2016 年半年度报告
公司代码：600104 公司简称：上汽集团
上海汽车集团股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议（董事谢荣先生因公务不能现场出席会议，委托独立董事王方
华先生出席并表决）。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人陈虹、主管会计工作负责人谷峰及会计机构负责人（会计主管人员）顾晓琼声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 18
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 20
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 21
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 22
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 23
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 123
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会
公司、本公司、本集团、上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司
上汽总公司 指 上海汽车工业（集团）总公司
上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司
上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司
乘用车公司 指 上汽集团乘用车分公司
上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司
上汽大通 指 上汽大通汽车有限公司
上海申沃 指 上海申沃客车有限公司
依维柯红岩、上依红 指 上汽依维柯红岩商用车有限公司
南京依维柯 指 南京依维柯汽车有限公司
上汽正大 指 上汽正大有限公司
华域汽车、华域 指 华域汽车系统股份有限公司
财务公司、上汽财务 指 上海汽车集团财务有限责任公司
上汽通用金融 指 上汽通用汽车金融有限责任公司
上汽安悦充电桩公司 指 上海上汽安悦充电科技有限公司
上汽金控管理公司 指 上海汽车集团金控管理有限公司
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海汽车集团股份有限公司
公司的中文简称 上汽集团
公司的外文名称 SAIC Motor Corporation Limited
公司的外文名称缩写 SAIC Motor
公司的法定代表人 陈虹
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王剑璋 卫勇
联系地址 中国上海市静安区威海路489号 中国上海市静安区威海路489号
电话 （021）22011138 （021）22011138
传真 （021）22011777 （021）22011777
电子信箱 saicmotor@saic.com.cn saicmotor@saic.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区松涛路563号1号楼509室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 中国上海市静安区威海路489号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.saicmotor.com
电子信箱 saicmotor@saic.com.cn
四、 信息披露及备置地点情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网
http://www.sse.com.cn
址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 上汽集团 600104 上海汽车
六、 公司报告期内注册变更情况
报告期内公司未发生注册变更情况。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业总收入 351,265,344,523.52 323,615,489,084.12 8.54
营业收入 346,294,748,582.74 319,756,130,579.75 8.30
归属于上市公司股东的净利润 15,059,563,192.03 14,165,464,201.65 6.31
归属于上市公司股东的扣除非
13,969,676,649.85 13,723,671,731.92 1.79
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -4,837,284,143.11 11,752,330,598.52 -141.16
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 175,897,020,811.36 175,128,738,657.93 0.44
总资产 515,091,487,855.35 511,630,690,839.21 0.68
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 1.366 1.285 6.30
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 1.267 1.245 1.77
加权平均净资产收益率(%) 8.34 8.56 减少0.22个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 7.74 8.29 减少0.55个百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明：
经营活动产生的现金流量净额同比减少 141.16%，主要原因为公司之子公司财务公司发放的个人
