山河智能装备股份有限公司 2015 年年度报告全文
山河智能装备股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
山河智能装备股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人何清华、主管会计工作负责人邓国旗及会计机构负责人(会计主
管人员)唐欢声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
1、政策风险：工程机械行业与全社会固定资产和基础设施建设投资紧密相
关，国家宏观经济政策的变化将直接影响客户需求。
2、市场风险：国内宏观经济增速放缓、行业性的产能过剩、国际市场未见
复苏，市场竞争加剧将对公司销售规模和效益产生影响。
3、信用风险：公司产品采用信用销售方式，客户的信用状况可能影响应收
款项的回收。
4、公司已在本报告第四节管理层讨论与分析的公司未来发展的展望中详述
了公司可能面对的风险因素，敬请查阅。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 25
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 38
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 38
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 39
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 47
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 53
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 164
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释义
释义项 指 释义内容
山河智能/公司/本公司/母公司 指 山河智能装备股份有限公司
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所/交易所 指 深圳证券交易所
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
公司章程 指 山河智能装备股份有限公司章程
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 山河智能 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山河智能装备股份有限公司
公司的中文简称 山河智能
公司的外文名称（如有） SUNWARD INTELLIGENT EQUIPMENT CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如
SUNWARD
有）
公司的法定代表人 何清华
注册地址 长沙经济技术开发区漓湘中路 16 号
注册地址的邮政编码 410100
办公地址 长沙经济技术开发区漓湘中路 16 号
办公地址的邮政编码 410100
公司网址 http://www.sunward.com.cn/
电子信箱 db@sunward.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王剑 易广梅
联系地址 长沙经济技术开发区漓湘中路 16 号 长沙经济技术开发区漓湘中路 16 号
电话 0731-83572669 0731-83572669
传真 0731-83572606 0731-83572606
电子信箱 wangjian2@sunward.com.cn yigm@sunward.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 71216427-3
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中审华寅五洲会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达大厦 35 层
签字会计师姓名 梁筱芳、周红宇
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市南山区科技工业园科
2014 年 7 月 11 日-2015 年 12
东吴证券股份有限公司 苑路 11 号金融科技大厦 18 汤迎旭、曾亮
月 31 日
楼 C/D
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,456,197,290.49 1,839,571,547.32 -20.84% 2,112,847,296.09
归属于上市公司股东的净利润
-29,239,990.76 6,535,518.35 -547.40% 27,309,959.59
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
-158,517,238.59 -62,503,919.27 -153.61% -26,560,353.04
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
152,237,593.41 180,903,268.03 -15.85% 198,449,223.41
（元）
基本每股收益（元/股） -0.0387 0.0087 -544.83% 0.0362
稀释每股收益（元/股） -0.0387 0.0087 -544.83% 0.0362
加权平均净资产收益率 -1.22% 0.32% -1.54% 1.63%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增 2013 年末
