广发证券股份有限公司 2016 年半年度报告全文
广发证券股份有限公司
（A 股股票代码：000776 H 股股票代码：1776）
二○一六年半年度报告
二○一六年八月
广发证券股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完
整性无法保证或存在异议。本报告经公司第八届董事会第三十三次会议审议通
过。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。除下列董事外，其他董事
亲自出席了审议本次半年度报告的董事会会议：
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
杨雄 独立非执行董事 因公原因 汤欣
公司按照中国企业会计准则编制的 2016 年半年度财务报告未经会计师事
务所审计。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。
公司计划不派发 2016 年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股
本。
公司负责人孙树明先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责
人(会计主管人员)王莹女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准
确、完整。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2
第二节 公司简介 ....................................................6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................9
第四节 董事会报告 .................................................11
第五节 重要事项 ...................................................33
第六节 股份变动及股东情况 .........................................51
第七节 优先股相关情况 .............................................54
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...............................55
第九节 财务报告 ...................................................57
第十节 备查文件目录 ...............................................57
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释义
释义项 释义内容
报告期 指 2016 年半年度（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本公司、公司、母公司、广发证券 指 广发证券股份有限公司
本集团、集团 指 本公司及并表范围内的子公司（附属公司）
吉林敖东 指 吉林敖东药业集团股份有限公司
辽宁成大 指 辽宁成大股份有限公司
中山公用 指 中山公用事业集团股份有限公司
广发控股香港 指 广发控股（香港）有限公司
广发经纪（香港） 指 广发证券（香港）经纪有限公司
广发融资（香港） 指 广发融资（香港）有限公司
广发资管（香港） 指 广发资产管理（香港）有限公司
广发投资（香港） 指 广发投资（香港）有限公司
广发期货 指 广发期货有限公司
广发期货（香港） 指 广发期货（香港）有限公司
广发信德 指 广发信德投资管理有限公司
广发乾和 指 广发乾和投资有限公司
广发资管 指 广发证券资产管理（广东）有限公司
广发基金 指 广发基金管理有限公司
广东股权中心 指 广东金融高新区股权交易中心有限公司
易方达基金 指 易方达基金管理有限公司
中国境内、境内 指 指中国大陆地区
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
深交所上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
香港证监会 指 香港证券及期货监察委员会
证券及期货条例 指 香港证券及期货条例（香港法例第 571 章）
公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券
融资融券 指
供其卖出，并收取担保物的经营活动。
以股票价格指数为标的物的金融期货合约，即以股票市场
的股价指数为交易标的物，由交易双方订立的、约定在未
股指期货 指
来某一特定时间按约定价格进行股价指数交易的一种标准
化合约。
证券公司利用自身的专业优势寻找并发现优质投资项目或
公司，以自有或募集资金进行股权投资，并以获取股权收
直接投资 指
益为目的业务。在此过程中，证券公司既可以提供中介服
务并获取报酬，也可以以自有资金参与投资。
是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质
股票质押式回购 指
押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返
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还资金、解除质押的交易。
是指符合条件的客户以约定价格向托管其证券的证券公司
卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约
约定购回式证券交易 指 定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签
署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客
户的交易。
新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统
合格境内有限合伙人（Qualified Domestic Limited
QDLP 指
Partner）
合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional
QFII 指
Investors）
人 民 币 合 格 境 外 投 资 者 （ RMB Qualified Foreign
RQFII 指
Institutional Investors）
Exchange Traded Funds，即交易型开放式指数基金，通常
ETF 指 又被称为交易所交易基金，是一种在交易所上市交易的、
基金份额可变的一种开放式基金。
固定收益证券、货币及商品期货（Fixed
FICC 指
Income ,Currencies & Commodities）
公私合作关系或公私合营模式（Public-private-
PPP 指
Partnership）
ABS 指 资产证券化（Asset-backed Securities）
公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于深交所上市并以
A股 指
人民币买卖。
公司每股面值人民币 1.00 元的外资股，于香港联交所上市
H股 指
并以港元买卖。
本报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入
造成的。
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第二节 公司简介
一、公司简介
000776（深交所）、
股票简称 广发证券 股票代码
1776（香港联交所）
股票上市证券交易所 深交所、香港联交所
公司的中文名称 广发证券股份有限公司
公司的中文简称 广发证券
公司的英文名称 GF Securities Co., Ltd.
