第一创业：2019年年度报告

                                     2019 年年度报告
证券简称：第一创业       证券代码：002797
  第一创业证券股份有限公司
          2019 年年度报告
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                       第一节 重要提示、目录和释义
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人刘学民先生、主管会计工作负责人王芳女士及会计机构负责人马东军先生声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    本报告已经公司第三届董事会第十三次会议审议通过，公司全体董事均出席了本次董事
会会议。
    立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报告进行了审计，并出具了无
保留意见的审计报告。
    本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意
投资风险。
    公司所处的证券行业具有较强的周期性，公司的经营业绩受证券市场行情走势影响较大，
而我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业
发展状况以及国际证券市场行情等诸多因素影响，未来存在公司的经营随我国证券市场周期
性变化而大幅波动的风险。此外，公司在经营活动中还面临市场风险、信用风险、操作风险、
流动性风险、声誉风险及其他风险。有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告“第
四节 经营情况讨论与分析”中的相关内容。
    公司高度重视并不断建立和完善合规风险管理和内部控制体系，确保了公司各项业务在
合法、合规、风险可测、可控、可承受的前提下稳健、持续发展。
    经本次董事会审议通过的公司 2019 年度利润分配预案为：以现有总股本 3,502,400,000
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税），不送红股，不以公积金转增股
本。
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                                                     目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ....................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ........................................................................................ 21
第四节 经营情况讨论与分析............................................................................. 25
第五节 重要事项 ............................................................................................... 54
第六节 股份变动及股东情况............................................................................. 83
第七节 优先股相关情况 .................................................................................... 90
第八节 可转换公司债券相关情况 ..................................................................... 91
第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况............................................... 92
第十节 公司治理 ..............................................................................................108
第十一节 公司债券相关情况............................................................................125
第十二节 财务报告...........................................................................................130
第十三节 备查文件目录 ...................................................................................273
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                                        释 义
               释义项            指                               释义内容
公司、母公司、第一创业           指   第一创业证券股份有限公司
一创有限                         指   第一创业证券有限责任公司，系本公司前身
一创期货                         指   第一创业期货有限责任公司，系本公司的全资子公司
一创投资                         指   第一创业投资管理有限公司，系本公司的全资子公司
创新资本                         指   深圳第一创业创新资本管理有限公司，系本公司的全资子公司
                                      第一创业证券承销保荐有限责任公司，系本公司的全资子公司，原
一创投行                         指
                                      名为第一创业摩根大通证券有限责任公司
创金合信                         指   创金合信基金管理有限公司，系本公司的控股子公司
银华基金                         指   银华基金管理股份有限公司，系本公司的参股公司
一创恒健                         指   一创恒健融资租赁有限公司，系本公司的控股孙公司
首创集团                         指   北京首都创业集团有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
华熙昕宇                         指   华熙昕宇投资有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
航民集团                         指   浙江航民实业集团有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
能兴控股                         指   能兴控股集团有限公司，系原持有本公司 5%以上股份的股东
中国证监会                       指   中国证券监督管理委员会
深圳证监局                       指   中国证券监督管理委员会深圳监管局
北京证监局                       指   中国证券监督管理委员会北京监管局
深交所                           指   深圳证券交易所
上交所                           指   上海证券交易所
基金业协会                       指   中国证券投资基金业协会
元                               指   人民币元
报告期、本报告期、本期           指   2019 年 1-12 月
上期、上年同期                   指   2018 年 1-12 月
本报告                           指   公司 2019 年年度报告
IPO                              指   “Initial Public Offering”的缩写，即首次公开发行股票
                                      债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资
固定收益业务                     指
                                      券等固定收益产品的销售）、债券及相关衍生品的交易
投资银行业务                     指   股权融资、债权及结构化融资、新三板挂牌业务、相关财务顾问
                                      集合资产管理、单一（含定向）资产管理、专项资产管理、基金管
资产管理业务                     指
                                      理业务
                                      证券代理买卖、证券投资咨询、融资融券、股票质押式回购、期货
证券经纪及信用业务               指   IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、期货
                                      资管业务
自营投资及交易业务               指   权益类证券投资、权益类衍生品多策略投资
私募股权基金管理与另类投资业务   指   私募投资基金管理、股权投资、另类投资业务
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                           第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                 第一创业                                 股票代码                  002797
股票上市证券交易所       深圳证券交易所
公司的中文名称           第一创业证券股份有限公司
公司的中文简称           第一创业
公司的外文名称（如有）   First Capital Securities Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）FCSC
公司的法定代表人         刘学民
公司的总经理             王芳
注册地址                 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
注册地址的邮政编码       518048
办公地址                 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 9、16-20 楼
办公地址的邮政编码       518048
公司网址                 http://www.firstcapital.com.cn
电子信箱                 [e-mail]
公司注册资本             35.024 亿元
公司净资本               62.06 亿元
二、联系人和联系方式
                                            董事会秘书                                    证券事务代表
姓名                     马东军                                           彭文熙
联系地址                 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 19 楼 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 9 楼
电话                     0755-23838868                                    0755-23838868
传真                     0755-23838877                                    0755-23838877
电子信箱                 [e-mail]                                      [e-mail]
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称                      《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址            深交所网站（www.szse.cn）
公司年度报告备置地点                              深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 9 楼公司董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码                              91440300707743879G
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）    上市以来公司主营业务未发生变更
历次控股股东的变更情况（如有）            不适用
五、各单项业务资格
      公司及公司的 44 家营业部、7 家分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，公司
统一社会信用代码为 91440300707743879G。
      全资子公司一创期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码为 9111
0000100021028B）。
      全资子公司一创投行持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码为 9111
00007178848008）。
      控股子公司创金合信持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》（统一社会信用代码为 9144
03003062071783）。
      公司及各子公司拥有的其他主要业务资格：
序号           资格名称                    文号                   批准单位      批准日期     持有人
  1      网上证券委托业务        证监信息[2002]5 号            中国证监会       2002-08-19   第一创业
         中国证券业协会会员 证书号码：0100，会员代码：
  2                                                    中国证券业协会           2002-09-16   第一创业
         资格               185063
  3      受托投资管理业务        证监机构字[2002]364 号        中国证监会       2002-12-04   第一创业
  4      证券投资咨询业务        证监机构字[2002]366 号        中国证监会       2002-12-05   第一创业
  5      证券经纪                证监机构字[2002]396 号        中国证监会       2002-12-30   第一创业
         与证券交易、证券投
  6      资活动有关的财务顾 证监机构字[2002]396 号             中国证监会       2002-12-30   第一创业
         问
  7      证券自营                证监机构字[2002]396 号        中国证监会       2002-12-30   第一创业
         全国银行间同业拆借
  8                         银复[2003]68 号                    中国人民银行     2003-04-01   第一创业
         市场成员
         加入全国银行间同业
                                                               全国银行间同业
  9      拆借和债券交易系统 中汇交发[2003]139 号                                2003-06-24   第一创业
                                                               拆借中心
         资格
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序号        资格名称                   文号               批准单位      批准日期     持有人
                            关于批准第一创业证券有     中国结算深圳分
10     代理登记业务         限责任公司开通代理登记     公司账户管理及   2003-12-10   第一创业
                            业务的通知                 客户服务部
       开放式投资基金代销
11                        证监基金字[2005]37 号        中国证监会       2005-03-16   第一创业
       业务
12     中国国债协会会员     财债协[2006]029 号         中国国债协会     2006-08-29   第一创业
13     深交所会员资格       会员编号：000316           深交所            2007-04     第一创业
14     上交所会员资格       会员编号：0029             上交所           2007-04-27   第一创业
       上交所固定收益证券                              上交所、中国证
                          固定收益证券综合电子平
15     综合电子平台交易商                              券登记结算有限   2007-07-18   第一创业
                          台交易主协议
       资格                                            责任公司
       中国证券登记结算有
                            关于获得甲类结算参与人     中国证券登记结
16     限责任公司结算参与                                               2008-02-04   第一创业
                            资格的公告（第二批）       算有限责任公司
       人资格
       大宗交易系统合格投
17                          证号：A00063               上交所           2008-06-06   第一创业
       资者资格
18     定向资产管理业务     深证局函[2008]422 号       深圳证监局       2008-09-18   第一创业
19     集合资产管理业务     深证局函[2008]457 号       深圳证监局       2008-10-16   第一创业
20     直接投资业务试点     机构部部函[2010]49 号      中国证监会       2010-02-01   第一创业
       为期货公司提供中间
21                        证监许可[2010]558 号         中国证监会       2010-05-04   第一创业
       介绍业务资格
       代办系统主办券商业
22                        中证协函[2011]469 号         中国证券业协会   2011-11-07   第一创业
       务资格
       参与利率互换交易资
23                          深证局机构字[2012]53 号    深圳证监局       2012-04-12   第一创业
       格
       外币有价证券经纪业
24                          SC201213                   国家外汇管理局   2012-05-15   第一创业
       务
25     实施证券经纪人制度   深证局机构字[2012]102 号   深圳证监局       2012-06-18   第一创业
26     融资融券业务资格     证监许可[2012]904 号       中国证监会       2012-07-04   第一创业
       主办券商（从事推荐                              全国中小企业股
27                          股转系统函[2013]41 号                       2013-03-21   第一创业
       业务和经纪业务）                                份转让系统
                                                       中国证券金融公
28     转融通业务           中证金函[2013]119 号                        2013-04-26   第一创业
                                                       司
                                               7
                                                                                  2019 年年度报告
序号         资格名称                     文号                批准单位      批准日期     持有人
       受托管理保险资金业                                  中国保险监督管
29                        备案（2013）第 87 号                              2013-05-20   第一创业
       务资格                                              理委员会
       私募产品报价与转让
30                              -                          中国证券业协会   2013-05-31   第一创业
       系统业务资质
       股票质押式回购业务
31                              上证会字[2013]86 号        上交所           2013-07-05   第一创业
       交易权限
       代销金融产品业务资
32                        深证局许可字[2013]86 号          深圳证监局       2013-07-11   第一创业
       格
       股票质押式回购业务
33                              深证会字[2013]73 号        深交所           2013-08-09   第一创业
       交易权限
34     证券收益互换业务         中证协函[2013]1280 号      中国证券业协会   2013-11-20   第一创业
       期权全真模拟交易资                                  上交所期权工作
35                              上证期函[2013]模 4070 号                    2013-12-27   第一创业
       格（经纪业务）                                      小组
       期权全真模拟交易资                                  上交所期权工作
36                              上证期函[2014]模 4033 号                    2014-01-20   第一创业
       格（自营业务）                                      小组
       中国期货业协会会员
37                        中期协函字[2014]162 号           中国期货业协会   2014-03-10   第一创业
       （介绍经纪商会员）
       中小企业私募债券承
38                        深证局许可字[2014]30 号          深圳证监局       2014-03-10   第一创业
       销业务
       银行间债券市场尝试                                  全国银行间同业
39                        中汇交发[2014]132 号                              2014-06-09   第一创业
       做市机构                                            拆借中心
                                                           中国证券金融股
40     转融券业务               中证金函[2014]128 号                        2014-06-17   第一创业
                                                           份有限公司
       转融通证券出借交易
41                              深证会[2014]59 号          深交所           2014-06-20   第一创业
       业务新增试点会员
       机构间私募产品报价
       与服务系统参与人资
                                                           中证资本市场发
       格（可开展投资类、 报价系统参与人名单公告
42                                                         展监测中心有限   2014-08-20   第一创业
       代理交易类、创设类、 （第一批）
                                                           责任公司
       推荐类、展示类 5 类
       业务）
43     港股通业务交易权限       上证函[2014]649 号         上交所           2014-10-14   第一创业
44     柜台市场试点             中证协函[2014]784 号       中国证券业协会   2014-12-16   第一创业
45     互联网证券业务试点       中证协函[2014]815 号       中国证券业协会   2014-12-26   第一创业
46     股 票 期 权 交 易参 与   上证函[2015]103 号         上交所           2015-01-20   第一创业
                                                    8
                                                                             2019 年年度报告
序号          资格名称                文号               批准单位      批准日期     持有人
       人，并开通股票期权
       经纪、自营业务交易
       权限
                                                      中国证券登记结
47     期权结算业务资格     中国结算函字[2015]9 号                     2015-01-16   第一创业
                                                      算有限责任公司
       代理证券质押登记业                             中国证券登记结
48                          -                                          2015-06-05   第一创业
       务资格确认函                                   算有限责任公司
       私募基金业务外包服
49                          编号：A00020              基金业协会       2015-06-08   第一创业
       务机构
       全国中小企业股份转                             全国中小企业股
50     让系统主办券商从事 股转系统公告[2015]71 号     份转让系统有限   2015-08-12   第一创业
       做市业务                                       责任公司
       私募基金综合托管业                             中国证券投资者
51                          证保函[2015]278 号                         2015-09-07   第一创业
       务                                             保护基金公司
       全国银行间债券市场 银市场许准予字[2016]第 52
52                                                    中国人民银行     2016-03-17   第一创业
       做市商资格           号
                                                      中证机构间报价
       机构间私募产品报价
53                        中证报价函[2016]180 号      系统股份有限公   2016-07-08   第一创业
       与服务系统做市商
                                                      司
54     港股通业务交易权限   深证会[2016]330 号        深交所           2016-11-04   第一创业
55     基金业协会普通会员   会员代码：T0300011542     基金业协会       2017-05-08   第一创业
       2018-2020 记账式国
                            中华人民共和国财政部公    中华人民共和国
56     债承销团乙类成员资                                              2017-12-29   第一创业
                            告 2017 年第 175 号       财政部
       格
       质押式报价回购交易
57                          深证会[2019]397 号        深交所           2019-10-28   第一创业
       权限
       股票期权业务交易权
58                          深证会[2019]470 号        深交所           2019-12-06   第一创业
       限
       商品期货经纪业务资
59                          许可证号：32310000        中国证监会       2008-08-22   一创期货
       格
60     上海期货交易所会员   会员编号：2970809093751   上海期货交易所   2008-09-09   一创期货
61     郑州期货交易所会员   会员编号：0098            郑州商品交易所   2008-10-22   一创期货
62     大连期货交易所会员   会员编号：DCE00181        大连商品交易所   2009-01-16   一创期货
       金融期货经纪业务资
63                          证监许可[2009]891 号      中国证监会       2009-09-02   一创期货
       格
                                              9
                                                                                   2019 年年度报告
序号           资格名称                   文号                 批准单位      批准日期     持有人
         中国金融期货交易所                                 中国金融期货交
 64                            会员编号：242                                 2010-01-20   一创期货
         会员                                               易所
 65      资产管理业务资格      中期协备字[2015]131 号       中国期货业协会   2015-09-09   一创期货
         期货投资咨询业务资
 66                            京证监许[2016]52 号          北京证监局       2016-07-11   一创期货
         格
         中国金融期货交易所                                 中国金融期货交
 67                            中金所会准字[2016]008 号）                    2016-10-11   一创期货
         交易结算会员资格                                   易所
         上海国际能源交易中                                 上海国际能源交
 68                            上能批复[2017]103 号                          2017-05-31   一创期货
         心期货公司会员资格                                 易中心
 69      保荐机构资格          证监许可[2011]1580 号        中国证监会       2011-09-30   一创投行
         中国证券业协会会员
 70                            会员编号：111151             中国证券业协会   2017-12-18   一创投行
         证
         中国证券业协会会员
 71                            会员编号：813007             中国证券业协会   2015-05-04   创新资本
         证
         中国证券业协会会员
 72                            会员编号：700038             中国证券业协会   2017-04-16   一创投资
         证
         私募基金业务外包服
 73                            备案编号：A00028             基金业协会       2015-11-26   创金合信
         务机构备案证明
         投资管理人受托管理                                 中国保险监督管
 74                            -                                             2018-06-26   创金合信
         保险资金资格                                       理委员会
 75      合格境内机构投资者    证监许可[2019]1017 号        中国证监会       2019-06-06   创金合信
      公司相关业务资质均获得监管部门的批准并在有效期内。
六、公司历史沿革
      本公司由第一创业证券有限责任公司整体变更设立，第一创业证券有限责任公司的前身为佛山证券公
司。
      1992 年 11 月，中国人民银行出具《关于成立佛山证券公司的批复》（银复[1992]608 号），同意成立佛
山证券公司。1993 年 4 月，佛山证券公司领取了核发的《企业法人营业执照》，注册资金为 1,000.00 万元。
      1997 年 12 月，经中国人民银行批准，佛山证券公司与中国人民银行脱钩改制并增资扩股，同时更名
为“佛山证券有限责任公司”。1998 年 1 月，佛山证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》，
注册资本增至 8,000.00 万元。
      2002 年 4 月，中国证监会核准佛山证券有限责任公司增资扩股，佛山证券有限责任公司注册资本由
                                                  10
                                                                                   2019 年年度报告
80,000,000.00 元增至 747,271,098.44 元，同时更名为“第一创业证券有限责任公司”。2002 年 7 月，第一
创业证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》。
    2008 年 8 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任公司注册
资本由 747,271,098.44 元增加至 1,590,000,000.00 元。2008 年 9 月，第一创业证券有限责任公司领取了核
发的《企业法人营业执照》。
    2011 年 8 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任公司注册
资本由 15.90 亿元增至 19.70 亿元。2011 年 8 月，第一创业证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营
业执照》。
    2012 年 2 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司变更为股份有限公司，第一创业证券有限责
任公司以 2011 年 9 月 30 日经审计后的公司净资产为基数折股整体变更为第一创业证券股份有限公司，注
册资本为 19.70 亿元。2012 年 3 月，本公司领取了核发的《企业法人营业执照》。
    经中国证监会“证监许可[2016]814 号文”核准，2016 年 5 月，公司首次公开发行股票 21,900 万股并
在深交所上市，股票代码：002797。首次公开发行完成后，公司注册资本由 197,000 万元增至 218,900 万
元。2016 年 8 月，公司领取了深圳市市场监督管理局核发的《营业执照》。
    2017 年 5 月 26 日，公司完成 2016 年度权益分派方案的实施，以 21.89 亿股本为基数，以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股本由 21.89 亿股增加至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公
司取得了深圳市市场监督管理局核发的《变更（备案）通知书》，公司注册资本变更为 35.024 亿元。
七、公司组织机构情况
1、公司组织机构
    公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《上市公司治
理准则》等相关法律法规及《公司章程》的规定，建立了健全的法人治理结构，设置了与公司业务经营相
适应的职能机构，制定了一系列的制度规定，形成了股东大会、董事会、监事会和经营管理层独立运行、
相互制衡的局面，确保了公司的规范运作。截至报告期末，公司组织结构图如下：
                                                11
                                                                                                        2019 年年度报告
   2、境内外重要分公司
           分公司名称                       注册地址                       设立时间         负责人       联系电话
   第一创业证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区世纪
                                                                      2015 年 12 月 09 日    朱伟       021-58365918
   上海分公司                 大道 1229 号 1603-A 单元
   第一创业证券股份有限公司 北京市西城区金融大街 9 号楼等 2
                                                                      2016 年 06 月 21 日   邓国山      010-63197715
   北京分公司                 幢甲 9 号楼 8 层 801C
   第一创业证券股份有限公司 深圳市南山区粤海街道海珠社区海
                                                                      2016 年 11 月 17 日   胡成东     0755-33346035
   深圳分公司                 德三道 5 号海岸城东座 805
   第一创业证券股份有限公司 廊坊市广阳区艺术大道孔雀汇景轩
                                                                      2016 年 12 月 13 日    李成       0316-2084123
   河北分公司                 26#1-101 二层
   第一创业证券股份有限公司 厦门市思明区厦禾路 189 号银行中
                                                                      2017 年 08 月 23 日   陈东伟      0592-3226698
   厦门分公司                 心 15 楼 07B-09 单元
   第一创业证券股份有限公司 广州市天河区珠江西路 17 号 806C
                                                                      2018 年 3 月 26 日    周安平      020-88520979
   广州分公司                 房
   第一创业证券股份有限公司 成都市武侯区人民南路四段 45 号 1
                                                                      2019 年 5 月 29 日     刘金       028-62279906
   四川分公司                 栋 1 单元 6 层 608 号
   3、境内外控股子公司、参股公司
   子公司名称                注册地址                      设立时间           注册资本      持股比例   负责人       联系电话
第一创业投资管理   深圳市福田区沙头街道福华一
                                                       2010 年 4 月 6 日    110,000 万元      100%     刘红霞   0755-23838799
有限公司           路 115 号投行大厦 9 层
                                                               12
                                                                                                              2019 年年度报告
                       深圳市前海深港合作区前湾一
深圳第一创业创新
                       路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳     2014 年 7 月 30 日   300,000 万元     100%          刘红霞      0755-23838848
资本管理有限公司
                       市前海商务秘书有限公司）
第一创业期货有限       北京市西城区新街口北大街 3
                                                         1993 年 3 月 31 日    17,000 万元     100%           苏江       010-63197000
责任公司               号 6 层 603、604 室
第一创业证券承销       北京市西城区武定侯街 6 号卓
                                                         2011 年 5 月 26 日    40,000 万元     100%           王芳       010-63212001
保荐有限责任公司       著中心 10 层
                       深圳市前海深港合作区前湾一
创金合信基金管理
                       路 1 号 201 室（入驻深圳市前海    2014 年 7 月 9 日     23,300 万元   51.07%          刘学民      0755-23838972
有限公司
                       商务秘书有限公司）
深圳市第一创业债       深圳市福田区福华一路 115 号
                                                         2016 年 9 月 13 日     100 万元       100%          钱龙海      0755-23838893
券研究院               投行大厦 20 楼
银华基金管理股份       深圳市福田区深南大道 6008 号
                                                         2001 年 5 月 28 日    22,220 万元   26.10%          王珠林      010-58162898
有限公司               特区报业大厦 19 层
                       中国（上海）自由贸易试验区新
证通股份有限公司                                         2015 年 1 月 8 日    251,875 万元    0.99%          王关荣      021-20538888
                       金桥路 27 号 1 幢
中证机构间报价系       北京市西城区金融大街 19 号(金                          755,024.4469
                                                         2013 年 2 月 27 日                   0.40%          陈共炎      010-83897800
统股份有限公司         融街 B 区 5 号地)B 幢 8 层 B808                            万元
   4、证券营业部数量和分布情况
           截至 2019 年 12 月 31 日，公司在全国主要经济发达省市共设有 44 家证券营业部，具体分布情况如下：
      序号     省区       城市          营业部名称                       营业部地址               负责人              联系电话
                                      广州中山六路证     广东省广州市越秀区中山六路 238 号 801
       1                                                                                              梁寰       020-82689590
                                         券营业部        房
                                      广州翠宝路证券     广州市海珠区翠宝路 186 号三楼自编
       2                 广州市                                                                       李晖       020-89667691
                                           营业部        3017 房
                                      广州猎德大道证     广东省广州市天河区猎德大道 46、48 号
       3                                                                                              侯璐       020-66615588
                                         券营业部        302 房自编 302 号
                                      深圳深南大道证     深圳市福田区福田街道深南大道 4013 号
       4                                                                                              李南      0755-83024138
                                         券营业部        兴业银行大厦 2405-2408
                                      深圳笋岗东路证     深圳市罗湖区笋岗东路 12 号中民时代广
       5                                                                                          岐小军        0755-28323130
                                         券营业部        场 B 座 25 楼
                                      深圳海天一路证     深圳市南山区深圳市软件产业基地第 4
       6                 深圳市                                                                       刘力      0755-23208383
                                         券营业部        栋裙楼 01 层 35、36、37、38 号
                                      深圳车公庙证券     深圳市福田区香蜜湖街道东海社区深南
       7                                                                                              樊朔      0755-36996910
                                           营业部        大道 7006 号富春东方大厦 601-606
              广东省
                                      深圳福华路证券     深圳市福田区福田街道福华路 319 号兆
       8                                                                                              余汀      0755-22665807
                                           营业部        邦基大厦 1902
                                                                   13
                                                                                              2019 年年度报告
序号   省区      城市      营业部名称                     营业部地址                 负责人      联系电话
                                          深圳市福田区沙头街道车公庙深南大道
 9                       深圳泰然营业部                                              刘利良    0755-23608825
                                          南侧杭钢富春商务大厦 1314
                         佛山绿景三路证   广东省佛山市禅城区绿景三路 2 号二层 A
 10                                                                                  李春阳    0757-83003308
                            券营业部      区
                         佛山季华四路证   广东省佛山市季华四路 33 号佛山创意产
 11                                                                                  冯燕青    0757-83003023
                佛山市      券营业部      业园内 3 号楼 4 层 409 室
                                          佛山市南海区桂城街道南海大道北 84 号
                         佛山南海大道证
 12                                       越秀星汇云锦广场一区 2 座写字楼 13 层      邓书霞    0757-88980757
                            券营业部
                                          14-17 室
                         东莞元美路证券   广东省东莞市南城区元美路 2 号财富广
 13             东莞市                                                               张建平    0769-23301700
                             营业部       场商铺 117 号、1 单元 706、707、708
                         梅州彬芳大道证   广东省梅州市彬芳大道中段华山综合楼 1
 14             梅州市                                                               陈敏萍     0753-2113008
                            券营业部      楼、2 楼
                         北京新街口北大   北京市西城区新街口北大街 3 号 6 层 605、
 15                                                                                   陈靖      010-63197188
                          街证券营业部    606 室
                         北京西直门外大   北京市西城区西直门外大街 110 号 1 层
 16                                                                                   魏鹏      010-51658785
                          街证券营业部    102 室
           北京市                         北京市海淀区蓝靛厂东路 2 号院 2 号楼
                         北京海淀证券营
 17                                       （金源时代商务中心 2 号楼）15 层 1 单       刘镇      010-88866799
                              业部
                                          元（A 座）18F
                         北京中关村营业   北京市海淀区海淀大街 32 号 1 号楼 1 层
 18                                                                                   王勇      010-62423397
                               部         1-4
                         上海世纪大道证   中国（上海）自由贸易试验区世纪大道
 19                                                                                  毛静怡     021-68558552
                            券营业部      1229 号 16 层 03-B 单元
           上海市
                         上海国展路证券   中国（上海）自由贸易试验区国展路 899
 20                                                                                   童新      021-68386189
                             营业部       号一层 B0105 室、B0106 室
                         天津奥城证券营   天津市南开区宾水西道南侧水乡花园
 21        天津市                                                                     刘然      022-58089222
                              业部        9-201
                         重庆融景中心证   重庆市江北区建新东路 88 号 1 单元 6 层
 22        重庆市                                                                     杨民      023-67019198
                            券营业部      6-3
                         廊坊艺术大道证   廊坊市广阳区艺术大道孔雀汇景轩
 23                                                                                  闫春青     0316-2081999
                            券营业部      26#1-101 一层、1-102 号商铺
       河北省   廊坊市
                         廊坊建设北路证   河北省廊坊市广阳区康庄小区甲 1#2 号 3
 24                                                                                  赵瑞娟     0316-5265188
                            券营业部      层
                         郑州东风路证券   郑州市金水区东风路 28 号院 20 号楼 2 层
 25                                                                                  谷少昌    0371-53361599
                             营业部       商 18 号
       河南省   郑州市
                         郑州农业东路证   河南省郑州市郑东新区农业东路与九如
 26                                                                                  郭世伟    0371-55619561
                            券营业部      路宝龙城市广场 B1077、B1078、
                                                     14
                                                                                             2019 年年度报告
序号   省区      城市      营业部名称                      营业部地址               负责人      联系电话
                                          B3120-B3126 号
                         青岛南京路证券
 27    山东省   青岛市                    山东省青岛市市南区南京路 38 号甲           曹慧     0532-80907122
                             营业部
                         合肥望江西路证   合肥市蜀山区望江西路 268 号学府公馆
 28    安徽省   合肥市                                                              董良伟    0551-63739805
                            券营业部      商业街 B-3 区 3 层 201-203、204（局部）
                         南京江东中路证
 29             南京市                    南京市建邺区江东中路 108 号 803 室        张陈银     025-85670005
                            券营业部
                         苏州时代广场证
 30    江苏省   苏州市                    苏州工业园区时代广场 23 幢 805 室         柴熙贤    0512-85556868
                            券营业部
                         徐州财富广场证   徐州市泉山区建国西路锦绣嘉园
 31             徐州市                                                               刘强     0516-66662866
                            券营业部      8#-1-102、103、104
                                          武汉市江岸区黄浦路 68 号，“上东汇商
                         武汉解放大道证
 32                                       业中心”一楼大门入口处及塔楼 5 楼         毛永翔     027-82888927
                            券营业部
       湖北省   武汉市                    5-501
                         武汉欢乐大道证   洪山区欢乐大道 75 号骏业财富中心综合
 33                                                                                  张剑      027-86743830
                            券营业部      办公楼 A 座 7 层 6-8 号
                         长沙韶山中路证   长沙市雨花区韶山中路 526 号云鼎公馆 A
 34             长沙市                                                              吴晓琴    0731-85514139
                            券营业部      栋五楼
       湖南省
                         郴州国庆北路证   湖南省郴州市北湖区国庆北路 10 号步步
 35             郴州市                                                              张哲华     0735-2121990
                            券营业部      高新天地 2202
                         温州雪山路证券   浙江省温州市鹿城区勤奋路鑫城佳园 1-4
 36             温州市                                                              伍红雪    0577-28996899
                             营业部       幢 106 室
                         金华施光南音乐   浙江省金华市金东区施光南音乐广场音
 37             金华市                                                              王志家    0579-83708370
                         广场证券营业部   乐厅
                         杭州来福士证券   浙江省杭州市江干区来福士中心 2 幢
 38                                                                                 金继华    0571-83533059
       浙江省                营业部       1908 室
                杭州市   杭州西湖国际科
                                          杭州市西湖区文二路 391 号（西湖国际科
 39                      技大厦证券营业                                             朱涵谦    0571-28255208
                                          技大厦）4001-7 室
                               部
                         宁波百丈东路证   宁波市江东区百丈东路 37 号 13-07、08、
 40             宁波市                                                               史威     0574-86668686
                            券营业部      09、10、12、13 室
                                          福州市仓山区连江南路 15 号福建省龙福
                         福州连江南路证
 41    福建省   福州市                    机电批发市场二期“龙福商业广场”八层      游龙鼎    0591-38705000
                            券营业部
                                          8001-8008 号
                         大连会展路证券   辽宁省大连市沙河口区会展路 67 号 3 单
 42    辽宁省   大连市                                                               赵磊     0411-84608088
                             营业部       元 16 层 1 号
                         海口滨海大道证   海南省海口市龙华区滨海大道 117 号海
 43    海南省   海口市                                                              索涵伟    0898-66979667
                            券营业部      南滨海国际金融中心 A 座 301 单元
                                                      15
                                                                                                       2019 年年度报告
  序号      省区      城市      营业部名称                       营业部地址                   负责人      联系电话
                              西安唐延路证券     陕西省西安市高新区唐延路 1 号 1 幢 2 单
   44       陕西省   西安市                                                                   田宗林     029-88210128
                                  营业部         元 22012 室
5、其他分支机构数量与分布情况
       截至 2019 年 12 月 31 日，公司共有 51 家分支机构，其中 7 家分公司、44 家营业部，详见本节中的“境
内外重要分公司”和“证券营业部数量和分布情况”。
八、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称                立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址            上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼
签字会计师姓名                  倪一琳、唐成
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 否
合并
                                      2019 年                  2018 年           本年比上年增减          2017 年
营业总收入（元）                     2,583,271,531.26      1,769,901,855.14                 45.96%      1,953,590,227.48
归属于上市公司股东的净利润
                                      513,058,068.89           124,354,814.46              312.58%       422,851,118.39
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                      506,610,574.98           108,124,857.30              368.54%       417,488,872.26
常性损益的净利润（元）
其他综合收益的税后净额（元）               -212,203.14      -112,633,101.59                       -       -85,178,576.91
经营活动产生的现金流量净额
                                     2,309,804,048.94       -832,723,459.99                       -      458,169,527.85
（元）
基本每股收益（元/股）                           0.146                    0.036             305.56%                 0.121
稀释每股收益（元/股）                           0.146                    0.036             305.56%                 0.121
加权平均净资产收益率                            5.83%                    1.41%   上升 4.42 个百分点                4.85%
                                                          16
                                                                                                       2019 年年度报告
                                   2019 年末              2018 年末             本年末比上年末增减      2017 年末
资产总额（元）                   35,574,027,476.36       33,564,250,086.69                   5.99%     33,119,734,537.21
负债总额（元）                   26,059,796,110.94       24,400,225,811.02                   6.80%     23,929,830,176.42
归属于上市公司股东的净资产
                                  9,043,512,154.22        8,802,333,606.65                   2.74%      8,857,281,229.27
（元）
母公司
                                       2019 年                2018 年             本年比上年增减         2017 年
营业总收入（元）                  1,710,187,214.11        1,267,086,590.04                  34.97%      1,235,551,951.43
净利润（元）                           390,033,555.01         221,743,197.33                75.89%       355,766,341.37
扣除非经常性损益的净利润（元）         385,486,264.87         207,284,725.48                85.97%       351,166,921.75
其他综合收益的税后净额（元）              147,438.43       -104,235,759.78                         -     -119,710,492.09
经营活动产生的现金流量净额
                                  2,391,323,808.21            377,360,134.44               533.70%      1,034,621,982.58
（元）
基本每股收益（元/股）                            0.111                  0.063               76.19%                  0.102
稀释每股收益（元/股）                            0.111                  0.063               76.19%                  0.102
加权平均净资产收益率                             4.49%                  2.58%    上升 1.91 个百分点                4.18%
                                   2019 年末              2018 年末             本年末比上年末增减      2017 年末
资产总额（元）                   33,057,626,273.87       30,973,034,046.12                   6.73%     29,599,799,479.43
负债总额（元）                   24,196,744,485.71       22,326,537,673.34                   8.38%     21,000,762,544.20
所有者权益总额（元）              8,860,881,788.16        8,646,496,372.78                   2.48%      8,599,036,935.23
     执行新金融工具准则、财务报表的列报项目调整的影响详见“第十二节 财务报告”之“三、（三十
五）重要会计政策和会计估计变更”相关内容。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股）                                                                      3,502,400,000
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：
支付的优先股股利                                                                                                      0
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                                          0.146
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 不适用
                                                         17
                                                                                                2019 年年度报告
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 不适用
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
√ 不适用
十一、分季度主要财务指标
合并
                                                                                                           单位：元
                                  第一季度                第二季度            第三季度            第四季度
营业总收入                        810,141,040.51          373,555,245.54      593,574,488.59      806,000,756.62
归属于上市公司股东的净利润        285,578,023.09           -76,631,216.24     137,407,587.40      166,703,674.64
归属于上市公司股东的扣除非
                                  284,748,823.38           -77,677,030.95     136,760,320.85      162,778,461.70
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额       3,849,081,517.70         -737,224,645.85     -803,522,781.46       1,469,958.55
母公司
                                                                                                           单位：元
                                  第一季度                第二季度            第三季度            第四季度
营业总收入                        576,994,357.69          232,349,512.94      408,169,057.21      492,674,286.27
净利润                            246,323,406.77           -76,936,558.94     108,682,684.01      111,964,023.17
扣除非经常性损益的净利润          246,016,551.24           -77,830,970.71     108,174,454.96      109,126,229.38
经营活动产生的现金流量净额       3,601,353,352.19         -485,601,653.54     -705,864,178.11     -18,563,712.33
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
√ 否
十二、非经常性损益项目及金额
√ 适用
                                                                                                           单位：元
                项目                    2019 年金额           2018 年金额     2017 年金额           说明
 非流动资产处置损益（包括已计提资产
                                             68,167.54            96,479.24       -557,399.08
 减值准备的冲销部分）
                                                         18
                                                                                                        2019 年年度报告
 计入当期损益的政府补助（与企业业务
 密切相关，按照国家统一标准定额或定         5,430,488.55         17,205,692.70        3,529,908.61
 量享受的政府补助除外）
 除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                            3,755,563.84          5,077,377.21        4,303,942.72
 出
 减：所得税影响额                           2,313,554.98          5,594,887.29        1,819,113.06
        少数股东权益影响额（税后）            493,171.04           554,704.70           95,093.06
 合计                                       6,447,493.91         16,229,957.16        5,362,246.13
      对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
        公司作为证券经营机构，持有金融投资工具、衍生工具以及处置金融投资工具、衍生工具等业务均属
于公司正常经营业务，由此产生的公允价值变动收益、处置取得的投资收益，均不作为非经常性损益披露。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
                                                                                                                  单位：元
              项目                    2019 年末                       2018 年末                本年末比上年末增减
核心净资本                              4,635,677,567.72                4,017,752,094.17                          15.38%
附属净资本                              1,570,000,000.00                2,008,876,047.09                         -21.85%
净资本                                  6,205,677,567.72                6,026,628,141.26                           2.97%
净资产                                  8,860,881,788.16                8,646,496,372.78                           2.48%
各项风险资本准备之和                    3,385,723,629.58                4,101,852,020.81                         -17.46%
表内外资产总额                         27,367,779,693.65               27,781,741,213.76                          -1.49%
风险覆盖率                                        183.29%                         146.92%             上升 36.37 个百分点
资本杠杆率                                        16.94%                          15.26%               上升 1.68 个百分点
流动性覆盖率                                      290.74%                         161.51%            上升 129.23 个百分点
净稳定资金率                                      140.01%                         159.52%             下降 19.51 个百分点
净资本/净资产                                     70.03%                          69.70%               上升 0.33 个百分点
净资本/负债                                       35.38%                          33.72%               上升 1.66 个百分点
净资产/负债                                       50.51%                          48.38%               上升 2.13 个百分点
自营权益类证券及证券衍生
                                                   9.13%                           6.75%               上升 2.38 个百分点
品/净资本
                                                            19
                                                       2019 年年度报告
自营非权益类证券及其衍生
                            229.08%        216.63%   上升 12.45 个百分点
品/净资本
融资（含融券）的金额/净资
                            76.84%         71.48%     上升 5.36 个百分点
本
                                      20
                                                                               2019 年年度报告
                                第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司从事的主要业务
1、公司所从事的主要业务及经营模式
    本公司及下属子公司主要从事向机构、个人提供金融产品和服务，主要业务如下：
（1）资产管理业务
    母公司主要从事集合资产管理、单一（含定向）资产管理和专项资产管理等券商资产管理业务；创金
合信主要从事公募基金和特定客户资产管理业务。
（2）固定收益业务
    公司固定收益业务主要分为承销销售业务和投资交易业务。承销销售业务是指销售银行间、交易所等
市场的各类固定收益产品，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、同业存单、其他金融债、非
金融企业债务融资工具、资产支持证券等；投资交易业务是指公司以自有资金，通过证券市场买卖固定收
益类产品、类固定收益类产品、固定收益衍生品等，获取投资收益。
（3）投资银行业务
    公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权及结构化融资及相关财务
顾问。此外，公司为客户提供新三板挂牌推荐业务。
（4）证券经纪及信用业务
    公司向客户提供证券经纪、证券投资咨询、融资融券、金融产品销售、股票质押业务、第三方投顾等
多样化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主要包括：商品期货经纪、金融期货经纪、
期货投资咨询、期货资管业务。
（5）私募股权基金管理及另类投资业务
    公司通过全资子公司一创投资从事私募基金管理业务，设立和管理私募股权投资基金；通过全资子公
司创新资本从事另类投资业务，使用自有资金对非上市公司进行股权投资。
2、公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位
    由于券商的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济表现与政策、市场
发展程度、国际经济形势和境外金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，导致了券商的经营业绩
存在较为明显的周期性、波动性和不确定性的特征。而以净资本为核心的风险监管体系，在证券行业盈利
                                               21
                                                                                2019 年年度报告
模式相对单一、同质化程度高的竞争环境下，有助于头部券商进一步聚集优势资源，不断扩大市场份额，
谋求各项业务的全面、综合发展。与此同时，部分券商则不断巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争
优势，通过产业链的深挖和特色化经营，在细分领域为实体经济提供金融服务，致力于成为在细分市场具
有核心竞争力的证券公司。
    目前公司经营资质较为齐全，具有较好的业务发展基础。公司经营风格稳健，资产管理业务、固定收
益业务、证券经纪业务、投资银行业务等各项业务稳步发展。
    2019 年，公司品牌知名度进一步提升，荣获《华夏时报》金蝉奖2019 年度证券公司创新奖、《投资
时报》金禧奖2019 年度证券公司创新奖、《金融时报》金龙奖2019 年度最佳服务民企证券公司、《证券
时报》2019 中国固收类投资团队君鼎奖等 32 项大奖。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
    期末余额占公司总资产 5%以上的主要资产包括货币资金、融出资金、交易性金融资产和买入返售金
融资产。其中，货币资金期末余额为 73.39 亿元，比上年度末增加 21.28 亿元，增幅 40.84%，主要系客户
资金增加；融出资金期末余额为 39.25 亿元，比上年度末增加 15.56 亿元，增幅 65.70%，主要系融出资金
规模增加；交易性金融资产期末余额为 158.41 亿元，上年度末无，主要系实施新金融工具准则，报表科目
调整的影响；买入返售金融资产期末余额为 24.98 亿元，比上年度末减少 22.43 亿元，降幅为 47.31%，主
要系债券回购及股票质押式回购业务规模下降。
2、主要境外资产情况
    报告期末，公司境外资产规模为 146.36 万美元（折合人民币 981.16 万元），占合并报表中归属于母公
司股东权益的比重为 0.11%。
三、 核心竞争力分析
    公司围绕“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为核心的证券公司”这一战略目标，持续特色化
发展。公司深刻理解金融服务实体经济的核心功能，充分利用市场化机制优势、自身业务基础，进行大资
产管理业务布局，已经初见成效；进一步打造固定收益特色，在巩固传统优势的同时积极推进全业务链建
设，探索新业务模式和手段，已经形成了品牌优势；积极把握资本市场全面深化改革的历史机遇，发挥灵
活的市场化经营机制效力，以客户为中心调整组织架构和业务流程，深入打造投研能力，建设销售能力，
                                              22
                                                                                 2019 年年度报告
提升组织效率和协同力度，链接资本市场和实体经济的综合金融服务获得客户认可。
    1、大资产管理业务三驾马车并驱
    公司组建了一支专业能力强、业务经验丰富的投资和研究团队，并将投研优势转化为产品优势和品牌
优势，由证券投资向资产配置转型，在大资产管理业务领域实现了券商资管、公募基金、私募股权基金管
理三驾马车齐驱。
    在券商资管业务领域，公司聚焦“资产管理业务”一个核心、围绕“投研和销售”两项能力提升，构
建立体化投研体系、加强产品创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同，采取集中高效的运营模式，以
投研带动，深入打造“固定收益+”产品线，努力为机构和个人投资者创造稳定增值回报，带动客户规模
增长。
    在公募基金业务领域，公司控股子公司创金合信坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展战略，通过
专业、高效的服务得到客户认可。在公募业务上，创金合信已建立固收、权益、量化、指数等多类型的产
品线；在专户业务上，严格遵照资管新规要求，推进存量产品转型，建立并完善客户服务体系，提升客户
服务能力，增强客户粘性。根据基金业协会数据，2019 年度，创金合信专户管理月均规模行业排名第 2。
    在私募股权基金管理业务领域，公司全资子公司一创投资秉承“产业视角、平台战略、机制优势”的
发展战略，致力推进产融结合，聚焦服务实体经济，与地方国有资本投资运营公司、重点产业龙头企业、
上市公司等共同设立并管理多支产业基金，积极支持传统产业转型升级和战略性新兴产业、先进制造业、
高端装备制造业的发展，助推地方经济结构优化。截至 2019 年底，一创投资共有 5 家二级私募子公司获
得了证券公司私募基金子公司管理人资格。
    2、固定收益业务已具品牌优势
    在固定收益业务领域，公司已具品牌优势，形成了颇具特色并适合中型券商发展的销售、交易模式。
公司一直以成为“中国一流的债券交易服务提供商”为发展目标，目前固定收益业务已发展成为业务资质
较齐全、业务品种丰富的特色业务。公司是拥有“全国银行间债市做市商资格”的 5 家券商之一，同时还
是财政部指定发行国债的承销团成员，拥有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行金融债承
销商资格，同时也是非金融企业债务融资工具的承销商。目前，公司已形成覆盖债券承销、债券销售、债
券做市交易、债券资产管理、宏观与信用研究等的全业务链。公司积极探索服务模式和手段的创新，通过
科技赋能，历时 4 年打造的 eBOND 固收综合业务系统，已集“最新最全的债券资讯”、“债券一级承分销”、
“投资交易执行及管理”、“实时风控合规管理”、“运营管理支持”、“信用及宏观研究”六大功能为一体，
支持债券销售和交易的全业务场景，极大提升业务效率和客户体验。
    2019 年，公司连续第四年获得全国银行间同业拆借中心“活跃交易商”与“银行间本币市场交易 300
                                               23
                                                                               2019 年年度报告
强”称号。2019 年度，公司再次获得中国农业发展银行“上清所金融债券优秀承销商”、“金融债券承销商
最具社会责任感奖”，以及中国进出口银行“人民币金融债券优秀承销商”等奖项。同时，公司凭借 2019
年在债券市场和资产证券化市场的优秀表现，荣获深交所 2019 年度“优秀固定收益业务创新机构”荣誉
称号。
    通过多年的经营和发展，公司形成了较为雄厚的客户基础，积累了包括银行、基金公司、保险公司、
投资公司和大型企业在内的大量客户，在市场上拥有较高的知名度和信誉度。公司凭借自身庞大的客户群，
大力发展债券销售和交易业务，保持了稳固的市场地位。
    2015 年至 2019 年，公司已与国家高端智库“国家金融与发展实验室”连续五年共同主办中国债券论
坛，持续扩大公司在债券研究领域的品牌影响力。
    3、多元的股权结构和有效的公司治理机制
    公司无控股股东及实际控制人，股权结构较为多元，公司的经营方针及重大事项的决策无任何单独一
方能够决定和实质控制。报告期末，持有公司 5%以上股份的股东为首创集团、华熙昕宇和航民集团，其企
业性质分别为国有、民营和集体所有制。多元的股权结构使公司同时具有混合所有制企业的优势，这为公
司形成有效制衡的法人治理结构和灵活的市场化经营机制提供了坚实保障，有利于公司持续健康发展。
    4、优秀的企业文化
    公司在创业和发展中始终秉承“诚信、进取、创新”的核心价值观，形成了“开放、创新、包容、协
作”的海洋文化。公司十分注重企业文化建设，把企业文化的内涵纳入各类员工招聘、培训、考核、晋升
体系中，把企业文化理念贯穿于公司发展和经营管理过程中的各个方面。公司以企业文化为依托，形成了
“公开、公平、透明、市场化”的人力资源政策，推行了“为贡献/业绩付薪、为潜力付薪、为能力付薪”
的薪酬理念，通过包括领导力、核心能力、专业能力素质模型建设，培养有理想、有道德、有正确的思维
方式、有持续系统的学习能力的合格的第一创业人。公司独特的企业文化在培养、选拔、推动内部员工成
长的同时，也吸引了一批优秀人才加入公司，有效提高了公司员工的积极性、忠诚度与专业服务能力，已
成为公司在激烈的市场竞争中能够持续发展的重要因素。
                                               24
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                            第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    报告期内，公司在贯彻“以客户为中心”的管理理念基础上，大力推进金融科技建设，搭建连接公司
与客户之间的桥梁；深度融合机构业务，发挥各业务板块的协同效应；打造以客户为中心的思维模式与企
业文化，推动以客户为中心进行经营决策、资源配置的底层逻辑，积极探索综合金融服务模式；加强人员
与组织能力建设，重视人员发展，加大重点领域的招聘；严控风险，加强存量风险事件的跟踪处置，完善
前中后台的风险管理流程与管理措施；积极推进研究所重建，在宏观及策略研究的基础上结合公司机构业
务聚焦医药健康和电子科技两大产业的经营策略，建立起电子、医药、新能源行业研究团队。
    受益于一级市场股权融资规模增长与二级市场成交量扩大等市场因素，本报告期公司投资银行业务收
入、资产管理业务收入、自营业务投资收益较上年同期有较大幅度增长。本报告期公司实现营业收入 25.83
亿元，同比增长 45.96%，实现归母净利润 5.13 亿元，同比增长 312.58%。截至报告期末，公司总资产 355.74
亿元，较去年末增长 5.99%；归属于母公司净资产 90.44 亿元，较去年末增长 2.74%。
二、主营业务分析
1、概述
（1）资产管理业务
  ① 券商资产管理业务
    按照“以固定收益为特色、以资产管理业务为核心”的战略发展规划，公司聚焦“资产管理业务”一
个核心、围绕“投研和销售”两项能力提升，构建立体化投研体系、加强产品创设、以交叉销售机制为依
托加强业务协同。资产管理业务围绕“以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的目标，
规范主动管理产品的投资运作，有效控制市场风险与信用风险，依法合规开展业务。
    2019 年，公司加大落实资管新规的力度，在去通道的同时持续提升主动管理能力。截至 2019 年 12 月
31 日，公司资产管理业务受托管理资产规模为 1,586.77 亿元，受托规模较 2018 年末减少 524.47 亿元。2019
年，公司进一步夯实投资、研究、交易能力，产品业绩继续保持在同类产品前列。
                                资产管理规模（亿元）
          类别                                                            同比增减幅度
                        2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
 集合资产管理业务                    41.65                 44.43                          -6.26%
 单一（含定向）资产                1,505.35              2,057.04                        -26.82%
                                                  25
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 管理业务
 专项资产管理业务                   39.77                 9.77                         307.06%
         合计                    1,586.77             2,111.24                         -24.84%
注：集合、单一（含定向）、专项资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金。
    报告期内，公司继续大力发展集合资产管理、单一资产管理业务，积极提升主动管理能力，专项资产
管理业务取得一定的突破。由公司作为总协调人、财务顾问、募集人及募集管理人的“第一创业-文科租
赁一期资产支持专项计划”（以下简称“文科一期 ABS”）在深交所成功发行。文科一期 ABS 是我国获批的
首支知识产权证券化标准化产品，实现了我国知识产权证券化零的突破，荣获证券时报“2019 中国区资产
证券化项目君鼎奖”。此外，公司作为计划管理人的境内首单商业物业百亿储架式类 REITs 项目首期产品
——“中联一创-首创钜大奥特莱斯一号第一期资产支持专项计划”成功发行，体现了公司出色的产品设
计与销售能力。
    报告期内，公司承销多个资产证券化项目，拓展了公司资产证券化业务的产品种类。具体落地项目包
括：多期上和 2019 年个人汽车抵押贷款 ABS，为公司作为主要参与方完成发行的由非银机构发起的银行
间信贷资产证券化项目；多期安吉租赁 ABS，为公司作为主要参与方完成发行的由商务部管理的融资租赁
公司发起的交易所资产证券化产品。报告期内，公司成立了 ABS 投资基金资管产品，丰富了公司资管产
品类型，为客户提供了专业化的投资管理服务。
    同时，公司资产管理能力也获得了市场认可，2019 年斩获多项大奖：
  序号                                             奖项
   1     在《证券时报》主办的“2019 中国财富管理机构君鼎奖”评选中，公司荣获“2019 中国固收
         类投资团队君鼎奖”、“2019 绝对收益产品君鼎奖——利金 2 号定向资产管理计划”两项大奖
   2     在《中国基金报》主办的“2019 英华奖”评选中，公司荣获“中国最佳固收类券商资管奖”
   3     在《每日经济新闻》主办的“2019 中国金鼎奖”评选中，公司荣获“2019 金鼎奖最具成长性
         券商资管奖”
   4     在东方财富网、天天基金网联合主办的“2019 东方财富风云榜”评选中，公司管理的“汇金稳
         健收益 1 期集合资产管理计划”荣获“2019 年度最受欢迎券商资管产品”大奖
  ② 公募基金管理业务
    公司控股子公司创金合信坚持公募基金与专户业务双核驱动的发展战略，继续稳健发展。截至 2019
年 12 月 31 日，创金合信设立并在存续期的产品有 307 只，其中特定资产管理计划 262 只，证券投资基金
45 只。同时，创金合信持续加强投研能力建设，努力为客户提供超越业绩基准的收益。在专户业务上，严
                                              26
                                                                                  2019 年年度报告
格遵照资管新规要求，推进存量产品转型，建立并完善客户服务体系，提升客户服务能力，增强客户粘性。
根据基金业协会数据，2019 年度，创金合信专户管理月均规模市场第二。报告期内，创金合信业务保持平
稳发展，2019 年末受托管理资金总额 3,348.02 亿元，较上年末减少 191.03 亿元。2019 年度平均受托资金
管理收益率为 6.68%，较上年上升 4.87 个百分点。2019 年，创金合信的专业能力也得到了市场的认可，荣
获深交所“2019 年优秀债券投资交易机构”、苏宁金融“最佳用户陪伴基金公司”等多项大奖，创金合信
恒利超短债荣获东方财富风云榜“2019 年度最受欢迎债券类基金”。
                                 创金合信报告期内资产管理业务情况
                                                                                   单位：万元
                       项目                               2019 年度             2018 年度
期末受托管理资金总额                                       33,480,239.33          35,390,525.44
其中：期末公募基金受托管理资金总额（注 1）                  2,250,365.97           1,521,056.72
期末特定客户资产管理计划受托管理资金总额（注 1）           31,229,873.36          33,869,468.72
期内平均受托管理资金额（注 2）                             34,479,030.53          37,876,531.15
受托资金总体损益                                            2,304,646.63            683,902.22
平均受托资金管理收益率（注 3）                                    6.68%                  1.81%
注 1：期末公募基金、特定客户资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金；
注 2：期内平均受托管理资金=期内每月末受托管理资金的平均值；
注 3：平均受托资金管理收益率=受托资金总体损益/期内平均受托管理资金。
（2）固定收益业务
  ① 固定收益产品销售业务
    公司在银行间市场积极参与包括国债、地方债、央行票据、政策性金融债、非金融企业债务融资工具
（含中期票据、短期融资券）等固定收益产品的销售工作。
    依据 Wind 数据统计，报告期内，债券市场发行量同比增长 3.04%。其中国债、政策性金融债、非金融
企业债务融资工具分别较上年同期上升 13.55%、10.35%、16.80%。报告期内，公司固定收益产品销售数
量 4,397 只，较上年同期上升 6.34%；固定收益产品销售金额 29,796,267.50 万元，较上年同期下降 2.94%。
近年来市场竞争日益激烈，非金融企业债务融资工具主承及承销机构已由 2017 年 120 家扩充为 2019 年 134
家，竞争不断加剧，对公司承销销售业务的市场占有率带来了冲击。
                                 报告期公司固定收益产品销售业务情况
                                               27
                                                                                    2019 年年度报告
                           销售数量（只）                        销售金额（万元）
       发行类型
                      2019 年        2018 年               2019 年              2018 年
企业债注                  1,269             1,209            9,314,600.00            8,559,000.00
国债                        373                218           2,846,986.00            1,858,000.00
政策性银行金融债            708                580           5,332,000.00            6,647,000.00
短期融资券                1,991             2,098           11,568,100.00           13,274,900.00
其他债券                     56                 30             734,581.50               360,875.00
         合计             4,397             4,135           29,796,267.50           30,699,775.00
注：企业债包括中期票据、非公开定向债务融资工具。
    2019 年，公司根据债券市场及政策变化，重点提升业务团队的专业能力和估值定价能力，持续开展“以
客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融企业债务融资工具等方面保持高市场
覆盖率的同时，不断开发新的业务品种，为客户提供全方位、定制化服务。
  ② 固定收益产品投资交易业务
    公司在银行间市场积极参与包括现券、回购等多种固定收益产品的交易，并积极履行银行间市场做市
商义务，提供市场流动性，同时在交易所市场积极参与企业债、公司债等固定收益产品的交易。报告期内，
公司债券交易量为 31,071.79 亿元，较上年同期增长 26.14%。
                                  报告期公司固定收益产品交易情况
                                                                      注
                                                     交易量（亿元）
           品种
                                       2019 年度                            2018 年度
           债券                          31,071.79                          24,633.72
注：交易量包括银行间市场和交易所市场。
（3）投资银行业务
    公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务。投资银行业务包括股权融资、债权及结构化融资以
及相关财务顾问业务。2019年，一创投行承销家数和承销金额较2018年均有明显上升。报告期内，股权融
资业务方面，一创投行完成IPO项目2单、定向增发项目3单、可转债项目2单，总承销金额598,656万元；债
权融资业务方面，完成公司债项目11单、企业债项目1单、资产证券化项目1单，总承销金额886,959万元；
并购重组业务方面，完成并购重组财务顾问项目5单。
    2019年，一创投行在企业兼并收购、资产重组领域取得了一些突破。2019年，一创投行在中国证券业
协会组织的2019年度证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务执业能力专业评价当中，获得评价结果
为A的最高评级。一创投行在并购重组领域的专业能力得到了监管层及市场的认可，荣获《证券时报》“2019
中国区财务顾问团队君鼎奖”、《国际金融报》“2019最佳并购重组项目奖”、《每日经济新闻》“2019
                                                28
                                                                                               2019 年年度报告
金鼎奖最佳财务顾问奖”等多项大奖。
                                      报告期一创投行证券承销业务情况
                             承销家数                                    承销金额（万元）
       发行类型
                       2019 年           2018 年               2019 年                         2018 年
IPO                               2                 0                    139,173                              0
配股                              0                 0                         0                               0
增发                              3                 0                    189,532                              0
可转债                            2                 0                    269,951                              0
公司债                           11                 7                    789,894                         554,000
企业债                            1                 0                     10,000                              0
其他固定收益产品                  1                 2                     87,065                         100,000
小计                             20                 9                  1,485,615                         654,000
注：一创投行联合保荐承销的项目，计算承销金额时以一创投行实际承销的份额计算。
（4）证券经纪及信用业务
      受市场回暖影响，公司托管资产规模、融资融券余额等较 2018 年末有所提升。2019 年公司持续推动
经纪业务转型发展，依托机制、科技等手段推动组织架构调整，积极开展团队建设，持续丰富业务和产品
线，提升客户开发和综合服务能力。2019 年公司 A 股股票交易额市占率 0.39%，较 2018 年下降 0.07 个百
分点。
                          本报告期公司代理买卖股票、基金及债券交易情况
                                          2019 年                                      2018 年
           项目
                         交易金额（亿元）               市场份额       交易金额（亿元）            市场份额
A 股股票                                9,971.04             0.39%                  7,272.42               0.46%
B 股股票                                    2.41             0.21%                     2.55                0.20%
基金                                      453.82             0.25%                   397.29                0.20%
债券现券                                  472.25             1.65%                   495.15                1.61%
债券回购                               12,334.57             0.52%                  9,894.27               0.44%
合计                                   23,234.09                   -               18,061.68                       -
      融资融券业务方面，报告期内公司融资融券业务各项指标较 2018 年度有所上升。2019 年行情整体回
暖，客户融资意愿回升，公司一方面实行较为灵活的利率定价策略，进行持续的营销推动，积极满足客户
融资需求，促进了融资余额的上涨；另一方面积极采取有效措施防范业务风险，逆周期对信用账户集中度、
可充抵保证金证券折算率、标的证券保证金比例等进行调节，保证业务稳健发展。截至 2019 年 12 月 31
                                                        29
                                                                                   2019 年年度报告
日，公司融资融券本金余额为 38.19 亿元。
    股票质押业务方面，报告期内公司以控制存量项目风险为主，严格落实股票质押新规，全面检视业务
制度、业务流程，并通过各种方式对出现风险的项目进行稳妥处置。截至 2019 年 12 月 31 日，公司场内
待购回交易金额为 95.87 亿元，同比下降 25.08%。
    期货业务方面，2019 年一创期货积极调整营销策略，在期货经纪业务方面，重点开发机构客户，在资
管业务方面重点提升投研能力。但由于市场竞争激烈，再加之监管环境发生变化，期货经纪和资管业务均
受到不同程度影响。
（5）私募股权基金管理与另类投资业务
    公司通过全资子公司一创投资从事私募股权基金管理业务。2019 年，一创投资继续深化“产业视角、
平台战略、机制优势”的发展战略，致力推进产融结合，聚焦服务实体经济，与地方国有资本投资运营公
司、重点产业龙头企业、上市公司等共同设立并管理多支产业基金，积极支持传统产业转型升级和战略性
新兴产业、先进制造业、高端装备制造业的发展，助推地方经济结构优化。2019 年，一创投资旗下广东恒
元创投资管理有限公司、广东晟创投资管理有限公司 2 家二级私募子公司完成了基金业协会的证券公司私
募基金子公司备案。截至 2019 年底，一创投资一共有 5 家二级私募子公司获得了证券公司私募基金子公
司管理人资格。
    2019 年，一创投资在管基金 17 支，基金实缴规模 68.65 亿元，其中，2019 年新设基金 2 支，新设基
金认缴规模 10.16 亿元，新设基金实缴规模 5.16 亿元。其中，一创投资与广东省农业供给侧结构性改革基
金、深圳诺普信农化股份有限公司、广州市新兴产业发展基金等产业投资人和政府产业引导基金合作发起
设立了规模为 10 亿元的股权投资基金，关注新型农业经营和服务主体、特色作物产业链、以及乡村振兴
政策引导下的休闲农业田园综合体的投资机会。2019 年，一创投资及二级私募子公司所管理的基金新增投
资企业 6 个，合计投资金额 3.70 亿元。
    公司通过全资子公司创新资本从事股权投资、创新金融产品投资等另类投资业务。创新资本专注于环
保与新能源、专业技术服务业等新兴产业以及国企改革带来的投资机会，积极拓展和挖掘投资项目，积极
参与相关产业投资。为满足股权投资业务的发展需要，提升公司服务实体经济的能力和效率，报告期内，
公司将创新资本的注册资本增加 18 亿元至 30 亿元。截至 2019 年 12 月 31 日，创新资本累计在投金额 9.04
亿元。
（6）自营投资及交易业务
    公司证券自营业务以绝对收益为目标，采用多策略组合方式进行投资，主要交易品种包括股票、可转
换债券及可交换债券、股指期货、ETF 期权等。报告期内，公司把握市场机会，自营投资及交易业务取得
                                                 30
                                                                                              2019 年年度报告
较好收益。
2、收入与成本
（1）营业总收入构成
                                                                                                        单位：元
                                    2019 年                               2018 年
           项目                                                                                   同比增减
                           金额          占营业总收入比重        金额          占营业总收入比重
手续费及佣金净收入    1,578,021,438.84            61.09%    1,149,030,745.91            64.92%     37.34%
利息净收入              -92,477,781.07             -3.58%     -43,804,070.12             -2.47%          -
投资收益               683,411,769.23             26.46%     627,994,813.31             35.48%      8.82%
其他收益                  4,014,925.93             0.16%        6,386,372.41             0.36%     -37.13%
公允价值变动收益       354,483,081.44             13.72%      -35,454,975.86             -2.00%          -
汇兑收益                   468,132.72              0.02%        1,057,544.67             0.06%     -55.73%
其他业务收入            55,281,796.63              2.13%      64,594,945.58              3.64%     -14.42%
资产处置收益                68,167.54              0.00%          96,479.24              0.01%     -29.34%
营业总收入合计        2,583,271,531.26           100.00%    1,769,901,855.14           100.00%     45.96%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：
1、手续费及佣金净收入同比增加 37.34%，主要系本期投资银行业务和资产管理业务净收入增加；
2、利息净收入本期为-9,247.78 万元，上年同期-4,380.41 万元，主要系融资类业务利息收入减少所致；
3、其他收益同比减少 37.13%，主要系本期与日常经营活动相关的政府补助减少；
4、公允价值变动收益本期为 35,448.31 万元，上年同期为-3,545.50 万元，主要系交易性金融资产公允价值
变动收益增加；
5、汇兑收益同比减少 55.73%，主要受汇率变动影响。
（2）公司已签订的重大业务合同情况
√不适用
（3）营业总支出构成
                                                                                                        单位：元
                                    2019 年                               2018 年
营业总支出构成项目                                                                                 同比增减
                            金额           占营业支出比重         金额           占营业支出比重
                                                      31
                                                                                                2019 年年度报告
税金及附加                20,076,537.18               1.06%      18,048,544.04             1.07%           11.24%
业务及管理费            1,550,539,298.05             81.79%    1,454,960,908.02           86.51%           6.57%
资产减值损失                           -                   -    198,304,932.24            11.79%                -
信用减值损失             313,927,163.28              16.56%                     -               -               -
其他业务成本              11,303,337.53               0.59%      10,488,430.04             0.63%           7.77%
营业支出合计            1,895,846,336.04             100.00%   1,681,802,814.34           100.00%          12.73%
       注：信用减值损失为实施新金融工具准则影响，对部分资产计提减值准备；资产减值损失的变动为实
施新金融工具准则影响。
（4）报告期内合并范围是否发生变动
       报告期内，公司减少纳入合并范围的子（孙）公司 7 家；新增 13 个结构化主体纳入合并报表范围，
因持有份额变化等原因丧失控制权或清算减少 9 个结构化主体。
3、费用
                                                                                                           单位：元
               项目                        2019 年                    2018 年                   同比增减
人力资源费用                                1,042,615,045.87             960,273,406.30                    8.57%
固定经营费用                                 188,482,915.90              191,801,299.06                    -1.73%