汽车消费信贷增加所致。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 300,143,201.50
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家
1,003,612,124.71
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
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因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 44,474,270.10
产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 18,082,052.43
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 257,556,557.69
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -290,291,639.34
所得税影响额 -243,690,024.91
合计 1,089,886,542.18
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，我国宏观经济运行基本平稳，国内汽车市场总体呈现平稳增长的走势，增幅
好于去年同期水平，但较去年第四季度增速明显回落，并且市场结构明显分化。上半年国内市场
销售整车1295万辆，同比增长7.3％；其中，乘用车1093万辆，同比增长10.6％，商用车201万辆，
同比下降7.3%。
随着公司销量规模的不断增长，在国内汽车市场结构日益分化、汽车行业新技术和新模式不
断涌现的背景下，公司继续保持市场领先优势所面临的挑战更加严峻，创新发展、转型升级的要
求也更显紧迫。今年上半年，公司一方面以终端零售为重点，通过加大新品投放、加快渠道下沉、
优化产销结构等举措，抓好市场销售工作，确保公司经济运行质量稳中有进；另一方面以创新项
目为抓手，通过在产业链两端发力，抓好前端的技术创新和后端的模式创新，着力在关键领域形
成突破。
在市场销售方面，报告期内，公司实现整车销售300.2万辆，同比增长4.9%；其中，乘用车256.1
万辆，同比增长9.8％，商用车44.1万辆，同比下降16.8%，国内市场占有率22.8%，继续保持国内
市场领先地位。上半年公司商用车销量降幅较大主要是结构性因素导致：一方面，上半年国内微
客市场深度下滑，同比下降32.4%，虽然公司的微客产品表现好于市场水平，并且剔除微车产品后
的其他商用车产品同比增长13.4%，但由于微客产品占公司商用车的比例将近60%，因此对整体销
量的影响相对较大；另一方面，面对微客市场持续萎缩的不利局面，集团下属企业上汽通用五菱
主动调整产销结构，加大了乘用车产品的市场投放，乘用车产品销量同比增长26%，因此结构调整
也对公司商用车销量增速产生了一定影响。报告期内，公司实现营业总收入3512.65亿元，同比增
长8.54%；实现归属于上市公司股东的净利润150.60亿元，同比增长6.31%，经营质量继续稳中有
升。
在产业链前端的技术创新方面，一是以互联网汽车为突破，加快构建基于移动服务的生态圈。
荣威RX5互联网汽车完成产品开发工作并已发布上市，相关服务平台充分集成线上通讯、地图和线
下服务资源，为下半年正式运营做好准备。二是加快新能源产品项目研发，公司插电强混版互联
网汽车、新一代纯电动轿车以及第二代电驱变速箱研发项目取得积极进展，燃料电池汽车的电池
系统、电堆及核心零部件加快改进升级，搭载新型电堆的荣威950燃料电池汽车完成首次冬季试验，
实现了电池系统及整车在摄氏零下20度环境下的冷启动和低温环境运行。三是在智能化等前瞻技
术研究方面，公司重点围绕自动驾驶和自动泊车的关键技术，通过自主控制算法原理开发，实现
了智能驾驶车辆的巡线行走与自动泊车功能。四是加快建设上汽集团的大数据和云计算平台，公
司成立了数据业务部，开展了相关技术论证和平台初期建设，并以大规模定制项目为切入点，探
索构建“互联网+大数据+智能制造”的业务体系。
在产业链后端的模式创新方面，一是对车享电商平台进行业务重组，进一步完善和深化市场
化运作，同时加快拓展“车享家”线下网络布局。二是新能源分时租赁业务通过整合资源，成立
了“环球车享汽车租赁有限公司”，立足全国、面向全球，努力打造成为全球最大的新能源汽车
分时租赁运营服务企业。三是加快新能源充电桩和配套信息平台建设，智能云平台已发布并投入
运营，移动端APP和微信内嵌应用均实现上线运行。四是设立上汽金控管理公司，搭建上汽集团金
融业务的投资平台和管理平台，并通过整合租赁业务资源、筹建基金销售公司和金融服务渠道公
司等举措，加快构建上汽集团产融结合的生态圈。五是加快国际经营步伐，上半年上汽集团实现
整车出口4万辆，排名全国第一，并通过完善海外基地管理模式，持续深耕东盟、中东、南美等重
点海外市场，上汽通用五菱印尼项目等重点海外项目也在稳步推进之中。
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(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 346,294,748,582.74 319,756,130,579.75 8.30
营业成本 303,369,294,275.25 286,967,089,423.21 5.72
销售费用 20,380,055,830.69 11,526,354,405.97 76.81
管理费用 14,525,620,556.24 13,347,187,382.03 8.83
财务费用 10,523,451.53 175,697,664.57 -94.01
经营活动产生的现金流量净额 -4,837,284,143.11 11,752,330,598.52 -141.16
投资活动产生的现金流量净额 6,703,110,204.12 -13,793,747,721.34 148.60
筹资活动产生的现金流量净额 5,678,696,185.44 -6,073,037,092.80 193.51
研发支出 4,128,371,998.92 3,709,490,356.47 11.29
分析：
1）销售费用变动原因说明:主要原因为：①公司之子公司改变了经销商返利的会计核算方法；②公司本期促销奖励增加。
