皇氏集团股份有限公司
2018年年度报告
2019年04月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人康婷及会计机构负责人（会计主管人员）孙红霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司在本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险以及2019年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节 公司业务概要 ...... 9
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 12
第五节 重要事项 ...... 27
第六节 股份变动及股东情况 ...... 42
第七节 优先股相关情况 ...... 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 49
第九节 公司治理 ...... 57
第十节 公司债券相关情况 ...... 62
第十一节 财务报告 ...... 63
第十二节 备查文件目录 ...... 205
释义
释义项
释义内容本公司、公司、皇氏集团 指 皇氏集团股份有限公司云南来思尔 指 云南皇氏来思尔乳业有限公司皇氏御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司完美在线 指 浙江完美在线网络科技有限公司优氏乳业 指 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司遵义乳业 指 皇氏集团遵义乳业有限公司皇氏食品公司 指 广西皇氏甲天下食品有限公司筑望科技 指 浙江筑望科技有限公司宁波智莲 指 宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 皇氏集团 股票代码002329变更后的股票简称（如有）
股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司公司的中文简称 皇氏集团公司的外文名称（如有）Royal Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ROYAL GROUP公司的法定代表人 黄嘉棣注册地址 南宁市高新区丰达路65号注册地址的邮政编码530009办公地址 南宁市高新区丰达路65号办公地址的邮政编码530009公司网址http://www.gxhsry.com电子信箱hsryhhy@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表姓名 王婉芳 王婉芳联系地址 南宁市高新区丰达路65号 南宁市高新区丰达路65号电话0771-3211086 0771-3211086传真0771-3221828 0771-3221828电子信箱hsryhhy@126.com hsryhhy@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.cninfo.com.cn公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
四、注册变更情况
组织机构代码91450000727678680U公司上市以来主营业务的变化情况（如有）
无变更历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号11层1101室签字会计师姓名 周香萍 饶世旗
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用 √ 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用 √不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是 √否
2018年 2017年 本年比上年增减 2016年营业收入（元）2,335,911,679.892,366,753,868.96-1.30% 2,446,430,743.22归属于上市公司股东的净利润（元）
-616,199,415.3056,740,002.18-1,186.01% 290,602,509.85归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
-630,603,017.638,315,964.73-7,683.04% 266,717,406.54经营活动产生的现金流量净额（元）
94,297,679.86612,025,026.56-84.59% 245,186,764.66基本每股收益（元/股）-0.73560.0677-1,186.56% 0.3469稀释每股收益（元/股）-0.73560.0677-1,186.56% 0.3469加权平均净资产收益率-25.28%2.07%减少27.35个百分点10.77%
2018年末 2017年末 本年末比上年末增减 2016年末总资产（元）4,779,814,631.635,614,956,627.75-14.87% 5,202,450,932.08归属于上市公司股东的净资产（元）
2,128,672,360.202,750,193,721.53-22.60% 2,736,463,256.38
是否存在公司债□是 √否
公司是否存在最近两年连续亏损的情形□是 √ 否 □不适用
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□适用 √不适用
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度营业收入449,199,243.31 550,762,145.18 614,879,361.56 721,070,929.84归属于上市公司股东的净利润9,526,207.00 -82,104,199.52 28,414,985.49 -572,036,408.27归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
4,415,141.30 -83,042,637.86 26,593,990.80 -578,569,511.87经营活动产生的现金流量净额-40,386,314.43 -63,046,804.77 18,370,676.60 179,360,122.46
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是 √否
九、非经常性损益项目及金额
√适用 □不适用
单位：元项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
-1,320,536.21-2,355,051.20-1,383,281.03计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
13,877,196.9726,019,631.2816,604,569.30计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
5,978,475.833,922,805.9515,168,071.69除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,280,116.86-67,102.071,248,146.34其他符合非经常性损益定义的损益项目1,080,000.0032,979,633.98减：所得税影响额4,507,323.329,821,738.835,151,183.90少数股东权益影响额（税后）2,984,327.802,254,141.662,601,219.09合计14,403,602.3348,424,037.4523,885,103.31 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用 √不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否（一）报告期内公司的主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素目前公司的核心业务包含乳业、信息业务及影视剧制作发行三个方面。
公司的支柱产业是以水牛奶、酸奶、巴氏鲜奶为核心的特色乳品业务，公司乳品业务涵盖从种植到奶牛养殖、乳品加工、销售服务的全产业链，产品系列包括以荷斯坦牛奶、水牛奶为主要原料的巴氏杀菌乳、调制乳、灭菌乳、发酵乳和饮料等。公司属于区域性龙头企业，业务区域主要在西南地区，销售渠道包括经销商、商超、专卖店、奶点、配送上门及电商等传统及新型营销网络。十多年来，公司通过自主研发、合作开发的科研体系，构筑了自身产品的差异化优势和区域品牌影响力优势，同时以广西、云南为核心，逐步辐射至湖南、贵州、广东、四川等周边省市，不断扩大业务版图。公司力争在市场、规模、产品和技术等方面巩固区域地位并加强渠道下沉和营销推广，凭借稳定安全的奶源、优质的产品，通过强化线上线下立体化的营销网络以及规范化的管理控制，为公司业绩的稳步增长提供有力保障。
公司信息业务主要以第二类增值电信业务中的短信业务和呼叫中心业务为主，依托于完美在线和筑望科技的技术实力和海量的数据基础，服务于金融、互联网、通信业、电子商务、公共事业、现代物流等多个行业。近年来，公司信息业务发展稳健，短信业务及呼叫中心业务均保持较快增长，客服台席数大幅提升，加上园区云客服产业的建立，为公司信息业务的稳步提升奠定基础。
公司电视剧制作发行业务主要由子公司皇氏御嘉影视运营，独立或与其他投资方共同出资进行影视剧的拍摄、制作和发行。皇氏御嘉影视结合时代背景和社会需求，一直致力于精品剧目的开发与储备，并始终以开放进取和服务创意的发展思路与业内多家知名文化企业形成多方面的合作关系，专注内容制作，以提升影视剧作品的适销性，从而进一步增强公司的盈利能力。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、乳制品工业是重要的民生工业，乳制品加工属于农产品加工行业，系国家鼓励类产业。随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，越来越多的消费者把乳制品作为日常生活中的一种营养品食用。从我国人均乳制品消费量来看，我国人均乳品消费量与其他乳制品消费大国如印度、美国和欧洲等相比差距巨大，即使是与其他发展中国家相比亦有较大差距。我国人均乳制品消费偏低，尤其是公司所处的西南地区，乳制品的市场空间依旧巨大。近年来，乳品市场上越来越多的创新品类满足了消费者需求升级，其中乳酸菌饮料、酸奶、特种奶（水牛奶、羊奶等）细分市场继续保持较快增速。随着乳品市场的不断细分以及细分市场消费规模的逐步扩大，新增品类将带动整体乳品市场持续健康发展，国内乳业已进入品质升级和创新发展新阶段。
报告期内，公司借助消费升级和消费结构优化为企业在低温领域提供的发展契机，专注于特定区域的渠道和消费者需求，在巴氏鲜奶和酸奶产品方面继续拓展本地品牌优势，在广西、云南核心市场继续保持优势地位，整体实现可持续地中高速增长。
2、软件和信息技术服务业已成为信息产业中发展最快、技术创新最活跃、增值效应最大的部分。发展和提升软件和信息技术服务业，对于推动信息化和工业化深度融合，建设创新型国家，加快经济发展方式转变和产业结构调整具有重要意义。随着国家对软件与信息技术服务行业的大力支持和市场信息化节奏的不断加快，预计未来软件和信息技术服务业的规模将持续增长。公司信息板块运营团队2018年度继续扩大金融、互联网、教育、医疗以及消费品等重要行业和客户的市场布局，并与行业大客户建立并保持密切的合作关系，为公司信息业务的稳步提升奠定了基础。
3、与前几年投资热度过高相比，2018年的影视行业在资本市场和观众市场中都逐步回归理性。加上政策上的全面收紧，既有扶持也抓内容形式，影视行业将走上更加成熟、规范的发展道路。未来的影视剧市场立足根基归根结底还是“内容”，想要长远发展，当下主要应扩充优质的影视管理人才以及优秀的导演、编剧，把握时代脉搏，只有这样才能使影视剧作品越来越精彩，使产业获得更加广阔的前景。
2018年6月以来，影视行业的审批、监管和行业规范在持续加强，同时随着市场竞争加剧，影视产业存在显著的产能过剩，制作成本增加、发行审核困难等因素的综合影响，影视行业遇到较大的市场震荡。由于受行业市场环境变化影响，特别是播映平台限价以及内容、税收监管政策变化的影响，致使皇氏御嘉影视本年度经营业绩较上年出现较大幅度下滑，预计未来中短期行业恢复仍具有不确定性。
公司从事的乳品业务、信息业务及影视业务均不存在明显的行业周期性特征。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明股权资产 无重大变化。固定资产
固定资产报告期末较期初增加229,087,583.99元，主要原因为皇氏集团华南乳品有限公司土建工程及设备转固所致。无形资产
无形资产报告期末较期初减少313,722,773.60元，主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权，合并报表范围减少所致。在建工程
在建工程报告期末较期初减少204,824,712.94元，主要原因为皇氏集团华南乳品有限公司土建工程及设备转固所致。
2、主要境外资产情况
□适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、拥有完整的产业链，完善的营销网络平台。
经过多年的发展，公司乳品板块业务包涵了以西南四省基地为主的牧草种植、荷斯坦奶牛及奶水牛养殖、特色乳产品生产及销售的完整的产业链。在销售网络建设上，公司始终推行深度营销策略，公司营销
网络从城市渗透到乡镇市场，营销网络渠道包括经销商、商超及便利店、电商、鲜奶配送上门、专卖店、企事业单位食堂、学校、自动售卖机等强有力的销售渠道，形成了完善的营销网络平台。
2、具有强大的研发能力。
公司建有广西自治区内唯一的省级乳品技术研究中心和国家乳品加工技术研发分中心、云南省企业技术研究中心；成立云南优质益生菌菌种资源库，这是云南来思尔自行建设的国内第一个乳制品企业自建菌种种质资源库；发起和参与制定了水牛奶的产品标准，产品工艺技术在国内保持领先水平；拥有多项发明专利，公司水牛奶及酸奶研发技术位于国内同行前列。
3、区位竞争优势明显，核心产品表现突出。
公司在进一步扩大原有四大核心基地市场产销规模的同时，加快湖南、贵州、四川、广东、海南等新区域的市场扩张，乳业版图不断扩大，区位竞争优势大幅提升。同时，公司着力推广具有区域特色的乳制品，水牛奶、酸奶、果奶等核心产品表现突出，公司品牌在中国西南片区享有盛名。 “来思尔LSSEEON”品牌被国家工商总局认定为“驰名商标”，来思尔乳业被中国乳制品工业协会评为“中国最具影响力品牌企业”，公司研发的“人源益生菌功能发掘与发酵乳高效应用技术”荣获中国乳制品工业协会颁发的技术发明奖一等奖。
4、通过资源整合，形成自身的竞争优势。
公司旗下拥有国内知名影视剧制作公司皇氏御嘉影视，与国内多家知名文化企业形成多方面的合作关系；子公司完美在线、筑望科技主要提供电子账单系统、短信服务和呼叫中心系统整体解决方案，积累了银联数据、金融机构、电信运营商、物流企业、互联网企业及政府机构等多个行业的重要客户。公司将整合优势资源，集中财力发展支柱产业，抓住产业升级的机遇，充分利用好各业务板块在产品、品牌、影响力、媒体、客户等各项资源上的优势，致力于各业务协同发展的模式，形成自身的竞争优势。
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
报告期内，公司积极应对市场和环境变化，围绕增强产品研发和市场营销、提升管理、优化资产配置等方面统筹推进各项经营计划的实施。
1、乳制品业务方面：报告期内，在经济增长放缓、成本上涨加速，市场竞争加剧的形势下，公司通过产能升级、产品开发和创新、核心差异化产品的打造、市场渠道的拓展以及管理效能的提升，乳品业务仍然保持持续和中高速的增长。产能上，华南智能乳品加工厂正式投入使用，集智能化、信息化、节能环保于一体，在产品质量提升、减员增效、降低物料损耗及MES高效管理工具方面表现显著，被评为“广西智能工厂示范企业”、“广西民营制造业50强”，与此同时，优氏智能工厂逐步释放产能，来思尔工厂产能利用率亦较大幅度提升，公司乳业根基不断夯实；在产品上，在加强新品开发的同时，进一步调整和优化产品结构，聚焦大品类和优势产品，水牛奶、酸奶类产品获得较好增长，裸酸奶、爱特浓系列、摩拉菲尔饱养代餐酸奶、小酸奶系列等新产品深受消费者喜爱，尤其是小酸奶一上市便一炮而红；在营销及渠道拓展上，公司着力巩固区域市场地位并加强渠道下沉和营销推广，积极拓展三四线城市和乡镇市场，大力推动渠道纵深发展，并加强在电商销售渠道的竞争能力，以巩固和提高市场份额。为适应新零售行业发展趋势，公司加快多点布局新鲜屋与皇家小白自动贩卖机的步伐，进一步拓宽皇氏产品与消费者直接沟通的渠道。
2、信息业务方面：完美在线2018年度积极转型，以数字新城运营商为目标，大力发展共享经济，在智能信息化（信息化工程、大数据服务等）、数字产业园、智能云客服方面都稳步发展，营收同比增长较大。与此同时，公司继续推动在信息服务领域的业务扩展，报告期内完成了对筑望科技的股权收购，促进筑望科技与完美在线在研发、服务内容方面的整合和优化，筑望科技2018年度前十大客户及新增大客户的短信业务较上年持续上升，营收同比大幅提升，筑望科技的加入使公司信息业务板块规模进一步扩大，大幅提升了公司信息业务的盈利能力和行业影响力。
3、影视剧业务方面：报告期内，皇氏御嘉影视投资、制作的剧目如下：
序号 剧名 进展状态 暂定集数
1 《超凡天赋》 拍摄完成，后期制作阶段。 36集2 《万魂镜之诛魔记》 网络电影拍摄完成，发行中。一部
皇氏御嘉影视于2018年8月首轮播出的《你和我的倾城时光》在同时段播出的剧目中取得了较好的收视率，获得腾讯星光盛典“2018年度十大观众选择剧” 、2018年第九届互联网牛耳文娱盛典“年度现象级电视剧”等奖项，并成为国家广电总局纪念改革开放四十周年第一批电视剧推荐剧目。由于受本年行业市场环境变化影响，特别是播映平台限价以及内容、税收监管政策变化的影响，部分剧目的投资及发行计划都未达预期，致使经营业绩出现较大幅度下降。公司影视板块业务团队凭借多年经验积累，正在积极改变经营思路，以适应国家政策的调整以及市场环境的变化，力求降低经营风险。
4、受政策及行业环境因素的影响，面对子公司盛世骄阳有可能对公司今后经营及业绩带来的不利影
响，报告期内，公司积极采取应对措施，通过公开挂牌转让的方式对盛世骄阳100%股权进行了转让，盛世骄阳已脱离公司合并报表范围，大大降低了公司后续可能存在的经营风险。尽管公司因处置盛世骄阳而带来较大资产处置损失，但公司得以集中财力发展乳制品业务和信息业务等支柱产业，优化资产结构，有利于实现公司战略聚焦及未来的持续发展。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2018年 2017年
同比增减金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重营业收入合计2,335,911,679.89100.00%2,366,753,868.96100.00% -1.30%分行业乳制品、食品1,360,646,585.37 58.25%1,219,473,549.2251.52% 11.58%影视制作、广告传媒302,763,055.41 12.96%748,744,659.4431.64% -59.56%信息服务399,102,911.44 17.09%223,592,182.709.45% 78.50%其他273,399,127.67 11.70%174,943,477.607.39% 56.28%合计2,335,911,679.89 100.00%2,366,753,868.96100.00% -1.30%分产品乳制品、食品1,360,646,585.37 58.25%1,219,473,549.2251.52% 11.58%影视制作、广告传媒302,763,055.41 12.96%748,744,659.4431.64% -59.56%信息服务399,102,911.44 17.09%223,592,182.709.45% 78.50%其他273,399,127.67 11.70%174,943,477.607.39% 56.28%合计2,335,911,679.89 100.00%2,366,753,868.96100.00% -1.30%分地区西南地区1,558,834,425.15 66.73%1,327,133,047.2956.07% 17.46%其他地区777,077,254.74 33.27%1,039,620,821.6743.93% -25.25%合计2,335,911,679.89 100.00%2,366,753,868.96100.00% -1.30%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率
营业收入比上年
同期增减
营业成本比上年
同期增减
毛利率比上年同期
增减分行业乳制品、食品1,360,646,585.37 948,135,781.1030.32%11.58%14.90%减少2.02个百分点影视制作、广告传媒
302,763,055.41 193,466,748.9236.10%-59.56%-53.68%减少8.11个百分点信息服务399,102,911.44 285,446,966.3728.48%78.50%79.12%减少0.25个百分点分产品乳制品、食品1,360,646,585.37 948,135,781.1030.32%11.58%14.90%减少2.02个百分点影视制作、广告传媒
302,763,055.41 193,466,748.9236.10%-59.56%-53.68%减少8.11个百分点信息服务399,102,911.44 285,446,966.3728.48%78.50%79.12%减少0.25个百分点分地区西南地区1,558,834,425.15 1,167,381,821.7625.11%17.46%24.88%减少4.45个百分点其他地区777,077,254.74 516,220,118.9433.57%-25.25%-15.97%减少7.34个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □否
行业分类 项目 单位 2018年 2017年 同比增减乳制品、食品
销售量 吨171,773.71 156,182.37 9.98%生产量 吨171,605.80 157,575.01 8.90%库存量 吨2,897.99 3,065.90 -5.48%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用 √不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元行业分类 项目
2018年 2017年
同比增减金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重乳制品、食品 主营业务成本948,135,781.1056.32%825,151,776.7753.27% 14.90%影视制作、广告传媒
主营业务成本193,466,748.9211.49%417,707,226.5226.96% -53.68%信息服务 主营业务成本285,446,966.3716.95%159,362,686.6110.29% 79.12%其他 主营业务成本256,552,444.3115.24%146,863,390.079.48% 74.69%合计1,683,601,940.70100.00%1,549,085,079.97100.00% 8.68%
产品分类
单位：元产品分类 项目
2018年 2017年
同比增减金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重乳制品、食品 主营业务成本948,135,781.1056.32%825,151,776.7753.27% 14.90%影视制作、广告传媒
主营业务成本193,466,748.9211.49%417,707,226.5226.96% -53.68%信息服务 主营业务成本285,446,966.3716.95%159,362,686.6110.29% 79.12%其他 主营业务成本256,552,444.3115.24%146,863,390.079.48% 74.69%合计1,683,601,940.70100.00%1,549,085,079.97100.00% 8.68%
说明
产品分类
2018年 2017年主营业务成本
（元）
直接材料占比（%）
直接人工占比（%）
制造费用占比（%）
主营业务成本
（元）
直接材料占比（%）
直接人工占比（%）
制造费用占比（%）
乳制品、食
品
948,135,781.10 83.94% 4.63%11.43%825,151,776.7784.82% 4.16%11.02%
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □否公司2018年度纳入合并范围的子公司共26户，本年度合并范围比上年度增加1户。其中：新设云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司、广西皇氏产业园开发有限公司2户；非同一控制下合并浙江筑望科技有限公司1户；转让北京盛世骄阳文化传播有限公司、广西皇氏甲天下食品有限公司2户，详见财务报表附注七“合并范围的变更”。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）472,133,706.63前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例20.21%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%
公司前5大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
第一名158,225,888.29 6.78%
第二名141,607,779.68 6.06%
第三名91,435,849.05 3.91%
第四名51,962,264.15 2.22%
第五名28,901,925.46 1.24%合计 合计472,133,706.63 20.21%
主要客户其他情况说明√ 适用 □不适用
公司前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。公司不存在过度依赖单一客户的情况。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）430,902,094.78前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例29.90%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%
公司前5名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
第一名227,563,947.0615.79%
第二名70,517,147.724.89%
第三名61,821,000.004.29%
第四名36,000,000.002.50%
第五名35,000,000.002.43%合计-- 430,902,094.7829.90%
主要供应商其他情况说明√ 适用 □不适用
公司前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或间接拥有权益。公司不存在过度依赖单一供应商的情况。3、费用
单位：元
2018年 2017年 同比增减 重大变动说明销售费用266,148,625.74 272,961,849.76-2.50%管理费用150,950,467.68 142,084,770.376.24%财务费用107,677,648.24 84,134,651.0427.98%研发费用36,227,669.73 18,166,166.1399.42%
主要原因为报告期内合并筑望科技合并报表所致。所得税-3,215,259.38 10,345,377.97-131.08%
主要原因为报告期内计提递延所得税资产增加所致。
4、研发投入√ 适用 □不适用
公司建有广西自治区内唯一的省级乳品技术研究中心和国家乳品加工技术研发中心、云南省企业技术研究中心，发起和参与制定了水牛奶的产品标准，产品工艺技术在国内保持领先水平，华南中央工厂也成为广西智能制造示范基地。目前公司正在组建广西水牛乳工程技术研究中心，继续加强水牛奶产品开发及技术研发力度，以保持公司产品独特的竞争优势。公司信息板块亦加强应用技术及服务软件等的研发投入，以满足行业发展及客户需求。
2018年 2017年 变动比例研发人员数量（人）189195-3.08%研发人员数量占比10.92%9.40%增加1.52个百分点
研发投入金额（元）36,227,669.73 18,166,166.13 99.42%研发投入占营业收入比例1.55%0.77%增加0.78个百分点研发投入资本化的金额（元）--资本化研发投入占研发投入的比例
--
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 √ 不适用5、现金流
单位：元项目 2018年 2017年 同比增减经营活动现金流入小计2,900,162,255.052,853,845,558.111.62%经营活动现金流出小计2,805,864,575.192,241,820,531.5525.16%经营活动产生的现金流量净额94,297,679.86612,025,026.56-84.59%投资活动现金流入小计444,127,550.64106,157,103.21318.37%投资活动现金流出小计527,870,743.79500,416,592.805.49%投资活动产生的现金流量净额-83,743,193.15-394,259,489.5978.76%筹资活动现金流入小计1,280,370,676.921,250,290,000.002.41%筹资活动现金流出小计1,409,639,042.621,292,484,085.839.06%筹资活动产生的现金流量净额-129,268,365.70 -42,194,085.83-206.37%现金及现金等价物净增加额-118,713,646.92175,571,604.16-167.62%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√ 适用 □不适用1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少84.59%，主要原因为公司报告期内皇氏御嘉影
视、盛世骄阳销售商品提供劳务收到的现金减少所致。
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增长78.76%，主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳及皇氏食品公司收到的股权款所致。
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比减少206.37%，主要原因为公司报告期内偿还借款增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用 √ 不适用
三、非主营业务分析
√ 适用 □不适用
单位：元
金额 占利润总额比例形成原因说明 是否具有可持续性投资收益-58,755,840.46 9.77%
主要原因为公司报告期内转让盛世骄阳100%股权所致。
是公允价值变动损益- 0.00%
资产减值635,732,827.29 -105.76%
主要原因为公司报告期内计提皇氏御嘉影视商誉减值准备，计提应收账款、其他应收款坏账准备，以及计提固定资产减值准备、计提存货跌价准备所致。
是
营业外收入5,700,000.84 -0.95%
主要原因为公司报告期内收到与收益相关的政府补助及违约金增加所致。
是营业外支出1,505,318.54 -0.25%是
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2018年末 2017年末
比重增减 重大变动说明金额
占总资产
比例
金额
占总资产
比例货币资金443,842,939.529.29% 519,913,441.209.26%增加0.03个百分点应收账款848,444,110.7617.75% 1,110,863,509.6919.78%减少2.03个百分点存货153,186,359.193.20% 214,781,580.433.83%减少0.63个百分点投资性房地产
0.00% 0.00%长期股权投资52,623,775.671.10% 52,646,076.870.94%增加0.16个百分点固定资产915,579,666.5619.16% 686,492,082.5712.23%增加6.93个百分点
主要原因为皇氏集团华南乳品有限公司土建工程及设备转固所致。在建工程89,975,515.551.88% 294,800,228.495.25%减少3.37个百分点
主要原因为皇氏集团华南乳品有限公司土建工程及设备转固所致。
短期借款512,866,000.0010.73% 872,500,000.0015.54%减少4.81个百分点
主要原因为公司报告期内偿还短期借款增加所致。长期借款352,818,410.257.38% 423,000,000.007.53%减少0.15个百分点
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因货币资金115,765,635.53票据及信用证保证金、资金冻结款等固定资产121,831,354.10抵押借款无形资产34,478,645.24抵押借款合 计272,075,634.87
五、投资状况分析
1、总体情况
√ 适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
387,830,000.00 99,505,451.00289.76%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 √不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用 √ 不适用
5、募集资金使用情况
□适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 √ 不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
√适用 □不适用
交易对
方
被出售
股权
出售日
交易价格（万
元）
本期初起至出售日该股权为上市公司贡献的净利润（万
元）
出售对公司的
影响
股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例
股权出售定价
原则
是否为关联交
易
与交易对方的关联关
系
所涉及的股权是否已全部过
户
是否按计划如
期实施，如未按计
划实施，应当说明原因及公司已采取的
措施
披露日
期
披露索
引
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
盛世骄阳100%股权
2018年06月27日
73,094.