日常经营费用                                  83,313,835.39               75,502,864.04                    10.35%
业务费用                                     218,838,786.06              201,553,517.16                    8.58%
投资者保护基金                                13,761,872.36               20,107,720.75                -31.56%
其他                                            3,526,842.47               5,722,100.71                -38.36%
               合计                         1,550,539,298.05           1,454,960,908.02                    6.57%
       相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明：
       投资者保护基金较去年同期相比减少 31.56%，主要为投资者保护基金费率下调及 2019 年度公司营业
总收入同比上升的综合影响。
4、研发投入
√ 不适用
5、现金流
                                                                                                           单位：元
                                                         32
                                                                                                            2019 年年度报告
            项目                        2019 年                              2018 年                       同比增减
经营活动现金流入小计                        5,330,795,986.47                    2,755,362,158.14                        93.47%
经营活动现金流出小计                        3,020,991,937.53                    3,588,085,618.13                      -15.80%
经营活动产生的现金流量净
                                            2,309,804,048.94                     -832,723,459.99                             -
额
投资活动现金流入小计                         214,631,126.62                        59,858,807.04                      258.56%
投资活动现金流出小计                         137,146,827.74                       606,302,285.21                      -77.38%
投资活动产生的现金流量净
                                              77,484,298.88                      -546,443,478.17                             -
额
筹资活动现金流入小计                        1,587,780,000.00                    2,014,100,000.00                      -21.17%
筹资活动现金流出小计                        2,045,647,881.68                    2,033,596,226.22                        0.59%
筹资活动产生的现金流量净
                                            -457,867,881.68                       -19,496,226.22                             -
额
现金及现金等价物净增加额                    1,929,888,598.86                    -1,397,605,619.71                            -
（1）相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
     ① 经营活动的现金流量净额同比增加 31.43 亿元，主要系本期交易性金融资产、融出资金、代理买卖证
券、代理承销证券、拆入资金、回购业务资金等变动的综合影响。
     ② 投资活动的现金流量净额同比增加 6.24 亿元，主要系本期投资策略调整的影响。
     ③ 筹资活动的现金流量净额同比减少 4.38 亿元，主要系本期融资结构调整的影响。
（2）报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
       2019 年公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润 5.13 亿元，与本期公司经营活动产生的现金净
流量有较大差异，主要系交易性金融资产、融出资金、代理买卖证券、代理承销证券、拆入资金、回购业
务资金等变动的综合影响。
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
                                                                                                                        单位：元
                                                                                               营业总
                                                                                  营业总收
                                                                    营业利                     支出比    营业利润率比上年同
        业务类别           营业总收入           营业总支出                        入比上年
                                                                     润率                      上年同          期增减
                                                                                  同期增减
                                                                                               期增减
证券经纪及信用业务         476,020,046.79       717,737,305.59              -        -2.15%     24.99%                      -
自营投资及交易业务         254,926,167.12        14,698,872.24      94.23%                 -    20.25%                      -
                                                               33
                                                                                                                 2019 年年度报告
固定收益业务              430,188,485.73       132,298,772.50       69.25%        3.69%          -3.60%        上升 2.33 个百分点
投资银行业务              213,125,459.94       192,271,154.95        9.78%        94.53%          2.85%                         -
资产管理业务              854,926,524.91       459,734,864.39       46.23%        43.00%         14.71%    上升 13.27 个百分点
私募股权基金管理与
                          205,236,365.50       106,107,277.82       48.30%        47.67%         -6.94%    上升 30.33 个百分点
另类投资业务
其他业务                  152,980,565.86       274,537,281.48               -     2.66%           5.31%                         -
抵消                        -4,132,084.59        -1,539,192.93              -             -            -                        -
        合计             2,583,271,531.26     1,895,846,336.04      26.61%        45.96%         12.73%    上升 21.63 个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务
数据
√ 不适用
2、主营业务分地区情况
营业总收入地区分部情况
                                                                                                                           单位：元
                                   2019 年                                      2018 年                          营业总收入比上
       地区
                     分支机构数量            营业总收入            分支机构数量               营业总收入           年同期增减
安徽                        1                  3,602,226.05             1                       2,587,970.26              39.19%
北京                        5                 46,556,182.95             5                      36,539,812.82              27.41%
福建                        2                  2,405,239.44             2                       1,765,745.58              36.22%
广东                       16                125,723,831.20             16                     87,001,302.55              44.51%
海南                        1                   997,930.62              1                        981,060.00                1.72%
河北                        3                 28,822,830.72             3                      38,425,323.53              -24.99%
河南                        2                  4,129,883.48             2                       3,599,261.08              14.74%
湖北                        2                  5,069,596.53             2                      10,056,379.73              -49.59%
湖南                        2                 13,933,175.58             2                      11,023,075.53              26.40%
江苏                        3                  4,588,334.49             3                       3,289,882.47              39.47%
辽宁                        1                  4,489,462.37             1                       2,829,366.42              58.67%
山东                        1                  2,943,997.55             1                       2,406,531.78              22.33%
陕西                        1                  1,139,924.33             1                        464,208.64              145.56%
上海                        3                 91,310,215.20             3                      86,070,018.28               6.09%
四川                        1                   132,288.90              -                                  -                      -
天津                        1                  4,897,333.13             1                       2,779,216.07              76.21%
                                                              34
                                                                                                       2019 年年度报告
浙江                        5                19,131,528.29             5               12,145,197.23           57.52%
重庆                        1                 3,089,779.11             1                2,254,477.07           37.05%
总部及子公司                -           2,220,307,771.32               -           1,465,683,026.10            51.49%
合计                        51          2,583,271,531.26               50          1,769,901,855.14            45.96%
营业利润地区分部情况
                                                                                                               单位：元
                                  2019 年                                    2018 年                   营业利润比上年
       地区
                       分支机构数量         营业利润              分支机构数量         营业利润           同期增减
安徽                        1                  254,964.73              1                 -293,604.17                    -
北京                        5                10,813,009.13             5                1,424,097.40          659.29%
福建                        2                -2,928,230.02             2               -4,395,804.95                    -
广东                        16               50,106,952.94             16              16,378,375.07          205.93%
海南                        1                -1,108,163.47             1               -1,248,992.32                    -
河北                        3                 9,442,984.60             3               14,819,052.22          -36.28%
河南                        2                -1,676,535.31             2               -2,184,400.04                    -
湖北                        2                -2,016,901.99             2               -1,695,870.93                    -
湖南                        2                 4,616,081.08             2                1,094,458.24          321.77%
江苏                        3                -3,955,855.78             3               -5,126,726.21                    -
辽宁                        1                  388,407.45              1                 -555,159.93                    -
山东                        1                  292,671.27              1                 136,857.30           113.85%
陕西                        1                  -663,590.84             1               -1,151,892.67                    -
上海                        3                28,294,021.40             3               28,582,968.03           -1.01%
四川                        1                -1,627,354.32             -                           -                    -
天津                        1                  175,555.31              1               -1,210,482.74                    -
浙江                        5                 4,801,807.99             5                 -534,773.59                    -
重庆                        1                  -115,920.53             1                 -948,941.31                    -
总部及子公司                -               592,331,291.58             -               45,009,881.40         1,216.00%
合计                        51              687,425,195.22             50              88,099,040.80          680.29%
四、非主要经营业务情况
√ 不适用
                                                             35
                                                                                               2019 年年度报告
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                         单位：元
                                2019 年末                             2019 年初
                                                                                                       重大变动
                                                占总资                            占总资   比重增减
                             金额                                  金额                                  说明
                                                产比例                            产比例
货币资金                   7,339,362,251.86     20.63%        5,216,117,044.57    15.67%       4.96%   不适用
结算备付金                 1,587,106,636.73      4.46%        1,739,558,118.86     5.22%      -0.76%   不适用
融出资金                   3,925,155,287.66     11.03%        2,464,643,499.15     7.40%       3.63%   不适用
存出保证金                  142,072,831.74       0.40%          88,927,038.96      0.27%       0.13%   不适用
应收款项                    329,884,346.92       0.93%         281,791,622.28      0.85%       0.08%   不适用
买入返售金融资产           2,497,513,657.19      7.02%        4,626,391,412.14    13.90%      -6.88%   不适用
交易性金融资产            15,840,831,399.90     44.53%       15,137,079,459.44    45.46%      -0.93%   不适用
其他权益工具投资             85,816,000.00       0.24%          85,816,000.00      0.26%      -0.02%   不适用
长期股权投资               1,436,135,726.18      4.04%        1,441,173,076.38     4.33%      -0.29%   不适用
投资性房地产                330,792,270.23       0.93%         341,268,823.31      1.03%      -0.10%   不适用
固定资产                    144,327,648.08       0.41%         137,652,115.33      0.41%       0.00%   不适用
在建工程                     13,870,853.40       0.04%            9,718,538.45     0.03%       0.01%   不适用
无形资产                    282,250,870.40       0.79%         285,170,710.40      0.86%      -0.07%   不适用
商誉                         14,530,078.70       0.04%          14,530,078.70      0.04%       0.00%   不适用
递延所得税资产              380,081,320.58       1.07%         382,425,176.23      1.15%      -0.08%   不适用
其他资产                   1,224,296,296.79      3.44%        1,041,770,357.63     3.13%       0.31%   不适用
短期借款                    202,375,027.06       0.57%         243,123,974.79      0.73%      -0.16%   不适用
应付短期融资款               55,284,863.45       0.16%                       -     0.00%       0.16%   不适用
拆入资金                    500,468,194.44       1.41%        2,001,455,277.78     6.01%      -4.60%   不适用
交易性金融负债              904,399,003.14       2.54%        1,031,553,337.38     3.10%      -0.56%   不适用
衍生金融负债                                -            -        3,040,255.38     0.01%      -0.01%   不适用
卖出回购金融资产款         9,459,301,979.72     26.59%        8,388,353,163.88    25.19%       1.40%   不适用
代理买卖证券款             6,986,127,050.63     19.64%        4,776,879,256.36    14.35%       5.29%   不适用
应付职工薪酬                637,711,815.83       1.79%         478,125,251.81      1.44%       0.35%   不适用
应交税费                     46,546,637.56       0.13%          42,811,047.77      0.13%       0.00%   不适用
应付款项                     38,828,248.38       0.11%            8,132,650.40     0.02%       0.09%   不适用
长期借款                    409,742,424.98       1.15%         317,337,571.01      0.95%       0.20%   不适用
                                                     36
                                                                                                            2019 年年度报告
应付债券                        6,410,952,678.26      18.02%      6,726,381,133.12       20.20%            -2.18%   不适用
递延收益                           61,028,702.05       0.17%         63,085,942.93        0.19%            -0.02%   不适用
递延所得税负债                     21,313,653.50       0.06%         14,339,039.36        0.04%            0.02%    不适用
其他负债                          325,715,831.94       0.92%        305,402,165.15        0.92%            0.00%    不适用
    公司 2019 年 12 月 31 日总资产 355.74 亿元。其中，货币资金及结算备付金 89.26 亿元、融出资金 39.25
亿元、买入返售金融资产 24.98 亿元、交易性金融资产 158.41 亿元。
    公司 2019 年 12 月 31 日总负债 260.60 亿元。其中，卖出回购金融资产款 94.59 亿元，代理买卖证券
款 69.86 亿元，应付债券 64.11 亿元。
2、以公允价值计量的资产和负债
                                                                                                                      单位：元
                                                           计入权益的        本期计
                                         本期公允价值                                   本期成本变动
       项目              期初数                            累计公允价        提的减                             期末数
                                           变动损益                                        （注）
                                                                值变动         值
金融资产
1.交易性金融资产     15,137,079,459.44   348,020,360.76                  -          -   316,363,613.57      15,840,831,399.90
2.衍生金融资产                       -                 -                 -          -                  -                     -
3.其他债权投资                       -                 -                 -          -                  -                     -
4.其他权益工具投资      85,816,000.00                  -                 -          -                  -       85,816,000.00
金融资产合计         15,222,895,459.44   348,020,360.76                  -          -   316,363,613.57      15,926,647,399.90
金融负债              1,034,593,592.76    27,468,164.16                  -          -   -114,435,992.32       904,399,003.14
注：证券自营业务为证券公司的主营业务、交易频繁，因此在上表中的“本期成本变动”反映公司购买、
出售金融资产的变动净额。
3、截至报告期末的资产权利受限情况
            项目        期末账面价值（元）                                      受限情况说明
 货币资金                       67,133,902.76   为风险准备专户存款
                                                回购交易的质押品；限售期股票；公司以自有资金在推广期认购的由本
                                                公司作为管理人募集设立的基金或资产管理计划，在基金或计划存续期
 交易性金融资产             10,730,148,087.94
                                                及展期期间或合同约定的条件满足前，公司以自有资金认购的份额不得
                                                退出
                                                期末公司持有的深圳市福田保税区红树福苑为企业人才住房，为有限产
 固定资产                         560,155.69
                                                权
                                                           37
                                                                                                          2019 年年度报告
                                                  股权质押，详见“第十二节 财务报告”之“十一、（五）关联方交易”
长期股权投资                   240,611,105.46
                                                  之 14、（1）
其他资产-长期应收款            845,866,647.48     用于借款的质押
4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
                                                                                                                 单位：元
      项目              2019 年末           2018 年末                增减                      变动原因
货币资金              7,339,362,251.86    5,211,023,109.67          40.84%     主要系客户资金增加
融出资金              3,925,155,287.66    2,368,786,248.82          65.70%     主要系融出资金规模增加
存出保证金             142,072,831.74       88,927,038.96           59.76%     主要系本期交易保证金及履约保证金增加
应收利息                             -     403,254,930.32           不适用     执行财政部[2018]36 号通知的影响
                                                                               主要系债券回购及股票质押式回购业务规模
买入返售金融资产      2,497,513,657.19    4,740,032,042.34          -47.31%
                                                                               下降
                                                                               实施新金融工具准则及执行财政部 [2018]36
交易性金融资产     15,840,831,399.90                       -        不适用
                                                                               号通知的影响
以公允价值计量且
其变动计入当期损                     -   12,171,287,883.28          不适用     实施新金融工具准则影响
益的金融资产
可供出售金融资产                     -    2,994,195,518.69          不适用     实施新金融工具准则影响
其他权益工具投资        85,816,000.00                      -        不适用     实施新金融工具准则影响
在建工程                13,870,853.40           9,718,538.45        42.73%     主要系本期在建工程增加所致
应付短期融资款          55,284,863.45                      -         100%      主要系本期新增短期收益凭证
拆入资金               500,468,194.44     2,000,000,000.00          -74.98%    主要系同业拆入资金减少
                                                                               实施新金融工具准则及执行财政部 [2018]36
交易性金融负债         904,399,003.14                      -        不适用
                                                                               号通知的影响
以公允价值计量且
其变动计入当期损                     -    1,018,873,271.63          不适用     实施新金融工具准则影响
益的金融负债
衍生金融负债                         -          3,040,255.38        -100.00%   主要系本期末无未了结的场外利率互换合约
代理买卖证券款        6,986,127,050.63    4,772,663,033.66          46.38%     主要系经纪客户交易结算资金增加
应付职工薪酬           637,711,815.83      478,125,251.81           33.38%     主要系应付短期薪酬增加
应付款项                38,828,248.38           8,132,650.40        377.44%    主要系应付交易清算款增加
应付利息                             -     166,051,800.92           不适用     执行财政部[2018]36 号通知的影响
递延所得税负债          21,313,653.50       14,544,783.26           46.54%     主要系税法折旧摊销差异增加所致
其他综合收益               325,279.89      -224,750,628.26          不适用     主要系实施新金融工具准则影响
少数股东权益           470,719,211.20      361,690,669.02           30.14%     主要系控股子公司本期权益增加
                                                               38
                                                                                                  2019 年年度报告
         项目         2019 年           2018 年               增减                    变动原因
投资银行业务手续
                    415,018,164.60    255,431,310.92         62.48%    主要系证券承销业务净收入增加
费净收入
利息净收入           -92,477,781.07    -43,804,070.12           -      主要系融资类业务利息收入减少所致
                                                                       主要系本期与日常经营活动相关的政府补助
其他收益              4,014,925.93       6,386,372.41        -37.13%
                                                                       减少
                                                                       主要系交易性金融资产公允价值变动收益增
公允价值变动收益    354,483,081.44     -35,454,975.86           -
                                                                       加
汇兑收益                468,132.72       1,057,544.67        -55.73%   主要受汇率变动影响
资产减值损失                      -   198,304,932.24         不适用    实施新金融工具准则影响
                                                                       实施新金融工具准则影响，对部分资产计提减
信用减值损失        313,927,163.28                  -        不适用
                                                                       值
                                                                       主要系本期收到的与日常经营活动无关的政
营业外收入            5,664,126.46     17,697,189.88         -67.99%
                                                                       府补助减少
营业外支出              493,000.00       1,800,492.38        -72.62%   主要系本期公益性捐赠减少
所得税费用          109,472,834.45     -27,617,889.77           -      主要系利润同比上升导致
少数股东损益         70,065,418.34       7,258,813.61        865.25%   主要系控股子公司本期净利润增加
其他综合收益的税
                       -212,203.14    -112,633,101.59           -      实施新金融工具准则影响
后净额
                                                                       主要系本期交易性金融资产、融出资金、代理
经营活动产生的现
                   2,309,804,048.94   -832,723,459.99           -      买卖证券、代理承销证券、拆入资金、回购业
金流量净额
                                                                       务资金等变动的综合影响
投资活动产生的现
                     77,484,298.88    -546,443,478.17           -      主要系本期投资策略调整的影响
金流量净额
筹资活动产生的现
                   -457,867,881.68     -19,496,226.22           -      主要系本期融资结构调整的影响
金流量净额
汇率变动对现金及
                        468,132.72       1,057,544.67        -55.73%   主要受汇率变动的影响
现金等价物的影响
5、融资渠道、长短期负债结构分析
   公司经营稳健、信用记录良好、外部融资渠道通畅，公司融资方式主要有债务融资和权益融资。债务
融资方式主要包括公司债、次级债、短期公司债、短期融资券、收益凭证、转融通、同业拆借、债券回购
等；通过上市公司平台，公司还可以公开或非公开发行股票、发行优先股、可转债等方式进行融资，融资
方式日益丰富。
    2019 年末，公司总负债为 260.60 亿元。扣除客户存放的交易结算资金后，自有负债为 190.74 亿元，
其中短期借款占比 1.06%、应付短期融资款占比 0.29%、拆入资金（含转融通）占比 2.62%、交易性金融
                                                        39
                                                                                                              2019 年年度报告
  负债占比 4.74%、卖出回购金融资产款占比 49.59%、长期借款占比 2.15%、应付债券占比 33.61%。
         报告期内公司无到期未偿还的债务，公司整体偿债能力强，流动性风险可控。
         公司已建立全面风险管理体系，制定了《风险管理办法》、《流动性风险管理办法》、《流动性应急处置
  管理办法》，建立并完善流动性风险管理系统，实现逐日监控流动性风险指标。资产负债管理委员会定期
  调整业务限额，结合或有事项做好流动性压力测试及融资计划，确保流动性风险指标持续符合监管要求，
  有效控制流动性风险。
  六、投资状况分析
  1、总体情况
              报告期投资额（元）                     上年同期投资额（元）                                变动幅度
                 45,000,000.00                           381,500,000.00                                  -88.20%
         报告期内，公司向全资子公司一创投资新增实缴注册资本 45,000,000.00 元。
         报告期内，从事私募股权基金管理和另类投资业务的全资子公司一创投资、创新资本投资其他企业的
  情况，详见本报告“第十二节 财务报告”附注“五、合并财务报表项目注释(十)长期股权投资”以及附
  注“六、合并范围的变更”的相关内容。
  2、报告期内获取的重大的股权投资情况
  √ 不适用
  3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
  √ 不适用
  4、以公允价值计量的金融资产
                                                                                                                         单位：元
                                                   计入权益的
                                 本期公允价值                      本期成本变动                                                资金来
资产类别      初始投资成本                         累计公允价                           累计投资收益          期末金额
                                   变动损益                              （注）                                                  源
                                                     值变动
  债券     13,220,479,734.67      42,569,100.88               -        779,377,081.45   551,668,435.78     13,379,954,715.98    自有
  基金         913,356,542.19     19,170,631.86               -        -21,401,870.84    10,064,312.09        920,331,610.16    自有
  股票         697,745,566.20    124,517,468.78               -         51,426,555.56    88,848,485.95        704,573,195.58    自有
  股权         635,675,049.00      -2,831,098.29              -         22,109,999.00     4,682,148.33        543,618,125.23    自有
信托产品       164,320,180.41     72,181,739.92               -     -127,829,819.59     -53,722,112.23        100,579,060.26    自有
                                                                  40
                                                                                                               2019 年年度报告
其他         346,235,540.21    92,412,517.61               -      -387,318,332.01       -61,333,714.78        277,590,692.69     自有
合计     15,977,812,612.68    348,020,360.76               -         316,363,613.57     540,207,555.14     15,926,647,399.90       -
注：因本公司为证券公司，金融产品投资为公司主营业务，交易频繁，因此在上表中的“本期成本变动”
反映公司购买、出售金融资产的变动净额。
5、募集资金使用情况
√ 不适用
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
√ 不适用
2、出售重大股权情况
√ 不适用
八、主要控股参股公司分析
1、主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                      单位：万元
                                                                                           营业总收
  公司名称       公司类型      主要业务        注册资本        总资产        净资产                      营业利润     净利润
                                                                                              入
银华基金管
理股份有限     参股公司        基金管理        22,220.00   390,738.68      273,283.03     223,091.50     77,837.80   57,419.24
公司
主要控股参股公司情况说明：
       报告期内，公司单个子公司的净利润对公司净利润的影响未达 10%，无应当披露的重要控股公司信息。
       报告期内取得和处置子公司的情况
√ 不适用
2、主要控股、参股公司情况说明
       （1）第一创业投资管理有限公司
       住所：深圳市福田区沙头街道福华一路 115 号投行大厦 9 层
       法定代表人：刘红霞
                                                                41
                                                                            2019 年年度报告
成立日期：2010 年 4 月 6 日
注册资本：110,000 万元
经营范围：受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；
         受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；
         不得从事公开募集基金管理业务）。
公司持有一创投资 100%的股权。
（2）深圳第一创业创新资本管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
法定代表人：刘红霞
成立日期：2014 年 7 月 30 日
注册资本：300,000 万元
经营范围：股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司持有创新资本 100%的股权。
（3）第一创业期货有限责任公司
住所：北京市西城区新街口北大街 3 号 6 层 603、604 室
法定代表人：苏江
成立日期：1993 年 3 月 31 日
注册资本：17,000 万元
经营范围：商品期货经纪；金融期货经纪；资产管理；期货投资咨询
公司持有一创期货 100%的股权。
（4）第一创业证券承销保荐有限责任公司
住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层
法定代表人：王芳
成立日期：2011 年 5 月 26 日
注册资本：40,000 万元
经营范围：股票与公司债券（不含中小企业私募债券）的承销与保荐
公司持有一创投行 100%股权。
（5）创金合信基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
法定代表人：刘学民
                                            42
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    成立日期：2014 年 7 月 9 日
    注册资本：23,300 万元
    经营范围：基金募集；基金销售；特定客户资产管理；资产管理；中国证监会许可的其他业务
    公司持有创金合信 51.07%股权。
    （6）银华基金管理股份有限公司
    住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
    法定代表人：王珠林
    成立日期：2001 年 5 月 28 日
    注册资本：22,220 万元
    经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务（凭基金管理资格证书 A012
              经营）
    公司持有银华基金 26.10%股权。
    （7）深圳市第一创业债券研究院
    住所：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
    法定代表人：钱龙海
    开办资金：100 万元
    成立日期：2016 年 9 月 13 日
    业务范围：举办债券论坛，出版债券研究报告，开展债券及宏观领域的研究活动及举办相应会议，与
              债券及其衍生品相关的其他研究活动与研究成果发布。
    公司出资占深圳市第一创业债券研究院注册资本的 100%。
九、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
√不适用
2、公司兼并或分立情况
√不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
    截至 2019 年 12 月 31 日，公司在全国主要经济发达省市共设有 7 家分公司、44 家证券营业部。报告
                                              43
                                                                                       2019 年年度报告
期内，公司分支机构的新设和变更情况如下：
    （1）新设分公司
    根据深圳证监局《关于核准第一创业证券股份有限公司设立 1 家证券分支机构的批复》（深证局许可
字[2018]92 号），报告期内，公司新设四川分公司，具体情况如下：
   序号       分公司名称                        分公司地址                              设立时间
     1        四川分公司   成都市武侯区人民南路四段 45 号 1 栋 1 单元 6 层 608 号   2019 年 5 月 29 日
    （2）新设营业部
    报告期内无新设营业部
    （3）营业网点搬迁、更名情况
           变更类型                       变更前名称                                现名称
           同城搬迁                       深圳分公司                            深圳分公司
    同城搬迁并更名                  天津黄河道证券营业部                    天津奥城证券营业部
    同城搬迁并更名                  杭州金城路证券营业部                   杭州来福士证券营业部
    同城搬迁并更名                 南京营苑北路证券营业部                 南京江东中路证券营业部
    同城搬迁并更名                 佛山高明大道证券营业部                 佛山南海大道证券营业部
    同城搬迁并更名                 深圳福华一路证券营业部                  深圳车公庙证券营业部
4、公司控制的结构化主体情况
    公司对由公司或子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构
化主体的可变回报或承担的风险敞口等因素，认定将 24 个结构化主体纳入合并报表范围。
    本年较去年末新增 13 个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制权或清算减
少 9 个结构化主体。
5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
√不适用
6、重组其他公司情况
√不适用
                                                   44
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十、公司未来发展的展望
1、政策环境及监管形势
    党的十九大报告提出中国特色社会主义进入新时代，明确了中国发展新的历史方位，给予资本市场“牵
一发而动全身”的高度定位，要求“通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本
市场”，为资本市场改革明确了目标和方向。
    2019 年 8 月 31 日，国务院金融稳定发展委员会召开会议强调，要进一步深化资本市场改革，坚持市
场化、法治化、国际化方向，坚持稳中求进，以科创板改革为突破口，加强资本市场顶层设计，完善基础
制度，提高上市公司质量，扎实培育各类机构投资者，为更多长期资金持续入市创造良好条件，构建良好
市场生态，增强资本市场的活力、韧性和服务能力，使其真正成为促进经济高质量发展的“助推器”。
    2019 年是中国资本市场全面深化改革行动的元年；2020 年是全面建成小康社会和“十三五”规划的
收官之年，也是资本市场而立之年、全面深化改革的政策落地之年。2020 年 1 月 16 日至 17 日，证监会系
统工作会议明确，将紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线，坚持市场化法治化方向，学习借鉴国际最佳
实践，以贯彻实施新证券法为契机，加强基础制度建设，推进全面深化改革落实落地。
    当前，中国资本市场正处于全面深化改革的大时代，各项改革政策将加速出台和落地，也将为资本市
场和证券行业带来重大机遇。公司作为一家总部在深圳、致力于成为“有固定收益特色的、以资产管理业
务为核心的”、坚持特色化发展的证券公司，还面临着国家改革开放全面深化的另一大历史性机遇。
    2019 年 11 月 29 日，在中央《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》的基础上，《深
圳市建设中国特色社会主义先行示范区的行动方案（2019-2025 年）》出台，明确将“践行高质量发展要求，
深入实施创新驱动发展战略，抓住粤港澳大湾区建设重要机会，增强核心引擎功能，努力创建社会主义现
代化强国的城市范例。”行动方案指出，深圳将提高金融服务实体经济能力，打造全国科技创新企业直接
融资首选地，打造全球一流资产管理中心。
    中国资本市场，肩承历史使命，通过全面深化改革提升服务新经济、新技术、新产业的能力，为中国
经济高质量发展培育新动能；再次被赋予改革开放“排头兵”历史重任的深圳，实施新一轮创新驱动发展
战略，率先构建具有世界级竞争力的现代化产业体系；作为实体经济高质量发展与资本市场由量变到质变
之间的重要链接者，深圳本土证券公司面临着史无前例的创新发展新机遇。
2、行业竞争格局及发展趋势
    在国内“深化改革、对外开放”的大基调下，中国证监会成立了全面深化资本市场改革领导小组，制
订了资本市场改革总体方案，提出了 12 个方面的重点改革任务，在顶层设计层面进行了充分的理论研究
                                               45
                                                                               2019 年年度报告
和经验准备。一系列资本市场的基础制度将加速完善，极大发挥市场机制作用，推动资本市场从量变到质
变，使之真正成为经济高质量发展的强大“助推器”。资本市场的重要作用将会凸显，由此带来一系列的
机遇与挑战。
   （1）证券行业格局分化，马太效应加剧。在加快建设高质量投资银行，支持优质券商创新提质的导向
之下，证券行业延续监管政策倾斜、资本规模差异化监管等影响，证券行业逐渐呈现分化的格局，马太效
应亦呈现加剧的态势。大型券商强者恒强的特征愈加明显，在发展方向上，逐渐向综合型全能投行延伸，
未来有望以搭建完整的生态圈实现综合型投行之路，中小券商在有限的资源下，需以其资源禀赋探索强化
特色化，打造专业化的精品券商，争夺细分市场。
   （2）金融改革深化，创造业务机遇。当前资本市场全面深化改革加速，2019 年以来，中央经济工作会
议指出要加快金融体制改革，完善资本市场基础制度。中国证监会提出深化资本市场改革的 12 个方面重
点任务，后续有望出台更多利好资本市场发展的政策。随着注册制逐步推广到创业板和主板，新股发行将
不可避免地从卖方市场转向买方市场，未来销售股票的能力将成为证券公司的核心竞争力。证券公司亟需
加强承揽能力与新股定价能力，深入拓展产业资本，深挖业务机遇。
   （3）对外开放渐提速，危中有机促转型。2019 年，国内自上而下发布了众多有关金融业对外开放的政
策措施。国务院金融稳定发展委员会宣布了 11 条金融业对外开放的政策，中国证监会主席易会满提出证
监会将陆续推出 9 项开放举措，中美达成的第一阶段经贸协议中消除金融贸易壁垒，从合格境外机构投资
者投资 A 股额度到外资券商持股比例均取消限制等方面取得了重大突破。随着证券业对外开放政策的逐步
落地，外资券商的介入或将加剧行业竞争，但亦将倒逼券商盈利模式转变，加快国内券商向现代化投行转
型。
   （4）金融科技兴起，助推券商业务升级。近年来，金融科技迎来了迅猛的发展，在金融科技的驱动下，
证券行业正积极寻找从通道业务向财富管理转型的突破口。云计算、大数据、人工智能、区块链等新兴技
术将成为证券公司实现业务转型、提升获客能力和经营效率的重要驱动因素。未来智能投顾、智能风控的
全面布局，将对券商业务进行重塑，助推业务转型升级。
3、2020 年经营计划
    2020 年，根据内外部形势及自身基础，公司将紧紧围绕“成为有固定收益特色的、以资产管理业务为
核心的证券公司”的战略定位，坚持“以客户为中心”的经营策略，通过金融科技，构建公司业务的数字
化经营基础，优化客户服务体验；通过协同、聚焦产业与区域强化企业客户服务能力；通过提升投研与销
售能力，依赖平台价值输出，提升对机构客户的服务能力。公司将重点做好以下方面的工作：
                                               46
                                                                              2019 年年度报告
    （1）通过金融科技，构建公司业务的数字化经营基础，优化客户服务体验。在零售经纪业务线，将
围绕“以客户为中心”，通过总部赋能、科技赋能，聚焦服务能力建设。第一，将通过丰富产品与服务的
供给与为客户提供资产配置、风险管理、交易服务的服务体系建设来强化经纪业务总部赋能分支机构。第
二，将通过以分支机构数字化转型为抓手推动零售线的数字化转型和利用零售 CRM 系统，强化大数据等科
技手段对客户的了解，成为内部管理与促进业务的有效工具来实现科技赋能。
    （2）通过协同、聚焦产业与区域强化企业客户服务能力。企业客户业务领域，公司将整合股权投资、
投行、研究所的资源，共同聚焦于中国企业活跃度最高的珠三角/长三角地区，聚焦医药大健康、电子科
技两个产业领域布局。同时，进一步强化企业客户服务单元在聚焦领域上的业务协同，发挥信用业务、资
产管理、固定收益等产品端以及所有销售端的协同效应来实现“产业聚集、区域聚焦”经营策略。
    （3）持续提升固定收益和资产管理业务的投研与销售能力。在固定年收益业务和资产管理业务领域，
持续提升投研能力，依靠团队建设持续培养投资与研究梯队，继续发挥投研优势，扩大主动管理规模；在
固定收益产品的销售上，充分利用金融科技带动销售平台建设，进一步丰富固定收益产品，力争服务客户
的范围更广泛更深入，显著提升销售能力。
4、未来经营可能面对的风险
（1）影响公司业务经营活动的各项重大风险因素
    影响公司业务经营活动的重大风险因素主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风
险和洗钱风险。
    ① 市场风险
    市场风险是指因公司的金融资产持仓随着投资品种的市场价格变化而波动所引起损失的风险。引起市
场风险的因素包括利率、权益类资产价格、股指期货价格等。公司的市场风险主要来源于自有资金参与的
投资与交易业务。
    ② 信用风险
    信用风险是指因借款人或交易对手无法履约或履约能力下降而为公司带来损失的风险。公司面临的信
用风险主要来自于信用证券的发行人、交易对手、信贷业务或类信贷业务的融资方等，主要来自固定收益
业务、融资融券业务、股票质押式回购业务、衍生品业务、资产管理业务。
    ③ 操作风险
    操作风险是指由于人员、内部程序、系统的不完善或失误，以及企业外部事件冲击而给公司带来损失
的风险。公司经营的每一个环节都可能发生操作风险事件，包括但不限于进行未经授权或者超出权限的交
                                              47
                                                                               2019 年年度报告
易、玩忽职守、虚报或者隐瞒必要信息、不恰当地使用或者披露保密信息等。
    ④ 流动性风险
    流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足
正常业务开展的资金需求的风险。从资产角度看，公司的流动性风险主要与资产是否在公开市场上交易及
其交易规模有关，涉及流动性较差的固定收益类证券、未上市股权投资、流通受限的股票、退市风险较高
的股票、非标准化交易等。
    ⑤ 声誉风险
    声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致监管部门、公共媒体、重要利益相关方（如
重要客户、合作伙伴）对公司负面评价的风险。
    ⑥ 洗钱风险
    洗钱风险是指金融机构由于从事、参与、纵容或便利洗钱活动而带来的风险。
（2）主要风险管理措施
    公司已经并且计划采取有效应对措施，防范、管理和控制业务经营活动中面临的各类风险。公司已经
从风险偏好、风险限额、风险识别、风险评估、风险计量、压力测试、风险监控、风险处置等方面采取措
施，管理公司面临的各类风险。
    对于市场风险，公司的管理措施主要有：1）“研究-决策-执行-监督”相互分离原则，制定并严格执
行证券池制度、风险限额管理制度、逐日盯市制度、止损制度、投资审批制度、风险监控报告制度等风险
管理制度。2）建立以风险价值（VaR）为核心，包括基点价值（DV01）、夏普比率等指标在内的市场风险
监控和业绩评估体系，结合净资本等监管要求，实现了对市场风险的持续监控和评估。3）加强宏观经济
政策和产业政策的研究，加强对宏观经济指标的监测，加强净资本及各项风险控制指标的监控，适时调整
自营投资策略和投资规模的方式控制证券自营业务的市场风险。4）通过股指期货、国债期货和利率互换
等金融衍生产品来对冲持仓头寸的市场风险。
    对于信用风险，公司的管理措施主要有：1）对于债券投资的违约风险，公司在充分了解发行人经营
状况、历史履约情况等信息的基础上，初步建立了内部债券信用等级评价体系对固定收益证券进行信用风
险评估。同时，公司风险管理部定期不定期对自营、资产管理持仓债券的信用风险等级变动情况、信用预
期损失情况等进行监控跟踪，发现信用评级下调、信用预期损失超预警等异常情况时及时进行汇报和风险
提示。2）对债券逆回购等业务交易对手的信用风险，公司建立了交易对手评级和授信管理制度。对新增
交易对手均按内部授权流程履行交易对手评级并确定授信额度，持续跟踪调整。3）对于融资融券业务、
股票质押式回购业务的信用风险，公司通过对客户进行风险教育、征信评级、授信、逐日盯市、客户风险
                                              48
                                                                              2019 年年度报告
提示、强制平仓、司法追索等方式进行控制。针对股票质押式回购业务，风险管理部进行独立风险评估，
并出具风险评估意见。
    对于流动性风险，公司的管理措施主要有：1）按照分级决策、逐级授权的原则，建立完善的授权管
理体系，明确授权主体、范围与权限，规范授权管理与监督程序，确保各级决策机构和人员在授权范围内
履行职责。对超出授权范围的事项，须报上级决策者审批。同时在岗位及权限设置时，强调相互制衡、相
互监督以及不相容岗位合理分离。2）优化、完善与业务发展有效衔接的流动性风险管理流程，将事前风
险识别、评估并制定控制措施，事中风险监控、预警和处置，事后及时总结和改进管控措施相统一，使流
动性风险管理措施涵盖到所有业务的全流程，渗透到决策、执行、监督和反馈各个环节。3）完善资产负
债小组工作机制，根据公司发展战略、经营目标和财务状况，针对主要流动性风险因素设定管控限额，调
整资产负债结构，并定期进行评估、确保与资本水平相匹配，与收益水平相均衡。4）公司根据流动性管
理水平逐步完善可靠的流动性风险管理信息技术系统，依托信息化平台开展流动性风险的计量、动态跟踪、
评估、监控和预警，实现流动性风险集中管理，并将关键流动性风险控制措施固化到各业务系统，以符合
各项业务及公司整体流动性风险管理需要。
    在操作风险管理方面，公司的管理措施主要有：1）采取风险与控制自我评估（RCSA）、关键点控制、
授权管理等多项措施，对业务开展过程中所面临的各类操作风险进行识别和防控。2）建立操作风险事件
监控、汇报和分析工作机制，在业务部门和主要职能部门建立风险汇报岗，全面监控各类操作风险事件，
通过制定风险防范措施，并跟踪落实执行情况积极防范操作风险。3）通过定期对重要业务流程和制度进
行梳理，加强应用系统业务权限管理，加大各业务监督检查力度，做好创新业务和创新产品的业务风险评
估工作，持续完善对操作风险的管理。4）通过数据定期备份、加强信息系统和网络安全管理、建立灾难
备份系统、制定应急预案、定期开展应急演练、加强信息技术项目管理等措施防范信息系统风险。
    在声誉风险管理方面，公司的管理措施主要有：1）从强化投资者教育和风险提示、解决客户问题、
确保客户合法权益、提升客户满意度等方面积极服务客户，并妥善处理客户投诉。2）指定部门负责信息
发布和新闻工作的归口管理，及时准确地向公众发布信息，主动接受舆论监督，为正常的新闻采访活动提
供便利和必要保障。3）建立完善舆情信息监测研判机制，实时关注舆情信息，及时澄清虚假信息或不完
整信息。4）完善突发事件的分级分类处理机制，明确相应的管理权限、职责和报告路径。5）加强声誉风
险管理培训，对可能发生的各类事件进行情景分析，制定预案并开展沙盘演练，全面改进、完善突发事件
声誉风险控制机制，增加公司声誉风险防范和处置能力。
    在洗钱风险管理方面，公司的管理措施主要有：1）建立了完整的反洗钱内控机制和组织框架，明确
了董事会、经营管理层、各部门和员工的反洗钱工作要求。2）落实客户身份识别的要求，遵循“了解你
                                             49
                                                                               2019 年年度报告
的客户”的原则，针对具有不同洗钱或者恐怖融资风险特征的客户、业务关系或者交易，采取相应的措施，
了解客户及其交易目的和交易性质，了解实际控制客户的自然人和交易的实际受益人。3）建立了可疑交
易监测与报告及名单监控体系，监控异常交易，防止公司被不法分子所利用，切实防范客户开户和交易过
程中的洗钱风险。
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
    2019 年公司严格按照监管部门和中国证券业协会关于净资本动态风险监控相关规定持续优化对净资
本等风险控制指标的监控管理。公司 2019 年与净资本相关的主要风险监控指标均在正常范围内波动，未
出现触及监管预警标准的情形，未出现超出董事会授权范围的情形。
1、净资本等风险控制指标的动态管理
    公司净资本风险控制指标动态监控系统实现了对净资本等各项风险控制指标的动态监控和自动预警。
公司逐日开展净资本动态监控，监测及报告风控指标变动情况，对风险及时进行提示及处理。公司根据资
产负债优化调整情况和净资本动态监控情况，动态更新各业务部门的规模限额。公司定期与不定期开展净
资本综合压力测试及专项压力测试，确定风险点和薄弱环节，并将压力测试结果运用于公司相关决策过程，
持续优化公司资产负债配置。在进行利润分配、对子公司增资和开展新业务等事项之前，公司对净资本等
风险控制指标进行了敏感性分析，合理确定业务规模，确保各项指标符合监管标准。
2、净资本补足机制的建立情况
    公司已制定净资本补足应对措施预案，当出现净资本等风险控制指标达到预警标准时,公司将通过调
整各项业务规模，优化业务结构，处置长期股权投资或固定资产，发行次级债或进行股权融资等方式降低
风险水平并提高公司净资本规模，增强抗风险能力。
十二、风险管理情况
    2019 年，公司根据《证券公司全面风险管理规范》等相关规章制度与规范指引，持续优化和提升全面
风险管理体系。
    公司已实现了对各风险类型及相关信息系统、业务条线、分支机构及子公司的全覆盖。公司的全面风
险管理工作覆盖了信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险和洗钱风险等风险类型，并均
采用相关信息系统进行风险信息收集与监测。
    公司的全面风险管理工作覆盖了自营投资与交易业务线、固定收益业务线、资产管理业务线、经纪业
                                              50
                                                                              2019 年年度报告
务线、信用类业务线、投资银行业务线等各业务条线。
    公司已将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管
理，实现风险管理全覆盖。公司在每家子公司均明确了风险管理负责人。每家营业部、每家分公司均根据
业务需要设立了相应的风险管理岗。
    在风险监测方面，公司建立了市场、信用、流动性和净资本监控系统，逐日计量和监控市场、信用、
流动性和净资本等各项风险控制指标的达标情况。公司在各业务部门设立了风险管理岗，逐日录入、计算
和报送风险管理相关报表。
    在风险计量方面，公司在金仕达风险管理平台的基础上自主开发了市场风险和信用风险管理系统，可
实现对市场风险、信用风险的计量和查询。公司采取回测分析和压力测试手段每月定期进行分析，根据回
测结果调整模型以确保风险计量模型可靠、合理。为实现精确量化指标管理，强化压力测试的科学性，公
司引进 Risk Metrics 计量引擎进一步完善公司的估值、市场风险、盈亏归因分析等功能模块。公司在用
友流动性风险管理平台上建立流动性风险监控系统。对于操作风险，公司自主开发了操作风险管理系统，
实现了操作风险事件损失库和风险控制矩阵信息收集和分析等功能。为实现集团化管理和对子公司的并表
监管，公司建立了净资本并表监管系统，已对接子公司的必要系统，实现净资本风险控制指标的集团化并
表风险管理。公司重视数据治理工作，在信息技术中心成立了专门的数据管理部门，现已制定和颁布了一
系列数据管理相关办法，搭建了数据管控平台，已对经纪和财务数据指标进行了规范，对客户数据进行了
分类分级管理。
    在风险分析方面，公司建立了覆盖公司主要业务类型和部门、风险类型的全面风险汇报体系。公司持
续完善风险监控和汇报体系，风险管理部逐日、逐月、逐年汇总分析公司总体风险情况，形成风险监控日
报表、月度和年度风险管理报告，向公司经营管理层报告公司最新的市场风险、信用风险、操作风险、流
动性风险、净资本等情况，提示、预警、处置需要关注的风险点。
    在风险应对方面，公司针对市场风险指标超标、信用风险指标超标均有应对处理方案。针对影响证券
交易连续性的突发操作风险事件，公司制定了《交易应急处置管理办法》，成立了应急指挥小组，按季度
进行应急演练并持续改进工作。公司制定了《流动性应急处置管理办法》，对流动性风险的应急处置组织
架构和职责、处置规则流程、报告路径等做了具体规定。公司成立了流动性管理应急小组具体负责流动应
急处理并定期组织流动性风险应急预案演练。
    公司持续推进风险管理人才的招募与培养。公司风险管理部门具备 3 年以上相关领域工作经历的风险
管理专职人员占公司总部员工比例超过 2%，符合监管要求。在风险管理人员中，约 80%为硕士研究生及以
上学历，全部为国内外名校教育背景。
                                             51
                                                                                                     2019 年年度报告
      公司重视风险管理制度体系的建立健全。公司颁布了《风险管理办法》、《市场风险管理办法》、《信
 用风险管理办法》、《流动性风险管理办法》、《操作风险管理办法》、《净资本风险控制指标动态监控
 管理办法》、《压力测试管理办法》以及《风险管理岗工作职责及业绩绩效考核管理办法》等制度，为全
 面风险管理落实工作奠定了健全有力的制度基础。
      2019 年 6 月，公司就未来三年合规风控及信息系统建设投入向中国证监会机构部做出承诺，承诺 2019
 年-2021 年每年对合规风控投入金额不低于前一年度营业收入的 3%，对信息系统建设投入金额不低于前一
 年度营业收入的 6%。根据承诺，2019 年公司合规风控方面实际投入 4,623.54 万元，占 2018 年营业收入比
 重为 3.65%；公司信息系统建设方面实际投入 17,244.56 万元，占 2018 年营业收入比重为 13.61%。2019
 年，公司在合规风控及信息系统建设方面的投入均履行了前述承诺。
 十三、接待调研、沟通、采访等活动
 1、 报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
    接待时间         接待方式   接待对象类型                               调研的基本情况索引
2019 年 4 月 12 日   网络沟通    个人、机构    http://rs.p5w.net/html/92691.shtml
                                               http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 6 月 20 日   实地调研       机构       9&stockCode=002797&announcementId=1206384423&announcementTime=20
                                               19-06-24%2019:57
                                               http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 7 月 8 日    实地调研       机构       9&stockCode=002797&announcementId=1206432169&announcementTime=20
                                               19-07-08%2017:32
                                               http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 9 月 2 日    实地调研       机构       9&stockCode=002797&announcementId=1206885024&announcementTime=20
                                               19-09-03%2020:25
2019 年 9 月 3 日    网络沟通    个人、机构    http://rs.p5w.net/html/107988.shtml
                                               http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 9 月 26 日   实地调研       机构       9&stockCode=002797&announcementId=1206952308&announcementTime=20
                                               19-09-26%2017:28
                                               http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 11 月 12 日 实地调研        机构       9&stockCode=002797&announcementId=1207087225&announcementTime=20
                                               19-11-13%2016:37
                                                          52
                                                                                            2019 年年度报告
                                      http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 11 月 15 日 实地调研   机构   9&stockCode=002797&announcementId=1207097975&announcementTime=20
                                      19-11-18%2017:41
                                      http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=qsgn000006
2019 年 11 月 28 日 实地调研   机构   9&stockCode=002797&announcementId=1207125081&announcementTime=20
                                      19-11-29%2017:36
                                                 53
                                                                              2019 年年度报告
                                     第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
    报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
    根据《公司章程》和2018年度股东大会审议通过的《未来三年（2019-2021年）股东回报规划》（以下
简称“《股东回报规划》”），公司利润分配政策如下：
    （一） 利润分配的基本原则
    1、公司应充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现利润的规定比例向股东分配股利；
    2、公司利润分配政策应保持连续性和稳定性，利润分配不得超过累计可分配利润的范围；
    3、按照法定顺序分配利润的原则，坚持同股同权、同股同利的原则。
    （二） 利润分配的形式
    公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，且优先采用现金分红的方式。
    （三） 现金分红的具体条件和最低比例
    1、现金分红的具体条件
    （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金、一般风险准备金和交易风险准
备金后所余的税后利润）为正值且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
    （2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
    （3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
    重大投资计划、重大现金支出或重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者
购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的 10%。
    2、现金分红的时间及比例
    在符合现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大会召开后
进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    在符合届时法律法规和监管规定的前提下以及满足现金分红条件时，未来三年（2019-2021 年）公司
每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可供分配利润的 20%，且连续三年内以现金分红方式累计
分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%，具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度
盈利状况和未来资金使用计划提出预案，独立董事应当发表明确意见，股东大会审批执行。
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支
出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
                                                54
                                                                                     2019 年年度报告
    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 80%；
    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 40%；
    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
中所占比例最低应达到 20%。
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照第（3）项规定处理。“现金分红在本次利润分
配中所占比例”指现金股利除以现金股利与股票股利之和。
    公司当年盈利，董事会未提出现金利润分配预案的，应当在董事会决议公告和定期报告中详细说明未
分红的原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；公司还应在定期报
告中披露现金分红政策的执行情况。
    存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
    （四） 股票股利分配的条件
    公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步。公司在面临净资本约束或现金流不足时可考
虑采用发放股票股利的利润分配方式。采用股票股利进行利润分配的，应当充分考虑公司成长性、每股净
资产摊薄等真实合理因素。
    报告期内，公司严格遵照有关法律法规要求和《公司章程》及《股东回报规划》关于利润分配政策的
相关规定，制定并实施利润分配方案。
                                           现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：                                       是
分红标准和比例是否明确和清晰：                                                     是
相关的决策程序和机制是否完备：                                                     是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                                           是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：             是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：                           是
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
    2020 年 3 月 27 日，公司召开第三届董事会第十三次会议审议通过公司 2019 年度利润分配预案，以总
股本 3,502,400,000 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税），共计分配现金红利 87,560,000.00 元，
不送红股，不以资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会进行审议。
    公司 2018 年度利润分配方案为：以总股本 3,502,400,000 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.10 元（含
                                                     55
                                                                                                    2019 年年度报告
税），共计分配现金红利 35,024,000.00 元，不送红股，不以资本公积金转增股本。
     公司 2017 年度利润分配方案为：以总股本 3,502,400,000 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.20 元（含
税），共计分配现金红利 70,048,000.00 元，不送红股，不以资本公积金转增股本。
                              公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
                                                                                                                单位：元
                                                                            以其他方式                     现金分红总
                                             现金分红金
                                                                            现金分红金                     额（含其他
                            分红年度合并     额占合并报
                                                           以其他方式       额占合并报                     方式）占合
                            报表中归属于     表中归属于                                  现金分红总额
            现金分红金额                                   （如回购股       表中归属于                     并报表中归
分红年度                    上市公司普通     上市公司普                                   （含其他方
              （含税）                                     份）现金分       上市公司普                     属于上市公
                            股股东的净利     通股股东的                                      式）
                                                               红的金额     通股股东的                     司普通股股
                                 润          净利润的比
                                                                            净利润的比                     东的净利润
                                                 率
                                                                                例                           的比率
2019 年     87,560,000.00   513,058,068.89       17.07%              0.00        0.00%   87,560,000.00          17.07%
2018 年     35,024,000.00   124,354,814.46       28.16%              0.00        0.00%   35,024,000.00          28.16%
2017 年     70,048,000.00   422,851,118.39       16.57%              0.00        0.00%   70,048,000.00          16.57%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
√ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
 每 10 股送红股数（股）                                                                                               -
 每 10 股派息数（元）（含税）                                                                                      0.25
 每 10 股转增数（股）                                                                                                 -
 分配预案的股本基数（股）                                                                                 3,502,400,000
 现金分红金额（元）（含税）                                                                               87,560,000.00
 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）                                                                           -
 现金分红总额（含其他方式）（元）                                                                         87,560,000.00
 当年实现的可分配利润（元）                                                                              272,552,244.24
 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额
                                                                                                              100.00%
 的比例
                                                 本次现金分红情况
     公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达
 到 20%。
                                   利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
                                                          56
                                                                                                         2019 年年度报告
     经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度合并报表归属于母公司所有者的净利润为 513,058,068.89
 元，基本每股收益 0.146 元。母公司 2019 年度实现净利润 390,033,555.01 元，根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财
 务规则》及《公司章程》的规定，母公司净利润在提取法定公积金、准备金后可以向股东分配。公司提取法定盈余公积、
 一般风险准备、交易风险准备合计 117,481,310.77 元后，2019 年当年实现的可供分配利润为 272,552,244.24 元。加上年
 初未分配利润 1,288,246,329.00 元，减去 2019 年度实施的上年现金分红 35,024,000.00 元，截至 2019 年末，公司可供股
 东分配的利润为 1,525,774,573.24 元。
     根据中国证监会的规定，证券公司可供分配利润中公允价值变动收益部分，不得用于向股东进行现金分配。因 2019
 年末可供分配利润中累计公允价值变动收益为负值，无需扣减，截至 2019 年末，公司可向股东进行现金分配的利润为
 1,525,774,573.24 元。
     从广大股东利益、公司发展及资本补充监管要求等综合因素考虑， 2019 年度利润分配预案如下：
     以现有总股本 3,502,400,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.25 元（含税），实际分配现金红利为
 87,560,000.00 元，占公司 2019 年当年实现的可供分配利润 272,552,244.24 元的 32.13%。公司剩余的未分配利润转入下
 一年度。
     公司 2019 年度利润分配预案尚需获得公司股东大会批准。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
       承诺事由               承诺方             承诺类型        承诺内容       承诺时间       承诺期限       履行情况
                         华熙昕宇、首创集
                         团、能兴控股、航 股份限售承诺       详见（注释 1）2016 年 05 月 11 日 36 个月      已履行完毕。
                         民集团
                                            稳定股价预案
                         公司及全体董事     涉及的股份回     详见（注释 2）2016 年 05 月 11 日 36 个月      已履行完毕。
                                            购承诺
                         华熙昕宇、首创集 股份限售期满                                                      尚在承诺履
                         团、能兴控股、航 后减持意向承       详见（注释 3）2016 年 05 月 11 日 60 个月      行期内，严格
                         民集团             诺                                                              履行。
首次公开发行或再融资     华熙昕宇、首创集 避免同业竞争                                                      尚在承诺履
时所作承诺               团、能兴控股、航 和规范关联交       详见（注释 4）2016 年 05 月 11 日 长期         行期内，严格
                         民集团             易的承诺                                                        履行。
                         华熙昕宇、首创集
                                            关于公司首次
                         团、能兴控股、航                                                                   尚在承诺履
                                            公开发行摊薄
                         民集团；公司全体                    详见（注释 5）2016 年 05 月 11 日 长期         行期内，严格
                                            即期回报的相
                         董事和高级管理人                                                                   履行。
                                            关情况的承诺
                         员
                         华熙昕宇、首创集                                                                   尚在承诺履
                                            关于避免同业
                         团、能兴控股、航                    详见（注释 6）2019 年 05 月 21 日 长期         行期内，严格
                                            竞争的承诺
                         民集团                                                                             履行。
                                                            57
                                                                                                      2019 年年度报告
                         华熙昕宇、首创集 关于规范及减                                                    尚在承诺履
                                                                           2019 年 03 月 27 日
                         团、能兴控股、航 少关联交易的       详见（注释 7）                    长期       行期内，严格
                                                                           2019 年 05 月 21 日
                         民集团             承诺                                                          履行。
                                                                                                          尚在承诺履
                                            公司 IPO 期间
                         公司                                详见（注释 8）2016 年 05 月 11 日 长期       行期内，严格
                                            信息披露承诺
                                                                                                          履行。
                                            关于保证招股
                                                                                                          尚在承诺履
                         公司全体董事、监 意向书信息披
                                                             详见（注释 9）2016 年 05 月 11 日 长期       行期内，严格
                         事和高级管理人员 露真实、准确、
                                                                                                          履行。
                                            完整的承诺
                                            关于加强信息
                                                                                                          尚在承诺履
                         公司董事、高级管 披露与投资者       详见（注释
                                                                           2016 年 05 月 11 日 长期       行期内，严格
                         理人员             教育工作事宜     10）
                                                                                                          履行。
                                            的承诺
                         公司及全体董事、
                         监事及高级管理人 公司相关承诺                                                    尚在承诺履
                                                             详见（注释
                         员；华熙昕宇、首 的约束措施的                     2016 年 05 月 11 日 长期       行期内，严格
                                                             11）
                         创集团、能兴控股、承诺                                                           履行。
                         航民集团
                                                                                              自第一创
                                                                                              业本次非
                                                                                              公开发行
                                            不减持第一创                                      定价基准
                                                             详见（注释                                   已作出承诺，
                         首创集团           业股份的承诺                   2020 年 01 月 10 日 日前六个
                                                             12）                                         将严格履行。
                                            函                                                月至本次
                                                                                              非公开发
                                                                                              行完成后
                                                                                              六个月内
承诺是否按时履行         是
如承诺超期未履行完毕
的，应当详细说明未完成
                         不适用
履行的具体原因及下一
步的工作计划
    注释 1：华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团承诺：自第一创业股票上市之日起 36 个月内，不转让
或者委托他人管理其本次发行前持有的第一创业股份，也不由第一创业收购该部分股份。
    根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94 号），由本公司
国有股东首创集团将其所持本公司部分国有股（限售流通股）划转给全国社会保障基金理事会持有，全国
社会保障基金理事会承继原首创集团的禁售义务。
    本承诺已履行完毕。
    注释 2：公司承诺：上市后三年内，公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的
                                                            58
                                                                              2019 年年度报告
每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净
资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整），在符合当时有效的相关法律法规的要求，且不
应导致公司股权分布不符合上市条件下，公司将通过集中竞价、要约方式或证券监督管理部门认可的其他
方式回购公司社会公众股份，以稳定股价。公司回购股票的资金为自有资金，回购价格不高于公司最近一
期经审计的每股净资产，稳定股价的目标是：公司股票连续 5 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审
计的每股净资产。
    公司全体董事承诺：
    （1） 本人已了解并知悉关于稳定第一创业证券股份有限公司股价的预案的全部内容。
    （2） 本人承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，将对公司承诺的回购股份方案的相关决议
投赞成票。
    （3） 本人将严格履行上述承诺，无论发生任何违反行为包括放弃参会、投反对票或弃权票等，均应
视为投赞成票。自公司上市之日起三年内，若公司新聘任董事的，公司将要求该等新聘任的董事履行公司
上市时董事已做出的相应承诺。
    本承诺已履行完毕。
    注释 3：华熙昕宇与首创集团分别承诺：华熙昕宇/首创集团所持第一创业股票在锁定期满后两年内减
持的比例不超过第一创业发行上市时华熙昕宇/首创集团持有第一创业股份总数的 25%，且减持价格不低于
每股净资产；华熙昕宇/首创集团在锁定期满后两年内进行减持时，将提前三个交易日通知第一创业并予以
公告，减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗
交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月内（含六个
月期满当日），减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告。
    能兴控股与航民集团分别承诺：能兴控股/航民集团所持第一创业股票在锁定期满后两年内减持的比例
不超过第一创业发行上市时能兴控股/航民集团持有第一创业股份总数的 50%，且减持价格不低于每股净资
产；能兴控股/航民集团在锁定期满后两年内进行减持时，将提前三个交易日通知第一创业并予以公告，减
持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协
议转让等证券交易所认可的合法方式；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月内（含六个月期满当
日），减持期限届满后，若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告。
    注释 4：为避免同业竞争和规范关联交易，华熙昕宇、能兴控股、航民集团已分别向公司出具了“承诺
函”，承诺如下：
    华熙昕宇/能兴控股/航民集团与第一创业之间不存在损害第一创业及其他股东利益的关联交易的情形。
华熙昕宇/能兴控股/航民集团及其所控制的企业（包括但不限于直接或间接拥有控制权的公司或企业）不
存在从事与第一创业（包括下属企业）相竞争的业务，华熙昕宇/能兴控股/航民集团所控制的企业今后也
不会以任何方式从事与第一创业相同或相似的有竞争关系的业务。
    鉴于首创集团除持有第一创业 13.27%的股权外，还控股首创证券有限责任公司，首创集团向公司出具
了“承诺函”，承诺如下：
                                             59
                                                                                 2019 年年度报告
    （1） 首创集团与第一创业之间不存在损害第一创业及其他股东利益的关联交易的情形。
    （2） 除控股首创证券有限责任公司外：
      ① 目前首创集团及其所控制的企业（包括但不限于直接或间接拥有控制权的公司或企业）不从事
需经中国证监会批准的、与第一创业（包括下属企业）主营业务构成竞争关系的业务；
      ② 在第一创业上市后，首创集团及其所控制的企业不再新设或通过收购直接或间接控股或参股其
他证券公司；
      ③ 对于首创集团控制的非证券公司所从事的与证券公司相同或类似的业务，由第一创业证券在其
股票公开发行上市后依法进行充分的披露。
    注释 5：公司因首次公开发行股票，公司总股本较发行前有所增加，股票发行年度的基本每股收益和
摊薄每股收益都可能出现一定程度的下降。即，本次发行可能摊薄公司的即期回报。针对此情况，持有公
司 5%以上股份的股东及公司全体董事、高级管理人员作出以下承诺：
    华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团谨此对第一创业及其股东承诺：不越权干预第一创业经营管理
活动，不侵占第一创业利益。作为填补回报措施相关责任主体之一，若华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民
集团违反上述承诺或拒不履行上述承诺，华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团同意中国证监会和深交所
等证券监管机构按照其制定并发布的有关规定、规则，对华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团作出处罚
或采取相关管理措施。
    全体董事和高级管理人员承诺：
    （1） 不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
    （2） 对包括本人在内的董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
    （3） 不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
    （4） 董事会或其薪酬与考核委员会制订薪酬制度时，提议（如有权）并支持薪酬制度与公司填补回
报措施的执行情况相挂钩，并在董事会投票（如有投票权）赞成薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩的相关议案。
    （5） 如公司未来实施股权激励方案，承诺未来股权激励方案的行权条件将与公司填补回报措施的执
行情况相挂钩。
    作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国
证监会和深交所等证券监管机构制定并发布的有关规定、规则，对本人作出处罚或采取相关管理措施。
    注释 6：因公司非公开发行 A 股股票事宜，华熙昕宇、首创集团、能兴控股、航民集团已分别向公司
出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，其中华熙昕宇、能兴控股、航民集团承诺如下：
    （1） 华熙昕宇/能兴控股/航民集团及其直接或间接控制的企业不从事需经中国证监会批准的、与第一
创业主营业务构成竞争关系的业务。
    （2） 华熙昕宇/能兴控股/航民集团承诺自本承诺函签署之日起，将采取有效措施，保证华熙昕宇/能
兴控股/航民集团及其直接或间接控制的公司、企业不会以任何形式从事或参与对第一创业及其子公司构成
或可能构成同业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方式为与第一创业及其子公司相竞争的企业、机构
                                             60
                                                                               2019 年年度报告
或其他经济组织提供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助。
    （3） 本承诺函自签署之日即行生效，并且在华熙昕宇/能兴控股/航民集团作为持有第一创业股份 5%
以上的股东期间，持续有效且不可撤销。
    首创集团为首创证券有限责任公司控股股东和第一创业第二大股东，首创集团承诺如下：
    （1） 除控股首创证券有限责任公司外，首创集团及首创集团直接或间接控制的企业不从事需经中国
证监会批准的、与第一创业主营业务构成竞争关系的业务。
    （2） 首创集团承诺自本承诺函签署之日起，将采取有效措施，保证首创集团及首创集团直接或间接
控制的公司、企业（首创证券有限责任公司及其控股子公司除外）不会以任何形式从事或参与对第一创业
及其子公司构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动，也不会以任何方式为与第一创业及其子公司相竞
争的企业、机构或其他经济组织提供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助。
    （3） 本承诺函自签署之日即行生效，并且在首创集团作为持有第一创业股份 5%以上的股东期间，持
续有效且不可撤销。
    注释 7：因公司非公开发行 A 股股票事宜，华熙昕宇、首创集团、能兴控股、航民集团已分别向公司
出具了《关于规范及减少关联交易的承诺函》，承诺如下：
    （1） 华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团及所控制的其他企业将尽可能地避免和减少与第一创业
之间将来可能发生的关联交易；对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，华熙昕宇/首创集团/能
兴控股/航民集团将根据有关法律、法规和规范性文件的要求，以及第一创业的公司章程、关联交易管理办
法的规定，遵循市场化的公正、公平、公开的一般商业原则，与第一创业签订关联交易协议，并确保关联
交易的公允性和合规性，按照相关法律法规及规范性文件的要求履行交易程序及信息披露义务。
    （2） 华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团有关规范关联交易的承诺，将同样适用于华熙昕宇/首创
集团/能兴控股/航民集团的控股子公司；华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团将在合法权限范围内促成华
熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团控股子公司履行规范与第一创业之间已经存在的或可能发生的关联交
易的义务。
    （3） 若华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团违反上述承诺给第一创业造成损失的，将由华熙昕宇/
首创集团/能兴控股/航民集团承担。
    注释 8：公司承诺：如公司 IPO 招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在中国证监会认定有关违法事实后 30 天
内依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格不低于其发行价格与银行同期活期存款利息之和。
    注释 9：公司全体董事、监事和高级管理人员承诺：如公司首次公开发行 A 股股票并上市的招股意向
书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损
失，但是能够证明自己没有过错的除外。若违反上述承诺，将停止自公司处领取薪酬。上述承诺不因职务
变换或离职而改变或导致无效。
    注释 10：公司董事、高级管理人员承诺：公司上市后，将严格遵守有关法律法规关于信息披露的各项
规定，按照中国证监会的要求加强自身的信息披露与投资者教育工作，履行信息披露义务；结合证券公司
                                              61
                                                                                2019 年年度报告
特点，在定期报告中充分披露客户资产保护状况，以及由证券公司业务特点所决定的相关风险及内部控制、
风险管理情况、公司合规管理、业务开展等信息；切实采取有关措施，强化对投资者的风险揭示和风险教
育。
    注释 11：公司承诺：本公司将严格履行本公司就 IPO 所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项外，若本公司违反相关承诺，需接受如下约束措施：
    （1） 在本公司股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向本公司股东
和社会公众投资者道歉；
    （2） 对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员停发薪酬；
    （3） 因未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿
责任。
    华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团承诺：华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团将严格履行为第
一创业 IPO 所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事
项外，若华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集团违反相关承诺，需接受如下约束措施：
    （1） 在第一创业股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社
会公众投资者道歉；
    （2） 在违反行为纠正前，不得转让所持有的第一创业的股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、
为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
    （3） 在违反行为纠正前，暂不领取第一创业分配利润中归属于华熙昕宇/首创集团/能兴控股/航民集
团的部分。
    公司全体董事、监事及高级管理人员承诺：本人将严格履行本人为公司 IPO 所作出的所有公开承诺事
项，积极接受社会监督。除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项外，若本人违反相关承诺，需接受
如下约束措施：
    （1） 在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众
