万马科技(300698)_公司公告_万马科技：2017年年度报告新浪财经

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万马科技：2017年年度报告（下载公告）
公告日期:2018-04-24
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文万马科技股份有限公司 2017 年年度报告 2018 年 04 月 1 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人盛涛、主管会计工作负责人吴锡群及会计机构负责人(会计主管人员)吴国庆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的未来经营计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、市场需求波动和市场竞争风险可能导致公司业绩波动风险公司作为通信设备制造行业里通信网络配线及信息化机柜的供应商，报告期内业绩受到通信运营商投资规模影响非常明显，而通信运营商的投资规模主要又受到信息产业升级的进程及国际贸易环境、国家产业政策、技术发展等因素的影响。随着国家多项推进网络建设的政策出台，通信运营商加大了光纤宽带网络和无线网络的建设投资，公司凭借自身完备的研发、产品质量、技术及客户服务优势，抓住了良好的市场机遇，经营业绩快速增长，但是，如果未来信息产业升级进程减缓，国家产业政策或者网络技术发展发生变化，导致通信运营商网络建设投资下滑，则公司的经营业绩将受到不利影响。 2 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文通信设备制造行业是一个竞争相对充分的行业，且公司下游客户比较集中，公司的经营业绩对三大通信运营商的依赖程度较高，通信运营商采购通信设备基本都通过招标方式进行，在招标中,通信设备制造商的产品价格、质量、供货能力和后续服务是客户考虑的重要因素。通信设备制造行业内企业数量较多，公司在市场开拓中面临较大的竞争压力。 2、原材料及产品价格波动的风险公司的主要原材料为光器件、SMC 箱体、钣金箱体、板材、塑料件、电子元器件和五金件等。2015 年、2016 年和 2017 年原材料占营业成本的比例分别为 89.77%、90.17%和 90.81%，占比较高。公司产品的销售价格主要是通过参加通信运营商一年一次或两年一次的招投标确定，确定之后一年或两年内销售价格基本不会调整，因此如果在此期间，原材料价格发生波动，会直接影响公司的营业成本，进而对公司的经营业绩产生影响。公司通信设备主要产品包括通信网络配线及信息化机柜领域里的 ODN 产品、光器件产品、无线接入产品、信息化机柜产品；此外，在信息化设备领域，公司还生产医疗信息化产品。报告期内，由于市场竞争加剧、原材料价格变动、运营商招投标政策变化等因素的影响，公司主要产品的中标价格随之变动。原材料及产品价格的变动，将会直接影响公司产品的毛利进而影响公司的盈利能力。 3、应收账款余额较大的风险 2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司的应收账款账面余额分别为 14,277.39 万元、15,450.45 万元和 17,611.56 万元。应收账款账面余额较高且随 3 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文着公司营业收入的增长而持续增长，给公司在营运资金方面带来较大压力。公司应收账款账面余额较高，主要是由通信设备行业的特点导致，该行业的客户主要为通信运营商，主要客户规模庞大，一般付款审批周期长，导致各期末应收账款余额较大。公司客户资金实力雄厚且资信良好，报告期内，账龄在一年以内的应收账款占比平均达到 80%以上，应收账款发生坏账的风险较小。但随着公司销售收入的增加，应收账款余额将会继续上升，如果公司不能拓展融资渠道，公司营运资金压力将进一步显现，给公司经营带来不利影响。 4、净资产收益率下降的风险募集资金到位后，公司净资产大幅增长，而募集资金投资项目尚需要一定的建设期，项目达产、达效也需要一定的周期。在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而导致短期内净资产收益率下降的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 134,000,000.00 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.33 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。 4 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文目录第一节重要提示、目录和释义..............................................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..........................................................................................................................................................9 第三节公司业务概要............................................................................................................................................................................13 第四节经营情况讨论与分析................................................................................................................................................................18 第五节重要事项....................................................................................................................................................................................35 第六节股份变动及股东情况................................................................................................................................................................56 第七节优先股相关情况........................................................................................................................................................................62 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................................................................63 第九节公司治理....................................................................................................................................................................................73 第十节公司债券相关情况....................................................................................................................................................................78 第十一节财务报告................................................................................................................................................................................79 第十二节备查文件目录......................................................................................................................................................................168 5 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文释义释义项指释义内容万马科技、股份公司、公司、本公司指指万马科技股份有限公司指浙江万马集团电子有限公司、万马电子医疗有限公司，系万马科万马电子指技的前身主承销商、保荐人、保荐机构指指海通证券股份有限公司指万马联合控股集团有限公司，系公司实际控制人控制的其他公万马集团指司，浙江万马投资集团有限公司的全资股东指浙江万马投资集团有限公司，于 2018 年 1 月 25 日更名为浙江万万马投资集团、电气电缆集、智能科技集指马智能科技集团有限公司，曾用名为浙江万马电气电缆集团有限公团司，系万马科技报告期内原控股股东中国移动指指中国移动通信集团公司中国电信指指中国电信集团公司中国联通指指中国联合网络通信集团有限公司中国铁塔指指中国铁塔股份有限公司三大运营商、三大通信运营商指指中国移动、中国电信、中国联通广电公司指指各省市负责经营当地有线广播电视网络的公司日海通讯指指深圳日海通讯技术股份有限公司，系同行业公司新海宜指指苏州新海宜通信科技股份有限公司，系同行业公司华脉科技指指南京华脉科技股份有限公司，系同行业公司科信技术指指深圳市科信通信技术股份有限公司，系同行业公司指浙江天屹信息房地产开发有限公司，系公司实际控制人控制的其天屹信息指他公司指浙江万马股份有限公司（002276），系公司实际控制人控制的上万马股份指市公司天册律师、天册律师事务所指指浙江天册律师事务所信永中和、信永中和会计师事务所指指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）发改委指指国家发展和改革委员会财政部指指中华人民共和国财政部工信部指指中人民共和国工业和信息化部证监会指指中华人民共和国证券监督管理委员会《公司法》指指《中华人民共和国公司法》 6 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文《证券法》指指《中华人民共和国证券法》指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司公司章《公司章程》指程》指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司股东大《股东大会议事规则》指会议事规则》指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司董事会《董事会议事规则》指议事规则》指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司监事会《监事会议事规则》指议事规则》三会指指股东（大）会、董事会、监事会三会议事规则指指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》元、万元指指人民币元、人民币万元指上海铁路通信有限公司，隶属中国铁路通信信号股份有限公司，铁路通信公司指是中国铁路通信信号行业集通信、信号于一体的装备制造企业福建广电指指福建广电网络集团股份有限公司简称 TLC，隶属于工信部电信研究所，是目前国内唯一一家专业从泰尔认证中心指事邮电通信行业企业质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证和产品认证的机构。指信息化和工业化的高层次深度结合，是指以信息化带动工业化、两化融合指以工业化促进信息化，走新型工业化道路；两化融合的核心是信息化支撑，追求可持续发展模式。指电信网络、有线电视网络和计算机网络三大网络通过技术改造，三网融合指互相渗透、互相兼容，并逐步整合成为统一的信息通信网络，能够提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。指集采公司统一负责某类物资的需求汇总平衡、采购合同的商务谈集采模式指判，统一执行采购，统一验收入库，集中结算，然后集采公司将物资内部调拨给各需求公司，并与各需求公司进行内部核算。即无线通信基站，是移动通信中组成蜂窝小区的基本单元，是在一基站指定的无线电覆盖区域中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信号电台。指光纤宽带接入技术，X 代表多种可选模式，包括 FTTC（Fiber To The Curb，光纤到路边）、FTTB（Fiber To The Building，光纤到大 FTTX 指楼），FTTH（Fiber To The Home，光纤到户）、FTTO（Fiber To The Office，光纤到办公室）等。 ODN 是基于 PON 设备的 FTTX 光缆网络。其作用是为光线路终端（OLT）和光网络单元（ONU）之间提供光传输通道。从功能上分， ODN 指 ODN 从局端到用户端可分为馈线光缆子系统，配线光缆子系统，入户线光缆子系统和光纤终端子系统四个部分。 ODF 指指光纤配线架 7 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 OCC 指指光缆交接箱数据传输速率，也叫“带宽”，Kbps 为千位/秒，Mbps 为兆位/秒， Kbps/Mbps/Gbps 指 Gbps 为千兆位/秒。 ZB 指是计算机存储容量单位，代表十万亿亿字节。 PB 指是计算机存储容量单位，1PB=1,048,576GB。 FTTH 指指光纤到户（Fiber To The Home） TD-LTE 指指分时长期演进（Time Division Long Term Evolution）指频分双工长期演进（Frequency Division Dual Long Term FDD-LTE 指 Evolution）指因特网数据中心（Internet Data Center），是基于因特网网络，为 IDC 指集中式收集、存储、处理和发送数据的设备提供运行维护和相关服务的设施基地。指信息通信技术（Information and Communications Technology），是信息技术与通信技术相融合而形成的一个新的概念和新的技术领 ICT 指域。ICT 设备商为提供该类产品及业务的专业厂商，包括华为、中兴、思科等。 IP 是英文 Internet Protocol（网络之间互联的协议）的缩写，是为计算机网络相互连接进行通信而设计的协议，规定了计算机在因特网 IP 指上进行通信时应当遵守的规则，任何厂家生产的计算机系统，只要遵守 IP 协议就可以与因特网互联互通。指射频识别（Radio Frequency Identification）技术，又称无线射频 RFID 指识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触。指第二代移动通信技术、第三代移动通信技术、第四代移动通信技 2G/3G/4G/5G 指术、第五代移动通信技术。指交互式网络电视，是一种利用宽带有线电视网，集互联网、多媒体、通讯等技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种 IPTV 指交互式服务的崭新技术，用户在家可通过三种方式享受 IPTV：（1）计算机、（2）网络机顶盒+普通电视机、（3）移动设备。 IPv6 是 IETF(Internet Engineering Task Force)为替代现行版本 IP 协 IPv6 指议(IPv4)而设计的下一代 IP 协议。 SMC 指指片状模塑料（英文 Sheet Molding Compound 的简写） 8 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称万马科技股票代码公司的中文名称万马科技股份有限公司公司的中文简称万马科技公司的外文名称（如有） WANMA TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如 Wanma Tech 有）公司的法定代表人盛涛注册地址浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村注册地址的邮政编码 311306 办公地址浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村办公地址的邮政编码 311306 公司国际互联网网址 http://www.wanma-tech.cn/ 电子信箱 Hehongqiang@wanma-tech.cn 二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名翁林炜徐思敏联系地址浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村电话 0571-63755003 0571-61106891 传真 0571-63755239 0571-63755239 电子信箱 Hehongqiang@wanma-tech.cn xusimin@wanma-tech.cn 三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点董事会秘书办公室、证券部办公室四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所 9 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文会计师事务所名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层签字会计师姓名叶胜平、严卫公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 2017 年 9 月 1 日-2020 年 12 海通证券股份有限公司上海市广东路 689 号徐小明、张辉波月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年本年比上年增减 2015 年营业收入（元） 341,204,615.61 370,551,428.65 -7.92% 379,769,338.47 归属于上市公司股东的净利润 27,339,076.36 36,915,703.52 -25.94% 33,766,714.00 （元）归属于上市公司股东的扣除非 26,118,952.36 34,989,635.37 -25.35% 33,247,234.48 经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额 -52,533,595.63 16,012,106.23 -428.09% 103,347,859.88 （元）基本每股收益（元/股） 0.24 0.37 -35.14% 0.34 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.37 -35.14% 0.34 加权平均净资产收益率 10.78% 22.34% -11.56% 28.41% 本年末比上年末增 2017 年末 2016 年末 2015 年末减资产总额（元） 568,573,603.49 400,051,209.91 42.13% 437,698,757.56 归属于上市公司股东的净资产 379,525,281.50 183,702,591.93 106.60% 146,786,888.41 （元）六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入 66,508,414.77 139,950,494.85 77,702,973.04 57,042,732.95 归属于上市公司股东的净利润 4,498,262.61 20,934,728.47 4,715,187.35 -2,809,102.07 10 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文归属于上市公司股东的扣除非 4,396,357.17 20,909,285.97 4,198,629.18 -3,385,319.96 经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 -21,692,135.98 36,875,077.36 -10,405,297.23 -57,311,239.78 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用单位：元项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产 -1,549.83 -117,267.23 -66,672.07 减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 888,192.54 2,441,508.58 787,586.67 量享受的政府补助除外）委托他人投资或管理资产的损益 550,125.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -1,327.71 -58,278.82 -109,307.11 出小计减：所得税影响额 215,316.00 339,894.38 91,816.61 少数股东权益影响额（税后） 311.36 合计 1,220,124.00 1,926,068.15 519,479.52 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 11 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文项目界定为经常性损益的项目的情形。 12 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求（一）公司主营业务公司主营业务为通信与信息化设备的研发、生产、系统集成与销售。公司产品包括通信网络配线及信息化机柜产品和医疗信息化产品两大类。公司生产的通信网络配线及信息化机柜产品广泛运用于通信网络、云平台IDC机房、铁路通信网络和城市轨道交通通信网络等领域，公司的医疗信息化产品主要应用于国内各医院。（二）公司主要经营模式 1、销售模式公司的主要客户为三大通信运营商、中国铁塔、福建广电和铁路通信公司等，三大通信运营商、中国铁塔和福建广电均采用集采招标的模式确定供应商，铁路通信公司采用签订框架协议并逐单议价的方式进行采购。医疗信息化产品的主要客户为医院，医院的信息化设备由医院委托当地政府招标办公室统一招标或直接采购。为配合主要客户的招标流程，公司设有销售中心，中心包括客户服务部、市场部、各销售大区等职能部门。市场部收集客户需求，并制作招标文件参与通信运营商的集中采购招标，中标后由各销售大区获取具体订单，客户服务部则统一负责售后服务。 2、生产模式公司的生产模式为“以销定产”。受终端采购的影响，公司在销售活动中获得订单为定制产品，订单特征表现为“种类多、批次多、批量小”。公司生产主要由制造中心负责，制造中心下辖生产车间、技术部、企管部、质量部、采购部、设备部、生产计划部和总工办。 3、采购模式公司严格执行采购制度，建立了完备的供应商渠道。为保障原材料供给，公司设有采购部，其职能包括：合理安排常用物料备货计划；招标采购生产所需原辅料、设备设施；对采购信息进行审核、归集、处理和分析；负责供应商管理及考核。采购员需在权限范围内对已确定的采购价格和相关入库凭证进行价格复核，超权限范围的则由采购部负责人审核。采购部负责人对照合同或订单对采购发票进行数量、规格、价格等方面的审核，核查无误后交由公司财务部门及管理层审核，并最终付款。（三）公司业绩驱动因素报告期内，公司的业绩构成仍以通信网络配线及信息化机柜产品为主，受各大运营商处于投资结构调整的过渡阶段影响，公司营业收入有所下降，但公司通信网络配线及信息化机柜产品的销售仍保持较大体量。公司自设立以来始终把技术研发作为核心战略，建立了独立的研发部门，并组建了一支高素质的研发团队，报告期内，为迎合市场发展需求，确保技术领先、产品先进、服务优质， 13 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文保持公司行业优势地位，公司加大了研发投入。公司拥有多项核心技术，在光网城市和数据机房领域拥有智能ODN技术（iODN）、光纤快速连接器和智能远程控制PDU核心技术。作为国内第一批通过工信部“两化融合”的试点企业，公司生产过程已实现高度信息化，建立了数控中心、激光切割及装配中心，并配置了大量自动化生产设备。公司凭借产品技术优势、质量优势和服务理念，赢得了良好的产品服务口碑。公司凭借产品技术优势、质量优势和服务理念，报告期内，多项产品入围中国电信、中国移动、中国联通集团采购招标。公司在通信网络配线及信息化机柜制造领域积累了大量的通信设备专业技术和产品开发经验，并与众多供应商建立了长期合作伙伴关系，具有较强的资源整合、业务协同和集成应用能力。该优势对于公司拓展医疗信息化设备业务具有显著帮助。首先公司的移动医生、护士工作站产品的重要组成部件为工作台及推车，在设计与生产工艺上与公司通信配线及信息化机柜产品具有一定相似性，生产设备可以共享；其次，公司凭借通信行业的技术积累，保证了医疗信息化设备对于信号的采集与传输的准确性及快捷性；第三，公司与众多原材料供应商建立的长期合作关系有助于降低新产品的原材料采购成本，提高医疗信息化设备的市场竞争力。（四）行业发展在国家产业政策大力支持的背景下，运营商作为我国通信网络建设的主导者，每年将投入规模可观的资本进行通信网络建设和维护，以满足巨大的数据传输需求。随着通信运营商在全光纤网络城市和4G网络建设领域的加速推进，未来运营商仍将维持高资本投入，这将有利于通信网络配线及信息化机柜制造企业的发展。自我国政府力推电信网、互联网和广播电视网融合以来，“三网融合”建设正逐步迈入新阶段，一方面我国广播电视网络将加快改造，建设能够高效承载语音、视频等多业务，具有超高带宽的网络解决方案，与互联网融合；另一方面，我国有线电视网络将向电视平台与智能终端平台有机结合的方向发展，实现与移动互联网的融合。从“光进铜退”到FTTX接入网建设再到4G乃至5G技术，通信网络技术在不断地快速发展，而作为通信网络建设的重要组成部分，通信网络配线及信息化机柜设备也需要不断更新升级，朝着精密化、集成化和绿色化方向发展，为网络技术的变革提供基础支持，这种持续的更新升级需求为企业创造了更大的市场空间。但同时，公司又面临着人力成本面临上涨压力、企业发展受通信行业发展影响较大等因素。医疗信息化设备是集无线网络技术、条码、RFID、物联网技术、移动计算技术、数据融合技术于一体的综合医疗信息化设备，广泛应用于各种就医、治疗、护理和药品、医疗器械、医疗设备管理等场景中。医疗信息化设备能够极大地提升医疗诊断的服务效率和服务质量，提升医院的综合管理水平，实现监护工作信息化，提高医疗资源的共享程度，降低公众医疗成本。依靠物联网技术，医院可以对医疗器械、药品等实现智能管理，提高运营效率；依靠数据融合技术和移动计算技术，患者可以实现自助挂号、自助查询、智能结算等一系列智能化操作，降低患者就医过程中的时间成本，提高问诊效率；依靠电子医疗和RFID物联网技术，大量的医疗监护工作可以实现无线化，提高监护效率，缓解医护资源短缺，降低医疗成本。未来，随着远程医疗和自助医疗的普及，医疗资源的共享程度将大幅提升，资源短缺、分配不均的现状将得到缓解，公众的医疗成本将逐渐降低。（五）公司所处行业地位公司作为技术较强的通信与信息化设备供应商，是既掌握通信网络配线核心技术，又能 14 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文将核心技术广泛应用于医疗、高铁、广电等领域的高新技术企业，具有较强的软件和硬件整合能力。公司生产的通信网络配线及信息化机柜产品在业内具有较高知名度，多次被中国电信评选为“优秀供应商”。根据报告期内中国电信公布的集采招标数据，公司产品的总体中标情况位居行业前列。未来，公司将持续加大研发投入力度，积极布局物联网、5G通信业务和量子通信，使公司处于行业技术领先地位。同时公司将扩大现有产品产能，调整产品结构，力争将医疗信息化产业做大做强，同时向医疗、大健康领域拓展，为公司提供新的稳定利润来源，以前瞻性的战略布局为依托，进一步提升公司的竞争地位。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变化固定资产无重大变化无形资产无重大变化本报告期在建工程同比增长 521.30%，系公司募集资金投资项目通信及信息化设在建工程备生产建设项目在建所致。主要系本公司于 2017 年 8 月公开发行股份募集资金，截止本年末募集资金投资项其他流动资产目尚处于建设初期阶段，以募集资金购买银行理财产品金额大幅增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业（一）技术优势公司是浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合认定的高新技术企业，荣获“浙江省专利示范企业”、“浙江省高新技术企业”、“浙江省通信设备制造业最大工业企业”和“浙江省名牌产品”等荣誉，拥有136项专利技术、10项软件著作权和3项软件产品登记证书。公司拥有多项核心技术，在光网城市和数据机房领域拥有智能ODN技术（iODN）、光纤快速连接器和智能远程控制PDU核心技术，这些核心技术主要应用于公司生产的通信网络配线及信息化机柜产品。（二）强大的研发实力公司自设立以来始终把技术研发作为核心战略，建立了独立的研发部门，并组建了一支 15 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文高素质的研发团队。 2015年、2016年和2017年，公司分别投入研发费用1,372.03万元、1,506.30万元和1763.66 万元，占营业收入的比重分别为3.61%、4.07%和5.17%。（三）专业的销售团队公司建立了一支稳定、专业的销售服务团队，销售范围覆盖国内的大部分地区。截至报告期末，公司在通信网络配线及信息化机柜产品领域实现了服务本土化，现有56人常驻于客户所在地。公司销售团队稳定，团队成员行业经验丰富，45名业务骨干具有5年及以上从业经验。（四）区位优势公司位于我国制造业最活跃的长三角地区，地区拥有世界领先的机械、电子配套产业及物流服务，区域内的劳动力市场储备大量技术丰富的人力资源，与国内其他地区的竞争对手相比，公司享有“产业集群效应”。公司的厂区位于浙江省杭州市临安区，隶属于互联网产业发达的杭州市，这一区位优势有助于公司把握通信行业最前沿的发展动向。（五）制造优势随着现代通信技术的发展，光通信网络对通信网络配线及信息化机柜产品的精度要求逐步提高。经过多年发展，公司引进了一整套完备的生产、加工和检测设备，具备了高精度的生产和加工能力。作为国内第一批通过工信部“两化融合”的试点企业，公司生产过程已实现高度信息化，建立了数控中心、激光切割及装配中心，并配置了大量自动化生产设备，如：焊接机器、数控冲床、全自动激光切割机等。（六）稳定的客户关系公司始建于1997年，伴随中国信息和通讯技术的崛起而稳步发展，是当时中国邮电部固网传输产品首批入网企业。公司生产的HPX67型MDF总配线架曾荣获全国首家入网证书，被大规模应用于中国电信、中国网通、中国联通的铜缆骨干网。公司和大部分客户保持着良好的合作关系，赢得了良好的产品服务口碑。2003年，公司被中国信息产业部确认为首批“产品认证”试点企业。公司凭借产品技术优势、质量优势和服务理念，常年入围中国电信、中国移动、中国联通集团采购招标，在2014年新的电信业重组计划中，公司紧跟国家发展脚步，与新设立的中国铁塔保持密切合作关系，在总部认证、各省公司招标中屡屡入围。从ADSL到FTTX，从2G到 4G，从电信南北分拆到网通联通合并，从中移动大规模建设固网到中国铁塔深度整合行业资源，公司始终同客户保持紧密合作关系。（七）资源整合、业务协同、集成应用优势公司在通信网络配线及信息化机柜制造领域积累了大量的通信设备专业技术和产品开发经验，并与众多供应商建立了长期合作伙伴关系，具有较强的资源整合、业务协同和集成应用能力。该优势对于公司拓展医疗信息化设备业务具有显著帮助。首先公司的移动医生、护士工作站产品的重要组成部件为工作台及推车，在设计与生产工艺上与公司通信配线及信息化机柜产品具有一定相似性，生产设备可以共享；其次，公司凭借通信行业的技术积累，保证了医疗信息化设备对于信号的采集与传输的准确性及快捷性；第三，公司与众多原材料供应商建立的长期合作关系有助于降低新产品的原材料采购成本，提高医疗信息化设备的市场竞争力。（八）产品服务优势 16 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文强大的售中和售后服务是公司产品推广的坚实后盾。通信网络配线及信息化机柜产品的售中环节包括产品运输、安装和调试，如何将产品顺利移交并正确安装事关通信网络的畅通；售后环节则包括故障排查、产品修理和维护，故障响应及时，产品维护得力的企业才能赢得客户的长期信赖。公司长期以来注重客户服务，建设了专业的客户服务部，服务网络覆盖全国大部分区域，不仅有利于公司维护现有客户，更有助于公司开拓新市场。 17 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析一、概述报告期内，公司在董事会的正确领导下，在全体员工的积极努力下，于2017年8月31日正式在深圳证券交易所创业板挂牌上市。上市成功进一步增强了公司的资本实力，改善了公司资本结构，扩大了公司的融资渠道，提升了品牌和社会影响力，公司进入新的发展阶段。报告期内公司实现营业总收入34,120.46万元，较上年同期减少7.92%；归属于上市公司股东的净利润为2,733.91万元，较上年同期减少25.94%；归属于上市公司股东的所有者权益为37,952.53万元，较上年同期增加106.60%。公司作为通信设备制造行业里通信网络配线及信息化机柜的供应商，报告期内业绩受到通信运营商投资规模影响非常明显，而通信运营商的投资规模主要又受到信息产业升级的进程及国家产业政策、技术发展等因素的影响。报告期内，无线网络领域处于由4G迈向5G过渡期，4G投资步入后期，5G处于研发测试阶段，各大运营商及铁塔公司在2017年度减少了资本开支，根据工信部发布的《2017年通信业统计公报》显示，2017年，国内互联网宽带接入端口增加数量相比上年同期明显减少，移动通信基站增速较上年同期放缓。 2012-2017年互联网宽带接入端口发展情况 2012-2017年移动电话基站发展情况 18 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文以上资料来源：2017年通信业统计公报鉴于公司对各大运营商及铁塔公司的业务均通过招投标方式产生，中标结果对公司业绩亦具有较大影响。受运营商招标规则仍是偏重价格的影响，集采招标拉低了行业的产品市场价格，导致产品竞争压力增大，再加上部分原材料的上涨，毛利润受到影响，公司综合毛利率下降。报告期内，公司管理层紧密围绕年初制定的经营目标，深入贯彻执行董事会战略部署，尽管公司努力不断提升经营能力，但仍无法在短时间内抵消受市场环境因素的影响。（一）以技术研发为核心，加大研发投入公司自设立以来始终把技术研发作为核心战略，建立了独立的研发部门，并组建了一支高素质的研发团队，报告期内，为迎合市场发展需求，确保技术领先、产品先进、服务优质，保持公司行业优势地位，公司加大了研发投入。公司拥有多项核心技术，在光网城市和数据机房领域拥有智能ODN技术（iODN）、光纤快速连接器和智能远程控制PDU核心技术。（二）以转型升级为助推器，优化产品结构在巩固与发展现有通信网络配线及信息化机柜产品业务优势的同时，报告期内，公司以转型升级为助推器，持续拓展医疗信息化、移动医疗、医疗物联网等相关产品，丰富医疗信息化产品种类，优化产品结构，提升公司在医疗信息化领域的竞争力。公司还密切关注无线通信技术的发展，积极拓展新型无线接入产品业务，提前布局适用于5G通信技术的无线接入产品，力争与中国移动和中国铁塔建立更加紧密的合作关系。（三）以营销市场为导向，扩大市场覆盖率报告期内，公司加强营销队伍建设，完善营销网络，创新营销方法，大力发展技术营销，提升公司方案解决能力和差异化竞争力，在巩固现有市场份额的基础上，进一步加强与中国移动、中国铁塔和广电公司的合作及客户关系维护，扩大产品的市场覆盖率，拓展产品市场的广度。（四）以内部管控为基础，提供强有力的保障报告期内，公司着力健全人力资源管理制度，围绕公司发展目标培养富有竞争力的人力资源，建立及完善培训、薪酬、绩效和激励机制，发挥人力资源潜力，为公司可持续发展提供人力保障。 19 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文公司还按照上市公司监管部门要求进一步加强了内部控制制度建设，形成了有效且相互制衡的决策、执行和监督机制，确保国家有关法律法规、部门规章、规范性文件和公司内部规章制度的贯彻实施。公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：截至报告期末，公司拥有三类医疗器械注册证1项，产品目前尚处于前期性能优化过程中，尚未形成批量生产和销售。截至报告期末，已获医疗器械注册证产品基本情况如下：二、主营业务分析 1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本（1）营业收入构成公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求：否公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：是不同销售模式下的经营情况销售模式销售收入毛利率尚未形成批量销售 0.00 0.00% 营业收入整体情况单位：元 20 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2017 年 2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 341,204,615.61 100% 370,551,428.65 100% -7.92% 分行业通信行业 261,249,679.64 76.57% 328,985,566.29 88.78% -20.59% 医疗产品行业 79,954,935.97 23.43% 41,565,862.36 11.22% 92.36% 分产品 ODN 产品 166,439,065.07 48.79% 223,280,615.44 60.26% -25.46% 光器件 17,063,449.49 5.00% 43,560,567.26 11.76% -60.83% 无线 23,586,923.11 6.91% 24,427,894.66 6.59% -3.44% 机柜产品 31,195,398.23 9.14% 27,548,185.81 7.43% 13.24% 医疗信息化产品 33,521,937.37 9.82% 26,263,957.68 7.09% 27.63% 其他 69,397,842.34 20.34% 25,470,207.80 6.87% 172.47% 分地区华东地区 165,906,886.68 48.62% 167,738,005.53 45.27% -1.09% 东北地区 48,516,861.63 14.22% 57,495,914.66 15.52% -15.62% 西北地区 7,135,776.03 2.09% 34,241,982.44 9.24% -79.16% 华南地区 60,976,591.77 17.87% 46,855,291.90 12.64% 30.14% 华中地区 25,311,510.07 7.42% 27,827,253.65 7.51% -9.04% 华北地区 21,308,793.50 6.25% 11,960,839.56 3.23% 78.15% 西南地区 8,124,836.04 2.38% 22,203,772.84 5.99% -63.41% 其他地区 3,923,359.89 1.15% 2,228,368.07 0.60% 76.06% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业通信行业 261,249,679.64 151,202,045.03 42.12% -20.59% -13.01% -5.05% 医疗产品行业 79,954,935.97 53,940,047.10 32.54% 92.36% 98.05% -1.94% 分产品 21 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 ODN 产品 166,439,065.07 95,602,838.62 42.56% -25.46% -16.14% -6.38% 医疗信息化产 33,521,937.37 16,007,481.30 52.25% 27.63% 7.85% 8.76% 品分地区华东地区 165,906,886.68 100,621,417.62 39.35% -1.09% 10.30% -6.27% 东北地区 48,516,861.63 30,602,138.21 36.92% -15.62% 6.26% -12.99% 华南地区 60,976,591.77 35,753,927.15 41.36% 30.14% 33.23% -1.36% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 □ 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否行业分类项目单位 2017 年 2016 年同比增减销售量（只/套） 2,232,232 5,111,981 -56.33% 光纤活动链接器生产量（只/套） 775,321 1,273,875 -39.14% 库存量（只/套） 280,649 499,546 -43.82% 销售量（只/套） 356,268 286,342 24.42% 钣金箱体生产量（只/套） 20,400 18,003 13.31% 库存量（只/套） 26,297 56,263 -53.26% 销售量（只/套） 2,596 2,345 10.70% 医疗信息化产品生产量（只/套） 2,727 2,323 17.39% 库存量（只/套） 559 428 30.61% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用光纤活动链接器产销量及库存降低的原因系公司主要客户中国电信和中国联通的光纤到户的市场饱和程度趋高，且与运营商对光纤到户阶段性的投资及公司中标情况有关。钣金箱体的库存量变动较大系部分2016年底订单完工后，2017年初发货，交货周期影响所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用（5）营业成本构成行业和产品分类单位：元行业分类项目 2017 年 2016 年同比增减 22 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文占营业成本比占营业成本比金额金额重重通信行业直接材料 133,654,543.12 88.39% 155,161,808.23 89.31% -13.86% 通信行业直接人工 8,116,755.32 5.37% 9,409,565.42 5.42% -13.74% 通信行业制造费用 9,430,746.59 6.24% 9,165,435.62 5.27% 2.89% 小计 151,202,045.03 100.00% 173,736,809.27 100.00% -12.97% 医疗产品行业直接材料 52,634,206.82 97.58% 26,053,857.96 95.66% 102.02% 医疗产品行业直接人工 326,229.17 0.60% 345,273.76 1.27% -5.52% 医疗产品行业制造费用 979,611.11 1.82% 836,282.07 3.07% 17.14% 小计 53,940,047.10 100.00% 27,235,413.80 100.00% 98.05% 单位：元 2017 年 2016 年产品分类项目占营业成本比占营业成本比同比增减金额金额重重 ODN 产品直接材料 88,066,572.42 92.12% 104,349,134.04 91.53% -15.60% ODN 产品直接人工 3,413,203.38 3.57% 4,412,177.31 3.87% -22.64% ODN 产品制造费用 4,123,062.82 4.31% 5,245,225.34 4.60% -21.39% 小计 95,602,838.62 100.00% 114,006,536.69 100.00% -16.14% 医疗信息化产直接材料 14,536,332.60 90.81% 13,382,943.10 90.17% 8.62% 品医疗信息化产直接人工 658,816.12 4.12% 720,403.82 4.85% -8.55% 品医疗信息化产制造费用 812,332.59 5.07% 738,636.02 4.98% 9.98% 品小计 16,007,481.31 100.00% 14,841,982.94 100.00% 7.85% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号--上市公司从事医疗器械业务》的披露要求生产和采购模式分类单位：元生产和采购模式分类生产或采购金额说明公司已获医疗器械注册证的产品尚处在前期性能优化过程中，尚未形成批量生产和销售。（6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 23 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元） 49,571,565.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 14.53% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 0.00% 比例公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 12,395,700.00 3.63% 2 客户二 12,213,971.26 3.58% 3 客户三 8,873,893.90 2.60% 4 客户四 8,493,461.54 2.49% 5 客户五 7,594,538.32 2.23% 合计 -- 49,571,565.02 14.53% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元） 37,467,467.39 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 20.33% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 0.00% 额比例公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 10,301,465.60 5.59% 2 供应商二 8,102,051.29 4.40% 3 供应商三 7,078,624.97 3.84% 4 供应商四 6,022,743.52 3.27% 5 供应商五 5,962,582.01 3.23% 合计 -- 37,467,467.39 20.33% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 24 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3、费用单位：元 2017 年 2016 年同比增减重大变动说明销售费用 57,943,117.31 77,124,891.08 -24.87% 管理费用 41,058,081.29 40,082,149.47 2.43% 系上年同期贷款金额大，支付利息财务费用 524,913.34 1,095,104.77 -52.07% 多所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，本报告期内，公司在数据集成、5G通信技术、医疗信息化项目等方面持续加大研发投入，各项研发项目均按计划开展，进展顺利。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2017 年 2016 年 2015 年研发人员数量（人） 130 96 研发人员数量占比 21.45% 15.21% 17.50% 研发投入金额（元） 17,636,552.16 15,062,998.24 13,720,300.73 研发投入占营业收入比例 5.17% 4.07% 3.61% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 0.00% 0.00% 0.00% 的比例资本化研发支出占当期净利 0.00% 0.00% 0.00% 润的比重研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号--上市公司从事医疗器械业务》的披露要求医疗器械产品相关情况 √ 适用 □ 不适用报告期内，公司各项研发项目均按计划开展。截至报告期末，公司拥有三类医疗器械注册证1项，产品目前尚处于前期性能优化过程中，尚未形成批量生产和销售。截至报告期末，已获医疗器械注册证产品基本情况如下： 25 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5、现金流单位：元项目 2017 年 2016 年同比增减经营活动现金流入小计 385,872,822.62 417,090,824.31 -7.48% 经营活动现金流出小计 438,406,418.25 401,078,718.08 9.31% 经营活动产生的现金流量净 -52,533,595.63 16,012,106.23 -428.09% 额投资活动现金流入小计 200.00 4,450.00 -95.51% 投资活动现金流出小计 151,572,539.80 2,164,411.09 6,902.95% 投资活动产生的现金流量净 -151,572,339.80 -2,159,961.09 6,917.36% 额筹资活动现金流入小计 237,999,519.61 30,211,545.89 687.78% 筹资活动现金流出小计 38,650,629.25 77,281,732.64 -49.99% 筹资活动产生的现金流量净 199,348,890.36 -47,070,186.75 -523.51% 额现金及现金等价物净增加额 -4,757,045.07 -33,218,041.61 -85.68% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用经营活动产生现金净流量差异大系本期回笼减少、购买商品支付增加所致；投资活动产生净流量差异大系本期募集资金购买银行理财产品所致；筹资活动产生净流量差异大系本期上市募集资金增加所致；报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用重大差异原因系下半年预付供应商款项增加所致。三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性投资收益 550,125.00 1.72% 银行理财收益 26 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文其他收益 2,496,826.54 7.80% 退税及政府补贴不具有可持续性四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况单位：元 2017 年末 2016 年末比重增占总资产占总资产重大变动说明金额金额减比例比例 57,411,071.2 63,167,635.9 货币资金 10.10% 15.79% -5.69% 4 169,159,151. 149,340,645. 应收账款 29.75% 37.33% -7.58% 63 61,385,129.3 68,812,920.9 存货 10.80% 17.20% -6.40% 6 58,719,578.3 58,840,869.5 固定资产 10.33% 14.71% -4.38% 1 在建工程 3,992,451.74 0.70% 642,641.17 0.16% 0.54% 58,500,000.0 29,000,000.0 短期借款 10.29% 7.25% 3.04% 系本期增加银行贷款所致 0 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况无五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 27 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用（1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元报告期累计变累计变尚未使本期已已累计尚未使闲置两内变更更用途更用途用募集募集年募集方募集资使用募使用募用募集年以上用途的的募集的募集资金用份式金总额集资金集资金资金总募集资募集资资金总资金总途及去总额总额额金金额金总额额额比例向活期及发行股 16,848.3 16,519.2 2017 329.13 329.13 0 0 0.00% 银行保票 6 本理财 16,848.3 16,519.2 合计 -- 329.13 329.13 0 0 0.00% -- 6 募集资金总体使用情况说明本期投入通信及信息化设备生产建设项目的募集资金约 329.13 万元，且余额中包含截止 2017 年 9 月 30 日，公司以自筹资金投入到该项目的 712.73 万元，本公司于 2018 年 1 月使用募集资金置换该笔先期投入的资金；另闲置募集资金主要用于购买银行保本理财 14000 万。（2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用单位：万元是否已截至期项目达项目可募集资截至期变更项调整后本报告末投资到预定本报告是否达行性是承诺投资项目和超金承诺末累计目(含投资总期投入进度可使用期实现到预计否发生募资金投向投资总投入金部分变额(1) 金额 (3)＝状态日的效益效益重大变额额(2) 更) (2)/(1) 期化承诺投资项目通信及信息化设备否 14,705 14,705 329.13 329.13 2.24% 2019 年 0 不适用否 28 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文生产建设项目 08 月 31 日 2,143.3 2,143.3 研发中心建设项目否 0 0 0.00% 0 不适用否 6 6 16,848. 16,848. 承诺投资项目小计 -- 329.13 329.13 -- -- 0 -- -- 36 36 超募资金投向无 16,848. 16,848. 合计 -- 329.13 329.13 -- -- 0 -- -- 36 36 未达到计划进度或预计收益的情况和无原因（分具体项目）项目可行性发生重无大变化的情况说明超募资金的金额、用不适用途及使用进展情况不适用募集资金投资项目实施地点变更情况不适用募集资金投资项目实施方式调整情况募集资金投资项目不适用先期投入及置换情况用闲置募集资金暂不适用时补充流动资金情况项目实施出现募集不适用资金结余的金额及原因尚未使用的募集资主要用于购买银行保本理财 14000 万元，账上其余募集资金留待项目的日常付款。金用途及去向募集资金使用及披露中存在的问题或无其他情况 29 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用七、主要控股参股公司分析 □ 适用 √ 不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望（一）行业格局和趋势在国家产业政策大力支持的背景下，运营商作为我国通信网络建设的主导者，每年将投入规模可观的资本进行通信网络建设和维护，以满足巨大的数据传输需求。随着通信运营商在全光纤网络城市和4G网络建设领域的加速推进，未来运营商仍将维持高资本投入，这将有利于通信网络配线及信息化机柜制造企业的发展。自我国政府力推电信网、互联网和广播电视网融合以来，“三网融合”建设正逐步迈入新阶段，一方面我国广播电视网络将加快改造，建设能够高效承载语音、视频等多业务，具有超高带宽的网络解决方案，与互联网融合；另一方面，我国有线电视网络将向电视平台与智能终端平台有机结合的方向发展，实现与移动互联网的融合。从“光进铜退”到FTTX接入网建设再到4G乃至5G技术，通信网络技术在不断地快速发展，而作为通信网络建设的重要组成部分，通信网络配线及信息化机柜设备也需要不断更新升级，朝着精密化、集成化和绿色化方向发展，为网络技术的变革提供基础支持，这种持续的更新升级需求为企业创造了更大的市场空间。但同时，公司又面临着人力成本面临上涨压力、企业发展受通信行业发展影响较大等因素。医疗信息化设备是集无线网络技术、条码、RFID、物联网技术、移动计算技术、数据融合技术于一体的综合医疗信息化设备，广泛应用于各种就医、治疗、护理和药品、医疗器械、 30 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文医疗设备管理等场景中。医疗信息化设备能够极大地提升医疗诊断的服务效率和服务质量，提升医院的综合管理水平，实现监护工作信息化，提高医疗资源的共享程度，降低公众医疗成本。依靠物联网技术，医院可以对医疗器械、药品等实现智能管理，提高运营效率；依靠数据融合技术和移动计算技术，患者可以实现自助挂号、自助查询、智能结算等一系列智能化操作，降低患者就医过程中的时间成本，提高问诊效率；依靠电子医疗和RFID物联网技术，大量的医疗监护工作可以实现无线化，提高监护效率，缓解医护资源短缺，降低医疗成本。未来，随着远程医疗和自助医疗的普及，医疗资源的共享程度将大幅提升，资源短缺、分配不均的现状将得到缓解，公众的医疗成本将逐渐降低。（二）公司发展战略公司目前业务主要致力于通信与信息化设备的研发、生产、系统集成与销售，现已拥有通信网络配线及信息化机柜设备和医疗信息化设备两类产品。未来公司将继续加大研发投入和产品创新，积极开拓全国市场，拓展公司产品的应用领域，提高公司产品的市场占有率，提升公司的综合竞争实力。同时，公司将充分发挥上市公司的平台优势，通过战略投资、并购、参股等方式，与优秀的企业和团队合作共赢。基于在通信及信息化领域的深刻理解和长期的行业经验积累，未来公司将加大IDC数据中心相关产品研发，积极开拓企业级数据中心市场。同时，公司将紧跟第五代移动通信技术、物联网技术的发展，加大在 5G 网络相关产品、基于 NB-IoT等物联网技术的物联网解决方案领域的研发及人力投入。在医疗信息化设备领域，公司将不断丰富产品品种，加大信息化产品在医疗行业的应用拓展；公司将紧跟新增医疗机构的信息化建设和原有医疗机构的信息化建设的升级需求，全面提升公司在医疗信息化领域的服务能力，力争使公司的医疗信息化业务取得更进一步的发展。同时，依托公司信息化产品的广泛应用和长期的客户积累，公司将尝试向医疗、大健康领域积极拓展。公司将密切关注量子通信、区块链等新技术在通信和医疗信息化领域的应用和发展。（三）经营计划 1、技术研发计划公司将继续加大技术研发力度，积极参与行业标准的制定，推动行业技术升级，使公司产品技术处于更加领先的地位。公司技术研发计划具体包括：（1）加强研发队伍建设，加大引进科技人才的力度。公司计划在未来三年持续引进或培养技术研发、产品开发等领域的专业人才，以培养技术骨干为重点内容，建设一支高、中、初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，以满足公司快速发展对人才的需求。（2）加大研发经费投入，提升现有产品技术含量，建设一个功能完备、技术领先的通信技术研发中心，丰富产品种类，为公司创造新的利润增长点。 2、业务及产品规划在巩固与发展现有通信网络配线及信息化机柜产品业务优势的同时，公司将持续拓展医疗信息化、移动医疗、医疗物联网等相关产品，丰富医疗信息化产品种类，提升公司在医疗信息化领域的竞争力。公司还将密切关注无线通信技术的发展，积极拓展新型无线接入产品业务，提前布局适用于5G通信技术的无线接入产品，力争与中国移动和中国铁塔建立更加紧密的合作关系。 3、市场开拓和营销计划 31 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文公司将加强营销队伍建设，完善营销网络，创新营销方法，大力发展技术营销，提升公司方案解决能力和差异化竞争力，在巩固现有市场份额的基础上，进一步加强与中国移动、中国铁塔和广电公司的合作及客户关系维护，扩大产品的市场覆盖率。 4、人力资源发展规划公司将健全人力资源管理制度，围绕公司未来发展目标制定富有竞争力的人力资源发展计划，建立及完善培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度发挥人力资源潜力，为公司可持续发展提供人力保障。 5、投融资规划融资方面，公司将积极拓宽融资渠道，采取直接和间接融资相结合的方式获取资金，满足企业发展带来的资金需求。（1）在满足公司既定的股利分配政策下，使用内部留存利润补充公司经营性资金需求；（2）巩固现有银行等金融机构融资渠道，保持现有各家银行授信额度，以流动资金借款、应收款保理、银行承兑汇票等多种方式开展间接融资；（3）在规范募集资金使用的前提下，开展项目投资并补充部分营运资金，优化财务结构，确保股东权益最大化。投资方面，公司将充分利用上市公司的平台优势，借助对行业的深刻理解和长期经验积累，通过战略投资、并购、参股等方式，吸引优秀的企业和团队进入上市公司平台。在具体的投资领域方面，未来公司将加大IDC数据中心相关产品、第五代移动通信技术、基于 NB-IoT 等物联网技术的物联网解决方等案领域的研发及人力投入。同时将密切关注量子通信、区块链等新技术在通信信息化和医疗信息化领域的应用和发展。（四）可能面对的风险本报告中所涉及的未来经营计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、市场需求波动和市场竞争风险可能导致公司业绩波动风险公司作为通信设备制造行业里通信网络配线及信息化机柜的供应商，报告期内业绩受到通信运营商投资规模影响非常明显，而通信运营商的投资规模主要又受到信息产业升级的进程及国际贸易环境、国家产业政策、技术发展等因素的影响。随着国家多项推进网络建设的政策出台，通信运营商加大了光纤宽带网络和无线网络的建设投资，公司凭借自身完备的研发、产品质量、技术及客户服务优势，抓住了良好的市场机遇，经营业绩快速增长，但是，如果未来信息产业升级进程减缓，国家产业政策或者网络技术发展发生变化，导致通信运营商网络建设投资下滑，则公司的经营业绩将受到不利影响。通信设备制造行业是一个竞争相对充分的行业，且公司下游客户比较集中，公司的经营业绩对三大通信运营商的依赖程度较高，通信运营商采购通信设备基本都通过招标方式进行，在招标中,通信设备制造商的产品价格、质量、供货能力和后续服务是客户考虑的重要因素。通信设备制造行业内企业数量较多，公司在市场开拓中面临较大的竞争压力。 2、技术研发及技术人才流失风险通信和信息化设备制造行业属于技术密集型行业，技术升级频繁，产品更新迅速，客户对产品及服务的要求也不断提高。为迎合市场发展需求，确保技术领先、产品先进、服务优质，保持公司行业优势地位，公司积极研发新技术，开发新产品，不断提高服务质量。但如果公司对行业发展趋势不能准确判断，对关键技术的发展动态不能及时掌控，或者由于某种不确定因素，公司技术和产品升级不能及时适应通信运营商基础设施升级及投资建设的变化， 32 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文则公司可能无法及时把握市场机遇，从而导致公司的市场竞争力下降，影响公司的市场地位。随着公司生产经营规模的进一步扩张，公司对专业技术人才的需求将大幅增长。因此能否维持现有技术人才队伍的稳定，并不断培养和吸引优秀技术人才，关系到公司能否继续保持行业内的竞争优势以及生产经营的稳定性和持续性。随着行业竞争的加剧，同行业企业均在培养和吸收优秀技术人才，公司如果不能做好专业技术人才的稳定和培养工作，造成技术人才的缺失，将对公司的业务发展造成不利影响。 3、原材料及产品价格波动的风险公司的主要原材料为光器件、SMC箱体、钣金箱体、板材、塑料件、电子元器件和五金件等。2015年、2016年和2017年原材料占营业成本的比例分别为89.77%、90.17%和90.81%，占比较高。公司产品的销售价格主要是通过参加通信运营商一年一次或两年一次的招投标确定，确定之后一年或两年内销售价格基本不会调整，因此如果在此期间，原材料价格发生波动，会直接影响公司的营业成本，进而对公司的经营业绩产生影响。公司通信设备主要产品包括通信网络配线及信息化机柜领域里的ODN产品、光器件产品、无线接入产品、信息化机柜产品；此外，在信息化设备领域，公司还生产医疗信息化产品。报告期内，由于市场竞争加剧、原材料价格变动、运营商招投标政策变化等因素的影响，公司主要产品的中标价格随之变动。原材料及产品价格的变动，将会直接影响公司产品的毛利进而影响公司的盈利能力。 4、应收账款余额较大的风险 2015年末、2016年末和2017年末，公司的应收账款账面余额分别为14,277.39万元、 15,450.45万元和17,611.56万元。应收账款账面余额较高且随着公司营业收入的增长而持续增长，给公司在营运资金方面带来较大压力。公司应收账款账面余额较高，主要是由通信设备行业的特点导致，该行业的客户主要为通信运营商，主要客户规模庞大，一般付款审批周期长，导致各期末应收账款余额较大。公司客户资金实力雄厚且资信良好，报告期内，账龄在一年以内的应收账款占比平均达到80%以上，应收账款发生坏账的风险较小。但随着公司销售收入的增加，应收账款余额将会继续上升，如果公司不能拓展融资渠道，公司营运资金压力将进一步显现，给公司经营带来不利影响。 5、募集资金投资项目风险公司本次募集资金主要用于“通信及信息化设备生产项目”、“研发中心建设项目”以及补充流动资金。公司在项目选择时已进行了充分的市场调研及可行性论证评估，确认项目具有良好的市场前景和经济效益，但由于募投项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等情况密切相关，上述任何因素的变动都可能直接影响项目的经济效益。 6、净资产收益率下降的风险募集资金到位后，公司净资产大幅增长，而募集资金投资项目尚需要一定的建设期，项目达产、达效也需要一定的周期。在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而导致短期内净资产收益率下降的风险。 33 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 34 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用公司发行上市后股利分配政策（一）利润分配政策的宗旨和原则公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，并坚持如下原则： 1、按法定顺序分配； 2、存在未弥补亏损，不得向股东分配利润； 3、同股同权、同股同利； 4、公司持有的本公司股份不得参与分配利润； 5、优先采取现金分红的利润分配方式； 6、充分听取和考虑中小股东的意见和要求。（二）利润分配政策 1、利润分配形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润。在具备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配；若公司营收增长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。 2、分配前提：利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。 3、中期利润分配：在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 4、现金利润分配：公司主要采取现金分红的股利分配政策，即公司当年度实现盈利，除股东大会批准的其他重大特殊情况外，在依法提取法定公积金、任意公积金后应当进行现金分红。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变化，公司每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的15%。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形确定公司现金分红在本次利润分配中所占比例的最低比例：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处理。重大资金支出安排指以下情形之一： 35 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。 5、股票利润分配：公司在实施以现金方式分配利润的同时，可以以股票方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。（三）利润分配应履行的审议程序公司利润分配预案由董事会提出，并应事先征求独立董事和监事会的意见。董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和《公司章程》规定的利润分配政策，利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络形式的投票平台，为中小股东参加股东大会提供便利。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。如符合利润分配的前提且公司上年度盈利，但公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式决定的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明具体的原因和考虑因素以及未用于现金分红的利润留存公司的用途，公司独立董事应对此发表独立意见，监事会应当对此发表意见。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或红股）的派发事项。（四）利润分配政策的调整公司将严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。如因外部经营环境、自身经营状况、发展战略和筹融资规划发生较大变化而需要调整利润分配政策，尤其是现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，股东大会进行审议时，除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。现金分红政策的专项说明 36 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是是否得到了充分保护：现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、是透明：公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本预案每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数（元）（含税） 0.33 每 10 股转增数（股）分配预案的股本基数（股） 134,000,000 现金分红总额（元）（含税） 4,422,000.00 可分配利润（元） 76,195,129.53 现金分红占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明拟定 2017 年利润分配方案如下：以截至 2017 年 12 月 31 日公司总股本 134,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.33 元（含税）；不进行资本公积金转增股本，也不送红股。剩余未分配利润结转下一年度。公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 2015年资本公积金转增股本方案如下：以2014年12月31日为转增基准日，以每1元转增1元的比例，以未分配利润向全体股东转增资本总额2560万元。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元分红年度合并报占合并报表中归现金分红金额（含表中归属于上市属于上市公司普以其他方式现金以其他方式现金分红年度税）公司普通股股东通股股东的净利分红的金额分红的比例的净利润润的比率 2017 年 4,422,000.00 27,339,076.36 16.17% 37 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2016 年 0.00 36,915,703.52 0.00% 2015 年 0.00 33,766,714.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用二、承诺事项履行情况 1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用承履承诺诺承诺期行承诺来源承诺方承诺内容类型时限情间况收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺发行人控股股东张德生及其女儿张珊珊、关联方浙江万马投资自公司张德生;张珊集团有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，股票上正股份年珊;浙江万马不转让或者委托他人管理本次发行前本人/本公司已直接或间市之日常限售投资集团有接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。如本人起三十履承诺月限公司 /本公司直接或间接持有的发行人股票在锁定期满后两年内减六个月行持，减持价格不低于发行人首次公开发行的发行价内日白剑;郭峰; \"董事及高级管理人员的股东盛涛、张丹凤、杨义谦、翁林炜、首次公开胡英明;江国胡英明、赵红华、徐亚国、马雅军、白剑承诺：自发行人股票发行或再强;姜燕军; 上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前融资时所马雅军;钱本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部作承诺 17 自公司军;乔爱军; 分股份。