2016 年半年度报告
公司代码：600093 公司简称：禾嘉股份
四川禾嘉股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人冷天辉、主管会计工作负责人徐蓬及会计机构负责人（会计主管人员）欧亚琳声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2016年不进行中期利润分配，无公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告中有涉及公司经营计划和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对
投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 11
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 16
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 19
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 19
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 21
第十节 财务报告........................................................................................................................... 24
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 115
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
禾嘉股份、公司、本公司 指 四川禾嘉股份有限公司
九天控股 指 云南九天投资控股集团有限公司
滇中集团 指 云南省滇中产业发展集团有限责任公司
滇中供应链 指 云南滇中供应链管理有限公司
滇中保理 指 深圳滇中商业保理有限公司
贵州供应链 指 贵州禾嘉供应链管理有限公司
中汽成配 指 中汽成都配件有限公司
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 四川禾嘉股份有限公司
公司的中文简称 禾嘉股份
公司的外文名称 SICHUAN HEJIA CO,.LTD.
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人 冷天辉
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐德智 曾坷
联系地址 四川省成都市高新南天府大道北段 四川省成都市高新南天府大道北段
1700-6-1704号 1700-6-1704号
电话 028-65279882 028-65279882
传真 028-65279277 028-65279277
电子信箱 dmb@hejia.com dmb@hejia.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 四川省成都市高新技术产业开发区九兴大道3号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 四川省成都市高新南天府大道北段1700-6-1704号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.hejia.com
电子信箱 hejia@hejia.com
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四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 本公司
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 禾嘉股份
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 6,816,529,630.94 180,973,304.68 3666.59%
归属于上市公司股东的净利润 256,087,797.66 42,525,317.34 502.20%
归属于上市公司股东的扣除非经常 254,526,214.62 42,457,159.04 499.49%
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -438,523,165.24 -385,146,164.68
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,854,379,702.99 5,598,291,905.33 4.57%
总资产 10,180,288,192.85 9,802,619,177.07 3.85%
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.228 0.132 72.73%
稀释每股收益（元／股） 0.228 0.132 72.73%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.227 0.132 71.97%
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.47 8.85 -4.38%
扣除非经常性损益后的加权平均净资 4.44 8.84 -4.40%
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
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三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 1,170,598.80
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
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对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 390,984.24
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额
合计 1,561,583.04
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，国际国内经济形势依然低迷，欧洲和日本的经济仍未见好转，我国化解产能过剩
与经济结构调整逐渐步入深水期，煤炭、化工、建材等传统产业面临重重困难，部分企业濒临破
产，生产经营举步为艰，外部风险有所增大，公司的整体经营环境仍无明显改善。
