2015 年年度报告
公司代码：600880 公司简称：博瑞传播
成都博瑞传播股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 师江 因工作原因请假 曹建春
董事 张福茂 因工作原因请假 姜雪梅
独立董事 刘梓良 因工作原因请假 邹宏元
三、 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告。
四、 公司负责人曹建春、主管会计工作负责人徐晓东及会计机构负责人（会计主管人员）吴梅声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以公司现有总股本1,093,332,092股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利 0.30元(含税)
，共计派发32,799,962.76元，占当年实现归属于母公司股东的净利润(合并报表数)的 43.93 %
。公司拟不实施送股和资本公积金转增股本，剩余可分配利润留存下一年度。该预案尚需提交公
司股东大会审议通过后方能实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
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八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本年度报告“管理层讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请
投资者予以关注。
十、 其他
无。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 25
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40
第九节 公司治理........................................................................................................................... 46
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 50
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 51
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 173
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、公司、博瑞传播 指 成都博瑞传播股份有限公司
博瑞投资 指 成都博瑞投资控股集团有限公司
漫游谷 指 北京漫游谷信息技术有限公司
梦工厂 指 成都梦工厂网络信息有限公司、成都博
瑞梦工厂网络信息有限公司
博瑞广告 指 成都博瑞广告有限公司
博瑞眼界 指 四川博瑞眼界户外传媒有限公司
博瑞小贷 指 成都博瑞小额贷款有限公司
发行投递 指 成都商报发行投递广告有限公司
博瑞教育 指 四川博瑞教育有限公司
博瑞盛德 指 北京博瑞盛德创业投资有限公司
小保公司 指 成都小企业融资担保有限责任公司
报告期 指 2015 年度
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，
中国法定流通货币
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 成都博瑞传播股份有限公司
公司的中文简称 博瑞传播
公司的外文名称 Chengdu B-ray Media Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 B-RAY MEDIA
公司的法定代表人 曹建春
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 苟军 王薇
联系地址 成都市锦江区三色路38号“博 成都市锦江区三色路38号“博
瑞创意成都”大厦A座23楼 瑞创意成都”大厦A座23楼
电话 028-87651183 028-62560962
传真 028-62560793 028-62560793
电子信箱 goujun@b-ray.com.cn wangwei@b-ray.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 成都市锦江工业园区