2）财务费用变动原因说明:主要原因为公司加强存量资金管理，提高资金收益率，银行存款利息收入同比增加所致；
3）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因为公司之子公司财务公司发放的个人汽车消费信贷增加所致；
4）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因为公司之子公司财务公司本期赎回基金类产品所致；
5） 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因为：①公司之子公司上汽通用金融发行了资产证券化产品和金融债；
②公司之子公司华域汽车本期非公开发行股票募集资金。
2、 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司利润构成或利润来源未发生重大变化。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司正在推进非公开发行股票重大事项。
2015年11月6日，公司发布了《关于非公开发行A股股票涉及关联交易的公告》、《上海汽车
集团股份有限公司非公开发行A股股票预案》以及《公司核心员工持股计划相关事项公告》等系列
公告（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn）。
2015年12月5日，公司发布了《关于非公开发行股票获得上海市国资委批复的公告》。2015
年12月11日召开的公司2015年第一次临时股东大会，以超过99%的赞成率通过了非公开发行相关议
案（详见公司于2015年12月12日发布的《2015年第一次临时股东大会决议公告》，上海证券交易
所网站www.sse.com.cn）。
2015 年 12 月 21 日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》
（153617 号）。中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料进
行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理（详见公司于
2015 年 12 月 23 日发布的《关于收到<中国证监会行政许可申请受理通知书>的公告》，上海证券
交易所网站 www.sse.com.cn）。
2016 年 1 月 18 日，公司第六届董事会第五次会议审议通过了《关于公司非公开发行股票摊
薄即期回报对公司主要财务指标影响及公司采取措施的议案》、《相关主体关于非公开发行股票
摊薄即期回报采取填补措施的承诺》、《关于公司与上海汽车工业（集团）总公司签署附生效条
件的股份认购合同之补充合同的议案》、《关于公司与长江养老保险股份有限公司签署附生效条
件的股份认购合同之补充合同的议案》、《关于公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》
和《关于召开公司 2016 年第一次临时股东大会的议案》。根据前述内容，公司对本次非公开发行
股票预案的相关内容进行了修订（详见公司于 2016 年 1 月 19 日发布的相关公告，上海证券交易
所网站 www.sse.com.cn）。公司 2016 年 2 月 3 日召开的 2016 年第一次临时股东大会决议公告，
以超过 99%的赞成率通过了《关于公司非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标影响及
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公司采取措施的议案》和《相关主体关于非公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺》（详
见公司于 2016 年 2 月 4 日发布的《2016 年第一次临时股东大会决议公告》，上海证券交易所网
站 www.sse.com.cn）。
2016 年 1 月 26 日，公司根据中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通
知书》（153617 号），发布了《关于非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》（详见上海证券
交易所网站 www.sse.com.cn）。
2016年4月20日，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行A股股票的申请进行了审核。
根据会议审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得审核通过（详见上海证券交易所网站
www.sse.com.cn）。目前，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件，公司将在收到中国证监会
予以核准的正式文件后另行公告。
鉴于公司于2016年7月8日实施了2015年度利润分配方案，故对本次非公开发行的发行底价和
发行数量上限进行了调整。2016年7月9日，公司发布了《关于实施2015年度利润分配方案后调整
非公开发行股票发行底价和发行数量的公告》，将本次非公开发行股票发行底价调整为14.20元/
股，本次非公开发行股票发行数量上限调整为不超过1,056,338,028股（详见上海证券交易所网站
www.sse.com.cn）。
公司将严格按照有关法律法规的要求履行信息披露义务，及时对该事项的相关进展进行公告。
敬请投资者关注相关公告并注意投资风险。
(3) 经营计划进展说明
截至本报告期末，公司在《2015 年年度报告》中披露的 2016 年经营计划的各项工作均处于
受控状态，进展正常。（公司上半年整车产销情况详见公司于 2016 年 7 月 6 日发布的《上海汽车
集团股份有限公司 2016 年 6 月份产销快报》，上海证券交易所网站 www.sse.com.cn）。
下半年，我国宏观经济仍面临比较大的下行压力，国内汽车市场也存在较多不确定因素。综
合各方面信息，公司预计全年国内汽车市场销量在 2685 万辆左右，同比增长 7％；其中，乘用车
2285 万辆，同比增长 9%，商用车 400 万辆，同比下降 3.7%。公司将继续坚持“稳中求进、重在
