木林森股份有限公司 2016 年半年度报告全文
木林森股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
木林森股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人孙清焕、主管会计工作负责人易亚男及会计机构负责人(会计主
管人员)徐金华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 23
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 30
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 35
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 35
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 36
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 37
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 146
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
木林森 指 木林森股份有限公司
报告期内 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
报告期末 指 2016 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 木林森 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 木林森股份有限公司
公司的中文简称（如有） 木林森
公司的外文名称（如有） MLS Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）MLS
公司的法定代表人 孙清焕
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赖爱梅 旷建平
联系地址 广东省中山市小榄镇木林森大道 1 号 广东省中山市小榄镇木林森大道 1 号
电话 0760-87803366 0760-87803366
传真 0760-87803399 0760-87803399
电子信箱 ir@zsmls.com ir@zsmls.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2015 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 2,086,783,820.98 2,000,468,131.05 4.31%
归属于上市公司股东的净利润（元） 152,617,282.02 231,696,196.40 -34.13%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
148,654,260.51 229,569,965.72 -35.25%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 143,099,262.78 -265,958,429.91 153.81%
基本每股收益（元/股） 0.340 0.54 -37.04%
稀释每股收益（元/股） 0.340 0.54 -37.04%
加权平均净资产收益率 5.16% 10.68% -5.52%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 12,345,549,656.79 7,678,067,624.22 60.79%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,928,128,182.14 2,512,161,480.58 96.17%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -273,129.61
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,754,977.68
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-24,044.05
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 176,652.98
减：所得税影响额 1,023,960.09
少数股东权益影响额（税后） 647,475.40
合计 3,963,021.51 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，在经历了2015年度LED产业链价格普遍下滑的态势之后，LED产品的价格正慢慢的趋于平稳。国内经济下行
压力依旧持续，政府出台相应措施刺激实体经济发展。2016年2月，广东省人民政府发布了《广东省供给侧结构性改革总体
方案(2016—2018年)及五个行动计划的通知》，通知中明确了为企业降税减负，刺激实体经济发展相关措施。LED行业作为
实体经济中的一员，正从繁荣走向成熟。
报告期内，LED行业的资源重新整合、分配正不断上演，并购整合愈演愈烈，2016年上半年，公司定增项目配套募集资
金到位，募投项目的实施将进一步扩大公司的业务规模，增强公司的综合竞争能力和抗风险能力。同时，公司通过收购香港
超时代光源（集团）有限公司股权、对开发晶照明（厦门）有限公司的两次增资，能够快速的获得照明新兴产品的技术工艺
与市场份额，并完成对LED产业链上游的延伸，使得公司在LED行业激烈的竞争格局中保持强劲的竞争力。
报告期内，公司实现营业收入2,086,783,820.98元，比上年同期增长4.31%；实现利润总额181,872,565.29元，同比下滑
33.63%；归属于上市公司股东的净利润152,617,282.02元，同比下滑34.13%。在经历了2015年LED产业链价格普遍下滑的态
势之后，报告期内随着产品的价格稳定、成本的下降，毛利正逐步回升，但与去年上半年同期相比，毛利仍有较大的差异。
二、主营业务分析
概述
