哈尔滨九洲电气股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
哈尔滨九洲电气股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-078
2016 年 10 月
哈尔滨九洲电气股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李寅、主管会计工作负责人李斌及会计机构负责人(会计主管人
员)刘振新声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,309,879,873.72 2,339,364,819.12 -1.26%
归属于上市公司股东的净资产
1,697,913,127.71 1,640,005,718.76 3.53%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 190,534,937.11 433.54% 524,418,572.61 391.41%
归属于上市公司股东的净利润
18,009,604.86 28,520,334.66 元 41,473,382.86 68,946,828.64 元
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
14,731,516.94 30,816,989.85 元 31,434,740.49 69,973,762.54 元
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 222,586,524.12 403,754,899.70 元
（元）
基本每股收益（元/股） 0.05 0.09 元/股 0.12 0.22 元/股
稀释每股收益（元/股） 0.05 0.09 元/股 0.12 0.22 元/股
加权平均净资产收益率 1.08% 1.98% 2.50% 4.85%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -834,325.66 固定资产处置损失
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
9,847,669.51 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
2,215,195.34 理财收益
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 408,004.26
减：所得税影响额 1,597,256.02
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少数股东权益影响额（税后） 645.06
合计 10,038,642.37 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、受宏观经济形势的影响行业发展放缓，募集资金项目无法达到预期目标的风险
为了强化公司的主营业务，提升公司生产能力，公司募集资金主要投向于高压大功率变频调速装置扩
建、新型电力电子器件功率产品成套装置扩建、企业技术中心建设项目，上述项目已经完工。由于高压变
频器业务的出售，高压大功率变频调速装置扩建项目已经实现或超数十年的预期利润，但受宏观经济的影
响，未来电气设备和风电行业的需求增长将可能会放缓，并且行业价格竞争越演越烈，新型电力电子器件
功率产品成套装置扩建项目可能存在无法达到预期目标的风险。
2016年公司将适应市场需求，通过EPC（或BT）总承包、并购、自建等方式进入风力发电站、光伏发
电站、水电、生物质发电站等可再生发电站的建设和运营，向能源互联网领域进军，拉动公司产品的销售
继续加大研发投入，保持产品技术领先，提高产能利用率，优化产品结构，提高公司产品的综合毛利率，
从而降低募集资金项目无法达到预期收益的风险。
2、产品的市场竞争激烈，导致公司产能过剩的风险
电力电子设备制造业行业市场具有巨大潜力和旺盛需求，吸引着众多投资者进入该领域。但受宏观经
济的影响，客户需求将放缓，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，甚至出现为争夺市场而现竞相杀价的局
面，另外九洲电气科技产业园建成后，总产能可达到8亿，但近两年公司产值只有2亿左右，因此产能过剩
是公司目前面临的新一风险。
公司将通过不断的进行产品升级，优化产品结构，巩固产品质量及技术领先地位，同时加强成本控制
和提高产能利用率来降低产品成本。使得公司产品在市场上不但具有质量和技术上的领先优势，在价格上
