国海证券：2018年年度报告

国海证券股份有限公司

证券代码：000750

2018年年度报告

重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司董事长何春梅女士、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机构负责人梁江波先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。

本报告经公司第八届董事会第十六次会议审议通过。9名董事出席会议并行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。

公司2018年度利润分配预案为：以公司截至2018年12月31日总股本4,215,541,972股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税），不进行股票股利分配，共分配利润84,310,839.44元，剩余未分配利润735,430,427.94元转入下一年度；2018年度公司不进行资本公积转增股本。

公司2018年年度财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

目 录

第一节 释义和重大风险提示 ...... 1

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节 公司业务概要 ...... 23

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 31

第五节 重要事项 ...... 71

第六节 股份变动及股东情况 ...... 100

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 106

第八节 公司治理 ...... 126

第九节 公司债券相关情况 ...... 157

第十节 财务报告 ...... 163

第十一节 备查文件目录 ...... 274

第一节 释义和重大风险提示

在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义：

释义项	指	释义内容
公司	指	国海证券股份有限公司
本报告	指	国海证券股份有限公司2018年年度报告
报告期内	指	2018年1月1日至2018年12月31日
报告期末	指	2018年12月31日
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
元	指	人民币元
净资本	指	根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
国海富兰克林、基金公司	指	国海富兰克林基金管理有限公司
国海良时期货、期货公司	指	国海良时期货有限公司
国海创新资本	指	国海创新资本投资管理有限公司
广西投资集团	指	广西投资集团有限公司
中恒集团	指	广西梧州中恒集团股份有限公司
广投金控	指	广西投资集团金融控股有限公司
荣桂集团	指	广西荣桂物流集团有限公司（原名广西荣桂贸易公司）
桂东电力	指	广西桂东电力股份有限公司
广西永盛	指	广西永盛石油化工有限公司（原名钦州永盛石油化工有限公司）
株洲国投	指	株洲市国有资产投资控股集团有限公司
索美公司	指	广西梧州索芙特美容保健品有限公司
靓本清超市	指	广州市靓本清超市有限公司
武汉香溢	指	武汉香溢大酒店有限公司
桂林集琦	指	桂林集琦药业股份有限公司

德勤华永会计师事务所	指	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
?公司章程?	指	?国海证券股份有限公司章程?
重大资产重组	指	经中国证监会?关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复?（证监许可?2011?1009号）核准，桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产（含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）臵换；同时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给国海证券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责任公司其余90.21%股东权益 ，国海证券有限责任公司予以注销之行为

重大风险提示

公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险等，公司建立了内部控制体系和风险管理体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

敬请投资者认真阅读本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”，并特别注意上述风险因素。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

（一）公司信息

股票简称	国海证券	股票代码	000750
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	国海证券股份有限公司
公司的中文简称	国海证券
公司的外文名称	SEALAND SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写	SEALAND SECURITIES
公司的法定代表人	何春梅
公司的总裁	刘世安
注册地址	广西桂林市辅星路13号
注册地址的邮政编码	541004
办公地址	广西南宁市滨湖路46号国海大厦
办公地址的邮政编码	530028
公司网址	www.ghzq.com.cn
电子信箱	[e-mail]
公司注册资本	4,215,541,972.00元人民币
公司净资本	15,933,429,339.56元人民币

（二）联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘峻	李素兰
联系地址	广西南宁市滨湖路46号国海大厦附楼四楼

电话	0771-5539038	0771-5532512
传真	0771-5530903	0771-5530903
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

（三）信息披露及年度报告备臵地点

公司选定的信息披露媒体的名称	?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?、巨潮资讯网
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.cninfo.com.cn
年度报告备臵地点	广西南宁市滨湖路46号国海大厦附楼四楼公司董事会办公室

（四）注册变更情况

统一社会信用代码	91450300198230687E
公司上市以来主营业务的变化情况	根据?上市公司行业分类指引（2012年修订）?（证监会公告?2012?31号）和?2018年4季度上市公司行业分类结果?规定的分类，公司所属行业为金融业下属资本市场服务业。自2011年8月9日上市以来，公司主营业务未发生变化。
公司上市以来历次控股股东的变更情况	公司第一大股东为广西投资集团。自2011年8月9日上市以来，公司第一大股东未发生变更。

（五）公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、

证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。

公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中国证券登记结算有限责任公司参与人资格、增值电信业务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格、保险兼业代理业务资格、代理证券质押登记业务资格、约定购回式证券交易业务资格、股票质

押式回购交易资格、私募基金综合托管资格、港股通资格、期权结算业务资格、客户资金消费支付服务、上海证券交易所股票期权交易参与人、互联网证券业务试点、受托保险业务资格、银行间债券市场尝试做市业务权限、上海证券交易所股票期权自营交易权限、深港通下港股通业务交易权限等。

（六）公司历史沿革国海证券股份有限公司的前身是国海证券有限责任公司。国海证券股份有限公司是国海证券有限责任公司借壳桂林集琦药业股份有限公司上市，桂林集琦依法承继国海证券有限责任公司（含分支机构）的全部资产、人员及各项业务资格后更名而来。

国海证券有限责任公司的前身广西证券公司于1988年10月经中国人民银行总行批准成立，是经营证券业务的专业机构。2001年10月，公司经中国证监会核准增资扩股并更名为国海证券有限责任公司，注册资本800,000,000元人民币。

2011年6月24日，经中国证监会核准，桂林集琦施行重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司后，更名为国海证券股份有限公司，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续，公司注册资本变更为716,780,629元人民币。

2012年5月9日，公司召开2011年年度股东大会，审议通过了?关于审议公司2011年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案?，同意以公司2011年12月31日总股本716,780,629股为基数，向公司全体股东每10股派发股票股利13股，以资本公积每10股转增2股，并派发现金股利1.5元（含税）。2012年9月6日，经中国

证监会核准，公司注册资本由716,780,629元变更为1,791,951,572元，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。

2013年11月，经中国证监会核准，公司以2013年11月15日总股本1,791,951,572股为基数，向全体股东每10股配售3股，截至2013年11月26日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行人民币普通股518,409,743股。本次配股实施完成后，公司注册资本由1,791,951,572元变更为2,310,361,315元，并于2014年1月在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。

2015年7月，经中国证监会核准，公司非公开发行人民币普通股500,000,000股。本次非公开发行股票实施完成后，公司注册资本由2,310,361,315元变更为2,810,361,315元，并于2015年10月在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。

2016年4月，公司召开2015年年度股东大会，审议通过了?关于审议公司2015年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案?，同意以公司截至2015年12月31日总股本2,810,361,315股为基数，向公司全体股东每10股派发股票股利2股，以资本公积每10股转增3股，并派发现金股利1.00元（含税）。本次利润分配及资本公积转增股本方案实施完成后，公司注册资本由2,810,361,315元变更为4,215,541,972元，并于2016年6月在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更登记手续。

（七）公司组织机构情况（截至2018年12月31日）

1.组织机构图

2.分公司情况

序号	分公司名称	地址	设立日期	负责人	联系电话
1	国海证券股份有限公司北京分公司	北京市海淀区西直门外大街168号主楼15层1509室	2009年6月17日	高菲	010-88576898
2	国海证券股份有限公司上海分公司	上海市静安区威海路511号1305室	2009年6月22日	刘迎军	021-63906118
3	国海证券股份有限公司深圳分公司	广东省深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号教育科技大厦26层、3层A区	2009年6月18日	燕文波	0755-83711597
4	国海证券股份有限公司证券自营分公司	深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号教育科技大厦3层B区	2009年6月18日	赵永健	0755-83713682
5	国海证券股份有限公司证券资产管理分公司	广东省深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号教育科技大厦24层	2009年6月18日	卢凯	0755-83704223
6	国海证券股份有限公司深圳第二分公司	深圳市福田区福田街道滨河大道南京基滨河时代广场北区（二期）1203A、1203B	2013年3月14日	林国栋	0755-83242599
7	国海证券股份有限公司山东分公司	山东省济南市市中区英雄山路129号1号楼2901室、2902室和2906室	2015年2月25日	李高远	0531-66568121
8	国海证券股份有限公司浙江分公司	浙江省杭州市下城区河东路91号	2015年3月2日	胡玉林	0571-86839037
9	国海证券股份有限公司武汉分公司	武昌区中北路与东沙大道交汇处武汉中央文化区K1地块一期一区K1-2幢10层4号	2015年3月25日	黄青锋	027-87460061
10	国海证券股份有限公司新疆分公司	新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区）云台山街499号盛达广场1308室、1309室	2015年11月17日	王鹏	0991-6780123
11	国海证券股份有限公司安徽分公司	合肥市政务区白天鹅国际商务中心A座20楼2006室	2016年12月29日	宋峰	0551-68112988
12	国海证券股份有限公司陕西分公司	西安市高新区科技路33号高新国际商务中心数码大厦10604号	2017年4月20日	师翔	029-89386027
13	国海证券股份有限公司桂林分公司	广西桂林市叠彩区中山中路46号	2017年4月13日	欧阳忠	0773-2800491
14	国海证券股份有限公司福建分公司	福建省福州市鼓楼区鼓东街道营迹69号恒力创富中心西塔楼第17层第17、18、19号房	2017年4月24日	郑东国	0591-87880536

15	国海证券股份有限公司北京第二分公司	北京市海淀区西直门外大街168号主楼25层06房间	2017年4月26日	徐庆勇	010-64211802
16	国海证券股份有限公司云南分公司	云南省昆明市人民中路20号美亚大厦26楼	2010年9月16日	杨家宏	0871-63198935

注：1.公司于2016年9月收到深圳证监局?关于核准国海证券股份有限公司在深圳撤销1家分支机构的批复?（深证局许可字?2016?79号），核准公司撤销证券自营分公司。公司已于2019年1月完成相关注销手续；

2.公司于2018年7月收到广西证监局?关于核准国海证券股份有限公司撤销1家分支机构的批复?（桂证监许可?2018?3号），核准公司撤销北部湾分公司。公司已于2018年8月完成相关注销手续。

3.子公司情况

子公司名称	注册地址	设立时间	注册资本	持股比例	负责人	联系电话
国海富兰克林基金管理有限公司	广西南宁市西乡塘区总部路1号中国-东盟科技企业孵化基地一期C-6栋二层	2004年11月15日	22,000万元	51%	吴显玲	021-38555666
国海良时期货有限公司	杭州市河东路91号	1996年5月22日	50,000万元	83.84%	张伟明	0571-85330630
国海创新资本投资管理有限公司	南宁市高新区高新四路9号和泰科技园综合楼108号	2012年1月8日	100,000万元	100%	刘峻	0755-83703647

4.证券营业部数量和分布情况截至2018年12月31日，公司共拥有129家证券营业部，具体分布情况如下：

序号	地区	营业部名称	地址	负责人姓名	联系电话
1	北京	国海证券股份有限公司北京和平街证券营业部	北京市朝阳区和平街11区38号	李悦	010-64211838
2		国海证券股份有限公司北京火沙路证券营业部	北京市顺义区后沙峪镇裕民大街3号院1幢1层1080室	郭京华	010-69559298
3		国海证券股份有限公司北京西关南街证券营业部	北京市通州区新华南二街12号院1号楼1层1-9	刘秋丽	010-69559298
4		国海证券股份有限公司北京珠市口大街证券营业部	北京市东城区珠市口东大街11号一层109室	周宇	010-64283147
5	黑龙江	国海证券股份有限公司肇东南直路证券营业部	肇东市城区南四街中行楼	包晓卉	0455-8180751
6	上海	国海证券股份有限公司上海虹口区四川北路证券营业部	上海市虹口区四川北路1448-1500号2层202室	储华明	021-56973419

7		国海证券股份有限公司上海世纪大道证券营业部	上海市浦东新区世纪大道787号401、501室	陆增伟	021-50185580
8		国海证券股份有限公司上海国定东路证券营业部	上海市杨浦区国定东路297号6楼	陈开	021-55238899
9		国海证券股份有限公司上海奉贤区望园南路证券营业部	上海市奉贤区南桥镇望园南路1518弄8号1023、1025、1026室	邹春梅	021-50185800
10		国海证券股份有限公司上海新金桥路证券营业部	上海市浦东新区新金桥路201号318室-A	江萍	021-56295721
11	江苏	国海证券股份有限公司苏州华池街证券营业部	苏州工业园区华池街圆融时代广场23栋B座广运国际金融中心414室	王一峰	021-50185800
12		国海证券股份有限公司无锡人民东路证券营业部	无锡市崇安区人民东路579-21号	周立	0510-81080188
13	广东	国海证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部	深圳市福田区竹子林四路紫竹七道博园商务大厦10楼	王镅	0755-83159152
14		国海证券股份有限公司深圳宝安裕安路证券营业部	深圳市宝安区新城大道西南侧裕安路东南侧尚都花园2栋295	张伟玲	0755-29665859
15		国海证券股份有限公司深圳侨香路证券营业部	深圳市南山区沙河街道侨香路4068号智慧广场A栋-111号	何运强	0755-83241233
16		国海证券股份有限公司深圳中心路证券营业部	深圳市南山区蛇口街道中心路曦湾华府C18-19	周云广	0755-21613799
17		国海证券股份有限公司深圳海德三道证券营业部	深圳市南山区海德三道126卓越后海金融中心1102单元	陈玉飞	0755-83159162
18		国海证券股份有限公司深圳铜鼓路证券营业部	深圳市南山区粤海街道深南大道与铜鼓路交汇处华润臵地大厦E座35层B1	吴斯玲	0755-86953421
19		国海证券股份有限公司广州华就路证券营业部	广州市天河区华就路12号1101、1105-1109房	林智荣	020-85508497
20		国海证券股份有限公司广州开创大道证券营业部	广州黄埔区开创大道2707号2107房	张军	020-89855370
21		国海证券股份有限公司广州粤垦路证券营业部	广州市天河区粤垦路68号901	余仕鹏	020-89280593
22		国海证券股份有限公司湛江开发区乐山路证券营业部	湛江市开发区乐山路23号恒兴大厦2118房	梁超	0759-3389793
23		国海证券股份有限公司珠海景山路证券营业部	珠海市香洲区吉大景山路177号珠宾花园商业20栋19号商铺	丘炳南	0759-3328136
24		国海证券股份有限公司深圳建安一路证券营业部	深圳市宝安区新安街道建安一路华盛盛荟名庭2号271-273	陈鹏	0755-28007863
25	四川	国海证券股份有限公司成都天仁路证券营业部	中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天仁路388号1栋4单元8层3、4号	吴贵勇	028-85140206
26		国海证券股份有限公司成都武阳大道证券营业部	成都市武侯区武阳大道一段308号领秀别墅大门商务楼1、2楼	李欣蔚	028-86697401
27		国海证券股份有限公司成都新程大道证券营业部	成都市高新区新程大道102号	夏骞	028-64782304
28		国海证券股份有限公司绵阳滨江路证券营业部	绵阳市涪城区剑南路西段8号富临东方广场4幢1楼2号	谢玉锋	0816-2812512
29	河南	国海证券股份有限公司郑州商务外环路证券营业部	郑州市郑东新区商务外环路13号25层	谢军	0371-69316633
30	福建	国海证券股份有限公司福州五	福州市鼓楼区五四路173号华福宾	林建来	0591-87877000

		四路证券营业部	馆综合楼五层
31		国海证券股份有限公司漳州九龙大道证券营业部	漳州市龙文区九龙大道1016号漳州碧湖万达广场12地块8幢203号	郭大勇	0591-87880250
32	云南	国海证券股份有限公司昆明前兴路证券营业部	昆明市西山区前兴路润城二区商业C-201号	向阳辰辰	0871-64567537
33	湖南	国海证券股份有限公司长沙韶山中路证券营业部	湖南省长沙市雨花区韶山中路1号潇影大厦1805室	田跃明	0731-88092158
34		国海证券股份有限公司株洲庐山路证券营业部	株洲市天元区庐山路136号庐山春天6栋204-1号	左啸	0731-88092188
35	贵州	国海证券股份有限公司贵阳河西路证券营业部	贵阳市云岩区河西路1号国贸臵业大厦七楼	蔡晖	0851-82216006
36	山西	国海证券股份有限公司太原晋阳街证券营业部	太原市小店区晋阳街89号君威国际金融中心A座13层1301B号	赵云睿	0351-7829806
37		国海证券股份有限公司介休新华北街证券营业部	介休市新华北街盛华丽园F区1号楼10号商铺	袁建胜	0351-7589706
38	重庆	国海证券股份有限公司重庆建新西路证券营业部	重庆市江北区建新西路19号3-4、3-5	王毅	023-88191999
39	山东	国海证券股份有限公司济南历山路证券营业部	济南市历下区历山路173号历山名郡C3楼309室	徐章勇	0531-66568111
40		国海证券股份有限公司济宁邹城市兴石街证券营业部	济宁邹城市兴石街11号	何力	0537-5411888
41		国海证券股份有限公司威海世昌大道证券营业部	威海高区世昌大道-99号-302室	唐树里	0631-3660077
42		国海证券股份有限公司德州齐河县黄河大道证券营业部	山东省德州市齐河县城区黄河大道金融中心A座	刘莎	0534-8122566
43		国海证券股份有限公司泰安擂鼓石大街证券营业部	泰安市泰山区龙潭路以东泰山御园2号楼108户	马强	0538-5018799
44		国海证券股份有限公司青岛珠海路证券营业部	青岛市市南区燕儿岛路7号珠海路7-10号	周旭	0532-55522211
45		国海证券股份有限公司菏泽中华路证券营业部	菏泽市中华东路501（51-1）号	李红青	0530-5605666
46		国海证券股份有限公司东营府前大街证券营业部	东营市东营区府前大街55号4号楼1705、1706室	徐爱芹	0546-7763158
47	陕西	国海证券股份有限公司西安科技路证券营业部	西安市高新区科技路33号高新国际商务中心数码大厦9层904号	海霞	029-87922221
48		国海证券股份有限公司西安凤城九路证券营业部	西安市经济技术开发区凤城九路白桦林居38幢3单元30302室	许佩佩	029-86109291
49		国海证券股份有限公司榆林长城路证券营业部	陕西省榆林市榆阳区长城南路翰庭大厦11楼1103室	张兴隆	0912-3441677
50		国海证券股份有限公司宝鸡高新大道证券营业部	宝鸡市渭滨区高新大道36号院71栋1层2号商铺及3号商铺	胡勃	029-87922210
51	浙江	国海证券股份有限公司台州市府大道证券营业部	台州市椒江区景和名苑酒店601室-09、11号	崔翔征	0576-88679899
52		国海证券股份有限公司温州江滨西路证券营业部	温州市鹿城区江滨西路158号西首	林小波	0577-88899961
53		国海证券股份有限公司金华八一南街证券营业部	浙江省金华市婺城区八一南街29、31号	傅振兴	0579-83906666
54		国海证券股份有限公司嘉兴梅湾街证券营业部	嘉兴市南湖区梅湾商务中心9幢103J-1	曹群	0573-83970158

55		国海证券股份有限公司绍兴人民东路证券营业部	绍兴市越城区人民东路2号嘉禾商务楼14层B区1601室	王月锋	0575-85500885
56		国海证券股份有限公司宁波宁穿路证券营业部	宁波市鄞州区宁穿路1671、1673、1675号1-2	俞维颖	0574-87636327
57		国海证券股份有限公司湖州人民路证券营业部	湖州市人民路398号19幢1楼6-8室	冯学国	0572－2600067
58	湖北	国海证券股份有限公司武汉中北路证券营业部	武汉市武昌区中北路与东沙大道交汇处武汉中央文化区K1地块一期一区第K1-2幢10层3号	莫仁	027-87313598
59	南宁	国海证券股份有限公司南宁双拥路证券营业部	南宁市青秀区双拥路38号广西新谊金融投资大厦第5层	唐见国	0771-2266788
60		国海证券股份有限公司南宁新民路证券营业部	南宁市新民路4号华星时代广场地上第五层西面	杨雯娟	0771-2267110
61		国海证券股份有限公司南宁友爱路证券营业部	南宁市友爱南路42号	岳利军	0771-3119600
62		国海证券股份有限公司南宁公园路证券营业部	南宁市公园路1号	伍峰	0771-2419271
63		国海证券股份有限公司南宁东葛路证券营业部	南宁市东葛路86号皓月大厦6楼	梁宗福	0771-5879510
64		国海证券股份有限公司南宁滨湖路证券营业部	南宁市滨湖路46号	王波	0771-5539552
65		国海证券股份有限公司南宁西江路证券营业部	南宁市江南区西江路2号平西村委综合楼六层	崔翔	0771-2393002
66		国海证券股份有限公司南宁金湖路证券营业部	南宁市青秀区金湖路26-1号东方国际商务港A座四楼	冼红娟	0771-5587190
67		国海证券股份有限公司南宁鲁班路证券营业部	南宁市西乡塘区鲁班路93号翰林华府01栋商业06号	游添厦	0771-3923935
68		国海证券股份有限公司南宁合作路证券营业部	南宁市青秀区合作路6号五洲国际D栋第3层第301室	蒋毅	0771-5571886
69		国海证券股份有限公司南宁枫林路证券营业部	南宁市青秀区枫林路19号保利童心缘136号	蓝智杰	0771-4601689
70		国海证券股份有限公司南宁仙葫大道证券营业部	南宁市青秀区仙葫大道西335号金质仙葫住宅小区2号楼3号楼4号楼商铺A215A216	黄卫红	0771-5383560
71		国海证券股份有限公司南宁市教育路证券营业部	南宁市青秀区教育路9号办公楼2层	孟俊	0771-2266621
72		国海证券股份有限公司南宁英华路证券营业部	南宁市青秀区英华路9号东盟世纪村2号楼2楼201	周安成	0771-5783252
73		国海证券股份有限公司南宁白沙大道证券营业部	南宁市白沙大道109号龙光普罗旺斯波尔多庄园1号商业楼205商铺	卢甲龙	0771-4300082
74		国海证券股份有限公司南宁佛子岭路证券营业部	南宁市青秀区佛子岭路18号德利〃东盟国际文化广场B3栋218、219号	蒋辉	0771-5380295
75		国海证券股份有限公司南宁民族大道证券营业部	南宁市青秀区民族大道155号荣和山水美地中央大街4组团1号楼3号铺面	吴照飞	0771-5385160
76		国海证券股份有限公司南宁燕敦路证券营业部	南宁市星光大道223号荣宝华商城A-12号楼202、204号房	吴显标	0771-4896559
77		国海证券股份有限公司南宁横县茉莉花大道证券营业部	南宁横县横州镇茉莉花大道龙池新城龙翔苑2栋1层12、13、14	蒙叶颖	0771-7082129

			商铺
78		国海证券股份有限公司南宁香山大道证券营业部	南宁武鸣区香山大道聚宝城A区5号楼8号一楼	吴欣	0771-6395758
79		国海证券股份有限公司南宁宾阳县财政路证券营业部	南宁宾阳县宾州镇财政路都市花园鸿福楼二层18号商铺	吴金有	0771-8243151
80	崇左	国海证券股份有限公司崇左友谊大道证券营业部	崇左市友谊大道中段西侧（东源名城）4栋06号房1-2层商铺	崔喆	0771-7823401
81		国海证券股份有限公司崇左凭祥市北环路证券营业部	凭祥市北环路112号中行凭祥支行营业大楼二楼	欧鲁飞	0771-8533870
82		国海证券股份有限公司崇左扶绥县南密路证券营业部	崇左市扶绥县新宁镇南密路165-3、165-5号	关天盛	0771-7535699
83	百色	国海证券股份有限公司百色中山二路证券营业部	百色市中山二路23号中银大厦主楼第6层、副楼第3层	辛明	0776-2858800
84		国海证券股份有限公司百色平果县教育路证券营业部	百色市平果县马头镇教育路538号君临天下大楼二层	余毅	0776-5882803
85		国海证券股份有限公司百色田东县朝阳路证券营业部	百色市田东县平马镇百通世界新城广场2号楼二楼	潘良缘	0776-5219968
86		国海证券股份有限公司百色靖西市金山街证券营业部	广西百色市靖西市新靖镇金山路94号	杨坚正	0776-2892216
87	河池	国海证券股份有限公司河池西环路证券营业部	河池市金城江区西环路396号	许晖	0778-2108771
88		国海证券股份有限公司河池宜州市中山大道证券营业部	河池宜州市庆远镇中山大道3号	梁宇	0778-3225804
89		国海证券股份有限公司河池都安县屏山路证券营业部	河池市都安瑶族自治县安阳镇屏山南路25号	韦克毅	0778-2107979
90		国海证券股份有限公司河池巴马县寿乡大道证券营业部	省河池市巴马瑶族自治县巴马镇寿乡大道768号	李良	0778-6219123
91		国海证券股份有限公司河池南丹县丹城大道证券营业部	省河池市南丹县城关镇丹城大道175号	谭皓升	0778-7213120
92	来宾	国海证券股份有限公司来宾桂中大道证券营业部	来宾市桂中大道东398号东方华府4号楼2楼	王凯	0772-6653568
93		国海证券股份有限公司来宾象州县金象路证券营业部	来宾市象州县象州镇金象路37号	马嘉良	0772-4301777
94	柳州	国海证券股份有限公司柳州驾鹤路证券营业部	柳州市驾鹤路93号	刘宏颖	0772-3866001
95		国海证券股份有限公司柳州北站路证券营业部	柳州市北站路14号	蒋红球	0772-2807010
96		国海证券股份有限公司柳州晨华路证券营业部	柳州市晨华路9号	黄河琳	0772-3807771
97		国海证券股份有限公司柳州融水县寿星中路证券营业部	柳州市融水县寿星中路华都商贸城1栋208号	张伟	0772-5863332
98	桂林	国海证券股份有限公司桂林中山中路证券营业部	桂林市中山中路46号	赵和林	0773-2825334
99		国海证券股份有限公司桂林辅星路证券营业部	桂林市辅星路13号甲天下旅游休闲中心2号楼4楼	齐卫	0773-2678175
100		国海证券股份有限公司桂林荔浦县荔柳路证券营业部	桂林市荔浦县荔城镇荔柳路37号	邓冬林	0773-7222811
101		国海证券股份有限公司桂林兴安县三台路证券营业部	桂林市兴安县三台路37号中国工商银行兴安支行	曹竣	0773-6217191

102		国海证券股份有限公司桂林临桂县人民路证券营业部	桂林市临桂县人民路53号	冯慧琳	0773-5581538
103		国海证券股份有限公司桂林全州县中心北路证券营业部	桂林市全州县全州镇中心北路1号三楼	曾庆宇	0773-4829866
104		国海证券股份有限公司桂林阳朔县蟠桃路证券营业部	桂林市阳朔县阳朔镇蟠桃路5号	胡军	0773-8885299
105		国海证券股份有限公司桂林恭城县迎宾路证券营业部	桂林市恭城县迎宾路76号	唐永铭	0773-8188839
106	梧州	国海证券股份有限公司梧州奥奇丽路证券营业部	梧州市奥奇丽路8号恒祥花苑27、28号楼2楼	林潜	0774-3813260
107		国海证券股份有限公司梧州大学路证券营业部	梧州市大学路36-1号7号楼15层和8号楼1层194-195号商铺	陆明	0774-2811019
108		国海证券股份有限公司梧州政贤路证券营业部	梧州市龙圩区龙圩镇政贤路77号	庞瑜	0774-2693208
109		国海证券股份有限公司梧州岑溪市义洲大道证券营业部	梧州岑溪市义洲大道70号	莫方嘉	0774-8210528
110		国海证券股份有限公司梧州藤县藤州大道证券营业部	梧州藤县藤州镇藤州大道88号	李庆	0774-7280896
111		国海证券股份有限公司梧州蒙山县五福南路证券营业部	梧州市蒙山县蒙山镇五福南路36号	欧啟学	0774-2811036
112	贺州	国海证券股份有限公司贺州建设中路证券营业部	贺州市建设中路7号	王朝平	0774-5270907
113	玉林	国海证券股份有限公司玉林人民东路证券营业部	广西玉林市人民东路107号	钟广冰	0775-2696628
114		国海证券股份有限公司玉林新民路证券营业部	玉林市玉州区新民路411、413号1-2楼	禤勇	0775-2689026
115		国海证券股份有限公司玉林北流市永丰路证券营业部	北流市永丰路200号	潘邦利	0775-6334941
116		国海证券股份有限公司玉林容县兴容街证券营业部	容县容州镇兴容街108号（中国银行容县支行办公大楼二楼）	林东华	0775-5339680
117		国海证券股份有限公司玉林陆川县公园路证券营业部	陆川县温泉镇公园路123号	巫艺	0775-7275069
118		国海证券股份有限公司玉林兴业县玉贵路证券营业部	玉林市兴业县石南镇玉贵路354号	覃为林	0775-2682729
119	贵港	国海证券股份有限公司贵港中山路证券营业部	贵港市中山路北路1号吉田大厦三楼	汤鸣	0775-4553088
120		国海证券股份有限公司贵港平南县朝阳大街证券营业部	贵港市平南县平南镇朝阳大街中段	潘洪涛	0775-7832200
121		国海证券股份有限公司贵港桂平市浔州路证券营业部	广西桂平市浔州路福桂三千城B区二楼	刘坚	0775-3389106
122	北海	国海证券股份有限公司北海北海大道证券营业部	北海市北海大道201号华美财富广场4楼	叶长东	0779-6801980
123		国海证券股份有限公司北海合浦县延安路证券营业部	北海市合浦县廉州镇延安路63号	翁静	0779-6970166
124	钦州	国海证券股份有限公司钦州扬帆北大道证券营业部	钦州市扬帆北大道35号开投大厦	黄永祥	0777-2850778
125		国海证券股份有限公司钦州灵山县江南路证券营业部	灵山县三海街道江南路251号五楼	曾喜锋	0777-6886000
126		国海证券股份有限公司钦州浦北县解放路证券营业部	浦北县小江镇解放路201号	刘洋扬	0777-2100739

127	防城港	国海证券股份有限公司防城港迎宾街证券营业部	防城港港口区迎宾街12号2到3楼	李刚	0770-2821018
128		国海证券股份有限公司防城港二桥东路证券营业部	防城港市防城区二桥东路41号	骆超智	0770-3250158
129		国海证券股份有限公司防城港东兴市北仑大道证券营业部	东兴市北仑大道533号10号楼2层	孙永坚	0770-7651298

5.其他分支机构数量与分布情况报告期内，除上述分公司、营业部外，公司无其他分支机构。（八）其他有关资料1.公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	广东省广州市珠江东路28号越秀金融大厦26楼
签字会计师姓名	洪锐明、陈晓莹

2.报告期内，公司无履行持续督导职责的保荐机构、财务顾问。

二、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√是 □否（一）主要会计数据1.合并财务报表主要会计数据

单位：元

项目	2018年	2017年		本年度比上年度增减（%）	2016年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入	2,122,602,077.80	2,658,721,301.69	2,658,882,600.15	-20.17	3,837,581,191.88	3,837,926,394.16
归属于上市公司股东的净利润	73,142,828.57	375,760,243.11	375,760,243.11	-80.53	1,015,511,746.44	1,015,511,746.44
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	61,171,894.05	329,388,681.67	329,388,681.67	-81.43	1,001,705,351.08	1,001,705,351.08
其他综合收益的税后净额	-12,715,585.69	47,978,147.03	47,978,147.03	不适用	-246,019,970.03	-246,019,970.03
经营活动产生的现金流量净额	-1,496,133,333.38	-5,597,704,645.77	-5,597,704,645.77	不适用	-5,272,628,583.63	-5,272,628,583.63
基本每股收益（元/股）	0.02	0.09	0.09	-77.78	0.24	0.24
稀释每股收益（元/股）	0.02	0.09	0.09	-77.78	0.24	0.24

加权平均净资产收益率（%）	0.54	2.75	2.75	下降2.21个百分点	7.56	7.56
项目	2018年末	2017年末		本年末比上年末增减（%）	2016年末
		调整前	调整后	调整后
资产总额	63,167,126,406.25	66,009,195,540.88	66,009,195,540.88	-4.31	67,961,354,951.18	67,961,354,951.18
负债总额	49,125,227,339.68	51,793,282,760.47	51,793,282,760.47	-5.15	53,627,575,106.16	53,747,639,692.54
归属于上市公司股东的净资产	13,572,964,646.48	13,755,058,353.27	13,755,058,353.27	-1.32	13,757,509,748.15	13,757,509,748.15

2.母公司财务报表主要会计数据

单位：元

项目	2018年	2017年		本年度比上年度增减（%）	2016年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入	1,275,154,855.00	1,817,078,708.13	1,817,078,708.13	-29.82	3,180,023,034.24	3,180,405,526.41
净利润	9,820,471.58	281,801,415.27	281,801,415.27	-96.52	982,780,964.44	982,780,964.44
扣除非经常性损益的净利润	8,724,756.39	251,472,487.31	251,472,487.31	-96.53	976,011,949.58	976,011,949.58
其他综合收益的税后净额	12,531,195.84	50,333,447.98	50,333,447.98	-75.10	-95,897,625.77	-95,897,625.77
经营活动产生的现金流量净额	-1,779,194,732.80	-5,944,990,507.83	-5,944,990,507.83	不适用	-5,705,514,984.96	-5,705,514,984.96
基本每股收益（元/股）	0.002	0.07	0.07	-97.14	0.23	0.23
稀释每股收益（元/股）	0.002	0.07	0.07	-97.14	0.23	0.23
加权平均净资产收益率（%）	0.07	2.11	2.11	下降2.04个百分点	7.47	7.47
项目	2018年末	2017年末		本年末比上年末增减（%）	2016年末
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
资产总额	59,468,899,390.03	61,677,932,205.85	61,677,932,205.85	-3.58	63,028,549,763.64	63,028,549,763.64
负债总额	46,302,268,487.85	48,280,720,452.77	48,280,720,452.77	-4.10	49,541,918,676.61	49,541,918,676.61
所有者权益总额	13,166,630,902.18	13,397,211,753.08	13,397,211,753.08	-1.72	13,486,631,087.03	13,486,631,087.03

注：1.报告期内，公司根据财政部颁布的?关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知?(财会(2018)15号)及?关于一般企业财务报表格式有关问题的解读?，对利润表营业收入项目中“其他收益”项目2017年度比较数据进行了调整。2.2017年，财政部颁布了?关于修订印发一般企业财务报表格式的通知?（财会（2017）30号）及?关于一般企业财务报表格式有关问题的解读?，公司因会计政策变更等原因调整了2016年度比较数据。

截止披露前一交易日的公司总股本：4,215,541,972股3.2015年5月，公司公开发行20亿元公司债券，具体事项详见

本报告“第九节 公司债券相关情况”。

公司不存在最近两年连续亏损的情形。

（二）分季度主要财务指标

1.合并财务报表分季度主要财务指标

单位：元

项目	2018年第一季度	2018年第二季度	2018年第三季度	2018年第四季度
营业收入	587,218,998.57	399,698,715.27	500,072,376.16	635,611,987.80
归属于上市公司股东的净利润	139,968,454.00	-37,918,280.61	26,050,810.35	-54,958,155.17
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	140,344,186.41	-38,840,091.22	17,153,618.75	-57,485,819.89
经营活动产生的现金流量净额	1,472,832,959.02	-2,108,530,852.83	78,688,681.75	-939,124,121.32

2.母公司财务报表分季度主要财务指标

单位：元

项目	2018年第一季度	2018年第二季度	2018年第三季度	2018年第四季度
营业收入	397,850,801.33	139,861,788.35	272,973,790.50	464,468,474.82
净利润	95,122,119.75	-66,614,195.44	4,359,856.07	-23,047,308.80
扣除非经常性损益的净利润	95,952,744.88	-66,826,880.13	2,577,476.68	-22,978,585.04
经营活动产生的现金流量净额	1,829,539,890.83	-2,339,891,998.10	-444,530,533.83	-824,312,091.70

3.上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。

（三）非经常性损益项目及金额（合并报表）

单位：元

项目	2018年	2017年	2016年
非流动资产处臵损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	-1,041,775.19	40,410,120.61	-785,022.28

计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	31,203,058.48	26,698,411.76	24,699,493.80
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	2,070,432.44	22,922.58	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-5,359,407.12	2,163,085.36	3,005,482.79
减：所得税影响额	6,718,077.16	15,454,765.14	6,729,988.58
少数股东权益影响额（税后）	8,183,296.93	7,468,213.73	6,383,570.37
合计	11,970,934.52	46,371,561.44	13,806,395.36

注：公司报告期不存在将根据?公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益?定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（四）母公司净资本及相关风险控制指标

单位：元

项目	2018年末	2017年末	本报告期末比上年度期末增减（%）
核心净资本	11,000,542,367.96	11,261,946,093.85	-2.32
附属净资本	4,932,886,971.60	3,392,925,344.93	45.39
净资本	15,933,429,339.56	14,654,871,438.78	8.72
净资产	13,166,630,902.18	13,397,211,753.08	-1.72
各项风险资本准备之和	6,211,002,166.61	5,932,035,919.10	4.70
表内外资产总额	53,497,696,283.77	53,852,255,529.03	-0.66
风险覆盖率	256.54%	247.05%	上升9.49个百分点
资本杠杆率	20.56%	20.91%	下降0.35个百分点
流动性覆盖率	190.57%	303.41%	下降112.84个百分点
净稳定资金率	221.84%	153.83%	上升68.01个百分点
净资本/净资产	121.01%	109.39%	上升11.62个百分点
净资本/负债	39.79%	36.55%	上升3.24个百分点
净资产/负债	32.88%	33.41%	下降0.53个百分点
自营权益类证券及其衍生品/净资本	1.15%	7.72%	下降6.57个百分点
自营非权益类证券及其衍生品/净资本	223.88%	231.17%	下降7.29个百分点

（五）根据?证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）?（证监会公告[2013]41号）的要求计算的主要会计数据

1.合并财务报表主要会计数据

单位：元

项目	2018年末	2017年末	增减百分比（%）
货币资金	9,476,842,171.18	10,817,252,030.66	-12.39
结算备付金	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14	-30.74
融出资金	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59	-38.38
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,669,832,213.57	13,141,704,251.15	-34.03
衍生金融资产	3,694,840.50	1,230.13	300,261.79
买入返售金融资产	9,902,847,917.67	8,346,754,674.02	18.64
应收款项	173,676,803.33	94,937,785.99	82.94
应收利息	709,218,363.45	735,134,303.23	-3.53
存出保证金	1,088,145,136.46	1,407,296,667.29	-22.68
可供出售金融资产	11,140,268,875.79	5,863,633,118.89	89.99
持有至到期投资	15,921,265,315.46	16,587,809,716.60	-4.02
递延所得税资产	199,466,791.30	148,833,514.01	34.02
应付短期融资款	2,654,240,000.00	3,657,520,000.00	-27.43
拆入资金	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00	89.47
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	119,161,440.24	238,717,203.57	-50.08
卖出回购金融资产款	17,671,524,784.67	20,501,070,452.93	-13.80
代理买卖证券款	8,725,023,456.47	11,221,457,108.69	-22.25
应付职工薪酬	365,467,131.44	518,909,578.94	-29.57
应付款项	63,597,470.21	128,566,724.08	-50.53
应付利息	523,783,508.20	620,972,628.96	-15.65
应付债券	11,614,002,607.49	10,905,985,879.33	6.49
股本	4,215,541,972.00	4,215,541,972.00	-
资本公积	6,275,980,983.51	6,275,980,983.51	-
其他综合收益	3,427,401.71	5,736,945.50	-40.26
盈余公积	611,391,985.83	610,404,411.92	0.16
一般风险准备	1,371,608,231.82	1,348,497,469.32	1.71
未分配利润	1,095,014,071.61	1,298,896,571.02	-15.70
项目	2018年	2017年	增减百分比（%）
手续费及佣金净收入	1,200,641,545.70	1,569,848,524.10	-23.52
手续费及佣金净收入其中：经纪业务手续费净收入	523,847,363.08	671,491,606.56	-21.99
手续费及佣金净收入其中:投资银行业务手续费净收入	261,658,958.23	462,074,451.08	-43.37
手续费及佣金净收入其中:资产管理业务手续费净收入	191,957,107.19	166,177,420.16	15.51

利息净收入	-506,497,065.98	-363,968,876.38	不适用
投资收益	1,245,956,723.78	1,252,945,316.51	-0.56
投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益	688,600.09	-1,129,267.26	不适用
公允价值变动收益	-87,553,001.09	-49,947,192.86	不适用
其他业务收入	230,809,570.46	185,970,447.98	24.11
资产处臵收益	-20,653.57	31,431,168.18	不适用
其他收益	34,879,046.74	33,583,669.25	3.86
税金及附加	26,421,982.88	25,136,101.85	5.12
业务及管理费	1,560,546,336.89	1,823,741,685.41	-14.43
资产减值损失	164,298,733.62	64,556,129.81	154.51
其他业务成本	223,009,653.98	176,092,562.57	26.64
营业外收入	3,616,389.88	5,819,929.34	-37.86
营业外支出	9,996,918.62	5,314,669.77	88.10
所得税费用	30,075,160.41	138,916,701.12	-78.35
归属于母公司股东的净利润	73,142,828.57	375,760,243.11	-80.53
少数股东损益	38,726,852.71	55,184,435.85	-29.82
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额	-2,309,543.79	43,342,559.21	不适用
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	-10,406,041.90	4,635,587.82	不适用
归属于母公司股东的综合收益总额	70,833,284.78	419,102,802.32	-83.10
归属于少数股东的综合收益总额	28,320,810.81	59,820,023.67	-52.66

2.母公司财务报表主要会计数据

单位：元

项目	2018年末	2017年末	增减百分比（%）
货币资金	7,090,279,655.02	8,609,664,288.18	-17.65
结算备付金	1,312,845,169.46	1,907,537,280.93	-31.18
融出资金	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59	-38.38
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,127,842,368.11	12,019,979,610.25	-32.38
衍生金融资产	-	1,230.13	不适用
买入返售金融资产	9,667,615,054.97	8,293,339,032.77	16.57
应收款项	146,760,989.16	62,446,463.87	135.02
应收利息	695,095,982.36	721,045,186.89	-3.60
存出保证金	70,847,066.01	91,558,862.33	-22.62
可供出售金融资产	10,476,797,919.44	4,965,655,531.31	110.99
持有至到期投资	15,871,959,638.73	16,587,809,716.60	-4.32
长期股权投资	1,578,549,685.40	1,578,549,685.40	-

应付短期融资款	2,654,240,000.00	3,657,520,000.00	-27.43
拆入资金	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00	89.47
卖出回购金融资产款	17,671,524,784.67	20,501,070,452.93	-13.80
代理买卖证券款	6,257,516,507.64	8,179,933,381.04	-23.50
应付职工薪酬	276,842,482.40	415,754,003.00	-33.41
应付款项	23,202,089.82	100,672,159.05	-76.95
应付利息	523,783,508.20	620,972,628.96	-15.65
应付债券	11,614,002,607.49	10,905,985,879.33	6.49
其他负债	52,111,253.91	65,573,175.18	-20.53
股本	4,215,541,972.00	4,215,541,972.00	-
资本公积	6,280,350,949.87	6,280,350,949.87	-
其他综合收益	12,679,566.62	148,370.78	8,445.87
盈余公积	611,391,985.83	610,409,938.67	0.16
一般风险准备	1,226,925,160.48	1,220,819,877.34	0.50
未分配利润	819,741,267.38	1,069,940,644.42	-23.38
项目	2018年	2017年	增减百分比（%）
手续费及佣金净收入	798,437,055.47	1,131,636,486.73	-29.44
手续费及佣金净收入其中：经纪业务手续费净收入	336,471,682.27	487,740,987.78	-31.01
手续费及佣金净收入其中：投资银行业务手续费净收入	261,658,958.23	461,909,356.74	-43.35
手续费及佣金净收入其中：资产管理业务手续费净收入	187,121,666.04	162,398,914.85	15.22
利息净收入	-614,304,967.50	-423,778,667.03	不适用
投资收益	1,149,710,845.53	1,103,990,838.70	4.14
公允价值变动收益	-79,269,093.54	-48,895,731.35	不适用
资产处臵收益	-	31,299,394.39	不适用
其他收益	10,829,258.20	14,337,753.38	-24.47
税金及附加	24,192,498.70	21,583,087.25	12.09
业务及管理费	1,124,704,997.48	1,375,380,644.69	-18.23
资产减值损失	108,669,151.07	39,491,610.44	175.17
营业外收入	903,235.65	3,044,240.65	-70.33
营业外支出	9,305,420.52	4,905,361.41	89.70
所得税费用	-1,684,714.68	95,877,004.78	不适用
其他综合收益的税后净额	12,531,195.84	50,333,447.98	-75.10
综合收益总额	22,351,667.42	332,134,863.25	-93.27

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司秉承“忠诚、勤俭、专业、创新”的核心价值观，贯彻“诚信、合规、稳健”的经营理念，凭借良好的股东背景、完善的法人治理，打造高效、灵活的市场化机制，培育健康、积极向上的企业文化，凝聚团结、敬业、专业的人才团队，实现持续快速健康发展。从成立之初业务单一的经纪商成长为主营业务涵盖证券、基金、期货、私募投资基金等多元业务体系的全国性上市综合金融服务企业。报告期内，公司从事的主要业务如下：

（一）零售财富管理业务

公司致力于构建智能化O2O财富管理生态体系，聚焦渠道、产品和服务，以丰富的产品、专业精湛的财富管理队伍、线上线下联动服务模式，整合公司资源为客户提供涵盖代理开户及交易、理财规划、资产配臵、投资顾问与咨询、大宗交易、基金运营服务、投资交易风控系统服务等在内的全面财富管理服务。截至报告期末，公司共设立证券营业部129家，营业网点覆盖18个省级区域，其中广西区内71家，是广西市场拥有证券营业网点最多的证券公司，在广西的市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。

公司通过控股子公司国海良时期货开展商品期货经纪业务和金融期货经纪业务，国海良时期货在全国拥有31家分支机构，可代理国内所有上市期货品种的交易、结算及交割。

（二）企业金融服务业务

公司围绕企业客户需求打造全业务型投行，致力于为各类型、各行业企业提供优质的股权融资、债务融资、并购重组、新三板挂牌及融资等全生命周期的企业金融服务，具体涵盖首次公开发行（IPO）、增发、配股、公司债券、企业债券、可转换债券、金融债券、新三板推荐挂牌、重大资产重组、财务顾问等多种类型。近年来公司已先后为全国440余家企业提供包括IPO、再融资、收购兼并在内的多元金融服务，形成了中小企业IPO和再融资等业务特色。

（三）销售交易业务

销售交易业务主要包括国债、金融债承销、自营投资、金融市场等业务。国债、金融债承销业务是公司的旗舰业务，保持多年行业领先，为财政部、政策性银行等机构提供国债、金融债承销服务。自有资金投资方面，公司投资于债券、股票和基金等传统证券投资品种以及国债期货、股指期货、股票期权等金融衍生品，投资研究团队经验丰富，具备较强的大类资产配臵能力。此外，公司在固定收益业务传统优势基础上，大力发展金融市场业务，为机构投资者提供债券做市和资本中介等服务，构建新的盈利模式。

（四）投资管理业务

1.资产管理业务

公司以“追求绝对收益，为客户提供满意的投资回报”为宗旨，致力于打造统一的投融资资管综合服务平台。公司构建了涵盖二级市场股票、债券、资产证券化、定向增发、MOM、新三板投资、量化投资、产业基金、企业债务融资、投资顾问、股权投资等在内的完备产

品链。公司资产管理业务拥有行业领先的专业团队，搭建完备的业务体系，打造投资研究、合规风控、运营保障等核心竞争力，资产管理规模迅速增长，产品类型进一步丰富。

2.公募基金管理业务公司通过控股子公司国海富兰克林开展基金的募集和投资管理。国海富兰克林融合中外股东先进的经营管理模式，融汇全球视野和本土经验，为客户提供公募基金、特定客户资产管理计划、QFII等服务。截至报告期末，旗下共管理32只公募基金产品和6只特定客户资产管理计划，公募基金管理规模290.41亿元，整体投资业绩稳健。

3.私募投资基金业务公司通过全资子公司国海创新资本开展私募投资基金业务，提供私募基金管理、投资管理、投资咨询、财务咨询等服务。国海创新资本围绕“科技创新、健康生活”两条主线，聚焦信息技术、医药健康、节能环保和先进制造等国家重点鼓励发展行业，通过发起设立私募投资基金对企业进行股权或债权投资，并为客户提供与投资相关的财务顾问服务。多个已投资项目通过IPO或并购转让等多种方式实现成功退出，为基金投资人创造了良好的投资回报。

（五）信用业务公司为客户提供包括融资融券、转融通证券出借、约定购回式证券交易、股票质押式回购交易等在内的一站式证券信用融资解决方案，形成了多元化的“海智融”信用业务产品体系。

（六）其他业务1.研究业务

公司为投资者提供研究报告及其他定制化的投资研究服务，并以宏观策略、固定收益、行业与公司研究、金融工程四大研究体系为基础，以客户投融资综合金融解决方案策划及东盟广西区域金融综合开发为特色，研究服务成功覆盖华东、华南、华北地区的公募基金、保险、资管、阳光私募等机构客户，凭借专业勤勉的工作态度和创新服务理念，获得上市公司、机构客户的广泛认可。先后荣获新财富“最具潜力研究机构”、证券市场周刊“卖方分析师水晶球奖第一名”、福布斯“中国最佳分析师50强”、东方财富网“中国十佳分析师”、“中国分析师百强”等奖项；“国海?远见”、“国海?乐享”、“国海十大金股”系列特色服务品牌获得客户广泛认可。

2.网络金融业务

公司积极践行“互联网+”计划，致力于从平台、账户、产品、渠道和运营五个维度，建立功能板块齐备、业务场景贴心、运营畅通高效的互联网金融综合服务平台，打造具有国海证券特色的互联网金融业务品牌，目前公司在PC端和移动端分别为客户提供一站式金融服务。

二、公司所属行业发展阶段、周期性特点及公司所处行业地位

（一）公司所处行业发展阶段

当前，我国证券行业的发展环境正在发生深刻的变化。一方面随着国家经济转型升级、社会财富稳健增长，证券行业在服务经济转型升级和居民财富管理等方面的作用日益凸显，行业发展前景广阔。另一方面，依法、从严、全面监管逐渐成为常态，推动行业更加规范地

发展，防范金融风险。此外，资本市场开放进程提速，国内券商获得更大国际业务机遇的同时，也面临外资券商带来的挑战；金融科技正在多维度地改变着证券行业，券商的业务生态、模式和发展方向正发生着巨大而深刻的变化。证券行业正处于一个大变革的时代。

（二）证券行业周期性特点

证券行业属于周期性行业。我国证券公司的主要业务包括证券经纪、投资银行、资产管理与证券自营等，这些业务的发展前景、盈利状况与证券市场景气度高度相关，其中经纪业务对证券市场交易量的依存度较高，证券自营业务则与证券市场股价指数的波动方向和波动幅度相关。而国内证券市场的成交量、股价指数的波动幅度和波动方向等，受到国民经济发展速度、宏观经济政策、行业发展状况、投资者信心等诸多因素的影响，呈现出周期性变化的特征。

（三）公司所处行业地位

截至报告期末，公司总资产、净资产、净资本规模分别位于行业第25位、34位、25位；2018年内，公司投资银行业务净收入行业排名37位，其中股票主承销家数行业排名23位，主承销收入行业排名25位，担任督导的新三板挂牌家数行业排名26位，做市股票家数行业排名17位；融资融券（融出资金）规模行业排名39位；证券投资收益行业排名22位；资产管理规模行业排名36位（以上数据来源：

wind资讯，中国证券业协会）。公司证券经纪业务在广西市场占有率位列第一，区域和品牌优势明显。

三、主要资产重大变化情况

报告期内，受相关业务规模变化等因素影响，公司衍生金融资产、可供出售金融资产等同比发生较大变化，具体变化情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“四、资产及负债状况”。

四、核心竞争力分析

（一）符合国家战略的区位优势

广西作为面向东盟的前沿和桥头堡，具有与东盟国家陆海相连的独特优势，在国家“一带一路”倡议中，是21世纪海上丝绸之路和丝绸之路经济带有机衔接的重要门户。公司作为国内首批设立并在广西区内注册的唯一一家综合性证券公司，也是广西唯一一家上市金融机构，多年来在广西市场深耕细作，充分发挥广西独特的区位优势，树立了较强的品牌效应，具有较强的品牌认知度和忠诚度，积累了丰富的机构及零售客户资源。公司证券经纪业务在广西市场的占有率多年来保持在第一位，在区内设有71家营业网点，基本实现广西市场全覆盖。同时，公司债券融资业务在广西债券融资市场占有率连续多年保持前列，与区内企业客户保持良好合作关系。

（二）行业领先的金融债承销业务

公司在金融债承销方面竞争优势明显，是国开行、农发行、进出口行金融债承销团成员，农发行、进出口行铁道债承销团成员，广西、广东等11家地方债承销团成员和中国银行间市场交易商协会会员。

公司金融债承销排名位于券商前列。截至2018年末，公司国开行金融债承销金额的券商排名连续13年保持在前9位，进出口行金融债承销金额的券商排名连续9年保持在前8位，农发行金融债承销金额的券商排名连续10年保持在前9位。

2007年至2018年末，公司连续10年获得国开行授予的“金融债优秀承销商”称号；10次获得农发行授予的年度“金融债券优秀承销商”称号；5次获得进出口行授予的年度“金融债优秀承销商”称号；获得国家财政部颁发的2012年度“地方政府债券优秀承销奖”；获得全国银行间同业拆借中心授予的“2015年度银行间市场交易200强”称号、“2017年度活跃交易商奖”;获得深圳证券交易所颁发的“2017年度优秀国开债承销机构奖”、“2017年度优秀地方债承销机构奖” 、“2018年度优秀利率债承销机构奖”。

（三）市场化的经营管理机制

公司依托混合所有制企业多元化股权结构和完善的法人治理,建立了市场化的经营管理机制，运用市场化的理念来经营和管理公司，以市场化的用人机制、分配激励机制和职业发展通道吸引和留住大批优秀人才，不断增强公司的竞争力。

