华扬联众2018年年度报告

公司代码：603825 公司简称：华扬联众

华扬联众数字技术股份有限公司

2018年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、 公司负责人苏同、主管会计工作负责人郭建军及会计机构负责人（会计主管人员）杨翾声明：

保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2018年度实现母公司净利润170,704,106.21元，加期初未分配利润440,261,140.74元，减去本年实施2017年度派发的41,089,762.50元股利及按母公司净利润的10%提取法定盈余公积17,070,410.62元，本年度可供分配的利润为552,805,073.83元。本年度利润分配预案为：拟以利润分配实施的股权登记日时的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税）。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

本报告涉及行业风险、市场风险等风险因素的详细描述，请投资者查阅“第四节 经营情况的讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十、 其他□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 9

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 11

第五节 重要事项 ...... 26

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 39

第七节 优先股相关情况 ...... 46

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 47

第九节 公司治理 ...... 57

第十节 公司债券相关情况 ...... 60

第十一节 财务报告 ...... 61

第十二节 备查文件目录 ...... 172

第一节 释义

一、 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
华扬联众、公司	指	华扬联众数字技术股份有限公司。
华扬企管	指	上海华扬联众企业管理有限公司，系公司股东。
世纪凯旋	指	深圳市世纪凯旋科技有限公司，系公司股东。
金卓恒邦	指	金卓恒邦科技（北京）有限公司，系公司股东。
搜狐互联	指	北京搜狐互联网信息服务有限公司，系公司股东。
百度网讯	指	北京百度网讯科技有限公司，系公司股东。
千橡网景	指	北京千橡网景科技发展有限公司，系公司股东。
东方富海	指	东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙），系公司股东。
东方富海二号	指	东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙），系公司股东。
南海创新	指	南海创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东。
上海华扬	指	上海华扬联众数字技术有限公司，系公司全资子公司。
华扬创想	指	北京华扬创想广告有限公司，系公司全资子公司。
捷报指向	指	北京捷报指向科技有限公司，系公司全资子公司。
旗帜创想	指	北京旗帜创想科技发展有限公司，系公司全资子公司。
旗帜传媒	指	旗帜（上海）数字传媒有限公司，系公司全资子公司。
博大网联	指	北京博大网联信息技术有限公司，系公司全资子公司。
派择网络	指	北京派择网络科技有限公司，系公司全资子公司。
华扬阿佩	指	成都华扬阿佩互动营销有限责任公司，系公司控股子公司。
华扬盛鼎	指	福建华扬盛鼎数字技术有限公司，系公司控股子公司。
广州同钧	指	广州同钧网络科技有限公司，系公司控股子公司。
华扬大浙	指	杭州华扬大浙网络科技有限公司，系上海华扬控股子公司。
华扬时尚	指	上海华扬时尚数字技术有限公司（原名上海华扬掌尚数字技术有限公司），系上海华扬全资子公司。
华扬海纳	指	辽宁华扬海纳文化传媒有限公司，系上海华扬全资子公司。
上海用宏	指	上海用宏信息技术有限公司，系公司控股子公司。
口碑互联	指	北京口碑互联传媒广告有限公司，系公司控股子公司。
上海数行	指	上海数行营销策划有限公司，系公司控股子公司。
华扬优逸	指	福建华扬优逸数字技术有限公司，系公司控股子公司。
华扬投资	指	Hylink Investment Holdings Co., Ltd.，系公司全资子公司。
华扬香港	指	Hylink(HK)Digital Solution Co., Limited.，系华扬投资的全资子公司。
华扬韩国	指	株式会社华扬创想韩国公司，系华扬投资控股子公司。
美国实验室	指	Hylink Digital Laboratory, Inc.，系华扬投资的全资子公司。
华扬英国	指	Hylink (UK) Digital Solution Limited，系华扬投资的全资子公司。
杭州腾媒	指	杭州腾媒网络科技有限公司，系上海华扬控股子公司。
华扬美国	指	Hylink (USA) Digital Solution Co., Ltd. ，系华扬投资的全资子公司。
香港旗帜	指	旗帜创想（香港）有限公司（Uniclick (HK) Digital Solution Co., Limited），系华扬投资的全资子公司。

威朋有限	指	Vpon Ltd.，中文名称为威朋有限公司，系公司参股公司。
从容影视	指	浙江从容影视制作有限公司，系公司参股公司。
皇氏集团	指	皇氏集团股份有限公司，系公司参股的上市公司。
乐创投资	指	浙江乐创投资管理有限公司，系公司参股公司。
无穹创投	指	上海无穹创业投资中心（有限合伙），系公司参股企业。
晶萃数字	指	杭州晶萃数字技术有限公司，系派择网络参股企业。
Counect Holding	指	Counect Holding Co., Ltd，系公司参股企业。
青稞万维	指	青稞万维（北京）数字技术有限公司，系派择网络参股企业。
链塔科技	指	北京链塔科技有限公司，系公司参股企业。
骞虹文化	指	上海骞虹文化传媒有限公司，系公司参股公司。
上海奇禧	指	上海奇禧电影制作有限公司，系公司参股公司。
抢先文化	指	杭州抢先文化传媒有限公司，系旗帜传媒参股公司。
隐逸数字	指	北京隐逸数字技术有限公司，系公司参股公司。
喜悦动漫	指	喜悦动漫（杭州）股份有限公司，系公司参股公司。
一动信息	指	上海一动信息科技有限公司，系公司参股公司。
中关村实验室	指	中关村互动营销实验室，系公司出资设立的其他组织（非企业法人）。
音悦畅想	指	音悦畅想网络科技（北京）有限公司，曾系公司实际控制人参股公司。
宽客网络	指	北京宽客网络技术有限公司，系公司实际控制人参股公司。
霍尔果斯旗帜传媒	指	霍尔果斯旗帜数字传媒有限公司，系旗帜传媒全资子公司。
善易影视	指	霍尔果斯善易影视传媒有限公司。
重庆金卡	指	重庆金卡联智数字技术有限公司。
国址地信息	指	北京国址地信息咨询有限责任公司。
报告期	指	2018年1月1日至2018年12月31日。
元	指	人民币元。

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	华扬联众数字技术股份有限公司
公司的中文简称	华扬联众
公司的外文名称	Hylink Digital Solution Co.,Ltd
公司的外文名称缩写	Hylink
公司的法定代表人	苏同

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郭建军	罗耀菲
联系地址	北京市东城区建国门贡院西街六号E座15层	北京市东城区建国门贡院西街六号E座15层
电话	010-65648122	010-65648122
传真	010-65648123	010-65648123
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、 基本情况简介

公司注册地址	北京市海淀区上地东路5号院3号楼 4层419室
公司注册地址的邮政编码	100085
公司办公地址	北京市东城区贡院西街6号E座15层
公司办公地址的邮政编码	100005
公司网址	http://www.hylink.com
电子信箱	[e-mail]

四、 信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体名称	《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司证券事务部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	华扬联众	603825	无

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层
	签字会计师姓名	张富根、马金龙
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	中信证券股份有限公司
	办公地址	北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
	签字的保荐代表人姓名	王彬、骆中兴
	持续督导的期间	2017年8月2日至2019年12月31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2018年	2017年	本期比上年同期增减(%)	2016年
营业收入	10,747,706,567.93	8,216,438,195.72	30.81	6,638,730,572.73
归属于上市公司股东的净利润	128,358,840.10	126,707,861.83	1.30	102,673,517.06
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	175,559,553.27	128,147,098.29	37.00	102,133,219.00
经营活动产生的现金流量净额	-450,623,738.20	-280,255,458.90	-60.79	-175,275,690.89

	2018年末	2017年末	本期末比上年同期末增减（%）	2016年末
归属于上市公司股东的净资产	1,342,929,051.42	1,206,608,664.55	11.30	638,326,321.58
总资产	6,212,051,568.29	4,763,016,082.98	30.42	3,923,933,048.20

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2018年	2017年	本期比上年同期增减(%)	2016年
基本每股收益（元／股）	0.57	0.66	-13.64	0.61
稀释每股收益（元／股）	0.56	0.66	-15.15	0.61
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.78	0.67	16.42	0.61
加权平均净资产收益率（%）	10.17	13.98	减少3.81个百分点	15.45
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	13.66	14.14	减少0.48个百分点	15.37

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用 □不适用

报告期内，公司以资本公积金向全体股东每10股转增4股，转增后股本增加至230,102,670股，根据相关会计准则规定，重新计算了各期年报的每股收益。

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况□适用 √不适用(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的

净资产差异情况□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2018年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	2,013,711,890.18	2,908,671,388.79	2,575,654,090.57	3,249,669,198.39
归属于上市公司股东的净利润	4,392,076.93	34,199,503.94	31,928,287.77	57,838,971.46
归属于上	13,009,934.33	32,318,684.35	31,799,130.86	98,431,803.73

市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额	-245,758,531.48	-297,941,226.42	171,809,915.82	-78,733,896.12

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2018年金额	附注（如适用）	2017年金额	2016年金额
非流动资产处置损益	-201,758.89		-1,678,872.67	-97,195.62
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	7,559,100.37		700,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置	-50,069,516.90	本年处置以公允价值计量的可供出售

交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益		金融资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-12,755,423.06		-648,572.70	1,197,418.79
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额	-26,603.08		-143,318.22	-156,530.82
所得税影响额	8,293,488.39		331,527.13	-403,394.29
合计	-47,200,713.17		-1,439,236.46	540,298.06

注：非流动资产处置损益为固定资产毁损报废损失。十一、 采用公允价值计量的项目√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
皇氏集团股份有限 公司	54,061,036.40	0	-54,061,036.40	-42,476,173.66
合计	54,061,036.40	0	-54,061,036.40	-42,476,173.66

十二、 其他□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

1、报告期内公司从事的主要业务：公司一直专注于为客户提供互联网广告服务，作为一家在国内互联网广告服务领域内具有一定竞争力的老牌企业，公司在深入了解客户业务与品牌发展战略的基础上针对客户的广告需求制定符合客户品牌与业务发展战略规划的互联网整合营销整体解决方案，并通过制作相应的广告内容、采购互联网媒体资源进行广告投放；同时运用技术手段分析和监测广告投放进程和结果，并对客户下一阶段的互联网营销策略提出调整优化建议。

2、公司经营模式有两类，互联网广告服务和买断式销售代理服务。

互联网广告服务内容主要是为客户提供互联网广告服务，可细分为广告投放代理、广告策划与制作及影视节目业务。

买断式销售代理服务主要内容是向知名品牌企业采购商品并销售给下游客户，同时利用自身互联网广告服务经验协助该品牌企业制定广告策划和投放方案。

3、行业情况说明：

报告期内，我国网民规模达8.29亿，普及率达59.6%，较2017年底提升3.8个百分点，全年新增网民5653万。我国手机网民规模达8.17亿，网民通过手机接入互联网的比例高达98.6%（摘自中国互联网络信息中心官网消息，第43次《中国互联网络发展状况统计报告》）。中国移动互联网技术的快速发展带动了互联网影视娱乐、动漫游戏、电商、支付和安全，以及人工智能和区块链等相关领域的快速发展，新型互联网业态和商务模式此起彼伏，为数字经济发展提供了强劲能量，数字经济规模继续保持高速增长。互联网广告作为新经济信息服务的重要载体之一，有效推动了线上和线下资源整合，丰富了消费场景和新技术应用范围，助力互联网企业提升营销效果、开拓新的业务增长点。在中国互联网广告主的数量和互联网广告预算规模不断攀高的背景下，公司继续保持与行业同步快速增长，赢得了更多的市场份额。公司有信心通过长期注重团队梯级建设和对技术研发和行业发展趋势的研究，持续提升策略、创意、内容和技术服务水平，以灵活多变的服务模式和创新能力，从容应对客户的新需求和来自产业链上下游各方的业务竞争挑战，赢得客户和合作伙伴的长期信任，以领先于行业的创新营销模式和全域资源整合能力，帮助合作伙伴在快速变化的新商业环境中获得持续增长。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

□适用 √不适用

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用 □不适用

1、行业经验与分析方法优势

公司长期专注于互联网行业的发展，积累了丰富的营销服务经验，通过持续投入技术研发，将互联网的技术、内容制作和广告投放进行有效整合，全面指导和协助客户品牌形象传播和产品销售宣传的互联网营销战略，以优质的专业服务和营销效果增加粘性，吸引住客户并保持长期合作关系。公司目前已发展成为业内业务布局和技术储备完整，极具竞争力的企业之一。

同时，业内领先的长期的互联网营销服务历史和出色的市场口碑，也给公司积累了大量成功案例。公司多年来一直是各种重量级行业评选中的常青树，各种优秀获奖案例数量已经在业内遥遥领先。公司内部经常组织经验交流和梯级培训学习，通过对优秀案例和前沿技术的总结和分享，有力地提升公司整体的业务水平，也为进一步的业务创新开辟了最佳途径。

2、创新能力优势

公司长期注重对行业专业知识的研究和积累，不断投入人力、物力进行技术研发和产品开发，通过互动创意实验室和数字营销研究院两大机构对互联网热门前沿技术开展深入研究，开发相应的技术产品，紧密跟踪互联网发展的趋势，有力保证了公司持续具备为客户提供创新服务，以及基于前沿技术和大数据才能实现的特定营销手段。

公司在与美国伯克利大学、中国清华大学开展的深度技术合作中，为公司未来的技术发展和应用奠定了坚实的科研人才和技术基础。

3、数据资源优势

公司每年为客户策划和执行大量的互联网广告活动，多年来积累了丰富的消费者特征、行为和反馈数据，每日可分析大量的互联网用户的行为数据。通过技术系统自动化的数据积累，结合先进的技术分析能力，公司在数据资源方面已建立起一定的竞争优势。

4、人才优势

公司已建立起一支包含从行业知名高级管理人员、业务负责人到中层业务骨干在内的人才梯队，在业务、技术和财务管理服务等各方面均拥有一批较为优秀的员工，同时公司注重培养后备力量，做好“传、帮、带”工作。公司董事长、总经理、副总经理、业务总监等中高层成员大多具有多年的行业经验，每年都带领团队为公司获得众多重大的行业评审奖项。

公司还与国内多所著名顶级高等院校、行业协会合作建立了“人才实习基地”，在完成企业社会责任的同时，也保证了外部优秀人才的不断发现和补充。

5、技术优势

公司拥有庞大的技术团队，每年均能孵化一批新技术和应用平台，在激烈的行业竞争中始终保持强大的技术优势。另外，公司在业务辅助系统的技术领域也具有一定竞争优势，这些自行研发的业务辅助系统较好地帮助公司实现了业务数据管理系统化、自动化，能够高效地辅助业务人员完成数据统计分析和日常运营管理工作，对降低公司运营成本、保证优质服务水平有重要帮助。

6、客户资源优势

公司的主要客户均是各自行业的领军企业，对互联网行业的价值和影响力认知水平高，每年与公司合作金额保持稳定增长，为公司在互联网营销领域持续快速发展奠定了良好的基础。同时优质的客户资源大多拥有国际化视野，其复杂多样化的营销理念和服务要求，不仅帮助公司拓展眼界，更要求公司要不断综合学习各行各业先进的数字营销传播理念与应用的成功经验，使得公司始终保持、并进一步提升服务的水平与质量，共同形成良性合作循环。

7、互联网媒体合作优势

公司合作的互联网媒体包括了所有国内知名的互联网公司。公司与这些互联网公司合作的时间相对较长，合作较为稳定，合作金额巨大。多年稳定的合作关系与强大的创新和技术研发优势支撑，促使这些互联网媒体愿意与公司共同探讨、尝试全新的营销技术应用、更多创新的营销表现形式，不断探索互联网行业发展的方向，从而可以形成行业内独有的媒体合作优势。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2018年度，公司重点开展了以下工作：

1. 赢得一大批汽车和快消等行业新大客户，同时与老客户继续保持稳定合作关系，老客户

营销预算的稳定增长和新客户带来的新营销预算，共同有力地保证了公司的营业额和营业利润的持续稳定增长。

2. 积极布局，与重量级合作伙伴签署战略合作协议，推动多方助力公司的战略发展空间，确保核心业务在产业链上的优势地位和独特性，为下一阶段的持续快速增长提供强劲的外延支持：

1) 2018年1月，公司与清华大学签约，和清华-伯克利深圳研究院(TBSI)合作成立“商业

数据工程研究中心”。该中心由来自清华大学、伯克利加州大学（UC Berkeley）、和麻省理工大学（MIT）的数据工程领域的教授、博士后、博士和硕士研究生负责核心技术的研究，公司的数据科学团队及工程师负责研究中心的运营及商业应用,委托支持单位为中国科学技术协会。

2) 2018年2月，公司正式加入中国商务广告协会，成为中国4A的一员。

3) 2018年8月，公司正式加入全球最大的独立数字服务营销联盟WPI，成为联盟成员之

一。WPI联盟由70余所独立广告营销机构组成，服务网络覆盖全球40多个国家和地区，在国际营销方面拥有深厚经验，可以为公司的海外业务发展提供更多支持。

4) 2018年11月，公司与中国科协科学技术传播中心战略合作协议签约仪式在北京市海淀

区人民政府举行。未来双方将就共同开展“国家科技形象传播行动”、国家技术传播中心品牌推广和传播渠道建设、共建科技传播和技术服务专家智库、开展科技产业大数据研究以及培养科技传播人才等内容展开合作。

5) 2018年12月，公司与TalkingData（北京腾云天下科技有限公司）达成战略合作，双

方将充分利用各自在数据技术、整合营销等领域的优势，打通数据、互利共赢、共同推动大数据驱动下的营销升级。

3. 继续稳步有序拓展海外业务：

1) 韩国子公司致力于为韩国企业提供中国市场的专业营销咨询和在华广告投放服务，也

提供韩国IP的引进发展业务和品牌商品的销售代理业务。韩国子公司自2015年成立至今，虽然一直处在两国政府政治交往的一些不利形势下，但是中国监管团队和本土运营团队努力奋斗，连续三年保持每年一倍以上的营业额增长，连年获得韩国政府嘉奖，成为韩国政府的战略合作伙伴之一，服务超过30家韩企，涵盖了从政府机构、生活日用品、食品、化妆品、免税店、酒店、电商、娱乐、科技、电信等多个行业，建立了与韩国各主流媒体和同行的合作服务网络。

2) 美国子公司不仅和美国国家旅游局，也与几个州旅游局、航空公司、高端酒店和旅游

相关的产业顺利开展了在华的营销宣传合作，并获得奢侈品，快销，以及娱乐产业、明星，体育团队的客户开展长期合作的商业机会，办公地点也从西海岸的洛杉矶SantaMonica扩展到东海岸的纽约市，年度营业额突破千万美元，本土员工数量突破30人。除了数字营销业务在这几年一直快速增长外，美国公司也随着集团在硅谷设立研发实验室，与技术核心团队一起针对海外客户了解中国的数字营销信息需求、开发了专门

的分析系统平台并且快速投入商用。3) 英国子公司自2017年11月在伦敦正式成功启动后，2018年的重点是建立在英国本土

数字营销市场的信誉，赢得知名客户并创建行业标准案例研究。经过不懈努力，英国

子公司成功建立了与政府高层和本土媒体、行业协会的密切关系，成为他们的首选数

字中国专家，并以此为契机专注于时尚、文化、零售和旅游行业，通过高质量的策划

方案和数字战略推介会等线下活动，伦敦团队能够将一些开始仅基于项目合作的短期

客户成功转化为常年合作的客户，包括大英博物馆、伦敦交响乐团、著名奢侈品百货

公司Harvey Nichols、高端餐厅Hakkassan和儿童玩具品牌天线宝宝等。目前英国子

公司团队已经可以独立向客户提供其需要的中国数字营销战略、媒体投放、电子商务

以及经纪品牌合作等服务。4. 公司不断在行业评选活动中取得标杆性荣誉或者殊荣，节选如下：

1) 2018年5月，公司获得2018全球艾菲最具实效独立代理公司亚太榜第二名。2) 2018年9月，“2018中国广告长城奖-媒介营销奖&互动创意奖”颁奖典礼落幕，公司

共斩获“互动创意奖”全场大奖及3金5银4铜共13项等级奖，同时蝉联“最佳广告

公司奖”。3) 2018年10月，公司斩获金投赏国际创意节年度数字创意代理公司大奖，及年度数字媒

介代理公司第二名，并取得2金6银6铜共14个奖项。4) 2018年11月，公司斩获伦敦国际奖华文创意单元市场实效类“红天使”（金奖）。5. 技术研发和储备工作稳步发展：

在硅谷设立的实验室为中心，和公司设立在中国西安市的研发中心，以及在北京、上海和南京市等地的技术部门通力合作，推陈出新，为公司的大数据业务和行业洞察能力提供了强力的技术支持。主要技术开发成果归纳如下：

1) 研发了基于非关系型数据库技术的大数据广告图分析平台（GRAPHy），建立了数字营

销领域中涉及的各个实体（同类，异类）之间的关系，提供全量数据的统计和查询，支持建立新的关联分析模型。2) 研发了智能营销分析引擎 (MADE)，为客户提供多维度目标客群画像，用大数据全面分

析客群特征。3) 研发了数字户外媒体智能运营平台，数字化户外多类型媒体设备可以通过该平台进行

互联网化统一投放管理，提供户外媒体远程监播，有效解决了广告资源实时占位信息

统计和投放数据分析管理，同时也技术性杜绝虚假户外广告投放问题。4) 研发了媒体投放资源智能分配平台（HYMIS），用来帮助广告主能直观地、透明地预测

和分配流量资源，判断如何在不同地域、媒体上投放哪些有效位置，找到同等预算下

最优、最有效回报的广告投放策略

5) 配合公司内容业务发展需要，研发了电视剧洞察系统（DOI），通过对电视剧相关数据

的研究和分析，开发了一组基于机器学习的电视剧评估、科学打分选剧的数学模型，为优化客户的电视剧投放策略提供了科学依据。

二、报告期内主要经营情况

2018年，2018年，公司实现营业收入10,747,706,567.93元，同比上年增长30.81%；归属于上市公司的净利润实现128,358,840.10元，同比增长1.30%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润175,559,553.27元，同比增长37%。2018年，“归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润”与“归属于上市公司股东净利润”间的差异主要为公司将持有的829万股上市公司皇氏集团股票在二级市场出售，导致了49,986,601.2元的投资亏损，以及公司向清华大学教育基金会捐赠12,000,000元所致。同时，公司在2018年4月实施了员工限制性股票激励政策，按照相关财务准则要求需要在2018年度摊销2,654万元的股份支付成本。上述投资损失、对外捐赠以及股份支付成本并不影响公司的经营能力，扣除这些因素影响，2018年公司实现归属于上市公司扣除非经常性损益及股份支付的净利润19,812万元，较上年同期的12,815万元上涨了55%，显示了公司较强的盈利能力。

截至2018年年末，公司总资产6,212,051,568.29元，增长30.42%；净资产1,342,929,051.42元，增长11.30%。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	10,747,706,567.93	8,216,438,195.72	30.81
营业成本	9,507,036,089.72	7,294,885,372.17	30.32
销售费用	366,756,453.41	318,007,037.05	15.33
管理费用	151,856,337.38	114,297,650.97	32.86
研发费用	274,430,221.55	224,864,656.29	22.04
财务费用	65,582,034.90	41,344,418.82	58.62
经营活动产生的现金流量净额	-450,623,738.20	-280,255,458.90	-60.79
投资活动产生的现金流量净额	-45,722,276.04	-51,247,243.66	10.78
筹资活动产生的现金流量净额	432,928,997.63	456,465,622.67	-5.16

2. 收入和成本分析√适用 □不适用

报告期内公司实现营业收入 10,747,706,567.93 元，其中互联网广告服务实现收入为10,108,554,114.18 元，同比增长 33.04%，继续保持较高速增长。公司影视节目业务收入同比大幅上升，主要系公司投资制作的电视剧《莫斯科行动》于2018年1月在浙江卫视和腾讯视频同步播出为公司影视节目业务板块带来了较大收入所致；买断式销售代理业务收入有所下降，主要系生产厂商与在线销售平台对公司采购的特定商品，因产品升级或刺激销量而进行降价促销，以及公司适当缩减采购规模所致。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
互联网广告服务	10,108,554,114.18	8,905,190,359.17	11.90	33.04	32.74	增加0.20个百分点
买断式销售代理	456,852,942.00	422,983,754.60	7.41	-15.46	-17.35	增加2.11个百分点
影视节目	182,299,511.75	178,861,975.95	1.89	133.33	140.34	减少2.86个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用 □不适用1、互联网广告服务收入同比增加，主要系公司长期服务的客户互联网营销预算持续保持稳定增长，以及公司每年都能赢得大批行业新客户所致。2、影视节目业务收入同比大幅上升，主要系公司投资制作的电视剧《莫斯科行动》于2018年1月在浙江卫视和腾讯视频同步播出为公司影视节目业务板块带来了较大收入所致。

