两面针2016年年度报告

2016 年年度报告
公司代码：600249                                              公司简称：两面针
                    柳州两面针股份有限公司
                        2016 年年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人钟春彬、主管会计工作负责人莫善军及会计机构负责人（会计主管人员）周卓媛
     声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2016 年度实现母公司净利润 3,101.57 万
元，提取法定盈余公积 310.16 万元，加上年初未分配利润 55,360.62 万元，本年度年末未分配
利润为 58,152.03 万元。为实现公司 2017 年度经营目标，实现公司可持续的、稳健和高效的发
展，根据公司 2017 年 3 月 27 日第六届董事会第四十次会议决议，公司 2016 年度拟不进行利润分
配，也不进行资本公积金转增股本。未分配的利润用于公司新产品开发、品牌推广、持续的营销
投入及补充日常流动资金。该议案尚需提交公司股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本年度报告中涉及了未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注
意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、    重大风险提示
√适用 □不适用
       公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、市场风险、经营风险，敬请查阅第四节经营
情况讨论与分析中“三、关于公司未来发展讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节     重要事项........................................................................................................................... 36
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 49
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 54
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55
第九节     公司治理........................................................................................................................... 60
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 64
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 65
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 182
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                                  第一节          释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司或本公司                  指    柳州两面针股份有限公司
捷康公司                      指    盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司
江苏实业公司                  指    两面针（江苏）实业有限公司
亿康药业                      指    广西亿康药业股份有限公司
房开公司                      指    柳州两面针房地产开发有限公司
芳草公司                      指    安徽两面针芳草日化有限公司
纸品公司                      指    柳州两面针纸品有限公司
纸业公司                      指    柳州两面针纸业有限公司
惠好公司                      指    柳州惠好卫生用品有限公司
进出口公司                    指    柳州两面针进出口贸易有限公司
柳州市产投公司或产投公司      指    广西柳州市产业投资发展集团有限公司
柳州市国资委                  指    柳州市人民政府国有资产监督管理委员会
瑞华所                        指    瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
证监局                        指    中国证券监督管理委员会广西监管局
上交所                        指    上海证券交易所
证监会                        指    中国证券监督管理委员会
报告期                        指    2016 年度 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
元、万元、亿元                指    人民币元、万元、亿元，中国法定流通货币单位
                        第二节    公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                       柳州两面针股份有限公司
公司的中文简称                       两面针
公司的外文名称                       LIUZHOU LIANGMIANZHEN Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                   LMZ
公司的法定代表人                     钟春彬
二、 联系人和联系方式
                                      董事会秘书                   证券事务代表
姓名                         莫善军                        韦元贤
联系地址                     广西柳州市东环大道282号柳州   广西柳州市东环大道282号柳州
                             两面针股份有限公司董事会办    两面针股份有限公司董事会办
                             公室                          公室
电话                         0772-2506159                  0772-2506159
传真                         0772-2506158                  0772-2506158
电子信箱                     [e-mail]           [e-mail]
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三、 基本情况简介
公司注册地址                                广西柳州市东环大道282号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                                广西柳州市东环大道282号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                    http://www.lmz.com.cn
电子信箱                                    [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   本公司董事会办公室
五、 公司股票简况
                                     公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所   股票简称                   股票代码        变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 两面针
六、 其他相关资料
                                  名称                   瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
                                  办公地址               北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
内）
                                  签字会计师姓名         饶世旗 陈松波
                                  名称                   国海证券股份有限公司
                                  办公地址               南宁市滨湖路 46 号国海大厦
报告期内履行持续督导职责的
                                  签字的保荐代表         覃涛 安宇
保荐机构
                                  人姓名
                                  持续督导的期间         2015 年度-2016 年度
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                        本期比
                                                                        上年同
      主要会计数据                2016年                  2015年                     2014年
                                                                        期增减
                                                                          (%)
营业收入                      1,561,837,699.85    1,353,192,521.77      15.42 1,186,989,185.02
归 属 于 上 市公 司 股东 的      26,902,965.06     -173,258,005.36      不适用     21,909,138.58
净利润
归 属 于 上 市公 司 股东 的    -109,103,502.39     -169,810,425.84      不适用    -177,080,408.15
扣 除 非 经 常性 损 益的 净
利润
经 营 活 动 产生 的 现金 流     15,057,959.93      -283,485,430.11      不适用    -166,443,614.38
量净额
                                               5 / 182
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                                                                             比上年
                                   2016年末                 2015年末         同期末        2014年末
                                                                             增减（%
                                                                               ）
归 属 于 上 市公 司 股东 的     1,982,343,388.90      2,135,253,916.13       -7.16      2,165,706,291.95
净资产
总资产                          3,276,852,119.77      3,968,228,871.08       -17.42     4,108,967,234.84
(二) 主要财务指标
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                          本期比上年同
         主要财务指标                  2016年               2015年                         2014年
                                                                            期增减(%)
基本每股收益（元／股）                      0.05                -0.32             不适用         0.05
稀释每股收益（元／股）                      0.05                -0.32             不适用         0.05
扣除非经常性损益后的基本每                 -0.20                -0.32             不适用       -0.40
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                      1.31             -7.53     增加8.84个百             1.11
                                                                                  分点
扣除非经常性损益后的加权平                 -5.30                -7.38     增加2.08个百            -8.97
均净资产收益率（%）                                                               分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                 第一季度          第二季度               第三季度         第四季度
                               （1-3 月份）      （4-6 月份）           （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入                      323,200,616.12    493,960,601.54         320,452,892.42 424,223,589.77
归属于上市公司股东
                              -45,784,885.09    -32,333,767.38         -14,078,306.19     119,099,923.72
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益            -46,860,640.89    -33,985,596.28         -24,401,460.62      -3,855,804.60
后的净利润
经营活动产生的现金            -35,985,774.04
                                                 26,272,512.17          22,249,373.46       2,521,848.34
流量净额
                                                  6 / 182
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                附注（如适
   非经常性损益项目           2016 年金额                     2015 年金额      2014 年金额
                                                  用）
非流动资产处置损益            12,262,054.14     七、69-70    -38,417,944.52    -7,786,452.71
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助，      11,670,983.85     七、69        12,472,628.43    12,419,507.46
但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除
外
计入当期损益的对非金融
企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产
的损益
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益                     283,106.98     七、69          155,884.49
企业重组费用，如安置职工
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易
产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生
的子公司期初至合并日的
当期净损益
与公司正常经营业务无关
的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相     157,096,810.77       七、67-68     14,513,482.23   259,870,812.43
关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负
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债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收
款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后
续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收
入
除上述各项之外的其他营         1,173,850.41    七、69-70       -380,187.06    -1,192,934.09
业外收入和支出
其他符合非经常性损益定
义的损益项目
少数股东权益影响额            -1,121,358.71                   4,753,965.35     1,724,734.60
所得税影响额                 -45,358,979.99                   3,454,591.56   -66,046,120.96
          合计               136,006,467.45                  -3,447,579.52   198,989,546.73
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                           对当期利润的影响
    项目名称           期初余额         期末余额            当期变动
                                                                                 金额
以公允价值计量         6,643,236.57    29,164,527.41       22,521,290.84         -15,600.00
且其变动计入当
期损益的金融资
产(不含衍生金融
资产)
以公允价值计量       517,729,703.44   243,106,983.27     -274,622,720.17
的可供出售金融
资产
      合计           524,372,940.01   272,271,510.68     -252,101,429.33       -15,600.00
十二、 其他
□适用 √不适用
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                              第三节      公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司的主要产品及业务
    公司以日化产业为主营业务，将现有业务分为日化、纸业、医药、精细化工及房地产五个板
块，实施“相关多元化发展，专业化经营，一体化运作”的运营模式，致力于发展“大消费、大
健康”产业。
     1.主营业务日化板块：主要产品为牙膏（含酒店用品牙膏）、洗涤用品，由母公司日化事业
部、江苏实业公司、芳草公司负责经营。
     2.纸业板块：主要产品为纸浆、生活用纸。由纸品公司和纸业公司负责经营。
     3.医药板块。从事药品生产销售，主要产品为银杏叶片、苍鹅鼻炎片、银杏洋参胶囊，丹皮
酚、细辛脑等，由亿康药业负责经营。
     4.精细化工板块。主要产品是三氯蔗糖，由捷康公司负责经营。
     5.房地产板块。房地产业务为公司辅业，主要以盘活开发自有土地资源为目的，由房开公司
负责经营，2016 年 1 月，“长风雅筑”二期项目完成交付，本期确认收入 17,281 万元。目前正
在开发“丹江雅筑”项目，位于融水县融水镇丹江桥头，商住用地规划总面积约 32,209 ㎡。
     （二）公司主要经营模式
    公司采用集团统一管理、下属子公司专业化经营的管理模式。公司总部通过建立目标责任考
核体系、激励与约束相结合、适应市场发展的运营机制，实现公司利益最大化的目标。
    1.采购模式
    原料采购采取各业务板块自主采购的模式，各业务板块根据生产需要，产品生产工艺、原材
料性质、年度原材料需求量等编制年度、月度采购计划，采取招标、竞争性谈判，比质比价等不
同的采购方式，控制采购成本，保证原料质量，满足生产需要。
    2.生产模式
    公司遵循“以市场为导向”的经营宗旨，各业务板块采取“以销定产”的方式组织生产，根
据业务运行要求和销售需求编制、调整年度、月度生产计划，由生产部门负责落实，质量管理部
门监控产品质量。
    3.销售模式
    公司以经营自主品牌为主，主要产品以“研发设计+生产+销售”为主要经营模式，少量产品
遵循成本效益原则通过 OEM 代加工运营。公司依据市场需求，开发适应市场的产品，并对以往的
产品进行升级改造。采用经销与直销相结合的销售模式，与有渠道资源的经销商进行合作销售产
品，同时向重点终端卖场、重点客户直接供货，拓宽销售渠道。开辟新兴线上电商渠道，关注线
上购买群体，进驻天猫、1 号店等线上购物网站，推进 B2C 渠道。
（三）公司所处行业情况
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    2016 年，日化快速消费品行业整体增速趋稳，口腔护理行业已经进入产业成熟阶段。消费额
提升幅度大于销售量的提升，如口腔类牙膏产品平均单价提升较明显，市场价格竞争日益激烈。
口腔护理、洗涤用品和化妆品的国内人均消费量尚处在较低水平，随着经济的发展和人均 GDP 的
提高，人均消费量仍可望有较大幅度的增长，市场总规模也将会在相当长时期内保持一定的增长
速度。
    公司所经营日化产品属日化快速消费品中平均销售量较稳定的品类，行业周期性并不明显。
但总体经济发展的波动在酒店一次性用品等特定的细分产品上，有一定的影响。
    2016 年，公司主营日化产品市场竞争激烈，呈现本土品牌与国外品牌依据各自优势，共同主
导市场的局面。产品的细分不断深化，科技创新力度加大，护理性功能需求不断升级，产品向中
高端发展趋势明显，低端产品市场份额逐渐降低。天然，安全越来越受青睐，中草药类产品继续
呈现上涨势头。公司将抓住发展机遇，以中国中医药文化为核心，打造两面针产品“传承、健康、
时尚”的品牌价值观。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
1. 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产较上年增加了 339.01%，主要变动原因是：基
   金投资增加。
2. 预付款项较上年减少 41.65%，主要变动原因是：纸品公司预付工程款结转。
3. 一年内到期的非流动资产较上年增加 66.12%，主要变动原因是：江苏实业公司办公楼装修工
   程待摊增加。
4. 可供出售金融资产较上年减少 33.91%，主要变动原因是：出售股票证券，股票市值较上年下
   跌约 17%。
5. 长期待摊费用较上年增加 2274.47%，主要变动原因是：纸品公司未实现售后租回损益增加。
6. 其他流动资产较上年减少 55.42%，主要变动原因是：银行理财产品减少。
其中：境外资产 268,789.6（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.008%。
         1、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    两面针公司从中草药牙膏起家，经过三十多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，已从单一
的牙膏业务逐渐扩展成为包含口腔护理用品、洗涤用品、酒店用品、生活纸制品、医药业、精细
化工业及制浆造纸等产业板块的综合性上市企业。
（一）研发与技术优势
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    公司科研开发能力雄厚，是中国口腔清洁护理用品工业协会副理事长单位，是中药牙膏行业
标准牵头起草单位，拥有自治区级企业技术中心、博士后科研工作站以及两面针 GAP 种植生产基
地，是行业内首家通过 ISO9001 国际质量体系认证的国家高新技术企业。
    2002 年，两面针获得国家人事部批准设立牙膏行业首家博士后科研工作站，致力于中药在个
人及家居护理用品上的应用研究，成为牙膏行业首家拥有博士后科研工作站的企业。自设站以来，
公司博士后科研工作站先后联合复旦大学、成都中医药大学、广西大学等博士后科研流动站招收
培养博士后人员，目前博士后科研工作站共承担省部级科研项目 1 项，设站单位科研项目 2 项，
获国家发明专利 3 项，发表学术论文 15 篇。2005 年，博士后工作站完成《两面针镇痛、抗炎和
止血活性成分的研究及应用》课题研究。第一次全面地、系统地对植物药两面针的化学成分、药
理、药效及其开发利用、原料采集、活性成分分离与提取工艺等进行了深入研究并取得高水平成
果。
（二）品牌优势
    经过三十多年的发展，“两面针”品牌享誉全国，在中国市场上的“知名”、“优质”品牌
地位已经确立。公司主导产品“两面针中药牙膏”为中国名牌产品，是行业内最早拥有临床数据
证实具有相应功效的中药牙膏，被认定为“国家质量标准示范产品”和“全国用户满意产品”，
并被评为“中国最受公众喜爱的十大民族品牌”。
（三）产品质量优势
    公司是行业内首家通过 ISO9001 国际质量体系认证的国家高新技术企业，拥有采用国家 2G
制药标准生产牙膏，是国内一流的中草药牙膏生产企业。2011 年公司入选国家首批 16 家“全国
中小学质量教育社会实践基地”之一，作为广西唯一入选企业，承担起质量教育的社会责任。
（四）原料供应优势
       公司坐落于广西壮族自治区中部，拥有本地丰富的自然资源。公司先后在柳州融水县、南宁
锦亮村、桂林等地建立了两面针中药材 GAP 种植研究基地，原料供应便捷，能确保两面针提取药
材地道、安全、有效。
       多年来的多元化发展模式积累了多领域的产业经验和生产能力基础，已经形成的产业经验、
研发能力、管理能力、制造能力、资金实力和市场信誉，为公司未来快速发展奠定较为坚实的基
础。
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                         第四节      经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2016 年是“十三五”规划开局之年，供给侧结构性改革不断推进，中国经济增速放缓已经成
为新常态。面对严峻的经济形势和激烈的市场竞争，公司以“深化改革、创新发展、加快步伐、
提质增效”为方针，继续深化改革，攻坚克难，加快实施产品创新、营销创新和制度创新，全力
以赴推进各项工作。
（一）转型升级，推动产业稳步发展
    日化板块 2016 年坚定实施日化产品“中药”核心理念，继续优化产品结构，合理调整高、中、
低档牙膏产品占比，完成了植物系列清新、美白类产品向“中药+清新”、“中药+美白”升级改
造工作，全面完成牙膏产品“中药”切换。重点开发了沐兰泽系列茶麸洗发水、瑶浴清凉型沐浴
露等中药洗涤产品，提升产品竞争力及毛利率。
    捷康公司 2016 年充分发挥竞争优势，在超微、造粒、液体三氯蔗糖等多种形态产品中凸显竞
争优势，满足客户的不同需求。抓住产品价格大幅上涨的机会，成功实施产品提价。通过实施改
造 DMF 塔、改造酯化催化反应装置、生产线填平补齐、废气处理改造等技术改造项目，努力保持
捷康公司在三氯蔗糖行业的领先优势。
    亿康公司 2016 年推出高含量的银杏叶片，疗效更为显著，获得用户的广泛认可，成为亿康公
司新的增长点。继续加强重点产品、重点市场、重点客户相关工作，实现主要产品销售稳定增长，
盈利能力持续提高，亿康品牌在医药市场知名度、美誉度得到了进一步提升。
    纸业板块全面完成产品转型为生活用纸， 8 万吨生活用纸项目二期两台意大利进口特斯克纸
机生产稳定，进一步降低成本，提升产业规模。
（二）营销创新，不断拓展销售渠道
   日化板块加大有利于增强与消费者体验及互动的现代电商及团购运作，快速提高品牌影响力；
积极开发京东、苏宁等线上销售平台，大力开拓分销网络，提高线上销售。在东盟会展中心成功
举办“携手东博会，共谋中药日化产业发展暨两面针产品东盟市场推介会”，签约新加坡、马来
西亚客户，把产品推向东南亚市场。
   江苏实业公司积极调整经营思路，不断强化市场开拓，持续加强连锁酒店合作的同时，开发
中、高端酒店也取得持续突破，新增高星酒店 120 多家。同时，外贸业务稳步提升，新开拓了美
国、巴西等 9 个国外市场，国际业务持续增长。
   捷康公司稳固海天、蒙牛、伊利等国内大客户主要供应商的地位；努力开发国际大客户，与
达能、卡夫亨氏、亿滋、可口可乐、联合利华、百事等保持良好的合作关系，同时与强生、康宝
莱等大客户开展合作。
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（三）技术创新，打造企业核心优势
     2016 年，公司开展了两面针主方研究、洗涤新原料应用研究等 10 项基础研究项目。公司积
极参与口腔协会组织的“中药牙膏”标准研讨工作并开展中草药分标委工作，顺利完成博士后科
研项目验收工作，2016 年公司申请专利 10 项，授权发明专利 9 项，完成自治区科技厅项目验收 1
项。公司与广西药用植物园共建“药用植物研究基地”深入推进中药日化产品研发。
二、报告期内主要经营情况
     报告期内，公司实现营业收入 156,183.77 万元，较上年同期增加了 15.42 %；归属于母公司
股东净利润 2,690.30 万元，实现扭亏为盈。
(一) 主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                           单位:元 币种:人民币
            科目                       本期数                   上年同期数      变动比例（%）
营业收入                          1,561,837,699.85           1,353,192,521.77             15.42
营业成本                          1,335,715,600.05           1,175,030,174.78             13.68
销售费用                            192,333,137.64             200,319,341.24             -3.99
管理费用                            159,864,637.10             163,864,406.90             -2.44
财务费用                             42,323,333.56              33,842,677.73             25.06
经营活动产生的现金流量净额           15,057,959.93            -283,485,430.11           不适用
投资活动产生的现金流量净额          213,069,948.69            -358,783,646.68           不适用
筹资活动产生的现金流量净额         -317,552,315.01             405,047,290.61           不适用
研发支出                             25,393,164.27              24,889,503.28              2.02
1.       收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                         营业收入         营业成本
分行                                             毛利                                 毛利率比上
            营业收入            营业成本                 比上年增         比上年增
业                                               率（%）                              年增减（%）
                                                         减（%）          减（%）
工业    1,360,287,619.43     1,152,224,867.86    15.30       3.48             0.27     增加 2.71
制造                                                                                   个百分点
业
商业        5,020,043.38        4,416,130.35     12.03           -11.17     -11.09    减少 0.08
贸易                                                                                    个百分点
房地      176,787,415.28      161,496,763.61          8.65    16,836.23   28,492.82   减少 37.24
产及                                                                                    个百分点
物业
管理
合计    1,542,095,078.09     1,318,137,761.82           -             -          -
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                                  主营业务分产品情况
                                                                                       毛利
                                                               营业收入    营业成本    率比
                                                    毛利率
分产品        营业收入           营业成本                      比上年增    比上年增    上年
                                                    （%）
                                                               减（%）     减（%）     增减
                                                                                       （%）
日化产      526,956,357.67     409,542,320.92          22.28      -3.51       -3.91      增加
品                                                                                       0.32
                                                                                         个百
                                                                                         分点
纸浆、纸    388,186,394.61     418,228,771.59          -7.74      27.71       24.88      增加
品                                                                                       2.45
                                                                                         个百
                                                                                         分点
三氯蔗      325,777,016.08     241,993,331.63          25.72      -4.82      -19.73      增加
糖                                                                                     13.81
                                                                                         个百
                                                                                         分点
药品        107,012,847.79      71,812,852.81          32.89       0.56       -1.96      增加
                                                                                         1.72
                                                                                         个百
                                                                                         分点
卫生巾       12,355,003.28      10,647,590.91          13.82     -22.08      -19.83      减少
等家庭                                                                                   2.43
卫生用                                                                                   个百
品                                                                                       分点
商业贸        5,020,043.38        4,416,130.35         12.03     -11.17      -11.09      减少
易                                                                                       0.08
                                                                                         个百
                                                                                         分点
房地产      176,787,415.28     161,496,763.61           8.65   16,836.23   28,492.82     减少
及物业                                                                                 37.24
管理                                                                                     个百
                                                                                         分点
合计       1,542,095,078.09   1,318,137,761.82            -           -           -         -
                                   主营业务分地区情况
                                                                                       毛利
                                                               营业收入    营业成本    率比
                                                    毛利率
分地区        营业收入           营业成本                      比上年增    比上年增    上年
                                                    （%）
                                                               减（%）     减（%）     增减
                                                                                       （%）
国内       1,333,097,411.73   1,159,059,032.74         13.06      20.49       20.20      增加
                                                                                         0.21
                                                                                         个百
                                                                                         分点
国外        208,997,666.36     159,078,729.08          23.88      -2.75      -16.43      增加
                                                                                       12.46
                                                                                         个百
                                                                                         分点
合计       1,542,095,078.09   1,318,137,761.82            -           -           -
                                         14 / 182
                                          2016 年年度报告
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
   房地产及物业管理营业收入、营业成本变动较大的原因：本期房开公司“两面针长风雅筑”
二期项目确认营业收入和结转营业成本。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                            生产量比上 销售量比上 库存量比上
 主要产品        生产量        销售量        库存量
                                                            年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
家用牙膏    4,440.52         4,360.295     607.2871         -18.86      -14.24      1.69
(万支)
旅游牙膏    131,589.89       135,355.03    2,314.19         34.64         37.64        -54.91
(万支)
原纸(吨)    85,761.4         89,907.844    4,893.97         13.28         33.29        -38.38
三氯蔗糖    1,009.44         1,075.2       33.342           -32.13        -25.10       -69.26
(吨)
产销量情况说明
不适用
(3). 成本分析表
                                                                                     单位：元
                                           分行业情况
                                                                          上年
                                          本期
                                                                          同期     本期金额     情
                                          占总
         成本构                                                           占总     较上年同     况
分行业                    本期金额        成本           上年同期金额
         成项目                                                           成本     期变动比     说
                                          比例
                                                                          比例       例(%)      明
                                          (%)
                                                                           (%)
工业     材料        743,456,178.62       56.40          715,251,725.90   61.94        3.94
工业     人工         78,572,795.38        5.96           85,914,154.59     7.44      -8.54
工业     燃料动      155,761,036.50       11.82          146,427,867.27   12.68        6.37
         力
工业     制造费      168,574,908.49       12.79          167,011,912.41   14.46        0.94
         用
工业     外购产           5,859,948.87     0.44           34,520,720.92    2.99      -83.02
         品采购
         成本
工业     工业成    1,152,224,867.86       87.41    1,149,126,381.09       99.52        0.27
         本小计
商业贸   商业贸           4,416,130.35     0.34            4,966,865.40    0.43      -11.09
易       易成本
房地产   开发及      161,496,763.61       12.25             564,815.74     0.05    28,492.82
及物业   物业管
管理     理
合计               1,318,137,761.82       100.0    1,154,658,062.23       100.0
                                              0
                                              15 / 182
                                         2016 年年度报告
                                          分产品情况
                                                                         上年
                                         本期                                    本期金
                                                                         同期
                                         占总                                    额较上
           成本构                                                        占总              情况
分产品                  本期金额         成本           上年同期金额             年同期
           成项目                                                        成本              说明
                                         比例                                    变动比
                                                                         比例
                                         (%)                                     例(%)
                                                                          (%)
日化产               409,542,320.92      31.07          426,202,247.39   36.91    -3.91
品
纸浆、               418,228,771.59      31.73          334,906,844.13   29.00    24.88
纸品
三氯蔗               241,993,331.63      18.36          301,490,679.79   26.11   -19.73
糖
药品                   71,812,852.81      5.45           73,245,948.40    6.34    -1.96
卫生巾                 10,647,590.91      0.81           13,280,661.38    1.15   -19.83
等家庭
卫生用
品
商业贸                  4,416,130.35      0.34            4,966,865.40    0.43   -11.09
易
房地产               161,496,763.61      12.25             564,815.74     0.05   28,492   本期结
及物业                                                                              .82   转销售
管理                                                                                      收入
合计                1,318,137,761.82        100   1,154,658,062.23         100
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
     前五名客户销售额 16,302.66 万元，占年度销售总额 10.44%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
     前五名供应商采购额 24,015.89 万元，占年度采购总额 29.93%；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
2.         费用
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
科目                    本期数                    上年同期数               变动比例（%）
销售费用                192,333,137.64            200,319,341.24           -3.99
管理费用                159,864,637.10            163,864,406.90           -2.44
财务费用                42,323,333.56             33,842,677.73            25.06
                                             16 / 182
                                         2016 年年度报告
3.         研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元
本期费用化研发投入                                                             25,393,164.27
本期资本化研发投入
研发投入合计                                                                   25,393,164.27
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                         1.63
公司研发人员的数量（人）
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                    12.86
研发投入资本化的比重（%）
情况说明
□适用 √不适用
4.         现金流
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
科目名称              年初至报告期末    去年同期           增加（减少）数  原因分析
经营活动产生 的       15,057,959.93     -283,485,430.11    298,543,390.04 经营亏损减少，收
现金流量净额                                                               回货款较 大以及
                                                                           去年同期 支付费
                                                                           用款较大
投资活动产生 的       213,069,948.69    -358,783,646.68    571,853,595.37    购建固定 资产减
现金流量净额                                                                 少以及银 行理财
                                                                             产品投资的减少
筹资活动产生 的       -317,552,315.01   405,047,290.61     -722,599,605.62   去年同期 收到定
现金流量净额                                                                 向增发募 集资金
                                                                             和短期融 资债券
                                                                             资金
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
1.本期公司获得深圳市中信联合创业投资有限公司分红 1,597.41 万元。
2.本期公司出售中信证券股票 1162 万股，实现投资收益约 15,684.39 万元。
3.出售长风路 2 号危旧改土地及地面附属物，获得处置收益 1,239.1 万元。
                                             17 / 182
                                    2016 年年度报告
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
                                                                                    单位：元
                                                                       本期期末
                              本期期末                      上期期末
                                                                       金额较上
                              数占总资                      数占总资                 情况说
 项目名称      本期期末数                    上期期末数                期期末变
                              产的比例                      产的比例                   明
                                                                         动比例
                                （%）                         （%）
