唐德影视：2016年第一季度报告全文

浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
浙江唐德影视股份有限公司
   2016 年第一季度报告
       2016 年 4 月
                                                     浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                 第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人吴宏亮、主管会计工作负责人郑敏鹏及会计机构负责人（会计主管人员）张清华声明：
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                    浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                 上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                60,468,390.47          148,718,490.62                        -59.34%
归属于上市公司股东的净利润（元）                 8,505,967.57           30,505,702.98                        -72.12%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                 8,608,083.89           30,490,702.98                        -71.77%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）              -188,528,472.32          -38,000,753.03                        396.12%
基本每股收益（元/股）                                     0.05                     0.23                      -78.26%
稀释每股收益（元/股）                                     0.05                     0.23                      -78.26%
加权平均净资产收益率                                     0.98%                  6.09%                         -5.11%
                                            本报告期末               上年度末             本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 1,469,375,318.88        1,478,879,925.16                         -0.64%
归属于上市公司股东的净资产（元）               876,513,071.04          868,007,365.41                          0.98%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股）                                                                      160,000,000
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                                        0.05
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：元
                         项目                               年初至报告期期末金额                   说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                  -102,059.60
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                           -56.72
减：所得税影响额                                                                0.00
合计                                                                    -102,116.32                 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                                 浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
二、重大风险提示
    1、影视剧产品适销性的风险
    影视剧是一种文化产品，观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作品。观众对影视剧作品的接
受程度，最终体现为电视剧收视率或电影票房收入等指标。由于对观众主观偏好的预测是一种主观判断，若公司不能及时、
准确把握观众主观偏好变化，公司的影视剧作品有可能因题材定位不准确、演职人员风格与影视剧作品不相适应等原因，不
被市场接受和认可，进而对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
    防范措施：建立和实施严格的题材、剧本和主要演职人员筛选制度，并实行集体决策；同时邀请外部策划、编剧以及电
视台等客户参与公司影视剧作品适销性的评估。
    2、监管政策风险
    由于影视剧的意识形态属性，我国政府对影视剧行业实施较为严格的监管。中国电视剧行业的监管职责主要由国家新闻
出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政
许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。
    在电影制作、发行业务方面，我国政府也对电影制作和发行资格准入、电影备案公示和摄制行政许可、电影内容审查、
电影发行和放映许可等方面进行监管。
    国家的监管政策可能对公司影视剧业务策划、制作、发行等各个环节均会产生直接影响。目前，中国影视剧行业的监管
政策正处在不断调整的过程中。一方面，如果未来资格准入和相关监管政策进一步放宽，影视剧行业将会面临更为激烈的竞
争，外资制作机构、进口影视剧可能会对国内影视剧制作业造成更大冲击；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将
受到行政处罚，包括但不限于：责令停止制作、没收从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被
吊销相关许可证，从而对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
    防范措施：秉承合规经营的经营理念，及时跟踪监管政策动态，通过建立健全并有效执行影视剧作品质量控制体系，防
范影视剧业务所面临的监管政策风险。
    3、影视剧作品审查风险
    根据《广播电视节目制作经营管理规定》和《电视剧内容管理规定》，依法设立的电视剧制作机构取得《广播电视节目
制作经营许可证》后从事电视剧摄制工作必须经过国家新闻出版广电总局的备案公示并取得制作许可后方可进行。根据《电
视剧内容管理规定》，电视剧实行内容审查和发行许可制度，即电视剧摄制完成后，必须经国家新闻出版广电总局或省级广
播电影电视行政管理部门审查通过并取得《电视剧发行许可证》之后方可发行。根据《电视剧内容管理规定》，电视台对其
播出电视剧的内容，应该按照《电视剧内容管理规定》的内容审核标准，进行播前审查和重播重审。国家新闻出版广电总局
可以对全国电视台播出电视剧的总量、范围、比例、时机、时段等进行宏观调控。
    在电影制作、发行业务方面，我国政府也对电影备案公示和摄制行政许可、电影内容审查、电影发行和放映许可等方面
进行监管。
    如果公司未来不能完全贴合政策导向，则面临影视剧作品无法进入市场的风险，可能造成财务损失。具体而言，一是剧
本不能通过广播电影电视行政管理部门备案时，公司将会损失策划和剧本相关费用；二是拍摄完成的影视剧无法通过发行审
核时，公司将损失全部影视剧制作成本；三是影视剧取得《电视剧发行许可证》或《电影片公映许可证》后无法播映或放映
时，公司将损失影视剧制作成本和发行费用。
    防范措施：强化项目立项评估，严格贯彻政策导向，努力实现主流价值观和商业价值的有机统一。
    4、电视剧业务受“一剧两星”政策影响的风险
    卫视综合频道电视剧首轮播出模式可以概括为“N+X”模式，其中，“N”为电视剧首轮播出中在黄金时段播出的频道
数量，“X”为该剧此轮播出中在其他时段播出的频道数量。2014年4月15日，国家新闻出版广电总局在2014年全国电视剧
播出工作会议上宣布，自2015年1月1日开始，将对卫视综合频道黄金时段电视剧播出方式进行调整。具体内容包括：同一部
电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。上
述政策简称为“一剧两星”，其将取代已实施10年的“4+X”播出政策。“一剧两星”播出政策一方面意味着播出容量的增
加，但另一方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于
                                                                    浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
平摊制作成本。由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧
面临首轮卫视播映权价格下降的风险。长期来看，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，但如果