如本人直接或间接持有的发行人股票在锁定期满后两正股份年股票上裘吉华;邵国年内减持，减持价格不低于发行人首次公开发行的发行价。常限售 08 市之日江;盛涛;翁担任发行人监事的股东姜燕军、邵国江承诺：自发行人股票上履承诺月起十二林炜;徐长市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本行 31 个月内鑫;徐亚国; 人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分日杨义谦;余美股份。娟;岳志田; 发行人其他股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，张丹凤;赵红不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间接持有 38 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文华的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。\" \"1、发行人控股股东张德生及关联方浙江万马投资集团有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者 20 委托他人管理本次发行前本人/本公司已直接或间接持有的发 17 正张德生;浙江股份行人股份，也不由发行人回购该部分股份。如本人/本公司直接年锁定期常万马投资集减持或间接持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持，减持价格 08 满后两履团有限公司承诺不低于发行人首次公开发行的发行价；月年内行 2、控股股东张德生在锁定期满二年内减持发行人股份数量不 31 超过本次公开发行后本人直接或间接持有的发行人股份数的日 30%；\" 担任发行人董事及高级管理人员的股东盛涛、张丹凤、杨义谦、 20 白剑;胡英翁林炜、胡英明、赵红华、徐亚国、马雅军、白剑承诺：自发 17 明;马雅军; 正股份行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本年锁定期盛涛;翁林常减持次发行前本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人 08 满后两炜;徐亚国; 履承诺回购该部分股份。如本人直接或间接持有的发行人股票在锁定月年内杨义谦;张丹行期满后两年内减持，减持价格不低于发行人首次公开发行的发 31 凤;赵红华行价。日 \"为避免在以后的经营中产生同业竞争，最大限度地维护公司及中小股东的利益，保证公司的正常经营，公司控股股东、实际控制人张德生出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：关于 1、截至本承诺函签署日，本人及本人控制的其他企业未从事同业与万马科技及其下属企业主营业务构成实质竞争的业务。竞 2、本人将不以任何直接或间接的方式从事与万马科技及其下争、属企业的业务构成可能的直接或间接竞争的业务；保证将采取关联合法及有效的措施，促使本人控制的其他企业不从事、参与与正年交万马科技及其下属企业的经营运作相竞争的任何活动的业务。常张德生 08 长期易、 3、如万马科技进一步拓展其业务范围，本人控制的其他企业履月资金将不与万马科技拓展后的业务相竞争；可能与万马科技拓展后行占用的业务产生竞争的，本人控制的其他企业将按照如下方式退出日方面与万马科技的竞争：A、停止与万马科技构成竞争或可能构成的承竞争的业务；B、将相竞争的业务纳入到万马科技来经营；C、诺将相竞争的业务转让给无关联的第三方。 4、如违反以上承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充分赔偿或补偿由此给万马科技造成的所有直接或间接损失。 5、本承诺函在本人作为万马科技控股股东、实际控制人期间内持续有效且不可变更或撤消。\" 白剑;车磊; \"发行人及其控股股东、董事、高级管理人员承诺将严格遵守 20 公司首 IPO 正韩灵丽;胡英下列公司稳定股价预案： 17 次公开稳定常明;金心宇; （一）启动股价稳定预案的条件、实施主体及措施年发行股股价履马雅军;盛为维护广大股东利益、增强投资者信心、维护公司股价稳定， 08 票并在承诺行涛;万马科技如果公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内，连续二月创业板 39 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文股份有限公十个交易日公司股票每日收盘价均低于公司最近一期经审计 31 上市后司;翁林炜; 的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配日三年内徐亚国;杨义股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产谦;姚伟国; 相应进行调整，下同），非因不可抗力因素所致，在符合国家张丹凤;张德相关法律法规的前提下，公司将启动股价稳定措施。股价稳定生;张禾阳; 措施实施后，公司的股权分布应当符合上市条件。张珊珊;赵红公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股华价：1）公司回购股票；2）建议公司控股股东增持公司股票； 3）建议公司董事、高级管理人员增持公司股票；4）其他证券监管部门认可的方式。本预案中应采取稳定公司股价措施的责任主体包括公司、公司控股股东以及公司的董事和高级管理人员。本预案中规定的应采取稳定公司股价措施的董事特指公司的非独立董事。本预案中应采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职董事、高级管理人员。公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的一个月内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若股价稳定方案终止的条件未能实现，则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自动重新生效，公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体继续履行股价稳定措施；或者公司董事会即刻提出并实施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件实现。（二）稳定公司股价的具体安排 1、公司回购公司股票的具体安排公司将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份，回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。一个会计年度内，公司回购的股份数量不低于本次回购前公司股本总额的 0.5%，且不超过本次回购前公司股本总额的 5%，具体回购股票的数量等事项将在启动股价稳定措施时提前公告。回购后公司的股权分布应当符合上市条件，回购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。 40 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文在公司出现应启动稳定股价措施的情形时，公司应在 2 个工作日内启动决策程序，经股东大会决议通过后，依法通知债权人和履行必要的备案程序。回购方案实施完毕后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告，并在 10 日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。公司回购股份议案需经董事会、股东大会决议通过，其中股东大会须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票；控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。 2、公司控股股东增持公司股票的具体安排公司控股股东将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以合法方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。一个会计年度内，控股股东累计增持的股份数量不低于本次股价稳定方案公告前公司总股本的 0.1%，且不超过本次股价稳定方案公告前公司总股本的 2%，具体增持股票的数量等事项将在启动股价稳定措施时提前公告。增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。在公司出现应启动股价稳定措施的情形时，公司控股股东应在 2 个工作日内启动内部决策程序，就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，公司应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在 2 个交易日内启动增持方案。增持方案实施完毕后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。 3、公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排公司董事、高级管理人员将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。一个会计年度内，公司董事、高级管理人员累计用于增持股票的金额不低于上年度从公司取得的分红和上年度从公司领取的薪酬合计值的 15%，具体增持股票的数量等事项将在启动股价稳定措施时提前公告。增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。在公司出现应启动股价稳定措施的情形时，公司董事及高级管理人员应在 2 个工作日内，就其是否有增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量 41 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手续后，应在 2 个交易日开始启动增持方案。增持方案实施完毕后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已做出的稳定股价承诺，并要求其按照公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。（三）稳定股价方案的终止情形自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若出现以下任一情形（就公司回购措施而言仅指如下第 1、第 2 所述情形），则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行： 1、公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）； 2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件； 3、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体继续增持公司股份将导致其和/或其一致行动人（依上市公司收购相关管理规则项下所界定）触发要约收购且不符合法定的免于发出要约申请情形或豁免要约方式增持股份情形的。（四）稳定公司股价承诺的约束措施当触发启动股价稳定措施的具体条件时，公司将根据证券监管机构、自律机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的要求，以及有关稳定股价预案的内容，严格执行有关股份回购稳定股价事项。若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增持公司股票，如控股股东未能履行稳定公司股价的承诺，则公司有权自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对控股股东的现金分红（如有）予以扣留，直至其履行增持义务。若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事、高级管理人员增持公司股票，如董事、高级管理人员未能履行稳定公司股价的承诺，则公司有权自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对其从公司领取的薪酬和应取得的分红（如有）予以扣留，直至其履行增持义务。（五）稳定股价的具体承诺公司控股股东张德生承诺：发行人上市后三年内，如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致发行人净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），在发行人启动稳定股价预案时，张德生将严格按照《稳定股价预案》的要求，依法履行增持发行人股票的 42 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文义务。公司董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺：将根据《稳定股价预案》的相关要求，切实履行该预案所述职责，并通过该预案所述的相关约束措施确保该预案的实施，以维护发行人股价稳定，保护中小投资者利益。\" \"招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺（一）发行人承诺 1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2、若公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首白剑;车磊; 次公开发行的全部新股。海通证券股 3、若公司在招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重大份有限公司; 遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资韩灵丽;胡英者损失。明;姜燕军; 4、上述承诺为发行人真实意思表示，若违反上述承诺发行人金心宇;刘金将依法承担相应责任。华;马雅军; （二）控股股东、实际控制人张德生先生承诺邵国江;盛 1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在 20 涛;万马科技虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。股份有限公正 2、若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，年司;翁林炜; 其他常对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响 08 长期信永中和会承诺履的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股，且本人将购回月计师事务所行已转让的原限售股份。（特殊普通 3、若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，日合伙）;徐亚致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者国;杨义谦; 损失。姚伟国;张丹凤;张德生; 4、上述承诺为本人真实意思表示，若违反上述承诺本人将依张禾阳;张珊法承担相应责任。珊;赵红华; （三）其他董事、监事、高级管理人员承诺浙江天册律 1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在师事务所虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2、若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。 3、上述承诺为本人真实意思表示，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。（四）各中介机构的承诺 1、保荐机构的先行赔付承诺：如因海通证券为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重 43 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文大遗漏，给投资者造成损失的，海通证券承诺将先行赔偿投资者损失。 2、发行人律师的承诺：如因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。 3、发行人会计师的承诺：若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，本所将依法赔偿投资者损失。\" \"填补被摊薄即期回报的措施及承诺为降低本次公开发行摊薄公司即期回报的影响，公司将采取以下措施： 1、加强募集资金的管理，提升募集资金使用效率公司已按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014 年修订）》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理制度》；同时，公司对募集资金投资项目进行了充分论证。本次募集资金使用紧密围绕公司主营业务进行，符合公司未来发展战略，有利于提高公司持续盈利能力。在募集资金到位前，公司将根据实际情况，以自有、自筹资金白剑;车磊; 先期投入建设，以争取尽早产生效益；在募集资金到位后，公韩灵丽;胡英司将根据相关规定，严格管理募集资金使用，保证募集资金按明;金心宇; 照原定用途得到充分有效利用。马雅军;盛 2、积极提升公司核心竞争力，强化内部控制正涛;翁林炜; 年其他公司将致力于进一步巩固和提升核心竞争优势、拓宽市场，努常徐亚国;杨义 08 长期承诺力实现收入水平和盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部履谦;姚伟国; 月控制，提高企业管控效能，提升公司经营效率和盈利能力。行张丹凤;张德生;张禾阳; 3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障日张珊珊;赵红公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》华等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。 4、严格执行公司的利润分配和现金分红政策，保证公司股东收益回报为进一步完善公司利润分配政策，积极有效地回报投资者，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《公司章程（草案）》，规定了公司的利润分配政策和调整机制，以及股东的分红回报规划。同时，该草案进一步明确了公司现金分红的具体条件、比 44 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文例、分配形式，明确了现金分红优先于股利分红；同时审议通过了《关于公司上市后未来三年股东回报规划的议案》。未来，公司将严格执行公司利润分配及现金分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极对股东给予回报，降低本次发行对公司即期回报的摊薄，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺： 1、不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益； 2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束； 3、不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动； 4、由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩； 5、未来拟公布的公司股权激励（如有）的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。\" \"关于社保、住房公积金缴纳事项承诺就发行人报告期内员工社保及住房公积金缴纳，发行人实际控制人张德生出具承诺：“若万马科技因违反社会保险、住房公正年其他积金相关法律、法规、规章、规范性文件的规定，而被任何行常张德生 08 长期承诺政主管机关、主管机构给予处罚或要求补缴相关费用，或被相履月关员工主张承担补缴等任何赔偿或补偿责任的，则就万马科技行依法应承担的该等罚款、滞纳金或赔偿和补偿款项，均将由本日人承担。”\" \"关于整体变更未股份公司所涉个人所得税缴纳事项承诺就发行人整体变更过程中股东个人所得税的缴纳，发行人实际正年其他控制人张德生出具承诺：“若因万马科技整体变更设立股份有常张德生 08 长期承诺限公司时的税务缴纳安排被主管税务机关要求补缴或万马科履月技被处以行政处罚并给万马科技造成损失的，本人将无条件以行现金方式补足万马科技因为该事件而受到的全部损失。”\" 日正自 2016 年 6 月 1 日起 12 个月内，公司将逐步在自产产品上使年万马科技股其他常用自有商标，12 个月后，公司将不再在自产产品上使用万马集 08 长期份有限公司承诺履团许可使用的商标。月行日白剑;车磊; \"对于未能履行承诺的约束措施 20 正其他韩灵丽;胡英公司将严格履行招股说明书披露的承诺，公司如果未履行招股 17 长期常承诺明;姜燕军; 说明书披露的承诺事项，将在股东大会及中国证监会指定报刊年履 45 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文金心宇;刘金上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道 08 行华;马雅军; 歉；如果因未履行相关承诺事项给投资者造成损失的，公司向月邵国江;盛投资者赔偿相关损失。涛;万马科技公司实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理日股份有限公人员将严格履行招股说明书披露的承诺，如果未履行招股说明司;翁林炜; 书披露的承诺事项，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊徐亚国;杨义上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道谦;姚伟国; 歉；如果因未履行相关承诺事项而获得所得收益的，所得收益张丹凤;张德归公司所有，并在获得所得收益的五个工作日内将前述所得收生;张禾阳; 益支付到公司账户；如果因未履行相关承诺事项给公司或者其张珊珊;赵红他投资者造成损失的，将向公司或者其他投资者依法承担赔偿华责任。\" \"（一）利润分配政策的宗旨和原则公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，并坚持如下原则： 1、按法定顺序分配； 2、存在未弥补亏损，不得向股东分配利润； 3、同股同权、同股同利； 4、公司持有的本公司股份不得参与分配利润； 5、优先采取现金分红的利润分配方式； 6、充分听取和考虑中小股东的意见和要求。（二）利润分配政策 1、利润分配形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相 20 结合的方式分配利润。在具备现金分红条件下，应当优先采用 17 正现金分红进行利润分配；若公司营收增长快速，并且董事会认年万马科技股其他常为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现 08 长期份有限公司承诺履金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。月行 2、分配前提：利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不 31 得损害公司持续经营能力。日 3、中期利润分配：在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。 4、现金利润分配：公司主要采取现金分红的股利分配政策，即公司当年度实现盈利，除股东大会批准的其他重大特殊情况外，在依法提取法定公积金、任意公积金后应当进行现金分红。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变化，公司每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的 15%。公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形确定公司现金分红在本次利润分配中所占比例的最低比例：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行 46 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例应达到 40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处理。重大资金支出安排指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。 5、股票利润分配：公司在实施以现金方式分配利润的同时，可以以股票方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。（三）利润分配应履行的审议程序公司利润分配预案由董事会提出，并应事先征求独立董事和监事会的意见。董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和《公司章程》规定的利润分配政策，利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络形式的投票平台，为中小股东参加股东大会提供便利。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。如符合利润分配的前提且公司上年度盈利，但公司董事会做出 47 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式决定的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明具体的原因和考虑因素以及未用于现金分红的利润留存公司的用途，公司独立董事应对此发表独立意见，监事会应当对此发表意见。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或红股）的派发事项。（四）利润分配政策的调整公司将严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。如因外部经营环境、自身经营状况、发展战略和筹融资规划发生较大变化而需要调整利润分配政策，尤其是现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，股东大会进行审议时，除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。\" 白剑;车磊; 韩灵丽;胡英明;姜燕军; 金心宇;刘金万马科技股份有限公司全体董事、监事、高级管理人员对发行华;马雅军; 申请文件真实性、准确性、完整性、及时性的承诺：本公司全正年邵国江;盛其他体董事、监事、高级管理人员已仔细阅读本次申请公开发行股常 08 长期涛;翁林炜; 承诺票的全部文件，确信申请文件真实、准确、完整和及时，保证履月徐亚国;杨义不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对此依法承行谦;姚伟国; 担个别和连带的责任。日张丹凤;张禾阳;张珊珊; 赵红华发行人控股股东张德生及其女儿张珊珊、关联方浙江万马投资发生特张德生;张珊集团有限公司承诺：发行人上市后 6 个月内如股票连续 20 个定事项年珊;浙江万马其他交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价的锁定完投资集团有承诺低于发行价（如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整，下期限自成月限公司同），本人/本公司直接或间接持有发行人股票的锁定期限自动动延长延长 6 个月。 6 个月日白剑;胡英担任发行人董事及高级管理人员的股东盛涛、张丹凤、杨义谦、 20 发生特其他完明;马雅军; 翁林炜、胡英明、赵红华、徐亚国、马雅军、白剑承诺：发行 17 定事项承诺成盛涛;翁林人上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发年的锁定 48 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文炜;徐亚国; 行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价（如遇除权除 08 期限自杨义谦;张丹息事项，上述发行价作相应调整），本人直接或间接持有的发月动延长凤;赵红华行人股票锁定期限自动延长 6 个月；该项承诺不因本人职务变 31 6 个月更、离职等原因而放弃履行。日白剑;胡英除了控股股东张德生的关联方张珊珊以外，其他担任发行人董 20 明;姜燕军; 事、监事及高级管理人员的股东还承诺：如本人在发行人首次 17 马雅军;邵国申报离正公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之年江;盛涛;翁其他职后的常日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份；在 08 林炜;徐亚承诺特定期履首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申月国;杨义谦; 间行报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间 31 张丹凤;赵红接持有的发行人股份。日华股权激励承诺其他对公司中小股东所作承诺承诺是否是按时履行 2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □ 适用 √ 不适用三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 49 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明 √ 适用 □ 不适用 1、财政部于2017年修订了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），自2017年6月12日起施行；颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行。根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），对一般企业财务报表格式进行了相应修订。本公司已按要求执行上述企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对可比期间财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影响说明如下： 2、除上述披露的会计政策变更外，本公司本年度无其他重要会计政策变更事项。七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 □ 适用 √ 不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计事务所 50 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文境内会计师事务所名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬（万元）境内会计师事务所审计服务的连续年限境内会计师事务所注册会计师姓名叶胜平、严卫境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 4 是否改聘会计师事务所 □ 是 √ 否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 □ 适用 √ 不适用九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用十、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。十一、重大诉讼、仲裁事项 □ 适用 √ 不适用本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。十二、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 51 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文十五、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。十六、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况（1）托管情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。（2）承包情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。（3）租赁情况 √ 适用 □ 不适用 52 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文租赁情况说明公司向杭州富翔物业管理有限公司、中国电子科技集团公司第三十六研究所、研祥智能科技股份有限公司租赁写字楼用于办公，上述租赁房屋的租赁价格系基于写字楼出租市场价格并考虑所处位置、装修状况、租赁时间等因素确定，定价公允，不存在偏离市场可比价格的情形。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在担保情况。 3、委托他人进行现金资产管理情况（1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用报告期内委托理财概况单位：万元具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额银行理财产品募集资金 14,000 14,000 银行理财产品自有资金 4,000 0 合计 18,000 14,000 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况 □ 适用 √ 不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □ 适用 √ 不适用（2）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。 4、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在其他重大合同。 53 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文十七、社会责任情况 1、履行社会责任情况公司重视履行社会责任，在经营和业务发展的过程中，始终坚持“正人正事正品”为原则，顺应国家和社会的全面发展，努力做到经济效益与社会效益、短期利益与长期利益、自身发展与社会发展相互协调，实现公司与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展。 1、报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，促进公司规范运作，提高公司治理水平，充分尊重和维护所有股东和债权人特别是中小股东的合法权益。 2、公司严格按照相关法律法规的要求，真实、准确、完整地履行信息披露义务，确保公司所有股东能够以平等的机会获得公司信息，并不断提高信息披露质量，保障全体股东的合法权益。同时，通过公司网站、投资者电话、传真、电子邮箱、互动易等多种方式与投资者进行沟通交流，建立了良好的互动，提高了公司的透明度和诚信度。 3、公司一直秉持“以人为本”的人才理念，具有较为完善的薪酬体系，针对不同岗位和层级采取不同的激励措施，致力于培育员工的认同感和归属感，实现员工与企业共同成长。 4、公司积极构建与供应商、客户的战略合作伙伴关系，遵循自愿、平等、互利的原则，注重与各相关方的沟通与协调，切实履行公司相应的社会责任。履约良好，保护各方应有的权益。公司严守质量管理体系的要求，为客户提供合格优质的产品。 2、履行精准扶贫社会责任情况（1）精准扶贫规划（2）年度精准扶贫概要（3）精准扶贫成效指标计量单位数量/开展情况一、总体情况 —— —— 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 2.转移就业脱贫 —— —— 3.易地搬迁脱贫 —— —— 4.教育扶贫 —— —— 5.健康扶贫 —— —— 6.生态保护扶贫 —— —— 7.兜底保障 —— —— 8.社会扶贫 —— —— 54 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9.其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） —— —— （4）后续精准扶贫计划 3、环境保护相关的情况上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否公司环保设施完善，手续基本齐全，落实了环评文件及批复要求的配套建设的环境保护措施，在日常生产经营中严格遵守环境保护相关法律的规定，在报告期内未有因违法违规受到处罚的情形。十八、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。十九、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 55 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第六节股份变动及股东情况一、股份变动情况 1、股份变动情况单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行新公积金数量比例送股其他小计数量比例股转股 100,500 100.00 100,50 一、有限售条件股份 75.00% ,000 % 0,000 100,500 100,50 3、其他内资持股 75.00% ,000 0,000 2,010,0 2,010,0 其中：境内法人持股 1.50% 00 98,490, 98,490, 境内自然人持股 73.50% 000 33,500, 33,500, 33,500, 二、无限售条件股份 25.00% 000 000 000 33,500, 33,500, 1、人民币普通股 000 33,500, 4、其他 100,500 100.00 33,500, 33,500, 134,00 100.00 三、股份总数 ,000 % 000 000 0,000 % 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用报告期内，公司因首次发行股份导致总股本由10050万股增加到13400万股。股份变动的批准情况 √ 适用 □ 不适用经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于核准万马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1495 号）核准，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）3350 万股，发行价格为6元/股。股份变动的过户情况 √ 适用 □ 不适用 1、公司按照证监会、深交所的相关规定，首次公开发行采用网下向投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份市 56 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，公司向社会首次公开发行人民币普通股股票 3350万股，上市日期2017年8 月31日。具体请见公司于2017年8月30日在巨潮网披露的《首次公开发行股票并在创业板上市上市公告书》。股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 √ 适用 □ 不适用公司股本13,400万股，比期初增加33.33%；归属于上市公司股东的所有者权益为37,952.53万元，较上年同期增加106.60%。归属于上市公司股东的每股净资产为2.8323元，较期初增加54.95%。公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 2、限售股份变动情况 √ 适用 □ 不适用单位：股本期解除限售本期增加限售拟解除限售日股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因股数股数期张德生 41,205,000 41,205,000 首发限售 2020-08-30 盛涛 33,875,200 33,875,200 首发限售 2018-08-30 张丹凤 9,045,000 9,045,000 首发限售 2018-08-30 杨义谦 8,040,000 8,040,000 首发限售 2018-08-30 浙江万马投资 2,010,000 2,010,000 首发限售 2020-08-30 集团有限公司张珊珊 1,543,910 1,543,910 首发限售 2020-08-30 翁林炜 600,598 600,598 首发限售 2018-08-30 胡英明 600,598 600,598 首发限售 2018-08-30 赵红华 502,500 502,500 首发限售 2018-08-30 徐亚国 502,500 502,500 首发限售 2018-08-30 马雅军 502,500 502,500 首发限售 2018-08-30 白剑 400,398 400,398 首发限售 2018-08-30 姜燕军 400,398 400,398 首发限售 2018-08-30 邵国江 400,398 400,398 首发限售 2018-08-30 徐长鑫 167,500 167,500 首发限售 2018-08-30 江国强 167,500 167,500 首发限售 2018-08-30 乔爱军 167,500 167,500 首发限售 2018-08-30 岳志田 167,500 167,500 首发限售 2018-08-30 钱军 50,250 50,250 首发限售 2018-08-30 余美娟 50,250 50,250 首发限售 2018-08-30 裘吉华 50,250 50,250 首发限售 2018-08-30 57 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文郭峰 50,250 50,250 首发限售 2018-08-30 合计 0 0 100,500,000 100,500,000 -- -- 二、证券发行与上市情况 1、报告期内证券发行（不含优先股）情况 √ 适用 □ 不适用股票及其衍生发行价格（或获准上市交发行日期发行数量上市日期交易终止日期证券名称利率）易数量股票类首次公开发行 2017 年 08 月 2017 年 08 月 6 元/股 33,500,000 33,500,000 股份 22 日 31 日可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类其他衍生证券类报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于核准万马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1495 号）核准，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）3350 万股，发行价格为6元/股。 2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 √ 适用 □ 不适用报告期内，公司股份总数及股东结构均发生了变化。股份总数及股东结构的变化情况见本节“一、股份变动情况”。本次发行完成后，公司总资产和净资产相应增加，公司的资本结构、财务状况得到改善，财务风险降低，公司抗风险能力得到提高。 3、现存的内部职工股情况 □ 适用 √ 不适用三、股东和实际控制人情况 1、公司股东数量及持股情况单位：股年度报告披露报告期末表决年度报告披露日前上一月末权恢复的优先报告期末普通日前上一月末表决权恢复的 22,182 23,425 股股东总数 0 股股东总数普通股股东总优先股股东总（如有）（参见数数（如有）（参注 9）见注 9） 58 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况报告期持有有持有无质押或冻结情况报告期持股比内增减限售条限售条股东名称股东性质末持股例变动情件的股件的股股份状态数量数量况份数量份数量 41,205, 41,205, 张德生境内自然人 30.75% 000 33,875, 33,875, 盛涛境内自然人 25.28% 200 9,045,0 9,045,0 张丹凤境内自然人 6.75% 00 8,040,0 8,040,0 杨义谦境内自然人 6.00% 00 浙江万马投资境内非国有法 2,010,0 2,010,0 1.50% 集团有限公司人 00 1,543,9 1,543,9 张珊珊境内自然人 1.15% 10 600,59 600,59 胡英明境内自然人 0.45% 8 600,59 600,59 翁林炜境内自然人 0.45% 8 502,50 502,50 马雅军境内自然人 0.38% 0 502,50 502,50 赵红华境内自然人 0.38% 0 502,50 502,50 徐亚国境内自然人 0.38% 0 上述股东关联关系或一致行动的张德生与张珊珊系父女关系；张德生系浙江万马投资集团有限公司控股股东和实际说明控制人。除此之外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动。前 10 名无限售条件股东持股情况股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量洪益华 327,800 人民币普通股张葵 157,000 人民币普通股朱平 130,051 人民币普通股刘志灼 121,200 人民币普通股胡飏 110,000 人民币普通股魏凤娇 101,800 人民币普通股 59 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 #陈慰忠 101,330 人民币普通股宋诚 100,000 人民币普通股孙金宝 100,000 人民币普通股陈如德 85,100 人民币普通股前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10 名无限售流通股股东和公司未知上述股东之间以及上述股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系或一致前 10 名股东之间关联关系或一致行动。行动的说明陈慰忠除通过普通证券账户持有公司 23330 股外，还通过中信建投证券股份有限公参与融资融券业务股东情况说明司客户信用交易担保证券账户持有公司 78000 股。（如有）（参见注 5）公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 2、公司控股股东情况控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人控股股东姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权张德生中国否主要职业及职务就职于万马集团，任董事长一职。报告期内控股和参股的其他境内外上市张德生先生持有浙江万马股份有限公司（简称“万马股份”，代码 002276）公司的股权情况 6.13%股权。控股股东报告期内变更 □ 适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。 3、公司实际控制人情况实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人实际控制人姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权张德生中国否主要职业及职务就职于万马集团，任董事长一职。张德生先生持有浙江万马股份有限公司（简称“万马股份”，代码 002276）6.13% 过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况股权。实际控制人报告期内变更 60 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 □ 适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 □ 适用 √ 不适用 4、其他持股在 10%以上的法人股东 □ 适用 √ 不适用 5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况 □ 适用 √ 不适用 61 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第七节优先股相关情况 □ 适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。 62 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、董事、监事和高级管理人员持股变动本期增本期减期初持其他增期末持任职状任期起任期终持股份持股份姓名职务性别年龄股数减变动股数态始日期止日期数量数量（股）（股）（股）（股）（股） 2015 年 2018 年 33,875, 33,875, 33,875, 盛涛董事长现任男 48 07 月 07 月 200 200 20 日 19 日 2015 年 2018 年姚伟国董事现任男 45 07 月 07 月 20 日 19 日 2015 年 2018 年 9,045,0 9,045,0 9,045,0 张丹凤董事现任女 52 07 月 07 月 00 00 20 日 19 日 2015 年 2018 年 8,040,0 8,040,0 8,040,0 杨义谦董事现任男 45 07 月 07 月 00 00 20 日 19 日 2015 年 2018 年 1,543,9 1,543,9 1,543,9 张珊珊董事现任女 39 07 月 07 月 10 10 20 日 19 日 2016 年 2018 年张禾阳董事现任女 32 03 月 07 月 14 日 19 日 2016 年 2018 年独立董韩灵丽现任女 54 03 月 07 月事 14 日 19 日 2016 年 2018 年独立董金心宇现任男 59 03 月 07 月事 14 日 19 日 2016 年 2018 年独立董车磊现任男 47 03 月 07 月事 14 日 19 日 2015 年 2018 年监事会刘金华现任男 55 07 月 07 月主席 20 日 19 日 63 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2015 年 2018 年 400,39 400,39 400,39 邵国江监事现任男 41 07 月 07 月 8 8 20 日 19 日 2015 年 2018 年 400,39 400,39 400,39 姜燕军监事现任男 41 07 月 07 月 8 8 20 日 19 日 2015 年 2017 年副总经 600,59 600,59 600,59 翁林炜现任男 37 07 月 12 月理 8 8 20 日 29 日 2015 年 2018 年副总经 600,59 600,59 600,59 胡英明离任男 44 07 月 07 月理 8 8 20 日 19 日 2015 年 2018 年副总经 502,50 502,50 502,50 赵红华现任男 48 07 月 07 月理 0 0 20 日 19 日 2015 年 2018 年副总经 502,50 502,50 502,50 徐亚国现任男 49 07 月 07 月理 0 0 20 日 19 日 2015 年 2018 年副总经 502,50 502,50 502,50 马雅军现任女 45 07 月 07 月理 0 0 20 日 19 日财务总 2015 年 2018 年监、董 400,39 400,39 400,39 白剑现任男 38 07 月 07 月事会秘 8 8 20 日 19 日书 56,414, 56,414, 56,414, 合计 -- -- -- -- -- -- 000 000 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √ 适用 □ 不适用姓名担任的职务类型日期原因 2017 年 12 月胡英明副总经理解聘因个人原因辞职 29 日 2018 年 03 月白剑董事会秘书解聘因个人原因辞职 07 日三、任职情况公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责 64 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（一）董事情况 1、盛涛先生，硕士研究生学历，高级经济师。2004年2月至2007年8月在浙江万马集团电缆有限公司任总经理；2007年8月至今就职于万马科技，历任总经理、副董事长、董事长，现任股份公司董事长（任期2015.7-2018.7）。 2、姚伟国先生，硕士学历、注册会计师。2004年10月至今在万马联合控股集团有限公司任副总裁；现任股份公司董事（任期2015.7-2018.7）。 3、张丹凤女士，硕士研究生学历、高级经济师。2004年至今任职于万马集团，历任投资总监、总裁助理、董事长助理、副董事长；现任股份公司董事（任期2015.7-2018.7）。 4、杨义谦先生，本科学历。2006年4月至2010年8月在杭州唯新食品有限公司任执行总经理；2010年9月至2012年8月在浙江万马集团有限公司任投资副总裁；2012年8月至2014年4月在万马集团任总裁；现任股份公司董事、总经理（任期2015.7-2018.7）。 5、张珊珊女士，本科学历。2003年2月至2007年7月在浙江万马房地产集团有限公司任成本控制中心主任；2007年7月至今任职于万马集团，历任投资总监、副总裁、副董事长兼常务副总裁。现任股份公司董事（任期2015.7-2018.7）。 6、张禾阳女士，本科学历。2008年8月-2010年9月就职于浙江万马房地产集团有限公司仼总经理助理；2011年-2014年就职于上海洋文贸易有限公司，仼董事总经理；2014年至今就职于浙江万马联合控股集团有限公司，任副总裁。现任股份公司董事（任期2016.3-2018.7）。 7、韩灵丽女士，本科学历，具有律师资格；曾任浙江财经学院法学院副院长、院长，浙江财经大学经济与社会发展研究院院长。现任浙江财经大学教授，浙江省法学会城乡一体化法治研究中心主任，浙江省法学会财税法研究会会长。现任股份公司独立董事（任期 2016.3-2018.7）。 8、金心宇先生，研究生学历，教授，博士生导师。现任浙江大学信息与电子工程学院电子电路与信息系统研究所副所长；浙大工程电子设计基地主任；高速铁路无线网络通信研究中心主任；移动智慧医疗研究中心主任。现任股份公司独立董事（任期2016.3-2018.7）。 9、车磊先生，本科学历，注册会计师、高级会计师。曾任浙江耀信会计师事务所副总经理，杭州宏华数码科技股份有限公司财务总监，现任浙江维科创业投资有限公司投资总监。现任股份公司独立董事（任期2016.3-2018.7）。（二）监事情况 1、刘金华先生，本科学历、高级会计师、注册会计师。2002年12月至2008年7月在浙江万马房地产集团有限公司任财务总监；2008年8月至2012年11月任职于浙江鑫富药业股份有限公司，历任审计总监、财务总监；2012年12月至2013年2月在浙江扬帆新材料股份有限公司任财务总监；2013年3月至2013年5月在浙江万马集团有限公司任审计总监；2013年6月至今在万马股份任审计总监、监事会主席；现任股份公司监事会主席（任期2015.7-2018.7）。 2、姜燕军先生，本科学历、工程师。1998年7月至2000年7月就职于浙江万马通信设备厂， 2000年7月至今就职于万马科技，其中自2007年3月起历任市场部经理、总经理助理。现任股份公司职工代表监事（任期2015.7-2018.7）。 3、邵国江先生，大专学历。1995年5月至2000年7月就职于浙江万马通信设备厂，2000 年7月至今任职于万马科技，其中自2003年5月起历任钣金制造车间班长、车间主任、制造中心总经理助理、生产部经理、制造中心总经理。现任股份公司监事（任期2015.7-2018.7）。（三）其他高级管理人员情况 65 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1、翁林炜先生，本科学历。2004年7月至今就职于万马科技，其中自2006年9月起历任客服部经理、销售中心总经理助理兼销售总监、品总经理、通信类产品经营管理总负责人、副总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。 2、赵红华先生，大专学历，高级经济师。2003年4月至今就职于万马科技，历任通信事业部总经理助理兼驻北京办事处主任、销售副总经理、通信类产品销售部门负责人，副总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。 3、徐亚国先生，本科学历，高级经济师、高级工程师。2000年7月至今就职于万马科技，历任销售部大区经理、总经理助理兼市场部经理、外贸与发展事业部总经理、通信类产品制造部门负责人、副总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。 4、马雅军女士，大专学历。2007年3月至2013年2月在万马电缆股份有限公司任副总经理； 2013年3月至2014年2月在浙江万马农业开发有限公司任总经理；2014年3月至今在万马科技任医疗信息化产品销售部门负责人、副总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。 5、白剑先生，本科学历，高级会计师、高级经济师、注册税务师、国际注册内部审计师。 2004年5月至2009年9月在上海人本集团有限公司任财务负责人；2009年10月至2012年2月在万马联合控股集团有限公司任财务总监助理；2012年3月至今在万马科技任财务部门负责人；现任股份公司财务总监、董事会秘书（已于2018年3月7日离职）。在股东单位任职情况 √ 适用 □ 不适用在股东单任职人员姓任期起始日在股东单位是否股东单位名称位担任的任期终止日期名期领取报酬津贴职务 2006 年 12 月张珊珊浙江万马投资集团有限公司董事否 28 日 2012 年 06 月姚伟国浙江万马投资集团有限公司董事否 18 日 2012 年 06 月张丹凤浙江万马投资集团有限公司董事否 18 日在其他单位任职情况 √ 适用 □ 不适用在其他单任职人员姓任期起始日在其他单位是否其他单位名称位担任的任期终止日期名期领取报酬津贴职务执行董事 2014 年 03 月盛涛临安辰峻农业开发有限公司否兼总经理 17 日 2011 年 11 月姚伟国万马联合控股集团有限公司副总裁是 08 日 2006 年 12 月姚伟国临安万马蓝翔置业有限公司监事否 01 日姚伟国浙江万马股份有限公司董事 2013 年 05 月否 66 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 09 日 2011 年 08 月姚伟国浙江万马高分子材料有限公司董事否 23 日 2012 年 06 月姚伟国浙江万马天屹通信线缆有限公司董事否 14 日 2013 年 05 月姚伟国浙江万马集团特种电子电缆有限公司董事否 08 日董事兼总 2016 年 11 月姚伟国浙江万马奔腾新能源产业有限公司否经理 09 日 2014 年 05 月姚伟国浙江万马海振光电科技有限公司董事否 06 日 2010 年 12 月姚伟国上海骥驰实业有限公司董事否 10 日 2016 年 04 月姚伟国宁波多盛万马新能源科技有限公司董事否 01 日 2014 年 04 月姚伟国万马联合新能源投资有限公司董事否 11 日 2016 年 03 月姚伟国江苏万充新能源科技有限公司执行董事否 04 日 2016 年 05 月姚伟国苏州万充新能源科技有限公司董事长否 11 日 2016 年 04 月姚伟国武汉万爱新能源科技有限公司董事否 18 日 2016 年 04 月姚伟国宁波万爱新能源科技有限公司董事长否 08 日 2016 年 04 月姚伟国上海万遥新能源科技有限公司董事长否 20 日 2016 年 03 月姚伟国福州万充新能源科技有限公司董事长否 28 日 2016 年 06 月姚伟国深圳万充新能源科技有限公司董事长否 13 日 2016 年 05 月姚伟国北京万京新能源科技有限公司董事否 11 日 2015 年 12 月姚伟国浙江万马海立斯新能源有限公司监事否 04 日 2016 年 08 月姚伟国杭州骐骥投资管理有限公司监事否 02 日 2014 年 04 月姚伟国杭州临安万马网络技术有限公司监事否 09 日 67 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2016 年 08 月姚伟国杭州万充电力工程有限公司执行董事否 26 日 2017 年 03 月姚伟国无锡会通轻质材料股份有限公司董事否 02 日 2017 年 03 月姚伟国无锡万充新能源科技有限公司董事否 16 日 2014 年 05 月张丹凤万马联合控股集团有限公司董事否 27 日 2012 年 06 月张丹凤浙江万马投资集团有限公司董事否 18 日 2013 年 05 月张丹凤浙江万马股份有限公司董事否 09 日 2011 年 06 月张丹凤浙江万马高分子材料有限公司董事长否 13 日 2014 年 04 月张丹凤杭州临安万马网络技术有限公司董事否 09 日 2014 年 09 月杨义谦杭州麦粒文化创意有限公司监事否 01 日董事兼总 2007 年 07 月张珊珊万马联合控股集团有限公司是经理 01 日董事兼总 2006 年 12 月张珊珊临安万马蓝翔置业有限公司否经理 01 日 2006 年 05 月张珊珊浙江万马房地产集团有限公司董事否 09 日 2010 年 12 月张珊珊上海骥驰实业有限公司董事长否 10 日 2006 年 02 月张珊珊浙江天屹信息房地产开发有限公司董事否 27 日 2014 年 03 月张珊珊浙江万马光伏有限公司董事否 28 日 2010 年 02 月张珊珊浙江万马集团特种电子电缆有限公司董事否 03 日 2007 年 10 月张珊珊浙江万马天屹通信线缆有限公司董事长否 08 日 2011 年 06 月张珊珊浙江万马高分子材料有限公司副董事长否 13 日 2010 年 12 月张珊珊浙江万马新能源有限公司董事否 22 日 68 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2012 年 04 月张珊珊曼拓伯科资源有限公司董事否 05 日 2013 年 10 月张珊珊浙江万马海振光电科技有限公司董事长否 17 日 2013 年 06 月张珊珊香港骐骥国际发展有限公司董事否 28 日 2015 年 07 月张珊珊万马（香港）有限公司董事否 02 日 2016 年 05 月张珊珊杭州瑞正科技有限公司董事否 16 日 2014 年 04 月张珊珊杭州临安万马网络技术有限公司董事否 09 日 2016 年 04 月张珊珊浙江万马益创电气有限公司董事否 19 日董事长兼 2016 年 12 月张珊珊浙江万马融创投资有限公司否总经理 21 日董事、副总 2014 年 01 月张禾阳万马联合控股集团有限公司是裁 01 日 2016 年 08 月张禾阳杭州骐骥投资管理有限公司董事否 02 日 2016 年 12 月张禾阳浙江万马融创投资有限公司董事否 21 日 2017 年 03 月张禾阳无锡会通轻质材料股份有限公司董事否 02 日韩灵丽浙江财经大学教授是德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2014 年 03 月韩灵丽独立董事是 (SZ002043) 23 日 2014 年 04 月韩灵丽浙江新和成股份有限公司（SZ002001）独立董事是 25 日浙江浙能电力股份有限公司 2014 年 11 月韩灵丽独立董事是（SH600023） 03 日 2009 年 10 月车磊浙江维科创业投资有限公司副总经理是 01 日 2016 年 05 月车磊浙江东日股份有限公司（SH600113）独立董事是 14 日车磊百合花集团股份有限公司（SH603823）监事是金心宇浙江大学教授是刘金华万马联合控股集团有限公司监事会主 2014 年 07 月否 69 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文席 21 日 2013 年 05 月刘金华浙江万马股份有限公司监事否 09 日 2015 年 06 月刘金华山东万恩新能源科技有限公司监事否 25 日 2014 年 05 月刘金华浙江万马海振光电科技有限公司监事否 06 日监事会主 2014 年 08 月刘金华浙江万马天屹通信线缆有限公司否席 07 日监事会主 2014 年 07 月刘金华浙江万马集团特种电子电缆有限公司否席 28 日公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况 □ 适用 √ 不适用四、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司有部分董事、监事未在公司担任经营性职务，不从本公司领取薪酬，除此之外公司的其他董事、监事高级管理人员以及核心技术人员均在公司领薪。其中，董事（非独立董事）、高级管理人员的薪酬主要由公司董事会按绩效评价标准和程序对其进行绩效评价，确定报酬数额和奖励方式。独立董事则按年从公司领取固定津贴。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名职务性别年龄任职状态税前报酬总额联方获取报酬盛涛董事长男 48 现任 45 否姚伟国董事男 45 现任 0 是张丹凤董事女 53 现任 0 否杨义谦董事男 45 现任 43 否张珊珊董事女 39 现任 0 是张禾阳董事女 32 现任 0 是韩灵丽独立董事女 54 现任 5.95 是金心宇独立董事男 59 现任 5.95 否车磊独立董事男 47 现任 5.95 否刘金华监事会主席男 55 现任 0 否邵国江监事男 41 现任 25 否姜燕军监事男 41 现任 26 否翁林炜副总经理男 37 现任 40 否 70 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文胡英明副总经理男 44 离任 45 否赵红华副总经理男 48 现任 35 否徐亚国副总经理男 47 现任 26 否马雅军副总经理女 45 现任 24 否财务总监、董白剑男 38 现任 25 否事会秘书合计 -- -- -- -- 351.85 -- 公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用五、公司员工情况 1、员工数量、专业构成及教育程度母公司在职员工的数量（人）主要子公司在职员工的数量（人）在职员工的数量合计（人）当期领取薪酬员工总人数（人）母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）专业构成专业构成类别专业构成人数（人）生产人员销售人员技术人员财务人员行政人员合计教育程度教育程度类别数量（人）硕士本科专科专科以下合计 71 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2、薪酬政策公司员工薪酬包括两部分构成，一部分是基本薪酬，按月发放；另一部分是年终奖，在次年年初发放。公司基本薪酬的变动与公司所在地区经济发展水平密切相关，公司年终奖的变动与公司经营业绩实现情况密切相关。（1）基本薪酬变动计划和安排，变动幅度以及变动条件基本薪酬的变动计划和安排为：员工基本薪酬保持自然增长。基本薪酬的变动幅度：预计增长比例约为5%。（2）年终奖变动计划和安排，变动幅度以及变动条件年终奖的变动计划和安排为：员工年终奖采取绩效考核。年终奖的变动幅度：年终奖与公司当年经营业绩的实现情况正相关，公司初步预计员工年终奖的变动幅度与公司当年实现的利润总额的变动幅度一致。年终奖的变动条件：年终奖与公司利润总额实现情况正相关。 3、培训计划公司以“正人正事正品”为宗旨，重视人才队伍建设，致力于人才培训，人力资源部根据公司经营发展的需要，通过定期与不定期、内培与外培相结合的培训方方式，组织员工岗位知识、职业技能、安全生产、制度文化、经营管理等各方面培训，提升员工的业务水平和工作能力，促使员工和公司共同成长。 4、劳务外包情况 □ 适用 √ 不适用 72 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第九节公司治理一、公司治理的基本状况报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。截至报告期末，公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等要求。（一）股东和股东大会公司严格按照《公司法》、《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关法律法规、规范性文件和公司规章制度的有关规定和要求，规范地召集、召开股东大会。公司平等对待所有股东，特别是中小股东、公众股东享有平等地位，使其充分行使自己的权利。不存在损害股东利益的情形。（二）公司与控股股东公司控股股东严格按照《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》等相关规定和要求，规范自己的行为，不存在超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司不存在控股股东占用公司资金及为控股股东提供担保的情形。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。（三）董事与董事会公司第一届董事会设董事9名，其中独立董事3名，全体董事能够按时出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务，独立董事由会计、法律、公司所处行业专业人士担任，在董事会上能够自主决策，利用自身的专业和经验发挥指导作用，保证了董事会决策的质量，充分发挥了董事会在公司治理中的核心作用。根据有关规定的要求，董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，分工明确，权责分明。（四）监事与监事会公司第一届监事会设监事3名，全体监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况以及董事、高管人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。（五）绩效考核与激励机制公司建立高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定。公司董事会下设的提名、薪酬和考核委员会负责对公司董事及高级管理人员进行绩效考核。（六）信息披露与透明度严格按照《公司信息披露管理制度》和《公司投资者关系管理制度》的要求，指定公司董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询，严格按照有关规定。真实、准确、完整、及时地披露有关信息，所有投资者有平等机会获取公司信息，确保信息披露透明，切实发挥了保护中小投资者知情权的作用。（七）相关利益者公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异 □ 是 √ 否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。 73 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，建立健全了公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构和业务等方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。三、同业竞争情况 □ 适用 √ 不适用四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引详见公司与 2017 年 3 月 28 日在中小企业股份转让 2017 年 03 月 27 2017 年 03 月 28 系统 2016 年年度股东大会 100.00% 日日（http://www.neeq .com.cn/）披露的公告（公告编号： 2017-021）详见公司与 2017 年 3 月 28 日在中小企业股份转让 2017 年 07 月 01 2017 年 07 月 04 系统 2017 年第一次临时股东大会 100.00% 日日（http://www.neeq .com.cn/）披露的公告（公告编号： 2017-033）详见公司与 2017 年 3 月 28 日在中小企业股份转让 2017 年 07 月 28 2017 年 07 月 28 系统 2017 年第二次临时股东大会 100.00% 日日（http://www.neeq .com.cn/）披露的公告（公告编号： 2017-040）详见公司于 2017 2017 年 11 月 14 2017 年 11 月 14 2017 年第三次临时股东大会 74.55% 年 11 月 14 日在巨日日潮资讯网 74 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（www.cninfo.co m.cn）披露的公告（公告编号： 2017-019） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用五、报告期内独立董事履行职责的情况 1、独立董事出席董事会及股东大会的情况独立董事出席董事会及股东大会的情况是否连续两本报告期应以通讯方式现场出席董委托出席董缺席董事会次未亲自参出席股东大独立董事姓名参加董事会参加董事会事会次数事会次数次数加董事会会会次数次数次数议金心宇 2 2 0 0 0 否韩灵丽 2 2 0 0 0 否车磊 2 2 0 0 0 否连续两次未亲自出席董事会的说明 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况独立董事对公司有关事项是否提出异议 □ 是 √ 否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。 