广东正业科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
广东正业科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
广东正业科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人徐地华、主管会计工作负责人温永忠及会计机构负责人(会计主
管人员)谭君艳声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,430,086,279.84 777,950,639.30 83.83%
归属于上市公司股东的净资产
1,162,256,854.14 539,445,395.28 115.45%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 159,734,537.52 83.12% 391,863,017.49 59.95%
归属于上市公司股东的净利润
19,042,124.81 164.25% 38,989,425.35 64.29%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
17,536,201.54 167.34% 35,138,819.04 79.82%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 59,403,869.92 259.83%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.1051 118.96% 0.2305 45.70%
稀释每股收益（元/股） 0.1051 118.96% 0.2305 45.70%
加权平均净资产收益率 1.69% -0.12% 4.77% -1.27%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 37,209.21
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,511,106.48
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -18,190.61
减：所得税影响额 679,518.77
合计 3,850,606.31 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、技术研发风险。
随着PCB行业、锂电行业、液晶模组行业的技术更新步伐的加快，公司及子公司通过不断加强技术研发团队建设，增强自身
的基础研发和应用实力。但技术研发存在滞后或偏离行业整体技术发展方向的风险，而导致技术研发成果无法应用于市场并
对公司业务产生不利影响。
2、业绩承诺无法实现的风险。
公司自上市以来，在与公司主营业务相关联的领域积极开展并购重组，并取得了积极进展，集银科技、拓联电子已成为公司
的全资子公司，公司已持有鹏煜威49%股权；且鹏煜威剩余51%股权及炫硕光电100%股权的并购事宜正处于证监会反馈意见
阶段。上述企业对公司均有业绩承诺，上述企业的业绩承诺是公司整体业绩的重要组成部分，如上述企业无法完成业绩承诺，
将对公司业绩产生重大不利影响。针对上述风险，公司与上述被并购企业业务联动、技术联合攻关，企业管理互通，充分发
挥各自优势形成协同效应，定期分析检讨经营管理不足，将实现业绩承诺目标作为工作的首要任务。
3、宏观经济波动的风险。
国家经济处于“L”型发展新常态，第三季度国家经济运行好于预期，但经济下行压力仍较大。在当前的宏观经济环境下，如
行业不景气或者发生重大不利变化，将影响公司产品的市场需求，可能造成公司的订单减少，进而造成公司业绩下滑。公司
存在受宏观经济波动影响而发生业绩下滑的风险。针对上述风险，公司及子公司将积极采取以下应对措施：其一，重点关注
国家产业战略和政策的动向，根据国家和产业战略变化及时调整公司发展战略和规划，以控制政策法规变化所带来的经营风
险，如加大对锂电行业的技术开发力度。其二，进一步提升市场敏锐度、提升技术和产品研发能力，以市场和用户需求为导
向，建立对市场和用户未来需求分析和预测机制，确保公司产品和一体化解决方案满足市场和用户当下和未来需求，始终走
在业界前端，以控制市场需求变化所带来的风险。其三，建立并不断完善供应链优势、提升工艺技术、降低运营成本，提升
用户忠诚度，提高公司的市场竞争力，从而降低市场竞争日趋激烈所带来的风险。
4、横向整合导致的公司经营管理风险。
公司通过并购实现了业务领域的拓展及资产规模、产销规模、人员规模的扩大，但公司和分子公司之间能否通过整合既保证
上市公司对分子公司的控制力，又保持分子公司原有竞争优势，并充分发挥协同效应，具有不确定性，整合结果可能未能充