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公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 成都市锦江区三色路38号“博瑞.创意成都”大厦A座23楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.b-raymedia.com
电子信箱 b-raymedia@b-ray.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 博瑞传播 600880 四川电器
六、 其他相关资料
名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂广场南 28 楼
务所（境内）
签字会计师姓名 张兰 王小敏
名称
公司聘请的会计师事
办公地址
务所（境外）
签字会计师姓名
名称 华西证券股份有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 B 座 5 层
报告期内履行持续督
签字的保荐代表 黄斌 程敏敏
导职责的保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2013 年 10 月 29 日至今
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比 2013年
主要会计 上年同
2015年 2014年
数据 期增减 调整后 调整前
(%)
营业收入 1,197,195,485.54 1,624,068,283.98 -26.28 1,518,096,430.30 1,518,096,430.30
归属于上 74,662,171.59 280,946,549.48 -73.42 338,046,512.02 338,046,512.02
市公司股
东的净利
润
归属于上 28,010,287.37 284,457,831.92 -90.15 328,324,611.61 328,324,611.61
市公司股
东的扣除
非经常性
损益的净
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利润
经营活动 323,636,624.95 531,196,933.75 -39.07 311,090,387.81 311,090,387.81
产生的现
金流量净
额
营业总收 1,241,045,497.48 1,685,058,515.60 -26.35 1,596,509,821.97 1,596,509,821.97
入
本期末 2013年末
比上年
2015年末 2014年末 同期末
增减（% 调整后 调整前
）
归属于上 3,589,830,470.27 3,624,488,019.66 -0.96 3,480,206,027.07 3,480,206,027.07
市公司股
东的净资
产
总资产 4,502,694,223.21 4,843,172,542.87 -7.03 4,837,381,135.03 4,837,381,135.03
期末总股 1,093,332,092 1,093,332,092 0.00 683,332,557 683,332,557
本
(二) 主要财务指标
本期比上年 2013年
主要财务指标 2015年 2014年
同期增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.07 0.26 -73.08 0.33 0.53
稀释每股收益（元／股） 0.07 0.26 -73.08 0.33 0.53
扣除非经常性损益后的基本每 0.03 0.26 -88.46 0.32 0.52
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.08 7.99 减少5.91个 13.52 13.52
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 0.78 8.09 减少7.31个 13.13 13.13
均净资产收益率（%） 百分点
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
八、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业总收入 324,149,894.96 332,029,725.38 294,644,786.76 290,221,090.38
营业收入 315,830,590.17 324,315,758.47 282,647,770.77 274,401,366.13
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归属于上市公司股