                                                                         （%）
以公允价值    29,164,527.41       0.89       6,643,236.57       0.17       339.01    基金投
计量且其变                                                                           资增加
动计入当期
损益的金融
资产
预付款项      46,960,264.81       1.43     80,476,926.62        2.03     -41.65      纸品公
                                                                                     司预付
                                                                                     工程款
                                                                                     结转
一年内到期     1,853,085.03       0.06       1,115,498.09       0.03      66.12      江苏实
的非流动资                                                                           业公司
产                                                                                   办公楼
                                                                                     装修工
                                                                                     程待摊
                                                                                     增加
其他流动资    63,695,635.69       1.94    142,863,534.70         3.6     -55.42      银行理
产                                                                                   财减少
                                                                                     所致
可供出售金   535,297,362.83      16.34    809,920,083.00       20.41     -33.91      出售股
融资产                                                                               票证券
                                                                                     所致
长期待摊费    90,756,419.83       2.77       3,822,173.86       0.10   2,274.47      纸品公
用                                                                                   司未实
                                                                                     现售后
                                                                                     租回损
                                                                                     益
短期借款     243,000,000.00       7.42    422,416,036.80       10.64     -42.47      归还借
                                                                                     款
应付票据       6,000,000.00       0.18     30,700,000.00        0.77     -80.46      捷康公
                                                                                     司、纸
                                                                                     品公司
                                                                                     票据结
                                                                                     算减少
预收款项      93,878,893.18       2.86    219,039,063.92        5.52     -57.14      房地产
                                                                                     开发结
                                                                                     转收入
应交税费      22,663,354.92       0.69       5,456,497.18       0.14     315.35      应交增
                                                                                     值税及
                                                                                     所得税
                                                                                     增加
                                         18 / 182
                                         2016 年年度报告
其他应付款    256,150,098.29         7.82      74,286,084.30        1.87    244.82   增加柳
                                                                                     州东通
                                                                                     1.5 亿
                                                                                     借款所
                                                                                     致
其他流动负     15,039,461.93         0.46     361,450,360.21        9.11    -95.84   偿还短
债                                                                                   融本金
                                                                                     及利息
长期应付款    118,120,064.28         3.60      31,673,253.66        0.80    272.93   应付融
                                                                                     资租赁
                                                                                     款增加
递延所得税     49,416,911.49         1.51     109,354,909.62        2.76    -54.81   可供出
负债                                                                                 售公允
                                                                                     价值变
                                                                                     动影响
                                                                                     所致
其他综合收    148,249,117.47         4.52     328,062,609.76        8.27    -54.81   可供出
益                                                                                   售公允
                                                                                     价值变
                                                                                     动影响
                                                                                     所致
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
      项目                年末账面价值                         受限原因
其他货币资金
                             6,000,000.00                       开具银行承兑汇票保证金
固定资产—房屋
                            96,728,100.92                                  银行借款抵押
无形资产---土地
                           150,287,953.40                                  银行借款抵押
      合计
                           253,016,054.32
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
化工行业经营性信息分析
1   行业基本情况
(1).行业政策及其变动
√适用 □不适用
                                             19 / 182
                                     2016 年年度报告
    2015 年 12 月 23 日,国家食品药品监督管理总局发布 2015 年第 268 号公告，《化妆品安全技
术规范》（2015 年版）（以下简称“新版规范”）经化妆品标准专家委员会全体会议审议通过，
自 2016 年 12 月 1 日起实施，同时颁布了《化妆品生产许可工作规范》。《化妆品生产许可工作
规范》要求从事化妆品生产应当取得食品药品监管部门核发的《化妆品生产许可证》，牙膏类产
品的生产许可工作按照此规范执行。《化妆品安全技术规范》规定了化妆品的安全技术要求，包
括通用要求、禁限用分组要求、准用分组要求以及检验评价方法等。实施化妆品生产许可证对行
业监督管理提出更高的要求，更严格地规范行业生产企业行为，促进企业提升生产管理水平，强
调生产企业责任主体作用、加强对生产的监督管理。公司于 2016 年 11 月 3 日获得《化妆品生产
许可证》；子公司江苏实业公司也早于 2016 年 6 月 6 日获得《化妆品生产许可证》；芳草公司也
于 2017 年 2 月拿到新证。化妆品生产许可证政策对公司当期和未来影响是积极向好。
     2016 年，中共江苏省委、省人民政府关于印发《“两减六治三提升”专项行动方案》的通
知（苏发[2016]47 号）、《关于深入推进全省化工行业转型发展的实施意见》（苏政发〔2016〕
128 号）等一系列政策法规，这些政策对企业环保提出更为严格的管控要求，捷康公司需要加大
环保投入，对现有生产装置进行提档升级、提高环保治污消防与安全应急能力。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
①口腔用品行业
    口腔护理行业是日化产业和轻工业中较少受到宏观经济环境变化影响的产业。虽然宏观经济
有下行趋势，但是口腔护理行业的总体规模仍保持增长的态势，预计在 2017－2020 年间口腔护理
行业的年均增长率将会保持在 6－8%左右。
    由于工艺过程相对温和，大多数技术装备的制造相对简单，主要技术装备具有技术成熟、模
块化、自动一体化的特点，并大部分可以实现国产化。从国内牙膏产业的主流技术看，国内的大
型企业和跨国公司的生产企业在技术装备和工艺控制方面基本不存在重大的差异，基本达到国际
同等水平，且在可以预期的时间内尚无出现重大技术进步的先兆。
    国内高档次的民族品牌较少，提高产品质量和产品档次确立品牌形象在相当长的一段时间仍
是国内口腔产品行业努力发展的方向。从整个牙膏行业总体运营情况来看，整个行业的整合仍在
继续,科技创新的力度加大，新产品推出的频率更快，功效要求更高。重视研发已成为多数企业家
的共识，研发人员高学历、年轻化已成为趋势。
    公司拥有牙膏行业首家博士后科研工作站、广西中草药牙膏工程技术研究中心、省级企业技
术中心、省级研发中心等技术平台的优势，公司在功效成分中草药应用开发、技术成果处于行业
先进水平。公司自 2004 年引进德国阿佐公司原料风送系统、佛科玛自动制膏生产线，按 GMP 规范
建造的生产车间，符合化妆品生产要求，牙膏制造工艺、质量技术处于国际先进水平。
                                         20 / 182
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②酒店用品行业
     根据国家旅游局数据显示，入境游和国内游的人数持续增加，旅游业在不断的增长，酒店也
获得了相应的发展，并且逐渐在全球及国内出现较大的酒店集团的并购，也为酒店用品带来一定
的增长空间。
     子公司江苏实业公司拥有最大的旅游牙膏生产基地，在经济型酒店市场领域品牌影响力较
大，市场占有率较为稳定，在流通领域全国拥用 280 多名地市级经销商，拥有酒店用中草药化妆
品研究中心。江苏实业公司不断推出高端多样化产品，市场占有率持续增长，已牢牢占据酒店洗
漱用品市场的龙头地位。
③生活用纸、纸浆行业
    过去二十年间亚洲的造纸行业体量翻倍，达到接近全球一半产量的规模。同时，世界其他国
家的发展陷入停滞。西欧和北美出现萎缩，非洲、亚洲等地区的增长正好弥补了这些市场的萎缩。
在过去 20 年间，包装和生活用纸在纸及纸板总产量和消费量的占比从 60%增长为 70%。产量的增
加意味着原料缺口的增长，亚洲原生木浆短缺，回收浆在全球尤其是亚洲短缺，水资源对于造纸
行业来说也是非常稀缺的资源。2016 年第四季度，中国纸浆价格开始持续上涨。据统计，12 月中
国纸浆价格及物量总指数连续第 4 个月出现双涨，其中价格总指数环比上涨 7.76%至 100.32 点，
涨幅是 11 月的两倍以上，造纸原料废纸也有大幅涨价。近期纸浆涨价的主要原因包括现货供应不
足、下游纸张持续涨价等，行业景气度的回升，也赋予了部分企业极大的业绩弹性。环保整顿将
会加速造纸行业的洗牌，在环保要求提高的背景下，将会有越来越多的造纸厂被淘汰，将会导致
纸张供应量下降，因此纸价上涨这一趋势还将会持续一段时间。
    预计 2016 年，我国规模以上造纸和纸制品业可实现销售收入达万亿元。从目前来看，全国范
围内排名前 10 位的造纸企业产能占到全国总产能的 30%左右，前 100 位占到全国总产能的 60%。
而两面针纸业目前销售规模约为 4 亿元，市场占有率较低。
④精细化工行业
    消费者对安全、低热量甜味剂诉求强烈，由于糖精、甜味素等传统甜味剂存在一定的健康风
险，使得安全性较好的新一代甜味剂如三氯蔗糖等受到消费者的青睐；随着现代社会糖尿病发病
率及肥胖群体日益增高，无热量、不参与新陈代谢的代糖食品市场需求越来越强烈，使用安全、
低热量甜味剂产品成为趋势。
    三氯蔗糖(蔗糖素)是一种以蔗糖为原料的高倍甜味剂，口感似糖，甜味纯正，甜度约为蔗糖
的 600 倍。三氯蔗糖在人体内几乎不被吸收，无热量，可供肥胖、心血管病和糖尿病等患者食用。
安全性高，加工性能好，被认为代表了当今高倍甜味剂的最高水平和发展方向，已广泛应用在食
品、饮料、医药、保健品及日化等行业。
    捷康公司是全球第二大、中国最大的三氯蔗糖专业生产企业，是中国第一家主动加入美国
ITC-337 知识产权调查并被认定生产工艺不侵权的企业。捷康公司在上海建立销售中心，同时在
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                                        2016 年年度报告
美国、欧洲、印度、日本建立销售分公司。产品销往美洲、欧洲、亚太、中国、印度、日本等国
家和地区。已经成为美国第二大供应商，亚洲部分国家的第一大供应商。
2   产品与生产
(1).主要经营模式
√适用 □不适用
    详见本报告“第三节、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”。
报告期内调整经营模式的主要情况
□适用 √不适用
(2).主要产品情况
√适用 □不适用
                                 主要上游原材          主要下游应用
       产品       所属细分行业                                           价格主要影响因素
                                     料                    领域
口腔护理用品     日用化工        摩擦剂、保湿          线上、线下商   受摩擦剂、保湿剂等化工原
                                 剂等化工原            场超市、经销   料、中药的价格及商超相关
                                 料、中药              商             政策的影响
酒店用品         日用化工        透明聚丙烯、          酒店           受透明聚丙烯、皂粒等化工
                                 皂粒等化工原                         原料价格波动的影响
                                 料
纸浆             化工行业        竹片、桉刨片          纸品加工企业   受木材市场、化工原料、煤
                                 等木材原料、                         炭影响；行业价格主要受到
                                 化工原料及煤                         国家政策、汇率、消费等影
                                 炭                                   响
生活用纸         日用化工        纸浆                  线上、线下商   受纸浆价格、化工原料价格
                                                       场超市、经销   的影响
                                                       商
药品             医药            银杏叶提取物          经销商、药店、 受银杏叶提取物及化学药
                                 及化学药品制          医院           品制剂的价格影响
                                 剂
三氯蔗糖         精细化工        白砂糖、氯化          食品类加工企   受国际市场原料价格变动
                                 亚砜、二甲基          业 饮料、槟    上涨、国内环保检查导致减
                                 甲酰胺、乙酸          榔、调味品、   产影响价格上涨等因素
                                 乙酯                  食品、乳制品
                                                       等行业
(3).研发创新
√适用 □不适用
日化板块
    公司以中草药在日化产品中的应用为核心，主要研制、生产和销售中药核心系列牙膏、洗化
产品。公司中国牙膏行业第一个博士后科研工作站；拥有自治区企业技术中心，自治区中草药牙
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膏工程技术研究中心 ，全区首批专利试点企业，柳州市日用化工人才小高地， “全国口腔护理
用品标准化技术委员会中草药牙膏分技术委员会”秘书处。2009 年获批国家创新型试点企业，国
家高新技术企业。公司的研发团队包含了 1 名教授级高级工程师、11 名高级工程师及 13 名工程
师，专业领域涉及中药、精细化工、微生物、造纸、高分子等。2016 年，公司通过产学研项目、
博士后科研项目的开展，让更多中青年科技人才参与项目，培养人才储备 5 名以上，逐渐形成研
发人才梯队，持续保持公司研发团队的基础实力。
    目前公司日化板块拥有有效专利 37 件，其中发明专利 32 件，实用新型专利 1 件，外观专利
4 件。
 纸业板块
     纸业公司拥有“广西竹浆纸一体化工程技术研究中心”，工程中心成立于 2005 年，有制浆
造纸、自控仪表、电气、机械、化工等方面的专业技术人员 80 多人。其中拥有高级专业技术职称
的 6 人，拥有中级专业技术职称的 25 人。另外还聘请了多名国内外制浆造纸及化学品专家，与多
家科研、教学单位建立合作关系。从事科技开发的科技人员占职工总人数 10%，具有较强的科研
攻关能力。
    有 40 多年的竹子制浆和大比例竹浆抄造高档纸张的技术经验，目前已形成优良竹子品种培
育、竹林基地建设、新型竹浆技术开发、高配比竹浆抄造高档纸、全竹浆抄造生活用纸等系列核
心技术，竹子制浆及大比例竹浆造纸等核心技术一直保持国内领先地位。
精细化工板块
     近年来，捷康公司建有江苏省捷康甜味剂工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省
博士后创新实践基地等技术平台，其实验室已通过 CNAS（中国合格评定国家认可委员会）认证，
是三氯蔗糖国家标准主要起草单位之一。捷康公司利用自主研发的核心技术结合东南大学、福州
大学专利技术，在国内三氯蔗糖行业最先解决了产品生产过程中操作难、收率低、成本高等一系
列问题，工艺技术领先于国内领先。
     捷康公司、福州大学和东南大学共同完成的“三氯蔗糖高效清洁生产成套技术”，于 2016
年 1 月 28 日通过盐城市科技局组织的以中国工程院院士付智贤先生为专家组长的科技成果鉴定。
该技术将促进三氯蔗糖产业的发展，提升三氯蔗糖产品质量和市场竞争力，具有重要的社会意义
和经济价值。
(4).生产工艺与流程
√适用 □不适用
                                        23 / 182
                           2016 年年度报告
三氯蔗糖生产的工艺流程图
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(5). 产能与开工情况
√适用 □不适用
                                                         在建产能及投资   在建产能预计完工
 主要厂区或项目       设计产能      产能利用率（%）
                                                             情况               时间
柳州厂区日用牙膏     1.386 亿支/               22.74     无               无
                     年
射阳经济开发区厂     800 吨/每年              126.16     无               无
区三氯蔗糖
纸品公司 3 万吨生    3.6 万吨/年               75.86     无               无
活用纸项目
纸业公司制造纸浆     6 万吨/年                 88.67     无               无
纸业公司生活用纸     2.5 万吨/年               80.46     无               无
酒店用品-牙膏车      15.6 亿支/年                 84     无               无
间
酒店用品-洗化车      4 亿袋/年                 68.77     无               无
间（袋装）
酒店用品-洗化车      1 亿支/年                 60.42     无               无
间（软管）
医药-胶囊剂生产      60,000 万吨/                67.7    无               无
线                   年
生产能力的增减情况
√适用 □不适用
    2016 年捷康公司产品产量 1,009 吨，由于环保限产,产量较 2015 年同期 1,487 吨减少 478 吨。
产品线及产能结构优化的调整情况
√适用 □不适用
     江苏实业公司目前在建厂房为年产 20 万吨日化产品项目（新建厂房），建设面积 27,000
平方米。2016 年 4 月份开始施工，2017 年 1 月份已完成主体工程预验收工作。该项目主要是调整
产能结构，优化工厂布局，提高生产效率。
非正常停产情况
√适用 □不适用
    2016 年 7 月 21 日，捷康公司收到当地环保部门的《环境违法行为整改通知书》，由于三氯
蔗糖生产线配套的废水处理没有完全达标，要求捷康公司停产整改。详见公司披露的《柳州两面
针股份有限公司关于子公司暂停生产的提示性公告》（公告编号：临 2016-030）。2016 年 10 月
17 日，捷康公司开始投料限量恢复生产，按照环保部门的要求，本次复产根据捷康公司三废的处
理能力，进行有限量有控制的生产，控制日产量 2 吨以内，约占捷康公司停产前正常产量的 40%。
详见公司披露的《柳州两面针股份有限公司关于子公司限量恢复生产的提示性公告》（公告编号：
临 2016-038）、《柳州两面针股份有限公司关于子公司限量恢复生产的补充公告》（公告编号：
临 2016-039）。
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                                     2016 年年度报告
3   原材料采购
(1).主要原材料的基本情况
√适用 □不适用
                                                                          价格波动对营业成
对应产品    原材料     采购模式     采购量             价格变动情况
                                                                              本的影响
                                  592.52 吨/
牙膏       二氧化硅    比质比价                 无变化                    无影响
                                  年
           中草药萃               51.19 吨/
牙膏                   比质比价                 无变化                    无影响
           取液                   年
                                  2,113.58
牙膏       山梨醇      比质比价                 -4.35%                    营业成本随之下降
                                  吨/年
                                  774.45 吨/
牙膏       方解石粉    比质比价                 无变化                    无影响
                                  年
                                                                        营业成本随价格升
           透明聚丙               1,800 吨/     2016 年最低 7,350 元/
酒店用品               询价采购                                         高而上升，随价格
           烯                     年            吨,最高 11,200 元/吨
                                                                        下降而减少
                                                                        营业成本随价格升
                                  13,000 吨/    2016 年最低 4,900 元/
酒店用品   皂粒 8800   询价采购                                         高而上升，随价格
                                  年            吨,最高 7,200 元/吨
                                                                        下降而减少
                                                                        营业成本随价格升
                                  119,352.72    2016 年最低 600.70/吨，
纸业产品   木片        定价收购                                         高而上升，随价格
                                  吨/年         最高 699.83 元/吨
                                                                        下降而减少
                                  17,168 吨/
纸业产品   竹子        定价收购                 无变化                    无影响
                                  年
                                                用电没有享受优惠电
                                  43,610,129
纸业产品   外购电      独家供应                 价，近年来采购电价总      无影响
                                  度/年
                                                体没有变化。
                                                没有享受行业优惠政      营业成本随价格升
                       询价比价   60,526.7
纸业产品   原煤                                 策，最低 467.92 元/吨， 高而上升，随价格
                       比质       吨/年
                                                最高 634.19 元/吨。     下降而减少
                                                                        营业成本随价格升
                                  3,000 吨/     2016 年，最低 5,600 元/
三氯蔗糖   白砂糖      定点采购                                         高而上升，随价格
                                  年            吨，最高 7,550 元/吨。
                                                                        下降而减少
                                                                        营业成本随价格升
                                  8,000 吨/     2016 年最低 2,200 元/
三氯蔗糖   氯化亚砜    定点采购                                         高而上升，随价格
                                  年            吨，最高 3,300 元/吨。
                                                                        下降而减少
(2).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□适用 √不适用
采用阶段性储备等其他方式的基本情况
□适用 √不适用
4   产品销售情况
(1).销售模式
√适用 □不适用
    依据产品特点以及不同客户需求采用经销与直销相结合的销售模式。
                                         26 / 182
                                     2016 年年度报告
(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                               毛利 同行业
细
                                                        营业收入    营业成本   率比 同领域
分         营业               营业          毛利
                                                        比上年增    比上年增   上年 产品毛
行         收入               成本          率(%)
                                                        减（%）     减（%）    增减 利率情
业
                                                                              （%）    况
日                                                                              增加
用                                                                              0.32
       526,956,357.67     409,542,320.92    22.28          -3.51        -3.91
化                                                                              个百
工                                                                              分点
纸
品纸
业                                                                               增加
(包                                                                              1.80
       400,541,397.89     428,876,362.50    -7.07          25.24       23.17
含                                                                               个百
卫                                                                               分点
生
用
品)
精                                                                               增加
细                                                                              13.81
       325,777,016.08     241,993,331.63    25.72          -4.82      -19.73
化                                                                               个百
工                                                                               分点
                                                                                 增加
药                                                                               1.72
       107,012,847.79      71,812,852.81    32.89           0.56       -1.96
品                                                                               个百
                                                                                 分点
商                                                                               减少
业                                                                               0.08
         5,020,043.38       4,416,130.35    12.03         -11.17      -11.09
贸                                                                               个百
易                                                                               分点
房
地
产                                                                               减少
及                                                                              37.24
       176,787,415.28     161,496,763.61     8.65       16,836.23   28,492.82
物                                                                               个百
业                                                                               分点
管
理
合
      1,542,095,078.09   1,318,137,761.82           -          -           -       -    -
计
定价策略及主要产品的价格变动情况
√适用 □不适用
                                         27 / 182
                                    2016 年年度报告
    公司的定价策略为:依据市场情况、生产成本、原材料价格变化、渠道投入成本等，结合品牌
价值，选择市场合理的价格带，实时调整产品价格。
    2016 年，公司日用牙膏通过调整产品结构，对产品进行升级改造，平均价格约提升 8%。
    2016 年，捷康公司三氯蔗糖价格主要受市场供求关系影响，由于货源不足，导致价格持续上
涨，最高售价已达 50 万元/吨。
    2016 年第四季度，中国纸浆价格开始持续上涨。公司纸浆、生活用纸产品等，到四季度价格
止跌回升。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
       销售渠道                    营业收入                营业收入比上年增减（%）
直销                                   526,523,015.42                           36.35
经销                                   835,067,099.68                          -10.43
电商平台                                 3,717,547.71                          102.32
其他(房地产)                           176,787,415.28                      16,836.23
会计政策说明
√适用 □不适用
详见报表附注五
(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
√适用 □不适用
                                                                    主要销售对象的销
   其他产出产品     报告期内产量      定价方式      主要销售对象
                                                                      售占比（%）
纸业公司-蒸汽     60,802 吨       协议定价        造纸厂家
纸业公司-水       354,651 吨      协议定价        造纸厂家
捷康公司-二氧化   3,889.29 吨     需求差异定价    原料供应商
硫
情况说明
□适用 √不适用
5   环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用 √不适用
(2).报告期内公司环保投入基本情况
√适用 □不适用
                                                              单位：万元 币种：人民币
                                                                投入资金占营业收入比重
       环保项目名称                   环保投入资金
                                                                        （%）
    纸业公司污水处理费                            1,245.5                     0.80
            纸业公司环保费                              53.32                     0.03
          捷康公司环保专项                             744.44                     0.48
      捷康公司三废处理费用                             644.49                     0.41
            捷康公司排污费                              67.00                     0.04
                                        28 / 182
                                     2016 年年度报告
报告期内发生重大环保违规事件基本情况
√适用 □不适用
①环保违规事件的基本情况
    2016 年 7 月 21 日，捷康公司收到当地环保部门的《环境违法行为整改通知书》，由于年产
800 吨三氯蔗糖生产线配套的废水处理没有完全达标，要求捷康公司停产整改。
    2016 年 8 月 2 日，捷康公司收到射阳县环境保护局《行政处罚决定书》【射环罚字（2016）
26 号】认定：捷康公司年产 800 吨三氯蔗糖及三氯蔗糖酯生产线提升改造项目未报批环境影响评
价文件，于 2014 年 11 月份建成并投入生产。因此对捷康公司罚款 40 万元，并责令立即停止年产
800 吨三氯蔗糖及三氯蔗糖酯生产线提升改造项目生产，直至验收合格。
②上述环保违规事件对捷康公司的影响
    捷康公司在收到有关处罚决定后，按规定要求进行限制性生产，导致产品供应不能满足市场
和客户需求。
③公司采取的应对措施
    2016 年，捷康公司已积极采取整改措施，在射阳县经济开发区厂区增加污染治理设施，提高
应急处置能力，提升治污水平，减少 VOC 排放，改善环境质量。
(3).其他情况说明
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    截止报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为 9,966,848.31 元，期初余额为
10,642,467.58 元。其变动额为按权益法计算的被投资单位投资损益。
     截止报告期末，母公司报表长期股权投资金额为 492,564,979.29 元，其中包括对八家子
公司的投资：柳州惠好卫生用品有限公司、柳州两面针进出口贸易有限公司、广西亿康药业股份
有限公司、安徽两面针芳草日化有限公司、盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司、柳州两面针房地
产开发有限公司、两面针（江苏）实业有限公司、柳州两面针纸品有限公司。
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
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                                                2016 年年度报告
       证券投资情况
                                                                                  单位：元 币种：人民币
    证券      证券                       最初投资金额        持有数量       期末账面价值     会计核算科
序号                           证券简称
    品种      代码                             （元）          （股）             （元）             目
                                                                                                 交易性金融
  1     股票      601898       中煤能源      1,093,950.00          65,000            377,650
                                                                                                       资产
                                                                15,118,90                        可供出售金
  2     股票      600030       中信证券     45,371,877.47                        242,809,534
                                                                        0                            融资产
                                                                                                 可供出售金
  3     股票      601328       交通银行         67,508.5           51,551         297,449.27
                                                                                                     融资产
                                                                28,343,28                        交易性金融
  4     基金    AC0007       宏源天添利     28,445,735.21                      28,438,718.88
                                                                        8                              资产
                                                                                                 交易性金融
  5     基金      519800       货币基金     28,786,877.41                 /    28,786,877.41
                                                                                                       资产
                                                                               272,271,510.6
合计        /            /            /     75,320,213.38                 /                                  /
           证券投资情况的说明
           公司 2016 年收到中信证券 2015 年度分红 1,336.95 万元,交通银行 2015 年度分红 1.39 万元。
       (4) 持有非上市金融企业股权情况
                                                                                  单位：元 币种：人民币
       所持对象     最初投资 持有数量        占该公司股        期末账面 报告期损益         会计核算科
         名称       金额（元） （股）        权比例（%）       价值（元） （元）               目
       柳州银行                                                                            可供出售金
       股份有限     10,000,0     10,000,0                      10,000,0                    融资产
                                                0.59%                         1,000,000
       公司            00           00
       广西北部                                                                            可供出售金
       湾银行股     257,200,     154,000,                      257,200,                    融资产
       份有限公                                 3.51%                         7,920,000
                      000          000
       司
    注：公司于 2016 年 10 月 10 日召开第六届董事会第三十七次会议，审议通过了《关于授权管理
       层借款的议案》，同意向柳州东通投资发展有限公司（简称“东通公司”）借款 30,000 万元。借
       款期限 12 个月，借款年利率 7.3%。 2016 年 12 月，公司提前归还东通公司借款 15,000 万元，尚
       有借款余额 15,000 万元。公司以所持北部湾银行 15,400 万股股权为上述借款进行质押担保。
            2016 年，北部湾银行 2015 年度分红 792 万元及柳州银行 2015 年度分红 100 万元。
       (六) 重大资产和股权出售
       √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
       股份名称     期初股份数    报告期买     使用的资        报告期卖出     期末股份数 产生的投资收益
                    量(股)        入股份数     金 数 量        股份数量       量(股)       (元)
                                  量(股)       (元)            (股)
       中信证券     26,738,900    0            0               11,620,000     15,118,900    156,843,920.13
                                                    30 / 182
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(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、基本情况
①盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司，法定代表人：王为民；注册资本：人民币 5,968 万元；注册
地址：江苏盐城市；经营范围：生产三氯蔗糖并销售本公司自产产品。属于公司合并报表范围的
控股子公司。
    本公司 2007 年入股捷康公司，持有其 35%的股权，为该公司第一大股东。根据与其他股东的
协议和捷康公司章程的规定，捷康公司董事长、法定代表人、监事会召集人和财务总监由本公司
委派，章程还规定董事长对财务和经营政策具有最终决策权。公司有权决定捷康公司的经营和财
务，对捷康公司拥有实质控制权，因此将其纳入合并报表范围。
②安徽两面针芳草日化有限公司，法定代表人：林钻煌；注册资本：人民币 3,500 万元；注册地
址：安徽合肥市；经营范围：牙膏、发用化妆品、家用卫生用品的生产销售等。属于公司合并报
表范围的控股子公司。
③两面针（江苏）实业有限公司，原名“两面针（扬州）酒店用品有限公司”，法定代表人：林
钻煌；注册资本：人民币 6,289.02 万元；注册地址：江苏扬州市；经营范围：牙膏、洗发水、沐
浴露、护发素、润肤露、香皂、牙刷、头梳、鞋刷、宾馆酒店一次性用品、旅游用品、家用卫生
品、包装用品、塑料制品生产、销售；纸品加工、销售；日用化学品、日用百货、五金交电、服
装鞋帽、化工产品及原料、纸及纸制品、塑料及其制品、金属材料采购销售；自营和代理各类商
品和技术的进出口业务。属于公司合并报表范围的控股子公司。
④广西亿康药业股份有限公司，法定代表人：罗文源；注册资本：人民币 9,100 万元；注册地址：
广西柳州市；经营范围：药品、原料药、卫生消毒用品等的生产销售。属于公司合并报表范围的
控股子公司。
⑤柳州两面针房地产开发有限公司，法定代表人：吴堃；注册资本：人民币 10,000 万元；注册地
址：广西柳州市；经营范围：房地产开发经营、物业管理、室内外装饰、建筑工程设备租赁。属
于公司合并报表范围的控股子公司。
⑥柳州两面针纸品有限公司，法定代表人：叶建平；注册资本：人民币 10,000 万元；注册地址：
广西柳州市；经营范围：纸及纸制品销售，卫生巾、尿巾及其它家庭卫生用品销售，投资与管理
（以上项目国家限制或禁止经营的除外）。属于公司合并报表范围的控股子公司
⑦柳州惠好卫生用品有限公司，法定代表人：叶建平；注册资本：210 万美元；注册地址：广西
柳州市；经营范围：卫生巾、尿巾及其它家庭卫生用品的生产与销售。属于公司合并报表范围的
控股子公司。
⑧柳州两面针进出口贸易有限公司，法定代表人：林钻煌；注册资本：人民币 500 万元；注册地
址：广西柳州市；经营范围：货物及技术进出口、纺织品、日用品等的销售。属于公司合并报表
范围的控股子公司。
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2、报告期末资产规模及实现的净利润
                                                                     单位：元 币种：人民币
公司名称       业务性质及主要产品     权益比      注册资本   资产规模(元)    净利润(元)
                                      例(%)       (万元)
柳州惠好卫     卫生巾、尿巾及其它家   75          USD210     3,860,856.18      -1,737,140.06
生用品有限     庭卫生用品的生产与
公司           销售
柳州两面针     货物及技术进出口、纺   51          RMB500     2,335,207.15      -1,006,212.11
进出口贸易     织品、日用品等的销售
有限公司
广西亿康药     药品、原料药、卫生消   90.1        RMB9100    147,695,551.27    883,716.53
业股份有限     毒用品等的生产销售
公司
安徽两面针     牙膏、发用化妆品、家   70          RMB3,500   88,189,748.58     -3,035,510.95
芳草日化有     用卫生用品的生产销
限公司         售等
盐城捷康三     生产三氯蔗糖并销售     35          RMB5,968   492,210,990.71     2,116,129.67
氯蔗糖制造     本公司自产产品
有限公司
柳州两面针     房地产开发经营、物业 80            RMB10,00   161,263,386.99    517,909.58
房地产开发     管理、室内外装饰、建
有限公司       筑工程设备租赁
两面针(江      塑料制品、牙刷、头梳、 93.8        RMB6,289   249,610,277.81    12,601,279.30
苏)实业有限    鞋刷、宾馆酒店一次性
公司           用品、牙膏、香皂制造、
               加工及其上述产品的
               进出口业务，化工原
               料，日用百货、日用杂
               品销售
柳 州 两 面 针 纸及纸制品生产与销 84.62           RMB10,00   1,065,658,478.     -110,186,355.
