2016 年半年度报告
公司代码：600781 公司简称：辅仁药业
辅仁药业集团实业股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人朱文臣、主管会计工作负责人赵文睿 及会计机构负责人（会计主管人员）白
建中声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质承诺，敬请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况?
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
否
1 / 117
2016 年半年度报告
目 录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 5
第五节 重要事项........................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 20
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 22
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 23
第十节 财务报告........................................................................................................................... 23
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 117
2 / 117
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、公司 指 辅仁药业集团实业股份有限公司
辅仁堂 指 河南辅仁堂制药有限公司
辅仁集团 指 辅仁药业集团有限公司
开药集团 指 开封制药（集团）有限公司
宋河酒业 指 河南省宋河酒业股份有限公司
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 辅仁药业集团实业股份有限公司
公司的中文简称 辅仁药业
公司的法定代表人 朱文臣
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张海杰 孙佩琳
联系地址 河南省郑州市花园路25号辅仁 河南省郑州市花园路25号辅仁
大厦9楼 大厦9楼
电话 0371-60107778 0371-60107778
传真 0371-60107755 0371-60107755
电子信箱 zhanghj@shfuren.cn sunpeilin@eastday.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 河南省鹿邑县产业集聚区同源路1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 河南省郑州市花园路25号辅仁大厦9楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.shfuren.cn
电子信箱 furen@shfuren.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 河南省郑州市花园路25号辅仁大厦9楼
3 / 117
2016 年半年度报告
报告期内变更情况查询索引 公司于上海证券交易所网站、《上海证券报》、《
中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》2016
年1月7日披露的《辅仁药业关于增加指定信息披露
媒体的公告》。
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 辅仁药业 600781 上海辅仁
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016-05-27
注册登记地点 河南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 91410000607229055C
税务登记号码 91410000607229055C
组织机构代码 91410000607229055C
报告期内注册变更情况查询索引 公司于2016年5月27日取得河南省工商行政管理局下发
的三证合一版营业执照，原工商营业执照、组织机构代
码证和税务登记证三证合为一证，统一社会信用代码为
91410000607229055C，详见全国企业信用信息公示系统
（http://gsxt.haaic.gov.cn/）。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 220,360,348.44 196,419,348.37 12.19
归属于上市公司股东的净利润 14,232,278.66 13,659,286.45 4.19
归属于上市公司股东的扣除非经常性 11,863,011.68 13,735,057.48 -13.63
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 48,284,588.91 20,570,273.69 134.73
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 365,690,727.10 352,941,225.14 3.61
总资产 1,217,724,711.04 1,137,184,626.29 7.08
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0801 0.0769 4.16