(2). 产销量情况分析表

□适用 √不适用

(3). 成本分析表

单位：元

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
互联网广告服务		8,905,190,359.17	93.67	6,708,703,764.77	91.96	32.74
买断式销售代理		422,983,754.60	4.45	511,761,153.13	7.02	-17.35
影视节目		178,861,975.95	1.88	74,420,454.27	1.02	140.34

成本分析其他情况说明√适用 □不适用1、互联网广告服务成本同比增加，主要系与互联网广告收入保持同步变动。2、影视节目成本同比大幅上升，主要系与影视节目收入保持同步变动。

(4). 主要销售客户及主要供应商情况

√适用 □不适用前五名客户销售额366,132.60万元，占年度销售总额34.06%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。单位：元

客户名称	本期发生额	占公司全部营业收入的比例（%）
上汽通用汽车销售有限公司	1,432,727,163.73	13.33
雅诗兰黛(上海)商贸有限公司	899,586,293.99	8.37
东风标致雪铁龙汽车销售有限责任公司	555,776,115.48	5.17
北京鑫诺科捷商贸有限公司	439,808,624.93	4.09
东风日产汽车销售有限公司	333,427,827.90	3.10
合计	3,661,326,026.03	34.06

前五名供应商采购额479,423.84万元，占年度采购总额50.44%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。

单位：元

供应商名称	本期发生额	占公司全部营业成本的比例（%）
北京腾讯文化传媒有限公司	2,474,315,688.25	26.03
上海爱奇艺文化传媒有限公司	757,318,773.86	7.97
北京微梦创科网络技术有限公司	535,867,693.99	5.64
天津今日头条科技有限公司	514,309,506.32	5.41
北京百度网讯科技有限公司	512,426,760.17	5.39
合计	4,794,238,422.59	50.44

其他说明无3. 费用√适用 □不适用

单位：元

费用项目	2018年	2017年	增幅比例（%）	变动原因说明
销售费用	366,756,453.41	318,007,037.05	15.33	随业务增长带来的人员等运营费用的同比增加
管理费用	151,856,337.38	114,297,650.97	32.86	主要是本年增加了员工股权激励的股份支付费用
财务费用	65,582,034.90	41,344,418.82	58.62	贷款规模增加以及银行贷款利率上升所致

4. 研发投入研发投入情况表√适用 □不适用

单位：元

本期费用化研发投入	274,430,221.55
本期资本化研发投入
研发投入合计	274,430,221.55
研发投入总额占营业收入比例（%）	2.55
公司研发人员的数量	545

研发人员数量占公司总人数的比例（%）	25.89
研发投入资本化的比重（%）	0

情况说明□适用 √不适用5. 现金流√适用 □不适用

单位：元

费用项目	2018年	2017年	增幅比例（%）	变动原因说明
经营活动产生的现金流量净额	-450,623,738.20	-280,255,458.90	-60.79	主要是客户回款周期放缓，同时公司在每季末时点仍需大量支付供应商款项所致
投资活动产生的现金流量净额	-45,722,276.04	-51,247,243.66	10.78	主要是本期收回投资收到的现金增加所致
筹资活动产生的现金流量净额	432,928,997.63	456,465,622.67	-5.16	主要是本期从银行获得的新增贷款总额小于2017年上市募集资金总额所致

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用 □不适用

由于皇氏集团在2018年半年报和三季报公告净利润持续亏损，股价持续下滑，公司管理层决定将所持有的829万股“皇氏集团股份有限公司”股票在二级市场上公开出售，以避免更多投资亏损。通过多次交易最终将所持有的全部皇氏股票售出，共获得资金28,013,398.80元。皇氏集团股票在2015年获得时的成本为78,000,000.00元，因此本次对皇氏集团股票的出售共产生投资损失49,986,601.20元。

2018年2月9日，公司2018年第一次（临时）股东大会决议审议通过《关于<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要》的议案。公司实施限制性股票激励计划获得批准，董事会被授权确定限制性股票授予日，在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必需的全部事宜。在2018年至2021年将按照各期限制性股票的解除限售比例和授予日限制性股票的公允价值总额分期确认限制性股票激励成本。经测算，本年应确认的限制性股票激励成本合计为26,539,349.42元。

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称

本期期末数

本期期末数占总资产

上期期末数

上期期末数占总资产

本期期末金额较上期

情况说明

		的比例（%）		的比例（%）	期末变动比例（%）
应收票据	632,087,018.98	10.18	346,875,827.68	7.28	82.22	主要是部分大客户资金紧张采取承兑汇票付款增加所致
应收账款	4,222,333,710.65	67.97	3,142,393,218.17	65.97	34.37	主要是主营业务规模增长，以及大客户回款周期延长所致
存货	215,702,048.41	3.47	97,961,482.95	2.06	120.19	主要是影视项目投资增加所致
可供出售金融资产	76,995,874.22	1.24	122,167,968.54	2.56	-36.98	主要是卖出皇氏股票所致
长期待摊费用	26,202,811.49	0.42	13,915,029.77	0.29	88.31	主要是公司上海分公司变更办公场所重新装修所致
递延所得税资产	55,730,110.65	0.90	33,322,776.37	0.70	67.24	主要是应收账款坏账准备计提增加所致
短期借款	1,310,000,000.00	21.09	951,602,600.00	19.98	37.66	主要是公司为补充流动资金增加银行贷款所致
应付票据及应付账款	2,967,027,180.31	47.76	2,176,961,912.49	45.71	36.29	主要是主营业务规模 增长所致
预收账款	103,624,631.40	1.67	207,940,663.32	4.37	-50.17	主要是玖富金融2017年末预收账款于本年执行完毕
应交税费	187,369,910.59	3.02	116,589,121.31	2.45	60.71	主要是主营业务规模 增长所致
其他应付款	106,909,180.97	1.72	34,672,064.37	0.73	208.34	主要是限制性股票激励计划股票回购义务增加所致
长期应付款	124,477,692.62	2.00				主要是为补充流动资金借入长期借款所致

股本	230,102,670.00	3.70	160,000,000.00	3.36	43.81	主要是以资本公积金转增股本以及限制性股票激励计划发行股票所致
库存股	64,208,806.50	1.03				主要是限制性股票激励计划导致库存股增加所致
其他综合收益	-464,695.03	0.01	-20,725,581.35	-0.44	97.76	主要是卖出皇氏股票所致

其他说明无2. 截至报告期末主要资产受限情况√适用 □不适用

公司的使用权受到限制的货币资金为人民币 55,550,000.00 元。其中36,750,000.00元为公司票据池、保函的保证金；18,800,000.00元为子公司银行借款提供的质押担保金。3. 其他说明□适用 √不适用

(四) 行业经营性信息分析

□适用 √不适用

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期末公司对外投资总额 169,901,172.65元，比年初 195,554,711.07 元减少25,653,538.42 元，降幅为 13.12%。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

□适用 √不适用

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

公司持有皇氏集团股份有限公司（后简称皇氏集团）股票 8,291,570 股，初始投资成本78,000,000.00元，期初公允价值为 54,061,036.40 元，期末公允价值为 0.00 元，当期公允价值减少 54,061,036.40元，主要由于皇氏集团在2018年半年报和三季报公告净利润持续亏损，股价持续下滑，公司管理层决定将所持有的829万股皇氏集团股票在二级市场上公开出售，以避免更多投资亏损。通过多次交易最终将所持有的全部皇氏股票售出，共获得资金28,013,398.80元。因此本次对皇氏集团股票的出售共产生投资损失49,986,601.20元。

(六) 重大资产和股权出售

√适用 □不适用

主要由于皇氏集团在2018年半年报和三季报公告净利润持续亏损，股价持续下滑，公司管理层决定将所持有的829万股皇氏集团股票在二级市场上公开出售，以避免更多投资亏损。通过多次交易最终将所持有的全部皇氏股票售出，共获得资金28,013,398.80元。皇氏集团股票在2015年获得时的成本为78,000,000.00元，因此本次对皇氏集团股票的出售共产生投资损失49,986,601.20元。

(七) 主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

单位：万元

公司名称	控股/参股	持股比例（%）	主营业务	注册资本	资产总额	净资产	营业收入	净利润
北京口碑互联传媒广告有限公司	控股	70	设计、 制作、 发布、 代理广 告等	500.00	7,201.63	2,629.23	8,201.03	293.86
福建华扬盛鼎数字技术有限公司	控股	51	设计、 制作、 发布、 代理广 告等	500.00	4,117.36	-2,323.68	1,011.64	-2,561.40
成都华扬阿佩互动营销有限公司	控股	51	设计、 制作、 发布、 代理广 告等	100.00	951.10	-136.59	1,888.72	25.64
浙江乐创投资管理有限公司	参股	20	投资管理	1250.00	2,472.35	1,229.64	2,358.63	-206.94
浙江从容影视制作有限公司	参股	40	专题、 专栏、 综艺、 动画 片、广 播剧、 电视剧 制作、 发行等	1,000.00	4,193.20	-8,162.27	19,536.49	-9,069.05
青稞万维（北京）数字技术有限公司	参股	27	数据处 理；设 计、制 作、发 布、代 理广告	1,000.00	5,947.67	3,996.48	32,178.63	1,289.40

			等
上海骞虹文化传媒有限公司	参股	49.30	设计、 制作、 发布、 代理广 告等	649.12	2,886.05	912.31	5,762.27	747.49
北京隐逸数字技术有限公司	参股	49	设计、 制作、 发布、 代理广 告等	1,280.00	1,613.55	1,610.67	928.46	-1,348.50
上海奇禧电影制作有限公司	参股	30	设计、 制作、 发布、 代理广 告，影 视制作 等	3,333.33	561.86	550.03	38.87	-127.43

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

2019年伊始，5G移动网络从概念化普及开始正式步入商业化建设，推动运营商网络设备以及智能移动设备端的软硬件大规模升级，并进一步推动人工智能，云计算和产业互联网等领域不断完善和突破新的应用高度。网民以长短视频、游戏、音乐娱乐方式消遣时间，对本地生活服务、社交互动需求旺盛。传统网购模式从平台型搜索式购物模式演化为基于社区和邻里之间以及对流量明星和网红信任关系的团购和带货模式兴起，在满足个人和家庭刚需需求的同时，采用微商、网店和小程序替代App等轻运营方式，将线下体验和线上购物深度链接，产生新的创新行业和发展机会。

网民浏览行为的变化，互联网媒体流量聚集地从图文化过渡为视频化，网络流量热点的变化又导致互联网营销公司为广告主提供营销服务，更加注重于热点话题、群体社交、娱乐和生活服务的交互式表现形式，以长短视频、流量明星和娱乐互动等吸引和抓住网民，实现对品牌宣传的大众覆盖和对具体产品的效果宣传。

2018年国际广告集团开始通过实施大规模裁员、裁撤办公室、调整架构等措施让集团架构更精简扁平，以便应对营销市场变化。公司在国内不仅要面对传统国际传媒巨头的全方位竞争，也要面对咨询公司、创意热店以及其他中小型专业化广告公司的激烈竞争。尽管中大型品牌广告主大多由国内外大型营销机构轮流竞标服务，形成在一定程度上的垄断优势，但是广告行业长期以来从业者众多、低价恶意竞争激烈，导致营销服务公司的毛利率不断受到挤压。

尽管如此，互联网行业依然是一个多元化发展的大领域，吸引众多参与者前仆后继进入后以不同方向的新技术应用推动这一领域演化发展为众多独立细分领域，彼此之间还存在相互融合的趋势，推动了产业发展、技术更迭、商业模式创新、消费者行为习惯的改变等螺旋式上升发展。而中国广告市场规模多年来持续扩大，广告行业发展前景仍然广阔，无论是媒体运营方还是营销服务服务商，都要随着日新月异的互联网技术发展，去适应不同时期产生新的媒体形式、营销模式和生态变化，或者彻底抛去过去的形态以颠覆式的新技术、新商业模式赢得技术、产品和商业模式的竞争。比如：户外LED屏广告媒体随着移动互联网技术发展被成功改造为一种新型重要的数字化广告载体，其售卖和广告表现及监测方式均与传统互联网媒体运营方式趋同，兼具了传统户外和互联网媒体的特点，有效化解了其他传统媒体形式在新时代的生存困境。由此可见行业参与者要始终保持对行业发展趋势的前瞻性判断和及时的适应性，做互联网时代的弄潮儿，而不是被淘汰的沙子。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

2018年，公司在保持国内业务稳健增长的基础上，继续完善完成海外业务发展，坚定不移地推进全球化的营销服务网络 ，已经做到既能为客户提供在中国的优质营销服务，也能满足客户在欧美发达国家的营销服务需求。公司坚持以数字信息服务为导向，在商业数据和技术产品研发上大规模投入人力物力，以出色的数据信息服务平台帮助客户迅速适应新经济模式下对于企业战略转型带来的数字化挑战，确保公司在数字时代长期领跑于竞争对手，继续赢得客户的长期信任和赞许。

公司未来依旧坚持以出色的互联网广告营销策划能力、先进的数据优化和分析能力，灵活多变的服务模式，适应市场和行业变化，并通过智能化广告投放、资源分配和监测平台为各领域客户提供整合高效的营销服务，稳步成为具有全球影响力的互联网营销集团之一。

公司未来依旧会加大对数据资产的研发力度，联合世界顶尖学府及知名科研机构，优化自主知识产权数字信息化服务云平台，加速商业数据产品研发与应用服务，为客户的数字化转型提供全方位的解决方案，争取成为全球商业数据应用服务领域中的佼佼者。(三) 经营计划√适用 □不适用a) 全球营销服务网络扩张计划继续依托公司核心服务城市，吸纳优秀从业人员，加强后备人才储备和后续培训，夯实人才基础；始终坚持科技助力提升现有业务服务和创新能力。继续推动在全国重点省会城市设立的区域营销办公室的业务转型、调整本地人员结构和升级服务能力，以便适应当地互联网营销市场变化，形成更为高效的全国性营销服务网络布局。

美国公司、韩国公司和英国公司均已经顺利开展业务，并在本地互联网营销服务中赢得了较好的声誉。公司计划在其他欧美发达国际继续设立办公室，完善全球服务网络布局和提升拓全球服务能力，争取优质客户，向国内传递最新国际营销趋势变化；同时承接国内客户的出海需求，与国内办公室一起协作协满足客户在全球各地域营销的扩展需求。b) 技术系统研发升级计划公司将继续扩大内部技术团队规模，提高科研人员的水平和质量，加大与重点高等院校和科研机构共同合作开发商业数据的分析计算能力，升级完善现有的内部技术系统，提升技术行为在整个服务环节中的工作比重，实现更加专业、高效和程序化操作的技术服务，满足公司内外部客户的技术对接需求。c) 行业探索和研究计划公司继续依托内部的数字营销研究院，深入研究互联网新时代的发展趋势与新技术研究、新型媒体营销资源和表现形式，发布行业研究报告，探讨改进营销模式、提升营销效果；自觉肩负行业创新责任，积极举办和参与行业发展研讨会，分享技术研究成果和沟通探索营销新可能，为中国互联网营销行业的发展继续做出应有的贡献。d) 收购兼并计划公司在坚持内生式发展的基础上，通过理性评估、合理报价，收购在商业模式、技术或人才方面具有独特优势的公司；通过主动派员参与管理，发挥协同效应，以不断巩固和提高自身在互联网营销领域内的综合竞争优势，进一步提高为综合营销服务能力。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

a) 经营风险i. 市场竞争风险互联网广告营销行业集中度高，公司与国际4A公司、国内传统广告公司以及部分上市公司和新兴专业广告公司在广告主不同的营销需求层面竞争激烈。随着互联网技术和表现模式的发展日新月异，互联网营销形式也日趋丰富多样，客户对于互联网营销的认识和要求也在不断提高，公司如果不能持续提升营销水平、拓展优质客户、扩大业务规模和抗风险能力、准确把握行业发展趋势和客户营销需求的变化，公司将无法继续保持行业优势竞争地位，进而对公司经营业绩产生重大不利影响。

ii. 人才风险互联网广告行业，与电视、报纸、广播、户外等传统广告行业相比，具有媒体信息量巨大、形式丰富多样、技术要求较高等诸多特性，再加上广告主、媒体和营销服务公司彼此之间都在竞争争夺优秀行业人才，因此，如果公司不能留住现有人才团队，并不断培养新人、引进新的富有经验的人才，形成梯队建设，公司的综合营销服务竞争优势将无法有效保持，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。

iii. 技术风险互联网营销始终依赖技术得以实现，技术的发展又循环促进产生了新的互联网营销方式，因此了解和掌握数字信息技术已成为互联网营销行业竞争制胜的决定性因素之一。尽管公司近年来不断加大技术投入、引进优秀技术人才，已建立起一定的技术竞争优势，但如果公司不能准确把握互联网广告技术发展趋势、持续加大技术投入、提高技术成果对综合营销服务的支持能力、保持并扩大技术人才团队规模，公司将无法持续保持技术竞争优势，从而极大弱化公司的综合竞争优势，对公司经营业绩产生重大不利影响。

iv. 数据资产安全风险公司在历年运营中获取了海量的广告投放曝光数据、点击数据、转化数据、网站流量数据和用户行为数据等原始监测数据资源，再通过数据库存储、分析和优化技术，形成可以循环助力营销的优质的数据资产；同时公司建设了充足的数据管理中心机群，能够保证数据资产存储、使用的安全性、可靠性，并严格按照国家有关法规执行。但如果公司受到互联网上的恶意软件、病毒的影响，或者受到黑客攻击，将会影响公司信息管理系统正常运行，甚至导致公司信息数据资产泄露、损失，从而可能会损害公司的市场声誉，对公司经营业绩造成不利影响。

v. 外延式扩张风险公司将继续适时、审慎地收购在经营模式和技术研发方面具有竞争力的标的企业，从而巩固和提高公司综合竞争优势，进一步增强为客户提供互联网营销整体解决方案的能力。但外延式扩张是否能够取得成功，取决于公司对未来行业和技术发展趋势的判断是否正确，对被收购方商业资源、技术和人才竞争力的判断是否准确，对被收购方的技术、经营模式、人才、企业文化的整合是否有效，一旦公司对上述几点关键因素判断有误或处理不当导致被收购公司不再具有竞争优势、对公司的贡献大幅减弱甚至为负，公司将面临商誉减值的风险。该等风险一旦出现，将对公司经营业绩产生较大不利影响。

vi. 财务风险虽然历史上各大主要客户对公司均未发生过付款坏账，但如果主要客户因自身经营状况或外部经营环境严重恶化以致影响偿付能力，则公司将面临应收账款部分甚至全部无法收回的风险。

由于客户向公司付款的时间相对不确定，而公司向互联网媒体付款的时间相对集中，且支付金额通常较大，因此，公司各季度末需要保有较大数额的运营资金。尽管通常情况下公司客户回款情况良好，使得公司足以应对向互联网媒体的付款需求，但如果客户因自身原因发生延迟付款甚至无法偿付公司款项，公司将面临较大的营运资金压力，造成一定的资金周转风险。

上述风险一旦出现，将对公司经营业绩产生较大不利影响。

b) 法律风险

i. 业务违规风险

尽管公司已建立了较为完善的业务流程、客户服务流程和内部控制制度，通常能够保证广告业务活动的合规性。但是，如果公司因对客户资质、身份审查不充分、对客户的产品或服务理解

不到位、对广告内容审查出现疏漏或公司相关岗位的员工工作懈怠而导致广告内容不准确或具有误导性，或者客户刻意隐瞒其产品或服务的真实信息而导致公司不能及时发现问题，则公司可能会因广告业务活动不合规而导致公司存在被处罚或被索偿的法律风险。

ii. 知识产权风险互联网广告行业技术属性较强，业务经营中所涉及的互联网及其他领域的专利技术、非专利技术、软件著作权等知识产权数量较多、范围较广。尽管公司一贯遵守知识产权相关的法律法规，注意保护自身的知识产权，但如果公司遭遇与知识产权相关的诉讼、纠纷或索赔，或者公司自身知识产权受到不法侵害，如果解决不力，可能会影响公司的市场声誉，并对公司经营产生不利影响。

iii. 互联网行业监管政策或法规发生变化的风险公司的主营业务为向客户提供互联网广告服务。相对于传统媒体，互联网（包括移动互联网）作为新兴的媒体传播渠道，所受到的政策监管相对宽松，行业进入门槛不高，行业竞争较为充分，媒体资源量巨大，为互联网广告行业的持续快速发展提供了良好的外部环境。但如果未来国家对互联网的监管政策发生变化，导致互联网领域内的创新、竞争或信息传播受到影响，将会对公司业务经营产生一定影响。

iv. 不当使用互联网用户信息的风险公司在开展互联网广告业务活动时，基于监测和改善广告投放效果、控制广告投放频次、提高广告投放精准度等方面的需要，会对浏览相关广告内容和合作网站内容的互联网用户的浏览行为等信息进行记录、分析。在使用这些信息时，公司会通过技术手段确保实现用户身份关联信息的去身份化，使得这些信息无法用于识别、确认或关联至某个特定用户。作为行业知名企业之一，公司一直非常注重互联网用户信息的保护，一方面，公司一贯严格遵守相关法律、法规的规定，对员工查阅和使用用户信息有严格规定；另一方面，公司曾参与我国第一部规范互联网定向广告用户信息使用的行业标准《中国互联网定向广告用户信息保护行业框架标准》的制订工作，也是首批签署该标准的企业，公司对收集用户信息的方式和范围进行了公示，并向用户提供了易于操作的选择机制，允许用户自行选择是否接受数据收集行为。但是，公司无法有效控制所有员工的个人行为，一旦由于人为原因出现用户信息的不当使用，将会给公司声誉造成不利影响，甚至可能会对公司的业务开展造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。

c) 股票投资风险公司股票价格会受到如下因素（包括但不限于）的影响：国内外经济周期波动、国家宏观经济政策调整、国家互联网及互联网广告相关的监管政策变化、境内股票市场监管政策变化、境内外主要股票市场波动、国际政治经济环境变化、重大自然灾害、公司经营业绩波动、公司重要客户或供应商的重大变化、重大事项公告、重要股东和关键管理人员对公司股票的买卖、股票分析师对公司及所属行业的评价、新闻报道等。尽管公司对未来经营业绩、互联网营销行业未来发展趋势和市场空间均抱有信心，但如果上述可能影响股票价格的因素发生不利变化，公司股票价格

将会发生不同程度的波动，投资者如果在公司股票价格发生不利波动时买卖公司股票，有可能造成不同程度的损失。(五) 其他□适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

2018 年 4 月 25 日，第三届董事会第六次会议审议通过《关于公司2017年年度利润分配预案的议案》，拟以当时的公司总股本164,359,050股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税），同时以资本公积转增股本，每10股转增4股。该议案通过2017年年度股东大会审议并实施完毕。

2019年4月25日，第三届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司2018年年度利润分配预案的议案》，拟以利润分配实施的股权登记日时的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.5元（含税），该议案还需通过公司2018年度股东大会审议通过后实施。

以上分配方案符合公司章程及审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，并由独立董事发表了意见。(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2018年	0	2.50	0	57,515,027.50	128,358,840.10	44.81
2017年	0	2.50	4	41,089,762.50	126,707,861.83	32.43
2016年	0	2.50	0	30,000,000.00	102,673,517.06	29.22

(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况

□适用 √不适用(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预

案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项√适用 □不适用

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与首次公开发行相关的承诺	股份限售	公司控股股东及实际控制人苏同及其一致行动人姜香蕊	自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，亦不由公司回购该等股份；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若公司发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价应相应调整），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，其持有的公司股票的锁定期限将自动延长6个月。	自公司股票上市之日起三十六个月内	是	是	无	无
	股份限售	公司控股股东及实际控制人苏同	任职期间内，每年转让股份不超过其直接和间接持有的公司股份总数的25%，在离职后的六个月内，不转让其直接或间接持有的公司股份；姜香蕊作为公司董事承诺：任职期间内，每年转让股份不超过其持有的公司股份总数的25%，在离职后的六个月内，不转让其持有的公司股份。	任职期间内	是	是	无	无
	股份限售	华扬企管	自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，亦不由公司回购该等股份。公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（若公司发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价应相应调整），或者上市后6个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于	自公司股票上市之日起三十六个月内	是	是	无	无

			发行价，其持有的公司股票的锁定期限将自动延长6个月。
	股份限售	公司其他股东：世纪凯旋、金卓恒邦、搜狐互联、百度网讯、千橡网景、东方富海、东方福海二号、南海创新、包锦堂	自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，亦不由公司回购该等股份。	自公司股票上市之日起十二个月内	是	是	无	无
其他承诺	其他	公司控股股东及实际控制人苏同	自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的华扬企管的股权。	自公司股票上市之日起三十六个月内	是	是	无	无
其他承诺	其他	公司控股股东及实际控制人苏同及其一致行动人姜香蕊	1、本人目前在中国境内外未直接或间接从事或参与任何在商业上对公司及其合并报表范围内的子公司构成同业竞争的业务或活动。2、本人将来也不会在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司及其合并报表范围内的子公司构成同业竞争的业务及活动，或拥有与公司及其合并报表范围内的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、高级管理人员或核心技术人员，也不会协助、促使、代表任何第三方或为任何第三方的利益而以任何方式直接或间接从事或参与任何在商业上对公司及其合并报表范围内的子公司构成竞争的业务及活动。3、对于本人将来可能出现的下属全资、控股、参股企业所从事的业务与公司或其合并报表范围内的子公司有竞争或构成竞争的		否	是	无	无

