深圳市飞马国际供应链股份有限公司
Shenzhen Feima International Supply Chain Co., Ltd.
(深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 26 楼)
二○一六年第三季度报告
2016 年 10 月
深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人黄壮勉、主管会计工作负责人黄壮勉及会计机构负责人(会计主
管人员)张健江声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
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第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 18,095,465,914.02 20,574,909,333.50 -12.05%
归属于上市公司股东的净资产
2,500,261,228.34 2,398,225,564.69 4.25%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业收入（元） 15,791,186,246.21 11.47% 34,966,330,047.99 11.07%
归属于上市公司股东的净利润
31,233,264.21 -4.26% 141,688,667.66 6.54%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
18,085,492.50 -68.48% 172,991,786.28 12.10%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 199,160,415.61 -94.58%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.03 -25.00% 0.15 -6.25%
稀释每股收益（元/股） 0.03 -25.00% 0.15 -6.25%
加权平均净资产收益率 1.26% -0.51% 5.70% -9.56%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -21,457.50
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
807,364.94
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-31,990,273.24
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,954.46
减：所得税影响额 -3,400,224.99
少数股东权益影响额（税后） 3,522,932.27
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合计 -31,303,118.62 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 24,246
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
飞马投资控股有
境内非国有法人 50.06% 486,720,000 466,570,000 质押 354,674,000
限公司
黄壮勉 境内自然人 18.80% 182,812,500 182,812,500 质押 182,812,500
长城证券－兴业
银行－长城平步
其他 4.28% 41,570,254
青云 1 号集合资
产管理计划
深圳平安大华汇
通财富－平安银
行－平安汇通创 其他 2.25% 21,913,761
富增持 1 号资产
管理计划
深圳平安大华汇
通财富－平安银
行－平安汇通创 其他 2.16% 21,012,142
富增持 1 号二期
资产管理计划
赵自军 境内自然人 1.77% 17,201,085 冻结 17,201,084
长城证券－兴业
银行－长城花开
其他 1.70% 16,527,124
富贵 1 号集合资
产管理计划
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深圳前海骏马投
境内非国有法人 1.42% 13,760,080 质押 13,759,200
资管理有限公司
刘立冬 境内自然人 0.87% 8,479,930
李莉 境内自然人 0.63% 6,173,437 质押 6,173,437
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
飞马投资控股有限公司 486,720,000 人民币普通股 486,720,000
长城证券－兴业银行－长城平步
41,570,254 人民币普通股 41,570,254
青云 1 号集合资产管理计划
深圳平安大华汇通财富－平安银
行－平安汇通创富增持 1 号资产管 21,913,761 人民币普通股 21,913,761
理计划
深圳平安大华汇通财富－平安银
行－平安汇通创富增持 1 号二期资 21,012,142 人民币普通股 21,012,142
产管理计划
长城证券－兴业银行－长城花开
16,527,124 人民币普通股 16,527,124
富贵 1 号集合资产管理计划
刘立冬 8,479,930 人民币普通股 8,479,930
李莉 6,173,437 人民币普通股 6,173,437
赵自军 4,300,271 人民币普通股 4,300,271
何芬 3,017,582 人民币普通股 3,017,582
英大证券有限责任公司约定购回
1,937,001 人民币普通股 1,937,001
专用账户
1、飞马投资控股有限公司是公司控股股东，黄壮勉先生是公司实际控制人，飞马投资
控股有限公司和黄壮勉先生是一致行动人。2、深圳前海骏马投资管理有限公司是由公
司部分董事、高级管理人员为股东成立的公司，赵自军先生是该公司股东之一，赵自军
先生和深圳前海骏马投资管理有限公司是一致行动人。3“深圳平安大华汇通财富－平安
上述股东关联关系或一致行动的
银行－平安汇通创富增持 1 号资产管理计划”和“深圳平安大华汇通财富－平安银行－平
说明