稀释每股收益（元／股） 0.0801 0.0769 4.16
4 / 117
2016 年半年度报告
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0668 0.0773 -13.58
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.95 4.09 减少0.14个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 3.29 4.11 减少0.82个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
无
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -4,999.04 处置固定资产
计入当期损益的政府补助，但 3,849,994.65 包含递延收益本期分摊确认金
与公司正常经营业务密切相 额
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
企业重组费用，如安置职工的 -450,000.00 重组律师费
支出、整合费用等
除上述各项之外的其他营业外 -2,566.64
收入和支出
少数股东权益影响额 -446,797.64
所得税影响额 -576,364.35
合计 2,369,266.98
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
本报告期，公司按照董事会制定的经营计划及管理方案开展工作,并积极加强各项管控措施，
应对市场的变化和影响。一方面，公司通过实施预算管理，加强了成本费用的管控力度；另一方
面，公司开展渠道优化措施，提高公司对终端的掌控能力。同时，通过采取有效措施，保证资金
有效回收，满足公司经营资金的需求。
5 / 117
2016 年半年度报告
截至 2016 年 6 月 30 日，公司总资产为 121,772.47 万元，较年初同期增加 7.08%。其中流动
资产为 35,687.13 万元,非流动资产为 86,085.34 万元；公司总负债为 78,313.63 万元,其中流动
负债为 54,537.42 万元,非流动负债为 23,776.20 万元。本期末资产负债率为 64.31%，与上年同
期基本持平。
本报告期归属于上市公司股东的净利润为 1,423.2 万元，较上年同期增长 4.19%。主要原因
在于两个方面：一是公司加强优化渠道措施，销售费用较上年同期降低；二是本期确认的补贴收
入较上年同期增加较多所致。
公司本报告期内实现营业收入 22,036 万元，较上年同期增长 12.19%。增长主要是由于胶剂
类产品较上年同期增长 2,669.66 万元，增长 52.34%。但由于受到胶剂类产品原材料价格上涨影
响，该类产品成本同比上升 252.88%。总体上，本期营业收入低于营业成本的增幅，销售毛利率
较上年同期下降 7.38%。
在费用方面，管理费用与上年同期基本持平；财务费用较上年同期增长 850.02 万元，比增加
86.55%，主要上年同期存在计入在建工程的资本化利息费用。销售费用较上年同期减少 35.62%，
主要是公司优化渠道，减少费用所致。总体，本报告期内期间费用总额为 6,027.04 万元，较上年
同期减少 6.25%。
本报告期末，现金及现金等价物增加额 3,330.81 万元,其中经营活动产生的现金净流量净额
为 4,828.46 万元；投资活动产生的现金净流量净额为-5,698.97 万元；筹资活动产生的现金净流
量净额为 4,200.51 万元。经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2,771.43 万元，主要原
因为本期加大收款力度，收到的经营活动资金较上年同期增加 1,931.2 万元；而支付的经营活动
资金减少了 840.28 万元。投资活动产生的现金流量净额变动是由于本期存在车间改造工程，投资
活动支付资金较上年同期增加了 1,109.1 万元。而筹资活动产生的现金净流量净额的增加主要是
由于本期筹资活动收到资金较上年同期增长较多所致。
报告期内，“健康中国”上升为国家战略，列入“十三五”规划和国务院政府工作报告，医
药健康产业迎来更好的发展环境。2016 年 7 月 1 日，我国《保健食品注册与备案管理办法》正式
实施。新办法的实施，对于申报保健食品的研发提出更高要求，将进一步规范保健品行业的监管，
使过去行业技术门槛低、生产企业多、行业信任度低等情形逐步得到改变。社会进步和经济发展
使人们对自身的健康日益重视，这种重视使人们对保健品的需求方面提出更高的要求。公司依靠
在中成药行业方面的成熟技术和质量检测方面的优势，现在快速介入保健品等大健康产业领域来
说是较好的机会。报告期内，公司积极探索进入保健食品领域，通过建设高标准的保健食品生产
线增加公司新的利润增长点。
综合上述情况，公司将继续加强对成本费用管控力度，不断优化渠道资源，促进经营效益的
提高。不断开展大健康领域的调研、分析，积极尝试，从而扩大公司规模。
报告期内财务数据较大变动分析：
本期期初 本期期末金
本期末数占
数占总资 额较期初金
项目名称 本期期末数 总资产的比 本期期初数
产的比例 额变动比例
例（%）
（%） （%）
其他应收款 8,431,360.05 0.69 14,784,671.08 1.30 -42.97
长期应收款 9,497,952.44 0.78 1,997,952.44 0.18 375.38
在建工程 50,664,106.13 4.16 4,905,133.19 0.43 932.88
递延所得税 6,438,402.79 0.53 4,531,123.40 0.40 42.09
资产
6 / 117
2016 年半年度报告
预收款项 4,564,466.96 0.37 8,957,552.60 0.79 -49.04
