燕塘乳业：2017年半年度报告

广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
广东燕塘乳业股份有限公司
    2017 年半年度报告
         2017-033
      2017 年 08 月
                                                           广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                          第一节 重要提示、目录和释义
     公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
     公司负责人黄宣、主管会计工作负责人邵侠及会计机构负责人(会计主管人
员)曹翔声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
     除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
   未亲自出席董事姓名      未亲自出席董事职务      未亲自出席会议原因                 被委托人姓名
戴锦辉                  独立董事                因公出差                     李瑮蛟
冯立科                  董事                    因公出差                     邵侠
     本报告涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的盈利
预测，亦不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士应当理解“计划”、
“预测”与“承诺”之间的差异，树立必要的风险意识，审慎决策，理性投资。
     公司当前面临的主要风险及应对措施，详见本报告“第四节 经营情况讨论
与分析”之“十 公司面临的风险和应对措施”部分，请投资者移目关注。
     公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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                                     目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5
第三节 公司业务概要 .......................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 11
第五节 重要事项 ............................................................. 23
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 33
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 37
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 38
第九节 公司债相关情况 ....................................................... 39
第十节 财务报告 ............................................................. 40
第十一节 备查文件目录 ...................................................... 145
                                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                         释义
                 释义项          指                                 释义内容
中国证监会、证监会               指   中国证券监督管理委员会
深交所                           指   深圳证券交易所
公司、本公司、燕塘乳业、发行人   指   广东燕塘乳业股份有限公司
报告期                           指   2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期初、报告期初                   指   2017 年 1 月 1 日
期末、报告期末                   指   2017 年 6 月 30 日
元、万元                         指   人民币元、人民币万元
董监高                           指   董事、监事与高级管理人员
湛江燕塘                         指   湛江燕塘乳业有限公司
陆丰牧场                         指   陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司
燕塘冷冻                         指   广东燕塘冷冻食品有限公司
燕塘优鲜达                       指   广州燕塘优鲜达电子商务有限公司
燕隆乳业                         指   广东燕隆乳业科技有限公司
汕头燕塘                         指   汕头市燕塘乳业有限公司
澳新牧业                         指   湛江燕塘澳新牧业有限公司
阳江牧场                         指   广东燕塘乳业股份有限公司红五月良种奶牛场分公司
粤垦小额贷款                     指   广东粤垦农业小额贷款股份有限公司
北京广垦太证                     指   北京广垦太证投资中心（有限合伙）
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                             第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称                   燕塘乳业                               股票代码
股票上市证券交易所         深圳证券交易所
公司的中文名称             广东燕塘乳业股份有限公司
公司的中文简称（如有）     燕塘乳业
公司的外文名称（如有）     Guangdong Yantang Dairy Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Yantang Dairy
公司的法定代表人           黄宣
二、联系人和联系方式
                                                     董事会秘书                           证券事务代表
姓名                                  李春锋                                  王欢欢
联系地址                              广州市天河区沙河燕塘                    广州市天河区沙河燕塘
电话                                  020-61372566                            020-61372566
传真                                  020-61372038                            020-61372038
电子信箱                              [e-mail]                      [e-mail]
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
    公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
    公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，
具体可参见 2016 年年报。
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
    公司于 2016 年 12 月 5 日召开的第三届职代会第三次会议审议通过了关于监事会换届选举第三届监事会职工代表监事的
议案，于 2016 年 12 月 23 日召开的 2016 年第一次临时股东大会审议通过了关于董事会换届选举第三届董事会董事、关于监
事会换届选举第三届监事会股东代表监事及修订公司章程等议案，于 2016 年 12 月 23 日召开的第三届董事会第一次会议审
议通过了关于选举董事长及聘任高级管理人员等议案，于 2016 年 12 月 23 日召开的第三届监事会第一次会议审议通过了关
于选举监事会主席等议案，涉及变更董监高及修订公司《章程》（含变更公司经营范围）等事项，详情参阅公司于 2016 年
12 月 6 日及 2016 年 12 月 24 发布在巨潮资讯网的相关公告。根据相关授权，公司已于 2017 年 1 月 11 日完成了关于公司经
营范围的工商变更登记手续，及公司修订后《章程》和新任董监高人员信息的工商备案手续，领取了广东省工商行政管理局
换发的新《营业执照》。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                              本报告期                 上年同期             本报告期比上年同期增减
营业收入（元）                                   573,814,510.97            497,336,796.37                   15.38%
归属于上市公司股东的净利润（元）                  60,209,618.23             48,632,431.42                   23.81%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                  53,147,816.88             46,278,701.55                   14.84%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                  64,203,236.61             63,102,262.28                    1.74%
基本每股收益（元/股）                                       0.38                     0.31                   22.58%
稀释每股收益（元/股）                                       0.38                     0.31                   22.58%
加权平均净资产收益率                                      6.85%                    6.10%                     0.75%
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                             本报告期末                上年度末
                                                                                                      减
总资产（元）                                    1,155,516,333.15         1,151,924,690.56                    0.31%
归属于上市公司股东的净资产（元）                 888,817,068.64            852,209,950.41                    4.30%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：元
                         项目                                     金额                             说明
                                                                                       主要是报告期内公司牧场淘汰
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）               -3,338,177.73
                                                                                       成母牛损失。
                                                                                       报告期内公司收到政府相关部
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统                                 门发放的研发经费补助、高新技
                                                                     10,331,669.68
一标准定额或定量享受的政府补助除外）                                                   术企业培育金、市长质量奖奖金
                                                                                       合计 987.64 万元。
委托他人投资或管理资产的损益                                             210,136.99 购买银行理财产品收益。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
                                                                                       报告期内公司收到的参股公司
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                         746,306.94 广东粤垦农业小额贷款股份有
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
                                                                                       限公司 2016 年度现金股利。
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     149,218.00
减：所得税影响额                                                      1,519,086.18
    少数股东权益影响额（税后）                                           -481,733.65
合计                                                                  7,061,801.35                    --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                      第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     （一）主营业务及产品
     公司主要从事乳制品和含乳饮料的研发、生产和销售，属于食品制造业。公司产品包括巴氏杀菌奶、UHT灭菌奶、酸
奶、花式奶和乳酸菌乳饮料等，其中巴氏杀菌奶、花式奶为主要产品。2016年，公司设立燕塘冷冻并推出了子品牌“诗华诺”
雪糕及冰淇淋系列产品，进一步丰富了公司产品结构。
     公司产品均属日常消费食品，直接供消费者食用。公司凭借稳定安全的奶源基地优势和产品质量优势，在华南地区赢得
了众多消费者的认可，拥有较高的知名度和市场影响力。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
     （二）营销通路
     公司属于区域性城市型乳制品龙头企业，业务区域主要在华南地区，重点在广东省，公司在广东省外的销售已在周边省
份逐步展开。公司已建成几乎覆盖全渠道的线下立体化营销网络，并开启了线上电商销售模式，未来将不断探索更多形式的
营销路径，降低流通成本，扩大营销收入，提高经营效益。
     （三）国内行业概况
     2017年初，农业部、发改委、工信部、商务部及食药监总局等五部委联合印发了《全国奶业发展规划（2016-2020年）》，
强调了奶业在改善居民膳食结构、增强国民体质、增加农牧民收入中的重要作用，肯定了过往奶业在生产能力、质量安全、
养殖方式、产业结构转型及监管体系等方面的成就，进一步明确了奶业在国民经济发展中的战略定位，并在分析问题、完善
保障的基础上制定了至2020年的奶业发展总体目标及细分任务，成为未来数年国内奶业监管及发展的指导性文件。随着奶业
工作部际联席会议第一次全体会议、第八届中国奶业大会暨2017中国奶业展览会等的相继召开，由政府主导、部委参与、行
业自治协会协办、各乳企积极响应的乳品行业研究及发展交流活动成为常态，政府宏观监管与业内自律监管并存，监管层与
企业对话增多，国内乳业迎来了更加良好的发展秩序。加之包括增强消费信心、引导消费倾向、优化乳品结构在内的创新要
素供给侧改革的加速开展，国内乳业前景依旧可期。
     与此同时，国内乳业之间竞争依旧激烈。一方面，伴随着产业升级进度的加快，业内资源整合动作频现，乳业集中度不
断提升，乳企抗风险压力下全产业链工牧一体化的改革趋势凸显；另一方面，把脉消费市场喜好，品质化、精细化、时尚化、
快捷化等新消费需求下，科研及创新能力已成为乳企间重要的竞争高地。
     （四）公司发展概况
     报告期内，公司紧密围绕“产业升级、再接再厉”的经营思路，通过深入打造并推动工牧一体化全产业链升级，强化包括
产品结构、内部管理、营销策略在内的创新改革等有效措施，实现了营业收入和净利润的双增长，保持了经营业绩多年飘红
的趋势，进一步夯实了优势资源基础，巩固了区域乳业龙头地位，在激烈的竞争环境中实现“突围”并保持步步为营，为“十
三五”期间深入推进“精耕广东、放眼华南、迈向全国”的发展战略注入了坚定的信心和宝贵的经验。
     “燕塘”牛奶品牌源于1956年，经过60年经营，公司从一间牛奶加工室起步，现今发展成为华南地区规模最大的乳制品
加工企业之一。未来，公司将借助优质的产品质量口碑和品牌美誉，丰富产品群，扩大营销渠道，进一步“走出去”，提升竞
争优势，提高经营业绩。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
              主要资产                                             重大变化说明
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
股权资产                             无重大变化
固定资产                             无重大变化
无形资产                             无重大变化
                                     报告期末较上年期末增长 42.5%，主要燕隆乳业新工厂项目建设持续推进，工程建
在建工程
                                     设及设备安装工程增加所致。
                                     报告期末较上年期末下降 51.80%，主要是报告期内燕隆乳业新工厂项目基建及设备
货币资金
                                     支出、偿还短期借款、股利分配、退还定增保证金致报告期末货币资金减少。
                                     报告期末较上年期末下降 92.9%，减少 21.8 万元，主要是银行定期存款报告期末较
应收利息
                                     上年度期末减少所致。
                                     报告期末较上年期末下降 56.8%，主要是上年度余额中包含的 2,500 万元理财产品
其他流动资产
                                     报告内到期，致本科目余额减少。
                                     报告期末较上年期末增长 460.2%，增加 87 万元，主要是报告期内燕塘冷冻全面进
长期待摊费用
                                     入市场，投放的冰柜物料增加所致。
                                     报告期末较上年期末增长 78%，主要是报告期内燕隆乳业新工厂项目预付的设备款
其他非流动资产
                                     项增加 4,797 万元，陆丰牧场预付工程款增加 1,216 万元所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     （一）稳定安全的奶源基地
     公司在原料奶供应上竞争优势突出，凭借自有奶源基地及战略合作奶源基地保证了公司优质的产品质量。为更好地提升
原料奶品质并有效掌控原料奶资源，公司一直致力于加强自有牧场建设，引进新西兰、澳大利亚等地的优质良种奶牛，以设
施现代化、畜禽良种化、生产标准化、管理信息化、防疫制度化、粪污无害化、员工专业化等标准进行管理，各自有牧场均
已建成全新型、现代化的高端牧场。其中，阳江牧场更被农业部评为全国农垦现代化养殖示范场，并率先取得“生鲜乳”出口
食品生产企业备案，管理与品质获得全面认可。此外，陆丰牧场还在加快建设中，预计投产后将进一步提高公司自有优质奶
源数量。
     在不断加大自有牧场投资建设的同时，公司也十分重视对合作牧场原料奶供应质量和数量的管控，与合作牧场建立了互
助互信、诚信合作、风险共担的战略合作关系。公司严格执行“公司+牧场”的集约化购奶模式，把牧场视为公司第一生产车
间，从外部有效的保障了公司获得稳定安全的原料奶。
     （二）产品质量优势
     公司始终坚持以“市场导向、科技领先、质量第一、顾客至上”为经营方针。为实现对乳制品全方位的质量控制，公司建
立了华南地区先进成熟的产品质量控制体系，先后通过了ISO9001：2008质量管理体系认证、ISO22000：2005食品安全管理
体系认证、危害分析与关键控制点（HACCP）体系的乳制品生产企业认证及GMP乳制品良好生产规范认证，并于2016年通
过了最新的食品生产SC认证。公司坚持从牧场开始进行全程质量监控，拥有一批经验丰富的质检人员，并配有先进、齐全
的检验检测设备和科研仪器，具备雄厚的企业科技竞争力。在充分满足广大消费者对乳制品“新鲜、安全”质量诉求的同时，
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
公司的产品质量优势也为公司带来了多个国家及省市级荣誉，“燕塘”品牌也为更多消费者所认可。
    （三）品牌影响力优势
    “燕塘”品牌源于1956年，经过多年耕耘，公司已发展成为华南地区规模最大的乳制品加工企业之一。“燕塘”品牌在广东
省内拥有较高的知名度，埠外市场影响力也逐步提高。公司属于区域性乳制品龙头企业，公司凭借稳定安全的奶源基地优势
和产品质量优势，赢得了消费者的广泛认可，品牌优势突出。公司现已获得“农业产业化国家重点龙头企业”、“中国乳业优
秀企业”、“全国农垦现代化养殖示范场”、“广东省食品放心工程示范基地”、“国家学生饮用奶计划推广先进企业”、“中国学
生饮用奶生产企业”、“2011年-2014年度优秀乳品加工企业”、“2014-2015年度全国食品工业优秀龙头食品企业”、“质量管理
优秀企业”、“2016年度技术进步特等奖”、“2016年度广州市市长质量奖”等诸多荣誉称号，还获得“广东老字号”、“广州老字
号”、“广东省著名商标”、“广东名奶”等多项殊荣，并已加入中国奶业协会、国际乳品联合会中国国家委员会（CNCIDF）、
中国乳制品工业协会、中国农垦乳业联盟等多个行业自治组织，进一步扩大品牌影响力。
    （四）产品的差异化优势
    为提升自身竞争力，公司坚持走产品差异化、精细化的产品研发策略。公司利用本土独特的饮食文化，走出一条具有自
身特色的产品发展道路，目前已形成了独特的产品风格。比如公司的养生食膳系列产品，采用添加纯正果汁为产品主题，经
过多年的发展，公司红枣枸杞、木瓜、花生核桃、桂圆莲子、桑果等风味的养生食膳产品深得消费者青睐。公司还针对消费
者细分市场开发出一系列城市时尚性、功能性牛奶饮品，品类齐全，区分显著。近年来，公司紧跟低温市场快速发展的趋势，
相继推出的低温乳制品、乳酸菌饮料和冰淇淋产品，已成为公司新的利润增长点。随着城镇化进程的加快，公司的差异化研
发水平、优质的产品质量和低温城市乳饮配售优势，能进一步满足消费者的个性化营养需求，公司的竞争优势将进一步凸显。
    （五）完善封闭的冷链体系
    公司拥有百余辆冷藏运输车、超过200人的专业配送队伍，构建了广东省乃至华南地区规模最大的乳制品冷链配送体系。
公司凭借自有的低温冷藏配送系统，保证了公司低温奶产品能够完全按照国家规定的温度保存，在产品配送过程中实现产品
储藏、分装等全程无缝对接，极大的减少了低温奶产品由于配送链条过长而降低产品质量安全、影响风味与营养价值的可能
性，保证了产品质量的稳定。依托该全程冷链配送系统，公司将新鲜健康的乳制品从工厂源源不断的送到消费者手中，公司
在低温产品配售方面优势突出。
    （六）渠道覆盖率高的立体销售网络
    公司营销网络渠道包括经销、商超、机团、专营店、送奶服务部等所有的销售渠道，构建了一个立体式的营销网络。这
种立体式营销网络在很大程度上形成了独特的渠道优势，避免与其他全国性品牌或区域性品牌在营销渠道上形成较大的冲
突，也在一定程度上避免了产品的销售渠道过于单一而出现渠道依赖的风险。从2015年开始，公司也开启了多渠道的电商销
售模式，通过降低流通成本，来提高经营效率。未来，公司将坚持以开放的思维，紧跟时代动向，探索更多契合品牌价值的
“互联网+”模式，打破地域壁垒，让更多的消费者，通过更便捷的渠道，品尝到新鲜健康的“燕塘”产品。
    （七）强大的产品研发能力
    在产品研发上，公司一直秉承“研发一代、储备一代、推出一代”的产品上市原则，每年均有全新产品推出。公司在2003
年就成立了广东省最早的乳制品科创中心，包括了产品研发中心、检测中心，完整的配套设备及专业的研发检测人员，可以
保证本公司持续、独立的产品研发能力。同时，公司也通过与华南理工大学、华南农业大学等高等院校的全面合作，发挥高
等院校在人才、研发能力上的优势，进一步提高产品研发的先进性。公司凭借扎实的科研软硬件条件，已顺利通过高新技术
企业认定。未来，公司将继续重视创新驱动，加大科研投入，增强公司竞争软实力。
    未来，公司将继续保持并不断加强核心竞争力，在激烈的市场环境中保持有利地位，为公司及投资者创造更多的回报。
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                   第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    2017年上半年，公司实现营业收入57,381.45万元，同比增长15.38%；实现净利润 6,240.79万元，增长28.29%；实现归属
于上市公司股东的净利润6,020.96万元，同比增长23.81%。报告期内，公司各方面经营运作情况如下：
    1、牧场建设方面
       为加强牧场精管，公司成立了内部奶源管理委员会，分设技术服务、奶源供应、饲料采购等多个小组，进一步推进自有
牧场的现代化、专业化、集约化建设。报告期内，各自有牧场继续推行循环经济种养模式，管理更趋规范科学，饲养水平持
续提升，产奶量和原奶质量保持较高水平。其中，阳江牧场申报并取得“生鲜乳”出口食品生产企业备案证明，并通过GAP
的A级认证复审。2017年7月下旬，阳江牧场和澳新牧业被中国农垦乳业联盟评为2017年中国农垦标杆牧场创建单位，公司
自有奶源基地建设进一步获得肯定。
    与此同时，公司继续加深对合作牧场的战略关系维护，在设施、种牛、防疫、养殖、品质等方面进行重点把控，不定期
进行人员培训和技术输出，将其日常管理和奶源保证作为公司内部控制的延伸，深化“共赢”认识，确保原奶供应的安全、质
优与稳定。
    报告期内，陆丰牧场已完成青贮窖基础以下工程建设，牛舍土方开挖及基础混凝土浇筑工程正在进行，预计年内完成基
础工程建设并引进牛只经营。
    2、生产管理方面
       在开发区新工厂投产前，为缓解自有产能瓶颈，公司继续加强委外加工部分延伸产能的管控，确保代工产品质高量足。
报告期内，公司进一步优化产品结构，在满足市场需求的同时，生产资源向高毛利单品倾斜；在培育明星单品同时，也注重
系列产品的集群经营。此外，公司充分利用自身冷链运输体系和产学研一体的优势，继续挖掘城市型健康低温乳制品的市场
潜力，研发出多款新品，并将适时推向市场，持续推进“研发一批、储备一批、推出一批”的产品策略。
    2017年3月，经中国奶业协会审查，公司获准延续注册“中国学生饮用奶生产企业”，并被许可继续使用“中国学生饮用奶
标志”。
       报告期内，公司严格落实安全生产责任制，健全和完善安全生产目标责任制，完善安全管理制度体系，依法规范安全生
产管理；同时注重安全教育，加强基础培训，将安全隐患排查常态化，全面确保了报告期内安全生产“零事故”。
    3、品牌推广与市场营销方面
       “工牧一体化全产业链”、“优鲜”是公司2017年度品牌推广的关键词。2017年春节期间，公司接连竞得广州大型民俗活动
新春花市的“标王”，并赞助第七届广府庙会，利用传统节日带来的高客流量和高曝光率，充分展示品牌魅力，就此拉开年度
宣传序幕。2017年上半年，公司以各大节日为契机，陆续开展“2017鲜春攻略”、“优鲜战役”、“爱在盛夏”等大型系列主题推
广活动，从多品类全面推广转向单系列重点推广，线上线下联动，个别单品受益于精准营销实现了销量倍增。
    市场营销方面，公司以“精耕”与“开拓”为策略开展活动，比如进一步扩大深度分销区域版图，强化终端管控与拉动；规
划直营体系经营模式，推动直营门店与电商资源整合；探索多种跨界合作模式，实现新渠道拓展和新客户群开发等。在做足
延展营销终端、深化市场辅导、升级服务内涵、加强通路维护等传统渠道精耕功课的同时，公司不断探索新型营销策略与模
式。
       4、新工厂建设方面
       燕隆乳业是公司IPO募投项目之“日产600吨乳品生产基地工程”项目的建设主体及载体，该项目自2015年10月动工以来，
各单位克服地质、气候等一系列困难，全力推进萝岗开发区新工厂的项目建设。截至报告期末，主体建筑工程建设已全部完
成，设备安装工程已基本完成，目前正在进行室内装修、水电安装、厂内道路施工及设备调试等工作，预计年底前可投产使
用。
       5、资本运作方面
       报告期内，公司积极筹划推进2016年度非公开发行股票项目，并根据《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
的意见》及国有资产监督管理机构的反馈要求，于2017年1月23日召开第三届董事会第二次会议对项目进行了第一次调整，
根据2月份证监会关于上市公司非公开发行股票新政策等相关要求，于2017年4月11日召开第三届董事会第四次会议对项目进
行了第二次调整。公司会后将相关文件逐级报送国有资产监督管理机构审批，相关议案尚需获批后方能提交股东大会审议。
    6、社会责任方面
    报告期内，公司持之以恒践行善举，用心履行企业社会责任。2017年春运期间，公司组织员工积极参加广州市文明办、
春运办、共青团广州市委员会联合主办的“春运护航，青春行动”活动，设立志愿者服务“加油站”，为各志愿服务队提供支持
与关怀，并荣获“2017年广州春运志愿服务爱心伙伴”称号。作为学生奶定点生产企业，公司在报告期内继续秉承关爱少年儿
童成长的理念，定期、不定期对特殊儿童学校、听障儿童康复中心、贫困地区学校等进行探访和捐助，身先力行，扶贫助弱，
传播正能量。除此之外，公司还积极参加各类公益活动。在6月24日“国际禁毒节”前夕，公司联同广州市南沙区禁毒委、南
沙区团委等，举办“无毒青春健康生活”粤港澳青少年千人公益潮跑活动，吸引了上千粤港澳青年参加，公司将“健康生活”
的企业价值倡导融入到该活动中，用积极健康的生活态度影响更多的青少年。在公司内部，由工会牵头，以党员团员带头捐
赠、管理层稳定捐赠、普通职工自愿捐赠为来源设立的爱心基金运作愈加规范，“守望互助，同舟共济”的理念已成为企业文
化的一部分。
    随着城镇化推进、人民生活水平提高、饮奶习惯倡导工作的加强，人均乳制品消费量仍将持续增长，奶类消费还有很大
潜力可挖。加之政府对奶业调控政策明朗化和国内乳制品质量安全状况稳定向好的态势，国内乳制品行业仍处在大有可为的
重要阶段。公司将把握好稳增长与调结构的平衡，贯彻落实创新、协调、开放的发展理念，制定张弛有度的经营方针和业绩
目标，巩固竞争优势，加快产业升级，保持公司稳步发展。
二、主营业务分析
概述
是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同
√ 是 □ 否
    参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
                                                                                                                 单位：元
                              本报告期               上年同期                 同比增减                  变动原因
营业收入                        573,814,510.97         497,336,796.37                    15.38%
营业成本                        374,537,502.20         316,889,142.40                    18.19%
销售费用                        104,279,450.70             90,207,892.89                 15.60%
管理费用                         27,221,527.25             26,897,407.63                 1.21%
财务费用                           -192,481.04               -174,907.23                 10.05%
                                                                                                  主要是母公司 2016 年度
                                                                                                  获得高新技术企业认
                                                                                                  定，本期按 15%优惠税
所得税费用                        8,544,663.25             13,203,667.03              -35.29%
                                                                                                  率计算预缴所得税。去
                                                                                                  年同期按 25%税率计算
                                                                                                  预缴所得税。
研发投入                         16,332,288.86             13,935,305.76                 17.20%
经营活动产生的现金流
                                 64,203,236.61             63,102,262.28                 1.74%
量净额
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                                  主要是燕隆乳业新工厂
                                                                                                  项目持续推进，支付工
                                                                                                  程款、设备款增加，另
                                                                                                  外陆丰牧场建设已经开
投资活动产生的现金流                                                                              工，预付工程款项增加。
                                -129,821,667.46           75,310,313.76                -272.38%
量净额                                                                                            同时购买的短期理财产
                                                                                                  品大部分已于去年到
                                                                                                  期，本期未再购买短期
                                                                                                  理财产品，致投资回收
                                                                                                  的现金大幅减少。
筹资活动产生的现金流
                                 -64,603,485.16           -70,648,561.39                 -8.56%
量净额
现金及现金等价物净增                                                                              主要是投资及筹资项目
                                -130,221,916.01           67,764,014.65                -292.17%
加额                                                                                              现金支出增加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
                                                                                                               单位：元
                                  本报告期                                 上年同期
                                                                                                          同比增减
                         金额            占营业收入比重             金额           占营业收入比重
营业收入合计           573,814,510.97              100%          497,336,796.37              100%               15.38%
分行业
食品制造业             563,853,328.01             98.26%         491,044,133.11             98.73%              14.83%
其他                     9,961,182.96              1.74%            6,292,663.26             1.27%              58.30%
分产品
液体乳类               170,921,242.03             29.79%         152,263,388.26             30.62%              12.25%
花式奶                 195,310,092.94             34.04%         181,880,041.61             36.57%               7.38%
乳酸菌乳饮料类         192,103,060.97             33.48%         156,900,703.24             31.55%              22.44%
冰淇淋雪糕               5,518,932.07              0.96%
其他                     9,961,182.96              1.74%            6,292,663.26             1.27%              58.30%
分地区
珠三角地区             414,988,432.31             72.32%         359,817,931.74             72.35%              15.33%
珠三角以外地区         146,828,166.08             25.59%         134,011,184.84             26.95%               9.56%
广东省外                11,997,912.58              2.09%            3,507,679.79             0.71%             242.05%
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                         营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                     营业收入          营业成本         毛利率
                                                                            同期增减       同期增减          期增减
分行业
食品制造业          563,853,328.01    367,218,702.11            34.87%           14.83%           17.80%          -1.65%
其他                  9,961,182.96      7,318,800.09            26.53%           58.30%           41.84%           8.53%
分产品
液体乳类            170,921,242.03    111,134,139.66            34.98%           12.25%            6.67%           3.40%
花式奶              195,310,092.94    139,205,616.66            28.73%            7.38%           16.94%          -5.82%
乳酸菌乳饮料类      192,103,060.97    113,517,305.27            40.91%           22.44%           28.25%          -2.68%
冰淇淋雪糕            5,518,932.07      3,361,640.52            39.09%
其他                  9,961,182.96      7,318,800.09            26.53%           58.30%           41.84%           8.53%
分地区
珠三角地区          414,988,432.31    273,601,125.75            34.07%           15.33%           18.09%          -1.54%
珠三角以外地区      146,828,166.08     93,150,437.22            36.56%            9.56%           12.34%          -1.57%
广东省外             11,997,912.58      7,785,939.23            35.11%          242.05%           241.58%          0.09%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求
否
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
     本期其他行业类收入996万元，同比增长58.3%，主要是第三方食品销售收入增长。本期广东省外销售收入1,200万元，
同比增长242.05%，主要是省外市场拓展力度增强所致。
三、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：元
                            金额               占利润总额比例              形成原因说明             是否具有可持续性
                                                                  持有可供出售金融资产取得
投资收益                         956,443.93              1.35% 的投资收益以及理财产品投 是
                                                                  资收益。
资产减值                         519,096.91              0.73% 本期计提的坏账准备            否
营业外收入                   10,658,294.30              15.02% 主要是财政补贴收入            否
                                                                  主要是处置非流动资产产生
营业外支出                      3,515,584.35             4.95%                               否
                                                                  的损失
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                                单位：元
                           本报告期末                  上年同期末
                                    占总资产比                   占总资产比 比重增减            重大变动说明
                       金额                        金额
                                        例                          例
                                                                                       主要是报告期内燕隆乳业新工厂项
                    121,204,934.7
货币资金                                10.49% 203,016,595.69        19.84%   -9.35% 目基建及设备支出，陆丰牧场工程支
                                                                                       出，偿还短期借款所致。
应收账款            52,007,040.94        4.50% 42,290,883.67          4.13%    0.37% 无重大变动
存货                90,421,200.99        7.83% 70,204,313.48          6.86%    0.97% 无重大变动
                    258,584,398.2                                                      主要报告期内计提固定资产折旧致
固定资产                                22.38% 265,881,861.46        25.99%   -3.61%
                               9                                                       固定资产账面价值减少
                    267,498,954.0                                                      主要是燕隆乳业新工厂建设增加所
在建工程                                23.15% 97,223,390.92          9.50%   13.65%
                               4                                                       致
                                                                                       主要原因为公司报告期内偿还借款
短期借款            10,000,000.00        0.87% 40,000,000.00          3.91%   -3.04%
                                                                                       所致。
                                                                                       报告期内燕隆乳业新工厂项目贷款
长期借款            38,768,078.39        3.36%            0.00        0.00%    3.36%
                                                                                       购建固定资产所致
                                                                                       主要是报告期内公司银行理财产品
其他流动资产        19,765,078.85        1.71% 85,570,727.52          8.36%   -6.65%
                                                                                       到期，期末无余额。
可供出售金融资
                    60,000,000.00        5.19% 60,000,000.00          5.86%   -0.67% 无重大变动
产
生产性生物资产      81,116,866.93        7.02% 73,445,692.16          7.18%   -0.16% 无重大变动
无形资产            30,475,238.88        2.64% 31,352,349.00          3.06%   -0.42% 无重大变动
                                                                                       主要是报告期内燕隆乳业新工厂项
                    138,824,001.7
其他非流动资产                          12.01% 69,167,927.24          6.76%    5.25% 目预付的设备款项及陆丰牧场项目
                                                                                       预付工程款增加所致。
                    103,103,724.8
应付账款                                 8.92% 76,878,031.70          7.51%    1.41% 主要是报告期内应付材料款增加。
其他应付款          47,566,247.00        4.12% 43,189,477.66          4.22%   -0.10% 无重大变动
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
                                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、截至报告期末的资产权利受限情况
无
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
         报告期投资额（元）             上年同期投资额（元）                    变动幅度
                        13,000,000.00                   5,000,000.00                           160.00%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期不存在证券投资。
6、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期不存在衍生品投资。
7、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                             单位：万元
募集资金总额                                                                                  34,543.55
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
报告期投入募集资金总额                                                                                  1,169.94
已累计投入募集资金总额                                                                                 34,543.55
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额                                                                               2,050.8
累计变更用途的募集资金总额比例                                                                            5.94%
                                           募集资金总体使用情况说明
    经证监会《关于核准广东燕塘乳业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1184 号）核准，公司向
社会公开发行人民币普通股（A 股）3,935 万股，每股面值为人民币 1 元，每股发行价格为人民币 10.13 元，募集资金总
额人民币 398,615,500.00 元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 345,435,544.43 元。截至 2014 年 11 月 27
日，公司前述发行募集的资金已全部到位，业经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具广会验字[2014]
G14001100180 号《验资报告》。公司无超募资金，公司首次公开发行股票的募集资金用于“日产 600 吨乳品生产基地工程”
和“营销网络建设项目”建设。
    本次募集资金到位后，公司根据相关规定，为募集资金的存储和使用开设了两个专项账户。由于“日产 600 吨乳品生
产基地工程”项目由燕隆乳业实施，为项目建设需要，经公司第二届董事会第九次会议审议通过，由燕隆乳业开设募集资
金专户，存放并使用该项目的募集资金。
    截至 2014 年 11 月 30 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的累计金额为 5,102.33 万元，已经广东正中珠
江会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，并出具了“广会专字[2015]G14001100192 号”《关于广东燕塘乳业股份有限
公司以自筹资金预先投入募集资金项目的鉴证报告》。公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用募集资金置换
前期已投入自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 5,102.33 万元置换预先已利用自筹资金投入日产 600 吨乳品生产基
地工程、营销网络建设项目的资金 5,102.33 万元。公司已于 2015 年 1 月 30 日将募集资金 5,102.33 万元转入公司结算账
户。
    本次募集资金投资项目在项目实施期间，公司根据实际情况变化，经履行相应程序后对资金用途等做了部分调整，详
情如下：1、2015 年 9 月 9 日，公司第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十一次会议审议通过了《关于变更“营
销网络建设项目”部分募集资金用途的议案》,公司独立董事及保荐机构对此事项分别发表了同意意见。2015 年 9 月 30
日,公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过了该项议案。营销网络建设项目变更的募集资金用途主要内容为：①“专营
店投资预算”部分投资计划没有变更；②“送奶服务部投资预算”部分投资计划变更；③“物流仓库投资预算”部分投资
计划变更。详情请参阅公司于 2015 年 9 月 10 日在巨潮资讯网发布的《关于变更“营销网络建设项目”部分募集资金用途
的公告》,公告编号 2015-060。2、 2017 年 2 月 27 日，公司第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议审议通
过了《关于延长“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目建设期的议案》，公司独立董事及保荐机构对此事项分别发表了同
意意见。2017 年 4 月 25 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过了该项议案。根据早期工程测算，“日产 600 吨乳品生产
基地工程”项目的建设期预计为 18 个月。后根据实际建设情况，公司延长该项目建设期 9 个月，至 2017 年 12 月 31 日。
详情请参阅公司于 2017 年 2 月 28 日在巨潮资讯网发布的《关于延长“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目建设期的公告》
公告编号 2017-015。
    报告期内，公司无募集资金投资项目实施地点变更的情况，无变更募集资金用途的情况，无用闲置募集资金暂时补充
流动资金的情况，无将募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
    公司根据 2015 年第二次临时股东大会审议通过的《关于使用部分闲置募集资金购买理财产品的议案》，多次使用闲置
募集资金购买保本型理财产品，增加募集资金现金管理收益。截至报告期末，公司使用闲置募集资金购买的理财产品均已
到期赎回，本金及收益均已存入相应的募集资金专户，其中理财收益共计 6,176,078.08 元，放入募集资金专户并已使用
完毕。
    截至报告期末，“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目和“营销网络建设项目”的募集资金（含孳息等）均已使用完
毕，相关募集资金专户已注销。
                                                                           广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：万元
                                                                            截至期末 项目达到                         项目可行
                     是否已变 募集资金 调整后投                  截至期末                         本报告期
承诺投资项目和超募                                    本报告期              投资进度 预定可使                 是否达到 性是否发
                     更项目(含 承诺投资 资总额                   累计投入                         实现的效
       资金投向                                       投入金额               (3)＝     用状态日               预计效益 生重大变
                     部分变更)    总额       (1)                 金额(2)                             益
                                                                             (2)/(1)        期                             化
承诺投资项目
                                                                                       2017 年
1、日产 600 吨乳品
                     是          31,034.7 31,032.75     226.35 31,032.75 100.00% 12 月 31                 0否         否
生产基地工程
                                                                                       日
                                                                                       2017 年
2、 营销网络建设项
                     是           3,510.8   3,510.8     943.59     3,510.8 100.00% 05 月 27               0是         否
目
                                                                                       日
承诺投资项目小计          --     34,545.5 34,543.55 1,169.94 34,543.55         --           --            0      --        --
超募资金投向
无
合计                      --     34,545.5 34,543.55 1,169.94 34,543.55         --           --            0      --        --
未达到计划进度或预        “日产 600 吨乳品生产基地工程”项目尚未投产，未产生效益；“营销网络建设项目”非独立运营，
计收益的情况和原因 效益无法定量评估,该项目通过扩大公司销售网络的渗透率和覆盖范围，增强公司对市场的反应速度，
（分具体项目）       提升品牌影响力，并最终提高公司的竞争力和盈利能力。
项目可行性发生重大
                     不适用
变化的情况说明
