国祯环保：2016年第三季度报告全文

安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
安徽国祯环保节能科技股份有限公司
       2016 年第三季度报告
             2016-120
          2016 年 10 月
                                   安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人李炜、主管会计工作负责人崔先富及会计机构负责人(会计主管
人员)王祥宇声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                           安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末                本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 4,976,717,914.39              3,975,688,109.64                           25.18%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,446,797,100.38                   827,954,751.18                        74.74%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                                年初至报告期末比上
                                    本报告期                                       年初至报告期末
                                                                增减                                          年同期增减
营业总收入（元）                    339,418,434.28                     52.27%          910,175,727.88                 25.55%
归属于上市公司股东的净利润
                                       34,488,111.65                   79.45%           78,166,432.41                 83.96%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       34,693,340.07                   86.40%           76,692,024.78                 82.15%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                   -561,802,631.10                -96.77%
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.1172                  67.43%                    0.2736               71.00%
稀释每股收益（元/股）                          0.1134                  62.00%                    0.2670               66.88%
加权平均净资产收益率                           2.50%                   0.05%                     6.88%                 1.44%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                        说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                           168,328.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                2,328,069.74
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            -515,128.35
减：所得税影响额                                                                 307,538.38
     少数股东权益影响额（税后）                                                  199,323.38
合计                                                                            1,474,407.63                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
                                                     安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、应收账款回收风险
    近几年，随着公司业务规模不断扩大，前期投资的BOT、TOT、PPP等项目陆续投入运营，以及收购
标的公司纳入合并报表后，公司应收账款呈不断增长态势，尽管公司的主要客户为政府部门或政府部门成
立的实体，但由于应收账款总额较高，若公司不能有效管控应收账款规模，并增强公司的经营性现金回收，
公司仍存在一定的经营风险。
    2、行业标准提高的风险
    随着国家对治污企业排污标准的提高，政府可能要求污水处理厂排放标准从现在的一级B标准提升至
一级A排放标准。为此，公司需进行提标改造从而导致运营成本提高。提标改造所需资金是否由公司投入、
投入多少以及排放标准提高后污水处理水价是否调高等问题，则需通过与政府间协商签订提标改造协议确
定。该事项的不确定性将会给公司带来一定的经营风险。
    3、出水水质超标的风险
    在国家排放标准提高后，根据新的标准提质改造需要一定的实施周期，在提质改造完成前，尽管公司
一直采取谨慎运营措施，但仍然存在个别污水厂的个别指标超标的风险，虽然根据协议，公司未违反协议
约定的排放标准条款，但仍存在被环保部门通报或限期整改，甚至行政处罚的风险。
    4、公司扩张导致的管理风险
    公司目前在全国各地拥有60余家分子公司。本公司已经对各分子公司实行了严格的管理，且在实际执
行中效果良好，但随着分子公司数量增多、销售区域扩大，现有的管理组织架构、人力资源可能会对公司
的发展构成一定的制约，若不能及时提升管理能力并不断完善相关管理制度，仍可能存在管理不到位，导
致内控制度失效的风险。
    5、股权收购所带来的管理风险以及业绩承诺不能兑现的风险
    根据发展战略，未来将通过股权收购来打造公司产业链以及实现公司价值增长。股权收购后势必会因
企业管理理念与内部控制制度的差异，而给公司带来一定的经营理念同步整合、企业文化融合以及管理渗
透的经营风险；如果存在业绩承诺，受公司经营管理、行业政策等因素影响，承诺利润与未来实际经营成
果之间可能存在偏差风险。公司将在项目经营决策中切实维护全体股东的利益，利用资源整合及科学管理
决策，保证日常经营决策的可控方向。
    公司将密切关注上述可能出现的风险因素的动态变化，公司将在应收账款与现金流管理、资金与成本
管理、制度创新、内部控制等方面加大资源投入，力争与公司发展速度、规模相匹配，进一步降低公司快
速发展带来的相关风险，保持公司持续平稳地快速发展。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                    单位：股
                                                           报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                            26,823
                                                           股股东总数（如有）
                                            前 10 名股东持股情况
                                                        安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                     持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称           股东性质      持股比例         持股数量
                                                                       的股份数量       股份状态          数量
