中国中铁(601390)_公司公告_中国中铁2019年年度报告新浪财经

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中国中铁2019年年度报告（下载公告）
公告日期:2020-03-31
中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告中国中铁股份有限公司 CHINA RAILWAY GROUP LIMITED 2019 年年度报告（股票代码：601390） 1 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事陈云因公务张宗言公司 2019 年 3 月 30 日召开的第四届董事会第三十六次会议审议通过了 2019 年年度报告，公司执行董事陈云先生因公务未能亲自出席会议，委托董事长张宗言先生代为出席并行使表决权。三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人张宗言、主管会计工作负责人孙璀及会计机构负责人（会计主管人员）何文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以2019年12月31日总股本24,570,929,283.00股为基数，每10股派送现金红利人民币1.69元（含税），共计分配利润人民币4,152,487,048.83元，上述利润分配预案已经公司第四届董事会第三十六议审议通过，尚需经公司2019年度股东大会审议批准后实施。六、前瞻性陈述的风险声明本年报中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“经营情况讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。 2 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 4 第二节董事长致辞 ......................................................................................................................... 5 第三节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第四节公司业务概要 ................................................................................................................... 11 第五节经营情况与讨论分析 ....................................................................................................... 20 第六节重要事项 ........................................................................................................................... 50 第七节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 78 第八节优先股相关情况 ............................................................................................................... 85 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 88 第十节公司治理 ........................................................................................................................... 99 第十一节公司债券相关情况 ......................................................................................................... 112 第十二节财务报告 ......................................................................................................................... 120 第十三节备查文件目录 ................................................................................................................. 121 3 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、中国中铁指中国中铁股份有限公司国资委指国务院国有资产监督管理委员会中铁工指中国铁路工程集团有限公司中铁工业指中铁高新工业股份有限公司，股票代码 600528.SH 中铁高速指广西中铁交通高速公路管理有限公司中铁交通指中铁交通投资集团有限公司 BT 指 Build-Transfer，建设—转让 BOT 指 Build-Operate-Transfer ，建设—经营—转让 PPP 指 Public-Private-Partnership，政府和社会资本合作是一种隧道掘进的专用工程机械，用于软土或者富水地层盾构机指施工的全断面隧道掘进机 TBM 指 Tunnel Boring Machine，即硬岩隧道掘进机道岔指一种实现机车车辆从一股道转入另一股道的线路连接设备以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，把先进工法指技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践形成的综合配套的施工方法一带一路指 “丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路” 推动中国制造向中国创造转变、中国速度向中国质量转变、三个转变指中国产品向中国品牌转变城市双修指生态修复、城市修补根据 2018 年 3 月国资委发布的《关于开展"国企改革双百行动"企业遴选工作的通知》，国务院国有企业改革领导小双百行动指组办公室决定选取百家中央企业子企业和百家地方国有骨干企业，在 2018-2020 年期间实施“国企改革双百行动”，深入推进改革《公司章程》指《中国中铁股份有限公司章程》 4 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第二节董事长致辞历史在更替中厚重，梦想在攀登中绽放。我们走过极不平凡的 2019 年，迈入充满希冀的 2020 年。回首过去的一年，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为引领，坚守创造价值、奉献社会的使命担当，秉持“追求卓越、勇于跨越”的企业精神，不负韶华，砥砺奋进，圆满完成各项目标任务，新签订单、营业收入和利润等主要经济指标再创历史新高，创造了企业大体量高位运行基础上的高质量发展新局面。这一年，我们企业治理更加规范高效。深入贯彻落实党的十九届四中全会精神，大力推动治理体系和治理能力现代化。顺利实现公司领导班子新老交替，持续完善决策机制与决策流程，全面加强外派专职董事监事队伍建设。深入推进管理实验室活动，加强制度建设与业务基础管理，优化管理链条，健全管理机制，改进管理流程，荣获国家级管理创新奖数量为历年之最。高度重视人才队伍建设，着力加强高端人才培养，尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造蔚然成风。这一年，我们改革创新更加富有活力。坚持破立并举，审慎对外兼并重组，有序对内瘦身健体，开启海外体制机制改革，持续增强企业发展新动力。深入践行习近平总书记提出的“三个转变”，依托 3 个国家级重点实验室、106 个国家和省部级技术中心，面向工程领域关键核心技术和产业共性难题攻坚，涌现出一大批填补国际国内技术空白、具有世界一流水平的施工技术和装备产品。奋力创造价值，统筹优化各类资源配置，推动业务结构调整优化，积极挺进城市综合体开发、城市双修、水务环保等新兴市场，进一步拓展发展空间。坚持客户需求导向，努力由传统建筑承包商向建筑产业现代化服务商转变。加强营销创新，深化区域经营，优化立体经营，全力打造高端产业价值链，提升产融结合能力和全周期运管能力，促进经营工作与市场业态有效接轨，企业发展动能更加强劲。这一年，我们中铁力量更加充分彰显。放眼全球市场，聚焦国家战略，努力为全球经济社会发展贡献中铁智慧、中铁方案和中铁力量。积极投身京津冀一体化、雄安新区、长江经济带、黄河流域生态保护、粤港澳大湾区、海南自贸区建设，发挥全产业链优势，推动实施了一大批重大工程项目。积极践行交通强国战略，大力弘扬“工匠精神”，参与建成的北京大兴国际机场、京张高铁、武汉杨泗港长江大桥等一批重点基础设施，不断刷新以中国路、中国桥、中国高铁为代表的“中国名片”。积极融 5 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告入“一带一路”全球市场大格局，打造“中国中铁号”远洋巨轮，持续完善海外市场布局，立足海外讲好中国故事，推动“一带一路”沿线高端市场不断破冰，中老铁路、雅万高铁、孟加拉帕德玛大桥等“一带一路”标志性工程顺利推进，在习近平主席和缅甸国务资政昂山素季的见证下与缅甸交通通讯部交换木姐至曼德勒铁路工程文件，在马来西亚总理马哈蒂尔的见证下签署大马城项目恢复协议，企业品牌美誉度、影响力持续提升。这一年，我们发展理念更加守正致远。坚持加快发展与风险防控并举，强化内控管理，防范债务、投融资、海外经营、安全质量、依法合规等重大风险取得新成效。坚持共建共享发展理念，以强烈的责任担当，积极履行社会责任，为解决贫困问题贡献力量，定点帮扶的 3 个贫困县已全部脱贫摘帽。坚持绿色可持续发展理念，大力研发推广应用绿色装备和技术，积极保卫蓝天碧水净土青山，绿色发展已根植企业核心价值。坚持弘扬正能量、唱响主旋律，用中国中铁版《我和我的祖国》和自创的《盛世如歌》热烈庆祝新中国成立 70 周年。 2020 年初，面对新冠肺炎疫情，我们坚决响应党和国家号召，秉持人类命运共同体理念抗击疫情，国内国外一齐努力，以越是艰险越向前的勇气，第一时间投身战 “疫”一线，火速驰援建设武汉火神山医院和方舱医院、贵州“火神山”医院、西安 “小汤山”医院等一大批“希望之地”，千方百计采购并捐赠医用物资，成为抗疫战场上“最美逆行者”的一份子。我们知机识变、化危为机，统筹推动防疫抗疫和复工复产“两手抓、两不误、两促进”，努力在保障重点工程建设、企业健康稳定发展和国家经济稳增长中多作贡献。山高人为峰，只要肯攀登。2020 年的大幕已经拉开，我们将聚焦“建筑为主、相关多元”战略定位，统筹国内国际两个市场，乘势而上，顺势而为，深化企业改革，注重提质增效，加快转型升级，着力做优经营链、做精管理链、做强产业链、做实价值链、做大动能链，增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，努力建设具有全球竞争力的世界一流企业，以优良业绩回报员工、回报股东，建功新时代！我们笃信，倍道兼程，使命必达！董事长：张宗言中国北京 2020 年 3 月 30 日 6 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第三节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称中国中铁股份有限公司公司的中文简称中国中铁公司的外文名称 CHINA RAILWAY GROUP LIMITED 公司的外文名称缩写 CHINA RAILWAY 公司的法定代表人张宗言二、联系人和联系方式董事会秘书姓名何文联系地址中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座电话 86-10-51878413 传真 86-10-51878417 电子信箱 ir@crec.cn 三、基本情况简介公司注册地址中国北京市丰台区南四环西路128号院1号楼918 公司注册地址的邮政编码 100070 公司办公地址中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座公司办公地址的邮政编码 100039 公司网址 www.crec.cn 电子信箱 ir@crec.cn 四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会办公室五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所中国中铁 601390 - H股香港联合交易所有限公司中国中铁 00390 - 六、其他相关资料名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计师事务所中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场办公地址（境内） 2 号楼普华永道中心 11 楼签字会计师姓名王蕾、陈静公司聘请的会计师事务所名称罗兵咸永道会计师事务所 7 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告（境外）办公地址香港中环太子大厦 22 楼签字会计师姓名吴峻公司聘请的法律顾问（中国名称北京市嘉源律师事务所法律）办公地址中国北京市复兴门内大街 158 号远洋大厦公司聘请的法律顾问（香港名称年利达律师事务所法律）办公地址香港遮打道历山大厦 10 楼名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司公司 A 股股份登记处上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大办公地址厦 36 楼名称香港中央证券登记有限公司公司 H 股股份登记处办公地址香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：千元币种：人民币 2018年本期比上主要会计数据 2019年年同期增 2017年调整后调整前减(%) 营业收入 848,440,346 737,713,851 737,713,851 15.01 689,944,860 归属于上市公司股 23,677,567 17,198,138 17,198,138 37.68 16,066,833 东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性 17,893,515 15,863,469 15,863,469 12.80 15,796,818 损益的净利润经营活动产生的现 22,197,786 11,961,697 11,961,697 85.57 33,220,139 金流量净额 2018年末本期末比上年同期 2019年末 2017年末调整后调整前末增减（%）归属于上市公司股 221,457,841 191,782,332 191,782,332 15.47 155,380,615 东的净资产总资产 1,056,185,927 942,676,101 942,676,101 12.04 844,083,529 (二) 主要财务指标 2018年本期比上年同主要财务指标 2019年 2017年调整后调整前期增减(%) 基本每股收益（元/股） 0.950 0.718 0.718 32.31 0.669 稀释每股收益（元/股） 0.950 0.718 0.718 32.31 0.669 扣除非经常性损益后的基本每 0.702 0.660 0.660 6.36 0.657 股收益（元/股）增加 2.03 个百加权平均净资产收益率（%） 12.84 10.81 10.81 11.25 分点扣除非经常性损益后的加权平减少 0.45 个百 9.48 9.93 9.93 11.05 均净资产收益率（%）分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：不适用 8 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况单位：千元币种：人民币净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则 23,677,567 17,198,138 221,457,841 191,782,332 按国际会计准则调整的项目及金额：股权分置流通权 - - -148,129 -163,428 按国际会计准则 23,677,567 17,198,138 221,309,712 191,618,904 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明：不适用九、 2019 年分季度主要财务数据单位：千元币种：人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 159,734,111 201,086,886 209,359,534 278,259,815 归属于上市公司股东的净利润 3,843,742 6,669,949 4,963,840 8,200,036 归属于上市公司股东的扣除非 3,702,500 6,236,992 4,823,985 3,130,038 经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 -37,473,958 -12,331,346 8,888,829 63,114,261 季度数据与已披露定期报告数据差异说明不适用十、非经常性损益项目和金额单位:千元币种:人民币非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额非流动资产处置损益 5,551,475 939,165 212,464 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 1,012,498 240,013 261,876 标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 1,338,179 538,232 194,019 费债务重组损益 32,990 208,320 148,619 9 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 / -467,076 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 287,958 137,213 / 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 73,991 52,845 100,219 准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -577,033 -278,873 -114,570 少数股东权益影响额 -66,993 -19,748 -15,838 所得税影响额 -1,869,013 -482,498 -49,698 合计 5,784,052 1,334,669 270,015 注：2019 年非经常性损益项目“非流动资产处置损益”包含公司出售中铁高速 51%股权所形成的收益 4,955,155 千元，出售情况详见公司于 2019 年 12 月 17 日在上海证券交易所披露的《中国中铁股份有限公司关于下属子公司中铁交通出售中铁高速 51%股权及相关债权的公告》（公告编号：临 2019-084）十一、采用公允价值计量的项目单位：千元币种：人民币对当期利润的影项目名称期初余额期末余额当期变动响金额交易性金融资产 4,294,866 5,440,840 1,145,974 19,191 衍生金融资产 650 46 -604 0 应收款项融资 354,892 392,813 37,921 0 其他权益工具投资 5,792,060 10,471,860 4,679,800 46,671 其他非流动金融资产 7,366,277 8,636,582 1,270,305 809,393 交易性金融负债 -69,340 -85,268 -15,928 -15,928 衍生金融负债 -1,622 0 1,622 0 合计 17,737,783 24,856,873 7,119,090 859,327 十二、其他不适用 10 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第四节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明本公司是全球最大的多功能综合型建设集团之一，能够为客户提供全套工程和工业产品及相关服务。公司在基础设施建设、勘察设计与咨询服务、工程设备与零部件制造等领域处于行业领先地位，并延伸产业链条，扩展增值服务，开展了房地产开发、物资贸易、基础设施投资运营、矿产资源开发及金融等相关多元业务。经过多年的实践和发展，公司各业务之间形成了紧密的上下游关系，基础设施建设业务带动工程设备与零部件制造、勘察设计与咨询、物资贸易业务，基础设施投资、房地产开发、矿产资源开发业务带动勘察设计与咨询、基础设施建设业务，勘察设计与咨询带动基础设施建设业务，工程设备与零部件制造为基础设施建设提供架桥机、盾构等施工设备和道岔、桥梁钢结构、轨道交通电气化器材等工程所需零部件，物资贸易为基础设施建设提供钢材、水泥等物资供应，金融业务为基础设施投资和房地产开发提供融资服务,逐步形成了公司纵向“建筑业一体化”、横向“主业突出、相关多元”的产品产业布局。报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明如下：（一）基础设施建设业务 1.行业概览国内方面，随着国家交通基础设施规划的稳步推进，中国基建工程的建设实力逐步增强，建筑节能标准加快提升，建筑领域绿色发展水平明显提高。2019 年，全国固定资产投资持续平稳增长，其中基础设施投资持续发力，一些短板领域投资得到加强，中、西部地区投资增速加快。全年全国交通固定资产投资完成约 3.2 万亿，投资规模持续高位运行，而 2019 年 9 月份中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》，又为交通运输高质量发展擘画了宏伟蓝图。铁路方面，十三五期间铁路固定资产投资规模相对稳定，基本维持在 8,000 亿左右；2019 年完成 8,029 亿元，投产铁路新线 8,489 公里，全国铁路营业里程达到 13.9 万公里以上（其中高速铁路 3.5 万公里）；公路水路方面，自 2017 年以来全国公路水路固定资产投资规模持续高位运行，基本维持在 2.3 万亿左右，公路建设稳步实施《国家公路网规划 2020-2030》, 通过投资政策引导，逐步完善现代综合交通基础设施网络体系；城市轨道交通方面，2019 年全国城 11 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告市轨道交通项目稳步推进，全年新增运营线路 968.77 公里，同比增长 32.94%，新增运营线路再创历史新高，截至 2019 年末中国内地累计有 40 个城市开通城市轨道交通运营线路达 6,730.2 公里。此外，今年《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》《政府投资条例》《关于依法依规加强 PPP 项目投资和建设管理的通知》等文件的实施以及国家对 PPP 模式的持续规范完善，PPP 项目落地率、开工率逐步提升, 退库项目数量逐步减少，管理库 PPP 项目质量不断提升，PPP 模式逐步进入稳定、可持续发展阶段。截至 2019 年 12 月 31 日，财政部 PPP 在库项目总计 12,341 项，总投资额为 17.78 万亿，其中：管理库项目 9,383 项，投资额为 14.48 万亿。国际方面，在世界经济复苏乏力、逆全球化和贸易保护主义有所抬头的背景下， 2019 年“一带一路”国家基础设施发展指数稳中略降，但仍保持在较高水平。各国公路、铁路、港口、机场等互联互通项目建设需求巨大，参与和支持“一带一路”基础设施建设的资金来源更加多样。全年我国企业在“一带一路”沿线 62 个国家地区新签合同额 1548.9 亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的 59.5%，同比增长 23.1%；完成营业额 979.8 亿美元，占同期总额的 56.7%，同比增长 9.7%。 2.公司业务概况公司基础设施建设业务涉及铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、港口航道、机场码头等工程领域，经营区域分布于全球 90 多个国家和地区。公司拥有铁路工程、公路工程、市政公用工程、建筑工程等多类施工总承包特级资质。基本经营模式是在境内外通过市场竞争获得基建订单，按照合同约定以工程总承包、施工总承包、BOT 或 PPP 等方式完成工程项目的勘察、设计、采购、施工及运营等任务，并对承包工程的质量、安全、工期负责。基础设施投资业务是基础设施建设传统施工核心业务产业链的延伸。随着近几年中国基础设施投融资体制的变化以及国家对 PPP 模式的大力推广和不断完善，公司在坚持施工承包模式为主的前提下，在铁路、公路、城市轨道交通、地下管廊等多个基建领域不断创新投资建设模式。随着公司投资类项目的陆续建成运营，公司在保持基础设施建设领域施工承包商优势同时，已形成了“投资商+承包商+运营商”的经营格局。公司始终在中国基础设施建设行业处于领先地位，作为全球最大的建筑工程承包商之一，拥有铁路工程施工总承包特级 18 项，占全国铁路工程施工总承包特级数量的 50%以上；拥有公路工程施工总承包特级 27 项，占全国公路工程施工总承包特级资 12 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告质数量的 19.3%；同时还拥有建筑工程施工总承包特级 19 项，市政公用工程施工总承包特级 10 项。公司是中国铁路基建领域、城市轨道交通基建领域均为最大的建设集团，拥有中国唯一的高速铁路建造技术国家重点实验室、桥梁结构健康与安全国家重点实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室，代表着中国铁路、城轨建造方面最先进的技术水平。同时，公司是“一带一路”建设中主要的基础设施建设力量之一，是正在建设的“一带一路”代表性项目中老铁路、印尼雅万高铁、匈塞铁路的主要承包商， 2019 年公司海外业务新签订单中约 85%来源于“一带一路”沿线国家。在国内市场，公司在铁路大中型基建市场的份额一直保持在 45%以上，在城市轨道交通基建市场的份额 40%以上，在高速公路基建市场的份额 10%以上。（二）勘察设计与咨询服务业务 1.行业概览勘察设计与咨询服务业务作为技术、智力密集型的生产性服务业，为建筑、交通、电力、水利等行业工程建设项目的决策与实施提供全过程技术和管理服务，在工程建设中具有龙头地位，对于提高工程项目的投资效益和社会效益具有重要支撑作用，是工程建设的关键环节。2019 年，随着我国基础设施投资规模的稳定增长，勘察设计和咨询市场整体也保持增长态势，特别是随着工程勘察设计和咨询单位服务供给能力的进一步扩大，其服务范围逐步延伸到建设项目全寿命周期的工程咨询产业链，即包括投资决策咨询和后评价咨询，也正逐步进入节能减排、绿色低碳经济咨询、土地利用与生态环保咨询、安全评价咨询、循环经济与资源综合利用咨询和项目运营管理咨询等领域，而传统勘察设计业务的营业收入占比不断降低、行业利润逐步走低。未来，随着国家基础设施建设的稳步实施、“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念的深入推进以及《关于推进全过程工程咨询服务发展的指导意见》的深入实施，勘察设计与咨询服务行业将保持持续、健康、快速发展态势，培育发展投资决策综合性咨询和工程建设全过程咨询将成为一种趋势，从而为固定资产投资及工程建设活动提供高质量智力技术服务，全面提升投资效益、工程建设质量和运营效率，推动高质量发展。同时，勘察设计与咨询服务业务也面临着新挑战，主要体现在同行业竞争、跨行业竞争、全产业链竞争日益激烈，市场对企业创新能力、技术实力、质量水平、业务范围、服务价格等的要求日益严格。 2.公司业务概况及经营模式 13 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告公司勘察设计与咨询服务业务涵盖研究、规划、咨询、勘察设计、监理、工程总承包、产品产业化等基本建设全过程服务，主要涉及铁路、城市轨道交通、公路、市政、房建等行业，并不断向现代有轨电车、磁悬浮、跨座式轨道交通、智能交通、民用机场、港口码头、电力、节能环保等新行业新领域拓展。基本经营模式是在境内外通过市场竞争获得勘察设计订单，按照合同约定完成工程项目的勘察设计及相关服务等任务。同时，公司不断创新勘察设计业务经营模式，充分利用开展城市基础交通设施规划的优势，努力获取设计项目和工程总承包项目，促进全产业链发展。作为中国勘察设计和咨询服务行业的骨干企业，公司在工程建设领域发挥了重要的引领和主导作用，尤其是在协助制订建设施工规范和质量验收等方面的铁路行业标准中发挥着重要作用。在 2019 年 ENR 全球 150 家最大设计企业和 225 家最大国际设计企业排名中，中国中铁分别位列第 20 位和 94 位。（三）工程设备与零部件制造业务 1.行业概览国务院印发的《中国制造 2025》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等一系列产业规划，指出了未来十年中国制造业转型升级的方向。“十三五”期间，我国铁路固定资产投资仍将保持高位，公路、桥梁、城市轨道交通、水利、地下空间开发等仍有较大空间，加之深入推进共建“一带一路”，道岔、隧道施工装备及服务、工程施工机械市场将保持持续增长态势。在政策方面，《促进绿色建材生产和应用行动方案》《关于大力发展装配式建筑的指导意见》的发布，为钢结构行业的发展提供了有力政策支持，随着市政桥梁钢结构、高层建筑钢结构等具有“绿色、环保、循环经济”特征的钢结构产品应用日趋广泛，钢结构市场需求量将进一步扩大。但行业竞争加剧使市场环境也有一些新的变化，一定程度上对未来隧道施工装备、城市轨道交通道岔产品以及电气化器材产品需求带来了不确定影响。2019 年，全国规模以上工业增加值同比增长 5.7%，其中高技术制造业增加值同比增长 8.8%。 2.公司业务概况及经营模式公司工程设备与零部件制造业务主要服务于境内外基础设施建设，产品涵盖道岔、隧道施工设备、桥梁建筑钢结构、工程施工机械以及铁路电气化器材。道岔产品方面，拥有从设计研发到制造的全产业链核心竞争优势，具备年产各类道岔 2 万组的能力，产品广泛应用于铁路、地铁及有轨电车等领域。钢结构制造及安装方面，公司桥梁钢 14 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告结构、钢索塔产品制造达国际先进水平。隧道施工设备及服务方面，公司能够提供涵盖复合盾构机、硬岩 TBM 等各系列隧道掘进机及配套设备、隧道施工机械的相关产品和配套服务，并已构建了零部件及配套设备设计研发、生产制造及配套服务的全产业链布局。工程施工机械方面，公司是国内领先的专业从事铁路、公路、城市轨道交通等领域专用施工机械的制造与研发的大型科技型企业，产品包括铺轨机、架桥机、运梁车及搬运机等铁路施工专用设备以及起重机械等其他大型工程机械。铁路和城市轨道交通电气化器材方面，公司铁路电气化器材主要产品包括普速铁路、提速铁路、高速铁路接触网成套器材以及城市轨道交通所有供电形式的成套供电器材，其中铁路客运专线、高速铁路接触网器材处于国际先进水平。基本经营模式是在境内外通过市场竞争获取订单，根据合同按期、保质提供相关产品及服务。公司在铁路、公路、城市轨道交通、地下工程等交通基建相关的高端装备制造领域处于全国乃至世界领先地位。公司是全球销量最大的盾构机/TBM 研发制造商，是全球最大的道岔和桥梁钢结构制造商、国内最大的铁路专用施工设备制造商。在国内市场，公司在技术要求较高的高速道岔（250 公里时速以上）业务市场的占有率约为 65%，在重载道岔市场的占有率为 50%以上，在城市轨道交通业务领域道岔市场的占有率为 60%以上；在大型钢结构桥梁市场的占有率为 60%以上；在 300km/h 及以上高速铁路接触网零部件市场的占有率为 70%以上。公司旗下控股子公司中铁工业（600528.SH）是 A 股市场上唯一主营轨道交通及地下掘进高端装备的工业企业，在科技创新实力、核心技术优势、生产制造水平、品牌知名度等方面竞争力突出。（四）房地产开发业务 1.行业概览 2019 年，随着我国经济结构的不断调整，房地产行业正在从高速增长转向平稳增长，各地坚决贯彻落实党中央、国务院部署，始终坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”这一总体定位，并首次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，全面落实因城施策，稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制。土地市场成交方面，房地产行业融资渠道收紧，全国土地市场成交量、成交金额明显萎缩。根据国家统计局数据，2019 年房地产开发企业土地购置面积 25,822 万平方米，同比减少 11.4%；土地成交价款 14,709 亿元，同比减少 8.7%。商品房市场成交量方面，全年整体成交量保持平稳，住宅成交面积小幅上涨，办公和商业用房成交面积明显萎缩。全年全国房 15 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告地产开发投资 132,194 亿元，同比增长 9.9%；全国商品房销售面积 171,558 万平方米，同比减少 0.1%；其中，住宅销售面积增长 1.5%，办公楼销售面积减少 14.7%，商业营业用房销售面积减少 15.0%。商品房销售额 159,725 亿元，同比增长 6.5%；其中，住宅销售额增长 10.3%，办公楼销售额减少 15.1%，商业营业用房销售额减少 16.5%。房地产企业竞争格局方面，数据显示全国房地产企业业绩规模和行业集中度进一步提升，行业整体销售额增速放缓，龙头房地产企业都在加快存量去化，提升企业自身造血能力，加强投资风险的管控，并围绕地产主业，稳妥推进多元化发展。 2.公司业务概况及经营模式公司房地产开发业务包括土地一级开发和房地产二级开发。土地一级开发经营模式是地方政府或其授权的部门及平台公司通过竞争方式委托公司按照规划要求，对一定区域的土地依法实施征收、城市基础设施建设和社会公共设施建设，使区域内的土地达到规定的供应条件，政府或其授权部门通过有偿出让该土地获取土地出让收入，并按约定支付公司的投资及收益。房地产二级开发经营模式是在境内外通过市场竞争的方式获得房地产开发授权，将新建成的商品房进行出售或出租。公司是国资委认定以房地产开发为主业的 16 家中央企业之一。公司房地产开发业务顺应国家政策导向，坚持新发展理念，认真研究新政策，找准新市场，树立新目标，不断优化项目业态结构，发挥“地产+”的作用，加大对地铁上盖物业、城市片区开发、产业园区、城市老旧小区改造等市场拓展力度，强化风险防控，更加重视投资安全和投资回报，切实提升房地产项目开发效率和效益。（五）其他业务 1.矿产资源业务。2019 年，有色金属行业基本面未出现重大变化，然而随着经贸摩擦的加剧，全球经济局势的后续演变不容乐观，工业品价格将愈发体现为承压下行。对于大宗商品而言，更多地反映为盘面上的震荡行情，且边际影响逐渐转弱。公司在国内外基础设施建设过程中，通过“资源财政化”“资源换项目”，以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目，由全资子公司中铁资源集团有限公司具体负责矿产资源开发业务。公司矿产资源业务以矿山实体经营开发为主，目前在境内外全资、控股或参股投资建成 5 座现代化矿山，生产和销售的主要矿产品包括铜、钴、钼、铅、锌等品种的精矿、阴极铜和氢氧化钴。2019 年公司主营的矿产品铜、钴、铅、锌产品价格整体处于下降趋势，仅钼价格保持增长趋势。目前公司保有资源/储量主要包括铜 16 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告约 900 万吨、钴约 60 万吨、钼约 70 万吨，其中，铜、钴、钼保有储量在国内同行业处于领先地位，矿山自产铜、钼产能已居国内同行业前列。 2. 金融业务。公司金融业务一直遵循围绕主业开展业务的原则，与公司主业形成战略协同作用。目前主要涉及信托、基金、保理、保险经纪以及融资租赁等业务。 2019 年，全国经济增速放缓，金融信贷利差进一步缩小，金融企业面对的风险挑战明显增多。公司在继续推动企业高质量发展的同时，坚持稳中求进工作总基调，同样的要求适用于金融板块业务，以金融板块的主力——中铁信托为例，自公司收购中铁信托以来，历史发行产品按期兑付率连续保持 100%，在业界享有良好声誉，在银保监会及中国信托业协会的评级保持在行业前列。在“稳金融”的宏观政策大背景下，中铁信托正逐步由发展高风险信托业务向发展低风险业务转型，虽然在短期内表现出收入减少的情况，但长期来看，中铁信托的发展在“控风险”的策略下，将更加稳健。今年以来，公司根据监管机构的要求，进一步加强了对金融业务和金融企业的风险管理工作，目前公司所涉金融业务均稳健运行，风险可控。 3. 物资贸易业务。公司物资贸易业务是由公司所属各级物贸企业依托全公司生产经营主业所形成的需求优势、产品优势以及集中采购供应所形成的资源渠道优势而开展的贸易业务，以公司内部贸易为主，适度开展对外经营。公司全资子公司中铁物贸集团有限公司建立了面向全国的经营服务网络，与国内大型的钢材、水泥、石油化工、四电器材、建筑装饰材料等生产企业建立了良好的合作关系，开展公司层面的主要物资集中采购供应，并向国内其他建筑企业供应物资。 4.PPP（BOT）运营业务。公司通过投资建设方式获取经营性轨道交通、高速公路、水务等资产，通过提供运营管理服务并按照相关收费标准收取费用的方式获取经营收益。截至报告期末公司 PPP（BOT）运营项目 37 个，主要包括轨道交通、高速公路、水务、市政道路、产业园区、地下管廊等类型，运营期均在 8 至 25 年之间。其中公司运营的 11 条高速公路总里程达 952 公里，报告期为公司 PPP（BOT）运营业务贡献了 90%以上的收入。2019 年 12 月公司转让了持有该 11 条高速公路运营资产的平台公司-中铁高速 51%的股权，仍持有中铁高速 49%的股权，该部分运营业务收入将减少。但随着公司承揽的其他 PPP（BOT）投资类项目相继建成进入运营期，公司 PPP（BOT）运营业务收入及利润将逐步增加。 17 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 10,561.86 亿元，较 2018 年 12 月 31 日增长 12.04%。报告期内，公司主要资产发生较大变化的分别为货币资金、存货、长期股权投资、无形资产、其他非流动资产。具体分析和说明请参考“第五节经营情况的讨论与分析”项下“报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况分析”。其中：境外资产 649.64 亿元，占总资产的比例为 6.15%。三、报告期内核心竞争力分析业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头，业务范围涵盖了几乎所有基本建设领域，经营区域分布于全球 90 多个国家和地区，能够提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。此外，公司实施有限相关多元化战略，在勘察设计与咨询服务、工程设备与零部件制造、房地产开发、矿产资源开发、高速公路运营、物资贸易、金融等业务方面也取得了较好的发展。专业优势突出。经过 60 多年的发展，公司在高铁建设、桥梁建设、隧道建设、铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造、试车场建设等方面，积累了丰富的经验，形成了独特的管理和技术优势。桥梁修建技术方面，公司在国内外设计和修建各类桥梁近万座，桥梁修建技术在大跨、轻型、高强、高墩的基础上，向整体、大型、长桥和装配式施工方向发展；已建成的东海大桥、杭州湾跨海大桥、武汉天兴洲大桥和在建的港珠澳跨海大桥、北京至张家口铁路中多项修建技术处于世界先进水平。隧道及城市地铁修建技术方面，公司基本实现了隧道、地下工程的信息化施工，在跨江隧道、跨海隧道、长大隧道等特殊地质情况下的隧道及城市地下工程施工方面创造了全国乃至全世界工程之最。铁路电气化技术方面，公司电气化技术实力代表着当前中国电气化最高水平，公司参建并已投入运行的京沪、京广等高铁均达到世界一流水平，使中国电气化铁路的技术水平跨入世界先进行列。截至 2019 底，公司承建的项目获得国家优质工程奖 348 项，中国建筑工程鲁班奖 185 项，中国土木工程詹天佑大奖 140 项，全国优秀工程勘察设计奖 154 项，全国优秀工程咨询成果奖 96 项。科技实力雄厚。公司高度重视科技创新，始终把科技创新作为实现企业可持续发展的重点工作，不断深化科技创新体制机制改革，搭建创新平台，优化创新环境，大力开展科技攻关，科技创新能力不断增强。截至 2019 年底，企业累计荣获国家科技 18 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告进步和发明奖 120 项，其中特等奖 5 项、一等奖 16 项，荣获省部级科技进步奖（含国家认可的社会力量设奖）3,472 项；公司现拥有专利 12,707 项，其中发明专利 2,843 项，PCT 专利 16 项。公司拥有“高速铁路建造技术国家工程实验室”、“盾构及掘进技术国家重点实验室”和“桥梁结构健康与安全国家重点实验室”三个国家实验室， 2019 年新增了数字轨道交通技术研究与应用国家地方联合工程研究中心；拥有 7 个博士后科研工作站、18 个国家认定的企业技术中心和 98 个省部认定的企业技术中心，先后组建 15 个专业研发中心。机械装备领先。雄厚的设备优势是保证公司竞争优势的重要因素，目前公司拥有国内数量最多的隧道掘进机械（盾构/TBM）、整套深海水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路建设的架桥机及铺轨机，以及国内数量最多的用于电气化铁路建设的架空接触线路施工设备。公司所研发制造的盾构机/TBM 已连续三年产销量居世界第一，公司能够自行开发及制造具有国际先进水平的专用重工机械，是国内最大的铁路专用施工设备制造商，同时公司还是世界上能够独立生产 TBM 并具有知识产权的三大企业之一。公司先后研发出我国第一台复合式盾构机、硬岩盾构机、最大直径泥水平衡盾构、最大直径敞开式硬岩掘进机 TBM，以及全球第一台最大断面矩形盾构机和超大断面马蹄形盾构，并承担了国家第一个盾构「863」计划。截至 2019 年底，公司主要施工设备总台数达 11 万台，拥有盾构机（TBM）397 台，其中地铁盾构机（TBM）361 台。专业团队强大。截至 2019 年底，公司拥有中高级技术人员 8.5 万余人，其中正高级职称 2,417 人，中国工程院院士 1 名、国家有突出贡献中青年专家 9 名、全国工程勘察设计大师 9 名、百千万人才工程国家级人选 10 人、享受国务院政府特殊津贴专家人员 272 名。 19 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第五节经营情况与讨论分析一、经营情况讨论与分析（一）总体经营情况分析 2019 年，国内外经济形势严峻复杂。国际方面，全球经济增速放缓，主要发达经济体增长势头略有放缓,尤其受贸易摩擦及金融环境变化影响，全球经济下行风险仍然存在。国内方面，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变，主要宏观经济指标保持在合理区间，推动高质量发展的积极因素增多,但当前我国经济发展面临新的风险挑战，国内经济下行压力加大。 2019 年，全公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神，认真落实党中央、国务院和国资委各项决策部署，秉承“降杠杆、减负债、防风险”与进一步“做优、做强、做大”并行不悖的理念、原则，紧紧抓住创新驱动、质量为本两大关键，坚持以市场开发为龙头、改革创新为动力、质量安全为前提、降本增效为根本，认真开展各项生产经营工作，公司经营业绩和经济运行呈现稳中向好的发展态势，发展质量不断改善，产品结构持续优化。 ——改革创新加快步伐，公司治理与创新能力实现新提升。2019 年，公司聚焦经营创造的各级主体，认真贯彻国资委深化国企改革三年专项行动方案和创新发展部署，有序推进混合所有制改革和“双百行动”综合改革，内部重组稳步实施，借助资本市场选择与公司主业具有协同效应的公司进行混合所有制改革，着力做大动能链，真正以创造创新引领企业高质量发展。一是公司治理水平逐步提升。坚持党的领导与完善公司治理有机统一，及时修订完善《公司章程》，“双向进入、交叉任职”的领导体系持续巩固，建立了“三重一大”决策和运行监管系统，公司党委会、董事会、经理层议事制度不断完善，议事决策程序更加规范，党委“把方向、管大局、保落实” 职能与董事会“定战略、决大事、控风险”职能相得益彰，作用发挥良好。二是持续深入践行“三个转变”，提升科技创新的竞争力。积极做好国家级创新平台建设和战略性科技力量的培育，新成立铁水联运、齿轨交通、水务环保、超高层建筑技术等 5 个专业研发中心，新增国家地方联合工程研究中心 1 个、国家及省部级技术中心 22 20 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告个、省部级专业研发中心 8 个，参与了川藏铁路国家技术创新中心建设，企业创新能力不断增强。 ——市场经营加压奋进，竞争能力与经营业绩实现新提升。2019 年，面对复杂多变的市场形势，公司实现新签合同额 21,648.7 亿元，同比增长 27.9%,超额完成年度预算目标。公司始终坚持市场经营的龙头地位不动摇，持续深化经营体制机制改革，在拓展经营规模、确保量的增长上下功夫，在革新经营管理体制机制、实现质的提升上做文章，在坚守传统承包经营、持续深化投融资经营的基础上有效拓展了各类经营模式的多种运作方式，推动公司市场竞争能力实现新提升。一是在努力巩固传统的铁路、公路、城市轨道交通领域市场竞争优势的同时，深入开拓城市基础设施建设、房屋建设、大企业市场开发等业务，构建了区域经营、立体经营的新格局；二是积极开拓新市场新领域，水务、环保、水利工程等领域取得新提升、新突破，报告期签署的滇中引水工程是公司历史上中标额最大的水利项目；三是积极推进中国中铁海外经营体制机制改革，循序构建“一体两翼 N 驱”新发展格局，充分利用国家和国际组织举办峰会或对接互动的有利契机，畅通国内高端经营渠道，强化海外经营，报告期中老、雅万高铁有序推进，匈塞铁路成功签约、马来西亚大马城项目签署恢复协议。四是在当前金融去杠杆、强监管、控负债等政策背景下，公司在施工总承包和设计施工总承包取得快速发展的同时，继续加大联合投资和内部经营管控力度，稳健发展 PPP、BOT 等投资经营业务，顺利推进投资的在建和待建项目，企业整体竞争力持续提升。五是经营要素建设取得新进步，公司取得公路特级和公路行业甲级设计资质，全公司新增特级资质 12 项，新增数量排建筑央企第一位，全公司拥有的特级资质达到 75 项，各类职业资格证书数量持续增加且专业结构不断改善。 ——降本增效统筹推进，财务业绩与资产质量实现新提升。2019 年，公司在生产经营规模尤其是投资规模不断扩大的情况下，坚持开源与节流并重，大力加强企业宏观成本与微观成本研究和管控，大力开展资金集中、物资采购集中管理工作，积极拓宽融资渠道提高直接融资比例，降低了多方面管理成本。公司开展的中国建筑业第一单市场化债转股项目圆满完成，国有资本投资运营公司、金融资产管理等机构成为公司新股东，进一步优化了公司股东结构；高速公路资产平台公司控股权顺利转让，引入的高速公路优秀投资人的同时，有效降低了企业负债、提高了资产收益。2019 年，公司多项业绩指标连续创历史最好水平，公司实现营业总收入 8,508.84 亿元， 21 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告同比增长 14.92%；净利润 253.78 亿元，同比增长 45.55%；归属于母公司股东的净利润 236.78 亿元，同比增长 37.68%；息税折旧摊销前利润（EBITDA）533.99 亿元，同比增长 29.85%。全年平均融资成本 4.52%，同比减少 0.10 百分点，融资成本持续下降；总资产周转率由 0.83 次提高至 0.85 次，应收账款周转率由 6.53 次提高至 7.72 次，资产周转效率进一步提升；资产负债率 76.76%，圆满完成了年度预算管控目标。 ——安全质量管控有力，企业影响力与责任担当实现新提升。2019 年，公司进一步强化“红线”意识和“底线”思维，牢固树立以人为本、安全发展和“零事故” 理念，积极推进项目管理实验室活动和安全标准化、精细化管理，确保公司安全生产态势总体稳定，工程质量平稳可控。全年荣获国家级工程质量奖数量创历史最好成绩， 57 项工程获国家优质工程奖，其中 7 项工程获国优金质奖，在建筑央企中排名第一；平潭海峡大桥入选“2019 年十大创新工程”，为中国路、中国桥、中国高铁的亮丽名片持续增光添彩。公司连续 14 年入选《财富》世界 500 强，2019 年排名第 55 位；公司在《工程新闻纪录》(ENR)全球最大承包商中排名第 2 位。在中央企业业绩考核中，连续 6 年被国务院国资委评为 A 类企业。在上市公司信息披露工作评价中，连续 6 年被上海证券交易所评为 A 类（优秀）上市公司。作为负责任的上市公司，公司不断增强市场认同、提振投资信心，提高分红比例、增加股东回报；同时积极履行社会责任，在推进精准扶贫中践行央企担当，定点帮扶的 3 个贫困县均脱贫摘帽；在节能环保上践行“绿水青山就是金山银山”的绿色发展理念，积极推进建筑施工企业绿色发展，投身污染防治攻坚战，进一步加强生态环境保护和节能减排。（二）新签合同及未完合同额情况分析 2019 年，公司实现新签合同额 21,648.7 亿元，同比增长 27.9%。其中境内业务实现新签合同额 20,372.7 亿元，同比增长 28.4%；境外业务实现新签合同额 1,276.0 亿元，同比增长 21.6%。截至报告期末，公司未完成新签合同额 33,612.0 亿元，较 2018 年末增长 15.8%。具体业务新签合同额及年末未完合同额情况如下： 2019 年度新签合同额统计表单位：亿元；币种人民币 2019 年 2018 业务类型同比增减新签合同额年新签合同额基础设施建设业务 17,946.3 14,346.3 25.1% 其中铁路 3,112.4 2,540.8 22.5% 22 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告公路 3,090.6 3,016.3 2.5% 市政及其他 11,743.2 8,789.2 33.6% 其中：城市轨道交通 2,014.0 2,364.0 -14.8% 市政 4,644.9 3,066.8 51.5% 房建 4,360.3 2,489.0 75.2% 勘察设计与咨询服务 288.1 221.1 30.3% 工业设备与零部件制造 420.9 368.0 14.4% 房地产开发 696.8 530.0 31.5% 其他业务 2,296.6 1,456.2 57.7% 合计 21,648.7 16,921.6 27.9% （1）基础设施建设业务 2019 年，公司基础设施建设业务新签合同额 17,946.3 亿元，同比增长 25.1% ；截至 2019 年底，公司基础设施建设业务未完合同额 31,641.8 亿元，较 2018 年末增长 17.8%。分业务领域来看：①铁路业务方面，受益于中国国家铁路集团下属各铁路局和重点铁路公司全年大中型铁路基建项目招标总规模增加，公司铁路业务新签合同额增幅加大，全年完成新签 3,112.4 亿元，同比增长 22.5%，在 2019 年国内大中型铁路建设市场占有率达 50.5%，继续保持国内第一；未完合同额 6,179.5 亿元，同比增长 10.8%。②公路业务方面，2019 年全国公路固定资产投资增速基本持平，公司公路业务新签合同额增幅较小，全年完成新签 3,090.6 亿元，同比增长 2.5%，其中以投资模式（PPP、BOT 等）获得的公路工程订单同比增幅较大，以施工承包模式获取的公路订单相对减少；未完合同额 5,620.0 亿元，同比增长 9.2%。③市政及其他业务方面，随着国内城镇化建设的加快和各大城市群建设的推进，公司加大了城市建设市场开发力度，市政及其他业务新签合同额 11,743.2 亿元，同比增长 33.6%；其中，市政业务完成新签合同额 4,644.9 亿元，同比增长 51.5%；房建业务完成新签 4,360.3 亿元，同比增长 75.2%；城市轨道交通业务新签合同额 2,014.0 亿元，同比减少 14.8%。该项业务未完合同额 19,842.3 亿元，同比增长 22.9%。分业务模式来看：全年，公司通过施工承包模式获取的基建新签合同额为 14,100.7 亿元，同比增长 27.6%；通过投资模式获取的基础设施建设新签合同额 3,845.6 亿元，同比增长 16.6%。报告期内，公司承建或参建的重点在建项目和投资项目顺利推进，参建的北京冬奥会重要配套工程、我国首条智能化高铁——京张高铁、世界最长重载铁路浩吉铁路一大批重点项目开通运营或顺利竣工；承建的世界跨度最大双层悬索桥——武汉杨泗港长江大桥通车，承建的世界首座高速铁路悬索桥——连镇铁路五峰山长江大桥通 23 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告车，承建的世界最大跨度公铁两用斜拉桥——沪通长江大桥南主塔成功封顶；成昆铁路、商合杭高铁、北京地铁、广州地铁、中老铁路、雅万高铁、孟加拉国帕德玛大桥铁路连接线等重点在建项目建设有序进行。西成高铁和云桂铁路、鹦鹉洲长江大桥更是分别获得菲迪克 FIDIC 杰出项目奖与优秀项目奖。（2）勘察设计与咨询服务业务 2019 年，公司勘察设计与咨询服务业务新签合同额 288.1 亿元，同比增长 30.3%，主要原因是公司承揽的境外勘察设计业务增长。截至 2019 年底，公司勘察设计与咨询服务业务未完合同额 546.0 亿元，较 2018 年末增长 32.0%。2018 年，公司参与的举世瞩目的川藏铁路勘察设计工作紧张有序推进，参与勘察设计的孟加拉帕德玛大桥铁路连接线项目开工建设，参与设计、施工的世界最长的跨海大桥——港珠澳大桥正式通车。（3）工程设备与零部件制造业务 2019 年，公司工程设备与零部件制造业务新签合同额 420.9 亿元，同比增长 14.4%。截至 2019 年底，公司工程设备与零部件制造业务未完合同额 541.6 亿元，较 2018 年末增长 35.1%。公司在大型钢结构桥梁的市场占有率超过 60%；在技术壁垒较高的高速道岔（250km/h 以上）业务市场占有率约 65%；公司作为亚洲最大、世界第二的盾构研发制造商，在隧道施工装备及相关服务业务市场占有率连续多年保持国内第一，在 2017-2019 连续三年保持产销量世界第一，2019 年销售盾构/TBM109 台，再制造盾构 91 台，生产制造盾构/TBM109 台。