深圳市赢合科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
深圳市赢合科技股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016-033
2016 年 04 月
深圳市赢合科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所
载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真
实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事、监事、高级管理人员异议声明
公司负责人王维东、主管会计工作负责人谢志坚及会计机构负责人(会
计主管人员)罗仕前声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 122,992,313.91 59,186,391.27 107.81%
归属于上市公司股东的净利润（元） 21,593,125.41 15,026,049.62 43.70%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
21,331,010.43 10,762,878.38 98.19%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 3,005,236.11 -11,686,666.50 -
基本每股收益（元/股） 0.18 0.17 5.88%
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.17 5.88%
加权平均净资产收益率 4.04% 4.14% -0.10%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,232,040,593.05 977,299,963.29 26.07%
归属于上市公司股东的净资产（元） 526,992,401.28 517,099,275.87 1.91%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 117,000,000
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1846
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
288,485.56
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 19,885.00
减：所得税影响额 46,255.58
合计 262,114.98 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
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损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、宏观经济周期波动风险
公司专业从事锂离子电池自动化生产设备的研发、设计、制造、销售与服务，公司所属装备制造行业与下游锂离子电池
的市场需求和固定资产投资密切相关，新能源行业近年来受国家政策支持发展迅速，但仍存在一定的市场需求波动的风险。
公司所属行业及下游市场受宏观经济环境、经济运行周期、产业政策、行业竞争、技术进步等因素影响。新能源及其设备制
造业在国家政策的大力支持下，继续保持快速增长，但如果外部经济环境出现不利变化，或者上述影响市场需求的因素发生
显著变化，都将对锂离子电池及其设备制造行业产生较大影响，导致公司经营业绩发生波动。
2、应收账款风险
报告期末，公司应收账款余额为213,354,922.19元，较期初增长49%。公司应收账款较快增加，占总资产比例相对较高，
主要与公司销售收入增加和销售模式的特点有关。虽然公司应收账款整体处于合理水平，应收账款周转正常，但不排除如果
发生重大不利影响因素或突发事件，可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使用效率及经营
业绩产生不利影响。
3、人才流失风险
锂电设备制造行业是最近几年发展起来的新兴行业，行业内专业的研发设计人员、锂电设备转配人员、调试人员和精通
锂电产品的销售人员均较为紧缺。我国目前没有锂电设备人才专门的培养机构，行业内企业一般采取内部培养的形式，而培
养新人往往需要几年时间。随着行业竞争的日趋激烈及行业内对人才争夺的加剧，公司可能面临人才流失的风险。
4、公司规模扩大后的管理风险
上市以来，公司资产规模有较大提高，业绩快速增长，公司需要在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管
理、内部控制等诸多方面进行完善，对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求，如果公司管理水平不能适
应规模扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模扩大及时完善，这将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张
导致的管理风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 11,016
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的股 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
份数量 股份状态 数量