安徽国祯集团股
                   境内非国有法人        38.40%        116,776,605       116,776,605 质押                 103,785,000
份有限公司
丸红株式会社       境外法人              11.71%         35,624,908
方正富邦基金－
民生银行－平安
信托－平安财富 其他                       4.83%         14,675,767        14,675,767
*汇聚 9 号单一资
金信托
丸红（北京）商
                   境内非国有法人         3.26%          9,924,981
业贸易有限公司
合肥高新建设投
                   国有法人               2.12%          6,432,298
资集团公司
中广核财务有限
                   国有法人               1.76%          5,363,237         5,363,237
责任公司
东海基金－工商
银行－鑫龙 176 其他                       1.20%          3,638,421         3,638,421
号资产管理计划
王颖哲             境内自然人             0.50%          1,520,000         1,500,000 质押                   1,500,000
中央汇金资产管
                   国有法人               0.32%           980,200
理有限责任公司
安徽省环境科学
                   国有法人               0.31%           955,512
研究院
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
             股东名称                          持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类          数量
丸红株式会社                                                              35,624,908 人民币普通股          35,624,908
丸红（北京）商业贸易有限公司                                               9,924,981 人民币普通股           9,924,981
合肥高新建设投资集团公司                                                   6,432,298 人民币普通股           6,432,298
中央汇金资产管理有限责任公司                                                980,200 人民币普通股             980,200
安徽省环境科学研究院                                                        955,512 人民币普通股             955,512
安徽省环境工程评估中心                                                      955,512 人民币普通股             955,512
招商证券股份有限公司                                                        839,959 人民币普通股             839,959
嘉实元丰稳健股票型养老金产品
                                                                            828,800 人民币普通股             828,800
－中国建设银行股份有限公司
陈宇                                                                        645,600 人民币普通股             645,600
                                                          安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
方静                                                                         553,800 人民币普通股            553,800
                                     上述股东中，丸红（北京）商业贸易有限公司是丸红（中国）有限公司的全资子公司，
上述股东关联关系或一致行动的         丸红（中国）有限公司是丸红株式会社的全资子公司，二者为一致行动人；自然人股东
说明                                 王颖哲系公司董事。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否
                                     属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                     无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                       期末限售股数     限售原因    拟解除限售日期
                                           数             数
安徽国祯集团股
                       116,776,605                                        116,776,605 首发限售股    2017 年 8 月 1 日
份有限公司
东海基金－上海
                                                                                                    2017 年 4 月 20
银行－鑫龙 172                                              909,605          909,605 定增限售股
                                                                                                    日
号资产管理计划
中广核财务有限                                                                                      2017 年 4 月 20
                                                           5,363,237        5,363,237 定增限售股
责任公司                                                                                            日
东海基金－工商
                                                                                                    2017 年 4 月 20
银行－鑫龙 177                                              909,605          909,605 定增限售股
                                                                                                    日
号资产管理计划
东海基金－工商
                                                                                                    2017 年 4 月 20
银行－鑫龙 176                                             3,638,421        3,638,421 定增限售股
                                                                                                    日
号资产管理计划
方正富邦基金－
民生银行－平安
                                                                                                    2017 年 4 月 20
信托－平安财富                                            14,675,767       14,675,767 定增限售股
