杭州永创智能设备股份有限公司
证券代码：603901
2015 年年度报告
2016 年 3 月
公司代码：603901 公司简称：永创智能
杭州永创智能设备股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人吕婕、主管会计工作负责人蒋东飞及会计机构负责人（会计主管人员）斯丽丽声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以公司总股本 20,000万股为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税），共计派发现金红利
13,000,000元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增10股，合计转增20000万股。尚
需提交公司2015年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“关于公司未来发展的讨论与分析”中可能面对的风险。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................................... 18
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 35
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 36
第九节 公司治理........................................................................................................................... 41
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 43
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 44
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 123
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
永创智能、公司、本公司 指 杭州永创智能设备股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
美华包装 指 浙江美华包装机械有限公司
浙江永创 指 浙江永创机械有限公司
展新迪斯艾 指 展新迪斯艾机械（上海）有限公司
上海青葩 指 上海青葩包装机械有限公司
广州成田司化 指 广州市成田司化机械有限公司
佛山成田司化 指 佛山市成田司化机械有限公司
苏州天使 指 苏州天使包装有限公司
永派包装 指 台州市永派包装设备有限公司
永怡投资 指 杭州永怡投资有限公司
永创德国 指 永创包装德国有限公司（Youngsun Pack Germany GmbH.）
荷兰永创 指 Youngsun Pack B.V.，注册地为荷兰
博融投资 指 杭州博融投资有限公司
鑫盛汇 指 嘉兴鑫盛汇股权投资合伙企业（有限合伙）
康创投资 指 杭州康创投资有限公司
报告期、本报告期 指 2015 年 1-12 月
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 杭州永创智能设备股份有限公司
公司的中文简称 永创智能
公司的外文名称 Hangzhou Youngsun Intelligent Equipment Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Youngsun Intelligent
公司的法定代表人 吕婕
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张彩芹 耿建
联系地址 杭州市西湖区西湖科技园西园 杭州市西湖区西湖科技园西园
九路1号 九路1号
电话 0571-28057366 0571-28057366
传真 0571-28028609 0571-28028609
电子信箱 IR@youngsunpack.com IR@youngsunpack.com
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三、 基本情况简介
公司注册地址 杭州市三墩镇西湖科技园西园九路1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 杭州市三墩镇西湖科技园西园九路1号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.youngsunpack.com
电子信箱 IR@youngsunpack.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、
《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 永创智能 603901 --
六、 其他相关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦
（境内）
签字会计师姓名 翁伟、戴维
名称 海通证券股份有限公司
办公地址 上海市广东路 689 号
报告期内履行持续督导职责
签字的保荐代表人
的保荐机构 潘晨、肖磊
姓名
持续督导的期间 2015.5.29-2017.12.31
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 900,471,123.37 887,853,611.20 1.42 736,120,121.39
归属于上市公司股东的净 76,202,240.54 74,185,899.19 2.72 71,493,823.54
