道氏技术：2016年第三季度报告全文

广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
广东道氏技术股份有限公司
   2016 年第三季度报告
    2016-071
      2016 年 10 月
                                      广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人荣继华、主管会计工作负责人秦智宏及会计机构负责人(会计主
管人员)徐春霞声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                    广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
    公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
    □ 是 √ 否
                                       本报告期末                       上年度末                本报告期末比上年度末增减
       总资产（元）                  1,701,566,429.91                1,067,911,384.39                   59.34%
归属于上市公司股东的净资产
                                     1,152,704,753.20                 582,841,954.22                    97.77%
          （元）
                                                        本报告期比上年同                               年初至报告期末比
                                     本报告期                                      年初至报告期末
                                                             期增减                                      上年同期增减
     营业总收入（元）             248,550,311.44            44.17%                  565,076,093.22             36.08%
归属于上市公司股东的净利润
                                  35,307,201.99             218.31%                 82,717,025.40              65.72%
          （元）
归属于上市公司股东的扣除非
                                  34,733,806.28             210.37%                 81,314,773.40              63.48%
 经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                    --                   -1,137,596.81              不适用
          （元）
   基本每股收益（元/股）               0.17                 183.33%                      0.39                  50.00%
   稀释每股收益（元/股）               0.17                 183.33%                      0.39                  50.00%
   加权平均净资产收益率                3.11%                 1.19%                      7.95%                  -0.70%
    非经常性损益项目和金额
    √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：元
                           项目                               年初至报告期期末金额                      说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
                                                                     1,013,801.72
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                                          908,203.44
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                  -310,401.84
其他符合非经常性损益定义的损益项目                                    24,818.51
减：所得税影响额                                                      234,169.83
                           合计                                      1,402,252.00                         --
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
                                                       广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、应收账款较高的风险
    报告期末公司应收账款账面余额较高，与公司所处的陶瓷行业密切相关。一方面作为陶瓷行业材料供应商
和技术服务商，从公司产品销售出库开始，要经历送货、对单、开票、挂账、收款等过程，这一过程经历环节
多、周期长。另一方面，随着公司新客户的增加和业务规模的扩大，应收账款余额也同步增长。如果因宏观经
济环境或客户本身原因，导致大额应收账款不能按期或无法回收，公司将面临坏账增加、盈利能力下降的经营
风险。
    为应对上述风险，公司加强了应收账款风险管理：
    一方面严格新客户准入管理，建立新客户资信评估体系，完善和执行以资料收集、评估、额度控制为主要
特征的客户资信评估体系。另一方面加强应收账款动态管理，实施“事前跟踪、积极干预”的应收账款动态管理
措施，关注欠款额较大客户的经营情况，以降低应收账款风险。
    2、产品价格下降的风险
    面对日趋激烈的市场竞争环境，公司为了进一步提高产品的市场竞争力，巩固市场份额，不排除会主动降
低销售价格。同时在产品更新换代的过程中，也将会面临降价的风险。
    采取的措施：一方面公司将持续加大产品研发力度，不断调整产品结构，提高产品性能，加强技术服务，
规避产品同质化导致的单一价格竞争；另一方面，公司将继续加强内部成本管理，通过提升生产效率和产能，
降低产品的单位生产成本，维持产品毛利率水平。
    3、产品持续创新的风险
    通过持续的产品创新及时满足客户需求，是公司不断发展壮大的基础，为此公司必须保持高比例的研发投
入。虽然公司拥有强大的自主研发和技术创新实力，但如果公司不能准确判断市场发展趋势以把握产品创新的
研发方向，或者不能持续更新具有市场竞争力的产品，将会削弱公司的竞争优势，对公司的持续盈利能力造成
不利影响。
                                                       广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    对此，公司建立以研发中心为主要载体的技术创新体系，通过拟研究开发项目评估机制、项目经理负责制
等制度，提高研发创新体系管理水平。同时实行积极有效的研发激励机制，提高研发技术人员的工作积极性、
主动性和创造性，提高产品研发效率。
    4、募集资金投资项目实施的风险
    公司于 2016 年 1 月实施非公开发行股票，虽然本公司已经对募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性
研究论证，具有良好的技术积累和市场基础，但公司募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、技
术发展趋势、现有技术基础等因素作出的。在公司募集资金投资项目实施过程中，公司面临着技术进步、产业
政策变化、市场变化、管理水平变化等诸多不确定因素， 都会直接影响项目的投资成本、回收期、预定达产规
模的实现以及能否产生预期效益，从而对公司盈利水平产生影响。
    随着募集资金投资项目的实施，公司将可能面临固定资产折旧等固定分摊增加的情形，在募集资金投资项
目产生预期收益前，公司可能承担盈利水平下降的风险。同时公司净资产规模出现大幅度增长，由于部分募集
资金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部建成后才能逐步达到预期的收益水平，因此短期内公司将面临
由于资本快速扩张而导致净资产收益率下降的风险。
    对此，公司将在募集资金投资项目实施过程中，推进生产精细化管理、加快募投项目投资进度和加强募集
资金管理，提高销售收入，增厚未来收益，实现公司的可持续发展。
    5、对外投资的管理风险
    公司于 2016 年开始进入新能源材料领域，虽然公司拥有基于无机非金属材料的技术优势，但是公司缺乏经
营新能源材料业务的经验，将对公司经营能力形成新的挑战。公司必须对资源进行有效地整合，在研发、生产、
销售、技术服务、财务、组织机构、战略等方面与被投资公司进行协同合作，否则公司将面临因规模扩张带来
的管理风险和文化冲突，最终可能导致投资损失。
    为此，公司将继续完善内部控制制度，提高经营管理水平，加强业务协同和财务管控的力度，尽量降低对
外投资风险，维护公司股东权益。公司已经向金富力新能源和昊鑫新能源委派董事，直接参与被投资公司重大
经营决策。
    6、新能源材料行业政策变化的风险
    公司于 2016 年开始进入新能源材料领域。近年来国家陆续出台鼓励新能源产业发展政策，对行业的迅速成
长起到了巨大的推动作用，若国家支持行业发展的政策发生变化或支持力度降低，可能对整个行业竞争态势带
