上海凯利泰医疗科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
上海凯利泰医疗科技股份有限公司
二 0 一六年第三季度报告
证券代码：300326
股票简称：凯利泰
披露日期：二 0 一六年十月二十七日
上海凯利泰医疗科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
公司负责人 Jay Qin（秦杰）、主管会计工作负责人汪远根及会计机构负责人(会计主管人员) 汪远根
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、 主要会计数据及财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 □√ 否
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,105,375,129.95 1,695,741,939.46 24.16%
归属于上市公司股东的净资产
1,817,294,201.99 1,167,869,487.71 55.61%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
项目 本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 152,838,200.80 24.98% 415,702,946.49 27.41%
归属于上市公司股东的净利润
55,904,211.35 143.11% 122,082,559.18 31.68%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
53,297,120.24 158.96% 112,398,300.03 77.11%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 27,043,748.73 352.16%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.1505 130.47% 0.3287 24.84%
稀释每股收益（元/股） 0.1491 128.33% 0.3256 23.66%
加权平均净资产收益率 3.18% 1.06% 6.95% -1.59%
注：
1、2013 年 5 月 13 日，经 2012 年度股东大会审议通过，公司以 2012 年末总股本 5,125 万股为基数，
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转增股本 2,562.50 万股，总股本由 5,125 万股增加至
7,687.50 万股。
2、2014 年 6 月 16 日，经 2013 年度股东大会审议通过，公司以 2013 年末总股本 7,687.50 万股为基
数，以资本公司向全体股东每 10 股转增 10 股，合计转增股本 7,687.50 万股，总股本由 7,687.50 万股增
加至 15,375.00 万股。
3、2014 年 7 月 31 日，根据公司 2013 年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证
券监督管理委员会“证监许可[2014]444 号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向张家港市金
象医用器械有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司申请增加注册资本人民币
16,066,212.00 元，变更后注册资本为人民币 169,816,212.00 元。
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4、2014 年 12 月 16 日，根据公司 2013 年第三次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证
券监督管理委员会以“证监许可[2014]444 号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向张家港市金
象医用器械有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，公司采取非公开发行股份方式发行
股份 6,256,665 股，变更后公司注册资本为人民币 176,072,877.00 元。
5、2015 年 6 月 26 日，经 2014 年度股东大会审议通过，公司以 2014 年末总股本 176,072,877 股为基
数，以资本公司向全体股东每 10 股转增 10 股，合计转增股本 176,072,877 股，总股本由 176,072,877 股
增加至 352,145,754 股。
6、2016 年 5 月 18 日，根据公司 2016 年第一次临时股东大会决议和修改后章程的规定，并经中国证
