江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年半年度报告全文
江苏维尔利环保科技股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
江苏维尔利环保科技股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人李月中、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人(会计主管
人员)朱敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 21
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 30
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 36
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 39
第八节 备查文件目录 ............................................................................................. 123
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释义
释义项 指 释义内容
公司 维尔利 指 江苏维尔利环保科技股份有限公司
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
创业板 指 深圳证券交易所创业板
常州维尔利 指 常州维尔利环境服务有限公司
广州维尔利 指 广州维尔利环保技术有限公司
埃瑞克 指 常州埃瑞克环保科技有限公司
北京汇恒 指 北京汇恒环保工程股份有限公司
常州大维 指 常州大维环境科技有限公司
常州德泽 控股股东 指 常州德泽实业投资有限公司
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
常州餐厨 指 常州维尔利餐厨废弃物处理有限公司
仁和惠明 指 湖南仁和惠明环保科技有限公司
海南维尔利 指 海南维尔利环境服务有限公司
广州万维 指 广州万维环保有限公司
伊宁维尔利 指 伊宁市维尔利环保科技服务有限公司
杭能环境 指 杭州能源环境工程有限公司
金源机械 指 常州金源机械设备有限公司
卢森堡公司 指 维尔利环境（卢森堡）服务有限公司
EuRec 公司 指 EuRec Environmental Technology GmbH
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 维尔利 股票代码
公司的中文名称 江苏维尔利环保科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 维尔利
公司的外文名称（如有） Jiangsu WELLE Environmental Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有） WELL.E
公司的法定代表人 李月中
注册地址 常州市汉江路 156 号
注册地址的邮政编码
办公地址 常州市汉江路 156 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.jswelle.com
电子信箱 info@jswelle.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 宗韬 沈娟
联系地址 常州市汉江路 156 号 常州市汉江路 156 号
电话 0519-85125884 0519-85125884
传真 0519-85125883 0519-85125883
电子信箱 zongtao@jswelle.com shenjuan@jswelle.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
网址
常州市汉江路 156 号 江苏维尔利环保科技股份有限公司证
公司半年度报告备置地点
券投资部
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 351,238,883.51 403,056,389.34 -12.86%
归属于上市公司普通股股东的净利润
46,392,383.33 45,556,037.67 1.84%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
42,229,683.44 44,575,507.88 -5.26%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -130,416,627.20 -24,769,077.18 426.53%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.3196 -0.0712 348.88%
股）
基本每股收益（元/股） 0.13 0.13 0.00%
稀释每股收益（元/股） 0.13 0.13 0.00%
加权平均净资产收益率 2.59% 3.04% -0.45%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.36% 2.97% -0.61%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,240,745,475.06 2,777,565,349.54 52.68%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
2,737,910,069.96 1,585,303,068.64 72.71%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