纸 品 有 限 公 售，卫生巾、尿巾及其               0          43
司             它家庭卫生用品销售，
               投资与管理（法律法规
               规定需经审批的经营
               项目，须办理审批后方
               可经营）
3、对公司净利润影响达到 10%以上的子公司
                                                                 单位：元       币种：人民币
公司名称        净资产         营业收入       营业利润       净利润           对上市公司贡献
                                                                              的净利润
两面针(江苏)    140,426,992.   360,741,       17,978,496.    12,601,279.3     11,819,999.98
实业有限公司         84        708.71         12
柳州两面针纸    -230,103,989   397,245,       -126,051,56    -110,186,355     -93,239,693.91
品有限公司      .78            367.25         3.79           .36
(合并)
                                             32 / 182
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4、经营业绩同比变动 30%以上的子公司
（1）扬州公司，该公司本年由于销售收入增加，毛利率提高，以及期间费用得到控制等原因，净
利润同比增加 265.54%。
（2）惠好公司，由于该公司去年同期计提固定资产减值及固定资产折旧费用较大，故，本年亏损
同比减少 47.05%。
（3）亿康药业，由于该公司本年计提对亿康南药的应收款项坏帐准备增加等原因，导致净利润同
比减少 48.77%。
（4）捷康公司，由于 2016 年下半年三氯蔗糖市场价格大幅度回升，使得捷康公司改变了连续亏
损的局面，故净利润同比增加 116.13%。
（5）房开公司，由于 2016 年度结转预售房款，确认房地产开发收入，故，实现净利润同比增加
169.46%。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
   1.口腔护理用品属于日常快速消费品，具有一定程度的刚性消费特征。由于所占家庭消费比重
相对有限。随着居民收入的提高，居民对口腔护理产品的价格承受能力将会进一步提高。在收入
增长和消费结构升级的背景下，快速消费品在居民支出中的比例逐步下降。快速消费品需求将会
向更加多样化和短产品周期的方向演变，产品价格对购买行为的影响将会逐步下降，上述趋势对
快速消费品市场的影响将会是积极的，将会从总体上扩大这些市场的需求和稳定增长。
    中国正面临一个前所未有的消费升级大时代，随着人均 GDP 和居民可支配收入的提高，在未
来，消费者对消费品的品质要求将成为主要需求。两面针将以中国消费者为核心，在大众消费品
领域，通过不断技术创新、品质提升来满足消费者对消费升级的全新需求。两面针的大健康产业
发展，通过聚焦资源优势，开发满足健康需求的人性关怀产品，以提升中国人的整体健康水平。
从健康护理类产品到健康管理类产品，不断创新，符合大健康“治未病”和“健康预防”的理念。
如公司推出的纯中药消痛牙膏，不仅满足消费者口腔清洁等一般性的护理需求，更能对消费者常
发的口腔疾病有针对性的预防功能。
    2.2016 年，随着信息技术的进步和网络覆盖范围的扩大，尤其是国家对农村地区网络建设的
支持力度不断加大，网络购物用户规模持续壮大。经过十几年的市场培育和发展，网络零售市场
成熟度越来越高，线上线下加速融合，电商已成为整改中国零售市场最受瞩目的一个渠道。中国
快速消费品领域 B2C 渠道贡献了电子商务总量中 59%的份额，占据主导地位，可见中国电子商务
渠道已经形成了基本成熟并且可控的零售环境。未来，快速消费品市场将成为电商增长的主要驱
动力之一。
                                           33 / 182
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    3.日化企业通过选择不同的产品配方，生产具有特定功能的口腔护理、洗涤用品和化妆品产
品，产品越来越多地强调养护功能，从而推动了具有治疗和护理功能的药物被引入日用护理产品，
中草药原料的大幅度应用是这一趋势的具体显现。中草药对化学原料的功能替代作用将会日渐凸
显，国家层面推进的中医药发展战略也将为公司中药日化用品发展提供有利的外部环境。与此同
时，中草药原料本身的安全性被日益关注，公众对产品品质和安全性的关注日渐提升，国家对行
业的各项监管必然将会逐步加强。2013-2016 年公司中药牙膏市场占有率快速提升，未来中药牙
膏行业标准的推出将进一步奠定公司在中药日化用品行业的地位，并支撑两面针中药日化产品在
国内外市场的占有率不断提升。
(二)      公司发展战略
√适用 □不适用
       发挥两面针品牌优势，抓住国内消费需求结构加快转型升级时机，实施相关多元化发展战略，
加快两面针“大消费、大健康”产业发展。以大日化产业为核心，集中配置资源，推动产业创新，
强化市场营销，重构企业核心竞争力，把“两面针”发展为具有持续的产品功能、原料技术、制
造技术、流程技术和生产模式创新能力的创新型企业。以持续增长的主营业务规模和盈利为基础，
给予股东持续回报，实现公司价值最大化。
(三)      经营计划
√适用 □不适用
    2017 年，公司计划实现营业收入 14.05 亿元以上。公司将围绕“深化改革、创新发展、加快
步伐、提质增效”这十六字方针以提高人均效率和效益为中心，深化体制机制改革，加快实施产
品创新、营销创新和制度创新，努力提升各板块经营效益，开创发展良好局面。
       公司将以现有产业为基础，以日化产业为核心，充分发挥医药产业的传统中医药专业技术优
势，结合公司在行业中领先的中药日化产品研发能力，重点开发以中药功能性为重点的系列日化
用品，包括口腔用品、洗涤用品、护肤用品、酒店用品等。
    以上经营目标不代表公司对 2017 年的盈利预测，并不构成公司对投资者的业绩承诺，公司实
际营业情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。
(四)      可能面对的风险
√适用 □不适用
1、产业层面风险
       公司所处产业领域均不同程度存在生产能力过剩状况，特别是在竞争性产业领域中，生产能
力过剩的状况更为突出。日化产业、造纸产业、甜味剂行业和医药产业中均不同程度的存在着过
度竞争和产能过剩的状况，对于公司发展规划目标的实现形成一定压力。
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2、环境风险
       因日益突出的环境污染已严重影响民众基本生活，环境保护是我国的一项基本国策，企业作
为环境污染物来源的一个主体，已成为国家环境保护要严格控制的源头。2016 年度国家加大对企
业环保的督察，对“三废”排放标准不合格的企业进行严格处罚或停产整顿。2016 年，公司在环
保方面加大投入，不断提高自身环保能力，但仍然存在环保压力。
3、市场竞争风险
    中国日化产业已经进入成熟期，市场细分程度高，品牌忠诚度起主要作用，价格竞争十分激
烈。市场规模已相对稳定，行业增长缓慢，跨行业投资者不断进入，行业竞争加剧，地域劣势、
单纯牙膏市场容量有限等客观现实，导致公司日化产业竞争压力不断增大。
4、财务风险
    未来数年间，从稳定宏观经济形势考量，货币管理部门将更加倾向于从严控制货币供应量，
特别是银行机构的贷款总额。2017 年,公司通过贷款获得资金的难度将会逐步加大，筹措资金的
成本将会增加。公司因新产品开发及研发中心升级改造、营销网络体系建设及品牌传播、八万吨
生活用纸项目等会面临较大的资金需求。而对于这些项目的投资回报在短期内效果并不明显，公
司债务及利息的偿还较为紧迫。
       面对上述风险，公司根据国内市场及政策变化适度调整产业发展规划，重点加强日化产业板
块的发展，通过产品创新、技术创新、管理创新、营销创新等手段，扭转经营困境；进一步强化
财务管理，合理有效利用资金，加强银企合作，充分利用上市公司的平台，获取更多融资资源，
优化财务结构，降低财务风险；加强环保队伍建设，加大设备技改力度，提高环保设备利用率。
同时，通过持续的产品结构调整以及“中药”核心单品打造，稳固中高端的两面针产品与品牌定
位，纸业板块依托造浆资源优势，大力实施生活用纸一体化发展，充分利用“两面针”品牌、资
金、资源、管理优势，共享品牌的外溢效应，积极推动各产业板块的快速发展壮大。
(五)      其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
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                               第五节         重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
报告期内，公司的现金分红政策未进行调整。
1.公司利润分配的决策程序和机制：
（1）公司每年的利润分配预案由董事会结合公司盈利情况、资金需求情况制订。在制定现金分红
具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及
其决策程序要求等事宜，充分听取独立董事的意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分
红提案，并直接提交董事会审议。独立董事应当发表明确的独立意见。
公司当年盈利但董事会未制定现金利润分配预案的，公司应当在年度报告中详细披露并说明未进
行现金分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。
（2）董事会审议通过的利润分配方案提交公司股东大会审议。股东大会对现金分红具体方案进行
审议时，可通过多种渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉
求，并及时答复中小股东关心的问题。
（3）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股
利（或股份）的派发事项。
（4）公司根据有关法律法规和规范性文件的规定或根据生产经营情况、投资规划及长期发展的需
要或者因外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，应以股东权益
保护为出发点，由董事会拟定利润分配调整政策，并在股东大会提案中详细论证和说明原因，独
立董事应当对此发表独立意见。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的
规定；利润分配政策调整的议案经监事会、董事会审议后再提交股东大会审议批准；对现金分红
政策进行调整或者变更的，须以股东大会特别决议审议批准。
2.公司利润分配具体政策：
（1）公司的利润分配应符合相关法律法规的规定，应遵循重视投资者的合理投资回报和有利于公
司可持续发展的原则，同时保持利润分配政策的连续性和稳定性。
（2）公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配股利，并优先考虑
采用现金分红的利润分配方式。公司可根据盈利状况及资金需求状况进行中期现金分红。
（3）公司现金分红应满足的条件：
①股利分配不得超过累计可分配利润的范围；
②审计机构出具标准无保留意见的审计报告；
 ③公司未发生亏损，且经审计当年实现的每股可供分配利润不低于 0.05 元；
 ④现金分红分配方案的实施不损害公司持续经营能力；
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 ⑤公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
（4）公司现金分红的比例：在符合《公司法》和公司章程规定的现金分红条件的情况下，公司每
年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的可分配利润的 10%。且最近三个会计年度内，公
司以现金形式分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30% 。
（5）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重
大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规
定处理。
3.2016 年度利润分配预案
公司主营业务按照细分行业划分属于传统的化学制品制造行业，主要生产和经营日用口腔护理用
品、纸浆和生活用纸产品以及食品甜味剂等。受到宏观经济回落、行业竞争加剧等影响，近年公
司的经营业绩亏损。同时，公司处于经营业务布局发展的关键时期，需要维持较高的费用支出。
除此外，公司货币资金还将用于归还银行贷款利息、短期借款及其利息、日常运营的费用支出等
方面，故未来经营过程中对流动资金的需求较大，现金流将较为紧张。
基于上述分析，公司提出 2016 年度拟不实施现金利润分配的预案，符合公司目前业务开展的需
求，充分考虑公司资金支出安排，为公司转型发展创造了良好的条件。公司未分配利润主要用于
公司对外投资及补充公司流动资金。公司 2016 年度拟不实施现金利润分配的预案，不存在损害
全体股东及相关方利益的情形，符合证监会《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》的
相关要求。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                               占合并报表中
                                                              分红年度合并报
           每 10 股送   每 10 股派                现金分红                     归属于上市公
 分红                                每 10 股转               表中归属于上市
             红股数     息数(元)                  的数额                       司普通股股东
 年度                                增数（股）               公司普通股股东
             （股）     （含税）                  （含税）                     的净利润的比
                                                                  的净利润
                                                                                   率(%)
2016 年             0           0            0            0     26,902,965.06
2015 年             0           0            0            0   -173,258,005.36
2014 年             0           0            0            0     21,909,138.58
                                            37 / 182
                                    2016 年年度报告
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√适用 □不适用
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为             未分配利润的用途和使用计划
正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因
    公司主营业务按照细分行业划分属于传统的化       1.归还银行贷款利息。
学制品制造行业，主要生产和经营日用口腔护理用       2.2016 年 10 月 10 日公司第六届董事会第
品、纸浆和生活用纸产品以及食品甜味剂等。受到       二十七次会议审议通过了《关于授权管理层
宏观经济回落、行业竞争加剧等影响，近年公司的       借款的议案》，同意向柳州东通投资发展有
经营业绩亏损。同时，公司处于经营业务布局发展       限公司（以下简称“东通公司”）借款 30,000
的关键时期，需要维持较高的费用支出。除此外，       万元。借款期限 12 个月，借款年利率 7.3%。
公司货币资金还将用于归还银行贷款及短期借款、       2016 年 12 月 26 日，公司已归还东通公司
日常运营的费用支出等方面，故未来经营过程中对       15,000 万元，目前尚有 15,000 万元借款未
流动资金的需求较大，现金流将较为紧张。             归还。2016 年度未分配利润将用于归还部
                                                   分借款。
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期
       内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                      如未
                                                                           如未能
                                                                                      能及
                                                                           及时履
                                                                                      时履
                                                         是否有   是否及   行应说
              承诺     承诺      承诺        承诺时间                                 行应
 承诺背景                                                履行期   时严格   明未完
              类型     方        内容        及期限                                   说明
                                                           限     履行     成履行
                                                                                      下一
                                                                           的具体
                                                                                      步计
                                                                             原因
                                                                                      划
             解 决     广西   保证现在和     2011 年 1   否       是
             同 业     柳州   将来不经营     月；承诺
             竞争      市产   与本公司相     期限：长
                       业投   同的业务；亦   期有效
                       资发   不间接经营、
                       展集   参与投资与
收购报告书
                       团有   本公司业务
或权益变动
                       限公   有竞争或可
报告书中所
                       司     能有竞争的
作承诺
                              企业；同时保
                              证不利用其
                              控制地位损
                              害本公司及
                              其他股东的
                              合法权益。
                                        38 / 182
                                  2016 年年度报告
             解 决   广西   对于广西柳     2011 年 1   否   是
             关 联   柳州   州市产业投     月；承诺
             交易    市产   资发展集团     期限：长
                     业投   有限公司及     期有效
                     资发   所属企业将
                     展集   来与本公司
                     团有   发生的关联
                     限公   交易，广西柳
                     司     州市产业投
                            资发展集团
                            有限公司将
                            严格履行上
                            市公司关联
                            交易的决策
                            程序，遵循市
                            场定价原则，
                            确保公平、公
                            正、公允，不
                            损害本公司
                            及本股东的
                            合法权益。
             解 决   柳州   本公司与公     2003 年     否   是
             同 业   市两   司股东柳州     12 月；承
             竞争    面针   市两面针旅     诺期限：
                     旅游   游用品厂之     长期有效
                     用品   间曾存在相
                     厂     似业务。柳州
                            市两面针旅
                            游用品厂过
                            去主要生产
                            经销旅游用
                            小支装牙膏，
                            自 2000 年 6
                            月起，柳州市
与首次公开                  两面针旅游
发行相关的                  用品厂停止
承诺                        了上述产品
                            的生产，改为
                            销售本公司
                            旅游牙膏及
                            香皂等产品，
                            并承诺今后
                            不再从事与
                            本公司相同
                            或相似的业
                            务。
             其他    柳州   不将持有的     2003 年     否   是
                     市经   本公司股票     12 月、长
                     发投   用于质押、担   期有效
                     资有   保。
                                      39 / 182
                                     2016 年年度报告
                     限责
                     任公
                     司
             股 份   广西   自本次认购      2015 年 3   是   是
             限售    柳州   的非公开发      月 2 日至
                     市产   行股份上市      2018 年 3
                     业投   之日起 36       月     2
                     资发   个月内不上      日
                     展集   市交易或转
                     团有   让，在锁定期
                     限公   内，因本次发
与再融资相
                     司     行的股份而
关的承诺
                            产生的任何
                            股份（包括但
                            不限于股份
                            拆细、派送红
                            股等方式增
                            持的股份）也
                            不上市交易
                            或转让。
             其他    柳州   详见《关于完    2006 年 3   是   是      由于公
                     市国   善相关承诺      月；承诺                 司近三
                     资委、 事项的公告》    期限：                   年(2014
                     柳州   （公告编号：    2016 年                  年-2016
                     市经   临                                       年)没有
                     发投   2014—037，                              实现连
                     资有   2014 年 6 月                             续经营
                     限责   23 日）                                  性盈利，
                     任公                                            未达到
                     司、柳                                          与股权
                     州市                                            激励相
与股权激励
                     建设                                            关的承
相关的承诺
                     投资                                            诺履行
                     开发                                            条件，承
                     有限                                            诺到期
                     责任                                            自动失
                     公司、                                          效。
                     柳州
                     市两
                     面针
                     旅游
                     用品
                     厂
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
                                         40 / 182
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三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                 单位：万元 币种：人民币
                                                                   现聘任
境内会计师事务所名称                             瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬
境内会计师事务所审计年限
境外会计师事务所名称
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限
                                                 名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所         瑞华会计师事务所（普通特殊合伙）
财务顾问
保荐人                           国海证券                                              -
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    2016 年 6 月 22 日公司召开 2015 年年度股东大会，会议审议通过了《关于续聘瑞华会计师事
务所（特殊普通合伙）为公司 2016 年度财务报表及内部控制审计机构的议案》，决定续聘瑞华会
计师（特殊普通合伙）为公司 2016 年度财务报表和内部控制审计机构。财务报表审计费用为 55
万元，内控审计费用为 30 万元。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
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七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    公司及其控制股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清
偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
           事项概述                                     查询索引
由于公司近三年(2014 年-2016     详见《关于完善相关承诺事项的公告》（公告编号：临
年)没有实现连续经营性盈利，未   2014—037，2014 年 6 月 23 日）
达到管理层激励计划的承诺履行
条件，承诺到期自动失效。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
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□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
                                         43 / 182
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十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                                   单位: 元 币种: 人民币
                          公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
       担保                 担保
       方与                 发生                    担保是                             关
                                                                         是否存 是否为
担保   上市    被担   担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾                    联
                                                                         在反担 关联方
方     公司    保方   金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额               关
                                                                           保   担保
       的关                 签署                      毕                               系
       系                   日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
                            公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                 174,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                              197,000,000
                          公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                197,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                         9.79
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                          171,000,000
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                  171,000,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明                             1、报告期内，公司为子公司提供银行贷款担保17,400万
                                         元，分别系公司为亿康公司提供担保2,600万元，为捷康
                                         公司提供担保4,800万元，为纸品公司开展融资租赁业务
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                                        2016 年年度报告
                                            提供担保10,000万元。
                                            2、往年公司为纸业公司提供担保，报告期末尚有担保余
                                            额2,300万元。
(三)    委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
√适用 □不适用
                                                                         单位:元     币种:人民币
                                                                             是    计
                                                                             否    提 是
                         委托                                                经    减 否 是 关
       委托理   委托                        报酬
受托                     理财    委托理财              实际收回   实际获得 过      值 关 否 联
       财产品   理财                        确定
人                       起始    终止日期              本金金额     收益     法    准 联 涉 关
         类型   金额                        方式
                         日期                                                定    备 交 诉 系
                                                                             程    金 易
                                                                             序    额
工商   保本浮     15,0   2015.   2016.1.2   3.15       15,000,0   81,554.79 是         否 否
银行   动收益     00,0   11.27   9          %
柳州   型
城中
支行
工商   保本浮     10,0   2015.   2016.1.8   3.10       10,000,0   29,726.03   是      否 否
银行   动收益     00,0   12.04              %
柳州   型
城中
支行
工商   保本浮     6,00   2016.   2016.5.3   2.80       6,000,00   16,109.59   是      否 否
银行   动收益     0,00   3.29               %
柳州   型
城中
支行
工商   保本浮     35,0   2016.   2016.5.2   3.00       35,000,0   261,780.8   是      否 否
银行   动收益     00,0   2.19    0          %                00
柳州   型
城中
支行
工商   保本浮     35,0   2016.   2016.8.1   2.90       35,000,0   253,054.7   是      否 否
银行   动收益     00,0   5.20    4          %                00
柳州   型
城中
支行
工商   保本浮     35,0   2016.   2016.10.   2.50       35,000,0   83,904.11   是      否 否
银行   动收益     00,0   9.6     11         %
柳州   型
城中
支行
工商   保本浮     35,0   2016.   2016.11.   2.50       35,000,0   83,904.11   是      否 否
银行   动收益     00,0   10.11   15         %
柳州   型
                                            45 / 182
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城中
支行
工商    保本浮    35,0   2016.   2016.12.   2.50       35,000,0   83,904.11   是   否 否
银行    动收益    00,0   11.25   30         %
柳州    型
城中
支行
中行    保证收    25,0   2015.   2016.3.3   3.10       25,000,0   133767.12   是   否 否
柳州    益型      00,0   12.31              %
八一
支行
中行    保证收    25,0   2016.   2016.5.1   2.40       25,000,0   115,068.4   是   否 否
柳州    益型      00,0   3.4     6          %                00
八一
支行
中行    保证收    130,   2016.   2016.10.   2.50       130,000,   730,136.9   是   否 否
柳州    益型      000,   7.18    8          %               000
八一
支行
中行    保证收    5,90   2016.   2016.8.2   2.20       5,900,00   13,157.81   是   否 否
柳州    益型      0,00   7.18    4          %
八一
支行
中行    保证收    5,90   2016.   2016.9.2   2.00       5,900,00    8,082.19   是   否 否
柳州    益型      0,00   8.26    0          %
八一
支行
合计            397,                                   397,800,   1,894,150
        /       800,    /       /            /              000         .95   /    /   /   /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明
2、 委托贷款情况
□适用 √不适用
3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
(四)      其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
       公司于 2015 年 10 月 28 日召开的第六届董事会第二十五次会议、2015 年 11 月 13 日召开的
2015 年第三次临时股东大会审议通过了《关于非公开发行公司债券方案的议案》。2016 年 1 月，
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公司向上海证券交易所申报了非公开发行公司债券挂牌转让的申请文件，拟发行规模为不超过 7
亿元（含 7 亿元）的公司债券，由于报送申请文件后，市场环境发生了一些新的变化，根据公司
现阶段资金安排及经营情况，并考虑当时环境下债券发行的综合融资成本，经过与主承销商国海
证券股份有限公司审慎分析、论证和权衡，拟通过其他方式筹集资金解决公司生产经营需求。2016
年 11 月 9 日公司向上海证券交易所提交了《关于柳州两面针股份有限公司撤回公司债券申报材料
的申请》，同日，上海证券交易所决定终止对公司非公开发行公司债券挂牌转让申请的审查。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
    企业作为社会的重要组成部分，其发展离不开社会的支持，公司在抓好企业自身建设的同时，
也努力做好社会责任工作。2016 年，公司把社会责任融入到企业经营理念中，在企业创造价值、
追求效益、保障股东利益的同时，积极维护员工的合法权益，诚信对待消费者和客户，强化环境
保护意识，节约资源，积极参与社会公益事业。
1.职工权益保障
    公司始终坚持“以人为本”，通过多种途径和渠道帮助员工提高各项技能，不断改善员工的
工作环境、工作条件，为员工创造、提供广阔的发展平台和施展个人才华的机会。
    另一方面，公司深入基层，开展慰问帮扶活动，帮助员工排忧解难，解决实际问题。慰问生
活困难党员 18 名，为 8 名困难学子发放助学金，为 6 名困难学子申请获得柳州市总工会“金秋助
学”帮扶助学金，向 65 名困难员工、15 名外派工作员工发放节日慰问品，及时看望慰问患病住
院员工，为公司员工办理医疗互助保险提供补贴，为哺乳期女员工设立两间“两面针爱心妈咪小
屋”， 切实维护女职工合法权益和特殊利益。本年度,公司发放各类救助资金、慰问品共计 10 万
元。
2．消费者和客户的权益保护
    公司遵循\"诚信为本、顾客至上\"的经营宗旨，以优质的产品为更多消费者带来切身的利益感
受，积极处理消费者投诉，提升消费者对公司产品的满意度，加强售后服务的延续性，有效地促
进了公司与客户的和谐关系。公司充分尊重并保护供应商和客户的合法权益，为供应商提供参与
公平竞争的平台。
3．社会公益活动
    2016 年，公司主动承担社会责任，组织赴融水县安太乡培秀贫困村开展了 3 次走访慰问活动，
给村民送去慰问品、慰问金。
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(三)     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    纸业板块的环保情况
    报告期内，纸业公司继续强化日常管理和环保设备设施的维护保养，确保公司环保设施运行
正常，各项污染物全部达标排放。纸业公司主要污染物有废水、废气、固体废物，其中废水主要
含化学需氧量、氨氮等；废气主要含烟尘、二氧化硫、氮氧化物等。
    纸业公司污染设施的建设和运行情况如下：
    1.污水处理。纸业公司现有处理能力为 60000m /d 的末端水处理设施，采用的工艺为物化斜
网过滤、好氧活性污泥和絮凝沉淀。纸业公司环保设施运行正常，污染物排放指标均达到
GB3544-2008 制浆造纸工业水污染物排放标准。
    2.污泥处理。污水处理过程中产生的生化污泥按规范焚烧处理，并按要求处置，无二次污染。
    3.废气治理。纸业公司 3#锅炉为循环流化床锅炉，采用钠碱法对烟气进行脱硫，采用 SNCR
选择性非催化还原法对烟气脱硝。纸业公司 3#锅炉和碱炉均通过三电场静电除尘器对烟气进行除
尘。锅炉烟气达到 GB13223-2011 火电厂大气污染物排放标准，碱炉烟气达到 GB13271-2014 锅炉
大气污染物排放标准。纸业公司建设有一套完善的臭气治理系统，臭气经过降温除湿、光氧处理、
碱吸收的复合处理工艺后达到 GB14554-93 恶臭污染物排放标准。
甜味剂板块的环保情况
    2016 年，环境保护对捷康公司的生产提出更为严格的管控要求，捷康公司积极采取整改措施，
提高环保治理能力。
    1、调整三氯蔗糖生产工艺，采用原乙酸三甲酯酯化工艺，二丁基氧化锡酯化工艺封停，直至
项目环保手续完善为止。
    2、根据环保部门“三个一批”政策要求，积极与资质环境评价单位对接《年产 800 吨三氯蔗
糖及三氯蔗糖酯提升改造项目》现状评价工作，项目现状评价报告已完成编制工作并于 2016 年
10 月通过专家评审，2016 年 12 月由资质环境监测单位对公司生产现场进行了监测，监测报告结
果合格。目前，项目现状评价工作全部材料已报县环保部门进行审核备案。
    3、公司建设二氧化硫环保治理设施项目已于 2016 年 12 月通过射阳县环保局竣工环保验收，
并出具项目验收意见射环简验[2016]28 号。
    4、加强公司“雨污分流”管理工作：
（1）南厂区、北厂区雨水管网出厂区围墙外做一道明渠，便于执法人员检查。
（2）增加 300 立方米初雨期收集池（不包括原有的 130 立方米应急池）和输送泵送到污水处理站
处理。
（3）在雨水管网上加切断阀，在初雨 15 分钟关闭阀门收集初雨期水，并在此安装监控。
    5、做好公司废水处理管理工作：
（1）雨水管网不得排放生活污水、工艺冷却水、蒸汽冷凝水等；工艺冷却水、蒸汽冷凝水收集回
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用。
（2）生活污水收集送污水处理站处理。
（3）废水排放口增加 COD 超标切断阀和氨氮在线监控。
（4）污水处理站各工序加装铭牌，铭牌上标注工序名称、各因子浓度等标识。污水处理站每天确
保至少四次对全工序进行检测并做好记录并存档保存。
6、及时规范处置公司一般固废及危险废物，减少现场库存量。
(四)   其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                    第六节      普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
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二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：股 币种：人民币
  股票及其衍生                发行价格                                     获准上市 交易终止日
                  发行日期               发行数量               上市日期
  证券的种类                  （或利率）                                   交易数量     期
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
      短期融资券 2015-10-12           5%                       2015-10-13               2016-10-13
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
       2013 年 9 月，经公司 2013 年第三次临时股东大会同意，公司决定申请注册发行规模不超过 7
亿元的短期融资券。2014 年 6 月，公司收到中国银行间市场交易商协会的《接受注册通知书》（中
市协注[2014]CP247 号），交易商协会决定接受公司短期融资券注册。2015 年 10 月 12 日，公司
2015 年度第一期短期融资券（规模为 3.5 亿元）已按照相关程序在中国银行间债券市场公开发行，
已于 2016 年 10 月 13 日完成兑付。情况如下：
短期融资券名称          柳州两面针股份有限公司 2015 年度第一期短期融资券
短期融资券简称          15 两面针 CP001
短期融资券代码          041560092             短期融资券期限      366 天
起息日                  2015 年 10 月 13 日   兑付日              2016 年 10 月 13 日
计划发行总额            3.5 亿元              实际发行总额        3.5 亿元
发行价格                100.00 元/百元        发行利率            5.00%
主承销商                 兴业银行股份有限公司
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)       股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                               47,055
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                                     82,919
(户)
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                             单位:股
                                      前十名股东持股情况
                                                                持有有      质押或冻结情况
    股东名称          报告期内    期末持股数       比例     限售条                        股东
                                                                             股份
        （全称）            增减          量           (%)      件股份               数量     性质
                                                                             状态
                                                                  数量
广西柳州市产业投资                0   183,360,652      33.34    100,00               22,00   国有法
                                                                             质押
发展集团有限公司                                                  0,000              0,000   人
                                            50 / 182
                                          2016 年年度报告
柳州市经发投资有限               0    32,959,167         5.99                    0    国有法
                                                                         无
责任公司                                                                              人
深圳前海厚润德财富        4,502,415    4,502,415         0.82                    0    未知
管理有限公司－海雅                                                       无
私募投资基金
何香庆                    4,000,000    4,000,000         0.73                    0    境内自
                                                                         无
                                                                                      然人
柳州市两面针旅游用              0      3,013,937         0.55                    0    国有法
                                                                         无
品厂                                                                                  人
广西柳州市建设投资               0     1,860,081         0.34                    0    国有法
                                                                         无
开发有限责任公司                                                                      人
福建恒昌资产管理有        1,820,700    1,820,700         0.33                    0    未知
限公司－恒昌格物二
                                                                         无
号私募证券投资分级
基金
陈家兴                      1633600    1,633,600          0.3                    0    境内自
                                                                         无
                                                                                      然人
韦柳文                      58,300     1,619,194         0.29                    0    境内自
                                                                         无
                                                                                      然人
涂辉龙                    1,600,000    1,600,000         0.29                    0    境内自
                                                                         无
                                                                                      然人
                             前十名无限售条件股东持股情况
                                 持有无限售条件流通股           股份种类及数量
            股东名称
                                         的数量               种类            数量
广西柳州市产业投资发展集团有限               83,360,652                     83,360,652
                                                          人民币普通股
公司
柳州市经发投资有限责任公司                   32,959,167   人民币普通股      32,959,167
深圳前海厚润德财富管理有限公司                4,502,415                      4,502,415
                                                          人民币普通股
－海雅私募投资基金
何香庆                                        4,000,000   人民币普通股       4,000,000
柳州市两面针旅游用品厂                        3,013,937   人民币普通股       3,013,937
广西柳州市建设投资开发有限责任                1,860,081                      1,860,081
                                                          人民币普通股
公司
福建恒昌资产管理有限公司－恒昌                1,820,700                      1,820,700
                                                          人民币普通股
格物二号私募证券投资分级基金
陈家兴                                        1,633,600   人民币普通股       1,633,600
韦柳文                                        1,619,194   人民币普通股       1,619,194
涂辉龙                                        1,600,000   人民币普通股       1,600,000
上述股东关联关系或一致行动的说 1、截至本报告期末，公司前十大股东中，柳州产投公司、
明                               柳州市经发投资有限责任公司的实际控制人均为柳州市国
                                 资委；2、除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系
表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                     单位：股
         有限售条件股东    持有的有限售     有限售条件股份可上市交易情
序号                                                                          限售条件
             名称          条件股份数量                 况
                                              51 / 182
                                        2016 年年度报告
                                                              新增可上市
                                          可上市交易时间      交易股份数
                                                                  量
1     广西柳州市产业      100,000,000     2018 年 3 月 2 日   100,000,00    自本次认购的非公开
      投资发展集团有                                                    0   发行股份上市之日起
      限公司                                                                36 个月内不上市交
                                                                            易或转让，在锁定期
                                                                            内，因本次发行的股
                                                                            份而产生的任何股份
                                                                            （包括但不限于股份
                                                                            拆细、派送红股等方
                                                                            式增持的股份）也不
                                                                            上市交易或转让。
上述股东关联关系或       无
一致行动的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                             广西柳州市产业投资发展集团有限公司
单位负责人或法定代表人           于祖斌
成立日期                         2009 年 8 月 28 日
主要经营业务                     对工业、商贸业、物流业、现代服务业、新兴产业项目的投
                                 资、建设、经营及管理；国有资本经营管理和资本化运营；
                                 投资咨询服务；资产租赁服务（凡涉及许可证的项目凭许可
                                 证在有效期内经营）
报告期内控股和参股的其他境内外   无
上市公司的股权情况
其他情况说明                     控股股东原“柳州市产业投资有限公司”现已更名为“广西
                                 柳州市产业投资发展集团有限公司”，并对其经营范围进行
                                 了变更，变更的信息已在柳州市工商行政管理局做了相应的
                                 工商变更登记手续， 领取了新的《企业法人营业执照》。详
                                 见公司公告《柳州两面针股份有限公司关于大股东更名及相
                                 关工商登记事项变更的公告》（临 2017-03）
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
                                            52 / 182
                                      2016 年年度报告
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                             柳州市人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人           吴卫南
主要经营业务                     国有资产的监督和管理
报告期内控股和参股的其他境内外   无
上市公司的股权情况
其他情况说明                     无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
                                          53 / 182
                                     2016 年年度报告
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         54 / 182
                                                               2016 年年度报告
                                     第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：股
                                                                                                                    报告期内从    是否在公司
                                     任期起始日   任期终止日     年初持股        年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的    关联方获取
  姓名    职务(注)    性别    年龄
                                         期           期           数              数       增减变动量     原因     税前报酬总        报酬
                                                                                                                    额（万元）
钟春彬    董事长     男      59      2013-01-27   2016-01-26                                                              37.63   否
林钻煌    董事、总   男      51      2013-01-27   2016-01-26        36,680         36,680            0                    32.33   否
          裁
吴堃      董事、副   男      52      2013-01-27   2016-01-26        36,587         36,587            0                   28.64    否
          总裁
王为民    董事、副   男      50      2013-01-27   2016-01-26        32,100         32,100            0                   28.53    否
          总裁
莫善军    董事、副   男      43      2013-01-27   2016-01-26         5,000          5,000            0                   28.42    否
          总裁、董
          事 会 秘
          书、财务
          总监
莫瑞珖    职工董事   男      47      2013-01-24   2016-01-26        14,700         14,700            0                   26.41    否
何小平    独立董事   女      59      2013-01-27   2016-01-26                                                              4.26    否
覃解生    独立董事   男      67      2013-01-27   2016-01-26                                                              4.26    否
覃程荣    独立董事   男      41      2013-01-27   2016-01-26                                                              4.26    否
刘梅琼    监事会主   女      54      2013-01-27   2016-01-26                                                                 0    否
          席
雷讯      监事       男      50      2013-01-27   2016-01-26         2,000          2,000            0                   16.73    否
金良      职工监事   男      52      2013-01-24   2016-01-26         2,000          2,000            0                   17.39    否
罗文源    副总裁     男      56      2013-01-27   2016-01-26                                                             28.42    否
                                                                   55 / 182
                                                                   2016 年年度报告
叶建平     副总裁      男       51       2013-01-27   2016-01-26         5,000         5,000    0                   28.61   否
  合计         /            /        /       /            /            134,067       134,067    0      /           285.89        /
    姓名                                                               主要工作经历
钟春彬         工学博士，高级工程师。最近五年曾任柳工集团副总裁、党委委员、柳工机械股份有限公司董事，柳州市产业投资有限公司董事长、总
               经理，柳州银海铝业股份有限公司副董事长。2013 年 1 月至今，任公司董事长、党委书记。
林钻煌         博士，高级工程师。最近五年曾任公司董事、总裁，广西亿康药业股份有限公司的董事长。现任公司董事、总裁，兼任安徽两面针芳
               草日化有限公司董事长、两面针（江苏）实业有限公司董事长、柳州两面针进出口贸易有限公司董事长。
吴堃           博士，高级经济师。最近五年曾任公司副总裁，安徽两面针芳草日化有限公司董事长、两面针（江苏）实业有限公司董事长、盐城捷
               康三氯蔗糖制造有限公司董事长。现任公司董事、副总裁，柳州两面针房地产开发有限公司董事长。
王为民         本科，会计师。最近五年曾任公司董事、董事会秘书、副总裁，柳州两面针房地产开发有限公司董事长。现任公司董事、副总裁，盐城
               捷康三氯蔗糖制造有限公司董事长。
莫善军         研究生，会计师。2008 年 6 月至今，曾任公司副总裁、董事、董事会秘书、财务总监。现任公司董事、副总裁、董事会秘书、财务总监。
莫瑞珖         最近五年曾任公司战略规划部项目主办、经理助理、副部长。现任公司职工董事，公司战略规划部部长、日化事业部副总经理。
何小平         最近五年曾任广西财经学校高级讲师，广西工学院计划财务处副处长、管理系副主任、副教授，柳州化工股份有限公司独立董事，柳州
               市柳北区第八届人民代表大会代表。现任公司独立董事，广西科技大学管理学院副教授。
覃解生         高级律师。最近五年曾任广西金嗓子有限责任公司等政府和企业的常年法律顾问；柳州市政协第七届政协委员、第八届政协常委，广西
               版权保护协会常务理事、副秘书长。现任公司独立董事，广西广合律师事务所合伙人，民盟广西区委法制委员会主任，南宁市仲裁委员
               会仲裁员，广西民族大学客座教授，广西博世科环保科技股份有限公司独立董事。
覃程荣         博士后，教授。现任公司独立董事，广西大学轻工与食品工程学院副院长，广西大学制浆造纸科学研究所副所长，广西造纸学会秘书长。
刘梅琼         研究生，会计师。最近五年曾任柳州市糖烟公司财务科副科长，柳州市中糖股份有限公司财务科副科长、财务公司经理、公司董事、总
               会计师。现任公司监事会主席，柳州市财务总监管理中心财务总监。
雷讯           最近五年曾任公司总裁助理，战略规划部总监助理、经理，安徽两面针芳草日化有限公司总经理。现任公司监事、工会副主席。
金良           最近五年曾任公司生产总调度、柳州惠好卫生用品有限公司生产厂厂长。现任公司职工监事，日化部总经理助理。
罗文源         研究生，经济师。最近五年曾任柳州化学工业集团有限公司董事、董事会秘书、副总经济师，柳州钢铁股份有限公司监事，本公司董事、
               副总裁。现任本公司副总裁、广西亿康药业股份有限公司董事长。
叶建平         工程师，经济师。曾任公司助理总裁，惠好公司总经理，口腔事业部总经理。现任公司副总裁、柳州两面针纸品有限公司董事长、柳州
               两面针纸业有限公司董事长。
其它情况说明
                                                                       56 / 182
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√适用 □不适用
    柳州两面针股份有限公司第六届董事会、监事会任期于 2016 年 1 月 26 日届满。由于公司董事会和监事会成员聘免需取得政府相关部门批准。目前
公司正在履行换届相关候选人的报批程序，因此换届工作将延期举行。公司第六届董事会及其各专门委员会、监事会及高级管理人员的任期亦相应顺延。
在换届工作完成之前，公司第六届董事会、监事会全体成员及高级管理人员将根据法律法规和《公司章程》的有关规定继续履行其职责和义务。公司将
根据相关工作进展情况及时推进换届工作，并及时履行相应的信息披露义务。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
□适用 √不适用
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                  其他单位名称                在其他单位担任的职务          任期起始日期           任期终止日期
何小平                     广西科技大学                        副教授