			情况，承诺在公司提出要求时出让本人在该等企业中的全部出资或股份，并承诺给予公司对该等出资或股份的优先购买权，并将尽最大努力促使有关交易的价格是经公平合理的及与独立第三者进行正常商业交易的基础上确定的。4、本人愿意无条件赔偿因违反上述承诺而对公司或其子公司造成的全部损失；本人因违反上述承诺所取得全部利益归公司所有。
其他承诺	其他	公司控股股东及实际控制人苏同	1、目前，除华扬企管、公司及其控股子公司（包括合并报表范围内的子公司）以外，不存在由本人直接或间接控制的法人及其他组织。 2、本人和本人的关联人（包括但不限于本人直接或间接控制的法人及其他组织，本人关系密切的家庭成员，本人担任董事、高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人及其他组织等）将尽量减少与公司及其控股子公司之间发生关联交易，并规范与公司及其控股子公司之间发生的关联交易。 3、不以向公司拆借、占用公司资金或采取由公司代垫款项、代偿债务等任何方式侵占公司资金或挪用、侵占公司资产或其他资源；不要求公司及其控股子公司违法违规提供担保。 4、对于能够通过市场方式与独立第三方之间进行的交易，将由公司及其控股子公司与独立第三方进行。 5、对于与公司及其控股子公司之间确有必要进行的关联交易，均将严格遵守公平公允、等价有偿的原则，公平合理地进行；关联交易均以签订书面合同或协议形式明确约定，并严格遵守有关法律法规、规范性文件以及公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理办法、规范与关联方资金往来的管理制度等相关规定，履行各项审批程序和信息披露义务，切实保护公司和公司其他股东利益。 6、不通过关联交易损害公司及公司其他股东的合法权益，如因违反上述承诺而损害公司及公司其他股东合法权益的，本人及本人的关联人自愿赔偿由此对公司造成的一切损失。 7、本人将促使并保证本人的关联人遵守上述承诺，如有违反，本人自愿		否	是	无	无

			承担由此对公司造成的一切损失。
其他承诺	其他	公司、公司实际控制人苏同及其一致行动人姜香蕊、全体董事、高管、监事、公司上市时持有公司股份5%以上的股东	1、公司实际控制人苏同及与其有关联的股东姜香蕊、上海华扬联众企业管理有限公司（“上海华扬企管”）各自所持公司股票在锁定期届满后2年内，每年减持部分不超过其所持公司股份的25%，在锁定期届满后2年内减持的，其减持价格不低于公司首次公开发行并上市时公司股票的发行价（若公司发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价应相应调整）。苏同作为董事、高级管理人员，姜香蕊作为董事，均承诺不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行相关承诺。2、公司实际控制人苏同所持上海华扬企管股权在锁定期届满后2年内，每年减持部分不超过其所持上海华扬企管股权的25%，在锁定期届满后2年内减持的，其减持价格不低于按照公司首次公开发行并上市时公司股票的发行价（若公司发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价应相应调整）换算的上海华扬企管股权价格。3、其他持有公司股份5%以上的股东东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）及与其有关联的股东东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙）各自所持公司股票在锁定期届满后2年内减持完毕，其减持价格不低于公司首次公开发行并上市时公司股票的发行价（若公司发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行价应相应调整）。4、所有持有公司股份5%以上的股东未来拟对其持有的公司股份进行减持的，在实施减持（且仍为持股5%以上的股东）时，应提前将其减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知公司并由公司予以公告，自公司公告之日起3个交易日后方可以减持公司股份。5、如任何持有公司股份5%以上的股东违反上述义务减持公司股份或上海华扬企管股权的（“违规股东”），其违规减持公司股票或上海华扬企管股权所得（“违规减持所得”）归公司所有，如违规股东未将违规减持所得上交公司，则公司有权扣留应付违规股东现金分红中与违		否	是	无	无

(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到 □未达到 √不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用（四） 其他说明□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

规股东应上交公司的违规减持所得金额相等的现金分红。

	现聘任
境内会计师事务所名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	1,450,000.00
境内会计师事务所审计年限	1

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）	650,000.00
保荐人	中信证券股份有限公司	0.00

聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用 □不适用

2018年12月17日，公司与瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）的合同到期，经公司第三届董事会第十五次（临时）会议及2019年第一次临时股东大会的审议，通过了《关于变更会计师事务所的议案》，同意聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）担任2018年度财务报告和内部控制审计机构。审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一) 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二) 公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情

况□适用 √不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用 √不适用十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的√适用 □不适用

事项概述	查询索引
2018年1月21日，公司第三届董事会第三次（临时）会议审议通过了《关于<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》等相关议案，计划授予640.73万股限制性股票，其中首次授予512.73万股，首次授予涉及的激励对象共计161人，预留128万股。	披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《第三届董事会第三次（临时）会议决议公告》（公告编号：2018-001）；《2018年限制性股票激励计划草案摘要的公告》（公告编号：2018-003）；《2018年限制性股票激励计划（草案）》。
2018年2月9日，公司召开的2018年第一次临时股东大会审议通过了《华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要等相关议案，并授权董事会办理相关事项。	披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《2018年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-007）。
2018年2月13日，公司召开了第三届董事会第四次（临时）会议，对激励计划的首次授予对象及数量进行了调整，激励对象由161人调整为129人，本次激励计划授予的限制性股票数量由640.73万股调整为554.865万股，其中首次授予的限制性股票由512.73万股调整为443.895万股，预留股数由128万股调整	披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《关于第三届董事会第四次（临时）会议决议的公告》（公告编号：2018-009）；《关于调整公司2018年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单和数量的公告》（公告编号：2018-011）；《关于向激励对象首次授予限制性股票的公告》（公告编号：2018-012.）

为110.97万股。同时，以2018年2月13日为授予日，向 129 名激励对象授予 443.895 万股的限制性股票。
2018年4月9日,公司完成了2018年限制性股票首次授予的登记工作，本次授予的最终数量为435.905万股，授予人数为125人，授予价格14.98元/股。	披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《关于2018年限制性股票激励计划首次授予结果的公告》（公告编号：2018-014）。

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用员工持股计划情况□适用 √不适用其他激励措施□适用 √不适用十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

√适用 □不适用

公司第三届董事会第六次会议及2017年年度股东大会审议通过了《关于公司2018年度日常关联交易预计的议案》，预计2018年度公司接受关联方提供的劳务2,100万元，公司向关联方提供劳务的预计金额为600万元。公司于2018年9月29日召开的第三届董事会第十二次（临时）会议审议通过了《关于补充预计2018年度日常关联交易的议案》，预计2018年度增加接受关联方提供的劳务4,500万元。

报告期内，公司发生关联交易共计金额为1,962.92万元。

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述

查询索引

2015年12月1日，公司（甲方）与互帮国际、北京酷贝通付信息技术有限公司（以下简称“酷贝通付”）、上海睿响信息技术有限公司（以下简称“上海睿响”）、北京一码付信息技术有限公司（以下简称“一码付”）（合称“乙方”，其中互帮国际通过协议安排对酷贝通付、上海睿响、一码付实施控制）、Counect Holding.（丙方）、庾良建（丁方）签署《借款协议》，向互帮国际提供总额为人民币3,000万元的借款，借款期限为两年，年利率 6%，用于乙方的日常运营资金。在协议规定的借款期限内，如乙方要求，经公司同意，公司可增加对互帮国际的借款额，但协议借款和增加借款额合计不得超过 6,000万元，且各方应就增加借款额，签订新的书面协议。在借款期限内，若乙方或丙方进行了一轮新的融资（以下简称“B 轮融资”），公司有权（而非义务）选择将协议借款及借款利息按照约定的方式转换为丙方在 B 轮融资中所发行的同类优先股股票，由公司或公司指定方持有该等 B 轮股票。丁方为乙方和丙方履行其在本协议项下的所有义务提供连带责任保证。截至2018年12月31日，公司已实际提供借款3,000万元。

披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《华扬联众数字技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用(五) 其他□适用 √不适用十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况□适用 √不适用2、 承包情况□适用 √不适用3、 租赁情况√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

出租方名称	租赁方名称	租赁资产情况	租赁资产涉及金额	租赁起始日	租赁终止日	租赁收益	租赁收益确定依据	租赁收益对公司影响	是否关联交易	关联关系
同创天下（北京）商业运营管理有限公司	华扬联众数字技术股份有限公司	北京市东城区建国门内大街7号光华长安大厦1座17层01-16单元,	20,643,070	2015年11月1日	2018年10月31日	-20,643,070	/	/	否
同创天下（北京）商业运营管理有限公司	华扬联众数字技术股份有限公司	北京市东城区建国门内大街7号光华长安大厦1座17层01-16单元,	23,356,159.2	2018年11月1日	2021年10月31日	-23,356,159.2	/	/	否
深圳市荷康城房地产开发有限公司	华扬联众数字技术股份有限公司深圳分公司	深圳市南山区粤海街道中洲控股中心B座21层	13,660,236	2016年6月6日	2019年6月5日	-13,660,236			否
上海天安中心大厦有限公司	华扬联众数字技术股份有限公司上海分公司	上海南京西路338号上海天安中心大厦2、3、4、29整层	181,840,967	2018年7月16日	2028年7月15日	-181,840,967	/	/	否
宝益丰海外有	华扬联众数字	上海市西藏南路228号商	48,436,596	2013年10月15	2018年10月14	-48,436,596	/	/	否

限公司	技术股份有限公司上海分公司	场（L1）层（D/C）单元及（L2）		日	日
侨鑫集团有限公司	华扬联众数字技术股份有限公司广州分公司	广州市珠江新城金穗路62号侨鑫国际金融中心27层2702-2704	25,281,906	2018年01月01日	2023年12月31日	-25,281,906	/	/	否

租赁情况说明不适用(二) 担保情况√适用 □不适用

单位: 元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的关系

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议签署日)

担保 起始日

担保 到期日

担保类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

是否存在反担保

是否为关联方担保

关联 关系

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

0.00

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

0.00

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

59,000,000.00

报告期末对子公司担保余额合计（B）

50,000,000.00

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B）

50,000,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)

3.72%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

0.00

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

50,000,000.00

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

0.00

上述三项担保金额合计（C+D+E）

50,000,000.00

未到期担保可能承担连带清偿责任说明	无
担保情况说明	本公司及子公司所发生的担保情况均属于银行贷款担保。

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1. 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
银行理财产品	自有资金	85,600,000	0	0

其他情况□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用其他情况□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用2. 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用其他情况□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用其他情况□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用3. 其他情况□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用十六、其他重大事项的说明√适用 □不适用

经复核，公司于2017年7月20日披露的《首次公开发行股票招股说明书》（第二节第133页）中对公司客户北京鑫诺科捷商贸有限公司股权结构的披露存在不准确之处，公司对《首次公开发行股票并上市招股说明书》（2017年7月20日）进行了更正。具体情况如下：

更正前：北京鑫诺科捷商贸有限公司成立于2008年8月28日，主营业务为买断式代理。截至目前，其注册地址为：北京市怀柔区开放东路1号1幢2层224室，经营地址为：北京市朝阳

区草场地艺术区211号院B3栋102室，注册资本500万元，股东为赵靖(5%)、尚锐(47.5%)和宋伟(47.5%)。

更正后：根据工商登记信息，股东为宋伟（35%）、尚锐（35%）、赵靖（30%）。上述瑕疵系公司在2016年对北京鑫诺科捷商贸有限公司股东进行访谈，其对招股说明书信息披露要求理解不到位所致，对公司与北京鑫诺科捷商贸有限公司之间的正常业务往来不存在影响，对投资者了解公司业务、做出投资决策不会产生重大影响。

今后，公司将进一步加强信息披露管理，提高信息披露的准确性。十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

□适用 √不适用

(二) 社会责任工作情况

□适用 √不适用

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用 √不适用2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明□适用 √不适用3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明√适用 □不适用

经公司核查，公司及其子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明□适用 √不适用(四) 其他说明□适用 √不适用十八、可转换公司债券情况

(一) 转债发行情况

□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

□适用 √不适用

(三) 报告期转债变动情况

□适用 √不适用报告期转债累计转股情况□适用 √不适用

(四) 转股价格历次调整情况

□适用 √不适用(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用 √不适用

(六) 转债其他情况说明

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）						本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量		比例(%)
一、有限售条件股份	120,000,000	75.00	4,359,050		49,743,620	-36,385,381	17,717,289	137,717,289		59.85
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	120,000,000	75.00	4,359,050		49,743,620	-36,385,381	17,717,289	137,717,289		59.85
其中：境内非国有法人持股	44,232,094	27.65			17,692,837	-35,602,008	-17,909,171	26,322,923		11.44
境内自然人持股	75,767,906	47.35	4,359,050		32,050,783	-783,373	35,626,460	111,394,366		48.41
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、	40,000,0	25.00			16,000,000	36,385,3	52,385,381	92,385,381		40.15

无限售条件流通股份	00					81
1、人民币普通股	40,000,000	25.00			16,000,000	36,385,381	52,385,381	92,385,381	40.15
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数	160,000,000	100.00	4,359,050		65,743,620		70,102,670	230,102,670	100.00

2、 普通股股份变动情况说明

√适用 □不适用

（1）2018年4月，公司2018年限制性股票激励计划首次授予完成登记工作，发行有限售条件流通股4,359,050股；

（2）2018年6月，公司2017年度利润分配及转增股本方案实施完毕，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共转增65,743,620股；

截至报告期末公司普通股股份总数为230,102,670股。3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）√适用 □不适用

请参见本报告第二节 七、近三年主要会计数据和财务指标（二）主要财务指标

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
苏同	47,005,222	0	18,802,089	65,807,311	首发限售	2020年8月2日

姜香蕊	28,203,132	0	11,281,253	39,484,385	首发限售	2020年8月2日
上海华扬联众企业管理有限公司	18,802,088	0	7,520,835	26,322,923	首发限售	2020年8月2日
东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）	6,267,360	8,774,304	2,506,944	0	首发限售	2018年8月2日
南海创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）	4,476,682	6,267,354	1,790,672	0	首发限售	2018年8月2日
东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙）	2,686,004	3,760,405	1,074,401	0	首发限售	2018年8月2日
深圳市世纪凯旋科技有限公司	2,399,992	3,359,989	959,997	0	首发限售	2018年8月2日
金卓恒邦科技（北京）有限公司	2,399,992	3,359,989	959,997	0	首发限售	2018年8月2日
北京搜狐互联网信息服务有限公司	2,399,992	3,359,989	959,997	0	首发限售	2018年8月2日
北京百度网讯科技有限公司	2,399,992	3,359,989	959,997	0	首发限售	2018年8月2日
北京千橡网景科技发展有限公司	2,399,992	3,359,989	959,997	0	首发限售	2018年8月2日
包锦堂	559,552	783,373	223,821	0	首发限售	2018年8月2日
2018年限制性股票首次授予激励对象	0		6,102,670	6,102,670	股权激励
合计	120,000,000	36,385,381	54,102,670	137,717,289	/	/

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

股票及其衍生 证券的种类	发行日期	发行价格（或利率）	发行数量	上市日期	获准上市交易数量	交易终止日期
普通股股票类
A股	2018年2月13日	14.98	4,359,050	2018年4月9日	4,359,050

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

√适用 □不适用（1）2018年4月，公司2018年限制性股票激励计划首次授予完成登记工作，发行有限售条件流通股4,359,050股；（2）2018年6月，公司2017年度利润分配及转增股本方案实施完毕，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，共转增65,743,620股；截至报告期末公司普通股股份总数为230,102,670股。(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况√适用 □不适用2018年限制性股票激励计划首次授予完成后，公司总股本为16,435.905万股；2018年度利润分配及转增股本完成后，公司总股本为23,010.267万股。资产及负债结构的变动请参考第四节资产与负债情况。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	13,112
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	12,217
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
苏同	18,802,089	65,807,311	28.60	65,807,311	质押	48,457,220	境内自然人

姜香蕊	11,281,253	39,484,385	17.16	39,484,385	质押	14,388,000		境内自然人
上海华扬联众企业管理有限公司	7,520,835	26,322,923	11.44	26,322,923	质押	19,015,880		境内非国有法人
东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）	2,506,944	8,774,304	3.81	0	无	0		其他
中信信托有限责任公司－中信信托成泉汇涌八期金融投资集合资金信托计划	3,575,531	6,770,926	2.94	0	无	0		其他
南海创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）	950,672	5,427,354	2.36	0	无	0		其他
东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙）	1,074,401	3,760,405	1.63	0	无	0		其他
北京百度网讯科技有限公司	959,997	3,359,989	1.46	0	无	0		境内非国有法人
金卓恒邦科技（北京）有限公司	959,997	3,359,989	1.46	0	无	0		境内非国有法人
北京搜狐互联网信息服务有限公司	959,997	3,359,989	1.46	0	无	0		境内非国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类		数量
东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）		8,774,304			人民币普通股		8,774,304
中信信托有限责任公司－中信信托成泉汇涌八期金融投资集合资金信托计划		6,770,926			人民币普通股		6,770,926
南海创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）		5,427,354			人民币普通股		5,427,354
东方富海（芜湖）二号股权投资基金（有限合伙）		3,760,405			人民币普通股		3,760,405
北京百度网讯科技有限公司		3,359,989			人民币普通股		3,359,989
金卓恒邦科技（北京）有限公司		3,359,989			人民币普通股		3,359,989
北京搜狐互联网信息服务有限公司		3,359,989			人民币普通股		3,359,989
张立强		1,902,780			人民币普通股		1,902,780

华润深国投信托有限公司－华润信托·悦享1期集合资金信托计划	1,746,800	人民币普通股	1,746,800
联储证券有限责任公司	1,745,072	人民币普通股	1,745,072
上述股东关联关系或一致行动的说明	苏同除直接持有公司股权外，还通过母亲姜香蕊（作为一致行动人）、华扬企管间接控制公司股权。华扬企管是苏同100%控制企业。东方富海与东方富海二号的普通合伙人同为东方富海（芜湖）股权投资基金管理企业（有限合伙）。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明	无

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用 □不适用

单位：股

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	苏同	65,807,311	2020年8月2日	65,807,311	首发限售
2	姜香蕊	39,484,385	2020年8月2日	39,484,385	首发限售
3	上海华扬联众企业管理有限公司	26,322,923	2020年8月2日	26,322,923	首发限售
4	孙学	154,000	/	154,000	股权激励
5	郭建军	148,260	/	148,260	股权激励
6	赵轶俊	148,260	/	148,260	股权激励
7	陈嵘	148,260	/	148,260	股权激励
8	贾建萍	141,540	/	141,540	股权激励
9	刘松	126,000	/	126,000	股权激励
10	章骏	114,940	/	114,940	股权激励
上述股东关联关系或一致行动的说明		苏同除直接持有公司股权外，还通过母亲姜香蕊（作为一致行动人）、华扬企管间接控制公司股权。华扬企管是苏同100%控制企业。

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、 控股股东及实际控制人情况

(一) 控股股东情况

1 法人□适用 √不适用2 自然人√适用 □不适用

姓名	苏同
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	董事长、总经理

3 公司不存在控股股东情况的特别说明□适用 √不适用4 报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用 √不适用5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人□适用 √不适用2 自然人√适用 □不适用

姓名	苏同
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	董事长、总经理
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	不适用

3 公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用 √不适用

4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用 √不适用5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用 □不适用

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

法人股东名称	单位负责人或法定代表人	成立日期	组织机构 代码	注册资本	主要经营业务或管理活动等情况
上海华扬联众企业管理有限公司	苏同	2010年12月14日	913101145665586797	200,000	企业管理，投资管理，投资咨询（除金融、证券），企业营销（形象）策划，商务咨询。
情况说明	苏同持有上海华扬联众企业管理有限公司100%股权

六、 股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
苏同	董事长、总经理	男	46	2011年9月2日	2020年10月8日	47,005,222	65,807,311	18,802,089	送转	180.31	否
姜香蕊	董事	女	75	2011年9月2日	2018年6月29日	28,203,132	39,484,385	11,281,253	送转	0	否
黄国强	董事	男	46	2011年9月2日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	0	否
陈小兵	董事	男	56	2011年9月2日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	0	否
孙学	董事	男	46	2018年6月29日	2020年10月8日	0	154,000	154,000	股权激励、送转	180.06	否
	副总经理			2015年3月6日	2020年10月8日
黄反之	独立董事	男	52	2018年6月29日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	4.20	否
郭海兰	独立董事	女	45	2012年6月30日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	9.10	否
王昕	独立董事	女	47	2016年1月19日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	9.10	否
樊旭文	独立董事	男	56	2012年6月30日	2018年6月30日	0	0	0	不适用	4.90	否
隋丹	监事	女	42	2011年9	2020年10	0	0	0	不适用	122.99	否

				月2日	月8日
白欣悦	监事	女	40	2011年9月2日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	89.17	否
范雪莉	监事	女	56	2011年9月2日	2020年10月8日	0	0	0	不适用	32.28	否
贾建萍	副总经理	女	38	2017年10月8日	2020年10月8日	0	141,540	141,540	股权激励、送转	150.84	否
王海龙	副总经理	男	42	2011年9月2日	2020年10月8日	0	0	0		122.50	否
陈嵘	副总经理	女	50	2011年9月2日	2020年10月8日	0	148,260	148,260	股权激励、送转	234.08	否
郝涛	副总经理	男	43	2011年9月2日	2020年10月8日	0	0	0		109.71	否
郭建军	副总经理	男	46	2011年9月2日	2020年10月8日	0	148,260	148,260	股权激励、送转	176.00	否
赵轶俊	副总经理	男	40	2016年3月7日	2020年10月8日	0	148,260	148,260	股权激励、送转	193.20	否
刘松	副总经理	女	43	2017年10月8日	2020年10月8日	0	126,000	126,000	股权激励、送转	215.89	否
章骏	副总经理	男	52	2017年10月8日	2020年10月8日	0	114,940	114,940	股权激励、送转	214.83	否
王平	副总经理	女	52	2018年8月15日	2020年10月8日	0	0	0	/	138.44	否
李原	副总经理	男	50	2018年8月15日	2020年10月8日	0	0	0	/	116.52	否
合计	/	/	/	/	/	75,208,354	106,272,956	31,064,602	/	2,304.12	/

姓名	主要工作经历
苏同	1973年出生，中国国籍，毕业于北京工商大学，1996年至今担任华扬联众数字技术股份有限公司总经理，现任华扬联众数字技术股份有限公司董事长、总经理。
姜香蕊	1943年出生，中国国籍，第二炮兵技术工程学院自动化控制学士；曾任第二炮兵技术工程学院教师，国防科工委二十五基地工程师，总

	参谋部气象局自动化工程师，中国计算机软件与技术服务总公司工程师，北京四通公司高级工程师，截至2018年6月29日任华扬联众数字技术股份有限公司董事。
黄国强	1973年出生，中国国籍，毕业于清华大学和香港中文大学，2009年至今担任深圳市东方富海资产管理股份有限公司合伙人及北京分公司总经理，现任华扬联众数字技术股份有限公司董事。
陈小兵	1962年出生，美国国籍，毕业于清华大学和美国OLD DOMINION大学，2007年至今担任青云创业投资管理（香港）有限公司合伙人，现任华扬联众数字技术股份有限公司董事。
孙学	1972年出生，中国国籍，本科学历。自1994年至2014年先后在戏剧电影报、上海奥美广告有限公司、广州达彼思（达华）广告有限公司、上海灵狮广告有限公司、尚思咨询（上海）有限公司、智威汤逊－中乔广告有限公司、威汉营销传播集团、上海中方广告有限公司任职。自2014年至今任公司首席运营官、副总经理，自2018年6月29日至今任华扬联众数字技术股份有限公司董事。
黄反之	1967年出生，中国国籍，毕业于中欧国际工商学院，2013年8月至今担任深圳市分享成长投资管理有限公司管理合伙人，自2018年6月29日至今任华扬联众数字技术股份有限公司独立董事。
郭海兰	1973年出生，中国国籍，毕业于中国社会科学院研究生院，资深执业注册会计师与资产评估师；现任大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人；曾任利安达会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人；现任华扬联众数字技术股份有限公司独立董事。
王昕	1971年出生，中国国籍，毕业于北京工商大学，2014年至今担任北京春播科技有限公司创始人，现任华扬联众数字技术股份有限公司独立董事。
樊旭文	1971年出生，中国国籍，毕业于北京工商大学，2014年至今担任北京春播科技有限公司创始人，截至2018年6月30日任华扬联众数字技术股份有限公司独立董事。
隋丹	1976年出生，中国国籍，南开大学国际经济贸易学士，Wilfrid Laurier University工商管理学硕士；曾任北京盛世长城广告有限公司实力媒体策划经理，智威汤逊-中乔广告有限公司传立媒体策划总监；2006年加入华扬广告，现任华扬联众数字技术股份有限公司创新业务部总经理、监事会主席。
白欣悦	1978年出生，中国国籍，曾任职于摩托罗拉中国有限公司；2004年加入华扬联众，现任北京公司副总经理、监事。
范雪莉	1962年出生，中国国籍，北京市委党校法律专业毕业；曾任职于北京国际邮电局；2005年加入华扬联众，现任华扬联众数字技术股份有限公司行政副总监、职工监事。
贾建萍	1980年出生，中国国籍，本科学历；2002年至2004年在21CN（世纪龙信息网络科技有限公司）任职工作；自2004年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司副总经理、全国媒介购买中心总经理。
王海龙	1976年出生，中国国籍，本科学历；自1999年至2004年，先后在24/7Asia Media Beijing、Lycos Asia公司任职；自2004年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司副总经理、子公司旗帜数字总经理。
陈嵘	1968年出生，中国国籍，本科学历；自1991年至2011年，先后在交通银行上海分行信贷科、智威汤逊广告有限公司、精信广告有限公司、李奥贝纳广告有限公司、实力媒体、群邑集团传立媒体等公司或机构任职。自2011年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司副总经理、上海分公司总经理。
郝涛	1975年出生，中国国籍，硕士学历；1998年至2006年，先后在中国软件与技术服务总公司、斯伦贝谢(中国)北京办事处、SmartTrust Limited