6.7086 4.5539 47.32%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 86,043.88
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,704,591.77
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -410,804.05
减：所得税影响额 373,383.24
少数股东权益影响额（税后） -156,251.53
合计 4,162,699.89 --
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
七、重大风险提示
1、市场竞争的风险
随着政府有关环保政策的不断出台落实，环保行业受到越来越多的关注与重视，环保行
业在迎来发展契机的同时，环保行业的竞争也愈加激烈，近年来，跨界从事环保产业的企业
明显增多，很多大型国企借助其充足的资本优势，纷纷转行抢占环保行业市场。公司在水处
理、餐厨垃圾处理以及固废处置等领域均存在不同的竞争对手，若公司不能保持在技术研发、
工程经验、人才储备及品牌建设等方面的领先优势，将会给公司提高市场占有率和新业务领
域的拓展带来一定压力。 为此，公司将继续重视技术研发创新工作，坚持研发为生产与发展
服务，以实用技术的工程转化为技术研发的主要工作目标，不断推动公司技术服务创新及优
化，以适应市场的变化及需求。同时，公司将继续引进与培训优秀技术及管理人才，以满足
公司业务发展的需求。同时抓住环保行业发展的机遇，以市场与客户需求为导向，利用公司
现有的品牌及平台优势，积极拓展业务市场，推动公司业务转型，提升公司市场竞争力。
2、 应收账款余额较高的风险
作为环保工程类公司，虽然近年来公司一直致力于向环保工程投资、运营商的转型，但
公司目前主营业务收入大部分仍来自于垃圾渗滤液处理、餐厨垃圾处理的工程建设收入，由
于公司业务规模的逐渐扩大，公司累计完工项目的增多，公司报告期末应收账款的余额规模
逐渐增长，虽然公司的客户大部分以政府或者政府下属相关的 职能部门为主，这类客户一般
具有良好的信用，同时公司目前应收账款的账龄较短，但由于公司目前应收账款余额较大，
如果未来发生无法及时收回的情况，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险。为规避上
述风险，公司将加大应收账款的催收力度，制定完善的应收账款催收和管理制度，将应收账
款的回收任务纳入销售和工程实施部门的关键考核指标，并对应收账款回款工作建立一定的
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奖惩机制，以实现应收账款的及时回收，避免出现坏账的损失。
3、管理风险
随着公司资产规模、人员规模及业务规模的快速扩展、附属子公司乃至境外公司数量的
不断增长，对公司的治理结构、管理模式和管理人员等综合管理水平也提出了更高的要求。
为了保障公司能够健康稳步的发展，各项工作能够高效有序的展开，公司将不断创新管理机
制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，进一步制定完善公司内部管理的各项制度，规范
和优化各项业务流程，并在实践过程中不断完善提升，努力建立起科学有效的管理体系，提
高公司的整体管理水平，提升公司的整体运作效率，从而提升公司的整体竞争能力。
4、财务费用大幅增加的风险
为满足公司业务拓展与经营中的资金需要，2015年度，公司筹划实施了发行公司债券，
截至目前，公司2016年非公开发行公司债券（第一期）债券已发行完成，未来公司将根据公
司资金需求择机继续推动债券发行工作，债券发行完成后公司财务费用相较于往年大幅增长。
为减少财务费用的增加对公司业绩有可能产生的影响，公司将加强对资金的管理，寻找优质
项目标的，提高资金使用效率。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司按照年初制定的经营计划，根据公司实际经营需求，积极稳步推进各项
工作。在主营业务方面，公司继续专注开拓垃圾渗滤液、餐厨垃圾处理业务、固废垃圾处理
等主营业务，积极借助北京汇恒、杭能环境、常州埃瑞克等各子公司现有平台积极开拓水处
理、大型沼气处理工程、烟气处理等业务。报告期内，母公司新中标垃圾渗滤液工程建设、
餐厨垃圾处理项目及污水处理项目工程订单合计22870.5706万元，公司全资子公司杭能环境
新签沼气工程项目24196.48万元。
2016上半年度，公司2016年上半年的业绩较去年同期基本持平。报告期内,公司实现的利
润 总 额 为 56,528,677.79 元 ， 较 上 年 同 期 增 长 2.38% ； 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 为
46,392,383.33元，较上年同期增长1.84%。
报告期内，公司继续推动实施公司2015年度非公开发行工作，截至目前，公司2015年度
非公开发行的认购及股份发行工作已全部完成。2016年上半年根据公司发展战略，公司积极
开展对外投资及收购。报告期内，公司首次探索尝试了海外并购。2016年2月，公司收购了德
国EuRec公司70%的股权及其生产办公厂房，本次交易有利于公司引进德国先进的固废处理工
艺技术与设备，并结合国内市场的有效需求，积极推进EuRec公司产品在国内市场的应用推广。
同时，报告期内，公司根据各BOT项目、PPP项目的需要，全资或合资投资设立多家子公司，
以保证公司BOT、PPP项目的顺利开展。
同时，作为高新技术企业，公司及下属子公司持续开展技术研发、知识产权保护等工作。
截至目前，公司及下属子公司共拥有专利证书79项，其中实用新型专利59项，发明专利20项。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 351,238,883.51 403,056,389.34 -12.86%