与此同时，公司在继续巩固国内盾构市场的基础上，进一步开拓国际市场，目前公司的盾构产品已经销往新加坡、意大利、丹麦、法国等 20 个国家和地区。（4）房地产开发业务 2019 年，公司共有房地产二级开发项目 204 个项目，分布在北京、上海、广州、深圳等 50 个城市。报告期内，公司房地产开发业务销售金额 696.8 亿元，同比增长 31.4% ；销售面积 503 万平方米，同比增长 16.4% ；开工面积 807 万平方米，同比增长 62.4% ；竣工面积 315 万平方米，同比下降 24.1% 。截至 2019 年末，公司在建房地产项目占地面积 4,123 万平方米，待开发的土地储备面积 1,687.6 万平方米。（5）其他业务 24 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 2019 年，公司控股的黑龙江伊春鹿鸣钼矿和参股的华刚铜钴矿等矿产资源开发项目全面强化现场生产管理，采选冶生产体系有序运转，主要有色金属产品产量同比稳步提升；公司的高速公路、污水处理厂等投资运营项目整体运营良好，新组建的环保水务平台公司—中国铁工建设有限公司重组完成，高速公路运营平台公司控股权顺利转让；物资贸易业务围绕公司内部集中采购开展业务，稳健开展对外经营；金融业务结合市场需求发展迅速的同时，进一步整合内部资源，扎实推动产融结合，搭建产业链金融服务体系，助推主业发展。二、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:千元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 848,440,346 737,713,851 15.01 营业成本 765,575,580 664,681,111 15.18 销售费用 4,605,686 3,537,258 30.20 管理费用 22,133,828 20,664,214 7.11 研发费用 16,511,052 13,436,186 22.88 财务费用 5,868,305 5,412,916 8.41 经营活动产生的现金流量净额 22,197,786 11,961,697 85.57 投资活动产生的现金流量净额 -40,180,842 -39,333,097 不适用筹资活动产生的现金流量净额 38,216,634 27,907,242 36.94 研发支出 16,521,349 13,466,179 22.69 1. 收入和成本分析 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:千元币种:人民币主营业务分行业情况营业收入比营业成本比上毛利率比毛利率分行业营业收入营业成本上年同期增年同期增减上年同期（%）减（%）（%）增减（%）增加 0.01 基础设施建设 731,562,122 677,241,369 7.43 17.20 17.20 个百分点勘察设计与咨减少 0.59 16,172,496 11,732,502 27.45 10.70 11.60 询服务个百分点工程设备与零增加 0.02 16,973,622 12,927,117 23.84 13.16 13.13 部件制造个百分点 25 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告增加 4.53 房地产开发 43,031,483 30,485,220 29.16 -0.68 -6.64 个百分点减少 2.91 其他 43,144,560 33,672,794 21.95 -0.34 3.52 个百分点减少 0.22 合计 850,884,283 766,059,002 9.97 14.92 15.20 个百分点主营业务分地区情况营业收入比上营业成本比毛利率比毛利率分地区营业收入营业成本年同期增减上年同期增上年同期（%）（%）减（%）增减（%）减少 0.27 境内 805,806,872 724,502,423 10.09 15.52 15.86 个百分点增加 0.41 境外 45,077,411 41,556,579 7.81 5.17 4.70 个百分点减少 0.22 合计 850,884,283 766,059,002 9.97 14.92 15.20 个百分点注：本表中的“营业收入”为合并利润表中的“营业总收入”；“营业成本”包含合并利润表中的“营业成本”和“利息支出”。主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明基础设施建设是公司营业收入的最大来源，该业务的营业收入主要来自铁路、公路、市政及其他工程建设。2019 年，国家全面加大基础设施等领域补短板力度，基础设施建设领域稳增长作用日趋显著，受益于“稳增长”“稳投资”“补短板”政策利好，公司持续推进生产经营体制变革，施工生产能力进一步提升，铁路、公路和市政收入均有明显增加，该业务实现营业收入 7,315.62 亿元，同比增长 17.20%；毛利率为 7.43%，同比基本持平。细分来看,铁路业务实现营业收入 2,234 亿元，同比增长 9.2%；公路业务实现营业收入 1,234 亿元，同比增长 26.59%；市政及其他业务实现营业收入 3,847 亿元，同比增长 19.43%。勘察设计与咨询服务的营业收入主要源于为基础设施建设项目提供全方位的勘察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。2019 年，受益于国内基建投资规模的稳定增长，该业务实现营业收入 161.72 亿元，同比增长 10.70%；毛利率为 27.45%，同比减少 0.59 个百分点。该业务毛利率下降的主要原因是：①人工成本的刚性增长。 ②随着业务量快速增长，在人工效能发挥充分后，为了追求边际利润总量最大化，适度增加了委外成本。 26 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告工程设备与零部件制造的营业收入主要来自道岔、隧道施工设备、桥梁建筑钢结构、工程施工机械以及铁路电气化器材的设计、研发、制造与销售。2019 年，公司以建设“国内领先，世界一流”的高新装备制造企业为目标，以服务型制造业为转型升级方向，深化内部改革，紧抓市场机遇，持续优化资源配置，该业务实现营业收入 169.74 亿元，同比增长 13.16%；毛利率为 23.84%，同比增加 0.02 个百分点，增加的主要原因是：毛利率较高的高速道岔、声屏障及接触网零配件销售占比提高。房地产开发方面，2019 年，公司紧跟国家房地产政策导向，进一步加大房地产板块转型升级、提质增效力度，开拓新的业务发展空间和新的盈利增长点，着力培育房地产业务品牌竞争力，丰富营销模式，努力克服化解房地产调控政策带来的不利影响。该业务实现营业收入 430.31 亿元，同比下降 0.68%；毛利率为 29.16%，同比增加 4.53 个百分点，增加的主要原因是本期确认收入的部分项目毛利率较高。其他业务方面，2019 年，公司稳步实施有限相关多元化战略，该业务营业收入合计 431.45 亿元，同比下降 0.34%；毛利率为 21.95%，同比减少 2.91 个百分点。其中： ①PPP(BOT)运营业务实现收入 29.91 亿元，同比增长 3.64%；毛利率为 47.71%，同比减少 2.55 个百分点。②矿产资源业务实现收入 54.63 亿元，同比增长 11.60%；毛利率为 47.36%，同比减少 1.30 个百分点。③物资贸易业务实现收入 161.92 亿元，同比下降 8.40%；毛利率为 6.03%，同比减少 2.32 个百分点。④金融业务实现收入 24.44 亿元，同比下降 10.23%；毛利率为 80.22%，同比减少 8.36 个百分点。 2019 年，从分地区上看，公司营业收入的 94.70%来自于境内地区，5.30%来自于境外地区。公司在境内地区实现营业收入入 8,058.07 亿元，同比增长 15.52%；实现毛利率 10.09%，同比减少 0.27 个百分点。在境外地区实现收入 450.77 亿元，同比增长 5.17%；实现毛利率 7.81%，同比增加 0.41 个百分点。 (2) 产销量情况分析表不适用 (3) 成本分析表单位:千元币种:人民币分行业情况本期占总成上年同期金上年同期占总本期金额较上年分行业本期金额本比例(%) 额成本比例(%) 同期变动比例(%) 基础设施建 677,241,369 88.41 577,871,512 86.90 17.20 27 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告设勘察设计与 11,732,502 1.53 10,513,430 1.58 11.60 咨询服务工程设备与 12,927,117 1.69 11,427,212 1.72 13.13 零部件制造房地产开发 30,485,220 3.98 32,652,111 4.91 -6.64 其他 33,672,794 4.39 32,527,727 4.89 3.52 合计 766,059,002 100.00 664,991,992 100.00 15.20 分产品情况本期占总上年同期占总本期金额较上年分产品本期金额成本比例上年同期金额成本比例(%) 同期变动比例(%) (%) 材料费 315,448,206 41.18 267,318,785 40.20 18.00 人工及分包费 312,103,067 40.74 277,109,559 41.67 12.63 机械使用费 31,665,848 4.13 30,997,746 4.66 2.16 其他费用 106,841,881 13.95 89,565,902 13.47 19.29 合计 766,059,002 100.00 664,991,992 100.00 15.20 成本分析其他情况说明：不适用 (4) 主要销售客户及主要供应商情况前五名客户销售额 2,319.91 亿元，占年度销售总额 27.27%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 85.35 亿元，占年度销售总额 1.00%。前五名供应商采购额 93.85 亿元，占年度采购总额 1.23%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 75.06 亿元，占年度采购总额 0.98%。 2. 费用单位:千元币种:人民币项目本期金额上年同期金额增长率（%）销售费用 4,605,686 3,537,258 30.20 管理费用 22,133,828 20,664,214 7.11 研发费用 16,511,052 13,436,186 22.88 财务费用 5,868,305 5,412,916 8.41 所得税费用 5,953,772 5,274,810 12.87 2019 年，公司四项费用率为 5.77%，同比减少 0.04 个百分点。四项费用率中，销售费用率为 0.54%，同比增加 0.06 个百分点；管理费用率为 2.60%，同比减少 0.19 个百分点；研发费用率为 1.94%，同比增加 0.13 个百分点；财务费用率为 0.69%，同比减少 0.04 个百分点。 28 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告销售费用同比增长 30.20%，主要原因一是区域经营、立体经营纵深推进，继续加大营销投入力度；二是加大房地产项目和工业产品销售宣传力度。管理费用同比增长 7.11%，主要原因是职工薪酬随效益提升正常增长。研发费用同比增长 22.88%，主要原因是公司持续推进科研技术创新，进一步加大研发投入。财务费用同比增长 8.41%，主要原因一是带息负债规模增加，利息支出随之增加；二是随着规模快速增长，各类保函业务量增多，相关银行手续费增加。 2019 年，公司有效所得税率为 19.00%，同比减少 4.23 个百分点。主要原因一是通过提质增效，提高子企业经营能力，亏损减少；二是进一步享受高新技术企业、西部大开发、研发费加计扣除等所得税优惠政策。 3. 研发投入研发投入情况表单位:千元币种:人民币本期费用化研发投入 16,511,052 本期资本化研发投入 10,297 研发投入合计 16,521,349 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.95 公司研发人员的数量 26,893 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.42 研发投入资本化的比重（%） 0.06 情况说明：公司作为科技部、国务院国资委和中华全国总工会授予的全国首批“创新型企业”，公司拥有“高速铁路建造技术国家工程实验室”“盾构及掘进技术国家重点实验室”和“桥梁结构健康与安全国家重点实验室”三个国家实验室及 7 个博士后工作站，1 个国家地方联合研究中心，23 个省部级研发中心（实验室），18 个国家认定的技术中心和 98 个省部认定的技术中心；组建了 20 个专业研发中心，参股建设了川藏铁路国家技术创新中心。 2019 年，公司结合发展实际和工程建设需要，新开科研课题以川藏铁路建造技术、高速铁路建造技术、桥梁修建技术、隧道与地下工程修建技术、四电工程技术、施工装备及工业产品制造技术、房屋建筑技术、节能减排及其他新领域技术、智能制造及信息化技术等领域为重点，结合股份公司生产经营实际的需要，以京张铁路、西十铁路、贵阳至南宁铁路、西延高铁、京雄城际、沪通长江大桥、深中跨江通道、北京地 29 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告铁、深圳地铁、青岛地铁、福州地铁、成都地铁、杭州地铁等重难点工程为依托，重点开展超大跨度公铁两用桥梁（1500m 级）合理结构体系研究、超大直径岩石隧道掘进机关键技术等课题的研究、超大跨蛏壳型暗挖地下洞库建造与服役期安全保障关键技术研究等课题。2019 年，公司共获得国家科技进步奖 4 项、技术发明奖 1 项，中国土木工程詹天佑奖 14 项，获省部级科技成果奖 328 项；获得授权专利 2065 项，其中发明专利 311 项，“隧道联络通道用盾构机及其联络通道掘进方法”获得第二十届中国专利奖金奖，“整体式无砟轨道”“具备防抬梁和防落梁功能的双曲面球型减隔震支座”“一种用于盾构机刀盘的可转动辐条”等 3 项专利获得优秀奖；获得省部级工法 542 项。 4. 现金流单位:千元币种:人民币现金流量本期金额上年同期金额增长率（%）经营活动产生的现金流量净额 22,197,786 11,961,697 85.57 投资活动产生的现金流量净额 -40,180,842 -39,333,097 不适用筹资活动产生的现金流量净额 38,216,634 27,907,242 36.94 经营活动产生的现金流量净额为 221.98 亿元，同比多流入 102.36 亿元。主要原因是：一是公司积极加大经营工作力度，预收款项有所增加；二是公司加强了双清工作力度，加强了现金流规划；三是积极开展了一些资产证券化业务，加快了资金回收的进度。投资活动产生的现金流量净额为-401.81 亿元，同比基本持平。筹资活动产生的现金流量净额为 382.17 亿元，同比多流入 103.09 亿元，主要是外部融资规模增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 2019 年 12 月，公司之子公司中铁交通将持有的中铁高速 51%的股权转让给招商局公路网络科技控股股份有限公司(以下简称“招商公路”)及工银金融资产投资有限公司(以下简称“工银投资”)。本年因出售股权而丧失控制权，从而不再将中铁高速纳入合并范围。股权出售生效日为 2019 年 12 月 23 日。转让后，公司之子公司中铁交通仍持有中铁高速 49%的股权，由于公司之子公司中铁交通有权参与其经营决策，能够同其他股东对其施加共同控制，因此将其作为合营企业核算，并将原取得投资后至因处置投资导致转变为权益法核算之间中铁高速实现净损益中应享有的份额，一方 30 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告面调整长期股权投资的账面价值，同时对于原取得投资时至处置投资当期期初中铁高速实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利和利润)中应享有的份额，另一方面相应调整留存收益。对于处置投资当期期初至处置投资日中铁高速实现的净损益中享有的份额，调整当期损益。其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的份额，调整长期股权投资账面价值。在合并财务报表中，对于持有的中铁高速剩余股权按照其在丧失控制权日即 2019 年 12 月 23 日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入当期投资收益。因本次转让形成公司投资收益 4,955,155 千元，形成利润总额 4,955,155 千元，形成净利润 3,838,776 千元，形成归属于母公司股东的净利润 3,838,776 千元，约占当年归属于母公司股东净利润约 16.21%。 (三) 资产、负债情况分析 1. 资产及负债状况单位：千元币种:人民币本期期末数本期期初数本期期末金额项目名称本期期末数占总资产的本期期初数占总资产的较本期期初变比例（%）比例（%）动比例（%）货币资金 158,158,434 14.97 134,476,377 14.27 17.61 存货 199,738,916 18.91 165,241,259 17.53 20.88 长期股权投资 60,027,050 5.68 35,432,741 3.76 69.41 无形资产 39,894,344 3.78 60,233,008 6.39 -33.77 其他非流动资产 93,927,025 8.89 73,969,952 7.85 26.98 应付票据 65,718,188 6.22 58,548,739 6.21 12.25 合同负债 110,369,928 10.45 91,999,246 9.76 19.97 其他应付款 69,213,233 6.55 56,602,737 6.00 22.28 长期借款 75,048,430 7.11 56,031,383 5.94 33.94 其他说明截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产负债率（总负债/总资产）为 76.76%，较 2018 年末的 76.43%上升了 0.33 个百分点。公司资产负债率上升的主要原因：①业务规模增长和结构调整，加之业主资金支付不充分，导致资产、负债规模增加。②由于实行新租赁准则，同时增加了使用权资产和租赁负债。 31 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告截至 2019 年 12 月 31 日，货币资金余额为 1,581.58 亿元，较上年末增长 17.61%。增长的主要原因是：①加大了融资力度。②积极开展资产证券化业务。③收取业主的预收工程款、预收售楼款等增加。截至 2019 年 12 月 31 日，存货余额为 1,997.39 亿元，较上年末增长 20.88%。增长的主要原因是：①加大了房地产开发投入，土地储备等房地产存货增加。②工业企业部分订单产品年末尚未交付，库存商品有所增加。截至 2019 年 12 月 31 日，长期股权投资余额为 600.27 亿元，较上年末增长 69.41%。增长的主要原因是：①随着 PPP 项目投资规模加大，股权投资相应增加。②公司转让中铁高速 51%股权后，长期股权投资由成本法转为权益法核算。截至 2019 年 12 月 31 日，无形资产余额为 398.94 亿元，较上年末减少 33.77%。减少的主要原因是公司转让中铁高速 51%股权，高速公路运营资产出表所致。截至 2019 年 12 月 31 日，其他非流动资产余额为 939.27 亿元，较上年末增长 26.98%。增长的主要原因是随着 PPP 项目的建设进度深入，金融资产模式的 PPP 项目按建设进度逐步结转所致。截至 2019 年 12 月 31 日，应付票据余额 657.18 亿元，较上年末增长 12.25%。增长的主要原因是公司充分利用自身良好的商业信用，推进票据手段结算。截至 2019 年 12 月 31 日，合同负债余额为 1,103.70 亿元，较上年末增长 19.97%。增长的主要原因是：①随着公司规模扩大，预收工程款相应增加。②部分项目业主结算较快，导致已结算未完工增加。③公司加大了房地产项目营销力度，预收售楼款增加。截至 2019 年 12 月 31 日，其他应付款余额 692.13 亿元，较上年末增长 22.28%。增长的主要原因是：①公司生产经营的常规应付暂收款、代收代付款等增加。②公司严格保证金管理，应付各类保证金增加。截至 2019 年 12 月 31 日，长期借款余额为 750.48 亿元，较上年末增长 33.94%。增长的主要原因是为满足 PPP 等项目投资需求调整了融资结构。 2019 年，公司银行借款的年利率为 0.75%至 9.50%（2018 年为 0.75%至 8.00%），长期债券的固定年利率为 2.88%至 4.18%(2018 年为 2.88%至 4.88%)，其他长期借款的年利率为 4.35%至 7.00%（2018 年为 4.11%至 7.49%）。2019 年 12 月 31 日和 2018 32 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告年 12 月 31 日，公司银行借款中的定息银行借款分别为 711.48 亿元和 771.82 亿元，浮息银行借款分别为 935.27 亿元和 726.1 亿元。 2. 截至报告期末主要资产受限情况单位：千元币种：人民币项目期末账面价值受限原因保证金、存放中央银行法定准备金和到期日货币资金 19,972,827 为三个月以上的定期存款等应收票据 585,000 借款质押存货 33,636,994 借款抵押合同资产 26,926,188 借款质押固定资产 3,130 借款抵押无形资产 21,801,796 借款质押长期应收款 3,905,784 借款质押合计 106,831,719 / 3. 其他说明不适用 (四) 行业经营性信息分析 1.建筑行业经营性信息分析（1）报告期内竣工验收的项目情况建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相关内容。公司经营性信息分析如下单位：亿元币种：人民币城市轨道细分行业铁路工程公路工程市政工程房屋建筑其他总计交通工程项目数（个） 361 175 389 294 277 45 1,541 总金额 1,917.0 567.8 658.9 744.6 507.1 79.7 4,475.1 单位：亿元币种：人民币项目地区境内境外总计项目数量（个） 1,484 57 1,541 总金额 4,391.2 83.9 4,475.1 （2）报告期内在建项目情况单位：亿元币种：人民币城市轨道细分行业铁路工程公路工程市政工程房屋建筑其他总计交通工程 33 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告境内项目数 789 584 1,036 1,031 847 58 4,345 量（个）总金额 7,430.54 4,101.12 4,756.70 5,361.02 3,894.49 666.48 26,210.35 单位：亿元币种：人民币项目地区境内境外总计项目数量（个） 4,345 547 4,892 总金额 26,210.35 2,866.87 29,077.22 34 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告（3）在建重大项目情况单位：千元币种：人民币项目名称业务模式项目金额工期完工百分比本期确认收入累计确认收入本期成本投入累计成本投入杭州地铁 7 号线工程施工总承包建造合同 10,415,469 939 天 58.86% 4,402,480 6,130,545 4,208,756 5,845,432 昆明市轨道交通 4 号线 PPP 项目土建工 PPP 14,877,605 1644 天 89.06% 4,250,085 13,249,995 4,066,224 11,615,369 程项目 EPC 总承包框架合同 G8012 弥勒至楚雄高速公路玉溪至楚雄 PPP 21,022,709 1460 天 19.00% 3,994,315 3,994,315 3,712,568 3,712,568 段工程 PPP 项目深圳市城市轨道交通 14 号线主体工程建造合同 20,249,956 1678 天 25.56% 3,937,607 5,175,889 3,795,895 4,998,180 施工承包合同成都天府国际机场高速公路项目工程总建造合同 10,902,475 1278 天 76.00% 3,914,378 8,285,881 3,602,267 7,042,817 承包合同呼和浩特市城市轨道交通 1 号线一期工程政府和社会资本合作（PPP）项目施工 PPP 9,070,761 1732 天 92.06% 3,810,882 8,350,543 3,623,754 7,888,233 总承包合同成都轨道交通 9 号线一期工程 PPP 项目 PPP 9,571,700 1458 天 78.73% 3,617,701 7,535,799 3,197,157 6,735,452 陕西省旬邑至凤翔.韩城至黄龙高速公 PPP 15,280,909 577 天 26.78% 3,377,481 4,092,227 2,712,708 3,296,437 路 PPP 项目工程施工总承包合同银川都市圈城乡西线供水工程建造合同 4,473,948 1095 天 81.73% 3,358,790 3,656,558 2,814,882 3,095,920 成都轨道交通 8 号线一期工程投融资建建造合同 10,279,512 1461 天 74.03% 3,083,080 7,609,923 2,719,905 6,767,399 设项目注：“在建重大项目情况”选取标准为本期确认收入前十大的在建项目。 35 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告（4）报告期内境外项目情况单位：亿元币种：人民币项目地区项目数量（个）总金额亚洲 164 1,376.52 非洲 307 733.64 美洲 37 667.42 欧洲 8 15.13 大洋洲 31 74.16 总计 547 2,866.87 （5）报告期内累计新签项目不适用（6）存货中已完工未结算的汇总情况单位：万元币种：人民币累计已确认毛已办理结算的金合同资产的余项目累计已发生成本预计损失利额额金额 573,779,319 35,039,117 -45,771 -597,179,792 11,592,873 （7）建筑业近三年基建收入占比情况表单位：千元币种：人民币 2019 年度 2018 年度 2017 年度建筑业收入占总收占总收占总收入收入收入收入入比重% 入比重% 比重% 金额 731,562,122 85.98 624,211,312 84.30 596,580,583 86.04 （8）建筑业近三年成本明细表单位：千元币种：人民币 2019 年度 2018 年度 2017 年度项目金额占比（%）金额占比（%）金额占比（%）材料费 287,728,772 42.49 240,975,383 41.70 232,014,125 41.92 人工及分包费 300,559,469 44.38 263,988,619 45.68 253,259,780 45.76 机械使用费 30,565,856 4.51 27,862,066 4.82 26,243,098 4.74 其他费用 58,387,272 8.62 45,045,444 7.81 41,932,340 7.58 合计 677,241,369 100.00 577,871,512 100.00 553,449,343 100.00 （9）资质情况公司共拥有各类资质（施工勘察设计）1,903 项，其中铁路工程施工总承包特级 18 项，铁路工程施工总承包一级 38 项；公路工程施工总承包特级 27 项，公路工程施工总承包一级 37 项；建筑工程施工总承包特级 19 项，建筑工程施工总承包一级 51 项；市政公用工程施工总承包特级 10 项，市政公用工程施工总承包一级 115 项，港航工程施工总承包特级资质 1 项。专业承包资质 978 项，其中专业承包一级资质 637 36 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告项。公司在勘察设计与咨询服务领域拥有工程勘察设计资质 250 项，其中勘察资质 50 项，设计资质 200 项。（10）公司安全质量体系建立及执行情况 2019 年，公司认真贯彻实施质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系标准（国际质量管理体系： ISO 9001 ： 2015 ，国标质量管理体系： GB/T 19001-2016/ISO9001：2015 and GB/T 50430-2007，国际环境管理体系：ISO 14001： 2015，国标环境管理体系：GB/T 24001-2016/ISO14001：2016，国标职业健康安全管理体系：GB/T28001-2011/OHSAS 18001：2007），严格执行国内外行业标准要求，不断健全内部质量保证体系，确保公司《工程质量监督管理办法》等规章制度，与现行工程质量控制、创优管理、质量事故处置、事故责任追究等有机衔接，做到管理过程有序可控，为公司质量管理体系高效运行奠定基础。全年，全公司共有 10 项工程获得鲁班奖，57 项工程获国家优质工程奖，20 项工程进入全国施工安全生产标准化工地名单，公司工程质量品牌信誉度得到进一步提升。 2.公司房地产行业经营性信息分析（1）报告期内房地产储备情况截至 2019 年底，公司在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州等 50 多个城市合计开发 204 个项目，持有待开发土地面积 1,687.6 万平方米，待开发规划建筑面积 3,004.12 万平方米。单位：万元币种：人民币持有待开发一级土地整规划建筑面是/否涉及合作开发项目涉序持有待开发土土地的面积理面积(万积(万平方合作开发项及的面积(万平号地的区域 (万平方米) 平方米) 米) 目方米) 1 京津冀区域 8.91 29.01 否 0 2 长三角区域 27.38 168.55 否 0 3 珠三角区域 15.54 42.53 否 0 4 长江中游区域 86.07 222.45 否 0 5 山东半岛区域 365.72 813.33 否 0 6 西南区域 1040.1 1201.58 是 229.02 7 其他区域 140.01 521.81 否 0 8 海外区域 3.87 4.86 否 0 合计 1687.6 3004.12 - 229.02 注：1.上表中“合作开发项目涉及面积”为合作项目规划建筑面积。 2.本表未涉及公司一级土地整理项目。 37 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告（2）报告期内房地产开发投资情况报告期内，公司完成房地产开发投资 523.33 亿元。其中，西南区域完成投资 102.53 亿元，京津冀区域完成投资 100.2 亿元，投资占比分别为 19.59%、19.14%。单位：万元币种：人民币项目用地序总建筑面积在建建筑面积报告期实际地区面积(万平总投资额号 (万平发米) (万平方米) 投资额方米) 1 京津冀区域 146.23 508.02 170.48 7,774,253 1,001,802 2 长三角区域 142.15 425.55 113.44 4,876,432 455,801 3 珠三角区域 57.16 192.99 55.45 2,965,576 232,097 4 长江中游区域 440.95 939.97 248.19 5,308,392 681,411 5 山东半岛区域 730.58 1603.49 313.54 11,835,941 877,003 6 西南区域 1991.9 2919.5 488.46 21,099,236 1,025,345 7 其他区域 600.58 1595.02 376.66 13,216,591 927,231 8 海外区域 13.58 28.05 12.41 353,656 32,606 合计 4123.13 8212.59 1778.63 67,430,077 5,233,296 （3）报告期内房地产销售情况报告期内，公司房地产业务实现销售金额 696.77 亿元，同比增长 31.4%；销售面积 503.32 万平方米，同比增长 16.4%。单位：万元币种：人民币可供出售面积报告期已预售面报告期销售平均售价（元序号地区 (万平方米) 积(万平方米) 金额 /平米） 1 京津冀区域 357.7 48.07 1,602,838 33,344 2 长三角区域 319.64 32.27 621,166 19,249 3 珠三角区域 135.08 7.6 296,299 38,987 4 长江中游区域 811.43 54.18 491,142 9,065 5 山东半岛区域 1324.71 56.63 717,835 12,676 6 西南区域 2344.88 183.94 1,850,533 10,061 7 其他区域 1175.93 120.62 1,387,738 11,505 8 海外区域 14.5 0.01 162 16,200 合计 6483.87 503.32 6,967,713 13,844 （4）持作发展物业情况完预期本公司建筑物或现时土占地面积楼面面积工具体地址完工及子公项目名称地用途（平方米）（平方米）程日期司权益度四川黑龙滩国在 2027 四川眉山仁寿县综合 22,660,000 14,180,000 100% 际生态旅游度建年 38 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告假区项目贵阳中铁阅山商业、在 2020 贵州贵阳观山湖区 2,360,000 2,660,000 80% 湖住宅建年青岛西海岸项青岛西海岸中央活在 2029 综合 863,900 1,482,700 100% 目力区建年太原中铁诺德太原迎泽区朝阳街商业、 276,600 1,250,000 在 2026 100% 城住宅建年贵州贵阳市清镇职商业、在 2027 贵阳清镇项目 454,749 1,048,247 90% 教城乡愁小区住宅建年（5）持作投资的物业情况本公司及子名称地点用途年限公司权益北京诺德中心三期 S1，北京市丰台区育仁南路 1 号商业中期 100% S2，16 和 19 号楼天津诺德中心1号楼、2号天津市河北区律纬路50号商业中期楼及配建 100% 北京中铁大厦北京市丰台区汽车博物馆南路3号院商业中期 100% 广东省广州市番禺区南村镇汉溪大道广州诺德中心商业中期 100% 东477号上海诺德国际广场上海市闵行区莘庄镇 219街坊 3/5丘商业中期 100% 四川成都市双流区广西路与环湖路交成都诺德壹号商业中期 100% 口中铁置业青岛中心山东青岛市市南区香港中路 8 号商业中期 100% 瑞达广场辽宁省沈阳市和平区胜利南街 46 号商业中期 100% 中铁南方总部大厦广东深圳市南山区后海中心路 3333 号商业中期 100% 南京禄口皮草小镇商铺江苏南京市江宁区信诚大道 47 号商业中期 100% A-H区、J区、精品商务区（6）报告期内房地产出租情况不适用（7）报告期内公司财务融资情况不适用 4. 公司矿产资源项目情况 2019 年,公司矿产资源业务牢牢把握高质量发展核心任务，积极化解部分矿产品价格下行压力，矿产资源的开发、销售总体保持稳定。全年矿产资源业务共销售阴极铜 142,917.04 吨，铜精矿（含铜）70,562.23 吨，氢氧化钴（含钴）2,645.90 吨，钼精矿（含钼）16,853.35 吨，铅精矿（含铅）17,323 吨，锌精矿（含锌）18,995 吨，铅精矿（含银）42,848 千克，铅精矿（含金）86,141 克。 39 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告单位：亿元币种：人民币矿产资源中铁资源/储权益中铁开报告期计划序计划项目进项目名称品量（保有）比累投资公司投竣工号品位总投展情况种单 (%) 额资额时间数量资位黑龙江伊春市鹿万 1 钼 0.086% 66.6 83 60.17 60.26 0 竣工正常生产鸣钼矿吨铜 2.299% 58.3 正常生刚果（金）绿纱万 2 72 21.38 19.2 0.68 2020 产，完善公司铜钴矿钴 0.105% 吨 2.7 建设工程刚果（金）MKM 铜 2.155% 万 3.7 3 80.2 11.95 12.35 0 竣工正常生产公司铜钴矿钴 0.253% 吨 0.4 一期正常刚果（金）华刚铜 3.141% 794.7 万生产，二 4 SICOMINES 铜钴 41.72 45.86 21.14 0.27 2021 吨期工程建矿钴 0.244% 61.7 设中万铅 1.564% 21.1 吨蒙古新鑫公司乌万 5 锌 3.199% 43.1 100 21.86 21.86 0 竣工正常生产兰铅锌矿吨 66.59g 银吨 897 /t 万铅 0.95% 6.1 吨蒙古新鑫公司木万 6 锌 3.21% 20.7 100 / / 0 未开发哈尔铅锌吨 114.54 银吨 736.9 g/t 蒙古新鑫公司乌 7 日勒敖包及张盖金 3g/t 吨 3 100 未开发陶勒盖金矿万铅 7% 8.9 吨蒙古祥隆公司查万 8 夫银铅锌多金属锌 5.09% 6.5 100 3.3 3.3 / 停产吨矿 200.39 银吨 256.8 g/t 注：表格中的“中国中铁计划总投资”及“中国中铁开累已完成投资额”包含公司项目权益的获取成本及公司对项目建设的直接投资；为更准确反映公司矿产资源投资数据，对部分投资数据相应进行了调整或修正。 40 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (五) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析单位：千元币种：人民币报告期末对外股权投资额 72,337,715 投资额增减变动数 31,594,712 上年同期对外股权投资额 40,743,003 投资额增减幅度(%) 77.55 注：报告期对外股权投资的增加主要是对联营合营企业投资的增加。 (1) 重大的股权投资主要持股比例(%) 对合营企业或联注册业务性合营企业或联营企业名称经营营企业投资的会地质直接间接地计处理方法一、合营企业广西中铁交通高速公路管理有高速公路广西广西 - 49.00 权益法限公司经营昆明轨道交通四号线土建项目昆明昆明投资建设 - 75.73 权益法建设管理有限公司四川天府机场高速公路有限公高速公路四川成都 50.00 - 权益法司经营陕西榆林绥延高速公路有限公高速公路陕西榆林 - 50.00 权益法司经营二、联营企业云南省滇中引水工程有限公司云南云南建筑业 2.47 7.00 权益法刚果刚果华刚矿业股份有限公司矿业 - 41.72 权益法 (金) (金) (2) 重大的非股权投资不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的上市公司股权情况单位：万元币种：人民币序最初投资金期末账面金公允价值变证券代码证券简称报告期损益资金来源号额额动 1 601005 重庆钢铁 6,590.51 5,670.91 -275.88 -275.88 / 2 600526 菲达环保 162.70 101.40 13.00 13.00 自有资金 3 600250 南纺股份 272.31 187.34 -42.54 -42.54 自有资金 4 002926 华西证券 182,229.48 94,147.09 29,217.28 28,471.87 自有资金 5 600739 辽宁成大 614.53 335.06 104.94 104.94 自有资金 6 600062 华润双鹤 106.03 88.05 8.36 6.48 自有资金 41 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 7 HK00061 绿领控股 136.06 9.94 -4.47 -4.47 自有资金 8 601838 成都银行 300.20 3,404.33 382.85 382.85 自有资金其他证券 / 2,704.19 7,430.16 0 0 / 投资情况报告期已出售 / / 11.90 / / 证券投资损益合计 193,116.01 111,374.28 29,415.44 28,656.25 / ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的上市公司股权情况单位：万元币种：人民币序最初投资期末账面金证券代码证券简称报告期损益公允价值变动资金来源号金额额 1 601328 交通银行 6,063.97 18,384.03 979.61 -522.46 自有资金 2 002939 长城证券 9,645.77 20,415.78 340.00 6,987.77 自有资金 3 002673 西部证券 4,490.64 24,130.77 142.81 5,244.75 自有资金 4 HK03969 中国通号 70,081.42 47,951.10 2,274.90 -11,701.34 自有资金报告期已出售 / / / / / / 证券投资损益合 / / 90,281.80 110,881.68 3,737.32 8.72 / 计 ③衍生品投资情况单位：万元币种：人民币投资类型签约方投资份额投资期产品类型投资盈亏是否涉诉限衍生品交通银行 / 15 年利率掉期 / 否英大期货不超过 0.42 亿元保 3 个月滚衍生品期货合约 / 否有限公司证金对应的持仓份额动操作 (六) 重大资产和股权出售 1.公司向中国国新控股有限责任公司等 9 家债转股投资人发行股份购买资产公司第四届董事会第十四次会议及 2018 年第一次临时股东大会审议通过了公司发行股份购买资产方案，于 2019 年 2 月 2 日根据中国证监会的《关于行政许可申请中止审查通知书》（182019 号中止审查，2019 年 4 月 24 日根据《中国证监会行政许可申请恢复审查通知书》（182019 号）恢复审查，2019 年 5 月 29 日获得中国证监会《关于核准中国中铁股份有限公司向中国国新控股有限责任公司等发行股份购买资产的批复》。公司根据 2018 年度分红方案实施情况调整了发行股份购买资产的发行价格及发行数量（发行价格调整为 6.75 元/股，发行数量调整为 1,726,627,740 股）后，分别于 2019 年 9 月 11 日、9 月 19 日相继完成发行股份购买资产项目标的资产过户的工商变更登记、发行股份购买资产新增股份的登记手续并取得中国证券登记结算 42 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司本次发行股份购买资产实施完毕。具体详见公司在上海证券交易所和《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和《证券时报》上披露的历次相关公告。 2.公司下属子公司中铁交通出售中铁高速 51%股权及相关债权 2019 年 12 月 16 日，公司全资子公司中铁交通与招商局公路网络科技控股股份有限公司及工银金融资产投资有限公司签订了产权交易合同以及补充合同，中铁交通出售其持有的中铁高速 51%股权（66.3 亿元）和相关债权（33.15 亿元）给招商公路和工银投资，本次交易的对价为人民币 99.45 亿元。具体详见公司于 2019 年 12 月 17 日在上海证券交易所披露的《中国中铁股份有限公司关于下属子公司中铁交通出售中铁高速 51%股权及相关债权的公告》（公告编号：临 2019-084）。 (七) 主要控股参股公司分析单位：千元币种：人民币序注册公司名称业务性质总资产净资产净利润号地 1 中铁一局集团有限公司铁路、公路、市政西安 55,458,941 11,209,593 1,098,272 2 中铁二局建设有限公司铁路、公路、市政成都 14,660,900 -3,617,983 -1,804,641 3 中铁二局集团有限公司铁路、公路、市政成都 78,823,513 12,720,859 96,191 4 中铁三局集团有限公司铁路、公路、市政太原 39,216,676 9,553,904 792,484 5 中铁四局集团有限公司铁路、公路、市政合肥 69,488,357 14,483,847 1,658,677 6 中铁五局集团有限公司铁路、公路、市政贵阳 49,300,423 10,677,379 546,288 7 中铁六局集团有限公司铁路、公路、市政北京 21,644,393 5,146,683 135,908 8 中铁七局集团有限公司铁路、公路、市政郑州 27,583,983 5,777,416 513,273 9 中铁八局集团有限公司铁路、公路、市政成都 36,211,531 8,279,848 556,105 10 中铁九局集团有限公司铁路、公路、市政沈阳 18,491,789 3,721,814 41,254 11 中铁十局集团有限公司铁路、公路、市政济南 32,732,661 6,196,333 271,883 12 中铁大桥局集团有限公司铁路、公路、市政武汉 42,139,950 8,431,157 792,124 13 中铁隧道局集团有限公司铁路、公路、市政广州 42,338,211 6,023,093 304,962 14 中铁电气化局集团有限公司铁路、公路、市政北京 39,407,387 8,364,665 1,059,734 中铁武汉电气化局集团有限公 15 铁路、公路、市政武汉 6,081,364 1,151,280 97,688 司铁路、公路、市政、 16 中铁建工集团有限公司北京 96,536,301 19,559,724 1,713,664 房建、房地产开发 17 中铁广州工程局集团有限公司铁路、公路、市政广州 17,622,314 2,077,477 41,366 18 中铁北京工程局集团有限公司铁路、公路、市政北京 23,767,461 4,650,102 27,653 19 中铁上海工程局集团有限公司铁路、公路、市政上海 22,073,886 3,791,173 219,610 20 中铁国际集团有限公司铁路、公路、市政北京 8,732,309 3,398,361 117,497 项目建设与房地吉隆 21 中铁东方国际集团有限公司 2,164,129 31,162 32,292 产开发坡 43 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告中铁二院工程集团有限责任公勘察、设计、监理 22 成都 7,348,786 3,071,399 48,720 司咨询中铁第六勘察设计院集团有限勘察、设计、监理 23 天津 1,606,608 850,370 66,854 公司咨询中铁工程设计咨询集团有限公勘察、设计、监理 24 北京 4,195,667 2,182,682 531,404 司咨询中铁大桥勘测设计院集团有限勘察、设计、监理 25 武汉 2,861,675 690,957 145,779 公司咨询勘察、设计、监理 26 中铁科学研究院有限公司成都 1,699,340 809,681 54,903 咨询中铁华铁工程设计集团有限公勘察、设计、监理 27 北京 1,029,442 503,193 46,868 司咨询高速公路建造经 28 中铁交通投资集团有限公司南宁 40,647,285 14,151,427 4,233,522 营项目建设与资产 29 中铁南方投资集团有限公司深圳 22,582,556 6,400,871 420,319 管理项目建设与资产 30 中铁投资集团有限公司北京 24,934,802 10,576,201 39,655 管理中铁城市发展投资集团有限公项目建设与资产 31 成都 27,755,315 5,456,583 1,333,229 司管理旅游、体育、文化中铁文化旅游投资集团有限公 32 项目投资、开发、贵阳 17,176,778 2,813,454 175,134 司经营项目建设与资产 33 中铁开发投资有限公司昆明 45,344,548 9,053,356 359,592 管理项目建设与资产 34 中铁(上海)投资集团有限公司上海 4,961,578 2,417,303 59,153 管理项目建设与资产 35 中铁贵阳投资发展有限公司贵阳 419,861 419,812 -3,980 管理 36 中铁高新工业股份有限公司工业制造北京 38,883,775 18,893,857 1,636,493 37 中铁置业集团有限公司房地产开发北京 126,400,990 13,188,281 1,085,155 38 中铁资源集团有限公司矿产资源开发北京 20,595,557 5,731,763 2,312,517 39 中铁信托有限责任公司金融信托与管理成都 18,780,049 9,756,579 1,031,624 40 中铁财务有限责任公司综合金融服务北京 78,910,648 11,421,051 826,162 41 中铁物贸集团有限公司物资贸易北京 17,713,626 1,686,139 450,783 42 中铁资本有限公司资产管理北京 10,920,040 4,713,716 189,070 43 铁工(香港)财资管理有限公司资产管理香港 7,310,300 1,706 83,935 44 中铁广州建设有限公司铁路、公路、市政广州 2,627,994 93,753 -3,634 中铁人才交流咨询有限责任公人才信息网络服 45 北京 1,134 921 58 司务子公司净利润占合并净利润 10%以上子企业情况 44 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告单位：千元币种：人民币序归属于母公单位名称营业收入营业成本营业利润净利润号司净利润 1 中铁交通投资集团有限公司 16,210,288 13,441,532 5,347,857 4,233,522 4,042,841 (八) 公司控制的结构化主体情况本公司控制的结构化主体情况请参见第十二节财务报告中结构化主体的相关内容。三、公司关于未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 2020 年伊始，随着全球新冠肺炎疫情的蔓延、贸易摩擦的持续、金融市场的动荡以及地缘政治紧张局势的升级，全球经济下行风险增加。面对各种不确定性因素进一步交织，一些风险隐患水落石出效应显现，企业经营将增加一些新的困难，但当前和今后一个时期，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变，特别是中央经济工作会和一季度党中央、国务院系列会议明确的一系列稳增长措施，为建筑企业发展提供了新的利好。一是更加积极的逆周期调节政策为公司发展提供新机遇。根据中央经济工作会精神，经济运行要保持在合理区间，逆周期调节政策力度将相应加码，加强基础设施建设仍是稳增长的一大重点，特别明确要加大大数据、物联网建筑、城际高速铁路和城际轨道交通等“新基建”建设力度，推动交通基础设施投资持续发力。2020 年全国铁路固定资产投资将完成 8000 亿元，公路水路投资 1.8 万亿元，民航投资 900 亿元，投资规模依然处于高位。同时，城镇老旧小区改造的实施进一步加强了城市更新和存量住房改造提升，以“旧改”接力“棚改”体量巨大，市场规模初步测算达 3-5 万亿元，每年达到 1 万亿元左右。尤其是 3 月 27 日召开的中共中央政治局会议进一步指出，要加大宏观政策调节和实施力度。要抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政策措施，积极的财政政策要更加积极有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模，引导贷款市场利率下行，保持流动性合理充裕。二是不断优化的区域经济格局为企业发展提供新天地。国家将持续加快落实区域发展战略，推进京津冀一体化、雄安新区建设，落实长江经济带保护措施，推动黄河流域生态保护和高质量发展，提高中心城市和城市群综合承载能力，包括长江三角洲区域一体化发展规划纲要、粤港澳大湾区发展规划纲要、西部陆海新通道总体规划等将全面展开，将为企业发展提供广阔的舞台。随着城市化程度提升和 45 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告城市人口持续增加，以地铁、轻轨等为代表的城市轨道交通工具，凭借人均能耗低、承载量大、互通互联等诸多优点，将成为助力绿色出行、创建智慧城市、缓解拥堵等的重要手段。三是基础设施投资资金及审批力度加大为企业发展提供新动力。党中央指出要，加快地方政府专项债发行和使用，加紧做好重点项目前期准备和建设工作；国务院明确地方政府专项债资金不得用于土地储备和房地产相关领域，将扩大专项债使用范围，重点用于铁路、轨道交通、城市停车场等交通基础设施；财政部明确要扩大地方政府专项债券发行规模，按照“资金跟着项目走”的原则，指导地方做好项目储备和前期准备工作，尽快形成有效的投资；发改委等部委陆续推出加速推动重大项目开工建设、加快项目审批速度，鼓励新投资项目落地，要求提前实施“十四五”规划等重大铁路、公路、水路、机场项目开工复工；根据目前公开发布数据，北京、广东、江苏、福建等省 2020 年重点项目计划投资额约 6.7 万亿，15 个省公布的重点项目总投规模约 37 万亿。四是密集出台的系列利好政策、优惠政策将为企业发展提供新条件。国家着力为企业减负，出台的大规模减税降费政策，同时，为了缓解新型冠状病毒冲击，国务院进一步出台了减免税收、信贷支持等优惠措施，强化财政和货币政策逆周期调节作用，市场流动性将宽松，有利于基础设施建设及房地产等资金密集型企业的发展。五是持续深化的高水平开放将为企业发展提供新空间。十九届四中全会《决定》明确要实施更大范围、更宽领域、更深层次的全面开放。“引进来”与“走出去”从来都是相辅相成的，我国更高水平的对外开放，将为我们更大范围、更宽领域、更深层次“走出去”创造更加广阔的空间。“一带一路”建设深入推进，合作模式推陈出新,各沿线国家加强政策沟通，优化营商环境，并相继加大基建支出，鼓励跨境投资合作。从未来发展趋势看，受相关国家工业化和城市化进程加快的拉动，交通基础设施的建设需求将得到进一步释放，相关公路、铁路、港口、机场等基础设施互联互通项目将为国际基础设施建设发展注入更强动力，这些将为企业发展提供新的有利条件。面临机遇的同时也迎接着挑战，从行业未来发展趋势来看，基础设施领域投资动能仍需加强，当前基础设施投资项目融资模式有待进一步创新，过度依赖政府信用及财政资金的局面尚待转变，融资不畅可能影响投资进展。而随着基建行业将向以新技术、新科技为主要方向的新型基建项目转移，且国家对节能降耗和环境保护要求的不断提高，工程建设项目如何实现新技术创新、如何在保证进度的同时满足节能环保要 46 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告求，也成为摆在企业面前的实际问题。同时，国际局部战乱冲突频发、“逆全球化” 主义抬头、国际贸易摩擦加剧的风险因素仍然存在，对中国建筑企业的国际化经营带来不确定因素和潜在风险。从当前形势来看，2020 年受新冠肺炎疫情影响，短期经济遭遇重大冲击，也给 2020 年一二季度的建筑业总产值和建筑业新签合同的增长带来一定的不确定性。