3、独立董事履行职责的其他说明独立董事对公司有关建议是否被采纳 √ 是 □ 否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明公司独立董事严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等相关制度的规定行使权力，履行职责。公司独立董事对完善公司治理、内部控制和决策机制等方面提出了积极的建议，公司均已采纳。公司独立董事基于本身的行业和专业背景，给予公司发展提供了很多积极的建议。同时为了保护中小股东的利益，独立董事对于控股股东及实际控制人的所有提议都进行了审慎思考，独立作出判断和决策。六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况 1、提名委员会：共组织召开了2次会议，审议并通过了2017年董事、监事、高级管理人员任职维持不变的相关议案。 75 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2、薪酬与考核委员会：共组织召开了1次会议，审议并通过了2016年公司董事、高级管理人员工资薪酬以及2017年独立董事津贴的相关议案。 3、审计委员会：共组织召开了4次会议，分别审议并通过了公司2016年度财务情况、2016年度利润分配方案、2017年度预计关联交易、聘请审计机构、2017年第一季度财务情况、2017年半年度财务情况和2017年前三季度财务情况等相关议案。 4、战略委员会：共组织召开了1次会议，审议并通过了公司2017年战略规划的相关议案。七、监事会工作情况监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险 □ 是 √ 否公司监事会对报告期内的监督事项无异议。八、高级管理人员的考评及激励情况公司对高级管理人员的考评实行基本薪酬与工作绩效挂钩的激励与约束机制，采用定量与定性相结合的方式进行年度考评，并根据考评情况发放绩效工资，同时明确其年度任务目标，将其收入与其承担的责任、贡献、经营业绩挂钩九、内部控制评价报告 1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况 □ 是 √ 否 2、内控自我评价报告内部控制评价报告全文披露日期 2018 年 04 月 24 日内部控制评价报告全文披露索引巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《公司 2017 年度内部控制自我评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公司合 100.00% 并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公司合 100.00% 并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告 1、重大缺陷：一项内部控制缺陷单独或 1、重大缺陷：如果缺陷发生的可能连同其他缺陷具备合理可能性导致不能性高，会严重降低工作效率或效果、及时防止或发现并纠正财务报告中的重或严重加大效果的不确定性、或使之大错报。2、重要缺陷：内部控制缺陷单严重偏离预期目标；2、重要缺陷：定性标准独或连同其他缺陷具备合理可能性导致如果缺陷发生的可能性较高，会显著不能及时防止或发现并纠正财务报告中降低工作效率或效果、或显著加大效虽然未达到和超过重大水平，但仍应引果的不确定性、或使之显著偏离预期起董事会和管理层重视的错报。3、重大目标。3、一般缺陷：如果缺陷发生 76 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文缺陷：一项内部控制缺陷单独或连同其的可能性较小，会降低工作效率或效他缺陷具备合理可能性导致不能及时防果、或加大效果的不确定性、或使之止或发现并纠正财务报告中的重大错偏离预期目标。? 报。 1、重大缺陷：直接财产损失金额≥ 1、重大缺陷：潜在错报≥利润总额5%；利润总额5%；2、重要缺陷? 利润 2、重要缺陷? 利润总额2% ≤潜在错定量标准总额2% ≤直接财产损失金额＜利报＜利润总额5%；3、一般缺陷? 潜在润总额5%；3、一般缺陷? 直接财错报＜利润总额2% 产损失金额＜利润总额2% 。财务报告重大缺陷数量（个）非财务报告重大缺陷数量（个）财务报告重要缺陷数量（个）非财务报告重要缺陷数量（个）十、内部控制审计报告或鉴证报告不适用 77 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第十节公司债券相关情况公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否 78 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第十一节财务报告一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期 2018 年 04 月 23 日审计机构名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告文号 XYZH/2018SHA10088 注册会计师姓名叶胜平、严卫审计报告正文审计报告 XYZH/2018SHA10088 万马科技股份有限公司全体股东：一、审计意见我们审计了万马科技股份有限公司（以下简称万马科技公司）财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了万马科技公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于万马科技公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、关键审计事项 79 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。四、其他信息万马科技公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括万马科技公司2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 80 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估万马科技公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算万马科技公司、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督万马科技公司的财务报告过程。六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对万马科技公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的 81 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文信息。然而，未来的事项或情况可能导致万马科技公司不能持续经营。（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（6）就万马科技公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：（项目合伙人）中国注册会计师：中国北京二○一八年四月二十三日 82 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文二、财务报表财务附注中报表的单位为：人民币元 1、资产负债表编制单位：万马科技股份有限公司 2017 年 12 月 31 日单位：元项目期末余额期初余额流动资产：货币资金 57,411,071.24 63,167,635.92 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,182,044.95 2,105,377.00 应收账款 169,159,151.63 149,340,645.70 预付款项 18,106,057.63 1,361,718.37 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款 9,598,199.73 7,925,164.90 买入返售金融资产存货 61,385,129.36 68,812,920.92 持有待售的资产一年内到期的非流动资产 83 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文其他流动资产 141,570,389.87 流动资产合计 458,412,044.41 292,713,462.81 非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产 1,000,000.00 持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产 58,719,578.31 58,840,869.52 在建工程 3,992,451.74 642,641.17 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 44,274,802.73 45,280,495.44 开发支出商誉长期待摊费用 498,606.50 830,596.64 递延所得税资产 1,676,119.80 1,743,144.33 其他非流动资产非流动资产合计 110,161,559.08 107,337,747.10 资产总计 568,573,603.49 400,051,209.91 流动负债：短期借款 58,500,000.00 29,000,000.00 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 1,500,000.00 3,921,476.00 应付账款 95,545,841.96 136,482,286.84 预收款项 4,310,615.35 3,712,690.58 84 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 7,120,554.79 6,970,397.89 应交税费 977,395.81 10,064,499.26 应付利息应付股利其他应付款 21,093,914.08 26,197,267.41 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 189,048,321.99 216,348,617.98 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 189,048,321.99 216,348,617.98 所有者权益：股本 134,000,000.00 100,500,000.00 其他权益工具其中：优先股永续债 85 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文资本公积 159,384,160.41 24,400,547.20 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 9,945,991.56 7,212,083.92 一般风险准备未分配利润 76,195,129.53 51,589,960.81 归属于母公司所有者权益合计 379,525,281.50 183,702,591.93 少数股东权益所有者权益合计 379,525,281.50 183,702,591.93 负债和所有者权益总计 568,573,603.49 400,051,209.91 法定代表人：盛涛主管会计工作负责人：吴锡群会计机构负责人：吴国庆 2、利润表单位：元项目本期发生额上期发生额一、营业总收入 341,204,615.61 370,551,428.65 其中：营业收入 341,204,615.61 370,551,428.65 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 312,226,981.00 329,398,288.80 其中：营业成本 205,142,092.13 201,042,864.17 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 4,070,192.22 4,169,419.42 销售费用 57,943,117.31 77,124,891.08 管理费用 41,058,081.29 40,082,149.47 86 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文财务费用 524,913.34 1,095,104.77 资产减值损失 3,488,584.71 5,883,859.89 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）投资收益（损失以“－”号 550,125.00 填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-” -1,549.83 -117,267.23 号填列）其他收益 2,084,370.54 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 31,610,580.32 41,035,872.62 加：营业外收入 412,456.00 2,441,508.58 减：营业外支出 1,327.71 58,278.82 四、利润总额（亏损总额以“－”号 32,021,708.61 43,419,102.38 填列）减：所得税费用 4,682,632.25 6,503,398.86 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 27,339,076.36 36,915,703.52 （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）归属于母公司所有者的净利润 27,339,076.36 36,915,703.52 少数股东损益六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其 87 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额 27,339,076.36 36,915,703.52 归属于母公司所有者的综合收 27,339,076.36 36,915,703.52 益总额归属于少数股东的综合收益总额八、每股收益：（一）基本每股收益 0.24 0.37 （二）稀释每股收益 0.24 0.37 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。法定代表人：盛涛主管会计工作负责人：吴锡群会计机构负责人：吴国庆 3、现金流量表单位：元项目本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现 381,978,071.87 413,280,331.31 金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额 88 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 2,084,370.54 596,808.58 收到其他与经营活动有关的现 1,810,380.21 3,213,684.42 金经营活动现金流入小计 385,872,822.62 417,090,824.31 购买商品、接受劳务支付的现 279,894,541.50 227,432,669.05 金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的 46,020,711.36 42,772,630.61 现金支付的各项税费 45,399,076.67 41,622,483.08 支付其他与经营活动有关的现 67,092,088.72 89,250,935.34 金经营活动现金流出小计 438,406,418.25 401,078,718.08 经营活动产生的现金流量净额 -52,533,595.63 16,012,106.23 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其 200.00 4,450.00 他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收 89 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计 200.00 4,450.00 购建固定资产、无形资产和其 10,572,539.80 2,164,411.09 他长期资产支付的现金投资支付的现金 1,000,000.00 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现 140,000,000.00 金投资活动现金流出小计 151,572,539.80 2,164,411.09 投资活动产生的现金流量净额 -151,572,339.80 -2,159,961.09 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 178,500,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 58,500,000.00 29,000,000.00 发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现 999,519.61 1,211,545.89 金筹资活动现金流入小计 237,999,519.61 30,211,545.89 偿还债务支付的现金 29,000,000.00 75,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支 1,379,525.50 2,281,732.64 付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现 8,271,103.75 金筹资活动现金流出小计 38,650,629.25 77,281,732.64 筹资活动产生的现金流量净额 199,348,890.36 -47,070,186.75 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -4,757,045.07 -33,218,041.61 加：期初现金及现金等价物余 55,705,361.97 88,923,403.58 额 90 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文六、期末现金及现金等价物余额 50,948,316.90 55,705,361.97 4、所有者权益变动表本期金额单位：元本期归属于母公司所有者权益所有其他权益工具少数项目减：其他一般未分者权股资本专项盈余股东优永益合其库存综合风险配利本公积储备公积权益先续计他股收益准备润股债 100, 24,40 7,212 51,58 183,7 一、上年期末余 500, 0,547 ,083. 9,960 02,59 额 000. .20 92 .81 1.93 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他 100, 24,40 7,212 51,58 183,7 二、本年期初余 500, 0,547 ,083. 9,960 02,59 额 000. .20 92 .81 1.93 33,5 三、本期增减变 134,9 2,733 24,60 195,8 00,0 动金额（减少以 83,61 ,907. 5,168 22,68 00.0 “－”号填列） 3.21 64 .72 9.57 27,33 27,33 （一）综合收益 9,076 9,076 总额 .36 .36 33,5 134,9 168,4 （二）所有者投 00,0 83,61 83,61 入和减少资本 00.0 3.21 3.21 1．股东投入的 33,5 134,9 168,4 91 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文普通股 00,0 83,61 83,61 00.0 3.21 3.21 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他 2,733 -2,73 （三）利润分配 ,907. 3,907 64 .64 2,733 -2,73 1．提取盈余公 ,907. 3,907 积 64 .64 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 134, 159,3 9,945 76,19 379,5 四、本期期末余 000, 84,16 ,991. 5,129 25,28 额 000. 0.41 56 .53 1.50 92 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文上期金额单位：元上期归属于母公司所有者权益所有其他权益工具少数项目减：其他一般未分者权股资本专项盈余股东优永益合其库存综合风险配利本公积储备公积权益先续计他股收益准备润股债 100, 24,40 3,520 18,36 146,7 一、上年期末余 500, 0,547 ,513. 5,827. 86,88 额 000. .20 57 64 8.41 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他 100, 24,40 3,520 18,36 146,7 二、本年期初余 500, 0,547 ,513. 5,827. 86,88 额 000. .20 57 64 8.41 三、本期增减变 3,691 33,22 36,91 动金额（减少以 ,570. 4,133. 5,703 “－”号填列） 35 17 .52 36,91 36,91 （一）综合收益 5,703. 5,703 总额 52 .52 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计 93 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文入所有者权益的金额 4．其他 3,691 -3,69 （三）利润分配 ,570. 1,570. 35 3,691 -3,69 1．提取盈余公 ,570. 1,570. 积 35 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 100, 24,40 7,212 51,58 183,7 四、本期期末余 500, 0,547 ,083. 9,960. 02,59 额 000. .20 92 81 1.93 三、公司基本情况万马科技股份有限公司（以下简称“本公司”）是以浙江万马电气电缆集团有限公司（公司名称于 2018年1月变更为浙江万马智能科技集团有限公司）和张德生等21名自然人为发起人，由万马电子医 94 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文疗有限公司整体变更设立的股份有限公司。整体变更设立时，本公司的股份总额为10,050万股，股本为100,500,000.00元。 2017年8月，根据中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]1495号”《中国证券监督管理委员会关于核准万马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》文的核准，本公司向社会公开发行人民币普通股股票3,350万股（每股面值为人民币1元），增加股本人民币33,500,000.00元，变更后的股本总额为人民币134,000,000.00元。截止2017年12月31日，本公司股份总额为13,400万股,其中有限售条件股份10,050万股，占股份总额的75.00%；无限售条件股份3,350万股，占股份总额的25.00%。具体股本及股权结构情况如下：本公司股东浙江万马投资集团有限公司于2018年1月25日变更公司名称为浙江万马智能科技集团有限公司。 95 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文本公司所处行业为通信设备制造业。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》，本公司属于 “C39计算机、通信及其他电子设备制造业”。本公司的经营范围主要包括：生产:邮电通信器材、网络产品、系列通信电源、电力器材、防雷保护系统、电子通讯设备、光通信器件、光纤连接器，移动式和整体工作台，普通病床、智能病床（金属制）；第三类6815注射穿刺器械，第三类6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备；服务：计算机应用软件的设计开发、技术服务、技术转让、技术咨询，通信工程设计、施工，承接钢结构工程，计算机信息系统集成；批发、零售：第一类、第二类、第三类医疗器械，邮电通信器材，网络产品，系列通信电源，电力器材，防雷保护系统，电子通讯设备，光通信器件，光纤连接器，移动式、整体工作台，普通病床，智能病床（金属制），第一类医疗器械，医疗信息化软件，通信信息化软件；货物进出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司的主要产品包括：通信配线及信息化机柜产品、医疗信息化产品。本公司现持有浙江省杭州市市场监督管理局颁发的《企业法人营业执照》，统一社会信用代码为 91330100143779306C。公司住所：临安市太湖源镇青云村，公司法定代表人：盛涛。本财务报告经董事会批准报出日：2018年4月23日四、财务报表的编制基础 1、编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。 2、持续经营本公司有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合理的。五、重要会计政策及会计估计公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业具体会计政策和会计估计提示：具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。 96 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1、遵循企业会计准则的声明本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 2、会计期间本公司的会计期间为2017年1月1日至2017年12月31日。 3、营业周期本公司营业周期为12个月。 4、记账本位币本公司以人民币为记账本位币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 6、合并财务报表的编制方法 7、合营安排分类及共同经营会计处理方法本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。 8、现金及现金等价物的确定标准本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。 97 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9、外币业务和外币报表折算 1.外币交易本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。 2.外币财务报表的折算外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 10、金融工具本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。（1）金融资产 1）金融资产分类、确认依据和计量方法本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将满足下列条件之一的金融资产归类为交易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。本公司将只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本公司指定的该类金融资产主要包括xx。对此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。 98 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。 2）金融资产转移的确认依据和计量方法金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止； ②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。 3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。应根据公司的实际情况，明确披露各类可供出售金融资产减值的各项认定标准，其中，对于权益工具投资，还应明确披露判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、成本的计算方法、年末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已 99 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。（2）金融负债 1）金融负债分类、确认依据和计量方法本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，（相关分类依据参照金融资产分类依据进行披露）。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。其他金融负债，（根据实际情况进行披露具体金融负债内容）。采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。 2）金融负债终止确认条件当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本公司优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。 11、应收款项（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项单项金额重大的判断依据或金额标准将单项金额超过 100 万元的应收款项视为重大应收款项根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法账准备 100 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项组合名称坏账准备计提方法账龄组合账龄分析法款项性质组合其他方法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： √ 适用 □ 不适用账龄应收账款计提比例其他应收款计提比例 1 年以内（含 1 年） 5.00% 5.00% 1－2 年 10.00% 10.00% 2－3 年 25.00% 25.00% 3－4 年 45.00% 45.00% 4－5 年 65.00% 65.00% 5 年以上 100.00% 100.00% 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的： □ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的： □ 适用 √ 不适用（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险单项计提坏账准备的理由特征的应收款项根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏坏账准备的计提方法账准备 12、存货公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业本公司存货主要包括原材料、委托加工物资、在产品、库存商品、发出商品等。存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。 101 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 13、持有待售资产 (1)本公司将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。 (2)本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成” 的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。 (3)本公司因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。 (4)后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。 (5)对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。 (6)持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。 (7)持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。（8）终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。 102 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 14、长期股权投资本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售金融资产中采用公允价值核算的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投资损益。除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；[公司如有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及 103 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。 15、投资性房地产投资性房地产计量模式不适用 16、固定资产（1）确认条件本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、办公设备等。（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率房屋建筑物及附属设年限平均法 5-20 5 4.75-19.00 施机器设备年限平均法 10 3-5 9.5-9.7 104 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文运输工具年限平均法 4-5 5 19.00-23.75 办公及其他设备年限平均法 3-5 3-5 19.40-31.67 （3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 17、在建工程公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。 18、借款费用发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 19、生物资产 20、油气资产 21、无形资产（1）计价方法、使用寿命、减值测试公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业本公司无形资产包括土地使用权、专利技术、非专利技术等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。 105 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利技术、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。（2）内部研究开发支出会计政策本公司的研究开发支出于发生时直接确认为当期损益。公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号--上市公司从事医疗器械业务》的披露要求 22、长期资产减值本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。出现减值的迹象如下：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 23、长期待摊费用本公司的长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含1 年)的各项费用，该等费用在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 106 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 24、职工薪酬（1）短期薪酬的会计处理方法短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴，劳务用工薪酬，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。（2）离职后福利的会计处理方法离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费等，按照公司承担的风险和义务，主要为设定提存计划。对于设定提存计划根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。（3）辞退福利的会计处理方法（4）其他长期职工福利的会计处理方法 25、预计负债当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。 26、股份支付 27、优先股、永续债等其他金融工具 28、收入公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业（1）收入确认原则在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 107 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）收入确认具体政策公司主要销售通信网络配线及信息化机柜产品以及医疗信息化产品，两类产品销售收入中通信网络配线及信息化机柜产品收入占比在90%左右。公司产品以内销为主，还存在少量出口收入。销售商品收入的确认具体原则如下： 1）国内销售业务通信网络配线及信息化机柜产品销售以产品经客户签收并获得结算确认时作为收入确认时点；医疗信息化产品销售以产品经客户签收并取得验收确认文件时作为收入确认时点； 2）出口销售业务对于出口销售，公司将货物运至出口口岸报关装运，以海关核准的报关单作为出口销售收入的确认时点。 29、政府补助（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法本公司的政府补助包括与资产相关和与收益相关两类。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。与资产相关的政府补助,确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照年限法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本（由企业选择一种方式确认）。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。本公司取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本公司两种情况，分别按照以下原则进行会计处理： 108 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用）。（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。本公司已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理： 1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。 2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。 3）属于其他情况的，直接计入当期损益。 30、递延所得税资产/递延所得税负债本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。 31、租赁（1）经营租赁的会计处理方法本公司的租赁业务包括融资租赁和经营租赁。本公司作为融资租赁承租方时，在租赁开始日，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。（2）融资租赁的会计处理方法本公司作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。 32、其他重要的会计政策和会计估计终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2） 109 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得子公司。 33、重要会计政策和会计估计变更（1）重要会计政策变更 √ 适用 □ 不适用会计政策变更的内容和原因审批程序备注财政部于 2017 年修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》（修订），自 2017 年 6 月 12 日起施行；颁布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行。根据《财政提请第一届董事会第二十次会议审议部关于修订印发一般企业财务报表格批准式的通知》（财会〔2017〕30 号），对一般企业财务报表格式进行了相应修订。本公司已按要求执行上述企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对可比期间财务报表进行调整。财政部于2017年修订了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），自2017年6月12日起施行；颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行。根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），对一般企业财务报表格式进行了相应修订。本公司已按要求执行上述企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对可比期间财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影响说明如下： 110 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）重要会计估计变更 □ 适用 √ 不适用 34、其他六、税项 1、主要税种及税率税种计税依据税率增值税商品销售 17% 城市维护建设税应交流转税额 5% 企业所得税应纳税所得额 15% 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率 111 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2、税收优惠 1) 本公司于2008年9月首次通过高新技术企业认证，证书有效期三年。到期后经重新认定于2017 年11月13日取得高新技术企业证书，有效期三年。根据税法规定，本公司报告期内享受15%的企业所得税税率优惠。 2) 根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税【2000】25号）、《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国发【2011】4号）以及财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）的有关规定，报告期本公司取得认证软件相应的软件销售产品增值税实际税负超过3%的部分享受即征即退的优惠政策。 3）根据《浙江省人民政府办公厅关于开展城镇土地使用税政策促进土地集约节约利用时点工作的通知》（浙政办发【2012】153号）的有关规定，经过主管税务部门审核批复，本公司已缴纳城镇土地使用税可享受部分返还优惠政策。 3、其他七、财务报表项目注释 1、货币资金单位：元项目期末余额期初余额库存现金 9,428.23 22,936.96 银行存款 50,746,382.73 54,847,307.20 其他货币资金 6,655,260.28 8,297,391.76 合计 57,411,071.24 63,167,635.92 其他说明 2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 3、衍生金融资产 □ 适用 √ 不适用 112 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4、应收票据（1）应收票据分类列示单位：元项目期末余额期初余额银行承兑票据 1,182,044.95 2,105,377.00 合计 1,182,044.95 2,105,377.00 （2）期末公司已质押的应收票据单位：元项目期末已质押金额银行承兑票据 529,365.08 合计 529,365.08 （3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额银行承兑票据 1,127,286.00 合计 1,127,286.00 （4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据单位：元项目期末转应收账款金额其他说明 5、应收账款（1）应收账款分类披露单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按信用风险特征 176,11 100.00 6,956,4 169,15 154,5 100.00 5,163,8 149,340, 3.95% 3.34% 组合计提坏账准 5,566.4 % 14.79 9,151.6 04,48 % 35.64 645.70 113 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文备的应收账款 2 3 1.34 176,11 169,15 154,5 100.00 6,956,4 100.00 5,163,8 149,340, 合计 5,566.4 3.95% 9,151.6 04,48 3.34% % 14.79 % 35.64 645.70 2 3 1.34 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √ 适用 □ 不适用单位：元期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例 1 年以内分项 6 个月以内 94,509,945.61 0.00 7-12 个月 47,537,792.44 2,376,889.62 5.00% 1 年以内小计 142,047,738.05 2,376,889.62 1至2年 29,560,271.65 2,956,027.16 10.00% 2至3年 3,282,358.38 820,589.60 25.00% 3 年以上 1,225,198.34 802,908.41 3至4年 405,702.49 182,566.12 45.00% 4至5年 569,010.16 369,856.60 65.00% 5 年以上 250,485.69 250,485.69 100.00% 合计 176,115,566.42 6,956,414.79 确定该组合依据的说明：组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额 1,792,579.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：单位：元单位名称收回或转回金额收回方式（3）本期实际核销的应收账款情况单位：元项目核销金额 114 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文其中重要的应收账款核销情况：单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生应收账款核销说明：（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是医疗器械业按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额38,524,599.48元，占应收账款期末余额合计数的比例21.87%，相应计提的坏账准备期末余额为595,723.61元。（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额其他说明： 6、预付款项（1）预付款项按账龄列示单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例 1 年以内 17,989,348.54 99.36% 1,352,684.60 99.34% 1至2年 116,709.09 0.64% 9,033.77 0.66% 合计 18,106,057.63 -- 1,361,718.37 -- 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明： 115 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况其他说明： 7、应收利息（1）应收利息分类单位：元项目期末余额期初余额（2）重要逾期利息是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据其他说明： 8、应收股利（1）应收股利单位：元项目(或被投资单位) 期末余额期初余额（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利单位：元是否发生减值及其判项目(或被投资单位) 期末余额账龄未收回的原因断依据其他说明： 116 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 9、其他应收款（1）其他应收款分类披露单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例单项金额重大并 1,915 20.70 1,915,09 单独计提坏账准 ,094. % 4.36 备的其他应收款按信用风险特征 7,336 10,914, 100.00 1,315,9 12.06 9,598,1 79.30 1,326,5 6,010,07 组合计提坏账准 ,670. 18.08% 194.10 % 94.37 % 99.73 % 99.88 0.54 备的其他应收款 9,251 10,914, 1,315,9 9,598,1 1,326,5 7,925,16 合计 ,764. 194.10 94.37 99.73 99.88 4.90 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： √ 适用 □ 不适用单位：元期末余额账龄其他应收款坏账准备计提比例 1 年以内分项 6 个月以内 5,713,585.08 7-12 个月 1,526,668.92 76,333.45 5.00% 1 年以内小计 7,240,254.00 76,333.45 1至2年 1,848,336.98 184,833.70 10.00% 2至3年 501,068.61 125,267.15 25.00% 3 年以上 1,324,534.51 929,560.07 3至4年 641,054.00 288,474.30 45.00% 4至5年 121,127.82 78,733.08 65.00% 5 年以上 562,352.69 562,352.69 100.00% 合计 10,914,194.10 1,315,994.37 确定该组合依据的说明：组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： 117 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 □ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 10,605.51 元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：单位：元单位名称转回或收回金额收回方式（3）本期实际核销的其他应收款情况单位：元项目核销金额其中重要的其他应收款核销情况：单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生其他应收款核销说明：（4）其他应收款按款项性质分类情况单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额保证金 8,890,517.14 5,546,611.53 备用金 323,609.02 593,160.92 上市中介费 0.00 1,915,094.36 外部单位业务往来 1,700,067.94 1,196,897.97 合计 10,914,194.10 9,251,764.78 （5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例客户一保证金 2,200,000.00 0-6 个月 20.16% 0.00 客户二保证金 1,000,000.00 6 个月-2 年 9.16% 60,000.00 118 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文客户三履约保证金 400,000.00 1-2 年 3.66% 40,000.00 客户四质量保证金 400,000.00 5 年以上 3.66% 400,000.00 客户五保证金 380,000.00 0-6 个月 3.48% 0.00 合计 -- 4,380,000.00 -- 40.12% 500,000.00 （6）涉及政府补助的应收款项单位：元预计收取的时间、金单位名称政府补助项目名称期末余额期末账龄额及依据（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额其他说明： 10、存货公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否（1）存货分类单位：元期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 17,741,017.07 1,868,596.97 15,872,420.10 9,742,843.73 1,599,492.49 8,143,351.24 在产品 10,117,619.36 229,805.89 9,887,813.47 8,383,344.43 472,552.25 7,910,792.18 库存商品 36,418,822.03 803,319.98 35,615,502.05 55,792,256.46 3,058,481.95 52,733,774.51 周转材料 9,393.74 0.00 9,393.74 25,002.99 0.00 25,002.99 消耗性生物资 0.00 产建造合同形成的已完工未结 0.00 0.00 算资产合计 64,286,852.20 2,901,722.84 61,385,129.36 73,943,447.61 5,130,526.69 68,812,920.92 公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求 119 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）存货跌价准备单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料 1,599,492.49 910,588.13 0.00 641,483.65 0.00 1,868,596.97 在产品 472,552.25 229,805.89 0.00 472,552.25 0.00 229,805.89 库存商品 3,058,481.95 566,217.05 0.00 2,821,379.02 0.00 803,319.98 周转材料 0.00 0.00 消耗性生物资 0.00 产建造合同形成的已完工未结 0.00 0.00 0.00 算资产合计 5,130,526.69 1,706,611.07 0.00 3,935,414.92 0.00 2,901,722.84 （3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况单位：元项目金额其他说明： 11、持有待售的资产单位：元项目期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间其他说明： 12、一年内到期的非流动资产单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 13、其他流动资产单位：元项目期末余额期初余额 120 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文银行理财 140,550,125.00 待抵扣进项税 314,529.06 预缴所得税 705,735.81 合计 141,570,389.87 其他说明：银行理财系募集资金理财及预计投资收益；待抵扣进项税系本期在建工程相应工程款的按制度留待抵扣的进项税；预交所得税系本期预先缴纳的所得税。 14、可供出售金融资产（1）可供出售金融资产情况单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售权益工具： 1,000,000.00 1,000,000.00 按成本计量的 1,000,000.00 1,000,000.00 合计 1,000,000.00 1,000,000.00 （2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产单位：元可供出售金融资产分可供出售权益工具可供出售债务工具合计类（3）期末按成本计量的可供出售金融资产单位：元账面余额减值准备在被投被投资资单位本期现本期增本期减本期增本期减单位期初期末期初期末持股比金红利加少加少例浙江浙商健投 1,000,00 1,000,00 资产管 0.00 4.55% 0.00 0.00 理有限公司 1,000,00 1,000,00 合计 -- 0.00 0.00 121 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况单位：元可供出售金融资产分可供出售权益工具可供出售债务工具合计类（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明单位：元公允价值相对可供出售权益持续下跌时间已计提减值金未计提减值原投资成本期末公允价值于成本的下跌工具项目（个月）额因幅度其他说明 15、持有至到期投资（1）持有至到期投资情况单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值（2）期末重要的持有至到期投资单位：元债券项目面值票面利率实际利率到期日（3）本期重分类的持有至到期投资其他说明 16、长期应收款（1）长期应收款情况单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值 122 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额其他说明 17、长期股权投资单位：元本期增减变动权益法宣告发减值准被投资期初余其他综期末余追加投减少投下确认其他权放现金计提减备期末单位额合收益其他额资资的投资益变动股利或值准备余额调整损益利润一、合营企业二、联营企业其他说明 18、投资性房地产（1）采用成本计量模式的投资性房地产 □ 适用 √ 不适用（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产 □ 适用 √ 不适用（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因其他说明 19、固定资产（1）固定资产情况单位：元房屋建筑物及附项目机器设备运输工具办公及其他设备合计属设施一、账面原值： 123 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 1.期初余额 54,260,070.33 29,758,960.08 1,669,985.62 6,838,823.10 92,527,839.13 2.本期增加金 249,330.00 4,464,558.98 47,478.63 1,057,116.42 5,818,484.03 额（1）购置 0.00 4,464,558.98 47,478.63 1,057,116.42 5,569,154.03 （2）在建工 249,330.00 0.00 0.00 0.00 249,330.00 程转入（3）企业合并增加 3.本期减少金 0.00 0.00 0.00 34,910.70 34,910.70 额（1）处置或 0.00 0.00 0.00 34,910.70 34,910.70 报废 4.期末余额 54,509,400.33 34,223,519.06 1,717,464.25 7,861,028.82 98,311,412.46 二、累计折旧 1.期初余额 9,444,643.13 17,993,142.95 1,098,825.09 5,150,358.44 33,686,969.61 2.本期增加金 2,697,658.92 2,347,367.80 142,610.33 750,392.63 5,938,029.68 额（1）计提 2,697,658.92 2,347,367.80 142,610.33 750,392.63 5,938,029.68 3.本期减少金 0.00 0.00 0.00 33,165.14 33,165.14 额（1）处置或 0.00 0.00 0.00 33,165.14 33,165.14 报废 4.期末余额 12,142,302.05 20,340,510.75 1,241,435.42 5,867,585.93 39,591,834.15 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额（1）处置或报废 124 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面价 42,367,098.28 13,883,008.31 476,028.83 1,993,442.89 58,719,578.31 值 2.期初账面价 44,815,427.20 11,765,817.13 571,160.53 1,688,464.66 58,840,869.52 值（2）暂时闲置的固定资产情况单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注（3）通过融资租赁租入的固定资产情况单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值（4）通过经营租赁租出的固定资产单位：元项目期末账面价值（5）未办妥产权证书的固定资产情况单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明 20、在建工程（1）在建工程情况单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值生产设备 530,413.36 0.00 530,413.36 591,965.17 0.00 591,965.17 停车厂 50,676.00 0.00 50,676.00 50,676.00 0.00 50,676.00 二期厂房 3,411,362.38 0.00 3,411,362.38 0.00 0.00 0.00 125 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文合计 3,992,451.74 3,992,451.74 642,641.17 642,641.17 （2）重要在建工程项目本期变动情况单位：元工程其中：本期利息本期累计本期本期本期转入资本项目预算期初其他期末投入工程利息利息资金增加固定化累名称数余额减少余额占预进度资本资本来源金额资产计金金额算比化金化率金额额例额二期 3,411, 3,411, 40.95 未完募股 833.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 厂房 362.38 362.38 % 工资金 3,411, 3,411, 合计 833.00 -- -- -- 362.38 362.38 （3）本期计提在建工程减值准备情况单位：元项目本期计提金额计提原因其他说明 21、工程物资单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 22、固定资产清理单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 23、生产性生物资产（1）采用成本计量模式的生产性生物资产 □ 适用 √ 不适用 126 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产 □ 适用 √ 不适用 24、油气资产 □ 适用 √ 不适用 25、无形资产（1）无形资产情况公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求 □ 是 √ 否单位：元项目土地使用权专利权非专利技术办公软件合计一、账面原值 1.期初余额 49,431,562.38 672,350.43 50,103,912.81 2.本期增加 0.00 99,867.99 99,867.99 金额（1）购置 0.00 99,867.99 99,867.99 （2）内部研发（3）企业合并增加 3.本期减少金 0.00 0.00 0.00 额（1）处置 4.期末余额 49,431,562.38 772,218.42 50,203,780.80 二、累计摊销 1.期初余额 4,310,734.94 512,682.43 4,823,417.37 2.本期增加 1,015,334.52 90,226.18 1,105,560.70 金额（1）计提 1,015,334.52 90,226.18 1,105,560.70 3.本期减少金额 127 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（1）处置 4.期末余额 5,326,069.46 602,908.61 5,928,978.07 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额（1）计提 3.本期减少金额（1）处置 4.期末余额四、账面价值 1.期末账面 44,105,492.92 169,309.81 44,274,802.73 价值 2.期初账面 45,120,827.44 159,668.00 45,280,495.44 价值本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。（2）未办妥产权证书的土地使用权情况单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明： 26、开发支出单位：元项目期初余额本期增加金额本期减少金额期末余额其他说明 27、商誉（1）商誉账面原值单位：元 128 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文被投资单位名称或形成商誉期初余额本期增加本期减少期末余额的事项（2）商誉减值准备单位：元被投资单位名称或形成商誉期初余额本期增加本期减少期末余额的事项说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：其他说明 28、长期待摊费用单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额模具及装修等 830,596.64 364,183.00 696,173.14 0.00 498,606.50 合计 830,596.64 364,183.00 696,173.14 0.00 498,606.50 其他说明 29、递延所得税资产/递延所得税负债（1）未经抵销的递延所得税资产单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备 8,272,409.16 1,240,861.37 6,490,435.52 973,565.33 内部交易未实现利润 2,901,722.84 435,258.43 5,130,526.69 769,579.00 合计 11,174,132.00 1,676,119.80 11,620,962.21 1,743,144.33 （2）未经抵销的递延所得税负债单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债 129 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额递延所得税资产 1,676,119.80 1,743,144.33 （4）未确认递延所得税资产明细单位：元项目期末余额期初余额（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期单位：元年份期末金额期初金额备注其他说明： 30、其他非流动资产单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 31、短期借款（1）短期借款分类单位：元项目期末余额期初余额抵押借款 18,500,000.00 0.00 保证借款 40,000,000.00 29,000,000.00 合计 58,500,000.00 29,000,000.00 短期借款分类的说明：公司本期增加抵押借款1850万元，及保证借款1100万元。抵押借款对应抵押物为公司的房产；保证借款则由浙江万马投资有限公司为我司提供担保；本期借款的利率区间为基准上浮5%-5.05%，即年化利率4.5675%-年化4.57%。 130 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（2）已逾期未偿还的短期借款情况本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明： 32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 33、衍生金融负债 □ 适用 √ 不适用 34、应付票据单位：元种类期末余额期初余额银行承兑汇票 1,500,000.00 3,921,476.00 合计 1,500,000.00 3,921,476.00 本期末已到期未支付的应付票据总额为元。 