（四）迅速增强的资本实力

资本实力是证券公司的核心竞争力，资本规模是决定证券公司竞争能力、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键因素之一。近年来，公司抓住机遇，充分发挥资本市场作用，综合运用股权、债务等手段融资，通过多次战略性资本补充迅速增强了资本实力，公司净资本规模行业排名大幅提升，充裕的资本为公司转型发展打下了坚实基础，注入了强大发展动力。

（五）清晰的发展战略

公司聘请国际一流咨询公司量身制定“十三五”战略规划，聚焦公司目标客户，确定了“以客户为中心，双轮驱动、四平台、四统一，

将国海打造成为最具活力、特色鲜明、客户信赖的综合金融服务商”的战略定位和战略目标，制定了配套的67项战略关键举措，为公司“十三五”乃至更长时间的全面转型和跨越发展绘就了宏伟蓝图、提供行动纲领和路线图，为公司转型发展和跨越发展奠定坚实基础。

第四节 经营情况讨论与分析

一、概述2018年，国际国内宏观经济形势错综复杂，证券市场震荡下行，股权融资节奏放缓，股基成交额同比下降,证券行业整体经营业绩大幅下滑，营业收入同比下降14.46%，净利润同比下降41.16%（源自中国证券业协会数据）。面对复杂形势和多重挑战，在股东大力支持和董事会的正确领导下，公司坚决贯彻“强基固本、提质增效、严防风险”的工作指导思想，主动适应经济金融新形势，积极践行新发展理念，深入推进改革创新，加快推动高质量发展，着力强化党建统领作用，完成了一系列强基础利长远的工作，公司经营平稳有序。但受市场持续低迷、成交额萎缩、股权融资规模减少等市场因素及报告期内公司部分业务受限的不利影响，公司整体业绩下滑。报告期内，公司实现营业收入212,260.21万元，利润总额14,194.48万元，归属于上市公司股东的净利润7,314.28万元。

二、主营业务分析（一）收入与成本报告期内，公司收入、支出主要来源于零售财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易业务、投资管理业务、信用业务。具体构成及变化情况如下：

1.营业收入构成

单位：万元

项目	2018年		2017年		比重增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
零售财富管理业务	73,913.85	34.82%	94,659.95	35.60%	下降0.78个百分点
企业金融服务业务	18,920.24	8.91%	44,655.29	16.79%	下降7.88个百分点
销售交易业务	32,086.71	15.12%	25,366.79	9.54%	上升5.58个百分点
投资管理业务	56,718.19	26.72%	59,017.52	22.20%	上升4.52个百分点
信用业务	89,949.68	42.38%	89,034.95	33.49%	上升8.89个百分点

2.公司已签订的重大业务合同情况□ 适用 √ 不适用3.营业支出构成

单位：万元

项目	2018年		2017年		比重增减
	金额	占营业支出比重	金额	占营业支出比重
零售财富管理业务	67,669.74	34.28%	80,900.61	38.72%	下降4.44个百分点
企业金融服务业务	16,080.87	8.15%	22,755.86	10.89%	下降2.74个百分点
销售交易业务	17,755.72	8.99%	7,174.42	3.43%	上升5.56个百分点
投资管理业务	40,161.91	20.34%	39,154.97	18.74%	上升1.60个百分点
信用业务	12,172.88	6.17%	5,695.33	2.73%	上升3.44个百分点

4.报告期内合并范围变动情况详见本报告“第五节 重要事项”之“八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明”。

（二）费用

单位：万元

项目	2018年	2017年	同比增减(%)
业务及管理费用	156,054.63	182,374.17	-14.43

（三）现金流转情况分析

单位：万元

项目	2018年	2017年	同比增减(%)
经营活动现金流入小计	1,358,616.10	684,901.69	98.37
经营活动现金流出小计	1,508,229.43	1,244,672.16	21.17
经营活动产生的现金流量净额	-149,613.33	-559,770.46	不适用
投资活动现金流入小计	113,554.98	48,306.03	135.07
投资活动现金流出小计	17,437.97	15,478.41	12.66
投资活动产生的现金流量净额	96,117.01	32,827.62	192.79
筹资活动现金流入小计	749,357.00	1,127,534.00	-33.54
筹资活动现金流出小计	891,212.18	893,178.96	-0.22
筹资活动产生的现金流量净额	-141,855.18	234,355.04	不适用
现金及现金等价物净增加额	-194,914.32	-292,685.86	不适用

1.相关现金流量数据同比发生重大变动的主要影响因素说明经营活动现金流入同比增加98.37%，主要是本期处臵以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具收到的现金净额447,809.98万元，融出资金净减少额243,823.20万元,拆入资金净增加额340,000.00万元；上期购买以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具支付的现金净额454,278.28万元，融出资金净减少额35,663.76万元，拆入资金净增加额230,000.00万元。

经营活动现金流出同比增加21.17%,主要是本期回购业务资金净减少额447,964.94万元，购买及处臵可供出售金融资产支付的现金净额490,969.11万元；上期回购业务资金净减少额198,372.52万元，购买及处臵可供出售金融资产支付的现金净额51,893.61万元。

投资活动现金流入同比增加135.07%，主要是本期持有至到期投资债券到期兑付本息收到的现金112,967.50万元。

筹资活动现金流入同比减少33.54%，主要是本期发行次级债券收到现金净额175,000.00万元,发行收益凭证收到现金净额574,357.00万元；上期发行次级债券收到现金净额484,612.00万元，发行收益凭证收到现金净额642,922.00万元。

2.报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

公司经营活动产生的现金净流量为-149,613.33万元，公司净利润11,186.97万元，差异的主要原因是：公司经营活动产生的现金流量净额包括金融资产的购入成本及卖出的净现金流量,银行间、交易所等拆借资金、回购业务的净现金流量，代理买卖证券业务的净现金流量；而利润表中不仅包含以上业务现金流转形成的投资收益、利息支出、佣金收入等收入或支出情况,也包含非现金流对损益的影响，如资产折旧、摊销、减值损失等。

三、主营业务构成情况

（一）主营业务分业务情况

单位： 万元

项目	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	营业利润率比上年增减（百分点）
零售财富管理业务	73,913.85	67,669.74	8.45	-21.92	-16.35	-6.09
企业金融服务业务	18,920.24	16,080.87	15.01	-57.63	-29.33	-34.03
销售交易业务	32,086.71	17,755.72	44.66	26.49	147.49	-27.06
投资管理业务	56,718.19	40,161.91	29.19	-3.90	2.57	-4.47
信用业务	89,949.68	12,172.88	86.47	1.03	113.73	-7.13

1.零售财富管理业务

2018年，公司零售财富管理业务紧紧围绕年度经营目标，多措并举，主动寻找业务机会，稳定业务基础；持续落地管理机制调整改革，强化总部推动作用，优化营业机构管理和激励机制，激发业务发展动力。2018年，公司零售财富管理业务实现营业收入73,913.85万元。

（1）证券经纪业务

2018年，沪深两市股票日均交易额同比下降19.44%，证券行业代理买卖证券业务净收入同比下降26.99%（源自wind、中国证券业协会数据），公司证券经纪业务克服市场压力，分阶段推行差异化的营销策略，多渠道维持资产规模，积极获取客户资源，业务恢复后新开户市场份额大幅提升；同时，持续推进客户分层服务体系建设，增强金融科技的应用，持续优化线上服务平台，提升专业服务能力。2018年，证券经纪业务实现营业收入32,703.99万元。

2018年，公司证券经纪业务的交易额及市场份额情况如下表所示：

单位：万元

证券种类		2018年		2017年
		成交金额	市场份额（%）	成交金额	市场份额（%）
股票	A股	78,668,056.49	0.44	118,035,596.42	0.53
	B股	43,437.09	0.34	62,944.14	0.32
基 金		45,524,842.84	2.22	67,143,335.31	3.42
权 证		0.00	_	0.00	_
债券		1,459,932.31	0.12	581,655.57	0.06
债券回购		69,220,299.00	0.15	75,845,807	0.15
其他证券		286,245.42	0.19	242,174.40	0.13

注：市场数据来源于沪深交易所公布的统计月报。表中A股股票、基金和债券成交金额中包含信用业务成交金额；其他证券为港股通。

（2）期货经纪业务

2018年以来，期货市场稳步发展，品种体系日趋完善，对外开放取得实质性进展，但行业整体规模扩张不及预期。2018年，控股子公司国海良时期货主动适应市场变化和新监管要求，创新发展与风险控制并重，积极筹划业务转型升级，年内成功获得铜期权及镍、原油期货做市商资格，金融及原油期货业务规模均创历史新高，机构客户权益占比领先行业平均水平，在2018年分类监管评审中获评A类A级，综合排名28位。2018年，国海良时期货日均客户保证金规模达31.09亿元，年市场占有率0.73%。2018年，期货经纪业务实现营业收入18,927.80万元,同比增加2.47%。

（3）代理销售金融产品业务

2018年，公司代理销售金融产品业务不断丰富完善金融产品线，持续推进一站式金融超市建设，加大产品营销力度和跟踪维护，持续规范产品引入销售程序，推动实现金融产品生产、销售、售后一体化，产品服务完整度得到进一步提升。2018年，公司代理销售金融产品业务全年新增代销产品36只（不含收益凭证），同时在线重点产品数量达到194只。2018年，公司代理销售金融产品的情况如下表所示：

单位：万元

类别	2018年销售总金额	2018年赎回总金额
证券投资基金	93,853.36	98,348.91
证券公司资产管理计划	4,037,447.35	4,610,443.60
其他金融产品	532,215.55	432,930.02
合计	4,663,516.26	5,141,722.53
代理销售收入	943.18

注：其他金融产品包含商业银行理财产品、基金公司资产管理子公司的资产管理计划、保险产品等金融产品。以上销售总收入为母公司销售金融产品实现的收入。

2.企业金融服务业务2018年，公司企业金融服务业务深入推进改革攻坚，完善组织架构，加强集中管理，建立了平台化运作的大投行模式，持续优化资源分配机制，促进综合实力和团队效能提升。年内股权业务赶超进位，多项排名较上年有所提升；债券业务谋变创新，积极开拓新业务机会，实现收入多元化。2018年，公司企业金融服务业务实现营业收入18,920.24万元。

2018年，公司企业金融服务业务情况如下表所示：

单位：万元

承担 角色	发行 类型	承销家数		承销金额		承销收入
		2018年	2017年	2018年	2017年	2018年	2017年
主承销	IPO	2	5	83,634.98	128，336.53	4,716.98	8,731.13
	增发	2	7	182,296.62	218，910.58	1,679.25	3,708.90
	配股	-	-	-	-	-	-
	可转债	-	-	-	-	-	-
	债券（含联席）	4	42	228,200.00	3,017,500.00	970.08	23,077.77
	其他	3	-	171,100.00	-	425.47	-
	小计	11	54	665,231.60	3,364,747.11	7,791.78	35,517.80
副主承销及分销	IPO	1	1	-	-	3.77	18.87
	增发	-	1	-	-	-	188.68
	配股	-	-	-	-	-	-
	可转债	-	-	-	-	-	-
	债券	-	5	-	-	-	9.43
	小计	1	7	-	-	3.77	216.98
	合计	12	61	665,231.60	3,364,747.11	7,795.55	35,734.78

（1）权益融资业务

2018年，国内股权融资市场节奏放缓，全年累计股权融资规模同比下降29.71%，累计融资家数同比下降53.81%（源自中国证券业协会数据），公司权益融资业务迎难而上，在积极开发IPO业务基础上，加大再融资、并购重组业务拓展力度，逆势而上，保持了较强的行业竞争力。2018年，公司IPO主承销家数行业排名15位，较上年末提升8位，再融资规模行业排名26位，较上年末提升21位，并购重组项目家数行业排名17位，为近5年来最好成绩（源自wind数据）。

（2）固定收益融资业务

2018年，公司固定收益融资业务持续拓宽资金和销售渠道，进一步加强与机构投资者的联系，在扎实做好存量已获批债券项目发行工作的基础上，积极调整产品结构，寻找新的业务机会。2018年，公司成功发行4单公司债、1单债权融资计划。

3.销售交易业务

2018年，国内债券市场走势出现分化，利率债收益率因基本面走弱预期和风险偏好下降的推动而振荡下行，去杠杆政策约束下民企违约事件增多，信用利差大幅扩大。公司销售交易业务严控债券风险，坚持“稳健创收”原则，取得较为稳定的投资收益。2018年，公司销售交易业务实现营业收入32,086.71万元。

2018年，公司销售交易业务情况如下表所示：

单位：万元

项 目	2018年	2017年
一、证券投资收益	115,785.82	112,896.46
金融工具持有期间取得的分红和利息	158,544.20	139,942.09
其中：交易性金融资产	64,347.10	60,538.42
持有至到期金融投资	62,498.87	67,400.78
可供出售金融资产	31,698.23	12,002.88

衍生金融工具	-	-
处臵收益	-42,758.38	-27,045.63
其中:交易性金融工具	-47,985.84	-23,380.80
衍生金融工具	-940.80	-90.03
持有至到期金融投资	-	-
可供出售金融资产	6,168.26	-3,574.80
二、公允价值变动收益	-8,608.03	-4,806.85
其中: 交易性金融工具公允价值变动收益	-8,790.30	-5,097.32
衍生金融工具公允价值变动收益	182.28	290.47
三、利息净收入	-83,017.68	-84,222.38
四、手续费及佣金净收入	7,924.40	1,499.57
五、其他	2.20	-
合 计	32,086.71	25,366.79

（1）证券自营业务

2018年，公司证券自营业务遵循“研究引导业务”的原则，认真分析市场，稳健开展业务。综合运用国债期现组合、股票期权组合、量化策略等工具进行多种策略投资，拓宽自营业务在方向性投资以外的盈利模式，不断丰富自营投资的收入来源，增强业绩稳定性。2018年，在市场总体偏弱的局面下，公司证券自营业务仍然取得较为稳定的投资收益。

（2）金融市场业务

2018年，公司金融市场业务坚持稳中求进的工作方针，识变适变，推动业务持续增长。做市业务方面，抢抓债市机遇，积极调整做市策略和持仓结构，有效控制利率风险和信用风险，充分发挥做市商功能，实现利率品种的全品类做市；资本中介业务方面，以客户需求为导向，积极进行产品与盈利模式创新，提升资本中介业务功能；利率债承分销业务方面，加强销售力度，加大自主投标，增强市场敏感度，承销排名继续保持券商前列。

4.投资管理业务公司投资管理业务板块主要包括资产管理业务、公募基金管理业务、私募投资基金业务。2018年，公司投资管理业务实现营业收入56,718.19万元。投资管理业务板块具体业务情况如下：

（1）资产管理业务

2018年，随着资管新规及实施细则逐步落地，通道业务逐渐退出，行业向主动管理转型，公司资产管理业务一方面持续夯实主动管理能力，多管齐下打造资管明星产品，2018年主动管理产品收入占比达59%；另一方面，资产管理业务在平台化经营的基础上，在合规前提下加大力度整合内外部销售资源，集中力量打通重点银行渠道，提升客户响应速度和客户体验。

截至2018年12月31日，公司共管理14只集合计划、79只定向产品（或单一资管计划）和5只专项计划，受托资产管理规模1,317.89亿元。2018年，公司资产管理业务实现营业收入18,712.17万元。

2018年，公司资产管理业务规模及净收入情况如下表所示：

单位：万元

项目	2018年		2017年
	资产管理规模	受托资产管理业务收入	资产管理规模	受托资产管理业务收入
集合资产管理业务	812,801.64	8,873.67	1,321,449.87	5,521.38
定向（或单一）资产管理业务	11,983,034.70	8,965.99	14,862,220.18	9,633.29
专项资产管理业务	383,066.03	872.52	675,511.46	1,085.22

注：上表所述资产管理规模为受托管理资产的期末净值。

（2）公募基金管理业务

2018年，控股子公司国海富兰克林强化渠道管理，持续稳健经营，以优化基金经理考核体系为抓手，加强投研体系建设，权益投资优势进一步夯实，共9只基金业绩排名行业前1/4，占资产管理规模的63%。截至2018年12月31日，国海富兰克林旗下共管理32只公募基金产品以及6只特定客户资产管理计划。2018年，公募基金管理业务实现营业收入19,897.42万元。

（3）私募投资基金业务

2018年，控股子公司国海创新资本积极适应市场环境和政策变化，全力推进基金募集和管理工作，加强投后管理和项目退出力度，基金管理费收入持续增加。年内完成6个项目的部分或全部退出，获得了较好的投资回报。2018年，私募投资基金业务实现营业收入11,321.92万元，同比增加75.07%。

5.信用业务

2018年，受证券市场持续低迷影响，行业融资融券、股票质押式回购等业务规模萎缩，违约事件显著增加。面对严峻的市场形势，公司信用业务稳固推进融资融券业务，组织专项营销活动发掘存量客户潜力，采取多项举措提高客户粘性，减少客户流失；加强股票质押式回购业务存量项目管理，完善全流程业务风险管控。截至2018年12月31日，公司融资融券规模为36.92亿元，自有资金的股票质押业务待购回金额83.31亿元。2018年，公司信用业务实现营业收入89,949.68万元。

6.其他业务

（1）研究业务2018年，公司研究业务在延续差异化研究服务的同时，加强产业链专题研究和行业深度研究，较好地把握了行业结构性投资机会，并通过产业链研究、专家路演服务、上市公司反路演、行业专题策略会等多元化服务手段，加强客户拓展，提升研究服务质量。2018年，公司研究业务完成研究报告数量同比增加10.05%，其中深度研究报告数量同比增加24.29%。

（2）网络金融业务

2018年，公司网络金融业务加大金融科技方面的投入，持续完善手机APP、微信等互联网金融平台，有效降低服务成本、提升运营效率；同时，持续加大在大数据、人工智能等方向的自主研发和技术创新力度，赋能零售财富管理业务，并向投资者提供个性化、定制化的产品与服务，进一步将金融科技推广应用于管理领域，通过自主开发收益凭证定价发行系统、清算信息实时监控系统、电子单据管理系统助推运营效率持续提升。

（二）主营业务分地区情况

1.营业收入地区分部情况

单位：元

地 区	2018年		2017年		增减
	营业机构	营业收入	营业机构	营业收入
	数量		数量
总部及分公司	-	850,261,140.11	-	1,225,319,916.32	-30.61
广西壮族自治区	71	335,614,238.73	71	470,257,842.23	-28.63
上海市	5	26,624,617.25	5	36,766,796.49	-27.59
广东省	12	18,980,397.03	12	26,912,886.62	-29.47
北京市	4	10,910,621.70	4	14,171,579.60	-23.01

四川省	4	4,787,273.00	4	6,517,133.24	-26.54
福建省	2	3,039,386.18	2	5,773,836.64	-47.36
河南省	1	942,465.79	1	1,545,081.45	-39.00
云南省	1	223,177.25	1	13,844.29	1512.05
贵州省	1	1,289,844.90	1	1,489,346.50	-13.40
湖北省	1	420,475.82	1	123,676.86	239.98
湖南省	2	3,742,200.82	2	3,071,131.54	21.85
重庆市	1	1,632,263.91	1	2,243,487.35	-27.24
山西省	2	1,774,274.90	2	1,894,810.19	-6.36
陕西省	4	9,020,503.45	4	8,275,449.28	9.00
山东省	8	3,436,201.02	8	9,183,749.62	-62.58
黑龙江省	1	159,815.52	1	282,775.84	-43.48
江苏省	2	514,705.41	2	735,060.54	-29.98
浙江省	7	1,781,252.21	7	2,500,303.53	-28.76
子公司及结构化主体	-	874,594,074.35	-	902,015,259.84	-3.04
抵消数	-	-27,146,851.55	-	-60,211,367.82	不适用
合 计	129	2,122,602,077.80	129	2,658,882,600.15	-20.17

2.营业利润地区分部情况

单位：元

地 区	2018年		2017年		增减
	营业 机构	营业利润	营业 机构	营业利润
	数量		数量
总部及分公司	-	-110,199,320.63	-	139,089,833.98	不适用
广西壮族自治区	71	147,804,516.43	71	247,387,447.68	-40.25
上海市	5	2,975,893.34	5	7,857,774.03	-62.13
广东省	12	-6,383,715.95	12	7,249.88	不适用
北京市	4	468,542.75	4	1,825,836.72	-74.34
四川省	4	-1,944,033.43	4	-642,195.06	不适用
福建省	2	-636,599.47	2	228,377.60	不适用
河南省	1	-2,441,831.03	1	-3,209,074.04	不适用
云南省	1	-436,073.07	1	-426,159.58	不适用
贵州省	1	-941,661.96	1	-953,797.41	不适用
湖北省	1	-1,314,592.62	1	-1,642,532.65	不适用
湖南省	2	-245,744.04	2	-1,125,173.36	不适用
重庆市	1	-1,356,721.27	1	-1,187,017.83	不适用
山西省	2	-3,225,904.74	2	-3,215,317.87	不适用
陕西省	4	4,148,623.22	4	-116,563.32	不适用
山东省	8	-5,177,197.71	8	-1,691,225.39	不适用
黑龙江省	1	-102,803.49	1	96,154.52	不适用
江苏省	2	-1,367,264.67	2	-942,960.45	不适用
浙江省	7	-3,086,169.89	7	-1,801,116.64	不适用

子公司及结构化主体	-	138,063,499.85	-	179,936,453.66	-23.27
抵消数	-	-6,276,071.19	-	9,880,126.04	不适用
合 计	129	148,325,370.43	129	569,356,120.51	-73.95

四、资产及负债状况

（一）资产及负债构成重大变动情况

单位：元

项目	2018年12月31日		2017年12月31日		比重增减（百分点）
	金额	占总资产比例（%）	金额	占总资产比例（%）
货币资金	9,476,842,171.18	15.00	10,817,252,030.66	16.39	-1.39
结算备付金	1,304,490,342.18	2.07	1,883,518,547.14	2.85	-0.78
融出资金	3,911,408,358.16	6.19	6,347,818,093.59	9.62	-3.43
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,669,832,213.57	13.73	13,141,704,251.15	19.91	-6.18
衍生金融资产	3,694,840.50	0.01	1,230.13	0.00	0.01
买入返售金融资产	9,902,847,917.67	15.68	8,346,754,674.02	12.64	3.04
应收款项	173,676,803.33	0.27	94,937,785.99	0.14	0.13
应收利息	709,218,363.45	1.12	735,134,303.23	1.11	0.01
存出保证金	1,088,145,136.46	1.72	1,407,296,667.29	2.13	-0.41
可供出售金融资产	11,140,268,875.79	17.64	5,863,633,118.89	8.88	8.76
持有至到期投资	15,921,265,315.46	25.20	16,587,809,716.60	25.13	0.07
长期股权投资	161,577,952.35	0.26	142,233,289.89	0.22	0.04
投资性房地产	19,265,329.63	0.03	20,560,362.30	0.03	0.00
固定资产	149,009,542.02	0.24	161,396,119.68	0.24	0.00
无形资产	116,846,312.04	0.18	100,305,131.52	0.15	0.03
商誉	22,096,264.01	0.03	22,129,264.01	0.03	0.00
递延所得税资产	199,466,791.30	0.32	148,833,514.01	0.23	0.09
其他资产	197,173,877.15	0.31	187,877,440.78	0.28	0.03
应付短期融资款	2,654,240,000.00	4.20	3,657,520,000.00	5.54	-1.34
拆入资金	7,200,000,000.00	11.40	3,800,000,000.00	5.76	5.64
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	119,161,440.24	0.19	238,717,203.57	0.36	-0.17
卖出回购金融资产款	17,671,524,784.67	27.98	20,501,070,452.93	31.06	-3.08
代理买卖证券款	8,725,023,456.47	13.81	11,221,457,108.69	17.00	-3.19
应付职工薪酬	365,467,131.44	0.58	518,909,578.94	0.79	-0.21

应交税费	43,888,305.80	0.07	51,636,255.24	0.08	-0.01
应付款项	63,597,470.21	0.10	128,566,724.08	0.19	-0.09
应付利息	523,783,508.20	0.83	620,972,628.96	0.94	-0.11
应付债券	11,614,002,607.49	18.39	10,905,985,879.33	16.52	1.87
递延所得税负债	6,886,423.17	0.01	6,925,571.02	0.01	0.00
其他负债	137,652,211.99	0.22	141,521,357.71	0.21	0.01

（二）以公允价值计量的资产和负债

单位：元

项目	期初数	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	本期购买金额	本期出售金额	期末数
金融资产
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）	13,141,704,251.15	-96,276,085.43	-	-	1,144,224,635,748.00	1,148,600,231,700.15	8,669,832,213.57
2.衍生金融资产	1,230.13	1,822,766.74	-	-	-	-	3,694,840.50
3.可供出售金融资产	5,584,825,418.89	-	-7,878,399.80	69,158,214.27	33,309,579,699.96	27,903,170,567.02	10,905,122,223.31
金融资产小计	18,726,530,900.17	-94,453,318.69	-7,878,399.80	69,158,214.27	1,177,534,215,447.96	1,176,503,402,267.17	19,578,649,277.38
金融负债
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	238,717,203.57	6,900,317.60	-	-	10,483,791,798.31	10,596,447,244.04	119,161,440.24
金融负债小计	238,717,203.57	6,900,317.60	-	-	10,483,791,798.31	10,596,447,244.04	119,161,440.24

（三）截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元

项目	期末余额
为质押式回购业务而设定质押的金融资产
1.交易性金融资产	304,455,425.00
2.可供出售金融资产	2,520,433,083.00
3.持有至到期投资	7,231,518,361.03
为买断式回购业务而转让过户的金融资产
1.持有至到期投资	6,861,034,860.76
为融资融券业务而转让过户的金融资产
1.可供出售金融资产	18,745,943.20
为债券借贷业务而设定质押的金融资产
1.交易性金融资产	626,864,850.00
2.可供出售金融资产	120,783,110.00
为融资融券收益权而设定质押的金融资产
1.融出资金	447,179,596.97
合计	18,131,015,229.96

（四）比较式财务报表中变动幅度超过20%以上项目的情况

单位：元

项目	2018年末	2017年末	增减百分比（%）	主要原因
结算备付金	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14	-30.74	客户结算备付金减少。
融出资金	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59	-38.38	本期融出资金业务规模减少。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,669,832,213.57	13,141,704,251.15	-34.03	期末银行间市场债券投资规模减少。
衍生金融资产	3,694,840.50	1,230.13	300,261.79	期末期货子公司期货期权规模增加。
应收款项	173,676,803.33	94,937,785.99	82.94	期末应收手续费及佣金增加。
存出保证金	1,088,145,136.46	1,407,296,667.29	-22.68	期货子公司交易保证金减少。
可供出售金融资产	11,140,268,875.79	5,863,633,118.89	89.99	期末在可供出售金融资产中核算的债券投资规模增加。
递延所得税资产	199,466,791.30	148,833,514.01	34.02	期末交易性金融资产公允价值变动、资产减值准备形成的递延所得税资产增加。

应付短期融资款	2,654,240,000.00	3,657,520,000.00	-27.43	期末短期收益凭证规模减少。
拆入资金	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00	89.47	期末银行间市场拆入资金增加。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	119,161,440.24	238,717,203.57	-50.08	期末合并结构化主体形成的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少。
代理买卖证券款	8,725,023,456.47	11,221,457,108.69	-22.25	客户代理买卖证券款减少。
应付职工薪酬	365,467,131.44	518,909,578.94	-29.57	本期计提的应付职工薪酬减少。
应付款项	63,597,470.21	128,566,724.08	-50.53	期末应付款项减少。
其他综合收益	3,427,401.71	5,736,945.50	-40.26	本期可供出售金融资产公允价值变动减少。
项目	2018年	2017年	增减百分比（%）	主要原因
手续费及佣金净收入其中：经纪业务手续费净收入	523,847,363.08	671,491,606.56	-21.99	本期证券市场交易量下降。
手续费及佣金净收入投资银行业务手续费净收入	261,658,958.23	462,074,451.08	-43.37	本期承销业务减少。
利息净收入	-506,497,065.98	-363,968,876.38	不适用	本期存放金融同业利息收入、融资融券利息收入减少；拆入资金利息支出、应付债券利息支出、应付短期融资款利息支出增加。
投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益	688,600.09	-1,129,267.26	不适用	本期子公司对其联营企业的投资收益增加。
公允价值变动收益	-87,553,001.09	-49,947,192.86	不适用	本期以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值下降。
其他业务收入	230,809,570.46	185,970,447.98	24.11	本期期货子公司现货交易收入增加。
资产处臵收益	-20,653.57	31,431,168.18	不适用	本期处臵非流动资产的利得减少。
资产减值损失	164,298,733.62	64,556,129.81	154.51	本期买入返售金融资产、可供出售金融资产减值损失增加。
其他业务成本	223,009,653.98	176,092,562.57	26.64	本期期货子公司现货交易成本增加。
营业外收入	3,616,389.88	5,819,929.34	-37.86	本期收到其他营业外收入减少。

营业外支出	9,996,918.62	5,314,669.77	88.10	本期支付其他营业外支出增加。
所得税费用	30,075,160.41	138,916,701.12	-78.35	本期利润总额减少导致所得税费用减少。
归属于母公司股东的净利润	73,142,828.57	375,760,243.11	-80.53	本期净利润减少。
少数股东损益	38,726,852.71	55,184,435.85	-29.82	本期净利润减少。
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额	-2,309,543.79	43,342,559.21	不适用	本期可供出售金融资产公允价值变动减少。
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	-10,406,041.90	4,635,587.82	不适用	本期可供出售金融资产公允价值变动减少。
归属于母公司股东的综合收益总额	70,833,284.78	419,102,802.32	-83.10	本期净利润减少及可供出售金融资产公允价值变动减少。
归属于少数股东的综合收益总额	28,320,810.81	59,820,023.67	-52.66	本期净利润减少及可供出售金融资产公允价值变动减少。

（五）融资渠道、长短期负债结构分析

1.公司融资渠道公司的短期融资渠道包括银行间市场的资金拆借、中国证券金融股份有限公司转融资、银行间和交易所市场债券回购；长期融资渠道包括增资扩股、发行次级债券、公司债券、收益凭证和两融收益权转让等方式。

2.公司负债结构截至2018年12月31日，公司负债总额4,912,522.73万元，剔除代理买卖证券款的负债总额4,040,020.39万元。其中，公司债券195,865.68万元、次级债券916,590.39万元、收益凭证314,368.20万元、两融收益权转让40,000.00万元，占公司负债总额的比重分别为3.99%、18.66%、6.40%、0.81%。截至2018年12月31日，公司资产负债率为74.21%，流动比率为89.10%。

3.流动性管理措施与政策公司实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急处臵和流动性风险指标监控预警等措施及手段，确保公司在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，以谨慎防范流动性风险。

公司流动性风险管理措施包括：公司整体严格按照?证券公司流动性风险管理指引?的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动性风险管理框架，基于LCR及NSFR的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；基于灵活调整的资产配臵及资产负债结构安排以防范公司期限错配风险；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备；建立完善的流动性风险事件应急处理预案和响应机制。

目前，公司构建了由财务管理部与风险管理部门构成的流动性风险管理二道防线，财务管理部是公司流动性风险管理的专业部门，负责拟定流动性风险管理制度、策略、措施和流程，对流动性情况实施动态监控，组织流动性风险应急计划制定、演练和评估，开展流动性风险压力测试，负责统筹公司资金来源与融资管理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理；风险管理部门负责对公司业务层级流动性风险进行独立的识别、评估、计量、监控与报告工作。

对于金融工具的变现风险，公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。此外，公司对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。

2018年12月31日，公司流动性覆盖率（LCR）为190.57%，净稳定资金率（NSFR）为221.84%，优于行业监管标准。

4.融资能力分析

公司经营规范，信用良好，具备较强偿付能力。与多家商业银行保持良好的合作关系并获得其综合授信，同时，作为上市证券公司，公司融资方式多元化，融资渠道畅通,公司具备较强的短期和长期融资能力。

5.或有事项及其影响

报告期内，公司不存在为关联方或第三方进行资产担保、抵押、质押等或有事项，也不存在财务承诺。

五、投资状况分析

（一）总体情况

公司报告期内新增对外股权投资金额为2,000.00万元，主要为国海创新资本新增对外股权投资。

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度（%）
20,000,000.00	12,500,000.00	60.00

（二）报告期内获取的重大的股权投资情况

□ 适用 √ 不适用

（三）报告期内正在进行的重大非股权投资

□ 适用 √ 不适用

（四）金融资产投资情况

单位：元

资产类别	初始投资成本	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期购买金额	本期出售金额	本期投资收益	期末账面价值	资金来源
股票	417,589,829.71	46,189,437.72	133,479.39	9,923,167,542.68	11,089,082,187.77	-482,507,639.48	346,653,089.48	自有资金
基金	630,275,200.16	-6,585,805.00	-22,363,829.06	1,726,252,335.14	1,901,958,601.10	26,407,229.15	582,043,481.41	自有资金
债券	18,572,863,598.45	-136,136,567.84	13,332,813.69	1,163,834,242,338.43	1,160,959,691,837.18	995,632,279.65	18,367,551,129.27	自有资金
信托产品	-	-	-	-	-	-	-	自有资金
其他	283,563,736.73	256,849.69	1,019,136.18	2,050,553,231.71	2,552,669,641.12	56,412,301.90	278,706,736.72	自有资金
期货	不适用	-2,015,153.90	-	-	-	-6,515,426.33	-	自有资金
金融衍生工具	不适用	3,837,920.64	-	-	-	-2,824,800.19	3,694,840.50	自有资金
合计	19,904,292,365.05	-94,453,318.69	-7,878,399.80	1,177,534,215,447.96	1,176,503,402,267.17	586,603,944.70	19,578,649,277.38

（五）募集资金使用情况

公司报告期无募集资金使用情况。

六、重大资产和股权出售

（一）出售重大资产情况

公司报告期不存在出售重大资产的情况。

（二）出售重大股权情况

公司报告期不存在出售重大股权的情况。

七、主要控股参股公司分析

（一）主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元

公司名称	公司类型	主要业务	注册 资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
国海富兰克林基金管理有限公司	子公司	基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务	22,000.00	78,394.30	69,828.90	26,813.56	7,939.05	6,326.26
国海良时期货有限公司	子公司	商品期货经纪、金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理	50,000.00	327,891.74	67,158.19	50,198.66	5,138.88	3,985.37
国海创新资本投资管理有限公司	子公司	股权投资；股权投资管理、股权投资顾问	100,000.00	108,155.52	105,613.91	11,321.92	3,397.99	2,985.93

（二）报告期内取得和处臵子公司的情况

报告期内，公司不存在取得和处臵子公司的情况。八、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处臵等重大情况

（一）破产重整相关事项

公司不存在破产重整相关事项。

（二）公司兼并或分立情况

公司不存在兼并或分立情况。

（三）子公司、分公司、营业部新设和处臵情况

经广西证监局?关于核准国海证券股份有限公司撤销1家分支机构的批复?（桂证监许可?2018?3号）、深圳证监局?关于核准国海证券股份有限公司在深圳撤销1家分支机构的批复?（深证局许可字?2016?79号）批准，公司分别于2018年8月、2019年1月完成了北部湾分公司、证券自营分公司工商登记注销手续。上述撤销分公司事项对公司业绩无重大影响。

（四）公司控制的结构化主体情况

经评估本公司持有结构化主体连同本公司作为其管理人所产生的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否足够大，以表明本公司对结构化主体拥有控制权,在报告期本公司控制的结构化主体包括：国海金贝壳新三板1号集合资产管理计划、国海金贝壳新三板2号集合资产管理计划、国海金贝壳赢安鑫1号集合资产管理计划、国海金贝壳海扬1号集合资产管理计划、国海金贝壳8号集合资产管理计划、富兰克林国海灵活配臵1号特定客户资产管理计划、国海虑远4002号集合资产管理计划、国海证券卓越3164号单一资产管理计划、国海良时德享FOF一号资产管理计划、国海良时德享FOF二号资产管理计划。

（五）重大的资产处臵、收购、臵换、剥离情况

报告期内，公司不存在重大资产处臵、收购、臵换、剥离情况。

（六）重组其他公司情况

报告期内，公司不存在重组其他公司情况。

九、公司未来发展的展望

（一）行业竞争格局和发展趋势

当前，我国证券行业发展已从享受牌照优势向聚焦核心竞争力转变。一方面，券商业务结构差异导致证券公司业绩持续分化，大型券商业务结构更为均衡，能够有效降低市场波动对业绩的冲击，与中小券商的差距进一步拉大；另一方面，在行业转型发展过程中，头部券商综合实力和风险控制能力坚实，在竞争中更具优势。行业马太效应持续，头部效应更为显著，促使中小型券商寻求特色化发展转型。此外，密集的开放政策引导将使国际化成为券商下一个关键战场，一系列市场开放政策的出台，使我国金融市场开放程度不断扩展、深化，外资券商的引入将给国内券商带来更大的挑战。

（二）公司经营中存在的问题与困难及应对措施

2018年，公司深入推进改革创新，完成了一系列强基础利长远的工作，为公司高质量发展奠定了坚实基础，但仍存以下不足：一是业务链条不够完备，对传统业务的依赖程度较高；二是业务核心竞争力需进一步增强；三是客户基础不强，客户结构需进一步优化等。公司将紧紧围绕“十三五”战略目标，加快布局多元创利平台，稳步推进业务发展，强化主业、补齐链条、主动创新，通过一系列措施，打造特色化竞争优势，全面提升综合实力，奋力推动业务高质量发展。

（三）公司发展战略

1.公司整体战略定位：以客户为中心，打造零售财富管理、机构和企业综合金融服务两大业务板块，培育资产管理、销售交易、网络金融和研究四大业务平台，实现战略、财务、人力、风险管理四个统一，将

国海打造成为最具活力、特色鲜明、客户信赖的综合金融服务商。

2.公司面临的发展机遇和挑战（1）面临的机遇。从宏观形势来看，我国发展处于并将长期处于重要战略机遇期，经济结构性变革正孕育着新的发展机遇。从资本市场来看，习近平总书记强调，金融是国家重要的核心竞争力，要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。资本市场的战略地位上升至空前高度，在服务新时代经济发展中的作用更加凸显。减税降费、科创板、缓解股票质押风险、对外开放等一系列重大政策举措加快落地，资本市场风险偏好回升，市场成交显著活跃，2019年证券行业有望出现拐点。从公司来看，公司资产规模、资本实力均保持行业较好水平，业务基础较为扎实，经过全面整改重塑，公司合规风控体系显著完善，整体内控基础更加扎实，全员合规风控意识得到有效提升，公司发展基础更加牢固。

（2）面临的挑战。从宏观形势来看，世界经济增速放缓，保护主义、单边主义加剧，国际大宗商品价格大幅波动，不稳定不确定因素明显增加。国内经济下行压力加大，实体经济困难较多，民营和小微企业融资难融资贵问题尚未有效缓解，金融等领域风险隐患依然不少。从行业来看，随着金融供给侧改革和对外开放的深化，业务领域竞争将进一步升级，行业头部效应将更加突出，中小券商突围压力加大。

（四）2019年工作计划

2019年，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神为指导，深入贯彻全国经济工作会议决策部署，持续加强党的全面领导，牢牢把握稳中求进总基调和“巩固、增强、提升、畅

通”总要求，坚持“立足长远、改革创新、科技引领、拥抱变化”的战略原则，以高质量发展为目标，按照“强实力、铸特色、提效能、防风险”的工作方针，保持定力、攻坚克难、真抓实干，以客户为中心、服务实体经济，加快做优、做强、做大，奋力实现“十三五”战略突围。具体来说，2019年拟做好以下几个方面的重点工作：

1.保持定力，勇于求变，全面提升综合实力一是向改革要动力，促进高质量发展。深入推进业务改革，研究推动零财系统组织变革，扎实推动企金板块改革举措落地，提升板块业绩和服务能力；积极推进管理变革，提高组织运行效率和应变能力。二是大力推进战略布局和资本补充工作，增强市场竞争力。三是推动科技赋能，构建面向未来的核心能力。建立契合公司发展需求的金融科技规划，推动科技向全业务链赋能。

2.战略聚焦，重点突破，全力打造竞争优势一是做实“客户”工程。集中优势资源，做实客户质量，做优客户结构，做大客户规模。二是打造“精品”工程。着眼长远，聚焦产品和服务，力争每条业务线、每个领域都做出若干有特色、有优势的“精品”，打造市场口碑。三是狠抓“提升”工程。对标优秀券商，聚焦专业能力提升，构筑为客户创造价值的护城河，塑造公司竞争优势。强化主业，提升服务实体经济的能力，始终把服务实体经济转型升级、助力供给侧结构性改革作为各项业务的出发点和落脚点，乘势而上，抢抓业务机遇，尤其是，将深耕广西、服务广西视为公司发展的重要基础，不断提升服务区域实体经济的力度、广度和深度，进一步扩大广西市场份额；补齐链条，提升多元业务能力；主动创新，提

升市场竞争能力。

3.稳中应变，变中寻机，奋力推动业务高质量发展零售业务线加快向财富管理业务转型，有效提升市场份额和创收能力；信用业务扎实做好风险防范化解工作的同时，提高两融业务规模，提升盈利贡献。企金业务线在充分发挥团队业务拓展的灵活性的同时，提升大板块运作整体性；场外市场业务精选优质标的，加大储备力度，尽快形成新的盈利模式。销售交易业务线着力打造投资和交易的核心能力，实现买方与卖方业务双轮驱动，提升资本回报率。投资管理业务线增强主动投资能力，扩大创收规模。其中，资产管理业务加大转型力度，提升权益类产品规模，大力推进ABS业务创新，不断夯实主动管理能力；国海富兰克林强化跨境投资能力和大中型金融机构服务能力，在产品发行和渠道拓展方面寻求突破；国海创新资本在募资和投资上寻求突破，提升利润贡献度。国海良时期货围绕财富管理和产业服务的定位，打造多元化业务模式。

4.夯实基础，锻造能力，持续提高管理效能一是增强合规风险管理，实现稳健运营。二是提高精细化管理水平，实现降本增效。三是推进中后台管理数字化，提升管理效能。

5.锤炼队伍，激发活力，为战略达成提供人才保障坚持以人为本，营造良好的人才发展环境，充分激发员工的积极性、主动性和创造性。一是突出战略导向，建立完备的后备人才队伍。二是突出业绩导向，优化人才选拔及激励机制。三是突出能力导向，强化人才培训工作。

6.内炼文化，外塑品牌，进一步增强发展软实力

树立“企业文化即是竞争力，形象品牌也是生产力”的理念，内外兼修，把提升文化软实力、品牌影响力作为增强公司综合实力、竞争力的战略举措。一是积极推动企业文化建设。二是加大品牌建设力度。三是提高执行力和工作效率。

（五）未来可能面对的风险

公司面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等。公司采取了多种措施对面临的风险进行管理和防范，相关业务在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

1.公司经营活动面临的主要风险

（1）市场风险

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使公司业务发生损失的风险。

（2）信用风险

信用风险是指由于负债人或交易对手违约而导致损失的可能性及潜在的损失，或者负债人信用评级的变动或履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的风险。

（3）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

（4）操作风险

操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完

善、人员操作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。

(5）声誉风险声誉风险，是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致监管部门、利益相关方和公共媒体对公司产生负面评价而使公司未来业务开展受到不利影响的风险。

（6）洗钱风险洗钱风险是指公司被违法犯罪活动利用进行洗钱、恐怖融资、扩散融资、逃税的风险。

（7）子公司风险子公司风险是指子公司在经营发展中面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等。

2.主要风险因素在本报告期内对公司的影响（1）公司通过采取分散化投资策略，运用股指期货、国债期货等衍生品开展对冲和套保操作，控制投资组合风险，并严控业务规模和风险限额，有效防范了重大市场风险。

公司通过VaR和敏感性分析对公司整体面临的市场风险进行计量和评估。公司（母公司）采用历史模拟法计算VaR值，95%臵信度，1个交易日的VaR值按基础资产分类，2018年12月31日风险价值报告如下表：

单位：万元

项目	2018年末	2018年度
		平均	最低	最高
股价敏感型金融工具	243.98	3,720.95	243.98	6,012.06
利率敏感型金融工具	4,692.13	5,486.10	3,725.88	7,083.36
整体组合	4,588.76	5,828.63	3,607.15	7,178.77

利率风险方面，公司每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡

量其利率风险。通过定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能损失。通过敏感性分析，衡量利率曲线发生小幅度平移时，固定收益类金融工具公允价值变动对公司收入带来的影响。

基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减100个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。2018年12月31日利率敏感性分析（合并口径）如下表：

单位：万元

利率变动	2018年度
	对利润总额的影响	对其他综合收益的影响
上升100个基点	-14,177.19	-8,837.28
下降100个基点	14,452.99	9,173.86

假设其他变量维持不变的情况下，权益类证券、基金、可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。2018年12月31日其他价格敏感性分析（合并口径）如下表：

单位：万元

价格变动	2018年度
	对利润总额的影响	对其他综合收益的影响
市价上升10%	6,533.75	8,430.71
市价下降10%	-6,533.57	-8,430.71

（2）公司通过完善自营固定收益类证券投资、信用业务管理的决策、执行、监测等机制，加强信用风险管理，报告期内信用风险总体可控。2018年12月31日，公司无存续的约定购回式证券交易项目，所有融资融券有负债客户的期末总体维持担保比例为213.50%，

股票质押式回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例为155.42%。

（3）报告期内，公司净资本充足，未发生流动性风险。2018年12月31日，公司流动性覆盖率（LCR）为190.57%，净稳定资金率（NSFR）为221.84%。

（4）关于操作风险，公司通过持续完善各层级的风险管理组织建设，强化制度执行并着力完善各项制度和流程，健全授权机制、完善信息系统建设、加强操作风险三大工具的运用等手段来综合管理。

（5）关于声誉风险，公司通过建立积极、合理、科学、有效的声誉风险管理机制，实现对声誉风险的识别、监测、控制和化解，以建立和维护公司的良好品牌形象，推动公司持续、稳定、健康地发展。

（6）关于洗钱风险，公司从风险为本的工作理念出发，通过建立并持续优化制度体系、合理设计可疑交易监测标准、完善系统建设、细化管控措施、强化人员培训，狠抓客户身份识别、客户洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理、可疑交易监测报告等重点工作，实现对洗钱风险的识别、监测、防范和控制，有效推动公司的反洗钱工作。报告期内，公司无重大反洗钱违规事项，未出现反洗钱信息失密、泄密等严重问题，未发生因未严格按照规定履行反洗钱职责而导致洗钱案件发生的情况。

（7）关于子公司风险，公司将子公司纳入全面风险管理体系，督导子公司拟定风险限额，从集团层面管控总体风险，通过子公司风险报告机制，督促子公司定期、不定期向公司报送风险信息报告。加强风险信息系统建设，实现母子公司风控系统对接，对子公司风险状

况进行监控。报告期内，子公司未发生重大风险事项。

3.公司已采取或拟采取的对策（1）公司严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险管理组织体系，对风险进行集中统一管理。公司设立专业的风险管理部门，为公司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，公司各业务部门、分支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保公司能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处臵。

（2）公司建立健全分级分类、涵盖各风险种类、各业务条线及子公司的全面风险管理制度体系。公司通过制定风险偏好、风险容忍度方案及风险限额指标，逐级分解执行，建立统一的风险控制指标体系，实现对风险的有效管控。公司不断优化风险事项报告机制，建立完善定期报告、不定期报告机制，全面及时掌握公司风险状况。公司建立完善全面风险管理信息系统，建立风险计量模型，建立完善风险控制指标动态监控系统，利用技术手段加强风险管理。公司按照风险全覆盖的要求，建立健全事前审核、事中监测、事后监督的风险管理体制，加强风险管控，堵住风险隐患，防范各项风险。

（3）公司通过加强市场研究，提高市场研判能力和水平，完善投资决策、交易、执行、监控、报告等措施，加强市场风险管理。公司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资采取分散化的资产配臵策略，年初由董事会、股东大会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础

上按照公司风险管理架构实行逐级分解和监控管理。公司通过全面风险管理系统、投资交易系统对投资业务的资产配臵、持仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，建立行业通用的市场风险计量指标、模型体系，包括在险价值（VaR）、分项业务敏感性指标等，加强市场风险的量化分析，有效管理市场风险。

（4）公司加强信用风险管理，对自营投资业务的信用风险管理措施主要包括建立交易对手评价标准和交易对手库，建立信用债券评价标准，严格控制组合久期及杠杆率等指标，加强信用风险防控。对融资融券、股票质押式回购等信用业务的信用风险管理措施主要包括建立客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。公司探索建立固定收益业务发行人、信用业务融资人为目标的内部评级模型，并根据信用风险计量指标、信用违约模型完善全面风险管理系统信用风险模块，采取适当措施控制信用风险。

（5）公司遵循全面性、审慎性和预见性原则，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保流动性需求及时以合理成本得到满足。公司严格按照?证券公司流动性风险管理指引?的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动性风险管理框架，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、常态化的压力测试机制、有效的流动性应急处臵和系统化的流动性风险指标监控预警等措施及手段，确保公司在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，使得整体流动性风险处于可

测、可控状态，以谨慎防范流动性风险。

（6）公司建立健全操作风险管理组织架构，确立操作风险管理三道防线，即各业务部门、分支机构及子公司、相关职能部门（以下称“各单位”）实施有效自我控制为第一道防线，风险管理部门在事前和事中实施专业的操作风险管理为第二道防线，稽核审计部门实施事后监督、评价为第三道防线。公司建立了操作风险的相关控制措施：

完善操作风险管理的制度体系与运作机制，加强操作风险管理三道防线之间的联动协调，加强对操作风险相关问题的深入分析与整改追踪；建立操作风险管理三大工具体系，通过持续完善并加强风险与控制自我评估、关键风险指标、损失数据收集等三大工具，搭建公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告机制；开展操作风险管理系统建设，对操作风险进行监控与报告。

（7）公司进一步完善声誉风险管理工作机制，在建立健全?国海证券股份有限公司全面风险管理办法?的基础上，制定了?国海证券股份有限公司声誉风险管理办法?，从风险识别、风险评估、风险监测和报告、风险应对等四个方面，对公司声誉风险进行全方位和全过程管理；依法依规开展信息披露工作，及时披露公司重大事项及进展；持续做好舆情监测分析，定期形成舆情分析报告，对声誉风险及时进行评估识别；制定和实施声誉风险处臵方案，分级分类应对声誉风险。

（8）公司按照反洗钱法律法规的规定，建立了完备的反洗钱内部控制制度体系，并根据反洗钱监管要求的变化，及时调整、修订制度。

公司自上而下构建了完善的组织体系:包括董（监）事会——反洗钱工作领导小组——反洗钱办公室——各部门及各分支机构（反洗

钱专员）四个层级。

公司选拔责任心强、经验丰富的业务骨干作为反洗钱专员，并不断完善反洗钱队伍的专业结构，通过组织制度考试、上岗谈话或不定期培训测试等方式，确保反洗钱人员的资质水平和业务能力持续符合要求。

公司有效履行客户身份识别义务，积极开展非自然人客户受益所有人身份识别工作，规范开展客户分类管理，根据不同风险等级客户制定对应的风险管理措施，并依法保存客户资料和交易记录。公司按照监管部门要求，完善可疑交易监测指标，优化大额和可疑交易报告流程，加强了可疑交易信息的监测、识别及报告。公司积极组织各营业部开展反洗钱宣传活动，组织举办反洗钱培训，培训内容涵盖新监管文件及公司反洗钱内控制度解读、可疑交易报告报送要求及流程要

求、反洗钱年报规范填报要求等内容。

公司建立并持续完善反洗钱业务应用系统，并按照监管新要求，完成交易监测系统、涉恐名单监控系统的改造升级工作，进一步加强对外国政要等特定人员的实时监控，完善业务系统信息采集功能，新增非自然人客户“受益所有人”信息录入功能，同时为确保系统的正常运行，指定两名信息技术专员负责系统的运行和维护工作。

（9）在充分考虑公司风险承受能力和业务实际的基础上，按照公司全面风险管理办法的要求，公司指导各子公司根据自身业务制定了2018年年度风险限额方案，内容包括风险限额、风险偏好、风险容忍度指标等，使得母公司风险限额覆盖到子公司，方案经母公司投资决策与风险控制委员会、子公司董事会审批通过。建立健全子公司

风险信息报告机制，督促子公司定期、不定期向公司报送风险信息报告，对子公司风险状况进行监控；公司组织推动实施母子公司风控系统对接事宜，明确系统对接采集的数据内容，并加强系统开发工作，实现母子公司风控系统对接。

十、公司动态风险控制指标监控和补足机制建立情况

（一）动态的风险控制指标监控情况

根据?证券公司风险控制指标管理办法?、?证券公司风险控制指标动态监控系统指引?、?证券公司流动性风险管理指引?的要求，公司利用风险控制指标动态监控系统实现风险控制指标实时计量、动态监控和及时预警，按照规定开展敏感性分析和压力测试工作,并根据监控情况及压力测试结果及时采取有效措施，确保净资本各项风险控制指标持续符合规定标准。

报告期内，本公司净资本等主要风险控制指标持续符合监管标准，没有发生触及监管标准的情况。

（二）净资本补足机制的建立情况

公司制定了?国海证券股份有限公司流动性风险管理办法?，建立了净资本补足机制，公司净资本等风险控制指标达到预警标准或之前，公司将采用以下一种或多种措施确保净资本等各项风险控制指标持续符合要求：

1.公开发行股票（配股、增发）、非公开发行股票等方式直接提高净资产；

2.发行证券公司次级债券等方式补充净资本；

3.通过转让长期股权投资、处臵有形或无形资产等方式调整资产结构，减少资产项目的风险调整以增加净资本；

4.通过降低占用风险资本准备较高的投资或业务规模、催收应收账款（如有）等方式降低公司各项风险资本准备。

（三）公司资本充足相关情况

1.满足资本充足标准情况：报告期内，公司风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率均优于监管标准。

