浙江万里扬股份有限公司 2016 年半年度报告全文
浙江万里扬股份有限公司
Zhejiang Wanliyang Co., Ltd.
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
浙江万里扬股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人黄河清、主管会计工作负责人吴妙贞及会计机构负责人(会计主
管人员)施宇琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 40
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 41
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 142
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/万里扬/股份公司 指 浙江万里扬股份有限公司
万里扬集团 指 万里扬集团有限公司--公司控股股东
万里扬机械 指 金华万里扬机械制造有限公司--公司全资子公司
万融融资租赁 指 浙江万融融资租赁有限公司--公司全资子公司
金兴股份 指 金兴汽车内饰股份有限公司-公司全资子公司
山东卫禾 指 山东卫禾传动科技有限公司-公司控股子公司
山东蒙沃 指 山东蒙沃变速器有限公司--公司控股子公司
宁波分公司 指 浙江万里扬股份有限公司宁波分公司
宁波万里扬 指 宁波万里扬变速器有限公司（原宁波万铭汽车部件有限公司）
奇瑞汽车 指 奇瑞汽车股份有限公司
奇瑞变速箱 指 芜湖奇瑞变速箱有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
国信证券、保荐人、主承销商 指 国信证券股份有限公司
天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
元/万元 指 人民币元/人民币万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 万里扬 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江万里扬股份有限公司
公司的中文简称（如有） 万里扬
公司的外文名称（如有） Zhejiang Wanliyang Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）WLY
公司的法定代表人 黄河清
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡春荣 张雷刚
联系地址 浙江省金华市宾虹西路 3999 号 浙江省金华市宾虹西路 3999 号
电话 0579-82216776 0579-82216776
传真 0579-82216776 0579-82216776
电子信箱 hcr@zjwly.com zlg@zjwly.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
2015 年 06 月 24 浙江省金华市宾 913300007549215 913300007549215 913300007549215
报告期初注册
日 虹西路 3999 号 94N 94N 94N
2016 年 01 月 18 浙江省金华市宾 913300007549215 913300007549215 913300007549215
报告期末注册
日 虹西路 3999 号 94N 94N 94N
临时公告披露的指定网站查
2016 年 01 月 26 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《浙江万里扬变速器股份有限公司关于变更公司名称、经营
询索引（如有） 范围等的公告》（2016-006）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,523,810,400.81 778,078,087.47 95.84%
归属于上市公司股东的净利润（元） 138,558,668.08 125,599,682.62 10.32%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
104,801,922.63 88,669,721.12 18.19%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -85,753,663.25 11,314,748.82 -857.89%
基本每股收益（元/股） 0.14 0.12 16.67%
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.12 16.67%
加权平均净资产收益率 5.87% 5.65% 0.22%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 6,285,108,590.43 6,082,191,898.11 3.34%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,318,988,280.42 2,315,367,844.91 0.16%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,232,568.70