分发挥协同效应，并可能会对分子公司的经营产生不利影响。公司将采取以下措施应对：其一，与分子公司经营管理层共同
讨论制定其发展战略规划、年度经营计划及业绩目标指标，并对其实施情况进行阶段性总结分析，对取得的业绩予以充分的
肯定，对未达成的经营计划和业绩目标指标项查找原因、明确改进计划并推进实施，以确保年度经营目标的实现。截止第三
季度，公司并购企业业绩状况良好。其二，严格执行《分子公司管理制度》，将内控管理要求落实到分子公司的内部管理制
度中；加强对分子公司经营管理活动的日常指导和管控，审计部加强对分子公司的内控审计，确保规范运作要求的落实。其
三，不断优化SAP信息化平台建设，提升内部使用效率，提高研发生产、市场营销、经营管理决策的效率和水平。
5、募集资金投资项目市场拓展风险。
公司首发上市的募集资金投资项目即将完成环保、供电、防雷、规划等的验收工作。募集资金投资项目建成后，如果市场环
境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化，公司产品销售渠道、生产规模无法形成有力的支撑，可能导致市场拓展发生
较大困难，从而影响到募投项目收益。
6、应收账款总额较大导致坏账及流动性风险。
随着公司业务规模的扩大以及并购企业财务报表的合并，公司应收账款增长较快，本报告期末应收账款为284,840,612.03元。
应收账款不能及时收回，将对公司资产质量及财务状况产生不利影响，降低公司资金周转速度与运营效率，导致流动性或坏
账风险，从而影响公司正常运营。公司已采取多种措施降低风险：严格执行回款考核制度，将回款作为销售团队的关键业绩
指标进行月度考核，并纳入销售中高层管理人员的核心考核指标；对新老客户的信用等级进行评估，降低对信用度低的客户
的赊销比例；制定对账龄较长的应收账款的处置措施，对超过回款期的客户控制发货并加大应收账款的催收力度；增加承兑
汇票等工具的支付比例，提高公司的资金收益；对应收账款购买信用保险；已引进融资租赁方式参与销售，提升回款效率。
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7、经营管理风险。
公司通过开展重组并购工作，公司的资产、业务、项目、人员等各方面的规模在迅速扩大，公司在发展战略、制度建设、运
营管理、资金管理、内部控制建设、人才队伍建设等方面面临更大的挑战和风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 16,146
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
东莞市正业实业
境内非国有法人 50.31% 91,115,417 91,115,417 质押 28,977,700
投资有限公司
东莞市铭众实业
境内非国有法人 5.60% 10,134,585 10,134,585
投资有限公司
施忠清 境内自然人 4.71% 8,536,751 8,536,751
深圳平安大华汇
通财富－包商银
行－中融国际信
其他 4.22% 7,641,791 7,641,791
托－中融－恒融
5 号单一资金信
托
李凤英 境内自然人 1.26% 2,284,482 2,284,482
中国工商银行股
份有限公司－招
商移动互联网产 其他 0.82% 1,488,772
业股票型证券投
资基金
中国工商银行－
国投瑞银核心企
其他 0.75% 1,359,570
业混合型证券投
资基金
新余市融银投资
合伙企业（有限 境内非国有法人 0.66% 1,202,359 1,202,359
合伙）
中央汇金资产管
国有法人 0.54% 979,250
理有限责任公司
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招商银行股份有
限公司－兴全轻
资产投资混合型 其他 0.40% 731,000
证券投资基金
（LOF）
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国工商银行股份有限公司－招
商移动互联网产业股票型证券投 1,488,772 人民币普通股 1,488,772
资基金
中国工商银行－国投瑞银核心企
1,359,570 人民币普通股 1,359,570
业混合型证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司 979,250 人民币普通股 979,250
招商银行股份有限公司－兴全轻
资产投资混合型证券投资基金 731,000 人民币普通股 731,000
（LOF）
王凌宇 697,737 人民币普通股 697,737
招商银行股份有限公司－兴全合
622,032 人民币普通股 622,032
润分级混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－宝