2.内部资本充足评估程序：公司通过审慎和前瞻的压力测试，充分考虑了可能对公司资本充足性和资本质量可能出现重大负面影响的因素，定期评估公司资本抵御不同压力情景的能力，必要时立即启动资本补充机制。

3.影响资本充足的内外部主要风险因素：内部风险因素主要有公司固定收益类投资及信用业务等资本消耗型业务规模同时扩张、公司经营亏损、分类评级等级下降等，外部风险因素主要有资本补充渠道不畅等。

4.实收资本或普通股及其它资本工具的变化情况：报告期内，公司已发行次级债券计入附属净资本的金额为49.33亿元。

十一、风险管理情况

（一）落实全面风险管理情况

公司严格落实全面风险管理要求，建立“董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层及其风险控制委员会——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的四级风险管理组织体系，建立健全全面风险管理制度、建立统一的风险控制指标体系、建立完善

风险管理信息系统，实现风险管理全覆盖。

公司全面识别面临的市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、洗钱风险等各类风险，并充分评估各类风险的影响程度和发生可能性，针对评估结果采取有针对性的管控措施。公司建立事前审核、事中监测、事后监督的风险管理体制，对各类风险进行有效管理，防范风险事件发生。公司加强风险计量工作，建立完善市场风险、信用风险计量模型，逐步加强操作风险计量，对公司风险水平进行客观准确计量。公司建立全面风险管理系统，建立完善风险控制指标动态监控系统，对净资本等各项风险控制指标、公司风险限额、各业务条线风线控制指标进行动态监控和预警。公司优化风险信息报告机制，在分支机构、子公司、业务部门、风险管理部门、经理层、董事会之间建立畅通的风险信息沟通机制，保证相关信息传递与反馈的及时、准确、完整。

（二）公司在合规风控、信息技术投入情况

1. 合规风控投入情况

报告期内，公司合规风控投入5,891.95万元，占2017年营业收入比重为3.24%。其中，合规风控人员的人力成本投入5,397.70万元，信息系统资本性投入64.21万元,其他合规风控投入（包括外部咨询、培训和日常支出等）430.04万元。

2.信息技术投入情况

报告期内，公司信息技术投入15,077.81万元（不包括合规风控信息技术投入），占2017年营业收入比重为8.30%。其中，人力成本投入为3,308.37万元，IT系统建设资本性投入5,003.95万元，

通讯线路投入2,699.13万元，系统维护投入2,576.29万元，其他IT费用（IT部门营业场所、日常运营、咨询和培训费用等）1,490.07万元。

十二、接待调研、沟通、采访等活动情况

（一）报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况

接待时间	接待方式	接待对象类型	调研的基本情况索引
2018年1月1日至2018年12月31日	电话沟通	媒体、公众投资者	不适用
接待次数		419
接待机构数量		13
接待个人数量		398
接待其他对象数量		8
是否披露、透露或泄露未公开重大信息		否

（二）报告期末至披露日期间接待调研、沟通、采访等活动情况

接待时间	接待方式	接待对象类型	调研的基本情况索引
2019年1月1日至2019年3月21日	电话沟通	媒体、公众投资者	不适用
接待次数		87
接待机构数量		1
接待个人数量		83
接待其他对象数量		3
是否披露、透露或泄露未公开重大信息		否

第五节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

（一）利润分配政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会?关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知?的规定，2012年，公司制定了?利润分配管理制度?，此后公司根据中国证监会和深圳证券交易所相关政策及规定，持续修订和完善?公司章程?及?利润分配管理制度?中关于利润分配政策的相关条款，并严格执行相关制度规定。同时，自2012年起，公司制定股东回报规划，每三年进行重新评估并提交股东大会审议。2018年，公司制定了?未来三年股东回报规划（2018-2020年）?并经股东大会审议通过，利润分配政策调整的决策、审批程序合规、透明。

现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求	是
分红标准和比例是否明确和清晰	是
相关的决策程序和机制是否完备	是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用	是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护	是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明	是

（二）公司近三年的普通股股利分配及资本公积转增股本方案

（预案）情况

1.2016年度普通股股利分配及资本公积转增股本方案

截止2016年末，公司可供投资者分配的利润为

1,294,233,850.94元，资本公积余额为6,280,350,949.87元。公司2016年度利润分配方案如下：以公司2016年12月31日总股本4,215,541,972股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），不进行股票股利分配，不以资本公积转增股本。

2016年度利润分配方案经2016年年度股东大会审议通过，并已于2017年6月9日实施完毕。

2.2017年度普通股股利分配及资本公积转增股本方案

截止2017年末，公司可供投资者分配的利润为1,069,940,644.42元，资本公积余额为6,280,350,949.87元。公司2017年度利润分配方案如下：以公司2017年12月31日总股本4,215,541,972股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.60元（含税），不进行股票股利分配，不以资本公积转增股本。

2017年度利润分配方案经2017年年度股东大会审议通过，并已于2018年6月1日实施完毕。

3.2018年度普通股股利分配及资本公积转增股本预案

截止2018年末，公司可供投资者分配的利润为819,741,267.38元，资本公积余额为6,280,350,949.87元。公司2018年度利润分配预案如下：以公司2018年12月31日总股本4,215,541,972股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税），不进行股票股利分配，不以资本公积转增股本。

本预案尚须提交公司2018年年度股东大会审议通过后实施。

（三）公司近三年普通股现金分红情况表

单位：元

分红 年度	现金分红金额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例（%）	以其他方式（如回购股份）现金分红的金额	以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例（%）	现金分红总额（含其他方式）	现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例（%）
2018年	84,310,839.44	73,142,828.57	115.27	0	0	84,310,839.44	115.27
2017年	252,932,518.32	375,760,243.11	67.31	0	0	252,932,518.32	67.31
2016年	421,554,197.20	1,015,511,746.44	41.51	0	0	421,554,197.20	41.51

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

每10股送红股数（股）	0
每10股派息数（元）（含税）	0.20
每10股转增数（股）	0
分配预案的股本基数（股）	4,215,541,972
现金分红金额（元）（含税）	84,310,839.44
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）	0
现金分红总额（含其他方式）（元）	84,310,839.44
可分配利润（元）	819,741,267.38
现金分红占利润分配总额的比例	100.00%
本次现金分红情况
以公司截至2018年12月31日总股本4,215,541,972股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税），共分配现金股利84,310,839.44元。
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年度母公司净利润为9,820,471.58元。根据?公司法?、?证券法?、?金融企业财务规则?、?公司章程?及中国证监会的有关规定，公司按母公司年度净利润的10%提取法定盈余公积金982,047.16元，按规定计提一般风险准备6,105,283.14元。母公司2018年度实现的可分配利润为2,733,141.28元，加上年初未分配利润并减去2018年度分配给股东的利润后，2018年末公司未分配利润为819,741,267.38元。根据中国证监会的规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分红，因2018年末可供分配利润中累积公允价值变动收益为负值，无需扣减，故截至2018年12月31日，公司可供投资者分配的利润为819,741,267.38元；公司资本公积余额为6,280,350,949.87元。综合股东利益和公司发展等因素，公司2018年度利润分配预案如下： 以公司截至2018年12月31日总股本4,215,541,972股为基数，向公司全体股东每10股派发现金股利0.20元（含税），不进行股票股利分配，共分配利润84,310,839.44元，剩余未分配利润735,430,427.94元转入下一年度；2018年度公司不进行资本公积转增股本。

三、承诺事项履行情况

（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺

相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

承诺事由	承诺方	承诺内容	承诺 时间	承诺 期限	履行情况
股改承诺	无	无	无	无	无
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	广西投资集团、中恒集团、广投金控	1.为了保证本次无偿划转股权后国海证券的独立性，维护国海证券及中小股东的合法权益，广西投资集团、中恒集团、广投金控承诺保证国海证券资产独立完整、财务独立、机构独立、业务独立、人员独立。	2018年12月19日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
		2.为确保上市公司及其全体股东尤其是中小股东的利益不受损害，避免收购人及收购人控制的其他企业与上市公司之间可能存在潜在的同业竞争问题，广西投资集团、中恒集团、广投金控承诺：保证现在和将来不经营与国海证券主营业务相同的业务；亦不间接经营、参与投资与国海证券上述业务有竞争或可能有竞争的企业。本公司同时保证不利用股东地位损害国海证券及其他股东的正当权益。	2018年12月19日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
		3.为了规范关联交易，维护国海证券及中小股东的合法权益，广西投资集团、中恒集团、广投金控承诺： （1）将尽量减少本公司及其一致行动人及其关联方与国海证券之间的关联交易。对于无法避免的业务来往或交易均按照市场化原则和公允价格进行，并按规定履行信息披露义务。 （2）本公司及其一致行动人及其关联方保证严格遵守法律、法规及规范性文件以及国海证券公司章程的相关规定，依照合法程序，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用所处地位谋取不当的利益，不损害国海证券及其他股东的合法权益。	2018年12月19日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	广西投资集团	本次划转完成后，本集团将按照有利于上市公司可持续发展、有利于全体股东利益的原则，保持上市公司生产经营活动正常进行。就成为国海证券控股股东后的相关后续计划承诺如下： （1）本集团成为国海证券控股股东后，本集团及一致行动人不存在未来12个月内改变国海证券主营业务或者对其主营业务做出重大调整的计划。	2019年1月14日	国有股权无偿划转完成后的12个月内	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。

		（2）除本次国有股权无偿划转外，本集团成为国海证券控股股东后，本集团及一致行动人不存在未来12个月内对国海证券及其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，也不存在就国海证券业务处臵或臵换资产的重组计划。本次国有股权无偿划转完成后，如将来本集团及一致行动人根据自身与国海证券的发展需要制定和实施上述重组计划，本集团及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序和信息披露义务。 （3）本集团成为国海证券控股股东后，未来12个月内本集团及一致行动人不存在改变国海证券现任董事会或高级管理人员组成的计划，本集团及一致行动人与国海证券其他股东之间就董事、高级管理人员的任免不存在任何合同或者默契。本次国有股权无偿划转完成后，若未来本集团及一致行动人拟对国海证券董事会或高级管理人员的组成进行调整，将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序和信息披露义务。 （4）截至本承诺出具日，本集团及一致行动人不存在对国海证券现有员工聘用计划做出重大变动的计划，不存在对国海证券的分红政策进行重大调整的计划，不存在其他对国海证券的业务和组织结构有重大影响的计划。未来若本集团及一致行动人根据业务发展和战略需要对国海证券的业务和组织结构进行调整，本集团及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序和信息披露义务。
资产重组时所作承诺	广西投资集团	1.作为新增股份吸收合并后存续公司第一大股东，广西投资集团保证现在和将来不经营与存续公司相同的业务；亦不间接经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能有竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位损害存续公司及其它股东的正当权益。并且承诺方将促使承诺方全资拥有或其拥有50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。 2.对于承诺方及其关联方将来与存续公司发生的关联交易，承诺方将严格履行桂林集琦关联交易的决策程序，遵循市场定价原则，确保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法权益。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
		承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	国海证券	国海证券及全体高级管理人员承诺，除需满	2011年8	长期	截至本报告出具之日，上述相

及全体高级管理人员	足一般上市公司的信息披露要求外，上市后将针对国海证券自身特点，在定期报告中充分披露客户资产保护、风险控制、合规检查、创新业务开展与风险管理等信息，强化对投资者的风险揭示；充分披露证券公司可能因违反证券法律法规，被证券监管机构采取限制业务等监管措施、甚至被撤销全部证券业务许可的风险。同时将严格按照?证券公司风险控制指标管理办法?的规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。	月9日		关承诺人未出现违反承诺的情形。
索美公司	桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包括潜在债务及或有债务)由索美公司承接，索美公司将依照法律规定或合同约定及时清偿该等债务。	2011年8月9日	长期	2011年6月28日，索美公司与桂林集琦签订了?资产交割协议?，2011年7月15日，索美公司与桂林集琦完成了全部资产、负债的交割手续，并签订了?资产交割确认书?，严格按照承诺承接了桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包括潜在债务及或有债务)。截至本报告出具之日，索美公司正依照法律规定或合同约定清偿该等债务，未发生因与债权人纠纷导致上市公司受损的情况。
	桂林集琦将其持有的控股、参股子公司股权转让给索美公司时，如不能取得该等公司的其他股东放弃优先购买权的书面文件，索美公司同意，如有其他股东行使对该等公司股权的优先购买权的，索美公司同意将受让该等公司股权改为收取该等股权转让的现金。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，桂林集琦尚余1家参股子公司北海集琦方舟基因药业有限公司未完成过户。该公司目前正处于破产清算过程中，未出现其他股东行使优先购买权的情况。
	因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、冻结，如该等资产于本次资产臵换及吸收合并生效后不能及时、顺利向索美公司转移的，由此产生的损失由索美公司承担。	2011年8月9日	长期	按照桂林集琦重大资产重组及以新增股份吸收合并原国海证券（以下简称本次交易）方案，桂林集琦的全部资产应由索美公司接收。为此，索美公司全资设立了桂林集琦药业有限公司，作为接收上述资产的主体。截至本报告出具之日，所涉资产的过户工作基本完成。因特殊原因,以下资产未办理完毕过户手续，其资产价值占本次交易所涉资产总价值的比例为0.18%： ①因涉及国外专利，桂林集琦的欧洲四国、美国、加拿大、韩国、印度、日本匙羹藤国外

					专利正由代理机构办理专利权人变更手续，尚未完成变更至桂林集琦药业有限公司名下相关手续； ②桂林集琦持股13.54%的子公司北海集琦方舟基因药业有限公司已成立清算小组，目前正处在清算过程中。截至本报告出具之日，索美公司未出现违反承诺的情形。
		索美公司承诺：索美公司及关联方不存在?关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知?证监发（2003）56号规定的占用上市公司资金的情况，不存在侵害上市公司利益的其他情形，也不存在上市公司为索美公司及其关联方提供担保的情况。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
首次公开发行或再融资时所作承诺	广西投资集团	承诺将以现金方式全额认购公司第七届董事会第二十二次会议审议通过的配股方案确定的可配股票，并确认用于认配股份的资金来源合法合规。	2016年7月5日	至公司2016年配股事项完成日止。	1.上述认购承诺须待公司配股方案获中国证券监督管理委员会核准后方可履行。 2.2018年11月，广西投资集团、荣桂集团、桂东电力、广西永盛等4家股东出具承诺函，2019年3月，中恒集团出具承诺函，上述股东确认将以现金方式全额认购根据公司本次配股方案确定的可配售股份；截至本配股说明书出具之日，株洲国投正在履行相关手续，索美公司、靓本清超市已全部减持所持有的公司股份。 3.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	索美公司、靓本清超市		2016年7月12日
	桂东电力、广西永盛		2016年7月29日
	荣桂集团、中恒集团		2016年8月8日
	株洲国投		2016年8月11日
	广投金控	承诺将以现金方式全额认购根据公司本次配股方案确定的可配售股份。	2018年11月22日		1.该认购承诺须待公司配股方案获中国证券监督管理委员会核准后方可履行； 2. 截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形
股权激励承诺	无	无	无	无	无
其他对中小股东所作承诺	广西投资集团、索美公司、桂东电力、中恒集团	1.本公司知悉并严格遵守?中华人民共和国证券法?、?上市公司收购管理办法?、?上市公司重大资产重组管理办法?和证券交易所有关业务规则； 2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将严格遵守?中华人民共和国公司法?、?中华	2014年8月11日	持有解除限售股份期间。	1.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形； 2.2018年7月10日，索美公司解除限售存量股份已全部减持，其相关承诺已履行完

	人民共和国证券法?、?上市公司收购管理办法?、?深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引?等法律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期限的承诺； 3.本公司通过证券交易所交易系统出售上述申请解除限售股份的数量每累计达到上市公司股份总数1%时，将按照?深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引?等法律法规的要求进行信息披露。			毕。
荣桂集团	1.本公司知悉并严格遵守?中华人民共和国证券法?、?上市公司收购管理办法?、?上市公司重大资产重组管理办法?和证券交易所有关业务规则； 2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将严格遵守?中华人民共和国公司法?、?中华人民共和国证券法?、?上市公司收购管理办法?、?深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引?等法律法规以及中国证监会发布的?关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知?（证监发[2015]51号）、证监会公告[2015]18号等文件对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期限的承诺； 3.本公司通过证券交易所交易系统出售上述申请解除限售股份的数量每累计达到上市公司股份总数1%时，将按照?深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引?等法律法规的要求进行信息披露。	2015年8月10日	持有解除限售股份期间。	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
靓本清超市、株洲国投、武汉香溢	1.本公司知悉并严格遵守?中华人民共和国证券法?、?上市公司收购管理办法?、?上市公司重大资产重组管理办法?和证券交易所有关业务规则； 2.本公司转让上述申请解除限售股份时，将严格遵守?中华人民共和国公司法?、?中华人民共和国证券法?、?上市公司收购管理办法?、?深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引?等法律法规以及中国证监会对特定股东持股期限的规定和信息披露的要求，遵守本公司关于持股期限的承诺。	2014年8月11日	持有解除限售股份期间。	1.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形； 2.截至2018年9月30日，靓本清超市解除限售存量股份已全部减持，其相关承诺已履行完毕。
广西投资集团	广西投资集团承诺：自2017年1月20日起6个月内，通过广西投资集团及其下属子公司在二级市场增持国海证券股份，增持数量不超过国海证券总股本2%，并承诺在本次增持期间及法律法规规定的期限内，不减持本次增持的国海证券股份。	2017年1月18日	本次增持期间及最后一笔增持完成后六个月。	1.截至本报告出具之日，广西投资集团未出现违反承诺的情形； 2.截至2018年5月19日，广西投资集团增持公司股份计划期限届满。2017年1月20日至2018年5月19日期间，广西投资集团通过下属全资
	广西投资集团承诺：将按照原增持计划，在	2017年5	本次增

		原实施期限内增持国海证券股份至国海证券总股本的2%；并计划在二级市场进一步增持不超过总股本2%的国海证券股份，全部累计增持股份不超过国海证券总股本的4%，实施期限为自2017年5月19日起的12个月内。并承诺在本次增持期间及法律法规规定的期限内，不减持本次增持的国海证券股份	月19日	持期间及最后一笔增持完成后六个月。	子公司广投金控累计增持国海证券股份9,499.22万股，占公司总股本的2.25%。
承诺是否及时履行	是
如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划	不适用

（二）报告期内，公司无资产或项目存在盈利预测且报告期仍处

在盈利预测期间的情况。

四、第一大股东及其关联方非经营性占用资金情况

公司不存在第一大股东及其关联方非经营性占用资金的情况。五、董事会、监事会、独立董事对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

本公司根据财政部发布的?关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知?(财会(2018)15号)、?关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读?（以下简称“财会15号文件及相关解读”）有关要求编制2018年度财务报表。财会15号文件及相关解读对资产负债表和利润表的部分列报项目进行了修订，对于列报项目的

变更，本公司采用追溯调整法进行会计处理，追溯调整了2017年度财务报表“其他收益”的列报口径。本次列报项目的变更对本公司2017年度的净利润和2017年12月31日的股东权益没有影响。

七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

公司报告期不存在重大会计差错更正需追溯重述的情况。八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

（一）本期不再纳入合并财务报表范围的子公司

公司之子公司国海富兰克林于本期注销其子公司国海富兰克林投资管理(上海)有限公司，故本期不再纳入合并财务报表范围。

公司之子公司国海创新资本于本期转让其持有的深圳众创富资产管理有限公司、深圳百事通资产管理有限公司、深圳佰嘉盛资产管理有限公司股权，注销其子公司深圳国海创新投资企业（有限合伙），故本期不再将上述4家公司纳入合并财务报表范围。

（二）本期新纳入合并财务报表范围的结构化主体

经评估本公司持有结构化主体连同本公司作为其管理人所产生的可变回报的最大风险敞口，以及管理人在决策机构中的表决权是否足够大，以表明本公司对结构化主体拥有控制权，本期公司新增实施控制的结构化主体包括：国海虑远4002号集合资产管理计划、国海证券卓越3164号单一资产管理计划。

（三）本期不再纳入合并财务报表范围的结构化主体

报告期内子公司以自有资金参与的国海良时元葵资产桢诚长青子基金1号、国海良时鑫岚润时FOF资产管理计划、北信瑞丰基金百瑞

55号资产管理计划因合同到期清盘或赎回，本期不再纳入合并财务报表范围。

九、聘任、解聘会计师事务所情况

（一）聘任年度财务报告审计会计师事务所情况

会计师事务所名称	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所报酬	165万元
会计师事务所审计服务的连续年限	二年
会计师事务所注册会计师姓名	洪锐明、陈晓莹
当期是否改聘会计师事务所	否
是否在审计期间改聘会计师事务所	否

注：报告期内，公司向德勤华永会计师事务所支付了2017年度财务报告审计费用200万元。

（二）聘任内部控制审计会计师事务所情况

2018年8月23日，公司召开2018年第二次临时股东大会，同意聘任德勤华永会计师事务所担任公司2018年度内部控制审计机构，审计费用为人民币30万元。报告期内，公司向德勤华永会计师事务所支付了2017年度内部控制审计费用40万元。

（三）聘任保荐人情况

公司聘任国泰君安证券股份有限公司担任公司配股项目的保荐机构。报告期内，公司尚未向国泰君安证券股份有限公司支付保荐费用。

十、公司不存在年度报告披露后面临暂停上市和终止上市的情况

十一、重大诉讼、仲裁事项

（一）报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。

（二）公司无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。

（三）其他诉讼事项1.因“江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券(第二期）”违约事项，公司作为管理人代表国海金贝壳赢安鑫1号集合资产管理计划，起诉发行人江苏中联物流有限公司及保证人陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司一案（该诉讼公司已在2016年中期至2018年各期定期报告中披露），目前进展情况如下：2018年10月12日，法院对该案进行了证据交换和开庭。由于案件相关情况需要进一步查明，法院于2019年2月20日再次开庭，目前尚未宣判。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（2）因“国海明利股份1号集合资产管理计划”违约事项，公司作为管理人代表国海明利股份1号集合资产管理计划，起诉进取级委托人杨艳青金融委托理财合同纠纷一案（该诉讼公司已在2017年中期至2018年各期定期报告中披露），目前进展情况如下：2018年12月6日，法院开庭审理了该案，目前尚未宣判。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（3）公司起诉石某、彭某、韦某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼公司已在2018年半年度、2018年第三季度报告中披露），目前进展情况如下：2018年8月28日，法院裁定驳回被告对该案管辖权提出的异议。法院拟定于2019年5月26日开庭，目前本案尚待开庭审理。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（4）因某股权投资基金（有限合伙）股票质押式回购交易违约事项，公司向法院提起实现担保物权申请（该诉讼公司已在2018年

半年度、2018年第三季度报告中披露），目前进展情况如下：2018年11月6日，法院裁定准许拍卖、变卖被告名下7,709,996股股票，公司在融资本金2,255.5万元及利息136.28万元（利息暂计至2018年6月24日，此后利息以2,255.5万元为基数，按7.2%/年的标准，自2018年6月25日起计算至实际清偿之日）之范围内享有优先受偿权。鉴于被告未履行生效判决，2019年2月18日，公司向法院申请强制执行，法院已立案受理。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（5）公司起诉何某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼公司已在2018年半年度、2018年第三季度报告中披露），目前进展情况如下：2018年8月14日，南宁市中级人民法院作出?民事裁定书?[?2018?桂01民初808号、?2018?桂01民初809号]，分别裁定查封或冻结被告价值8,480万元以及5,068万元财产。2019年1月30日，被告向南宁市中级人民法院提出管辖权异议；2019年2月22日，公司向法院提交了答辩状。目前本案尚待开庭审理。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（6）公司起诉陕西某公司股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼公司已在2018年半年度、2018年第三季度报告中披露），目前进展情况如下：2018年10月26日,公司收到法院发出的传票，法院拟定于2018年12月4日开庭审理。2018年12月9日，鉴于被告未签署司法文书，法院刊登公告，拟定于举证期限届满后第3日开庭审理本案。2019年3月11日，法院开庭审理本案，目前尚未宣判。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有

其他进展。

（7）公司起诉邵某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼公司已在2018年第三季度报告中披露）, 目前进展情况如下：

2018年9月13日，法院作出?民事裁定书?（?2018?桂民初40号），裁定查封、冻结被告价值18,167.80万元的财产。经被告与公司协商，公司于2018年11月1日向法院申请对邵某持有的部分财产解除保全（包括148.07万股标的股票及1,855万元财产）；2018年11月9日，公司收到法院?民事裁定书?（?2018?桂民初40号之一），裁定准予解除部分财产保全。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（8）公司起诉匡某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼公司已在2018年第三季度报告中披露）, 目前进展情况如下：

2018年9月18日，法院作出?民事裁定书?（?2018?桂01民初1080号），裁定查封、冻结被告价值3,547.48万元的财产；2019年2月21日，法院公告起诉状副本及开庭传票，并拟定于举证期限届满后第3日开庭审理。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（9）公司起诉某投资控股有限公司股票质押式回购交易合同违约纠纷一案（该诉讼公司已在2018年第三季度报告中披露）, 目前进展情况如下：2018年9月27日，法院作出?民事裁定书?（?2018?桂民初46号），裁定查封、冻结被告价值47,250.54万元的财产。2019年1月28日，被告向法院提出管辖权异议申请；2019年3月4日，公司向法院提交答辩状；2019年3月21日，公司收到法院作出的?民

事裁定书?（?2018?桂民初46号之一），裁定驳回被告提出的管辖权异议。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（10）公司起诉陈某某股票质押式回购交易合同违约纠纷一案

（该诉讼公司已在2018年第三季度报告中披露），目前进展情况如下：

2018年10月23日，广西壮族自治区高级人民法院作出?受理通知书?（?2018?桂民初52号），决定立案受理本案。经被告与公司协商，2018年10月29日，公司向法院申请撤诉，2018年11月21日，公司收到?民事裁定书?[?2018?桂民初52号]，法院裁定准许公司撤诉。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（11）2016年11月15日，公司与陈某某（以下简称被告）签订了?股票质押式回购交易业务协议?，之后公司与被告开展股票质押式回购交易，并签订?股票质押式回购交易协议书?，公司按照交易协议书的约定向被告融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

截至2018年10月17日，被告未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务，为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于2018年12月3日向广西南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金2,800万元，并支付利息约33.60万元，违约金63.00万元（利息、违约金暂按照合同约定计算至2018年11月30日（含当日）），滞纳金以未付利息为基数，按日利率万分之五计算，利息、违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止。并请求判令原告对被告质押给原告的股票享有优先受偿权。由被告承担

本案全部诉讼费用。法院于2019年1月2日作出?受理通知书?（?2019?桂01民初2号），决定立案受理本案；2019年2月15日，公司向法院申请财产保全；同日，法院作出?民事裁定书?（?2019?桂01民初2号），裁定查封、冻结被告价值2,896.60万元的财产。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（12）2016年11月28日，公司与陈某某（以下简称被告）签订了?股票质押式回购交易业务协议?,之后公司与被告开展股票质押式回购交易，并签订?股票质押式回购交易协议书?，公司按照交易协议书的约定向被告融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

截至2018年10月18日，被告未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务，为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于2019年1月2日向广西南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金3,700万元，并支付利息约45.63万元，违约金85.10万元（利息、违约金暂按照合同约定计算至2018年12月2日（含当日）），滞纳金以未付利息为基数，按日利率万分之五计算，利息、违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止。并请求判令原告对被告质押给原告的股票享有优先受偿权。由被告承担本案全部诉讼费用。法院于2019年1月7日作出?受理通知书?（?2019?桂01民初17号），决定立案受理本案；2019年2月15日,公司向法院申请财产保全；同日，法院作出?民事裁定书?（?2019?桂01民初17号），裁定查封、冻结被告价值3,830.73万元的财产。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（13）2016年12月12日，公司与陈某某（以下简称被告）签

订了?股票质押式回购交易业务协议?,之后公司与被告开展股票质押式回购交易，并签订?股票质押式回购交易协议书?，公司按照交易协议书的约定向被告融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

截至2018年10月17日，被告未按照业务协议约定履行全部购回或补充质押的义务，为维护自身合法权益，依据以上事实及理由，公司于2019年1月2日向广西南宁市中级人民法院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金6,500万元，并支付利息约80.17万元，违约金152.75万元（利息、违约金暂按照合同约定计算至2018年12月2日（含当日）），滞纳金以未付利息为基数，按日利率万分之五计算，利息、违约金、滞纳金按照合同约定计算至被告实际支付止。并请求判令原告对被告质押给原告的股票享有优先受偿权。由被告承担本案全部诉讼费用。法院于2019年1月7日作出?受理通知书?（?2019?桂01民初18号），决定立案受理本案；2019年2月15日,公司向法院申请财产保全；同日，法院作出?民事裁定书?（?2019?桂01民初18号），裁定查封、冻结被告价值6,732.92万元的财产。上述诉讼事项不形成预计负债。截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

除上述诉讼外，报告期内，公司其他诉讼事项涉案总金额约1,120.49万元，未形成预计负债。子公司其他诉讼事项详见本节“二

十、公司子公司重大事项”。

十二、处罚及整改情况（一）2018年3月23日，中国证监会作出?关于对国海证券股份有限公司采取责令改正、增加内部合规检查次数并提交合规检查报

告措施的决定?（?2018?59号），因公司投资银行业务部门和公司其他业务部门在办公场所上未相互独立，隔离墙制度未严格落实，以及公司开展全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务时，存在内核机构独立性缺失、个别项目核查不充分等问题，违反有关规定，中国证监会对公司采取责令改正，增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的监督管理措施。公司高度重视，并积极通过完善制度机制、积极推动物理隔离改造、优化调整内核委员构成等多种措施及时完成了对相关问题的整改。

（二）2018年12月29日，公司收到中国证监会陕西监管局?关于对国海证券股份有限公司及付航、周筱俊采取出具警示函措施的决定?（陕证监措施字?2018?37号）。公司作为西安华新新能源股份有限公司（以下简称华新能源）2016年重大资产重组的独立财务顾问及主办人，未对华新能源重大资产重组标的资产的业绩真实性及可持续性进行充分、广泛、合理的调查；在重大资产重组完成后的一年内，未能结合挂牌公司定期报告核查重大资产重组的实施效果是否与此前公告的专业意见存在较大差异等问题。陕西证监局决定对公司及财务顾问主办人付航、周筱俊采取出具警示函的监督管理措施。针对监管部门指出的问题，公司高度重视，要求项目组严格落实整改，加强项目筛选阶段的甄别措施与风险把控，加强执业过程质量控制，严格履行核查程序，确保核查程序的充分性、适当性，加强对其他中介机构专业意见的独立审慎复核。

除上述情况外，报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、

持有5%以上股份的股东不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。

报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、持有5%以上的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。

十三、公司各单项业务资格的变化情况

报告期内，公司各单项业务资格未产生变化。

十四、公司及第一大股东诚信状况

报告期内，公司及第一大股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

2017年6月12日，公司收到广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会?关于开展第一批国有控股混合所有制企业员工持股试点的通知?（桂国资发?2017?32号），公司入选广西壮族自治区第一批国有控股混合所有制企业员工持股试点名单。具体情况详见公司于2017年6月14日发布在?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司关于入选广西壮族自治区第一批国有控股混合所有制企业员工持股试点名单的公告?。截至本报告出具之日，该事项正在推进过程中。

除此之外，报告期内，公司无其他股权激励计划或员工激励事项。十六、重大关联交易

（一）与日常经营相关的关联交易

单位：元

关联方	关联交易内容	关联交易定价方式	2018年		2017年
			金额	占同期同类交易比例（%)	金额	占同期同类交易比例（%)
广西投资集团有限公司	证券经纪业务手续费收入	市场定价	363,459.90	0.09	-	-
广西索芙特科技股份有限公司			4,903.70	0.00	21,691.98	0.00
广西正润发展集团有限公司			507.15	0.00	-	-
上海广投国际贸易有限公司	期货经纪业务手续费收入		11,499.06	0.01	22,633.91	0.01
防城港澳加粮油工业有限公司			5,697.73	0.00	8,763.07	0.00
广西投资集团有限公司	承销业务收入		2,122,641.51	1.22	-	-
广西荣桂物流集团有限公司	财务顾问收入		92,452.83	0.11	-	-
广西北部湾银行股份有限公司			518,867.92	0.64	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	卖出回购金融资产利息支出		26,416,272.84	3.41	38,051,055.95	4.48
广西北部湾银行股份有限公司	金融产品转让投资收益		-198,371.67	不适用	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	持有同业存单利息收入		1,378,680.55	0.30	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	转让同业存单投资收益		564,466.23	0.12	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	债券借贷利息支出		136.99	0.00	-	-
广西北部湾股权交易所股份有限公司	资产管理业务手续费收入		1,283.04	0.00	-	-
广西亿融通资产管理有限公司			6,069.84	0.00	-	-
广西北部湾银行股份有限公司			1,080,717.45	0.56	1,577,791.93	0.95
广西亿融通资产管理有限公司	交易席位单元租赁收入		13.37	0.00	-	-
广西北部湾股权交易所股份有限公司			0.84	0.00	-	-

（二）资产或股权收购、出售发生的关联交易

报告期内，公司无因资产或股权收购、出售发生的关联交易。

（三）共同对外投资的重大关联交易

报告期内，公司无共同对外投资的重大关联交易。

（四）关联债权债务往来

报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。

（五）其他重大关联交易

2018年，公司支付广西投资集团认购的5亿元面额的“国海证券股份有限公司2017年证券公司次级债券（第一期）”利息2,850万元，计提次级债券利息支出2,862.43万元, 期末应付次级债利息余额2,217.53万元。

十七、重大合同及其履行情况

（一）托管、承包、租赁事项情况

报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。

（二）重大担保情况

报告期内，公司不存在任何担保事项。

（三）委托他人进行现金资产管理情况

1.委托理财情况

□ 适用 √ 不适用

2.委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用

（四）其他重大合同

序号

协议名称

签订方

签订日期

1	涪陵旅游产业战略合作框架协议	重庆市涪陵区人民政府	2018年2月
2	战略合作协议	桂林银行股份有限公司	2018年8月
3	战略合作协议	柳州银行股份有限公司	2018年8月
4	战略合作协议	广西北部湾银行股份有限公司	2018年8月
5	战略合作协议	广西壮族自治区农村信用社联合社	2018年8月
6	零售业务战略合作协议	兴业银行股份有限公司	2018年8月
7	战略合作协议	百色百矿集团有限公司	2018年11月
8	全面战略合作协议	上海浦东发展银行股份有限公司上海分行	2018年12月
9	债务融资框架合作协议	广西中马钦州产业园区投资控股集团有限公司	2018年12月

十八、社会责任情况

（一）履行社会责任情况

公司履行社会责任情况详见公司于2019年3月23日登载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司2018年度社会责任报告?。

（二）履行精准扶贫社会责任情况

1.精准扶贫规划

公司积极响应中国证券业协会倡导的开展“一司一县”结对帮扶行动，帮助贫困地区实现产业与资本市场对接，支持贫困地区社会经济发展，为贫困地区提供资源整合、并购重组、引入上市公司等资本市场支持及人才、技术、管理团队等智力输入，增强贫困地区自我发展能力；提高贫困地区直接融资比重，为贫困地区产业发展提供长期有效的资金支持。

同时，公司还积极响应自治区党委、政府号召，向公司定点扶贫

点选派驻贫困村第一书记和扶贫工作队员，严格按照自治区党委提出的“大力推进产业扶贫产业富民，找准路子，突显特色，鼓励和引导各类金融机构加大对扶贫开发的支持；加强贫困地区基础设施建设，提高村屯道路硬化率，从根本上解决群众行路难、运输难问题；着力提升公共服务和社会保障水平，加快实施教育扶贫工程，确保贫困家庭学生不因贫困而失学、辍学”的具体要求，开展各项扶贫工作。

2.年度精准扶贫概要公司积极响应中国证监会、中国证券业协会、广西壮族自治区政府的号召，从2011年开始连续8年投身扶贫工作，分别开展了对来宾市忻城县、百色市右江区、江西赣县、河北省威县、广西资源县的扶贫工作。

（1）积极履行社会责任帮扶贫困地区发展

报告期内，公司认真贯彻中国证监会?关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见?，充分发挥专业优势，支持贫困地区企业利用资本市场融资。2014年公司推荐根力多生物科技股份有限公司（以下简称根力多）挂牌，根力多注册地河北省威县为国家级贫困县，公司近年来帮助其完成了多次股票发行融资，2018年1月，根力多定向发行股票申请获中国证监会核准，2018年3月成功募集资金7,342万元，截至目前，公司已帮助其完成融资金额近2亿元。

报告期内，公司积极帮扶百色市右江区地区发展，并以选派贫困村第一书记、产业扶持、改善基础设施等形式，帮助贫困地区困难群众改善生产环境，扶助贫困地区产业发展。公司在专注经营的同时，尽己之所能，积极履行社会责任。

（2）广西国海扶贫助学基金会捐资助学

公司于2006年11月发起设立了国内证券行业第一家慈善基金会——广西国海扶贫助学基金会，旨在培育员工感恩意识和社会责任意识。基金会初始规模210万元，全部来源于公司员工自愿捐款。基金会委托国海证券专业化投资人才进行投资，实现本金保值、增值，其运行模式也开创了证券行业慈善活动的先河。截至2018年末，广西国海扶贫助学基金会、公司及员工参与扶贫助学及灾害捐款累计达576.08万元。

2018年，广西国海扶贫助学基金会组织开展了“国海爱心圆梦助学”、“国海爱心驿站”、“爱心书屋”等活动，帮助40名广西籍贫困学生圆梦大学，扶助27名贫困中小学生顺利完成学业，2018年捐资共计28.57万元。

3.精准扶贫成效

指标	计量单位及数量/开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	41.52万元
2.帮助建档立卡贫困人口脱贫数	40人
二、分项投入
1.兜底保障
其中：1.1“三留守”人员投入金额	2.45万元
1.2帮助“三留守”人员数	59人
2.社会扶贫
其中：2.1定点扶贫工作投入金额	33.00万元
2.2扶贫公益基金投入金额	6.07万元

4.后续精准扶贫计划

公司将在2018年已开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上，

以支持贫困地区企业上市融资、扶助贫困地区产业发展、物资慰问、爱心助学等形式，继续做好对广西资源县、百色右江区的结对帮扶和精准扶贫工作。

（三）环境保护相关的情况

公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。十九、其他重大事项和期后事项

（一）根据中国证监会?证券公司分类监管规定?，公司近三年

分类评价情况为：

年度	分类评价
2016年	B类BBB级
2017年	B类B级
2018年	B类B级

（二）公司再融资工作进展情况

1.2016年7月26日，公司召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了配股相关议案，同意以配股方式募集资金不超过50亿元。2016年12月14日，公司配股申请获中国证券监督管理委员会主板发行审核委员会审核通过。2018年12月11日，公司召开2018年第三次临时股东大会，同意延长本次配股股东大会决议及相关授权有效期限。

上述事项详见公司分别于2016年7月27日、12月15日、2018年12月11日登载在?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司2016年第一次临时股东大会决议公告?、?国海

证券股份有限公司关于配股申请获中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过的公告?、?国海证券股份有限公司2018年第三次临时股东大会决议公告?。

2. 2016年7月26日，公司召开2016年第一次临时股东大会，同意公司一次或多次或多期在中国境内公开或非公开发行债务融资工具，并同意对公司发行债务融资工具做出一般性授权。2018年4月12日，深交所对公司申请确认发行面值不超过50亿元人民币的国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件无异议。2018年12月13日，公司完成 2018年证券公司次级债券（第一期）的发行工作，发行规模为17.50亿元。

上述事项详见公司分别于2016年7月27日、2018年4月13日、2018年12月15日登载在?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司2016年第一次临时股东大会决议公告?、?国海证券股份有限公司关于收到深圳证券交易所?关于国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函?的公告?、?国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券（第一期）发行结果公告?。

（三）报告期内监管部门的行政许可决定

序号	批复日期	批复标题及文号
1	2018-3-28	关于核准何春梅证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（桂证监许可?2018?1号）
2	2018-07-02	关于核准国海证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复（桂证监许可?2018?2号）

3

2018-07-17

关于核准国海证券股份有限公司撤销1家分支机构的批复（桂证监许可?2018?3号）

（四）其他重要事项信息披露情况

序号	重要事项概述	披露日期
1	公司总裁项春生先生因个人原因辞职	2018-01-04
2	公司2017年度业绩预告	2018-01-31
3	公司2015年次级债券（第一期）2018年付息	2018-02-10
4	公司2017年次级债券（第一期）2018年付息	2018-03-22
5	公司第一大股东广西投资集团有限公司持有公司股份情况拟发生较大变化	2018-03-29
6	“15国海债”票面利率上调和投资者回售实施办法的提示性公告	2018-04-04 2018-04-09 2018-04-10
7	公司收到深圳证券交易所?关于国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函?	2018-04-13
8	“15国海债”回售申报情况	2018-04-16
9	股权分臵改革实施前持股5%以上股东减持公司股份	2018-04-21
10	公司参加投资者网上集体接待日活动	2018-05-03
11	2015年公司债券2018年付息公告	2018-05-04
12	“15国海债”回售结果公告	2018-05-07
13	2015年公司债券跟踪评级报告（2018）	2018-05-18
14	公司第一大股东增持公司股份计划期限届满	2018-05-22
15	2017年年度权益分派实施公告	2018-05-26
16	获准变更公司章程重要条款	2018-07-05
17	股权分臵改革实施前持股5%以上股东减持公司股份	2018-07-11
18	2018年半年度业绩预告	2018-07-14
19	获准撤销1家分支机构	2018-07-25
20	2017年次级债券（第二期）2018年付息公告	2018-08-24
21	中国证监会解除公司相关业务限制	2018-09-07
22	2018年前三季度业绩预告	2018-10-15
23	公司股票交易异常波动	2018-10-25
24	公司计提2018年前三季度资产减值准备	2018-10-27
25	公司修订2016年度配股公开发行证券预案	2018-11-24
26	公司延长配股股东大会决议及授权有效期	2018-11-24

27	公司第一大股东广西投资集团有限公司确认将以现金方式全额认购根据公司配股方案确定的可配售股份	2018-11-24
28	关于公司第一大股东广西投资集团有限公司持股拟发生较大变化进展情况暨公司控股股东拟发生变更的提示性公告	2018-11-27
29	公司股东广西桂东电力股份有限公司提议在公司2018年第三次临时股东大会上增加2项议案	2018-12-01
30	公司变更公开配股保荐代表人	2018-12-13
31	公司2018年次级债券（第一期）发行结果公告	2018-12-15
32	公司控股股东拟发生变更进展情况的公告	2018-12-19
33	股权分臵改革实施前持股5%以上股东广西桂东电力股份有限公司及其一致行动人广西永盛石油化工有限公司合计减持公司股份至5%以下	2018-12-27
34	广西投资集团有限公司要约收购义务豁免申请获得中国证监会受理	2018-12-28

注：上述公告刊载的互联网网站及检索路径为UUUhttp://www.cninfo.com.cn

二十、 公司子公司重大事项（一）因“江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券(第一期）”违约事项，公司控股子公司国海良时期货起诉发行人江苏中联物流有限公司及保证人陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司一案（该诉讼公司已在2016年年度报告至2018年各定期报告中披露），目前进展情况如下：2018年11月27日，国海良时期货参加了中联物流第二次债权人会议。上述诉讼事项不形成预计负债，截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

（二）因“北部湾风帆债-百花医药1期”私募债违约事项，公

司控股子公司国海良时期货委托广西北部湾产权交易所股份有限公司（以下简称北部湾产交所）起诉债务人百花医药集团股份有限公司及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司一案（该诉讼公司已在2016年年度报告至2018年各定期报告中披露），目前进展情况如下：2018年

10月10日，贵州省遵义市中级人民法院裁定受理百花医药破产重整一案，指定贵州山一律师事务所担任管理人。2019年1月20日，国海良时期货委托北部湾产交所参加了百花医药第一次债权人会议，并向管理人申报了债权。上述诉讼事项不形成预计负债，截至本报告出具之日，该事项尚未有其他进展。

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

（一）股份变动情况表

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量（股）	比例(%)	发行 新股	送股（股）	公积金转股（股）	其他（股）	小计	数量（股）	比例(%)
一、有限售条件股份	3,375	0.00	0	0	0	0	0	3,375	0.00
1.国家持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.国有法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3.其他内资持股	3,375	0.00	0	0	0	0	0	3,375	0.00
其中：境内法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境内自然人持股	3,375	0.00	0	0	0	0	0	3,375	0.00
4.外资持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其中：境外法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境外自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5.基金、理财产品等	0	0	0	0	0	0	0	0	0
二、无限售条件股份	4,215,538,597	100.00	0	0	0	0	0	4,215,538,597	100.00
1.人民币普通股	4,215,538,597	100.00	0	0	0	0	0	4,215,538,597	100.00
2.境内上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3.境外上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.其他	0	0	0	0	0	0	0	0	0
三、股份总数	4,215,541,972	100.00	0	0	0	0	0	4,215,541,972	100.00

（二）股份变动的原因、批准及过户情况

报告期内，公司股份未发生变动。

（三）限售股份变动情况

报告期内，公司限售股份未发生变动。

二、证券发行与上市情况

（一）报告期内证券发行情况

股票及其衍生证券名称	发行日期	发行价格（或利率）	发行数量（股/张）	上市日期	获准上市 交易数量（股/张）	交易终止 日期	披露索引
股票类
-	-	-	-	-	-	-	-
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
2018年证券公司次级债券（第一期）	2018.12.12	5.71%	17,500,000	2019.1.10	17,500,000	2021.12.12	详见公司分别于2018年12月15日、2019年1月10日登载在?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券（第一期）发行结果公告?、?国海证券股份有限公司非公开发行2018年证券公司次级债券（第一期）在深圳证券交易所综合协议交易平台进行转让的公告?。
其他衍生证券类
-	-	-	-	-	-	-	-

（二）公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的

变动情况说明

1.报告期内，公司因发行证券公司次级债券导致资产和负债结构变动情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“四、资产及负债状况”；

2.除上述发行证券公司次级债券外，报告期内公司无送股、转增股本、配股、增发新股、非公开发行股票、权证行权、实施股权激励计划、企业合并、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市或其他原因引起公司股份总数及股东结构变动、公司资产和负债结构变动的情况。

（三）本公司无内部职工股。

三、股东和实际控制人情况

（一）公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数（户）		183,995		年度报告披露日前上一月末普通股股东总数（户）		207,525		报告期末表决权恢复的优先股股东总数		不适用	年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数			不适用
公司前十名股东持股情况
序号	股东名称		股东性质		报告期内增减变动情况		持有有限售条件股份		持有无限售条件股份	报告期末持股数量		持股比例(%)	质押或冻结情况
													股份状态		数量
1	广西投资集团有限公司		国有法人		0		0		941,959,606	941,959,606		22.34	-		-
2	广西荣桂物流集团有限公司		国有法人		0		0		275,683,629	275,683,629		6.54	-		-
3	株洲市国有资产投资控股集团有限公司		国有法人		0		0		183,750,000	183,750,000		4.36	-		-
4	广西桂东电力股份有限公司		国有法人		-40,287,769		0		158,443,568	158,443,568		3.76	-		-
5	广西梧州中恒集团股份有限公司		国有法人		0		0		120,756,361	120,756,361		2.86	-		-
6	中国证券金融股份有限公司		境内一般法人		30,094,150		0		99,076,455	99,076,455		2.35	-		-
7	广西投资集团金融控股有限公司		国有法人		0		0		94,992,157	94,992,157		2.25	-		-
8	中央汇金资产管理有限责任公司		国有法人		0		0		64,254,450	64,254,450		1.52	-		-
9	广西贺州市广元资产运营有限公司		国有法人		-4,984,400		0		45,015,600	45,015,600		1.07	-		-
10	广西湃普创盈投资中心（有限合伙）		境内一般法人		40,287,769		0		40,287,769	40,287,769		0.96	-		-
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）					不适用
上述股东关联关系或一致行动的说明					根据公司掌握的情况，截至2018年12月31日，公司第一大股东广西投资集团有限公司与广西梧州中恒集团股份有限公司、广西投资集团金融控股有限公司存在关联关系，除此之外，上述股东之间不存在关联关系及?上市公司收购管理办法?规定的一致行动人关系。
前10名无限售条件普通股股东持股情况
序号	股东名称						持有无限售条件股份数量			股份种类及数量
										股份种类		股份种类
1	广西投资集团有限公司						941,959,606			A股		941,959,606
2	广西荣桂物流集团有限公司						275,683,629			A股		275,683,629
3	株洲市国有资产投资控股集团有限公司						183,750,000			A股		183,750,000

4	广西桂东电力股份有限公司	158,443,568	A股	158,443,568
5	广西梧州中恒集团股份有限公司	120,756,361	A股	120,756,361
6	中国证券金融股份有限公司	99,076,455	A股	99,076,455
7	广西投资集团金融控股有限公司	94,992,157	A股	94,992,157
8	中央汇金资产管理有限责任公司	64,254,450	A股	64,254,450
9	广西贺州市广元资产运营有限公司	45,015,600	A股	45,015,600
10	广西湃普创盈投资中心（有限合伙）	40,287,769	A股	40,287,769
前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明		根据公司掌握的情况，截至2018年12月31日，公司第一大股东广西投资集团有限公司与广西梧州中恒集团股份有限公司、广西投资集团金融控股有限公司存在关联关系，除此之外，前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间不存在关联关系及?上市公司收购管理办法?规定的一致行动人关系。
前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明		截至2018年12月31日，前10名普通股股东不存在通过信用证券账户持有公司股份的情形。

注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易。

（三）第一大股东及实际控制人情况

1.公司控股股东拟发生变更的相关情况截至2018年12月31日，广西投资集团为公司第一大股东，直接持有公司股份941,959,606股，占公司总股本22.34%；通过中恒集团间接持有公司股份120,756,361股，占公司总股本的2.86%；通过广投金控间接持有公司股份94,992,157股，占公司总股本的2.25%。综上，广西投资集团合计持有公司股份1,157,708,124股，占公司总股本的27.46%。

2018年11月22日，广西投资集团与广西贺州市农业投资集团有限公司（以下简称“贺州农投集团”）签订了?广西贺州市农业投资集团有限公司与广西投资集团有限公司关于广西正润发展集团有限公司之无偿划转协议?，约定贺州农投集团将持有的广西正润发展集团有限公司（以下简称“正润集团”）85%股权无偿划转至广西投资集团。正润集团为桂东电力控股股东，持有桂东电力50.03%股权。

桂东电力及其子公司广西永盛合计持有国海证券4.12%股权。本次资产划转后，广西投资集团将成为正润集团绝对控股股东，并成为桂东电力的间接控股股东，从而通过直接及间接方式合计持有国海证券股份比例超过30%。本次资产划转后，广西投资集团将成为公司控股股东。本次资产划转事项已于2018年12月17日获得广西国资委批准。广西投资集团豁免要约收购桂东电力股份义务申请已于2019年1月获得中国证监会核准。

根据?上市公司收购管理办法?的规定，本次资产划转导致广西投资集团及其下属子公司在国海证券中拥有权益的股份超过30%，触发要约收购义务，广西投资集团正按规定向中国证监会申请豁免要约收购义务。同时，公司按?证券公司监督管理条例?等规定向中国证监会申请办理证券公司实际控制人变更有关行政许可事项。目前上述事项正在履行相关程序。

2.第一大股东情况

公司名称：广西投资集团有限公司

法定代表人：周炼

总经理：李斌

成立日期： 1996年3月8日

统一社会信用代码：91450000198229061H

注册资本：1,000,000.00万元

经营范围：对能源、矿业、金融业、文化旅游、房地产业、肥料行业、医疗机构及医药制造业的投资及管理；股权投资、管理及相关咨询服务；国内贸易；进出口贸易；房地产开发、经营；高新技术开

发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询服务。

3.公司第一大股东在报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况如下：

序号	上市公司名称	持股比例（%）
1	广西桂冠电力股份有限公司	25.94
2	广西梧州中恒集团股份有限公司	21.62

（四）其他持股在百分之十以上的法人股东

截至本报告期末,公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。

（五）股权结构图（截至2018年12月31日）

第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

姓名	职务	任职状态	性别	年龄	任期起始 日期	任期终止 日期	期初持股数（股）	本期增持股份数量（股）	本期减持股份数量（股）	其他增减变动（股）	期末持股数（股）
何春梅	董事长	现任	女	49	2014.12.1	2020.12.19	0	0	0	0	0
	总裁（代）	离任			2018.1.3	2018.6.7
崔薇薇	董事	现任	女	44	2014.12.1	2020.12.19	4,500	0	0	0	4,500
王海河	董事	现任	男	40	2017.12.20	2020.12.19	0	0	0	0	0
吴增琳	董事	现任	男	54	2016.4.27	2020.12.19	0	0	0	0	0
朱 云	董事	现任	女	48	2017.12.20	2020.12.19	0	0	0	0	0
秦 敏	董事	现任	男	49	2014.12.1	2020.12.19	0	0	0	0	0
李宪明	独立董事	现任	男	49	2014.12.1	2020.12.19	0	0	0	0	0
张 程	独立董事	现任	女	46	2014.12.1	2020.12.19	0	0	0	0	0
黎荣果	独立董事	现任	男	47	2014.12.1	2020.12.19	0	0	0	0	0
黄兆鹏	监事长	现任	男	58	2011.8.22	2020.12.19	0	0	0	0	0
欧素芬	监事	现任	女	55	2017.12.20	2020.12.19	0	0	0	0	0
周富强	监事	现任	男	53	2017.12.20	2020.12.19	0	0	0	0	0
刘世安	总裁	现任	男	53	2018.6.8	2020.12.19	0	0	0	0	0
燕文波	副总裁	现任	男	44	2011.8.22	2020.12.19	0	0	0	0	0
卢 凯	副总裁	现任	男	42	2016.8.1	2020.12.19	0	0	0	0	0
谭志华	财务总监	现任	男	48	2015.9.16	2020.12.19	0	0	0	0	0
	副总裁				2017.8.10	2020.12.19
兰海航	副总裁	现任	男	52	2017.10.25	2020.12.19	0	0	0	0	0
吴凌翔	副总裁、 首席风险官	现任	男	39	2018.5.14	2020.12.19	0	0	0	0	0
刘 峻	董事会秘书	现任	男	45	2014.12.31	2020.12.19	0	0	0	0	0
付春明	合规总监	现任	男	44	2015.6.23	2020.12.19	0	0	0	0	0
	首席风险官	离任			2015.6.23	2018.5.13
项春生	总裁	离任	男	43	2016.9.8	2018.1.3	0	0	0	0	0
合 计	-	-	-	-	-	-	4,500	0	0	0	4,500