32,895,317.39 38,958,512.51 33,501,038.11 -30,692,696.42
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 27,771,786.64 27,945,816.99 23,001,217.18 -50,708,533.44
损益后的净利润
经营活动产生的现
-16,874,905.56 103,875,932.62 45,441,769.90 191,193,827.99
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附
注
（
非经常性损益项目 2015 年金额 如 2014 年金额 2013 年金额
适
用
）
非流动资产处置损益 -4,539,367.38 -103,700.85 -2,108,988.75
越权审批，或无正式批准文件，或偶
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司 50,457,766.63 23,636,079.29 16,781,803.55
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过
公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项 -172,436.00
产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套 3,906,411.45 2,495,631.65 574,703.82
期保值业务外，持有交易性金融资产、
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交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投 398,132.98 -853,142.06 65,122.07
资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求
对当期损益进行一次性调整对当期损
益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和 -442,737.52 -571,093.25 356,320.50
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项 9,154,229.68 -22,816,971.93 502,482.67
目
少数股东权益影响额 -3,926,392.74 -2,525.02 -3,654,407.74
所得税影响额 -8,356,158.88 -5,123,124.27 -2,795,135.71
合计 46,651,884.22 -3,511,282.44 9,721,900.41
十、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金融资产 9,494,422.02 -9,494,422.02 3,906,411.45
投资性房地产 495,959,940.80 496,358,073.78 398,132.98 398,132.98
合计 505,454,362.82 496,358,073.78 -9,096,289.04 4,304,544.43
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司主要以代理及提供劳务、产品等模式运营传统媒体经营业务，包括印刷、发行投递、报
媒广告等；以竞拍、自建等方式获取、经营户外广告业务；以自主研发游戏产品，与一流游戏运
营平台联合运营游戏项目，自主推进游戏产品的海外发行等方式拓展公司的新媒体游戏业务；同
时公司逐步向小额贷款、融资担保等准金融行业发展。
2015 年中国出版体制机制改革进一步深化，融合发展走向全面与纵深。同时中国经济正处
于结构化调整和发展转型的新常态时期，随着经济结构继续深化调整、传统行业整体需求持续收
缩，在技术和商业模式加速创新的大格局下，新兴媒体在技术革新的支撑下强势登场，给传统媒
体带来巨大冲击。原有传统纸质传媒业务链正逐渐被数字化趋势全面渗透，给行业带来机遇和挑
战，围绕纸媒为主的传统媒体行业可能持续呈现断崖式下跌。2015年传媒板块上市公司成为中国
资本市场不可忽视的新生力量，行业内竞争日趋激烈。
面对发展大局，国家已出台了相关政策，“十三五”期间，文化产业将迎来全面深化改革和
创新发展的新时期。随着“互联网+”的高速发展，新技术、新模式将继续推动新媒体革新步伐，
传统媒体将经历更为深刻的转型变革，网络化、移动化、数字化将持续贯穿文化产业改革的全过
