厦门建发股份有限公司 2015 年年度报告
公司代码：600153 公司简称：建发股份
厦门建发股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人张勇峰、主管会计工作负责人赖衍达及会计机构负责人（会计主管人员）江桂芝
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度本公司实现归属于母公司股东的净利
润为2,641,350,412.26元，母公司实现净利润为1,648,966,076.57元。根据《公司法》及《公司
章程》规定，母公司计提法定盈余公积164,896,607.66元，加上母公司年初未分配利润
1,802,296,465.49元，减去已分配的2014年度末期现金红利567,040,106.00元，其他减少
86,537.87元，2015年末母公司未分配利润为2,719,239,290.53元。
综合考虑股东投资回报以及本公司业务可持续发展等因素，本公司拟以总股本2,835,200,530
股为基数，派发2015年度现金红利每10股人民币1.00元（含税），共计派发现金红利人民币
283,520,053.00元，其余未分配利润结转至2016年度。公司2015年度不进行资本公积金转增及送
股。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
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八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
无。
十、 其他
关于公司分立上市事项的说明：
为实现公司供应链运营和房地产开发两个主营业务的专业化经营管理，在控股股东的大力
推动下，公司拟将供应链运营业务和房地产开发业务进行分立上市。
董事会已申请公司股票自 2015 年 6 月 29 日停牌，并正式启动分立上市工作。
2015 年 9 月 25 日，公司召开第六届董事会第十四次会议，会议审议通过了本次分立上市相
关议案。
2015 年 10 月 23 日，公司控股股东收到厦门市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简
称“厦门市国资委”）出具的《关于厦门建发股份有限公司分立上市有关问题的批复》（“厦国
资产[2015]375 号”），厦门市国资委原则同意建发股份分立上市的总体方案。
鉴于公司拟实施的分立上市项目属于重大无先例的重大资产重组项目，根据上市公司并购
重组有关法律法规，有关监管部门正在对本项目进行研究论证。目前公司正等待监管部门的进一
步审核意见，并将在获得意见后及时公告。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 35
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 50
第九节 公司治理........................................................................................................................... 56
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 58
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 63
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 210
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
建发股份、本公司、公司 指 厦门建发股份有限公司
建发集团 指 厦门建发集团有限公司
建发房产 指 建发房地产集团有限公司
联发集团 指 联发集团有限公司
建发国际投资集团有限公司（系原西南环保发展
建发国际 指
有限公司）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
报告期 指 2015 年度
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
公司章程 指 厦门建发股份有限公司章程
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 厦门建发股份有限公司
公司的中文简称 建发股份
公司的外文名称 XIAMEN C&D INC.
公司的外文名称缩写 C&D INC.
公司的法定代表人 张勇峰
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林茂 李蔚萍
联系地址 厦门市思明区环岛东路1699号 厦门市思明区环岛东路1699号
建发国际大厦29层 建发国际大厦30层
电话 0592-2132319 0592-2132319
传真 0592-2592459 0592-2592459
电子信箱 lm@chinacnd.com wplee@chinacnd.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大
厦29层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 中国福建省厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大
厦29层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.chinacnd.com
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电子信箱 pub@chinacnd.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 建发股份 600153 厦门建发
六、 其他相关资料
名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 厦门市思明区珍珠湾软件园创新大厦 A 区
