濮阳惠成电子材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
濮阳惠成电子材料股份有限公司
2016 年半年度报告
2016-049
2016 年 08 月
濮阳惠成电子材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人王中锋、主管会计工作负责人王国庆及会计机构负责人(会计主
管人员)葛雪蕊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................8
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................18
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................28
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................33
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................35
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................104
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、濮阳惠成 指 濮阳惠成电子材料股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
股东大会 指 濮阳惠成电子材料股份公司股东大会
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书
奥成化工 指 濮阳市奥成化工有限公司
汉丰投资 指 新余汉丰投资有限公司
新余惠龙 指 新余惠龙投资有限公司
报告期、上年同期 指 2016 年 1-6 月份、2015 年 1-6 月份
元、万元 指 人民币元、人民币万元
深交所 指 深圳证券交易所
《创业板股票上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》
《公司章程》、《章程》 指 《濮阳惠成电子材料股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
券商、保荐人（主承销商） 指 中原证券股份有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 濮阳惠成 股票代码
公司的中文名称 濮阳惠成电子材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 濮阳惠成
公司的外文名称（如有） Puyang Huicheng Electronic Material Co.,Ltd
公司的法定代表人 王中锋
注册地址 河南省濮阳市胜利路西段
注册地址的邮政编码
办公地址 河南省濮阳市胜利路西段
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.huichengchem.com
电子信箱 chenshumin@huichengchem.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈淑敏 魏鸿鹄
联系地址 河南省濮阳市胜利路西段 河南省濮阳市胜利路西段
电话 0393-8910373 0393-8910373
传真 0393-8961801 0393-8961801
电子信箱 chenshumin@huichengchem.com weihh@huichengchem.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn（巨潮资讯网）
公司半年度报告备置地点 公司证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
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营业总收入（元） 176,403,712.44 185,408,875.06 -4.86%
归属于上市公司普通股股东的净利润
31,733,422.54 28,496,039.63 11.36%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
27,665,536.68 26,700,725.53 3.61%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 24,927,951.99 25,281,071.35 -1.40%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1558 0.3160 -50.70%
股）
基本每股收益（元/股） 0.1979 0.2375 -16.67%
稀释每股收益（元/股） 0.1979 0.2375 -16.67%
加权平均净资产收益率 7.19% 11.70% -4.51%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
6.27% 10.96% -4.69%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 458,747,628.24 463,292,480.30 -0.98%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
424,020,183.93 432,312,718.62 -1.92%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