公司不能有效应对，将有可能无法在未来竞争中占据有利地位。
    防范措施：调整电视剧业务的经营策略，对于高投入的电视剧作品，公司将审慎对待并致力于在立项初期即锁定意向客
户，强调提升剧本和营销的创意性而非简单依靠高投入模式来提升作品品质。
    5、电视剧制作行业竞争不断加剧的风险
    电视剧制作属于充分竞争的行业。根据国家新闻出版广电总局的统计，截至2016年3月，持有2015年度《电视剧制作许
可证（甲种）》的机构有132家，可以申领2015年度《电视剧制作许可证（乙种）》的军队系统制作机构有8家，持有2015
年度《广播电视节目制作经营许可证》的机构有10,232家，电视剧制作机构数量自2007年以来呈逐年上升之势。
    目前，行业内实力雄厚的企业已经具备年产数百集电视剧的能力，并且其作品大部分能在卫视黄金时段播出，产品销售
价格较高，盈利能力较强。如果公司在激烈的市场竞争中不能及时提高创作能力、制作水平和电视剧产品质量，公司将面临
市场份额下降及经营业绩下滑的风险。
    防范措施：利用首次公开发行募集资金，增加电视剧作品数量；与知名编剧、导演和演员等业内人才协商探索新的合作
模式，更好的积聚和整合业内资源；坚持品质优先的经营策略，不断提升电视剧作品品质。
    6、电视栏目业务拓展未达到预期的风险
    公司积极拓展电视栏目制作和运营业务。电视栏目业务与影视剧业务经营存在一定差异，电视栏目较为注重栏目运营工
作，其对人才团队、管理模式均有着不同的要求。公司电视栏目制作和运营业务尚处于初期开拓阶段，面临着激烈的市场竞
争，短期内存在因业务开拓达不到预期，进而对财务状况和经营业绩产生不利影响的风险。
    防范措施：强化电视栏目业务团队引进和建设工作；贯彻政策导向，保证制作质量，避免过度娱乐化、低俗倾向或雷同
等情况；深入研究观众观赏习惯，就电视栏目选材和定位与电视台等潜在客户展开深入沟通；利用电视剧业务与相关电视台
建立的良好合作关系进行业务拓展；充分整合合作方拥有的媒体资源。
    7、《“......好声音”协议》履约风险
    为抢抓有限的优质电视节目IP资源，加快产业深度布局，学习、消化全球先进的电视节目开发和运营经验，公司于2016
年1月28日与全球领先的电视节目制作和运营企业Talpa Media B.V及其全资子公司Talpa Global B.V（Talpa Media B.V、Talpa
Global B.V合称为Talpa）签署《“......好声音”协议》，分期支付6,000万美元向Talpa购买约定期限内“......好声音”节目在
中国的许可和应用权利。
    鉴于协议合同金额较大，履行期限较长，尽管合同各方均具有履约能力，但在协议履行过程中，国家有关电视节目监管
政策的变化、协议各方自身经营情况的变化都会影响到协议的履行；此外，政治、经济、文化领域等还存在其他不可预计的
或不可抗力等因素，亦有可能会导致合同无法全部履行。
    防范措施：密切关注行业发展动态，强化电视栏目业务团队引进和建设工作，尽快学习、消化全球先进的电视节目开发
和运营经验，充分整合、发挥自身业务和资源优势；深入学习、严格遵守国内及国际相关法律法规，着力做好知识产权保护
工作。
                                                                     浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                              14,783
                                                             股股东总数（如有）
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件          质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例          持股数量
                                                                     的股份数量        股份状态          数量
吴宏亮           境内自然人            37.04%         59,267,036        59,267,036 质押                  35,052,000
赵健             境内自然人             8.01%         12,808,792        12,808,792 质押                   5,200,000
北京睿石成长创
业投资中心（有 境内非国有法人           6.75%         10,800,072         8,000,000 质押                   8,000,000
限合伙）
李钊             境内自然人             6.12%          9,794,960         9,794,960 质押                   5,290,000
刘朝晨           境内自然人             2.89%          4,626,234
北京翔乐科技有
                 境内非国有法人         2.65%          4,232,260                  0 质押                  2,500,000
限公司
张哲             境内自然人             1.88%          3,013,834         3,013,834 质押                     620,000
王大庆           境内自然人             1.88%          3,013,834         3,013,834 质押                   1,923,000
北京鼎石源泉投
资咨询中心（有 境内非国有法人           1.73%          2,760,068         2,760,068
限合伙）
范冰冰           境内自然人             1.61%          2,579,842         2,579,842
                                      前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
           股东名称                          持有无限售条件股份数量
                                                                                       股份种类          数量
刘朝晨                                                                   4,626,234 人民币普通股           4,626,234
北京翔乐科技有限公司                                                     4,232,260 人民币普通股           4,232,260
北京睿石成长创业投资中心（有限
                                                                         2,800,072 人民币普通股           2,800,072
合伙）
中国建设银行股份有限公司－兴
                                                                         1,303,433 人民币普通股           1,303,433
全社会责任混合型证券投资基金
中国银行－易方达积极成长证券
                                                                         1,199,679 人民币普通股           1,199,679
投资基金
中国银行股份有限公司－国联安
                                                                         1,000,080 人民币普通股           1,000,080
优选行业混合型证券投资基金
                                                                       浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
全国社保基金一一一组合                                                         500,000 人民币普通股               500,000
中国工商银行股份有限公司－南
                                                                               450,000 人民币普通股               450,000
方优选价值股票型证券投资基金
方妙玲                                                                         427,600 人民币普通股               427,600
中国工商银行股份有限公司－兴
全绿色投资混合型证券投资基金                                                   384,337 人民币普通股               384,337
（LOF）
                                     公司前十名股东之间不存在关联关系，亦不存在一致行动关系。公司未知前十名无限售
上述股东关联关系或一致行动的
                                     条件股东之间，以及前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系，也未
说明
                                     知是否存在一致行动关系。
参与融资融券业务股东情况说明
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：股
                                    本期解除限售 本期增加限售