公司的英文简称 GF SEC
公司的法定代表人 孙树明
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗斌华 徐佑军
广州市天河区天河北路 183-187 号大都 广州市天河区天河北路 183-187 号大都
联系地址
会广场 43 楼 会广场 39 楼
电话 020-87550265/87550565 020-87550265/87550565
传真 020-87553600 020-87554163
电子信箱 lbh@gf.com.cn xuyj@gf.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
公司注册地址的邮政编码 510075
广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 5 楼、7 楼、8 楼、18 楼、
公司办公地址
19 楼、38 楼、39 楼、40 楼、41 楼、42 楼、43 楼和 44 楼
公司办公地址的邮政编码 510075
公司网址 http://www.gf.com.cn
公司电子信箱 gfzq@gf.com.cn；dshb@gf.com.cn（2016 年 12 月 31 日后停止使用）
2、公司香港主要营业地址：香港德辅道中 189 号李宝椿大厦 29-30 楼
3、授权代表：林治海、温家雄
4、联席公司秘书：罗斌华、温家雄
5、信息披露及备置地点
公司选定的 A 股信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 http://www.hkexnews.com.hk
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公司半年度报告备置地点 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 39 楼
6、法律顾问
北京市嘉源律师事务所
中国境内法律顾问
北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F407-408
瑞生国际律师事务所
境外法律顾问
香港中环交易广场第一座十八楼
7、会计师事务所
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
中国境内会计师事务所
上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
德勤关黄陈方会计师行
国际会计师事务所
香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼
8、联席合规顾问：农银国际融资有限公司、广发融资（香港）有限公司
9、股份登记处
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
A 股股份登记处
深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层
香港中央证券登记有限公司
H 股股份登记处
香港皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室
10、注册变更情况
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
吉林省延吉市长
首次注册 1994 年 01 月 21 日 2224001002142 222401126335439 12633543-9
白山东路 1388 号
广州市天河区天
河北路 183-187 号 已办理三证合一，使用统一信用代码证：
报告期末注册 2016 年 04 月 25 日
大都会广场 43 楼 91440000126335439C
（4301-4316 房）
临时公告披露的指定网站查询日期 2016 年 4 月 26 日
《 关 于 换 领 “ 三 证 合 一 ”< 营 业 执 照 > 的 公 告 》（ 巨 潮 资 讯 网
临时公告披露的指定网站查询索引
www.cninfo.com.cn）
11、其他有关资料
(1)公司注册资本：人民币 7,621,087,664 元（截至本半年度报告披露日）；
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销
与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司提供中间介绍业
务；代销金融产品；股票期权做市。
(2)监管部门分类评价情况:
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根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司近三年分类评价情况为：
2014 年公司被分类评价为 A 类 AA 级证券公司；
2015 年公司被分类评价为 A 类 AA 级证券公司；
2016 年公司被分类评价为 B 类 BBB 级证券公司。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
否
合并
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 10,130,059,057.72 19,711,887,381.55 -48.61%
归属于上市公司股东的净利润（元） 4,030,494,238.69 8,405,961,242.74 -52.05%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
4,012,692,568.20 8,357,156,753.05 -51.98%
益的净利润（元）
其他综合收益（元） -1,950,056,352.71 1,039,826,881.24 -
经营活动产生的现金流量净额（元） -2,514,229,891.96 56,042,423,000.65 -
基本每股收益（元/股） 0.53 1.30 -59.23%
稀释每股收益（元/股） 0.53 1.30 -59.23%