覃解生                     广西广合律师事务所                  合伙人、高级律师
覃解生                     广西博世科环保科技股份有限公司      独立董事                   2013 年 6 月 13 日
覃程荣                     广西大学                            轻工与食品工程学院副院
                                                               长，广西大学制浆造纸科学
                                                               研究所副所长
刘梅琼                     柳州市财务总监管理中心
在其他单位任职情况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序    董事、监事的报酬由股东大会决定，高级管理人员的报酬由董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据      公司对独立董事采用年度津贴的办法确定报酬，对董事、监事和高级管理人员采用（基本工资+绩效工资）
                                          的年薪制来确定报酬，绩效工资则结合公司实际完成的生产经营业绩和公司的经营目标综合确定。
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董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 见本章第一项“董事、监事、高级管理人员持股变动及报酬情况表”
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 285.89 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                           担任的职务                        变动情形                         变动原因
谢鸿武                           副总裁                             离任                            工作变动
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                               58 / 182
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量                                                          2,528
在职员工的数量合计                                                                3,102
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                 生产人员                                                         1,744
                 销售人员
                 技术人员
                 财务人员
                 行政人员
                 其他人员
                   合计                                                           3,102
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
研究生及以上学历
大学本科
专科
高中、中专、或技校                                                                1,042
初中及以下                                                                        1,028
                   合计                                                           3,102
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司围绕“适应市场环境，体现人才价值，发挥激励作用”的原则，进一步规范薪酬管理工
作，通过“薪酬体系优化项目”，建立以职位价值评估为基础，宽带薪酬制为主，多种薪酬模式
并存的薪酬管理体系，并建立员工绩效考核管理体系，进一步完善公司的激励体系。
    一是强调“价值导向”，即创造的价值（业绩）越大薪酬越高。二是“宽带薪酬制”更多的
是关注员工技能和能力的提高，有利于岗位轮换与员工职业生涯发展，有利于调动员工的积极性、
创造，也有利于公司干部人才队伍建设。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    公司采取内部培训与外部培训相结合的培训方式。为公司员工制定个人成长及公司需要相结
合的培训计划，以满足员工成长和公司发展的需要。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                       1,580,296 小时
劳务外包支付的报酬总额                                                  26,961,298.85 元
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                               第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
（一）公司治理情况
    报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上交
所有关规范性文件的要求开展公司治理工作。公司已建立了较为完善的公司治理结构和公司治理
制度，公司权力机构、决策机构、监督机构和经营管理层之间权责明确，运作规范。
1．关于股东与股东大会
    公司根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》及公司制定的《股东大会议事规则》
召集、召开股东大会。公司平等对待所有股东，特别是中小股东与大股东享有平等的地位，能充
分行使自己的权利。按照证监会的相关规定，公司 2016 年召开的三次股东大会除现场会议外，均
向股东提供网络投票方式，使广大中小股东能充分行使投票权。
2．关于控股股东与上市公司的关系
    公司控股股东行为规范，依法行使出资人权利，没有超越股东大会直接或间接干预公司的经
营决策的情形。报告期内，公司与控股股东在其余人员、资产、机构、业务、财务等方面均保持
独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，独立组织生产销售和经营规划，均
按《公司章程》和有关法律法规的规定由股东大会、董事会依法做出重大决策，与控股股东不存
在同业竞争的情况，也不存在控股股东干预公司决策和经营的情况，未发生大股东占用上市公司
资金和资产的情况。公司已建立防止控股股东及其附属企业占用上市公司资金、侵害上市公司利
益的长效机制。
3．关于董事与董事会
    公司董事会职责清晰，全体董事（包括独立董事）均能认真、负责地履行职责。董事会的召
集、召开程序符合《公司法》、《公司章程》以及《董事会议事规则》等相关法律法规的规定。各
董事的任职符合《公司法》、《证券法》等相关法律法规对董事任职资格的要求。各董事任职期间
勤勉尽责，能积极参加公司董事会会议并认真履行职责，严格维护公司和全体股东的合法权益。
公司董事的选举严格按照《公司法》、《公司章程》等相关规定的程序进行，各位董事能够以认真、
负责的态度出席董事会，并熟悉有关法律法规，能充分行使和履行作为董事的权利、义务和责任。
2014 年，为提高公司治理水平、规范公司董事会审计委员会的运作，根据《公司法》、《证券法》
及《上海证券交易所上市公司董事会审计委员会运作指引》等有关法律法规，公司董事会对《公
司审计委员会议事规则》作了全面修订，进一步加强下属专门委员会的规范运作。2016 年公司审
计委员会召开多次会议，对公司 2015 年度报告审计工作和内部控制工作进行了指导、监督和检查；
薪酬委员会召开会议对 2015 年公司薪酬发放情况进行了检查，并提出了检查意见。
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4．关于监事与监事会
    公司监事会职责清晰，全体监事能够认真、负责地履行职责。监事会的召集、召开程序符合
《公司法》《公司章程》以及《监事会议事规则》等相关法律法规的规定。各监事的任职符合《公
司法》《证券法》等相关法律法规对监事任职资格的要求。公司监事的选举严格按照《公司法》
《公司章程》等相关规定的程序进行。各监事任职期间勤勉尽责，能积极参加公司监事会会议并
能认真履行职责，维护了公司和全体股东的合法权益。各位监事能认真履行自己的职责，能本着
为股东负责的态度，独立有效地对公司董事会以及董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合
法、合规性进行监督和检查，对公司重大事项进行检查。
5．关于绩效评估和激励约束机制
    公司中层以上管理人员全部实行了竞聘上岗和末位淘汰制度，高级管理人员按《公司章程》
规定的任职条件和选聘程序选聘，由董事会聘任。
6．关于信息披露与透明度
    2016 年公司按照法律、法规和中国证监会、上交所及公司有关制度的规定，真实、准确、完
整、及时地披露相关信息，确保所有股东、投资者享有平等的机会获得信息。公司指定董事会秘
书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，指定《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》
为公司法定信息披露的报纸；公司严格按照有关法律法规的要求，真实、准确、完整、及时地披
露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。
7．关于利益相关者
    公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，努力实现股东、员工、社会等各方利益的协调
平衡，共同推动公司持续、健康地发展。
8．关于投资者关系管理工作
    公司一贯重视投资者关系管理工作，除认真做好信息披露外，通过电话咨询、接待投资者来
访、上证 E 互动平台等方式，在不违反保密规定的前提下认真负责解答股东的询问、投资者调研
以及接受媒体的采访，在公平披露的前提下，充分保证投资者的知情权。
（1）机构投资接待
    2016 年，公司按照《机构投资者接待管理办法》的要求，就公司的经营情况、非公开发行投
向和公司未来发展策略等与来访的机构投资者进行了交流与沟通。并及时做好登记、记录、备案
等相关手续。
（2）加强投资者的交流
    董事办还积极利用上证E互动平台与投资者进行充分交流，获得了投资者的认可，取得了积极
效果。
（二）内幕知情人登记管理等相关情况
    公司制订了《内幕信息知情人登记管理制度》。按照有关要求，公司明确董事长为公司加强
内幕信息管理和内幕交易防控工作的主要责任人，指定董事会秘书负责办理公司内幕信息知情人
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的登记入档事宜，公司董事会办公室是公司信息披露机构，协助董事会秘书具体负责公司内幕信
息知情人登记管理日常工作。报告期内，公司严格按照制度规定做好内幕信息知情人登记备案工
作，公司及相关人员没有因内幕信息知情人登记管理制度执行不力或涉嫌内幕交易被监管部门采
取监管措施和行政处罚情况。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                   决议刊登的指定网站的
    会议届次                召开日期                                     决议刊登的披露日期
                                                         查询索引
2015 年度股东大会       2016 年 6 月 22 日         www.sse.com.cn            2016 年 6 月 23 日
2016 年第一次临时股     2016 年 8 月 23 日         www.sse.com.cn            2016 年 8 月 24 日
东大会
2016 年第二次临时股     2016 年 12 月 16 日        www.sse.com.cn            2016 年 12 月 17 日
东大会
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                        参加股东
                                             参加董事会情况
                                                                                        大会情况
 董事      是否独
                    本年应参               以通讯                         是否连续两    出席股东
 姓名      立董事               亲自出                    委托出   缺席
                    加董事会               方式参                         次未亲自参    大会的次
                                席次数                    席次数   次数
                      次数                 加次数                            加会议       数
钟春彬     否              13       13         11              0      0   否
林钻煌     否              13       13         11              0      0   否
吴堃       否              13       13         11              0      0   否
王为民     否              13       13         11              0      0   否
莫善军     否              13       13         11              0      0   否
莫瑞珖     否              13       13         11              0      0   否
何小平     是              13       13         11              0      0   否
覃解生     是              13       13         11              0      0   否
覃程荣     是              13       13         11              0      0   否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
                                               62 / 182
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(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
  报告期内，公司董事会下设专门委员会勤勉尽责、切实履职，主要开展了如下工作：
1、薪酬与考评委员会召开了 1 次会议，对公司高级管理人员 2015 年度履行职责情况进行了审查
并对公司高级管理人员年度绩效进行了考核，出具了《公司薪酬考核委员会 2015 年度履职报告》。
2、审计委员会召开了 5 次会议，主要工作包括：对公司 2015 年度审计和年报编制进行监督和审
核；对公司内部控制、内部审计工作的监督和指导。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    高级管理人员是企业的中坚力量，其素质水平的高低和队伍的稳定性都对公司发展起着关键
的作用。公司主要采取以下方式实施对高级管理人员的考评与激励机制：
    1、公司对高级管理人员实行绩效考核，并将考核结果与个人的收入报酬挂钩，年末结合高级
管理人员的业绩完成情况确定其报酬和奖励；
    2、公司对有突出贡献的技术人员和销售人员予以重奖；
    3、公司建立了人才的中长期发展规划；
    4、公司通过再培训机制，实现管理层整体素质的提高。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
                                          63 / 182
                           2016 年年度报告
                  第十节    公司债券相关情况
□适用 √不适用
                               64 / 182
                                 2016 年年度报告
                           第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                             审 计 报 告
                                                   瑞华审字[2017]48030005 号
柳州两面针股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的柳州两面针股份有限公司（以下简称“两面针公司”或“公司”）
的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日合并及公司的资产负债表，2016 年度合并及
公司的利润表、合并及公司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报
表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是两面针公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按
照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰
当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
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    我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了两面针公司 2016 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2016 年度合并及公
司的经营成果和现金流量。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）                  中国注册会计师
           中国北京
    二〇一七年三月二十七日
                                                      陈松波
                                                  中国注册会计师
                                                      饶世旗
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二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2016 年 12 月 31 日
编制单位: 柳州两面针股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                          七、1              300,728,557.57        414,782,557.69
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期    七、2               29,164,527.41          6,643,236.57
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                          七、4               18,317,575.99         22,607,132.39
  应收账款                          七、5              173,544,189.92        187,439,949.24
  预付款项                          七、6               46,960,264.81         80,476,926.62
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利                          七、8                1,000,000.00
  其他应收款                        七、9               42,111,892.91         57,690,982.84
  买入返售金融资产
  存货                              七、10             355,434,399.91        485,848,393.86
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产            七、12              1,853,085.03           1,115,498.09
  其他流动资产                      七、13             63,695,635.69         142,863,534.70
    流动资产合计                                    1,032,810,129.24       1,399,468,212.00
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                  七、14             535,297,362.83        809,920,083.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                      七、17               9,966,848.31         10,642,467.58
  投资性房地产
  固定资产                          七、19          1,188,961,564.73       1,300,809,407.42
  在建工程                          七、20             44,701,670.76          60,732,636.99
  工程物资                          七、21              1,496,336.25           1,679,437.67
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                          七、25             334,694,271.08        348,146,391.17
  开发支出                          七、26               2,414,786.44          2,414,006.74
  商誉                              七、27               3,617,727.77          3,617,727.77
  长期待摊费用                      七、28              90,756,419.83          3,822,173.86
  递延所得税资产                    七、29              32,135,002.53         26,976,326.88
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                  2,244,041,990.53       2,568,760,659.08
                                         67 / 182
                                   2016 年年度报告
      资产总计                                    3,276,852,119.77    3,968,228,871.08
流动负债：
  短期借款                         七、31            243,000,000.00    422,416,036.80
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         七、34              6,000,000.00     30,700,000.00
  应付账款                         七、35            286,999,890.72    335,365,784.69
  预收款项                         七、36             93,878,893.18    219,039,063.92
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七、37             23,998,250.22     19,823,352.83
  应交税费                         七、38             22,663,354.92      5,456,497.18
  应付利息                         七、39                989,332.21      1,316,464.67
  应付股利                         七、40              8,537,790.48      8,537,790.48
  其他应付款                       七、41            256,150,098.29     74,286,084.30
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债             七、42
  一年内到期的非流动负债           七、43             10,060,000.00       8,280,000.00
  其他流动负债                                        15,039,461.93     361,450,360.21
    流动负债合计                                     967,317,071.95   1,486,671,435.08
非流动负债：
  长期借款                         七、45             79,840,000.00     89,900,000.00
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       七、47            118,120,064.28     31,673,253.66
  长期应付职工薪酬                 七、48              5,127,447.00      6,905,951.75
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                         七、51             44,836,069.26     45,038,648.42
  递延所得税负债                   七、29             49,416,911.49    109,354,909.62
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                  297,340,492.03      282,872,763.45
      负债合计                                    1,264,657,563.98    1,769,544,198.53
所有者权益
  股本                             七、53            550,000,000.00    550,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                         七、55            857,398,769.96    857,398,769.96
  减：库存股
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                                     2016 年年度报告
  其他综合收益                                    148,249,117.47        328,062,609.76
  专项储备
  盈余公积                        七、59          240,706,322.42        237,604,756.25
  一般风险准备
  未分配利润                      七、60          185,989,179.05        162,187,780.16
  归属于母公司所有者权益合计                    1,982,343,388.90      2,135,253,916.13
  少数股东权益                                     29,851,166.89         63,430,756.42
    所有者权益合计                              2,012,194,555.79      2,198,684,672.55
      负债和所有者权益总计                      3,276,852,119.77      3,968,228,871.08
法定代表人：钟春彬      主管会计工作负责人：莫善军          会计机构负责人：周卓媛
                                   母公司资产负债表
                                   2016 年 12 月 31 日
编制单位:柳州两面针股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                   附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                             170,239,683.38        244,118,560.06
  以公允价值计量且其变动计入当期                        28,438,718.88              1,786.00
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                               1,748,570.44          1,949,618.64
  应收账款                          十七、1             20,968,830.21         21,982,207.93
  预付款项                                               1,196,652.90         80,171,926.49
  应收利息
  应收股利                                                 1,000,000
  其他应收款                        十七、2         1,203,547,624.56       1,042,613,518.52
  存货                                                 32,208,619.11          31,105,672.27
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产                                  726,988.44             787,651.13
  其他流动资产                                                                71,114,822.84
    流动资产合计                                    1,460,075,687.92       1,493,845,763.88
非流动资产：
  可供出售金融资产                                     525,501,794.27        800,124,514.44
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                      十七、3            492,564,979.29        569,615,084.51
  投资性房地产
  固定资产                                             199,148,350.82        217,568,217.92
  在建工程                                                 337,311.81            221,505.44
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
                                         69 / 182
                                   2016 年年度报告
  无形资产                                            56,998,798.67     58,370,939.99
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                           682,611.50      1,016,071.67
  递延所得税资产                                      22,520,925.37     18,686,546.79
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                1,297,754,771.73    1,665,602,880.76
      资产总计                                    2,757,830,459.65    3,159,448,644.64
流动负债：
  短期借款                                           110,000,000.00    130,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            37,871,980.40     26,277,044.76
  预收款项                                            11,791,200.43      8,415,622.27
  应付职工薪酬                                         3,931,190.85      4,306,140.20
  应交税费                                            13,136,564.61        619,603.48
  应付利息                                               480,791.66        182,777.78
  应付股利                                             8,537,790.48      8,537,790.48
  其他应付款                                         160,429,056.96      9,419,075.35
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                                         5,385,150.10    354,909,711.41
    流动负债合计                                     351,563,725.49    542,667,765.73
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬                                     5,127,447.00      6,905,951.75
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                               300,000.00        300,000.00
  递延所得税负债                                      49,416,899.33    109,354,909.62
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    54,844,346.33    116,560,861.37
      负债合计                                       406,408,071.82    659,228,627.10
所有者权益：
  股本                                               550,000,000.00    550,000,000.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           859,271,389.07    859,271,389.07
  减：库存股
  其他综合收益                                       148,250,697.98    328,063,989.39
  专项储备
                                       70 / 182
                                    2016 年年度报告
  盈余公积                                      212,379,993.61         209,278,427.44
  未分配利润                                    581,520,307.17         553,606,211.64
    所有者权益合计                            2,351,422,387.83       2,500,220,017.54
      负债和所有者权益总计                    2,757,830,459.65       3,159,448,644.64
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
                                     合并利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注          本期发生额         上期发生额
一、营业总收入                                        1,561,837,699.85 1,353,192,521.77
其中：营业收入                           七、61       1,561,837,699.85 1,353,192,521.77
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                        1,778,639,871.32   1,599,438,423.03
其中：营业成本                           七、61       1,335,715,600.05   1,175,030,174.78
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         七、62         26,751,461.00       7,789,615.27
      销售费用                           七、63        192,333,137.64     200,319,341.24
      管理费用                           七、64        159,864,637.10     163,864,406.90
      财务费用                           七、65         42,323,333.56      33,842,677.73
      资产减值损失                       七、66         21,651,701.97      18,592,207.11
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号   七、67            -16,586.00         -56,213.52
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）     七、68        195,706,524.73      31,105,222.60
      其中：对联营企业和合营企业的投资                     152,473.61         148,871.75
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      -21,112,232.74    -215,196,892.18
  加：营业外收入                         七、69          26,520,283.67      13,164,621.55
      其中：非流动资产处置利得                           12,434,326.55          14,358.46
  减：营业外支出                         七、70           1,130,288.29      39,334,240.21
      其中：非流动资产处置损失                              172,272.41      38,432,302.98
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    4,277,762.64    -241,366,510.84
  减：所得税费用                         七、71          10,954,014.07     -10,576,062.64
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                       -6,676,251.43    -230,790,448.20
  归属于母公司所有者的净利润                             26,902,965.06    -173,258,005.36
  少数股东损益                                          -33,579,216.49     -57,532,442.84
六、其他综合收益的税后净额               七、72        -179,813,865.33    -307,122,695.75
                                         71 / 182
                                    2016 年年度报告
  归属母公司所有者的其他综合收益的税              -179,813,492.29      -307,122,672.36
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合            -179,813,492.29      -307,122,672.36
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动              -179,813,291.41      -307,122,659.77
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                               -200.88              -12.59
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                       -373.04              -23.39
净额
七、综合收益总额                                  -186,490,116.76      -537,913,143.95
  归属于母公司所有者的综合收益总额                -152,910,527.23      -480,380,677.72
  归属于少数股东的综合收益总额                      -33,579,589.53      -57,532,466.23
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)             十八、2               0.05               -0.32
  （二）稀释每股收益(元/股)             十八、2               0.05               -0.32
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                  项目                   附注          本期发生额           上期发生额
一、营业收入                           十七、4        159,793,210.43       194,778,864.02
  减：营业成本                         十七、4        105,636,776.24       121,576,035.18
      税金及附加                                         4,432,300.07         2,619,621.15
      销售费用                                        120,815,421.89       127,519,749.38
      管理费用                                         48,560,282.63        59,023,806.65
      财务费用                                        -17,110,332.65       -13,380,400.13
      资产减值损失                                     77,499,045.21            676,871.06
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                        -986.00               336.48
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）   十七、5        195,486,662.20       30,720,099.53
      其中：对联营企业和合营企业的投资                       -105.22           -1,593.96
收益
                                        72 / 182
                                    2016 年年度报告
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                       15,445,393.24     -72,536,383.26
  加：营业外收入                                         20,361,899.71       5,521,628.64
       其中：非流动资产处置利得                          12,434,326.55           4,230.25
  减：营业外支出                                            269,629.78         932,527.73
       其中：非流动资产处置损失                              14,040.97         253,529.01
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                   35,537,663.17     -67,947,282.35
    减：所得税费用                                        4,522,001.47     -10,582,063.48
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                       31,015,661.70     -57,365,218.87
五、其他综合收益的税后净额                             -179,813,291.41    -307,122,659.77
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收                 -179,813,291.41    -307,122,659.77
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损                  -179,813,291.41    -307,122,659.77
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                       -148,797,629.71    -364,487,878.64
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                  附注              本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                      1,269,793,500.45     1,238,802,158.67
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
                                         73 / 182
                                   2016 年年度报告
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                        973,695.80        5,598,408.58
  收到其他与经营活动有关的现金     七、73            24,899,122.62       47,062,241.61
    经营活动现金流入小计                          1,295,666,318.87    1,291,462,808.86
  购买商品、接受劳务支付的现金                      802,441,500.42    1,038,713,352.74
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                    237,859,289.96      239,460,139.41
  支付的各项税费                                     69,607,506.98      106,279,646.95
  支付其他与经营活动有关的现金     七、73           170,700,061.58      190,495,099.87
    经营活动现金流出小计                          1,280,608,358.94    1,574,948,238.97
      经营活动产生的现金流量净额                     15,057,959.93     -283,485,430.11
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                 384,612,805.68     17,543,230.06
  取得投资收益收到的现金                              37,539,720.59     16,199,141.14
  处置固定资产、无形资产和其他长                      30,126,510.77
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     七、73            455,300,000.00      6,523,676.51
    投资活动现金流入小计                             907,579,037.04     40,266,047.71
  购建固定资产、无形资产和其他长                      89,030,168.35    244,621,687.54
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                     206,678,920.00     57,418,870.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     七、73            398,800,000.00      97,009,136.85
    投资活动现金流出小计                             694,509,088.35     399,049,694.39
      投资活动产生的现金流量净额                     213,069,948.69    -358,783,646.68
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                   450,500,000.00
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                 767,126,457.83    679,713,099.90
  发行债券收到的现金                                                   348,600,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金     七、73           102,000,000.00
    筹资活动现金流入小计                            869,126,457.83    1,478,813,099.90
  偿还债务支付的现金                              1,136,389,469.42    1,008,292,308.50
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     47,604,928.42       54,347,158.95
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
                                       74 / 182
                                    2016 年年度报告
  支付其他与筹资活动有关的现金     七、73           2,684,375.00        11,126,341.84
    筹资活动现金流出小计                        1,186,678,772.84     1,073,765,809.29
      筹资活动产生的现金流量净额                 -317,552,315.01       405,047,290.61
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      370,406.27           578,438.36
影响
五、现金及现金等价物净增加额                      -89,054,000.12      -236,643,347.82
  加：期初现金及现金等价物余额                    383,782,557.69       620,425,905.51
六、期末现金及现金等价物余额                      294,728,557.57       383,782,557.69
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        156,156,353.35         172,064,705.23
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                          14,403,068.65         25,217,306.54
    经营活动现金流入小计                               170,559,422.00        197,282,011.77
  购买商品、接受劳务支付的现金                          68,885,820.98         87,730,173.82
  支付给职工以及为职工支付的现金                        77,815,930.09         74,598,261.59
  支付的各项税费                                        18,945,706.98         57,753,977.01
  支付其他与经营活动有关的现金                         121,693,232.53        453,790,221.30
    经营活动现金流出小计                               287,340,690.58        673,872,633.72
  经营活动产生的现金流量净额                          -116,781,268.58       -476,590,621.95
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                  378,645,479.94          17,525,070.06
  取得投资收益收到的现金                               37,539,720.59          16,151,997.74
  处置固定资产、无形资产和其他长                       30,163,151.26
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                        428,800,000.00           6,523,676.51
    投资活动现金流入小计                              875,148,351.79          40,200,744.31
  购建固定资产、无形资产和其他长                       16,312,236.12           1,502,822.50
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      206,678,920.00          57,400,710.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                        358,800,000.00          80,509,136.85
    投资活动现金流出小计                              581,791,156.12         139,412,669.35
      投资活动产生的现金流量净额                      293,357,195.67         -99,211,925.04
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                         450,500,000.00
  取得借款收到的现金                                  509,893,900.00         250,000,000.00
  发行债券收到的现金                                                         348,600,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金
                                        75 / 182
                                   2016 年年度报告
    筹资活动现金流入小计                             509,893,900.00     1,049,100,000.00
  偿还债务支付的现金                                 729,900,000.00       620,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      30,430,328.77        32,370,574.87
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                             18,375.00          600,000.00
    筹资活动现金流出小计                              760,348,703.77      652,970,574.87
      筹资活动产生的现金流量净额                     -250,454,803.77      396,129,425.13
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         -73,878,876.68      -179,673,121.86
  加：期初现金及现金等价物余额                       244,118,560.06       423,791,681.92
六、期末现金及现金等价物余额                         170,239,683.38       244,118,560.06
法定代表人：钟春彬    主管会计工作负责人：莫善军              会计机构负责人：周卓媛
                                       76 / 182
                                                                         2016 年年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                      2016 年 1—12 月
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                                      本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                              少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储   盈余公    一般风   未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备       积      险准备     利润
一、上年期末余额           550,000                                  857,398              328,062             237,604            162,187    63,430,75   2,198,684
                           ,000.00                                  ,769.96              ,609.76             ,756.25            ,780.16         6.42     ,672.55
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           550,000                                  857,398              328,062             237,604            162,187    63,430,75   2,198,684
                           ,000.00                                  ,769.96              ,609.76             ,756.25            ,780.16         6.42     ,672.55
三、本期增减变动金额（减                                                                 -179,81             3,101,5            23,801,    -33,579,5   -186,490,
少以“－”号填列）                                                                       3,492.2               66.17             398.89        89.53      116.76
（一）综合收益总额                                                                       -179,81                                26,902,    -33,579,5   -186,490,
                                                                                         3,492.2                                 965.06        89.53      116.76
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                               3,101,5            -3,101,
                                                                                                               66.17             566.17
1．提取盈余公积                                                                                              3,101,5            -3,101,
                                                                              77 / 182
                                                                         2016 年年度报告
                                                                                                               66.17             566.17
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           550,000                                  857,398              148,249             240,706            185,989   29,851,16   2,012,194
                           ,000.00                                  ,769.96              ,117.47             ,322.42            ,179.05        6.89     ,555.79
                                                                                                      上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存     其他综   专项储   盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备       积      险准备   利润
一、上年期末余额           450,000                                  507,470              635,185             237,604            335,445   120,963,2   2,286,669
                           ,000.00                                  ,468.06              ,282.12             ,756.25            ,785.52       22.65     ,514.60
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           450,000                                  507,470              635,185             237,604            335,445   120,963,2   2,286,669
                           ,000.00                                  ,468.06              ,282.12             ,756.25            ,785.52       22.65     ,514.60
三、本期增减变动金额（减   100,000                                  349,928              -307,12                                -173,25   -57,532,4   -87,984,8
少以“－”号填列）         ,000.00                                  ,301.90              2,672.3                                8,005.3       66.23       42.05
                                                                              78 / 182
                                                            2016 年年度报告
                                                                                  6
（一）综合收益总额                                                          -307,12             -173,25   -57,532,4   -537,913,
                                                                            2,672.3             8,005.3       66.23      143.95
                                                                                  6
（二）所有者投入和减少    100,000                      349,928                                                        449,928,3
资本                      ,000.00                      ,301.90                                                            01.90
1．股东投入的普通股       100,000                      349,928                                                        449,928,3
                          ,000.00                      ,301.90                                                            01.90
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额          550,000                      857,398              328,062   237,604   162,187   63,430,75   2,198,684
                          ,000.00                      ,769.96              ,609.76   ,756.25   ,780.16        6.42     ,672.55
法定代表人：钟春彬 主管会计工作负责人：莫善军 会计机构负责人：周卓媛
                                                                 79 / 182
                                                                    2016 年年度报告
                                                                母公司所有者权益变动表
                                                                    2016 年 1—12 月
                                                                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                                       本期
          项目                                   其他权益工具                                      其他综合                           未分配利   所有者权
                              股本                                        资本公积    减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债        其他                                收益                               润       益合计
一、上年期末余额            550,000,0                                     859,271,3                328,063,              209,278,     553,606,   2,500,220
                                00.00                                         89.07                  989.39                427.44       211.64     ,017.54
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            550,000,0                                     859,271,3                328,063,              209,278,     553,606,   2,500,220
                                00.00                                         89.07                  989.39                427.44       211.64     ,017.54