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减
总资产（元） 6,319,163,085.73 6,429,806,235.76 -1.72% 5,629,936,853.46
归属于上市公司股东的净资产
2,379,762,107.32 2,416,783,738.70 -1.53% 1,681,918,760.04
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 418,962,687.52 335,693,575.72 391,978,012.96 309,563,014.29
归属于上市公司股东的净利润 5,679,271.45 -2,625,475.89 -17,505,921.05 -14,787,865.27
归属于上市公司股东的扣除非
593,840.54 -44,237,429.66 -21,198,463.35 -93,675,186.13
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 80,337,311.94 -304,002,035.13 -50,588,826.95 426,491,143.55
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
37,105,598.25 8,240,151.49 1,365,004.00
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 121,320,507.43 76,327,026.52 63,844,798.18
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -704,754.98 -869,892.50 1,146,802.30
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出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 787,369.01
减：所得税影响额 28,243,425.43 14,136,206.29 12,014,050.85
少数股东权益影响额（税后） 200,677.44 521,641.60 1,259,610.01
合计 129,277,247.83 69,039,437.62 53,870,312.63 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
本公司成立于1999年，依靠“先导式创新”模式，以差异化竞争实现跨越式发展。公司已在大型桩工机械、全系列挖掘
机、现代凿岩设备、矿业装备、起重机械、液压元器件、军用工程机械和通用航空设备等十多个领域，成功研发出上百个规
格型号，具有自主知识产权和核心竞争力的高品质、高性能工程装备产品。
本公司属于工程机械制造行业企业，该行业景气度与全社会固定资产投资规模紧密相关，周期性非常明显。公司在基础
施工装备、小微型挖掘机、凿岩设备等细分市场处于市场前列。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
同比增长 73.22%，主要系母公司增持湖南山河科技股份有限公司、投资联营企业
股权资产
山衡智能（上海）有限公司及湖南华安工程基础有限公司投资安宏机械股份。
固定资产 处置天津资产
无形资产 处置天津资产
在建工程 同比下降 54.06%，主要系在建工程转固。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（1）先导式创新能力与产学研一体化优势
山河智能作为中南大学工程机械科研成果产业基地，多年来与中南大学建立了稳定的合作关系，就工程机械领域的基础
研究、技术开发进行广泛、深入的合作，形成了独具特色的“产、学、研一体化”模式和行业一致公认的强大技术创新能力。
公司主要创始人、董事长何清华先生是中南大学教授、博士生导师、机械电子工程学科带头人，享受国务院政府特殊津贴，
长期致力于工程机械领域的研究与实践。2013年何清华先生荣获何梁何利基金“科学与技术创新奖”，2014年何清华先生获
得“全国杰出科技人才”称号。公司技术中心研发实力雄厚，拥有研发人员近400余人，多学科博士、硕士群体，在前沿技
术研究等方面发挥重要的作用，具有为客户提供全方位成套解决方案的实力。公司先后被认定为“国家认定企业技术中心”、
“国家博士后科研工作站”、“国家创新型企业”、“国际科技合作基地”、“国家863成果产业化基地”、“国家工程机械动员中
心”、“院士专家科研工作站”“中国优秀民营科技企业”。
（2）智能化产品优势
山河智能的机、电、液一体化水平和自动控制水平居行业先进水平。在“智能控制系统”、“节能技术创新”、“具有自主
知识产权的电液核心元件”等领域成果斐然；公司自主开发的控制器、无线通信终端、传感器广泛应用于公司的机器人化机
器、高危环境作业机器人、高端冶炼设备、无人飞行器等产品。公司研发制造的液压控制阀已经批量装配挖掘机。2015年，
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公司“工程机械与工程车辆用多路阀”项目中标国家“工业转型升级强基工程”，公司某型号军品实现批量交付，公司混合
动力挖掘机实现小批量生产和销售，是国内真正产业化的节能环保挖掘机，能量回收利用技术居国际领先水平。
（3）品牌优势
山河智能旋挖钻机是行业一线品牌，在入岩和施工效率上优势明显。山河智能液压静力压桩机是国内行业第一品牌，曾
获得“第九届中国专利新技术新产品博览会金奖”、“国家科学技术进步奖二等奖”、“湖南省科学技术进步奖一等奖”等荣誉
称号。公司是国内最早制造小型液压挖掘机的企业之一，也是向欧洲出口小型液压挖掘机规模最大的中国企业。“山河智能”
品牌的产品以其高技术含量、高品质、高可靠性以及优质服务获得国内外客户的认可，山河智能商标先后荣获“湖南省驰名
