广东华声电器股份有限公司 2015 年度报告全文
广东华声电器股份有限公司
2015 年度报告
2016 年 04 月
广东华声电器股份有限公司 2015 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人杜力、主管会计工作负责人赵岑及会计机构负责人林森声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述。该等陈述不构成公司对投资者的
实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解
计划、预测与承诺之间的差异。
本报告第四节“管理层讨论与分析”揭示公司经营过程中可能存在的风险，
敬请投资者关注。
公司计划不派发现金红利、不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 8
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 21
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 29
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 34
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 35
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 44
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 48
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 122
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释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、广东华声 指 广东华声电器股份有限公司
凤凰财智 指 北京凤凰财智创新投资中心（有限合伙）
锐达投资 指 佛山锐达投资发展有限公司，报告期内更名为江西达顺投资有限公司
香港华声 指 华声（香港）有限公司
远茂化工 指 佛山市顺德区远茂化工实业有限公司
扬州华声 指 扬州华声电子实业有限公司
佛山装配 指 佛山市华声电子装配有限责任公司
扬州装配 指 扬州华声电器装配有限公司
华声电缆 指 广东华声电缆有限公司
深圳华声 指 深圳华声前海投资有限公司
华声实业 指 广东华声电器实业有限公司
华声香港投资 指 Wa Sung Investment Limited
BVI 华声 指 华声国际投资有限公司（Wa Sung International Investment Limited）
华声互联网投资管理有限公司（Huasheng Internet Investment
开曼华声 指
Management Limited）
开曼有限合伙 指 华声互联网投资有限合伙（Huasheng Internet Investment L.P.）
公司发行股份及支付现金购买国盛证券有限责任公司 100%股权并募
本次重大资产重组 指
集配套资金 69.30 亿元
国盛证券 指 国盛证券有限责任公司
百安保险 指 百安互联网保险（贵安新区）股份有限公司
君安人寿 指 君安人寿保险股份有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 华声股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广东华声电器股份有限公司
公司的中文简称 华声股份
公司的外文名称（如有） Guangdong Huasheng Electrical Appliance Co.,Ltd
公司的法定代表人 杜力
注册地址 佛山市顺德区容桂街道华口昌宝东路 13 号
注册地址的邮政编码 528306
办公地址 佛山市顺德区容桂街道华口昌宝东路 13 号
办公地址的邮政编码 528306
公司网址 www.wasung.com
电子信箱 zqb@wasung.com
二、联系人和联系方式
项目 董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵岑 方胜玲
佛山市顺德区容桂街道华口昌宝东路 佛山市顺德区容桂街道华口昌宝东路
联系地址
13 号 13 号
电话 0757-26680089 0757-26680089
传真 0757-26680089 0757-26680089
电子信箱 zqb@wasung.com zqb@wasung.com
注：方胜玲于报告期后担任公司证券事务代表。
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
注：《上海证券报》于报告期后成为公司选定信息披露媒体。
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四、注册变更情况
组织机构代码
公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变化
2015 年 6 月，公司控股股东变更为北京凤凰财智创新投资
历次控股股东的变更情况（如有）
中心（有限合伙）。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
签字会计师姓名 杨志平、廖倩文
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
项目 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,049,493,193.33 1,497,070,161.20 -29.90% 1,486,881,930.00
