北京华录百纳影视股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
北京华录百纳影视股份有限公司
Beijing Hualu Baina Film ＆TV Inc.
2016 年第一季度报告
股票代码：300291
股票简称：华录百纳
披露日期：2016 年 04 月
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈润生、主管会计工作负责人孙伟华及会计机构负责人(会计主
管人员)秦红玲声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 513,322,608.68 482,815,674.42 6.32%
归属于上市公司股东的净利润（元） 39,820,083.29 23,791,458.69 67.37%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
31,588,628.95 22,959,010.10 37.59%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -239,793,683.72 -116,079,215.81 -106.58%
基本每股收益（元/股） 0.056 0.060 -6.67%
稀释每股收益（元/股） 0.056 0.060 -6.67%
加权平均净资产收益率 1.02% 0.65% 0.37%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,905,537,982.11 4,698,007,340.93 4.42%
归属于上市公司股东的净资产（元） 3,914,765,959.44 3,874,945,876.15 1.03%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 27,302.77
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,463,478.00 主要为企业发展扶持资金
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
主要为部分参投项目贡献的固
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,508,196.72
定收益款。
其他符合非经常性损益定义的损益项目 22,773.32
减：所得税影响额 1,780,262.70
少数股东权益影响额（税后） 10,033.77
合计 8,231,454.34 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场竞争风险
公司主要从事影视、综艺、体育等业务。影视剧行业政策门槛较低、制作机构数量增多、市场分散，竞争比较充分；综
艺行业随着制播分离改革逐步深入，市场竞争日趋激烈，市场需求可能随着热点事件或观众偏好发生改变，推陈出新速度较
快；体育行业在国家大力发展体育产业的背景下，参与者众多而优质IP资源稀缺，对资源的争夺导致成本不断上升而变现较
为困难。虽然公司影视剧业务以精品剧为市场定位，一直处于市场领先地位，但依然存在市场竞争加剧所带来的项目投入产
出风险；虽然公司综艺业务研发制作和招商运营均有较强的积累，对综艺行业发展趋势具有较深把握，但仍存在综艺业务的
生命周期风险及未来综艺栏目市场欢迎度下降的风险；虽然公司体育业务有较强的客户优势、媒体优势，经营和变现能力在
市场上具有领先优势，但仍存在因为行业竞争积累而发展不达预期的风险。
防范措施：利用行业变革契机，创新经营模式，横向打通影视、综艺、体育，纵向打通内容制作、内容营销、内容衍生
等商业模式，有效挖掘产业链横向、纵向价值，增加抗风险能力。
2、政策监管风险
由于影视综艺产品具有覆盖面广、接受便捷的特点，在意识形态领域作用显著，政府对行业进行一定程度的监管。尽管
公司在影视综艺产品的制作领域拥有丰富的经验，但如公司未来不能继续贯彻政策导向、与主流价值观保持一致，则公司的
影视综艺产品可能无法进入市场，或者进入市场后被勒令停止播放，导致公司无法收回制作成本。同时，如果公司的影视综
艺产品未能严格把握好政策导向，违反行业政策，公司可能面临被监管部门处罚甚至取消市场准入资格的风险。
防范措施：严把立项关，坚持弘扬主流价值观和商业价值的有机统一，在节目内容上积极创新，在节目质量上精益求精。
3、应收账款余额较大的风险
公司影视剧的销售收入是在取得发行许可证以后，并同时满足播映带或其他介质已经交付、风险和报酬已经转移、未来
经济利益能够流入、成本能够可靠计量的条件时予以确认，而电视台和视频网站等客户一般在影视剧播出完毕一段时间后付
清款项，导致应收账款期末余额与影视剧收入确认时间存在很大关系。影视剧发行时点的变化，会导致应收账款余额的波动，
使得公司资金管理的难度加大和资金短缺风险增加。虽然报告期应收账款回收良好，但是公司应收账款余额较大，如果出现
不能按期收回或无法收回的情况，将对公司业绩和生产经营产生不利影响。综艺和体育业务主要客户均为优质客户和领先品
牌，回款信用良好，具有较强的支付能力，应收账款不能回收的风险较低。但是，如果综艺和体育业务的主要客户的财务状
况出现恶化或者经营情况和商业信用发生重大不利变化，应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司综艺和体育板块的
经营产生不利影响。
防范措施：建立客户信用体系，加强应收账款的催收管理力度。
4、存货金额较大的风险