	Beijing Representative Office、西门子(中国)有限公司等公司或机构任职。自2006年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司副总经理、全国技术总监。
郭建军	1973年出生，中国国籍，本科学历；自1995年至2006年，先后在埃尔夫阿托化学、施耐德电气（中国）投资有限公司、上海奥美广告有限公司北京分公司任职。自2006年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书。
赵轶俊	1978年出生，中国国籍，硕士学历；拥有7年搜索营销经验，精通于各主要搜索引擎的优化，包括Google、百度、搜狗、SOSO、Bing、Yahoo。曾任美国嘉盛集团上海分公司高级市场经理，上海达闻文化传播有限公司SEM&SEO总监。自2011年至今在公司任职，现任华扬联众数字技术股份有限公司副总经理。
刘松	1975年出生，中国国籍，本科学历；1998年至2014年，先后在麦肯光明、李奥贝纳、智威汤逊等公司或机构任职；自2014年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司全国策略中心总经理。
章骏	1966年出生，美国国籍，博士学历；1994年至2016年，先后在新西兰的梅西大学、美国的Ardent Software/Informix、PayPal等高校或公司任职；自2016年至今在公司任职，现职务为华扬联众数字技术股份有限公司副总经理、首席技术官。
王平	1967年出生，中国国籍，硕士学历，本科毕业于湖南师范大学，研究生毕业于长江商学院，自2012年至2016年就职于湖南广播电视台，担任副台长职务；自2016年至2017年就职于合一信息技术（北京）有限公司，担任高级副总裁。
李原	1969年出生，中国国籍，本科学历，毕业于北京物资学院，自1994年至2018年在北京电通广告有限公司任职，担任广告业务部门总经理。

其它情况说明□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

√适用 □不适用

单位:股

姓名	职务	年初持有限制性股票数量	报告期新授予限制性股票数量	限制性股票的授予价格 （元）	已解锁股份	未解锁股份	期末持有限制性股票数量	报告期末市价（元）
孙学	董事、副总经理	0	154,000	10.70	0	154,000	154,000	13.87
郭建军	财务总监、副总经理、董事会秘书	0	148,260	10.70	0	148,260	148,260	13.87
赵轶俊	副总经理	0	148,260	10.07	0	148,260	148,260	13.87
陈嵘	副总经理	0	148,260	10.07	0	148,260	148,260	13.87

章骏	副总经理	0	114,940	10.07	0	114,940	114,940	13.87
贾建萍	副总经理	0	141,540	10.07	0	141,540	141,540	13.87
刘松	副总经理	0	126,000	10.07	0	126,000	126,000	13.87
合计	/		981,260	/	0	981,260	981,260	/

备注：因公司2017年度实施了利润分配及资本公积转增股本，限制性股票的授予价格由14.98元/股除权后为10.70元/股。二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
苏同	上海华扬联众企业管理有限公司	执行董事	2010年12月14日
在股东单位任职情况的说明

(二) 在其他单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
苏同	华扬创想	执行董事、经理	2006-09-08
苏同	捷报指向	执行董事、经理	2010-10-09
苏同	上海华扬	执行董事	2011-11-02
苏同	华扬投资	董事	2014-11-11
苏同	上海数行	董事长	2017-05-08
苏同	旗帜传媒	执行董事	2010-01-28
苏同	华扬阿佩	董事	2008-07-24
苏同	华扬盛鼎	董事长	2011-10-25	2018-09-30
苏同	广州同钧	董事长	2012-03-29
苏同	上海用宏	执行董事	2017-05-08
苏同	华扬企管	执行董事	2010-12-07
苏同	华扬优逸	执行董事	2014-04-10	2018-05-02
苏同	乐创投资	董事	2015-06-09
苏同	威朋有限	董事	2014-08-08

苏同	华扬香港	董事	2014-11-27
苏同	华扬韩国	董事	2015-05-11
苏同	宽客网络	董事	2013-04
苏同	北京集萃廊商贸有限公司	监事	2012-04-16
苏同	一动信息	董事	2016-10-24
苏同	上海奇禧	董事	2017-06-25
苏同	抢先文化	董事	2016-12-30
苏同	骞虹文化	董事长	2016-12-12
苏同	上海华扬联众公益基金会	副理事长	2016-11-12
苏同	华扬英国	监事	2017-02-08
苏同	华扬美国	董事	2014-12-03
苏同	海南龙帆	董事	2018-05-18
黄国强	深圳市东方富海投资管理股份有限公司	董事、副总经理、合伙人	2015-01-01
黄国强	珠海市富海铧创创业投资管理有限公司	总经理	2015-11-01
黄国强	北京富基标商流通信息科技有限公司	董事	2017-05-01
黄国强	酒仙网电子商务股份有限公司	董事	2013-09-01
黄国强	上海合合信息科技发展有限公司	董事	2012-08-01
黄国强	北京宽客网络技术有限公司	董事	2015-01-01
黄国强	北京铁血科技股份公司	董事	2017-01-01
黄国强	上海刃游网络科技有限公司	董事	2014-04-01
黄国强	南京睿悦信息技术有限公司	董事	2014-03-01
黄国强	北京点心科技有限公司	董事	2015-06-01
黄国强	上海龙诚阔安投资咨询有限公司	董事	2015-06-01
黄国强	厦门美家帮科技股份有限公司	董事	2015-06-01
黄国强	北京极品无限科技发展有限责任公司	监事	2015-07-01	2018-07-01
黄国强	江苏原力电脑动画制作有限公司	监事	2014-05-01
黄国强	上海银河数娱网络科技有限公司	监事	2015-08-01
黄国强	傲天动联技术有限公司	监事	2015-12-01
黄国强	和创(北京)科技股份有限公司	监事	2015-01-01
黄国强	珠海富海华金创业投资基金（有限合伙）	法定代表人	2016-05-01
陈小兵	青云创业投资管理（香港）有限公司	合伙人	2007-12-01

陈小兵	北京三得普华科技有限责任公司	董事	2008-06-28
陈小兵	福建省百川资源再生科技股份有限公司	董事	2011-08-01
陈小兵	百川实业（集团）有限公司	董事	2011-08-01
陈小兵	上澎太阳能科技（嘉兴）有限公司	董事	2011-03-21
陈小兵	多利（北京）农业发展有限公司	董事	2012-09-25
陈小兵	浙江湖州五谷生态农业发展有限公司	董事	2011-08-04
陈小兵	Nobao Renewable Energy Holdings Limited	董事	2010-01-15
陈小兵	Eastern Well Holdings Limited	董事	2010-01-16
陈小兵	Sunpreme, Ltd.	董事	2009-12-28
陈小兵	Sunpreme Solar India Pvt. Ltd	董事	2009-12-29
陈小兵	Eternal Energy International Investments Limited	董事	2011-12-29
陈小兵	Twins Label limited	董事	2011-08-01
王昕	北京春播科技有限公司	董事长、经理	2017-02-10
王昕	中视金桥国际传媒控股有限公司	独立董事	2012-05-23
王昕	云联天地（北京）信息技术有限公司	监事	2015-01-14
王昕	北京九枝兰信息技术有限公司	监事	2017-09-08
王昕	北京春播秋实有限公司	执行董事	2015-03-06
王昕	常州移动果库复合材料科技有限公司	董事	2015-04-21
王昕	上海夏长农业发展有限公司	执行董事	2016-01-06
王昕	北京同悦科技有限公司	执行董事	2016-09-26
王昕	天津万璘贸易有限公司	执行董事	2017-03-31
王昕	上海澧春信息技术有限公司	执行董事	2017-01-19
王昕	天津真越国际贸易有限公司	执行董事	2017-05-04
王昕	北京赢乔科技有限公司	董事	2017-06-01
王昕	天津春播科技有限公司	董事长	2017-10-23
郭海兰	大信会计师事务所（特殊普通合伙）	合伙人	2018-12-28
郭海兰	中信海洋直升机股份有限公司	独立董事、审计委员会委员	2014-01-23	2020-01-23
郭海兰	中交地产股份有限公司	独立董事、审计委员会委员	2014-04-25	2020-04-25
郭海兰	航锦科技股份有限公司	独立董事、审计委员会委员	2017-10-09	2020-10-09
郭海兰	正源控股股份有限公司	独立董事、审计委员会委员	2017-04-29	2020-04-29

郭海兰	北京注册会计师协会财报审计专业技术委员会	委员	2018-02-07
郭海兰	东北财经大学国际商学院	硕士研究生兼职导师	2017-07-01	2020-07-01
樊旭文	北京鱼子酱文化传播有限公司	常务副总裁	2017-09-01
黄反之	深圳市分享成长投资管理有限公司	管理合伙人	2013-08-01
黄反之	深圳分享投资合伙企业	管理合伙人	2011-12-01
黄反之	深圳昊天龙邦复合材料有限公司	董事	2014-06
黄反之	昆山韦睿医疗科技有限公司	董事	2017-02
黄反之	杭州心有灵犀互联网金融股份有限公司	董事	2017-08
黄反之	上海海优威新材料股份有限公司	董事	2018-04
黄反之	深圳市柠檬网联科技股份有限公司	董事	2014-06
黄反之	南京贝登医疗股份有限公司	董事	2018-04
黄反之	上海享学网络科技有限公司	董事	2015-07
黄反之	上海长森药业有限公司	董事	2014-06
黄反之	上海影随网络科技有限公司	董事	2014-06
黄反之	健医信息科技（上海）股份有限公司	董事	2017-02
黄反之	深圳市佳广投资有限公司	董事	2014-06
黄反之	艾托金生物医药（苏州）有限公司	董事	2015-11
黄反之	杭州科畅科技咨询有限公司	董事	2017-08
黄反之	杭州捷诺飞生物科技股份有限公司	董事	2017-08
黄反之	北京力泰克科技有限公司	董事	2017-05
黄反之	上海张强医疗科技股份有限公司	董事	2014-06
黄反之	北京唯迈医疗设备有限公司	董事	2017-08
黄反之	杭州百凌生物科技有限公司	董事	2017-08
黄反之	深圳兰度生物材料有限公司	董事	2014-06
黄反之	伦琴(上海)医疗科技有限公司	董事	2018-04
黄反之	聚融医疗科技(杭州)有限公司	董事	2017-02
黄反之	深圳唯公科技有限公司	董事	2014-06
黄反之	华脉汇百通信息技术(北京)有限公司	董事	2017-08
黄反之	北京开鲜生态农业有限公司	监事	2014-06
黄反之	苏州茵络医疗器械有限公司	董事	2018-12
黄反之	普利瑞医疗科技（苏州）有限公司	董事	2019-02

黄反之	深圳市迈步机器人科技有限公司	董事	2018-11
黄反之	万兴科技股份有限公司	独立董事	2015-06-03
郝涛	旗帜创想	执行董事、经理	2015-12-21
郝涛	上海数行	监事	2017-05-08
郝涛	青稞万维	董事	2017-09-22
王海龙	旗帜创想	监事	2006-09-25
王海龙	晶萃数字	监事	2016-01-20
王海龙	派择网络	执行董事、经理	2015-07-06
郭建军	华扬创想	监事	2006-09-08
郭建军	上海华扬	监事	2011-11-02
郭建军	捷报指向	监事	2010-10-09
郭建军	派择网络	监事	2015-07-06
郭建军	旗帜传媒	监事	2010-01-29
郭建军	华扬阿佩	董事	2008-07-24
郭建军	广州同钧	董事	2012-03-29
郭建军	华扬盛鼎	董事	2011-10-25	2018-09-30
郭建军	上海数行	董事	2017-05-08
郭建军	上海用宏	监事	2017-05-08
郭建军	华扬企管	监事	2010-12-07
郭建军	北京易粉	监事	2016-06-28
郭建军	华扬海纳	董事	2017-01-10
赵轶俊	旗帜香港	董事	2016-07-22
孙学	华扬美国	董事	2016-01-22
孙学	上海华扬联众公益基金会	理事长	2016-12-12
孙学	重庆金卡	董事	2018-04-28
陈嵘	上海华扬联众公益基金会	理事	2016-12-12
在其他单位任职情况的说明	无

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	在公司领取报酬的董事、监事，按照公司制定的有关规定执行，高级管理人员薪酬由董事会薪酬考核委员会审议决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	报告期内，按公司已指定的薪酬标准，结合年初确定的经营指标及绩效考核发放金额。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	本年度公司董事、监事及高级管理人员从公司获得的应付报酬合计：2304.12万元（税前）。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	本年度公司董事、监事及高级管理人员从公司获得的应付报酬合计：2304.12万元（税前）。

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
姜香蕊	董事	离任	辞职
樊旭文	独立董事	离任	任期届满
孙学	董事	选举	前任董事离职后选举
黄反之	独立董事	选举	换届选举
王平	副总经理	聘任	聘任
李原	副总经理	聘任	聘任

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明

□适用 √不适用

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	1,422
主要子公司在职员工的数量	683
在职员工的数量合计	2,105
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	2
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
产品开发类	545
创意策划类	366
行政管理类	273
客户服务类	761
媒介服务类	160
合计	2,105
教育程度
教育程度类别	数量（人）
博士	5
硕士	132
大学（大专）	1,925
高中及以下	43
合计	2,105

(二) 薪酬政策√适用 □不适用

公司实行以岗位工资为主的薪酬制度，坚持工资增长的效益导向，在内部建立薪酬与经济效益的联动机制，既促进公司效益不断改善，又稳步提升员工收入水平。(三) 培训计划□适用 √不适用

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用七、其他□适用 √不适用

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

√适用 □不适用报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及证监会、交易所等监管部门的有关规定，不断完善公司治理结构，规范公司运作，以充分透明的信息披露、良好的投资者关系、有效的内部控制体系，进一步提升公司治理水平，公司现有治理实际状况符合相关法律法规的要求。1．股东及股东大会报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等有关规定，召集、召开股东大会。股东大会的会议筹备、会议提案、议事程序、会议表决及决议、决议的执行和信

息披露严格按照相关法律法规的要求执行，充分保障股东的合法权利依法行使。公司上市后，股东大会均由律师出席见证，律师对股东大会合规、合法性出具法律意见书。

2、控股股东和上市公司

公司控股股东严按按照相关法律法规要求依法行使出资人的权利并承担义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。3 董事和董事会公司董事会根据《公司法》、《公司章程》 、《董事会议事规则》等法律法规依法运作，报告期内，确保了董事会正常运行。公司董事会现由 7 人组成，其中独立董事 3 名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。董事会成立了审计委员会、提名与薪酬委员会、战略委员会，在董事会审议重大事项时，由相关专门委员会提出专业的意见及建议，保障董事会决策的科学性、合理性。4、监事和监事会报告期内，监事会确保正常运行，公司监事会现由 3 人组成，其中职工代表监事 1 人，公司监事会人数和人员构成符合有关法律法规的要求。公司监事会依据《公司章程》、《监事会议事规则》等制度的规定履行职责，对公司运作、财务状况以及公司董事和其他高级管理人员履行职责的合法性、合规性进行监督，有效维护了公司及股东的权益。5、利益相关者公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益，重视社会责任、环境保护，着力推动公司持续、健康地发展。6、信息披露及透明度报告期内，公司严格按照有关法律法规以及《公司章程》、《信息披露管理制度》等规定，真实、准确、及时、完整地披露有关信息，公司指定董事会秘书负责信息披露工作，认真对待股东和投资者来电咨询，确保所有股东和投资者公平、及时地获取公司应披露的信息。

7、投资者关系管理

公司一向高度重视投资者关系和股东回报，公司积极开展投资关系管理活动，积极接受投资者监督，加强投资者对公司的了解和认同，认真听取广大投资者对公司经营发展的意见和建议，切实维护了投资者权益。

8、内幕信息知情人登记管理方面

报告期内，公司严格按照《内幕信息知情人登记制度》的有关规定，对公司定期报告和重大事项的内幕信息知情人进行登记备案，防止泄露信息，保证信息披露的公平。并督促相关知情人员及来访的机构投资者签署《内幕信息知情人登记表》、《内幕信息知情人责任告知书》，维护了公司信息披露的公平原则，强化了公司内幕信息的保密管理。经自查，报告期内未发现公司内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也未发现相关人员利用内幕信息进行内幕交易的情形。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2018年第一次临时股东大会	2018年2月9日	披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《华扬联众数字技术股份有限公司2018年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-007）	2018年2月10日
2017年年度股东大会	2018年5月16日	披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《华扬联众数字技术股份有限公司2017年年度股东大会决议公告》（公告编号：2018-030）	2018年5月17日

2018年第二次临时股东大会

2018年6月29日

披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）：《华扬联众数字技术股份有限公司2018年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2018-041）

2018年6月30日

股东大会情况说明□适用 √不适用

三、 董事履行职责情况

(一) 董事参加董事会和股东大会的情况

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
苏同	否	14	14	14	0	0	否	3
姜香蕊	否	6	6	6	0	0	否	0
孙学	否	8	8	8	0	0	否	0
黄国强	否	14	14	14	0	0	否	3
陈小兵	否	14	14	14	0	0	否	3
郭海兰	是	14	14	14	0	0	否	3
王昕	是	14	14	14	0	0	否	3
樊旭文	是	6	6	6	0	0	否	3
黄反之	是	8	8	8	0	0	否	0

连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数	14
其中：现场会议次数	0
通讯方式召开会议次数	14
现场结合通讯方式召开会议次数	0

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况

□适用 √不适用(三) 其他□适用 √不适用四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况□适用 √不适用

五、 监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能

保持自主经营能力的情况说明□适用 √不适用存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用 √不适用

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况□适用 √不适用

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

具体内容详见本公司于 2019 年 4 月 29 日披露在上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn)的《2018年度内部控制自我评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司聘请了信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计机构，对公司财务报告相关内部控制有效性进行了审计，出具了标准无保留意见内部控制审计报告。 内部控制审计报告详见本公司 2019 年 4 月 29日上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的2018年度《内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是十、 其他□适用 √不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告√适用 □不适用

审 计 报 告

XYZH/2019BJA110291

华扬联众数字技术股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了华扬联众数字技术股份有限公司（以下简称华扬联众公司）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华扬联众公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华扬联众公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1. 广告投放代理收入确认事项
关键审计事项	审计中的应对
如后附的财务报表附注“十四、其他重要事项”之“6.分部信息”所示，2018年度，华扬联众公司实现营业收入10,747,706,567.93元，其中广告投放代理收入10,108,554,114.18元，占全部收入的94.05%。广告投放代理收入确认的真实性和完整性将会对华扬联众公司经营成果产生很大影响，因此我们将广告投放代理收入的确	我们针对华扬联众公司广告投放代理收入确认实施的主要审计程序包括： （1）了解和评价华扬联众公司与收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性；（2）结合同行业公司毛利率，对收入和成本执行分析程序比较毛利率变化趋势的合理性；（3）执行细节测试，抽样检查华扬联众公司与广告投放代理

认识别为关键审计事项。	收入相关的合同、发票、排期表、结案报告等文件，评估广告投放代理收入的真实性；（4）对资产负债日前后确认的广告投放代理收入，核对合同与排期表，测试华扬联众公司是否存在提前或延后确认收入的情况；（5）向主要客户实施函证程序，确认本期销售金额及往来款项余额，评价销售收入的真实性和完整性；（6）检查广告投放代理收入的列报和相关披露是否恰当。
2. 商誉减值事项
关键审计事项	审计中的应对
如后附的财务报表附注“六、合并财务报表主要项目注释”之“12.商誉”所示，截至2018年12月31日，华扬联众公司因非同一控制下企业合并产生的商誉余额为86,473,310.60元，主要为收购北京口碑互联传媒广告有限公司确认合并商誉49,002,011.80元、收购北京博大网联信息技术有限公司确认合并商誉29,738,937.90元、收购上海用宏信息技术有限公司确认合并商誉4,596,058.16元以及收购北京派择网络科技有限公司确认合并商誉3,136,302.74元。截至2018年12月31日，累计商誉减值准备为人民币0.00元。 根据企业会计准则，华扬联众公司管理层每年对商誉进行减值测试。由于每个被收购的子公司被认定为单个资产组，因此企业合并形成的商誉被分配至相对应的子公司以进行减值测试。减值测试以包含商誉的资产组的可收回金额为基础，资产组的可收回金额按照资产组的预计未来现金流量的现值与资产的公允价值减去处置费用后的净额两者之间较高者确定，管理层委聘外部评估师基于管理层编制的现金流量预测采用预计未来现金流量折现的模型计算各相关资产组的预计未来现金流量现值。由于商誉及对子公司投	我们针对华扬联众公司商誉减值实施的主要审计程序包括： （1）基于企业会计准则的规定和我们对华扬联众公司业务的了解，评价管理层对各资产组的识别以及如何将商誉和其他资产分配至各资产组；（2）评价管理层委聘的外部评估师的胜任能力、专业素质和客观性；（3）取得并阅读评估报告，并与外部评估师进行讨论，以了解其评估方法及关键假设，评价商誉减值测试关键假设及评估方法的适当性、所引用参数的合理性；（4）将关键参数，包括预测收入、长期平均增长率及利润率与相关子公司的过往业绩进行比较，并结合对行业整体及华扬联众公司未来发展趋势的评估，评价这些关键参数的合理性；（5）我们评价了外部评估师出具的评估报告所选用的评估方法、关键假设、重要参数的合理性；（6）检查与商誉及其减值相关的列报和披露是否恰当。

四、其他信息

华扬联众公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括华扬联众公司2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估华扬联众公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算华扬联众公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督华扬联众公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、

伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华扬联众公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华扬联众公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就华扬联众公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：张富根

（项目合伙人）中国注册会计师：马金龙

中国 北京

二○一九年四月二十五日

二、 财务报表

合并资产负债表2018年12月31日编制单位: 华扬联众数字技术股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		395,451,593.10	422,001,901.56
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款		4,854,420,729.63	3,489,269,045.85
其中：应收票据		632,087,018.98	346,875,827.68
应收账款		4,222,333,710.65	3,142,393,218.17
预付款项		247,074,374.34	267,254,830.69
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款		77,964,344.24	73,392,205.29
其中：应收利息		5,391,780.82	3,591,780.82
应收股利
买入返售金融资产
存货		215,702,048.41	97,961,482.95
持有待售资产
一年内到期的非流动资产		30,000,000.00	30,000,000.00
其他流动资产		12,229,149.26	9,555,398.77
流动资产合计		5,832,842,238.98	4,389,434,865.11
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产		76,995,874.22	122,167,968.54
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		92,905,298.43	73,386,742.53
投资性房地产
固定资产		30,697,510.36	32,407,937.32
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产		10,204,413.56	11,907,452.74
开发支出
商誉		86,473,310.60	86,473,310.60
长期待摊费用		26,202,811.49	13,915,029.77
递延所得税资产		55,730,110.65	33,322,776.37
其他非流动资产
非流动资产合计		379,209,329.31	373,581,217.87
资产总计		6,212,051,568.29	4,763,016,082.98
流动负债：

短期借款		1,310,000,000.00	951,602,600.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款		2,967,027,180.31	2,176,961,912.49
预收款项		103,624,631.40	207,940,663.32
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		69,816,788.70	55,448,489.28
应交税费		187,369,910.59	116,589,121.31
其他应付款		106,909,180.97	34,672,064.37
其中：应付利息		2,010,977.97	1,416,123.14
应付股利		1,089,762.50
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		4,744,747,691.97	3,543,214,850.77
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款		124,477,692.62
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		124,477,692.62
负债合计		4,869,225,384.59	3,543,214,850.77
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		230,102,670.00	160,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		622,193,028.45	599,296,469.00
减：库存股		64,208,806.50
其他综合收益		-464,695.03	-20,725,581.35
专项储备
盈余公积		76,117,302.15	59,046,891.53
一般风险准备
未分配利润		479,189,552.35	408,990,885.37