利润
归属于上市公司股东的扣 69,809,182.74 68,780,006.67 1.5 69,451,679.39
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量 -6,587,903.74 55,992,145.24 -111.77 47,749,673.94
净额
本期末
2015年末 2014年末 比上年 2013年末
同期末
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增减（%
）
归属于上市公司股东的净 819,681,045.46 401,492,921.26 104.16 341,965,811.28
资产
总资产 1,239,693,119.34 1,019,403,684.02 21.61 898,139,996.64
期末总股本 200,000,000.00 75,000,000.00 166.67 75,000,000.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.40 0.42 -4.76% 0.41
稀释每股收益（元／股） 0.40 0.42 -4.76% 0.41
扣除非经常性损益后的基本每 0.37 0.39 -5.13% 0.40
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 11.97 20.20 减少8.23个百 23.09
分点
扣除非经常性损益后的加权平 10.97 18.73 减少7.76个百 22.43
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1.报告期，公司经营活动现金流量净额较 2014 年同期减少 111.77%，主要是因为，受经济环
境影响，收款放缓。
2.加权平均净资产收益率，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率下降，主要是由于
报告期内公司首次发行股票募集资金到位，净资产大幅上涨。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无。
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 184,410,131.16 246,946,154.24 222,385,376.56 246,729,461.41
归属于上市公司股东
14,289,929.16 24,828,024.44 19,358,304.32 17,725,982.62
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 12,627,302.13 24,839,798.86 15,441,854.17 16,900,227.58
后的净利润
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经营活动产生的现金
-70,522,411.43 -1,791,242.84 23,054,070.51 42,671,680.02
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 285,392.59 -37,639.82 -102,743.34
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准 7,024,529.78 9,217,600.00 2,556,500.00
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
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生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收
230,424.01 -2,261,149.09 -44,714.76
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额 84.86 -30.53
所得税影响额 -1,147,373.44 -1,512,888.05 -366,897.75
合计 6,393,057.80 5,405,892.52 2,042,144.15
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司的主营业务及产品情况
公司一直从事包装设备及配套包装材料的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技
术为依托为客户提供包装设备解决方案。公司是国内包装设备领域的领先企业之一，研发设计能
力和产品技术水平处于行业前列。
公司包装设备及配套包装材料主要应用于食品、饮料、医药、化工、家用电器、造币印钞、
机械制造、仓储物流、建筑材料、金属制造、造纸印刷、图书出版等众多领域。主要产品包括：
类别 系列 公司产品种类
纸箱成型机、制盒机、底托成型机、真空包装机、
装盒机、装箱机、纸片式包装机、套袋机、热缩
成型装填封口系列设备 机、包膜热收缩机、封箱机、开装封一体机、气
调保鲜封口机、灌装机、自动插管机、枕式包装
机、泡罩包装机、三维包装机
包装设备 捆扎机、捆膜机、码箱垛机、码瓶垛机、卸箱垛
捆扎码垛缠绕系列设备
机、卸瓶垛机、卸箱机、缠绕机
贴标打码系列设备 不干胶贴标机、热熔胶贴标机、打码贴标机
结合客户实际需要，集成工业机器人、视觉检测
智能包装生产线 等技术为食品、饮料、医药、化工等行业提供各
类定制化、无人化、智能化的包装生产线。
包装材料 包装带和包装膜 PP捆扎带、PE拉伸膜
（二）公司的经营模式
1、采购模式
公司设有采购部，负责公司上产用原料的采购工作。因公司生产所需的原材料种类、规格型