存货占公司资产的比重较高是影视综艺制作企业的行业特征。作为影视综艺制作企业，自有固定资产较少，其资金流转
主要体现在货币资金、预付账款、存货和应收账款之间。在生产经营过程中，资金一旦投入即形成预付账款，随着拍摄进度
逐步结转为在产品和库存商品即成为存货，在拍摄过程中所需要的专用设备、设施、场景、灯光摄影等均通过经营租赁取得，
而拍摄过程中所耗费的道具、化妆用品等均通过采购取得。因此，在正常生产经营情况下，存货必然成为公司资产的主要构
成部分。存货金额特别是在产品金额较大，占资产比重较高，在一定程度上构成了公司的经营风险。
防范措施：通过对项目的严格管理和控制，确保存货产品品质和市场适销性。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 25,304
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
华录文化产业有
国有法人 20.12% 142,560,000
限公司
刘德宏 境内自然人 9.23% 65,376,000 49,032,000
胡刚 境内自然人 8.16% 57,789,205 46,231,364 冻结 47,289,100
中国华录集团有
国有法人 5.14% 36,410,789 36,410,789
限公司
李慧珍 境内自然人 4.50% 31,855,733 29,966,715
深圳市蓝火投资
管理企业（有限 境内非国有法人 4.27% 30,288,759 30,288,759 冻结 30,240,000
合伙）
苏州谦益投资企
境内非国有法人 2.37% 16,804,978 16,804,978
业（有限合伙）
吴忠福 境内自然人 2.12% 15,004,301
全国社保基金一
其他 1.94% 13,768,835
零八组合
中国对外经济贸
易信托有限公司
－锐进 12 期鼎萨 其他 1.84% 13,049,060
证券投资集合资
金信托计划
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
华录文化产业有限公司 142,560,000 人民币普通股 142,560,000
刘德宏 16,344,000 人民币普通股 16,344,000
吴忠福 15,004,301 人民币普通股 15,004,301
全国社保基金一零八组合 13,768,835 人民币普通股 13,768,835
中国对外经济贸易信托有限公司－ 13,049,060 人民币普通股 13,049,060
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锐进 12 期鼎萨证券投资集合资金
信托计划
中国建设银行股份有限公司－华商
12,000,000 人民币普通股 12,000,000
盛世成长混合型证券投资基金
胡刚 11,557,841 人民币普通股 11,557,841
陈亚涛 8,900,000 人民币普通股 8,900,000
中央汇金资产管理有限责任公司 7,712,900 人民币普通股 7,712,900
全国社保基金一零二组合 6,031,449 人民币普通股 6,031,449
股东刘德宏持有华录文化产业有限公司 6.25%的股权，二者存在关联关系。中国华录集
上述股东关联关系或一致行动的说 团有限公司为华录文化产业有限公司的控股股东，二者为一致行动人。刘德宏为苏州谦
明 益投资企业（有限合伙）的实际控制人，二者为一致行动人。胡刚、胡杰、李慧珍为一
致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
无。
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
期初限售股 本期解除 本期增加 期末限售股 限售原
股东名称 拟解除限售日期
数 限售股数 限售股数 数 因
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
胡刚 46,231,364 46,231,364
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
胡杰 9,944,406 9,944,406
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
李慧珍 29,966,715 29,966,715
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
张亚红 5,040,050 5,040,050
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
陈艳 145,386 145,386
限售股 2016 年 11 月 7 日
李向辉 145,386 145,386 首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
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限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
胡笳 193,849 193,849
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
郑强 96,925 96,925
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
金雪芬 58,156 58,156
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