安汇通创富增持 1 号二期资产管理计划”为一致行动人，公司股东、董事、总经理黄汕
敏先生为前述资产管理计划的参与人。4、除上述 1-3 项的股东外，未知其他股东是否
存在关联关系，也未知是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的
一致行动人。
1、公司股东刘立冬通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有
前 10 名普通股股东参与融资融券 8,178,130 股，通过普通证券账户持有 301,800 股，实际合计持有 8,479,930 股。2、公司
业务情况说明（如有） 股东何芬通过长江证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 2,932,182 股，通
过普通证券账户持有 8,540 股，实际合计持有 3,017,582 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
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公司股东李莉报告期初约定购回交易股票数量为4,497,001股，比例为0.60%，报告期内购回交易股票数量为-3,007,000股，比
例为0.40%，报告期末约定购回交易股票数量为1,937,001股（除权后），比例为0.20%，证券公司约定购回账户名称为：英
大证券有限责任公司。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
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第三节 重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债情况
报告期内，公司主要资产的计量按照成本进行初始计量。
1、货币资金期末比期初减少了42.68%，主要是报告期内偿还银行借款、前期延缓的现金支出在报告期内支付以及票据到期
结算所致。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末比期初减少了72.02%，主要是期末持有DF/NDF金融产品到期结
算以及公允价值变动所致。
3、应收票据期末比期初减少了100%，主要是票据到期结算所致。
4、应收账款期末比期初增加了44.98%，主要是公司业务规模扩大、期末尚未结算的应收客户款项增加所致；期末应付款项
也同时相应增加。
5、预付账款期末比期初增加49.22%，主要是公司业务规模扩大，预付客户的款项增加，期末尚未结算所致；期末预收款项
也同时相应增加。
6、应收利息期末比期初减少41.29%，主要是公司依托供应链业务开展的外汇业务存入的保证金到期减少所致。
7、其他应收款期末比期初减少77.91%，主要是业务结算，收回业务保证金、押金等应收款项所致。
8、存货期末比期初增加461.49%，主要是公司业务规模扩大，期末客户尚未提取结算的货物增加所致。
9、其他流动资产期末比期初增加173.99%，主要是报告期末待抵扣进项税金增加所致。
10、无形资产期末比期初增加191.43%，主要是公司加强信息系统建设，软件支出增加所致。
11、长期待摊费用期末比期初增加191.43%，主要为各业务平台装修完工，费用结转所致。
12、短期借款期末比期初减少51.43%，主要是借款到期归还所致。
13、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末比期初减少93.10%，主要是期末持有DF/NDF金融产品到期结算
以及公允价值变动所致。
14、应付账款期末比期初增加232.65%，主要是公司业务规模扩大、期末尚未结算的应付客户款项增加所致；期末应收款项
也同时相应增加。
15、预收款项期末比期初增加173.31%，主要是业务规模扩大，期末尚未结算的预收客户的款项增加所致；期末预付款项也
同时相应增加。
16、应付职工薪酬期末比期初减少30.01%，主要是报告期内公司支付了员工薪酬所致。
17、其他应付款期末比期初减少76.71%，主要是报告期内支付收购新加坡恺恩股权的剩余款项以及业务保证金/押金等所致。
18、一年内到期的非流动负债期末比期初增加71.76%，主要是一年内到期的融资租赁款增加所致。
19、长期借款期末比期初增加39.45%，主要是报告期内公司调整融资结构，取得银行长期借款增加所致。
20、应付债券期末余额为4.81亿元，主要是报告期内公司完成发行了16飞马债所致。
21、长期应付款期末比期初增加37.38%，主要是融资租赁款增加所致。
22、股本期末比期初增加30%，主要是报告期内公司实施2015年度权益分派所致。
23、其他综合收益期末比期初减少48.17%，主要是期末外币财务报表折算差额变动所致。
（二）损益情况
1、营业收入比去年同期增加11.07%，主要是公司积极拓展能源资源供应链业务，业务规模不断扩大所致。
2、营业成本比去年同期增加11.09%，主要是公司业务规模扩大，相应业务成本；同时，前期设立的仓储业务平台在报告期
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内开始运营，运营成本增加所致。
3、营业税金及附加比去年同期减少67.62%，主要是报告期内，“营改增”全面实施，营业税金及附加减少所致。
4、销售费用比去年同期增加52.91%，主要是受市场环境以及服务配套成本、人工成本、运营成本上涨等因素影响，同时仓
储业务平台运营初期费用支出增加，以及从去年2季度开始将收购的新加坡恺恩纳入合并范围，去年1季度未并表所致。
5、管理费用比去年同期增加74.29%，主要是报告期内，公司人力成本等管理费用增长；从去年2季度开始将收购的新加坡
恺恩纳入合并范围，去年1季度未并表；去年末设立的子公司在报告期内进行运营，前期费用增加所致。
6、财务费用比去年同期增加36.09%，主要是报告期内受利率下降等因素影响，公司依托供应链业务开展外汇组合业务的业
务量以及业务收益同比减少所致。
7、资产减值损失比去年同期减少275.47%，主要是收回前期应收款项，期末需计提的坏账准备减少所致。
8、公允价值变动损益比去年同期减少512.38%，主要是期末持有的DF/NDF衍生金融产品的到期汇率与期末的外汇汇率变化
所致。
9、投资收益比去年同期增加228.90%，主要是报告期内DF/NDF衍生金融产品到期结算，以及对联营企业和合营企业的投资
