智慧松德：2016年第三季度报告全文

松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
松德智慧装备股份有限公司
       2016 年第三季度报告
                  2016-111
             2016 年 10 月
                   松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                             第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人郭景松、主管会计工作负责人胡卫华及会计机构负责人(会计主
管人员)张雯声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                         上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 2,230,920,227.10               2,069,164,936.48                          7.82%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,616,819,554.64               1,591,937,605.61                          1.56%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                               年初至报告期末比上
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                增减                                        年同期增减
营业总收入（元）                       61,855,691.59                   -46.67%          291,757,246.85              -15.77%
归属于上市公司股东的净利润
                                        1,468,689.63                   -92.63%           48,329,031.17               12.94%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                         220,228.88                    -98.58%           29,822,964.02              -17.59%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                     -83,424,155.43             -659.15%
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.0025                  -91.67%                  0.0824               12.88%
稀释每股收益（元/股）                          0.0025                  -91.67%                  0.0824               12.88%
加权平均净资产收益率                           0.09%                    -1.21%                  2.99%                 0.21%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                       说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             22,291,621.31
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                             -279,071.72
减：所得税影响额                                                                 3,506,482.44
合计                                                                         18,506,067.15                   --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     1、商誉减值的风险
     公司完成收购大宇精雕重大资产重组后，合并资产负债表中形成较大金额的商誉。根据
《企业会计准则》规定，本次交易形成的商誉不作摊销处理，但需要在未来每年年度终了进
行减值测试。如果大宇精雕未来经营状况恶化，将存在商誉减值的风险，从而对公司当期损
益造成不利影响。本次交易完成后，本公司将利用与大宇精雕在技术、人员、市场、资金等
方面的互补性进行资源整合，力争通过发挥协同效应，保持并提高大宇精雕的竞争力，尽可
能降低商誉减值风险。
     2、新业务拓展风险
     为了实现公司既定经营目标，进一步加强核心竞争力，提高持续盈利能力，公司除了继
续保持现有业务的市场拓展以外，还将积极通过自主研发推出新产品、新业务以及通过外延
式拓展来保持经营业绩的持续增长。尽管不断扩大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，
但未来公司仍可能面临对于新的业务增长方式与经营管理模式缺乏经验、新业务未能达到预
期效果、新业务可能被公司的竞争对手跟随等相关风险。 针对上述风险，公司通过搭建新的
专业营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快对并购公司的业务整合等方
式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。
     3、市场竞争风险
     近年来消费类电子行业市场的迅猛发展，较多设备生产厂商进入市场，行业竞争逐渐加
剧，同时未来若消费类电子行业增速放缓甚至需求量减少，则行业竞争将更加激烈。若公司
未能抓住机遇，紧盯技术、市场的发展方向，将面临着较大的市场竞争风险，对公司经营业
绩产生不利影响。目前大宇精雕已形成了以自动化及智能专用设备、机器人自动化生产线等
为特色产品的工业自动化整体解决方案，并紧盯下游行业技术革新不断推出新产品，以满足
客户需求，提升公司的市场竞争能力。
     4、应收账款回收风险
     本报告期末，应收账款净额为351,117,817.11元，占流动资产比例较高，尽管公司客户
资信状况较好，但若公司不能加紧应收账款的回收力度，将存在较大的应收账款回收风险。
     5、流动资金短缺风险
     公司部分产品生产验收周期较长导致存货资产占用比例较高，公司存货占用的流动资金
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进一步增加，资产周转率偏低，存在较大的流动资金短缺风险。
     6、存货管理风险及存货减值风险
     本报告期末，公司的存货为 452,450,147.74元，占期末流动资产的比例较高。若不能及
时消化库存，公司将继续面临较大的存货管理风险及存货减值的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                                单位：股
                                                                报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                                 23,153
                                                                股股东总数（如有）
                                                 前 10 名股东持股情况
                                                                      持有有限售条件           质押或冻结情况
   股东名称         股东性质         持股比例          持股数量
                                                                        的股份数量         股份状态          数量
郭景松           境内自然人                21.21%       124,323,826       109,654,876 质押                   124,205,000
雷万春           境内自然人                13.10%        76,771,734        76,771,734 质押                    51,810,000
中山市松德实业
                 境内非国有法人             9.60%        56,277,000                     质押                  56,237,000
发展有限公司
张晓玲           境内自然人                 8.91%        52,221,000        39,165,750
深圳市向日葵朝
