天津凯发电气股份有限公司 2016 年半年度报告全文 证券代码：300407
天津凯发电气股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
天津凯发电气股份有限公司 2016 年半年度报告全文 证券代码：300407
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人孔祥洲、主管会计工作负责人赵一环及会计机构负责人(会计主
管人员)郭琮声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 董事会报告 ..................................................................................................... 8
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 21
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 34
第六节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 38
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 40
第八节 备查文件目录 ............................................................................................. 127
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、凯发电气 指 天津凯发电气股份有限公司
北京南凯 指 北京南凯自动化系统工程有限公司，系公司的全资子公司
北京瑞凯 指 北京瑞凯软件科技开发有限公司，系公司的全资子公司
天津东凯 指 天津东方凯发电气自动化技术有限公司，系公司的控股子公司
天津优联 指 天津阿尔法优联电气有限公司，系公司的控股子公司
公司以买壳方式在德国设立全资子公司 Keyvia Germany，并以其作
为收购主体，以现金方式收购 BBR 所持有的 RPS100%的股权（含
本次交易、本次收购、本次重大资产重组 指
天津保富 49%的股权）以及 BICC 所持有的 BB Signal100%的股权
之相关事宜
德国保富、BBR 指 德国保富铁路有限公司（Balfour Beatty Rail GmbH）
BICC 指 BICC Holdings GmbH
英国保富、BB plc 指 英国保富公共有限公司（Balfour Beatty plc）
RPS、新公司 指 Rail Power Systems GmbH，为本次交易之标的公司之一
BB Signal 指 Balfour Beatty Rail Signal GmbH，为本次交易之标的公司之一
天津保富电气有限公司，系公司与 RPS 的合营企业，为本次交易之
天津保富 指
标的公司之一
Keyvia Germany GmbH，系公司在德国投资设立的全资子公司，为
凯发德国、Keyvia Germany 指
本次交易的收购主体，即《股权购买协议》之买方
标的公司、目标公司、标的资产 指 RPS、BB Signal 和天津保富中的一家或多家公司
北京兴华 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
中铁电气化局 指 中铁电气化局集团有限公司
铁路总公司 指 中国铁路总公司
《公司章程》 指 天津凯发电气股份有限公司章程
股东大会 指 天津凯发电气股份有限公司股东大会
董事会 指 天津凯发电气股份有限公司董事会
监事会 指 天津凯发电气股份有限公司监事会
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、万元
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 凯发电气 股票代码
公司的中文名称 天津凯发电气股份有限公司
公司的中文简称（如有） 凯发电气
公司的外文名称（如有） Tianjin Keyvia Electric Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有） Keyvia Electric
公司的法定代表人 孔祥洲
注册地址 天津新产业园区华苑产业区物华道 8 号
注册地址的邮政编码
办公地址 天津滨海高新技术产业开发区华苑产业区（环外）海泰发展二路 15 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.keyvia.cn
电子信箱 zhengquan@keyvia.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蔡登明 王瑞瑾
天津滨海高新技术产业开发区华苑产 天津滨海高新技术产业开发区华苑产
联系地址
业区（环外）海泰发展二路 15 号 业区（环外）海泰发展二路 15 号
电话 022-60128018 022-60128001-8049
传真 022-60128001-8049 022-60128001-8049
电子信箱 zhengquan@keyvia.cn zhengquan@keyvia.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 凯发电气证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
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□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业总收入（元） 175,663,702.76 200,882,337.20 -12.55%
归属于上市公司普通股股东的净利润
10,842,824.92 35,833,952.34 -69.74%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非
10,261,032.12 34,851,380.19 -70.56%