1,032.5
不再纳入公司合并报表范围
14.99%按评估价格
是
关联法人
是 是
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权暨关
联交易的公告》（公告编号：
2018-060）
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
皇氏食品公司100%股权
2018年06月27日
13,019.
-950.59
不再纳入公司合并报表范围
-1.83%按评估价格
是
关联法人
是 是
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司广西皇氏甲天下食品有限公100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-061）
七、主要控股参股公司分析
√适用 □不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元公司名称
公司类型
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润云南皇氏来思尔乳业有限公司
子公司
乳制品、蛋白饮料等产品开发、加工、销售
53,800,000.00 424,457,851.72289,590,851.86616,793,672.83 65,587,622.1359,670,430.13皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
子公司
乳制品的生产、销售
44,000,000.00 172,991,045.4385,419,201.4063,962,172.46 -10,330,590.53-9,415,349.52皇氏集团遵义乳业有限公司
子公司
乳制品的生产、销售
40,000,000.00 111,440,808.8777,276,049.4439,044,104.95 -10,424,283.51-10,395,853.36皇氏御嘉影视集团有限公司
子公司
制作、发行动画片、电视综艺、专题片等
60,000,000.00 834,153,809.25574,970,906.03189,259,182.36 40,876,301.7743,472,502.33浙江完美在线网络科技有限公司
子公司
第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务
10,000,000.00 173,110,536.2889,774,835.38251,225,856.50 50,527,719.8044,094,615.91
浙江筑望科技有限公司
子公司
第二类增值电信业务中的呼叫中心业务和信息服务业务
10,000,000.00 141,890,667.1378,858,772.84298,676,027.90 42,430,023.7542,776,110.73
报告期内取得和处置子公司的情况√ 适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 新设立 影响较大广西皇氏产业园开发有限公司 新设立 影响较小浙江筑望科技有限公司 收购股权 影响较大北京盛世骄阳文化传播有限公司 出售股权 影响较大广西皇氏甲天下食品有限公司 出售股权 影响较小
1、公司已完成盛世骄阳、皇氏食品公司两家公司100%股权的转让手续，详见公司于2018年7月11日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司100%股权之工商变更手续完成的公告》（公告编号：2018-071）。
2、广西皇氏产业园开发有限公司为本公司全资子公司，成立于2018年9月，鉴于公司已搬迁至新的生产办公大楼，为使公司厂房搬迁后的空置工业厂房及用地得到优化和开发，提高原有工业厂房及土地利用价值，公司成立产业园开发公司将主要从事原住所的产业园开发、销售、租赁、物业服务等，以提高公司资产的效能。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
（一）行业竞争格局和发展趋势
乳制品行业方面：
随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制以及对现有乳制品加工企业的整顿，我国乳制品行业的市场集中度有所提高，市场份额开始转向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的企业，特别是一些大型乳制品企业通过资产重组、兼并收购等方式，扩大了规模，加强了对奶源以及销售渠道的控制，未来这种趋势将更加明显，全国市场份额高度集中于全国一线品牌，区域市场份额高度集中于区域强势品牌。
乳制品工业是重要的民生工业，系国家鼓励类产业，2018年，国家九部委联合印发《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，更是对中国乳业振兴打下一剂强心针，结合当前我国人均乳制品消费偏低的现状以及消费者乳品消费需求的不断提升，可以预见中国乳业的未来仍然具备长期高速可持续性增长的潜力。
信息业方面：
随着用户需求的不断变化，语音、数据、视频、互联网等多种通讯技术在电信行业的应用日益深入和成熟，尤其是近年流行的“微信、微博”等社交媒体的植入，使得传统的短信、呼叫中心业务正面临着多渠道、多业务融合的发展方向。同时社会与生活智能化、网络化的发展，各种智能服务及网络内容的提供将产生更多的客户服务需求。5G 网络的发展还将为云计算的发展提供更为广阔的空间，云客服技术也将得到极大的提升，响应速度，语音识别，客户需求信息等都将得到很大程度的改善和提高。
文化传媒业方面：
2018年影视行业遭遇到较大的冲击，中国电影票房增速放缓，电视剧备案数及获准发行剧目数量明显下降，近期由于行业风波，部分项目处于暂缓开机或暂停状况。虽然市场更加趋于理性，但从中长期来看，随着中国居民消费水平上升，城市化进程的深入和人们对文化产品的需求，行业还有较大的发展空间。
（二）公司发展战略
1、突出集团化管理模式，短期内，立足现有产业基础做好投资布局和业务重组、资源重组、组织重组，在集团的大战略下，对乳业、信息业、影视业资源进行整合，实行规模化、集约化的发展，推进产业的升级，转变经营增长的方式。
2、根据公司战略发展需要，全面完善经营战略规划、预算管理、绩效考评、审批流程等重要内部控制体系，进一步提高管理水平，形成战略管理、经营管理、业务管理的公司三级管理架构，提升运营效率；同时通过信息化平台，建立健全集团职能细则和各项流程标准，提高管理及服务模式的流程性、规范性、有效性和系统性。
3、作为服务于未来的战略性新兴产业，公司将继续加大信息业务领域的投入，积极推动云通信平台、智能基础工程的探索，推进数字产业的发展，培育新的利润增长点。
（三）公司2019年度经营计划
1、乳业板块经营计划：
（1）新设立的乳业控股公司将充分利用平台优势，发挥产品、技术和人才储备的协同效应，通过强化奶源保障，提高产能规模，推动科技创新，积极开拓新渠道、新市场，丰富营销模式，不断扩大公司的市场占有率和品牌影响力，用一体化的联动机制和运营管理共同抵御原材料价格波动、市场竞争带来的经营风险，保障公司乳制品业务的持续健康发展。
（2）继续加强优势大单品的打造，华南乳品公司将继续加大对水牛奶系列产品的研发和市场投入，巩固公司在水牛奶产业上的引领地位，并进一步提升水牛奶产品的市场影响力；皇氏来思尔乳业则以“打造中国最好的酸奶”为指引，不断优化产品结构，提高酸奶类产品的市场占比。
（3）开发、开拓新的战略合作伙伴，优化国内外供应链，促进资源、技术、产品的优势互补，带动公司的盈利增长。
2、信息业务板块计划
随着新一代信息技术、数字经济等战略性新兴产业发展，信息业务将着眼于国家发展战略大局，公司将对相关业务进行战略升级，构建集智能信息化+智能云客服+数字产业园三位一体的完整的产业生态链，围绕数字基础型产业、数字应用型产业和数字服务型产业三个重点产业方向，推动数字产业园发展。拟研发呼叫中心众包平台、智慧养老综合服务平台等，同时重点进行物联网应用的开发，以满足客户所需，从而提高服务的整体质量和附加值。
随着公司信息业务规模的扩大，2019年，公司将进一步促进完美在线与筑望科技的业务协同和有效整合，两家公司形成优势互补、资源共享、相互促进的业务发展模式，从而降低管理和运营成本，促进企业整体竞争力和盈利能力的提升。
3、文化板块计划在影视剧内容制作方面，不断储备优质IP、剧本等内容资源，为产品制作奠定坚实的基础。从项目的立项、签约、推进到完成执行严格的风控制度，力求控制经营风险。通过投资、项目合作等多种方式，聚焦业内优势资源，并持续加大在精品电视剧、网剧方面的投入，布局优质电影，进一步巩固和扩大市场份额。
2019年度公司计划拍摄、发行的影视剧如下：
序号 剧名
开拍时间/计划时间
发行时间/计划时间
合作方式 制作进度 拟聘请主要演职人员
《倩女幽魂》2019.4 2019.8投资合作 前期筹备中 郑爽
《心理师》2019.5 2019.9投资合作 前期筹备中 江疏影
（四）可能面对的风险
1、食品安全风险
食品安全成为全社会广泛关注的焦点问题，公司就需要在食品安全上承担更多的社会责任，增加了企业经营的风险因素。公司将会一如既往的将食品安全放在企业的头等位置，严控产品质量，严把原料采购、产品生产、仓储、物流等环节，争取把食品安全风险降到最低。
2、产品需求变化的风险
公司乳制品直接面向广大终端消费者，如果公司不能及时针对市场需求变化制定出应对营销策略和产品组合策略，则公司的产品销售将会受到不利影响。目前，公司已覆盖多个品类的产品组合，有效地满足不同消费者的多元化消费需求；此外，公司通过不断加强产品研发能力，对产品的配方和组合进行持续更新调整，以适应消费者不断变化的消费需求。
3、政策和合规风险
随着税务整顿、平台限价、网络与电视统一标准等行业监管措施的推出，可以看出国家对影视制作发行的规范逐渐严格，国家政策的变动可能会给企业带来无法预知的政策风险。此外，国家对生产企业环保要求的日趋严格、对数据安全的管控等，都对企业生产经营合规性提出了更高的要求，公司将及时跟踪和研究国家政策的变化趋势，进一步加强内部控制，以适应国家政策和市场需求的变化。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 √ 不适用
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况√ 适用 □不适用公司现行利润分配政策在《公司章程》第一百六十三条明确规定了公司的利润分配政策的基本原则、利润分配的形式、现金分红的条件、现金分红的比例及时间间隔、发放股票股利的条件、利润分配的决策程序和机制、利润分配政策的变更等，公司将严格按照《公司章程》的规定，实施利润分配政策，强化回报股东意识，满足股东的合理投资回报和公司长远发展的要求。
现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是分红标准和比例是否明确和清晰： 是相关的决策程序和机制是否完备： 是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：
是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用
公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、公司2016年度利润分配方案为：以2016年12月31日总股本837,640,035股为基数，向全体股东每10股派0.6元人民币现金（含税），该方案已于2017年7月14日实施完毕。
2、公司2017年度利润分配方案为：以2017年12月31日总股本837,640,035股为基数，向全体股东每10股派0.1元人民币现金（含税），该方案于2018年5月28日实施完毕。
3、公司2018年度利润分配预案为：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
分红年度
现金分红金额
（含税）
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东
的净利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比
率
以其他方式（如回购股份）现金分红
的金额
以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例
现金分红总额
（含其他方
式）
现金分红总额
（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润
的比率2018年0.00 -616,199,415.30 0.00%0.000.00%0.00 0.00%2017年8,376,400.35 56,740,002.18 14.76%0.000.00%8,376,400.35 14.76%2016年50,258,402.10 290,602,509.85 17.29%0.000.00%50,258,402.10 17.29%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□适用 √ 不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限履行情况股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
盛世骄阳原股东徐蕾蕾女士
业绩及补偿承诺、股份锁定承诺、避免同业竞争、规范关联交易
（一）业绩及补偿承诺：
盛世骄阳2015年度、2016年度和2017年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于7,500万元、9,000万元和10,800万元。同时，盛世骄阳2015年
度、2016年度和2017年度运营收入比例指
标（指运营收入占营业收入的比例）分别不低于45%、55%、65%。如果实现扣非净利润或运营收入比例指标低于上述承诺内容，则徐蕾蕾作为补偿义务人将按照签署的《盈利预测补偿协议》及补充
2015年03月16日
2015年至2017年约定的盈利承诺与补偿期间及作为公司股东期间
徐蕾蕾关于盛世骄阳2015年度的业绩承诺已经完成，2016年度达到业绩承诺，
协议的约定进行补偿。具体补偿办法参见重组报告书“第五节/二/（八）业绩承诺与补偿安排”。
（二）股份锁定承诺：
本人通过本次交易认购的皇氏集团股份自股份发行结束之日起12个月内不得转让。同时，为保证本次交易盈利预测补偿承诺的可实现性，自锁定期届满之日起（包括限售期届满当年），本人通过本次交易获得的股份将分三次进行解禁，并同时遵守下述限制：
① 股份解禁时间限制第一次解禁：本次发行结束后满12个月且利润补偿期间第一年《专项审核报告》出具后；第二次解禁：本次发行结束后满24个月且利润补偿期间第二年《专项审核报告》出具后；第三次解禁：本次发行结束后满36个月且利润补偿期间第三年《专项审核报告》及《减值测试报告》出具后。② 股份解禁数量限制第一次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的25%；第二次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的30%；第三次解禁额度上限为本人通过本次交易认购的皇氏集团股份的45%。③ 实际解禁数量限制第一次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第一年度盈利预测补偿的股份数量之后的数量；第二次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第二年度盈利预测补偿的股份数量之后的数量；第三次解禁的实际股份数量为根据股份解禁数量限制计算的解禁股份总数扣除利润补偿期间第三年度盈利预测补偿的股份数量及资产减值补偿的股份数量之后的数量。④ 如扣除当年应补偿股份数量后实际可解禁数量小于或等于0的，则当年实际可解禁股份数为0，且次年可解禁股份数量还应扣减该差额的绝对值。本人由于皇氏集团分配股票股利、资本公积转增等衍生取得的皇氏集团股份，亦应遵守上述约定。
（三）关于避免同业竞争的承诺：
运营收入比例实际完成38.22%，2017年度业绩承诺未完成。
除已经披露的事项外，本人及本人近亲属（参照《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》中关于关联自然人的界定范围）不存在从事与皇氏集团、盛世骄阳相同或类似业务的情况、未向相同或类似业务投资、未与任何他方在相同或类似业务领域进行合作或达成合作意向。于本次交易审计评估基准日始，至依照法律法规规定或本次交易签署的协议约定的本人持有皇氏集团股份限售期及竞业禁止期满之期间、或至本人在皇氏集团（包含其全资、控股子公司）任职之期间（上述二期间取孰长者）内，未经皇氏集团认可，本人及本人近亲属亦遵守上述内容。
（四）关于规范关联交易的承诺：
如本人成为皇氏集团关联自然人，本人将遵守皇氏集团及深圳证券交易所的相关规定，规范履行关联自然人应履行的各项义务。若本人与皇氏集团发生关联交易，本人承诺将与皇氏集团按照市场公允价格，遵循公平、等价有偿等原则签订协议，依法履行相应的内部决策程序，并按照相关法律、法规和皇氏集团《公司章程》等规定依法履行信息披露义务。首次公开发行或再融资时所作承诺
股权激励承诺 无
其他对公司中小股东所作承诺
无
其他承诺
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
盛世骄阳债权的处理安排
自《产权交易合同生效》之日起12个月内向公司支付10%，即2,643万元；
自《产权交易合同生效》之日起18个月内向公司支付10%，即2,643万元；
自《产权交易合同生效》之日起24个月内向公司支付80%，即21,144万元；
宁波智莲向公司承诺，自其在工商行政管理机关备案为北京盛世骄阳文化传播有限公司的股东之日起至宁波智莲将上述26,430万元支付给公司前，未支付部分应向公司按照银行同期贷款利率支付资金占用费。
2018年06月20日
自《产权交易合同生效》之日起24个月内付清
未违反承诺
承诺是否按时履行
否如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划
因2017年盛世骄阳实现的净利润和运营收入比例指标均未达到承诺的业绩指标，根据盈利预测补偿协议
书及其补充协议的相关规定，补偿责任人徐蕾蕾须向公司补偿股份2,240.53万股（上市公司以总额1元予以
回购）、现金6,753.16万元。经公司董事会及股东大会审议通过，公司要求徐蕾蕾于2018年12月31日前将
该笔现金补偿款 项 支付 至 指定 账 户， 徐 蕾蕾 亦 对此 业 绩补 偿 事项 进 行了 承 诺， 但 截止 目 前， 公 司仍 未收到徐
蕾蕾2017年业绩补偿款，相关股份补偿因股份进行了质押亦未能补偿到位。
考虑到徐蕾蕾业绩补偿存在的违约风险，为保护公司和公司股东（特别是中小股东）的合法利益不受侵
害，公司已于2018年3月16日向南宁市中级人民法院就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提
出诉讼，该追偿 案 件尚 在 审理 当 中。 下 一步 公 司将 继 续采 取 措施 ， 督促 徐 蕾蕾 尽 快履 行 业绩 补 偿义 务，同时
跟进相关诉讼的进展情况。
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明
□ 适用 √不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □不适用“财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于2018年9月7日发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照《企业会计准则第 30 号—财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。详见财务报表附注四第27项“重要会计政策、会计估计的变更。”
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用 √ 不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □不适用公司2018年度纳入合并范围的子公司共26户，本年度合并范围比上年度增加1户。其中：新设云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司、广西皇氏产业园开发有限公司2户；非同一控制下合并浙江筑望科技有限公司1户；转让北京盛世骄阳文化传播有限公司、广西皇氏甲天下食品有限公司2户，详见财务报表附注七“合并范围的变更”。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名 周香萍 饶世旗境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限
当期是否改聘会计师事务所□是 √否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况□适用 √不适用
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□适用 √ 不适用
十一、破产重整相关事项
□适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
诉讼(仲裁)基本情
况
涉案金额（万
元）
是否形成预计
负债
诉讼(仲裁)
进展
诉讼(仲裁)审理
结果及影响
诉讼(仲裁)判决执行情况
披露日期 披露索引
就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼
6,753.16否 一审--
2018年4月26日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《关于北京盛世骄阳文化传播有限公司2017年度业绩承诺完成情况的说明及致歉公告》（公告编号：
2018-030）未达到重大诉讼披露标准的其他涉案总金额
6,461.86否不适用不适用不适用 不适用 不适用
注：上述诉讼事项的具体情况详见财务报表附注十一第2项“或有事项”。
十三、处罚及整改情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用 √ 不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 适用 □不适用
关联方
关联关
系
关联交易类型
关联交易内容
关联交易定价原则
转让资产的账面价值（万元）
转让资产的评估价值（万元）（如有）
转让价格（万元）
关联交易结算方式
交易损益（万
元）
披露日期
披露索
引
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
公司控股股东黄嘉棣先生为宁波智莲股东方上海沪上股权投资管理有限公司提供借款用于收购
出售资产
公开挂牌转让盛世骄阳100%股权
评估价50,979.5681,216.2873,094.65分期付款
-9,009.5
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司北京盛世骄阳文化传播有限公司100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-060）
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
公司控股股东黄嘉棣先生为宁波智莲股东方上海沪上股权投资管理有限公司提供借款用于收购
出售资产
公开挂牌转让皇氏食品公司100%股权
评估价12,868.6314,466.1513,019.54分期付款
1,101.5
2018年06月16日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司关于公开挂牌转让全资子公司广西皇氏甲天下食品有限公司100%股权暨关联交易的公告》（公告编号：
2018-061）转让价格与账面价值或评估价值差异较大的原因（如有）
由于公司在首次信息发布期内未能征集到符合条件的意向受让方，公司决定继续推进本次资产出售，将挂牌价格在标的资产评估值的基础上下调10%进行第二次公开挂牌转让。对公司经营成果与财务状况的影响情况
本次交易有利于公司突出主业，进一步优化公司资源配置，提高资产效能和运营效率。如相关交易涉及业绩约定的，报告期内的业绩实现情况
根据盈利预测补偿协议约定，徐蕾蕾对盛世骄阳100%股权的业绩承诺期间为2015年度、2016年度及2017年度。公司系于业绩承诺期外转让盛世骄阳100%股权。
3、共同对外投资的关联交易
□适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用 √ 不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
5、其他重大关联交易
□适用 √ 不适用公司报告期无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在托管情况。（2）承包情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在承包情况。（3）租赁情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在租赁情况。2、重大担保
√ 适用 □不适用（1）担保情况
单位：万元公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金
额
担保类型担保期
是否履行
完毕
是否为关联方担保
报告期内审批的对外担保额度合计（A1）
报告期内对外担保实际发生额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保额度合计（A3）
报告期末实际对外担保余额合计（A4）公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金
额
担保类型担保期
是否履行
完毕
是否为关联方担保皇氏御嘉影视集团有限公司
2018年05月07日
8,000
2018年05月07日
7,800
连带责任保证
二年 否 否
北京盛世骄阳文化传播有限公司
2016年05月14日
6,000
2016年05月18日
1,095.13
连带责任保证
三年 否 否
北京盛世骄阳文化传播有限公司
2016年06月08日
3,000
2016年08月01日
800.97
连带责任保证
三年 否 否
西藏皇氏投资管理有限公司
2016年03月23日
12,000
2016年03月25日
12,000
连带责任保证
三年 否 否
浙江完美在线网络科技有限公司
2017年10月27日
4,500
2017年11月10日
2,353.13
连带责任保证
二年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2018年10月09日
21,550
2018年09月29日
17,000.00
连带责任保证
三年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2018年10月17日
21,350
2018年10月19日
连带责任保证
三年 否 否
皇氏集团华南乳品有限公司
2018年10月09日
13,000
2018年10月16日
6,454.97
连带责任保证
一年 否 否报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）
63,900
报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）
31,254.97报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）
89,400
报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）
47,504.20子公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告披露日期
担保额度 实际发生日期
实际担保金
额
担保类型担保期
是否履行
完毕
是否为关
联方担保
报告期内审批对子公司担保额度合计（C1）
报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2）报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3）
报告期末对子公司实际担保余额合计（C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额度合计63,900报告期内担保实际发生额31,254.97
（A1+B1+C1） 合计（A2+B2+C2）报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）
89,400
报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4）
47,504.20实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例22.32%其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）
无违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无
采用复合方式担保的具体情况说明无。
（2）违规对外担保情况
□适用 √ 不适用公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□适用 √ 不适用公司报告期不存在委托贷款。4、其他重大合同
□适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、 履行社会责任情况
作为一家上市企业，在追求最佳企业经济效益的同时，公司积极履行应有的社会责任。切实履行股东、员工客户、供应商等利益相关者的社会责任，实现公司与社会的全面、协调、可持续性发展。
1、股东权益保护
公司始终坚持将股东权益放在第一位，重视股东利益，特别是中小股东的利益。公司根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规的规定，不断完善公司治理，建立了较为完善的内控体系，形成了以股东大会、董事会、监事会及管理层为主体结构的决策与经营体系，同时积极履行信息披露义务，切实保障了全体股东的权益。
2、保护员工合法权益，实现员工与企业共同发展
公司坚持以人为本，积极为员工提供实现自我价值的发展平台和环境，树立良好的企业形象。严格遵守《劳动法》等相关法律法规，尊重和维护员工的合法权益。宣导企业文化，关注员工成长，倾听员工诉求，建立了良好的内部沟通渠道，实现企业与员工共同发展，共享企业经营成果。
3、履行企业社会责任，积极参与公益事业
公司诚信经营，依法纳税，吸纳社会就业。为积极响应国家号召的绿色家园，公司从节能减排及低碳经济入手，优化节能减排流程，加强能源降耗管理，在环境保护和节约资源方面取得良好效果。公司也积极投身于社会公益事业，为努力创造和谐社会贡献自己的力量。
4、供应商与客户
公司坚持与供应商、客户互利共赢的经营理念，诚实守信、规范管理。重视供应商，建立长期稳定的合作伙伴关系，对主要原材料采购进行公开招标，使供应商之间形成公平竞争、优胜劣汰的机制，降低供应链的风险，实现互惠互利。将客户满意度作为衡量工作的基准，为客户提供专业、及时的沟通，持续提高公司产品的服务。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1） 精准扶贫规划
公司认真贯彻落实国家“精准扶贫，精准脱贫”的重要指示精神，结合企业优势深入推进精准扶贫工作，帮助贫困群众实现稳步脱贫。扶贫是一项系统性的工程，涉及面广、工作难度大，公司成立专项小组，确保工作落实到位，各部门加强沟通协调，密切配合、形成合力，促进扶贫工作的开展。
（2）年度精准扶贫概要
公司结合业务与优势资源，通过结对帮扶，在大化七百弄弄呈村建设养羊示范点羊圈、草地，充分发挥其山羊养殖优势；修建水柜，引用山泉水或自来水等方式解决农户安全饮水问题；为河池天峨县八腊瑶族乡五福村平里片区包括余家坪屯、新田屯、上平里屯、下平里屯和杨家湾屯近千户村民，在村屯的主干道上安装了太阳能路灯，帮助贫困地区改善基础设施。教育是最大的扶贫，由皇氏集团慈善项目组、四川省安岳县政府、教育局和社会志愿者共同参与的“皇氏2018大爱无疆再行动”的系列慈善活动在四川省
安岳县的多所学校展开，此次善举作为皇氏集团在2018年回馈社会走出广西的第一步，表达了公司对爱心公益事业的坚持，以及对祖国下一代教育事业的关注，不仅在青少年儿童的营养领域持续投入，还会逐步增加对他们心理层面需求的关爱，坚持不懈的践行一个优秀企业应有的社会责任。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况一、总体情况—— ——其中： 1.资金 万元327.12.物资折款 万元
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
二、分项投入—— ——1.产业发展脱贫—— ——其中： 1.1产业发展脱贫项目类型——农林产业扶贫1.2产业发展脱贫项目个数 个
1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元
1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
2.转移就业脱贫—— ——其中： 2.1职业技能培训投入金额 万元
2.2职业技能培训人数 人次
2.3帮助建档立卡贫困户实现就业人数
人
3.易地搬迁脱贫—— ——其中： 3.1帮助搬迁户就业人数 人
4.教育扶贫—— ——其中： 4.1资助贫困学生投入金额 万元
4.2资助贫困学生人数 人
4.3改善贫困地区教育资源投入金额
万元
5.健康扶贫—— ——其中： 5.1贫困地区医疗卫生资源投入金额
万元
6.生态保护扶贫—— ——其中： 6.1项目类型——6.2投入金额 万元
7.兜底保障—— ——
其中： 7.1“三留守”人员投入金额 万元
7.2帮助“三留守”人员数 人
7.3贫困残疾人投入金额 万元
7.4帮助贫困残疾人数 人
8.社会扶贫—— ——其中： 8.1东西部扶贫协作投入金额 万元
8.2定点扶贫工作投入金额 万元24.18.3扶贫公益基金投入金额 万元
9.其他项目—— ——其中： 9.1.项目个数 个
9.2.投入金额 万元
9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数 人
三、所获奖项（内容、级别）
—— ——
（4）后续精准扶贫计划
未来，公司将持续关注精准扶贫，保证资金的使用、措施到户，实现脱贫成效精准。同时在形式上进一步加大产业扶贫、教育扶贫，不断提升“造血”能力。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □不适用
公司于2017年6月12日与宁波慢点投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波慢点”）、宁波筑望投资合伙企业（有限合伙 ）（以下简称“筑望投资”）、葛炳校共同签订《皇氏集团股份有限公司关于向浙江筑望科技有限公司实施 股权 投资意 向协 议 》（以下简称“意向协议”），意向协议约定，由皇氏集团或皇氏集团指定的第三方以46,500万元的交易价格收购宁波慢点、筑望投资持有的浙江筑望科技有限公司（以下简称“筑望科技”或“标的公司”）100%股权。根据公司相关经营计划及资金安排，通过沟通与洽谈，公司选定广西国富创新医 疗健 康产业 基金 合伙企 业（ 有限合 伙 ）（以下简称“国富创新”）、滨州云商大数据产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“滨州云商”）作为公司指定第三方参与对筑望科技100%股权的收购，其中：公司收购宁波慢点持有的标的公司52.80%股权，收购筑望投资持有的标的公司20%股权，共计持有筑望科技72.80%股权；国富创新收购宁波慢点持有的标的公司17.20%股权，滨州云商收购宁波慢点持有的标的公司10%股权。