赖开招 38,770 38,770
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
汪茂录 484,620 484,620
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
林锋发 290,774 290,774
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
刘蕾 290,774 290,774
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
林豫松 6,784,682 6,784,682
限售股 2016 年 11 月 7 日
首发后 分五期解限售，最近一期解除限售日为
赵明 969,241 969,241
限售股 2016 年 11 月 7 日
深圳市蓝火投资管理 首发后 分三期解限售，最近一期解除限售日为
30,288,759 30,288,759
企业（有限合伙） 限售股 2017 年 11 月 7 日
苏州谦益投资企业（有 首发后
16,804,978 16,804,978 2017 年 11 月 7 日
限合伙） 限售股
中国华录集团有限公 首发后
36,410,789 36,410,789 2017 年 11 月 7 日
司 限售股
高管锁 在任职期间每年转让的股份不超过所直接
刘德宏 49,032,000 49,032,000
定股 或间接持有公司股份的百分之二十五
合计 233,217,624 0 0 233,217,624 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目增减变动及原因
（1）预付款项期末余额58,215.27万元，较期初43,582.39万元增加33.58%，主要系本报告期公司影视综艺项目制作规模
扩大，投入增加所致。
（2）存货期末余额18,590.71万元，较期初27,744.55万元减少32.99%，主要系公司部分项目本报告期内确认收入，相应
结转成本所致。
（3）长期股权投资期末余额3,067.66万元，较期初2,065.06万元增加48.55%，主要系本报告期内新增对联营企业的投资
所致。
（4）应付账款期末余额4,888.95万元，较期初2,675.15万元增加82.75%，主要系应付项目制作费及广告款增加所致。
（5）应付职工薪酬期末余额643.1万元，较期初1,252万元减少48.63%，主要系已计提的绩效本报告期内发放所致。
（6）应交税费期末余额9,104.07万元，较期初6,246.33万元增加45.75%，主要系本报告期收入增加，使得应交增值税增
加所致。
2、利润表项目增减变动及原因
（1）营业税金及附加本期金额172.86万元，较上年同期483.39万元减少64.24%，主要系本报告期内计提的文化事业建
设费减少所致。
（2）财务费用本期金额182.5万元，较上年同期287.5万元减少36.52%，主要系本报告期内确认了参投项目的固定收益
所致。
（3）营业外收入本期金额549.08万元，较上年同期110.99万元增加394.7%，主要系本报告期内取得的政府补助增加所
致。
（4）所得税费用本期金额345.28万元，较上年同期617.74万元减少44.11%，主要系下属子公司享受企业所得税优惠政
策所致。
3、现金流量表项目增减变动及原因
（1）经营活动产生的现金流量净额本期金额-23,979.37万元，较上年同期-11,607.92万元减少106.58%，主要系公司影视
综艺项目制作规模扩大，投入增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额本期金额2,977.93万元，较上年同期-26.12万元增加11500.46%，主要系本报告期完
成对子公司的股权变更，纳入合并范围所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额本期金额11,150.2万元，较上年同期-116.61万元增加9662.19%，主要系本报告期取
得的银行借款较上期增加所致。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
（一）主要业务经营情况回顾
报告期内，公司实现营业收入51,332.26万元，同比增长6.32%；归属于上市公司股东的净利润3,982.01万元，同比增长
67.37%。报告期内公司主营业务收入主要来源于综艺项目《旋风孝子》、影视剧项目《乱世丽人行》、体育等业务。
报告期内，影视业务方面，公司围绕互联网和年轻态推动产品转型，利用制作资源优势，持续打造互联网时代的精品内
容。改编自日漫超级IP，由蔡岳勋导演、黄磊主演的《深夜食堂》华语版自拍摄期就引起多方热议。正在后期制作的《角力
之城》打造时装版《甄嬛传》，发行情况良好。电视剧《猎人》在北京卫视播出，收视口碑俱佳，连续多日占据省级卫视同
时段收视率之首。正在后期制作和发行中的《卧虎》、《爱情万万岁》（原名《一路上有你》）、《老公们的私房钱》、《乱
世丽人行》、《长江往事》、《代号山豹》（原名《牺牲》）等优质剧目的顺利推进，将进一步提升公司的市场份额。
报告期内，综艺业务方面，在招商运营和研发制作的双轮驱动下，领先地位进一步巩固。公司出品的《旋风孝子》在众
多综艺节目中脱颖而出，前12期CSM全国网平均收视率1.21，同时段排名第一（CSM35城市网平均收视率1.53，高于全国网），
金荣希团队首秀以其高品质、高口碑、高收视，获得市场高度认可，该团队研发的多款综艺节目正在与顶级综艺平台洽谈档
期。新一季《最美和声》、《女神的新衣》等综艺节目正在积极筹备中，预期比去年同期有较大提升。