投资者道歉；
    （2） 停止在公司领取薪酬；
    （3） 如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的 5 个工作日
内将所获收益支付给公司指定账户。
    注释 12：首创集团承诺：（1）自第一创业本次非公开发行董事会决议日（2019 年 4 月 24 日）前六个
月至本承诺函出具之日，首创集团不存在减持第一创业股份的情形。
    （2）自第一创业本次非公开发行定价基准日前六个月至本次非公开发行完成后六个月内，首创集团
承诺将不减持所持第一创业股份，亦不存在任何减持第一创业股份的计划。
    （3）如有违反上述承诺，首创集团承诺因减持股票所得收益将全部归第一创业所有，并依法承担由
此产生的全部法律责任。
                                              62
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2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
√ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
√ 不适用
     公司无控股股东、无实际控制人，公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用
资金，也不存在持股 5%以上的主要股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金的情形。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
     公司聘请的立信会计师事务所（特殊普通合伙）向公司出具了标准无保留意见的审计报告。
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
1、重要会计政策变更
     公司于 2019 年 1 月 1 日执行财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、
《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》和《企业会计准则第 37
号—金融工具列报》；公司于 2019 年度执行财政部 2019 年修订的《企业会计准则第 7 号—非货币性资产
交换》和《企业会计准则第 12 号—债务重组》。
     会计政策变更的具体情况详见“第十二节 财务报告”之“三、（三十五）重要会计政策和会计估计变
更”相关内容。
2、重要会计估计变更
    本报告期公司会计估计未发生重大变更。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
√ 不适用
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
     公司合并范围变动的具体情况详见本报告“第十二节 财务报告”附注“六、合并范围的变更”的相
关内容。
                                                63
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九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称                                    立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）                            70
境内会计师事务所审计服务的连续年限                      9
境内会计师事务所注册会计师姓名                          倪一琳、唐成
                                                        倪一琳：2 年
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限
                                                        唐成：4 年
境外会计师事务所名称（如有）                            无
境外会计师事务所报酬（万元）（如有）                    0
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）              无
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）                  无
境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有）    0
当期是否改聘会计师事务所
√ 否
是否在审计期间改聘会计师事务所
√ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 否
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
√不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
    报告期内，公司未发生涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上，且绝对金额超过一千
万元的须披露的重大诉讼、仲裁事项。未达到前述标准的主要未决诉讼、仲裁事项及进展情况如下：
（一）报告期内主要未决诉讼、仲裁进展
1、与北京弘高慧目投资有限公司（以下简称“弘高慧目”）股票质押式回购交易纠纷
    2019 年 10 月，因案外人提起案外人执行异议之诉，法院裁定终结本次执行。
2、 与自然人开晓胜股票质押式回购交易纠纷
                                                       64
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    2019 年 8 月 13 日，深圳市中级人民法院第一次开庭审理了公司与开晓胜关于股票质押式回购交易纠
纷一案，质押标的为“盛运环保”股票，初始交易金额为 2.30 亿元。2019 年 11 月 20 日，深圳市中级人
民法院作出一审判决，基本支持公司相关诉讼请求。目前被告开晓胜已提起上诉。
3、 与锦州中科绿色电力有限公司（以下简称“锦州中科”）、阜新中科环保电力有限公司（以下简称“阜
   新中科”）的金融借款合同纠纷
    2019 年 8 月 13 日，深圳市中级人民法院第一次开庭审理了公司诉锦州中科偿还信托贷款本金等一案。
2019 年 11 月 20 日，深圳市中级人民法院作出一审判决，基本支持公司的相关诉讼请求。目前被告锦州中
科已提起上诉。
    2019 年 8 月 13 日，深圳市中级人民法院第一次开庭审理了公司诉阜新中科偿还信托贷款本金等一案。
2019 年 11 月 20 日，深圳市中级人民法院作出一审判决，基本支持公司的相关诉讼请求。目前被告阜新中
科已提起上诉。
4、 与佛山市中基投资有限公司股票质押式回购交易纠纷
    2019 年 6 月 5 日，深圳市福田区人民法院开庭审理了公司与佛山市中基投资有限公司关于股票质押式
回购交易纠纷一案，质押标的为“*ST 欧浦”股票。2019 年 11 月，佛山市中基投资有限公司已进入破产
清算程序，公司已申报破产债权，并于 12 月 11 日收到《债权审查通知书》确认债权。目前公司已收到法
院的执行裁定书，裁定执行终止。
5、 与西藏博启彰驰投资有限公司股票质押式回购交易纠纷
    2019 年 1 月 15 日，公司收到深圳市福田区人民法院出具的民事裁定书，裁定允许拍卖、变卖西藏博
启彰驰投资有限公司持有的“新亚制程”股票。因公司与西藏博启彰驰投资有限公司达成和解且已履行完毕，
公司于 2020 年 3 月 19 日向法院申请结案，并已收到法院通知于 2020 年 3 月 27 日结案。
    此外，公司与苏州茂裕投资中心（有限合伙）股票质押式回购交易纠纷、与秦朝晖股票质押式回购交
易纠纷、与飞马投资控股有限公司股票质押式回购交易纠纷、与沈培今股票质押式回购交易纠纷、以及与
广东鹏锦实业有限公司合同纠纷仍在执行过程中。
（二）报告期内新增一般诉讼、仲裁情况
1、两起与曹永贵股票质押式回购交易纠纷
    （1）2016 年 9 月 19 日，公司与曹永贵开展了一笔股票质押式回购交易，质押标的为“金贵银业”，
初始交易金额为 5,000 万元。因履约保障比例低于平仓线后出质人未按时补充质押也未进行购回，2019 年
11 月 1 日，公司向深圳市福田区人民法院对曹永贵提起实现担保物权的诉讼，并于当日立案。法院于 2020
                                                65
                                                                                    2019 年年度报告
年 1 月 20 日出具裁定书，该裁定已于 2020 年 3 月 10 日生效。
    （2）2017 年 6 月 6 日与 6 月 8 日，公司分别与曹永贵开展了两笔股票质押式回购交易，质押标的为
“金贵银业”，初始交易金额合计为 14,196 万元。因履约保障比例低于平仓线后出质人未按时补充质押也
未进行购回，2019 年 11 月 1 日，公司向深圳市福田区人民法院对曹永贵提起实现担保物权的诉讼，并于
当日立案。法院于 2020 年 2 月 8 日出具裁定书，该裁定已于 2020 年 3 月 21 日生效。
2、与北京信合诚投资管理有限公司质押式证券回购纠纷
    2018 年 11 月 2 日，公司作为债券质押式回购业务经纪商代北京信合诚投资管理有限公司垫付
93,579,706.23 元违约欠库金额，为偿还公司垫付的违约欠库金额及支付相应的透支违约金，由公司作为逆
回购方与北京信合诚投资管理有限公司管理的 4 个私募基金产品作为正回购方进行了以 4 个私募基金产品
持有的“16 东辰 01 债券”为质押债券的债券质押式协议回购交易。因北京信合诚投资管理有限公司及其
管理的私募基金产品未能如约履行到期回购义务，2019 年 8 月 26 日，公司向深圳市中级人民法院对北京
信合诚投资管理有限公司及其管理的 4 只私募基金提起诉讼。公司已于 2019 年 11 月 19 日进行财产保全，
目前待开庭审理。
3、与北京安策恒兴投资有限公司质押式证券回购纠纷
    2017 年 9 月 14 日、9 月 20 日，公司与北京安策恒兴投资有限公司开展了两笔股票质押式回购交易，
质押标的为“迪威迅”，初始交易金额分别为 3,350 万元、5,700 万元。因履约保障比例低于平仓线后出质
人未按时补充质押、补充担保物或提前购回，2019 年 12 月 18 日，公司向深圳市中级人民法院提起诉讼。
深圳市中级人民法院 2020 年 1 月 3 日出具先行调解通知书。
4、张青慧与公司财产损害赔偿纠纷
    2019 年 7 月，公司收到南京市秦淮区人民法院传票，张青慧诉请江苏中杏艺禾资本管理有限公司与公
司连带赔偿其本金人民币 280 万元并支付利息 35 万元及逾期利息，王福斌在 315 万元的担保范围内承担
连带给付责任。目前该案尚在审理过程中。
（三）其他
    除上述披露事项外，截至本报告披露日，公司及控股子公司主动起诉的尚未取得终审判决、裁决或未
执行完毕的其他一般诉讼、仲裁案件共计 6 起，涉诉案件标的金额共计约为 921.72 万元；公司及控股子公
司未执行完毕的被诉案件 1 起，裁决应承担的金额约为 1.70 万元。
                                                66
                                                                                  2019 年年度报告
十二、处罚及整改情况
       2019 年 4 月 19 日，深圳证监局对公司出具《深圳证监局关于对第一创业证券股份有限公司采取出具
警示函措施的决定》([2019]51 号)，因公司存在：(1)部分业务部门合规管理人员配备不到位；(2)部分合规
管理人员薪酬水平不符合监管要求等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。
       公司已于 2018 年在所有重要业务部门设置了合规专岗，公司合规人员薪酬已达到监管要求标准，公
司于 2019 年 4 月向深圳证监局提交的 2018 年合规报告中，已就上述问题的落实情况进行说明并已符合规
定。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
 序号             资格名称                 文号               批准单位      批准日期     持有人
            质押式报价回购交易权
   1                               深证会[2019]397 号      深交所          2019-10-28   第一创业
            限
   2        股票期权业务交易权限   深证会[2019]470 号      深交所          2019-12-06   第一创业
   3        合格境内机构投资者     证监许可[2019]1017 号   中国证监会      2019-06-06   创金合信
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
       公司无控股股东、实际控制人，持有公司 5%以上股份的股东首创集团、华熙昕宇、航民集团均不存
在未履行法院生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 不适用
        公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
       报告期内公司发生的日常关联交易明细详见本报告“第十二节 财务报告”中“十一、关联方及关联
交易”的相关内容。
1、与日常经营相关的关联交易
       报告期内，公司发生的日常关联交易均已履行相关审批程序。公司于 2019 年 5 月 17 日召开的 2018
年度股东大会审议通过了《关于公司 2018 年度关联交易执行情况及预计公司 2019 年度日常关联交易的议
                                                  67
                                                                                 2019 年年度报告
案》，公司参照 2018 年度日常关联交易实际发生情况，结合日常经营和业务开展的需要，对 2019 年度可
能发生的日常关联交易进行了预计，详情请见公司于 2019 年 3 月 30 日、2019 年 5 月 18 日在深交所网站
（www.szse.cn）披露的《关于 2019 年度日常关联交易预计的公告》、《2018 年度股东大会决议公告》。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 不适用
3、共同对外投资的关联交易
√ 不适用
4、关联债权债务往来
√ 不适用
5、其他重大关联交易
√ 不适用
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
√不适用
（2）承包情况
√不适用
（3）租赁情况
    报告期内，公司不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。本报告期公
司发生的租赁费为 91,973,347.29 元，主要系公司的子公司、营业部、分公司因经营需要，租入其他单位或
个人的资产（主要为房产）；本报告期租赁服务收入为 53,119,986.65 元，主要系公司将总部办公大楼部分
楼层出租给其他单位。
                                               68
                                                                                                      2019 年年度报告
2、重大担保
担保情况
                                                                                                              单位：万元
                             公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                       担保额度相                实际发生日
                                                                  实际担保金                         是否履行 是否为关
    担保对象名称       关公告披露 担保额度 期（协议签署                          担保类型   担保期
                                                                      额                               完毕   联方担保
                           日期                     日）
                       2016 年 11               2016 年 12 月
东北工业集团有限公司                21,948.06                      21,948.06 连带责任保证    3年        是       否
                       月 12 日                 28 日
报告期内审批的对外担保额度合计                                    报告期内对外担保实际发
                                                              0                                                       0
（A1）                                                            生额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保额度合计                                  报告期末实际对外担保余
                                                              0                                                       0
（A3）                                                            额合计（A4）
                                                公司对子公司的担保情况
                                                           无
报告期内审批对子公司担保额度合计                                  报告期内对子公司担保实
                                                              0                                                       0
（B1）                                                            际发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保额度                                  报告期末对子公司实际担
                                                              0                                                       0
合计（B3）                                                        保余额合计（B4）
                                            子公司对子公司的担保情况
                                                           无
报告期内审批对子公司担保额度合计                                  报告期内对子公司担保实
                                                              0                                                       0
（C1）                                                            际发生额合计（C2）
报告期末已审批的对子公司担保额度                                  报告期末对子公司实际担
                                                              0                                                       0
合计（C3）                                                        保余额合计（C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计                                          报告期内担保实际发生额
                                                              0                                                       0
（A1+B1+C1）                                                      合计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合计                                      报告期末实际担保余额合
                                                              0                                                       0
（A3+B3+C3）                                                      计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例                                                                         0
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）                                                                       0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担
                                                                                                                      0
保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F）                                                                                 0
                                                           69
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上述三项担保金额合计（D+E+F）                                                                                0
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿
                                                           不适用
责任的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）                     不适用
说明：2016 年，经公司第二届董事会第十四次会议审议批准，公司为东工集团提供不超过 2,820 万欧元的反担保。2019 年
12 月 19 日，东工集团与公司签订《合同解除协议》，双方一致同意原约定反担保事项的《协议》自《合同解除协议》签署
之日起解除。以《合同解除协议》签署之日中国人民银行公告的人民币汇率中间价折算，2,820 万欧元折算成人民币 21,948.06
万元。
违规对外担保情况
√ 不适用
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
√ 不适用
本公司为证券公司，参与各类金融产品的投资与交易是公司的主营业务之一。
（2）委托贷款情况
√ 不适用
4、其他重大合同
√不适用
十八、社会责任情况
（一）履行社会责任情况
    作为一家上市公司，公司高度重视履行社会责任，将自身发展与社会进步紧密相连，切实做到公司效
益与社会效益、短期利益与长远利益、自身发展与社会发展相互协调，持续提升公司价值，努力实现公司
与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展，为推动行业发展和社会进步做出更多的贡献。报告期
内，公司在中国证监会、中国证券业协会指导下积极履行社会责任，具体情况，详见公司于 2020 年 3 月
31 日在深交所网站（www.szse.cn）披露的《第一创业证券股份有限公司 2019 年度社会责任报告》。
                                                      70
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（二）履行精准扶贫社会责任情况
1、精准扶贫规划
（1）基本方略和总体目标
    积极落实国家脱贫攻坚战略和中国证监会、中国证券业协会要求，充分发挥专业优势、资源优势、人
才优势，持续推进精准扶贫、精准脱贫工作。
（2）主要任务
    全面深化脱贫攻坚，务实推进产业扶贫、教育扶贫、公益扶贫、智力扶贫、消费扶贫等相关工作。
（3）保障措施
    公司由各级领导组成扶贫工作领导小组（组织保障）；由党办具体负责，各支部参与，设立专人负责
公司扶贫工作落实（人员保障）；完善公司《对外捐赠管理办法》等制度（制度保障）；对公益、扶贫款项
实行预算管理，专款专用（财务保障）。
2、年度精准扶贫概要
（1）智力扶贫
    2019 年初，公司结对帮扶的湖南岳阳平江县、安徽阜阳颍上县通过国家验收，摘掉贫困的帽子，走上
农村振兴的快速发展之路。2019 年 9 月，公司与中国农业发展银行定点扶贫县——贵州黔东南州锦屏县签
订“一司一县”结对帮扶协议，是公司与同业合作扶贫的一次创新尝试。
    为落实公司精准扶贫规划，巩固扶贫成果，充分发挥公司专业优势和整体合力进行精准扶贫，2019 年，
公司抽调研究所、一创投资、党办骨干人员组成专题培训小组，多次赴湖南岳阳平江县、河南信阳淮滨县、
安徽阜阳颍上县、贵州黔东南州锦屏县 4 个结对帮扶县开展“资本市场专题培训”。培训围绕《宏观经济
现状分析》、《扶贫专项债券》、《中小企业如何借力资本市场》等专题展开，兼顾宏观政策及实操经验，得
到了各县政府及当地企业管理人员的高度评价。共计 200 余人参加了专题培训，并与公司专题培训小组进
行了交流。
（2）教育扶贫
    公司持续投建“第一创业梦想中心”，提供公益教育产品和服务，帮助偏远乡村的孩子探索更广阔的
世界和更多的人生可能，自信、从容、有尊严的学习和成长。2019 年 5 月 22 日，公司董事长刘学民先生
带领公司党员代表、优秀员工前往安徽省颍上县慎城镇第二小学，与县政府、教育局的相关人员以及校长
和师生们一起，见证了第六间“第一创业梦想中心”的落成。2019 年 11 月 28 日，第七间“第一创业梦
想中心”落户锦屏县隆里中小学。
                                              71
                                                                                     2019 年年度报告
    除了捐建 2 个“第一创业梦想中心”，公司 2019 年还向淮滨实验学校捐赠了篮球、足球、中国画颜料、
画笔等文体用品。2019 年 10 月，一创投资与创新资本党支部发起“共创心未来”公益活动，募集公司员
工及合作伙伴捐赠的新旧书籍共计 1,002 本、铅笔 200 支、彩笔 3 套、练习册 120 册、笔记本 15 册，寄给
湖北省黄冈市罗田县大河岸镇大河岸小学。
    公司积极响应陕西证监局、陕西证券期货业协会号召，向陕西妇女儿童发展基金会捐款 6,000 元，帮
助当地建档立卡农村贫困户学生圆梦大学。
（3）消费扶贫
    除在结对帮扶县采购价值 8.2 万元农产品之外，为支持边疆少数民族地区的稳定与发展，公司控股子
公司创金合信于 2019 年 8 月通过深圳市同业公会向麦盖提刀郎庄园新农业股份有限公司采购了一批哈密
瓜，价值 4.3 万元。
（4）其他公益
    针对湖南省平江县存在因病致贫、因病返贫、丧失劳动力等特困家庭的实际情况，公司向大爱平江基
金会捐款 5 万元，用于精准帮扶这类贫困家庭。
    公司积极响应大连证监局号召，向大连市慈善总会捐款 3,000 元，用于救助在六盘水市水城县遭受特
大山体滑坡灾害的贫困群众。
    公司还积极参与社区建设，通过各种方式关爱退伍军人，2019 年荣获公司总部所在地深圳福田福安社
区党群服务中心、退役军人服务站颁发的“热心公益 拥军共建”荣誉证书。
3、精准扶贫成效
                   指标                 计量单位                     数量/开展情况
一、总体情况                              ——                           ——
 其中：   1.资金                          万元                           58.4
          2.物资折款                      万元                            4.2
二、分项投入                              ——                           ——
 1.教育扶贫                               ——                           ——
其中：    1.1 资助贫困学生投入金额        万元
          1.2 资助贫困学生人数             人
                                                   72
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                                                            累计投入 44.8 万元
                                                            1、在安徽省颍上县慎城镇第二小学建成“第一创业梦
                                                            想中心”；
                                                            2、在贵州省锦屏县隆里中小学建成“第一创业梦想中
                                                            心”；
           1.3 改善贫困地区教育资源投入                     3、向淮滨实验学校捐赠篮球、足球、中国画颜料、画笔
                                                万元
金额                                                        等文体用品，价值 2 万余元；
                                                            4、一创投资与创新资本向湖北省黄冈市罗田县大河岸镇
                                                            大河岸小学捐赠新旧书籍共计 1,002 本、彩笔 3 套、练
                                                            习册等文体用品，价值 2 万余元；
                                                            5、向陕西妇女儿童发展基金会捐款 0.6 万元，帮助当地
                                                            建档立卡农村贫困户学生圆梦大学。
  2.其他项目                                    ——                               ——
                                                            1、向大爱平江基金会捐赠 5 万元，救助贫困家庭；
                                                            2、公司采购 4 个结对帮扶县农产品 8.2 万元，创金合信
                                                            通过深圳市同业公会向麦盖提刀郎庄园新农业股份有限
其中：     2.1.项目个数                          个
                                                            公司采购哈密瓜 4.3 万元；
                                                            3、向大连市慈善总会捐款 0.3 万元，用于救助在六盘水
                                                            市水城县遭受特大山体滑坡灾害的贫困群众。
           2.2.投入金额                         万元                                17.8
           2.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫
                                                 人
数
三、所获奖项（内容、级别）                      ——                               ——
1、2019 年 11 月 9 日，由《国际金融报》主办的中国第三届资本市场扶贫高峰论坛在河南商丘举办，公司凭借在教育扶贫
方面的显著成效荣获“年度最佳创新扶贫奖”。
2、2019 年 11 月 15 日，由金融界主办的 2019 中国上市公司创新发展高峰论坛暨“金智奖”价值评选颁奖盛典于北京举行，
公司获评“2019 年度中国上市公司公益创新奖”。
4、后续精准扶贫计划
       2020 年是国家全面建成小康社会之年，也是国家脱贫攻坚决战决胜之年，公司将在中国证监会、中国
证券业协会的领导下，继续推进产业扶贫、智力扶贫、消费扶贫和教育扶贫工作，打好精准扶贫工作攻坚
战。
       （1）密切关注贫困县的发展动向与需求，立足其资源禀赋和产业特色，持续寻找、培育优秀企业，
力争运用多种金融工具，提供专业化的金融服务；
       （2）坚持教育扶贫投入，再建成 1-2 所梦想中心，为贫困地区学生素质教育提供源源不断的教育资源；
       （3）依托现有的扶贫经验，探索新的贫困地区，开展深入调研和立项投资，力争为扶贫攻坚做出更
                                                       73
                                                                                   2019 年年度报告
大贡献；
      （4）在中国证监会、中国证券业协会指导下推进其他专项公益、扶贫工作。
（三）环境保护相关的情况
      公司及各下属子公司均主要从事金融服务业务，不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
十九、其他重大事项的说明
1、公司非公开发行 A 股股票事项情况
      2019 年 4 月 24 日，公司第三届董事会第七次会议审议通过了公司非公开发行 A 股股票相关议案，并
提请将议案提交股东大会审议。2019 年 5 月 17 日，公司 2018 年度股东大会审议通过了上述议案。2019
年 12 月 2 日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理单》（受理序号：192919），中
国证监会对公司提交的《上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查，决定对该行政许
可申请予以受理。2020 年 1 月 6 日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈
意见通知书》（192919 号），会同相关中介机构于 2020 年 1 月 21 日对《反馈意见》所列问题逐项答复，并
将反馈意见回复进行公开披露后向中国证监会报送。
2、公司发行次级债券事项
      经 2018 年 3 月 30 日召开的公司第二届董事会第二十五次会议和 2018 年 6 月 28 日召开的公司 2017
年度股东大会审议通过，公司在董事会、股东大会授权下于 2019 年 6 月 17 日向深圳证券交易所申请发行
证券公司次级债。2019 年 6 月 21 日，深圳证券交易所出具《关于第一创业证券股份有限公司 2019 年证券
公司次级债符合深交所转让条件的无异议函》（深证函[2019]333 号）。2019 年 8 月 13 日，公司完成了 2019
年证券公司次级债券（第一期）（证券简称“19 一创 C1”，证券代码“115103”）发行，发行规模 5 亿元。
3、公司行政许可事项
序号                  批复标题                           批复文号                   批复日期
         深圳证监局关于核准何江证券公司经
  1                                               深证局许可字[2019]81 号      2019 年 09 月 25 日
         理层高级管理人员任职资格的批复
         深圳证监局关于核准孙蕤证券公司监
  2                                              深证局许可字[2019]105 号      2019 年 12 月 05 日
         事任职资格的批复
                                                 74
                                                                                      2019 年年度报告
4、监管部门对公司分类结果
    公司近三年分类评价结果：公司 2019 年分类评价结果为 B 类 BB 级，公司 2018 年分类评价结果为 B
类 BBB 级，公司 2017 年分类评价结果为 B 类 BBB 级。
二十、公司子公司重大事项
1、创新资本增资事项
    2019年1月30日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了公司向创新资本增加注册资本18亿元至30
亿元的议案，并提请将议案提交股东大会审议。2019年5月17日，公司2018年度股东大会审议通过了上述
议案。2019年7月，创新资本完成注册资本变更的工商登记手续。
2、行政许可事项
  序号             批复标题             批复机构              批复文号               批复日期
         关于核准第一创业证券承
   1     销保荐有限责任公司变更        北京证监局       京证监许可[2019]1 号     2019 年 01 月 15 日
         注册资本的批复
         关于核准创金合信基金管
   2     理有限公司合格境内机构        中国证监会       证监许可[2019]1017 号    2019 年 06 月 06 日
         投资者资格的批复
         关于核准汪洋证券公司监
   3                                   北京证监局       京证监许可[2019]45 号    2019 年 08 月 21 日
         事任职资格的批复
二十一、信息披露索引
    本报告期，公司在《中国证券报》、 上海证券报》、《证券时报》、 证券日报》、深交所网站（www.szse.cn）
上披露了 164 份公告文件，具体如下：
 序号     公告编号                            公告名称                                披露日期
                       第一创业：招商证券股份有限公司，第一创业证券承销保
   1        ——       荐有限责任公司关于公司 2018 年度持续督导定期现场检             2019-01-10
                       查报告
   2      2019-001     第一创业：2018 年 12 月主要财务信息公告                        2019-01-10
                       第一创业：2018 年面向合格投资者公开发行公司债券(第
   3      2019-002                                                                    2019-01-12
                       一期）（品种二）2019 年付息公告
                       第一创业：2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
   4      2019-003                                                                    2019-01-12
                       一期）（品种一）2019 年付息公告
                                                   75
                                                                         2019 年年度报告
序号   公告编号                        公告名称                          披露日期
 5     2019-004   第一创业：关于“16 一创 01”赎回结果暨摘牌公告         2019-01-19
 6     2019-005   第一创业：关于全资子公司变更注册资本获批的公告         2019-01-23
 7     2019-006   第一创业：2018 年度业绩预告                            2019-01-31
                  第一创业：关于向全资子公司深圳第一创业创新资本管理
 8     2019-007                                                          2019-02-01
                  有限公司增资的公告
 9     2019-008   第一创业：第三届董事会第五次会议决议公告               2019-02-01
 10    2019-009   第一创业：2019 年 1 月主要财务信息公告                 2019-02-14
                  第一创业：关于全资子公司一创投行完成工商变更登记的
 11    2019-010                                                          2019-02-15
                  公告
                  第一创业：关于全资子公司创新资本完成工商变更登记的
 12    2019-011                                                          2019-02-15
                  公告
 13    2019-012   第一创业：2018 年度业绩快报                            2019-02-28
 14    2019-013   第一创业：2019 年 2 月主要财务信息公告                 2019-03-07
 15    2019-014   第一创业：第三届董事会第六次会议决议公告               2019-03-30
 16    2019-015   第一创业：第三届监事会第四次会议决议公告               2019-03-30
 17    2019-016   第一创业：2018 年年度报告摘要                          2019-03-30
 18    2019-017   第一创业：关于 2018 年度利润分配预案的公告             2019-03-30
 19    2019-018   第一创业：2018 年度募集资金存放与使用情况专项报告      2019-03-30
 20    2019-019   第一创业：关于续聘 2019 年度会计师事务所的公告         2019-03-30
 21    2019-020   第一创业：关于公司 2019 年度日常关联交易预计的公告     2019-03-30
 22    2019-021   第一创业：关于会计政策变更的公告                       2019-03-30
 23    2019-022   第一创业：关于修订《公司章程》的公告                   2019-03-30
                  第一创业：关于修订公司《股东大会议事规则》，《董事会
 24    2019-023                                                          2019-03-30
                  议事规则》的公告
 25    2019-024   第一创业：关于修订公司《监事会议事规则》的公告         2019-03-30
 26    2019-025   第一创业：关于第三大股东解除部分质押的公告             2019-03-30
 27      ——     第一创业：2018 年年度报告                              2019-03-30
 28      ——     第一创业：2018 年年度审计报告                          2019-03-30
 29      ——     第一创业：2018 年度董事会工作报告                      2019-03-30
 30      ——     第一创业：2018 年度监事会工作报告                      2019-03-30
                  第一创业：关于对公司控股股东及其他关联方占用资金情
 31      ——                                                            2019-03-30
                  况的专项审计说明
 32      ——     第一创业：内部控制鉴证报告                             2019-03-30
 33      ——     第一创业：2018 年度社会责任报告                        2019-03-30
                                           76
                                                                          2019 年年度报告
序号   公告编号                        公告名称                           披露日期
 34      ——     第一创业：募集资金年度存放与使用情况鉴证报告            2019-03-30
 35      ——     第一创业：2018 年度内部控制评价报告                     2019-03-30
                  第一创业：招商证券股份有限公司，第一创业证券承销保
 36      ——     荐有限责任公司关于公司 2018 年度控股股东及其他关联      2019-03-30
                  方占用资金情况的核查意见
 37      ——     第一创业：2018 年度投资者保护工作情况报告               2019-03-30
                  第一创业：独立董事关于公司 2018 年度关联交易执行情
 38      ——     况及预计公司 2019 年度日常关联交易事项的事前认可意      2019-03-30
                  见
                  第一创业：独立董事关于第三届董事会第六次会议相关事
 39      ——                                                             2019-03-30
                  项的独立意见
                  第一创业：独立董事关于 2018 年度控股股东及其他关联
 40      ——     方占用公司资金，公司对外担保情况的专项说明和独立意      2019-03-30
                  见
 41      ——     第一创业：2018 年度内部控制规则落实自查表               2019-03-30
 42      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告                    2019-03-30
 43      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（刘斌）            2019-03-30
 44      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（龙翼飞）          2019-03-30
 45      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（罗飞）            2019-03-30
 46      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（彭沛然）          2019-03-30
 47      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（梁琪）            2019-03-30
 48      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（付磊-已离任）     2019-03-30
 49      ——     第一创业：独立董事 2018 年度工作报告（吕随启-已离任）   2019-03-30
 50      ——     第一创业：2018 年度财务决算报告                         2019-03-30
                  第一创业：招商证券股份有限公司，第一创业证券承销保
 51      ——     荐有限责任公司关于公司《2018 年度内部控制规则落实       2019-03-30
                  自查表》的核查意见
                  第一创业：招商证券股份有限公司，第一创业证券承销保
 52      ——     荐有限责任公司关于公司 2018 年度内部控制评价报告的      2019-03-30
                  专项核查意见
 53    2019-026   第一创业：关于 2018 年年度报告的更正公告                2019-04-01
 54      ——     第一创业：2018 年年度报告（更新后）                     2019-04-01
                  第一创业：关于举行 2018 年年度报告网上业绩说明会的
 55    2019-027                                                           2019-04-9
                  公告
 56    2019-028   第一创业：2019 年 3 月主要财务信息公告                  2019-04-10
 57      ——     第一创业：招商证券股份有限公司，第一创业证券承销保      2019-04-11
                                          77
                                                                       2019 年年度报告
序号   公告编号                        公告名称                        披露日期
                  荐有限责任公司关于公司首次公开发行股票之保荐总结
                  报告书
 58    2019-029   第一创业：关于第三大股东解除部分质押的公告           2019-04-23
 59    2019-030   第一创业：第三届董事会第七次会议决议公告             2019-04-25
 60    2019-031   第一创业：第三届监事会第五次会议决议公告             2019-04-25
 61    2019-032   第一创业：2019 年第一季度报告正文                    2019-04-25
 62      ——     第一创业：2019 年第一季度报告全文                    2019-04-25
                  第一创业：关于公司高级管理人员及监事会主席 2018 年
 63    2019-033                                                        2019-04-25
                  度绩效薪酬的公告
                  第一创业：关于签署附条件生效的非公开发行 A 股股票
 64    2019-034                                                        2019-04-25
                  认购协议的公告
                  第一创业：关于非公开发行 A 股股票涉及关联交易的公
 65    2019-035                                                        2019-04-25
                  告
                  第一创业：关于非公开发行 A 股股票摊薄即期回报及填
 66    2019-036                                                        2019-04-25
                  补回报措施的公告
 67    2019-037   第一创业：关于召开 2018 年度股东大会的通知           2019-04-25
 68      ——     第一创业：非公开发行 A 股股票预案                    2019-04-25
 69      ——     第一创业：前次募集资金使用情况鉴证报告               2019-04-25
                  第一创业：非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分
 70      ——                                                          2019-04-25
                  析报告
 71      ——     第一创业：2019 年第一季度报告全文                    2019-04-25
 72      ——     第一创业：未来三年（2019-2021 年）股东回报规划       2019-04-25
                  第一创业：独立董事关于第三届董事会第七次会议相关事
 73      ——                                                          2019-04-25
                  项的独立意见
                  第一创业：独立董事关于公司非公开发行 A 股股票涉及
 74      ——                                                          2019-04-25
                  关联交易的事前认可意见
                  第一创业：关于控股子公司创金合信完成工商变更登记的
 75    2019-038                                                        2019-05-06
                  公告
 76    2019-039   第一创业：更正公告                                   2019-05-07
                  第一创业：关于第一大股东非公开发行可交换公司债券进
 77    2019-040                                                        2019-05-09
                  入换股期的提示性公告
                  第一创业：首次公开发行前已发行股份上市流通提示性公
 78    2019-041                                                        2019-05-09
                  告
 79    2019-042   第一创业：2019 年 4 月主要财务信息公告               2019-05-09
 80    2019-043   第一创业：2018 年度股东大会决议公告                  2019-05-18
 81      ——     第一创业：2018 年度股东大会的法律意见书              2019-05-18
                                          78
                                                                        2019 年年度报告
序号   公告编号                         公告名称                        披露日期
 82    2019-044   第一创业：持股 5%以上股东减持股份预披露公告           2019-05-25
                  第一创业：公司及其发行的 16 一创 02，16 一创 03，18
 83      ——                                                           2019-05-31
                  一创 01 与 18 一创 02 跟踪评级报告
                  第一创业：关于四川分公司获得经营证券期货业务许可证
 84    2019-045                                                         2019-06-04
                  的公告
 85    2019-046   第一创业：2019 年 5 月主要财务信息公告                2019-06-10
 86    2019-047   第一创业：关于第三大股东解除部分质押的公告            2019-06-18
 87      ——     第一创业：2019 年 6 月 20 日投资者关系活动记录表      2019-06-24
 88    2019-048   第一创业：持股 5%以上股东减持股份预披露公告           2019-06-26
                  第一创业：关于收到《公司 2019 年证券公司次级债符合
 89    2019-049                                                         2019-06-26
                  深交所转让条件的无异议函》的公告
                  第一创业：关于控股子公司创金合信基金管理有限公司取
 90    2019-050                                                         2019-06-27
                  得合格境内机构投资者（QDII）资格的公告
 91    2019-051   第一创业：2018 年度利润分配实施公告                   2019-06-29
                  第一创业：2016 年面向合格投资者公开发行公司债券受
 92      ——                                                           2019-06-29
                  托管理事务报告（2018 年度）
                  第一创业：2018 年面向合格投资者公开发行公司债券受
 93      ——                                                           2019-06-29
                  托管理事务报告（2018 年度）
 94    2019-052   第一创业：关于第三大股东解除部分质押的公告            2019-07-02
 95      ——     第一创业：2019 年 7 月 8 日投资者关系活动记录表       2019-07-08
 96    2019-053   第一创业：2019 年 6 月主要财务信息公告                2019-07-09
                  第一创业：关于全资子公司创新资本完成工商变更登记的
 97    2019-054                                                         2019-07-09
                  公告
                  第一创业：关于持股 5%以上股东减持达计划数量过半的
 98    2019-055                                                         2019-08-06
                  进展公告
 99    2019-056   第一创业：2019 年 7 月主要财务信息公告                2019-08-07
                  第一创业：关于 2019 年证券公司次级债券（第一期）发
100    2019-057                                                         2019-08-14
                  行结果的公告
101    2019-058   第一创业：持股 5%以上股东减持股份预披露公告           2019-08-22
102    2019-059   第一创业：第三届董事会第八次会议决议公告              2019-08-24
103    2019-060   第一创业：第三届监事会第六次会议决议公告              2019-08-24
104    2019-061   第一创业：2019 年半年度报告摘要                       2019-08-24
105    2019-062   第一创业：关于计提资产减值准备的公告                  2019-08-24
106    2019-063   第一创业：关于修订《公司章程》的公告                  2019-08-24
107    2019-064   第一创业：关于公司职工代表监事 2018 年度绩效薪酬的    2019-08-24
                                           79
                                                                         2019 年年度报告
序号   公告编号                        公告名称                          披露日期
                  公告
108    2019-065   第一创业：关于召开 2019 年第一次临时股东大会的通知     2019-08-24
109      ——     第一创业：2019 年半年度报告                            2019-08-24
110      ——     第一创业：2019 年半年度财务报告                        2019-08-24
111      ——     第一创业：2019 年上半年投资者保护工作情况报告          2019-08-24
112      ——     第一创业：独立董事关于聘任公司首席信息官的独立意见     2019-08-24
                  第一创业：独立董事关于 2019 年 1 至 6 月份控股股东及
113      ——     其他关联方占用公司资金，公司对外担保情况的专项说明     2019-08-24
                  和独立意见
                  第一创业：第三届董事会审计委员会关于公司计提资产减
114      ——                                                            2019-08-24
                  值准备合理性的说明
                  第一创业：独立董事关于公司计提资产减值准备的独立意
115      ——                                                            2019-08-24
                  见
                  第一创业：关于持股 5%以上股东减持计划实施完成的公
116    2019-066                                                          2019-08-29
                  告
                  第一创业：关于参加 2019 年深圳上市公司投资者网上集
117    2019-067                                                          2019-08-29
                  体接待日活动的公告
118      ——     第一创业：2019 年 9 月 2 日投资者关系活动记录表        2019-09-03
119    2019-068   第一创业：2019 年 8 月主要财务信息公告                 2019-09-06
120    2019-069   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                   2019-09-07
                  第一创业：关于持股 5%以上股东减持计划时间过半的进
121    2019-070                                                          2019-09-07
                  展公告
122    2019-071   第一创业：2019 年第一次临时股东大会决议公告            2019-09-10
123      ——     第一创业：2019 年第一次临时股东大会之法律意见书        2019-09-10
                  第一创业：关于对深圳证券交易所 2019 年半年报问询函
124    2019-072                                                          2019-09-16
                  回复的公告
125    2019-073   第一创业：持股 5%以上股东减持股份预披露公告            2019-09-19
126      ——     第一创业：2019 年 9 月 26 日投资者关系活动记录表       2019-09-26
                  第一创业：关于何江先生经理层高级管理人员任职资格获
127    2019-074                                                          2019-10-08
                  得核准的公告
128    2019-075   第一创业：关于职工代表监事辞职的公告                   2019-10-12
129    2019-076   第一创业：2019 年 9 月主要财务信息公告                 2019-10-16
                  第一创业：持股 5%以上股东减持公司股份比例达 1%的
130    2019-077                                                          2019-10-17
                  公告
131    2019-078   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                   2019-10-17
132    2019-079   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                   2019-10-22
                                          80
                                                                        2019 年年度报告
序号   公告编号                        公告名称                         披露日期
                  第一创业：关于持股 5%以上股东减持达计划数量过半的
133    2019-080                                                         2019-10-23
                  进展公告
134    2019-081   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                  2019-10-24
135    2019-082   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                  2019-10-25
136    2019-083   第一创业：第三届董事会第九次会议决议公告              2019-10-26
137    2019-084   第一创业：2019 年第三季度报告正文                     2019-10-26
138    2019-085   第一创业：第三届监事会第七次会议决议公告              2019-10-26
139      ——     第一创业：2019 年第三季度报告全文                     2019-10-26
                  第一创业：关于股东办理股票质押式回购交易延期购回及
140    2019-086                                                         2019-11-01
                  解除部分质押的公告
141    2019-087   第一创业：关于补选职工代表监事的公告                  2019-11-02
                  第一创业：持股 5%以上股东减持公司股份比例达 1%暨
142    2019-088                                                         2019-11-06
                  第二大股东被动成为第一大股东的提示性公告
143    2019-089   第一创业：2019 年 10 月主要财务信息公告               2019-11-07
144      ——     第一创业：2019 年 11 月 12 日投资者关系活动记录表     2019-11-13
                  第一创业：大同证券有限责任公司关于公司 2018 年面向
145      ——     合格投资者公开发行公司债券（第一期）临时受托管理事    2019-11-14
                  务报告
                  第一创业：东北证券股份有限公司关于公司 2016 年面向
146      ——                                                           2019-11-14
                  合格投资者公开发行公司债券的临时受托管理事务报告
147      ——     第一创业：2019 年 11 月 15 日投资者关系活动记录表     2019-11-18
148    2019-090   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                  2019-11-20
                  第一创业：关于持股 5%以上股东减至 5%以下的提示性
149    2019-091                                                         2019-11-22
                  公告
150      ——     第一创业：简式权益变动报告书                          2019-11-22
                  第一创业：关于持股 5%以上股东股份减持计划期满的公
151    2019-092                                                         2019-11-26
                  告
                  第一创业：2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
152    2019-093                                                         2019-11-27
                  二期）2019 年付息公告
153      ——     第一创业：2019 年 11 月 28 日投资者关系活动记录表     2019-11-29
                  第一创业：关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理
154    2019-094                                                         2019-12-04
                  的公告
155    2019-095   第一创业：关于股东解除部分质押的公告                  2019-12-05
156    2019-096   第一创业：2019 年 11 月主要财务信息公告               2019-12-06
                  第一创业：2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第
157    2019-097                                                         2019-12-11
                  三期）2019 年付息公告
                                          81
                                                                       2019 年年度报告
序号   公告编号                        公告名称                        披露日期
158    2019-098   第一创业：关于职工代表监事正式履职的公告             2019-12-12
159    2019-099   第一创业：第三届董事会第十次会议决议公告             2019-12-17
160    2019-100   第一创业：关联交易公告                               2019-12-17
                  第一创业：独立董事对《关于公司控股企业珠海一创春晖
161      ——     股权投资基金企业（有限合伙）股权质押的关联交易的议   2019-12-17
                  案》的事前认可意见
                  第一创业：独立董事对《关于公司控股企业珠海一创春晖
162      ——     股权投资基金企业（有限合伙）股权质押的关联交易的议   2019-12-17
                  案》的独立意见
163    2019-101   第一创业：持股 5%以上股东减持股份预披露公告          2019-12-19
164    2019-102   第一创业：关于对外反担保解除的公告                   2019-12-21
                                           82
                                                                                                              2019 年年度报告
                                     第六节 股份变动及股东情况
  一、股份变动情况
  1、股份变动情况
                                                                                                                        单位：股
                              本次变动前                         本次变动增减（＋，－）                           本次变动后
                                                  发行            公积金
                            数量         比例            送股                  其他             小计             数量        比例
                                                  新股               转股
一、有限售条件股份       1,583,950,986   45.22%                             -1,583,950,986   -1,583,950,986              0     0.00%
1、国家持股
2、国有法人持股            499,726,400   14.27%                              -499,726,400     -499,726,400               0     0.00%
3、其他内资持股          1,084,224,586   30.96%                             -1,084,224,586   -1,084,224,586              0     0.00%
其中：境内法人持股       1,084,224,586   30.96%                             -1,084,224,586   -1,084,224,586              0     0.00%
      境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件股份       1,918,449,014   54.78%                             1,583,950,986    1,583,950,986 3,502,400,000 100.00%
1、人民币普通股          1,918,449,014   54.78%                             1,583,950,986    1,583,950,986 3,502,400,000 100.00%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数             3,502,400,000 100.00%                                                                3,502,400,000 100.00%
  股份变动的原因
          2019年5月13日（因2019年5月11日为非交易日，故顺延至其后的第一个交易日），5名公司股东完成解除股份限售，其
  所持股份上市流通。本次解除限售的股份为公司首次公开发行前已发行的股份以及参与公司2016年度利润分配资本公积转增
  股本获得的股份，本次解除限售股份的数量为1,583,950,986股，占公司总股本的45.2247%。
  股份变动的批准情况
          公司限售股解除限售事项经过了深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的审批。
  股份变动的过户情况
  √ 不适用
  股份回购的实施进展情况
  √ 不适用
                                                                83
                                                                                            2019 年年度报告
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
√ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
√ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
√ 不适用
2、限售股份变动情况
                                                                                                         单位：股
     股东名称    期初限售股数 本期增加限售股数 本期解除限售股数 期末限售股数    限售原因      解除限售日期
华熙昕宇投资有
                   539,718,400                 0     539,718,400           0 首发限售股解禁 2019 年 5 月 13 日
限公司
北京首都创业集
                   464,686,400                 0     464,686,400           0 首发限售股解禁 2019 年 5 月 13 日
团有限公司
能兴控股集团有
                   297,334,400                 0     297,334,400           0 首发限售股解禁 2019 年 5 月 13 日
限公司
浙江航民实业集
                   247,171,786                 0     247,171,786           0 首发限售股解禁 2019 年 5 月 13 日
团有限公司
全国社会保障基
金理事会转持二      35,040,000                 0      35,040,000           0 首发限售股解禁 2019 年 5 月 13 日
户
合计              1,583,950,986                0   1,583,950,986           0        -                -
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
报告期内，公司发行债券相关情况详见本报告“第十一节 公司债券相关情况”。
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 不适用
3、现存的内部职工股情况
√ 不适用
                                                     84
                                                                                                             2019 年年度报告
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                       单位：股
                            年度报告
                                                                  报告期末表决                     年度报告披露日
                            披露日前
报告期末普通                                                      权恢复的优先                     前上一月末表决
                   256,489 上一月末                    242,118                                 0                             0
股股东总数                                                        股股东总数                       权恢复的优先股
                            普通股股
                                                                  （如有）                         股东总数（如有）
                            东总数
                                       持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售 持有无限售              质押或冻结情况
                                       报告期末持 报告期内增
  股东名称       股东性质 持股比例                                  条件的股份 条件的股份
                                         股数量      减变动情况                                     股份状态          数量
                                                                       数量         数量
北京首都创业
                 国有法人    13.27%    464,686,400       0              0        464,686,400                            0
集团有限公司
华熙昕宇投资 境内非国
                             12.71%    445,196,427   -94,521,973        0        445,196,427          质押       276,000,000
有限公司          有法人
浙江航民实业 境内非国
                             6.20%     217,147,866   -30,023,920        0        217,147,866                            0
集团有限公司      有法人
能兴控股集团 境内非国
                             4.90%     171,596,934 -125,737,466         0        171,596,934          质押       106,599,982
有限公司          有法人
西藏乾宁创业 境内非国
                             2.66%     93,137,938    -4,500,000         0        93,137,938                             0
投资有限公司      有法人
香港中央结算
                 境外法人    1.59%     55,841,339    28,162,608         0        55,841,339                             0
有限公司
北京太伟控股
                 境内非国
（集团）有限                 1.18%     41,485,012    -14,927,500        0        41,485,012                             0
                  有法人
公司
                 境内自然
杨力朋                       0.72%     25,252,401    25,252,401         0        25,252,401                             0
                    人
                 境内自然
杨晨                         0.70%     24,535,599    24,535,599         0        24,535,599                             0
                    人
广州市黄埔龙
                 境内非国
之泉实业有限                 0.63%     22,000,000    -22,000,000        0        22,000,000                             0
                  有法人
公司
战略投资者或一般法人因
配售新股成为前 10 名股东 不适用
的情况（如有）
                                                             85
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上述股东关联关系或一致 除香港中央结算有限公司、杨力朋、杨晨 3 名股东外，其他股东均为公司发起人股东，发起人
行动的说明                   股东之间不存在关联关系；此外公司未知其他 3 名股东是否与公司发起人股东存在关联关系。
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                   股份种类
                股东名称                      报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                             股份种类          数量
北京首都创业集团有限公司                                                     464,686,400   人民币普通股    464,686,400
华熙昕宇投资有限公司                                                         445,196,427   人民币普通股    445,196,427
浙江航民实业集团有限公司                                                     217,147,866   人民币普通股    217,147,866
能兴控股集团有限公司                                                         171,596,934   人民币普通股    171,596,934
西藏乾宁创业投资有限公司                                                      93,137,938   人民币普通股       93,137,938
香港中央结算有限公司                                                          55,841,339   人民币普通股       55,841,339
北京太伟控股（集团）有限公司                                                  41,485,012   人民币普通股       41,485,012
杨力朋                                                                        25,252,401   人民币普通股       25,252,401
杨晨                                                                          24,535,599   人民币普通股       24,535,599
广州市黄埔龙之泉实业有限公司                                                  22,000,000   人民币普通股       22,000,000
前 10 名无限售流通股股东之间，以及 公司前 10 名普通股股东及前 10 名无限售流通股股东中，除香港中央结算有限公司、
前 10 名无限售流通股股东和前 10 名 杨力朋、杨晨 3 名股东外，其他股东均为公司发起人股东，发起人股东之间不存在
股东之间关联关系或一致行动的说明 关联关系；此外公司未知其他 3 名股东是否与公司发起人股东存在关联关系。
                                      公司前 10 名普通股股东中，能兴控股除通过普通证券账户持有 152,038,948 股外，
                                      还通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 19,557,986 股，实际
前 10 名普通股股东参与融资融券业      合计持有 171,596,934 股；杨力朋通过普通证券账户持有 0 股，通过国联证券股份有
务情况说明（如有）                    限公司客户信用交易担保证券账户持有 25,252,401 股，实际合计持有 25,252,401 股；
                                      杨晨通过普通证券账户持有 0 股，通过国联证券股份有限公司客户信用交易担保证
                                      券账户持有 24,535,599 股，实际合计持有 24,535,599 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
√   否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、持股 10%（含 10%）以上的前 5 名股东情况
（1）法人
     股东名称      法定代表人    总经理       成立日期          组织机构代码         注册资本           主营业务
                                                                                                 环保产业、基础设施、
北京首都创业集
                     李爱庆      李松平   1994 年 10 月 26 日 91110000101138949N 330,000 万元 房地产、金融服务、文
团有限公司
                                                                                                 创产业等产业的经营
华熙昕宇投资有
                      赵燕       李长征   2000 年 01 月 19 日 91110000718734919P    90,000 万元 股权投资
限公司
                                                          86
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（2）自然人
√ 不适用
     报告期内持股 10%（含 10%）以上的前 5 名股东无自然人。
3、公司控股股东情况
（1）公司不存在控股股东的情况说明
     公司股权较为分散，截至 2019 年 12 月 31 日，公司持股 5%以上股东及持股情况为：首创集团持有公
司 464,686,400 股股份，持股比例为 13.27%；华熙昕宇持有公司 445,196,427 股股份，持股比例为 12.71%；
航民集团持有公司 217,147,866 股股份，持股比例为 6.20%。上述股东之间不存在股权关系，也不存在同受
他人控制的情况。公司任一股东均无法单独通过实际支配的公司股份表决权决定公司董事会过半数人员的
选任，均无法单独通过实际支配的公司股份决定公司的重大事项，因此当前公司任一股东均未拥有对公司
的控制权，公司无控股股东、无实际控制人。
（2）报告期内第一大股东变动情况
     截至 2019 年 11 月 5 日，公司原第一大股东华熙昕宇将其所持公司股份由本报告期初的 539,718,400
股减持至 463,432,927 股，占公司总股本 13.23%，本公司原第二大股东首创集团被动成为公司第一大股东，
但公司仍无控股股东、实际控制人。公司于 2019 年 11 月 6 日在深交所网站（www.szse.cn）披露了《持股
5%以上股东减持公司股份比例达 1%暨第二大股东被动成为第一大股东的提示性公告》（公告编号：
2019-088）。报告期内，公司第一大股东的变更不会对公司控制权和持续经营产生影响。
4、公司实际控制人及其一致行动人
（1）公司不存在实际控制人的情况说明
     详见本节“三、股东和实际控制人情况”之“3、公司控股股东情况”之“（1）公司不存在控股股东
的情况说明”的相关内容。
（2）公司最终控制层面是否存在持股比例在 10%以上的股东情况
  ① 法人或其他组织
    最终控制层面股东名称                                  主要经营业务/职责
  北京市人民政府国有资产监
                                                   负责北京市国有资产的监督和管理
        督管理委员会
     截至本报告期末，北京市人民政府国有资产监督管理委员会通过首创集团间接持有本公司股权情况如
下：
                             北京市人民政府国有资产监督管理委员会
                                                   87
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                                                      100%
                                       北京首都创业集团有限公司
                                                      13.27%
                                       第一创业证券股份有限公司
 ② 自然人
 最终控制层面股东姓名                        国籍                         是否取得其他国家或地区居留权
          赵燕                                中国                             具有香港地区永久居留权
 主要职业及职务             企业家，华熙昕宇董事长
                            1、 赵燕女士持有原香港联合交易所上市公司——华熙生物科技有限公司（原证券简称：
                                华熙生物科技、原证券代码：00963.HK）183,720,000 股，持股比例为 50.77%，曾为该
 过去 10 年曾控股的境内外       公司控股股东。华熙生物科技有限公司于 2017 年完成私有化，已从香港联合交易所摘
 上市公司情况                   牌。
                            2、 赵燕女士通过华熙昕宇持有上交所科创板上市公司——华熙生物科技股份有限公司
                                （证券简称：华熙生物，证券代码：688363）283,500,000 股，持股比例为 65.8632%。
      截至本报告期末，赵燕女士通过华熙昕宇间接持有本公司股权的情况如下：
                                             赵燕
                                                               100%
                                                        北京汇腾投资有限公司
                                   80%                         20%
                                              华熙国际投资集团有限公司
                                                               100%
                                          北京华熙汇美文化创意投资有限公司
                      66.8%                           33.2%
                                       华熙昕宇投资有限公司
                                                     12.71%
                                   第一创业证券股份有限公司
（3）控股股东、实际控制人报告期内变更情况
                                                          88
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     公司无实际控制人，报告期内公司不存在实际控制人发生变更的情形。
（4）实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
    √ 不适用
5、其他持股在 10%以上的法人股东
√ 不适用
6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
√ 不适用
                                             89
                                                   2019 年年度报告
                           第七节 优先股相关情况
√不适用
报告期公司不存在优先股。
                                    90
                                                           2019 年年度报告
                           第八节 可转换公司债券相关情况
√不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
                                        91
                                                                                            2019 年年度报告
                    第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
√不适用。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
  姓名        担任的职务    类型          日期                                原因
                                                         董事会聘任。
                                                         2019 年 9 月 25 日，深圳证监局核准何江的证券公司
  何江       首席信息官     任免   2019 年 8 月 23 日
                                                         经理层高级管理人员任职资格。何江从批复之日起正
                                                         式履行公司首席信息官职责。
 王立洲      职工代表监事   任免   2019 年 10 月 11 日   王立洲因个人原因，辞去公司职工代表监事职务。
                                                         职工代表大会选举产生。
                                                         2019 年 12 月 5 日，深圳证监局核准孙蕤的证券公司
  孙蕤       职工代表监事   任免   2019 年 10 月 31 日
                                                         监事任职资格。孙蕤从批复之日起正式履行职工代表
                                                         监事职责。
三、任职情况
（一）董事、监事、高级管理人员简历
1、董事
（1）非独立董事
    刘学民先生：中国国籍，无境外永久居留权，1958 年 5 月出生，研究生学历，高级经济师。刘学民先
生 1984 年 8 月至 1985 年 6 月在北京第二棉纺织厂任职，1985 年 6 月至 1987 年 11 月在北京市体改办综合
处任职，1987 年 12 月至 1993 年 12 月任北京市计划委员会外经处副处长，1994 年 1 月至 2002 年 7 月任
北京京放经济发展公司总经理，1997 年 8 月至 2002 年 7 月任佛山证券董事长，2001 年 1 月至 2007 年 6
月任水晶投资有限公司董事、总经理，2002 年 8 月至 2012 年 2 月任一创有限董事长，2014 年 7 月至 2016
年 6 月任创新资本董事长，2011 年 4 月至 2017 年 10 月任一创投行董事长。现任公司董事长，兼任创金合
信董事长、一创投资董事、创新资本董事。
     王芳女士：中国国籍，无境外永久居留权，1977 年 9 月出生，研究生学历。王芳女士 2000 年 6 月至
2004 年 9 月任大鹏证券有限责任公司法律支持部经理，2004 年 10 月至 2012 年 2 月历任一创有限首席律
师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁，2012 年 3 月至 2018 年 6 月历任公司副总裁、合规总监、常
                                                    92
                                                                                    2019 年年度报告
务副总裁。2016 年 8 月至 2019 年 2 月任银华基金监事会主席，现任公司董事、总裁，兼任一创投行执行
董事、银华基金董事。
     杨维彬先生：中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 12 月出生，本科学历，助理会计师。杨维彬先
生 1996 年 6 月至 1998 年 9 月在华通物产技术发展公司从事会计工作，1998 年 9 月至 1999 年 12 月任联想
电脑公司台式电脑事业部职员，2000 年 1 月至 2011 年 11 月历任北京京放投资管理顾问有限责任公司高级
经理、部门经理、总经理助理、副总经理、总经理，2011 年 11 月至今历任首创集团部门总经理助理、部
门副总经理、部门总经理，现任公司董事、首创集团金融管理部部门总经理、首创证券有限责任公司董事、
北京市农业融资担保有限公司董事、上海怡泽投资管理顾问有限公司监事。
     林伟先生：中国国籍，无境外永久居留权，1983 年 3 月出生，经济学博士，助理研究员。林伟先生
2007 年 7 月至 2011 年 7 月任北京市人民政府研究室办公室副主任科员，2011 年 7 月至 2012 年 11 月任北
京市人民政府研究室经济发展处主任科员，2011 年 3 月至 2012 年 10 月在北京市东城区崇外街道办事处挂
职锻炼，曾任东城区崇外街道办事处办公室副主任、东城区崇外街道办事处党委办公室副主任，2012 年
11 月至 2017 年 7 月任首创集团战略管理部副总经理，现任公司董事、首创集团金融管理部副总经理、首
创证券有限责任公司董事、北京市农业投资有限公司董事、北京首创融资担保有限公司董事、首创新城镇
建设投资有限公司董事。
     张兴先生：中国国籍，无境外永久居留权，1967 年 6 月出生，研究生学历，中国注册会计师。张兴
先生 1987 年 7 月至 1994 年 1 月任北京兴东方集团公司主管会计，1994 年 2 月至 1998 年 1 月任北京万达
热浸镀铝有限公司财务部长，1998 年 2 月至 1999 年 12 月任北京希文会计师事务所有限公司项目经理，2000
年 1 月至今任华熙昕宇财务总监。2008 年 10 月至 2012 年 2 月担任一创有限董事，2015 年 11 月至 2019
年 10 月任宝葫芦医疗科技有限公司董事。现任公司董事、华熙昕宇财务总监、华熙国际投资集团有限公
司副总裁、北京北方华熙投资有限公司董事、北京五棵松文化体育中心有限公司董事、西双版纳颐宝国际
休闲养生发展有限公司董事、红塔创新投资股份有限公司监事。
     张轶伟先生：中国国籍，无境外永久居留权，1974 年 2 月出生，本科学历，中级会计师。张轶伟先
生 1996 年 7 月至 2002 年 10 月在中化审计事务所从事审计工作，2002 年 10 月至 2005 年 10 月任中新化会
计事务所项目经理，2005 年 10 月至 2006 年 10 月任北京亚洲会计师事务所项目经理，2006 年 10 月加入
华熙国际投资集团有限公司，2012 年 10 月至今历任华熙国际投资集团有限公司财务经理、财务总监、副
总裁。现任公司董事、华熙国际投资集团有限公司副总裁兼财务总监、华熙上旅全域文化旅游发展有限公
司副总经理、民航房地产开发有限公司董事、北京华熙中环物业管理有限公司董事、北京圣翔嘉轩酒店管
理股份有限公司董事、西双版纳颐宝国际休闲养生发展有限公司董事、华熙上旅国际文化产业有限公司董
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事、华熙鑫安（北京）物业管理有限公司董事、华熙鑫安成都物业管理有限公司董事、华熙鑫安（重庆）
物业管理有限公司董事。
     高天相先生：中国国籍，无境外永久居留权，1958 年 7 月出生，大专学历，高级经济师。高天相先
生 1975 年 1 月至 1981 年 2 月任瓜沥镇航民大队生产队会计、大队会计，1981 年 2 月至 1982 年 8 月任萧
山县长沙乡农村财务辅导员，1982 年 9 月至 1984 年 4 月任萧山县农业局农业统计，1984 年 5 月至 1992
年 9 月任萧山市政府办公室法制科长，1992 年 10 月至 1998 年 1 月任杭州钱江投资区江南开发总公司总经
理助理兼计划财务部经理，1998 年 1 月至 2005 年 6 月任航民集团办公室主任、财务总监、总经理助理、
董事、副总经理，1999 年至 2005 年 6 月任浙江航民股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理，2008 年
10 月至 2012 年 2 月担任一创有限董事。现任公司董事、航民集团董事兼副总经理、浙江航民股份有限公
司董事、深圳富春成长投资有限公司董事、五村联合控股有限公司董事。
     蔡启孝先生：中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 2 月出生，毕业于中央财经大学投资经济管理
专业，大学本科学历，具有上市公司独立董事资格。蔡启孝先生于 1996 年 8 月至 1997 年 10 月任职于中
国电力信托有限责任公司，于 1997 年 11 月至 1999 年 12 月任国浩律师集团（北京）律师事务所律师，于
2000 年 1 月至 2001 年 11 月任大福证券有限公司北京代表处高级经理，于 2001 年 1 月至 2004 年 4 月任北
京市信利律师事务所律师，2004 年 5 月起任北京天达共和律师事务所合伙人。现任公司董事、北京天达共
和律师事务所合伙人、江西世龙实业股份有限公司独立董事、新湖期货有限公司独立董事。
（2）独立董事
    刘斌先生：中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 8 月出生，管理学博士，产业经济学博士后，注册
会计师。刘斌先生 1996 年 7 月至 1999 年 9 月任职于中远散货运输有限公司，1999 年 10 月至 2010 年 9 月
任中华财务会计咨询公司高级经理、总监，2009 年 9 月至 2015 年 9 月任广州海鸥卫浴用品股份有限公司
独立董事，2015 年 2 月至 2017 年 5 月任宁夏东方钽业股份有限公司独立董事，2010 年 10 月至 2019 年 2
月任北京知本创业管理咨询有限公司董事长，现任公司独立董事、北京知本创业管理咨询有限公司董事。
    龙翼飞先生：中国国籍，无境外永久居留权，1959 年 10 月出生，法学博士，教授。龙翼飞先生自 1985
年 7 月至今在中国人民大学法学院先后任讲师、副教授、教授。龙翼飞先生自 1986 年 1 月至今兼任北京
市地石律师事务所律师。龙翼飞先生于 1996 年 1 月至 2010 年 6 月任北京市仲裁委员会仲裁员，曾担任吴
忠仪表股份有限公司、北京中关村科技发展（控股）股份有限公司、北京顺鑫农业股份有限公司、北京金
一文化股份有限公司、长江证券股份有限公司等公司独立董事职务。现任公司独立董事。
    彭沛然先生：中国国籍，香港特别行政区永久居民，1961 年 9 月出生，先后取得英国牛津大学本科学
历及意大利国际研究学院硕士学历，取得英国特许会计师资格。彭沛然先生自 1985 年 12 月至 1995 年 12
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月在毕马威会计事务所（伦敦、悉尼）从事会计审计工作，1996 年 1 月至 2000 年底先后在香港证监会、
香港联交所工作，2001 年至 2016 年先后任华高和升财务顾问公司董事总经理、领汇房地产投资基金财务
总监、Gulf Fund Management 基金总裁，联合能源集团有限公司首席财务总监，新昌集团控股有限公司首
席财务总监、首席投资总监，2016 年 2 月至 2016 年 12 月任太平洋网络有限公司首席财务总监，2016 年
12 月至 2019 年 5 月任新昌集团控股有限公司首席营运官。现任公司独立董事、Venturous Group Limited
合伙人。
    罗飞先生：中国国籍，无境外永久居留权，1952 年 5 月出生，经济学（会计学）博士，加拿大多伦多
大学访问学者，博士研究生导师，国务院政府特殊津贴专家、湖北省有突出贡献的中青年专家，财政部首
批跨世纪学科（学术）带头人。罗飞先生自 1984 年起在中南财经大学（现为中南财经政法大学）任职，
1994 年评为教授，1997 年评为博士生导师。1993 年至 1997 年任中南财经大学会计系副主任，1998 年至
1999 年任中南财经大学研究生部主任，1999 年至 2007 年任中南财经政法大学（原中南财经大学）会计学
院院长，2008 年至今任中南财经政法大学经济与会计监管研究中心主任。罗飞先生曾担任武汉钢铁股份有
限公司、九州通医药股份有限公司、武汉长江通信产业集团股份有限公司、华宝兴业基金管理有限公司、
湖北武大有机硅新材料股份有限公司等公司独立董事职务。现任公司独立董事、湖北凯乐科技股份有限公
司独立董事、深圳市麦捷微电子科技股份有限公司独立董事、烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司独立董事。
    梁琪先生：中国国籍，无境外永久居留权，1972 年 11 月出生，经济学博士，教授。梁琪先生自 1999
年 7 月起在南开大学任职，2005 年评为教授，2006 年至 2012 年任南开大学经济学院副院长，2012 月 6 月
至 2017 年 6 月任南开大学经济学院院长，2019 年 8 月至今任南开大学宣传部部长、教师工作部部长，2019
年 12 月 4 日至今任南开大学党委常委。梁琪先生曾任天津银行独立董事、外换银行和南阳村镇银行外部
监事。现任公司独立董事、南开大学党委常委、宣传部部长、教师工作部部长、壹账通金融科技有限公司
独立董事。
2、监事
（1）非职工代表监事
   钱龙海先生：中国国籍，无境外永久居留权，1967 年 2 月出生，研究生学历，经济师。钱龙海先生 1987
年 7 月至 1992 年 8 月任安徽省滁州学院企业管理系教师，1995 年 7 月至 1997 年 3 月任北京京放投资管理
顾问公司总经理助理，1997 年 4 月至 2002 年 7 月任佛山证券副总经理，2002 年 8 月至 2018 年 6 月任公
司董事、总裁、党委书记，2010 年 4 月至 2018 年 10 月任一创投资董事，2016 年 4 月至 2018 年 10 月任
创新资本董事，2011 年 4 月至 2017 年 10 月任一创投行董事，2012 年 2 月至 2019 年 2 月任银华基金董事。
现任公司监事会主席、党委书记，兼任银华基金监事会主席。
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    李章先生：中国国籍，无境外永久居留权，1966 年 2 月出生，毕业于南开大学西方会计与审计专业，
经济学硕士，正高级经济师。李章先生于 1986 年 7 月至 1998 年 9 月任国家审计署金融司科员、副处长，
于 1998 年 10 月至 2000 年 5 月任中国信达信托投资公司稽核审计部副总经理，于 2000 年 6 月至 2002 年 4
月任中国信达资产管理公司审计部高级经理，2002 年 5 月起任首创集团审计部总经理。现任公司监事、首
创集团总审计师、审计部总经理、职工监事、北京首创股份有限公司董事、首创经中（天津）投资有限公
司监事。
    王佳女士：中国国籍，无境外永久居留权，1978 年 11 月出生，本科学历。王佳女士 2003 年 7 月至
2003 年 12 月任职于青岛金王应用化学股份有限公司，2003 年 12 月至 2011 年 10 月任今典投资集团财务
主管，2011 年 10 月至 2013 年 5 月任中国国际电子商务有限公司财务经理，2013 年 5 月至 2014 年 3 月任
北京车讯互联网科技有限公司财务经理。2014 年 5 月至今历任华熙国际投资集团有限公司财务经理、财务
管理中心总经理，现任公司监事、华熙国际投资集团有限公司董事兼财务经理兼财务管理中心总经理、华
熙昕宇董事、华熙颐美投资有限公司董事、北京圣翔嘉轩酒店管理股份有限公司董事、东方金诚国际信用
评估有限公司董事、北京华熙汇美文化创意投资有限公司监事。
   杨鸿女士：中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 12 月出生，毕业于中国人民大学会计系会计学专
业，本科学历，管理学硕士，高级经济师、中国注册会计师协会会员。杨鸿女士于 1995 年 2 月至 2016 年
8 月在中国注册会计师协会工作，主要从事独立审计准则的研究、制定与体系建设工作，以及行业有关的
重大政策性问题的研究、政策制定等，2016 年 8 月至今任北京诚成保险代理有限公司财务总监，现任公司
监事。
（2）职工代表监事
    孙晶女士：中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 10 月出生，本科学历。孙晶女士 1992 年 7 月至
1996 年 12 月历任北京贵宾楼饭店人事部秘书、主管，1996 年 12 月至 1997 年 6 月任北京笔电新人信息技
术有限公司人力资源部经理，1997 年 6 月至 2002 年 2 月任佛山证券公关部副经理，2002 年 2 月至 2012
年 8 月历任一创有限人力资源部经理、总裁办公室副主任、北京办事处主任。现任公司职工代表监事、党
委办公室扶贫工作负责人。
    屈婳女士：中国国籍，无境外永久居留权，1982 年 6 月出生，研究生学历。屈婳女士于 2007 年 9 月
起历任公司法律合规部合规经理、固收与投资组负责人，2011 年 7 月至 2017 年 10 月任一创投资监事，2014
年 7 月至 2017 年 10 月任创新资本监事，2015 年 6 月至 2019 年 6 月任法律合规部负责人，现任公司职工
代表监事、总裁业务助理、北京元富源投资管理有限责任公司监事。
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    孙蕤先生：中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 8 月出生，本科学历，中级经济师。孙蕤先生于
1994 年 8 月至 1999 年 9 月就职于广州证券交易中心会员部、投资部，1999 年 10 月至 2001 年 1 月任联合
证券广州华乐路营业部投资咨询部副经理，2001 年 2 月至今历任公司证券投资部研究员，清算托管部综合
管理主管、高级清算师、交易管理总监，现任公司职工代表监事、运营管理部负责人。
3、高级管理人员
    王芳女士：简历参见本小节之“1.1 非独立董事”部分相关内容。
    奚胜田先生：中国国籍，无境外永久居留权，1966 年 2 月出生，博士。奚胜田先生 1986 年 9 月至 1991
年 7 月任南京信息工程大学教师，1994 年 7 月至 2000 年 11 月任江苏证券交易中心电脑部副经理，2000
年 11 月至 2003 年 3 月任中信证券股份有限公司信息技术中心高级程序员。奚胜田先生于 2003 年 3 月加
入公司，历任信息技术中心总工程师、清算托管部总经理、信息技术总监，现任公司副总裁，兼任一创期
货董事。
    马东军先生：中国国籍，拥有美国永久居留权，1968 年 5 月出生，研究生学历，注册会计师、注册评
估师。马东军先生 1991 年 8 月至 2001 年 12 月先后任天勤会计师事务所和中天勤会计师事务所合伙人，
2001 年 12 月至 2003 年 5 月任深圳同盛创业投资管理有限公司合伙人，2005 年 7 月至 2007 年 3 月任日域
（美国）国际工程有限公司财务部国际财务总监，2007 年 7 月至 2012 年 1 月任深圳发展银行（现更名为
平安银行）总行稽核部副总经理（主持工作）。马东军先生于 2012 年 2 月加入公司任计划财务部负责人，
2017 年 7 月至 2017 年 10 月任一创投行董事，2014 年 6 月至 2016 年 4 月任一创期货监事。现任公司董事
会秘书、财务总监，兼任创新资本董事兼总经理、一创投资董事、一创期货董事。
    刘红霞女士：中国国籍，无境外永久居留权，1965 年 7 月出生，大学本科学历，上海高等金融学院金
融 EMBA。刘红霞女士于 1988 年 8 月至 1999 年 3 月任中石化湖南岳阳长岭炼油化工厂教师、科长，于 1999
年 4 月至 2003 年 4 月任香江集团培训经理、金海马集团人力资源副总经理，于 2003 年 4 月至 2005 年 7
月任中国建材深圳易好家商业连锁有限公司人力资源行政总监，于 2005 年 10 月至 2008 年 4 月任深圳顺
丰速运集团总监。刘红霞女士于 2008 年 11 月加入公司，现任公司副总裁，兼任一创投资董事长兼总经理、
创新资本董事长、创金合信董事、一创恒健董事。
    杨健（YANG JIAN）先生：美国国籍，1969 年 7 月出生，清华大学硕士、宾夕法尼亚大学沃顿商学
院工商管理硕士、密苏里科技大学博士。杨健先生于 1994 年 7 月至 1995 年 7 月任华北电力设计院工程师，
于 1998 年 8 月至 2000 年 9 月任通用电气市场评估与组合战略工程师，于 2000 年 9 月至 2003 年 10 月任
ABB 公司项目经理，于 2003 年 10 月至 2006 年 6 月任新英格兰电力交易中心资深分析师，于 2006 年 6
月至 2008 年 7 月任通用电气助理副总裁，于 2008 年 7 月至 2013 年 9 月任花旗集团（香港和纽约）高级
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副总裁。杨健先生于 2013 年 9 月加入公司，现任公司首席风险官，兼任创金合信监事、一创投资监事、
创新资本监事。
    邱巍先生：中国国籍，无境外永久居留权，1968 年 8 月出生，高级经济师，北京大学世界经济专业
毕业，研究生学历，经济学博士。邱巍先生于 1990 年 9 月至 1994 年 7 月任汕头大学科研处科员，于 2000
年 7 月至 2011 年 3 月任深圳发展银行（现更名为平安银行）广州分行公司部和零售部总经理、科韵支行
行长、总行贸易融资部副总经理，2011 年 4 月至 2014 年 5 月任广东南粤银行总行副行长。邱巍先生于 2014
年 6 月加入公司，现任公司副总裁、一创恒健副董事长。
    卢国聪先生：中国国籍，无境外永久居留权，1980 年 8 月出生，经济法学硕士。卢国聪先生具有执业
律师资格，2006 年 7 月至 2015 年 6 月就职于深圳证监局，历任科员、副主任科员、主任科员、副处长；
2015 年 6 月至 2018 年 7 月就职于广发证券股份有限公司，任合规与法律事务部总经理兼广发证券资产管
理有限公司监事长。卢国聪先生于 2018 年 7 月加入公司，现任公司合规总监。
    朱剑锋先生：中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 5 月出生，厦门大学货币银行学硕士，中央财经
大学国民经济学博士。朱剑锋先生 1996 年至 2006 年就职于中信银行，曾任办公室主任，2006 年至 2009
年就职于渤海银行，曾任战略发展部总经理，2009 年至 2012 年就职于广州银行，曾任深圳分行副行长，
2012 年至 2016 年就职于中信证券，曾任广东分公司总经理。朱剑锋先生于 2016 年 10 月加入一创投资，
历任执行委员会委员、董事；2018 年 8 月调入公司，现任公司副总裁。
    何江先生：中国国籍，无境外永久居留权，1973 年 9 月出生，西南大学计算机软件学士学位、计算机
应用硕士学位。何江先生 1998 年 7 月至 2003 年 3 月就职于西南证券，曾任营业部电脑部经理；2003 年 3
月至 2005 年 4 月就职于上海金信管理研究有限公司，曾任信息技术部技术总监；2005 年 5 月至 2014 年 5
月就职于国金证券，曾任金融工程部总经理；2014 年 6 月至 2017 年 8 月就职于广发证券，曾任信息技术
部董事总经理/部门副总经理；2017 年 9 月至 2018 年 3 月就职于华泰证券，任信息技术部首席创新顾问；
2018 年 3 月至 2019 年 5 月就职于联储证券，任总裁助理、分管信息技术部。何江先生于 2019 年 6 月加入
公司，现任公司首席信息官。
（二）董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位的任职情况
1、在股东单位任职情况
                                在股东单位担任的职                                         在股东单位是否
 任职人员姓名    股东单位名称                             任期起始日期     任期终止日期
                                        务                                                  领取报酬津贴
    杨维彬         首创集团     部门总经理           2011 年 11 月 01 日       至今              是
     林伟          首创集团     部门副总经理         2012 年 11 月 01 日       至今              是
                                                     98
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                                    审计部总经理         2006 年 01 月 01 日
     李章              首创集团     职工监事             2011 年 11 月 04 日      至今              是
                                    总审计师             2014 年 08 月 01 日
     张兴              华熙昕宇     财务总监             2000 年 01 月 01 日      至今              否
     王佳              华熙昕宇     董事                 2018 年 08 月 07 日      至今              否
    高天相             航民集团     董事、副总经理       2005 年 06 月 01 日      至今              是
2、在其他单位任职情况
                                                                                                  在其他单位
任职人员                                   在其他单位
                     其他单位名称                         任期起始日期         任期终止日期       是否领取报
 姓名                                      担任的职务
                                                                                                    酬津贴
            一创投资                       董事         2010 年 03 月 17 日        至今               否
 刘学民     创金合信                       董事长       2014 年 07 月 09 日        至今               否
            创新资本                       董事         2014 年 07 月 30 日        至今               否
            一创投行                       执行董事     2017 年 10 月 12 日        至今               否
  王芳