归属于上市公司股东的净利润（元） 26,163,454.80 93,359,166.05 -71.98% 90,625,042.03
归属于上市公司股东的扣除非经常
23,482,881.69 94,187,758.60 -75.07% 91,311,925.74
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 266,728,451.47 127,378,601.64 109.40% -55,803,328.66
基本每股收益（元/股） 0.1308 0.4668 -71.98% 0.4531
稀释每股收益（元/股） 0.1308 0.4668 -71.98% 0.4531
加权平均净资产收益率 3.12% 11.60% -8.48% 11.79%
本年末比上年末
项目 2015 年末 2014 年末 2013 年末
增减
总资产（元） 1,044,881,532.13 1,358,335,178.07 -23.08% 1,367,080,889.00
归属于上市公司股东的净资产（元） 772,588,152.44 826,424,697.64 -6.51% 793,065,531.60
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 263,124,157.70 334,055,883.28 235,537,271.30 216,775,881.05
归属于上市公司股东的净利润 12,618,236.08 16,385,940.71 2,270,245.02 -5,110,967.01
归属于上市公司股东的扣除非
10,587,861.77 17,154,567.84 1,338,707.82 -5,598,255.74
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 22,083,775.65 83,182,993.03 16,624,662.22 144,837,020.57
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值
-1,085,927.24 -2,795,972.00 -1,393,323.98
准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 4,532,794.50 1,736,808.00 1,037,800.00
政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -215,605.20 84,438.52 -449,977.02
减：所得税影响额 550,766.02 -146,132.93 -118,617.29
少数股东权益影响额（税后） -77.07
合计 2,680,573.11 -828,592.55 -686,883.71 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务、主要产品及用途
公司主要从事家用电器配线组件的研发、生产和销售，产品包括空调连接组件和各种家用电器的电源
输入组件。空调连接组件用于连接空调室内机与室外机，并传输电能、控制信号，保证空调正常工作；电
源输入组件用于家用电器连接外部电源，主要包括空调、电热电器及冰洗电器电源输入组件等。
公司主要产品及应用领域详见下表：
主要产品 应用领域
空调连接组件 分体式空调、柜式空调等
电热电器电源输入组件 电热水器、电烤箱、电暖器、电磁炉、电饭锅、烧烤型微波炉等
空调电源输入组件 分体式空调、柜式空调等
冰洗电器电源输入组件 冰箱、洗衣机、冰柜等
其他家电电源输入组件 电风扇、吸尘器、油烟机、饮水机、微波炉等
（二）经营模式和业绩驱动因素
公司通过直销方式销售产品，采取以销定产方式组织材料采购和产品生产。为确保快速及时、保质保
量供货，公司一般会在评估客户需求计划后提前组织生产，设置安全储备的产成品、半成品。
公司主要业绩驱动因素包括取得订单的能力和成本费用控制能力。
（三）公司所处行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、行业发展阶段：成熟发展期。
2、行业周期性特点。公司主要产品为空调配线组件。由于空调销售具有一定季节性，公司生产经营
存在季节性。
3、所处行业地位：公司是国内空调连接组件主要供应商之一。凭借对关键客户维护能力、大规模供
货能力、较强的低成本控制能力以及满足大客户要求的质量控制能力等优势，公司在细分行业地位不断提
高，并与格力、美的、海尔、海信科龙等著名家电企业建立了良好、紧密的长期合作关系。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
同比减少 34.08%，主要原因是销售收入下降，应收票据总量减少，同时公司
应收票据
通过减少银行贷款、增加银承贴现满足资金需求导致期末应收票据减少。
预付款项 同比减少 30.15%，主要原因是材料采购量减少，预付供应商货款减少。
同比减少 46.03%，主要原因是本期销售量下滑导致常规库存减少，同时公司
存货
主动控制库存量，并积极消化库龄较长存货。
同比减少 67.97%，主要原因是 2015 年末母公司按照“三证合一”要求申请变
其他流动资产
更纳税人识别号，待抵扣增值税进项税额（母公司）年末余额远低于上年；
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高新技术企业认定未果按 25%税率计算企业所得税导致预缴部分企业所得
税。
长期待摊费用 同比增加 110.93%，主要原因是公司工程项目待摊费用增加。