长期应付款 95,278,220.44 7.82 34,688,658.39 3.05 174.67
递延收益 25,521,987.99 2.10 15,760,782.64 1.39 61.93
注：
1.其他应收款：较年初减少主要原因为部分暂借款收回所致。
2.长期应收款：主要为子公司河南辅仁堂制药有限公司售后租回形成款项较年初有所增加。
3.在建工程：主要因报告期内子公司河南辅仁堂制药有限公司车间改造项目正在进行中。
4.递延所得税资产：主要是由于因计提资产减值损失及递延收益变化造成本期确认的递延所得
税资产有所增加。
5.预收款项：主要是由于本报告期内符合收入确认的预收账款金额有所增加。
6.长期应付款：主要原因为本报告期内应付的融资租赁款项有所增加。
7.递延收益：主要原因为本报告期内收到的与资产相关的政府补贴收入有所增加。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 220,360,348.44 196,419,348.37 12.19
营业成本 140,536,120.47 110,774,304.14 26.87
销售费用 22,254,182.90 34,564,910.61 -35.62
管理费用 19,695,234.61 19,906,043.74 -1.06
财务费用 18,321,003.44 9,820,766.68 86.55
经营活动产生的现金流量净额 48,284,588.91 20,570,273.69 134.73
投资活动产生的现金流量净额 -56,989,720.00 -45,898,789.54 -24.16
筹资活动产生的现金流量净额 42,005,520.16 -10,407,217.37 503.62
研发支出 2,843,327.81 1,623,268.07 75.16
营业收入变动原因说明:主要是胶剂类产品收入较上年同期增长 2,669.66 万元，增长 52.34%。
营业成本变动原因说明:主要是胶剂类产品成本较上年同期上升 2,458.80 万元，增长 252.88%。
销售费用变动原因说明:主要是公司加强费用管控，减少开支所致。
管理费用变动原因说明:本期管理费用较上年同期无重大变化。
财务费用变动原因说明:本期财务费用较上年同期增加 86.55%，主要上年同期在建工程中存在资本
化利息费用。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期加大收款力度，收到的经营活动资金较上年同期
增加 1,931.2 万元；同时较上年同期支付的经营活动资金减少 840.28 万元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明: 本期由于车间改造工程，投资活动支付资金较上年
同期增加 1,109.1 万元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是由于本期筹资活动收到资金较上年同期增长
较多。
研发支出变动原因说明:本报告期内费用化的研发支出较上年同期有所增长。
7 / 117
2016 年半年度报告
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期重大资产重组事项分析说明
2015年12月22日，公司召开了第六届董事会第十一次会议，2016年4月25日，召开第六届董事
会第十三次会议，2016年5月13日召开了公司2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司
本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案，本次交
易的整体方案由发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金两部分组成，即公司拟以发行股份
及支付现金方式购买开封制药(集团)有限公司100%的股权，同时通过询价方式向不超过10名特定
投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金的总额不超过拟购买资产交易价格的100%。
本次交易构成借壳上市。
公司于 2016 年 7 月 19 日收到中华人民共和国商务部反垄断局《不实施进一步审查通知》（商
反垄初审函[2016]第 204 号），对公司收购开封制药（集团）有限公司股权案不实施进一步审查，
从即日起可以实施集中（详见公司 2016 年 7 月 22 日公告）。
公司于2016年6月17日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中
国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（161166号，详见2016年6月18日公司公告）。
中国证监会对公司提交的《辅仁药业集团实业股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可材
料进行了审查,要求公司就有关问题作出书面说明和解释，并在30个工作日内向中国证监会行政许
可受理部门提交书面回复意见。
公司在收到反馈意见后，立即会同各中介机构就反馈意见涉及事项予以逐项核查和认真落实。
由于申请材料中标的公司开封制药（集团）有限公司（以下简称“开药集团”）的财务报告审计
基准日为 2015 年 12 月 31 日，截至目前已超过 6 个月有效期，因此，本次反馈意见回复涉及对开
药集团的财务资料予以补充更新，公司预计无法在 30 个工作日内完成相关审计工作和反馈意见回
复。为切实稳妥做好反馈意见回复工作，公司已向中国证监会申请延期回复反馈意见，待开药集
团相关审计工作完成并更新相关申请材料后，公司将不迟于 2016 年 9 月 15 日向中国证监会提交
反馈意见的书面回复及相关材料。（详见公司 2016 年 7 月 26 日公告）。
