湖南天雁机械股份有限公司 2015 年年度报告
湖南天雁机械股份有限公司
2015 年年度报告
二零一六年四月
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湖南天雁机械股份有限公司 2015 年年度报告
公司代码：600698 公司简称：湖南天雁
湖南天雁机械股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人连刚、主管会计工作负责人钟桥前及会计机构负责人（会计主管人员）刘青娥声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
按照公司经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的财务报告，2015年度公司实现净利
润-4691万元，年末未分配利润为-77868万元。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务
报告为公司法定账目。根据《公司法》和《公司章程》有关规定，经公司第八届第六次会议决议
通过，2015年度利润分配预案如下：因公司未分配利润为负数，决定本年度不提取盈余公积金，
不向股东分配利润，也不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意
投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在报告中详细描述所存在的主要风险，详情请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“公
司关于公司未来发展的讨论与分析”部分。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 19
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33
第九节 公司治理........................................................................................................................... 40
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 42
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 42
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 117
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
湖南天雁/公司/本公司/上市公司 指 湖南天雁机械股份有限公司
天雁有限 指 湖南天雁机械有限责任公司
中国长安 指 中国长安汽车集团股份有限公司
兵装集团 指 中国兵器装备集团公司
兵装财务公司 指 兵器装备集团财务有限责任公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 湖南天雁机械股份有限公司
公司的中文简称 湖南天雁
公司的外文名称 HUNAN TYEN MACHINERY CO.,LTD
公司的外文名称缩写 HNTY
公司的法定代表人 连刚
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 钟桥前 刘青娥
联系地址 湖南省衡阳市石鼓区合江套路195号 湖南省衡阳市石鼓区合江套路195号
电话 0734-8532012 0734-8532012
传真 0734-8532003 0734-8532003
电子信箱 tyen5617@163.com tyen5617@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 湖南省衡阳市石鼓区合江套路195号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 湖南省衡阳市石鼓区合江套路195号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.tyen.com.cn
电子信箱 tyen5617@163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点 湖南省衡阳市石鼓区合江套路195号
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 湖南天雁 600698 ST轻骑
B股 上海证券交易所 天雁B股 900946 ST轻骑B
六、 其他相关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 3 层
内）
签字会计师姓名 段奇、李超
名称 华龙证券有限责任公司
办公地址 上海市源深路 235 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表 代礼正
保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2008 年 11 月 7 日至今
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2015年 2014年 年同期增 2013年
减(%)
营业收入 444,875,033.89 577,950,511.14 -23.03 641,323,473.07
归属于上市公司股东 -46,914,702.76 14,362,819.22 -426.64 59,022,096.43
的净利润
归属于上市公司股东 -54,483,269.72 2,214,387.33 -2,560.42 45,820,890.80
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金 -3,139,459.67 65,176,134.87 -104.82 17,596,802.35
流量净额
本期末比
上年同期
2015年末 2014年末 2013年末
末增减（%
）
归属于上市公司股东 651,323,531.94 698,238,234.70 -6.72 683,875,415.48
的净资产
总资产 1,128,915,199.91 1,109,550,913.18 1.75 1,014,956,906.26
期末总股本 971,817,440.00 971,817,440.00 0 971,817,440.00
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(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.0483 0.0148 -426.35 0.0607
稀释每股收益（元／股） -0.0483 0.0148 -426.35 0.0607