            银华基金                       董事         2018 年 03 月 01 日        至今               是
            首创证券有限责任公司           董事         2017 年 02 月 22 日        至今               否
            北京市农业融资担保有限公
                                           董事         2019 年 02 月 05 日        至今               否
 杨维彬     司
            上海怡泽投资管理顾问有限
                                           监事         2007 年 08 月 01 日        至今               否
            公司
            首创证券有限责任公司           董事         2017 年 12 月 21 日        至今               否
            北京市农业投资有限公司         董事         2017 年 10 月 30 日        至今               否
  林伟      北京首创融资担保有限公司       董事         2018 年 01 月 30 日        至今               否
            首创新城镇建设投资有限公
                                           董事         2019 年 08 月 23 日        至今               否
            司
            华熙国际投资集团有限公司       副总裁       2009 年 03 月 01 日        至今               是
            北京北方华熙投资有限公司       董事         2005 年 02 月 07 日        至今               否
            北京五棵松文化体育中心有
                                           董事         2018 年 02 月 01 日        至今               否
  张兴      限公司
            西双版纳颐宝国际休闲养生
                                           董事         2017 年 12 月 11 日        至今               否
            发展有限公司
            红塔创新投资股份有限公司       监事         2018 年 04 月 03 日        至今               否
 张轶伟     华熙国际投资集团有限公司       财务总监     2006 年 10 月 01 日        至今               否
                                                         99
                                                                                         2019 年年度报告
                                                                                             在其他单位
任职人员                               在其他单位
                  其他单位名称                        任期起始日期        任期终止日期       是否领取报
 姓名                                  担任的职务
                                                                                               酬津贴
                                       副总裁       2019 年 08 月 01 日       至今               否
           民航房地产开发有限公司      董事         2013 年 05 月 29 日       至今               否
           北京华熙中环物业管理有限
                                       董事         2013 年 05 月 29 日       至今               是
           公司
           北京圣翔嘉轩酒店管理股份
                                       董事         2017 年 11 月 21 日       至今               否
           有限公司
           西双版纳颐宝国际休闲养生
                                       董事         2017 年 12 月 11 日       至今               否
           发展有限公司
           华熙上旅国际文化产业有限
                                       董事         2017 年 12 月 05 日       至今               否
           公司
           华熙鑫安（北京）物业管理
                                       董事         2015 年 06 月 03 日       至今               否
           有限公司
           华熙鑫安成都物业管理有限
                                       董事         2015 年 11 月 27 日       至今               否
           公司
           华熙鑫安（重庆）物业管理
                                       董事         2017 年 09 月 18 日       至今               否
           有限公司
           华熙上旅全域文化旅游发展
                                       副总经理     2019 年 11 月 14 日       至今               否
           有限公司
           浙江航民股份有限公司        董事         2005 年 06 月 01 日       至今               否
 高天相    深圳富春成长投资有限公司    董事         2007 年 12 月 01 日       至今               否
           五村联合控股有限公司        董事         2014 年 10 月 13 日       至今               否
           北京天达共和律师事务所      合伙人       2004 年 05 月 01 日       至今               是
 蔡启孝    江西世龙实业股份有限公司    独立董事     2014 年 04 月 01 日       至今               是
           新湖期货有限公司            独立董事     2017 年 06 月 10 日       至今               是
           北京知本创业管理咨询有限
  刘斌                                 董事         2010 年 10 月 01 日       至今               是
           公司
           中国人民大学                法学院教授   1985 年 07 月 01 日       至今               是
 龙翼飞
           北京市地石律师事务所        兼职律师     1986 年 01 月 01 日       至今               是
 彭沛然    Venturous Group Limited .   合伙人       2019 年 06 月 28 日       至今               是
           中南财经政法大学（原中南
                                        现任教授    1984 年 12 月 01 日       至今               是
                   财经大学）
  罗飞                                 经济与会计
           中南财经政法大学            监管研究中   2007 年 12 月 01 日       至今               是
                                       心主任
                                                    100
                                                                                        2019 年年度报告
                                                                                            在其他单位
任职人员                              在其他单位
                    其他单位名称                     任期起始日期        任期终止日期       是否领取报
 姓名                                 担任的职务
                                                                                              酬津贴
           湖北凯乐科技股份有限公司   独立董事     2014 年 06 月 01 日       至今               是
           深圳市麦捷微电子科技股份
                                      独立董事     2015 年 09 月 01 日       至今               是
           有限公司
           烟台张裕葡萄酿酒股份有限
                                      独立董事     2016 年 09 月 01 日       至今               是
           公司
                                       现任教授    1999 年 07 月 01 日       至今
                                      宣传部部
           南开大学                   长、教师工   2019 年 08 月 01 日       至今               是
  梁琪
                                      作部部长
                                      党委常委     2019 年 12 月 04 日       至今
           壹账通金融科技有限公司     独立董事     2018 年 02 月 26 日       至今               是
 钱龙海    银华基金                   监事会主席   2019 年 03 月 01 日       至今               是
                                      财务管理中
                                                   2018 年 09 月 27 日
           华熙国际投资集团有限公司   心总经理                               至今               是
                                      董事         2018 年 07 月 05 日
           华熙颐美投资有限公司       董事         2018 年 07 月 05 日       至今               否
  王佳     北京圣翔嘉轩酒店管理股份
                                      董事         2017 年 11 月 21 日       至今               否
           有限公司
           东方金诚国际信用评估有限
                                      董事         2018 年 08 月 15 日       至今               否
           公司
           北京华熙汇美文化创意投资
                                      监事         2018 年 06 月 27 日       至今               否
           有限公司
           北京首创股份有限公司       董事         2017 年 12 月 04 日       至今               否
  李章     首创经中（天津）投资有限
                                      监事         2018 年 06 月 04 日       至今               否
           公司
  杨鸿     北京诚成保险代理有限公司   财务总监     2016 年 08 月 26 日       至今               是
           北京元富源投资管理有限责
  屈婳                                监事         2015 年 02 月 12 日       至今               否
           任公司
 奚胜田    一创期货                   董事         2012 年 03 月 14 日       至今               否
                                      董事         2014 年 07 月 30 日       至今               否
           创新资本
                                      总经理       2017 年 02 月 25 日       至今               否
 马东军
           一创期货                   董事         2016 年 04 月 19 日       至今               否
           一创投资                   董事         2013 年 10 月 25 日       至今               否
 刘红霞    创金合信                   董事         2014 年 07 月 09 日       至今               否
                                                   101
                                                                                   2019 年年度报告
                                                                                       在其他单位
任职人员                         在其他单位
                  其他单位名称                  任期起始日期        任期终止日期       是否领取报
 姓名                            担任的职务
                                                                                         酬津贴
                                 董事长、总
            一创投资                          2016 年 04 月 12 日       至今               否
                                 经理
            创新资本             董事长       2016 年 04 月 12 日       至今               否
            一创恒健             董事         2017 年 08 月 25 日       至今               否
            创金合信             监事         2014 年 07 月 09 日       至今               否
  杨健      一创投资             监事         2017 年 09 月 18 日       至今               否
            创新资本             监事         2017 年 10 月 24 日       至今               否
  邱巍      一创恒健             副董事长     2017 年 09 月 11 日       至今               否
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
√ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员薪酬的基本制度、决策程序以及确定依据
    公司独立董事、外部董事、外部监事津贴由公司股东大会决定，高级管理人员的薪酬由公司董事会决
定。
    公司董事长、董事（总裁）的薪酬由基本年薪、绩效年薪构成。其中，基本年薪根据《公司薪酬管理
办法》确定；绩效年薪由董事会根据《公司高级管理人员绩效考核与奖励管理办法》和当年考核结果确定。
    公司监事会主席的薪酬经公司2012年股东大会审议通过，比照公司高级管理人员的薪酬执行。职工代
表监事的薪酬根据《公司薪酬管理办法》及所在部门的业绩奖励办法和当年的考核结果确定。公司监事年
度薪酬总额报公司股东大会审议批准。
    公司高级管理人员的年度薪酬由基本年薪和绩效年薪两部分构成，基本年薪根据《公司薪酬管理办法》
确定；绩效年薪由董事会根据《公司高级管理人员绩效考核与奖励管理办法》和当年考核结果决定。公司
董事会每年度向股东大会就公司高级管理人员的履职、绩效考核、薪酬情况做专项说明。
2、薪酬情况
    根据《证券公司治理准则》及《公司薪酬管理办法》的有关规定，高级管理人员每年的绩效年薪40%
以上应当采取递延支付的方式，且递延支付期限不少于3年。据此规定，公司董事长、监事会主席、高级
管理人员2019年的薪酬组成包含2019年固薪及已计提并确定发放的2019年绩效奖金两部分。本期归属以前
                                              102
                                                                                             2019 年年度报告
年度递延发放的税前薪酬总额为：刘学民2,550,666.67元；王芳1,426,666.67元；钱龙海2,412,000.00元；奚
胜田1,533,333.34元；刘红霞753,333.34元；邱巍566,666.67元; 朱剑锋0元；马东军1,125,333.34元；杨健
517,333.33元；卢国聪0元；何江0元。2019年公司董事、监事和高级管理人员报酬情况如下：
                                                                                                      单位：元
                                                                                                 是否在公司
                                                                           从公司获得的税前报
  姓名        职务      性别   年龄     任职起始日期        任职终止日期                         关联方获取
                                                                                 酬总额
                                                                                                    报酬
 刘学民      董事长      男     61    2012 年 3 月 13 日        至今              5,943,099.04       否
              董事                    2018 年 6 月 28 日        至今
  王芳                   女     42                                                5,762,800.00       是
              总裁                    2018 年 6 月 29 日        至今
 杨维彬       董事       男     45    2018 年 6 月 28 日        至今                120,000.00       是
  林伟        董事       男     37    2018 年 6 月 28 日        至今                120,000.00       是
  张兴        董事       男     52    2012 年 3 月 13 日        至今                120,000.00       是
 张轶伟       董事       男     46    2018 年 6 月 28 日        至今                120,000.00       是
 高天相       董事       男     61    2012 年 3 月 13 日        至今                120,000.00       是
 蔡启孝       董事       男     46    2016 年 9 月 21 日        至今                120,000.00       是
  刘斌      独立董事     男     46     2016 年 2 月 3 日        至今                159,999.96       否
 龙翼飞     独立董事     男     60    2017 年 6 月 12 日        至今                159,999.96       否
  罗飞      独立董事     男     67    2018 年 6 月 28 日        至今                159,999.96       否
 彭沛然     独立董事     男     58    2018 年 6 月 28 日        至今                159,999.96       否
  梁琪      独立董事     男     47    2018 年 6 月 28 日        至今                159,999.96       否
 钱龙海    监事会主席    男     52    2018 年 6 月 28 日        至今              1,743,099.04       是
  王佳        监事       女     41    2018 年 6 月 28 日        至今                 80,000.04       是
  李章        监事       男     53     2016 年 9 月 5 日        至今                 80,000.04       是
  杨鸿        监事       女     51    2016 年 10 月 13 日       至今                 80,000.04       是
           职工代表监
  孙晶                   女     51    2012 年 3 月 13 日        至今                436,299.04       否
               事
           职工代表监
  屈婳                   女     37    2016 年 7 月 25 日        至今                658,400.00       否
               事
           职工代表监
  孙蕤                   男     46    2019 年 12 月 5 日        至今                 66,103.76       否
               事
 奚胜田      副总裁      男     53    2012 年 3 月 14 日        至今              2,552,800.00       否
           董事会秘书                 2018 年 6 月 29 日
 马东军                  男     51                              至今              2,786,800.00       否
            财务总监                   2013 年 8 月 1 日
 刘红霞      副总裁      女     54     2016 年 8 月 5 日        至今              2,882,800.00       否
                                                     103
                                                                                                        2019 年年度报告
                                                                                                           是否在公司
                                                                                     从公司获得的税前报
   姓名           职务       性别   年龄       任职起始日期        任职终止日期                            关联方获取
                                                                                           酬总额
                                                                                                              报酬
   杨健        首席风险官     男        50    2016 年 8 月 5 日        至今                 2,331,600.00       否
   邱巍          副总裁       男        51   2017 年 3 月 24 日        至今                 3,002,818.80       否
  卢国聪        合规总监      男        39   2018 年 8 月 24 日        至今                 3,725,400.00       否
  朱剑锋         副总裁       男        48   2018 年 12 月 20 日       至今                 3,052,666.67       否
   何江        首席信息官     男        46   2019 年 9 月 25 日        至今                   895,500.00       否
王立洲（已                                                         2019 年 10 月
                职工监事      男        54   2012 年 3 月 13 日                               577,358.62       否
  离任）                                                              11 日
注：
1、 报告期内从公司获取的税前报酬总额为归属 2019 年计提并当期确定发放的金额。
2、 公司于 2019 年 8 月 23 日召开公司第三届董事会第八次会议，聘任何江先生为公司首席信息官，于 2019 年 9 月 25 日，
       何江先生证券公司经理层高级管理人员任职资格获深圳证监局核准（深证局许可字[2019]81 号）。
3、 公司于 2019 年 10 月 31 日召开公司第四届职工代表大会第四次会议，选举孙蕤先生为职工代表监事，于 2019 年 12 月
       5 日，孙蕤先生证券公司监事任职资格获深圳证监局核准（深证局许可字[2019]105 号）。
4、 职工监事 2019 年度绩效奖金尚待履行法定审批程序。
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√不适用
五、公司员工情况
       截至2019年12月31日，公司人员总数3,285人，其中总部501人，营业部、分公司2,279人（含经纪人1,393
人），一创期货（含营业部）43人，一创投资（及其各级子公司）61人，创新资本（及其各级子公司）25
人，一创投行132人，创金合信244人。
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职人员的数量（含经纪人）（人）                                                                               2,780
主要子公司在职员工的数量（人）                                                                                        505
在职员工的数量合计（人）                                                                                             3,285
当期领取薪/报酬员工总人数（人）                                                                                      3,285
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）                                                                       0
                                                        专业构成
                         专业构成类别                                              专业构成人数（人）
管理人员                                                                                                                57
                                                            104
                                                                                 2019 年年度报告
资产管理业务人员                                                                            135
固定收益业务人员                                                                             68
投行业务人员                                                                                 84
经纪业务人员（含经纪人）                                                                   2,354
私募股权投资业务人员                                                                         38
投资与交易业务人员                                                                           64
研究人员                                                                                     38
信息技术人员                                                                                137
财务清算人员                                                                                122
业务支持人员                                                                                188
合计                                                                                       3,285
                                             教育程度
教育程度类别                                     数量（人）
博士研究生                                                                                   23
硕士研究生                                                                                  684
大学本科                                                                                   1,778
大专及以下                                                                                  800
合计                                                                                       3,285
2、薪酬政策
       公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等国家及地方有关劳动及社会保障方面的法律、法规，建立
了完善的人力资源管理制度和流程，规范用工，切实保护员工的权益。
       公司实行宽幅固定薪酬和绩效奖金、提成相结合的薪酬制度。公司总部员工及分支机构中后台员工的
薪酬由固定薪酬、变动薪酬两部分组成，分支机构客户经理的薪酬由底薪和绩效提成奖金构成，全资子公
司的薪酬制度参照公司总部执行，控股子公司的薪酬制度参照总部规则自行制定。
       公司根据自身经营业绩、业务发展和行业薪酬的变化情况，在政府政策引导下，按照公司薪酬政策，
朝着市场化改革方向，适时对薪酬制度进行改革创新、优化完善。公司薪酬水平根据政府政策指导、市场
环境和行业情况，与公司效益和社会消费指数挂钩浮动，保持适度的竞争力。
                                                105
                                                                                                2019 年年度报告
3、培训计划
     公司高度重视员工的职业能力提升和可持续发展，目前已初步实现较完整的学习全景图建设，区分不
同的能力类别，覆盖总部和分支机构，可满足员工职业发展各阶段能力变化的主要需求。报告期内，培训
工作以公司战略驱动为指导，重点关注管理人员培训培养，助力公司人才梯队建设；持续激活内部讲师团
队，促进知识沉淀和传承；积极探索新的学习模式、拓展新的学习资源，提升公司人才培养能力。
4、劳务外包情况
√ 不适用
六、董事会下设各类专门委员会构成情况
委员会名称                               主要职责                                   人员组成           主任委员
             1、对公司长期发展规划进行研究并提出建议；
             2、对《公司章程》规定须经董事会批准的重大投融资方案进行研究并
             提出建议；
投资与发展                                                                     刘学民、王芳、张兴、
             3、对《公司章程》规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项                              刘学民
  委员会                                                                       杨维彬、高天相、刘
             目进行研究并提出建议；                                                                   （董事长）
                                                                                   斌、彭沛然
             4、对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；
             5、对以上事项的实施进行检查；
             6、董事会授权的其它事宜。
             1、对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；
 风险管理    2、对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；
             3、对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估     王芳、张轶伟、林伟、      王芳
  委员会
             并提出意见；                                                         高天相、梁琪         （总裁）
             4、对需董事会审议的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见；
             5、董事会授权的其它事宜。
             1、监督年度审计工作，就审计后的财务报告信息的真实性、准确性和
             完整性作出判断，提交董事会审议；
                                                                                 罗飞、彭沛然、          罗飞
审计委员会   2、提议聘请或更换外部审计机构，并监督外部审计机构的执业行为；
                                                                                     杨维彬           （独立董事）
             3、负责内部审计与外部审计之间的沟通；
             4、董事会授权的其他职责。
             1、对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见；
                                                                                                        龙翼飞
提名委员会   2、搜寻合格的董事和高级管理人员人选；                             龙翼飞、刘斌、张兴
                                                                                                      （独立董事）
             3、对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审议并提出意见。
                                                     106
                                                                                         2019 年年度报告
             1、对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意
薪酬与考核   见；                                                                                  刘斌
                                                                           刘斌、梁琪、蔡启孝
  委员会                                                                                        （独立董事）
             2、对董事、高级管理人员进行考核并提出建议；
             3、董事会授权的其他事宜。
七、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
     截至 2019 年 12 月 31 日，公司已设立 44 家营业部和 7 家分公司，共有签约经纪人 1,393 人。公司高
度重视对证券经纪人的规范管理工作，制定了《证券经纪人管理细则》、《经纪人风险管理办法》及《营销
人员执业活动管理办法》等内部制度来规范经纪人执业。
     公司严格管理证券经纪人的入离职、执业资格和执业行为，保证经纪人依法、合规、有效的执业。证
券经纪人入职前须通过证券从业资格考试，经执业前培训并考试合格后，由分支机构提出执业注册申请，
经公司人力资源部为其向中国证券业协会进行执业注册后方可执业。公司不断加强经纪人后续培训和在岗
培训管理，按规定组织经纪人参加中国证券业协会的从业后续培训，同时为经纪人提供专题培训、业务培
训与合规培训。公司明确规定证券经纪人开展执业活动过程中，要遵守法律法规和职业道德，要对客户基
本情况进行必要了解，并向客户充分揭示证券投资风险。公司通过集中风险管理系统定期对经纪人的执业
行为进行监控和排查，通过客户交易终端信息比对、经纪人访谈、客户回访等方式进行风险识别和评估，
运用合规培训和风险教育等方式进行合规风险信息的有效传递，并依据经纪人风险管理办法进行风险事项
的记录、核实、报告和处置，有效防范经纪人风险。
     经纪人名下客户纳入公司整体客户服务与管理体系，公司和分支机构根据《公司客户回访管理办法》
对经纪人的客户进行回访，包括新开客户回访、存量客户回访及离职人员客户回访，及时了解并采集客户
意见及建议，提升客户满意度。通过短信、微信、公司网站投教园地、分支机构投教园地、周末股民活动、
宣传手册、交易系统跑马灯等方式对经纪人名下客户进行投资者教育和服务。
                                                    107
                                                                                     2019 年年度报告
                                      第十节 公司治理
一、公司治理的基本状况
    公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》及《深圳证券交易
所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引（2015 年修订）》（2020 年 2 月 28 日修
订为《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等相关法律法规、规范性文件的规定，建
立了由股东大会、董事会、监事会、公司经营管理层组成的法人治理结构，形成了权责分明、运作规范、
协调制衡的治理机制。
（一）完善三会运作管理，进一步规范公司治理体系
    公司严格按照相关法律法规要求组织并召开公司股东大会、董事会和监事会。报告期内，公司召开股
东大会 2 次，董事会 6 次，监事会 4 次，各项会议的召集、召开、表决等各项环节都能依法运作、规范有
效，充分发挥了各层级的决策或监督作用。报告期内，公司共召开董事会投资与发展委员会 2 次、薪酬与
考核委员会 2 次、审计委员会 5 次、风险管理委员会 5 次、提名委员会 1 次，各专门委员会在重大事项方
面提供了专业意见，对提高董事会的科学决策水平，提升董事会的工作质量起到了重要作用。同时，公司
高度重视独立董事在董事会决策中提出的专业建议和发挥的监督作用，针对非公开发行、高管聘任、关联
交易、利润分配、续聘会计师等可能影响中小投资者权益的重要事项，充分听取了独立董事的事前认可意
见及独立意见。
（二）持续完善公司制度建设
    目前，公司已经建立了完善的公司治理制度体系，主要制度文件包括：《公司章程》、《股东大会议事
规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《信息披露事务管理制度》、《投资
者关系管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理办法》等。
    报告期内，公司根据《公司法》（2018 年修正）、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》、《证
券公司股权管理规定》、《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》、《证券期货经营机构及其
工作人员廉洁从业规定》的相关规定对《公司章程》进行了修订，经由 2018 年度股东大会及 2019 年度第
一次临时股东大会审议通过，并于 2020 年 1 月 14 日获得深圳证监局核准。此外，公司还对《股东大会议
事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》进行了修订完善。
（三）严格规范并加强信息披露事务管理
    公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》和公司《信息披露事务管理制度》等相关规定，持续完
                                                 108
                                                                                 2019 年年度报告
善信息披露工作机制，优化信息披露管理流程，履行相关信息披露义务，有效开展信息披露事务管理工作。
报告期内，公司加强对外披露信息的管控力度，严格通过指定媒体发布相关信息，披露定期报告和临时公
告共计 164 份，确保所有投资者平等获悉同一信息。在公司持股 5%以上股东减持公司股份、非公开发行
股票等重大事项期间，公司严格依据相关法律法规、规范性文件的要求，及时履行信息披露义务，保障了
广大投资者的知悉权。同时，公司在官方网站（www.firstcapital.com.cn）开设了“投资者关系”专栏，及
时发布各类公告信息。
（四）内幕信息的管控
    公司严格按照《内幕信息知情人登记管理制度》，建立了内幕信息知情人档案，严格履行内幕信息登
记、报备程序，保证了内幕信息登记管理工作的有序开展。近年来，公司内幕信息管控有效，没有出现违
规事项。
（五）积极开展投资者关系管理工作
    报告期内，公司依据监管要求和业务发展需要组织了多种形式的投资者及分析师交流活动，公司通过
日常沟通、现场调研、业绩说明会、券商研报等多种渠道，进一步加强了与投资者的交流互动。
    公司共计回复深交所“互动易”投资者各类咨询 39 次，回答投资者热线（0755-23838868）和投资者
关系邮箱（[e-mail]）各类咨询 201 次。公司接待各类机构投资者及券商非银金融行业分析师现场调
研 7 批 21 人/次，秉承“合规披露，真诚沟通”的原则与来访机构进行了沟通。2018 年年度报告发布后，
公司在全景网深圳路演厅举办公司 2018 年度网上业绩说明会，公司总裁王芳女士、董事会秘书兼财务总
监马东军先生、独立董事代表罗飞先生出席，通过网络直播方式回答投资者提问 79 个。2019 年 9 月 3 日，
公司在深圳蛇口希尔顿酒店参加由深圳上市公司协会与全景网联合主办的“深圳辖区上市公司 2019 年度
投资者网上集体接待日”活动，公司董事会秘书兼财务总监马东军先生通过网络直播方式回答投资者提问
38 个。公司还定期对投资者的意见、建议进行整理，将相关内容纳入《投资者关系及信息披露月报》、《要
情简报》及时反馈给公司董事会和管理层，持续优化投资者关系管理工作，切实保障广大投资者的合法权
益。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
    公司自设立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定，规范运
作。公司的业务、资产、人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
    1、公司业务独立：公司各项业务具有完整的业务流程、独立的经营场所。公司经营的业务未受到公
司股东及其他关联方的干涉、控制，也未因与公司股东及其他关联方存在关联关系，而使得公司经营自主
                                              109
                                                                                          2019 年年度报告
权的独立性和完整性受到不良影响。
    2、公司资产独立：公司拥有独立完整的经营证券业务相关资产，与公司股东及其控制的其他企业资
产完全分离，不存在公司股东及其控制的其他企业违规占用公司资金、资产及其他资源的情况。
    3、公司人员独立：公司设立了专门的人力资源管理部门，建立了独立的人力资源管理制度。公司的
总裁、副总裁、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书等高级管理人员，未在公司股东及其控制
的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在公司股东及其控制的其他企业领薪；公司的财务人
员未在公司股东及其控制的其他企业中兼职。公司的高级管理人员实行聘任制，全体员工实行劳动合同制。
公司的人员独立于股东单位及其控制的企业。公司董事、监事及高级管理人员的选聘符合《公司法》、《证
券法》及《公司章程》的有关规定，董事、监事及高级管理人员的任职资格已经得到证券监督主管部门核
准。
    4、公司财务独立：公司按照《企业会计准则》、《证券公司财务制度》等规定建立了独立的财务会计
核算体系，设立了独立的财务会计部门。公司开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法照章
纳税，与公司股东无混合纳税的情形。公司不存在为公司股东及其控制的其他企业提供担保的情形。
    5、公司机构独立：公司严格按照《公司法》、《公司章程》的规定，建立了股东大会、董事会、监事
会等议事、决策、监督机构，聘任了总裁、副总裁、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书等高
级管理人员。公司作为面向市场独立运营的经济实体，根据自身经营管理需要设置了适应业务发展的组织
机构，不存在与公司股东的职能部门之间的从属关系，公司经营办公场所与公司股东完全分离，不存在合
署办公的情形。
三、同业竞争情况
    公司无控股股东、无实际控制人，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业同业竞争的情
况。持有公司 5%以上股份的主要股东首创集团、华熙昕宇、航民集团已分别向公司出具了《关于避免同
业竞争的承诺函》。承诺的具体内容详见本报告“第五节 重要事项”中的“三、承诺事项履行情况”。
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
           会议   投资者参
会议届次                     召开日期                会议议案名称           决议情况    披露日期     披露索引
           类型    与比例
                                        1、公司 2018 年度董事会工作报告；
2018 年度 年度                                                              所有议案                披露网址：
                  45.6696% 2019-05-17   2、公司 2018 年度监事会工作报告；              2019-05-18
股东大会   股东                                                             均获得表                深交所网站
                                        3、公司 2018 年度财务决算报告；
                                                      110
                                                                                                2019 年年度报告
           会议   投资者参
会议届次                     召开日期                会议议案名称                  决议情况   披露日期    披露索引
           类型    与比例
           大会                         4、关于公司 2018 年度利润分配方案的议      决通过                （www.szse
                                        案；                                                             .cn），公告名
                                        5、公司 2018 年年度报告及其摘要；                                称：
                                        6、关于续聘 2019 年度会计师事务所的议                            《公司 2018
                                        案；                                                             年度股东大
                                        7、关于申请公司 2019 年度自营投资限额的                          会决议公
                                        议案；                                                           告》，
                                        8、关于公司 2018 年度关联交易执行情况及                          公告编号：
                                        预计公司 2019 年度日常关联交易的议案；
                                                                                                         2019-043．
                                        9、关于审议 2018 年度公司董事薪酬总额的
                                        议案；
                                        10、关于审议 2018 年度公司监事薪酬总额
                                        的议案；
                                        11、关于修订《第一创业证券股份有限公司
                                        章程》的议案；
                                        12、关于修订第一创业证券股份有限公司
                                        《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》
                                        的议案；
                                        13、关于修订《第一创业证券股份有限公司
                                        监事会议事规则》的议案；
                                        14、关于向深圳第一创业创新资本管理有限
                                        公司增资的议案；
                                        15、关于公司符合非公开发行 A 股股票条
                                        件的议案；
                                        16、关于公司非公开发行 A 股股票方案的
                                        议案；
                                        17、关于公司非公开发行 A 股股票预案的
                                        议案；
                                        18、关于公司非公开发行 A 股股票募集资
                                        金使用可行性分析报告的议案；
                                        19、关于公司前次募集资金使用情况报告的
                                        议案；
                                        20、关于公司与特定对象签署附条件生效的
                                        非公开发行 A 股股票认购协议的议案；
                                        21、关于公司非公开发行 A 股股票涉及关
                                        联交易的议案；
                                        22、关于公司非公开发行 A 股股票摊薄即
                                        期回报及填补回报措施的议案；
                                        23、关于公司未来三年（2019-2021 年）股
                                        东回报规划的议案；
                                        24、关于提请股东大会授权董事会及经营管
                                        理层办理本次非公开发行 A 股股票有关事
                                                         111
                                                                                                  2019 年年度报告
           会议   投资者参
会议届次                     召开日期                   会议议案名称               决议情况   披露日期      披露索引
           类型    与比例
                                        宜的议案；
                                        25、公司独立董事 2018 年度工作报告及述
                                        职报告（非表决事项）；
                                        26、关于 2018 年度公司高级管理人员履行
                                        职责、绩效考核及薪酬情况的说明（非表决
                                        事项）。
                                                                                                           披露网址：
                                                                                                           深交所网站
                                                                                                           （www.szse
                                                                                                           .cn），
2019 年第 临时                                                                     本项议案                公告名称：
                                        1、关于修订《第一创业证券股份有限公司章
一次临时 股东     35.9529% 2019-09-09                                              获得表决 2019-09-10     《公司 2019
                                        程》的议案。
股东大会 大会                                                                      通过                    年第一次临
                                                                                                           时股东大会
                                                                                                           决议公告》，
                                                                                                           公告编号：
                                                                                                           2019-071。
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
√不适用
五、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况
1、本报告期董事会会议情况
会议届次 召开日期                        会议议案名称                    决议情况     披露日期         披露索引
                                                                                                  披露网址：
                                                                                                  深交所网站
                     1、 关于审议《第一创业证券股份有限公司高级管理人
                                                                                                  （www.szse.cn），
第三届董             员绩效考核与奖励管理办法》的议案；                 所有议案
                                                                                                  公告名称：
事会第五 2019-01-30 2、 关于向深圳第一创业创新资本管理有限公司增资      均获得表     2019-02-01
                                                                                                  《第三届董事会第五
 次会议              的议案。                                           决通过
                                                                                                  次会议决议公告》，
                                                                                                  公告编号：
                                                                                                  2019-007。
                     1、 公司 2018 年度经营报告；
                                                                                                  披露网址：
第三届董             2、 公司 2018 年度财务决算报告；                   所有议案
                                                                                                  深交所网站
事会第六 2019-03-29 3、 关于公司 2018 年度利润分配方案的议案；          均获得表     2019-03-30
                                                                                                  （www.szse.cn），
 次会议              4、 公司 2018 年度董事会工作报告；                 决通过
                                                                                                  公告名称：
                     5、 公司 2018 年年度报告及其摘要；
                                                         112
                                                                                                 2019 年年度报告
会议届次 召开日期                          会议议案名称                    决议情况   披露日期        披露索引
                      6、 公司 2018 年度合规报告；                                               《第三届董事会第六
                      7、 公司 2018 年度风险管理报告；                                           次会议决议公告》，
                      8、 公司 2018 年度净资本等风险控制指标情况报告；                           公告编号：2019-014。
                      9、 公司 2018 年度内部控制评价报告；
                      10、 公司 2018 年度内部控制规则落实自查表；
                      11、 公司 2018 年度社会责任报告；
                      12、 公司 2018 年度投资者保护工作报告；
                      13、 公司 2018 年度募集资金存放与使用情况的专项报
                      告；
                      14、 关于续聘公司 2019 年度会计师事务所的议案；
                      15、 关于申请公司 2019 年度自营投资限额的议案；
                      16、 关于授权公司总裁对外拆借的议案；
                      17、 关于公司 2018 年度关联交易执行情况及预计公司
                      2019 年度日常关联交易的议案；
                      18、 关于审议 2018 年度公司董事薪酬总额的议案；
                      19、 关于向股东大会提交《关于 2018 年度公司高级管
                      理人员履行职责、绩效考核及薪酬情况的说明》的议案；
                      20、 关于公司变更会计政策的议案；
                      21、 关于修订《第一创业证券股份有限公司章程》的议
                      案；
                      22、 关于修订第一创业证券股份有限公司《股东大会议
                      事规则》、《董事会议事规则》的议案；
                      23、 关于修订《第一创业证券股份有限公司反洗钱内部
                      控制制度》的议案；
                      24、 关于修订《第一创业证券股份有限公司风险管理办
                      法》的议案；
                      25、 关于确立公司廉洁从业管理目标的议案；
                      26、 关于召开公司 2018 年度股东大会的议案；
                      27、投资与发展委员会工作报告（非表决事项）；
                      28、风险管理委员会工作报告（非表决事项）；
                      29、审计委员会工作报告（非表决事项）；
                      30、薪酬与考核委员会工作报告（非表决事项）；
                      31、提名委员会工作报告（非表决事项）；
                      32、独立董事 2018 年度工作报告（非表决事项）；
                      33、公司 2018 年度内审工作情况报告（非表决事项）。
                      1、 公司 2019 年第一季度报告；                                             披露网址：
                      2、 关于公司高级管理人员 2018 年度绩效薪酬的议案；
                                                                                                 深交所网站
                      3、 关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案；
第三届董                                                                   所有议案              （www.szse.cn），
                      4、 关于公司非公开发行 A 股股票方案的议案；
事会第七 2019-04-24                                                        均获得表   2019-04-25 公告名称：
                      5、 关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案；
次会议                                                                     决通过                《第三届董事会第七
                      6、 关于公司非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性
                                                                                                 次会议决议公告》，
                      分析报告的议案；
                      7、 关于公司前次募集资金使用情况报告的议案；                               公告编号：2019-030。
                                                          113
                                                                                                    2019 年年度报告
会议届次 召开日期                        会议议案名称                       决议情况   披露日期          披露索引
                      8、 关于公司与特定对象签署附条件生效的非公开发
                      行 A 股股票认购协议的议案；
                      9、 关于公司非公开发行 A 股股票涉及关联交易的议
                      案；
                      10、 关于公司非公开发行 A 股股票摊薄即期回报及填补
                      回报措施的议案；
                      11、 关于公司未来三年（2019-2021 年）股东回报规划
                      的议案；
                      12、 关于提请股东大会授权董事会及经营管理层办理
                      本次非公开发行 A 股股票有关事宜的议案。
                      1、 公司 2019 年中期经营报告；
                      2、 公司 2019 年半年度报告及其摘要；
                      3、 公司 2019 年中期净资本等风险控制指标情况报告；
                      4、 公司 2019 年上半年投资者保护工作情况报告；
                      5、 关于公司计提资产减值准备的议案；
                      6、 关于聘任公司首席信息官的议案；                                            披露网址：
                      7、 关于修订《第一创业证券股份有限公司章程》的议
                                                                                                    深交所网站
                      案；
第三届董                                                                   所有议案                 （www.szse.cn），
                      8、 关于修订《第一创业证券股份有限公司会计制度》
事会第八 2019-08-23                                                        均获得表    2019-08-24 公告名称：
                      并更名为《第一创业证券股份有限公司会计核算办法》
 次会议                                                                    决通过                   《第三届董事会第八
                      的议案；
                                                                                                    次会议决议公告》，
                      9、 关于修订《第一创业证券股份有限公司财务管理制
                      度》的议案；                                                                  公告编号：2019-059。
                      10、 关于修订《第一创业证券股份有限公司资产减值准
                      备计提和损失处理管理办法》的议案；
                      11、 关于召开公司 2019 年第一次临时股东大会的议案；
                      12、 公司 2019 年上半年内部审计工作情况报告（非表
                      决事项）。
                                                                                                    披露网址：
                                                                                                    深交所网站
第三届董                                                                    本项议案                （www.szse.cn），
事会第九 2019-10-25 1、公司 2019 年第三季度报告。                           获得表决 2019-10-26 公告名称：
 次会议                                                                       通过                  《第三届董事会第九
                                                                                                    次会议决议公告》，
                                                                                                    公告编号：2019-083。
                                                                                                    披露网址：
                      1、 关于公司控股企业珠海一创春晖股权投资基金企
                                                                                                    深交所网站
第三届董              业（有限合伙）股权质押的关联交易的议案；             所有议案
                                                                                                    （www.szse.cn），
事会第十 2019-12-16 2、 关于授权公司管理层开展公司年度合规管理有效         均获得表    2019-12-17
                                                                                                    公告名称：
 次会议               性评估的议案。                                       决通过
                                                                                                    《第三届董事会第十
                                                                                                    次会议决议公告》，
                                                        114
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会议届次 召开日期                          会议议案名称                     决议情况   披露日期        披露索引
                                                                                                  公告编号：2019-099。
2、本报告期监事会会议情况
会议届次   召开日期                        会议议案名称                     决议情况   披露日期        披露索引
                        1、 公司 2018 年度监事会工作报告；
                        2、 公司 2018 年度财务决算报告；
                        3、 关于公司 2018 年度利润分配方案的议案；
                                                                                                  披露网址：
                        4、 公司 2018 年年度报告及其摘要；
                        5、 公司 2018 年度合规报告；                                              深交所网站
第三届监                6、 公司 2018 年度风险管理报告；                    所有议案              （www.szse.cn），
事会第四   2019-03-29 7、 公司 2018 年度净资本等风险控制指标情况报告； 均获得表 2019-03-30 公告名称：
 次会议                 8、 公司 2018 年度内部控制评价报告；                 决通过               《第三届监事会第四
                        9、 关于续聘 2019 年度会计师事务所的议案；                                次会议决议公告》，
                        10、 关于审议 2018 年度公司监事薪酬总额的议案；                           公告编号：2019-015。
                        11、 关于公司变更会计政策的议案；
                        12、 关于修订《第一创业证券股份有限公司监事会议
                        事规则》的议案。
                                                                                                  披露网址：
                                                                                                  深交所网站
第三届监                                                                    所有议案              （www.szse.cn），
                        1、公司 2019 年第一季度报告；
事会第五   2019-04-24                                                       均获得表 2019-04-25 公告名称：
                        2、关于公司监事会主席 2018 年度绩效薪酬的议案。
 次会议                                                                      决通过               《第三届监事会第五
                                                                                                  次会议决议公告》，
                                                                                                  公告编号：2019-031。
                                                                                                  披露网址：
                                                                                                  深交所网站
                        1、公司 2019 年半年度报告及其摘要；
第三届监                                                                    所有议案              （www.szse.cn），
                        2、公司 2019 年中期净资本等风险控制指标情况报告；
事会第六   2019-08-23                                                       均获得表 2019-08-24 公告名称：
                        3、关于公司计提资产减值准备的议案；
 次会议                                                                      决通过               《第三届监事会第六
                        4、关于公司职工代表监事 2018 年度绩效薪酬的议案。
                                                                                                  次会议决议公告》，
                                                                                                  公告编号：2019-060。
                                                                                                  披露网址：
                                                                                                  深交所网站
第三届监                                                                    本项议案              （www.szse.cn），
事会第七   2019-10-25 1、公司 2019 年第三季度报告。                         获得表决 2019-10-26 公告名称：
 次会议                                                                       通过                《第三届监事会第七
                                                                                                  次会议决议公告》，
                                                                                                  公告编号：2019-085。
                                                          115
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六、报告期内董事履行职责的情况
1、董事出席董事会及股东大会的情况
                                       出席董事会及股东大会的情况
                      本报告期 现场出席 以通讯方 委托出席          是否连续两次
                                                          缺席董事                 投票表决    出席股东
董事姓名     职务     应参加董 董事会次 式参加董 董事会            未亲自参加董
                                                            会次数                   情况      大会次数
                      事会次数     数   事会次数   次数              事会会议
 刘学民     董事长       6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
  王芳       董事        6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
 杨维彬      董事        6        2        4        0        0          否        均投同意票      2
  林伟       董事        6        2        4        0        0          否        均投同意票      2
  张兴       董事        6        2        4        0        0          否        均投同意票      2
 张轶伟      董事        6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
 高天相      董事        6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
 蔡启孝      董事        6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
  刘斌     独立董事      6        3        3        0        0          否        均投同意票      1
 龙翼飞    独立董事      6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
 彭沛然    独立董事      6        3        3        0        0          否        均投同意票      2
  罗飞     独立董事      6        2        4        0        0          否        均投同意票      1
  梁琪     独立董事      6        3        3        0        0          否        均投同意票      0
说明：
    （1）通讯方式包括电话、视频及其他通讯方式。
    （2）报告期内，公司不存在独立董事未亲自参加董事会的情形。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
    报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
    根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引（2015年修订）》（2020年
2月28日修订为《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020年修订）》等相关法律法规、规范性文件，
公司建立了《独立董事工作制度》、《独立董事年报工作规程》等独立董事制度。报告期内，公司独立董事
勤勉尽责，积极出席公司股东大会、董事会会议，对公司经营管理有关事项提出合理化建议。董事会闭会
                                                   116
                                                                                              2019 年年度报告
期间，公司独立董事多次对公司开展实地走访与调研工作，深入到公司总部、北京办事处等地办公现场，
了解公司的经营现状与发展动态，掌握公司合规管理与风险控制工作的部署与执行情况；公司独立董事还
通过实地调研、听取汇报等方式，了解公司业务经营状况、内部控制制度建设及执行情况、公司重大事项
推进情况、董事会决议执行情况等，对公司日常经营进行有效监督和检查。
     报告期内，公司独立董事认真履行董事会专门委员会委员职责，密切关注公司非公发开行A股股票的
进展，高度重视信用风险的防范、化解和处置，重视董事和高管人员资格的审定，积极参与修订公司高级
管理人员绩效考核有关制度，定期检查、指导并督促公司内部审计工作的开展等。
     报告期内，公司独立董事没有单独提议召开董事会会议，也没有独立聘请外部审计机构和咨询机构。
七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
      公司董事会下设投资与发展委员会、审计委员会、风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名委员
会共 5 个专门委员会。报告期内，各专门委员会按照议事规则的规定，以认真负责、勤勉诚信的态度，忠
实履行职责。报告期内董事会各专门委员会的会议不存在异议事项，具体会议情况见下表：
专门委员会           会议届次           召开日期                    审议议题                       决议情况
             第三届董事会投资与发展                  1、审议公司非公开发行方案；                 所有议题获得
                                        2019-03-28
投资与发展   委员会 2019 年第一次会议                2、听取公司 2019 年财务测算的报告。             通过
  委员会     第三届董事会投资与发展                                                              本项议题获得
                                        2019-05-16   非公开发行工作沟通机制
             委员会 2019 年第二次会议                                                                通过
                                                     1、公司 2018 年度财务报告；
                                                     2、关于公司 2018 年度关联交易执行情况及
                                                     预计公司 2019 年度日常关联交易的议案；
                                                     3、关于续聘 2019 年度会计师事务所的议案；
                                                     4、关于公司会计政策变更的议案；
             第三届董事会审计委员会                                                              所有议题均获
                                        2019-03-15   5、公司 2018 年度募集资金存放与使用情况
             2019 年第一次会议                                                                      得通过
                                                     的专项报告；
                                                     6、公司 2018 年度内部控制评价报告；
审计委员会
                                                     7、公司 2018 年度稽核工作报告；
                                                     8、公司 2018 年第四季度上市披露事项的内
                                                     部审计报告。
                                                     1、公司 2019 年第一季度审计工作汇报；       所有议题均获
             第三届董事会审计委员会
                                        2019-05-20   2、公司 2019 年第一季度上市披露事项的审     得通过
             2019 年第二次会议
                                                     计报告。
             第三届董事会审计委员会                  1、关于公司计提资产减值准备的议案；         所有议题均获
                                        2019-08-09
             2019 年第三次会议                       2、公司 2019 年二季度稽核工作报告；         得通过
                                                     117
                                                                                                      2019 年年度报告
专门委员会           会议届次               召开日期                              审议议题                  决议情况
                                                             3、公司 2019 年第二季度上市披露事项的审
                                                             计报告。
                                                             1、公司 2019 年三季度稽核工作报告；        所有议题均获
             第三届董事会审计委员会
                                            2019-10-18       2、公司 2019 年第三季度上市披露事项的审    得通过
             2019 年第四次会议
                                                             计报告。
                                                             1、公司 2019 年度审计工作安排；            所有议题均获
             第三届董事会审计委员会                          2、关于 2019 年度内部控制自我评价的工作    得通过
                                            2019-12-16
             2019 年第五次会议                               方案；
                                                             3、公司 2020 年内部审计工作计划。
             第三届董事会风险管理委                          公司全面风险管理报告（截至 2018 年 12 月   本项议题获得
                                            2019-01-28
             员会 2019 年第一次会议                          31 日）                                    通过
                                                             1、公司 2018 年度合规报告；                所有议题均获
             第三届董事会风险管理委                          2、公司 2018 年度风险管理报告；            得通过
                                            2019-03-18
             员会 2019 年第二次会议                          3、公司 2018 年度净资本等风险控制指标情
                                                             况报告。
 风险管理
             第三届董事会风险管理委                                                                     本项议题获得
  委员会                                    2019-07-05       股票质押资产减值专题汇报
             员会 2019 年第三次会议                                                                     通过
                                                             1、公司 2019 年中期风险管理报告；          所有议题均获
             第三届董事会风险管理委
                                            2019-08-12       2、公司 2019 年中期净资本等风险控制指标    得通过
             员会 2019 年第四次会议
                                                             情况报告。
             第三届董事会风险管理委                                                                     本项议题获得
                                            2019-11-15       公司第三季度风险管理工作报告
             员会 2019 年第五次会议                                                                     通过
                                                             1、总裁述职报告                            所有议题均获
             第三届董事会薪酬与考核                          2、总裁汇报对其他高管的考核意见并由委员    得通过
                                            2019-03-28
薪酬与考核   委员会 2019 年第一次会议                        会审定
  委员会                                                     3、董事长述职报告
             第三届董事会薪酬与考核                                                                     -
                                            2019-10-24       有关证券公司股权激励的最新监管政策解读
             委员会 2019 年第二次会议
             第三届董事会提名委员会                                                                     本项议题获得
提名委员会                                  2019-08-12       关于聘任公司首席信息官的议案
             2019 年第一次会议                                                                          通过
八、监事会工作情况
1、监事参加监事会会议情况
                                 本报告期应参      亲自出席            委托出席          缺席         投票表决
     姓名            职务
                                 加监事会次数     监事会次数       监事会次数         监事会次数        情况
    钱龙海        监事会主席            4                4                0                  0     均投同意票
                                                             118
                                                                                      2019 年年度报告
     李章            监事             4             4              0             0    均投同意票
     王佳            监事             4             3              1             0    均投同意票
     杨鸿            监事             4             4              0             0    均投同意票
     孙晶       职工代表监事          4             3              1             0    均投同意票
     屈婳       职工代表监事          4             4              0             0    均投同意票
     孙蕤       职工代表监事          0             0              0             0        -
   王立洲
                职工代表监事          3             3              0             0    均投同意票
 （已离任）
注：王立洲先生于 2019 年 10 月 11 日离职，孙蕤先生于 2019 年 12 月 5 日起正式履职。
2、监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
√否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
（一）合规管理体系建设及合规部门报告期内工作情况
     报告期内，公司合规管理工作根据监管环境及市场环境的变化，围绕公司战略发展要求并在深入分析
业务发展情况及主要合规风险的前提下，对公司新业务新产品、公司和子公司重大项目提供了法律合规支
持，继续深入开展常规合规管理工作、完善合规管理工作机制，及时向公司管理层提供合规管理建议，进
一步探索新的方式加强合规培训、培养员工合规意识，推动合规管理体系的建设和完善，提升公司合规管
理能力和效率。
     公司通过有效执行合规管理制度，培育合规文化，实现对合规风险的有效识别和管理，确保公司依法
合规经营。报告期内公司董事会、监事会、经营管理层有效履行公司合规管理制度规定的职责内容，各部
门及分支机构接受合规总监和法律合规部的工作指导、监督和考核，保障业务合规发展，有效管控业务风
险。公司将各层级子公司纳入公司统一的合规管理体系，对子公司实施统一合规管理，保证合规文化的一
致性。
     报告期内，公司法律合规部有效履行了各项合规管理职责：对公司内部规章制度、重大决策、新业务
和新产品、日常经营及业务事项、对外报送的重要文件等进行了合规审查；对 8 家分支机构进行了合规检
查，同时根据监管机构要求及时开展了公司债券投资交易业务、落实《证券公司和证券投资基金管理公司
合规管理办法》、投资者适当性等自查及检查工作；加强了信息隔离墙建设，有效防范利益冲突；开展反
洗钱各项管理工作，切实防范洗钱风险；根据最新的法律法规、监管规定及要求，及时向公司业务部门进
                                                        119
                                                                                    2019 年年度报告
行新规传达和宣导；深入贯彻落实监管的各项要求，有效防范公司合规风险；积极进行合规宣导与培训，
向全体员工、相关业务人员传递最新的合规信息和合规理念，营造良好的合规文化环境。
（二）稽核部门报告期内稽核情况
    公司设有独立于公司各业务部门和职能部门的稽核部，以风险为导向，按照各项外部监管规定和内部
稽核制度的规定开展内部审计工作，对公司内部控制制度的设计和执行情况进行检查及评价；发生分支机
构或总部关键岗位人员离任的，实施相关人员离任稽核；针对特殊情况或重大问题，根据需要开展专项稽
核；并对审计发现的问题进行后续审计跟踪整改，确保公司各项经营活动有效运行，做好公司的价值增值
者和管理咨询者，成为公司健康发展的重要保障。
    稽核报告均经分管领导审核，并上报董事长、总裁及总裁办公会成员审阅。稽核部定期按季度及不定
期根据工作需要向董事会下设的审计委员会汇报内部审计工作，接受董事会对内部审计工作的指导与监督。
    报告期内，稽核部组织了4个总部部门的常规稽核，14家分支机构的常规稽核，15项分支机构的离任
稽核，根据监管要求的21项专项审计，同时结合公司业务发展情况及市场变化，稽核部开展了经纪业务调
整回顾、总部咨询费专项检查和分支机构薪酬结算流程优化等专项评估项目，全面检视业务的风险管理现
状，提出完善建议，促进公司管理水平的提升。报告期内通过项目经理不定期汇总整改跟踪情况，敦促稽
核问题的及时有效整改。
十、高级管理人员的考评及激励情况
    根据《证券公司治理准则》等有关法律法规及《公司章程》、《公司薪酬管理办法》、《公司高级管理人
员绩效考核与奖励管理办法》规定，公司高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效年薪两部分构成，基本年薪
根据《公司薪酬管理办法》确定；绩效年薪由董事会根据高级管理人员的年度绩效考核结果决定，40%以
上应当采取递延支付的方式，且递延支付期限不少于3年。递延支付薪酬的发放应当遵循等分原则。
    2019年度，公司高级管理人员的绩效考核程序适用公司的人力资源管理制度及《公司高级管理人员绩
效考核与奖励管理办法》等其他相关规定。根据公司高级管理人员2019年度目标任务完成情况，公司董事
会薪酬与考核委员会对公司高级管理人员的年度绩效进行了考核，并将考核结果提交公司董事会审议。
十一、内部控制建设情况
    公司根据监管规定、业务发展需要，结合自身特点，不断建立和完善内部控制制度，已建立起一套较
为完善的内部控制制度体系。公司依法制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《董事会专门委员会议事规则》、《总裁工作细则》、《董事会秘书工
                                                120
                                                                                     2019 年年度报告
作制度》、《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《内部控制制度》、《合规管理办法》、《风险管理办
法》、《财务管理制度》等多个内部控制制度。内部控制制度体系涵盖公司所有运营环节，且具有较强的指
导性和可执行性。
十二、董事会关于内部控制责任的声明
    按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部
控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经营管理层负责组织
领导企业内部控制的日常运行。
    公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
    公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高
经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理
保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据
内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
十三、建立财务报告内部控制的依据
    根据《公司法》、《证券法》、《会计法》以及《企业会计准则》等相关法律法规及《公司章程》要求，
公司建立了较为完善的财务管理制度体系，通过施行涵盖资金管理、资产营运、费用管理、风险控制、信
息披露等方面的一系列财务管理制度，规范日常财务管理工作，明晰财务各岗位职责，确保内部控制手段
的有效执行。
    根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现财务报告
内部控制重大缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保
持了有效的财务报告内部控制。
十四、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
√ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期     2020 年 3 月 31 日
                                                 121
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                               披露网址：深交所网站（www.szse.cn）；公告名称：《第一创业证券股
内部控制评价报告全文披露索引
                               份有限公司 2019 年度内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公
                               100%
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
                               100%
司合并财务报表营业收入的比例
                                          缺陷认定结果
财务报告重大缺陷数量（个）     0
非财务报告重大缺陷数量（个）   0
财务报告重要缺陷数量（个）     0
非财务报告重要缺陷数量（个）   0
3、内部控制缺陷认定标准
    公司依据企业内部控制规范体系及公司内部控制制度和评价方法，组织开展内部控制评价工作。公司
董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求，结合公司规模、行业特
征、风险偏好和风险承受度等因素，区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制，财务报告内部控制缺
陷认定标准和非财务报告内部控制缺陷认定标准均与上一报告期保持一致。具体内容如下：
    3.1、财务报告内部控制缺陷认定标准
    财务报告内部控制是指针对财务报告目标而设计和实施的内部控制。由于财务报告内部控制的目标集
中体现为财务报告的可靠性，因而财务报告内部控制的缺陷主要是指不能合理保证财务报告可靠性的内部
控制设计和运行缺陷。根据缺陷可能导致的财务报告错报的重要程度，公司采用定性和定量相结合的方法
将缺陷划分确定为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。
    （1）公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：
                                      1                         2                       3
            评级
                                   一般缺陷                 重要缺陷                重大缺陷
                    税前利润   0%-1%（不含）             1%-5%（不含）            大于 5%（含）
  潜在错报金额
                     总资产    0%-0.5%（不含）           0.5%-1%（不含）          大于 1%（含）
    （2）公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：
            1                         2                                       3
 评级
         一般缺陷                  重要缺陷                                重大缺陷
                                                 122
                                                                                                        2019 年年度报告
                        ①未依照公认会计准则选择和应用会计政策；            ①董事、监事和高级管理人员舞弊；
                        ②未建立反舞弊程序和控制措施；                      ②对已经公告的财务报告出现的重大差错进
         除上述重大
                        ③对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相          行错报更正；
         缺陷、重要
存在                    应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控          ③注册会计师发现当期财务报告存在重大错
         缺陷之外的
情况                    制；                                                报，而内部控制在运行过程中未能发现该错
         其他控制缺
                        ④对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项          报；
         陷。
                        缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、完        ④监事会、审计委员会以及稽核部对财务报告
                        整的目标。                                          内部控制监督无效。
   3.2、非财务报告内部控制缺陷认定标准
（1）公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下：
                                                1                           2                             3
                评级
                                             一般缺陷                   重要缺陷                    重大缺陷
                       税前利润          0%-1%（不含）             1%-5%（不含）                  大于 5%（含）
财务损失金额
                        总资产           0%-0.5%（不含）          0.5%-1%（不含）                 大于 1%（含）
（2）公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下：
                                     1                                  2                                3
       评级
                                  一般缺陷                         重要缺陷                        重大缺陷
                                                           有一定影响，但是经过一定的
                   极小影响或轻微影响，例如对收入、                                        较大影响，无法达到部分营运
  业务损失                                                 弥补措施仍可能达到营运目
                   客户、市场份额等有轻微影响。                                            目标或关键业绩指标。
                                                           标或关键业绩指标。
                                                           对信息使用者有一定的影响， 错误信息可能会导致使用者
                   对内、外部信息使用者不会产生影响，
                                                           可能会影响使用者对于事物        做出重大的错误决策或截然
信息错报影响       或对信息准确性有轻微影响，但不会
                                                           性质的判断，在一定程度上可      相反的决策，造成不可挽回的
                   影响使用者的判断。
                                                           能导致错误的决策。              决策损失。
                   对系统数据完整性不会产生影响。对        对系统数据完整性具有一定        对系统数据的完整性具有重
                   业务正常运营没有产生影响，或对系        影响，数据的非授权改动对业      大影响，数据的非授权改动会
信息系统对数       统数据完整性会产生有限影响，但数        务运作带来一定的损失及对        给业务运作带来重大损失或
据完整性及业       据的非授权改动对业务运作及财务数        财务数据记录的准确性产生        造成财务记录的重大错误。对
务运营的影响       据记录产生损失轻微。对业务正常运        一定的影响。对业务正常运营      业务正常运营造成重大影响，
                   营没有直接影响，业务部门及客户没        造成一定影响，致使业务操作      致使业务操作大规模停滞和
                   有察觉。                                效率低下。                      持续出错。
                                                                                           严重损伤公司核心竞争力，严
                   对日常营运没有影响，或仅影响内部        对内外部均造成了一定影响，
  营运影响                                                                                 重损害公司为客户服务的能
                   效率，不直接影响对外展业。              比如关键员工或客户流失。
                                                                                           力。
                                                           123
                                                                                          2019 年年度报告
                                                   被监管者公开警告和专项调
              一般反馈，未受到调查和罚款，或被                                  被监管者持续观察，支付的罚
   监管影响                                        查，支付的罚款对年利润没有
              监管者执行初步调查，不必支付罚款。                                款对年利润有较大的影响。
                                                   较大影响。
              负面消息在企业内部流传，企业声誉                                  负面消息在全国各地流传，引
                                                   负面消息在某区域流传，对企
   声誉影响   没有受损，或负面消息在当地局部流                                  起公众关注，引发诉讼，对企
                                                   业声誉造成中等损害。
              传，对企业声誉造成轻微损害。                                      业声誉造成重大损害。
十五、内部控制鉴证报告
                                 内部控制鉴证报告中的审议意见段
立信会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》
