HANGZHOU FUTONG SHOWA OPTICAL
COMMUNICATION CO., LTD
注册地址：浙江省富阳市银湖开发区
人民币普通股40,000,000股
主承销商 上市推荐人
中信证券股份有限公司
CITIC Securities Co., Ltd.
联系地址：北京市朝阳区新源南路六号京城大厦
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股
说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海交易所网站。投资者在做出
认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师
、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中
财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行
人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚
假不实陈述。
招股说明书摘要签署日期：二00三年八月四日
释 义
在本招股说明书中,除非另有所指,下列词语具有如下涵义：
本公司、公司、发行人： 指杭州富通昭和光通信股份有限公司
有限公司： 指杭州富通昭和光通信有限公司
富通集团： 指富通集团有限公司,原杭州富通集团有限公司
昭和电线： 指在日本国注册的昭和电线电缆株式会社
康因斯特 指杭州康因斯特网络有限公司
取缔役： 指日本对公司董事的称谓
信越化学： 指在日本国注册的信越化学株式会社
光纤预制棒： 是制造光纤的主要原材料,由芯棒和包层组成
标准单模光纤(G.652)： 指符合ITU-T G.652规定的单模光纤
中心束管式光缆： 一种松套管位于光缆中心、加强构件位于光缆两侧
护套内的结构式光缆
层绞式光缆： 光纤绞合单元绕在中心加强构件周围,作单向螺旋绞
绕和换向绞绕的结构式光缆
第一节 特别提示和特别风险提示
一、特别提示
近几年国内光纤产业正处在高速增长阶段,为了加快自身的成长,本公司近三年不断
扩大光纤及光缆的生产规模,业务规模迅速扩张。同时,由于光纤、光缆的市场价格及日
元兑人民币汇率在报告期内发生了较大的波动,上述因素导致报告期内公司固定资产、
主营业务收入、汇兑损益、利润总额等财务指标发生重大波动。
二、特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：
1、本公司2002年实现净利润2903.56万元,比2001年下降了45.38%。2003年1-6月实
现主营业务收入14,934.90万元,比上年同期下降了26.81%；实现净利润1236.31万元,比
上年同期增长了27.22%。本公司出现了业绩大幅下滑的风险。
2、本公司原材料采购和技术引进方面存在对公司第二大股东――昭和电线一定的
依赖。本公司生产光纤、光缆产品所需的主要原材料光纤预制棒,目前主要依靠昭和电
线从国外采购；本公司生产光纤、光缆及光纤预制棒的基本技术主要从昭和电线引进,
目前公司使用的三项基本制造技术：(1)石英型单模紫外线固化树脂被覆光纤技术；(2)
石英型单模紫外线固化树脂被覆光纤的带状光纤技术；(3)石英类单模光纤用预制棒技
术,为昭和电线许可使用。存在生产经营依赖外方股东的风险。
3、本公司目前正处在高速发展阶段,由于自有资金有限,较多地运用了银行贷款和
商业信用的融资方式,截止2003年6月30日,本公司资产负债率为63.41%,且流动负债规模
较大,占负债总额的84.55%；本公司流动比率为0.96,较2002年末有所下降,存在资产负
债率偏高可能导致的偿债能力下降风险。
4、本公司与两家主要股东及部分其他关联企业之间存在多项关联交易,内容包括原
材料采购、产品销售、土地租赁、技术许可等。2002年,本公司向关联企业销售产品3,9
92,632.41元人民币,占当年销货总额的0.82%；向关联企业合计采购材料133,270,041.2
8元人民币,占当年购货总额的49.45%；关联交易形成的净利润为124,111.95元人民币,
占公司当年净利润的0.43%,存在关联交易的风险。
5、本公司目前每年需从国外进口一定的原材料及设备,同时也有少量产品销往国际
市场,此外,本公司还向外资金融机构借贷了一定数量的外币借款。由于日元持续发生贬
值,使得本公司2000年和2001年分别产生了303.24万元、1,349.90万元的汇兑净收益,分
别占当年利润总额的22.69%、21.95%。而自2002年年初开始,日元对美元的汇率开始回
升,又造成本公司2002年产生了395.99万元的汇兑净损失。因此,未来国际市场上外汇汇
率的波动可能会对本公司的利润产生相当的影响,本公司存在汇率风险。
6、中国的电信业巨大的市场发展空间吸引了众多厂商参与竞争。中国加入WTO以后
,国内光通信市场将进一步开放,国外大型光通信产品制造商将借助其技术、品牌及规模
生产的优势进一步抢占国内市场份额,与此同时,为了应对国外厂商的竞争,国内光纤生
产企业也纷纷宣布实施光纤扩产计划,国内市场竞争将会加剧,本公司所属行业在今后几
年将可能面临更为严峻的竞争环境；本公司2000年及2001年的毛利率分别为27.72%和27
.43%,毛利率水平基本保持稳定,但自2002年上半年以来,由于国内电信业再次重组,主要
电信运营商固定资产投资减少,光纤光缆销售价格降幅较大,导致公司2002年毛利率下降
至19.28%,存在毛利率大幅下降的风险。
7、在本公司2002全年实现的利润中,营业外收入、所得税返还等非经常性损益合计
为430.35万元,占当期净利润总额2,903.56万元的14.82%,公司出现了非经常性损益占公
司利润总额比重较大的风险。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股
每股面值 人民币1元
发行股数、占发行后总股本的比例 4000万股,25.16%
发行价格 4.88元/股
发行市盈率(按2002年度全
面摊薄每股收益) 20倍
发行前每股净资产(元/股) 1.59
发行后每股净资产(元/股) 2.36(扣除发行费用)
市净率(发行价/发行后每股净资产) 2.07
发行方式 采用全部向二级市场投资者定价
配售的发行方式
发行对象(发行人若对投资 于《招股说明书摘要》刊登日2003年9月
者进行分类,应披露分类标准； 1日(T-3)在上交所、深交所进行股东帐
分类中若有战略投资者,应披露 户登记并持有上交所、深交所已上市流
其基本情况、与发行人的关系 通A股的收盘市值总和不低于10,000元的
及配售的数量) 境内自然人和法人等
本次发行股份的上市流通 本次发行的股份将尽快申请上市
承销方式 承销团余额包销
本次发行预计实收募股资金(万元) 18570
发行费用概算(万元) 950
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称及缩写 中文名称：杭州富通昭和光通信股份有限公司；
中文缩写：富通昭和
英文名称：HangZhou FuTong Showa Optical