                                                                                                    日
*汇聚 9 号单一资
金信托
王颖哲                   1,500,000                                          1,500,000 首发限售股    2017 年 8 月 1 日
                                      安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
贺燕峰         750,000                                 750,000 首发限售股      2017 年 8 月 1 日
                                                              首发限售股
孟平           750,000                  10,000         760,000 750,000，高管限 离职半年后解禁
                                                              售股 10,000 股
                                                              首发限售股
王淦           750,000                  10,000         760,000 750,000，高管限 2017 年 8 月 1 日
                                                              售股 10,000 股
                                                              首发限售股
刘端平         753,750                  11,250         765,000 750,000，高管限 离职半年后解禁
                                                              售股 15,000 股
陈会武         750,000                                 750,000 首发限售股      离职半年后解禁
罗彬           450,000                                 450,000 首发限售股      2017 年 8 月 1 日
张洪勋         150,000                                 150,000 首发限售股      2017 年 8 月 1 日
刘云星         150,000                                 150,000 首发限售股      2017 年 8 月 1 日
                                                                               按照高管锁定股
李炜            51,000                                  51,000 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
李燕来            7,500      7,500      52,500          52,500 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
韩洪彬                                  30,000          30,000 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
崔先富            7,500      7,500      47,500          47,500 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
侯红勋            7,500      7,500      42,500          42,500 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
徐本勇                                  42,500          42,500 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
石小峰                                  35,000          35,000 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
谢娅                                    15,000          15,000 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
李松筠                                  15,000          15,000 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
王立余                                   2,000           2,000 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按照高管锁定股
李辉                                     1,950           1,950 高管锁定股
                                                                               份规定解限
                                                                               按《限制性股票
限制性股票   13,970,006   4,221,702                  9,748,304 限制性股票      激励计划实施考
                                                                               核管理办法》规
                                 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                         定解限
合计   136,823,861   4,244,202   25,811,835   158,391,494       --                --
                                                     安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表部分
1、预付账款，本期期末金额211,054,578.78元，较期初增加75.51%，主要系工程类项目按照合同约定预付工程款增加所致；
2、其他应收款，本期期末金额115,655,065.92元，较期初增加64.07%，主要系报告期内公司投标保证金及履约保证金增加所
致；
3、存货，本期期末金额162,237,507.10元，较期初增加74.60%，主要系报告期内公司未结算工程项目增加所致；
4、长期股权投资，本期期末金额29,828,179.06元，较期初增加70.58%，主要系报告期内公司新设参股公司增加所致；
5、在建工程，本期期末金额116,690,779.08元，较期初增加475.40%，主要系报告期内公司投资乌海项目建设所致；
6、应付职工薪酬，本期期末金额1,592,481.98元，较期初减少68.96%，主要系2015年度年终工资及奖金在报告期内支付完毕
所致；
7、长期借款，本期期末金额1,389,235,846.31元，较期初增加35.72%，主要系投资运营类项目增加，项目贷款增加所致；
8、应付利息，本期期末金额4,746,575.34元，较期初增加519.34%，主要系短期融资券按期计提利息，尚未支付所致；
9、递延收益，本期期末金额16,852,841.11元，较期初增加30.03%，主要系国家水专项项目国拨资金到账所致；
10、资本公积，本期期末金额741,697,061.35元，较期初增加176.98%，主要系本期施行非公开发行股票所致；
11、库存股，本期期末金额135,115,550.08元，较期初减少30.22%，主要系本期限制性股票解禁所致；
二、利润表部分
1、销售费用，本期金额38,399,696.06元，较上年同期增加63.50%，主要系本期合并上海麦王、挪威公司、国祯膜科技等，
合并范围增加所致；
2、管理费用，本期金额99,848,402.48元，较上年同期增加77.50%，主要系本期合并上海麦王、挪威公司、国祯膜科技等，
合并范围增加所致；
3、资产减值损失，本期金额11,995,052.47元，较上年同期增加2482.74%，主要是本期应收账款增加，计提的坏账准备增加
所致；
4、投资收益，本期金额4,561,216.88元，较上年同期增加1084.77%，主要系BT项目财务收益增加所致；
