西部牧业：2016年第三季度报告全文

新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
新疆西部牧业股份有限公司
   2016 年第三季度报告
    临 2016－077
      2016 年 10 月
                                       新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人徐义民、主管会计工作负责人张予惠及会计机构负责人(会计主
管人员)黄永红声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                     新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                    第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                    本报告期末                          上年度末                本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                               2,512,442,640.97                2,270,877,509.36                           10.64%
归属于上市公司股东的净资产
                                            982,515,742.58                     652,580,583.93                         50.56%
（元）
                                                      本报告期比上年同期                                  年初至报告期末比上
                                  本报告期                                       年初至报告期末
                                                              增减                                           年同期增减
营业总收入（元）                   165,018,815.33                      8.42%           501,436,072.83                 -3.88%
归属于上市公司股东的净利润
                                   -31,070,278.08               -2,669.81%              -57,726,554.64              -400.50%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                   -40,331,317.99                   -586.65%            -68,086,166.39             -1,453.89%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                      --                       --                      -243,324,888.33             -1,638.14%
（元）
基本每股收益（元/股）                       -0.1471             -1,571.00%                      -0.2732             -327.67%
稀释每股收益（元/股）                       -0.1471             -1,571.00%                      -0.2732             -327.67%
加权平均净资产收益率                         -3.80%                   -3.99%                    -7.06%               -10.05%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                                                        年初至报告期期末
                         项目                                                                         说明
                                                               金额
                                                                                1.农业技术推广经费 100 万元；
                                                                                2.工业发展基金 200 万元；
                                                                                3.工业发展专项基金 10 万元；
                                                                                4.2015 年中小企业国际主场开拓项目资金
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国
                                                              10,349,802.35 28.79 万元；
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
                                                                                5.2016 年自治区重点技术创新财政补助资金
                                                                                40 万元；
                                                                                6.八师石河子市首届质量奖奖励资金 50 万
                                                                                元；
                                                             新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                         7.兵团上市引导专项资金 20 万元；
                                                                         8.新型农业经营主体先进典型奖励 50 万元；
                                                                         9.２０１６年农业综合开发供销合作总社项
                                                                         目资金 300 万元；