三、本期增减变动金额（减                                                                           -179,813              3,101,56     27,914,0   -148,797,
少以“－”号填列）                                                                                  ,291.41                  6.17        95.53      629.71
（一）综合收益总额                                                                                 -179,813                           31,015,6   -148,797,
                                                                                                    ,291.41                              61.70      629.71
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                           3,101,56     -3,101,5
                                                                                                                             6.17        66.17
1．提取盈余公积                                                                                                          3,101,56     -3,101,5
                                                                                                                             6.17        66.17
2．对所有者（或股东）的分
配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
                                                                        80 / 182
                                                                   2016 年年度报告
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            550,000,0                                    859,271,3                148,250,              212,379,   581,520,   2,351,422
                                00.00                                        89.07                  697.98                993.61     307.17     ,387.83
                                                                                      上期
          项目                                   其他权益工具                                     其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积    减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                收益                             润       益合计
一、上年期末余额            450,000,0                                    509,343,0                635,186,              209,278,   610,971,   2,414,779
                                00.00                                        87.17                  649.16                427.44     430.51     ,594.28
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            450,000,0                                    509,343,0                635,186,              209,278,   610,971,   2,414,779
                                00.00                                        87.17                  649.16                427.44     430.51     ,594.28
三、本期增减变动金额（减    100,000,0                                    349,928,3                -307,122                         -57,365,   85,440,42
少以“－”号填列）              00.00                                        01.90                 ,659.77                           218.87        3.26
（一）综合收益总额                                                                                -307,122                         -57,365,   -364,487,
                                                                                                   ,659.77                           218.87      878.64
（二）所有者投入和减少资    100,000,0                                    349,928,3                                                            449,928,3
本                              00.00                                        01.90                                                                01.90
1．股东投入的普通股         100,000,0                                    349,928,3                                                            449,928,3
                                00.00                                        01.90                                                                01.90
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
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 （三）利润分配
 1．提取盈余公积
 2．对所有者（或股东）的分
 配
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额            550,000,0                                 859,271,3              328,063,      209,278,   553,606,   2,500,220
                                 00.00                                     89.07                989.39        427.44     211.64     ,017.54
法定代表人：钟春彬                  主管会计工作负责人：莫善军                     会计机构负责人：周卓媛
                                                                     82 / 182
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    公司名称：柳州两面针股份有限公司
    英文名称：LIUZHOU LIANGMIANZHEN CO.,LTD
    注册地址：广西柳州市东环大道 282 号
    注册资本：550,000,000.00 元
    统一社会信用代码：91450200198230337
    企业法定代表人：钟春彬
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    本公司 2016 年度纳入合并范围的子公司共 12 户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。本
公司本年度合并范围变化情况详见本附注八“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
    本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
    根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金
额，以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关
规定计提相应的减值准备。
2. 持续经营
√适用 □不适用
    公司已评价自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力，本公司管理层相信公司能自本财务报
表批准日后不短于 12 个月的可预见未来期间内持续经营。
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五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12 月
31 日的财务状况及 2016 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所
有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2. 会计期间
    本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公
司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
    正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月/年作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
    人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
    （1）同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
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    合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
    合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
    （2）非同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
    对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及
的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况
的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合
并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买
日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，其差额计入当期损益。
    购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未
予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企
业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
    通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释
第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一
条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、14“长期股权投资”
进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
    在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产
导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
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    在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净
负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    （1）合并财务报表范围的确定原则
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
    一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
    （2）合并财务报表编制的方法
    从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现
金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
    在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
    子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数
股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东
权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公
司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
    当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与
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被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量
设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分
剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、14“长期股权投资”或本附注五、10“金
融工具”。
    本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达
成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看
是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、
14、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）
适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每
一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该
安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享
有权利的合营安排。
    本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14 长期股权投资中“权益法核算
的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
    本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本
公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产
生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，
以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
    当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产构成业务除外，下同）、或者自共
同经营购买资产等时，在该等资产由共同经营出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的
损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减
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值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产等情况，本公司按承担的份额确认该部分损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
    本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短
（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险
很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    （1）外币交易的折算方法
    本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当
日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑
换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
    （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
    资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化
的原则处理；以及可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差
额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
    以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
    （3）外币财务报表的折算方法
    编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
    境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分
配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；
折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认
为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该
境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
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    外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项
目，在现金流量表中单独列报。
    年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
    （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    （2）金融资产的分类、确认和计量
    以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用
计入初始确认金额。
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近
期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得
或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，
对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价
并向关键管理人员报告。
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   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变
动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
   ②持有至到期投资
   是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
金融资产。
   持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
   实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
   在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取
的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
   ③贷款和应收款项
   是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款
和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
   贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
   ④可供出售金融资产
   包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
   可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成
本。
   可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本进行后续计量。
   可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
   （3）金融资产减值
   除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
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    本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
    ①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
    以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    ②可供出售金融资产减值
    当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该
可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非
暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月，持续下跌期间的确定依据为以考虑证券价
格的历史性波动为依据。
    可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
    （4）金融资产转移的确认依据和计量方法
    满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
    若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
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    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
    本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
    （5）金融负债的分类和计量
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
    ②其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    ③财务担保合同及贷款承诺
    不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指
定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价值进行初
始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除
按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计
量。
    （6）金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
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    （7）金融资产和金融负债的抵销
    当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
    （8）权益工具
    权益工具是指能证明本公司拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企
业合并中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的，冲减留存
收益。其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。
    本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额。
11. 应收款项
坏账准备的确认标准：
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减
值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本
金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减
值的客观依据。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准                   本公司将金额为人民币 500 万元以上的应
                                              收款项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法           本公司对单项金额重大的应收款项单独进
                                              行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，
                                              包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合
                                              中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的
                                              应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征
                                              的应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
项目                                          计提方法
账龄组合                                      账龄分析法
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本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相
似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还
所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
              账龄                  应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
0.5 年以内                                                 0
0.5-1 年                                                   5
1－2 年                                                   10
2－3 年                                                   20
3-5 年                                                    40
5 年以上                                                  100
    其他应收款风险组合按其他应收款项的性质，对于处于正常结算状态下的供应商或客户及其
他往来单位在正常经营合作过程中产生各种应收费用、代垫款及支付的押金等性质的其他应收款
项，公司按个别认定法计提坏账准备。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                      有确凿证据表明可收回性存在明显差异而单独进
                                            行减值测试后，测试结果表明收回可能性极小
坏账准备的计提方法                          个别认定法
(4)坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认
的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备
情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
12. 存货
√适用 □不适用
    （1）存货的分类
           存货分为原材料、库存商品、开发成本、开发产品、低值易耗品、包装物、在产品等几
    大类。
    （2）存货取得和发出的计价方法
    存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出
时按加权平均法计价。
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    房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。符合资本化条件的借款费用计入
房地产开发产品成本。
    （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
    可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
    在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数
量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列
相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌
价准备。
    计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
    （4）存货的盘存制度为永续盘存制。
    （5）低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13. 划分为持有待售资产
√适用 □不适用
    若某项非流动资产在其当前状况下仅根据出售此类资产的惯常条款即可立即出售，本公司已
就处置该项非流动资产作出决议，已经与受让方签订了不可撤销的转让协议，且该项转让将在一
年内完成，则该非流动资产作为持有待售非流动资产核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价
值与公允价值减去处置费用后的净额孰低计量。持有待售的非流动资产包括单项资产和处置组。
如果处置组是一组资产组，并且按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定将企业合并中
取得的商誉分摊至该资产组，或者该处置组是这种资产组中一项经营，则该处置组包括企业合并
中的商誉。
    某项资产或处置组被划归为持有待售，但后来不再满足持有待售的非流动资产的确认条件，
本公司停止将其划归为持有待售，并按照下列两项金额中较低者进行计量：（1）该资产或处置组
被划归为持有待售之前的账面价值，按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折
旧、摊销或减值进行调整后的金额；（2）决定不再出售之日的可收回金额。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资。
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    本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融
资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见本附注五、10“金
融工具”。
    （1）投资成本的确定
    对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合
并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为初始投资成本。通
过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或
承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评
估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发
行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
    除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股
权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的
公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面
价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税
金及其他必要支出也计入投资成本。
    （2）后续计量及损益确认方法
    对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益
法核算。此外，公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。
    ①成本法核算的长期股权投资
    采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或者
对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告
发放的现金股利或利润确认。
    ②权益法核算的长期股权投资
    采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
    采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于
本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益，按照持股比例计算属于本公司的
部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，
按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对
被投资单位的其他综合收益，相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益。对于被投
资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的
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账面价值并计入股东权益。后续处置该长期股权投资时，将此处计入股东权益的金额按比例或全
部转入投资收益。
    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
    ③收购少数股权
    在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
① 处置长期股权投资
    在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子
公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、6“合并财务报表编制的方法”中
所述的相关会计政策处理。
    其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分
按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。对于剩余股
权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资或金融资产
的会计政策进行后续计量。涉及对剩余股权由成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追溯调
整。
    （3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
    控制是投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的
控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指
对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这
些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施共同控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其
他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
    （4）减值测试方法及减值准备计提方法
    本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产
存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资
产减值准备，并计入当期损益。
    长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
   固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
     类别             折旧方法    折旧年限（年）       残值率（%）    年折旧率（%）
房屋建筑物         年限平均法    30-45               3-5             2.11-3.23
机器设备           年限平均法    4-14                3-5             6.79-24.25
运输工具           年限平均法    5-12                3-5             7.92－19.40
其他设备           年限平均法    5-10                3-5             9.50-19.40
   固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使用
状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。预计净残值是指假定固定资产预计使用
寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置
费用后的金额。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
   融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资
产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无
法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的
期间内计提折旧。
(4)其他说明
   与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
   固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
   本公司至少于每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
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17. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出工程达到预定可使用
状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定
资产。
    在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注五、22“长期资产减值”。
18. 借款费用
√适用 □不适用
    借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
    专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
    资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
    无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
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    取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命内采用直线法摊销。
使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
    本公司至少于每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如
发生变更则作为会计估计变更处理。此外，本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产
的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估
计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
    无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注五、22“长期资产减值”。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
    开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
    对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断
是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命
不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值
测试。
    减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
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之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产
活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行
折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生
现金流入的最小资产组合。
   在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
   长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
24. 职工薪酬
   本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
   短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
   离职后福利主要包括设定提存计划及设定受益计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保
险、失业保险等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。本公司的设定受益
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计划，具体为根据国家相关政策、公司规定并考虑为本公司提供服务的年限等，为离退休人员提
供的生活补贴、医药费用等福利。
    本公司对于设定受益计划，在资产负债表日进行精算估值，精算利得和损失在其他综合收益
中确认，服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    辞退福利是本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接
受裁减而给予职工的补偿。本公司对由此产生的辞退福利于支付时计入职工薪酬负债并计入当期
损益。辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
    本公司为内部退休人员在其正式退休之前提供社保及生活补贴等。职工内部退休计划采用上
述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退
人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
25. 预计负债
√适用 □不适用
    当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的
现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
    在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
    如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
    （1）亏损合同
    亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成
亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同
标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
    （2）重组义务
    对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，
按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义务，只有在本公司承
诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。
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26. 股份支付
√适用 □不适用
    （1）股份支付的种类
    股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
    ①以权益结算的股份支付
    用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值
计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待
期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，在授予后
立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
    用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按
照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具
的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，
相应增加股东权益。
    ②以现金结算的股份支付
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成
等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权
情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费
用和相应增加负债。
    在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计
入当期损益。
    （2）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
    本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工
具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具
在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工
的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或
全部已授予的权益工具。
    在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权
处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够
选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
    （3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
    涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在
本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
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   ①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除
此之外，作为现金结算的股份支付处理。
   结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允
价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
   ②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易
作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益
工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
   本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接
受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处
理。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
   （1）商品销售收入
   在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
   房地产销售收入的确认原则及方法：房地产销售在房产完工并验收合格，签订了销售合同，
取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明，剩余房款已有明确的付款进度安排，且房屋已
经交付时，确认销售收入的实现。
   （2）提供劳务收入
   在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供
的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
   提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的
经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本
能够可靠地计量。
   如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金
额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能
得到补偿的，则不确认收入。
   本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
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    （3）建造合同收入
    在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入
和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
    建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关
的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工
进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
    如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际
合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生
时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存
在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
    合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
    （4）使用费收入
    按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
    （5）利息收入
    按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投
入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
    （1）与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助的判断依据
    本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以
下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补
助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额
的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政
府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
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    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    （1）当期所得税
    资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
    （2）递延所得税资产及递延所得税负债
    某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
    与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
    与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
    于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
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    （3）所得税费用
    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
    除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
    （4）所得税的抵销
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
    ①本公司作为承租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
    ②本公司作为出租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直
接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损
益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    ①本公司作为承租人记录融资租赁业务
    于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计
入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长
期负债列示。
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    未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
    ②本公司作为出租人记录融资租赁业务
    于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的
入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值
之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权
和一年内到期的长期债权列示。
    未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
    本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
    于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
    （1）收入确认——建造合同
    在建造合同结果可以可靠估计时，本公司采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。
合同的完工百分比是依照第二十二条“收入确认方法”所述方法进行确认的，在执行各该建造合同
的各会计年度内累积计算。
    在确定完工百分比、已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本，以及合同可回收性时，
需要作出重大判断。项目管理层主要依靠过去的经验和工作作出判断。预计合同总收入和总成本，
以及合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损
益产生影响，且可能构成重大影响。
    （2）租赁的归类
    本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
    （3）坏账准备计提
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   本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收
账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将
在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
   （4）存货跌价准备
   本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
   （5）金融工具公允价值
   对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
   （6）持有至到期投资
   本公司将符合条件的有固定或可确定还款金额和固定到期日且本公司有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产归类为持有至到期投资。进行此项归类工作需涉及大量的判断。在进行
判断的过程中，本公司会对其持有该类投资至到期日的意愿和能力进行评估。除特定情况外（例
如在接近到期日时出售金额不重大的投资），如果本公司未能将这些投资持有至到期日，则须将
全部该类投资重分类至可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再
将该金融资产划分为持有至到期投资。如出现此类情况，可能对财务报表上所列报的相关金融资
产价值产生重大的影响，并且可能影响本公司的金融工具风险管理策略。
   （7）持有至到期投资减值
   本公司确定持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断。发生减值的客观证
据包括发行方发生严重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款（例
如，偿付利息或本金发生违约）等。在进行判断的过程中，本公司需评估发生减值的客观证据对
该项投资预计未来现金流的影响。
   （8）可供出售金融资产减值
   本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是
否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的
公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状
况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。
   （9）非金融非流动资产减值准备
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    本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。
对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
    当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
    公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
    在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及
计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相
关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
    本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    （10）折旧和摊销
    本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
    （11）开发支出
    确定资本化的金额时，本公司管理层需要作出有关资产的预计未来现金流量、适用的折现率
以及预计受益期间的假设。
    （12）递延所得税资产
    在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
    （13）所得税
    本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
    （14）内部退休福利
    本公司内部退休福利支出及负债的金额依据各种假设条件确定。这些假设条件包括折现率、
平均工资增长率、内退人员补贴增长率和其他因素。实际结果和假设的差异将在发生时立即确认
并计入当年费用。尽管管理层认为已采用了合理假设，但实际经验值及假设条件的变化仍将影响
本公司内部退休福利费用及负债余额。
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     （15）预计负债
     本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用 □不适用
    本公司的税后利润，在弥补以前年度亏损后按以下顺序分配：
项目                                        计提比例
提取法定公积金                                  10%
支付普通股股利                                  由股东大会决定
六、税项
1.    主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
             税种                     计税依据                             税率
增值税                      增值额                           5%、6%、17%
营业税                      应纳税营业额                     5%
城市维护建设税              实际缴纳的流转税额               7%
企业所得税                  应纳税所得额                     25%、15%
教育费附加                  实际缴纳的流转税额               5%
土地增值税                  按不同类型商品房预收房款         1%、3%、4%、5%（先预缴）
房产税                      房屋建筑物原值的 70%             1.2%
房产税                      房屋出租收入                     12%
土地使用税                  占用土地面积                     按地级征税
     注 1：公司下属子公司柳州两面针房地产开发有限公司 2016 年 5 月 1 日以前按预收房款的
5%预缴营业税。根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财
税[2016]36 号）、国家税务总局关于发布《房地产开发企业销售自行开发的房地产项目增值税征
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收管理暂行办法的规定》的公告（2016 第 18 号）等相关规定，本公司子公司柳州两面针房地产
开发有限公司销售业务的收入，自 2016 年 5 月 1 日起改为征收增值税： 2016 年 5 月 1 日之前
开工建设的项目税率为 5％，2016 年 5 月 1 日之后开工建设的项目税率为 11％。
     注 2：公司下属子公司柳州两面针房地产开发有限公司按预收房款的 15%预估应纳税所得额，
按 25%企业所得税率，预缴企业所得税。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2.    税收优惠
√适用 □不适用
     公司下属子公司盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司认定为高新技术企业，享受企业所得税优惠
税率，按 15%计缴企业所得税。
     根据财税〔2011〕58号财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有
关税收政策问题的通知》，自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业
企业减按15%的税率征收企业所得税。下属子公司广西亿康药业股份有限公司依柳直一地税所得
审字【2014】35号《企业的得税优惠项目审核确认决定书》审核确认，享受此优惠税率。
3.    其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
     以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，年初指 2015 年 12 月 31 日，
年末指 2016 年 12 月 31 日，金额单位为人民币元。
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
          项目                    期末余额                         期初余额
库存现金                                     41,514.05                        57,958.31
银行存款                                294,542,196.95                   379,568,228.76
其他货币资金                              6,144,846.57                    35,156,370.62
合计                                    300,728,557.57                   414,782,557.69
  其中：存放在境外的款                      268,789.60                       473,289.22
    项总额
其他说明
期末其他货币资金 6,144,846.57 元，主要为保证金存款。
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 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 √适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                项目                   期末余额                       期初余额
 交易性金融资产
 其中：债务工具投资
    权益工具投资                           377,650.00                    393,250.00
    衍生金融资产
    其他                               28,786,877.41                   6,249,986.57
 指定以公允价值计量且其变动
 计入当期损益的金融资产
 其中：债务工具投资
    权益工具投资
    其他
                合计                       29,164,527.41                   6,643,236.57
 其他说明：
     本公司和下属子公司在报告年末持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产具
 体如下：
    投资类别                                         年末数
                                       投资成本                       公允价值
 股票投资                                    1,093,950.00                    377,650.00
 基金投资                                  28,786,877.41                  28,786,877.41
 合计                                      29,880,827.41                  29,164,527.41
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                        期初余额
银行承兑票据                                18,149,575.99                 22,038,085.39
商业承兑票据                                       168,000.00                569,047.00
               合计                          18,317,575.99                22,607,132.39
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                       113 / 182
                                            2016 年年度报告
                                                                               单位：元 币种：人民币
           项目                         期末终止确认金额                       期末未终止确认金额
银行承兑票据                                        82,161,968.95
商业承兑票据
           合计                                     82,161,968.95
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                期末余额                                        期初余额
                  账面余额         坏账准备                      账面余额           坏账准备
    类别                                              账面                                          账面
                         比例              计提比                       比例               计提比
                 金额            金额                 价值     金额                金额             价值
                         (%)               例(%)                        (%)                例(%)
单项金额重大 23,728      11.00 19,668       82.89 4,059, 15,609           7.03 15,609 100.00
并单独计提坏 ,111.5            ,678.0             433.55 ,244.4                ,244.4
账准备的应收      7                 2                         7
账款
按信用风险特 188,68      87.47 19,198       10.18 169,48 203,21          91.49 15,777        7.76 187,43
征组合计提坏 3,686.            ,930.0             4,756. 7,000.                ,051.7             9,949.