来新的变化，从而可能对公司的业务经营产生不利影响。
                                                               广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
   为此，公司将密切关注产业政策变化，及时调整经营策略，降低政策调整带来的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                             单位：股
                                                              报告期末表决权恢复的优
   报告期末普通股股东总数             15,750
                                                               先股股东总数（如有）
                                            前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条            质押或冻结情况
  股东名称         股东性质     持股比例          持股数量
                                                                   件的股份数量        股份状态             数量
   荣继华         境内自然人    37.03%           79,625,000         79,625,000           质押             63,800,000
   梁海燕         境内自然人    11.27%           24,230,000         18,562,500           质押             6,219,900
   何祥勇         境内自然人     2.51%            5,400,000          5,400,000
   陈文虹         境内自然人     2.09%            4,500,000
北京中京伟业
                 境内非国有法
投资管理有限                     2.09%            4,500,000          4,500,000           质押             4,500,000
                       人
  责任公司
天津联亿乾坤     境内非国有法
                                 2.09%            4,500,000          4,500,000           质押             4,500,000
贸易有限公司           人
北京隆达创展     境内非国有法
                                 2.09%            4,500,000          4,500,000           质押             4,500,000
科贸有限公司           人
大连乾阳科技     境内非国有法
                                 2.09%            4,500,000          4,500,000           质押             4,500,000
  有限公司             人
中国建设银行
股份有限公司
－易方达新丝     境内非国有法
                                 1.54%            3,309,087
路灵活配置混           人
合型证券投资
    基金
中国建设银行
股份有限公司
                 境内非国有法
－兴全社会责                     1.30%            2,804,222
                       人
任混合型证券
  投资基金
                                    前 10 名无限售条件股东持股情况
            股东名称                       持有无限售条件股份数量                               股份种类
                                                                 广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                      股份种类          数量
           梁海燕                                    5,667,500                      人民币普通股      5,667,500
           陈文虹                                    4,500,000                      人民币普通股      4,500,000
中国建设银行股份有限公司－易
方达新丝路灵活配置混合型证券                         3,309,087                      人民币普通股      3,309,087
          投资基金
中国建设银行股份有限公司－兴
                                                     2,804,222                      人民币普通股      2,804,222
全社会责任混合型证券投资基金
广发期货有限公司-广发期慧 1 期
                                                     2,800,000                      人民币普通股      2,800,000
    资产管理计划
中国工商银行股份有限公司－易
方达新常态灵活配置混合型证券                         2,766,616                      人民币普通股      2,766,616
          投资基金
中国农业银行股份有限公司－汇
添富社会责任混合型证券投资基                         2,033,926                      人民币普通股      2,033,926
             金
中央汇金资产管理有限责任公司                         1,879,200                      人民币普通股      1,879,200
   全国社保基金一一五组合                            1,262,324                      人民币普通股      1,262,324
中国银行股份有限公司－华宝兴
                                                     1,200,000                      人民币普通股      1,200,000
业先进成长混合型证券投资基金
                                 公司未知前 10 名无限售流通股股东和公司限售股股东之间是否存在关联关系，也未知
上述股东关联关系或一致行动的
                                 是否属于一致行动人；公司未知前十名无限售股东之间是否存在关联关系，也未知是否
            说明
                                 属于一致行动人。
                                 股东广发期货有限公司-广发期慧 1 期资产管理计划通过普通证券账户持股 820,000 股，
参与融资融券业务股东情况说明
                                 通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 1,980,000 股，实际合计持
          （如有）
                                 有 2,800,000 股。
    公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
    □ 是 √ 否
    公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
    □ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
    √ 适用 □ 不适用
                                                                                                        单位：股
                                                            广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                              本期解除限售   本期增加限售                                      拟解除限售日
 股东名称      期初限售股数                                    期末限售股数      限售原因
                                  股数           股数                                               期
                                                                                               2017 年 2 月 3
                                                                               首发限售和首
  荣继华        79,625,000         0              0             79,625,000                    日和 2017 年 12
