上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
上海海顺新型药用包装材料股份有限公司
2016 年半年度报告
2016-043
2016 年 08 月
上海海顺新型药用包装材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人林武辉、主管会计工作负责人倪海龙及会计机构负责人(会计主
管人员)柴巧英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ........................................................ 2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................... 5
第三节 董事会报告 ............................................................ 8
第四节 重要事项 ............................................................. 20
第五节 股份变动及股东情况 ................................................... 26
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 29
第七节 财务报告 ............................................................. 30
第八节 备查文件目录 ........................................................ 117
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释义
释义项 指 释义内容
海顺新材、本公司、公司 指 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司
苏州海顺 指 苏州海顺包装材料有限公司，本公司全资子公司
海顺医材 指 上海海顺医用新材料有限公司
兴创投资 指 长沙兴创投资管理合伙企业（有限合伙）
上海大甲 指 上海大甲投资有限公司
股东大会 指 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司股东大会
监事会 指 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司监事会
董事会 指 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司董事会
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 海顺新材 股票代码
公司的中文名称 上海海顺新型药用包装材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 海顺新材
公司的外文名称（如有） ShanghaiHaishunNewPharmaceuticalPackagingCo.,Ltd.
公司的法定代表人 林武辉
注册地址 上海市松江区洞泾镇蔡家浜路 18 号
注册地址的邮政编码
办公地址 上海市松江区洞泾镇蔡家浜路 18 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.haishunpackaging.com
电子信箱 xiaohui@haishunpackaging.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 童小晖 钱燕
联系地址 上海市松江区洞泾镇蔡家浜路 18 号 上海市松江区洞泾镇蔡家浜路 18 号
电话 021-37017626 021-37017626
传真 021-33887318 021-33887318
电子信箱 xiaohui@haishunpackaging.com zhengquan@haishunpackaging.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司半年度报告备置地点 公司证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
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营业总收入（元） 142,793,856.05 154,633,693.57 -7.66%
归属于上市公司普通股股东的净利润
33,438,439.39 32,848,424.04 1.80%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
32,677,529.63 30,792,047.43 6.12%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 3,958,649.61 11,908,147.50 -66.76%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0742 0.30 -75.27%
股）
基本每股收益（元/股） 0.68 0.82 -17.07%
稀释每股收益（元/股） 0.68 0.82 -17.07%
加权平均净资产收益率 7.29% 13.86% -6.57%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