及相关规定于 2019 年 12 月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
内控鉴证报告披露情况            披露
内部控制鉴证报告全文披露日期 2020 年 3 月 31 日
                                披露网址：深交所网站（www.szse.cn）；公告名称：《第一创业证券股
内部控制鉴证报告全文披露索引
                                份有限公司 2019 年内部控制鉴证报告》
内控鉴证报告意见类型            标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷      否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制鉴证报告
√否
会计师事务所出具的内部控制鉴证报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√是
                                                   124
                                                                                                        2019 年年度报告
                                  第十一节 公司债券相关情况
一、 公司债券基本信息
                                                                        待偿还
                                      债券代
       债券名称           债券简称              发行日     到期日         本金      利率            还本付息方式
                                        码
                                                                        （万元）
                                                         2020 年 01
第一创业证券股份有限                                     月 19 日
公司 2016 年面向合格投                         2016 年 01                            3.50% 按年付息，利息每年支付一次，到
                       16 一创 01                                                           期一次还本，最后一期利息随本金
                                               月 19 日 （附第 3 年
                                      112319                               0
资者公开发行公司债券                                                               （注 1）
                                                          末发行人赎                        的兑付一起支付。
（第一期）
                                                          回选择权）
第一创业证券股份有限
                                                                                          按年付息，利息每年支付一次，到
公司 2016 年面向合格投                         2016 年 11 2021 年 11
                       16 一创 02     112484                             80,000     3.70% 期一次还本，最后一期利息随本金
资者公开发行公司债券                           月 29 日 月 29 日
                                                                                          的兑付一起支付。
（第二期）
第一创业证券股份有限
                                                                                          按年付息，利息每年支付一次，到
公司 2016 年面向合格投                         2016 年 12 2020 年 12
                       16 一创 03     112492                             80,000     4.25% 期一次还本，最后一期利息随本金
资者公开发行公司债券                           月 13 日 月 13 日
                                                                                          的兑付一起支付。
（第三期）
第一创业证券股份有限                                                                      按年付息，利息每年支付一次，到
                                               2016 年 9 2021 年 9 月
公司 2016 年证券公司次 16 一创 C1     118952                          100,000       3.69% 期一次还本，最后一期利息随本金
                                               月 26 日 26 日
级债券（第一期）                                                                          的兑付一起支付。
第一创业证券股份有限                                                                      按年付息，利息每年支付一次，到
                                               2016 年 10 2020 年 10
公司 2016 年证券公司次 16 一创 C2     118954                            120,000     3.64% 期一次还本，最后一期利息随本金
                                               月 25 日 月 25 日
级债券（第二期）                                                                          的兑付一起支付。
第一创业证券股份有限                                                                      按年付息，利息每年支付一次，到
                                               2017 年 8 2022 年 8 月
公司 2017 年证券公司次 17 一创 C1     118963                             60,000     5.80% 期一次还本，最后一期利息随本金
                                               月8日     8日
级债券（第一期）                                                                          的兑付一起支付。
第一创业证券                                             2020 年 1 月
                  品种一 18 一创 01   112632                             60,000     5.95%
股份有限公司                                             16 日
                                                                                          按年付息，利息每年支付一次，到
2018 年面向合                                2018 年 1
                                                                                          期一次还本，最后一期利息随本金
格投资者公开                                 月 16 日 2023 年 1 月
发行公司债券      品种二 18 一创 02   112633                             20,000     6.25% 的兑付一起支付。
                                                       16 日
（第一期）
第一创业证券股份有限                                                                      按年付息，利息每年支付一次，到
                                         2018 年 7 2021 年 7 月
公司 2018 年证券公司次 18 一创 C1 118982                                 60,000     6.50% 期一次还本，最后一期利息随本金
                                         月9日     9日
级债券（第一期）                                                                          的兑付一起支付。
第一创业证券股份有限                                                                      按年付息，利息每年支付一次，到
                                         2019 年 8 2022 年 8 月
公司 2019 年证券公司次 19 一创 C1 115103                                 50,000     5.50% 期一次还本，最后一期利息随本金
                                         月 12 日 12 日
级债券（第一期）                                                                          的兑付一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所          深交所
                                      本公司面向合格投资者公开发行公司债券仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购
投资者适当性安排                      或买入的交易行为无效；本公司发行的次级债券均为非公开发行，发行后的合格机构
                                      投资者合计不超过 200 人。
                                      报告期内，公司已行使“16 一创 01”发行人赎回选择权并于 2019 年 1 月 19 日完成
                                      兑付兑息工作，“16 一创 02”、“16 一创 03”、“18 一创 01”、“18 一创 02”、
报告期内公司债券的付息兑付情况
                                      “16 一创 C1”、“16 一创 C2”、“17 一创 C1”、“18 一创 C1”已于 2019 年 11
                                      月 29 日、2019 年 12 月 13 日、2019 年 1 月 16 日、2019 年 1 月 16 日、2019 年 9 月
                                                           125
                                                                                                        2019 年年度报告
                                    26 日、2019 年 10 月 25 日、2019 年 8 月 8 日、2019 年 7 月 9 日兑付了当期利息。截
                                    至本报告批准报出日，“18 一创 01”已于 2020 年 1 月 16 日到期兑付，“18 一创 02”
                                    已于 2020 年 1 月 16 日兑付了当期利息。
公司债券附发行人或投资者选择权条 注 1：“16 一创 01”期限为 4 年，债券存续期第 3 年末附发行人赎回选择权，若公
款、可交换条款等特殊条款的，报告 司第 3 年末不行使赎回选择权，第 4 年票面利率为 4.5%，公司已行使赎回选择权并
期内相关条款的执行情况。         于 2019 年 1 月 19 日完成兑付兑息工作。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
（一）债券简称：
“16 一创 01”、“16 一创 02”、“16 一创 03”
债券受托管理人：
           东北证券股份有限                 吉林省长春市生态大                                             010-632106
  名称                           办公地址                               联系人    程丽芳   联系人电话
           公司                             街 6666 号                                                         49
 对本次公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
 名称    上海新世纪资信评估投资服务有限公司                  办公地址       上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
 公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、
                                                                            不适用
 履行的程序、对投资者利益的影响等
（二）债券简称：
“16 一创 C1”、“16 一创 C2”、“17 一创 C1”
债券受托管理人：
         第一创业证券                  北京市西城区武定
 名称    承销保荐有限    办公地址      侯街 6 号卓著中心         联系人          毛志刚    联系人电话     [phone]
         责任公司                      10 层
对本次公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：无
公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、              不适用
履行的程序、对投资者利益的影响等
（三）债券简称：
“18 一创 01”、“18 一创 02”
债券受托管理人：
         大同证券有限                  大同市城区迎宾街
 名称                    办公地址                                联系人           顾晨     联系人电话     [phone]
         责任公司                      15 号桐城中央 21 层
对本次公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称     上海新世纪资信评估投资服务有限公司                  办公地址       上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
                                                        126
                                                                                                  2019 年年度报告
 公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、
                                                                        不适用
 履行的程序、对投资者利益的影响等
 （四）债券简称：
 “18 一创 C1”、“19 一创 C1”
 债券受托管理人：
         第一创业证券                  北京市西城区武定
 名称    承销保荐有限       办公地址   侯街 6 号卓著中心       联系人     毛志刚     联系人电话     [phone]
         责任公司                      10 层
 对本次公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
 名称    上海新世纪资信评估投资服务有限公司                办公地址     上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
 公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、
                                                                        不适用
 履行的程序、对投资者利益的影响等
三、公司债券募集资金使用情况
                                       公司严格按照公司《公司债券募集说明书》、《次级债券募集说明书》中的募集
 公司债券募集资金使用情况及履行的
                                       资金用途使用资金。“19 一创 C1”募集资金净额全部用于偿还同业拆借款，其
 程序
                                       他公司债券募集资金净额全部用于补充公司流动资金。
 期末余额（万元）                      0
                                       根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等有关制度规
 募集资金专项账户运作情况              定和公司《募集资金管理办法》，公司对募集资金实行专户存储。公司对募集资
                                       金的使用严格履行内部审批程序，确保专款专用。
 募集资金使用是否与募集说明书承诺
                                       本公司发行的公司债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。
 的用途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信息评级情况
1、以前年度公司已发行且在报告期内存续的公司债券
    本公司已委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“上海新世纪”）担任“16一创02”、
“16一创03”、“18一创01”、“18一创02”、“18一创C1”的评级机构。根据上海新世纪出具的信用评级
报告，“16一创02”、“16一创03”、“18一创01”、“18一创02”发行时，其主体信用等级与债项信用等级均
为AA+，评级展望稳定。“18一创C1”发行时，其主体信用等级为AA+，债项信用等级为AA，评级展望
稳定。2019年5月30日，上海新世纪对本次公司债券作出跟踪评级，评级维持不变。
2、报告期内新增公司债券
    本公司已委托上海新世纪担任“19一创C1”评级机构，根据上海新世纪出具的信用评级报告，“19
一创C1”发行时，其主体信用等级为AA+，债项信用等级为AA，评级展望稳定。
    根据本公司与上海新世纪签订的《信用评级协议书》相关条款，上述各期债券最新一期跟踪评级报告
                                                       127
                                                                                    2019 年年度报告
将于 2020 年 6 月 30 日前披露至深交所和上海新世纪网站，敬请投资者及时关注。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
    公司已发行的公司债券均无担保，截至本报告披露日，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障
措施与募集说明书中“偿债计划及其他保障措施”章节没有重大变化。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
    截至本报告披露日，公司未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
    报告期内，债券受托管理人严格依照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行
为准则》等相关法律法规积极履行受托管理人相关职责。
    “16一创02”、“16一创03”债券受托管理人为东北证券股份有限公司，东北证券股份有限公司已于2019
年6月对前述债券出具了2018年度受托管理事务报告。
    “16一创C1”、“16一创C2”、“17一创C1”、“18一创C1”债券受托管理人为一创投行，一创投行已于2019
年6月对前述债券出具了2018年度受托管理事务报告。
    “18一创01”、“18一创02”债券受托管理人为大同证券有限责任公司，大同证券有限责任公司已于2019
年6月对前述债券出具了2018年度受托管理事务报告。
    公司发行的各期债券 2019 年度受托管理事务报告将于 2020 年 6 月 30 日前披露至深交所网站
（www.szse.cn），敬请投资者及时关注。
八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
             项目                 2019 年                   2018 年               同期变动率
息税折旧摊销前利润（万元）              112,931.20                    51,123.38                120.90%
流动比率                                    148.66%                   149.53%     下降 0.87 个百分点
资产负债率                                  66.72%                      68.17%    下降 1.45 个百分点
速动比率                                    148.66%                   149.53%     下降 0.87 个百分点
EBITDA 全部债务比                           13.40%                       5.02%    上升 8.38 个百分点
利息保障倍数                                   2.99                        1.33                124.81%
现金利息保障倍数                               7.66                       -1.40                      -
EBITDA 利息保障倍数                            3.24                        1.62                100.00%
贷款偿还率                                  100.00%                   100.00%                   0.00%
利息偿付率                                  100.00%                   100.00%                   0.00%
    上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因：
    1、息税折旧摊销前利润、利息保障倍数、EBITDA利息保障倍数较上年分别上升120.90%、124.81%、
                                                      128
                                                                                    2019 年年度报告
100.00%，主要系受市场环境影响，经营利润较上年同期上升。
    2、现金利息保障倍数由上年的-1.40 上升为本年的 7.66，主要系本年经营性现金净流量较上年同期增
加。
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
（1）收益凭证
    报告期内，公司累计发行 6 期收益凭证，募集资金 3.45 亿元，按时兑付本金及利息。报告期末收益
凭证待偿还本金为 0.55 亿元。
十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
    公司资信状况良好，与国内数十家银行保持着长期合作伙伴关系，获得了多家银行较高的授信额度，
具备较强的融资能力。截至本报告期末，本公司不存在逾期未偿还款项。
十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
    截至本报告期末，公司严格执行公司债券募集说明书相关约定或承诺。
十二、报告期内发生的重大事项
    截至本报告期末，根据《深圳证券交易所公司债券上市规则（2018 年修订）》的规定，对于公司持股
5%以上股东减持公司股份比例达 1%暨第二大股东被动成为第一大股东的事项，公司已于 2019 年 11 月 6
日披露了《第一创业证券股份有限公司持股 5%以上股东减持公司股份比例达 1%暨第二大股东被动成为第
一大股东的提示性公告》。“16 一创 01”、“16 一创 02”、“16 一创 03”债券受托管理人东北证券股份有限
公司、“18 一创 01”、“18 一创 02”债券受托管理人大同证券有限责任公司及“16 一创 C1”、“16 一创
C2”、“17 一创 C1”、“18 一创 C1”、“19 一创 C1”债券受托管理人一创投行分别出具的债券临时受
托管理事务报告已于 2019 年 11 月 13 日在深交所网站（www.szse.cn）披露。报告期内，公司未发生其他
可能影响公司偿债能力的重大事项；公司发生的其他重要事项，详见本报告“第五节 重要事项”中的相
关内容。
十三、公司债券是否存在保证人
√ 否
                                                129
                                                                            2019 年年度报告
                                第十二节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型                             标准的无保留意见
审计报告签署日期                         2020 年 3 月 27 日
审计机构名称                             立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号                             信会师报字[2020]第 ZA10406 号
注册会计师姓名                           倪一琳、唐成
                                  审计报告正文
第一创业证券股份有限公司全体股东：
      一、 审计意见
      我们审计了第一创业证券股份有限公司（以下简称第一创业）财务报表，包括 2019 年
12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2019 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量
表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
      我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
第一创业 2019 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2019 年度的合并及公司经营成果和
现金流量。
      二、 形成审计意见的基础
      我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于第一创业，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获
取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
      三、 关键审计事项
      关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
                                        130
                                                                                                2019 年年度报告
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
                       关键审计事项                                该事项在审计中是如何应对的
      （一）以公允价值计量且分类为第三层级的金融工具估值
      截至 2019 年 12 月 31 日，第一创业以公允价值计    我们评估并测试了管理层与公允价值计量的内部
      量且分类为第三层级的金融工具账面价值为人民        控制的设计和执行的有效性，包括以公允价值计
      币 7.39 亿元，详见附注十、公允价值的披露所述。 量且分类为第三层级的金融工具的估值。
      第一创业采用估值技术对第三层级金融工具的公
      允价值进行评估，估值技术的选择及估值技术中所      我们评估了管理层对以公允价值计量且分类为第
      使用的不可观察输入值（流动性折扣、风险调整折      三层级的金融工具估值中所采用的估值技术和不
      扣、波动率等）涉及管理层的重大判断。              可观察数值的合理性及一惯性。
      由于以公允价值计量且分类为第三层级的金融工
      具金额重大且估值技术的选择和不可观察输入值        选取样本，结合金融工具相关的合同，复核管理
      的选择涉及管理层的重大判断，该事项被确认为重      层对金融工具估值所采用的估值技术和不可观察
      要审计领域。                                      输入值的合理性。
      （二）金融资产预期信用损失的计提
      截至 2019 年 12 月 31 日，第一创业金融资产信用    我们评估并测试了管理层与金融资产预期信用损
      减值准备余额为 6.38 亿元，详见财务报表附注五、 失计提的内部控制的设计和执行的有效性。
      （十八）资产减值。
      如财务报表附注三、（十）6 金融资产的减值所述， 我们获取并评估了管理层对于减值阶段划分的标
      第一创业以预期信用损失为基础对以摊余成本计        准及确定减值损失金额所采用的预期信用损失模
      量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其        型的合理性。
      他综合收益的债务工具投资的减值准备进行计量。
      在确定上述金融资产的预期信用损失时，第一创业
                                                        抽样检查和复核在预期信用损失模型中使用的关
      需要对信用风险是否显著增加、具有共同信用风险
                                                        键参数的合理性，包括违约风险暴露、违约概率、
      特征资产组的划分、模型中使用的包括违约风险暴
                                                        违约损失率、前瞻性因子等。
      露、违约概率、违约损失率、前瞻性因子等信息作
      出评估。
                                                        针对计提重大减值准备的金融资产，检查其预期
      由于金融资产减值准备的金额重大且其减值准备
                                                        信用损失计提的依据及其合理性。
      的计提需要管理层做出重大判断，该事项被确认为
      重要审计领域。
      （三）结构化主体的合并
      第一创业在开展业务的过程中管理和投资多项结        我们评估并测试了管理层判断结构化主体是否纳
      构化主体。                                        入合并财务报表范围的内部控制的设计和执行的
      管理层需就是否对结构化主体存在控制，以确定结      有效性。
      构化主体是否应纳入合并财务报表范围作出重大
      判断。在确定结构化主体是否纳入合并财务报表范      我们取得管理层认定的存在控制的结构化主体清
      围时，管理层对由公司担任管理人的结构化主体的      单，抽样检查了相关的资产管理合同和投资合同，
                                                  131
                                                                                            2019 年年度报告
       权力进行评估，综合考虑合并财务报表范围内的公       以评估公司对结构化主体的权力范围和对结构化
       司合计享有这些结构化主体的可变回报或承担的         主体承担或享有的可变回报权益以及权力与可变
       风险敞口等因素评估第一创业从这些结构化主体         回报的联系。我们亦复核了管理层在可变回报定
       中获取的可变回报以及权力与可变回报的联系。         量计算中使用的源数据与相关的资产管理合同的
       截至 2019 年 12 月 31 日，纳入合并财务报表范围     规定，并对公司承担或享有的可变回报结果进行
       的结构化主体的净资产为人民币 104,301.70 万元，     了重新计算。
       详见附注六、（三）2 所述；在未纳入合并财务报表
       范围的结构化主体中权益的情况，详见附注七、 我们取得管理层统计的未纳入合并财务报表范围
       （四）。                                           的结构化主体中权益的情况。对于在第三方机构
       考虑对结构化主体是否存在控制涉及管理层的重         发起设立的结构化主体中享有的权益，我们抽样
       大判断以及在结构化主体中的权益重大，该事项被       检查了金融资产投资合同并复核了其初始投资成
       确定为重要审计领域。                               本及估值情况。对于在本公司作为发起人但未纳
                                                          入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权
                                                          益，我们复核了管理层统计的源数据，测试了与
                                                          资产管理业务有关的内部控制的设计和执行的有
                                                          效性，同时，我们抽样向资产管理业务的托管人
                                                          进行了函证。
    四、 其他信息
    管理层对其他信息负责。其他信息包括第一创业 2019 年年度报告中涵盖的信息，但不
包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的
鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
    五、 管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估第一创业的持续经营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督第一创业的财务报告过程。
                                                    132
                                                                    2019 年年度报告
    六、 注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保
证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预
期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为
错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
    （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。
    （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对第一创业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结
论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致第一创业不能持续
经营。
    （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
    （6）就第一创业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
                                      133
                                                                    2019 年年度报告
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
                 立信会计师事务所            中国注册会计师：倪一琳
                 （特殊普通合伙）             （项目合伙人）
                                             中国注册会计师：唐成
                    中国上海                 二 O 二 O 年三月二十七日
                                       134
                                                                                                2019 年年度报告
                                         第一创业证券股份有限公司
                                               合并资产负债表
                                               2019年 12月 31日
                               （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                 资产                       附注              2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日
资产：
 货币资金                                 五、（一）                7,339,362,251.86               5,211,023,109.67
 其中：客户资金存款                                                 5,743,827,818.96               3,388,704,026.24
 结算备付金                               五、（二）                1,587,106,636.73               1,739,558,118.86
 其中：客户备付金                                                   1,404,426,219.80               1,493,536,033.33
 拆出资金
 融出资金                                 五、（三）                3,925,155,287.66               2,368,786,248.82
 衍生金融资产                             五、（四）
 存出保证金                               五、（五）                  142,072,831.74                  88,927,038.96
 应收款项                                 五、（六）                  329,884,346.92                 288,851,221.65
 应收利息                                                                                            403,254,930.32
 买入返售金融资产                         五、（七）                2,497,513,657.19               4,740,032,042.34
 持有待售资产
 金融投资：
    交易性金融资产                        五、（八）               15,840,831,399.90
    以公允价值计量且其变动计入当期
                                                                                                  12,171,287,883.28
损益的金融资产
    债权投资
    可供出售金融资产                                                                               2,994,195,518.69
    其他债权投资
    持有至到期投资
    其他权益工具投资                      五、（九）                   85,816,000.00
 长期股权投资                             五、（十）                1,436,135,726.18               1,441,173,076.38
 投资性房地产                            五、（十一）                 330,792,270.23                 341,268,823.31
 固定资产                                五、（十二）                 144,327,648.08                 137,652,115.33
 在建工程                                五、（十三）                  13,870,853.40                   9,718,538.45
 无形资产                                五、（十四）                 282,250,870.40                 285,170,710.40
 商誉                                    五、（十五）                  14,530,078.70                  14,530,078.70
 递延所得税资产                          五、（十六）                 380,081,320.58                 300,564,214.92
 其他资产                                五、（十七）               1,224,296,296.79               1,028,256,416.61
资产总计                                                           35,574,027,476.36              33,564,250,086.69
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                   主管会计工作负责人：王芳                      会计机构负责人：马东军
                                                        135
                                                                                                    2019 年年度报告
                                          第一创业证券股份有限公司
                                            合并资产负债表（续）
                                                2019年 12月 31日
                               （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
  负债和所有者权益（或股东权益）             附注               2019 年 12 月 31 日              2018 年 12 月 31 日
负债：
  短期借款                                五、（十九）                    202,375,027.06                   243,000,000.00
  应付短期融资款                          五、（二十）                     55,284,863.45
  拆入资金                               五、（二十一）                   500,468,194.44                 2,000,000,000.00
  交易性金融负债                         五、（二十二）                   904,399,003.14
  以公允价值计量且其变动计入当期损
                                                                                                         1,018,873,271.63
益的金融负债
  衍生金融负债                             五、（四）                                                        3,040,255.38
  卖出回购金融资产款                     五、（二十三）                 9,459,301,979.72                 8,370,062,380.93
  代理买卖证券款                         五、（二十四）                 6,986,127,050.63                 4,772,663,033.66
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                           五、（二十五）                   637,711,815.83                   478,125,251.81
  应交税费                               五、（二十六）                    46,546,637.56                    42,811,047.77
  应付款项                               五、（二十七）                    38,828,248.38                     8,132,650.40
  应付利息                                                                                                 166,051,800.92
  持有待售负债
  预计负债
  长期借款                               五、（二十八）                   409,742,424.98                   315,443,217.33
  应付债券                               五、（二十九）                 6,410,952,678.26                 6,598,990,009.85
  递延收益                                五、（三十）                     61,028,702.05                    63,085,942.93
  递延所得税负债                          五、（十六）                     21,313,653.50                    14,544,783.26
  其他负债                               五、（三十一）                   325,715,831.94                   305,402,165.15
负债合计                                                               26,059,796,110.94                24,400,225,811.02
所有者权益（或股东权益）：
  实收资本（或股本）                     五、（三十二）                 3,502,400,000.00                 3,502,400,000.00
  资本公积                               五、（三十三）                 2,608,133,393.82                 2,592,874,930.87
  其他综合收益                           五、（三十四）                       325,279.89                  -224,750,628.26
  盈余公积                               五、（三十五）                   295,905,363.74                   294,148,740.08
  一般风险准备                           五、（三十六）                 1,021,277,103.04                   993,270,490.20
  未分配利润                             五、（三十七）                 1,615,471,013.73                 1,644,390,073.76
  归属于母公司所有者权益（或股东权
                                                                        9,043,512,154.22                 8,802,333,606.65
益）合计
  少数股东权益                                                            470,719,211.20                   361,690,669.02
所有者权益（或股东权益）合计                                            9,514,231,365.42                 9,164,024,275.67
负债和所有者权益（或股东权益）总计                                     35,574,027,476.36                33,564,250,086.69
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                    主管会计工作负责人：王芳                         会计机构负责人：马东军
                                                          136
                                                                                                  2019 年年度报告
                                          第一创业证券股份有限公司
                                               母公司资产负债表
                                               2019年 12月 31日
                               （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                 资产                       附注              2019 年 12 月 31 日            2018 年 12 月 31 日
资产：
 货币资金                                                             6,508,277,811.06               4,241,637,476.60
 其中：客户资金存款                                                   5,589,921,107.97               3,241,095,256.96
 结算备付金                                                           1,434,977,071.21               1,594,090,105.96
 其中：客户备付金                                                     1,227,364,266.70               1,325,145,522.22
 拆出资金
 融出资金                                                             3,925,155,287.66               2,368,786,248.82
 衍生金融资产
 存出保证金                                                             128,685,635.30                  74,870,712.47
 应收款项                                                               140,839,614.94                 201,295,596.54
 应收利息                                                                                              371,749,004.38
 买入返售金融资产                                                     2,495,235,650.80               4,694,573,142.34
 持有待售资产
 金融投资：
    交易性金融资产                                                   14,185,213,456.76
    以公允价值计量且其变动计入当期
                                                                                                    10,735,800,003.78
损益的金融资产
    债权投资
    可供出售金融资产                                                                                 2,321,261,873.15
    其他债权投资
    持有至到期投资
    其他权益工具投资                                                     55,000,000.00
 长期股权投资                            十五、（一）                 3,054,966,471.74               3,319,266,922.60
 投资性房地产                                                           330,792,270.23                 341,268,823.31
 固定资产                                                               134,674,629.74                 128,873,928.59
 在建工程                                                                13,751,384.37                   9,718,538.45
 无形资产                                                               257,438,548.89                 260,799,934.19
 商誉                                                                     7,356,833.17                   7,356,833.17
 递延所得税资产                                                         290,709,586.84                 222,848,384.50
 其他资产                                                                94,552,021.16                  78,836,517.27
资产总计                                                             33,057,626,273.87              30,973,034,046.12
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                     主管会计工作负责人：王芳                      会计机构负责人：马东军
                                                        137
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                                          第一创业证券股份有限公司
                                           母公司资产负债表（续）
                                               2019年 12月 31日
                               （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
  负债和所有者权益（或股东权益）            附注              2019 年 12 月 31 日            2018 年 12 月 31 日
负债：
  短期借款
  应付短期融资款                                                         55,284,863.45
  拆入资金                                                              500,468,194.44               2,000,000,000.00
  交易性金融负债                                                        587,772,546.15
  以公允价值计量且其变动计入当期损
                                                                                                       660,028,800.00
益的金融负债
  衍生金融负债                                                                                           3,040,255.38
  卖出回购金融资产款                                                  9,356,055,915.25               7,863,857,183.54
  代理买卖证券款                                                      6,655,040,403.56               4,454,663,753.27
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                           十五、（二）                   368,463,738.40                 268,997,362.31
  应交税费                                                               24,078,117.32                  28,644,179.46
  应付款项                                                               36,935,454.38                   7,339,856.40
  应付利息                                                                                             159,610,334.70
  持有待售负债
  预计负债
  长期借款
  应付债券                                                            6,403,981,799.37               6,587,914,768.63
  递延收益                                                               61,028,571.52                  63,085,714.36
  递延所得税负债                                                          6,344,919.74                   3,046,971.77
  其他负债                                                              141,289,962.13                 226,308,493.52
负债合计                                                             24,196,744,485.71              22,326,537,673.34
所有者权益（或股东权益）：
  实收资本（或股本）                                                  3,502,400,000.00               3,502,400,000.00
  资本公积                                                            2,585,888,669.12               2,585,888,669.12
  其他综合收益                                                              876,210.09                -230,966,968.65
  盈余公积                                                              295,905,363.74                 294,148,740.08
  一般风险准备                                                          950,036,971.97                 946,052,480.38
  未分配利润                                                          1,525,774,573.24               1,548,973,451.85
所有者权益（或股东权益）合计                                          8,860,881,788.16               8,646,496,372.78
负债和所有者权益（或股东权益）总计                                   33,057,626,273.87              30,973,034,046.12
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                     主管会计工作负责人：王芳                      会计机构负责人：马东军
                                                        138
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                                                       第一创业证券股份有限公司
                                                               合并利润表
                                                                2019 年度
                                           （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                                    项目                                  附注        2019 年度                 2018 年度
一、营业总收入                                                                           2,583,271,531.26          1,769,901,855.14
    手续费及佣金净收入                                               五、（三十八）      1,578,021,438.84          1,149,030,745.91
    其中：经纪业务手续费净收入                                                             287,116,367.67            233,439,176.79
          投资银行业务手续费净收入                                                         415,018,164.60            255,431,310.92
          资产管理业务手续费净收入                                                         750,577,784.27            582,587,671.54
    利息净收入                                                       五、（三十九）        -92,477,781.07            -43,804,070.12
    其中：利息收入                                                                         565,897,201.56            629,207,470.61
          利息支出                                                                         658,374,982.63            673,011,540.73
    投资收益（损失以“ -”号填列）                                    五、（四十）         683,411,769.23            627,994,813.31
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                                                   137,911,913.21            120,753,299.70
    其他收益                                                         五、（四十一）           4,014,925.93             6,386,372.41
    公允价值变动收益（损失以“ -”号填列）                           五、（四十二）        354,483,081.44            -35,454,975.86
    汇兑收益（损失以“ -”号填列）                                                              468,132.72             1,057,544.67
    其他业务收入                                                     五、（四十三）          55,281,796.63            64,594,945.58
    资产处置收益（损失以“ -”号填列）                               五、（四十四）              68,167.54                96,479.24
二、营业总支出                                                                           1,895,846,336.04          1,681,802,814.34
    税金及附加                                                       五、（四十五）          20,076,537.18            18,048,544.04
    业务及管理费                                                     五、（四十六）      1,550,539,298.05          1,454,960,908.02
    资产减值损失                                                     五、（四十七）                                  198,304,932.24
    信用减值损失                                                     五、（四十八）        313,927,163.28
    其他资产减值损失
    其他业务成本                                                     五、（四十三）         11,303,337.53             10,488,430.04
三、营业利润（亏损以“ -”号填列）                                                         687,425,195.22             88,099,040.80
    加：营业外收入                                                   五、（四十九）          5,664,126.46             17,697,189.88
    减：营业外支出                                                   五、（五十）              493,000.00              1,800,492.38
四、利润总额（亏损总额以“ -”号填列）                                                     692,596,321.68            103,995,738.30
    减：所得税费用                                                   五、（五十一）        109,472,834.45            -27,617,889.77
五、净利润（净亏损以“ -”号填列）                                                         583,123,487.23            131,613,628.07
    （一）按经营持续性分类
      1．持续经营净利润（净亏损以“ -”号填列）                                            583,123,487.23            131,613,628.07
      2．终止经营净利润（净亏损以“ -”号填列）
    （二）按所有权归属分类
      1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“ -”号填列）                                  513,058,068.89            124,354,814.46
      2．少数股东损益（净亏损以“ -”号填列）                                               70,065,418.34              7,258,813.61
六、其他综合收益的税后净额                                                                    -212,203.14           -112,633,101.59
    归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额                       五、（三十四）            -76,560.43           -109,081,351.30
    （一）不能重分类进损益的其他综合收益
      1．重新计量设定受益计划变动额
      2．权益法下不能转损益的其他综合收益
      3．其他权益工具投资公允价值变动
      4．企业自身信用风险公允价值变动
    （二）将重分类进损益的其他综合收益                                                          -76,560.43          -109,081,351.30
      1．权益法下可转损益的其他综合收益                                                         -76,560.43              -258,964.58
      2．其他债权投资公允价值变动
      3．可供出售金融资产公允价值变动损益                                                                           -108,822,386.72
      4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额
      5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
      6．其他债权投资信用损失准备
      7．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
      8．外币财务报表折算差额
      9．其他
    归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                                                    -135,642.71             -3,551,750.29
七、综合收益总额                                                                           582,911,284.09             18,980,526.48
    归属于母公司所有者的综合收益总额                                                       512,981,508.46             15,273,463.16
    归属于少数股东的综合收益总额                                                            69,929,775.63              3,707,063.32
八、每股收益
    （一）基本每股收益（元/股）                                                                     0.146                    0.036
    （二）稀释每股收益（元/股）                                                                     0.146                    0.036
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                                  主管会计工作负责人：王芳                 会计机构负责人：马东军
                                                                    139
                                                                                                     2019 年年度报告
                                                   第一创业证券股份有限公司
                                                         母公司利润表
                                                        2019 年度
                                          （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                            项目                               附注           2019 年度                 2018 年度
一、营业总收入                                                                   1,710,187,214.11         1,267,086,590.04
    手续费及佣金净收入                                      十五、（三）           944,065,665.24           679,876,908.14
    其中：经纪业务手续费净收入                                                     283,822,571.91           226,853,224.52
           投资银行业务手续费净收入                                                203,284,325.46           157,084,835.26
           资产管理业务手续费净收入                                                385,199,323.34           251,955,220.99
    利息净收入                                              十五、（四）          -144,158,413.67          -126,983,653.56
    其中：利息收入                                                                 446,712,634.70           507,641,129.00
           利息支出                                                                590,871,048.37           634,624,782.56
    投资收益（损失以“ -”号列示）                          十五、（五）           532,594,804.89           655,502,771.68
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                                           149,864,209.49           103,734,655.88
    其他收益                                                                          2,894,302.08             4,478,062.62
    公允价值变动收益（损失以“ -”号列示）                  十五、（六）           310,572,338.66           -21,280,237.59
    汇兑收益（损失以“ -”号列示）                                                      465,169.63             1,048,922.73
    其他业务收入                                                                     63,693,196.24           74,344,213.18
    资产处置收益（损失以“ -”号填列）                                                   60,151.04                99,602.84
二、营业总支出                                                                   1,269,178,960.00         1,076,724,747.16
    税金及附加                                                                       15,774,594.59           14,849,783.38
    业务及管理费                                            十五、（七）           935,327,841.22           867,177,111.14
    资产减值损失                                                                                            184,221,299.56
    信用减值损失                                                                   306,773,186.66
    其他资产减值损失
    其他业务成本                                                                    11,303,337.53            10,476,553.08
三、营业利润（亏损以“ -”号列示）                                                 441,008,254.11           190,361,842.88
    加：营业外收入                                                                   3,601,600.40            15,900,544.39
    减：营业外支出                                                                     493,000.00             1,200,247.38
四、利润总额（亏损总额以“ -”号列示）                                             444,116,854.51           205,062,139.89
    减：所得税费用                                                                  54,083,299.50           -16,681,057.44
五、净利润（净亏损以“ -”号列示）                                                 390,033,555.01           221,743,197.33
    （一）持续经营净利润（净亏损以“ -”号填列）                                   390,033,555.01           221,743,197.33
    （二）终止经营净利润（净亏损以“ -”号填列）
六、其他综合收益的税后净额                                                             147,438.43          -104,235,759.78
    （一）不能重分类进损益的其他综合收益
        1．重新计量设定受益计划变动额
        2．权益法下不能转损益的其他综合收益
        3．其他权益工具投资公允价值变动
        4．企业自身信用风险公允价值变动
    （二）将重分类进损益的其他综合收益                                                 147,438.43          -104,235,759.78
        1．权益法下可转损益的其他综合收益                                              147,438.43               427,608.33
        2．其他债权投资公允价值变动
        3．可供出售金融资产公允价值变动损益                                                                -104,663,368.11
        4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额
        5．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
        6．其他债权投资信用损失准备
        7．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
        8．外币财务报表折算差额
        9．其他
七、综合收益总额                                                                   390,180,993.44           117,507,437.55
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                           主管会计工作负责人：王芳                   会计机构负责人：马东军
                                                               140
                                                                                                         2019 年年度报告
                                                  第一创业证券股份有限公司
                                                        合并现金流量表
                                                            2019 年度
                                        （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                            项目                             附注            2019 年度                      2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
       处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
                                                                                                               -2,251,795,967.36
产净增加额
       收取利息、手续费及佣金的现金                                              2,390,206,290.06               2,204,443,761.52
       拆入资金净增加额                                                         -1,500,000,000.00              -1,200,000,000.00
       回购业务资金净增加额                                                      2,906,472,813.59               2,336,824,733.01
       融出资金净减少额                                                         -1,445,092,731.15               1,308,919,975.25
       代理买卖证券收到的现金净额                                                2,270,996,749.10
       代理承销证券收到的现金净额                                                                                -381,555,766.62
       收到其他与经营活动有关的现金                     五、（五十二）1           708,212,864.87                  738,525,422.34
经营活动现金流入小计                                                             5,330,795,986.47               2,755,362,158.14
       为交易目的而持有的金融资产净增加额                                          70,295,140.97
       代理买卖证券支付的现金净额                                                                                 670,564,272.53
       支付利息、手续费及佣金的现金                                               494,560,987.45                  511,312,226.81
       支付给职工及为职工支付的现金                                               889,761,852.64                  973,108,644.87
       支付的各项税费                                                             235,927,191.78                  170,258,918.44
       支付其他与经营活动有关的现金                     五、（五十二）2          1,330,446,764.69               1,262,841,555.48
经营活动现金流出小计                                                             3,020,991,937.53               3,588,085,618.13
经营活动产生的现金流量净额                                                       2,309,804,048.94                -832,723,459.99
二、投资活动产生的现金流量：
       收回投资收到的现金                                                         153,460,000.00                    2,012,242.19
       取得投资收益收到的现金                                                      60,214,383.78                   52,830,476.58
       处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
                                                                                         956,742.84                     417,053.56
净额
       处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                                                       4,599,034.71
       收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                                              214,631,126.62                   59,858,807.04
       投资支付的现金                                                              67,043,384.00                  551,896,353.00
       购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                              70,103,443.74                   54,405,932.21
       支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                                              137,146,827.74                  606,302,285.21
投资活动产生的现金流量净额                                                         77,484,298.88                 -546,443,478.17
三、筹资活动产生的现金流量：
       吸收投资收到的现金                                                         130,410,000.00                   46,900,000.00
       其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金                                     130,410,000.00                   46,900,000.00
       取得借款收到的现金                                                         522,500,000.00                  567,200,000.00
       发行债券收到的现金                                                         500,000,000.00                1,400,000,000.00
       收到其他与筹资活动有关的现金                     五、（五十二）3           434,870,000.00
筹资活动现金流入小计                                                             1,587,780,000.00               2,014,100,000.00
       偿还债务支付的现金                                                        1,271,844,813.98               1,130,456,782.67
       分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                         412,968,400.02                  402,735,669.98
       其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                                      15,453,538.96                   10,273,821.31
       支付其他与筹资活动有关的现金                     五、（五十二）4           360,834,667.68                  500,403,773.57
筹资活动现金流出小计                                                             2,045,647,881.68               2,033,596,226.22
筹资活动产生的现金流量净额                                                        -457,867,881.68                 -19,496,226.22
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                                     468,132.72                 1,057,544.67
五、现金及现金等价物净增加额                                                     1,929,888,598.86              -1,397,605,619.71
       加：期初现金及现金等价物余额                                              6,738,017,907.15               8,135,623,526.86
六、期末现金及现金等价物余额                                                     8,667,906,506.01               6,738,017,907.15
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                            主管会计工作负责人：王芳                      会计机构负责人：马东军
                                                                 141
                                                                                                           2019 年年度报告
                                                  第一创业证券股份有限公司
                                                        母公司现金流量表
                                                           2019 年度
                                        （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                            项目                           附注              2019 年度                      2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
       处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
                                                                                                                 -834,759,562.94
产净增加额
       收取利息、手续费及佣金的现金                                              1,685,291,248.25               1,530,799,001.79
       拆入资金净增加额                                                         -1,500,000,000.00               -1,200,000,000.00
       回购业务资金净增加额                                                      3,265,289,009.57               1,256,996,704.85
       融出资金净减少额                                                         -1,445,092,731.15               1,308,919,975.25
       代理买卖证券收到的现金净额                                                2,258,027,365.40
       收到其他与经营活动有关的现金                                                 77,532,721.81                 180,419,611.14
经营活动现金流入小计                                                             4,341,047,613.88               2,242,375,730.09
       为交易目的而持有的金融资产净增加额                                          388,382,939.77
       代理买卖证券支付的现金净额                                                                                 414,472,413.95
       支付利息、手续费及佣金的现金                                                487,281,922.86                 515,541,856.10
       支付给职工及为职工支付的现金                                                500,346,453.59                 508,840,068.49
       支付的各项税费                                                              176,738,146.28                 102,905,800.96
       支付其他与经营活动有关的现金                                                396,974,343.17                 323,255,456.15
经营活动现金流出小计                                                             1,949,723,805.67               1,865,015,595.65
经营活动产生的现金流量净额                                                       2,391,323,808.21                 377,360,134.44
二、投资活动产生的现金流量：
       收回投资收到的现金                                                          400,000,000.00
       取得投资收益收到的现金                                                       59,312,098.78                 155,468,226.58
       处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
                                                                                         944,295.40                     384,012.55
净额
       收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                                               460,256,394.18                 155,852,239.13
       投资支付的现金                                                              107,643,384.00                 564,048,470.00
       购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                               59,503,986.92                  45,901,180.99
       支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                                               167,147,370.92                 609,949,650.99
投资活动产生的现金流量净额                                                         293,109,023.26                -454,097,411.86
三、筹资活动产生的现金流量：
       吸收投资收到的现金
       取得借款收到的现金
       发行债券收到的现金                                                          500,000,000.00               1,400,000,000.00
       收到其他与筹资活动有关的现金                                                344,870,000.00
筹资活动现金流入小计                                                               844,870,000.00               1,400,000,000.00
       偿还债务支付的现金                                                          800,000,000.00                 800,000,000.00
       分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                          334,729,080.00                 361,543,600.00
       支付其他与筹资活动有关的现金                                                291,330,188.68                 505,762,264.14
筹资活动现金流出小计                                                             1,426,059,268.68               1,667,305,864.14
筹资活动产生的现金流量净额                                                        -581,189,268.68                -267,305,864.14
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                                     465,169.63                 1,048,922.73
五、现金及现金等价物净增加额                                                     2,103,708,732.42                -342,994,218.83
       加：期初现金及现金等价物余额                                              5,835,727,582.56               6,178,721,801.39
六、期末现金及现金等价物余额                                                     7,939,436,314.98               5,835,727,582.56
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                            主管会计工作负责人：王芳                        会计机构负责人：马东军
                                                                  142
                                                                                                                                                                                          2019 年年度报告
                                                                                 第一创业证券股份有限公司
                                                                                   合并所有者权益变动表
                                                                                         2019 年度
                                                                         （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                                                                                                                             本期金额
                                                                                                  归属于母公司所有者权益
                     项目                                                                                                                                                                           所有者权益（或股
                                             实收资本（或股                                                                                                                       少数股东权益
                                                                   资本公积        其他综合收益        盈余公积        一般风险准备           未分配利润            小计                              东权益）合计
                                                  本）
一、上年年末余额                             3,502,400,000.00   2,592,874,930.87   -224,750,628.26   294,148,740.08        993,270,490.20   1,644,390,073.76   8,802,333,606.65   361,690,669.02     9,164,024,275.67
    加：会计政策变更                                                                225,152,468.58   -37,246,731.84        -74,493,463.68    -365,449,696.90    -252,037,423.84   -17,973,847.12      -270,011,270.96
        前期差错更正
        同一控制下企业合并
        其他
二、本年年初余额                             3,502,400,000.00   2,592,874,930.87       401,840.32    256,902,008.24        918,777,026.52   1,278,940,376.86   8,550,296,182.81   343,716,821.90     8,894,013,004.71
三、本年增减变动金额（减少以“ -”号填列）                        15,258,462.95         -76,560.43    39,003,355.50        102,500,076.52    336,530,636.87     493,215,971.41    127,002,389.30       620,218,360.71
（一）综合收益总额                                                                      -76,560.43                                           513,058,068.89     512,981,508.46     69,929,775.63       582,911,284.09
（二）所有者投入和减少资本                                        15,258,462.95                                                                                  15,258,462.95     75,738,350.53        90,996,813.48
   1．所有者投入的普通股                                                                                                                                                           96,904,410.00        96,904,410.00
   2．其他权益工具持有者投入资本
   3．股份支付计入所有者权益的金额
    4．其他                                                       15,258,462.95                                                                                   15,258,462.95    -21,166,059.47       -5,907,596.52
（三）利润分配                                                                                        39,003,355.50        102,500,076.52   -176,527,432.02      -35,024,000.00    -18,665,736.86      -53,689,736.86
   1．提取盈余公积                                                                                    39,003,355.50                           -39,003,355.50
   2．提取一般风险准备                                                                                                     102,500,076.52   -102,500,076.52
   3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                -35,024,000.00     -35,024,000.00    -18,665,736.86      -53,689,736.86
   4．其他
（四）所有者权益内部结转
   1．资本公积转增资本（或股本）
   2．盈余公积转增资本（或股本）
   3．盈余公积弥补亏损
   4．设定受益计划变动额结转留存收益
   5．其他综合收益结转留存收益
    6．其他
四、本期期末余额                             3,502,400,000.00   2,608,133,393.82       325,279.89    295,905,363.74    1,021,277,103.04     1,615,471,013.73   9,043,512,154.22   470,719,211.20     9,514,231,365.42
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                                                主管会计工作负责人：王芳                                                   会计机构负责人：马东军
                                                                                                     143
                                                                                                                                                                                         2019 年年度报告
                                                                                 第一创业证券股份有限公司
                                                                               合并所有者权益变动表（续）
                                                                                         2019 年度
                                                                         （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                                                                                                                             上期金额
                                                                                                  归属于母公司所有者权益
                     项目                                                                                                                                                                          所有者权益（或股
                                             实收资本（或股                                                                                                                       少数股东权益
                                                                  资本公积         其他综合收益        盈余公积        一般风险准备          未分配利润             小计                            东权益）合计
                                                  本）
一、上年年末余额                             3,502,400,000.00   2,593,048,016.65   -115,669,276.96   271,974,420.35        931,456,373.07   1,674,071,696.16   8,857,281,229.27   332,623,131.52    9,189,904,360.79
    加：会计政策变更
        前期差错更正
        同一控制下企业合并
        其他
二、本年年初余额                             3,502,400,000.00   2,593,048,016.65   -115,669,276.96   271,974,420.35        931,456,373.07   1,674,071,696.16   8,857,281,229.27   332,623,131.52    9,189,904,360.79
三、本年增减变动金额（减少以“ -”号填列）                           -173,085.78   -109,081,351.30    22,174,319.73         61,814,117.13     -29,681,622.40     -54,947,622.62    29,067,537.50      -25,880,085.12
（一）综合收益总额                                                                 -109,081,351.30                                           124,354,814.46      15,273,463.16      3,707,063.32       18,980,526.48
（二）所有者投入和减少资本                                          -173,085.78                                                                                    -173,085.78     28,264,214.45       28,091,128.67
   1．所有者投入的普通股                                                                                                                                                           46,900,000.00       46,900,000.00
   2．其他权益工具持有者投入资本
   3．股份支付计入所有者权益的金额
    4．其他                                                         -173,085.78                                                                                     -173,085.78   -18,635,785.55      -18,808,871.33
（三）利润分配                                                                                        22,174,319.73         61,814,117.13   -154,036,436.86      -70,048,000.00    -2,903,740.27      -72,951,740.27
   1．提取盈余公积                                                                                    22,174,319.73                           -22,174,319.73