                                                                         10.科技创新能力与产业发展计划 90 万元；
                                                                         11.知识产权推动基金 5 万元；
                                                                         12.劳动局 2015 年兵团人才(博士后科研工作
                                                                         站)发展专项资金 5 万元；
                                                                         13.稳岗补贴 11902.35 元；
                                                                         14.师财企（2016）25 号文件拨付著名商标款
                                                                         5 万元；
                                                                         15.“直投式冻干发酵剂制备及功能性乳品的
                                                                         中试”项目经费 25 万元；
                                                                         16.2015 年师市工业质量效益管理年专项行
                                                                         动考核奖励 10 万元；
                                                                         17.师市财政拨付科研经费 5 万元；
                                                                         18.创新发展计划资金 90 万元。
                                                                               合计 10,349,802.35 元
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                          9,809.40
合计                                                     10,359,611.75                       --
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及
把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、市场生鲜乳价格波动风险。2013年度内国内生鲜乳销售价格一路走高，2014年下半年开始国内生
鲜乳销售价呈现下跌趋势，市场价格波动较大，截止目前国内生鲜乳销售价格仍未明显回升。国内奶价回
落的直接原因是国际市场乳品价格一路走低，大量奶粉及常温奶进口冲击所致。预计国外奶源的大量进口
对国内奶价的影响仍将持续一段时间。
    虽然新疆地区奶价受到国际市场乳品价格走低及大量进口乳制品的冲击影响较小，且新疆地区对巴氏
奶、酸奶等低温奶产品的需求不断扩大，但国内奶价的持续走低势必影响公司产品的销售单价，对公司经
营业绩带来不利影响。
    2、产品质量与食品安全风险。我国十分重视食品质量与安全的管理，特别是对婴幼儿配方乳粉的生
产标准国家出台了一系列具体与明确的要求。本公司依托自然资源和技术管理优势，致力为市场提供优质
的产品，本公司是三聚氰胺事件中少数未被检测出三聚氰胺的乳品企业之一，报告期内销售的产品未发生
过重大食品安全及质量问题，公司控股子公司花园乳业及全资子公司西牧乳业是新疆仅有的两家取得婴幼
儿配方乳粉生产销售经营许可的本地企业。虽然公司严格按照国家相关规定的要求，高度重视产品的质量
                                                                     新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
控制，但随着公司乳制品、肉制品、油脂产品的上市产品的不断增多，不排除由于工作疏忽或不可抗力等
原因造成的食品安全、质量问题。如果公司在原料收购、生产与销售环节出现质量管理问题，或者因为其
他原因发生产品质量问题，将会影响公司的信誉和公司产品的销售。
    公司高度重视产品的质量控制，严格执行国家食品安全标准，不断加强质量管理，通过统一的管理、
严格的监控和先进的检测手段，优化生产流程并制定突发事件和防范风险发生的各种预案，进一步完善公
司风险管理和内部控制管理，应对可能的风险。
    3、动物疫病风险。随着公司畜牧业集约化、规模化程度的不断提高，奶牛存栏数逐年增加，种畜销
售及其产品流通日趋频繁，大大增加了动物疫病传播的机会，控制疫病的难度越来越大。如果国内大规模
爆发任何牛类疫病或公司自控牧场奶牛遭受疫病侵害，则可能导致公司的生鲜乳产量不足，进而导致乳制
品生产原料不足；同时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而影响到乳制品的消费量。此外，
还可能由此给公司奶牛生物资产带来减值的风险。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫病而导致公司
生鲜乳产量及乳制品产量不足、产品消费量下降以及自有奶牛减值的经营风险。
    公司拥有大型的牛、羊良种繁育中心，可以通过品种改良的方式有效预防疾病的发生。同时，公司主
要管理层和骨干员工都具有多年的畜牧养殖工作经验，对牲畜疾病的预防和治疗都具有丰富的应对经验。
    4、自然灾害风险。公司所处的畜牧行业属于大农业范畴，牲畜的生长繁育对自然条件有较大的依赖
性，同时天气等自然条件的变化也会对牲畜牧养所需的牧草、秸秆及青贮饲料的原料植物生长产生影响，
从而影响畜牧企业的经营成果。如果发生雪灾、旱灾等重大自然灾害，将会对公司饲养的牲畜造成损失，
同时也会影响到公司提供专业服务的养殖户的经营，从而对公司的经营业绩产生较大的影响。
    公司集约化养殖牛场为钢架结构，抗压性能好，并部分铺设了取暖设备，为奶牛养殖提供良好的生产
繁育环境。同时，接受公司专业化服务的奶牛养殖户大多采用圈养的养殖方式，具备抵御灾害的能力。
    5、政策扶持和政府补助风险。公司所从事的乳制品、畜牧业为国家大力支持的行业，因该等行业投
资项目回收期较长，项目前期对资金要求较大，政府部门对于新投资项目会予以相应的前期补贴资金，以
扶持该等行业发展，因此补贴政策较多。经公司申报并经各级政府部门审批后，公司收到了多项中央预算
内投资、新疆及师市各级政府补助资金。我国长期对农业实行减、免税优惠政策。
    随着国家财政实力的不断增强，近年来，我国不仅继续对农业生产企业、农户实行税收优惠，还在不
断加大对农业的财政补贴力度。因此，发行人预计未来享受的上述税收优惠政策和政府补贴将持续。但如
未来国家调整税收优惠和政府补助力度，仍将对发行人经营业绩产生较大影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
                                                              报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如
报告期末普通股股东总数                               11,600
                                                              有）
                                               前 10 名股东持股情况