程。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
公司于 2015 年 7 月 8 日召开九届董事会第四次会议，审议通过了《关于公司收购北京漫游谷
信息技术有限公司后续 30%股权符合条件的议案》，公司收购漫游谷后续 30%股权事项已符合条件。
受漫游谷利润分配金额影响，漫游谷后续 30%股权对价调低至 26,805.82 万元，首笔支付款调低
至 20,715.82 万元。本公司已按约定于 7 月 31 日前向漫游谷各售股股东支付了相应对价款，漫游
谷 100%股权均已过户至本公司名下。
公司境外资产 1,405,519.85（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.03%。
三、报告期内核心竞争力分析
作为最早上市的文化传媒企业之一，经过多年的市场运作，公司建立了较为成熟的运营机制，
积累了一定的产业经营资源，核心管理团队具备了较为专业的传媒公司运营和管理经验以及对行
业发展趋势的判断能力。同时,公司已制定新一轮战略发展规划，发展方向明确、经营思路清晰，
有望在文化传媒产业大发展的机遇中实现转型升级、快速发展。
1.成熟的管理模式。注重公司短期考核、中期目标和长期发展战略的结合与配套，确保公司
的投资及资源配置符合公司的发展战略；同时，通过投资、运管、财务、整合、审计等相关专业
职能部门对投资项目展开事前事中事后的监管服务。这一管理运营模式成熟有效，是公司发展新
业务、整合并购新项目、实现可持续发展的重要基础。
2、品牌公信力优势。公司目前为西部地区是最大的广告代理商、最大的报章印刷企业、最具
实力的发行投递网络及电商落地配送平台，也是西部地区著名的游戏开发运营商。公司传统媒体
业务虽然出现了持续性的下滑，但地区强势平面媒体的综合运营服务商角色依然是公司较强的竞
争优势，由此搭建起的优质运营平台、较大的用户数据群、一流的配送服务网络终端等为下一步
公司转型升级发展打下了坚实的基础。
3、优质的新媒体游戏人才和产品资源。公司在已搭建起完善的\"端游+页游+手游\"全产品平台
的基础上，重点推进移动产品的自主研发，增强了公司在网络游戏板块的竞争力和抗风险能力，
游戏“精品化”趋势进一步确立。立足北京和成都的两大游戏研发团队和多个优质游戏研发工作
室，为下一步深度发展公司数字娱乐产业提供了智力支持。
4、地方国有文化产业资本平台。作为市场化良好的国有控股上市公司、成都市目前唯一的文
化类资本运作平台，下一步，公司将顺应行业发展新趋势，抓住发展机遇，公司确立了“以移动
互联为核心，以数字娱乐集群和产业金融为两翼的创新型传媒集团”的新一轮发展战略，加快产
业转型升级步伐，充分协调并争取成都市的有关资源，承担起文化传播与发展的重任，承担起国
有资产的保值增值的重任，承担起国有文化资源证券化的重任，立志于上市公司和成都文化传播
产业的长远发展。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，国内经济下行压力持续加大，传统产业遭受新技术、新业态和新模式引导下的新兴
产业强力冲击。面对行业格局变动和新的经营挑战，公司新一届领导班子一方面强化内部管理和
整合，继续加大传统媒体经营业务转型升级，另一方面持续加大新媒体业务融合力度，并在深度
摸底公司现状、研判文化传媒行业未来发展方向、结合公司发展愿景，明确了公司新的战略发展
规划“以移动互联为核心，以数字娱乐集群和产业金融为两翼的创新型传媒集团”，积极推动公司
业务的稳健调整和战略转型。
2015 年公司全年实现营业总收入 124,104.55 万元，比上年同期下降 26.35%，公司实现利润
总额 9,543.20 万元、归属母公司所有者的净利润 7,466.22 万元，分别比上年减少 77.10%和 73.42%，
扣除非经常损益后，分别比上年减少 91.21%和 90.15%。截至 2015 年末，公司总资产为 450,269.42
万元，归属于母公司所有者的股东权益为 358,983.05 万元。
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二、报告期内主要经营情况
（一）2015 年公司主营业务发展情况
1、加速推进公司产业转型。新媒体游戏业务重心由互联网端游、页游业务转向移动游戏业务，
以梦工厂和漫游谷现有业务为基础，着力推进手游产品精品化，加大游戏产品的研发力度、提升
产品质量。继续深化与知名运营平台的合作。坚持“研发立业，深耕海外”的理念，坚定推进游
戏出海战略。
（1）收购漫游谷后续 30%股权，进一步提升游戏业务在公司资产收益中的占比。
2014 年漫游谷公司经营业绩符合并购协议中继续并购其后续 30%股权的条件，经公司九届董
事会第四次会议审议通过，公司以 26805.82 万元收购漫游谷后续 30%股权，目前合计持有漫游谷