营业成本 217,642,958.69 261,735,999.75 -16.85%
销售费用 11,240,901.93 11,663,495.51 -3.62%
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管理费用 55,492,281.76 50,079,151.72 10.81%
1、银行贷款利息支出增
财务费用 13,759,316.50 2,060,937.90 567.62% 加，2、非公开发行债券
利息支出增加
所得税费用 8,684,845.22 8,129,854.70 6.83%
研发投入 19,162,167.34 18,191,422.75 5.34%
报告期，经营活动现金
流入 217575107.01 元，
较上期减少 16.62%，现
金流入减少较多的原因
系报告期项目收款低于
上年同期;经营活动现金
流出 347991734.21 元，
较上期增加 21.8%，现
金流出增长较快的原因
经营活动产生的现金流
-130,416,627.20 -24,769,077.18 426.53% 系：1、部分新项目开工
量净额
相应所需支付的项目设
备采购款及土建及安装
分包款相应增加，2、与
去年同期相比公司职工
人数增加导致职工薪酬
以及差旅办公等费用现
金支出增加，3、报告期
项目收款低于上年同
期。
去年同期公司子公司桐
投资活动产生的现金流
-147,004,188.00 -240,426,062.64 -38.86% 庐维尔利支付 TOT 转让
量净额
款所致
1、报告期公司非公开发
筹资活动产生的现金流
1,423,163,272.49 393,969,921.72 261.24% 行股票， 报告期公司非
量净额
公开发行债券
1、报告期公司非公开发
现金及现金等价物净增
1,146,222,471.24 128,751,170.03 790.26% 行股票 2 报告期公司非
加额
公开发行债券
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年度，公司在专注公司主营业务外，大力拓展新业务，在餐厨垃圾、沼气、焚烧等
业务领域均取得了突破。报告期内，公司营业收入较去年同期略有下降， 主要由于公司部分
在手订单尚未开工所致。与去年同期相比，合并范围变化本期新增桐庐维尔利、桐庐沙湾畈、
桐庐横村3家子公司。
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公司重大的在手订单及订单执行进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内公司及附属子公司节能环保工程类订单新增及执行情况
1、报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况
业务 新增订单 确认收入订单 期末在手订单
类型 数量 金额 已签订合同 尚未签订合同 数量 金额 数量 未确认收入
（万元） 数量 金额 数 金额 （万元） （万元）
（万元） 量 （万元）
EPC 19 46,011.04 17 40,354.04 2 5657 30 26,502.48 64 63,699.62
合计 19 46,011.04 17 40,354.04 2 5657 30 26,502.48 64 63,699.62
2、报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%
以上且金额超过5000万元）：无
2、报告期内公司及附属子公司节能环保特许经营类订单新增及执行情况
报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况
业务 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期
类型 订单
数 投资金 已签订合同 尚未签订合 数 投资金额 数 本期完成 未完成投 数 运营收
量 额 同 量 （万元） 量 的投资金 资金额 量 入
（万 数量 投资金 数量 投资金 额 （万元） （万元）
元） 额（万 额（万 （万元）
元） 元）
BOT 1 3,580 1 3,580 0 0 1 47624.04 5 2,033.52 144.32 4 2,449.50
TOT 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 1,461.53
BOO 0 0 0 0 0 0 1 16,784.87 1 4,136.80 20,991.79 0
合计 1 3,580 1 3,580 0 0 2 64,408.91 6 6,170.32 21,136.11 6 3,911.03
2、报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计
年度经审计净资产30%以上且金额超过5000万元）：无
3、报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计
年度经审计营业收入10%以上且金额超过1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业
利润10%以上且金额超过100万）：无
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司是专业从事圾渗滤液处理、餐厨垃圾处理及固体废弃物处理的高新技术企业，主要
通过工艺方案优化设计和整体统筹，为客户提供生活垃圾处理工程及渗滤液处理工程施工、
设备集成和销售、现场系统集成、调试运行，以及后续运营和相关技术咨询等服务。2016上
半年度，公司2016年上半年的业绩较去年同期基本持平。报告期内,公司实现的利润总额为
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56,528,677.79元，较上年同期增长2.38%；归属于上市公司股东的净利润为46,392,383.33