                                      股东    持股比                                              质押或冻结情况
             股东名称                                   持股数量 持有有限售条件的股份数量
                                      性质      例                                             股份状态     数量
                                     国有法
石河子国有资产经营（集团）有限公司            44.66% 94,378,171                                质押        15,000,000
                                     人
                                                                     新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
中国工商银行股份有限公司－银华中小
                                     其他        1.05%   2,220,260
盘精选混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－信诚精萃
                                     其他        1.04%   2,200,000
成长混合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－广发改革
                                     其他        1.01%   2,126,023
先锋灵活配置混合型证券投资基金
                                     境内自
郭品洁                                           0.95%   2,000,000
                                     然人
中国光大银行股份有限公司－金鹰产业
                                     其他        0.90%   1,899,460
整合灵活配置混合型证券投资基金
                                     境内自
俞兰美                                           0.85%   1,800,000
                                     然人
                                     境内自
林荣海                                           0.85%   1,790,000
                                     然人
交通银行－金鹰中小盘精选证券投资基
                                     其他        0.76%   1,599,984
金
中国建设银行－华夏红利混合型开放式
                                     其他        0.70%   1,483,679
证券投资基金
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                         股份种类
                   股东名称                               持有无限售条件股份数量
                                                                                                  股份种类     数量
                                                                                                  人民币普
石河子国有资产经营（集团）有限公司                                                   94,378,171
                                                                                                  通股
中国工商银行股份有限公司－银华中小盘精选                                                          人民币普
                                                                                      2,220,260
混合型证券投资基金                                                                                通股
中国建设银行股份有限公司－信诚精萃成长混                                                          人民币普
                                                                                      2,200,000
合型证券投资基金                                                                                  通股
中国工商银行股份有限公司－广发改革先锋灵                                                          人民币普
                                                                                      2,126,023
活配置混合型证券投资基金                                                                          通股
                                                                                                  人民币普
郭品洁                                                                                2,000,000
                                                                                                  通股
中国光大银行股份有限公司－金鹰产业整合灵                                                          人民币普
                                                                                      1,899,460
活配置混合型证券投资基金                                                                          通股
                                                                                                  人民币普
俞兰美                                                                                1,800,000