2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、稳定的客户资源优势
经过多年发展，凭借过硬的产品质量和良好的商业声誉，公司与多家国内外知名的家电企业建立起良
好、稳定的合作关系，并获得多家知名家电企业授予优秀供应商的荣誉。
2、产能和供货保障优势
公司是国内主要的家电配线组件制造企业之一，各类连接组件、电源输入组件的年产能超过1亿套，
可以为各大家电制造厂商快速、及时地供应不同规格型号、符合不同国家安全认证的家电配线组件产品。
3、质量和认证优势
公司是国际认证最齐全的家电配线组件供应商之一，产品通过了德国、美国、日本、丹麦等20多个国
家和地区的安全认证。公司注重产品质量控制，建立了完善的质量保证体系，具有功能完善的检测中心，
充分保证了最终产品质量。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年是公司发生重大变化的一年。期内，公司启动战略与业务转型；同时，受空调行业需求不振、
劳动力成本持续上升、行业竞争加剧等因素影响，主营业务家用电器配线组件的生产和销售面临较大压力。
报告期，公司经营业绩出现较大幅度下滑，实现营业收入10.49亿元、较上年同期下降29.90%；营业利润
2,631.63万元、下降76.28%；利润总额3,159.56万元、下降71.27%；归属于上市公司股东的净利润2,616.35
万元，下降71.98%；期末总资产10.45亿元，归属于上市公司股东的所有者权益7.73亿元，资产负债率
25.50%。
2015年重点工作回顾：
公司自成立以来，凭借不断积累的对关键客户维护能力、大规模供货能力、较强的低成本控制能力以
及满足大客户要求的质量控制能力等等优势，保持销售规模不断扩大、细分行业地位不断提高这一趋势直
至2014年。在这个过程中，也积累了客户集中、对家电尤其是空调行业依赖性较大、市场空间拓展能力有
限等问题。随着家用电器配线组件业务进入成熟发展期，所属行业进入门槛低，竞争激烈，公司在技术、
成本和效率方面不再具备明显的相对优势。公司也日益强烈地感受到关键客户采购策略调整给公司带来的
经营压力与风险。在此背景下，公司以战略与业务转型为基本思路，主要开展了以下工作：
（一）确定长期发展战略和未来五年经营发展战略。
公司确定的长期发展战略为：通过内生式和外延式的发展，充分利用互联网创新手段，基于互联网生
态圈，逐步建立涵盖证券、保险、投资、信托等业务的金融服务体系，最终将公司打造为一个专业、创新、
开放的互联网金控平台。
公司确定的未来五年经营发展战略为：以证券业务为基础，将互联网与传统证券业务有机结合，同时
积极拓展保险、投资、信托等金融领域，以“资本+创新”双轮驱动，搭建初具规模的互联网金控平台。
（二）筹划重大资产重组，迈出业务转型第一步。
2015年5月，公司开始筹划重大资产重组方案；11月，拟定发行股份及支付现金购买国盛证券有限责
任公司100%股权并募集配套资金69.30亿元的方案；当月，方案经股东大会审议通过。本次重组是公司业
务转型的第一步，交易完成后，公司总部将升级为控股管理平台，管理以证券业务为主的各业务模块，公
司资产类型、资产规模、资本实力将发生重大变化。
（三）初步完成投资管理业务布局。
公司设立专注互联网、金融领域投资管理业务的经营实体深圳华声，布局人民币股权投资管理业务平
台；设立华声香港投资、BVI华声、开曼华声三家海外企业，布局外币股权投资管理业务平台；公司初步
完成了股权投资管理业务团队的组建，初步完成了投资基金管理运营制度建设，并应业务需要，以开曼华
声为普通合伙人发起设立开曼有限合伙（注：开曼有限合伙不纳入公司合并报表）。
（四）积极寻求保险企业股权投资机会。
围绕确定的长期发展战略，在保险行业地位提升、保险业内部改革开放、保险资金运用对接实体经济
并助力产业升级的政策背景下，公司积极寻求保险行业企业股权投资机会。2015年11月，公司参与发起设
立百安保险；12月，股东大会审议通过该项交易（尚需中国保监会核准）。为更全面地涉足保险行业，公
司还积极寻求寿险企业股权投资机会。
（五）推进线缆业务。
1、积极维护关键客户，努力保持家电配线组件产品市场份额。
2、多措并举控制成本费用。报告期末存货较期初下降46.03%；初步开展精兵简政工作，人力资源成
本上涨势头得到控制；继续改进产品配方、优化产品结构，降低产品成本。
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3、启动管理咨询一期项目，推进办公自动化系统建设，提升运营效率。
4、设立控股子公司华声电缆，进入电气配套电缆及特种电线电缆业务。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
项目 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,049,493,193.33 100% 1,497,070,161.20 100% -29.90%
分行业
工业 1,049,279,321.85 99.98% 1,495,729,020.20 99.91% -29.85%
其他 213,871.48 0.02% 1,341,141.00 0.09% -0.05%
分产品
空调连接组件 742,482,610.12 70.75% 1,008,064,288.19 67.34% -26.35%
空调电源输入组件 249,149,437.62 23.74% 392,458,555.94 26.22% -36.52%
电热电器电源输入组件 22,225,273.30 2.12% 43,439,906.68 2.90% -48.84%
冰洗电器电源输入组件 14,872,720.92 1.42% 16,774,960.77 1.12% -11.34%
