浙江华策影视股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
公告编号：2016-051
浙江华策影视股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016 年 04 月
浙江华策影视股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人傅梅城、主管会计工作负责人张伟英及会计机构负责人(会计主
管人员)张伟英声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 503,747,437.67 309,057,350.74 62.99%
归属于上市公司股东的净利润（元） 116,944,216.75 82,899,941.74 41.07%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
110,349,140.43 70,810,839.93 55.84%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -369,003,954.04 -231,124,401.73 59.66%
基本每股收益（元/股） 0.11 0.08 37.50%
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.08 37.50%
加权平均净资产收益率 1.94% 2.41% 同比下降 0.47 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 9,043,649,063.18 8,152,504,265.56 10.93%
归属于上市公司股东的净资产（元） 6,131,367,461.76 5,908,072,327.91 3.78%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,949,748.38
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-328,405.60
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -100,803.70
减：所得税影响额 1,913,728.51
少数股东权益影响额（税后） 11,734.25
合计 6,595,076.32 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、政策监管风险
目前，国家对具有意识形态特殊属性的影视行业的监督、管理较为严格，国家对影视内容的制作、进口、发行等环节实行许
可制度，并禁止出租、出借、出卖、转让或变相转让各类许可证。 对公司而言：一方面，如果国家严格的行业准入和监管
政策将来进一步放宽，广播电影电视行业的竞争将会更加激烈，外资企业及进口电影、电视剧对国内广播电影电视行业的冲
击亦有可能加大。另一方面，国家从资格准入到内容审查，对广播电影电视行业的监管贯穿于行业的整个业务流程之中，如
果在影视制作过程中违反了相关监管规定，将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，
情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入。 对公司影视内容而言：一是剧本未获备案的可能，公司筹拍阶段面临的损
失主要是前期筹备费用，若剧本未获备案，对公司的不利影响很小；二是公司已经制作完成的作品，存在未获内容审查通过
继而被报废处理的可能，公司的损失是该作品的全部制作成本；三是禁止发行或放（播）映的可能，即公司影视作品取得《电
影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后被禁止发行或放（播）映，作品将存在报废处理的可能，同时公司还可能遭受
行政处罚，公司除承担全部制作成本的损失外，还可能面临因行政处罚带来的损失。
2、市场竞争加剧的风险
影视娱乐行业一直处于充分竞争状态，近年来，又有众多机构登陆资本平台，聚集资源迅速扩张，以及巨头BAT的介入，网
络视频自制内容蔚然成风，都使得行业竞争愈发加剧，格局发生激变。 公司始终专注于优质内容的提供，全网剧、电影、
综艺三大内容板块齐头并进，充分发挥运营能力，将继续稳定全娱乐内容第一营运平台的地位。
3、制作成本不断上升的风险
近年来，由于文化行业的繁荣发展，市场对于精品大片的需求旺盛，优质IP价格、节目模式价格、剧本费用、演职人员劳务
报酬、场景、道具、租赁等费用不断上升，市场对于高水准、大投入的精品内容需求又非常旺盛，促使内容提供商制作成本
不断上升。公司充分利用自身优势，以合理成本聚拢行业内优质创作资源，同时运用全面运营能力，开发多种变现模式，分
摊成本。
4、全内容、多元化业务发展存在不确定性的风险
公司开启全内容模式，主要业务扩展至电影制作发行业务，虽然拥有丰富影视剧拍摄制作及管理经验的先天优势、一定的人
才资源聚集优势、很强的题材把控能力等优势，但仍可能存在不确定性的风险。公司逐步加大对电影业务的投入，虽已初步
建立起宣发团队，但在电影发行经验方面与业内领先企业之间仍存在一定的差距，公司可能不能准确把握电影发行的最佳策