王维东 境内自然人 45.27% 52,970,364 52,970,364
许小菊 境内自然人 4.76% 5,573,529 5,573,529
深圳松禾绩优创业投资合伙企业(有
其他 4.10% 4,799,925 4,799,925
限合伙)
天津达晨创世股权投资基金合伙企业
其他 4.04% 4,725,513 4,725,513
（有限合伙）
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天津达晨盛世股权投资基金合伙企业
其他 3.51% 4,107,227 4,107,227
（有限合伙）
深圳市高特佳精选恒富投资合伙企业
其他 2.46% 2,879,342 2,879,342
（有限合伙）
王胜玲 境内自然人 2.46% 2,879,253 2,879,253
邵红霞 境内自然人 1.52% 1,783,519 1,783,519
中科汇通（深圳）股权投资基金有限 境内非国有
1.28% 1,499,998 1,499,998
公司 法人
深圳先德正锐投资企业（有限合伙） 其他 1.28% 1,499,998 1,499,998
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
富国基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托富国基
1,370,509 人民币普通股 1,370,509
金混合型组合
中国工商银行－广发聚丰混合型证券投资基金 1,224,415 人民币普通股 1,224,415
全国社保基金一一四组合 1,209,867 人民币普通股 1,209,867
重庆国际信托股份有限公司－非凡结构化 3 号证券投资
467,000 人民币普通股 467,000
单一资金信托
谢晓明 449,133 人民币普通股 449,133
中国农业银行股份有限公司－工银瑞信创新动力股票型
411,405 人民币普通股 411,405
证券投资基金
浙商证券资管－光大银行－浙商汇金灵活定增集合资产
337,001 人民币普通股 337,001
管理计划
中国工商银行股份有限公司－广发聚祥灵活配置混合型
303,080 人民币普通股 303,080
证券投资基金
杨海滨 287,500 人民币普通股 287,500
余细凤 261,801 人民币普通股 261,801
王维东与许小菊系夫妻关系；天津达晨盛世股权投资基金合伙企
业（有限合伙）与天津达晨创世股权投资基金合伙企业（有限合
伙）受同一实际控制人控制；上海高特佳春晖投资合伙企业（有
限合伙）与深圳市高特佳精选恒富投资合伙企业（有限合伙）受
上述股东关联关系或一致行动的说明
同一实际控制人控制；邵红霞是天津达晨盛世股权投资基金合伙
企业（有限合伙）、天津达晨创世股权投资基金合伙企业（有限合
伙）的普通合伙人。公司未知前 10 名无限售流通股股东之间是否
存在关联关系， 也未知是否属于一致行动人。
公司股东杨海滨除通过普通证券账户持有 53,800 股外，还通过华
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 233,700 股，
实际合计持有 287,500 股。公司股东余细凤除通过普通证券账户
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持有 0 股外，还通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证
券账户持有 261,801 股，实际合计持有 261,801 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
报表科目 期末数 期初数 增减变动率 说明
因经营活动现金流增加，以筹资活动取得贷款
货币资金 126,756,649.67 81,054,763.32 56.38%
资金增加。
应收票据 86,813,806.94 57,456,059.20 51.10% 因销售额增加，公司收回商业票据价值增加
由于春节原因回款减少增加应收账款，报告期
应收账款 213,354,922.19 143,353,768.20 48.83%
出货量增加影响应收账款账面价值增加
因采购量增加，包括固定资产设备采购、生产
预付款项 70,396,331.77 36,293,463.08 93.96%
原材料采购预付款增加
因销售量增加影响采购量增加，库存商品增加，
存货 193,639,164.66 136,729,262.37 41.62%
以及未验收的发出商品增加
长期待摊费用 448,041.01 655,144.62 -31.61% 因长期待摊费用的摊销费用化消耗掉
因采购量增加采购款支付增加，公司支付方式
应付票据 106,410,029.53 61,812,910.21 72.15%
采用商业票据使得应付票据期末账面价值增加
应付账款 170,762,690.43 110,804,924.99 54.11% 因采购量增加使得应付账款期末账面价值增加
因报告期销售接单量增加，预收账款账面价值
预收款项 126,201,831.63 56,257,228.95 124.33%
增加
因采购增加，增值税进项税过大引起，以及上
应交税费 2,873,755.46 7,046,579.07 -59.22%
年度企业所得税计提影响
一年内到期的非流 因以较低利率固定资产项目贷款来置换前期较
73,644,500.00 20,677,125.00 256.16%
动负债 高固定资产项目贷款
报表科目 本报告期 上年同期 增减变动率 说明
由于公司下游锂电池行业处于高速发展期，带
营业收入 122,992,313.91 59,186,391.27 107.81% 动市场对制造锂电池的设备需求量增加，销售