35、应付账款（1）应付账款列示单位：元项目期末余额期初余额 95,545,841.96 136,482,286.84 合计 95,545,841.96 136,482,286.84 （2）账龄超过 1 年的重要应付账款单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因供应商一 1,850,474.81 尚未结算供应商二 1,209,136.36 尚未结算 131 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文合计 3,059,611.17 -- 其他说明： 36、预收款项（1）预收款项列示单位：元项目期末余额期初余额 4,310,615.35 3,712,690.58 合计 4,310,615.35 3,712,690.58 （2）账龄超过 1 年的重要预收款项单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况单位：元项目金额其他说明： 37、应付职工薪酬（1）应付职工薪酬列示单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额一、短期薪酬 6,752,462.74 43,106,350.84 42,968,340.41 6,890,473.17 二、离职后福利-设定 217,935.15 2,871,514.67 2,859,368.20 230,081.62 提存计划合计 6,970,397.89 45,977,865.51 45,827,708.61 7,120,554.79 （2）短期薪酬列示单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、工资、奖金、津贴 6,022,504.37 39,239,658.55 39,168,419.13 6,093,743.79 和补贴 132 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2、职工福利费 0.00 294,922.19 294,922.19 0.00 3、社会保险费 146,001.40 2,064,852.28 2,051,848.22 159,005.46 其中：医疗保险 87,174.06 1,620,716.74 1,612,677.79 95,213.01 费工伤保险 51,562.83 335,393.02 331,097.25 55,858.60 费生育保险 7,264.51 108,742.52 108,073.18 7,933.85 费 4、住房公积金 0.00 615,168.07 615,168.07 0.00 5、工会经费和职工教 583,956.97 891,749.75 837,982.80 637,723.92 育经费合计 6,752,462.74 43,106,350.84 42,968,340.41 6,890,473.17 （3）设定提存计划列示单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额 1、基本养老保险 203,406.14 2,724,491.95 2,705,750.32 222,147.77 2、失业保险费 14,529.01 147,022.72 153,617.88 7,933.85 合计 217,935.15 2,871,514.67 2,859,368.20 230,081.62 其他说明： 38、应交税费单位：元项目期末余额期初余额增值税 232,598.97 1,392,621.80 消费税 0.00 0.00 企业所得税 0.00 7,000,945.09 个人所得税 319,833.65 208,768.55 城市维护建设税 12,747.06 70,232.85 房产税 377,466.27 754,932.53 教育费附加 7,648.24 42,139.71 地方教育费附加 5,098.82 28,093.14 印花税 22,002.80 5,942.70 土地使用税 0.00 528,596.16 残疾人保障金 0.00 32,226.73 133 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文合计 977,395.81 10,064,499.26 其他说明： 39、应付利息单位：元项目期末余额期初余额重要的已逾期未支付的利息情况：单位：元借款单位逾期金额逾期原因其他说明： 40、应付股利单位：元项目期末余额期初余额其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因： 41、其他应付款（1）按款项性质列示其他应付款单位：元项目期末余额期初余额应付运费 1,782,190.20 2,460,288.20 保证金 4,170,899.71 3,974,616.43 应付服务费 7,129,496.66 15,831,498.49 应付业务费 1,807,987.37 2,429,061.55 外部单位业务往来 6,203,340.14 1,501,802.74 合计 21,093,914.08 26,197,267.41 （2）账龄超过 1 年的重要其他应付款单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因其他说明 42、持有待售的负债单位：元 134 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文项目期末余额期初余额其他说明： 43、一年内到期的非流动负债单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 44、其他流动负债单位：元项目期末余额期初余额短期应付债券的增减变动：单位：元按面值债券名发行日债券期发行金期初余本期发溢折价本期偿期末余面值计提利称期限额额行摊销还额息其他说明： 45、长期借款（1）长期借款分类单位：元项目期末余额期初余额长期借款分类的说明：其他说明，包括利率区间： 46、应付债券（1）应付债券单位：元项目期末余额期初余额（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）单位：元 135 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明（4）划分为金融负债的其他金融工具说明期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值具其他金融工具划分为金融负债的依据说明其他说明 47、长期应付款（1）按款项性质列示长期应付款单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 48、长期应付职工薪酬（1）长期应付职工薪酬表单位：元项目期末余额期初余额（2）设定受益计划变动情况设定受益计划义务现值：单位：元项目本期发生额上期发生额计划资产：单位：元项目本期发生额上期发生额设定受益计划净负债（净资产）单位：元项目本期发生额上期发生额设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明： 136 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：其他说明： 49、专项应付款单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因其他说明： 50、预计负债单位：元项目期末余额期初余额形成原因其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明： 51、递延收益单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因涉及政府补助的项目：单位：元本期计入本期计入本期冲减与资产相本期新增负债项目期初余额营业外收其他收益成本费用其他变动期末余额关/与收益补助金额入金额金额金额相关其他说明： 52、其他非流动负债单位：元项目期末余额期初余额其他说明： 53、股本单位：元本次变动增减（+、—）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计 100,500,000. 33,500,000.0 33,500,000.0 134,000,000. 股份总数 00 0 0 其他说明： 137 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]1495 号”《中国证券监督管理委员会关于核准万马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》文件的核准，本公司于2017年8月公开发行人民币普通股股票3,350 万股，每股面值人民币1元。本次发行完成后，本公司股份总额增加了3,350万股。截止 2017年12月31日，本公司股份总额为13,400万股，每股面值人民币1元。 54、其他权益工具（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值具其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：其他说明： 55、资本公积单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价） 24,400,547.20 134,983,613.21 0.00 159,384,160.41 合计 24,400,547.20 134,983,613.21 159,384,160.41 其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：经中国证券监督管理委员会“证监许可【2017】1495号”《中国证券监督管理委员会关于核准万马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》文件的核准，本公司于2017年8月公开发行人民币普通股3,350万股，每股面值1元，每股发行价格为6.00元。募集资金总额扣除发行费用后，增加股本 33,500,000.00元，增加资本公积-股本溢价134,983,613.21元。 56、库存股单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 57、其他综合收益单位：元项目期初余额本期发生额期末余 138 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文减：前期计额本期所税后归入其他综合减：所得税后归属得税前属于少收益当期转税费用于母公司发生额数股东入损益其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整： 58、专项储备单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 59、盈余公积单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 7,212,083.92 2,733,907.64 0.00 9,945,991.56 合计 7,212,083.92 2,733,907.64 9,945,991.56 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明： 60、未分配利润单位：元项目本期上期调整前上期末未分配利润 51,589,960.81 15,990,307.39 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 0.00 0.00 调整后期初未分配利润 51,589,960.81 15,990,307.39 加：本期归属于母公司所有者的净利润 27,339,076.36 36,915,703.52 减：提取法定盈余公积 2,733,907.64 3,691,570.35 其他 2,375,520.25 期末未分配利润 76,195,129.53 51,589,960.81 调整期初未分配利润明细： 1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。 2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。 3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。 4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。 5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。 139 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 61、营业收入和营业成本单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 340,445,767.80 205,142,092.13 369,696,014.65 200,972,223.06 其他业务 758,847.81 855,414.00 70,641.11 合计 341,204,615.61 205,142,092.13 370,551,428.65 201,042,864.17 62、税金及附加单位：元项目本期发生额上期发生额消费税 0.00 0.00 城市维护建设税 1,298,503.51 1,496,504.78 教育费附加 779,102.11 897,902.88 资源税 0.00 0.00 房产税 754,932.54 358,670.37 土地使用税 264,298.08 263,903.34 车船使用税 1,746.45 5,040.00 印花税 100,294.40 155,823.42 地方教育费附加 519,401.40 598,601.90 水利建设基金 0.00 259,261.05 残保金 351,913.73 133,711.68 合计 4,070,192.22 4,169,419.42 其他说明： 63、销售费用单位：元项目本期发生额上期发生额服务费 18,166,788.42 31,676,010.42 职工薪酬 12,798,548.22 11,062,499.05 运输费 8,923,666.39 12,709,499.35 业务费 5,338,001.75 7,634,387.47 差旅费 4,349,684.87 5,504,616.63 业务招待费 3,418,171.36 5,167,899.08 140 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文其他 4,948,256.30 3,369,979.08 合计 57,943,117.31 77,124,891.08 其他说明： 64、管理费用单位：元项目本期发生额上期发生额技术开发费 17,636,552.16 15,062,998.24 薪酬福利 12,663,870.00 12,989,753.05 折旧及摊销 2,312,363.56 2,271,461.14 业务招待费 1,326,410.31 1,942,370.30 租赁及装修 1,069,297.33 973,704.28 差旅费 852,629.33 1,337,693.78 车辆费用 806,292.70 783,370.10 办公费 491,276.76 632,370.48 其他费用 3,899,389.14 4,088,428.10 合计 41,058,081.29 40,082,149.47 其他说明： 65、财务费用单位：元项目本期发生额上期发生额利息支出 1,402,057.24 2,202,658.54 减：利息收入 992,924.21 1,174,104.58 加：汇兑损失 26,172.26 4,419.42 加：其他支出 89,608.05 62,131.39 合计 524,913.34 1,095,104.77 其他说明： 66、资产减值损失单位：元项目本期发生额上期发生额一、坏账损失 1,781,973.64 1,483,855.67 二、存货跌价损失 1,706,611.07 4,400,004.22 141 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文合计 3,488,584.71 5,883,859.89 其他说明： 67、公允价值变动收益单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额其他说明： 68、投资收益单位：元项目本期发生额上期发生额持有至到期投资在持有期间的投资收益 550,125.00 0.00 合计 550,125.00 其他说明： 69、资产处置收益单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额非流动资产处置收益 -1,549.83 -117,267.23 其中:划分为持有待售的非流动资产处 0.00 0.00 置收益未划分为持有待售的非流动资产处置 -1,549.83 -117,267.23 收益其中:固定资产处置收益 -1,549.83 -117,267.23 无形资产处置收益 0.00 0.00 合计 -1,549.83 -117,267.23 70、其他收益单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额软件产品增值税即征即退 1,608,634.00 0.00 城镇土地使用税部分返还 475,736.54 0.00 合计 2,084,370.54 0.00 142 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 71、营业外收入单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额政府补助 412,456.00 2,441,508.58 412,456.00 合计 412,456.00 2,441,508.58 计入当期损益的政府补助：单位：元补贴是否与资产相发放原是否特本期发生上期发生补助项目发放主体性质类型影响当年关/与收益因殊补贴金额金额盈亏相关因从事国家鼓励和扶持特定工业资助行业、产业而获与收益相奖励否否 200,000.00 奖励项目得的补助（按国关家级政策规定依法取得）因承担国家为保障某种公用整治彩钢事业或社会必与收益相瓦环境补补助否否 120,000.00 要产品供应或关贴价格控制职能而获得的补助因承担国家为未就业高保障某种公用校毕业生事业或社会必与收益相补助否否 38,956.00 见习训练要产品供应或关补贴价格控制职能而获得的补助因研究开发、技 812 人才培与收益相补助术更新及改造否否 20,000.00 养经费关等获得的补助因研究开发、技专利资助与收益相补助术更新及改造否否 11,500.00 费关等获得的补助因研究开发、技科技政策与收益相奖励术更新及改造否否 10,000.00 奖励关等获得的补助科技政策因研究开发、技与收益相补助否否 10,000.00 奖励术更新及改造关 143 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文等获得的补助因承担国家为保障某种公用外经贸资事业或社会必与收益相补助否否 2,000.00 助奖励要产品供应或关价格控制职能而获得的补助合计 -- -- -- -- -- 412,456.00 -- 其他说明： 72、营业外支出单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额违约金及赔偿支出 0.00 57,713.60 0.00 其他 1,327.71 565.22 1,327.71 合计 1,327.71 58,278.82 其他说明： 73、所得税费用（1）所得税费用表单位：元项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 4,615,607.72 7,240,945.09 递延所得税费用 67,024.53 -737,546.23 合计 4,682,632.25 6,503,398.86 （2）会计利润与所得税费用调整过程单位：元项目本期发生额利润总额 32,021,708.61 按法定/适用税率计算的所得税费用 4,803,256.29 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 1,088,009.17 研发费用加计扣除的影响 -1,208,633.21 所得税费用 4,682,632.25 144 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文其他说明 74、其他综合收益详见附注。 75、现金流量表项目（1）收到的其他与经营活动有关的现金单位：元项目本期发生额上期发生额利息收入 992,924.21 1,174,104.58 财政补助 412,456.00 1,844,700.00 保证金 405,000.00 126,000.00 外部单位业务往来 0.00 68,879.84 合计 1,810,380.21 3,213,684.42 收到的其他与经营活动有关的现金说明：（2）支付的其他与经营活动有关的现金单位：元项目本期发生额上期发生额销售费用 52,279,386.04 60,888,753.41 管理费用 4,968,654.12 7,447,886.86 外部单位业务往来 9,753,112.80 20,793,884.86 营业外支出 1,327.71 58,278.82 银行手续费 89,608.05 62,131.39 合计 67,092,088.72 89,250,935.34 支付的其他与经营活动有关的现金说明：（3）收到的其他与投资活动有关的现金单位：元项目本期发生额上期发生额收到的其他与投资活动有关的现金说明：（4）支付的其他与投资活动有关的现金单位：元 145 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文项目本期发生额上期发生额银行理财产品申购 140,000,000.00 0.00 合计 140,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金说明：（5）收到的其他与筹资活动有关的现金单位：元项目本期发生额上期发生额三个月以上到期的保证金减少额 999,519.61 1,211,545.89 合计 999,519.61 1,211,545.89 收到的其他与筹资活动有关的现金说明：（6）支付的其他与筹资活动有关的现金单位：元项目本期发生额上期发生额上市费用 8,271,103.75 0.00 合计 8,271,103.75 支付的其他与筹资活动有关的现金说明： 76、现金流量表补充资料（1）现金流量表补充资料单位：元补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- -- 净利润 27,339,076.36 36,915,703.52 加：资产减值准备 3,488,584.71 5,883,859.89 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性 5,938,029.68 6,046,718.72 生物资产折旧无形资产摊销 1,105,560.70 1,104,458.76 长期待摊费用摊销 696,173.14 1,045,952.57 处置固定资产、无形资产和其他长期资 1,549.83 117,267.23 产的损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列） 1,402,057.24 2,202,658.54 投资损失（收益以“－”号填列） -550,125.00 146 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文递延所得税资产减少（增加以“－”号 67,024.53 -737,546.23 填列）存货的减少（增加以“－”号填列） 5,721,180.49 10,099,857.12 经营性应收项目的减少（增加以“－” -41,860,269.52 -17,506,478.04 号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－” -55,882,437.79 -29,160,345.85 号填列）经营活动产生的现金流量净额 -52,533,595.63 16,012,106.23 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活 -- -- 动： 3．现金及现金等价物净变动情况： -- -- 现金的期末余额 50,948,316.90 55,705,361.97 减：现金的期初余额 55,705,361.97 88,923,403.58 现金及现金等价物净增加额 -4,757,045.07 -33,218,041.61 （2）本期支付的取得子公司的现金净额单位：元金额其中： -- 其中： -- 其中： -- 其他说明：（3）本期收到的处置子公司的现金净额单位：元金额其中： -- 其中： -- 其中： -- 其他说明：（4）现金和现金等价物的构成单位：元项目期末余额期初余额一、现金 50,948,316.90 55,705,361.97 147 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文其中：库存现金 9,428.23 22,936.96 可随时用于支付的银行存款 50,746,382.73 54,847,307.20 可随时用于支付的其他货币资金 192,505.94 835,117.81 三、期末现金及现金等价物余额 50,948,316.90 55,705,361.97 其他说明： 77、所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项： 78、所有权或使用权受到限制的资产单位：元项目期末账面价值受限原因货币资金 6,655,260.28 保函和银行承兑汇票保证金应收票据 529,365.08 开立银行票据的质押物固定资产 39,553,538.43 借款抵押无形资产 37,008,208.80 借款抵押合计 83,746,372.59 -- 其他说明： 79、外币货币性项目（1）外币货币性项目单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额应收账款 -- -- 4,155.75 其中：美元 636.00 6.5342 4,155.75 应付账款 2,197.91 其中：美元 336.37 6.5342 2,197.91 其他说明：（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 □ 适用 √ 不适用 148 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 80、套期按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息： 81、其他八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并（1）本期发生的非同一控制下企业合并单位：元购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净入利润其他说明：（2）合并成本及商誉单位：元合并成本合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：大额商誉形成的主要原因：其他说明：（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债单位：元购买日公允价值购买日账面价值可辨认资产、负债公允价值的确定方法：企业合并中承担的被购买方的或有负债：其他说明：（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易 □ 是 √ 否 149 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明（6）其他说明 2、同一控制下企业合并（1）本期发生的同一控制下企业合并单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润其他说明：（2）合并成本单位：元合并成本或有对价及其变动的说明：其他说明：（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值单位：元合并日上期期末企业合并中承担的被合并方的或有负债：其他说明： 3、反向购买交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益性交易处理时调整权益的金额及其计算： 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □ 是 √ 否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □ 是 √ 否 150 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： 6、其他九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益（1）企业集团的构成持股比例子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：确定公司是代理人还是委托人的依据：其他说明：（2）重要的非全资子公司单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：其他说明：（3）重要非全资子公司的主要财务信息单位：元期末余额期初余额子公非流非流非流非流司名流动资产流动负债流动资产流动负债动资动负动资动负称资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债单位：元本期发生额上期发生额子公司名综合收益经营活动综合收益经营活动称营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量其他说明： 151 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持其他说明： 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响单位：元其他说明 3、在合营安排或联营企业中的权益（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：（2）重要合营企业的主要财务信息单位：元期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额其他说明（3）重要联营企业的主要财务信息单位：元期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额其他说明 152 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息单位：元期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额合营企业： -- -- 下列各项按持股比例计算的合计数 -- -- 联营企业： -- -- 下列各项按持股比例计算的合计数 -- -- 其他说明（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损单位：元累积未确认前期累计认的损本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称本期末累积未确认的损失失分享的净利润）其他说明（7）与合营企业投资相关的未确认承诺（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 4、重要的共同经营持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：其他说明 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： 6、其他十、与金融工具相关的风险本公司的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本 153 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。各类风险管理目标和政策本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。（1）市场风险汇率风险如附注“五、40.外币货币性项目”所示，本公司资产及负债为人民币余额及零星的美元余额。该等外币的资产和负债产生的汇率风险对本公司不具有重大影响。 2)利率风险本公司的利率风险产生于银行借款带息债务。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2017年12月31日，本公司的带息债务主要为人民币的固定利率借款合同，金额合计为58,500,000.00元；于2016年12月31日金额合计为29,000,000.00元。 3）价格风险本公司以市场价格采购钢材等原材料，因此受到此等价格波动的影响。（2）信用风险于2017年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。为降低信用风险，本公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本公司无其他重大信用集中风险。2017年12月31日应收账款前五名金额合计为38,524,599.48元。（3）流动风险流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。本公司将银行借款作为主要资金来源。于2017年12月31日，本公司尚未使用的银行借款额度为人民币23,492.00万元，均为短期银行借款额度。本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限，于2017年12月31日金额如下： 154 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2.敏感性分析本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。（1）外汇风险敏感性分析本公司资产及负债为人民币余额及零星的美元余额。该等外币的资产和负债产生的汇率风险对本公司不具有重大影响。（2）利率风险敏感性分析利率风险敏感性分析基于下述假设：市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。报告期内，本公司的带息债务全部为人民币计价的固定利率借款合同；在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对未来损益和权益无额外影响。十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值单位：元期末公允价值项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计 155 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文量量量一、持续的公允价值计 -- -- -- -- 量二、非持续的公允价值 -- -- -- -- 计量 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 7、本期内发生的估值技术变更及变更原因 8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 9、其他十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是。其他说明： 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注。 3、本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：合营或联营企业名称与本企业关系其他说明 156 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 4、其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本企业关系浙江万马投资集团有限公司实际控制人控制的其他企业浙江万马天屹通信线缆有限公司实际控制人控制的其他企业浙江万马新能源有限公司实际控制人控制的其他企业万马融资租赁（上海）有限公司实际控制人控制的其他企业浙江万马集团电气有限公司实际控制人参股公司其他说明 5、关联交易情况（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表单位：元关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度是否超过交易额度上期发生额浙江万马天屹通室内皮线光缆 0.00 700,000.00 否 2,871.80 信线缆有限公司合计 2,871.80 出售商品/提供劳务情况表单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额浙江万马新能源有限公司钣金件 570,329.91 275,470.08 浙江万马集团电气有限公司机箱 128,034.19 0.00 万马融资租赁（上海）有限服务器机柜 5,005.12 0.00 公司浙江万马天屹通信线缆有限适配器 1,504.27 2,594.87 公司合计 704,873.49 278,064.95 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表：单位：元本期确认的托委托方/出包方受托方/承包方受托/承包资产受托/承包起始受托/承包终止托管收益/承包管收益/承包收名称名称类型日日收益定价依据益 157 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文关联托管/承包情况说明本公司委托管理/出包情况表：单位：元委托方/出包方受托方/承包方委托/出包资产委托/出包起始委托/出包终止托管费/出包费本期确认的托名称名称类型日日定价依据管费/出包费关联管理/出包情况说明（3）关联租赁情况本公司作为出租方：单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入本公司作为承租方：单位：元出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费关联租赁情况说明（4）关联担保情况本公司作为担保方单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕本公司作为被担保方单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕浙江万马投资集团有 75,000,000.00 2017 年 11 月 06 日 2019 年 01 月 12 日否限公司浙江万马投资集团有 50,000,000.00 2017 年 06 月 22 日 2018 年 06 月 22 日否限公司张德生 50,000,000.00 2017 年 08 月 24 日 2020 年 08 月 24 日否浙江万马投资集团有 30,000,000.00 2017 年 06 月 15 日 2018 年 06 月 15 日否限公司浙江万马投资集团有 60,000,000.00 2016 年 09 月 07 日 2018 年 02 月 28 日否限公司关联担保情况说明张德生个人担保5000万，系与浙江万马投资集团有限公司共同为我公司在交通银行临安支行提供的担保。 158 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文（5）关联方资金拆借单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出（6）关联方资产转让、债务重组情况单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额（7）关键管理人员报酬单位：元项目本期发生额上期发生额薪酬合计 300.86 284.89 （8）其他关联交易本公司与万马联合控股集团有限公司签订《商标使用许可协议》，协议约定本公司无偿使用万马联合控股集团有限公司拥有的三个图形商标，三个商标注册号分别为：1461865、4425477以及3613362。许可方式为普通许可，许可期限分别至2020年 10月20日、2017年10月13日、2025年1月27日。2017年6月21日，本公司与万马集团签订《关于终止商标使用许可的协议》，自终止许可协议签署之日起，本公司不再使用万马集团拥有的商标。 6、关联方应收应付款项（1）应收项目单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备（2）应付项目单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额 159 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 7、关联方承诺 8、其他十三、股份支付 1、股份支付总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、以权益结算的股份支付情况 □ 适用 √ 不适用 3、以现金结算的股份支付情况 □ 适用 √ 不适用 4、股份支付的修改、终止情况 5、其他十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项资产负债表日存在的重要承诺 2、或有事项（1）资产负债表日存在的重要或有事项 1. 截至2017年12月31日，本公司已开立尚未到期的保函金额为6,505,260.28元。 2. 除存在上述或有事项披露事项外，本公司无其他重大或有事项。（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。 160 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 3、其他十五、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数 2、利润分配情况单位：元拟分配的利润或股利 4,422,000.00 3、销售退回 4、其他资产负债表日后事项说明十六、其他重要事项 1、前期会计差错更正（1）追溯重述法单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因 161 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 2、债务重组 3、资产置换（1）非货币性资产交换（2）其他资产置换 4、年金计划 5、终止经营单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润其他说明 6、分部信息（1）报告分部的确定依据与会计政策（2）报告分部的财务信息单位：元项目分部间抵销合计（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因（4）其他说明 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 8、其他十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款（1）应收账款分类披露单位：元类别期末余额期初余额 162 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：单位：元单位名称收回或转回金额收回方式（3）本期实际核销的应收账款情况单位：元项目核销金额其中重要的应收账款核销情况：单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生应收账款核销说明：（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额其他说明： 2、其他应收款（1）其他应收款分类披露单位：元 163 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □ 适用 √ 不适用（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：单位：元单位名称转回或收回金额收回方式（3）本期实际核销的其他应收款情况单位：元项目核销金额其中重要的其他应收款核销情况：单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生其他应收款核销说明：（4）其他应收款按款项性质分类情况单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额 164 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文比例（6）涉及政府补助的应收款项单位：元预计收取的时间、金额单位名称政府补助项目名称期末余额期末账龄及依据（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额其他说明： 3、长期股权投资单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值（1）对子公司投资单位：元本期计提减值减值准备期末被投资单位期初余额本期增加本期减少期末余额准备余额（2）对联营、合营企业投资单位：元本期增减变动权益法宣告发减值准投资单期初余其他综期末余追加投减少投下确认其他权放现金计提减备期末位额合收益其他额资资的投资益变动股利或值准备余额调整损益利润一、合营企业二、联营企业（3）其他说明 4、营业收入和营业成本单位：元 165 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本其他说明： 5、投资收益单位：元项目本期发生额上期发生额银行理财收益 6、其他十八、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √ 适用 □ 不适用单位：元项目金额说明非流动资产处置损益 -1,549.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 888,192.54 量享受的政府补助除外）委托他人投资或管理资产的损益 550,125.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -1,327.71 出小计减：所得税影响额 215,316.00 合计 1,220,124.00 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □ 适用 √ 不适用 2、净资产收益率及每股收益每股收益报告期利润加权平均净资产收益率基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净利 10.78% 0.24 0.24 166 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文润扣除非经常性损益后归属于公 10.30% 0.23 0.23 司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称 4、其他 167 万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文第十二节备查文件目录 168
附件：公告原文

万马科技：2017年年度报告（下载公告）

公告日期:2018-04-24

万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  万马科技股份有限公司
                                           2017 年年度报告
                                            2018 年 04 月
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                              第一节 重要提示、目录和释义
      公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
      公司负责人盛涛、主管会计工作负责人吴锡群及会计机构负责人(会计主管
人员)吴国庆声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
      所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
      本报告中所涉及的未来经营计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对
任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风
险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅
读报告全文，并特别注意下列风险因素：
      1、市场需求波动和市场竞争风险可能导致公司业绩波动风险
      公司作为通信设备制造行业里通信网络配线及信息化机柜的供应商，报告
期内业绩受到通信运营商投资规模影响非常明显，而通信运营商的投资规模主
要又受到信息产业升级的进程及国际贸易环境、国家产业政策、技术发展等因
素的影响。随着国家多项推进网络建设的政策出台，通信运营商加大了光纤宽
带网络和无线网络的建设投资，公司凭借自身完备的研发、产品质量、技术及
客户服务优势，抓住了良好的市场机遇，经营业绩快速增长，但是，如果未来
信息产业升级进程减缓，国家产业政策或者网络技术发展发生变化，导致通信
运营商网络建设投资下滑，则公司的经营业绩将受到不利影响。
2
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      通信设备制造行业是一个竞争相对充分的行业，且公司下游客户比较集中，
公司的经营业绩对三大通信运营商的依赖程度较高，通信运营商采购通信设备
基本都通过招标方式进行，在招标中,通信设备制造商的产品价格、质量、供货
能力和后续服务是客户考虑的重要因素。通信设备制造行业内企业数量较多，
公司在市场开拓中面临较大的竞争压力。
      2、原材料及产品价格波动的风险
      公司的主要原材料为光器件、SMC 箱体、钣金箱体、板材、塑料件、电子
元器件和五金件等。2015 年、2016 年和 2017 年原材料占营业成本的比例分别
为 89.77%、90.17%和 90.81%，占比较高。公司产品的销售价格主要是通过参
加通信运营商一年一次或两年一次的招投标确定，确定之后一年或两年内销售
价格基本不会调整，因此如果在此期间，原材料价格发生波动，会直接影响公
司的营业成本，进而对公司的经营业绩产生影响。
      公司通信设备主要产品包括通信网络配线及信息化机柜领域里的 ODN 产
品、光器件产品、无线接入产品、信息化机柜产品；此外，在信息化设备领域，
公司还生产医疗信息化产品。报告期内，由于市场竞争加剧、原材料价格变动、
运营商招投标政策变化等因素的影响，公司主要产品的中标价格随之变动。原
材料及产品价格的变动，将会直接影响公司产品的毛利进而影响公司的盈利能
力。
      3、应收账款余额较大的风险
      2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司的应收账款账面余 额分别为
14,277.39 万元、15,450.45 万元和 17,611.56 万元。应收账款账面余额较高且随
3
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
着公司营业收入的增长而持续增长，给公司在营运资金方面带来较大压力。
      公司应收账款账面余额较高，主要是由通信设备行业的特点导致，该行业
的客户主要为通信运营商，主要客户规模庞大，一般付款审批周期长，导致各
期末应收账款余额较大。
      公司客户资金实力雄厚且资信良好，报告期内，账龄在一年以内的应收账
款占比平均达到 80%以上，应收账款发生坏账的风险较小。但随着公司销售收
入的增加，应收账款余额将会继续上升，如果公司不能拓展融资渠道，公司营
运资金压力将进一步显现，给公司经营带来不利影响。
      4、净资产收益率下降的风险
      募集资金到位后，公司净资产大幅增长，而募集资金投资项目尚需要一定
的建设期，项目达产、达效也需要一定的周期。在募集资金投资项目的效益尚
未完全体现之前，公司的收益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而导
致短期内净资产收益率下降的风险。
      公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 134,000,000.00 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.33 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
4
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                           目录
第一节 重要提示、目录和释义..............................................................................................................................................................2
第二节 公司简介和主要财务指标..........................................................................................................................................................9
第三节 公司业务概要............................................................................................................................................................................13
第四节 经营情况讨论与分析................................................................................................................................................................18
第五节 重要事项....................................................................................................................................................................................35
第六节 股份变动及股东情况................................................................................................................................................................56
第七节 优先股相关情况........................................................................................................................................................................62
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................................................................63
第九节 公司治理....................................................................................................................................................................................73
第十节 公司债券相关情况....................................................................................................................................................................78
第十一节 财务报告................................................................................................................................................................................79
第十二节 备查文件目录......................................................................................................................................................................168
5
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                  释义
                   释义项                  指                             释义内容
    万马科技、股份公司、公司、本公司       指   指万马科技股份有限公司
                                                指浙江万马集团电子有限公司、万马电子医疗有限公司，系万马科
    万马电子                               指
                                                技的前身
    主承销商、保荐人、保荐机构             指   指海通证券股份有限公司
                                                指万马联合控股集团有限公司，系公司实际控制人控制的其他公
    万马集团                               指
                                                司，浙江万马投资集团有限公司的全资股东
                                                指浙江万马投资集团有限公司，于 2018 年 1 月 25 日更名为浙江万
    万马投资集团、电气电缆集、智能科技集
                                           指   马智能科技集团有限公司，曾用名为浙江万马电气电缆集团有限公
    团
                                                司，系万马科技报告期内原控股股东
    中国移动                               指   指中国移动通信集团公司
    中国电信                               指   指中国电信集团公司
    中国联通                               指   指中国联合网络通信集团有限公司
    中国铁塔                               指   指中国铁塔股份有限公司
    三大运营商、三大通信运营商             指   指中国移动、中国电信、中国联通
    广电公司                               指   指各省市负责经营当地有线广播电视网络的公司
    日海通讯                               指   指深圳日海通讯技术股份有限公司，系同行业公司
    新海宜                                 指   指苏州新海宜通信科技股份有限公司，系同行业公司
    华脉科技                               指   指南京华脉科技股份有限公司，系同行业公司
    科信技术                               指   指深圳市科信通信技术股份有限公司，系同行业公司
                                                指浙江天屹信息房地产开发有限公司，系公司实际控制人控制的其
    天屹信息                               指
                                                他公司
                                                指浙江万马股份有限公司（002276），系公司实际控制人控制的上
    万马股份                               指
                                                市公司
    天册律师、天册律师事务所               指   指浙江天册律师事务所
    信永中和、信永中和会计师事务所         指   指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
    发改委                                 指   指国家发展和改革委员会
    财政部                                 指   指中华人民共和国财政部
    工信部                                 指   指中人民共和国工业和信息化部
    证监会                                 指   指中华人民共和国证券监督管理委员会
    《公司法》                             指   指《中华人民共和国公司法》
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    《证券法》                             指   指《中华人民共和国证券法》
                                                指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司公司章
    《公司章程》                           指
                                                程》
                                                指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司股东大
    《股东大会议事规则》                   指
                                                会议事规则》
                                                指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司董事会
    《董事会议事规则》                     指
                                                议事规则》
                                                指最近一次由股东大会审议通过的《万马科技股份有限公司监事会
    《监事会议事规则》                     指
                                                议事规则》
    三会                                   指   指股东（大）会、董事会、监事会
    三会议事规则                           指   指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》
    元、万元                               指   指人民币元、人民币万元
                                                指上海铁路通信有限公司，隶属中国铁路通信信号股份有限公司，
    铁路通信公司                           指
                                                是中国铁路通信信号行业集通信、信号于一体的装备制造企业
    福建广电                               指   指福建广电网络集团股份有限公司
                                                简称 TLC，隶属于工信部电信研究所，是目前国内唯一一家专业从
    泰尔认证中心                           指   事邮电通信行业企业质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业
                                                健康安全管理体系认证和产品认证的机构。
                                                指信息化和工业化的高层次深度结合，是指以信息化带动工业化、
    两化融合                               指   以工业化促进信息化，走新型工业化道路；两化融合的核心是信息
                                                化支撑，追求可持续发展模式。
                                                指电信网络、有线电视网络和计算机网络三大网络通过技术改造，
    三网融合                               指   互相渗透、互相兼容，并逐步整合成为统一的信息通信网络，能够
                                                提供包括语音、数据、图像等综合多媒体的通信业务。
                                                指集采公司统一负责某类物资的需求汇总平衡、采购合同的商务谈
    集采模式                               指   判，统一执行采购，统一验收入库，集中结算，然后集采公司将物
                                                资内部调拨给各需求公司，并与各需求公司进行内部核算。
                                                即无线通信基站，是移动通信中组成蜂窝小区的基本单元，是在一
    基站                                   指   定的无线电覆盖区域中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端
                                                之间进行信息传递的无线电收发信号电台。
                                                指光纤宽带接入技术，X 代表多种可选模式，包括 FTTC（Fiber To
                                                The Curb，光纤到路边）、FTTB（Fiber To The Building，光纤到大
    FTTX                                   指
                                                楼），FTTH（Fiber To The Home，光纤到户）、FTTO（Fiber To The
                                                Office，光纤到办公室）等。
                                                ODN 是基于 PON 设备的 FTTX 光缆网络。其作用是为光线路终端
                                                （OLT）和光网络单元（ONU）之间提供光传输通道。从功能上分，
    ODN                                    指
                                                ODN 从局端到用户端可分为馈线光缆子系统，配线光缆子系统，入
                                                户线光缆子系统和光纤终端子系统四个部分。
    ODF                                    指   指光纤配线架
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    OCC                                    指   指光缆交接箱
                                                数据传输速率，也叫“带宽”，Kbps 为千位/秒，Mbps 为兆位/秒，
    Kbps/Mbps/Gbps                         指
                                                Gbps 为千兆位/秒。
    ZB                                     指   是计算机存储容量单位，代表十万亿亿字节。
    PB                                     指   是计算机存储容量单位，1PB=1,048,576GB。
    FTTH                                   指   指光纤到户（Fiber To The Home）
    TD-LTE                                 指   指分时长期演进（Time Division Long Term Evolution）
                                                指频分双工长期演进（Frequency Division Dual Long Term
    FDD-LTE                                指
                                                Evolution）
                                                指因特网数据中心（Internet Data Center），是基于因特网网络，为
    IDC                                    指   集中式收集、存储、处理和发送数据的设备提供运行维护和相关服
                                                务的设施基地。
                                                指信息通信技术（Information and Communications Technology），是
                                                信息技术与通信技术相融合而形成的一个新的概念和新的技术领
    ICT                                    指
                                                域。ICT 设备商为提供该类产品及业务的专业厂商，包括华为、中
                                                兴、思科等。
                                                IP 是英文 Internet Protocol（网络之间互联的协议）的缩写，是为计
                                                算机网络相互连接进行通信而设计的协议，规定了计算机在因特网
    IP                                     指
                                                上进行通信时应当遵守的规则，任何厂家生产的计算机系统，只要
                                                遵守 IP 协议就可以与因特网互联互通。
                                                指射频识别（Radio Frequency Identification）技术，又称无线射频
    RFID                                   指   识别，是一种通信技术，可通过无线电讯号识别特定目标并读写相
                                                关数据，而无需识别系统与特定目标之间建立机械或光学接触。
                                                指第二代移动通信技术、第三代移动通信技术、第四代移动通信技
    2G/3G/4G/5G                            指
                                                术、第五代移动通信技术。
                                                指交互式网络电视，是一种利用宽带有线电视网，集互联网、多媒
                                                体、通讯等技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种
    IPTV                                   指
                                                交互式服务的崭新技术，用户在家可通过三种方式享受 IPTV：（1）
                                                计算机、（2）网络机顶盒+普通电视机、（3）移动设备。
                                                IPv6 是 IETF(Internet Engineering Task Force)为替代现行版本 IP 协
    IPv6                                   指
                                                议(IPv4)而设计的下一代 IP 协议。
    SMC                                    指   指片状模塑料（英文 Sheet Molding Compound 的简写）
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                              第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
    股票简称                 万马科技                             股票代码
    公司的中文名称           万马科技股份有限公司
    公司的中文简称           万马科技
    公司的外文名称（如有）   WANMA TECHNOLOGY CO., LTD.