办公地址
内） 12-15 层
签字会计师姓名 周俊超、吴莉莉
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区商城路 618 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表
保荐机构 王彬、唐伟
人姓名
持续督导的期间 2014 年 5 月至 2015 年末
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 128,088,561,668.84 120,924,831,032.88 5.92 102,067,799,243.02
归属于上市公司股
2,641,350,412.26 2,507,192,830.44 5.35 2,692,975,139.82
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 2,241,109,094.51 2,148,617,008.63 4.30 2,427,403,145.30
损益的净利润
经营活动产生的现 不适
5,777,496,498.90 -472,038,134.10 -1,921,185,594.58
金流量净额 用
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减（%
）
归属于上市公司股
19,094,939,365.26 17,073,025,415.10 11.84 12,552,213,162.57
东的净资产
总资产 99,432,617,089.26 93,523,373,789.64 6.32 80,045,109,606.83
期末总股本 2,835,200,530.00 2,835,200,530.00 0.00% 2,237,750,741.00
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(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.93 0.94 -1.06 1.15
扣除非经常性损益后的基本每
0.79 0.81 -2.47 1.04
股收益（元／股）
减少1.66个百
加权平均净资产收益率（%） 14.54 16.2 23.83
分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少1.54个百
12.34 13.88 21.48
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1、公司 2015 年度“归属于上市公司股东的净利润”比 2014 年度增长 5.35%，而每股收益却低于
2014 年度，是由于公司 2014 年 4 月份实施配股增加了总股份数，导致在计算每股收益时 2015 年
的“总股本加权平均数”大于 2014 年。
2、公司在 2014 年实施配股并导致总股本变动，因此公司按照调整系数重新计算了 2013 年度的“基
本每股收益”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”。
3、公司不存在稀释性潜在普通股，因此未披露近三年“稀释每股收益”的数据。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 23,771,308,316.58 28,450,399,220.62 34,131,959,763.93 41,734,894,367.71
归属于上市
公司股东的 361,388,931.91 379,175,396.77 869,034,408.46 1,031,751,675.12
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 265,510,192.64 263,535,452.42 810,244,619.27 901,818,830.18
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流 -2,617,030,422.09 2,052,152,017.61 4,512,781,961.21 1,829,592,942.17
量净额
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十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 102,885,607.95 246,689,523.45 -8,909,168.30
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 62,909,659.58 67,868,446.81 99,903,601.51
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
3,630,805.84
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损
73,323,371.02 70,443,725.17 73,868,475.84
益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益， 274,432,616.45 83,653,278.69 217,051,370.41
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 143,000.00
除上述各项之外的其他营业外
53,181,214.73 17,974,471.20 -32,370,248.00
收入和支出
少数股东权益影响额 -27,125,499.28 -24,345,093.71 -7,280,570.70
所得税影响额 -142,996,458.54 -103,851,529.80 -76,691,466.24
合计 400,241,317.75 358,575,821.81 265,571,994.52