号较多，对于型材、板材、聚乙烯、聚丙烯、减速电机、变频器、PLC 等便于采购的标准材料，
公司通常根据订单制定采购计划，采购部根据采购计划组织采购；对于采购周期较长的轴类、机
架、国外进口电气元器件等原材料，公司通常依据上年度的使用情况，结合未来销售预期制定年
度采购计划，保证充足的安全备货以确保能及时响应客户需求。
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在采购质量的控制方面，公司采购部专门组织对供应商进行样品检测和书面调查，必要时进
行现场调查，同时对供应商进行综合评定。采购部建立合格供方档案，记载包括首次评价记录及
定期复评记录、供货记录及质量处理记录等。
2、生产模式
公司主要执行的是“订单+计划”相结合的生产模式，对于智能包装生产线和非标单台设备，
由生产部按照订单情况安排生产流程；同时由于公司目前产能紧张，对于标准单台设备和包装材
料等标准程度较高的产品，公司按照预计的客户采购情况，对部分产品及部件提前生产以缩短生
产周期。
3、销售及收款模式
（1）销售模式
公司产品销售方式为国内以直销模式为主和国外主要采用经销模式。
国内市场，目前公司已形成覆盖华东、华南、华中、华北、西南、东北六大片区的营销服务
网络。在国内中高端市场，公司通过直销模式，积极搭建与客户之间一对一的交流平台，及时了
解客户的需求和市场动态，不断提高自身产品及服务的专业化水平；在国内地处偏远、目前销售
网络尚未覆盖的地区，公司采用经销的模式拓展了产品的销售半径。国外市场，公司主要采用经
销模式进行销售，即在目标海外市场根据各国当地的实际情况选择有实力的经销商，并以经销商
买断产品的方式销售公司产品。
（2）收款模式
a、对于包装设备及配件中的非标产品，需根据客户要求进行定制化设计生产，合同金额较大，
设备较复杂，一般与客户生产线配套或组合使用，需要在客户现场由专业技术人员进行安装调试，
公司的收款结算按照合同约定一般分为合同预付款（30%）、货到验收款（30%）、终验收款（30%）、
质保金(10%)四个部分。个别客户存在“3-4-2-1”、“2-3-4-1”和“5-4-1” 三阶段甚至“9-1”
两阶段的收款模式。
b、对于包装设备及配件中的标准化产品、包装材料，产品较为成熟，客户到货签收后公司确
认收入，合同中通常约定在签收后的 1-3 个月内公司向客户全额收取合同价款，其中对于部分销
售额较小的客户或者新客户，一般为款到发货。对于单价较高的标准产品或品牌知名度高、资信
良好、合作时间长的客户亦存在上述阶段式收款模式。
（三）公司所处行业情况
公司所处的包装设备行业发展比较稳定，随着中国人口红利的逐年降低，以及国家智能制造
的提出，相比欧美发达国家起步较晚的中国包装设备行业具有较大的增长空间。目前我国高端包
装设备市场被欧美等发达国家的国际知名包装设备企业所占据。国内包装设备企业大多数规模较
小，研发能力不强或者缺乏自主创新能力。公司作为国内少数的包装设备领先企业之一，经过多
年积累，逐渐缩小与国际知名包装设备企业的差距，具有良好的市场发展前景，近年来，一直处
于国内包装设备企业前列。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
2015 年末净资产、总资产分别较 2014 年末增长 104.03%、21.63%，系因为公司在报告期内首
次公开发行股票并上市，募集资金净额 35,713.97 万元。
其中：境外资产 13,309,480.5（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.07%。
三、报告期内核心竞争力分析
1、研发设计优势
公司始终把自主创新放在首位，坚持走科技创新、专业化分工协作道路。按照行业发展要求
和公司产品发展规划，公司组建了专业化的研发团队，通过不断研发创新，现已成为包装机械行
业内研发设计的领军企业。
公司设有省级工业设计中心，省级研发中心，省级技术中心，先后持或参与了 8 项国家标准
和 6 项行业标准的制定。通过多年技术积累，形成强大的自主研发、设计能力。公司可以根据不
同客户需求，独立研发设计国内领先水平的成套化智能包装生产线，以为客户提供最优的解决方
案。
公司将各种产品的功能分解成诸多标准化设计模块，通过多年的项目积累，形成了较为齐全
的产品设计模块备选库，提高了设计效率和设计精度，提升了设计部门和制造部门之间的协作能
力。设计模块备选库包含了技术模块和产品模块，公司通过技术模块的运用，大大缩短了产品的
设计周期，增强了各类型包装设备、包装材料、被包装物和生产场地布置的适应性，提高了产品
的系列化、柔性化和标准化水平。此外，公司持续投入工业机器人应用方面的研发，进一步提高
公司产品的柔性化、通用性。
2.市场优势
经过多年发展，公司已为万余家客户提供产品及服务，积累了丰富的行业应用经验，为公司
在产业链的扩展方面奠定了良好的基础；公司客户覆盖了食品、饮料、医药、化工、造币印钞等
多行业，使得公司发展抗周期、抗风险能力较强，稳定发展得以保证。
3.品牌优势
公司凭借雄厚的研发实力、先进的制造工艺、可靠的质量管理以及优质的客户服务在包装机
械行业享有良好声誉。公司是“中国电子商务协会数字服务中心诚信联盟企业会员”，拥有的
“ ”商标被认定为“浙江省著名商标”，“永创”商标被评为“包装机械十大知名品
牌”，部分产品获得“浙江名牌产品证书”。除在国内市场享有较高知名度外，公司品牌在国际
上也具有一定的影响力，产品销往美国、德国、韩国、意大利等众多国家和地区。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年度受国家整体经济形势影响，公司所处的包装设备行业增速放缓，尤其是在公司原有
业务中占比较大的啤酒、饮料行业需求下降。报告期内，在公司全体员工的努力下，克服经济环
境的影响，保证了公司的业务稳定。
1、市场方面
报告期内，公司在巩固啤酒饮料的市场地位基础上，积极拓展乳品、医药、家电等行业，寻