但是总体来看，建筑市场持续发展的基本面没有改变，我们仍将处于重要的战略机遇期，必须要进一步坚定推动企业不断发展的信心。 (二) 公司发展战略当前建筑业仍是拉动经济增长和社会就业的重要引擎与支柱产业，是国民经济各行业赖以生存和发展的重要基础，提高建筑业复工复产的整体效益和水平是当前稳定经济社会运行的一项重要工作。公司已经进入了一个时和势总体有利、艰和险持续增多的发展时期，基建补短板带来政策红利，存量市场与增量市场同步上行，建筑市场面临着恢复性、补偿性增长机遇，此时正是引领行业发展方向，占领行业制高点的最佳时期。2020 年是公司“十三五”发展规划的收官之年，公司将继续践行“十三五” 发展规划明确的总体发展战略，同时着手制定“十四五”发展规划。 2020 年，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的十九大、十九届二中、三中、四中全会和中央经济工作会、中央企业负责人会议精神，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持高质量发展，全面加强党的领导党的建设，以优化治理体系、提升治理能力为抓手，统筹推进稳增长、促改革、强创新、调结构、严监管、防风险，着力做优经营链、做精管理链、做强产业链、做实价值链、做大动能链，增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，努力建设具有全球竞争力的世界一流企业，为决胜全面建成小康社会做出新的更大贡献。 2020 年，公司将持续加压奋进，确保完成年度经营目标。要始终坚持以践行国家战略统领经营工作；始终坚持“战略引领、市场导向、高目标追求”的经营方针；始终坚持以经营能力建设涵养经营水平、提升经营质量；始终坚持以商业模式创新引领经营提质增效；始终坚持产业链协同，充分发挥设计咨询的龙头作用、高端装备的支撑作用和投融资的金融支持作用；始终坚持以深化改革激发经营活力；始终坚持“以现场保市场”的经营理念；始终坚持依法合规的经营准则。 47 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (三) 经营计划截至报告期末，公司实现营业总收入 8,508.84 亿元，完成年初计划 7,500 亿元的 113.45%；营业成本（含利息支出）7,660.59 亿元，占年初预计成本 6,746 亿元的 113.56%；四项费用 491.19 亿元，占年初预计四项费用 434.8 亿元的 112.97%；新签合同额 21,648.7 亿元，完成年度计划 18,000 亿元的 120.3%。 2020 年公司计划实现营业总收入约 9,000 亿元，营业成本约 8,080 亿元，四项费用约 530 亿元，预计新签合同额约 22,000 亿元。公司将根据市场变化和计划执行情况适时调整经营计划。 (四) 可能面对的风险本公司面对的风险包括日常业务过程中的宏观经济风险、国际化经营风险、投资风险、质量风险、安全生产风险、现金流风险。 1.宏观经济风险：由于国际经济环境、政治关系、贸易壁垒，以及国内经济形势、物资资源状况、市场供求关系或其他因素发生变化，可能导致公司面临不利的市场环境、产品市场占有率下降、长期合同违约率提高、产能过剩或现金流拮据，给公司正常运营、持续发展和预期经营收益带来不确定性。 2.国际化经营风险：由于受国际政治形势、外交政策变化、政府行政干预、经济、社会、环境或技术变化等因素的影响，使公司海外投资、承包项目不能正常履约的风险。 3.投资风险：由于外界不可控因素、项目投资前未经充分研究论证、项目实施管理不到位、外部宏观环境政策等因素的重大变化带来的投资效果不确定性，导致公司投资回报低于预期目标或投资失败的风险。 4.质量风险：在产品的生产周期中由于缺乏有效管理，导致产品质量存在不确定性，及这种不确定性造成公司形象受损，经济损失以及遭受外部监管处罚的风险。 5.安全生产风险：在管理制度执行、措施落实、技术管理、分包管理、设备管理、事故处理等方面由于缺乏有效管理而可能导致公司发生重大生产安全事故，存在安全隐患的风险。 6.现金流风险：如对于现金流管理不当，无法满足经营中及时付款、投资支出或及时偿还公司债务的要求，导致公司面临经济损失或者信誉损失的风险。为防范各类风险的发生，公司通过建立和运行内部控制体系，把各类风险对接各项业务流程，据此分解辨识业务流程关键控制点，制定具体控制措施，建立流程关键 48 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告控制文件，落实各类风险和关键控制点的责任，与日常管控工作紧密结合，控制风险发生因素和要件。严格前期可研、策划、审核、审计、审批和决策等重要管控环节，加强过程控制和后评估工作，做好应对风险发生的策略和应急预案，保证了公司各类风险的整体可控。四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明不适用 49 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第六节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 1.利润分配的具体政策根据《公司章程》，公司利润分配的具体政策如下：（1）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。（2）公司现金分红的具体条件和比例、间隔期间：在保证公司持续经营和长期发展的前提下，公司在当年盈利且累计未分配利润为正且无重大投资计划或其他重大现金支出等事项发生的情况下，公司在足额提取法定公积金、任意公积金以后，采取现金方式分配股利，任何三个连续年度内，公司以现金累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润 30%；年度以现金方式分配的利润一般不少于当年度实现的可分配利润的 10%。如发生下述特殊情况，公司可不进行现金股利分配： ①审计机构对公司的该年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告。 ②当年经营性净现金流为负值。在满足上述现金分红条件情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。（3）公司发放股票股利的具体条件：公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。 2.报告期内现金分红政策的执行情况公司 2018 年度利润分配方案采取现金形式分配股利。根据 2019 年 6 月 25 日召开的 2018 年年度股东大会审议通过的利润分配方案，公司以 2018 年 12 月 31 日公司总股本 22,844,301,543 股为基数，每 10 股派送现金红利人民币 1.28 元（含税），共计分配利润人民币 2,924,070,597.50 元，占当年合并报表归属于上市公司股东净利润的 17%。A 股利润分配实施公告刊登在 2019 年 7 月 16 日的《中国证券报》、《上 50 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。截至 2019 年 7 月 29 日，公司 2018 年度利润分配方案已全部实施完毕。 3.2019 年度利润分配预案根据《公司法》和《公司章程》相关规定，结合股东回报及公司业务发展对资金需求等因素的考虑，按照公司第四届董事会第三十六次会议审议通过的《公司 2019 年度利润分配方案预案》，利润分配预案具体内容为：根据公司 2019 年度经审计的财务报告，2019 年年初母公司未分配利润为 49,906,924,530.36 元，加上本年度母公司实现的净利润 13,601,467,227.98 元，扣除 2019 年度现金分红及永续债利息 4,660,487,331.13 元，扣除按照母公司实现净利润 10%提取的法定盈余公积金 1,360,146,722.80 元后，母公司可供股东分配的利润为 57,487,757,704.41 元。以 2019 年 12 月 31 日公司总股本 24,570,929,283 股为基数，每 10 股派送现金红利人民币 1.69 元（含税），以此计算合计拟派发现金红利人民币 4,152,487,048.83 元（含税），占当年合并报表归属于上市公司股东净利润的 17.5%。分配后，母公司尚余未分配利润 53,335,270,655.58 元，转入下一年度。公司独立董事已对该预案发表意见，上述预案尚需经公司 2019 年年度股东大会批准。公司 2019 年年度股东大会将采取现场记名投票与网络投票相结合的方式召开，从而确保中小股东有充分表达意见和诉求的机会，充分维护中小股东的合法权益。 4.2019 年利润分配情况说明 2019 年度公司拟按当年合并报表归属于上市公司股东净利润的 17.5%进行现金分红，低于指引中的比例，主要基于以下考虑：（1）公司所处行业情况及特点从外部宏观环境看，受新冠肺炎疫情冲击，中国经济发展面临的内外部环境愈加复杂多变，经济有进一步下行的压力，基建市场增速逐渐放缓，行业竞争更趋激烈。从国内外基建市场看，企业仍处于大有可为的机遇期。一是国家重大战略部署加快实施步伐。京津冀协同发展、长三角一体化、粤港澳大湾区、雄安新区、海南自贸区、长江经济带、黄河流域生态保护等发展规划相继落地，大量基建项目加速推进。二是基建补短板带来政策红利。国家加大逆周期调节力度，强化完善“六稳”举措，基建市场利好因素叠加呈现，高铁、城轨、棚改、旧改、物流网络建设、水利水电、生态环保、城市更新等领域商机无限、空间巨大。三是科技创新与产业升级注入改革 51 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告动能。随着人工智能、大数据、云计算、区块链等新技术的蓬勃兴起以及新材料新工艺的广泛运用，催生孕育了一大批新产业、新业态、新模式。四是对冲疫情影响政策提振发展信心。随着国家相关财税金融等逆向提振政策和各地稳增长措施的落地，建筑市场面临着恢复性、补偿性增长机遇。五是“一带一路”战略向纵深发展，为拓展海外市场提供重大机遇。（2）公司发展阶段和自身经营模式目前公司正处于快速发展和战略升级转型期，公司营业规模逐年扩大的同时，企业在深化改革、增强核心竞争力和提高发展质量上的道路上正在走实走深，特别是投资领域规模在逐年增加，加大了公司的资金压力。（3）公司盈利水平及资金需求近年来，基于公司经营规模的稳健增长和各类业务的良好运转，公司盈利能力不断提高，利润逐年增长，每年利润均创历史最好水平；2019 年公司归属于母公司股东的净利润同比增长 37.68%，基本每股收益同比增长 32.31%。2020 年，为顺利完成公司在手基础设施建设合同及当年预计新签合同，需要购置一定规模的施工设备，资本性开支需要较多资金；公司在手基础设施投资 PPP 项目规模大，2020 年投资建设资金需求大；同时在建的房地产项目需要加大开发力度以便迅速回流资金。公司将根据业务发展需要合理安排资金需求，提高资金使用效率，服务于公司的持续、健康发展，为公司创造更大效益。（4）公司现金分红水平较低的原因公司所处的建筑行业属于充分竞争行业，市场竞争十分激烈，行业普遍毛利率较低，资产负债率较高，应收账款和存货金额较大，加上所属施工项目点多面广、单体体量大、生产周期长的行业特点，用于维持日常经营周转的资金需求量较大，不宜采取较高的现金股利分红政策。为抢抓市场机遇，持续深化公司战略，加大结构调整和转型升级力度，寻求新的效益增长点，在基础设施业务、海外业务等领域需要大量的资金投入，需要积累适当的留存收益，解决发展过程中面临的资金问题。（5）公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况 2020 年，公司的发展基调是仍将在坚持基建板块传统核心业务基础上加快产业结构调整，努力推动相关多元化发展，全力以赴为公司和广大股东创造更多、更大的价 52 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告值或回报。公司一方面将牢牢抓住新的市场机遇，稳定固定资产、无形资产、股权投资等资本性开支，满足生产发展需要；另一方面，不断巩固扩大企业在铁路、公路、城轨等传统优势市场份额，加大对增量市场投入，用好国家有关扶持政策，有力有效拓展企业在城市建设、环境治理、“新基建”、公共卫生服务基础设施、装配式建筑等新领域新市场的发展空间；公司还将进一步加大深化改革的力度，主动适应投融资体制改革和市场形势，转变投资理念，加快从承包商向“投资商+建设商+运营商”的转变。（6）公司全体独立董事对上述 2019 年度利润分配方案的合理性发表了以下独立意见：①公司 2019 年度利润分配方案的制定考虑了企业所处的建筑行业特点、公司的发展阶段、自身经营模式和资金需求等多方面因素，符合企业实际情况。②公司 2019 年度现金分红金额占当年合并利润表中归属于上市公司股东净利润的 17.5%,较 2018 年度利润分配比例有所提高，且净利润每年保持增长，分配基数不断增大，一方面保持了公司利润分配政策的连续性和可持续发展，符合公司章程规定的现金分红政策和中长期股东回报规划要求；另一方面既能使投资者获得合理的投资回报，又能兼顾公司的正常经营。因此，我们认为公司 2019 年度利润分配方案是合理的，同意该利润分配方案。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：亿元币种：人民币分红年度合占合并报表每 10 股每 10 股每 10 股现金分红并报表中归中归属于母分红派息数送红股数转增数的数额属于母公司公司股东的年度 (元)（含（股）（股）（含税）股东的净利净利润的比税）润率(%) 2019 年 0 1.69 0 41.52 236.78 17.5 2018 年 0 1.28 0 29.24 171.98 17 2017 年 0 1.13 0 25.81 160.67 16 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况不适用 53 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划不适用二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项如未能及时履如未能承诺是否是否承行应说及时履承诺承诺承诺时间有履及时诺明未完行应说背景类型内容及期行期严格方成履行明下一限限履行的具体步计划原因中国中铁依法成立之日起，中铁工及其除中国中铁外的其他附属企业不以任何形式直接或间接从事或参与、或协助从事或参与任何与中国中铁及其附属企业的主营业务构成或可能构成竞争的任何业务。如中铁工或其除中国中铁外的其他附属企业发现任何与中国中铁主营业务与首构成或可能构成直接或间接竞次公解决中争的新业务机会，将立即书面通开发同业铁知中国中铁，并保证中国中铁或无否是 / / 行相竞争工其附属企业对该业务机会的优关的先交易及选择权。如中铁工或其承诺附属企业拟向第三方转让、出售、出租、许可使用或以其他方式转让或允许使用将来其可能获得的与主营业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务、资产或权益，中铁工将保证中国中铁或其附属企业对该新业务、资产或权益的优先受让权。与再中如中国中铁存在未披露的因闲其他融资铁置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬长期否是 / / 承诺相关工房价等违法违规行为被行政处 54 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告的承罚或正在被（立案）调查的情形，诺并因此给中国中铁和投资者造成损失的，中铁工将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责任。注：1.公司及中铁工在子公司中铁二局股份有限公司重大资产重组过程中出具的相关承诺详见中铁二局股份有限公司（（2017 年 3 月已更名为中铁高新工业股份有限公司，证券代码 600528））于 2016 年 9 月 21 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中铁二局股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，目前公司及中铁工均在按承诺严格履行。 2.公司于 2018 年 12 月 20 日向中铁高新工业股份有限公司出具了《中国中铁关于延长部分或有事项承诺履行期限的函》，变更原承诺中关于瑕疵房地产办理权属证书的承诺履行期限，变更承诺事项已于 2019 年 3 月 12 日经中铁高新工业股份有限公司股东大会是审议通过，相关承诺详见中铁高新工业股份有限公司于 2018 年 12 月 29 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中铁工业关于公司控股股东延长部分或有事项承诺履行期限的公告》。 3. 公司及中铁工在发行股份购买资产过程中出具的相关承诺详见公司于 2019 年 5 月 31 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中国中铁股份有限公司发行股份购买资产报告书(修订稿)》，目前公司及中铁工均在按承诺严格履行。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目不适用 (三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响不适用三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况不适用四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明不适用五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明财政部于 2018 年及 2019 年分别颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号——租赁》、《企业会计准则第 12 号——债务重组》、《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》，及《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会 55 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 [2019]6 号）和《财政部关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知》(财会 [2019]16 号) (以下统称“通知”)，公司已采用上述修订和通知编制 2019 年度财务报表。会计政策变更是公司根据财政部截至本报告日已发布的相关规定并结合公司具体情况而做出的，对公司的影响具体请参见本报告第十二节财务报告部分附注。（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明不适用（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况不适用（四）其他说明不适用六、聘任、解聘会计师事务所情况单位：万元币种：人民币现聘任境内会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬 3,110 境内会计师事务所审计年限 3年境外会计师事务所名称罗兵咸永道会计师事务所境外会计师事务所报酬 220 境外会计师事务所审计年限 3年名称报酬内部控制审计会计师事务所普华永道中天会计师事务所 180 （特殊普通合伙）聘任、解聘会计师事务所的情况说明 2019 年 3 月 29 日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于聘任 2019 年度审计机构的议案》和《关于聘任 2019 年度内部控制审计机构的议案》两项议案。 2019 年 6 月 25 日，公司 2018 年年度股东大会审议通过上述议案。公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为公司 2019 年度审计机构，同时聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2019 年度内部控制审计机构。具体情况请参见公司 2019 年 6 月 26 日在上海证券交易所网站披露的《中国中铁股份有限公司 2018 年年度股东大会决议公告》。审计期间改聘会计师事务所的情况说明不适用 56 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告七、面临暂停上市风险的情况 (一) 导致暂停上市的原因不适用 (二) 公司拟采取的应对措施不适用八、面临终止上市的情况和原因不适用九、破产重整相关事项不适用十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况不适用十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明不适用十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况不适用十四、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项不适用 57 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项单位:千元币种:人民币占同类交关联关关联交关联交关联交易关联交关联交关联交易方易金额的系易类型易内容定价原则易价格易金额比例(%) 母公司中铁国资资产管接受劳租赁办的全资协议定价 24,030 24,030 小于 1% 理有限公司务公楼等子公司母公司中铁国资资产管接受劳接受综的全资协议定价 24,120 24,120 小于 1% 理有限公司务合服务子公司合计 / 48,150 48,150 / 上述两项交易分别为公司于 2018 年 12 月 27 日与中铁工续签的《房屋租赁协议》和《综合服务协议》在本报告期内的履行情况。两项协议有效期均为三年，所涉及的总交易金额在董事会决策权限内并业经本公司第四届董事会关联交易的说明第十八次会议审议通过，符合《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定。同时，《房屋租赁协议》及《综合服务协议》的年度交易金额也符合香港上市规则所规定的最低豁免水平而豁免有关申报、年度审核、公告及独立股东批准的规定。 3. 临时公告未披露的事项不适用 (二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项不适用 2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项不适用 3. 临时公告未披露的事项不适用 4. 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况不适用 58 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项不适用 2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项不适用 3. 临时公告未披露的事项不适用 (四) 关联债权债务往来 1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项不适用 2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项不适用 3. 临时公告未披露的事项不适用 (五) 其他 1．关联担保情况单位：千元币种：人民币担保是否已经担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕中铁工中国中铁 5,000,000 2010 年 1 月 2020 年 1 月否中铁工中国中铁 3,500,000 2010 年 10 月 2025 年 10 月否中铁工中国中铁 2,500,000 2010 年 10 月 2020 年 10 月否注：此担保系中铁工为本公司 2010 年 1 月发行的 2010 年公司债券(第一期)10 年期、2010 年 10 月发行的 2010 年公司债券(第二期)15 年期及 2010 年公司债券(第二期)10 年期提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述应付债券余额共计人民币 11,266,893 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 11,260,367 千元),具体详见财务报表附注。截至 2020 年 1 月 27 日，中铁工为本公司 2010 年 1 月发行的 2010 年公司债券(第一期)10 年期关联担保已经到期解除。 2．金融服务类关联交易单位：千元币种：人民币科目关联方 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日拆出中铁工 150,000 1,950,000 单位：千元币种：人民币 59 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告科目关联方 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日吸收存款（注）中铁工 154,569 144,681 吸收存款（注）中铁国资资产管理有限公司 110,025 8,029 注：为了提高公司的资金使用效率、减少结算费用、降低利息支出、获得资金支持，公司 2018 年 12 月 7 日召开的第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于中铁财务有限责任公司与中国铁路工程集团有限公司签署金融服务框架协议的议案》，同意公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司与公司控股股东中铁工续签《金融服务框架协议》（协议有效期至 2021 年 12 月 31 日），并依据协议向中铁工及其子公司提供存款、贷款及其他金融服务。详情请见公司 2018 年 12 月 28 日在上海证券交易所网站披露的相关公告。截至 2019 年 12 月 31 日，中铁财务有限责任公司向中铁工提供贷款余额为 1.5 亿元。报告期内，中铁工向中铁财务有限责任公司获得的每日贷款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限；中铁财务有限责任公司向中铁工及其子公司提供存款服务的每日最高存款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限。 3.其他关联项目单位：千元币种：人民币科目关联方本期发生额上年同期发生额利息收入中铁工 112,266 27,000 利息支出中铁工 3,344 5,940 利息支出中铁国资资产管理有限公司 1,701 102 租赁负债利息支出中铁国资资产管理有限公司 416 0 注：该利息收入为公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司应收中铁工拆出资金利息收入。该利息支出为中铁财务有限责任公司应付吸收中铁工和中铁国资资产管理有限公司资金存款的利息。十五、重大合同及其履行情况 (一) 托管、承包、租赁事项 1. 托管情况不适用 2. 承包情况不适用 3. 租赁情况不适用 60 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (二) 担保情况单位: 千元币种: 人民币公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）是担担担保否保保是否关是否存担保方与上市担保发生日期担保担保担保类是逾为关联担保方被担保方担保金额已经在公司的关系 (协议签署日) 起始日到期日型否期联方关履行反逾金担保系完毕担期额保中国中铁股份连带责本部临哈铁路有限责任公司 504,890.00 2008/6/30 2008/6/30 2027/6/20 否否 - 否否有限公司任担保中国中铁股份连带责本部云南富砚高速公路有限公司 749,000.00 2015/4/5 2015/4/5 2027/11/1 否否 - 否否有限公司任担保中国中铁股份陕西榆林神佳米高速公路有限连带责本部 3,459,900.00 2015/4/29 2015/4/29 2038/12/1 否否 - 否否有限公司公司任担保中铁二局建设连带责全资子公司云南富砚高速公路有限公司 525,000.00 2007/8/30 2007/8/30 2020/12/20 否否 - 否否有限公司任担保中铁四局集团徐州市迎宾快速路建设有限公连带责全资子公司 1,190,000.00 2018/10/22 2018/10/30 2028/10/29 否否 - 否否有限公司司任担保中铁大桥局集连带责全资子公司武汉杨泗港大桥有限公司 2,325,245.00 2015/12/24 2015/12/24 2023/11/24 否否 - 否否团有限公司任担保中铁大桥局集汕头市牛田洋快速通道投资发连带责全资子公司 6,250.00 2019/11/11 2019/11/11 2039/8/23 否否 - 否否团有限公司展有限公司任担保中铁隧道集团连带责全资子公司中国上海外经（集团）有限公司 60,396.20 2012/12/29 2012/12/29 2020/6/30 否否 - 否否有限公司任担保中铁上海局集防城港市中铁堤路园投资发展连带责全资子公司 5,000.00 2019/5/8 2019/5/8 2030/12/31 否否 - 否否团有限公司有限公司任担保中铁国际集团 MontagProp Proprietary 连带责全资子公司 71,025.00 2015/7/3 2015/7/3 2020/7/30 否否 - 否否有限公司 Limited 任担保 61 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告中铁交通投资河南平正高速公路发展有限公连带责全资子公司 803,800.00 2016/6/1 2016/6/1 2028/9/30 否否 - 否否集团有限公司司任担保中铁南方投资汕头市牛田洋快速通道投资发连带责全资子公司 433,690.70 2019/8/7 2019/8/7 2042/8/23 否否 - 否否集团有限公司展有限公司任担保报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 7,456,540.70 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 10,134,196.90 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 2,955,132.90 报告期末对子公司担保余额合计（B） 43,875,831.60 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额（A+B） 54,010,028.50 担保总额占公司净资产的比例(%) 24.39 其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 47,374,546.10 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 47,374,546.10 未到期担保可能承担连带清偿责任说明担保情况说明截至 2019 年 12 月 31 日，中国中铁股份有限公司（合并）发生房地产按揭担保合计 36,075,229.1 千元。 (三) 委托他人进行现金资产管理的情况 1. 委托理财情况 (1) 委托理财总体情况单位：万元币种：人民币 62 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额信托理财产品自有资金 349,830.00 348,830.00 1,000.00 其他情况：不适用 (2) 单项委托理财情况单位：万元币种：人民币未来减值是否是否准备报酬年化委托理委托理财金委托理财起委托理财终资金预期收益实际收益实际收回情经过有委计提受托人资金投向确定收益财类型额始日期止日期来源 (如有) 或损失况法定托理金额方式率程序财计 (如划有) 建信信托有信托理自有成都地铁 1、协议 32,925.00 2016/9/3 2021/9/3 - - 1,593.19 - 是否 - 限责任公司财产品资金 3、7 号线约定建信信托有信托理自有重庆地铁 10 协议 1,500.00 2014/9/5 2021/9/5 - - 193.14 - 是否 - 限责任公司财产品资金号线约定建信信托有信托理自有重庆地铁 5 号协议 1,500.00 2014/3/11 2021/3/11 - - 969.75 - 是否 - 限责任公司财产品资金线约定建信信托有信托理自有肇庆市道路协议 1,000.00 2015/12/18 2021/6/18 10.00 100.00 586.52 - 是否 - 限责任公司财产品资金工程 BT 项目约定肇庆市道路建信信托有信托理自有协议 12,135.00 2016/11/2 2020/11/2 工程 PPP 项目 6.40 776.64 - - 是否 - 限责任公司财产品资金约定二期建信信托有信托理自有肇庆市道路协议 5,000.00 2015/12/25 2020/12/25 6.90 345.00 - - 是否 - 限责任公司财产品资金工程 BT 项目约定建信信托有信托理自有肇庆市道路协议 7,500.00 2016/2/2 2021/2/2 6.40 480.00 106.46 - 是否 - 限责任公司财产品资金工程 BT 项目约定建信信托有信托理自有平潭管廊 PPP 协议 5,000.00 2017/4/12 2045/4/12 6.40 320.00 231.43 - 是否 - 限责任公司财产品资金项目约定 63 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告肇庆市道路建信信托有信托理自有协议 11,000.00 2017/9/15 2037/9/15 工程 PPP 项目 6.10 671.00 331.45 - 是否 - 限责任公司财产品资金约定三期肇庆市道路建信信托有信托理自有协议 9,200.00 2018/6/12 2037/9/15 工程 PPP 项目 6.10 561.20 681.73 - 是否 - 限责任公司财产品资金约定三期建信信托有信托理自有韩城 327 国道协议 4,390.00 2018/6/21 2020/6/21 6.80 280.96 154.23 - 是否 - 限责任公司财产品资金 PPP 项目约定京沪高速济中铁信托有信托理自有协议 13,909.4 30,766.67 2015/12/9 2021/12/9 南连接线项 4.75 2,721.07 30,766.67 是否 - 限责任公司财产品资金约定 4 目中铁信托有信托理自有山东泰东高协议 17,856.9 60,000.00 2016/8/3 2023/8/3 4.90 - - 是否 - 限责任公司财产品资金速公路项目约定 1 中铁信托有信托理自有山东潍日高协议 15,855.2 51,333.33 2016/11/23 2022/11/23 4.75 9,480.94 25,666.67 是否 - 限责任公司财产品资金速公路项目约定 2 中铁信托有信托理自有遵义市棚改协议 15,000.00 2019/3/19 2021/3/19 10.00 2,820.00 - - 是否 - 限责任公司财产品资金项目约定五矿国际信信托理自有 PPP 项目公司协议 4,000.00 2019/6/4 2021/6/4 - - 5.17 - 是否 - 托有限公司财产品资金股权出资约定江西南昌九中信信托有信托理自有协议 100.00 2014/11/1 2021/12/31 龙湖隧道工 2 8.00 - - 是否 - 限责任公司财产品资金约定程 BT 项目浙江省湖州建信信托有信托理自有市经济技术协议 8,750.00 2016/4/1 2028/4/1 0 603.75 381.46 8,750.00 是否 - 限责任公司财产品资金开发区基础约定设施 PPP 项目中信信托有信托理自有昆明山海春协议 54,220.00 2019/5/20 2022/5/20 9.5 - 3,036.20 - 是否 - 限责任公司财产品资金风项目约定建信信托有信托理自有柳州官塘大协议 6,400.00 2016/12/28 2031/12/27 5.5 3,520.00 - - 是否 - 限责任公司财产品资金桥 PPP 项目约定中海信托股信托理自有合伙企业出协议 300.00 2011/4/6 2016/4/7 0 - - - 是否 - 份有限公司财产品资金资约定 64 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告中海信托股信托理自有合伙企业出协议 700.00 2011/4/6 2016/4/7 0 - - - 是否 - 份有限公司财产品资金资约定昆明市草海东岸 A11、12、中信信托有信托理自有协议 27,110.00 2019/5/24 2022/5/24 13、14 号地块 9.5 7,733.41 1,519.15 - 是否 - 限责任公司财产品资金约定项目的开发建设. 其他情况不适用 (3) 委托理财减值准备不适用 2. 委托贷款情况 (1) 委托贷款总体情况单位：万元币种：人民币类型资金来源发生额未到期余额逾期未收回金额委托贷款自有资金 615,000.00 615,000.00 0 其他情况不适用 65 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (2) 单项委托贷款情况单位：万元币种：人民币实际收是否报酬未来是否减值准备委托贷委托贷款金委托贷款起委托贷款终资金资金投年化收预期收益实际收益或回情况经过受托人确定有委托贷计提金额款类型额始日期止日期来源向益率 (如有) 损失收益或法定方式款计划 (如有) 损失程序中铁财垫忠公务有限委托贷自有协议 16,000.00 2019-03-13 2020-03-12 司还本 4.79 765.60 623.11 - 是否 83.91 责任公款资金约定付息司中铁财垫忠公务有限委托贷自有协议 5,600.00 2019-06-18 2020-06-17 司还本 4.79 267.96 145.89 - 是否 41.14 责任公款资金约定付息司农行湖长沙地委托贷自有协议南分行 20,000.00 2017-09-08 2024-12-20 铁五号 5.39 7,546.00 1,092.97 - 是否 310.48 款资金约定营业部线委贷农行湖长沙地委托贷自有协议南分行 10,000.00 2016-09-29 2024-12-20 铁五号 5.39 4,312.00 546.49 - 是否 155.24 款资金约定营业部线委贷中铁财垫忠公务有限委托贷自有协议 4,800.00 2019-09-06 2020-09-05 司还本 4.79 229.68 74.01 - 是否 44.59 责任公款资金约定付息司中铁财垫忠公务有限委托贷自有协议 28,000.00 2019-11-11 2020-11-10 司还本 4.79 1,339.80 186.08 - 是否 273.93 责任公款资金约定付息司中铁财富砚公务有限委托贷自有协议 22,000.00 2019-01-18 2020-01-17 司还本 5.66 86.40 - - 是否 38.97 责任公款资金约定付息司中铁财委托贷自有富砚公协议 17,000.00 2019-03-13 2020-03-12 5.66 213.63 - - 是否 89.15 务有限款资金司还本约定 66 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告责任公付息司中铁财富砚公务有限委托贷自有协议 10,000.00 2019-05-24 2020-05-23 司还本 5.66 238.77 - - 是否 57.96 责任公款资金约定付息司中铁财富砚公务有限委托贷自有协议 22,500.00 2019-06-11 2020-06-10 司还本 5.66 600.84 - - 是否 165.23 责任公款资金约定付息司中铁财富砚公务有限委托贷自有协议 30,000.00 2019-08-22 2020-08-21 司还本 5.66 1,140.43 - - 是否 235.52 责任公款资金约定付息司中铁财富砚公务有限委托贷自有协议 31,000.00 2019-09-09 2020-09-08 司还本 5.66 1,266.09 - - 是否 287.76 责任公款资金约定付息司中铁财富砚公务有限委托贷自有协议 50,000.00 2019-11-11 2020-11-10 司还本 5.66 2,536.90 - - 是否 488.95 责任公款资金约定付息司中铁财平正高务有限委托贷自有协议 5,000.00 2019-06-18 2020-06-17 速还本 4.35 106.94 - - 是否 36.74 责任公款资金约定付息司中铁财平正高务有限委托贷自有协议 26,900.00 2019-10-14 2020-10-13 速还本 4.35 958.87 - - 是否 226.05 责任公款资金约定付息司中铁财神佳米务有限委托贷自有协议 4,000.00 2019-06-18 2020-06-17 高速还 4.35 85.55 - - 是否 29.39 责任公款资金约定本付息司 67 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告中铁财榆神高务有限委托贷自有协议 5,000.00 2019-06-18 2020-06-17 速还本 4.35 106.94 - - 是否 36.74 责任公款资金约定付息司中铁财绵遂高务有限委托贷自有协议 51,000.00 2019-07-17 2020-07-16 速还本 4.35 1,269.48 - - 是否 326.20 责任公款资金约定付息司中铁财绵遂高务有限委托贷自有协议 21,000.00 2019-09-17 2020-09-16 速还本 4.35 680.05 - - 是否 195.13 责任公款资金约定付息司中铁财绵遂高务有限委托贷自有协议 23,000.00 2019-11-11 2022-11-10 速还本 4.75 3,195.56 - - 是否 331.87 责任公款资金约定付息司中铁财岑梧高务有限委托贷自有协议 5,000.00 2019-08-22 2020-08-21 速还本 4.79 160.83 - - 是否 39.26 责任公款资金约定付息司中铁财广西高务有限委托贷自有速收购协议 33,000.00 2019-03-28 2020-03-27 4.79 416.69 - - 是否 173.06 责任公款资金榆神款约定司项中铁财广西高务有限委托贷自有速分红协议 58,200.00 2019-11-11 2022-11-10 5.23 8,894.78 - - 是否 839.26 责任公款资金资金缺约定司口中铁财广西高务有限委托贷自有速下属协议 60,000.00 2019-12-02 2022-12-01 5.23 9,352.75 - - 是否 890.99 责任公款资金公司资约定司金缺口中铁财广西高务有限委托贷自有速下属协议 56,000.00 2019-12-03 2022-12-02 5.23 8,737.36 - - 是否 831.60 责任公款资金公司资约定司金缺口 68 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告其他情况不适用 (3) 委托贷款减值准备不适用 3. 其他情况不适用 (四) 其他重大合同 1.报告期内签署的承包类重大合同（1）基础设施建设业务序业主单合同金额签订单位合同名称合同签署日期合同工期号位（万元）铁路中国铁路上海中铁三局集团新建江苏南沿江城际局、中铁有限公铁路站前工程- 四局、中 1 司南京 NYJZQ-8 标、NYJZQ-1 2019.04~05 1,064,229 48 个月铁广州铁路枢标、NYJZQ-4 标、局、中铁纽工程 NYJZQ-10 标上海局建设指挥部新建川南城际铁路成兰铁自贡至宜宾线站前工路有限程 ZYZQ-1~3 标段；中铁三责任公内江至自贡至泸州线局、中铁司、川站前工程 CN-3 标段补九局、中南城际充合同；铁北京铁路有内江至自贡至泸州线 2019.01~03 540~1776 2 局、中铁限责任 “四电”系统集成及 970,382 2019.12 日历天八局、中公司、相关工程施工总价承铁电气化自贡市包 CNSDJC-1；局、中铁东投建内江至自贡至泸州线建工设开发自贡东站站房及相关有限公工程施工总价承包司 CNZF-1 标、自贡东站配套设施项目施工。沪昆铁新建湖州至杭州西至中铁大桥路客运杭黄高铁连接线站前局、中铁专线浙工程(不含先期开工 3 三局、中 2019.10-12 838,826 2019.11~2023.3 江有限段)、新建湖州至杭州铁五局、责任公西至杭黄高铁连接线中铁四局司先期开工段站前工程 69 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 2 标、3 标、4 标公路深圳市中国中铁交通公深圳市妈湾跨海通道 1 及下属子用设施（月亮湾大道-沿江高 2019.03 555,928 1820 日历天公司建设中速）工程 2 标心绍兴市中铁一基础设 329 国道智慧快速路局、中铁 2 施建设改造工程（湖安路至越 2019.01 422,580 995 日历天四局、中投资有兴路）EPC 总承包项目铁二院限公司黄冈市普通公路第七麻城市批“建养一体化”（麻 3 中铁十局交通运 2019.11 241,600 900 日历天城市）第二次）MCJY-1 输局标段项目市政及其他 10 号线三期成都轨工程 1635 日中国中铁成都轨道交通 10 号线道交通历天 1 及下属子三期及 13 号线一期工 2019.12 2,124,917 集团有 13 号线一期公司程施工总承包项目限公司工程 1767 日历天广州南沙开发庆盛枢纽区块综合开中国中铁区产业发项目（庆盛科创教育 2 及下属子 2019.05 815,643 1825 日历天园区开核心区工程）-EPC 部公司发办公分室西安市中国中铁轨道交西安市地铁八号线工 3 及下属子通集团程施工总承包项目 3 2019.11 737,731 1523 日历天公司有限公标段司（2）勘察设计与咨询服务业务序合同签署合同金额签订单位业主单位合同名称合同工期号日期（万元）恩施青云崖观光小火车湖北省工业建筑 1 中铁六院（悬挂式单轨）工程设 2019.10 49,200 24 个月集团有限公司计采购施工总承包项目潍坊市城市轨道交通 1 至合同条潍坊轨道交通建 2 中铁设计号线一期、2 号线工程可 2019.01 38,392 款履行完设管理有限公司行性研究及勘察设计毕四川省轨道交通都江堰至四姑娘山山地至合同条 3 中铁二院投资有限责任公轨道交通扶贫项目勘察 2019.06 27,933 款履行完司设计（1 标段）毕（3）工程设备与零部件制造业务工程机械：序单位名称合同名称签约时间合同金额对方单位合同工期 70 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告号（万元）中铁工程 “华纳”风电机械研究江苏华西海上风 1 安装船设备买 2019-07 9,670 8 个月设计院有电工程有限公司卖合同限公司中建隧道建设有 2 中铁装备盾构买卖合同 2019-05 8,962 7 个月限公司道岔：序合同金额单位名称合同名称签约时间对方单位合同工期号（万元）新建杭州经绍中国铁路设计集 2019 年 4 月至工 1 中铁宝桥兴至台州铁路 2019-06 24,505 团有限公司程结束道岔采购合同新建潍坊至莱西铁路站前工山东潍莱高速铁 2019 年 8 月至工 2 中铁宝桥 2019-08 10,971 程甲供物资道路有限公司程结束岔采购合同钢结构制造与安装：序合同金额单位名称合同名称签约时间对方单位合同工期号（万元）深圳至中山跨中铁宝桥、江通道项目钢深中通道管理中 G04 标 43 个月， 1 2019-10 260,095 中铁山桥箱梁制造 G04 心 G05 标 37 个月标、G05 标川南城际铁路四川公路桥梁建自贡至宜宾线设集团有限公司临港长江大桥川南城际铁路自 2 中铁宝桥站前工程 CN-7 2019-12 54,928 贡至宜宾线临港 35 个月标钢箱梁、钢长江大桥站前工锚梁、结合梁程 CN-7 标项目经理部钢梁制造合同（4）房地产开发业务项目所在序号项目名称项目类型规划面积 (万㎡) 省份无锡地铁四号线具区路站车辆段上住宅商业混合项 1 江苏 63.92 盖地块目住宅商业混合项 2 徐州铁路物流园项目一期江苏 47.27 目遵义市红花岗区万里路棚改二级开住宅商业混合项 3 贵州 43.68 地块目住宅商业混合项 4 青岛中铁世界博览城项目 6 号地山东 40.84 目 5 武汉市新洲区阳逻经济开发区 H 地块湖北住宅项目 33.46 71 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 2.报告期内签署的重大基础设施投资项目（BOT、PPP 项目）合同金额序号合同名称合同签约主体签订时间（亿元）贵阳市轨道交通 3 号线一期工程 PPP 1 中国中铁及其他方 322.3 2019-02 项目投资合作协议 G8012 弥勒至楚雄高速公路玉溪至楚 2 中国中铁及其他方 319.0 2019-04 雄段工程 PPP 项目投资协议宜宾城市过境高速公路西段和宜宾至 3 中国中铁及其他方 205.4 2019-01 彝良高速公路（四川境）PPP 项目合同重庆轨道交通 4 号线（民安大道-石船） 4 中国中铁及其他方 198.3 2019-05 PPP 项目投资协议贵州金沙经仁怀至桐梓高速公路 PPP 5 中国中铁及其他方 173.9 2019-04 项目投资协议云南省滇中引水工程大理 I 段至楚雄 6 中国中铁及其他方 165.4 2019-11 段引入社会资本建设项目施工合同唐山市东湖片区生态修复和基础设施 7 中国中铁及其他方 130.6 2019-07 建设 PPP 项目合同宜宾至威信高速公路（四川境段）PPP 8 中国中铁及其他方 130.5 2019-01 项目股东出资协议云南省滇中引水工程楚雄段至红河段 9 中国中铁及其他方 120.2 2019-11 引入社会资本建设项目施工合同 3. 报告期内运营的重大基础设施投资项目（BOT、PPP 项目）合同金额序号合同名称合同签约主体签订时间（亿元） 1 陕西榆林至神木高速公路 BOT 项目中国中铁 51.7 2007-10 2 广西岑溪至兴业高速公路 BOT 项目中国中铁 51.6 2005-08 云南富宁至广南、广南至砚山高速公路 3 中国中铁 64.4 2005-12 BOT 项目 4. 报告期内签署的战略框架协议协议约定序号签订时间协议名称投资金额协议主要内容（亿元）天津市人民在工业制造、上盖物业及土地综合开发、城市轨道政府中国中交通、铁路、特色小镇、生态环境、棚户区改造、 1 2019-11 铁股份有限 2,000 综合管廊、环保水务、市政道路等领域建立战略合公司战略合作伙伴关系，明确了合作原则、思路、内容、模式作框架协议以及双方权利义务合作机制等。 72 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告菏泽市人民在城市开发和基础设施建设等领域，具体项目如菏政府中国中泽市轨道交通项目、雄商高铁菏泽段项目、鲁南高 2 2019-07 铁股份有限 1,173 铁菏泽至兰考段项目等，建立战略合作伙伴关系，公司战略合明确了合作原则、内容、模式以及双方权利义务合作框架协议作机制等。贵州省人民在包括公路、铁路、轨道交通、市政道路、水利、政府中国中环保水务、棚改、地下管廊、海绵城市、机场及城 3 2019-10 铁股份有限 1,500 市开发建设等在内的工程领域建立战略合作伙伴公司战略合关系，明确了合作原则、思路、内容、模式以及双作框架协议方权利义务合作机制等。十六、其他重大事项的说明不适用十七、积极履行社会责任的工作情况 (一) 上市公司扶贫工作情况 1. 精准扶贫规划在国务院扶贫办和国务院国资委的统一部署下，控股股东中铁工协同公司积极响应党和国家的号召，积极履行中央企业的社会责任和义务，自 2002 年开始参与定点扶贫工作，始终从当地老百姓的实际需要出发开展定点帮扶工作，充分发挥企业优势，加大智力支持、技术服务及信息与政策指导，为定点扶贫县如期脱贫做出应有贡献。根据国务院扶贫办等九部委联合印发的《关于进一步做好定点扶贫工作的通知》（国开办发〔2015〕27 号），公司定点扶贫县为湖南省汝城、桂东和山西省保德三个县。为更好地开展扶贫工作，公司制定了《2016-2020 年定点扶贫工作实施方案》，坚持通过实施贫困户劳动力培训输出、捐资助学以及实施产业帮扶等措施开展帮扶，稳定实现建档立卡贫困户不愁吃、不愁穿，实现三个帮扶县按期脱贫摘帽。 2. 年度精准扶贫概要 2019 年，公司共有 18 家二级单位参与扶贫开发工作，合计投入专项资金 12,366 余万元，帮助建档立卡贫困人口近 3,932 人脱贫。公司总部共向对口帮扶的三个县投入扶贫专项资金 7,440 万元，引进帮扶资金 91.62 万元，培训基层干部 93 人，培训技术人员合计 4,659 人，购买贫困地区农产品 666.78 万元，帮助销售贫困地区农产品 94.73 万元。同时根据对口帮扶的三个县全部脱贫摘帽的新情况，围绕如何巩固脱贫攻坚成果做文章，超额完成扶贫责任书各项指标任务，桂东县累计实现脱贫 41,995 73 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告人，贫困发生率降至 0.31%；汝城县累计实现脱贫 61,773 人，贫困发生率降至 0.46 %；保德县累计实现脱贫 34,042 人，贫困发生率降至 0.12%。公司采取的主要举措包括：一是持续加大扶贫专项资金投入力度，2019 年较上年增加投入 3,125.1 万元，扶贫专项资金用于支持桂东县 X006 线跳鱼栏坳至增口改扩建项目、汝城县职教新城二期学生宿舍楼项目、保德县中国中铁幸福大道附属工程以及三县教育等常规项目建设、第一书记基层组织建设、开发“精准扶贫就业管理信息系统”等。二是搭建农产品销售平台，在公司总部召开贫困县特色农产品展销会，与中铁置业策划开展“中国中铁精准扶贫进社区”活动，牵头与北京首农集团共同推动贫困县优质特色农产品上架首农集团农产品超市，2019 年全系统共消费农产品 831.75 万元。三是积极开展培训、劳务输出工作，通过挂职干部“师带徒”“上讲台”等方式开展知识培训及实操课程，通过汝城县“人人有技能”精准扶贫送技能下乡活动、保德县“保德好司机”活动、桂东县“一技在手，就业不愁”活动培训技术人员，其中“人人有技能”培养工程被教育部评为“终身学习品牌项目”，同时主动与广东、深圳用人市场对接并输送 460 人外出就业。四是助力解决“两不愁三保障”突出问题，坚持“扶贫先扶智”。