账准备的应收     44                 7                 37     99                     5
账款
单项金额不重 3,292,       1.53 3,292, 100.00                  3,292,      1.48 3,292, 100.00
大但单独计提 607.06            607.06                         607.06           607.06
坏账准备的应
收账款
               215,70     /      42,160      /       173,54 222,11        /      34,678      /      187,43
    合计       4,405.            ,215.1              4,189. 8,852.               ,903.2             9,949.
                   07                 5                  92     52                    8
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
      应收账款                                               期末余额
    （按单位）            应收账款               坏账准备               计提比例            计提理由
上海诗玛尔家居用        15,609,244.47         15,609,244.47                    100.00     预计不能收回
品有限公司
                                                 114 / 182
                                     2016 年年度报告
 HYET SWEET           8,118,867.10       4,059,433.55               50.00   预计难于全部
 B.V.I.O                                                                    收回
       合计          23,728,111.57     19,668,678.02            /                 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
    账龄
                          应收账款                   坏账准备               计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内                 140,684,373.82                           0                    0.00
0.5 年至 1 年                7,168,151.20                358,407.56                      5.00
1 年以内小计               147,852,525.02                358,407.56
1至2年                      17,139,403.70               1,713,940.37                    10.00
2至3年                       4,270,940.70                854,188.14                     20.00
3 年以上                     5,247,371.70               2,098,948.68                    40.00
5 年以上                    14,173,445.32              14,173,445.32                   100.00
    合计               188,683,686.44              19,198,930.07
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 7,481,311.87 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
    本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 72,343,712.65 元，占
应收账款年末余额合计数的比例为 33.54%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为
16,421,131.18 元。
                                         115 / 182
                                        2016 年年度报告
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                             期末余额                              期初余额
      账龄
                      金额              比例(%)             金额              比例(%)
1 年以内            42,947,856.37                 91.46   79,317,833.23                 98.56
1至2年               3,084,028.35                  6.57     104,324.36                   0.13
2至3年                 35,018.08                   0.07     144,853.97                   0.18
3 年以上              893,362.01                   1.90     909,915.06                   1.13
      合计          46,960,264.81              100.00     80,476,926.62             100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
      本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 19,931,020.49 元，占
预付账款年末余额合计数的比例为 42.44%。
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
8、    应收股利
(1). 应收股利
√适用 □不适用
                                           116 / 182
                                                      2016 年年度报告
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                   项目(或被投资单位)                         期末余额                         期初余额
             柳州银行股份有限公司                                  1,000,000.00
                          合计                                     1,000,000.00
             (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
             □适用√不适用
             其他说明：
             □适用 √不适用
             9、 其他应收款
             (1). 其他应收款分类披露
             √适用 □不适用
                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                                                 期初余额
                   账面余额                坏账准备                          账面余额            坏账准备
   类别                                                         账面                                      计提    账面
                                                     计提比                             比例
                 金额        比例(%)      金额                  价值        金额                金额      比例    价值
                                                     例(%)                              (%)
                                                                                                          (%)
单项金额重    7,715,457.04     10.14 7,715,457.0 100.00                  7,715,457.0     8.44 7,715, 100.0
大并单独计                                     4                                   4          457.04     0
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险    64,412,279.2     84.65 22,376,337. 34.74 42,035, 79,723,555. 87.22 22,108 27.73 57,615,0
特征组合计               7                    42        941.85          01       ,523.2          31.78
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不    3,963,901.46       5.21 3,887,950.4 98.08 75,951. 3,963,901.4              4.34 3,887, 98.08 75,951.0
重大但单独                                      0            06           6                   950.40
计提坏账准
备的其他应
收款
              76,091,637.7     /       33,979,744.     /      42,111, 91,402,913.        /      33,711     /     57,690,9
   合计                  7                      86             892.91           5               ,930.6              82.84
                                                           117 / 182
                                        2016 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
   其他应收款
                     其他应收款         坏账准备              计提比例             计提理由
   （按单位）
广西壮族自治区柳     7,715,457.04       7,715,457.04                  100.00   无法收回
江造纸厂
      合计           7,715,457.04       7,715,457.04              /                   /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                          期末余额
           账龄               其他应收款                  坏账准备               计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内                        28,099,602.21                                               0.00
0.5 年至 1 年                        574,412.28               28,720.61                      5.00%
1 年以内小计                      28,674,014.49               28,720.61
1至2年                              5,318,747.72             531,874.77                     10.00%
2至3年                               586,238.83              117,247.77                     20.00%
3 年以上                          13,557,973.27            5,423,189.31                     40.00%
5 年以上                          16,275,304.96           16,275,304.96                   100.00%
           合计                   64,412,279.27           22,376,337.42
确定该组合依据的说明：
不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 267,814.19 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
                                           118 / 182
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          (4). 其他应收款按款项性质分类情况
          □适用 √不适用
          (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
          √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                                占其他应收款期
                                                                                                    坏账准备
            单位名称         款项的性质          期末余额          账龄         末余额合计数的
                                                                                                    期末余额
                                                                                    比例(%)
          河北甜伴侣科       非关联方        7,250,000.00 5 年以上                        9.53      7,250,000.00
          技有限公司
          北京富邦信业       非关联方        4,400,332.70 3-4 年                          5.78      1,760,133.08
          化工有限公司
          广西壮族自治       非关联方        7,715,457.04 3-4 年                         10.14      3,086,182.82
          区柳江造纸厂
          广西亿康南药       非关联方        5,801,452.43 3-4 年                          7.62      3,361,838.17
          药业种植公司
          柳州市泰特贸       非关联方        2,894,703.30 1-2 年                          3.80       289,459.21
          易有限公司
                 合计             /         28,061,945.47               /                36.87     15,747,613.28
              本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名其他应收款汇总金额为 28,061,945.47 元，占其
          他应收款年末余额合计数的比例为 36.87%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为
          15,747,613.28 元。
          (6). 涉及政府补助的应收款项
          □适用 √不适用
          (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
          □适用 √不适用
          (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
          □适用 √不适用
          10、      存货
          (1). 存货分类
          √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                              期初余额
   项目
                  账面余额            跌价准备        账面价值              账面余额    跌价准备        账面价值
原材料       60,702,560.65 1,779,454.38 58,923,106.27 65,400,112.18                     923,499.45 64,476,612.73
                                                            119 / 182
                                                       2016 年年度报告
在产品        44,997,656.71                         44,997,656.71 38,044,586.26                    -    38,044,586.26
库存商品     125,063,168.84 5,382,659.75 119,680,509.09 118,842,038.30 6,413,725.57 112,428,312.73
周转材料
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
开发成本     101,317,591.01                        101,317,591.01 245,609,282.35                       245,609,282.35
自制半成品      5,680,241.76           58,859.30     5,621,382.46        4,399,631.73     17,264.90      4,382,366.83
包装物        13,410,830.20            48,089.76 13,362,740.44 10,347,651.15                            10,347,651.15
低值易耗品      5,397,717.76                         5,397,717.76        6,426,294.81                    6,426,294.81
委托加工物      2,665,178.50          302,053.27     2,363,125.23        3,659,993.50     68,212.26      3,591,781.24
资
发出商品        3,770,570.94                         3,770,570.94         541,505.76                        541,505.76
   合计      363,005,516.37 7,571,116.46 355,434,399.91 493,271,096.04 7,422,702.18 485,848,393.86
           开发成本明细状况                                                             单位：元       币种：人民币
     项目名称              开工时间        预计竣工时间         预计总投资额             年初数         年末数
     融水房产项目          2016 年 8 月    2020 年 3 月         200,000,000.00    44,223,738.19         48,282,504.63
     长风雅筑项目          2010 年 6 月    2016 年 1 月         300,000,000.00    149,157,464.7
     长风路危旧 房         项目筹建中未       项目筹建中未      项目筹建中未确    52,228,079.46         53,035,086.38
     改                    确定                   确定          定
     合计                                                       500,000,000.00    245,609,282.35        101,317,591.01
           (2). 存货跌价准备
           √适用 □不适用
                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                     本期增加金额                本期减少金额
                    项目           期初余额                                  转回或转                     期末余额
                                                   计提           其他                       其他
                                                                               销
           原材料                 923,499.4     855,954.9                                                1,779,454
                                          5             3                                                      .38
           在产品
           自制半成品             17,264.90     41,594.40                                                58,859.30
           库存商品               6,413,725     90,978.09                    1,122,043                   5,382,659
                                        .57                                        .91                         .75
           周转材料
           消耗性生物资产
           建造合同形成的已
                                                            120 / 182
                                          2016 年年度报告
 完工未结算资产
 包装物                             48,089.76                                          48,089.76
 委托加工物资           68,212.26   233,841.0                                          302,053.2
                                            1
          合计          7,422,702   1,270,458                  1,122,043               7,571,116
                              .18         .19                        .91                     .46
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 (5) 存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因
 项目              计提存货跌价准备的具体        本年转回存货跌价准备的      本年转销存货跌价准备的原
                   依据                          原因                        因
 原材料            可变现净值低于成本
 库存商品          可变现净值低于成本                                        对外销售与处置
 自制半成品        可变现净值低于成本
 包装物            可变现净值低于成本
 委托加工物资      可变现净值低于成本
 11、 划分为持有待售的资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
              项目                               期末余额                       期初余额
将于一年内摊销的长期待摊费用                         1,853,085.03                   1,115,498.09
                 合计                                   1,853,085.03                1,115,498.09
 其他说明
 不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                 项目                            期末余额                       期初余额
理财产品                                             30,000,000.00                  86,500,000.00
待摊费用                                              1,180,384.76                   3,478,140.98
预付税费                                              4,834,495.29                  16,981,382.58
待抵扣进项税额                                       27,680,755.64                  35,904,011.14
                                                121 / 182
                                               2016 年年度报告
                 合计                                    63,695,635.69                       142,863,534.70
   14、 可供出售金融资产
   (1).    可供出售金融资产情况
   √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                                        期初余额
          项目                          减值                                          减值
                        账面余额                  账面价值          账面余额                    账面价值
                                        准备                                          准备
   可供出售债务工
   具：
   可供出售权益工 535,297,362.83               535,297,362.83 809,920,083.00                 809,920,083.00
   具：
     按公允价值      243,106,983.27            243,106,983.27 517,729,703.44                 517,729,703.44
   计量的
    按成本计量   292,190,379.56            292,190,379.56 292,190,379.56                 292,190,379.56
   的
          合计       535,297,362.83            535,297,362.83 809,920,083.00                 809,920,083.00
   (2).    期末按公允价值计量的可供出售金融资产
   √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                 可供出售权益工       可供出售债务
    可供出售金融资产分类                                                                          合计
                                       具                 工具
   权益工具的成本/债务工具
                                  45,439,385.97                                               45,439,385.97
   的摊余成本
   公允价值                      243,106,983.27                                              243,106,983.27
   累计计入其他综合收益的
                                 197,667,597.30                                              197,667,597.30
   公允价值变动金额
   已计提减值金额
   (3).    期末按成本计量的可供出售金融资产
   √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                                     在被
                            账面余额                               减值准备
                                                                                     投资
被投资                      本     本                              本   本           单位
                                                                                               本期现金红利
  单位                      期     期                         期   期   期    期     持股
                 期初                          期末
                            增     减                         初   增   减    末     比例
                            加     少                              加   少           (%)
                                                  122 / 182
                                          2016 年年度报告
柳州银行股     10,000,000.0           10,000,000.00                    0.59   1,000,000.00
份有限公司
柳州恒达巴     12,000,000.0           12,000,000.00                   15.00
士股份有限
公司
深圳市中信     3,194,811.00             3,194,811.00                   4.56   15,974,055.0
联合创业投
资有限公司
广西北部湾     257,200,000.          257,200,000.00                    3.51   7,920,000.00
银行股份有
限公司
柳州市亿康     9,795,568.56             9,795,568.56                  16.67
投资发展有
限责任公司
               292,190,379.          292,190,379.56                     /     24,894,055.0
   合计
                         56
     (4).    报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
     □适用 √不适用
     (5).    可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
     □适用 √不适用
     其他说明
     □适用 √不适用
     15、 持有至到期投资
     (1).持有至到期投资情况：
     □适用 √不适用
     (2).期末重要的持有至到期投资：
     □适用 √不适用
     (3).本期重分类的持有至到期投资：
     □适用 √不适用
     16、 长期应收款
     (1) 长期应收款情况：
     □适用 √不适用
     (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
     □适用 √不适用
     (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
     □适用 √不适用
                                             123 / 182
                                                                2016 年年度报告
                17、 长期股权投资
                √适用□不适用
                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                 本期增减变动
                                                                                  宣
                                                                                  告
                                                                                  发
                                                                         其
                                                                                  放
                                         追          权益法       其他   他
                             期初                                                 现                        期末        减值准备期
       被投资单位                        加   减少   下确认       综合   权            计提减值      其
                             余额                                                 金                        余额          末余额
                                         投   投资   的投资       收益   益              准备        他
                                                                                  股
                                         资           损益        调整   变
                                                                                  利
                                                                         动
                                                                                  或
                                                                                  利
                                                                                  润
一、合营企业
小计
二、联营企业
柳州市玉洁口腔卫生         3,854,642.5                 -90.91                                             3,854,551.6
用品有限责任公司                    8
广西两面针九洲房地         3,916,024.3                 -14.31                                             3,916,010.0
产开发有限公司                      4
新疆西部惠好卫生用         828,092.88                                                  828,092.8          828,092.88     828,092.88
品有限公司
成都同基医药有限公         2,043,707.7               152,578.                                             2,196,286.6
司                                  8                     83
广西亿康南药药业种         4,000,000.0                                                                    4,000,000.0   4,000,000.00
植有限责任公司                      0
小计                       14,642,467.               152,473.                          828,092.8          14,794,941.   4,828,092.88
                                    58                    61                                    8
                           14,642,467.               152,473.                          828,092.8          14,794,941.   4,828,092.88
         合计
                                    58                    61                                    8
                其他说明
                    控股子公司广西亿康药业股份有限公司对外长期股权投资，被投资单位广西亿康南药药业种
                植有限责任公司多年亏损且净资产为负数，公司该项投资成本为 400 万元，已全额计提长期股权
                投资减值准备；控股子公司柳州惠好卫生用品有限公司对外长期股权投资，被投资单位新疆西部
                                                                   124 / 182
                                           2016 年年度报告
     惠好卫生用品有限公司处于清算阶段，无法取得 2016 年度财务报表，公司该项投资成本为
     828,092.88 元，已全额计提长期股权投资减值准备。
     18、 投资性房地产
     投资性房地产计量模式
     不适用
     19、 固定资产
     (1). 固定资产情况
     √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                   电子及其他设
     项目         房屋及建筑物      机器设备         运输工具                        合计
                                                                       备
一、账面原值：
    1.期初余额 684,749,045.22 1,096,566,733.32 16,812,071.19 30,874,788.21 1,829,002,637.94
    2.本期增加
               50,846,464.63      142,824,083.85      300,411.51 1,173,925.33     195,144,885.32
金额
      （1）购置                   142,824,083.85      300,411.51 1,173,925.33     144,298,420.69
      （2）在建
                50,846,464.63                                                      50,846,464.63
工程转入
      （3）企业
合并增加
    3.本期减
                  14,327,970.90   199,891,019.50       58,762.00     490,125.59   214,767,877.99
少金额
      （1）处置
                14,327,970.90        897,816.54        58,762.00     490,125.59    15,774,675.03
或报废
      （2）转让                   198,993,202.96                                  198,993,202.96
    4.期末余额 721,267,538.95 1,039,499,797.67 17,053,720.70 31,558,587.95 1,809,379,645.27
二、累计折旧
    1.期初余额 111,249,304.68     353,446,628.53 3,893,707.47 26,228,682.10       494,818,322.78
    2.本期增加
               19,855,991.58       78,830,542.85 1,132,146.06 3,667,661.19        103,486,341.68
金额
      （1）计提 19,855,991.58      78,830,542.85 1,132,146.06 3,667,661.19        103,486,341.68
    3.本期减少
                   7,159,149.22    14,979,348.05       42,798.40     795,152.45    22,976,448.12
金额
      （1）处置
                   7,159,149.22   14,979,348.05        42,798.40     795,152.45    22,976,448.12
或报废
    4.期末余额 123,946,147.04     417,297,823.33 4,983,055.13 29,101,190.84       575,328,216.34
三、减值准备
                                               125 / 182
                                             2016 年年度报告
    1.期初余额    1,372,640.28      31,733,695.60         97,717.22     170,854.64    33,374,907.74
    2.本期增加
                  4,271,374.97        7,362,102.46        68,272.95      13,206.08    11,714,956.46
金额
      （1）计提   4,271,374.97        7,362,102.46        68,272.95      13,206.08    11,714,956.46
    3.本期减少
金额
      （1）处置
或报废
    4.期末余额    5,644,015.25      39,095,798.06        165,990.17     184,060.72    45,089,864.20
四、账面价值
    1.期末账面
               591,677,376.66      583,106,176.28 11,904,675.40 2,273,336.39 1,188,961,564.73
价值
    2.期初账面
               572,127,100.26      711,386,409.19 12,820,646.50 4,475,251.47 1,300,809,407.42
价值
     (2). 暂时闲置的固定资产情况
     √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
         项目          账面原值       累计折旧        减值准备         账面价值         备注
     机器设备       8,933,579.19    2,425,167.0      6,344,172.7       164,239.41
                                              5
     (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
     √适用 □不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
          项目             账面原值              累计折旧             减值准备         账面价值
     售后回租机器        198,993,202.96      14,547,640.34                           184,445,562.62
     设备
         说明：2016 年 11 月 30 日，公司第六届董事会第三十九次会议审议通过了《关于控股子公
     司拟开展融资租赁业务并为其提供担保的议案》，并经 2016 年 12 月 16 日 2016 年第二次临时
     股东大会决议审议通过。
         2016 年 12 月 22 日，控股子公司柳州两面针纸品有限公司（以下简称“纸品公司”）与富银融
     资租赁（深圳）股份有限公司（以下简称“富银融资租赁公司”）签订了《咨询服务协议》，咨询
     服务费费用总额 260 万元。
         2016 年 12 月 22 日，纸品公司与富银融资租赁公司签订了《所有权转让协议》、《售后回
     租赁合同》开展售后回租的融资租赁业务，纸品公司以名下的部分固定资产（即生活用纸整合生
     产线 2 条）为标的，总融资额为 10,000 万元人民币，租赁期限为 3 年。
                                                  126 / 182
                                           2016 年年度报告
    2016 年 12 月 22 日，公司与富银融资租赁公司签订了《担保书》，为纸品公司此次融资租
赁合同项下对债权人所负全部债务提供不可撤销的连带责任保证，期限 3 年。
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                    项目                                          期末账面价值
房屋建筑物                                                                           21,860,603.15
机器设备                                                                               559,518.52
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
             项目                            账面价值                 未办妥产权证书的原因
 纸品项目二期房产                                 59,849,303.63    正在办理
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                期末余额                                 期初余额
    项目                        减值准                                      减值准
                    账面余额               账面价值           账面余额               账面价值
                                备                                          备
捷康公司技改     2,852,556.17               2,852,556.17 10,730,589.32               10,730,589.32
研发项目
捷康公司扩产     2,641,763.65               2,641,763.65 37,614,641.28               37,614,641.28
项目
纸品投资项目 20,591,385.40                 20,591,385.40
纸业技改项目     7,957,048.00               7,957,048.00     8,268,723.81             8,268,723.81
扬州公司厂房 10,658,917.54                 10,658,917.54     4,118,682.58             4,118,682.58
项目等
    合计        44,701,670.76              44,701,670.76 60,732,636.99               60,732,636.99
                                              127 / 182
                                                              2016 年年度报告
            (2). 重要在建工程项目本期变动情况
            √适用 □不适用
                                                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                                                        其
                                                                                                                       中： 本期
                                                                                             工程累
                                                                                                                 利息资 本期 利息
项目名                  期初         本期增加    本期转入固     本期其他        期末         计投入 工程进
           预算数                                                                                                本化累 利息 资本 资金来源
     称                 余额           金额      定资产金额     减少金额        余额         占预算         度
                                                                                                                 计金额 资本 化率
                                                                                             比例(%)
                                                                                                                       化金   (%)
                                                                                                                        额
捷康公                10,730,589 6,235,513                     14,113,547 2,852,556.                   不断进                       自筹
司技改                         .32        .85                         .00               17             行
研发项
目
捷康公    600,000,0   37,614,641 4,697,012 39,669,889.                       2,641,763.            7.05 三期开                      自筹
司扩产       00.00             .28        .23            86                             65             始基建
项目
纸品投    30,600,00                  20,591,38                               20,591,385        67.29 70%                            自筹
资项目         0.00                       5.40                                         .40
纸业技                8,268,723. 9,989,983 9,581,789.3 719,869.85 7,957,048.                           不断进                       自筹
改项目                          81        .39             5                             00             行
扬州公    30,267,10   4,118,682. 8,135,020 1,594,785.4                       10,658,917        40.49 主体已                         自筹
司厂房         0.00             58        .38             2                            .54             完工
项目
          660,867,1   60,732,636 49,648,91 50,846,464. 14,833,416 44,701,670                   /            /                 /       /
 合计
             00.00             .99        5.25           63           .85              .76
            (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
            □适用 √不适用
            其他说明
            □适用 √不适用
            21、 工程物资
            √适用 □不适用
                                                                                                       单位：元 币种：人民币
                        项目                              期末余额                                       期初余额
            专用材料                                                                                             1,070,723.50
            专用设备                                                1,496,336.25                                      608,714.17
                        合计                                        1,496,336.25                                    1,679,437.67
            其他说明：
                                                                 128 / 182
                                      2016 年年度报告
不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
□适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
      项目        土地使用权         专利权           非专利技术                 合计
一、账面原值
      1.期初余   383,346,076.74   10,567,182.05      56,849,700.00          450,762,958.79
额
    2.本期增
加金额
       (1)购
置
      (2)内
部研发
      (3)企
业合并增加
    3.本期减
少金额
       (1)处
置
     4.期末余    383,346,076.74   10,567,182.05      56,849,700.00          450,762,958.79
额
二、累计摊销
     1.期初余     45,491,294.63    9,846,392.99      47,278,880.00          102,616,567.62
额
                                         129 / 182
                                      2016 年年度报告
    2.本期增       7,703,394.34     192,725.75        5,556,000.00           13,452,120.09
加金额
       （1）计     7,703,394.34     192,725.75        5,556,000.00           13,452,120.09
提
    3.本期减
少金额
        (1)处
置
     4.期末余     53,194,688.97   10,039,118.74      52,834,880.00          116,068,687.71
额
三、减值准备
     1.期初余
额
    2.本期增
加金额
       （1）计
提
    3.本期减
少金额
       (1)处
置
     4.期末余
额
四、账面价值
    1.期末账     330,151,387.77     528,063.31        4,014,820.00          334,694,271.08
面价值
    2.期初账 337,854,782.11       720,789.06  9,570,820.00                  348,146,391.17
面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                         130 / 182
                                                         2016 年年度报告
                                                  本期增加金额               本期减少金额
                               期初                                      确认为                         期末
                 项目                      内部开                                  转入当
                               余额                   其他               无形资                         余额
                                           发支出                                  期损益
                                                                           产
               莫西沙星    2,414,006.74    779.70                                                    2,414,786.44
               原料药及
               片剂项目
                 合计   2,414,006.74       779.70                                                    2,414,786.44
               其他说明
               不适用
               27、 商誉
               (1). 商誉账面原值
               √适用 □不适用
                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                          本期增加                    本期减少
               被投资单位名称或
                                      期初余额      企业合并                                           期末余额
               形成商誉的事项                                                     处置
                                                    形成的
               广西亿康药业股份       3,405,975                                                          3,405,97
               有限公司                     .91                                                              5.91
               盐城捷康三氯蔗糖       211,751.8                                                          211,751.
               制造有限公司                   6
                                      3,617,727                                                          3,617,72
                        合计
                                            .77                                                              7.77
               (2). 商誉减值准备
               □适用 √不适用
               说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
               √适用 □不适用
                   商誉减值测试方法详见附注五、22。经测试，本年度商誉不存在减值迹象。
               其他说明
               □适用 √不适用
               28、 长期待摊费用
               √适用 □不适用
                                                                                         单位：元 币种：人民币
                           一年内到期的                                       一年内到期的    其他
                  期初
    项目                   长期待摊费用    本期增加金额      本期摊销金额     长期待摊费用    减少        期末余额
                  余额
                             期初余额                                           期末余额      金额
  未实现售后                               84,445,562.62                                               84,445,562.62
租回损益（融
资租赁）
 融资租赁管
                                                             131 / 182
                                                       2016 年年度报告
理费
装修改造等工      3,822    1,115,498.09     7,027,736.83   2,685,968.45        1,853,085.03     1,853     6,310,857.21
程费用            ,173.                                                                         ,085.