2.6501 5.4039 -50.96%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,301,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,484,748.07
减：所得税影响额 717,862.21
合计 4,067,885.86 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、原材料价格波动幅度较大的风险因素公司顺酐酸酐衍生物产品生产成本受顺酐、丁二烯、混合碳四、混合碳五等基
础化工产品价格影响较大，给公司产品生产及销售带来不利影响。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格上涨往往滞后
于原材料价格上涨，导致公司利润水平短期内下降；在原材料价格大幅下跌过程中，企业库存的高价位原材料同样也会压缩
公司的利润空间，原材料价格波动对公司盈利具有重要的影响。公司原材料受国际原油价格的影响，公司在材料价格下降趋
势下，通过缩短采购周期、降低原材料和产品库存量，应对材料价格下降的风险。
2、公司应收账款发生坏账的风险 随着公司经营规模的不断扩大，应收账款随之增加，公司采取了一系列措施加强风险
控制和信用体系管理，公司仍存在应收账款发生坏账的风险。一方面，公司从战略层面综合分析各产品市场情况，优化产品
结构，加大产品研发与创新力度，提升产品价值，增强公司对产品的议价能力；另一方面，公司强化内部管理，严格控制审
批程序，加大应收账款的回收和管理，降低应收账款带来的财务风险。
3、受电子电气、涂料、复合材料等下游行业影响的风险 公司顺酐酸酐衍生物产品主要用于环氧树脂固化、合成聚酯树
脂和醇酸树脂等，广泛应用在电子元器件封装材料、电气设备绝缘材料、涂料、复合材料等诸多领域。如下游行业增长放缓，
在新的应用领域还未出现的情况下，顺酐酸酐衍生物市场需求将会面临增速下降的风险，从而给公司带来不利的影响。
4、项目实施及产能消化风险年产1.5万吨顺酐酸酐衍生物项目已经建成投产，在试生产过程中生产工艺、操作人员、生
产设备之间仍需要一定的磨合期，如果在这些方面出现问题，将可能导致公司募集资金投资项目的生产能力和产品质量达不
到预期目标。同时，该募集资金投资项目完全达产后，公司顺酐酸酐衍生物产品的年设计产能将达到3万吨。如果国家政策
环境发生变动、市场需求发生重大不利变化或出现行业竞争加剧等情况，公司将面临新增产能不能及时消化的风险。
5、实际控制人控制风险公司实际控制人王中锋、杨瑞娜夫妇直接和间接合计持有公司50.1%的股份，处于绝对控股地
位，公司存在实际控制人通过行使表决权影响公司的生产经营和重大决策，并进而损害公司及公司中小股东利益的可能性。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2016年上半年，公司坚持诚信务实、用户至上、创新发展、品质第一的原则，沿着2016年度的各项经营指标计划，扎实
工作、拓宽市场、稳中求进，取得了稳步增长的较好业绩。
报告期内，公司营业收入176,403,712.44元，较去年同期减少4.86%；营业利润33,775,949.99元，较去年同期增长9.49%；
利润总额37,091,188.19元，较去年同期增长12.54%；净利润31,667,838.78元，较去年同期增长11.13%，销售费用7,278,130.77
元，较去年同期增长26.14%；管理费用21,585,952.50元，较去年同期增长69.85%；财务费用-1,846,334.14元，较去年同期减
少261.19%；经营活动产生的现金流量净额24,927,951.99元，较去年同期减少1.40%。
2016年下半年，公司将继续围绕2016年年度经营计划前进，力争创造更好的业绩回报社会、回报投资者。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 176,403,712.44 185,408,875.06 -4.86%
营业成本 114,941,219.06 132,908,968.39 -13.52%
销售费用 7,278,130.77 5,770,089.29 26.14%
主要系研发项目投入增
管理费用 21,585,952.50 12,708,483.24 69.85%
加所致
主要系汇兑收益增加及
财务费用 -1,846,334.14 1,145,410.66 -261.19% 本期无贷款利息支出所
致
所得税费用 5,423,349.41 4,463,606.26 21.50%
主要系研发项目投入增
研发投入 15,542,400.62 6,718,245.02 131.35%
加所致
经营活动产生的现金流
24,927,951.99 25,281,071.35 -1.40%
量净额
投资活动产生的现金流 主要系委托理财资金到
30,807,039.64 -14,706,505.02 -309.48%
量净额 期收回所致
主要系上年同期发行股
筹资活动产生的现金流
-39,020,500.00 132,231,554.30 -129.51% 票收到募集资金及本报
量净额
告期支付现金股利所致
主要系上年同期公司上
现金及现金等价物净增
17,218,114.98 142,806,120.63 -87.94% 市收到募集资金，本报
加额
告期无此事项影响所致
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2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入176,403,712.44元，较去年同期减少4.86%；营业利润33,775,949.99元，较去年同期增长
9.49%；利润总额37,091,188.19元，较去年同期增长12.54%；净利润31,667,838.78元，较去年同期增长11.13%。
报告期内，受宏观经济形势及原材料价格波动影响，公司营业收入较去年同期下降4.86%；但报告期公司高毛利的产品