2019 年投入 100.4 万元资助三县贫困新生和在校大学生 1,209 名，投入 10 万元帮助桂东县沤江一完小更新多媒体教学设备，投入 10 万元捐赠保德县 11 所偏远乡村学校留守儿童累计 336 套羽绒服；聘请公司“全国劳模、大国工匠” 白芝勇为汝城县职业教育培训中心客座高级讲师，并成立工作室助推当地教育；派遣中铁三局中心医院体检医疗队为保德县韩家川乡猯窝村全村常住村民进行免费体检。五是加强对外交流，参加中国建筑业企业扶贫攻坚推进大会，参与中央广播电视总台 “手挽手，精准扶贫央企在行动”节目，与中国扶贫基金会对接并引入无偿援助资金 58 万元。六是研发“精准扶贫就业管理信息系统”，有效对接保德、汝城、桂东三个定点扶贫县贫困劳动力就业工作，目前该系统已初步调试到位并在公司部分单位推广上线，系统内在册人员 10,086 人，公司已发布可对接岗位 437 个，实现了企业用工和贫困户就业线上双选。 3. 精准扶贫成效单位：万元币种：人民币指标数量及开展情况一、总体情况其中：1.资金 12,366 2.物资折款 1,537 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 3,932 74 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告二、分项投入 1.产业发展脱贫 □ 农林产业扶贫 √ □ 旅游扶贫 □ 电商扶贫其中：1.1 产业扶贫项目类型 □ 资产收益扶贫 □ 科技扶贫 √ □ 其他 √ 1.2 产业扶贫项目个数（个） 24 1.3 产业扶贫项目投入金额 4,361 1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 3,315 2.转移就业脱贫其中：2.1 职业技能培训投入金额 135.96 2.2 职业技能培训人数（人/次） 5,252 2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人） 905 3.易地搬迁脱贫其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人） 55 4.教育脱贫其中：4.1 资助贫困学生投入金额 285 4.2 资助贫困学生人数（人） 2,942 4.3 改善贫困地区教育资源投入金额 3,028.5 5.健康扶贫其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 5.42 6.生态保护扶贫其中：6.1 项目名称 / 6.2 投入金额 7.兜底保障其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额 4.25 7.2 帮助“三留守”人员数（人） 380 7.3 帮助贫困残疾人投入金额 17.50 7.4 帮助贫困残疾人数（人） 20 8.社会扶贫其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额 275 8.2 定点扶贫工作投入金额 9,162.48 8.3 扶贫公益基金 3 9.其他项目其中：9.1 项目个数（个） 8 9.2 投入金额 122.18 9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 277 9.4 其他项目说明中铁上海局对外援建乡村道路建设项目 1 个， 10 万元。集团内部扶贫项目 1 个，帮扶困难职工 27 人，43.5 万元。三、所获奖项（内容、级别） 1.中铁北京局荣获中国铁路乌鲁木齐局乡村振兴示范村建设奖杯 2.中铁二局王忠获评四川省优秀驻村工作队队员 3.中国中铁获帮扶工作组先进集体（县级） 4.中铁四局驻安徽省颍上县杨湖镇汪李村扶贫工作队荣获安徽省属单位脱贫攻坚先进集体荣誉称号（省直工办〔2019〕97 号） 75 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 5 中铁四局驻安徽省颍上县杨湖镇汪李村扶贫工作队第一书记兼队长张坤荣获“中国中铁优秀扶贫干部”“中国中铁劳动模范”称号（中铁程办〔2019〕51 号） 6.中铁四局驻安徽省颍上县杨湖镇汪李村扶贫工作队第一书记兼队长张坤荣获“颍上县杨湖镇优秀共产党员”称号 4. 后续精准扶贫计划 2020 年是脱贫攻坚收官之年，公司会认真贯彻落实党中央脱贫攻坚精神，攻坚克难、共同决胜 2020。一是严格落实国务院扶贫办考核具体要求，做好规定动作，抓好具体工作落实。二是持续做好扶贫调研督导检查工作。三是继续加大扶贫资金投入力度，2020 年计划再投入扶贫资金不低于 5，000 万元。四是重点抓好 2020 年度重点援建项目立项落地实施、“精准扶贫就业管理信息系统”全面推广、“农村老人日间照料中心”建设等工作。 (二) 社会责任工作情况作为建筑行业的领军企业，公司始终以成为企业社会责任的实践者、推动者和引领者为己任，自 2008 年起开始着手建立科学、规范、系统、有效的企业社会责任管理体系，从依法治企、优质服务、创造效益、员工发展、安全监管、科技进步、环境保护、公益事业、合作共赢、海外责任等十个方面进行社会责任规划，并从公司总部到各子公司全面开展了一系列社会责任管理实践活动，以实现全面覆盖、充分履行、日臻完善、行业领先的社会责任目标，为社会持续做出杰出贡献。报告期内公司为履行社会责任作出的捐款合计 8,569.1 万元（2018 年为 6,923.3 万元），公司履行社会责任工作的情况具体详见公司与本报告同时披露在上海证券交易所网站上的《中国中铁股份有限公司 2019 年社会责任报告暨 ESG（环境、社会与管治）报告》。 (三) 环境信息情况 1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明不适用 2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 2019 年，公司全面落实党中央、国务院生态文明建设和环境保护工作的决策，深入学习习近平生态文明思想，把生态环境保护作为实现企业高质量发展的重要途径和必须履行的政治任务，攻坚克难、创新举措，积极推进建筑施工企业绿色发展，通过完善环保工作机制、加快绿色转型升级、不断加强环境污染防范与治理。全年公司未发生环境污染与生态破坏事故，全公司生态环境保护形势稳定可控，持续向好。 76 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 2019 年，公司通过对在建工程、作业场所环境因素的识别和评估，确定重点控制的环境因素，编制项目环境管理工作计划，建立生态环保监控监测体系，加强生产过程中生态环境污染风险源及污染物排放控制，保护和改善生活与生态环境。公司高度重视生态环境保护组织管理体系建设，组织管理体系延伸覆盖至各二、三级公司，各级项目部、指挥部明确生态环境保护领导小组、主管部门和专职工作人员，保障工作全面开展，公司还组织各成员企业编制、修订本企业《生态环境保护管理办法》，督促各子分公司完善配套管理制度，指导各所属单位细化制定了《施工安装现场环保管理办法》《建筑施工环保管理办法》《废旧物资回收利用管理办法》等系列规章制度，促使公司日常环保管理有法可依、有章可循、监督有据。公司严格落实生态环境保护考核奖惩，于 2019 年初下达生态环境保护节能降耗工作指标，要求各单位对指标进行分劈并下达至各所属三级公司、项目部、指挥部，做到奖罚分明，提高各主体环保工作积极性。公司建立了生态环境保护统计监测平台，定期采集生态环境检测数据，提升了生态环保信息直观性和真实性。公司开展生态环保检查 7 次，对全公司 135 个项目进行专项检查，对存在生态环保隐患的单位进行了通报，并监督整改销号。同时，公司高度重视工程项目绿色施工科技攻关及示范引领，全面开展生态环境保护科技研发。关于公司 2019 年环境保护具体工作以及取得的成效，详见公司与本报告同时披露在上海证券交易所网站上的《中国中铁股份有限公司 2019 年社会责任报告暨 ESG （环境、社会与管治）报告》中环境篇相关内容。 3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明不适用 4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明不适用 (四) 其他说明不适用十八、可转换公司债券情况不适用 77 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第七节普通股股份变动及股东情况一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1. 普通股股份变动情况表本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后比例比例数量发行新股小计数量 (%) (%) 一、有限售条件股份 0 0 1,726,627,740 1,726,627,740 1,726,627,740 7.03 1、国家持股 0 0 0 0 0 0 2、国有法人持股 0 0 1,548,489,232 1,548,489,232 1,548,489,232 6.30 3、其他内资持股 0 0 178,138,508 178,138,508 178,138,508 0.73 其中：境内非国有法 0 0 178,138,508 178,138,508 178,138,508 0.73 人持股境内自然人持股 0 0 0 0 0 0 4、外资持股 0 0 0 0 0 0 其中：境外法人持股 0 0 0 0 0 0 境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 二、无限售条件流通 22,844,301,543 100 0 0 22,844,301,543 92.97 股份 1、人民币普通股 18,636,911,543 81.58 0 0 18,636,911,543 75.85 2、境内上市的外资 0 0 0 0 0 0 股 3、境外上市的外资 4,207,390,000 18.42 0 0 4,207,390,000 17.12 股 4、其他 0 0 0 0 0 0 三、普通股股份总数 22,844,301,543 100 1,726,627,740 1,726,627,740 24,570,929,283 100 2. 普通股股份变动情况说明经中国证监会于 2019 年 5 月 21 日以证监许可〔2019〕913 号文批准，公司通过发行股份购买资产的方式非公开发行人民币普通股 1,726,627,740 股，该部分股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。2019 年 9 月 19 日，公司发行股份购买资产新增股份登记手续办理完毕，并取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司的总股本变更为 24,570,929,283 股。本次发行对象及认购数量见下表。序号交易对方股票数量（股） 1 中国国新控股有限责任公司 387,050,131 2 中国长城资产管理股份有限公司 372,192,507 3 中国东方资产管理股份有限公司 223,271,744 4 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 223,296,399 5 穗达（嘉兴）投资合伙企业（有限合伙） 178,138,508 6 中银金融资产投资有限公司 119,095,464 7 中国信达资产管理股份有限公司 74,715,953 78 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 8 工银金融资产投资有限公司 74,433,517 9 交银金融资产投资有限公司 74,433,517 合计 1,726,627,740 3. 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响 2019 年全年 2019 年第四季度（10-12 月份）财务指标考虑增发不考虑增发考虑增发不考虑增发每股收益（元） 0.950 0.968 0.332 0.358 每股净资产（元） 9.990 10.746 9.990 10.746 4. 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容不适用 (二) 限售股份变动情况单位: 股年初本年解本年增加限售股解除限售日股东名称限售除限售年末限售股数限售原因数期股数股数非公开发行中国国新控股 0 0 387,050,131 387,050,131 A 股股份限 2020.9.19 有限责任公司售约定中国长城资产非公开发行管理股份有限 0 0 372,192,507 372,192,507 A 股股份限 2020.9.19 公司售约定中国东方资产非公开发行管理股份有限 0 0 223,271,744 223,271,744 A 股股份限 2020.9.19 公司售约定中国国有企业非公开发行结构调整基金 0 0 223,296,399 223,296,399 A 股股份限 2020.9.19 股份有限公司售约定穗达（嘉兴）非公开发行投资合伙企业 0 0 178,138,508 178,138,508 A 股股份限 2020.9.19 （有限合伙）售约定非公开发行中银金融资产 0 0 119,095,464 119,095,464 A 股股份限 2020.9.19 投资有限公司售约定中国信达资产非公开发行管理股份有限 0 0 74,715,953 74,715,953 A 股股份限 2020.9.19 公司售约定非公开发行工银金融资产 0 0 74,433,517 74,433,517 A 股股份限 2020.9.19 投资有限公司售约定交银金融资产 0 0 74,433,517 74,433,517 非公开发行 2020.9.19 79 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告投资有限公司 A 股股份限售约定合计 0 0 1,726,627,740 1,726,627,740 / / 二、证券发行与上市情况 (一) 截至报告期内证券发行情况股票及其衍生发行价获准上市交易交易终发行日期发行数量上市日期证券的种类格数量止日期普通股股票类人民币普通 2019.9.19 6.75 元/ 1,726,627,740 2019.9.21 1,726,627,740 - 股股截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：经中国证监会于 2019 年 5 月 21 日以证监许可〔2019〕913 号文批准，公司通过发行股份购买资产的方式非公开发行人民币普通股 1,726,627,740 股，该部分股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。2019 年 9 月 19 日，公司发行股份购买资产新增股份登记手续办理完毕，并取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司的总股本变为 24,570,929,283 股。本次发行详情可见公司 2019 年 9 月 24 日在上海证券交易所网站披露的《中国中铁股份有限公司发行股份购买资产发行结果暨股本变动公告》。报告期内公司发行公司债券情况详见本报告第十一节“公司债券相关内容”。 (二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 1.普通股股份变动对股份总数及股东结构变动影响股份类别本次发行前本次发行后数量（股）比例（%）数量（股）比例（%）一、有限售条件流通股有限售条件流通 A 股 - - 1,726,627,740 7.03 有限售条件流通 H 股 - - - - 二、无限售条件流通股无限售条件流通 A 股 18,636,911,543 81.58 18,636,911,543 75.85 无限售条件流通 H 股 4,207,390,000 18.42 4,207,390,000 17.12 三、股份总数 22,844,301,543 100 24,570,929,283 100 2.普通股股份变动对资产和负债结构的变动影响单位：千元币种：人民币财务指标考虑增发不考虑增发资产总额 1,056,185,927 1,056,185,927 负债总额 810,710,931 810,710,931 所有者权益 245,474,996 245,474,996 资产负债率（%） 76.76 76.76 80 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 (三) 现存的内部职工股情况不适用三、股东和实际控制人情况 (一) 股东总数截止报告期末普通股股东总数(户) 621,215 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 620,519 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况质押或冻持有有限售股东名称比例结情况股东报告期内增减期末持股数量条件股份数（全称）（%）股份数性质量状态量中国铁路工程集国有 15,827,500 11,598,764,390 47.21 0 无 0 团有限公司法人 HKSCC Nominees 164,638,563 4,173,233,799 16.98 0 无 0 其他 Limited 中国证券金融股 0 683,615,678 2.78 0 无 0 其他份有限公司中国国新控股有国有 387,050,131 387,050,131 1.58 387,050,131 无 0 限责任公司法人中国长城资产管国有 372,192,507 372,192,507 1.51 372,192,507 无 0 理股份有限公司法人国新投资有限公国有 -164,241,014 260,662,995 1.06 0 无 0 司法人中央汇金资产管国有 0 235,455,300 0.96 0 无 0 理有限责任公司法人中国国有企业结国有构调整基金股份 223,296,399 223,296,399 0.91 223,296,399 无 0 法人有限公司中国东方资产管国有 223,271,744 223,271,744 0.91 223,271,744 无 0 理股份有限公司法人香港中央结算有 52,119,164 210,997,012 0.86 0 无 0 其他限公司前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流股份种类及数量股东名称通股的数量种类数量中铁工 11,434,370,390 人民币普通股 11,434,370,390 中铁工 164,394,000 境外上市外资股 164,394,000 HKSCC Nominees Limited 4,173,233,799 境外上市外资股 4,173,233,799 中国证券金融股份有限公司 683,615,678 人民币普通股 683,615,678 国新投资有限公司 260,662,995 人民币普通股 260,662,995 81 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告中央汇金资产管理有限责任公司 235,455,300 人民币普通股 235,455,300 香港中央结算有限公司 210,997,012 人民币普通股 210,997,012 北京诚通金控投资有限公司 162,780,809 人民币普通股 162,780,809 博时基金－农业银行－博时中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划易方达基金－农业银行－易方达中 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 证金融资产管理计划大成基金－农业银行－大成中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划嘉实基金－农业银行－嘉实中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划广发基金－农业银行－广发中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划中欧基金－农业银行－中欧中证金 13,1135,600 人民币普通股 13,1135,600 融资产管理计划华夏基金－农业银行－华夏中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划银华基金－农业银行－银华中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划南方基金－农业银行－南方中证金 131,135,600 人民币普通股 131,135,600 融资产管理计划工银瑞信基金－农业银行－工银瑞 119,642,589 人民币普通股 119,642,589 信中证金融资产管理计划和谐健康保险股份有限公司－传统 97,372,138 人民币普通股 97,372,138 －普通保险产品上述股东关联关系或一致行动的说第一大股东中铁工与上述其他股东之间不存在关联关系，也明不属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。由于国新投资有限公司为中国国新控股有限责任公司的全资子公司，因此国新投资有限公司与中国国新控股有限责任公司存在关联关系，且为一致行动人。表决权恢复的优先股股东及持股数无量的说明前十名有限售条件股东持股数量及限售条件单位：股有限售条件股份可上市交易情况序持有的有限售新增可有限售条件股东名称限售条件号条件股份数量可上市交上市交易时间易股份数量 1 中国国新控股有限责任公司 387,050,131 2020.9.21 0 12 个月 2 中国长城资产管理股份有限公司 372,192,507 2020.9.21 0 12 个月中国国有企业结构调整基金股份有 12 个月 3 223,296,399 2020.9.21 0 限公司 4 中国东方资产管理股份有限公司 223,271,744 2020.9.21 0 12 个月农银资本管理有限公司－穗达（嘉 12 个月 5 178,138,508 2020.9.21 0 兴）投资合伙企业（有限合伙） 6 中银金融资产投资有限公司 119,095,464 2020.9.21 0 12 个月 82 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 7 中国信达资产管理股份有限公司 74,715,953 2020.9.21 0 12 个月 8 工银金融资产投资有限公司 74,433,517 2020.9.21 0 12 个月 9 交银金融资产投资有限公司 74,433,517 2020.9.21 0 12 个月上述股东关联关系或一致行动的说明第一大股东中铁工与上述其他股东之间不存在关联关系，也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。注：1.中铁工于 2018 年 11 月 20 日至 2019 年 5 月 20 日期间，通过上海证券交易所集中竞价交易累计增持了公司 A 股股份 23,788,100 股，约占公司已发行 A 股股份总数的 0.1276%，增持后中铁工持有本公司股份总数为 11,598,764,390 股（其中 A 股 11,434,370,390 股，股 164,394,000 股），约占公司股份总数的 47.21%。 2.HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股乃代表多个客户持有，并已扣除中铁工持有的 H 股股份数量。 3.表中数据来自于 2019 年 12 月 31 日股东名册。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东不适用四、控股股东及实际控制人情况 (一) 控股股东情况 1. 法人名称中国铁路工程集团有限公司单位负责人或法定代表人张宗言成立日期 1990-03-07 建筑工程，相关工程技术研究、勘察、设计、服务与专用设主要经营业务备制造，房地产开发经营。报告期内控股和参股的其他境内外无上市公司的股权情况其他情况说明无 2. 自然人不适用 3. 公司不存在控股股东情况的特别说明不适用 4. 报告期内控股股东变更情况索引及日期不适用 83 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 5. 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 (二) 实际控制人情况 1. 法人公司实际控制人——国务院国有资产监督管理委员会，为国务院直属正部级特设机构，根据第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案和《国务院关于机构设置的通知》设置。国务院授权国有资产监督管理委员会代表国家履行出资人职责。国有资产监督管理委员会的监管范围是中央所属企业（不含金融类企业）的国有资产。目前，国有资产监督管理委员会持有中铁工 90%的股权, 全国社会保障基金会持有中铁工 10%的股权。 2. 自然人不适用 3. 公司不存在实际控制人情况的特别说明不适用 4. 报告期内实际控制人变更情况索引及日期不适用 5. 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 84 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 6. 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司不适用 (三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍不适用五、其他持股在百分之十以上的法人股东截至报告期末，除 HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）外，公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。六、股份限制减持情况说明不适用七、根据香港《证券及期货条例》披露的主要股东及其他人士拥有股份和相关股份的权益及淡仓除以下披露者外，于2019年12月31日，本公司董事及监事并无于本公司及其相联法团（定义见《证券及期货条例》（香港法例第571章）（「证券及期货条例」）第 XV部）之股份、相关股份及债券中拥有任何根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文彼等被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条须登记于该条所指登记册的权益或淡仓，或根据上市发行人董事进行证券交易的标准守则须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓：约占全部已约占全部已持有之 A 股数量董事/监事姓名身份发行 A 股百分发行股份百（好仓）（股）比(%) 分比(%) 监事刘建媛女士实益拥有人 1,200 0.000006 0.000005 主要股东及其他人士拥有股份和相关股份的权益及淡仓于2019年12月31日，本公司已获告知如下于本公司股份或相关股份中拥有需按《证券及期货条例》第336条而备存登记册的权益或淡仓的人士： A 股股东约占全部已主要股东持有A股数目约占全部已发行股身份权益性质发行A股百分名称（股）份百分比(%) 比(%) 中铁工实益拥有人 11,434,370,390 好仓 56.15 46.54 H 股股东 85 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告约占全部已持有H股数目约占全部已发行主要股东名称身份权益性质发行股份百（股） H股百分比(%) 分比(%) 受控法团 299,718,684 好仓 7.12 1.22 BlackRock, Inc. 权益 1,053,000 淡仓 0.03 0.004 实益全国社保基金理事会拥有 332,600,000 好仓 7.91 1.35 人 247,294,624 好仓 5.88 1.01 受控 The Bank of New York 法团 Mellon Corporation 权益可供借出 242,045,149 5.75 0.99 的股份 (附注 229,803,271 好仓 5.46 0.94 1) Deutsche Bank 123,424,962 淡仓 2.93 0.50 Aktiengesellschaft 可供借出 10,406,000 0.25 0.04 的股份受控 Lehman Brothers 210,186,560 好仓 5.00 0.86 法团 Holdings Inc. 权益 94,560,550 淡仓 2.25 0.38 附注:1.根据Deutsche Bank Aktiengesellschaft 于2014年1月13日向香港联交所存档的法团大股东通知书，由Deutsche Bank Aktiengesellschaft持有的权益乃以下列身份持有：身份 H 股股份数目(好仓) H 股股份数目(淡仓) 实益拥有人 139,171,310 123,424,962 对股份有保证权益的人 17,515,361 - 受控法团权益 54,042,600 - 托管法团 10,406,000 - 其他 8,668,000 - 2.权益或淡仓中包括以下的相关股份：好仓淡仓实现实物结算非现金结算非实现实物结现金结算非物金上市股本衍上市股本衍物金算非上上市股本衍结结生工具生工具结结市股本生工具算算算算衍生工上上上上具主要股东名称市市市市股股股股本本本本衍衍衍衍生生生生工工工工具具具具 BlackRock, Inc. - - - 1,618,000 - - - 1,053,000 Deutsche Bank - - - 17,624,000 - - - 10,166,000 Aktiengesellschaft Lehman Brothers - - 10,000,000 - - - 60,000 - Holdings Inc. 86 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告除上述以外，于2019年12月31日，根据须按《证券及期货条例》第336条备存的登记册，概无其他人士或法团于本公司股本中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第 2及第3分部的规定须向本公司披露的权益或淡仓。第八节优先股相关情况 □适用 √不适用 87 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况一、持股变动情况及报酬情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位：股年度报告期内是否在内股从公司获性年任期起始日任期终止日年初持年末持增减变公司关姓名职务份增得的税前备注别龄期期股数股数动原因联方获减变报酬总额取报酬动量（万元） 27.71 2018 年清算薪酬总裁、执行董事 2017/6/28 2019/8/25 64.82 2016-2018 任期激励收入张宗言男 56 0 0 0 - 否 43.56 2019 年薪酬董事长、执行董事 2019/8/25 2020/6/28 31.28 2019 年薪酬总裁 2019/8/25 2020/6/28 陈云男 56 0 0 0 - 29.41 否 2019 年薪酬总裁、执行董事 2019/10/30 2020/6/28 24.11 2018 年清算薪酬章献执行董事男 59 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 56.99 否 2016-2018 任期激励收入 69.04 2019 年薪酬郭培章独立非执行董事男 70 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 6 否闻宝满独立非执行董事男 68 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 6 否郑清智独立非执行董事男 67 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 6 否马宗林非执行董事男 62 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 0 否不在公司取酬钟瑞明独立非执行董事男 68 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 13.1 否 9.86 2018 年清算薪酬张回家监事会主席男 59 2018/6/25 2020/6/28 0 0 0 - 8.09 否 2016-2018 任期激励收入 65.58 2019 年薪酬 23.66 2018 年清算薪酬刘建媛监事女 58 2017/6/28 2020/6/28 1,200 1,200 0 - 否 53.18 2016-2018 任期激励收入 88 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 66.14 2019 年薪酬 3.73 2018 年清算薪酬苑宝印监事男 56 2019/9/20 2020/6/28 0 0 0 - 否 27.9 2019 年薪酬 11.2 2018 年清算薪酬陈文鑫监事男 56 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 否 78.97 2019 年薪酬 12.29 2018 年清算薪酬范经华监事男 54 2017/6/28 2020/6/28 0 0 0 - 否 75.53 2019 年薪酬 24.43 2018 年清算薪酬刘辉副总裁男 59 2018/6/25 2020/6/28 80,400 80,400 0 - 57.7 否 2016-2018 任期激励收入 69.09 2019 年薪酬总会计师（财务总孙璀男 54 2020/3/6 2020/6/28 0 0 0 - 0 否监） 23.81 2018 年清算薪酬副总裁、总法律顾于腾群男 50 2018/8/6 2020/6/28 50,069 50,069 0 - 56.89 否 2016-2018 任期激励收入问 68.25 2019 年薪酬 11.03 2018 年清算薪酬段永传副总裁男 55 2018/6/13 2020/6/28 0 0 0 - 9.71 否 2016-2018 任期激励收入 68.07 2019 年薪酬 9.19 2018 年清算薪酬刘宝龙副总裁男 55 2018/6/13 2020/6/28 0 0 0 - 8.09 否 2016-2018 任期激励收入 68.1 2019 年薪酬 10.54 2018 年清算薪酬任鸿鹏副总裁男 46 2018/6/13 2020/6/28 0 0 0 - 9.71 否 2016-2018 任期激励收入 67.05 2019 年薪酬 9.86 2018 年清算薪酬孔遁总工程师男 54 2018/6/25 2020/6/28 0 0 0 - 8.09 否 2016-2018 任期激励收入 67.92 2019 年薪酬 9.86 2018 年清算薪酬马江黔总经济师男 51 2018/6/25 2020/6/28 0 0 0 - 8.09 否 2016-2018 任期激励收入 67.92 2019 年薪酬 89 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 7.88 2018 年清算薪酬董事会秘书、财务何文男 55 2018/8/6 2020/6/28 0 0 0 - 6.47 否 2016-2018 任期激励收入部部长 68.11 2019 年薪酬 27.71 2018 年清算薪酬原董事长、执行董李长进男 61 2017/6/28 2019/6/19 105,700 105,700 0 - 64.82 否 2016-2018 任期激励收入事 38.01 2019 年薪酬 22.24 2018 年清算薪酬周孟波原执行董事男 55 2017/6/28 2019/6/19 0 0 0 - 否 12.98 2019 年薪酬 6.11 2018 年清算薪酬王宏光原监事男 60 2017/6/28 2019/9/20 0 0 0 - 否 36.95 2019 年薪酬 22.85 2018 年清算薪酬原财务总监（总会杨良男 50 2017/6/28 2020/3/6 0 0 0 - 57.12 否 2016-2018 任期激励收入计师） 68.17 2019 年薪酬合计 / / / / / 237,369 237,369 0 / 1,986.97 / 注： 1.公司董事、监事、高管报告期内从公司获得的税前报酬总额包括 2018 年清算薪酬、2016-2018 任期激励收入、2019 年薪酬三部分； 2.非执行董事马宗林不在公司取酬； 3.因薪酬统计和人员口径存在差异，上表与公司官网披露的公司企业负责人薪酬不同，敬请投资者留意。 90 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告姓名主要工作经历张宗言，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司董事长、执行董事、党委书记，董事会战略委员会、提名委员会主任，同时任中铁工董事长、党委书记。2009 年 4 月至 2013 年 3 月任中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁，中国铁道建筑总公司党委常委；2013 年 3 月至 2013 年 6 月任中国铁建股份有限公司总裁、党委副书记，中国铁道建筑总公司党委书记、董事；2013 年 6 月至 2015 年 7 月任中国铁建股份有限公张宗言司总裁、执行董事、党委副书记，中国铁道建筑总公司党委书记、董事；2015 年 7 月至 2016 年 1 月任本公司总裁、党委副书记，中铁工党委书记、董事；2016 年 1 月至 2016 年 11 月任本公司总裁、执行董事、党委副书记，中铁工党委书记、董事；2016 年 11 月至 2019 年 8 月任本公司总裁、执行董事、党委副书记，中铁工总经理、董事、党委副书记；2019 年 8 月起任本公司董事长、执行董事、党委书记，同时任中铁工董事长、党委书记。陈云，无曾用名/别名，正高级经济师，现任本公司总裁、执行董事、党委副书记，董事会安全健康环保委员会主任，同时担任中铁工总经理、董事、党委副书记。2007 年 4 至 2017 年 3 月任中国交通建设集团党委常委，中国交通建设股份有限公司党委常委、副总裁；2017 年 3 月至 2017 年 9 月任中国交通建设集团党委副书记，中国交通建设股份有限公司党委副书记、副总裁；2017 年 9 月至 2017 年 11 月任中国交通建设集团陈云党委副书记，中国交通建设股份有限公司党委副书记、执行董事；2017 年 11 月至 2019 年 6 月任中国交通建设集团党委副书记、工会主席，中国交通建设股份有限公司党委副书记、执行董事、工会主席；2019 年 6 月至 2019 年 8 月任本公司党委副书记，中铁工党委副书记；2019 年 8 月至 2019 年 10 月任本公司总裁、党委副书记，中铁工总经理、董事、党委副书记；2019 年 10 月起任本公司总裁、执行董事、党委副书记，中铁工总经理、董事、党委副书记。章献，无曾用名/别名，正高级工程师,现任本公司执行董事、党委常委，同时任中铁章献工党委常委。2010 年 8 月至 2017 年 6 月任本公司副总裁，2017 年 6 月至今任本公司执行董事。郭培章，无曾用名/别名，高级经济师，现任本公司独立非执行董事、董事会薪酬与考核委员会主任。2007 年 11 月至 2011 年 4 月任国电电力发展股份有限公司监事会主郭培章席,2010 年 6 月至 2017 年 6 月任中国神华能源股份有限公司独立非执行董事，2010 年 12 月至 2015 年 9 月任东方电气集团公司外部董事。2014 年 6 月至今任本公司独立非执行董事。闻宝满，无曾用名/别名，高级政工师，现任本公司独立非执行董事。2005 年 7 月至 2011 年 12 月任鞍山钢铁集团公司党委副书记兼党校校长、鞍山钢铁股份有限公司监闻宝满事会主席、鞍山市市委常委，2012 年 3 月至 2019 年 7 月任中国电信集团有限公司外部董事。2014 年 6 月至今任本公司独立非执行董事。郑清智，无曾用名/别名，高级会计师，现任本公司独立非执行董事、董事会审计与风险管理委员会主任，同时任中国信息通信科技集团有限公司外部董事。2004 年 10 月至 2013 年 4 月任中国农业发展集团有限公司董事、总经理、党委副书记，期间曾兼任中国牧工商（集团）总公司董事长，2013 年 4 月至 2015 年 4 月兼任中国农业产业化郑清智龙头企业协会秘书长，2013 年 4 月至 2015 年 4 月任中国农业产业化龙头企业协会副会长。2015 年 10 月至 2019 年 6 月任烽火科技集团有限公司外部董事，2018 年 1 月至 2019 年 1 月任电信科学技术研究院有限公司外部董事，2018 年 8 月至今任中国信息通信科技集团有限公司外部董事。2014 年 6 月至今任本公司独立非执行董事。马宗林，无曾用名/别名，高级工程师，现任本公司非执行董事，同时任中国林业集团有限公司外部董事、中国兵器装备集团有限公司外部董事。2011 年 8 月至 2014 年 2 月任中国电力建设集团公司董事、总经理、党委常委，2014 年 2 月至 2016 年 11 月任马宗林中国电力建设集团有限公司党委书记、董事，2014 年 2 月至 2014 年 12 月任中国电力建设股份有限公司董事、总经理、党委常委，2014 年 12 月至 2016 年 11 月任中国电力建设股份有限公司党委书记、副董事长，2016 年 11 月至今任中央企业专职外部董 91 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告事，2017 年 6 月至今任中国林业集团有限公司外部董事，2018 年 9 月至今任中国兵器装备集团有限公司外部董事。2017 年 6 月至今任本公司非执行董事。钟瑞明，无曾用名/别名，现任本公司独立非执行董事，第十至第十三届全国政协委员，香港城市大学副校监，现任旭日企业有限公司、美丽华酒店企业有限公司、中国海外宏洋集团有限公司、中国光大控股有限公司、中国联合网络通信（香港）股份有限公司、东方海外（国际）有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司独立非执行董事，任中国远洋海运集团有限公司外部董事。曾任普华永道会计师事务所高级审计主任，中国网通独立非执行董事，怡富集团有限公司的中国业务主席、中银国际有限公司副执行总裁、民主建港协进联盟总干事、艺术发展咨询委员会主席、香港城市大学校董钟瑞明会主席、香港房屋协会主席、香港特别行政区行政会议成员、香港特别行政区政府土地基金咨询委员会副主席、九广铁路公司管理委员会成员、香港房屋委员会委员、赈灾基金咨询委员会成员、恒基兆业地产有限公司及玖龙纸业（控股）有限公司、中国建设银行股份有限公司的独立非执行董事、中国光大银行股份有限公司和中国建筑股份有限公司的独立董事及中国移动通信集团公司的外部董事。获香港大学理学士学位及香港中文大学工商管理硕士学位，并于 2010 年获香港城市大学荣誉社会科学博士学位，2000 年获授香港特区政府金紫荆星章，香港会计师公会资深会员。2017 年 6 月至今任本公司独立非执行董事。张回家，无曾用名/别名，高级经济师，现任本公司监事会主席。2010 年 11 月至 2017 年 5 月任中铁五局集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理，2017 年 6 月至 2018 张回家年 6 月任中铁五局集团有限公司党委书记、董事长、法定代表人，2018 年 6 月至今任本公司股东代表监事、监事会主席。刘建媛，无曾用名/别名，正高级经济师、高级政工师，现任本公司职工代表监事、工会主席、女工委主任，同时任中铁工职工董事、工会主席。2008 年 1 月至 2014 年 6 月任本公司工会副主席，2012 年 8 月至今任中铁工职工董事，2014 年 6 月至今任本公刘建媛司工会主席、女工委主任，2015 年 12 月至今任中华全国铁路总工会女工委副主任， 2016 年 1 月至今担任中华全国总工会执行委员，2016 年 10 月至今任中华全国总工会基层工作部副部长（兼职），2019 年 2 月至今任中华全国总工会第七届女职工委员会常委、中华全国铁路总工会兼职副主席，2011 年 1 月至今任公司职工代表监事。苑宝印，无曾用名/别名，高级工程师，现任本公司职工代表监事、纪委副书记，同时担任中铁工纪委副书记。2008 年 3 月至 2011 年 3 月任中铁九局集团有限公司党委副书记、纪委书记；2011 年 3 月至 2013 年 1 月任本公司纪委副书记，同时任中铁工纪苑宝印委副书记；2013 年 1 月至 2014 年 3 月，任中铁九局集团有限公司董事长、党委书记； 2014 年 3 月至 2019 年 9 月任本公司纪委副书记，同时任中铁工纪委副书记；2019 年 9 月至今任本公司职工代表监事、纪委副书记，同时任中铁工纪委副书记。陈文鑫，无曾用名/别名，高级经济师，律师、企业法律顾问，现任本公司股东代表监事。2007 年 12 月至 2012 年 8 月任中铁南方投资发展有限公司监事，2008 年 1 月至 2010 年 12 月本公司董事会办公室副主任兼产权代表管理处处长，2010 年 12 月至 2015 陈文鑫年 6 月任临哈（原“临策”）铁路有限责任公司董事，2015 年 6 月至 2018 年 2 月任临哈铁路有限责任公司董事、副董事长，2016 年 8 月兼任中铁东方国际集团有限公司董事，2011 年 1 月至今任本公司股东代表监事。范经华，无曾用名/别名，正高职高级审计师、高级会计师，现任本公司职工代表监事、派往所属企业专职董事、监事。2005 年 10 月至 2011 年 5 月任中铁大桥局集团有限公司监事、审计部部长，2011 年 6 月至 2013 年 6 月任中铁大桥局集团有限公司监事、范经华副总会计师、审计部部长，2013 年 7 月至 2013 年 11 月任本公司审计部副部长，2013 年 11 月至 2020 年 1 月任本公司审计部部长，2020 年 1 月至今任本公司派往所属企业专职董事、监事，2014 年 6 月至今任本公司职工代表监事。刘辉，无曾用名/别名，正高级工程师、国家注册咨询工程师、国家一级注册建造师，现任本公司副总裁、党委常委，同时任中铁工党委常委，兼任中国铁路设计集团有限刘辉公司副董事长。2007 年 1 月至今兼任中国铁路设计集团有限公司公司董事、副董事长， 2011 年 6 月至 2019 年 3 月兼任太中银铁路有限责任公司董事、副董事长，2007 年 9 92 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告月至 2018 年 6 月任本公司副总裁、总工程师，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。孙璀，无曾用名/别名，正高级会计师，现任本公司党委常委、总会计师（财务总监），同时任中铁工党委常委。2009 年 11 月至 2011 年 3 月任中国水利水电建设集团公司党委常委，中国水利水电建设股份有限公司总会计师、党委常委；2011 年 3 月至 2011 年 8 月任中国电力建设集团有限公司筹备组成员、临时党委委员，中国水利水电建设集团公司党委常委，中国水利水电建设股份有限公司总会计师、党委常委；2011 年 8 月至 2011 年 12 月任中国电力建设集团有限公司总会计师，中国水利水电建设集团公孙璀司党委常委，中国水利水电建设股份有限公司总会计师、党委常委；2011 年 12 月至 2014 年 2 月任中国电力建设集团有限公司总会计师，中国水利水电建设集团公司党委常委；2014 年 2 月至 2020 年 1 月任中国电力建设集团有限公司党委常委，中国电力建设股份有限公司党委常委、总会计师（其间：2015 年 9 月至 2015 年 11 月在中央党校厅局级干部进修班第 65 期学习）；2020 年 1 月至 2020 年 2 月任中铁工党委常委； 2020 年 2 月至 2020 年 3 月任本公司党委常委，中铁工党委常委；2020 年 3 月至今任本公司党委常委、总会计师（财务总监），中铁工党委常委。于腾群先生，无曾用名/别名，正高级经济师，现任本公司党委常委、副总裁、总法律顾问，同时任中铁工党委常委。2007 年 9 月至 2010 年 9 月任本公司董事会秘书；2010 年 9 月至 2014 年 3 月任本公司董事会秘书、新闻发言人；2014 年 3 月至 2017 年 9 月任本公司董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人（期间，2016 年 3 月至 2017 年 1 月在中共中央党校一年制中青班学习）；2017 年 9 月至 2017 年 12 月任中铁工党委常委，于腾群本公司党委常委、董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人；2017 年 12 月至 2018 年 6 月任中铁工党委常委，本公司党委常委、董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人；2018 年 6 月至 2018 年 8 月任中铁工党委常委，本公司党委常委、副总裁、董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人；2018 年 8 月至今任中铁工党委常委，本公司党委常委、副总裁、总法律顾问。段永传，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司副总裁。2008 年 7 月至 2014 年 6 月任中铁建工集团有限公司董事、总经理、党委副书记，2014 年 6 月至 2016 年 5 月段永传任中铁建工集团有限公司总经理、法定代表人、党委副书记、副董事长，2016 年 5 月至 2018 年 6 月任中铁建工集团有限公司党委书记、董事长、法定代表人，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。刘宝龙，曾用名刘保龙，正高级工程师，现任本公司副总裁。2013 年 1 月至 2014 年 3 刘宝龙月任中铁三局集团有限公司党委书记、副董事长，2014 年 3 月至 2018 年 6 月任中铁三局集团有限公司党委书记、董事长、法定代表人，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。任鸿鹏，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司副总裁。2011 年 9 月至 2015 年 8 月任中国路桥工程有限责任公司副总经理，2015 年 8 月至 2015 年 12 月任中国路桥工程有限责任公司副总经理、党委常委，2015 年 12 至 2016 年 1 月任中国路桥工程有限责任公司副总经理、党委常委，中交房地产集团有限公司董事，2016 年 1 月至 2017 任鸿鹏年 2 月任中交房地产集团有限公司董事，中交海外房地产有限公司董事、总经理（法定代表人）、临时党委书记；2017 年 2 至 2018 年 6 月任中交房地产集团有限公司董事、临时党委委员，中交海外房地产有限公司董事、总经理（法定代表人）、临时党委书记，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。孔遁，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司总工程师。2010 年 11 月至 2018 孔遁年 6 月任中铁上海工程局集团有限公司总经理、党委副书记、董事，2018 年 6 月至今任本公司总工程师。马江黔，无曾用名/别名，正高级经济师，现任本公司总经济师。2013 年 1 月至 2014 年 6 月任中铁六局集团有限公司总经理、党委副书记、董事，2014 年 6 月至 2018 年 6 马江黔月任中铁六局集团有限公司总经理、党委副书记、副董事长，2018 年 6 月至今任本公司总经济师。何文，无曾用名/别名，正高级会计师，现任本公司董事会秘书、联席公司秘书，同时何文兼任本公司财务部部长。2013 年 11 月至 2014 年 3 月任中铁信托有限责任公司党委书记、监事长、纪委书记，2014 年 3 月至 2017 年 6 月任本公司副总会计师、财务部部 93 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告长，2017 年 6 月至 2018 年 8 月任本公司财务部部长，2018 年 8 月至今任本公司董事会秘书、联席公司秘书，同时兼任本公司财务部部长。其它情况说明不适用 (二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况不适用二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一) 在股东单位任职情况任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期张宗言中铁工总经理、董事、党委副书记 2016 年 11 月 2019 年 8 月张宗言中铁工董事长、党委书记 2019 年 8 月 -- 陈云中铁工党委副书记 2019 年 6 月 2019 年 8 月陈云中铁工总经理、董事、党委副书记 2019 年 8 月 -- 章献中铁工党委常委 2014 年 3 月 -- 刘建媛中铁工职工董事 2012 年 8 月 -- 刘建媛中铁工工会主席 2014 年 6 月 -- 苑宝印中铁工纪委副书记 2014 年 3 月 -- 刘辉中铁工党委常委 2006 年 11 月 -- 于腾群中铁工党委常委 2017 年 9 月 -- 孙璀中铁工党委常委 2020 年 1 月 -- 李长进中铁工董事长、党委书记 2016 年 11 月 2019 年 6 月周孟波中铁工党委副书记 2017 年 9 月 2019 年 6 月王宏光中铁工纪委副书记 2009 年 11 月 2019 年 9 月在股东单位任无职情况的说明 (二) 在其他单位任职情况在其他单位担任任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务闻宝满中国电信集团有限公司外部董事 2012 年 3 月 2019 年 7 月郑清智烽火科技集团有限公司外部董事 2015 年 10 月 2019 年 6 月郑清智电信科学技术研究院有限公司外部董事 2018 年 1 月 2019 年 1 月郑清智中国信息通信科技集团有限公司外部董事 2018 年 8 月 -- 马宗林中国林业集团有限公司外部董事 2017 年 6 月 -- 马宗林中国兵器装备集团有限公司外部董事 2018 年 9 月 -- 钟瑞明旭日企业有限公司独立非执行董事 2004 年 9 月 -- 钟瑞明美丽华酒店企业有限公司独立非执行董事 2006 年 2 月 -- 中国联合网络通信（香港）股份 -- 钟瑞明独立非执行董事 2008 年 10 月有限公司钟瑞明中国海外宏洋集团有限公司独立非执行董事 2010 年 5 月 -- 钟瑞明中国光大控股有限公司独立非执行董事 2012 年 8 月 -- 钟瑞明中国建设银行股份有限公司独立非执行董事 2013 年 10 月 2019 年 6 月钟瑞明中国远洋海运集团有限公司外部董事 2016 年 1 月 -- 钟瑞明东方海外（国际）有限公司独立非执行董事 2018 年 8 月 -- 94 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告钟瑞明中国邮政储蓄银行股份有限公司独立非执行董事 2019 年 10 月 -- 刘辉中国铁路设计集团有限公司董事、副董事长 2007 年 1 月 -- 刘辉太中银铁路有限责任公司董事、副董事长 2011 年 6 月 2019 年 3 月在其他单位任无职情况的说明三、董事、监事、高级管理人员报酬情况董事、监事、高级管理人员报董事会薪酬与考核委员会就公司董事及高级管理人员的薪酬政酬的决策程序策及架构向董事会提出建议，制定高级管理人员的薪酬待遇方案，并就董事薪酬向董事会提出建议。