也有一定的市场竞争力，稳固市场地位。另外，报告期内公司过通EPC总承包也拉动了公司自有产品的销
售，公司还将通过生产资源、设备资源社会化、服务化等方式进一步利用好公司剩余生产能力，提高效益。
3、应收账款的风险
公司所属电力电子设备行业属于技术和资金密集型行业，具有科技含量高、研制周期较长和前期投入
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大等特点。由于电力电子设备行业的下游企业主要是实力雄厚的发电、供电、冶金、石油化工、钢铁等企
业，另外市场竞争比较激烈，导致行业内大多数企业面对下游客户的时候处于劣势地位。同时，由于自身
行业特点，产品收入需待相关项目完工验收合格后才能得到确认，而这些工程项目一般建设周期较长，项
目建设过程中受资金供应、设计变更以及施工组织等因素的影响，工期经常发生变化，导致应收账款占营
业收入比重较大，造成大量的流动资金沉淀。
公司应收账款数额较大主要是公司主导产品销售信用政策和公司所处行业特性导致的。公司主要客户
多为电力、石油石化、冶金和市政建设企业，该等客户信誉优良，公司应收账款发生大面积、大比例坏账
的可能性较小，随着公司实施了管理层负责制、建立应收账款奖罚制度、组织售后服务人员协助催收货款、
建立专门清收队伍等一系列措施来提高公司应收账款回收效率，公司应收账款的风险已经得以进一步控制。
4、管理及人力资源方面的风险
近年来虽然公司一直在不断地优化治理结构，并持续引进人才，加大人员培训力度，努力建立有效的
考核激励机制和严格的内控体系，但仍然存在着经营规模扩大带来的管理风险。公司尤其在人才队伍建设
和管理水平提升这两方面存在较大提升空间，也是制约公司快速发展的最重要因素。资本运作的经验和手
段还不成熟，公司市值管理和投资者关系管理水平还有待进一步提高，员工激励方法单一，员工的工资水
平与发达地区还有差距，企业文化建设落后于企业的发展需求这都给公司未来的发展带来一定的风险。
公司通过不断地优化公司治理，并持续引进人才，现已与多所高校和科研院所建立长期稳定的合作关
系，通过定期选派优秀技术、管理人员到国外和国内科研院所进行专门的业务技术培训，加大人员培训力
度，增强公司技术创新能力及管理水平，为公司核心竞争能力的提高打下了坚实的基础。同时，公司将努
力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，将公司管理方面的风险降到最低。
5、收购整合风险
公司并购了沈阳昊诚电气股份有限公司100%的股权，由于合作双方在业务拓展、客户资源、财务管理、
公司制度管理等方面存在差异，公司将及时细化、落实组织模式、财务管理与内控、技术研发管理、业务
合作等方面的具体整合措施，但鉴于公司与昊诚电气的业务存在一定的差异，双方管理层针对昊诚电气的
经营理念以及具体运作存在理念融合统一的风险，双方合作之后需要经过阶段性的磨合，是否能充分发挥
协同效应，顺利实现整合具有不确定性。
公司拟采取的整合规划如下：第一，公司将选派相关人员担任昊诚电气董事会成员，以把握和指导昊
诚电气的经营计划和业务方向；第二，在保持昊诚电气管理团队稳定的前提下，选派本公司具有丰富经验
的管理人员增强昊诚电气业务团队，充分发挥双方的比较优势和协同效应；第三，将昊诚电气的客户管理、
产品研发、业务管理纳入到公司统一的管理系统中，保证公司对昊诚电气业务资源和经营状况的掌握；第
四，将昊诚电气的财务管理纳入公司财务管理体系，防范昊诚电气的运营、财务风险。
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2016年公司还将会通过并购手段整合行业内优质企业，实现公司外延式快速发展，在并购整合过程中
同样存在上述整合风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 25,906
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
李寅 境内自然人 19.76% 68,370,602 51,277,951 质押 23,110,891
赵晓红 境内自然人 15.65% 54,170,602 42,370,602 质押 25,870,602
黑龙江辰能哈工
大高科技风险投 国有法人 3.36% 11,622,240
资有限公司
李文东 境内自然人 2.63% 9,103,757 9,103,757
李长和 境内自然人 2.41% 8,335,173 8,335,173
北京义云清洁技
术创业投资有限 境内非国有法人 1.35% 4,668,886 4,668,886
公司
北京智诚盛景创
业投资有限责任 境内非国有法人 1.24% 4,298,212 4,298,212
公司