阳投资合伙企业 境内非国有法人               6.75%        39,562,302                     质押                  39,562,302
（有限合伙）
肖代英           境内自然人                 4.29%        25,173,735        25,173,735 质押                     5,000,000
广州海汇成长创
业投资中心（有 境内非国有法人               2.11%        12,379,092
限合伙）
卫伟平           境内自然人                 1.93%        11,303,583
张太巍           境内自然人                 0.90%         5,249,796         5,249,796 质押                     5,240,000
中央汇金资产管
                 境内非国有法人             0.89%         5,212,300
理有限责任公司
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                  股份种类
           股东名称                             持有无限售条件股份数量
                                                                                           股份种类          数量
中山市松德实业发展有限公司                                                 56,277,000 人民币普通股            56,277,000
深圳市向日葵朝阳投资合伙企业
                                                                           39,562,302 人民币普通股            39,562,302
（有限合伙）
                                   松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
郭景松                                                                    14,668,950 人民币普通股         14,668,950
张晓玲                                                                    13,055,250 人民币普通股         13,055,250
广州海汇成长创业投资中心（有限
                                                                          12,379,092 人民币普通股         12,379,092
合伙）
卫伟平                                                                    11,303,583 人民币普通股         11,303,583
中央汇金资产管理有限责任公司                                               5,212,300 人民币普通股          5,212,300
王必兴                                                                     4,858,016 人民币普通股          4,858,016
唐俞萍                                                                     4,202,569 人民币普通股          4,202,569
广州海汇投资管理有限公司                                                   3,447,600 人民币普通股          3,447,600
                                     郭景松与张晓玲为夫妻关系，夫妇二人各持有松德实业 50%的股份，海汇创投的执行
上述股东关联关系或一致行动的         合伙人与海汇管理的控股股东均为李明智，卫伟平为向日葵朝阳执行事务合伙人的委派
说明                                 代表，雷万春与肖代英为夫妻关系。除上述情况外，未知上述其他股东间是否存在关联
                                     关系或属于一致行动人。
                                     公司股东卫伟平通过普通证券账户持有 0 股，通过信用证券账户持有 11,303,583 股，
参与融资融券业务股东情况说明         实际合计持有 11,303,583 股。公司股东王必兴通过普通证券账户持有 0 股，通过信用
（如有）                             证券账户持有 4,858,016 股，实际合计持有 4,858,016 股。公司股东唐俞萍通过普通证
                                     券账户持有 0 股，通过信用证券账户持有 4,202,569 股，实际合计持有 4,202,569 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称       期初限售股数                                     期末限售股数      限售原因     拟解除限售日期
                                           数              数
郭景松                  44,006,650                                        44,006,650 高管锁定       2017 年 1 月 4 日
张晓玲                  39,165,750                                        39,165,750 高管锁定       2017 年 1 月 4 日
张纯光                   2,554,312                                         2,554,312 类高管锁定     2017 年 1 月 4 日
郭晓春                   3,115,800                                         3,115,800 类高管锁定     2017 年 1 月 4 日
贺志磐                   1,592,550                                         1,592,550 高管锁定       2017 年 1 月 4 日
贺   平                   548,055                                           548,055 类高管锁定      2017 年 1 月 4 日
贺   莉                   461,700                                           461,700 类高管锁定      2017 年 1 月 4 日
                   松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
唐显仕      543,825                                       543,825 高管锁定           2017 年 1 月 4 日
                                                                                     2016 年 10 月 22
张幸彬      268,311                                        268,311 离职锁半年
                                                                                     日
郭玉琼       85,837                                        85,837 类高管锁定         2017 年 1 月 4 日
郭晓东       43,527                                        43,527 类高管锁定         2017 年 1 月 4 日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
雷万春    76,771,734                                    76,771,734
                                                                     诺限售          日
                                                                                     2017 年 12 月 31
郭景松    65,648,226                                    65,648,226 定向增发限售
                                                                                     日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