盈新兴产业灵活配置混合型证券 499,959 人民币普通股 499,959
投资基金
申万菱信资产－工商银行－国金
474,700 人民币普通股 474,700
证券股份有限公司
光大永明人寿保险有限公司－分
449,904 人民币普通股 449,904
红险
中国民生银行股份有限公司－建
信鑫丰回报灵活配置混合型证券 419,981 人民币普通股 419,981
投资基金
1、东莞市正业实业投资有限公司为公司的控股股东；2、徐地华、徐国凤、徐地明为东
莞市正业实业投资有限公司的股东；3、徐地华、徐国凤、徐地明为公司的实际控制人、
上述股东关联关系或一致行动的 董事、高级管理人员；4、徐地华、徐国凤、徐地明为兄妹关系；5、施忠清、李凤英为
说明 夫妻关系，施忠清为新余市融银投资合伙企业 （有限合伙）的实际控制人。除此以外，
公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办
法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
无。
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
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□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一）资产负债表项目的重大变动情况及原因说明
项目 期末余额 期初余额 增减比例 变动原因说明
应收票据 26,642,600.56 15,805,942.03 68.56% 主要系报告期内收到客户承兑汇票增加所致。
预付款项 4,368,004.62 16,559,688.55 -73.62% 主要系预付的供应商到货到票所致。
存货 191,666,126.38 76,262,288.20 151.32% 主要系本报告期增加新并购子公司的存货所致。
固定资产 106,427,585.89 73,918,386.66 43.98% 主要系报告期内新购买固定资产以及在建工程结转所致。
无形资产 32,295,263.23 11,935,318.12 170.59% 主要系报告期内增加新并购子公司的无形资产以及其他
非流动资产结转所致。
商誉 441,840,104.78 22,898,274.11 1829.58% 主要系本报告期并购深圳集银科技有限公司所致。
递延所得税资产 7,986,976.52 2,771,766.74 188.15% 主要系本报告期可抵扣暂时性差异增加所致。
其他非流动资产 7,501,788.80 19,793,673.17 -62.10% 主要系本报告期结转至固定资产和无形资产所致。
应付票据 39,334,947.54 16,313,134.17 141.12% 主要系本报告期增加新并购子公司的应付票据所致。
应付账款 121,088,011.50 67,948,308.57 78.21% 主要系本报告期增加新并购子公司的应付账款所致。
预收款项 19,661,627.61 2,924,013.28 572.42% 主要系本报告期增加新并购子公司的预收账款以及预收
客户货款增加所致。
应付职工薪酬 7,099,204.94 3,323,481.19 113.61% 主要系本报告期增加新并购子公司的应付职工薪酬所致。
其他应付款 4,619,074.01 72,720,839.66 -93.65% 主要系本报告期支付并购公司投资款所致。
递延收益 9,839,871.90 1,476,310.05 566.52% 本要系本报告期新收到政府补助以及增加新并购子公司
的递延收益所致。
递延所得税负债 2,795,396.27 0.00 主要系非同一控制下企业合并资产评估增值所致。
资本公积 731,033,243.31 164,583,275.31 344.17% 主要系本报告期发行股份购买资产并募集配套资金增加
资本公积所致。
(二）利润表项目的重大变动情况及原因说明
项目 年初至报告期末 上年同期 增减比例 变动原因说明
营业收入 391,863,017.49 244,989,718.45 59.95% 主要系本期增加新并购子公司的营业收入以及销售规
模扩大，新产品销售增加所致。
营业成本 241,810,915.12 160,587,480.94 50.58% 主要系营业收入增加导致营业成本相应增加。
销售费用 26,452,348.43 17,356,517.75 52.41% 主要系营业收入增加导致销售费用相应增加。
管理费用 85,008,188.47 40,806,462.61 108.32% 主经系本期分摊股权激励费用以及研发费用投入增加
所致。
财务费用 2,927,765.05 -367,631.88 -896.38% 主要系本期银行借款利息支出增加所致。