二十、公司子公司重大事项
□适用 √ 不适用
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例
发行新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份
323,203,456 38.58%-5,533,665-5,533,665 317,669,79137.92%1、国家持股0 0.00% 00.00%2、国有法人持股0 0.00%58,410,00058,410,000 58,410,0006.97%3、其他内资持股323,203,456 38.58%-63,943,665-63,943,665 259,259,79130.95%其中：境内法人持股0 0.00% 00.00%境内自然人持股323,203,456 38.58%-63,943,665-63,943,665 259,259,79130.95%4、外资持股0 0.00% 00.00%其中：境外法人持股0 0.00% 00.00%境外自然人持股0 0.00% 00.00%
二、无限售条件股份
514,436,579 61.42%5,533,6655,533,665 519,970,24462.08%1、人民币普通股514,436,579 61.42%5,533,6655,533,665 519,970,24462.08%
2、境内上市的外资股
0 0.00% 00.00%
3、境外上市的外资股
0 0.00% 00.00%4、其他0 0.00% 00.00%三、股份总数837,640,035 100.00%00 837,640,035100.00%
股份变动的原因□适用 √ 不适用
股份变动的批准情况□适用 √ 不适用
股份变动的过户情况□适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □不适用
单位：股股东名称 期初限售股数
本期解除限售
股数
本期增加限售
股数
期末限售股数限售原因 解除限售日期
李建国【注】67,280,000 58,410,00008,870,000
公司2014年重大资产重组中承诺以资产认购的公司股份35,520,446股（资本公积金转增股本后为99,457,248股）在业绩承诺期内
（2014年至2017
年）不得转让
在公司2017年审计报告出具后、《发行股份及支付现金购买资产协议》约定的盈利承诺与补偿责任履行完毕后
东方证券股份有限公司
0 058,410,00058,410,000司法划转
约定的盈利承诺与补偿责任履行完毕后
徐蕾蕾13,967,918 0013,967,918
公司2015年重大资产重组中承诺以资产认购的公司股份11,085,649股（资本公积金转增股本后为31,039,817股）自本次非公开发行新增股份上市之日起十二个月内不转让
2016年8月12日之前不转让，之后2015年承诺利润实现后可解禁公司股份的25%；2016年承诺利润实现后可解禁公司股份的30%；2017年承诺利润实现后可解禁公司股份的45%合计81,247,918 58,410,00058,410,00081,247,918 --
注：
1.根据《北京市第二中级人民法院执 行裁定书》【（2017）京02执546号之一】，李建国先生持有的5,841万股“皇氏集团”股票作价人民币300,694,680元交付东方证券股份有限公司抵偿债务。2018年9月12日5,841万股“皇氏集团”股票(首发后限售股)过户至东方证券股份有限公司名下。
2．2019年1月9日，公司接到《成都高新技术产业开发区人民法院执行裁定书》【（2018）川0191执5794号之一】知悉，公司股东李建国先生与申请执行人艾雅康先生股权转让纠纷一案已进入执行阶段。李建国先生持有的887万股“皇氏集团”股票作价人民币29,625,800元交付艾雅康先生抵偿债务。2019年1月9日，887万股“皇氏集团”股票(首发后限售股)已户至艾雅康先生名下。
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□适用 √ 不适用2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总数
74,757
年度报告披露日前上一月末普通股股东总数
70,655
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
持股5%以上的股东或前10名股东持股情况股东名称 股东性质 持股比例
报告期末持
股数量
报告期内增减变动情况
持有有限售条件的股份
数量
持有无限售条件的股份
数量
质押或冻结情况股份状态 数量黄嘉棣 境内自然人31.40% 263,023,3880197,267,54165,755,847质押114,375,000东方证券股份有限公司
国有法人股6.97% 58,410,00058,410,00058,410,0000
宗剑 境内自然人4.00% 33,518,371032,177,2491,341,122冻结33,518,371
徐蕾蕾 境内自然人2.70% 22,640,630017,417,9525,222,678冻结22,640,630李建国 境内自然人1.06% 8,870,000-58,410,0008,870,0000冻结8,870,000银河创新资本管理有限公司
国有法人股0.37% 3,139,000000
何海晏 境内自然人0.33% 2,780,22002,085,165695,055
冯俊晓 境内自然人0.28% 2,379,87924,60000
杨浩 境内自然人0.22% 1,870,400-198,00000
杨洪军 境内自然人0.19% 1,610,0000281,2501,328,750
战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）
无
上述股东关联关系或一致行动的说明
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。
前10名无限售条件股东持股情况股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类股份种类 数量黄嘉棣65,755,847人民币普通股65,755,847徐蕾蕾5,222,678人民币普通股5,222,678银河创新资本管理有限公司3,139,000人民币普通股3,139,000冯俊晓2,379,879人民币普通股2,379,879杨浩1,870,400人民币普通股1,870,400颜宏镇1,550,600人民币普通股1,550,600杨龙山1,450,000人民币普通股1,450,000广西铁路发展投资基金（有限合伙）1,400,000人民币普通股1,400,000谢燕斯1,386,000人民币普通股1,386,000宗剑1,341,122人民币普通股1,341,122前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）
1、公司股东冯俊晓通过中信证券（山东）有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有2,379,879股；2、公司股东杨浩通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有510,000
股，通过普通证券账户持有1,360,400股。3、公司股东杨洪军通过中国中投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有1,235,000股，通过普通证券账户持有375,000股。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是 √否
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股控股股东类型：自然人
控股股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权黄嘉棣 中国 否主要职业及职务 董事长报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况
无
控股股东报告期内变更□适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍
是否取得其他国家或地区居
留权黄嘉棣 本人 中国 否主要职业及职务 董事长过去10年曾控股的境内外上市公司情况
无
实际控制人报告期内变更□适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用 √ 不适用
4、其他持股在10%以上的法人股东
□适用 √ 不适用5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□适用 √ 不适用
皇氏集团股份有限公司
黄嘉棣
31.40%
第七节 优先股相关情况
□适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、 董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务
任职状态
性别 年龄
任期起始
日期
任期终止日
期
期初持股数
（股）
本期增持股份数量
（股）
本期减持股份数量
（股）
其他增减变动（股）
期末持股数
（股）黄嘉棣 董事长 现任 男
2006年11
月12日
2022年01
月03日
263,023,3880 0 0 263,023,388何海晏 副董事长 现任 男
2006年11
月12日
2022年01
月03日
2,780,2200 0 0 2,780,220宗 剑
董事兼副总裁
离任 男
2015年04
月23日
2018年06
月19日
33,518,3710 0 0 33,518,371王婉芳
董事兼董秘
现任 女
2014年02
月18日
2022年01
月03日
86,100 0 0 0 86,100杨洪军
董事兼副总裁
现任 男
2016年06
月29日
2022年01
月03日
1,610,0000 0 0 1,610,000陈 亮 独立董事 离任 男
2012年12
月03日
2019年01
月06日
0 0陈永利 独立董事 离任 男
2015年04
月23日
2019年01
月06日
0 0许春明 独立董事 现任 男
2015年04
月23日
2022年01
月03日
0 0石爱萍
监事会主席
现任 女
2012年05
月09日
2022年01
月03日
14,000 0 0 0 14,000黄升群 监事 现任 男
2015年03
月23日
2022年01
月03日
0 0陈宝红 监事 现任 女
2015年11
月30日
2022年01
月03日
0 0陈易一
董事兼总裁
现任 男
2019年01
月06日
2022年01
月03日
0 32,4720 0 32,472谢秉锵
董事兼副总裁
现任 男
2006年11
月16日
2022年01
月03日
248,180 31,6000 0 279,780
伍 云 副总裁 现任 女
2011年03
月01日
2022年01
月03日
111,440 32,6000 0 144,040蒋雪娇
副总裁兼财务负责人
离任 女
2012年07
月04日
2019年01
月06日
112,000 0 0 0 112,000合计-- -- -- -- -- -- 301,503,69996,6720 0 301,600,371
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因宗剑 董事兼副总裁 离任
2018年06月19日
因工作繁忙的原因，申请辞去公司董事兼副总裁职务
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责黄嘉棣先生：1962年出生，广西大学本科毕业，长江EMBA硕士，高级工程师。历任广西建筑综合设计院工程师、深圳沙头角保税区开发服务公司开发部经理、深圳市世贸通实业发展有限公司执行董事。现任公司董事长，广西第十、十一、十二届政协委员会常委，广西工商联副主席，民建中央委员，广西大学兼职教授，广西企业家协会（企业联合会）副会长，广西食品安全协会会长，广西奶业协会会长，上海广西商会会长。
何海晏先生：1956年出生，大专学历，经济师。历任南宁市贸易局科长、南宁市目标办科长、公司销售部总经理。2006年11月至2019年1月任公司董事、副总经理、副总裁、董事会秘书，自2014年4月起至今任公司副董事长。
陈易一先生：1974年出生，复旦法学士。二十多年来服务于多家国际知名企业并担任营销运营和战略并购等相关高级管理行政职务，尤其在产业整合，多元业务管理以及企业并购合作等方面有丰富经验和国际视野。早期先后服务于雀巢公司，美国国际纸业以及瑞典利乐集团等多家跨国企业并担任中国区和北亚区高级管理职务。2009年11月加入华润并先后司职华润创业及下属企业各高级管理岗位，担任华润创业副总裁及战略总监期间负责上市公司旗下各消费品业务战略规划，运营管控及相关投资管理工作。2017年6月至2018年12月任公司执行总裁，2019年1月至今任公司董事兼总裁。
杨洪军先生：1982年出生，本科学历。2004年6月至2009年8月任浙江凌科网络科技有限公司副总经理，2009年8月至今历任浙江完美在线网络科技有限公司总经理、董事长，2015年10月起兼任浙江皇氏金融信息服务有限公司董事长，2016年6月至今任公司董事，2019年1月起任公司副总裁。
谢秉锵先生：1962年出生，本科学历，教授级高级工程师。1983年以来一直从事乳品行业经营管理工作，历任广州牛奶公司乳品厂技术股长、生产股长、奶站站长、厂长，广州风行牛奶有限公司技术科长、厂长、副经理。2006年11月至2015年12月任公司副总经理，2016年1月至今任公司副总裁，2019年1月起任公司董事。
王婉芳女士：1980年出生，研究生学历。2002年12月到公司就职，2003年10月至2005年9月担任公司销售公司行政部主任，2005年10月至2011年5月担任公司办公室主任，2011年6月至今担任公司董事会秘书办公室主任，2012年2月至今担任公司证券事务代表，2014年2月至今任公司董事，2019年
1月起任公司董事会秘书。
蒙丽珍女士：1957年出生，研究生学历，中国注册会计师，会计学教授。2006年11月至2012年12月曾任本公司独立董事，历任广西财政高等专科学校校长、广西财经学院副院长，2018年5月至今任广西外国语学院执行院长。2019年1月起任公司独立董事。
许春明先生：1962年出生，研究生学历。2003年3月至今在广西欣源律师事务所从事律师职业。2015年4月至今任公司独立董事，同时自2015年2月至今任南宁糖业股份有限公司独立董事、2018年7月至今任广西绿城水务股份有限公司独立董事。
梁戈夫先生：1956年出生，研究生学历，广西大学二级教授，博导。2006年11月至2012年12月曾任本公司独立董事，历任广西机械学院讲师及教研室主任、广西大学工商企业管理系副主任、广西大学MBA教育中心主任、自治区政协常委及自治区人民政府参事。现任一方企业诊断策划研究中心主任、公司独立董事，同时自2011年11月至今任南宁糖业股份有限公司独立董事、2018年7月至今任广西绿城水务股份有限公司独立董事。
石爱萍女士：1982年出生，本科学历。2006年10月至2008年5月任公司董事长秘书，2008年6月至今任公司项目办经理，2014年5月至今任公司行政办主任，2012年5月至今任公司监事，并自2015年3月起至今任公司监事会主席。
黄升群先生：1976年出生，大专学历。2002年10月进入公司工作，曾担任公司乳品厂班长、车间主任等职务，2009年任乳品厂副厂长，全面负责总部乳品厂生产管理工作，2011年11月至今任乳品厂第一副厂长，全面负责总部乳品厂生产管理和设备技术、技改等工作，2015年3月至今任公司监事。
陈宝红女士：1962年出生，高中学历。曾任职于南宁市印染厂、南宁市罐头食品厂。现任公司职工监事兼工会副主席。
伍云女士：1963年出生，研究生学历，高级工程师。30余年乳品行业从业经历，历任成都乳品公司新产品开发部主任、企业发展部主任、四川新希望乳业有限公司项目办经理等职务。2010年3月任公司行政总监，2011年3月至今任公司副总经理、副总裁。
康婷女士：1977年出生，大学本科学历，中级会计师。2001年7月至2007年2月任海南兴源股份有限公司财务总监，2007年4月至2009年3月任海南寰岛实业股份有限公司财务总监、代董事会秘书、总经理助理，2009年4月至2014年4月任南方水泥有限公司资金结算中心副主任、上海南方水泥有限公司财务审计部副总经理，2014年5月至2015年10月任山西广和山水文化传播股份有限公司财务总监，2016年7月至2018年10月任天骛（上海）航空服务有限公司财务总监。2019年1月起任公司财务总监。
在股东单位任职情况
□适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
√ 适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称
在其他单位担任的职务
任期起始日期 任期终止日期
在其他单位是否
领取报酬津贴黄嘉棣 广西皇氏甲天下投资集团有限公司 执行董事 2006年04月06日
否黄嘉棣 广西皇氏海博畜牧发展有限公司 执行董事 2003年04月24日
否黄嘉棣 百成国际有限公司 执行董事 1997年09月05日
否黄嘉棣
深圳市世贸通实业发展有限公司
执行董事、经理
1999年03月09日
否
黄嘉棣 广西金源资产投资管理有限责任公司 执行董事 2005年05月31日
否黄嘉棣 广西百晟房地产开发有限公司 执行董事 2007年12月04日
否黄嘉棣 广西大新稔通水电发展有限公司 执行董事 2007年11月28日
否黄嘉棣 广西恒星物流有限公司 执行董事 2011年09月01日
否黄嘉棣 广西嘉辰资产管理有限公司 执行董事 2013年02月21日
否黄嘉棣
西藏嘉辰投资管理有限公司
执行董事、经理
2016年02月02日
否黄嘉棣 广西皇氏产业园开发有限公司 执行董事 2018年09月13日
否黄嘉棣 广西易龙互联网络科技有限公司 执行董事 2017年03月20日
否黄嘉棣 广西易龙蜂巢数据科技有限公司 董事长 2018年01月30日
否黄嘉棣 广西易龙民生投资集团有限公司 执行董事 2016年12月30日
否黄嘉棣 广西易龙大皇蜂物流科技有限公司 董事长 2017年12月21日
否黄嘉棣 上思皇氏乳业畜牧发展有限公司 执行董事 2002年05月16日
否黄嘉棣
广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司
执行董事、经理
2005年11月15日
否黄嘉棣
广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司
执行董事、经理
2007年12月19日
否黄嘉棣 广西海博出租汽车有限公司 董事 2004年06月02日
否黄嘉棣 云南皇氏来思尔乳业有限公司 董事长 2011年06月25日
否黄嘉棣 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 董事长 2018年05月30日
否何海晏 深圳皇氏甲天下乳业有限公司
执行董事、经理
2010年05月06日
否何海晏 广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司 执行董事 2015年03月31日
否何海晏 广西皇氏甲天下畜牧有限公司 执行董事 2015年03月17日
否何海晏 南宁市馥嘉园林科技有限公司
执行董事、经理
2015年03月19日
否何海晏 皇氏广西贸易有限公司 执行董事 2015年03月10日
否何海晏 浙江完美在线网络科技有限公司 董事 2016年12月19日
否何海晏 四川皇氏甲天下食品有限公司 董事 2013年10月10日
否何海晏 云南皇氏来思尔乳业有限公司 董事 2016年01月19日
否何海晏 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 董事 2018年05月30日
否何海晏 皇氏集团遵义乳业有限公司 董事长 2017年09月07日
否谢秉锵 皇氏集团华南乳品有限公司
执行董事、经理
2015年12月25日
否谢秉锵 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 董事 2016年11月09日
否谢秉锵 皇氏巴马益生菌生物科技有限公司执行董事、经2018年11月28日
否
理杨洪军 浙江完美在线网络科技有限公司 董事长 2016年12月19日
是杨洪军 浙江皇氏金融信息服务有限公司 董事长 2015年10月28日
否杨洪军 霍尔果斯涌新网络科技有限公司 监事 2016年10月10日
否杨洪军 浙江筑望科技有限公司 董事 2018年06月06日
否王婉芳 浙江完美在线网络科技有限公司 董事 2016年12月19日
否王婉芳 广西新皇传媒有限公司 监事 2017年04月28日
否王婉芳 云南皇氏来思尔乳业有限公司 监事 2011年06月25日
否王婉芳 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 监事 2018年05月30日
否王婉芳 四川皇氏甲天下食品有限公司 监事 2013年10月10日
否王婉芳 浙江皇氏金融信息服务有限公司 监事 2015年10月28日
否王婉芳 皇氏集团华南乳品有限公司 监事 2015年12月25日
否王婉芳 广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司 监事 2015年07月24日
否王婉芳 皇氏广西贸易有限公司 监事 2015年03月10日
否王婉芳 浙江筑望科技有限公司 监事 2018年06月06日
否王婉芳 皇氏巴马益生菌生物科技有限公司 监事 2018年11月28日
否许春明 广西绿城水务股份有限公司 独立董事 2018年07月21日
是许春明 南宁糖业股份有限公司 独立董事 2015年02月16日
是石爱萍 广西奶牛抱抱投资有限责任公司 董事 2016年10月28日
否石爱萍 广西皇氏田东生态农业有限公司 执行董事 2015年05月29日
否石爱萍 广西皇氏甲天下食品有限公司 监事 2010年10月26日
否石爱萍 皇氏来宾乳业有限公司 监事 2015年09月15日
否石爱萍 西藏皇氏投资管理有限公司 监事 2015年12月11日
否石爱萍 广西酷乐创网络科技有限公司 监事 2016年11月08日
否伍 云 皇氏来宾乳业有限公司
执行董事、经理
2015年09月15日
否伍 云
四川皇氏甲天下食品有限公司
董事长兼总经理
2017年01月09日
否伍 云 广西奶牛抱抱投资有限责任公司 董事长 2016年10月28日
否在其他单位任职情况的说明
无
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□适用 √不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况1、报酬的决策程序：由公司董事会下设的薪酬与考核委员会集体决策。
2、报酬的确定依据：在公司任职的董事、监事、高级管理人员的年度薪酬参照行业平均薪酬水平，根据公司年度经营发展状况，考虑岗位职责及工作业绩等因素确定。
3、报酬的实际支付情况：公司董事、监事、高级管理人员报酬按月定期支付。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元姓名 职务 性别 年龄 任职状态
从公司获得的税
前报酬总额
是否在公司关联
方获取报酬黄嘉棣 董事长 男
现任42.00否何海晏 副董事长 男
现任32.50否宗 剑 董事兼副总裁 男
离任14.71否王婉芳 董事兼董秘 女
现任24.78否杨洪军 董事兼副总裁 男
现任18.32否陈 亮 独立董事 男
离任6.00否陈永利 独立董事 男
离任6.00否许春明 独立董事 男
现任6.00否石爱萍 监事会主席 女
现任10.59否黄升群 监事 男
现任15.60否陈宝红 监事 女
现任5.57否陈易一 董事兼总裁 男
现任26.28否谢秉锵 董事兼副总裁 男
现任27.25否伍 云 副总裁 女
现任26.15否蒋雪娇
副总裁兼财务负责人
女
离任26.00否合计-- -- -- -- 287.75 --
注：公司于2019年1月完成董事会、监事会及高级管理人员的换届选举工作，因任期届满陈亮先生、陈永利先生不再担任公司独立董事、蒋雪娇女士不再担任公司副总裁兼财务负责人。
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）
主要子公司在职员工的数量（人）
在职员工的数量合计（人）1,730当期领取薪酬员工总人数（人）1,730母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
专业构成专业构成类别 专业构成人数（人）生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计1,730
教育程度教育程度类别 数量（人）硕士及以上
本科
大专
其他学历
合计1,730
2、薪酬政策
公司实行岗位绩效工资制度，对员工按月、年进行综合考评，考评结果作为员工晋升、提薪、奖惩的重要依据，将公司、部门、团队和个人绩效有机联系起来，保持业务目标的一致性，以实现激励和约束相结合的目的。
3、培训计划
公司一直非常重视员工培训，每年制定年度培训计划，主要培训内容有安全生产培训、专业知识培训、
管理能力培训等，采取内培为主，内外结合形式。通过培训，提高了公司员工整体的职业素质、专业技能，同时也满足了员工对自身职业能力提升的需求。
4、劳务外包情况□ 适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》和中国证监会及深圳证券交易所其他有关法律法规的规定，不断完善公司法人治理结构，健全企业管理和内部控制制度，进一步规范公司运作，提高公司治理水平。公司股东大会、董事会、监事会均能严格按照相关规章制度规范地召开，各位董事、监事均能勤勉认真地履行自已的职责。报告期内，公司治理的实际状况符合中国证监会、深圳证券交易所发布的关于上市公司治理的规范性文件的要求。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□是 √ 否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
（一）业务独立情况
公司业务结构完整，自主独立经营，不依赖于控股股东或其他任何关联方，与控股股东及其下属企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
（二）资产完整情况
公司拥有独立完整的与经营有关的采购、生产、销售系统及配套设施，拥有独立的房产、土地以及商标、专利技术等资产，对所有资产拥有完全的控制支配权，不存在资产、资金被控股股东及其下属企业违规占用而损害公司利益的情况。
（三）人员独立情况
公司已经按照国家有关法律规定建立了独立的劳动、人事和分配管理制度，设立了独立的人力资源管理部门，独立进行劳动、人事及工资管理。公司董事、监事及其他高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关法律、法规和经过合法的程序产生；公司高级管理人员均在本公司领取薪酬，未在控股股东单位担任职务。
（四）机构独立情况
公司建立了股东大会、董事会、监事会等完备的治理结构，建立了符合公司自身发展需求、符合公司实际情况的独立、完整的经营管理机构。报告期内各机构依照《公司章程》和内部管理制度体系独立行使职权。公司生产经营和办公机构完全独立，不存在与控股股东或其职能部门之间的从属关系。
（五）财务独立情况
公司设有独立的财务会计部门，配备专职财务人员，建立了独立的会计核算体系和规范的财务管理制度，独立进行财务决策。公司在银行独立开立资金账户，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。
三、同业竞争情况
□适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例召开日期 披露日期 披露索引
2018年第一次临时股东大会
临时股东大会 31.91%2018年01月08日2018年01月09日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-002）
2018年第二次临时股东大会
临时股东大会 31.83%2018年02月12日2018年02月13日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-009）
2017年度股东大会 年度股东大会 35.82%2018年05月17日2018年05月18日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2017年度股东大会决议公告》（公告编号：
2018-046）
2018年第三次临时股东大会
临时股东大会 15.23%2018年06月27日2018年06月28日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-066）
2018年第四次临时股东大会
临时股东大会 43.88%2018年07月26日2018年07月27日
巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）《皇氏集团股份有限公司2018年第四次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-075）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √ 不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
独立董事出席董事会及股东大会的情况独立董事姓名
本报告期应参加董事会次数
现场出席董事
会次数
以通讯方式参加董事会次数
委托出席董事
会次数
缺席董事会次
数
是否连续两次未亲自参加董
事会会议
出席股东大会
次数陈亮19 7 1200否
陈永利19 7 1200否
许春明19 7 1200否
连续两次未亲自出席董事会的说明不适用
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议□是 √ 否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳√ 是 □否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明报告期内，独立董事关注公司运作，独立履行职责，在公司的制度完善和重大决策等方面提出了合理建议，公司认真听取并根据实际情况予以采纳。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
（一）董事会战略与发展委员会履行职责情况
报告期内，董事会战略与发展委员会对公司的长期发展规划、经营目标和重大投资方案等事项进行研究并向董事会提出建议。
（二）董事会审计委员会履行职责情况
报告期内，董事会审计委员会每季度召开会议审议审计部提交的工作计划和报告，督促和指导审计部
对公司经营管理运行情况进行定期和不定期的检查和评估。同时，对会计师事务所的年度审计工作进行督促并就审计过程中的相关问题进行充分沟通，确保审计工作顺利进行，积极发挥审核和监督职能。
（三）董事会提名委员会履行职责情况
报告期内，董事会提名委员会对公司董事、高管人选任职资格、选择标准及选聘程序进行认真审核并提出建议。
（四）董事会薪酬与考核委员会履行职责情况
报告期内，董事会薪酬与考核委员会根据公司整体经营业绩情况确定董事、高级管理人员的薪酬政策与方案。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
目前公司高级管理人员以基本年薪和绩效考核的形式获得薪酬。公司董事会薪酬与考核委员会依据公司年终考核、经营业绩考核方案，对高级管理人员的工作能力、履职情况、责任目标完成情况等进行考评，并据此进行相应的奖惩。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□是 √ 否
报告期内未发现内部控制重大缺陷。
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2019年04月26日内部控制评价报告全文披露索引
详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《皇氏集团股份有限公司2018年度内部控制评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例
100.00%纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例
100.00%缺陷认定标准类别 财务报告 非财务报告定性标准重大缺陷：是指一个或多个控制缺陷的组缺陷认定主要以缺陷对业务流程有效
合，可能导致企业严重偏离控制目标。出现下列特征的认定为重大缺陷：①控制环境无效；②公司董事、监事和高级管理人员舞弊并造成重大损失和不利影响；③公司更正已公布的财务报告（由于政策变化或其他客观因素变化导致的对以前年度的追溯调整除外）；④外部审计部门发现的却未被公司内部控制识别的当期财务报告中的重大错报；⑤公司审计委员会和审计部门对公司内部控制的监督无效。重要缺陷：
是指一个或多个控制缺陷的组合，其严重程度和经济后果低于重大缺陷但仍有可能导致企业偏离控制目标。出现以下特征的，认定为重要缺陷： ①未依照公认会计准则选择和应用会计政策；②未建立反舞弊程序和控制措施；③对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制；④对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、完整的目标。一般缺陷：是指除重大缺陷和重要缺陷之外的其他控制缺陷。
性的影响程度、发生的可能性作判定：
①如果缺陷发生的可能性高，会严重降低工作效率或效果、或严重加大效果的不确定性、或使之严重偏离预期目标的认定为重大缺陷。②如果缺陷发生的可能性较高，会显著降低工作效率或效
果、或显著加大效果的不确定性、或使
之显著偏离预期目标的认定为重要缺陷；③如果缺陷发生的可能性较小，会降低工作效率或效果、或加大效果的不确定性、或使之偏离预期目标的认定为一般缺陷。
定量标准
重大缺陷：错报≥利润总额的10% 。重要缺陷：利润总额的4%≤错报＜利润总额的10%。一般缺陷：错报＜利润总额的4%。
参照财务报告内部控制缺陷评价定量认定标准财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告或鉴证报告
不适用
第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见审计报告签署日期 2019年04月24日审计机构名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告文号 中喜审字[2019]第1031号注册会计师姓名 周香萍 饶世旗
审计报告正文
中喜审字[2019]第1031号
皇氏集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见我们审计了后附的皇氏集团股份有限公司（以下简称“皇氏集团公司”）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了皇氏集团公司2018年12月31日合并及母公司的财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于皇氏集团公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）商誉减值