二、董事、监事和高级管理人员变动情况

姓名	担任的职务	类型	决议日期	原因
项春生	总裁	离任	2018年1月3日	个人原因辞职。
吴凌翔	副总裁、 首席风险官	聘任	2018年5月14日	工作需要。
刘世安	总裁	聘任	2018年6月8日	工作需要。

注：1.鉴于项春生先生因个人原因辞去公司总裁职务，公司于2018年1月3日召开第八届董事会第二次会议，指定何春梅董事长代为履行总裁职务。代为履行职务的时间不超过6个月。

2.2018年5月14日，公司召开第八届董事会第八次会议，聘任吴凌翔先生为公司副总裁兼首席风险官。公司合规总监付春明先生不再兼任首席风险官。

3.2018年6月8日，公司召开第八届董事会第九次会议，聘任刘世安先生为公司总裁。公司董事长何春梅女士不再代为履行总裁职务。

三、任职情况

（一）现任董事、监事和高级管理人员最近五年的主要工作经历

1.非独立董事（1）何春梅，女，1969年5月生，工程硕士。2010年12月至2014年9月，任广西壮族自治区金融工作办公室副主任、党组成员、机关党委书记；其间2012年3月至2013年1月，在中国证监会挂职，任中国证监会非上市公众公司部副主任；2014年9月至今，任广西投资集团有限公司党委副书记；2014年9月至2015年6月，任国海证券股份有限公司党委副书记；2014年12月至2016年9月，兼任国海证券股份有限公司总裁；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司董事长；2015年6月至今，任国海证券股份有限公司党委书记；其中，2014年10月至今，兼任国海富兰克林基金管理有限公司

董事；2014年11月至2015年6月、2015年9月至今，兼任国海创新资本投资管理有限公司董事；2015年3月至2015年8月，兼任广西北部湾股权交易所股份有限公司董事；2015年3月至今，兼任国海良时期货有限公司董事。2018年1月至2018年6月，代为履行国海证券股份有限公司总裁职务。

（2）崔薇薇，女，1974年7月生，公共管理硕士，金融工商管理硕士。2012年8月至2013年10月，任国家开发银行广西分行高级客户经理助理、广西村镇银行筹备组组长；2013年10月至2015年8月，历任广西投资集团融资担保有限公司筹备办公室主任、董事长,2014年5月至2015年8月兼任总经理；2014年3月至今，历任广西投资集团有限公司金融事业部副总经理、金融事业部总经理、广西投资集团有限公司总经理助理；其中，2014年6月至2016年9月，任国投创新（北京）投资基金有限公司董事；2014年10月至今，任广西北部湾银行股份有限公司董事；2014年12月至2015年8月，任南宁市广源小额贷款有限责任公司董事长；2014年12月至2016年1月，任广西北部湾产权交易所股份有限公司董事；2015年4月至今，历任广西投资集团金融控股有限公司董事、董事长（2015年4月至2016年4月期间兼任总经理）；2016年6月至今，历任广西投资集团金融控股有限公司党委副书记、党委书记；2016年1月至2016年9月，任广西国富创新股权投资基金管理有限公司董事长；2016年4月至今，任广西梧州中恒集团股份有限公司董事；2016年10月至2017年9月，任广西广投资产管理有限公司董事长；2015年12月至2017年6月，任广西北部湾创新发展投资基金管理有限公司董

事；2016年11月至2018年10月，任广西国富融通股权投资基金管理有限公司董事长；2018年9月至今，任国富人寿保险股份有限公司董事长；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司董事。

（3）王海河，男，1979年2月生，硕士研究生。2009年6月至2017年8月，任国家开发银行风险管理局信用风险管理委员会办公室副主任；2017年8月至今，历任广西投资集团有限公司风险控制与法律事务部副总经理、风控与外派人员管理部（监事会工作部）副总经理、党委专项巡察组副组长、董事会秘书兼办公室/董事会办公室/党委办公室主任；2017年12月至今，任国海证券股份有限公司董事。

（4）吴增琳，男，1965年1月生，本科学历。2009年3月至今，历任广西投资集团有限公司法律事务部副总经理、风险控制与法律事务部副总经理、法律合规部副总经理、委派二级平台专职监事会主席；2011年1月至2019年1月，任广西核源矿业有限公司董事；2014年1月至2016年5月，任广西投资集团融资担保有限公司董事；2015年6月至今，任广西鹿寨化肥有限责任公司董事；2017年11月至今，任广西北部湾股权交易所股份有限公司董事；2018年5月至今，任数字广西集团有限公司监事；2018年12月至今，任广西投资集团金融控股有限公司监事会主席；2018年12月至今，任广西南南铝加工有限公司监事；2016年4月至今，任国海证券股份有限公司董事。

（5）朱云，女，1970年5月生，在职研究生班学历。2008年8月至2016年1月，先后任广西宏桂资产经营（集团）有限责任公司财务部副总经理、财务部总经理；2008年8月至2012年5月，兼任

广西房地产开发总公司董事；2008年8月至2016年1月，兼任广西宏桂资产租赁有限公司监事；2009年8月至2016年3月，兼任北部湾产权交易所集团股份有限公司监事会主席；2012年5月至2016年10月，兼任广西柳州宏桂房地产开发有限公司董事；2015年11月至今，任广西贵港贵糖储备有限公司执行董事、广西柳州桂糖有限责任公司执行董事、北海荣桂贸易有限公司执行董事。2016年7月至2017年9月，任广西柳州宏桂物流有限公司董事长；2016年10月至今，任广西宏桂资本运营集团有限公司（前身为广西宏桂资产经营（集团）有限责任公司）总经理助理；2015年11月至今，历任广西荣桂物流集团有限公司（前身为广西荣桂贸易公司）支部书记、总经理、党委书记、董事长。2017年11月至今，任柳州东城交通投资发展有限公司董事；2018年4月至今，任广西荣桂国际智慧物流有限公司执行董事；2018年8月至今，任广西糖业集团有限公司董事；2017年12月至今，任国海证券股份有限公司董事。

（6）秦敏，男，1969年9月生，在职研究生学历。2013年8月至2014年1月，任广西壮族自治区金融办银行处处长；2014年1月至2014年2月，任广西壮族自治区金融工作办公室银行保险处处长；2014年2月至2016年11月，任广西正润发展集团有限公司副董事长、党委副书记；2016年12月至今，任广西正润发展集团有限公司党委书记；2014年4月至今，任广西桂东电力股份有限公司党委书记、董事长，2014年8月至今，兼任广西桂东电力股份有限公司总裁，2014年8月至2016年2月兼任财务负责人；2014年8月至2015年1月，任广西桂能电力有限责任公司董事长；2014年9月至今，

任广西永盛石油化工有限公司（前身为钦州永盛石油化工有限公司）董事长；2015年2月至今，任广西超超新材股份有限公司董事；2015年1月至2018年11月，任广西桂旭能源发展投资有限公司董事长；2015年7月至2018年11月，任广西天祥投资有限公司董事长；2015年11月至今，任重庆同远能源技术有限公司董事长；2015年12至今，任广西七色珠光材料股份有限公司董事；2016年5月至2016年11月，任广西北斗星云数据技术有限公司董事长；2016年7月至今，任福建武夷汽车制造有限公司董事长；2016年7月至2018年5月，任重庆世纪之光科技实业有限公司董事；2016年11月至今，任广西国镇林业科技有限公司董事长；2016年12月至今，任贺州长寿颐养科技有限公司董事长；2016年6月至2017年11月，任广西贺州市农业投资集团有限公司董事长；2017年3月至2018年10月，任广西辉煌朗洁环保科技有限公司董事长；2017年8月至2018年10月，任广西闽商石业发展有限公司董事长；2018年10月至今，任广西闽商石业发展有限公司董事；2017年11月至2018年9月，任广西贺州市农业投资集团有限公司董事；2018年1月至今，任广西贺州市投资集团有限公司董事长；2018年1月至今，任广西贺州醇正文化发展有限公司董事；2018年1月至今，任广西安众金融服务有限公司、贺州尚东房地产投资开发有限公司、广西贺州高科创投发展有限公司、广西正润房地产有限公司执行董事；2018年2月至今，任广西正融商业保理有限公司执行董事；2018年11月至今，任贺州市软微科技有限公司董事长；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司董事。

2.独立董事（1）李宪明，男，1969年9月生，博士研究生。1999年7月至今，任上海市锦天城律师事务所高级合伙人；2008年11月至今，任富国基金管理有限公司独立董事；2009年8月至今，任上海国际信托有限公司独立董事；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司独立董事。

（2）张程，女，1972年8月生，硕士研究生。2007年5月至今任广西信和税务师事务所有限公司总经理；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司独立董事。

（3）黎荣果，男，1971年9月生，本科学历。2003年5月至2012年12月，任祥浩会计师事务所副总经理；2013年1月至今，任致同会计师事务所（特殊普通合伙）广西分所合伙人；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司独立董事。

3.监事

（1）黄兆鹏，男，1960年11月出生，本科学历。2011年8月至今，任国海证券股份有限公司党委副书记、监事长、工会主席；2011年12月至2017年3月，任国海证券股份有限公司纪委书记；2016年4月至2017年5月，兼任国海证券股份有限公司纪检监察部主任。

（2）欧素芬，女，1963年10月生，本科学历。2013年8月至今，历任广西投资集团有限公司审计部总经理、职工监事、副总会计师兼财务部总经理；其中，2013年10月至今，兼任广西天然气管道有限责任公司监事会主席；2013年10月至今，兼任广西华银铝业有限公司监事；2015年4月至2018年12月，兼任广西投资集团金融

控股有限公司监事；2016年5月至今，兼任神华国华广投（柳州）发电有限责任公司监事会主席；2016年9月至今，兼任神华国华广投（北海）发电有限责任公司监事会主席；2017年9月至今，兼任广西梧州广投医院投资管理有限公司监事会主席；2017年12月至今，任国海证券股份有限公司监事。

（3）周富强，男，1965年9月生，本科学历。2009年11月至2018年10月，任株洲市国有资产投资控股集团有限公司党委委员、财务总监；其中，2010年3月至今，兼任株洲千金药业股份有限公司董事；2010年9月至2017年5月，兼任株洲市国投水木开发建设有限公司董事；2012年12月至今，兼任株洲兆富中小企业信用投资有限公司监事；2014年5月至今，兼任众普森科技（株洲）有限公司；2014年4月至今，任湖南奥悦冰雪旅游有限公司总经理；2014年11月至今，任北京奥悦冰雪旅游投资集团有限公司董事长；2014年12月至今，任江苏奥悦冰雪旅游投资有限公司执行董事；2015年1月至2017年5月，兼任株洲轨道交通产业发展股份有限公司监事；2015年11月至2017年5月，兼任株洲市国投创新创业投资有限公司董事；2016年11月至今，任重庆奥悦冰雪旅游开发有限公司董事长；2016年6月至2017年5月，兼任湖南大美新芦淞商贸物流园开发有限公司董事；2017年3月至今，兼任湖南千金湘江药业股份有限公司董事；2017年3月至今，兼任株洲农村商业银行股份有限公司董事；2017年5月至今，兼任株洲冶炼集团股份有限公司监事；2017年7月至2018年10月，任沈阳奥悦冰雪旅游投资有限公司执行董事；2017年9月至今，任北京兴创奥悦文旅产业发展有限公司

董事；2018年4月至今，任东莞宜安科技股份有限公司董事；2018年10月至今，任株洲市城市建设发展集团有限公司党委副书记、总经理；2017年12月至今，任国海证券股份有限公司监事。

4.高级管理人员（1）刘世安，男，1965年6月生，博士研究生，高级经济师。2007年5月至2015年9月，任上海证券交易所副总经理、党委委员；2015年9月至2018年6月，历任平安证券股份有限公司常务副总经理、总经理兼CEO、党委副书记；2018年6月至今，任国海证券股份有限公司总裁；2018年6月至今，兼任国海创新资本投资管理有限公司董事。

（2）燕文波，男，1974年7月生，硕士研究生。2011年8月至今，任国海证券股份有限公司副总裁；其中，2011年8月至2017年10月，兼任国海证券股份有限公司北京分公司总经理；2012年3月至2014年7月，兼任国海证券股份有限公司资本市场部总经理；2016年4月至今，兼任国海证券股份有限公司企业金融服务委员会主任；2017年10月至今，兼任国海证券股份有限公司深圳分公司总经理；2015年3月至今，兼任国海富兰克林基金管理有限公司董事；2017年10月至今，兼任国海富兰克林资产管理（上海）有限公司董事。

（3）卢凯，男，1976年4月生，博士研究生。2007年6月至2013年2月，历任中海信托股份有限公司创新业务总部高级经理、北京管理总部负责人、信托业务总部副总经理、信托业务总部总经理；2013年2月至2016年7月，历任申银万国证券股份有限公司（2015年1月更名为申万宏源证券有限公司）资产管理事业部客户资产投资

管理总部总经理、申万宏源证券有限公司资产管理事业部联席总经理。2016年7月至今，任国海证券股份有限公司证券资产管理分公司总经理；2016年8月至今，任国海证券股份有限公司副总裁。

（4）谭志华，男，1970年12月生，工商管理硕士，注册会计师。2011年8月至2015年9月，任国海证券股份有限公司稽核监察部总经理；2015年9月至今，任国海证券股份有限公司财务总监;2017年8月至今，任国海证券股份有限公司副总裁兼财务总监。其中，2016年4月至2017年5月，兼任国海证券股份有限公司战略管理部总经理；2015年6月至今，兼任国海创新资本投资管理有限公司董事；2016年8 月至2017年4月，兼任国海富兰克林基金管理有限公司监事。

（5）兰海航，男，1966年10月生，大学本科。2010年5月至2018年6月，历任国海良时期货有限公司业务总监、常务副总裁、董事长；2017年3月至今，任国海证券股份有限公司零售财富委员会主任；2017年3月至2018年7月，兼任国海证券股份有限公司零售财富委员会市场开发部总经理；2017年10月至今，任国海证券股份有限公司副总裁；2018年6月至今，兼任国海良时期货有限公司董事。

（6）吴凌翔，男，1979年11月生，博士研究生。2009年4月至2013年6月，历任中海信托股份有限公司风险管理总部总经理助理、部门总经理、风控总监兼风险管理总部总经理；2013年7月至2014年5月，任中建投信托有限责任公司拟任首席风险官、首席风险官；2014年6月至2018年3月，历任齐鲁证券有限公司资产管理

子公司筹建组成员、齐鲁证券（上海）资产管理有限公司（2017年10月更名为中泰证券（上海）资产管理有限公司）拟任副总经理、副总经理；2018年5月至今，任国海证券股份有限公司副总裁兼首席风险官。

（7）刘峻，男，1974年1月生，大学本科。2011年8月至2014年12月，历任国海证券股份有限公司董事会办公室副主任、主任、证券事务代表；2014年12月至今，任国海证券股份有限公司董事会秘书；其中，2014年12月至2016年1月、2017年6月至2018年3月，兼任国海证券股份有限公司董事会办公室主任；2018年3月至2018年4月、2019年1月至今，兼任国海证券股份有限公司董事会办公室/党委办公室主任；2016年4月，兼任国海证券股份有限公司战略管理部总经理；2015年6月至2016年5月，兼任国海创新资本投资管理有限公司董事，2016年5月至今，兼任国海创新资本投资管理有限公司董事长；2018年3月至今，兼任国海证券股份有限公司总裁办公室主任。

（8）付春明，男，1974年12月生，硕士研究生，律师。2004年11月至2015年6月，在中国证监会广西监管局工作，曾任中国证监会广西监管局上市公司监管处主任科员、办公室主任、新业务监管处处长；2015年6月至今，任国海证券股份有限公司合规总监；2015年6月至2018年5月，兼任国海证券股份有限公司首席风险官；其中，2015年9月至2016年9月，兼任国海证券股份有限公司稽核监察部总经理；2016年4月至2017年4月，兼任国海证券股份有限公

司风险管理部总经理；2018年5月至今，兼任国海证券股份有限公司合规管理部总经理。

（二）董事、监事在股东单位任职的情况（截至2018年12月31日）

姓名	任职股东单位名称	在股东单位担任的职务	任职期间	2018年内是否获得报酬
何春梅	广西投资集团有限公司	党委副书记	2014年9月至今	是
崔微微	广西投资集团有限公司	总经理助理	2015年8月至今	否
	广西投资集团金融控股有限公司	董事长	2015年11月至今	是
		党委书记	2016年12月至今	是
	广西梧州中恒集团股份有限公司	董事	2016年4月至今	否
王海河	广西投资集团有限公司	董事会秘书、董事会办公室/党委办公室主任	2018年9月至今	是
吴增琳	广西投资集团有限公司	委派二级平台专职监事会主席	2017年10月至今	是
	广西投资集团金融控股有限公司	监事会主席	2018年12月至今	否
朱云	广西荣桂物流集团有限公司	党委书记、董事长	2017年5月至今	是
秦敏	广西桂东电力股份有限公司	党委书记、董事长	2014年4月至今	是
		总裁	2014年8月至今	是
	广西永盛石油化工有限公司	董事长	2014年9月至今	否
欧素芬	广西投资集团有限公司	副总会计师、财务部总经理	2017年7月至今	是
	广西投资集团金融控股有限公司	监事	2015年4月至2018年12月	否
周富强	株洲市国有资产投资控股集团有限公司	党委委员、财务总监	2009年11月至2018年10月	是

（三）董事、监事和高级管理人员在其他单位任职的情况（截至

2018年12月31日）

姓名	任职单位名称	担任的职务	任职期间	2018年内是否获得报酬
何春梅	国海富兰克林基金管理有限公司	董事	2014 年 10 月至今	否
	国海创新资本投资管理有限公司	董事	2015年9月至今	否
	国海良时期货有限公司	董事	2015 年 3 月至今	否

崔薇薇	广西北部湾银行股份有限公司	董事	2014 年 10 月至今	否
	广西国富融通股权投资基金管理有限公司	董事长	2016年11月至2018年10月	否
	国富人寿保险股份有限公司	董事长	2018年9月至今	否
吴增琳	广西核源矿业有限公司	董事	2011年1月至2019年1月	否
	广西鹿寨化肥有限责任公司	董事	2015年6月至今	否
	广西北部湾股权交易所股份有限公司	董事	2017年11月至今	否
	数学广西集团有限公司	监事	2018年5月至今	否
	广西南南铝加工有限公司	监事	2018年12月至今	否
朱云	广西宏桂资本运营集团有限公司	总经理助理	2016年10月至今	否
	广西贵港桂糖储备有限公司	执行董事	2015年11月至今	否
	广西柳州桂糖有限责任公司	执行董事	2015年11月至今	否
	北海荣桂贸易有限公司	执行董事	2015年11月至今	否
	广西荣桂国际智慧物流有限公司	执行董事	2018年4月至今	否
	柳州东城交通投资发展有限公司	董事	2017年11月至今	否
	广西糖业集团有限公司	董事	2018年8月至今	否
秦敏	广西正润发展集团有限公司	党委书记、董事长	2016年12月至今	否
	广西超超新材股份有限公司	董事	2015年2月至今	否
	广西桂旭能源发展投资有限公司	董事长	2015 年1月至2018年11月	否
	广西天祥投资有限公司	董事长	2015 年 7 月至2018年11月	否
	重庆同远能源技术有限公司	董事长	2015年11月至今	否
	广西七色珠光材料股份有限公司	董事	2015年12月至今	否
	广西贺州市投资集团有限公司	董事长	2018年1月至今	否
	福建武夷汽车制造有限公司	董事长	2016年7月至今	否
	广西闽商石业发展有限公司	董事长	2017年8月至2018年10月	否
		董事	2018年10月至今	否
	贺州长寿颐养科技有限公司	董事长	2016年12月至今	否
	广西国镇林业科技有限公司	董事长	2016年11月至今	否
	广西辉煌朗洁环保科技有限公司	董事长	2017年3月至今	否
	广西贺州醇正文化发展有限公司	董事	2018年1月至今	否
	广西安众金融服务有限公司	执行董事	2018年1月至今	否
	贺州尚东房地产投资开发有限公司	执行董事	2018年1月至今	否
	广西贺州高科创投发展有限公司	执行董事	2018年1月至今	否
	广西正润房地产有限公司	执行董事	2018年1月至今	否

	广西正融商业保理有限公司	执行董事	2018年2月至今	否
	贺州市软微科技有限公司	董事长	2018年11月至今	否
李宪明	上海市锦天城律师事务所	高级合伙人	1999 年 7 月至今	是
	富国基金管理有限公司	独立董事	2008 年 11 月至今	是
	上海国际信托有限公司	独立董事	2009 年 8 月至今	是
张程	广西信和税务师事务所有限公司	总经理	2007 年 5 月至今	是
黎荣果	致同会计师事务所（特殊普通合伙）广西分所	合伙人	2013 年 1 月至今	是
欧素芬	广西天然气管道有限责任公司	监事会主席	2013年10月至今	否
	广西华银铝业有限公司	监事	2013年10月至今	否
	广西投资集团金融控股有限公司	监事	2015年4月至2018年12月	否
	神华国华广投（柳州）发电有限责任公司	监事会主席	2016年5月至今	否
	神华国华广投（北海）发电有限责任公司	监事会主席	2016年9月至今	否
	广西梧州广投医院投资管理有限公司	监事会主席	2017年9月至今	否
周富强	株洲千金药业股份有限公司	董事	2010年3月至今	否
	株洲兆富中小企业信用投资有限公司	监事	2012年12月至今	否
	湖南奥悦冰雪旅游有限公司	总经理	2014年4月至今	否
	众普森科技（株洲）有限公司	董事	2014年5月至今	否
	北京奥悦冰雪旅游投资集团有限公司	董事长	2014年11月至今	否
	湖南千金湘江药业股份有限公司	董事	2017年3月至今	否
	株洲农村商业银行股份有限公司	董事	2017年3月至今	否
	株洲冶炼集团股份有限公司	监事	2017年5月至今	否
	东莞宜安科技股份有限公司	董事	2018年4月至今	否
	重庆奥悦冰雪旅游开发有限公司	董事长	2016年11月至今	否
	江苏奥悦冰雪旅游投资有限公司	执行董事	2014年12月至今	否
	沈阳奥悦冰雪旅游投资有限公司	执行董事	2017年7月至2018年10月	否
	北京兴创奥悦文旅产业发展有限公司	董事	2017年9月至今	否
	株洲市城市建设发展集团有限公司	党委副书记、总经理	2018年10月至今	是
刘世安	国海创新资本投资管理有限公司	董事	2018年6月至今	否
燕文波	国海富兰克林基金管理有限公司	董事	2015 年 3 月至今	是
	国海富兰克林资产管理（上海）有限公司	董事	2017年10月至今	否
刘峻	国海创新资本投资管理有限公司	董事长	2016年5月至今	是

谭志华	国海创新资本投资管理有限公司	董事	2015年6月至今	是
兰海航	国海良时期货有限公司	董事长	2012年2月至2018年6月	是
		董事	2018年6月至今

（四）公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三

年证券监管机构处罚的情况

2017年7月28日，中国证监会作出?关于对燕文波采取公开谴责措施的决定（?2017?70号）?、?关于对付春明采取公开谴责措施的决定（?2017?67号）?，中国证监会决定对公司副总裁燕文波、合规总监付春明采取公开谴责措施。

具体情况详见公司于2017年7月29日发布在?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司关于收到中国证监会行政监管措施决定的公告?。

四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

（一）董事、监事和高级管理人员薪酬管理的基本制度

公司依据?公司章程?、?董事、监事履职考核与薪酬管理制度?、?高级管理人员考核管理办法?及相关绩效考核管理办法等规定对董

事、监事及高级管理人员进行绩效考核。

董事、监事实行年度考核，考核的主要内容包括履职的勤勉程度、履职能力、是否受到监管部门处罚、是否损害公司利益等方面，并对独立董事的独立性作出考核；公司董事、监事的考核分别由董事会、监事会组织实施，并向股东大会作专项说明。

高级管理人员实行年度考核，考核的主要内容包括公司整体业绩，分管领域绩效目标，风险控制，合规性专项考核，工作能力、态度及

作风等方面；董事会薪酬与提名委员会负责对公司高级管理人员的考核工作，出具考核报告，并提交董事会审议。高级管理人员的年度考核结果与任职、绩效奖金分配挂钩。公司根据规定对高级管理人员的绩效奖金进行延期支付。

（二）董事、监事和高级管理人员报酬决策程序、确定依据

1.董事、监事和高级管理人员报酬决策程序：公司董事、监事的津贴由董事会拟定，报股东大会决定；公司高级管理人员报酬由董事会决定。

2.董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司董事、监事津贴参照同行业上市公司水平确定；公司职工监事和高级管理人员的报酬由公司董事会通过的薪酬考核体系确定。

（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况

姓名	职务	性别	年龄	任职状态	从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
何春梅	董事长	女	49	现任	0	是
崔薇薇	董事	女	44	现任	0	是
王海河	董事	男	40	现任	0	是
吴增琳	董事	男	54	现任	0	是
朱 云	董事	女	49	现任	0	是
秦 敏	董事	男	49	现任	0	是
李宪明	独立董事	男	49	现任	12.00	是
张 程	独立董事	女	46	现任	12.00	是
黎荣果	独立董事	男	47	现任	12.00	是
黄兆鹏	监事长	男	58	现任	330.97	否
欧素芬	监事	女	55	现任	0	是
周富强	监事	男	53	现任	7.20	是
刘世安	总裁	男	53	现任	127.75	否
燕文波	副总裁	男	44	现任	378.65	否

卢 凯	副总裁	男	42	现任	237.41	否
谭志华	副总裁、财务总监	男	48	现任	250.86	否
兰海航	副总裁	男	52	现任	264.70	否
吴凌翔	副总裁、首席风险官	男	39	现任	95.14	否
刘 峻	董事会秘书	男	45	现任	250.40	否
付春明	合规总监	男	44	现任	259.37	否
项春生	总裁（离任）	男	43	离任	82.81	否
合计	-	-	-	-	2,321.26	-

注:1.公司董事会于2018年6月8日聘任刘世安先生为公司总裁，刘世安先生报告期内从公司获得的税前报酬总额为其自2018年6月至12月从公司实际获得的税前报酬合计；公司董事会于2018年5月14日聘任吴凌翔先生为公司副总裁兼首席风险官，吴凌翔先生报告期内从公司获得的税前报酬总额为其自2018年5月至12月从公司实际获得的税前报酬合计；2018年1月3日，项春生先生辞去公司总裁职务，项春生先生报告期内从公司获得的税前报酬主要为其归属2016年延期支付的绩效奖金及归属2017年的绩效奖金。

2.公司未实行股权激励，公司董事、监事、高级管理人员未被授予限制性股票或股票期权。

3.报告期内，公司监事长（职工监事）、高级管理人员的绩效年薪按照?证券公司治理准则?、?国海证券股份有限公司绩效奖金延期支付实施细则?的规定延期支付。上述高级管理人员薪酬包括其在公司及下属子公司领取的薪酬，公司董事、监事及高级管理人员不存在非现金薪酬的情况。

五、员工情况

（一）母公司和子公司员工情况

母公司在职员工人数	2,008
主要子公司在职员工人数	543
在职员工的数量合计	2,551
当期领取薪酬员工总人数	2,551
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	1
人员类型	人数	所占比例（%）

专业结构	研究人员	76	2.98%
	投行人员	212	8.31%
	经纪业务人员	1,366	53.55%
	资产管理业务人员	90	3.53%
	证券投资业务人员	26	1.02%
	财务人员	127	4.98%
	信息技术人员	164	6.43%
	其他专业技术人员	490	19.21%
	合计	2,551	100%
受教育程度	博士	27	1.06%
	硕士	735	28.81%
	本科	1,581	61.98%
	大专	176	6.90%
	高中及以下	32	1.25%
	合计	2,551	100%

（二）员工薪酬政策公司建立健全了完整的员工薪酬政策，一方面公司根据经营管理战略定位，确立了与之相匹配的市场薪酬定位，依此建立了基于业绩和能力导向的宽带薪酬管理体系，员工薪酬标准根据绩效和能力确定，体现了员工价值，并在投行系统建立员工薪酬及业绩标准均对标市场的MD职级管理体系，有效促进员工与公司的共同发展。另一方面，为更好发挥薪酬管理对业务的激励和管控导向，保证薪酬管理合规有效，公司各部门依据公平、公正、公开的原则以及自身业务和管理特点，制定完善内部绩效奖金分配制度，并严格执行奖金递延制度和问责处罚机制，既提升了员工工作的主动性、积极性和创造性，又保证了员工执业的合规性和职业操守。同时，公司密切关注市场和行业动态，适时评估薪酬差异和开展员工薪资调整工作，确保员工薪酬水平持续

保持较好的市场竞争力。以上薪酬措施保证公司在员工吸引、激励和保留上发挥了积极作用。

（三）培训计划为支持公司战略及业务策略落地实施，满足业务发展需要，公司搭建了公司级、跨业务线级和部门级三级培训体系；公司级培训是以中高层管理人员、业务骨干员工为主要培训对象，以领导力及创新业务培训为主要内容，兼顾通用及监管培训；跨业务线级培训是各业务管理委员会对有相关培训需求单位进行的业务培训；部门级培训是各部门对本部门员工及按职责对其他部门员工进行的以提升岗位胜任能力为目的的专业培训。其中，2018年公司级培训计划根据公司年度工作重点及经营管理方针，开展了监管专题培训、职业道德教育培训、创新业务专题培训、重点业务专题培训、合规风控专题培训、“精英”人才培训、“骨干”人才培训、“海之星”及新员工培训、国海大讲堂、后续职业培训等；同时，在培训形式方面，2018年尝试采用直播等形式开展培训项目，打破培训场地限制，方便员工参加，进一步扩大培训覆盖面；在培训设计方面，除常规授课学习外，增加总结、交流、考试、研讨等环节，形成“学习-总结-转换”的闭环模式，提升培训效果转换力度，助力管理能力和业务能力的提升。

（四）委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况

公司采用证券经纪人模式开展经纪业务营销工作。截至2018年12月31日，公司共有1,194名证券经纪人。

公司对经纪人团队开展业务培训和交流，组织劳动竞赛，促进经纪人团队开展客户开发工作。2018年，经纪人开发客户19,683户，

新增普通客户资产净流入13.82亿元，占零售财富系统新增普通客户资产净流入的14.54%。从客户回访情况来看，全年公司对存量客户回访覆盖率为10.99%。报告期内，未发现任何违规情况，不存在与经纪人有关的客户投诉和纠纷 。

第八节 公司治理

一、公司治理基本状况

公司是全国首批规范类券商之一。公司严格按照相关法律法规、规范性文件和现代企业制度的要求，不断完善法人治理结构，股东大会、董事会、监事会依法规范运作。公司严格按照法律法规和?公司章程?的规定，把党的领导融入公司治理各环节，落实党组织在公司法人治理结构中的法定地位，明确权责边界，做到无缝衔接，形成各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理机制。

（一）股东和股东大会

公司持股5%以上的股东均符合?公司法?、?证券法?、?证券公司监督管理条例?等法律法规规定的条件，并取得中国证监会核准的证券公司股东资格。股东大会是公司的最高权力机构。公司现行?公司章程?及?股东大会议事规则?对股东的权利和义务、股东大会的职权、股东大会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，建立了和股东有效沟通的渠道，维护了股东尤其是中小股东的各项权利，确保了股东大会的操作规范、运作有效。

报告期内，公司共召开4次股东大会会议，会议的召集、召开及表决程序均符合?公司法?和?公司章程?的规定。公司在2018年召开股东大会审议更换2017年年度审计机构、2017年度利润分配方案、未来三年股东回报规划（2018-2020年）、修改公司章程等重大事项，全部股东大会均采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，为中小股东参与公司重大决策并充分表达意见和诉求提供条件，充分

维护了中小股东的合法权益。

（二）股东和公司

公司股东与公司人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。股东对公司董事、监事候选人的提名严格遵循法律、法规和?公司章程?规定的条件和程序，从未干预公司的决策及经营活动或损害公司及其他股东的权益。

（三）董事和董事会

董事会是公司常设的决策机构，对股东大会负责。公司现行?公司章程?及?董事会议事规则?对董事的任职资格和义务责任、董事会的职权、董事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确保了董事会的规范运作。

公司严格按照?公司章程?的规定聘任和变更董事。公司董事均取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格，独立董事均已取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格及上市公司独立董事资格。截至报告期末，公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，任免程序合法合规。公司董事均能严格遵守法律、法规及公司制度，自觉维护公司和全体股东的利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责；独立董事能够独立、客观、审慎地维护中小股东权益。公司董事会会议的召集、召开及表决程序符合?公司法?、?公司章程?的规定。

公司董事会设立了战略与投资委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会、风险控制委员会。各专门委员会成员全部由董事组成，其中，薪酬与提名委员会、审计委员会中独立董事占多数，其负责人由独立董事担任；审计委员会的负责人是会计专业人士。各专门委员会通过

认真履行职责，有效地强化了董事会的决策功能及对经营层执行董事会决议、股东大会决议的监督，进一步完善了法人治理结构。

报告期内，公司共召开12次董事会会议，会议的召集、召开及表决程序均符合?公司法?和?公司章程?的规定。

（四）监事和监事会

监事会是公司的内部监督机构，对全体股东负责。公司现行?公司章程?及?监事会议事规则?对监事的任职资格、监事会的职权、监事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确保了监事会的操作规范、运作有效。

公司严格按照?公司章程?的规定聘任和变更监事。公司监事均已取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格。截至报告期末，公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1人，任免程序合法合规；公司监事会能够严格按照相关法律法规及?公司章程?规定履行自己的职责，对公司董事会和高级管理人员履行职责情况及公司财务的合

法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

报告期内，公司共召开5次监事会会议，会议的召集、召开及表决程序均符合?公司法?和?公司章程?的规定。

（五）公司经营层

公司经营层负责公司的日常经营管理，实施董事会、股东大会决议，对董事会负责。公司现行?公司章程?对总裁及其他高级管理人员的产生办法、职权、义务等事项进行了规定。

公司总裁、副总裁、合规总监、首席风险官、财务负责人、董事会秘书为公司高级管理人员。公司严格按照?公司法?和?公司章程?

的规定提名、任免高级管理人员。公司高级管理人员均取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格，董事会秘书已取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格及上市公司董事会秘书资格。截至报告期末，公司高级管理人员共8名。2018年5月14日，公司召开第八届董事会第八次会议，聘任吴凌翔先生为副总裁兼首席风险官，合规总监付春明先生不再兼任首席风险官；2018年6月8日，公司召开第八届董事会第九次会议，聘任刘世安先生为总裁，公司董事长何春梅女士不再代为履行总裁职务。上述任免程序合法合规。公司建立了完善的授权体系、内部控制体系和监督体制，董事会与监事会能够对公司经营层实施有效的监督和制约。

（六）利益相关者公司充分尊重和维护债权人、客户及公司员工等其他利益相关者的合法权益，以实现各方多赢为目的，促进公司持续、健康地发展；积极履行各项社会责任，努力实现社会效益最大化。

（七）信息披露与透明度

按照法律、法规和?公司章程?的规定，公司制定了?信息披露事务管理制度?、?重大信息内部报告制度?、?内幕信息知情人登记管理制度?以及?投资者关系管理制度?，使得公司重大信息能够及时、公平地向投资者披露，做到了信息披露及时、公平，披露的信息真实、准确、完整。为了完善信息披露管理制度，促进董事、监事和高级管理人员勤勉尽责，提高年报信息披露的质量，公司还制定了?年报信息披露重大差错责任追究制度?、?董事会审计委员会年报工作规程?以及?独立董事年报工作制度?，建立了年报信息披露的内部责任追

究机制。

董事会秘书负责公司信息披露事务及信息披露的保密工作，办公室负责配合董事会秘书开展有关工作。公司严格按照法律、法规及内部相关制度的规定，认真做好信息披露工作，确保了全体股东尤其是中小股东能够公平地享有获取信息的权利，切实保证了公司的透明度。

综上所述，报告期内，公司治理实际状况良好，与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

（八）内幕信息知情人登记管理制度的建立及执行情况

2011年12月12日，公司第六届董事会第四次会议审议通过了?内幕信息知情人登记管理制度?。报告期内，公司严格遵照相关监管法规和公司内控制度的规定，在内幕信息知情人登记管理方面完成了如下工作：

1.公司在披露重大信息前，如股东增持计划实施情况、利润分配方案等，均严格控制内幕信息知情人范围，并登记相关重大事项在各个阶段涉及的内幕信息知情人姓名及其知悉内幕信息的方式、内容、时间等情况。

2.按有关规定做好定期报告披露前的保密工作，以及与定期报告有关的内幕信息知情人登记工作。

3.在定期报告或业绩预告、业绩快报披露前通过发送短信与邮件的方式提示公司第一大股东及一致行动人、董事、监事、高级管理人员及其近亲属不得违反规定在窗口期买卖公司股票。

4.针对报告期内公司聘任2名高级管理人员，公司通过采取技术手段，对新任职的高级管理人员及其配偶使用证券账户买卖本公司股

票的权限进行了锁定，以防范因误操作发生违规买卖公司股票情形。

通过采取上述措施，公司主要股东、董事、监事、高级管理人员及其他相关人员的内幕信息管理意识和信息披露意识不断加强，为公司在实践中进一步提高内幕信息管理水平和信息披露水平提供保障。

二、公司相对于第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

（一）业务独立情况

公司与第一大股东分属不同行业。公司已经取得了经营证券业务所需的相关业务许可资质，根据中国证监会核准的经营范围依法独立自主地开展业务。公司拥有独立完整的业务体系和自主经营能力，不依赖于第一大股东及其关联方，具备独立面向市场参与竞争、独立承担风险的能力。不存在第一大股东及其关联方违反规定干预公司内部管理和经营决策的情形。

（二）人员独立情况

公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合?公司法?、?证券法?、?证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法?以及?公司章程?的有关规定，且均已取得上市公司和证券公司的有关任职资格。公司高级管理人员不存在在股东单位任职和领取薪酬的情形。公司拥有完整的劳动、人事及薪酬管理体系，不存在第一大股东及其关联方违反规定干预公司人事任免的情形。

（三）资产独立情况

公司拥有开展证券业务必备的独立完整的资产，拥有经营管理所需的房产、设备、商标及特许经营权等。公司依法独立经营管理公司

资产，不存在资产、资金被第一大股东及其关联方占用而损害公司、客户合法权益的情形。

（四）机构独立情况公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会、经营层以及相关经营管理部门，董事会下设四个专门委员会，各层级依法行使各自职权。公司拥有独立完整的证券业务经营管理体系，独立自主地开展经营管理，组织机构的设臵和运行符合中国证监会的有关要求。公司拥有独立的办公场所、经营场所和办公系统，与第一大股东及其关联方完全分开，不存在机构混同的情形。

（五）财务独立情况公司按照?会计法?、?企业会计准则?、?金融企业财务规则?等规定，建立了独立的财务会计核算体系和财务管理制度，设立了独立的财务部门，配备独立的财务人员。公司独立进行财务决策，实行独立财务核算，拥有独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存在财务人员在第一大股东及其关联方兼职，不存在与第一大股东及其关联方共用银行账户、混合纳税的情形。

三、公司不存在因股份化改造、行业特点、国家政策、收购兼并等原因与第一大股东存在同业竞争的情形。

四、报告期内召开年度股东大会和临时股东大会的有关情况

会议届次	会议类型	投资者参与比例	召开 日期	会议议案名称	决议情况	披露 日期
2018年第一次临时股东大会	临时股东大会	45.5218%	2018年2月5日	?关于更换公司2017年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案?	通过	2018年2月6日
2017年年度股东大会	年度股东大会	43.8086%	2018年5月14日	1.?关于审议公司2017年度董事会工作报告的议案? 2.?关于审议公司2017年度监事会工作报告的议案? 3.?关于审议公司2017年度财务决算报告的议案? 4.?关于审议公司2017年年度报告及摘要的议案? 5.?关于审议公司2017年度利润分配方案的议案? 6.?关于审议公司2018年度自有资金投资业务规模与风险限额的议案? 7.?关于审议?国海证券股份有限公司未来三年股东回报规划（2018-2020年）?的议案? 8.?关于修改公司章程的议案? 9.?关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案?	通过	2018年5月15日
2018年第二次临时股东大会	临时股东大会	43.5537%	2018年8月23日	1.?关于审议?国海证券股份有限公司关联交易管理制度（2018年修订）?的议案? 2.?关于聘任公司2018年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案?	通过	2018年8月24日
2018年第三次临时股东大会	临时股东大会	43.8636%	2018年12月10日	1.?关于延长公司配股股东大会决议有效期限的议案? 2.?关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次配股相关事宜有效期限的议案? 3.?关于审议<国海证券股份有限公司2016年度配股公开发行证券预案（第二次修订稿）>的议案? 4.?关于进一步明确<关于延长公司配股股东大会决议有效期限的议案>的议案? 5.?关于进一步明确<关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次配股相关事宜有效期限的议案>的议案?	通过	2018年12月11日

注：1.上述股东大会决议公告的检索路径为?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

2.投资者参与比例是指参会的投资者持股数占总股本比例。

五、报告期内召开董事会会议、监事会会议的有关情况

（一）本报告期董事会会议情况

会议届次	召开 时间	会议议案名称	决议情况	披露 日期
第八届董事会第二次会议	2018年1月3日	1.?关于指定何春梅董事长代为履行总裁职务的议案?； 2.?关于聘任公司董事会秘书、合规总监及首席风险官的议案?； 3.?关于聘任公司其他高级管理人员的议案?； 4.?关于聘任公司证券事务代表的议案?。	通过	2018年1月4日
第八届董事会第三次会议	2018年1月18日	1.?关于更换公司2017年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案?； 2.?关于召开国海证券股份有限公司2018年第一次临时股东大会的议案?。	通过	2018年1月20日
第八届董事会第四次会议	2018年2月5日	1.?关于修改公司章程的议案?； 2.?关于审议?国海证券股份有限公司高级管理人员考核管理办法?（2018年2月修订）的议案?； 3.?关于撤销北部湾分公司的议案?； 4.?关于设立党委办公室的议案?。	通过	2018年2月6日
第八届董事会第五次会议	2018年4月4日	1.?关于设立法律事务部的议案?； 2.?关于审议?国海证券股份有限公司全面风险管理办法?（2018年4月修订）的议案?； 3.?关于审议?国海证券股份有限公司高级管理人员考核管理办法?（2018年4月修订）的议案?。	通过	2018年4月9日
第八届董事会第六次会议	2018年4月19日	1.?关于审议公司2017年度经营层工作报告的议案?； 2.?关于审议公司2017年度董事会工作报告的议案?； 3.?关于审议公司董事会战略与投资委员会2017年度工作报告的议案?； 4.?关于审议公司董事会薪酬与提名委员会2017年度工作报告的议案?； 5.?关于审议公司董事会审计委员会2017年度工作报告的议案?； 6.?关于审议公司董事会风险控制委员会2017年度工作报告的议案?； 7.?关于审议公司2017年度董事履职考核报告的议案?； 8.?关于董事会对2017年度董事绩效考核和薪酬情况专项说明的议案?； 9.?关于审议公司2017年度高级管理人员绩效考核报告的议案?； 10.?关于董事会对2017年度高级管理人员履职、绩效考核和薪酬情况专项说明的议案?； 11.?关于审议公司2017年度财务决算报告的议案?； 12.?关于审议公司2018年度财务预算报告的议案?； 13.?关于审议公司2017年年度报告及摘要的议案?； 14.?关于审议公司2017年度社会责任报告的议案?； 15.?关于审议公司2017年度利润分配预案的议案?； 16.?关于审议公司2017年度内部控制评价报告的议案?；	通过	2018年4月21日

		17.?关于审议公司2017年度合规报告的议案?； 18.?关于审议公司2017年度风险控制指标情况报告的议案?； 19.?关于审议公司2018年度自有资金投资业务规模与风险限额的议案?； 20.?关于审议公司2018年度信用业务规模的议案?； 21.?关于审议公司2018年度风险偏好与风险容忍度方案的议案?； 22.?关于审议?国海证券股份有限公司未来三年股东回报规划（2018-2020年）?的议案?； 23.?关于修改公司章程的议案?； 24.?关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案?； 25.?关于召开国海证券股份有限公司2017年年度股东大会的议案?。
第八届董事会第七次会议	2018年4月26日	1.?关于审议公司2018年第一季度报告全文及正文的议案?； 2.?关于审议?国海证券股份有限公司稽核审计工作办法?（2018年4月修订）的议案?。	通过	2018年4月28日
第八届董事会第八次会议	2018年5月14日	1. ?关于聘任公司2018年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案?； 2. ?关于聘任吴凌翔先生为公司副总裁兼首席风险官的议案?。	通过	2018年5月15日
第八届董事会第九次会议	2018年6月8日	?关于聘任公司总裁的议案?。	通过	2018年6月9日
第八届董事会第十次会议	2018年8月6日	1.?关于审议<国海证券股份有限公司关联交易管理制度（2018年修订）>的议案?； 2.?关于召开国海证券股份有限公司2018年第二次临时股东大会的议案?	通过	2018年8月7日
第八届董事会第十一次会议	2018年8月23日	1.?关于审议公司2018年半年度报告及摘要的议案?； 2. ?关于审议公司2018年中期风险控制指标报告的议案?； 3.?关于优化调整投资银行业务相关组织架构及激励机制的议案?； 4.?关于调整场外市场、机构金融及金融市场业务激励方案的议案?。	通过	2018年8月25日
第八届董事会第十二次会议	2018年10月26日	1.?关于2018年前三季度计提资产减值准备的议案?； 2.?关于审议公司2018年第三季度报告全文及正文的议案?。	通过	2018年10月27日
第八届董事会第十三次会议	2018年11月23日	1.?关于延长公司配股股东大会决议有效期限的议案?； 2.?关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次配股相关事宜有效期限的议案?； 3.?关于审议<国海证券股份有限公司2016年度配股公开发行证券预案（第二次修订稿）>的议案?； 4.?关于召开国海证券股份有限公司2018年第三次临时股东大会的议案?。	通过	2018年11月24日

注：上述董事会决议公告的检索路径为?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

（二）本报告期监事会会议情况

会议届次	召开 时间	会议议案名称	决议情况	披露 日期
第八届监事会第二次会议	2018年4月19日	1.?关于审议公司2017年度监事会工作报告的议案?； 2.?关于审议公司2017年度监事履职考核报告的议案?； 3.?关于监事会对2017年度监事绩效考核和薪酬情况专项说明的议案?； 4.?关于审议公司2017年度财务决算报告的议案?； 5.?关于审议公司2018年度财务预算报告的议案?； 6.?关于审议公司2017年年度报告及摘要的议案?； 7.?关于审议公司2017年度社会责任报告的议案?； 8.?关于审议公司2017年度内部控制评价报告的议案?； 9.?关于审议公司2017年度风险控制指标情况报告的议案?； 10.?关于审议公司2017年度合规报告的议案?。	通过	2018年4月21日
第八届监事会第三次会议	2018年4月26日	?关于审议公司2018年第一季度报告全文及正文的议案?	通过	/
第八届监事会第四次会议	2018年8月23日	1.?关于审议公司2018年半年度报告及摘要的议案?； 2.?关于审议公司2018年中期风险控制指标报告的议案?。	通过	2018年8月25日
第八届监事会第五次会议	2018年10月26日	1.?关于2018年前三季度计提资产减值准备的议案?； 2.?关于审议公司2018年第三季度报告全文及正文的议案?。	通过	2018年10月27日
第八届监事会第六次会议	2018年11月23日	1.?关于延长公司配股股东大会决议有效期限的议案?； 2. ?关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次配股相关事宜有效期限的议案?； 3. ?关于审议<国海证券股份有限公司2016年度配股公开发行证券预案（第二次修订稿）>的议案?。	通过	2018年11月24日

注：上述监事会决议公告的检索路径为?中国证券报?、?证券时报?、?上海证券报?、?证券日报?及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。

六、报告期内董事履行职责的情况

（一）董事出席董事会及股东大会的情况

公司全体董事勤勉尽责，对提交董事会审议的各项议案积极发表意见，依法行使表决权，充分履行董事职责。报告期内召开的董事会，所有议案均获审议通过。

出席董事会及股东大会的情况
董事 姓名	职务	本报告期应参加董事会次数	现场出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席次数	是否连续两次未亲自参加会议	投票表决 情况	出席股东大会次数
何春梅	董事长	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4
崔薇薇	董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4
王海河	董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	3
吴增琳	董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4
朱云	董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4
秦 敏	董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4
李宪明	独立董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	3
张 程	独立董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4
黎荣果	独立董事	12	12	0	0	0	否	对所有议案投同意票	4

注：公司独立董事不存在连续两次未亲自出席董事会的情况。

（二）独立董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内，公司独立董事未对股东大会、董事会各项议案及公司其他事项提出异议。

（三）独立董事履行职责的其他说明

报告期内，独立董事对公司有关年度报告审计重点、优化高管考核指标等事项提出的专业意见均已被公司采纳。

七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

（一）董事会下设各类专门委员会构成情况

1.战略与投资委员会

主任：何春梅

委员：崔薇薇、朱云、秦敏

2.薪酬与提名委员会主任：李宪明委员：何春梅、秦敏、张程、黎荣果3.审计委员会主任：黎荣果委员：朱云、张程、李宪明4.风险控制委员会主任：王海河委员：吴增琳、张程、黎荣果

（二）各专门委员会在报告期内履行职责情况

1.战略与投资委员会履职情况（1）审议通过了董事会战略与投资委员会2017年度工作报告并提请董事会审议。

（2）审议通过了公司2018年度自有资金投资规模与风险限额的议案并提请董事会审议。

（3）审议通过了公司发行债务融资工具一般性授权的议案并提请董事会审议。

2.薪酬与提名委员会履职情况

（1）审议通过了指定何春梅董事长代为履行总裁职务的议案并提请董事会审议。

（2）审议通过了聘任公司董事会秘书、合规总监及首席风险官的议案并提请董事会审议。

（3）审议通过了聘任公司其他高级管理人员的议案并提请董事

会审议。

（4）审议通过了修订?高级管理人员考核管理办法?的议案并提请董事会审议。

（5）审议通过了进一步优化公司高级管理人员考核管理办法并制订合规负责人考核指标的议案，并将优化后的?高级管理人员考核管理办法?提交董事会审议。

（6）审议通过了2017年度高级管理人员绩效考核结果、2017年度高级管理人员履职、绩效考核和薪酬情况专项说明、董事会薪酬与提名委员会2017年度工作报告、2017年度董事履职考核结果、2017年度董事绩效考核和薪酬情况专项说明等议案，并将上述议案提请董事会审议。

（7）审议通过了聘任吴凌翔先生为公司副总裁兼首席风险官的议案并提请董事会审议。

（8）审议通过了聘任刘世安先生为公司总裁的议案并提请董事会审议，审议通过了确定公司总裁刘世安先生岗位工资标准的议案。

3.审计委员会履职情况

（1）严格按照?董事会审计委员会工作细则?和?董事会审计委员会年报工作规程?的有关规定，与德勤华永会计师事务所就2017年度财务报告及内部控制审计有关事项进行了沟通与交流。

（2）审议通过了更换公司2017年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案并提请董事会审议。

（3）审议通过了公司董事会审计委员会2017年度工作报告、公司2017年年度报告及摘要、2017年度财务决算报告和2018年度财

务预算报告、2017年度内部控制评价报告等议案，并将上述议案提请董事会审议。

（4）审议通过了公司2018年第一季度报告全文及正文、公司稽核审计工作办法（2018年修订），并提请董事会审议。

（5）审议通过了聘任德勤华永会计师事务所为公司2018年年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案并提请董事会审议。

（6）审议通过了公司关联交易管理制度（2018年修订）并提请董事会审议。

（7）审议通过了公司2018年半年度报告及摘要并提请董事会审议。

（8）审议通过了公司2018年第三季度报告全文及正文、2018年前三季度计提资产减值准备的议案并提请董事会审议。

（9）听取了公司2017年度、2018年第一季度、2018年半年度及2018年第三季度内部审计工作情况。

4.风险控制委员会履职情况

审议通过了公司全面风险管理办法（2018年修订）、董事会风险控制委员会2017年度工作报告、2017年度合规报告、2017年度风险控制指标情况报告、2018年度风险偏好声明与风险容忍度方案、2018年中期风险控制指标报告等议案，并将上述议案提请董事会审议。

八、监事会工作情况

公司监事会严格遵守?公司法?、?证券法?及?公司章程?、?监事会议事规则?等法律法规和公司制度的规定，依法履行监督职责，监督董事会认真执行股东大会决议，定期对公司日常经营和财务状况进行检查，并组织进行公司有关高级管理人员离任审计，切实维护公

司利益和全体股东的合法权益，保证了公司的规范运作。

（一）监事参加监事会会议情况

公司全体监事勤勉尽责，报告期内均亲自出席了全部监事会会议，并对提交监事会审议的各项议案积极发表意见，依法行使表决权，充分履行监事职责。

姓名	职务	本报告期应参加监事会次数	亲自出席监事会次数	委托出席监事会次数	缺席监事会次数	投票表决情况
黄兆鹏	监事长	5	5	0	0	对所有议案投同意票
欧素芬	监事	5	5	0	0	对所有议案投同意票
周富强	监事	5	5	0	0	对所有议案投同意票