肖代英    25,173,735                                    25,173,735
                                                                     诺限售          日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
张太巍     5,249,796                                     5,249,796
                                                                     诺限售          日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
陈武       4,060,308                                     4,060,308
                                                                     诺限售          日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
唐水花     1,657,260                                     1,657,260
                                                                     诺限售          日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
杜晋钧     1,657,260                                     1,657,260
                                                                     诺限售          日
                                                                     重大资产重组承 2017 年 12 月 31
李智亮      828,630                                       828,630
                                                                     诺限售          日
合计     273,433,266             0               0     273,433,266            --            --
                       松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                            第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
     （一）资产负债表项目
     1、货币资金期末余额277,073,398.67元，比期初减少23.65%，主要是本期子公司大宇精
雕销售回款较少所致；
     2、应收票据期末余额75,836,029.14元，比期初减少45.27%，主要是本期对外支付货款
使用票据较多所致；
     3、应收账款期末余额351,117,817.11元，比期初增加37.27%，主要是本期子公司大宇精
雕对外销售信用政策放宽所致；
     4、其他应收款期末余额10,164,162.59元，比期初减少74.29%，主要是本期母公司按合
同约定分期收回房产转让款所致；
     5、存货期末余额452,450,147.74元，比期初增加96.73%，主要是本期子公司大宇精雕销
售发出商品正在验收中、未确认收入的产品增加所致；
     6、其他流动资产期末余额43,603,594.34元，比期初增加176.67%，主要是本期母公司购
买理财产品及子公司待抵扣进项增值税增加所致；
     7、其他非流动资产期末余额5,033,453.48元，比期初增加906.69%，主要是母公司按投
资协议约定将房产过户到子公司松德印刷过程中产生的税费增加所致；
     8、短期借款期末余额45,000,000.00元，比期初减少65.38%,主要是本期母公司调整负债
结构所致；
     9、应付票据期末余额82,142,154.00元，比期初增加123.46%,主要是本期子公司大宇精
雕支付货款开具票据增加所致；
     10、应付账款期末余额228,070,251.64元，比期初增加76.12%,主要是本期子公司大宇精
雕销售增加对应的采购及应付款增加所致；
     11、应付职工薪酬期末余额2,281,771.66元，比期初减少34.45%,主要是本期松德新材料
公司不再纳入合并报表，以及印刷机相关业务下降，导致相应人工开支减少所致；
     12、应交税费期末余额4,903,408.74元，比期初减少58.68%,主要是本期子公司大宇精雕
                      松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
发货未验收、未确认收入产品增多所致；
   13、一年内到期的非流动负债期末余额17,757,575.76元，比期初增加787.88%，主要是
本期母公司调整负债结构分期还款的长期借款增加所致；
   14、长期借款期末余额77,719,696.96元，比期初增加331.78%，主要是本期母公司调整
负债结构所致；
   15、递延收益期末余额39,184,230.80元，比期初增加114.13%，主要是本期子公司大宇
精雕收到与资产相关的政府补助增多所致；
   16、非流动负债期末余额122,135,287.77元，比期初增加192.15%，主要是本期母公司调
整负债结构及子公司大宇精雕收到与资产相关的政府补助增长所致。
   （二）利润表项目
   1、年初至报告期末，公司营业总收入为291,757,246.85元，比上年同期下降15.77%，主
要是原有印刷机相关业务下降，以及大宇精雕尚有较大金额发出商品正在验收中，未在第三
季度确认收入所致；
   2、年初至报告期末，公司营业税金及附加为2,619,638.00 元，比上年同期增加35.80 %，
主要是本期母公司房产过户到子公司松德印刷产生的税金及附加增多所致；
   3、年初至报告期末，公司销售费用为18,121,730.33元，比上年同期下降29.75%，主要
是本期松德新材料公司不再纳入合并报表，以及原有印刷机相关业务下降所致；
   4、年初至报告期末，公司财务费用为3,028,375.78元，比上年同期增加397.12%，主要
是本期子公司深圳大宇精雕帐存现金减少及对应理财收益减少所致；
   5、年初至报告期末，公司投资收益为-1,959,870.60元，比上年同期下降433.27%，主要
是本期对联营企业投资亏损增加所致；
   6、年初至报告期末，公司营业外收入为30,317,899.41元，比上年同期增加79.06%，主
要是本期各公司收到政府补助增加所致；
   7、年初至报告期末，公司营业外支出为1,189,515.66元，比上年同期增加345.99%，主
要是本期母公司减免客户应收尾款增加及上期基数较小所致；
   8、年初至报告期末，公司所得税费用为10,521,456.65元，比上年同期增加31.17%，主
要是本期子公司大宇精雕及松德印刷利润总额增加所致；
   （三）现金流量表项目
   1、年初至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-83,424,155.43元，比上年同
                              松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
期下降659.15%，主要是本期子公司大宇精雕销售及回款均有所减少所致；
     2、年初至报告期末，公司投资活动产生的现金流量净额为24,512,772.47元，比上年同
期下降121.39%，主要是上期母公司分期向子公司大宇精雕的股东支付股权转让款较多及向莱
恩精机支付投资款所致；
     3、年初至报告期末，公司筹资活动产生的现金流量净额为-38,433,557.61元， 比上年
同期下降877.93%，主要是本期母公司利润分配及调整债务结构偿还到期债务增多所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     报告期内，公司成功研发出软包装无溶剂凹版印刷机，较传统凹版印刷机在环保、节能
等方面具有较强的市场竞争优势，目前公司正在进行市场推广。由于受国家宏观经济环境影
响，加上包装印刷行业面临着较大的环保压力，整个包装印刷行业景气度仍未见明显好转，
公司传统印刷机相关业务收入有较大幅度下降，仍然处于亏损状态。
     2016年前三季度，公司全资子公司深圳大宇精雕科技有限公司（以下称“大宇精雕”）
作为3C自动化领域具有核心技术、自主创新、生产和研发一体化的提供商，充分把握下游消
费电子领域技术变革所带来的市场机遇，整体业务发展情况良好，各项经营计划推进顺利，
销售收入继续保持了增长势头。
     综合以上因素，2016年1月－9月，公司实现营业总收入29,175.72万元，较上年同期下降
15.77%；实现营业利润2,972.21万元，较上年同期下降12.96%；实现利润总额5,885.05万元，
较上年同期增长15.82%；实现归属于上市公司股东的净利润4,832.90万元，较上年同期增长
12.94%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
     截至本公告日，公司在手订单金额约为5亿元，其中大宇精雕的订单金额（含税）约为：
4.2亿元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
                              松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