100%的股权。
此举收购进一步提高了新媒体游戏业务在公司资产结构上的占比，优化和提升公司的资产质
量，有助于公司进一步加速向新媒体业务的转型。
（2）稳定传统游戏产品；持续加大对移动游戏产品的研发投入，以精品化为目标，全力布局、
拓展手游业务，为公司后续游戏的持续增长注入动力。
报告期内，国内游戏行业竞争异常激烈，围绕移动游戏推出的各产品纷呈出新，公司通过迭
代版本、开展多种运营活动等措施维稳老产品和用户，尽力控制端游、页游等传统产品的下滑幅
度。特别是漫游谷页游拳头产品《七雄争霸》，下滑速度控制在 3.43%/月，为公司集中力量加大
精品手游产品研发赢得了时间和支持。目前端游及页游类产品仍然是公司游戏业务的主要收入来
源，全年实现收入 14,052.18 万元，占游戏业务比为 43.74%。
在稳定传统游戏产品收入的同时，面临游戏行业从端游、页游向移动游戏演进的行业发展趋
势，公司将重心及资源配置由互联网端游、页游业务转向移动游戏业务，持续加大对移动游戏的
研发投入，漫游谷研发的手游产品《全民主公》已于 2015 年 3 月正式上线运营，最高活跃用户达
到 88 万人，首月流水 1 亿元人民币，全年流水超过 4 亿元人民币。目前《全民主公》已先后签约
港澳台、东南亚以及韩国等地区，页游版也已正式商业化，流水保持稳定。
围绕游戏“精品化”，2015 年内公司强化布局、持续拓展手游业务。除梦工厂、漫游谷两个
大型研发团队外，公司在北京、杭州、武汉等地共组建设立了 9 个独立工作室，全力研发多款手
游产品。公司重点研发产品《龙之战境》、《龙之守护 2》、《麻辣熊猫》、《战地指挥官》、《加冕为
王》、《龙之幻想》等在 2015 年美国 E3 游戏展，日本东京电玩展、德国科隆国际游戏展和中国 CJ
行业展会上获得多方认可。
（3）深化重点产品与重点平台合作。
公司同国内一线游戏运营商继续保持良好的合作关系，为游戏业务稳定增长奠定基础。除原
有的优质游戏继续在腾讯（包括微信）等相关平台运营外，公司采用全球公认第一物理引擎 Havok
引擎开发的《伏魔咒》（《龙之战境》大陆版），与网易成功签订国内独家代理协议，《麻辣熊猫》
也与国内知名游戏平台 37WAN 签订大陆地区独家代理协议。报告期内公司旗下新游戏签约版权
金合计达 1000 余万元人民币。
（4）坚定推进游戏出海战略，加速海外布局。
报告期内，依靠《龙之守护》在韩国地区取得的超预期成绩，公司与韩国著名娱乐公司 CJ E&M、
韩国排名第一手游公司 Netmarble 建立了良好的合作伙伴关系。新产品《龙之战境》再次成功与
Netmarble 公司签订海外独家代理协议，以 500 万美金刷新该公司最高版权金签约记录。《龙之守
护》（北美版）由韩国 CJ E&M 公司代理在北美和欧洲发行，获得了海外玩家的青睐。
目前公司游戏业务凭借着“精品化”概念搭建起来的产品体系，已顺利登陆港澳台地区、韩
国、马来西亚、新加坡、泰国、越南、缅甸、柬埔寨等亚洲国家和地区，在现有的海外运营平台
的基础上，海外市场拓展稳步推进，并向全球市场进军，已签约巴西、土耳其、北美、欧洲，逐
步建立起博瑞游戏的海外运营平台，并随着新产品的覆盖，将博瑞游戏的品牌影响力进一步提高。
2、继续以新项目为发展助力的引擎，推进公司产业转型。
（1）面对宏观经济持续下行、国内特别是四川省担保行业深度调整的市场大环境，公司坚持
以风险控制为核心，“建渠道拓客户、练内功强管理”，积极调整小额贷款产品结构，强化过程控
制，在巩固市场份额的基础上，培育自身客户群体和核心竞争优势。报告期内，公司加强与国有
担保公司的紧密合作以消化存量资金，不良贷款率得有以效控制，市场份额较为稳定。公司小额
贷款业务实现营收 6,152.54 万元，整体处于四川行业前列。
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（2）继续做好质量管理和安全管理，在确保提供优质服务的基础上，坚持为公司贡献稳定的
现金流，助推公司产业转型发展。麦迪亚物业持续为企业客户提供超甲级的商务办公环境和一流
的物业管家服务，在 2015 年极其严峻的租赁市场环境下，博瑞创意成都大楼出租率持续稳定在
90-95%，并成功入选“成都市级服务贸易与商务载体”、“成都市文化产业专项资金”扶持项目。
公司的教育业务持续稳定并略有增长，在教育教学质量持续提升的作用下，树德博瑞实验学校在
校生人数超过 3500 人，再创历史新高。
3、面对传统业务的加速下滑，公司积极寻找转型突破方向，拓宽物流业务规模渠道，创新业
务运营模式，积极构建户外业务全面转型，从战略性支撑板块向战略性防御板块过渡，增强传统
媒体经营的抗风险能力，稳定公司战略转型的产业基础。
（1）2015 年，公司对发行业务厉行内部管控、严控成本以提高运营效率，并继续积极寻求业