券监督管理委员会证监许可[2016]574 号《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向宁波鼎亮翊翔股
权投资中心（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》的核准，公司采取非公开发行股份
方式发行股份 43,295,279 股，变更后注册资本为人民币 395,441,033.00 元。
7、2016 年 8 月 24 日，公司第三届董事会第五次会议审议通过《关于公司股票期权激励计划首次
授予期权第一个行权期可行权的议案》，首次授予期权的 116 名激励对象在第一个行权期可行权数量为
313.14 万份，公司采用自主行权模式，首次授予期权行权期限为 2016 年 9 月 12 日至 2017 年 9 月
11 日，截至报告期末，首期股票期权激励计划中有 303.24 万股已行权，公司最新股本总数为 398,473,433
股。
8、为使数据具有可比性，根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、《企业会计准则第 34 号——每股收益》、《公开发行证券的公司信
息披露内容与格式准则第 30 号：创业板年度报告的内容与格式》的相关规定，公司按照资本公积转增股
本后的股数重新计算各比较期间的每股收益，故 2015 年第三季度每股收益计算的股本为调整后的
352,145,754 股，2016 年第三季度为 371,388,100 股。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 714,826,233
本报告期 年初至报告期末
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.0782 0.1708
扣除非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
项目 年初至报告期期末金额 说明
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非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -297,683.08
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,755,427.85
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 224,288.57 银行理财产品利息收入
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,693,779.16 违约金收入 700 万元。
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 1,721,602.20
少数股东权益影响额（税后） -30,048.85
合计 9,684,259.15 --
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二、重大风险提示
1、市场竞争加剧的风险
通过收购艾迪尔公司 100%的股份，公司已经建立了集创伤、脊柱、脊柱微创等一系列的骨科医疗器械
产品线，公司在国内骨科市场已经占据了一定的市场份额和地位，并在国内外市场与竞争对手产品展开竞
争，由于国内骨科市场集中度较低，且考虑到中国市场预期未来发展的吸引力及市场机遇，预计未来椎体
成形微创介入手术产品的市场竞争将逐步加剧。同样，本公司另一全资控股子公司易生科技爱立(Tivoli)
药物洗脱冠脉支架市场竞争也在逐步加剧。
如果公司不能与现有及潜在竞争对手展开竞争，本公司的业务发展、财务状况及经营业绩可能受到不
利影响。为应对市场竞争风险，公司持续完善研发和营销管理工作，其目标是结合市场需求及时推出技术
含量更高、性能更好的产品，以维持较高的毛利率水平，从而避免竞争加剧对公司盈利可能产生的不利影
响。
2、不能持续取得相关经营许可文件可能导致的风险
国家药监局对医疗器械产品的生产及经营制定了严格的持续监督管理制度。医疗器械生产企业需获得
《医疗器械经营企业许可证》、《医疗器械生产企业许可证》和《医疗器械产品注册证书》方可生产和经营，
上述证书及核准均有一定的有效时限，有效期届满时，监管部门应当重新审查发证公司。如果公司不能持
续满足国家药监局的有关规定，公司生产经营的相关许可证书可能会被暂停或取消，从而对公司的生产经
营产生重大影响。
本公司及参控股子公司均已经取得了生产经营所必须的许可证书，未来有效期届满时，公司需要重新
申请注册，目前公司的生产经营条件均符合相关法规的监管要求，未来不能持续取得相关经营许可文件的
可能性很小。
3、产品责任风险
公司及公司参控股企业的产品需要直接介入人体进行临床手术治疗，其安全性和有效性在客观上存在
一定风险。如果手术失败对患者造成一定的身体影响，患者提出产品责任索赔，或发生法律诉讼、仲裁，
均可能会对公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。公司自成立以来，非常注重产品质量控制，