          前五名供应商 1-9 月合计采购金额（万元）                                 16,378.99
          前五名供应商 1-9 月合计采购金额占 1-9 月采购总额比例（%）                 40.46%
     公司前5大供应商未发生重大变化及其他影响公司采购或公司正常经营的重大事项。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     年度经营计划在报告期内的执行情况详见“第三节 管理层讨论与分析” 之“二、业务
回顾与展望”部分内容。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
     详见本报告第二节之“二、重大风险提示”。
                                     松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                               第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
    承诺来源             承诺方         承诺类型                  承诺内容               承诺时间    承诺期限    履行情况
股权激励承诺        不适用
收购报告书或权
益变动报告书中 不适用
所作承诺
                                                    （1）公司股东雷万春、肖代英、
                                                    张太巍、陈武、杜晋钧、唐水花、
                                                    李智亮承诺，本次认购的股份自发
                                                    行结束之日起 36 个月内不得转
                                                    让；（2）郭景松承诺，其或其控制
                                                    的企业所认购本次非公开发行的
                                                    股份自发行结束之日起 36 个月内
                    郭景松;雷万春;
                                                    不转让，在此之后按中国证监会及
                    肖代英;张太巍;                                                 2014 年 12                    正常履行
                                     股份限售承诺   深圳证券交易所的有关规定执行。                  2017-12-31
                    陈武;杜晋钧;唐                                                 月 31 日                      中。
                                                    前述锁定期结束之后，标的公司股
                    水花;李智亮
                                                    东各自所应遵守的股份锁定期将
                                                    按照中国证监会和深交所的规定
                                                    执行。若中国证监会对本次交易中
                                                    标的公司股东各自所认购的股份
资产重组时所作                                      之锁定期有不同要求的，标的公司
承诺                                                股东各自将自愿无条件按照中国
                                                    证监会的要求进行股份锁定。
                    郭景松;张晓玲;
                                                    郭景松、张晓玲夫妇在本次重组期
                    中山市松德实                                                      2014 年 06                 正常履行
                                     股份减持承诺   间以及自本次重组完成之日起 36                   2017-12-31
                    业发展有限公                                                      月 03 日                   中。
                                                    个月内不进行股票减持。
                    司
                                                    本次交易的业绩补偿测算期间为
                                                    2014 年度、2015 年度和 2016 年度。
                    雷万春;肖代英;                  若大宇精雕之股权转让未能如期
                    张太巍;陈武;杜 业绩承诺及补     于 2014 年度实施完毕，而于 2015 2014 年 12                   正常履行
                                                                                                    2017-12-31
                    晋钧;唐水花;李 偿安排           年度实施完毕的，则补偿测算期间 月 17 日                      中。
                    智亮                            相应增加一期，即增加 2017 年度。
                                                    实际业绩补偿测算期间以此类推。
                                                    补偿义务人承诺，大宇精雕 2014
                 松德智慧装备股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                  年度、2015 年度和 2016 年度经审
                                  计归属于母公司股东扣除非经常
                                  性损益后的净利润承诺数分别为
                                  人民币 8,390 万元、人民币 10,810
                                  万元和人民币 12,000 万元。如本
                                  次重组于 2014 年 12 月 31 日之后
                                  实施完成，业绩承诺期和利润补偿
                                  期往后顺延，2017 年度和 2018 年
                                  度的净利润承诺数以本次交易之
                                  《资产评估报告》确定的净利润预
                                  测数为准，即为人民币 12,767.76
                                  万元和人民币 13,188.54 万元。如
                                  果实际完成的经审计归属于母公
                                  司股东扣除非经常性损益后的净
                                  利润低于前述承诺，其将按照《业
                                  绩补偿协议》的规定进行补偿。
雷万春;深圳市
向日葵朝阳投
资合伙企业（有
限合伙）;肖代                     本次交易标的全体股东已在《发行
英;卫伟平;青岛                    股份及支付现金购买资产协议书》
                 股东一致行动                                    2014 年 08                正常履行
金石灏汭投资                      中作出承诺:“交易对方保证截至                   无限期
                 承诺                                            月 15 日                  中。
有限公司;何锋;                    目前未签署一致行动协议，将来亦
张太