    股东名称        期初限售股数                                期末限售股数           限售原因          拟解除限售日期
                                       股数          股数
                                                                                首发前机构类限售股；
                                                                                2016 年 2 月 17 日锁定
北京睿石成长创                                                                                           股权质押解除后
                                                                                期满，但由于其中
业投资中心（有         10,800,072       2,800,072                   8,000,000                            按首发承诺申请
                                                                                8,000,000 股尚处于质
限合伙）                                                                                                 解限
                                                                                押状态，无法变更股份
                                                                                性质
北京翔乐科技有
                        4,675,360       4,675,360                               首发前机构类限售股       已全部解除限售
限公司
刘朝晨                  4,626,234       4,626,234                               首发前个人类限售股       已全部解除限售
吴宏亮                 59,267,036                                  59,267,036 首发前个人类限售股         按首发承诺解限
赵健                   12,808,792                                  12,808,792 首发前个人类限售股         按首发承诺解限
李钊                    9,794,960                                   9,794,960 首发前个人类限售股         按首发承诺解限
张哲                    3,013,834                                   3,013,834 首发前个人类限售股         按首发承诺解限
                                                浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
王大庆             3,013,834                  3,013,834 首发前个人类限售股   按首发承诺解限
北京鼎石源泉投
资咨询中心（有     2,760,068                  2,760,068 首发前机构类限售股   2018 年 2 月 17 日
限合伙）
范冰冰             2,579,842                  2,579,842 首发前个人类限售股   2018 年 2 月 17 日
赵薇               2,339,940                  2,339,940 首发前个人类限售股   2018 年 2 月 17 日
北京鼎石睿智投
资咨询中心（有     1,980,088                  1,980,088 首发前机构类限售股   2018 年 2 月 17 日
限合伙）
张丰毅             1,140,134                  1,140,134 首发前个人类限售股   2018 年 2 月 17 日
霍建起              899,930                    899,930 首发前个人类限售股    2018 年 2 月 17 日
盛和煜              299,876                    299,876 首发前个人类限售股    2018 年 2 月 17 日
合计             120,000,000   12,101,666   107,898,334         --                   --
                                                                     浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                      第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
与去年年底或去年同期比较，变动幅度超过 30%的主要合并会计报表项目主要变动原因如下：
                                                                                                       单位：元
      项目           2016年1-3月       2015年1-3月      与上年同期变动率                主要变动原因
                                                                           本期收入主要来源于电视剧《天伦》首
                                                                           轮卫视播映权、信息网络传播权等发行
营业收入             60,468,390.47     148,718,490.62            -59.34%   收入，该剧制作规模远小于上期实现收
                                                                           入的电视剧《武媚娘传奇》，导致本期
                                                                           收入同比减少
                                                                           本期实现收入的电视剧《天伦》首播取
                                                                           得较高的收视率，毛利率较高，使得本
营业成本             28,141,446.02      87,797,776.28            -67.95%
                                                                           期营业成本减少幅度大于营业收入减
                                                                           少幅度
                                                                           本期营业收入同比减少、采购增加，导
                                                                           致应纳增值税减少，进而导致应纳增值
营业税金及附加           16,112.10        233,800.50             -93.11%
                                                                           税为计税基础的城市维护建设税、教育
                                                                           费附加、地方教育附加等同比减少
                                                                           随着业务规模扩大，人员薪酬及差旅费
管理费用             10,589,637.97       5,461,830.71             93.88%
                                                                           同比增加，本期会务费同比增加
                                                                           本期以联合摄制影视剧、给予合作方固
财务费用               3,882,486.62      6,325,283.41            -38.62%   定回报的形式进行筹资同比减少，导致
                                                                           利息支出同比减少