（二）监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、公司合规管理体系建设情况与稽核部门稽核情况

（一）合规管理体系建设情况

公司严格遵守?证券公司监督管理条例?的规定，于2008年按照?证券公司合规管理试行规定?建立、实施合规管理制度，并在历年制度建设中逐步完善。2017年?证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法?发布后，公司严格对照新规要求，对公司合规管理制度进行了进一步修订和完善，并对合规管理制度体系进一步优化。在修订公司章程中关于合规管理的条款的基础上，公司建立完善了以?国海证券股份有限公司合规管理办法?为核心，覆盖制度管理、反洗钱、信息隔离、员工合规执业、合规审核、合规咨询、合规检查、合规监测、合规考核、合规档案等合规管理各环节的制度、流程，使公司的各项合规管理工作有章可循。

公司已建立董事会领导、监事会监督下的，由公司经营管理层、各部门、业务线、分支机构和子公司以及全体员工主动合规与合规总监、合规部门和合规管理人员等合规管理相结合的全方位、多层次的合规管理组织架构。合规总监是公司的合规负责人，直接向董事会负责，能够对公司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查；合规管理部是公司合规工作日常管理部门，在合规总监的领导下，履行相应的合规管理职责；资产管理业务板块、企业金融服务板块、零售财富业务板块设臵合规团队，履行相关业务板块的一线合规管理职责；从事自营等业务部门、工作人员人数在15人及以上的分支机构以及公司异地总部等均配备专职合规管理岗，各层级子公司设臵合规部门或专职合规管理岗，负责本机构合规管理具体工作，推动合规管理各项工作落实到位。公司实施合规管理层级管控，各层级合规部门（合规管理人员）负责本层级合规管理专业工作，上层级合规部门（合规管理人员）指导监督检查下层级合规管理专业工作，各层级合规部门（合规管理人员）向上层级及合规总监报告合规工作情况，确保了合规管理各层级管理健全有效。

（二）稽核部门稽核情况

2018年，公司坚持“严防风险、守住底线，全方位提升风险管理水平”的中心思想，紧紧围绕工作目标，以风险为导向，充分履行审计监督和服务职能，组织实施了专项稽核、离任审计、强制离岗稽核等稽核审计项目。稽核审计范围涵盖零售财富、投资银行、信用业务、自营投资与金融市场业务等主要业务领域及适当性管理、财务管

理、信息系统运维管理、风险管理等重要管理环节。

在审计工作中，公司坚持以提升审计质效为举措，以整改和项目为两大抓手，充分发挥稽核审计的第三道防线作用。一是全力配合中介机构开展内控专项审计，确保整改到位。督促各单位对审计发现的问题限时整改，公司同步跟进整改情况，确保验收通过。要求指定专人承担配合中介机构实施内控专项审计的工作，协助提供资料、审核文件、传递信息、沟通事项。同时，要求各单位对审计发现问题限时完成整改，指定专人实时跟进整改进度，认真核实整改证据，为公司通过整改验收奠定良好基础。二是紧扣证券市场变化特点和监管动态，突出审计重点。通过科学开展风险评估，加大稽核审计广度及深度，重点对零售财富、投资银行、信用业务、自营投资与金融市场业务等主要业务领域及适当性管理、财务管理、信息系统运维管理、风险管理等重要管理环节进行全面稽核，深入揭示问题和不足，提出管控建议，推动被稽核单位进一步提升合规能力和风险控制能力。三是加大稽核审计整改力度，提升整改工作成效。采取现场立行立改、限期整改、提交整改证据、专人督办等多项举措，确保问题全面、快速纠偏纠正、整改到位。同时不定期将一线单位审计发现的问题反馈中台管理部门，推动相关部门深入查找问题根源，采取多项管理措施，同时督促跟踪整改。四是强化沟通反馈，加强培训与宣导，加快转化稽核成果。不定期向主要业务条线开展专题培训，通报与分析稽核发现问题，同时将监管处罚案例融入其中，将培训与宣导警示相结合，提升各单位风险合规意识，推动公司合规文化建设，充分提升审计增值服务效能。五是加大对违规行为的查处力度，强化问责约束机制。对于日常发现的违规行为，强化问责追究，将教育和惩处有机统一，充分

发挥负面问责的警示和震慑作用，进一步彰显审计监督的权威性。

公司通过审计监督、推动整改和警示宣导，全面掌握业务经营情况和风险控制状况，有效促进了制度、业务流程的规范完善，推动各部门切实提高制度执行力，警示教育各单位坚守合规底线，持续提升合规管理能力和风险管控能力，促进建立长效机制，为公司健康持续发展保驾护航。

十、公司客户资产保护情况、创新业务开展的风险管理情况

（一）客户资产保护情况

1.经纪业务客户资产保护情况

公司严格遵循中国证监会?关于加强证券经纪业务管理的规定?及中国证券业协会?证券公司开立客户账户规范?，通过进一步优化部门组织架构、明确部门职责及加强制度建设与执行、优化技术支持手段等措施，实施客户资产保护。

（1）经纪业务的开展实行集中管理，职能部门发挥隔离、制衡与监督作用

零售财富委员会负责公司经纪业务的运营管理，统一制定经纪业务管理制度，集中管理统一账户管理系统操作权限，并开展异常交易集中监控和现场检查，对经纪业务实施集中统一管理；信息技术中心提供信息系统的规划、建设，为加强对前台业务的控制提供技术支持，不直接进行任何与业务、财务、清算相关操作；结算托管部为公司证券交易结算托管的专业部门，负责证券交易业务资金、股份清算和客户资金的账户管理、资金划付等，并通过其股份对账、清算交收、资金账户数据报送、投保基金数据报送等工作，对经纪客户账户、资金

业务的日常运作提供监督与发现异常情况的手段；法律事务部对经纪业务的合法开展提供法律支持和保障，合规管理部对经纪业务的开展进行合规管理有效性评估及合规审核，稽核审计部对客户资产保护工作进行监督和检查；营业部执行账户规范管理工作的具体要求并接受检查与考核。

（2）建立并落实客户资产保护的长效机制

①依托二代身份证读卡器、统一账户管理系统、客户档案影像管理系统、公民身份信息查询系统、机构信息核查系统等技术手段，有效地执行在开户环节的客户身份识别、验证审核、客户影像采集、客户密码安全和交易风险提示等工作，为执行客户实名制和保证客户资料完整奠定了基础；客户在非现场开户系统开立账户时，由客户自行设臵交易密码和资金密码，系统提示客户妥善保管密码，并适时修改密码和增强密码强度，确保客户账户和资产安全；通过对“客户信息完整性”、“客户资金账户与证券账户对应关系完整性”、“跨期现一码通账户信息比对”进行日常专项监控，持续进行的每周客户账户关键信息比对、每周定期的资金账户数据报送及每季度定期的机构信息核查工作，确保公司客户身份关键信息与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“登记公司”）系统一致，并积极配合和接受登记公司、中国证券投资者保护基金公司的监督，杜绝新不合格账户的产生。

②根据登记公司?证券账户业务指南?，严格履行开户实名制审核义务，切实做好开户环节投资者教育及适当性管理工作，严禁不满足开户条件的客户开立证券账户，严禁未满18周岁及70周岁以上的

客户办理网上自助开户业务；持续开展账户使用环节实名制核查工作，加强异常交易监控工作，开展重点客户账户实名制核查工作，通过对开户资料、资金进出、交易委托情况等方式核查存量账户的使用情况，严禁为客户违规使用账户提供任何形式的便利，对非客户本人操作的账户，采取账户规范、注销等措施；加强对证券违法案件中违反账户实名制行为的自律管理，将上述涉案主体，采取限制使用、限制新开户及列为实名制重点关注对象等措施，自觉维护市场正常交易秩序。在开户环节严格履行实名制审核的义务，营业部对实名制审核承担相应责任，通过技术及人工审核在开户环节杜绝开立不合格账户。

③根据?证券期货投资者适当性管理办法?、?证券经营机构投资者适当性管理实施指引?（试行）等规定，制定?国海证券股份有限公司投资者适当性管理办法?，对经纪客户、产品或服务进行分类管理。根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验、风险偏好等对客户进行首次风险承受能力评估和后续风险承受能力评估，根据评估结果向客户提出具体的适当性匹配意见，为客户提供与其风险承受能力相适应的产品或服务，客户据此投资于产品或服务的资产得到有效保护。进一步优化投资者适当性管理，将投资者风险承受能力等级及产品或服务的风险等级细分为五个等级，分类结果以纸质、电子方式留存；并提供更便利的自助客户端方便客户进行后续风险承受能力测评，及时更新其评估信息，同时在高风险产品现场销售过程中及开通分级基金、港股通、新三板等高风险业务时，增加录音录像环节。

④根据?国海证券股份有限公司零售财富客户投诉管理实施办

法?，明确各部门在投诉事件处理中的职责、投诉分类、投诉处理流程，全面提高客户服务质量和规范投诉，进一步维护客户利益。

⑤统一建立经纪业务客户账户管理、客户资金存管、代理交易、代理清算交收、证券托管、交易风险监控等信息系统，并建立了统一分配和授予证券经纪业务集中交易系统、综合服务平台等系统的权限及参数的机制，杜绝了虚增虚减客户资金、证券及账户等现象。

⑥建立了?国海证券股份有限公司零售财富业务客户证券交易行为管理实施办法?等客户交易安全、异常交易行为管理监控制度，并不断完善客户账户异常交易等集中监控系统监控性能，使之适应业务风险管理要求，增强对客户资产保护的作用。

⑦向客户提供“账户名+静态密码”及网上交易客户端强身份认证方式，增强客户网上交易的安全性，为客户资产提供更有效的保护。

⑧根据中国证监会?证券公司客户资料管理规范?，建立客户资料管理机制，为每个客户单独建立纸质或电子档案，并对重要客户资料建立电子档案，保证客户资料安全完整。在保证客户查询其委托、交易记录、证券和资金余额等信息渠道的同时，注重客户资料的保密工作，对信息系统用户权限设臵遵循最小化原则并执行严格的审批制度，限制赋予批量下载或导出客户信息的权限；客户本人、营业部内部管理、公司总部部门或有权机关需要查询、复印客户资料时，必须履行审批和登记手续；公司向审计等外部机构提供客户账户数据时，必须向其明确客户资料保密的责任与义务，并严格履行审批、留痕手续。

⑨根据?中国证券登记结算有限责任公司证券账户非现场开户实

施暂行办法?，建立统一的非现场开户管理机制，非现场开户实行统一流程和标准，并满足身份验证、见证留痕、回访后开通等关键控制要求；明确见证人员资格、行为规范等管理；见证开户文书实行编号管理和连号控制；网上开户采取公安认证及人工审核相结合的方式，对投资者的身份信息进行核实。零售财富委员会对客户账户开户集中统一管理，指导、监督营业部合规开展非现场开户业务、实施内控检查及报告，以杜绝出现以办理见证开户或网上开户的名义设立非法经营网点或损害投资者合法权益的行为。

2.资产管理业务客户资产保护情况公司严格遵循?证券法?以及资产管理相关法律法规和监管规定，通过实行集中统一管理、健全制衡监督机制、加强重点环节管控、加强适当性管理等措施构建有效的资产管理业务客户资产保护机制，确保客户资产安全，维护客户利益。

（1）公司对资产管理业务实行集中统一管理并有效制衡监督

公司对资产管理业务实行集中统一管理，证券资产管理分公司是公司开展客户资产管理业务的专职机构，资产管理业务与其他业务在部门设臵、人员管理、信息管理、账户管理等方面进行有效隔离，控制敏感信息的不当流动，防范内幕交易和利益冲突。

公司加强对资产管理业务的制衡和监督。公司不断优化组织架构，证券资产管理分公司内部实现前中后岗位适当分离，职能分设，做到相互监督和制约；公司相关职能部门对资产管理业务进行全过程监督，公司法律合规部门对资产管理业务进行合规监督并定期、不定期对资产管理业务进行检查，风险管理部门对资产管理业务的运行状况进行

日常风险监控，财务管理部、结算托管部等对资产管理业务估值清算、资金划付等相关环节进行管理和监督，稽核审计部定期对资产管理业务进行审计稽核。公司建立健全资产管理业务投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管理等制度，制定了业务操作流程，涵盖了产品设计、推广、研究、投资、交易、登记、清算、会计核算、信息披露、客户服务等环节。公司通过组织架构的优化和制度体系的健全，建立了资产管理业务的有效制衡监督机制。

（2）加强投资交易等重点环节管控，防止利益输送和损害客户利益行为

公司建立了严密的分级投资决策与授权体系，公司投资决策与风险控制委员会、资产管理业务发展与风险管理委员会、资产管理分公司产品评审与投资决策委员会三级决策机构严格依据授权进行投资决策，确保客户资产投资决策科学合理。

公司建立了资产管理业务的公平交易制度，建立了公平交易分配机制，确保不同的受托资产得到公平的对待；规范了集中交易管理，设立了集中交易室，投资指令经交易室复核后方予以执行；建立了异常交易监控机制，严禁资产管理不同账户之间、自营账户与资产管理账户之间违规发生交易，对不同投资组合之间的同向和反向交易进行监控，防止利益输送。

（3）不同受托资产独立运作，确保客户资产安全

公司资产管理业务的受托资产与公司自有资产、其他受托资产相互独立，不同资产分别设臵账户，独立核算、分账管理。公司将所有受托资产交由资产托管机构托管，定期与托管机构就会计核算和估值

结果进行对账复核，并接受托管机构的监督。公司对受托资产的资金划转过程进行严格控制，建立授权机制和多人复核机制，资金划转一律通过托管机构进行，防止客户资产被挪用，保护客户资产安全。

（4）加强客户适当性管理，切实维护客户利益

公司建立健全了投资者适当性管理制度，认真做好客户分类、风险评级、适当性评估与匹配等工作，确保将适当的产品销售给适合的投资者。公司建立了客户回访制度和投诉处理制度，及时对资产管理业务客户进行回访，高度重视并妥善处理客户投诉。公司持续加强员工职业道德建设，定期开展合规和职业道德培训，要求所有资产管理业务人员签署合规和职业道德承诺书，并对员工执业行为进行监督管理，严防欺诈客户等损害投资者利益的行为，维护客户利益。

（5）加强信息披露工作，主动接受社会监督

公司严格落实资产管理业务信息披露规定，按照合同约定向客户发送对账单，并通过公司网站、证券交易场所、中国证券业协会、中国基金业协会等指定的信息披露平台及时披露各资产管理计划的定期报告、临时报告等文件，使客户和社会公众及时了解资产管理产品的运作状况，主动接受客户和社会监督，确保资产管理产品透明运作。

（二）创新业务开展的风险管理情况

公司将创新业务纳入全面风险管理体系，制定?国海证券股份有限公司新业务风险管理办法（试行）?，对开展的各类新业务（产品）执行论证分析、风险评估、分级审批、运行跟踪监督等管理措施，持续加强对新业务、新产品的合规及风险管理，推动新业务规范开展。公司执行中重点把握以下环节：一是进行新业务、新产品论证，分析

可行性，评估风险，由业务主办部门、风险管理部门、法律事务部、合规管理部、财务管理部、结算托管部及信息技术中心等部门参与。二是法律事务部进行合同审核，防范法律风险。合规管理部就其中涉及的合规事项出具合规意见，进行合规把关。三是按风险分类识别、分级分层管控，提交公司各业务条线风险控制专业委员会或投资决策与风险控制委员会审批。四是法律事务部、合规管理部、风险管理部门督导业务部门设计并严格执行新业务、新产品内控制度与措施，细化操作流程，防范内部管理和操作风险。五是落实新业务、新产品的客户适当性管理要求，把适当的产品通过适当的方式销售给适当的客户。六是强化事中监控，做好创新业务的风险管理，确保业务风险可控、可测、可承受、不外溢。七是稽核审计部事后对新业务（产品）进行稽核检查，督导相关部门整改完善合规管理和风险管控措施。

十一、高级管理人员的考评及激励情况公司依据?公司章程?及相关绩效考核管理办法等规定对高级管理人员进行绩效考核。高级管理人员实行年度考核，考核的主要内容包括公司整体业绩，分管领域绩效目标，风险控制，工作能力、态度及作风等方面；董事会薪酬与提名委员会负责对公司高级管理人员的考核工作，并提交董事会审定。

公司持续探索、建立科学有效的高级管理人员激励机制。通过制定?国海证券股份有限公司薪资管理办法?、?国海证券股份有限公司绩效奖金分配办法?等薪酬管理制度，在建立较强市场竞争力的薪资标准的同时，将高级管理人员的任职、绩效奖金发放与年度考核结果挂钩，充分调动高级管理人员的积极性，促进公司经营管理持续发展。

同时，严格落实?证券公司治理准则?的规定，制定了?国海证券股份有限公司绩效奖金延期支付实施细则?，通过对高级管理人员绩效奖金递延发放的方式，强化对高级管理人员经营管理的过程监控，确保经营管理规范有序和保证股东利益。

十二、内部控制建设与实施情况报告期内，公司根据?企业内部控制基本规范?及相关配套指引要求，按照公司制定的?内部控制规范实施工作方案?，结合公司实际情况，全面开展内控规范实施工作。

（一）内部控制建设目标

合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。

（二）内部控制规范实施与合规管理有效性评估工作情况

公司根据监管要求，稳步推进内控规范实施，内部控制体系进一步完善，风险控制水平和能力进一步增强，并根据中国证监会?证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法?和中国证券业协会?证券公司合规管理有效性评估指引?等法律、法规和自律规则的要求，开展合规管理有效性评估。

经评估，报告期内，公司对纳入评估范围的业务与事项均已建立及执行了相应的管理制度，达到了公司合规管理的目标，不存在重大合规风险。但是存在在个别制度不够健全完善、个别制度执行不到位等需进一步改进的薄弱环节，需进一步改进和完善。

十三、关联交易专项审计情况

公司按照广西证监局?关于进一步加强证券公司关联交易监管的

通知?（桂证监发?2018?41号）、?国海证券股份有限公司关联交易管理制度?的要求，指定稽核审计部对公司2018年度重大关联交易实施了专项审计，具体审计情况情况如下：

（一）关联交易制度建设情况

2018年，公司根据广西证监局?关于进一步加强证券公司关联交易监管的通知?的要求，修订完善了?国海证券股份有限公司关联交易管理制度?，建立健全了重大关联交易内部审计及报告机制。

（二）关联交易情况

经查阅公司2018年关联交易的相关资料，公司与关联方开展的关联交易，主要涉及金融市场业务、投资银行业务、资产管理业务、证券经纪业务，以及公司支付关联方认购公司发行的次级债的利息。上述关联交易均未达到重大关联交易标准。

2018年，未发现公司第一大股东及其一致行动人、实际控制人违规占用公司自有或客户资金的情况，未发现将资金存放在公司第一大股东及其一致行动人、实际控制人有关联关系的财务公司；未发现为公司第一大股东及其一致行动人、实际控制人及其控制企业提供融资融券交易、股票质押回购交易等服务；未发现公司以借款、代偿债券、担保、虚假转让资产、非正常交易等方式为公司第一大股东及其一致行动人等相关方提供融资的情况。

经审计，公司重大关联交易内部控制制度健全，2018年公司与关联方发生的关联交易均未达到?关于进一步加强证券公司关联交易监管的通知?规定的重大关联交易标准。

十四、董事会关于内部控制责任的声明

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。

公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、提高经营效率和效果、促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。

十五、建立财务报告内部控制的依据

公司依据?会计法?、?企业会计准则?、?企业内部控制基本规范?等监管规定建立并不断完善财务报告内部控制。目前，公司已制订了?会计核算办法?、?费用管理办法?、?财务部门会计工作规程?等各项财务管理制度，规范了财务报告编制、对外提供及审批流程，建立了有效的财务报告内部控制机制。

十六、内部控制评价情况

（一）内部控制评价结论

根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评

价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。

（二）内部控制自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期		2019年3月23日
内部控制评价报告全文披露索引		巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例		100%
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例		100%
缺陷认定标准
类别	财务报告		非财务报告
定性标准	1. 重大缺陷： （1）错误信息可能会导致信息使用者做出错误决策，造成不可挽回的重大损失； （2）财务报告被外部审计机构出具保留意见或无法表示意见的审计报告。 2.重要缺陷： （1）对信息使用者有一定的影响，可能会影响使用者对于事物性质的判断，在一定程度上可能导致错误的决策； （2）外部审计机构出具的管理建议书包含了与损益/财务状况相关的重大事项。3.一般缺陷： 除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他财务报告内部控制缺陷。		1. 重大缺陷： （1）导致重大决策、重要人事任免、重大项目安排和大额度资金运作等“三重一大”事项决策程序失效,造成公司潜在重大损失； （2）与相关法规、公司制度或标准操作程序严重不符，且缺乏有效的补偿性控制，有可能导致被中国证监会及其派出机构采取行政处罚措施； （3）致使重大资产的安全性无法得到充分保障（包括信息与资料安全）； （4）被中国证监会及其派出机构采取行政处罚措施，且对公司造成严重的负面影响或重大损失。 2. 重要缺陷： （1）有可能对日常经营业务的效率和效果产生影响的缺陷； （2）对公司的主要业务缺乏有效的检查评估； （3）可能影响资产的安全性保障的有待改进的领域； （4）被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施，且对公司造成较大影响或较大损失。 3. 一般缺陷： 除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他非财务报告内部控制缺陷。
定量标准	1.利润总额潜在错报在公司当年合并报表利润总额的1%以下，认定为一般缺陷；在1%（含）到5%之间，认定为重要缺陷；如果达到5%（含）以上的认定为重大缺陷。 2.资产总额潜在错报在公司当年合并报表资产总额的0.1%以下，认定为一般缺陷；在0.1%（含）到1%之间，认定为重要缺陷；如果达到1%（含）以上的认定为重大缺陷。		潜在财产损失金额在公司当年合并报表利润总额的1%以下，认定为一般缺陷；在1%（含）到5%之间，认定为重要缺陷；如果达到5%（含）以上的认定为重大缺陷。

财务报告重大缺陷数量（个）	0
非财务报告重大缺陷数量（个）	0
财务报告重要缺陷数量（个）	0
非财务报告重要缺陷数量（个）	0

（三）自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之

间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。

十七、内部控制审计报告

内部控制审计报告中的审计意见段
德勤华永会计师事务所认为，公司于 2018年 12 月 31 日按照?企业内部控制基本规范?和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况	披露
内部控制审计报告全文披露日期	2019年3月23日
内部控制审计报告全文披露索引	巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
内控审计报告意见类型	标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷	否

第九节 公司债券相关情况

一、公司债券基本信息

债券 名称	债券 简称	债券 代码	发行日	到期日	债券余额 （万元）	利率	信用等级			还本付息方式
国海证券股份有限公司2015年公司债券	15国海债	112244	2015年5月8日	2020年5月8日	195,865.68	4.78%/6%				单利按年计息，不计复利，逾期不计利息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
国海证券股份有限公司2015年次级债券（第一期）	15国海01	118917	2015年2月13日	2020年2月13日	256,800.00	5.90%/6.30%	AA
国海证券股份有限公司2017年证券公司次级债券（第一期）	17国海C1	118959	2017年3月23日	2020年3月23日	279,000.00	5.70%	-
国海证券股份有限公司2017年证券公司次级债券（第二期）	17国海C2	118967	2017年8月28日	2020年8月28日	206,000.00	5.80%	-
国海证券股份有限公司2018年证券公司次级债券（第一期）	18国海C1	118990	2018年12月12日	2021年12月12日	175,000.00	5.71%	-
公司债券上市或转让的交易场所			深圳证券交易所
投资者适当性安排			公司公开发行的公司债券“15国海债”面向合格投资者发行； 公司发行的证券公司次级债券“15国海01”、“17国海C1”、“17国海C2”面向符合?证券公司次级债管理规定?及相关法律法规规定的机构投资者发行。 “18国海C1”面向符合?证券公司次级债管理规定?、?深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法?及相关法律法规规定的合格机构投资者发行。
报告期内公司债券的付息兑付情况			报告期内，公司分别于2018年5月8日、2018年2月13日、2018年3月23日、2018年8月28日按时、足额支付了“15国海债”、“15国海01”、“17国海C1”和“17国海C2”的年度利息。
公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况			1.公司债券“15国海债”附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。报告期内，公司在“15国海债”存续期第3年末选择上调债券票面利率，即债券存续期后2年（2018年5月8日至2020年5月7日）的票面利率由4.78%上调至6.00%，计息方式和付息方式保持不变；投资者回售数量413,432张，回售金额为人民币4,331.94万元（含利息）,剩余19,586,568张，债券余额为195,865.68万元；

二、债券受托管理人和资信评级机构信息

2.次级债券“15国海01”附第3年末发行人赎回选择权、发行人票面利率调整权及投资者回售选择权。报告期内，公司在“15国海01”存续期第3年末选择放弃行使发行人赎回选择权，同时选择上调债券票面利率，即“15国海01”存续期后2年（2018年2月13日至2020年2月12日）的票面利率由5.90%上调至6.30%，计息方式和付息方式保持不变；投资者回售数量14,320,000张，回售金额为人民币151,648.80万元（含利息）,剩余25,680,000张，债券余额为256,800.00万元。债券受托管理人：

债券受托管理人：
15国海债受托管理人	国泰君安证券股份有限公司	办公地址	上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼	联系人	滕强、 宁文科	联系 电话	0755-23976359
17国海C1、17国海C2受托管理人	中信建投证券股份有限公司	办公地址	北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B座二层	联系人	黎铭	联系 电话	010-85130921
18国海C1受托管理人	光大证券股份有限公司	办公地址	北京市西城区复兴门外大街6号16层	联系人	杨帆	联系 电话	010-56513000
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
15国海债资信评级机构	中诚信证券评估有限公司	办公地址	上海市青浦区新业路599号1幢968室	联系人	王维	联系 电话	021-51018842
15国海01资信评级机构	中诚信国际信用评级有限责任公司	办公地址	北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同2号银河SOHO6号楼	联系人	胡欣辰	联系 电话	010-66428877-631
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用）			不适用

三、公司债券募集资金使用情况

公司债券募集资金使用情况及履行的程序	公司严格按照相关法律法规和?国海证券股份有限公司募集资金管理制度?的规定，按公司募集资金使用的相关承诺使用募集资金。相关募集资金使用均按规定履行了相应的审批程序。
年末余额（万元）	“17国海C2”账户年末余额8.56万元，全部为利息收入；“18国海C1”账户年末余额14.96万元，其中未使用募集资金3.12万元，账户利息收入11.84万元；其余债券募集资金账户年末余额为0元。

募集资金专项账户运作情况	公司严格按照相关法律法规和?国海证券股份有限公司募集资金管理制度?的规定，指定专项账户存放募集资金；公司募集资金专项账户运作符合相关规定。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致	是

四、公司债券信息评级情况

（一）2018年5月18日，中诚信证券评估有限公司对公司及“15国海债”信用状况进行跟踪分析，维持该债券信用等级AA

+

，维持公司主体信用等级为AA

+

，评级展望为稳定。上述事项详见公司于2018年5月18日登载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的?国海证券股份有限公司2015年公司债券跟踪评级报告（2018）?。

根据公司?2015年公司债券公开发行募集说明书?，在跟踪评级期限内，中诚信证券评估有限公司将于本年度报告公布后一个月内完成2018年度的定期跟踪评级，并在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）发布定期跟踪评级结果及报告，敬请投资者关注。

（二）2018年7月13日，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司及“15国海01”债券信用状况进行跟踪分析，维持该债券信用等级AA，维持公司主体信用等级为AA

+

，评级展望为稳定。

根据?深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则?规定，在跟踪评级期限内，中诚信国际信用评级有限责任公司将于2019年6月30日前完成2018年度的定期跟踪评级。

（三）根据?募集说明书?相关约定，公司 “17国海C1”、“17国海C2”、“18国海C1”不进行债券评级和债券跟踪评级。

五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为债券的按时、足额偿付做出一系列安排，包括制定?债券持有人会议规则?、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。

六、报告期内债券持有人会议的召开情况

报告期内，未召开债券持有人会议。

七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况

（一）15国海债

报告期内，公司“15国海债”受托管理人国泰君安证券股份有限公司严格按照相关法律法规及?债券受托管理协议?履行职责。

债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司分别于2018年1月10日、6月4日出具了债券受托管理事务相关临时及定期报告，具体详见公司分别于2018年1月10日、6月4日登载在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的公告。

根据公司?2015年公司债券公开发行募集说明书?，债券受托管理人将于本年度报告发布之日起三十个工作日内，在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露债券受托管理事务年度报告。

（二）17国海C1、17国海C2

公司“17国海C1”、“17国海C2”受托管理人中信建投证券股份有限公司严格按照相关法律法规及?债券受托管理协议?履行职责。

债券受托管理人中信建投证券股份有限公司分别于2018年1月11日、3月15日、6月19日、6月27日出具了债券受托管理事务相

关临时及定期报告，公司已在深圳证券交易所固定收益信息平台披露上述债券受托管理事务报告。

根据公司?2017年证券公司次级债券（第一期）募集说明书?和?2017年证券公司次级债券（第二期）募集说明书?约定，债券受托管理人将于2019年6月30日前向债券持有人披露2018年度的?受托管理事务年度报告?。

（三）18国海C1

公司“18国海C1” 受托管理人光大证券股份有限公司严格按照相关法律法规及?债券受托管理协议?履行职责。

根据公司?2018年证券公司次级债券（第一期）募集说明书?约定，债券受托管理人将于2019年6月30日前向债券持有人披露2018年度的?受托管理事务年度报告?。

八、截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

项目	2018年	2017年	同期变动率	变动原因
息税折旧摊销前利润	197,236.07	234,419.50	-15.86%
流动比率	89.10%	102.22%	下降13.12个百分点
资产负债率	74.21%	74.05%	上升0.16个百分点
速动比率	89.10%	102.22%	下降13.12个百分点
EBITDA全部债务比	4.96%	5.99%	下降1.03个百分点
利息保障倍数	1.08	1.34	-19.40%
现金利息保障倍数	-0.42	-3.25	不适用	本期经营活动现金流量净额较上年同期增加。
EBITDA利息保障倍数	1.13	1.38	-18.12%
贷款偿还率	100%	100%	无变动
利息偿付率	100%	100%	无变动

九、截至报告期末的资产权利受限情况

公司截至报告期末的资产权利受限情况详见“本报告第四节、四、

（三）截至报告期末的资产权利受限情况”。

十、报告期内对其他债务融资工具的付息兑付情况

单位：万元

融资方式	报告期付息金额	报告期兑付金额
收益凭证	21,566.59	633,982.00
合计	21,566.59	633,982.00

十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况

报告期内，公司获得的银行授信为401.50亿元，截至2018年12月31日已使用106.25亿元。公司均在约定时间内完成还款付息。

十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

报告期内，公司严格执行债券募集说明书相关约定或承诺，不存在损害债券投资者利益的情形。

十三、报告期内发生的重大事项

报告期内，公司不存在影响债券还本付息的重大事项。其他重大事项详见“第五节重大事项”第一至第二十项披露内容。

十四、公司债券是否存在保证人

公司“15国海债”、“15国海01”、“17国海C1”、“17国海C2”、“18国海C1”均不存在保证人。

第十节 财务报告

一、审计报告。

审计意见类型	标准的无保留意见
审计报告签署日期	2019年3月21日
审计机构名称	德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号	德师报(审)字(19)第P01532号
注册会计师姓名	洪锐明、陈晓莹

注：审计报告正文附后。

二、财务报表（附后）。

三、财务报表附注（附后）。

审计报告

德师报(审)字(19)第P01532号国海证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了国海证券股份有限公司(以下简称“国海证券”)的财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国海证券2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国海证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）合并范围的确定

国海证券在开展业务的过程中管理和投资各类结构化主体，例如证券投资基金、资产管理计划、合伙企业等。根据国海证券的会计政策，对于能够实施控制的结构化主体，国海证券将其纳入合并财务报表的合并范围；对于无法实施控制的结构化主体，不将其纳入合并财务报表的合并范围。如财务报表附注八、3及附注八、5所述，于2018年12月31日，纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产计人民币5.84亿元，本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产计人民币198.21亿元。在确定结构化主体是否纳入合并财务报表的合并范围时，国海证券管理层根据相关合同条款，按照企业会计准则关于“控制”的定义，对国海证券是否控制结构化主体作出判断。

上述判断具有一定的复杂性和主观性，且结果与财务报表广泛相关，因此我们认为该事项属于合并财务报表审计的关键审计事项。

针对国海证券合并范围确定的事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：

1.询问管理层对结构化主体是否合并作出的判断过程，评估在确定结构化主体是否纳入合并财务报表的合并范围时建立的关键内部控制的设计是否合理，并测试其是否得到有效实施；

2.抽取样本审阅相关合同，了解结构化主体的设立目的和国海证券对结构化主体的参与程度，并评估管理层关于其对结构化主体是否拥有权力的判断是否合理；

3.抽取样本评估管理层在计算可变回报的量级和可变动性时使用的方法和数据是否合理和正确，并进行重新计算；

4.从国海证券对结构化产品拥有的权力、从结构化主体享有的可变回报以及运用权力影响回报金额的能力三方面评价管理层做出的判断是否合理。

（二）融出资金和买入返售金融资产减值准备的计提

如财务报表附注六、3所述，于2018年12月31日，国海证券在合并财务报表及母公司财务报表中列报的融出资金账面价值均为人民币39.11亿元。如附注六、6及附注九、1所述，于2018年12月31日，国海证券在合并财务报表中列报的买入返售金融资产账面价值为人民币99.03亿元，在母公司财务报表中列报的买入返售金融资产账面价值为人民币96.68亿元。根据国海证券的会计政策，国海证券采用个别计提和组合计提相结合的方式对上述融出资金和买入返售金融资产计提减值准备。采用个别计提方式计提减值准备时，国海证券需考虑个别客户的抵押物价值、可回收金额等因素；采用组合方式计提减值准备时，则需依据其风险特征按照余额的一定比例分别计提减值准备。上述资产减值准备的计提涉及管理层的判断和估计，且结果对财务报表影响重大，因此我们认为该事项属于合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。

针对国海证券融出资金和买入返售金融资产减值准备计提的事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：

1.测试针对融出资金和买入返售金融资产的减值准备建立的相关内部控制是否得到有效实施；

2.获取融出资金和买入返售金融资产的担保品清单，检查担保品的集中度以及市场价值，并重新计算其维保比例，评价其是否存在减值迹象；

3.对于采用个别方式计提减值准备的客户，从中选取样本，分析管理层用于确定可收回金额时所依据的包括抵押物的评估价值、交易对手的资产情况等证据是否足够，评估管理层估计的减值准备金额是否适当；

4.对于采用组合方式计提减值准备的客户，检查管理层所使用方法是否适当并得到一贯运用，按照行业惯例和历史损失经验分析计提的减值准备是否足够，并复核减值准备的计算是否正确。

（三）以公允价值计量且分类为第三层次的金融资产估值

如财务报表附注十二、1所述，于2018年12月31日，国海证券在合并财务报表中列报且以第三层次公允价值计量的金融资产为人民币12.06亿元。根据国海证券的会计政策，第三层次公允价值计量的金融资产采用重要不可观察输入值(“不可观察参数”)作为关键假设计量公允价值。由于第三层次公允价值计量的金融资产金额重大，同时管理层在估值时采用不可观察参数作为关键假设需要作出重大判断，因此我们认为该事项属于合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。

针对国海证券第三层次公允价值计量的金融资产的估值事项，我们实施了以下主要审计程序予以应对：

1.测试针对第三层次公允价值计量的金融资产估值而建立的相关内部控制是否得到有效实施；

2.与了解的现行市场估值方法进行比较，评估管理层对第三层次公允价值计量的金融资产估值时所使用的估值方法及估值模型是否合理；

3.抽取样本，查阅相关的投资协议，了解并识别与公允价值估值有关的协议条款；

4.抽取样本，评估管理层对第三层次公允价值计量的金融资产估值时采用的不可观察参数和可观察参数是否合理。同时，基于管理层采用的估值模型与参数，抽取样本并重新计算其公允价值。

四、其他信息

国海证券管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

国海证券管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估国海证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算国海证券、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督国海证券的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国海证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国海证券不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6)就国海证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年度财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：洪锐明

中国?上海

中国注册会计师：陈晓莹

2019年3月21日

国海证券股份有限公司

合并及母公司资产负债表2018年12月31日

单位：人民币元

资产	附注六	合并		母公司
		年末余额	年初余额	年末余额	年初余额
货币资金	1	9,476,842,171.18	10,817,252,030.66	7,090,279,655.02	8,609,664,288.18
其中：客户存款		6,648,358,241.31	8,362,625,946.78	5,004,662,860.03	6,442,120,386.49
结算备付金	2	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14	1,312,845,169.46	1,907,537,280.93
其中：客户备付金		1,246,278,251.62	1,750,391,609.72	1,237,171,888.90	1,741,566,520.19
融出资金	3	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	4	8,669,832,213.57	13,141,704,251.15	8,127,842,368.11	12,019,979,610.25
衍生金融资产	5	3,694,840.50	1,230.13	-	1,230.13
买入返售金融资产	6	9,902,847,917.67	8,346,754,674.02	9,667,615,054.97	8,293,339,032.77
应收款项	7	173,676,803.33	94,937,785.99	146,760,989.16	62,446,463.87
应收利息	8	709,218,363.45	735,134,303.23	695,095,982.36	721,045,186.89
存出保证金	9	1,088,145,136.46	1,407,296,667.29	70,847,066.01	91,558,862.33
可供出售金融资产	10	11,140,268,875.79	5,863,633,118.89	10,476,797,919.44	4,965,655,531.31
持有至到期投资	11	15,921,265,315.46	16,587,809,716.60	15,871,959,638.73	16,587,809,716.60
长期股权投资	12	161,577,952.35	142,233,289.89	1,578,549,685.40	1,578,549,685.40
投资性房地产	13	19,265,329.63	20,560,362.30	19,265,329.63	20,560,362.30
固定资产	14	149,009,542.02	161,396,119.68	96,817,401.19	107,072,123.44
无形资产	15	116,846,312.04	100,305,131.52	102,065,121.24	88,228,961.70
商誉	16	22,096,264.01	22,129,264.01	13,574,980.76	13,574,980.76
递延所得税资产	17	199,466,791.30	148,833,514.01	155,311,645.89	131,683,363.50
其他资产	18	197,173,877.15	187,877,440.78	131,863,024.50	131,407,431.90
资产总计		63,167,126,406.25	66,009,195,540.88	59,468,899,390.03	61,677,932,205.85

国海证券股份有限公司

合并及母公司资产负债表(续)2018年12月31日

单位：人民币元

负债和股东权益	附注六	合并		母公司
		年末余额	年初余额	年末余额	年初余额
负债：
应付短期融资款	21	2,654,240,000.00	3,657,520,000.00	2,654,240,000.00	3,657,520,000.00
拆入资金	22	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	23	119,161,440.24	238,717,203.57	-	-
卖出回购金融资产款	24	17,671,524,784.67	20,501,070,452.93	17,671,524,784.67	20,501,070,452.93
代理买卖证券款	25	8,725,023,456.47	11,221,457,108.69	6,257,516,507.64	8,179,933,381.04
应付职工薪酬	26	365,467,131.44	518,909,578.94	276,842,482.40	415,754,003.00
应交税费	27	43,888,305.80	51,636,255.24	29,045,253.72	33,238,773.28
应付款项	28	63,597,470.21	128,566,724.08	23,202,089.82	100,672,159.05
应付利息	29	523,783,508.20	620,972,628.96	523,783,508.20	620,972,628.96
应付债券	30	11,614,002,607.49	10,905,985,879.33	11,614,002,607.49	10,905,985,879.33
递延所得税负债	17	6,886,423.17	6,925,571.02	-	-
其他负债	31	137,652,211.99	141,521,357.71	52,111,253.91	65,573,175.18
负债合计		49,125,227,339.68	51,793,282,760.47	46,302,268,487.85	48,280,720,452.77
股东权益：
股本	32	4,215,541,972.00	4,215,541,972.00	4,215,541,972.00	4,215,541,972.00
资本公积	33	6,275,980,983.51	6,275,980,983.51	6,280,350,949.87	6,280,350,949.87
其他综合收益	34	3,427,401.71	5,736,945.50	12,679,566.62	148,370.78
盈余公积	35	611,391,985.83	610,404,411.92	611,391,985.83	610,409,938.67
一般风险准备	36	1,371,608,231.82	1,348,497,469.32	1,226,925,160.48	1,220,819,877.34
未分配利润	37	1,095,014,071.61	1,298,896,571.02	819,741,267.38	1,069,940,644.42
归属于母公司 股东权益合计		13,572,964,646.48	13,755,058,353.27	-	-
少数股东权益		468,934,420.09	460,854,427.14	-	-
股东权益合计		14,041,899,066.57	14,215,912,780.41	13,166,630,902.18	13,397,211,753.08
负债和股东权益总计		63,167,126,406.25	66,009,195,540.88	59,468,899,390.03	61,677,932,205.85

附注为财务报表的组成部分

第169页至第271页的财务报表由下列负责人签署：

何春梅 谭志华 梁江波_________________ _________________ _________________法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

国海证券股份有限公司

合并及母公司利润表2018年12月31日止年度

单位：人民币元

项目	附注六	合并		母公司
		本年发生额	上年发生额	本年发生额	上年发生额
一、营业收入		2,122,602,077.80	2,658,882,600.15	1,275,154,855.00	1,817,078,708.13
手续费及佣金净收入	38	1,200,641,545.70	1,569,848,524.10	798,437,055.47	1,131,636,486.73
其中：经纪业务手续费净收入		523,847,363.08	671,491,606.56	336,471,682.27	487,740,987.78
投资银行业务手续费净收入		261,658,958.23	462,074,451.08	261,658,958.23	461,909,356.74
资产管理业务手续费净收入		191,957,107.19	166,177,420.16	187,121,666.04	162,398,914.85
利息净收入(支出以"-"号填列)	39	-506,497,065.98	-363,968,876.38	-614,304,967.50	-423,778,667.03
投资收益(损失以"-"号填列)	40	1,245,956,723.78	1,252,945,316.51	1,149,710,845.53	1,103,990,838.70
其中：对联营企业和合营企业的投资收益(损失以"-"号填列)		688,600.09	-1,129,267.26	-	-
公允价值变动收益(损失以"-"号填列)	41	-87,553,001.09	-49,947,192.86	-79,269,093.54	-48,895,731.35
汇兑收益(损失以"-"号填列)		4,385,911.76	-980,456.63	481,530.31	-980,456.63
其他业务收入	42	230,809,570.46	185,970,447.98	9,270,226.53	9,469,089.94
资产处臵收益(损失以"-"号填列)	43	-20,653.57	31,431,168.18	-	31,299,394.39
其他收益	44	34,879,046.74	33,583,669.25	10,829,258.20	14,337,753.38
二、营业支出		1,974,276,707.37	2,089,526,479.64	1,258,616,913.23	1,437,539,167.32
税金及附加	45	26,421,982.88	25,136,101.85	24,192,498.70	21,583,087.25
业务及管理费	46	1,560,546,336.89	1,823,741,685.41	1,124,704,997.48	1,375,380,644.69
资产减值损失	47	164,298,733.62	64,556,129.81	108,669,151.07	39,491,610.44
其他业务成本	48	223,009,653.98	176,092,562.57	1,050,265.98	1,083,824.94
三、营业利润(亏损以"-"号填列)		148,325,370.43	569,356,120.51	16,537,941.77	379,539,540.81
加：营业外收入	49	3,616,389.88	5,819,929.34	903,235.65	3,044,240.65
减：营业外支出	50	9,996,918.62	5,314,669.77	9,305,420.52	4,905,361.41
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)		141,944,841.69	569,861,380.08	8,135,756.90	377,678,420.05
减：所得税费用	51	30,075,160.41	138,916,701.12	-1,684,714.68	95,877,004.78
五、净利润(净亏损以"-"号填列)		111,869,681.28	430,944,678.96	9,820,471.58	281,801,415.27
(一)按经营持续性分类：
1.持续经营净利润(净亏损以"-"号填列)		111,869,681.28	430,944,678.96	9,820,471.58	281,801,415.27
2.终止经营净利润(净亏损以"-"号填列)		-	-	-	-
(二)按所有权归属分类：
1.归属于母公司股东的净利润		73,142,828.57	375,760,243.11
2.少数股东损益		38,726,852.71	55,184,435.85
六、其他综合收益的税后净额		-12,715,585.69	47,978,147.03	12,531,195.84	50,333,447.98
归属于母公司股东的其他综合收益 的税后净额	34	-2,309,543.79	43,342,559.21
(一)以后将重分类进损益的其他 综合收益		-2,309,543.79	43,342,559.21	12,531,195.84	50,333,447.98
1.权益法下可转损益的其他综合收益		-	-	-	-
2.可供出售金融资产公允价值变动损益		-2,309,543.79	43,342,559.21	12,531,195.84	50,333,447.98
归属于少数股东的其他综合收益 的税后净额		-10,406,041.90	4,635,587.82
七、综合收益总额		99,154,095.59	478,922,825.99	22,351,667.42	332,134,863.25
归属于母公司股东的综合收益总额		70,833,284.78	419,102,802.32
归属于少数股东的综合收益总额		28,320,810.81	59,820,023.67
八、每股收益	52
(一)基本每股收益		0.02	0.09
(二)稀释每股收益		0.02	0.09

附注为财务报表的组成部分

国海证券股份有限公司

合并及母公司现金流量表2018年12月31日止年度

单位：人民币元

项目	附注六	合并		母公司
		本年发生额	上年发生额	本年发生额	上年发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处臵以公允价值计量且其变动入当期损益的金融资产/负债收到的现金净额		4,478,099,774.82	-	4,022,092,914.13	-
收取利息、手续费及佣金的现金		2,622,323,089.71	3,333,208,980.46	2,094,748,371.28	2,815,848,048.58
拆入资金净增加额		3,400,000,000.00	2,300,000,000.00	3,400,000,000.00	2,300,000,000.00
融出资金净减少额		2,438,231,986.06	356,637,571.64	2,438,231,986.06	356,637,571.64
收到其他与经营活动有关的现金	54 (1)	647,506,148.94	859,170,397.18	42,232,911.70	566,117,776.34
经营活动现金流入小计		13,586,160,999.53	6,849,016,949.28	11,997,306,183.17	6,038,603,396.56
购买以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债支付的现金净额		-	4,542,782,801.60	-	5,468,879,292.55
支付利息、手续费及佣金的现金		1,029,043,680.70	1,097,216,347.42	911,379,558.92	974,755,498.39
回购业务资金净减少额		4,479,649,435.10	1,983,725,197.17	4,297,832,213.65	1,951,110,332.38
代理买卖证券支出的现金净额		2,496,433,652.22	1,291,713,062.94	1,922,416,873.40	1,589,749,210.81
支付给职工及为职工支付的现金		1,078,607,293.89	1,395,268,875.96	849,579,330.93	1,178,042,665.19
支付的各项税费		260,272,175.51	488,371,636.42	170,656,838.82	405,874,008.59
支付其他与经营活动有关的现金	54 (2)	5,738,288,095.49	1,647,643,673.54	5,624,636,100.25	415,182,896.48
经营活动现金流出小计		15,082,294,332.91	12,446,721,595.05	13,776,500,915.97	11,983,593,904.39
经营活动产生的现金流量净额	53 (1)	-1,496,133,333.38	-5,597,704,645.77	-1,779,194,732.80	-5,944,990,507.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		714,162,052.70	259,846,145.48	710,000,000.00	259,846,145.48
取得投资收益收到的现金		421,018,937.63	137,817,634.52	443,399,639.17	151,091,407.75
处臵固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额		111,634.02	22,655,891.47	102,199.54	22,495,735.84
处臵子公司及其他营业单位收到的现金净额	54 (3)	49,077.11	45,371,361.67	-	54,000,000.00
收到其他与投资活动有关的现金	54 (4)	208,092.78	17,369,245.69	-	-
投资活动现金流入小计		1,135,549,794.24	483,060,278.83	1,153,501,838.71	487,433,289.07
投资支付的现金		69,000,000.00	38,550,000.00	-	-
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金		105,379,667.65	116,234,105.96	90,786,098.60	99,077,220.80
投资活动现金流出小计		174,379,667.65	154,784,105.96	90,786,098.60	99,077,220.80
投资活动产生的现金流量净额		961,170,126.59	328,276,172.87	1,062,715,740.11	388,356,068.27
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金		7,493,570,000.00	11,275,340,000.00	7,493,570,000.00	11,275,340,000.00
筹资活动现金流入小计		7,493,570,000.00	11,275,340,000.00	7,493,570,000.00	11,275,340,000.00
偿还债务支付的现金		7,813,163,200.00	7,935,460,000.00	7,813,163,200.00	7,950,160,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,098,958,609.31	996,329,636.86	1,078,708,368.45	986,046,557.04
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		20,240,817.86	10,392,463.93	-	-
筹资活动现金流出小计		8,912,121,809.31	8,931,789,636.86	8,891,871,568.45	8,936,206,557.04
筹资活动产生的现金流量净额		-1,418,551,809.31	2,343,550,363.14	-1,398,301,568.45	2,339,133,442.96
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		4,371,805.76	-980,456.63	481,530.31	-980,456.63
五、现金及现金等价物净增加额		-1,949,143,210.34	-2,926,858,566.39	-2,114,299,030.83	-3,218,481,453.23
加：年初现金及现金等价物余额	53 (2)	12,451,822,038.39	15,378,680,604.78	10,511,991,342.26	13,730,472,795.49
六、年末现金及现金等价物余额	53 (2)	10,502,678,828.05	12,451,822,038.39	8,397,692,311.43	10,511,991,342.26

附注为财务报表的组成部分

国海证券股份有限公司

合并股东权益变动表2018年12月31日止年度

单位：人民币元

项目	合并
	归属于母公司股东权益						少数股东权益	股东权益合计
	股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、2017年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,275,980,983.51	5,736,945.50	610,404,411.92	1,348,497,469.32	1,298,896,571.02	460,854,427.14	14,215,912,780.41
二、本年增减变动金额	-	-	-2,309,543.79	987,573.91	23,110,762.50	-203,882,499.41	8,079,992.95	-174,013,713.84
(一)综合收益总额	-	-	-2,309,543.79	-	-	73,142,828.57	28,320,810.81	99,154,095.59
(二)股东投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-	-
1、股东投入资本	-	-	-	-	-	-	-	-
2、其他	-	-	-	-	-	-	-	-
(三)利润分配	-	-	-	982,047.16	23,110,762.50	-277,025,327.98	-20,240,817.86	-273,173,336.18
1、提取盈余公积	-	-	-	982,047.16	-	-982,047.16	-	-
2、提取一般风险准备金	-	-	-	-	23,110,762.50	-23,110,762.50	-	-
3、对股东的分配	-	-	-	-	-	-252,932,518.32	-20,240,817.86	-273,173,336.18
(四)其他	-	-	-	5,526.75	-	-	-	5,526.75
三、2018年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,275,980,983.51	3,427,401.71	611,391,985.83	1,371,608,231.82	1,095,014,071.61	468,934,420.09	14,041,899,066.57

项目	合并
	归属于母公司股东权益						少数股东权益	股东权益合计
	股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、2016年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,275,980,983.51	-37,605,613.71	582,224,270.39	1,273,621,185.64	1,447,746,950.32	456,205,510.49	14,213,715,258.64
二、本年增减变动金额	-	-	43,342,559.21	28,180,141.53	74,876,283.68	-148,850,379.30	4,648,916.65	2,197,521.77
(一)综合收益总额	-	-	43,342,559.21	-	-	375,760,243.11	59,820,023.67	478,922,825.99
(二)股东投入和减少资本	-	-	-	-	-	-	-44,778,643.09	-44,778,643.09
1、股东投入资本	-	-	-	-	-	-	-	-
2、其他	-	-	-	-	-	-	-44,778,643.09	-44,778,643.09
(三)利润分配	-	-	-	28,180,141.53	74,876,283.68	-524,610,622.41	-10,392,463.93	-431,946,661.13
1、提取盈余公积	-	-	-	28,180,141.53	-	-28,180,141.53	-	-
2、提取一般风险准备金	-	-	-	-	74,876,283.68	-74,876,283.68	-	-
3、对股东的分配	-	-	-	-	-	-421,554,197.20	-10,392,463.93	-431,946,661.13
三、2017年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,275,980,983.51	5,736,945.50	610,404,411.92	1,348,497,469.32	1,298,896,571.02	460,854,427.14	14,215,912,780.41

附注为财务报表的组成部分

国海证券股份有限公司

母公司股东权益变动表2018年12月31日止年度

单位：人民币元

项目	母公司
	股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	股东权益合计
一、2017年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,280,350,949.87	148,370.78	610,409,938.67	1,220,819,877.34	1,069,940,644.42	13,397,211,753.08
二、本年增减变动金额	-	-	12,531,195.84	982,047.16	6,105,283.14	-250,199,377.04	-230,580,850.90
(一 )综合收益总额	-	-	12,531,195.84	-	-	9,820,471.58	22,351,667.42
(二) 利润分配	-	-	-	982,047.16	6,105,283.14	-260,019,848.62	-252,932,518.32
1、提取盈余公积	-	-	-	982,047.16	-	-982,047.16	-
2、提取一般风险准备金	-	-	-	-	6,105,283.14	- 6,105,283.14	-
3、对股东的分配	-	-	-	-	-	-252,932,518.32	-252,932,518.32
三、2018年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,280,350,949.87	12,679,566.62	611,391,985.83	1,226,925,160.48	819,741,267.38	13,166,630,902.18