1、事项描述
如合并财务报表附注六、13所示。截至2018年12月31日，因收购子公司产生的商誉余额为人民币3.68亿元（其中：商誉原值9.21亿元、商誉减值5.53亿元），其中收购皇氏御嘉影视集团有限公司（以下简称“御嘉影视”）、浙江完美在线网络科技有限公司（以下简称“完美在线”）和浙江筑望科技有限公司（以下简称“筑望科技”）分别产生商誉5.63亿元、1.55亿元、1.92亿元。
如财务报表附注四、20和附注四、28所示，企业合并形成的商誉，皇氏集团公司至少在每年年度终了进行减值测试。减值测试要求估计包含商誉的相关资产组的可收回金额，即相关资产组的公允价值减去处置费用后的净额与相关资产组预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。在确定相关资产组预计未来现金流量的现值时，皇氏集团公司需要恰当的预测相关资产组未来现金流的长期平均增长率和合理的确定计算相关资产组预计未来现金流量现值所采用的折现率，这涉及皇氏集团公司管理层运用重大会计估计和判断，同时考虑商誉对于财务报表整体的重要性，因此我们将商誉减值作为关键审计事项。
2018年期末，皇氏集团公司管理层对商誉作了减值测试。减值测试结果是基于各资产组的可回收金额为依据进行测算的。管理层将御嘉影视、完美在线和筑望科技经营性资产分别确认为单个资产组。管理层采用折现现金流量模型对御嘉影视、完美在线和筑望科技的可回收金额进行评估，关键假设包含收入增长率，永续增长率及折现率等参数。选取适当的参数对资产组的可回收金额进行评估，以及商誉减值准备的计提金额均涉及管理层的重大判断。
2、应对措施（1）我们了解并评价了皇氏集团公司与识别资产减值迹象和测算可收回金额相关的内部控制；（2）我们评估了管理层依据《以商誉减值测试为目的所涉及御嘉影视、完美在线和筑望科技与商誉相关的资产组组合可回收价值资产评估报告》中可收回金额所引入的重要参数和假设，包括我们对影视文化及信息服务行业过去经营情况的了解及未来发展趋势的分析和判断，并将御嘉影视、完美在线和筑望科技的历史财务数据与管理层作出的业绩承诺、行业发展趋势进行了综合分析比较，检查相关假设和方法的合理性；
（3）评价管理层委聘的外部评估专家的胜任能力、专业素质和客观性；与评估专家讨论资产组的认定，及资产组的可收回金额的评估方法；
（4）复核管理层编制的商誉所属资产组可收回金额的计算表，比较商誉所属资产组的账面价值与其可收回金额的差异，确认是否存在商誉减值情况。
（二）收入确认1、事项描述相关信息披露详见财务报表附注“四、23及“六、34所述。皇氏集团公司的营业收入主要来自于乳制品收入、影视制作收入、版权及运营收入、广告传媒收入等。
由于收入是皇氏集团公司的关键业绩指标之一，收入确认存在重大错报的固有风险，我们将收入确认识别为关键审计事项。
2、审计应对
针对皇氏集团公司收入确认，我们执行了以下主要程序：
（1）测试与评价与收入确认相关的关键内部控制的设计与执行的有效性；
（2）执行分析性复核程序，分析各月销售收入和毛利率变动的合理性，并与同行业进行了对比分析；
（3）执行细节测试，对本年记录的收入交易选取样本，核对销售合同 、发票、出 库单、签收 确认单（送货回单）、与商超、经销商等的对账记录，验证销售收入确认的真实性；
（4）选取2018年的主要客户进行函证，对回函差异进行分析，对未回函的客户查明原因并实施替代测试；
（5）对资产负债表日前后的收入进行截止性测试，检查是否存在跨期现象。
此外，针对皇氏集团公司子公司影视制作收入、版权及运营收入、广告传媒收入我们还实施以下审计程序：
①检查联合摄制协议、预算，并取得联合摄制方盖章确认结算单，对皇氏集团公司子公司主投影视剧涉及的收入备抵金额重新进行测算，并核对收入确认金额是否准确；
②我们通过合理的抽样方法，选取了一定数量的客户进行了实地走访，了解了被访对象与皇氏集团公司子公司之间于报告期的交易内容、交易金额和期末未结算金额，分析评估皇氏集团公司子公司记录的营业收入的真实性。
（三）应收款项的可收回性
1、事项描述
截止2018年12月31日，皇氏集团公司合并财务报表附注六、2列示的应收账款期末余额为9.35亿元，应收账款坏账准备为0.87亿元。皇氏集团公司在对应收账款的可回收性进行评估时，需要综合考虑应收账款的账龄、债务人的还款记录等。由于应收账款余额重大且坏账准备的评估涉及复杂且重大的管理层判断，因此我们将其作为关键审计事项。
2、审计应对：
（1）评估并测试应收账款管理的内部控制设计和执行有效性；
（2）分析采用的会计政策的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等；
（3）通过分析应收账款的账龄、客户信誉情况和客户的历史回款情况，并执行应收账款函证程序及检查期后回款情况等，评价应收账款坏账准备计提比例的合理性；
（4）获取坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行；重新计算坏账计提金额是否准确。
四、其他信息
皇氏集团公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估皇氏集团公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算皇氏集团公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督皇氏集团公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含
审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据合并财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对皇氏集团公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意合并财务报表 中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致皇氏集团公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就皇氏集团公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 饶世旗
（项目合伙人）
中国 北京 中国注册会计师：周香萍
二〇一九年四月二十四日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：皇氏集团股份有限公司
2018年12月31日
单位：元项目 期末余额 期初余额流动资产：
货币资金443,842,939.52519,913,441.20结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款848,444,110.761,110,983,509.69其中：应收票据120,000.00应收账款848,444,110.761,110,863,509.69预付款项272,269,919.93390,771,762.97应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款890,987,716.38219,370,924.45其中：应收利息24,619,608.0921,846,545.03应收股利买入返售金融资产存货153,186,359.19214,781,580.43持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产66,396,957.8889,426,289.72流动资产合计2,675,128,003.662,545,247,508.46非流动资产：
发放贷款和垫款可供出售金融资产33,057,162.0013,057,162.00持有至到期投资
长期应收款长期股权投资52,623,775.6752,646,076.87投资性房地产固定资产915,579,666.56686,492,082.57在建工程89,975,515.55294,800,228.49生产性生物资产77,058,479.4572,468,143.03油气资产无形资产341,384,218.14655,106,991.74开发支出商誉368,425,729.561,030,302,541.17长期待摊费用27,883,680.4428,511,996.73递延所得税资产29,409,991.6757,084,592.05其他非流动资产169,288,408.93179,239,304.64非流动资产合计2,104,686,627.973,069,709,119.29资产总计4,779,814,631.635,614,956,627.75流动负债：
短期借款512,866,000.00872,500,000.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款376,112,280.90490,582,569.38预收款项69,963,229.60108,626,261.50卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬20,655,606.7424,013,145.59应交税费30,142,262.7563,528,653.66其他应付款142,826,736.05290,380,394.67其中：应付利息34,811,695.325,088,360.17应付股利226,406.30应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款
持有待售负债一年内到期的非流动负债242,750,000.00225,750,000.00其他流动负债60,115,130.2848,404,597.23流动负债合计1,455,431,246.322,123,785,622.03非流动负债：
长期借款352,818,410.25423,000,000.00应付债券500,000,000.00其中：优先股永续债长期应付款377,888.9350,516,531.55长期应付职工薪酬预计负债递延收益65,671,034.2373,287,287.95递延所得税负债20,716,456.343,364,347.32其他非流动负债非流动负债合计939,583,789.75550,168,166.82负债合计2,395,015,036.072,673,953,788.85所有者权益：
股本837,640,035.00837,640,035.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积1,176,694,698.181,173,640,771.80减：库存股其他综合收益527.94专项储备盈余公积49,611,874.9749,611,874.97一般风险准备未分配利润64,725,224.11689,301,039.76归属于母公司所有者权益合计2,128,672,360.202,750,193,721.53少数股东权益256,127,235.36190,809,117.37所有者权益合计2,384,799,595.562,941,002,838.90负债和所有者权益总计4,779,814,631.635,614,956,627.75法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
2、母公司资产负债表
单位：元项目 期末余额 期初余额流动资产：
货币资金107,057,295.78185,670,802.89以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据及应收账款76,633,737.2395,078,740.44其中：应收票据应收账款76,633,737.2395,078,740.44预付款项108,846,984.77127,680,103.42其他应收款1,118,270,304.01487,876,088.44其中：应收利息19,665,961.1817,317,931.33应收股利42,551,007.31存货7,847,464.7445,877,182.14持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产26,096,738.3336,322,458.14流动资产合计1,444,752,524.86978,505,375.47非流动资产：
可供出售金融资产27,491,600.007,491,600.00持有至到期投资长期应收款长期股权投资1,539,391,889.282,403,625,824.22投资性房地产固定资产176,454,449.54259,647,330.42在建工程1,700,607.1015,852,041.55生产性生物资产32,556,015.7232,556,015.72油气资产无形资产21,327,997.9848,661,274.71开发支出商誉长期待摊费用4,277,543.988,836,580.47递延所得税资产18,598,195.554,347,864.97其他非流动资产
非流动资产合计1,821,798,299.152,781,018,532.06资产总计3,266,550,824.013,759,523,907.53流动负债：
短期借款250,000,000.00328,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据及应付账款119,090,243.92158,053,759.57预收款项38,403,600.6349,201,073.47应付职工薪酬343,393.556,652,974.39应交税费4,597,606.099,689,946.81其他应付款114,849,211.96309,031,309.57其中：应付利息33,651,614.423,915,422.72应付股利226,406.30持有待售负债一年内到期的非流动负债122,750,000.00225,750,000.00其他流动负债3,392,895.359,741,213.10流动负债合计653,426,951.501,096,120,276.91非流动负债：
长期借款233,000,000.00270,000,000.00应付债券500,000,000.00其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益17,571,622.1918,125,181.39递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计750,571,622.19288,125,181.39负债合计1,403,998,573.691,384,245,458.30所有者权益：
股本837,640,035.00837,640,035.00其他权益工具其中：优先股永续债
资本公积1,318,242,211.281,315,188,284.90减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积49,611,874.9749,611,874.97未分配利润-342,941,870.93172,838,254.36所有者权益合计1,862,552,250.322,375,278,449.23负债和所有者权益总计3,266,550,824.013,759,523,907.53法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
3、合并利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、营业总收入2,335,911,679.892,366,753,868.96其中：营业收入2,335,911,679.892,366,753,868.96利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本2,893,100,680.562,331,015,108.84其中：营业成本1,683,601,940.701,549,085,079.97利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加12,761,501.1816,178,525.99销售费用266,148,625.74272,961,849.76管理费用150,950,467.68142,084,770.37研发费用36,227,669.7318,166,166.13财务费用107,677,648.2484,134,651.04其中：利息费用109,000,858.7586,373,275.11利息收入3,689,744.643,775,365.82资产减值损失635,732,827.29248,404,065.58
加：其他收益11,962,631.539,844,052.16投资收益（损失以“－”号填列）
-58,755,840.46267,072.62其中：对联营企业和合营企业的投资收益
1,077,698.80148,685.18公允价值变动收益（损失以“－”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
-1,320,536.21-2,355,051.20
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
-605,302,745.8143,494,833.70加：营业外收入5,700,000.8442,127,480.48减：营业外支出1,505,318.544,178,785.42
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
-601,108,063.5181,443,528.76减：所得税费用-3,215,259.3810,345,377.97
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
-597,892,804.1371,098,150.79
（一）持续经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
-597,892,804.1371,098,150.79
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）归属于母公司所有者的净利润-616,199,415.3056,740,002.18少数股东损益18,306,611.1714,358,148.61
六、其他综合收益的税后净额
527.94198.26归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
527.94198.26
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益1.重新计量设定受益计划变动额2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
527.94198.261.权益法下可转损益的其他综合收益2.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额527.94198.266.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七、综合收益总额-597,892,276.1971,098,349.05归属于母公司所有者的综合收益总额
-616,198,887.3656,740,200.44归属于少数股东的综合收益总额18,306,611.1714,358,148.61八、每股收益：
（一）基本每股收益-0.740.07（二）稀释每股收益-0.740.07法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
4、母公司利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、营业收入416,230,125.06767,536,556.60减：营业成本350,232,925.69534,681,541.06税金及附加3,648,172.086,439,649.13销售费用19,976,510.03121,455,965.02管理费用34,277,918.0746,309,267.55研发费用4,975,965.03财务费用69,871,242.2342,129,969.19其中：利息费用69,022,663.6341,970,210.42利息收入1,021,786.72915,498.36资产减值损失598,900,625.50198,294,775.80加：其他收益2,288,347.201,898,358.73投资收益（损失以“－”号填列）
135,821,469.2052,017,141.01其中：对联营企业和合营企业的投资收益
1,077,698.80352,426.55公允价值变动收益（损失以“－”号填列）资产处置收益（损失以“-”号
1,156,260.82-412,838.54
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
-521,411,191.32-133,247,914.98加：营业外收入176,941.9835,100,528.63减：营业外支出419,806.181,231,848.18
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
-521,654,055.52-99,379,234.53减：所得税费用-14,250,330.584,782,917.14
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-507,403,724.94-104,162,151.67
（一）持续经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
-507,403,724.94-104,162,151.67
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益1.重新计量设定受益计划变动额2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益1.权益法下可转损益的其他综合收益2.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额6.其他六、综合收益总额-507,403,724.94-104,162,151.67七、每股收益：
（一）基本每股收益（二）稀释每股收益法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
5、合并现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金2,578,325,336.812,700,808,144.70客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金321,836,918.24153,037,413.41经营活动现金流入小计2,900,162,255.052,853,845,558.11购买商品、接受劳务支付的现金2,117,568,776.961,699,088,673.59客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金
206,793,178.45193,026,842.79支付的各项税费79,681,906.72120,602,306.91支付其他与经营活动有关的现金401,820,713.06229,102,708.26经营活动现金流出小计2,805,864,575.192,241,820,531.55经营活动产生的现金流量净额94,297,679.86612,025,026.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金11,500,000.005,898,000.00取得投资收益收到的现金2,513,642.012,619,992.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
9,768,358.007,639,110.90处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
420,345,550.63收到其他与投资活动有关的现金90,000,000.00投资活动现金流入小计444,127,550.64106,157,103.21购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
210,610,876.40474,140,992.80投资支付的现金20,100,000.0019,465,600.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
297,159,867.39支付其他与投资活动有关的现金6,810,000.00投资活动现金流出小计527,870,743.79500,416,592.80投资活动产生的现金流量净额-83,743,193.15-394,259,489.59
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金2,320,000.0011,850,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
2,320,000.0011,850,000.00取得借款收到的现金776,484,410.251,007,030,000.00发行债券收到的现金500,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金1,566,266.67231,410,000.00筹资活动现金流入小计1,280,370,676.921,250,290,000.00偿还债务支付的现金1,074,300,000.00719,143,750.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金
84,102,687.61158,782,774.95其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
9,576,123.0733,187,031.43支付其他与筹资活动有关的现金251,236,355.01414,557,560.88筹资活动现金流出小计1,409,639,042.621,292,484,085.83筹资活动产生的现金流量净额-129,268,365.70-42,194,085.83
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
232.07153.02
五、现金及现金等价物净增加额
-118,713,646.92175,571,604.16加：期初现金及现金等价物余额446,790,950.91271,219,346.75
六、期末现金及现金等价物余额
328,077,303.99446,790,950.91法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
6、母公司现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金301,622,223.64895,292,600.02收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金1,025,248,271.55480,413,263.31经营活动现金流入小计1,326,870,495.191,375,705,863.33购买商品、接受劳务支付的现金442,201,959.70725,553,370.36支付给职工以及为职工支付的现金
16,301,304.1962,460,410.41支付的各项税费24,467,435.4844,329,638.39支付其他与经营活动有关的现金880,821,328.42378,168,197.57经营活动现金流出小计1,363,792,027.791,210,511,616.73经营活动产生的现金流量净额-36,921,532.60165,194,246.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金11,500,000.004,000,000.00取得投资收益收到的现金21,356,915.2953,093,452.12处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
12,965.004,037,422.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
430,570,950.00收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计463,440,830.2961,130,874.12购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
2,099,475.435,332,941.50投资支付的现金59,230,000.0099,505,451.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
328,500,000.00支付其他与投资活动有关的现金177,332,280.00投资活动现金流出小计567,161,755.43104,838,392.50投资活动产生的现金流量净额-103,720,925.14-43,707,518.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金取得借款收到的现金378,800,000.00478,000,000.00发行债券收到的现金500,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计878,800,000.00478,000,000.00偿还债务支付的现金596,800,000.00359,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金
42,793,849.3786,588,832.76支付其他与筹资活动有关的现金180,133,185.10107,293,672.11筹资活动现金流出小计819,727,034.47552,882,504.87筹资活动产生的现金流量净额59,072,965.53-74,882,504.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额
-81,569,492.2146,604,223.35加：期初现金及现金等价物余额164,324,124.44117,719,901.09
六、期末现金及现金等价物余额
82,754,632.23164,324,124.44法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
项目
本期归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合
计股本
其他权益工具
资本公
积
减：库
存股
其他综合收益
专项储
备
盈余公
积
一般风险准备
未分配
利润优先
股
永续
债
其他一、上年期末余额
837,640,035.
1,173,640,771.
49,611,874.97
689,301,039.76
190,809,117.37
2,941,002,838.
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额
837,640,035.
1,173,640,771.
49,611,874.97
689,301,039.76
190,809,117.37
2,941,002,838.
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
3,053,9
26.38
527.94
-624,575,815.6
65,318,117.99
-556,203,243.3
（一）综合收益总额
527.94
-616,199,415.3
18,306,611.17
-597,892,276.1
（二）所有者投入和减少资本
3,053,9
26.38
52,387,756.82
55,441,683.201．所有者投入的普通股
2,320,0
00.00
2,320,0
00.002．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
3,053,9
26.38
50,067,756.82
53,121,683.20（三）利润分配
-8,376,4
00.35
-5,376,2
50.00
-13,752,
650.351．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-8,376,4
00.35
-5,376,2
50.00
-13,752,
650.354．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
837,640,035.
1,176,694,698.
527.94
49,611,874.97
64,725,224.11
256,127,235.36
2,384,7
99,595.
上期金额
单位：元
项目
上期归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合
计股本
其他权益工具
资本公
积
减：库
存股
其他综合收益
专项储
备
盈余公
积
一般风险准备
未分配
利润优先
股
永续
债
其他一、上年期末余额
837,640,035.
1,166,392,104.
-198.26
49,611,874.97
682,819,439.68
163,257,102.85
2,899,720,359.
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额
837,640,035.
1,166,392,104.
-198.26
49,611,874.97
682,819,439.68
163,257,102.85
2,899,720,359.
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
7,248,6
66.81
198.26
6,481,6
00.08
27,552,014.52
41,282,479.67（一）综合收益总额
198.26
56,740,002.18
14,358,148.61
71,098,349.05（二）所有者投入和减少资本
7,248,6
66.81
13,193,865.91
20,442,532.721．所有者投入的普通股
-4,548,4
94.31
13,193,865.91
8,645,3
71.602．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
11,797,161.12
11,797,161.12（三）利润分配
-50,258,
402.10
-50,258,
402.101．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-50,258,
402.10
-50,258,
402.104．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
837,640,035.
1,173,640,771.
49,611,874.97
689,301,039.76
190,809,117.37
2,941,0
02,838.