资产减值损失 4,633,033.99 2,802,610.61 65.31% 主要系公司营业收入增加，应收账款增加，计提的坏
账准备相应增加所致。
投资收益 8,162,321.64 0.00 主要系投资联营企业的投资收益所致。
(三）现金流量表项目的重大变动情况及原因说明
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项目 年初至报告期末 上年同期 增减比例 变动原因说明
经营活动产生的现金流量净额 59,403,869.92 -37,166,145.77 259.83% 主要系本期加大了收款力度，销售回款增加所致。
投资活动产生的现金流量净额 -340,425,566.56 -22,502,727.29 -1412.82% 主要系本期支付并购公司投资款所致。
筹资活动产生的现金流量净额 284,605,644.46 5,453,515.00 5118.76% 主要系本期募集配套资金所致。
现金及现金等价物净增加额 3,588,279.83 -54,215,358.06 106.62% 主要系本期加强经营活动现金流的管理所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司各项业务收入保持稳定或较快增长。报告期内，公司实现营业收入39,186.30万元，较上年同期上升59.95%。
归属于上市公司股东的净利润为3,898.94万元，比去年同期上升64.29 %。增长主要来源于：1、公司PCB精密加工检测设备
及PCB精密辅助材料保持了稳定的增长，公司开发的膜类产品逐步获得客户认可并实现规模化生产与销售，随着HDI、FPC、
刚挠结合板市场需求的不断提升，精密加工检测设备保持了稳中有升的增长态势。2、公司X光系列检测设备被国内外广大
知名客户如比亚迪、ATL、天津力神、中航锂电、日本松下等认可，且随着国家对锂电安全检测要求的大幅提升，公司该系
列设备的销售增长较快。3、公司并购企业集银科技在液晶模组自动化设备、鹏煜威在自动化焊接设备及焊接解决方案的领
域均发展稳健，销售收入相较上年同期均有一定增长。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不断对机器视觉产品、UV激光产品及X光系列检测设备等加大技术升级力度，对中高端功能膜产品进行工
艺改良，进一步夯实了各类产品的技术应用基础。报告期内，公司投入研发资金2,512.28万元,比去年同期上升72.06 %，占
公司营业收入的6.43 %。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司前五大采购销售金额为4,749.75万元，占采购总额的18.59 %。报告期内，公司不存在依赖单个供应
商的情况，前五大供应商的变动不会对公司的生产经营产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司前五大客户销售金额为8,425.56万元，占销售总额的21.50%。报告期内，公司不存在依赖单个客户
的情况，前五大客户的变动不会对公司的生产经营产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2016年前三季度，公司严格按照年初制定的经营计划开展各项工作，取得了一定成效。1、报告期内，公司销售业绩实现了
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稳步增长。公司通过采取大客户开发策略，逐步加强了与大客户的合作关系，提高了公司订单含金量；公司采取有的放矢的
产品技术开发策略，针对有市场、符合国家产业政策的产品，加强技改力度，使得产品能不断适应客户的新需求。2、报告
期内，公司与并购企业的协同效应得到了初步发挥，公司与并购企业通过在市场开发过程的信息共享，在研发领域的技术嫁
接，拓宽了产品应用领域，增加了新客户资源。3、公司在报告期内继续秉承集团管理的运作模式，优化了公司内部管理流
程，提升了整体工作效率，进一步控制了公司费用开支。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见本报告第二节“公司基本情况”之“二、重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺 履行
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限
类型 情况
股权激励承
诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
承诺人施忠清对其在本次发行股份及支付现金购买
资产中认购的正业科技的股份锁定期为自该股份发
行结束之日起满十二个月，该等股份若由于正业科技