额大幅增加
由于营业收入增加，所耗原材料、人工工资、
营业成本 71,235,028.86 35,602,337.24 100.09%
制造费用等成本增加
销售订单增加，扩大产能增加同时售后服务费
销售费用 3,926,818.34 2,258,791.48 73.85%
用增加
管理费用 22,524,405.14 7,178,870.51 213.76% 主要因人员增长和研发费用增加所致
财务费用 1,942,699.21 698,765.15 178.02% 固定资产贷款利息费用化所致
营业外收入 1,679,170.79 4,323,171.24 -61.16% 由于嵌入式软件退税提交与审批滞后所致
所得税费用 2,222,622.57 1,376,108.22 61.52% 因收入增加，利润总额增加，所得税额增加
归属于母公司股东
21,593,125.41 15,026,049.62 43.70% 因收入增加所致
的净利润
经营活动产生的现
3,005,236.11 -11,686,666.50 - 订单量增加，导致增加预收款及发货款增加
金流量净额
投资活动产生的现
-20,947,198.30 -3,550,722.41 489.94% 购建长期资产等所产生投资活动现金流出增加
金流量净额
筹资活动产生的现
59,334,387.55 -11,970,701.37 - 增加银行借款所致
金流量净额
现金及现金等价物
41,392,425.36 -27,208,090.28 - 向银行取得借款影响现金流量增加
净增加额
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素：
报告期内，公司实现营业收入1.23亿元，同比增长107.81%，实现归属于上市公司股东的净利润2159万元，同比增长43.7%。
主要因公司下游锂电池行业处于高速发展期，带动市场对锂电设备需求量增加。
业绩提升的主要因素：
1、一季度，国家对新能源产业利好政策频出，新能源汽车市场保持100%以上高速增长带动了新能源汽车上下游产业链企业
的快速发展，各大动力电池厂商纷纷加快扩产步伐，带动了锂电设备需求的增长。
2、公司开创国内锂电设备整线解决方案先河，并得到客户和市场的高度认可，报告期内公司先后和合肥国轩、青岛国轩签
定了总价2.41亿的设备采购按照合同，既增强了客户粘性，也为完成全年业绩目标奠定了坚实的基础。
3、公司战略布局开花结果，不但增强了整线解决方案的附加值，后段设备产品出货量大幅提升。
4、新产品研发：报告期内公司自行研发的辊压机、双层涂布机、新型叠片机、方形卷绕制片一体机均已推向市场并形成订
单。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2015年7月18日披露《关于签订日常经营重大合同的公告》（公告编号：2015-030），即和南京国轩电池有限公司
签定总额为10800万元的设备采购合同，公司已于2015年11月完成设备交付及安装调试，目前整线设备运行良好，此合同已
履行完毕。
2、2016年2月2日，公司在巨潮资讯网发布《关于签订生产经营方面重大合同的公告》（公告编号：2016-006），公司与合
肥国轩高科动力能源有限公司签定《设备采购安装合同》，合同总价9000万元人民币，按合同约定2016 年 5 月 30 日全部
到货，合同正在履约执行中。本次重大合同的签定将对2016年度业绩产生积极影响。因本合同产品数量较多，双方约定交期
较为紧张，为此，公司正合理安排生产，保证合同顺利履行。
3、2016年3月22日，公司在巨潮资讯网发布《关于签订生产经营方面重大合同的公告》（公告编号：2016-023），公司与青
岛国轩电池有限公司签定《设备采购安装合同》，合同总价15170万元人民币，按合同约定2016 年 6月 10 日全部到货，合
同正在履约执行中。本次重大合同的签定将对2016年度业绩产生积极影响。因本合同产品数量较多，双方约定交期较为紧张，
为此，公司正合理安排生产，保证合同顺利履行。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
公司在研项目和相关的技术储备符合公司为客户提供锂电生产线整体解决方案的发展战略，相关产品投放市场后会增加
锂电生产线自动化和智能化水平，有利于推动上下游配套产业快速发展。本报告期重要研发项目的进展及影响主要如下：
1、已完成对双层挤压式涂布机的研发，用于锂离子电池正、负极片的涂布，实现极片两面在一台设备上涂布完成，采用双
层烘箱，烘干效率高。
2、已完成辊压分切一体机的研发。提高产品优率，减少操作员工，减少占地面积。
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3、已完成对全自动铝壳电池补液打钢珠封口机的研发，用于铝壳电池二次补液、封注液口，利用CCD精确定位，封口效率高，
密封性好。
4、已完成对铝壳电池激光焊接封口机的研发，主要完成注液后的电池打胶塞、上密封钉、激光焊接封口，利用CCD精确定位，
直线马达辅助完成焊接轨迹。
5、已完成铝壳注液机的研发，主要完成铝壳电池的自动称重、注液、与静置。提高了生产效率与产品优率，减少操作员工。
6、正在研发高速涂布机头，用于锂离子电池正、负极片的浆料涂覆，效率较传统涂布机提高50%以上。
7、正在研发高速加长烘箱，用于锂离子电池正、负极片的浆料涂覆完成后的烘干，烘干速度较传统提高50%以上，长度增加。
8、正在研发铝壳电池保立克清洗机，用于铝壳电池的表面清洗，在闭式环境中对电池外壳进行清洗并完成清洗剂的气体与
液体的回收，整个过程无泄漏，实现了清洗剂的高效循环使用。
9、正在研发二次补液真空回氦打钉机，用于对铝壳电池扫码、拔钉、二次补液、真空回氦、真空打钉。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商 采购金额 占当期采购比例