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损 127,551,868.76 214,357,246.68 86,805,377.92 55,015,748.29
益的金融资产
可供出售金融资产 496,385,509.00 1,130,604,425.95 634,218,916.95 147,717,172.19
以公允价值计量且
其变动计入当期损 23,588,389.54 314,777,839.67 291,189,450.13 7,924,395.78
益的金融负债
合计 647,525,767.30 1,659,739,512.30 1,012,213,745.00 210,657,316.26
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内，公司所从事的主要业务分为两大板块，即供应链运营业务和房地产开发业务。
（一）供应链运营业务
公司通过为客户提供从原材料及零部件采购、运输、仓储、技术服务、销售、结算甚至送达
最终客户的一站式全方位服务，将上下游各环节厂商整合成一个网络，通过对物流、资金流、信
息流的有效管控，实现“三流合一”，为客户提供更多的增值服务。
公司在供应链运营领域涉及的品类较广，共有 10 大核心业务，包括：7 项工业品相关业务（浆
纸、钢铁、矿产品、农产品、轻纺、化工、机电），2 项消费品业务（汽车、酒类）以及综合物流
服务，与 150 多个国家和地区建立了业务关系。公司拥有健全的贸易业务网络和物流设施，通过
对贸易、物流等业务的整合，构建了以贸易为核心、以物流仓储为基础、以实业投资和金融服务
为纽带的完整价值链。
公司在供应链运营领域的贸易额、贸易产品种类、营销网络覆盖面、经营模式创新能力、风
险掌控能力在福建省乃至全国都处行业领先地位。进出口贸易额连续多年位居中国外贸 500 强前
列和福建省第三产业 300 大企业中进出口业类别首位。
（二）房地产开发业务
公司的房地产开发业务主要以建发房产和联发集团为运营主体。公司的房地产开发业务细分
为：住宅地产开发、商业地产开发、一级土地开发、物业租赁和物业管理。
公司开展房地产业务已有数十年历史，一直遵循着“立足厦门、深入海西、布局全国”的发
展战略。目前，公司开发类项目储备分布在厦门、福州、上海、天津、武汉、长沙、重庆、成都、
南昌、南宁、桂林等城市，房地产项目布局合理，广泛覆盖了国内的一、二线城市。
建发房产在地产行业深耕 35 年，是厦门市乃至福建省资深的房地产开发商之一，连续 3 年荣
登中国房地产开发企业综合发展 10 强，并位列“2015 中国房地产开发企业 50 强”第 36 位。
联发集团是以房地产和物业租赁为核心业务的大型房地产运营商，位列“2015 中国房地产开
发企业 100 强”第 52 位、并荣获“2015 中国房地产开发企业稳健经营 10 强”第 4 位，先后被评
为“中国房地产专业领先品牌 TOP10”、“中国房地产开发企业运营效率 TOP10”等。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
不适用。
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三、报告期内核心竞争力分析
公司的核心竞争力与往年相比没有大的变化，主要有以下几点：
1、资源整合能力
公司向供应链运营商转型以来，通过上控资源、下布渠道，中间提供采购、仓储加工、物流
配送、销售结算、风险管理、融资、技术支持等多方位服务，将上中下游各环节整合成一个整体
的网链，具备了较强的资源整合优势，能够为广大中小企业提供性价比较高的供应链服务。公司
自转型后发展非常迅速，营业规模和盈利不断站上新台阶，成为国内供应链运营行业的领先者。
2、风险管理能力
公司经过多年实践和不断完善，建立了强有力的风险管理体系，这已成为近年来公司持续健
康发展的重要核心竞争力。针对经营过程中存在的资金管理风险、客户信用风险、存货管理风险、
大宗商品价格波动等风险，公司均制定了相应的风险控制制度，并通过笔笔审核、时时跟踪、责
任到人等手段，对应收账款、库存、货物滞期、商品价格波动等风险进行全方位把控，逐步构建
了公司强大有效的风险管理体系。
3、创新应变能力
公司上市以来，主营业务收入、净利润等各项经营指标都保持稳健增长，2015 年主营业务收
入再创历史新高。公司能够长期、快速发展的根本原因，正是多年来在企业发展过程中，公司管
理层长期坚持居安思危、敢于创新求变的勇气，在不断变化的外部环境中能够审时度势、迅速反
应，带领广大员工创新应变，不断提高市场竞争力，实现企业的持续、快速、健康发展。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年国内外经济形势错综复杂，美联储加息、国内经济增速下行、大宗商品价格大跌、各
类不确定因素骤增，企业经营压力巨大。面对困难和压力，公司董事会和经营班子凝心聚力、迎
难而上，带领全体员工克服各种不利因素，紧紧围绕公司的年度发展方针和经营目标，千方百计
寻找行业发展的有利条件和积极因素，有效创新，不断挖掘盈利潜力，报告期内公司基本完成董
事会年初确定的各项经营指标和工作目标。
报告期内公司实现营业收入 1,280.89 亿元人民币，比上年增长 5.92%；实现净利润 35.64 亿
元人民币，比上年增长 5.61%；实现归属于母公司股东的净利润 26.41 亿元人民币，比上年增长
5.35%。2015 年末，公司总资产达到 994 亿元，净资产达到 267 亿元，归属于上市公司股东的净
资产达到 191 亿元。
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2015 年是建发股份 2011-2015 年发展规划的收官之年，与上个五年规划期末相比，各项经营
指标均有大幅度增长，营业收入超过千亿，增长近 1 倍；总资产接近千亿，增长了 1.41 倍；净资
产增长了 2.53 倍，企业运营基础更加坚实。五年里公司共创造净利润 157.88 亿元，共缴纳各种
税收 340.26 亿元（含海关税）。2015 年，公司位列《财富》杂志评选的中国上市公司 500 强第