项目	母公司
	股本	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	股东权益合计
一、2016年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,280,350,949.87	-50,185,077.20	582,229,797.14	1,164,459,594.28	1,294,233,850.94	13,486,631,087.03
二、本年增减变动金额	-	-	50,333,447.98	28,180,141.53	56,360,283.06	-224,293,206.52	-89,419,333.95
(一 )综合收益总额	-	-	50,333,447.98	-	-	281,801,415.27	332,134,863.25
(二) 利润分配	-	-	-	28,180,141.53	56,360,283.06	-506,094,621.79	-421,554,197.20
1、提取盈余公积	-	-	-	28,180,141.53	-	-28,180,141.53	-
2、提取一般风险准备金	-	-	-	-	56,360,283.06	-56,360,283.06	-
3、对股东的分配	-	-	-	-	-	-421,554,197.20	-421,554,197.20
三、2017年12月31日余额	4,215,541,972.00	6,280,350,949.87	148,370.78	610,409,938.67	1,220,819,877.34	1,069,940,644.42	13,397,211,753.08

附注为财务报表的组成部分

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

一、 公司基本情况

国海证券股份有限公司(以下简称 “本公司”)的前身是1988年经中国人民银行银复[1988]359号文和中国人民银行广西壮族自治区分行桂银发[1988]357号文批准成立的广西证券公司。1996年，经中国人民银行非银司[1996]20号文批准，广西证券公司更名为“广西证券有限责任公司”。2001年10月，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[2001]216号文核准，广西证券有限责任公司更名为“国海证券有限责任公司”，由原来以经纪业务为主的地方性证券公司成为业务范围比照综合类券商执行的全国性证券公司，经营证券业务许可证号为Z25644000。

2011年6月24日，中国证监会以?关于核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复?(证监许可[2011]1009)核准，桂林集琦药业股份有限公司(以下简称“桂林集琦”)实施重大资产重组及以新增股份换股吸收合并原国海证券有限责任公司。吸收合并完成后，原国海证券有限责任公司依法注销，桂林集琦更名为“国海证券股份有限公司”，并依法承继原国海证券有限责任公司(含分支机构)的各项证券业务资格。2011年8月9日，桂林集琦复牌交易，证券简称由“SST集琦”变更为“国海证券”，证券代码“000750”不变。

本公司的经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金 代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。

截至2018年12月31日止，本公司设立了16家分公司，并拥有证券营业部129家，均为经批准设立的分公司及证券营业部。

截至2018年12月31日止，本公司及主要子公司员工总人数为2,551人，其中包括本公司关键高级管理人员8人。

本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八、1及八、3。本年度合并财务报表范围变化详细情况参见附注七、1。

二、 财务报表的编制基础

编制基础

本公司及下属子公司(以下简称“本集团”)执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照?公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定?(2014年修订)和?证券公司年度报告内容与格式准则?(2013年修订)披露有关财务信息。

记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

二、 财务报表的编制基础(续)

记账基础和计价原则(续)

在历史成本计量下，资产按照购臵时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

持续经营

本集团对自2018年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

三、 重要会计政策和会计估计

1、 遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

2、 会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

3、 营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

4、 记账本位币

人民币为本公司及子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司 及子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。本 集团的企业合并均为非同一控制下的企业合并。

5.1 非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非 同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承 担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评 估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债 及或有负债在购买日以公允价值计量。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买 方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或 有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买 方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除 累计减值准备后的金额计量。

6、 合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被 投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了 变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集 团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处臵的子公司，处臵日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日 (取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

6、 合并财务报表的编制方法(续)

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并 资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少 数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者 权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处臵部分股权投资但没有丧失对该子公 司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的 账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

因处臵部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余 股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处臵股权取得的对价与剩余股权公 允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份 额之间的 差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

7、 现金及现金等价物的确定标准

现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物 是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8、 外币业务和外币报表折算

8.1 外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位 币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合 收益外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算 的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即 期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值 变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9、 金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产 和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

9.1 实际利率法

实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或 金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融 负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款 的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

9.2 金融资产的分类、确认和计量

金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖 金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

9.2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资 产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；(2)初始确认时属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权 益工具结算的衍生工具除外。

符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况：(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融 负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9、 金融工具(续)

9.2 金融资产的分类、确认和计量(续)

9.2.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行 后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

9.2.2 持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团 有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止 确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

9.2.3贷款和应收款项

贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定 的非衍生金融资产。本集团划分为贷款和应收款的金融资产包括融出资金、买入返售金融 资产、应收款项、应收利息、存出保证金及其他应收款等。

贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止 确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。

9.2.4可供出售金融资产

可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融 资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持 有至到期投资以外的金融资产。

可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的 利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益 外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。

可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9、 金融工具(续)

9.3 金融资产减值

除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在 每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生 的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。

金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：

(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；

(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；

(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对

其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：

- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权

益工具投资人可能无法收回投资成本；

(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。

- 以摊余成本计量的金融资产减值

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据 表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损 失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该 金融资产在转回日的摊余成本。

本集团对单项金额重大(人民币1,000万元以上)的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险 特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9、 金融工具(续)

9.3 金融资产减值(续)

- 可供出售金融资产减值

可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值 下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本 扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。

在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复， 且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工 具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。

- 以成本计量的金融资产减值

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发 生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确 定的现值， 减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不予转回。

9.4 金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关 金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值 变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价 值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价 值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的 对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的 前述账面金额之差额计入当期损益。

9.5 金融负债的分类、确认及计量

本集团将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负 债和权益工具的定义确认为金融负债或权益工具。

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9、 金融工具(续)

9.5 金融负债的分类、确认及计量(续)

9.5.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融 负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具 、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付 该权益工具结算的衍生工具除外。

符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融 负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； (3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行 后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

9.5.2其他金融负债

与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负 债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的 利得或损失计入当期损益。

9.6 金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

9、 金融工具(续)

9.7 衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具包括股指期货、国债期货及商品期货。衍生工具于相关合同 签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动 计入当期损益。因股指期货、国债期货及商品期货合约每日无负债结算确认的相关金融资 产和金融负债，与业务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面 不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌 入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续 的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

9.8 金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可 执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债 时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产 和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

9.9 权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权 益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

10、 应收款项

10.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准	本集团将金额为人民币1,000万元以上的应收款项认定为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

10、 应收款项(续)

10.2 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

对于单项金额不重大及单独测试未发生减值的应收款项，以应收款项 组合的逾期情况为依据进行划分，并按照一定比例(0.5%~50%)计算确认减值损失，计提坏账准备。

10.3 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由	有客观证据表明应收款项发生减值的，单独进行减值测试。
坏账准备的计提方法	个别认定法

11、 长期股权投资

11.1 共同控制、重大影响的判断依据

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活 动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按 照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与 方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力， 但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实 施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债 券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

11.2 初始投资成本的确定

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合 并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及 其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始 计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的， 长期股权投资成本为按照?企业会计准则第22号—金融工具确认和计量?确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

11、 长期股权投资(续)

11.3 后续计量及损益确认方法

11.3.1 成本法核算的长期股权投资

母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是 指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投 资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

11.3.2 权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指 本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投 资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益 ，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益 和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时 调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股 权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益 的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净 损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资 单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的 ，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资 产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销 ，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价 值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被 投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损 失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

11.3.3长期股权投资处臵

处臵长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

12、 投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地 产。本集团的投资性房地产为已出租的建筑物。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出 ，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建 筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处臵收入扣除其账面价值和 相关税费后的差额计入当期损益。

13、 固定资产

13.1 确认条件

固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过 一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成 本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃臵费用因素的影响进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可 能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值 。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

13.2 折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿 命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命和年折旧率如下：

类别 使用年限 年折旧率%

房屋及建筑物 30 - 40年 2.38 - 3.17

运输工具 6 - 10年 9.50 - 15.83

办公设备及其他设备 5 - 11年 8.64 - 19.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了 时的预期状态，本集

团目前从该项资产处臵中获得的扣除预计处臵费用后的金额。本集团预计净残值率为5%。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

13、 固定资产(续)

13.3 其他说明

当固定资产处于处臵状态或预期通过使用或处臵不能产生经济利益时 ，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处臵收入扣除其账面价值和 相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方 法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

14、 在建工程

在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出，使工程达到可使用状态前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

15、 借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在 资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的 购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构建或者生产的符合资本化条件的资产达到 预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银 行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据 累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率， 确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

16、 无形资产

无形资产包括土地使用权、计算机软件及交易席位费等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用 时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直 线法分期平均摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命如下：

类别	摊销方法	使用寿命(年)
土地使用权	直线法	50
计算机软件	直线法	1 - 5

本集团预计净残值率为零。

年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

17、 长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的 投资性房地产、固定资产、在建工程和使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的 迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资 产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金 额为资产或者资产组的公允价值减去处臵费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结 合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的 方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉 的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失 金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组 合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

18、 长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一 年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

19、 买入返售与卖出回购款项

19.1 买入返售金融资产

根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内 予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买 入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。

19.2 卖出回购金融资产款

根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产 负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资 产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

20、 融资融券

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证 券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融 资业务和融券业务两类。

20.1 融资业务

本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

20.2 融券业务

本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。

本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

21、 转融通业务

转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资 金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业 务包括转融资业务和转融券业务。

21.1 转融资业务

本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。

21.2 转融券业务

本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承 担，不确认该证券，并确认相应利息费用。

22、 职工薪酬

22.1 短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认 为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据 实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保 险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认 相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

22、 职工薪酬(续)

22.2 离职后福利的会计处理方法

离职后福利全部为设定提存计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的 应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

22.3 辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的 职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

22.4 其他长期职工福利的会计处理方法

对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提 存计划的有关规定进行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长 期职工福利净负债或净资产。在报告年末，其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为 服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利 净负债或净资产所产生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

23、 预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很 可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间 价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

24、 收入

24.1 手续费及佣金收入

手续费及佣金收入于服务已经提供且收取的金额能够可靠地计量时， 按权责发生制确认收入。其中：

(1) 代理买卖证券业务收入在代理买卖证券交易日确认。

(2) 证券承销业务收入于承销服务已经提供且 收取的金额能够可靠地 计量时按承销协议约

定的金额或比例确认。(3) 资产管理及基金管理业务手续费收入在相关服务提供后，按合同约定方式确认。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

24、收入(续)

24.2 利息收入

利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。

24.3 其他收入

在服务已经提供，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可 能流入本集团，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，按照有关合同或协议约 定的收费时间和方法计算确认当期收入。

25、 政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政 府补助根据相关政府文件中明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

25.1 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括企业地方经济发展贡献奖励等，该等政府 补助为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的 ，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发 生的相关成本费用和损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收 益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

26、 递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

26.1 当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债 (或资产 )，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

26、 递延所得税资产/递延所得税负债(续)

26.2 递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及 未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础 之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣 暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认 相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生 时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来 抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性 差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可 抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来 抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规 定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事 项相关的当期所得 税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉 的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很 可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资 产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

26.3 所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿 负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相 关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回 的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清 偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

27、 租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁 。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

27.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成 本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

27.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益 。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收 入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。 或有租金于实际发生时计入当期损益。

27.3 本集团作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和 作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费 用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。

未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别作为长期债权和一 年内到期的长期债权列示。

28、 利润分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确 认为资产负债表日的负债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。

29、 关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控 制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

三、 重要会计政策和会计估计(续)

30、 重要会计政策变更

本集团根据财政部发布的?关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知?(财会(2018)15号)、?关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读?（以下简称“财会15号文件及相关解读”）有关要求编制2018年度财务报表。财会15号文件及相关解读对资产负债表和利润表的部分列报项目进行了修订，对于列报项目的变更 ，本集团采用追溯调整法进行会计处理，追溯调整了2017年度财务报表“其他收益”的列报口径。本次列报项目的变更对本集团2017年度的净利润和2017年12月31日的股东权益没有影响。

四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

- 会计估计中采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

金融资产的公允价值

本集团对没有活跃市场报价的金融工具，采用包括现金流量折现法等在内的各种估值技术确定其公允价值。对于法律明令限制本集团在特定期间内处臵的可供出售金融资产，其公允价值是以市场报价为基础并根据该工具的特征进行调整。在估值时，本集团需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)

- 会计估计中采用的关键假设和不确定因素(续)

可供出售权益工具的减值

如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发生严重或非暂时性下跌，本集团对可供出售权益工具投资计提减值准备。本集团确定可供出售权益工具投资是否发生严重或非暂时性下跌很大程度上依赖于管理层的判断。

对于一般的可供出售权益工具，本集团认为当其出现下列任何一种情况时，即表明该项投资的公允价值发生了严重或非暂时性下跌，应当对其计提减值准备，确认减值损失：

(1) 单项投资的公允价值低于其持有成本50%；

(2) 单项投资的公允价值持续低于其持有成本12个月以上。

本集团对划分为可供出售金融资产并以成本进行后续计量的股权投资进行定期和不定期的跟踪管理，及时了解被投资单位经营情况；对识别出的具有减值迹象的投资，管理层对其未来现金流量作出估计，并按照其未来现金流量现值低于账面价值的差额计提减值准备。本集团在估计未来现金流量的过程中，会综合考虑被投资单位所处技术、市场、经济或法律环境等发生的重大变化，被投资单位的经营能力，可能的退出渠道以及与被投资单位的谈判结果等因素。这需要管理层作出重大判断。

融出资金和买入返售金融资产的减值

本集团定期检查融出资金和买入返售金融资产的情况以评估减值。本集团先按个别基础检查客户所提供的资金和证券抵押品价值，对于未按期补足担保品而被强制平仓的客户，本集团按照应收款项坏账准备的确认标准和计提方法计提减值准备；对于有客观证据证明或者已经识别存在损失迹象的客户，分析交易对手的信用等级、偿债能力、抵押品、担保比例等，并单独进行减值测试，按个别认定法计提减值准备。对于未按个别认定法计提减值准备的融出资金和买入返售金融资产，本集团基于风险特征按照一定比例分别计提减值准备。本集团定期复核融出资金和买入返售金融资产减值测试方法及假设，以减少预计损失与实际损失之间的差异。

对于未按个别认定法计提减值准备的融出资金与买入返售金融资产，本集团根据融出资金与买入返售金融资产的资产分类，结合维持担保比例情况，按照资产负债表日融资余额的一定比例计提减值准备。具体计提比例为：融出资金余额的0.20%，股票质押回购业务余额的0.50%。

持有至到期投资的减值

本集团定期检查持有至到期投资的情况以评估减值，当存在减值迹象时，本集团根据发行人预计的未来现金流量、还款状况及经营情况等评估减值损失的具体金额，按个别认定法计提减值准备。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

四、 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素(续)

- 会计估计中采用的关键假设和不确定因素(续)

所得税以及递延所得税

本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

合并范围的确定

评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)有能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。

对于本集团管理并投资的结构化主体(如基金及资产管理计划等)，本集团会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额，因本集团作为发行人具有合约义务以现金回购其发售的份额，本集团将其确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或其他负债。

五、 税项

1、 主要税种及税率

税种	计税依据	税率
增值税	按销售额乘以适用税率扣除当期可抵扣进项税后的余额或销售额乘以征收率计算	6%、10%、11%或16%、17%；3%或5%
城市维护建设税	实际缴纳的增值税额	7%
教育费附加	实际缴纳的增值税额	3%
企业所得税(注)	应纳税所得额	25%

注： 本公司及全部下属分支机构按照国家税务总局?关于印发?跨地区经营汇总纳税企业

所得税征收管理办法?的公告?(国家税务总局公告2012年第57号)的规定，实行就地预缴、汇总清算的企业所得税缴纳政策。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注

1、 货币资金

(1) 按类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
库存现金	27,759.65	22,700.83
银行存款	9,474,758,817.00	10,806,076,924.28
其中：客户存款	6,648,358,241.31	8,362,625,946.78
公司存款	2,826,400,575.69	2,443,450,977.50
其他货币资金	2,055,594.53	11,152,405.55
合计	9,476,842,171.18	10,817,252,030.66

(2) 按币种列示

单位：人民币元

项目	年末余额			年初余额
	原币金额	折算汇率	人民币元	原币金额	折算汇率	人民币元
①库存现金
人民币	27,759.65	1.0000	27,759.65	22,700.83	1.0000	22,700.83
②银行存款
客户存款
客户资金存款
人民币	6,069,946,690.66	1.0000	6,069,946,690.66	7,629,947,595.75	1.0000	7,629,947,595.75
港币	9,800,938.69	0.8762	8,587,582.47	12,246,704.24	0.8359	10,237,020.09
美元	3,500,272.38	6.8632	24,023,069.39	5,368,512.84	6.5342	35,078,938.05
小计			6,102,557,342.52			7,675,263,553.89
客户信用资金存款(注)
人民币	545,800,898.79	1.0000	545,800,898.79	687,362,392.89	1.0000	687,362,392.89
客户存款合计			6,648,358,241.31			8,362,625,946.78
公司存款
公司自有资金存款
人民币	2,551,422,086.16	1.0000	2,551,422,086.16	2,082,912,884.60	1.0000	2,082,912,884.60
港币	6,994,537.33	0.8762	6,128,613.61	5,007,422.52	0.8359	4,185,706.25
美元	382,278.06	6.8632	2,623,650.78	129,523.91	6.5342	846,335.14
小计			2,560,174,350.55			2,087,944,925.99
公司信用资金存款
人民币	266,226,225.14	1.0000	266,226,225.14	355,506,051.51	1.0000	355,506,051.51
公司存款合计			2,826,400,575.69			2,443,450,977.50
银行存款合计			9,474,758,817.00			10,806,076,924.28
③其他货币资金
人民币	2,055,594.53	1.0000	2,055,594.53	11,152,405.55	1.0000	11,152,405.55
合计			9,476,842,171.18			10,817,252,030.66

注： 客户信用资金存款反映本公司存入银行或其他金融机构开展融资融券业务的客

户资金款项和客户为融资融券存入的担保资金款项。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

1、 货币资金(续)

(3) 货币资金中使用受限制情况

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
一般风险准备定期存款(注)	272,760,000.00	243,700,000.00
一般风险准备专户存款(注)	461,172.26	38,312.56
集合资产理财计划风险准备金	5,432,513.05	5,210,226.85
合计	278,653,685.31	248,948,539.41

注： 一般风险准备定期存款和一般风险准备专户存款是本集团的子公司国海富兰克

林基金管理有限公司根据?公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法?(中国证监会2013年第94号令)的相关规定在独立的专户中存放的用于特定用途的存款。

2、 结算备付金

(1) 按类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
客户备付金	1,246,278,251.62	1,750,391,609.72
公司备付金	58,212,090.56	133,126,937.42
合计	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14

(2) 按币种列示

单位：人民币元

项目	年末余额			年初余额
	原币金额	折算汇率	人民币元	原币金额	折算汇率	人民币元
①客户备付金
客户普通备付金
人民币	1,100,520,390.39	1.0000	1,100,520,390.39	1,505,032,132.14	1.0000	1,505,032,132.14
港币	47,992,824.28	0.8762	42,051,312.63	47,828,028.73	0.8359	39,979,449.22
美元	2,499,610.83	6.8632	17,155,329.05	1,851,179.68	6.5342	12,095,978.27
小计			1,159,727,032.07			1,557,107,559.63
客户信用备付金
人民币	86,551,219.55	1.0000	86,551,219.55	193,284,050.09	1.0000	193,284,050.09
客户备付金合计			1,246,278,251.62			1,750,391,609.72
②公司备付金
公司自有备付金
人民币	58,212,090.56	1.0000	58,212,090.56	133,126,937.42	1.0000	133,126,937.42
合计			1,304,490,342.18			1,883,518,547.14

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

3、 融出资金

(1) 按类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
融资融券业务融出资金	3,922,674,930.29	6,360,906,916.35
其中：个人	3,736,737,473.84	6,050,709,375.39
机构	185,937,456.45	310,197,540.96
合计	3,922,674,930.29	6,360,906,916.35
减：减值准备	11,266,572.13	13,088,822.76
融出资金账面价值	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59

(2) 按账龄分析

单位：人民币元

账龄	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
3个月以内	1,298,384,953.83	33.10	2,596,769.91	0.20	2,510,222,619.75	39.46	5,021,611.12	0.20
3至6个月	290,130,686.26	7.40	580,261.37	0.20	1,081,715,612.27	17.01	2,170,027.10	0.20
6个月以上	2,334,159,290.20	59.50	8,089,540.85	0.35	2,768,968,684.33	43.53	5,897,184.54	0.21
合计	3,922,674,930.29	100.00	11,266,572.13	0.29	6,360,906,916.35	100.00	13,088,822.76	0.21

(3) 担保物公允价值

客户因融资融券业务融出资金向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。

(4) 融出资金余额中无向持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东融出的资金。

4、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
交易性金融资产	8,641,632,366.35	13,104,330,833.56
其中：债务工具投资	8,305,499,969.27	11,539,016,936.77
权益工具投资	336,132,397.08	1,565,313,896.79
指定以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产	28,199,847.22	37,373,417.59
其中：权益工具投资	28,199,847.22	37,373,417.59
合计	8,669,832,213.57	13,141,704,251.15
其中：融出证券	-	-

本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值，详见附注六、20。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

5、 衍生金融工具

单位：人民币元

类别	年末余额			年初余额
	非套期工具			非套期工具
	名义金额	公允价值		名义金额	公允价值
		资产	负债		资产	负债
权益衍生工具
股指期货业务(注)	1,802,160.00	-	-	12,518,800.00	-	-
场外期权业务	-	-	-	3,000,000.00	1,230.13	-
场内期权业务	3,175,000.00	54,672.00	-	-	-	-
其他衍生工具
国债期货业务(注)	97,710,000.00	-	-	5,692,800.00	-	-
商品期货业务(注)	517,080,290.00	-	-	135,189,735.00	-	-
场内期货期权	208,430,000.00	3,640,168.50	-	-	-	-
合计	828,197,450.00	3,694,840.50	-	156,401,335.00	1,230.13	-

注： 在当日无负债结算制度下，本集团于本年末所持有的国债期货、股指期货以及商

品期货合约产生的持仓损益，已经结算并包括在结算备付金中。因此，衍生金融工具项下的国债期货、股指期货以及商品期货形成的金融资产或金融负债与相关业务的暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为零列示。

于本年末，抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额为人民币1,352,516.71元(年初数：抵销前衍生金融资产与相关暂收款的金额为人民币521,187.19元)。

6、 买入返售金融资产

(1) 按标的物类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
股票	8,371,466,497.21	6,764,148,680.00
债券	1,644,276,462.01	1,616,426,737.42
其中：国债	495,232,862.70	53,415,641.25
企业债	384,743,599.31	630,548,004.94
公司债	100,000,000.00	193,367,601.57
其他	664,300,000.00	739,095,489.66
合计	10,015,742,959.22	8,380,575,417.42
减：减值准备	112,895,041.55	33,820,743.40
账面价值	9,902,847,917.67	8,346,754,674.02

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

6、 买入返售金融资产(续)

(2) 按业务类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
股票质押式回购	8,371,466,497.21	6,764,148,680.00
交易所质押式买入返售	859,532,862.70	105,415,641.25
银行间质押式买入返售	399,600,000.00	-
场外协议回购	385,143,599.31	1,461,666,671.51
银行间买断式买入返售	-	49,344,424.66
合计	10,015,742,959.22	8,380,575,417.42
减：减值准备	112,895,041.55	33,820,743.40
账面价值	9,902,847,917.67	8,346,754,674.02

(3) 股票质押式回购的剩余期限

单位：人民币元

剩余期限	年末余额	年初余额
1个月内	2,601,782,908.43	217,855,717.00
1至3个月	468,070,513.00	1,317,928,596.00
3个月至1年	4,830,898,983.72	3,394,046,042.00
1年以上	470,714,092.06	1,834,318,325.00
合计	8,371,466,497.21	6,764,148,680.00
减：减值准备	112,895,041.55	33,820,743.40
账面价值	8,258,571,455.66	6,730,327,936.60

(4) 银行间与交易所买入返售的剩余期限

单位：人民币元

剩余期限	年末余额	年初余额
1个月内	1,259,132,862.70	154,760,065.91
减：减值准备	-	-
账面价值	1,259,132,862.70	154,760,065.91

(5) 买入返售金融资产中担保物公允价值

单位：人民币元

担保物类别	年末公允价值	年初公允价值
股票	13,081,687,279.29	13,387,852,994.00
债券	1,633,134,282.70	1,588,545,761.25
合计	14,714,821,561.99	14,976,398,755.25

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

7、 应收款项

(1) 按明细列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
应收资产管理业务手续费及佣金	75,724,560.35	27,712,014.64
应收财务顾问及其他业务手续费及佣金	35,398,571.94	9,443,727.60
应收承销手续费及佣金	21,864,749.74	14,691,947.10
应收基金业务手续费及佣金	21,646,261.91	33,430,246.29
其他	24,108,698.64	15,543,588.52
合计	178,742,842.58	100,821,524.15
减：坏账准备	5,066,039.25	5,883,738.16
应收款项账面价值	173,676,803.33	94,937,785.99

(2) 按账龄列示

单位：人民币元

账龄	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	166,734,751.50	93.28	1,187,567.04	0.71	90,748,723.34	90.01	4,093,486.70	4.51
1至2年	7,133,382.55	4.00	2,153,461.73	30.19	7,440,680.15	7.38	187,864.51	2.52
2至3年	3,330,766.67	1.86	181,068.62	5.44	2,585,305.45	2.56	1,555,571.74	60.17
3年以上	1,543,941.86	0.86	1,543,941.86	100.00	46,815.21	0.05	46,815.21	100.00
合计	178,742,842.58	100.00	5,066,039.25	2.83	100,821,524.15	100.00	5,883,738.16	5.84

(3) 按评估方式列示

单位：人民币元

评估方式	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例 (%)	金额	计提比例(%)	金额	比例 (%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的款项	-	-	-	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的款项	173,676,803.33	97.17	-	-	94,937,785.99	94.16	-	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的款项	5,066,039.25	2.83	5,066,039.25	100.00	5,883,738.16	5.84	5,883,738.16	100.00
合计	178,742,842.58	100.00	5,066,039.25	2.83	100,821,524.15	100.00	5,883,738.16	5.84

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

7、 应收款项(续)

(4) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况

单位：人民币元

单位名称	金额	账龄	款项性质	占应收款项 总额比例(%)
国海金贝壳9号(债券增强) 集合资产管理计划	47,552,917.81	1年以内	应收管理费及 席位佣金手续费	26.60
国家开发银行股份有限公司	16,392,339.74	1年以内	应收债券承销手续费	9.17
国海金贝壳27号集合资产管理计划	8,594,719.48	1至2年	应收资产管理计划垫付款	4.81
国海证券-齐河农商行定向资产管理计划	6,413,720.20	1年以内、1至2年及2至3年	应收管理费	3.59
吉林市城市建设控股集团有限公司	5,400,000.00	1年以内	应收财务顾问费	3.02
合计	84,353,697.23			47.19

(5) 应收款项余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。

8、 应收利息

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
债券投资	638,506,040.72	670,719,849.06
买入返售	54,741,477.34	20,698,910.08
存放金融同业	17,679,291.34	27,680,107.76
融资融券	10,361,527.27	16,035,436.33
合计	721,288,336.67	735,134,303.23
减：坏账准备	12,069,973.22	-
应收利息账面价值	709,218,363.45	735,134,303.23

9、 存出保证金

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
交易保证金	1,078,761,820.76	1,364,129,594.94
信用保证金	9,383,315.70	43,167,072.35
合计	1,088,145,136.46	1,407,296,667.29

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

10、 可供出售金融资产

(1) 可供出售金融资产情况

单位：人民币元

项目	年末余额
	成本	累计公允价值变动	减值准备	账面价值
按公允价值计量：
债券	10,088,718,346.31	13,332,813.69	40,000,000.00	10,062,051,160.00
股票	190,734,186.99	133,479.39	53,277,373.72	137,590,292.66
基金	493,690,923.41	-22,363,829.06	16,353,213.20	454,973,881.15
证券公司理财产品	15,188,099.87	1,019,136.18	9,100,346.55	7,106,889.50
银行理财产品	243,400,000.00	-	-	243,400,000.00
按成本计量：
权益工具	263,747,350.00	-	28,600,697.52	235,146,652.48
合计	11,295,478,906.58	-7,878,399.80	147,331,630.99	11,140,268,875.79
其中：融出证券	28,970,972.21	890,820.68	11,115,849.69	18,745,943.20

单位：人民币元

项目	年初余额
	成本	累计公允价值 变动	减值准备	账面价值
按公允价值计量：
债券	4,116,787,445.40	-3,779,025.40	30,000,000.00	4,083,008,420.00
股票	240,734,190.53	7,707,500.40	13,119,090.49	235,322,600.44
基金及基金专户理财	572,081,630.23	4,960,385.96	4,758,628.71	572,283,387.48
证券公司理财产品	420,449,157.49	186,853.48	1,695,000.00	418,941,010.97
银行理财产品	275,270,000.00	-	-	275,270,000.00
按成本计量：
权益工具	304,526,200.00	-	25,718,500.00	278,807,700.00
合计	5,929,848,623.65	9,075,714.44	75,291,219.20	5,863,633,118.89
其中：融出证券	26,082,107.55	3,622,636.72	5,473,121.27	24,231,623.00

本集团可供出售金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值，详见附注六、20。

(2) 可供出售金融资产减值准备变动情况

单位：人民币元

项目	年初余额	本年增加	本年减少		年末余额
			本年转回	本年转销
按公允价值计量：
债券	30,000,000.00	10,000,000.00	-	-	40,000,000.00
股票	13,119,090.49	40,158,283.23	-	-	53,277,373.72
基金及基金专户理财	4,758,628.71	11,594,584.49	-	-	16,353,213.20
证券公司理财产品	1,695,000.00	7,405,346.55	-	-	9,100,346.55
按成本计量：
权益工具	25,718,500.00	2,882,197.52	-	-	28,600,697.52
合计	75,291,219.20	72,040,411.79	-	-	147,331,630.99
其中：融出证券	5,473,121.27	5,642,728.42	-	-	11,115,849.69

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

10、 可供出售金融资产(续)

(3) 存在限售期限的可供出售金融资产

本集团持有的存在限售期限的可供出售金融资产包括存在限售期限的股票以及本集团运用自有资金投资本集团管理的基金。

① 存在限售期限的股票明细如下：

单位：人民币元

证券名称	限售解禁日	年末账面价值
股票A	27/8/2019	74,316,814.00

② 基金

本年末，根据?基金管理公司固有资金运用管理暂行规定?及?公开募集证券投资基金运作管理办法?的相关规定，本集团因持有期限未满6个月而流通受限的本集团管理的基金账面价值为人民币7,671,076.41元；本集团因持有期限未满三年而流通受限的本集团管理的发起式基金账面价值为人民币10,398,000.00元；本集团因持有处于清算期而流通受限的本集团管理的基金账面价值为人民币8,228,528.30元。

(4) 已融出证券的担保物公允价值

客户因融券业务向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注十四、2。

11、 持有至到期投资

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
债券投资	15,871,959,638.73	16,587,809,716.60
其中：国债	100,886,552.75	100,994,306.41
金融债	13,171,165,967.72	13,182,834,966.30
企业债	1,055,925,810.64	1,671,468,745.80
公司债	1,543,981,307.62	1,632,511,698.09
证券公司收益凭证	49,305,676.73	-
合计	15,921,265,315.46	16,587,809,716.60
减：减值准备	-	-
账面价值	15,921,265,315.46	16,587,809,716.60

12、 长期股权投资

(1) 按类别列示

单位：人民币元

类别	年末余额	年初余额
联营企业	154,283,140.51	134,892,283.13
合营企业	7,294,811.84	7,341,006.76
合计	161,577,952.35	142,233,289.89
减：减值准备	-	-
长期股权投资净额	161,577,952.35	142,233,289.89

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

12、 长期股权投资(续)

单位：人民币元

被投资单位名称	核算方法	投资成本	年初余额	本年增减变动					年末余额	在被投资 单位持股比例(%)	在被投资单 位表决权 比例(%)	减值准备	本年减值准备
				增加投资	减少投资	权益法下确认的投资收益	其他综合 收益调整	现金红利
一、合营企业
厦门国海坚果投资 管理有限公司(注1)	权益法	2,100,000.00	1,217,343.29	-	-	-27,274.32	-	-	1,190,068.97	60.00	60.00	-	-
南宁国海玉柴投资 管理有限公司(注1)	权益法	5,924,601.00	6,123,663.47	-	-	-18,920.60	-	-	6,104,742.87	60.80	60.80	-	-
小计		8,024,601.00	7,341,006.76	-	-	-46,194.92	-	-	7,294,811.84			-	-
二、联营企业
厦门国海坚果创业投资合 伙企业(有限合伙)(注2)	权益法	40,000,000.00	38,150,276.46	-	-	482,127.45	-	-	38,632,403.91	31.62	31.62	-	-
广西国海玉柴金投创业投资合伙企业(有限合伙)(注2)	权益法	90,000,000.00	89,451,717.81	-	-	983,903.97	-	-1,343,937.63	89,091,684.15	35.57	35.57	-	-
苏州盈迪信康科技 股份有限公司(注2)	权益法	5,500,000.00	5,053,710.72	-	-	-464,327.09	-	-	4,589,383.63	14.72	14.72	-	-
杭州国海鑫盛股权投资 合伙企业(有限合伙)(注2)	权益法	20,000,000.00	-	20,000,000.00	-	-209,938.30	-	-	19,790,061.70	15.77	15.77	-	-
广西全域旅游产业发展基 金管理有限公司(注2 )	权益法	2,500,000.00	2,236,578.14	-	-	-56,971.02	-	-	2,179,607.12	25.00	25.00	-	-
小计		158,000,000.00	134,892,283.13	20,000,000.00	-	734,795.01	-	-1,343,937.63	154,283,140.51			-	-
合计		166,024,601.00	142,233,289.89	20,000,000.00	-	688,600.09	-	-1,343,937.63	161,577,952.35			-	-

年末，被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

12、 长期股权投资(续)

注1： 根据合伙协议，本集团作为普通合伙人及有限合伙人，投资于厦门国海坚果投

资管理有限公司、南宁国海玉柴投资管理有限公司，本集团担任普通合伙人及执行事务合伙人，对该等合伙企业实施共同控制，因此本集团将该等合伙企业作为合营企业按照权益法进行核算。

注2： 根据合伙协议，本集团为厦门国海坚果创业投资合伙企业(有限合伙)、广西国

海玉柴金投创业投资合伙企业(有限合伙)、苏州盈迪信康科技股份有限公司、杭州国海鑫盛股权投资合伙企业(有限合伙) 、广西全域旅游产业发展基金管理有限公司的普通合伙人及执行事务合伙人，对该等合伙企业具有重大影响，因此本集团将该等合伙企业作为联营企业并按照权益法进行核算。

13、 投资性房地产

单位：人民币元

项目	房屋及建筑物
一、账面原值
1.年初余额	49,356,070.78
2.本年增加金额	-
3.本年减少金额	-
4.重分类至固定资产	510,209.24
5.年末余额	48,845,861.54
二、累计摊销
1.年初余额	23,009,708.48
2.本年增加金额	1,050,265.98
3.本年减少金额	-
4.重分类至固定资产	265,442.55
5.年末余额	23,794,531.91
三、减值准备
年初余额及年末余额	5,786,000.00
四、账面价值
1.年末账面价值	19,265,329.63
2.年初账面价值	20,560,362.30

本集团持有的投资性房地产均为房屋及建筑物。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

14、 固定资产

(1) 账面价值

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
固定资产原值	443,080,205.88	445,331,209.28
减：累计折旧	294,070,663.86	283,935,089.60
固定资产减值准备	-	-
固定资产账面价值	149,009,542.02	161,396,119.68

(2) 固定资产增减变动表

单位：人民币元

项目	房屋及建筑物	运输工具	办公设备 及其他设备	合计
一、账面原值
1.年初余额	114,063,183.58	11,040,762.14	320,227,263.56	445,331,209.28
2.本年增加金额	510,209.24	374,938.98	18,675,359.01	19,560,507.23
(1)购臵	-	374,938.98	18,675,359.01	19,050,297.99
(2) 投资性房地产转入	510,209.24	-	-	510,209.24
3.本年减少金额	-	-	21,811,510.63	21,811,510.63
(1)处臵或报废	-	-	21,811,510.63	21,811,510.63
4.年末余额	114,573,392.82	11,415,701.12	317,091,111.94	443,080,205.88
二、累计折旧
1.年初余额	47,079,597.48	9,202,936.44	227,652,555.68	283,935,089.60
2.本年增加金额	4,100,231.67	485,658.68	26,127,765.84	30,713,656.19
(1)本年计提	3,834,789.12	485,658.68	26,127,765.84	30,448,213.64
(2)投资性房地产转入	265,442.55	-	-	265,442.55
3.本年减少金额	-	-	20,578,081.93	20,578,081.93
(1)处臵或报废	-	-	20,578,081.93	20,578,081.93
4.年末余额	51,179,829.15	9,688,595.12	233,202,239.59	294,070,663.86
三、减值准备
1.年末及年初余额	-	-	-	-
四、账面价值
1.年末账面价值	63,393,563.67	1,727,106.00	83,888,872.35	149,009,542.02
2.年初账面价值	66,983,586.10	1,837,825.70	92,574,707.88	161,396,119.68

(3) 年末及年初，本集团持有的固定资产不存在闲臵的情况，且不存在通过经营租赁租出

的固定资产。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

14、 固定资产(续)

（4）未办妥产权证书的固定资产情况：

单位：人民币元

项目	年末账面价值	未办妥产权证书原因
彰泰天街项目1栋5-10号及5-11号房	3,379,207.89	需待整体竣工验收
郑州市金水区纬四路金水花园西区26-3-301	131,328.88	历史原因
合计	3,510,536.77

15、 无形资产

单位：人民币元

项目	交易席位费	计算机软件	合计
一、账面原值
1.年初余额	28,250,760.00	256,608,542.61	284,859,302.61
2.本年增加金额	-	52,237,538.89	52,237,538.89
(1) 购臵	-	52,237,538.89	52,237,538.89
3.本年减少金额	-	-	-
4.年末余额	28,250,760.00	308,846,081.50	337,096,841.50
二、累计摊销
1.年初余额	27,934,091.08	156,620,080.01	184,554,171.09
2.本年增加金额	50,000.04	35,646,358.33	35,696,358.37
(1) 计提	50,000.04	35,646,358.33	35,696,358.37
3.本年减少金额	-	-	-
4.年末余额	27,984,091.12	192,266,438.34	220,250,529.46
三、减值准备
1.年末及年初余额	-	-	-
四、账面价值
1.年末账面价值	266,668.88	116,579,643.16	116,846,312.04
2.年初账面价值	316,668.92	99,988,462.60	100,305,131.52

16、 商誉

单位：人民币元

形成商誉的事项	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额	减值准备	年末账面价值
并购广西国际信托投资公司、广西信托投资公司	13,574,980.76	-	-	13,574,980.76	-	13,574,980.76
收购浙江良时期货经纪有限公司	8,509,283.25	-	-	8,509,283.25	-	8,509,283.25
其他(注1)	45,000.00	-	33,000.00	12,000.00	-	12,000.00
合计	22,129,264.01	-	33,000.00	22,096,264.01	-	22,096,264.01

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

16、 商誉(续)

注1： 年初余额为收购深圳佰嘉盛资产管理有限公司、深圳百事通基金管理有限公

司、深圳中融通资产管理有限公司和深圳 众创 富资产管理有限公司 的 合并成本大于应享有的被购买方净资产公允价值 份额 之间的差额。本年度 ， 本集团转让持有的深圳佰嘉盛资产管理有限公司 、深 圳百事通基金管理有 限 公司和深圳众创富资产管理有限公司的全部股权，因此相应转出对应的商誉。

注2： 各资产组的可收回金额按照预计未来现金流量和适当的折现率计算确定。

2019年度现金流量是根据本公司及其子公司管理层批准的财务预算确定，超过财务预算年度之后年份的现金流量以适 当的 预测增长率确定，该 增 长率并不超出各资产组所涉及业务的长期平均增 长率 。现金流量的折现使 用 适当的折现率进行计算，并反映相关资产组的特 定风 险。其他估计可收回 金 额时涉及的主要假设包括预测收入及收入利润率 ，该 等估计值是根据各资 产 组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。

本年末，相关资产组的预计可收回金额对包括商誉在内相关资产组账面价值的保障系数大于1，商誉不存在减值，并不需要确认减值损失。预计该等资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，本集团管理层认为如果关键假设发生负面变动，则可能会导致其账面价值超过可收回金额。本集团认为已根据可以获得的信息做出适当假设。

17、 递延所得税资产/递延所得税负债

(1) 未经抵销的递延所得税资产

单位：人民币元

项目	递延所得税资产		可抵扣暂时性差异
	年末余额	年初余额	年末余额	年初余额
应付职工薪酬	21,388,431.65	42,703,908.04	85,553,726.57	170,815,632.13
交易性金融工具、衍生金融 工具的公允价值变动	48,426,874.62	26,714,497.37	193,707,498.48	106,857,989.46
可供出售金融资产减值准备	36,832,907.76	18,822,804.80	147,331,630.99	75,291,219.20
应付未付利息	20,775,349.83	17,467,205.03	83,101,399.32	69,868,820.11
买入返售金融资产减值准备	28,223,760.39	8,455,185.85	112,895,041.55	33,820,743.40
计入其他综合收益的可供 出售金融资产公允价值变动	6,494,071.83	160,298.82	25,976,287.36	641,195.28
可抵扣亏损	5,988,051.77	4,176,584.04	23,952,207.06	16,706,336.14
应付未付经纪人款项	3,082,983.93	3,463,435.12	12,331,935.73	13,853,740.49
应收利息坏账准备	3,017,493.31	-	12,069,973.22	-
融出资金减值准备	2,816,643.03	3,272,205.69	11,266,572.13	13,088,822.76
应收款项及其他资产坏账准备	2,205,009.81	1,470,934.55	8,820,039.25	5,883,738.16
投资性房地产减值准备	1,446,500.00	1,446,500.00	5,786,000.00	5,786,000.00
其他	23,410,600.00	23,410,600.00	93,642,400.00	93,642,400.00
合计	204,108,677.93	151,564,159.31	816,434,711.66	606,256,637.13

本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，因此确认相关递延所得税资产。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

17、 递延所得税资产/递延所得税负债(续)

(2) 未经抵销的递延所得税负债

单位：人民币元

项目	递延所得税负债		应纳税暂时性差异
	年末余额	年初余额	年末余额	年初余额
计入其他综合收益的可供出售 金融资产公允价值变动	4,524,471.89	2,429,227.43	18,097,887.56	9,716,909.72
交易性金融工具公允价值变动	571,009.21	480,989.14	2,284,036.84	1,923,956.54
取得子公司购买日固定资产公 允价值调整	6,432,828.70	6,745,999.75	25,731,314.80	26,983,999.00
合计	11,528,309.80	9,656,216.32	46,113,239.20	38,624,865.26

(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产/递延所得税负债

单位：人民币元

项目	年末余额		年初余额
	互抵金额	抵销后余额	互抵金额	抵销后余额
递延所得税资产	4,641,886.63	199,466,791.30	2,730,645.30	148,833,514.01
递延所得税负债	4,641,886.63	6,886,423.17	2,730,645.30	6,925,571.02

18、 其他资产

单位：人民币元

项目		年末余额	年初余额
其他应收款	(1)	102,849,379.57	102,565,711.07
长期待摊费用	(2)	44,097,475.21	47,837,516.00
应收款项类投资		7,636,000.00	7,636,000.00
其他		46,345,022.37	29,838,213.71
合计		200,927,877.15	187,877,440.78
减：坏账准备		3,754,000.00	-
其他资产账面价值		197,173,877.15	187,877,440.78

(1) 其他应收款

① 按明细列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
其他应收款账面余额	102,849,379.57	102,565,711.07
减：坏账准备	-	-
其他应收款账面价值	102,849,379.57	102,565,711.07

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

18、 其他资产(续)

(1) 其他应收款(续)

② 按评估方式列示

单位：人民币元

评估方式	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的款项	-	-	-	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的款项	102,849,379.57	100.00	-	-	102,565,711.07	100.00	-	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的款项	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	102,849,379.57	100.00	-	-	102,565,711.07	100.00	-	-

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

单位：人民币元

账龄	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	71,477,269.83	69.50	-	-	75,072,658.19	73.20	-	-
1至2年	15,857,602.95	15.42	-	-	13,289,637.21	12.96	-	-
2至3年	5,718,216.29	5.56	-	-	4,794,908.99	4.67	-	-
3年以上(注)	9,796,290.50	9.52	-	-	9,408,506.68	9.17	-	-
合计	102,849,379.57	100.00	-	-	102,565,711.07	100.00	-	-

注： 账龄3年以上的其他应收款主要为房屋租赁押金。

③ 其他应收款金额前五名单位名称/性质情况

单位：人民币元

单位名称	金额	账龄	款项性质	占其他应收款 总额比例(%)
恒生电子股份有限公司	22,447,496.39	1年以内、1至2年、 2至3年及3年以上	项目预付款	21.83
北京金隅集团股份有限公司	4,478,422.61	1年以内、1至2年及 3年以上	房屋租赁押金及预付租金	4.35
中国人民人寿保险股份有限公司	3,658,271.13	1至2年及2至3年	房屋租赁押金	3.56
上海新陆一房地产有限公司	3,594,896.68	1年以内	房屋租赁押金	3.50
飞马投资控股有限公司	2,409,327.00	1年以内	应收案件受理费	2.34
合计	36,588,413.81			35.58

④ 其他应收款余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。

(2) 长期待摊费用

单位：人民币元

项目	年初余额	本年增加	本年摊销	年末余额
固定资产改良	21,789,630.85	7,670,523.68	8,005,450.87	21,454,703.66
公司安防系统	1,836,347.01	847,123.09	795,780.20	1,887,689.90
其他	24,211,538.14	5,135,109.39	8,591,565.88	20,755,081.65
合计	47,837,516.00	13,652,756.16	17,392,796.95	44,097,475.21

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

19、 资产减值准备

单位：人民币元

项目	年初余额	本年增加	本年减少		年末余额
			转回	转销
融出资金减值准备	13,088,822.76	5,827,482.74	7,649,733.37	-	11,266,572.13
买入返售金融资产减值准备	33,820,743.40	84,187,727.12	5,113,428.97	-	112,895,041.55
应收款项坏账准备	5,883,738.16	1,252,733.53	2,070,432.44	-	5,066,039.25
应收利息减值准备	-	12,069,973.22	-	-	12,069,973.22
可供出售金融资产 减值准备	75,291,219.20	72,040,411.79	-	-	147,331,630.99
投资性房地产减值准备	5,786,000.00	-	-	-	5,786,000.00
其他资产减值准备	-	3,754,000.00	-	-	3,754,000.00
合计	133,870,523.52	179,132,328.40	14,833,594.78	-	298,169,257.14

20、 所有权受到限制的资产

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
为质押式回购业务而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产	304,455,425.00	2,956,594,653.00
- 可供出售金融资产	2,520,433,083.00	674,601,293.00
- 持有至到期投资	7,231,518,361.03	704,641,738.77
为买断式回购业务而转让过户的金融资产
- 交易性金融资产	-	1,190,110,320.00
- 可供出售金融资产	-	697,543,340.00
- 买入返售金融资产	-	49,285,450.00
- 持有至到期投资	6,861,034,860.76	14,918,686,751.99
为融资融券业务而转让过户的金融资产
- 可供出售金融资产	18,745,943.20	24,231,623.00
为债券借贷业务而设定质押的金融资产
- 交易性金融资产	626,864,850.00	-
- 可供出售金融资产	120,783,110.00	-
为融资融券收益权而设定质押的金融资产
- 融出资金	447,179,596.97	879,713,656.02
合计	18,131,015,229.96	22,095,408,825.78

21、 应付短期融资款

单位：人民币元

类型	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
收益凭证	3,657,520,000.00	5,276,490,000.00	6,279,770,000.00	2,654,240,000.00

于本年度，本公司共发行532期期限小于一年的收益凭证，年末未到期产品的固定收益率为4.95%至6.68%，分别于2019年1月1日至2019年8月21日间到期。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

22、 拆入资金

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
银行拆入资金	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00

23、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
交易性金融负债 - 第三方在结构化主体中享有的权益(注)	117,140,196.24	238,717,203.57
交易性金融负债 - 其他	2,021,244.00	-
合计	119,161,440.24	238,717,203.57

注： 本集团将自身作为主要责任人而持有的结构化主体(如基金、资产管理计划及合

伙企业等)纳入合并财务报表的合并范围，由于本集团作为结构化主体发行人具有合约义务以现金回购结构化主体份额或者在结构化主体清算时有义务按比例支付净资产，因此本集团将本集团以外各方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。

24、 卖出回购金融资产款

(1) 按标的物类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
债券	17,271,524,784.67	19,701,070,452.93
其中：国债	1,240,300,000.00	91,908,563.54
金融债	12,085,878,914.39	11,921,172,353.01
企业债	733,220,795.34	2,480,258,156.98
融资融券收益权	400,000,000.00	800,000,000.00
合计	17,671,524,784.67	20,501,070,452.93

(2) 按业务类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
银行间质押式卖出回购	10,186,615,000.00	3,343,300,000.00
银行间买断式卖出回购	1,058,430,860.00	9,067,896,095.91
交易所质押式回购	250,000,000.00	733,150,000.00
场外协议回购	6,176,478,924.67	7,356,724,357.02
合计	17,671,524,784.67	20,501,070,452.93

本集团为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券以及融资融券收益权的公允价值，详见附注六、20。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

25、 代理买卖证券款

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
普通经纪业务	8,106,882,037.55	10,358,135,719.32
- 个人	6,383,133,215.68	7,667,065,861.24
- 机构	1,723,748,821.87	2,691,069,858.08
信用业务	618,141,418.92	863,321,389.37
- 个人	584,152,762.95	842,009,288.93
- 机构	33,988,655.97	21,312,100.44
合计	8,725,023,456.47	11,221,457,108.69

26、 应付职工薪酬

(1) 应付职工薪酬列示

单位：人民币元

项目		年初余额	本年计提	本年支付	年末余额
短期薪酬	(2)	468,708,936.43	820,044,586.86	966,984,362.17	321,769,161.12
离职后福利 - 设定提存计划	(3)	854,625.50	74,177,621.83	74,180,600.67	851,646.66
辞退福利		-	2,411,187.17	2,411,187.17	-
其他长期职工福利		49,346,017.01	15,608,022.36	22,107,715.71	42,846,323.66
合计		518,909,578.94	912,241,418.22	1,065,683,865.72	365,467,131.44

(2) 短期薪酬

单位：人民币元

项目	年初余额	本年计提	本年支付	年末余额
工资、奖金、津贴和补贴	463,799,854.30	694,956,808.91	844,223,225.89	314,533,437.32
职工福利费	-	13,856,196.81	13,856,196.81	-
社会保险费	283,716.80	36,625,298.14	36,453,643.04	455,371.90
其中：医疗保险费	253,337.16	33,199,955.47	33,042,419.83	410,872.80
工伤保险费	6,231.61	726,003.97	725,926.18	6,309.40
生育保险费	24,148.03	2,699,338.70	2,685,297.03	38,189.70
住房公积金	855,764.64	56,046,808.76	55,890,787.40	1,011,786.00
工会经费和职工教育经费	3,769,600.69	18,559,474.24	16,560,509.03	5,768,565.90
合计	468,708,936.43	820,044,586.86	966,984,362.17	321,769,161.12

(3) 离职后福利 - 设定提存计划

单位：人民币元

项目	年初余额	本年计提	本年支付	年末余额
基本养老保险	839,866.60	72,323,540.03	72,338,847.72	824,558.91
失业保险费	14,758.90	1,854,081.80	1,841,752.95	27,087.75
合计	854,625.50	74,177,621.83	74,180,600.67	851,646.66

基本养老保险及失业保险费均为设定提存计划。本集团按规定参加由政府机构设立的基本养老保险、失业保险计划。根据该等计划，本集团每月分别按员工参保地政府机构的规定向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。年末计提应缴存而未缴存的费用已于年后支付。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

27、 应交税费

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
企业所得税	24,969,890.64	22,619,200.22
增值税	11,217,744.93	12,378,572.94
个人所得税	5,246,892.60	13,883,450.51
城市维护建设税	876,978.07	854,853.67
教育费附加	624,624.18	613,127.12
其他	952,175.38	1,287,050.78
合计	43,888,305.80	51,636,255.24

28、 应付款项

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
应付居间业务报酬	26,205,071.57	7,761,709.84
应付证券投资者保护基金	14,942,899.25	15,754,669.16
应付基金销售及服务费用	13,500,958.60	11,894,085.85
应付客户现金股利	3,314,396.89	3,314,396.89
应付资产管理计划投资人款项	-	74,829,200.00
其他	5,634,143.90	15,012,662.34
合计	63,597,470.21	128,566,724.08

应付款项余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。

29、 应付利息

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
应付债券利息	389,216,774.45	437,299,094.11
应付短期融资款利息	85,472,043.92	71,533,170.69
应付卖出回购金融资产利息	42,014,357.06	107,510,424.32
应付拆入资金利息	6,285,496.47	2,484,474.15
应付客户保证金利息	520,589.80	2,145,465.69
其他	274,246.50	-
合计	523,783,508.20	620,972,628.96

应付关联方利息，详见附注十、5(2)。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

30、 应付债券

单位：人民币元

类型	债券名称	发行面值 (人民币亿元)	起息日	期限	到期日期	票面利率	年初账面余额	本年增加	本年减少	年末账面余额
公司债(注1)	2015年公司债券	20.00	08/05/2015	3+2年期	08/05/2020	4.78%/6%	1,997,319,563.65	2,680,436.35	41,343,200.00	1,958,656,800.00
次级债(注2)	2015年次级债券(第一期)	40.00	13/02/2015	3+2年期	13/02/2020	5.90%/6.3%	3,999,990,108.64	9,891.36	1,432,000,000.00	2,568,000,000.00
次级债(注3)	2017年次级债券(第一期)	27.90	23/03/2017	3年期	23/03/2020	5.70%	2,788,420,754.64	693,327.93	-	2,789,114,082.57
次级债(注3)	2017年次级债券(第二期)	20.60	28/08/2017	3年期	28/08/2020	5.80%	2,058,615,452.40	499,092.92	-	2,059,114,545.32
次级债(注4)	2018年次级债券(第二期)	17.50	12/12/2018	3年期	12/12/2021	5.71%	-	1,750,000,000.00	324,774.79	1,749,675,225.21
小计							8,847,026,315.68	1,751,202,312.21	1,432,324,774.79	9,165,903,853.10
收益凭证(注5)							61,640,000.00	494,069,106.00	66,267,151.61	489,441,954.39
合计							10,905,985,879.33	2,247,951,854.56	1,539,935,126.40	11,614,002,607.49