归属于母公司所有者权益合计		1,342,929,051.42	1,206,608,664.55
少数股东权益		-102,867.72	13,192,567.66
所有者权益（或股东权益）合计		1,342,826,183.70	1,219,801,232.21
负债和所有者权益（或股东权益）总计		6,212,051,568.29	4,763,016,082.98

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

母公司资产负债表2018年12月31日编制单位:华扬联众数字技术股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		213,500,705.87	270,767,081.90
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款		4,236,724,406.18	2,726,797,205.53
其中：应收票据		63,254,249.98	79,738,032.38
应收账款		4,173,470,156.20	2,647,059,173.15
预付款项		76,606,665.82	62,400,790.49
其他应收款		1,161,008,703.67	1,106,377,634.13
其中：应收利息		5,391,780.82	3,591,780.82
应收股利
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产		30,000,000.00	30,000,000.00
其他流动资产		1,570,833.33
流动资产合计		5,719,411,314.87	4,196,342,712.05
非流动资产：
可供出售金融资产		58,995,892.14	114,167,968.54
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		423,937,002.16	282,912,229.98
投资性房地产
固定资产		18,487,901.89	19,274,849.95
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产		6,839,215.29	8,001,393.27
开发支出
商誉
长期待摊费用		22,190,699.79	11,912,947.08
递延所得税资产		38,184,101.77	24,251,814.04
其他非流动资产
非流动资产合计		568,634,813.04	460,521,202.86
资产总计		6,288,046,127.91	4,656,863,914.91
流动负债：
短期借款		1,190,000,000.00	903,000,000.00

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款		2,964,185,872.67	2,135,374,803.06
预收款项		71,623,064.96	157,237,356.72
应付职工薪酬		56,372,793.54	43,021,337.33
应交税费		155,966,225.49	91,988,430.65
其他应付款		304,133,867.49	82,546,950.70
其中：应付利息		1,983,059.38	1,388,204.55
应付股利		1,089,762.50
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		4,742,281,824.15	3,413,168,878.46
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款		124,477,692.62
长期应付职工薪酬
预计负债		3,203,118.45	3,203,118.45
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计		127,680,811.07	3,203,118.45
负债合计		4,869,962,635.22	3,416,371,996.91
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		230,102,670.00	160,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		623,267,253.21	601,532,004.79
减：库存股		64,208,806.50
其他综合收益			-20,348,119.06
专项储备
盈余公积		76,117,302.15	59,046,891.53
未分配利润		552,805,073.83	440,261,140.74
所有者权益（或股东权益）合计		1,418,083,492.69	1,240,491,918.00
负债和所有者权益（或股东权益）总计		6,288,046,127.91	4,656,863,914.91

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

合并利润表2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目

附注

本期发生额

上期发生额

一、营业总收入		10,747,706,567.93	8,216,438,195.72
其中：营业收入		10,747,706,567.93	8,216,438,195.72
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		10,537,217,763.14	8,061,895,690.20
其中：营业成本		9,507,036,089.72	7,294,885,372.17
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加		52,711,451.29	40,294,794.57
销售费用		366,756,453.41	318,007,037.05
管理费用		151,856,337.38	114,297,650.97
研发费用		274,430,221.55	224,864,656.29
财务费用		65,582,034.90	41,344,418.82
其中：利息费用		71,192,124.75	46,470,498.11
利息收入		5,681,856.12	4,879,640.92
资产减值损失		118,845,174.89	28,201,760.33
加：其他收益			700,000.00
投资收益（损失以“－”号填列）		-66,786,695.30	-2,738,737.95
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-16,800,094.10	-3,096,117.50
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）			-1,678,872.67
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		143,702,109.49	150,824,894.90
加：营业外收入		8,524,725.50	1,498,622.80
减：营业外支出		13,574,296.00	2,147,195.50
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		138,652,538.99	150,176,322.20
减：所得税费用		22,427,823.24	26,094,696.71
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		116,224,715.75	124,081,625.49
（一）按经营持续性分类		116,224,715.75	124,081,625.49
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		116,224,715.75	124,081,625.49
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类		116,224,715.75	124,081,625.49
1.归属于母公司股东的净利		128,358,840.10	126,707,861.83

润
2.少数股东损益		-12,134,124.35	-2,626,236.34
六、其他综合收益的税后净额		20,260,886.32	-54,781,611.07
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		20,260,886.32	-54,781,611.07
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益		20,260,886.32	-54,781,611.07
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益		20,348,119.06	-53,563,542.20
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额		-87,232.74	-1,218,068.87
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额		136,485,602.07	69,300,014.42
归属于母公司所有者的综合收益总额		148,619,726.42	71,926,250.76
归属于少数股东的综合收益总额		-12,134,124.35	-2,626,236.34
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.57	0.66
（二）稀释每股收益(元/股)		0.56	0.66

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元,上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

母公司利润表2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业收入		9,082,725,004.89	6,480,822,748.60
减：营业成本		8,012,124,078.63	5,744,515,181.43
税金及附加		45,754,997.21	31,951,154.12
销售费用		224,197,329.76	182,861,864.46
管理费用		108,132,104.04	58,987,457.32
研发费用		274,430,221.55	224,864,656.29
财务费用		62,243,176.22	35,675,555.84
其中：利息费用		66,978,317.10	43,880,032.68

利息收入		5,024,700.50	8,582,209.86
资产减值损失		90,281,532.18	34,584,322.03
加：其他收益			700,000.00
投资收益（损失以“－”号填列）		-62,260,479.02	-5,082,538.64
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-12,273,877.82	-5,580,032.84
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）			-93,933.20
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		203,301,086.28	162,906,085.27
加：营业外收入		8,199,703.11	877,443.50
减：营业外支出		13,418,194.36	2,100,000.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		198,082,595.03	161,683,528.77
减：所得税费用		27,378,488.82	25,428,386.61
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		170,704,106.21	136,255,142.16
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		170,704,106.21	136,255,142.16
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额		20,348,119.06	-53,563,542.20
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益		20,348,119.06	-53,563,542.20
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.可供出售金融资产公允价值变动损益		20,348,119.06	-53,563,542.20
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额		191,052,225.27	82,691,599.96
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.76	0.61
（二）稀释每股收益(元/股)		0.75	0.61

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

合并现金流量表2018年1—12月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		8,787,815,271.47	8,085,463,463.22
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还			784,392.06
收到其他与经营活动有关的现金		90,937,829.70	102,531,138.71
经营活动现金流入小计		8,878,753,101.17	8,188,778,993.99
购买商品、接受劳务支付的现金		8,390,806,288.48	7,647,830,298.35
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		523,970,740.21	434,108,355.79
支付的各项税费		109,841,975.71	114,634,920.49
支付其他与经营活动有关的现金		304,757,834.97	272,460,878.26
经营活动现金流出小计		9,329,376,839.37	8,469,034,452.89
经营活动产生的现金流量净额		-450,623,738.20	-280,255,458.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		23,734,831.50	2,771,211.94
取得投资收益收到的现金		82,915.70	497,494.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		71,060.00	360,675.53
处置子公司及其他营业单位

收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		23,888,807.20	3,629,381.67
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		19,542,451.16	9,074,453.35
投资支付的现金		50,068,632.08	44,811,790.68
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金			990,381.30
投资活动现金流出小计		69,611,083.24	54,876,625.33
投资活动产生的现金流量净额		-45,722,276.04	-51,247,243.66
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		65,298,569.00	527,754,460.88
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			1,200,000.00
取得借款收到的现金		1,867,000,000.00	952,167,953.50
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		62,816,570.00	60,000,000.00
筹资活动现金流入小计		1,995,115,139.00	1,539,922,414.38
偿还债务支付的现金		1,392,110,545.65	1,007,141,552.16
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		107,275,595.72	76,315,239.55
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金		62,800,000.00
筹资活动现金流出小计		1,562,186,141.37	1,083,456,791.71
筹资活动产生的现金流量净额		432,928,997.63	456,465,622.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		4,238,178.15	-3,308,108.45
五、现金及现金等价物净增加额		-59,178,838.46	121,654,811.66
加：期初现金及现金等价物余额		399,080,431.56	277,425,619.90
六、期末现金及现金等价物余额		339,901,593.10	399,080,431.56

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

母公司现金流量表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现		7,486,327,590.41	5,915,928,330.78

金
收到的税费返还			382,950.75
收到其他与经营活动有关的现金		1,608,976,857.74	624,528,028.34
经营活动现金流入小计		9,095,304,448.15	6,540,839,309.87
购买商品、接受劳务支付的现金		7,109,860,561.30	5,673,969,009.65
支付给职工以及为职工支付的现金		409,685,209.68	337,900,497.77
支付的各项税费		84,995,838.69	92,550,150.65
支付其他与经营活动有关的现金		1,840,656,512.24	780,996,946.65
经营活动现金流出小计		9,445,198,121.91	6,885,416,604.72
经营活动产生的现金流量净额		-349,893,673.76	-344,577,294.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		23,734,831.50
取得投资收益收到的现金		82,915.70	497,494.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		68,000.00	108,423.26
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		23,885,747.20	605,917.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		15,552,451.60	6,381,726.99
投资支付的现金		73,298,650.00	30,834,539.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		88,851,101.60	37,216,265.99
投资活动产生的现金流量净额		-64,965,354.40	-36,610,348.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		65,298,569.00	526,554,460.88
取得借款收到的现金		1,690,000,000.00	903,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金		62,816,570.00	60,000,000.00
筹资活动现金流入小计		1,818,115,139.00	1,489,554,460.88
偿还债务支付的现金		1,326,014,445.65	954,021,552.16
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		104,366,319.32	73,828,440.17
支付其他与筹资活动有关的现金		62,800,000.00
筹资活动现金流出小计		1,493,180,764.97	1,027,849,992.33
筹资活动产生的现金流		324,934,374.03	461,704,468.55

量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		29,748.10	8,921.77
五、现金及现金等价物净增加额		-89,894,906.03	80,525,746.94
加：期初现金及现金等价物余额		247,845,611.90	167,319,864.96
六、期末现金及现金等价物余额		157,950,705.87	247,845,611.90

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

合并所有者权益变动表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	160,000,000.00				599,296,469.00		-20,725,581.35		59,046,891.53		408,990,885.37	13,192,567.66	1,219,801,232.21
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	160,000,000.00				599,296,469.00		-20,725,581.35		59,046,891.53		408,990,885.37	13,192,567.66	1,219,801,232.21
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	70,102,670.00				22,896,559.45	64,208,806.50	20,260,886.32		17,070,410.62		70,198,666.98	-13,295,435.38	123,024,951.49
（一）综合收益总额							20,260,886.32				128,358,840.10	-12,134,124.35	136,485,602.07
（二）所有者投入和减少资本	4,359,050.00				88,640,179.45	65,298,569.00						-1,161,311.03	26,539,349.42
1．所有者投入的普通股	4,359,050.00				60,939,519.00								65,298,569.00
2．其他权益工具持有者投

入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					26,539,349.42	65,298,569.00							-38,759,219.58
4．其他					1,161,311.03							-1,161,311.03
（三）利润分配						-1,089,762.50			17,070,410.62		-58,160,173.12		-40,000,000.00
1．提取盈余公积									17,070,410.62		-17,070,410.62
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配						-1,089,762.50					-41,089,762.50		-40,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转	65,743,620.00				-65,743,620.00
1．资本公积转增资本（或股本）	65,743,620.00				-65,743,620.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他

四、本期期末余额

230,102,670.00

622,193,028.45

64,208,806.50

-464,695.03

76,117,302.15

479,189,552.35

-102,867.72

1,342,826,183.70

项目	上期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	120,000,000.00				112,940,376.79		34,056,029.72		45,421,377.31		325,908,537.76	15,416,814.80	653,743,136.38
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	120,000,000.00				112,940,376.79		34,056,029.72		45,421,377.31		325,908,537.76	15,416,814.80	653,743,136.38
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	40,000,000.00				486,356,092.21		-54,781,611.07		13,625,514.22		83,082,347.61	-2,224,247.14	566,058,095.83
（一）综合收益总额							-54,781,611.07				126,707,861.83	-2,626,236.34	69,300,014.42
（二）所有者投入和减少资本	40,000,000.00				486,356,092.21							401,989.20	526,758,081.41
1．所有者投入的普通股	40,000,000.00				486,554,460.88							1,200,000.00	527,754,460.88

2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他					-198,368.67							-798,010.80	-996,379.47
（三）利润分配									13,625,514.22		-43,625,514.22		-30,000,000.00
1．提取盈余公积									13,625,514.22		-13,625,514.22
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-30,000,000.00		-30,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	160,000,000.00				599,296,469.00		-20,725,581.35		59,046,891.53		408,990,885.37	13,192,567.66	1,219,801,232.21

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

母公司所有者权益变动表

2018年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	本期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	160,000,000.00				601,532,004.79		-20,348,119.06		59,046,891.53	440,261,140.74	1,240,491,918.00
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	160,000,000.00				601,532,004.79		-20,348,119.06		59,046,891.53	440,261,140.74	1,240,491,918.00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	70,102,670.00				21,735,248.42	64,208,806.50	20,348,119.06		17,070,410.62	112,543,933.09	177,591,574.69
（一）综合收益总额							20,348,119.06			170,704,106.21	191,052,225.27
（二）所有者投入和减少资本	4,359,050.00				87,478,868.42	65,298,569.00					26,539,349.42
1．所有者投入的普通股	4,359,050.00				60,939,519.00						65,298,569.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额					26,539,349.42	65,298,569.00					-38,759,219.58
4．其他

（三）利润分配						-1,089,762.50			17,070,410.62	-58,160,173.12	-40,000,000.00
1．提取盈余公积									17,070,410.62	-17,070,410.62
2．对所有者（或股东）的分配						-1,089,762.50				-41,089,762.50	-40,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转	65,743,620.00				-65,743,620.00
1．资本公积转增资本（或股本）	65,743,620.00				-65,743,620.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	230,102,670.00				623,267,253.21	64,208,806.50			76,117,302.15	552,805,073.83	1,418,083,492.69

项目	上期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	120,000,000.00				114,977,543.91		33,215,423.14		45,421,377.31	347,631,512.80	661,245,857.16
加：会计政策变更
前期差错更正

其他
二、本年期初余额	120,000,000.00				114,977,543.91		33,215,423.14		45,421,377.31	347,631,512.80	661,245,857.16
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	40,000,000.00				486,554,460.88		-53,563,542.20		13,625,514.22	92,629,627.94	579,246,060.84
（一）综合收益总额							-53,563,542.20			136,255,142.16	82,691,599.96
（二）所有者投入和减少资本	40,000,000.00				486,554,460.88						526,554,460.88
1．所有者投入的普通股	40,000,000.00				486,554,460.88						526,554,460.88
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									13,625,514.22	-43,625,514.22	-30,000,000.00
1．提取盈余公积									13,625,514.22	-13,625,514.22
2．对所有者（或股东）的分配										-30,000,000.00	-30,000,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备

1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	160,000,000.00				601,532,004.79		-20,348,119.06		59,046,891.53	440,261,140.74	1,240,491,918.00

法定代表人：苏同 主管会计工作负责人：郭建军 会计机构负责人：杨翾

三、 公司基本情况

1. 公司概况√适用 □不适用1. 公司概况

（1）公司名称：华扬联众数字技术股份有限公司

（2）法定代表人：苏同

（3）注册资本：人民币23,010.27万元

（4）公司于2017年8月2日在上海证券交易所挂牌上市，证券代码“603825”，证券简称“华扬联众”（5）公司注册地址：北京市海淀区上地东路5号院3号楼4层419室2. 公司经营范围

技术开发、技术转让、技术服务；计算机技术培训、网络技术服务、经济贸易咨询；设计、制作、代理、发布广告；组织文化艺术交流活动（不含演出）；企业形象策划。

公司主要经营业务为向客户提供互联网综合营销服务。

股东大会为本公司最高权力机构，董事会是公司的常设决策机构，监事会是公司的监督机构。公司下设公关部、人力资源部、行政部、财务部、内部审计部、证券事务部、技术研发部、搜索引擎营销部、内容营销部、创意部、策略部、媒介部、客户部、数字营销研究院等部门。本财务报表业经本公司董事会于2019年4月25日决议批准报出。2. 合并财务报表范围√适用 □不适用

截至2018年12月31日，本公司纳入合并范围的子公司共28户，详见本节九“在其他主体中的权益”。本公司2018年度合并范围的变化详见本节八“合并范围的变更”。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本节“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。2. 持续经营√适用 □不适用本公司正常经营且期后回款正常，以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用 √不适用1. 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。3. 营业周期√适用 □不适用

本公司的营业周期为12个月。

4. 记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中

的货币分别确定美元、英镑、韩元为其记账本位币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法√适用 □不适用

本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。6. 合并财务报表的编制方法√适用 □不适用

本公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益 。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法√适用 □不适用

本公司的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本公司作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。8. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。9. 外币业务和外币报表折算√适用 □不适用（1）外币交易

本公司外币交易按交易发生日的即期汇率（或实际情况）将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。

（2）外币财务报表的折算

外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用当期

平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。10. 金融工具√适用 □不适用本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。（1）金融资产

1）金融资产分类、确认依据和计量方法

本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为应收款项及可供出售金融资产。应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。

可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行后续计量；其他存在活跃市场报价或虽没有活跃市场报价但公允价值能够可靠计量的，按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。对于此类金融资产采用公允价值进行后续计量，除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。

2）金融资产转移的确认依据和计量方法

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； ③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。

3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法

本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

可供出售金融资产金融资产的减值准备

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。

对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。（2）金融负债

1）金融负债分类、确认依据和计量方法

本公司的金融负债于初始确认时分类为其他金融负债。2）金融负债终止确认条件

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本集团优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。11. 应收款项

(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项金额重大的判断依据或金额标准	将单项金额超过100.00万元的应收款项视为重大应收款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	单项金额重大应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应

(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

收款项，将其归入相应组合计提坏账准备。按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合1：单独测试未减值的关联方应收款项；属于保证金、押金性质的应收款项；企业内部部门或在职职工为从事经营业务而发生的暂借款、备用金等性质应收款项。	不计提坏账
组合2：除组合1及单独测试并单独计提了坏账准备的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）外，其他的应收款项按账龄划分组合。	账龄分析法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的√适用 □不适用

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）	5.00	5.00
1－2年	10.00	10.00
2－3年	20.00	20.00
3年以上	100.00	100.00

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的□适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的□适用 √不适用

(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项计提坏账准备的理由
坏账准备的计提方法	根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备

12. 存货√适用 □不适用

本公司存货主要包括库存商品。存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用先进先出法确定其实际成本。

直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定。13. 持有待售资产√适用 □不适用

本公司将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本公司将非流动资产或处置组首次划分为

持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2） 可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。14. 长期股权投资√适用 □不适用

本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。

对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。

通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权在可供出售金融资产中采用公允价值核算的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入当期投资损益。

除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本；[公司如有以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权投资，应根据相关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况披露确定投资成本的方法。

本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。

本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。15. 投资性房地产不适用16. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括房屋及建筑物、办公设备、运输设备。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋建筑物	平均年限法	20	3.00	4.85
办公设备	平均年限法	5	5.00	19.00
运输设备	平均年限法	8	5.00	11.88

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

□适用 √不适用17. 在建工程□适用 √不适用18. 借款费用√适用 □不适用

发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。19. 生物资产□适用 √不适用20. 油气资产□适用 √不适用21. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

本公司无形资产为软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的xx无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。

软件无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

本公司无使用年限不确定的无形资产。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用 □不适用

本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。22. 长期资产减值√适用 □不适用

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。23. 长期待摊费用√适用 □不适用

本公司的长期待摊费用包括装修费。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。24. 职工薪酬

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。如果公司存在设定受益计划，应说明具体会计处理方法。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。25. 预计负债√适用 □不适用

当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。26. 股份支付√适用 □不适用

用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司在等待期内取消所授予权益工具的（因未满足可行权条件而被取消的除外），作为加速行权处理，即视同剩余等待期内的股权支付计划已经全部满足可行权条件，在取消所授予权益工具的当期确认剩余等待期内的所有费用。27. 优先股、永续债等其他金融工具□适用 √不适用28. 收入√适用 □不适用

本公司的营业收入主要包括互联网广告服务、买断式代理销售业务和影视节目业务收入，收入确认政策如下：

（1）互联网广告服务业务收入与成本确认原则

1）广告投放代理服务

公司根据客户广告投放需求与客户签订广告投放排期表，详细约定广告投放的互联网媒体、营销方式、期间、频次、单价、进度等要素，并于投放前由客户及公司双方共同确认。公司客户部在广告投放执行过程中根据客户要求定期向客户报送日报、周报或月报，就当期的广告投放进度、监测数据、投放效果等向客户进行汇报，公司财务系统基于内部广告监测管理流程确认的结果和外部数据监测的结果形成的广告投放进度监测报告，按照广告投放的实际执行情况和相应的结算金额，按月确认广告投放收入。

同时，公司根据获取的客户订单以及由此生成的排期表的要求，与相应的媒体分别签订广告投放排期表，详细约定在每个媒体投放的内容、期间、频次、单价、进度等，公司根据与相应媒体签订的广告投放排期表执行进度，依据广告投放进度监测报告，按照当月实际执行结果和对应的结算价格确认相应的成本。

2）广告策划与制作服务a.广告策划服务，公司根据与客户签署的年度合作协议约定的年度固定服务收入金额，按月确认收入。广告策划服务的主要成本为公司和第三方专业服务机构洽谈确定的策划服务收费。公司在第三方机构策划服务提供完毕后，按合同约定的服务费金额确认成本。b.广告内容制作服务，公司在广告内容作品最终交付客户使用时确认收入。主要成本为公司和第三方专业广告内容制作机构洽谈确定的制作费成本。公司在第三方机构将内容制作作品最终交付发行人使用时确认成本。

（2）买断式销售代理业务收入与成本确认原则

买断式销售代理业务在经济业务发生时，以商品出库且取得客户验收证明后确认销售收入。买断式销售代理业务的成本主要为向供应商采购的商品成本。

（3）影视节目业务收入与成本确认原则

影视节目版权销售收入在取得相关行政主管部门颁发的许可证、母带已经交付给播出渠道播放完毕时确认收入；与自制影视节目相关的广告收入在节目播出完毕确认。投资影视节目制作的

总成本包括版权购买、制作外包、宣传推介、媒体资源购买等支出。版权制作全部成本在取得相关行政主管部门颁发的许可证、母带已经交付给播出渠道播放完毕时确认成本。29. 政府补助√适用 □不适用

本公司的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时 ，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。

与资产相关的政府补助,确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照平均分配计入当期损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本公司两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用（或以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用）。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。本集团已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值。2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。3）属于其他情况的，直接计入当期损益。30. 递延所得税资产/递延所得税负债√适用 □不适用

本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负

债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。31. 租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司作为融资租赁承租方时，在租赁开始日，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。32. 其他重要的会计政策和会计估计√适用 □不适用

编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不确定性因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）应收款项减值

本公司在资产负债表日按摊余成本计量的应收款项，以评估是否出现减值情況，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现大幅下降的可判断数据，显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面的可判断数据等事项。如果有证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，则将原确认的减值损失予以转回。

（2）存货减值准备

存货可变现净值的确定依据：库存商其可变现净值按该存货的预计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；

存货跌价准备的计提方法：期末存货与可变现净值孰低原则计价；如果以前年度减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并在原先计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（3）可供出售金融资产减值

本公司确定可供出售金融资产是否减值在很大程度上依赖于管理层的判断和假设，以确定是否需要在利润表中确认其减值损失。在进行判断和作出假设的过程中，本公司需评估该项投资的公允价值低于成本的程度和持续期间，以及被投资对象的财务状况和短期业务展望，包括行业状

况、技术变革、信用评级、违约率和对手方的风险。

（4）长期资产减值准备

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。33. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
2018 年6 月15 日，财政部发布财会[2018]15 号《关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知》，要求执行会计准则的企业应当按照企业会计准则和通知的要求编制财务报表，对企业财务报表格式进行相应调整	经董事会审批通过	本公司对该项会计政策变更涉及的报表科目采用追溯调整法，2017 年度财务报表列报项目受影响的报表项目及金额进行调整如下见“其他说明”

其他说明

单位：元

2017-12-31/2017年度	调整前	调整后	影响金额
应收票据及应收账款		3,489,269,045.85	3,489,269,045.85.
应收票据	346,875,827.68		-346,875,827.68
应收账款	3,142,393,218.17		-3,142,393,218.17
其他应收款	69,800,424.47	73,392,205.29	3,591,780.82
应收利息	3,591,780.82		-3,591,780.82

应付票据及应付账款		2,176,961,912.49	2,176,961,912.49
应付账款	2,176,961,912.49		-2,176,961,912.49
其他应付款	33,255,941.23	34,672,064.37	1,416,123.14
应付利息	1,416,123.14		-1,416,123.14