收益增加所致。
10、营业外支出比去年同期减少96.94%，主要是报告期内营业外支出减少所致。
11、因公司依托供应链业务开展的外汇业务的收益是一揽子收益，包括了利息收入、利息支出、汇兑损益、投资收益（到期）
及公允价值变动损益（未到期）的汇总收益，但利息收入、利息支出、汇兑损益是作为公司的经常性损益项目在财务费用中
核算的，公允价值变动损益及投资收益，则是作为非经常性损益项目核算。综合考虑上述因素，公司报告期内财务费用较去
年同期增加了57.73%，具体计算如下：
金额单位：人民币 元
项 目 2016年1-9月 上年同期 增减比例
财务费用 -75,921,458.88 -118,789,438.45 -36.09%
减：公允价值变动损益 28,057,671.81 -6,803,907.92 -512.38%
减：投资收益（不含对联营/合营企业部分） -64,758,121.13 -19,200,771.95 237.27%
小 计 -39,221,009.56 -92,784,758.58 -57.73%
（三）现金流情况
1、经营活动现金流比去年同期减少94.58%，主要是报告期内，公司支付经营业务保证金/押金等、优化人力资源结构增加人
力成本，以及前期延缓的现金支出在报告期内支付所致。
2、投资活动现金流比去年同期减少88.51%，主要是去年同期支付了投资前海启航及收购新加坡恺恩、广物供应链的投资款
项所致。
3、筹资活动现金支出比去年同期减少83.00%，主要是报告期内，归还银行借款以及依托供应链业务开展的外汇业务存入的
保证金减少所致。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
（一）公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券
公司于2016年2月1日、2016年2月19日召开第三届董事会第二十四次会议、2016年第一次临时股东大会，审议通过2016
年面向合格投资者公开发行公司债券事项，本次债券募集资金扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金。2016年8月2日，
公司实施完成了16飞马债公开发行，发行规模为人民币5亿元。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《深圳市飞马
国际供应链股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券募集资金到账情况的验证报告》（信会师报字[2016]第
310701号）验证，截至2016年8月3日止，16飞马债发行面值为5亿元，实际募集资金总额为人民币5亿元，扣除承销费6,600,000
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元后，实际到位资金493,400,000元。
2016年8月24日，16飞马债在深圳证券交易所的集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌上市交易。
（二）公司高级管理人员变动
报告期内，公司董事会收到副总经理黄立锋先生提交的书面辞职申请，黄立锋先生因个人原因申请辞去公司副总经理职
务，其辞职申请自送达公司董事会之日起生效。黄立锋先生辞职后不再担任公司任何职务。公司及董事会对黄立锋先生在职
期间为公司所做出的贡献表示衷心的感谢！
2016年9月30日，公司召开第四届董事会第五次会议审议通过了《关于聘任副总经理的议案》，根据公司经营发展需要，
同意公司聘任刘卫东先生担任公司副总经理职务，任期自董事会审议通过之日起至本届董事会届满之日止。
（三）控股股东2016年非公开发行可交换公司债券
公司于2016年6月接到控股股东飞马投资的通知，其拟以所持本公司部分股票为标的非公开发行可交换公司债券；并于
2016年9月再次接到通知，飞马投资取得深交所出具的《关于飞马投资控股有限公司2016 年非公开发行可交换公司债券符合
深交所转让条件的无异议函》（深证函[2016]527 号），将分期发行本次可交换公司债券。
根据通知，本次可交换公司债券拟发行期限不超过 3 年，拟募集资金规模不超过人民币 20 亿元。在满足换股条件下，
自本次可交换公司债券发行结束之日起 6 个月后的第 1 个交易日起至本次可交换公司债券摘牌日的前 1 个交易日止，本次
可交换公司债券持有人有权将其所持有的本次可交换公司债券交换为本公司股票。
（四）重要事项索引
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
2016 年 02 月 03 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-013
2016 年 06 月 04 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-053
公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 2016 年 07 月 27 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-062
司债券 2016 年 07 月 29 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-064
2016 年 08 月 03 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-066
2016 年 08 月 22 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-068
2016 年 10 月 01 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-076
公司高级管理人员变动
2016 年 10 月 01 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-077
2016 年 06 月 16 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-057