报告期内公司主营业务及其结构、主营业务成本构成均未发生重大变化。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,086,783,820.98 2,000,468,131.05 4.31%
营业成本 1,605,937,282.46 1,464,505,042.07 9.66%
销售费用 79,918,013.36 72,085,278.94 10.87%
管理费用 165,348,892.46 143,214,936.29 15.46%
公司借款增加，导致利
财务费用 37,307,120.06 23,022,007.96 62.05%
息增加所致
所得税费用 27,295,687.60 41,800,578.18 -34.70% 净利润下降影响所致
研发投入 74,648,139.29 67,295,147.09 10.93%
经营活动产生的现金流 购买商品、接受劳务支
143,099,262.78 -265,958,429.91 153.81%
量净额 付的现金减少所致
购建固定资产、无形资
投资活动产生的现金流 产和其他长期资产支付
-1,107,727,064.50 -305,952,784.76 262.06%
量净额 的现金及取得子公司及
其他营业单位支付的现
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金净额增加所致
吸收投资收到的现金及
筹资活动产生的现金流
3,486,375,786.67 1,039,264,058.60 235.47% 取得借款收到的现金增
量净额
加所致
现金及现金等价物净增 筹资活动产生的现金流
2,523,635,528.67 466,907,952.09 440.50%
加额 量净额增加所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2016年上半年，公司按年初制定的经营计划，稳妥有效地推进各项工作。
1、2016年上半年，公司将加快推进江西新余、吉安两个生产基地的建设，公司非公开发行股票事项获得中国证监会审
核通过，并完成了发行与上市工作。本次非公开发行完成后，增强了公司的资金实力，巩固公司在LED封装业务的领先地位，
增强公司盈利能力和市场整体竞争力，为公司后续发展提供有力保障。
2、公司治理计划：不断完善和健全公司内控体系；继续深化公司董事、监事、高级管理人员等相关人员的法律、法规、
政策学习，增强规范运作意识，提高公司治理自觉性；充分发挥董事会各专门委员会及独立董事的作用，为董事会决策提供
服务；
3、市场开拓计划：公司将持续加大经销商的拓展力度。2016年上半年，以“森之锋第一季好灯齐辉万店春”、“森之锋
第二季向赢而生”为主体的经销商峰会在全国范围内隆重召开，进一步巩固的公司的销售渠道。同时，公司在行业媒体进行
了密集的广告投放，加强了媒体广告的宣传力度，同时积极参与国际各大展会，拓展公司的销售区域市场。
4、研发技术计划：加大了科研投入力度，加快研发中心建设，独立出全新的“研究院”，不断建立健全技术研发机制，
完善产品创新体系；同时加强与国内著名高校及科研院所的合作，使新科研成果能迅速转化为公司生产力，形成研发成果产
业化的快速转换机制，从而带动产品不断创新升级。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
计算机、通信和
其他电子设备制 2,058,014,914.42 1,580,986,458.32 23.18% 4.26% 9.58% -3.73%
造业
分产品
Lamp LED 343,128,564.91 232,427,601.18 32.26% -30.75% -29.58% -1.13%
SMD LED 1,388,038,691.48 1,080,336,305.96 22.17% 23.38% 30.35% -4.16%
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LED 应用及其他 326,847,658.03 268,222,551.18 17.94% -7.49% -5.50% -1.73%
分地区
境内
其中：华南地区 1,129,528,327.38 838,991,760.11 25.72% 16.23% 20.37% -2.55%
华东地区 728,966,769.48 588,706,223.07 19.24% -1.48% 7.11% -6.48%
华中地区 29,456,869.99 22,938,505.26 22.13% -38.87% -36.18% -3.29%
华北地区 40,602,853.51 32,836,407.91 19.13% -19.41% -15.56% -3.69%
东北地区 11,139,885.70 8,737,678.59 21.56% -49.37% -48.82% -0.84%
西南地区 27,132,055.89 21,252,799.56 21.67% -3.09% -1.73% -1.09%
西北地区 7,067,856.41 5,661,994.25 19.89% 45.27% 51.07% -3.08%
境外 84,120,296.06 61,861,089.58 26.46% -22.61% -21.49% -1.05%
四、核心竞争力分析
公司经营中的核心竞争力主要体现以下方面：
1、技术研发优势带动生产工艺的创新
公司自成立以来，一直重视产品研发和技术创新，在LED封装及应用领域已取得一系列技术成果，具备解决LED封装及
应用产品一整套方案的能力。公司先后承担了广东省重大科技专项计划项目、广东省产学研结合项目等科研项目。
公司在技术研发优势方面还体现在生产工艺流程的创新，在传统LED封装工艺的基础上，公司对产品的机器设备、原材
料供应、生产流程工艺等方面进行了多项创新，如向全球著名LED封装设备供应商ASM定制全自动固晶机、焊线机及封胶
机等设备；在原材料胶水供应中，自主研发的高阻燃抗紫外线环氧树脂制备技术，增强了LED封装产品的阻燃性能与抗紫外
线功能，有效提高了产品的安全性，并使公司成为国内同行业首批获得美国UL行业协会认证资质的企业，提升了公司产品
的国际竞争力；生产工艺流程中自主研发的“金线变铜线焊接技术”，由于铜的价格较金低、且导电、导热性能更好，大幅度
降低产品的成本。
公司已经建立了运作高效、工艺领先的全自动化生产线，有效提高了设备利用率，实现公司生产资源的有效整合和利用。
2、规模化生产优势
首先，规模化生产带动公司对芯片实行规模化采购，能够从供应商处获得较低的芯片价格，并建立良好的长期合作关系，