销售占比提高，使得报告期净利润较去年同期增长11.13%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司经营范围是：生产、销售氢化酸酐、封装材料、光电材料；经营货物与技术进出口业务，国家法律法规规定应经审
批方可经营或禁止进出口的货物与技术除外（法律法规规定应经审批的，未获审批前不得经营）。
公司主营业务及经营情况是：主要从事顺酐酸酐衍生物等精细化学品的研发、生产和销售；公司实现营业收入
176,403,712.44元，较去年同期减少4.86%；营业利润33,775,949.99元，较去年同期增长9.49%；利润总额37,091,188.19元，较
去年同期增长12.54%；净利润31,667,838.78元，较去年同期增长11.13%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
顺酐酸酐衍生物
145,662,382.18 105,813,224.91 27.36% -8.17% -14.47% 15.46%
类
分行业
工业化学原料和
176,403,712.44 114,941,219.06 34.84% -4.86% -13.52% 18.71%
化学制品制造业
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
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□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
项目 本报告期 上年同期
前五名供应商合计采购金额（万元） 5,663.52 6,218.24
前五名供应商合计采购金额占当期营业成本比例（%） 49.27% 46.79%
报告期内，公司前五名供应商合计采购金额占当期营业成本的比例增加2.48%，不会对公司经营产生影响。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
项目 本报告期 上年同期
前五名客户合计销售额（万元） 5,095.32 5,288.99
前五名客户合计销售金额占当期销售总额比例（%） 28.88% 28.53%
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的参股公司信息。
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
公司属于精细化工行业及中间体行业，我国精细化工、特别是新领域精细化工作为化学工业发展的战略重点之一，享有
多项国家鼓励政策，获得较快发展。对顺酐酸酐衍生物行业有较大影响的产业政策及发展规划多，比如：增强优化电网配置、
环保催化剂和助剂及半导体和光电子器件材料的鼓励产业、合成材料的高性能化、新型液晶材料、高效能照明等支持鼓励发
展顺酐酸酐衍生物产品的产业政策，我公司的发展前景广阔。
公司生产的产品是现代塑料工业中耗量最大的助剂品种之一，对促进塑料工业特别是聚氯乙烯（PVC）行业的发展起着
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重要作用。目前各种新型塑料已渗透到国民经济各个领域，随着人们环保意识的提高，医药医疗、食品包装、日用品、玩具
加工等塑料制品对增塑剂提出了更高的安全、环保要求。从全球市场来看，目前下游领域用量较大的顺酐酸酐衍生物主要有
四氢苯酐、六氢苯酐、甲基四氢苯酐、甲基六氢苯酐等产品。随着下游产品更新换代以及新应用领域的出现，其他顺酐酸酐
衍生物产品如纳迪克酸酐等产品用量也在逐渐增加。公司对四氢苯酐、甲基四氢苯酐等顺酐酸酐衍生物产品生产工艺较为成
熟，研发力量较强，目前正在研究高附加值产品。
公司是国内少数规模化生产六氢苯酐、纳迪克酸酐的厂家之一。公司目前产品主要包括四氢苯酐、六氢苯酐、甲基四氢
苯酐、甲基六氢苯酐、纳迪克酸酐等，产品线齐全，是国内品种规格最全的顺酐酸酐衍生物产品生产企业之一。齐全的产品
线和丰富的产品品种规格有利于公司全方位满足市场需求，提升公司知名度和市场竞争力，增强公司抗风险能力；并且可以
满足大型客户的多样化需求，有利于大型客户的集中采购；公司自成立以来即以“技术领先，成本优势，产品线持续优化延
伸”为定位，先后研发、生产高附加值产品纳迪克酸酐、六氢苯酐等填补国内工业化生产的空白，其中纳迪克酸酐、六氢苯
酐被科学技术部等四部门批准为“国家重点新产品”，六氢苯酐被河南省名牌战略推进委员会授予为“河南省名牌产品”。另外，
公司四氢苯酐、甲基四氢苯酐也被河南省名牌战略推进委员会授予为“河南省名牌产品”；公司芴类衍生物产品的生产、销售
已初具规模，芴类衍生物的开发应用处在快速发展阶段，市场空间较大，产品毛利率较高。公司高附加值产品链的延伸一方
面进一步丰富了公司产品线，另一方面提升了公司持续盈利能力。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司围绕发展战略和2016年经营计划，积极推进各项工作的贯彻实施，不断完善产学研用相结合的创新体系，
推进产品结构优化升级，通过加大市场宣传和推广力度，实现了公司的经济效益的增加。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
参见本报告第二节之“七、重大风险提示”。
二、投资状况分析
1、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 14,599
报告期投入募集资金总额
已累计投入募集资金总额 9,305.63
报告期内变更用途的募集资金总额 3,999
累计变更用途的募集资金总额 3,999
累计变更用途的募集资金总额比例 27.39%
募集资金总体使用情况说明
（一）经中国证券监督管理委员会《关于核准濮阳惠成电子材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2015】
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1184 号）批准，公司首次公开发行人民币普通股股票 2,000 万股，每股面值 1 元，发行价格为 9.13 元/股。截止 2015 年 6