并建立了完善的产品质量控制体系、产品追溯流程体系和不良事件追溯制度，目前尚未出现任何因产品质
量引起的产品责任索赔及与此相关的任何法律诉讼、仲裁情况。
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4、核心技术人才流失的风险
本公司在长期的生产实践中掌握了主要产品的生产工艺和核心技术，并培养了一批核心技术人才，这
些核心技术人才是本公司持续发展的重要资源和基础。目前公司的核心技术人员均在本公司任职，且多数
为中高级管理人员，有利于公司的长期稳定发展。随着行业竞争格局的不断变化，对技术人才的争夺必将
日趋激烈，若公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励
机制，可能会造成技术人才队伍的不稳定，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。
公司十分注重人力资源管理，制定了较合理的员工薪酬方案，对核心技术人员实行定期考核，奖励突
出者，公司近年来的快速发展为技术人才提供了一个良好的发展平台，现有技术人员保持稳定，未发生主
要科研人员离职现象。
5、募集资金投资项目风险
公司“艾迪尔二、三类医疗器械生产项目”和“易生科技研发中心建设项目”实施后，公司的固定资
产将有所增加，如果募集资金投资项目不能如期达产或者募集资金投资项目达产后不能达到预期的盈利水
平公司将面临利润下降的风险。
公司已经对本次募集资金投资项目做了充分的行业分析和市场调研，并通过积极建设营销渠道、增强
人力资源建设等一系列措施，确保募集资金投资项目的顺利实施。
6、市场招标及降价风险
公司及公司参控股企业产品属于医疗器械行业，目前，根据国家卫生部《关于进一步加强医疗器械集
中采购管理的通知》（卫规财发[2007]208 号）等政策性文件，政府和国有企业举办县级以上的非赢利性医
疗机构使用的医疗器械，由政府卫生行政部门统一评估、集中采购的趋势日益显著。如果公司及公司参控
股企业在部分地区的集中采购中未能中标，将影响该地区的产品销售。同时，随着医疗卫生体制改革的进
一步深入，集中招标和集中采购的不断实施，可能会导致公司及公司参控股企业的销售地区、销售价格受
到限制，将可能对经营造成影响。
公司在未来生产经营中，将不断提升产品质量，市场知名度，不断通过和医生、患者的紧密沟通来提
升公司产品的市场影响力，进一步扩大产品市场占有率。同时，公司将加大市场招标团队的人员建设，以
保障招投标工作的顺利进行。
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7、管理整合风险
自 2013 年开始，公司为丰富和优化公司的产品结构，先后收购了江苏艾迪尔医疗科技股份有限公司
100%股权、易生科技（北京）有限公司 100%的股权、嘉兴博集医疗科技有限公司 10%的股权、永铭诚道（北
京）医学科技股份有限公司 4.55%的股权、上海博进凯利泰医疗科技有限公司 20%的股权。随着公司控股
子公司及参股公司的不断增加，企业规模也不断扩大。由于各控股子公司与母公司在生产运营管理、市场
销售、人才管理和产品结构等方面存在或多或少的差异，因此会给公司带来一定的管理整合风险。若上市
公司与已收购的两家标的公司的现有经营管理人员未能通过充分、有效的沟通以建立良好的合作关系，可
能会导致人才流失、销售渠道无法有效整合等问题，对两家标的公司的产品研发、生产及销售等带来不利
的影响，并削弱本次重组的协同效应，进而对标的公司及上市公司经营情况和盈利能力造成不利影响。
8、行业政策风险
自 2015 年以来，国务院、国家食药监督总局颁布临床实验自查政策、药品医疗器械审批改革意见、
一致性评价制度等行业政策，审评、审批标准大幅提高，医疗器械企业面临较大的生存压力，为整个医疗
器械行业的未来发展带来重大影响。随着国家各项政策的落地、监管政策的趋严等政策的实施，将可能对
整个行业竞争态势带来变化，也将影响公司未来经营业绩。
9、应收账款余额上升及回收风险
随着公司经营规模的扩大，应收账款逐期增加，这与公司采取年中适度赊销，年末加大回收力度的收
款政策有关，在此政策下，公司主要在每年第四季度对货款进行催收，因此，最近一期末公司的应收账款
账面余额增幅较大。
虽然公司按照谨慎性原则计提了坏帐准备，但随着公司经营规模的继续扩大，应收账款账面余额可能
继续增加。尽管公司过去应收账款回收情况良好，但由于下游客户自身财务情况因其未来经营状况的变化
而存在一定的不确定性，故存在应收账款不能及时、足额回收的风险。
三、 报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 17212
股股东总数（如有）
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前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
ULTRA TEMPO
境外法人 8.54% 34,024,252
LIMITED
永星兴业有限公
境外法人 6.63% 26,412,802 质押 16,600,000
司
上海欣诚意投资
境内非国有法人 5.96% 23,767,648 质押 14,350,000