董事会决定高级管理人员报酬。股东大会决定非职工代表担任的董事、监事的报酬事项。董事、监事、高级管理人员报董事、监事、高级管理人员报酬依据《公司章程》、《中国中铁酬确定依据股份有限公司董事、监事薪酬（报酬、工作补贴）管理办法》及《中国中铁股份有限公司高级管理人员薪酬与考核管理办法》确定。董事、监事和高级管理人员报报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均在公司领取报酬或酬的实际支付情况津贴。报告期末全体董事、监事和高 1986.97 万元级管理人员实际获得的报酬合计四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况姓名担任的职务变动情形张宗言董事长、执行董事选举陈云总裁聘任陈云执行董事选举孙璀总会计师（财务总监）聘任苑宝印职工代表监事选举李长进董事长、执行董事离任周孟波执行董事离任王宏光职工代表监事离任杨良财务总监（总会计师）解聘公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明： 2019 年 6 月 19 日，公司收到原执行董事、董事长、法定代表人李长进先生的书面辞职报告，李长进先生因年龄原因向公司董事会申请辞去公司执行董事、董事长、法定代表人职务，辞职后李长进先生不再担任公司任何职务。同日，公司收到原执行董事周孟波先生的书面辞职报告，周孟波先生因个人原因向公司董事会申请辞去公司执行董事职务，辞职后周孟波先生不再担任公司任何职务。 2019 年 8 月 25 日，公司召开第四届董事第二十五次会议，选举张宗言先生为公司董事长，不再担任公司总裁职务，任期自董事会通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止；聘任陈云先生为公司总裁，任期自董事会通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止；提名陈云先生为公司执行董事候选人，任期自股东大会审议通 95 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。具体见公司于 2019 年 8 月 26 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《中国中铁股份有限公司第四届董事会第二十五次会议决议公告》（公告编号：临 2019-053）、《中国中铁股份有限公司关于公司董事长、法定代表人变更的公告》（公告编号：临 2019-054）、《中国中铁股份有限公司关于公司总裁变更的公告》（公告编号：临 2019-055）。 2019 年 10 月 30 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，选举陈云先生为公司执行董事，任期自股东大会通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。具体见公司于 2019 年 10 月 31 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《中国中铁股份有限公司 2019 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：临 2019-074）。 2019 年 9 月 20 日，公司召开第二届五次职代会团长联席第三次会议，选举苑宝印先生为本公司第四届监事会职工代表监事，任期至本公司第四届监事会届满之日止。职工代表监事王宏光先生因年龄原因不再担任职工代表监事职务。具体见公司于 2019 年 9 月 24 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《中国中铁股份有限公司关于变更公司职工代表监事的公告》（公告编号：临 2019-064）。 2020 年 3 月 5 日，公司召开第四届董事会第三十五次会议，解聘杨良公司总会计师（财务总监）职务；聘任孙璀为公司总会计师（财务总监），任期自董事会审议通过之日起至公司第四届董事会届满之日止，同时会上同意提名王士奇先生为公司执行董事候选人，任期自股东大会审议通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。具体见公司于 2019 年 3 月 6 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《第四届董事会第三十五次会议决议公告》（公告编号：临 2020-011）。五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明不适用六、母公司和主要子公司的员工情况 (一) 员工情况母公司在职员工的数量（人） 284 主要子公司在职员工的数量（人） 285,121 96 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告在职员工的数量合计（人） 285,405 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数量（人）专业构成技术职称构成类别专业构成人数正高级职称 2,417 高级职称 30,867 中级职称 64,290 助理级 72,881 员级 16,312 技能人才 85,774 其他 12,864 合计 285,405 教育程度教育程度类别数量（人）研究生及以上 10,567 本科 130,797 专科及以下 144,041 合计 285,405 (二) 薪酬政策公司按照现代企业制度要求，不断完善科学合理、公平公正、规范有序的薪酬管理制度体系，注重发挥薪酬分配的激励和约束作用，吸引和保留企业核心人才，并保持薪酬水平的规范有序增长。在薪酬制度方面，公司制定了《中国中铁加强员工收入能增能减市场化机制建设的指导意见》，围绕加强工资总额能增能减机制建设，优化企业薪酬资源配置，完善与市场相适应、以效益为导向、与考核相挂钩、科学合理、规范有效的员工收入能增能减机制。同时建立健全与劳动力市场相适应、与企业经济效益和劳动生产率挂钩的工资决定和正常增长机制。同时针对科技创新和经营开发制定了专项奖励激励办法，充分调动企业员工的积极性、主动性和创造性，促进收入分配更合理、更有序。公司员工的薪酬由岗位工资、绩效工资和津贴组成。根据中国适用法律，本公司与每位员工签订了劳动合同。该等合同包含关于工资、员工假期、福利、培训项目、健康安全、保密义务和终止情形的条款。根据适用的规定，公司为员工的养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险及工伤保险缴款。公司缴款数额按相关中国政府部门提供的员工总工资的指定百分比计算。公司也根据中国的适用法规为员工住房公积金缴款。除法定缴款外，公司还向在职员工和退休员工提供自愿福利。这些福利包括为在职员工和退休员工提供的补充医疗保险计划和年金。 97 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告本公司目前对执行董事实行年薪制，薪酬由基本薪酬和绩效薪酬组成。根据《中国中铁股份有限公司董事、监事薪酬（报酬、工作补贴）管理办法》，独立非执行董事报酬参照国务院国资委关于董事会试点中央企业外部董事报酬及待遇管理规定确定；退出现职的中央企业负责人担任独立非执行董事的，参照国务院国资委关于退出现职的中央企业负责人担任外部董事发放工作补贴有关事项的规定执行。 (三) 培训计划 2019 年，公司全力推进实施“十三五”人才培训规划，持续加大员工培训工作。全年，公司总部共计举办 82 期培训班，培训 11,398 人次，有力推动了员工能力素质提升和人才队伍建设，保障了企业生产经营各项任务的完成；公司不断加大培训改革创新力度，持续推进行动学习等先进的培训方式和理念的实践运用，开展了内部培训师评审工作，评选了首批涵盖工程技术、财务金融、人事管理、党群工作等专业的 123 名高级内训师，为促进内部知识积淀起到了积极作用；继续推进网络学习平台建设，搭建覆盖总部、二三级企业的学习管理平台，构建全员“线上”学习平台，实现培训工作全过程信息化管理，提供培训工作效率。同时，研究起草了《中国中铁“十四五” 员工培训规划》,为今后一段时间的培训工作指明了方向和目标。 2020 年，将继续围绕公司战略和重点工作，继续加大员工培训力度，组织好董事监事、企业领导人员、国际化人才、投融资人才、专业技术人才等各类人才的培训工作，推进内部培训师队伍建设，编制好《中国中铁“十四五”员工培训规划》，加大培训改革创新力度，不断提升培训质量和效益，助推公司转型升级、提质增效。 (四) 劳务外包情况劳务外包的工时总数 22.93 亿小时劳务外包支付的报酬总额 481.54 亿元七、其他不适用 98 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第十节公司治理一、公司治理相关情况说明（一）公司治理基本情况报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规及上海证券交易所、香港联合交易所各项规定，董事、监事和高级管理人员谨遵法度、勤勉尽责，公司治理水平进一步提升。 1.公司各治理主体依法合规履职，治理体系进一步完善。股东大会是公司权力机构，是出资人行使股东权利和义务的载体。公司董事会按照证券监管要求，全面、及时、准确公告股东大会通知、议案和决议，并报监管部门备案。股东大会会议的召集、提案、召开、表决和决议均由律师现场见证，并出具合法合规的法律意见。董事会是公司的决策机构，对股东大会负责，认真执行股东大会决议，充分发挥“定战略、决大事、控风险”职能，提升科学决策能力，全面履行了战略引领、决策把关、防范风险、完善治理、合规管理、深化改革、激励约束、市值管理、信息披露等职责。监事会是公司的监督机构，本着对股东负责的态度，认真对公司财务和公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面意见，对董事会建立与实施内部控制进行监督，对关联交易的审议、表决、披露等情况进行监督，同时开展投资和募集资金管理等专项监督。经理层是公司的执行机构，组织生产经营日常工作，执行董事会决议和行使董事会授权事项决策权，定期向董事会报告生产经营情况、反馈决议执行情况。党组织在公司治理结构中具有法定地位，公司始终贯彻“两个一以贯之”要求，在率先完成“党建入章”基础上，进一步系统完善党委履行研究讨论企业重大经营管理事项前置程序的要求和实施细则，明确了党组织发挥“把方向、管大局、保落实”作用的方式路径。 2. 以定期报告编制披露为重点，依法合规完成各项信息披露工作。作为 A+H 上市公司，公司认真贯彻对上市公司监管以信息披露为中心的监管理念，严格遵守境内外上市规则，进一步畅通全公司重大事项传递渠道，加强资本市场舆情的监测与应对，围绕企业发展开展信息披露工作，扩大宣传效果，为企业赢得良好的资本市场环境和证券监管环境助力，公司连续六年被上交所评为信息披露优秀企业。全年高质量地完成四期定期报告和四份季度生产经营数据公告，针对年内公司董事监事变动、市场化债转股进展、《公司章程》等系列文件修订、利润分配实施等重大事项，按照监管规 99 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告则及时编写、发布公告，做到应披必披；同时结合公司生产经营、改革发展的阶段性成果和市场关注的热点问题进一步加大自愿性信息披露的力度。全年公司共起草并发布公告、通函等信息披露文件 409 项（其中，A 股披露公告及文件 200 项，H 股公告、通函及海外监管披露文件（中英文）209 项）。 3. 以投资者需求为导向，全方位多层次提升投资者关系管理工作。2019 年，公司基于中国国际国内宏观形势、A 股 H 股资本市场的情况以及基建行业股价持续下行等情况，继续坚持线上、线下相结合，充分发挥投资者热线、IR 邮箱、上证 E 互动平台作用，利用召开业绩发布会、接待投资者来访、召开年度股东大会、现金分红说明会、参加投资峰会、开展反向路演等多种形式与境内外广大股票和债券投资者进行沟通交流，并以投资者关注问题为导向将行业分析师和投资者的意见建议转化为公司管理建议，推动企业管理水平的提升。全年公司组织了 5 场现场和线上业绩推介会和新闻发布会，参加境内外知名投资机构峰会 33 场，开展“站房王牌+冬奥会”主题的反向路演活动 1 次，接听投资者热线电话 1,900 话次、回复上证 E 互动问答 79 个，处理 IR 邮箱邮件 7,867 件。公司投资者关系管理经验和经典案例被列入 2019 年上海证券交易所的 A+H 股上市公司投关案例。 2019 年，公司首次荣获美国《机构投资者》评选的 2019 年度亚洲区“最佳企业管理团队”五大奖项、《新财富》最佳第二届新财富最佳 IR 港股公司、天马奖—— 中国主板上市公司投资者关系最佳董事会、金紫荆“新中国成立 70 周年卓越贡献企业”奖、金圆桌“最佳董事会”、“港股综合实力 100 强、营业额 10 强”等多个奖项。（二）内幕信息知情人登记管理情况报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人管理制度》，按照规定对公司内幕信息知情人进行登记管理，更新内幕信息知情人管理台账，完善了公司内幕信息知情人登记管理流程。在定期报告编制过程中，公司严格按照制度的要求对参与定期报告编制的工作人员进行管理，履行报备制度，并采取建立名册、书面提示等方式，及时提醒知情人履行保密义务，未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也不存在被监管部门查处和要求整改的情况。二、股东大会情况简介会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期 2018 年年度 2019-06-25 《中国证券报》《上海证券报》《证券日 2019-06-26 100 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告股东大会报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站 2019 年第一《中国证券报》《上海证券报》《证券日次临时股东 2019-10-30 报》和《证券时报》以及上海证券交易所、 2019-10-31 大会香港联合交易所网站股东大会情况说明（一）股东大会召开情况 1.公司于 2019 年 6 月 25 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了 2018 年年度股东大会，会议审议通过了《2018 年度董事会工作报告》等议案并形成决议，决议公告刊载于 2019 年 6 月 26 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站。 2.公司于 2019 年 10 月 30 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了 2019 年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于选举陈云先生为中国中铁股份有限公司执行董事的议案》和《关于修订<中国中铁股份有限公司监事会议事规则>的议案》并形成决议，决议公告刊载于 2019 年 10 月 31 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站。（二）股东权利 1.召开临时股东大会的程序（1）股东要求召集临时股东大会或者类别股东会议，应当按照下列程序办理：① 单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份 10%以上的股东，可以签署一份或者数份同样格式内容的书面要求，提请董事会召集临时股东大会或者类别股东会议，并阐明会议的议题。董事会根据法律法规和章程规定，在收到请求后 10 日内提出同意或不同意召开临时股东大会或者类别股东会议的书面反馈意见。同意召开临时股东大会或者类别股东会议的，应当在作出董事会决议后的 5 日内发出召开会议的通知。②董事会不同意召开临时股东大会或者类别股东会议，或者在收到请求后 10 日内未作出反馈的,单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份 10%以上的股东有权向监事会提议召开临时股东大会或者类别股东会议，并应当以书面形式向监事会提出请求。监事会同意召开临时股东大会或者类别股东会议的，应在收到请求 5 日内发出召开会议的通知，通知中对原提案的变更，应当征得相关股东的同意。监事会未在规定期限内发出会议通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续 90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以自行召集和主持。（2）监事会或股东决定自行召集股东大会的，须书面通知董事会，同时向公司 101 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告所在地中国证监会派出机构和证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集股东持股比例不得低于 10%。召集股东应在发出股东大会通知及股东大会决议公告时，向公司所在地中国证监会派出机构和证券交易所提交有关证明材料。（3）对于监事会或股东自行召集的股东大会，董事会和董事会秘书应予配合。董事会应当提供股权登记日的股东名册。 2.向董事会提出查询的程序股东欲向董事会提出有关本公司的查询，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供，并可就提供资料的复印件收取合理费用。 3.股东在股东大会上提出建议的程序（1）公司召开股东大会，单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。（2）公司召开股东大会，应当于会议召开 45 日前向股东发出书面会议通知。拟出席股东大会的股东，应当于会议召开 20 日前，将出席会议的书面回复送达公司。三、董事履行职责情况 (一) 董事参加董事会和股东大会的情况参加股东参加董事会情况大会情况是否董事本年应缺是否连续独立亲自以通讯委托出席股东备注姓名参加董席两次未亲董事出席方式参出席大会的次事会次次自参加会次数加次数次数数数数议张宗言否 11 8 2 1 0 否 2 自10月30日陈云否 2 2 0 0 0 否 0 开始履职章献否 11 8 2 1 0 否 2 郭培章是 11 9 2 0 0 否 2 闻宝满是 11 9 2 0 0 否 2 郑清智是 11 8 2 1 0 否 2 马宗林否 11 8 2 1 0 否 2 钟瑞明是 11 5 2 4 0 是 2 履职至6月20 李长进否 4 4 0 0 0 否 0 日履职至6月20 周孟波否 4 4 0 0 0 否 0 日 102 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告连续两次未亲自出席董事会会议的说明：独立非执行董事钟瑞明因其他公务原因， 2019 年 8 月 30 日召开的第四届董事会第二十六次会议和 2019 年 9 月 26 日召开的第四届董事会第二十七次会议委托独立非执行董事闻宝满代为出席并行使表决权。年内召开董事会会议次数 11 其中：现场会议次数 9 通讯方式召开会议次数 2 现场结合通讯方式召开会议次数 0 (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况不适用 (三) 其他 1.董事会的职责及运作根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司董事会主要履行以下职责：召集股东大会并向股东大会报告工作，执行股东大会的决议，决定本公司的经营计划、投资方案及重大融资计划，制订年度财务预算方案及年终决算方案，制订利润分配方案和弥补亏损的方案，制订增加或减少本公司注册资本、发行公司债券或其他证券及上市方案，决定本公司内部管理制度，负责内部控制的建立健全，包括风险评估、财务控制、内部审计、法律风险控制等，管理公司信息披露事项，检讨及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展，检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规，制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册，检讨公司遵守《企业管治守则》的情况及在年度报告中《企业管治报告》部分内的披露，行使股东大会或《公司章程》所授予的任何其他权力。报告期内，公司召开董事会会议11次，审议通过了关于战略规划、定期报告、内部控制、投资等相关140项议案，听取调研、法治合规、决议执行、市值管理等相关36项汇报。其中召开定期会议4次，审议《2018年A股年度报告及摘要、H股年度报告及2018年度业绩公告》《2019年第一季度报告》《2019年A 股半年度报告及摘要、H股中期报告及业绩公告》《2019年第三季度报告》《2018年度财务决算报告》《年度利润分配方案》《社会责任报告暨ESG（环境、社会与管治）报告》《董事会工作报告》《独立董事述职报告》《内幕信息知情人买卖本公司股票的自查报告》、聘用2019年度审计机构、聘用2019年度内部控制审计机构、审计工作总结和审计工作计划、内部控制审计工作总结、内部控制评价报告等106项议题。全年，董事会持续以规范促运行，提升重大事项科学决策水平和决策质量，突出发挥战 103 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告略引领、决策把关、防范风险、完善治理、激励约束职能，坚持董事会运作规范性，进一步提高董事会运作有效性，努力实现董事会运作科学性，推动完善了各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理机制。董事会设立五个专门委员会，即战略委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、安全健康环保委员会。本公司董事长及总裁的职位由不同人士担任，董事会与高级管理层的职权划分严格遵守《公司章程》及有关法规的规定。董事会制定本公司的总体战略并监管本公司的财务状况。管理层负责执行董事会确定的战略方针并负责本公司的日常经营和管理。董事长负责召集、主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况，协调董事会的运作等职责。根据本公司的《公司章程》，总裁的职权包括主持公司的生产经营管理、执行董事会决议、实施经营计划和投资方案及拟订公司基本管理制度等。 2.董事培训本公司鼓励董事积极参加各类专业培训以更新其知识及技能，从而不断提升履职能力，为公司董事会履行职责做出贡献。各位董事本年度接受证券监管和国资监管培训情况如下：姓名北京证监局和上海证券交易所董事专题培训国资委中央企业董事专题培训张宗言 1 0 陈云 1 0 章献 1 0 郭培章 1 2 闻宝满 1 2 郑清智 1 2 马宗林 1 2 钟瑞明 0 1 李长进 0 0 周孟波 0 0 3．董事长与独立董事沟通会情况根据香港联交所《香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四：企业管治守则》规定，2019 年 4 月 29 日公司董事长李长进与独立非执行董事郭培章、闻宝满、郑清智、钟瑞明举行年度沟通会，就企业管治、内部控制及风险管理、董事会建设、专门委员会作用发挥等事项进行了沟通。 104 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况公司董事会下设战略委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和安全健康环保委员会五个专门委员会。专门委员会为董事会高效运转和科学决策提供了有效的咨询、参谋作用，保障了公司董事会运作的规范性和决策的科学性和有效性。（一）战略委员会。截至报告期末，公司第四届董事会战略委员会由执行董事张宗言、陈云，独立非执行董事郭培章和非执行董事马宗林组成，张宗言担任委员会主任。委员会主要职责为：对公司发展战略、业务发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议；对公司及子公司重大业务重组、合并、分离、解散等事项进行研究并提出建议；对并购重组事项和并购重组项目进行研究并提出建议；对境内外资本市场进行研究，并就市值管理工作提出建议；负责公司法治建设和合规管理体系建设。审查法制工作规划、重大法治制度，合规管理制度、手册，研究重大合规风险事项，培育合规文化，听取依法治企和合规管理工作情况报告；董事会授予的其他职权。董事会战略委员会围绕公司整体战略布局和年度中心工作，针对相关战略规划的科学性和合理性研究积极开展工作，为增强董事会决策前瞻性、导向性和充分发挥战略引领作用起到了积极作用。报告期内，董事会战略委员会共召开会议 3 次，听取了公司《关于 2018 年战略规划执行情况及战略委员会 2019 年重点工作安排的报告》《关于中国中铁 2018 年市值管理情况的报告》《关于股份公司 2018 年并购重组情况的报告》等 9 项报告事项，审议了《关于中国中铁股份有限公司投资项目负面清单（2019 年度）的议案》《关于编制<中国中铁股份有限公司 2019-2021 年滚动发展规划>的议案》等 2 项议案，研究滚动发展规划，定期对战略实施情况进行评价，与年度经营管理计划和全面预算管理相结合，层层分解战略目标；审议投资项目负面清单；开展资本市场和市值管理研究；积极发挥合规管理和并购重组研究职能。报告期内各位战略委员会成员出席战略委员会会议情况如下：出席次数备注未出席次董事姓名应出席次数亲自出席委托出席次数数次数张宗言 3 2 1 0 陈云 0 0 0 0 自 10 月 30 日开始履职郭培章 3 3 0 0 马宗林 3 3 0 0 105 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告李长进 2 2 0 0 履职至 6 月 19 日周孟波 2 1 1 0 履职至 6 月 19 日（二）审计与风险管理委员会。报告期内，第四届董事会审计与风险管理委员会由独立非执行董事郑清智、闻宝满、钟瑞明组成，郑清智担任委员会主任。该委员会主要职责为：就委任、重新委任及解聘外部审计师向董事会提供推荐意见，批准委聘外部审计师的薪酬及条款；检讨及监察外聘审计机构是否独立客观及审计程序是否有效；监察公司财务报表及本公司年度报告及账目、半年度报告及季度报告的完整性，审阅当中所载的有关财务申报的重大意见；检讨公司的财务监控、风险管理及内部监控系统，监督内控的有效实施和内控自我评价情况，协调内控审计及其他相关事宜；与经理层讨论风险管理及内部监控系统，确保经理层已履行职责建立有效的系统；主动或应董事会的委派，就有关风险管控及内部监控事宜的重要调查结果及经理层对调查结果的回应进行研究；负责公司关联交易事项进行审核，形成书面意见，提交董事会审议，并报告监事会；检讨公司设定的相关安排；公司雇员可暗中就财务汇报、内部监控或其他方面可能发生的不正当行为提出关注等。董事会审计与风险管理委员会紧紧围绕审计监督、财务监控、内控体系建设及全面风险管理等方面积极开展工作，并进一步强化与负责财务审计和内控审计的会计师事务所定期沟通的长效机制，定期听取企业内部审计部门关于审计工作开展情况汇报。报告期内，董事会审计与风险管理委员会召开会议 7 次，审议定期报告及财务报表以及内控审计、内控体系评价、风险管理等方面的议案共计 25 项，听取报告事项 9 项。委员会针对公司“两金”占用、PPP 业务及表外业务管理、资产负债率管控、现金流管控等方面向董事会提出建议并被董事会采纳。委员会 2019 年具体履职情况详见与公司 2019 年年度报告同日披露的《中国中铁股份有限公司董事会审计与风险管理委员会 2019 年度履职报告》。报告期内各位审计与风险管理委员会成员出席审计与风险管理委员会会议情况如下：出席次数委员姓名应出席次数未出席次数亲自出席次数委托出席次数郑清智 7 6 1 0 闻宝满 7 7 0 0 钟瑞明 7 3 4 0 （三）薪酬与考核委员会。报告期内，第四届董事会薪酬与考核委员会由独立非执行董事郭培章、闻宝满和非执行董事马宗林组成，郭培章担任委员会主任。薪酬与 106 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告考核委员会主要职责为：就公司董事及高级管理人员的全体薪酬政策及架构，及就设立正规而具透明度的程序制定薪酬政策，向董事会提出建议；因应董事会所订企业方针及目标而检讨及批准管理层的薪酬建议；厘定个别执行董事及高级管理人员的特定薪酬待遇，应包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额（包括丧失或终止职务或委任的赔偿），并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议；考虑同类公司支付的薪酬、须付出的时间及职责、以及公司内其他职位的雇佣条件；确保任何董事或其他任何联系人不得参与厘定他自己的薪酬；研究公司的工资、福利、奖惩政策和方案，向董事会提出建议，并对其执行情况进行监督等。薪酬与考核委员会紧紧围绕公司董事、高级管理人员绩效考核与薪酬兑现，工资总额管理，各层级履职待遇和业务支出管理等方面积极开展工作。报告期内，董事会薪酬与考核委员会召开会议 5 次，就高管绩效合约及其签订方案、高管薪酬与考核兑现、工资总额管理、公司各层级履职待遇和业务支出管理、二级企业负责人业绩考核和薪酬管理等共 13 项报告以及议题进行了审议，听取了 2018 年绩效合约完成情况等 5 项报告事项。报告期内各位薪酬与考核委员会成员出席薪酬与考核委员会会议情况如下：出席次数董事姓名应出席次数未出席次数亲自出席次数委托出席次数郭培章 5 5 0 0 闻宝满 5 4 1 0 马宗林 5 5 0 0 （四）提名委员会。截至报告期末，第四届董事会提名委员会由执行董事张宗言、陈云，独立非执行董事郭培章、闻宝满、郑清智组成，张宗言担任委员会主任。委员会主要职责为：负责拟订公司董事、高级管理人员的选择标准、程序及方法，提交董事会审议；物色具备合适资格可担任董事的人士，并挑选提名有关人士出任董事或就此向董事会提供意见，对董事候选人和总裁人选进行审查并提出建议；至少每年检讨董事会的架构、人数及组成（包括技能、认知及经验方面），并就任何为配合公司策略而拟对董事会做出的变动提出建议；评核独立非执行董事的独立性；就董事委任或重新委任以及董事（尤其是主席及总裁）继任计划向董事会提出建议；对总裁提出的经理层其他成员的人选进行考察，向董事会提出考察意见；对全资子公司董事、股东代表监事、总经理（候选人）提出建议；对控股子公司、参股子公司股东代表和董事、股东代表监事、总经理的候选人提出建议；向公司提出人才储备计划和建议；在国内外人才市场以及公司内部搜寻待聘职务人选，向董事会提出建议等。委员会根据《董 107 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告事会提名委员会议事规则》规定，经董事会、委员会主任或两名以上委员提议，不定期召开会议，就职责范围内有关提名事项进行研究，形成纪要提交董事会，为董事会有关决策提供咨询和建议。委员会遴选推荐，依据《董事会成员多元化政策》等制度规定实施，结合公司管理和业务发展实际，综合考虑类别、性别、年龄、地域、文化及教育背景、专业和履职经验、服务任期等因素进行遴选推荐。报告期内，董事会提名委员会召开会议 1 次，审议了《关于选举中国中铁股份有限公司董事长的议案》《关于聘任中国中铁股份有限公司总裁的议案》《关于提名陈云先生为中国中铁股份有限公司执行董事候选人的议案》3 项议案，完善了有关高管聘任解聘决策程序。报告期内各位提名委员会成员出席提名委员会会议情况如下：出席次数未出席董事姓名应出席次数亲自出席次数委托出席次数次数备注张宗言 1 1 0 0 陈云 0 0 0 0 自 10 月 30 日开始履职郭培章 1 1 0 0 闻宝满 1 1 0 0 郑清智 1 1 0 0 李长进 0 0 0 0 履职至 6 月 20 日（五）安全健康环保委员会。报告期内调整后，第四届董事会安全健康环保委员会由执行董事陈云、章献，独立非执行董事郑清智、钟瑞明，非执行董事马宗林组成，陈云担任委员会主任。委员会主要职责为：负责指导、检查和评估公司安全、健康与环境保护计划的实施，以及就有关公司安全、健康与环境领域的重大问题，向董事会提出方案和建议等。董事会安全健康环保委员会紧密围绕企业安全、质量、职业健康、生态环境保护和节能减排等方面开展工作。报告期内，董事会安全健康环保委员会召开会议 2 次，听取了《中国中铁 2018 年安全质量职业健康环境保护工作情况和 2019 年重点工作安排的报告》和《中国中铁关于 2019 年上半年安全、质量、职业健康、环境保护工作情况和下半年重点工作安排的报告》，提出坚持安全管理“零事故”目标，增强安全制度“穿透力”，推进安全作业“标准化”等具体要求，全年公司安全生产状况保持稳定，工程质量创优、环保和职业健康工作取得较好成效。报告期内各位安全健康环保委员会成员出席安全健康环保委员会会议情况如下：应出席出席次数董事姓名未出席次数备注次数亲自出席次数委托出席次数 108 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告陈云 0 0 0 0 自10月30日开始履职章献 2 2 0 0 郑清智 2 2 0 0 马宗林 2 2 0 0 钟瑞明 2 0 2 0 张宗言 2 1 1 0 履职至 10 月 30 日五、监事会发现公司存在风险的说明报告期内，公司监事会未发现除本报告第五节《经营情况讨论与分析》中“关于公司可能面对的风险”之外的风险，对报告期内的监督事项无异议。公司监事会主要职责为：对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；检查公司财务；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；提议召开除定期会议外的董事会临时会议；对董事会建立与实施内部控制进行监督；对关联（关连）交易的审议、表决、披露、履行等情况进行监督并在年度报告中发表意见。 2019 年，公司监事会根据《公司章程》所赋予的职权勤勉履职，报告期内，公司监事会召开会议 7 次，审议议案 29 项，听取汇报事项 31 项，会议的召集、召开程序均符合《公司章程》及《监事会议事规则》的规定。监事出席情况如下：出席次数监事姓名应出席次数未出席次数备注亲自出席次数委托出席次数张回家 7 7 0 0 刘建媛 7 7 0 0 王宏光 5 2 2 1 履职至 9 月 24 日苑宝印 2 2 0 0 自 9 月 24 日开始履职陈文鑫 7 7 0 0 范经华 7 6 1 0 六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开，不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 2019 年 8 月，公司控股股东中铁工收到国务院国资委《关于张宗言、陈云职务任免的通知》（国资任字〔2019〕49 号），提名陈云为中铁工总经理人选。中铁工于 2019 年 8 月 20 日召开第一届董事会第二十次会议，审议通过《关于聘任中国铁路工 109 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告程集团有限公司总经理的议案》，同意根据国务院国资委任免通知的精神，聘任陈云担任中铁工总经理职务。公司于 2019 年 8 月 25 日召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过《关于聘任总裁的议案》，同意聘任陈云先生为公司总裁，任期自董事会通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。公司于 2019 年 9 月 29 日收到中铁工转来的中国证券监督管理委员会上市公司监管部作出的《关于同意豁免中国铁路工程集团有限公司高级管理人员兼职限制的函》（上市部函〔2019〕2067 号），同意豁免陈云先生的高管兼职限制。2019 年 10 月,公司在 A 股和 H 股发布了《中国中铁股份有限公司关于豁免公司总裁兼职限制的公告》（临 2019-067）。公司独立董事认为，公司原任总裁张宗言先生和现任总裁陈云先生在相继担任公司总裁且兼任控股股东总经理期间，能够优先履行本公司总裁职务，集中精力于推动中国中铁的经营管理和改革发展，忠实、勤勉、尽责，处理好公司与控股股东之间的关系，没有辜负公司董事会和股东的信任，不存在因上述兼职而损害公司及其他股东利益的行为，符合上市公司人员独立性要求。存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划不适用七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况公司建立了规范健全的治理结构，确立了董事会对经理层考核评价并按照考核评价结果确定经理层薪酬的机制。董事会考核经理层主要指标包括：整体业绩指标、个人 KPI 和个人能力素质指标三部分： 1.整体业绩指标：包括经营指标和管理指标。经营指标主要是监管部门和股东关注的反映公司运行质量和持续发展能力的财务指标。管理指标主要是为了提高公司管理水平，解决发展短板，对高管人员所设置的年度考核指标； 2.个人 KPI：依据公司年度重点工作，按照经理层工作分工确定，牵引当年要完成的主要工作目标指标； 3.个人能力素质指标：主要关注高管人员履职能力素质的提高，包括个人素质、工作能力和工作态度三个维度九项指标。报告期内，根据以上指标董事会与高管层在年初签订了年度绩效合约，年末进行考核；合约考核成绩与高管层薪酬进行挂钩，并将各项指标得分情况由董事会分别向高管个人反馈。 110 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告八、是否披露内部控制自我评价报告公司根据财政部、证监会等五部委《内部控制基本规范》及《应用指引》和上海证券交易所发布的《上市公司内部控制指引》有关规定，按照公司内控体系“逐级推进、横向到边、纵向到底、全面覆盖”的工作要求，在公司总部和各子、分公司构建了内部控制体系框架，内控制度已覆盖公司经营、生产、管理、控制等各个方面，并按照业务模块编制了公司治理、战略管理、生产经营、运营监控、信息披露、法律事务、安全质量环保、人力资源、财务管理、国际业务、采购管理、信息管理等各业务流程的工作标准和程序文件，制定了内部控制体系运行管理办法，保障公司及各子、分公司内部控制管理工作有据可依，同时，积极采取有效的控制活动，防范各类风险因素，确保公司生产经营有序运行。内部控制评价报告详细内容，敬请参阅公司与本报告同时披露在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 上的《中国中铁股份有限公司 2019 年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明不适用九、内部控制审计报告的相关情况说明经公司股东大会批准，公司聘请了普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度与财务报告相关的内部控制有效性进行了审计，并出具了标准无保留意见。内部控制审计报告详细内容，敬请参阅公司与本报告同时披露在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 上的《中国中铁 2019 年度内部控制审计报告》。是否披露内部控制审计报告：是十、其他不适用 111 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第十一节公司债券相关情况一、公司债券基本情况单位:亿元币种:人民币债券利率还本付债券名称简称代码发行日到期日交易场所余额（%）息方式 2010 年中国中铁股份有限公单利按司公司债券（第 10 中铁 G2 122046 2010-01-27 2020-01-27 50 4.88 年计息，一期）10 年期不计复品种利。每年 2010 年中国中 10 中铁 G3 122054 2010-10-19 2020-10-19 25 4.34 付息一铁股份有限公次，到期司公司债券（第 10 中铁 G4 122055 2010-10-19 2025-10-19 35 4.5 一次还二期）本，最后中国中铁股份 11.3 一期利 16 铁工 01 136199 2016-01-28 2021-01-28 3.07 有限公司公开 5 息随本发行 2016 年公金一起司债券（第一 16 铁工 02 136200 2016-01-28 2026-01-28 21.2 3.80 支付。期）本期债券基础期限为 3 年，在约定单利按的基础期限末及每年计息，个续期的周期末，不计复发行人有权行使续利。如公期选择权，于发行 18 铁工 Y1 136924 2018-11-6 23 4.69 司不行人行使续期选择权上海证券使递延时延长 1 个周期交易所支付利（即延长 3 年），息权，则在发行人不行使续中国中铁股份每年付期选择权全额兑付有限公司公开息一次；时到期发行 2018 年可如公司本期债券基础期限续期公司债券行使递为 5 年，在约定（第一期）延支付的基础期限末及每利息权，个续期的周期末，则每笔发行人有权行使续递延利期选择权，于发行 18 铁工 Y2 136925 2018-11-6 7 4.99 息在递人行使续期选择权延期间时延长 1 个周期按当期（即延长 5 年），票面利在发行人不行使续率累计期选择权全额兑付计息。最时到期后一期中国中铁股份本期债券基础期限利息随有限公司公开为 3 年，在约定本金一发行 2018 年可 18 铁工 Y3 136921 2018-11-15 的基础期限末及每 12 4.59 起支付。续期公司债券个续期的周期末，（第二期）发行人有权行使续 112 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告期选择权，于发行人行使续期选择权时延长 1 个周期（即延长 3 年），在发行人不行使续期选择权全额兑付时到期本期债券基础期限为 5 年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，于发行人 18 铁工 Y4 136922 2018-11-15 18 4.90 行使续期选择权时延长 1 个周期（即延长 5 年），在发行人不行使续期选择权全额兑付时到期本期债券基础期限为 3 年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，于发行 18 铁工 Y6 136902 2018-11-27 16 4.55 人行使续期选择权时延长 1 个周期（即延长 3 年），在发行人不行使续中国中铁股份期选择权全额兑付有限公司公开时到期发行 2018 年可本期债券基础期限续期公司债券为 5 年，在约定（第三期）的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，于发行 18 铁工 Y7 136903 2018-11-27 14 4.80 人行使续期选择权时延长 1 个周期（即延长 5 年），在发行人不行使续期选择权全额兑付时到期本期债券基础期限中国中铁股份为 3 年，在约定有限公司公开的基础期限末及每发行 2018 年可 18 铁 Y09 155982 2018-12-18 个续期的周期末， 12 4.55 续期公司债券发行人有权行使续（第四期）期选择权，于发行人行使续期选择权 113 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告时延长 1 个周期（即延长 3 年），在发行人不行使续期选择权全额兑付时到期本期债券基础期限为 5 年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，发行人有权行使续期选择权，于发行 18 铁 Y10 155983 2018-12-18 8 4.78 人行使续期选择权时延长 1 个周期（即延长 5 年），在发行人不行使续期选择权全额兑付时到期中国中铁股份有限公司公开单利按发行 2019 年公 19 铁工 01 155127 2019-01-17 2022-01-17 25 3.68 年计息，司债券（第一不计复期）（品种一）利。每年中国中铁股份 19 铁工 03 155331 2019-04-15 2022-04-15 13 3.40 付息一有限公司公开次，到期发行 2019 年公 19 铁工 04 155332 2019-04-15 2022-04-15 22 3.70 一次还司债券（第二本，最后期）一期利中国中铁股份 19 铁工 05 155512 2019-07-16 2022-07-16 19 3.59 息随本有限公司公开金一起发行 2019 年公 19 铁工 06 155513 2019-07-16 2024-07-16 11 3.99 支付。司债券（第三期）投资者适当性安排： 10 中铁 G2、10 中铁 G3 和 10 中铁 G4 采取网上发行和网下发行相结合的方式。网上发行的对象为持有登记公司开立的首位为 A、B、D、F 证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）；网下发行的对象为在登记公司开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。 16 铁工 01 和 16 铁工 02 采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行的方式。 18 铁工 Y1、18 铁工 Y2、18 铁工 Y3、18 铁工 Y4、18 铁工 Y6、18 铁工 Y7、18 铁 Y09、18 铁 Y10 采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》及相关法律法规规定的合格投资者公开发行的方式。 114 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告 19 铁工 01、19 铁工 03、19 铁工 04、19 铁工 05 和 19 铁工 06 采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》及相关法律法规规定的合格投资者公开发行的方式。公司债券付息兑付情况公司 2010 年公司债券和 2016 年公司债券（第一期）均为单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。报告期内，公司严格按照债券发行时付息日的约定，于 2019 年 1 月 25 日向 10 中铁 G2、16 铁工 01、 16 铁工 02 三个品种的投资者支付了债券利息，于 2019 年 10 月 17 日向中铁 G3、G4 的投资者支付了债券利息。公司 2018 年四期可续期公司债券在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。报告期内，公司严格按照债券发行时付息相关约定，于 2019 年 11 月 6 日向 18 铁工 Y1、18 铁工 Y2 的投资者支付了债券利息；于 2019 年 11 月 15 日向 18 铁工 Y3、18 铁工 Y4 的投资者支付了债券利息；于 2019 年 11 月 27 日向 18 铁工 Y6、18 铁工 Y7 的投资者支付了债券利息；于 2019 年 12 月 18 日向 18 铁 Y09、18 铁 Y10 的投资者支付了债券利息。公司 2019 年三期公司债券均为单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。报告期内，公司严格按照债券发行时付息日的约定，于 2020 年 1 月 17 日向 19 铁工 01 的投资者支付了债券利息；19 铁工 03、 19 铁工 04、19 铁工 05 和 19 铁工 06 尚未到付息日。公司债券其他情况的说明公司 2016 年公司债券（第一期）品种一（16 铁工 01）为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。16 铁工 01 的票面利率在存续期内前 3 年固定不变；在存续期的第 3 年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2 年固定不变。本报告期内，16 铁工 01 所附选择权已行使。公司 2019 年公司债券（第二期）品种一（19 铁工 03）为 3 年期，附第 1 年末和第 2 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。19 铁工 03 的票面利率在存续期内前 1 年固定不变；发行人有权决定在本期债券存续期的第 1 年末调整第 2 个计息年度票面利率，在第 2 年末调整第 3 个计息年度票面利率，若发行人未行使调整 115 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。公司已于 2020 年 3 月 10 日发布公告，对 19 铁工 03 行使选择权。公司 2019 年公司债券（第二期）品种二（19 铁工 04）为 3 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。19 铁工 04 的票面利率在存续期内前 2 年固定不变，在存续期的第 2 年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债券票面利率为存续期内前 2 年票面利率加/减调整基点，在债券存续期后 1 年固定不变。本报告期内，19 铁工 04 未行使所附选择权。二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式名称中银国际证券有限责任公司办公地址北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 座 15 层联系人吴荻、何柳联系电话 010-66229127/9090/9339 债券受托管理人名称中国国际金融股份有限公司办公地址中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 28 层联系人徐晛、邢茜联系电话 010-65051166/1742/3932 名称联合信用评级有限公司资信评级机构办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层其他说明：不适用三、公司债券募集资金使用情况 2010 年第一期公司债债券简称为“10 中铁 G1”和“10 中铁 G2”，募集资金扣除承销费用共计 59.66 亿元（其中 G1 已经到期兑付），募集说明书约定的用途为“拟用不少于三分之二部分偿还贷款，剩余资金补充公司流动资金”。募集资金存放于中国建设银行和中国农业银行两个专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用，截至目前资金已使用完毕。 2010 年第二期公司债券简称为“10 中铁 G3”和“10 中铁 G4”，第二期募集资金扣除承销费用共计 59.64 亿元，募集说明书约定的用途为“拟全部用于偿还基础设施建设板块相关借款”。募集资金全部存放于中国农业银行专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用，截至目前资金已使用完毕（截至 2019 年 6 月 30 日，专户尚有余额 1,477,368.86 元,全部为存放产生的孳息）。 2016 年公司债的债券简称为“16 铁工 01”和“16 铁工 02”，募集资金扣除承销费用共计 41.51 亿元, 募集说明书约定的用途为“全部用于补充流动资金”。募集资 116 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告金存放于中国银行北京青塔支行专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用。截至目前募集资金已经全部使用完毕。 2018 年四期可续期公司债券的简称分别为“18 铁工 Y1”“18 铁工 Y2”、18 铁工 Y3”“18 铁工 Y4”“18 铁工 Y6”“18 铁工 Y7”“18 铁 Y09”“18 铁 Y10”募集资金扣除承销费用后均存放于北京银行燕京支行专户，募集说明书约定的用途为“全部用于偿还公司及下属公司有息负债和/或补充流动资金”。截至目前募集资金已经全部按照募集说明书约定用途使用完毕。 2019 年三期公司债券的简称分别为“19 铁工 01”“19 铁工 03”“19 铁工 04”“19 铁工 05”“19 铁工 06”募集资金扣除承销费用后均存放于北京银行燕京支行专户，募集说明书约定的用途为“全部用于偿还公司及下属公司有息负债和/或补充流动资金”。截至目前募集资金已经全部按照募集说明书约定用途使用完毕。公司 2010 年公司债券、2016 年公司债券（第一期）、2018 年四期可续期公司债券及 2019 年三期公司债券募集的资金均严格按照募集资金说明书约定用途使用。四、公司债券评级情况 2019 年 4 月，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况及发行的 2010 年公司债券（10 中铁 G2、10 中铁 G3、10 中铁 G4）、2016 年公司债券（16 铁工 01、16 铁工 02）、2018 年可续期公司债券（18 铁工 Y1、18 铁工 Y2、18 铁工 Y3、18 铁工 Y4、18 铁工 Y6、18 铁工 Y7、18 铁 Y09、18 铁 Y10）以及 2019 年公司债券（19 铁工 01）进行了跟踪评级，并于 2019 年 4 月 3 日出具了《中国中铁股份有限公司公司债券 2019 年跟踪评级报告》。公司于 2019 年 4 月 12 日在上海证券交易所网站发布了《中国中铁股份有限公司关于公司债券 2019 年跟踪评级结果的公告》。上述跟踪评级报告显示，公司主体长期信用等级维持“AAA”，评级展望维持“稳定”。公司发行的“10 中铁 G2”“10 中铁 G3”“10 中铁 G4”“16 铁工 01”“16 铁工 02” “10 中铁 G2”“10 中铁 G3”“10 中铁 G4”“16 铁工 01”和“16 铁工 02”“18 铁工 Y1”“18 铁工 Y2”“18 铁工 Y3”“18 铁工 Y4”“18 铁工 Y6”“18 铁工 Y7”“18 铁 Y09” “18 铁 Y10”和“19 铁工 01”信用等级为“AAA”。