月 25 日止，公司募集资金总额为人民币 182,600,000.00 元，扣除发行相关费用 36,610,000.00 元后，募集资金净额为人民
币 145,990,000.00 元。上述募集资金到位情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审验，并出具了信会计报字【2015】
第 114417 号《验资报告》。为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，根据有关法律法规的规定，公司及保荐
机构中原证券股份有限公司于 2015 年 7 月 21 日分别与中国银行股份有限公司濮阳开发区支行、中国工商银行股份有限公
司濮阳分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。（二）募集资金使用情况 1、2015 年 8 月 12 日，
公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》，公司以募集资
金置换预先已投入募投项目的自筹资金 82,894,876.15 元，该置换金额业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出
具信会师报字【2015】第 114677 号《关于濮阳惠成电子材料股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。保
荐机构同意“使用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资金”事项，并出具专项核查意见。2、2015 年 8 月 26 日，公司第
二届董事会第九次会议审议通过了《关于提取募投项目铺底流动资金和募投项目节余资金永久补充流动资金的议案》，同
意将募投项目节余资金 12,943,703.85 元永久补充流动资金。保荐机构同意“募投项目节余资金永久补充流动资金”事项，并
出具专项核查意见。3、2015 年 8 月 12 日，公司第二届董事会第八次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金和自有
资金进行现金管理的议案》。公司分别于 2015 年 8 月 25 日以暂时闲置募集资金 29,980,000.00 元、2015 年 8 月 28 日以暂
时闲置募集资金 10,010,000.00 元购买中国工商银行股份有限公司濮阳分行发行的理财产品；4、2015 年 12 月 8 日，公司
将累计收到的银行利息和理财产品收益中的 260,000.00 元购买中国工商银行股份有限公司濮阳分行发行的理财产品；5、
期末存放于募集资金专项账户余额 186,602.18 元系收到的银行利息及理财产品收益，公司将根据募集资金投资计划及公司
实际情况投资使用于相关项目中。6、2016 年 1 月 26 日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于终止部分募投
项目并将相关募集资金永久性补充流动资金的议案》，同意终止募投项目“研发中心项目”的实施，并将该项目募集资金
3,999.00 万元及其产生的利息、理财收入全部变更为永久性补充公司流动资金。保荐机构同意该事项，并出具《中原证券
股份有限公司关于濮阳惠成电子材料股份有限公司终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金的专项核查
意见》。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目达 截止报 项目可
是否已 募集资 截至期 截至期
调整后 本报告 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和超 变更项 金承诺 末累计 末投资
投资总 期投入 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
募资金投向 目(含部 投资总 投入金 进度(3)
额(1) 金额 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) 额 额(2) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
2015 年
1.5 万吨/年顺酐酸酐
否 10,600 10,600 0 9,305.63 87.79% 09 月 01 1,388.08 2,800 是 否
衍生物扩产项目
日
研发中心项目 是 3,999 0 0 0 否 是
承诺投资项目小计 -- 14,599 10,600 0 9,305.63 -- -- 1,388.08 2,800 -- --
超募资金投向
无
合计 -- 14,599 10,600 0 9,305.63 -- -- 1,388.08 2,800 -- --
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未达到计划进度或
预计收益的情况和 本报告期已达到预计效益。
原因（分具体项目）
“研发中心项目”原计划实施地所处的规划条件发生变化，该地块已不再适合继续进行该项目的建设，
致使该项目的建设延期。公司为保证研发工作的顺利进行，已对既有的研发组织架构及相关资源进行
了调整和整合，已调剂出了研发中心建设所需的办公及试验场所，故无需再新建研发中心所需的办公
项目可行性发生重
及试验场所。公司并通过技改、临时调剂等手段提高对原有研发设备的使用效率，目前具备的研发能
大变化的情况说明
力已经能满足公司日常需求。《关于终止部分募投项目并将相关募集资金永久性补充流动资金的议案》
已经 2016 年 1 月 26 日召开的第二届董事会第十一次会议、2016 年 1 月 26 日召开的第二届监事会第
八次会议和 2016 年 2 月 18 日召开的 2016 年第一次