稳定了公司芯片供应渠道及有效的降低芯片采购成本，公司与台湾的芯片厂商晶元光电保持了多年的良好合作关系,随着国
内芯片制造水平的提升，目前公司也与国内主要芯片厂商建立良好的合作关系；其次，公司生产设备目前均已大规模实现全
自动化生产，规模化生产能有效减少产品分摊的单位人工成本及制造费用，降低了公司产品的生产成本，提升了产品的市场
竞争力；再次，大规模的生产能力有助于公司拥有较高的市场影响力，从而促进行业协调发展。
3、产品系列丰富，LED下游应用市场广阔
公司一直专注于LED封装及应用产品的研发、设计及生产，是国内较早生产LED封装及应用产品的供应商。公司目前
产品涵盖SMD LED、Lamp LED和LED应用产品（LED照明及其他）三大类，产品系列丰富、型号多样、种类齐全，能满足
客户对产品标准化和个性化的不同需求。
LED下游应用市场广阔，公司LED封装产品广泛应用于家用电子产品、灯饰、景观照明、交通信号、平板显示及亮化
工程等领域，公司下游应用客户群遍布于不同LED应用子行业。
产品系列丰富有助于公司能满足不同层次客户对产品的需求，与客户达成合作，提高市场占有率，同时减少市场开拓的
重复投入，促进营销资源的有效整合，实现产品市场的交叉拓展，提高公司的市场竞争力。
4、销售渠道及客户优势
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公司一直注重营销渠道的建设，坚持建设多元化销售渠道。首先是强化直销网点的辐射力度，目前公司在全国省市主要
大中城市设有20多家子公司，负责当地及周边市场销售拓展及客户维护工作；其次是强化经销商的作用，发挥经销商在面对
终端市场的客户资源优势。公司目前是国内LED封装及应用行业中营销服务网络较为发达和完善的企业，销售网络基本覆盖
全国。
公司不断强化“服务型营销”理念，对重要客户派遣驻厂人员，积极为客户提供各种技术、信息服务，从而使公司积累了
大批优质、长期合作客户；公司目前客户资源稳固并呈逐年增加之势，与客户合作关系良好。伴随客户资源的稳定增长，公
司各产品销售额呈现快速增长的良好势头。
5、优异的产品品质
公司建立了完善的生产运营管理系统、品质管理系统和信息管理系统及平台，实行标准化规模生产，导入单位竞争体系，
进行系统目标考核，执行有效的奖惩制度。
公司非常注重产品品质的保障及不断提升工作，建立了全套的质量保证体系，从原材料供应商的选择、原材料检验、员
工上岗前培训、标准化生产、产成品检测、客户对产品信息反馈及公司对产品品质统计分析等方面严控产品质量。公司实行
全程质量控制，从原材料进货检验、生产过程操作监控、产品过程质量检测到成品入库检测均设有严格的质量标准和操作规
范，公司内部设有品保部，专职负责各业务流程质量保障工作。
公司还引进全新自动化实验检测设备，从芯片采购、生产过程及产品入库、出库均需通过检测设备的检测测试。
公司于2004年成功通过了ISO9001:2000质量保证体系认证；公司根据产品用途、销售区域的要求，分别申请并通过了
UL、CE、CCC等多项认证，公司产品分别获得“广东省名牌产品”、“最受欢迎品牌”等荣誉称号。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
615,520,000.00 6,000,000.00 10,158.67%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
从事光电子(photoelectron)、LED 发光二
极管(light emitting diodes ) 、LED 外延片
(epitaxial wafer)、LED 芯片(chip)、LED
开发晶（厦门）有限公司 光源模组(module)、 LED 灯源(lamp 25.50%
source)、LED 灯具(lanterns)和 LED 应用
产品的研发(developing)、封装
(packaging)、生产制造(manufacturing)等
主要从事节能灯、LED 灯及其零部件、
超时代光源（集团）有限公司 元器件、配件的生产、销售，为国内最 80.00%
大的 LED 灯丝灯生产厂家。
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（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
受托人名 是否关联 委托理财 报酬确定
关联关系 产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
称 交易 金额 方式
金额 （如有） 额
广发银行
2016 年 2016 年 预计年化
股份有限 保本浮动
无 否 10,000 01 月 06 02 月 26 利率 10,000 48.9 48.9
公司中山 收益
日 日 3.5%
分行
交通银行
2016 年 2016 年 预计年化
股份有限 保本浮动
无 否 6,000 01 月 08 02 月 29 利率 6,000 29.06 29.06
公司中山 收益
日 日 3.4%
分行
平安银行 2016 年 2016 年 预计年化
保本浮动
中山分行 无 否 20,000 01 月 07 02 月 29 利率 20,000 96.88 96.88
收益
营业部 日 日 3.4%
中国建设
银行股份 2016 年 2016 年 预计年化
保本浮动
有限公司 无 否 5,000 01 月 05 02 月 25 利率 5,000 22.36 22.08
收益
中山小榄 日 日 3.2%
龙山支行
上海浦东 保本浮动 2016 年 2016 年 预计年化
无 否 10,000 10,000 58.68 58.68
发展银行 收益 01 月 04 03 月 07 利率
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股份有限 日 日 3.4%
公司广州
分行
广发银行
2016 年 2016 年
股份有限 保本浮动 预计年化
无 否 7,000 03 月 04 03 月 31 7,000 16.11 16.05
公司中山 收益 利率 3%
日 日
分行
交通银行
2016 年 2016 年 预计年化
股份有限 保本浮动
无 否 10,000 03 月 07 04 月 08 利率 10,000 28.05 28.05
公司中山 收益
日 日 3.2%
分行
兴业银行
2016 年 2016 年 预计年化
股份有限 保本浮动
无 否 20,000 04 月 01 04 月 21 利率 20,000 29.59 29.59
公司中山 收益
日 日
