思创医惠科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
思创医惠科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
思创医惠科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人路楠、主管会计工作负责人周为利及会计机构负责人(会计主管
人员)周为利声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 2,335,202,736.23 2,456,940,737.01 -4.95%
归属于上市公司股东的净资
1,366,972,242.00 1,284,683,975.95 6.41%
产（元）
本报告期比上年同 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
期增减 上年同期增减
营业总收入（元） 258,655,188.73 23.92% 686,964,045.51 36.10%
归属于上市公司股东的净利
37,061,023.08 18.48% 100,519,248.53 33.70%
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
35,569,126.36 27.55% 96,164,122.61 75.98%
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-- -- 35,685,525.71 -73.32%
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.09 28.57% 0.24 33.33%
稀释每股收益（元/股） 0.09 28.57% 0.24 33.33%
加权平均净资产收益率 2.74% 0.16% 7.59% 1.26%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-1,284,313.89
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
6,147,214.77
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 282,447.59
减：所得税影响额 783,295.26
少数股东权益影响额（税后） 6,927.29
合计 4,355,125.92 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、非公开发行股票不启动发行风险
公司本次非公开发行股票已于2016年8月18日取得中国证监会的核准批复。目前市场价格条件尚未成
就，发行工作能否顺利实施以及实施的时间具有不确定性。若在批文6个月有效期内，发行价格始终低于
本次股票发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的70%，公司将无法启动本次非公开发行股份工作。
对此，公司将积极通过其他融资途径缓解资金压力，确保各方面经营发展顺利进行。公司将根据该事项的
进展情况及时履行信息披露义务。
2、重组整合带来的风险
截至2016年1月，公司完成对医惠科技有限公司（以下称“医惠科技”）100%股权收购，医惠科技成
为公司全资子公司。随着重组整合的深入，公司在市场形象、战略调整、业务协同等方面均达到了较为理
想的初期效果，整合成效逐步显现。此外，报告期内，公司原有业务体系架构也进行了调整，进一步明确
了事业部的市场定位和发展目标。但双方在企业文化、行业和制度等方面存在一定差异，整合能否达到互
利共赢，能否较好实现预期目标存在不确定性。对此，公司将充分发挥总部支持和管控功能，促使两大事
业部核心管理人员、研发团队和业务体系的稳定，并持续加强财务、投资、合规经营等方面重大风险管控，
不断推动上市公司整体健康快速发展。
3、财务风险
截止到报告期末，公司资产负债率为40.59%，其中主要负债为并购医惠科技产生的并购贷款及部分流
动资金贷款。目前公司非公开发行股票发行工作尚未实施，若二级市场价格条件不成就或发行时间大幅延
缓，公司将面临资金紧张及继续承担大额财务成本的风险。此外，截至报告期末，公司应收账款余额为
49,599.22万元，应收账款回款周期较长。对此，公司将持续加强资金预算管理，加强销售管理，提高应
收账款周转率，做好购、产、销的平衡，以最大限度的降低财务风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
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报告期末表决权恢复的
报告期末普通股股东总数 23,071
优先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
路楠 境内自然人 20.89% 87,475,000 84,592,331
杭州医惠投资 境内非国有法
12.06% 50,507,007 50,507,007
管理有限公司 人