扣除非经常性损益后的基本每 -0.0561 0.0023 -2,539.13 0.0471
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -6.95 2.08 减少9.03个百 9.02
分点
扣除非经常性损益后的加权平 -8.07 0.32 减少8.39个百 7.00
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
1、营业收入，随国家经济增速放缓特别是公司所处行业柴油机商用车市场呈现负增长而连年
下降。
2、归属于上市公司股东的净利润，因市场竞争的加剧，同行为抢占有限的市场纷纷迎合主机
厂的降价要求，在量减价跌的双重压力下，加之固定性费用压缩空间有限，公司利润总额持续下
降， 且 2015 年出现了经营亏损。
3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润，随归属于上市公司股东的净利润连年
走低的影响呈现连续下降的态势，同时因非经常性损益大幅减少，致使其下降幅度大于归属于上
市公司股东的净利润的降幅。
4、经营活动产生的现金流量净额，2015 年主机客户因资金趋紧频频延长信用期，加之实现
收入减少，影响货款回收低于预期，而经营性各项支出均没能延期支付，加大了支出金额，导致
经营净现金流出现负数。
5、每股收益和净资产收益率，连续三年随利润减少而降低，2015 年因出现经营亏损致使其
呈现负数。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 131,249,911.02 131,645,724.12 97,573,603.96 84,405,794.79
归属于上市公司股东
3,724,162.27 1,192,766.44 -3,215,433.24 -48,616,198.23
的净利润
归属于上市公司股东
1,188,280.84 827,314.61 -4,408,700.93 -52,090,164.24
的扣除非经常性损益
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后的净利润
经营活动产生的现金
-15,057,647.60 8,731,378.29 -18,336,252.84 21,523,062.48
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -97,835.09 851,311.63 -273,331.57
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 7,785,725.11 13,483,140.88 15,677,549.50
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 -157,000.00
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
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采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -89,164.32 -43,297.76 283,622.84
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -30,158.74 -2,142,722.86 -2,329,635.14
合计 7,568,566.96 12,148,431.89 13,201,205.63
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1、公司所从事的主要业务：
公司属于汽车零部件及配件制造行业，主要业务是柴油发动机高效增压器、汽油发动机高效
增压器、发动机进排气门及冷却风扇等发动机零部件的设计、开发、生产、销售。
2、公司的经营模式：
（1）大力推进科技领先，持续增强发展后劲和市场活力。要抓好科技成果转化，依据科技发
展战略，系统规划，分步实施，持续加大科技投入，将科技创新的成果迅速并不间断地实现产业
化、商品化，形成良性循环；抓好技术基础工作，不断巩固和建设好国家级企业技术中心和试验
中心；抓好新品同步研发，推进创新驱动；用技术创新带动市场营销，加快平台拓展，持续增强
发展后劲和市场活力。
（2）狠抓营销管理，积极拓展公司产品销售渠道，加强营销队伍建设，不断提升公司产品的
市场占有率。
（3）抓好质量提升，促进品牌升级。从强化全员质量意识、提升员工操作技能、严格质量过
程控制和结果考核等多方面齐抓共管，确保产品质量。
（4）抓好管理提升，促进管理升级。全力推进管理领先，以世界一流企业为标杆，以行业领
先为目标，以“效益、效率”提升为关键，全面提高体系能力；要面向互联网+，高标准、高起点
建设 ERP 系统，做好信息化能力建设；按照“专注两个增压，做强气门风机，创新驱动转型，打
造品牌天雁”的总体思路，做好公司整体战略和分（子）公司及业务板块战略的协同合作，有效
推动战略执行，提升战略管控能力。
3、行业情况说明：
近年来，中国汽车及及零部件的强大市场需求等优势成为了国外汽车零部件企业进驻的最佳
选择，发达国家的许多汽车零部件企业在我国合资或独资建厂，外资的大量涌入迅速扩张了中国
汽车零部件的产业规模能力。公司所处的传统汽车零部件行业，柴油机涡轮增压器市场将面临前
所未有的冲击，市场竞争日趋激烈，而汽油机涡轮增压器市场已倍受关注，跨国企业、合资及本
土企业的竞争格局已发生深刻变化，竞争激烈。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内，公司主要资产未发生重大变化。
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三、报告期内核心竞争力分析
1、技术优势
公司是国内最早生产车用涡轮增压器的企业，拥有国内涡轮增压器行业唯一一家国家认定国
家级企业技术中心，是全国内燃机标准化技术委员会涡轮增压器工作组组长单位，是国家火炬计
划重点高新技术企业。公司同时拥有省级工程实验中心，建成了具有国有级水准的涡轮增压器实
验室，也是行业内唯一一家设备先进、设备齐全的涡轮增压器实验室。公司在不断加大软硬件投
入力度的同时，通过一系列基础技术的攻关和突破，目前已形成一套从基础研究，到专业化设计
和应用配试组成正向研发体系。
2、市场优势
国家汽车节能减排政策因素，将带动增压器行业持续发展，轻型柴油发动机增压化率将进一
步提高，汽油机增压化率在“十三五”期间将会出现爆发式增长，给增压器带来难得发展机遇。
公司通过持续积极的市场拓展，以及售后市场的优胜劣汰竞争机制，在行业整体市场上优势明显。
同时 2015 年加快推进电子商务步伐，进驻诸葛修车网，先于同行完成公司电子商务平台的搭建。
3、产品优势
公司柴油机增压器研发在相关前沿技术上已取得一定研究成果，产品系列化程度高，品种覆
盖面广，目前已形成七大系列 500 多个品种。公司近几年自主研发的汽油机涡轮增压器产品，基