                     86
                  3,822    1,115,498.09    91,473,299.45   2,685,968.45        1,853,085.03     1,853    90,756,419.83
       合计       ,173.                                                                         ,085.
                     86
               其他说明：
               无
               29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
               (1). 未经抵销的递延所得税资产
               √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额                                 期初余额
                          项目            可抵扣暂时性差     递延所得税         可抵扣暂时性差       递延所得税
                                                异             资产                   异               资产
                 资产减值准备              37,902,557.50     6,553,940.40        26,689,751.04       5,058,745.83
                 内部交易未实现利润
                 可抵扣亏损
               计入当期损益的公允价           716,300.00        179,075.00          700,700.00           175,175.00
               值变动
               可递延的政府补助收益        35,062,489.44     5,289,373.42        35,789,231.40       5,398,384.71
               可递延税前扣除的广告        72,640,901.03    18,160,225.25        55,211,055.04      13,802,763.76
               费
               内部交易未实现利润             259,737.52         64,934.38          251,097.64            62,774.41
               可递延的职工薪酬计划         7,549,816.32     1,887,454.08         9,913,932.66       2,478,483.17
                          合计            154,131,801.81    32,135,002.53       128,555,767.78      26,976,326.88
               (2). 未经抵销的递延所得税负债
               √适用 □不适用
                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额                                  期初余额
                          项目
                                          应纳税暂时性差     递延所得税         应纳税暂时性差       递延所得税
                                                异             负债                   异                 负债
               非同一控制企业合并资
               产评估增值
               可供出售金融资产公允       197,667,597.30   49,416,899.33        437,418,652.50     109,354,663.12
               价值变动
               计入当期损益的公允价值             48.64                12.16            986.00              246.50
               变动
                                                           132 / 182
                                    2016 年年度报告
           合计       197,667,645.94    49,416,911.49      437,419,638.50    109,354,909.62
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                           期初余额
可抵扣暂时性差异                            92,070,788.88                     76,070,085.04
可抵扣亏损                                 480,319,935.33                    524,399,134.23
             合计                          572,390,724.21                    600,469,219.27
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
       年份              期末金额                   期初金额                   备注
2016                                                  58,252,875.70
2017                      72,870,001.59               72,870,001.59
2018                      79,777,222.24               79,777,222.24
2019                     136,549,197.42             136,549,197.42
2020                     176,890,373.89             176,890,373.89
2021                      14,233,140.19
       合计              480,319,935.33             524,339,670.84              /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
□适用 √不适用
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                     期末余额                          期初余额
质押借款                                                                      1,610,412.80
抵押借款                                   49,000,000.00                     86,000,000.00
保证借款                                   84,000,000.00                   204,805,624.00
信用借款                                  110,000,000.00                   130,000,000.00
            合计                          243,000,000.00                   422,416,036.80
短期借款分类的说明：
抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注七、75。
                                        133 / 182
                                     2016 年年度报告
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
    种类                       期末余额                        期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票                               6,000,000.00                     30,700,000.00
    合计                              6,000,000.00                      30,700,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                        期初余额
供应商货款                              238,993,303.88                     282,247,873.15
应付工程款                               43,170,918.82                      53,117,911.54
其他                                      4,835,668.02
             合计                       286,999,890.72                     335,365,784.69
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
               项目                      期末余额                未偿还或结转的原因
供应商货款                                    17,634,598.12   未到偿还期
应付工程款                                    19,868,959.51   未到偿还期
               合计                           37,503,557.63                /
                                        134 / 182
                                       2016 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                            期初余额
预收客户货款                                  93,192,870.63                     49,354,863.92
预收购房款                                        686,022.55                   169,684,200.00
             合计                             93,878,893.18                    219,039,063.92
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
         项目               期初余额           本期增加          本期减少         期末余额
一、短期薪酬              16,815,371.92     231,374,793.7      226,614,284.7    21,575,880.89
                                                        1
二、离职后福利-设定提存                     26,334,780.44      26,334,780.44
计划
三、辞退福利               3,007,980.91      3,326,544.60       3,912,156.18     2,422,369.33
四、一年内到期的其他福
利
                          19,823,352.83     261,036,118.7      256,861,221.3    23,998,250.22
         合计
                                                        5
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种:人民币
         项目               期初余额           本期增加          本期减少         期末余额
一、工资、奖金、津贴和     4,497,872.61     196,258,945.5      192,310,010.1     8,446,808.07
补贴                                                    6
                                          135 / 182
                                      2016 年年度报告
二、职工福利费                             11,144,678.89      11,144,678.89
三、社会保险费                             11,839,606.87      11,839,606.87
其中：医疗保险费                            9,567,882.58       9,567,882.58
      工伤保险费                            1,562,568.92       1,562,568.92
      生育保险费                               709,155.37       709,155.37
四、住房公积金            6,867,349.61     11,223,674.35       8,950,131.96     9,140,892.00
五、工会经费和职工教育    5,450,149.70         907,888.04      2,369,856.92     3,988,180.82
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
                         16,815,371.92     231,374,793.7      226,614,284.7    21,575,880.89
           合计
                                                       1
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目            期初余额           本期增加          本期减少          期末余额
1、基本养老保险                            25,042,707.53      25,042,707.53
2、失业保险费                               1,292,072.91       1,292,072.91
3、企业年金缴费
           合计                            26,334,780.44      26,334,780.44
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划。除上述每月缴存费用外，本
公司不再承担进一步支付义务，相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。对内退人
员福利支出作为辞退福利，一年以上应支付的内退人员福利支出列入长期应付职工薪酬详见附注
七、48。
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                           期初余额
增值税                                         8,898,116.21                     2,046,555.96
营业税                                                                                54,639.89
企业所得税                                     9,403,127.48                       200,423.09
个人所得税                                       487,656.01                       177,824.29
城市维护建设税                                   540,601.49                       395,406.75
教育费附加                                       334,170.70                       337,166.36
土地使用税                                     1,839,507.88                       716,358.43
                                         136 / 182
                                     2016 年年度报告
房产税                                           680,293.65                       665,421.78
其他                                             479,881.50                       862,700.63
             合计                           22,663,354.92                    5,456,497.18
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                       期末余额                      期初余额
应付银行借款利息                               654,748.88                    1,316,464.67
应付其他借款利息                                 334,583.33
                合计                             989,332.21                  1,316,464.67
40、 应付股利
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                         期初余额
普通股股利                                   8,537,790.48                   8,537,790.48
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
          合计                             8,537,790.48                     8,537,790.48
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
历史遗留原因未支付
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                         期初余额
往来款                                    100,826,406.29                    29,728,320.17
保证金及押金                                4,269,486.35                    34,916,752.61
其他                                        1,054,205.65                     9,641,011.52
借款                                      150,000,000.00
             合计                         256,150,098.29                    74,286,084.30
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                    未偿还或结转的原因
广西西江开发投资集团柳州                   19,500,000.00      未结算
                                        137 / 182
                                        2016 年年度报告
   投资有限公司
   广西亿康南药药业种植有限                      6,253,155.35    未到偿还期
   责任公司
   广西亿康医药贸易有限责任                      5,825,688.23    未到偿还期
   公司
   一户一表改造款项                              1,180,000.00    未到偿还期
                合计                            32,758,843.58                 /
   42、 划分为持有待售的负债
   □适用 √不适用
   43、 1 年内到期的非流动负债
   √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                项目                     期末余额                         期初余额
   1 年内到期的长期借款                         10,060,000.00                     8,280,000.00
   1 年内到期的应付债券
   1 年内到期的长期应付款
                合计                            10,060,000.00                     8,280,000.00
   44、 其他流动负债
   其他流动负债情况
   √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
             项目                        期末余额                         期初余额
   短期应付债券                                                               352,775,137.00
   各种预提费用                                 15,039,461.93                     8,675,223.21
                合计                            15,039,461.93                 361,450,360.21
   短期应付债券的增减变动：
   √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                       发   债
债券                   行   券   发行    期初             本期     按面值计            本期      期末
         面值                                                               溢折价摊销
名称                   日   期   金额    余额             发行       提利息            偿还      余额
                       期   限
15 两 350,000,000 201 一 350,000,000 352,775,137.00                13,674,8 16,450,001 350,
面 针             5年 年                                              64.00        .00 000,
CP001             10                                                                   000.
                  月
                  日
                                           138 / 182
                                                2016 年年度报告
             /          /   / 350,000,000 352,775,137.00                   13,674,8 16,450,001 350,
                                                                              64.00        .00 000,
合计
                                                                                               000.
   45、 长期借款
   (1). 长期借款分类
   √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                  项目                             期末余额                        期初余额
   质押借款
   抵押借款                                            66,900,000.00                   82,180,000.00
   保证借款                                            23,000,000.00                   16,000,000.00
   信用借款
   减：一年内到期的长期借款                           -10,060,000.00                   -8,280,000.00
                  合计                                 79,840,000.00                   89,900,000.00
   长期借款分类的说明：
          抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注七、75。
                                                                   利率       年末数          年初数
 贷款单位        借款起始日        借款终止日         币种
                                                                  （%）
国家开发银                                                        同期基
行广西分行       2011.12.22       2023.08.21        人民币        准利率   21,000,000.00   24,000,000.00
国家开发银                                                        同期基
行广西分行       2011.01.06       2023.01.05        人民币        准利率   58,840,000.00   65,900,000.00
   合计                                                                    79,840,000.00   89,900,000.00
   其他说明，包括利率区间：
   □适用 √不适用
   46、 应付债券
   (1).      应付债券
   □适用 √不适用
   (2).      应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
   □适用 √不适用
   (3).      可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
   □适用 √不适用
                                                   139 / 182
                                     2016 年年度报告
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                       期初余额                       期末余额
应付融资租赁款                                  86,446,810.62
柳州洛埠信用社                                    6,483,868.34                6,483,868.34
柳州市工业控股有限公司                          23,812,047.52                23,812,047.52
江苏省射阳经济开发区                              1,377,337.80                1,377,337.80
其他说明：
√适用 □不适用
    应付融资租赁款 86,446,810.62 元，其中：应付租金总额 113,274,000.00 元、未确认融资
费用 26,827,189.38 元，详见附注七、19。
    柳州洛埠信用社长期应付款为柳江造纸厂拖欠该行的借款，两面针纸业公司成立时由柳江造
纸厂出资抵减债务带进公司，目前未与该行有债务协议。
    柳州市工业控股有限公司长期应付款为两面针纸业公司成立时由柳江造纸厂出资抵减债务带
进公司，目前未与该公司有债务协议。
江苏省射阳经济开发区长期应付款是捷康公司欠开发区的往来款(代付土地款)，当地政府为支持
捷康公司三期项目的建设，同意逐步归还。
48、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                 项目                         期末余额                    期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利                                          7,549,816.33            9,913,932.66
三、其他长期福利
减：一年内需支付的长期职工福利                    -2,422,369.33              -3,007,980.91
                                          140 / 182
                                           2016 年年度报告
                 合计                                     5,127,447.00                      6,905,951.75
   说明：
   ①公司对内退员工的内退福利计划，依据《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》及公司会计政
策，对此部分福利支出作为长期应付职工薪酬进行精算评估。内退员工的持续薪酬福利支出作为
辞退福利计划进行精算评估。
   ②公司员工福利计划精算评估涉及以下风险：
   利率风险：计算计划福利义务现值时所采用的折现率的选取依据是中国国债收益率。国债收
益率的下降会产生精算损失。
   福利水平增长风险：计算计划福利义务现值时所采用的各项福利增长率假设的选取依据是各
项福利的历史增长水平和公司管理层对各项福利增长率的长期预期。若实际福利增长率水平高于
精算假设，会产生精算损失。
   ③长期应付职工薪酬重大精算假设及敏感性分析结果说明
   本年度公司聘请了普华永道咨询（深圳）有限公司上海分公司出具了正式的精算评估报告。
此次评估采用以下精算假设。
            精算假设                            2016/12/31                      2015/12/31
年折现率                                          2.70%                             2.45%
内退工资年增长率
                                                   10%                              10%
社保及公积金年增长率
                                                    7%                               7%
过节费等其它按年支付的福利年增长率                  3%                               3%
体检费年增长率                                      5%                               5%
丧葬费及抚恤金年增长率
                                                   10%                              10%
                                     中国人寿保险业经验生命表            中国人寿保险业经验生命表
死亡率                               （2010-2013）男性 CL5 和女性        （2000-2003）男性 CL3 和
                                     CL6                                 女性 CL4
   折现率以国债即期收益率为设定折现率的参考标准，在各评估时点确定内退福利计划负债平
均修正久期的年期，再参考相应年期的国债收益率数据，从而决定适用的年折现率。
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
                                              141 / 182
                                      2016 年年度报告
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种人民币
    项目           期初余额      本期增加          本期减少          期末余额       形成原因
政府补助
土地出让金返    35,489,231.40                       726,741.96 34,762,489.44 2014 年捷康公司
还补助                                                                       收到的土地出让
                                                                             金返还
芳草工业园财      7,896,588.64                      176,789.28      7,719,799.36 2010 年合肥芳草
政补助                                                                           工业园财政补
                                                                                 助，初始入账 881
                                                                                 万，已摊销
                                                                                 109.02 万
尾气收集与处      1,000,000.00                          35,714.28     964,285.72 2015 年纸业公司
理项目                                                                           制浆低能耗蒸煮
                                                                                 -尾气收集与处
                                                                                 理项目资金
茶麸发用产品       300,000.00                                         300,000.00 2014 年末股份公
研发项目                                                                         司收到的科研经
                                                                                 费
开发口杯原纸       202,828.38                                         202,828.38 纸业公司前期收
项目拨款                                                                         到的项目资金
木聚糖酶助漂       150,000.00                                         150,000.00 纸业公司前期收
项目                                                                             到的项目资金
节能减排项目                     600,000.00             30,000.00     570,000.00 亿康药业本年收
                                                                                 到的项目资金
银杏洋参胶囊                     333,333.03         166,666.67        166,666.36 亿康药业本年收
质量标准的研                                                                     到的项目资金
究财政补助款
    合计        45,038,648.42    933,333.03 1,135,912.19 44,836,069.26                  /
                                            142 / 182
                                                   2016 年年度报告
           52、 其他非流动负债
           □适用 √不适用
           53、 股本
           √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                    本次变动增减（+、一）
                         期初余额         发行              公积金                            期末余额
                                                  送股                其他         小计
                                          新股              转股
           股份总数    550,000,000.00                                                       550,000,000.00
           54、 其他权益工具
           (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
           □适用 √不适用
           (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
           □适用 √不适用
           其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
           □适用 √不适用
           55、 资本公积
           √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                 项目             期初余额          本期增加          本期减少          期末余额
           资本溢价（股本溢     857,032,193.96                                        857,032,193.96
           价）
           其他资本公积             366,576.00                                                 366,576.00
                 合计           857,398,769.96                                             857,398,769.96
           56、 库存股
           □适用 √不适用
           57、 其他综合收益
           √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                   本期发生金额
                                                                                    税后
                期初                        减：前期计入                            归属        期末
  项目                       本期所得税                    减：所得   税后归属
                余额                        其他综合收益                            于少        余额
                               前发生额                      税费用   于母公司
                                            当期转入损益                            数股
                                                                                    东
一、以后
不能重分
类进损益
的其他综
                                                      143 / 182
                                             2016 年年度报告
合收益
其中：重
新计算设
定受益计
划净负债
和净资产
的变动
  权益法
下在被投
资单位不
能重分类
进损益的
其他综合
收益中享
有的份额
二、以后    328,062,60   -76,348,294   163,403,335.   -59,937,   -179,813,   -373.   148,249,117
将重分类          9.76           .09             03     763.79      492.29      04           .47
进损益的
其他综合
收益
其中：权
益法下在
被投资单
位以后将
重分类进
损益的其
他综合收
益中享有
的份额
   可供出   328,063,98   -76,347,720   163,403,335.   -59,937,   -179,813,           148,250,697
售金融资          9.39           .17             03     763.79      291.41                   .98
产公允价
值变动损
益
  持有至
到期投资
重分类为
可供出售
金融资产
损益
  现金流
量套期损
                                                144 / 182
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益的有效
部分
  外币财      -1,379.63           -573.92                                   -200.88   -373.       -1,580.51
务报表折
算差额
其他综合     328,062,60      -76,348,294    163,403,335.     -59,937,     -179,813,   -373.      148,249,117
收益合计           9.76              .09              03       763.79        492.29      04              .47
           其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
           不适用
           58、 专项储备
           □适用 √不适用
           59、 盈余公积
           √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                    项目              期初余额            本期增加             本期减少       期末余额
                                   160,250,117.41        3,101,566.17                -      163,351,683
           法定盈余公积
                                                                                                    .58
                                    77,354,638.84                                    -      77,354,638.
           任意盈余公积
           储备基金
           企业发展基金
           其他
                   合计            237,604,756.25        3,101,566.17                          240,706,322
                                                                                      -                .42
           盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
           不适用
           60、 未分配利润
           √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                           项目                              本期                         上期
           调整前上期末未分配利润                             162,187,780.16                  335,445,785.52
           调整期初未分配利润合计数（调增+，
           调减－）
           调整后期初未分配利润                               162,187,780.16              335,445,785.52
           加：本期归属于母公司所有者的净利                        26,902,965.06          -173,258,005.36
           润
           减：提取法定盈余公积                                     3,101,566.17
               提取任意盈余公积
               提取一般风险准备
               应付普通股股利
               转作股本的普通股股利
                                                       145 / 182
                                        2016 年年度报告
期末未分配利润                                       185,989,179.05              162,187,780.16
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                              本期发生额                                  上期发生额
       项目
                       收入                 成本                   收入                成本
 主营业务       1,542,095,078.09     1,318,137,761.82     1,321,299,509.75      1,154,658,062.23
 其他业务            19,742,621.76     17,577,838.23         31,893,012.02         20,372,112.55
       合计     1,561,837,699.85     1,335,715,600.05     1,353,192,521.77      1,175,030,174.78
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                       上期发生额
营业税                                             8,733,111.52                    1,784,781.64
城市维护建设税                                      3,822,270.42                   3,185,762.09
教育费附加                                          3,225,119.72                   2,817,834.59
房产税                                              4,066,426.57
土地使用税                                          2,551,930.74
土地增值税                                          2,729,458.20
其他                                                1,623,143.83                         1,236.95
              合计                                 26,751,461.00                   7,789,615.27
其他说明：
   说明：1、各项税金及附加的计缴标准详见附注六、税项；2、税金及附加比上年变化大，主
要是房产税、土地使用税及土地增值税等其他税费，根据财政部财会[2016]22 号文将 2016 年 5-12
月由管理费用--其他税费重分类到了税金及附加。
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                             146 / 182
                                   2016 年年度报告
               项目                    本期发生额                       上期发生额
广告宣传费                                   39,662,689.09                  59,268,621.73
运输费                                       23,206,088.69                  27,755,846.50
网点柜台费                                   32,130,272.41                  25,863,086.50
工资                                         18,572,701.17                  19,797,925.10
差旅费                                       16,933,590.30                  15,482,490.64
流通劳务费                                   20,781,128.93                  21,246,760.58
社保费                                        4,529,207.79                   5,366,096.68
团购促销、业务费                              5,463,971.95                   5,322,618.57
会议费                                        8,158,005.88                   3,154,038.75
办公费                                        1,559,592.02                   1,508,655.89
其他                                         21,335,889.41                  15,553,200.30
               合计                        192,333,137.64                  200,319,341.24
其他说明：
    （1）广告宣传费比上年下降 33.08%，原因：主要是日化板块广告宣传费用的下降形成的；
    （2）会议费比上年上升 158.65%，原因：主要是医药板块本年参加各种会议增加所致。
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                   项目                      本期发生额                   上期发生额
工资及奖金                                         45,667,466.83            43,379,809.77
研发费                                             25,393,164.27            24,889,503.28
折旧费                                             16,658,159.25            11,701,788.30
无形资产摊销                                       13,452,120.09            13,286,109.89
社保费                                               8,937,033.28           10,053,017.88
其他税费                                             2,509,681.46           10,541,085.66
福利费                                               4,305,337.86            4,642,229.52
中介费用                                             3,216,854.39            3,864,439.17
物料消耗                                             2,652,922.63            2,906,257.16
业务招待费                                           3,091,835.91            2,960,338.23
其他                                               33,980,061.13            35,639,828.04
合计                                              159,864,637.10           163,864,406.90
其他说明：（1）折旧费比上年上升 42.36%，原因：主要是控股子公司纸业公司停工设备固定资
产折旧计入管理费用增加；以及控股子公司捷康公司本年度固定资产资产增加，相应的固定资产
折旧计提增加形成的；（2）其他税费比上年下降 76.19%，原因详见附注七、62。
  （1）折旧费比上年上升 42.36%，原因：主要是控股子公司纸业公司停工设备固定资产折旧计
入管理费用增加；以及控股子公司捷康公司本年度固定资产资产增加，相应的固定资产折旧计提
增加形成的；
                                      147 / 182
                                   2016 年年度报告
   （2）福利费比上年下降 45.43%，原因：主要是本年发给员工的节日补助减少所致。
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                   项目                      本期发生额                   上期发生额
利息支出                                            47,610,184.81           47,312,934.79
减：利息收入                                        -5,834,127.79          -13,502,360.09
汇兑损益                                            -1,331,292.88           -2,250,891.83
银行手续费                                           1,681,065.42            1,683,661.86
其他                                                   197,504.00              599,333.00
合计                                                42,323,333.56           33,842,677.73
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                项目                  本期发生额                       上期发生额
一、坏账损失                               7,749,126.06                      3,917,376.85
二、存货跌价损失                           1,270,458.19                      3,840,280.66
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失                      828,092.88
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                      11,714,956.46                     10,834,549.60
八、工程物资减值损失                              89,068.38
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
                合计                      21,651,701.97                     18,592,207.11
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源            本期发生额                      上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当                     -16,586.00                  -56,213.52
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
                                      148 / 182
                                    2016 年年度报告
以公允价值计量的且其变动计入当
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
                合计                                -16,586.00                 -56,213.52
其他说明：
不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                项目                   本期发生额                   上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                    152,473.61                     148,871.75
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期                  163,230.58                     236,377.36
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入                  269,476.64                     513,839.58
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收              38,277,423.77                16,150,277.74
益
处置可供出售金融资产取得的投资            156,843,920.13                 14,055,856.17
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
                合计                      195,706,524.73                 31,105,222.60
其他说明：
   （1）本年度持有可供出售金融资产期间取得的投资收益 38,277,423.77 元，主要为中信证券
2015 年红股派息 13,369,450.00 元、广西北部湾银行股份有限公司 2015 年红股派息
7,920,000.00 元及柳州银行股份有限公司 2015 年红股派息 1,000,000.00 元、深圳市中信联合创
业投资有限公司 15,974,055.00 元；
   （2）处置可供出售金融资产取得的投资收益主要来源于公司处置所持有的中信证券股票 1162
万股所产生的收益。
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                        149 / 182
                                      2016 年年度报告
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
    项目             本期发生额                   上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置利得         12,434,326.55                    14,358.46           12,434,326.55
合计
其中：固定资产处置         12,434,326.55                    14,358.46           12,434,326.55
利得
       无形资产处置
利得
债务重组利得                  283,106.98                   155,884.49                  283,106.98
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助                   11,670,983.85                12,472,628.43           11,670,983.85
无法支付的应付款项          1,567,574.64                   134,137.12            1,567,574.64
违约金及罚款收入               78,478.30                    96,200.46                   78,478.30
其他                          485,813.35                   291,412.59                  485,813.35
    合计               26,520,283.67                13,164,621.55           26,520,283.67
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
       补助项目          本期发生金额                上期发生金额       与资产相关/与收益相关
节能、技改扶持及奖励         1,203,333.33                4,215,800.00 与收益相关
贴息补助                     5,365,360.00                4,609,920.00 与收益相关
各种企业发展补助               500,000.00                1,284,700.00 与收益相关
各种企业奖励补助             4,425,501.17                2,185,419.08 与资产相关/与收益相关
芳草工业园财政补助             176,789.35                  176,789.35 与资产相关
         合计               11,670,983.85               12,472,628.43              /
其他说明：
√适用 □不适用
固定资产处置利得 12,434,326.55 元，主要系处置长风路 2 号旧危房改造取得的收益。
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
    项目             本期发生额                   上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置损              172,272.41                38,432,302.98                  172,272.41
失合计
                                         150 / 182
                                     2016 年年度报告
其中：固定资产处置            172,272.41               38,432,302.98              172,272.41
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                      177,341.73                 632,897.01               177,341.73
罚款及赔款支出                658,024.37                 224,845.50               658,024.37
其他                          122,649.78                  44,194.72               122,649.78
       合计                  1,130,288.29              39,334,240.21            1,130,288.29
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
               项目                     本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                16,112,924.06                     1,479,842.27
递延所得税费用                                -5,158,909.99                   -12,055,904.91
               合计                           10,954,014.07                   -10,576,062.64
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                      项目                                     本期发生额
利润总额                                                                        4,277,762.64
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                 1,069,440.66
子公司适用不同税率的影响                                                          349,923.72
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响                                                              -10,448,627.98
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                5,814,024.89
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                                       -7,019,623.76
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                       21,188,876.55
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                                     10,954,014.07
其他说明：
□适用 √不适用
                                        151 / 182
                                     2016 年年度报告
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
                      项目                           本期发生额         上期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额            -76,347,720.17    -393,690,678.34
减：可供出售金融资产产生的所得税影响                -59,937,763.79    -102,374,219.93
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额           -163,403,335.03       -15,806,237.34
                      小计                       -179,813,291.41      -307,122,659.77
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益
中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收
                                                                                     -
益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                                               -
                      小计
                                                                                     -
3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额                                           -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响                                                 -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                                               -