    公司的外文名称缩写（如
                             Wanma Tech
    有）
    公司的法定代表人         盛涛
    注册地址                 浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村
    注册地址的邮政编码       311306
    办公地址                 浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村
    办公地址的邮政编码       311306
    公司国际互联网网址       http://www.wanma-tech.cn/
    电子信箱                 Hehongqiang@wanma-tech.cn
二、联系人和联系方式
                                                     董事会秘书                            证券事务代表
    姓名                                翁林炜                                 徐思敏
    联系地址                            浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村       浙江省杭州市临安区太湖源镇青云村
    电话                                0571-63755003                          0571-61106891
    传真                                0571-63755239                          0571-63755239
    电子信箱                            Hehongqiang@wanma-tech.cn              xusimin@wanma-tech.cn
三、信息披露及备置地点
    公司选定的信息披露媒体的名称                  《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
    登载年度报告的中国证监会指定网站的网址        http://www.cninfo.com.cn/
    公司年度报告备置地点                          董事会秘书办公室、证券部办公室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 会计师事务所名称                信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
 会计师事务所办公地址            北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
 签字会计师姓名                  叶胜平、严卫
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
          保荐机构名称            保荐机构办公地址             保荐代表人姓名                      持续督导期间
                                                                                           2017 年 9 月 1 日-2020 年 12
 海通证券股份有限公司         上海市广东路 689 号        徐小明、张辉波
                                                                                           月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                      2017 年             2016 年            本年比上年增减              2015 年
 营业收入（元）                      341,204,615.61      370,551,428.65                   -7.92%        379,769,338.47
 归属于上市公司股东的净利润
                                      27,339,076.36       36,915,703.52                  -25.94%         33,766,714.00
 （元）
 归属于上市公司股东的扣除非
                                      26,118,952.36       34,989,635.37                  -25.35%         33,247,234.48
 经常性损益的净利润（元）
 经营活动产生的现金流量净额
                                     -52,533,595.63       16,012,106.23              -428.09%           103,347,859.88
 （元）
 基本每股收益（元/股）                           0.24                0.37                -35.14%                    0.34
 稀释每股收益（元/股）                           0.24                0.37                -35.14%                    0.34
 加权平均净资产收益率                       10.78%              22.34%                   -11.56%               28.41%
                                                                            本年末比上年末增
                                     2017 年末           2016 年末                                      2015 年末
                                                                                    减
 资产总额（元）                      568,573,603.49      400,051,209.91                  42.13%         437,698,757.56
 归属于上市公司股东的净资产
                                     379,525,281.50      183,702,591.93                  106.60%        146,786,888.41
 （元）
六、分季度主要财务指标
                                                                                                                  单位：元
                                     第一季度            第二季度               第三季度                第四季度
 营业收入                             66,508,414.77      139,950,494.85          77,702,973.04           57,042,732.95
 归属于上市公司股东的净利润            4,498,262.61       20,934,728.47            4,715,187.35           -2,809,102.07
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 归属于上市公司股东的扣除非
                                      4,396,357.17          20,909,285.97       4,198,629.18     -3,385,319.96
 经常性损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额         -21,692,135.98          36,875,077.36      -10,405,297.23   -57,311,239.78
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位：元
                 项目                      2017 年金额       2016 年金额       2015 年金额        说明
 非流动资产处置损益（包括已计提资产
                                                -1,549.83        -117,267.23       -66,672.07
 减值准备的冲销部分）
 计入当期损益的政府补助（与企业业务
 密切相关，按照国家统一标准定额或定           888,192.54        2,441,508.58      787,586.67
 量享受的政府补助除外）
 委托他人投资或管理资产的损益                 550,125.00
 除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                                -1,327.71         -58,278.82      -109,307.11
 出
 小计
 减：所得税影响额                             215,316.00         339,894.38         91,816.61
      少数股东权益影响额（税后）                                                      311.36
 合计                                        1,220,124.00       1,926,068.15      519,479.52       --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
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                                     第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求
（一）公司主营业务
    公司主营业务为通信与信息化设备的研发、生产、系统集成与销售。公司产品包括通信
网络配线及信息化机柜产品和医疗信息化产品两大类。公司生产的通信网络配线及信息化机
柜产品广泛运用于通信网络、云平台IDC机房、铁路通信网络和城市轨道交通通信网络等领域，
公司的医疗信息化产品主要应用于国内各医院。
（二）公司主要经营模式
    1、销售模式
    公司的主要客户为三大通信运营商、中国铁塔、福建广电和铁路通信公司等，三大通信
运营商、中国铁塔和福建广电均采用集采招标的模式确定供应商，铁路通信公司采用签订框
架协议并逐单议价的方式进行采购。医疗信息化产品的主要客户为医院，医院的信息化设备
由医院委托当地政府招标办公室统一招标或直接采购。
    为配合主要客户的招标流程，公司设有销售中心，中心包括客户服务部、市场部、各销
售大区等职能部门。市场部收集客户需求，并制作招标文件参与通信运营商的集中采购招标，
中标后由各销售大区获取具体订单，客户服务部则统一负责售后服务。
    2、生产模式
    公司的生产模式为“以销定产”。受终端采购的影响，公司在销售活动中获得订单为定制
产品，订单特征表现为“种类多、批次多、批量小”。
    公司生产主要由制造中心负责，制造中心下辖生产车间、技术部、企管部、质量部、采
购部、设备部、生产计划部和总工办。
    3、采购模式
    公司严格执行采购制度，建立了完备的供应商渠道。为保障原材料供给，公司设有采购
部，其职能包括：合理安排常用物料备货计划；招标采购生产所需原辅料、设备设施；对采
购信息进行审核、归集、处理和分析；负责供应商管理及考核。
    采购员需在权限范围内对已确定的采购价格和相关入库凭证进行价格复核，超权限范围
的则由采购部负责人审核。采购部负责人对照合同或订单对采购发票进行数量、规格、价格
等方面的审核，核查无误后交由公司财务部门及管理层审核，并最终付款。
（三）公司业绩驱动因素
    报告期内，公司的业绩构成仍以通信网络配线及信息化机柜产品为主，受各大运营商处
于投资结构调整的过渡阶段影响，公司营业收入有所下降，但公司通信网络配线及信息化机
柜产品的销售仍保持较大体量。
    公司自设立以来始终把技术研发作为核心战略，建立了独立的研发部门，并组建了一支
高素质的研发团队，报告期内，为迎合市场发展需求，确保技术领先、产品先进、服务优质，
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保持公司行业优势地位，公司加大了研发投入。公司拥有多项核心技术，在光网城市和数据
机房领域拥有智能ODN技术（iODN）、光纤快速连接器和智能远程控制PDU核心技术。作为国内
第一批通过工信部“两化融合”的试点企业，公司生产过程已实现高度信息化，建立了数控
中心、激光切割及装配中心，并配置了大量自动化生产设备。公司凭借产品技术优势、质量
优势和服务理念，赢得了良好的产品服务口碑。公司凭借产品技术优势、质量优势和服务理
念，报告期内，多项产品入围中国电信、中国移动、中国联通集团采购招标。
     公司在通信网络配线及信息化机柜制造领域积累了大量的通信设备专业技术和产品开发
经验，并与众多供应商建立了长期合作伙伴关系，具有较强的资源整合、业务协同和集成应
用能力。
     该优势对于公司拓展医疗信息化设备业务具有显著帮助。首先公司的移动医生、护士工
作站产品的重要组成部件为工作台及推车，在设计与生产工艺上与公司通信配线及信息化机
柜产品具有一定相似性，生产设备可以共享；其次，公司凭借通信行业的技术积累，保证了
医疗信息化设备对于信号的采集与传输的准确性及快捷性；第三，公司与众多原材料供应商
建立的长期合作关系有助于降低新产品的原材料采购成本，提高医疗信息化设备的市场竞争
力。
（四）行业发展
     在国家产业政策大力支持的背景下，运营商作为我国通信网络建设的主导者，每年将投
入规模可观的资本进行通信网络建设和维护，以满足巨大的数据传输需求。随着通信运营商
在全光纤网络城市和4G网络建设领域的加速推进，未来运营商仍将维持高资本投入，这将有
利于通信网络配线及信息化机柜制造企业的发展。
     自我国政府力推电信网、互联网和广播电视网融合以来，“三网融合”建设正逐步迈入新
阶段，一方面我国广播电视网络将加快改造，建设能够高效承载语音、视频等多业务，具有
超高带宽的网络解决方案，与互联网融合；另一方面，我国有线电视网络将向电视平台与智
能终端平台有机结合的方向发展，实现与移动互联网的融合。
     从“光进铜退”到FTTX接入网建设再到4G乃至5G技术，通信网络技术在不断地快速发展，
而作为通信网络建设的重要组成部分，通信网络配线及信息化机柜设备也需要不断更新升级，
朝着精密化、集成化和绿色化方向发展，为网络技术的变革提供基础支持，这种持续的更新
升级需求为企业创造了更大的市场空间。
     但同时，公司又面临着人力成本面临上涨压力、企业发展受通信行业发展影响较大等因
素。
     医疗信息化设备是集无线网络技术、条码、RFID、物联网技术、移动计算技术、数据融
合技术于一体的综合医疗信息化设备，广泛应用于各种就医、治疗、护理和药品、医疗器械、
医疗设备管理等场景中。
     医疗信息化设备能够极大地提升医疗诊断的服务效率和服务质量，提升医院的综合管理
水平，实现监护工作信息化，提高医疗资源的共享程度，降低公众医疗成本。依靠物联网技
术，医院可以对医疗器械、药品等实现智能管理，提高运营效率；依靠数据融合技术和移动
计算技术，患者可以实现自助挂号、自助查询、智能结算等一系列智能化操作，降低患者就
医过程中的时间成本，提高问诊效率；依靠电子医疗和RFID物联网技术，大量的医疗监护工
作可以实现无线化，提高监护效率，缓解医护资源短缺，降低医疗成本。
     未来，随着远程医疗和自助医疗的普及，医疗资源的共享程度将大幅提升，资源短缺、
分配不均的现状将得到缓解，公众的医疗成本将逐渐降低。
（五）公司所处行业地位
     公司作为技术较强的通信与信息化设备供应商，是既掌握通信网络配线核心技术，又能
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将核心技术广泛应用于医疗、高铁、广电等领域的高新技术企业，具有较强的软件和硬件整
合能力。
    公司生产的通信网络配线及信息化机柜产品在业内具有较高知名度，多次被中国电信评
选为“优秀供应商”。根据报告期内中国电信公布的集采招标数据，公司产品的总体中标情况
位居行业前列。
    未来，公司将持续加大研发投入力度，积极布局物联网、5G通信业务和量子通信，使公
司处于行业技术领先地位。同时公司将扩大现有产品产能，调整产品结构，力争将医疗信息
化产业做大做强，同时向医疗、大健康领域拓展，为公司提供新的稳定利润来源，以前瞻性
的战略布局为依托，进一步提升公司的竞争地位。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
             主要资产                                              重大变化说明
 股权资产                            无重大变化
 固定资产                            无重大变化
 无形资产                            无重大变化
                                     本报告期在建工程同比增长 521.30%，系公司募集资金投资项目通信及信息化设
 在建工程
                                     备生产建设项目在建所致。
                                     主要系本公司于 2017 年 8 月公开发行股份募集资金，截止本年末募集资金投资项
 其他流动资产
                                     目尚处于建设初期阶段，以募集资金购买银行理财产品金额大幅增加所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
    （一）技术优势
    公司是浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合
认定的高新技术企业，荣获“浙江省专利示范企业”、“浙江省高新技术企业”、“浙江省通信
设备制造业最大工业企业”和“浙江省名牌产品”等荣誉，拥有136项专利技术、10项软件著
作权和3项软件产品登记证书。
    公司拥有多项核心技术，在光网城市和数据机房领域拥有智能ODN技术（iODN）、光纤快
速连接器和智能远程控制PDU核心技术，这些核心技术主要应用于公司生产的通信网络配线及
信息化机柜产品。
    （二）强大的研发实力
    公司自设立以来始终把技术研发作为核心战略，建立了独立的研发部门，并组建了一支
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高素质的研发团队。
     2015年、2016年和2017年，公司分别投入研发费用1,372.03万元、1,506.30万元和1763.66
万元，占营业收入的比重分别为3.61%、4.07%和5.17%。
     （三）专业的销售团队
     公司建立了一支稳定、专业的销售服务团队，销售范围覆盖国内的大部分地区。截至报
告期末，公司在通信网络配线及信息化机柜产品领域实现了服务本土化，现有56人常驻于客
户所在地。公司销售团队稳定，团队成员行业经验丰富，45名业务骨干具有5年及以上从业经
验。
     （四）区位优势
     公司位于我国制造业最活跃的长三角地区，地区拥有世界领先的机械、电子配套产业及
物流服务，区域内的劳动力市场储备大量技术丰富的人力资源，与国内其他地区的竞争对手
相比，公司享有“产业集群效应”。
     公司的厂区位于浙江省杭州市临安区，隶属于互联网产业发达的杭州市，这一区位优势
有助于公司把握通信行业最前沿的发展动向。
     （五）制造优势
     随着现代通信技术的发展，光通信网络对通信网络配线及信息化机柜产品的精度要求逐
步提高。经过多年发展，公司引进了一整套完备的生产、加工和检测设备，具备了高精度的
生产和加工能力。作为国内第一批通过工信部“两化融合”的试点企业，公司生产过程已实
现高度信息化，建立了数控中心、激光切割及装配中心，并配置了大量自动化生产设备，如：
焊接机器、数控冲床、全自动激光切割机等。
     （六）稳定的客户关系
     公司始建于1997年，伴随中国信息和通讯技术的崛起而稳步发展，是当时中国邮电部固
网传输产品首批入网企业。公司生产的HPX67型MDF总配线架曾荣获全国首家入网证书，被大
规模应用于中国电信、中国网通、中国联通的铜缆骨干网。公司和大部分客户保持着良好的
合作关系，赢得了良好的产品服务口碑。2003年，公司被中国信息产业部确认为首批“产品
认证”试点企业。
     公司凭借产品技术优势、质量优势和服务理念，常年入围中国电信、中国移动、中国联
通集团采购招标，在2014年新的电信业重组计划中，公司紧跟国家发展脚步，与新设立的中
国铁塔保持密切合作关系，在总部认证、各省公司招标中屡屡入围。从ADSL到FTTX，从2G到
4G，从电信南北分拆到网通联通合并，从中移动大规模建设固网到中国铁塔深度整合行业资
源，公司始终同客户保持紧密合作关系。
     （七）资源整合、业务协同、集成应用优势
     公司在通信网络配线及信息化机柜制造领域积累了大量的通信设备专业技术和产品开发
经验，并与众多供应商建立了长期合作伙伴关系，具有较强的资源整合、业务协同和集成应
用能力。
     该优势对于公司拓展医疗信息化设备业务具有显著帮助。首先公司的移动医生、护士工
作站产品的重要组成部件为工作台及推车，在设计与生产工艺上与公司通信配线及信息化机
柜产品具有一定相似性，生产设备可以共享；其次，公司凭借通信行业的技术积累，保证了
医疗信息化设备对于信号的采集与传输的准确性及快捷性；第三，公司与众多原材料供应商
建立的长期合作关系有助于降低新产品的原材料采购成本，提高医疗信息化设备的市场竞争
力。
     （八）产品服务优势
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    强大的售中和售后服务是公司产品推广的坚实后盾。通信网络配线及信息化机柜产品的
售中环节包括产品运输、安装和调试，如何将产品顺利移交并正确安装事关通信网络的畅通；
售后环节则包括故障排查、产品修理和维护，故障响应及时，产品维护得力的企业才能赢得
客户的长期信赖。
    公司长期以来注重客户服务，建设了专业的客户服务部，服务网络覆盖全国大部分区域，
不仅有利于公司维护现有客户，更有助于公司开拓新市场。
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                                第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    报告期内，公司在董事会的正确领导下，在全体员工的积极努力下，于2017年8月31日
正式在深圳证券交易所创业板挂牌上市。上市成功进一步增强了公司的资本实力， 改善了公
司资本结构，扩大了公司的融资渠道，提升了品牌和社会影响力，公司进入新的发展阶段。
    报告期内公司实现营业总收入34,120.46万元，较上年同期减少7.92%；归属于上市公司
股东的净利润为2,733.91万元，较上年同期减少25.94%；归属于上市公司股东的所有者权益
为37,952.53万元，较上年同期增加106.60%。
    公司作为通信设备制造行业里通信网络配线及信息化机柜的供应商，报告期内业绩受到
通信运营商投资规模影响非常明显，而通信运营商的投资规模主要又受到信息产业升级的进
程及国家产业政策、技术发展等因素的影响。报告期内，无线网络领域处于由4G迈向5G过渡
期，4G投资步入后期，5G处于研发测试阶段，各大运营商及铁塔公司在2017年度减少了资本
开支，根据工信部发布的《2017年通信业统计公报》显示，2017年，国内互联网宽带接入端
口增加数量相比上年同期明显减少，移动通信基站增速较上年同期放缓。
                        2012-2017年互联网宽带接入端口发展情况
                                    2012-2017年移动电话基站发展情况
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                                        以上资料来源：2017年通信业统计公报
    鉴于公司对各大运营商及铁塔公司的业务均通过招投标方式产生，中标结果对公司业绩
亦具有较大影响。受运营商招标规则仍是偏重价格的影响，集采招标拉低了行业的产品市场
价格，导致产品竞争压力增大，再加上部分原材料的上涨，毛利润受到影响，公司综合毛利
率下降。
      报告期内，公司管理层紧密围绕年初制定的经营目标，深入贯彻执行董事会战略部署，
尽管公司努力不断提升经营能力，但仍无法在短时间内抵消受市场环境因素的影响。
    （一）以技术研发为核心，加大研发投入
    公司自设立以来始终把技术研发作为核心战略，建立了独立的研发部门，并组建了一支
高素质的研发团队，报告期内，为迎合市场发展需求，确保技术领先、产品先进、服务优质，
保持公司行业优势地位，公司加大了研发投入。
    公司拥有多项核心技术，在光网城市和数据机房领域拥有智能ODN技术（iODN）、光纤快
速连接器和智能远程控制PDU核心技术。
      （二）以转型升级为助推器，优化产品结构
    在巩固与发展现有通信网络配线及信息化机柜产品业务优势的同时，报告期内，公司以
转型升级为助推器，持续拓展医疗信息化、移动医疗、医疗物联网等相关产品，丰富医疗信
息化产品种类，优化产品结构，提升公司在医疗信息化领域的竞争力。
    公司还密切关注无线通信技术的发展，积极拓展新型无线接入产品业务，提前布局适用
于5G通信技术的无线接入产品，力争与中国移动和中国铁塔建立更加紧密的合作关系。
      （三）以营销市场为导向，扩大市场覆盖率
    报告期内，公司加强营销队伍建设，完善营销网络，创新营销方法，大力发展技术营销，
提升公司方案解决能力和差异化竞争力，在巩固现有市场份额的基础上，进一步加强与中国
移动、中国铁塔和广电公司的合作及客户关系维护，扩大产品的市场覆盖率，拓展产品市场
的广度。
      （四）以内部管控为基础，提供强有力的保障
    报告期内，公司着力健全人力资源管理制度，围绕公司发展目标培养富有竞争力的人力
资源，建立及完善培训、薪酬、绩效和激励机制，发挥人力资源潜力，为公司可持续发展提
供人力保障。
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    公司还按照上市公司监管部门要求进一步加强了内部控制制度建设，形成了有效且相互
制衡的决策、执行和监督机制， 确保国家有关法律法规、部门规章、规范性文件和公司内部
规章制度的贯彻实施。
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：
    截至报告期末，公司拥有三类医疗器械注册证1项，产品目前尚处于前期性能优化过程中，
尚未形成批量生产和销售。
    截 至 报 告 期 末 ， 已 获 医 疗 器 械 注 册 证 产 品 基 本 情 况 如 下 ：
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求：
否
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求：
是
不同销售模式下的经营情况
              销售模式                           销售收入                             毛利率
 尚未形成批量销售                                                 0.00                               0.00%
营业收入整体情况
                                                                                                     单位：元
20
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                    2017 年                                   2016 年
                                                                                                       同比增减
                           金额           占营业收入比重               金额        占营业收入比重
 营业收入合计           341,204,615.61                100%        370,551,428.65             100%            -7.92%
 分行业
 通信行业               261,249,679.64               76.57%       328,985,566.29           88.78%           -20.59%
 医疗产品行业            79,954,935.97               23.43%        41,565,862.36           11.22%            92.36%
 分产品
 ODN 产品               166,439,065.07               48.79%       223,280,615.44           60.26%           -25.46%
 光器件                  17,063,449.49               5.00%         43,560,567.26           11.76%           -60.83%
 无线                    23,586,923.11               6.91%         24,427,894.66            6.59%            -3.44%
 机柜产品                31,195,398.23               9.14%         27,548,185.81            7.43%            13.24%
 医疗信息化产品          33,521,937.37               9.82%         26,263,957.68            7.09%            27.63%
 其他                    69,397,842.34               20.34%        25,470,207.80            6.87%           172.47%
 分地区
 华东地区               165,906,886.68               48.62%       167,738,005.53           45.27%            -1.09%
 东北地区                48,516,861.63               14.22%        57,495,914.66           15.52%           -15.62%
 西北地区                 7,135,776.03               2.09%         34,241,982.44            9.24%           -79.16%
 华南地区                60,976,591.77               17.87%        46,855,291.90           12.64%            30.14%
 华中地区                25,311,510.07               7.42%         27,827,253.65            7.51%            -9.04%
 华北地区                21,308,793.50               6.25%         11,960,839.56            3.23%            78.15%
 西南地区                 8,124,836.04               2.38%         22,203,772.84            5.99%           -63.41%
 其他地区                 3,923,359.89               1.15%          2,228,368.07            0.60%            76.06%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
                                                                                                             单位：元
                                                                         营业收入比上   营业成本比上   毛利率比上年
                     营业收入         营业成本           毛利率
                                                                          年同期增减     年同期增减      同期增减
 分行业
 通信行业         261,249,679.64    151,202,045.03            42.12%          -20.59%        -13.01%         -5.05%
 医疗产品行业       79,954,935.97    53,940,047.10            32.54%           92.36%         98.05%         -1.94%
 分产品
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 ODN 产品         166,439,065.07     95,602,838.62       42.56%          -25.46%             -16.14%        -6.38%
 医疗信息化产
                    33,521,937.37    16,007,481.30       52.25%          27.63%               7.85%          8.76%
 品
 分地区
 华东地区         165,906,886.68    100,621,417.62       39.35%           -1.09%             10.30%         -6.27%
 东北地区           48,516,861.63    30,602,138.21       36.92%          -15.62%              6.26%        -12.99%
 华南地区           60,976,591.77    35,753,927.15       41.36%          30.14%              33.23%         -1.36%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 □ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
       行业分类            项目                单位           2017 年              2016 年             同比增减
                     销售量              （只/套）                2,232,232             5,111,981          -56.33%
 光纤活动链接器      生产量              （只/套）                 775,321              1,273,875          -39.14%
                     库存量              （只/套）                 280,649               499,546           -43.82%
                     销售量              （只/套）                 356,268               286,342            24.42%
 钣金箱体            生产量              （只/套）                  20,400                18,003            13.31%
                     库存量              （只/套）                  26,297                56,263           -53.26%
                     销售量              （只/套）                   2,596                 2,345            10.70%
 医疗信息化产品      生产量              （只/套）                   2,727                 2,323            17.39%
                     库存量              （只/套）                      559                   428           30.61%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
光纤活动链接器产销量及库存降低的原因系公司主要客户中国电信和中国联通的光纤到户的市场饱和程度趋高，且与运营商
对光纤到户阶段性的投资及公司中标情况有关。
钣金箱体的库存量变动较大系部分2016年底订单完工后，2017年初发货，交货周期影响所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
                                                                                                            单位：元
      行业分类         项目                    2017 年                        2016 年                   同比增减
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                   占营业成本比                       占营业成本比
                                       金额                              金额
                                                        重                                重
 通信行业        直接材料       133,654,543.12           88.39%      155,161,808.23         89.31%        -13.86%
 通信行业        直接人工         8,116,755.32               5.37%     9,409,565.42            5.42%      -13.74%
 通信行业        制造费用         9,430,746.59               6.24%     9,165,435.62            5.27%        2.89%
 小计                           151,202,045.03          100.00%      173,736,809.27        100.00%        -12.97%
 医疗产品行业    直接材料        52,634,206.82           97.58%       26,053,857.96         95.66%        102.02%
 医疗产品行业    直接人工           326,229.17               0.60%      345,273.76             1.27%       -5.52%
 医疗产品行业    制造费用           979,611.11               1.82%      836,282.07             3.07%       17.14%
 小计                            53,940,047.10          100.00%       27,235,413.80        100.00%         98.05%
                                                                                                           单位：元
                                              2017 年                           2016 年
      产品分类       项目                          占营业成本比                       占营业成本比     同比增减
                                       金额                              金额
                                                        重                                重
 ODN 产品        直接材料        88,066,572.42           92.12%      104,349,134.04         91.53%        -15.60%
 ODN 产品        直接人工         3,413,203.38               3.57%     4,412,177.31            3.87%      -22.64%
 ODN 产品        制造费用         4,123,062.82               4.31%     5,245,225.34            4.60%      -21.39%
 小计                            95,602,838.62          100.00%      114,006,536.69        100.00%        -16.14%
 医疗信息化产
                 直接材料        14,536,332.60           90.81%       13,382,943.10         90.17%          8.62%
 品
 医疗信息化产
                 直接人工           658,816.12               4.12%      720,403.82             4.85%       -8.55%
 品
 医疗信息化产
                 制造费用           812,332.59               5.07%      738,636.02             4.98%        9.98%
 品
 小计                            16,007,481.31          100.00%       14,841,982.94        100.00%          7.85%
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号--上市公司从事医疗器械业务》的披露要求
生产和采购模式分类
                                                                                                           单位：元
                  生产和采购模式分类                                            生产或采购金额
说明
公司已获医疗器械注册证的产品尚处在前期性能优化过程中，尚未形成批量生产和销售。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
 前五名客户合计销售金额（元）                                                      49,571,565.02
 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                  14.53%
 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额
                                                                                           0.00%
 比例
公司前 5 大客户资料
     序号                客户名称               销售额（元）          占年度销售总额比例
 1          客户一                                    12,395,700.00                        3.63%
 2          客户二                                    12,213,971.26                        3.58%
 3          客户三                                     8,873,893.90                        2.60%
 4          客户四                                     8,493,461.54                        2.49%
 5          客户五                                     7,594,538.32                        2.23%
 合计                       --                        49,571,565.02                        14.53%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
 前五名供应商合计采购金额（元）                                                    37,467,467.39
 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                20.33%
 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总
                                                                                           0.00%
 额比例
公司前 5 名供应商资料
     序号                供应商名称             采购额（元）          占年度采购总额比例
 1           供应商一                                 10,301,465.60                        5.59%
 2           供应商二                                  8,102,051.29                        4.40%
 3           供应商三                                  7,078,624.97                        3.84%
 4           供应商四                                  6,022,743.52                        3.27%
 5           供应商五                                  5,962,582.01                        3.23%
 合计                        --                       37,467,467.39                        20.33%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
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3、费用
                                                                                                            单位：元
                              2017 年              2016 年         同比增减                  重大变动说明
 销售费用                     57,943,117.31        77,124,891.08       -24.87%
 管理费用                     41,058,081.29        40,082,149.47        2.43%
                                                                                  系上年同期贷款金额大，支付利息
 财务费用                       524,913.34          1,095,104.77       -52.07%
                                                                                  多所致。
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
公司一直将研发作为保持企业核心竞争力关键，本报告期内，公司在数据集成、5G通信技术、医疗信息化项目等方面持续加
大研发投入，各项研发项目均按计划开展，进展顺利。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
                                         2017 年                    2016 年                       2015 年
 研发人员数量（人）                                    130                          96
 研发人员数量占比                                   21.45%                    15.21%                        17.50%
 研发投入金额（元）                           17,636,552.16             15,062,998.24                 13,720,300.73
 研发投入占营业收入比例                              5.17%                       4.07%                       3.61%
 研发支出资本化的金额（元）                            0.00                       0.00                         0.00
 资本化研发支出占研发投入
                                                     0.00%                       0.00%                       0.00%
 的比例
 资本化研发支出占当期净利
                                                     0.00%                       0.00%                       0.00%
 润的比重
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号--上市公司从事医疗器械业务》的披露要求
医疗器械产品相关情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司各项研发项目均按计划开展。截至报告期末，公司拥有三类医疗器械注
册证1项，产品目前尚处于前期性能优化过程中，尚未形成批量生产和销售。
    截 至 报 告 期 末 ， 已 获 医 疗 器 械 注 册 证 产 品 基 本 情 况 如 下 ：
25
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5、现金流
                                                                                                        单位：元
            项目                       2017 年                      2016 年                 同比增减
 经营活动现金流入小计                      385,872,822.62              417,090,824.31                    -7.48%
 经营活动现金流出小计                      438,406,418.25              401,078,718.08                    9.31%
 经营活动产生的现金流量净
                                            -52,533,595.63              16,012,106.23                  -428.09%
 额
 投资活动现金流入小计                              200.00                     4,450.00                  -95.51%
 投资活动现金流出小计                      151,572,539.80                2,164,411.09               6,902.95%
 投资活动产生的现金流量净
                                           -151,572,339.80              -2,159,961.09               6,917.36%
 额
 筹资活动现金流入小计                      237,999,519.61               30,211,545.89                  687.78%
 筹资活动现金流出小计                       38,650,629.25               77,281,732.64                   -49.99%
 筹资活动产生的现金流量净
                                           199,348,890.36              -47,070,186.75                  -523.51%
 额
 现金及现金等价物净增加额                    -4,757,045.07             -33,218,041.61                   -85.68%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动产生现金净流量差异大系本期回笼减少、购买商品支付增加所致；投资活动产生净流量差异大系本期募集资金购买
银行理财产品所致；筹资活动产生净流量差异大系本期上市募集资金增加所致；
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
重大差异原因系下半年预付供应商款项增加所致。
三、非主营业务情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                        单位：元
                            金额            占利润总额比例         形成原因说明          是否具有可持续性
 投资收益                     550,125.00               1.72%   银行理财收益
26
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 其他收益                   2,496,826.54              7.80%     退税及政府补贴          不具有可持续性
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                           单位：元
                       2017 年末                   2016 年末
                                                                         比重增
                                占总资产                      占总资产                     重大变动说明
                    金额                       金额                        减
                                   比例                         比例
                57,411,071.2                63,167,635.9
 货币资金                          10.10%                       15.79%   -5.69%
                            4
                169,159,151.                149,340,645.
 应收账款                          29.75%                       37.33%   -7.58%
                           63
                61,385,129.3                68,812,920.9
 存货                              10.80%                       17.20%   -6.40%
                            6
                58,719,578.3                58,840,869.5
 固定资产                          10.33%                       14.71%   -4.38%
                            1
 在建工程       3,992,451.74        0.70%    642,641.17          0.16%    0.54%
                58,500,000.0                29,000,000.0
 短期借款                          10.29%                        7.25%    3.04%   系本期增加银行贷款所致
                            0
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
无
五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
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3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                               单位：万元
                                                           报告期      累计变            累计变                     尚未使
                                   本期已      已累计                                                尚未使                     闲置两
                                                           内变更      更用途            更用途                     用募集
 募集年     募集方   募集资        使用募      使用募                                                用募集                     年以上
                                                           用途的      的募集            的募集                     资金用
     份         式   金总额        集资金      集资金                                                资金总                     募集资
                                                           募集资      资金总            资金总                     途及去
                                    总额        总额                                                   额                       金金额
                                                           金总额           额           额比例                       向
                                                                                                                    活期及
           发行股    16,848.3                                                                      16,519.2
 2017                               329.13      329.13            0               0        0.00%                    银行保
           票                 6
                                                                                                                    本理财
                     16,848.3                                                                      16,519.2
 合计           --                  329.13      329.13            0               0        0.00%                      --
                              6
                                               募集资金总体使用情况说明
 本期投入通信及信息化设备生产建设项目的募集资金约 329.13 万元，且余额中包含截止 2017 年 9 月 30 日，公司以自筹
 资金投入到该项目的 712.73 万元，本公司于 2018 年 1 月使用募集资金置换该笔先期投入的资金；另闲置募集资金主要
 用于购买银行保本理财 14000 万。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                               单位：万元
                     是否已                                                      截至期     项目达                              项目可
                                  募集资                          截至期
                     变更项                  调整后     本报告                   末投资     到预定     本报告         是否达    行性是
 承诺投资项目和超                 金承诺                          末累计
                      目(含                  投资总     期投入                    进度      可使用     期实现         到预计    否发生
      募资金投向                  投资总                          投入金
                     部分变                  额(1)       金额                    (3)＝      状态日     的效益          效益     重大变
                                    额                              额(2)
                       更)                                                       (2)/(1)      期                                     化
 承诺投资项目
 通信及信息化设备    否           14,705     14,705      329.13     329.13       2.24%      2019 年             0     不适用    否
28
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 生产建设项目                                                                 08 月
                                                                              31 日
                                2,143.3   2,143.3
 研发中心建设项目     否                                0        0    0.00%             0   不适用   否
                                     6         6
                                16,848.   16,848.
 承诺投资项目小计          --                       329.13   329.13    --       --      0     --          --
                                    36        36
 超募资金投向
 无
                                16,848.   16,848.
 合计                      --                       329.13   329.13    --       --      0     --          --
                                    36        36
 未达到计划进度或
 预计收益的情况和     无
 原因（分具体项目）
 项目可行性发生重
                      无
 大变化的情况说明
 超募资金的金额、用   不适用
 途及使用进展情况
                      不适用
 募集资金投资项目
 实施地点变更情况
                      不适用
 募集资金投资项目
 实施方式调整情况
 募集资金投资项目     不适用
 先期投入及置换情
 况
 用闲置募集资金暂     不适用
 时补充流动资金情
 况
 项目实施出现募集     不适用
 资金结余的金额及
 原因
 尚未使用的募集资
                      主要用于购买银行保本理财 14000 万元，账上其余募集资金留待项目的日常付款。
 金用途及去向
 募集资金使用及披
 露中存在的问题或     无
 其他情况
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
     （一）行业格局和趋势
     在国家产业政策大力支持的背景下，运营商作为我国通信网络建设的主导者，每年将投
入规模可观的资本进行通信网络建设和维护，以满足巨大的数据传输需求。随着通信运营商
在全光纤网络城市和4G网络建设领域的加速推进，未来运营商仍将维持高资本投入，这将有
利于通信网络配线及信息化机柜制造企业的发展。
     自我国政府力推电信网、互联网和广播电视网融合以来，“三网融合”建设正逐步迈入新
阶段，一方面我国广播电视网络将加快改造，建设能够高效承载语音、视频等多业务，具有
超高带宽的网络解决方案，与互联网融合；另一方面，我国有线电视网络将向电视平台与智
能终端平台有机结合的方向发展，实现与移动互联网的融合。
     从“光进铜退”到FTTX接入网建设再到4G乃至5G技术，通信网络技术在不断地快速发展，
而作为通信网络建设的重要组成部分，通信网络配线及信息化机柜设备也需要不断更新升级，
朝着精密化、集成化和绿色化方向发展，为网络技术的变革提供基础支持，这种持续的更新
升级需求为企业创造了更大的市场空间。
     但同时，公司又面临着人力成本面临上涨压力、企业发展受通信行业发展影响较大等因
素。
     医疗信息化设备是集无线网络技术、条码、RFID、物联网技术、移动计算技术、数据融
合技术于一体的综合医疗信息化设备，广泛应用于各种就医、治疗、护理和药品、医疗器械、
30
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
医疗设备管理等场景中。
    医疗信息化设备能够极大地提升医疗诊断的服务效率和服务质量，提升医院的综合管理
水平，实现监护工作信息化，提高医疗资源的共享程度，降低公众医疗成本。依靠物联网技
术，医院可以对医疗器械、药品等实现智能管理，提高运营效率；依靠数据融合技术和移动
计算技术，患者可以实现自助挂号、自助查询、智能结算等一系列智能化操作，降低患者就
医过程中的时间成本，提高问诊效率；依靠电子医疗和RFID物联网技术，大量的医疗监护工
作可以实现无线化，提高监护效率，缓解医护资源短缺，降低医疗成本。
    未来，随着远程医疗和自助医疗的普及，医疗资源的共享程度将大幅提升，资源短缺、
分配不均的现状将得到缓解，公众的医疗成本将逐渐降低。
    （二）公司发展战略
    公司目前业务主要致力于通信与信息化设备的研发、生产、系统集成与销售，现已拥有
通信网络配线及信息化机柜设备和医疗信息化设备两类产品。未来公司将继续加大研发投入
和产品创新，积极开拓全国市场，拓展公司产品的应用领域，提高公司产品的市场占有率，
提升公司的综合竞争实力。同时，公司将充分发挥上市公司的平台优势，通过战略投资、并
购、参股等方式，与优秀的企业和团队合作共赢。
    基于在通信及信息化领域的深刻理解和长期的行业经验积累，未来公司将加大IDC数据中
心相关产品研发，积极开拓企业级数据中心市场。同时，公司将紧跟第五代移动通信技术、
物联网技术的发展，加大在 5G 网络相关产品、基于 NB-IoT等物联网技术的物联网解决方案
领域的研发及人力投入。
    在医疗信息化设备领域，公司将不断丰富产品品种，加大信息化产品在医疗行业的应用
拓展；公司将紧跟新增医疗机构的信息化建设和原有医疗机构的信息化建设的升级需求，全
面提升公司在医疗信息化领域的服务能力，力争使公司的医疗信息化业务取得更进一步的发
展。同时，依托公司信息化产品的广泛应用和长期的客户积累，公司将尝试向医疗、大健康
领域积极拓展。
    公司将密切关注量子通信、区块链等新技术在通信和医疗信息化领域的应用和发展。
    （三）经营计划
    1、技术研发计划
    公司将继续加大技术研发力度，积极参与行业标准的制定，推动行业技术升级，使公司
产品技术处于更加领先的地位。
    公司技术研发计划具体包括：
    （1）加强研发队伍建设，加大引进科技人才的力度。公司计划在未来三年持续引进或培
养技术研发、产品开发等领域的专业人才，以培养技术骨干为重点内容，建设一支高、中、
初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，以满足公司快速发展对人才的需求。
    （2）加大研发经费投入，提升现有产品技术含量，建设一个功能完备、技术领先的通信
技术研发中心，丰富产品种类，为公司创造新的利润增长点。
    2、业务及产品规划
    在巩固与发展现有通信网络配线及信息化机柜产品业务优势的同时，公司将持续拓展医
疗信息化、移动医疗、医疗物联网等相关产品，丰富医疗信息化产品种类，提升公司在医疗
信息化领域的竞争力。
    公司还将密切关注无线通信技术的发展，积极拓展新型无线接入产品业务，提前布局适
用于5G通信技术的无线接入产品，力争与中国移动和中国铁塔建立更加紧密的合作关系。
    3、市场开拓和营销计划
31
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    公司将加强营销队伍建设，完善营销网络，创新营销方法，大力发展技术营销，提升公
司方案解决能力和差异化竞争力，在巩固现有市场份额的基础上，进一步加强与中国移动、
中国铁塔和广电公司的合作及客户关系维护，扩大产品的市场覆盖率。
    4、人力资源发展规划
    公司将健全人力资源管理制度，围绕公司未来发展目标制定富有竞争力的人力资源发展
计划，建立及完善培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度发挥人力资源潜力，为公司可持
续发展提供人力保障。
    5、投融资规划
    融资方面，公司将积极拓宽融资渠道，采取直接和间接融资相结合的方式获取资金，满
足企业发展带来的资金需求。
    （1）在满足公司既定的股利分配政策下，使用内部留存利润补充公司经营性资金需求；
    （2）巩固现有银行等金融机构融资渠道，保持现有各家银行授信额度，以流动资金借款、
应收款保理、银行承兑汇票等多种方式开展间接融资；
    （3）在规范募集资金使用的前提下，开展项目投资并补充部分营运资金，优化财务结构，
确保股东权益最大化。
    投资方面，公司将充分利用上市公司的平台优势，借助对行业的深刻理解和长期经验积
累，通过战略投资、并购、参股等方式，吸引优秀的企业和团队进入上市公司平台。在具体
的投资领域方面，未来公司将加大IDC数据中心相关产品、第五代移动通信技术、基于 NB-IoT
等物联网技术的物联网解决方等案领域的研发及人力投入。同时将密切关注量子通信、区块
链等新技术在通信信息化和医疗信息化领域的应用和发展。
    （四）可能面对的风险
    本报告中所涉及的未来经营计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对任何投资者及
相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、
预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读报告全文，并特别注意下列风险因素：
    1、市场需求波动和市场竞争风险可能导致公司业绩波动风险
    公司作为通信设备制造行业里通信网络配线及信息化机柜的供应商，报告期内业绩受到
通信运营商投资规模影响非常明显，而通信运营商的投资规模主要又受到信息产业升级的进
程及国际贸易环境、国家产业政策、技术发展等因素的影响。随着国家多项推进网络建设的
政策出台，通信运营商加大了光纤宽带网络和无线网络的建设投资，公司凭借自身完备的研
发、产品质量、技术及客户服务优势，抓住了良好的市场机遇，经营业绩快速增长，但是，
如果未来信息产业升级进程减缓，国家产业政策或者网络技术发展发生变化，导致通信运营
商网络建设投资下滑，则公司的经营业绩将受到不利影响。
    通信设备制造行业是一个竞争相对充分的行业，且公司下游客户比较集中，公司的经营
业绩对三大通信运营商的依赖程度较高，通信运营商采购通信设备基本都通过招标方式进行，
在招标中,通信设备制造商的产品价格、质量、供货能力和后续服务是客户考虑的重要因素。
通信设备制造行业内企业数量较多，公司在市场开拓中面临较大的竞争压力。
    2、技术研发及技术人才流失风险
    通信和信息化设备制造行业属于技术密集型行业，技术升级频繁，产品更新迅速，客户
对产品及服务的要求也不断提高。为迎合市场发展需求，确保技术领先、产品先进、服务优
质，保持公司行业优势地位，公司积极研发新技术，开发新产品，不断提高服务质量。但如
果公司对行业发展趋势不能准确判断，对关键技术的发展动态不能及时掌控，或者由于某种
不确定因素，公司技术和产品升级不能及时适应通信运营商基础设施升级及投资建设的变化，
32
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
则公司可能无法及时把握市场机遇，从而导致公司的市场竞争力下降，影响公司的市场地位。
    随着公司生产经营规模的进一步扩张，公司对专业技术人才的需求将大幅增长。因此能
否维持现有技术人才队伍的稳定，并不断培养和吸引优秀技术人才，关系到公司能否继续保
持行业内的竞争优势以及生产经营的稳定性和持续性。随着行业竞争的加剧，同行业企业均
在培养和吸收优秀技术人才，公司如果不能做好专业技术人才的稳定和培养工作，造成技术
人才的缺失，将对公司的业务发展造成不利影响。
    3、原材料及产品价格波动的风险
    公司的主要原材料为光器件、SMC箱体、钣金箱体、板材、塑料件、电子元器件和五金件
等。2015年、2016年和2017年原材料占营业成本的比例分别为89.77%、90.17%和90.81%，占
比较高。公司产品的销售价格主要是通过参加通信运营商一年一次或两年一次的招投标确定，
确定之后一年或两年内销售价格基本不会调整，因此如果在此期间，原材料价格发生波动，
会直接影响公司的营业成本，进而对公司的经营业绩产生影响。
    公司通信设备主要产品包括通信网络配线及信息化机柜领域里的ODN产品、光器件产品、
无线接入产品、信息化机柜产品；此外，在信息化设备领域，公司还生产医疗信息化产品。
报告期内，由于市场竞争加剧、原材料价格变动、运营商招投标政策变化等因素的影响，公
司主要产品的中标价格随之变动。原材料及产品价格的变动，将会直接影响公司产品的毛利
进而影响公司的盈利能力。
    4、应收账款余额较大的风险
    2015年末、2016年末和2017年末，公司的应收账款账面余额分别为14,277.39万元、
15,450.45万元和17,611.56万元。应收账款账面余额较高且随着公司营业收入的增长而持续
增长，给公司在营运资金方面带来较大压力。
    公司应收账款账面余额较高，主要是由通信设备行业的特点导致，该行业的客户主要为
通信运营商，主要客户规模庞大，一般付款审批周期长，导致各期末应收账款余额较大。
    公司客户资金实力雄厚且资信良好，报告期内，账龄在一年以内的应收账款占比平均达
到80%以上，应收账款发生坏账的风险较小。但随着公司销售收入的增加，应收账款余额将会
继续上升，如果公司不能拓展融资渠道，公司营运资金压力将进一步显现，给公司经营带来
不利影响。
    5、募集资金投资项目风险
    公司本次募集资金主要用于“通信及信息化设备生产项目”、“研发中心建设项目”以及
补充流动资金。
    公司在项目选择时已进行了充分的市场调研及可行性论证评估，确认项目具有良好的市
场前景和经济效益，但由于募投项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技
术进步、公司管理及人才等情况密切相关，上述任何因素的变动都可能直接影响项目的经济
效益。
    6、净资产收益率下降的风险
    募集资金到位后，公司净资产大幅增长，而募集资金投资项目尚需要一定的建设期，项
目达产、达效也需要一定的周期。在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，公司的收
益增长幅度可能会低于净资产的增长幅度，从而导致短期内净资产收益率下降的风险。
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
十、接待调研、沟通、采访等活动登记表
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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                                           第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
公司发行上市后股利分配政策
      （一）利润分配政策的宗旨和原则
    公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并
兼顾公司的可持续发展，并坚持如下原则：
    1、按法定顺序分配；
    2、存在未弥补亏损，不得向股东分配利润；
    3、同股同权、同股同利；
    4、公司持有的本公司股份不得参与分配利润；
    5、优先采取现金分红的利润分配方式；
    6、充分听取和考虑中小股东的意见和要求。
      （二）利润分配政策
    1、利润分配形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润。在具
备现金分红条件下，应当优先采用现金分红进行利润分配；若公司营收增长快速，并且董事
会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并
实施股票股利分配预案。
    2、分配前提：利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
    3、中期利润分配：在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
    4、现金利润分配：公司主要采取现金分红的股利分配政策，即公司当年度实现盈利，除
股东大会批准的其他重大特殊情况外，在依法提取法定公积金、任意公积金后应当进行现金
分红。在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如公司外部经营环境和经营状况未发生
重大不利变化，公司每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的15%。公
司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有
重大资金支出安排等因素，区分下列情形确定公司现金分红在本次利润分配中所占比例的最
低比例：
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次
利润分配中所占比例最低应达到80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本
次利润分配中所占比例应达到40%；
    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本
次利润分配中所占比例最低应达到20%。
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处理。
    重大资金支出安排指以下情形之一：
35
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最
近一期经审计净资产的50%；
    （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最
近一期经审计总资产的30%。
    5、股票利润分配：公司在实施以现金方式分配利润的同时，可以以股票方式分配利润。
公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本
是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符
合全体股东的整体利益。
      （三）利润分配应履行的审议程序
    公司利润分配预案由董事会提出，并应事先征求独立董事和监事会的意见。董事会制定
具体的利润分配预案时，应遵守法律、法规和《公司章程》规定的利润分配政策，利润分配
预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，独立董事应对利润分
配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出审核意见。独立董事可以征集中小股东
的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。利润分配预案经二分之一以上独立董事及
监事会审核同意，并经董事会审议通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大
会对利润分配政策的决策和论证过程应当充分考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。利
润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议
利润分配预案时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独立董事表决同意。
监事会在审议利润分配预案时，须经全体监事过半数以上表决同意。股东大会在审议利润分
配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意；股东大会在表决
时，应向股东提供网络形式的投票平台，为中小股东参加股东大会提供便利。股东大会对现
金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，
充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
    如符合利润分配的前提且公司上年度盈利，但公司董事会做出不实施利润分配或实施利
润分配的方案中不含现金分配方式决定的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明具
体的原因和考虑因素以及未用于现金分红的利润留存公司的用途，公司独立董事应对此发表
独立意见，监事会应当对此发表意见。
    公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成
股利（或红股）的派发事项。
      （四）利润分配政策的调整
    公司将严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具
体方案。如因外部经营环境、自身经营状况、发展战略和筹融资规划发生较大变化而需要调
整利润分配政策，尤其是现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中
详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；
有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准，独立董
事应当对该议案发表独立意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决
权的三分之二以上通过，股东大会进行审议时，除现场会议外，还应当向股东提供网络形式
的投票平台，通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东
的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
                                           现金分红政策的专项说明
36
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：               是
 分红标准和比例是否明确和清晰：                             是
 相关的决策程序和机制是否完备：                             是
 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                   是
 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益
                                                            是
 是否得到了充分保护：
 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、
                                                            是
 透明：
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致
√ 是 □ 否 □ 不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
 每 10 股送红股数（股）
 每 10 股派息数（元）（含税）                                                                                 0.33
 每 10 股转增数（股）
 分配预案的股本基数（股）                                                                              134,000,000
 现金分红总额（元）（含税）                                                                           4,422,000.00
 可分配利润（元）                                                                                    76,195,129.53
 现金分红占利润分配总额的比例                                                                             100.00%
                                                 本次现金分红情况
 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
 20％
                                   利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
 拟定 2017 年利润分配方案如下：
 以截至 2017 年 12 月 31 日公司总股本 134,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.33 元（含税）；不进行
 资本公积金转增股本，也不送红股。剩余未分配利润结转下一年度。
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
2015年资本公积金转增股本方案如下：
以2014年12月31日为转增基准日，以每1元转增1元的比例，以未分配利润向全体股东转增资
本总额2560万元。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                                           单位：元
                                         分红年度合并报     占合并报表中归
                    现金分红金额（含     表中归属于上市     属于上市公司普     以其他方式现金     以其他方式现金
     分红年度
                          税）           公司普通股股东     通股股东的净利       分红的金额         分红的比例
                                            的净利润             润的比率
 2017 年                  4,422,000.00      27,339,076.36             16.17%
37
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 2016 年                          0.00       36,915,703.52              0.00%
 2015 年                          0.00       33,766,714.00              0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                                                                                              承             履
                           承诺                                                               诺   承诺期    行
 承诺来源      承诺方                                        承诺内容
                           类型                                                               时        限   情
                                                                                              间             况
 收购报告
 书或权益
 变动报告
 书中所作
 承诺
 资产重组
 时所作承
 诺
                                    发行人控股股东张德生及其女儿张珊珊、关联方浙江万马投资         自公司
             张德生;张珊            集团有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，         股票上    正
                           股份                                                               年
             珊;浙江万马            不转让或者委托他人管理本次发行前本人/本公司已直接或间          市之日    常
                           限售
             投资集团有             接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。如本人         起三十    履
                           承诺                                                               月
             限公司                 /本公司直接或间接持有的发行人股票在锁定期满后两年内减          六个月    行
                                    持，减持价格不低于发行人首次公开发行的发行价                   内
                                                                                              日
             白剑;郭峰;             \"董事及高级管理人员的股东盛涛、张丹凤、杨义谦、翁林炜、
 首次公开
             胡英明;江国            胡英明、赵红华、徐亚国、马雅军、白剑承诺：自发行人股票
 发行或再
             强;姜燕军;             上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前
 融资时所
             马雅军;钱              本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部
 作承诺                                                                                       17   自公司
             军;乔爱军;             分股份。如本人直接或间接持有的发行人股票在锁定期满后两                   正
                           股份                                                               年   股票上
             裘吉华;邵国            年内减持，减持价格不低于发行人首次公开发行的发行价。                     常
                           限售                                                               08   市之日
             江;盛涛;翁             担任发行人监事的股东姜燕军、邵国江承诺：自发行人股票上                   履
                           承诺                                                               月   起十二
             林炜;徐长              市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本                   行
                                                                                              31   个月内
             鑫;徐亚国;             人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分
                                                                                              日
             杨义谦;余美            股份。
             娟;岳志田;             发行人其他股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，
             张丹凤;赵红            不转让或者委托他人管理本次发行前本人已直接或间接持有
38
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
             华                   的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。\"
                                  \"1、发行人控股股东张德生及关联方浙江万马投资集团有限公
                                  司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者    20
                                  委托他人管理本次发行前本人/本公司已直接或间接持有的发     17
                                                                                                          正
             张德生;浙江   股份   行人股份，也不由发行人回购该部分股份。如本人/本公司直接   年   锁定期
                                                                                                          常
             万马投资集    减持   或间接持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持，减持价格    08   满后两
                                                                                                          履
             团有限公司    承诺   不低于发行人首次公开发行的发行价；                        月   年内
                                                                                                          行
                                  2、控股股东张德生在锁定期满二年内减持发行人股份数量不     31
                                  超过本次公开发行后本人直接或间接持有的发行人股份数的      日
                                  30%；\"
                                  担任发行人董事及高级管理人员的股东盛涛、张丹凤、杨义谦、 20
             白剑;胡英
                                  翁林炜、胡英明、赵红华、徐亚国、马雅军、白剑承诺：自发    17
             明;马雅军;                                                                                   正
                           股份   行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本    年   锁定期
             盛涛;翁林                                                                                    常
                           减持   次发行前本人已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人    08   满后两
             炜;徐亚国;                                                                                   履
                           承诺   回购该部分股份。如本人直接或间接持有的发行人股票在锁定    月   年内
             杨义谦;张丹                                                                                  行
                                  期满后两年内减持，减持价格不低于发行人首次公开发行的发    31
             凤;赵红华
                                  行价。                                                    日
                                  \"为避免在以后的经营中产生同业竞争，最大限度地维护公司
                                  及中小股东的利益，保证公司的正常经营，公司控股股东、实
                                  际控制人张德生出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺
                                  如下：
                           关于   1、截至本承诺函签署日，本人及本人控制的其他企业未从事
                           同业   与万马科技及其下属企业主营业务构成实质竞争的业务。
                           竞     2、本人将不以任何直接或间接的方式从事与万马科技及其下
                           争、   属企业的业务构成可能的直接或间接竞争的业务；保证将采取
                           关联   合法及有效的措施，促使本人控制的其他企业不从事、参与与                  正
                                                                                            年
                           交     万马科技及其下属企业的经营运作相竞争的任何活动的业务。                  常
             张德生                                                                         08   长期
                           易、   3、如万马科技进一步拓展其业务范围，本人控制的其他企业                   履
                                                                                            月
                           资金   将不与万马科技拓展后的业务相竞争；可能与万马科技拓展后                  行
                           占用   的业务产生竞争的，本人控制的其他企业将按照如下方式退出
                                                                                            日
                           方面   与万马科技的竞争：A、停止与万马科技构成竞争或可能构成
                           的承   竞争的业务；B、将相竞争的业务纳入到万马科技来经营；C、
                           诺     将相竞争的业务转让给无关联的第三方。
                                  4、如违反以上承诺，本人愿意承担由此产生的全部责任，充
                                  分赔偿或补偿由此给万马科技造成的所有直接或间接损失。
                                  5、本承诺函在本人作为万马科技控股股东、实际控制人期间
                                  内持续有效且不可变更或撤消。\"
             白剑;车磊;           \"发行人及其控股股东、董事、高级管理人员承诺将严格遵守     20   公司首
                           IPO                                                                            正
             韩灵丽;胡英          下列公司稳定股价预案：                                    17   次公开
                           稳定                                                                           常
             明;金心宇;           （一）启动股价稳定预案的条件、实施主体及措施              年   发行股
                           股价                                                                           履
             马雅军;盛            为维护广大股东利益、增强投资者信心、维护公司股价稳定，    08   票并在
                           承诺                                                                           行
             涛;万马科技          如果公司首次公开发行股票并在创业板上市后三年内，连续二    月   创业板
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
             股份有限公          十个交易日公司股票每日收盘价均低于公司最近一期经审计       31   上市后
             司;翁林炜;          的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配     日   三年内
             徐亚国;杨义         股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产
             谦;姚伟国;          相应进行调整，下同），非因不可抗力因素所致，在符合国家
             张丹凤;张德         相关法律法规的前提下，公司将启动股价稳定措施。股价稳定
             生;张禾阳;          措施实施后，公司的股权分布应当符合上市条件。
             张珊珊;赵红         公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股
             华                  价：1）公司回购股票；2）建议公司控股股东增持公司股票；
                                 3）建议公司董事、高级管理人员增持公司股票；4）其他证券
                                 监管部门认可的方式。
                                 本预案中应采取稳定公司股价措施的责任主体包括公司、公司
                                 控股股东以及公司的董事和高级管理人员。本预案中规定的应
                                 采取稳定公司股价措施的董事特指公司的非独立董事。本预案
                                 中应采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上
                                 市时任职的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新
                                 任职董事、高级管理人员。
                                 公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之
                                 日起的一个月内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价
                                 具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程
                                 序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。
                                 公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易
                                 日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股
                                 价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发
                                 启动股价稳定措施的条件，则公司、控股股东、董事、高级管
                                 理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。自
                                 股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若股价稳定方案终
                                 止的条件未能实现，则公司董事会制定的股价稳定方案即刻自
                                 动重新生效，公司、控股股东、董事、高级管理人员等相关责
                                 任主体继续履行股价稳定措施；或者公司董事会即刻提出并实
                                 施新的股价稳定方案，直至股价稳定方案终止的条件实现。
                                 （二）稳定公司股价的具体安排
                                 1、公司回购公司股票的具体安排
                                 公司将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通过证券交
                                 易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份，回购价格
                                 不高于公司最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本
                                 公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总
                                 数出现变化的，每股净资产相应进行调整）。一个会计年度内，
                                 公司回购的股份数量不低于本次回购前公司股本总额的 0.5%，
                                 且不超过本次回购前公司股本总额的 5%，具体回购股票的数
                                 量等事项将在启动股价稳定措施时提前公告。回购后公司的股
                                 权分布应当符合上市条件，回购行为及信息披露、回购后的股
                                 份处置应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政
                                 法规的规定。
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                 在公司出现应启动稳定股价措施的情形时，公司应在 2 个工作
                                 日内启动决策程序，经股东大会决议通过后，依法通知债权人
                                 和履行必要的备案程序。回购方案实施完毕后，公司应在 2 个
                                 工作日内公告公司股份变动报告，并在 10 日内依法注销所回
                                 购的股份，办理工商变更登记手续。公司回购股份议案需经董
                                 事会、股东大会决议通过，其中股东大会须经出席会议的股东
                                 所持表决权的三分之二以上通过。公司董事承诺就该等回购事
                                 宜在董事会中投赞成票；控股股东承诺就该等回购事宜在股东
                                 大会中投赞成票。
                                 2、公司控股股东增持公司股票的具体安排
                                 公司控股股东将自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内通
                                 过证券交易所以合法方式增持公司社会公众股份，增持价格不
                                 高于公司最近一期经审计的每股净资产（因利润分配、资本公
                                 积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数
                                 出现变化的，每股净资产相应进行调整）。一个会计年度内，
                                 控股股东累计增持的股份数量不低于本次股价稳定方案公告
                                 前公司总股本的 0.1%，且不超过本次股价稳定方案公告前公
                                 司总股本的 2%，具体增持股票的数量等事项将在启动股价稳
                                 定措施时提前公告。增持计划完成后的六个月内将不出售所增
                                 持的股份，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股
                                 份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关
                                 法律、行政法规的规定。
                                 在公司出现应启动股价稳定措施的情形时，公司控股股东应在
                                 2 个工作日内启动内部决策程序，就其是否有增持公司股票的
                                 具体计划书面通知公司并由公司进行公告，公司应披露拟增持
                                 的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理
                                 相关手续后，应在 2 个交易日内启动增持方案。增持方案实施
                                 完毕后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
                                 3、公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排
                                 公司董事、高级管理人员将自股价稳定方案公告之日起 90 个
                                 自然日内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司社会
                                 公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产
                                 （因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致
                                 公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调
                                 整）。一个会计年度内，公司董事、高级管理人员累计用于增
                                 持股票的金额不低于上年度从公司取得的分红和上年度从公
                                 司领取的薪酬合计值的 15%，具体增持股票的数量等事项将在
                                 启动股价稳定措施时提前公告。增持后公司的股权分布应当符
                                 合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证
                                 券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
                                 在公司出现应启动股价稳定措施的情形时，公司董事及高级管
                                 理人员应在 2 个工作日内，就其是否有增持公司股票的具体计
                                 划书面通知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                 范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。依法办理相关手
                                 续后，应在 2 个交易日开始启动增持方案。增持方案实施完毕
                                 后，公司应在 2 个工作日内公告公司股份变动报告。
                                 公司在未来聘任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承
                                 诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人
                                 员已做出的稳定股价承诺，并要求其按照公司首次公开发行上
                                 市时董事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。
                                 （三）稳定股价方案的终止情形
                                 自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日内，若出现以下任一
                                 情形（就公司回购措施而言仅指如下第 1、第 2 所述情形），则
                                 视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳
                                 定股价方案终止执行：
                                 1、公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经
                                 审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、
                                 配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资
                                 产相应进行调整）；
                                 2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市
                                 条件；
                                 3、控股股东、董事、高级管理人员等相关责任主体继续增持
                                 公司股份将导致其和/或其一致行动人（依上市公司收购相关管
                                 理规则项下所界定）触发要约收购且不符合法定的免于发出要
                                 约申请情形或豁免要约方式增持股份情形的。
                                 （四）稳定公司股价承诺的约束措施
                                 当触发启动股价稳定措施的具体条件时，公司将根据证券监管
                                 机构、自律机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规
                                 及规范性文件的要求，以及有关稳定股价预案的内容，严格执
                                 行有关股份回购稳定股价事项。
                                 若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司控股股东增
                                 持公司股票，如控股股东未能履行稳定公司股价的承诺，则公
                                 司有权自股价稳定方案公告之日起 90 个自然日届满后将对控
                                 股股东的现金分红（如有）予以扣留，直至其履行增持义务。
                                 若公司董事会制订的稳定公司股价措施涉及公司董事、高级管
                                 理人员增持公司股票，如董事、高级管理人员未能履行稳定公
                                 司股价的承诺，则公司有权自股价稳定方案公告之日起 90 个
                                 自然日届满后将对其从公司领取的薪酬和应取得的分红（如
                                 有）予以扣留，直至其履行增持义务。
                                 （五）稳定股价的具体承诺
                                 公司控股股东张德生承诺：发行人上市后三年内，如发行人股
                                 票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行人最近一期经审计的
                                 每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股
                                 等情况导致发行人净资产或股份总数出现变化的，每股净资产
                                 相应进行调整），在发行人启动稳定股价预案时，张德生将严
                                 格按照《稳定股价预案》的要求，依法履行增持发行人股票的
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  义务。
                                  公司董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺：将根据《稳
                                  定股价预案》的相关要求，切实履行该预案所述职责，并通过
                                  该预案所述的相关约束措施确保该预案的实施，以维护发行人
                                  股价稳定，保护中小投资者利益。\"
                                  \"招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承
                                  诺
                                  （一）发行人承诺
                                  1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在
                                  虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                                  2、若公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书存在
                                  虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法
                                  律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首
             白剑;车磊;           次公开发行的全部新股。
             海通证券股           3、若公司在招股说明书中有虚假记载、误导性陈述或者重大
             份有限公司;          遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资
             韩灵丽;胡英          者损失。
             明;姜燕军;           4、上述承诺为发行人真实意思表示，若违反上述承诺发行人
             金心宇;刘金          将依法承担相应责任。
             华;马雅军;
                                  （二）控股股东、实际控制人张德生先生承诺
             邵国江;盛
                                  1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在     20
             涛;万马科技
                                  虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
             股份有限公                                                                                 正
                                  2、若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 年
             司;翁林炜;    其他                                                                         常
                                  对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响    08   长期
             信永中和会    承诺                                                                         履
                                  的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股，且本人将购回    月
             计师事务所                                                                                 行
                                  已转让的原限售股份。
             （特殊普通
                                  3、若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 日
             合伙）;徐亚
                                  致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者
             国;杨义谦;
                                  损失。
             姚伟国;张丹
             凤;张德生;           4、上述承诺为本人真实意思表示，若违反上述承诺本人将依
             张禾阳;张珊          法承担相应责任。
             珊;赵红华;           （三）其他董事、监事、高级管理人员承诺
             浙江天册律           1、公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书不存在
             师事务所             虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
                                  2、若公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
                                  致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者
                                  损失。
                                  3、上述承诺为本人真实意思表示，若违反上述承诺本人将依
                                  法承担相应责任。
                                  （四）各中介机构的承诺
                                  1、保荐机构的先行赔付承诺：如因海通证券为发行人首次公
                                  开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  大遗漏，给投资者造成损失的，海通证券承诺将先行赔偿投资
                                  者损失。
                                  2、发行人律师的承诺：如因本所为发行人首次公开发行股票
                                  制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给
                                  投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。
                                  3、发行人会计师的承诺：若因本所为发行人首次公开发行制
                                  作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投
                                  资者造成损失，本所将依法赔偿投资者损失。\"
                                  \"填补被摊薄即期回报的措施及承诺
                                  为降低本次公开发行摊薄公司即期回报的影响，公司将采取以
                                  下措施：
                                  1、加强募集资金的管理，提升募集资金使用效率
                                  公司已按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股
                                  票上市规则（2014 年修订）》、《深圳证券交易所创业板上市公
                                  司规范运作指引（2015 年修订）》等法律法规、规范性文件及
                                  《公司章程》的规定制定《募集资金管理制度》；同时，公司
                                  对募集资金投资项目进行了充分论证。本次募集资金使用紧密
                                  围绕公司主营业务进行，符合公司未来发展战略，有利于提高
                                  公司持续盈利能力。
                                  在募集资金到位前，公司将根据实际情况，以自有、自筹资金
             白剑;车磊;
                                  先期投入建设，以争取尽早产生效益；在募集资金到位后，公
             韩灵丽;胡英
                                  司将根据相关规定，严格管理募集资金使用，保证募集资金按
             明;金心宇;
                                  照原定用途得到充分有效利用。
             马雅军;盛
                                  2、积极提升公司核心竞争力，强化内部控制                                  正
             涛;翁林炜;                                                                        年
                           其他   公司将致力于进一步巩固和提升核心竞争优势、拓宽市场，努                   常
             徐亚国;杨义                                                                       08   长期
                           承诺   力实现收入水平和盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部                   履
             谦;姚伟国;                                                                        月
                                  控制，提高企业管控效能，提升公司经营效率和盈利能力。                     行
             张丹凤;张德
             生;张禾阳;           3、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障                  日
             张珊珊;赵红          公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》
             华                   等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，
                                  确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规
                                  和《公司章程》的规定行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决
                                  策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤
                                  其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对
                                  董事、高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发
                                  展提供制度保障。
                                  4、严格执行公司的利润分配和现金分红政策，保证公司股东
                                  收益回报
                                  为进一步完善公司利润分配政策，积极有效地回报投资者，公
                                  司 2015 年年度股东大会审议通过了《公司章程（草案）》，规
                                  定了公司的利润分配政策和调整机制，以及股东的分红回报规
                                  划。同时，该草案进一步明确了公司现金分红的具体条件、比
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  例、分配形式，明确了现金分红优先于股利分红；同时审议通
                                  过了《关于公司上市后未来三年股东回报规划的议案》。未来，
                                  公司将严格执行公司利润分配及现金分红政策，在符合利润分
                                  配条件的情况下，积极对股东给予回报，降低本次发行对公司
                                  即期回报的摊薄，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保
                                  护。
                                  公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公
                                  司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定对公司
                                  填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
                                  1、不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，
                                  也不采用其他方式损害公司利益；
                                  2、对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
                                  3、不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
                                  4、由董事会或薪酬委员会制订的薪酬制度与公司填补回报措
                                  施的执行情况相挂钩；
                                  5、未来拟公布的公司股权激励（如有）的行权条件与公司填
                                  补回报措施的执行情况相挂钩。\"
                                  \"关于社保、住房公积金缴纳事项承诺
                                  就发行人报告期内员工社保及住房公积金缴纳，发行人实际控