超募资金的金额、用 不适用
途及使用进展情况
                     不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
                     适用
                     报告期内发生
                          本次募集资金投资项目在项目实施期间，公司根据实际情况变化，经履行相应程序后对资金用
                     途、项目建设期做了部分调整，并未进行实质性项目变更。
募集资金投资项目实
                          （一）调整“营销网络建设”项目部分募集资金用途
施方式调整情况
                          2015 年 9 月 9 日，公司第二届董事会第十五次会议和第二届监事会第十一次会议审议通过了《关
                     于变更“营销网络建设项目”部分募集资金用途的议案》,公司独立董事及保荐机构对此事项分别发表
                     了同意意见。2015 年 9 月 30 日,公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过了该项议案。营销网络建
                     设项目变更的募集资金用途主要内容为：1、“专营店投资预算”部分投资计划没有变更；2、“送奶服
                     务部投资预算”部分投资计划变更；3、“物流仓库投资预算”部分投资计划变更。详情请参阅公司于
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                     2015 年 9 月 10 日在巨潮资讯网发布的《关于变更“营销网络建设项目”部分募集资金用途的公告》,
                     公告编号 2015-060。
                          （二）延长“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目建设期
                            2017 年 2 月 27 日，公司第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议审议通过了《关
                     于延长“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目建设期的议案》，公司独立董事及保荐机构对此事项分别
                     发表了同意意见。2017 年 4 月 25 日，公司 2016 年年度股东大会审议通过了该项议案。根据早期工
                     程测算，“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目的建设期预计为 18 个月。现根据实际建设情况，公司
                     延长该项目建设期 9 个月，至 2017 年 12 月 31 日。详情请参阅公司于 2017 年 2 月 28 日在巨潮资讯
                     网发布的《关于延长“日产 600 吨乳品生产基地工程”项目建设期的公告》,公告编号 2017-015。
                     适用
                          截至 2014 年 11 月 30 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的累计金额为 5,102.33 万
                   元，已经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）专项审核，并出具了“广会专字【2015】
募集资金投资项目先 G14001100192 号”《关于广东燕塘乳业股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金项目的鉴证报告》。
期投入及置换情况 2015 年 1 月 27 日召开的公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用募集资金置换前期已投
                     入自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 5,102.33 万元置换预先已利用自筹资金投入日产 600 吨
                     乳品生产基地工程、营销网络建设项目的资金 5,102.33 万元。公司已经于 2015 年 1 月 30 日将募集
                     资金 5,102.33 万元转入公司结算账户。
用闲置募集资金暂时
                     不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
                     不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
                     无
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（4）募集资金项目情况
           募集资金项目概述                            披露日期                              披露索引
2016 年年度募集资金存放与实际使用情
                                        2017 年 02 月 28 日                     巨潮资讯网
况专项报告
关于延长\"日产 600 吨乳品生产基地工程\"
                                        2017 年 02 月 28 日                     巨潮资讯网
项目建设期的公告
前次募集资金使用情况报告                2017 年 04 月 12 日                     巨潮资讯网
2017 年半年度募集资金存放与实际使用 2017 年 08 月 08 日                         巨潮资讯网
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
情况专项报告
8、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                  单位：元
  公司名称     公司类型     主要业务     注册资本      总资产        净资产       营业收入        营业利润      净利润
湛江燕塘澳
                           奶牛养殖、                111,991,282. 45,599,080.2 26,517,543.0
新牧业有限 子公司                       51,800,000                                               8,675,354.35 7,069,775.52
                           牛奶销售                             76            0
公司
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
无
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
2017 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
                                                                        5.00%      至                              50.00%
动幅度
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2017 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
                                                                        9,415.6   至                   13,450.86
动区间（万元）
2016 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万
                                                                                                        8,967.24
元）
业绩变动的原因说明                             公司销售业绩稳定增长。
十、公司面临的风险和应对措施
    1、乳业全球化的应对风险
    2016年下半年以来，国内外养殖场进入去产能阶段，主要出口国奶牛存栏量总体下降，国际原奶产量和原奶供给量均有
所缩减，成本上升压力逐渐传导至下游乳企。短期来看，成本高、产业链不全的乳企受到的影响较大；长期来看，这会推动
行业整合、全产业链的理念深入人心。公司为此加快自有牧场的扩建和现有牧场的技术与管理水平，加强对合作牧场的管控，
深入打造并全面推动工牧一体化全产业链升级，同时调整产品结构，重点研发并推广多元化、高附加值产品，加速渠道下沉
力度，提高经营效率。在此过程中，企业会加大管理和控制成本，可能出现成效甚微的情况，需要不断通过内部调整来适应
新的竞争态势。
    2、乳制品行业风险
    （1）行业负面报道的不利影响
    消费者对乳制品行业的公众讨论话题极为敏感，如行业内其他企业经营不规范造成食品质量安全事件，也会对本行业及
相关企业造成了重大影响。如未来继续发生相关不利事件，可能会影响本公司的原材料供应或市场需求，从而对本公司造成
不利影响，给公司经营带来风险。
    （2）奶牛养殖行业疫病风险
    原料奶是公司主要原材料，公司生产经营与提供原料奶的奶牛养殖行业密切相关。如果国内大规模爆发任何牛类疫病或
公司自有牧场奶牛遭受疫病侵害，则可能导致公司的原料供应不足；同时，消费者可能会担心乳制品的质量安全问题，从而
影响到乳制品的消费量。此外，还可能由此给公司奶牛生物资产带来减值的风险。因此，公司存在由于奶牛养殖行业发生疫
病而导致公司原材料供应不足、产品消费量下降以及自有奶牛减值的经营风险。
    3、行业竞争格局变化的风险
    广东省乳制品市场已经形成了全国一线品牌市场份额领先、区域龙头品牌不断发展壮大的竞争格局。随着国家对乳制品
行业监管从严，对行业整合力度加大，未来，全国一线品牌有可能通过并购方式收购广东省本地中小规模乳制品加工企业，
并通过投资扩产、采取有效措施控制上游原料奶资源，进一步提高其在广东市场的品牌知名度和影响力，从而加剧市场竞争，
对包括公司在内的广东省本土乳制品企业带来较大的市场冲击。如公司届时未能采取有效措施应对竞争，则有可能导致本公
司市场竞争力下降，从而带来品牌影响力趋弱、经营业绩下滑、发展速度放缓的风险。
    4、销售区域市场依赖风险
    报告期内，公司产品主要销售于广东地区市场，未来随着公司销售区域的扩大和外埠市场的进一步扩展，区域销售市场
占比较高对公司生产经营业绩稳定性带来的不利影响将进一步降低。但是，区域销售市场占比较高仍可能给公司经营带来一
定风险，如果公司乳制品所覆盖的区域市场情况发生不利变化而公司未能及时做出相应调整，短期内将对公司经营业绩造成
不利影响。
    5、产品质量风险
    乳制品与含乳饮料是日常消费品，直接供消费者饮用，产品安全、质量状况关系着消费者的健康。近年来，各级政府部
门对食品安全问题日趋重视，不断完善食品监管法律法规。与此同时，社会公众对食品安全、质量问题也日益重视。公司对
原料奶收购、生产、包装、存储等环节采用先进的管理体系，并对原材料进厂、产品生产、成品验收、销售配送等过程进行
严格监控，做到质量控制可追溯、质量责任可追究。报告期内，公司产品质量得到了监管部门和消费者的广泛认可。但是，
乳制品行业生产链条长、管理环节多，公司仍无法完全避免因管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题发生。如果本公司
因产品质量发生问题，将会导致公司品牌信誉度下降，公司收入和净利润大幅下滑，并可能面临处罚或赔偿等情形，这将对
本公司造成不利影响。
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    6、对外投资收益低于预期的风险
    2015年以来，为扩大盈利途径，公司对外投资参股设立了粤垦小额贷款和北京广垦太证。公司已委派高级管理人员兼任
粤垦小额贷款董事，有效参与经营决策，同时积极跟进北京广垦太证执行事务合伙人关于该合伙企业的事务执行情况及经营、
财务情况的汇报，履行监督权，控制相关风险。即便如此，未来，如因前述企业经营状况、财务状况、管理（或执行）状况
等发生重大变更或者恶化，可能导致公司投资获益周期延长、收益低于预期甚至没有收益等结果发生。
    7、新工厂搬迁带来的经营风险
    预计2017年下半年开始，公司现有生产线将陆续搬往广州市萝岗开发区的燕隆乳业新工厂。届时除搬迁带来的管理成本
增加外，不排除会带来产能衔接错节、市场开拓压力增大、产生劳动纠纷等问题，公司将采取合理安排搬迁及生产、加大市
场开拓、加强劳动用工规范等措施规避相关风险，但不排除相关情况恶化进而影响公司正常经营的情况发生。
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                              第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
     会议届次                会议类型       投资者参与比例       召开日期           披露日期             披露索引
2016 年年度股东大
                       年度股东大会                  60.96% 2017 年 04 月 25 日 2017 年 04 月 26 日 巨潮资讯网
会
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
     公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
  承诺事由          承诺方       承诺类型                    承诺内容                   承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
资产重组时
所作承诺
首次公开发
行或再融资
时所作承诺
股权激励承
诺
其他对公司      广东燕塘乳     公司首次公   1、考虑因素：着眼于燕塘乳业的实际经营情况                自公司上
                                                                                        2014 年 01
中小股东所      业股份有限     开发行股票   和可持续发展，在综合考虑股东（特别是公众                 市之日起 履行完毕
                                                                                        月 17 日
作承诺          公司           并上市后未   投资者）要求和意愿、资金成本、外部融资环                 三年内
                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
来三年股东   境等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、
分红回报规   科学合理的回报机制。利润分配政策应保持持
划           续性、稳定性，利润分配不得影响燕塘乳业的
             持续经营。2、股东回报规划制定原则：公司实
             行积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对
             投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际
             经营情况和可持续发展；董事会、监事会和股
             东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分
             考虑独立董事、监事和股东（特别是中小股东）
             的意见。3、股东分红回报规划制定周期和相关
             决策机制：公司至少每三年重新审阅一次股东
             分红回报规划，根据股东（特别是社会公众股
             东）、独立董事和监事会的意见对公司正在实施
             的股利分配政策做出适当且必要的修改，确定
             该时间段的股东分红回报规划，并提交公司股
             东大会通过网络投票的形式进行表决。公司董
             事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规
             模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求，
             并结合股东（特别是社会公众股东）、独立董事
             和监事会的意见，制定年度或中期分红方案，
             并经公司股东大会表决通过后实施。公司董事
             会负有提出现金分红提案的义务，对当年实现
             的可分配利润中未分配部分，董事会应说明使
             用计划安排或原则。4、公司上市后三年股东分
             红回报计划：公司满足现金分红条件的，应当
             进行现金分红，现金分红不少于当年实现的可
             分配利润的 15%。公司董事会应当综合考虑所
             处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
             水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区
             分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提
             出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段
             属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润
             分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例
             最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期
             且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
             现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达
             到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大
             资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
             在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
             公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排
             的，按照前项规定处理。上述\"重大资金支出安
             排\"是指以下情形之一：（1）公司未来十二个月
             内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出
             达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%
                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                且超过 3,000 万元；（2）公司未来十二个月内
                                拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达
                                到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
                                由于公司目前处于成长阶段，公司进行利润分
                                配时，现金分红在当次利润分配中所占最低比
                                例为 20%；公司股利分配不得超过累计可供分
                                配利润的范围。随着公司的不断发展，公司董
                                事会认为公司的发展阶段属于成熟期的，则根
                                据公司有无重大资金支出安排计划，由董事会
                                按照公司章程规定的利润分配政策调整的程序
                                提请股东大会决议提高现金分红在本次利润分
                                配中的最低比例。公司采用股票股利进行利润
                                分配的，应当在分配方案中对公司现金流状况、
                                公司成长性、每股净资产的摊薄等因素进行分
                                析。公司在每个会计年度结束后，由公司董事
                                会提出分红议案，并交付股东大会通过网络投
                                票的形式进行表决。公司接受所有股东（特别
                                是公众投资者）、独立董事、监事对公司分红的
                                建议和监督。
承诺是否按
               是
时履行
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详细
说明未完成
               不适用
履行的具体
原因及下一
步的工作计
划
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
     公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
    本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
√ 适用 □ 不适用
诉讼(仲裁)基本情 涉案金额（万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决
                                                                                          披露日期   披露索引
         况         元）             负债      进展      结果及影响        执行情况
                                                       法院判令撤销被
                                                       告广州市财政局
                                                       作出的行政复议
某牛奶专营店不                                         决定书，并判令
服广州市财政局                                         其重新作出行政
                                                                         截至本报告出
作出的行政复议，                                       复议决定。截至
                             0否            二审审结                     具日，被告尚未
提起行政诉讼一                                         本报告出具日，
                                                                         执行。
案，公司作为第三                                       被告尚未重新作
人参加诉讼。                                           出复议决定，未
                                                       知该案件审理结
                                                       果对公司的影
                                                       响。
某牛奶专营店不
                                                       法院判令撤销被
服广州市某区财
                                                       告广州市某区财
政局作出的具体
                                                       政局作出的具体
行政行为，提起行             0否            一审审结                     不适用
                                                       行政行为。该审
政诉讼一案，公司
                                                       理结果对公司无
作为第三人参加
                                                       重大不利影响。
诉讼。
自然人李某诉公                                         判令保险公司赔
司司机、公司、中                                       偿原告 4,509.13
国人寿财产保险                                         元，并驳回原告
股份有限公司广             4.16 否          一审审结   其他诉讼请求。 不适用
州分公司机动车                                         该审理结果对公
交通事故责任纠                                         司无重大不利影
纷一案                                                 响。
自然人毛某诉公                              一审宣判， 一审判令驳回原
                             0否                                         不适用
司劳动争议一案                              原告提出   告诉讼请求，原
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                           上诉。     告提出上诉，公
                                                      司尚未收到二审
                                                      开庭通知。预计
                                                      该审理结果对公
                                                      司无重大不利影
                                                      响。
自然人粟某诉公
司司机、公司、中                                      一审已开庭审
国人寿财产保险                                        理，待择日宣判。
股份有限公司广           18.6 否           一审待判   预计该审理结果 不适用
州分公司机动车                                        对公司无重大不
交通事故责任纠                                        利影响。
纷一案
九、媒体质疑情况
□ 适用 √ 不适用
    本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在处罚及整改情况。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
    公司于2016年8月30日召开的第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十六次会议审议通过了《关于公司非公开
发行股票方案的议案》、《关于<广东燕塘乳业股份有限公司第一期员工持股计划（草案）（非公开发行方式认购）>及其
摘要的议案》等议案，拟实施员工持股计划，并通过认购资管计划间接参与认购公司非公开发行的股票。后根据《关于国有
控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》及国有资产监督管理机构的反馈要求，经公司职代会审议通过后，公司于2017
年1月23日召开第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议对此次非公开发行股票预案进行了调整，取消了员工持
股计划。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
    公司与关联方之间的日常交易主要为公司向关联方采购产品、承包土地、租赁仓库或房屋等，及关联方向公司采购产品、
提供服务等，均属日常经营活动。基于此，公司2016年年度股东大会审议通过了《关于审议2017年日常关联交易预计的议案》。
报告期内，公司与相关方发生的关联交易均在前述预计范围内。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
              临时公告名称                      临时公告披露日期                  临时公告披露网站名称
《2017 年日常关联交易预计公告》          2017 年 02 月 28 日             巨潮资讯网
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期不存在租赁情况。
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
                                                                                                                   单位：万元
                                     公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                    担保额度相
                                             实际发生日期                                              是否履行 是否为关
  担保对象名称      关公告披露 担保额度                    实际担保金额     担保类型      担保期
                                             （协议签署日）                                                 完毕   联方担保
                       日期
                                                公司与子公司之间担保情况
                     担保额度
                                             实际发生日期                                              是否履行 是否为关
  担保对象名称       相关公告    担保额度                  实际担保金额     担保类型      担保期
                                             （协议签署日）                                                 完毕   联方担保
                     披露日期
                                                                                        担保期限为
                                                                                        借款合同确
广东燕隆乳业科      2015 年 09                                             连带责任保   定的主债权
                                    25,000                      3,645.56                               否          否
技有限公司          月 10 日                                               证           发生期间届
                                                                                        满之日起两
                                                                                        年。
                                                                                        担保期限为
                                                                                        借款合同确
                                                                                        定的主债务
                                                                                        履行届满期
                                                                                        限之日起，
广东燕隆乳业科      2015 年 09                                             连带责任保   计至全部借
                                    12,000                       231.25                                否          否
技有限公司          月 10 日                                               证           款合同项下
                                                                                        最后到期的
                                                                                        主债务履行
                                                                                        期限届满之
                                                                                        日后两年
                                                                                        止。
                                                                                        燕隆乳业与
                                                                                        利乐包装
                                                                                        （昆山）有
                                                                                        限公司签订
广东燕隆乳业科      2016 年 02                                             连带责任保
                                  2,878.13                      2,433.86                了设备《租 否              否
技有限公司          月 04 日                                               证
                                                                                        赁协议》，公
                                                                                        司为该协议
                                                                                        项下燕隆乳
                                                                                        业的所有职
                                                                       广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                         责、义务、
                                                                                         责任和债务
                                                                                         承担连带责
                                                                                         任保证，保
                                                                                         证期间终止
                                                                                         于《租赁协
                                                                                         议》项下债
                                                                                         务履行期届
                                                                                         满之日起 2
                                                                                         年。
                                                                                         截至报告期
                                                                                         末，陆丰新
                                                                                         澳尚未向相
陆丰市新澳良种
                   2017 年 02                                             连带责任保     关银行发起
奶牛养殖有限公                      8,000                                                             否          否
                   月 28 日                                               证             贷款，公司
司
                                                                                         也因此尚未
                                                                                         签署担保协
                                                                                         议。
报告期内审批对子公司担保额                                   报告期内对子公司担保实际
                                                    8,000                                                          3,876.81
度合计（B1）                                                 发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担                                   报告期末对子公司实际担保
                                                 47,878.13                                                         6,310.67
保额度合计（B3）                                             余额合计（B4）
                                               子公司对子公司的担保情况
                    担保额度
                                            实际发生日期                                              是否履行 是否为关
 担保对象名称       相关公告    担保额度                  实际担保金额        担保类型     担保期
                                            （协议签署日）                                                 完毕   联方担保
                    披露日期
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计                                     报告期内担保实际发生额合
                                                    8,000                                                          3,876.81
（A1+B1+C1）                                                 计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合                                   报告期末实际担保余额合计
                                                 47,878.13                                                         6,310.67
计（A3+B3+C3）                                               （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                                          7.10%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债
务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有）                   无
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）               无
采用复合方式担保的具体情况说明
不适用
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
无
2、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
     1、报告期内，公司董监高未发生人员变动及持股变动情况，公司控股股东及实际控制人也未发生变更。
     2、报告期内，公司积极筹划推进2016年度非公开发行股票项目，并根据《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股
试点的意见》及国有资产监督管理机构的反馈要求，于2017年1月23日召开第三届董事会第二次会议对项目进行了第一次调
整，根据2月份证监会关于上市公司非公开发行股票新政策等相关要求，于2017年4月11日召开第三届董事会第四次会议对项
目进行了第二次调整。公司会后将相关文件逐级报送国有资产监督管理机构审批，相关议案尚需获批后方能提交股东大会审
议。截至本报告公告日，尚无重大进展。
     3、2017年5月5日，公司与湛江燕塘签署股权转让协议，公司作价588万元受让湛江燕塘持有的燕隆乳业2%的股权。截至
2017年7月，收购事项已完成。此次收购完成后，湛江燕塘不再持有燕隆乳业股份，燕隆乳业变由公司全资持股。
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
     1、报告期内，公司控股子公司汕头燕塘根据其股东会决议，将注册资本由500万元减至300万元，并已完成工商变更登
记，领取新营业执照。
     2、报告期内，公司全资子公司陆丰牧场根据公司出具的股东决定书，将注册资本由980万元增至3,000万元，本事项在
公司总经理审批权限内。陆丰牧场现已完成工商变更登记并换领新营业执照。截至报告期末，公司根据陆丰牧场《章程》，
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
已对其完成1,300万元的增资，余下增资将于2017年8月31日前完成。陆丰牧场现已完成青贮窖基础以下工程建设，牛舍土方
开挖及基础混凝土浇筑工程正在进行，预计年内完成基础工程建设并引进牛只经营。
                                                                    广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                    第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                                  单位：股
                                本次变动前                  本次变动增减（＋，－）                     本次变动后
                                                                   公积金转
                           数量        比例      发行新股   送股              其他       小计         数量        比例
                                                                      股
                         96,632,13                                                                  96,472,24
一、有限售条件股份                     61.41%                                 -159,890   -159,890                 61.31%
                                   5
1、国家持股                        0    0.00%                                                   0             0    0.00%
                         94,718,60                                                                  94,718,60
2、国有法人持股                        60.20%                                                   0                 60.20%
                                   0
3、其他内资持股          1,913,535      1.21%                                 -159,890   -159,890 1,753,645         1.11%
其中：境内法人持股                 0    0.00%                                                   0             0    0.00%
       境内自然人持股    1,913,535      1.21%                                 -159,890   -159,890 1,753,645         1.11%
                         60,717,86                                                                  60,877,75
二、无限售条件股份                     38.59%                                 159,890    159,890                  38.69%
                                   5
                         60,717,86                                                                  60,877,75
1、人民币普通股                        38.59%                                 159,890    159,890                  38.69%
                                   5
                         157,350,0                                                                  157,350,0
三、股份总数                           100.00%                                                  0                 100.00%
                                  00
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司总股本未发生变动，股本结构的变动系高管任职状态变更引起的高管锁定股变动所致，详情请参阅本节
“2、限售股份变动情况”部分。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                              单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称       期初限售股数                                     期末限售股数          限售原因     解除限售日期
                                          数              数
                                                                                      公司首次公开发
广东省燕塘投资                                                                        行股票前所持股 2017 年 12 月 5
                        64,465,743                0              0       64,465,743
有限公司                                                                              份的 36 个月限售 日
                                                                                      期
                                                                                      公司首次公开发
广东省粤垦投资                                                                        行股票前所持股 2017 年 12 月 5
                        18,401,011                0              0       18,401,011
有限公司                                                                              份的 36 个月限售 日
                                                                                      期
                                                                                      公司首次公开发
广东省湛江农垦                                                                        行股票前所持股 2017 年 12 月 5
                         7,916,846                0              0        7,916,846
集团公司                                                                              份的 36 个月限售 日
                                                                                      期
                                                                                      公司首次公开发
全国社会保障基
                                                                                      行股票前所持股 2017 年 12 月 5
金理事会转持二           3,935,000                0              0        3,935,000
                                                                                      份的 36 个月限售 日
户
                                                                                      期
                                                                                                       视其任职状态而
黄宣                      366,570                 0              0          366,570 现任高管锁定股
                                                                                                       定
                                                                                                       视其任职状态而
谢立民                    366,120                 0              0          366,120 现任高管锁定股
                                                                                                       定
                                                                                                       视其任职状态而
刘世坤                    270,165                 0              0          270,165 现任高管锁定股
                                                                                                       定
                                                                                                       视其任职状态而
吴乘云                    202,530                 0              0          202,530 现任高管锁定股
                                                                                                       定
                                                                                                       视其任职状态而
冯立科                    173,700                 0              0          173,700 现任高管锁定股
                                                                                                       定
                                                                                                       视其任职状态而
余保宁                    172,575                 0              0          172,575 现任高管锁定股
                                                                                                       定
                                                                                                       视其任职状态而
李春锋                     96,465                 0              0           96,465 现任高管锁定股
                                                                                                       定
张汉明                    159,890           159,890              0                  0 离任高管锁定股 已全部解除限售
                                                                                                       申报其离任满 18
吴树荣                    105,520                 0              0          105,520 离任高管锁定股 个月后，所持限
                                                                                                       售股全部解禁
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计                  96,632,135          159,890                   0           96,472,245        --               --
3、证券发行与上市情况
不适用
二、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                    单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数                              25,694
                                                             股东总数（如有）（参见注 8）
                             持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
                                                                     持有有限 持有无限                 质押或冻结情况
                                              报告期末 报告期内
                                                                     售条件的 售条件的
  股东名称        股东性质         持股比例 持有的普 增减变动
                                                                     普通股数 普通股数           股份状态         数量