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越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 946,795.69
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
10,567,034.55
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 31,702,462.50
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 868,158.15
减：所得税影响额 6,678,500.12
少数股东权益影响额（税后） 416,636.62
合计 33,756,745.45 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2016年上半年，中国经济稳步发展，经济结构优化持续推进。国内汽车行业保持了稳定
发展的趋势，据中国汽车工业协会统计，2016年1-6月，国内汽车产销1,289.22万辆和1,282.98
万辆，同比增长6.47%和8.14%，增幅比上年同期明显提升。其中：乘用车产销1,109.94万辆
和1,104.23万辆，同比增长7.32%和9.23%；商用车产销179.27万辆和178.74万辆，同比增长
1.50%和1.87%。报告期内，公司紧紧围绕战略规划和年度工作计划，不断加强经营管理，有
效整合规划各业务板块资源，充分发挥协同发展效应，有效提升了公司的综合竞争力。公司
遵循汽车行业节能环保与智能化的发展趋势，不断加大技术研发投入，持续推进产品技术升
级，着力提升产品附加值和品牌知名度。依托宁波分公司乘用车变速器业务平台，加强乘用
车变速器技术研发、生产和销售的整合，加快推进实施收购奇瑞汽车下属奇瑞变速箱公司的
重大资产重组事项，大力发展乘用车变速器业务。进一步加强了金兴股份的经营管理，通过
调整优化汽车内饰业务布局，清理闲置资产，提高了经营效率和成本控制能力，同时，借助
公司的市场资源优势，开拓了许多新的客户市场，业务规模不断扩大，有效提升了金兴股份
的盈利能力。2016年5月，公司收购了金兴股份剩余30%股份，实现全资控股，有助于公司进
一步加强管控，推动公司汽车内饰业务的快速发展。报告期内，公司融资租赁业务发展良好，
以与财通证券股份有限公司和中环国投控股集团有限公司开展战略合作为契机，重点开拓了
节能环保产业、城市公共基础设施建设等业务市场，推动打造专业化、特色化融资租赁发展
模式。报告期内，公司整体经营情况良好。
2016年1-6月，公司实现营业收入152,381.04万元，同比增长95.84%；营业利润14,991.99
万元，同比增长3.75%；利润总额15,790.36万元，同比增长5.30%；归属于上市公司股东的净
利润13,855.87万元，同比增长10.32%。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入152,381.04万元，同比增长95.84%；营业成本113,816.87
万元，同比增长118.17%；期间费用26,546.57万元，同比增长182.44%；主要系公司于2015
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年6月和10月分别收购了吉利汽车拥有的乘用车变速器资产和金兴汽车内饰股份有限公司，相
应增加业务收入、成本和费用较多所致；研发投入5,146.41万元，同比增长57.99%；经营活
动产生的现金流量净额为-8,575.37万元，同比下降857.89%，主要系本期公司开展经营活动
支出的现金增加较多所致；投资活动产生的现金流量净额为-47,190.38万元,同比下降
5,092.3%，主要系本期公司开展对外收购公司股权等投资活动支出的现金增加较多所致；筹
资活动产生的现金流量净额为33,202.3万元，同比增长2,775.79%，主要系本期公司对外筹资
取得的资金增加较多所致。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系公司于 2015 年 6 月和 10 月
分别收购了吉利汽车拥有的乘用
营业收入 1,523,810,400.81 778,078,087.47 95.84% 车变速器资产和金兴汽车内饰股
份有限公司，相应增加业务收入较
多所致。
主要系公司于 2015 年 6 月和 10 月
分别收购了吉利汽车拥有的乘用
营业成本 1,138,168,697.67 521,685,300.47 118.17% 车变速器资产和金兴汽车内饰股
份有限公司，相应增加营业成本较
多所致。
主要系公司于 2015 年 6 月和 10 月
分别收购了吉利汽车拥有的乘用
销售费用 64,760,319.79 43,899,441.79 47.52% 车变速器资产和金兴汽车内饰股
份有限公司，相应增加销售费用较
多所致。
主要系公司于 2015 年 6 月和 10 月
分别收购了吉利汽车拥有的乘用
管理费用 139,708,764.39 62,987,367.08 121.80% 车变速器资产和金兴汽车内饰股
份有限公司，相应增加管理费用较
多所致。
主要系公司对外筹集资金增加导
财务费用 60,996,659.19 -12,897,730.16 572.93%