报告期内，公司体育业务增长迅速，实现收入5,398.67万元，基本接近去年全年收入，占公司收入比例超过10%。自2015
年年中战略性进入体育产业以来，公司依托传媒娱乐一体化产业链基础，充分利用客户资源、媒体资源和娱乐资源，在体育
营销、体育IP和体育传媒三个领域内迅速打造出标杆案例，在2016年这一有欧洲杯和奥运会等重大赛事举办的体育大年，公
司也将迎来体育业务战略布局和经营业绩的双丰收。
（二）业务发展展望
公司将积极利用自主发展、战略合作、资本整合三种手段，通过战略创新、模式创新、组织创新，致力于成为互联网时
代领先的传媒娱乐平台型公司。
强化影视、综艺、体育三大业务板块的核心优势，保持细分市场领先地位。影视业务，继续围绕互联网和年轻态推动产
品转型，利用公司的制作资源优势，持续打造互联网时代的精品内容。综艺业务，在制作运营一体化模式的基础上，继续强
化研发制作能力和招商运营能力，并通过与互联网的结合，将IP运营模式进行横向拓展和纵向延伸。体育业务，以体育营销
和体育传媒模式为支撑，不断获取并打造自有体育IP，引入更多优质体育内容资源，丰富公司创造的体育传媒制播分离模式，
并不断开拓周边衍生业务的价值。
积极发展新兴文化娱乐业态。复制在综艺、体育等两个新行业战略布局的成功经验，陆续启动新的业务板块。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2015 年 1-3 月
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前五名供应商合计采购金额（元） 196,075,667.68
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 66.99%
2016 年 1-3 月
前五名供应商合计采购金额（元） 357,405,771.03
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 65.50%
前五名供应商的变化不会对公司实际经营造成影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2015年1-3月
前五名客户合计销售金额（元） 219,377,877.89
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.44%
2016年1-3月
前五名客户合计销售金额（元） 313,142,045.63
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 62.15%
前五名客户的变化不会对公司实际经营造成影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司投资的电视剧《猎人》在北京卫视播出，《卧虎》、《老公们的私房钱》、《长江往事》、《角力之城》
正在后期制作，《深夜食堂》、《牺牲》按计划开机拍摄；综艺《旋风孝子》在湖南卫视播出，新一季《最美和声》与《女
神的新衣》进入筹备阶段，预计分别在第二、第三季度播出。其他项目均按计划积极筹备、稳步推进，项目计划列表如下。
1、电视剧
序号 名称 项目进度 主要演职人员
（1） 卧虎 后期制作 导演：惠楷栋；主演：林煕越、朱杰、李強
（2） 老公们的私房钱 后期制作 导演：单联全；主演：范明、左小青、涂松岩
（3） 长江往事 后期制作 导演：周小兵；主演：王雨、韩童生、孙逊、王媛可
（4） 角力之城 后期制作 导演：李牧鸽；主演：王耀庆、潘之琳、应采儿等
（5） 深夜食堂 拍摄中 导演：蔡岳勋
（6） 牺牲 拍摄中 导演：何群
（7） 一生有你 筹备中 编剧：张巍
（8） 秦时明月之丽姬传 筹备中 编剧：陈慧如、朱先中
（9） 我不是精英 筹备中 导演：刘新
（10） 爱是你我 筹备中 原著：滕肖澜；编剧：于帆、崔冉
（11） 漫长的告白 筹备中 编剧：甘世佳
以上的投资制作计划是目前的初步规划。公司经营层可能根据市场变化、剧本进度、主创档期等因素对项目进行增加、
减少、替换和调整。
2、电影
序号 名称 预计上映时间 主要演职人员
（1） 飞霜 2016年国庆档期 导演：林岭东；主演：吴彦祖、张静初、郭采洁、张
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孝全
（2） 迷途杀机 2016年下半年 监制：徐静蕾；主演：黄立行、白百何
以上的投资制作计划是目前的初步规划。公司经营层可能根据市场变化、剧本进度、主创档期等因素对项目进行增加、
减少、替换和调整。
3、综艺
序号 名称 预计播出时间 项目进度 拟播出平台
（1） 旋风孝子（第一季） 2016年上半年 正在播出 湖南卫视
（2） 最美和声（第四季） 2016年上半年 筹备中 北京卫视
（3） 女神的新衣（第三季） 2016年下半年 筹备中 东方卫视
（4） 返璞归真（第一季） 2016年下半年 筹备中 待定
以上的投资制作计划是目前的初步规划。公司经营层可能根据市场变化、研发进度、主创档期等因素对项目进行增加、
减少、替换和调整。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参照本报告“第二节 二、重大风险提示”的相关内容。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
履
承诺 承诺 行
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺期限
类型 时间 情
况
股权激励承诺
收购报告书或权
益变动报告书中
所作承诺
胡刚及其 胡刚及其亲