                                  制人张德生出具承诺：“若万马科技因违反社会保险、住房公                   正
                                                                                               年
                           其他   积金相关法律、法规、规章、规范性文件的规定，而被任何行                   常
             张德生                                                                            08   长期
                           承诺   政主管机关、主管机构给予处罚或要求补缴相关费用，或被相                   履
                                                                                               月
                                  关员工主张承担补缴等任何赔偿或补偿责任的，则就万马科技                   行
                                  依法应承担的该等罚款、滞纳金或赔偿和补偿款项，均将由本
                                                                                               日
                                  人承担。”\"
                                  \"关于整体变更未股份公司所涉个人所得税缴纳事项承诺
                                  就发行人整体变更过程中股东个人所得税的缴纳，发行人实际                   正
                                                                                               年
                           其他   控制人张德生出具承诺：“若因万马科技整体变更设立股份有                   常
             张德生                                                                            08   长期
                           承诺   限公司时的税务缴纳安排被主管税务机关要求补缴或万马科                     履
                                                                                               月
                                  技被处以行政处罚并给万马科技造成损失的，本人将无条件以                   行
                                  现金方式补足万马科技因为该事件而受到的全部损失。”\"
                                                                                               日
                                                                                                           正
                                  自 2016 年 6 月 1 日起 12 个月内，公司将逐步在自产产品上使   年
             万马科技股    其他                                                                            常
                                  用自有商标，12 个月后，公司将不再在自产产品上使用万马集      08   长期
             份有限公司    承诺                                                                            履
                                  团许可使用的商标。                                           月
                                                                                                           行
                                                                                               日
             白剑;车磊;           \"对于未能履行承诺的约束措施                                  20          正
                           其他
             韩灵丽;胡英          公司将严格履行招股说明书披露的承诺，公司如果未履行招股       17   长期   常
                           承诺
             明;姜燕军;           说明书披露的承诺事项，将在股东大会及中国证监会指定报刊       年          履
45
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
             金心宇;刘金          上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道       08          行
             华;马雅军;           歉；如果因未履行相关承诺事项给投资者造成损失的，公司向     月
             邵国江;盛            投资者赔偿相关损失。
             涛;万马科技          公司实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理      日
             股份有限公           人员将严格履行招股说明书披露的承诺，如果未履行招股说明
             司;翁林炜;           书披露的承诺事项，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊
             徐亚国;杨义          上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道
             谦;姚伟国;           歉；如果因未履行相关承诺事项而获得所得收益的，所得收益
             张丹凤;张德          归公司所有，并在获得所得收益的五个工作日内将前述所得收
             生;张禾阳;           益支付到公司账户；如果因未履行相关承诺事项给公司或者其
             张珊珊;赵红          他投资者造成损失的，将向公司或者其他投资者依法承担赔偿
             华                   责任。\"
                                  \"（一）利润分配政策的宗旨和原则
                                  公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对
                                  投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展，并坚持如下
                                  原则：
                                  1、按法定顺序分配；
                                  2、存在未弥补亏损，不得向股东分配利润；
                                  3、同股同权、同股同利；
                                  4、公司持有的本公司股份不得参与分配利润；
                                  5、优先采取现金分红的利润分配方式；
                                  6、充分听取和考虑中小股东的意见和要求。
                                  （二）利润分配政策
                                  1、利润分配形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相      20
                                  结合的方式分配利润。在具备现金分红条件下，应当优先采用     17
                                                                                                         正
                                  现金分红进行利润分配；若公司营收增长快速，并且董事会认     年
             万马科技股    其他                                                                          常
                                  为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现     08   长期
             份有限公司    承诺                                                                          履
                                  金股利分配之余，提出并实施股票股利分配预案。               月
                                                                                                         行
                                  2、分配前提：利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不      31
                                  得损害公司持续经营能力。                                   日
                                  3、中期利润分配：在有条件的情况下，公司可以进行中期利
                                  润分配。
                                  4、现金利润分配：公司主要采取现金分红的股利分配政策，
                                  即公司当年度实现盈利，除股东大会批准的其他重大特殊情况
                                  外，在依法提取法定公积金、任意公积金后应当进行现金分红。
                                  在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如公司外部经营
                                  环境和经营状况未发生重大不利变化，公司每年以现金形式分
                                  配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的 15%。公司董事
                                  会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
                                  盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形
                                  确定公司现金分红在本次利润分配中所占比例的最低比例：
                                  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                 利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
                                 80%；
                                 （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行
                                 利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例应达到
                                 40%；
                                 （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行
                                 利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
                                 20%。
                                 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前
                                 款规定处理。
                                 重大资金支出安排指以下情形之一：
                                 （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备
                                 累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%；
                                 （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备
                                 累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
                                 5、股票利润分配：公司在实施以现金方式分配利润的同时，
                                 可以以股票方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的
                                 具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否
                                 与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来债权融资成本的
                                 影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。
                                 （三）利润分配应履行的审议程序
                                 公司利润分配预案由董事会提出，并应事先征求独立董事和监
                                 事会的意见。董事会制定具体的利润分配预案时，应遵守法律、
                                 法规和《公司章程》规定的利润分配政策，利润分配预案中应
                                 当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明，
                                 独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分
                                 配预案提出审核意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提
                                 出分红提案，并直接提交董事会审议。利润分配预案经二分之
                                 一以上独立董事及监事会审核同意，并经董事会审议通过后提
                                 请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配
                                 政策的决策和论证过程应当充分考虑独立董事、监事和公众投
                                 资者的意见。利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议
                                 通过后方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案
                                 时，须经全体董事过半数表决同意，且经公司二分之一以上独
                                 立董事表决同意。监事会在审议利润分配预案时，须经全体监
                                 事过半数以上表决同意。股东大会在审议利润分配方案时，须
                                 经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意；
                                 股东大会在表决时，应向股东提供网络形式的投票平台，为中
                                 小股东参加股东大会提供便利。股东大会对现金分红具体方案
                                 进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进
                                 行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复
                                 中小股东关心的问题。
                                 如符合利润分配的前提且公司上年度盈利，但公司董事会做出
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式
                                  决定的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明具体的
                                  原因和考虑因素以及未用于现金分红的利润留存公司的用途，
                                  公司独立董事应对此发表独立意见，监事会应当对此发表意
                                  见。
                                  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股
                                  东大会召开后 2 个月内完成股利（或红股）的派发事项。
                                  （四）利润分配政策的调整
                                  公司将严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大
                                  会审议批准的现金分红具体方案。如因外部经营环境、自身经
                                  营状况、发展战略和筹融资规划发生较大变化而需要调整利润
                                  分配政策，尤其是现金分红政策的，应以股东权益保护为出发
                                  点，在股东大会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分
                                  配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调
                                  整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通过后提交
                                  股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大
                                  会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决权的三
                                  分之二以上通过，股东大会进行审议时，除现场会议外，还应
                                  当向股东提供网络形式的投票平台，通过多种渠道主动与股东
                                  特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和
                                  诉求，并及时答复中小股东关心的问题。\"
             白剑;车磊;
             韩灵丽;胡英
             明;姜燕军;
             金心宇;刘金          万马科技股份有限公司全体董事、监事、高级管理人员对发行
             华;马雅军;           申请文件真实性、准确性、完整性、及时性的承诺：本公司全                  正
                                                                                            年
             邵国江;盛     其他   体董事、监事、高级管理人员已仔细阅读本次申请公开发行股                  常
                                                                                            08   长期
             涛;翁林炜;    承诺   票的全部文件，确信申请文件真实、准确、完整和及时，保证                  履
                                                                                            月
             徐亚国;杨义          不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对此依法承                  行
             谦;姚伟国;           担个别和连带的责任。
                                                                                            日
             张丹凤;张禾
             阳;张珊珊;
             赵红华
                                  发行人控股股东张德生及其女儿张珊珊、关联方浙江万马投资         发生特
             张德生;张珊          集团有限公司承诺：发行人上市后 6 个月内如股票连续 20 个        定事项
                                                                                            年
             珊;浙江万马   其他   交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价        的锁定   完
             投资集团有    承诺   低于发行价（如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整，下         期限自   成
                                                                                            月
             限公司               同），本人/本公司直接或间接持有发行人股票的锁定期限自动        动延长
                                  延长 6 个月。                                                  6 个月
                                                                                            日
             白剑;胡英            担任发行人董事及高级管理人员的股东盛涛、张丹凤、杨义谦、 20    发生特
                           其他                                                                           完
             明;马雅军;           翁林炜、胡英明、赵红华、徐亚国、马雅军、白剑承诺：发行    17   定事项
                           承诺                                                                           成
             盛涛;翁林            人上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发   年   的锁定
48
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
             炜;徐亚国;           行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价（如遇除权除   08   期限自
             杨义谦;张丹          息事项，上述发行价作相应调整），本人直接或间接持有的发    月   动延长
             凤;赵红华            行人股票锁定期限自动延长 6 个月；该项承诺不因本人职务变   31   6 个月
                                  更、离职等原因而放弃履行。                                日
             白剑;胡英
                                  除了控股股东张德生的关联方张珊珊以外，其他担任发行人董    20
             明;姜燕军;
                                  事、监事及高级管理人员的股东还承诺：如本人在发行人首次    17
             马雅军;邵国                                                                         申报离   正
                                  公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之    年
             江;盛涛;翁    其他                                                                  职后的   常
                                  日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份；在    08
             林炜;徐亚     承诺                                                                  特定期   履
                                  首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申      月
             国;杨义谦;                                                                          间       行
                                  报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间    31
             张丹凤;赵红
                                  接持有的发行人股份。                                      日
             华
 股权激励
 承诺
 其他对公
 司中小股
 东所作承
 诺
 承诺是否
             是
 按时履行
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
□ 适用 √ 不适用
49
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明
√ 适用 □ 不适用
1、财政部于2017年修订了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），自2017年6月12日起施行；
颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起
施行。根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），对一般企业
财务报表格式进行了相应修订。本公司已按要求执行上述企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对
可比期间财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影响说明如下：
2、除上述披露的会计政策变更外，本公司本年度无其他重要会计政策变更事项。
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计事务所
50
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 境内会计师事务所名称                                 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
 境内会计师事务所报酬（万元）
 境内会计师事务所审计服务的连续年限
 境内会计师事务所注册会计师姓名                       叶胜平、严卫
 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限         4
是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□ 适用 √ 不适用
九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十一、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
51
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
十五、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十六、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√ 适用 □ 不适用
52
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
租赁情况说明
公司向杭州富翔物业管理有限公司、中国电子科技集团公司第三十六研究所、研祥智能科技股份有限公司租赁写字楼用于办
公，上述租赁房屋的租赁价格系基于写字楼出租市场价格并考虑所处位置、装修状况、租赁时间等因素确定，定价公允，不
存在偏离市场可比价格的情形。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内委托理财概况
                                                                                                 单位：万元
    具体类型       委托理财的资金来源     委托理财发生额           未到期余额       逾期未收回的金额
 银行理财产品          募集资金                            14,000              14,000
 银行理财产品          自有资金                             4,000                   0
 合计                                                      18,000              14,000
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□ 适用 √ 不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
53
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
十七、社会责任情况
1、履行社会责任情况
    公司重视履行社会责任，在经营和业务发展的过程中，始终坚持“正人 正事 正品”为
原则， 顺应国家和社会的全面发展，努力做到经济效益与社会效益、短期利益与长期利益、
自身发展与社会发展相互协调，实现公司与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展。
    1、报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规
的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展
公司治理活动，促进公司规范运作，提高公司治理水平，充分尊重和维护所有股东和债权人
特别是中小股东的合法权益。
    2、公司严格按照相关法律法规的要求，真实、准确、完整地履行信息披露义务，确保公
司所有股东能够以平等的机会获得公司信息，并不断提高信息披露质量，保障全体股东的合
法权益。同时，通过公司网站、投资者电话、传真、电子邮箱、互动易等多种方式与投资者
进行沟通交流，建立了良好的互动，提高了公司的透明度和诚信度。
    3、公司一直秉持“以人为本”的人才理念，具有较为完善的薪酬体系，针对不同岗位和
层级采取不同的激励措施，致力于培育员工的认同感和归属感，实现员工与企业共同成长。
    4、公司积极构建与供应商、客户的战略合作伙伴关系，遵循自愿、平等、互利的原则，
注重与各相关方的沟通与协调，切实履行公司相应的社会责任。履约良好，保护各方应有的
权益。公司严守质量管理体系的要求，为客户提供合格优质的产品。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
（2）年度精准扶贫概要
（3）精准扶贫成效
                      指标                 计量单位        数量/开展情况
 一、总体情况                                ——              ——
 二、分项投入                                ——              ——
     1.产业发展脱贫                          ——              ——
     2.转移就业脱贫                          ——              ——
     3.易地搬迁脱贫                          ——              ——
     4.教育扶贫                              ——              ——
     5.健康扶贫                              ——              ——
     6.生态保护扶贫                          ——              ——
     7.兜底保障                              ——              ——
     8.社会扶贫                              ——              ——
54
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     9.其他项目                                ——                             ——
 三、所获奖项（内容、级别）                    ——                             ——
（4）后续精准扶贫计划
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
公司环保设施完善，手续基本齐全，落实了环评文件及批复要求的配套建设的环境保护措施，在日常生产经营中严格遵守环
境保护相关法律的规定，在报告期内未有因违法违规受到处罚的情形。
十八、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十九、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
55
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                      单位：股
                             本次变动前                  本次变动增减（＋，－）               本次变动后
                                               发行新            公积金
                            数量     比例                送股              其他   小计      数量      比例
                                                 股               转股
                          100,500    100.00                                                 100,50
 一、有限售条件股份                                                                                   75.00%
                             ,000          %                                                 0,000
                          100,500                                                           100,50
 3、其他内资持股                                                                                      75.00%
                             ,000                                                            0,000
                           2,010,0                                                          2,010,0
 其中：境内法人持股                                                                                   1.50%
                               00
                           98,490,                                                          98,490,
       境内自然人持股                                                                                 73.50%
                              000
                                               33,500,                            33,500,   33,500,
 二、无限售条件股份                                                                                   25.00%
                                                  000                                000       000
                                               33,500,                            33,500,
 1、人民币普通股
                                                  000
                                                                                            33,500,
 4、其他
                          100,500    100.00    33,500,                            33,500,   134,00    100.00
 三、股份总数
                             ,000          %      000                                000     0,000         %
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司因首次发行股份导致总股本由10050万股增加到13400万股。
股份变动的批准情况
√ 适用 □ 不适用
    经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于核准万马科技股份有限公司首
次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1495 号）核准，公司向社会公众公开发行人民币
普通股（A 股）3350 万股，发行价格为6元/股。
股份变动的过户情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司按照证监会、深交所的相关规定，首次公开发行采用网下向投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份市
56
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行，公司向社会首次公开发行人民币普通股股票 3350万股，上市日期2017年8
月31日。具体请见公司于2017年8月30日在巨潮网披露的《首次公开发行股票并在创业板上市上市公告书》。
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 适用 □ 不适用
公司股本13,400万股，比期初增加33.33%；归属于上市公司股东的所有者权益为37,952.53万元，较上年
同期增加106.60%。归属于上市公司股东的每股净资产为2.8323元，较期初增加54.95%。
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                    单位：股
                                本期解除限售   本期增加限售                                  拟解除限售日
     股东名称    期初限售股数                                   期末限售股数      限售原因
                                    股数           股数                                           期
 张德生                                            41,205,000      41,205,000   首发限售     2020-08-30
 盛涛                                              33,875,200      33,875,200   首发限售     2018-08-30
 张丹凤                                             9,045,000       9,045,000   首发限售     2018-08-30
 杨义谦                                             8,040,000       8,040,000   首发限售     2018-08-30
 浙江万马投资
                                                    2,010,000       2,010,000   首发限售     2020-08-30
 集团有限公司
 张珊珊                                             1,543,910       1,543,910   首发限售     2020-08-30
 翁林炜                                              600,598         600,598    首发限售     2018-08-30
 胡英明                                              600,598         600,598    首发限售     2018-08-30
 赵红华                                              502,500         502,500    首发限售     2018-08-30
 徐亚国                                              502,500         502,500    首发限售     2018-08-30
 马雅军                                              502,500         502,500    首发限售     2018-08-30
 白剑                                                400,398         400,398    首发限售     2018-08-30
 姜燕军                                              400,398         400,398    首发限售     2018-08-30
 邵国江                                              400,398         400,398    首发限售     2018-08-30
 徐长鑫                                              167,500         167,500    首发限售     2018-08-30
 江国强                                              167,500         167,500    首发限售     2018-08-30
 乔爱军                                              167,500         167,500    首发限售     2018-08-30
 岳志田                                              167,500         167,500    首发限售     2018-08-30
 钱军                                                 50,250          50,250    首发限售     2018-08-30
 余美娟                                               50,250          50,250    首发限售     2018-08-30
 裘吉华                                               50,250          50,250    首发限售     2018-08-30
57
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 郭峰                                                           50,250               50,250     首发限售         2018-08-30
 合计                           0                  0      100,500,000            100,500,000           --              --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
√ 适用 □ 不适用
 股票及其衍生                       发行价格（或                                               获准上市交
                    发行日期                            发行数量           上市日期                             交易终止日期
     证券名称                          利率）                                                    易数量
 股票类
 首次公开发行     2017 年 08 月                                          2017 年 08 月
                                    6 元/股              33,500,000                              33,500,000
 股份             22 日                                                  31 日
 可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
 其他衍生证券类
报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明
    经中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《关于核准万马科技股份有限公司首
次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1495 号）核准，公司向社会公众公开发行人民币
普通股（A 股）3350 万股，发行价格为6元/股。
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司股份总数及股东结构均发生了变化。股份总数及股东结构的变化情况见本节“一、股份变动情况”。
本次发行完成后，公司总资产和净资产相应增加，公司的资本结构、财务状况得到改善，财务风险降低，公司抗风险能力得
到提高。
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                        单位：股
                                                                                                     年度报告披露
                                                                报告期末表决
                           年度报告披露                                                              日前上一月末
                                                                权恢复的优先
 报告期末普通              日前上一月末                                                              表决权恢复的
                  22,182                               23,425   股股东总数                       0
 股股东总数                普通股股东总                                                              优先股股东总
                                                                （如有）（参见
                           数                                                                        数（如有）（参
                                                                注 9）
                                                                                                     见注 9）
58
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                         报告期   持有有    持有无          质押或冻结情况
                                             报告期
                                  持股比                 内增减   限售条    限售条
     股东名称          股东性质              末持股
                                    例                   变动情   件的股    件的股      股份状态          数量
                                              数量
                                                           况     份数量    份数量
                                              41,205,             41,205,
 张德生          境内自然人       30.75%
                                                 000
                                              33,875,             33,875,
 盛涛            境内自然人       25.28%
                                                 200
                                              9,045,0             9,045,0
 张丹凤          境内自然人        6.75%
                                                  00
                                              8,040,0             8,040,0
 杨义谦          境内自然人        6.00%
                                                  00
 浙江万马投资    境内非国有法                 2,010,0             2,010,0
                                   1.50%
 集团有限公司    人                               00
                                              1,543,9             1,543,9
 张珊珊          境内自然人        1.15%
                                                  10
                                              600,59              600,59
 胡英明          境内自然人        0.45%
                                                     8
                                              600,59              600,59
 翁林炜          境内自然人        0.45%
                                                     8
                                              502,50              502,50
 马雅军          境内自然人        0.38%
                                                     0
                                              502,50              502,50
 赵红华          境内自然人        0.38%
                                                     0
                                              502,50              502,50
 徐亚国          境内自然人        0.38%
                                                     0
 上述股东关联关系或一致行动的     张德生与张珊珊系父女关系；张德生系浙江万马投资集团有限公司控股股东和实际
 说明                             控制人。除此之外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动。
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                               股份种类
            股东名称                       报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                        股份种类          数量
 洪益华                                                                     327,800   人民币普通股
 张葵                                                                       157,000   人民币普通股
 朱平                                                                       130,051   人民币普通股
 刘志灼                                                                     121,200   人民币普通股
 胡飏                                                                       110,000   人民币普通股
 魏凤娇                                                                     101,800   人民币普通股
59
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 #陈慰忠                                                                 101,330     人民币普通股
 宋诚                                                                    100,000     人民币普通股
 孙金宝                                                                  100,000     人民币普通股
 陈如德                                                                     85,100   人民币普通股
 前 10 名无限售流通股股东之间，
 以及前 10 名无限售流通股股东和   公司未知上述股东之间以及上述股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系或一致
 前 10 名股东之间关联关系或一致   行动。
 行动的说明
                                  陈慰忠除通过普通证券账户持有公司 23330 股外，还通过中信建投证券股份有限公
 参与融资融券业务股东情况说明     司客户信用交易担保证券账户持有公司 78000 股。
 （如有）（参见注 5）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：自然人
               控股股东姓名                        国籍                     是否取得其他国家或地区居留权
 张德生                                    中国                   否
 主要职业及职务                            就职于万马集团，任董事长一职。
 报告期内控股和参股的其他境内外上市        张德生先生持有浙江万马股份有限公司（简称“万马股份”，代码 002276）
 公司的股权情况                            6.13%股权。
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
              实际控制人姓名                      国籍                   是否取得其他国家或地区居留权
 张德生                                 中国                     否
 主要职业及职务                         就职于万马集团，任董事长一职。
                                        张德生先生持有浙江万马股份有限公司（简称“万马股份”，代码 002276）6.13%
 过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况
                                        股权。
实际控制人报告期内变更
60
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
61
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                   第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
62
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                     第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                                                                              本期增    本期减
                                                                    期初持                       其他增   期末持
                      任职状                    任期起    任期终              持股份    持股份
     姓名    职务               性别   年龄                          股数                        减变动    股数
                        态                      始日期    止日期              数量       数量
                                                                    （股）                       （股）   （股）
                                                                              （股）    （股）
                                                2015 年   2018 年
                                                                    33,875,   33,875,                     33,875,
 盛涛       董事长    现任     男          48   07 月     07 月
                                                                       200       200
                                                20 日     19 日
                                                2015 年   2018 年
 姚伟国     董事      现任     男          45   07 月     07 月
                                                20 日     19 日
                                                2015 年   2018 年
                                                                    9,045,0   9,045,0                     9,045,0
 张丹凤     董事      现任     女          52   07 月     07 月
                                                                        00        00
                                                20 日     19 日
                                                2015 年   2018 年
                                                                    8,040,0   8,040,0                     8,040,0
 杨义谦     董事      现任     男          45   07 月     07 月
                                                                        00        00
                                                20 日     19 日
                                                2015 年   2018 年
                                                                    1,543,9   1,543,9                     1,543,9
 张珊珊     董事      现任     女          39   07 月     07 月
                                                                        10        10
                                                20 日     19 日
                                                2016 年   2018 年
 张禾阳     董事      现任     女          32   03 月     07 月
                                                14 日     19 日
                                                2016 年   2018 年
            独立董
 韩灵丽               现任     女          54   03 月     07 月
            事
                                                14 日     19 日
                                                2016 年   2018 年
            独立董
 金心宇               现任     男          59   03 月     07 月
            事
                                                14 日     19 日
                                                2016 年   2018 年
            独立董
 车磊                 现任     男          47   03 月     07 月
            事
                                                14 日     19 日
                                                2015 年   2018 年
            监事会
 刘金华               现任     男          55   07 月     07 月
            主席
                                                20 日     19 日
63
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                    2015 年       2018 年
                                                                                             400,39    400,39               400,39
 邵国江        监事        现任        男                      41   07 月         07 月
                                                                                                  8          8
                                                                    20 日         19 日
                                                                    2015 年       2018 年
                                                                                             400,39    400,39               400,39
 姜燕军        监事        现任        男                      41   07 月         07 月
                                                                                                  8          8
                                                                    20 日         19 日
                                                                    2015 年       2017 年
               副总经                                                                        600,59    600,59               600,59
 翁林炜                    现任        男                      37   07 月         12 月
               理                                                                                 8          8
                                                                    20 日         29 日
                                                                    2015 年       2018 年
               副总经                                                                        600,59    600,59               600,59
 胡英明                    离任        男                      44   07 月         07 月
               理                                                                                 8          8
                                                                    20 日         19 日
                                                                    2015 年       2018 年
               副总经                                                                        502,50    502,50               502,50
 赵红华                    现任        男                      48   07 月         07 月
               理                                                                                 0          0
                                                                    20 日         19 日
                                                                    2015 年       2018 年
               副总经                                                                        502,50    502,50               502,50
 徐亚国                    现任        男                      49   07 月         07 月
               理                                                                                 0          0
                                                                    20 日         19 日
                                                                    2015 年       2018 年
               副总经                                                                        502,50    502,50               502,50
 马雅军                    现任        女                      45   07 月         07 月
               理                                                                                 0          0
                                                                    20 日         19 日
               财务总
                                                                    2015 年       2018 年
               监、董                                                                        400,39    400,39               400,39
 白剑                      现任        男                      38   07 月         07 月
               事会秘                                                                             8          8
                                                                    20 日         19 日
               书
                                                                                             56,414,   56,414,              56,414,
 合计               --        --            --            --          --            --
                                                                                                000        000
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
    姓名              担任的职务               类型                    日期                                  原因
                                                                    2017 年 12 月
 胡英明                  副总经理           解聘                                          因个人原因辞职
                                                                    29 日
                                                                    2018 年 03 月
 白剑                    董事会秘书         解聘                                          因个人原因辞职
                                                                    07 日
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
64
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      （一）董事情况
    1、盛涛先生，硕士研究生学历，高级经济师。2004年2月至2007年8月在浙江万马集团电
缆有限公司任总经理；2007年8月至今就职于万马科技，历任总经理、副董事长、董事长，现
任股份公司董事长（任期2015.7-2018.7）。
    2、姚伟国先生，硕士学历、注册会计师。2004年10月至今在万马联合控股集团有限公司
任副总裁；现任股份公司董事（任期2015.7-2018.7）。
    3、张丹凤女士，硕士研究生学历、高级经济师。2004年至今任职于万马集团，历任投资
总监、总裁助理、董事长助理、副董事长；现任股份公司董事（任期2015.7-2018.7）。
    4、杨义谦先生，本科学历。2006年4月至2010年8月在杭州唯新食品有限公司任执行总经
理；2010年9月至2012年8月在浙江万马集团有限公司任投资副总裁；2012年8月至2014年4月
在万马集团任总裁；现任股份公司董事、总经理（任期2015.7-2018.7）。
    5、张珊珊女士，本科学历。2003年2月至2007年7月在浙江万马房地产集团有限公司任成
本控制中心主任；2007年7月至今任职于万马集团，历任投资总监、副总裁、副董事长兼常务
副总裁。现任股份公司董事（任期2015.7-2018.7）。
    6、张禾阳女士，本科学历。2008年8月-2010年9月就职于浙江万马房地产集团有限公司
仼总经理助理；2011年-2014年就职于上海洋文贸易有限公司，仼董事总经理；2014年至今就
职于浙江万马联合控股集团有限公司，任副总裁。现任股份公司董事（任期2016.3-2018.7）。
    7、韩灵丽女士，本科学历，具有律师资格；曾任浙江财经学院法学院副院长、院长，浙
江财经大学经济与社会发展研究院院长。现任浙江财经大学教授，浙江省法学会城乡一体化
法治研究中心主任，浙江省法学会财税法研究会会长。现任股份公司独立董事（任期
2016.3-2018.7）。
    8、金心宇先生，研究生学历，教授，博士生导师。现任浙江大学信息与电子工程学院电
子电路与信息系统研究所副所长；浙大工程电子设计基地主任；高速铁路无线网络通信研究
中心主任；移动智慧医疗研究中心主任。现任股份公司独立董事（任期2016.3-2018.7）。
    9、车磊先生，本科学历，注册会计师、高级会计师。曾任浙江耀信会计师事务所副总经
理，杭州宏华数码科技股份有限公司财务总监，现任浙江维科创业投资有限公司投资总监。
现任股份公司独立董事（任期2016.3-2018.7）。
      （二）监事情况
    1、刘金华先生，本科学历、高级会计师、注册会计师。2002年12月至2008年7月在浙江
万马房地产集团有限公司任财务总监；2008年8月至2012年11月任职于浙江鑫富药业股份有限
公司，历任审计总监、财务总监；2012年12月至2013年2月在浙江扬帆新材料股份有限公司任
财务总监；2013年3月至2013年5月在浙江万马集团有限公司任审计总监；2013年6月至今在万
马股份任审计总监、监事会主席；现任股份公司监事会主席（任期2015.7-2018.7）。
    2、姜燕军先生，本科学历、工程师。1998年7月至2000年7月就职于浙江万马通信设备厂，
2000年7月至今就职于万马科技，其中自2007年3月起历任市场部经理、总经理助理。现任股
份公司职工代表监事（任期2015.7-2018.7）。
    3、邵国江先生，大专学历。1995年5月至2000年7月就职于浙江万马通信设备厂，2000
年7月至今任职于万马科技，其中自2003年5月起历任钣金制造车间班长、车间主任、制造中
心总经理助理、生产部经理、制造中心总经理。现任股份公司监事（任期2015.7-2018.7）。
      （三）其他高级管理人员情况
65
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    1、翁林炜先生，本科学历。2004年7月至今就职于万马科技，其中自2006年9月起历任客
服部经理、销售中心总经理助理兼销售总监、品总经理、通信类产品经营管理总负责人、副
总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。
    2、赵红华先生，大专学历，高级经济师。2003年4月至今就职于万马科技，历任通信事
业部总经理助理兼驻北京办事处主任、销售副总经理、通信类产品销售部门负责人，副总经
理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。
    3、徐亚国先生，本科学历，高级经济师、高级工程师。2000年7月至今就职于万马科技，
历任销售部大区经理、总经理助理兼市场部经理、外贸与发展事业部总经理、通信类产品制
造部门负责人、副总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。
    4、马雅军女士，大专学历。2007年3月至2013年2月在万马电缆股份有限公司任副总经理；
2013年3月至2014年2月在浙江万马农业开发有限公司任总经理；2014年3月至今在万马科技任
医疗信息化产品销售部门负责人、副总经理；现任股份公司副总经理（任期2015.7-2018.7）。
    5、白剑先生，本科学历，高级会计师、高级经济师、注册税务师、国际注册内部审计师。
2004年5月至2009年9月在上海人本集团有限公司任财务负责人；2009年10月至2012年2月在万
马联合控股集团有限公司任财务总监助理；2012年3月至今在万马科技任财务部门负责人；现
任股份公司财务总监、董事会秘书（已于2018年3月7日离职）。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                           在股东单
 任职人员姓                                           任期起始日                     在股东单位是否
                         股东单位名称      位担任的                   任期终止日期
    名                                                 期                         领取报酬津贴
                                             职务
                                                      2006 年 12 月
 张珊珊       浙江万马投资集团有限公司     董事                                      否
                                                      28 日
                                                      2012 年 06 月
 姚伟国       浙江万马投资集团有限公司     董事                                      否
                                                      18 日
                                                      2012 年 06 月
 张丹凤       浙江万马投资集团有限公司     董事                                      否
                                                      18 日
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                           在其他单
 任职人员姓                                           任期起始日                     在其他单位是否
                         其他单位名称      位担任的                   任期终止日期
    名                                                 期                         领取报酬津贴
                                             职务
                                           执行董事   2014 年 03 月
 盛涛         临安辰峻农业开发有限公司                                               否
                                           兼总经理   17 日
                                                      2011 年 11 月
 姚伟国       万马联合控股集团有限公司     副总裁                                    是
                                                      08 日
                                                      2006 年 12 月
 姚伟国       临安万马蓝翔置业有限公司     监事                                      否
                                                      01 日
 姚伟国       浙江万马股份有限公司         董事       2013 年 05 月                  否
66
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                            09 日
                                                            2011 年 08 月
 姚伟国       浙江万马高分子材料有限公司         董事                       否
                                                            23 日
                                                            2012 年 06 月
 姚伟国       浙江万马天屹通信线缆有限公司       董事                       否
                                                            14 日
                                                            2013 年 05 月
 姚伟国       浙江万马集团特种电子电缆有限公司   董事                       否
                                                            08 日
                                                 董事兼总   2016 年 11 月
 姚伟国       浙江万马奔腾新能源产业有限公司                                否
                                                 经理       09 日
                                                            2014 年 05 月
 姚伟国       浙江万马海振光电科技有限公司       董事                       否
                                                            06 日
                                                            2010 年 12 月
 姚伟国       上海骥驰实业有限公司               董事                       否
                                                            10 日
                                                            2016 年 04 月
 姚伟国       宁波多盛万马新能源科技有限公司     董事                       否
                                                            01 日
                                                            2014 年 04 月
 姚伟国       万马联合新能源投资有限公司         董事                       否
                                                            11 日
                                                            2016 年 03 月
 姚伟国       江苏万充新能源科技有限公司         执行董事                   否
                                                            04 日
                                                            2016 年 05 月
 姚伟国       苏州万充新能源科技有限公司         董事长                     否
                                                            11 日
                                                            2016 年 04 月
 姚伟国       武汉万爱新能源科技有限公司         董事                       否
                                                            18 日
                                                            2016 年 04 月
 姚伟国       宁波万爱新能源科技有限公司         董事长                     否
                                                            08 日
                                                            2016 年 04 月
 姚伟国       上海万遥新能源科技有限公司         董事长                     否
                                                            20 日
                                                            2016 年 03 月
 姚伟国       福州万充新能源科技有限公司         董事长                     否
                                                            28 日
                                                            2016 年 06 月
 姚伟国       深圳万充新能源科技有限公司         董事长                     否
                                                            13 日
                                                            2016 年 05 月
 姚伟国       北京万京新能源科技有限公司         董事                       否
                                                            11 日
                                                            2015 年 12 月
 姚伟国       浙江万马海立斯新能源有限公司       监事                       否
                                                            04 日
                                                            2016 年 08 月
 姚伟国       杭州骐骥投资管理有限公司           监事                       否
                                                            02 日
                                                            2014 年 04 月
 姚伟国       杭州临安万马网络技术有限公司       监事                       否
                                                            09 日
67
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                            2016 年 08 月
 姚伟国       杭州万充电力工程有限公司           执行董事                   否
                                                            26 日
                                                            2017 年 03 月
 姚伟国       无锡会通轻质材料股份有限公司       董事                       否
                                                            02 日
                                                            2017 年 03 月
 姚伟国       无锡万充新能源科技有限公司         董事                       否
                                                            16 日
                                                            2014 年 05 月
 张丹凤       万马联合控股集团有限公司           董事                       否
                                                            27 日
                                                            2012 年 06 月
 张丹凤       浙江万马投资集团有限公司           董事                       否
                                                            18 日
                                                            2013 年 05 月
 张丹凤       浙江万马股份有限公司               董事                       否
                                                            09 日
                                                            2011 年 06 月
 张丹凤       浙江万马高分子材料有限公司         董事长                     否
                                                            13 日
                                                            2014 年 04 月
 张丹凤       杭州临安万马网络技术有限公司       董事                       否
                                                            09 日
                                                            2014 年 09 月
 杨义谦       杭州麦粒文化创意有限公司           监事                       否
                                                            01 日
                                                 董事兼总   2007 年 07 月
 张珊珊       万马联合控股集团有限公司                                      是
                                                 经理       01 日
                                                 董事兼总   2006 年 12 月
 张珊珊       临安万马蓝翔置业有限公司                                      否
                                                 经理       01 日
                                                            2006 年 05 月
 张珊珊       浙江万马房地产集团有限公司         董事                       否
                                                            09 日
                                                            2010 年 12 月
 张珊珊       上海骥驰实业有限公司               董事长                     否
                                                            10 日
                                                            2006 年 02 月
 张珊珊       浙江天屹信息房地产开发有限公司     董事                       否
                                                            27 日
                                                            2014 年 03 月
 张珊珊       浙江万马光伏有限公司               董事                       否
                                                            28 日
                                                            2010 年 02 月
 张珊珊       浙江万马集团特种电子电缆有限公司   董事                       否
                                                            03 日
                                                            2007 年 10 月
 张珊珊       浙江万马天屹通信线缆有限公司       董事长                     否
                                                            08 日
                                                            2011 年 06 月
 张珊珊       浙江万马高分子材料有限公司         副董事长                   否
                                                            13 日
                                                            2010 年 12 月
 张珊珊       浙江万马新能源有限公司             董事                       否
                                                            22 日
68
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                              2012 年 04 月
 张珊珊       曼拓伯科资源有限公司               董事                         否
                                                              05 日
                                                              2013 年 10 月
 张珊珊       浙江万马海振光电科技有限公司       董事长                       否
                                                              17 日
                                                              2013 年 06 月
 张珊珊       香港骐骥国际发展有限公司           董事                         否
                                                              28 日
                                                              2015 年 07 月
 张珊珊       万马（香港）有限公司               董事                         否
                                                              02 日
                                                              2016 年 05 月
 张珊珊       杭州瑞正科技有限公司               董事                         否
                                                              16 日
                                                              2014 年 04 月
 张珊珊       杭州临安万马网络技术有限公司       董事                         否
                                                              09 日
                                                              2016 年 04 月
 张珊珊       浙江万马益创电气有限公司           董事                         否
                                                              19 日
                                                 董事长兼     2016 年 12 月
 张珊珊       浙江万马融创投资有限公司                                        否
                                                 总经理       21 日
                                                 董事、副总   2014 年 01 月
 张禾阳       万马联合控股集团有限公司                                        是
                                                 裁           01 日
                                                              2016 年 08 月
 张禾阳       杭州骐骥投资管理有限公司           董事                         否
                                                              02 日
                                                              2016 年 12 月
 张禾阳       浙江万马融创投资有限公司           董事                         否
                                                              21 日
                                                              2017 年 03 月
 张禾阳       无锡会通轻质材料股份有限公司       董事                         否
                                                              02 日
 韩灵丽       浙江财经大学                       教授                         是
              德华兔宝宝装饰新材股份有限公司                  2014 年 03 月
 韩灵丽                                          独立董事                     是
              (SZ002043)                                      23 日
                                                              2014 年 04 月
 韩灵丽       浙江新和成股份有限公司（SZ002001） 独立董事                     是
                                                              25 日
              浙江浙能电力股份有限公司                        2014 年 11 月
 韩灵丽                                          独立董事                     是
              （SH600023）                                    03 日
                                                              2009 年 10 月
 车磊         浙江维科创业投资有限公司           副总经理                     是
                                                              01 日
                                                              2016 年 05 月
 车磊         浙江东日股份有限公司（SH600113）   独立董事                     是
                                                              14 日
 车磊         百合花集团股份有限公司（SH603823） 监事                         是
 金心宇       浙江大学                           教授                         是
 刘金华       万马联合控股集团有限公司           监事会主     2014 年 07 月   否
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                  席           21 日
                                                               2013 年 05 月
 刘金华        浙江万马股份有限公司               监事                                        否
                                                               09 日
                                                               2015 年 06 月
 刘金华        山东万恩新能源科技有限公司         监事                                        否
                                                               25 日
                                                               2014 年 05 月
 刘金华        浙江万马海振光电科技有限公司       监事                                        否
                                                               06 日
                                                  监事会主     2014 年 08 月
 刘金华        浙江万马天屹通信线缆有限公司                                                   否
                                                  席           07 日
                                                  监事会主     2014 年 07 月
 刘金华        浙江万马集团特种电子电缆有限公司                                               否
                                                  席           28 日
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
公司有部分董事、监事未在公司担任经营性职务，不从本公司领取薪酬，除此之外公司的其
他董事、监事高级管理人员以及核心技术人员均在公司领薪。其中，董事（非独立董事）、高
级管理人员的薪酬主要由公司董事会按绩效评价标准和程序对其进行绩效评价，确定报酬数
额和奖励方式。独立董事则按年从公司领取固定津贴。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                        单位：万元
                                                                               从公司获得的        是否在公司关
    姓名           职务           性别         年龄           任职状态
                                                                               税前报酬总额        联方获取报酬
 盛涛           董事长          男                        48   现任                      45        否
 姚伟国         董事            男                        45   现任                       0        是
 张丹凤         董事            女                        53   现任                       0        否
 杨义谦         董事            男                        45   现任                      43        否
 张珊珊         董事            女                        39   现任                       0        是
 张禾阳         董事            女                        32   现任                       0        是
 韩灵丽         独立董事        女                        54   现任                    5.95        是
 金心宇         独立董事        男                        59   现任                    5.95        否
 车磊           独立董事        男                        47   现任                    5.95        否
 刘金华         监事会主席      男                        55   现任                       0        否
 邵国江         监事            男                        41   现任                      25        否
 姜燕军         监事            男                        41   现任                      26        否
 翁林炜         副总经理        男                        37   现任                      40        否
70
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 胡英明         副总经理          男                          44   离任                         45   否
 赵红华         副总经理          男                          48   现任                         35   否
 徐亚国         副总经理          男                          47   现任                         26   否
 马雅军         副总经理          女                          45   现任                         24   否
                财务总监、董
 白剑                             男                          38   现任                         25   否
                事会秘书
    合计          --               --             --                  --                351.85        --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
 母公司在职员工的数量（人）
 主要子公司在职员工的数量（人）
 在职员工的数量合计（人）
 当期领取薪酬员工总人数（人）
 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
                                                 专业构成
                     专业构成类别                                              专业构成人数（人）
 生产人员
 销售人员
 技术人员
 财务人员
 行政人员
 合计
                                                 教育程度
 教育程度类别                                              数量（人）
 硕士
 本科
 专科
 专科以下
 合计
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、薪酬政策
    公司员工薪酬包括两部分构成，一部分是基本薪酬，按月发放；另一部分是年终奖，在
次年年初发放。公司基本薪酬的变动与公司所在地区经济发展水平密切相关，公司年终奖的
变动与公司经营业绩实现情况密切相关。
    （1）基本薪酬变动计划和安排，变动幅度以及变动条件
    基本薪酬的变动计划和安排为：员工基本薪酬保持自然增长。
    基本薪酬的变动幅度：预计增长比例约为5%。
    （2）年终奖变动计划和安排，变动幅度以及变动条件
    年终奖的变动计划和安排为：员工年终奖采取绩效考核。
    年终奖的变动幅度：年终奖与公司当年经营业绩的实现情况正相关，公司初步预计员工
年终奖的变动幅度与公司当年实现的利润总额的变动幅度一致。
    年终奖的变动条件：年终奖与公司利润总额实现情况正相关。
3、培训计划
    公司以“正人 正事 正品”为宗旨，重视人才队伍建设，致力于人才培训，人力资源部
根据公司经营发展的需要，通过定期与不定期、内培与外培相结合的培训方方式，组织员工
岗位知识、职业技能、安全生产、制度文化、经营管理等各方面培训，提升员工的业务水平
和工作能力，促使员工和公司共同成长。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
72
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                           第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
       报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深
圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，不断完善公司的法人治理
结构，建立健全公司内部管理和控制制度，持续深入开展公司治理活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。截至
报告期末，公司治理的实际状况符合《上市公司治理准则》和《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等要求。
       （一）股东和股东大会
       公司严格按照《公司法》、《上市公司股东大会规则》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关法律法规、规范性
文件和公司规章制度的有关规定和要求，规范地召集、召开股东大会。公司平等对待所有股东，特别是中小股东、公众股东
享有平等地位，使其充分行使自己的权利。不存在损害股东利益的情形。
       （二）公司与控股股东
       公司控股股东严格按照《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上
市公司规范运作指引》、《公司章程》等相关规定和要求，规范自己的行为，不存在超越股东大会直接或间接干预公司的决策
和经营活动。
       公司不存在控股股东占用公司资金及为控股股东提供担保的情形。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业
务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。
       （三）董事与董事会
       公司第一届董事会设董事9名，其中独立董事3名，全体董事能够按时出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责
和义务，独立董事由会计、法律、公司所处行业专业人士担任，在董事会上能够自主决策，利用自身的专业和经验发挥指导
作用，保证了董事会决策的质量，充分发挥了董事会在公司治理中的核心作用。根据有关规定的要求，董事会下设战略委员
会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，分工明确，权责分明。
       （四）监事与监事会
       公司第一届监事会设监事3名，全体监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行职责，对公司重大事项、关
联交易、财务状况以及董事、高管人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
        （五）绩效考核与激励机制
       公司建立高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度，高级管理人员的工作绩效与其收入直接挂钩。高级管理人员的聘
任公开、透明，符合法律、法规的规定。公司董事会下设的提名、薪酬和考核委员会负责对公司董事及高级管理人员进行绩
效考核。
        （六）信息披露与透明度
       严格按照《公司信息披露管理制度》和《公司投资者关系管理制度》的要求，指定公司董事会秘书负责信息披露工
作、接待股东来访和咨询，严格按照有关规定。真实、准确、完整、及时地披露有关信息，所有投资者有平等机会获取公司
信息，确保信息披露透明，切实发挥了保护中小投资者知情权的作用。
        （七）相关利益者
       公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、
健康的发展。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
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二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
    公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，
建立健全了公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构和业务等方面独立于控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
     会议届次          会议类型       投资者参与比例        召开日期           披露日期          披露索引
                                                                                             详见公司与 2017
                                                                                             年 3 月 28 日在中
                                                                                             小企业股份转让
                                                       2017 年 03 月 27   2017 年 03 月 28   系统
 2016 年            年度股东大会             100.00%
                                                       日                 日                 （http://www.neeq
                                                                                             .com.cn/）披露的
                                                                                             公告（公告编号：
                                                                                             2017-021）
                                                                                             详见公司与 2017
                                                                                             年 3 月 28 日在中
                                                                                             小企业股份转让
                                                       2017 年 07 月 01   2017 年 07 月 04   系统
 2017 年第一次      临时股东大会             100.00%
                                                       日                 日                 （http://www.neeq
                                                                                             .com.cn/）披露的
                                                                                             公告（公告编号：
                                                                                             2017-033）
                                                                                             详见公司与 2017
                                                                                             年 3 月 28 日在中
                                                                                             小企业股份转让
                                                       2017 年 07 月 28   2017 年 07 月 28   系统
 2017 年第二次      临时股东大会             100.00%
                                                       日                 日                 （http://www.neeq
                                                                                             .com.cn/）披露的
                                                                                             公告（公告编号：
                                                                                             2017-040）
                                                                                             详见公司于 2017
                                                       2017 年 11 月 14   2017 年 11 月 14
 2017 年第三次      临时股东大会              74.55%                                         年 11 月 14 日在巨
                                                       日                 日
                                                                                             潮资讯网
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                                      （www.cninfo.co
                                                                                                      m.cn）披露的公告
                                                                                                      （公告编号：
                                                                                                      2017-019）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                       独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                                                                            是否连续两
                    本报告期应                    以通讯方式
                                  现场出席董                   委托出席董      缺席董事会   次未亲自参     出席股东大
 独立董事姓名       参加董事会                    参加董事会
                                   事会次数                     事会次数         次数       加董事会会       会次数
                       次数                         次数
                                                                                                 议
 金心宇                       2               2            0               0            0   否
 韩灵丽                       2               2            0               0            0   否
 车磊                         2               2            0               0            0   否
连续两次未亲自出席董事会的说明
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
    公司独立董事严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等相关制度的规定行使权力，履行
职责。公司独立董事对完善公司治理、内部控制和决策机制等方面提出了积极的建议，公司均已采纳。公司独立董事基于本
身的行业和专业背景，给予公司发展提供了很多积极的建议。同时为了保护中小股东的利益，独立董事对于控股股东及实际
控制人的所有提议都进行了审慎思考，独立作出判断和决策。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、提名委员会：共组织召开了2次会议，审议并通过了2017年董事、监事、高级管理人员任职维持不变的相关议案。
75
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、薪酬与考核委员会：共组织召开了1次会议，审议并通过了2016年公司董事、高级管理人员工资薪酬以及2017年独立董事
津贴的相关议案。
3、审计委员会：共组织召开了4次会议，分别审议并通过了公司2016年度财务情况、2016年度利润分配方案、2017年度预计
关联交易、聘请审计机构、2017年第一季度财务情况、2017年半年度财务情况和2017年前三季度财务情况等相关议案。
4、战略委员会：共组织召开了1次会议，审议并通过了公司2017年战略规划的相关议案。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
公司对高级管理人员的考评实行基本薪酬与工作绩效挂钩的激励与约束机制，采用定量与定性相结合的方式进行年度考评，
并根据考评情况发放绩效工资，同时明确其年度任务目标，将其收入与其承担的责任、贡献、经营业绩挂钩
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
 内部控制评价报告全文披露日期        2018 年 04 月 24 日
 内部控制评价报告全文披露索引        巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn《公司 2017 年度内部控制自我评价报告》
 纳入评价范围单位资产总额占公司合
                                                                                                   100.00%
 并财务报表资产总额的比例
 纳入评价范围单位营业收入占公司合
                                                                                                   100.00%
 并财务报表营业收入的比例
                                                 缺陷认定标准
                类别                                财务报告                         非财务报告
                                     1、重大缺陷：一项内部控制缺陷单独或   1、重大缺陷：如果缺陷发生的可能
                                     连同其他缺陷具备合理可能性导致不能    性高，会严重降低工作效率或效果、
                                     及时防止或发现并纠正财务报告中的重    或严重加大效果的不确定性、或使之
                                     大错报。2、重要缺陷：内部控制缺陷单   严重偏离预期目标；2、重要缺陷：
 定性标准
                                     独或连同其他缺陷具备合理可能性导致    如果缺陷发生的可能性较高，会显著
                                     不能及时防止或发现并纠正财务报告中    降低工作效率或效果、或显著加大效
                                     虽然未达到和超过重大水平，但仍应引    果的不确定性、或使之显著偏离预期
                                     起董事会和管理层重视的错报。3、重大   目标。3、一般缺陷：如果缺陷发生
76
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                     缺陷：一项内部控制缺陷单独或连同其     的可能性较小，会降低工作效率或效
                                     他缺陷具备合理可能性导致不能及时防     果、或加大效果的不确定性、或使之
                                     止或发现并纠正财务报告中的重大错       偏离预期目标。?