43 名。
1、供应链运营业务
在经济增速放缓、传统行业产能过剩、大宗商品价格大跌、人民币汇率大幅波动的新形势下，
公司面临的市场环境异常复杂，经营风险不断加大。
2015 年，董事会指导经营班子在严格防范各类经营风险的前提下，着力落实“创新发展”，
调整完善业务管理体系，推进精细化管理，促进经营模式和管理模式创新，继续推进“五年发展
规划”的实施。在董事会的指导下，公司实施大资源、大客户、大市场战略，核心业务板块各团
队在行业困境中开拓进取，继续保持行业优势地位，并积极尝试新业务、新模式，探索转型创新
之路。
2015 年公司供应链运营业务的营业额达到 1,052.64 亿元人民币，比上年增长 3.10 %；实现
税后净利润 8.42 亿元人民币，比上年增长 2%。实现进出口总额（含国际贸易）83.90 亿美元，同
比增长 1.77%，其中:国际贸易 34.84 亿美元，同比增长 29.38%；出口 14.41 亿美元，同比下降
4.19%；进口 34.65 亿美元，同比下降 14.39%。
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2、房地产开发业务
报告期内，全国一线城市和核心二线城市的住宅成交面积明显回升，其他城市仍然面临较大
的去库存压力，房地产行业开发、投资活动依然低迷。住宅新开工持续萎缩，开发投资持续放缓，
反映出当前大部分地区的住房市场仍然面临较大挑战。
公司旗下两家房地产公司（建发房产和联发集团）在各自董事会的领导下，认真分析形势，
深入研判市场发展趋势，主动应变，顺势而为，通过精细化管理等措施促进主业保持增长的同时，
积极延伸房地产上下游业务板块，不断寻找新的利润增长点。报告期内两家地产公司围绕主业稳
步拓展增值服务业务，多角度、全方位寻求衍生经营的突破口，全面推动转型升级，在社区 020
运营、智慧社区和资产管理服务上进行尝试并取得一定成效。2015 年度公司房地产开发业务取得
了良好的业绩，共实现营业收入 225.67 亿元，同比增长 22.41%。
联发集团（本公司持有 95%股份）：
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报告期内，联发集团实现营业收入 90.94 亿元，同比增加 29.71%；净利润 8.65
亿元，同比减少 0.69%。
房地产开发业务的主要经营指标如下：
签约销售金额 80.39 亿元，同比增加 0.97%；签约销售面积 95.20 万平方米，同
比增加 9.38%；账面结算收入 79.69 亿元，同比增加 33.31%；账面结算面积 90.81 万
平方米，同比增加 25.36%。新开工面积 103 万平方米；竣工面积 121 万平方米。
建发房产（本公司持有 54.654%股份）：
报告期内，建发房产实现营业收入 143.06 亿元，同比增加 14.69%；净利润 18.50
亿元，同比增加 6.32%。
房地产开发业务的主要经营指标如下：
签约销售金额 185.49 亿元，同比增加 88.09%；签约销售面积 117.65 万平方米，
同比增加 96.28%；账面结算收入 139.88 亿元，同比增加 16.59%；账面结算面积 76.69
万平方米，同比减少 4.98%；新开工面积 94.31 万平方米；竣工面积 118.38 万平方米。
二、报告期内主要经营情况
报告期内公司实现营业收入 1,280.89 亿元人民币，比上年增长 5.92%；其中：供应链运营业
务收入为 1,052.64 亿元人民币，比上年增长 3.10%；房地产开发业务收入为 225.67 亿元，同比
增长 22.41%。
报告期内公司实现净利润 35.64 亿元人民币，比上年增长 5.61%；实现归属于母公司股东的
净利润 26.41 亿元人民币，比上年增长 5.35%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 128,088,561,668.84 120,924,831,032.88 5.92
营业成本 115,738,757,486.34 110,778,604,199.89 4.48
销售费用 3,625,219,546.20 3,076,836,244.04 17.82
管理费用 317,339,590.90 277,505,213.54 14.35
财务费用 452,302,765.60 304,956,056.20 48.32
经营活动产生的现金流量净额 5,777,496,498.90 -472,038,134.10 不适用
投资活动产生的现金流量净额 1,123,206,081.14 -883,116,075.91 不适用
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筹资活动产生的现金流量净额 -3,798,814,105.13 933,180,665.64 -507.08
营业税金及附加 3,343,660,242.78 2,405,474,774.10 39.00
资产减值损失 342,302,801.23 -3,393,803.84 不适用
公允价值变动收益 49,859,702.76 -39,115,701.56 不适用
变动原因说明：
营业税金及附加本期数比上年同期数增长 39%，主要是由于本年房地产销售收入增加，相应
土地增值税和营业税较上年同期增加所致。
资产减值损失本期数比上年同期数下降约 3.46 亿元，主要是存货跌价损失及坏账损失增加
所致。
公允价值变动收益本期数比上年同期数下降约 0.89 亿元，主要是由于本年以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产和期货合约浮动盈利较大所致。
上表中其他变动比例超过 30%的科目变动原因详见下文。
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 年增减（%）
减（%） 减（%）
供应链运 减少 0.09
10,526,434.41 10,137,838.34 3.69 3.10 3.20
营业务 个百分点
房地产开 增加 3.72
2,256,732.65 1,431,474.79 36.57 22.