   2．提取一般风险准备                                                                                                      61,814,117.13     -61,814,117.13
   3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                -70,048,000.00     -70,048,000.00    -2,903,740.27      -72,951,740.27
    4．其他
（四）所有者权益内部结转
   1．资本公积转增资本（或股本）
   2．盈余公积转增资本（或股本）
   3．盈余公积弥补亏损
   4．设定受益计划变动额结转留存收益
   5．其他
四、本期期末余额                             3,502,400,000.00   2,592,874,930.87   -224,750,628.26   294,148,740.08        993,270,490.20   1,644,390,073.76   8,802,333,606.65   361,690,669.02    9,164,024,275.67
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                                                主管会计工作负责人：王芳                                                   会计机构负责人：马东军
                                                                                                     144
                                                                                                                                                                       2019 年年度报告
                                                                                 第一创业证券股份有限公司
                                                                                   母公司所有者权益变动表
                                                                                         2019 年度
                                                                       （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                                                                                                                  本期金额
                      项目                                                                                                                                                       所有者权益（或股东权
                                             实收资本（或股本）          资本公积            其他综合收益         盈余公积             一般风险准备          未分配利润
                                                                                                                                                                                       益）合计
一、上年年末余额                                  3,502,400,000.00        2,585,888,669.12      -230,966,968.65    294,148,740.08         946,052,480.38      1,548,973,451.85         8,646,496,372.78
    加：会计政策变更                                                                             231,695,740.31    -37,246,731.84         -74,493,463.68       -260,727,122.85          -140,771,578.06
        前期差错更正
        其他
二、本年年初余额                                  3,502,400,000.00        2,585,888,669.12          728,771.66     256,902,008.24         871,559,016.70      1,288,246,329.00         8,505,724,794.72
三、本年增减变动金额（减少以“ -”号填列）                                                          147,438.43      39,003,355.50          78,477,955.27       237,528,244.24           355,156,993.44
（一）综合收益总额                                                                                  147,438.43                                                 390,033,555.01           390,180,993.44
（二）所有者投入和减少资本
   1．所有者投入的普通股
   2．其他权益工具持有者投入资本
   3．股份支付计入所有者权益的金额
   4．其他
（三）利润分配                                                                                                      39,003,355.50          78,477,955.27       -152,505,310.77           -35,024,000.00
    1．提取盈余公积                                                                                                 39,003,355.50                               -39,003,355.50
   2．提取一般风险准备                                                                                                                     78,477,955.27        -78,477,955.27
   3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                                  -35,024,000.00           -35,024,000.00
   4．其他
（四）所有者权益内部结转
   1．资本公积转增资本（或股本）
   2．盈余公积转增资本（或股本）
   3．盈余公积弥补亏损
   4．设定受益计划变动额结转留存收益
   5．其他综合收益结转留存收益
   6．其他
四、本期期末余额                                  3,502,400,000.00        2,585,888,669.12          876,210.09     295,905,363.74         950,036,971.97      1,525,774,573.24         8,860,881,788.16
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                                               主管会计工作负责人：王芳                                       会计机构负责人：马东军
                                                                                              145
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                                                                                第一创业证券股份有限公司
                                                                              母公司所有者权益变动表（续）
                                                                                        2019 年度
                                                                       （除特别注明外，金额单位均为人民币元）
                                                                                                                  上期金额
                      项目                                                                                                                                                       所有者权益（或股东权
                                             实收资本（或股本）          资本公积            其他综合收益         盈余公积             一般风险准备          未分配利润
                                                                                                                                                                                       益）合计
一、上年年末余额                                  3,502,400,000.00        2,585,888,669.12      -126,731,208.87    271,974,420.35          901,664,112.30     1,463,840,942.33         8,599,036,935.23
    加：会计政策变更
        前期差错更正
        其他
二、本年年初余额                                  3,502,400,000.00        2,585,888,669.12      -126,731,208.87    271,974,420.35          901,664,112.30     1,463,840,942.33         8,599,036,935.23
三、本年增减变动金额（减少以“ -”号填列）                                                      -104,235,759.78     22,174,319.73          44,388,368.08        85,132,509.52            47,459,437.55
（一）综合收益总额                                                                              -104,235,759.78                                                221,743,197.33           117,507,437.55
（二）所有者投入和减少资本
   1．所有者投入的普通股
   2．其他权益工具持有者投入资本
   3．股份支付计入所有者权益的金额
   4．其他
（三）利润分配                                                                                                      22,174,319.73          44,388,368.08       -136,610,687.81           -70,048,000.00
    1．提取盈余公积                                                                                                 22,174,319.73                               -22,174,319.73
   2．提取一般风险准备                                                                                                                     44,388,368.08        -44,388,368.08
   3．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                                  -70,048,000.00           -70,048,000.00
   4．其他
（四）所有者权益内部结转
   1．资本公积转增资本（或股本）
   2．盈余公积转增资本（或股本）
   3．盈余公积弥补亏损
   4．设定受益计划变动额结转留存收益
   5．其他
四、本期期末余额                                  3,502,400,000.00        2,585,888,669.12      -230,966,968.65    294,148,740.08         946,052,480.38      1,548,973,451.85         8,646,496,372.78
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
企业法定代表人：刘学民                                               主管会计工作负责人：王芳                                       会计机构负责人：马东军
                                                                                              146
                                                                               2019 年年度报告
                            第一创业证券股份有限公司
                            二○一九年度财务报表附注
                              （除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、   公司的基本概况
(一)   公司概况
       公司由第一创业证券有限责任公司整体变更设立，第一创业证券有限责任公司的前身为佛山证
       券公司。
       1992 年 11 月，中国人民银行出具《关于成立佛山证券公司的批复》（银复[1992]608 号），
       同意成立佛山证券公司。1993 年 4 月，佛山证券公司领取了核发的《企业法人营业执照》，
       注册资金为 1,000.00 万元。
       1997 年 12 月，经中国人民银行批准，佛山证券公司与中国人民银行脱钩改制并增资扩股，同
       时更名为“佛山证券有限责任公司”。1998 年 1 月，佛山证券有限责任公司领取了核发的《企
       业法人营业执照》，注册资本增至 8,000.00 万元。
       2002 年 4 月，中国证监会核准佛山证券有限责任公司增资扩股，佛山证券有限责任公司注册
       资本由 80,000,000.00 元增至 747,271,098.44 元，同时更名为“第一创业证券有限责任公司”。
       2002 年 7 月，第一创业证券有限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》。
       2008 年 8 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任
       公司注册资本由 747,271,098.44 元增加至 1,590,000,000.00 元。2008 年 9 月，第一创业证券有
       限责任公司领取了核发的《企业法人营业执照》。
       2011 年 8 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司增资扩股，第一创业证券有限责任
       公司注册资本由 15.90 亿元增至 19.70 亿元。2011 年 8 月，第一创业证券有限责任公司领取了
       核发的《企业法人营业执照》。
       2012 年 2 月，中国证监会核准第一创业证券有限责任公司变更为股份有限公司，第一创业证
       券有限责任公司以 2011 年 9 月 30 日经审计后的公司净资产为基数折股整体变更为本公司，注
       册资本为 19.70 亿元。2012 年 3 月，公司领取了核发的《企业法人营业执照》。
       经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2016〕814 号文”核准，2016 年 5 月，公司首次公
       开发行股票 21,900.00 万股并在深圳证券交易所上市，股票代码：002797。首次公开发行完成
       后，公司注册资本由 197,000.00 万元增至 218,900.00 万元。2016 年 8 月，公司领取了深圳市
       市场监督管理局核发的《营业执照》。
       2017 年 4 月 19 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了以资本公积金转增股本的方案，以
       218,900.00 万股本为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。2017 年 5 月 26 日，公
       司完成 2016 年度权益分派方案的实施，转增完成后公司股本由 218,900.00 万股增加至
       350,240.00 万股。2017 年 7 月 18 日，公司收到深圳市市场监督管理局下发的《变更（备案）
       通知书》，公司注册资本变更完成工商备案登记。
                                               147
                                                                                2019 年年度报告
       公司注册地址和总部办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼。
       公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券
       （不含股票、中小企业私募债券以外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资
       基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。公司还通过全资子公司
       第一创业证券承销保荐有限责任公司从事投资银行业务，通过全资子公司第一创业期货有限责
       任公司从事期货业务，通过全资子公司第一创业投资管理有限公司从事私募股权基金管理业务，
       通过全资子公司深圳第一创业创新资本管理有限公司从事股权投资、创新金融产品投资等另类
       投资业务，以及通过控股子公司创金合信基金管理有限公司开展基金管理业务。
       截至 2019 年 12 月 31 日，公司有经批准设立的分公司 7 家，证券营业部 44 家。
(二)   合并财务报表范围
       截至 2019 年 12 月 31 日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
                            子公司名称                                  子公司类型
       第一创业期货有限责任公司                           全资子公司
       第一创业投资管理有限公司                           全资子公司
       第一创业证券承销保荐有限责任公司                   全资子公司
       深圳第一创业创新资本管理有限公司                   全资子公司
       创金合信基金管理有限公司                           控股子公司
       深圳市第一创业债券研究院                           全额出资的民办非企业单位
       深圳一创创盈投资管理有限公司                       间接控股子公司
       深圳一创大族投资管理有限公司                       间接控股子公司
       深圳一创新天投资管理有限公司                       间接控股子公司
       深圳一创大族特种机器人基金企业(有限合伙)           间接控股子公司
       深圳第一创业元创投资管理有限公司                   间接控股子公司
       广东恒元创投资管理有限公司                         间接控股子公司
       深圳市一创创富投资管理有限公司                     间接控股子公司
       颐创（上海）文化传媒有限公司                       间接控股子公司
       北京一创远航投资管理有限公司                       间接控股子公司
       深圳一创兴晨投资合伙企业（有限合伙）               间接控股子公司
       深圳市一新光伏新能源投资合伙企业（有限合伙）       间接控股子公司
       中关村顺势一创（北京）投资管理股份有限公司         间接控股子公司
       珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙）           间接控股子公司
       广东一创恒健融资租赁有限公司                       间接控股子公司
       本期合并财务报表范围及其变化情况详见附注“六、合并范围的变更” 和 “七、在其他主体
                                                  148
                                                                            2019 年年度报告
       中的权益”。
二、   财务报表的编制基础
(一)   编制基础
       公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——
       基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定
       （以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披
       露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
(二)   持续经营
       公司对本报告期末起 12 个月内的持续经营能力进行评价，未发现对持续经营能力有重大不利
       的事项。
三、   重要会计政策及会计估计
(一)   遵循企业会计准则的声明
       本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2019 年 12
       月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
(二)   会计期间
       自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。
(三)   营业周期
       本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
(四)   记账本位币
       本公司采用人民币为记账本位币。
(五)   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
       同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负
       债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
       量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差
       额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
       非同一控制下企业合并：购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债
       按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。合并成本大于合并中取得
                                              149
                                                                            2019 年年度报告
       的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购
       买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
       为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务
       性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(六)   合并财务报表的编制方法
       1、   合并范围
             合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。
       2、   合并程序
             本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
             本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则
             的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营
             成果和现金流量。
             所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
             如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本
             公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
             以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合
             并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最
             终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
             子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
             负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列
             示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
             有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
             （1）增加子公司或业务
             在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的
             期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；
             将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较
             报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存
             在。
             因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最
             终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的
             股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并
                                            150
                                                               2019 年年度报告
日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的
期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债
表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；
该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其
账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算
下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动
的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由
于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩
余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有
子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他
所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益
计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原
则进行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易
事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
                               151
                                                                          2019 年年度报告
            易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每
            一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确
            认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
            处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权
            之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；
            在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
            （3）购买子公司少数股权
            本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自
            购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的
            资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
            （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
            在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置
            长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差
            额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减
            的，调整留存收益。
(七)   合营安排分类及共同经营会计处理方法
       合营安排分为共同经营和合营企业。
       当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
       本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计
       处理：
       确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
       确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
       确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
       按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
       确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
       本公司对合营企业投资的会计政策见本附注“三、（十二）长期股权投资”。
(八)   现金及现金等价物的确定标准
       在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具
       备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小
       四个条件的投资，确定为现金等价物。
                                            152
                                                                                   2019 年年度报告
(九)    外币业务和外币报表折算
        1、    外币业务
               外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
               资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
               除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用
               资本化的原则处理外，均计入当期损益。
        2、    外币财务报表的折算
               资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
               除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费
               用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
               处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转
               入处置当期损益。
(十)    金融工具
        金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括
        金融资产、金融负债和权益工具。
       1、    金融工具的分类
               自 2019 年 1 月 1 日起适用的会计政策
               公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产于初始
               确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
               益的金融资产（债务工具）和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
               对于非交易性权益工具投资，公司在初始确认时确定是否将其指定为以公允价值计量且
               其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。
               金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以
               摊余成本计量的金融负债。
               2019 年 1 月 1 日前适用的会计政策
               （1）公司基于风险管理和投资策略等原因，通过内部书面文件对金融工具进行分类，将金融工
               具划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金
               融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期
               投资；贷款和应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
               （2）金融工具分类原则
               1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
                                                   153
                                                                              2019 年年度报告
       ①交易性金融资产或金融负债
       满足下列条件之一的金融工具，划分为交易性金融资产或金融负债：
       a、取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了 近期内出售、回购或赎回。
       b、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明公司近期采用短期获
       利方式对该组合进行管理。
       c、属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、
       与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益
       工具结算的衍生工具除外。
       ②直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
       A、只有符合下列条件之一的金融工具，才可以在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
       入当期损益的金融资产或金融负债：
       a、该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认
       或计量方面不一致的情况。
       b、公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合或该金
       融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
       c、按金融工具确认和计量准则规定应将某嵌入衍生工具从混合工具中分拆，但分拆时或后续的
       资产负债表日无法对其进行单独计量的，应将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入
       当期损益的金融资产或金融负债。
       d、对于包括一项或多项嵌入衍生工具的混合工具而言，如果不是以下 B 规定的情况，公司可以
       将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
       B、不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债包括：
       a、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资。
       b、嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
       c、类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分拆。
       2)持有至到期投资
       公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
       金融资产，确认为持有至到期投资。
       3）贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
       4）可供出售金融资产是指没有划分为上述三类金融资产的非衍生性金融资产，以及没有划分为
       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资
       产。
       5）其他金融负债是指没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2、   金融工具的确认依据和计量方法
                                          154
                                                               2019 年年度报告
自 2019 年 1 月 1 日起适用的会计政策
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、
应收款项、存出保证金、其他应收款、长期应收款等，按公允价值进行初始计量，相关
交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不
超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括其他债权投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价
值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑
损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当
期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具
投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公
允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留
存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进
行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价
值变动收益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债
                                 155
                                                                     2019 年年度报告
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进
行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
    终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公
允价值变动收益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖
证券款、应付款项、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款等，按公允价值进
行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
2019 年 1 月 1 日前适用的会计政策
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时的公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作
为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入投资收益。
持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益，期末按其公允价值与其账面余额的差额调整
公允价值变动损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动 损益 。
(2)持有至到期投资
取得时按照取得时的公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作
为初始确认金额。
持有期间采用实际利率法按照摊余成本计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率与票面利率差别较小的，按
票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置时将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。已计提减值准备的，还应同时
结转减值准备。
如果公司于到期日前出售或重分类了较大金额的持有至到期类投资（较大金额是指相对该类投资
出售或重分类前的总额总金额而言），则公司将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，
且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将该金融资产划分类为持有至到期投资，但下
列情况除外：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场
利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该
投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、
                                    156
                                                                              2019 年年度报告
       预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
       (3)贷款和应收款项
       应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。
       公司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
       (4)可供出售金融资产
       取得时按照取得时的公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债
       券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
       持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值与其账面余额的差额计入其
       他综合收益。
       处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入
       所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
       (5)其他金融负债
       按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、   金融资产转移的确认依据和计量方法
       公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
       方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
       不终止确认该金融资产。
       在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
       公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止
       确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
       （1）所转移金融资产的账面价值；
       （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移
       的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的情形）之和。
       金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
       认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额
       的差额计入当期损益：
       （1）终止确认部分的账面价值；
       （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止
       确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
       情形）之和。
       金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
       金融负债。
                                         157
                                                                       2019 年年度报告
4、    金融负债终止确认条件
        金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公
        司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现
        存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负
        债。
        对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
        一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
        金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出
        的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
        本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
        价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付
        的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
 5、    金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
        公司根据《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》的规定，确定金融资产和金融负债
        在初始确认时的公允价值。公允价值通常为相关金融资产或金融负债的交易价格。
        企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，
        其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。
        第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
        活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。
        第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
        第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
        公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
        的最低层次决定。企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断所使用的输入值是
        否重要。公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本
        身。
 6、    金融资产的减值
        自 2019 年 1 月 1 日起适用的会计政策
        公司以预期信用损失为基础，对以下项目进行减值会计处理并确认损失准备：以摊余成
        本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。
        预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
        损失，是指公司按照原实际利率法折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
                                         158
                                                               2019 年年度报告
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买的或源生
的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
公司结合前瞻性信息进行了预期信用损失评估，并在每个资产负债表日确认相关的损失
准备。
（1）金融工具减值阶段的划分
对于纳入预期信用损失计量的金融工具，公司评估相关金融工具的信用风险自初始确认
后是否已显著增加，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期信用损失。
第一阶段：如果该金融工具在资产负债表日信用风险较低,或信用风险自初始确认后并未
显著增加，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准
备；
第二阶段：如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，但未发生信用减值，
公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；
第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，公司按照相当于该金融工具整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。对于购买或源生
时已发生信用减值的金融工具，仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变
动确认为损失准备。对于符合准则规定条件且适用公司已做出相应会计政策选择的应收
款项、租赁应收款和合同资产，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量
其损失准备。
（2）对信用风险显著增加的评估
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著上升。对
于不同类型的金融资产，分别使用预计存续期内违约风险的相对变化、内外部评级等信
息判断金融工具信用风险是否显著上升。公司在考虑一项金融资产是否出现信用风险显
著增加的情况时，可以根据不同业务的风险状态信息划分金融资产的损失阶段。
（3）金融工具减值计量
公司采取预期信用损失模型法计量金融工具减值。该模型方法通过估计单笔资产或资产
组合的违约风险暴露（EAD）、违约概率（PD）、违约损失率（LGD）等参数计量预期
信用损失。对于公司在经营活动过程中发生的各类应收款项，公司按照账龄计量预期信
用损失，但对下述情况进行特别处理：押金、保证金、因证券清算形成的应收款项和母
子公司之间形成的应收款项等，由于信用风险不重大，不计提减值准备。
2019 年 1 月 1 日前适用的会计政策
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融
资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准
备。
                                    159
                                                                  2019 年年度报告
  （1）可供出售金融资产的减值准备：
  期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，
  预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的
  公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
  对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上
  与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损
  益。
  可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
  本公司对可供出售权益工具投资的公允价值下跌“严重”的标准为：公允价值跌幅超过
  其持有成本的 50%。
  本公司对可供出售权益工具投资的公允价值下跌“非暂时性”的标准为：公允价值下跌
  趋势将持续 12 个月以上。
  （2）持有至到期投资的减值准备：
  公司对有客观证据表明发生减值的持有至到期投资，根据其账面价值与预计未来现金流
  量现值之间的差额计算确认减值准备。
  （3）应收及其他应收款的坏账准备的确认标准、计提方法
1）   坏账准备的确认标准
         在资产负债表日对应收款项（包括应收款项、其他应收款）账面价值进行检查，对
  存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务
  困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可
  能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
2）   坏账损失的核算方法
         采用备抵法核算。
3）   坏账准备的计提方法和计提比例
         期末如果有客观证据表明应收及其他应收款发生减值，则将其账面价值减记至可收
  回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其未来
  现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定。原实际利率是初始确
  认该应收及其他应收款时计算确定的实际利率。短期应收及其他应收款的预计未来现金
  流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。
         期末对于单项金额重大的应收及其他应收款单独进行减值测试。如有客观证据表明
  其发生了重大减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，作为单项金额
  重大并单独计提坏账准备的应收款项，确认减值损失，计提坏账准备。对于期末单项金
  额非重大的应收及其他应收款，采用与经单独测试后未减值的应收及其他应收款一起按
  类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收及其他应收款组合在期末余额的一定
                                     160
                                                                          2019 年年度报告
            比例（或可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。信用风险组合以
            应收及其他应收款发生时间、历史经验和客户信用情况等为依据进行划分。
      7、   金融工具的抵销
            金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有互相抵消。但是，同时满足下列条
            件的，以互相抵消后的净额在资产负债表内列示：
            （1） 公司具有抵消已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
            （2） 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(十一) 持有待售
      本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
      （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
      （2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计
      出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已
      经获得批准。
(十二) 长期股权投资
      1、   共同控制、重大影响的判断标准
            共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
            过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实
            施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
            重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者
            与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被
            投资单位为本公司联营企业。
      2、   初始投资成本的确定
            （1）企业合并形成的长期股权投资
            同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行
            权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
            财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能
            够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产
            在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。
            合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并
                                           161
                                                                     2019 年年度报告
      日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲
      减的，冲减留存收益。
      非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投
      资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有
      的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
      （2）其他方式取得的长期股权投资
      以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
      以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
      成本。
3、   后续计量及损益确认方法
      （1）成本法核算的长期股权投资
      公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价
      中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的
      现金股利或利润确认当期投资收益。
      （2）权益法核算的长期股权投资
      对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应
      享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成
      本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计
      入当期损益。
      公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
      投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
      派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投
      资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权
      投资的账面价值并计入所有者权益。
      在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公
      允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后
      确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、
      其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
      公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属
      于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部
      交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出
                                      162
                                                                          2019 年年度报告
           或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一
           控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的
           相关政策进行会计处理。
           在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期
           股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构
           成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目
           等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，
           按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
           （3）长期股权投资的处置
           处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
           采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关
           资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被
           投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有
           者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产
           变动而产生的其他综合收益除外。
           因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
           余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价
           值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综
           合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基
           础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
           益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
           因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧
           失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施
           共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法
           核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融
           工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价
           值间的差额计入当期损益。
           处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后
           的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算
           而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具
           确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
(十三) 投资性房地产
                                            163
                                                                            2019 年年度报告
      投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使
      用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后
      用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
      公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产中的出租用
      建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政
      策执行。
(十四) 固定资产
      1、    固定资产确认条件
             固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会
             计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
             (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
             (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
      2、    各类固定资产的折旧方法
             固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残
             值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经
             济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
             融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，
             在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所
             有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
             各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
            固定资产类别         预计使用年限           预计净残值率        年折旧率
      房屋及建筑物                              35 年                  5%              2.71%
      电子设备                              3-12 年                    0%      8.33%-33.33%
      运输设备                                   7年                   5%              13.57%
      其他设备                                   5年                   0%                20%
      3、    融资租入固定资产的认定依据、计价方法
             公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
             (1)租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
             (2)公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
             (3)租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
                                                164
                                                                          2019 年年度报告
            (4)租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
            公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入
            资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的
            融资费。
(十五) 在建工程
      在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账
      价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
      可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，
      并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原
      来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
(十六) 借款费用
      1、   借款费用资本化的确认原则
            借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇
            兑差额等。
            公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
            本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当
            期损益。
            符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
            使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
            借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
            (1)资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现
            金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
            (2)借款费用已经发生；
            (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
      2、   借款费用资本化期间
            资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资
            本化的期间不包括在内。
            当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
            止资本化。
            当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资
            产借款费用停止资本化。
                                           165
                                                                             2019 年年度报告
              购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售
              的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
      3、     暂停资本化期间
              符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
              个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产
              达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间
              发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继
              续资本化。
      4、     借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
              对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发
              生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取
              得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
              对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过
              专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借
              款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
(十七) 无形资产
      1、     无形资产的计价方法
              （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
              外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用
              途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融
              资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
              （2）后续计量
              在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
              对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预
              见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
      2、     使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
                    项   目           预计使用寿命                 依据
       土地使用权                        50 年              预计的受益期限
       软件                               5年               预计的受益期限
                                                166
                                                                            2019 年年度报告
       交易席位费                      10 年               预计的受益期限
            每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
            经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
      3、   使用寿命不确定的无形资产的判断依据
            公司无使用寿命不确定的无形资产。
(十八) 长期资产减值
      长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无
      形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产
      的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产
      的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减
      值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资
      产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
      商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产至少在每年年度终了进行
      减值测试。
      本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
      法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。本公司
      在分摊商誉的账面价值时，根据相关资产组或资产组组合能够从企业合并的协同效应中获得的
      相对受益情况进行分摊，在此基础上进行商誉减值测试。
      在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
      组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
      金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组
      合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面
      价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，
      确认商誉的减值损失。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十九) 长期待摊费用
      长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期
      待摊费用按预计受益期间分期按直线法摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(二十) 附回购条件的资产转让
      买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券和票
      据），合同或协议到期日，再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售业务按买入返售相关
      资产时实际支付的款项确认为买入返售金融资产。资产负债表日，按照商定利率计算确定的买
                                           167
                                                                         2019 年年度报告
      入返售金融资产的利息收入确认为当期收入。
      卖出回购交易按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关资产（包括债券和票据）出售给交
      易对手，合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购业务按卖出回购相
      关资产时实际收到的款项确认为卖出回购金融资产款。卖出的金融产品仍按原分类列于资产负
      债表的相关科目内，并按照相关的会计政策核算。资产负债表日，按照商定利率计算确定的卖
      出回购金融资产款的利息支出确认为当期成本。
      买入返售金融资产以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注“三、（十）6、金融工
      具的减值”。
(二十一) 职工薪酬
      职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
      公司的职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
      1、   短期薪酬
      本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
      损益或相关资产成本。
      本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
      在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪
      酬金额。
      职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
      2、   离职后福利
      （1）设定提存计划
      本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务
      的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
      或相关资产成本。
      除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金计划。本公司
      按职工工资总额的一定比例向年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
      （2）设定受益计划
      本公司目前不存在设定受益计划。
      3、   辞退福利
      本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及
      支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
                                          168
                                                                                   2019 年年度报告
       并计入当期损益。
       4、    其他长期职工福利
       在职工提供服务的会计期间，公司为职工计提长效激励奖金，确认为负债，并计入当期损益或
       相关资产成本。
(二十二) 预计负债
      本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳
      务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
      1、    预计负债的确认标准
      与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
      （1）该义务是本公司承担的现时义务；
      （2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
      （3）该义务的金额能够可靠地计量。
      2、    预计负债的计量方法
      本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
      本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于
      货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
      最佳估计数分别以下情况处理：
      所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照
      该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
      所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性
      不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个
      项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
      本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为
      资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
(二十三) 收入
       1、    代理买卖证券业务收入
             在代理客户证券买卖交易日确认收入；手续费收取的依据和标准为根据成交金额及代买卖的证券品
             种按相应的费率收取。
                                                 169
                                                                              2019 年年度报告
2、     投资银行业务收入
      以全额包销方式进行承销业务的，在承销业务提供的相关服务完成，按承销协议要求与发行人结算
      时确认；若承销协议涉及不同会计年度，则在资产负债表日确认已实现承销收入为当期收入，同时
      按配比估计的费用结转成本。以余额包销或代销方式进行承销业务的，在发行期结束后，与发行人
      结算时确认收入。
      证券保荐业务收入和财务顾问收入：于各项业务提供的相关服务完成时确认收入。
3、     资产管理业务收入
      单一/定向资产管理业务于委托资产管理合同到期与委托单位结算收益或损失时，按合同约定计算确
      认收入；或按合同约定比例在合同期内分期确认管理费和业绩报酬收益。
      集合资产管理业务按合同约定收取管理费的按合同规定的比例计算应由公司享有的管理费收益，确
      认为当期收益；按合同约定收取业绩报酬的于集合资产计划到期时或投资者退出计划时，按约定比
      例收取业绩报酬，确认为当期收益。如合同规定按固定比例收取管理费的，则分期确认管理费收益。
4、     投资咨询业务收入
      在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协议规定确认为
      收入。
5、     利息收入
      存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资金使用时 间
      和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入 。
      买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当期收入；在
      当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息确认为当期收入。实际利率与合同约定利率
      差别较小的，按合同约定利率确认为当期收入。
      融资融券利息收入：公司于融资融券合同约定的期限内，分别按合同约定的融资利率和出借金额、
      合同约定的融券费率和出借的证券数量，分期确认融资和融券利息收入。
6、     投资收益
      公司持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的红利、股息或现金股利确认
      当期收益；处置以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）时所取得价款
      与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
      的金融资产其公允价值与初始入账金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
      采用成本法核算的长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公司的部分确
      认收益；采用权益法核算的长期股权投资，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应
                                           170
                                                                                      2019 年年度报告
            享有的份额确认投资收益。
      7、     融资租赁收入
            （1）租赁期开始日的处理
            在租赁期开始日，将应收融资租赁款、未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在
            将来收到租金的各期内确认为租赁收入。公司发生的初始直接费用，包括在应收融资租赁款的初始
            计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
            （2）未实现融资收益的分配
            未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配，确认为各期的租赁收入。分配时，公司采用实际利
            率法计算当期应当确认的租赁收入。
            实际利率是指租赁开始日，使最低租赁收款的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值
            与公司发生的初始直接费用之和的折现率。
            （3）未担保余值发生变动时的处理
            在未担保余值发生减少和已确认损失的未担保余值得以恢复的情况下，均重新计算租赁内含利率
            （实际利率）。以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确定应确认的租赁
            收入。在未担保余值增加时，不做任何调整。
            （4）或有租金的处理
            公司在融资租赁下收到的或有租金计入当期损益。
      8、     其他业务收入
              包括出租固定资产、出租无形资产等业务，各项业务提供的相关服务已完成、资产已转
              让时确认为收入。
(二十四) 利润分配
      1、     盈余公积计提
            公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东大会决议提取任
            意盈余公积。
      2、     风险准备计提
              第一创业证券股份有限公司及第一创业证券承销保荐有限责任公司
            根据《金融企业财务规则》和证监机构字[2007]320 号《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》
            的规定，按照税后利润的 10%提取一般风险准备；根据《证券法》和证监机构字[2007]320 号的规
            定，按照不低于税后利润的 10%计提交易风险准备。提取的一般风险准备和交易风险准备计入“一
            般风险准备”项目核算。
                                                 171
                                                                                      2019 年年度报告
              第一创业期货有限责任公司
            根据财商字[1997]44 号《关于<商品期货交易财务管理暂行规定>的通知》的规定，按代理手续费收
            入减去应付期货交易所手续费后的净收入的 5%提取交易损失准备金。提取的交易损失准备金计入
            “业务及管理费用”项目核算。根据《金融企业财务规则》及《金融企业财务规则－实施指南》规定，
            按照当期净利润的 10%提取一般风险准备。提取的一般风险准备计入“一般风险准备”项目核算。
              第一创业证券股份有限公司及创金合信基金管理有限公司
            根据中国证监会[2013]94 号《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》，本公司每月
            按证券投资基金管理费收入的 10%提取一般风险准备，余额达到上季末本公司管理的证券投资基金
            总基金资产净值的 1%时，可以不再提取。风险准备金余额高于上季末管理基金资产净值 1%的，基
            金管理人可以申请转出部分资金，但转出后的风险准备金余额不得低于上季末管理基金资产净值的
            1%。提取的一般风险准备计入“一般风险准备”项目核算。
            根据中国证监会[2018]39 号《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务
            的指导意见>操作指引》，本公司管理的大集合按照公募基金有关规定计提风险准 备金。
(二十五) 政府补助
      1、     政府补助的类型
              政府补助，是指公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政
              府补助和与收益相关的政府补助。
              与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府
              补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同
              时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；
              难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
              公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：政府补助文件未明确约定补助款项用于
              购建资产的，将其确认为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则
              采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：(1)政府
              文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额
              和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行
              复核，必要时进行变更；(2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，
              作为与收益相关的政府补助。
      2、     政府补助的确认和计量
              公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表
              明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。
                                                 172
                                                                                2019 年年度报告
           按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
           (1)应收补助款的金额已经过有关政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的
           有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
           (2)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶
           持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申
           请)，而不是专门针对特定企业制定的；
           (3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，
           因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
           (4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
           政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非
           货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。
           与资产相关的政府补助，根据具体情形冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关
           的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按
           照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报
           废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
           与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
           在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿公司已发生的相关
           成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
           政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实
           质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外 收支 。
           已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：(1)初始确
           认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；(2)存在相关递延收益的，冲减相关
           递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。
(二十六) 递延所得税资产和递延所得税负债
      对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性
      差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
      来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
      对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
      不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外
      的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
      当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所
      得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
                                             173
                                                                         2019 年年度报告
      当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所
      得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体
      相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图
      以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所
      得税负债以抵销后的净额列报。
(二十七) 经营租赁、融资租赁
      1、   经营租赁的会计处理方法
      公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，
      发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
      公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费
      用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生
      时计入当期损益。
      2、   融资租赁的会计处理方法
      公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现
      值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其
      差额为未确认融资费用；发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用
      实际利率法计算确认当期的融资费用。
      公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作
      为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未
      担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率
      法计算确认当期的融资收入。
(二十八) 融资融券业务
      公司开展融资业务时，按实际向客户融出、客户归还的资金分别增加、减少融出资金。公司开
      展融券业务时，对融出的证券，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理。
      公司对融资和融券业务分别确认相应的利息收入，对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为
      证券经纪业务进行会计处理。
      公司对融资类业务以预期信用损失为基础计提减值准备。详见本附注“三、（十）6、金融工
      具的减值”。
(二十九) 转融通业务
      公司通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确
                                           174
                                                                                  2019 年年度报告
       认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主
       要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。
       公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资
       金及证券的履约风险情况。
(三十) 资产管理业务核算办法
       公司客户资产管理业务分为单一/定向资产管理业务、集合资产管理业务和资产支持专项计划，
       以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进
       行复核。
       公司受托经营单一/定向资产管理业务核算时按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和
       一项负债，对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理；对集合
       资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，独立建账，独立核算。
(三十一) 客户交易结算资金核算办法
      1、   公司代理客户买卖收到的代理买卖证券款，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，
            与客户进行相关的结算。
      2、   公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券
            成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费
            减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的
            差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结 算资金。
      3、   公司代理客户买卖证券的手续费收入，在证券买卖的交易日确认收入。
      4、   按照中国人民银行关于活期储蓄存款计息的有关规定，本公司对于客户保证金存款按季结息，结息
            日为每季末月的 20 日。
(三十二) 终止经营
       终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或
       被本公司划归为持有待售类别：
       （1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
       （2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
       联计划的一部分；
       （3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
(三十三) 关联方
       一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共
                                                175
                                                                              2019 年年度报告
      同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系
      的企业，不构成本公司的关联方。
      本公司的关联方包括但不限于：
      （1）本公司的母公司；
      （2）本公司的子公司；
      （3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；
      （4）对本公司实施共同控制的投资方；
      （5）对本公司施加重大影响的投资方；
      （6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；
      （7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；
      （8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
      （9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
      （10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的
      其他企业。
(三十四) 分部报告
      本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
      定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
      1、   该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
      2、   本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
      3、   本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
(三十五) 重要会计政策和会计估计变更
      1、   重要会计政策变更
            （1）执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23
            号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》和《企业会计准则第
            37 号——金融工具列报》（2017 年修订）
            财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业
            会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期会计》和《企
            业会计准则第 37 号——金融工具列报》。上述修订后的准则自 2019 年 1 月 1 日起施行，
            根据相关规定，公司无需重述前期比较数据，因采用新金融工具准则引起的差异，直接
            计入期初留存收益和其他综合收益。
            （2）执行《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》（2019 修订）
            财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》（2019
                                             176
                                                                                                           2019 年年度报告
                       修订）（财会〔2019〕8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1
                       月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019
                       年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本
                       公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
                       （3）执行《企业会计准则第 12 号——债务重组》（2019 修订）
                       财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》（2019 修订）
                       （财会〔2019〕9 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日
                       至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前
                       发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则在本报
                       告期内无重大影响。
                2、    重要会计估计变更
                       本报告期公司会计估计未发生重大变更。
                3、    首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
                                                         合并资产负债表
                                                                                               调整数
             项目            2018 年 12 月 31 日    2019 年 1 月 1 日
                                                                           重分类            重新计量             合计
资产：
  货币资金                       5,211,023,109.67       5,216,117,044.57     5,093,934.90                          5,093,934.90
  其中：客户资金存款             3,388,704,026.24       3,390,966,868.49     2,262,842.25                          2,262,842.25
  结算备付金                     1,739,558,118.86       1,739,558,118.86
  其中：客户备付金               1,493,536,033.33       1,493,536,033.33
  拆出资金
  融出资金                       2,368,786,248.82       2,464,643,499.15    92,098,309.59      3,758,940.74       95,857,250.33
  衍生金融资产
  存出保证金                        88,927,038.96          88,927,038.96
  应收款项                        288,851,221.65          281,791,622.28                       -7,059,599.37       -7,059,599.37
  应收利息                        403,254,930.32                           -403,254,930.32                       -403,254,930.32
  买入返售金融资产               4,740,032,042.34       4,626,391,412.14    10,092,927.78    -123,733,557.98     -113,640,630.20
  持有待售资产
  金融投资：
                                                                   177
                                                                                                            2019 年年度报告
                                                                                                调整数
             项目          2018 年 12 月 31 日    2019 年 1 月 1 日
                                                                            重分类            重新计量              合计
    交易性金融资产                                   15,137,079,459.44   15,348,278,807.55    -211,199,348.11    15,137,079,459.44
    以公允价值计量且其变
                              12,171,287,883.28                          -12,171,287,883.28                     -12,171,287,883.28
动计入当期损益的金融资产
    债权投资
    可供出售金融资产           2,994,195,518.69                           -2,994,195,518.69                      -2,994,195,518.69
    其他债权投资
    持有至到期投资
    其他权益工具投资                                     85,816,000.00       85,816,000.00                          85,816,000.00
  长期股权投资                 1,441,173,076.38       1,441,173,076.38
  投资性房地产                  341,268,823.31          341,268,823.31
  固定资产                      137,652,115.33          137,652,115.33
  在建工程                         9,718,538.45           9,718,538.45
  无形资产                      285,170,710.40          285,170,710.40
  商誉                            14,530,078.70          14,530,078.70
  递延所得税资产                300,564,214.92          382,425,176.23                         81,860,961.31        81,860,961.31
  其他资产                     1,028,256,416.61       1,041,770,357.63       27,358,352.47     -13,844,411.45       13,513,941.02
资产总计                      33,564,250,086.69      33,294,033,071.83                        -270,217,014.86      -270,217,014.86
负债：
  短期借款                      243,000,000.00          243,123,974.79          123,974.79                             123,974.79
  应付短期融资款
  拆入资金                     2,000,000,000.00       2,001,455,277.78        1,455,277.78                           1,455,277.78
  交易性金融负债                                      1,031,553,337.38    1,031,553,337.38                        1,031,553,337.38
  以公允价值计量且其变动
                               1,018,873,271.63                           -1,018,873,271.63                      -1,018,873,271.63
计入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                     3,040,255.38           3,040,255.38
  卖出回购金融资产款           8,370,062,380.93       8,388,353,163.88       18,290,782.95                          18,290,782.95