致相应财务费用增加较多所致。
所得税费用 21,589,136.98 21,364,036.38 1.05%
研发投入 51,464,099.70 32,573,492.62 57.99%
经营活动产生的现金流 主要系本期公司开展经营活动支
-85,753,663.25 11,314,748.82 -857.89%
量净额 出的现金增加较多所致。
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主要系本期公司开展对外收购公
投资活动产生的现金流
-471,903,750.78 -9,088,525.57 -5,092.30% 司股权等投资活动支出的现金增
量净额
加较多所致。
筹资活动产生的现金流 主要系本期公司对外筹资取得的
332,023,018.47 11,545,461.79 2,775.79%
量净额 资金增加较多所致。
现金及现金等价物净增
-225,634,395.56 13,771,685.04 -1,738.39%
加额
主要系本期公司预付货款和设备
预付款项 68,114,240.06 39,265,181.98 73.47%
款增加较多所致。
主要系本期子公司万融融资租赁
其他应收款 525,229,640.23 776,077,157.15 -32.32%
收回融资租赁款所致。
主要系本期公司对金华新隆股权
长期股权投资 432,042,280.36 179,128,705.68 141.19% 投资合伙企业（有限合伙）的出资
到位所致。
主要系本期公司设备安装和模具
在建工程 150,908,226.54 103,861,730.30 45.30%
等投入增加较多所致。
主要系本期公司预收货款增加较
预收款项 33,735,003.42 23,448,365.56 43.87%
多所致。
主要系公司于 2014 年 8 月发行公
应付利息 48,479,096.59 20,504,933.32 136.43% 司债券，计提的应支付利息增加所
致。
主要系本期公司实施利润分配，以
资本公积 339,453,013.92 907,891,246.49 -62.61% 资本公积金转增股本，相应减少了
资本公积金。
主要系本期公司计提坏账损失冲
资产减值损失 4,078,776.99 7,485,264.96 -45.51%
回所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司依据“十三五”战略发展规划和年度工作计划，结合节能环保的技术发
展趋势，通过利用已建成的“国家认定企业技术中心”和“省级重点企业研究院”，大力推
进了技术创新和技术转型升级。进一步推动了生产智能化和自动化，积极推进“机器换人”
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工作，在锻造、齿轮和同步器加工等领域逐步实施了自动化改造，引进德国PRAWEMA自动线、
三菱制齿自动线和发那科机器人等，同时，初步建立了生产物联平台，形成物联网络，推行
智能化管理，有效提高了生产效率。对公司现有乘用车变速器资产进行整合，将乘用车变速
器台州基地转移到宁波基地，实现资源优化利用。同时，收购了宁波万里扬100%股权，充分
利用其已有的土地、厂房、办公楼等生产经营配套设施并稍加改造，作为公司乘用车变速器
业务宁波生产运营基地，大力提升了公司乘用车变速器产品生产和供应能力，可以有效满足
未来生产经营规模不断扩大的需求。加快推进收购奇瑞汽车下属奇瑞变速箱公司的重大资产
重组各项工作，争取尽早实施完成，推动公司乘用车变速器业务的快速发展。公司收购金兴
股份后，大力开展各项整合工作，加强经营管理，强化成本控制，优化业务布局，清理闲置
资产，有效提高了金兴股份的经营管理水平、成本控制能力以及资产利用率，通过与公司实
现客户市场资源共享，业务规模不断扩大，整体盈利水平得到了有效改善。公司在扩大经营
规模与业务领域的同时，不断完善人力资源的引进、培训与发展的治理与激励体系，加快人
才储备，以适应未来公司快速发展的需要。公司总部成立了人力资源中心，在人力资源规划、
特殊人才引进、干部和团队的培养发展及绩效考核等方面进行统筹管理。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
汽车零部件制造 1,416,059,962.27 1,081,628,113.18 23.62% 94.12% 108.22% -5.17%
农业装备零部件
35,687,430.07 25,027,550.83 29.87% 1,310.03% 1,076.45% 13.92%
制造
融资租赁收入 38,069,190.76 56,027.34 99.85% -15.75% 75.61% -0.08%
分产品
轻卡变速器 433,308,599.52 312,204,773.28 27.95% 2.81% 2.69% 0.08%
中卡变速器 196,727,432.30 136,397,598.25 30.67% -23.66% -25.80% 2.00%
重卡变速器 2,387,707.59 3,678,561.03 -54.06% -45.06% -26.77% -38.47%
乘用车变速器 354,045,252.23 274,576,060.72 22.45% 4,125.80% 3,358.92% 17.20%
配件 27,551,062.79 19,012,322.73 30.99% -26.67% 1.90% -19.35%