加权平均净资产收益率 5.13% 16.18% 下降 11.05 个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
资产总额（元） 357,609,056,352.47 419,097,014,689.90 -14.67%
负债总额（元） 281,469,046,685.57 339,276,185,927.98 -17.04%
归属于上市公司股东的净资产（元） 73,599,051,976.86 77,519,273,601.40 -5.06%
母公司
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 7,106,673,008.90 16,745,218,540.88 -57.56%
净利润（元） 2,949,094,702.04 7,195,035,662.85 -59.01%
其他综合收益（元） -1,429,287,716.61 262,712,412.69 -
经营活动产生的现金流量净额（元） -3,692,835,916.61 51,936,705,974.63 -
基本每股收益（元/股） 0.39 1.11 -64.86%
稀释每股收益（元/股） 0.39 1.11 -64.86%
加权平均净资产收益率 4.03% 14.66% 下降 10.63 个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
资产总额（元） 313,728,362,619.80 378,498,852,650.95 -17.11%
负债总额（元） 245,968,096,153.13 306,161,544,561.31 -19.66%
所有者权益总额（元） 67,760,266,466.67 72,337,308,089.64 -6.33%
注：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
年修订），上表计算本报告期每股收益采用的普通股加权平均股数为 7,621,087,664 股，上年同期每股收益采用的普通股加
权平均股数为 6,486,556,864 股（根据上述规定，公司上年同期发行 H 股的时间权数系按月数计算）。公司同时在香港联
交所披露的根据国际会计准则编制的中期财务报告中的上年同期合并基本和稀释每股收益为 1.26 元，与上表中上年同期合
并每股收益存在差异的原因是其所用的普通股加权平均股数为 6,668,605,045 股（根据国际会计准则第 33 号相关规定，
公司上年同期发行 H 股的时间权数按天数计算）。
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的合并财务报表中所列示的 2016 年 1－6 月及 2015
年 1－6 月净利润和截止 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日净资产无差异。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
除按照国际会计准则编制的财务报告外，公司没有按照其他境外会计准则编制的财务报告。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
不适用
三、非经常性损益项目及金额
项目 金额（元） 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
693,972.41 --
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
33,442,592.59 主要为财政补贴及奖励款
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
1,337,875.18 --
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,326,255.68 --
减：所得税影响额 2,141,474.98 --
少数股东权益影响额（税后） -794,960.97 --
合计 17,801,670.49 --
四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 2016 年 6 月末 2015 年末 本年末比上年末增减
净资本 52,893,464,462.04 64,346,276,811.98 -17.80%
净资产 67,760,266,466.67 72,337,308,089.64 -6.33%
净资本/各项风险资本准备之和 732.18% 888.27% 减少 156.09 个百分点
净资本/净资产 78.06% 88.95% 减少 10.89 个百分点
净资本/负债 32.90% 31.55% 增加 1.35 个百分点
净资产/负债 42.14% 35.47% 增加 6.67 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 61.95% 47.83% 增加 14.12 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 203.64% 196.35% 增加 7.29 个百分点
注：本公司分别于 2015 年 7 月及 9 月，与中国证券金融股份有限公司（以下简称“中证金”）签订《中国证券期货市场场
外衍生品交易主协议》及《收益互换交易确认书》，向中证金划出投资款合计人民币 13,863,790,000.00 元。本次投资由
中证金设立专户进行统一运作，本公司将按投资比例分担投资风险、分享投资收益。在本期末和年初“自营权益类证券及
证券衍生品/净资本”比例中，本公司将该项投资款参照股票处理，按照余额的 100%计入该项指标中的“自营权益类证券
及证券衍生品”项目。
五、审计委员会之审阅
董事会下属审计委员会已审阅并确认公司截至 2016 年 6 月 30 日止六个月的未经审计的 2016 年半年
度财务报告，未对公司所采纳的会计政策及常规等事项提出异议。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期，公司践行“知识图强，求实奉献；客户至上，合作共赢”的核心价值观，面对境内外复杂