                                              通股数量       情况
                                                                           量          量
广东省燕塘投                                  64,465,74                 64,465,74
               国有法人              40.97%               无变动
资有限公司                                           3
广东省粤垦投                                  18,401,01                 18,401,01
               国有法人              11.69%               无变动
资有限公司                                           1
广东省湛江农
               国有法人               5.03% 7,916,846 无变动            7,916,846
垦集团公司
全国社会保障
基金理事会转 国有法人                 2.50% 3,935,000 无变动            3,935,000
持二户
广东中远轻工
               境内非国有法人         1.55% 2,441,057 减持                       0   2,441,057 质押                2,000,000
有限公司
中央汇金资产
管理有限责任 国有法人                 1.40% 2,195,500 无变动                     0   2,195,500
公司
中国银行股份
有限公司－长
盛电子信息主
               其他                   0.62%    976,412 增持                      0    976,412
题灵活配置混
合型证券投资
基金
黄宣           境内自然人             0.31%    488,760 无变动            366,570      122,190
谢立民         境内自然人             0.31%    488,160 无变动            366,120      122,040
林卫东         境内自然人             0.30%    464,500 增持                      0    464,500
战略投资者或一般法人因配售新 不适用
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
股成为前 10 名普通股股东的情况
（如有）（参见注 3）
                                 广东省燕塘投资有限公司、广东省粤垦投资有限公司和广东省湛江农垦集团公司是公司
上述股东关联关系或一致行动的
                                 的关联方，与公司同受广东省农垦集团公司实际控制，该三名股东为一致行动人。除此
说明
                                 之外，公司未知上述股东之间是否存在其他关联关系或一致行动关系。
                                      前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
                                                                                           股份种类
              股东名称               报告期末持有无限售条件普通股股份数量
                                                                                  股份种类            数量
广东中远轻工有限公司                                                  2,441,057 人民币普通股           2,441,057
中央汇金资产管理有限责任公司                                          2,195,500 人民币普通股           2,195,500
中国银行股份有限公司－长盛电
子信息主题灵活配置混合型证券                                           976,412 人民币普通股             976,412
投资基金
林卫东                                                                 464,500 人民币普通股             464,500
郭健                                                                   370,000 人民币普通股             370,000
吴尚晓                                                                 316,100 人民币普通股             316,100
罗紫月                                                                 242,200 人民币普通股             242,200
郭志斌                                                                 221,854 人民币普通股             221,854
李顺财                                                                 220,500 人民币普通股             220,500
胡根华                                                                  211,049 人民币普通股             211,049
前 10 名无限售条件普通股股东之 广东省燕塘投资有限公司、广东省粤垦投资有限公司和广东省湛江农垦集团公司是公司
间，以及前 10 名无限售条件普通 的关联方，与公司同受广东省农垦集团公司实际控制，该三名股东为一致行动人。除此
股股东和前 10 名普通股股东之间 之外，公司未知前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10 名无限售条件普通股股
关联关系或一致行动的说明         东和前 10 名普通股股东之间是否存在其他关联关系，也未知是否存在一致行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券
业务股东情况说明（如有）（参见 不适用
注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
    公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
三、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
    公司报告期实际控制人未发生变更。
                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                               第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
    报告期公司不存在优先股。
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                      第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
    公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□ 适用 √ 不适用
    公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                  第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
                                                             广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                     第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：广东燕塘乳业股份有限公司
                                       2017 年 06 月 30 日
                                                                                                    单位：元
                  项目                   期末余额                                  期初余额
流动资产：
     货币资金                                       121,204,934.73                            251,426,850.74
     结算备付金
     拆出资金
     以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
     衍生金融资产
     应收票据
     应收账款                                        52,007,040.94                             44,356,104.88
     预付款项                                        27,576,096.02                             34,672,026.34
     应收保费
     应收分保账款
     应收分保合同准备金
     应收利息                                            16,589.02                               234,623.87
     应收股利
     其他应收款                                       3,385,436.24                              3,769,159.48
     买入返售金融资产
     存货                                            90,421,200.99                             72,500,451.27
                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                     19,765,078.85                         45,737,517.93
流动资产合计                        314,376,376.79                        452,696,734.51
非流动资产：
    发放贷款及垫款
    可供出售金融资产                 60,000,000.00                         60,000,000.00
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资
    投资性房地产
    固定资产                        258,584,398.29                        260,816,530.54
    在建工程                        267,498,954.04                        187,710,565.53
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产                   81,116,866.93                         78,030,772.71
    油气资产
    无形资产                         30,475,238.88                         30,752,227.70
    开发支出
    商誉                                397,571.49                           397,571.49
    长期待摊费用                       1,061,600.96                          189,500.05
    递延所得税资产                     3,181,323.98                         3,329,496.65
    其他非流动资产                  138,824,001.79                         78,001,291.38
非流动资产合计                      841,139,956.36                        699,227,956.05
资产总计                           1,155,516,333.15                     1,151,924,690.56
流动负债：
    短期借款                         10,000,000.00                         70,000,000.00
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    应付账款                 103,103,724.84                        92,932,247.78
    预收款项                  16,734,767.38                        14,137,217.94
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬              12,310,680.80                        16,961,125.74
    应交税费                  11,433,406.95                         6,748,483.01
    应付利息                           0.00                                 0.00
    应付股利
    其他应付款                47,566,247.00                        74,846,346.88
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    划分为持有待售的负债
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
流动负债合计                 201,148,826.97                       275,625,421.35
非流动负债：
    长期借款                  38,768,078.39                                 0.00
    应付债券
      其中：优先股
               永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债
    递延收益                   9,821,586.85                         9,326,856.53
    递延所得税负债
    其他非流动负债
非流动负债合计                48,589,665.24                         9,326,856.53
负债合计                     249,738,492.21                       284,952,277.88
所有者权益：
    股本                     157,350,000.00                       157,350,000.00
    其他权益工具
                                                             广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
      其中：优先股
               永续债
    资本公积                                           319,405,903.55                          319,405,903.55
    减：库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                                            45,082,959.12                           45,082,959.12
    一般风险准备
    未分配利润                                         366,978,205.97                          330,371,087.74
归属于母公司所有者权益合计                             888,817,068.64                          852,209,950.41
    少数股东权益                                        16,960,772.30                           14,762,462.27
所有者权益合计                                         905,777,840.94                          866,972,412.68
负债和所有者权益总计                                  1,155,516,333.15                        1,151,924,690.56
法定代表人：黄宣                   主管会计工作负责人：邵侠                          会计机构负责人：曹翔
2、母公司资产负债表
                                                                                                      单位：元
                 项目                      期末余额                                期初余额
流动资产：
    货币资金                                           103,463,362.10                          209,582,996.35
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                                            66,529,862.06                           43,472,520.12
    预付款项                                            12,744,442.02                           28,924,651.22
    应收利息                                                16,589.02                              234,623.87
    应收股利                                              6,738,945.46                                    0.00
    其他应收款                                         117,077,025.05                           82,963,668.25
    存货                                                60,607,617.40                           43,739,837.54
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                          4,405,125.92                          32,246,030.23
流动资产合计                                           371,582,969.03                          441,164,327.58
                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
非流动资产：
    可供出售金融资产                 60,000,000.00                         60,000,000.00
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                    392,989,175.00                        379,989,175.00
    投资性房地产
    固定资产                        156,936,378.96                        157,896,356.17
    在建工程                           5,717,720.54                         4,384,564.99
    工程物资                                   0.00                                 0.00
    固定资产清理                               0.00                                 0.00
    生产性生物资产                   34,067,602.07                         33,399,398.87
    油气资产
    无形资产                           1,531,875.22                         1,493,707.80
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                               0.00                                 0.00
    递延所得税资产                     3,083,284.30                         3,290,304.10
    其他非流动资产                     4,355,337.00                         2,331,727.11
非流动资产合计                      658,681,373.09                        642,785,234.04
资产总计                           1,030,264,342.12                     1,083,949,561.62
流动负债：
    短期借款                         10,000,000.00                         70,000,000.00
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据
    应付账款                         71,757,693.20                         78,791,056.07
    预收款项                         13,459,779.49                         10,839,804.82
    应付职工薪酬                     10,596,722.30                         13,586,864.65
    应交税费                           7,973,334.07                         5,122,594.78
    应付利息
    应付股利
    其他应付款                       43,623,515.92                         71,472,394.63
    划分为持有待售的负债
                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
流动负债合计                          157,411,044.98                            249,812,714.95
非流动负债：
    长期借款                                       0.00                                   0.00
    应付债券
      其中：优先股
               永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债
    递延收益                               7,593,759.11                           6,941,162.13
    递延所得税负债
    其他非流动负债
非流动负债合计                             7,593,759.11                           6,941,162.13
负债合计                              165,004,804.09                            256,753,877.08
所有者权益：
    股本                              157,350,000.00                            157,350,000.00
    其他权益工具
      其中：优先股
               永续债
    资本公积                          325,223,593.36                            325,223,593.36
    减：库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                              45,082,959.12                          45,082,959.12
    未分配利润                        337,602,985.55                            299,539,132.06
所有者权益合计                        865,259,538.03                            827,195,684.54
负债和所有者权益总计                 1,030,264,342.12                       1,083,949,561.62
3、合并利润表
                                                                                      单位：元
                 项目        本期发生额                            上期发生额
                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
一、营业总收入                           573,814,510.97                       497,336,796.37
    其中：营业收入                       573,814,510.97                       497,336,796.37
             利息收入
             已赚保费
             手续费及佣金收入
二、营业总成本                           510,961,073.34                       438,976,454.57
    其中：营业成本                       374,537,502.20                       316,889,142.40
             利息支出
             手续费及佣金支出
             退保金
             赔付支出净额
             提取保险合同准备金净额
             保单红利支出
             分保费用
             税金及附加                    4,595,977.32                         3,985,154.55
             销售费用                    104,279,450.70                        90,207,892.89
             管理费用                     27,221,527.25                        26,897,407.63
             财务费用                       -192,481.04                          -174,907.23
             资产减值损失                   519,096.91                          1,171,764.33
    加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
         投资收益（损失以“－”号填
                                            956,443.93                          2,124,960.28
列）
         其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
         汇兑收益（损失以“-”号填列）
         其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）        63,809,881.56                        60,485,302.08
    加：营业外收入                        10,658,294.30                         4,871,879.86
         其中：非流动资产处置利得           125,108.36                             16,768.89
    减：营业外支出                         3,515,584.35                         3,508,689.07
         其中：非流动资产处置损失          3,463,286.09                         2,987,137.55
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）    70,952,591.51                        61,848,492.87
    减：所得税费用                         8,544,663.25                        13,203,667.03
五、净利润（净亏损以“－”号填列）        62,407,928.26                        48,644,825.84
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    归属于母公司所有者的净利润                             60,209,618.23                        48,632,431.42
    少数股东损益                                            2,198,310.03                           12,394.42
六、其他综合收益的税后净额
  归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
             1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
             1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
             2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
             3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
             4.现金流量套期损益的有效
部分
             5.外币财务报表折算差额
             6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额                                           62,407,928.26                        48,644,825.84
    归属于母公司所有者的综合收益
                                                           60,209,618.23                        48,632,431.42
总额
    归属于少数股东的综合收益总额                            2,198,310.03                           12,394.42
八、每股收益：
    （一）基本每股收益                                              0.38                                 0.31
    （二）稀释每股收益                                              0.38                                 0.31
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：黄宣                        主管会计工作负责人：邵侠                       会计机构负责人：曹翔
                                                        广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4、母公司利润表
                                                                                                单位：元
                 项目                 本期发生额                             上期发生额
一、营业收入                                       512,406,564.00                         446,223,815.91
    减：营业成本                                   359,109,127.96                         292,697,492.69
         税金及附加                                  3,750,879.86                           3,429,189.80
         销售费用                                   89,222,791.68                          79,801,719.55
         管理费用                                   18,734,071.49                          18,627,462.70
         财务费用                                   -1,256,754.09                            -933,180.58
         资产减值损失                                 298,616.51                             392,340.79
    加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
         投资收益（损失以“－”号填
                                                    15,695,389.39                           1,506,116.45
列）
         其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
         其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                  58,243,219.98                          53,714,907.41
    加：营业外收入                                  10,483,258.78                            286,363.22
         其中：非流动资产处置利得                      112,150.30                                   0.00
    减：营业外支出                                   1,737,004.45                           2,009,003.38
         其中：非流动资产处置损失                    1,730,608.79                           2,003,379.38
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
                                                    66,989,474.31                          51,992,267.25
列）
    减：所得税费用                                   5,323,120.82                          11,628,571.07
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                  61,666,353.49                          40,363,696.18
五、其他综合收益的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
             1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
           1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
           2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
           3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
           4.现金流量套期损益的有
效部分
           5.外币财务报表折算差额
           6.其他
六、综合收益总额                                  61,666,353.49                          40,363,696.18
七、每股收益：
     （一）基本每股收益                                    0.39                                   0.26
     （二）稀释每股收益                                    0.39                                   0.26
5、合并现金流量表
                                                                                              单位：元
                 项目               本期发生额                             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                630,867,331.97                         550,221,004.29
     客户存款和同业存放款项净增加
额
     向中央银行借款净增加额
     向其他金融机构拆入资金净增加
额
     收到原保险合同保费取得的现金
     收到再保险业务现金净额
     保户储金及投资款净增加额
     处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
     收取利息、手续费及佣金的现金
     拆入资金净增加额
     回购业务资金净增加额
     收到的税费返还                                        0.00                                   0.00
     收到其他与经营活动有关的现金                 20,440,630.75                          10,138,196.30
                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
经营活动现金流入小计                651,307,962.72                        560,359,200.59
     购买商品、接受劳务支付的现金   368,770,823.58                        314,481,308.53
     客户贷款及垫款净增加额
     存放中央银行和同业款项净增加
额
     支付原保险合同赔付款项的现金
     支付利息、手续费及佣金的现金
     支付保单红利的现金
     支付给职工以及为职工支付的现
                                     72,364,709.51                         68,297,092.72
金
     支付的各项税费                  37,479,240.39                         34,629,259.68
     支付其他与经营活动有关的现金   108,489,952.63                         79,849,277.38
经营活动现金流出小计                587,104,726.11                        497,256,938.31
经营活动产生的现金流量净额           64,203,236.61                         63,102,262.28
二、投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金              25,000,000.00                        358,000,000.00
     取得投资收益收到的现金             956,443.93                          2,124,960.28
     处置固定资产、无形资产和其他
                                       3,815,379.00                         3,649,410.00
长期资产收回的现金净额
     处置子公司及其他营业单位收到
                                               0.00                                 0.00
的现金净额
     收到其他与投资活动有关的现金              0.00                                 0.00
投资活动现金流入小计                 29,771,822.93                        363,774,370.28
     购建固定资产、无形资产和其他
                                    159,593,490.39                         63,464,056.52
长期资产支付的现金
     投资支付的现金                            0.00                       225,000,000.00
     质押贷款净增加额                          0.00                                 0.00
     取得子公司及其他营业单位支付
                                               0.00                                 0.00
的现金净额
     支付其他与投资活动有关的现金              0.00                                 0.00
投资活动现金流出小计                159,593,490.39                        288,464,056.52
投资活动产生的现金流量净额          -129,821,667.46                        75,310,313.76
三、筹资活动产生的现金流量：
     吸收投资收到的现金                        0.00                                 0.00
     其中：子公司吸收少数股东投资
                                               0.00                                 0.00
收到的现金
                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     取得借款收到的现金                           38,768,078.39                          60,000,000.00
     发行债券收到的现金                                    0.00                                   0.00
     收到其他与筹资活动有关的现金                      1,731.78                               3,392.08
筹资活动现金流入小计                              38,769,810.17                          60,003,392.08
     偿还债务支付的现金                           60,000,000.00                          90,000,000.00
     分配股利、利润或偿付利息支付
                                                  24,371,566.44                          40,651,953.47
的现金
     其中：子公司支付给少数股东的
                                                           0.00                            800,000.00
股利、利润
     支付其他与筹资活动有关的现金                 19,001,728.89                                   0.00
筹资活动现金流出小计                             103,373,295.33                         130,651,953.47
筹资活动产生的现金流量净额                       -64,603,485.16                         -70,648,561.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                 -130,221,916.01                             67,764,014.65
     加：期初现金及现金等价物余额                251,426,850.74                         135,252,581.04
六、期末现金及现金等价物余额                     121,204,934.73                         203,016,595.69
6、母公司现金流量表
                                                                                              单位：元
               项目                 本期发生额                             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
     销售商品、提供劳务收到的现金                548,333,999.80                         486,631,222.61
     收到的税费返还                                        0.00                                   0.00
     收到其他与经营活动有关的现金                 26,772,820.31                          23,663,254.54
经营活动现金流入小计                             575,106,820.11                         510,294,477.15
     购买商品、接受劳务支付的现金                371,835,549.40                         283,971,600.98
     支付给职工以及为职工支付的现
                                                  53,872,062.94                          52,958,088.84
金
     支付的各项税费                               30,788,422.46                          27,708,885.29
     支付其他与经营活动有关的现金                125,102,665.91                          75,843,064.40
经营活动现金流出小计                             581,598,700.71                         440,481,639.51
经营活动产生的现金流量净额                        -6,491,880.60                          69,812,837.64
二、投资活动产生的现金流量：
     收回投资收到的现金                           25,000,000.00                          70,000,000.00
                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    取得投资收益收到的现金             956,443.93                          1,506,116.45
    处置固定资产、无形资产和其他
                                      2,196,559.00                         1,554,350.00
长期资产收回的现金净额
    处置子公司及其他营业单位收到
                                              0.00                                 0.00
的现金净额
    收到其他与投资活动有关的现金              0.00                                 0.00
投资活动现金流入小计                28,153,002.93                         73,060,466.45
    购建固定资产、无形资产和其他
                                    11,793,270.20                          6,637,756.03
长期资产支付的现金
    投资支付的现金                  13,000,000.00                         25,000,000.00
    取得子公司及其他营业单位支付
                                              0.00
的现金净额
    支付其他与投资活动有关的现金              0.00                                 0.00
投资活动现金流出小计                24,793,270.20                         31,637,756.03
投资活动产生的现金流量净额            3,359,732.73                        41,422,710.42
三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金                        0.00                                 0.00
    取得借款收到的现金                        0.00                        60,000,000.00
    发行债券收到的现金                        0.00                                 0.00
    收到其他与筹资活动有关的现金          1,731.78                             3,392.08
筹资活动现金流入小计                      1,731.78                        60,003,392.08
    偿还债务支付的现金              60,000,000.00                         90,000,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付
                                    23,987,489.27                         39,851,953.47
的现金
    支付其他与筹资活动有关的现金    19,001,728.89                                  0.00
筹资活动现金流出小计               102,989,218.16                        129,851,953.47
筹资活动产生的现金流量净额         -102,987,486.38                       -69,848,561.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                              0.00                                 0.00
影响
五、现金及现金等价物净增加额       -106,119,634.25                        41,386,986.67
    加：期初现金及现金等价物余额   209,582,996.35                         71,533,535.89
六、期末现金及现金等价物余额       103,463,362.10                        112,920,522.56
7、合并所有者权益变动表
本期金额
                                                                               单位：元
                                                                           广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                     本期
                                                   归属于母公司所有者权益
                                                                                                                          所有者
       项目                    其他权益工具                                                                      少数股
                                                 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                         权益合
                     股本     优先 永续                                                                          东权益
                                          其他     积      存股   合收益     备      积      险准备    利润                 计
                              股    债
                     157,35
                                                 319,405                           45,082,            330,371 14,762, 866,972
一、上年期末余额 0,000.
                                                 ,903.55                            959.12            ,087.74 462.27 ,412.68
     加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           同一控
制下企业合并
           其他
                     157,35
                                                 319,405                           45,082,            330,371 14,762, 866,972
二、本年期初余额 0,000.
                                                 ,903.55                            959.12            ,087.74 462.27 ,412.68
三、本期增减变动
                                                                                                      36,607, 2,198,3 38,805,
金额（减少以“－”
                                                                                                       118.23     10.03 428.26
号填列）
（一）综合收益总                                                                                      60,209, 2,198,3 62,407,
额                                                                                                     618.23     10.03 928.26
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                                                      -23,602,            -23,602,
（三）利润分配
                                                                                                       500.00              500.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
                                                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3．对所有者（或                                                                                      -23,602,            -23,602,
                                                                                                                  0.00
股东）的分配                                                                                          500.00              500.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                    157,35
                                                319,405                           45,082,            366,978 16,960, 905,777
四、本期期末余额 0,000.
                                                ,903.55                            959.12            ,205.97 772.30 ,840.94
上年金额
                                                                                                                         单位：元
                                                                    上期
                                                  归属于母公司所有者权益
                                                                                                                         所有者
       项目                   其他权益工具                                                                      少数股