7.13% 12.99% -5.86%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 607,005,311.07 338,832,319.12 79.15%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
541,381,489.53 269,323,246.71 101.02%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
10.142 6.73 50.70%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
781,220.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
664,074.59
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -537,213.52
小计
减：所得税影响额 147,171.31
合计 760,909.76 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、经营风险：随着新材料行业的迅猛发展，医药包装行业可能会出现替代现有药包材的革命性新材料或新技术，存
在可能导致公司现有产品的市场需求下降的风险；未来国家税收政策的变化可能使公司存在所得税优惠政策及出口退税率影
响公司经营业绩的风险。
2、净资产收益率下降风险：报告期内公司刚刚完成上市，净资产有较大幅度的增长，由于募集资金投资项目需要一
定的建设周期，募集资金投资项目在短期内难以快速产生效益，公司存在短期内净资产收益率下降的风险。
3、增值税出口退税率下降的风险：公司出口产品享受出口增值税“免、抵、退”政策，报告期内公司增值税出口退税
率为15%。虽然公司产品属于国家鼓励类产品，但未来为了引导产业发展方向或产业结构调整升级，如果国家下调公司产品
出口退税率，将使公司的外销业务受到一定的影响。
4、海外市场环境变化的风险：公司国外销售地区分布较为分散，主要出口国包括越南、巴西、印度、泰国、伊朗等。
随着公司产品的逐步推广，国外客户数量也将随之增加。公司一贯重视国外市场的开发与维护，并通过网络、展会等多种形
式与客户进行沟通，若上述主要海外国家的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化，我国出口政策发生重大
变化或我国与上述国家之间发生贸易争端等情况，可能对公司的出口业务产生不利影响。
5、下游客户产品质量问题带来的生产经营风险：药品作为一种直接关系民众身体健康和生命安全的特殊商品，其产
品质量尤为重要。发行人下游客户主要为知名医药企业，虽然其产品质量可靠性较高，但因药品生产涉及的生产环节多、生
产流程长且产品工艺复杂多样，客户在药品生产、存储、运输过程中可能发生影响药品质量安全的变化，从而导致医药安全
事故。因此不排除未来因客户产品出现质量问题对发行人生产经营造成不利影响的可能。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2016年2月公司成功在创业板上市。通过上市，公司运营资金获得极大充实，品牌知名度得到了显著提高，为公司快速
和良好的发展创造了有利条件。
公司在董事会领导下，在经营管理层以及全体员工的努力下，围绕年度经营目标，坚持以主营业务为核心，以内部管理
为基础，通过技术开发、体系提升增强公司综合竞争力，致力于直接接触药品的高阻隔包装材料研发、生产和销售，加强与
国际、国内客户的良好协作，力求从成本、技术、品质上提高公司产品的整体竞争力。同时，抓住原材料铝箔的价格逐年下
降带来的机会，坚持打造一站式知名药用耗材供应商的发展战略，坚持为天下良药做好包装的企业使命，采取一系列经营策
略包括严控营销费用、强化利润管理、主动调整销售策略，适当减少对价格较为敏感、毛利率较低的客户销售，增加高毛利
率客户的生产销售，实现客户的结构的调整，提升毛利率，促进资源优化配置。公司管理层紧密围绕年初制定的年度工作计
划，贯彻董事会的战略部署，积极开展各项工作。
在报告期内实现营业收入142,793,856.05元，同比下降7.66%； 归属于上市公司股东的净利润33,438,439.39元，同比增长
1.80%。报告期内，公司主营业务、主要产品和经营模式未发生重大不利变化。公司主要原材料采购、产品生产及销售等各
项业务运转正常，主要客户和供应商结构较为稳定。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 142,793,856.05 154,633,693.57 -7.66%
营业成本 84,800,718.47 96,973,194.97 -12.55%
销售费用 6,948,442.92 6,748,881.83 2.96%
管理费用 13,792,020.27 14,266,661.46 -3.33%
主要系本期上市以后到
财务费用 -578,154.52 -315,239.18 83.40% 帐资金在银行的存款利
息所致
主要系研发费用加计扣
所得税费用 3,087,303.48 5,049,022.60 -38.85% 除及以前年度所得税误
计所致
比同期减少了 794.95 万
经营活动产生的现金流 元,主要系支付的购买商
3,958,649.61 11,908,147.50 -66.76%
量净额 品货款比同期增加了
694.93 万元所致
比同期减少了 19720.38
投资活动产生的现金流 万元,主要系投资购买理
-201,049,103.97 -3,845,316.44 5,128.42%
量净额 财产品还未收回比同期
增加了 17660.00 万元所