面对严峻的外部环境，公司董事会和经理层顶住压力，迎难而上，以提升供应链管理和保理
业务规模及市场竞争力为核心，以做好风险控制和夯实基础管理为抓手，创新公司的经营模式，
促进公司持续、健康、快速发展。
2016 年上半年，公司强化募投项目管理，供应链管理及商业保理的业务规模稳步扩大，市场
竞争力逐渐增强，供应链管理和保理板块的业绩增长基本达到预期，供应链管理板块实现营业收
入 645,038.36 万元，净利润 17,502.35 万元，保理业务实现营业收入 21,505.75 万元，净利润
10,103.42 万元。同时，公司继续推进汽车零部件生产的精细化管理，努力实现产销平衡，上半
年实现营业收入 15,108.86 万元，净利润 1,242.45 万元。
截止 2016 年 6 月 30 日，公司资产总额 1,018,028.82 万元，负债总额 380,003.17 万元，净
资产 638,025.64 万元；上半年实现合并营业收入 681,652.96 万元，实现利润总额 37,875.99 万
元，净利润 28,269.31 万元，归属上市公司股东净利润 25,608.78 万元。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,816,529,630.94 180,973,304.68 3666.59%
营业成本 6,375,187,326.67 144,072,868.47 4324.97%
销售费用 7,441,008.16 6,442,102.87 15.51%
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管理费用 29,030,240.74 16,220,493.93 78.97%
财务费用 16,684,971.84 2,605,244.51 540.44%
经营活动产生的现金流量净额 -438,523,165.24 -385,146,164.68
投资活动产生的现金流量净额 -14,170,297.97 -96,294,790.97
筹资活动产生的现金流量净额 -975,102,830.32 4,785,506,411.65
营业收入变动原因说明:本报告期营业收入较去年同期增长 3631.10%，主要是公司供应链业务及保
理业务正常开展，导致收入增加所致；
营业成本变动原因说明:本报告期营业成本较去年同期增长 4324.97%，主要是公司供应链业务及保
理业务正常开展，收入增加导致成本增加所致；
销售费用变动原因说明:本报告期销售费用较去年同期增长 15.51%，主要是收入增加导致费用增长
所致；
管理费用变动原因说明:本报告期管理费用较去年同期增长 78.97%，主要是收入增加导致费用增长
所致；
财务费用变动原因说明:本期较去年同期增加 540.44%，主要是公司当期利息支出较去年同期增长
所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较去年同期减少 13.86%，主要是公司控股子公
司云南滇中供应链管理有限公司、深圳滇中商业保理有限公司货款回收有所减少所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较去年同期减少投资活动支出，主要是公司控股
子公司中汽成都配件有限公司减少设备投资采购所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较去年同期减少 120.38%，主要是公司偿还银行
借款增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司本报告期较去年同期归属于上市公司股东的净利润增长 502.20%，主要由于公司 2015 年并购
的子公司云南滇中供应链管理有限公司控股比例为 89.39%、深圳滇中商业保理有限公司控股比例
91.76%，新增的供应链及保理业务利润所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 经营计划进展说明
2016 年上半年公司实现营业收入 681,652.96 万元，完成年度计划的 68.17%；实现利润 25,608.78
万元，完成年度计划的 42.68%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率
毛利率 入比上 本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年
（%） 年增减 年增减
增减（%）
（%） （%）
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汽车配 148,055,340.27 111,948,143.03 24.39 -8.87 -12.90 增加
件 3.50 个
百分点
供应链 6,242,573,375.41 6,188,275,035.78 0.87
管理
保理业 215,057,456.07 70,424,143.32 67.25
务
(三) 核心竞争力分析
(一)区位优势
公司的供应链管理业务集中于有色金属和焦煤比较集中的西南地区，经过不懈的努力，顶住
宏观经济持续下行的压力，报告期内公司的供应管理已从煤-焦-钢、铁矿石、磷矿等行业，逐步
拓展到铝、铜、锡等有色金属行业，上述行业在公司所属的西南地区自产与产业需求整体平衡，
加之云贵地区特殊的地理环境及运输成本限制，区域特征明显，市场供给相对独立为公司提供了
较好的发展空间，具有明显的区位优势。
（二）产业链优势
西南地区特有的喀斯特地貌导致有色金属和煤炭等矿产资源较为分散，实现大规模机械化综
采的难度大、成本较高，最终形成上游供应商小、弱、散，但中下游需求商确相对较大，导致信
息不对称，价格波动大，投机较重，使得规模较大的需求商采购难度较大，交易成本高，稳定供
应存在瓶颈。经过多年的经营，公司充分发挥自身优势，形成了区域内比较完整的产业供应链条，
对上下游均有较强的掌控力，为公司的供应链管理和商业保理奠定了坚实的基础，具有自身特有
的产业链优势。
（三）经营模式优势
公司以供应链管理为基础，以商业保理为补充，科学应用互联网+技术，将物流、资金、信息
进行融合创新，探索特有的经营模式，大力发展供应链金融服务业务，以“交叉贴补，合作共赢”
的理念，努力实现全产业链服务，加速产业链内周转，通过加快物流和现金流的效率，实现合作
共赢，健康发展。公司旗下的商业保理在国有具有较强的实力，与供应链管理业务有机结合，增
强了风险防范能力，能够有效整合了上游分散的供应商，建立良好的购销渠道，降低下游客户的
交易成本，促进上下游生产商的稳定经营。公司产业链优势有利于易货交易及交叉补贴的实施，
最终加速了整个行业的周转，进而降低了公司服务的产业链上的客户的成本，提高了产业链的竞
争力。保理业务与供应链业务的紧密协同，为客户提供了更加方便的跟单保理业务及票据流转业
务，使得整体产业链上的客户经营更为流畅，形成互惠互利的经营模式，竞争力稳步提升。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