其他家电电源输入组件 20,549,279.89 1.96% 34,991,308.62 2.34% -41.27%
其他 213,871.48 0.02% 1,341,141.00 0.09% -84.05%
分地区
广东省内 330,911,351.32 31.53% 416,253,304.68 27.80% -20.50%
广东省外 683,078,148.70 65.09% 1,019,857,082.28 68.12% -33.02%
国外 35,289,821.83 3.36% 59,618,633.24 3.98% -40.81%
其他 213,871.48 0.02% 1,341,141.00 0.09% -84.05%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入 营业成本
毛利率比上
项目 营业收入 营业成本 毛利率 比上年同 比上年同
年同期增减
期增减 期增减
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分行业
工业 1,049,279,321.85 906,862,328.71 13.57% -29.85% -27.92% -2.31%
分产品
空调连接组件 742,482,610.12 629,803,791.08 15.18% -26.35% -24.67% -1.89%
空调电源输入组件 249,149,437.62 230,564,923.71 7.46% -36.52% -33.35% -4.40%
分地区
广东省内 330,911,351.32 283,042,691.24 14.47% -20.50% -18.47% -2.13%
广东省外 683,078,148.70 595,776,569.93 12.78% -33.02% -30.88% -2.70%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务
数据 □ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万套 9,410.07 13,061.55 -27.96%
工业 生产量 万套 8,523.25 13,344.48 -36.13%
库存量 万套 592.66 1,479.47 -59.94%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用
由于报告期内空调市场需求不振，公司产品销售量下滑，同时公司严控库存量并推进去库存工作，导
致期内产品生产量、库存量分别下降36.13%、59.94%。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成 占营业成 同比增减
金额 金额
本比重 本比重
工业 主营业务成本 906,862,328.71 100.00% 1,258,159,650.04 99.91% -27.94%
2015 年 2014 年
产品分类 项目 占营业成 占营业成 同比增减
金额 金额
本比重 本比重
空调连接组件 主营业务成本 629,803,791.08 69.45% 836,067,111.14 66.39% -24.70%
空调电源输入组件 主营业务成本 230,564,923.71 25.42% 345,916,386.14 27.47% -33.35%
电热电器电源输入组件 主营业务成本 18,974,551.16 2.09% 35,032,881.94 2.78% -45.84%
冰洗电器电源输入组件 主营业务成本 12,563,312.74 1.39% 14,013,602.36 1.11% -10.35%
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其他家电电源输入组件 主营业务成本 14,955,750.02 1.65% 27,129,668.47 2.15% -44.87%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否
报告期内，公司新设全资子公司深圳华声、华声实业、BVI华声、开曼华声、华声香港投资，上述企
业自成立之日起纳入合并范围；期内，公司新设控股子公司华声电缆，该公司自成立之日起纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 869,557,678.50
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 82.86%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 564,809,582.85 53.82%
2 第二名 167,419,960.26 15.95%
3 第三名 54,524,781.90 5.20%
4 第四名 51,941,873.77 4.95%
5 第五名 30,861,479.72 2.94%
合计 -- 869,557,678.50 82.86%
主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 540,242,878.83
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 65.74%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 168,053,189.84 20.45%
2 第二名 163,587,426.65 19.91%
3 第三名 101,684,907.01 12.37%
4 第四名 74,025,178.95 9.01%
5 第五名 32,892,176.37 4.00%
合计 -- 540,242,878.83