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致
主要系报告期内公司股
筹资活动产生的现金流
239,762,274.00 -20,000,000.00 -1,298.81% 票发行上市导致筹资活
量净额
动现金流量净额的增加
比同期增加了 5488.72
万元,主要系经营活动产
生的现金流量净额减少
了 794.95 万元,投资活动
现金及现金等价物净增
42,902,781.07 -11,984,404.64 -457.99% 产生的现金流量净额减
加额
少了 19720.38 万元,筹资
活动产生的现金流量净
额增加 25976.23 万元所
致
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司在销售收入和净利润指标上较好地完成了 2016 年上半年的经营计划，营业收入较上年同期减少-7.66%，
主要系行业发展趋势及产品结构调整导致销售有所下降。报告期内公司冷冲压成型符合硬片产品营业收入较上年同期减少
6.97%，SP复合膜产品营业收入较上年同增加1.87%，PTP铝箔产品营业收入较上年同期减少-23.50%。
由于今年是我国“十三五”发展规划的开局之年，医药改革力度及进度超出预期使下游制药企业的合规成本增加，从而对
药用包装材料生产企业研发检测水平和自主创新能力的要求越来越高，价格越来越敏感，行业增速进一步放缓，所以报告期
内公司主动调整销售策略，适当减少对价格较为敏感、毛利率较低的客户销售，增加高毛利率客户的生产销售，实现客户的
结构的调整。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司专业从事直接接触药品的高阻隔包装材料研发、生产和销售，主要产品包括冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复
合膜。主要客户为制药企业，卷状产品经过制药企业的成型、填充药品、热封等工序后，形成药板或小袋颗粒药。
1、采购模式：公司采购部、技术部和质管部共同负责供应商的选择、评定及相关工作，采购部负责具体采购工作。
2、生产模式：公司生产主要采取的是“以销定产”的模式，生产部根据公司销售部与客户签订的合同或订单，制定生产计划，
并组织实施生产作业。
3、销售模式：公司销售业务采用“直销为主，经销为辅”的模式，根据客户类型的不同，对国内外制药企业客户采用直销模
式，对国内外贸易商客户采用经销模式（买断式经销），各类产品均直接向客户销售。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
冷冲压成型符合
78,141,595.55 40,852,677.97 47.72% -6.97% -10.93% 2.33%
硬片
SP 复合膜 37,737,615.72 24,972,052.01 33.83% 1.87% -3.83% 3.92%
PTP 铝箔 21,510,294.16 15,941,279.01 25.89% -23.50% -27.40% 3.98%
其他 5,180,453.19 3,034,709.48 41.42% 1.13% -4.57% 3.50%
小计 142,569,958.62 84,800,718.47 40.52% -7.59% -12.55% 3.38%
分地区
华北 13,578,824.44 8,577,168.08 36.83% -12.81% -13.44% 0.46%
东北 9,094,678.93 5,323,038.08 41.47% -6.19% -6.89% 0.44%
华东 31,782,851.31 16,732,826.37 47.35% 9.47% 7.20% 1.11%
华中 18,469,990.25 10,528,314.95 43.00% 8.68% 6.37% 1.24%
华南 22,893,351.59 12,765,332.85 44.24% 15.79% 11.09% 2.36%
西南 19,956,831.63 11,367,411.30 43.04% -15.90% -18.92% 2.12%
西北 1,196,511.45 667,294.44 44.23% -6.53% -9.38% 1.75%
国内小计 116,973,039.60 65,961,386.07 43.61% 0.77% -2.11% 1.66%
国外 25,596,919.02 18,839,332.40 26.40% -32.99% -36.34% 3.87%
合计 142,569,958.62 84,800,718.47 40.52% -7.59% -12.55% 3.38%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
纸塑包装产品、新型药用包装材料生
苏州海顺包装材料有限公司 19,111,404.25
产、销售
特种塑料粒子、新型药用包装材料的销
上海海顺医用新材料有限公司 113,675.17
售
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
序号 研发项目 研发进展/所处阶段
1 高阻隔聚三氟氯乙烯硬片 试生产阶段
2 环保型医用纸铝塑复合膜 试生产阶段
3 水性环保泡罩 PTP 铝箔 研发阶段
4 无溶剂残留复合膜 试生产阶段
5 环保型医用涂胶纸 试生产阶段
6 无溶剂复合加湿处理装置 试生产阶段
7 冷封型泡罩包装盖膜 批量生产阶段
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8 水性环保泡罩包装覆盖膜 批量生产阶段
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