(2). 重要会计估计变更

□适用 √不适用34. 其他□适用 √不适用六、 税项1. 主要税种及税率主要税种及税率情况√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。	17.00%、16.00%、6.00%
城市维护建设税	按应缴纳的增值税计征。	7.00%，5.00%
企业所得税	按应纳税所得额计征。	25.00%、15.00%
文化事业建设费	按照缴费人应当缴纳广告业流转税的含税营业额计征。	3.00%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率（%）
华扬联众数字技术股份有限公司	15.00%
HYLINK (HK) DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED	16.50%（注1）
UNICLICK(HK)DIGITAL SOLUTION.,LIMITED	16.50%（注1）
HYLINK(UK)DIGITAL SOLUTION LIMITED	19.00%（注1）
HYTHINK KOREA	25.00%
HYLINK(USA)DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED	8.84%、21.00%（注1）
霍尔果斯旗帜数字传媒有限公司	0.00%（注2）
其他纳入合并范围内子公司	25.00%

注1：本公司之子公司HYLINK (HK) DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED、UNICLICK(HK)DIGITALSOLUTION.,LIMITED系在香港注册成立，按照香港特别行政区《税务条例》的规定需申报缴纳利得税，利得税税率为16.50%。子公司HYLINK(UK) DIGITAL SOLUTION LIMITED系在英国注册成立，适用的所得税税率为19.00%。子公司HYLINK (USA) DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED在美国注册成立，其目前适用的州所得税税率、联邦所得税税率分别为8.84%、21.00%。

注2：本公司之子公司霍尔果斯旗帜数字传媒有限公司根据《财政部、国家税务总局关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知》中规定“2010年1月1日至2020年12月31日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办的属于《新疆困难地区重

点鼓励发展产业企业所得税优惠目录》范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税”。霍尔果斯旗帜数字传媒有限公司2018年度处于免征所得税期间。

2. 税收优惠√适用 □不适用

公司于2012年12月被认定为高新技术企业，有效期自2012年至2014年。 2015年7月24日公司通过高新技术企业复审，有效期自2015年至2017年。2018年9月10日公司通过高新技术企业复审，取得编号为GR201811001223的高新技术企业证书，有效期三年。公司2018年度享受15.00%的所得税优惠税率。3. 其他□适用 √不适用

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	856,596.97	952,220.91
银行存款	385,326,926.51	398,128,210.65
其他货币资金	9,268,069.62	22,921,470.00
合计	395,451,593.10	422,001,901.56
其中：存放在境外的款项总额	131,721,957.77	83,750,255.99

其他说明

截至2018年12月31日，本公司使用权受到限制的货币资金为人民币为55,550,000.00元（2017年12月31日：22,921,470.00元），具体如下：

（1）本公司以人民币30,000,000.00元作为保证金向浙商银行北京分行申请开具票据；

（2）本公司以人民币18,800,000.00元定期存单为子公司的流动资金借款提供担保；

（3）本公司以人民币6,750,000.00 元向浙商银行股份有限公司北京分行申请开具履约保函，为本公司与国家体育总局体育彩票管理中心签订的2018年体育彩票新闻客户端媒体广告宣传项目合同提供履约保证。

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

□适用 √不适用

3、 衍生金融资产

□适用 √不适用

4、 应收票据及应收账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收票据	632,087,018.98	346,875,827.68
应收账款	4,222,333,710.65	3,142,393,218.17
合计	4,854,420,729.63	3,489,269,045.85

其他说明：

□适用 √不适用应收票据

(1). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	15,687,600.00	20,982,412.00
商业承兑票据	616,399,418.98	325,893,415.68
合计	632,087,018.98	346,875,827.68

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据	213,445,632.00
商业承兑票据
合计	213,445,632.00

(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用应收账款

(1). 应收账款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)

单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	50,475,631.54	1.11	25,237,815.77	50.00	25,237,815.77
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	4,483,939,691.59	98.88	287,087,396.71	6.40	4,196,852,294.88	3,342,296,606.00	100.00	199,903,387.83	5.98	3,142,393,218.17
组合1
组合2	4,483,939,691.59	98.88	287,087,396.71	6.40	4,196,852,294.88	3,342,296,606.00	100.00	199,903,387.83	5.98	3,142,393,218.17
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	487,200.00	0.01	243,600.00	50.00	243,600.00
合计	4,534,902,523.13	/	312,568,812.48	/	4,222,333,710.65	3,342,296,606.00	/	199,903,387.83	/	3,142,393,218.17

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

应收账款 （按单位）	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
乐视控股（北京）有限公司	23,656,812.20	11,828,406.10	50.00	注
乐视移动智能信息技术（北京）有限公司	6,628,111.48	3,314,055.74	50.00	注
乐视汽车（北京）有限公司	5,940,309.90	2,970,154.95	50.00	注

乐帕营销服务（北京）有限公司	5,322,534.00	2,661,267.00	50.00	注
法乐第（北京）网络科技有限公司	3,044,506.96	1,522,253.48	50.00	注
乐视体育文化产业发展（北京）有限公司	2,119,500.00	1,059,750.00	50.00	注
乐视电子商务（北京）有限公司	1,902,440.00	951,220.00	50.00	注
乐视致新电子科技（天津）有限公司	1,861,417.00	930,708.50	50.00	注
合计	50,475,631.54	25,237,815.77	/	/

注：截至2018年12月31日，本公司对上述“乐视系”公司应收账款余额为人民币50,475,631.54元，本公司对上述“乐视系”公司的关联单位乐视网信息技术（北京）股份有限公司（受同一控制人最终控制）应付账款期末余额为人民币33,438,946.07元。因预计上述应收账款未来现金流量现值低于账面余额，本公司对应收“乐视系”公司款项按照50.00%的比例计提坏账准备。组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内	4,255,880,711.01	212,794,035.55	5.00
1年以内小计	4,255,880,711.01	212,794,035.55	5.00
1至2年	137,520,252.34	13,754,025.21	10.00
2至3年	37,499,240.37	7,499,848.08	20.00
3年以上	53,039,487.87	53,039,487.87	100.00
合计	4,483,939,691.59	287,087,396.71	6.40

确定该组合依据的说明：

无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款□适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款□适用 √不适用

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额112,551,938.83元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	核销金额
实际核销的应收账款	10,000.00

其中重要的应收账款核销情况□适用 √不适用应收账款核销说明：

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	年末余额	账龄	占应收账款年末余额合计数的比例(%)	坏账准备年末余额
东风标致雪铁龙汽车销售有限责任公司	567,129,743.35	1年以内	12.51	28,356,487.17
上汽通用汽车销售有限公司	543,135,033.16	1年以内	11.98	27,156,751.66
雅诗兰黛(上海)商贸有限公司	369,135,294.43	1年以内	8.14	18,456,764.72
东风日产汽车销售有限公司	193,010,828.14	1年以内	4.26	9,650,541.41
北京鑫诺科捷商贸有限公司	129,360,286.24	1年以内	2.85	6,468,014.31
合计	1,801,771,185.32	—	39.74	90,088,559.27

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用5、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	215,372,478.66	87.17	201,215,991.67	75.29
1至2年	24,100,951.57	9.75	16,426,061.29	6.15
2至3年	6,047,439.48	2.45	39,556,968.81	14.80
3年以上	1,553,504.63	0.63	10,055,808.92	3.76
合计	247,074,374.34	100.00	267,254,830.69	100.00

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

截至2018年12月31日，账龄超过1年的预付账款主要为预付新华网股份有限公司、广东昱嘉华讯科技发展有限公司、北京全景视觉网络科技有限公司的营销投放款项，由于相关合同尚未执行完毕，因此作为预付账款列报。

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	年末余额	账龄	占预付款项年末余额合计数的比例(%)
浙江从容影视制作有限公司	59,100,000.00	1年以内	23.92
飞利浦（中国）投资有限公司	29,610,014.69	1年以内	11.98
北京丰彩锐远文化发展有限公司	23,238,920.00	1年以内	9.55
天津猫眼微影科技有限公司	20,680,000.00	1年以内	8.50
新华网股份有限公司	14,693,900.00	1-2年	6.04
合计	147,322,834.69	/	59.99

其他说明□适用 √不适用6、 其他应收款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息	5,391,780.82	3,591,780.82
应收股利
其他应收款	72,572,563.42	69,800,424.47
合计	77,964,344.24	73,392,205.29

其他说明：

□适用 √不适用应收利息

(1). 应收利息分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
债权投资-北京互帮国际技术有限公司	5,391,780.82	3,591,780.82
合计	5,391,780.82	3,591,780.82

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	79,951,224.64	100.00	7,378,661.22	9.23	72,572,563.42	71,685,849.63	100.00	1,885,425.16	2.63	69,800,424.47
组合1	58,792,482.58	73.54			58,792,482.58	68,908,282.47	96.13			68,908,282.47
组合2	21,158,742.06	26.46	7,378,661.22	34.87	13,780,080.84	2,777,567.16	3.87	1,885,425.16	67.88	892,142.00
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
合计	79,951,224.64	/	7,378,661.22	/	72,572,563.42	71,685,849.63	/	1,885,425.16	/	69,800,424.47

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内	5,405,617.65	270,280.88	5.00
1年以内小计	5,405,617.65	270,280.88	5.00
1至2年	9,590,324.52	959,032.45	10.00
2至3年	16,815.00	3,363.00	20.00
3年以上	6,145,984.89	6,145,984.89	100.00
合计	21,158,742.06	7,378,661.22	34.87

确定该组合依据的说明：

确定组合的依据见本节五、11“应收款项”。组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款□适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元

余额百分比	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
保证金等	58,792,482.58
合计	58,792,482.58

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
押金、备用金、保证金等	58,792,482.58	68,908,282.47
其他往来款等	21,158,742.06	2,777,567.16
合计	79,951,224.64	71,685,849.63

(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额6,293,236.06元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	核销金额
实际核销的其他应收款	800,000.00

其中重要的其他应收款核销情况：

□适用 √不适用其他应收款核销说明：

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
北京市文化科技融资租赁股份有限公司	保证金	7,500,000.00	1年以内	9.38
上海天安中心大厦有限公司	保证金	7,113,967.16	1年以内	8.90
北京百度网讯科技有限公司	保证金	10,000.00	1年以内	0.01
		5,000,000.00	1-2年	6.25
		300,000.00	2-3年	0.38
指点无限（北京）科技有限公司	其他	5,000,000.00	1-2年	6.25	500,000.00
北京全景视觉网络科技股份有限公司	其他	4,999,055.00	3年以上	6.25	4,999,055.00
合计	/	29,923,022.16	/	37.42	5,499,055.00

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用7、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料
在产品
库存商品	215,702,048.41		215,702,048.41	97,961,482.95		97,961,482.95
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计	215,702,048.41		215,702,048.41	97,961,482.95		97,961,482.95

(2). 存货跌价准备

□适用 √不适用

(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

□适用 √不适用

(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

8、 持有待售资产

□适用 √不适用

9、 一年内到期的非流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一年内到期的长期应收款-北京互帮国际技术有限公司	30,000,000.00	30,000,000.00
合计	30,000,000.00	30,000,000.00

其他说明无

10、 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
待抵扣进项税	10,247,820.09	253,559.95
待摊费用	1,570,833.33
预缴税金	410,495.84
银行理财产品		9,301,838.82
合计	12,229,149.26	9,555,398.77

其他说明无

11、 可供出售金融资产

(1). 可供出售金融资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：	76,995,874.22		76,995,874.22	122,167,968.54		122,167,968.54
按公允价值计量的				54,061,036.40		54,061,036.40
按成本计量的	76,995,874.22		76,995,874.22	68,106,932.14		68,106,932.14

合计

76,995,874.22

76,995,874.22

122,167,968.54

122,167,968.54

(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产

□适用 √不适用

(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资 单位	账面余额				减值准备				在被投资单位持股比例(%)	本期现金红利
	期初	本期 增加	本期 减少	期末	期初	本期 增加	本期 减少	期末
Vpon Ltd. （注1）	21,584,500.00			21,584,500.00					9.00
Counect Holding Co., Ltd. （注2）	15,222,432.14			15,222,432.14					4.0534
喜悦动漫（杭州）股份有限公司（注3）	10,000,000.00			10,000,000.00					4.546
珠海三木科技股份有限公司（注4）		9,999,982.08		9,999,982.08					1.68
上海无穹创业投资中心（有限合伙）（注5）	8,000,000.00		1,111,040.00	6,888,960.00					11.20
网大影业（杭州）有限公司（注6）	7,500,000.00			7,500,000.00					15.00
北京链塔科技有限公司（注7）	5,000,000.00			5,000,000.00					7.50
杭州抢先文化传媒有限公司（注8）	500,000.00			500,000.00					8.00
北京国址地信息咨询有限责任公司（注9）	300,000.00			300,000.00					10.00
合计	68,106,932.14	9,999,982.08	1,111,040.00	76,995,874.22					/	/

注1：2014 年 4 月 29 日，本公司与Vpon Ltd. 及其原股东签署《投资意向书》，以每股0.345 美元的价格认购Vpon Ltd. 新发行的 8,695,652 股 B-1 轮优先股，以每股 0.23 美元认

购Vpon Inc.原持有的Vpon Ltd. 2,173,913 股普通股，总认购价格为350.00万美元，占Vpon Ltd.在完全稀释的基础上总股份比例的9.00%。

2016年6月10日，根据公司与Vpon Ltd. 签订的《Shares Repurchase Agreement》， VponLtd. 回购本公司所持的252,900股普通股以及1,011,600股B-1轮优先股。回购完成后，本公司持有Vpon Ltd. 共计9,605,065股股份，仍占Vpon Ltd. 在完全稀释的基础上总股份比例的9.00%。

注2：2016 年 4 月，本公司与 Counect Holding Co., Ltd. 及其原股东签署《投资意向书》，以 233.84 万美元认购其增发的58,460股 A-1 轮优先股，持股比例为 4.0534%。

注3：2016 年 10 月 9 日，本公司与喜悦动漫（杭州）股份有限公司（以下简称“喜悦动漫”）签订《股份认购协议》，本公司向喜悦动漫投资 1,000 万元，认购其定向发行的 500,000股股份，在喜悦动漫定向发行完成后的持股比例为 4.55%。

注4：2018年8月，本公司之子公司北京派择网络科技有限公司（以下简称“派择网络”）与珠海三木科技股份有限公司（已更名为“珠海小云数智科技股份有限公司”，以下简称“小云科技”，股票代码“831766”）签订“关于珠海三木科技股份有限公司之增资协议”，派择网络出资9,999,982.08元人民币认购小云科技新发行股份445,632股，占新股发行及增资完成后小云科技总股本的1.68%。

注5：2018年11月9日，根据上海无穹创业投资中心（有限合伙）（以下简称“无穹创投”）变更后的合伙协议，无穹创投认缴出资额由71,420,000.00元变更为61,500,000.00元，实缴出资额由71,420,000.00元变更为61,500,000.00元，本公司认缴及实缴出资额由8,000,000.00元变更为6,888,960.00元。本次减资完成后，本公司占无穹创投注册资本及实收资本比例为11.20%。

注6：2017年8月，本公司之子公司旗帜（上海）数字传媒有限公司与网大影业（杭州）有限公司签订增资协议，以增资方式向网大影业（杭州）有限公司出资750.00万元，占网大影业（杭州）有限公司的15.00%股权。

注7：2016 年 4 月，本公司以 500.00万元认购北京易粉科技有限公司8.82 万元新增注册资本，出资比例为5.00%。2017年11月，北京易粉科技有限公司股东刘清将其持有的公司2.50%股权以0.00元对价转让给本公司，该次转让完成后本公司对北京易粉科技有限公司持股比例增加为7.50%。2018年9月，北京易粉科技有限公司更名为北京链塔科技有限公司（以下简称“链塔科技”）。2018年11月，北京万利时代投资管理有限公司（以下简称“万利时代”）与链塔科技签订投资协议，万利时代以12,000.00万元的投资后估值出资600.00万元认购链塔科技5.00%股权，对应新增注册资本92,826.32元。本次交易完成后，本公司对链塔科技持股7.125%。截至2018年末，链塔科技尚未修订公司章程，亦未进行工商登记变更。

注8：2016年11月，本公司之子公司旗帜（上海）数字传媒有限公司与浙江乐创投资管理有限公司（以下简称“乐创投资”）签订股权转让协议，约定旗帜（上海）数字传媒有限公司以50.00万元的对价受让乐创投资所持杭州抢先文化传媒有限公司8.00%股权。

注9：2017年4月6日，北京国址地信息咨询有限责任公司注册成立，该公司由广告协会发起，由本公司及另外9家互联网公司共同出资设立，本公司出资为30.00万元，持股比例为10.00%。

(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况

□适用 √不适用(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

12、 持有至到期投资

(1). 持有至到期投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的持有至到期投资

□适用 √不适用

(3). 本期重分类的持有至到期投资

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用13、 长期应收款

(1). 长期应收款情况

□适用 √不适用

(2). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(3). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

14、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
小计
二、联营企业
浙江乐创投资管理有限公司	9,857,570.98			-413,872.45						9,443,698.53

浙江从容影视制作有限公司	8,024,889.82			-8,024,889.82
青稞万维（北京）数字技术有限公司	30,184,095.04			3,474,900.87						33,658,995.91
上海奇禧电影制作有限公司	3,481,784.99			-382,283.57						3,099,501.42
北京隐逸数字技术有限公司	17,915,671.61	17,618,650.00		-6,638,932.72						28,895,388.89
上海骞虹文化传媒有限公司	3,922,730.09			3,684,947.72						7,607,677.81
霍尔果斯善易影视传媒有限公司		10,000,000.00		-7,644,878.96						2,355,121.04
重庆金卡联智数字技术有限公司		6,000,000.00		-823,387.87						5,176,612.13
杭州晶萃数字技术		400,000.00		23,772.67						423,772.67

有限公司
青岛城市空间投资运营有限责任公司		2,000,000.00		-55,469.97						1,944,530.03
深圳达摩传媒有限公司		300,000.00								300,000.00
小计	73,386,742.53	36,318,650.00		-16,800,094.10						92,905,298.43
合计	73,386,742.53	36,318,650.00		-16,800,094.10						92,905,298.43

其他说明无

15、 投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用16、 固定资产总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
固定资产	30,697,510.36	32,407,937.32
固定资产清理
合计	30,697,510.36	32,407,937.32

其他说明：

□适用 √不适用固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋建筑物	办公设备	运输工具	合计
一、账面原值：
1.期初余额	14,215,979.81	34,398,530.47	5,497,665.33	54,112,175.61
2.本期增加金额		5,881,236.55	455,750.97	6,336,987.52
（1）购置		5,801,931.62	422,816.69	6,224,748.31

（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
（4）其他增加		79,304.93	32,934.28	112,239.21
3.本期减少金额		2,079,284.60	262,720.00	2,342,004.60
（1）处置或报废		2,069,430.14	262,720.00	2,332,150.14
（2）其他减少		9,854.46		9,854.46
4.期末余额	14,215,979.81	38,200,482.42	5,690,696.30	58,107,158.53
二、累计折旧
1.期初余额	689,511.24	18,274,557.28	2,740,169.77	21,704,238.29
2.本期增加金额	689,475.00	6,397,058.27	677,806.12	7,764,339.39
（1）计提	689,475.00	6,359,473.72	669,346.31	7,718,295.03
（2）其他增加		37,584.55	8,459.81	46,044.36
3.本期减少金额		1,997,848.88	61,080.63	2,058,929.51
（1）处置或报废		1,994,225.62	61,080.63	2,055,306.25
（2）其他减少		3,623.26		3,623.26
4.期末余额	1,378,986.24	22,673,766.67	3,356,895.26	27,409,648.17
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	12,836,993.57	15,526,715.75	2,333,801.04	30,697,510.36
2.期初账面价值	13,526,468.57	16,123,973.19	2,757,495.56	32,407,937.32

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用固定资产清理□适用 √不适用17、 在建工程总表情况

(1). 分类列示

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

在建工程

(1). 在建工程情况

□适用 √不适用

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

□适用 √不适用

(3). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用工程物资

(1). 工程物资情况

□适用 √不适用

18、 生产性生物资产

(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用

(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用19、 油气资产□适用 √不适用20、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额				17,383,405.72	17,383,405.72
2.本期增加金额				40,751.62	40,751.62
(1)购置				2,065.82	2,065.82
(2)内部研发
(3)企业合并增加
(4)其他增加				38,685.80	38,685.80
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额				17,424,157.34	17,424,157.34
二、累计摊销
1.期初余额				5,475,952.98	5,475,952.98

2.本期增加金额				1,743,790.80	1,743,790.80
（1）计提				1,743,790.80	1,743,790.80
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额				7,219,743.78	7,219,743.78
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值				10,204,413.56	10,204,413.56
2.期初账面价值				11,907,452.74	11,907,452.74

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用21、 开发支出□适用 √不适用22、 商誉

(1). 商誉账面原值

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
		企业合并形成的	处置
北京口碑互联传媒广告有限公司股权	49,002,011.80			49,002,011.80
北京博大网联信息技术有限公司	29,738,937.90			29,738,937.90
上海用宏信息技术有限公司	4,596,058.16			4,596,058.16
北京派择网络科技有限公司	3,136,302.74			3,136,302.74
合计	86,473,310.60			86,473,310.60

(2). 商誉减值准备

□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

√适用 □不适用

本公司将北京口碑互联传媒广告有限公司、北京博大网联信息技术有限公司、上海用宏信息技术有限公司、北京派择网络科技有限公司分别认定一个资产组。本年末商誉所在资产组或资产组组合与购买日及以前年度商誉减值测试时所确认的资产组或资产组组合一致。(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期

增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法√适用 □不适用

本公司结合与商誉相关的能够从企业合并的协同效应中受益的资产组进行商誉减值测试，以持续经营假设，采用收益法以确定资产预计未来现金流量的现值预计资产组的可收回金额。未来现金流量基于资产组或资产组组合2018 年损益表的基础上结合2019 年计划，编制了2019-2023年预计经营损益表，测算其未来5 年预测期内的自由现金流量及假定预测期后的收益保持与预测期内最后一年等额自由现金流量，并根据历史经验及对市场发展的预测确定加权平均成本，采用能够反映特定风险的税前利率作为折现率对包含商誉的资产组进行减值测试。基于上述假设，如相关资产组的可收回金额低于其账面价值，确认相应的资产减值损失。经计算可收回金额超过了包括全体股东商誉的资产组的账面价值，未发现商誉存在减值的情况。

(5). 商誉减值测试的影响

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

23、 长期待摊费用

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
装修费用	13,915,029.77	21,634,889.84	9,347,108.12		26,202,811.49
合计	13,915,029.77	21,634,889.84	9,347,108.12		26,202,811.49

其他说明：

无

24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	298,205,364.56	51,749,208.24	174,160,481.38	29,731,931.83
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
股份支付费用	26,539,349.42	3,980,902.41

可供出售金融资产公允价值变动			23,938,963.60	3,590,844.54
合计	324,744,713.98	55,730,110.65	198,099,444.98	33,322,776.37

(2). 未经抵销的递延所得税负债

□适用 √不适用

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

□适用 √不适用

(4). 未确认递延所得税资产明细

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异	51,145,404.05	28,004,937.63
可抵扣亏损	39,636,705.88	70,522,238.78
合计	90,782,109.93	98,527,176.41

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份	期末金额	期初金额	备注
2018		3,441,466.19
2019	3,128,708.96	11,878,675.52
2020	5,332,645.44	6,046,243.25
2021	8,429,792.00	20,479,149.44
2022	9,387,728.74	28,676,704.38
2023	13,357,830.74
合计	39,636,705.88	70,522,238.78	/

其他说明：

□适用 √不适用

25、 其他非流动资产

□适用 √不适用26、 短期借款

(1). 短期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款		19,602,600.00
抵押借款
保证借款	1,310,000,000.00	922,000,000.00
信用借款
其他借款		10,000,000.00
合计	1,310,000,000.00	951,602,600.00

短期借款分类的说明：

无

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

□适用 √不适用

28、 衍生金融负债

□适用 √不适用

29、 应付票据及应付账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付票据
应付账款	2,967,027,180.31	2,176,961,912.49
合计	2,967,027,180.31	2,176,961,912.49

其他说明：

□适用 √不适用应付票据

(1). 应付票据列示

□适用 √不适用应付账款

(1). 应付账款列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
广告服务费	2,967,027,180.31	2,176,961,912.49
合计	2,967,027,180.31	2,176,961,912.49

(2). 账龄超过1年的重要应付账款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
乐视网信息技术（北京）股份有限公司	33,438,946.07	双方未结算
合计	33,438,946.07	—

其他说明□适用 √不适用

30、 预收款项

(1). 预收账款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
广告投放服务费	103,624,631.40	207,940,663.32
合计	103,624,631.40	207,940,663.32

(2). 账龄超过1年的重要预收款项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
北京天格艺星影视文化发展有限公司	2,400,000.00	合同执行中
合计	2,400,000.00	/

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

31、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	51,424,395.84	449,312,974.36	435,574,902.56	65,162,467.64
二、离职后福利-设定提存计划	4,024,093.44	71,311,835.74	70,681,608.12	4,654,321.06
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计	55,448,489.28	520,624,810.10	506,256,510.68	69,816,788.70