的经营环境、国内经济持续下行的压力及“依法监管、从严监管和全面监管”的行业监管环境，在董事
会的正确指导下，公司经营管理层带领全体员工，不忘初心，继续前行，紧密围绕国家战略，积极服务
实体经济，致力于实现“以价值创造成就金融报国之梦”的企业使命，朝着成为“具有国际竞争力、品
牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的战略愿景不懈努力。
报告期，公司自觉遵循“稳健经营，持续创新；绩效导向，协同高效”的经营管理理念，客观认识
行业现状，适时调整业务结构，加强合规风控管理，深化发展综合化业务体系。报告期，一方面，按照
行业监管要求，结合公司实际，采取系列措施加强风险管理和合规建设，夯实业务管控基础；另一方
面，根据当前国内外行业现状和下一步发展趋势，采取“有所为有所不为”策略，适时调整优化业务结
构，大力发展卖方业务，加大国际业务布局和投入，取得了较好成效。
报告期，在监管环境趋严、股票市场指数下跌和股票基金成交金额大幅下降情况下，和整个证券行业
一样，公司经营业绩同比有较大幅度下降，但公司主要经营指标继续保持行业前列。
二、主营业务分析
（一）总体情况概述
今年上半年，面对复杂的国内外经济形势和持续下行压力，政府加快推进供给侧改革。国民经济运
行总体平稳，产业结构有所优化，国内生产总值同比增长 6.7%，第三产业增长率为 7.5%（数据来源：国
家统计局，2016）。
2016 年上半年，A 股市场跌宕起伏，成交量较去年同期大幅萎缩。截至 2016 年 6 月 30 日，上证综
指较 2015 年底下跌 17.22%，深证成指下跌 17.17%，中小板指数下跌 17.88%，创业板指数下跌 17.92%。
上半年 A 股成交额 636,537.31 亿元（单边），同比下降 54.01%；融资融券业务也出现一定程度回落，截
至 2016 年 6 月 30 日，沪深两市融资融券余额 8,535.84 亿元，较 2015 年底下降 27.31%；同时，一级市
场融资规模扩张较快，股权融资规模为 6,321.90 亿元，同比增长 8.37%；企业债券融资规模 3,256.50 亿
元，同比增长 79.86%；公司债券融资规模 16,023.81 亿元，同比增长 112.15%（数据来源：WIND 资讯、
公司统计，2016）。
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根据未经审计财务报表，截至 2016 年 6 月 30 日底，126 家证券公司总资产为 5.75 万亿元，较 2015
年末下降 10.44%；净资产为 1.46 万亿元，较 2015 年底微增 0.69%；净资本为 1.18 万亿元，较 2015 年
底下降 5.60%；全行业客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.74 万亿元，较 2015 年底下降
15.53%；托管证券市值 29.92 万亿元，较 2015 年底下降 11.03%；受托管理资金本金总额 14.78 万亿元，
较 2015 年底增长 24.41%。2016 年上半年，全行业 126 家证券公司中 117 家实现盈利，共实现营业收入
1,570.79 亿元,同比下降 52.47%，其中：代理买卖证券业务净收入 559.76 亿元，同比下降 64.67%；证
券承销与保荐业务净收入 241.16 亿元，同比增长 50.25%；财务顾问业务净收入 71.43 亿元，同比增长
64.06%；投资咨询业务净收入 23.33 亿元，同比增长 21.19%；资产管理业务净收入 134.34 亿元，同比增
长 9.99%；证券投资收益(含公允价值变动) 244.86 亿元，同比下降 73.40%；利息净收入 169.04 亿元,同
比下降 53.86%；全年实现净利润约 624.72 亿元，同比下降 59.22%（数据来源：中国证券业协会，
2016）。
截至 2016 年 6 月 30 日，公司总资产 3,576.09 亿元，比年初减少 14.67%；归属于上市公司股东的所
有者权益为 735.99 亿元，比年初减少 5.06%；报告期公司营业收入为 101.30 亿元，同比减少 48.61%；
营业支出 48.44 亿元，同比减少 42.81%，其中公司业务及管理费支出为 44.39 亿元，同比减少 39.64%；
营业利润为 52.86 亿元，同比减少 52.98%；归属于上市公司股东的净利润为 40.30 亿元，同比减少
52.05%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要为经纪业务手续费净收入、利息净收
营业收入 10,130,059,057.72 19,711,887,381.55 -48.61%
入和投资收益下降所致。
随收入下降，费用和营业税金及附加相应
营业支出 4,844,238,180.21 8,469,918,778.09 -42.81%
下降。
所得税费用 1,102,136,692.21 2,701,043,017.84 -59.20% 利润总额减少所致。
经营活动产生的现金流量净额 -2,514,229,891.96 56,042,423,000.65 - 主要为代理买卖证券款流出的现金增加。
主要为处置可供出售金融资产流入现金增
投资活动产生的现金流量净额 6,774,104,399.52 -14,453,087,788.24 -
加。
- 主要为债券及短期融资款现金净流入减
筹资活动产生的现金流量净额 100,207,154,643.04 -
32,246,751,822.44 少。
- 主要是本期经营及筹资活动支付的现金增
现金及现金等价物净增加额 142,083,821,183.97 -
27,892,941,527.10 加。
（二）主营业务情况分析
公司定位于专注中国优质中小企业及富裕人群，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。公
司提供多元化业务以满足企业（尤其是中小企业）、个人（尤其是富裕人群）及机构投资者、金融机构及
