杭州初灵信息技术股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
杭州初灵信息技术股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016 年 04 月
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人洪爱金、主管会计工作负责人许平及会计机构负责人(会计主管
人员)蒋勤声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入(元) 59,756,365.94 60,776,393.43 -1.68%
归属于上市公司股东的净利润(元) 7,045,927.08 -3,542,523.38 298.90%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
3,406,079.86 -3,802,725.92 185.87%
益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) -47,142,295.32 -7,981,680.11 -490.63%
基本每股收益(元/股) 0.0719 -0.0414 267.87%
稀释每股收益(元/股) 0.0712 -0.0362 296.69%
加权平均净资产收益率 0.86% -0.88% 1.74%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产(元) 1,897,076,826.38 950,452,326.36 99.60%
归属于上市公司股东的净资产(元) 1,528,888,794.01 813,967,598.89 87.83%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
4,892,550.37
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -554,568.62
减:所得税影响额 661,060.40
少数股东权益影响额(税后) 37,074.13
合计 3,639,847.22 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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二、重大风险提示
1、市场开拓风险
公司主营信息接入方案的设计及相应设备的研发、生产和销售以及数据挖掘、采集和应用服务,虽然
在长期的发展过程中公司秉承市场导向的原则,积累了丰富的研发经验和技术转换成功案例,构建了符合
所处阶段特点,同时覆盖多个省、市、自治区的营销网络,但是在后续的市场竞争中,也不排除因外部经
济技术等环境因素发生重大变化,或者公司新技术开发与市场需求不同步,从而对公司市场的持续开拓造
成不利影响。
针对市场策略,公司采取通过加大自主研发、提高产品质量和优化服务、降低成本、扩大市场份额、
培育品牌影响力等多项措施提高市场开拓的能力。
2、核心人员流失的风险
公司的核心竞争力主要来源于公司拥有的关键管理人员、核心技术人员及其研发的核心技术。近年来,
公司的持续成长和核心技术的不断提升不可避免地依赖于上述核心人员。
针对核心人员流失、核心技术泄密的风险,公司采取以下激励和约束机制:第一,公司通过核心人员
直接持有公司股权的方式,稳定核心人员与公司的服务关系,防范核心人员流失的风险;第二,公司与核
心人员签订《保密协议》,明确公司与核心人员之间的权利义务,防止核心技术的流失或泄密;第三,公
司将已经成型的技术进行知识产权保护申请,通过法律手段保证公司核心技术;第四,公司重视人才的培
养和吸纳,不断地储备和壮大公司的人才队伍;第五,进行股权激励。虽然公司采取了以上措施,但仍不
排除公司存在核心人员流失、核心技术泄密的风险,从而给公司的经营带来较大的负面影响。
3、商誉减值风险
公司收购了杭州博科思科技有限公司和深圳市博瑞得科技有限公司,报告期内收购了北京视达科科技
有限公司,根据《企业会计准则》规定,非同一控制下合并所形成的商誉不作摊销处理,应当在未来每年
年度终了进行减值测试。杭州博科思科技有限公司合并时商誉为42,546,977.41元,深圳市博瑞得科技有
限公司合并时商誉为229,728,738.15元,北京视达科科技有限公司合并时商誉为618,852,100.86,如果三
家子公司未来经营状况恶化,则存在商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响,提请投资者注
意。
公司将努力经营,加强对子公司的管理,通过整合互补资源,保持持续竞争力,提高服务及扩大销售,
来提高盈利能力,使商誉对公司未来业绩的影响降到最低程度。
4、应收账款余额较大的风险
报告期末,公司应收账款净额较大,为21,662.07万元。主要原因为:受公司销售和服务规模的扩张
和销售季节性的影响,期末,公司按合同约定尚在信用期的应收账款增大;随着公司资金实力的提升及与
部分地域运营商合作紧密度的提升,公司面向运营商等直销客户的销售不断提升,以运营商为主的直销客
户一般实力较为雄厚,公司给予它们较长的信用账期且授信额度较大。公司主要客户财务状况良好、商业
信用度高,具有较强的支付能力。报告期内,公司应收账款的回款情况正常,截至报告期末,公司应收账