商标”和“中国驰名商标”称号。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，中国经济步入新常态，固定资产投资增速持续下降，房地产和基础设施的建设均开工不足。受下游客户需求持
续低迷和工程机械社会保有量巨大的双重影响，工程机械行业各类产品产量同比均大幅下降，工程机械企业面临巨大的运营
压力。公司以“大运营、精模块、构建经营体、奠定集团新跨越的基础”为总体工作原则，全面推行经营体模式，审慎调整
产品结构，积极应对市场的变化，维持了行业地位。
报告期内，公司实现营业收入14.56亿元，同比降低20.84%；归属于母公司所有者的净利润-2924.00万元，同比降低
547.40%。报告期末，公司总资产63.19亿元，同比下降1.72%；归属于母公司股东权益23.80亿元，同比下降1.53%。
报告期内，在复杂的市场环境下，公司经营业绩出现亏损，但公司通过采取强化平台管理、推行经营体、关注后市场、
重点布局国际市场等措施，为公司未来发展打造基础。
（一）大运营体系持续推进，管理转型基本完成
公司构建了较为完善的大运营体系，试行经营体管理模式，基于平台管控的模块化运作基本形成，职能职责基本完备。
其中，制造模块坚持专业化分工，设立五大制造公司，制造效率和品质有较大改善；研发模块强化平台管理，主动导入经营
理念，项目从市场来，注重项目效益；通过推行经营体管理模式，营销体系的整体经营意识、市场开拓能力得到强化，旋挖
钻机和挖掘机的市场份额有所提升；通过管理职能的重构，提高风险与资金管控力，提升资金利用率，财务费用下降明显，
年度采购成本降控目标基本完成，经营审计业已实现对经销商、营销分公司、子公司的全覆盖。
（二）立体营销模式初步成型，风险管控逐步增强
公司海外业务拓展卓有成效，新建印尼、比利时、美国等国际子公司；东南亚市场业务取得突破性进展，在重点市场的
细分领域已经处于市场前列。在高端营销领域，通过加强与“中”字头央企及大型国有集团的互动，已与多家大型企业达成
战略合作协议。集中资源推广创新产品，混合动力挖掘机销售在国内市场取得重大突破，拿下百台意向订单；实现桩架全系
列产品在韩国市场的销售和推广。营销管理平台强化了售前、售中、售后的全过程管控，应收账款有所降低；营销全业务链
逐步形成，新设立备件销售公司，关注后市场；并购华安公司，切入施工市场，充分发挥工法和设备的集成竞争力。
（三）以提质增效为抓手，产品 “精新”特色凸显
以提升产品质量、降低成本为目标，共完成精品工程项目65项；定制开发短平快项目，成效显著，其中全液压履带桩机
短期研制成功并实现销售；液压混合动力挖掘机项目市场化应用推广工作取得突破；ZYJ120B-Ⅲ静力压桩机、SWE580EJ钩掘
机、SWDT150锚定运输车、多功能捣炉车、SWE210D拆解机、垃圾转运车等项目均在较短的时间内完成研制并迅速投向市场。
（四）迎军民融合政策东风，军品业务助力国防建设
近年来军民融合发展已经上升为国家战略，公司是国家工程机械动员中心、中国人民解放军装备承制单位、三级保密资
格单位，军品业务发展迅速，为实现中国梦、强军梦不断贡献力量。2015年，SW2105工程车已经批量装备陆军，未爆弹无人
探测设备展开定型试验，轻型飞机军用化改型项目正式启动；“民参军”领域，SWRT系列越野轮胎式起重机、SWE80E-G高原
型挖掘机、中型挖掘机均有交付部队使用。
（五）加强组织建设，“和谐关爱”温暖人心
通过加强干部考察、聘用，开展年中营销培训及干部技能提升培训，提升干部队伍素质。持续推进 “党工团盟一体化”
党群工作模式，继续发扬山河智能企业文化优势，规范管理“山河爱心基金”积极帮扶困难职工，常态开展“三节”特别帮
护、金秋助学等活动。
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二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,456,197,290.49 100% 1,839,571,547.32 100% -20.84%
分行业
工程机械 1,368,156,191.74 93.95% 1,805,452,181.89 98.15% -24.22%
基建收入 37,275,171.05 2.56%
房租收入 50,765,927.70 3.49% 34,119,365.43 1.85% 48.79%
分产品
桩工机械 634,710,914.11 43.59% 713,453,549.10 38.78% -11.04%
挖掘机械 434,252,752.32 29.82% 753,613,112.48 40.97% -42.38%
凿岩机械 31,944,776.25 2.19% 105,180,920.94 5.72% -69.63%
其他设备 205,748,300.32 14.13% 146,520,494.83 7.96% 40.42%
配件 61,499,448.74 4.22% 86,684,104.54 4.71% -29.05%
基建收入 37,275,171.05 2.56%
房租收入 50,765,927.70 3.49% 34,119,365.43 1.85% 48.79%
分地区
华北地区 187,833,692.51 12.90% 281,927,804.15 15.33% -33.38%
华东地区 140,076,315.01 9.62% 267,358,878.66 14.53% -47.61%
华南地区 193,742,481.21 13.30% 275,390,118.79 14.97% -29.65%
华中地区 174,608,787.26 11.99% 246,860,790.65 13.42% -29.27%
国际市场 347,445,327.40 23.86% 266,195,009.31 14.47% 30.52%
其他 412,490,687.10 28.33% 501,838,945.76 27.28% -17.80%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
1,368,156,191.