北京中电新能投
资中心（有限合 境内非国有法人 0.96% 3,308,013 3,308,013
伙）
哈尔滨市科技风
国有法人 0.73% 2,538,460
险投资中心
宁波华建汇富创
境内非国有法人 0.70% 2,413,624 2,413,624
业投资有限公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
李寅 17,092,651 人民币普通股 17,092,651
赵晓红 11,800,000 人民币普通股 11,800,000
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黑龙江辰能哈工大高科技风险投
11,622,240 人民币普通股 11,622,240
资有限公司
哈尔滨市科技风险投资中心 2,538,460 人民币普通股 2,538,460
中央汇金资产管理有限责任公司 1,810,500 人民币普通股 1,810,500
程鹰 1,285,800 人民币普通股 1,285,800
黄达明 1,272,060 人民币普通股 1,272,060
达孜县北方投资发展有限责任公
1,224,000 人民币普通股 1,224,000
司
张宇 1,150,000 人民币普通股 1,150,000
珠海横琴麒涵股权投资基金管理
1,108,000 人民币普通股 1,108,000
有限公司－麒涵 2 号基金
上述股东关联关系或一致行动的 公司前 10 名股东中，李寅和赵晓红为一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关
说明 联关系。
股东张宇通过普通证券账户持有 0 股，通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证
券账户持有 1,150,000 股，实际合计持有 1,150,000 股；股东程鹰通过普通证券账户持有
参与融资融券业务股东情况说明
389,100 股，通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 896,700 股，
（如有）
实际合计持有 1,285,800 股；黄达明通过普通证券账户持有 725,060 股，通过广发证券
股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 547,000 股，实际合计持有 1,272,060 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期增
期初限售股 本期解除限 期末限售股
股东名称 加限售 限售原因 拟解除限售日期
数 售股数 数
股数
每年转让的股份不得超过其所
张清 1,500 1,500 0 高管锁定股
持有公司股份总数的 25%
每年转让的股份不得超过其所
李寅 45,000,000 2,092,651 42,907,349 高管锁定股
持有公司股份总数的 25%
李寅 8,370,602 8,370,602 首发后个人类限售股 按承诺解锁
赵晓红 34,350,000 350,000 34,000,000 高管锁定股 每年转让的股份不得超过其所
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持有公司股份总数的 25%
赵晓红 8,370,602 8,370,602 首发后个人类限售股 按承诺解锁
王宇涵 581,836 581,836 首发后个人类限售股 按承诺解锁
南易 1,222,967 1,222,967 首发后个人类限售股 按承诺解锁
张勇 1,938,481 1,938,481 首发后个人类限售股 按承诺解锁
朱书明 1,147,555 1,147,555 首发后个人类限售股 按承诺解锁
程辉 361,572 361,572 首发后个人类限售股 按承诺解锁
杨艳侠 328,098 328,098 首发后个人类限售股 按承诺解锁
李文东 8,803,757 8,803,757 首发后个人类限售股 按承诺解锁
王唯姣 1,147,555 1,147,555 首发后个人类限售股 按承诺解锁
李长和 8,335,173 8,335,173 首发后个人类限售股 按承诺解锁
刘立新 1,525,853 1,525,853 首发后个人类限售股 按承诺解锁
郎威 970,350 970,350 首发后个人类限售股 按承诺解锁
北京中电新能
投资中心（有 3,308,013 3,308,013 首发后机构类限售股 按承诺解锁
限合伙）
北京嘉华创业
894,388 894,388 首发后机构类限售股 按承诺解锁
投资有限公司
北京智诚盛景