公司预计将于 2020 年 6 月前在上海证券交易所网站发布《中国中铁股份有限公司关于公司债券 2020 年跟踪评级结果的公告》。 117 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 2010 年中国中铁股份有限公司公司债券以控股股东中铁工提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保的方式进行增信。2016 年公司债券（第一期）、2018 年四期可续期公司债券和 2019 年三期公司债券无担保。报告期内，公司的公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格按照募集说明书中的承诺，落实偿债计划和偿债保障措施。中铁工作为 2010 年中国中铁股份有限公司公司债券担保人，其最近二期经审计的财务指标情况如下：主要指标 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日净资产（千元） 223,445,666 171,006,636 资产负债率（%） 76.40 79.83 净资产收益率（%） 8.78 8.82 流动比率 1.04 1.13 速动比率 0.78 0.72 注：截至本报告披露日，中铁工 2019 年度财务报告尚未经审计，因此表格中列示中铁工 2018 年度、2017 年度经审计的财务指标。中铁工作为国资委直接管理的特大型中央企业，资信状况良好。截至 2019 年 12 月 31 日，累计对外担保余额为 1,785,623.90 万元(不含按揭贷款担保)；中铁工除拥有中国中铁股权外，还拥有中铁国资资产管理有限公司、中国铁路工程集团有限公司党校等资产，其他资产占中铁工总资产的比重约为 0.44%，该部分资产不存在权利限制或后续权利限制安排。六、公司债券持有人会议召开情况不适用七、公司债券受托管理人履职情况中银国际证券有限责任公司按照监管要求，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中银国际证券每年为公司债券出具《受托管理事务年度报告》。《2010 年中国中铁股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》《中国中铁股份有限公司公开发行 2016 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》于 2019 年 6 月 29 日披露于上海证券交易所网站。中国国际金融股份有限公司按照监管要求，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明 118 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告书中所约定义务，积极行使了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中国国际金融股份有限公司为公司债券出具《受托管理事务年度报告》。《中国中铁股份有限公司 2018 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》于 2019 年 6 月 29 日披露于上海证券交易所网站。八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标单位: 千元币种:人民币主要指标 2019 年 2018 年本期比上年同期增减（%）息税折旧摊销前利润（EBITDA） 53,399,438 41,122,742 29.85 流动比率 1.05 1.05 0.00 速动比率 0.58 0.61 -0.03 资产负债率（%） 76.76 76.43 0.33 EBITDA 全部债务比 15.18 17.52 -2.34 利息保障倍数 3.98 3.69 0.29 现金利息保障倍数 3.81 3.32 0.49 EBITDA 利息保障倍数 5.09 4.87 0.22 贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况公司现有的其他债券和债券融资工具，都按时还本付息，未出现违约情况。十、公司报告期内的银行授信情况截至 2019 年 12 月 31 日，公司整体银行授信额度合计为人民币 17,874.63 亿元，剩余授信额度为人民币 9,602.20 亿元。公司本级银行授信额度合计为人民币 2,702.85 亿元，剩余授信额度为人民币 1,629.04 亿元。十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况截至目前，公司尚未触发募集说明书中约定的关于偿债计划及其他保障措施中的相关承诺事项。十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响不适用 119 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告第十二节财务报告一、审计报告附后二、财务报表附后 120 / 121 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表及审计报告中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表及审计报告页码审计报告 1－6 2019 年度财务报表合并资产负债表 1－2 合并利润表 3 合并现金流量表 4 合并股东权益变动表 5 公司资产负债表 6－7 公司利润表 8 公司现金流量表 9 公司股东权益变动表 10 财务报表附注 11－247 财务报表补充资料 1－2 中国中铁股份有限公司 2019年12月31日合并资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 资产附注 2019年12月31日 2018年12月31日流动资产货币资金四(1) 158,158,434 134,476,377 交易性金融资产四(2) 5,440,840 4,294,866 衍生金融资产四(3) 46 650 应收票据四(4) 3,291,800 3,225,751 应收账款四(5) 103,712,103 105,909,473 应收款项融资四(6) 392,813 354,892 预付款项四(7) 27,716,337 41,612,959 其他应收款四(8) 33,587,763 30,242,198 存货四(9) 199,738,916 165,241,259 合同资产四(10) 115,928,733 109,245,613 一年内到期的非流动资产四(11) 22,784,601 21,549,614 其他流动资产四(12) 38,778,095 35,527,983 流动资产合计 709,530,481 651,681,635 非流动资产债权投资四(13) 13,928,677 12,474,286 长期应收款四(14) 28,556,231 11,953,550 长期股权投资四(15) 60,027,050 35,432,741 其他权益工具投资四(16) 10,471,860 5,792,060 其他非流动金融资产四(17) 8,636,582 7,366,277 投资性房地产四(18) 13,044,547 10,607,174 固定资产四(19) 60,558,531 55,873,637 在建工程四(20) 5,187,141 8,434,697 使用权资产四(21) 2,228,889 — 无形资产四(22) 39,894,344 60,233,008 开发支出四(22) 51,293 - 商誉四(23) 1,039,798 898,705 长期待摊费用四(24) 1,091,575 1,091,985 递延所得税资产四(25) 8,011,903 6,866,394 其他非流动资产四(26) 93,927,025 73,969,952 非流动资产合计 346,655,446 290,994,466 资产总计 1,056,185,927 942,676,101 -1- 中国中铁股份有限公司 2019年度合并利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目附注 2019年度 2018年度一、营业总收入 850,884,283 740,436,285 其中：营业收入四(54) 848,440,346 737,713,851 利息收入 964,405 523,039 手续费及佣金收入 1,479,532 2,199,395 二、营业总成本 820,552,469 713,782,495 减：营业成本四(54) 765,575,580 664,681,111 利息支出 483,422 310,881 税金及附加四(55) 5,374,596 5,739,929 销售费用四(56) 4,605,686 3,537,258 管理费用四(57) 22,133,828 20,664,214 研发费用四(58) 16,511,052 13,436,186 财务费用四(60) 5,868,305 5,412,916 其中：利息费用 5,338,946 5,344,325 利息收入 862,080 860,073 加：其他收益四(61) 985,474 853,051 投资收益四(62) 5,709,246 3,193,704 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,459,479 1,616,190 以摊余成本计量的金融资产终止确认损益 3,367,211 1,540,326 公允价值变动收益四(63) 275,325 9,766 信用减值损失四(64) (4,507,107) (7,484,071) 资产减值损失四(65) (1,526,898) (717,300) 资产处置收益四(66) 614,195 187,317 三、营业利润 31,882,049 22,696,257 加：营业外收入四(67) 673,554 597,279 减：营业外支出四(68) 1,223,563 582,448 四、利润总额 31,332,040 22,711,088 减：所得税费用四(69) 5,953,772 5,274,810 五、净利润 25,378,268 17,436,278 按经营持续性分类持续经营净利润 25,378,268 17,436,278 终止经营净利润 - - 按所有权归属分类少数股东损益 1,700,701 238,140 归属于母公司股东的净利润 23,677,567 17,198,138 六、其他综合收益的税后净额四(50) 63,836 (921,038) 归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 57,345 (879,965) 不能重分类进损益的其他综合收益 (84,684) (826,003) 重新计量设定受益计划变动额 (12,494) (124,646) 其他权益工具投资公允价值变动 (72,190) (701,357) 将重分类进损益的其他综合收益 142,029 (53,962) 权益法下可转损益的其他综合收益 41,859 87,471 外币财务报表折算差额 99,012 (139,839) 其他 1,158 (1,594) 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 6,491 (41,073) 七、综合收益总额 25,442,104 16,515,240 归属于母公司股东的综合收益总额 23,734,912 16,318,173 归属于少数股东的综合收益总额 1,707,192 197,067 八、每股收益四(70) 基本每股收益(人民币元) 0.950 0.718 稀释每股收益(人民币元) 0.950 0.718 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 -3- 中国中铁股份有限公司 2019年度合并现金流量表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目附注 2019年度 2018年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 934,700,151 836,396,636 收取利息、手续费及佣金的现金 2,425,133 2,732,002 收到的税费返还 114,309 207,474 客户贷款及垫款净减少额 2,415,025 422,633 客户存款净增加额 317,654 608,544 存放中央银行款项的净减少额 - 239,217 收到其他与经营活动有关的现金四(71)(a) 11,070,011 7,919,408 经营活动现金流入小计 951,042,283 848,525,914 购买商品、接受劳务支付的现金 794,321,182 709,542,821 支付利息、手续费及佣金的现金 483,422 310,881 支付给职工以及为职工支付的现金 70,910,470 63,164,627 支付的各项税费 30,230,157 30,647,337 存放中央银行款项的净增加额 373,985 - 支付其他与经营活动有关的现金四(71)(b) 32,525,281 32,898,551 经营活动现金流出小计 928,844,497 836,564,217 经营活动产生的现金流量净额四(72)(a) 22,197,786 11,961,697 二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 7,553,860 12,089,621 取得投资收益所收到的现金 1,919,373 2,588,602 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,986,995 1,661,456 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额四(72)(c) 2,814,945 797,099 收到其他与投资活动有关的现金四(71)(c) 1,579,924 1,329,810 投资活动现金流入小计 15,855,097 18,466,588 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 20,247,804 18,980,642 投资支付的现金 32,854,745 29,540,853 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额四(72)(c) 1,622,253 6,757,372 支付其他与投资活动有关的现金四(71)(d) 1,311,137 2,520,818 投资活动现金流出小计 56,035,939 57,799,685 投资活动产生的现金流量净额 (40,180,842) (39,333,097) 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 3,616,205 15,325,460 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 3,616,205 15,325,460 取得借款收到的现金 176,107,441 121,555,381 发行其他权益工具收到的现金 2,498,250 19,990,947 筹资活动现金流入小计 182,221,896 156,871,788 偿还债务支付的现金 126,990,369 115,458,024 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,038,897 12,633,915 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,005,747 934,304 支付其他与筹资活动有关的现金四(71)(e) 975,996 872,607 筹资活动现金流出小计 144,005,262 128,964,546 筹资活动产生的现金流量净额 38,216,634 27,907,242 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 184,387 543,503 五、现金及现金等价物净增加额四(72)(a) 20,417,965 1,079,345 加：年初现金及现金等价物余额四(72)(a) 117,767,642 116,688,297 六、年末末现金及现金等价物余额四(72)(b) 138,185,607 117,767,642 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 -4- 中国中铁股份有限公司 2019年度合并股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 归属于母公司股东权益少数股东股东权益项目附注股本其他权益工具资本公积其他综合收益专项储备盈余公积一般风险储备未分配利润合计权益合计 2018年1月1日年初余额 22,844,302 11,940,000 44,057,921 556,975 - 7,265,914 2,270,798 67,502,511 156,438,421 14,334,346 170,772,767 2018年度增减变动额 - 19,990,947 2,312,708 (879,965) - 1,111,949 248,303 12,559,969 35,343,911 16,027,350 51,371,261 综合收益总额 - - - (879,965) - - - 17,198,138 16,318,173 197,067 16,515,240 净利润 - - - - - - - 17,198,138 17,198,138 238,140 17,436,278 其他综合收益四(50) - - - (879,965) - - - - (879,965) (41,073) (921,038) 股东投入和减少资本四(49) - 19,990,947 2,312,708 - - - - 12,295 22,315,950 16,658,328 38,974,278 股东投入的资本 - - 1,855,610 - - - - - 1,855,610 17,013,509 18,869,119 其他权益工具持有者投入资本 - 19,990,947 - - - - - - 19,990,947 - 19,990,947 其他 - - 457,098 - - - - 12,295 469,393 (355,181) 114,212 利润分配 - - - - - 1,111,949 248,303 (4,650,464) (3,290,212) (828,045) (4,118,257) 提取盈余公积四(52) - - - - - 1,111,949 - (1,111,949) - - - 提取信托赔偿及一般风险准备四(53) - - - - - - 248,303 (248,303) - - - 对股东分配的普通股股利四(53) - - - - - - - (2,581,406) (2,581,406) (828,045) (3,409,451) 对永续债持有人分配的利息四(48) - - - - - - - (708,806) (708,806) - (708,806) 专项储备提取和使用四(51) - - - - - - - - - - - 提取专项储备 - - - - 12,041,714 - - - 12,041,714 13,772 12,055,486 使用专项储备 - - - - (12,041,714) - - - (12,041,714) (13,772) (12,055,486) 2018年12月31日年末余额 22,844,302 31,930,947 46,370,629 (322,990) - 8,377,863 2,519,101 80,062,480 191,782,332 30,361,696 222,144,028 2019年1月1日年初余额 22,844,302 31,930,947 46,370,629 (322,990) - 8,377,863 2,519,101 80,062,480 191,782,332 30,361,696 222,144,028 2019年度增减变动额 1,726,627 (396,269) 9,085,321 57,345 - 1,360,147 238,926 17,603,412 29,675,509 (6,344,541) 23,330,968 综合收益总额 - - - 57,345 - - - 23,677,567 23,734,912 1,707,192 25,442,104 净利润 - - - - - - - 23,677,567 23,677,567 1,700,701 25,378,268 其他综合收益四(50) - - - 57,345 - - - - 57,345 6,491 63,836 股东投入和减少资本四(49) 1,726,627 (486,600) 9,085,321 - - - - 185,405 10,510,753 (6,927,439) 3,583,314 股东投入的资本四(47) 1,726,627 - 8,013,772 - - - - - 9,740,399 (5,113,554) 4,626,845 其他权益工具持有者投入资本四(48) - 2,498,250 - - - - - - 2,498,250 - 2,498,250 其他权益工具持有者减少资本四(48) - (2,984,850) (18,000) - - - - - (3,002,850) - (3,002,850) 其他 - - 1,089,549 - - - - 185,405 1,274,954 (1,813,885) (538,931) 利润分配 - 90,331 - - - 1,360,147 238,926 (6,259,560) (4,570,156) (1,124,294) (5,694,450) 提取盈余公积四(52) - - - - - 1,360,147 - (1,360,147) - - - 提取信托赔偿及一般风险准备四(53) - - - - - - 238,926 (238,926) - - - 对股东分配的普通股股利四(53) - - - - - - - (2,924,071) (2,924,071) (1,124,294) (4,048,365) 对永续债持有人分配的利息四(48) - 90,331 - - - - - (1,736,416) (1,646,085) - (1,646,085) 专项储备提取和使用四(51) - - - - - - - - - - - 提取专项储备 - - - - 13,705,418 - - - 13,705,418 25,297 13,730,715 使用专项储备 - - - - (13,705,418) - - - (13,705,418) (25,297) (13,730,715) 2019年12月31日年末余额 24,570,929 31,534,678 55,455,950 (265,645) - 9,738,010 2,758,027 97,665,892 221,457,841 24,017,155 245,474,996 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 -5- 中国中铁股份有限公司 2019年12月31日公司资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 资产附注 2019年12月31日 2018年12月31日流动资产货币资金 38,028,209 45,423,076 交易性金融资产十七(1) 56,709 59,468 衍生金融资产 46 186 应收账款十七(2) 9,766,462 10,999,210 预付款项十七(3) 4,256,177 4,269,685 其他应收款十七(4) 8,710,038 5,807,809 存货 13,249 5,807 合同资产十七(5) 2,416,899 1,801,711 一年内到期的非流动资产十七(6) 51,674,807 3,752,947 其他流动资产十七(7) 21,202,899 71,029,609 流动资产合计 136,125,495 143,149,508 非流动资产债权投资十七(8) 1,168,844 1,652,414 长期应收款 1,134,409 934,955 长期股权投资十七(9) 206,371,948 172,822,030 其他权益工具投资十七(10) 1,797,460 1,747,930 其他非流动金融资产十七(11) 595,850 692,850 投资性房地产 124,988 128,648 固定资产 269,078 281,192 在建工程 36,108 37,192 使用权资产 8,750 — 无形资产 589,639 571,902 长期待摊费用 60,197 84,070 递延所得税资产 591,825 371,888 其他非流动资产十七(12) 4,123,230 6,968,809 非流动资产合计 216,872,326 186,293,880 资产总计 352,997,821 329,443,388 -6- 中国中铁股份有限公司 2019年12月31日公司资产负债表(续) (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 负债及股东权益附注 2019年12月31日 2018年12月31日流动负债短期借款十七(13) 13,160,000 22,600,000 应付账款十七(14) 21,064,200 17,361,092 合同负债十七(15) 11,037,672 8,974,244 应付职工薪酬 9,245 12,789 应交税费 376,590 214,602 其他应付款十七(16) 79,373,024 88,559,551 一年内到期的非流动负债十七(17) 10,511,976 5,635,779 其他流动负债 1,972,277 805,187 流动负债合计 137,504,984 144,163,244 非流动负债长期借款 6,462 10,858 应付债券十七(18) 27,891,206 17,750,813 租赁负债 3,506 — 长期应付款 4,210,952 3,573,474 长期应付职工薪酬 12,240 13,910 递延收益 4,039 4,105 非流动负债合计 32,128,405 21,353,160 负债合计 169,633,389 165,516,404 股东权益股本 24,570,929 22,844,302 其他权益工具 31,534,678 31,930,947 其中：永续债 31,534,678 31,930,947 资本公积 60,863,684 51,736,226 其他综合收益 (159,246) (197,898) 专项储备 - - 盈余公积 9,066,629 7,706,482 未分配利润 57,487,758 49,906,925 股东权益合计 183,364,432 163,926,984 负债及股东权益总计 352,997,821 329,443,388 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 -7- 中国中铁股份有限公司 2019年度公司利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目附注 2019年度 2018年度一、营业总收入十七(19) 55,406,577 40,752,063 其中：营业收入 55,406,577 40,752,063 二、营业总成本 55,855,685 41,421,073 减：营业成本十七(19) 52,248,166 38,617,373 税金及附加 75,795 77,089 管理费用 542,339 637,483 研发费用 29,506 16,182 财务费用十七(20) 2,959,879 2,072,946 其中：利息费用 2,821,779 2,067,840 利息收入 192,660 321,653 加：其他收益 31 14 投资收益十七(21) 15,161,785 13,188,603 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 448,904 338,261 以摊余成本计量的金融资产终止确认损益 613,227 592,193 公允价值变动损失 (2,759) (6,437) 信用减值损失 (862,074) (1,173,125) 资产处置收益 - 26 三、营业利润 13,847,875 11,340,071 加：营业外收入 19,040 18,499 减：营业外支出 92,420 156,531 四、利润总额 13,774,495 11,202,039 减：所得税费用 173,028 82,544 五、净利润 13,601,467 11,119,495 按经营持续性分类持续经营净利润 13,601,467 11,119,495 终止经营净利润 - - 六、其他综合收益的税后净额 38,652 (526,148) 不能重分类进损益的其他综合收益 36,660 (524,995) 重新计量设定受益计划变动额 (488) (442) 其他权益工具投资公允价值变动 37,148 (524,553) 将重分类进损益的其他综合收益 1,992 (1,153) 权益法下可转损益的其他综合收益 (212) (648) 外币财务报表折算差额 2,204 (505) 七、综合收益总额 13,640,119 10,593,347 八、每股收益基本每股收益(人民币元) 不适用不适用稀释每股收益(人民币元) 不适用不适用后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 -8- 中国中铁股份有限公司 2019年度公司现金流量表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目附注 2019年度 2018年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金 61,999,455 45,145,741 收到其他与经营活动有关的现金 10,154,327 6,994,593 经营活动现金流入小计 72,153,782 52,140,334 购买商品、接受劳务支付的现金 47,822,160 37,663,072 支付给职工以及为职工支付的现金 742,871 578,399 支付的各项税费 865,233 1,205,834 支付其他与经营活动有关的现金 3,840,751 841,354 经营活动现金流出小计 53,271,015 40,288,659 经营活动产生的现金流量净额十七(22)(a) 18,882,767 11,851,675 二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 22,376,306 14,269,536 取得投资收益所收到的现金 15,488,104 11,370,270 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - 130 收到其他与投资活动有关的现金 2,108,208 7,000,000 投资活动现金流入小计 39,972,618 32,639,936 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 96,806 94,588 投资支付的现金 43,235,155 77,686,396 投资活动现金流出小计 43,331,961 77,780,984 投资活动产生的现金流量净额 (3,359,343) (45,141,048) 三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金 29,693,921 23,500,000 发行其他权益工具收到的现金 2,498,250 19,990,947 收到其他与筹资活动有关的现金 1,695,317 3,758,147 筹资活动现金流入小计 33,887,488 47,249,094 偿还债务支付的现金 47,809,337 7,217,746 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,971,274 5,353,773 筹资活动现金流出小计 54,780,611 12,571,519 筹资活动产生的现金流量净额 (20,893,123) 34,677,575 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 43,605 175,393 五、现金及现金等价物净(减少)/增加额十七(22)(a) (5,326,094) 1,563,595 加：年初现金及现金等价物余额十七(22)(a) 43,273,801 41,710,206 六、年末现金及现金等价物余额十七(22)(b) 37,947,707 43,273,801 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 -9- 中国中铁股份有限公司 2019年度公司股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 项目附注股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计 2018年1月1日年初余额 22,844,302 11,940,000 51,736,226 - 328,250 - 6,594,533 43,189,591 136,632,902 2018年度增减变动额 - 19,990,947 - - (526,148) - 1,111,949 6,717,334 27,294,082 综合收益总额 - - - - (526,148) - - 11,119,495 10,593,347 净利润 - - - - - - - 11,119,495 11,119,495 其他综合收益 - - - - (526,148) - - - (526,148) 股东投入和减少资本 - 19,990,947 - - - - - - 19,990,947 其他权益工具持有者投入资本 - 19,990,947 - - - - - - 19,990,947 利润分配 - - - - - - 1,111,949 (4,402,161) (3,290,212) 提取盈余公积四(52) - - - - - - 1,111,949 (1,111,949) - 对股东的分配四(53) - - - - - - - (2,581,406) (2,581,406) 对永续债持有人分配的利息四(48) - - - - - - - (708,806) (708,806) 专项储备提取和使用 - - - - - - - - - 提取专项储备 - - - - - 32,080 - - 32,080 使用专项储备 - - - - - (32,080) - - (32,080) 2018年12月31日年末余额 22,844,302 31,930,947 51,736,226 - (197,898) - 7,706,482 49,906,925 163,926,984 2019年1月1日年初余额 22,844,302 31,930,947 51,736,226 - (197,898) - 7,706,482 49,906,925 163,926,984 2019年度增减变动额 1,726,627 (396,269) 9,127,458 - 38,652 - 1,360,147 7,580,833 19,437,448 综合收益总额 - - - - 38,652 - - 13,601,467 13,640,119 净利润 - - - - - - - 13,601,467 13,601,467 其他综合收益 - - - - 38,652 - - - 38,652 股东投入和减少资本 1,726,627 (486,600) 9,127,458 - - - - - 10,367,485 股东投入的资本四(47) 1,726,627 - 9,145,458 - - - - - 10,872,085 其他权益工具持有者投入资本四(48) - 2,498,250 - - - - - - 2,498,250 其他权益工具持有者减少资本四(48) - (2,984,850) (18,000) - - - - - (3,002,850) 利润分配 - 90,331 - - - - 1,360,147 (6,020,634) (4,570,156) 提取盈余公积四(52) - - - - - - 1,360,147 (1,360,147) - 对股东的分配四(53) - - - - - - - (2,924,071) (2,924,071) 对永续债持有人分配的利息四(48) - 90,331 - - - - - (1,736,416) (1,646,085) 专项储备提取和使用 - - - - - - - - - 提取专项储备 - - - - - 28,989 - - 28,989 使用专项储备 - - - - - (28,989) - - (28,989) 2019年12月31日年末余额 24,570,929 31,534,678 60,863,684 - (159,246) - 9,066,629 57,487,758 183,364,432 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 - 10 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 一公司基本情况根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)国资改革【2007】477 号文件以及国资委 2007 年 9 月 11 日出具的《关于设立中国中铁股份有限公司的批复》(国资改革【2007】1095 号文)，中国铁路工程集团有限公司(以下简称“中铁工”)于 2007 年 9 月 12 日独家发起设立中国中铁股份有限公司(以下简称“本公司”或“中国中铁”)。本公司总股本为 1,280,000 万股。本公司的注册地址为中国北京市丰台区南四环西路 128 号院 1 号楼 918。 2007 年 11 月 6 日，中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)以证监发行字【2007】396 号文《关于核准中国中铁股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准本公司首次公开发行不超过 467,500 万股人民币普通股(A 股)股票。2007 年 12 月 3 日，本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票计 467,500 万股，并在上海证券交易所上市。2007 年 11 月 6 日，经证监会以证监国合字【2007】35 号文《关于同意中国中铁股份有限公司发行境外上市外资股的批复》批准及香港联合交易所有限公司于 2007 年 12 月 6 日核准，本公司于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易所有限公司主板公开发行及配售 382,490 万股 H 股(含超额配售股份)。根据国资委 2007 年 9 月 24 日出具的《关于中国中铁股份有限公司国有股划转有关问题的批复》(国资产权【2007】1124 号文)和全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金”)的委托，中铁工向社保基金划转合计相当于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易所有限公司主板公开发行及配售 382,490 万股 H 股 10%的内资股，计 38,249 万股；该等股份已按一对一的股份转换为 H 股。根据国资委 2015 年 2 月 26 日出具的《关于中国中铁股份有限公司非公开发行 A 股股票有关问题的批复》(国资产权【2015】109 号文)和证监会 2015 年 6 月 18 日出具的《关于核准中国中铁股份有限公司非公开发行股份的批复》(证监许可【2015】1312 号)，本公司获准非公开发行不超过 158,520 万股 A 股股票。2015 年 7 月，本公司完成 154,440 万股 A 股股票的非公开发行。于 2019 年 9 月，本公司通过非公开发行 172,663 万股 A 股股票购买若干第三方投资者持有的本公司之子公司中铁二局集团有限公司、中铁三局集团有限公司、中铁五局集团有限公司及中铁八局集团有限公司(以下统称 “标的公司”)的部分股权，发行完成后，本公司对标的公司的持股比例上升至 100%。经过上述发行后，本公司总股本为 2,457,093 万股。 - 11 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 一公司基本情况(续) 根据中华人民共和国财政部、国资委、证监会和社保基金联合发布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，中铁工作为本公司的国有股东，向社保基金履行国有股转持义务，转持股数为本公司 A 股首次公开发行股份数量的 10%，即 46,750 万股，该转持工作已于 2009 年 9 月 22 日完成。转持后，中铁工持有本公司股份 1,195,001 万股，约占本公司已发行总股本的 56.10%。2015 年 7 月 9 日，中铁工通过二级市场买入方式增持本公司 A 股股票 150 万股，增持后持有本公司 1,195,151 万股，约占本公司已发行总股本的 56.11%。2015 年 7 月 14 日，中铁工在本公司非公开发行 A 股股票过程中获配本公司股票 30,888 万股，获配后中铁工持有本公司 1,226,039 万股，约占本公司已发行总股本的 53.67%。2016 年 1 至 2 月，中铁工通过二级市场买入方式陆续增持本公司 H 股股票共计 16,439 万股，增持后持有本公司 1,242,478 万股，约占本公司已发行总股本的 54.39%。根据国资委 2018 年 7 月 16 日出具的《关于无偿划转中国铁路工程集团有限公司所持中国中铁股份有限公司部分股份的通知》(国资产权【2018】407 号文)，中铁工将持有的本公司 A 股股票各 42,490 万股分别划转给北京诚通金控投资有限公司和国新投资有限公司，划转后持有本公司 1,157,498 万股，约占本公司已发行总股本的 50.67%。于 2018 年 12 月 28 日，中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易的方式增持本公司 A 股股票 796 万股，增持后持有本公司 1,158,294 万股，约占公司已发行总股本的 50.70%。于 2019 年 5 月 21 日，中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易的方式增持本公司 A 股股票 1,582 万股，增持后持有本公司 1,159,876 万股，约占公司已发行总股本的 50.77%。于 2019 年 9 月 19 日，中铁工在本公司非公开发行 A 股股票后，持有本公司 A 股股票股数约占本公司已发行总股本的 47.21%。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事土木工程建筑和线路、管道、设备安装的总承包；上述项目勘测、设计、施工、建设监理、技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包；土木工程专用机械设备、器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、租赁；在新建铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业务及相关服务；承包本行业的国外工程、境内外资工程；房地产开发、经营，资源开发，物贸物流；进出口业务；经营对销贸易和转口贸易；汽车销售；电子产品及通信信号设备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售，金融信托与管理、综合金融服务、保险经纪业务。本财务报表由本公司董事会于 2020 年 3 月 30 日批准报出。本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六(1)。 - 12 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项和合同资产的预期信用损失的计量(附注二(11))、存货的计价方法(附注二 (13))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(17)、(20))、长期资产减值的判断标准(附注二(22))、补充退休福利的设定(附注二(23))、收入的确认和计量(附注二(27))及递延所得税资产和递延所得税负债的确定(附注二(29))等。本集团在确定重要的会计政策和会计估计时所运用的关键判断详见附注二 (35)。 (1) 财务报表的编制基础本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。本财务报表以持续经营为基础编制。 (2) 遵循企业会计准则的声明本公司 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2019 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2019 年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。 (3) 会计年度会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (4) 营业周期营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团基础设施建设业务、部分制造与安装业务及房地产开发业务由于项目建设期、制造及安装期以及房地产开发期间较长，其营业周期一般超过一年，其他业务的营业周期通常为一年以内。 - 13 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (5) 记账本位币人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司和其他经营实体根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 (6) 企业合并 (a) 同一控制下的企业合并合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 (b) 非同一控制下的企业合并购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。商誉为之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和，与取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。 - 14 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (7) 合并财务报表的编制方法编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。在取得对子公司的控制权之后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部或部分少数股权，在合并财务报表中，子公司的资产、负债以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(资本溢价或股本溢价)的金额不足冲减的，调整留存收益。处置对子公司的部分投资但不丧失控制权，在合并财务报表中，处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积的金额不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。此外，与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转入当期损益，由于原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 - 15 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (7) 合并财务报表的编制方法(续) 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。结构化主体是指在判断主体的控制方时，表决权或类似权利没有被作为设计主体架构时的决定性因素(例如表决权仅与行政管理事务相关)的主体。主导该主体相关活动的依据是合同或相应安排。当本集团在结构化主体中担任资产管理人时，本集团需要判断就该结构化主体而言，本集团是以主要责任人还是代理人的身份行使决策权。如果本集团担任资产管理人时仅仅是代理人，则相关决策权主要为代表其他方(结构化主体的其他投资者)行使，因此并不控制该结构化主体。如果本集团担任资产管理人时被判断为主要代表其自身行使决策权，则是主要责任人，因而控制该结构化主体。 (8) 合营安排分类及共同经营会计处理方法合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体请参见附注二(15)。本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负债、收入和费用。 - 16 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (9) 现金及现金等价物现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (10) 外币折算 (a) 外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 (b) 外币财务报表的折算境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“其他综合收益”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。 - 17 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (11) 金融工具金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。 (a) 金融资产 (i) 分类和计量本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。债务工具本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：以摊余成本计量：本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。 - 18 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (11) 金融工具(续) (a) 金融资产(续) (i) 分类和计量(续) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等，本集团自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益：本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。权益工具本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。 - 19 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (11) 金融工具(续) (a) 金融资产(续) (ii) 减值本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、应收租赁款和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 - 20 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (11) 金融工具(续) (a) 金融资产(续) (ii) 减值(续) i) 对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。当单项应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：应收账款组合 1 应收中央企业客户应收账款组合 2 应收中铁工合并范围内客户应收账款组合 3 应收地方政府/地方国有企业客户应收账款组合 4 应收中国国家铁路集团有限公司应收账款组合 5 应收海外企业客户应收账款组合 6 应收其他客户对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收票据组合 1 商业承兑汇票应收票据组合 2 银行承兑汇票应收款项融资组合银行承兑汇票合同资产组合 1 基础设施建设项目合同资产组合 2 土地一级开发项目合同资产组合 3 处于建设期的金融资产模式的 PPP 项目合同资产组合 4 未到期的质保金对于划分为组合的应收票据、应收款项融资和合同资产，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。 - 21 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (11) 金融工具(续) (a) 金融资产(续) (ii) 减值(续) ii) 当单项其他应收款、长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将其他应收款、长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：其他应收款组合 1 应收押金和保证金其他应收款组合 2 应收代垫款其他应收款组合 3 应收其他款项长期应收款组合 1 应收工程款、应收租赁款长期应收款组合 2 应收其他款项对于长期应收工程款、应收租赁款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。除长期应收工程款、应收租赁款之外的划分为组合的其他应收款和长期应收款，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。 