务的内生性横向拓展，持续主动的由报刊发行业务向物流配送业务转型。积极搭建 O2O 配送平台，
承接电商落地配送业务，主要服务客户有天猫、唯品会、京东、美团等，截至报告期末，日配货
量已经稳定在 3 万单左右；此外，通过对物流配送前端的探索，开展同城配送业务，助推发行业
务的转型升级。报告期内公司的发行投递物流配送收入共计实现营收 4,798.69 万元，较去年同比
增长 0.43%。
（2）2015 年公司在针对报媒广告客户做好项目服务，尽量延缓传统报媒广告的下滑基础上,
继续在户外广告业务中深度挖掘。广告业务经营工作紧紧围绕“区域化，网络化，社区化、智能数
字化”方向开展，一方面推动现有媒体升级改造，另一方面重点布局社区媒体、楼宇媒体、二级城
市媒体等领域，着力推进“社区媒体开发与自有传统媒体升级改造”等重点工作，建立并打造以
“智能数字化社区媒体”为代表的支撑性媒体资源。形成立足成都本地，布局全国的户外广告资
源网络。通过运用互联网思维创新媒体运营模式，整合多地户外广告客户资源、媒体资源，发挥
协同效应促进公司户外广告整体业务的快速增长。
（二）强化上市公司资本市场融资平台功能，积极依靠资本运作，推进公司再融资，助力重大项
目落地。
公司拟合计 11.5 亿元并购四川担保龙头企业之一的成都小企业融资担保有限责任公司，完善
产业金融体系，加快产业结构优化调整，以金融之力助推文化产业发展；成立产业并购基金，寻
找适合公司新一轮战略发展方向、能丰富并完善现有产业链的项目标的，完善公司在文化产业领
域的产业结构，为公司战略转型提供有力支撑。
1、斥资 11.5 亿元切入四川担保业，促进公司产业金融结构优化升级。
2015 年 9 月 15 日，公司停牌筹划重大重组事项，12 月 24 日，公司召开九届董事会第八次会
议，会议决定，公司拟采用发行股份和支付现金相结合的方式，以合计金额 11.5 亿元并购四川担
保龙头企业之一的成都小企业融资担保有限责任公司 81.034%的股权，切入担保行业。同时公司
将向包括控股股东博瑞投资在内的不超过 10 名特定投资者募集配套资金不超过 11.5 亿元，用于
支付本次交易的现金对价、发行费用及补充小保公司资本金。目前，相关并购工作正在有序推进。
通过本次并购，公司金融板块业务将在原有小额贷款业务基础上拓展至融资担保领域，实现
小贷业务与融资性担保业务的协同发展，有助于公司进一步优化、丰富和完善金融产业生态链，
提升公司在金融领域的综合竞争实力，同时还可以支持公司数字娱乐等轻资产项目的融资和发展，
寻求新的投融资机会，以金融之力助推文化产业的发展，实现业务领域的协同效应。
2、成立两只文化产业投资并购基金，推动文化产业发展。
报告期内，公司与私募公司合作，发起设立了两只文化产业并购基金。其中与国内创投机构
上海英硕以分期募集的方式，成立预计总规模 50 亿元左右的文化产业股权并购基金。首期规模为
10 亿元，公司及其全资子公司共出资 1.5 亿元。公司还与另一家创投机构上海永宣发起设立总规
模 3 亿元的股权投资基金，公司及全资子公司出资 1 亿元。根据相关《合作协议》约定，本公司
在上述两只基金中均以有限合伙人身份行使基金管理权。公司和合作方正有序推进相关工作。
两只并购基金将重点投资于新媒体及泛娱乐产业，包括但不限于原创内容、动漫、 游戏、体
育产业、电竞产业、文化旅游产业等。通过并购基金，并依托于本公司国有控股上市公司背景以
及基金各合伙人的资源优势，公司将参与投资具有升值潜力的创新文化产业，有利于提高自有资
金的利用效率；有利于捕捉和寻找到适合公司现有产业链上的项目标的，完善公司在文化产业领
域的产业结构，增加竞争力。通过基金公司的退出机制，可增加公司的投资收益、提升公司品牌
知名度以及在文化产业领域的影响力，为公司战略转型提供有力支撑，从而为实现公司做大做强、
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2015 年年度报告
增强抗风险能力和提升公司核心竞争力奠定必要的战略基础。
（三）完成公司董事会换届工作，提升战略规划，建立可持续发展机制，继续强化内控建设，提
升风险防范能力。
1、在顺利完成公司董事会换届工作的基础上，新一届董事会明确了新的战略发展规划，积极
谋划长远发展。
2015 年 4 月，公司完成第九届董事会的换届选举工作。通过深入摸底公司业务发展状况并加
大对相关行业的学习与研究，为找准当前制约公司发展的瓶颈和短板，厘清未来可能面临的新机
遇、新挑战，探析适合的发展方向、路径与模式，公司第九届董事会及经营管理团队，启动了新
一轮战略研究、制定工作。公司聘请了全球知名的四大管理咨询机构之一---德勤咨询公司作为公
司本次战略发展规划制定的服务机构，通过对 17 家控股公司以及 5 家重要的参股公司前期发展的
检视、研究，结合公司发展愿景并对标了文化传媒行业的同类型企业的发展