                                     报。
                                                                            1、重大缺陷：直接财产损失金额≥
                                     1、重大缺陷：潜在错报≥利润总额*5%；
                                                                            利润总额*5%；2、重要缺陷? 利润
                                     2、重要缺陷? 利润总额*2% ≤潜在错
 定量标准                                                                   总额*2% ≤直接财产损失金额＜利
                                     报＜利润总额*5%；3、一般缺陷? 潜在
                                                                            润总额*5%；3、一般缺陷? 直接财
                                     错报＜利润总额*2%
                                                                            产损失金额＜利润总额*2% 。
 财务报告重大缺陷数量（个）
 非财务报告重大缺陷数量（个）
 财务报告重要缺陷数量（个）
 非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告或鉴证报告
不适用
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                 第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                       第十一节 财务报告
一、审计报告
 审计意见类型                                     标准的无保留意见
 审计报告签署日期                                 2018 年 04 月 23 日
 审计机构名称                                     信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
 审计报告文号                                     XYZH/2018SHA10088
 注册会计师姓名                                   叶胜平、严卫
                                            审计报告正文
                                               审计报告
                                           XYZH/2018SHA10088
万马科技股份有限公司全体股东：
     一、审计意见
    我们审计了万马科技股份有限公司（以下简称万马科技公司）财务报表，包括2017年12月31日的
资产负债表，2017年度的利润表、现金流量表、股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了万马科技
公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量。
     二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们
独立于万马科技公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
     三、关键审计事项
79
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
     四、其他信息
    万马科技公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括万马科技公司2017年年度
报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
80
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
     五、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估万马科技公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算万马科技公司、终止运营或别无其他现实的
选择。
     治理层负责监督万马科技公司的财务报告过程。
     六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
    （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
    （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
     （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对万马科技公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
81
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
信息。然而，未来的事项或情况可能导致万马科技公司不能持续经营。
    （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
    （6）就万马科技公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认
为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，
如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不
应在审计报告中沟通该事项。
                                           信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)           中国注
册会计师：           （项目合伙人）
                                                                                中国注册会计师：
                                  中国 北京                            二○一八年四月二十三日
82
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、资产负债表
编制单位：万马科技股份有限公司
                                           2017 年 12 月 31 日
                                                                                           单位：元
                项目                         期末余额                    期初余额
 流动资产：
     货币资金                                            57,411,071.24               63,167,635.92
     结算备付金
     拆出资金
     以公允价值计量且其变动计入
 当期损益的金融资产
     衍生金融资产
     应收票据                                             1,182,044.95                2,105,377.00
     应收账款                                           169,159,151.63              149,340,645.70
     预付款项                                            18,106,057.63                1,361,718.37
     应收保费
     应收分保账款
     应收分保合同准备金
     应收利息
     应收股利
     其他应收款                                           9,598,199.73                7,925,164.90
     买入返售金融资产
     存货                                                61,385,129.36               68,812,920.92
     持有待售的资产
     一年内到期的非流动资产
83
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     其他流动资产                          141,570,389.87
 流动资产合计                              458,412,044.41   292,713,462.81
 非流动资产：
     发放贷款及垫款
     可供出售金融资产                        1,000,000.00
     持有至到期投资
     长期应收款
     长期股权投资
     投资性房地产
     固定资产                               58,719,578.31    58,840,869.52
     在建工程                                3,992,451.74      642,641.17
     工程物资
     固定资产清理
     生产性生物资产
     油气资产
     无形资产                               44,274,802.73    45,280,495.44
     开发支出
     商誉
     长期待摊费用                             498,606.50       830,596.64
     递延所得税资产                          1,676,119.80     1,743,144.33
     其他非流动资产
 非流动资产合计                            110,161,559.08   107,337,747.10
 资产总计                                  568,573,603.49   400,051,209.91
 流动负债：
     短期借款                               58,500,000.00    29,000,000.00
     向中央银行借款
     吸收存款及同业存放
     拆入资金
     以公允价值计量且其变动计入
 当期损益的金融负债
     衍生金融负债
     应付票据                                1,500,000.00     3,921,476.00
     应付账款                               95,545,841.96   136,482,286.84
     预收款项                                4,310,615.35     3,712,690.58
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
     卖出回购金融资产款
     应付手续费及佣金
     应付职工薪酬                            7,120,554.79     6,970,397.89
     应交税费                                 977,395.81     10,064,499.26
     应付利息
     应付股利
     其他应付款                             21,093,914.08    26,197,267.41
     应付分保账款
     保险合同准备金
     代理买卖证券款
     代理承销证券款
     持有待售的负债
     一年内到期的非流动负债
     其他流动负债
 流动负债合计                              189,048,321.99   216,348,617.98
 非流动负债：
     长期借款
     应付债券
       其中：优先股
             永续债
     长期应付款
     长期应付职工薪酬
     专项应付款
     预计负债
     递延收益
     递延所得税负债
     其他非流动负债
 非流动负债合计
 负债合计                                  189,048,321.99   216,348,617.98
 所有者权益：
     股本                                  134,000,000.00   100,500,000.00
     其他权益工具
       其中：优先股
             永续债
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      资本公积                                         159,384,160.41                    24,400,547.20
      减：库存股
      其他综合收益
      专项储备
      盈余公积                                              9,945,991.56                  7,212,083.92
      一般风险准备
      未分配利润                                        76,195,129.53                    51,589,960.81
 归属于母公司所有者权益合计                            379,525,281.50                183,702,591.93
      少数股东权益
 所有者权益合计                                        379,525,281.50                183,702,591.93
 负债和所有者权益总计                                  568,573,603.49                400,051,209.91
法定代表人：盛涛                     主管会计工作负责人：吴锡群             会计机构负责人：吴国庆
2、利润表
                                                                                               单位：元
                 项目                          本期发生额                   上期发生额
 一、营业总收入                                         341,204,615.61               370,551,428.65
      其中：营业收入                                    341,204,615.61               370,551,428.65
            利息收入
            已赚保费
            手续费及佣金收入
 二、营业总成本                                         312,226,981.00               329,398,288.80
      其中：营业成本                                    205,142,092.13               201,042,864.17
            利息支出
            手续费及佣金支出
            退保金
            赔付支出净额
            提取保险合同准备金净
 额
            保单红利支出
            分保费用
            税金及附加                                       4,070,192.22                 4,169,419.42
            销售费用                                        57,943,117.31                77,124,891.08
            管理费用                                        41,058,081.29                40,082,149.47
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
             财务费用                        524,913.34     1,095,104.77
             资产减值损失                   3,488,584.71    5,883,859.89
       加：公允价值变动收益（损失以
 “－”号填列）
           投资收益（损失以“－”号
                                             550,125.00
 填列）
           其中：对联营企业和合营企
 业的投资收益
           汇兑收益（损失以“-”号填
 列）
           资产处置收益（损失以“-”
                                               -1,549.83     -117,267.23
 号填列）
           其他收益                         2,084,370.54
 三、营业利润（亏损以“－”号填列）        31,610,580.32   41,035,872.62
       加：营业外收入                        412,456.00     2,441,508.58
       减：营业外支出                           1,327.71      58,278.82
 四、利润总额（亏损总额以“－”号
                                           32,021,708.61   43,419,102.38
 填列）
       减：所得税费用                       4,682,632.25    6,503,398.86
 五、净利润（净亏损以“－”号填列）        27,339,076.36   36,915,703.52
      （一）持续经营净利润（净亏损
 以“－”号填列）
      （二）终止经营净利润（净亏损
 以“－”号填列）
       归属于母公司所有者的净利润          27,339,076.36   36,915,703.52
       少数股东损益
 六、其他综合收益的税后净额
     归属母公司所有者的其他综合收
 益的税后净额
      （一）以后不能重分类进损益的
 其他综合收益
             1.重新计量设定受益计划
 净负债或净资产的变动
             2.权益法下在被投资单位
 不能重分类进损益的其他综合收益
 中享有的份额
      （二）以后将重分类进损益的其
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 他综合收益
             1.权益法下在被投资单位
 以后将重分类进损益的其他综合收
 益中享有的份额
             2.可供出售金融资产公允
 价值变动损益
             3.持有至到期投资重分类
 为可供出售金融资产损益
             4.现金流量套期损益的有
 效部分
             5.外币财务报表折算差额
             6.其他
     归属于少数股东的其他综合收益
 的税后净额
 七、综合收益总额                                           27,339,076.36                      36,915,703.52
       归属于母公司所有者的综合收
                                                            27,339,076.36                      36,915,703.52
 益总额
       归属于少数股东的综合收益总
 额
 八、每股收益：
       （一）基本每股收益                                            0.24                               0.37
       （二）稀释每股收益                                            0.24                               0.37
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：盛涛                      主管会计工作负责人：吴锡群                    会计机构负责人：吴国庆
3、现金流量表
                                                                                                     单位：元
                项目                           本期发生额                         上期发生额
 一、经营活动产生的现金流量：
       销售商品、提供劳务收到的现
                                                        381,978,071.87                      413,280,331.31
 金
       客户存款和同业存放款项净增
 加额
       向中央银行借款净增加额
       向其他金融机构拆入资金净增
 加额
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      收到原保险合同保费取得的现
 金
      收到再保险业务现金净额
      保户储金及投资款净增加额
      处置以公允价值计量且其变动
 计入当期损益的金融资产净增加额
      收取利息、手续费及佣金的现
 金
      拆入资金净增加额
      回购业务资金净增加额
      收到的税费返还                         2,084,370.54      596,808.58
      收到其他与经营活动有关的现
                                             1,810,380.21     3,213,684.42
 金
 经营活动现金流入小计                      385,872,822.62   417,090,824.31
      购买商品、接受劳务支付的现
                                           279,894,541.50   227,432,669.05
 金
      客户贷款及垫款净增加额
      存放中央银行和同业款项净增
 加额
      支付原保险合同赔付款项的现
 金
      支付利息、手续费及佣金的现
 金
      支付保单红利的现金
      支付给职工以及为职工支付的
                                            46,020,711.36    42,772,630.61
 现金
      支付的各项税费                        45,399,076.67    41,622,483.08
      支付其他与经营活动有关的现
                                            67,092,088.72    89,250,935.34
 金
 经营活动现金流出小计                      438,406,418.25   401,078,718.08
 经营活动产生的现金流量净额                -52,533,595.63    16,012,106.23
 二、投资活动产生的现金流量：
      收回投资收到的现金
      取得投资收益收到的现金
      处置固定资产、无形资产和其
                                                  200.00          4,450.00
 他长期资产收回的现金净额
      处置子公司及其他营业单位收
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 到的现金净额
      收到其他与投资活动有关的现
 金
 投资活动现金流入小计                              200.00         4,450.00
      购建固定资产、无形资产和其
                                            10,572,539.80     2,164,411.09
 他长期资产支付的现金
      投资支付的现金                          1,000,000.00
      质押贷款净增加额
      取得子公司及其他营业单位支
 付的现金净额
      支付其他与投资活动有关的现
                                           140,000,000.00
 金
 投资活动现金流出小计                      151,572,539.80     2,164,411.09
 投资活动产生的现金流量净额                -151,572,339.80    -2,159,961.09
 三、筹资活动产生的现金流量：
      吸收投资收到的现金                   178,500,000.00
      其中：子公司吸收少数股东投
 资收到的现金
      取得借款收到的现金                    58,500,000.00    29,000,000.00
      发行债券收到的现金
      收到其他与筹资活动有关的现
                                               999,519.61     1,211,545.89
 金
 筹资活动现金流入小计                      237,999,519.61    30,211,545.89
      偿还债务支付的现金                    29,000,000.00    75,000,000.00
      分配股利、利润或偿付利息支
                                              1,379,525.50    2,281,732.64
 付的现金
      其中：子公司支付给少数股东
 的股利、利润
      支付其他与筹资活动有关的现
                                              8,271,103.75
 金
 筹资活动现金流出小计                       38,650,629.25    77,281,732.64
 筹资活动产生的现金流量净额                199,348,890.36    -47,070,186.75
 四、汇率变动对现金及现金等价物
 的影响
 五、现金及现金等价物净增加额                -4,757,045.07   -33,218,041.61
      加：期初现金及现金等价物余
                                            55,705,361.97    88,923,403.58
 额
90
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 六、期末现金及现金等价物余额                             50,948,316.90                          55,705,361.97
4、所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                        单位：元
                                                            本期
                                            归属于母公司所有者权益
                                                                                                         所有
                          其他权益工具                                                           少数
    项目                                       减：   其他                    一般   未分            者权
                   股                      资本                    专项   盈余                   股东
                          优    永                                                                       益合
                                     其            库存   综合                    风险   配利
                   本                      公积                    储备   公积                   权益
                          先    续                                                                        计
                                     他            股     收益                    准备    润
                          股    债
                   100,
                                           24,40                          7,212          51,58           183,7
 一、上年期末余    500,
                                           0,547                          ,083.          9,960           02,59
 额                000.
                                             .20                            92             .81            1.93
      加：会计政
 策变更
           前期
 差错更正
           同一
 控制下企业合
 并
           其他
                   100,
                                           24,40                          7,212          51,58           183,7
 二、本年期初余    500,
                                           0,547                          ,083.          9,960           02,59
 额                000.
                                             .20                            92             .81            1.93
                   33,5
 三、本期增减变                            134,9                          2,733          24,60           195,8
                   00,0
 动金额（减少以                            83,61                          ,907.          5,168           22,68
                   00.0
 “－”号填列）                             3.21                            64             .72            9.57
                                                                                         27,33           27,33
 （一）综合收益
                                                                                         9,076           9,076
 总额
                                                                                           .36             .36
                   33,5
                                           134,9                                                         168,4
 （二）所有者投    00,0
                                           83,61                                                         83,61
 入和减少资本      00.0
                                            3.21                                                          3.21
 1．股东投入的     33,5                    134,9                                                         168,4
91
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 普通股            00,0                    83,61                   83,61
                   00.0                     3.21                    3.21
 2．其他权益工
 具持有者投入
 资本
 3．股份支付计
 入所有者权益
 的金额
 4．其他
                                                   2,733   -2,73
 （三）利润分配                                    ,907.   3,907
                                                     64      .64
                                                   2,733   -2,73
 1．提取盈余公
                                                   ,907.   3,907
 积
                                                     64      .64
 2．提取一般风
 险准备
 3．对所有者（或
 股东）的分配
 4．其他
 （四）所有者权
 益内部结转
 1．资本公积转
 增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
                   134,                    159,3   9,945   76,19   379,5
 四、本期期末余
                   000,                    84,16   ,991.   5,129   25,28
 额
                   000.                     0.41     56      .53    1.50
92
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
上期金额
                                                                                                         单位：元
                                                            上期
                                            归属于母公司所有者权益
                                                                                                          所有
                          其他权益工具                                                            少数
    项目                                       减：   其他                    一般   未分             者权
                   股                      资本                    专项   盈余                    股东
                          优   永                                                                         益合
                                    其             库存   综合                    风险   配利
                   本                      公积                    储备   公积                    权益
                          先   续                                                                          计
                                    他              股    收益                    准备    润
                          股   债
                   100,
                                           24,40                          3,520          18,36            146,7
 一、上年期末余    500,
                                           0,547                          ,513.          5,827.           86,88
 额                000.
                                             .20                            57              64             8.41
      加：会计政
 策变更
           前期
 差错更正
           同一
 控制下企业合
 并
           其他
                   100,
                                           24,40                          3,520          18,36            146,7
 二、本年期初余    500,
                                           0,547                          ,513.          5,827.           86,88
 额                000.
                                             .20                            57              64             8.41
 三、本期增减变                                                           3,691          33,22            36,91
 动金额（减少以                                                           ,570.          4,133.           5,703
 “－”号填列）                                                             35              17              .52
                                                                                         36,91            36,91
 （一）综合收益
                                                                                         5,703.           5,703
 总额
                                                                                            52              .52
 （二）所有者投
 入和减少资本
 1．股东投入的
 普通股
 2．其他权益工
 具持有者投入
 资本
 3．股份支付计
93
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 入所有者权益
 的金额
 4．其他
                                                           3,691        -3,69
 （三）利润分配                                             ,570.      1,570.
                                                              35
                                                           3,691        -3,69
 1．提取盈余公
                                                            ,570.      1,570.
 积
                                                              35
 2．提取一般风
 险准备
 3．对所有者（或
 股东）的分配
 4．其他
 （四）所有者权
 益内部结转
 1．资本公积转
 增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转
 增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥
 补亏损
 4．其他
 （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
                   100,
                                           24,40           7,212        51,58       183,7
 四、本期期末余    500,
                                           0,547            ,083.      9,960.       02,59
 额                000.
                                             .20              92          81         1.93
三、公司基本情况
    万马科技股份有限公司（以下简称“本公司”）是以浙江万马电气电缆集团有限公司（公司名称于
2018年1月变更为浙江万马智能科技集团有限公司）和张德生等21名自然人为发起人，由万马电子医
94
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
疗有限公司整体变更设立的股份有限公司。整体变更设立时，本公司的股份总额为10,050万股，股本
为100,500,000.00元。
    2017年8月，根据中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]1495号”《中国证券监督管理委员会
关于核准万马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》文的核准，本公司向社会公开发行人民币
普通股股票3,350万股（每股面值为人民币1元），增加股本人民币33,500,000.00元，变更后的股本总
额为人民币134,000,000.00元。
    截止2017年12月31日，本公司股份总额为13,400万股,其中有限售条件股份10,050万股，占股份
总额的75.00%；无限售条件股份3,350万股，占股份总额的25.00%。
     具体股本及股权结构情况如下：
    本公司股东浙江万马投资集团有限公司于2018年1月25日变更公司名称为浙江万马智能科技集团
有限公司。
95
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    本公司所处行业为通信设备制造业。根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》，本公司属于
“C39计算机、通信及其他电子设备制造业”。
    本公司的经营范围主要包括：生产:邮电通信器材、网络产品、系列通信电源、电力器材、防雷
保护系统、电子通讯设备、光通信器件、光纤连接器，移动式和整体工作台，普通病床、智能病床（金
属制）；第三类6815注射穿刺器械，第三类6822医用光学器具、仪器及内窥镜设备；服务：计算机应
用软件的设计开发、技术服务、技术转让、技术咨询，通信工程设计、施工，承接钢结构工程，计算
机信息系统集成；批发、零售：第一类、第二类、第三类医疗器械，邮电通信器材，网络产品，系列
通信电源，电力器材，防雷保护系统，电子通讯设备，光通信器件，光纤连接器，移动式、整体工作
台，普通病床，智能病床（金属制），第一类医疗器械，医疗信息化软件，通信信息化软件；货物进
出口（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。本公司的主要产品包括：通信配线
及信息化机柜产品、医疗信息化产品。
     本 公 司 现 持 有 浙 江 省 杭 州 市 市 场 监 督 管 理 局 颁 发 的 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》， 统 一 社 会 信 用 代 码 为
91330100143779306C。公司住所：临安市太湖源镇青云村，公司法定代表人：盛涛。
     本财务报告经董事会批准报出日：2018年4月23日
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关
规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
2、持续经营
    本公司有近期获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合理
的。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
具体会计政策和会计估计提示：
    具体会计政策和会计估计提示：本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包
括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产
摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。
96
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
1、遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营
成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
     本公司的会计期间为2017年1月1日至2017年12月31日。
3、营业周期
     本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
     本公司以人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
6、合并财务报表的编制方法
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
    本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本公司作为共同经营中的合营
方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独
或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该
交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
8、现金及现金等价物的确定标准
    本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指
持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
97
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
9、外币业务和外币报表折算
1.外币交易
    本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币
货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资
本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
2.外币财务报表的折算
    外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未
分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即
期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现
金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
10、金融工具
     本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
       （1）金融资产
     1）金融资产分类、确认依据和计量方法
         本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
     益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
         以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和在初始确认时指
     定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司将满足下列条件之一的金融资产
     归类为交易性金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨
     认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属
     于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在
     活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结
     算的衍生工具除外。本公司将只有符合下列条件之一的金融工具，才可在初始确认时指定为以公
     允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计
     量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；公司风险管理或投资策略
     的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
     告；包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重
     大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；包含需要分拆但无法在取得时
     或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。本公司指定的该类金融资
     产主要包括xx。对此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。公允价值变动计入公允价值变动
     损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始
     入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
         持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持
     有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其
     摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
         应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。采用实
     际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入
     当期损益。
         可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分
     为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
     具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计
     量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，
     公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及
     外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待
     该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工
     具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投
     资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能
     可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
     2）金融资产转移的确认依据和计量方法
         金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
     ②该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该
     金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
     但是放弃了对该金融资产控制。
         企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
     产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
         金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的
     对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
         金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
     分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分
     摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的
     差额计入当期损益。
     3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法
         除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融
     资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
         应根据公司的实际情况，明确披露各类可供出售金融资产减值的各项认定标准，其中，对于
     权益工具投资，还应明确披露判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、
     成本的计算方法、年末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据。
          以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
     失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
     观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
         当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予
     以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客
     观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。
          （2）金融负债
      1）金融负债分类、确认依据和计量方法
          本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
      其他金融负债。
          以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
      为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，（相关分类依据参照金融资产分类依据进行
      披露）。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股
      利和利息支出计入当期损益。
          其他金融负债，（根据实际情况进行披露具体金融负债内容）。采用实际利率法，按照摊余成
      本进行后续计量。
      2）金融负债终止确认条件
    当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部
或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融
负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
      3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市
场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或
负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本公司优先
使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计
量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
 单项金额重大的判断依据或金额标准               将单项金额超过 100 万元的应收款项视为重大应收款项
                                                根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏
 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                                账准备
100
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                       组合名称                                          坏账准备计提方法
 账龄组合                                           账龄分析法
 款项性质组合                                       其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
                账龄                       应收账款计提比例                     其他应收款计提比例
 1 年以内（含 1 年）                                             5.00%                                5.00%
 1－2 年                                                       10.00%                                10.00%
 2－3 年                                                       25.00%                                25.00%
 3－4 年                                                       45.00%                                45.00%
 4－5 年                                                       65.00%                                65.00%
 5 年以上                                                      100.00%                               100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
                                                    单项金额不重大且按照组合计提坏账准备不能反映其风险
 单项计提坏账准备的理由
                                                    特征的应收款项
                                                    根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏
 坏账准备的计提方法
                                                    账准备
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
      本公司存货主要包括原材料、委托加工物资、在产品、库存商品、发出商品等。
    存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其
实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
    库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所
生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确
定。
101
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
13、持有待售资产
    (1)本公司将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：（1）根据类似交易中出
售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即已经就一项出售
计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监
管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别
前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计量或在资
产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的
净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入
当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
    (2)本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其
划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公
允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非
流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损
益。
    (3)本公司因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保
留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表
中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有
待售类别。
    (4)后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
    (5)对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据
各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
    后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应
当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内
转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确
认的资产减值损失不得转回。
    持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产
账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
    (6)持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
    (7)持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持
有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待
售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调
整后的金额；（2） 可收回金额。
      （8）终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
14、长期股权投资
      本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。
    本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动
的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
    本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为
对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董
事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间
发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断
对被投资单位具有重大影响。
    对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，
在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。
    通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的
报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同
一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达
到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调
整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
      通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
    通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权
的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交易分步取
得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为
一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增
投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原
权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售金融资产中采用公允价值核算
的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投资损益。
    除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的
购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作
为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；[公司如
有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计准则的规定并结
合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。
      本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。
    后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值
及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，
按照应享有的金额确认为当期投资收益。
    后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或
减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资
单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润
进行调整后确认。
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的
长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投
资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改
按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差
额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
    因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，
并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施
共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和
处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投
资损益。
    本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行
会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处
理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间
的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、固定资产
（1）确认条件
本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资
产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、
机器设备、电子设备、运输设备、办公设备等。
（2）折旧方法
         类别               折旧方法                折旧年限            残值率               年折旧率
 房屋建筑物及附属设
                       年限平均法            5-20                 5                    4.75-19.00
 施
 机器设备              年限平均法            10                   3-5                  9.5-9.7
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 运输工具              年限平均法          4-5        5                19.00-23.75
 办公及其他设备        年限平均法          3-5        3-5              19.40-31.67
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
17、在建工程
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
    在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值
结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
18、借款费用
    发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资
产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符
合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损
益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性
投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出
加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率
计算确定。
19、生物资产
20、油气资产
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
    本公司无形资产包括土地使用权、专利技术、非专利技术等，按取得时的实际成本计量，其中，
购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投
资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
105
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利技术、非专利技术和其他无形资产按
预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按
其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于
每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
（2）内部研究开发支出会计政策
本公司的研究开发支出于发生时直接确认为当期损益。
公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号--上市公司从事医疗器械业务》的披露要求
22、长期资产减值
    本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在
建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，
当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年末均进行减值测试。
    减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值
损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
      出现减值的迹象如下：
      （1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
    （2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响。
    （3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
      （4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
      （5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
    （6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
23、长期待摊费用
    本公司的长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含1
年)的各项费用，该等费用在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，
则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
106
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
    短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴，劳务用工薪酬，职工福利费，医疗保险费、工
伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等，在职工提供服务的
会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
    离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费等，按照公司承担的风险和义务，主要为设定
提存计划。对于设定提存计划根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴
存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
25、预计负债
    当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时
符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导
致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有
关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进
行折现后确定最佳估计数。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价
值进行调整以反映当前最佳估计数。
26、股份支付
27、优先股、永续债等其他金融工具
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
      （1）收入确认原则
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，
相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
107
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      （2）收入确认具体政策
      公司主要销售通信网络配线及信息化机柜产品以及医疗信息化产品，两类产品销售收入中通信
网络配线及信息化机柜产品收入占比在90%左右。公司产品以内销为主，还存在少量出口收入。
    销售商品收入的确认具体原则如下：
    1）国内销售业务
    通信网络配线及信息化机柜产品销售以产品经客户签收并获得结算确认时作为收入确认时点；医
疗信息化产品销售以产品经客户签收并取得验收确认文件时作为收入确认时点；
          2）出口销售业务
    对于出口销售，公司将货物运至出口口岸报关装运，以海关核准的报关单作为出口销售收入的确
认时点。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    本公司的政府补助包括与资产相关和与收益相关两类。其中，与资产相关的政府补助，是指本公
司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产
相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进
行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
    政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或
对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时 ，按
照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按
照名义金额(1元)计量。
    与资产相关的政府补助,确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资
产使用寿命内按照年限法分期计入当期损益。
    相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额
转入资产处置当期的损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本（由企业选择一种方式确认）。与日常活
动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府
补助，计入营业外收支。
    本公司取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接
拨付给本公司两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：
108
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    （1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本
公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费
用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借
款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借
款费用）。
       （2）财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
      本公司已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：
      1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。
      2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。
      3）属于其他情况的，直接计入当期损益。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
    本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时
性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初
始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延
所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
    本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认递延所得税资产。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
本公司的租赁业务包括融资租赁和经营租赁。本公司作为融资租赁承租方时，在租赁开始日，按租赁
开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价
值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。
（2）融资租赁的会计处理方法
本公司作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。
32、其他重要的会计政策和会计估计
    终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置
或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）
109
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一
部分；（3）该组成部分是专为转售而取得子公司。
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
      会计政策变更的内容和原因                      审批程序               备注
 财政部于 2017 年修订了《企业会计准
 则第 16 号——政府补助》（修订），自
 2017 年 6 月 12 日起施行；颁布了《企
 业会计准则第 42 号——持有待售的非
 流动资产、处置组和终止经营》，自
 2017 年 5 月 28 日起施行。根据《财政   提请第一届董事会第二十次会议审议
 部关于修订印发一般企业财务报表格       批准
 式的通知》（财会〔2017〕30 号），对
 一般企业财务报表格式进行了相应修
 订。本公司已按要求执行上述企业会计
 准则，并按照新准则的衔接规定对可比
 期间财务报表进行调整。
    财政部于2017年修订了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），自2017年6月12日起施行；
颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起
施行。根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30号），对一般企业
财务报表格式进行了相应修订。本公司已按要求执行上述企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对
可比期间财务报表进行调整。执行新准则对比较财务报表影响说明如下：
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
六、税项
1、主要税种及税率
                  税种                                 计税依据                  税率
 增值税                                 商品销售                  17%
 城市维护建设税                         应交流转税额              5%
 企业所得税                             应纳税所得额              15%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                         纳税主体名称                               所得税税率
111
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、税收优惠
      1) 本公司于2008年9月首次通过高新技术企业认证，证书有效期三年。到期后经重新认定于2017
年11月13日取得高新技术企业证书，有效期三年。根据税法规定，本公司报告期内享受15%的企业所
得税税率优惠。
      2) 根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政
策问题的通知》（财税【2000】25号）、《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若
干政策的通知》（国发【2011】4号）以及财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》
（财税〔2011〕100号）的有关规定，报告期本公司取得认证软件相应的软件销售产品增值税实际税
负超过3%的部分享受即征即退的优惠政策。
      3）根据《浙江省人民政府办公厅关于开展城镇土地使用税政策促进土地集约节约利用时点工作
的通知》（浙政办发【2012】153号）的有关规定，经过主管税务部门审核批复，本公司已缴纳城镇土
地使用税可享受部分返还优惠政策。
3、其他
七、财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                       单位： 元
                项目                       期末余额                    期初余额
 库存现金                                                  9,428.23                  22,936.96
 银行存款                                             50,746,382.73               54,847,307.20
 其他货币资金                                          6,655,260.28                8,297,391.76
 合计                                                 57,411,071.24               63,167,635.92
其他说明
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                       单位： 元
                项目                       期末余额                    期初余额
其他说明：
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
112
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
                                                                                                                            单位： 元
                  项目                                          期末余额                                     期初余额
 银行承兑票据                                                              1,182,044.95                                  2,105,377.00
 合计                                                                      1,182,044.95                                  2,105,377.00
（2）期末公司已质押的应收票据
                                                                                                                            单位： 元
                                项目                                                         期末已质押金额
 银行承兑票据                                                                                                             529,365.08
 合计                                                                                                                     529,365.08
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                                                                                                            单位： 元
                  项目                                   期末终止确认金额                           期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                                              1,127,286.00
 合计                                                                      1,127,286.00
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
                                                                                                                            单位： 元
                                项目                                                      期末转应收账款金额
其他说明
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                            单位： 元
                                              期末余额                                              期初余额
                           账面余额               坏账准备                       账面余额              坏账准备
    类别                                                        账面价                                                  账面价
                                                         计提比                                                 计提比
                         金额          比例    金额                   值      金额        比例     金额                        值
                                                           例                                                     例
 按信用风险特征          176,11    100.00     6,956,4               169,15    154,5       100.00   5,163,8                  149,340,
                                                         3.95%                                                   3.34%
 组合计提坏账准      5,566.4              %     14.79               9,151.6   04,48           %     35.64                     645.70
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 备的应收账款              2                                        3     1.34
                      176,11                                   169,15    154,5
                               100.00   6,956,4                                    100.00     5,163,8                  149,340,
 合计                5,566.4                         3.95%     9,151.6   04,48                              3.34%
                                   %      14.79                                        %        35.64                   645.70
                           2                                        3     1.34
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                       单位： 元
                                                                         期末余额
              账龄
                                        应收账款                         坏账准备                           计提比例
 1 年以内分项
 6 个月以内                                 94,509,945.61                               0.00
 7-12 个月                                  47,537,792.44                        2,376,889.62                            5.00%
 1 年以内小计                              142,047,738.05                        2,376,889.62
 1至2年                                     29,560,271.65                        2,956,027.16                          10.00%
 2至3年                                      3,282,358.38                         820,589.60                           25.00%
 3 年以上                                    1,225,198.34                         802,908.41
 3至4年                                           405,702.49                      182,566.12                           45.00%
 4至5年                                           569,010.16                      369,856.60                           65.00%
 5 年以上                                         250,485.69                      250,485.69                           100.00%
 合计                                      176,115,566.42                        6,956,414.79
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 1,792,579.15 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                                       单位： 元
                单位名称                             收回或转回金额                                     收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                                       单位： 元
                           项目                                                             核销金额
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其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                         单位： 元
                                                                                               款项是否由关联
      单位名称       应收账款性质          核销金额           核销原因   履行的核销程序
                                                                                                 交易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
医疗器械业
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额38,524,599.48元，占应收账款期末余额合计数的比例21.87%，相应计提
的坏账准备期末余额为595,723.61元。
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                         单位： 元
                                        期末余额                                    期初余额
         账龄
                               金额                   比例               金额                     比例
 1 年以内                      17,989,348.54                 99.36%      1,352,684.60                    99.34%
 1至2年                          116,709.09                  0.64%              9,033.77                  0.66%
 合计                          18,106,057.63           --                1,361,718.37              --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
115
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（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
其他说明：
7、应收利息
（1）应收利息分类
                                                                                     单位： 元
                 项目                      期末余额                  期初余额
（2）重要逾期利息
                                                                       是否发生减值及其判
      借款单位                期末余额     逾期时间     逾期原因
                                                                                断依据
其他说明：
8、应收股利
（1）应收股利
                                                                                     单位： 元
         项目(或被投资单位)                期末余额                  期初余额
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
                                                                                     单位： 元
                                                                       是否发生减值及其判
  项目(或被投资单位)          期末余额       账龄     未收回的原因
                                                                                断依据
其他说明：
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9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                         单位： 元
                                         期末余额                                                 期初余额
                         账面余额            坏账准备                        账面余额                坏账准备
    类别                                                     账面价                                                  账面价
                                                      计提比                                                 计提比
                       金额     比例       金额                    值      金额      比例         金额                     值
                                                        例                                                     例
 单项金额重大并                                                            1,915
                                                                                      20.70                              1,915,09
 单独计提坏账准                                                            ,094.
                                                                                         %                                  4.36
 备的其他应收款
 按信用风险特征                                                            7,336
                      10,914,   100.00    1,315,9      12.06     9,598,1              79.30   1,326,5                    6,010,07
 组合计提坏账准                                                            ,670.                             18.08%
                      194.10        %      94.37             %    99.73                  %        99.88                     0.54
 备的其他应收款
                                                                           9,251
                      10,914,             1,315,9                9,598,1                      1,326,5                    7,925,16
 合计                                                                      ,764.