俞国骅 境内自然人 4.70% 19,669,500
章笠中 境内自然人 3.26% 13,667,335 13,660,585
中国工商银行
股份有限公司
境内非国有法
－汇添富移动 2.29% 9,594,243
人
互联股票型证
券投资基金
杭州博泰投资 境内非国有法
1.89% 7,910,157 7,910,157
管理有限公司 人
招商银行股份
有限公司－汇
添富医疗服务 境内非国有法
1.57% 6,581,999
灵活配置混合 人
型证券投资基
金
张佶 境内自然人 1.34% 5,625,000 4,218,750
李威 境内自然人 1.11% 4,634,581
商巍 境内自然人 1.04% 4,360,500 3,270,375
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
俞国骅 19,669,500 人民币普通股 19,669,500
中国工商银行股份有限公司
－汇添富移动互联股票型证 9,594,243 人民币普通股 9,594,243
券投资基金
招商银行股份有限公司－汇
添富医疗服务灵活配置混合 6,581,999 人民币普通股 6,581,999
型证券投资基金
李威 4,634,581 人民币普通股 4,634,581
沈祥龙 4,000,000 人民币普通股 4,000,000
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全国社保基金六零一组合 3,600,000 人民币普通股 3,600,000
路楠 2,882,669 人民币普通股 2,882,669
中国农业银行股份有限公司
－汇添富社会责任混合型证 2,803,287 人民币普通股 2,803,287
券投资基金
蒋士平 2,780,000 人民币普通股 2,780,000
全国社保基金一一零组合 2,600,123 人民币普通股 2,600,123
上述股东关联关系或一致行 公司控股股东路楠先生持有杭州博泰投资管理有限公司 59.02%的股权；股
动的说明 东章笠中先生持有杭州医惠投资管理有限公司 54.41%的股权。
自然人股东李威通过普通证券账户持有 3,132,446 股外，还通过中信建投
参与融资融券业务股东情况
证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,502,135 股，实际合
说明（如有）
计持有 4,634,581 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限 期末限售股 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 限售原因
股数 售股数 数 期
路楠 84,592,331 84,592,331 高管锁定股 每年解锁 25%
杭州医惠投资 根据重组收购协 2019 年 2 月 19
50,507,007 50,507,007
管理有限公司 议自愿承诺限售 日
根据重组收购协 2018 年 7 月 17
章笠中 13,660,585 13,660,585
议自愿承诺限售 日
杭州博泰投资
7,910,157 7,910,157 首发承诺 每年解锁 25%
管理有限公司
张佶 4,218,750 4,218,750 高管锁定股 每年解锁 25%
商巍 3,270,375 3,270,375 高管锁定股 每年解锁 25%
根据重组收购协 2018 年 7 月 17
彭军 376,630 376,630
议自愿承诺限售 日
根据重组收购协 2018 年 7 月 17
何国平 376,630 376,630
议自愿承诺限售 日
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根据重组收购协 2018 年 7 月 17
郑凌峻 376,630 376,630
议自愿承诺限售 日
合计 165,289,095 0 0 165,289,095 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表
期末数 期初数 变动幅度 变化原因
科目
主要系本期支付医惠科技剩余30.8583%股权的
货币资金 124,897,414.81 442,018,500.60 -71.74%
收购款所致。
主要系随销售规模的增加，为后续产品的销售
存货 256,011,617.29 178,323,431.63 43.57%
做经营备库影响。
投资性房地 主要系RFID系统及设备生产建设项目的房屋建
48,687,717.90 3,625,076.02 1243.08%
产 筑物在本期投入使用，并将部分对外出租所致。
主要系RFID系统及设备生产建设项目的房屋建
固定资产 318,990,973.33 198,252,741.99 60.90%
筑物在本期投入使用所致。
主要系RFID系统及设备生产建设项目的房屋建
在建工程 21,725,932.87 129,412,822.95 -83.21% 筑物在本期投入使用，由在建工程转为固定资
产所致。
长期待摊费 主要系RFID系统及设备生产建设项目的房屋建