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元项目
本期股本
其他权益工具
资本公积
减：库存
股
其他综合
收益
专项储备 盈余公积
未分配
利润
所有者权
益合计优先股 永续债 其他一、上年期末余额
837,640,
035.00
1,315,188
,284.90
49,611,87
4.97
172,838,254.36
2,375,278
,449.23加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
837,640,
035.00
1,315,188
,284.90
49,611,87
4.97
172,838,254.36
2,375,278
,449.23
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
3,053,926
.38
-515,780,125.2
-512,726,
198.91（一）综合收益总额
-507,403,724.9
-507,403,
724.94（二）所有者投入和减少资本
3,053,926
.38
3,053,926
.381．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
3,053,926
.38
3,053,926
.38（三）利润分配
-8,376,4
00.35
-8,376,40
0.351．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配
-8,376,4
00.35
-8,376,40
0.353．其他（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他（五）专项储备1．本期提取2．本期使用（六）其他四、本期期末余额
837,640,
035.00
1,318,242
,211.28
49,611,87
4.97
-342,941,870.9
1,862,552
,250.32
上期金额
单位：元项目
上期股本
其他权益工具
资本公积
减：库存
股
其他综合
收益
专项储备 盈余公积
未分配
利润
所有者权
益合计优先股 永续债 其他一、上年期末余额
837,640,
035.00
1,303,391
,123.78
49,611,87
4.97
327,258,808.13
2,517,901
,841.88加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
837,640,
035.00
1,303,391
,123.78
49,611,87
4.97
327,258,808.13
2,517,901
,841.88三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
11,797,16
1.12
-154,420,553.7
-142,623,
392.65（一）综合收益总额
-104,162,151.6
-104,162,
151.67（二）所有者投入和减少资本
11,797,16
1.12
11,797,16
1.121．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
11,797,16
1.12
11,797,16
1.12（三）利润分配
-50,258,
402.10
-50,258,4
02.101．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
-50,258,
402.10
-50,258,4
02.103．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额
837,640,
035.00
1,315,188
,284.90
49,611,87
4.97
172,838,254.36
2,375,278
,449.23法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：康婷 会计机构负责人：孙红霞
三、财务报表附注
一、公司基本情况1、公司概况公司名称：皇氏集团股份有限公司
英文名称：
Royal Group Co.,Ltd.注册地址：广西南宁市高新区丰达路
号
注册资本：837,640,035.00元统一社会信用代码：91450000727678680U企业法定代表人：黄嘉棣
2、公司历史沿革皇氏集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为广西皇氏生物工程乳业有限公司，于2001年
月
日成立，设立时的注册资本为人民币
万元。公司几经变更股东和增资，至改制前的2006年
月
日，公司注册资本增加至2,000万元。
2006年
月
日，广西皇氏生物工程乳业有限公司以截至2006年
月
日经审计的净资产人民币80,280,117.90元按
：
0.997的比例折为80,000,000股（每股面值人民币
元），整体改制为股份有限公司，改制后公司名称变更为广西皇氏甲天下乳业股份有限公司，注册资本人民币8,000万元。
2009年
月
日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1352号文《关于核准广西皇氏甲天下乳业股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公开发行人民币普通股2,700万股，每股面值
元，并于2010年
月
日在深圳证券交易所挂牌上市。此次公开发行完成后，公司股本增加至10,700万元。
经2011年
月
日召开的2010年度股东大会决议批准，公司于2011年
月实施资本公积金转增股本方案：以2010年
月
日总股本10,700万股为基数，用资本公积金向全体股东每
股转增
股，股权登记日为2011年
月
日，除权日为2011年
月
日。实施本次转增股本方案后，公司股本增加至21,400万元。
2014年
月
日，经中国证券监督管理委员会《关于核准广西皇氏甲天下乳业股份有限
公司向李建国发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2014〕1144号）核准，公司向李建国发行35,520,446股及支付现金204,750,000.00元以购买御嘉影视集团有限公司100%股权，向公司控股股东黄嘉棣发行股份16,912,639股以募集本次发行股份购买资产的配套资金。本次非公开发行的股份已于2014年
月
日在深圳证券交易所上市，本次发行完成后公司总股本由21,400万元变更为26,643.3085万元。
经公司申请，并经深圳证券交易所核准，自2014年
月
日起，公司中文名称由“广西皇氏甲天下乳业股份有限公司”变更为“皇氏集团股份有限公司”，公司证券简称由“皇氏乳业”变更为“皇氏集团”。
2015年
月
日，经中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）核准，公司向徐蕾蕾发行11,085,649股股份、向银河创新资本管理有限公司发行3,594,988股股份、向上海盛大网络发展有限公司发行2,961,275股股份、向华扬联众数字技术有限公司发行2,961,275股股
份、向安徽兴皖创业投资有限公司发行
2,155,808股股份、向史振生发行1,105,011股股份、向磐霖盛泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）发行1,077,904股股份及支付现金12,303.00万元购买北京盛世骄阳文化传播有限公司（以下简称“盛世骄阳”）100%股权；核准公司非公开发行不超过9,236,187股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。本次发行股份购买资产部分发行股份24,941,910股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年
月
日上市，公司股本增加至29,137.4995万元。
2015年
月，公司实施2015年半年度权益分派，以股权登记日2015年
月
日总股本29,137.4995万股为基数，用资本公积金向全体股东每
股转增
股，共计转增52,447.4991股。本次转增后，公司股本增加至81,584.9986万元。
根据中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）中关于本次募集配套资金的要求，暨公司2015年半年度权益分派后，公司向不超过
名的其他特定投资者发行股份数量由不超过9,236,187股调整为不超过25,854,781股。本次发行对象最终确定为北京千石创富资本管理有限公司、财通基金管理有限公司、广西铁路发展投资基金（有限合伙）、华安基金管理有限公司、诺安基金管理有限公司、沈阳太阳谷控股有限公司及张怀斌等
名投资者，发行的股
份数量为21,790,049股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年
月
日上市。本次非公开发行完成后，公司股本增加至83,764.0035万元。
3、公司所处行业、经营范围、主要产品及提供的劳务
公司所属行业为食品制造业、文化传媒并行的双主业，目前本公司及子公司主要从事乳制品生产销售和影视剧制作发行、新媒体等业务。
本公司2018年度纳入合并范围的子公司共
户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加
户（其中新设
户、非同一控制合并
户、转让
户），详见本附注七“合并范围的变更”。
4、公司的实际控制人
公司的实际控制人是黄嘉棣，持有本公司31.40%股份。
5、财务报告批准报出
本财务报表业经本公司第五届董事会第七次会议于2019年4月24日批准报出。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
四、重要会计政策和会计估计
本公司及各子公司主要从事乳制品生产销售和影视剧制作发行等业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对存货、生物资产、收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、11“存货”、17 “生物资产”、23“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、28“重大会计判断和估计”。
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
2、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
3、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并造成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已
经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、 5（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易 ”。属于 “一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
5、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附注四、9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
6、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13（2）② “权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项 目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动造成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销造成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动造成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降造成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动造成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
② 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。
10、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（1）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（2）坏账准备的计提方法
①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
本公司将金额为人民币50万元以上的应收账款、单位债权50万元以上或个人债权10万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
A．信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
项目 确定组合的依据组合1：账龄组合 以账龄作为信用风险特征进行组合组合2：合并关联方组合 根据集团内合并关联方进行组合
B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法组合1：账龄组合 以账龄分析法计提减值准备组合2：合并关联方组合 不计提减值准备
a. 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收计提比例（%）1年以内（含1年，下同）3 31-2年10 102-3年20 203年以上50 50
③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
（3）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。11、存货（1）存货的分类存货主要包括原材料（含辅助材料）、包装物、在产品、库存商品、低值易耗品、消耗性
生物资产、在建开发产品（开发成本）、已完工开发产品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。房地产开发产品的成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。本公司食品制造类企业存货领用和发出时按加权平均法计价；影视制作类企业存货发出及开发产品销售时，采用个别计价法确定其实际成本。
（3）影视制作行业存货核算特殊规定
①本公司除自制拍摄影视片外，与境内外其他单位合作摄制影视片业务的，按以下规定和方法执行：
A．联合摄制业务中，由公司负责摄制成本核算的，在收到合作方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算；当影视片完成摄制结转入库时，再将该款项转作影视片库存成本的备抵，并在结转销售成本时予以冲抵。其他合作方负责摄制成本核算的，公司按合同约定支付合作方的拍片款，参照委托摄制业务处理。
B．受托摄制业务中，公司收到委托方按合同约定预付的制片款项时，先通过“预收制片款”科目进行核算。当影视片完成摄制并提供给委托方时，将该款项冲减该片的实际成本。
C．委托摄制业务中，公司按合同约定预付给受托方的制片款项，先通过“预付制片款 ”科目进行核算；当影视片完成摄制并收到受托方出具的经审计或双方确认的有关成本、费用结算凭据或报表时，按实际结算金额将该款项转作影视片库存成本。
D．企业的协作摄制业务，按租赁、收入等会计准则中相关规定进行会计处理。
②销售库存商品，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：
A．以一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将其全部实际成本一次性结转销售成本。
B．采用按发行收入分账结算方式，或采用多次、局部将发行权转让给部分发行公司、电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影片，在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内（提供给电视台播映的美术片、电视剧片可在不超过五年的期间内），采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。“计划收入比例法 ”是指从首 次
确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本，即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。
C．公司在尚拥有电视片著作权时，在“库存商品”中象征性保留 1 元余额。
（4）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（5）存货的盘存制度为永续盘存制。
（6）低值易耗品和包装物的摊销方法
2011年7月1日之前领用的冰柜作为低值易耗品核算和管理，按五五摊销法核算， 2011年7月1日起，对冰柜的会计估计进行变更，新购置的冰柜计入“固定资产–电子设备”进行核算和管理，按照5年折旧期限、19%的年折旧率计提固定资产折旧，其他低值易耗品及包装物领用时一次摊销。
12、持有待售
⑴ 持有待售的非流动资产或处置组的分类
将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；②出售极可能发生，即公司已经
就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；②因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
⑵ 持有待售的非流动资产或处置组的计量
①初始计量和后续计量初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
②资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
③不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：A划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；B可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。13、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终造成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终造成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并造成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22
号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投
出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
14、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）房屋建筑物20-30 5 3.17-4.75机器设备10 5 9.5电子设备5 5 19运输工具5-10 5 9.5-19其他设备5 5 19
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
15、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。
16、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
17、生物资产
（1）消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获或出售前前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第8号——资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。
（2）生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。本公司生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率（%）成年奶牛5 5 19
本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
如果生产性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定；若生产性生物资产改变用途作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第8号――资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备后的账面价值确定。
（3）公益性生物资产
公益性生物资产是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。公益性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造的公益性生物资产的成本，为该资产在郁闭前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
公益性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
公益性生物资产按成本进行后续计量。公益性生物资产不计提资产减值准备。
公益性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
如果公益性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产或生产性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。
18、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限；如果合同性权利或其他法定权利能够在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本，续约期计入使用寿命；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限为合同受益年限和法律规定有效年限两者之中较短者。若来源于合同性权利或其他法定权利的影视节目版权和其他著作权为永久期限的，判定其使用寿命为10年。
使用寿命有限的无形资产，除影视节目版权外，自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销；影视节目版权自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用双倍余额递减法加速摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20“长期资产减值”。19、长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
20、长期资产减值对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。21、职工薪酬本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
22、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
23、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
本公司的电视剧发行及其衍生收入，在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带或其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。电视剧完成摄制前采用全部或部分卖断，或者承诺给予影片首播权等方式，预售影片发行权、播映权或其他权利所取得的款项，待电视剧完成摄制并按合同约定提供给预付款人使用时，确认销售收入实现。
新媒体渠道版权发行收入依据版权发行合同的约定，在给予对方授权，且收取授权费或取得收取授权费的权利后确认收入。
新媒体广告收入依据与广告代理公司或者广告客户签订的销售合同约定的广告投放金额及广告发布进度确认收入。
合作分成收入在公司提供影视节目后，按双方确认的结算单确认收入。在无法及时取得结算单的情况下，如能够及时取得当月合作方系统平台点播或会员数据，根据系统平台数据和合同约定的分成方法确认收入，如无法及时取得当月合作方系统平台点播或会员数据，在实际取得结算单时确认收入，年末均按实际取得双方确认的当年结算单进行确认。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成
本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
（3）建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：①合同总收入能够可靠地计量；②与合同相关的经济利益很可能流入企业；③实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；④合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。
（4）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（5）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
24、政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
企业能够满足政府补助所附条件；
企业能够收到政府补助。
政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
公司取得的、用于购建或以其他方式造成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
（3）政策性优惠贷款贴息的会计处理方法
①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。或者以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用。
②财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
25、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税资产负债表日，对于当期和以前期间造成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
26、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生时计入当期损益。
27、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
“财政部于2018年6月15日发布了《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于2018年9月7日发布了《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。
本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。
对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：
列报项目
2017年12月31日之前列报金额
影响金额
2017年12月31日经重列后金额
备注应收票据
120,000.00 -120,000.00应收账款
1,110,863,509.69
-1,110,863,509.69
应收票据及应收账款
1,110,983,509.69
1,110,983,509.69
应收利息
21,846,545.03
-21,846,545.03
其他应收款
197,524,379.42
21,846,545.03
219,370,924.45
在建工程
293,913,206.80
887,021.69
294,800,228.49
工程物资
887,021.69
-887,021.69
应付票据
120,229,247.06
-120,229,247.06
应付账款
370,353,322.32
-370,353,322.32
应付票据及应付账款
490,582,569.38 490,582,569.38
应付利息
5,088,360.17
-5,088,360.17
其他应付款
285,292,034.50
5,088,360.17290,380,394.67
管理费用
160,250,936.50
-18,166,166.13 142,084,770.37
研发费用
18,166,166.13 18,166,166.13
（2）会计估计变更
公司本报告期未发生主要会计估计的变更。
28、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）成本结转
本公司电影、电视剧业务的成本结转采用“计划收入比例法”核算，即从首次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本。即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入），而采用“计划收入比例法”的核心问题是保证对预计总收入的预测的准确性、合理性，管理层主要依靠以往的销售业绩和行业经验，对发行的即将上映影视片节目的市场状况进行综合分析判断。在影视片发行期间，管理层在每个会计期末，将影视片实际销售状况与预测的销售收入总额进行比较，对以后期间该影视片预计销售收入进行重新预测和调整。影视片预计销售收入的估计变更可能对变更当期或以后期间的营业成本产生影响，且可能构成重大影响。
（2）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）非金融非流动资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，
进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（5）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（6）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（7）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
五、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率增值税产品销售收入、提供服务收入6%、10%、11%、16%、17%城市维护建设税 实缴流转税额 5%、7%教育费附加 实缴流转税额3%地方教育费附加 实缴流转税额2%企业所得税 应纳税所得额 9%、15%、25%
注：（1）根据财政部、税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32号）的规定，本公司自2018年5月1日起发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%和11%税率的，税率分别调整为 16%、10%。
2、税收优惠及批文
（1）增值税
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司销售的自产鲜牛奶免缴增值税。
根据国家税务总局公告2011年第38号《关于部分液体乳增值税适用税率的公告》，本公司生产销售的部分产品适用13%（2017年7月调整为11%，2018年5月调整为10%）的税率缴纳增值税。
（2）企业所得税
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例和《财政部国家税务总局海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）的规定，本公司控股子公司云南皇氏来思尔乳业有限公司享有减按15％的税率缴纳企业所得税税收优惠。同时，根据广西壮族自治区国家税务局（桂国税函《2014》56号）的规定，企业满足从第一笔主营业务收入所属纳税年度起，给以5年免征地方分享部分的所得税优惠， 本公司全资子公司皇氏集团华南乳品有限公司享有减按9％的税率缴纳企业所得税税收优惠。
根据自2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》，企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税，本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司、广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司享有免缴企业所得税优惠。
本公司经营的部分产品属于财政部、国家税务总局财税[2008]149号《财政部国家税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》所列的农产品初加工范围，该类农产品初加工范围的产品享有免缴企业所得税优惠。
根据财税[2011]112号，财政部、国家税务总局关于新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知，自2010年
月
日至2020年
月
日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办的属于《新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔经济收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。本公司全资孙公司御嘉（霍尔果斯）影视传媒有限公司、霍尔果斯骄阳文化传播有限公司、霍尔果斯伴你成长文化传媒有限公司和霍尔果斯涌新网络科技有限公司享有免缴企业所得税优惠。
根据2007年
月
日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%税率征收企业所得税。本公司全资子公司浙江完美在线网络科技有限公司已获得高新技术企业的认定资质：
2017年
月
日经宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、宁波市地方税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：
GR201733100187，有效期为三年。因此，子公司浙江完美在线网络科技有限公司2018年执行15%税率征收企业所得税。本公司控股子公司浙江筑望科技有限公司已获得高新技术企业的认定资质：
2018年
月
日经宁波市科技局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：
GR201833100316，有效期为三年。因此，控股子公司子公司浙江筑望科技有限公司2018年执行15%税率征收企业所得税。
六、合并财务报表项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2017年
月
日，“年末”
系指2018年
月
日，“本年”系指2018年度，“上年”系指2017年度。
1、货币资金
项目 年末余额 年初余额库存现金90,758.24973,025.04银行存款327,986,545.75
449,811,417.79其他货币资金115,765,635.53
69,128,998.37合计443,842,939.52519,913,441.20其中：存放在境外的款项总额9,807.65700.86
货币资金说明：
年末其他货币资金包括银行承兑汇票保证金存款及信用证保证金存款等。货币资金受限情况详见附注六、50。
2、应收票据及应收账款
项目 年末余额 年初余额应收票据120,000.00应收账款848,444,110.761,110,863,509.69合计848,444,110.761,110,983,509.69
（1）应收票据分类
1）应收票据分类
项目 年末余额 年初余额商业承兑汇票120,000.00
合计120,000.00
2）年末无已质押的应收票据
3）年无末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据4）年末无因出票人未履约而将其转应收账款的票据（2）应收账款1）应收账款分类披露
类别
年末余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 计提比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项934,595,449.74 99.95 86,151,338.98
9.22 848,444,110.76单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.13 0.05 503,427.13
100.00合计935,098,876.87100.0086,654,766.11
9.27 848,444,110.76
（续）
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 计提比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项---- -按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
1,207,319,001.5699.9696,707,205.438.01 1,110,611,796.13单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.130.04 251,713.57 50.00
251,713.56合计1,207,822,428.69100.00 96,958,919.00 8.03
1,110,863,509.69
②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
账龄
年末余额应收账款 坏账准备 计提比例（%）1年以内
524,559,070.63 15,736,772.12 3.001-2年218,235,806.47 21,823,580.6510.00
账龄
年末余额应收账款 坏账准备 计提比例（%）2-3年
157,697,667.02 31,539,533.4020.003年以上34,102,905.62 17,051,452.81 50.00合计
934,595,449.74 86,151,338.98 9.22
2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年计提坏账准备金额32,816,715.96元【本期因转让北京盛世骄阳文化传播有限公司（以下简称“盛世骄阳”）及广西皇氏甲天下食品有限公司（以下简称“甲天下食品”）的股权导致减少坏账准备金额为44,461,187.31 元；以及因非同一控制下合并浙江筑望科技有限公司（以下简称“浙江筑望”）增加的坏账准备金额为1,340,318.46元】；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。
3）本年无实际核销的应收账款情况