医药包装材料向新型、环保、使用便捷的方向发展：未来行业内企业将会重点开发和应用新型、环保、使用便捷的药
用包装材料和容器，包括PVC替代产品，具有温度记忆功能的药用包装材料，儿童用药安全包装，方便老人及残障人使用的
包装形式和材料，适合中药材及饮片质量要求的包装形式等。
2016年是我国“十三五”发展规划的开局之年，政府将继续推行全面深化改革，改革将为经济发展提供新的动力，并释放
新的红利，医药行业也不例外地享受此利好。在国家“十三五”规划提出“推进健康中国建设”的8大措施中，有7项与医药产业
发展息息相关，但与此同时医药改革力度及进度超出预期使下游制药企业的合规成本增加，增速则面临较大挑战。医药行业
增速进一步放缓。
品牌优势开始显现，行业集中度将进一步提升：由于医药包装行业对技术和资金等的要求较高，因而国际市场上行业集
中度很高，安姆科集团等企业经营规模大、技术含量高、产品结构丰富，占据了主要的市场份额；而目前国内市场相对较为
分散，但随着下游制药企业对药用包装材料生产企业研发检测水平和自主创新能力的要求越来越高，医药包装行业的生产企
业的竞争将由价格竞争逐步转向技术、品牌、服务等全方位的竞争，部分不能适应行业发展趋势的中小企业将会被淘汰、兼
并或收购，行业集中度也将逐步提高，行业领先企业的品牌优势将逐步得到显现。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
详见本节 1、报告期内总体经营情况。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
公司将进一步坚持“为天下良药做好包装”的企业使命，通过：第一不断完善的销售网络：增加内销人员，覆盖全国2000
强以内的所有药企，实施海外新兴医药市场当地雇员计划，贴近市场，占领市场；第二丰富产品结构：通过直接投资或收购
控股的方式拓宽公司的产品线，充分发挥客户资源的价值；第三提升产品质量：通过引进最新设备、技术开发、体系提升，
各个单品的品质在1-2年内进入行业前三强，各单品的销售在3-5年内进入行业前三强。从而将公司打造成一站式知名药用耗
材供应商。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
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（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 29,462.76
报告期投入募集资金总额 8,455.83
已累计投入募集资金总额 8,455.83
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
一、 募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准上海海顺新型药用包装材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可
〔2016〕91 号）核准，并经贵所同意，本公司由主承销商天风证券股份有限公司采用网上向社会公众投资者定价发行的方
式，向社会公众发行人民币普通股(A 股)股票 13,380,000.00 股,发行价为 22.02 元/股，募集资金总额为 294,627,600.00 元，
扣除保荐承销费 20,177,656.00 元后的募集资金为 274,449,944.00 元，已由主承销商天风证券股份有限公司于 2016 年 2 月 1
日汇入本公司募集资金监管账户。另扣除审计费、律师费、发行手续费以及用于本次发行的信息披露等发行费用共计
9,689,003.78 元后，本公司本次募集资金净额 264,760,940.22 元。上述募集资金到位情况经天健会计师事务所（特殊普通合
伙）进行了审验，并由其出具《验资报告》（天健验〔2016〕2-6 号）。
二、募集资金的使用情况
（1）公司于 2016 年 4 月公司根据 2013 年第一次临时股东大会和 2015 年第二次临时股东大会审议批准募集资金投入项
目，将 59,109,900 元募集资金补充公司流动资金；
（2）公司于 2016 年 4 月 19 日召开第二届董事会第十五次会议及 2016 年 5 月 13 日召开 2015 年年度股东大会，审议
通过了使用不超过 1 亿元的闲置募资金进行现金管理。报告期内使用闲置募集资金进行现金管理金额为 100,000,000 元；
（3）截止报告期 2016 年 6 月 30 日，募集资金项目累计投入 84,558,273.42 元（不含公司于 2016 年 7 月 18 日召开第一
届董事会第十八次会议审议通过的使用募集资金 37,033,773.57 万元置换已预先投入募集资金项目的自筹资金），其中苏州
海顺包装材料有限公司年产 6000 吨新型药用包装材料项目累计投入金额 2,544.76 元，募集资金补充公司流动资金累计
59,109,900 元，手续费累计 744.49 元，利息收入累计 234,807.67 元。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目
是否已 达到 截止报 项目可
截至期 截至期
变更项 募集资金 本报告 预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 调整后投 末累计 末投资
目(含 承诺投资 期投入 可使 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 资总额(1) 投入金 进度(3)
部分变 总额 金额 用状 的效益 现的效 效益 重大变
额(2) ＝(2)/(1)
更) 态日 益
