山西仟源医药集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
山西仟源医药集团股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
山西仟源医药集团股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人翁占国、主管会计工作负责人俞俊贤及会计机构负责人(会计主
管人员)贺延捷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
张振标 董事 个人原因 赵群
朱依谆 独立董事 工作原因 徐永华
公司在本报告第四节“管理层分析与讨论”中“九、公司未来发展的展望”部
分，详细描述了公司经营中可能面对的风险因素，敬请投资者关注相关内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 173,590,000 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 2 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6
第三节 公司业务概要 ......................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 17
第五节 重要事项 ............................................................. 39
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 54
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 61
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 62
第九节 公司治理 ............................................................. 67
第十节 财务报告 ............................................................. 73
第十一节 备查文件目录 ...................................................... 160
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释义
释义项 指 释义内容
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司、本公司、仟源医药 指 山西仟源医药集团股份有限公司
海力生制药 指 浙江海力生制药有限公司
保灵集团 指 杭州保灵集团有限公司
澳医保灵 指 杭州澳医保灵药业有限公司
恩氏基因 指 杭州恩氏基因技术发展有限公司
爱贝亚 指 杭州爱贝亚检测技术有限公司
磐霖资本 指 上海磐霖资产管理有限公司
泓泰投资 指 天津泓泰投资管理合伙企业（有限合伙）
四川仟源 指 四川仟源中药饮片有限公司
广汉中药 指 四川省广汉中药饮片有限责任公司
集合至尊 指 武汉集合至尊电子商务有限公司
武汉仟源 指 武汉仟源电子商务有限公司
联合利康 指 无锡联合利康临床检验所有限公司
股东大会、董事会、监事会 指 山西仟源医药集团股份有限公司股东大会、董事会、监事会
公司章程 指 山西仟源医药集团股份有限公司章程
会计审计机构，立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
保荐人、保荐机构 指 财达证券有限责任公司
非公开发行 指 山西仟源医药集团股份有限公司非公开发行股票
报告期 指 2015 年度
上年同期，去年同期 指 2014 年度
GMP 指 药品生产质量管理规范
国家食药监局 指 国家食品药品监督管理总局
国家食品药品监督管理局批准药品生产企业生产某药品而发给的法
药品批准文号 指
定文件中列示的批准文号
具有杀菌或抑菌活性的药物，包括各种抗生素、磺胺类、咪唑类、硝
抗菌药物 指
基咪唑类、喹诺酮类等化学合成药物。由细菌、放线菌、真菌等微生
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物经培养而得到的某些产物，或用化学半合成法制造的相同或类似的
物质，也可化学全合成。抗菌药物在一定浓度下对病原体有抑制和杀
灭作用
具有杀灭或抑制各种病原微生物作用的药物。包括半合成青霉素、半
抗感染药 指 合成青霉素复方制剂、单环内酰胺类、磷霉素类、喹诺酮类、碳青霉
烯类、硝基咪唑类等类别
又称抗药性。病原体(细菌、寄生虫和癌细胞等)反复接触药物后，其
耐药性 指
反应性渐减，以致最后能抵抗药物而不被消灭的现象
抗感染药物的一种。对青霉素分子中的主核结构 6-氨基青霉烷酸
半合成青霉素 指 (6-APA)进行化学结构改造，更换其侧链而获得的具有耐酸、耐酶和
广谱特点的青霉素
抗感染药物的一种。一类为半合成青霉素与 β-内酰胺酶抑制剂组成的
复方制剂，解决细菌通过产生 β-内酰胺酶来破坏青霉素母核结构中的
半合成青霉素复方制剂 指
β-内酰胺环使之失去抗菌活性而产生耐药性的问题；一类为两种半合
成青霉素组成的复方制剂
抗细菌耐药性指标良好的青霉素类抗感染药物产品，包括：抗细菌耐
新一代青霉素 指 药性指标良好的半合成青霉素、半合成青霉素与酶抑制剂组成的复方
制剂以及不同半合成青霉素组成的复方制剂
公司采取的独特销售模式。即为实现经销商的价值成长，从招商战略、
精细化创值招商模式 指 战术两个层面建立公司与经销商之间的协作、顾问和服务一体化的精
细化销售模式
基因保存是从口腔黏膜上皮细胞中分离、提取、纯化细胞核中的 DNA，
基因保存 指
