江苏银河电子股份有限公司 2015 年年度报告全文
江苏银河电子股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
江苏银河电子股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人吴建明、主管会计工作负责人徐敏及会计机构负责人(会计主管
人员)徐敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 575,051,910 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 27
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 40
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 50
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 59
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 67
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 163
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释义
释义项 指 释义内容
银河电子、公司、本公司 指 江苏银河电子股份有限公司
银河电子集团 指 本公司控股股东，银河电子集团投资有限公司
亿新电子 指 本公司全资子公司，江苏亿新电子有限公司
本公司参股子公司， EXEL GALAXY TECHNOLOGY SERVICES
亿科银河 指
PTY LTD（亿科银河科技服务有限公司）
同智机电 指 本公司全资子公司，合肥同智机电控制技术有限公司
银河同智 指 同智机电全资子公司，江苏银河同智新能源科技有限公司
银河志成 指 同智机电控股子公司，北京银河志成电子有限公司
亿都科技 指 江苏亿新电子有限公司全资子公司，江苏亿都电子科技有限公司
嘉盛电源 指 本公司全资子公司，洛阳嘉盛电源科技有限公司
福建骏鹏 指 本公司全资子公司，福建骏鹏通信科技有限公司
银河亿宁 指 本公司参股公司，南京银河亿宁智能机电有限公司
银河研究院 指 本公司控股子公司，南京理工银河特种装备技术研究院有限公司
本公司本次拟以非公开发行股票的方式向特定对象发行不超过
非公开发行股票 指
134,498,986 股 A 股股票
公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买张红、张恕华、安徽高
科创业投资有限公司、安徽兴皖创业投资有限公司、彭松柏、周文、
重大资产重组 指
徐亮、孙胜友、马顶、孙龙宝、曹桂芳、白晓旻、刘启斌合计持有的
同智机电 100%的股权，并向汇智投资发行股份募集配套资金
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 银河电子 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏银河电子股份有限公司
公司的中文简称 银河电子
公司的外文名称（如有） JIANGSU YINHE ELECTRONICS CO.,LTD.
公司的法定代表人 吴建明
注册地址 江苏省张家港市塘桥镇南环路 188 号
注册地址的邮政编码 215611
办公地址 江苏省张家港市塘桥镇南环路 188 号
办公地址的邮政编码 215611
公司网址 www.yinhe.com
电子信箱 yhdm@yinhe.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴刚 徐鸽
联系地址 江苏省张家港市塘桥镇南环路 188 号 江苏省张家港市塘桥镇南环路 188 号
电话 0512-58449198 0512-58449138
传真 0512-58449267 0512-58449267
电子信箱 law@yinhe.com yhdm@yinhe.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn)
公司年度报告备置地点 证券投资部
四、注册变更情况
组织机构代码 统一社会信用代码：913205007205805849
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公司上市时主营业务为数字电视机顶盒和信息电子结构件。2014 年 9 月，公司完
成重大资产重组，收购了同智机电 100%股权，同智机电主营业务为高频开关电源、
独立系统的机电管理系统、特种电机及控制器的研发、生产、销售；汽车空调涡
旋式压缩机的生产、销售及售后服务。2015 年 9 月，公司分别完成了收购嘉盛电
公司上市以来主营业务的变化情况（如
源 100%股权和福建骏鹏 100%股权。嘉盛电源主营业务为新能源电动汽车充电类
有）
产品，包括充电机电源模块、车载充电机、移动充电机及其它车载设备，福建骏
鹏主营业务为动力电池和高端 LED 设备等结构件的研发、生产和销售。经过近两
年的收购整合后，现有主营业务扩展为数字电视智能终端、以军工装备为主的智
能机电和新能源电动汽车关键部件三大业务。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼
签字会计师姓名 肖厚祥、徐锦华