  代理买卖证券款               4,772,663,033.66       4,776,879,256.36        4,216,222.70                           4,216,222.70
  代理承销证券款
  应付职工薪酬                  478,125,251.81          478,125,251.81
  应交税费                        42,811,047.77          42,811,047.77
  应付款项                         8,132,650.40           8,132,650.40
                                                                 178
                                                                                                                 2019 年年度报告
                                                                                                     调整数
                项目          2018 年 12 月 31 日      2019 年 1 月 1 日
                                                                                重分类             重新计量              合计
     应付利息                      166,051,800.92                               -166,051,800.92                        -166,051,800.92
     持有待售负债
     预计负债
     长期借款                      315,443,217.33            317,337,571.01       1,894,353.68                            1,894,353.68
     应付债券                     6,598,990,009.85         6,726,381,133.12     127,391,123.27                          127,391,123.27
     递延收益                        63,085,942.93            63,085,942.93
     递延所得税负债                  14,544,783.26            14,339,039.36                            -205,743.90         -205,743.90
     其他负债                      305,402,165.15            305,402,165.15
负债合计                         24,400,225,811.02        24,400,020,067.12                            -205,743.90         -205,743.90
所有者权益（或股东权益）：
     实收资本（或股本）           3,502,400,000.00         3,502,400,000.00
     资本公积                     2,592,874,930.87         2,592,874,930.87
     其他综合收益                  -224,750,628.26                401,840.32    225,152,468.58                          225,152,468.58
     盈余公积                      294,148,740.08            256,902,008.24                         -37,246,731.84      -37,246,731.84
     一般风险准备                  993,270,490.20            918,777,026.52                         -74,493,463.68      -74,493,463.68
     未分配利润                   1,644,390,073.76         1,278,940,376.86     -225,152,468.58    -140,297,228.32     -365,449,696.90
     归属于母公司所有者权益
                                  8,802,333,606.65         8,550,296,182.81                        -252,037,423.84     -252,037,423.84
（或股东权益）合计
     少数股东权益                  361,690,669.02            343,716,821.90                         -17,973,847.12      -17,973,847.12
所有者权益（或股东权益）合
                                  9,164,024,275.67         8,894,013,004.71                        -270,011,270.96     -270,011,270.96
计
负债和所有者权益（或股东权
                                 33,564,250,086.69        33,294,033,071.83                        -270,217,014.86     -270,217,014.86
益）总计
                                                          母公司资产负债表
                                                                                                     调整数
                项目          2018 年 12 月 31 日      2019 年 1 月 1 日
                                                                                重分类              重新计量             合计
资产：
 货币资金                           4,241,637,476.60         4,244,251,272.51       2,613,795.91                           2,613,795.91
 其中：客户资金存款                 3,241,095,256.96         3,243,358,099.21       2,262,842.25                           2,262,842.25
                                                                       179
                                                                                                                   2019 年年度报告
                                                                                                     调整数
              项目            2018 年 12 月 31 日      2019 年 1 月 1 日
                                                                                 重分类              重新计量               合计
 结算备付金                         1,594,090,105.96         1,594,090,105.96
 其中：客户备付金                   1,325,145,522.22         1,325,145,522.22
 拆出资金
 融出资金                           2,368,786,248.82         2,464,643,499.15       92,098,309.59       3,758,940.74         95,857,250.33
 衍生金融资产
 存出保证金                           74,870,712.47             74,870,712.47
 应收款项                            201,295,596.54            194,835,539.51                          -6,460,057.03          -6,460,057.03
 应收利息                            371,749,004.38                               -371,749,004.38                          -371,749,004.38
 买入返售金融资产                   4,694,573,142.34         4,580,840,044.95       10,000,460.59    -123,733,557.98       -113,733,097.39
 持有待售资产
 金融投资：
   交易性金融资产                                           13,184,100,088.22   13,241,739,962.75     -57,639,874.53     13,184,100,088.22
   以公允价值计量且其变动计
                                   10,735,800,003.78                            -10,735,800,003.78                       -10,735,800,003.78
入当期损益的金融资产
   债权投资
   可供出售金融资产                 2,321,261,873.15                             -2,321,261,873.15                        -2,321,261,873.15
   其他债权投资
   持有至到期投资
   其他权益工具投资                                             55,000,000.00       55,000,000.00                            55,000,000.00
 长期股权投资                       3,319,266,922.60         3,319,266,922.60
 投资性房地产                        341,268,823.31            341,268,823.31
 固定资产                            128,873,928.59            128,873,928.59
 在建工程                               9,718,538.45             9,718,538.45
 无形资产                            260,799,934.19            260,799,934.19
 商誉                                   7,356,833.17             7,356,833.17
 递延所得税资产                      222,848,384.50            269,772,241.16                          46,923,856.66         46,923,856.66
 其他资产                             78,836,517.27            102,573,983.82       27,358,352.47      -3,620,885.92         23,737,466.55
资产总计                           30,973,034,046.12        30,832,262,468.06                        -140,771,578.06       -140,771,578.06
负债：
 短期借款
 应付短期融资款
                                                                       180
                                                                                                                   2019 年年度报告
                                                                                                     调整数
              项目               2018 年 12 月 31 日      2019 年 1 月 1 日
                                                                                   重分类            重新计量              合计
 拆入资金                              2,000,000,000.00         2,001,455,277.78      1,455,277.78                           1,455,277.78
 交易性金融负债                                                   672,708,865.75    672,708,865.75                         672,708,865.75
 以公允价值计量且其变动计入
                                        660,028,800.00                             -660,028,800.00                        -660,028,800.00
当期损益的金融负债
 衍生金融负债                              3,040,255.38             3,040,255.38
 卖出回购金融资产款                    7,863,857,183.54         7,881,604,836.19     17,747,652.65                          17,747,652.65
 代理买卖证券款                        4,454,663,753.27         4,454,999,968.52       336,215.25                             336,215.25
 代理承销证券款
 应付职工薪酬                           268,997,362.31            268,997,362.31
 应交税费                                28,644,179.46             28,644,179.46
 应付款项                                  7,339,856.40             7,339,856.40
 应付利息                               159,610,334.70                             -159,610,334.70                        -159,610,334.70
 持有待售负债
 预计负债
 长期借款
 应付债券                              6,587,914,768.63         6,715,305,891.90    127,391,123.27                         127,391,123.27
 递延收益                                63,085,714.36             63,085,714.36
 递延所得税负债                            3,046,971.77             3,046,971.77
 其他负债                               226,308,493.52            226,308,493.52
负债合计                              22,326,537,673.34        22,326,537,673.34
所有者权益（或股东权益）：
 实收资本（或股本）                    3,502,400,000.00         3,502,400,000.00
 资本公积                              2,585,888,669.12         2,585,888,669.12
 其他综合收益                           -230,966,968.65               728,771.66    231,695,740.31                         231,695,740.31
 盈余公积                               294,148,740.08            256,902,008.24                      -37,246,731.84       -37,246,731.84
 一般风险准备                           946,052,480.38            871,559,016.70                      -74,493,463.68       -74,493,463.68
 未分配利润                            1,548,973,451.85         1,288,246,329.00   -231,695,740.31    -29,031,382.54      -260,727,122.85
所有者权益（或股东权益）合计           8,646,496,372.78         8,505,724,794.72                     -140,771,578.06      -140,771,578.06
负债和所有者权益（或股东权益）
                                      30,973,034,046.12        30,832,262,468.06                     -140,771,578.06      -140,771,578.06
总计
       四、      税项
                                                                          181
                                                                                                     2019 年年度报告
(一)     主要税种及税率
                    税 种                              计税依据                             税率            备注
         企业所得税               按应纳税所得额计征                                        25%              注1
                                                                                     3%、5%、6%、
                                  按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础
                                                                                          9%、10%，
         增值税                   计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，
                                                                                      13%、16%、
                                  差额部分为应交增值税
                                                                                            17%
         城市维护建设税           按实际缴纳的增值税计征                                     7%
         教育费附加               按实际缴纳的增值税计征                                     3%
         地方教育费附加           按实际缴纳的增值税计征                                     2%
         注 1：公司按照《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》（国家税务总局公告 2012
         年第 57 号）的规定，先由公司本部统一计算全部应纳税所得额，然后依照该办法第六条规定
         的比例和第十五条规定的三因素及其权重，计算划分不同税率地区机构的应纳税所得额后，再
         分别按公司本部和各营业部所在地的适用税率计算应纳税额。公司所得税以主管税务机关的年
         度清算为准。
五、     合并财务报表项目注释
(一)     货币资金
                                            期末余额                                        期初余额
             项目
                             原币金额       折算率     折人民币金额       原币金额          折算率       折人民币金额
  现金                                                       86,204.44                                         69,406.33
  其中：人民币                                               54,824.83                                         38,542.83
         美元                    4,300.00    6.9762          29,997.66         4,300.00      6.8632            29,511.76
         港币                    1,542.73    0.8958            1,381.95        1,542.73      0.8762              1,351.74
  银行存款                                             7,333,854,147.42                                  5,216,047,638.24
  其中：自有资金                                       1,590,026,328.46                                  1,825,080,769.75
         其中：人民币                                  1,570,030,664.81                                  1,810,520,132.26
         美元                1,065,121.53    6.9762        7,430,500.82     838,655.58       6.8632          5,755,860.98
         港币               14,027,063.37    0.8958      12,565,162.83    10,048,820.49      0.8762          8,804,776.51
  客户资金                                             5,743,827,818.96                                  3,390,966,868.49
  其中：人民币                                         5,717,922,305.18                                  3,365,340,584.04
         美元                1,223,575.89    6.9762        8,535,910.11    1,274,901.39      6.8632          8,749,903.22
                                                       182
                                                                                                       2019 年年度报告
                                          期末余额                                            期初余额
                项目
                          原币金额       折算率      折人民币金额          原币金额           折算率       折人民币金额
              港币       19,390,479.46     0.8958      17,369,603.67       19,260,877.93       0.8762         16,876,381.23
  其他货币资金                                           5,421,900.00
  其中：人民币                                           5,421,900.00
                合计                                 7,339,362,251.86                                      5,216,117,044.57
          期末银行存款中包含使用受限的存款 67,133,902.76 元，该项存款为风险准备专户存款。
          其中，融资融券业务：
                                         期末余额                                           期初余额
               项目
                         原币金额        折算率      折人民币金额         原币金额         折算率        折人民币金额
  自有信用资金                                          58,572,946.07                                      74,874,339.67
  其中：人民币                                          58,572,946.07                                      74,874,339.67
  客户信用资金                                        618,533,639.12                                      335,210,705.96
  其中：人民币                                        618,533,639.12                                      335,210,705.96
               合计                                   677,106,585.19                                      410,085,045.63
(二)      结算备付金
                                          期末余额                                             期初余额
                项目
                         原币金额        折算率      折人民币金额            原币金额          折算率       折人民币金额
       公司自有备付金                                   182,680,416.93                                         246,022,085.53
       其中：人民币                                     182,680,416.93                                         246,022,085.53
       客户普通备付金                                 1,330,332,141.03                                       1,407,842,682.99
       其中：人民币                                   1,319,773,365.88                                       1,384,545,807.15
       美元               521,712.21      6.9762           3,639,568.71      1,459,061.72       6.8632          10,013,832.39
       港币              7,724,225.19     0.8958           6,919,206.44     15,159,830.46       0.8762          13,283,043.45
       客户信用备付金                                    74,094,078.77                                          85,693,350.34
       其中：人民币                                      74,094,078.77                                          85,693,350.34
                合计                                  1,587,106,636.73                                       1,739,558,118.86
(三)      融出资金
                                                     183
                                                                        2019 年年度报告
                  项目                   期末余额                    期初余额
境内                                         3,926,574,250.37            2,465,631,625.04
其中：个人                                   3,630,433,310.14            2,381,483,185.26
       机构                                    296,140,940.23               84,148,439.78
减：减值准备                                        1,418,962.71                988,125.89
              账面价值合计                   3,925,155,287.66            2,464,643,499.15
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
               担保物类别            期末公允价值                  期初公允价值
资金                                           649,541,476.12              351,491,835.24
债券                                            67,583,933.76               55,196,015.69
股票                                        10,712,002,336.72            6,663,406,094.15
基金                                           132,959,018.19              104,045,140.32
                  合计                      11,562,086,764.79            7,174,139,085.40
                                   184
                                                                                                                                                  2019 年年度报告
(四)     衍生金融工具
                                                          期末                                                                 期初
                                       套期工具                            非套期工具                        套期工具                       非套期工具
             类别
                                            公允价值                                公允价值                      公允价值                             公允价值
                            名义金额                         名义金额                             名义金额                       名义金额
                                        资产       负债                         资产       负债                 资产    负债                    资产         负债
       利率衍生工具（按类
                                                                                                                                                          3,040,255.38
       别列示）
       -利率互换（注 1）                                         158.20 亿元                                                     143.95 亿元              3,040,255.38
       -国债期货（注 2）                                  2,166,441,800.00                                                     629,552,700.00
       权益衍生工具（按类
       别列示）
       -股指期货（注 3）                                    100,326,300.00
       其他衍生工具（按类
       别列示）
       -商品期货（注 4）                                         9,628,850.00
             合计                                                                                                                                         3,040,255.38
         注 1：期末公司持有的场内利率互换合约名义本金总额 158.20 亿元，公允价值变动 3,544,721.03 元；由于 2014 年 7 月 1 日以后的场内利率互换合
         约采用每日无负债结算，故期末，将此部分公允价值变动 3,544,721.03 元在衍生金融资产-利率互换和其他应付款-利率互换无负债结算抵消后以净
         额在资产负债表中列示，为人民币零元。
                                                                                   185
                                                                                                                         2019 年年度报告
注 2：期末公司持有的未结算国债期货合约 1,948.00 手，其中：看涨合约 195.00 手，初始合约价值为 191,529,607.84 元，公允价值变动-127,357.84
元；看跌合约 1,753.00 手，初始合约价值为 1,971,064,701.74 元，公允价值变动-3,974,848.26 元。由于国债期货采用每日无负债结算，故期末，每
日无负债结算下的国债期货按抵消后的净额列示，为人民币零元。
注 3：期末公司持有的未结算股指期货合约 95.00 手，其中：看涨合约 93.00 手，初始合约价值为 94,876,810.00 元，公允价值变动 2,986,490.00 元；
看跌合约 2.00 手，初始合约价值为 2,433,334.55 元，公允价值变动-29,665.45 元。由于股指期货采用每日无负债结算，故期末，每日无负债结算
下的股指期货按抵消后的净额列示，为人民币零元。
注 4：期末公司持有的未结算商品期货合约 194.00 手，其中：看涨合约 116.00 手，初始合约价值为 6,418,598.15 元，公允价值变动 70,921.85 元；
看跌合约 78.00 手，初始合约价值为 3,107,256.30 元，公允价值变动-32,073.70 元。由于商品期货采用每日无负债结算，故期末，每日无负债结算
下的商品期货按抵消后的净额列示，为人民币零元。
                                                               186
                                                                                                            2019 年年度报告
(五)   存出保证金
                                         期末余额                                              期初余额
                项目
                          原币金额      折算率       折人民币金额            原币金额         折算率          折人民币金额
       交易保证金                                         72,915,543.93                                        49,337,145.65
       其中：人民币                                       70,584,079.93                                        47,045,981.65
       美元               270,000.00      6.9762           1,883,574.00       270,000.00           6.8632       1,853,064.00
       港币               500,000.00      0.8958            447,890.00        500,000.00           0.8762         438,100.00
       信用保证金                                          7,297,612.41                                         6,617,947.31
       其中：人民币                                        7,297,612.41                                         6,617,947.31
       履约保证金                                         61,859,675.40                                        32,971,946.00
       其中：人民币                                       61,859,675.40                                        32,971,946.00
                合计                                  142,072,831.74                                           88,927,038.96
(六)   应收款项
       1、       按明细列示
                              项目                                 期末余额                             期初余额
       应收资产管理业务款项                                               138,900,381.45                      154,439,016.88
       应收投资银行业务款项                                               110,468,744.75                      100,891,302.67
       应收清算款                                                           74,332,367.41                       1,658,745.08
       应收其他清算款                                                                                          28,005,250.00
       应收其他业务款项                                                     40,129,890.81                      21,602,512.97
       合计                                                               363,831,384.42                      306,596,827.60
       减：坏账准备（按简化模型计提）                                       33,947,037.50                      24,805,205.32
       账面价值合计                                                       329,884,346.92                      281,791,622.28
       2、       按账龄分析
                                               期末余额                                            期初余额
                  账龄
                                        金额                 比例（% ）                     金额                比例（% ）
       1 年以内                          289,090,876.74             79.46                    242,570,879.95            79.12
       1-2 年                             30,447,170.72              8.37                     32,328,505.28            10.54
                                                      187
                                                                2019 年年度报告
                         期末余额                         期初余额
           账龄
                  金额                比例（% ）   金额              比例（% ）
2-3 年              19,731,268.79           5.42     18,852,659.10         6.15
3 年以上            24,562,068.17           6.75     12,844,783.27         4.19
小计               363,831,384.42         100.00    306,596,827.60       100.00
减：坏账准备        33,947,037.50                    24,805,205.32
           合计    329,884,346.92                   281,791,622.28
                                188
                                                                                                                                                                   2019 年年度报告
3、   按计提坏账列示
                                                       期末余额                                                                          期初余额
                                    账面余额                                 坏账准备                                 账面余额                                   坏账准备
       项目
                                            占账面余额合                            坏账准备计提比                              占账面余额合计                        坏账准备计提
                             金额                                   金额                                      金额                                      金额
                                            计比例（%）                                 例（%）                                   比例（%）                             比例（%）
单项计提坏账准备             2,839,700.00             0.78        2,839,700.00               100.00           2,839,700.00                 0.93       2,839,700.00           100.00
组合计提坏账准备           360,991,684.42            99.22    31,107,337.50                       8.62      303,757,127.60                99.07      21,965,505.32             7.23
       合计                363,831,384.42           100.00    33,947,037.50                       9.33      306,596,827.60               100.00      24,805,205.32             8.09
4、   按欠款方归集的期末应收款金额前五名单位情况
                                    占应收款项总额比例                                               账龄
 单位名称           金额                                                                                                                                   欠款性质
                                            （%）                 1 年以内                  1-2 年               2-3 年             3 年以上
欠款方 1           60,000,089.66                    16.49           60,000,089.66                                                                   申购清算款
欠款方 2           22,000,000.00                     6.05           22,000,000.00                                                                   应收承销手续费
欠款方 3           15,979,964.00                     4.39            6,179,730.00           2,103,010.00         3,242,700.00       4,454,524.00    应收承销手续费
欠款方 4           14,332,277.75                     3.94           14,332,277.75                                                                   证券清算款
欠款方 5           11,646,670.03                     3.20            1,236,630.00             471,000.00         4,404,433.33       5,534,606.70    应收承销手续费
                                                                                    189
                                                                                             2019 年年度报告
(七)   买入返售金融资产
       1、      按业务类别
                          项目                               期末余额                      期初余额
       股票质押式回购                                            1,381,834,882.60              2,149,516,922.84
       债券质押式回购                                            1,542,135,234.46              1,603,338,012.86
       债券买断式回购                                             148,053,696.43               1,154,760,548.58
                          合计                                   3,072,023,813.49              4,907,615,484.28
       减：减值准备                                               574,510,156.30                281,224,072.14
       账面价值合计                                              2,497,513,657.19              4,626,391,412.14
       2、      按金融资产种类
                          项目                               期末余额                      期初余额
       股票                                                      1,381,834,882.60              2,149,516,922.84
       债券                                                      1,690,188,930.89              2,758,098,561.44
                          合计                                   3,072,023,813.49              4,907,615,484.28
       减：减值准备                                               574,510,156.30                281,224,072.14
       账面价值合计                                              2,497,513,657.19              4,626,391,412.14
       3、      按担保物金额
                                                                   期末公允价值             期初公允价值
       担保物                                                           3,658,955,953.34       5,966,070,686.41
       其中：可出售或可再次向外抵押的担保物                              153,457,650.00        1,177,812,650.00
                其中：已出售或已再次向外抵押的担保物                     153,457,650.00        1,025,615,450.00
       4、      股票质押式回购业务按剩余期限分类披露
                        剩余期限                             期末余额                      期初余额
       一个月以内                                                 859,947,485.34                944,486,427.62
       一个月至三个月内                                             4,100,821.92                295,316,791.68
       三个月至一年内                                             467,650,958.91                584,689,593.95
                                                       190
                                                     2019 年年度报告
           剩余期限         期末余额               期初余额
一年以上                          50,135,616.43         325,024,109.59
             合计               1,381,834,882.60       2,149,516,922.84
                      191
                                                                                                                                         2019 年年度报告
(八)   金融投资：交易性金融资产
       1、按类别列示
                                                                         期末余额
                                                      公允价值                                                           初始成本
                         分类为以公允价值计     指定为以公允价值计量                       分类为以公允价值计量     指定为以公允价值计
                  类别
                         量且其变动计入当期     且其变动计入当期损益   公允价值合计        且其变动计入当期损益     量且其变动计入当期   初始成本合计
                           损益的金融资产            的金融资产                                 的金融资产            损益的金融资产
       债券                 13,379,954,715.98                          13,379,954,715.98        13,220,479,734.67                         13,220,479,734.67
       公募基金               920,331,610.16                             920,331,610.16            913,356,542.19                            913,356,542.19
       股票                   704,573,195.58                             704,573,195.58            697,745,566.20                            697,745,566.20
       券商资管产品           277,590,692.69                             277,590,692.69            346,235,540.21                            346,235,540.21
       信托计划               100,579,060.26                             100,579,060.26            164,320,180.41                            164,320,180.41
       其他                   457,802,125.23                             457,802,125.23            549,859,049.00                            549,859,049.00
                  合计      15,840,831,399.90                          15,840,831,399.90        15,891,996,612.68                         15,891,996,612.68
                                                                        192
                                                                                                                                                2019 年年度报告
                                                                              期初余额
                                                         公允价值                                                               初始成本
                            分类为以公允价值计     指定为以公允价值计量                           分类为以公允价值计量     指定为以公允价值计
           类别
                            量且其变动计入当期     且其变动计入当期损益     公允价值合计          且其变动计入当期损益     量且其变动计入当期   初始成本合计
                              损益的金融资产            的金融资产                                     的金融资产            损益的金融资产
债券                           12,518,640,567.52                            12,518,640,567.52          12,441,102,653.22                         12,441,102,653.22
公募基金                         922,562,849.14                                922,562,849.14             934,758,413.03                            934,758,413.03
股票                             528,629,171.24                                528,629,171.24             646,319,010.64                            646,319,010.64
银行理财产品                        4,000,000.00                                   4,000,000.00             4,000,000.00                              4,000,000.00
券商资管产品                     568,496,507.09                                568,496,507.09             729,553,872.22                            729,553,872.22
信托计划                         156,227,139.93                                156,227,139.93             292,150,000.00                            292,150,000.00
其他                             438,523,224.52                                438,523,224.52             527,749,050.00                            527,749,050.00
           合计                15,137,079,459.44                            15,137,079,459.44          15,575,632,999.11                         15,575,632,999.11
2、交易性金融资产中无已融出的证券
3、存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产
                  项   目                            限售条件或变现方面的其他重大限制                       期末余额
                                                                             193
                                                                                                                                                           2019 年年度报告
                       项   目                          限售条件或变现方面的其他重大限制                          期末余额
       股票                                 限售股                                                                      7,309,530.00
       债券                                 卖出回购交易及转融通交易                                               10,574,816,451.34
       基金及券商理财产品（注）             见下述                                                                   148,022,106.60
                       合   计                                                                                     10,730,148,087.94
       注：系公司以自有资金在推广期认购的由本公司作为管理人募集设立的基金或资产管理计划，在上述基金或计划存续期及展期期间或合同约定的条件满足前，公司以自有资金认
       购的份额不得退出
(九)   金融投资：其他权益工具投资
       1、    其他权益工具投资情况
                                                         本期                                           上期
                                                                                                                               指定为以公允价值计量且其变动计入其他
                    项目                                             本期确认的股         初始成   期末公允    本期确认的股
                                      初始成本       期末公允价值                                                                         综合收益的原因
                                                                        利收入              本       价值         利收入
       证通股份有限公司             25,000,000.00    25,000,000.00                        不适用     不适用          不适用                        非交易性权益投资
       中证机构间报价系统股份有限
                                    30,000,000.00    30,000,000.00                        不适用     不适用          不适用                        非交易性权益投资
       公司
       中成新星油田工程技术服务股
                                    30,816,000.00    30,816,000.00                        不适用     不适用          不适用                        非交易性权益投资
       份有限公司
                                                                                    194
                                                                                                                                              2019 年年度报告
                                             本期                                           上期
                                                                                                                  指定为以公允价值计量且其变动计入其他
          项目                                           本期确认的股         初始成   期末公允    本期确认的股
                          初始成本       期末公允价值                                                                        综合收益的原因
                                                            利收入              本       价值         利收入
          合计           85,816,000.00   85,816,000.00
2、   本期无终止确认的其他权益工具投资
                                                                        195
                                                                                                                                                               2019 年年度报告
       (十)    长期股权投资
                                                                                                         本期增减变动
                                                                                                                                                                                          减值
               被投资单位                 期初余额                                   权益法下确认        其他综合收     其他权益变   宣告发放现金     计提减              期末余额
                                                           追加投资      减少投资                                                                                其他                     期末
                                                                                      的投资收益           益调整           动        股利或利润      值准备
一、合营企业
深圳一创杉杉股权投资管理有限公司           6,315,836.00                                     -81,884.79                                                                     6,233,951.21
广东晟创投资管理有限公司                                  4,400,000.00                      -99,641.82                                                                     4,300,358.18
小计                                       6,315,836.00   4,400,000.00                    -181,526.61                                                                     10,534,309.39
二、联营企业
银华基金管理股份有限公司                 622,558,021.60                              149,864,209.49       147,438.43                 -59,312,098.78                      713,257,570.74
上海欣弗新能源科技发展有限公司            31,273,361.97                                   -641,077.55                                                                     30,632,284.42
北京亦融创生物医药产业投资中心（有限合
                                          18,562,353.71                                     38,758.70                                                                     18,601,112.41
伙）
武汉高宏新材投资管理有限公司               1,815,262.92                                    371,748.08                                  -342,125.00                         1,844,886.00
深圳市鲲鹏一创股权投资管理有限公司         6,613,502.65                                   1,442,434.97                                                                     8,055,937.62
北京亦城宏泰科技投资管理有限公司           1,359,132.02                                     69,456.76                                  -560,160.00                          868,428.78
珠海一创创新科股权投资基金企业（有限合
                                          13,571,450.11                                   4,199,325.12                                                                    17,770,775.23
伙）
鄂尔多斯市科创财富投资管理有限公司         2,548,208.47                                       5,634.25                                                                     2,553,842.72
深圳市鲲鹏一创战略新兴产业股权投资基金    78,011,712.93                                    505,470.46                                                                     78,517,183.39
                                                                                    196
                                                                                                                                                                          2019 年年度报告
                                                                                                                 本期增减变动
                                                                                                                                                                                                      减值
              被投资单位                    期初余额                                         权益法下确认        其他综合收     其他权益变      宣告发放现金     计提减               期末余额
                                                             追加投资       减少投资                                                                                        其他                      期末
                                                                                              的投资收益           益调整           动           股利或利润      值准备
合伙企业（有限合伙）
金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基
                                           60,007,402.00                                      -2,565,707.47                                                                          57,441,694.53
金合伙企业（有限合伙）
江西贝融循环材料股份有限公司               57,781,360.00                                          1,588,987.40                                                                       59,370,347.40
深圳市贝特尔机器人有限公司                 28,794,377.63                                           301,196.85                                                                        29,095,574.48
深圳市大族锐波传感科技有限公司             22,175,733.98                                      -1,570,500.36                        31,009.25                                         20,636,242.87
湖北泰特机电有限公司                       60,263,327.31                   -53,983,849.26                        -359,641.57    -5,919,836.48
深圳市法本电子有限公司                     30,000,000.00                                          2,525,823.65                                                                       32,525,823.65
中海油安全技术服务有限公司                 99,240,244.41                   -25,680,000.00           72,203.82                                                                        73,632,448.23
上海市鼎泳能源科技有限公司                 37,462,083.21                                          2,724,075.65                                                                       40,186,158.86
滁州文创建设发展有限公司                     1,370,000.00                   -1,370,000.00
吉林东工控股有限公司                      261,449,705.46                                     -20,838,600.00                                                                         240,611,105.46
小计                                     1,434,857,240.38                  -81,033,849.26    138,093,439.82      -212,203.14    -5,888,827.23   -60,214,383.78                     1,425,601,416.79
                 合计                    1,441,173,076.38   4,400,000.00   -81,033,849.26    137,911,913.21      -212,203.14    -5,888,827.23   -60,214,383.78                     1,436,135,726.18
                                                                                            197
                                                                                               2019 年年度报告
(十一) 投资性房地产
      1、   采用成本计量模式的投资性房地产
                          项目                               房屋、建筑物                       合计
      一、账面原值
        1．期初余额                                                387,877,291.64                   387,877,291.64
        2．本期增加金额
        3．本期减少金额
        4．期末余额                                                387,877,291.64                   387,877,291.64
      二、累计折旧和累计摊销
        1．期初余额                                                 46,608,468.33                    46,608,468.33
        2．本期增加金额                                             10,476,553.08                    10,476,553.08
         (1)计提或摊销                                              10,476,553.08                    10,476,553.08
        3．本期减少金额
        4．期末余额                                                 57,085,021.41                    57,085,021.41
      三、减值准备
        1．期初余额
        2．本期增加金额
        3．本期减少金额
        4．期末余额
      四、账面价值
        1．期末账面价值                                            330,792,270.23                   330,792,270.23
        2．期初账面价值                                            341,268,823.31                   341,268,823.31
(十二) 固定资产
      1、   固定资产情况
            项目           房屋及建筑物          电子设备         运输设备          其他设备               合计
    一、账面原值
      1．期初余额              115,471,118.96   141,847,054.82   14,845,487.33      21,838,033.74      294,001,694.85
      2．本期增加金额                            27,526,142.20    1,032,826.30       3,915,894.30       32,474,862.80
       (1)购置                                   27,526,142.20    1,032,826.30       3,915,894.30       32,474,862.80
      3．本期减少金额                             5,522,480.96    1,850,159.01        253,821.20         7,626,461.17
                                                     198
                                                                                                         2019 年年度报告
            项目               房屋及建筑物         电子设备           运输设备               其他设备             合计
       (1)处置或报废                                 5,522,480.96          1,850,159.01        253,821.20         7,626,461.17
      4．期末余额               115,471,118.96     163,850,716.06      14,028,154.62        25,500,106.84       318,850,096.48
    二、累计折旧
      1．期初余额                16,616,198.61     112,333,063.47      11,747,589.25        15,652,728.19       156,349,579.52
      2．本期增加金额             3,145,652.22      18,456,941.20           939,266.02        2,368,895.31       24,910,754.75
       (1)计提                    3,145,652.22      18,456,941.20           939,266.02        2,368,895.31       24,910,754.75
      3．本期减少金额                                4,733,891.69          1,757,651.06        246,343.12         6,737,885.87
       (1)处置或报废                                 4,733,891.69          1,757,651.06        246,343.12         6,737,885.87
      4．期末余额                19,761,850.83     126,056,112.98      10,929,204.21        17,775,280.38       174,522,448.40
    三、减值准备
      1．期初余额
      2．本期增加金额
      3．本期减少金额
      4．期末余额
    四、账面价值
      1．期末账面价值            95,709,268.13      37,794,603.08          3,098,950.41       7,724,826.46      144,327,648.08
      2．期初账面价值            98,854,920.35      29,513,991.35          3,097,898.08       6,185,305.55      137,652,115.33
      2、   通过融资租赁租入的固定资产情况
            项目                 账面原值               累计折旧                   减值准备                  账面价值
      电子设备                      1,107,009.41              899,643.16                                         207,366.25
            合计                    1,107,009.41              899,643.16                                         207,366.25
      3、   未办妥产权证书的固定资产情况
                        项目                                   账面价值                         未办妥产权证书原因
      房屋及建筑物（注）                                                    560,155.69    见下述
    注：期末公司持有的深圳市福田保税区红树福苑为企业人才住房，为有限产权。
(十三) 在建工程
      1、   在建工程情况
                                                        199
                                                                                                            2019 年年度报告
                                            期末余额                                             期初余额
            项目
                          账面余额          减值准备         账面价值           账面余额         减值准备       账面价值
      装修工程             1,129,956.57                      1,129,956.57       1,179,013.80                    1,179,013.80
      软件工程            12,740,896.83                     12,740,896.83       8,539,524.65                    8,539,524.65
            合计          13,870,853.40                     13,870,853.40       9,718,538.45                    9,718,538.45
(十四) 无形资产
      1、     无形资产情况
                   项目                   土地使用权              计算机软件          交易席位费                合计
      一、账面原值
        1．期初余额                        247,200,085.00          208,604,376.30       4,305,000.00          460,109,461.30
        2．本期增加金额                                             33,339,145.63                              33,339,145.63
        3．本期减少金额
        4．期末余额                        247,200,085.00          241,943,521.93       4,305,000.00          493,448,606.93
      二、累计摊销
        1．期初余额                         53,042,464.99          117,811,087.39       4,085,198.52          174,938,750.90
        2．本期增加金额                      4,946,691.30           31,210,492.85          101,801.48          36,258,985.63
        3．本期减少金额
        4．期末余额                         57,989,156.29          149,021,580.24       4,187,000.00          211,197,736.53
      三、减值准备
        1．期初余额
        2．本期增加金额
        3．本期减少金额
        4．期末余额
      四、账面价值
        1．期末账面价值                    189,210,928.71           92,921,941.69          118,000.00         282,250,870.40
        2．期初账面价值                    194,157,620.01           90,793,288.91          219,801.48         285,170,710.40
(十五) 商誉
      1、     商誉变动情况
       被投资单位名称或形成商誉的事             期初余额                本期增加               本期减少         期末余额
                                                            200
                                                                                      2019 年年度报告
             项                                                      其          其
                                                    企业合并形成的        处置
                                                                     他          他
账面原值
收购子公司商誉                      7,173,245.53                                          7,173,245.53
收购营业部商誉                      7,356,833.17                                          7,356,833.17
小计                            14,530,078.70                                            14,530,078.70
减值准备
收购子公司商誉
收购营业部商誉
小计
账面价值                        14,530,078.70                                            14,530,078.70
2、    商誉减值测试过程
           （1）2008 年 7 月，公司以非同一控制下企业合并方式购买百福期货经纪有限公司
       96%的股权，并对其进行了增资及更名为第一创业期货有限责任公司。公司将合并成本
       大于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉 4,800,000.00 元。
           公司将被收购单位主营业务经营性资产认定为一个资产组，分摊商誉后的资产组账
       面价值为 155,208,533.23 元。公司采用预计未来净现金流量现值的方法计算第一创业期
       货有限责任公司包含商誉的经营性资产组的可收回金额。经测算，上述包含商誉的经营
       性资产组于 2019 年 12 月 31 日的可收回金额大于其账面价值，商誉未发生减值。
           （2）2017 年 2 月，公司以非同一控制下企业合并方式购买广东一创恒健融资租赁
       有限公司 58%的股权。公司将合并成本大于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确
       认为商誉 2,373,245.53 元。
           公司将被收购单位主营业务经营性资产认定为一个资产组，分摊商誉后的资产组账
       面价值为 433,944,533.11 元。公司采用预计未来净现金流量现值的方法计算广东一创恒
       健融资租赁有限公司包含商誉的经营性资产组的可收回金额。经测算，上述包含商誉的
       经营性资产组于 2019 年 12 月 31 日的可收回金额大于其账面价值，商誉未发生减值。
           （3）收购营业部商誉系 2000 年至 2003 年间公司购买佛山同济路证券营业部、深圳
       深南大道证券营业部、廊坊建设路证券营业部和长沙韶山中路证券营业部所形成，并于
       收购后每年进行摊销。截至 2006 年 12 月 31 日上述收购商誉摊余价值为 7,356,833.17 元。
       2007 年至今，根据企业会计准则要求，上述商誉停止摊销。
           公司将被收购单位主营业务经营性资产认定为一个资产组，分摊商誉后的资产组账
       面价值为 72,338,940.07 元。公司采用预计未来净现金流量现值的方法计算四家营业部包
       含商誉的经营性资产组的可收回金额。经测算，上述四家营业部包含商誉的经营性资产
       组于 2019 年 12 月 31 日的可收回金额大于其账面价值，商誉未发生减值。
                                              201
                                                                                                          2019 年年度报告
(十六) 递延所得税资产和递延所得税负债
      1、    未经抵销的递延所得税资产
                                             期末余额                                            期初余额
                 项目
                                可抵扣暂时性差异        递延所得税资产           可抵扣暂时性差异         递延所得税资产
      坏账准备                        54,765,010.03           13,691,252.50             38,214,223.77           9,553,555.95
      预提职工薪酬                   385,310,018.93           96,327,504.73            247,712,853.32         61,928,213.33
      融出资金减值准备                 1,418,962.71             354,740.68                   988,125.89           247,031.47
      买入返售金融资产减值
                                     574,510,156.30       143,627,539.08               281,132,972.14         70,283,243.04
      准备
      递延收益                        60,998,942.91           15,249,735.75             63,085,714.36         15,771,428.59
      预提费用                         7,965,183.57            1,991,295.90             22,837,669.71           5,709,417.43
      交易性金融工具、衍生
                                     338,423,122.07           84,605,780.50            688,648,987.68        172,162,246.92
      金融工具的估值
      可抵扣的经营亏损                73,165,825.04           18,291,456.26            124,490,225.77         31,122,556.44
      其他                            23,768,060.74            5,942,015.18             62,589,932.24         15,647,483.06
                 合计              1,520,325,282.30       380,081,320.58             1,529,700,704.88        382,425,176.23
      2、    未经抵销的递延所得税负债
                                                                期末余额                                    期初余额
                        项目                                            递延所得税负           应纳税暂时性差       递延所得税负
                                              应纳税暂时性差异
                                                                                债                   异                   债
      交易性金融工具、衍生金融工具的估值              11,213,733.57           2,803,433.39           503,460.84          125,865.21
      未实现的投资收益                                48,661,201.48        12,165,300.37          44,661,360.00        11,165,340.00
      税法折旧摊销差异                                25,379,678.97           6,344,919.74        12,191,336.59         3,047,834.15
                        合计                          85,254,614.02        21,313,653.50          57,356,157.43        14,339,039.36
(十七) 其他资产
                         项目                                   期末余额                              期初余额
      其他应收款                                                       72,825,365.77                          58,919,864.27
                                                        202
                                                                                                2019 年年度报告
                   项目                                期末余额                               期初余额
待摊费用                                                     22,750,657.66                             21,874,030.79
长期待摊费用                                                 28,817,170.40                             38,711,486.46
应收股利                                                          126,435.00                              888,711.10
待抵扣、待认证及暂估的增值税进项税                            1,941,757.74                               2,007,425.58
预缴企业所得税款及增值税                                          200,889.42                             1,481,922.81
长期应收款（注）                                           1,057,343,887.26                           738,307,070.01
应收保理款（注）                                             21,134,544.79                            150,149,253.78
应收利息                                                     10,344,815.76                             23,799,030.81
其他                                                          8,810,772.99                               5,631,562.02
                   合计                                    1,224,296,296.79                          1,041,770,357.63
1、      其他应收款
       （1）按明细列示
                      项目                                 期末余额                            期初余额
其他应收款项余额                                                   75,347,263.25                       61,621,609.58
减：坏账准备                                                        2,521,897.48                         2,701,745.31
账面价值合计                                                       72,825,365.77                       58,919,864.27
       （2）按账龄分析
                                       期末余额                                           期初余额
           账龄
                                金额                  比例（% ）                   金额                  比例（% ）
1 年以内                             55,718,133.24         73.95                     45,874,621.23              74.45
1-2 年                                7,351,759.18          9.76                      1,913,232.07               3.10
2-3 年                                2,004,649.80          2.66                      5,411,232.08               8.78
3 年以上                             10,272,721.03         13.63                      8,422,524.20              13.67
小计                                 75,347,263.25        100.00                     61,621,609.58            100.00
减：坏账准备                          2,521,897.48                                    2,701,745.31
           合计                      72,825,365.77                                   58,919,864.27
                                                203
                                                                                                                                                    2019 年年度报告
    （3）按计提坏账列示
                                                  期末余额                                                                    期初余额
                                 账面余额                              坏账准备                             账面余额                              坏账准备
         项目
                                        占账面余额合                        坏账准备计提比                          占账面余额合计                      坏账准备计提
                          金额                                 金额                                 金额                                   金额
                                        计比例（%）                               例（%）                              比例（%）                         比例（%）
单项计提坏账准备           407,095.46            0.54          407,095.46              100.00        607,199.45                 0.99      607,199.45           100.00
组合计提坏账准备      74,940,167.79             99.46        2,114,802.02                   2.82   61,014,410.13               99.01     2,094,545.86            3.43
         合计         75,347,263.25            100.00        2,521,897.48                   3.35   61,621,609.58              100.00     2,701,745.31            4.38
    （4）本报告期无以前年度已全额或大比例计提坏账准备，在本报告期全额或部分收回的其他应收款。
    （5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
   客户名称               金额                          账龄                        占总额的比例                   款项性质
单位 1                6,540,592.86 1-2 年；2-3 年；3 年以上                             8.68%          租赁押金
单位 2                4,542,857.28 1 年以内，2-3 年                                     6.03%          租赁押金
单位 3                4,200,000.00 1-2 年                                               5.57%          垫付款项
单位 4                3,600,000.00 1 年以内                                             4.78%          垫付款项
单位 5                1,066,459.02 1 年以内                                             1.42%          物业公司结算款项
                                                                            204
                                                                                                          2019 年年度报告
2、      长期待摊费用
         项目              期初余额         本期增加金额            本期摊销金额            其他减少金额            期末余额
装修改造工程              27,855,011.15          5,930,015.58            10,323,596.99                              23,461,429.74
其他                      10,856,475.31           757,716.58              6,258,451.23                               5,355,740.66
         合计             38,711,486.46          6,687,732.16            16,582,048.22                              28,817,170.40
3、      长期应收款
                （1）分类
                    项      目                                    期末余额                               期初余额
应收融资租赁款                                                           1,172,887,283.28                    817,775,160.88
减：未实现融资收益                                                         97,266,175.84                      68,901,718.49
应收融资租赁款余额                                                       1,075,621,107.44                    748,873,442.39
减：减值准备                                                               18,277,220.18                      10,566,372.38
应收融资租赁款净额                                                       1,057,343,887.26                    738,307,070.01
                （2）应收融资租赁款按到期日期限分析
                                      期末余额                                                 期初余额
   项      目
                            金额                  比例（%）                         金额                   比例（%）
1 年以内                  608,477,961.76                         51.88             408,856,541.10                        50.00
1-2 年                    365,184,414.66                         31.14             247,170,224.94                        30.22
2-3 年                    196,784,122.50                         16.78             145,903,774.84                        17.84
3 年以上                     2,440,784.36                         0.20              15,844,620.00                         1.94
  合       计            1,172,887,283.28                       100.00             817,775,160.88                      100.00
                （3）期末用于担保的长期应收款明细如下：
                     用于担保的长期应收款                                         期末账面价值                受限原因
长期应收款-客户 1                                                                        11,452,086.38     用于质押借款
长期应收款-客户 2                                                                        45,751,276.68     用于质押借款
长期应收款-客户 3                                                                         7,594,928.63     用于质押借款
长期应收款-客户 4                                                                        23,727,613.29     用于质押借款
长期应收款-客户 5                                                                         7,201,158.20     用于质押借款
长期应收款-客户 6                                                                        52,887,733.95     用于质押借款
长期应收款-客户 7                                                                        66,918,689.16     用于质押借款
长期应收款-客户 8                                                                     128,129,580.86       用于质押借款
长期应收款-客户 9                                                                        10,261,062.61     用于质押借款
                                                      205
                                                                                              2019 年年度报告
                             用于担保的长期应收款                       期末账面价值              受限原因
      长期应收款-客户 10                                                      9,337,811.68     用于质押借款
      长期应收款-客户 11                                                     66,199,271.90     用于质押借款
      长期应收款-客户 12                                                     33,807,442.74     用于质押借款
      长期应收款-客户 13                                                     79,481,509.43     用于质押借款
      长期应收款-客户 14                                                      7,970,792.24     用于质押借款
      长期应收款-客户 15                                                      7,747,905.64     用于质押借款
      长期应收款-客户 16                                                     23,008,707.14     用于质押借款
      长期应收款-客户 17                                                      5,608,424.52     用于质押借款
      长期应收款-客户 18                                                     16,426,840.89     用于质押借款
      长期应收款-客户 19                                                     37,680,685.63     用于质押借款