并通过生物技术的方法来进行 DNA 保存的一种技术。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 仟源医药 股票代码
公司的中文名称 山西仟源医药集团股份有限公司
公司的中文简称 仟源医药
公司的外文名称（如有） ShanXi C&Y Pharmaceutical Group Co., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）C&Y Pharmaceutical
公司的法定代表人 翁占国
注册地址 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号
注册地址的邮政编码 037010
办公地址 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号
办公地址的邮政编码 037010
公司国际互联网网址 www.cy-pharm.com
电子信箱 stock@cy-pharm.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 俞俊贤 薛媛媛
联系地址 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号 大同市经济技术开发区湖滨大街 53 号
电话 0352-6116426 0352-6116426
传真 0352-6116452 0352-6116452
电子信箱 stock@cy-pharm.com xyy1934@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 7 楼
签字会计师姓名 刘云、蒋承毅
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
河北省石家庄市自强路 35 号
财达证券有限责任公司 李梦江、王洪斌 2014 年 10 月至 2017 年 12 月
庄家金融大厦 25 楼
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 683,934,855.54 653,655,235.65 4.63% 513,510,739.16
归属于上市公司股东的净利润
22,900,029.86 40,997,497.11 -44.14% 27,112,439.27
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
20,376,809.99 35,751,410.32 -43.00% 26,438,592.36
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
15,443,108.60 82,191,777.71 -81.21% 80,581,533.24
（元）
基本每股收益（元/股） 0.1389 0.3064 -54.67% 0.2026
稀释每股收益（元/股） 0.1389 0.3064 -54.67% 0.2026
加权平均净资产收益率 3.40% 6.60% -3.20% 4.50%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
资产总额（元） 1,308,430,619.43 1,181,337,685.21 10.76% 1,090,371,164.19
归属于上市公司股东的净资产
785,997,990.76 637,619,342.32 23.27% 610,001,845.21
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 141,596,956.27 171,034,007.39 163,211,029.60 208,092,862.28
归属于上市公司股东的净利润 7,286,777.98 11,731,755.93 11,266,759.94 -7,385,263.99
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归属于上市公司股东的扣除非经
7,091,090.74 10,832,892.93 9,537,021.08 -7,084,194.76
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -14,680,394.74 20,540,322.02 -1,702,371.10 11,285,552.42
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
9,243,327.42 4,240,134.81 238,105.26
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 1,824,663.30 2,930,308.73 978,039.45
受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 327,386.02 627,697.21
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 -10,067.71 9,678.72
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
246,111.21 81,500.00 64,628.92
回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,592,497.99 1,400,144.17 -91,295.24
减：所得税影响额 1,814,583.64 1,785,075.70 164,257.43
少数股东权益影响额（税后） 3,711,186.45 2,238,554.72 361,052.77