控股股东 2016 年非公开发行可交换公司 2016 年 09 月 06 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-072
债券 2016 年 09 月 22 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-075
2016 年 10 月 12 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-080
审议通过注销子公司青海合冠 2016 年 04 月 16 日 巨潮资讯网、公告编号：2016-038
公司实际控制人调查 2015 年 11 月 20 日 巨潮资讯网、公告编号：2015-086
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三、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕
的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书
中所作承诺
资产重组时所作承诺
飞马投资 避免同业竞争 避免同业竞争 2007 年 05 月 07 日 永久 正常履行中
黄壮勉 避免同业竞争 避免同业竞争 2007 年 05 月 15 日 永久 正常履行中
首次公开发行或再融资时所作 公司 2014 年度非公开发行股票的发行对象为公司实际
承诺 控制人黄壮勉、深圳前海骏马投资管理有限公司。黄壮 36 个月，至
黄壮勉、深圳前海骏马
限售 勉、深圳前海骏马投资管理有限公司承诺：认购的股票 2015 年 07 月 15 日 2018 年 7 月 正常履行中
投资管理有限公司
自本次非公开发行股票新增股份上市首日起，三十六个 15 日。
月内不予转让。
股权激励承诺
公司承诺未来三年（2015-2017）在盈利、现金流能满足
正常经营和长期发展的前提下，每年以现金方式分配的
飞马国际 现金分红 利润不低于当年实现的可分配利润的 10%或三个连续年 2014 年 09 月 17 日 2017-12-31 正常履行中
度内公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现
其他对公司中小股东所作承诺
的年均可分配利润的 30%。
自公司股票复牌之日起未来 3 个月内，直接或通过证券
实际控制人、董事、监
增持 公司或基金管理公司定向资产管理计划方式在二级市场 2015 年 07 月 14 日 2016-2-29 已完成
事、高级管理人员
增持公司股票，增持金额合计不低于人民币 2,600 万元。
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承诺是否按时履行 是
如承诺超期未履行完毕的，应
当详细说明未完成履行的具体 无。报告期内，以上承诺事项严格执行。
原因及下一步的工作计划
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四、对 2016 年度经营业绩的预计
2016 年度预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2016 年度归属于上市公司股东的净利润变动幅
0.00% 至 30.00%
度
2016 年度归属于上市公司股东的净利润变动区
17,468.69 至 22,709.3
间（万元）
2015 年度归属于上市公司股东的净利润（万元） 17,468.69
公司继续大力拓展资源能源供应链业务，并积极加强与银行等金融机构合
业绩变动的原因说明 作，不断整合和创新服务模式，提高运营效率，业务规模不断扩大，盈利
能力持续稳定增长。
五、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
六、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
《投资者关系活动记录表》（编号：
2016 年 01 月 28 日 实地调研 机构 2016-01），披露于投资者互动平台
（http://irm.p5w.net）。
《投资者关系活动记录表》（编号：
2016 年 06 月 15 日 实地调研 机构 2016-02），披露于投资者互动平台
（http://irm.p5w.net）。
《投资者关系活动记录表》（编号：
2016 年 06 月 23 日 实地调研 机构 2016-03），披露于投资者互动平台
（http://irm.p5w.net）。
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第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：深圳市飞马国际供应链股份有限公司
2016 年 09 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 6,515,788,192.91 11,366,998,930.64
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
9,707,481.11 34,694,132.45
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 1,096,043,000.00
应收账款 2,894,498,778.87 1,996,527,911.55
预付款项 7,498,698,065.21 5,025,215,854.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 76,817,834.97 130,852,222.40
应收股利
其他应收款 82,730,047.93 374,596,024.37
买入返售金融资产
存货 545,534,798.08 97,158,833.06
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 28,205,197.06 10,294,380.27
流动资产合计 17,651,980,396.14 20,132,381,288.96
非流动资产：
发放贷款及垫款
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