      长期应收款-客户 20                                                     80,122,830.24     用于质押借款
      长期应收款-客户 21                                                     29,787,712.80     用于质押借款
      长期应收款-客户 22                                                     22,640,210.04     用于质押借款
      长期应收款-客户 23                                                     13,403,784.47     用于质押借款
      长期应收款-客户 24                                                     58,718,588.36     用于质押借款
                                      合计                                  845,866,647.48
      4、   应收保理款
                           项    目                        期末余额                          期初余额
      资产负债表表日后第 1 年                                   21,294,000.00                    133,046,000.00
      资产负债表表日后第 2 年                                                                     21,294,000.00
      资产负债表表日后第 3 年
      以后年度
                        应收保理款合计                          21,294,000.00                    154,340,000.00
      减：利息调整                                                140,328.41                       4,049,845.46
      应收保理款余额                                            21,153,671.59                    150,290,154.54
      减：减值准备                                                    19,126.80                         140,900.76
      应收保理款净额                                            21,134,544.79                    150,149,253.78
(十八) 资产减值
      1、   各项资产减值准备变动表
                 类别                    期初余额    本期增加              本期减少               期末余额
                                                    206
                                                                                                       2019 年年度报告
                                                                                           转销/核
                                                                              转回
                                                                                              销
      融出资金减值准备                 988,125.89            430,836.82                                        1,418,962.71
      应收款项坏账准备               24,805,205.32         9,141,832.18                                       33,947,037.50
      买入返售金融资产减值准
                                 281,224,072.14        293,286,084.16                                     574,510,156.30
      备
      其他应收款坏账准备              2,701,745.31                         179,847.83                          2,521,897.48
      长期应收款及应收保理款
                                     10,707,273.14         7,589,073.84                                       18,296,346.98
      减值准备
      其他资产减值准备                3,559,321.66         3,659,184.11                                        7,218,505.77
      金融工具及其他项目信用
                                 323,985,743.46        314,107,011.11      179,847.83                     637,912,906.74
      减值准备小计
                 合计            323,985,743.46        314,107,011.11      179,847.83                     637,912,906.74
      2、   金融工具及其他项目预期信用损失准备情况表
                                                                           期末余额
                                                              整个存续期预期      整个存续期预期
                 金融工具类别             未来 12 个月预
                                                              信用损失（未发      信用损失（已发                合计
                                            期信用损失
                                                               生信用减值）          生信用减值）
      融出资金减值准备                        1,418,962.71                                                     1,418,962.71
      应收款项坏账准备                                            9,027,435.33         24,919,602.17          33,947,037.50
      买入返售金融资产减值准备                1,655,278.81                            572,854,877.49      574,510,156.30
      其他应收款坏账准备                                            900,061.12          1,621,836.36           2,521,897.48
      长期应收款及应收保理款减值准
                                              2,938,502.76                             15,357,844.22          18,296,346.98
      备
      其他资产减值准备                                                                  7,218,505.77           7,218,505.77
                     合计                     6,012,744.28        9,927,496.45        621,972,666.01      637,912,906.74
(十九) 短期借款
      1、   短期借款分类
                   项目                              期末余额                                      期初余额
      信用借款                                                    75,132,288.75                           105,123,974.79
                                                       207
                                                                     2019 年年度报告
             项目                    期末余额                    期初余额
  质押借款                                      127,242,738.31          138,000,000.00
             合计                               202,375,027.06          243,123,974.79
注：短期借款质押情况详见附注十二、（一）3 说明。
                                      208
                                                                                                                                              2019 年年度报告
(二十) 应付短期融资款
         债券名称       面值            起息日期         债券期限       发行金额       票面利率      期初余额     本期增加         本期减少        期末余额
      短期收益凭证        100.00   2019/3/1-2019/12/13   29 天-1 年   344,870,000.00   3.50%-7.70%              345,284,863.45   290,000,000.00   55,284,863.45
           合计                                                                                                 345,284,863.45   290,000,000.00   55,284,863.45
                                                                            209
                                                                                           2019 年年度报告
(二十一) 拆入资金
                       项目                                    期末余额                   期初余额
      转融通融入款项                                               300,384,583.33
      同业拆入款项                                                 200,083,611.11              2,001,455,277.78
                       合计                                        500,468,194.44              2,001,455,277.78
      其中：转融通拆入资产按剩余期限分类
                                        期末余额                                    期初余额
           剩余期限
                               余额                 利率区间               余额                 利率区间
      1 个月以内
      1 至 3 个月
      3 至 12 个月            300,384,583.33               3.55%
      1 年以上
              合计            300,384,583.33
                                                   210
                                                                                                                                                      2019 年年度报告
(二十二) 交易性金融负债
                                                         期末余额                                                                  期初余额
                             分类为以公允价值计量且     指定为以公允价值计量且                        分类为以公允价值计量且     指定为以公允价值计量且
              类别
                             其变动计入当期损益的金     其变动计入当期损益的金           合计         其变动计入当期损益的金     其变动计入当期损益的金             合计
                                     融负债                     融负债                                        融负债                     融负债
      债券                             587,772,546.15                                587,772,546.15             672,708,865.75                                  672,708,865.75
      结构化主体其他份额持
                                                                    316,626,456.99   316,626,456.99                                           358,844,471.63    358,844,471.63
      有人投资份额
              合计                     587,772,546.15               316,626,456.99   904,399,003.14             672,708,865.75                358,844,471.63   1,031,553,337.38
                                                                               211
                                                                             2019 年年度报告
(二十三) 卖出回购金融资产款
      1、    按业务类别列示
                              项目               期末余额                   期初余额
      买断式卖出回购                                    448,094,610.81        1,109,207,183.54
      质押式卖出回购                                   9,011,207,368.91       7,279,145,980.34
                              合计                     9,459,301,979.72       8,388,353,163.88
      2、    按金融资产种类列示
                              项目               期末余额                   期初余额
      债券                                             9,459,301,979.72       8,388,353,163.88
                              合计                     9,459,301,979.72       8,388,353,163.88
      3、    按担保物金额列示
                              项目               期末余额                   期初余额
      债券                                            11,164,155,315.65       9,414,007,323.02
                              合计                    11,164,155,315.65       9,414,007,323.02
(二十四) 代理买卖证券款
                       项目                期末余额                       期初余额
      普通经纪业务
      其中：个人                               5,548,645,977.19               3,793,533,505.99
             机构                                787,939,597.32                 631,825,730.14
      小计                                     6,336,585,574.51               4,425,359,236.13
      信用业务
      其中：个人                                 585,274,961.37                 332,879,077.12
             机构                                 64,266,514.75                  18,640,943.11
      小计                                       649,541,476.12                 351,520,020.23
                       合计                    6,986,127,050.63               4,776,879,256.36
                                     212
                                                                                               2019 年年度报告
(二十五) 应付职工薪酬
      1、   应付职工薪酬列示
                   项目            期初余额               本期增加           本期减少             期末余额
      短期薪酬                    463,273,539.02         1,004,754,730.87    839,920,940.58      628,107,329.31
      离职后福利 - 设定提存计划    14,851,712.79           46,848,659.09      52,095,885.36        9,604,486.52
                   合计           478,125,251.81         1,051,603,389.96    892,016,825.94      637,711,815.83
      2、   短期薪酬列示
                 项目             期初余额                  本期增加           本期减少           期末余额
      工资、奖金、津贴和补贴      462,721,777.02            910,504,614.55    746,547,363.35     626,679,028.22
      职工福利费                      251,552.56             24,830,625.88     23,930,458.44       1,151,720.00
      社会保险费                      300,209.44             27,627,365.68     27,650,994.03        276,581.09
      其中：医疗保险费                272,787.38             23,823,833.58     23,844,733.38        251,887.58
            工伤保险费                  5,598.83                441,782.63        442,870.42           4,511.04
            生育保险费                 21,823.23              2,022,174.33      2,023,815.09          20,182.47
            其他保险费                                        1,339,575.14      1,339,575.14
      住房公积金                                             38,728,652.41     38,728,652.41
      工会经费和职工教育经费                                  3,063,472.35      3,063,472.35
                 合计             463,273,539.02          1,004,754,730.87    839,920,940.58     628,107,329.31
      3、   设定提存计划列示
                   项目             期初余额               本期增加          本期减少             期末余额
      基本养老保险费                   534,483.45          45,729,709.28      45,906,631.12          357,561.61
      年金缴费                      14,296,153.05                              5,066,000.00        9,230,153.05
      失业保险费                        21,076.29            1,118,949.81      1,123,254.24           16,771.86
                   合计             14,851,712.79          46,848,659.09      52,095,885.36        9,604,486.52
(二十六) 应交税费
                                                   213
                                                                                         2019 年年度报告
                   税费项目                期末余额                                  期初余额
      增值税                                          21,305,840.12                              7,336,475.31
      城建税                                             963,858.49                               432,099.18
      企业所得税                                      14,633,854.00                             24,321,666.45
      代扣代缴个人所得税                                7,628,218.91                             5,373,245.61
      利息税                                                6,767.40                                 6,767.40
      教育费附加                                         413,082.33                               184,514.41
      地方教育费附加                                     275,256.95                               122,687.58
      个人转让上市公司限售股所得税                      1,119,585.03                             4,833,311.85
      印花税                                             102,940.29                               123,919.84
      房产税
      其他                                                97,234.04                                76,360.14
                     合计                             46,546,637.56                             42,811,047.77
(二十七) 应付款项
      1、      应付款项列示
                              项目                       期末余额                       期初余额
      应付承销费                                                1,544,354.00                     1,949,354.00
      应付清算款项                                             37,283,894.38                     6,183,296.40
                              合计                             38,828,248.38                     8,132,650.40
(二十八) 长期借款
                     项目            期末余额                   期初余额                  利率区间
      质押借款                         409,742,424.98               317,337,571.01
                     合计              409,742,424.98               317,337,571.01
      注：长期借款质押情况详见附注十二、（一）3 说明。
                                          214
                                                                                                                                                    2019 年年度报告
(二十九) 应付债券
                                                                                              票面利
              债券名称                  面值     发行日期     到期日期        发行金额                    期初余额         本期增加         本期减少           期末余额
                                                                                                率
2016 年次级债券（第一期）（注 1）       100.00    2016-9-26    2021-9-26   1,000,000,000.00    3.69%   1,009,514,132.95        69,811.32                    1,009,583,944.27
2016 年次级债券（第二期）（注 2）       100.00   2016-10-25   2020-10-25   1,200,000,000.00    3.64%   1,207,962,279.91        30,660.38                    1,207,992,940.29
2016 年公司债（第一期）（注 3）         100.00    2016-1-19    2019-1-19    800,000,000.00     3.50%    826,509,771.44                     826,509,771.44
2016 年公司债（第二期）（注 4）         100.00   2016-11-29   2021-11-29    800,000,000.00     3.70%    802,589,874.11         85,320.78                     802,675,194.89
2016 年公司债（第三期）（注 5）         100.00   2016-12-13   2020-12-13    800,000,000.00     4.25%    801,436,465.27       123,160.40                      801,559,625.67
2017 年次级债（第一期）（注 6）         100.00     2017-8-8     2022-8-8    600,000,000.00     5.80%    613,816,494.18          2,264.15                     613,818,758.33
2018 年次级债（第一期）（注 7）         100.00     2018-7-9     2021-7-9    600,000,000.00     6.50%    618,688,394.94        -86,130.78                     618,602,264.16
2018 年公司债（第一期）品种 1（注 8）   100.00    2018-1-16    2020-1-16    600,000,000.00     5.95%    633,978,094.35       213,218.61                      634,191,312.96
2018 年公司债（第一期）品种 2（注 8）   100.00    2018-1-16    2023-1-16    200,000,000.00     6.25%    211,885,625.97         28,429.14                     211,914,055.11
2019 年次级债（第一期）（注 9）         100.00    2019-8-12    2022-8-12    500,000,000.00     5.50%                      510,614,582.58                     510,614,582.58
                合计                                                                                   6,726,381,133.12   511,081,316.58   826,509,771.44   6,410,952,678.26
        注 1：本公司于 2016 年 9 月 14 日经深圳证券交易所“深证函[2016]632 号”文确认，公司获准非公开发行面值不超过人民币 10 亿元的证券公司
        次级债券。2016 年 9 月 26 日，公司向合格投资者公开发行了第一创业证券股份有限公司 2016 年证券公司次级债券（第一期），本期债券发行规
        模为 10 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 3.69%。
        注 2：本公司于 2016 年 10 月 13 日经深圳证券交易所“深证函[2016]671 号”文确认，公司获准非公开发行面值不超过人民币 50 亿元的证券公司
        次级债券。2016 年 10 月 25 日，公司向合格投资者公开发行了第一创业证券股份有限公司 2016 年证券公司次级债券（第二期），本期债券发行
                                                                              215
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规模为 12 亿元，债券期限为 4 年，债券发行利率为 3.64%。
注 3：本公司于 2015 年 12 月 11 日经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]2909 号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 24
亿元（含 24 亿元）的公司债券。2016 年 1 月 19 日，公司向合格投资者公开发行公司债券（第一期），本期债券发行规模为 8 亿元，债券期限为
4 年（附第三年末发行人赎回选择权），债券发行利率为 3.50%。本公司已于 2019 年 1 月 19 日提前赎回该债券。
注 4：本公司于 2015 年 12 月 11 日经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]2909 号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 24
亿元（含 24 亿元）的公司债券。2016 年 11 月 29 日，公司向合格投资者公开发行公司债券（第二期），本期债券发行规模为 8 亿元，债券期限
为 5 年，债券发行利率为 3.70%。
注 5：本公司于 2015 年 12 月 11 日经中国证券监督管理委员会“证监许可[2015]2909 号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 24
亿元（含 24 亿元）的公司债券。2016 年 12 月 13 日，公司向合格投资者公开发行公司债券（第三期），本期债券发行规模为 8 亿元，债券期限
为 4 年，债券发行利率为 4.25%。
注 6：本公司于 2016 年 10 月 13 日经深圳证券交易所“深证函[2016]671 号”文确认，公司获准非公开发行面值不超过人民币 50 亿元的证券公司
次级债券。2017 年 8 月 8 日，公司向合格投资者公开发行了第一创业证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券（第一期），本期债券发行规
模为 6 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 5.80%。
注 7：本公司于 2018 年 6 月 8 日经深圳证券交易所“深证函[2018]317 号”文确认，公司获准非公开发行面值不超过人民币 30 亿元的证券公司次
级债券。2018 年 7 月 9 日，公司成功发行 2018 年证券公司次级债券（第一期），发行规模 6 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 6.5%。
注 8：本公司于 2017 年 12 月 1 日经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]2217 号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 10
亿元的公司债券。2018 年 1 月 16 日，公司向合格投资者公开发行公司债券（第一期），本期债券发行规模为 8 亿元，其中品种一发行规模为 6
亿元，债券期限为 2 年，债券发行利率为 5.95%，品种二发行规模为 2 亿元，债券期限为 5 年，债券发行利率为 6.25%。
注 9：本公司于 2019 年 6 月 21 日经深圳证券交易所“深证函[2019]333 号”文确认，公司获准非公开发行面值不超过人民币 20 亿元的证券公司
次级债券。2019 年 8 月 12 日，公司成功发行 2019 年证券公司次级债券（第一期），发行规模 5 亿元，债券期限为 3 年，债券发行利率为 5.5%。
                                                             216
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(三十) 递延收益
               项目             期初余额            本期增加            本期减少         期末余额            形成原因
                                                                                                           投行大厦项目
      政府补助                 63,085,714.36                            2,057,142.84     61,028,571.52
                                                                                                           建设奖励金
      其他                             228.57                                 98.04            130.53
               合计            63,085,942.93                            2,057,240.88     61,028,702.05
      涉及政府补助的项目
                                       本期新增补      本期计入当期                                          与资产相关/
       负债项目        期初余额                                            其他变动         期末余额
                                           助金额        损益金额                                             与收益相关
      投行大厦项
      目建设奖励       63,085,714.36                     2,057,142.84                      61,028,571.52     与资产相关
      金
           合计        63,085,714.36                     2,057,142.84                      61,028,571.52
(三十一) 其他负债
      1、     按类别列示
                       项目                                期末余额                              期初余额
      其他应付款                                                 272,030,756.74                            305,015,390.79
      长期应付款                                                    53,685,075.20                              386,774.36
                       合计                                      325,715,831.94                            305,402,165.15
      2、     其他应付款
             （1）按款项性质列示其他应付款：
                        款项性质                                 期末余额                           期初余额
      应付证券投资者保护基金                                             12,590,118.37                       12,590,118.37
      租赁业务押金                                                        9,152,795.47                       10,860,153.87
      期货风险准备金                                                      5,526,052.69                        5,526,052.69
      应付客户维护费                                                      9,802,403.56                        7,080,620.20
      应付股权转让款                                                     61,567,047.00                      124,210,431.00
                                                         217
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                   款项性质                          期末余额                 期初余额
代扣代缴资管产品增值税及附加税金                             84,916,013.18          32,911,609.59
其他                                                         88,476,326.47         111,836,405.07
                     合    计                            272,030,756.74            305,015,390.79
       （2）期末其他应付款中无应付持本公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东款项。
       （3）公司股指期货业务、国债期货业务和 2014 年 7 月 1 日以后开展的利率互换业务采用每日无负
       债结算，期末，将衍生金融资产-股指期货（国债期货、利率互换）和其他应付款-股指期货（国债
       期货、利率互换）暂收暂付款抵消后以净额在资产负债表中列示，详见附注五（四）。
3、     长期应付款
                项    目                          期末余额                   期初余额
应付固定资产融资租赁款项                                      285,075.20                 386,774.36
应付售后回租融资款项                                    33,400,000.00
应付保理融资款项                                        20,000,000.00
                合    计                                53,685,075.20                    386,774.36
                                            218
                                                                                                                                                   2019 年年度报告
(三十二) 股本
                                                                                   本期变动增（+）减（－）
         项目            期初余额                                                                                                                        期末余额
                                                   发行新股               送股             公积金转股            其他                  小计
       股份总数            3,502,400,000.00                                                                                                              3,502,400,000.00
(三十三) 资本公积
                         项目                                 期初余额                   本期增加                本期减少                     期末余额
       资本溢价（或股本溢价）                                   2,597,679,175.84                                                                2,597,679,175.84
       其他资本公积                                                -4,804,244.97             18,929,602.50              3,671,139.55               10,454,217.98
                         合计                                   2,592,874,930.87             18,929,602.50              3,671,139.55            2,608,133,393.82
       注：公司子公司创金合信基金管理有限公司本期少数股东增资使公司对其的持股比例由 70%稀释到 51.07%，相关权益变化在合并层面确认资本公
       积 18,929,602.50 元；公司本期转让对湖北泰特机电有限公司股权投资以及对深圳市大族锐波传感科技有限公司的其他权益变动共减少资本公积
       3,671,139.55 元。
(三十四) 其他综合收益
                  项目                  期初余额                                                    本期发生额                                               期末余额
                                                                                   219
                                                                                                                                                2019 年年度报告
                                                                         减：前期计入   减：前期计入
                                           本期所得税     减：所得税费   其他综合收     其他综合收                   税后归属于     税后归属于
                                                                                                         合计
                                            前发生额          用         益当期转入     益当期转入                     母公司        少数股东
                                                                               损益      留存收益
一、不能重分类进损益的其他
综合收益
其中：重新计量设定受益计划
变动额
         权益法下不能转损益
的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综
                              401,840.32    -212,203.14                                                -212,203.14     -76,560.43    -135,642.71      325,279.89
合收益
其中：权益法下可转损益的其
                              401,840.32    -212,203.14                                                -212,203.14     -76,560.43    -135,642.71      325,279.89
他综合收益
    其他综合收益合计          401,840.32    -212,203.14                                                -212,203.14     -76,560.43    -135,642.71      325,279.89
                                                                         220
                                                                                                  2019 年年度报告
(三十五) 盈余公积
              项目               期初余额              本期增加                   本期减少          期末余额
      法定盈余公积                256,902,008.24        39,003,355.50                                295,905,363.74
              合计                256,902,008.24        39,003,355.50                                295,905,363.74
(三十六) 一般风险准备
               项目                   期初余额           本期增加                 本期减少         期末余额
      一般风险准备                    481,719,454.51          60,219,673.36                          541,939,127.87
      交易风险准备                    437,057,572.01          42,280,403.16                          479,337,975.17
               合计                   918,777,026.52         102,500,076.52                        1,021,277,103.04
(三十七) 未分配利润
                               项目                                      本期                      上期
      调整前上期末未分配利润                                            1,644,390,073.76           1,674,071,696.16
      调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）                          -365,449,696.90
      调整后期初未分配利润                                              1,278,940,376.86           1,674,071,696.16
      加：本期归属于母公司所有者的净利润                                  513,058,068.89            124,354,814.46
      减：提取法定盈余公积                                                    39,003,355.50          22,174,319.73
            提取一般风险准备                                              102,500,076.52             61,814,117.13
            应付普通股股利                                                    35,024,000.00          70,048,000.00
      期末未分配利润                                                    1,615,471,013.73           1,644,390,073.76
(三十八) 手续费及佣金收入
      1、     手续费及佣金净收入情况
                                 项目                                         本期发生额          上期发生额
      证券经纪业务净收入                                                         282,472,004.30     225,289,716.07
      ——证券经纪业务收入                                                       455,585,971.21     352,094,976.45
                                                       221
                                                            2019 年年度报告
                           项目         本期发生额          上期发生额
    其中：代理买卖证券业务                 421,464,376.56     309,645,012.27
          交易单元席位租赁                  26,353,995.32      37,590,707.05
          代销金融产品业务                   7,767,599.33        4,859,257.13
——证券经纪业务支出                       173,113,966.91     126,805,260.38
    其中：代理买卖证券业务                  98,121,443.72      70,006,841.59
          交易单元席位租赁
          代销金融产品业务
期货经纪业务净收入                           4,644,363.37        8,149,460.72
——期货经纪业务收入                         4,777,017.94        8,432,100.52
——期货经纪业务支出                          132,654.57          282,639.80
投资银行业务净收入                         415,018,164.60     255,431,310.92
——投资银行业务收入                       421,485,648.93     300,459,276.28
    其中：证券承销业务                     373,597,238.52     199,422,588.50
          证券保荐业务                      15,778,909.25        4,101,886.79
          财务顾问业务                      32,109,501.16      96,934,800.99
——投资银行业务支出                         6,467,484.33      45,027,965.36
    其中：证券承销业务                       6,267,659.78      43,567,062.29
          证券保荐业务                          86,617.01         235,849.05
          财务顾问业务                        113,207.54         1,225,054.02
资产管理业务净收入                         750,577,784.27     582,587,671.54
——资产管理业务收入                       755,833,047.71     607,970,264.75
——资产管理业务支出                         5,255,263.44      25,382,593.21
投资咨询业务净收入                         115,029,939.11      64,455,635.44
——投资咨询业务收入                       115,029,939.11      64,455,635.44
——投资咨询业务支出
其他手续费及佣金净收入                      10,279,183.19      13,116,951.22
——其他手续费及佣金收入                    10,317,363.84      14,056,809.04
——其他手续费及佣金支出                        38,180.65         939,857.82
                           合计          1,578,021,438.84    1,149,030,745.91
其中：手续费及佣金收入合计               1,763,028,988.74    1,347,469,062.48
      手续费及佣金支出合计                 185,007,549.90     198,438,316.57
其中：财务顾问业务净收入                    31,996,293.62      95,709,746.97
                                  222
                                                                                                     2019 年年度报告
                             项目                                          本期发生额                 上期发生额
           —并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司                              3,404,609.50            50,252,743.08
           —并购重组财务顾问业务净收入--其他                                       533,207.56               754,716.98
           —其他财务顾问业务净收入                                             28,058,476.56              44,702,286.91
  2、      代理销售金融产品业务
                                         本期发生额                                        上期发生额
           项目
                            销售总金额                销售总收入              销售总金额                销售总收入
  基金                      286,657.86 万元              6,298,085.72         223,857.27 万元               3,942,712.01
  资管计划                  260,753.88 万元                  19,595.30        386,488.73 万元                 308,373.19
  信托及银行理财产
                             98,968.36 万元              1,449,918.31         689,710.38 万元                 608,171.93
  品
           合计                                          7,767,599.33                                       4,859,257.13
  3、      资产管理业务
                                                            单一/定向资产管理                              公募基金及特定客户
             项目               集合资产管理业务                                     资产支持专项计划
                                                                   业务                                        资产管理业务
期末产品数量                                    33.00                     193.00                    2.00                   294.00
期末客户数量                                  3,907.00                    193.00                    7.00              381,238.00
其中：个人客户                                3,843.00                     15.00                                      380,584.00
         机构客户                               64.00                     178.00                    7.00                   654.00
年初受托资金                          4,078,180,742.89       205,294,628,826.57           977,088,142.00      353,769,616,317.64
其中：自有资金投入                     231,809,941.00              1,020,000.00                                   338,472,378.91
         个人客户                     1,047,169,261.57         2,385,709,484.43                                 6,656,204,387.23
         机构客户                     2,799,201,540.32       202,907,899,342.14           977,088,142.00      346,774,939,551.50
期末受托资金                          3,806,465,123.99       150,161,343,536.31         3,976,700,000.00      334,677,118,913.36
其中：自有资金投入                       41,149,254.91             1,020,000.00                                   294,186,777.84
         个人客户                     1,178,035,552.19         2,113,721,432.68                                 6,413,463,878.75
         机构客户                     2,587,280,316.89       148,046,602,103.63         3,976,700,000.00      327,969,468,256.77
期末主要受托资产初始成本              3,660,258,502.26       166,697,370,580.97         4,002,293,176.90      392,289,179,999.07
其中：股票                               78,911,752.25         2,459,600,815.57                                36,757,525,051.07
                                                      223
                                                                                                    2019 年年度报告
                                                               单一/定向资产管理                            公募基金及特定客户
                  项目               集合资产管理业务                                资产支持专项计划
                                                                     业务                                      资产管理业务
           国债                              26,353,391.99        5,909,273,040.90                              5,103,381,698.72
           其他债券                     2,057,557,910.10         32,702,942,588.57                            318,997,585,679.37
           基金                              11,569,558.55          867,691,295.40                             12,552,886,506.28
           其他                         1,485,865,889.37        124,757,862,840.53     4,002,293,176.90        18,877,801,063.63
     当期资产管理业务净收入                  26,234,819.77          357,317,169.23                                352,175,495.01
    注：上表统计不包含有限合伙企业私募基金管理业务。
(三十九) 利息净收入
                             项目                                    本期发生额                    上期发生额
       利息收入                                                             565,897,201.56                629,207,470.61
       其中：货币资金及结算备付金利息收入                                   167,601,250.90                164,949,629.91
             融出资金利息收入                                               232,527,299.52                216,482,669.12
             买入返售金融资产利息收入                                        77,677,718.16                199,116,172.89
             其中：约定购回利息收入
                      股权质押回购利息收入                                   62,650,841.30                173,609,422.21
             其他按实际利率法计算的金融资产产生的
                                                                             88,090,932.98                 48,658,998.69
       利息收入
       利息支出                                                             658,374,982.63                673,011,540.73
       其中：拆入资金利息支出                                                54,645,401.82                112,802,076.28
             其中：转融通利息支出                                            13,428,035.96                 38,080,000.00
             卖出回购金融资产款利息支出                                     227,266,030.25                221,985,083.19
             其中：报价回购利息支出
             代理买卖证券款利息支出                                          23,798,812.27                 19,099,611.74
             借款利息支出                                                    63,786,501.28                 32,052,686.73
             应付债券利息支出                                               278,760,979.10                278,086,991.06
             其中：次级债券利息支出                                         163,505,242.95                137,500,642.40
             其他按实际利率法计算的金融负债产生的
                                                                             10,117,257.91                  8,985,091.73
       利息支出
       利息净收入                                                           -92,477,781.07                -43,804,070.12
(四十) 投资收益
                                                         224
                                                                             2019 年年度报告
                               项目                       本期发生额           上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                               137,911,913.21      120,753,299.70
处置长期股权投资产生的投资收益                              73,079,024.13         -670,479.60
金融工具投资收益                                           472,420,831.89      507,911,993.21
其中：持有期间取得的收益                                   575,755,355.72      619,403,401.13
      —交易性金融资产                                     607,622,871.45
      —以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                           526,833,200.77
      —可供出售金融资产                                                       117,413,259.19
      —交易性金融负债                                      -31,867,515.73
      —以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                            -24,843,058.83
      —其他权益工具投资
      —衍生金融工具
      处置金融工具取得的收益                               -103,334,523.83     -111,491,407.92
      —交易性金融资产                                      -67,415,316.31
      —以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                            -43,302,410.37
      —可供出售金融资产                                                         -1,624,758.69
      —交易性金融负债                                      -12,599,022.86
      —以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                            -46,573,621.66
      —衍生金融工具                                        -23,320,184.66      -19,990,617.20
                               合计                        683,411,769.23      627,994,813.31
其中：交易性金融工具投资收益明细表
                                      交易性金融工具                           本期发生额
                                                       持有期间收益            607,622,871.45
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                       处置取得收益             -67,415,316.31
                                                       持有期间收益
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                       处置取得收益
                                                       持有期间收益             -31,867,515.73
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                       处置取得收益             -12,599,022.86
                                                       持有期间收益
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
                                                       处置取得收益
                                                 225
                                                                                                     2019 年年度报告
(四十一) 其他收益
                        项目                             本期发生额                            上期发生额
      代扣个人所得税手续费                                         4,014,925.93                           6,386,372.41
                        合计                                       4,014,925.93                           6,386,372.41
(四十二) 公允价值变动收益
                                 项目                                         本期发生额              上期发生额
      交易性金融资产                                                              348,020,360.76
      其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                                     -13,308,906.66
      交易性金融负债                                                               12,866,742.32
      其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                                                        8,711,130.36
      衍生金融工具                                                                 14,601,421.84          -6,109,310.35
      合并结构化主体形成的其他公允价值变动收益                                    -21,005,443.48       -24,747,889.21
                                 合计                                             354,483,081.44       -35,454,975.86
(四十三) 其他业务收入和其他业务成本
                                                本期发生额                                   上期发生额
                 类别
                                         收入                  成本                   收入                  成本
      租赁服务                          53,119,986.65         11,303,337.53          64,230,248.84        10,476,553.08
      其他                               2,161,809.98                                  364,696.74            11,876.96
                 合计                   55,281,796.63         11,303,337.53          64,594,945.58        10,488,430.04
(四十四) 资产处置收益
                                                                                             计入当期非经常性损益的
                 项目                   本期发生额                    上期发生额
                                                                                                      金额
      处置未划分为持有待售的                     68,167.54                    96,479.24                      68,167.54
                                                        226
                                                                                          2019 年年度报告
                                                                                    计入当期非经常性损益的
                 项目          本期发生额                   上期发生额
                                                                                             金额
      固定资产
                 合计                  68,167.54                        96,479.24                    68,167.54
(四十五) 税金及附加
                        项目                本期发生额                               上期发生额
      城建税                                             7,798,138.20                             6,466,730.79
      教育费附加                                         3,345,798.59                             2,771,061.03
      地方教育费附加                                     2,213,753.01                             1,829,581.41
      房产税                                             6,293,863.88                             6,338,822.68
      其他                                                424,983.50                                642,348.13
                        合计                         20,076,537.18                            18,048,544.04
(四十六) 业务及管理费
                        项目                 本期发生额                               上期发生额
      职工薪酬                                      1,042,615,045.87                          960,273,406.30
      租赁费                                              91,973,347.29                        87,438,745.81
      广告宣传费                                          86,135,436.31                        71,472,599.36
      无形资产摊销                                        36,258,985.63                        35,582,567.11
      咨询费                                              34,820,792.06                        37,385,064.39
      差旅费                                              28,655,563.16                        29,388,275.80
      业务招待费                                          28,110,090.00                        23,070,125.14
      销售服务费                                          27,883,170.96                        28,096,185.44
      软件维护费                                          26,927,782.84                        20,070,992.90
      固定资产折旧费                                      24,910,656.71                        26,437,657.98
      其他                                               122,248,427.22                       135,745,287.79
                        合计                        1,550,539,298.05                        1,454,960,908.02
(四十七) 资产减值损失
                                            227
                                                                                                   2019 年年度报告
                                     项目                                                    上期发生额
      坏账准备计提                                                                                        12,622,465.85
      可供出售金融资产减值准备计提                                                                        38,836,950.90
      融出资金减值准备计提                                                                                -2,617,839.95
      买入返售金融资产减值准备计提                                                                     149,463,355.44
                                     合计                                                              198,304,932.24
(四十八) 信用减值损失
                                 类别                                                     本期发生额
      应收款项坏账损失                                                                                     9,141,832.18
      其他应收款坏账损失                                                                                    -179,847.83
      融出资金减值损失                                                                                      430,836.82
      买入返售金融资产减值损失                                                                         293,286,084.16
      其他以摊余成本计量的金融资产减值损失                                                                11,248,257.95
                                 合计                                                                  313,927,163.28
(四十九) 营业外收入
                  项目                  本期发生额              上期发生额            计入当期非经常性损益的金额
      政府补助                              5,430,488.55          17,205,692.70                            5,430,488.55
      其他                                   233,637.91             491,497.18                              233,637.91
                  合计                      5,664,126.46          17,697,189.88                            5,664,126.46
      计入营业外收入的政府补助
                 补助项目                    本期发生额              上期发生额             与资产相关/与收益相关
      产业扶持资金                               2,640,752.13            9,998,300.00     与收益相关
      政府落户补贴                                 185,000.00            3,210,000.00     与收益相关
      政府稳岗补贴                                 380,293.58                496,167.44   与收益相关
      政府租房补贴                                 167,300.00            1,400,961.30     与收益相关
      其他补贴                                                                43,121.12   与收益相关
      筹建办公楼财政补贴                         2,057,142.84            2,057,142.84     与资产相关
                     合计                        5,430,488.55           17,205,692.70
                                                       228
                                                                                                2019 年年度报告
(五十) 营业外支出
                   项目                  本期发生额            上期发生额          计入当期非经常性损益的金额
      捐赠支出                               459,000.00          1,490,545.00                            459,000.00
      其他                                    34,000.00           309,947.38                              34,000.00
                   合计                      493,000.00          1,800,492.38                            493,000.00
(五十一) 所得税费用
      1、    所得税费用表
                          项目                              本期发生额                      上期发生额
      当期所得税费用                                             100,154,364.66                       63,835,321.80
      递延所得税费用                                                9,318,469.79                     -91,453,211.57
                          合计                                   109,472,834.45                      -27,617,889.77
      2、    会计利润与所得税费用调整过程
                                 项目                                                   本期发生额
      利润总额                                                                                       692,596,321.68
      按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                173,149,080.45
      子公司适用不同税率的影响                                                                        -1,843,440.72
      调整以前期间所得税的影响                                                                           124,290.56
      非应税收入的影响                                                                               -63,509,422.62
      不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                                 2,009,729.86
      使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                  -4,827,727.45
      本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影
                                                                                                       4,370,324.37
      响
      所得税费用                                                                                     109,472,834.45
(五十二) 现金流量表项目
      1、    收到的其他与经营活动有关的现金
                                                      229
                                                                         2019 年年度报告
                   项目                       本期发生额              上期发生额
收到经营性往来款                                     69,848,273.64          160,060,972.97
政府补助                                               3,373,345.71          15,148,549.86
其他业务收入                                         59,652,538.70           70,394,486.35
融资租赁、保理及委贷业务收到的款项                  571,090,142.98          486,043,543.57
其他                                                   4,248,563.84            6,877,869.59
                   合计                             708,212,864.87          738,525,422.34
2、    支付的其他与经营活动有关的现金
                   项目                       本期发生额              上期发生额
支付经营性往来款                                    127,053,879.01           18,083,708.55
以现金支付的业务及管理费                            487,764,163.88          516,432,795.41
融资租赁、保理及委贷业务支付的款项                  681,741,531.31          712,478,568.90
其他                                                 33,887,190.49           15,846,482.62
                   合计                            1,330,446,764.69        1,262,841,555.48
3、    收到的其他与筹资活动有关的现金
                   项目                       本期发生额              上期发生额
融资租赁售后回租及保理融资                           90,000,000.00
收益凭证                                            344,870,000.00
                   合计                             434,870,000.00
4、    支付的其他与筹资活动有关的现金
                   项目                       本期发生额              上期发生额
发行股份或债券中介机构费用                                                         403,773.57
收益凭证                                            290,000,000.00          500,000,000.00
融资租赁售后回租及保理融资归还                       36,600,000.00
支付少数股东投资款                                   34,234,667.68
                   合计                             360,834,667.68          500,403,773.57
                                        230
                                                                                   2019 年年度报告
(五十三) 现金流量表补充资料
      1、      现金流量表补充资料
                               补充资料                        本期金额            上期金额
      1．将净利润调节为经营活动现金流量
      净利润                                                      583,123,487.23     131,613,628.07
      加：资产减值损失                                                               198,304,932.24
            信用减值损失                                          313,927,163.28
            其他资产减值准备
            固定资产折旧、投资性房地产折旧                         35,387,209.79      36,914,211.06
            无形资产摊销                                           36,258,985.63      35,582,567.11
            长期待摊费用摊销                                       16,582,048.22      18,927,619.76
            处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
                                                                      -68,167.54          -96,479.24
      益以“－”号填列）
            固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
            公允价值变动损失（收益以“－”号填列）               -348,776,347.84      45,023,505.66
            利息支出（收益以“－”号填列）                        348,487,423.83     315,813,633.96
            汇兑损失（收益以“－”号填列）                           -468,132.72       -1,057,544.67
            投资损失（收益以“－”号填列）                       -210,990,937.34     -164,744,180.10
            递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                2,343,855.65     -103,554,239.00
            递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                6,974,614.14      12,101,027.43
            以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                 -445,950,616.51   -2,732,746,788.94
      等的减少（增加以“－”号填列）
            经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）            -21,089,295.27     975,628,197.61
            经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）          1,996,119,901.23     401,623,591.90
            其他                                                   -2,057,142.84       -2,057,142.84
      经营活动产生的现金流量净额                                2,309,804,048.94     -832,723,459.99
      2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
      债务转为资本
      一年内到期的可转换公司债券
      融资租入固定资产
      3．现金及现金等价物净变动情况
      现金的期末余额                                            8,667,906,506.01    6,738,017,907.15
      减：现金的期初余额                                        6,738,017,907.15    8,135,623,526.86
                                                         231
                                                                                         2019 年年度报告
                               补充资料                    本期金额                       上期金额
       加：现金等价物的期末余额
       减：现金等价物的期初余额
       现金及现金等价物净增加额                               1,929,888,598.86            -1,397,605,619.71
       2、    现金和现金等价物的构成
                                     项目                           期末余额                期初余额
       现金                                                        8,667,906,506.01        6,738,017,907.15
       其中：库存现金                                                     86,204.44               69,406.33
              可随时用于支付的银行存款                             7,262,353,717.94        5,176,780,893.07
              可随时用于支付的其他货币资金                              5,421,900.00
              可随时用于支付的结算备付金                           1,400,044,683.63        1,561,167,607.75
       期末现金及现金等价物余额                                    8,667,906,506.01        6,738,017,907.15
(五十四) 所有权或使用权受到限制的资产
                        项目                   期末账面价值                            受限原因
       货币资金                                        67,133,902.76     详见附注五、（一）
       交易性金融资产                               10,730,148,087.94    详见附注五、（八）3
       固定资产                                           560,155.69     详见附注五、（十二）3
       长期股权投资                                   240,611,105.46     详见附注十二、（二）
       其他资产-长期应收款                            845,866,647.48     详见附注五、（十七）3
                        合计                        11,884,319,899.33
六、   合并范围的变更
(一)   非同一控制下企业合并
       公司本期未发生非同一控制下企业合并。
(二)   同一控制下企业合并
       公司本期未发生同一控制下企业合并。
(三)   其他原因的合并范围变动
       1、    注销子公司
                                             232
                                                                            2019 年年度报告
         公司本期共注销 7 家子公司：国泰一新（北京）节水投资基金管理有限公司、深圳一创
         大族新能源合伙企业（有限合伙）、深圳聚创文化产业投资管理有限公司、深圳一创恒
         通投资管理有限公司、珠海一创远航电机产业基金（有限合伙）、纵横一创投资管理（深
         圳）有限公司、一创星空投资管理（深圳）有限公司。
2、      结构化主体
         公司对由公司或子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计
         享有这些结构化主体的可变回报或承担的风险敞口等因素，认定将 24 个结构化主体纳入
         合并报表范围。
         本年较去年末新增 13 个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失控制
         权或清算减少 9 个结构化主体。
         本期纳入合并范围的结构化主体情况如下：
                                                                           单位：人民币万元
                      纳入合并范围的结构化主体              2019 年 12 月 31 日或 2019 年度
资产总额                                                                            116,246.81
负债总额                                                                             11,945.11
净资产总额                                                                          104,301.70
营业收入                                                                              9,271.65
净利润                                                                                8,708.70
                                                 233
                                                                                                                                                     2019 年年度报告
七、     在其他主体中的权益
(一)     在子公司中的权益
         1、     企业集团的构成
                                                                                                      持股比例（%）
                 子公司名称                  子公司类型     主要经营地   注册地        业务性质                          取得方式     是否合并报表        其他说明
                                                                                                   直接         间接
第一创业期货有限责任公司                   全资子公司          北京       北京    期货经纪         100.00                  购买            是
第一创业投资管理有限公司                   全资子公司          深圳       深圳    直接投资         100.00                  设立            是
第一创业证券承销保荐有限责任公司           全资子公司          北京       北京    证券承销与保荐   100.00                设立及购买        是
深圳第一创业创新资本管理有限公司           全资子公司          深圳       深圳    股权投资         100.00                  设立            是
创金合信基金管理有限公司                   控股子公司          深圳       深圳    资产管理         51.07                   设立            是
                                           全额出资的民办
深圳市第一创业债券研究院                                       深圳       深圳    债券研究         100.00                  设立            是
                                           非企业单位
深圳一创创盈投资管理有限公司               间接控股子公司      深圳       深圳    投资管理                      100.00     设立            是
深圳一创新天投资管理有限公司               间接控股子公司      深圳       深圳    投资管理                      51.00      设立            是
深圳一创大族投资管理有限公司               间接控股子公司      深圳       深圳    投资管理                      51.00      设立            是
深圳一创大族特种机器人基金企业(有限合伙)   间接控股子公司      深圳       深圳    股权投资管理                  51.49      设立            是
深圳第一创业元创投资管理有限公司           间接控股子公司      深圳       深圳    投资管理                      100.00     设立            是
广东恒元创投资管理有限公司                 间接控股子公司      珠海       珠海    投资管理                      51.00      设立            是
深圳市一创创富投资管理有限公司             间接控股子公司      深圳       深圳    投资管理                      100.00     设立            是
                                                                                      234
                                                                                                                                                                                   2019 年年度报告
                                                                                                                       持股比例（%）
                 子公司名称                    子公司类型         主要经营地     注册地          业务性质                                         取得方式         是否合并报表           其他说明
                                                                                                                     直接        间接
颐创（上海）文化传媒有限公司                 间接控股子公司          上海         上海      文化传媒                             100.00             设立                是
北京一创远航投资管理有限公司                 间接控股子公司          北京         北京      投资管理                             40.80              设立                是
深圳一创兴晨投资合伙企业（有限合伙）         间接控股子公司          深圳         深圳      科技投资                             51.00              设立                是
深圳市一新光伏新能源投资合伙企业
                                             间接控股子公司          深圳         深圳      投资管理                             50.03              设立                是
（有限合伙）
珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙）     间接控股子公司          珠海         珠海      股权投资                             100.00             设立                是
中关村顺势一创（北京）投资管理股份有限公司   间接控股子公司          北京         北京      投资管理                             51.00              设立                是
                                                                                                                                               非同一控制企业
广东一创恒健融资租赁有限公司                 间接控股子公司          广州         广州      融资租赁                             58.00                                  是
                                                                                                                                                    合并
         2、     重要的非全资子公司
                                                                                                                            本期向少数股东宣告分派的股
                         子公司名称                           少数股东持股比例            本期归属于少数股东的损益                                                  期末少数股东权益余额
                                                                                                                                          利
         创金合信基金管理有限公司                                              48.93%                       27,002,395.98                                                         213,941,120.51
                 重要非全资子公司的主要财务信息：
                      子公司名称                                                 期末余额                                                                       期初余额
                                                                                                235
                                                                                                                                                     2019 年年度报告
                                         资产合计               负债合计             所有者权益合计            资产合计             负债合计         所有者权益合计
创金合信基金管理有限公司              807,492,268.31          358,326,844.25         449,165,424.06          588,328,352.84       336,800,596.06      251,527,756.78
                                              本期发生额                                                                      上期发生额
  子公司名称
                    营业收入         净利润         综合收益总额       经营活动现金流量       营业收入           净利润         综合收益总额       经营活动现金流量
创金合信基金管
                  425,781,494.46   67,227,667.28       67,227,667.28       -27,426,882.74   339,456,897.54    11,928,250.98          133,276.40         -106,049,720.10
理有限公司
                                                                               236
                                                                                                   2019 年年度报告
(二)   在子公司的所有者权益份额