款质量良好,账龄大部分为一年以内,其发生坏账损失的风险较小。尽管如此,公司应收账款余额较大仍
对公司业务的快速发展产生一定的不利影响。
公司建立相关的考核机制,加强对应收账款的管理。
5、管理团队不能较好融合的风险
公司控股杭州沃云科技有限公司、杭州博科思科技有限公司、宁波正浩通信技术有限公司、深圳市博
瑞得科技有限公司、网经科技(苏州)有限公司和北京视达科科技有限公司后,相应的管理模式等会根据
公司和各子公司的需要进行调整和对接,促进各方在产品、技术、客户、管理及文化等各方面的有效融合。
如果未来因各方管理团队的经营、管理理念不同,不能较好地融合实现协同效应,则会对合作带来不利影
响。
公司加强各项管理工作,不断优化部门的设置,加强团队建设和企业文化建设,提升员工的凝聚力,
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同时,通过技术、市场优势互补,实现业务整合的协同效应。
6、子公司承诺业绩可能无法完成的风险
根据公司与北京视达科交易对方(北京视达科原股东)签订的《盈利预测补偿协议》,交易对方承诺
北京视达科2016年、2017年和2018年归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润将不低于4,860万
元、6,280万元和7,480万元;根据公司与博瑞得交易对方(博瑞得原股东)签订的《盈利预测补偿协议》,
交易对方承诺博瑞得2016年和2017年归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润将不低于4,130万
元和3,860万元;公司收购博科思剩余股权时,博科思交易对方(博科思原股东)承诺博科思2016年度和
2017年度归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润不低于1,255万元和1,507万元。北京视达科、
博瑞得和博科思将努力经营以实现承诺盈利,尽管如此,交易对方的业绩承诺仍存在可能无法实现的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位:股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 10,980
股股东总数(如有)
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
洪爱金 境内自然人 47.85% 46,902,000 35,176,500 质押 19,300,000
雷果 境内自然人 8.66% 8,490,427 6,792,342 质押 4,450,000
中央汇金资产管
国有法人 2.26% 2,216,400
理有限责任公司
中国农业银行股
份有限公司-宝
盈转型动力灵活 其他 1.12% 1,101,849
配置混合型证券
投资基金
中国工商银行股
份有限公司-汇
添富移动互联股 其他 1.02% 999,976
票型证券投资基
金
金兰 境内自然人 0.86% 842,000 631,500
沈成海 境内自然人 0.83% 818,426
贺晞 境内自然人 0.75% 730,900 0 质押 730,900
叶春生 境内自然人 0.52% 511,629 511,629 质押 510,000
车新奕 境内自然人 0.52% 511,629 511,629 质押 510,000
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前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
洪爱金 11,725,500 人民币普通股 11,725,500
中央汇金资产管理有限责任公司 2,216,400 人民币普通股 2,216,400
雷果 1,698,085 人民币普通股 1,698,085
中国农业银行股份有限公司-宝
盈转型动力灵活配置混合型证券 1,101,849 人民币普通股 1,101,849
投资基金
中国工商银行股份有限公司-汇
添富移动互联股票型证券投资基 999,976 人民币普通股 999,976
金
沈成海 818,426 人民币普通股 818,426
贺晞 730,900 人民币普通股 730,900
深圳市华银精治资产管理有限公
500,969 人民币普通股 500,969
司-昇量红牛八号基金
中国工商银行股份有限公司-银
河现代服务主题灵活配置混合型 486,406 人民币普通股 486,406
证券投资基金
深圳市悦享兴业创业投资企业(有
457,353 人民币普通股 457,353
限合伙)
上述股东关联关系或一致行动的 公司未知前十名股东之间是否存在关联关系,也未知是否属于一致行动人; 公司未知
说明 前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系,也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明 深圳市华银精治资产管理有限公司-昇量红牛八号基金通过招商证券股份有限公司客
(如有) 户信用交易担保证券账户持有 500,969 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位:股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