有限公司
上海凯诚君泰投
境内非国有法人 5.57% 22,209,300 质押 6,730,000
资有限公司
新疆德嘉股权投
境内非国有法人 4.92% 19,599,319 质押 4,980,000
资有限公司
李广新 境内自然人 4.73% 18,830,000
MAXUS
HOLDING 境外法人 4.36% 17,370,000
LIMITED
乐亦宏 境外自然人 3.87% 15,426,693
宁波鼎亮翊翔股
权投资中心（有 境内自然人 2.08% 8,306,619
限合伙）
中国建设银行股
份有限公司－农
银汇理医疗保健 境内非国有法人 2.06% 8,202,887
主题股票型证券
投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
ULTRA TEMPO LIMITED 28,965,681 人民币普通股 28,965,681
永星兴业有限公司 22,987,901 人民币普通股 22,987,901
上海凯诚君泰投资有限公司 22,209,300 人民币普通股 22,209,300
上海欣诚意投资有限公司 20,074,047 人民币普通股 20,074,047
李广新 18,830,000 人民币普通股 18,830,000
MAXUS HOLDING LIMITED 17,370,000 人民币普通股 17,370,000
乐亦宏 15,426,693 人民币普通股 15,426,693
中国建设银行股份有限公司－农 8,202,887 人民币普通股 8,202,887
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银汇理医疗保健主题股票型证券
投资基金
全国社保基金一一八组合 7,623,556 人民币普通股 7,623,556
新疆德嘉股权投资有限公司 7,348,139 人民币普通股 7,348,139
上述股东关联关系或一致行动的
公司上述股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
说明
参与融资融券业务股东情况说明
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√适用 □ 不适用
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
所持限售股每年
年初按上年末持
王正民 0 0 112,500 112,500 高管锁定股
股数的 25%解
除限售
所持限售股每年
年初按上年末持
卫青梅 0 0 112,500 112,500 高管锁定股
股数的 25%解
除限售
所持限售股每年
年初按上年末持
汪远根 0 0 112,500 112,500 高管锁定股
股数的 25%解
除限售
所持限售股每年
年初按上年末持
丁魁 78,900 0 112,500 191,400 高管锁定股
股数的 25%解
除限售
所持限售股每年
赖卫国 0 0 112,500 112,500 高管锁定股
年初按上年末持
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股数的 25%解
除限售
合计 78,900 0 562,500 641,400 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产构成情况分析
单位：人民币万元
2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度
项目
金额 比重 金额 比重 期末增减（％）
流动资产：
货币资金 40,972.00 19.46% 20,972.85 12.76% 95.36%
应收票据 1,794.88 0.85% 1,057.75 0.64% 69.69%
应收账款 39,680.94 18.85% 27,045.53 16.45% 46.72%
预付款项 1,860.84 0.88% 1,007.41 0.61% 84.72%
应收利息 - 0.00% - 0.00%
其他应收款 5,642.84 2.68% 498.79 0.30% 1031.30%
存货 8,315.16 3.95% 6,672.04 4.06% 24.63%
其他流动资产 - 0.00% 1,200.00 0.73% -100.00%
流动资产合计 98,266.65 46.67% 58,454.37 35.56% 68.11%
非流动资产： - -
可供出售金融资产 5,376.50 2.55% 5,180.00 3.15% 3.79%
长期股权投资 3,769.36 1.79% 1,599.52 0.97% 135.66%
固定资产 30,324.00 14.40% 28,149.80 17.12% 7.72%
在建工程 58.03 0.03% 174.63 0.11% -66.77%
无形资产 6,193.94 2.94% 6,129.10 3.73% 1.06%
开发支出 2,744.06 1.30% 2,692.91 1.64% 1.90%
商誉 61,486.28 29.20% 61,486.28 37.40% 0.00%