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
江苏省常州市延陵西路 23 号 自 2014 年 7 月 29 日至 2015
东海证券股份有限公司 彭江应、丰驰
投资广场 18 层 年 12 月 31 日
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,526,340,455.58 1,175,596,760.23 29.84% 1,210,342,475.57
归属于上市公司股东的净利润
227,727,290.16 120,609,894.19 88.81% 111,855,193.94
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
215,900,721.68 116,994,781.67 84.54% 107,842,742.51
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
85,629,898.41 134,132,021.07 -36.16% 85,215,333.35
（元）
基本每股收益（元/股） 0.41 0.53 -22.64% 0.53
稀释每股收益（元/股） 0.40 0.51 -21.57% 0.51
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加权平均净资产收益率 10.82% 8.58% 2.24% 10.22%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 3,577,288,857.64 2,381,550,548.91 50.21% 1,572,380,690.20
归属于上市公司股东的净资产
1,947,870,520.05 1,973,390,719.34 -1.29% 1,144,318,181.55
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 340,315,821.72 291,182,997.92 358,489,841.21 536,351,794.73
归属于上市公司股东的净利润 47,171,627.05 46,477,755.01 59,736,194.00 74,341,714.10
归属于上市公司股东的扣除非经
44,962,166.49 45,746,236.66 53,087,343.90 72,104,974.63
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -12,003,394.38 106,284,804.37 -7,929,970.18 -721,541.40
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
59,477.12 -948,128.70 102,846.47
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 13,554,472.00 4,184,461.00 4,486,540.88
受的政府补助除外）
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 299,537.61 -73,834.15 145,128.06
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,043,422.93
减：所得税影响额 2,086,918.25 590,808.56 722,063.98
合计 11,826,568.48 3,615,112.52 4,012,451.43 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司目前主营业务划分为三块：一是数字电视智能终端业务；二是智能机电设备业务；三是新能源电动汽车关键部件业
务。
（一）数字电视智能终端业务
主要业务范围是为全球各类电视运营商提供定制的数字电视智能终端硬件及系统，产品包括有线电视机顶盒、卫星电视
机顶盒、无线电视机顶盒、互联网电视机顶盒等智能电视终端，主要客户包括全球有线电视、卫星电视和互联网电视节目运
营商，公司产品覆盖全球众多国家和地区，国内市场占有率近10%，有线数字电视机顶盒产品出货量位居国内同行业前三，
业务规模和盈利能力均位居国内同行业前列。
现阶段国内外有线和卫星电视机顶盒需求继续保持平稳，增长速度趋于放缓，但电信运营商的IPTV和互联网电视运营
商的OTT互联网设备需求量显著增长，同时受到互联网电视运营商的挑战，国内优秀的有线电视运营商也开始加入到以
DVB+OTT为互联网终端的运营模式上来，使得近几年互联网智能终端需求将快速增长，从而使总体市场规模继续保持平稳。
（二）智能机电设备业务
主要业务范围是为不同行业的特定客户提供各类集成了智能管理系统的机电设备和服务，现有主要产品是为满足我国国
防建设所需特种车辆的军用智能电源系统、智能配电系统、智能车载电机设备的车载机电综合管理系统，主要用于坦克、装
甲车、自行火炮、通信车、侦察车等各型军用特种车辆，并正研发其他各类军用信息化和智能化智能设备；基于结构件行业
工业机器人智能制造的集成服务和智能制造业务，客户主要包括各类特种车辆的研究机构、总装厂、使用单位和各类专属行
业客户，军工业务规模和业绩水平在民营军工企业中居于领先地位，智能制造水平在国内结构件领域居于领先地位。