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在任期内,每年
洪爱金 43,970,625 8,794,125 0 35,176,500 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
许平 24,750 0 0 24,750 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
张婷 80,156 0 0 80,156 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
王力成 74,531 12,633 0 61,898 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
郭希侠 157,500 0 0 157,500 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
殷延东 126,562 0 0 126,562 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
金兰 631,500 0 0 631,500 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
杨桂飞 139,875 0 0 139,875 高管锁定
按 25%解限
在任期内,每年
任忠惠 105,187 0 0 105,187 高管锁定
按 25%解限
2018 年 2 月 10
叶春生 511,629 0 0 511,629 首发后个人限售
日
2016 年 6 月 30
马志锋 38,000 0 0 38,000 自愿锁定
日
2016 年 6 月 30
杨传法 19,000 0 0 19,000 自愿锁定
日
已于 2016 年 2 月
都辉 398,274 398,274 0 0 首发后个人限售
15 日解限
已于 2016 年 2 月
刘立新 131,649 131,649 0 0 首发后个人限售
15 日解限
2017 年 2 月 10
雷果 8,490,427 1,698,085 0 6,792,342 首发后个人限售 日和 2018 年 2 月
10 日分批解锁
2018 年 2 月 10
车新奕 511,629 0 0 511,629 首发后个人限售
日
2016 年 6 月 30
李宏伟 244,000 0 0 244,000 自愿锁定
日
已于 2016 年 2 月
姚凤娟 131,649 131,649 0 0 首发后个人限售
15 日解限
已于 2016 年 2 月
陈默 146,187 146,187 0 0 首发后个人限售
15 日解限
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已于 2016 年 2 月
吴兰珍 398,274 398,274 0 0 首发后个人限售
15 日解限
已于 2016 年 2 月
贺晞 730,900 730,900 0 0 首发后个人限售
15 日解限
合肥同安创业投
已于 2016 年 2 月
资基金行(有限 501,523 501,523 0 0 首发后机构限售
15 日解限
合伙)
深圳市悦享兴业
已于 2016 年 2 月
创业投资企业 457,353 457,353 0 0 首发后机构限售
15 日解限
(有限合伙)
深圳市悦享财富
已于 2016 年 2 月
创业投资企业 411,404 411,404 0 0 首发后机构限售
15 日解限
(有限合伙)
海通证券股份有 已于 2016 年 2 月
398,274 398,274 0 0 首发后机构限售
限公司 15 日解限
申万菱信(上海)
资产-工商银行
已于 2016 年 2 月
-中融信托-中 494,366 494,366 0 0 首发后机构限售
15 日解限
融-瑞林集合资
金信托计划
申万菱信资产-
工商银行-深圳
已于 2016 年 2 月
金晟硕恒创业投 43,620 43,620 0 0 首发后机构限售
15 日解限
资中心(有限合
伙)
申万菱信基金-
光大银行-申万 已于 2016 年 2 月
988,732 988,732 0 0 首发后机构限售
菱信资产-华宝 15 日解限
瑞森林定增 1 号
深圳市同威稳健
已于 2016 年 2 月
投资企业(有限 214,957 214,957 0 0 首发后机构限售
15 日解限
合伙)
苏州松禾成长二
已于 2016 年 2 月
号创业投资中心 925,652 925,652 0 0 首发后机构限售
15 日解限
(有限合伙)
东海证券股份有 已于 2016 年 2 月
398,274 398,274 0 0 首发后机构限售
限公司 15 日解限
东海基金-工商
已于 2016 年 2 月
银行-东海基金 99,568 99,568 0 0 首发后机构限售
15 日解限
-定增策略 6 号
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资产管理计划
东海基金-工商
银行-银领资产 已于 2016 年 2 月
199,137 199,137 0 0 首发后机构限售
2 号资产管理计 15 日解限