10,191,269.19 3,724,291.47 173.64%
用 筑物本期新增装修投入所致。
应付票据 36,087,872.48 163,898.46 21918.43% 主要系本期开立一年期国内信用证所致。
主要系期末应付的设备采购款增加，以及随存
应付账款 115,937,973.92 71,810,491.12 61.45%
货采购增加应付账款余额相应增长。
预收款项 24,956,780.51 10,283,303.32 142.69% 主要系期末预收款客户订单增加所致。
应付职工薪 主要系期初计提年终奖已在本期发放完毕所
15,027,003.85 27,797,684.23 -45.94%
酬 致。
主要系期初代扣代缴个人所得税已在本期减少
应交税费 25,518,274.15 78,686,314.91 -67.57%
所致。
主要系期初应付股东的医惠科技剩余股权比例
其他应付款 56,597,735.73 486,914,771.61 -88.38%
的收购款已在本期支付所致。
一年内到期
主要系将一年内到期的长期并购贷款转置所
的 非 流 动 负 70,000,000.00 36,000,000.00 94.44%
致。
债
主要系为支付医惠科技剩余股权的收购款发生
长期借款 390,000,000.00 264,000,000.00 47.73%
的长期并购贷款所致。
主要系本期收到关于面向零售业的RFID智慧门
递延收益 1,125,000.00 750,000.00 50.00%
店管理项目平台的研发补助所致。
利润表项目 年初至报告期末 上年同期数 变动幅度 变化原因
主要系本期将医惠科技自去年下半年开始纳入
营业收入 686,964,045.51 504,766,113.63 36.10%
合并范围及原有RFID业务销售规模逐步扩大影
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响。
主要系医惠科技自去年下半年纳入合并范围影
管理费用 117,354,787.58 81,934,298.74 43.23%
响。
主要系公司并购贷款及流动资金借款增加影响
财务费用 22,778,186.11 -10,025,911.80 -327.19%
所致。
现金流量表
年初至报告期末 上年同期数 变动幅度 变化原因
项目
经营活动产
主要系本期将医惠科技纳入合并范围且上年同
生 的 现 金 流 35,685,525.71 133,759,478.85 -73.32%
期收到非公开发行对象缴纳保证金影响。
量净额
筹资活动产
主要系公司为保持日常运营增加的运营资金借
生 的 现 金 流 150,484,386.68 342,435,732.48 -56.05%
款且上年同期银行并购贷款金额较大所致。
量净额
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司新接收订单共计76,444.27万元。其中按行业类别划分： EAS产品订单38,351.26万元，
RFID产品订单19,603.15万元，智慧医疗产品订单18,489.86万元。按区域划分：国内市场新接收订单
36,813.26万元，国外市场接收订单39,631.01万元。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司根据战略目标和年度经营计划，稳步推进各项工作，公司业绩同比实现稳步增长。主
要原因系受到RFID下游应用市场需求上升、规模效益凸显等积极因素影响，RFID标签业务产销情况保持良
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好。公司智慧医疗业务持续稳步推进，EAS业务上半年受订单期间性波动影响略有下滑，但三季度开始好
转，公司经营业绩总体较去年稳中有升。但因公司实施重大资产收购，以及为保障日常经营性流动资金需
求，公司财务成本有所增加，对本期业绩造成一定不利影响。
报告期内，公司不断深化资源整合，加强协调互补，优化内部管理，提升经营效率和核心竞争力，医
惠科技和商业智能两大事业部均取得了一定发展。智慧医疗业务，公司围绕一体化医疗生态云平台、医疗
物联网应用系统、医疗健康信息耗材三项核心业务，不断加强自主研发，加快新品开发和技术升级。报告
期内，全资子公司医惠科技开发、升级了“医惠多学科联合会诊软件”等多款软件系统，并依托广州妇女
儿童医疗中心项目的成功样板案例，加快推动基于云的智能开放标准平台“医疗生态云架构平台”、认知
计算技术以及智能床健康监控检测产品等医疗健康信息耗材产品的应用推广，市场整体反应良好。商业智
能事业部RFID得益于稳健的市场需求和良好的精细化管理，标签产销量持续保持稳定增长态势。公司还积
极挖掘RFID新兴行业应用客户，加快拓展了国内服装、珠宝、电力、市政等应用市场，报告期内国内重点
服装客户已有突破。EAS业务在三季度扭转了上半年短期波动的局面，在品牌推广、技术提升等方面均取
得较好进展，经济指标明显好转。
此外，公司已于2016年8月18日收到了中国证监会2016年8月10日出具的《关于核准思创医惠科技股份
有限公司非公开发行股票的批复》，批文有效期为自核准发行之日起6个月，但此次发行工作尚待公司二