5、营业外收入，本期金额31,967,418.46元，较上年同期增加179.60%，主要系本期税收政策变化，实行增值税即征即退所致；
6、净利润，本期金额84,897,989.31元，较上年同期增加95.55%，主要系本期BOT、PPP等项目运营规模增长及合并上海麦王
及挪威公司所致；
三、现金流量表部分
1、收到的税费返还，本期金额22,490,638.87元，较上年同期增长555.18%，主要是系按照税收政策，实行增值税即征即退所
致；
2、收到其他与经营活动有关的现金，本期金额117,997,675.36元，较上年同期增加99.68%，主要系本期收回的前期支付投标
及履约保证金所致；
3、特许经营权项目投资支付的现金，本期金额611,939,716.05元，较上年同期增长70.79%，主要系本期BOT、TOT、PPP等
项目投资增加所致；
4、支付给职工以及为职工支付的现金，本期金额158,375,256.58元，较上年同期增长67.34%，主要系本期合并上海麦王、挪
威公司等，合并范围增加所致；
5、支付的各项税费，本期金额108,304,846.96元，较上年同期增长139.18%，主要系财税(2015)78号文影响缴纳增值税增加所
致；
6、支付其他与经营活动有关的现金，本期金额278,503,523.95元，较上年同期增长114.65%，主要系本期合并上海麦王、挪
                                                         安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
威公司等，合并范围增加所致；
7、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，本期金额98,474,545.26元，较上年同期增长722.54%，主要系本期
乌海在建项目支出所致；
8、吸收投资收到的现金，本期金额531,860,000.00元，较上年同期增长399.39%，主要系本期实施非公开发行股票所致；
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     报告期内，公司销售收入和扣除非经常性损益后的净利润较去年同期稳步增长。1-9月实现营业收入91,017.57万元，同
比增长25.55%；归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润7,669.2万元，同比增长82.15%
     与去年同期相比，报告期内公司新增了麦王环境、怀远国祯、乌海国祯易嘉、郎溪国祯、合肥国祯水务、国祯膜科技、
衡水国祯、挪威Biovac公司、东至国祯等合并主体。报告期内公司收入增长，主要系公司水务运营收入增长以及合并范围增
加所致；公司扣除非经常损益后的净利润增长82.15%，主要系公司水务运营收入增长，公司运营厂节能降耗显著，营业成
本减少所致。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
1、合肥市巢湖流域DBO乡镇污水处理厂及配套管网建设项目，已完成生化调试，即将进入商业运营阶段。
2、长沙市湘湖污水处理厂提质改造暨中水回用示范工程项目，除中水回用管道、绿化园林正在施工外，其他全部完工，实
现全厂通水，进入生化调试阶段。
3、合肥市清溪净水厂PPP项目，2015年11月10日正式开工，正在进行二沉池底板及池璧的砼浇注工作。
4、涡阳县涡北污水处理厂BOT项目，目前该项目正在组织环保验收，即将进入商业运营阶段。
5、青岛市李村河污水处理厂扩建工程机电设备国际招标项目扩建工程已通过环保验收,目前已全面进入二期改造工程的实施
阶段。
6、乌海市海勃湾区凤凰河（北河槽）综合治理工程PPP项目，已部分进入运营服务阶段。
7、怀远县污水设施PPP项目，土建主体结构已完工，正在设备安装阶段，即将进入生化调试阶段。
8、潮州市第二污水处理厂一期工程及污泥处理中心项目设备采购及安装工程总承包项目，正在进行安装工作。
9、合肥市胡大郢污水处理厂PPP项目已进入地质勘察施工阶段。
1、报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况
业务                         新增订单                             确认收入订单               期末在手订单
                            已签订合同     尚未签订合同
类型 数量 金额（万元）数 金额（万                              数量   金额（万元） 数量      未确认收入（万元）
                                          数量 金额（万元）
                            量   元）
EPC       22    59,899.29 16 37,303.87       6     22,595.42     13         22,565.17   27              92,157.02
EP        23    27,453.42 19 15,662.29       4     11,791.13     20         12,897.36   29              24,372.09
BT         1        795.00 1     795.00                                                  1                  795.00
合计      46    88,147.71 36 53,761.16      10     34,386.55     33         35,462.53   57             117,324.11
2、报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上
且金额超过5000万元）
                                          本期确认 累计确认
项目名 订单金额 业务类 项目执行                                  回款金额 项目进度是否达预期，如未达到披露原
                                          收入（万 收入（万
     称   （万元）     型        进度                            （万元）                     因
                                            元）       元）
                                                                 安徽国祯环保节能科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                   未达预期。该项目分为一期和二期，目
TPCO 水
                                                                                   前在建为一期项目，根据业主在建厂区
处 理 设 51,792.00 EPC               16.48%    6,285.38     8,536.61 10,354.76
                                                                                   进度，预计2017年上半年完工；二期项
施项目
                                                                                       目根据业主厂区建设预计延期实施。
2、报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况
                                                                    尚未执行                                     处于运营期
      业务                       新增订单                                               处于施工期订单
                                                                         订单                                        订单
                                                 尚未签订合
                                 已签订合同                              投资金        本期完成投
               数 投资金额                            同            数            数                 未完成投资 数 运营收入
      类型                                                               额（万        资金额（万
               量 （万元） 数 金额（万 数 金额（万 量                             量                 金额（万元）量 （万元）