划
东海基金-工商
银行-东海基金
已于 2016 年 2 月
-银领资产 3 号 199,137 199,137 0 0 首发后机构限售
15 日解限
资产管理计划
(鑫龙 100 号)
东海基金-工商
银行-定增策略 已于 2016 年 2 月
232,327 232,327 0 0 首发后机构限售
7 号资产管理计 15 日解限
划
合计 62,626,628 18,006,100 0 44,620,528 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1.合并资产负债表项目:
(1)货币资金期末数较期初数增长69.71%,主要系因本期重组配套融资发行完成后尚未支付视达科交易对手
方现金对价所致;
(2)应收票据期末数较期初数减少66.38%,主要系因本期通过应收票据结算的交易款项减少所致;
(3)预付账款期末数较期初数增长493.63%,主要系因本期公司采购增加以及合并博瑞得公司和北京视达科
公司所致;
(4) 存货期末数较期初数增长78.34%,主要系因博瑞得公司发出商品增加以及本期非同一控制下企业合并
网经科技公司和北京视达科公司所致;
(5) 其他流动资产期末数较期初数增长36.45%,主要系因尚未抵扣的进项税和预交税金增加所致;
(6) 无形资产期末数较期初数增长38.54%,主要系因本期非同一控制下企业合并北京视达科公司和网经科
技公司所致;
(7)开发支出期末数较期初数增长53.04%,主要系公司及博科思加大研发开发投入支出增加所致;
(8)商誉期末数较期初数增长229.78%,主要系因本期非同一控制下企业合并北京视达科公司所致,该公司
商誉金额较大所致;
(9)长期待摊费用期末数较期初数增长267.24%,主要系因本期非同一控制下企业合并北京视达科公司和网
经科技公司所致;
(10)短期借款期末数较期初数增长39.72%,主要系因本期非同一控制下企业合并网经科技公司所致;
(11)应付账款期末数较期初数增长161.69%,主要系因本期非同一控制下企业合并网经科技公司所致;
(12)预收款项期末数较期初数增长104.33%,主要系本期博瑞得公司预收款增加以及本期非同一控制下企业
合并北京视达科公司所致;
(13)应交税费期末数较期初数减少99.65%,主要系公司本期缴纳员工股票期权的个人所得税所致;
(14)其他应付款期末数较期初数增长1819.37%,主要是本期非同一控制下企业合并北京视达科公司尚未支
付重组交易对方现金对价所致;
(15)递延收益期末数较期初数增长145.32%,主要是本期非同一控制下企业合并北京视达科公司所致;
(16)资本公积期末数较期初数增长135.85%,主要系因公司本期新增发行股份购买北京视达科公司股权,发
行溢价较多所致。
2.合并利润表项目:
(1) 营业成本本期数较上期数减少30.93%,主要系因公司产品结构优化及原上海禄森电子公司不纳入合并
所致;
(2)销售费用本期数较上期数增长70.21%,主要系因公司增加销售人员和技术服务费增加以及本期非同一控
制下企业合并网经科技公司所致;
(3)财务费用本期数较上期数减少82.99%,主要系因博瑞得公司利息支出增加及本期非同一控制下合并网经
科技公司所致;
(4)资产减值损失本期数较上期数增长278.5%,主要系本期应收款项增加及未收回款项期限延长导致计提资
产减值损失增加所致;
(5) 营业外收入本期数较上期数增长273.27%,主要系本期公司收到政府补助增加所致;
(6) 营业外支出本期数较上期数增长4,471.12%,主要系本期博瑞得公司支付补助代理费所致。
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3、合并现金流量表项目
(1) “经营活动产生的现金流量净额”本期金额比去年同期金额减少3,916.06万元,主要公司和博科思交纳个
人所得税以及合并博瑞得经营活动产生的现金流量净额减少所致;
(2) “投资活动产生的现金流量净额”本期金额比去年同期金额增加12,589.38万元,主要是因为公司出售上海
禄森股权以及去年同期支付收购博瑞得及博科思剩余股权现金所致;
(3) “筹资活动产生的现金流量净额”本期金额比去年同期金额增加13,779.51万元,主要是因为公司发行股份
配套融资吸收投资增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内,公司在既定战略指导下持续优化组织结构和业务流程,逐步开展各项工作,促使目标的实
现。受益于接入设备市场的不断需求,公司大客户接入业务保持良好的发展势头,各项主要经营指标较去
年同期呈现良好的增长。
报告期内,公司实现营业收入5,975.64 万元,比上年同期下降1.68%;实现归属于上市公司股东的净
利润704.59万元,比上年同期增长298.90%。报告期扭亏为盈的主要原因是:公司销售产品结构趋向优化,
利润增长;同时,政府补助较去年同期增加。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
2015年7月4日,公司在信息披露指定网站披露了公司与中国移动通信集团终端有限公司云南分公司签
订了《初灵CLJ1000W机顶盒采购协议》,协议总金额19,500,000.00元(公告编号:2015-043)。因运营商
方案调整,合同尚未履行。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用