iii) 本集团将计提或转回的应收款项和合同资产损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。 (iii) 终止确认金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。 - 22 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (11) 金融工具(续) (b) 金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应付账款、其他应付款、借款、应付债券及租赁负债等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益或金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除依据《企业会计准则第 14 号-收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 (c) 金融工具的公允价值确定存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 - 23 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (12) 套期会计－现金流量套期套期工具产生的利得和损失中属于套期有效的部分作为现金流量套期储备计入其他综合收益，属于无效套期部分计入当期损益。如果被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原计入其他综合收益的金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。不属于前述的现金流量套期，在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原计入其他综合收益的金额转出计入当期损益。如果原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，被套期的未来现金流量仍会发生的已计入其他综合收益的累计利得或损失予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后续处理方式进行会计处理，被套期的未来现金流量预期交易不再发生的，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。 (13) 存货 (a) 分类存货主要包括原材料、周转材料、在产品、库存商品、房地产开发成本、房地产开发产品和临时设施等。存货按成本与可变现净值孰低计量。 (b) 发出存货的计价方法存货发出时的成本按先进先出法、加权平均法或个别计价法核算，库存商品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。 (c) 房地产开发成本及房地产开发产品房地产开发成本及房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工前所发生的符合资本化条件的借款费用及开发过程中的其他相关费用。开发产品成本结转时按实际成本核算；公共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支出列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。 - 24 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (13) 存货(续) (d) 周转材料的摊销方法周转材料采用一次转销法或在项目施工期间内分期摊销或按照使用次数分次摊销。 (e) 低值易耗品和临时设施的摊销方法低值易耗品采用一次转销法进行摊销。临时设施按照相关设施配套的工程进度进行摊销，在工程完工时摊销完毕。 (f) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。 (g) 本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。 (14) 合同资产和合同负债在本集团与客户的合同中，本集团有权就已向客户转让商品、提供的相关服务而收取合同价款，与此同时承担将商品或服务转移给客户的履约义务。当客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，企业已经向客户转移了商品或服务，则应当将因已转让商品或服务而有权收取对价的权利列示为合同资产，在取得无条件收款权时确认为应收账款；反之，将本集团已收或应收客户对价而应向客户转移商品或服务的义务列示为合同负债。当本集团履行向客户转让商品或提供服务的义务时，合同负债确认为收入。本集团对于同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注二(11))。 - 25 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (15) 长期股权投资长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资。子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。 (a) 投资成本确定对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积，资本公积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 - 26 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (15) 长期股权投资(续) (b) 后续计量及损益确认方法采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。 (c) 确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d) 长期股权投资减值对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。 - 27 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (16) 投资性房地产投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。投资性房地产的用途改变为自用或对外出售时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产、无形资产或存货。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额 (附注二(22))。 (17) 固定资产 (a) 固定资产确认及初始计量固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产包括房屋及建筑物、施工设备、运输设备、工业生产设备、试验设备及仪器和其他固定资产。固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 - 28 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (17) 固定资产(续) (b) 固定资产的折旧方法固定资产折旧从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法或工作量法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：折旧方法预计使用预计净残值率年折旧率寿命(年) (%) (%) 房屋及建筑物年限平均法 15－50 0－5 1.90－6.67 施工设备年限平均法 8－15 0－5 6.33－12.50 工作量法不适用 0－5 不适用运输设备年限平均法 4－12 0－5 7.92－25.00 工业生产设备年限平均法 5－18 0－5 5.28－20.00 试验设备及仪器年限平均法 5－10 0－5 9.50－20.00 其他固定资产年限平均法 3－10 0－5 9.50－33.33 对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。 (d) 固定资产的处置当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 - 29 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (18) 在建工程在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。 (19) 借款费用本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。 - 30 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (20) 无形资产无形资产包括矿权、土地使用权、特许经营权、软件、专利权、非专利技术等，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。 (a) 矿权矿权包括探矿权和采矿权。探矿权是指取得探矿权的成本及可形成地质勘探结果的资本性支出。形成地质成果的探矿权转入采矿权，并自相关矿山开始开采时，按其已探明矿山储量按照工作量法计提摊销，不能形成地质成果的探矿权成本一次性记入当期损益。采矿权是指取得采矿权证的成本。采矿权依据相关的已探明矿山储量按照工作量法计提摊销。 (b) 土地使用权土地使用权按预计使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。 (c) 特许经营权本集团采用建设、运营及移交方式参与高速公路及其他建设并取得特许经营权资产，本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获得服务的对象收取费用，但收费金额不确定。本集团将此类特许经营权作为无形资产核算，并按照有权收取的建造服务收入进行初始确认。参与高速公路建设而取得的特许经营权的摊销按车流量计提，即特定年限/期间实际车流量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度/期间摊销总额；参与其他建设而取得的特许经营权的摊销在其预计经营期间内按 19－40 年采用年限平均法分期平均摊销。 (d) 专利权专利权按法律规定的有效年限 2－10 年平均摊销。 (e) 非专利技术非专利技术按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。 - 31 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (20) 无形资产(续) (f) 软件软件按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。 (g) 定期复核使用寿命和摊销方法对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (h) 研究与开发内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：工艺的开发已经技术团队进行充分论证；管理层已批准生产工艺工法开发的预算，具有完成该无形资产并使用或出售的意图；前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产品具有市场推广能力；有足够的技术和资金支持，以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模生产；以及生产工艺开发的支出能够可靠地归集。不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。 (i) 无形资产减值当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。 - 32 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (21) 长期待摊费用长期待摊费用包括软基处理费、使用权资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 (22) 长期资产减值固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 (23) 职工薪酬职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。 (a) 短期薪酬短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。 - 33 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (23) 职工薪酬(续) (b) 离职后福利本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利中为员工缴纳的基本养老保险、失业保险和企业年金计划，属于设定提存计划；为原有离退休人员、因公已故员工遗属以及内退和下岗人员提供的补充退休福利，属于设定受益计划。 (i) 基本养老保险本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (ii) 补充退休福利对于设定受益计划，本集团在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失) 设定受益计划义务的利息费用重新计量设定受益计划净负债所产生的变动服务成本及设定受益计划净负债的利息费用计入当期损益。重新计量设定受益计划净负债所产生的变动(包括精算利得或损失)计入其他综合收益。 - 34 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (23) 职工薪酬(续) (b) 离职后福利(续) (ii) 补充退休福利(续) 本集团对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算评估：原有离休人员的补充退休后医疗报销福利原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利 (c) 辞退福利本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。 (i) 内退福利本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利,是指向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。 - 35 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (24) 股利分配现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。 (25) 预计负债因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。本集团以预期信用损失为基础确认的财务担保合同损失准备列示为预计负债。预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为其他流动负债。 (a) 修复义务因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面重铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 (b) 待执行亏损合同待执行合同变成亏损合同的，本集团对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，如预计亏损超过该减值损失，将超过部分确认为预计负债；无合同标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，确认为预计负债。 (c) 未决诉讼因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 - 36 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (25) 预计负债(续) (d) 质量保证金因产品销售合同要求，本集团需承担对所销售隧道掘进设备质保期内进行维修责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 (e) 信托业务准备金对于信托风险业务，本集团根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管理、信息披露等方面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，当履行该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。 (26) 其他权益工具本集团发行的金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；该金融工具将来须用或可用企业自身权益工具进行结算，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。权益工具以公允价值扣除相关交易费用进行初始确认。在后续期间分派股利时，作为利润分配处理。对于本公司发行归类为权益工具的永续债，利息支出或股利分配作为本公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，相关交易费用从权益中扣减。 (27) 收入确认本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。 (a) 基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入本集团提供的基础设施建设和基建项目的勘察、设计、咨询、研发、可行性研究、监理等服务，以及在工程设备与零部件制造业务中的钢结构产品制造与安装业务，根据履约进度在一段时间内确认收入。 - 37 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (27) 收入确认(续) (a) 基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入(续) 基础设施建设合同、基建项目的勘察设计等服务合同以及钢结构产品制造与安装合同的完工进度主要根据建造项目的性质，按已经完成的为履行合同实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例或已完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例或已完工合同工作的测量进度确定。于资产负债表日，本集团对已完工或已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供基础设施建设和基建项目的勘察设计等服务以及钢结构产品制造与安装而发生的成本，确认为合同履约成本。本集团在确认收入时，按照已完工的进度将合同履约成本结转计入主营业务成本。本集团将为获取建造合同而发生的增量成本，确认为合同取得成本。本集团对于摊销期限不超过一年或者该业务营业周期的合同取得成本，在其发生时计入当期损益；对于摊销期限在一个营业周期以上的合同取得成本，本集团按照相关合同下确认收入相同的基础摊销计入损益。如果合同成本的账面价值高于因提供该服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，本集团对超出的部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。于资产负债表日，本集团对于合同履约成本根据其初始确认时摊销期限是否超过该项业务的营业周期，以减去相关资产减值准备后的净额，分别列示为存货和其他非流动资产；对于初始确认时摊销期限超过一年或者一个营业周期的合同取得成本，以减去相关资产减值准备后的净额，列示为其他非流动资产。 (b) 销售工程设备和零部件、工程物资等商品的收入本集团销售工程设备和零部件、工程物资等商品，并在客户取得相关商品的控制权时，根据历史经验，按照期望值法确定折扣金额，按照合同对价扣除预计折扣金额后的净额确认收入。本集团给予客户的信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分。本集团为部分产品提供一年期的产品质量保证，并确认相应的预计负债(附注二(25))。 (c) 房地产开发业务的收入本集团商品房销售业务的收入于将物业的控制权转移给客户时确认。基于销售合同条款及适用于合同的法律规定，物业的控制权可在某一时段内或在某一时点转移。仅当本集团在履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况下，按照合同期间已完成履约义务的进度在一段时间内确认收入，已完成履约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。否则，收入于客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有权且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价时确认。在确认合同交易价格时，若融资成分重大，本集团将根据合同的融资成分来调整合同承诺对价。 - 38 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (27) 收入确认(续) (c) 房地产开发业务的收入(续) 本集团一级土地开发业务部分合同按照已完成履约义务的进度在一段时间内确认，已完成履约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定；部分合同收入在某一时点确认。 (d) 建设、运营及移交合同建设、运营及移交合同项于建设阶段，按照附注二(27)(a)所述的会计政策确认基础设施建设服务的收入和成本。基础设施建设服务收入按照收取或有权收取的对价计量，并在确认收入的同时，确认合同资产或无形资产，并对合同安排中的重大融资成分进行会计处理。合同规定基础设施建成后的一定期间内，本集团可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，于项目建造完成时，将合同资产转入金融资产核算；合同规定本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，本集团在确认收入的同时确认无形资产。并在该项目竣工验收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用年限平均法或车流量法摊销。于运营阶段，当提供劳务时，确认相应的收入；发生的日常维护或修理费用，确认为当期费用。 (e) 建设和移交合同对于本集团提供基础设施建设服务的，于建设阶段，按照附注二(27)(a)所述的会计政策确认相关基础设施建设服务收入和成本，基础设施建设服务收入按照收取或有权收取的对价计量，在确认收入的同时确认合同资产，并对合同安排中的重大融资成分进行会计处理。待拥有无条件收取对价权利时，转入“长期应收款”，待收到业主支付的款项后，进行冲减。 - 39 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (27) 收入确认(续) (f) 利息收入按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。 (28) 政府补助政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益；与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。将与日常活动相关的纳入营业利润，将与日常活动无关的计入营业外收入。本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收取的财政贴息，冲减相关借款费用。本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处理。其中，属于对企业在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，确认为资本公积。 - 40 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (29) 当期所得税和递延所得税所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 (a) 当期所得税资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。 (b) 递延所得税资产及递延所得税负债递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利 - 41 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (30) 租赁 (a) 租赁—自 2019 年 1 月 1 日起适用租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。本集团作为承租人本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、施工设备、运输设备、工业生产设备和其他使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。本集团作为出租人实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。 (i) 经营租赁本集团经营租出自有的房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固定资产时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本集团将按销售额的一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。 - 42 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (30) 租赁(续) (a) 租赁—自 2019 年 1 月 1 日起适用(续) (ii) 融资租赁于租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收租赁款，并终止确认相关资产。本集团将应收租赁款列示为长期应收款，自资产负债表日起一年内(含一年)收取的应收租赁款列示为一年内到期的非流动资产。 (b) 租赁—适用于 2018 年度实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。 (i) 经营租赁经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。 (ii) 融资租赁以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。 (iii) 售后租回交易售后租回交易被认定为融资租赁时，售价与资产账面价值之间的差额予以递延，并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。 - 43 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (31) 分部信息本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)、本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)、本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。 (32) 非货币性资产交换如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，以换出资产的公允价值(如果有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠除外)和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果非货币性资产交换不具备上述条件，则按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确认损益。非货币性资产交换同时换入多项资产的，如果该交换具有商业实质，并且换入资产的公允价值能够可靠计量的，按照换入的金融资产以外的各项换入资产公允价值相对比例，将换出资产公允价值总额扣除换入金融资产公允价值后的净额进行分摊，以分摊至各项换入资产的金额，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的成本进行初始计量；如该交换不具有商业实质，按照各项换入资产的公允价值的相对比例将换出资产的账面价值总额分摊至各项换入资产，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的初始计量金额，换入资产的公允价值不能可靠计量的，按照各项换入资产的原账面价值的相对比例或其他合理的比例对换出资产的账面价值进行分摊。 - 44 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (33) 金融企业受托业务本集团的受托业务主要为受托贷款及受托代理投资和信托财产管理等。受托贷款是指由客户(作为委托人)提供资金，由本集团(作为受托人)按照委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率而代理发放、监督、使用并由本集团协助收回的贷款，其风险由委托人承担，本集团只收取手续费。本集团实际收到委托人提供的资金列入受托贷款资金项目，根据委托人意愿发放贷款时按照实际发放或投出金额计入受托贷款项目。上述受托贷款及到期后将资金返还给委托人的义务在资产负债表外核算。受托、代理投资由委托人提供资金，本集团以资金受托人、代理人的身份在约定期间、约定的范围代委托人进行投资。本集团仅收取手续费，不承担与受托、代理投资资产相关的主要风险。上述受托、代理投资的资产及到期将该等资产返还给委托人的义务在资产负债表表外核算。期末，受托资金与受托贷款项目及受托、代理投资以相抵后的净额列示。信托财产管理系本集团(作为受托人)按照信托合同的约定管理委托人交付的信托财产。根据《中华人民共和国信托法》、《信托业务会计核算办法》等规定，本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理、运用、处分信托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，独立核算信托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目独立核算和编制财务报表。 (34) 安全生产费本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企【2012】16 号关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知的规定计提安全生产费用，安全生产费用专门用于完善和改进企业或者项目安全生产条件。安全生产费用计提计入相关产品的成本或当期损益，同时增加专项储备；实际支出时，属于费用性的支出直接冲减专项储备，属于资本性的支出，先通过在建工程归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。 - 45 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (35) 重要会计估计和判断本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。 (a) 基础设施建设业务的收入确认管理层根据履约进度在一段时间内确认基础设施建设业务的收入。履约进度主要根据项目的性质，按已经完成的为履约合同实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。管理层需要在初始对基础设施建设业务的合同预计总收入和预计总成本作出合理估计，并于合同执行过程中持续评估，当初始估计发生变化时，如合同变更、索赔及奖励，对合同预计总收入和合同预计总成本进行修订，并根据修订后的预计总收入和预计总成本调整履约进度和确认收入的金额，这一修订将反映在本集团的当期财务报表中。 (b) 应收账款及合同资产的预期信用损失本集团通过应收账款及合同资产违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款及合同资产预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在评估前瞻性信息时，本集团考虑的因素包括经济政策、宏观经济指标、行业风险和客户情况的变化等。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。上述估计技术和关键假设于2019年度未发生重大变化。 (c) 对结构化主体拥有控制的判断在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时，需要管理层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人，则对结构化主体具有控制。在判断本集团是否为主要责任人时，考虑的因素包括资产管理人对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变化导致这些因素发生变化时，本集团将进行重新评估。 - 46 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (35) 重要会计估计和判断(续) (d) 金融工具的公允价值确定在活跃市场上交易的金融工具的公允价值以资产负债表日的市场报价为基础。若报价可方便及定期向交易所、证券商、经纪、行业团体、报价服务者或监管代理处获得，且该报价代表按公平交易基准进行的实际或常规市场交易时，该市场被视为活跃市场。不存在活跃市场的金融工具的公允价值采用估值方法确认，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息，然而，当可观察市场信息无法获得时，管理层将对估值方法中包括的重大不可观察信息作出估计。该估计可能与下一年度的实际结果有所不同。 (e) 所得税本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。若管理层认为未来很有可能取得应纳税所得额，并可用作抵销暂时性差异或税项亏损时，则以很可能取得的应纳税所得额为限确认与暂时性差异及税项亏损有关的递延所得税资产。当预期与原估计有差异时，则将在估计改变期间对递延所得税资产及税项的确认进行调整。 - 47 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (35) 重要会计估计和判断(续) (f) 房地产销售收入根据附注二(27)(c)所述的会计政策，本集团对于将物业的控制权转移给客户的时点，需要根据房地产销售合同条款及适用于合同的法律规定做出判断。仅当本集团的履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况下，本集团将在一段时间内确认收入；否则，本集团在客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有权且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价的时点确认。由于房地产销售合同限制，本集团的物业一般无替代用途。但是，本集团是否有就累计至今已完成的履约部分可强制执行的收款权利并采用在一段时间内的方法确认收入，取决于每个合同条款的约定和适用于该合同的相关法律。为评估本集团是否获得就截止到目前为止已经履约部分的可强制执行的权利，本集团在必要时审查其合同条款、当地有关法律，并考虑了当地监管机构的意见，且需要作出大量判断。在本集团与购房客户签订房屋销售合同时，按照部分银行的要求，如果购房客户需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方按揭担保贷款协议。在该协定下，本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。该项阶段性连带责任保证担保在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责任的比率极低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团可以根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此，本集团认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有影响。 - 48 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (35) 重要会计估计和判断(续) (g) 离退休员工的补充福利本集团承担的离退休员工补充福利费用，即设定受益计划责任。其现值取决于多项精算假设，包括折现率。该等假设的任何变动均将影响应付离退休人员福利费负债的账面价值。本集团于每半年对计算离退休员工福利费负债现值时所采用的折现率进行重新评估。本集团重新评估时参考了与未来支付离退休员工补充福利时支付年限相当的国债利率。其他精算假设的拟定基于当时市场情况而定，具体请参见附注四(45)。于 2019 年 12 月 31 日，若折现率与管理层估计的相比增加/减少 0.25 个百分点，而所有其他因素维持不变，则离退休人员福利费负债的账面价值将减少人民币 52,790 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 59,260 千元)，或增加人民币 54,660 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 61,400 千元)。 (h) 高速公路特许经营权的摊销采用建设、运营及移交方式参与高速公路建设而取得的特许经营权资产作为无形资产核算，其摊销按车流量法计提，即特定年限实际车流量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度摊销总额，自相关收费公路开始运营时进行相应的摊销计算。本集团管理层对于实际车流量与预测总车流量的比例作出判断。当实际车流量与预测量出现较大差异时，本集团管理层将根据实际车流量对预测总车流量进行重新估计，并调整以后年度每标准车流量应计提的摊销。 (i) 金融资产的分类本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。 - 49 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更财政部于 2018 年及 2019 年分别颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号—— 租赁》(以下简称“新租赁准则”)、《企业会计准则第 12 号——债务重组》(以下简称“新债务重组准则”)、《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》 (以下简称“新非货币性资产交换准则”)，及《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会【2019】6 号)和《财政部关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知》(财会【2019】16 号) (以下统称“通知”)，本集团及本公司已采用上述准则修订和通知编制 2019 年度财务报表，对本集团及本公司财务报表的影响列示如下： - 50 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (a) 租赁 (i) 根据新租赁准则的相关规定，本集团及本公司对于首次执行该准则的累积影响数调整 2019 年年初财务报表相关项目金额，2018 年度的比较财务报表未重列。影响金额受影响的报表会计政策变更的内容和原因 2019 年 1 月 1 日项目名称合并公司对于首次执行新租赁准则前已存在的经使用权资产 2,381,505 9,561 营租赁合同，本集团及本公司按照剩余租赁负债 1,040,669 1,905 租赁期区分不同的衔接方法：一年到期的非剩余租赁期超过 12 个月的，本集团及本流动负债 1,199,747 3,796 公司根据 2019 年 1 月 1 日的剩余租赁预付账款 (141,089) (3,860) 付款额和增量借款利率确认租赁负债，并根据每项与租赁负债相等的金额及预付租金进行必要调整确认使用权资产的账面价值。剩余租赁期不超过 12 个月的和对于首次执行新租赁准则前已存在的低价值资产的经营租赁合同，本集团及本公司采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响。因执行新租赁准则，本集团及本公司将使用权资产 280,286 - 原计入固定资产的融资租入固定资产重固定资产 (280,286) - 分类至使用权资产项目，并将原计入长期应付款的应付融资租赁款重分类至租长期应付款 (159,724) - 赁负债。租赁负债 159,724 - 一年内到期的非流动负债—应付融资租赁款 (11,154) - 一年内到期的非流动负债—租赁负债 11,154 - 于 2019 年 1 月 1 日，本集团及本公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的租赁合同采用同一折现率，所采用的增量借款利率的加权平均值为 4.61%；使用权资产的计量不包含初始直接费用；存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；根据包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同对使用权资产是否存在减值进行判断。 - 51 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (a) 租赁(续) (ii) 于 2019 年 1 月 1 日，本集团及本公司将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：本集团本公司于 2018 年 12 月 31 日披露未来最低经营租赁付款额 2,509,858 5,959 按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值 2,409,963 5,701 加：2018 年 12 月 31 日应付融资租赁款 170,878 - 减：短于 12 个月的租赁合同付款额的现值 78,971 - 单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额的现值 90,576 - 于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债(含一年内到期的非流动负债)(附注二(36)(a)(i)) 2,411,294 5,701 本集团及本公司于 2018 年 12 月 31 日披露尚未支付最低经营租赁付款额的口径未包括续约选择权的因素。在首次执行日确定租赁负债时，对于合理确定将行使续约选择权的租赁，本集团及本公司将续约期的租赁付款额纳入租赁负债的计算。 (b) 债务重组本集团及本公司自 2019 年 1 月 1 日起发生的债务重组，已适用新债务重组准则。根据准则要求，企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组不需要进行追溯调整。适用新债务重组准则对本集团及本公司 2019 年度财务报表无重大影响。 (c) 非货币性资产交换本集团及本公司自 2019 年 1 月 1 日起发生的非货币性资产交易，已适用新非货币性资产交换准则。根据准则要求，企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换交易，不需要进行追溯调整。适用新非货币性资产交换准则对本集团及本公司 2019 年度财务报表无重大影响。 - 52 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (d) 一般企业财务报表格式的修改本集团及本公司已按照通知编制 2019 年度财务报表，比较期间的财务报表已相应调整。 (i) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称影响金额 2018 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日本集团将应收票据及应收账款项目分拆为应应收账款 105,909,473 111,441,920 收账款和应收票据项目。应收票据 3,580,643 24,738,849 应收票据及应收账款 (109,490,116) (136,180,769) 本集团将应付票据及应付账款项目分拆为应应付账款 285,252,004 282,057,889 付账款和应付票据项目。应付票据 58,548,739 47,980,530 应付票据及应付账款 (343,800,743) (330,038,419) 本集团将以公允计量价值计量且其变动计入应收款项融资 354,892 - 其他综合收益的应收票据自应收票据重分应收票据 (354,892) - 类至应收款项融资项目。 - 53 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (d) 一般企业财务报表格式的修改(续) (i) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称影响金额 2018 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日本集团将除已到期可收取但于资产负债表日一年内到期的非流动资产 272,604 139,527 尚未收到的以外的利息自其他应收款重分其他应收款 (272,604) (139,527) 类至相应的金融工具项目。本集团将除已到期应支付但于资产负债表日短期借款 52,229 22,154 尚未支付的以外的利息自其他应付款重分一年内到期的非流动负债 679,856 814,012 类至相应的金融工具项目。其他应付款 (732,085) (836,166) - 54 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (d) 一般企业财务报表格式的修改(续) (i) 对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称影响金额 2018 年度本集团将原计入财务费用的以摊余成财务费用 1,540,326 本计量的金融资产终止确认损益重投资收益 (1,540,326) 分类至投资收益项目。 - 55 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (d) 一般企业财务报表格式的修改(续) (ii) 对公司资产负债表及利润表的影响列示如下：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称影响金额 2018 年 12 月 31 日 2018 年 1 月 1 日本公司将应收票据及应收账款项目分拆为应收账应收账款 10,999,210 7,169,134 款和应收票据项目。应收票据 - 5,248,674 应收票据及应收账款 (10,999,210) (12,417,808) 本公司将应付票据及应付账款项目分拆为应付账应付账款 17,361,092 12,220,128 款和应付票据项目。应付票据 - 1,045,097 应付票据及应付账款 (17,361,092) (13,265,225) 本公司将除已到期应支付但于资产负债表日尚未一年内到期的非流动负债 533,750 - 支付的以外的利息自其他应付款重分类至相应其他应付款 (533,750) - 的金融工具项目。 - 56 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 二主要会计政策和会计估计(续) (36) 重要会计政策变更(续) (d) 一般企业财务报表格式的修改(续) (ii) 对公司资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称影响金额 2018 年度本公司将原计入财务费用的以摊余成财务费用 592,193 本计量的金融资产终止确认损益重投资收益 (592,193) 分类至投资收益项目。 - 57 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 三税项 (1) 本集团适用的主要税种及其税率税种计税依据税率企业所得税(a) 应纳税所得额 25%、 20%、15% 增值税(b) 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额 17%、16% 乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进 13%、11% 项税后的余额计算) 10%、9% 6%、3% 城市维护建设税缴纳的增值税、营业税及消费税税额 7% (a) 根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》 (财税【2018】54 号)及相关规定，本集团在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日的期间内，新购买的低于人民币 500 万元的设备可于资产投入使用的次月一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。 (b) 根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》(财税【2018】32 号)及相关规定，本集团原适用 17%和 11%增值税税率的应税销售行为，自 2018 年 5 月 1 日起税率分别调整为 16%和 10%。根据财政部、国家税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告【2019】39 号)及相关规定，上述原适用 16%和 10%税率的应税销售行为，自 2019 年 4 月 1 日起税率分别调整为 13%和 9%。根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告【2019】39 号)以及财政部和税务总局颁布的《关于明确生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》(财政部税务总局公告【2019】87 号)的相关规定，本公司下属部分子公司作为生活性服务企业，自 2019 年 4 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日，按照当期可抵扣进项税额加计 10%，抵减增值税应纳税额；自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，按照当期可抵扣进项税额加计 15%，抵减增值税应纳税额。根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告【2019】39 号)的相关规定，本公司下属部分子公司作为生产性服务企业，自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，按照当期可抵扣进项税额加计 10%，抵减增值税应纳税额。 - 58 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 三税项(续) (2) 主要税收优惠根据2007年3月16日发布的《中华人民共和国企业所得税法》相关规定，本集团享受企业所得税税收优惠的主要情况如下： (a) 国家需要重点扶持的高新技术企业税收优惠政策本集团下列子公司经有关部门联合审批，通过高新技术企业认证。该等子公司所获高新技术企业证书有效期限为3年，于本报告期适用15%的企业所得税优惠税率。公司名称中铁一局集团有限公司的部分子公司中铁二局集团有限公司的部分子公司中铁三局集团有限公司的部分子公司中铁四局集团有限公司的部分子公司中铁五局集团有限公司的部分子公司中铁六局集团有限公司的部分子公司中铁七局集团有限公司的部分子公司中铁八局集团有限公司及其部分子公司中铁九局集团有限公司的部分子公司中铁十局集团有限公司的部分子公司中铁大桥局集团有限公司的部分子公司中铁隧道局集团有限公司的部分子公司中铁电气化局集团有限公司及其部分子公司中铁武汉电气化局集团有限公司及其部分子公司中铁建工集团有限公司及其部分子公司中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司中铁上海工程局集团有限公司及其部分子公司中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司中铁二院工程集团有限责任公司的部分子公司中铁第六勘察设计院集团有限公司及其部分子公司中铁工程设计咨询集团有限公司中铁大桥勘测设计院集团有限公司及其部分子公司中铁科学研究院有限公司的部分子公司中铁华铁工程设计集团有限公司及其部分子公司中铁高新工业股份有限公司的部分子公司中铁资源集团有限公司的部分子公司中铁物贸集团有限公司的部分子公司 - 59 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 三税项(续) (2) 主要税收优惠(续) (b) 西部大开发税收优惠政策根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税【2011】58 号)的规定，如果满足“设在西部地区，以国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的 70%”的条件，并经所在地税务机关批准的企业，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。2014 年 8 月 20 日，中华人民共和国国家发展和改革委员会(以下简称 “发改委”)颁布《西部地区鼓励类产业目录》(发改委令 2014 年第 15 号)。《西部地区鼓励类产业目录》颁布后，本集团相关子公司的主营业务在鼓励类产业的范围之内，本集团相关子公司可以继续享受西部大开发税收优惠政策。