4）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为483,072,273.10元，占应收账款年末余额合计数的比例为51.66%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为36,737,087.31元。
5）无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
3、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
账龄
年末余额 年初余额金额 比例（%） 金额 比例（%）1年以内
265,466,102.02 97.50
360,418,807.02 92.231-2年
4,218,388.73 1.55
28,453,864.17 7.28
账龄
年末余额 年初余额金额 比例（%） 金额 比例（%）2-3年1,371,611.57 0.50
1,691,312.03 0.433年以上
1,213,817.61 0.45
207,779.75 0.06合计
272,269,919.93 100.00
390,771,762.97 100.00
账龄超过1年且金额重要的预付款项说明：①公司为了取得价格优惠采取预付货款，分批到货；②部分预付款项为未与供应商结算的采购货物尾款。
（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额为165,159,189.17元，占预付款项年末余额合计数的比例为60.66%。
4、其他应收款
项目 年末余额 年初余额应收利息24,619,608.0921,846,545.03应收股利其他应收款866,368,108.29197,524,379.42合计890,987,716.38219,370,924.45
（1）应收利息
1）应收利息分类
项目 年末余额 年初余额拆借资金24,619,608.0921,846,545.03合计24,619,608.0921,846,545.032）年末无重要逾期利息
（2）其他应收款
1）其他应收款分类披露
类别
年末余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 计提比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款994,000.00 0.11 994,000.00100.00-按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款912,362,201.9199.77 45,994,093.625.04 866,368,108.29单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款1,107,883.750.12 1,107,883.75100.00
-合计914,464,085.66100.00 48,095,977.375.26 866,368,108.29
（续）
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 计提比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款994,000.000.44497,000.0050.00 497,000.00按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款225,544,104.2699.0828,516,724.8412.64 197,027,379.42单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款1,107,883.750.481,107,883.75100.00 -合计227,645,988.01100.0030,121,608.5913.23 197,524,379.42
①年末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
其他应收款（按单位）
年末余额其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由温宿县海川乳业有限公司994,000.00994,000.00100.00%预计无法收回合计994,000.00994,000.00
②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
账龄
年末余额其他应收款 坏账准备 计提比例（%）1年以内846,620,490.2425,398,614.713.001至2年
19,757,821.371,975,782.1410.002至3年14,574,161.252,914,832.2520.003年以上
31,409,729.0515,704,864.5250.00合 计912,362,201.9145,994,093.625.04
2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年计提坏账准备金额28,064,144.43元（本期因转让盛世骄阳及甲天下食品的股权导致减少坏账准备金额为10,113,234.65 元；以及因非同一控制下合并浙江筑望科技有限公司（以下简称“浙江筑望”）增加的坏账准备金额为23,459.00元）；本年收回或转回坏账准备金额 0 元。
3）本年无实际核销的其他应收款情况4）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额股权转让款
430,570,950.00
往来款470,013,563.84198,347,684.54押金
9,216,729.2816,120,368.39备用金4,662,842.5413,177,935.08合计
914,464,085.66227,645,988.01
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
占其他应收款年末余额合计数的比例（%）
坏账准备年末余额第一名
股权转让及盛世骄
阳债务694,866,482.111年以内75.9920,845,994.46
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
占其他应收款年末余额合计数的比例（%）
坏账准备年末余额第二名往来款12,479,552.631-3年1.362,458,792.75第三名往来款12,259,947.981-2年1.341,225,994.80第四名往来款8,202,300.003年以上0.904,101,150.00第五名往来款7,800,000.001年以内0.85234,000.00合计735,608,282.7280.4428,865,932.01
5、存货（1）存货分类
项目
年末余额账面余额 跌价准备 账面价值原材料
35,996,417.02
743,263.14
35,253,153.88在产品
3,201,414.61
2,463,040.13
738,374.48库存商品
77,740,868.26
8,417,545.23
69,323,323.03周转材料
36,747,304.20
2,694,267.86
34,053,036.34低值易耗品
10,318,473.02
1,346,206.94
8,972,266.08消耗性生物资产
4,846,205.38
4,846,205.38开发产品
合计
168,850,682.49
15,664,323.30 153,186,359.19
（续）
项目
年初余额账面余额 跌价准备 账面价值原材料31,317,731.65 504,880.33 30,812,851.32
项目
年初余额账面余额 跌价准备 账面价值在产品13,465,951.91 2,463,040.13 11,002,911.78库存商品59,318,050.63 7,717,545.23 51,600,505.40周转材料39,505,952.37 1,203,495.20 38,302,457.17低值易耗品9,860,844.42 9,860,844.42消耗性生物资产4,069,481.77 4,069,481.77开发产品69,132,528.57 69,132,528.57合计226,670,541.32 11,888,960.89 214,781,580.43
开发产品明细情况：
项目名称 竣工时间 年初数 本年增加 本年减少 年末数皇氏食品标准厂房
2017年11月
69,132,528.5769,132,528.57合 计
69,132,528.5769,132,528.57
注：开发产品本年减少系由于公司转让子公司甲天下食品100%的股权形成的。
（2）存货跌价准备
项目 年初余额
本年增加金额 本年减少金额
年末余额计提 其他 转回或转销其他原材料504,880.33
242,001.003,618.19
743,263.14在产品2,463,040.13
2,463,040.13库存商品7,717,545.23
700,000.00
8,417,545.23周转材料1,203,495.20
2,694,267.861,203,495.20
2,694,267.86
低值易耗品
1,346,206.94
1,346,206.94合计
11,888,960.89
4,982,475.80 1,207,113.39
15,664,323.30
注：其他减少系本年转让甲天下食品的股权造成的。
（3）存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因
项目 计提存货跌价准备的具体依据
本年转回存货跌价准备的原因
本年转销存货跌价准备的原因原材料 存货成本低于可变现净值的金额
在产品 存货成本低于可变现净值的金额
库存商品 存货成本低于可变现净值的金额
周转材料存货成本低于可变现净值的金额
低值易耗品存货成本低于可变现净值的金额
（4）存货年末余额中无含有借款费用资本化金额。
6、其他流动资产
项目 年末余额 年初余额银行理财产品拆借资金22,500,000.00 46,000,000.00未抵扣进项税42,720,884.87 39,129,550.80待摊费用-租赁费864,944.57 2,095,159.26待摊费用-市场推广宣传费- 1,039,874.99待摊费用-其他311,128.44 1,161,704.67合计
66,396,957.88 89,426,289.72
拆借资金说明：2014年5月29日，公司与北京东方翰源投资管理有限公司、北京北广
传媒高清电视有限公司（以下简称“北广高清”）就实施股权投资事宜签订协议书。各方约定，公司向北广高清投入资金共计4,000万元，以增资的方式取得对北广高清20%股权。如果北广高清满足2014、2015年度的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不少于2,000万元、3,500万元及其他条件，公司有权以届时合法之交易手段，以继续增加投资或股权收购的方式，增持目标公司股权，否则公司有权终止本次投资，要求交易对方返还投资或回购股份。由于北广高清未达到上述约定的业绩要求，2016年12月23日，公司与北广高清以及其他股东协定终止对北广高清的股权投资，并约定返还投资款的具体支付计划以及资金利息的计算。截止本年末，公司已收到返还的投资款1750万元，但尚未完成股权工商变更手续。
7、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
项目
年末余额 年初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值可供出售债务工具可供出售权益工具 33,057,162.00 33,057,162.0013,057,162.00 13,057,162.00其中：按公允价值计量的按成本计量的 33,057,162.00 33,057,162.0013,057,162.00 13,057,162.00
合计 33,057,162.00 33,057,162.0013,057,162.00 13,057,162.00
（2）年末无按公允价值计量的可供出售金融资产
（3）年末按成本计量的可供出售金融资产
被投资单位
账面余额 减值准备
在被投资单位持股比例（%）
本年现金红利年初
本年增加
本年减少
年末
年初
本年增加
本年减少
年末广西海博出租汽车有限公司900,000.00 900,000.00- 5.00 439,860.40
被投资单位
账面余额 减值准备
在被投资单位持股比例（%）
本年现金红利年初
本年增加
本年减少
年末
年初
本年增加
本年减少
年末德泓（宁厦）国际纺织有限公司6,591,600.00 6,591,600.00 0.56 -云南大理市农村合作银行5,565,562.00 5,565,562.00 1.45 873,781.61中国-东盟信息港股份有限公司20,000,000.0020,000,000.00 5.00合计13,057,162.00 20,000,000.0033,057,162.00 1,313,642.01
8、长期股权投资
被投资单位 年初余额
本年增减变动追加投资 减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益
调整
其他权益变动联营企业
杭州遥指科技有限公司10,524,247.14
758,018.59
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
3,280,734.37
466,241.48
浙江臻品悦动网络科技有限公司
38,841,095.36
-146,561.27
遵义玉润商贸有限公司
100,000.00
合计52,646,076.87 100,000.00
1,077,698.80
（续）
被投资单位
本年增减变动
年末余额
减值准备年末余额宣告发放现金股利
或利润
计提减值准备 其他联营企业
杭州遥指科技有限公司
11,282,265.73广西皇氏新鲜屋食品有限公司
1,200,000.00
2,546,975.85浙江臻品悦动网络科技有限公司
38,694,534.09遵义玉润商贸有限公司
100,000.00合计1,200,000.00
52,623,775.67
9、固定资产
项目
年末余额 年初余额固定资产915,579,666.56686,492,082.57固定资产清理-合计915,579,666.56686,492,082.57
固定资产
（1）固定资产情况
项目 房屋建筑物 机器设备 电子设备 运输工具 其他设备 合计一、账面原值
1、年初余额
521,843,478.93
470,665,165.86
85,698,200.33
43,161,245.78
17,456,607.10
1,138,824,698.002、本年增加金额
206,475,766.09
137,949,138.82
19,759,733.98
1,620,494.26
1,969,346.18
367,774,479.33（1）购置
56,047.39
8,937,669.81
18,466,368.23
666,545.78
1,723,304.95
29,849,936.16
（2）在建工程转入
206,419,718.70
126,959,388.89
1,293,365.75
221,359.22
334,893,832.56（3）合并转入
2,052,080.12
953,948.48
24,682.01
3,030,710.613、本年减少金额
44,580,814.51
20,693,170.47
4,754,181.96
2,075,515.33
2,086,290.43
74,189,972.70
（1）处置或报废
6,648,654.16
527,640.76
424,761.55
807,637.23
574,355.78
8,983,049.48
（2）处置子公司减少
37,932,160.35
20,165,529.71
4,329,420.41
1,267,878.10
1,511,934.65
65,206,923.224、年末余额
683,738,430.51
587,921,134.21
100,703,752.35
42,706,224.71
17,339,662.85
1,432,409,204.63二、累计折旧
1、年初余额
122,765,114.48
246,280,670.29
45,256,775.33
27,550,558.54
8,415,611.30
450,268,729.942、本年增加金额
25,848,176.21
41,207,758.09
14,204,623.99
4,004,496.78
2,443,687.32
87,708,742.39（1）计提
25,848,176.21
40,269,857.31
14,204,623.99
3,704,467.95
2,443,687.32
86,470,812.78（2）合并转入
937,900.78
300,028.83
1,237,929.613、本年减少金额
18,777,503.01
12,678,015.53
4,469,057.08
1,125,635.52
1,768,006.78
38,818,217.92（1）处置或报废
33,820.07
295,813.63
307,825.85
439,090.65
380,403.82
1,456,954.02
（2）处置子公司减少
18,743,682.94
12,382,201.90
4,161,231.23
686,544.87
1,387,602.96
37,361,263.904、年末余额
129,835,787.68
274,810,412.85
54,992,342.24
30,429,419.80
9,091,291.84
499,159,254.41三、减值准备
1、年初余额
1,238,990.35
824,895.14
2,063,885.492、本年增加金额
17,133,909.56
17,133,909.56（1）计提
17,133,909.56
17,133,909.563、本年减少金额
1,238,990.35
288,521.04
1,527,511.39（1）处置或报废
1,238,990.35
288,521.04
1,527,511.394、年末余额
17,670,283.66
17,670,283.66四、账面价值
1、年末账面价值
553,902,642.83
295,440,437.70
45,711,410.11
12,276,804.91
8,248,371.01
915,579,666.56
2、年初账面价值
397,839,374.10
223,559,600.43
40,441,425.00
15,610,687.24
9,040,995.80
686,492,082.57
注：1）本年处置子公司减少系转让子公司盛世骄阳及甲天下食品100%的股权形成的。
2）暂时闲置的固定资产情况无
3）通过融资租赁租入的固定资产情况无
4）通过经营租赁租出的固定资产
项目 年末账面价值房屋建筑物14,490,237.08机器设备663,335.60电子设备916.54运输工具194,935.44其他设备184,063.48合计15,533,488.145）未办妥产权证书的固定资产情况
无6）期末用于抵押借款的固定资产净额121,831,354.10元。
10、在建工程
项目
年末余额 年初余额在建工程89,975,515.55293,913,206.80工程物资887,021.69合计89,975,515.55294,800,228.49
（1） 在建工程
1）在建工程情况
项目
年末余额 年初余额账面余额 减值准备账面价值 账面余额 减值准备 账面价值皇氏华南中央工厂土建、设备
8,984,909.38
8,984,909.38
241,448,800.67
241,448,800.67田东生态牧场建设项目
47,771,827.86
47,771,827.86
35,907,365.27
35,907,365.27来思尔日产200吨发酵乳生产线技改扩建项目
2,521,123.14
2,521,123.14来思尔牧场建设项目-土建、设备
1,544,774.72
1,544,774.72来思尔公租房配套商品房建设项目
978,939.77
978,939.77优氏宁乡工厂-土建、设备
575,154.09
575,154.09优氏宁乡双龙牧场
9,406,522.22
9,406,522.22
1,326,751.71
1,326,751.71遵义150吨/天乳制品工程建设项目
13,477,985.38
13,477,985.38
508,062.85
508,062.85其他工程
10,334,270.71
10,334,270.71
9,102,234.58
9,102,234.58合计
89,975,515.55
89,975,515.55
293,913,206.80
293,913,206.80
2）重要在建工程项目本年变动情况
项目名称 预算数 年初余额
本年增加 本年转入 本年其他
年末余额金额 固定资产金额 减少金额皇氏华南中央工厂土建、设备
420,000,000.00
241,448,800.67
68,699,641.34
301,163,532.63
8,984,909.38田东生态牧场建设项目
80,000,000.00
35,907,365.27
12,621,122.14
756,659.55
47,771,827.86来思尔日产200吨发酵乳生产线技改扩建项目
32,600,000.00
2,521,123.14
1,659,481.35
4,180,604.49
-
-来思尔牧场建设项目-土建、设备
44,000,000.00
1,544,774.72
2,991,700.00
4,520,474.72
16,000.00
-来思尔公租房配套商品房建设项目
8,400,000.00
978,939.77
7,345,160.11
8,324,099.88
-
优氏宁乡工厂-土 建、设备
105,000,000.00
575,154.09
12,692,438.43
13,267,592.52
-优氏宁乡双龙牧场
25,000,000.00
1,326,751.71
8,079,770.51
9,406,522.22遵义150吨/天乳制品工程建设项目
180,000,000.00
508,062.85
12,976,002.53
6,080.00
13,477,985.38其他工程
21,561,946.39
9,102,234.58
4,869,228.59
2,680,868.77
956,323.69
10,334,270.71合计
916,561,946.39
293,913,206.80
131,934,545.00
334,893,832.56
978,403.69
89,975,515.55
（续）
工程名称
工程累计投入占
预算比例
工程进度
利息资本化
累计金额
其中：本年利息资本化金额
本年利息资本化率（%）
资金来源皇氏华南中央工厂土建、设备
85.42%95.00%- - -自筹田东生态牧场建设项目
62.59%60.00%- - -自筹来思尔日产200吨发酵乳生产线技改扩建项目
94.51%100.00%- - -自筹来思尔牧场建设项目-土建、设备
67.64%100.00%
- - -自筹来思尔公租房配套商品房建设项目
99.10%100.00%
自筹优氏宁乡工厂-土建、设备
91.83%100.00%
自筹优氏宁乡双龙牧场
37.63%40.00%
自筹遵义150吨/天乳制品工程建设项目
7.49%30.00%
自筹其他工程
自筹合计
- -
3）本年计提在建工程减值准备情况无。
（2）工程物资
项目
年末余额 年初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值酸奶生产线配件
1,774,043.38887,021.69 887,021.69合计
1,774,043.38887,021.69 887,021.69
11、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式
项目 成母牛 青年牛 牛犊 合 计一、账面原值
1、年初余额
67,015,194.59
24,822,580.05
2,309,910.41
94,147,685.052、本年增加金额
13,571,310.48
16,110,892.00
4,021,504.87
33,703,707.35（1）外购
-
-
-
-（2）自行培育
-
12,402,855.92
4,021,504.87
16,424,360.79（3）转群
13,571,310.48
3,708,036.08
-
17,279,346.563、本年减少金额
9,277,984.32
14,243,099.48
3,807,124.77
27,328,208.57（1）处置
9,277,984.32
671,789.00
99,088.69
10,048,862.01（2）转群
-
13,571,310.48
3,708,036.08
17,279,346.564、年末余额
71,308,520.75
26,690,372.57
2,524,290.51
100,523,183.83二、累计折旧1、年初余额
21,679,542.02
21,679,542.022、本年增加金额
7,036,394.48
7,036,394.48（1）计提
7,036,394.48
7,036,394.48
3、本年减少金额
5,251,232.12
5,251,232.12（1）处置
5,251,232.12
5,251,232.124、年末余额
23,464,704.38
23,464,704.38三、减值准备1、年初余额2、本年增加金额（1）计提3、本年减少金额（1）处置4、年末余额四、账面价值1、年末账面价值
47,843,816.37
26,690,372.57
2,524,290.51
77,058,479.452、年初账面价值
45,335,652.57
24,822,580.05
2,309,910.41
72,468,143.03
注：2014年4月，公司与广西来宾绿健牧业有限公司、来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场签订委托经营管理合同，委托其经营管理位于广西来宾市的奶牛场、奶水牛场，委托期间，奶牛所有权归属委托方，受托方所产牛奶必须全部交售给公司。同时双方约定合同期满时，受托方要确保公司在委托时的牛群结构及牛头数量不变，差异按市场价格补齐。公司在交付账面价值为32,556,015.72元的生产性生物资产时，暂停计提该部分生产性生物资产的折旧。
（2）与生物资产相关的风险情况与管理措施
奶牛在饲养过程中面临的风险主要是一些疫情疾病风险，为了做好奶牛疾病防治，本公司成立了专门的畜牧管理机构，主要负责对公司的奶牛生产进行全程管理，以保证公司收购原料生鲜奶的质量与安全，以及公司奶源基地的健康发展。在工作上主要采取了以下管理措施：
a.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，每年接受所在市、县兽医防疫站进行口蹄预防疫苗注射，并定期检测抗体情况，对每头牛免疫情况记录在案。
b.每年接受所在市、县兽医防疫站对奶牛进行结核病、布鲁氏杆菌内病进行检测，并将检测情况纪录在案，确保奶牛体内无疾病存在。
c.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，定期对牧场、奶牛及周边环境进行严格消毒。并对进出牧场的人员和车辆进行严格消毒。
d.在生产管理上根据《奶牛饲养管理规范》进行饲养，并以上海光明牛奶公司、广西大学动物科学院、广西畜牧研究所等科研单位作为技术依托，提供技术咨询，有力地保证了公司奶牛健康、良性发展。
12、无形资产
项目 土地使用权 软件 商标使用权 影视节目版权 其他著作权 合计一、账面原值
1、年初余额
185,004,112.77 6,696,913.2419,270,462.141,080,717,874.079,433,962.31 1,301,123,324.53
2、本年增加金额
49,886,287.53 126,796,142.69--- 176,682,430.22
（1）购置
49,886,287.53 24,871.80--- 49,911,159.33
（2）企业合并增加
- 126,771,270.89 --
- 126,771,270.89
3、本年减少金额
6,147,088.21 1,132,428.09 -1,080,717,874.07 9,433,962.31 1,097,431,352.68
（1）处置
2,234,658.13 72,233.01 --
- 2,306,891.14
（2）处置子公司减少
3,912,430.08 1,060,195.08 -1,080,717,874.079,433,962.311,095,124,461.54
4、年末余额
228,743,312.09 132,360,627.84 19,270,462.14 -
- 380,374,402.07
二、累计摊销
1、年初余额
17,699,645.15 3,825,675.48 3,585,487.50 616,203,297.16 4,702,227.50 646,016,332.79
2、本年增加金额
5,411,337.17 9,301,189.70 1,483,650.00 67,790,729.66
222,074.70 84,208,981.23
（1）计提
5,411,337.17 7,268,900.94 1,483,650.00 67,790,729.66
222,074.70 82,176,692.47
（1）无形资产情况
注：
1）本年处置子公司减少系转让子公司盛世骄阳及甲天下食品100%的股权形成的。2）期末用于抵押借款的无形资产净额为34,478,645.24元。
13、商誉
（1）商誉账面原值
（2）企业合并增加
- 2,032,288.76 --
- 2,032,288.76
3、本年减少金额
1,257,522.83 1,059,278.24 -683,994,026.82 4,924,302.20 691,235,130.09
（1）处置
96,835.18 ---
- 96,835.18
（2）处置子公司减少
1,160,687.65 1,059,278.24 -683,994,026.82 4,924,302.20 691,138,294.91
4、年末余额
21,853,459.49 12,067,586.94 5,069,137.50 -
- 38,990,183.93
三、减值准备
1、年初余额
2、本年增加金额
（1）计提
3、本年减少金额
（1）处置
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值
206,889,852.60 120,293,040.90 14,201,324.64 -
- 341,384,218.14
2、年初账面价值
167,304,467.62 2,871,237.76 15,684,974.64 464,514,576.91 4,731,734.81 655,106,991.74
被投资单位名称或
造成商誉的事项
年初余额
本年增加 本年减少
年末余额企业合并
造成的
其他处置 其他皇氏御嘉影视集团有限公司563,119,181.54--- - 563,119,181.54北京盛世骄阳文化传播有限公司492,365,316.01--492,365,316.01 - -浙江完美在线网络科技有限公司155,394,747.16--- - 155,394,747.16浙江筑望科技有限公司192,602,693.73
192,602,693.73皇氏集团湖南优氏乳业有限公司6,940,791.57--- -
6,940,791.57云南皇氏来思尔乳业有限公司3,103,897.10--- -
3,103,897.10合计1,220,923,933.38192,602,693.73-492,365,316.01 -
921,161,311.10
注：盛世骄阳的商誉本年减少系由于本年转让了盛世骄阳股权造成的。
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或造成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
北京盛世骄阳文化传播有限公司190,621,392.21190,621,392.21皇氏御嘉影视集团有限公司552,735,581.54 552,735,581.54合计190,621,392.21552,735,581.54190,621,392.21 552,735,581.54
（3）商誉的减值测试过程、参数及商誉减值损失确认方法
根据资产减值准则的规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额，然后将所估计的资产可收回金额与其账面价值相比较，以确定资产是否发生了减值，以及是否需要计提资产减值准备并确认相应的减值损失。在估计资产可收回金额时，原则上应当以单项资产为基础，如果企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应当以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
① 皇氏御嘉影视集团有限公司商誉资产组
资产组 皇氏御嘉影视集团有限公司对子公司的持股比例100.00%
A.账面价值
a.对应资产组或资产组组合的原账面价值776,596,400.00b.商誉账面价值563,119,181.54合计= a+b1,339,715,581.54
B.可收回金额
a.资产组的公允价值减去处置费用后的净额b.资产组预计未来现金流量的现值786,980,000.00c.可收回金额取a和b中较高者786,980,000.00C.商誉减值金额552,735,581.54
商誉减值过程、关键参数：
资产的可收回金额根据被评估资产的寿命期内可以预计的未来经营净现金流量的现值和被评估资产公允价值减去处置费用和相关税费后净额两者之间较高者确定。在本评估项目中，公司对委估资产组组合没有销售意图，不存在销售协议价格；委估资产组组合也无活跃交易市场，无法获取同行业类似资产组组合交易案例，故本次评估无法可靠估计委估资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额。根据《企业会计准则第8号—资产减值》，无法可靠估计资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额时，应当以该资产组组合预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。
截止评估基准日2018年12月31日，经评估后与商誉相关的皇氏御嘉影视集团有限公司资产组组合于评估基准日的可回收价值为78,698.00万元。
“预计的未来经营净现金流量的现值”方法采取折现率：
项目 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年WACCBT 12.23% 13.91%13.91%13.91% 13.91%
营业收入、营业成本增长率、毛利率5年期预测如下：
项目
未来年度（单位：万元）2019年 2020年 2021年 2022年 2023年影视业务收入30,662.74 30,415.09 34,552.24 38,698.51 41,794.39增长率65.82% -0.81%13.60%12.00% -
（续）
项目
未来年度（单位：万元）2019年 2020年 2021年 2022年 2023年影视业务成本19,709.00 19,223.00 20,397.13 22,736.59 24,555.52成本率64.28% 63.20%59.03%58.75% 58.75%毛利率35.72% 36.80%40.97%41.25% 41.25%
②浙江完美在线网络科技有限公司商誉资产组
资产组 浙江完美在线网络科技有限公司对子公司的持股比例100.00%
A.账面价值
a.对应资产组或资产组组合的原账面价值90,480,700.00b.商誉账面价值155,394,747.16合计= a+b245,875,447.16
B.可收回金额
a.资产组的公允价值减去处置费用后的净额-b.资产组预计未来现金流量的现值
408,412,500.00c.可收回金额取a和b中较高者408,412,500.00C.商誉减值金额-
浙江完美在线网络科技有限公司业绩稳步发展中，且经过评估机构评估结论，所以商誉不减值。
③浙江筑望科技有限公司商誉资产组
资产组 浙江筑望科技有限公司对子公司的持股比例72.80%
A.账面价值
a.对应资产组或资产组组合的原账面价值97,961,500.00b.商誉账面价值
264,564,139.74合计= a+b362,525,639.74
B.可收回金额
a.资产组的公允价值减去处置费用后的净额-b.资产组预计未来现金流量的现值472,880,500.00c.可收回金额取a和b中较高者
472,880,500.00C.商誉减值金额-
浙江筑望科技有限公司业绩稳步发展中，且经过评估机构评估结论，所以商誉不减值。
④皇氏集团湖南优氏乳业有限公司及云南皇氏来思尔乳业有限公司业绩稳步发展中，所以商誉不减值。
14、长期待摊费用
项目 年初余额 本年增加金额 本年摊销金额 其他减少金额 年末数租赁费用14,349,806.53
6,245,077.05 5,898,599.38 14,696,284.20装修费用2,978,937.00
4,744,884.50 798,536.32 6,925,285.18资金托管费3,033,750.00
3,033,750.00其他
8,149,503.20
868,722.65 2,756,114.796,262,111.06合计28,511,996.73
11,858,684.20 12,487,000.49 27,883,680.44
15、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产明细
项目
年末余额 年初余额可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产资产减值准备164,485,397.2227,472,690.96141,920,395.66 20,663,969.86可抵扣亏损
递延收益12,915,338.091,937,300.7122,253,734.85 3,339,703.34无形资产摊销（方法）132,323,675.40 33,080,918.85合计177,400,735.3129,409,991.67296,497,805.91 57,084,592.05
（2）未经抵销的递延所得税负债明细
项目
年末余额 年初余额应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债非同一控制下企业合并资产评估增值132,283,448.0220,716,456.3414,251,397.90 3,364,347.32合计132,283,448.0220,716,456.3414,251,397.90 3,364,347.32
（3）未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额可抵扣暂时性差异608,554,856.81221,538,662.46可抵扣亏损295,351,499.73169,253,239.37合计903,906,356.54390,791,901.83
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 年末余额 年初余额 备注2018年27,835,482.332019年9,222,725.23 9,222,725.232020年2,777,807.81 2,777,807.81
年份 年末余额 年初余额 备注2021年
13,166,075.23 13,166,075.23
2022年116,251,148.77 116,251,148.77
2023年
153,933,742.69
合计295,351,499.73169,253,239.37
16、其他非流动资产
项目 年末余额 年初余额预付工程、设备款4,709,027.43 32,593,704.00权益法核算的私募基金投资164,579,381.50 146,645,600.64合计169,288,408.93 179,239,304.64
17、短期借款短期借款分类
项目
年末余额 年初余额抵押借款33,000,000.00 25,000,000.00保证借款234,166,000.00509,500,000.00信用借款210,000,000.00 338,000,000.00质押借款35,700,000.00