注1： 经中国证监会?关于核准国海证券股份有限公司公开发行公司债券的批复?(证监许可[2015]522号)批准，本公司于2015年5月8日公开发行公司债券。本

次发行的公司债券总规模人民币20亿元，债券期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，年利率为4.78%。2015年5月29日，公司债券在深圳证券交易所上市交易。根据2018年4月4日发布的?国海证券股份有限公司关于“15国海债”票面利率上调和投资者回收实施办法的第一次提示性公告?，本公司将未行使回售选择权部分票面利率上调至6.00%。于2018年5月7日，本公司实施回售的公司债券面值为人民币41,343,200.00元(不含利息)。

注2：根据本公司2015年第一次临时股东大会审议通过的?关于公司发行次级债券的议案?，本公司于2015年发行规模为人民币40亿元的次级债券(第一期)，期限

为5年期，附第三年末发行人赎回选择权、发行人票面利率调整权和投资者回售选择权，年利率为5.90%。本公司于本年将未行使回售选择权部分票面利率上调至6.30%。于2018年1月8日，本公司实施回售的次级债券面值为人民币1,432,000,000.00元(不含利息)。

注3：根据本公司2016年第一次临时股东大会审议通过的?关于公司发行债务融资工具一般性授权的议案?及深圳证券交易所?关于国海证券股份有限公司 2017 年

证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函?(深证函[2017]72 号)，本公司共发行规模为人民币48.50亿元的次级债券，年利率分别为5.70%及5.80%，期限为3年期。

注4：根据深圳证券交易所?关于国海证券股份有限公司 2018 年证券公司次级债券符合深交所转让条件的无异议函?(深证函?2018?173 号)，本公司于本年度共

发行规模为人民币17.5亿元的次级债券，年利率为5.71%，期限为3年期。

注5：本公司本年内共发行35期期限超过一年的收益凭证，年末未到期收益凭证的固定年化收益率区间为5.60%至6.10%，分别于2019年2月13日至2019年5月

15日间到期。

应付关联方债券情况，详见附注十、5(2)。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

31、 其他负债

单位：人民币元

项目		年末余额	年初余额
期货风险准备金	(1)	75,267,542.23	65,706,244.20
其他应付款	(2)	62,384,669.76	73,780,622.41
合并结构化主体形成的其他金融负债	(3)	-	2,034,491.10
合计		137,652,211.99	141,521,357.71

(1) 期货风险准备金是本集团之子公司国海良时期货有限公司按照代理手续费收入减去

应付期货交易所手续费后的净收入的5%计提。

(2) 其他应付款

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
履约担保金	17,841,183.60	26,811,716.38
预提费用	17,217,694.52	10,613,599.51
预收手续费及佣金	9,888,857.29	17,359,365.15
其他	17,436,934.35	18,995,941.37
合计	62,384,669.76	73,780,622.41

其他应付款余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。

(3) 本集团以自有资金参与本集团受托管理的若干分级资产管理计划并持有重大财务权

益。根据合同，本集团有能力对以上资产管理计划实施控制，且具有合约义务在一定期限后按照约定收益率回购资产管理计划的份额。因此，本集团将该等资产管理计划纳入合并财务报表的合并范围，并将本集团以外各方持有的份额确认为其他负债。

32、 股本

单位：人民币元

		本年变动
项目	年初余额	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	年末余额
有限售条件股份
国有法人持股	-	-	-	-	-	-	-
其他内资持股	3,375.00	-	-	-	-	-	3,375.00
有限售条件股份合计	3,375.00	-	-	-	-	-	3,375.00
无限售条件股份
人民币普通股	4,215,538,597.00	-	-	-	-	-	4,215,538,597.00
股份总数	4,215,541,972.00	-	-	-	-	-	4,215,541,972.00

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

33、 资本公积

单位：人民币元

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
股本溢价	6,203,097,104.12	-	-	6,203,097,104.12
其他资本公积	72,883,879.39	-	-	72,883,879.39
合计	6,275,980,983.51	-	-	6,275,980,983.51

34、 其他综合收益

单位：人民币元

项目	年初余额	本年发生额					年末余额
		本年所得税前 发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税 费用	税后归属于 母公司所有者	税后归属于 少数股东
将重分类至损益的其他综合收益	5,736,945.50	103,998,763.00	120,952,877.24	-4,238,528.55	-2,309,543.79	-10,406,041.90	3,427,401.71
其中： 可供出售金融资产公允价值变动损益	5,736,945.50	103,998,763.00	120,952,877.24	-4,238,528.55	-2,309,543.79	-10,406,041.90	3,427,401.71
其他综合收益合计	5,736,945.50	103,998,763.00	120,952,877.24	-4,238,528.55	-2,309,543.79	-10,406,041.90	3,427,401.71

35、 盈余公积

单位：人民币元

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
法定盈余公积金	610,409,938.67	982,047.16	-	611,391,985.83
其他	-5,526.75	-	-5,526.75	-
合计	610,404,411.92	982,047.16	-5,526.75	611,391,985.83

法定盈余公积金可用于弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增本公司股本。法定盈余公积金累计额为注册资本50%以上的，可不再提取。

36、 一般风险准备

单位：人民币元

项目	年初余额	本年增加	本年减少	年末余额
一般风险准备金	738,087,530.65	22,128,715.34	-	760,216,245.99
交易风险准备金	610,409,938.67	982,047.16	-	611,391,985.83
合计	1,348,497,469.32	23,110,762.50	-	1,371,608,231.82

本集团的一般风险准备包括本公司及子公司的一般风险准备金和交易风险准备金。

本公司根据?金融企业财务规则?的规定，按本公司净利润之10%提取一般风险准备金。根据中国证监会于本年颁发的?证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引?(中国证监会公告?2018?39号)的规定，自2018年11月起，按本公司大集合资产管理业务管理费收入之10%提取一般风险准备金。

本公司根据?证券法?的规定，按本公司净利润之10%提取交易风险准备金。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

37、 未分配利润

单位：人民币元

项目		本年	上年
年初未分配利润		1,298,896,571.02	1,447,746,950.32
加：本年归属于母公司股东的净利润		73,142,828.57	375,760,243.11
减：提取法定盈余公积金	(1)	982,047.16	28,180,141.53
提取一般风险准备	(1)	22,128,715.34	46,696,142.15
提取交易风险准备	(1)	982,047.16	28,180,141.53
应付普通股股利	(2)	252,932,518.32	421,554,197.20
年末未分配利润	(3)	1,095,014,071.61	1,298,896,571.02

(1) 根据?公司法?、?证券法?、?金融企业财务规则?以及本公司章程的规定，本公司税

后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按10%的比例分别提取法定盈余公积金、交易风险准备金和一般风险准备金。同时，本公司根据中国证监会于本年颁发的?证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引?(中国证监会公告?2018?39号)的规定，自2018年11月起，按本公司大集合资产管理业务管理费收入之10%提取一般风险准备金。剩余可供股东分配的利润由董事会提出利润分配预案报股东大会批准后实施。本公司提取的交易风险准备金及一般风险准备金，用于弥补证券交易的损失；法定盈余公积金用于弥补本公司的亏损、扩大本公司生产经营或转增股本。法定盈余公积金累计额为注册资本50%以上的，可不再提取。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项盈余公积金不得少于转增前本公司注册资本的25% 。

(2) 经2018年5月14日股东大会批准，以本公司截至2017年12月31日总股份

4,215,541,972股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.60元(含税)，不进行股票股利分配，共分配利润人民币252,932,518.32元。

(3) 本年末，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取之归属于母公司的盈余公积人民

币82,083,460.04元(年初数：人民币68,480,140.04元)。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

38、 手续费及佣金净收入

单位：人民币元

项目		本年发生额	上年发生额
手续费及佣金收入		1,337,352,030.78	1,819,973,329.03
经纪业务		639,547,485.72	849,341,294.31
其中：证券经纪业务		450,346,624.00	664,702,772.70
其中：代理买卖证券业务		409,514,001.44	614,101,263.73
交易单元席位租赁		31,372,073.05	36,567,498.32
代销金融产品业务		9,460,549.51	14,034,010.65
期货经纪业务		189,200,861.72	184,638,521.61
投资银行业务		281,957,344.49	533,522,828.97
其中：证券承销业务		173,761,421.00	437,802,892.48
证券保荐业务		9,433,962.26	26,707,547.18
财务顾问业务	(1)	98,761,961.23	69,012,389.31
资产管理业务	(2)	191,957,107.19	166,177,420.16
基金管理业务		209,293,713.14	250,557,769.83
投资咨询业务		12,520,535.43	13,937,516.94
其他		2,075,844.81	6,436,498.82
手续费及佣金支出		136,710,485.08	250,124,804.93
经纪业务		115,700,122.64	177,849,687.75
其中：证券经纪业务		115,700,122.64	177,849,687.75
其中：代理买卖证券业务		115,700,122.64	177,849,687.75
投资银行业务		20,298,386.26	71,448,377.89
其中：证券承销业务		20,298,386.26	71,448,377.89
其他		711,976.18	826,739.29
手续费及佣金净收入		1,200,641,545.70	1,569,848,524.10

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

38、 手续费及佣金净收入(续)

(1) 财务顾问业务净收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司	14,905,660.38	5,188,679.24
并购重组财务顾问业务净收入-其他	1,207,547.17	2,311,320.76
其他财务顾问业务净收入	82,648,753.68	61,512,389.31
合计	98,761,961.23	69,012,389.31

(2) 资产管理业务净收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
证券公司资产管理业务收入①	187,121,666.04	162,398,914.85
其他	4,835,441.15	3,778,505.31
合计	191,957,107.19	166,177,420.16

① 证券公司资产管理业务收入

单位：人民币元

项目	集合资产 管理业务	定向资产 管理业务	专项资产 管理业务	合计
年末产品数量	14.00	79.00	5.00	98.00
年末客户数量	54,749.00	79.00	31.00	54,859.00
其中：个人客户	54,660.00	2.00	-	54,662.00
机构客户	89.00	77.00	31.00	197.00
年初受托资金	12,451,307,998.97	148,750,298,276.42	6,602,119,267.29	167,803,725,542.68
其中：自有资金投入	30,927,624.04	-	-	30,927,624.04
个人客户	6,702,879,363.65	50,000,000.00	8,000,000.00	6,760,879,363.65
机构客户	5,717,501,011.28	148,700,298,276.42	6,594,119,267.29	161,011,918,554.99
年末受托资金	8,029,647,443.45	119,790,130,928.40	3,617,671,932.86	131,437,450,304.71
其中：自有资金投入	26,698,194.64	-	-	26,698,194.64
个人客户	6,649,065,010.99	60,000,000.00	-	6,709,065,010.99
机构客户	1,353,884,237.82	119,730,130,928.40	3,617,671,932.86	124,701,687,099.08
年末主要受托资产初始成本	9,195,015,969.17	122,028,116,800.34	3,830,703,296.48	135,053,836,065.99
其中：股票	79,452,624.13	154,502,795.90	-	233,955,420.03
其他债券	8,071,667,104.13	6,370,106,478.93	-	14,441,773,583.06
基金	264,350,767.01	539,999,000.45	-	804,349,767.46
信托	-	7,263,000,000.00	2,290,000,000.00	9,553,000,000.00
委贷资产和逆回购	425,383,386.37	20,041,423,319.04	-	20,466,806,705.41
协议或定期存款	102,383,451.64	-	-	102,383,451.64
其他	251,778,635.89	87,659,085,206.02	1,540,703,296.48	89,451,567,138.39
当期资产管理业务手续费净收入	88,736,651.59	89,659,860.94	8,725,153.51	187,121,666.04

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

39、 利息净收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
利息收入	1,270,838,773.52	1,368,007,944.49
存放金融同业利息收入	328,663,269.88	371,330,940.85
其中：自有资金存款利息收入	97,720,685.94	121,779,196.60
客户资金存款利息收入	230,942,583.94	249,551,744.25
融资融券利息收入	390,041,239.57	509,838,504.66
买入返售金融资产利息收入	552,097,545.14	486,815,816.39
其中：约定购回利息收入	-	-
股票质押回购利息收入	495,755,537.10	371,884,087.36
其他	36,718.93	22,682.59
利息支出	1,777,335,839.50	1,731,976,820.87
应付短期融资款利息支出	224,977,571.62	173,060,582.35
拆入资金利息支出	150,307,085.84	97,617,471.24
其中：转融通利息支出	9,661,169.17	131,887.87
卖出回购金融资产利息支出	775,403,538.68	849,834,060.19
客户资金存款利息支出	30,457,376.00	35,569,144.92
资产管理计划优先级参与人利息支出	116,301.37	29,542,210.76
应付债券利息支出	592,904,948.92	542,420,755.34
债券借贷利息支出	3,169,017.07	3,932,596.07
利息净收入	-506,497,065.98	-363,968,876.38

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

40、 投资收益

单位：人民币元

项目		本年发生额	上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益	(1)	688,600.09	-1,129,267.26
处臵长期股权投资产生的投资收益		38,065.36	10,475,479.76
-处臵子公司的投资收益		38,065.36	10,475,479.76
金融工具投资收益		1,245,230,058.33	1,243,599,104.01
其中：持有期间取得的收益		1,613,460,013.01	1,487,323,167.06
- 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融工具		658,067,690.66	674,382,398.61
- 可供出售金融资产		330,403,647.19	138,932,934.06
- 持有至到期投资		624,988,675.16	674,007,834.39
处臵金融工具取得的收益(损失以"-"号填列)		-368,229,954.68	-243,724,063.05
- 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融工具		-494,603,490.13	-257,832,335.70
- 衍生金融工具		-9,330,803.52	-822,447.08
- 可供出售金融资产		135,704,338.97	14,930,719.73
合计		1,245,956,723.78	1,252,945,316.51

(1) 对联营企业和合营企业的投资收益/损失(损失以"-"号填列)

单位：人民币元

被投资单位	本年发生额	上年发生额	本年比上年 增减变动的原因
广西国海玉柴金投创业投资 合伙企业 (有限合伙)	983,903.97	-383,226.57	被投资单位的净利润变动
厦门国海坚果创业投资合伙企业 (有限合伙)	482,127.45	143,465.06	被投资单位的净利润变动
南宁国海玉柴投资管理有限公司	-18,920.60	777,526.61	被投资单位的净利润变动
厦门国海坚果投资管理有限公司	-27,274.32	-153,306.71	被投资单位的净利润变动
广西全域旅游产业发展基金管理有限公司	-56,971.02	-263,421.86	被投资单位的净利润变动
杭州国海鑫盛股权投资合伙企业 (有限合伙)	-209,938.30	-	本年新增投资
苏州盈迪信康科技股份有限公司	-464,327.09	-929,023.11	被投资单位的净利润变动
其他	-	-321,280.68
合计	688,600.09	-1,129,267.26

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

41、 公允价值变动收益/损失 (损失以"-"号填列)

单位：人民币元

产生公允价值变动收益的来源	本年发生额	上年发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-96,276,085.43	-43,213,664.78
衍生金融工具	1,822,766.74	2,904,722.91
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	6,900,317.60	-9,638,250.99
合计	-87,553,001.09	-49,947,192.86

42、 其他业务收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
现货交易收入	220,603,358.82	175,086,343.89
租赁收入	8,552,687.05	9,723,041.94
其他	1,653,524.59	1,161,062.15
合计	230,809,570.46	185,970,447.98

43、 资产处臵收益

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
房屋及建筑物	-	31,299,394.39
其他	-20,653.57	131,773.79
合计	-20,653.57	31,431,168.18

44、 其他收益

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
政府补助	31,203,058.48	26,698,411.76
其他	3,675,988.26	6,885,257.49
合计	34,879,046.74	33,583,669.25

45、 税金及附加

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
城市维护建设税	10,376,281.52	11,880,604.82
教育费附加及地方教育附加	7,406,078.02	8,496,254.97
其他	8,639,623.34	4,759,242.06
合计	26,421,982.88	25,136,101.85

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

46、 业务及管理费

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
职工薪酬	912,241,418.22	1,092,183,057.53
租赁费	117,812,249.86	115,493,625.95
居间业务报酬	81,633,882.04	56,120,225.36
电子设备运转费	47,361,598.49	44,184,978.81
业务招待费	36,786,565.60	44,974,476.18
无形资产摊销	35,696,358.37	29,545,019.36
固定资产折旧	30,448,213.64	30,393,181.98
差旅费	29,944,746.30	38,859,835.62
投资者保护基金	25,637,199.47	34,510,102.77
通讯费	25,610,898.59	26,653,905.57
其他	217,373,206.31	310,823,276.28
合计	1,560,546,336.89	1,823,741,685.41

47、 资产减值损失

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
买入返售金融资产减值损失	79,074,298.15	8,418,056.06
可供出售金融资产减值损失	72,040,411.79	52,759,786.80
应收利息减值损失	12,069,973.22	-
其他资产减值损失	3,754,000.00	-
应收款项坏账损失(转回以"-"号填列)	-817,698.91	4,070,564.12
融出资金减值损失(转回以"-"号填列)	-1,822,250.63	-692,277.17
合计	164,298,733.62	64,556,129.81

48、 其他业务成本

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
现货交易成本	221,959,388.00	174,794,465.63
投资性房地产摊销	1,050,265.98	1,083,824.94
租赁成本	-	214,272.00
合计	223,009,653.98	176,092,562.57

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

49、 营业外收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额	计入当期非经常性损益的金额
期货交易所活动费	2,285,366.33	1,236,483.59	2,285,366.33
固定资产清理收益	211.43	69.36	211.43
其他	1,330,812.12	4,583,376.39	1,330,812.12
合计	3,616,389.88	5,819,929.34	3,616,389.88

50、 营业外支出

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额	计入当期非经常性损益的金额
罚款与赔偿支出	2,096,924.21	1,962,134.59	2,096,924.21
固定资产清理损失	1,021,333.05	1,496,596.69	1,021,333.05
扶贫支出	338,990.00	816,963.22	338,990.00
其他	6,539,671.36	1,038,975.27	6,539,671.36
合计	9,996,918.62	5,314,669.77	9,996,918.62

51、 所得税费用

(1) 所得税费用表

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税费用	77,997,961.64	229,197,348.48
递延所得税费用	-46,433,896.59	-96,380,544.93
以前年度汇算清缴差异	-1,488,904.64	6,099,897.57
合计	30,075,160.41	138,916,701.12

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

51、 所得税费用(续)

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

项目	本年发生额	上年发生额
会计利润	141,944,841.69	569,861,380.08
按25%税率计算的所得税费用	35,486,210.43	142,465,345.02
非应税收入的影响	-17,045,708.48	-15,382,250.55
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	13,641,945.65	8,444,502.21
利用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	- 1,032,225.12	-79,823.16
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	517,289.08	1,294,457.59
在其他地区的子公司税率不一致的影响	- 3,446.51	-
以前年度汇算清缴差异	-1,488,904.64	6,099,897.57
其他	-	-3,925,427.56
合计	30,075,160.41	138,916,701.12

52、 每股收益

(1) 计算基本每股收益时，归属于母公司普通股股东的损益为：

单位：人民币元

	本年发生额	上年发生额
归属于母公司普通股股东的损益	73,142,828.57	375,760,243.11

(2) 计算基本每股收益时，当期发行在外普通股加权平均数为：

单位：股

	本年发生额	上年发生额
当期发行在外普通股加权平均数	4,215,541,972	4,215,541,972

(3) 每股收益

单位：人民币元

	本年发生额	上年发生额
按归属于母公司股东的净利润计算：
基本每股收益	0.02	0.09

因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

53、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

单位：人民币元

补充资料	本年金额	上年金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	111,869,681.28	430,944,678.96
加：资产减值准备	164,298,733.62	64,556,129.81
固定资产及投资性房地产折旧	31,498,479.62	31,477,006.92
无形资产摊销	35,696,358.37	29,545,019.36
长期待摊费用摊销	17,392,796.95	17,987,695.59
处臵固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"-"号填列)	20,653.57	-31,431,168.18
固定资产报废损失(收益以"-"号填列)	1,021,121.62	1,496,527.33
公允价值变动损失(收益以 "-"号填列)	85,679,297.19	52,851,915.77
利息支出(收益以"-"号填列)	813,496,608.78	716,461,794.32
投资收益(收益以"-"填列)	-625,715,340.61	-683,354,046.89
递延所得税资产的减少(增加以"-"号填列)	-46,210,745.61	-96,548,363.02
递延所得税负债的增加(减少以"-"号填列)	-223,150.98	167,818.09
交易性金融资产的减少(增加以"-"号填列)	4,372,931,349.72	-4,675,498,463.06
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列)	-4,320,063,118.70	3,788,870,432.03
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列)	-2,137,826,058.20	-5,245,231,622.80
经营活动产生的现金流量净额	-1,496,133,333.38	-5,597,704,645.77
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额	10,502,678,828.05	12,451,822,038.39
减：现金的年初余额	12,451,822,038.39	15,378,680,604.78
现金及现金等价物净增加额(减少以"-"号填列)	-1,949,143,210.34	-2,926,858,566.39

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

53、 现金流量表补充资料(续)

(2) 现金及现金等价物的构成

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
现金	10,502,678,828.05	12,451,822,038.39
其中：库存现金	27,759.65	22,700.83
可随时用于支付的银行存款	9,196,105,131.69	10,557,128,384.87
可随时用于支付的其他货币资金	2,055,594.53	11,152,405.55
可用于支付的结算备付金	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14
现金及现金等价物余额	10,502,678,828.05	12,451,822,038.39

现金及现金等价物不包含本公司和本集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物。

54、 现金流量表项目注释

(1) 收到其他与经营活动有关的现金

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
存出保证金净减少额	319,151,530.83	101,493,160.39
销售现货收到的现金	256,354,662.93	195,640,166.22
政府补助	31,203,058.48	26,698,411.76
租赁收入	9,270,226.53	9,991,079.39
基金专户清盘垫款收回	7,158,336.95	-
处臵可供出售金融资产收到的现金净额	-	518,936,075.08
其他	24,368,333.22	6,411,504.34
合计	647,506,148.94	859,170,397.18

(2) 支付其他与经营活动有关的现金

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
购买可供出售金融资产支付的现金净额	4,909,691,135.11	-
以现金支付的业务及管理费	535,589,562.73	510,264,011.64
购买现货支付的现金	266,883,548.96	204,421,650.87
支付结构化主体优先级客户申赎净额	-	898,000,000.00
应收款项类投资支付的现金	-	13,026,000.00
集合资产管理计划垫付款	-	8,594,719.48
其他	26,123,848.69	13,337,291.55
合计	5,738,288,095.49	1,647,643,673.54

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

六、 合并财务报表项目附注(续)

54、 现金流量表项目注释(续)

(3) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
本年处臵子公司收到的现金	77,000.00	54,000,000.00
其中：深圳佰嘉盛资产管理有限公司	25,000.00	-
深圳百事通基金管理有限公司	40,000.00	-
深圳众创富资产管理有限公司	12,000.00	-
广西北部湾股权交易所股份有限公司	-	54,000,000.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金	27,922.89	8,628,638.33
其中：深圳百事通基金管理有限公司	19,737.51	-
深圳众创富资产管理有限公司	8,135.38	-
广西北部湾股权交易所股份有限公司	-	4,618,646.02
厦门国海坚果投资管理有限公司	-	669,038.10
南宁国海玉柴投资管理有限公司	-	3,340,954.21
深圳佰嘉盛资产管理有限公司	50.00	-
处臵子公司收到的现金净额	49,077.11	45,371,361.67

(4) 收到其他与投资活动有关的现金

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
结构化主体收到的现金净额	208,092.78	17,369,245.69

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

七、 合并范围的变更

1、 本年合并范围的变动

(1) 本年不再纳入合并范围的子公司

本年度，本集团之子公司国海富兰克林基金管理有限公司注销国海富兰克林投资管理

(上海)有限公司，故本年末不再将其纳入合并范围。

本年度，本集团之子公司国海创新资本投资管理有限公司已转让其持有的深圳佰嘉盛资产管理有限公司、深圳百事通基金管理有限公司、深圳众创富资产管理有限公司股权以及注销深圳国海创新投资企业(有限合伙)，故本年末不再将其纳入合并范围。

(2) 本年新增纳入合并范围的结构化主体

本年度，本公司及子公司国海良时期货有限公司作为国海虑远4002号集合资产管理计划、国海证券卓越3164号单一资产管理计划的主要投资人和管理人，能够对上述结构化主体实施控制，故本年将其纳入合并范围。

(3) 本年不再纳入合并范围的结构化主体

本年度，本集团之子公司国海良时期货有限公司清算及赎回其所管理并作为主要投资人的国海良时元葵资产桢诚长青子基金1号资产管理计划、良时鑫岚润时FOF资产管理计划，故本年末不再将其纳入合并范围。

本年度，本集团之子公司国海创新资本投资管理有限公司赎回其作为主要投资人的北信瑞丰基金百瑞55号资产管理计划，故本年末不再将其纳入合并范围。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

八、 在其他主体中权益

1、 子公司情况

(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司

单位：人民币万元

子公司全称		主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	年末实际出资额	持股比例(%)	表决权比例(%)	是否合并报表
国海富兰克林基金管理有限公司		上海市	广西南宁市	基金募集、基金销售、资产管理等	22,000.00	11,220.00	51.00	51.00	是
国海创新资本投资管理有限公司		广东深圳市	广西南宁市	股权投资；股权投资管理	100,000.00	100,000.00	100.00	100.00	是
国海富兰克林资产管理(上海)有限公司	(注1)	上海市	上海市	特定客户资产管理业务	12,000.00	12,000.00	100.00	100.00	是
西安国海景恒创业投资有限公司	(注2)	陕西西安市	陕西西安市	股权投资；股权相关的债权投资	5,000.00	4,000.00	80.00	80.00	是
深圳国海创新投资管理有限公司	(注2)	广东深圳市	广东深圳市	投资管理、投资咨询、股权投资	10,000.00	7,000.00	100.00	100.00	是
西安国海柏睿投资管理有限公司	(注2)	陕西西安市	陕西西安市	股权投资管理；股权投资咨询	100.00	100.00	100.00	100.00	是
杭州国海创新投资管理有限公司	(注2)	广东深圳市	浙江杭州市	投资管理、投资咨询	500.00	500.00	100.00	100.00	是
国海良时资本管理有限公司	(注3)	浙江杭州市	浙江杭州市	资产管理、实业投资、投资管理、 投资咨询服务、经营进出口业务等	10,000.00	7,000.00	100.00	100.00	是
盈禾(上海)国际贸易有限公司	(注4)	上海市	上海市	国际贸易、转口贸易等	3,000.00	493.53	100.00	100.00	是

(2) 非同一控制下企业合并取得的子公司

单位：人民币万元

子公司全称		主要经营地	注册地	业务性质	注册资本	年末实际出资额	持股比例(%)	表决权比例(%)	是否合并报表
国海良时期货有限公司		浙江杭州市	浙江杭州市	商品期货经纪、金融期货经纪	50,000.00	46,634.97	83.84	83.84	是
深圳中融通资产管理有限公司	(注2)	广东深圳市	广东深圳市	受托资产管理、投资管理、 股权投资、受托管理股权投资基金	1,000.00	1.20	100.00	100.00	是

注1：国海富兰克林基金管理有限公司的下属子公司。注2：国海创新资本投资管理有限公司的下属子公司。注3：国海良时期货有限公司的下属子公司。注4：国海良时资本管理有限公司的下属子公司。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

八、 在其他主体中权益(续)

2、 在子公司中的权益

(1) 重要非全资子公司

单位：人民币元

子公司名称	少数股东 持股比例(%)	本年归属于 少数股东的损益	本年向少数股东 宣告分派的股利	年末 少数股东权益余额
国海富兰克林基金管理有限公司	49.00	30,998,682.36	19,600,000.00	342,161,624.79
国海良时期货有限公司	16.16	6,440,351.17	640,817.86	108,527,635.39

(2) 重要非全资子公司的重要财务信息

单位：人民币元

子公司名称	年末余额
	资产合计	负债合计
国海富兰克林基金管理有限公司	783,942,953.36	85,653,923.62
国海良时期货有限公司	3,278,917,446.72	2,607,335,544.56

单位：人民币元

子公司名称	本年发生额
	营业收入	净利润	综合收益 总额	经营活动 现金流量
国海富兰克林基金管理有限公司	268,135,584.53	63,262,617.07	44,911,289.86	20,882,824.40
国海良时期货有限公司	501,986,550.54	39,853,658.20	31,104,329.21	-218,169,582.60

3、 纳入合并范围的结构化主体

本年末，本集团纳入合并财务报表范围的结构化主体合计10个(上年末：11个)，净资产为人民币583,881,222.85元(年初数：人民币743,523,292.89元)。本集团享有的权益账面价值为人民币466,741,026.61元(年初数：人民币502,771,598.22元)，本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币117,140,196.24元(年初数：人民币240,751,694.67元)。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益，本集团确认为交易性金融负债、应付利息或其他负债。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

八、 在其他主体中权益(续)

4、 在合营企业或联营企业中的权益

(1) 不重要的联营企业和合营企业的汇总财务信息

单位：人民币元

项目	年末余额/ 本年发生额	年初余额/ 上年发生额
合营企业：
投资账面价值合计	7,294,811.84	7,341,006.76
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润	-46,194.92	624,219.90
其他综合收益	-	-
综合收益总额	-46,194.92	624,219.90
联营企业：
投资账面价值合计	154,283,140.51	134,892,283.13
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润	734,795.01	-1,753,487.16
其他综合收益	-	-
综合收益总额	734,795.01	-1,753,487.16

联营企业及合营企业的重要会计政策、会计估计与本集团的会计政策、会计估计无重大差异。

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

本年末，由本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表合并范围的结构化主体的净资产为人民币19,821,094,512.48元，其中，本集团享有的权益在本集团资产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

单位：人民币元

项目	年末余额
	账面价值	最大损失敞口
可供出售金融资产	360,796,585.39	360,796,585.39

本年度，本集团从本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围且在资产负债表日未持有权益的该等结构化主体中获取的管理费收入为人民币219,823,377.56元。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释

1、 买入返售金融资产

(1) 按标的物类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
股票	8,331,466,497.21	6,764,148,680.00
债券	1,449,043,599.31	1,563,011,096.17
其中：国债	300,000,000.00	-
企业债	384,743,599.31	630,548,004.94
公司债	100,000,000.00	193,367,601.57
其他	664,300,000.00	739,095,489.66
合计	9,780,510,096.52	8,327,159,776.17
减：减值准备	112,895,041.55	33,820,743.40
账面价值	9,667,615,054.97	8,293,339,032.77

(2) 按业务类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
股票质押式回购	8,331,466,497.21	6,764,148,680.00
交易所质押式买入返售	664,300,000.00	52,000,000.00
银行间质押式买入返售	399,600,000.00	-
场外协议回购	385,143,599.31	1,461,666,671.51
银行间买断式买入返售	-	49,344,424.66
合计	9,780,510,096.52	8,327,159,776.17
减：减值准备	112,895,041.55	33,820,743.40
账面价值	9,667,615,054.97	8,293,339,032.77

2、 应收款项

(1) 按类别列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
应收资产管理业务手续费及佣金	75,953,002.52	27,927,274.79
应收财务顾问及其他业务手续费及佣金	35,193,187.20	10,218,378.70
应收承销手续费以及佣金	21,864,749.74	14,691,947.10
其他	18,816,088.95	15,492,601.44
合计	151,827,028.41	68,330,202.03
减：坏账准备	5,066,039.25	5,883,738.16
应收款项账面价值	146,760,989.16	62,446,463.87

应收款项余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

2、 应收款项(续)

(2) 按账龄列示

单位：人民币元

账龄	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	139,818,937.33	92.09	1,187,567.04	0.85	62,686,316.52	91.74	4,093,486.70	6.53
1至2年	7,133,382.55	4.70	2,153,461.73	30.19	4,041,498.56	5.91	187,864.51	4.65
2至3年	3,330,766.67	2.19	181,068.62	5.44	1,555,571.74	2.28	1,555,571.74	100.00
3年以上	1,543,941.86	1.02	1,543,941.86	100.00	46,815.21	0.07	46,815.21	100.00
合计	151,827,028.41	100.00	5,066,039.25	3.34	68,330,202.03	100.00	5,883,738.16	8.61

(3) 按评估方式列示

单位：人民币元

评估方式	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的款项	-	-	-	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的款项	146,760,989.16	96.66	-	-	62,446,463.87	91.39	-	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的款项	5,066,039.25	3.34	5,066,039.25	100.00	5,883,738.16	8.61	5,883,738.16	100.00
合计	151,827,028.41	100.00	5,066,039.25	3.34	68,330,202.03	100.00	5,883,738.16	8.61

(4) 应收款项金额前五名单位名称/性质情况

单位：人民币元

单位名称	金额	年限	款项性质	占应收款项 总额比例
国海金贝壳9号(债券增强)集合资产管理计划	47,552,917.81	1年以内	应收管理费及 席位佣金手续费	31.32
国家开发银行股份有限公司	16,392,339.74	1年以内	应收债券承销手续费	10.80
国海金贝壳27号集合资产管理计划	8,594,719.48	1至2年	应收资产管理计划垫付款	5.66
国海证券-齐河农商行定向资产管理计划	6,413,720.20	1年以内、1至2年及2至3年	应收管理费	4.22
吉林市城市建设控股集团有限公司	5,400,000.00	1年以内	应收财务顾问费	3.56
合计	84,353,697.23			55.56

3、 长期股权投资

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
子公司	1,578,549,685.40	1,578,549,685.40
减：减值准备	-	-
账面价值	1,578,549,685.40	1,578,549,685.40

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

3、 长期股权投资(续)

单位：人民币元

被投资单位名称	核算方法	投资成本	年初余额	本年增减变动			年末余额	在被投资单位 持股比例(%)	在被投资单位 表决权比例(%)	本年减值准备
				减少投资	权益法下确认的投资收益	其他综合 收益调整
国海富兰克林基金 管理有限公司	成本法	112,200,000.00	112,200,000.00	-	-	-	112,200,000.00	51.00	51.00	-
国海良时期货有限公司	成本法	466,349,685.40	466,349,685.40	-	-	-	466,349,685.40	83.84	83.84	-
国海创新资本投资 管理有限公司	成本法	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00	-	-	-	1,000,000,000.00	100.00	100.00	-
合计		1,578,549,685.40	1,578,549,685.40	-	-	-	1,578,549,685.40			-
减：减值准备			-				-			-
长期股权投资净额			1,578,549,685.40				1,578,549,685.40

本年末，被投资单位向本公司转移资金的能力未受到限制。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

4、 其他资产

单位：人民币元

项目		年末余额	年初余额
其他应收款	(1)	82,797,514.94	76,214,987.20
长期待摊费用		41,729,755.17	44,381,194.93
应收款项类投资		7,636,000.00	7,636,000.00
其他		3,453,754.39	3,175,249.77
合计		135,617,024.50	131,407,431.90
减：坏账准备		3,754,000.00	-
其他资产账面价值		131,863,024.50	131,407,431.90

(1) 其他应收款

① 按明细列示

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
其他应收款账面余额	82,797,514.94	76,214,987.20
减：坏账准备	-	-
其他应收款账面价值	82,797,514.94	76,214,987.20

② 按账龄列示

单位：人民币元

账龄	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	58,437,410.82	70.58	-	-	53,399,778.32	70.07	-	-
1至2年	11,048,507.24	13.34	-	-	10,375,699.50	13.61	-	-
2至3年	4,039,265.91	4.88	-	-	3,482,720.59	4.57	-	-
3年以上	9,272,330.97	11.20	-	-	8,956,788.79	11.75	-	-
合计	82,797,514.94	100.00	-	-	76,214,987.20	100.00	-	-

③ 按评估方式列示

单位：人民币元

评估方式	年末余额				年初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的款项	-	-	-	-	-	-	-	-
按信用风险特征组合计提坏账准备的款项	82,797,514.94	100.00	-	-	76,214,987.20	100.00	-	-
单项金额不重大但单独计提坏账准备的款项	-	-	-	-	-	-	-	-
合计	82,797,514.94	100.00	-	-	76,214,987.20	100.00	-	-

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

4、 其他资产(续)

(1) 其他应收款(续)

④ 其他应收款金额前五名单位名称/性质情况

单位：人民币元

单位名称	金额	账龄	款项性质	占其他应收款 总额比例(%)
恒生电子股份有限公司	20,682,676.18	1年以内、1至2年、 2至3年及3年以上	预付款	24.98
北京金隅集团股份有限公司	4,478,422.61	1年以内、1至2年及3年以上	房屋租赁押金及预付租金	5.41
中国人民人寿保险股份有限公司	3,658,271.13	1至2年及2至3年	房屋租赁押金	4.42
飞马投资控股有限公司	2,409,327.00	1年以内	应收案件受理费	2.91
天津万家财富资产管理有限公司	2,215,015.73	1至2年	预付顾问费	2.68
合计	33,443,712.65			40.40

⑤ 其他应收款余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东款项。

5、 手续费及佣金净收入

单位：人民币元

项目		本年发生额	上年发生额
手续费及佣金收入		935,132,465.04	1,381,753,313.93
经纪业务		452,171,804.91	665,590,675.53
其中：证券经纪业务		452,171,804.91	665,590,675.53
其中：代理买卖证券业务		409,514,001.44	614,101,263.73
交易单元席位租赁		33,225,974.38	37,814,628.82
代销金融产品业务	(1)	9,431,829.09	13,674,782.98
投资银行业务		281,957,344.49	533,357,734.63
其中：证券承销业务		173,761,421.00	437,802,892.48
证券保荐业务		9,433,962.26	26,707,547.18
财务顾问业务	(2)	98,761,961.23	68,847,294.97
资产管理业务		187,121,666.04	162,398,914.85
投资咨询业务		4,658,011.46	7,970,827.66
其他		9,223,638.14	12,435,161.26
手续费及佣金支出		136,695,409.57	250,116,827.20
经纪业务		115,700,122.64	177,849,687.75
其中：证券经纪业务		115,700,122.64	177,849,687.75
其中：代理买卖证券业务		115,700,122.64	177,849,687.75
投资银行业务		20,298,386.26	71,448,377.89
其中：证券承销业务		20,298,386.26	71,448,377.89
其他		696,900.67	818,761.56
手续费及佣金净收入		798,437,055.47	1,131,636,486.73

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

5、 手续费及佣金净收入(续)

(1) 代理销售金融产品

单位：人民币元

项目	本年发生额			上年发生额
	销售总金额	赎回总金额	代销收入	销售总金额	赎回总金额	代销收入
基金	938,533,594.80	983,489,102.78	4,909,134.39	661,243,227.80	1,073,104,916.06	7,113,721.04
其他	45,696,629,039.60	50,433,736,193.11	4,522,694.70	58,322,199,580.30	62,338,095,095.14	6,561,061.94
合计	46,635,162,634.40	51,417,225,295.89	9,431,829.09	58,983,442,808.10	63,411,200,011.20	13,674,782.98

(2) 财务顾问业务净收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
并购重组财务顾问业务净收入- 境内上市公司	14,905,660.38	5,188,679.24
并购重组财务顾问业务净收入- 其他	1,207,547.17	2,311,320.76
其他财务顾问业务净收入	82,648,753.68	61,347,294.97
合计	98,761,961.23	68,847,294.97

6、 利息净收入

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
利息收入	1,159,929,379.78	1,276,922,733.29
存放金融同业利息收入	222,076,589.29	285,376,414.75
其中：自有资金存款利息收入	75,648,866.07	105,062,066.49
客户资金存款利息收入	146,427,723.22	180,314,348.26
融资融券利息收入	390,041,239.57	509,838,504.66
买入返售金融资产利息收入	547,774,831.99	481,685,131.29
其中：股票质押回购利息收入	495,755,537.10	371,884,087.36
其他	36,718.93	22,682.59
利息支出	1,774,234,347.28	1,700,701,400.32
应付短期融资款利息支出	224,977,571.62	173,145,347.67
拆入资金利息支出	150,307,085.84	97,617,471.24
其中：转融通利息支出	9,661,169.17	131,887.87
卖出回购金融资产利息支出	775,403,538.68	847,956,765.32
客户资金存款利息支出	27,472,185.15	35,628,464.68
应付债券利息支出	592,904,948.92	542,420,755.34
债券借贷利息支出	3,169,017.07	3,932,596.07
利息净收入	-614,304,967.50	-423,778,667.03

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

7、 投资收益

单位：人民币元

项目		本年发生额	上年发生额
成本法确认的收益	(1)	23,724,639.17	13,273,773.23
处臵长期股权投资产生的投资收益		-	3,000,000.00
- 处臵子公司的投资收益		-	3,000,000.00
金融工具投资收益		1,125,986,206.36	1,087,717,065.47
其中：金融工具持有期间取得的收益		1,546,716,348.10	1,333,663,180.46
- 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融工具		625,254,910.93	564,342,981.99
- 持有至到期投资		624,682,998.43	674,007,834.39
- 可供出售金融资产		296,778,438.74	95,312,364.08
处臵金融工具取得的收益(损失以"-"号填列)		-420,730,141.74	-245,946,114.99
- 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融工具		-473,622,218.72	-210,095,815.14
- 衍生金融工具		-6,297,561.42	-2,500,844.54
- 可供出售金融资产		59,189,638.40	-33,349,455.31
合计		1,149,710,845.53	1,103,990,838.70

(1) 子公司分红

单位：人民币元

子公司名称	本年发生额	上年发生额
国海富兰克林基金管理有限公司	20,400,000.00	10,200,000.00
国海良时期货有限公司	3,324,639.17	3,073,773.23
合计	23,724,639.17	13,273,773.23

8、 所得税费用

(1) 所得税费用表

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税费用	26,952,165.97	178,786,954.71
递延所得税费用	-27,805,347.67	-85,115,917.81
以前年度汇算清缴差异	-831,532.98	2,205,967.88
合计	-1,684,714.68	95,877,004.78

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
会计利润	8,135,756.90	377,678,420.05
按25%税率计算的所得税费用	2,033,939.23	94,419,605.01
非应税收入的影响	-8,753,940.97	6,996,271.02
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	5,866,820.04	-7,744,839.13
以前年度汇算清缴差异	-831,532.98	2,205,967.88
合计	-1,684,714.68	95,877,004.78

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

9、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

单位：人民币元

补充资料	本年发生额	上年发生额
1. 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	9,820,471.58	281,801,415.27
加：资产减值准备	108,669,151.07	39,491,610.44
固定资产及投资性房地产折旧	24,837,236.97	24,128,465.71
无形资产摊销	31,184,829.76	24,767,844.87
长期待摊费用摊销	15,713,151.10	15,881,399.41
处臵固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"-"号填列)	-	-31,299,394.39
固定资产报废损失(收益以"-"号填列)	794,377.48	1,382,800.41
公允价值变动损失(收益以"-"号填列)	79,352,139.84	50,426,268.85
利息支出(收益以"-"号填列)	817,400,990.23	716,546,559.64
投资收益(收益以"-"号填列)	-648,407,637.60	-690,281,607.62
递延所得税资产的减少(增加以"-"号填列)	-27,826,109.25	-85,115,917.81
递延所得税负债的增加(减少以"-"号填列)	20,761.58	-
交易性金融资产的减少(增加以"-"号填列)	3,812,783,472.16	-5,481,276,630.83
经营性应收项目的减少(增加以"-"号填列)	-4,590,085,056.80	3,324,604,235.93
经营性应付项目的增加(减少以"-"号填列)	-1,413,452,510.92	-4,136,047,557.71
经营活动产生的现金流量净额	-1,779,194,732.80	-5,944,990,507.83
2. 现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额	8,397,692,311.43	10,511,991,342.26
减：现金的年初余额	10,511,991,342.26	13,730,472,795.49
现金及现金等价物净减少额	-2,114,299,030.83	-3,218,481,453.23

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

九、 母公司财务报表项目注释(续)

9、 现金流量表补充资料(续)

(2) 现金及现金等价物

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
现金	8,397,692,311.43	10,511,991,342.26
其中：库存现金	-	-
可随时用于支付的银行存款	7,084,847,141.97	8,594,329,678.06
可随时用于支付的其他货币资金	-	10,124,383.27
可用于支付的结算备付金	1,312,845,169.46	1,907,537,280.93
现金及现金等价物余额	8,397,692,311.43	10,511,991,342.26

十、 本集团的关联方关系及其交易

1、 子公司相关信息详见附注八、1所述。

2、 本集团的合营和联营企业情况详见附注六、12。

3、 本集团的其他关联方情况

关联方名称	其他关联方与本公司关系	统一社会信用代码
广西投资集团有限公司	本公司第一大股东	91450000198229061H
广西桂东电力股份有限公司	本公司董事担任董事长及 总裁的企业	91451100711427393C
广西荣桂物流集团有限公司	持股5%以上股东	914500001982252636
广西梧州中恒集团股份有限公司	第一大股东控制的企业	914504001982304689
广西投资集团金融控股有限公司	第一大股东控制的企业	914500007479772820
广西索芙特科技股份有限公司	本公司离任监事担任董事的企业	91450400711431114B
广西投资集团银海铝业有限公司	第一大股东控制的企业	91450000667043252A
广西北部湾银行股份有限公司	本公司董事担任董事的企业	914500001983761846
广西正润发展集团有限公司	本公司董事担任董事的企业	91451100200340229B
上海广投国际贸易有限公司	第一大股东控制的企业	91310000088009674L
广西亿融通资产管理有限公司	第一大股东控制的企业	91450100340394157D
广西北部湾股权交易所股份 有限公司	本公司董事担任董事的企业	91450000574575620E
防城港澳加粮油工业有限公司	第一大股东及其所控制的 企业的重要上下游企业	91450600070610779J

4、 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵

销。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十、 本集团的关联方关系及其交易(续)

5、 本集团与关联方在本年发生了如下重大关联交易：

(1) 本集团向关联方提供如下服务：

单位：人民币元

关联方名称	关联交易 类型及内容	关联交易 定价方式 及决策程序	本年发生额		上年发生额
			金额	占同类金额比例(%)	金额	占同类金额比例(%)
广西投资集团有限公司	证券经纪业务手续费收入	市场定价	363,459.90	0.09	-	-
广西索芙特科技股份有限公司	证券经纪业务手续费收入	市场定价	4,903.70	0.00	21,691.98	0.00
广西正润发展集团有限公司	证券经纪业务手续费收入	市场定价	507.15	0.00	-	-
广西梧州中恒集团股份有限公司	证券经纪业务手续费收入	市场定价	-	-	5,008.87	0.00
广西投资集团金融控股有限公司	证券经纪业务手续费收入	市场定价	-	-	29,083.72	0.00
上海广投国际贸易有限公司	期货经纪业务手续费收入	市场定价	11,499.06	0.01	22,633.91	0.01
防城港澳加粮油工业有限公司	期货经纪业务手续费收入	市场定价	5,697.73	0.00	8,763.07	0.00
广西投资集团银海铝业有限公司	期货经纪业务手续费收入	市场定价	-	-	6,206.04	0.00
广西投资集团有限公司	承销业务收入	市场定价	2,122,641.51	1.22	-	-
广西荣桂物流集团有限公司	财务顾问收入	市场定价	92,452.83	0.11	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	财务顾问收入	市场定价	518,867.92	0.64	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	买入返售金融资产利息收入	市场定价	-	-	13,634,114.88	2.80
广西北部湾银行股份有限公司	金融产品转让投资收益	市场定价	-198,371.67	不适用	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	持有同业存单利息收入	市场定价	1,378,680.55	0.30	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	转让同业存单投资收益	市场定价	564,466.23	0.12	-	-
广西北部湾股权交易所股份 有限公司	资产管理业务手续费收入	市场定价	1,283.04	0.00	-	-
广西亿融通资产管理有限公司	资产管理业务手续费收入	市场定价	6,069.84	0.00	-	-
广西北部湾银行股份有限公司	资产管理业务手续费收入	市场定价	1,080,717.45	0.56	1,577,791.93	0.95
广西亿融通资产管理有限公司	交易席位单元租赁收入	市场定价	13.37	0.00	-	-
广西北部湾股权交易所股份 有限公司	交易席位单元租赁收入	市场定价	0.84	0.00	-	-
合计			5,952,889.45		15,305,294.40
广西北部湾银行股份有限公司	卖出回购金融资产利息支出	市场定价	26,416,272.84	3.41	38,051,055.95	4.48
广西北部湾银行股份有限公司	债券借贷利息支出	市场定价	136.99	0.00	-	-
合计			26,416,409.83		38,051,055.95

(2) 本集团关联方往来余额

单位：人民币元

关联方名称	项目	年末面值/余额	年初面值/余额
广西投资集团有限公司	应付债券	500,000,000.00	500,000,000.00
广西投资集团有限公司	应付利息	22,175,342.46	22,175,342.46
广西投资集团有限公司	代理买卖证券款	43,519,224.76	4,335,244.89

(3) 关联方购买本集团发行并管理的资产管理计划

单位：人民币元

关联方名称	资产管理计划名称	年末余额		年初余额
		受托资金	受托资产	受托资金	受托资产
广西北部湾银行股份有限公司	国海金贝壳贵宾定制2号集合资产管理计划	1,000,009.72	1,179,175.20	1,000,009.72	1,138,046.81
广西北部湾银行股份有限公司	国海金贝壳9号(债券增强)集合资产管理计划	-	-	1,000,000.00	1,000,000.00
广西北部湾银行股份有限公司	国海金贝壳贵宾定制1号集合资产管理计划	-	-	10,029.16	11,664.92

(4) 关键管理人员报酬

本公司2018年度实际发放的关键管理人员任职期间薪酬总额(含以前年度)为人民币1,947.09万元。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险

1、 风险管理政策和组织架构

(1) 风险管理政策

本集团实行稳健、中性的风险偏好，坚守监管底线，依法合规经营，强调业务规模、盈利与风险承受能力的匹配，兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，坚持资本、风险、收益之间的最优平衡，以对风险的适度容忍，确保公司长期和稳定的收益。

本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险、子公司风险等。 本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风 险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。

(2) 风险管理组织架构

本集团严格落实全面风险管理要求，建立完善“董事会及其风险控制委员会、监事会——经营管理层——风险管理部门——各业务部门、分支机构及子公司”的全面风险管理组织体系，对风险进行集中统一管理。本公司设立专业的风险管理部门，为本集团提供风险管理决策支持，为各业务条线提供风险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，公司各业务部门、分支机构、子公司配备专业风险管理团队或人员，确保本集团能够对各类风险进行识别、评估与计量、监测、处臵。

2、 信用风险

(1) 本集团面临的信用风险及其具体表现情况

信用风险是指由于债务人或交易对手违约而导致损失的可能性及潜在的损失，或者债务人信用评级的变动或履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起损失的风险。本集团面临信用风险的资产主要包括：1) 固定收益类金融资产；2) 融资类业务形成的资产，包括融出资金及买入返售金融资产。

固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、应收款项类投资和债券投资等，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额(扣除减值准备后的净额)。

本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或股份制商业银行；结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司，其面临的信用风险相对较低。

融资类业务方面，融资融券业务和股票质押式回购业务等的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2018年12月31日，本集团所有融资融券有负债客户的期末总体维持担保比例为213.50%(2017年12月31日：234.27%)，股票质押式回购业务(资金融出方为证券公司)客户的整体履约保障比例为155.42%(2017年12月31日：198.81%)。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

2、 信用风险(续)

(2) 对信用风险进行管理

本集团对自营业务的信用风险管理措施主要包括建立交易对手评价标准和交易对手库，建立信用债券评价标准，选择信用等级高、流动性强的债券作为投资标的，严格控制债券信用等级、组合久期及杠杆率等指标。对融资融券、股票质押式回购等业务的信用风险管理措施主要包括建立客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等。

若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即扣除减值准备后的净额)。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
货币资金	9,476,842,171.18	10,817,252,030.66
结算备付金	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14
融出资金	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产(注)	8,318,798,436.06	11,707,052,261.45
衍生金融资产	-	1,230.13
买入返售金融资产	9,902,847,917.67	8,346,754,674.02
应收款项	173,676,803.33	94,937,785.99
应收利息	709,218,363.45	735,134,303.23
存出保证金	1,088,145,136.46	1,407,296,667.29
可供出售金融资产(注)	10,152,868,036.46	4,261,993,852.39
其中：融出证券	18,745,943.20	24,231,623.00
持有至到期投资	15,921,265,315.46	16,587,809,716.60
其他资产	49,329,742.28	48,176,213.71
合计	61,008,890,622.69	62,237,745,376.20

注： 上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产仅

包含债券投资、货币基金和融出证券业务下融出给客户的证券。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

3、 市场风险

本集团涉及的市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使本集团业务发生损失的风险。

本集团通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研究， 提高市场研判能力和水平，完善投资决策、执行、监测、报告等措施，加强市场风险管理 。本集团遵循稳健投资的理念，对自营投资采取分散化的资产配臵策略，年初由董事会、 股东大会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础上按照本集团风险管理架构实行逐级 分解和监控管理。本集团通过风控系统对投资业务的资产配臵、持仓规模和盈亏指标等进 行动态监测和风险预警，建立行业通用的市场风险计量指标、模型体系，包括受险价值(VaR)、分项业务敏感性指标等，加强市场风险的量化分析，有效控制市场风险。