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	47,973,604.82	359,938,850.03	346,582,238.53	61,330,216.32
二、职工福利费		158,724.50	158,724.50
三、社会保险费	1,906,655.28	34,098,509.27	33,817,364.10	2,187,800.45
其中：医疗保险费	1,675,874.24	31,171,102.94	30,879,964.96	1,967,012.22
工伤保险费	80,609.79	654,674.26	662,696.35	72,587.70
生育保险费	150,171.25	2,272,732.07	2,274,702.79	148,200.53
四、住房公积金	1,363,769.30	54,819,199.57	54,552,907.04	1,630,061.83

五、工会经费和职工教育经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他	180,366.44	297,690.99	463,668.39	14,389.04
合计	51,424,395.84	449,312,974.36	435,574,902.56	65,162,467.64

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	3,866,696.56	68,970,590.33	68,362,772.86	4,474,514.03
2、失业保险费	157,396.88	2,341,245.41	2,318,835.26	179,807.03
3、企业年金缴费
合计	4,024,093.44	71,311,835.74	70,681,608.12	4,654,321.06

其他说明：

□适用 √不适用

32、 应交税费√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税	73,596,334.61	37,396,400.40
消费税
营业税
企业所得税	40,349,666.79	30,557,223.48
个人所得税	4,150,209.64	6,220,467.62
城市维护建设税	3,853,056.49	1,955,500.63
文化事业建设费	56,552,505.62	36,142,952.24
教育费附加、地方教育费附加	3,926,755.24	2,395,520.63
其他税费	4,941,382.20	1,921,056.31
合计	187,369,910.59	116,589,121.31

其他说明：

其他税费主要为印花税。33、 其他应付款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应付利息	2,010,977.97	1,416,123.14
应付股利	1,089,762.50
其他应付款	103,808,440.50	33,255,941.23
合计	106,909,180.97	34,672,064.37

其他说明：

□适用 √不适用应付利息

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息	2,010,977.97	1,416,123.14
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计	2,010,977.97	1,416,123.14

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用应付股利

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
应付股利-员工持有的限制性股票股利	1,089,762.50
合计	1,089,762.50

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

无其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
限制性股票回购义务	64,208,806.50
资金拆借及往来款项	34,065,189.42	17,831,608.38
保证金及押金	5,119,896.34	14,543,222.00
其他款项	414,548.24	881,110.85
合计	103,808,440.50	33,255,941.23

(2). 账龄超过1年的重要其他应付款

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

34、 持有待售负债

□适用 √不适用

35、 1年内到期的非流动负债

□适用 √不适用

36、 其他流动负债

其他流动负债情况□适用 √不适用短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用37、 长期借款

(1). 长期借款分类

□适用 √不适用其他说明，包括利率区间：

□适用 √不适用38、 应付债券

(1). 应付债券

□适用 √不适用(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）□适用 √不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明

□适用 √不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用39、 长期应付款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
长期应付款	124,477,692.62
专项应付款
合计	124,477,692.62

其他说明：

□适用 √不适用

长期应付款

(1). 按款项性质列示长期应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	期末余额
非金融机构长期借款	124,477,692.62

其他说明：

2018年6月，本公司与北京市文化科技融资租赁股份有限公司签订著作权转让合同及融资租赁合同。合同约定本公司将16部计算机软件著作权作价15,000.00万元转让给北京市文化科技融资租赁股份有限公司，同时本公司作为承租人租赁上述资产，租赁利率6.50%，到期日为2021年6月，本公司按季度支付租金。上述借款由公司实际控制人苏同先生及其配偶冯康洁女士提供担保。本公司将上述交易作为抵押借款核算。专项应付款

(1). 按款项性质列示专项应付款

□适用 √不适用

40、 长期应付职工薪酬

□适用 √不适用41、 预计负债□适用 √不适用42、 递延收益递延收益情况□适用 √不适用涉及政府补助的项目：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

43、 其他非流动负债

□适用 √不适用44、 股本√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	160,000,000.00	4,359,050.00		65,743,620.00		70,102,670.00	230,102,670.00

其他说明：

无

45、 其他权益工具

(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用其他说明:

□适用 √不适用46、 资本公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	599,296,103.87	60,939,519.00	65,743,620.00	594,492,002.87
其他资本公积	365.13	27,700,660.45		27,701,025.58
合计	599,296,469.00	88,640,179.45	65,743,620.00	622,193,028.45

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

①本期股本溢价增加60,939,519.00元，系授予限制性股票形成。本年股本溢价减少65,743,620.00元，系公司根据2018年5月16日召开的2017年度股东大会审议通过的《关于公司2017年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，按转增前公司总股本164,359,050股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增4股，共转增65,743,620股。该次权益分派的股权登记日为2018年6月20日，新增无限售条件流通股份上市日为2018年6月22日。②本年增加其他资本公积27,700,660.45元，其中26,539,349.42元为公司授予限制性股票形成以权益结算的股份支付，从而确认的未达到解锁条件的股权激励费用。剩余1,161,311.03元为公司2018年以0.00元对价购买子公司上海用宏信息技术有限公司少数股权产生。47、 库存股√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
股份支付		65,298,569.00	1,089,762.50	64,208,806.50
合计		65,298,569.00	1,089,762.50	64,208,806.50

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

①2018年2月13日，公司第三届董事会第四次（临时）会议审议通过了《关于调整<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）>激励对象名单及权益数量的议案》、《关于向2018年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，根据公司2018年限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”或“本激励计划”）的规定和公司2018年第一次临时股东大会的授权，董事会确定本次激励计划的授予日为2018年2月13日。2018年4月9日，公司完成了2018年度股权激励计划限制性股票授予登记工作。本次激励计划授予激励对象限制性股票4,359,050股，每股授予价格14.98元。根据《企业会计准则解释第7号》之授予限制

性股票的会计处理“对于授予限制性股票的股权激励计划，向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，上市公司应当根据收到职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务确认负债（作收购库存股处理）”，本公司库存股增加65,298,569.00元。②2018年5月16日，公司2017年度股东大会审议通过了《关于公司2017年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》。本次转增股本以方案实施前的公司总股本164,359,050股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增4股，共转增65,743,620股；每10股分配现金股利2.50元。上述限制性股票（4,359,050股）因每股分配0.25元现金股利造成库存股减少1,089,762.50元。

48、 其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初 余额	本期发生金额					期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益	-20,725,581.35	-87,232.74	-23,938,963.60	3,590,844.54	20,260,886.32		-464,695.03
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
可供出售金融资产公允价值变动损益	-20,348,119.06		-23,938,963.60	3,590,844.54	20,348,119.06
持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益

现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额	-377,462.29	-87,232.74			-87,232.74		-464,695.03
其他综合收益合计	-20,725,581.35	-87,232.74	-23,938,963.60	3,590,844.54	20,260,886.32		-464,695.03

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无49、 专项储备□适用 √不适用50、 盈余公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	59,046,891.53	17,070,410.62		76,117,302.15
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计	59,046,891.53	17,070,410.62		76,117,302.15

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无51、 未分配利润√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	408,990,885.37	325,908,537.76
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润	408,990,885.37	325,908,537.76
加：本期归属于母公司所有者的净利润	128,358,840.10	126,707,861.83
减：提取法定盈余公积	17,070,410.62	13,625,514.22
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	40,000,000.00	30,000,000.00
转作股本的普通股股利
应付限制性股票股利	1,089,762.50
期末未分配利润	479,189,552.35	408,990,885.37

调整期初未分配利润明细：

1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00 元。

2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00 元。

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00 元。4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0.00 元。

52、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	10,747,706,567.93	9,507,036,089.72	8,216,438,195.72	7,294,885,372.17
其他业务
合计	10,747,706,567.93	9,507,036,089.72	8,216,438,195.72	7,294,885,372.17

53、 税金及附加√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税	4,459,590.92	3,234,918.13
教育费附加	3,304,472.72	2,687,530.85
资源税
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税	10,214,975.73	7,673,583.93
文化事业建设费	33,349,809.30	26,853,774.04
其他税费	1,382,602.62	-155,012.38
合计	52,711,451.29	40,294,794.57

其他说明：

无54、 销售费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	263,048,090.29	225,407,884.08
房租及物业费	38,269,249.64	31,615,734.83
折旧摊销费	13,939,546.71	12,495,730.85
交通差旅费	13,583,648.55	10,977,956.58
办公及IT费用	9,773,758.80	9,865,079.65
业务招待费	5,434,029.49	5,897,917.91
广告与宣传	4,734,685.32	7,268,089.33
市场调研费	1,202,043.57	2,343,817.14
其他	16,771,401.04	12,134,826.68
合计	366,756,453.41	318,007,037.05

其他说明：

无55、 管理费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	90,830,897.70	62,573,893.63
中介服务费	20,407,410.40	10,864,279.59
房租及物业费	13,226,220.83	11,117,708.97
办公及IT费用	7,553,182.77	6,320,275.18
交通差旅费	6,782,314.68	3,938,073.75
业务招待费	2,762,763.01	3,895,081.98
折旧摊销费	2,710,765.11	6,189,834.60
其他	7,582,782.88	9,398,503.27
合计	151,856,337.38	114,297,650.97

其他说明：

无56、 研发费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	239,781,610.20	188,488,414.17
房租及物业	20,216,115.38	18,874,137.33
云服务器费用	4,024,742.96	4,143,796.46
交通及差旅	3,384,777.14	5,926,366.80
网络设备使用费	2,254,076.54	1,332,377.64
软件采购费用	435,679.71	1,024,266.03
其他费用	4,333,219.62	5,075,297.86
合计	274,430,221.55	224,864,656.29

其他说明：

无57、 财务费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息费用	71,192,124.75	46,470,498.11
减：利息收入	-5,681,856.12	-4,879,640.92
加：汇兑损失	-430,355.65	-776,792.15
其他支出	502,121.92	530,353.78
合计	65,582,034.90	41,344,418.82

其他说明：

无

58、 资产减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	118,845,174.89	28,201,760.33

二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计	118,845,174.89	28,201,760.33

其他说明：

无59、 其他收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
北京市高新技术成果转化项目		700,000.00
合计		700,000.00

其他说明：

无60、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	-16,800,094.10	-3,096,117.50
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益	-50,069,516.90
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
可供出售金融资产在持有期间的投资收益	82,915.70	497,494.20

其他投资收益		-140,114.65
合计	-66,786,695.30	-2,738,737.95

其他说明：

无

61、 公允价值变动收益

□适用 √不适用

62、 资产处置收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
非流动资产处置收益		-1,678,872.67
合计		-1,678,872.67

其他说明：

无63、 营业外收入营业外收入情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助	7,559,100.37	807,219.39	7,559,100.37
非流动资产毁损报废利得	1,718.41		1,718.41
违约赔偿	435,128.38		435,128.38
其他	528,778.34	691,403.41	528,778.34
合计	8,524,725.50	1,498,622.80	8,524,725.50

计入当期损益的政府补助√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补助项目	本期发生金额	上期发生金额	与资产相关/与收益相关
海淀区政府上市中介费补贴	3,000,000.00		与收益相关
现代服务业共性关键技术研发及应用示范款	2,505,095.06		与收益相关
大数据广告图分析	700,000.00		与收益相关

平台拨款
中关村股权交服务集团有限公司上市政策补贴	500,000.00		与收益相关
中关村国际创新资源支持资金-境外分支机构拨款	427,459.00		与收益相关
社保稳岗补贴	399,116.56	225,519.39	与收益相关
创新性房租补贴	27,429.75	581,700.00	与收益相关
合计	7,559,100.37	807,219.39

其他说明：

□适用 √不适用64、 营业外支出√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	13,320,000.00	2,110,000.00	13,320,000.00
非流动资产毁损报废损失	203,477.30		203,477.30
罚款及滞纳金	2,818.70	22,000.00	2,818.70
其他支出	48,000.00	15,195.50	48,000.00
合计	13,574,296.00	2,147,195.50	13,574,296.00

其他说明：

本年对外捐赠支出主要为本公司向清华大学教育基金会捐赠12,000,000.00元，向上海华扬联众公益基金捐赠1,020,000.00，向上海市慈善基金会捐赠300,000.00元。65、 所得税费用

(1). 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	48,426,002.04	34,631,896.78
递延所得税费用	-25,998,178.80	-8,537,200.07
合计	22,427,823.24	26,094,696.71

(2). 会计利润与所得税费用调整过程

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额
利润总额	138,652,538.99
按法定/适用税率计算的所得税费用	20,797,880.85
子公司适用不同税率的影响	769,624.62
调整以前期间所得税的影响	-9,614.44
非应税收入的影响	2,960,198.39
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	677,781.44
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-1,297,354.15
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	2,999,979.63
研发费用加计扣除影响	-4,470,673.10
所得税费用	22,427,823.24

其他说明：

□适用 √不适用

66、 其他综合收益

√适用 □不适用详见本节七、48“其他综合收益。”

67、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
保证金	45,862,442.18	22,580,655.57
员工借款	6,355,528.41	8,241,147.21
利息	3,737,885.01	3,066,375.40
其他经营性往来	34,981,974.10	68,642,960.53
合计	90,937,829.70	102,531,138.71

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
房租及物业费	55,318,154.87	44,107,930.07
保证金	46,092,748.35	51,383,904.49
办公及IT费用	25,805,402.91	14,512,082.23
中介服务费	23,628,069.11	5,980,515.48
交通差旅费	19,516,611.30	16,504,026.37
广告与宣传	16,376,671.78	7,711,911.27
员工借款	7,967,201.11	12,225,997.42

业务招待费	6,455,538.24	7,770,816.36
市场调研费	446,149.32	2,266,380.25
其他经营往来	103,151,287.98	109,997,314.32
合计	304,757,834.97	272,460,878.26

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金

□适用 √不适用

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
上海骞虹文化传媒有限公司		990,381.30
合计		990,381.30

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

无

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
上海华扬联众企业管理有限公司借款	39,895,100.00
质押借款保证金	22,921,470.00
银行汇票保证金		60,000,000.00
合计	62,816,570.00	60,000,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
票据池保证金-浙商银行北京分行	30,000,000.00
为子公司银行借款提供质押担保	18,800,000.00
偿还上海华扬联众企业管理有限公司借款	14,000,000.00
合计	62,800,000.00

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无

68、 现金流量表补充资料

(1). 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流

量：
净利润	116,224,715.75	124,081,625.49
加：资产减值准备	118,845,174.89	28,201,760.33
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	7,718,295.03	6,897,246.83
无形资产摊销	1,743,790.80	1,670,287.97
长期待摊费用摊销	9,347,108.12	10,116,959.92
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）		1,678,872.67
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	201,758.89
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）	75,829,742.71	46,470,498.11
投资损失（收益以“－”号填列）	66,786,695.30	2,738,737.95
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-25,998,178.82	-8,537,200.07
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）	-117,740,565.46	-97,961,482.95
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-1,453,533,290.48	-1,113,582,158.34
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	749,951,015.07	717,969,393.19
其他
经营活动产生的现金流量净额	-450,623,738.20	-280,255,458.90
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	339,901,593.10	399,080,431.56
减：现金的期初余额	399,080,431.56	277,425,619.90
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-59,178,838.46	121,654,811.66

(2). 本期支付的取得子公司的现金净额

□适用 √不适用

(3). 本期收到的处置子公司的现金净额

□适用 √不适用

(4). 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	339,901,593.10	399,080,431.56
其中：库存现金	856,596.97	952,220.91

可随时用于支付的银行存款	339,044,996.13	398,128,210.65
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	339,901,593.10	399,080,431.56
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

其他说明：

□适用 √不适用

69、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

70、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	55,550,000.00	票据池、保函保证金，以及为子公司银行借款提供担保
应收票据
存货
固定资产
无形资产
合计	55,550,000.00	/

其他说明：

无

71、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金
其中：美元	18,144,525.80	6.8632	124,529,509.47
欧元
港币
英镑	163,690.00	8.6762	1,420,207.18
韩元	940,714,478.93	0.0061	5,738,358.32
应收账款
其中：美元	4,225,309.15	6.8632	28,999,141.76

欧元
港币
英镑	108,704.00	8.6762	943,137.64
韩元	641,390,223.20	0.0061	3,912,480.36
长期借款
其中：美元
欧元
港币
韩元
人民币
其他应收款
美元	270,068.77	6.8632	1,853,535.98
英镑
韩元	67,617,382.00	0.0061	412,466.03
应付账款
美元	1,479,726.91	6.8632	10,155,661.73
英镑	72,787.00	8.6762	631,514.57
韩元	94,415,619.40	0.0061	575,935.28
应付职工薪酬
美元	66,616.14	6.8632	457,199.89
韩元	1,581,140.00	0.0061	9,644.95
应交税费
英镑	55,665.00	8.6762	482,960.67
其他应付款
美元	1,789.00	6.8632	12,278.26
英镑	7,069.00	8.6762	61,332.06

其他说明：

无(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币

及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因√适用 □不适用

境外实体	主要经营地	本位币	选择依据
HYLINK(USA)DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED，“HYLINK (USA)”	美国	美元	其经营所处的主要经济环境中的货币
HYLINK(UK) DIGITAL SOLUTION.,LIMITED	英国	英镑
HYTHINK KOREA	韩国	韩元

72、 套期□适用 √不适用73、 政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
投贷奖财政贷款贴息	4,799,433.00	财务费用	4,799,433.00
海淀区政府上市中介	3,000,000.00	营业外收入	3,000,000.00

费补贴
现代服务业共性关键技术研发及应用示范款	2,505,095.06	营业外收入	2,505,095.06
大数据广告图分析平台拨款	700,000.00	营业外收入	700,000.00
中关村股权交服务集团有限公司上市政策补贴	500,000.00	营业外收入	500,000.00
中关村国际创新资源支持资金-境外分支机构拨款	427,459.00	营业外收入	427,459.00
社保稳岗补贴	399,116.56	营业外收入	399,116.56
创新性房租补贴	27,429.75	营业外收入	27,429.75

(2). 政府补助退回情况

□适用 √不适用其他说明：

无74、 其他□适用 √不适用

八、 合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用3、 反向购买□适用 √不适用

4、 处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□适用 √不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

2018年3月，本公司设立全资子公司北京沁燃投资管理有限公司，自设立日起纳入合并范围。2018年5月，本公司之子公司福建华扬优逸数字技术有限公司登记注销，自注销之日起不再纳入合并范围。6、 其他□适用 √不适用

九、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
北京华扬创想广告有限公司	北京	北京	广告业	100		同一控制下企业合并
北京捷报指向科技有限公司	北京	北京	广告业	100		同一控制下企业合并
北京旗帜创想科技发展有限公司	北京	北京	广告业	100		同一控制下企业合并
旗帜（上海）数字传媒有限公司	北京	上海	广告业	100		同一控制下企业合并
上海华扬联众数字技术有限公司	上海	上海	广告业	100		设立
北京博大网联信息技术有限公司	北京	北京	广告业	100		同一控制下企业合并
上海数行营销策划有限公司	北京	上海	广告业	100		设立
北京派择网络科技有限公司	北京	北京	广告业	100		非同一控制下企业合并
成都华扬阿佩互动营销有限责任公司	成都	成都	广告业	51		非同一控制下企业合并
广州同钧网络科技有限公司	广州	广州	广告业	50		投资
上海用宏信息技术有限公司	上海	上海	广告业	100		非同一控制下企业合并
北京口碑互联传媒广告有限公司	北京	北京	广告业	70		非同一控制下企业合并
福建华扬盛鼎数字技术有限公司	福建	福建	广告业	51		设立
辽宁华扬海纳文化传媒有限公司	沈阳	沈阳	广告业		100	设立
杭州华扬大浙网络科技有限公司	杭州	杭州	广告业		66	设立
杭州腾媒网络科技有限公司	杭州	杭州	广告业		75	设立
上海华扬时尚数字技术有限公司	上海	上海	广告业		100	设立

霍尔果斯旗帜数字传媒有限公司	霍尔果斯	霍尔果斯	广告业		100	设立
北京沁燃投资管理有限公司	北京	北京	资产管理	100		设立
HYLINK INVESTMENT HOLDINGS CO.,LTD	北京	香港	广告业	100		设立
HYLINK (HK) DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED，“HYLINK (HK)”	北京	香港	广告业		100	设立
UNICLICK(HK)DIGITAL SOLUTION.,LIMITED	北京	香港	广告业		100	设立
HYTHINK KOREA	韩国	韩国	广告业		80	投资
HYLINK (USA) DIGITAL SOLUTION CO.,LIMITED，“HYLINK (USA)”	美国	美国	广告业		100	设立
HYLINK(NYC) DIGITAL SOLUTION CO.,LTD	美国	美国	广告业		100	设立
HYTHINK CANADA	加拿大	加拿大	广告业		100	设立
HYLINK DIGITAL LABORATORY.,INC.,	美国	美国	广告业		100	设立
HYLINK(UK) DIGITAL SOLUTION LIMITED	英国	英国	广告业		100	设立

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无确定公司是代理人还是委托人的依据：

无其他说明：

无

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	少数股东持股 比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
北京口碑互联传媒广告有限公司	30%	881,582.31		7,887,694.06
福建华扬盛鼎数字技术有限公司	49%	-12,550,838.47		-11,386,021.99
成都华扬阿佩互动营销有限公司	49%	125,642.47		-669,283.40

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	期末余额						期初余额
	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
北京口碑互联传媒广告有限公司	71,024,939.84	991,333.69	72,016,273.53	45,723,960.02		45,723,960.02	85,991,572.36	1,115,552.38	87,107,124.74	63,753,418.92		63,753,418.92
福建华扬盛鼎数字技术有限公司	30,576,519.89	10,597,068.93	41,173,588.82	64,410,368.39		64,410,368.39	72,982,791.95	3,667,722.10	76,650,514.05	74,273,337.56		74,273,337.56
成都华扬阿佩互动营销有限公司	9,355,989.67	154,989.05	9,510,978.72	10,876,863.21		10,876,863.21	4,552,025.18	190,347.57	4,742,372.75	6,364,670.44		6,364,670.44

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
北京口碑互联传媒广告有限公司	82,010,314.15	2,938,607.69	2,938,607.69	-3,964,594.89	91,373,774.66	3,910,687.80	3,910,687.80	-1,255,195.05
福建	10,116,382	-25,613,	-25,613	-1,239,	25,346,	-3,029,	-3,029,	2,019,

华扬盛鼎数字技术有限公司	.44	956.06	,956.06	620.01	590.95	537.02	537.02	684.39
成都华扬阿佩互动营销有限公司	18,887,201.33	256,413.20	256,413.20	-895,408.23	11,220,135.23	-2,331,976.92	-2,331,976.92	-2,238,243.80

其他说明：

无

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
浙江乐创投资管理有限公司	杭州	杭州		20.00		权益法
浙江从容影视制作有限公司	杭州	杭州			40.00	权益法
青稞万维（北京）数字技术有限公司	北京	北京			27.00	权益法
上海骞虹文化传媒有限公司	上海	上海		49.30		权益法
北京隐逸数字技术	北京	北京		49.00		权益法

有限公司
上海奇禧电影制作有限公司	上海	上海		30.00		权益法

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

无持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无

(2). 重要合营企业的主要财务信息

□适用 √不适用

(3). 重要联营企业的主要财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额/ 本期发生额						期初余额/ 上期发生额
	浙江乐创投资管理有限公司	浙江从容影视制作有限公司	青稞万维（北京）数字技术有限公司	上海骞虹文化传媒有限公司	北京隐逸数字技术有限公司	上海奇禧电影制作有限公司	浙江乐创投资管理有限公司	浙江从容影视制作有限公司	青稞万维（北京）数字技术有限公司	上海骞虹文化传媒有限公司	北京隐逸数字技术有限公司	上海奇禧电影制作有限公司
流动资产	16,607,419.82	40,674,575.25	59,284,893.90	28,649,629.74	15,942,754.25	5,553,128.14	24,760,681.89	90,053,524.94	27,442,434.97	8,972,661.37	12,465,568.65	6,714,254.35
非流动资产	8,116,050.16	1,257,404.82	191,818.45	210,905.94	192,704.92	65,511.13	8,598,729.11	714,333.03	190,493.11	11,284.46	372,119.44	72,101.99
资产合计	24,723,469.98	41,931,980.07	59,476,712.35	28,860,535.68	16,135,459.17	5,618,639.27	33,359,411.00	90,767,857.97	27,632,928.08	8,983,945.83	12,837,688.09	6,786,356.34
流动负债	9,722,113.73	123,554,643.03	19,511,865.38	15,537,393.07	28,713.48	118,363.19	8,123,540.97	81,704,525.43	562,050.41	3,135,751.58	864,569.50	11,801.71
非流动负债
负债合计	9,722,113.73	123,554,643.03	19,511,865.38	15,537,393.07	28,713.48	118,363.19	8,123,540.97	81,704,525.43	562,050.41	3,135,751.58	864,569.50	11,801.71