                                                资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                         权益合
                    股本                                                                                        东权益
                             优先 永续                                                                                     计
                                         其他     积      存股   合收益     备      积      险准备    利润
                             股    债
                    157,35
                                                319,405                           35,806,            272,897 17,730, 803,190
一、上年期末余额 0,000.
                                                ,903.55                            157.81            ,972.67 959.85 ,993.88
    加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           同一控
制下企业合并
           其他
                    157,35
二、本年期初余额                                319,405                           35,806,            272,897 17,730, 803,190
                    0,000.
                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                      00    ,903.55            157.81        ,972.67 959.85 ,993.88
三、本期增减变动
                                              9,276,8        57,473, -2,968, 63,781,
金额（减少以“－”
                                                01.31         115.07 497.58 418.80
号填列）
（一）综合收益总                                             106,087 -168,49 105,918
额                                                           ,416.38      7.58 ,918.80
（二）所有者投入                                                        -2,000, -2,000,0
                     0.00     0.00
和减少资本                                                              000.00    00.00
1．股东投入的普                                                         -2,000, -2,000,0
通股                                                                    000.00    00.00
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                              9,276,8        -48,614, -800,00 -40,137,
（三）利润分配
                                                01.31         301.31      0.00 500.00
                                              9,276,8        -9,276,8
1．提取盈余公积
                                                01.31          01.31
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或                                              -39,337, -800,00 -40,137,
股东）的分配                                                  500.00      0.00 500.00
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                                                                             广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                     157,35
                                                319,405                                45,082,       330,371 14,762, 866,972
四、本期期末余额 0,000.
                                                   ,903.55                             959.12         ,087.74 462.27 ,412.68
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                       单位：元
                                                                         本期
       项目                         其他权益工具                     减：库存 其他综合                       未分配 所有者权
                      股本                               资本公积                        专项储备 盈余公积
                                优先股 永续债   其他                    股      收益                          利润     益合计
                     157,350,                            325,223,5                                45,082,95 299,539 827,195,6
一、上年期末余额
                      000.00                                 93.36                                     9.12 ,132.06      84.54
     加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           其他
                     157,350,                            325,223,5                                45,082,95 299,539 827,195,6
二、本年期初余额
                      000.00                                 93.36                                     9.12 ,132.06      84.54
三、本期增减变动
                                                                                                             38,063, 38,063,85
金额（减少以“－”
                                                                                                              853.49      3.49
号填列）
（一）综合收益总                                                                                             61,666, 61,666,35
额                                                                                                            353.49      3.49
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                                                             -23,602, -23,602,5
（三）利润分配
                                                                                                              500.00     00.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或                                                                                              -23,602, -23,602,5
                                                                           广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
股东）的分配                                                                                                500.00      00.00
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                     157,350,                          325,223,5                                45,082,95 337,602 865,259,5
四、本期期末余额
                      000.00                              93.36                                      9.12 ,985.55       38.03
上年金额
                                                                                                                      单位：元
                                                                       上期
       项目                         其他权益工具                   减：库存 其他综合                        未分配 所有者权
                      股本                             资本公积                        专项储备 盈余公积
                                优先股 永续债   其他                  股      收益                          利润      益合计
                     157,350,                          325,223,5                                35,806,15 255,385 773,765,1
一、上年期末余额
                      000.00                              93.36                                      7.81 ,420.28       71.45
     加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           其他
                     157,350,                          325,223,5                                35,806,15 255,385 773,765,1
二、本年期初余额
                      000.00                              93.36                                      7.81 ,420.28       71.45
三、本期增减变动
                                                                                                9,276,801 44,153, 53,430,51
金额（减少以“－”
                                                                                                      .31    711.78      3.09
号填列）
（一）综合收益总                                                                                            92,768, 92,768,01
额                                                                                                          013.09       3.09
（二）所有者投入         0.00                               0.00
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                                      9,276,801 -48,614, -39,337,5
（三）利润分配
                                                                                            .31    301.31     00.00
                                                                                      9,276,801 -9,276,8
1．提取盈余公积
                                                                                            .31     01.31
2．对所有者（或                                                                                   -39,337, -39,337,5
股东）的分配                                                                                       500.00     00.00
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                   157,350,                      325,223,5                            45,082,95 299,539 827,195,6
四、本期期末余额
                    000.00                           93.36                                 9.12 ,132.06       84.54
三、公司基本情况
     （一）公司概况
     1、公司历史沿革
     广东燕塘乳业股份有限公司（原广东燕塘乳业有限公司，以下简称“公司”、 “燕塘乳业”）于1994年4月注册成立。
     2010年12月，经广东省农垦集团公司粤垦函字[2010]239号《关于广东燕塘乳业有限公司整体变更为股份有限公司的批
复》的批准，并经创立大会作出决议，燕塘乳业全体股东作为发起人，将燕塘乳业依法整体变更为股份有限公司。以燕塘乳
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
业截至2010年6月30日止经审计的净资产137,138,048.93元按1:0.860446834的比例折合为股本，共计11,800万股，每股面值1
元；超过折合股本部分19,138,048.93元计入资本公积。经广东省工商行政管理局核准变更登记，公司名称变更为“广东燕塘
乳业股份有限公司”，注册资本和实收资本变更为人民币11,800万元。
       2014年11月24日，经中国证券监督管理委员会“证监许可［2014］1184号”文《关于核准广东燕塘乳业股份有限公司首次
公开发行股票的批复》核准，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A股）39,350,000.00股，注册资本变更为157,350,000.00
元，业经广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）广会验字[2014]G14001100180号验资报告验证。
    统一社会信用代码为91440000617435581X号。法定代表人为黄宣。
    2、业务性质
    公司属于液体乳及乳制品制造业行业。
    3、公司经营范围及主要产品
    生产、销售乳制品：[液体乳（巴氏杀菌乳、调制乳、灭菌乳、发酵乳）]、饮料（蛋白饮料类）；生鲜乳收购（以上项
目凭本公司有效许可证经营）；乳制品生产技术服务；收购农产品；生产及销售生鲜乳（限于自养奶牛生奶）。以下由分支
机构经营：奶牛、种牛养殖及销售；草类的种植及销售；有机肥的生产及销售；批发兼零售：预包装食品、乳制品（不含婴
幼儿配方乳粉）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
    4、公司法定地址
    广州市天河区沙河燕塘。
    （二）合并财务报表范围及变化
    公司纳入合并财务报表范围的子公司为：广东燕隆乳业科技有限公司、湛江燕塘乳业有限公司、汕头市燕塘乳业有限公
司、湛江燕塘澳新牧业有限公司、陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司、广东燕塘冷冻食品有限公司、广州燕塘优鲜达电子商
务有限公司。详见本附注九、在其他主体中的权益1、企业集团的构成。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
    公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年颁布的《企业会计准则》、2014年新颁布或修
订的相关会计准则和中国证监会发布的2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规
定》有关财务报表及其附注的披露要求，并基于以下所述主要会计政策、会计估计进行编制。
2、持续经营
    公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大事项，编制财务报表所依据的持续
经营假设是合理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
    公司及各子公司根据实际经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对存货、生产性生物资产、收入确认等交易和事项
制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见附注五、12“存货”、附注五、19“生产性生物资产”、附注五、28“收入”各项描
述。
1、遵循企业会计准则的声明
    公司根据实际发生的交易和事项，遵循《企业会计准则—基本准则》、各项具体会计准则及解释的规定进行确认和计量，
并在此基础上编制财务报表，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、会计期间
       公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
    公司以12个月为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
    公司及子公司的记账本位币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并
和非同一控制下企业合并。
    （1）同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。在
合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。
    同一控制下的企业合并，并以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值作为长期股权投资的投资成本，为企业合并发生的直接相关费用计入当
期损益。长期股权投资投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    （2）非同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。在合并日取得对其他参与
合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日
期。
    对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负
债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时
计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认
金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一
步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允
价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期
损益。
6、合并财务报表的编制方法
    公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
    公司合并财务报表按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大
内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项
下单独列示。
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
       子公司与公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照公司的会计政策或会计期间对子公司
财务报表进行必要的调整。
       对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财
务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期的年初
起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
       合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排，分为共同经营和合营企业。
       当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营利益份额相关的下列项目：
       (1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
       (2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
       (3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
       (4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
       (5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
       当公司为合营企业的合营方时，将对合营企业的投资确认为长期股权投资，并按照本财务报表附注长期股权投资所述方
法进行核算。
8、现金及现金等价物的确定标准
    公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
    对发生的外币交易按交易发生当日中国人民银行公布的市场汇价的中间价折合为人民币记账；在资产负债表日，分外币
货币性项目和非货币性项目进行处理，对于外币货币性项目按资产负债表日中国人民银行公布的市场汇价的中间价进行调
整，并按照资产负债表日汇率折合的记账本位币金额与初始确认时或者前一资产负债表日汇率折合的记账本位币金额之间的
差额计入当期损益；对于以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生当日的中国人民银行公布的市场汇价的中间价
折算，不改变其记账本位币金额。与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本
化的原则进行处理。
    外币财务报表的折算方法为：
    （1）在进行外币报表折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
    （2）利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算。
    按照上述（1）、（2）折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中股东权益项目下作为“其他综合收益”单独列
示。
10、金融工具
       金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
       （1）金融工具的分类
       金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性
金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款
项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    （2）金融工具的确认依据和计量方法
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
    取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关
的交易费用计入当期损益。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
    处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
    ②持有至到期投资
    取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
    持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适
用的更短期间内保持不变。
    处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    ③应收款项
    公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债
权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行
初始确认。
    收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    ④可供出售金融资产
    取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产，按照成本计量。
    处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值
变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
    ⑤其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
    （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金
融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
    ①所转移金融资产的账面价值；
    ②因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的
情形）之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
    ①终止确认部分的账面价值；
    ②终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
    （4）金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权人签定协议，以承担新
金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同
时确认新金融负债。
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金
融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负
债）之间的差额，计入当期损益。
    公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价
值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计
入当期损益。
    （5）金融资产和金融负债公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公
允价值。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相
关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
    （6）金融资产（不含应收款项）减值准备计提
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有
客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    ①可供出售金融资产的减值准备
    期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂
时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的
事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
    ②持有至到期投资的减值准备：
    持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
                                                       除对列入合并范围内母子公司之间应收款项或有确凿证据表
单项金额重大的判断依据或金额标准                       明不存在减值的应收款项不计提坏账准备之外，公司将单项
                                                       金额超 100 万元的应收款项视为重大应收款项。
                                                       期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，根据其未来现
                                                       金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                                       提坏账准备。单独测试未发生减值的单项金额重大的应收款
                                                       项，以账龄为信用风险组合计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                       组合名称                                          坏账准备计提方法
账龄组合                                               账龄分析法
合并范围内关联方组合
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                    账龄                       应收账款计提比例                    其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年）                                                  5.00%                               5.00%
1－2 年                                                             30.00%                              30.00%
2－3 年                                                             50.00%                              50.00%
3 年以上                                                           100.00%                              100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由                                 有证据表明难以收回的款项，存在特殊的回收风险。
                                                       按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准
坏账准备的计提方法
                                                       备，计入当期损益。
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     （1）存货的分类
     存货分为：原材料、包装物、产成品、委托加工物资、低值易耗品和消耗性生物资产等。
     （2）发出存货的计价方法
     存货发出时，按照实际成本进行核算，并采用加权平均法确定其实际成本。
     （3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法：公司于每年中期期末及期末在对存货进行全面盘点的基
础上，对遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本的存货，根据存货成本与可变现净值孰低计量。
     存货跌价准备按单个存货项目的成本与可变现净值计量，但如果某些存货与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具
有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的
存货，可以按照存货类别计量成本与可变现净值。
     可直接用于出售的存货，其可变现净值按该等存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产
而持有的存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多
于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过
时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。
     （4）存货的盘存制度
     采用永续盘存制，并且定期对存货进行盘点,盘点结果如与账面记录不符，根据管理权限报经批准后，在年终结账前处
理完毕，计入当期损益。
     （5）低值易耗品和包装物的摊销方法：
     低值易耗品采用一次摊销法摊销。对于不可重复使用的包装物采用一次摊销法摊销，对于可重复使用的包装物采用分次
摊销法摊销。
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
13、划分为持有待售资产
    同时满足下列条件的非流动资产或公司某一组成部分划分为持有待售：
    (一)该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
    (二)公司已经就处置该非流动资产或该组成部分作出决议；
    (三)公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
    (四)该项转让将在一年内完成。符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产及递延所得税资产)，以账面价值与公
允价值减去处置费用孰低的金额列示为其他流动资产。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
    终止经营为已被处置或被划归为持有待售的、于经营上和编制财务报表时能够在公司内单独区分的组成部分。
14、长期股权投资
    （1）长期股权投资的分类
    公司的长期股权投资包括对子公司的投资和对合营企业、联营企业的投资。
    （2）投资成本的确定
    ①同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资
初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
    公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在个别财务报表和合并财务报表中，将按持股比
例享有在合并日被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。 合并日之前所持被合并方的股权投资账面价值加
上合并日新增投资成本， 与长期股权投资初始投资成本之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    ② 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。公司通过多次交
易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资， 区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：1) 在个别
财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；
购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。
2) 在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值
与其账面价值的差额计入当期投资收益； 购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收
益转为购买日所属当期投资收益。
    ③ 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。投资成本包括
与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的
公允价值作为投资成本；通过非货币性资产交换（该项交换具有商业实质）取得的长期股权投资，其投资成本以该项投资的
公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本；通过债务重组取得的长期股权投资，债权人将享有股份的公允价值确认
为对债务人的投资。
    （3）后续计量及损益确认方法
    对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对具有共同控制、重大影响的长期股权投资，采用权益法
核算。
    （4）减值测试方法及减值准备计提方法详见附注五、22、长期资产减值
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
16、固定资产
（1）确认条件
     指同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可靠地计量条件的，为生产商品、提
供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
（2）折旧方法
           类别              折旧方法               折旧年限             残值率              年折旧率
房屋建筑物            年限平均法            25 年                3%-5%                 3.8%-3.9%
机器设备              年限平均法            12 年                3%-5%                 7.9%-8.1%
运输设备              年限平均法            10 年                3%-5%                 9.5%-9.7%
其他设备              年限平均法            5年                  3%-5%                 19%-19.4%
无
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
不适用
17、在建工程
     （1）在建工程的类别
     公司在建工程包括装修工程、技术改造工程、大修理工程和固定资产新建等。
     （2）在建工程的计量
     在建工程以实际成本计价，按照实际发生的支出确定其工程成本，工程达到预定可使用状态前因进行试运转发生的净支
出计入工程成本。工程达到预定可使用状态前所取得的试运转过程中形成的、能够对外销售的产品，其发生的成本，计入在
建工程成本，销售或结转为产成品时，按实际销售收入或者预计售价冲减在建工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借
款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前，计入在建工程成本。
     （3）在建工程结转为固定资产的时点
     在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可
使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计
的价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。购建或者生产符合资本化
条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资
本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前根据其发生额予以资本化。
     （4）在建工程减值测试方法及减值准备计提方法详见附注五、202、长期资产减值
18、借款费用
     购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款或占用了一般借款发生的借款利息以及专门借款发生的辅助费
用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前，根据其资本化率计算的发生额予以资
本化。除此以外的其它借款费用在发生时计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产
活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。同时满足下列条件时，借款费用开始资
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者
承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者
生产活动已经开始。
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借
款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定为应予以资本化的费用。
    为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权
平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计
算确定。
    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。
在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生
产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用继续资本化。
    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止借款费用资本化。
19、生物资产
    生产性生物资产的确认和计量
    生产性生物资产，是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，本公司的生产性生物资产指为生产鲜
牛奶而养殖的奶牛。
    生产性生物资产按照实际成本进行初始计量，对于外购的生产性生物资产的成本包括购买价款、相关税费、运输费、保
险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。对于自行繁殖的生产性生物资产的成本，包括达到预定生产经营目的(成龄)
前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。
    对达到预定生产经营目的（成龄）的生产性生物资产采用平均年限法计算折旧，预计残值率为资产原值的5%，折旧年
限为6年，年折旧率为15.83%。
    生产性生物资产减值测试方法及减值准备计提方法详见附注五、22、长期资产减值
20、油气资产
不适用
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
    a、无形资产的确定标准和分类
    无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、
土地使用权等。
    b、无形资产的计量
    无形资产按成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，
按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
    c、无形资产的摊销
    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产
不予摊销，其中土地使用权自取得时起，在土地使用期内采用直线法分期平均摊销，不留残值。
    无形资产减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22、长期资产减值。
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）内部研究开发支出会计政策
    公司内部研究开发项目开发阶段的支出，符合下列各项时，确认为无形资产：
    a、从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性。
    b、具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
    c、无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
无形资产将在内部使用时，证明其有用性。
    d、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。
    e、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
22、长期资产减值
    对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产和生产性生物资产及对子公司、
合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，
则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在
减值迹象，每年均进行减值测试。
    减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的
公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协
议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市
场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以
及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所
产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，
如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现
金流入的最小资产组合。
    在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产
组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他
各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23、长期待摊费用
    长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，长期待摊费用按发生时的实际成本计
价，并在受益期限内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部
转入当期损益。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
    短期薪酬，是指企业在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，因解除与职
工的劳动关系给予的补偿除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费和生育
保险费等社会保险费，住房公积金，公会经费和职工教育费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短
期薪酬。公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或
允许计入资产成本的除外。
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）离职后福利的会计处理方法
    离职后福利，是指为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期
薪酬和辞退福利除外。公司将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。（一）设定提存计划：公司向独立的基
金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供服
务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。（二）设定受益计划：
除设定提存计划以外的离职后福利计划。
（3）辞退福利的会计处理方法
    辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。
公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：（一）企业不能单方
面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。（二）企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用
时。
    实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，
拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性记入当期损益。正式退休日之后的经济补偿（如正常养老退休金），按
照离职后福利处理。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
    其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、
长期利润分享计划等。公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存条件的，将根据设定的提存计划计算的应缴存金
额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。除此以外，企业将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成
部分：（1）服务成本。（2）其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。（3）重新计量其他长期职工净负债或净资产
所产生的变动。上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
25、预计负债
    （1）预计负债的确认标准
    当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关
的业务同时符合以下条件时，确认为负债：
    该义务是公司承担的现时义务；
    该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
    该义务的金额能够可靠地计量。
    （2）预计负债的计量方法
    预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种
结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：
    或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
    或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
    公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独
确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。
26、股份支付
    股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
     －以权益结算的股份支付
     用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额，
在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按
直线法计算计入相关成本或费用，在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
     用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公
允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得
日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
     －以现金结算的股份支付
     以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行
权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期
的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成
本或费用，相应增加负债。
     在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
27、优先股、永续债等其他金融工具
不适用
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
     （1）销售商品
     公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售商品收入：①已将商
品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施
有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地
计量。
     公司具体的销售收入确认方法是以产品送货单已经开出，产品已经从仓库中发出时确认收入。
     （2）提供劳务
     在同一年度内开始并完成的劳务，应当在完成劳务时确认收入。如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务
交易的结果能够可靠估计的情况下，公司于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。如提供劳务交易的结果不能
够可靠估计且已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按已经发生的劳务成本金额确认收入，并按相同金额结转成本；发
生的劳务成本预计不能够全部得到补偿的，按能够得到补偿的劳务成本金额确认收入，并按已经发生的劳务成本作为当期费
用；发生的劳务成本预计全部不能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本作为当期费用，不确认收入。
     （3）让渡资产使用权
     公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时确认让渡资产使用权收入。
     利息收入按使用货币资金的使用时间和适用利率计算确定。使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方
法计算确定。
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，自长
期资产可供使用时起，按照长期资产的预计使用期限，将递延收益分摊转入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接
计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
    （1）用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入
当期损益或冲减相关成本；
    （2）用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
    已确认的政府补助需要退回的，按下列情况分别进行处理：
    （1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
    （2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
    （3）属于其他情况的，直接计入当期损益。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
    所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性差异与适用所得税税率计算
的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递
延所得税负债及相应的递延所得税费用。
    （1）递延所得税资产的确认
    公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
但是同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：该项交易不是企业合并；交易
发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
    公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资
产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
    公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得
额为限，确认相应的递延所得税资产。
    （2）递延所得税负债的确认
    除下列情况产生的递延所得税负债以外，公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：①商誉的初始确认；
②同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该项交易不是企业合并；交易发生时既不影响会计利润也
不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
    公司对与子公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：投资企业能够控制暂
时性差异的转回的时间；该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
    （3）所得税费用计量
    公司将当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直
接在所有者权益中确认的交易或事项。
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
不适用
（2）融资租赁的会计处理方法
不适用
32、其他重要的会计政策和会计估计
不适用
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
      会计政策变更的内容和原因                      审批程序                                备注
财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了《关
于印发修订<企业会计准则第 16 号——
                                                                           公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助
政府补助>的通知》（财会〔2017〕15 号），
                                        第三届董事会第五次会议、第三届监事 采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1
对《企业会计准则第 16 号——政府补助》
                                        会第五次会议                       日至本准则实施日之间新增的政府补助
进行了修订，要求自 2017 年 6 月 12 日
                                                                           根据本准则进行调整。
起在所有执行企业会计准则的企业范围
内施行。
   该次会计政策变更，是公司执行财政部于2017年5月10日颁布的修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》(财会
[2017]15号)，而对公司会计政策和相关会计科目核算进行适当的变更和调整。该次会计政策变更和会计科目核算的调整，对
公司损益、总资产、净资产不产生影响，不涉及以前年度的追溯调整，目前亦对公司报表项目列报未产生相关影响。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
不适用
六、税项
1、主要税种及税率
                    税种                            计税依据                                税率
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
增值税                                应税销售额                        17%、13%
城市维护建设税                        应交流转税额                      7%
教育费附加                            应交流转税额                      3%
地方教育附加                          应交流转税额                      2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                       纳税主体名称                                          所得税税率
广东燕塘乳业股份有限公司                              15%