创业投资有限 4,298,212 4,298,212 首发后机构类限售股 按承诺解锁
责任公司
宁波华建汇富
创业投资有限 2,413,624 2,413,624 首发后机构类限售股 按承诺解锁
公司
北京义云清洁
技术创业投资 4,668,886 4,668,886 首发后机构类限售股 按承诺解锁
有限公司
北京清科联合
投资管理中心 1,915,680 1,915,680 首发后机构类限售股 按承诺解锁
（有限合伙）
股权激励限售
7,676,000 7,676,000 股权激励限售股 按股权激励草案规定解锁
股
刘国超 3,200 3,200 高管锁定股 离职后半年
合计 147,630,704 2,444,151 3,200 145,189,753 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项
目 期末余额 期初余额 变动幅度 变动原因说明
主要系本期将收到的应收票据支付采购贷款所
应收票据 4,034,924.94 63,191,054.00 -93.61%
致；
预付款项 30,098,759.78 9,426,848.82 219.29% 主要系预付 BT 工程款及购货款增加所致；
主要系本期 EPC 业务客户归还工程垫付款往来款
其它应收款 59,890,825.16 156,267,231.27 -61.67%
所致；
其它流动资产 350,578,117.21 107,474,980.78 226.20% 主要系本期购买理财产品增加所致；
开发支出 7,391,895.53 605,103.77 1121.59% 主要系本期研发项目资本化增加所致；
预收账款 44,417,082.96 15,670,586.04 183.44% 主要系本期收到的销售预收款增加所致；
主要系本期子公司昊诚电气将 15 年审计调整计提
应付职工薪酬 1,305,961.31 3,101,903.61 -57.90%
的工资支付所致；
主要系 15 年末计提的增值税及其附加税费于本期
应交税费 4,270,031.01 44,067,165.35 -90.31%
支付所致；
主要系本期按完工百分比法确认 BT 收入，由于工
其它流动负债 9,096,575.36 0.00 100.00% 程尚未决算纳税义务没有发生，将确认的增值税
转入所致；
利润表项目 本期金额 上期金额 变动幅度 变动原因说明
主要系本期按完工百分比法确认 BT 业务收入增
营业收入 524,418,572.61 106,716,818.10 391.41% 加及本期昊诚电气纳入合并增加收入双重因素所
致；
主要系本期按完工百分比法确认 BT 业务成本增
营业成本 385,231,018.41 80,429,323.04 378.97% 加及本期昊诚电气纳入合并增加成本双重因素所
致；
营业税金及附 主要本期较上期合并范围发生变化，新增子公司
951,140.11 474,583.58 100.42%
加 昊诚电气；及本期 BT 收入的增加；
主要系本期较上期合并范围发生变化，新增子公
管理费用 69,405,719.80 36,319,670.09 91.10% 司昊诚电气及母公司确认股权激励成本增加所
致；
主要系本期较上期合并范围发生变化，新增子公
财务费用 -912,303.37 -6,870,120.76 -86.72%
司昊诚电气借款利增加所致；
主要系本期收回 EPC 业务应收货款及其它应收往
资产减值损失 -8,149,783.37 6,321,765.04 -228.92%
来款使坏账准备减少所致；
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主要系本期较上期合并范围发生变化，新增子公
营业外支出 1,210,736.28 560,780.01 115.90%
司昊诚电气处置固定资产增加所致；
主要系本期较上期合并范围发生变化，新增子公
所得税费用 5,888,983.49 -4,282,839.99 -237.50% 司昊诚电气当期所得税增加；及母公司弥补上年
亏损冲回递延所得税增加所致；
现金流量表 本期金额 上期金额 变动幅度 变动原因说明
经营活动产生 主要系本期较上期合并范围发生变化，新增子公
的现金流量净 222,586,524.12 -181,168,375.58 -222.86% 司昊诚电气增加现金流量；及母公司收回 EPC 业
额 务货款及往来款增加所致；
投资活动产生
的现金流量净 -243,005,030.49 185,069,858.96 -231.30% 主要系报告期母公司购买理财产品增加所致；
额
筹资活动产生
主要系本期较上期合并范围发生变化，新增子公
的现金流量净 -14,782,817.68 13,596.45 -108825.57%