经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -40,479,898.11 -43,952,113.48 7.90%
每股经营活动产生的现金流量净额（元
-0.1488 -0.3232 53.95%
/股）
基本每股收益（元/股） 0.04 0.26 -84.62%
稀释每股收益（元/股） 0.04 0.26 -84.62%
加权平均净资产收益率 1.38% 4.79% -3.41%
扣除非经常性损益后的加权平均净资
1.31% 4.66% -3.35%
产收益率
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 1,097,715,416.15 1,146,789,448.46 -4.28%
归属于上市公司普通股股东的所有者
788,743,256.50 791,500,429.83 -0.35%
权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净
2.8998 5.82 -50.17%
资产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
-10,903.78
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
664,875.90
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,490.00
减：所得税影响额 102,669.32
合计 581,792.80 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、重大资产重组风险
公司在报告期内，启动重大资产重组事项。本次重大资产重组事项存在诸多不确定性。交割后可能存在标的公司核心管
理人员离任、研发人员核心技术人员流失、核心客户流失、汇率调整、人力成本上升经营毛利率下降等诸多整合风险。以上
风险因数如公司应对不利，将会对公司的经营和国际化战略带来重大负面影响。
2、收入波动风险
轨道交通按线路的方式建设，相关自动化设备的招标一般按线（或段）进行统一招标，单项中标合同金额较大。根据轨
道交通建设和自动化产品的特点，公司产品一般需要现场安装调试，调试合格后由客户进行验收。公司在产品经客户验收合
格后确认收入。由于轨道交通项目线路长、站点多，项目实施时间跨度大，产品从交货到验收周期长，公司收入在年度之间
呈现不均衡性，存在收入波动的风险。
3、毛利率下降风险
公司致力于为客户提供优质产品和精细化服务，主营产品毛利率一直保持较高水平，2013年、2014年、2015年及2016
年6月底，毛利率分别为49.57%、50.15、 44.36%和43.76%。虽然公司不断加大对新技术和新产品的研发力度，通过技术创
新及高附加值项目的实施，保持公司的盈利水平，但由于市场竞争日趋激烈，公司未来可能存在产品和服务价格下调或成本
上升而导致毛利率下降的风险。
4、应收账款发生坏账的风险
截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日及2016年6月30日，公司应收账款账面价值分别为18,087.51
万元、23,039.01万元、27,170.77万元和27,894.56万元，占各期期末总资产的比例分别为25.95%、21.31%、23.69%和25.41%。
公司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公
司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，
应收账款将面临发生坏账损失的风险。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司坚持“致力于轨道交通自动化领域；以优质的服务，领先的技术；成为行业的引领者”的发展战略，以
“市场、服务、创新、发展”为主题，坚持以市场为导向，秉承优良的服务传统，技术创新，管理创新，提升效率，不断发
展壮大。2016年上半年公司营业收入业绩波动，营业利润受员工薪酬调整以及支付德国并购部分中介费用、计提坏账等因素
影响大幅下降。公司实现营业收入17,566.37万元，实现营业利润1,040.10万元，利润总额1,413.69万元，归属于上市公司
所有者的净利润为1,084.28万元。截止2016年6月30日，公司（及控股子公司）在执行合同共计约8.8亿元。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 175,663,702.76 200,882,337.20 -12.55%
营业成本 100,534,198.81 115,514,991.33 -12.97%
销售费用 14,329,862.94 13,855,570.97 3.42%
管理费用同比增长
31.16%，主要有以下
二个原因：一是公司
并购业务而支付的部
分中介机构佣金、服
管理费用 41,443,286.62 31,598,619.82 31.16% 务费，导致中介机构
服务同比增加 646.85
万元；二是公司不断
加大研发投入，导致
研发费用同比增长
358.26 万元。
财务费用同比降低
93.08%，主要原因是
财务费用 -53,877.03 -778,454.29 -93.08%
本期利息收入大幅降
低 72.55 万元。
所得税费用同比降低
48.5%，主要原因是公
所得税费用 3,061,763.02 5,945,317.34 -48.50%
司利润总额大幅降低
所致。
研发投入 15,839,629.73 12,257,003.08 29.23%
经营活动产生的现金 -40,479,898.11 -43,952,113.48 7.90%
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流量净额
投资活动产生的现金
流量净额同比降低
91.26%，主要是由于
公司去年同期购买理
投资活动产生的现金 财产品导致支付的其
-8,458,311.03 -96,737,471.24 91.26%
流量净额 他与投资活动的现金
增加 7978.18 万元，
从而导致本期投资活
动产生的现金流量净
额大幅降低。
筹资活动产生的现金
流量净额同比降低
53.83%，主要是由于
筹资活动产生的现金 公司去年同期偿还近
-12,718,700.78 -27,549,635.55 53.83%