求进”的全年工作主基调，抓当前、拓市场，努力提高经济运行质量和效益，为创新转型夯实基
础；抓长远、谋全局，扎实推进“十三五”战略项目，为创新转型拓展空间；抓改革，求突破，
着力营造更良好的制度环境，为创新转型增添动力，力争全面完成年初提出的各项目标任务，实
现“十三五”发展的良好开局。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
上年增减（%）上年增减（%） （%）
汽车制造业 346,294,748,582.74 303,369,294,275.25 12.40 8.30 5.72 增加 2.15 个百分点
金融业 4,970,595,940.78 1,011,176,285.85 79.66 28.79 -25.73 增加 14.94 个百分点
合计 351,265,344,523.52 304,380,470,561.10 13.35 8.54 5.57 增加 2.45 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
上年增减（%）上年增减（%） （%）
整车业务 256,131,628,142.07 229,683,031,583.29 10.33 3.96 1.53 增加 2.16 个百分点
零部件业务 71,236,057,309.80 57,359,953,364.53 19.48 21.89 22.83 减少 0.61 个百分点
贸易业务 5,205,035,000.12 4,994,953,631.62 4.04 -1.86 -0.67 减少 1.15 个百分点
劳务及其他 13,722,028,130.75 11,331,355,695.81 17.42 42.31 25.80 增加 10.83 个百分点
金融业务 4,970,595,940.78 1,011,176,285.85 79.66 28.79 -25.73 增加 14.94 个百分点
合计 351,265,344,523.52 304,380,470,561.10 13.35 8.54 5.57 增加 2.45 个百分点
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国 336,656,378,190.70 4.53
海外 14,608,966,332.82 846.65
合计 351,265,344,523.52 8.54
主营业务分地区情况的说明:
本期海外业务收入大幅增加，主要原因为公司之控股子公司华域汽车与 Johnson Controls
Inc.（“美国江森自控”）开展全球汽车内饰业务重组，于 2015 年 7 月成立延锋汽车内饰系统有
限公司，并将其纳入合并报表范围所致。详见华域汽车（证券代码 600741）在上海证券交易所网
站 www.sse.com.cn 发布的相关公告。
(三) 核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在三个方面：一是产业链整体竞争优势。公司业务基本涵盖了汽
车产业链的各环节，有利于充分发挥协同效应，提升整体竞争能力。二是国内市场领先优势。公
司整车产销规模多年来保持国内领先，产品门类齐全，销售服务网络点多面广，布局不断优化，
有利于公司持续提高市场影响力和对用户需求的快速响应能力。三是持续提升的创新能力新优势。
公司已初步构建起自主品牌全球研发体系框架；主要合资整车企业的本土化研发实力也在不断提
升；新能源汽车研发自主掌控核心技术；汽车后市场加快创新布局，汽车金融服务领域创新能力
突出，业务规模国内领先。
报告期内，公司全面实施创新驱动发展战略，围绕产业价值链部署创新链，按照“重在向产
业链两端加快延伸，加快创新、加快转型，着力提升产业链整体能级”的总体构思，全力推进转
型升级的步伐。在研发端，重点瞄准新能源、互联网、智能化等关键技术，为创新发展创造技术
优势；在市场端，重点瞄准服务贸易、金融、海外市场，为转型升级创造市场空间，并切实提高
资本运作能力，努力推动产融结合，支撑产业发展；同时，借助体育文化等社会事业平台，全方
位加强上汽集团品牌建设，提升公司形象，并为自主品牌发展提供强大背书。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本公司主要业务是研发、生产、销售汽车整车（包括乘用车和商用车）和汽车零部件（包括
发动机、变速箱、动力传动、底盘、内外饰、电子电器等），并从事相关汽车服务贸易和金融投
资业务，投资类型多样。仅就长期股权投资来看，公司期末长期股权投资余额为 507.64 亿元，比
年初减少 82.56 亿元，主要系上半年合联营企业宣告分红所致。具体各类投资明细参见相关财务
会计报告附注八（18）。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
币种：人民币 单位：元
期初持股比 期末持股比 报告期所有者权益
证券代码 证券简称 最初投资成本 期末账面值 报告期损益 会计核算科目 股份来源
例（%） 例（%） 变动
600741 华域汽车 14,464,315,917.72 60.10 58.32 14,464,315,917.72 1,489,317,134.49 - 长期股权投资 购买、定向增发
600841 上柴股份 1,173,419,996.46 48.05 48.05 1,173,419,996.46 14,575,838.55 - 长期股权投资 购买
可供出售金融
600036 招商银行 4,964,095,910.37 1.71 1.71 7,264,036,294.95 - -211,741,688.55 定向增发、配股
资产
可供出售金融
1963.HK 重庆银行 1,505,968,372.18 6.74 7.69 1,218,338,469.01 -133,514,784.06 定向增发、购买
资产
合计 22,107,800,196.73 / / 24,120,110,678.14 1,503,892,973.04 -345,256,472.61 / /
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2016 年半年度报告
持有其他上市公司股权情况的说明:
2015 年 12 月 23 日，公司之全资子公