                                                                           本期收回账龄较长的应收账款，导致前
资产减值损失          -2,218,084.76       607,138.18            -465.33%   期已经确认的应收账款坏账准备在本
                                                                           期予以转回
所得税费用             4,866,741.46     10,500,020.01            -53.65%   本期利润总额同比减少
                                                                           本期向Talpa Global B.V.支付《……好
经营活动产生的现                                                           声音》部分版权费以及公司加大影视剧
                    -188,528,472.32    -38,000,753.03            396.12%
金流量净额                                                                 制作投入，导致购买商品、接受劳务支
                                                                           付的现金同比增加
                                                                           本期偿还债务支付的现金大于取得借
筹资活动产生的现                                                           款收到的现金；而上期收到首次公开发
                      -5,409,887.92    294,527,848.31           -101.84%
金流量净额                                                                 行股票募集资金，筹资活动现金流入金
                                                                           额较大
                                                                   浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                                                         本期经营活动现金流出同比增加；上期
现金及现金等价物
                   -194,472,761.18   255,926,295.28           -175.99%   收到首次公开发行股票募集资金导致
净增加额
                                                                         现金及现金等价物净增加额较大
                                                                                                        单位：元
         项目      2016年3月31日     2015年12月31日     与上年末变动率                主要变动原因
                                                                         本期向Talpa Global B.V.支付《……好
货币资金            134,926,234.03     329,398,995.21          -59.04%   声音》部分版权费以及公司加大影视剧
                                                                         制作投入，导致货币资金支出较多
                                                                         本期向Talpa Global B.V.支付《……好
                                                                         声音》部分版权费以及支付《孔雀公
预付款项            275,609,444.00     123,289,734.82          123.55%   主》、《火柴小姐的美味先生》、《好
                                                                         久不见》等影视项目制片款项或联合投
                                                                         资制片款项
                                                                         主要系向上海优绩影视器材有限公司
其他应收款            6,943,943.92       1,443,809.35          380.95%
                                                                         提供借款
                                                                         主要系向Talpa Global B.V.支付《……
其他流动资产          9,141,018.16       2,586,789.84          253.37%   好声音》版权费代扣代缴增值税，而暂
                                                                         未抵减销项所致
                                                                         本期支付电视剧《天伦》上年年末应付
应付账款              9,996,020.63      38,800,907.10          -74.24%
                                                                         供应商款项
                                                                         主要由本期应交企业所得税、个人所得
                                                                         税减少所致，本期计提企业所得税
                                                                         459.52万元，缴纳上年度企业所得税
应交税费              8,921,443.70      13,715,028.19          -34.95%
                                                                         581.72 万 元 , 本 期 计 提 个 人 所 得 税
                                                                         106.52万元，缴纳上年度个人所得税
                                                                         238.63万元
                                                                         主要是本期中信银行东阳支行付息方
应付利息              3,037,672.75        565,737.87           436.94%   式改为到期还本付息，导致期末应付利
                                                                         息余额增加
一年内到期的非流                                                         本期偿还上年末一年内到期的非流动
                                 -      20,000,000.00         -100.00%
动负债                                                                   负债
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    （一）主要业务经营情况回顾
    报告期内，公司实现营业收入6,046.84万元，同比减少8,825.01万元，同比下降59.34%；营业利润1,314.73万元，同比减
少2,782.28万元；利润总额1,303.90万元，同比减少2,795.11万元；净利润817.23万元，同比减少2,231.78万元；归属于母公司
所有者的净利润850.60万元，同比减少2,199.97万元。
    报告期内，公司电视剧业务实现收入6,041.13万元，公司营业收入主要来源于电视剧《天伦》首轮卫视播映权、信息网
                                                                     浙江唐德影视股份有限公司 2016 年第一季度报告
络传播权等发行收入，该剧质量较高，在北京卫视、四川卫视首轮播出并取得较高的收视率，导致该剧实现了较高的发行收
入和毛利，但由于2015年第一季度，公司营业收入主要来源于电视剧《武媚娘传奇》首轮卫视追播电