元，较上年同期增长1.84%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
环保工程 246,732,106.58 155,497,293.34 36.98% -22.07% -27.27% 4.50%
环保设备 41,800,754.34 23,401,382.66 44.02% -5.48% -15.50% 6.65%
运营服务 19,062,310.96 14,318,770.12 24.88% -13.96% 22.45% -22.34%
技术服务 1,312,926.12 160,748.35 87.76% -69.54% -78.18% 4.85%
BOT 运营服务 42,330,785.51 24,264,764.22 42.68% 168.83% 210.19% -7.64%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前5大供应商与上年同期相比全部发生了变化，主要原因系公司主要业务模
式为工程建设业务模式，而每一个工程项目因处理工艺和指标的不完全一致，每一个工程项
目的供货和服务范围不完全一致，导致前5大供应商发生了较大变化。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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报告期内公司前5大客户实现收入153197216.34元，占营业总收入的43.62%，与上年同期
相比，公司前5大客户全部变动，主要原因系公司目前的业务模式主要是工程建设业务模式，
而在工程建设业务模式中，公司的同一客户工程的建设需求一般都是一次性的，而且大部分
工程的建设期一般都为一至二年。因此，随着每年各项在建工程的逐步竣工，新项目订单的
不断获取，公司每年的客户也在不断的发生变化。
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
广州万维环保有限公司 垃圾处理服务 -102,733.51
常州汇恒膜科技有限公司 膜设备 67,791.45
常州金源机械设备有限公司 非标加工 -3,306,026.90
金坛金沙自来水有限公司 管网建设 578,479.00
广州银利环境服务有限公司 环保技术服务 -323,716.45
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
项目名称 研发投入金额 进展情况
生活垃圾生态能源化处理技术研究 4,159,044.50 项目进入投料调试阶段
餐厨垃圾处理设备研究与开发 3,189,528.25 优化设计设备结构并进行试
验
工业废水资源化处理技术及装备研究 1,912,261.27 中试设备运行
垃圾渗滤液脱氨工艺技术及装备 1,647,177.59 中试设备正在加工过程中，准
备进行中试试验
干化仓进料系统设备研究 891,593.81 进入调试阶段
沼气膜提纯中试装置开发 832,645.47 完成调试阶段
污泥厌氧消化处理工艺及设备研究 751,723.96 进行厌氧调试阶段
系列模块化生物脱硫装置开发 671,880.33 完成图纸设计
村镇垃圾处理技术和装备研发 608,440.21 完成图纸设计
基于有机污染场地的过硫酸盐氧化技术 549,319.63 中试结束
研究
沼气搅拌技术与设备研发 520,786.57 完成图纸设计
CJR在垃圾填埋场渗滤液处理工程上的 519,209.94 调试结束
应用研究
双膜干式沼气贮气装置开发 505,934.57 完成图纸设计
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8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区
域市场地位的变动趋势
1、环保行业大环境
近年来政府与民众对于环保越来越关注，有关环保的法律法规与指导意见相继出台。2016
年1月1日，《大气污染防治法》、《危险废物规范化管理指标体系》等一系列环保法律法规
正式颁布实施。而政府的《十三五规划纲要》也提出：“推动形成绿色生产生活方式，加快改
善生态环境深入实施大气、水、土壤污染防治行动计划，加强生态保护和修复”。据统计，在
《十三五规划纲要》有关环保相关项目共计16个，提及的百大工程中，直接与节能减排、生
态环境保护相关的多达近30项，此外2016年政府工作报告明确提出“把节能环保产业培育成我
国发展的一大支柱产业”，以上这些措施无一不彰显了政府对于“十三五”期间加强环境治理的
决心。这也意味着环保企业将迎来新一轮的重要发展机遇，环保产业也有望成为拉动经济增
长的重要支柱，这也就意味着环保企业将迎来新的发展契机。作为环保行业的一员，公司也
将紧抓契机，响应政府有关政策号召，紧跟有关环保政策指导，积极探索拓展新兴业务市场，
提升公司的竞争力，实现公司全面发展。
2、公司业务发展情况
将公司转型升级为一家可提供城市固体废弃物处置设施的投资、建设、运营、专业技术
研发应用等服务的综合服务提供商，是公司一直以来的战略规划与奋斗目标。经过多年的积
累与发展，公司的业务范围已由单一的渗滤液处理服务不断拓展延伸，逐步向城市固废处理
业务拓展。截至目前，公司及下属子公司涉及的主要业务包括垃圾渗滤液处理、餐厨垃圾处
理、固废处理及沼气工程等，近年来，国家及地方政府纷纷出台有关上述行业的各项法规政
策，对于行业发展给予大力支持与细致指导。不管是发展较为成熟的渗滤液处理行业及沼气
处理行业、还是起步较晚的餐厨垃圾处理行业，随着政府投入的加大，都具有较大的业务市
场，这也为公司提供了新的发展机遇。
作为高新技术企业,公司一直重视新技术的研发与应用，同时通过在国内垃圾处理市场多
年的苦心经营，公司在垃圾处理工程项目建设方面也已经积累了大量经验。而随着环保行业
监管执法的逐步驱严，公司在技术及项目工程经验的竞争优势愈将明显,公司也将结合行业政
策，充分发挥公司现有优势，进一步拓展公司业务市场。