广东燕塘乳业股份有限公司红五月良种奶牛场分公司        免税
湛江燕塘澳新牧业有限公司                              免税
陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司                        免税
广东燕隆乳业科技有限公司                              25%
湛江燕塘乳业有限公司                                  25%
汕头市燕塘乳业有限公司                                25%
广东燕塘冷冻食品有限公司                              25%
广州燕塘优鲜达电子商务有限公司                        25%
2、税收优惠
    （1）增值税
    根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农产品免征增值税，广东燕塘乳业股份有限公司红五月
良种奶牛场分公司和湛江燕塘澳新牧业有限公司销售自产农产品享受免征增值税的优惠政策。
    （2）企业所得税
    根据自 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》及财税[2008]149号《关于发布享受企业
所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》，公司及子公司奶类初加工项目产品的所得享受免征企业所得税的优
惠政策。
    根据自 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，
企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税。广东燕塘乳业股份有限公司红五月良种奶牛场分公司、湛江燕塘澳新牧业有限公
司以及陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司从事奶牛饲养的所得享受免征企业所得税的优惠政策。
    根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火【2016】32号和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火【2016】
195号）有关规定，公司作为广东省2016年第一批1376家拟认定高新技术的企业于2016年11月30日进行公示，公示期为10个
工作日。截至报告日，认证手续已办理完毕。公司可享受15%的企业所得税优惠税率。
3、其他
不适用
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                                         单位： 元
                    项目                          期末余额                               期初余额
库存现金                                                         146,453.53                            145,253.22
银行存款                                                     120,902,014.84                         251,190,542.53
其他货币资金                                                     156,466.36                              91,054.99
合计                                                         121,204,934.73                         251,426,850.74
其他说明
     截至2017年6月30日，公司不存在抵押、冻结等对变现有限制或存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                         单位： 元
                    项目                          期末余额                               期初余额
其他说明：
无
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
                                                                                                         单位： 元
                    项目                          期末余额                               期初余额
（2）期末公司已质押的应收票据
                                                                                                         单位： 元
                           项目                                               期末已质押金额
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                         单位： 元
                    项目                      期末终止确认金额                      期末未终止确认金额
                                                                           广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
                                                                                                                          单位： 元
                             项目                                                      期末转应收账款金额
其他说明
无
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                          单位： 元
                                           期末余额                                                 期初余额
                         账面余额              坏账准备                       账面余额                坏账准备
       类别
                                                       计提比 账面价值                                                    账面价值
                      金额          比例    金额                            金额      比例       金额        计提比例
                                                         例
按信用风险特征组
                     54,828,9              2,821,92              52,007,04 46,738,             2,382,721                 44,356,104.
合计提坏账准备的                100.00%                  5.15%                       100.00%                     5.10%
                       69.60                   8.66                   0.94 826.42                      .54
应收账款
                     54,828,9              2,821,92              52,007,04 46,738,             2,382,721                 44,356,104.
合计                            100.00%                  5.15%                       100.00%                     5.10%
                       69.60                   8.66                   0.94 826.42                      .54
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                          单位： 元
                                                                            期末余额
              账龄
                                           应收账款                         坏账准备                           计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                       54,527,649.55                     2,706,513.76                             5.00%
1至2年                                                177,959.59                       53,387.87                            30.00%
2至3年                                                122,666.86                       61,333.43                            50.00%
3 年以上                                                 693.60                           693.60                           100.00%
合计                                               54,828,969.60                     2,821,928.66                             5.15%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 439,207.12 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                            单位： 元
                单位名称                            收回或转回金额                           收回方式
无
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                            单位： 元
                                项目                                              核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                            单位： 元
                                                                                                  款项是否由关联交
     单位名称          应收账款性质          核销金额          核销原因        履行的核销程序
                                                                                                        易产生
应收账款核销说明：
无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
     公    司     名       称          金      额                账龄           占总额的比例(%)       坏账准备期末余额
第一名                                       6,884,446.62      1年以内                       12.56%           864,426.34
第二名                                       4,495,634.80      1年以内                       8.20%            368,614.12
第三名                                       4,461,473.75      1年以内                       8.14%            379,068.77
第四名                                       3,392,570.31      1年以内                       6.19%            209,917.01
第五名                                       2,974,910.01      1年以内                       5.43%            161,412.66
            合 计                           22,209,035.49                                    40.51%         1,983,438.89
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其他说明：
无
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                                 单位： 元
                                       期末余额                                            期初余额
           账龄
                              金额                   比例                        金额                     比例
1 年以内                       25,835,744.88                  93.69%             34,371,639.25                     99.13%
1至2年                          1,452,539.54                  5.27%                     7,496.49                    0.02%
2至3年                                  0.00                  0.00%                         0.00                    0.00%
3 年以上                         287,811.60                   1.04%                 292,890.60                      0.85%
合计                           27,576,096.02             --                      34,672,026.34             --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
公司报告期末，预付款项余额中无账龄超过1年且金额重要的预付款项。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
             单位名称                  金额                   账龄          占总额的比例%                 款项性质
第一名                                    6,429,471.07 1年以内                           23.32%            材料款
第二名                                    3,763,186.60 1年以内                           13.65%            材料款
第三名                                    1,819,653.01 1年以内                            6.60%            材料款
第四名                                    1,693,735.20 1年以内                            6.14%            材料款
第五名                                    1,518,600.00 1年以内                            5.51%            材料款
              合 计                      15,224,645.88                                   55.21%
其他说明：
无
7、应收利息
（1）应收利息分类
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                             期末余额                                    期初余额
定期存款                                                             16,589.02                                  234,623.87
                                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计                                                                           16,589.02                                  234,623.87
（2）重要逾期利息
                                                                                                              是否发生减值及其判断
       借款单位                   期末余额                    逾期时间                    逾期原因
                                                                                                                       依据
其他说明：
无
8、应收股利
（1）应收股利
                                                                                                                              单位： 元
          项目(或被投资单位)                                  期末余额                                      期初余额
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
                                                                                                                              单位： 元
                                                                                                              是否发生减值及其判断
  项目(或被投资单位)              期末余额                      账龄                    未收回的原因
                                                                                                                       依据
其他说明：
无
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                              单位： 元
                                            期末余额                                                 期初余额
                          账面余额              坏账准备                         账面余额               坏账准备
       类别
                                                        计提比 账面价值                                                   账面价值
                        金额       比例       金额                             金额      比例        金额      计提比例
                                                         例
按信用风险特征组
                       4,855,09              1,469,66            3,385,436 5,160,0                1,390,845               3,769,159.4
合计提坏账准备的                  100.00%               30.27%                          100.00%                  26.95%
                           6.26                  0.02                    .24    05.39                   .91
其他应收款
                       4,855,09              1,469,66            3,385,436 5,160,0                1,390,845               3,769,159.4
合计                              100.00%               30.27%                          100.00%                  26.95%
                           6.26                  0.02                    .24    05.39                   .91
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位： 元
                                                                      期末余额
             账龄
                                        其他应收款                    坏账准备                      计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                   2,183,882.28                      93,543.57                          5.00%
1至2年                                         1,472,809.33                   441,842.80                        30.00%
2至3年                                          528,262.00                    264,131.00                        50.00%
3 年以上                                        670,142.65                    670,142.65                       100.00%
合计                                           4,855,096.26                 1,469,660.02                        30.27%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 279,471.73 元；本期收回或转回坏账准备金额 200,657.62 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                               单位： 元
                  单位名称                           转回或收回金额                             收回方式
无
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                               单位： 元
                             项目                                                    核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                               单位： 元
                                                                                                    款项是否由关联交
       单位名称        其他应收款性质        核销金额           核销原因          履行的核销程序
                                                                                                           易产生
其他应收款核销说明：
无
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                               单位： 元
                                                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                  款项性质                             期末账面余额                             期初账面余额
往来款                                                                   819,727.12                             648,006.04
押金及保证金                                                           2,750,564.41                            3,542,399.58
备用金及其他                                                           1,284,804.73                             969,599.77
合计                                                                   4,855,096.26                            5,160,005.39
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                      占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质             期末余额               账龄                              坏账准备期末余额
                                                                                      余额合计数的比例
第一名                保证金                       790,209.86 1-2 年                            16.28%          237,062.96
第二名                押金                         500,000.00 2-3 年                            10.30%          250,000.00
第三名                保证金                       250,000.00 1 年以内                           5.15%           12,500.00
第四名                押金                         224,592.00 1 年以内                           4.63%           11,229.60
第五名                借款                         220,800.00 3 年以上                           4.55%          220,800.00
合计                           --                 1,985,601.86           --                     40.90%          731,592.56
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                   预计收取的时间、金额
         单位名称            政府补助项目名称              期末余额               期末账龄
                                                                                                            及依据
无
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无。
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
其他说明：
无
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（1）存货分类
                                                                                                            单位： 元
                                  期末余额                                           期初余额
       项目
                  账面余额        跌价准备        账面价值          账面余额         跌价准备           账面价值
原材料            39,111,308.90     984,226.20    38,127,082.70     38,779,928.19          984,226.20   37,795,701.99
库存商品          25,279,148.27                   25,279,148.27     13,066,720.52                       13,066,720.52
消耗性生物资产       192,688.82                     192,688.82        237,424.62                          237,424.62
包装物            22,755,053.83                   22,755,053.83     17,827,097.07                       17,827,097.07
低值易耗品           766,546.40                     766,546.40        725,454.63                          725,454.63
委托加工物资       3,300,680.97                    3,300,680.97      2,848,052.44                        2,848,052.44
合计              91,405,427.19     984,226.20    90,421,200.99     73,484,677.47          984,226.20   72,500,451.27
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
                                                                                                            单位： 元
                                         本期增加金额                     本期减少金额
       项目       期初余额                                                                              期末余额
                                    计提            其他           转回或转销          其他
原材料               984,226.20                                                                           984,226.20
合计                 984,226.20                                                                           984,226.20
无
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
无
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
                                                                                                            单位： 元
                        项目                                                        金额
其他说明：
无
11、划分为持有待售的资产
                                                                                                            单位： 元
           项目           期末账面价值            公允价值              预计处置费用               预计处置时间
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其他说明：
无
12、一年内到期的非流动资产
                                                                                                              单位： 元
                  项目                              期末余额                                期初余额
其他说明：
无
13、其他流动资产
                                                                                                              单位： 元
                  项目                              期末余额                                期初余额
待抵扣进项税额                                                 17,639,024.60                           14,565,558.74
预缴所得税                                                       2,126,054.25                           6,171,959.19
理财产品                                                                                               25,000,000.00
合计                                                           19,765,078.85                           45,737,517.93
其他说明：
无
14、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                              单位： 元
                                         期末余额                                      期初余额
           项目
                          账面余额       减值准备     账面价值         账面余额        减值准备         账面价值
可供出售权益工具：       60,000,000.00               60,000,000.00     60,000,000.00                   60,000,000.00
     按成本计量的        60,000,000.00               60,000,000.00     60,000,000.00                   60,000,000.00
合计                     60,000,000.00               60,000,000.00     60,000,000.00                   60,000,000.00
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                                                                                                              单位： 元
可供出售金融资产分类     可供出售权益工具       可供出售债务工具                                       合计
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                              单位： 元
                                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                  账面余额                                       减值准备                     在被投资
被投资单                                                                                                                  本期现金
                                                                                                              单位持股
     位          期初         本期增加 本期减少      期末          期初      本期增加 本期减少      期末                       红利
                                                                                                                比例
广东粤垦
农业小额 40,000,000                               40,000,000
                                                                                                                13.30% 746,306.94
贷款股份                .00                                 .00
有限公司
北京广垦
太证投资 20,000,000                               20,000,000
                                                                                                                20.00%
中心（有                .00                                 .00
限合伙）
               60,000,000                         60,000,000
合计                                                                                                             --       746,306.94
                        .00                                 .00
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                                              单位： 元
可供出售金融资产分类             可供出售权益工具        可供出售债务工具                                              合计
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
                                                                                                                              单位： 元
可供出售权益工                                              公允价值相对于      持续下跌时间
                          投资成本       期末公允价值                                            已计提减值金额 未计提减值原因
       具项目                                               成本的下跌幅度        （个月）
其他说明
无
15、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
                                                                                                                              单位： 元
                                              期末余额                                             期初余额
    项目
                          账面余额            减值准备            账面价值        账面余额         减值准备             账面价值
（2）期末重要的持有至到期投资
                                                                                                                              单位： 元
          债券项目                     面值                       票面利率              实际利率                      到期日
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（3）本期重分类的持有至到期投资
无
其他说明
无
16、长期应收款
（1）长期应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                                     期末余额                                      期初余额
          项目                                                                                             折现率区间
                        账面余额     坏账准备        账面价值    账面余额          坏账准备    账面价值
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
无
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
其他说明
无
17、长期股权投资
                                                                                                                 单位： 元
                                                        本期增减变动
被投资单                                 权益法下                        宣告发放                                减值准备
             期初余额                                其他综合 其他权益              计提减值          期末余额
     位                 追加投资 减少投资 确认的投                       现金股利              其他              期末余额
                                                     收益调整   变动                  准备
                                          资损益                          或利润
一、合营企业
二、联营企业
其他说明
无
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
                                                                        广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
                                                                                                               单位： 元
                    项目                                  账面价值                        未办妥产权证书原因
其他说明
无
19、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                               单位： 元
         项目              房屋建筑物          机器设备              运输设备         其他设备            合计
一、账面原值：
     1.期初余额             196,999,603.08     194,763,092.75        31,636,916.68      9,052,485.89    432,452,098.40
     2.本期增加金额            575,421.40        2,073,919.50         6,029,480.85       407,422.79       9,086,244.54
       （1）购置               343,000.40        1,362,551.50         5,988,360.85       337,124.79       8,031,037.54
       （2）在建工程
                               232,421.00          711,368.00            41,120.00        70,298.00       1,055,207.00
转入
       （3）企业合并
增加
     3.本期减少金额                     0.00     3,458,403.43           309,206.00       110,517.37       3,878,126.80
       （1）处置或报
                                        0.00     3,458,403.43           309,206.00       110,517.37       3,878,126.80
废
     4.期末余额             197,575,024.48     193,378,608.82        37,357,191.53      9,349,391.31    437,660,216.14
二、累计折旧
     1.期初余额              39,757,161.31     110,760,122.81        13,585,236.73      6,125,046.75    170,227,567.60
     2.本期增加金额           3,777,597.05       5,056,916.77         1,571,506.41       448,070.80      10,854,091.03
       （1）计提              3,777,597.05       5,056,916.77         1,571,506.41       448,070.80      10,854,091.03
     3.本期减少金额                     0.00     2,866,787.94           249,802.17        82,460.14       3,199,050.25
       （1）处置或报                    0.00     2,866,787.94           249,802.17        82,460.14       3,199,050.25
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
废
     4.期末余额            43,534,758.36    112,950,251.64         14,906,940.97        6,490,657.41     177,882,608.38
三、减值准备
     1.期初余额                      0.00     1,170,558.16           237,442.10                  0.00      1,408,000.26
     2.本期增加金额                  0.00              0.00                  0.00                0.00              0.00
       （1）计提                     0.00              0.00                  0.00                0.00              0.00
     3.本期减少金额                  0.00      214,790.79                    0.00                0.00        214,790.79
       （1）处置或报
                                     0.00      214,790.79                    0.00                0.00        214,790.79
废
     4.期末余额                      0.00      955,767.37            237,442.10                  0.00      1,193,209.47
四、账面价值
     1.期末账面价值       154,040,266.12     79,472,589.81         22,212,808.46        2,858,733.90     258,584,398.29
     2.期初账面价值       157,242,441.77     82,832,411.78         17,814,237.85        2,927,439.14     260,816,530.54
（2）暂时闲置的固定资产情况
                                                                                                              单位： 元
         项目             账面原值          累计折旧              减值准备            账面价值             备注
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
                                                                                                              单位： 元
           项目                账面原值                累计折旧                 减值准备                账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
                                                                                                              单位： 元
                            项目                                                    期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
                                                                                                              单位： 元
                   项目                                账面价值                            未办妥产权证书的原因
其他说明
无
                                                                                    广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
20、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                                   单位： 元
                                              期末余额                                                   期初余额
          项目
                           账面余额           减值准备              账面价值             账面余额        减值准备            账面价值
湛江燕塘乳业二
期扩建工程建筑              2,623,677.38                             2,623,677.38        2,623,677.38                        2,623,677.38
工程
陆丰牧场建造工
                            6,459,032.00                             6,459,032.00        3,396,663.99                        3,396,663.99
程
日产 600 吨乳品
                          252,514,756.29                           252,514,756.29    177,191,573.87                        177,191,573.87
生产基地项目
设备安装工程                5,901,488.37                             5,901,488.37        4,498,650.29                        4,498,650.29
合计                      267,498,954.04                           267,498,954.04    187,710,565.53                        187,710,565.53
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                                   单位： 元
                                              本期转                            工程累                        其中：本
                                                          本期其                                    利息资               本期利
项目名                    期初余    本期增    入固定                 期末余     计投入     工程进             期利息                资金来
             预算数                                       他减少                                    本化累               息资本
     称                     额      加金额    资产金                   额       占预算       度               资本化                    源
                                                           金额                                     计金额                化率
                                                额                               比例                          金额
湛江燕
塘乳业
二期扩       66,640,0 2,623,67                                       2,623,67
                                                                                 3.94% 3.94%                                       其他
建工程            00.00      7.38                                        7.38
建筑工
程
陆丰牧
             43,232,5 3,396,66 3,457,36 395,000.                     6,459,03
场建造                                                                          14.94% 14.94%                                      其他
                  00.00      3.99      8.01          00                  2.00
工程
日产 600
吨乳品
             294,163, 177,191, 75,323,1                              252,514,                       384,077. 384,077.              募股资
生产基                                                                          85.84% 85.84%                            100.00%
                 300.00    573.87     82.42                           756.29                             17         17             金
地基建
工程
设备安                    4,498,65 2,063,04 660,207.                 5,901,48
                                                                                                                                   其他
装工程                       0.29      5.08          00                  8.37
                                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
              404,035, 187,710, 80,843,5 1,055,20               267,498,                        384,077. 384,077.