受益于国防建设现代化的需求，未来一段时期，国防装备的需求将持续保持增长，随着我国军事现代化速度逐渐加快，
国防费用开支逐年递增，我国大部分武器装备需要进行进一步的信息化改造。信息化和智能化军用机电设备需求不断增长，
同时随着“军民融合”政策的落实和推广，民营军工企业的发展空间越来越广阔。随着经济结构的调整和增长方式的转变，智
能制造日益成为未来制造业发展的重大趋势和核心内容，《中国制造2025》新兴产业战略规划的推出，为我国制造业的转型
指明了方向。公司依托福建骏鹏自身研发的在结构件制造行业机器人智能制造的集成控制技术，极大提高了生产效率、产能
和质量水平，核心竞争力突出。预计公司军工智能机电装备和智能制造业务将获得快速发展。
（三）新能源电动汽车关键部件业务
主要业务范围是为新能源电动汽车行业客户提供充电设备、车载电动空调系统和其他车载关键设备，主要产品包括电源
模块、充电桩、车载充电机、移动充电机、DC/DC模块、车载电动空调系统等，客户主要为新能源电动汽车制造商、充电
站运营商和电动汽车使用单位。2015年随着新能源汽车市场的快速启动，公司电动汽车关键零部件业务呈现快速增长的局面。
而依据国务院办公厅《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》以及各部委《电动汽车充电基础设施发展指南》相关文件
提出，经测算，到2020年全国电动汽车保有量将超过500万辆，其中电动公交车超过20万辆，电动出租车超过30万辆，电动
环卫、物流等专用车超过20万辆，电动公务与私人乘用车超过430万辆。到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散
式充电桩超过480万个，以满足全国500万辆电动汽车充电需求，由此可见新能源电动汽车关键设备存在巨大的增长空间。后
续公司将进一步加大研发投入，聚集新能源电动汽车关键设备的核心技术，扩大产能，紧跟行业主流客户，进一步扩大新能
源电动汽车关键部件业务。
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二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 报告期内，公司新收购了嘉盛电源 100%股权和福建骏鹏 100%股权。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
公司通过建
立子公司内
期末总资产 部管控制度
主要对 GLP
为 进行管理，重
German 2015 年净利
GLP German 206,106,875. 大事项均需
收购福建骏 Light 润为
light products 44 元，净资 瓦努阿图 母公司同意 3.25% 否
鹏形成 Products 1,676,438.9
limited 产为 并委派财务
GmbH 股权 元
63,260,730.8 人员进行监
投资
9元 督，内审部不
定期进行审
计。
注：境外资产占公司净资产的比重是指境外净资产占公司净资产的比重。
三、核心竞争力分析
1、军工行业先发优势
由于军品的重要性和特殊性，准入资质要求严格，其生产销售需要经过相关部门的批准许可，对新进入者构成较高的资
质壁垒。另外，军品市场具有明显的先入为主的特点，产品一旦装备部队，订单相对比较稳定，且计划性很强。同智机电经
过长期的积累发展，已储备了较为丰富的军方定型项目，下一步，将继续利用上市公司的资源在机电产品领域内积极研发，
升级现有产品，并跟踪推进一批新的项目，同时强化生产规模优势，提升公司盈利能力，使得公司继续在业内同行中保持着
相对领先的行业地位。
2、新能源电动汽车行业先发优势
公司在新能源电动汽车行业启步较早，同智机电和嘉盛电源于几年前就已投入了技术和市场开发，现已形成了较为丰富
的产品范围和系列，并成功覆盖了国内主流的电动汽车整车厂客户，产品和技术得到市场的充分检验，并不断完善，为下一
步更广泛的产品开发计划和市场开发计划奠定了较为扎实的基础。目前公司在新能源电动汽车行业的技术水平、销售规模和
业绩水平，在同行业均居于领先地位。
3、技术及管理人才优势
公司一直高度重视技术人才的培养工作，通过严格的人才选拔和引进，利用公司良好的研发环境和产业化平台，锻炼了
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一支结构合理、素质较高的研发队伍，目前全公司已拥有一支700多人的专业技术团队，能够根据国内外技术潮流和产品发
展趋势做好自身新产品的研发和技术储备，具备满足客户多样化和个性化设计需求的能力。
同时，公司及下属子公司的管理团队大多具有丰富的行业经验，近几年来管理团队一直保持稳定，他们对行业具有深刻
的理解和敏锐的洞察力，深谙行业未来发展的趋势和市场前景，能够有效的对公司的研发、生产和销售进行合理决策并有效
实施，公司秉持共赢及分享的企业理念，为公司及下属子公司的管理人才和核心技术人员及骨干实施了股权激励。
4、技术创新优势
公司自成立以来一直高度重视自主创新，不断增加研发投入、提高技术水平和产品核心竞争力，截止报告期末，全公司
共拥有各项专利一百多项，其中发明专利21项；同时，银河电子、同智机电、福建骏鹏及嘉盛电源均为高新技术企业，产品
多次获得省部级的赞誉，公司及同智机电还与南京理工大学、合肥工业大学、南京航空航天大学等高等院校保持长期稳定的
协作关系，开展内容广泛、形式多样的技术交流和合作，促进了公司产品结构调整和产品技术升级。同智机电同时掌握了智
能电源系统、智能配电系统和车载电机设备在内的全系统的设计技术，通过自主研发，成功开发出智能功率开关模块、智能