1 第一名 4,921,067.74 4.54%
2 第二名 4,644,017.09 4.28%
3 第三名 4,120,950.42 3.80%
4 第四名 3,968,282.41 3.66%
5 第五名 3,403,618.00 3.14%
合计 21,057,935.66 19.41%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
序号 客户 销售收入 占当期收入的比例
1 第一名 65,777,436 53.48%
2 第二名 17,948,718 14.59%
3 第三名 11,272,821 9.17%
4 第四名 4,017,094 3.27%
5 第五名 3,176,615 2.58%
合计 102,192,684 83.09%
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
1、不断提升现有产品工艺水平
在现有产品涂布机系列、分条机系列、制片机系列、卷绕机系列、模切机系列和叠片机系列的基础上，不断完善提升设
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备的性能，重点开发全自动动力锂电叠片机等。并不断提升产品效率和自动化水平，如从单头卷绕向双头、三头卷绕不断提
升。以及设备生产工艺的改善，如从有卷针类卷绕机向芯轴类卷绕机发展，单层涂布机向双层涂布机发展，以提升锂离子电
池的各项性能。
2、继续深耕整线解决方案
随着公司产品的不断丰富和整线工艺布局完成，继续完善整合锂电芯生产各工序的设备，将各种单工序的设备通过机械
手连接成自动化程度更高的自动生产线，减少人工操作和人工控制环节，大幅提高生产效率和减少管理难度，提高锂离子电
池的产品品质，提高通线率，提高整线自动化及智能化水平，满足新能源汽车动力电池等高品质产品的要求，这种模式也是
锂电行业及其配套设备发展的必然趋势。
3、完善营销网络与加快市场拓展
公司在继续巩固和发展与优质客户的稳固关系基础上，建立公司集产品推广、销售网络深度覆盖、新产品宣传、售前售
后服务为一体的营销网络，提高营销网络的效率和稳定性，提高公司产品的市场占有率，在稳步提高客户忠诚度的同时，积
极开发新市场、新客户。
4、全面贯彻强化人才战略
为保障公司持续快速发展所必须的技术人才和管理人才，公司将持续贯彻自上而下的人才发展战略，加强对公司内部人
才的培养，同时积极从外部引进优秀人才，加强人才梯队建设，为公司持续快速发展提供坚实保障。
5、并购计划
为把握市场机遇加快公司发展，公司在坚持自主研发和生产的基础上，会优先选择行业内优秀企业进行整合，实现优势
互补和强强联合，拓展客户渠道提升市场占有率。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√适用 □不适用
随着信息技术与先进制造技术的高速发展，我国智能制造装备的发展深度和广度日益提升，以新型传感器、智能控制系
统、工业机器人、自动化成套生产线为代表的智能制造装备产业体系初步形成。 公司以成为“国内领先、国际先进的锂电
全套装配供应商”为目标，将致力于引领锂电设备技术革新、提升民族装备水平，立足锂电设备制造产业，成为集“研发+
制造+服务”的锂电设备整体解决方案服务商；向外延伸发展其他相关自动化装备产业。
未来公司将紧抓我国制造业和锂电设备行业发展的历史机遇，进一步扩大产能，满足快速增长的市场需求，同时加强和
国内外同行企业、科研院校之间的合作，推进外延式发展，进行产业布局，在条件成熟时适时开展行业内整合，以实现技术、
产品、产能等方面互补，提升企业竞争力和市场占有率。公司将利用产业转型升级的契机，布局更具价值竞争力的智能制造
领域，以技术创新引领产业升级，提升公司的国际竞争力。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动
报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
公司股票自上市之日起 36 个月内
出现连续 20 个交易日收盘价均低
于按照最近一期定期报告披露的
公司净资产总额除以当日公司股
本总额计算得出的每股净资产。回
购公司股票的具体条件成就后 10
日内，公司董事会应制定回购股票
的具体方案，方案中的回购价格不
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IPO 稳定 低于每股净资产的价值，回购比例 2015 年 05
技股份有限公 36 个月 正常履行
股价承诺 不低于公司股本总额的 2%。具体 月 14 日
司
方案需经全体董事的过半数表决
通过，独立董事应当对具体方案进
行审核并发表独立意见。公司股东
大会对具体方案作出决议，必须经
出席会议的股东所持表决权的 2/3
首次公开发行或再融资
以上通过。回购股票的期限为自股
时所作承诺
东大会审议通过回购股份具体方
案之日起六个月内。
自公司股票在证券交易所上市交
易之日起 36 个月内，不转让或者
委托他人管理本人本次发行前已
持有的（直接持有或间接持有）公
股份限售 2015 年 05
王维东;许小菊 司股份，也不要求公司回购本人所 36 个月 正常履行
承诺 月 14 日
持有的公司股份；承诺期限届满
后，在符合相关法律法规和公司章
程规定的条件下，上述股份可以上
市流通和转让。
王胜玲;王振 自公司股票在证券交易所上市交
股份限售 2015 年 05
东;许小萍;杨 易之日起 36 个月内，不转让或者 36 个月 正常履行
承诺 月 14 日
敬 委托他人管理本人本次发行前已
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持有的公司股份，也不要求公司回
购本人所持有的公司股份；承诺期
限届满后，在符合相关法