工程机械 985,944,629.88 27.94% -24.22% -27.91% 3.69%
分产品
桩工机械 634,710,914.11 434,971,935.34 31.47% -11.04% -18.57% 6.34%
挖掘机械 434,252,752.32 321,420,358.12 25.98% -42.38% -46.21% 5.27%
凿岩机械 31,944,776.25 22,109,388.36 30.79% -69.63% -68.45% -2.58%
其他设备 205,748,300.32 166,241,399.03 19.20% 40.42% 53.63% -6.95%
配件 61,499,448.74 41,201,549.03 33.01% -29.05% -28.54% -0.48%
分地区
华北地区 187,833,692.51 132,199,904.72 29.62% -33.38% -33.81% 0.47%
华东地区 140,076,315.01 101,625,944.78 27.45% -47.61% -52.02% 6.68%
华南地区 193,742,481.21 138,519,425.23 28.50% -29.65% -35.21% 6.14%
华中地区 174,608,787.26 116,872,617.19 33.07% -29.27% -38.16% 9.63%
国际市场 347,445,327.40 257,041,436.66 26.02% 30.52% 24.82% 3.38%
其他 324,449,588.35 239,685,301.30 26.13% -30.63% -31.00% 0.39%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 台套 2,082 3,134 -33.57%
工程机械 生产量 台套 2,199 2,896 -24.07%
库存量 台套 1,078 961 12.17%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
受工程机械市场需求萎缩的影响，本年度销售量（台套）同比降低33.57%。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
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（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
原材料及其他 1,516,902,222. 2,050,595,950.
工程机械 91.59% 93.33% -26.03%
部件 05
工程机械 直接人工成本 30,592,759.84 1.85% 33,526,751.32 1.53% -8.75%
工程机械 折旧与摊销 36,166,008.15 2.18% 31,201,961.74 1.42% 15.91%
工程机械 其他 72,477,630.20 4.38% 81,783,985.91 3.72% -11.38%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
（1）本期新设子公司的情况
公司于2015年3月27日召开第五届董事会第十四次会议，同意公司与长沙有色冶金设计研究院有限公司发起设立中际山
河科技有限责任公司，其中公司出资4080万元，长沙有色冶金设计研究院有限公司出资3920万元。中际山河科技有限责任公
司成立于2015年4月15日，法定代表人：夏志宏。经营范围：冶金设备、矿山设备的研发、制造和销售以及相关的工艺技术
设计、技术咨询及设备成套总包服务，冶金、矿山成套控制设备的销售及其相关的技术服务；有色冶金和矿山方案的工艺研
究、工艺试验。
公司与自然人付静共同出资设立山衡智能（上海）有限公司，其中公司出资300万元，付静出资700万元。山衡智能（上
海）有限公司成立于2015年12月8日。法定代表人：赵宁燕。经营范围：智能设备、工程机械设备及配件、机电设备、化工
原料及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品）、建筑材料、计算机、软件及辅助设备、五金交
电、日用百货、工艺礼品、针纺织品、汽摩配件的销售，从事智能机械设备领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术
转让，从事货物与技术的进出口业务。
（2）本期收购股权取得子公司的情况
公司以878万元购买湖南华安基础工程有限公司100%股权。股权交割日为2015年1月31日。法定代表人：曹文武。经营范
围：地基与基础工程专业承包（壹级）；土石方工程施工；市政公用工程施工；工程机械设备和配件的生产、租赁、维修、
改装及销售。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 297,827,000.00
山河智能装备股份有限公司 2015 年年度报告全文
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.93%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 93,980,000.00 6.29%
2 客户二 63,297,000.00