合计                                                                         --         --                          100.00%      --
               800.00    565.53   95.51       7.00               954.04                              17       17
（3）本期计提在建工程减值准备情况
                                                                                                                              单位： 元
                     项目                                 本期计提金额                                     计提原因
其他说明
无
21、工程物资
                                                                                                                              单位： 元
                     项目                                   期末余额                                       期初余额
其他说明：
无
22、固定资产清理
                                                                                                                              单位： 元
                     项目                                   期末余额                                       期初余额
其他说明：
无
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                              单位： 元
       项目             种植业                       畜牧养殖业                              林业         水产业          合计
                                     成母牛            青年牛              牛犊
一、账面原值
     1.期初余额                    67,893,772.24 26,473,201.15        3,545,670.32                                     97,912,643.71
     2.本期增加
                                    9,814,799.14 17,153,853.10        5,357,617.12                                     32,326,269.39
金额
       (1)外购
       (2)自行培
                                                     9,772,064.11     5,357,617.12                                     15,129,681.23
育
（3）转群                           9,814,799.14     7,381,789.02                                                      17,196,588.16
                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
  3.本期减少
                9,381,102.71 10,846,905.87    7,381,789.02                            27,609,797.60
金额
    (1)处置     9,381,102.71   1,032,106.73                                           10,413,209.44
    (2)其他
（3）转群                      9,814,799.14   7,381,789.02                            17,196,588.16
  4.期末余额   68,327,468.67 32,780,148.41    1,521,498.42                           102,629,115.50
二、累计折旧
  1.期初余额   19,881,871.00                                                          19,881,871.00
  2.本期增加
                5,324,857.37                                                           5,324,857.37
金额
    (1)计提     5,324,857.37                                                           5,324,857.37
  3.本期减少
                3,694,479.79                                                           3,694,479.79
金额
    (1)处置     3,694,479.79                                                           3,694,479.79
    (2)其他
  4.期末余额   21,512,248.57                                                          21,512,248.57
三、减值准备
  1.期初余额
  2.本期增加
金额
    (1)计提
  3.本期减少
金额
    (1)处置
    (2)其他
  4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面
               46,815,220.10 32,780,148.41    1,521,498.42                            81,116,866.93
价值
  2.期初账面
               48,011,901.24 26,473,201.15    3,545,670.32                            78,030,772.71
价值
                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
                                                                                              单位： 元
         项目          土地使用权          专利权   非专利技术      信息系统软件           合计
一、账面原值
     1.期初余额          33,036,184.00                                   4,052,031.98     37,088,215.98
     2.本期增加金
                                    0.00                                  365,000.00        365,000.00
额
         （1）购置                                                        365,000.00        365,000.00
         （2）内部研
                                                                                                   0.00
发
         （3）企业合
                                                                                                   0.00
并增加
                                                                                                   0.00
  3.本期减少金额                    0.00                                         0.00              0.00
         （1）处置                                                                                 0.00
                                                                                                   0.00
     4.期末余额          33,036,184.00                                   4,417,031.98     37,453,215.98
二、累计摊销                                                                                       0.00
     1.期初余额           3,777,664.10                                   2,558,324.18      6,335,988.28
     2.本期增加金
                           315,156.24                                     326,832.58        641,988.82
额
         （1）计提         315,156.24                                     326,832.58        641,988.82
                                                                                                   0.00
     3.本期减少金
                                    0.00                                         0.00              0.00
额
         （1）处置                                                                                 0.00
                                                                                                   0.00
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     4.期末余额              4,092,820.34                                             2,885,156.76      6,977,977.10
三、减值准备                                                                                                    0.00
     1.期初余额                                                                                                 0.00
     2.本期增加金
                                     0.00                                                     0.00              0.00
额
       （1）计提                                                                                                0.00
                                                                                                                0.00
     3.本期减少金
                                     0.00                                                     0.00              0.00
额
     （1）处置                                                                                                  0.00
                                                                                                                0.00
     4.期末余额                      0.00                                                     0.00              0.00
四、账面价值                                                                                                    0.00
     1.期末账面价
                            28,943,363.66                                             1,531,875.22     30,475,238.88
值
     2.期初账面价
                            29,258,519.90                                             1,493,707.80     30,752,227.70
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
                                                                                                           单位： 元
                   项目                                    账面价值                   未办妥产权证书的原因
其他说明：
无
26、开发支出
                                                                                                           单位： 元
     项目        期初余额                   本期增加金额                      本期减少金额               期末余额
其他说明
无
27、商誉
（1）商誉账面原值
                                                                                                           单位： 元
被投资单位名称        期初余额                    本期增加                      本期减少               期末余额
                                                                             广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
或形成商誉的事
    项
湛江燕塘澳新牧
                       397,571.49                                                                                  397,571.49
业有限公司
       合计            397,571.49                                                                                  397,571.49
（2）商誉减值准备
                                                                                                                    单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事      期初余额                    本期增加                                 本期减少                期末余额
    项
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
无
其他说明
无
28、长期待摊费用
                                                                                                                    单位： 元
    项目            期初余额            本期增加金额              本期摊销金额        其他减少金额         期末余额
租赁资产改造支出            189,500.05                                       15,489.63                             174,010.42
冰柜摊销                                            1,008,858.09            121,267.55                             887,590.54
合计                        189,500.05              1,008,858.09            136,757.18                           1,061,600.96
其他说明
无
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                                    单位： 元
                                            期末余额                                                期初余额
             项目
                          可抵扣暂时性差异              递延所得税资产            可抵扣暂时性差异         递延所得税资产
资产减值准备                         5,111,218.20                   802,179.99             4,803,538.70            733,266.82
费用时间性差异影响数                15,836,169.16                  2,379,143.99           17,288,592.08          2,596,229.83
合计                                20,947,387.36                  3,181,323.98           22,092,130.78          3,329,496.65
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                      单位： 元
                                             期末余额                                            期初余额
          项目
                            应纳税暂时性差异        递延所得税负债            应纳税暂时性差异          递延所得税负债
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                                      单位： 元
                           递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
          项目
                              期末互抵金额          或负债期末余额              期初互抵金额            或负债期初余额
递延所得税资产                                                 3,181,323.98                                        3,329,496.65
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                                期末余额                                    期初余额
可抵扣亏损                                                             6,545,146.28                                3,968,567.87
合计                                                                   6,545,146.28                                3,968,567.87
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                                      单位： 元
             年份                       期末金额                         期初金额                           备注
2018 年
2019 年
2020 年
2021 年                                         3,968,567.87                     3,968,567.87
                                                                                                半年度亏损，资产负债表日不
2022 年                                         2,576,578.41
                                                                                                能完全确定是否可抵扣。
合计                                            6,545,146.28                     3,968,567.87                --
其他说明：
无
30、其他非流动资产
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                                期末余额                                    期初余额
预付长期资产购置款                                                  138,824,001.79                                78,001,291.38
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计                                                        138,824,001.79                        78,001,291.38
其他说明：
无
31、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                      单位： 元
                    项目                         期末余额                              期初余额
信用借款                                                     10,000,000.00                        70,000,000.00
合计                                                         10,000,000.00                        70,000,000.00
短期借款分类的说明：
无
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
                                                                                                      单位： 元
       借款单位            期末余额              借款利率                逾期时间             逾期利率
其他说明：
无
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                                                      单位： 元
                    项目                         期末余额                              期初余额
其他说明：
无
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
                                                                                                      单位： 元
                    种类                         期末余额                              期初余额
本期末已到期未支付的应付票据总额为元。
                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
35、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                               单位： 元
               项目                       期末余额                              期初余额
1 年以内                                             100,864,033.71                        88,598,673.57
1-2 年                                                  295,782.93                          2,638,028.99
2-3 年                                                  519,439.56                           167,752.25
3 年以上                                               1,424,468.64                         1,527,792.97
合计                                                 103,103,724.84                        92,932,247.78
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                               单位： 元
               项目                       期末余额                        未偿还或结转的原因
其他说明：
无
36、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                               单位： 元
               项目                       期末余额                              期初余额
1 年以内                                              16,460,459.57                        13,666,270.45
1-2 年                                                  152,423.95                           338,237.48
2-3 年                                                    30,911.72                            41,737.87
3 年以上                                                  90,972.14                            90,972.14
合计                                                  16,734,767.38                        14,137,217.94
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
                                                                                               单位： 元
               项目                       期末余额                        未偿还或结转的原因
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
                                                                                               单位： 元
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                          项目                                                金额
其他说明：
无
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                                   单位： 元
         项目                期初余额            本期增加             本期减少              期末余额
一、短期薪酬                     16,961,125.74     64,365,623.39         69,016,068.33         12,310,680.80
二、离职后福利-设定提
                                                    3,759,804.68          3,759,804.68
存计划
三、辞退福利                                           60,275.08            60,275.08
合计                             16,961,125.74     68,185,703.15         72,836,148.09         12,310,680.80
（2）短期薪酬列示
                                                                                                   单位： 元
         项目                期初余额            本期增加             本期减少              期末余额
1、工资、奖金、津贴和
                                 16,531,475.82     55,523,878.08         60,140,186.77         11,915,167.13
补贴
2、职工福利费                                       2,152,026.45          2,152,026.45
3、社会保险费                                       2,600,292.44          2,600,292.44
     其中：医疗保险费                               2,052,466.53          2,052,466.53
             工伤保险费                                84,449.64            84,449.64
             生育保险费                               232,450.80           232,450.80
                   大病
                                                      100,286.50           100,286.50
保险费
                   补充
                                                      130,638.97           130,638.97
医疗保险费
4、住房公积金                       49,250.00       2,952,615.50          2,943,325.50            58,540.00
5、工会经费和职工教育
                                   380,399.92       1,136,810.92          1,180,237.17           336,973.67
经费
合计                             16,961,125.74     64,365,623.39         69,016,068.33         12,310,680.80
（3）设定提存计划列示
                                                                                                   单位： 元
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
         项目               期初余额             本期增加               本期减少              期末余额
1、基本养老保险                                      3,667,845.60           3,667,845.60
2、失业保险费                                           91,959.08             91,959.08
合计                                                 3,759,804.68           3,759,804.68
其他说明：
无
38、应交税费
                                                                                                    单位： 元
                  项目                           期末余额                              期初余额
增值税                                                       7,563,716.05                         5,213,988.83
企业所得税                                                   2,425,999.79                          562,467.58
个人所得税                                                    277,059.92                           293,655.54
城市维护建设税                                                529,460.12                           364,979.22
教育费附加                                                    226,911.47                           156,419.65
印花税及其他                                                  258,985.28                            52,692.42
地方教育附加                                                  151,274.32                           104,279.77
合计                                                        11,433,406.95                         6,748,483.01
其他说明：
无
39、应付利息
                                                                                                    单位： 元
                  项目                           期末余额                              期初余额
合计                                                                 0.00                                 0.00
重要的已逾期未支付的利息情况：
                                                                                                    单位： 元
                借款单位                         逾期金额                              逾期原因
其他说明：
无
40、应付股利
                                                                                                    单位： 元
                  项目                           期末余额                              期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
                                                        广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
无
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                              单位： 元
                 项目                     期末余额                             期初余额
押金及保证金                                         24,851,538.90                        21,951,085.95
预计促销款项                                         15,798,983.01                        26,618,351.58
往来款及其他                                          1,540,745.44                         1,901,932.59
定增认购保证金                                        5,374,979.65                        24,374,976.76
合计                                                 47,566,247.00                        74,846,346.88
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
                                                                                              单位： 元
                 项目                     期末余额                       未偿还或结转的原因
其他说明
账龄超过1年的其他应付款主要为公司收取经销商的经营保证金和包装物押金等。
42、划分为持有待售的负债
                                                                                              单位： 元
                 项目                     期末余额                             期初余额
其他说明：
无
43、一年内到期的非流动负债
                                                                                              单位： 元
                 项目                     期末余额                             期初余额
其他说明：
无
44、其他流动负债
                                                                                              单位： 元
                 项目                     期末余额                             期初余额
短期应付债券的增减变动：
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                                           单位： 元
                                                                     按面值计 溢折价摊
债券名称     面值     发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行                       本期偿还          期末余额
                                                                      提利息     销
其他说明：
无
45、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                           单位： 元
                    项目                             期末余额                                期初余额
保证借款                                                        38,768,078.39
合计                                                            38,768,078.39                                  0.00
长期借款分类的说明：
此表借款为燕隆乳业长期借款，公司承担连带保证责任。
其他说明，包括利率区间：
年利率为4.5%-5.0%之间。
46、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                           单位： 元
                    项目                             期末余额                                期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                           单位： 元
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
无
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
无
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                           单位： 元
发行在外的                 期初                本期增加                  本期减少                   期末
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 金融工具      数量      账面价值      数量       账面价值     数量     账面价值       数量      账面价值
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
无
其他说明
无
47、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                  单位： 元
               项目                               期末余额                           期初余额
其他说明：
无
48、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
                                                                                                  单位： 元
               项目                               期末余额                           期初余额
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
                                                                                                  单位： 元
               项目                              本期发生额                        上期发生额
计划资产：
                                                                                                  单位： 元
               项目                              本期发生额                        上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
                                                                                                  单位： 元
               项目                              本期发生额                        上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
无
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
无
其他说明：
无
                                                                             广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
49、专项应付款
                                                                                                                       单位： 元
         项目             期初余额               本期增加              本期减少           期末余额              形成原因
其他说明：
无
50、预计负债
                                                                                                                       单位： 元
                项目                       期末余额                          期初余额                       形成原因
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
51、递延收益
                                                                                                                       单位： 元
         项目             期初余额               本期增加              本期减少           期末余额              形成原因
政府补助                    9,326,856.53          10,826,400.00         10,331,669.68        9,821,586.85
合计                        9,326,856.53          10,826,400.00         10,331,669.68        9,821,586.85          --
涉及政府补助的项目：
                                                                                                                       单位： 元
                                      本期新增补助金 本期计入营业外                                           与资产相关/与收
      负债项目         期初余额                                                其他变动        期末余额
                                            额              收入金额                                              益相关
中央财政农业保
                       2,025,232.00                                                            2,025,232.00 与收益相关
险保费补贴资金
粤港关键领域重
点突破招标项目
资金(乳制品质
                          99,000.00                            12,375.00                          86,625.00 与资产相关
量安全生命周期
智能溯源平台应
用)
土地治理（农业
                         744,707.91                            23,819.22                         720,888.69 与资产相关
综合开发项目）
热带奶牛标准化
健康养殖技术推            85,888.67                               6,249.06                        79,639.61 与资产相关
广
全谷物酸奶产业
化关键技术及功           600,000.00                                   0.00                       600,000.00 与资产相关
能研究
                                                                       广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
农机购置补贴款        1,234,127.45                        90,961.68                      1,143,165.77 与资产相关
牛流行热综合防
控技术研究与应             50,000.00                        1,329.00                        48,671.00 与资产相关
用
环境保护专项资
                          112,079.49                      10,416.72                        101,662.77 与资产相关
金
广东省 2015 年中
央财政农业机械
                           42,875.00                        2,625.00                        40,250.00 与资产相关
购置补贴（拖拉
机）
标准化规模养殖
                      2,552,618.55                       171,671.94                      2,380,946.61 与资产相关
建设项目
UHT 技术改造专
                      1,181,999.88                       102,333.36                      1,079,666.52 与资产相关
项资金款
2015 年规模化禽
畜养殖业\"以奖             510,223.90                      29,583.36                        480,640.54 与资产相关
促减\"资金
污染治理项目及
                           88,103.68                        3,905.34                        84,198.34 与资产相关
设施改造
企业研发经费后
                                        5,876,400.00    5,876,400.00                             0.00 与收益相关
补助专项项目
市长质量奖                              1,000,000.00    1,000,000.00                             0.00 与收益相关
高企培育补贴款                          3,000,000.00    3,000,000.00                             0.00 与收益相关
乳制品智能冷链
物流关键技术示                           450,000.00                                        450,000.00 与资产相关
范
直属垦区文化信
息资源共享工程                           500,000.00                                        500,000.00 与资产相关
建设
合计                  9,326,856.53     10,826,400.00   10,331,669.68                     9,821,586.85       --
其他说明：
无
52、其他非流动负债
                                                                                                            单位： 元
                   项目                                期末余额                               期初余额
其他说明：
无
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
53、股本
                                                                                                                  单位：元
                                                             本次变动增减（+、-）
                    期初余额                                                                                 期末余额
                                    发行新股          送股        公积金转股        其他         小计
股份总数          157,350,000.00                                                                           157,350,000.00
其他说明：
无
54、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
无
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                                 单位： 元
发行在外的                 期初                      本期增加                  本期减少                   期末
 金融工具           数量       账面价值        数量          账面价值     数量        账面价值     数量       账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
无
其他说明：
无
55、资本公积
                                                                                                                 单位： 元
           项目                    期初余额                  本期增加               本期减少              期末余额
资本溢价（股本溢价）                319,405,903.55                                                         319,405,903.55
合计                                319,405,903.55                                                         319,405,903.55
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、库存股
                                                                                                                 单位： 元
           项目                    期初余额                  本期增加               本期减少              期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
57、其他综合收益
                                                                                                           单位： 元
                                                                      本期发生额
                                                本期所得 减：前期计入                         税后归属
                项目               期初余额                             减：所得税 税后归属               期末余额
                                                税前发生 其他综合收益                         于少数股
                                                                           费用    于母公司
                                                  额     当期转入损益                            东
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
58、专项储备
                                                                                                           单位： 元
         项目                 期初余额               本期增加               本期减少             期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
59、盈余公积
                                                                                                           单位： 元
         项目                 期初余额               本期增加               本期减少             期末余额
法定盈余公积                    45,082,959.12                                                          45,082,959.12
合计                            45,082,959.12                                                          45,082,959.12
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
60、未分配利润
                                                                                                           单位： 元
                       项目                                本期                               上期
调整前上期末未分配利润                                            330,371,087.74                      272,897,972.67
调整后期初未分配利润                                              330,371,087.74                      272,897,972.67
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                 60,209,618.23                      106,087,416.38
减：提取法定盈余公积                                                                                    9,276,801.31
     应付普通股股利                                                23,602,500.00                       39,337,500.00
期末未分配利润                                                    366,978,205.97                      330,371,087.74
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
                                                                    广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
61、营业收入和营业成本
                                                                                                                 单位： 元
                                       本期发生额                                        上期发生额
           项目
                               收入                    成本                      收入                     成本
主营业务                       563,968,768.13         367,293,537.25             491,044,133.11       311,729,281.88
其他业务                         9,845,742.84            7,243,964.95              6,292,663.26            5,159,860.52
合计                           573,814,510.97         374,537,502.20             497,336,796.37       316,889,142.40
62、税金及附加
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                              本期发生额                               上期发生额
城市维护建设税                                                    2,336,677.55                             2,405,357.63
教育费附加                                                        1,669,055.39                             1,717,992.61
房产税                                                             128,877.42
土地使用税                                                          72,608.56
车船使用税                                                          17,930.72
印花税                                                             370,827.68
营业税                                                                                                      -138,195.69
合计                                                              4,595,977.32                             3,985,154.55
其他说明：
无
63、销售费用
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                              本期发生额                               上期发生额
职工薪酬                                                         15,700,444.13                            10,536,912.77
运输费                                                           41,464,391.52                            33,602,272.46
广告宣传及促销费用                                               35,673,824.13                            34,173,055.62
办公及修理费                                                      1,196,717.06                             1,202,717.04
业务招待费                                                         340,923.24                                327,869.95
                                        广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
折旧费                                 412,837.52                           357,319.75
差旅费                                2,057,435.20                         1,685,562.75
商品损耗费                            1,829,240.39                         2,368,272.17
物料消耗                              3,787,239.51                         5,311,976.35
其他费用                              1,816,398.00                          641,934.03
合计                             104,279,450.70                           90,207,892.89
其他说明：
无
64、管理费用
                                                                              单位： 元
                 项目   本期发生额                           上期发生额
职工薪酬                             19,665,034.20                        17,991,854.07
办公及修理费                          2,352,305.36                         2,588,066.54
差旅费                                 546,614.73                           534,602.35
业务招待费                             433,516.17                           442,400.21
折旧费及摊销                          1,590,802.23                         1,625,128.20
税金                                                                        587,023.94
物料消耗                               503,597.78                            82,210.56