                      194.10               94.37                  99.73                           99.88                     4.90
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位： 元
                                                                           期末余额
               账龄
                                         其他应收款                        坏账准备                           计提比例
 1 年以内分项
 6 个月以内                                       5,713,585.08
 7-12 个月                                        1,526,668.92                        76,333.45                            5.00%
 1 年以内小计                                     7,240,254.00                        76,333.45
 1至2年                                           1,848,336.98                      184,833.70                           10.00%
 2至3年                                             501,068.61                      125,267.15                           25.00%
 3 年以上                                         1,324,534.51                      929,560.07
 3至4年                                             641,054.00                      288,474.30                           45.00%
 4至5年                                             121,127.82                        78,733.08                          65.00%
 5 年以上                                           562,352.69                      562,352.69                           100.00%
 合计                                         10,914,194.10                        1,315,994.37
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
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□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 10,605.51 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                              单位： 元
                 单位名称                        转回或收回金额                                收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                              单位： 元
                            项目                                                    核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                              单位： 元
                                                                                                    款项是否由关联
      单位名称        其他应收款性质       核销金额            核销原因          履行的核销程序
                                                                                                          交易产生
其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                              单位： 元
                 款项性质                         期末账面余额                              期初账面余额
 保证金                                                          8,890,517.14                              5,546,611.53
 备用金                                                           323,609.02                                593,160.92
 上市中介费                                                               0.00                             1,915,094.36
 外部单位业务往来                                                1,700,067.94                              1,196,897.97
 合计                                                          10,914,194.10                               9,251,764.78
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                              单位： 元
                                                                                 占其他应收款期
                                                                                                    坏账准备期末余
      单位名称          款项的性质         期末余额              账龄            末余额合计数的
                                                                                                             额
                                                                                     比例
 客户一               保证金                2,200,000.00   0-6 个月                      20.16%                      0.00
 客户二               保证金                1,000,000.00   6 个月-2 年                      9.16%            60,000.00
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 客户三              履约保证金                400,000.00     1-2 年                              3.66%            40,000.00
 客户四              质量保证金                400,000.00     5 年以上                            3.66%           400,000.00
 客户五              保证金                    380,000.00     0-6 个月                            3.48%                  0.00
 合计                         --             4,380,000.00              --                        40.12%           500,000.00
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                    单位： 元
                                                                                                       预计收取的时间、金
         单位名称         政府补助项目名称           期末余额                       期末账龄
                                                                                                              额及依据
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
10、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
否
（1）存货分类
                                                                                                                    单位： 元
                                    期末余额                                                   期初余额
    项目
                     账面余额       跌价准备         账面价值                账面余额          跌价准备          账面价值
 原材料             17,741,017.07   1,868,596.97    15,872,420.10            9,742,843.73      1,599,492.49     8,143,351.24
 在产品             10,117,619.36    229,805.89      9,887,813.47            8,383,344.43       472,552.25      7,910,792.18
 库存商品           36,418,822.03    803,319.98     35,615,502.05           55,792,256.46      3,058,481.95    52,733,774.51
 周转材料                9,393.74            0.00           9,393.74           25,002.99               0.00        25,002.99
 消耗性生物资
                                                                                                       0.00
 产
 建造合同形成
 的已完工未结                                0.00                                                      0.00
 算资产
 合计               64,286,852.20   2,901,722.84    61,385,129.36           73,943,447.61      5,130,526.69    68,812,920.92
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（2）存货跌价准备
                                                                                                             单位： 元
                                              本期增加金额                   本期减少金额
    项目         期初余额                                                                             期末余额
                                         计提            其他          转回或转销          其他
 原材料              1,599,492.49       910,588.13              0.00     641,483.65               0.00   1,868,596.97
 在产品                  472,552.25     229,805.89              0.00     472,552.25               0.00     229,805.89
 库存商品            3,058,481.95       566,217.05              0.00   2,821,379.02               0.00     803,319.98
 周转材料                      0.00                                                                              0.00
 消耗性生物资
                               0.00
 产
 建造合同形成
 的已完工未结                  0.00             0.00                                                             0.00
 算资产
 合计                5,130,526.69      1,706,611.07             0.00   3,935,414.92               0.00   2,901,722.84
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
                                                                                                             单位： 元
                             项目                                                     金额
其他说明：
11、持有待售的资产
                                                                                                             单位： 元
           项目                期末账面价值            公允价值             预计处置费用             预计处置时间
其他说明：
12、一年内到期的非流动资产
                                                                                                             单位： 元
                  项目                                 期末余额                               期初余额
其他说明：
13、其他流动资产
                                                                                                             单位： 元
                  项目                                 期末余额                               期初余额
120
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 银行理财                                                        140,550,125.00
 待抵扣进项税                                                         314,529.06
 预缴所得税                                                           705,735.81
 合计                                                            141,570,389.87
其他说明：
银行理财系募集资金理财及预计投资收益；
待抵扣进项税系本期在建工程相应工程款的按制度留待抵扣的进项税；
预交所得税系本期预先缴纳的所得税。
14、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
                                                                                                                    单位： 元
                                              期末余额                                     期初余额
          项目
                            账面余额          减值准备     账面价值           账面余额     减值准备           账面价值
 可供出售权益工具：        1,000,000.00                   1,000,000.00
      按成本计量的         1,000,000.00                   1,000,000.00
 合计                      1,000,000.00                   1,000,000.00
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
                                                                                                                    单位： 元
 可供出售金融资产分
                           可供出售权益工具          可供出售债务工具                                        合计
            类
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
                                                                                                                    单位： 元
                            账面余额                                      减值准备                    在被投
 被投资                                                                                               资单位        本期现
                        本期增     本期减                             本期增      本期减
  单位           期初                            期末     期初                             期末       持股比        金红利
                          加         少                                  加         少
                                                                                                        例
 浙江浙
 商健投
                        1,000,00               1,000,00
 资产管                                0.00                                                            4.55%
                           0.00                    0.00
 理有限
 公司
                        1,000,00               1,000,00
 合计                                                                                                   --
                           0.00                    0.00
121
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
                                                                                                             单位： 元
 可供出售金融资产分
                         可供出售权益工具         可供出售债务工具                                    合计
               类
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
                                                                                                             单位： 元
                                                    公允价值相对
 可供出售权益                                                        持续下跌时间   已计提减值金      未计提减值原
                    投资成本     期末公允价值       于成本的下跌
      工具项目                                                         （个月）           额                 因
                                                        幅度
其他说明
15、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
                                                                                                             单位： 元
                                      期末余额                                          期初余额
    项目
                    账面余额          减值准备        账面价值         账面余额         减值准备        账面价值
（2）期末重要的持有至到期投资
                                                                                                             单位： 元
         债券项目              面值                   票面利率               实际利率                 到期日
（3）本期重分类的持有至到期投资
其他说明
16、长期应收款
（1）长期应收款情况
                                                                                                             单位： 元
                                期末余额                                    期初余额
    项目                                                                                            折现率区间
                    账面余额    坏账准备         账面价值      账面余额     坏账准备       账面价值
122
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（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
17、长期股权投资
                                                                                                                    单位： 元
                                                         本期增减变动
                                               权益法                        宣告发                                 减值准
 被投资     期初余                                      其他综                                           期末余
                        追加投       减少投    下确认             其他权     放现金   计提减                        备期末
  单位          额                                      合收益                                   其他      额
                            资            资   的投资             益变动     股利或   值准备                           余额
                                                         调整
                                               损益                           利润
 一、合营企业
 二、联营企业
其他说明
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
                                                                                                                    单位： 元
                     项目                                    账面价值                          未办妥产权证书原因
其他说明
19、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                                    单位： 元
                        房屋建筑物及附
         项目                                     机器设备              运输工具      办公及其他设备            合计
                                 属设施
 一、账面原值：
123
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      1.期初余额       54,260,070.33       29,758,960.08   1,669,985.62   6,838,823.10   92,527,839.13
      2.本期增加金
                         249,330.00         4,464,558.98     47,478.63    1,057,116.42    5,818,484.03
 额
        （1）购置               0.00        4,464,558.98     47,478.63    1,057,116.42    5,569,154.03
        （2）在建工
                         249,330.00                 0.00           0.00          0.00      249,330.00
 程转入
        （3）企业合
 并增加
      3.本期减少金
                                0.00                0.00           0.00     34,910.70       34,910.70
 额
        （1）处置或
                                0.00                0.00           0.00     34,910.70       34,910.70
 报废
      4.期末余额       54,509,400.33       34,223,519.06   1,717,464.25   7,861,028.82   98,311,412.46
 二、累计折旧
      1.期初余额        9,444,643.13       17,993,142.95   1,098,825.09   5,150,358.44   33,686,969.61
      2.本期增加金
                        2,697,658.92        2,347,367.80    142,610.33     750,392.63     5,938,029.68
 额
        （1）计提       2,697,658.92        2,347,367.80    142,610.33     750,392.63     5,938,029.68
      3.本期减少金
                                0.00                0.00           0.00     33,165.14       33,165.14
 额
        （1）处置或
                                0.00                0.00           0.00     33,165.14       33,165.14
 报废
      4.期末余额       12,142,302.05       20,340,510.75   1,241,435.42   5,867,585.93   39,591,834.15
 三、减值准备
      1.期初余额
      2.本期增加金
 额
        （1）计提
      3.本期减少金
 额
        （1）处置或
 报废
124
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      4.期末余额
 四、账面价值
      1.期末账面价
                              42,367,098.28     13,883,008.31             476,028.83           1,993,442.89      58,719,578.31
 值
      2.期初账面价
                              44,815,427.20     11,765,817.13             571,160.53           1,688,464.66      58,840,869.52
 值
（2）暂时闲置的固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
         项目                 账面原值          累计折旧              减值准备                账面价值             备注
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
           项目                     账面原值               累计折旧                    减值准备                 账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
                                                                                                                      单位： 元
                                项目                                                      期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
                                                                                                                      单位： 元
                     项目                                  账面价值                               未办妥产权证书的原因
其他说明
20、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                      单位： 元
                                          期末余额                                                期初余额
    项目
                        账面余额          减值准备         账面价值           账面余额            减值准备         账面价值
 生产设备                   530,413.36          0.00        530,413.36         591,965.17                0.00       591,965.17
 停车厂                      50,676.00          0.00         50,676.00           50,676.00               0.00        50,676.00
 二期厂房               3,411,362.38            0.00       3,411,362.38                0.00              0.00              0.00
125
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 合计                 3,992,451.74                    3,992,451.74             642,641.17                           642,641.17
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                      单位： 元
                                                                    工程                            其中：
                                       本期                                                 利息
                                              本期                  累计                            本期     本期
                              本期     转入                                                 资本
  项目       预算     期初                    其他      期末        投入        工程                利息     利息       资金
                              增加     固定                                                 化累
  名称       数       余额                    减少      余额        占预        进度                资本     资本       来源
                              金额     资产                                                 计金
                                              金额                  算比                            化金     化率
                                       金额                                                  额
                                                                     例                              额
 二期                         3,411,                    3,411,       40.95     未完                                    募股
           833.00                              0.00                                          0.00     0.00   0.00%
 厂房                         362.38                    362.38             %   工                                      资金
                              3,411,                    3,411,
 合计      833.00                                                     --            --                                   --
                              362.38                    362.38
（3）本期计提在建工程减值准备情况
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                             本期计提金额                                    计提原因
其他说明
21、工程物资
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                               期末余额                                      期初余额
其他说明：
22、固定资产清理
                                                                                                                      单位： 元
                    项目                               期末余额                                      期初余额
其他说明：
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
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（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求
□ 是 √ 否
                                                                                                   单位： 元
         项目         土地使用权           专利权        非专利技术         办公软件            合计
 一、账面原值
    1.期初余额     49,431,562.38                                           672,350.43     50,103,912.81
    2.本期增加
                                0.00                                            99,867.99         99,867.99
 金额
          （1）购置             0.00                                            99,867.99         99,867.99
          （2）内部
 研发
          （3）企业
 合并增加
      3.本期减少金
                                0.00                                                   0.00             0.00
 额
          （1）处置
    4.期末余额     49,431,562.38                                           772,218.42     50,203,780.80
 二、累计摊销
    1.期初余额      4,310,734.94                                           512,682.43      4,823,417.37
    2.本期增加
                        1,015,334.52                                            90,226.18      1,105,560.70
 金额
          （1）计提     1,015,334.52                                            90,226.18      1,105,560.70
    3.本期减少
 金额
127
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         （1）处置
       4.期末余额           5,326,069.46                                    602,908.61     5,928,978.07
 三、减值准备
       1.期初余额
       2.本期增加
 金额
         （1）计提
       3.本期减少
 金额
       （1）处置
       4.期末余额
 四、账面价值
       1.期末账面
                           44,105,492.92                                    169,309.81    44,274,802.73
 价值
       2.期初账面
                           45,120,827.44                                    159,668.00    45,280,495.44
 价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
                                                                                               单位： 元
                    项目                                  账面价值          未办妥产权证书的原因
其他说明：
26、开发支出
                                                                                               单位： 元
      项目      期初余额                   本期增加金额              本期减少金额            期末余额
其他说明
27、商誉
（1）商誉账面原值
                                                                                               单位： 元
128
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 被投资单位名
 称或形成商誉      期初余额                      本期增加                            本期减少                     期末余额
      的事项
（2）商誉减值准备
                                                                                                                     单位： 元
 被投资单位名
 称或形成商誉      期初余额                      本期增加                            本期减少                     期末余额
      的事项
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
其他说明
28、长期待摊费用
                                                                                                                     单位： 元
    项目           期初余额           本期增加金额             本期摊销金额       其他减少金额              期末余额
 模具及装修等            830,596.64               364,183.00            696,173.14                   0.00          498,606.50
 合计                    830,596.64               364,183.00            696,173.14                   0.00          498,606.50
其他说明
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                                     单位： 元
                                          期末余额                                              期初余额
           项目
                        可抵扣暂时性差异             递延所得税资产           可抵扣暂时性差异              递延所得税资产
 资产减值准备                     8,272,409.16                 1,240,861.37           6,490,435.52                 973,565.33
 内部交易未实现利润               2,901,722.84                  435,258.43            5,130,526.69                 769,579.00
 合计                         11,174,132.00                    1,676,119.80          11,620,962.21               1,743,144.33
（2）未经抵销的递延所得税负债
                                                                                                                     单位： 元
                                          期末余额                                              期初余额
           项目
                        应纳税暂时性差异             递延所得税负债           应纳税暂时性差异              递延所得税负债
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                              单位： 元
                           递延所得税资产和负     抵销后递延所得税资     递延所得税资产和负     抵销后递延所得税资
    项目
                            债期末互抵金额        产或负债期末余额         债期初互抵金额        产或负债期初余额
 递延所得税资产                                          1,676,119.80                                     1,743,144.33
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                              单位： 元
                    项目                              期末余额                                期初余额
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                              单位： 元
             年份                      期末金额                        期初金额                     备注
其他说明：
30、其他非流动资产
                                                                                                              单位： 元
                    项目                              期末余额                                期初余额
其他说明：
31、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                              单位： 元
                    项目                              期末余额                                期初余额
 抵押借款                                                        18,500,000.00                                    0.00
 保证借款                                                        40,000,000.00                           29,000,000.00
 合计                                                            58,500,000.00                           29,000,000.00
短期借款分类的说明：
公司本期增加抵押借款1850万元，及保证借款1100万元。
抵押借款对应抵押物为公司的房产；保证借款则由浙江万马投资有限公司为我司提供担保；
本期借款的利率区间为基准上浮5%-5.05%，即年化利率4.5675%-年化4.57%。
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（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
                                                                                                             单位： 元
    借款单位            期末余额             借款利率                   逾期时间               逾期利率
其他说明：
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                                                                             单位： 元
                   项目                          期末余额                                   期初余额
其他说明：
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
                                                                                                             单位： 元
                   种类                          期末余额                                   期初余额
 银行承兑汇票                                                1,500,000.00                                3,921,476.00
 合计                                                        1,500,000.00                                3,921,476.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为元。
35、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                                             单位： 元
                   项目                          期末余额                                   期初余额
                                                            95,545,841.96                              136,482,286.84
 合计                                                       95,545,841.96                              136,482,286.84
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                                             单位： 元
                   项目                          期末余额                              未偿还或结转的原因
 供应商一                                                    1,850,474.81    尚未结算
 供应商二                                                    1,209,136.36    尚未结算
131
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 合计                                                     3,059,611.17                       --
其他说明：
36、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                                         单位： 元
                 项目                          期末余额                                   期初余额
                                                          4,310,615.35                               3,712,690.58
 合计                                                     4,310,615.35                               3,712,690.58
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
                                                                                                         单位： 元
                 项目                          期末余额                             未偿还或结转的原因
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
                                                                                                         单位： 元
                         项目                                                   金额
其他说明：
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                                         单位： 元
          项目              期初余额           本期增加                  本期减少                 期末余额
 一、短期薪酬                   6,752,462.74    43,106,350.84             42,968,340.41              6,890,473.17
 二、离职后福利-设定
                                 217,935.15      2,871,514.67              2,859,368.20               230,081.62
 提存计划
 合计                           6,970,397.89    45,977,865.51             45,827,708.61              7,120,554.79
（2）短期薪酬列示
                                                                                                         单位： 元
          项目              期初余额           本期增加                  本期减少                 期末余额
 1、工资、奖金、津贴
                                6,022,504.37    39,239,658.55             39,168,419.13              6,093,743.79
 和补贴
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 2、职工福利费                         0.00       294,922.19                  294,922.19                      0.00
 3、社会保险费                   146,001.40     2,064,852.28                2,051,848.22               159,005.46
      其中：医疗保险
                                  87,174.06     1,620,716.74                1,612,677.79                95,213.01
 费
             工伤保险
                                  51,562.83       335,393.02                  331,097.25                55,858.60
 费
             生育保险
                                   7,264.51       108,742.52                  108,073.18                 7,933.85
 费
 4、住房公积金                         0.00       615,168.07                  615,168.07                      0.00
 5、工会经费和职工教
                                 583,956.97       891,749.75                  837,982.80               637,723.92
 育经费
 合计                          6,752,462.74    43,106,350.84               42,968,340.41              6,890,473.17
（3）设定提存计划列示
                                                                                                         单位： 元
          项目              期初余额          本期增加                    本期减少                期末余额
 1、基本养老保险                 203,406.14     2,724,491.95                2,705,750.32               222,147.77
 2、失业保险费                    14,529.01       147,022.72                  153,617.88                 7,933.85
 合计                            217,935.15     2,871,514.67                2,859,368.20               230,081.62
其他说明：
38、应交税费
                                                                                                         单位： 元
                  项目                        期末余额                                     期初余额
 增值税                                                  232,598.97                                   1,392,621.80
 消费税                                                            0.00                                      0.00
 企业所得税                                                        0.00                               7,000,945.09
 个人所得税                                              319,833.65                                    208,768.55
 城市维护建设税                                            12,747.06                                    70,232.85
 房产税                                                  377,466.27                                    754,932.53
 教育费附加                                                    7,648.24                                 42,139.71
 地方教育费附加                                                5,098.82                                 28,093.14
 印花税                                                    22,002.80                                     5,942.70
 土地使用税                                                        0.00                                528,596.16
 残疾人保障金                                                      0.00                                 32,226.73
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 合计                                                         977,395.81                    10,064,499.26
其他说明：
39、应付利息
                                                                                                 单位： 元
                项目                             期末余额                        期初余额
重要的已逾期未支付的利息情况：
                                                                                                 单位： 元
              借款单位                           逾期金额                        逾期原因
其他说明：
40、应付股利
                                                                                                 单位： 元
                项目                             期末余额                        期初余额
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                                 单位： 元
                项目                             期末余额                        期初余额
 应付运费                                                    1,782,190.20                    2,460,288.20
 保证金                                                      4,170,899.71                    3,974,616.43
 应付服务费                                                  7,129,496.66                   15,831,498.49
 应付业务费                                                  1,807,987.37                    2,429,061.55
 外部单位业务往来                                            6,203,340.14                    1,501,802.74
 合计                                                       21,093,914.08                   26,197,267.41
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
                                                                                                 单位： 元
                项目                             期末余额                   未偿还或结转的原因
其他说明
42、持有待售的负债
                                                                                                 单位： 元
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                    项目                             期末余额                            期初余额
其他说明：
43、一年内到期的非流动负债
                                                                                                    单位： 元
                    项目                             期末余额                            期初余额
其他说明：
44、其他流动负债
                                                                                                    单位： 元
                    项目                             期末余额                            期初余额
短期应付债券的增减变动：
                                                                                                    单位： 元
                                                                    按面值
 债券名                发行日   债券期   发行金   期初余   本期发            溢折价   本期偿        期末余
             面值                                                   计提利
      称                   期     限       额       额       行               摊销      还            额
                                                                      息
其他说明：
45、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                    单位： 元
                    项目                             期末余额                            期初余额
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
46、应付债券
（1）应付债券
                                                                                                    单位： 元
                    项目                             期末余额                            期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                                                                                                    单位： 元
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                    单位： 元
 发行在外              期初                   本期增加             本期减少                  期末
 的金融工
                数量      账面价值         数量     账面价值    数量    账面价值      数量      账面价值
      具
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
47、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
                                                                                                    单位： 元
                项目                               期末余额                         期初余额
其他说明：
48、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
                                                                                                    单位： 元
                项目                               期末余额                         期初余额
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
                                                                                                    单位： 元
                项目                               本期发生额                      上期发生额
计划资产：
                                                                                                    单位： 元
                项目                               本期发生额                      上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
                                                                                                    单位： 元
                项目                               本期发生额                      上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
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设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
49、专项应付款
                                                                                                                              单位： 元
       项目                 期初余额               本期增加                本期减少              期末余额               形成原因
其他说明：
50、预计负债
                                                                                                                              单位： 元
              项目                          期末余额                           期初余额                            形成原因
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
51、递延收益
                                                                                                                              单位： 元
       项目                 期初余额               本期增加                本期减少              期末余额               形成原因
涉及政府补助的项目：
                                                                                                                              单位： 元
                                               本期计入         本期计入     本期冲减                                      与资产相
                                 本期新增
 负债项目       期初余额                       营业外收         其他收益     成本费用      其他变动         期末余额      关/与收益
                                 补助金额
                                                入金额            金额         金额                                           相关
其他说明：
52、其他非流动负债
                                                                                                                              单位： 元
                     项目                                       期末余额                                    期初余额
其他说明：
53、股本
                                                                                                                              单位：元
                                                                本次变动增减（+、—）
                     期初余额                                                                                             期末余额
                                    发行新股             送股        公积金转股           其他              小计
                 100,500,000.      33,500,000.0                                                       33,500,000.0       134,000,000.
 股份总数
                            00                 0                                                                    0
其他说明：
137
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
    经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]1495 号”《中国证券监督管理委员会关于核准万马
科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》文件的核准，本公司于2017年8月公开发行人民币普通
股股票3,350 万股，每股面值人民币1元。本次发行完成后，本公司股份总额增加了3,350万股。截止
2017年12月31日，本公司股份总额为13,400万股，每股面值人民币1元。
54、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
                                                                                                                 单位： 元
 发行在外                  期初                    本期增加                  本期减少                     期末
 的金融工
                    数量      账面价值       数量       账面价值          数量     账面价值        数量       账面价值
      具
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
其他说明：
55、资本公积
                                                                                                                 单位： 元
           项目                   期初余额              本期增加                 本期减少                 期末余额
 资本溢价（股本溢价）              24,400,547.20         134,983,613.21                     0.00          159,384,160.41
 合计                              24,400,547.20         134,983,613.21                                   159,384,160.41
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    经中国证券监督管理委员会“证监许可【2017】1495号”《中国证券监督管理委员会关于核准万
马科技股份有限公司首次公开发行股票的批复》文件的核准，本公司于2017年8月公开发行人民币普
通股3,350万股，每股面值1元，每股发行价格为6.00元。募集资金总额扣除发行费用后，增加股本
33,500,000.00元，增加资本公积-股本溢价134,983,613.21元。
56、库存股
                                                                                                                 单位： 元
           项目                   期初余额              本期增加                 本期减少                 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
57、其他综合收益
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                 期初余额                             本期发生额                           期末余
138
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                           减：前期计                                          额
                                               本期所                                            税后归
                                                           入其他综合     减：所得   税后归属
                                               得税前                                            属于少
                                                           收益当期转      税费用    于母公司
                                               发生额                                            数股东
                                                             入损益
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
58、专项储备
                                                                                                            单位： 元
         项目                期初余额                本期增加                本期减少              期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
59、盈余公积
                                                                                                            单位： 元
         项目                期初余额                本期增加                本期减少              期末余额
 法定盈余公积                   7,212,083.92            2,733,907.64                    0.00            9,945,991.56
 合计                           7,212,083.92            2,733,907.64                                    9,945,991.56
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
60、未分配利润
                                                                                                            单位： 元
                   项目                                     本期                                上期
 调整前上期末未分配利润                                            51,589,960.81                       15,990,307.39
 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）                                   0.00                                0.00
 调整后期初未分配利润                                              51,589,960.81                       15,990,307.39
 加：本期归属于母公司所有者的净利润                                27,339,076.36                       36,915,703.52
 减：提取法定盈余公积                                               2,733,907.64                        3,691,570.35
 其他
                                                                                                        2,375,520.25
 期末未分配利润                                                    76,195,129.53                       51,589,960.81
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
139
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
61、营业收入和营业成本
                                                                                                                 单位： 元
                                      本期发生额                                         上期发生额
          项目
                              收入                    成本                       收入                     成本
 主营业务                    340,445,767.80         205,142,092.13              369,696,014.65        200,972,223.06
 其他业务                        758,847.81                                        855,414.00                 70,641.11
 合计                        341,204,615.61         205,142,092.13              370,551,428.65        201,042,864.17
62、税金及附加
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                             本期发生额                                上期发生额
 消费税                                                                  0.00                                       0.00
 城市维护建设税                                                  1,298,503.51                              1,496,504.78
 教育费附加                                                       779,102.11                                897,902.88
 资源税                                                                  0.00                                       0.00
 房产税                                                           754,932.54                                358,670.37
 土地使用税                                                       264,298.08                                263,903.34
 车船使用税                                                          1,746.45                                    5,040.00
 印花税                                                           100,294.40                                155,823.42
 地方教育费附加                                                   519,401.40                                598,601.90
 水利建设基金                                                            0.00                               259,261.05
 残保金                                                           351,913.73                                133,711.68
 合计                                                            4,070,192.22                              4,169,419.42
其他说明：
63、销售费用
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                             本期发生额                                上期发生额
 服务费                                                         18,166,788.42                             31,676,010.42
 职工薪酬                                                       12,798,548.22                             11,062,499.05
 运输费                                                          8,923,666.39                             12,709,499.35
 业务费                                                          5,338,001.75                              7,634,387.47
 差旅费                                                          4,349,684.87                              5,504,616.63
 业务招待费                                                      3,418,171.36                              5,167,899.08
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 其他                                                    4,948,256.30                 3,369,979.08
 合计                                                   57,943,117.31                77,124,891.08
其他说明：
64、管理费用
                                                                                          单位： 元
                项目                       本期发生额                   上期发生额
 技术开发费                                             17,636,552.16                15,062,998.24
 薪酬福利                                               12,663,870.00                12,989,753.05
 折旧及摊销                                              2,312,363.56                 2,271,461.14
 业务招待费                                              1,326,410.31                 1,942,370.30
 租赁及装修                                              1,069,297.33                  973,704.28
 差旅费                                                   852,629.33                  1,337,693.78
 车辆费用                                                 806,292.70                   783,370.10
 办公费                                                   491,276.76                   632,370.48
 其他费用                                                3,899,389.14                 4,088,428.10
 合计                                                   41,058,081.29                40,082,149.47
其他说明：
65、财务费用
                                                                                          单位： 元
                项目                       本期发生额                   上期发生额
 利息支出                                                1,402,057.24                 2,202,658.54
 减：利息收入                                             992,924.21                  1,174,104.58
 加：汇兑损失                                              26,172.26                      4,419.42
 加：其他支出                                              89,608.05                    62,131.39
 合计                                                     524,913.34                  1,095,104.77
其他说明：
66、资产减值损失
                                                                                          单位： 元
                项目                       本期发生额                   上期发生额
 一、坏账损失                                            1,781,973.64                 1,483,855.67
 二、存货跌价损失                                        1,706,611.07                 4,400,004.22
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 合计                                                   3,488,584.71                   5,883,859.89
其他说明：
67、公允价值变动收益
                                                                                          单位： 元
      产生公允价值变动收益的来源           本期发生额                     上期发生额
其他说明：
68、投资收益
                                                                                          单位： 元
                    项目                      本期发生额                   上期发生额
 持有至到期投资在持有期间的投资收益                          550,125.00                       0.00
 合计                                                        550,125.00
其他说明：
69、资产处置收益
                                                                                          单位： 元
          资产处置收益的来源               本期发生额                     上期发生额
 非流动资产处置收益                                        -1,549.83                    -117,267.23
 其中:划分为持有待售的非流动资产处
                                                               0.00                           0.00
 置收益
 未划分为持有待售的非流动资产处置
                                                           -1,549.83                    -117,267.23
 收益
 其中:固定资产处置收益                                     -1,549.83                    -117,267.23
 无形资产处置收益                                              0.00                           0.00
 合计                                                      -1,549.83                    -117,267.23
70、其他收益
                                                                                          单位： 元
          产生其他收益的来源               本期发生额                     上期发生额
 软件产品增值税即征即退                                 1,608,634.00                          0.00
 城镇土地使用税部分返还                                  475,736.54                           0.00
 合计                                                   2,084,370.54                          0.00
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71、营业外收入
                                                                                                               单位： 元
                                                                                         计入当期非经常性损益的金
              项目                  本期发生额                   上期发生额
                                                                                                     额
 政府补助                                    412,456.00                2,441,508.58                       412,456.00
 合计                                        412,456.00                2,441,508.58
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                               单位： 元
                                                      补贴是否                                            与资产相
                           发放原                                 是否特      本期发生      上期发生
 补助项目       发放主体              性质类型        影响当年                                            关/与收益
                             因                                   殊补贴        金额          金额
                                                          盈亏                                                 相关
                                    因从事国家鼓
                                    励和扶持特定
 工业资助                           行业、产业而获                                                        与收益相
                           奖励                      否          否           200,000.00
 奖励项目                           得的补助（按国                                                        关
                                    家级政策规定
                                    依法取得）
                                    因承担国家为
                                    保障某种公用
 整治彩钢
                                    事业或社会必                                                          与收益相
 瓦环境补                  补助                      否          否           120,000.00
                                    要产品供应或                                                          关
 贴
                                    价格控制职能
                                    而获得的补助
                                    因承担国家为
 未就业高                           保障某种公用
 校毕业生                           事业或社会必                                                          与收益相
                           补助                      否          否            38,956.00
 见习训练                           要产品供应或                                                          关
 补贴                               价格控制职能
                                    而获得的补助
                                    因研究开发、技
 812 人才培                                                                                               与收益相
                           补助     术更新及改造     否          否            20,000.00
 养经费                                                                                                   关
                                    等获得的补助
                                    因研究开发、技
 专利资助                                                                                                 与收益相
                           补助     术更新及改造     否          否            11,500.00
 费                                                                                                       关
                                    等获得的补助
                                    因研究开发、技
 科技政策                                                                                                 与收益相
                           奖励     术更新及改造     否          否            10,000.00
 奖励                                                                                                     关
                                    等获得的补助
 科技政策                           因研究开发、技                                                        与收益相
                           补助                      否          否            10,000.00
 奖励                               术更新及改造                                                          关
143
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                    等获得的补助
                                    因承担国家为
                                    保障某种公用
 外经贸资                           事业或社会必                                                              与收益相
                            补助                      否            否              2,000.00
 助奖励                             要产品供应或                                                              关
                                    价格控制职能
                                    而获得的补助
 合计                 --       --          --               --           --       412,456.00                        --
其他说明：
72、营业外支出
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                            计入当期非经常性损益的金
              项目                  本期发生额                     上期发生额
                                                                                                       额
 违约金及赔偿支出                                    0.00                       57,713.60                                0.00
 其他                                            1,327.71                         565.22                           1,327.71
 合计                                            1,327.71                       58,278.82
其他说明：
73、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                                   单位： 元
                     项目                           本期发生额                                 上期发生额
 当期所得税费用                                                  4,615,607.72                                7,240,945.09
 递延所得税费用                                                    67,024.53                                  -737,546.23
 合计                                                            4,682,632.25                                6,503,398.86
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                                   单位： 元
                            项目                                                    本期发生额
 利润总额                                                                                                   32,021,708.61
 按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                             4,803,256.29
 不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                            1,088,009.17
 研发费用加计扣除的影响                                                                                     -1,208,633.21
 所得税费用                                                                                                  4,682,632.25
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
其他说明
74、其他综合收益
详见附注。
75、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                          单位： 元
                项目                       本期发生额                   上期发生额
 利息收入                                                 992,924.21                  1,174,104.58
 财政补助                                                 412,456.00                  1,844,700.00
 保证金                                                   405,000.00                   126,000.00
 外部单位业务往来                                                0.00                   68,879.84
 合计                                                    1,810,380.21                 3,213,684.42
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                          单位： 元
                项目                       本期发生额                   上期发生额
 销售费用                                               52,279,386.04                60,888,753.41
 管理费用                                                4,968,654.12                 7,447,886.86
 外部单位业务往来                                        9,753,112.80                20,793,884.86
 营业外支出                                                  1,327.71                   58,278.82
 银行手续费                                                89,608.05                    62,131.39
 合计                                                   67,092,088.72                89,250,935.34
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
                                                                                          单位： 元
                项目                       本期发生额                   上期发生额
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
                                                                                          单位： 元
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                 项目                      本期发生额                   上期发生额
 银行理财产品申购                                    140,000,000.00                           0.00
 合计                                                140,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                          单位： 元
                 项目                      本期发生额                   上期发生额
 三个月以上到期的保证金减少额                             999,519.61                  1,211,545.89
 合计                                                     999,519.61                  1,211,545.89
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
                                                                                          单位： 元
                 项目                      本期发生额                   上期发生额
 上市费用                                                8,271,103.75                         0.00
 合计                                                    8,271,103.75
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
76、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                          单位： 元
                补充资料                    本期金额                     上期金额
 1．将净利润调节为经营活动现金流量：            --                          --
 净利润                                                 27,339,076.36                36,915,703.52
 加：资产减值准备                                        3,488,584.71                 5,883,859.89
 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
                                                         5,938,029.68                 6,046,718.72
 生物资产折旧
 无形资产摊销                                            1,105,560.70                 1,104,458.76
 长期待摊费用摊销                                         696,173.14                  1,045,952.57
 处置固定资产、无形资产和其他长期资
                                                             1,549.83                  117,267.23
 产的损失（收益以“－”号填列）
 财务费用（收益以“－”号填列）                          1,402,057.24                 2,202,658.54
 投资损失（收益以“－”号填列）                           -550,125.00
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 递延所得税资产减少（增加以“－”号
                                                         67,024.53                        -737,546.23
 填列）
 存货的减少（增加以“－”号填列）                      5,721,180.49                     10,099,857.12
 经营性应收项目的减少（增加以“－”
                                                   -41,860,269.52                       -17,506,478.04
 号填列）
 经营性应付项目的增加（减少以“－”
                                                   -55,882,437.79                       -29,160,345.85
 号填列）
 经营活动产生的现金流量净额                        -52,533,595.63                       16,012,106.23
 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
                                              --                                --
 动：
 3．现金及现金等价物净变动情况：              --                                --
 现金的期末余额                                       50,948,316.90                     55,705,361.97
 减：现金的期初余额                                   55,705,361.97                     88,923,403.58
 现金及现金等价物净增加额                             -4,757,045.07                     -33,218,041.61
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
                                                                                             单位： 元
                                                                      金额
 其中：                                                                --
 其中：                                                                --
 其中：                                                                --
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
                                                                                             单位： 元
                                                                      金额
 其中：                                                                --
 其中：                                                                --
 其中：                                                                --
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
                                                                                             单位： 元
                  项目                     期末余额                          期初余额
 一、现金                                             50,948,316.90                     55,705,361.97
147
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 其中：库存现金                                                       9,428.23                               22,936.96
    可随时用于支付的银行存款                               50,746,382.73                            54,847,307.20
    可随时用于支付的其他货币资金                                192,505.94                              835,117.81
 三、期末现金及现金等价物余额                                  50,948,316.90                            55,705,361.97
其他说明：
77、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
78、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                              单位： 元
                     项目                          期末账面价值                              受限原因
 货币资金                                                       6,655,260.28     保函和银行承兑汇票保证金
 应收票据                                                           529,365.08   开立银行票据的质押物
 固定资产                                                      39,553,538.43     借款抵押
 无形资产                                                      37,008,208.80     借款抵押
 合计                                                          83,746,372.59                    --
其他说明：
79、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                              单位： 元
              项目                 期末外币余额                      折算汇率               期末折算人民币余额
 应收账款                                  --                            --                                   4,155.75
 其中：美元                                       636.00   6.5342                                             4,155.75
 应付账款                                                                                                     2,197.91
 其中：美元                                       336.37   6.5342                                             2,197.91
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
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80、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
81、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                                                         单位： 元
                                                                                          购买日至      购买日至
 被购买方     股权取得     股权取得    股权取得      股权取得               购买日的      期末被购      期末被购
                                                                   购买日
      名称      时点         成本          比例        方式                 确定依据      买方的收      买方的净
                                                                                             入          利润
其他说明：
（2）合并成本及商誉
                                                                                                         单位： 元
                         合并成本
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
                                                                                                         单位： 元
                                                  购买日公允价值                       购买日账面价值
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
                                                                                                  单位： 元
                                                             合并当期    合并当期
                           构成同一
              企业合并                                       期初至合    期初至合    比较期间    比较期间
 被合并方                  控制下企              合并日的
              中取得的                 合并日                并日被合    并日被合    被合并方    被合并方
      名称                 业合并的              确定依据
              权益比例                                       并方的收    并方的净     的收入     的净利润
                             依据
                                                                入         利润
其他说明：
（2）合并成本
                                                                                                  单位： 元
                         合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
                                                                                                  单位： 元
                                                  合并日                             上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
150
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5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                                         持股比例
  子公司名称            主要经营地         注册地             业务性质                                              取得方式
                                                                                直接                间接
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
（2）重要的非全资子公司
                                                                                                                          单位： 元
                                                         本期归属于少数股东     本期向少数股东宣告         期末少数股东权益余
           子公司名称          少数股东持股比例
                                                               的损益                分派的股利                     额
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
                                                                                                                          单位： 元
                                     期末余额                                                 期初余额
  子公
                        非流                         非流                         非流                            非流
  司名         流动              资产      流动                 负债     流动               资产      流动                  负债
                        动资                         动负                         动资                            动负
      称       资产              合计      负债                 合计     资产               合计      负债                  合计
                         产                              债                        产                              债
                                                                                                                          单位： 元
                                      本期发生额                                              上期发生额
 子公司名
                                                综合收益      经营活动                                综合收益           经营活动
       称          营业收入      净利润                                   营业收入        净利润
                                                  总额        现金流量                                     总额          现金流量
其他说明：
151
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
                                                                                                      单位： 元
其他说明
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
                                                                         持股比例            对合营企业或
 合营企业或联                                                                                联营企业投资
                  主要经营地       注册地        业务性质
  营企业名称                                                      直接              间接     的会计处理方
                                                                                                  法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要合营企业的主要财务信息
                                                                                                      单位： 元
                                            期末余额/本期发生额                 期初余额/上期发生额
其他说明
（3）重要联营企业的主要财务信息
                                                                                                      单位： 元
                                            期末余额/本期发生额                 期初余额/上期发生额
其他说明
152
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                                                                                                          单位： 元
                                               期末余额/本期发生额                  期初余额/上期发生额
 合营企业：                                            --                                   --
 下列各项按持股比例计算的合计数                        --                                   --
 联营企业：                                            --                                   --
 下列各项按持股比例计算的合计数                        --                                   --
其他说明
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
                                                                                                          单位： 元
                            累积未确认前期累计认的损     本期未确认的损失（或本期
  合营企业或联营企业名称                                                               本期末累积未确认的损失
                                       失                     分享的净利润）
其他说明
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
                                                                                    持股比例/享有的份额
  共同经营名称        主要经营地            注册地           业务性质
                                                                                直接                间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
6、其他
十、与金融工具相关的风险
    本公司的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附
注六。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本
153
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
      各类风险管理目标和政策
    本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险
管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
      （1）市场风险
汇率风险
    如附注“五、40.外币货币性项目”所示，本公司资产及负债为人民币余额及零星的美元余额。
该等外币的资产和负债产生的汇率风险对本公司不具有重大影响。
      2)利率风险
    本公司的利率风险产生于银行借款带息债务。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动
利率合同的相对比例。于2017年12月31日，本公司的带息债务主要为人民币的固定利率借款合同，金
额合计为58,500,000.00元；于2016年12月31日金额合计为29,000,000.00元。
      3）价格风险
      本公司以市场价格采购钢材等原材料，因此受到此等价格波动的影响。
      （2）信用风险
    于2017年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履
行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：
    资产负债表中已确认的金融资产的账面金额。为降低信用风险，本公司成立专门部门确定信用额
度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个
资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，
本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
      本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
    本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，
本公司无其他重大信用集中风险。2017年12月31日应收账款前五名金额合计为38,524,599.48元。
      （3）流动风险
    流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司管理流动性风险的方法是确保有
足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本公司定
期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
    本公司将银行借款作为主要资金来源。于2017年12月31日，本公司尚未使用的银行借款额度为人
民币23,492.00万元，均为短期银行借款额度。
    本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限，于2017年12月31日金额如
下：
154
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
      2.敏感性分析
    本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的
影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终
影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
      （1）外汇风险敏感性分析
    本公司资产及负债为人民币余额及零星的美元余额。该等外币的资产和负债产生的汇率风险对本
公司不具有重大影响。
      （2）利率风险敏感性分析
      利率风险敏感性分析基于下述假设：
      市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
    对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；以资产负
债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。
    报告期内，本公司的带息债务全部为人民币计价的固定利率借款合同；在上述假设的基础上，在
其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对未来损益和权益无额外影响。
十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
                                                                                             单位： 元
                                                          期末公允价值
         项目
                       第一层次公允价值计   第二层次公允价值计   第三层次公允价值计   合计
155
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                  量                  量                 量
 一、持续的公允价值计
                                  --                  --                 --                      --
 量
 二、非持续的公允价值
                                  --                  --                 --                      --
 计量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
                                                                        母公司对本企业    母公司对本企业
      母公司名称         注册地            业务性质        注册资本
                                                                          的持股比例       的表决权比例
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
                   合营或联营企业名称                                    与本企业关系
其他说明
156
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
4、其他关联方情况
                           其他关联方名称                                             其他关联方与本企业关系
 浙江万马投资集团有限公司                                            实际控制人控制的其他企业
 浙江万马天屹通信线缆有限公司                                        实际控制人控制的其他企业
 浙江万马新能源有限公司                                              实际控制人控制的其他企业
 万马融资租赁（上海）有限公司                                        实际控制人控制的其他企业
 浙江万马集团电气有限公司                                            实际控制人参股公司
其他说明
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                                          单位： 元
    关联方            关联交易内容       本期发生额         获批的交易额度            是否超过交易额度        上期发生额
 浙江万马天屹通
                         室内皮线光缆                    0.00           700,000.00        否                              2,871.80
 信线缆有限公司
 合计                                                                                                                     2,871.80
出售商品/提供劳务情况表
                                                                                                                          单位： 元
               关联方                     关联交易内容                   本期发生额                          上期发生额
 浙江万马新能源有限公司            钣金件                                        570,329.91                           275,470.08
 浙江万马集团电气有限公司          机箱                                          128,034.19                                    0.00
 万马融资租赁（上海）有限
                                   服务器机柜                                         5,005.12                                 0.00
 公司
 浙江万马天屹通信线缆有限
                                   适配器                                             1,504.27                            2,594.87
 公司
 合计                                                                            704,873.49                           278,064.95
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
                                                                                                                          单位： 元
                                                                                                                   本期确认的托
 委托方/出包方          受托方/承包方    受托/承包资产     受托/承包起始    受托/承包终止        托管收益/承包
                                                                                                                  管收益/承包收
    名称                名称             类型               日                   日          收益定价依据
                                                                                                                          益
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
                                                                                                                    单位： 元
 委托方/出包方     受托方/承包方     委托/出包资产    委托/出包起始      委托/出包终止    托管费/出包费      本期确认的托
      名称              名称              类型              日                日                定价依据     管费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
                                                                                                                    单位： 元
          承租方名称                   租赁资产种类               本期确认的租赁收入                上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
                                                                                                                    单位： 元
          出租方名称                   租赁资产种类                  本期确认的租赁费                上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
                                                                                                                    单位： 元
                                                                                                       担保是否已经履行完
       被担保方                担保金额                 担保起始日                 担保到期日
                                                                                                               毕
本公司作为被担保方
                                                                                                                    单位： 元
                                                                                                       担保是否已经履行完
          担保方               担保金额                 担保起始日                 担保到期日
                                                                                                               毕
 浙江万马投资集团有
                                   75,000,000.00   2017 年 11 月 06 日      2019 年 01 月 12 日       否
 限公司
 浙江万马投资集团有
                                   50,000,000.00   2017 年 06 月 22 日      2018 年 06 月 22 日       否
 限公司
 张德生                            50,000,000.00   2017 年 08 月 24 日      2020 年 08 月 24 日       否
 浙江万马投资集团有
                                   30,000,000.00   2017 年 06 月 15 日      2018 年 06 月 15 日       否
 限公司
 浙江万马投资集团有
                                   60,000,000.00   2016 年 09 月 07 日      2018 年 02 月 28 日       否
 限公司
关联担保情况说明
张德生个人担保5000万，系与浙江万马投资集团有限公司共同为我公司在交通银行临安支行提供的担保。
158
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
（5）关联方资金拆借
                                                                                                                 单位： 元
    关联方               拆借金额                 起始日                    到期日                    说明
 拆入
 拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
                                                                                                                 单位： 元
             关联方               关联交易内容                      本期发生额                    上期发生额
（7）关键管理人员报酬
                                                                                                                 单位： 元
                  项目                            本期发生额                               上期发生额
 薪酬合计                                                              300.86                                     284.89
（8）其他关联交易
本公司与万马联合控股集团有限公司签订《商标使用许可协议》，协议约定本公司无偿使用万马联合控股集团有限公司拥有
的三个图形商标，三个商标注册号分别为：1461865、4425477以及3613362。许可方式为普通许可，许可期限分别至2020年
10月20日、2017年10月13日、2025年1月27日。2017年6月21日，本公司与万马集团签订《关于终止商标使用许可的协议》，
自终止许可协议签署之日起，本公司不再使用万马集团拥有的商标。
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
                                                                                                                 单位： 元
                                                      期末余额                                 期初余额
      项目名称           关联方
                                           账面余额              坏账准备           账面余额              坏账准备
（2）应付项目
                                                                                                                 单位： 元
            项目名称                    关联方                     期末账面余额                  期初账面余额
159
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
7、关联方承诺
8、其他
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
5、其他
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
1. 截至2017年12月31日，本公司已开立尚未到期的保函金额为6,505,260.28元。
2. 除存在上述或有事项披露事项外，本公司无其他重大或有事项。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
160
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
3、其他
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
                                                                                                     单位： 元
                                                    对财务状况和经营成果的影
             项目                      内容                                        无法估计影响数的原因
                                                              响数
2、利润分配情况
                                                                                                     单位： 元
 拟分配的利润或股利                                                                           4,422,000.00
3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
                                                                                                     单位： 元
                                                    受影响的各个比较期间报表
      会计差错更正的内容             处理程序                                           累积影响数
                                                            项目名称
（2）未来适用法
          会计差错更正的内容                    批准程序                       采用未来适用法的原因
161
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
                                                                                          单位： 元
                                                                                    归属于母公司
      项目           收入           费用       利润总额    所得税费用    净利润     所有者的终止
                                                                                      经营利润
其他说明
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
（2）报告分部的财务信息
                                                                                          单位： 元
              项目                                        分部间抵销               合计
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
8、其他
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                          单位： 元
       类别                         期末余额                            期初余额
162
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                        账面余额           坏账准备                      账面余额         坏账准备
                                                           账面价                                              账面价
                                                计提比                                            计提比
                      金额      比例   金额                  值        金额   比例     金额                      值
                                                  例                                                例
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
                                                                                                               单位： 元
                 单位名称                             收回或转回金额                            收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
                                                                                                               单位： 元
                             项目                                                    核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
                                                                                                               单位： 元
                                                                                                     款项是否由关联
      单位名称         应收账款性质         核销金额              核销原因      履行的核销程序
                                                                                                           交易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                               单位： 元
163
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                        期末余额                                          期初余额
                         账面余额           坏账准备                        账面余额         坏账准备
       类别                                                 账面价                                                账面价
                                                   计提比                                            计提比
                       金额      比例    金额                 值        金额     比例     金额                       值
                                                     例                                                例
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
                                                                                                                  单位： 元
                 单位名称                              转回或收回金额                              收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
                                                                                                                  单位： 元
                              项目                                                      核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
                                                                                                                  单位： 元
                                                                                                        款项是否由关联
      单位名称         其他应收款性质        核销金额              核销原因        履行的核销程序
                                                                                                              交易产生
其他应收款核销说明：
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                  单位： 元
                 款项性质                               期末账面余额                             期初账面余额
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                  单位： 元
                                                                                   占其他应收款期       坏账准备期末余
      单位名称           款项的性质          期末余额                账龄
                                                                                   末余额合计数的               额
164
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                                                                            比例
（6）涉及政府补助的应收款项
                                                                                                                      单位： 元
                                                                                                        预计收取的时间、金额
            单位名称              政府补助项目名称           期末余额                期末账龄
                                                                                                              及依据
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
3、长期股权投资
                                                                                                                      单位： 元
                                             期末余额                                           期初余额
           项目
                           账面余额          减值准备        账面价值       账面余额            减值准备           账面价值
（1）对子公司投资
                                                                                                                      单位： 元
                                                                                           本期计提减值       减值准备期末
      被投资单位           期初余额            本期增加      本期减少       期末余额
                                                                                                 准备                余额
（2）对联营、合营企业投资
                                                                                                                      单位： 元
                                                           本期增减变动
                                                 权益法                     宣告发                                     减值准
 投资单           期初余                                  其他综                                            期末余
                           追加投     减少投     下确认            其他权   放现金     计提减                          备期末
      位            额                                    合收益                                   其他       额
                             资         资       的投资            益变动   股利或     值准备                           余额
                                                           调整
                                                  损益                       利润
 一、合营企业
 二、联营企业
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
                                                                                                                      单位： 元
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                        本期发生额                                      上期发生额
          项目
                                收入                   成本                      收入                   成本
其他说明：
5、投资收益
                                                                                                               单位： 元
                 项目                                本期发生额                            上期发生额
 银行理财收益
6、其他
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位： 元
                 项目                                   金额                                   说明
 非流动资产处置损益                                                  -1,549.83
 计入当期损益的政府补助（与企业业务
 密切相关，按照国家统一标准定额或定                                888,192.54
 量享受的政府补助除外）
 委托他人投资或管理资产的损益                                      550,125.00
 除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                                                     -1,327.71
 出
 小计
 减：所得税影响额                                                  215,316.00
 合计                                                             1,220,124.00                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
                                                                                        每股收益
          报告期利润                   加权平均净资产收益率
                                                                        基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
 归属于公司普通股股东的净利                                    10.78%                   0.24                      0.24
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万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
 润
 扣除非经常性损益后归属于公
                                                10.30%              0.23              0.23
 司普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
167
万马科技股份有限公司 2017 年年度报告全文
                                   第十二节 备查文件目录
168

附件：公告原文

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