送红股、转增股本等原因而孳息的股份，亦遵照前述
锁定期进行锁定；施忠清如在业绩承诺期内减持对价
关于
股票（含正业科技资本公积转增股本、派送股票红利 2016 年 5
股份
等新增股票）所获现金和本次交易所获对价股票（含 2016 年 05 月 19 日至 正常
施忠清 锁定
正业科技资本公积转增股本、派送股票红利等新增股 月 19 日 2017 年 12 履行
的承
票）取得分红，应在扣除相关税费后，直接托管在其 月 31 日
诺
在该证券公司开立的资金账户，并根据 2015 年度、
2015-2016 年度、2015-2017 年度业绩承诺完成情况
及业绩承诺期届满后的《减值测试报告》，按本协议
资产重组时 约定履行完毕应承担的补偿义务后，开始按比例解除
所作承诺 资金监管。
承诺人李凤英和新余市融银投资合伙企业（有限合
关于
伙）对其在本次发行股份及支付现金购买资产中认购 2016 年 5
李凤英、新余市融 股份
的正业科技的股份锁定期为自该股份发行结束之日 2016 年 05 月 19 日至 正常
银投资合伙企业 锁定
起满三十六个月，该等股份若由于正业科技送红股、月 19 日 2019 年 5 履行
（有限合伙） 的承
转增股本等原因而孳息的股份，亦遵照前述锁定期进 月 19 日
诺
行锁定。
深圳平安大华汇 承诺人深圳平安大华汇通财富-包商银行-中融国际
关于
通财富-包商银行 信托-中融-恒融 5 号单一资金信托;中国工商银行股 2016 年 5
股份
-中融国际信托- 份有限公司-财通多策略升级混合型证券投资基金; 2016 年 05 月 19 日至 正常
锁定
中融-恒融 5 号单 财通基金-工商银行-富春定增 427 号资产管理计划; 月 19 日 2017 年 5 履行
的承
一资金信托;中国 财通基金-工商银行-富春定增 718 号资产管理计划; 月 19 日
诺
工商银行股份有 财通基金-上海银行-富春定增 711 号资产管理计划;
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限公司-财通多策 财通基金-工商银行-富春定增 641 号资产管理计划;
略升级混合型证 财通基金-工商银行-富春定增 850 号资产管理计划;
券投资基金;财通 财通基金-上海银行-富春定增 561 号资产管理计划;
基金-工商银行- 财通基金-上海银行-富春定增 562 号资产管理计划;
富春定增 427 号 财通基金-上海银行-富春定增 563 号资产管理计划;
资产管理计划;财 财通基金-上海银行-富春定增 564 号资产管理计划对
通基金-工商银行 其在本次发行股份及支付现金购买资产中认购的正
-富春定增 718 号 业科技的股份锁定期为自该股份发行结束之日起满
资产管理计划;财 十二个月，该等股份若由于正业科技送红股、转增股
通基金-上海银行 本等原因而孳息的股份，亦遵照前述锁定期进行锁
-富春定增 711 号 定。
资产管理计划;财
通基金-工商银行
-富春定增 641 号
资产管理计划;财
通基金-工商银行
-富春定增 850 号
资产管理计划;财
通基金-上海银行
-富春定增 561 号
资产管理计划;财
通基金-上海银行
-富春定增 562 号
资产管理计划;财
通基金-上海银行
-富春定增 563 号
资产管理计划;财
通基金-上海银行
-富春定增 564 号
资产管理计划
关于
东莞市正业实业 自本次发行股票在证券交易所上市交易之日起三十 2014 年 12
股份
投资有限公司;东 六个月内自愿接受锁定，不转让或者委托他人管理其 2014 年 12 月 31 日至 正常
锁定
莞市铭众实业投 本次发行前所持有的发行人股份，也不由发行人回购 月 31 日 2017 年 12 履行
的承
资有限公司 其持有的股份。 月 31 日
诺
首次公开发 自本次发行股票在证券交易所上市交易之日起三十
行或再融资 六个月内自愿接受锁定，不转让或者委托他人管理其
徐地华;徐地明;徐 关于
时所作承诺 直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其 2014 年 12
国凤;徐地美;徐国 股份
直接或间接持有的股份。上述锁定期届满后，在徐地 2014 年 12 月 31 日至 正常
梅;段祖芬;吴国 锁定
华、徐国凤、徐地明担任公司董事、监事或高级管理 月 31 日 2017 年 12 履行
芳;吴艳芳;徐志 的承
人员期间，每年转让的发行人股份不超过其直接或间 月 31 日
明;徐田华 诺
接持有的发行人股份总数的 25%，在徐地华、徐国
凤、徐地明离职后半年内不转让其直接或间接持有的
广东正业科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
发行人股份。
自本次发行股票在证券交易所上市交易之日起三十
关于 六个月内自愿接受锁定，不转让或者委托他人管理其
2014 年