聘请中介机构费                         912,574.85                          1,010,537.49
其他费用                              1,217,081.93                         2,035,584.27
合计                                 27,221,527.25                        26,897,407.63
其他说明：
无
65、财务费用
                                                                              单位： 元
                 项目   本期发生额                           上期发生额
利息支出                               316,552.92                           552,863.20
减：利息收入                           787,916.79                           931,848.87
手续费及其他                           278,882.83                           204,078.44
合计                                   -192,481.04                          -174,907.23
其他说明：
无
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
66、资产减值损失
                                                                                                              单位： 元
                    项目                         本期发生额                                  上期发生额
一、坏账损失                                                      519,096.91                                 583,807.16
二、存货跌价损失                                                                                               -9,831.88
十、生产性生物资产减值损失                                                                                   597,789.05
合计                                                              519,096.91                                1,171,764.33
其他说明：
无
67、公允价值变动收益
                                                                                                              单位： 元
       产生公允价值变动收益的来源                本期发生额                                  上期发生额
其他说明：
无
68、投资收益
                                                                                                              单位： 元
                     项目                            本期发生额                                上期发生额
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                 746,306.94
短期理财产品持有期间的投资收益                                       210,136.99                             2,124,960.28
合计                                                                 956,443.93                             2,124,960.28
其他说明：
无
69、其他收益
                                                                                                              单位： 元
           产生其他收益的来源                    本期发生额                                  上期发生额
70、营业外收入
                                                                                                              单位： 元
                                                                                           计入当期非经常性损益的金
             项目                   本期发生额                    上期发生额
                                                                                                      额
非流动资产处置利得合计                       125,108.36                        16,768.89                     125,108.36
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其中：固定资产处置利得                            11,873.77                                                   11,873.77
政府补助                                     10,331,669.68                     4,476,223.81               10,331,669.68
其他                                             201,516.26                      378,887.16                 201,516.26
合计                                         10,658,294.30                     4,871,879.86               10,658,294.30
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                              单位： 元
                                                       补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
 补助项目       发放主体     发放原因    性质类型
                                                       响当年盈亏         贴          额           额      与收益相关
                                        因从事国家
                                        鼓励和扶持
                                        特定行业、产
农机购置补 广东省农垦
                            补助        业而获得的 是               否               97,461.66   97,461.66 与资产相关
贴款           总局
                                        补助（按国家
                                        级政策规定
                                        依法取得）
                                        因从事国家
                                        鼓励和扶持
                                        特定行业、产
环境保护专 广州市财政
                            补助        业而获得的 是               否               10,416.72   10,416.72 与资产相关
项资金         局国库
                                        补助（按国家
                                        级政策规定
                                        依法取得）
                                        因研究开发、
UHT 技术改
               湛江市麻章               技术更新及
造专项资金                  补助                       是           否               95,833.38   95,833.38 与资产相关
               区财政局                 改造等获得
款
                                        的补助
                                        因从事国家
                                        鼓励和扶持
土地治理（农                            特定行业、产
               广东省农垦
业综合开发                  补助        业而获得的 是               否               23,819.22   23,819.22 与资产相关
               总局
项目）                                  补助（按国家
                                        级政策规定
                                        依法取得）
                                        因从事国家
                                        鼓励和扶持
热带奶牛标                              特定行业、产
               广东省农垦
准化健康养                  补助        业而获得的 是               否                6,249.06    8,483.82 与资产相关
               总局
殖技术推广                              补助（按国家
                                        级政策规定
                                        依法取得）
粤港关键领 广州市天河 补助              因研究开发、是              否               12,375.00   12,375.00 与资产相关
                                                            广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
域重点突破 区财政局                技术更新及
招标项目资                         改造等获得
金(乳制品质                        的补助
量安全生命
周期智能溯
源平台应用)
                                   因从事国家
                                   鼓励和扶持
标准化规模
                                   特定行业、产
养殖建设项 阳东县财政
                            补助   业而获得的 是       否               64,120.44   64,120.44 与资产相关
目（沼气池建 局
                                   补助（按国家
设）
                                   级政策规定
                                   依法取得）
                                   因从事国家
                                   鼓励和扶持
2015 年规模
                                   特定行业、产
化禽畜养殖 广东省遂溪
                            补助   业而获得的 是       否               29,583.36   29,583.36 与资产相关
业\"以奖促减 县财政局
                                   补助（按国家
\"资金
                                   级政策规定
                                   依法取得）
                                   因研究开发、
清洁生产企 湛江市麻章              技术更新及
                            补助                  是   否                           20,000.00 与收益相关
业奖励         区财政局            改造等获得
                                   的补助
                                   因从事国家
广东省 2015                        鼓励和扶持
年中央财政                         特定行业、产
               广东省遂溪
农业机械购                  补助   业而获得的 是       否                2,625.00    2,625.00 与资产相关
               县财政局
置补贴（拖拉                       补助（按国家
机）                               级政策规定
                                   依法取得）
                                   因从事国家
                                   鼓励和扶持
                                   特定行业、产
标准化养殖 广东省农垦
                            补助   业而获得的 是       否              107,551.50            与资产相关
补助资金       总局
                                   补助（按国家
                                   级政策规定
                                   依法取得）
                                   因从事国家
               广州市天河
环保设施改                         鼓励和扶持
               区环境保护 补助                    是   否                3,905.34            与资产相关
造款                               特定行业、产
               局
                                   业而获得的
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                      补助（按国家
                                      级政策规定
                                      依法取得）
                                      因符合地方
                                      政府招商引
土地置换补 广州开发区
                          补助        资等地方性 是        否                            4,111,505.21 与收益相关
偿款         财政国库
                                      扶持政策而
                                      获得的补助
                                      因从事国家
                                      鼓励和扶持
牛流行热综                            特定行业、产
             广东省科技
合防控技术                补助        业而获得的 是        否                1,329.00                   与资产相关
             厅
研究与应用                            补助（按国家
                                      级政策规定
                                      依法取得）
                                      因从事国家
                                      鼓励和扶持
企业研发经                            特定行业、产
             广州市天河
费后补助专                补助        业而获得的 是        否             5,876,400.00                  与收益相关
             区财政局
项项目                                补助（按国家
                                      级政策规定
                                      依法取得）
                                      因从事国家
                                      鼓励和扶持
             广州市财政               特定行业、产
市长质量奖 局国库支付 奖励            业而获得的 是        否             1,000,000.00                  与收益相关
             分局                     补助（按国家
                                      级政策规定
                                      依法取得）
                                      因符合地方
                                      政府招商引
高企培育补 广州市天河
                          补助        资等地方性 是        否             3,000,000.00                  与收益相关
贴款         区财政局
                                      扶持政策而
                                      获得的补助
                                                                          10,331,669.6
合计                --           --        --         --          --                     4,476,223.81       --
其他说明：
无
71、营业外支出
                                                                                                           单位： 元
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                                                           计入当期非经常性损益的金
             项目                  本期发生额                    上期发生额
                                                                                                      额
非流动资产处置损失合计                    3,463,286.09                    2,987,137.55                      3,463,286.09
其中：固定资产处置损失                      328,391.47                     158,711.59                        328,391.47
对外捐赠                                         3,000.00                      52,842.00                        3,000.00
其他                                            49,298.26                  468,709.52                         49,298.26
合计                                      3,515,584.35                    3,508,689.07                      3,515,584.35
其他说明：
无
72、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                               单位： 元
                    项目                           本期发生额                                上期发生额
当期所得税费用                                                  8,396,490.58                               13,794,069.14
递延所得税费用                                                   148,172.67                                  -590,402.11
合计                                                            8,544,663.25                               13,203,667.03
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                               单位： 元
                           项目                                                   本期发生额
利润总额                                                                                                   70,952,591.51
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                            10,642,888.73
子公司适用不同税率的影响                                                                                    2,041,356.49
调整以前期间所得税的影响                                                                                     -434,459.31
非应税收入的影响                                                                                             -996,590.93
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                           -1,230,378.67
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏
                                                                                                             644,144.60
损的影响
从事奶牛饲养的所得享受免征企业所得税                                                                       -2,107,414.48
其他纳税调减事项影响                                                                                          -14,883.18
所得税费用                                                                                                  8,544,663.25
其他说明
无
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
73、其他综合收益
详见附注五、57、其他综合收益。
74、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                         单位： 元
                 项目                              本期发生额                           上期发生额
政府补助                                                        10,826,400.00                         6,311,505.21
银行存款利息收入                                                  359,273.21                           610,425.21
营业外收入                                                         35,188.43                           369,487.96
往来款及其他（注）                                               9,219,769.11                         2,846,777.92
合计                                                            20,440,630.75                        10,138,196.30
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
     收到往来款及其他的现金主要为公司电商平台“微商城”代收服务部渠道货款423万元，收社保局及保险转来的社保费用及
其他赔款75万元，其他为收取经销商的经营保证金和包装物押金等杂项。
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                                         单位： 元
                 项目                              本期发生额                           上期发生额
营业费用及管理费用                                           106,390,044.95                          78,254,383.88
财务费用                                                          142,136.02                           174,402.26
营业外支出                                                         49,046.14                            63,046.00
往来款及其他（注）                                               1,908,725.52                         1,357,445.24
合计                                                         108,489,952.63                          79,849,277.38
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
     支付往来款及其他的现金主要为公司退还经销商的经营保证金和包装物押金等杂项。
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                                                         单位： 元
                 项目                              本期发生额                           上期发生额
合计                                                                     0.00                                 0.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
                                                       广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                  项目                 本期发生额                           上期发生额
合计                                                         0.00                                 0.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                  项目                 本期发生额                           上期发生额
收到代扣代缴 QFII/RQFII 应缴分红税
                                                         1,731.78                             3,392.08
金
合计                                                     1,731.78                             3,392.08
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                             单位： 元
                  项目                 本期发生额                           上期发生额
退还认股保证金                                      18,999,997.11
代缴 QFII/RQFII 应缴分红税金                             1,731.78
合计                                                19,001,728.89                                 0.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
75、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                             单位： 元
                 补充资料               本期金额                              上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：         --                                   --
净利润                                              62,407,928.26                        48,644,825.84
加：资产减值准备                                      519,096.91                          1,171,764.33
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
                                                    10,854,091.02                        15,907,971.90
物资产折旧
                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
无形资产摊销                                        640,738.81                          609,594.24
长期待摊费用摊销                                     80,060.76                          136,524.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
                                                   3,560,277.87                        2,970,368.66
的损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                      315,918.77                          552,863.20
投资损失（收益以“－”号填列）                     -956,443.93                        -2,124,960.28
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）            148,172.67                          -788,423.22
存货的减少（增加以“－”号填列）                  -9,669,649.32                           93,258.36
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
                                                   -171,282.50                        -6,229,864.41
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
                                                  -3,525,672.71                        2,158,339.66
列）
经营活动产生的现金流量净额                       64,203,236.61                        63,102,262.28
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
                                           --                                  --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况：            --                                  --
现金的期末余额                                  121,204,934.73                       203,016,595.69
减：现金的期初余额                              251,426,850.74                       135,252,581.04
现金及现金等价物净增加额                        -130,221,916.01                       67,764,014.65
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
                                                                                          单位： 元
                                                                      金额
其中：                                                                 --
其中：                                                                 --
其中：                                                                 --
其他说明：
无
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
                                                                                          单位： 元
                                                                      金额
其中：                                                                 --
其中：                                                                 --
其中：                                                                 --
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其他说明：
无
（4）现金和现金等价物的构成
                                                                                                             单位： 元
                    项目                               期末余额                              期初余额
一、现金                                                          121,204,934.73                        251,426,850.74
其中：库存现金                                                       146,453.53                            145,253.22
       可随时用于支付的银行存款                                   120,902,014.84                        251,190,542.53
       可随时用于支付的其他货币资金                                  156,466.36                              91,054.99
三、期末现金及现金等价物余额                                      121,204,934.73                        251,426,850.74
其他说明：
无
76、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
无
77、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                             单位： 元
                    项目                             期末账面价值                            受限原因
其他说明：
无
78、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                             单位： 元
             项目                     期末外币余额                    折算汇率              期末折算人民币余额
其他说明：
无
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
79、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
无
80、其他
无
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                     单位： 元
                                                                                     购买日至期 购买日至期
被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方                  购买日的确
                                                               购买日                末被购买方 末被购买方
     称         点          本          例             式                 定依据
                                                                                       的收入       的净利润
其他说明：
无
（2）合并成本及商誉
                                                                                                     单位： 元
                      合并成本
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
无
大额商誉形成的主要原因：
无
其他说明：
无
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                                     单位： 元
                                              购买日公允价值                       购买日账面价值
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
无
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
无
其他说明：
无
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
无
（6）其他说明
无
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
                                                                                                  单位： 元
                                                           合并当期期 合并当期期
              企业合并中 构成同一控                                                比较期间被 比较期间被
 被合并方名                                     合并日的确 初至合并日 初至合并日
              取得的权益 制下企业合   合并日                                       合并方的收 合并方的净
     称                                           定依据   被合并方的 被合并方的
                比例       并的依据                                                     入         利润
                                                              收入       净利润
其他说明：
无
（2）合并成本
                                                                                                  单位： 元
                       合并成本
或有对价及其变动的说明：
无
其他说明：
无
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
                                                                                                  单位： 元
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                                     合并日                             上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
无
其他说明：
无
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
无
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
无
6、其他
无
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                          持股比例
     子公司名称     主要经营地          注册地      业务性质                                         取得方式
                                                                   直接              间接
湛江燕塘乳业有
                  湛江           湛江            生产及销售          100.00%                     出资设立
限公司
汕头市燕塘乳业
                  汕头           汕头            生产及销售           60.00%                     出资设立
有限公司
广东燕隆乳业科
                  广州           广州            研究与开发           98.00%                2.00% 出资设立
技有限公司
                                                                            广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
湛江燕塘澳新牧                                                                                                  非同一控制下企
                     湛江              湛江              奶牛养殖                    25.00%            45.00%
业有限公司                                                                                                      业合并
陆丰市新澳良种
奶牛养殖有限公 陆丰                    陆丰              奶牛养殖                   100.00%                     出资设立
司
广东燕塘冷冻食
                     广州              广州              生产及销售                 100.00%                     出资设立
品有限公司
广州燕塘优鲜达
电子商务有限公 广州                    广州              销售                       100.00%                     出资设立
司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
（2）重要的非全资子公司
                                                                                                                         单位： 元
                                                       本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
    子公司名称             少数股东持股比例                                                            期末少数股东权益余额
                                                                 损益                派的股利
湛江燕塘澳新牧业有限
                                              30.00%              2,120,932.66                      0.00           13,679,724.06
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
其他说明：
无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                         单位： 元
                                   期末余额                                                    期初余额
 子公司
            流动资    非流动    资产合    流动负   非流动       负债合   流动资   非流动   资产合    流动负     非流动    负债合
     名称
              产       资产       计          债       负债       计       产      资产       计           债    负债       计
湛江燕      15,530,2 96,461,0 111,991, 65,244,0 1,148,16 66,392,2 11,532,2 94,528,1 106,060, 66,327,3 1,203,69 67,531,0
                                                                           广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
塘澳新       32.32    50.44     282.76    41.34      1.22      02.56     70.30    24.44     394.74      95.54        4.52      90.06
牧业有
限公司
                                                                                                                            单位： 元
                                    本期发生额                                                上期发生额
子公司名称                                 综合收益总 经营活动现                                       综合收益总 经营活动现
               营业收入         净利润                                    营业收入        净利润
                                               额           金流量                                        额            金流量
湛江燕塘澳
              26,517,543.0                                               17,903,600.7
新牧业有限                    7,069,775.52 7,069,775.52     773,210.23                    697,398.08    697,398.08     -110,243.10
                          0
公司
其他说明：
无
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
无
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
无
其他说明：
无
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
无
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
                                                                                                                            单位： 元
其他说明
无
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
合营企业或联营       主要经营地          注册地             业务性质                     持股比例               对合营企业或联
                                                             广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     企业名称                                                                                营企业投资的会
                                                                  直接           间接
                                                                                              计处理方法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
（2）重要合营企业的主要财务信息
                                                                                                     单位： 元
                                           期末余额/本期发生额                 期初余额/上期发生额
其他说明
无
（3）重要联营企业的主要财务信息
                                                                                                     单位： 元
                                           期末余额/本期发生额                 期初余额/上期发生额
其他说明
无
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                                     单位： 元
                                            期末余额/本期发生额                期初余额/上期发生额
合营企业：                                           --                                 --
下列各项按持股比例计算的合计数                       --                                 --
联营企业：                                           --                                 --
下列各项按持股比例计算的合计数                       --                                 --
其他说明
无
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
无
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
                                                                                                        单位： 元
                              累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分
     合营企业或联营企业名称                                                            本期末累积未确认的损失
                                         失                    享的净利润）
其他说明
无
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
无
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无
4、重要的共同经营
                                                                                  持股比例/享有的份额
     共同经营名称       主要经营地            注册地         业务性质
                                                                                直接                间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
无
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
无
其他说明
无
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
无
6、其他
无
十、与金融工具相关的风险
      公司的主要金融工具包括应收账款、短期借款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。公司
在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，
并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可
能降低风险的风险管理政策。
      （一）信用风险
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
     信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。公司主要面临赊销导致的客户信用风险。
对于经销商客户，公司采用先收款后发货的方式销售产品，因此该部分客户不存在信用风险的问题。对于经销商以外的客户，
本公司在与其签订相关协议之前，会进行尽职调查，对信用风险进行评估，根据客户的资产财务状况、历史信用记录核定相
应的信用期限，经过审批后签订相关协议，并在执行过程中实时监控，确保公司货款及时回收。公司通过对已有客户信用评
级的年度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。
     （二）市场风险
     金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险和价
格风险。
     （2）利率风险
     利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司面临的市场利率变动的风
险主要与公司以浮动利率计息的银行短期借款有关。公司持续关注市场利率水平，并依据最新的市场状况及时做出调整，以
降低利率波动对公司造成的风险。
     （3）价格风险
     公司以市场价格采购材料、销售产品，因此受到此等价格波动的影响。
     （三）流动性风险
     流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。公司的政策是确保拥
有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由公司的财务部门集中控制，监控现金余额以及对未来12个月现金流量进行滚动
预测。公司建立资金监控管理制度,保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控,以满足公司经营需要,降低现金流量波动的
影响;同时实时监控资金流向,严格控制资金流动风险，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。公司各
项金融负债预计1年内到期。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                                       单位： 元
                                                            期末公允价值
           项目          第一层次公允价值计
                                              第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量         合计
                                 量
一、持续的公允价值计量           --                    --                   --                   --
二、非持续的公允价值计
                                 --                    --                   --                   --
量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
无
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
无
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
无
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
无
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
无
9、其他
无
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
                                                                        母公司对本企业的 母公司对本企业的
     母公司名称           注册地         业务性质          注册资本
                                                                            持股比例          表决权比例
广东省燕塘投资有
                   广州             实业投资          8,000 万元                   40.97%            40.97%
限公司
本企业的母公司情况的说明
     详见“第六节 股份变动及股东情况”之“三、股东和实际控制人情况”部分。
本企业最终控制方是广东省农垦集团公司、广东省农垦总局。
其他说明：
无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、1、企业集团的构成。。
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
                   合营或联营企业名称                                      与本企业关系
其他说明
无
4、其他关联方情况
                     其他关联方名称                                   其他关联方与本企业关系
广东省农垦集团公司                                   实际控制人
广东省农垦总局                                       实际控制人
广东省粤垦投资有限公司                               同一实际控制人
广东省湛江农垦集团公司                               同一实际控制人
广东龙燕经济发展有限公司                             受同一母公司控制
广东省农垦集团进出口有限公司                         同一实际控制人
广东燕塘物业管理有限公司                             受同一母公司控制
广东农垦燕岭大厦有限公司                             同一实际控制人
广州广垦仓储有限公司                                 同一实际控制人
广东省红五月农场                                     同一实际控制人
广东省广垦橡胶集团有限公司                           同一实际控制人
广东广垦畜牧集团股份有限公司                         同一实际控制人
广东省广垦粮油有限公司                               同一实际控制人
广东广垦糖业集团有限公司                             同一实际控制人
广东省广垦橡胶集团销售有限公司                       同一实际控制人
广州市粤垦房地产开发有限公司                         同一实际控制人
广东燕塘环力有限公司                                 同一实际控制人
广东新时代物业管理服务公司                           同一实际控制人
广东绿色国际旅行社                                   同一实际控制人
深圳市广垦绿色农产品有限公司                         同一实际控制人
广州市燕塘农贸市场经营管理有限公司                   受同一母公司控制
广东省农垦科技中心                                   同一实际控制人
广东广垦物流发展有限公司湛江分公司                   同一实际控制人
广东省广垦置业有限公司                               同一实际控制人
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
广东广垦绿色农产品有限公司                                同一实际控制人
广东广垦电子商务交易有限公司                              同一实际控制人
东莞市广垦宏远绿色农产品有限公司                          同一实际控制人
广东省铜锣湖农场                                          同一实际控制人
广州市广垦柏辉供应链管理有限公司                          同一实际控制人
广东智富时代出版传媒有限公司                              同一实际控制人
广东粤垦物业管理有限公司                                  同一实际控制人
广州市广橡国际贸易有限公司                                同一实际控制人
湛江市垦泰物业服务有限公司                                同一实际控制人
湛江燕岭翠园饭店有限公司                                  同一实际控制人
广州市粤垦贸易有限公司                                    同一实际控制人
湛江碧丽华模压木制品有限公司                              同一实际控制人
广东省农垦文化服务站                                      同一实际控制人
广东省红十月农场                                          同一实际控制人
广东粤垦农业小额贷款股份有限公司                          本公司投资参股的企业
北京广垦太证投资中心（有限合伙）                          本公司投资参股的企业
其他说明
无
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                             单位： 元
       关联方        关联交易内容       本期发生额       获批的交易额度      是否超过交易额度        上期发生额
广东省农垦集团进
                    向关联采购商品        1,063,429.01       12,000,000.00 否                                     0.00
出口有限公司
出售商品/提供劳务情况表
                                                                                                             单位： 元
           关联方                    关联交易内容               本期发生额                      上期发生额
广东省农垦集团公司           销售产品
广东省广垦橡胶集团有限公司 销售产品                                                                          1,897.44
广州市广橡国际贸易有限公司 销售产品                                                                          5,059.83
广东省广垦橡胶集团销售有限
                             销售产品
公司
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
广东省农垦总局                销售产品
广东燕塘环力有限公司          销售产品                                     6,695.28                        4,427.35
广东省燕塘投资有限公司        销售产品                                     7,107.61                        7,273.51
广东燕塘物业管理有限公司      销售产品
广州市粤垦房地产开发有限公