本报告期内，公司未发生对外股权投资。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
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(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元
单位名称 注册资本 本公司持 总资产 净资产 营业收入 营业利润
股比例
中汽成都配 4,295.00 100% 59,207.51 46,663.56 15,108.86 1,498.97
件有限公司
贵州禾嘉供 50,000.00 100% 52,756.52 50,894.28 49,585.38 364.34
应链管理有
限责任公司
云南滇中供 330,000.00 89.39% 597,173.60 352,202.64 595,452.97 22,964.22
应链管理有
限公司
深圳滇中商 170,000.00 91.76% 309,746.39 184,833.57 21,505.75 13,471.22
业保理有限
公司
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司执行了 2015 年度利润分配方案，该方案经 2016 年 5 月 18 日召开的 2015 年
度股东大会审议通过，以 2015 年 12 月 31 日公司总股本 1,122,447,500 股为基数，向全体股东每
10 股派现金红利 0.40 元（含税），即每股派发现金红利 0.04 元（含税），合计向全体股东分红
44,897,900.00 元（含税）。公司于 2016 年 7 月 8 日披露了利润分配实施，股权登记日为 2016
年 7 月 14 日，除权除息日和现金红利发放日为 2016 年 7 月 15 日。
(二) 半年度拟半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
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每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
2016 年半年的公司不进行利润分配，也不以资本公积转增股本。
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
√适用 □不适用
公司供应链管理及保理业发展稳健，上半年业绩较上年同期相比大幅增长，预计年初到下一
报告期末，公司累计净利润较上年同期相比将大幅增长。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
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三、资产交易、企业合并事项
□适用 √不适用
(一) 临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
供应链管理及相关票据贴现业务的的关联交易 四川禾嘉股份有限公司 关于追认 2015 年度日
及保理业务相关的关联交易 常关联交易及 2016 年度日常关联交易预计的
公告(公告编号：2016-008)
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
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2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
向关联方提供
关联方向上市公司提供资金
资金
期 期
关联方 关联关系 发 发
初 末
生 期初余额 生 期末余额
余 余
额 额
额 额
云南九天投 母公司 49,610,237.07 49,610,237.07
资控股集团
有限公司
云南工投集 母公司的控股子公司 8,376,160.00 8,376,160.00
团动力配煤
股份有限公
司
合计 57,986,397.07 57,986,397.07
报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金
的发生额（元）
公司向控股股东及其子公司提供资金的余额
（元）
关联债权债务形成原因 经营过程中形成的债权债务。
关联债权债务清偿情况
与关联债权债务有关的承诺
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影 不存在控股股东对上市公司的资金占用，对公司的
响 正常生产经营不会造成不利影响。
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六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 6.8
报告期末对子公司担保余额合计（B） 6.8
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 6.8
担保总额占公司净资产的比例(%) 11.62
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 截止本报告期末，公司为子公司的担保总额为6.8亿元，
无逾期担保。
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
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(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如未能及 如未能
是否 是否
时履行应 及时履
承诺 承诺 承诺 承诺时间及 有履 及时
承诺内容 说明未完 行应说
背景 类型 方 期限 行期 严格
成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
与 再 盈利 九天 本次发行完成后的当年及 2014 年 9 月 是 是
融 资 预测 控股 未来 2 个完整的会计年度， 22 日，2015
相 关 及补 禾嘉股份经审计的归属于 年 6 月 26 日
的 承 偿 母公司股东的净利润预计 至 2017 年 12
诺 不低于 4 亿元、6 亿元、8 月 31 日
亿元。发行完成当年的净利
润预计数下限按照本次发
行完成至当年年末的剩余
时间折算，即发行完成当年
的净利润预计数下限=4 亿
元×（本次发行股份登记完
成日至当年年末的剩余天
数）/365。如禾嘉股份实际
实现的归属于母公司股东
的净利润未达到当年预计
数额下限，九天工贸将在年
度报告披露后一个月内以
现金方式补偿给禾嘉股份，
补偿的现金金额的计算方
式为：当期应补偿的金额=
禾嘉股份当期归属于母公
司股东的净利润预计数额
下限-禾嘉股份当期实际实
现的归属于母公司股东的
净利润。
盈利 九天 在上述承诺期内，九天工贸 2014 年 9 月