                                                                                 发后限售
                                                                                                  月3日
                                                                                               每年首个交易
  梁海燕        18,562,500         0              0             18,562,500     高管锁定股份
                                                                                                    日
                                                                                              2016 年 12 月 3
  何祥勇         5,400,000         0              0              5,400,000       首发限售
                                                                                                    日
                                                                                              2016 年 12 月 3
  秦智宏         1,687,500         0              0              1,687,500       首发限售
                                                                                                    日
                                                                                              2016 年 12 月 3
   张翼          1,687,500         0              0              1,687,500       首发限售
                                                                                                    日
                                                                                              2016 年 12 月 3
  余水林         900,000           0              0              900,000         首发限售
                                                                                                    日
                                                                                              2016 年 12 月 3
  王海晴         675,000           0              0              675,000         首发限售
                                                                                                    日
北京中京伟业
                                                                                               2017 年 2 月 3
投资管理有限     4,500,000         0              0              4,500,000      首发后限售
                                                                                                    日
 责任公司
天津联亿乾坤                                                                                   2017 年 2 月 3
                 4,500,000         0              0              4,500,000      首发后限售
贸易有限公司                                                                                        日
北京隆达创展                                                                                   2017 年 2 月 3
                 4,500,000         0              0              4,500,000      首发后限售
科贸有限公司                                                                                        日
大连乾阳科技                                                                                   2017 年 2 月 3
                 4,500,000         0              0              4,500,000      首发后限售
 有限公司                                                                                           日
   合计         126,537,500        0              0             126,537,500         --               --
                                                          广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    √ 适用 □ 不适用
 资产负债表项目           期末余额         期初余额            变动比例               变动原因
                                                                             主要为公司非公开发行股票
    货币资金            228,370,118.67   124,568,150.15         83.33%
                                                                                    募集资金流入
                                                                             主要为销售规模加大及货款
    应收账款            294,048,428.34   205,358,536.83         43.19%
                                                                                   回收期较长所致
                                                                             主要为预付原材料和设备款
    预付款项            15,401,230.37     1,794,260.07         758.36%      项，以及合并昊鑫新能源报表
                                                                                         所致
   其他应收款           83,652,698.74    29,655,246.45         182.08%        主要为商业保理业务本金
                                                                             主要为公司使用募集资金购
  其他流动资产          50,993,053.80    22,059,279.75         131.16%
                                                                                     买理财产品
                                                                             主要为公司投资金富力新能
  长期股权投资          50,486,747.28          -
                                                                                          源
    无形资产            124,372,763.07   73,081,647.02          70.18%       主要为公司购置土地使用权