级市场价格条件成就后实施（即本次非公开发行股票发行价格高于本次股票发行期首日前20个交易日公司
股票均价的70%），公司将密切关注该事项进展，并按照相关规定及时履行信息披露义务。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、非公开发行股票不启动发行风险
公司本次非公开发行股票已于2016年8月18日取得中国证监会的核准批复。目前市场价格条件尚未成
就，发行工作能否顺利实施以及实施的时间具有不确定性。若在批文6个月有效期内，发行价格始终低于
本次股票发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的70%，公司将无法启动本次非公开发行股份工作。
对此，公司将积极通过其他融资途径缓解资金压力，确保各方面经营发展顺利进行。公司将根据该事项的
进展情况及时履行信息披露义务。
2、重组整合带来的风险
截至2016年1月，公司完成对医惠科技100%股权的收购，医惠科技为公司全资子公司。随着重组整合
的深入，公司在市场形象、战略调整、业务协同等方面均达到了较为理想的初期效果，整合成效逐步显现。
此外，报告期内，公司原有业务体系架构也进行了调整，进一步明确了事业部的市场定位和发展目标。但
双方在企业文化、行业和制度等方面存在一定差异，整合能否达到互利共赢，能否较好实现预期目标仍存
思创医惠科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
在不确定性。对此，公司将充分发挥总部支持和管控功能，促使两大事业部核心管理人员、研发团队和业
务体系的稳定，并持续加强财务、投资、合规经营等方面重大风险管控，不断推动上市公司整体健康快速
发展。
3、财务风险
截止到报告期末，公司资产负债率为40.59%，其中主要负债为并购医惠科技产生的并购贷款及部分流
动资金贷款。目前公司非公开发行股票发行工作尚未实施，若二级市场价格条件不成就或发行时间大幅延
缓，公司将面临资金紧张及继续承担大额财务成本的风险。此外，截至报告期末，公司应收账款余额为
49,599.22万元，应收账款回款周期较长。对此，公司将持续加强资金预算管理，加强销售管理，提高应
收账款周转率，做好购、产、销的平衡，以最大限度的降低财务风险。
4、市场竞争加剧风险
2016年，在国家大力推进医改和医疗卫生信息化的背景下，国内从事医疗信息化的企业可能将纷纷涉
足医疗卫生行业智能化物联网的研发和应用，从而使公司未来拓展的市场受到挑战。另外，受全球宏观经
济影响，传统零售防损市场竞争越发激烈；RFID行业近两年来的迅猛发展，也吸引众多RFID制造商和终端
集成应用厂家进入，公司智能商业领域业务面临市场竞争加剧的风险。对此，公司将充分发挥技术研发和
产业化优势，充分发挥协同效应，不断增强核心竞争力。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
1、因本次交易所受让的中
瑞思创股份自变更登记到
其名下之日起 36 个月内不
得转让。2、限售期内，如
因公司实施送红股、资本公
章笠中；彭
股份限售 积转增股本事项而增持的 2015 年 07 正常履行
军；何国平； 36 个月
承诺 公司股份，应遵守上述关于 月 17 日 中
郑凌峻
限售期的约定锁定。3、若
期限届满时，业绩承诺相关
事项履行尚未实施完毕，该
资产重组时所作承诺
限售期则相应延长至业绩
承诺相关事项履行完毕。
1、因本次交易所受让的中
瑞思创股份自变更登记到
其名下之日起 36 个月内
杭州医惠投
股份限售 不得转让。 2、限售期内， 2016 年 02 正常履行
资管理有限 36 个月
承诺 如因公司实施送红股、资本 月 19 日 中
公司
公积转增股本事项而增持
的公司股份，应遵守上述关
于限售期的约定锁定。
自公司股票上市之日起三
十六个月内，不转让或者委
杭州博泰投 托他人管理其已直接或间
股份限售 2010 年 04 正常履行
资管理有限 接持有的公司股份，也不由 长期
承诺 月 30 日 中
首次公开发行或再融 公司 公司回购该部分股份。承诺
资时所作承诺 每年转让的股份不超过所
持有公司股份总数的 25%。
在其任职期间内，每年转让
路楠；商巍；股份限售 2010 年 04 正常履行
的股份不超过所直接或间 长期
张佶 承诺 月 10 日 中
接持有公司股份总数的
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25%；离任后半年内，不转
让所持有的公司股份。
本人目前没有、将来也不直
接或间接从事与杭州中瑞
思创科技股份有限公司及
其控股的子公司现有及将
来从事的业务构成同业竞
关于同业
争的任何活动，包括但不限
竞争、关
于研制、生产和销售与杭州
联交易、 2010 年 04 正常履行
路楠 中瑞思创科技股份有限公 长期
资金占用 月 30 日 中
司及其控股的子公司研制、
方面的承
生产和销售产品相同或相
诺
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| 公告日期:2016-10-28 |
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