合计512,866,000.00 872,500,000.00
注：（1）抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注六、50
（2）保证借款的类别以及金额，参见附注十、5
（3）质押借款的类别以及金额，参见附注附注六、50
18、应付票据及应付账款
种 类 年末余额 年初余额应付票据 155,856,607.52120,229,247.06应付账款 220,255,673.38370,353,322.32
合 计 376,112,280.90490,582,569.38
（1）应付票据
种类 年末余额 年初余额商业承兑汇票54,000,000.00银行承兑汇票155 ,856,607.5266,229,247.06合计155,856,607.52120,229,247.06
注：本年末已到期未支付的应付票据总额为0.00元（上年末：0.00元）。（2）应付账款1）应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
年以内
202,768,053.68205,118,249.73
至
年
7,641,919.9452,987,499.17
至
年
3,669,710.7558,364,835.32
年以上
6,175,989.0153,882,738.10
合计
220,255,673.38370,353,322.32
2）账龄超过1年的重要应付账款
项目 年末余额 未偿还或结转的原因
影视节目采购款
2,800,000.00延期支付
应付服务费
1,046,434.00未结算合计3,846,434.00
19、预收款项
（1）预收款项列示
项目 年末余额 年初余额
年以内
49,668,065.16 93,410,711.04
至
年
16,218,663.34 10,149,592.82
至
年
722,266.72 295,101.10
年以上
3,354,234.38 4,770,856.54合计69,963,229.60108,626,261.50
（2）无账龄超过1年的重要预收款项
20、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额一、短期薪酬23,879,079.57189,063,005.13 192,434,508.06 20,507,576.64
二、离职后福利-设定提存计划
134,066.0214,389,877.44 14,375,913.36 148,030.10三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计24,013,145.59203,452,882.57 206,810,421.42 20,655,606.74
（2）短期薪酬列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴
23,489,580.26169,029,327.78172,283,635.36 20,235,272.68
2、职工福利费8,546,926.638,546,926.63
3、社会保险费
125,084.387,703,985.657,829,070.03
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额其中：医疗保险费
118,130.206,369,153.346,487,283.54工伤保险费2,596.57615,690.98618,287.55生育保险费
4,357.61719,141.33723,498.944、住房公积金1,101,207.381,090,557.38 10,650.00
5、工会经费和职工教育经费
264,414.932,681,557.692,684,318.66 261,653.966、短期带薪缺勤-
- -
7、短期利润分享计划
合计23,879,079.57189,063,005.13192,434,508.06 20,507,576.64
（3）设定提存计划列示
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额1、基本养老保险
128,837.30
13,968,462.02
13,955,369.58
141,929.742、失业保险费5,228.72
421,415.42
420,543.78 6,100.36合计134,066.0214,389,877.44
14,375,913.36
148,030.10
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该计划缴存费用。除上述缴存费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
21、应交税费
项目 年末余额 年初余额企业所得税7,315,146.73
28,788,450.31增值税
17,070,668.66
26,142,802.71城市维护建设税1,954,745.59
2,390,958.25
教育费附加871,299.61
1,544,075.25地方教育费附加
522,248.45
1,029,383.50个人所得税720,584.34
970,154.06其他
1,687,569.37
2,662,829.58合计30,142,262.75
63,528,653.66
22、其他应付款
项目 年末余额 年初余额应付利息34,811,695.325,088,360.17应付股利
226,406.30其他应付款107,788,634.43285,292,034.50
合计
142,826,736.05290,380,394.67
（1）应付利息
项目 年末余额 年初余额分期付息到期还本的长期借款利息4,159,681.153,825,311.68短期借款应付利息
1,293,566.65
1,263,048.49企业债券利息29,358,447.52
合计
34,811,695.32
5,088,360.17
（2）应付股利
项目 年末余额 年初余额少数股东股利226,406.30合计226,406.30
（3）其他应付款1）按款项性质列示其他应付款
项目 年末余额 年初余额往来款37,157,542.64 43,841,310.41押金保证金70,361,547.87
58,364,435.73代扣款269,543.92
1,762,799.89资金拆借款181,323,488.47合计107,788,634.43
285,292,034.50
2）账龄超过1年的重要其他应付款报告期末账龄超过1年的重要其他应付款主要是押金保证金。
23、一年内到期的非流动负债
项目 年末余额 年初余额1年内到期的长期借款（附注六、25）242,750,000.00225,750,000.00合计242,750,000.00225,750,000.00
一年内到期的长期借款中对来宾市兴宾区财政局借款的说明：本公司于2007年12月5日与来宾市兴宾区财政局签订《国家农业综合开发有偿资金借款合同书》和《抵押合同》，向来宾市兴宾区财政局借入财政有偿资金5,750,000.00元，用于2007年农业综合开发重点产业化经营项目（奶牛养殖），合同约定月资金占用费率2‰，逾期按月收取6‰资金占用费；约定借款期限为2011年10月30日还款2,875,000.00元，2012年10月30日还款2,875,000.00元。上述贷款至2018年12月31日已分别逾期86个月和74个月。上述款项为政府对公司奶牛养殖的政策性贷款，公司希望将该款项转为补贴资金，相关手续尚未办理暂未支付本金及利息。
24、其他流动负债
项目 年末余额 年初余额预提水电等费用3,033,955.29 1,710,079.10预提运输费17,942,112.49 5,542,424.33预提广告促销费8,419,350.65 6,414,140.95待转销项税额20,356,398.58 32,492,827.77其他10,363,313.27 2,245,125.08合计60,115,130.2848,404,597.23
25、长期借款
项目 年末余额 年初余额质押借款
6,000,000.00
201,000,000.00抵押借款
41,568,410.25
17,750,000.00保证借款
253,000,000.00
205,000,000.00信用借款
295,000,000.00
225,000,000.00小计
595,568,410.25648,750,000.00减：一年内到期的长期借款（附注六、23）242,750,000.00225,750,000.00合计
352,818,410.25423,000,000.00
注：（1）抵押借款的抵押资产类别以及金额,参见附注六、50。
（2）保证借款的类别以及金额，参见附注十、5。
（3）质押借款的类别以及金额，参见附注六、50。
26、应付债券（1）应付债券
项 目 年末余额 年初余额中期票据 500,000,000.00
合 计 500,000,000.00
（2）应付债券的增减变动
债券名称 面值
发行日期 债券期限发行金额 年初余额中期票据 500,000,000.002018/2/263年500,000,000.00
小 计 500,000,000.002018/2/263年500,000,000.00减：一年内到期部分年末余额
合 计 500,000,000.002018/2/263年500,000,000.00
（续）
债券名称
本年发行 按面值计提利息溢折价摊销 本年偿还 年末余额中期票据 500,000,000.0029,358,447.52 500,000,000.00
小 计 500,000,000.0029,358,447.52 500,000,000.00减：一年内到期部分年末余额
合 计 500,000,000.0029,358,447.52 500,000,000.00
27、长期应付款
项目 年末余额 年初余额拆借资金377,888.9350,516,531.55减：一年内到期部分
合计377,888.9350,516,531.55
28、递延收益
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 造成原因政府补助
73,287,287.95 11,004,470.5318,620,724.2565,671,034.23
与资产相关的政府补助
合计73,287,287.95 11,004,470.5318,620,724.2565,671,034.23
其中，涉及政府补助的项目：
负债项目 年初余额
本年新增补助金额
本年计入其他收
益金额
其他变动 年末余额
与资产相关/与收益相关公共租赁住房专项资金3,663,213.18
- 214,083.84 - 3,449,129.34
与资产相关基础建设及设备更新改造项目补助55,381,627.31
9,992,970.53 1,240,422.57 16,197,123.00 47,937,052.27
与资产相关技术创新项目补助4,706,758.52
500,000.00 500,574.88 - 4,706,183.64
与资产相关农业产业化项目6,535,688.94
511,500.00 468,519.96 - 6,578,668.98
与资产相关乳品行业智慧物流服务系统的研制与应用示范项目3,000,000.00
- - - 3,000,000.00
与资产相关总计
73,287,287.95
11,004,470.53
2,423,601.25
16,197,123.00
65,671,034.23
注：其他变动系由于本年转让了甲天下食品股权造成的。
29、股本
项目 年初余额
本年增减变动（+、-）
年末余额发行新股
送股
公积金
转股
其他 小计股份总数837,640,035.00
837,640,035.00
30、资本公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额资本溢价
1,173,640,771.803,053,926.38 1,176,694,698.18
合计1,173,640,771.803,053,926.38 1,176,694,698.18
本期资本公积增加的原因：2016年9月29日，黄嘉棣无偿拆借资金300,000,000.00元给公司使用，公司按同期银行贷款利率计提利息，同时计入资本公积。
31、其他综合收益
项目 年初余额
本年发生金额
年末余额本年所得税前
发生额
减：前期计入其他综合收
益当期转入损益
减：所得税费用 税后归属于母公司
税后归属于少
数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益
527.94527.94527.94其中：权益法下可转损益的其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动损益
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额
527.94527.94527.94其他综合收益合计
527.94 527.94 527.94
32、盈余公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额法定盈余公积49,611,874.97 49,611,874.97合计49,611,874.97 49,611,874.97
33、未分配利润
项目 本年 上年调整前上年末未分配利润689,301,039.76682,819,439.68调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后年初未分配利润689,301,039.76682,819,439.68加：本年归属于母公司股东的净利润-616,199,415.3056,740,002.18减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积应付普通股股利8,376,400.3550,258,402.10转作股本的普通股股利年末未分配利润64,725,224.11689,301,039.76
34、营业收入和营业成本
项目
本年发生额 上年发生额收入 成本 收入 成本主营业务2,062,512,552.22 1,427,049,496.39 2,191,810,391.36 1,402,221,689.90其他业务273,399,127.67 256,552,444.31 174,943,477.60 146,863,390.07合计2,335,911,679.89 1,683,601,940.70 2,366,753,868.96 1,549,085,079.97
35、税金及附加
项目 本年发生额 上年发生额城市维护建设税
2,853,834.765,451,229.10教育费附加
1,618,801.942,435,686.36土地使用税
2,062,089.472,093,331.90房产税
2,245,982.351,706,178.60印花税
1,656,891.251,045,631.67其他
2,323,901.413,446,468.36合计
12,761,501.1816,178,525.99
36、销售费用
项目 本年发生额 上年发生额薪酬费用
77,817,090.52
75,150,971.95运输费
79,672,228.20
75,399,093.93低值易耗品摊销
4,853,009.54
5,748,444.10广告促销宣传费
50,841,057.32
55,513,159.22其他费用小计
52,965,240.16
61,150,180.56合计
266,148,625.74
272,961,849.76
37、管理费用
项目 本年发生额 上年发生额薪酬费用50,152,000.95 63,373,300.96
项目 本年发生额 上年发生额固定资产折旧30,388,164.72 17,430,240.15
办公费7,383,066.73 8,540,147.45
租赁费7,122,652.51 7,317,892.57
差旅费4,814,052.12 4,296,660.52
业务招待费7,023,654.11 5,637,056.71
聘请中介机构费用6,715,488.16 5,072,819.06
其他费用小计37,351,388.38 30,416,652.95
合计150,950,467.68 142,084,770.37
38、研发费用
项目 本年发生额 上年发生额材料
5,181,924.91 3,811,259.07人工费用
10,204,373.42 6,075,984.64委托外单位研发费用
14,498,501.95 -其他
6,342,869.45 8,278,922.42合计
36,227,669.73 18,166,166.13
39、财务费用
项目 本年发生额 上年发生额利息支出
109,000,858.75
86,373,275.11减：利息收入
3,689,744.64
3,775,365.82汇兑损益
2,083.57
项目 本年发生额 上年发生额银行手续费
2,074,024.02
1,145,388.32其他
290,426.54
391,353.43合计
107,677,648.24
84,134,651.04
注：本年利息支出中已冲抵民品贴息1,080,000.00元。
40、资产减值损失
项目 本年发生额 上年发生额坏账损失60,880,860.3947,846,201.29存货跌价损失4,982,475.809,936,472.08固定资产减值损失17,133,909.56商誉减值损失552,735,581.54190,621,392.21合计635,732,827.29248,404,065.58
41、其他收益
项目 本年发生额 上年发生额政府补助11,962,631.539,844,052.16合计11,962,631.539,844,052.16
注：政府补助明细详见附注六、44
42、投资收益
项目 本年发生额 上年发生额权益法核算的长期股权投资收益1,077,698.80148,685.18
项目 本年发生额 上年发生额处置长期股权投资产生的投资收益-79,080,962.13可供出售金融资产在持有期间的投资收益1,313,642.011,424,812.00其他17,933,780.86 -1,306,424.56合计-58,755,840.46 267,072.62
注:其他系公司全资子公司西藏皇氏投资管理有限公司对赛领皇氏投资基金按权益法核算的投资收益17,933,780.86元。
43、资产处置收益
项目 本年发生额 上年发生额非流动资产处置利得
-1,320,536.21 -2,355,051.20
合计-1,320,536.21-2,355,051.20
44、营业外收入
项目 本年发生额 上年发生额
计入当期非经常性
损益的金额政府补助
1,932,126.445,065,979.12 1,932,126.44业绩补偿款
32,949,818.00其他
3,767,874.404,111,683.36 3,767,874.40合计
5,700,000.8442,127,480.48 5,700,000.84
其中，计入当期损益的政府补助：
补助项目
本年发生额 上年发生额
与资产 /收益相
关计入营业外收
入
计入其他收益
冲减成本费用
计入营业外收
入
计入其他收益
冲减成本费用云南省2018年绿色食品20佳创新企业奖励资金 1,000,000.00 收益
南宁高新技术产业开发区社会保险事业中心企业职工养老补贴 697,385.87 收益2018年粮改饲补贴项目资金 787,619.33 收益2017年南宁市现代化工业发展资金工业节能降耗专项资金 531,300.00 收益巍山县农业局青贮补助 526,200.00 收益2017年外经及第二批电子商务政策项目奖励 510,000.00 收益农业局2018年(2016年研发后补助）研发经费投入补助 440,000.00 收益2018年市本级民族特需商品生产发展专项扶持资金 400,000.00 收益2017年区域创新能力提升专项经费 400,000.00 收益2017年大理州稳增长电子商务发展奖励资金 400,000.00 收益2017年广西创新驱动发展专项（科技重大专项）项目 320,000.00 收益鄞州区商务局电子商务服务企业补助 300,000.00 收益度假区财政局品牌建设资金 300,000.00 收益高校毕业生见习补贴 285,000.00 收益政府创新补助 549,563.24 收益广西大学2017年广西创新驱动发展专项 240,000.00 收益服务贸易政策奖励 205,000.00 收益华南中央工厂技改项目补助 200,000.00 收益南宁市本级科学研究与技术开发计划项目 200,000.00 收益大理州2017年度工业经济稳增长奖励 200,000.00 收益2018年人才发展专项资金 200,000.00 收益国家重点研发计划-现代奶牛高效安全养殖技术应用与示范 115,300.00 收益重点技术改造项目（验收）财政补助资金 100,000.00 收益2018年第一批自治区新增上规工业企业奖励资金 100,000.00 收益宁波市八大文创重点行业企业专项资金 100,000.00 收益云南省知识产权局专利奖励 80,000.00 收益州政府春节慰问费 30,000.00 收益中小企业发展专项扶持资金 130,000.00 1,602,000.00 收益2016年长沙市农业产业发展专项基金 1,050,000.00 收益湖南省工业专转型升级发展专项基金 1,000,000.00 收益2016年度和丰创意广场设计创意机构财政补助 941,838.65 收益2016年重点技术改造项目政府补助 500,000.00 收益2016年度鄞州区工业政策补助 470,919.33 收益南宁市重点技改项目财政补助 400,000.00 收益2017年省级科技发展专项资金:张和平专家工作站 300,000.00 收益
2017年研发经费投入补助 245,200.00 收益电子商务服务企业补助 210,000.00 收益广西壮族自治区科学技术厅市本级科技计划项目财政补助 200,000.00 收益2017年度本市级民族特需商品生产发展专项扶持资金 200,000.00 收益2017年人才发展专项资金 200,000.00 收益工业发展基金 200,000.00 收益2016年度宁波市小微企业电子商务类企业补助 150,000.00 收益宁乡县2016年装备补贴项目 75,470.01 收益云南省农业厅参展补助，巍山农业局畜牧产业化发展经费 40,000.00 收益递延收益摊销 2,423,601.25 2,058,624.17 资产其他 195,884.7659,173.8414,208.50 收益稳岗补贴 132,488.00246,890.81 收益2016年工业经济稳增长和企业升规奖励 1,000,000.00 收益2016年度南宁市工业企业主营业务收入增长快奖励资金 690,000.00 收益宁乡工业奖励基金 603,079.81 收益2016年度高层次创业创新人才（团队）项目资助 500,000.00 收益高校毕业生见习补助 277,200.00 收益2016年度原江东区外经贸政策项目奖励 275,000.00 收益宁乡经开区转型升级奖励 240,000.00 收益北京市东城区文化发展促进款 239,600.00 收益2016年广西名牌产品奖励 200,000.00 收益来宾华侨投资区财政局2016年度纳税贡献奖 160,000.00 收益长沙市环境保护专项奖励 150,000.00 收益长沙市制能制造企业奖励 100,000.00 收益长沙市科技小巨人企业奖金 90,000.00 收益2013-2014年度科学技术进步一等奖 60,000.00 收益大理州2016年工业稳增长奖励资金 50,000.00 收益2016年度宁波市高成长文化企业专项资金奖励 50,000.00 收益质量走廊创建经费 30,000.00 收益长沙市入规企业奖励 30,000.00 收益高新区自主知识产权奖励 20,000.00 收益发展和改革局本级，星级骨干企业奖励 20,000.00 收益2016年度原江东区外经贸政策项目奖励 20,000.00 收益山东北嘉大数据产业园补贴 1,281,241.68 收益
2017年农经产业化基地建设奖补资金 305,000.00 收益宁乡市科技局2018年科技资金 150,000.00 收益
合 计 1,932,126.4411,962,631.535,065,979.12 9,844,052.16
45、营业外支出
项目 本年发生额 上年发生额
计入当期非经常性
损益的金额捐赠支出349,000.001,246,700.00 349,000.00其他1,156,318.542,932,085.42 1,156,318.54合计1,505,318.544,178,785.42 1,505,318.54
46、所得税费用
（1）所得税费用表
项目 本年发生额 上年发生额当期所得税费用7,107,231.98 19,617,721.30递延所得税费用-10,322,491.36 -9,272,343.33合计-3,215,259.3810,345,377.97
（2）会计利润与所得税费用调整
项目 本年发生额利润总额-601,108,063.51按法定/适用税率计算的所得税费用-150,277,015.88子公司适用不同税率的影响13,617,818.59调整以前期间所得税的影响1,235,342.95非应税收入的影响-8,713,655.10不可抵扣的成本、费用和损失的影响11,980,390.64
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-27,213,873.18本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响156,155,732.60税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化-其他所得税费用-3,215,259.38
47、其他综合收益详见附注六、31。
48、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额补贴收入22,475,627.25 58,772,745.77其他营业外收入2,576,720.55 35,145,219.70利息收入3,689,744.64 3,775,365.82收其他往来款280,816,997.20 54,367,362.01其他12,277,828.60976,720.11合计321,836,918.24 153,037,413.41
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额期间费用175,178,730.92 118,370,489.96付往来款214,377,578.52 110,171,898.98其他12,264,403.62 560,319.32
合计401,820,713.06 229,102,708.26
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额银行理财产品90,000,000.00合计90,000,000.00
（4）支付其他与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额银行理财产品6,810,000.00
合计6,810,000.00
（5）收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额拆入资金1,566,266.67231,410,000.00
合计1,566,266.67231,410,000.00
（6）支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额归还拆借资金204,599,717.85355,487,566.49支付三个月以上的保证金存款净额14,636,637.1659,069,994.39银行存款质押32,000,000.00
合计251,236,355.01414,557,560.88
49、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本年金额 上年金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
‐597,892,804.13 71,098,150.79加：资产减值准备
635,732,827.29248,404,065.58固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
93,507,207.2680,598,466.35无形资产摊销
82,176,692.47156,073,487.84长期待摊费用摊销
12,487,000.499,564,857.42处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
1,320,536.212,355,051.20固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
109,000,858.7586,373,275.11投资损失（收益以“－”号填列）
58,755,840.46‐267,072.62递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
‐14,901,490.83‐6,427,894.91递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
‐1,347,190.94‐2,844,448.42存货的减少（增加以“－”号填列）
61,595,221.24‐31,612,504.57经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）
‐293,964,344.78‐353,246,188.89经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）
‐49,749,072.38354,014,405.85其他
-2,423,601.25‐2,058,624.17经营活动产生的现金流量净额
94,297,679.86612,025,026.56
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
补充资料 本年金额 上年金额融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额
328,077,303.99446,790,950.91减：现金的期初余额
446,790,950.91271,219,346.75加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
‐118,713,646.92175,571,604.16
（2）本年支付的取得子公司的现金净额
项 目 金 额本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物
328,500,000.00其中：浙江筑望公司
328,500,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物
31,340,132.61其中：浙江筑望公司
31,340,132.61
加：以前期间发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额
297,159,867.39
（3）本年收到的处置子公司的现金净额
项 目 金 额本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
430,570,950.00
项 目 金 额其中：盛世骄阳公司
365,473,250.00甲天下食品公司
65,097,700.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物
10,225,399.37其中：盛世骄阳公司
348,257.54甲天下食品公司
9,877,141.83
加：以前期间处置子公司于本年收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额
420,345,550.63
（4）现金及现金等价物的构成
项目 年末余额 年初余额一、现金
328,077,303.99 446,790,950.91其中：库存现金
90,758.24 973,025.04可随时用于支付的银行存款
327,986,545.75 445,817,925.87可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、年末现金及现金等价物余额
328,077,303.99 446,790,950.91
50、所有权或使用权受限制的资产
项目 年末账面价值 受限原因货币资金
115,765,635.53
票据及信用证保证金、资金冻结款等固定资产
121,831,354.10
抵押借款无形资产
34,478,645.24
抵押借款合计
272,075,634.87
51、外币货币性项目
项目 年末外币余额 折算汇率
年末折算人民币余额货币资金
11,193.39 9,807.65其中：港币
11,193.39 0.87629,807.65应付账款
3,488.38 3,056.52其中：港币
3,488.38 0.87623,056.52其他应付款
19,204.57 16,827.04其中：港币
19,204.57 0.876216,827.04
52、政府补助
（1）政府补助基本情况
种 类 本期发生额
计入当期损益
的金额
备注计入递延收益的政府补助11,004,470.53详见附注六注释28计入其他收益的政府补助11,962,631.5311,962,631.53详见附注六注释41计入营业外收入的政府补助1,932,126.441,932,126.44详见附注六注释44合计24,899,228.5013,894,757.97
七、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本年发生的非同一控制下企业合并
被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得比（%）股权取得方式浙江筑望 2018年6月30日 338,500,000.00 72.80 非同一控制下企业合并
（续表）
被购买方名称 购买日
购买日的确定依据
购买日至年末被购买方的收入
购买日至年末被购买方的净利润
浙江筑望 2018年6月30日
公司股东大会已审议通过、签订了股权转让协议、办理了过户手续及支付了股权转让款等153,441,372.88 12,953,424.13
（2） 合并成本及商誉
项目 浙江筑望货币资金 338,500,000.00其他 -合并成本合计 338,500,000.00减：取得的可辨认净资产公允价值份额 145,897,306.27商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额 192,602,693.73
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
浙江筑望可辨认净资产公允价值，以北京中企华资产评估有限责任公司《浙江筑望科技有限公司合并口径的可辨认资产、负债及或有负债合并对价分摊项目资产评估报告》中企华评报字（2019）第1112-04号对浙江筑望100%股权（评估基准日：2018年 6月 30 日）评估价基础上在收购日持续计算的价值作为公允价值，并 按72.80%的股权比例计算本公司取得的可辨认净资产公允价值份额。
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
项目
浙江筑望购买日公允价值 购买日账面价值资产289,448,444.11164,786,444.47货币资金31,340,132.6131,340,132.61应收帐款51,447,326.8851,447,326.88预付帐款65,146,106.8465,146,106.84其他应收款14,472,400.3614,472,400.36固定资产1,792,781.001,243,932.52无形资产124,738,982.13625,830.97长期待摊费用510,714.29510,714.29负债89,040,056.3870,340,756.43应付帐款39,001,036.6539,001,036.65预收帐款23,332,476.5123,332,476.51应付职工薪酬70,500.0070,500.00应交税费1,033,151.561,033,151.56其他应付款6,903,591.716,903,591.71递延所得税负债18,699,299.95净资产200,408,387.7394,445,688.04减：少数股东权益54,511,081.4625,689,227.15取得的净资产145,897,306.2768,756,460.89
2、同一控制下企业合并
无。
3、处置子公司
（1）单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
子公司名称
股权处置
价款
股权处置比例
（%）
股权处置
方式
丧失控制权
的时点
丧失控制权时点的确
定依据
处置价款与处置投资对应的合并报表层面享有该子公司
净资产份额的差额
盛世骄阳 730,946,500.00 100 转让 2018年6月30日
公司股东大会已审议通过、已签订股权转让协议、已收到50%股权转让款、已办理过户手续等-90,095,946.68
甲天下食品 130,195,400.00 100 转让 2018年6月30日
公司董事会已审议通过、已签订股权转让协议、已收到50%股权转让
款、已办理过户手续等
11,014,984.55
（续）
子公司名称
丧失控制权之日剩余股
权的比例（%）
丧失控制权之日剩余股权的账面
价值
丧失控制权之日剩余股权的公允
价值
按照公允价值重新计量剩余股权产生的利
得或损失
丧失控制权之日剩余股权公允价值
的确定方法及主要假设
与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入
投资损益的金额
盛世骄阳
甲天下食品
（2）无通过多次交易分步处置对子公司投资且在本年丧失控制权的情形
4、其他原因的合并范围变动
本年新设子公司2家即广西皇氏产业园开发有限公司及云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
子公司名称
主要经营地
注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接 间接上思皇氏乳业畜牧发展有限公司
上思县上思县畜牧业100 -设立广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司
田林县田林县种植业100 -设立广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司
桂平市桂平市畜牧业100 -设立
子公司名称
主要经营地
注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接 间接广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司
柳州市柳州市贸易100 -设立深圳皇氏甲天下乳业有限公司
深圳市深圳市贸易100 -设立广西皇氏甲天下畜牧有限公司
南宁市南宁市畜牧业100 -设立广西新皇传媒有限公司
南宁市南宁市广告传媒66.1 -设立云南皇氏来思尔乳业有限公司
大理市大理市制造业52.9 -非同一控制下合并广西酷乐创网络科技有限公司
南宁市南宁市服务、销售
设立四川皇氏甲天下食品有限公司
资阳市资阳市制造业51 -设立南宁市馥嘉园林科技有限公司
南宁市南宁市种植业100 -同一控制下合并皇氏御嘉影视集团有限公司
北京市北京市影视制作100 -非同一控制下合并皇氏广西贸易有限公司
南宁市南宁市贸易100 -设立浙江完美在线网络科技有限公司
宁波市宁波市信息服务
非同一控制下合并皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
宁乡县宁乡县制造业63.82非同一控制下合并西藏皇氏投资管理有限公司
拉萨市拉萨市管理服务
设立皇氏集团华南乳品有限公司
南宁市南宁市制造业
设立皇氏来宾乳业有限公司
来宾市来宾市制造业
设立香港皇氏国际贸易有限公司
香港 香港 贸易
设立广西皇氏田东生态农业有限公司
田东县田东县畜牧业100 -设立皇氏集团遵义乳业有限公司
遵义市遵义市制造业
设立广西奶牛抱抱投资有限责任公司
南宁市南宁市投资管理60 -设立广西皇氏创元投资管理有限公司
钦州市钦州市投资管理51 -设立广西皇氏产业园开发有限公司