本公司通过VaR和敏感性分析对本公司整体面临的市场风险进行计量和评估，采用历史模拟法计算VaR值。

本公司按风险类别分类的1日95%(上年：1日99%)臵信区间下的VaR值分析概况如下：

单位：人民币万元

项目	本年末	本年度
		平均	最低	最高
股价敏感型金融工具	243.98	3,720.95	243.98	6,012.06
利率敏感型金融工具	4,692.13	5,486.10	3,725.88	7,083.36
整体组合	4,588.76	5,828.63	3,607.15	7,178.77

单位：人民币万元

项目	上年末	上年度
		平均	最低	最高
股价敏感型金融工具	2,520.29	1,694.81	1,035.13	3,303.76
利率敏感型金融工具	6,439.80	9,064.63	6,246.27	13,666.99
整体组合	7,284.78	9,733.69	6,300.18	14,135.21

利率风险

利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。本集团的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债权投资等。 本集团固定收益类投资主要是中央银行票据、国债、中期票据、优质短期融资券、企业信 用债和国债期货等，通过每日测算固定收益投资组合的久期等指标衡量其利率风险，通过 定期和不定期的压力测试测算压力情景下的可能损失。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

3、 市场风险(续)

利率风险(续)

本集团按合同约定的重新定价日或到期日(以较早者为准)列示的承担利率风险的金融工具如下，列示于“非生息”栏的金额及未包括在下表中的其他金融工具 为不计息或不涉及利率风险的金融资产或金融负债：

单位：人民币元

项目	年末余额
	1个月以内	1至3个月	3个月至1年	1至5年	5年以上	非生息	合计
金融资产
货币资金	9,204,054,411.53	63,000,000.00	209,760,000.00	-	-	27,759.65	9,476,842,171.18
结算备付金	1,304,490,342.18	-	-	-	-	-	1,304,490,342.18
融出资金	1,103,647,652.89	722,847,593.76	2,084,913,111.51	-	-	-	3,911,408,358.16
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	311,202,389.27	836,551,858.62	4,796,012,468.91	1,980,876,679.02	61,845.96	745,126,971.79	8,669,832,213.57
衍生金融资产	-	-	-	-	-	3,694,840.50	3,694,840.50
买入返售金融资产	4,209,349,202.89	465,730,160.44	4,766,944,488.80	460,824,065.54	-	-	9,902,847,917.67
应收款项	-	-	-	-	-	173,676,803.33	173,676,803.33
应收利息	-	-	-	-	-	709,218,363.45	709,218,363.45
存出保证金	1,083,314,972.46	-	-	-	-	4,830,164.00	1,088,145,136.46
可供出售金融资产	-	200,026,500.00	8,308,136,940.00	1,543,887,720.00	-	1,088,217,715.79	11,140,268,875.79
持有至到期投资	-	6,034,783.57	1,878,243,363.92	1,276,318,867.92	12,510,668,300.05	250,000,000.00	15,921,265,315.46
其他资产	-	-	-	-	-	49,329,742.28	49,329,742.28
小计	17,216,058,971.22	2,294,190,896.39	22,044,010,373.14	5,261,907,332.48	12,510,730,146.01	3,024,122,360.79	62,351,020,080.03
金融负债
应付短期融资款	769,460,000.00	299,460,000.00	1,585,320,000.00	-	-	-	2,654,240,000.00
拆入资金	7,200,000,000.00	-	-	-	-	-	7,200,000,000.00
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债	-	-	-	-	-	119,161,440.24	119,161,440.24
卖出回购金融资产款	12,179,868,164.25	-	5,491,656,620.42	-	-	-	17,671,524,784.67
代理买卖证券款	8,725,023,456.47	-	-	-	-	-	8,725,023,456.47
应付款项	-	-	-	-	-	63,597,470.21	63,597,470.21
应付利息	-	-	-	-	-	523,783,508.20	523,783,508.20
应付债券	-	308,188,769.38	181,253,185.01	11,124,560,653.10	-	-	11,614,002,607.49
其他负债	-	-	-	-	-	127,563,354.70	127,563,354.70
小计	28,874,351,620.72	607,648,769.38	7,258,229,805.43	11,124,560,653.10	-	834,105,773.35	48,698,896,621.98
净头寸	-11,658,292,649.50	1,686,542,127.01	14,785,780,567.71	-5,862,653,320.62	12,510,730,146.01	2,190,016,587.44	13,652,123,458.05

单位：人民币元

项目	年初余额
	1个月以内	1至3个月	3个月至1年	1至5年	5年以上	非生息	合计
金融资产
货币资金	10,595,929,329.83	172,200,000.00	49,100,000.00	-	-	22,700.83	10,817,252,030.66
结算备付金	1,883,518,547.14	-	-	-	-	-	1,883,518,547.14
融出资金	326,062,709.78	1,375,065,087.41	4,646,690,296.40	-	-	-	6,347,818,093.59
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产	404,162,550.00	2,082,910,821.22	7,379,660,505.23	1,814,695,985.00	17,622,400.00	1,442,651,989.70	13,141,704,251.15
衍生金融资产	-	-	-	-	-	1,230.13	1,230.13
买入返售金融资产	1,833,193,175.84	1,311,338,953.02	3,377,075,811.79	1,825,146,733.37	-	-	8,346,754,674.02
应收款项	-	-	-	-	-	94,937,785.99	94,937,785.99
应收利息	-	-	-	-	-	735,134,303.23	735,134,303.23
存出保证金	1,402,382,433.29	-	-	-	-	4,914,234.00	1,407,296,667.29
可供出售金融资产	69,949,880.00	254,087,809.39	3,736,025,500.00	157,699,040.00	-	1,645,870,889.50	5,863,633,118.89
持有至到期投资	-	-	958,933,614.06	3,106,862,930.90	12,522,013,171.64	-	16,587,809,716.60
其他资产	-	-	-	-	-	48,176,213.71	48,176,213.71
小计	16,515,198,625.88	5,195,602,671.04	20,147,485,727.48	6,904,404,689.27	12,539,635,571.64	3,971,709,347.09	65,274,036,632.40
金融负债
应付短期融资款	1,000,000.00	2,230,000,000.00	1,426,520,000.00	-	-	-	3,657,520,000.00
拆入资金	3,800,000,000.00	-	-	-	-	-	3,800,000,000.00
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债	-	-	-	-	-	238,717,203.57	238,717,203.57
卖出回购金融资产款	19,701,070,452.93	-	400,000,000.00	400,000,000.00	-	-	20,501,070,452.93
代理买卖证券款	11,221,457,108.69	-	-	-	-	-	11,221,457,108.69
应付款项	-	-	-	-	-	128,566,724.08	128,566,724.08
应付利息	-	-	-	-	-	620,972,628.96	620,972,628.96
应付债券	-	3,999,990,108.64	2,058,959,563.65	4,847,036,207.04	-	-	10,905,985,879.33
其他负债	-	-	2,034,491.10	-	-	120,727,501.46	122,761,992.56
小计	34,723,527,561.62	6,229,990,108.64	3,887,514,054.75	5,247,036,207.04	-	1,108,984,058.07	51,197,051,990.12
净头寸	-18,208,328,935.74	-1,034,387,437.60	16,259,971,672.73	1,657,368,482.23	12,539,635,571.64	2,862,725,289.02	14,076,984,642.28

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

3、 市场风险(续)

利率风险(续)

利率敏感性分析

以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设年末结 余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减100个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其 他综合收益增加，反之亦然。

单位：人民币元

利率变动	本年		上年
	对利润总额的 影响	对其他综合 收益的影响	对利润总额的 影响	对其他综合 收益的影响
上升100个基点	-141,771,933.43	-88,372,846.53	-231,989,885.68	-18,418,641.36
下降100个基点	144,529,858.95	91,738,630.43	235,402,803.33	19,669,631.13

汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而 发生波动的风险，本集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结算时)的投资净额有关。

年末，由于外币净资产和外币业务产生的净利润占本集团净资产和净 利润的比例较小，本集团面临的汇率风险基本可控。

其他价格风险

其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格和商品 价格等的不利变动使本集团表内和表外业务发生损失的风险。本集团该项风险在数量上表 现为交易性金融工具的市价波动同比例影响本集团的利润变动；可供出售金融工具的市价 波动同比例影响本集团的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本集团主要 通过独立的风险管理部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险价值VaR、风险敏感度指标。

其他价格敏感性分析

以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换 债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之亦然。

单位：人民币元

价格变动	本年		上年
	对利润总额的 影响	对其他综合 收益的影响	对利润总额的 影响	对其他综合 收益的影响
市价上升10%	65,337,525.38	84,307,106.33	118,661,996.11	134,706,318.95
市价下降10%	-65,335,719.17	-84,307,106.33	-118,661,996.11	-134,706,318.95

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

4、 流动性风险

(1) 本集团面临的流动风险及其具体表现情况

流动性风险是指本集团无法以合理成本及 时获 得充足资金，以偿 付到 期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金 需求 的风险。在本集团 业务 经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信 誉度 下降等因素的影响 ，导 致资金周转不灵，如果不能及时获得足额融资款项，将 会给 本集团带来流动性 风险 。如果本集团发生流动性风险却不能及时调整资产结构 ，使 得本集团风险控制 指标 超过监管机构的标准范围，给业务经营及声誉造成不利影响。

本年末，本集团持有的现金及银行存款合计人民币91.96亿元，货币基金、国债、短期融资券等金融资产合计人民币13.19亿元，迅速变现的能力强，能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的 需求 。因此，本集团认 为面 临的流动性风险不重大。

(2) 对流动性风险进行管理

本集团实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急 处臵 和流动性风险指标 监控 预警等措施及手段，确保本集团在正常及压力状态下均 具备 充足的流动性储备 及筹 资能力，以谨慎防范流动性风险。

本集团流动性风险管理措施包括：本集团 整体 严格按照?证券公 司流 动性风险管理指引?的要求，建立以流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金率(NSFR)为核心指标的流动性风险管理框架，基于LCR及NSFR的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；基于灵活调整的资产 配臵 及资产负债结构安 排以 防范期限错配风险；建立多层次的优质流动性资产体系 ，并 实施持续监控，维 持充 足的流动性储备；建立完善的流动性风险事件应急处理预案和响应机制。

目前，本集团构建了由财务管理部与风险 管理 部构成的流动性风 险管 理二道防线，财务管理部是本集团流动性风险管理的专 业部 门，负责拟定流动 性风 险管理制度、策略、措施和流程，对流动性情况实施动 态监 控 ，组织流动性风险应急计划制定、演练和评估，开展流动性风险压力测试， 负责 统筹资金来源与融 资管 理，协调安排资金需求，开展现金流管理；风险管理部 负责 本集团业务层级流 动性 风险进行独立的识别、评估、计量、监控与报告工作。

对于金融工具的变现风险，本集团主要采 取集 中度控制、交易限 额控 制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。此外， 本集 团对流动性的风险 管理 严格依照监管要求，主动建立了多层级、全方面、信息 化的 管理体系，使得整 体流 动性风险处于可测、可控状态。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

4、 流动性风险(续)

(2) 对流动性风险进行管理(续)

本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务到期期限分析如下：

单位：人民币元

项目	年末金额
	即期	小于3个月	3个月至1年	1至5年	5年及5年以上	合计	账面价值
应付短期融资款	-	1,106,613,566.00	1,674,878,415.23	-	-	2,781,491,981.23	2,654,240,000.00
拆入资金	-	7,207,525,444.45	-	-	-	7,207,525,444.45	7,200,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债	119,161,440.24	-	-	-	-	119,161,440.24	119,161,440.24
卖出回购金融资产款	-	12,206,571,623.78	5,731,022,429.70	-	-	17,937,594,053.48	17,671,524,784.67
代理买卖证券款	8,725,023,456.47	-	-	-	-	8,725,023,456.47	8,725,023,456.47
应付债券	-	631,057,800.00	521,309,108.00	11,884,320,208.00	-	13,036,687,116.00	11,614,002,607.49
应付款项	1,963,951.58	42,914,972.93	15,404,574.54	3,313,971.16	-	63,597,470.21	63,597,470.21
其他金融负债	103,510,645.71	5,350,615.67	16,434,556.27	2,253,701.11	13,835.94	127,563,354.70	127,563,354.70
非衍生金融负债合计	8,949,659,494.00	21,200,034,022.83	7,959,049,083.74	11,889,887,880.27	13,835.94	49,998,644,316.78	48,175,113,113.78

单位：人民币元

项目	年初金额
	即期	小于3个月	3个月至1年	1至5年	5年及5年以上	合计	账面价值
应付短期融资款	-	2,321,455,876.71	1,490,893,269.47	-	-	3,812,349,146.18	3,657,520,000.00
拆入资金	-	3,803,523,861.11	-	-	-	3,803,523,861.11	3,800,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债	238,717,203.57	-	-	-	-	238,717,203.57	238,717,203.57
卖出回购金融资产款	-	15,203,540,323.60	5,221,326,385.18	447,600,000.00	-	20,872,466,708.78	20,501,070,452.93
代理买卖证券款	11,221,457,108.69	-	-	-	-	11,221,457,108.69	11,221,457,108.69
应付债券	-	4,395,030,000.00	2,439,068,560.00	5,247,990,000.00	-	12,082,088,560.00	10,905,985,879.33
应付款项	10,705,202.37	105,159,165.34	12,702,356.37	-	-	128,566,724.08	128,566,724.08
其他金融负债	102,355,623.14	10,822,413.35	7,552,373.55	2,072,062.37	41,029.05	122,843,501.46	122,761,992.56
非衍生金融负债合计	11,573,235,137.77	25,839,531,640.11	9,171,542,944.57	5,697,662,062.37	41,029.05	52,282,012,813.87	50,576,079,361.16

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十一、与金融工具相关的风险(续)

5、 金融资产的转移

在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或 客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表中终止确认此类金融资产。

卖出回购协议

本集团通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产、可供出售金融资产和买断式买入返售过户债券予交易对手取得款项，并与其签订回 购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将 上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。 本集团认为上述资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表中终止确认上述金融资产。

已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：

单位：人民币元

年末余额	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	可供出售 金融资产	买入 返售金融资产	持有 至到期投资	融资融券 收益权	合计
转让资产的账面价值	931,320,275.00	2,641,216,193.00	-	14,092,553,221.79	447,179,596.97	18,112,269,286.76
相关负债的账面价值	1,018,581,936.35	2,637,078,063.65	-	13,615,864,784.67	400,000,000.00	17,671,524,784.67
净头寸	-87,261,661.35	4,138,129.35	-	476,688,437.12	47,179,596.97	440,744,502.09

单位：人民币元

年初余额	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	可供出售 金融资产	买入 返售金融资产	持有 至到期投资	融资融券 收益权	合计
转让资产的账面价值	4,146,704,973.00	1,372,144,633.00	49,285,450.00	15,623,328,490.76	879,713,656.02	22,071,177,202.78
相关负债的账面价值	3,952,719,964.67	1,351,725,644.42	49,344,424.66	14,347,280,419.18	800,000,000.00	20,501,070,452.93
净头寸	193,985,008.33	20,418,988.58	-58,974.66	1,276,048,071.58	79,713,656.02	1,570,106,749.85

融出证券

本集团与客户订立协议，融出交易性金融资产和可供出售金融资产予 客户，以客户的证券或现金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于 资产负债表中终止确认该等资产。已融出的交易性金融资产和可供出售金融资产的公允价值详见附注六、4和六、10。

本集团不存在涉及抵销、可执行总互抵销协议或类似协议的金融资产。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十二、公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：

具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价 值分别参照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定；

其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具 )的公允价值按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认；

衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。如果不存在公开 报价，不具有选择权的衍生工具的公允价值采用未来现金流量折现法在适用的收益曲线的 基础上估计确定；具有选择权的衍生工具的公允价值采用期权定价模型(如二项式模型)计算确定。

本集团

单位：人民币元

项目	年末公允价值
	第一层次	第二层次	第三层次	合计
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产	255,802,860.79	7,332,126,470.54	1,081,902,882.24	8,669,832,213.57
(1)交易性金融资产	255,802,860.79	7,332,126,470.54	1,053,703,035.02	8,641,632,366.35
- 债券	72,661,848.27	7,209,373,019.98	1,023,465,101.02	8,305,499,969.27
- 股票	68,886,812.26	109,938,050.56	30,237,934.00	209,062,796.82
- 基金	114,254,200.26	12,815,400.00	-	127,069,600.26
(2)指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 - 权益工具	-	-	28,199,847.22	28,199,847.22
可供出售金融资产	423,661,324.65	10,357,553,861.07	123,907,037.59	10,905,122,223.31
- 债券	34,081,580.00	10,017,969,580.00	10,000,000.00	10,062,051,160.00
- 股票	28,208,060.37	-	109,382,232.29	137,590,292.66
- 基金	361,371,684.28	93,602,196.87	-	454,973,881.15
- 其他	-	245,982,084.20	4,524,805.30	250,506,889.50
衍生金融资产	3,694,840.50	-	-	3,694,840.50
资产合计	683,159,025.94	17,689,680,331.61	1,205,809,919.83	19,578,649,277.38
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债
(1)交易性金融负债	-	117,140,196.24	2,021,244.00	119,161,440.24
-第三方在结构化主体中享有的权利	-	117,140,196.24	-	117,140,196.24
-其他	-	-	2,021,244.00	2,021,244.00
负债合计	-	117,140,196.24	2,021,244.00	119,161,440.24

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十二、公允价值的披露(续)

1、 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值(续)

单位：人民币元

项目	年初公允价值
	第一层次	第二层次	第三层次	合计
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产	1,353,488,183.99	11,681,493,012.17	106,723,054.99	13,141,704,251.15
(1)交易性金融资产	1,353,488,183.99	11,681,493,012.17	69,349,637.40	13,104,330,833.56
- 债券	22,343,461.77	11,470,673,475.00	46,000,000.00	11,539,016,936.77
- 股票	1,142,887,874.02	162,045,310.17	23,349,637.40	1,328,282,821.59
- 基金	188,256,848.20	45,774,227.00	-	234,031,075.20
- 其他	-	3,000,000.00	-	3,000,000.00
(2)指定以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 - 权益工具	-	-	37,373,417.59	37,373,417.59
可供出售金融资产	447,173,603.63	4,908,704,331.71	228,947,483.55	5,584,825,418.89
- 债券	19,000,000.00	4,044,008,420.00	20,000,000.00	4,083,008,420.00
- 股票	36,655,084.19	-	198,667,516.25	235,322,600.44
- 基金及基金专户理财	391,518,519.44	180,764,868.04	-	572,283,387.48
- 其他	-	683,931,043.67	10,279,967.30	694,211,010.97
衍生金融资产	-	1,230.13	-	1,230.13
资产合计	1,800,661,787.62	16,590,198,574.01	335,670,538.54	18,726,530,900.17
以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债	-	238,717,203.57	-	238,717,203.57
(1)交易性金融负债-第三方在结构化主体中享有的权利	-	238,717,203.57	-	238,717,203.57
负债合计	-	238,717,203.57	-	238,717,203.57

2、 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场年末时点收盘价。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十二、公允价值的披露(续)

3、 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团

单位：人民币元

项目	年末公允价值	年初公允价值	估值技术	输入值
金融资产
- 债券	17,227,342,599.98	15,514,681,895.00	现金流量折现法	债券收益率
- 股票	109,938,050.56	162,045,310.17	最近成交价	做市报价
- 基金	106,417,596.87	226,539,095.04	投资标的市价组合法	投资标的市价
- 其他	245,982,084.20	686,931,043.67	投资标的市价组合法	投资标的市价
衍生金融资产- 场外期权	-	1,230.13	期权定价模型	标的权益工具波动率
合计	17,689,680,331.61	16,590,198,574.01
金融负债
- 第三方在结构化主体中享有的权益	117,140,196.24	238,717,203.57	投资标的市价组合法	投资标的市价

4、 持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本集团

单位：人民币元

项目	年末公允价值	年初公允价值	估值技术	重大不可观察 输入值	对公允价值的影响
金融资产
- 债务工具	1,033,465,101.02	66,000,000.00	现金流量折现法	违约损失率	违约损失率越高公允价值越低
- 股票	74,316,814.00	163,602,097.96	市价折扣法	缺乏流通性折扣	折扣越高，公允价值越低
- 股票	65,303,352.29	58,415,055.69	竞价转让价格	缺乏流通性折扣	折扣越高，公允价值越低
- 权益工具	7,908,891.55	8,459,400.00	协议转让价格	缺乏流通性折扣	折扣越高，公允价值越低
- 权益工具	20,290,955.67	28,914,017.59	现金流量折现法	提前偿付率	偿付率提前越高，公允价值越低
- 其他	4,524,805.30	10,279,967.30	现金流量折现法	提前偿付率、违约损失率	提前偿付越高，公允价值越低；违约损失率越高，公允价值越低
合计	1,205,809,919.83	335,670,538.54
金融负债
- 交易性金融负债	2,021,244.00	-	现金流量折现法	非公开报价权益工具的估值	非公开报价权益工具的估值越高，公允价值越高
合计	2,021,244.00	-

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十二、公允价值的披露(续)

5、 持续第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值之间的调节信息

本集团

单位：人民币元

项目	以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融资产	可供出售金融资产	以公允价值计量 且其变动计入当期 损益的金融负债
年初余额	106,723,054.99	228,947,483.55	-
当期利得或损失总额	-569,909.14	13,315,216.72	-
- 计入损益	-569,909.14	-14,529,110.74	-
- 计入其他综合收益	-	27,844,327.46	-
购买(发行)	1,800,000.00	-	2,021,244.00
结算	-49,991,822.78	-118,355,662.68	-
转入第三层次	1,023,941,559.17	-	-
转出第三层次	-	-	-
年末余额	1,081,902,882.24	123,907,037.59	2,021,244.00
对于在本年末持有的资产和负债，计入损益的当期未实现利得或损失的变动	-194,633,256.01	-50,064,345.03	-

6、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团管理层认为，除以下项目外，本集团财务报表中按摊余成本计 量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

单位：人民币元

项目	年末数
	账面价值	公允价值	差异	公允价值
持有至到期投资 - 利率债	13,272,052,520.47	13,146,553,825.94	-125,498,694.53	第二层次
持有至到期投资 - 信用债	2,599,907,118.26	2,373,465,747.22	-226,441,371.04	第二层次
应付债券 - 公司债	1,958,656,800.00	1,973,383,262.45	14,726,462.45	第二层次
应付债券 - 次级债	9,165,903,853.10	9,227,061,685.72	61,157,832.62	第二层次

单位：人民币元

项目	年初数
	账面价值	公允价值	差异	公允价值
持有至到期投资 - 利率债	13,283,829,272.71	12,341,219,802.08	-942,609,470.63	第二层次
持有至到期投资 - 信用债	3,303,980,443.89	3,260,140,929.83	-43,839,514.06	第二层次
应付债券 - 公司债	1,997,319,563.65	1,976,331,125.91	-20,988,437.74	第二层次
应付债券 - 次级债	8,847,026,315.68	8,754,288,586.00	-92,737,729.68	第二层次

注：持有至到期投资的利率债主要为国家开发银行于银行间市场公开发行的金融债。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十三、 承诺事项

1、 资本承诺

本集团

单位：人民币元

项目	年末金额	年初金额
至资产负债表日止，已签约但尚未于 财务报表中确认的 - 购建长期资产承诺	27,059,316.06	26,620,489.81

本公司

单位：人民币元

项目	年末金额	年初金额
至资产负债表日止，已签约但尚未于 财务报表中确认的 - 购建长期资产承诺	27,059,316.06	23,562,089.81

2、 经营租赁承诺

至资产负债表日止，本集团及本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：

本集团

单位：人民币元

期限	年末金额	年初金额
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第1年	85,412,479.15	79,047,455.10
资产负债表日后第2年	54,709,335.56	52,139,769.66
资产负债表日后第3年	22,787,918.22	31,296,388.72
资产负债表日后第3年以上	24,653,802.99	16,791,733.63
合计	187,563,535.92	179,275,347.11

本公司

单位：人民币元

期限	年末金额	年初金额
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第1年	63,782,123.31	57,219,523.33
资产负债表日后第2年	38,080,347.33	34,279,348.98
资产负债表日后第3年	21,730,123.26	18,260,508.39
资产负债表日后第3年以上	24,331,136.25	16,791,733.63
合计	147,923,730.15	126,551,114.33

截止资产负债表日，本集团及本公司不存在需要披露的其他承诺事项。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项

1、 分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据划分经营分 部。管理层定期评价经营分部，以决定向其分配资源。本集团在经营分部的基础上确定了6个报告分部，包括零售财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易业务、投资管理业 务、信用业务、其他业务。

本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下：

- 零售财富管理业务主要为客户提供证券代理买卖、金融产品代销、投资顾问、主经纪

商、期货经纪等业务。

- 企业金融服务业务包括股权融资、债券融资、财务顾问、新三板等业务。

- 销售交易业务包括固定收益证券、股票、柜台市场的销售与交易业务。

- 投资管理业务包括为客户提供的资产管理、基金管理、股权投资、股权投资管理、股

权投资顾问等业务。

- 信用业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等业务。

- 其他业务包括投资研究、网络金融、区域股权市场等业务。

分部会计政策与合并财务报表会计政策一致，分部间转移交易以实际交易价格为基础计算，分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

1、 分部报告(续)

单位：人民币元

项目	本年发生额
	零售财富管理业务	企业金融服务业务	销售交易业务	投资管理业务	信用业务	其他业务	抵销	合计
一、营业收入
手续费及佣金净收入	534,968,135.03	186,649,101.91	79,244,009.17	411,715,267.83	-	-160,973.74	-11,773,994.50	1,200,641,545.70
其他收入	204,170,384.61	2,553,285.29	241,623,086.86	155,466,676.29	899,496,831.01	-565,508,858.50	-15,840,873.46	921,960,532.10
营业收入合计	739,138,519.64	189,202,387.20	320,867,096.03	567,181,944.12	899,496,831.01	-565,669,832.24	-27,614,867.96	2,122,602,077.80
二、营业支出	676,697,357.55	160,808,661.09	177,557,160.83	401,619,142.63	121,728,805.15	456,268,344.07	-20,402,763.95	1,974,276,707.37
三、营业利润	62,441,162.09	28,393,726.11	143,309,935.20	165,562,801.49	777,768,025.86	-1,021,938,176.31	-7,212,104.01	148,325,370.43
四、资产总额	9,024,907,052.52	98,763,746.86	25,701,994,136.65	2,215,851,445.00	588,476,754.71	27,620,302,537.31	-2,083,169,266.80	63,167,126,406.25
五、负债总额	8,853,770,411.12	77,902,392.10	24,709,587,109.54	205,152,426.07	5,065,548.30	15,239,181,594.91	34,567,857.64	49,125,227,339.68
六、补充信息：
1.折旧和摊销费用	51,594,451.13	436,466.27	1,243,903.62	6,651,886.64	318,126.56	22,039,850.54	1,252,684.20	83,537,368.96
2投资性房地产折旧	-	-	-	-	-	1,050,265.98	-	1,050,265.98
3.资本性支出	39,179,806.53	298,289.01	1,610,940.70	9,351,932.50	1,822,387.94	32,677,236.36	-	84,940,593.04
4.资产减值损失	-	-	29,019,130.69	54,789,590.21	83,886,445.84	6,681,159.03	-10,077,592.15	164,298,733.62

单位：人民币元

项目	上年发生额
	零售财富管理业务	企业金融服务业务	销售交易业务	投资管理业务	信用业务	其他业务	抵销	合计
一、营业收入
手续费及佣金净收入	696,730,975.50	442,268,654.80	14,004,307.89	439,802,716.83	-	3,651,636.73	-26,609,767.65	1,569,848,524.10
其他收入	249,868,535.12	4,284,256.73	239,663,584.13	150,372,435.05	890,349,507.60	-411,902,642.41	-33,601,600.17	1,089,034,076.05
营业收入合计	946,599,510.62	446,552,911.53	253,667,892.02	590,175,151.88	890,349,507.60	-408,251,005.68	-60,211,367.82	2,658,882,600.15
二、营业支出	809,006,098.83	227,558,645.40	71,744,156.30	391,549,690.98	56,953,284.27	602,806,097.72	-70,091,493.86	2,089,526,479.64
三、营业利润	137,593,411.79	218,994,266.13	181,923,735.72	198,625,460.90	833,396,223.33	-1,011,057,103.40	9,880,126.04	569,356,120.51
四、资产总额	10,681,242,416.53	274,776,757.77	24,824,001,577.20	2,135,172,328.06	1,516,589,476.72	28,600,506,158.56	-2,023,093,173.96	66,009,195,540.88
五、负债总额	10,483,175,738.65	110,386,119.92	23,706,363,448.85	228,998,193.20	888,606,434.83	16,230,942,480.86	144,810,344.16	51,793,282,760.47
六、补充信息：
1.折旧和摊销费用	49,751,764.16	283,743.93	864,216.95	5,843,271.74	121,580.73	20,048,603.28	1,012,716.14	77,925,896.93
2投资性房地产折旧	-	-	-	-	-	1,083,824.94	-	1,083,824.94
3.资本性支出	58,414,816.49	689,983.12	3,055,534.25	9,573,926.77	439,360.71	43,416,256.04	-	115,589,877.38
4.资产减值损失	2,401,622.01	240,162.20	17,608,682.05	68,886,882.78	19,963,657.09	2,161,459.81	-46,706,336.13	64,556,129.81

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

2、 融资融券业务

(1) 融资业务情况

单位：人民币元

项目	年末余额	年初余额
融出资金净值	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59

本集团融出资金的情况，详见附注六、3。

(2) 融券业务情况

本集团

单位：人民币元

项目	年末公允价值	年初公允价值
融出证券	18,828,390.20	27,633,961.00
其中：可供出售金融资产	18,745,943.20	24,231,623.00
转融通融入证券	82,447.00	3,402,338.00
转融通融入证券总额	635,200.00	4,483,400.00

(3) 融资融券业务担保物公允价值

本集团

单位：人民币元

担保物类别	年末公允价值	年初公允价值
股票	9,214,145,314.75	16,513,117,624.52
资金	618,141,418.92	863,321,389.37
基金	109,958,084.34	53,327,902.76
债券	252,136,335.57	12,058,270.23
合计	10,194,381,153.58	17,441,825,186.88

3、 债券借贷

本集团在银行间债券市场交易平台向银行借入债券的类别及公允价值具体如下：

单位：人民币元

债务类别	年末公允价值	年初公允价值
国债	1,343,976,400.00	-

4、 社会责任支出

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
扶贫支出	338,990.00	816,963.22

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

5、 伪造公司印章私签债券交易协议事件

2016年12月，本公司发生前员工张杨等人伪造公司印章私签债券交易协议事件。2017年7月28日，中国证监会作出?关于对国海证券股份有限公司采取限制业务活动、责令处分有关责任人员并增加合规检查次数措施的决定?([2017]63号)。本公司按照中国证监会及广西证监局的要求，对合规风控体系、人员管理、信息系统以及资管业 务、投资银行等业务条线进行了全面的整改、提升，并按监管要求每季度向监管部门报送 自查整改情况。 2018年7月本公司将全面自查整改情况报送中国证监会，广西证监局随后根据中国证监会的部署完成了对本公司的整改验收工作。2018年9月6日，监管部门通知，决定解除对本公司采取的相关限制业务措施，恢复本公司资产管理产品备案、新开证券 账户及受理债券承销业务有关文件。

6、 涉诉案件

(1) 江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券2期违约事项

本公司作为管理人的国海金贝壳赢安鑫1号集合资产管理计划于2014年6月20日认购江苏中联物流股份有限公司(原名为“江苏中联物流有限公司”，以下简称“中联物流公司”)发行的“江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券”，认购债券面值总额人民币5,000万元。

截至债券兑付日2016年6月20日，中联物流公司未履行私募债相关约定偿还本息。2016年6月29日，本公司代表国海金贝壳赢安鑫1号集合资产管理计划向广西壮族自治区南宁市中级人民法院（以下简称“南宁中院”）提起诉讼。中国银行股份有限公司宿迁分行对此提出管辖权异议。 2017年12月22日，广西壮族自治区高级人民法院（以下简称“广西高院”）以民事裁定书[(2017)桂民辖终95号]作出撤销南宁中院民事裁定[(2016)桂01民初417号]，并裁定本公司诉中联物流公司、陈厚华、关宏、中海信达担保有限公司证券承销合同纠纷一案由南宁中院继续审理。

2018年3月7日，江苏宿迁市中级人民法院发布通知（2018苏13民破1号之二），裁定受理中联物流公司破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人 ，并要求本公司在指定时间向管理人申报债权。2018年6月19日，本公司派员参加了中联物流公司破产清算案件第一次债权人会议。2018年7月18日，南宁中院作出?财产保全情况告知书?[（2018）桂01执保151号]，解除对中联物流公司、陈厚华、关宏财产的查封冻结。本公司认为对关宏、陈厚华持有股权的解除冻结缺乏事实和法律依据，于2018年7月20日向南宁中院提起异议申请。南宁中院已于2018年7月24日受理该申请。2018年8月29日，南宁中院作出?财产保全情况告知书（2）?[（2018）桂01执保151号]，对关宏及陈厚华所持有的宿迁中联保税仓储有限公司、上海厚基实业有限公司的股权进行了冻 结。由于案件相关情况需要进一步查明，南宁中院于2019年2月20日再次开庭，目前尚未宣判。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

6、 涉诉案件(续)

(2) 江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券1期违约事项

本公司之子公司国海良时期货有限公司以自有资金于2014年3月12日认购中联物流公司发行的“江苏中联物流有限公司2013年中小企业私募债券”，认购债券面值总额人民币2,000万元。

截止债券兑付日2016年3月12日，中联物流公司未履行私募债相关约定偿还本息。经协商，延期至6月30日，仍无法偿付债券本息。2016年8月22日至24日，杭州市下城区人民法院法官、代理律师与国海良时期货有限公 司员工赴中联物流公司所在地江苏省宿迁市办理财产保全手续，并对本案涉及的中联物流公司房产及土地使用权 、银行账户、公司股权等进行了查封。2017年8月21日，杭州市下城区人民法院以民事裁定书[(2016)浙0103民初5025号]判决中联物流公司向国海良时期货有限公司偿还债券本金及利息，中海信达担保有限公司、陈厚华、关宏承担连带清偿责任。2017年10月9日，中联物流公司就上述判决提起上诉。2018年3月19日,因上诉人中联物流公司未履行二审诉讼义务，杭州市中级人民法院依法作出终审裁定,裁定 本案按上诉人中联物流公司自动撤回上诉处理,原杭州市下城区人民法院一审判决生效。

2018年3月7日，江苏宿迁市中级人民法院发布通知（2018苏13民破1号之一、2018苏13民破1号之二），裁定受理中联物流公司破产清算一案，指定江苏名典律师事务所担任管理人，要求国海良时期货有限公司在指定时间向管理人申报债权。2018年6月19日，国海良时期货有限公司参加了中联物流公司第一次债权人会议，国海良时期货有限公司此前申报的债权被予以全部确认。

于2018年11月27日及2019年1月2日，中联物流公司破产管理人以非现场形式分别召开第二次及第三此债权人会议，建议暂缓对中联物流公司破产财产变 价方案审议 以及破产财产的处臵。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

6、 涉诉案件(续)

(3) 北部湾风帆债-百花医药1期私募债违约事项

本公司之子公司国海良时期货有限公司以自有资金购买由百花医药集团股份有限公司(以下简称“百花医药”)发行的“北部湾风帆债-百花医药1期”私募债人民币1,000万元。

截止债券兑付日2016年10月21日，百花医药未履行私募债相关约定偿还本息。于2016年11月8日，国海良时期货有限公司与其他投资者共同委托广西北部湾产权交易所股份有限公司向南宁市管辖法院起诉百花医药及担保人鼎盛鑫融资担保有限公司。2017年2月14日，南宁市青秀区人民法院启动诉讼财产保全程序，并查封上述债务 人多处固定资产及银行账户。2017年8月16日，南宁市青秀区人民法院对本案作出缺席判决，判决百花医药偿还广西北部湾产权交易所股份有限公司本金及利息，鼎盛鑫融资担保 有限公司承担连带清偿责任。2018年10月10日，贵州省遵义市中级人民法院裁定受理百花医药破产重整一案，指定贵州山一律师事务所担任管理人。2019年1月20日，国海良时期货有限公司委托广西北部湾产权交易所股份有限公司参加了百花医药第一次债权人会议， 并向管理人申报了债权。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

(4) 广西明利集团有限公司及林军债权违约事项

本公司作为管理人于2016年5月10日发起设立的国海明利股份1号集合资产管理计划(以下简称“明利1号”)。该资产管理计划为分级产品，根据合同的约定，若资产净值低于人民币0.80元，进取级份额持有人需履行补仓承诺。广西明利集团有限公司及其董事长以签署?资金补偿合同?的方式承诺为优先级本金及预期收益率提供差额补偿。

由于明利1号净值持续低于人民币0.80元，进取级委托人杨艳青未按照约定向该计划追加资金以用于向优先级委托人分配当期优先级预期收益，也未按约追加资金进行补仓，该计划于2017年4月11日向南宁中院提起诉讼。在明利1号到期终止时，资金补偿方广西明利集团有限公司、林军未按照约定履行资金补偿义务。2017年11月17日，本公司向南宁中院递交追加被告申请书，申请追加广西明利集团有限公司、林军作为共同被告。2018年5月29日，南宁中院作出?财产保全情况告知书?[（2018）桂01执保73号]，对广西明利集团有限公司所持有的土地使用权和股权进行了冻结。2018年12月6日，南宁中院开庭审理了该案，目前尚未宣判。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

6、 涉诉案件(续)

(5) 股票质押式回购诉讼事项

1) 2016年5月18日，本公司与石某签署了?股票质押式回购交易业务协议?、?股票质押式回购交易协议书?，开展股票质押式回购交易。本公司按照协议的约定于2016年5月18日将融出资金支付给石某，并办理了相关股票的质押登记手续。2018年5月15日，彭某、韦某某就石某的上述股票质押回购业务向本公司出具?股票质押式回购交易业务补充担保函?。

2018年6月12日，石某未按照协议的约定履行购回或补充质押的义务，彭某、韦某某未履行担保责任。本公司于2018年6月15日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令石某返还本金人民币10,350万元，并按照合同约定支付利息、违约金及滞纳金；彭某、韦某某对石某的上述还款义务承担连带责任。2018年7月2日，南宁中院作出?民事裁定书?(?2018?桂01民初623号）及?协助执行通知书?(?2018?桂01执保194号)，裁定查封、冻结或扣押石某、彭某、韦某某价值人民币10,502万元的财产，并要求本公司协助执行。本公司依法协助法院执行了相关冻结措施。2018年8月28日，南宁中院裁定驳回被告对该案管辖权提出的异议。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

2) 2015年4月20日，本公司与某股权投资基金(有限合伙) （以下简称“被告”）签订了?股票质押式回购交易业务协议?。2016年8月11日，双方签订了?股票质押式回购交易协议书?，开展股票质押式回购交易，本公司按照协议的约定向被告融出资金，并办理相关股票的质押登记手续。

2018年6月24日，被告未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于2018年7月6日向深圳市福田区人民法院提起实现担保物权申请，请求依法裁定拍卖或变卖被告质押给本公司的标的证券7,709,996股，所得价款在被告承担的全部债务(包括剩余融出资金本金人民币2,255.5万元、未付利息以及诉讼费等相关费用)的范围内由申请人优先受偿。2018年11月6日，深圳市福田区人民法院作出[(2018)粤0304民特1302号]民事裁定书，裁定准许拍卖、变卖被告名下7,709,996股股票，本公司在融资本金人民币2,255.5万元及利息人民币136.28万元之范围内享有优先受偿权。鉴于被告未履行生效判决，本公司于2019年2月18日向深圳市福田区人民法院申请强制执行。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

6、 涉诉案件(续)

(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)

3) 2016年7月15日，本公司与何某某签署了?股票质押式回购交易业务协议?。之后本公司与何某某开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订?股票质押式回购交易协议书?。本公司按照协议的约定向何某某融出交易资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

2018年6月12日，何某某未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于2018年7月26日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令何某某支付本金人民币13,460万元、利息、违约金以及滞纳金，并请求依法判令本公司对何某某质押给本公 司的股票享有优先受偿权。2018年8月14日，南宁中院作出?民事裁定书?[（2018）桂01民初808号、（2018）桂01民初809号]，裁定查封或冻结何某某价值人民币13,548万元财产。何某某于2019年1月30日向南宁中院提出管辖权异议。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

4) 2017年3月15日，本公司与陕西某公司（以下简称“被告”）签订了?股票质押式回购交易业务协议?。2017年4月12日，双方签订了?股票质押式回购交易协议书?，开展股票质押式回购交易，本公司按照协议的约定向被告融出交易资金，并办理相关股票的质押登记手续。

2018年8月10日，被告未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于2018年8月14日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金人民币3,315万元，并支付利息、违约金以及滞纳金，并对被告质押给本公司的股票享有优先受偿权。2018年12月9日，鉴于被告未签署司法文书，南宁中院刊登公告，拟定于举证期限届满后第3日开庭审理本案。2019年3月11日，南宁中院开庭审理了此案，目前尚未宣判。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

5) 2017年8月7日，本公司与邵某签订了?股票质押式回购交易业务协议?。之后本公司与邵某开展了多笔股票质押式回购交易，并逐笔签订?股票质押式回购交易协议书?，本公司按照协议的约定向邵某融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

2018年8月8日，邵某未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于2018年8月28日向广西高院提起诉讼，请求依法判令邵某返还本金人民币18,000万元、利息、违约金以及滞纳金。本公司于2018年9月7日提出财产保全申请，广西高院于2018年9月13日作出?民事裁定书?(?2018?桂民初40号)，裁定查封、冻结邵某价值人民币18,167.80万元的财产。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

6、 涉诉案件(续)

(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)

经协商，本公司于2018年11月1日申请对邵某持有的148.07万股标的股票及人民币1,855万元的部分财产解除保全。2018年11月9日，广西高院作出?民事裁定书?([2018]桂民初40号之一)，裁定准予解除部分财产保全。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

6) 2017年3月27日，本公司与匡某签订了?股票质押式回购交易业务协议?、?股票质押式回购交易协议书?，开展股票质押式回购交易。本公司按照协议的约定向匡某融出资金，并办理相关股票的质押登记手续。

2018年8月21日，匡某未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于2018年9月7日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令匡某返还本金人民币3,510万元、利息、违约金以及滞纳金，并对匡某质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于2018年9月18日提出财产保全申请，南宁中院于2018年9月18日作出?民事裁定书?(?2018?桂01民初1080号)，裁定查封、冻结匡某价值人民币3,547.48万元的财产。南宁中院于2019年2月21日刊登公告，拟定于举证期限届满后第3日开庭审理此案。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

7) 2017年3月2日，本公司与某投资控股有限公司（以下简称“被告”）签订了?股票质押式回购交易业务协议?，之后双方签订了?股票质押式回购交易协议书?，开展股票质押式回购交易，并办理相关股票的质押登记手续。

2018年8月17日，未按照协议约定履行购回或补充质押的义务。本公司于2018年9月25日向广西高院提起诉讼，请求依法判令被告返还本金人民币47,000万元、利息、违约金以及滞纳金，并对被告质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于2018年9月27日提出财产保全申请，广西高院于2018年9月27日作出?民事裁定书?（?2018?桂民初46号），裁定查封、冻结被告价值人民币47,250.54万元的财产。被告于2019年1月28日向广西高院提出管辖权异议申请。2019年3月7日，南宁高院裁定驳回被告对该案管辖权提出的异议。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十四、其他重要事项(续)

6、 涉诉案件(续)

(5) 股票质押式证券回购诉讼事项(续)

8) 2016年11月15日，本公司与陈某某1签订了?股票质押式回购交易业务协议?，之后本公司与陈某某1开展股票质押式回购交易，并签订?股票质押式回购交易协议书?。本公司按照协议的约定向陈某某1融出资金并办理了相关股票的质押登记手续。

2018年10月17日，陈某某1未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于2018年12月3日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令陈某某1返还本金人民币2,800万元、利息、违约金以及滞纳金，并对陈某某1质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于2019年2月15日申请财产保全，南宁中院于2019年2月15日作出?民事裁定书?(?2019?桂01民初2号)，裁定查封、冻结陈某某1价值人民币28,966,000元的财产。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

9) 2016年11月28日，本公司与陈某某2签订了?股票质押式回购交易业务协议?。之后本公司与陈某某2开展股票质押式回购交易，并签订?股票质押式回购交易协议书?。本公司按照协议的约定向陈某某2融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

2018年10月18日，陈某某2未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于2019年1月2日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令陈某某2返还本金人民币3,700万元、利息、违约金以及滞纳金，并对陈某某2质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于2019年2月15日申请财产保全，南宁中院于2019年2月15日作出?民事裁定书?(?2019?桂01民初17号)，裁定查封、冻结陈某某2价值人民币38,307,333.33元的财产。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

10) 2016年12月12日，本公司与陈某某3签订了?股票质押式回购交易业务协议?。之后本公司与陈某某3开展股票质押式回购交易，并签订?股票质押式回购交易协议书?，本公司按照协议的约定向陈某某3融出资金，并办理了相关股票的质押登记手续。

2018年10月17日，陈某某3未按照协议约定履行全部购回或补充质押的义务。本公司于2019年1月2日向南宁中院提起诉讼，请求依法判令陈某某3返还本金人民币6,500万元、利息、违约金以及滞纳金，并对陈某某3质押给本公司的股票享有优先受偿权。本公司于2019年2月15日申请财产保全，南宁中院于2019年2月15日作出?民事裁定书?(?2019?桂01民初18号)，裁定查封、冻结陈某某3价值人民币67,329,166.67元的财产。

截至本财务报表批准报出之日，该事项尚未有其他进展。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十五、资产负债表日后事项

1、 控制股东拟发生变更

截至2018年12月31日止，广西投资集团有限公司为本公司第一大股东，直接持有本公司股份941,959,606股，占本公司总股本22.34%；通过广西梧州中恒集团股份有限公司间接持有本公司股份120,756,361股，占本公司总股本的2.86%；通过广西投资集团金融控股有限公司间接持有本公司股份94,992,157股，占本公司总股本的2.25%。综上，广西投资集团有限公司通过直接和间接方式合计持有本公司股份1,157,708,124股，占本公司总股本的27.46%。

2018年11月22日，广西投资集团有限公司与广西贺州市农业投资集团有限公司(以下简称“贺州农投集团”)签订了?广西贺州市农业投资集团有限公司与广西投资集团有限公司关于广西正润发展集团有限公司之无偿划转协议?，约定贺州农投集团将持有的广西正润发展集团有限公司(以下简称“正润集团”)85%股权无偿划转至广西投资集团。正润集团为广西桂东电力股份有限公司控股股东，持有广西桂东电力股份有限公司50.03%股权。广西桂东电力股份有限公司及其子公司广西永盛石油化工有限公司合计持有本公司4.12%股权。本次股权划转后，广西投资集团有限公司将成为正润集团绝对控 股股东，并成为广西桂东电力股份有限公司的间接控股股东，通过直接及间接方式合计将持有本公司股权比例超过30%，从而成为本公司控股股东。本次股权划转事项已于2018年12月17日获得广西国资委批准。广西投资集团有限公司豁免要约收购广西桂东电力股份有限公司股份义务申请已于2019年1月获得中国证监会核准。本公司按?证券公司监督管理条例?等规定向中国证监会申请办理证券公司实际控制人变更有关行政许可事项。目前上述事项正在履行相关程序。

2、 新金融工具准则的实施

财政部于2017年修订发布了?企业会计准则第22号-金融工具确认和计量?、?企业会计准则第23号-金融资产转移?、?企业会计准则第24号-套期会计?和?企业会计准则第37号-金融工具列报?(以下简称“新金融工具准则”)。新金融工具准则自2019年1月1日起在境内上市企业施行。作为在境内上市的企业，本集团将自2019年1月1日起执行新金融工具准则。

国海证券股份有限公司财务报表附注2018年12月31日止年度

十五、资产负债表日后事项(续)

3、 利润分配

本公司2019年3月21日董事会会议审议通过2018年度利润分配预案，以本公司截至2018年12月31日总股份4,215,541,972股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.20元(含税)，不进行股票股利分配，共分配利润人民币84,310,839.44元。上述股利分配预案尚待股东大会审议。

***财务报表结束***

1、 非经常性损益明细表

单位：人民币元

项目	本年发生额	上年发生额
非流动资产处臵损益	-1,041,775.19	40,410,120.61
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)	31,203,058.48	26,698,411.76
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	2,070,432.44	22,922.58
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-5,359,407.12	2,163,085.36
所得税影响数	-6,718,077.16	-15,454,765.14
少数股东权益影响额(税后)	-8,183,296.93	-7,468,213.73
合计	11,970,934.52	46,371,561.44

本集团持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和应收款项类投资期间取得的投资收益，以及处臵以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为：本集团作为证券经营机构，上述业务均属于本集团的正常经营业务。

本集团之子公司国海创新资本投资管理有限公司持有长期股权投资期间取得的投资收益以及处臵长期股权投资取得的投资收益不作为非经常性损益项目，而界定为经常性损益项目，原因为国海创新资本投资管理有限公司的经营范围主要包括股权投资，上述业务均属于正常经营业务。

2、 净资产收益率及每股收益

本净资产收益率和每股收益计算表是国海证券股份有限公司按照中国证券监督管理委员会颁布的?公开发行证券的公司信息披露编报规则第09号－净资产收益率和每股收益的计算及披露?(2010年修订)的有关规定编制。

单位：人民币元

报告期利润	加权平均净资产收益率 (%)	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	0.54	0.02	0.02
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	0.45	0.01	0.01

因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每股收益。

3、 本财务报表项目变动情况分析是国海证券股份有限公司按照中国证

券监督管理委员会颁布的?证券公司年度报告内容与格式准则?

(2013年修订)的有关规定编制

序号	报表项目	2018年度	2017年度	变动幅度	变动原因说明
		人民币	人民币	(%)
1	结算备付金	1,304,490,342.18	1,883,518,547.14	-30.74	客户结算备付金减少。
2	融出资金	3,911,408,358.16	6,347,818,093.59	-38.38	年末融出资金业务规模减少。
3	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	8,669,832,213.57	13,141,704,251.15	-34.03	年末银行间市场债券投资规模减少。
4	衍生金融资产	3,694,840.50	1,230.13	300,261.79	年末期货子公司期货期权规模增加。
5	应收款项	173,676,803.33	94,937,785.99	82.94	年末应收手续费及佣金增加。
6	存出保证金	1,088,145,136.46	1,407,296,667.29	-22.68	年末期货子公司交易保证金减少。
7	可供出售金融资产	11,140,268,875.79	5,863,633,118.89	89.99	年末在可供出售金融资产中核算的债券投资规模增加。
8	递延所得税资产	199,466,791.30	148,833,514.01	34.02	年末交易性金融资产公允价值变动、资产减值准备形成的递延所得税资产增加。
9	应付短期融资款	2,654,240,000.00	3,657,520,000.00	-27.43	年末短期收益凭证规模减少。
10	拆入资金	7,200,000,000.00	3,800,000,000.00	89.47	年末银行间市场拆入资金增加。
11	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	119,161,440.24	238,717,203.57	-50.08	年末合并结构化主体形成的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少。
12	代理买卖证券款	8,725,023,456.47	11,221,457,108.69	-22.25	本年客户代理买卖证券款减少。
13	应付职工薪酬	365,467,131.44	518,909,578.94	-29.57	本年计提的应付职工薪酬减少。
14	应付款项	63,597,470.21	128,566,724.08	-50.53	年末应付款项减少。
15	其他综合收益	3,427,401.71	5,736,945.50	-40.26	本年可供出售金融资产公允价值变动减少。
16	经纪业务手续费净收入	523,847,363.08	671,491,606.56	-21.99	本年证券市场交易量下降。
17	投行业务手续费净收入	261,658,958.23	462,074,451.08	-43.37	本末承销业务减少。
18	利息净收入	-506,497,065.98	-363,968,876.38	不适用	本年存放金融同业利息收入、融资融券利息收入减少；拆入资金利息支出、应付债券利息支出、应付短期融资款利息支出增加。
19	对联营企业和合营企业的投资收益	688,600.09	-1,129,267.26	不适用	本年子公司对其联营企业的投资收益增加。
20	公允价值变动收益	-87,553,001.09	-49,947,192.86	不适用	本年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值下降。
21	其他业务收入	230,809,570.46	185,970,447.98	24.11	本年期货子公司现货交易收入增加。
22	资产处臵收益	-20,653.57	31,431,168.18	-100.07	本年处臵非流动资产的利得减少。
23	资产减值损失	164,298,733.62	64,556,129.81	154.51	本年买入返售金融资产、可供出售金融资产减值损失较上年增加。
24	其他业务成本	223,009,653.98	176,092,562.57	26.64	本年期货子公司现货交易成本增加。
25	营业外收入	3,616,389.88	5,819,929.34	-37.86	本年收到其他营业外收入减少。
26	营业外支出	9,996,918.62	5,314,669.77	88.10	本年支付其他营业外支出增加。
27	所得税费用	30,075,160.41	138,916,701.12	-78.35	本年利润总额减少导致所得税费用减少。
28	归属于母公司股东的净利润	73,142,828.57	375,760,243.11	-80.53	本年净利润减少。
29	少数股东损益	38,726,852.71	55,184,435.85	-29.82	本年净利润减少。
30	归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额	-2,309,543.79	43,342,559.21	不适用	本年可供出售金融资产公允价值变动减少。
31	归属于少数股东的其他综合收益的税后净额	-10,406,041.90	4,635,587.82	不适用	本年可供出售金融资产公允价值变动减少。
32	归属于母公司股东的综合收益总额	70,833,284.78	419,102,802.32	-83.10	本年净利润和可供出售金融资产公允价值变动减少。
33	归属于少数股东的综合收益总额	28,320,810.81	59,820,023.67	-52.66	本年净利润和可供出售金融资产公允价值变动减少。

第十一节 备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

四、在其他证券市场公布的年度报告。

董事长：何春梅国海证券股份有限公司二○一九年三月二十一日