合计 2,523,219.87 5,246,086.79 673,846.91 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主要业务
公司成立之初致力于提供解决细菌耐药问题的抗感染综合产品和方案，在新一代青霉素复方制剂领域具备较强竞争力，
但随着抗感染药物的广泛大量应用，抗菌药物不合理使用和细菌耐药问题已成为较为严重的公共卫生问题之一。为提高细菌
性感染的抗菌治疗水平，保障患者用药安全及减少细菌耐药性，国家卫生部采取了一系列措施推进抗菌药物临床合理应用，
作为以抗感染药物为主的制药企业，公司经营也面临了巨大的压力和风险。为积极应对抗感染药物市场发生的变化、化解行
业政策风险、调整产品结构，2012年3月，公司收购了浙江海力生制药有限公司60%股权，进入了婴幼儿用药和泌尿系统用
药领域；2013年9月，公司收购了杭州保灵集团有限公司80%股权，进入了孕妇保健品领域；2014年9月，公司与上海磐霖资
产管理有限公司签署设立产业并购基金之战略合作协议，为公司未来的发展储备更多并购标的，并为加快公司产业布局提供
平台；2014年12月，公司收购了杭州恩氏基因技术发展有限公司80%股权，进入基因保存和孕环境检测领域。通过上述外延
式并购和投资等手段，公司的抗感染药物收入比重不断降低。报告期内，公司继续通过并购投资等手段，进一步调整优化产
业结构。2015年4月，公司收购了四川省广汉中药饮片有限责任公司52%股权（该公司在2015年4月正式更名为“四川仟源中
药饮片有限公司”），进入了中药饮片领域。2015年6月，公司完成了对杭州保灵集团有限公司剩余20%股权的收购，保灵集
团同期完成了对其子公司杭州澳医保灵药业有限公司剩余25%股权的收购，实现了仟源医药对保灵集团、保灵集团对澳医保
灵股权的100%控股，公司孕婴产品服务平台的协同效应得到进一步加强；2015年11月，公司收购了武汉集合至尊电子商务
有限公司51%股份（该公司在2015年11月正式更名为“武汉仟源电子商务有限公司”），为拓展公司的营销渠道，满足日益发
展的互联网消费趋势，增强市场竞争能力提供了有力保障。截止报告期末，公司的主要产品包括抗感染药、泌尿系统药、抗
过敏药、呼吸系统药、儿童用药、心脑血管药、抗抑郁药等各类药品、医药原料及中间体、保健食品、中药饮片、基因保存
及孕环境检测服务等。
2、行业发展情况
随着《医药工业“十二五”发展规划》、2010年版GMP规范的落实推进，我国的医药卫生体制改革正不断向纵深发展，
医药行业也进入了全面深化改革的发展新常态，并在蜕变的阵痛中开启了回归市场和秩序之路。报告期内，我国陆续调整和
出台了一批医疗改革相关政策，主要包括：国务院于2015年2月发布了《关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》，
进一步加强了对药品采购全过程的监督；2015年5月，国务院办公厅先后印发了《关于全面推开县级公立医院综合改革的实
施意见》、《深化医药卫生体制改革2014年工作总结和2015年重点工作任务》以及《关于城市公立医院综合改革试点的指导
意见》，三个文件中均提出推进医院改革，破除公立医院以药补医机制，取消药品加成，对医疗机构药品收入设限，降低药
品和医用耗材费用。此外，下一步还将深化医保支付方式改革，加强医保控费，拟实施按病种付费和药品支付价；2015年5
月，国家发展改革委会同食品药品监管总局等七部委联合印发《关于印发推进药品价格改革意见的通知》，决定从2015年6
月1日起取消绝大部分药品（除麻醉药品和第一类精神药品外）政府定价，同时完善药品采购机制，强化医保控费作用，强
化医疗行为监管以及强化价格行为监督，标志着药品定价机制以市场为导向的趋势逐步形成；2015年8月，国务院办公厅发
布《国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》，要求提高新上市药品审批标准、推进仿制药一致性评价工作、鼓
励创新新药、解决注册申请积压、加强药品技术审评能力和提高审批透明度等；2015年12月，国务院常务会议通过了《中医
药法（草案）》，并将草案提上全国人大常委会审议。草案提出中西医并重的原则，鼓励和引导社会力量发展中医药，保持
和发挥中医药特色与优势，强化中医药管理局职能，并在中医药服务、中药资源保护等方面都有所规定。上述重大改革政策
和配套文件的出台完善了医药行业的整体监管体系，有利于提高行业准入标准、净化行业环境、推动行业整合，促使医药企
业向规模化、规范化、创新化发展，对医药行业的长久、健康发展起到积极的作用。另一方面，未来医药企业也将面临持续
加强的药品质量监管、不明朗的药品招标政策、不稳定的招标进程、竞争品种的增多、药品价格的降低、医保资金统筹使用
以及药占比下降等多种挑战。
保健食品行业方面，第十二届全国人大常委会第十四次会议于2015年4月修订通过了《中华人民共和国食品安全法》（修
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订版），并于2015年10月1日起实施。新法明确了保健食品的法律地位，对保健食品的监管作出了相关要求，从严规范保健
食品市场。2015年12月9日，《食品安全法实施条例》公开征求意见。随着《食品安全法》、《保健食品监管条例》等保健
食品行业最新法规、规章、制度、解释性文件等行业新规在未来一段时间陆续落地与出台，新的监管精神与细则要求将对未
来保健食品行业的发展产生重要影响，有利于推进整体市场的规范。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
长期股权投资报告年末余额为 2,893.49 万元，比年初数增加 100.00%，主要是由于
股权资产
公司支付磐霖仟源股权投资款 3,000 万元以及确认相关的联营损益所致。
年末余额较年初余额增加 62.28%，主要是报告期内公司非公开发行股份募集资金所
货币资金
致。