                                                                                                  通股
                                                                                                  人民币普
林荣海                                                                                1,790,000
                                                                                                  通股
交通银行－金鹰中小盘精选证券投资基金                                                  1,599,984 人民币普
                                                                新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                             通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投                                                     境内上市
                                                                                 1,483,679
资基金                                                                                       外资股
                                            未发现公司上述股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                            披露管理办法》规定的一致行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数             限售原因             拟解除限售日期
徐义民          531,216                               159,365        690,581 高管限售               持续履行
杨祎             94,213                                28,264        122,477 高管限售               持续履行
陈建防          169,582                                50,874        220,456 高管限售               持续履行
范素梅           94,214            94,214                  0              0 高管离职限售期满 2016 年 3 月 18 日
合计            889,225            94,214             238,503      1,033,514         --                     --
                                                    新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
  1）在建工程：报告期末余额较期初余额增加3,058.25万元，增长165.46%，主要原因为西牧乳业罐装车
间生产线项目建设增加和15万吨饲料项目设备建设等增加。
  2）应付账款：报告期末余额较期初余额减少8,228.24万元，减少45.22%，主要原因支付购牛款及原材
料款。
  3）预收账款：报告期末余额较期初余额增加981.26万元，增长45.12%，主要原因为预收外销鲜奶款和
西牧乳业预收经销商乳制品款增加。
  4）投资收益：本期较上年同期减少943.62万元，降低4380.48%；，主要原因是合并联营公司投资收益。
  5）利润总额：本期较上年同期减少8,173.63万元，降低321.17%；主要原因为生鲜乳销售价格较上年同
期下降；同时由于2015年6月收购全资子公司西牧乳业，该公司尚未达到预期效益，而新产品研发支出及
市场开拓等相关费用投入较大，致使销售费用和管理费用增加；公司经营性流动资金借款较上年同期增加，
导致财务费用较同比上涨。营业利润主要来自乳制品。
  综上所述，2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润较上年同期降低400.50%。
  6）本报告期经营活动产生的现金流量净额流入较上期减少25,914.43万元，减少1638.14%，主要原因是
经营活动产生的现金流入减少36.27%；经营活动产生的现金流出增加31.27%。
  7）本报告期投资活动产生的现金流量净额流出较上期减少10,649.18万元，降低55.13%，主要原因为上
年同期投资收购原伊利乳业，因此本报告期投资活动产生的现金流出较上年同期减少55.13%。
    8）本报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加21793.56万元，增长140.95%，主要原因是
报告期配股融资收到3.9亿元，筹资活动产生的现金流入较上年同期增加74.36%；偿还银行借款较上年同
期增加，筹资活动产生的现金流出较上年同期增加50.87%。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司董事会继续坚持“把西部牧业建设成为全国著名的种畜培育基地、高档乳制品和牛羊
肉生产基地、高档保健品和高档油脂生产基地，打造成全国知名的畜牧业产业化龙头企业”的既定发展目
标，公司奶牛肉牛养殖基地建设、15万吨饲料加工生产线建设、婴幼儿配方奶粉生产、配股融资等工作扎
实稳步推进，完善乳品加工、种畜肉牛、饲草料综合利用全产业链。2016年1－9月，公司实现营业总收入
50,143.61万元，比上年同期下降了3.88%；实现营业利润为-6,664.67万元，比上年同期降低了764.79%；
实现利润总额为-5,628.71万元，比上年同期减少了321.17%；归属于母公司股东的净利润为-5,772.65万
元，比上年同期降低了400.50%；实现每股收益-0.2732元/股；实现加权平均净资产收益率为-7.06%；公
司总资产达到251,244.26万元，比上年同期增长了10.64%；净资产（归属于上市公司股东）达到98,251.57
万元，比上年同期增长了50.56%。本年度内，公司下属花园乳业和西牧乳业是新疆仅有获得国家婴幼儿配
方乳粉生产许可证的企业，公司被国家批准为“国家级农业产业化重点龙头企业”“国家级学生饮用奶生
产企业”、“兵团循环经济示范试点单位”。
                                                            新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    由于受到国际进口奶粉大量的低价冲击，我公司自产生鲜乳价格持续低迷，同行业竞争进一步加巨，
使公司主营业务收入出现了负增长，造成了公司营业利润的大幅降低，报告期内公司自产生鲜乳销售价格
处于低位运行状态，对公司养殖产业盈利水平产生较大影响。同时，由于公司近几年针对奶牛养殖和乳品
加工的投资加大，促使公司经营性流动资金借款增加，导致利息支出增加，使公司财务费用较上年同期增
加。全资子公司为丰富产品品种和促进销售工作，新增销售机构和加大广告宣传力度以及新产品的试制研
发，导致销售费用较上年同期增加。公司增加相应的管理部门和办公设施，导致管理费用较上年同期增加。
综合以上因素，公司营业利润和归属于母公司股东的净利润比上年同期降低。
    公司下属新疆西牧乳业有限责任公司推出多款常温、低温液态奶新产品已正式面向市场全面销售，各
类功能性奶粉新品陆续向市场持续推出，2016年5月，该公司取得了婴幼儿配方乳粉生产许可证。公司计
划以“西牧乳业”为平台，加强与国内知名企业的合作，利用西部牧业资源优势与合作伙伴的营销渠道和