配电控制模块、高性能电机控制器等核心部件，依靠过硬的技术，为公司创造了良好的经济效益和社会效益。下属子公司福
建骏鹏通过引入自动化研发团队，结合其多年结构件制造经验，自主研发了精密结构件的智能制造控制和集成，极大提高了
生产效率和降低了成本。
5、优质和稳定的客户资源优势
作为国内较早涉足数字机顶盒设计、生产以及销售的企业，公司在国内广电行业内拥有较好的市场基础和客户资源，与
国内多家省级、地方的广电运营商保持着良好的合作关系。凭借过硬的产品质量和全方位的完善服务，用户对公司产品和服
务的需求粘性较高，品牌忠诚度较高。在新能源电动汽车关键部件业务方面，公司已成为行业主流整车厂和动力电池厂商的
主要供应商。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，面对复杂多变的国际国内经济环境，国内经济增速继续放缓，公司围绕近几年发展战略，充分落实执行年初制
订的稳健发展数字机顶盒业务、重点发展军工业务和积极发展电动汽车相关部件业务的经营计划，充分发挥资本运营的作用，
加速推进业务多元化战略的实施，全年经营业绩取得了较好成果。报告期内，基于公司发展战略和对新能源电动汽车产业未
来发展空间的充分看好，公司收购福建骏鹏和嘉盛电源两家业务直接受益于新能源电动汽车行业高速增长的公司，进一步拓
展了在新能源电动汽车领域的业务布局；推出了总计20亿元的再融资计划，重点投向具有巨大发展空间的军工和新能源电动
汽车关键零部件产业；完成了未来三年的员工股权激励计划；经过报告期一年的发展，公司已形成了数字电视智能终端业务
平稳发展，军工智能机电业务和新能源电动汽车关键零部件业务快速发展的良好局面，为公司未来几年的持续发展奠定了坚
实的基础。
2015年，公司共实现营业收入152,634.05万元，比上年同期增加29.84％，实现归属于上市公司股东的净利润22,772.73万
元，比上年同期增加88.81 ％，公司下属子公司同智机电实现了公司重大资产重组关于2015年的业绩承诺。
二、主营业务分析
1、概述
单位：元
项目 2015年 2014年 同比增减
营业总收入 1,526,340,455.58 1,175,596,760.23 29.84%
营业成本 979,615,384.78 870,222,474.00 12.57%
销售费用 72,224,430.53 79,794,844.84 -9.49%
管理费用 184,676,910.57 101,632,480.78 81.71%
财务费用 -1,615,931.83 -9,084,261.75 不适用
研发投入 78,999,322.66 53,513,099.38 47.63%
经营活动产生的现金流量净额 85,629,898.41 134,132,021.07 -36.16%
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
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营业收入合计 1,526,340,455.58 100% 1,175,596,760.23 100%
分行业
工业 1,526,340,455.58 100.00% 1,175,596,760.23 100.00%
分产品
数字电视智能终端 863,559,105.48 56.58% 883,098,224.64 75.12% -18.54%
智能机电产品 460,349,908.74 30.16% 220,195,299.57 18.73% 11.43%
电动汽车关键部件 160,472,955.30 10.51% 0.00% 10.51%
其他 41,958,486.06 2.75% 72,303,236.02 6.15% -3.40%
分地区
国内 1,380,922,072.85 90.47% 1,031,183,568.05 87.72% 2.75%
国外 145,418,382.73 9.53% 144,413,192.18 12.28% -2.75%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 1,484,381,969.52 951,415,230.49 35.90% 34.54% 15.36% 10.65%
分产品
数字电视智能终
863,559,105.48 649,253,524.57 24.82% -2.21% -5.07% 2.27%
端
智能机电产品 460,349,908.74 228,321,354.55 50.40% 109.06% 62.21% 14.33%
电动汽车关键部
160,472,955.30 73,840,351.37 53.99%
件
分地区
国内 1,338,963,586.79 840,881,936.35 37.20% 39.64% 18.44% 11.24%
国外 145,418,382.73 110,533,294.14 23.99% 0.70% -3.69% 3.46%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
数字电视智能终端 销售量 台 4,258,374 4,301,001 -1.00%
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生产量 台 4,119,323 4,117,258 0.05%
库存量 台 575,502 719,828 -25.08%
相关数据同