长期待摊费用 991.41 0.47% 1,112.77 0.68% -10.91%
递延所得税资产 811.06 0.39% 896.45 0.55% -9.52%
其他非流动资产 516.22 0.25% 3,698.37 2.25% -86.04%
非流动资产合计 112,270.86 53.33% 105,939.82 64.44% 5.98%
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资产总计 210,537.51 100.00% 164,394.19 100.00% 28.07%
分析：
1)货币资金期末余额40,972.00万元，较期初增加19,999.14万元，增幅为95.36%，主要原因为：一、
上市公司主体在报告期内实施经2016年第一次临时股东大会逐项审议并通过的《关于公司本次发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及所包含的25项子议案，经中国证监会出具的
“证监许可[2016]574 号”《关于核准上海凯利泰医疗科技股份有限公司向宁波鼎亮翊翔股权投资中心
（有限合伙）等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准 ，采取非公开发行股份方式发行股份
43,295,279 股，增加募集资金净额合计31,432.50万元；二、报告期内归还银行到期借款1,173.97万元。
报告期内，本公司无受限制的货币资金。
2)应收票据期末余额1,794.88万元，较期初增加737.14万元，增幅为69.69%，主要系报告期内随着公
司销售规模扩大，客户货款以票据结算方式增加所致。
3)应收账款期末余额39,680.94万元，较期初增加12,635.41万元，增幅为46.72%，主要原因系本报告
期营业收入增长账期内应收货款增加所致。
4）预付款项期末余额1,860.84万元，较期初增加853.43万元，增幅为84.72%，主要原因系本报告期
内临床试验费及医疗器械展会费预付账款余额较上年同期有所增加所致。
5）其他应收款期末余额5,642.84万元，较期初增加5,144.05万元，增幅为1,031.30%，主要系截至本
报告期末公司首期股票期权激励计划中有3,032,400股已行权暂未收到证券公司结算款项所致。
6）其他流动资产期末余额为0，较期初减少1,200.00万元，原因系报告期末公司自有资金投资银行理
财产品的未到期余额较期初减少1,200.00万元。
7）长期股权投资期末余额为3,769.36万元，较期初增加2,169.84万元，增幅为135.66%，主要原因为：
一、报告期内公司按与天津经纬相关投资协议，支付剩余投资款1,500.00万元；二、报告期内上市公司全
资子公司上海显峰投资管理有限公司按与上海赛技医疗科技有限公司签订的增资协议，支付上海赛季投资
款500万元，持有上海赛技20%股权；三、本报告期内公司按与宁波梅山保税港区衍泰资产管理有限公司相
关投资协议支付投资款175万元，持有该公司35%股权；四、公司本报告期确认股权投资收益-60.80万元。
8）在建工程期末余额58.03万元，较期初减少116.60万元，降幅为66.77%，主要系报告期内上市公司
青浦工业园装修工程完工结转所致。
9)其他非流动资产期末余额 516.22 万元，较期初减少 3,182.15 万元，降幅为 86.04%，主要原因为：
一、经 2014 年第三次临时股东大会决议，公司在报告期内公司按与北京千石创富资本管理有限公司（以
上海凯利泰医疗科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
下简称“千石资本”）、民生加银资产管理有限公司及上海国金鼎兴一期股权投资基金中心（有限合伙）
签署《关于合作设立“千石资本-民生银行-鑫丰 11 号专项资产管理计划”之合作协议》（以下简称“合作
协议”），由千石资本作为管理人，发起设立“千石资本- 民生银行-鑫丰 11 号专项资产管理计划”（以
下简称“专项计划”），资金规模暂定为 2.88 亿元，用以收购易生科技现有股东中除公司以及上海鼎亮星
诚以外的其它股东合计持有的易生科技 43.05%的股权；公司在该专项计划的存续期届满时，按照合作协议
的约定收购专项计划购买的易生科技 43.05%的股权。按该协议预先支付的投资款 1,915.74 万元在本报告
期内收回；二、期初部分未结算采购设备在本报告期内结算减少其他非流动资产期末余额。
资产项目中的其它项目变动金额不大，均属于合理范围内的正常波动。
2、负债构成情况分析
单位：人民币万元
2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 本报告期末比上年度期
项目
金额 比重 金额 比重 末增减（％）
流动负债：
短期借款 2,143.17 7.50% 11,719.03 30.90% -81.71%
应付账款 2,853.65 9.99% 2,156.42 5.69% 32.33%
预收款项 1,261.78 4.42% 581.19 1.53% 117.10%
应付职工薪酬 503.10 1.7