本次交易将有助于减少同业竞争，弥补上市公司在化学药、原料药领域的空缺，扩大本公司
在中成药领域的规模。从而实现本公司产品的多元化发展，化解现有产品单一经营的风险。通过
对开药集团的资源整合和发挥协同效应，有助于本公司发挥规模优势，提升公司的综合竞争能力、
行业地位及可持续盈利能力。
本次交易尚需获得中国证监会核准。本次重大资产重组，控股股东和实际控制人也出具了关
于避免同业竞争、规范和减少关联交易以及保证上市公司独立性的承诺。
本次交易能否获得上述审批或核准存在不确定性，取得上述批准或核准的时间也存在不确定性，
提请广大投资者注意投资风险。
(3) 经营计划进展说明
无
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
8 / 117
2016 年半年度报告
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
医药工业 206,097,910.43 129,364,605.72 37.23% 11.49% 27.82% 减少 8.02
个百分点
医药商业 14,262,438.01 11,171,514.75 21.67% 23.33% 16.75% 增加 4.42
个百分点
合计 220,360,348.44 140,536,120.47 36.22% 12.19% 26.87% 减少 7.38
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
胶囊剂 31,250,031.12 22,014,786.95 29.55 -9.46 14.40 减少
14.69 个
百分点
片剂 11,411,199.72 6,619,148.23 41.99 113.48 34.39 增加
34.13 个
百分点
颗粒剂 85,158,357.74 66,419,436.09 22.00 -9.39 -1.33 减少 6.38
个百分点
胶剂 77,706,099.64 34,311,234.45 55.84 52.34 252.88 减少 25.1
个百分点
其他 14,834,660.22 11,171,514.75 24.69 28.28 16.75 增加 7.44
个百分点
合计 220,360,348.44 140,536,120.47 36.22 12.19 26.87 减少 7.38
个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
本期营业收入总体较上年同期上涨 12.19%，但由于低于营业成本的涨幅，毛利率较去年同期
下降 7.38%。其中胶剂类产品由于成本上升 252.88%，造成该产品毛利率较上年同期下降 25.1%。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
东北地区 23,899,357.44 10.40%
华北地区 20,703,243.91 3.44%
华中地区 54,127,913.99 35.96%
华东地区 56,137,624.63 16.15%
华南地区 30,203,244.79 -5.66%
西北地区 8,304,993.30 -2.61%
西南地区 26,983,970.37 3.50%
9 / 117
2016 年半年度报告
合计 220,360,348.44 12.19
主营业务分地区情况的说明
本报告期内营业收入总体较上年同期上涨 12.19%，其中华中地区营业收入上涨 35.96%。
(三) 核心竞争力分析
公司树立以“客户为中心”的服务理念，通过“研产供销服”全价值链管理，注重实体经营，寻
求互信共赢的合作伙伴，提供优质的服务等措施，提升品牌价值。并不断通过优化管控，将核心
竞争力转化为企业的竞争优势，使企业经营稳步发展。主要核心竞争力表现在以下四个方面：
1.品牌优势
公司奉行“济世药为辅，惠民志在仁”的企业精神，通过建立以“客户为中心”的服务理念，
制造让百姓买得起、愿意买、买得到、疗效好的好产品，最终造福社会。“百姓药、辅仁造”，
得到了更多客户的信赖，品牌价值不断提升。
2.技术优势
公司以科研创新为基础，视质量建设为企业根本。通过引进国外先进的制剂、检测设备，从
而使公司生产工艺及检测方法均达到了国内一流水平。主要产品多为中药保护品种或全国独家生
产品种，在市场上具有较强的竞争优势。
3.渠道优势
公司通过不断优化销售渠道，增加有效的终端数量，增强对终端的控制能力，从而使公司产
品能够直接面向消费者。公司在加强产品质量、渠道建设、品牌推广连动，提升品牌价值，促进
经营效益的提高。
4.规模优势
随着公司新建提取车间的投入运营，生产条件、生产能力及仓储能力将得到大幅度的提升，
为公司经营发挥规模优势，打下良好的基础。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截至 2016 年 6 月 30 日，公司对外股权投资主要为持有的申万宏源集团股份有限公司发行上
市的股票。该股票于 2015 年 1 月 26 日在深圳交易所挂牌上市，截至 2016 年 6 月 30 日，公司持
有申万宏源的账面价值为 13,619,372.66 元。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
报
证
告
证券代 券 期初持股 期末持股 会计核 股份来
最初投资成本 期末账面值 报告期损益 期
码 简 比例（%） 比例（%） 算科目 源
所
称
有
10 / 117
2016 年半年度报告
者
权
益
变
动
000166 申 2,012,100.00 0.0109 0.0109 13,619,372.66 11,607,272.66 可供出 募集申
万 售金融 购
宏 资产
源
合计 2,012,100.00 / / 13,619,372.66 11,607,272.66 / /
持有其他上市公司股权情况的说明
本公司持有的申万宏源集团