司昊诚电气偿还借款所致；
额
二、业务回顾和展望
让电拥有智慧一直是公司的经营理念， 以绿色和智慧方式满足全球电力需求，参与构建全球能源互
联网，使全球变成一个亮亮堂堂的地球村，解决人类能源供应的永续安全问题，是公司坚持的发展方向。
年初至报告期末，面对国内外复杂严峻的宏观经济环境，尤其是国内经济增速放缓，需求减少，供给
过剩的经济环境下，制造企业面临着严峻的考验。公司在董事会和管理层的领导下勇于创新，努力寻求新
的利润增长点，通过内生增长及外延发展相结合的方式逐步完成2016年经营计划。
年初至报告期末，公司实现营业收入524,418,572.61元，比上年上升391.41%；营业成385,231,018.41
元，比上年上升378.79%；归属上市公司股东的净利润41,473,382.86元，比上年增加 68,946,828.64元；
经营活动产生的现金流量净额222,586,524.12元，比上年增加403,754,899.70元；截至2016年9月30日公
司资产总额2,309,879,873.72元，负债总额为611,966,746.01元，资产负债率为26.49%，归属于上市公司
股东的所有者权益为1,697,913,127.71元，基本每股收益0.12元，加权平均净资产收益率2.50%。
报告期内驱动业务收入变化的具体因素：
√ 适用 □ 不适用
1、2015年公司签署的《七台河万龙风电场工程EPC总承包合同》及《七台河佳兴风电场工程EPC总承包合
同》在报告期内已全部并网发电，在报告期确认营业收入7,754.53万元，营业成本6,399.61万元，合同毛
利1,354.93万元；
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2、年初至报告期末，公司签署的《关岭县普利风电项目BT总承包合同》已经完成主要设备招标，正在进
行风机基础施工、升压站土建施工、集电线路施工和外送线路施工。计划2016年底并网发电；
3、年初至报告期末，公司签署的《大庆大岗平桥风电项目BT总承包合同》已经完成风机位微观选址、送
出线路设计，正在进行风电场的施工图设计，包括升压站、风机基础、场内线路等施工图设计。并进行整
机、塔筒和升压站设备的招标采购工作；
4、年初至报告期末，公司签署的《兴旺20MW光伏电站项目BT总承包合同》正在进行组件和集电线路安装
工程，计划11月末并网；
5、年初至报告期末，公司签署的《阳谷12MW光伏农业示范项目BT总承包合同》 正在进行外送线路施工、
升压站土建施工和组件安装施工，计划2016年底并网发电；
6、年初至报告期末，公司签署的《昂昂溪区胜利村5MW分布式光伏发电渔光互补项目BT总包合同》已经完
成全部并网；
7、年初至报告期末，公司签署的《昂昂溪区胜利村3MW分布式光伏发电渔光互补项目BT总包合同》已经完
成全部并网。
8、年初至报告期末，公司签署的《泰来环球光伏电力有限公司泰来宁姜二号地10MW光伏电站项目BT总包
合同》已经完成了桩基础施工,正在进行组件安装工程、集电线路施工工程，计划2016年底并网发电；
9、年初至报告期末，公司签署的《泰来风电项目一期（49.5MW）BT总承包工程》已经完成了图纸设计、
道路施工；
10、2015年公司与额敏天力阳光新能源有限公司、中机国能浙江工程有限公司签署的《额敏天力阳光九师
170团一期20MWp光伏发电项目PC承包合同》，合同总价款14,400.00万元，由于项目前期手续一直未完备，
公司已与两家公司解除了该PC承包合同。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
研究 项目名称 开始时 结束时 拟达到的目标 截止9月30日完成情况 合作情况
方向 间 间
电动 组合式智能 2016.1 2016.12 完成电动汽车充电桩电源、配电系统、 完成了组合式智能电动汽车充电 自主研发
汽车 电动汽车充 电池管理系统、监控系统、计费刷卡打 系统平台调试，样机已经完成，
充电 电桩系统开 印系统的开发。同时完成型式试验测试、正在联机调试。
哈尔滨九洲电气股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
方向 发 样机的生产调试以及批量生产。
微电 列头柜配电 2016.1 2016.12 实现直流列头柜的管理功能，实现可以 完成制定了列头柜配电管理设备 自主研发
网方 管理系统 监控到常规的电气参数和开关状态，还 系统设计，样机试制完成。正在
向 能检测零线电流、动态调节三相不平衡 联机调试阶段。
等功能。实现交流列头柜配电系统为各
机柜进行电源分配。它上接UPS输出配电
柜，下级与机柜PDU 配合，实现机柜排
中各台机柜电源灵活分配。