农机变速器 35,687,430.07 25,027,550.83 29.87% 1,310.03% 1,076.45% 13.92%
融资租赁收入 38,069,190.76 56,027.34 99.85% -15.75% 75.61% -0.08%
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汽车内饰件 402,039,907.84 335,758,797.17 16.49%
分地区
国内销售 1,488,373,532.59 1,105,092,278.78 25.75% 91.58% 112.01% -7.16%
国外销售 1,443,050.51 1,619,412.57 -12.22% 360.38% 329.63% 8.04%
四、核心竞争力分析
（一）规模优势
通过内生增长和外延并购，公司主营业务覆盖了汽车变速器业务和汽车内饰业务，汽车
变速器产品包括商用车变速器和乘用车变速器，适用于微卡、轻卡、中卡、重卡、客车、SUV、
轿车等众多车型，拥有非常丰富的产品系列和规模化生产能力，能够满足不同客户、不同消
费层次的多样化需求。汽车内饰产品涵盖汽车方向盘、汽车内饰仪表板、门板、中控台、立
柱、保险杠等，拥有先进的研发技术、设备以及较强的生产能力，可以实现和汽车变速器业
务互促协同发展，有效提升公司的市场竞争力。公司被认定为“中国汽车零部件变速箱行业
龙头企业”和“中国汽车零部件百强企业”。
（二）技术优势
公司被列入浙江省第一批“三名”工程培育试点企业，建有国家认定企业技术中心、省
级重点企业研究院、“中国人民解放军装甲兵工程学院博士后科研工作站”和“浙江省博士
后流动工作站”，并与浙江大学、中国人民解放军装甲兵工程学院、浙江师范大学等高等院
校建立战略科研合作关系，通过外部引进和企业自主培养，公司拥有一支成熟、稳定的专业
技术研发队伍。
公司多个项目被列入国家火炬计划和省重大科技专项，WLY9150汽车变速器、WLY12S160D
汽车变速器和WLY6G120汽车变速器被科学技术部列入“国家重点新产品”，几十项产品分别
被认定为“省级科技成果”和“省级工业新产品”，多项技术和产品获得浙江省科技奖二等
奖、浙江省优秀工业新产品、浙江省名牌产品等荣誉称号。公司大力发展自主创新，拥有各
类专利140多项。公司先后被认定为高新技术企业、中国优秀民营科技企业、国家火炬计划重
点高新技术企业、浙江省创新型示范企业、浙江省专利示范企业、浙江省企业技术创新能力
百强企业。
（三）质量与品牌优势
公司全面推行生产智能化和自动化，开展浙江省两化深度融合示范项目和装备优化提升
项目，建立物联网系统，拥有磨床自动化线、齿锻自动化线、同步器自动化线、日本大隈卧
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式加工中心机群、德国格里森P400G磨齿机、德国EX-CELLO搓齿机、德国齿轮齿倒角机群、德
国IPSEN渗碳炉、剃刀磨齿机和国产最先进的数控机床等共4000多台（套），并拥有世界顶尖
水平的数控齿轮测量系统、变速器整体性能检测中心等检测和试验设备，公司检测中心通过
了中国合格评定国家认可委员会的认可并取得了CNAS认可证书。目前，公司凭借良好的产品
质量，与北汽福田、奇瑞汽车、吉利汽车、东风汽车、江淮汽车、中国重汽、一汽解放等知
名整车制造厂家建立了稳定的合作关系，并多次被评为优秀供应商。
公司凭借健全完善的变速器生产体系，在产品生产上严守质量关，经过多年的积累在业
内树立了良好的信誉。“万里扬”商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”；
“万里扬”牌变速器被浙江省质量技术监督局认定为“浙江名牌产品”并获“苏浙皖赣沪名
牌产品50佳”称号；“万里扬”企业商号认定为“浙江省知名商号”，公司荣获金华市市长
质量奖。公司先后通过ISO9001:2000、ISO/TS16949:2002质量管理体系认证及ISO14001:2004
环境管理体系认证和AAA企业标准化良好行为规范认证。
（四）成本优势
1、主要零部件的高自制率
变速器的主要零部件包括壳体、齿轴（齿轮与轴）及同步器，上述三类零部件的成本占
变速器总成本的60%以上。目前，在国内的商用车变速器制造商中，普遍存在外购三大零部件
的现象，一些大中型商用车变速器厂家也仅能解决部分零部件的自制，主要依靠外购。而公
司的三大零部件自制率则非常高：壳体、齿轴和同步器的自制率均超过90%，可以有效保障零
部件的及时供应以及成本控制。近年来，公司大力发展乘用车变速器业务，乘用车变速器的
产能快速扩大，通过有效提高乘用车变速器相关核心零部件的生产能力，以进一步强化乘用
车变速器产品的成本控制。
2、外购零配件成本相对较低
公司所在地浙江省是五金汽配件的集中生产区域，省内零配件企业众多，配套能力强，
供应便捷，零配件运输成本相对较低，而且可以相应减少储备性存货资金投入，从而降低整
个产品的成本。同时，公司本身也从事汽车零部件的生产，对省内其他相关零配件制造企业
的材料成本、人工成本、资金成本等信息有比较全面和准确的了解，加上公司零配件采购数
量较大，在采购谈判时能够掌握很大的主动权，从而可以获得较多的折扣和优惠。此外，公
司生产计划指挥系统全面推行ERP管理和物联平台，配套件采购实行零库存的上线结算，消除
了配套件的库存成本，有效降低了企业生产成本。
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