年末余额较年初余额增加 62.91%，主要是由于：1）增加合并单位四川仟源中药饮
应收账款 片有限公司；2）原料药及中间体销售业务增长较大，对应的应收账款有所增加；3）
公司赊销客户数量有所增加。
年末余额较年初余额减少 44.71%，主要是由于保灵集团收到 1,000 万元搬迁补偿款
其他应收款
所致。
年末余额较年初余额减少 92.00%，主要是由于澳医保灵到期收回 2,176 万元银行理
其他流动资产
财产品款。
其他非流动资产 年末余额较年初余额增加 169.24%，主要是由于公司预付的软件开发款增加所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，具体情况如下：
1、专利
截至报告期末，公司及子公司共拥有专利45项。报告期内，公司及子公司共新增6项发明专利，其中海力生制药增加4
项发明专利，澳医保灵增加1项发明专利，爱贝亚增加1项发明专利，新增情况如下：
序号 专利名称 专利类型 专利号 申请日期 有效期 专利权人
一种改性钠基蒙脱石、
1 发明专利 ZL201010003156.7 2010年1月8日 20年 海力生制药
其制备方法和用途
一种改性钠基蒙脱石、
2 日本发明专利 特许第5718252号 2010年1月8日 20年 海力生制药
其制备方法和用途
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一种改性钠基蒙脱石、
3 美国发明专利 9095542 2010年1月8日 20年 海力生制药
其制备方法和用途
4 一种改性钠基蒙脱石、 印度发明专利 269826 2010年1月8日 20年 海力生制药
其制备方法和用途
5 一种依巴斯汀分散片 发明专利 ZL201310051928.8 2013年2月17日 20年 澳医保灵
及其制备方法
6 利用直接免疫PCR检 发明专利 ZL201310755464.9 2013年12月31日 20年 爱贝亚
测样品中污染物含量
的方法
2、商标
截至报告期末，公司及子公司共拥有152个商标。报告期内，公司及子公司共新增6个商标，其中：海力生
制药增加2个，保灵集团增加1个，爱贝亚增加2个，公司收购广汉中药52%股权增加1个商标，新增情况如下：
序号 商标名称 注册证号 类别 有效期 权利人
1 第12742528号 第5类 2025年3月27日 海力生制药
2 第13728667号 第5类 2025年3月6日 海力生制药
3 第13052964号 第30类 2025年2月20日 保灵集团
4 第13883922号 第42类 2025年4月13日 爱贝亚
5 第14060746号 第44类 2025年4月13日 爱贝亚
6 第6994864号 第5类 2020年8月6日 四川仟源
3、特权经营权
（1）生产许可证
序号 证书名称 证书编号 生产范围 发证机关 有效期至 权利人
粉针剂(含青霉素类)、片剂、硬胶囊
药品生产 剂、颗粒剂、栓剂、散剂、精神药 山西省食品药
1 晋20160017 2020年12月31日
许可证 品（地西泮片、艾司唑仑片 、硝西 品监督管理局
仟源医药
泮片）***
浙江省舟山市临城新区海力生路88
号：硬胶囊剂、片剂、散剂、软胶
囊剂、滴剂（胶囊型）、原料药（蒙
药品生产 浙江省食品药
2 浙20000158 脱石、盐酸坦洛新）。****** 2020年12月23日 海力生制药
许可证 品监督管理局
浙江省舟山市普陀区朱家尖镇顺母
村钓鱼礁：原料药（盐酸氨基葡萄
糖）。******
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杭州经济技术开发区23号大街668
号：片剂(含外用)、胶囊剂； 浙
3 药品生产 浙江省食品药
浙20000018 江省临海市杜桥镇东海第五大道25 2015年12月31日
许可证 品监督管理局
号：原料药（醋甲唑胺、依巴斯汀） 澳医保灵
***
全国工业
QS33012601 浙江省食品药
4 产品生产 蜂产品（蜂蜜、蜂产品制品） 2016年7月7日 澳医保灵
0112 品监督管理局
许可证
保健食品 浙食健生字
片剂、胶囊、口服液类保健食品（含 浙江省食品药
5 生产许可 [2013]第 2017年12月16日
原料前处理和提取）*** 品监督管理局
证 0032号 澳医保灵
杭州市工商行
食品流通 SP33019814 政管理局经济
6 批发兼零售：预包装食品 2017年1月13日 澳医保灵
许可证 10017107 技术开发区分
局
中药饮片（净制、切制、炒制、烫
制、煅制、制炭、蒸制、燀制、酒
药品生产 四川省食品药
7 川2016033 制、醋制、盐制、姜汁炙、蜜炙、 2020年12月31日 四川仟源
许可证 品监督管理局
煨制），毒性饮片（净制、切制、
煮制），曲类***
（2）药品GMP证书
证书编号 认证范围 发证机关 有效期 持证企业
CN20110020 粉针剂 国家食品药品监督管理局 2016年10月8日 仟源医药
CN20120143 粉针剂（青霉素类） 国家食品药品监督管理局 2017年12月16日 仟源医药
片剂、硬胶囊剂（含头孢菌素类）、颗
SX20130019 山西省食品药品监督管理局 2018年6月30日 仟源医药
粒剂、栓剂、散剂
ZJ20140056 软胶囊剂、滴剂（胶囊型） 浙江省食品药品监督管理局 2019年7月24日 海力生制药
ZJ20140013 片剂、胶囊剂、散剂 浙江省食品药品监督管理局 2019年2月16日 海力生制药
原料药（蒙脱石、盐酸坦洛新）；原料
ZJ20150073 浙江省食品药品监督管理局 2020年5月21日 海力生制药
药（盐酸氨基葡萄糖）
ZJ20140059 片剂、胶囊剂 浙江省食品药品监督管理局 2019年8月14日 澳医保灵
ZJ20150103 原料药（依巴斯汀、醋甲唑胺） 浙江省食品药品监督管理局 2020年8月20日 澳医保灵
中药饮片（净制、切制、炒制、烫制、
煅制、制炭、蒸制、燀制、酒制、醋制、
SC20130010