流量净额 1700 万元，从而导致
本期筹资活动产生的
现金流量净额大幅降
低。
基于经营活动、投资
活动及筹资活动的变
现金及现金等价物净
-61,641,466.34 -168,239,220.27 63.36% 动，从而影响现金及
增加额
现金等价物净增加额
同比降低 63.3%。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内公司实现营业收入 17566.37 万元，同比下降 12.55%，管理费用同比增加 31.16%，一是公司并购业务而支付的
部分中介机构佣金、服务费，导致中介机构服务费用同比增加 646.85 万元；二是公司不断加大研发投入，导致研发费用同
比增长 358.26 万元。按帐龄计提坏帐准备金较去年同期增加了 752 万元，增加了约 290%，上述因素综合影响公司利润，
造成本期利润大幅下降。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
√ 适用 □ 不适用
公司主要产品铁路供电自动化系统、城市轨道交通自动化系统主要是对铁路牵引供电设备及城市轨道交通相关设备实施
监控、测量和调度功能的系统型设备。公司主要经营该类设备的研发、生产、销售与技术服务，其业务流程主要包括招投标、
签订合同（项目立项前）、设计生产、厂内调试（发货前）、现场安装调试、验收（确认收入）、售后服务等环节。截止 2016
年 6 月 30 日，公司（及控股子公司）在执行合同共计约 8.8 亿元，公司在执行 500 万元以上合同具体如下：
截止 2016 年 06 月 30 日在执行合同进展情况：
序号 项目名称 项目进展
1 天津地铁六号线综合监控 一期已完工，二期设计联络
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2 16 号线闭路电视 一期现场调试
3 北京地铁 16 号线 ISCS 一期现场调试
4 16 号线 1500V 开关柜 一期现场调试
5 深圳地铁 11 号线 DC1500V 开关柜 主合同已完工，备品备件未发货
6 北京地铁 16 号线 BAS 一期现场调试
7 朔黄扩容改造 已发货现场，现场调试
8 16 号线电源及接地 一期现场调试
9 合肥 2 号线 1500v 开关柜 公司内备货及调试
10 成都地铁 4 号线 DC1500V 开关柜 主合同已完工，备品备件未发货
11 北京地铁 16 号线 PSCADA 一期现场调试
12 北京 13 号线直流柜改造 公司内备货及调试
13 南宁综合调度指挥大楼 现场调试阶段
14 16 号线施工监控 货物发至现场安装调试
15 长沙地铁 3 号线 PSCADA 设计联络
16 北京有轨电车西郊线开关柜 部分货物发至现场安装调试
17 北京地铁 16 号线 ACS 一期现场调试
18 东莞 R2 线安防系统 货物发至现场安装调试
19 石济客专 部分所亭正在生产；部分货物发至现场安装调试
20 合肥 1 号线 PSCADA 及微保 现场调试阶段
21 广州地铁 9 号线咨询服务 项目管理项目，按现场进度推进
22 南昌地铁 1 号线 PSCADA 主合同已完工，备品备件未发货
23 广州地铁八号线项目管理 项目管理项目，按现场进度推进
24 武汉机场线 PSCADA-571 现场调试阶段
25 云桂客专中铁建段 货物发至现场安装调试
26 广州地铁知识城支线监理 项目管理项目，按现场进度推进
27 天津控制中心综合监控 现场调试阶段
28 云桂客专电化局段 货物发至现场安装调试
29 宁波 1.2 号线门禁 现场调试阶段
30 上海 8 号线三期 750 开关柜 设计联络
31 郑徐客专辅助监控 货物发至现场安装调试
32 长昆客专云南段 货物发至现场安装调试
33 厦门 1 号线楼宇弱电-287 设计联络
天津凯发电气股份有限公司 2016 年半年度报告全文 证券代码：300407
34 长沙地铁 1 号线 PSCADA 现场调试阶段
35 广州地铁 6 号线 PSCADA 二期调试阶段
36 兰渝夏广段变电电力综自 货物发至现场安装调试
37 秦沈防灾电力调度系统项目销售合同 公司内备货及调试，部分发货未调试
38 穗莞深城际电力 RTU 项目合同 设计联络
39 渝黔铁路电力 RTU 合同（一分部） 公司内备货及调试，部分发货未调试
40 京广网隔 RTU 物资采购销售合同 公司内备货及调试，部分发货并调试
41 京沪高铁综合信息平台销售合同 只有三个维管段大屏幕未安装调试
合计
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司经营范围包括：铁路、城市轨道交通及电力系统自动化产品、综合监控系统、工业自动化系统、机车车辆辅助控
制系统、监测及诊断系统、直流开关柜及配件、软件产品的研发、制造、销售、工程安装和服务；计算机及机电一体化系统
集成；技术咨询服务；进出口业务；安全技术防范系统工程设计、施工；自有房屋租赁；物业服务；汽车及配件销售（不含
小轿车）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司主要提供铁路、城市轨道交通等领域自动化控制产品系统。产品主要分为铁路供电综合自动化系统、铁路供电调
度自动化系统、城市轨道交通综合监控系统、城市轨道交通综合安防系统四类。具体包括牵引供电综合自动化系统、铁路配
电综合自动化系统、电气设备在线监测系统、环境安全监控系统、电力调度自动化系统、供电维修信息管理系统、远方监控
装置（RTU/FTU/STU）、控制中心及站级综合监控系统、电力监控系统（PSCADA）、环境与设备监控系统（BAS）、视频监控系
统（CCTV）、门禁系统（ACS）。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分产品或服务
分产品
铁路供电综合
46,643,150.23 16,376,484.50 64.89% 19.23% 4.40% 4.99%
自动化系统
铁路供电调度
| 凯发电气：2016年半年度报告 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2016-08-26 |
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| 附件：公告原文 |
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