人才优势，共同打造全国知名的乳制品品牌，提升公司盈利能力。
    同时，公司在 2016 年发展过程中也面临诸多问题。主要是养殖业投入巨大，短期内难以见效。生鲜
乳、肉制品价格与去年相比大幅下降，且市场持续走低，给企业的经营造成一定的压力，特别是盈利造成
很大压力；二是产品销售的机构建设，运行机制尚需完善,急需形成一支有强大营销能力、合理营销价格
管理体系、良好精神面貌等的营销团队。今后，公司要完成的重点工作，一是通过价格倒逼企业改革，降
低成本参与市场竞争。公司乳制品将要采取价格倒逼的方式，促使加工成本、养殖成本大幅降低，努力降
低成本来参与市场竞争。二是积极开拓电商渠道，强化品牌形象建设。公司在各地开设终端门店的基础上，
公司也要完善自己的电子商务平台，通过线上销售线下服务，从而突破销售的时间界限，提升市场占有率
和盈利能力；三是强管理、降成本、增收节支、节本增效，努力提高公司经济效益和盈利水平。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                  新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                             第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                               承                                                                             承 履
 承诺来                        诺                                                                       承诺时 诺 行
               承诺方                                           承诺内容
   源                          类                                                                        间   期 情
                               型                                                                             限 况
股权激
励承诺
收购报
告书或
权益变
动报告
书中所
作承诺
资产重
组时所
作承诺
                                    （一）本公司控股股东石河子国有资产经营（集团）有限公司（以下简
                                    称：石河子国资公司）承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不
                                    转让或者委托他人管理其所持公司股份，也不由公司收购该部分股份。
                                    本公司股东徐义民先生、杨祎女士、陈建防先生、范素梅女士承诺：在
                                    任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让的公司股份不超过其所持
                                    有公司股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让所持有的公
                                    司股份。截止 2016 年 9 月 30 日，上述人员均遵守上述承诺，未发现违
首次公    石河子国有资产经营        反上述承诺情况。（二）公司实际控制人为农八师国资委，为非法人单位。
                                                                                                      2010    持 完
开发行    （集团）有限公司；        公司控股股东石河子国资公司，为其授权经营国有资产的控股公司。为
                                                                                                      年 08   续 全
或再融    本公司股东徐义民先        保障公司及全体股东利益，石河子国资公司就避免同业竞争于 2009 年 7
                                                                                                      月 24   承 履
资时所    生、杨祎女士、陈建        月 9 日分别出具了《避免同业竞争的承诺》，做出了以下承诺：1、石河
                                                                                                      日      诺 行
作承诺    防先生、范素梅女士        子国资公司保证自本承诺书出具之日起，石河子国资公司及其除西部牧
                                    业以外的其他控股子公司或下属企业（以下统称：\"下属企业\"）将不增
                                    加其对与西部牧业生产、经营相同或类似业务的投入，以避免对西部牧
                                    业的生产经营构成可能的直接或间接的业务竞争；石河子国资公司保证
                                    将促使石河子国资公司的下属企业不直接或间接从事、参与或进行与西
                                    部牧业的生产、经营相竞争的任何活动，具体如下：（1）在中国境内和
                                    境外，单独或与他人，以任何形式（包括但不限于投资、并购、联营、
                                    合资、合作、合伙、承包或租赁经营等）直接或间接参与经营或协助经
                              新疆西部牧业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
营与西部牧业及其附属公司主营业务直接或间接构成竞争或可能构成竞
争的任何业务活动；（2）在中国境内和境外，以任何形式直接或间接支
持西部牧业及其附属公司以外的他人从事与西部牧业及其附属公司主营
业务构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）以其他任何方式（无论直接
或间接）介入与西部牧业及其附属公司主营业务构成竞争或可能构成竞
争的业务或活动。2、如发生石河子国资公司及其下属企业拥有与西部牧
业之现代畜牧业综合服务、奶牛集约化养殖、种畜良种繁育相关的专用
经营性资产的情形，石河子国资公司及其下属企业将把该等资产以托管、
租赁的方式交由西部牧业经营管理，或由西部牧业收购、兼并，通过股
份认购的方式逐步投入西部牧业，或转让给无关联关系的第三方。凡石
河子国资公司及其下属企业有任何商业机会可从事、参与或入股任何可
能与发行人及其附属公司主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的业
务，石河子国资公司及其下属企业须将上述新商业机会无偿转让予西部
牧业及其附属公司。凡石河子国资公司及其下属企业已经参与和西部牧
业及其附属公司主营业务构成直接或间接竞争的业务，该部分业务收益
无偿转让予西部牧业，并且石河子国资公司及其下属企业承担由此给西
部牧业造成的全部损失。3、对于由石河子国资公司及其下属企业本身研
究开发、或从国外引进或与他人合作而开发的与西部牧业生产、经营有
关的新技术、新产品，西部牧业有优先受让、生产的权利。石河子国资
公司及其下属企业须将上述产品或技术以公平合理的条款授予西部牧业
及其附属公司