      商誉              188,443,413.66   53,008,337.96         255.50%        公司收购昊鑫新能源所致
    短期借款            38,170,000.00    103,284,859.06         -63.04%      公司偿还部分银行短期贷款
                                                                             主要为公司原材料采购规模
    应付账款            146,816,649.20   96,806,782.07          51.66%
                                                                                         加大
                                                                             主要为公司部分客户采用预
    预收款项            14,038,563.26     6,632,823.24         111.65%
                                                                                    付款方式结算
                                                                            公司经营规模扩大，应付税金
    应交税费            16,923,852.02     6,283,988.81         169.32%
                                                                                         增加
                                                                             主要为支付宏瑞新材料的股
    其他应付款          34,399,160.23    109,001,925.26         -68.44%
                                                                                      权收购款
    长期借款            83,237,926.20    19,181,990.58         333.94%            银行长期贷款增加
利润表项目（1-9月）      本期发生额       上期发生额           变动比例               变动原因
    营业收入            565,076,093.22   415,264,367.40         36.08%            公司销售收入增加
    营业成本            341,063,502.21   243,042,707.25         40.33%            公司经营规模扩大
                                                                             主要为管理人员薪酬及研发
    管理费用            79,208,911.79    60,576,270.54          30.76%
                                                                                      费用增加
                                                                            主要为银行贷款增加，利息支
    财务费用             2,052,988.64     1,202,530.17          70.72%
                                                                                     出增加所致
                                                                             2015年第三季度单项计提应
  资产减值损失           7,821,368.78    18,854,740.91          -58.52%      收账款坏账准备及存货跌价
                                                                              准备，本报告期无此事项
    投资收益             2,029,593.77          -                             主要为获得理财产品收入及
                                                            广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                      参股公司收益
   营业外收入            1,038,620.23       347,362.58           199.00%              收到政府补助
 现金流量表项目           本期发生额        上期发生额           变动比例               变动原因
经营活动产生的现
                         -1,137,596.81    -115,712,888.39                       公司销售产品的回款增加
   金流量净额
                                                                               主要为使用自筹资金对金富
投资活动产生的现
                        -346,272,879.72   -56,387,829.09                       力新能源和昊鑫新能源的投
   金流量净额
                                                                                资，以及购买土地使用权
筹资活动产生的现                                                               非公开发行股票募集资金流
                        446,306,777.19    -58,893,052.97
   金流量净额                                                                               入
二、业务回顾和展望
    报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    截至报告期末，公司本年累计实现营业收入 56,507.61 万元，比上年同期增长 36.08%；本年累计实现归属
于上市公司股东的净利润 8,271.70 万元，比上年同期增长 65.72%。其中，7-9 月，公司实现营业收入 24,855.03
万元，较上年同期增长 44.17%；归属于上市公司的净利润为 3,530.72 万元，较上年同期增长 218.31%。
    驱动公司收入增长的主要因素为陶瓷墨水的销量增加，截至 2016 年 9 月 30 日累计装机数量达到 1157 台。
一方面，国内建筑陶瓷行业中陶瓷喷墨技术的成熟和广泛推广使用是公司陶瓷墨水产品市场扩张的重要基础；
另一方面，产品的创新和开发一直以来都是公司的重点工作，公司通过持续的高研发投入体现产品创新的核心
价值，使陶瓷墨水在竞争激烈的市场中保持较高的市场占有率。公司推出的创新产品 3D 渗花墨水，以其优良的
性能和突出的功能价值为公司在产品市场的品牌地位打下坚实的基础，目前已经完成产品的市场导入，获得了
多家国内大型陶瓷生产商的采购使用。
    重大已签订单及进展情况
    □ 适用 √ 不适用
    数量分散的订单情况
    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
    □ 适用 √ 不适用
    重要研发项目的进展及影响
                                                       广东道氏技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    √ 适用 □ 不适用
    产品更新和技术创新是公司的核心工作之一。公司通过设立研发中心承担公司产品配方研发、重大技术革
新、升级换代、各类新产品、新材料、技术工艺阐述研究等重要职能；建立研发激励管理制度以充分调动研发
技术人员的积极性、主动性和创造性。公司通过对研发工作持续增长的投入，是坚持“技术创新和产品创新”发
展模式的具体行动和物质基础。研发项目的情况如下：
 序号                   项目名称                 研发进展情况          拟达到的目标     技术储备来源
   1    新型陶瓷墨水添加剂的合成与产业化           推广阶段        实现大批量生产          自主研发
   2        超耐磨晶钢釉的研发与产业化             推广阶段        实现大批量生产          自主研发
   3        陶瓷材料墨水的研发与产业化             推广阶段        实现大批量生产          合作研发
   4      特殊装饰效果釉料的研发与产业化           推广阶段        实现大批量生产          自主研发
   5    3D效果新型陶瓷墨水的研发与产业化           推广阶段        实现大批量生产          自主研发
   6       3D效果新型釉料的研发与产业化            推广阶段        实现大批量生产          自主研发
    报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
    □ 适用 √ 不适用
    报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
    √ 适用