南宁市南宁市 园区开发
新设
子公司名称
主要经营地
注册地业务性质
持股比例（%）
取得方式直接 间接云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司
大理市大理市制造业52.9新设浙江筑望科技有限公司
宁波市宁波市信息服务72.8非同一控制下合并
注：广西奶牛抱抱投资有限责任公司、广西皇氏创元投资管理有限公司这2家子公司，仅办理了企业法人营业执照，尚未收到出资，亦未开展经营业务。
（2）重要的非全资子公司
子公司名称
少数股东的持股比
例（%）
本年归属于少数股
东的损益
本年向少数股东分
派的股利
年末少数股东权益
余额云南皇氏来思尔乳业有限公司47.10%27,679,364.694,199,873.07 142,726,460.59
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
子公司名称
年末余额流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计云南皇氏来思尔乳业有限公司187,750,568.91 250,145,009.69437,895,578.60121,951,661.7712,915,338.09 134,866,999.86
（续）
子公司名称
年初余额流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计云南皇氏来思尔乳业有限公司114,053,326.24 262,127,711.38376,181,037.62110,296,147.7212,706,611.85 123,002,759.57
子公司名称
本年发生额 上年发生额营业收入 净利润 综合收益总额
经营活动现金流量
营业收入 净利润 综合收益总额
经营活动现金流量云南皇氏来思尔乳业有限公司616,793,672.83 58,767,228.65 58,767,228.6530,741,732.29544,229,661.0253,773,530.35 53,773,530.35 105,697,609.89
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
无。
3、在合营企业或联营企业中的权益
（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额联营企业：
投资账面价值合计52,623,775.6752,646,076.87下列各项按持股比例计算的合计数—净利润1,077,698.80118,869.20—其他综合收益—综合收益总额1,077,698.80118,869.20
九、与金融工具相关的风险
本公司的金融工具主要包括股权投资、借款、应收账款、应付账款、应付票据等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1、市场风险
市场风险主要是指汇率、利率以及其它市场因素等引起金融工具价值变化，进而可能对未来收益或者未来现金流量造成潜在损失的风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司目前仅有少量以外币计价的资产或负债，发生涉及外汇的业务也很少，因此，本公司所承担的外汇变动市场风险较小。
（2）利率风险－现金流量变动风险
利率风险是指因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险，主要与浮动利率银行借款有关。
本公司目前与银行签订的借款合同均为固定利率，不承担浮动利率风险。
（3）其他价格风险
本公司持有的分类为可供出售金融资产指对外股权投资，在资产负债表日以历史成本计量。因此，本公司不承担着市场价格变动的风险。
2、信用风险
信用风险是指本公司客户或者交易对手未能履行合同规定的义务，或者信用质量发生变化影响金融工具的价值，从而给本公司带损失的风险。至2018年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本公司对每项金融资产（全部为对外股权投资）自行或者委托第三方中介机构进行全面的事前尽职调查，并落实资产反担保或保全措施，确保公司的对外投资的安全。
本公司对所有重要客户核定信用额度、进行信用审批，并采取积极的信用政策，以控制应收账款的总量，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。
因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本公司无已逾期或发生减值的金融资产。
3、流动风险
流动风险主要包括两个方面，一是资产的流动性风险，是指持有的资产不能及时变现或者变现成本过高，导致资产价值受到损失的风险；二是负债的流动性风险，是指公司缺少现
金，不能按期归还债务或正常营业支出的风险。
本公司管理层认为保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，降低现金流量波动的影响，同时已建立健全资金业务的管理和监测制度，实时监控资金的流向，重点做好自有资金以及借款资金的合理安排，严格控制资金流动性风险，并对银行借款的使用情况进行监控以确保遵守借款协议。
十、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
控股股东名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司对本公司的持
股比例（%）
母公司对本公司的表
决权比例（%）黄嘉棣 不适用 不适用 不适用31.40 31.40
注：黄嘉棣先生个人持有本公司31.40%的股权，为本公司控股股东和实际控制人。
2、本公司的子公司情况
详见附注八、1、在子公司中的权益。
3、本公司的合营和联营企业情况
合营或联营企业名称 与本公司的关系杭州遥指科技有限公司 本公司之联营企业广西皇氏新鲜屋食品有限公司 本公司之联营企业浙江臻品悦动网络科技有限公司 本公司之联营企业遵义玉润商贸有限公司 本公司之联营企业
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系徐蕾蕾 本公司股东孔晓 本公司股东配偶
深圳世贸通实业发展有限公司 受同一股东控制广西易龙大皇蜂物流科技有限公司 本公司控股股东黄嘉棣为该公司董事长宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
与公司控股股东黄嘉棣其他关联（公司从谨慎性角度根据实质
重于形式的原则认定）
5、关联方交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额广西皇氏新鲜屋食品有限公司 采购食品 154,139.43 10,864.14浙江臻品悦动网络科技有限公司 采购母婴用品/接受劳务 6,461,1 02.56 2,137,094.02广西易龙大皇蜂物流科技有限公司 接受劳务 12,820,165.83
②出售商品/提供劳务情况
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额广西皇氏新鲜屋食品有限公司 销售乳制品及其他食品 26,214,465.40 27,081,438.55广西皇氏新鲜屋食品有限公司 销售材料及包装物等 29,564.55 38,076.92
（2）关联担保情况
①本公司作为担保方
公司对子公司的担保情况担保对象名称
担保额度相关公告
披露日期
担保额
度
实际发生日期
实际担保
金额
担保类型 担保期
是否履行
完毕
是否为关联方担保皇氏御嘉影视集团有限公司 2018年5月7日 8,000 2018年5月7日 7,800 连带责任保证 二年 否 否北京盛世骄阳文化传播有限公司 2016年5月14日 6,000 2016年5月18日 1,095.13 连带责任保证 三年 否 否北京盛世骄阳文化传播有限公司 2016年6月8日 3,000 2016年8月1日 800.97 连带责任保证 三年 否 否西藏皇氏投资管理有限公司 2016年3月23日 12,000 2016年3月25日 12,000 连带责任保证 三年 否 否浙江完美在线网络科技有限公司 2017年10月27日 4,500 2017年11月10日 2,353.13 连带责任保证 二年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2018年10月9日 21,550 2018年9月29日 17,000.00 连带责任保证 三年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2018年10月17日 21,350 2018年10月19日 连带责任保证 三年 否 否皇氏集团华南乳品有限公司 2018年10月9日 13,000 2018年10月16日 6,454.97 连带责任保证 一年 否 否
报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） 63,900
报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2）31,254.97报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） 89,400
报告期末对子公司实际担保余额合计（B4）47,504.20
②本公司作为被担保方
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
担保是否已经
履行完毕徐蕾蕾40,000,000.002017年5月17日 2018年5月16日 是孔晓40,000,000.002017年5月17日 2018年5月16日 是黄嘉棣80,000,000.002016年6月1日 2019年6月1日 否
（3）关联方资金拆借
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明拆入：
黄嘉棣300,000,000.002016年9月29日-
注：2016年9月29日，黄嘉棣减持股票无偿拆借资金300,000,000.00元给公司使用，直至公司自有资金充足时再逐步归还，截止期末该笔拆借资金已全部归还。
（4）关联方资产转让情况
关联方 关联交易内容
本年发生额上年发生额宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）转让盛世骄阳100%股权 730,946,500.00
宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）转让甲天下食品100%股权130,195,400.00
2018 年6月1日至6月15日，公司将持有的盛世骄阳100%股权、甲天下食品100%的股权在联交所进行第二次公开挂牌转让，根据联交所反馈，因宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波智莲”）为唯一一位参与交易且符合条件的受让方，宁波智莲拟通过协议转让的方式以挂牌价格受让公司持有的盛世骄阳 100%股权。
本次交易的交易对方为宁波智莲，为促成本次交易，公司控股股东黄嘉棣先生为宁波智莲股东方上海沪上股权投资管理有限公司提供16,000万元借款用于收购盛世骄阳 100%股权及甲天下食品100%股权。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 10.1.3（五）条的相关规定，本公司从谨慎性角度根据实质重于形式的原则认定宁波智莲为公司的关联法人，因此，本次交易构成关联交易。
（5）关键管理人员报酬
项目 本年发生额 上年发生额关键管理人员报酬2,877,584.033,322,591.64
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
项目名称
年末余额 年初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备应收账款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司1,991,271.81 59,738.15 2,937,617.82 88,128.53合计1,991,271.81 59,738.15 2,937,617.82 88,128.53其他应收款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司128,271.96 3,848.16
74,818.38 2,244.55宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）
694,866,482.112,0845,994.46
合计694,994,754.0720,849,842.62
74,818.38 2,244.55
（2）应付项目
项目名称 年末余额 年初余额应付账款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司144,349.08 192,447.13合计144,349.08 192,447.13其他应付款：
广西皇氏新鲜屋食品有限公司
290,790.00 270,000.00黄嘉棣
-175,977,200.00深圳世贸通实业发展有限公司
680,719.36680,719.36徐蕾蕾
1,040,000.00合计971,509.36
177,967,919.36
十一、承诺及或有事项1、重大承诺事项截至2018年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项截至2018年12月31日，本公司需要披露的重大或有事项如下：
（1）子公司皇氏御嘉影视集团有限公司子公司御嘉（霍尔果斯）影视传媒有限公司（以下简称“御嘉（霍尔果斯）”）诉北京海颂世纪文化传媒有限公司演出合同纠纷，要求被告向原告返还已支付的投资款198.00万元并按照同期银行贷款利率向原告支付利息（自原告支付投资款之日起计算至实际返还之日止），目前该案一审及二审原告均胜诉，判决被告向原告返还168.00万元并按照同期银行贷款利率向原告支付利息。目前此案已进入强制执行阶段。
（2）御嘉（霍尔果斯）诉手拉手影视文化传媒无锡有限公司广告合同纠纷，要求被告履行合同义务，向原告支付保底赞助及植入广告收入200.00万元，按照同期银行贷款利率向原告支付违约金（自原告应支付之日，至实际支付之日止），目前该案一审原告胜诉，二审等待
判决结果。
（3）御嘉（霍尔果斯）诉浙江海宁国爱慧源影视文化营销有限公司、浙江海宁国爱文化传媒股份有限公司、马志刚、章源的投资合同纠纷，要求被告履行合同义务，向原告返还投资款及收益共计2289.00万元，按照同期银行贷款利率向原告支付违约金（自原告应支付之日，至实际支付之日止），目前该案一审阶段中。
（4）公司于2018年3月16日向南宁市中级人民法院就盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼，并递交了《民事起诉状》，要求徐蕾蕾支付运营收入比例指标补偿款，并保留要求以1元总价回购徐蕾蕾所持公司股票等净利润补偿和资产减值补偿的权利（待盛世骄阳相应审核报告出具后再行主张），要求徐蕾蕾之配偶对上述债务向原告承担连带清偿责任，同时申请法院对徐蕾蕾及配偶名下公司股份及其他资产进行财产保全。南宁市中级人民法院于2018年3月21日向公司发出案件受理通知书，已就本案正式立案。
2018年4月10日，公司收到南宁市中级人民法院已对徐蕾蕾持有的皇氏集团股份22,640,630股在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理司法冻结及对徐蕾蕾及其配偶名下房产进行抵押手续的函告，相关诉讼保全工作已经完成。
2018年10月29日，公司向南宁市中级人民法院提请将原诉讼请求第一项“判令徐蕾蕾向公司支付补偿款 63,803,100.00元”变更为“判令徐蕾蕾向公司支付补偿款67,531,600.00元”；2019年1月25日，公司向南宁市中级人民法院提请增加“判令徐蕾蕾按照合同约定以1元的价格向公司转让其持有的我公司股份22,405,300股，并履行股票回购和变更、注销登记手续”和“判令徐蕾蕾承担公司支出的一审律师费人民币500,000.00元和诉讼财产保全责任保险保费63,803.10元”两项诉讼请求。该案已于2019年2月15日开庭审理，目前尚未判决。
（5）贸易公司与天裕公司诉讼
2017年6月12日子公司皇氏广西贸易有限公司起诉云南天裕矿业有限公司（以下简称“天裕矿业公司”）支付货款27,373,214.72元及逾期利息，利息自2016年10月5日起，以27,373,214.72元为基数，按每月2%的比例计算至被告实际还清之日止。
另外，云天化集团有限责任公司（以下简称“云天化集团”）系天裕矿业公司的唯一股东，2015年4月16日，云天化集团决定将天裕矿业公司的注册资本金由746.20万元，增资至
5,000.00万元，并承诺本次增资额4,253.80万元，在2017年4月15日之前缴足，但是至今没有实际缴纳。因此，云天化集团应在向天裕矿业公司增资4,253.80万元的额度内，为天裕矿业公司对原告的债务承担补偿赔偿责任。南宁市中级人民法院于2017年6月14日受理。
2017年8月14日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号《民事裁定书》，裁定如下：按每股资产净值计算查封被告云天化集团有限责任公司持有的云天化股票（股票代码：600096）价值31,698,950.73元的财产。查封期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。
2017年12月22日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之一《民事裁定书》，裁定如下：查封或冻结云南红云氯碱有限公司价值31,746,499.13元的财产。查封期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。
2017年12月22日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之二《民事裁定书》，裁定如下 ：解除对被告云天化集团有限责任公司持有的云天化股票（股票代码600096）价值31,698,950.73元财产的查封。
2018年11月8日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之三《民事裁定书》，裁定如下：查封或冻结被告云南天裕矿业有限公司、方向名下价值31,746,499.13元的财产。查封或冻结期间，该财产不得转移、出卖、转让、抵押。
2018年11月22日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号《民事判决书》，判决如下：一、被告云南天裕矿业有限公司向原告皇氏广西贸易有限公司支付货款27,373,214.72元；二、被告云南天裕矿业有限公司向原告皇氏广西贸易有限公司利息支付（计算方式为：以27,373,214.72元为基数，自2016年10月5日起至被告云南天裕矿业有限公司实际清偿之日止，按每月2%的利率算）；三、被告云南天裕矿业有限公司向原告皇氏广西贸易有限公司支付律师费475,237.14元；四、被告昆明方向明珠物流有限公司、被告方向对被告云南天裕矿业有限公司的上述债务承担连带清偿责任；五、被告云天化集团有限责任公司在42,538,000.00元的范围内，对被告云南天裕矿业有限公司的上述债务承担补充赔偿责任。本案案件受理费200,533.00元（原告皇氏广西贸易有限公司已预交）。诉讼保全费5,000.00元，财产保全费47,548.40元，由被告云南天裕矿业有限公司、被告昆明方向明珠物流有限公司、被告方向、被告云天化集团有限责任公司负担。
2018年12月5日，收到南宁市中级人民法院（2017）桂01民初345号之四《民事裁定书》，裁定如下：一、（2017）桂01民初345号《民事判决书》中第三页第三行“五、判令被告云天化公司在应向被告天裕公司增资4,253,800.00元的额度内，为被告天裕公司对皇氏公司的债务承担补充赔偿责任；”补正为“五、判令被告云天化公司在应向被告天裕公司增资42,538,000.00额度内，为被告天裕公司对皇氏公司的债务承担补充赔偿责任” ；二、（2017）桂01民初345号《民事判决书》中第四页第十二行“云天华集团决定将天裕公司的注册资本”补正为“云天化集团决定将天裕公司的注册资本”；三、（2017）桂01民初345号《民事判决书》中第十七页第十八行“结算金额9,045,646.80元”补正为“结算金额9,045,676.80元”。
此后，被告云天化集团有限责任公司、云南天裕矿业有限公司就本案提起上诉，现案件在广西高级人民法院进行二审中。
（6）公司于2018年9月19日向南宁仲裁委员会递交《仲裁申请书》，就马海科、宁夏德泓金荣物流有限公司（以下简称金荣物流公司）未按《股份回购协议》的约定履行股份回购义务提出仲裁申请，请求裁决马海科及金荣物流公司支付股份回购款10675392元；支付违约金（暂计至2018年9月18日为11120元）及支付本案仲裁费用与保全费。同时，皇氏集团依法向人民法院递交财产保全申请书，请求人民法院依法冻结金荣物流公司持有的德泓国际绒业股份有限公司价值10686512元的股票。
南宁仲裁委员会于2018年9月21日出具《仲裁案件受理通知书》（案号：（2018）南仲受字839号），已就本案正式立案。
2019年4月19日皇氏集收到宁夏回族自治区银川市金凤区人民法院作出的（2019）宁0106财保9号《民事裁定书》，裁定冻结金荣物流公司持有的德泓国际绒业股份有限公司价值10686512元的股票。目前，前述价值10686512元的股票已经在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司办理司法冻结手续，冻结股数为7124342股。本案尚未开庭审理。
十二、资产负债表日后事项
1、无重要的非调整事项
2、利润分配情况2019年4月24日，本公司第五届董事会第七次会议审议通过的报告期利润分配预案如下：
不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
3、其他重要的资产负债表日后非调整事项
无
十三、其他重要事项1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
（2）报告分部的财务信息
项目 食品制造 文化传媒 信息服务 分部间抵销 合计主营业务收入
1,360,646,585.37 308,269,594.37 399,102,911.44 5,506,538.96 2,062,512,552.22主营业务成本
948,135,781.10 193,466,748.92 285,446,966.37
1,427,049,496.39资产总额
3,655,910,501.56 859,063,753.95 437,517,288.93 172,676,912.81 4,779,814,631.63负债总额
2,123,097,065.83 279,952,672.14 164,642,210.91 172,676,912.81 2,395,015,036.07
2、其他对投资者决策有影响的重要事项
无
十四、公司财务报表主要项目注释
1、应收票据及应收账款
项 目 年末余额 年初余额应收票据应收账款 76,633,737.2395,078,740.44
合 计 76,633,737.2395,078,740.44
应收账款
（1）应收账款分类披露
类别
年末余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
62,263,471.8764.76 19,015,661.65 30.54 43,247,810.22合并关联方组合
33,385,927.0134.72 33,385,927.01单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
503,427.130.52 503,427.13 100.00合计
96,152,826.01100.00 19,519,088.78 20.30 76,633,737 .23
（续）
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项98,670,330.3988.41 16,272,027.79 16.49 82,398,302.60合并关联方组合12,428,724.2811.14 12,428,724.28
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 比例（%）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项503,427.130.45 251,713.57 50.00 251,713.56合计111,602,481.80100.00 16,523,741.36 14.81 95,078,740.44
①年末无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
账龄
年末余额应收账款 坏账准备 计提比例1年以内
1,636,726.8949,101.813.001至2年
9,544,422.53954,442.2510.002至3年
25,096,812.135,019,362.4320.003年以上
25,985,510.3212,992,755.1650.00合计
62,263,471.87 19,015,661.65 30.54
（2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额2,995,347.42元；本年收回或转回坏账准备金额0元。
（3）本年无实际核销的应收账款情况
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额29,061,623.71元，占应收账款年末余额合计数的比例30.22%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额5,284,888.55元。
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
无
2、其他应收款
项目 年末余额 年初余额应收利息 19,665,961.18 17,317,931.33应收股利 42,551,007.31其他应收款 1,056,053,335.52470,558,157.11
合计 1,118,270,304.01487,876,088.44
（1） 应收利息
项目 年末余额 年初余额北京北广传媒高清电视有限公司 19,665,961.18 17,317,931.33
合计 19,665,961.18 17,317,931.33
（2）应收股利
项目 年末余额 年初余额
浙江筑望科技有限公司
26,483,217.77
浙江完美在线网络科技有限公司
16,067,789.54
合计 42,551,007.31
（3）其他应收款1）其他应收款分类披露
类别
年末余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
994,000.00 0.09
994,000.00
100.00-按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款751,956,018.77 68.81
34,864,490.19
4.64 717,091,528.58合并关联方组合
338,961,806.94 31.02
-338,961,806.94单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
890,019.440.08
890,019.44
100.00-合计1,092,801,845.15 100.00
36,748,509.63
3.36 1,056,053,335.52
（续）
类别
年初余额账面余额 坏账准备
账面价值金额 比例（%）金额 比例（%）单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
994,000.00 0.21 497,000.00 50.00 497,000.00按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款
56,501,860.48 11.70 11,075,005.71 19.60 45,426,854.77合并关联方组合
424,634,302.34 87.91 0.00 424,634,302.34单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
890,019.44 0.18 890,019.44 100.00 -合计
483,020,182.26 100.00 12,462,025.15 2.58 470,558,157.11
①年末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
其他应收款（按单位）
年末余额其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由温宿县海川乳业有限公司994,000.00994,000.00100.00%预计无法全额收回合计994,000.00994,000.00
②组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
账龄
年末余额其他应收款 坏账准备 计提比例1年以内713,559,180.13
21,406,775.40
3.001至2年
12,739,697.16
1,273,969.72
10.002至3年
2,149,418.90
429,883.78
20.003年以上23,507,722.58
11,753,861.29
50.00合计
751,956,018.77
34,864,490.19
4.64
2）本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年计提坏账准备金额24,286,484.48元；本年收回或转回坏账准备金额0.00元。
3）本年无实际核销的其他应收款情况4）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额集团内关联方往来款
338,961,806.94 424,634,302.34其他往来款
749,227,535.01 44,261,872.81押金
2,234,400.71 2,244,850.71备用金10,770,419.22其他
2,378,102.49 1,108,737.18合计
1,092,801,845.15 483,020,182.26
5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
占其他应收款年末余额合计数的比例（%）
坏账准备年末余额第一名
股权转让及盛世
骄阳债务694,866,482.111年以内63.59 20,845,99 4.46第二名
往来款119,357,700.001年以内10.92第三名
往来款48,852,641.101年以内4.47第四名
往来款47,287,853.271年以内4.33第五名
往来款21,473,547.151年以内1.96合计
931,838,223.6385.27 20,845,994.46
3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
项目
年末余额 年初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值对子公司投资2,039,603,695.15 552,735,581.541,486,868,113.612,541,601,139.56190,621,392.21 2,350,979,747.35
对联营、合营企业投资52,523,775.67 52,523,775.6752,646,076.87 52,646,076.87
合计2,092,127,470.82 552,735,581.541,539,391,889.282,594,247,216.43 190,621,392.21 2,403,625,824.22
（2）对子公司投资
被投资单位 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额
本年计提 减值准备减值准备 年末余额皇氏御嘉影视集团有限公司682,500,000.00 682,500,000.00
552,735,581.54 552,735,581.54浙江筑望科技有限公司338,500,000.00 338,500,000.00
浙江完美在线网络科技有限公司336,000,000.00 336,000,000.00
皇氏集团华南乳品有限公司150,000,000.00 100,000,000.00 250,000,000.00
云南皇氏来思尔乳业有限公司107,235,600.00 107,235,600.00
皇氏集团湖南优氏乳业有限公司80,100,000.00 80,100,000.00
皇氏集团遵义乳业有限公司45,000,000.00 25,000,000.00 70,000,000.00
西藏皇氏投资管理有限公司35,040,000.00 35,040,000.00
广西皇氏田东生态农业有限公司20,000,000.00 20,000,000.00
皇氏广西贸易有限公司19,800,000.00 19,800,000.00
广西新皇传媒有限公司17,550,000.00 17,550,000.00
云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司14,230,000.00 14,230,000.00
上思皇氏乳业畜牧发展有限公司13,328,195.37 13,328,195.37
皇氏来宾乳业有限公司11,239,851.00 11,239,851.00
四川皇氏甲天下食品有限公司10,200,000.00 10,200,000.00
广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司10,000,000.00 10,000,000.00
被投资单位 年初余额 本期增加 本期减少 年末余额
本年计提 减值准备减值准备 年末余额南宁市馥嘉园林科技有限公司6,000,000.00 6,000,000.00
广西柳州皇氏甲天下乳业有限责任公司5,000,000.00 5,000,000.00
广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司4,871,723.08 4,871,723.08
广西皇氏甲天下畜牧有限公司4,000,000.00 4,000,000.00
深圳皇氏甲天下乳业有限公司2,000,000.00 2,000,000.00
广西酷乐创网络科技有限公司2,000,000.00 2,000,000.00
香港皇氏国际贸易有限公司8,325.70 8,325.70
广西皇氏甲天下食品有限公司119,727,444.41 119,727,444.41
北京盛世骄阳文化传播有限公司860,000,000.00 860,000,000.00
合计2,541,601,139.56 477,730,000.00 979,727,444.41 2,039,603,695.15
552,735,581.54 552,735,581.54
（3）对联营、合营企业投资
被投资单位 年初余额
本年增减变动追加投资 减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益
调整
其他权益变动联营企业
杭州遥指科技有限公司10,524,247.14
758,018.59- -广西皇氏新鲜屋食品有限公司3,280,734.37
466,241.48- -浙江臻品悦动网络科技有限公司38,841,095.36
-146,561.27- -合计
52,646,076.87 1,077,698.80
- -
（续）
被投资单位
本年增减变动
年末余额 减值准备年末余额宣告发放现金股利或利润计提减值准备 其他联营企业杭州遥指科技有限公司 11,282,265.73 -广西皇氏新鲜屋食品有限公司 1,200,000.002,546,975.85 -浙江臻品悦动网络科技有限公司 38,694,534.09 -
合计 1,200,000.0052,523,775.67 -
4、营业收入、营业成本
项目
本年发生额 上年发生额收入 成本 收入 成本主营业务124,331,441.60 93,628,274.83 600,943,022.61 393,613,664.09
其他业务291,898,683.46 256,604,650.86 166,593,533.99 141,067,876.97
合计416,230,125.06350,232,925.69767,536,556.60 534,681,541.06
注：本年母公司主营业务收入比上年大幅减少，系母公司将生产及销售移至子公司皇氏集团华南乳品有限公司，只保留了个别商超销售业务。
5、投资收益
项目 本年发生额 上年发生额成本法核算的长期股权投资收益134,303,910.00 51,149,293.75权益法核算的长期股权投资收益1,077,698.80 118,869.20可供出售金融资产在持有期间的投资收益439,860.40748,978.06合计135,821,469.2052,017,141.01
十五、补充资料
1、本年非经常性损益明细表
项目 金额 说明非流动性资产处置损益
-1,320,536.21
-越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免
-计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外13,894,757.97
-计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
5,978,475.83
-企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
-非货币性资产交换损益
-委托他人投资或管理资产的损益
-因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
-债务重组损益
-企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
-交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
-同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益
-与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
-对外委托贷款取得的损益
-采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
-
项目 金额 说明受托经营取得的托管费收入
-除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,262,555.86
-其他符合非经常性损益定义的损益项目
1,080,000.00
小计21,895,253.45
所得税影响额
4,507,323.32
-少数股东权益影响额（税后）2,984,327.80
-合计
14,403,602.33
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。
本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
2、净资产收益率及每股收益
报告期利润
加权平均净资产
收益率（%）
每股收益基本每股收益 稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润
-25.28 -0.74 -0.74
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润-25.87 -0.75 -0.75
第十二节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、载有董事长签名的2018年年度报告文本原件。
五、以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。
皇氏集团股份有限公司
董事长：黄嘉棣二〇一九年四月二十六日