转为被套期项目初始确认金额的调整                                                     -
                      小计                                                           -
4.外币财务报表折算差额                                      -200.88            -12.59
减：处置境外经营当期转入损益的净额
                      小计                                  -200.88            -12.59
5.其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响                                           -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净
                                                                                     -
额
                      合计                          -179,813,492.29   -307,122,672.36
73、 现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                    上期发生额
收到的政府补助                                    7,171,999.15                12,650,351.72
收到的存款利息                                      6,087,555.16              13,489,072.85
                                        152 / 182
                                     2016 年年度报告
收到的往来款                                           5,694,255.76              4,340,400.79
其他                                                   5,945,312.55             16,582,416.25
                合计                               24,899,122.62                47,062,241.61
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
不适用
(2).     支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                        本期发生额                     上期发生额
支付各项费用                                    155,074,496.23                 177,876,538.81
支付的往来款                                      15,625,565.35                 12,618,561.06
                合计                             170,700,061.58                190,495,099.87
(3).     收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种:人民币
              项目                          本期发生额                      上期发生额
转融通证券出借收益                                                                6,523,676.51
收回理财产品款                                    455,300,000.00
                合计                              455,300,000.00                 6,523,676.51
(4).     支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
             项目                           本期发生额                     上期发生额
长风路2号危旧房改造项目                                                         10,509,136.85
投资理财产品                                      398,800,000.00                86,500,000.00
                合计                              398,800,000.00                97,009,136.85
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
不适用
(5).      收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                        本期发生额                     上期发生额
 收回的保证金                                     10,000,000.00
融资租赁固定资产价款                                   92,000,000.00
                合计                              102,000,000.00
                                           153 / 182
                                    2016 年年度报告
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
不适用
(6).     支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                   上期发生额
担保费等和借款相关的费用                          2,684,375.00                 1,126,341.84
支付的保证金                                                                  10,000,000.00
               合计                                   2,684,375.00            11,126,341.84
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
不适用
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            补充资料                         本期金额                     上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                            -6,676,251.43             -230,790,448.20
加：资产减值准备                                  21,651,701.97              18,592,207.11
固定资产折旧、油气资产折耗、生产                103,486,341.68               87,558,151.50
性生物资产折旧
无形资产摊销                                      13,452,120.09              13,402,119.53
长期待摊费用摊销                                      2,685,968.45            2,620,516.38
处置固定资产、无形资产和其他长期                -12,262,054.14               38,417,944.52
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号                        16,586.00                56,213.52
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                    47,610,184.81              47,312,934.79
投资损失（收益以“－”号填列）                 -195,706,524.73              -31,105,222.60
递延所得税资产减少（增加以“－”                  -5,158,675.65             -10,950,002.76
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                          -234.34              -193,427.81
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）                130,413,993.95              -118,429,978.86
经营性应收项目的减少（增加以                      67,281,067.46             -39,110,292.98
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                   -151,736,264.19              -60,866,144.25
                                          154 / 182
                                     2016 年年度报告
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额                      15,057,959.93            -283,485,430.11
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                294,728,557.57              383,782,557.69
减：现金的期初余额                            383,782,557.69              620,425,905.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                      -89,054,000.12             -236,643,347.82
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
               项目                        期末余额                     期初余额
一、现金                                       294,728,557.57             383,782,557.69
其中：库存现金                                         41,514.05               57,958.31
     可随时用于支付的银行存款                  294,542,196.95             379,568,228.76
     可随时用于支付的其他货币资                     144,846.57              4,156,370.62
金
     可用于支付的存放中央银行款
项
     存放同业款项
     拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                   294,728,557.57             383,782,557.69
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
现金和现金等价物不含母公司及子公司使用受限制的银行承兑汇票保证金。
                                        155 / 182
                                      2016 年年度报告
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 □不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                     期末账面价值                        受限原因
货币资金                                              6,000,000.00 开具银行承兑汇票保证金
应收票据
存货
固定资产                                             96,728,100.92 银行借款抵押
无形资产                                        150,287,953.40 银行借款抵押
                合计                            253,016,054.32                    /
77、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                         单位：元
                                                                             期末折算人民币
              项目              期末外币余额               折算汇率
                                                                                 余额
货币资金
其中：美元                           591,475.72                       6.94            4,103,067.07
       欧元                           33,297.32                       7.31             243,296.85
       港币
       人民币
       人民币
应收账款
其中：美元                          5,595,493.41                      6.94        38,815,937.78
       欧元                           56,932.00                       7.31             415,990.74
       港币
       人民币
       人民币
长期借款
其中：美元
       欧元
       港币
       人民币
       人民币
       人民币
       人民币
                                         156 / 182
                                   2016 年年度报告
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                      157 / 182
                                   2016 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                      158 / 182
                                       2016 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
  子公司                                                   持股比例(%)                取得
             主要经营地     注册地      业务性质
    名称                                                 直接        间接             方式
柳州惠好     广西柳州市   广西柳州市   制造业                 75             -    投资
卫生用品
有限公司
柳州两面     广西柳州市   广西柳州市   进出口贸易             51             -    投资
针进出口
贸易有限
公司
柳州两面     广西柳州市   广西柳州市   房地产开发             80             -    投资
针房地产
开发有限
公司
柳州两面     广西柳州市   广西柳州市   制造业              84.62             -    投资
针纸品有
限公司
广西亿康     广西柳州市   广西柳州市   制造业              90.10             -    收购合并
药业股份
有限公司
安徽两面     安徽合肥市   安徽合肥市   制造业                 70             -    收购合并
针芳草
日化有限
公司
两面针（江 江苏扬州市     江苏扬州市   制造业              93.80             -    收购合并
苏）实业有
限公司
盐城捷康     江苏盐城市   江苏盐城市   制造业                 35             -    收购合并
三氯蔗糖
制造有限
公司（注 1）
盐城捷康     江苏盐城市   江苏盐城市   商业贸易业              -            100   投资
三氯蔗糖
贸易有限
公司（注 2）
JK           美国新泽西   美国新泽西   商业贸易业              -            100   投资
SUCRALOSE
INC. (注
2)
柳州两面     广西柳州市   广西柳州市   物业服务                -            100   投资
针物业服
务有限公
司（注 3）
柳州两面     广西柳州市   广西柳州市   制造业                  -            84    投资
针纸业有
                                          159 / 182
                                      2016 年年度报告
限公司（注
4）
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
不适用
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
不适用
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用
其他说明：
    注 1：本公司 2007 年入股江苏盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司(以下简称“捷康公司”)，持有
其 35%的股权，为该公司第一大股东。根据与其他股东的协议和捷康公司章程，捷康公司董事长、
法定代表人和财务总监由本公司委派，章程还明确规定董事长对财务和经营政策具有最终决策权。
捷康公司监事会召集人也由本公司一名副总裁担任，公司委派的另一名董事为本公司审计部部长，
可以定期不定期地对该公司财务及管理团队的工作进行审计监督。本公司仅持有捷康公司 35%股
权，但有权决定公司的经营和财务，对捷康公司拥有实质控制权，因此将捷康公司纳入合并报表
范围。
    注 2：盐城捷康三氯蔗糖贸易有限公司及 JK SUCRALOSE INC.（美国捷康公司）是盐城捷
康三氯蔗糖制造有限公司投资设立的全资子公司。
    注 3：柳州两面针物业服务有限公司是柳州两面针房地产开发有限公司投资设立的全资子公
司。
    注 4：柳州两面针纸业有限公司是柳州两面针纸品有限公司下级子公司，柳州两面针纸品有
限公司占柳州两面针纸业有限公司的股权比例为 84%。
(2).     重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).     重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
                                          160 / 182
                                     2016 年年度报告
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                         持股比例(%)        对合营企
合营企业                                                                    业或联营
或联营企     主要经营地    注册地      业务性质                             企业投资
  业名称                                               直接        间接     的会计处
                                                                              理方法
成都同基     四川成都     四川成都   商业                   35           - 权益法
医药有限
公司
广西亿康     广西融水县   广西融水县 制造业                40           -   权益法
南药药业
种植有限
责任公司
柳州市玉     广西柳州市   广西柳州市 制造业                40           -   权益法
洁口腔卫
生用品有
限责任公
司
广西两面     广西柳州市   广西柳州市 房地产                41           -   权益法
针九洲房
地产开发
有限公司
新疆西部     新疆乌鲁木   新疆乌鲁木 制造业               33.3          -   权益法
惠好卫生     齐市         齐市
用品有限
责任公司
柳州两面     广西柳州市   广西柳州市 制造业                             -
针洗涤用
品厂（注）
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
                                        161 / 182
                                     2016 年年度报告
无
     注：洗涤厂系本公司的合作企业，合作双方根据合同和章程的约定经营，本公司以品牌投入，
对其无股权投资关系，根据其公司章程规定，本公司享有 51%的收益分配权。
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
不适用
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                        162 / 182
                                    2016 年年度报告
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细
情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取
的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制
在限定的范围之内。
    本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生
的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变
化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进
行的。
（一）风险管理目标和政策
    本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进
行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
     1、市场风险
    市场风险是指利率、汇率以及其他市场因素变动而引起金融工具的价值变化，进而对未来收
益或者未来现金流量可能造成潜在损失的风险。
         （1）外汇风险
     外汇风险是指影响本公司财务成果和现金流的外汇汇率的变动中的风险。本公司承受外汇风
险主要与所持有外币的货币资金及应收账款等，由于外币与本公司的功能货币之间的汇率变动使
本公司面临外汇风险。但本公司管理层认为，该等外币的货币资金及借款于本公司总资产所占比
例较小，此外本公司主要经营活动以人民币结算，故本集团所面临的外汇风险并不重大。于资产
负债表日，本公司外币资产及外币负债的余额见附注七、77、外币货币性项目。
    （2）利率风险
    本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见本附注
七、31 与 45）有关。
    （3）其他价格风险
    本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以其公允价值列示。因此，本公
司面临价格风险。本公司已于公司内部成立投资管理部分，由指定成员密切监控投资产品之价格
变动。因此本公司董事认为公司面临之价格风险已被缓解。
    2、信用风险
                                       163 / 182
                                     2016 年年度报告
   信用风险是指本公司客户（或交易对手）未能履行合同所规定的义务，或信用质量发生变化
影响金融工具价值，从而给本公司带来损失的风险。可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞
口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失。
   本公司信用风险主要与应收款项及其他流动资产中的金融资产相关。为降低信用风险，本公
司控制信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。本
公司于每个资产负债表日根据应收款项的回收情况，计提充分的坏账准备。对于其他流动资产中
的金融资产，公司特别要求对方增加担保方式来降低信用风险。因此，本公司管理层认为所承担
的信用风险已经大为降低。
   此外，本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
    3、流动风险
   流动风险主要指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以
满足本公司经营需要、并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监
控并确保遵守借款协议。
    截止 2016 年 12 月 31 日，本公司自有资金较充裕，流动性风险较小。
    综上所述，本公司管理层认为本公司所承担的流动风险已经大为降低，对本公司的经营和财
务报表不构成重大影响，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
    （二）金融资产转移
     本公司截止 2016 年 12 月 31 日无已转移但未整体终止确认的金融资产情况
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                期末公允价值
         项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                               合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且     29,164,527.41                                    29,164,527.41
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产          29,164,527.41                                    29,164,527.41
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资            377,650.00                                       377,650.00
（3）衍生金融资产
（4）其他金融资产          28,786,877.41               -               - 28,786,877.41
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
                                           164 / 182
                                   2016 年年度报告
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 243,106,983.27                -             - 243,106,983.27
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资      243,106,983.27                                243,106,983.27
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的   272,271,510.68                                272,271,510.68
资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
   本公司以公允价值计量的资产，主要为股票和基金，采用公开交易市场的交易价格作为公允
价值的计量依据。
                                        165 / 182
                                      2016 年年度报告
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                               单位：万元 币种：人民币
                                                         母公司对本企
                                                                         母公司对本企业
母公司名称        注册地   业务性质         注册资本     业的持股比例
                                                                       的表决权比例(%)
                                                             (%)
广西柳州市    广西柳州   有限责任公            100,000           33.34             33.34
产业投资发               司
展集团有限
公司
本企业的母公司情况的说明
    截至 2016 年 12 月 31 日，广西柳州市产业投资发展集团有限公司（原名柳州市产业投资有
限公司，2017 年 3 月 8 日变更为现名）持有本公司 183,360,652 股，占公司总股本的 33.34% ，
为公司的实际控制人。
本企业最终控制方是柳州市人民政府国有资产监督管理委员会
其他说明：无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、1 在子公司中的权益
□适用 √不适用
                                         166 / 182
                                   2016 年年度报告
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、2 在合营安排或联营企业中的权益。
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                             其他关联方与本企业关系
柳州市两面针旅游用品厂                参股股东
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    关联方             关联交易内容              本期发生额             上期发生额
新疆西部惠好卫生用品有 采购商品                            958,303.79         1,262,416.24
限责任公司
柳州市两面针旅游用品厂 采购商品、材料                                           91,243.29
出售商品/提供劳务情况表
□适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    关联方             关联交易内容              本期发生额           上期发生额
成都同基医药有限公司 销售商品                            3,106,079.49         3,101,828.21
柳州市两面针旅游用品厂 销售商品、材料                       13,025.39            11,332.57
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
                                         167 / 182
                                    2016 年年度报告
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
    承租方名称       租赁资产种类     本期确认的租赁收入        上期确认的租赁收入
柳州市两面针旅游 房屋                             7,387.12                    5,420.03
用品厂
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 □不适用
                                                               单位：万元 币种：人民币
            项目                          本期发生额                   上期发生额
关键管理人员报酬                                    285.89 万元              389.22 万元
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                   期末余额                       期初余额
  项目名称         关联方
                             账面余额    坏账准备        账面余额         坏账准备
              成都同基医药   216,000.00           -
应收票据
              有限公司
              成都同基医药   454,906.68                   536,188.68                  -
应收账款
              有限公司
              柳州市两面针                                 10,160.13
应收账款
              旅游用品厂
其他应收款    广西亿康南药 5,801,452.43 3,361,838.17    7,001,452.43       2,763,631.61
                                       168 / 182
                                      2016 年年度报告
             药业种植有限
             责任公司
             柳州市玉洁口      379,755.30       303,804.24       379,755.30      303,804.24
其他应收款   腔卫生用品有
             限责任公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
     项目名称                关联方               期末账面余额            期初账面余额
                       新疆西部惠好卫生用             2,146,597.43              1,025,381.99
应付账款
                       品有限责任公司
                       柳州两面针洗涤用品                699,063.51              699,063.51
应付账款
                       厂
                       广西亿康南药药业种               6,253,155.35            7,453,155.35
其他应付款
                       植有限责任公司
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
                                            169 / 182
                                     2016 年年度报告
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
   ①担保事项
    截止 2016 年 12 月 31 日，公司实际对子公司提供银行贷款及融资租赁担保金额合计 19,700
万元，分别系公司对纸业公司提供银行贷款担保金额 2,300 万元，对亿康药业提供银行贷款担保
金额 2,600 万元，对捷康公司提供银行贷款担保金额 4,800 万元；为纸品公司融资租赁提供担保
金额 10,000 万元。
    ②未决诉讼
    （1）公司控股子公司盐城捷康三氯蔗糖制造有限公司（以下简称“捷康公司”）与南京瑞普
埃尔生物工程有限公司的诉讼
    2016 年 1 月 1 日，捷康公司与南京瑞普埃尔生物工程有限公司签订买卖合同一份，约定捷
康公司向瑞普埃尔公司购买三氯乙烷 800 吨，价格随行就市。合同签订后，瑞普埃尔公司多次向
捷康公司交付货物，但捷康公司未按约付款。截至 2016 年 7 月 27 日，共结欠瑞普埃尔公司货款
4,043,959.50 元未支付。2016 年 9 月 9 日，瑞普埃尔公司向江苏省南通市港闸区人民法院提出
申请，要求对捷康公司价值 405 万元的财产或银行存款进行保全，并已提供担保。
    该案已于 2016 年 9 月 20 日经江苏省南通市港闸区人民法院调解，双方约定：1、捷康公司
确认结欠瑞普埃尔公司货款 4,043,959.5 元未付；2、捷康公司于 2016 年 9 月 21 日先行支付瑞
普埃尔公司货款 315 万元（捷康公司申请该款项由法院从冻结的银行账户中直接扣划支付给瑞普
埃尔公司，扣划完毕后瑞普埃尔公司同意解除捷康公司银行账户的冻结措施），余款 893,959.50
元于 2017 年 1 月 20 日前付清；3、双方一致同意一次性解决本次纠纷，日后无其他纠葛。
    （2）捷康公司与张家港保税区明德国际贸易有限公司的诉讼
    捷康公司因生产需要多次向张家港保税区明德国际贸易有限公司采购 DMF 化学产品，截至
2016 年 8 月 31 日，经双方对账确认，捷康公司结欠明德公司货款 14,908,762.35 元未付。2016
年 9 月 2 日，明德公司向江苏省射阳县人民法院申请财产保全，请求对捷康公司所有的中国银行
股份有限公司射阳支行的账号 501458224938 中的银行存款合计价值 400 万元部分予以冻结，对
捷康公司所有的位于射阳县射阳港经济开发区 667,000 平方米的国有土地使用权价值 1,100 万元
部分予以查封，并已提出担保。
                                        170 / 182
                                     2016 年年度报告
    该案经江苏省射阳县人民法院调解，双方约定：1、捷康公司归还明德公司货款本金
14,908,762.35 元，限于 2016 年 10 月 14 日偿还明德公司货款本金 100 万元，于 2017 年 12 月
31 日前偿还剩余所欠货款本金 13,908,762.35 万元；2、双方就本次买卖合同纠纷已无纠葛。3、
受理费 111,253.00 元，减半收取 55,626.50 元，保全费 5,000.00 元，合计 60,626.50 元，由明
德公司负担；
    明德公司于 2016 年 10 月 14 日自愿申请对捷康公司所有的中国银行股份有限公司射阳支行
的账号 501458224938 中的银行存款合计价值 400 万元部分解除冻结，同时对捷康公司位于射阳
县射阳港经济开发区 667,000 平方米的国有土地使用权价值 1,100 万元部分解除查封。法院认为
明德公司的申请符合法律规定，现已裁定解除对捷康公司的冻结及查封。
    （3）关于捷康公司诉讼江西胜富化工有限公司归还预付款的案件说明
    经捷康公司总经理办公会会议纪要【2016】19 号同意，委托江苏江珠律师事务所起诉江西
胜富化工有限公司归还捷康公司欠款 1,503,563.00 元。2016 年 7 月 28 日捷康公司正式向射阳县
人民法院提起民事诉讼：1、请求人民法院依法确认终止原告与被告之间的买卖合同。2、请求人
民法院依法判令被告返还原告预付货款 1,503,363.00 元。3、本案的诉讼费用由被告承担。法院
接受捷康公司诉讼要求后于 2016 年 9 月 10 日对被告胜富公司帐户依法进行了查封，并对财产申
请保全。射阳县人民法院原定于 9 月 26 日准备开庭，被告江西胜富公司提出增加张家港保税区
赛科国际贸易有限公司为案件第三人以及要求法院调查赛科公司从 2012 年至业务结束时的全部
原始业务往来帐。第一次开庭延期到 2016 年 11 月 16 日，在法庭上双方律师对双方提供的证据
进行了核对，在核对过程中被告方律师提出江西胜富化工有限公司和张家港保税区赛科国际贸易
有限公司提供的“调帐函”、“变更函”“关于三氯乙烷的供销协议”三份原件中【江西胜富化
工有限公司】公章是违造的，请求司法鉴定。法院对于被告方提出的新的取证要求给予同意，并
当庭宣布等被告方出示司法鉴定后再开庭审理。
    （4）柳州两面针房地产开发有限公司（以下简称“房开公司”）与上海交通大学和柳州市建
筑设计科学研究院关于设计费的案件说明
    “两面针.长风雅筑”项目建筑设计方案和施工图是由上海交通大学和柳州市建筑设计科学研
究院组成联合体负责设计，目前整个项目已经全部交付使用，并进行设计费的结算，双方对设计
费结算金额存在分歧：控股子公司房开公司要求设计单位退还多付工程款 39,413.93 元，设计单
                                        171 / 182
                                      2016 年年度报告
位要求房开公司支付设计余款 127,900.54 元。双方未能就设计费结算金额达成一致意见，现已向
柳州仲裁委员会提起仲裁申请。仲裁于 2017 年 3 月底开庭。
    （5） 公司其他诉讼案件说明
①张晨诉控股子公司柳州两面针进出口贸易有限公司买卖合同纠纷，诉讼标的 8,712.00 元。
②公司诉崇阳县人民政府行政诉讼，诉讼标的 49,000.00 元。
    ③重庆市览众日化经营部诉公司服务合同案，诉讼标的 98,465.13 元。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利
经审议批准宣告发放的利润或股利
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
    2017 年 2 月 28 日公司与柳州东通投资发展有限公司（以下简称“东通公司”）签订《股份
质押担保协议》，以本公司持有的广西北部湾银行股份有限公司 1.54 亿股股份向东通公司提供担
保，担保的债务本金额叁亿元，担保债务的履行期限为 2016 年 10 月 10 日至 2017 年 10 月 10 日。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
                                         172 / 182
                                        2016 年年度报告
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).    非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).    其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).    报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2).    报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).    公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).    其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).    应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                           期末余额                                  期初余额
  种类
               账面余额      坏账准备      账面           账面余额       坏账准备   账面
                                           173 / 182
                                      2016 年年度报告
                                计提    价值                                   计提 价值
                     比例                                      比例
             金额         金额 比例                金额                金额    比例
                     (%)                                       (%)
                                 (%)                                           (%)
单 项 金 额 15,609, 32.21 15,60 100.0           15,609,244      31.8 15,609,2 100.
重 大 并 单 244.47        9,244      0                  .47        0     44.47   00
独计提坏                    .47
账准备的
应收账款
按 信 用 风 29,556, 60.99 8,587 29.05 20,968,83 30,184,712      61.4 8,202,50 27.1 21,982
险 特 征 组 284.21        ,454.            0.21         .85        9     4.92    7 ,207.9
合计提坏                     00
账准备的
应收账款
单 项 金 额 3,292,6 6.80 3,292 100.0            3,292,607.      6.71 3,292,60 100.
不重大但      07.06       ,607.      0                   06              7.06   00
单独计提
坏账准备
的应收账
款
            48,458,  /    27,48 / 20,968,83 49,086,564           /     27,104,3   /   21,982
   合计      135.74       9,305            0.21         .38               56.45       ,207.9
                            .53
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                         期末余额
  应收账款（按单位）
                              应收账款           坏账准备         计提比例       计提理由
上海诗玛尔家居用品有限      15,609,244.47      15,609,244.47            100.00 预计不能收回
公司
          合计              15,609,244.47      15,609,244.47          /               /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额
          账龄
                                 应收账款               坏账准备              计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内                       19,278,082.50                                             0.00
0.5-1 年                            721,188.82               36,059.44                    5.00%
1 年以内小计                     19,999,271.32               36,059.44
1至2年                              196,479.70               19,647.97                 10.00%
2至3年                              272,443.38               54,488.68                 20.00%
3 年以上                          1,018,053.17              407,221.27                 40.00%
5 年以上                          8,070,036.64            8,070,036.64                100.00%
           合计                  29,556,284.21            8,587,454.00
确定该组合依据的说明：
                                            174 / 182
                                         2016 年年度报告
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).       本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 384,949.08 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).       本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).       按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
      本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额 28,536,166.68 元，占应收
账款年末余额合计数的比例 58.89%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 17,688,442.02 元。
 (5).       因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).       转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                               期末余额                                 期初余额
                  账面余额         坏账准备                    账面余额       坏账准备
     类别                                             账面                        计提 账面
                        比例              计提比                     比例
                金额             金额                 价值   金额           金额 比例 价值
                        (%)               例(%)                        (%)
                                                                                    (%)
                                              175 / 182
                                    2016 年年度报告
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 1,206,3 99.68 2,895,163. 0.24 1,203,4 1,045,66 99.63 3,13 0.30 1,042
特征组合计 66,836.               33      71,673. 8,056.72       0,48      ,537,
提坏账准备      83                            50                9.26      567.4
的其他应收
款
单项金额不 3,899,7 0.32 3,823,847. 98.05 75,951. 3,899,79 0.37 3,82 98.0 75,95
重大但单独   98.90               84           06     8.90       3,84    5 1.06
计提坏账准                                                      7.84
备的其他应
收款
           1,210,2  /    6,719,011. /    1,203,5 1,049,56  /    6,95 / 1,042
           66,635.               17      47,624. 7,855.62       4,33      ,613,
    合计
                73                            56                7.10      518.5
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额
              账龄
                                     其他应收款         坏账准备         计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
0.5 年以内                        1,201,350,626.94
0.5 年-1 年                                                                       5%
1 年以内小计                      1,201,350,626.94
1至2年                                    8,615.83            861.58              10%
2至3年                                   13,011.00          2,602.20              20%
3 年以上                              3,504,805.85      1,401,922.34              40%
5 年以上                              1,489,777.21      1,489,777.21             100%
              合计                1,206,366,836.83      2,895,163.33
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 235,325.93 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                       176 / 182
                                      2016 年年度报告
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
          款项性质                    期末账面余额                    期初账面余额
保证金及押金                                    235,914.58                      449,243.82
往来款                                    1,199,505,708.28                1,048,367,364.53
其他                                         10,525,012.87                      751,247.27
            合计                          1,210,266,635.73                1,049,567,855.62
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                             占其他应收款期
                                                                              坏账准备
  单位名称    款项的性质       期末余额               账龄   末余额合计数的
                                                                              期末余额
                                                                 比例(%)
柳州两面针    往来款          702,637,031.13 连续发生                  58.05
纸业有限公
司
柳州两面针    往来款          279,784,187.71 连续发生                 23.12
纸品有限公
司
安徽两面针    往来款          79,825,578.73 连续发生                   6.60
﹒芳草日化
有限公司
盐城捷康三    往来款          78,900,000.01 连续发生                   6.52
氯蔗糖制造
有限公司
柳州惠好卫    往来款          54,464,278.34 连续发生                   4.50
生用品有限
公司
    合计             /     1,195,611,075.92            /              98.79
    公司本年按欠款方归集的年末余额前五名其他应收款汇总金额 1,195,611,075.92 元，占应
收账款年末余额合计数的比例 98.79%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额 0 元
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
                                          177 / 182
                                      2016 年年度报告
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                        期末余额                             期初余额
   项目
            账面余额  减值准备    账面价值     账面余额      减值准备     账面价值
对子公司投 574,949,52 90,155,1 484,794,417.5 574,949,523.7 13,105,106.2 561,844,417.5
资                3.79    06.20             9            9             0
对联营、合 7,770,561.       -    7,770,561.70 7,770,666.92             - 7,770,666.92
营企业投资
           582,720,08 90,155,1 492,564,979.2 582,720,190.7 13,105,106.2 569,615,084.5
    合计
                  5.49   06.20             9             1            0
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
被投资单                     本期    本期                      本期计提减值   减值准备期末
              期初余额                           期末余额
    位                       增加    减少                          准备           余额
柳州惠好     13,105,106.20       -     -       13,105,106.20               - 13,105,106.20
卫生用品
有限公司
柳州两面      2,550,000.00      -      -        2,550,000.00    2,550,000.00    2,550,000.00
针进出口
贸易有限
公司
广西亿康     87,621,417.59      -      -       87,621,417.59              -               -
药业股份
有限公司
安徽两面     24,500,000.00      -      -       24,500,000.00   24,500,000.00   24,500,000.00
针芳草
日化有限
公司
盐城捷康     43,900,000.00      -      -       43,900,000.00              -               -
三氯蔗糖
制造有限
公司
柳州两面    110,000,000.00      -      -     110,000,000.00               -               -
针房地产
开发有限
公司
两面针(江    73,273,000.00      -      -       73,273,000.00              -               -
苏)实业有
限公司
柳州两面    220,000,000.00      -      -     220,000,000.00    50,000,000.00   50,000,000.00
                                            178 / 182
                                         2016 年年度报告
针纸品有
限公司
   合计       574,949,523.79                  574,949,523.79       77,050,000.00    90,155,106.20
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                           本期增减变动
                                 权益                       宣告
                                                                                            减值
                     追          法下     其他              发放
 投资        期初                                 其他              计提             期末   准备
                     加   减少   确认     综合              现金
 单位        余额                                 权益              减值     其他    余额   期末
                     投   投资   的投     收益              股利
                                                  变动              准备                    余额
                     资          资损     调整              或利
                                   益                       润
一、合营
企业
小计
二、联营
企业
柳州市      3,854,    -      -   -90.9        -         -                           3,854
玉洁口      642.58                   1                                              ,551.
腔卫生
用品有
限责任
公司
广西两      3,916,    -      -   -14.3        -         -                           3,916
面针九      024.34                   1                                              ,010.
洲房地
产开发
有限公
司
小计        7,770,               -105.                                              7,770
            666.92                  22                                              ,561.
            7,770,               -105.                                              7,770
 合计       666.92                  22                                              ,561.
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                    本期发生额                            上期发生额
           项目
                               收入            成本                 收入             成本
主营业务                  154,897,821.45 101,518,451.62        183,749,062.12 118,131,921.21
其他业务                    4,895,388.98    4,118,324.62        11,029,801.90     3,444,113.97
                                            179 / 182
                                    2016 年年度报告
    合计          159,793,210.43   105,636,776.24     194,778,864.02     121,576,035.18
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                项目                          本期发生额                  上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益                             -105.22                 -1,593.96
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的                   95,946.88                  1,720.00
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损                  269,476.64                513,839.58
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                38,277,423.77            16,150,277.74
处置可供出售金融资产取得的投资收益                 156,843,920.13            14,055,856.17
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
                合计                               195,486,662.20            30,720,099.53
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
□适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                  项目                                金额                   说明
非流动资产处置损益                                  12,262,054.14   七、69-70
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相            11,670,983.85   七、69
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府
补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益                                          283,106.98    七、69
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价
                                       180 / 182
                                     2016 年年度报告
值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的
损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值              157,096,810.77     七、67-68
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房
地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   1,173,850.41    七、69-70
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                        -45,358,979.99
少数股东权益影响额                                   -1,121,358.71
                  合计                              136,006,467.45
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
     说明：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，\"-\"表示损失或支出。
     本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号
——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                           每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）             基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                 1.31                     0.05                      0.05
利润
扣除非经常性损益后归属于               -5.30                     -0.20                     -0.20
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
                                        181 / 182
                                2016 年年度报告
4、 其他
□适用 √不适用
                         第十二节 备查文件目录
                   载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的会
    备查文件目录
                   计报表
    备查文件目录   载有会计师事务所盖章、中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件
                   报告期内在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》上披露过
    备查文件目录
                   的所有公司文件的正文及公告原件
                                                            董事长： 钟春彬
                                                  董事会批准报送日期：2017 年 3 月 27 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   182 / 182