本覆盖了市场需求的主要排量，并与长安、、长丰、力帆、银翔、小康等多家主机厂形成了同步
开发的模式，其中重庆长安、长丰等主机厂的品研发项目已完成试验并实现了小批试装。
4、人才优势
公司拥有高水平的研发团队、营销团队和管理团队。公司现有研发人员 300 余人，占职工总
人数的 20%,2015 年成功引进湖南省“百人计划”海外涡轮增压技术专家 1 名，为增压器研制提供
了强劲支持。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，国家经济深度转型，制造业持续低迷，柴油发动机行业遭遇了自 2008 年金融危机
以来最大的挑战，市场平均降幅 20%以上。在这种严峻形势和巨大压力面前，公司以“结构优化、
转型升级”为核心，以“产品开发和市场开发”为龙头，以“汽油机研制和现场管理”为抓手，
以“党建政治和舆论宣传”做保障，突出抓好“十三五规划和 2025 愿景”的编制工作，努力提升
“质量管控能力和运营管理效益”，各项重点工作稳步推进，管理水平再跃新台阶。尽管受宏观
经济调整和行业收缩影响，但公司主导产品增压器销售降幅低于行业平均降幅。
二、报告期内主要经营情况
2015 年，国家经济结构处于深度调整的关键时期，汽车及汽车零部件行业回暖缓慢。由于商
用车及重卡市场仍在低位徘徊，加上市场正处国Ⅳ切换的产品转型期，公司可配套的重型增压柴
油机型数量也随之下滑；公司新产品汽油机增压器还处于小批试装阶段，与预期目标存在差距；
同时受市场竞争的影响，各主机厂加大了对其配套企业产品的降价幅度，加之公司处于整车供应
链上游，在谈价议价方面无明显优势，产品平均销售价格在上年基础上继续下降。全年实现营业
收入 44488 万元，主导产品增压器销售 49.59 万台，气门销售 267.7 万件。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 444,875,033.89 577,950,511.14 -23.03
营业成本 373,852,867.31 442,674,314.29 -15.55
销售费用 42,673,095.81 52,603,889.98 -18.88
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管理费用 76,231,888.99 73,898,101.38 3.16
财务费用 2,138,685.64 583,883.24 266.29
经营活动产生的现金流量净额 -3,139,459.67 65,176,134.87 -104.82
投资活动产生的现金流量净额 -79,201,602.33 -60,064,490.07 -31.86
筹资活动产生的现金流量净额 100,591,182.90 39,543,775.77 154.38
研发支出 41,568,652.54 40,358,699.94 3.00
1. 收入和成本分析
1、公司全年实现营业收入44488万元，同比减少13307万元，减幅为23.03%。主要原因是：2015
年度公司主要配套的商用车及重卡市场回暖乏力,受商用车重卡销售下降影响，配套的重型增压柴
油机型与2014年相比相应下滑，因市场原因导致销量减少，致使公司收入同比减少9452万元，同
时，公司新产品汽油机增压器的市场规模和需求并未达到预期。在物价水平较高的情况下，公司
的成本难以下降，但各主机厂为释放降成本压力，纷纷降价导致公司产品销售价格降低，因价格
降低影响公司收入减少2976万元。其中公司主产品涡轮增压器全年销量同比下降15.01%，收入同
比下降20.54%；气门销量同比下降29.93%，收入同比下降27.17%。
2、公司全年发生营业成本 37385 万元，同比减少 6882 万元，减幅为 15.55%。主要原因是因
收入的减少，与之匹配的成本减少，但减幅小于收入的原因是因销售价格下降幅度大于公司采取
降成本措施带来的成本降低幅度。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
汽车零部 444,875,033.89 373,852,867.31 15.96 -23.03 -15.55 减少 7.91
件 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增压器 332,827,640.73 271,292,205.93 18.49 -13.14 -2.54 减少 8.86
个百分点
气门及其 112,047,393.16 102,560,661.38 8.47 -35.61 -29.78 减少 7.61
他 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
境内 444,875,033.89 373,852,867.31 15.96 -23.03 -15.55 减少 7.91
个百分点
境外
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
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公司主产品为增压器，实现收入占总收入的 74.81%，同比下降 13.14%，低于公司总收入的下
降幅度；毛利率为 18.49%，高于公司综合毛利率，且大幅度高于其他产品，但同比降幅大于公司
其他产品，主要是因产品销售价格下降所致。
(2). 产销量情况分析表
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
增压器 51.70 49.59 -12.77 -15.03
气门 274.36 267.70 -29.59 -30.02
产销量情况说明
受公司所处行业柴油机商用车市场产销量同比下滑的影响，公司产品增压器和气门产销量同
比均呈下降态势，但因受产品结构和国Ⅲ国Ⅳ切换的影响，库存量同比均出现不同程度的上升。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
汽车零部 直接 材 278,604,832.37 71.63 329,874,398.85 73.52 -15.54
件 料
汽车零部 直接 人 42,739,755.22 10.99 44,389,263.02 9.89 -3.72
件 工
汽车零部 燃料 及 7,037,208.37 1.81 9,212,113.86 2.05 -23.61
件 动力
汽车零部 制造 费 60,577,353.05 15.57 65,194,665.89 14.53 -7.08
件 用
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
增压器 直接 材 192,220,370.43 75.84 221,339,931.67 77.52 -13.16
料
增压器 直接 人 19,320,683.14 7.62 19,819,435.25 6.94 -2.52
工
增压器 燃料 及 3,282,672.93 1.30 4,204,682.30 1.47 -21.93
动力
增压器 制造 费 38,639,781.63 15.24 40,159,370.