略，从而影响影片经济效益的最大化。 由于电影行业的高速发展，导致大量的资金涌入电影行业，尤其是电影院的投资建
设。现有影院投资者的扩张、行业内上下游企业的产业链延伸以及行业外逐利资本的跨界投资，使新影院的竞争日趋激烈。
影院建设成本的不断提高和单体影院盈利能力的不断下降，使得投资回收周期加长，风险加大。公司已经建立了专业的影院
投资管理团队，形成了一套有效的营运管理机制。同时利用经营管理团队较强的市场开拓能力和与行业资源战略合作，公司
已储备了充足的项目资源，并加强了投资运营、人才引进培养和风险控制的能力。通过对项目的重新梳理、评估、调整，公
司将更加审慎地进行影院投资。 综艺节目的竞争目前已趋于白热化，数量井喷，题材类型频频撞车甚至引起版权纠纷。为
吸引眼球，不断花样翻新，部分大型节目的制作成本持续高企。在市场最火热之际，公司大举介入无疑将面临巨大的风险，
若市场不认可则将遭受较大损失。公司启用具有成熟操作经验的节目团队，通过原创和引进模式进行项目开发，主投制作与
受托承制结合优化业务结构，与优质平台合作，力求降低经营风险。
5、投资并购和整合风险
公司以内容为核心，积极进行运营平台的搭建，为了快速完善业务板块，未来公司仍将会进行产业投资并购。在投资过程中，
可能会出现战略决策失误的风险、估值过高的风险以及各种法律风险。同时投资完成后，标的是否会产生预期效益，以及公
司能否对其进行业务、制度、文化的有效整合，产生良好的协同效应，都存在不确定性。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 26,117
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
傅梅城 境内自然人 26.69% 291,356,992 218,517,744 质押 33,150,000
杭州大策投资有
境内非国有法人 20.18% 220,320,000 质押 145,820,000
限公司
吴涛 境内自然人 6.19% 67,544,441 50,658,331
北京鼎鹿中原科
境内非国有法人 5.01% 54,644,808 54,644,808
技有限公司
全国社保基金一
其他 1.76% 19,264,644
零九组合
上海朱雀珠玉赤
投资中心（有限 境内非国有法人 1.75% 19,125,683 19,125,683
合伙）
汇添富基金－招
商银行－汇添富
－华策影视－成 其他 1.59% 17,332,693
长共享 20 号资产
管理计划
泰康人寿保险股
份有限公司－分
其他 1.17% 12,747,067
红－个人分红
-019L-FH002 深
全国社保基金四
其他 1.10% 11,999,721
一四组合
建投华文传媒投
国有法人 1.00% 10,928,960 10,928,960
资有限责任公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
杭州大策投资有限公司 220,320,000 人民币普通股 220,320,000
傅梅城 72,839,248 人民币普通股 72,839,248
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全国社保基金一零九组合 19,264,644 人民币普通股 19,264,644
汇添富基金－招商银行－汇添富
－华策影视－成长共享 20 号资产 17,332,693 人民币普通股 17,332,693
管理计划
吴涛 16,886,110 人民币普通股 16,886,110
全国社保基金四一四组合 11,999,721 人民币普通股 11,999,721
中国工商银行－易方达价值成长
10,358,560 人民币普通股 10,358,560
混合型证券投资基金
全国社保基金一一五组合 8,000,000 人民币普通股 8,000,000
兴业银行股份有限公司－光大保
5,834,886 人民币普通股 5,834,886
德信红利混合型证券投资基金
BILL & MELINDA GATES
5,081,048 人民币普通股 5,081,048
FOUNDATION TRUST
傅梅城持有杭州大策投资有限公司 89.46%的股权，双方为一致行动人。傅梅城先生为
上述股东关联关系或一致行动的
汇添富基金－招商银行－汇添富－华策影视－成长共享 20 号资产管理计划之连带补
说明
足义务人。其他股东之间是否存在关联关系及是否为一致行动人未知悉。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
傅梅城 291,356,992 72,839,248 218,517,744 高管锁定股 每年解限 25%
金骞 1,823,074 455,769 1,367,305 高管锁定股 每年解限 25%
高管锁定及离任
程圣德 922,914 230,729 230,729 922,914 2016 年 8 月 1 日
锁定
张伟英 821,058 205,265 615,793 高管锁定股 每年解限 25%
杜芳 0 750 750 高管锁定股 每年解限 25%
吴涛 50,658,331 50,658,331 收购资产增发股 按具体协议解限
刘智 7,871,843 7,871,843 收购资产增发股 按具体协议解限