少数股东权益	2,704,994.98						6,474,668.05
归属于母公司股东权益	12,296,361.28	-81,622,662.96	39,964,846.97	9,123,142.61	16,106,745.69	5,500,276.08	18,761,201.98	9,063,332.54	27,070,877.67	5,848,194.25	11,973,118.59	6,774,554.63
按持股比例计算的净资产份额	2,459,272.26	-32,649,065.18	10,790,508.68	4,497,709.31	7,892,305.39	1,650,082.82	3,752,240.40	3,625,333.02	7,309,136.97	2,883,159.77	5,866,828.11	2,032,366.39
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--

其他
对联营企业权益投资的账面价值	9,443,698.53		33,658,995.91	7,607,677.81	28,895,388.89	3,099,501.42	9,857,570.98	8,024,889.82	30,184,095.04	3,922,730.09	17,915,671.61	3,481,784.99
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入	23,586,287.94	195,364,884.76	321,786,307.26	57,622,658.92	9,284,591.95	388,679.15	41,909,861.38	100,048,474.19	67,993,402.09	11,531,211.93	12,456,386.03
净利润	-2,069,362.27	-90,690,542.88	12,893,969.30	7,474,948.36	-13,485,022.90	-1,274,278.55	-1,503,298.72	1,186,563.98	6,834,505.82	1,849,600.78	-11,638,731.41	-1,727,383.37
终止经营的净

利润
其他综合收益
综合收益总额	-2,069,362.27	-90,690,542.88	12,893,969.30	7,474,948.36	-13,485,022.90	-1,274,278.55	-1,503,298.72	1,186,563.98	6,834,505.82	1,849,600.78	-11,638,731.41	-1,727,383.37
本年度收到的来自联营企业的股利

其他说明无

(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

□适用 √不适用(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明□适用 √不适用

(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

合营企业或联营企业名称	累积未确认前期累计的损失	本期未确认的损失 （或本期分享的净利润）	本期末累积未确认的损失
浙江从容影视制作有限公司		-28,251,327.33	-28,251,327.33

其他说明无

(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用 √不适用

(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用 √不适用

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用6、 其他□适用 √不适用

十、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、其他应收款、应付账款及其他应付款，各项金融工具的详细情况说明见本附注六、相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1、市场风险

（1）外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元及韩元有关，本公司的主要业务活动以人民币计价结算。本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇风险。

（2）利率风险－现金流量变动风险

本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。2、信用风险

可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保。

为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

3、流动风险管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

□适用 √不适用2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据□适用 √不适用3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析□适用 √不适用6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况□适用 √不适用9、 其他□适用 √不适用十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
苏同				28.599	28.599

本企业的母公司情况的说明

本公司的最终控制方是苏同先生。截至2018年12月31日，公司实际控制人、控股股东苏同先生除直接持有公司股权外，还通过一致行动人姜香蕊女士及其控制的上海华扬联众企业管理有限公司间接持有本公司28.599%的股份，合计持有本公司57.20%的股份。本企业最终控制方是苏同其他说明：

无

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注√适用 □不适用本公司子公司的情况详见本节“九、1、（1）企业集团构成”。

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注□适用 √不适用本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下√适用 □不适用

合营或联营企业名称	与本企业关系
浙江乐创投资管理有限公司	母公司之参股公司
北京隐逸数字技术有限公司	母公司之参股公司
上海奇禧电影制作有限公司	母公司之参股公司
上海骞虹文化传媒有限公司	母公司之参股公司
杭州晶萃数字技术有限公司	子公司之参股公司
青稞万维（北京）数字技术有限公司	子公司之参股公司
深圳达摩传媒有限公司	子公司之参股公司
浙江从容影视制作有限公司	子公司之参股公司

其他说明□适用 √不适用

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
姜香蕊	持股5.00%以上的自然人股东
冯康洁	苏同之配偶
上海华扬联众企业管理有限公司	持股5.00%以上的股东
网大影业（杭州）有限公司	参股企业
杭州抢先文化传媒有限公司	参股企业
北京宽客网络技术有限公司	其他[注1]
海南龙帆广告有限公司	其他[注2]
江西省龙帆传媒有限公司	其他[注2]
深圳市龙帆广告有限公司武汉分公司	其他[注2]

其他说明

注1：本公司的控股股东、实际控制人苏同持有宽客网络25.04%的股权，对其具有重大影响；董事黄国强任其董事。

注2：本公司的控股股东、实际控制人苏同通过广州悟修股权投资中心(有限合伙)间接持有海南龙帆广告有限公司12.88%股权，除苏同先生担任海南龙帆广告有限公司董事外，本公司另有一名员工担任海南龙帆广告有限公司董事。江西省龙帆传媒有限公司及深圳市龙帆广告有限公司武汉分公司均为海南龙帆广告有限公司之子公司。

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
江西省龙帆传媒有限公司	广告投放代理	4,638,172.64
海南龙帆广告有限公司	广告投放代理	1,490,566.04
深圳市龙帆广告有限公司武汉分公司	广告投放代理	758,490.57
青稞万维（北京）数字技术有限公司	策划与数据分析	98,201.89	653,109.02
北京隐逸数字技术有限公司	广告投放代理		1,226,509.43
合计	/	6,985,431.14	1,879,618.45

出售商品/提供劳务情况表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
上海骞虹文化传媒有限公司	广告投放代理	7,246,480.42	973,962.26
青稞万维（北京）数字技术有限公司	广告投放代理	3,719,246.34
网大影业（杭州）有限公司	影视项目分成	1,662,861.32
杭州抢先文化传媒有限公司	策划与数据分析	15,188.68
北京链塔科技有限公司	广告投放代理		12,452.83
合计	/	12,643,776.76	986,415.09

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用关联托管/承包情况说明□适用 √不适用本公司委托管理/出包情况表□适用 √不适用关联管理/出包情况说明□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用 √不适用本公司作为承租方：

□适用 √不适用关联租赁情况说明□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方□适用 √不适用

本公司作为被担保方√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
苏同、冯康洁、上海华扬联众数字技术有限公司	300,000,000.00	2017-8-28	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	150,000,000.00	2018-8-20	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、北京华扬创想广告有限公司	135,000,000.00	2018-9-26	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	110,000,000.00	2019-1-12	2021-1-12	否
苏同、冯康洁	110,000,000.00	2018-4-26	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁、北京华扬创想广告有限公司	100,000,000.00	2018-6-21	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	100,000,000.00	2018-10-25	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	100,000,000.00	2018-11-30	债务履行期届满之日起两年	否
苏同	100,000,000.00	2017-9-29	债务履行期届满之日起两年	否
苏同	100,000,000.00	2017-9-8	债务履行期届满之日起两年	否
苏同	100,000,000.00	2017-9-27	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	70,000,000.00	2018-4-20	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁、北京华扬创想广告有限公司	60,000,000.00	2018-9-25	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	60,000,000.00	2018-6-27	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	50,000,000.00	2018-9-27	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁	150,000,000.00	2018-6-16	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、华扬联众数字技术股份有限公司	20,000,000.00	2018-5-21	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、华扬联众数字技术股份有限公司	19,000,000.00	2018-6-25	债务履行期届满之日起两年	否
苏同、冯康洁、华扬联众数字技术股份有限公司	20,000,000.00	2017-8-28	债务履行期届满之日起两年	否

关联担保情况说明√适用 □不适用冯康洁为本公司实际控制人苏同先生之配偶。

(5). 关联方资金拆借

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	拆借金额	起始日	到期日	说明
拆入
上海华扬联众企业管理有限公司	39,895,100.00	2018-5-31	2019-12-31	本公司2018年5月与上海华扬联众企业管理有限公司签订借款协议，向上海华扬联众企业管理有限公司拆入39,895,100.00元用以补充流动资金。该项借款为无息借款，到期日为2019年12月31日，截至2018年12月31日，借款余额为25,895,100.00元。
拆出

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	2,304.12	2,225.04

(8). 其他关联交易

□适用 √不适用

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	上海骞虹文化传媒有限公司	6,480,000.00	324,000.00	832,400.00	41,620.00
应收账款	杭州晶萃数字	228,050.00	11,402.50

	技术有限公司
应收账款	杭州抢先文化传媒有限公司	73,500.00	3,675.00
应收账款	浙江从容影视制作有限公司			49,106,789.72	2,455,339.49
预付账款	浙江从容影视制作有限公司	59,100,000.00
预付账款	网大影业（杭州）有限公司	3,400,000.00
其他应收款	深圳达摩传媒有限公司	4,506.07

(2). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款	江西省龙帆传媒有限公司	4,916,463.00
应付账款	海南龙帆广告有限公司	1,580,000.00
应付账款	深圳市龙帆广告有限公司武汉分公司	804,000.00
应付账款	青稞万维（北京）数字技术有限公司	53,926.83	176,323.43
应付账款	北京宽客网络技术有限公司	4,676.96	4,676.96
应付账款	北京隐逸数字技术有限公司		1,300,100.00
应付账款	北京链塔科技有限公司		4,000.00

7、 关联方承诺□适用 √不适用

8、 其他

□适用 √不适用十三、 股份支付

1、 股份支付总体情况

√适用 □不适用

单位：股 币种：人民币

公司本期授予的各项权益工具总额	4,359,050
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限	14.98元/股/26个月

其他说明

①股权激励计划履行的相关审批程序2018年1月21日，公司第三届董事会第三次（临时）会议审议通过了《关于<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于制定<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司2018年限制性股票激励计划有关事项的议案》。公司监事会审议通过了上述议案。

2018年2月9日，公司2018年第一次临时股东大会决议审议通过上述议案。公司实施限制性股票激励计划获得批准，董事会被授权确定限制性股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票所必需的全部事宜。

2018年2月13日，公司第三届董事会第四次（临时）会议审议通过了《关于调整<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）>激励对象名单及权益数量的议案》，根据公司2018年第一次临时股东大会的授权，本次调整属于授权范围，经公司董事会通过即可，无需再次提交股东大会审议。

《华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）》已向中国证监会备案。

②股权激励计划内容

《关于调整<华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）>》规定：

限制性股票激励计划：公司拟向激励对象129人授予443.895万股公司限制性股票，本次股权激励计划授予限制性股票的授予价格为每股14.98元，授予日为2018年2月13日。

解除限售安排如下：

解除限售安排	解除限售时间	解除限售比例
限制性股票第一个解除限售期	第一个解除限售期自授予日起12个月后的首个交易日起至授予日 起24个月内的最后一个交易日当日止	40.00%
限制性股票第二个解除限售期	自授予日起24个月后的首个交易日起至授予日起 36个月内的最后一个交易日当日止	30.00%
限制性股票第三个解除限售期	自授予日起36个月后的首个交易日起至授予日起 48个月内的最后一个交易日当日止	30.00%

限制性股票各年度业绩考核目标如下表所示：

解除限售期	业绩考核目标
限制性股票第一个解除限售期	以2017年净利润为基数，2018年度公司实现的净利润较2017年增长率不低于50.00%
限制性股票第二个解除限售期	以2017年净利润为基数，2019年度公司实现的净利润较2017年增长率不低于110.00%
限制性股票第三个解除限售期	以2017年净利润为基数，2020年度公司实现的净利润较2017年增长率不低于190.00%

注：以上“净利润”是指归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润，并剔除本激励计划及其他激励计划股份支付费用影响的数值作为计算依据。

激励对象的个人层面的考核按照公司相关规定组织实施：

个人层面上一年度考核结果	个人层面系数
优秀	100.00%
良好
合格	70.00%
需改进	0.00%
不合格

③股权激励计划实施结果2018年2月13日，公司第三届董事会第四次（临时）会议审议通过了《关于向2018年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》，确定2018年2月13日为授予日。在确定授予日后的资金缴纳过程中，有4名激励对象因个人原因放弃认购其对应的限制性股票，合计7.99万股，因而公司本次限制性股票实际授予对象为125人，实际授予数量为435.905万股。本次限制性股票的授予价格为14.98元/股。

2018年4月9日，经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核确认，本公司已完成了2018年度股权激励计划限制性股票授予登记工作。截至2018年3月22日止，公司收到限制性股票首次授予激励对象缴纳的出资额合计人民币65,298,569.00元，其中新增股本人民币4,359,050.00元，剩余60,939,519.00元计入资本公积。本次激励计划完成后，公司总股本由160,000,000股变更为164,359,050股；公司注册资本由人民币160,000,000.00元变更为164,359,0505.00元。本次注册资本变更业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了报告号为“瑞华验字[2018]02370003号”的验资报告。

④股权激励计划对财务报告的影响

董事会已确定激励计划的授予日为2018年2月13日，在2018年至2021年将按照各期限制性股票的解除限售比例和授予日限制性股票的公允价值总额分期确认限制性股票激励成本。

经测算，本次限制性股票激励成本合计为4,898.07万元，则2018年至2021年限制性股票成本摊销情况见下表：

单位：万元

授予的限制性股票数量（万股）	需摊销的费用总额	2018年	2019年	2020年	2021年
435.905	4,899.57	2,653.93	1,551.53	612.45	81.66

2、 以权益结算的股份支付情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

授予日权益工具公允价值的确定方法	布莱克—斯科尔斯期权定价模型
可行权权益工具数量的确定依据	按各解锁期的业绩条件及激励对象的考核结果估计确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因	不适用
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额	26,539,349.42

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额

26,539,349.42

其他说明无

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用5、 其他□适用 √不适用十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

□适用 √不适用2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

□适用 √不适用(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用3、 其他□适用 √不适用十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

□适用 √不适用

2、 利润分配情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

拟分配的利润或股利	57,515,027.50
经审议批准宣告发放的利润或股利	57,515,027.50

2019年4月25日本公司董事会审议批准2018年度利润分配预案，拟以利润分配实施的股权登记日时的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.50元（含税）。该议案尚需公司2018年年度股东大会审议通过后实施。3、 销售退回□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

√适用 □不适用

限制性股票激励计划

2019年2月，本公司根据《上市公司股权激励管理办法》、《华扬联众数字技术股份有限公司2018年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定和2018年第一次临时股东大会的授权，以及2019年2月1日召开的第三届董事会第十七次（临时）会议、第三届监事会第十次（临时）会议审议通过的《关于2018年限制性股票激励计划预留部分限制性股票数量调整及授予的议案》，将2018年限制性股票激励计划预留部分限制性股票数量由原110.97万股调整为155.358万股。同时以2019年2月1日作为授予日，以6.64元每股的价格向符合激励条件的55名激励对象授予

102.445万股预留部分限制性股票，剩余52.913万股预留部分限制性股票不进行授予。在确定授予日后的资金缴纳过程中有1名激励对象因个人原因自愿放弃认购授予其的全部股份10,000.00股，本公司实际通过向54名股权激励对象定向发行股票1,014,450.00股，增加注册资本1,014,450.00元，本公司注册资本变更为人民币231,117,120.00元。上述限制性股票的授予价格为每股6.64元人民币，此次授予应收到限制性股票认购款6,735,948.00元人民币。截至2019年3月14日止，本公司已收到54名激励对象缴纳的1,014,450.00股限制性股票认购款合计人民币6,735,948.00元，其中计入股本人民币1,014,450.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币5,721,498.00元。十六、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用2、 债务重组□适用 √不适用3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用4、 年金计划□适用 √不适用5、 终止经营□适用 √不适用6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度并结合业务的行业划分为依据确定经营分部，以业务的行业分部为基础确定报告分部。本公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本公司报告分部分为联网广告服务、买断式销售代理、影视节目。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目

互联网广告服务

买断式销售代理

影视节目

分部间

合计

				抵销
主营业务收入	10,108,554,114.18	456,852,942.00	182,299,511.75		10,747,706,567.93
主营业务成本	8,905,190,359.17	422,983,754.60	178,861,975.95		9,507,036,089.72

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因□适用 √不适用

(4). 其他说明

□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用 √不适用8、 其他□适用 √不适用十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收票据及应收账款

总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收票据	63,254,249.98	79,738,032.38
应收账款	4,173,470,156.20	2,647,059,173.15
合计	4,236,724,406.18	2,726,797,205.53

其他说明：

□适用 √不适用应收票据

(1). 应收票据分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	14,500,000.00	20,514,412.00
商业承兑票据	48,754,249.98	59,223,620.38
合计	63,254,249.98	79,738,032.38

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据	213,445,632.00
商业承兑票据

合计

213,445,632.00

(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用应收账款

(1). 应收账款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	50,475,631.54	1.15	25,237,815.77	50.00	25,237,815.77
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	4,349,894,933.41	98.84	201,906,192.98	4.64	4,147,988,740.43	2,784,006,844.43	100.00	136,947,671.28	4.92	2,647,059,173.15
组合1	582,346,129.06	13.23			582,346,129.06	258,279,542.52	9.28			258,279,542.52
组合2	3,767,548,804.35	85.61	201,906,192.98	5.36	3,565,642,611.37	2,525,727,301.91	90.72	136,947,671.28	5.42	2,388,779,630.63
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	487,200.00	0.01	243,600.00	50.00	243,600.00
合计	4,400,857,764.95	/	227,387,608.75	/	4,173,470,156.20	2,784,006,844.43	/	136,947,671.28	/	2,647,059,173.15

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

应收账款（按单位）	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
乐视控股（北京）有限公司	23,656,812.20	11,828,406.10	50.00	注
乐视移动智能信息技术（北京）有限公司	6,628,111.48	3,314,055.74	50.00
乐视汽车（北京）有限公司	5,940,309.90	2,970,154.95	50.00
乐帕营销服务（北京）有限公司	5,322,534.00	2,661,267.00	50.00
法乐第（北京）网络科技有限公司	3,044,506.96	1,522,253.48	50.00
乐视体育文化产业发展（北京）有限公司	2,119,500.00	1,059,750.00	50.00
乐视电子商务（北京）有限公司	1,902,440.00	951,220.00	50.00
乐视致新电子科技（天津）有限公司	1,861,417.00	930,708.50	50.00
合计	50,475,631.54	25,237,815.77	/	/

注：截至2018年12月31日，本公司对上述“乐视系”公司应收账款余额为人民币50,475,631.54元，本公司对上述“乐视系”公司的关联单位乐视网信息技术（北京）股份有限公司（受同一控制人最终控制）应付账款期末余额为人民币33,438,946.07元。因预计上述应收账款未来现金流量现值低于账面余额，本公司对应收“乐视系”公司款项按照50.00%的比例计提坏账准备。组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内	3,670,941,311.37	183,547,065.55	5.00
1年以内小计	3,670,941,311.37	183,547,065.55	5.00
1至2年	80,653,993.25	8,065,399.32	10.00
2至3年	7,074,714.53	1,414,942.91	20.00
3年以上	8,878,785.20	8,878,785.20	100.00
合计	3,767,548,804.35	201,906,192.98	5.36

确定该组合依据的说明：

无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）

合并范围内关联方款项	582,346,129.06
合计	582,346,129.06

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额90,439,937.46元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用其中重要的应收账款核销情况□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

单位：元

单位名称	年末余额	账龄	占应收账款年末余额合计数的比例(%)	坏账准备年末余额
东风标致雪铁龙汽车销售有限责任公司	567,129,743.35	1年以内	13.04	28,356,487.17
上汽通用汽车销售有限公司	543,135,033.16	1年以内	12.49	27,156,751.66
雅诗兰黛(上海)商贸有限公司	369,135,294.43	1年以内	8.49	18,456,764.72
东风日产汽车销售有限公司	193,010,828.14	1年以内	4.44	9,650,541.41
北京伊诺盛北广告有限公司	106,332,968.80	1年以内	2.42	5,316,648.44
合计	1,778,743,867.88	/	40.88	88,937,193.40

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用2、 其他应收款总表情况

(1). 分类列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息	5,391,780.82	3,591,780.82
应收股利
其他应收款	1,155,616,922.85	1,102,785,853.31
合计	1,161,008,703.67	1,106,377,634.13

其他说明：

□适用 √不适用应收利息

(1). 应收利息分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
债权投资-北京互帮国际技术有限公司	5,391,780.82	3,591,780.82
合计	5,391,780.82	3,591,780.82

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款

按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	1,156,250,643.13	100.00	633,720.28	0.05	1,155,616,922.85	1,103,577,978.88	100.00	792,125.57	0.07	1,102,785,853.31
组合1	1,155,263,066.84	99.91			1,155,263,066.84	1,102,324,612.37	99.89			1,102,324,612.37
组合2	987,576.29	0.09	633,720.28	64.17	353,856.01	1,253,366.51	0.11	792,125.57	63.20	461,240.94
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款
合计	1,156,250,643.13	/	633,720.28	/	1,155,616,922.85	1,103,577,978.88	/	792,125.57	/	1,102,785,853.31

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内	370,757.93	18,537.89	5.00
1年以内小计	370,757.93	18,537.89	5.00
1至2年	1,817.74	181.77	10.00
2至3年
3年以上	615,000.62	615,000.62	100.00
合计	987,576.29	633,720.28	64.17

确定该组合依据的说明：

无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

单位：元

账龄

期末余额

	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
合并范围内关联方往来、保证金等	1,155,263,066.84
合计	1,155,263,066.84

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
关联方往来、保证金等	1,155,263,066.84	1,102,324,612.37
其他往来款项	987,576.29	1,253,366.51
合计	1,156,250,643.13	1,103,577,978.88

(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额-158,405.28元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(4). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
上海华扬联众数字技术有限公司	往来款	536,097,275.23	1年以内	46.37
旗帜（上海）数字传媒有限公司	往来款	271,617,212.94	1年以内	23.49
北京华扬创想广告有限公司	往来款	83,337,534.89	1年以内	7.21
北京捷报指向科技有限公司	往来款	49,334,748.75	1年以内	4.27
上海数行营销策划有限公司	往来款	47,040,358.86	1年以内	4.07
合计	/	987,427,130.67	/	85.41

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	365,324,642.64		365,324,642.64	247,644,642.64		247,644,642.64
对联营、合营企业投资	58,612,359.52		58,612,359.52	35,267,587.34		35,267,587.34
合计	423,937,002.16		423,937,002.16	282,912,229.98		282,912,229.98

(1). 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
北京口碑互联传媒广告有限公司	59,571,245.18			59,571,245.18
Hylink Investment Holding Co Ltd	46,272,050.00	34,680,000.00		80,952,050.00
北京派择网络科技有限公司	40,810,818.13			40,810,818.13
北京博大网联信息技术有限公司	30,000,000.00			30,000,000.00
上海华扬联众数字技术有限公司	20,000,000.00	80,000,000.00		100,000,000.00
北京华扬创想广告有限公司	12,215,622.75			12,215,622.75
上海用宏信息技术有限公司	9,209,089.02			9,209,089.02
上海数行营销策划有限公司	6,755,889.00			6,755,889.00
成都华扬阿佩互动营销有限责任公司	5,275,022.20			5,275,022.20
旗帜（上海）数字传媒有限公司	4,984,906.36			4,984,906.36

北京旗帜创想科技发展有限公司	4,500,000.00			4,500,000.00
北京捷报指向科技有限公司	4,000,000.00			4,000,000.00
福建华扬盛鼎数字技术有限公司	2,550,000.00			2,550,000.00
广州同钧网络科技有限公司	1,500,000.00			1,500,000.00
北京沁燃投资管理有限公司		3,000,000.00		3,000,000.00
合计	247,644,642.64	117,680,000.00		365,324,642.64

(2). 对联营、合营企业投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

投资 单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
小计
二、联营企业
浙江乐创投资管理有限公司	9,857,570.98			-413,872.45						9,443,698.53
上海奇禧电影制作有限公司	3,481,784.99			-382,283.57						3,099,501.42
北京隐逸数字技术有限公司	17,915,671.61	17,618,650.00		-6,638,932.72						28,895,388.89
上海	4,012			3,684						7,697

骞虹文化传媒有限公司	,559.76			,947.72						,507.48
霍尔果斯善易影视传媒有限公司		10,000,000.00		-7,644,878.96						2,355,121.04
重庆金卡联智数字技术有限公司		6,000,000.00		-823,387.87						5,176,612.13
青岛城市空间投资运营有限责任公司		2,000,000.00		-55,469.97						1,944,530.03
小计	35,267,587.34	35,618,650.00		-12,273,877.82						58,612,359.52
合计	35,267,587.34	35,618,650.00		-12,273,877.82						58,612,359.52

其他说明：

无

4、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	9,082,725,004.89	8,012,124,078.63	6,480,822,748.60	5,744,515,181.43
其他业务
合计	9,082,725,004.89	8,012,124,078.63	6,480,822,748.60	5,744,515,181.43

其他说明：

无

5、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益	-12,273,877.82	-5,580,032.84
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益	82,915.70	497,494.20
处置可供出售金融资产取得的投资收益	-50,069,516.90
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
合计	-62,260,479.02	-5,082,538.64

6、 其他□适用 √不适用十八、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	-201,758.89
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	7,559,100.37
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-50,069,516.90	本年处置以公允价值计量的可供出售金融资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-12,755,423.06
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	8,293,488.39
少数股东权益影响额	-26,603.08
合计	-47,200,713.17

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	10.17	0.57	0.56
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	13.66	0.78	0.77

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用4、 其他□适用 √不适用

第十二节 备查文件目录

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
备查文件目录	报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

董事长：苏同

董事会批准报送日期：2019年4月25日

修订信息

□适用 √不适用