找新的业务增长点；将下游中大型企业客户作为重点，推动附加值较高的智能包装生产线产品的
销售；在人民汇率下行的情况下，积极拓展海外市场，以带动公司业务增长。
2、技术方面
报告期内，公司将自主研发、制造的工业机器人集成于公司智能包装生产线系列产品，以提
高智能包装生产线系列产品的柔性化、智能化，以及通用性；公司通过自主研发，将图像识别、
视觉检测技术等应用于公司智能包装生产线系列产品，以助于公司产品的系统集成。
3、内部管理方面
报告期内，公司完善内部控制体系，优化部门资源，提高工作效率；报告期内，公司对技术
部门根据研究开发方向的不同，进一步细分、优化对行政管理部门人员，根据员工的胜任能力，
重新调整至合适岗位；加强业务人员业务水平培训。
4、客户服务方面
报告期内，公司在注重产品质量的同时，进一步向提供产品与服务整体解决方案转变，把前
期设计、产品研发、现场技术服务、售后服务等处于价值链曲线高端的服务，逐渐整合到公司核
心产品中去，以满足不同客户的需求。增强客户粘性，以保持业务持续稳定增长。
二、报告期内主要经营情况
公司报告期内完成首次公开发行股票上市工作，发行 2500 万股，募集资金净额 35,713.97
万元，有助于公司“年产 30000 台（套）包装设备建设项目”顺利实施，以及技术中心的建设，
以解决公司产能瓶颈，提高技术水平，以增强公司竞争力。
公司报告期内，实现营业收入 900,471,123.37 元，同比增长 1.42%；主营业务收入
897,115,312.56 元，同比增长 1.59%；归属于母公司股东的净利润 76,202,240.54 元，同比增长
2.72%；归属于母公司股东扣除非经常性损益的净利润 69,809,182.74 元，同比增长 1.5%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 897,115,312.56 883,038,525.9 1.59
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营业成本 614,735,353.92 608,325,031.89 1.05
销售费用 99,781,333.47 102,185,814.52 -2.35
管理费用 86,441,077.40 76,040,547.30 13.68
财务费用 3,038,520.64 9,987,775.42 -69.58
经营活动产生的现金流量净额 -6,587,903.74 55,992,145.24 -111.77
投资活动产生的现金流量净额 -93,739,949.47 -25,392,196.84 -269.17
筹资活动产生的现金流量净额 181,667,092.63 14,434,086.39 1,158.60
研发支出 42,948,216.70 33,440,368.09 28.43
1. 收入和成本分析
2015 年受宏观经济环境影响，公司营业收入较 2014 年增长 1.59%，综合毛利水平基本稳定。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
包装行业 897,115,312.56 614,735,353.92 31.48% 1.59 1.05 增加 0.37
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
智能包装 257,562,628.70 154,290,525.50 40.10% 2.94 8.20 减少 2.91
生产线 个百分点
捆扎码垛 242,049,669.80 168,788,646.50 30.27% -0.39 -0.51 增加 0.08
缠绕系列 个百分点
成型装填 148,944,275.30 100,921,951.48 32.24% 9.35 13.18 减少 2.29
封口系列 个百分点
贴标打码 2,737,401.33 1,375,205.52 49.76% 94.60 90.58 增加 1.06
系列 个百分点
配件及其 56,119,224.77 36,070,233.44 35.73% 27.88 20.71 增加 3.82
他 个百分点
包装材料 189,702,112.66 153,288,791.48 19.20% -8.94 -13.05 增加 3.82
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
国内 765,341,883.43 515,167,977.92 32.69% 0.20% -0.28% 0.33%
国外 131,773,429.13 99,567,376.00 24.44% 10.52% 8.58% 1.35%
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
1.报告期内，智能包装线、成型装填封口系列产品的毛利率略有下降，主要由于（1）公司适
当调整市场营销策略，对部分合同定价时适当给予价格优惠以获取更高的市场份额，从而进一步
巩固公司作为中国包装机械行业领先企业的地位。（2）单位销售收入对应生产人员薪酬成本的持
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续上涨使毛利率出现下滑；（3）为进一步满足下游行业现代化加工和规模化生产的要求，公司逐
步加大上述产品用料的投入，将原有的普通电机加变频器的用料配置改为西门子运动模块伺服，
以提高智能包装生产线的运转精度和速度，进一步替代设备与设备间的人工衔接，实现真正的无
人化操作。
2.报告期内，包装材料毛利率略有上升，主要由于原材料价格下降所致。
(2). 产销量情况分析表
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
智能包装生 311 305 221 -1.27% 9.32% 2.79%
产线（套）
捆扎码垛缠 42,272 41,837