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孟雪 1,011,229 1,011,229 收购资产增发股 按具体协议解限
孙琳蔚 1,011,230 1,011,230 收购资产增发股 按具体协议解限
北京鼎鹿中原科 2018 年 11 月 27
54,644,808 54,644,808 非公开发行
技有限公司 日
上海朱雀珠玉赤
2018 年 11 月 27
投资中心（有限 19,125,683 19,125,683 非公开发行
日
合伙）
泰康人寿保险股
份有限公司－分 2018 年 11 月 27
12,732,240 12,732,240 非公开发行
红－个人分红 日
-019L-FH002 深
建投华文传媒投 2018 年 11 月 27
10,928,960 10,928,960 非公开发行
资有限责任公司 日
泰康人寿保险股
2018 年 11 月 27
份有限公司－万 5,191,257 5,191,257 非公开发行
日
能－个险万能
北京瓦力文化传 2018 年 11 月 27
2,732,240 2,732,240 非公开发行
播有限公司 日
泰康人寿保险股
份有限公司－传
2018 年 11 月 27
统－普通保险产 2,605,792 2,605,792 非公开发行
日
品-019L-CT001
深
泰康人寿保险股
份有限公司－分 2018 年 11 月 27
1,092,896 1,092,896 非公开发行
红－团体分红 日
-019L-FH001 深
泰康人寿保险股
2018 年 11 月 27
份有限公司－万 126,448 126,448 非公开发行
日
能－团体万能
泰康资产管理有
2018 年 11 月 27
限责任公司－积 109,290 109,290 非公开发行
日
极配置投资产品
合计 464,766,285 73,731,011 231,479 391,266,753 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目
（1）应收票据期末数较期初数增加676.34%，主要系公司本期收到客户银行承兑汇票与公司结算所致。
（2）应收利息期末数较期初数增加90.24%，主要系公司本期计提存款利息增加所致。
（3）存货期末数较期初数增加39.19%，主要系公司全网剧、电影和综艺节目投资规模扩大所致。
（4）其他流动资产期末数较期初数增加144.51%，主要系公司预缴和留抵税金增加所致。
（5）可供出售金融资产期末数较期初数增加180.44%，主要系公司本期对外股权投资增加所致。
（6）预收账款期末数较期初数增加164.56%，主要系公司本期预售收到销售款增加所致。
（7）应付职工薪酬期末数较期初数减少91.46%，主要系公司本期支付期初已计提职工薪酬所致。
（8）应付利息期末数较期初数增加53.32%，主要系公司本期计提银行贷款利息增加所致。
（9）其他应付款期末数较期初数增加126.24%，主要系公司本期未支付股权款增加所致。
（10）长期借款期末数较期初数增加43.43%，主要系公司本期长期银行贷款增加所致。
（11）其他综合收益期末数较期初数增加91.63%，主要系公司本期所投资的韩国NEW公司股价大幅上升所致。
2、利润表项目
（1）营业收入本期数较上年同期数增长62.99%，主要系随着公司的业务规模扩大，投资制作发行全网剧、电影、综艺节目
产生的销售收入增加所致。
（2）营业成本本期数较上年同期数增长85.02%，主要系随着公司的业务规模扩大，投资制作发行全网剧、电影、综艺节目
产生的销售收入增加，成本相应增加所致。
（3）营业税金及附加本期数较上年同期数增长105.07%，主要系公司本期收入规模扩大，计提的营业税金及附加增加所致。
（4）销售费用本期数较上年同期数增长83.20%，主要系公司本期收入规模增加，项目宣传及人员费用增加所致。
（5）财务费用本期数较上年同期数减少141.64%，主要系公司本期利息收入增加所致。
（6）资产减值损失本期数较上年同期数减少1002.18%，主要系本期销售收款增加，计提的坏账准备减少所致。
（7）公允价值变动收益本期数较上年同期数减少3420.65%，主要系公司本期所持有的股票价格波动所致。
（8）投资收益本期数较上年同期数减少35.04%，主要系公司本期权益法投资的公司利润减少，确认的投资收益减少所致。
（9）营业外收入本期数较上年同期数减少42.18%，主要系公司本期收到的财政扶持减少所致。
（10）所得税费用本期数较上年同期数增长51.51%，主要系公司本期利润增长所计提的所得税费用增加所致。
3、现金流量表项目
（1）经营活动产生的现金流量净额为-36,900.40万元，主要系公司本期投资制作全网剧、电影、综艺节目模板扩大所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额为-52,220.24万元，主要系公司本期对外投资支付的现金增加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额为32,914.07万元，主要系公司本期收到的银行贷款增加所致。
4、主要财务指标
（1）基本每股收益：报告期内，公司基本每股收益为0.11元，比上年同期增加37.50%，主要系公司本期净利润增加所致。