                              销售产品                                    32,393.17                       47,435.90
司
广东农垦燕岭大厦有限公司
（原广东农垦燕岭大厦联合公 销售产品                                      130,335.40                      179,874.36
司）
广东省农垦集团进出口有限公
                              销售产品                                    10,314.16                        2,946.90
司
广东广垦绿色农产品有限公司 销售产品                                      598,133.11                      844,935.10
东莞市广垦宏远绿色农产品有
                              销售产品                                    75,006.61                      936,576.17
限公司
深圳市广垦绿色农产品有限公
                              销售产品                                                                    12,276.75
司
广东粤垦物业管理有限公司      销售产品                                       343.36                        1,581.20
广东广垦物流发展有限公司湛
                              销售产品                                                                     2,377.31
江分公司
湛江市垦泰物业服务有限公司 销售产品                                       38,988.81                       43,702.97
湛江燕岭翠园饭店有限公司      销售产品                                                                     1,598.82
广东广垦热带农业公园有限公
                              销售产品                                     2,660.81
司
广东省农垦文化服务站          销售产品                                       265.64
广东省红十月农场              销售产品                                                                   187,200.00
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
无
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
                                                                                                          单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 受托/承包资产类                                     托管收益/承包收 本期确认的托管
                                                  受托/承包起始日 受托/承包终止日
         称            称                型                                           益定价依据     收益/承包收益
广东省红五月农 广东燕塘乳业股                     2009 年 09 月 09 2039 年 09 月 09 根据市场水平确
                                  280 亩土地                                                              55,999.98
场               份有限公司                       日              日                定交易价格
广东省铜锣湖农 陆丰市新澳良种                     2015 年 06 月 16 2035 年 06 月 15 根据市场水平确
                                  1005 亩土地                                                            351,750.00
场               奶牛养殖有限公                   日              日                定交易价格
                                                                       广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                司
关联托管/承包情况说明
    2009年9月、2010年11月，公司与关联方广东省红五月农场签订《土地承包合同书》（200903号）、《补充协议》及《补
充合同书》，约定公司向广东省红五月农场承包土地280亩，用于奶牛生产基地建设。承包使用时间从2009年9月9日至2039
年9月9日止，共30年，约定支付土地补偿款1,805,100.00元，土地承包费价格如下：
                        时间                                            承包费用（每年）
                     第1-10年                                                400元/亩
                     第11-20年                                               450元/亩
                     第21-30年                                               500元/亩
2015年6月，公司与关联方广东省铜锣湖农场签订《土地承包合同书》，约定公司向广东省铜锣湖农场承包土地1005亩，用
于奶牛养殖及配套种植。承包使用时间从2015年6月16日至2035年6月15日止，共20年，土地承包费价格如下：
                        时间                                            承包费用（每年）
                     第1-10年                                                700元/亩
                     第11-20年                                               800元/亩
另外，公司委托广东省铜锣湖农场处理承包土地范围内的补偿和拆迁工作，截至2017年6月30日，公司已预付广东省铜锣湖
农场4,900,000元款项。
本公司委托管理/出包情况表：
                                                                                                                单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 委托/出包资产类                                          托管费/出包费定 本期确认的托管
                                                       委托/出包起始日 委托/出包终止日
      称                称                 型                                                  价依据       费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
                                                                                                                单位： 元
    承租方名称                      租赁资产种类               本期确认的租赁收入             上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
                                                                                                                单位： 元
    出租方名称                      租赁资产种类                本期确认的租赁费               上期确认的租赁费
广州广垦仓储有限公司           仓库                                            1,582,949.90                  1,006,125.91
广东省燕塘投资有限公司         宿舍                                                94,345.69                   75,315.00
广东省铜锣湖农场               办公楼                                              12,960.00
关联租赁情况说明
 出租方名称          承租方名称                 租赁资      租赁起始      租赁           租赁费定价依据
                                                产          日            终止日
                                                种类
                                                            广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2010年          2015年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     6月1日          5月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2016年          2017年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     6月1日          5月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2015年          2016年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     2月1日          5月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2016年          2017年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     6月1日          5月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2015年          2016年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     8月1日          7月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2016年          2017年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     8月1日          7月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘乳业股份   仓库      2016年          2017年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     10月1日         7月31日    交易价格
 广州广垦仓储有     广东燕塘乳业股     仓库      2017年          2018年     根据市场水平确
 限公司             份有限公司                   6月1日          5月31日    定交易价格
 广州广垦仓储有     广东燕塘乳业股     仓库      2017年          2018年     根据市场水平确
 限公司             份有限公司                   6月1日          5月31日    定交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘冷冻食品   仓库      2016年          2021年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     8月1日          3月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘冷冻食品   仓库      2016年          2021年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     4月1日          3月31日    交易价格
 广州广垦仓储有限   广东燕塘冷冻食品   仓库      2016年          2021年     根据市场水平确定
 公司               有限公司                     12月1日         3月31日    交易价格
 广东省燕塘投资有   广东燕塘乳业股份   宿舍      2015年          2016年     根据市场水平确定
 限公司             有限公司                     2月1日          1月31日    交易价格
 广东省燕塘投资有   广东燕塘乳业股份   宿舍      2016年          2017年     根据市场水平确定
 限公司             有限公司                     2月1日          1月31日    交易价格
 广东省铜锣湖农场   陆丰市新澳良种奶   办公楼    2016年          2017年     根据市场水平确定
                    牛养殖有限公司               6月1日          5月31日    交易价格
本报告期确认的与租赁相关的费用                  2017年度上半年             2016年度上半年
广州广垦仓储有限公司                                881,781.82               425,798.55
                                                                广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合    计                                                881,781.82              425,798.55
     2012年5月，公司与广州广垦仓储有限公司续签仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞库区的三号
仓库一层1号位，面积1,500平方米，租期为2012年6月1日至2014年5月31日，仓储保管费按每月26元/平方米，月租金39,000.00
元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。2014年5月，公司与广州广垦仓储有限公司续
签仓储合同，租期为2014年6月1日至2015年5月31日，仓储费按32元/平方米计算每月48,000.00元，理货服务费按6元/平方米
计算每月9,000.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2015年1月，公司与广东省燕塘投资有限公司签订物业租赁合同，租赁该公司位于天河区新燕花园后门，广州市第75中
学（燕塘校区）正门外左侧斜对面的平房及空地，建筑物面积311平方米，空地面积192平方米，租期为2015年2月1日至2016
年1月31日，平房及空地合计每月租金15,063.00元。
     2015年2月，公司与广州广垦仓储有限公司签订仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞库区的三号
仓库一层3号、6号库位，面积1,750平方米，租期为2015年2月1日至2016年5月31日，仓储保管费按每月39元/平方米，月租金
68,250.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2015年8月，公司与广州广垦仓储有限公司签订仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞库区的三号
仓库二楼3、4、9号库位，面积1,270平方米，租期为2015年8月1日至2016年7月31日，仓储保管费按每月33元/平方米，月租
金41,910.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2016年1月，公司与广东省燕塘投资有限公司签定物业租赁合同，租赁该公司位于天河区新燕花园后门，广州市第75中
学（燕塘校区）正门外左侧斜对面的平房及空地，建筑物面积311平方米，空地面积192平方米，租期为2016年2月1日至2017
年1月31日，平房及空地合计每月租金15,063.00元。
     2016年4月，公司与广州广垦仓储有限公司签订仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号自编3号楼首层
107库，一楼面积260平方米，二楼面积260平方米，租期为2016年4月1日至2021年3月31日，仓储租金一楼按每月50元/平方
米，月租金13,000.00元，二楼按每月20元/平方米，月租金5,200.00元，一二楼合计每月18,200.00元。货物出入库装卸费、转
仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算，第一个月按18,200.00元整打包结算。
     2016年5月，公司与广州广垦仓储有限公司续签仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞仓库自编三
号楼一层3号、6号库位，面积1,750平方米，租期为2016年6月1日至2017年5月31日，仓储保管费按每月39元/平方米，月租金
68,250.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2016年5月，公司与广州广垦仓储有限公司签订仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞仓库自编三
号楼1层2号库位，面积1,500平方米，租期为2016年6月1日至2017年5月31日，仓储保管费按每月39元/平方米，月租金58,500.00
元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2016年6月，公司与广州广垦仓储有限公司签订仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞仓库自编
三号楼2层3、4、5、9、10号库位，面积2,050平方米，租期为2016年8月1日至2017年7月31日，仓储保管费按每月33元/平方
米，月租金67,650.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2016年6月，陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司与广东省铜锣湖农场签订租赁房屋合同，租赁该公司位于陆丰市铜锣湖
农场蕉园小区五座1号第二层西侧的办公房屋，面积160平方米，租期为2016年6月1日至2017年5月31日，租金为10,000.00元，
于合同签订生效之日一次性交清。
     2016年7月，公司与广州广垦仓储有限公司公司签署了《房屋租赁合同》，约定租赁该公司位于广州市天河区广汕一路
680号龙洞库区自编一号楼首层106/107两间房，面积共60平方米，租期为2016年8月1日至2021年3月31日，月租金2,040元，
月管理费用1,360元，合计3,400元/月。
     2016年11月24日，公司与广州广垦仓储有限公司公司签署了《房屋租赁合同》，约定租赁该公司位于广州市天河区广汕
一路680号自编一号楼，2楼205房，面积30平方米，租期为2016年12月1日至2021年3月31日，月租金1,110元，月管理费用740
元，合计1,850元/月。
     2016年公司与广州广垦仓储有限公司签订仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞仓库自编三号楼2
层13号库区，面积505平方米，租期为2016年10月1日至2017年7月31日，仓储保管费按每月33元/平方米，月租金16,665.00元，
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2017年2月，公司与广东省燕塘投资有限公司签定物业租赁合同，租赁该公司位于天河区新燕花园后门，广州市第75中
学（燕塘校区）正门外左侧斜对面的平房及空地，建筑物面积311平方米，空地面积192平方米，租期为2017年2月1日至2017
年12月31日，平房及空地合计每月租金16,000.00元。
     2017年5月，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞仓库自编3
号楼一楼3号,6号库位，面积1750平方米(含公摊面积)，租期为2017年6月1日至2018年5月31日，仓储保管费按每月41元/平方
米，月租金71,750.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2017年5月，公司与广州广垦仓储有限公司签定仓储合同，租赁该公司位于广州市天河区广汕一路680号龙洞仓库自编3
号楼一楼2号库位，面积1500平方米(含公摊面积)，租期为2017年6月1日至2018年5月31日，仓储保管费按每月41元/平方米，
月租金61,500.00元，货物出入库装卸费、转仓费按广州广垦仓储有限公司所定收费标准结算。
     2017年5月，陆丰市新澳良种奶牛养殖有限公司与广东省铜锣湖农场签订租赁房屋合同，租赁该公司位于陆丰市铜锣湖
农场蕉园小区五座1号第二层西侧的办公房屋，面积160平方米，租期为2017年6月1日至2018年5月31日，租金为12,960.00元，
于合同签订生效之日一次性交清。
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
                                                                                                             单位： 元
    被担保方            担保金额               担保起始日              担保到期日      担保是否已经履行完毕
广东省燕塘投资有限公
                              150,000,000.00 2015 年 01 月 01 日     2017 年 12 月 31 日   否
司
本公司作为被担保方
                                                                                                             单位： 元
         担保方             担保金额               担保起始日              担保到期日      担保是否已经履行完毕
关联担保情况说明
       公司2015年提取担保贷款余额2000万，已于2016年还清，目前无担保借款。
（5）关联方资金拆借
                                                                                                             单位： 元
         关联方             拆借金额                 起始日                  到期日                  说明
拆入
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
                                                                                                             单位： 元
           关联方                 关联交易内容                     本期发生额                   上期发生额
                                                                   广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（7）关键管理人员报酬
                                                                                                            单位： 元
                项目                            本期发生额                                 上期发生额
关键管理人员                                                     1,453,051.50                             2,055,909.77
（8）其他关联交易
公司接受关联方提供服务的收费金额如下：                                          单位：元
                  关联方                                 交易内容                 本报告期              上年同期
广东农垦燕岭大厦有限公司                             餐饮及住宿服务                   720.00                 -
广东绿色国际旅行社                                        租车费                      6,071.00            3,000.00
广州市广垦柏辉供应链管理有限公司                          配送费                                        191,658.40
广东广垦绿色农产品有限公司                                促销费                       3,498.12              -
茂名燕岭绿湖湾酒店有限公司                                福利活动费                 12,900.00
广东粤垦农业小额贷款股份有限公司                      参股公司股利分配               746,306.94
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
                                                                                                            单位： 元
                                                    期末余额                                 期初余额
    项目名称             关联方
                                         账面余额              坏账准备           账面余额              坏账准备
应收账款          广东农垦燕岭大厦           34,221.64               1,711.08         17,971.91                   898.60
                  东莞市广垦宏远绿
应收账款                                                                             260,912.51             13,045.63
                  色农产品有限公司
                  广东广垦绿色农产
应收账款                                    365,754.37              18,287.72        147,236.28                  7,361.81
                  品有限公司
                  深圳市广垦绿色农
应收账款                                     10,886.78               1,003.88         10,886.78                   544.34
                  产品有限公司
                  广东广垦绿色农产
其他应收款                                                                              6,618.00                  330.90
                  品有限公司
                  广州广垦仓储有限
其他应收款                                   41,400.00               2,070.00         41,400.00                  2,070.00
                  公司
预付账款          广东省铜锣湖农场          351,750.00                              3,500,000.00
                                                                 广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
其他非流动资产        广东省铜锣湖农场         4,900,000.00
预付款项              广东省红五月农场             130,666.74                       186,666.72
                      广东省燕塘投资有
预付款项                                                                                14,345.69
                      限公司
                      广东省农垦集团进
预付账款                                           408,581.15
                      出口有限公司
（2）应付项目
                                                                                                          单位： 元
           项目名称                       关联方                期末账面余额                   期初账面余额
                               广东广垦物流发展有限公司
预收账款                                                                                                   1,438.99
                               湛江分公司
预收账款                       广东省农垦文化服务站                                                           321.20
预收账款                       广东省燕塘投资有限公司                                                          67.24
预收账款                       湛江燕岭翠园饭店有限公司                                                        11.16
应付账款                       广东省燕塘投资有限公司                      80,000.00
                               广东广垦绿色农产品有限公
预收账款                                                                                                   4,284.86
                               司
                               广东广垦物流发展有限公司
其他应付款                                                                                                      9.50
                               湛江分公司
                               广州市广垦柏辉供应链管理
其他应付款                                                                110,000.00                     110,000.00
                               有限公司
                               东莞市广垦宏远绿色农产品
其他应付款                                                                 15,180.40                      15,180.40
                               有限公司
                               广东广垦绿色农产品有限公
其他应付款                                                                     682.60                         524.50
                               司
其他应付款                     广东省粤垦投资有限公司                   3,874,979.65                   3,874,979.65
其他应付款                     广东省湛江农垦集团公司                   1,500,000.00                   1,500,000.00
7、关联方承诺
无
8、其他
无
                                                    广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
5、其他
无
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
无
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
无
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
无
                                                               广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
                                                                                                        单位： 元
                                                       对财务状况和经营成果的影
            项目                       内容                                           无法估计影响数的原因
                                                                  响数
2、利润分配情况
                                                                                                        单位： 元
拟分配的利润或股利                                                                                          0.00
经审议批准宣告发放的利润或股利                                                                              0.00
3、销售退回
无
4、其他资产负债表日后事项说明
     （1）2017年5月5日，公司与湛江燕塘签署股权转让协议，公司作价588万元受让湛江燕塘持有的燕隆乳业2%的股权。
截至2017年7月，收购事项已完成。此次收购完成后，湛江燕塘不再持有燕隆乳业股份，燕隆乳业变由公司全资持股。
     （2）燕隆乳业与利乐包装（昆山）有限公司签订了《设备租赁协议》，公司为该协议项下燕隆乳业的所有职责、义务、
责任和债务承担连带责任保证。截至报告期末，公司在此项下承担的担保责任为24,338,640.00元，主要是燕隆公司因设备租
赁而产生的应付季度性租金及安装调试费用债务所致。2017年7月5日，公司支付相关安装调试费用2,296,848.00元，截至7月
5日该项担保余额为22,041,792.00元。
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
                                                                                                        单位： 元
                                                       受影响的各个比较期间报表
     会计差错更正的内容              处理程序                                              累积影响数
                                                               项目名称
（2）未来适用法
          会计差错更正的内容                       批准程序                       采用未来适用法的原因
                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、债务重组
无
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
无
（2）其他资产置换
无
4、年金计划
无
5、终止经营
                                                                                          单位： 元
                                                                                   归属于母公司所
     项目           收入      费用        利润总额    所得税费用       净利润      有者的终止经营
                                                                                         利润
其他说明
无
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
无
（2）报告分部的财务信息
                                                                                          单位： 元
            项目                                     分部间抵销                   合计
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
无
                                                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（4）其他说明
无
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
无
8、其他
无
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                         单位： 元
                                           期末余额                                                期初余额
                         账面余额              坏账准备                      账面余额                坏账准备
       类别
                                                       计提比 账面价值                                                   账面价值
                       金额       比例      金额                           金额      比例       金额        计提比例
                                                         例
按信用风险特征组
                      69,277,8             2,747,98             66,529,86 45,803,             2,330,843                 43,472,520.
合计提坏账准备的                 100.00%                3.97%                       100.00%                     5.09%
                        47.93                  5.87                  2.06 363.73                      .61
应收账款
                      69,277,8             2,747,98             66,529,86 45,803,             2,330,843                 43,472,520.
合计                             100.00%                3.97%                       100.00%                     5.09%
                        47.93                  5.87                  2.06 363.73                      .61
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位： 元
                                                                           期末余额
               账龄
                                           应收账款                        坏账准备                           计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                       52,954,298.09                    2,636,008.34                             5.00%
1至2年                                                166,552.98                      49,965.89                            30.00%
2至3年                                                122,636.08                      61,318.04                            50.00%
3 年以上                                                 693.60                          693.60                           100.00%
                                                                      广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
合计                                          53,244,180.75                 2,747,985.87                            5.16%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
无
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 417,142.26 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                              单位： 元
                  单位名称                           收回或转回金额                             收回方式
无
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                              单位： 元
                             项目                                                    核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                              单位： 元
                                                                                                    款项是否由关联交
       单位名称         应收账款性质         核销金额          核销原因         履行的核销程序
                                                                                                           易产生
应收账款核销说明：
无
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
         公司名称                      金    额                账龄         占总额的比例(%)        坏账准备期末余额
第一名                                       6,884,446.62     1年以内                      9.94%                684,137.96
第二名                                       4,495,634.80     1年以内                      6.49%                291,734.41
第三名                                       4,140,766.60     1年以内                      5.98%                247,495.39
第四名                                       3,392,570.31     1年以内                      4.90%                166,135.84
第五名                                       2,974,910.01     1年以内                      4.29%                127,747.76
           合 计                            21,888,328.34                              31.59%                 1,517,251.35
                                                                          广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
其他说明：
无
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                        单位： 元
                                           期末余额                                               期初余额
                         账面余额              坏账准备                      账面余额               坏账准备
       类别
                                                       计提比 账面价值                                                  账面价值
                       金额       比例      金额                           金额      比例       金额       计提比例
                                                         例
按信用风险特征组
                      117,696,             619,636.             117,077,0 83,701,             738,162.7                82,963,668.
合计提坏账准备的                 100.00%                0.53%                       100.00%                    0.88%
                       662.04                   99                 25.05 830.99                        4
其他应收款
                      117,696,             619,636.             117,077,0 83,701,             738,162.7                82,963,668.
合计                             100.00%                0.53%                       100.00%                    0.88%
                       662.04                   99                 25.05 830.99                        4
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                        单位： 元
                                                                           期末余额
               账龄
                                           其他应收款                      坏账准备                          计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                       1,588,217.61                       75,022.87                             5.00%
1至2年                                                675,376.47                     202,612.94                           30.00%
2至3年                                                514,062.00                     257,031.00                           50.00%
3 年以上                                               84,970.18                      84,970.18                          100.00%
合计                                               2,862,626.26                      619,636.99                           21.65%
确定该组合依据的说明：
无
                                                                     广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 82,131.87 元；本期收回或转回坏账准备金额 200,657.62 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                 单位： 元
                  单位名称                        转回或收回金额                                  收回方式
无
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                             项目                                                      核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                 单位： 元
                                                                                                      款项是否由关联交
       单位名称        其他应收款性质     核销金额            核销原因             履行的核销程序
                                                                                                             易产生
其他应收款核销说明：
无
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                 单位： 元
                  款项性质                           期末账面余额                            期初账面余额
往来款                                                         114,945,768.48                                80,396,284.07
押金及保证金                                                        2,468,146.41                              2,574,029.25
备用金及其他                                                         282,747.15                                731,517.67
合计                                                           117,696,662.04                                83,701,830.99
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                 单位： 元
                                                                               占其他应收款期末
       单位名称          款项的性质       期末余额              账龄                                  坏账准备期末余额
                                                                               余额合计数的比例
第一名                内部往来             55,348,147.57 1 年以内                           47.03%
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
第二名               内部往来                  51,023,210.19 1 年以内、1-2 年                      43.35%
第三名               内部往来                   4,700,000.00 1 年以内                               3.99%
第四名               内部往来                   2,077,124.78 1 年以内                               1.76%
第五名               内部往来                   1,661,642.88 1 年以内                               1.41%
合计                          --           114,810,125.42               --                         97.55%
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                     单位： 元
                                                                                                        预计收取的时间、金额
         单位名称           政府补助项目名称            期末余额                     期末账龄
                                                                                                               及依据
无
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
无
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
无
其他说明：
无
3、长期股权投资
                                                                                                                     单位： 元
                                     期末余额                                                    期初余额
       项目
                     账面余额        减值准备          账面价值               账面余额           减值准备        账面价值
对子公司投资        392,989,175.00                    392,989,175.00         379,989,175.00                     379,989,175.00
合计                392,989,175.00                    392,989,175.00         379,989,175.00                     379,989,175.00
（1）对子公司投资
                                                                                                                     单位： 元
                                                                                              本期计提减值准 减值准备期末余
     被投资单位       期初余额       本期增加          本期减少              期末余额
                                                                                                   备               额
湛江燕塘乳业有
                     60,051,950.00                                           60,051,950.00
限公司
汕头市燕塘乳业
                      3,000,000.00                                            3,000,000.00
有限公司
                                                                         广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
广东燕隆乳业科
                    283,220,000.00                                       283,220,000.00
技有限公司
陆丰市新澳良种
奶牛养殖有限公        9,800,000.00     13,000,000.00                          22,800,000.00
司
湛江燕塘澳新牧
                     12,917,225.00                                            12,917,225.00
业有限公司
广东燕塘冷冻食
                     10,000,000.00                                            10,000,000.00
品有限公司
广州燕塘优鲜达
电子商务有限公        1,000,000.00                                             1,000,000.00
司
合计                379,989,175.00     13,000,000.00                     392,989,175.00
（2）对联营、合营企业投资
                                                                                                                     单位： 元
                                                       本期增减变动
                                         权益法下                        宣告发放                                    减值准备
投资单位 期初余额                                   其他综合 其他权益                 计提减值            期末余额
                    追加投资 减少投资 确认的投                           现金股利                  其他              期末余额
                                                    收益调整      变动                  准备
                                          资损益                          或利润
一、合营企业
二、联营企业
（3）其他说明
无
4、营业收入和营业成本
                                                                                                                     单位： 元
                                            本期发生额                                           上期发生额
           项目
                                 收入                      成本                        收入                   成本
主营业务                         503,933,139.87           352,935,896.26               438,233,959.11         285,235,681.98
其他业务                             8,473,424.13              6,173,231.70               7,989,856.80          7,461,810.71
合计                             512,406,564.00           359,109,127.96               446,223,815.91         292,697,492.69
其他说明：
无
                                                                  广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
5、投资收益
                                                                                                           单位： 元
                    项目                          本期发生额                                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                   14,738,945.46                             1,200,000.00
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                             746,306.94
短期理财产品的投资收益                                           210,136.99                               306,116.45
合计                                                           15,695,389.39                             1,506,116.45
6、其他
无
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                           单位： 元
                    项目                             金额                                      说明
                                                                               主要是报告期内公司牧场淘汰成母牛损
非流动资产处置损益                                             -3,338,177.73
                                                                               失。
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                                           报告期内公司收到政府相关部门发放的
切相关，按照国家统一标准定额或定量享                           10,331,669.68 研发经费补助、高新技术企业培育金、
受的政府补助除外）                                                             市长质量奖奖金合计 987.64 万元。
委托他人投资或管理资产的损益                                     210,136.99 购买银行理财产品收益。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性                                           报告期内公司收到的参股公司广东粤垦
金融负债产生的公允价值变动损益，以及                             746,306.94 农业小额贷款股份有限公司 2016 年度现
处置交易性金融资产、交易性金融负债和                                           金股利。
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                             149,218.00
减：所得税影响额                                                1,519,086.18
     少数股东权益影响额                                          -481,733.65
合计                                                            7,061,801.35                    --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
                                                            广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
2、净资产收益率及每股收益
                                                                                  每股收益
          报告期利润              加权平均净资产收益率
                                                                 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润                             6.85%                    0.38                  0.38
扣除非经常性损益后归属于公司
                                                         6.05%                    0.34                  0.34
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
无
4、其他
无
                                                              广东燕塘乳业股份有限公司 2017 年半年度报告全文
                                   第十一节 备查文件目录
    一、载有公司法定代表人签名的《2017年半年度报告》摘要及全文文本。
    二、载有公司负责人（法定代表人）、主管会计工作负责人（财务总监）、会计主管人员（财务中心主任）签名并盖章
的财务报表原件。
    三、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司公告的正本原稿及备案文件底稿。
    注：以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。