（2）加权平均净资产收益率：报告期内，公司加权平均净资产收益率为1.94%，比上年同期下降0.47个百分点，主要系公司
净资产增加所致。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期为2016年公司践行“五个全新”战略的开篇，围绕年度战略目标与具体经营计划，各业务平台加速运转，升级转型
继续推进，新的产业拓展持续落地，整体发展态势良好。
报告期内公司实现营业收入503,747,437.67元，比上年同期增加62.99%；归属上市公司股东净利润116,944,216.75元，比
上年同期增长41.07%；归属上市公司股东的扣非净利润110,349,140.43元，比上年同期增长55.84%。
报告期内主要产生收入的全网剧为《亲爱的翻译官》、《医馆笑传2》、《好运来临》、《怒江之战》，电影《末日迷
踪》、《女汉子真爱公式》，综艺节目《谁是大歌神》。
报告期内，公司共七部全网剧卫视+新媒体首播；SIP剧《三生三世十里桃花》、《射雕英雄传》、《极品家丁》启动运
营，“超级IP+超级明星+超级制作”的规格成为内容产品的新常态。电影《我爱喵星人》开机，《末日迷踪》、《女汉子真爱
公式》上映。年度综艺节目首秀《谁是大歌神》开播以来收视不俗，为后期发力打响头炮。
报告期内，公司SIP战略向 SIP+X 战略全面升级，基于 SIP 战略的规模化头部内容，进行跨行业连接，创造新场景、
新生活、新空间、新商业机会。公司战略投资国内领先的在线旅游运营商景域文化，共同构建基于 O2O 和泛娱乐生活的影
视旅游新业务合作模式。公司在VR领域进行了一系列布局，先后完成对 VR 内容制作行业一线公司兰亭数字和热波科技的
战略投资，并推出中国第一档 VR 综艺节目《谁是大歌神》，后续公司将持续在 VR 行业进行战略布局，探索全新内容形
态与全新商业模式的创新。
报告期内，公司还投资万达影视与青岛万达影视，与万达进行资本连结，提升公司价值；与韩国希杰娱乐再度达成细分
领域的战略合作，从电影拓展至全网剧，发挥各自优势打造顶级全网剧内容。
立足一季度的经营成果，秉承企业宗旨，发挥核心竞争优势，全新的战略定位全力渗透，公司全员将围绕新内容核心，
建设多元化内容生态圈，进而连接延伸新场景、新生活、新消费等多维度空间。具体的年度业务及战略拓展规划，公司亦将
有条不紊的落实。随着培育业务的逐步成熟以及通过连接多个行业所产生的新商业模式，公司的收入结构将呈现多元化的特
征，来自于互联网的收入、来自于非全网剧产品形态的收入占比都将显著提升。2016年，公司将以崭新的姿态带来新的超越，
向着全球一流综合娱乐传媒集团跨越式进击。
表：报告期内首播全网剧、综艺节目情况
剧名 首播时间 集数 卫视首播平台 互联网播出平台
全网剧
美丽的秘密 2016/01/02 37 湖南卫视 乐视、腾讯视频、爱奇艺、芒果TV、
搜狐
新婚公寓 2016/01/11 30 东方卫视 优酷土豆
潜行者 2016/01/14 38 黑龙江、厦门卫视 乐视、PPTV、腾讯视频
乌鸦嘴妙女郎 2016/02/23 30 深圳卫视 百事通
爱人的谎言 2016/02/24 54 浙江卫视 乐视
最美是你 2016/03/10 41 东方卫视 优酷土豆
好运来临 2016/03/10 40 安徽卫视 爱奇艺、搜狐、乐视、腾讯视频、
PPTV
综艺
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谁是大歌神 2016/03/06 浙江卫视 乐视
表：报告期内电影上映情况
名称 上映时间 公司身份 累计票房
《末日迷踪》 2016/02/26 联合出品、发行 3539万
《女汉子真爱公式》 2016/03/18 联合出品、发行 6338万
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励
承诺
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
根据《股份锁定承诺函》承诺：在本次交易
中取得的上市公司股份，自股份登记至其名
下之日起 12 个月内不得转让。同时，根据
2014 年 3 月
业绩承诺完成情况进行解限。具体交易对方
28 日起至
吴涛;刘智;孟 股份限售承 可实际解禁的股份数量，需根据《盈利预测 2015 年 03 严格履行
2017 年 3 月
雪;孙琳蔚 诺 补偿协议》的约定，视交易对方是否需实施 月 27 日 中
28 日，以及
业绩承诺补偿和资产减值补偿，在扣减交易
任职期间
对方累计需补偿股份部分且交易对方已履行
完毕相关年度补偿义务后，剩余股份按上述
要求解禁。
《盈利预测补偿协议》，承诺如下：于利润补
偿期间内，标的公司任何一年截至当期期末
资产重组
累计实现的净利润数（净利润以归属于母公 2014 年 3 月
时所作承
司股东的扣除非经常性损益前后孰低的净利 28 日起至
诺 吴涛;刘智;孟 业绩承诺及 2013 年 07 严格履行
润为计算依据，以下同）均不低于上述评估 2017 年 3 月
雪;孙琳蔚 补偿安排 月 29 日 中
机构出具的《评估报告》所预测的同期截至 28 日，以及
当期期末的累计净利润数，否则交易对方需 任职期间
根据《盈利预测补偿协议》的约定对华策影
视进行补偿。
《避免同业竞争的承诺函》：1、本人目前经
关于同业竞 营的电视剧的研究、制作、发行业务均是通