于本报告期享受西部大开发税收优惠政策的子公司主要包括：公司名称中铁一局集团有限公司及其部分子公司中铁二局集团有限公司及其部分子公司中铁三局集团有限公司的部分子公司中铁五局集团有限公司及其部分子公司中铁七局集团有限公司的部分子公司中铁八局集团有限公司及其部分子公司中铁十局集团有限公司的部分子公司中铁大桥局集团有限公司的部分子公司中铁隧道局集团有限公司的部分子公司中铁电气化局集团有限公司的部分子公司中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司中铁上海工程局集团有限公司的部分子公司中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司中铁二院工程集团有限责任公司及其部分子公司中铁科学研究院有限公司的部分子公司中铁交通投资集团有限公司的部分子公司中铁城市发展投资集团有限公司及其部分子公司中铁文化旅游投资集团有限公司的部分子公司中铁开发投资集团有限公司中铁高新工业股份有限公司的部分子公司中铁物贸集团有限公司的部分子公司注：上述子公司 2019 年满足财税【2011】58 号的规定，2019 年继续执行 15% 的优惠税率。 - 60 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注 (1) 货币资金 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日现金 151,617 181,377 银行存款 143,951,891 122,603,498 其他货币资金 14,054,926 11,691,502 合计 158,158,434 134,476,377 其中：存放在中国大陆地区以外的款项总额 6,689,946 6,518,282 其他货币资金主要包括银行汇票存款、外埠存款以及保证金等。于 2019 年 12 月 31 日，本集团货币资金中包含的受限资金为人民币 19,972,827 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 16,708,735 千元)(附注四 (72)(b))，主要为保证金、存放中央银行法定准备金和到期日为三个月以上的定期存款。存放在境外且资金汇回受到限制的款项折合人民币总额为 1,840,643 千元 (2018 年 12 月 31 日：折合人民币 1,805,014 千元)。 (2) 交易性金融资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日非上市基金产品投资(a) 3,835,990 3,232,092 非上市信托产品投资 1,448,001 913,098 交易性权益工具投资(b) 138,129 120,121 交易性债券投资(c) - 15,500 其他 18,720 14,055 合计 5,440,840 4,294,866 (a) 本集团持有的非上市基金产品主要为货币基金投资，其公允价值根据其交易的金融机构提供的每期末收益率计算确定。 (b) 本集团持有的交易性权益工具主要为股票投资，其公允价值根据证券交易所每期末最后一个交易日收盘价确定。 (c) 本集团持有的交易性债券的公允价值根据其交易的金融机构每期末最后一个交易日公布的交易价格确定。 - 61 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (3) 衍生金融资产和衍生金融负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日衍生金融资产— 外汇套期合同 - 464 利率掉期工具 46 186 合计 46 650 衍生金融负债— 期货套期合同 - 1,622 合计 - 1,622 衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值根据期货交易所每期末最后一个交易日收盘价或其交易银行确认的金额确定。 (4) 应收票据 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日银行承兑汇票 533,032 334,844 商业承兑汇票 2,766,022 2,897,278 减：坏账准备 7,254 6,371 合计 3,291,800 3,225,751 (a) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 585,000 千元的应收票据质押给银行作为取得短期借款人民币 585,000 千元(附注四(28)(b))的担保(2018 年 12 月 31 日：无)。 (b) 于2019年12月31日，本集团已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：年末已终止确认金额年末未终止确认金额银行承兑汇票 2,324,352 116,544 商业承兑汇票 - 219,746 合计 2,324,352 336,290 (c) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团无因出票人未履约而将应收票据转入应收账款 (2018 年 12 月 31 日：本集团因出票人未履约而将应收票据转入应收账款的金额为人民币 1,612,060 千元)。 - 62 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (4) 应收票据(续) (d) 坏账准备本集团的应收票据均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 (i) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团无单项计提坏账准备的应收票据。 (ii) 于 2019 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的应收票据分析如下： 2019 年 12 月 31 日账面余额坏账准备整个存续期预金额期信用损失率金额组合 — 商业承兑汇票 2,766,022 0.26% 7,254 于 2019 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量商业承兑汇票坏账准备，相关金额为人民币 7,254 千元。组合 — 银行承兑汇票：于 2019 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量银行承兑汇票坏账准备。本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行或其他出票人违约而产生重大损失。 (iii) 本年度计提的坏账准备金额为人民币 3,073 千元，其中收回或转回的坏账准备金额为人民币 2,082 千元。重要的收回或转回金额列式如下：转回或收回确定原坏账转回或收回收回方式原因准备的依据及金额合理性应收票据 1 收回工程款收回可能性 56 银行存款应收票据 2 收回工程款收回可能性 49 银行存款 (iv) 本年度实际核销的应收票据账面余额为人民币 108 千元，坏账准备金额为人民币 108 千元，无单笔重要的应收票据核销。 - 63 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (5) 应收账款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日应收账款 109,772,644 110,796,700 减：坏账准备 6,060,541 4,887,227 净额 103,712,103 105,909,473 (i) 应收账款账龄分析如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日一年以内 86,323,757 79,193,409 一到二年 12,398,886 17,554,832 二到三年 4,643,242 7,089,829 三到四年 2,354,200 2,604,560 四到五年 1,319,387 1,820,630 五年以上 2,733,172 2,533,440 合计 109,772,644 110,796,700 - 64 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (5) 应收账款(续) (ii) 于 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况如下：占应收账款合债务人名称账面余额计的比例(%) 坏账准备应收账款债务人 1 16,820,594 15.32 325,868 应收账款债务人 2 2,694,862 2.45 215,589 应收账款债务人 3 2,594,078 2.36 17,208 应收账款债务人 4 1,520,503 1.39 6,082 应收账款债务人 5 1,328,909 1.21 403,684 合计 24,958,946 22.73 968,431 (iii) 因金融资产转移而终止确认的应收账款分析如下： 2019 年度，本集团因金融资产转移而终止确认的应收账款余额为人民币 67,569,379 千元(2018 年度：人民币 37,606,783 千元)，相关的折价费用为人民币 3,031,250 千元(2018 年度：人民币 1,540,326 千元)。 (iv) 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债于 2019 年 12 月 31 日，本集团因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债分别为人民币 499,700 千元及人民币 502,482 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 305,886 千元及人民币 306,039 千元)。 (v) 其他说明于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在应收账款质押取得的银行借款(2018 年 12 月 31 日：无)。 - 65 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (5) 应收账款(续) (a) 坏账准备 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日坏账准备 6,060,541 4,887,227 本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 (i) 于 2019 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：整个存续期预账面余额期信用损失率坏账准备理由应收账款单位 1 2,694,862 8.00% 215,589 回收可能性应收账款单位 2 708,028 50.00% 354,014 回收可能性应收账款单位 3 269,976 23.01% 62,126 回收可能性应收账款单位 4 197,921 24.83% 49,147 回收可能性应收账款单位 5 184,415 50.00% 92,208 回收可能性其他 5,559,983 46.30% 2,574,444 回收可能性合计 9,615,185 3,347,528 (ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下：组合 — 应收中央企业客户： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续期预整个存续期预金额期信用损失率金额金额期信用损失率金额一年以内 7,445,296 0.20% 14,802 7,491,252 0.20% 14,992 一到二年 1,085,667 3.00% 32,570 1,107,336 3.00% 33,220 二到三年 402,070 5.00% 20,104 499,009 5.00% 24,950 三到四年 262,300 12.00% 31,476 149,102 12.00% 17,892 四到五年 137,171 18.00% 24,691 68,484 18.00% 12,327 五年以上 129,919 40.00% 51,967 160,962 40.00% 64,386 合计 9,462,423 175,610 9,476,145 167,767 - 66 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (5) 应收账款(续) (a) 坏账准备(续) (ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：组合 — 应收地方政府/地方国有企业客户： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续期预整个存续期预金额期信用损失率金额金额期信用损失率金额一年以内 43,145,857 0.40% 172,579 41,998,807 0.40% 168,120 一到二年 5,425,468 5.00% 271,171 7,741,519 5.00% 387,076 二到三年 2,563,862 10.00% 256,386 3,092,500 10.00% 309,250 三到四年 1,233,129 18.00% 221,963 893,488 18.00% 160,828 四到五年 485,415 25.00% 121,330 495,385 25.00% 123,846 五年以上 723,280 50.00% 361,640 889,780 50.00% 444,890 合计 53,577,011 1,405,069 55,111,479 1,594,010 组合 — 应收中国国家铁路集团有限公司： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续期预整个存续期预金额期信用损失率金额金额期信用损失率金额一年以内 13,546,308 0.20% 27,104 17,835,617 0.20% 35,671 一到二年 2,077,935 3.00% 62,338 1,721,005 3.00% 51,630 二到三年 443,604 5.00% 22,180 842,301 5.00% 42,115 三到四年 290,430 10.00% 29,043 209,324 10.00% 20,932 四到五年 116,145 15.00% 17,422 98,454 15.00% 14,768 五年以上 118,450 30.00% 35,535 119,203 30.00% 35,762 合计 16,592,872 193,622 20,825,904 200,878 - 67 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (5) 应收账款(续) (a) 坏账准备(续) (ii) 组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：组合 — 应收海外企业客户： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续期预整个存续期预金额期信用损失率金额金额期信用损失率金额一年以内 2,095,827 1.00% 20,958 2,477,611 1.00% 24,776 一到二年 945,385 8.00% 75,631 337,660 8.00% 27,013 二到三年 67,260 18.00% 12,107 46,029 18.00% 8,285 三到四年 26,771 35.00% 9,370 5,972 35.00% 2,090 四到五年 3,074 50.00% 1,537 123,177 50.00% 61,589 五年以上 17,967 65.00% 11,679 12,386 65.00% 8,051 合计 3,156,284 131,282 3,002,835 131,804 组合 — 应收其他客户： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日账面余额坏账准备账面余额坏账准备整个存续期预整个存续期预金额期信用损失率金额金额期信用损失率金额一年以内 13,224,155 0.50% 66,121 13,398,460 0.50% 67,547 一到二年 2,229,009 6.00% 133,741 2,641,946 6.00% 158,518 二到三年 819,212 15.00% 122,858 1,016,400 15.00% 152,460 三到四年 413,292 30.00% 123,987 541,414 30.00% 162,424 四到五年 245,990 40.00% 98,396 302,395 40.00% 120,958 五年以上 437,211 60.00% 262,327 333,181 60.00% 199,901 合计 17,368,869 807,430 18,233,796 861,808 - 68 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (5) 应收账款(续) (a) 坏账准备(续) (iii) 2019 年度，本集团计提坏账准备人民币 2,086,347 千元(2018 年度：人民币 1,943,707 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 787,237 千元(2018 年度：人民币 1,385,369 千元)，其中重要的收回或转回金额列示如下：转回或确定原坏账收回金额收回方式收回原因准备的依据及合理性应收账款 1 收回工程款回收可能性 85,631 银行存款应收账款 2 收回工程款回收可能性 61,381 银行存款应收账款 3 收回工程款回收可能性 37,829 银行存款 (b) 2019 年度，实际核销的应收账款为人民币 125,354 千元，无单笔重要的应收账款核销。 (6) 应收款项融资 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日银行承兑汇票 392,813 354,892 本集团下属部分子公司视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，故将部分子公司的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。于 2019 年 12 月 31 日，本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生重大损失。于 2019 年 12 月 31 日，本集团无列示于应收款项融资的已质押的应收银行承兑汇票。于 2019 年 12 月 31 日，已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：已终止确认未终止确认银行承兑汇票 1,598,162 116,260 - 69 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (7) 预付款项 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日预付账款 27,741,605 41,659,325 减：减值准备 25,268 46,366 净额 27,716,337 41,612,959 (a) 预付款项账龄分析如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日金额占总额比例金额占总额比例一年以内 24,464,319 88% 38,464,311 92% 一到二年 2,231,709 8% 1,253,522 3% 二到三年 416,438 2% 802,338 2% 三年以上 629,139 2% 1,139,154 3% 合计 27,741,605 100% 41,659,325 100% 于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 3,277,286 千元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 3,195,014 千元)，主要为预付的分包工程款及材料款。 (b) 于 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项情况如下：占预付款项债务人名称账面余额合计的比例减值准备预付款项单位 1 1,238,195 4% - 预付款项单位 2 1,057,340 4% - 预付款项单位 3 990,600 4% - 预付款项单位 4 900,000 3% - 预付款项单位 5 861,527 3% - 合计 5,047,662 18% - - 70 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (8) 其他应收款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日应收代垫款 12,311,992 11,008,468 应收保证金 11,999,853 12,607,981 应收押金 2,455,275 2,579,847 应收股权转让款 2,400,455 - 应收利息 769,716 214,402 应收代缴税金 152,634 128,796 应收股利 44,758 22,164 其他 17,646,310 17,604,038 小计 47,780,993 44,165,696 减：坏账准备 14,193,230 13,923,498 合计 33,587,763 30,242,198 (a) 损失准备及其账面余额变动表 (i) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下： 2019 年 12 月 31 日账面余额未来 12 个月内坏账准备理由预期信用损失率单项计提：其他应收款单位 1 3,523 3% 106 回收可能性其他应收款单位 2 3,475 3% 120 回收可能性其他应收款单位 3 2,082 10% 204 回收可能性其他应收款单位 4 1,669 6% 97 回收可能性其他应收款单位 5 100 8% 8 回收可能性其他 209,454 14% 29,093 回收可能性合计 220,303 29,628 组合计提应收押金和保证金 9,804,755 0.50% 48,534 回收可能性应收代垫款 8,544,612 0.50% 42,684 回收可能性其他 5,976,154 0.50% 30,179 回收可能性合计 24,325,521 121,397 - 71 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (8) 其他应收款(续) (a) 损失准备及其账面余额变动表(续) (i) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的坏账准备分析如下(续)： 2018 年 12 月 31 日账面余额未来 12 个月内坏账准备理由预期信用损失率单项计提：其他应收款单位 1 15,303 10% 1,530 回收可能性其他应收款单位 2 10,000 4% 400 回收可能性其他应收款单位 3 9,903 15% 1,506 回收可能性其他应收款单位 4 8,318 100% 8,318 回收可能性其他应收款单位 5 8,215 7% 556 回收可能性其他 731,102 8% 57,663 回收可能性合计 782,841 69,973 组合计提应收押金和保证金 9,257,243 0.50% 46,557 回收可能性应收代垫款 5,902,067 0.50% 29,579 回收可能性其他 4,967,641 0.68% 33,881 回收可能性合计 20,126,951 110,017 (ii) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款(2018 年 12 月 31 日：无)。 - 72 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (8) 其他应收款(续) (a) 损失准备及其账面余额变动表(续) (iii) 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，处于第三阶段的其他应收款的坏账准备分析如下： 2019 年 12 月 31 日账面余额整个存续期预坏账准备理由期信用损失率单项计提：其他应收款单位 1 1,327,999 97% 1,287,369 回收可能性其他应收款单位 2 1,072,942 100% 1,072,942 回收可能性其他应收款单位 3 917,134 100% 917,134 回收可能性其他应收款单位 4 843,030 100% 843,030 回收可能性其他应收款单位 5 738,764 100% 738,764 回收可能性其他 9,311,589 81% 7,550,375 回收可能性合计 14,211,458 12,409,614 组合计提：应收押金和保证金 4,064,220 13.74% 558,559 回收可能性应收代垫款 1,726,213 24.50% 422,876 回收可能性其他 3,233,278 20.14% 651,156 回收可能性合计 9,023,711 1,632,591 2018 年 12 月 31 日账面余额整个存续期预坏账准备理由期信用损失率单项计提：其他应收款单位 1 1,302,128 99% 1,287,369 回收可能性其他应收款单位 2 1,072,942 100% 1,072,942 回收可能性其他应收款单位 3 917,134 100% 917,134 回收可能性其他应收款单位 4 748,764 100% 748,764 回收可能性其他应收款单位 5 709,586 100% 709,586 回收可能性其他 9,350,741 79% 7,432,189 回收可能性合计 14,101,295 12,167,984 组合计提：应收押金和保证金 5,193,643 14.16% 735,167 回收可能性应收代垫款 1,643,313 18.92% 310,954 回收可能性其他 2,317,653 22.84% 529,403 回收可能性合计 9,154,609 1,575,524 - 73 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (8) 其他应收款(续) (b) 2019 年度，本集团计提坏账准备人民币 1,081,982 千元(2018 年度：人民币 5,618,613 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 630,103 千元(2018 年度：人民币 455,886 千元)。其中重要的收回或转回金额列示如下：转回或确定原坏账准备收回金额收回方式收回原因的依据及合理性其他应收款 1 收回保证金回收可能性 37,009 银行存款其他应收款 2 收回保证金回收可能性 16,509 银行存款其他应收款 3 收回保证金回收可能性 15,297 银行存款 (c) 2019 年度，实际核销的其他应收款为人民币 186,771 千元，无单笔重要的其他应收款核销。 (d) 于 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：性质原值账龄占其他应收坏账准备款余额总额比例(%) 其他应收款单位 1 其他 2,400,455 1 年以内 5.02 11,879 其他应收款单位 2 应收代垫款 1,436,406 1 年以内 3.01 67,289 其他应收款单位 3 其他 1,327,999 1 年以上 2.78 1,287,369 其他应收款单位 4 其他 1,072,942 1 年以上 2.25 1,072,942 其他应收款单位 5 其他 917,134 1 年以上 1.92 917,134 合计 7,154,936 14.98 3,356,613 (e) 因金融资产转移而终止确认的其他应收款 2019 年度，本集团不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款(2018 年度：无)。 (f) 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在因转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债(2018 年 12 月 31 日：无)。 - 74 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (9) 存货 (a) 存货分类如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日存货存货账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 17,383,349 150,274 17,233,075 17,404,365 146,056 17,258,309 周转材料 7,390,721 - 7,390,721 6,963,230 - 6,963,230 在产品 6,725,735 1,730 6,724,005 7,019,941 726 7,019,215 库存商品 6,983,792 66,884 6,916,908 5,169,541 80,323 5,089,218 房地产开发成本(i) 134,747,101 971,479 133,775,622 99,563,006 162,869 99,400,137 房地产开发产品(ii) 25,745,842 727,725 25,018,117 27,420,104 132,412 27,287,692 临时设施 2,680,468 - 2,680,468 2,223,458 - 2,223,458 合计 201,657,008 1,918,092 199,738,916 165,763,645 522,386 165,241,259 于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 33,636,994 千元的存货(2018 年 12 月 31 日：人民币 25,032,362 千元)已用作人民币 14,346,024 千元的银行借款抵押物(2018 年 12 月 31 日：人民币 11,750,057 千元)(附注四(39)(b))。 (i) 房地产开发成本明细如下：年末年初项目名称开工时间预计竣工时间预计总投资额账面余额账面余额中铁城彩石项目 2017 年 9 月 2023 年 12 月 19,274,435 11,062,236 10,372,658 后沙峪限价房项目 2018 年 12 月 2020 年 6 月 9,856,080 8,684,947 7,119,074 诺德春风和院项目 2019 年 3 月 2021 年 12 月 9,659,140 7,898,003 - 后沙峪项目 2018 年 5 月 2020 年 12 月 9,276,850 6,958,996 5,920,851 诺德逸枫园项目 2019 年 3 月 2021 年 12 月 7,991,850 6,472,746 - 广州诺德云城项目 2019 年 3 月 2020 年 12 月 9,206,520 6,288,106 - 诺德逸都项目 2018 年 12 月 2021 年 12 月 8,700,000 4,961,654 4,467,796 苏州诺德国礼项目 2018 年 3 月 2020 年 12 月 6,032,560 4,789,729 4,647,661 南通协创时光漫园项目 2018 年 11 月 2022 年 9 月 6,811,230 3,237,435 2,872,103 阅山湖云著项目 2018 年 12 月 2021 年 11 月 6,647,348 2,915,674 2,285,187 苏州姑苏上府项目 2018 年 3 月 2020 年 6 月 3,343,184 2,758,915 2,536,919 于洪区丁香湖一期项目 2018 年 12 月 2021 年 12 月 4,319,550 2,486,205 1,994,223 溪畔云璟府项目 2018 年 10 月 2021 年 11 月 5,310,310 2,484,412 10,964 杭州萧山诺德逸都项目 2019 年 4 月 2020 年 11 月 2,979,040 2,316,498 - 贵州龙里项目 2011 年 4 月 2021 年 4 月 12,000,000 2,225,728 2,097,744 武汉江城之门项目 2015 年 1 月 2022 年 12 月 3,941,460 2,122,582 1,902,812 曹各庄项目 2018 年 12 月 2022 年 6 月 2,713,490 1,954,033 1,805,401 中铁阅山湖项目 2013 年 1 月 2024 年 3 月 13,087,782 1,915,358 1,954,430 青岛世界博览城项目 2018 年 7 月 2020 年 12 月 2,527,010 1,898,333 801,549 天津诺德英蓝国际金融中心项目 2011 年 2 月 2021 年 12 月 3,568,494 1,894,564 1,507,524 大连梓元琥珀湾项目一期项目 2010 年 9 月 2021 年 12 月 3,578,884 1,815,828 1,642,838 中铁诺德荔城项目 2018 年 7 月 2020 年 12 月 3,030,142 1,755,797 9,075 其他项目 450,513,756 45,849,322 45,614,197 合计 604,369,115 134,747,101 99,563,006 - 75 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (9) 存货(续) (a) 存货分类如下(续)： (ii) 房地产开发产品明细如下：最近一期年初年末项目名称竣工时间账面余额本年增加本年减少账面余额中铁城彩石项目 2019 年 12 月 1,286,800 681,596 263,885 1,704,511 济南中铁汉峪建设三期 2019 年 12 月 - 2,950,155 1,348,328 1,601,827 大连梓金琥珀湾项目 2019 年 10 月 736,180 755,534 336,090 1,155,624 诺城花园、诺城广场项目 2017 年 5 月 606,308 367,070 22,659 950,719 珠海诺德国际花园项目 2018 年 6 月 1,579,421 85,561 790,659 874,323 长春中铁城项目 2019 年 12 月 574,989 1,393,280 1,259,036 709,233 北京诺德中心三期 2017 年 12 月 2,380,286 49,231 1,737,540 691,977 贵阳中铁逸都国际项目 A 组团三期、B 组团、C 组团、D 组团 2019 年 11 月 382,517 1,263,500 979,301 666,716 广州诺德中心项目 2017 年 5 月 1,488,178 - 843,898 644,280 中铁北城时代 2019 年 12 月 141,559 693,278 198,951 635,886 青岛市北中央商务区项目 2017 年 12 月 813,154 - 247,065 566,089 青岛国际贸易中心 2013 年 12 月 555,964 - 1,085 554,879 中铁阅山湖 C 组团一期 2019 年 11 月 - 738,768 203,643 535,125 上海诺德国际广场项目 2017 年 5 月 311,288 197,781 - 509,069 大连诺德滨海花园项目二期 2018 年 12 月 929,046 - 427,755 501,291 三亚子悦薹项目 1#、2#、3#、 4#、5# 地块 2015 年 12 月 603,506 - 114,933 488,573 通锦坊安置房项目 2019 年 6 月 220,598 255,623 - 476,221 包头诺德国际花园项目 2015 年 12 月 634,279 - 180,533 453,746 中铁骑士府邸一期、二期 2019 年 5 月 168,748 1,192,330 913,165 447,913 中铁诺德龙湾花园项目 2019 年 7 月 357,967 631,345 543,349 445,963 青岛世博城项目 2018 年 12 月 675,655 - 241,130 434,525 中铁诺德丽湖半岛项目 2019 年 3 月 313,207 269,064 150,702 431,569 其他项目 12,660,454 18,418,204 20,812,875 10,265,783 合计 27,420,104 29,942,320 31,616,582 25,745,842 - 76 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (9) 存货(续) (b) 存货跌价准备分析如下： 2018 年本年减：本年减：本年其他 2019 年 12 月 31 日计提转回转销 12 月 31 日原材料 146,056 4,218 - - - 150,274 在产品 726 - - 1,040 2,044 1,730 库存商品 80,323 536 3,186 13,975 3,186 66,884 房地产开发成本 162,869 891,461 62,956 19,895 - 971,479 房地产开发产品 132,412 631,498 29,985 6,200 - 727,725 合计 522,386 1,527,713 96,127 41,110 5,230 1,918,092 (c) 存货跌价准备情况如下：本年转回或转销存货跌价准备的确定可变现净值的具体依据原因在产品已实现销售或已处置库存商品可变现净值上升或已实现销售或以存货估计售价减去至完已处置工时估计要发生的成房地产开发成本可变现净值上升或已实现销售或本、估计的销售费用以已处置及相关税费的金额确定房地产开发产品可变现净值上升或已实现销售或已处置 (d) 存货年末余额含有借款费用资本化金额的说明于 2019 年 12 月 31 日，存货账面余额中包含的借款费用资本化的金额为人民币 15,861,619 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 12,714,706 千元)。 - 77 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (10) 合同资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日合同资产 219,759,926 191,833,801 减：合同资产减值准备 1,719,865 1,371,230 小计 218,040,061 190,462,571 减：列示于其他非流动资产、一年内到期的非流动资产的合同资产(附注四(26)) -原值 102,746,273 81,658,751 -减值准备 634,945 441,793 小计 102,111,328 81,216,958 合计 115,928,733 109,245,613 合同资产无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。于 2019 年 12 月 31 日，计提减值准备的合同资产分析如下： (i) 于 2019 年 12 月 31 日，单项计提减值准备的合同资产分析如下：账面余额整个存续期预减值准备理由期信用损失率合同资产 1 489,312 10% 49,090 预期信用损失合同资产 2 409,337 10% 40,005 预期信用损失合同资产 3 387,169 25% 96,792 预期信用损失其他 2,419,700 7% 170,039 预期信用损失合计 3,705,518 355,926 (ii) 于 2019 年 12 月 31 日，组合计提减值准备的合同资产分析如下：账面余额整个存续期预减值准备理由期信用损失率基础设施建设项目 108,402,754 0.76% 825,681 预期信用损失未到期的质保金 70,541,795 0.50% 352,709 预期信用损失于建设期的金融资产模式的 PPP 项目 30,876,317 0.50% 154,382 预期信用损失土地一级开发项目 6,233,542 0.50% 31,167 预期信用损失合计 216,054,408 1,363,939 - 78 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (10) 合同资产(续) (iii) 于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 26,926,188 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 9,914,442 千元)的合同资产已质押取得人民币 11,280,809 千元的银行借款(2018 年 12 月 31 日：人民币 3,247,700 千元)(附注四(39)(a))。 (11) 一年内到期的非流动资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日一年内到期的合同资产(附注四(10)) 14,303,530 13,777,697 一年内到期的债权投资(附注四(13)) 4,517,116 5,410,786 一年内到期的长期应收款(附注四(14)) 4,547,043 3,760,684 小计 23,367,689 22,949,167 减：减值准备 583,088 1,399,553 合计 22,784,601 21,549,614 (12) 其他流动资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日待抵扣进项税 20,560,477 20,326,964 预缴税金 11,666,550 8,227,227 短期贷款及应收款项 6,149,442 5,907,503 代垫土地整理款 822,680 931,917 理财产品 - 500,000 其他 262,632 183,277 小计 39,461,781 36,076,888 减：减值准备 683,686 548,905 合计 38,778,095 35,527,983 于 2019 年 12 月 31 日，本集团评估持有的债务工具投资等金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 683,686 千元。 - 79 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (13) 债权投资 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日长期贷款及应收款项 22,808,945 19,268,003 减：减值准备 4,716,297 2,647,317 小计 18,092,648 16,620,686 减：列示于一年内到期的非流动资产的债权投资(附注四 (11)) - 原值 4,517,116 5,410,786 - 减值准备 353,145 1,264,386 小计 4,163,971 4,146,400 合计 13,928,677 12,474,286 于 2019 年 12 月 31 日，重要的债权投资如下：被投资单位性质账面余额年利率到期日被投资单位 1 有息借款 1,432,766 5.66% 2022 年被投资单位 2 有息借款 1,168,844 4.75% 2022 年被投资单位 3 信托贷款 890,469 11.00% 2020 年被投资单位 4 有息借款 885,015 13.00% 2022 年被投资单位 5 有息借款 870,360 6.18% 2020 年合计 5,247,454 (i) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团评估持有的债权投资的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 4,716,297 千元。 - 80 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (14) 长期应收款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日应收长期工程款 35,255,618 18,403,126 应收租赁款 874,697 405,798 分期收款提供劳务 367,004 190,812 减：未实现融资收益 168,901 122,860 小计 36,328,418 18,876,876 减：坏账准备 3,377,752 3,221,495 小计 32,950,666 15,655,381 减：一年内到期的长期应收款 (附注四(11)) 其中：应收长期工程款 3,939,696 3,429,389 应收租赁款 240,343 331,295 分期收款提供劳务 367,004 - 减：坏账准备 152,608 58,853 小计 4,394,435 3,701,831 净额 28,556,231 11,953,550 (a) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款于 2019 年 12 月 31 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的长期应收款 (2018 年 12 月 31 日：无)。 (b) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在因转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债(2018 年 12 月 31 日：无)。 (c) 其他说明于 2019 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 3,905,784 千元的长期应收款质押给银行作为取得长期借款人民币 2,324,999 千元 (附注四(39)(a))的担保 (2018 年 12 月 31 日：无)。 - 81 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (15) 长期股权投资 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日合营企业(a) 29,319,341 19,602,108 联营企业(b) 30,564,580 15,672,205 股权分置流通权(c) 148,129 163,428 小计 60,032,050 35,437,741 减：减值准备 5,000 5,000 合计 60,027,050 35,432,741 - 82 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (15) 长期股权投资(续) (a) 合营企业本年增减变动持股 2018 年按权益法调其他综合其他权益宣告发放股计提减 2019 年比例减值准备 12 月 31 日增加投资减少投资整的净损益收益调整变动利或利润值准备其他 12 月 31 日 (%) 年末余额广西中铁交通高速公路管理有限公司(注 1) - 3,920,000 - (1,485) - - - - 1,845,799 5,764,314 49.00 - 昆明轨道交通四号线土建项目建设管理有限公司 (注 2) 3,192,730 1,487,270 - - - - - - - 4,680,000 75.73 - 四川天府机场高速公路有限公司(以下简称“天府高速”) 1,900,000 1,200,000 - - - - - - - 3,100,000 50.00 - 陕西榆林绥延高速公路有限公司(以下简称“绥延高速”) 996,080 100,000 - (985) - 923,500 - - - 2,018,595 50.00 - 贵州遵余高速公路发展有限公司(注 3) 947,047 630,000 - - - - - - - 1,577,047 70.00 - 其他合营企业 12,561,251 4,012,658 4,645,058 362,048 - - 377,879 - 261,365 12,174,385 5,000 合计 19,597,108 11,349,928 4,645,058 359,578 - 923,500 377,879 - 2,107,164 29,314,341 5,000 - 83 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (15) 长期股权投资(续) (a) 合营企业(续) 注 1：本公司之子公司中铁交通投资集团有限公司(以下简称“中铁交通”)于 2019 年 12 月处置其子公司广西中铁交通高速公路管理有限公司(以下简称“中铁高速”)51%股权(详见附注五(2))，处置后，中铁交通持有中铁高速 49%的股权，根据变更后的公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过，中铁交通与对方股东共同控制中铁高速，自丧失控制权日起将其作为合营企业按权益法核算。中铁交通将原取得投资后至因处置投资导致转变为权益法核算之间中铁高速实现的净损益以及其他原因导致的所有者权益变动中应享有的份额调整长期股权投资的账面价值，导致长期股权投资增加人民币 1,845,799 千元。注 2：本公司之子公司中铁开发投资有限公司(以下简称“中铁开投”)持有昆明轨道交通四号线土建项目建设管理有限公司 (以下简称“昆明轨道交通四号线”)75.73%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过。中铁开投和对方股东共同控制昆明轨道交通四号线，因此作为合营企业按权益法核算。注 3：本公司和本公司之子公司中铁开投合计持有贵州遵余高速公路发展有限公司(以下简称“遵余高速”)70.00%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过。本集团和对方股东共同控制遵余高速，因此作为合营企业按权益法核算。 - 84 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (15) 长期股权投资(续) (b) 联营企业本年增减变动 2018 年按权益法调其他综合其他权宣告发放现金计提减其他 2019 年持股比减值准备 12 月 31 日增加投资减少投资整的净损益收益调整益变动股利或利润值准备 (注 3) 12 月 31 日例(%) 年末余额云南省滇中引水工程有限公司(注 1) - 5,236,280 - - - - - - - 5,236,280 9.47 - 华刚矿业股份有限公司 2,006,383 - - 1,024,671 42,107 - 406,253 - (396,965) 2,269,943 41.72 - 银川中铁水务集团有限公司 (注 2) 677,470 1,057,920 - 87,062 - - - - 28,633 1,851,085 90.00 - 中国铁路设计集团有限公司 1,326,927 - - 429,182 (212) - 66,256 - - 1,689,641 30.00 - 其他联营企业 11,661,425 8,249,606 762,425 558,986 (18) - 162,376 - (27,567) 19,517,631 - 合计 15,672,205 14,543,806 762,425 2,099,901 41,877 - 634,885 - (395,899) 30,564,580 - 注 1：本公司和本公司之子公司中铁开投于 2019 年与其他第三方股东投资设立云南省滇中引水工程有限公司(以下简称“滇中工程”)，本集团合计持有滇中工程 9.47%的股权。根据该公司章程规定，本集团在滇中工程董事会中享有表决权，对其施加重大影响，因此作为联营企业按权益法核算。注 2：于 2019 年 6 月，本公司之子公司中铁一局集团有限公司(以下简称“中铁一局”)与银川中铁水务集团有限公司(以下简称“银川水务”) 之第三方股东银川通联资本投资运营有限公司签订股权转让协议，中铁一局以人民币 382,920 千元受让银川水务 30.97%的股权，并以货币资金人民币 1,240,000 千元对银川水务增资，前述事项完成后中铁一局对银川水务的持股比例从 49%增加为 90%，同时约定在增资款未全部支付完毕前，中铁一局持有银川水务的表决权仍为 49%，截止 2019 年 12 月 31 日，中铁一局尚未完成增资，对银川水务仅实施重大影响，因此仍作为联营企业按权益法核算。注 3：其他增减变动调整主要系本集团与联营企业之间未实现内部交易损益的抵销。 - 85 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (15) 长期股权投资(续) (c) 股权分置流通权于 2005 年，本公司原下属 A 股上市子公司中铁二局股份有限公司(以下简称 “中铁二局”)依据上海证券交易所上证上字【2005】227 号《关于实施中铁二局股份有限公司股权分置改革方案的通知》以及国资委国资产权【2005】 1408 号《关于中铁二局股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》的文件规定，实施股权分置改革，流通股股东每 10 股获得非流通股股东送股 3.8 股。股权分置改革方案实施前，中铁二局建设有限公司(原中铁二局集团有限公司，以下简称“中铁二局建设”)、中铁二院工程集团有限责任公司(以下简称“铁二院”)及中铁宝桥集团有限公司(以下简称“中铁宝桥”)分别持有该公司股票 285,000,000 股、390,000 股及 13,630,000 股，占总股本的比例分别为 69.51%、0.1%及 3.32%。本次股权分置改革中，中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥分别送出股票 39,710,000 股、54,340 股及 1,899,113 股。改革方案实施后，中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥分别持有该公司股票 245,290,000 股、335,660 股及 11,730,887 股，占总股本比例分别为 59.83%、0.1%及 1.93%。中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥将送股部分所对应的长期股权投资账面价值人民币 175,167 千元、人民币 84 千元及人民币 2,915 千元作为长期股权投资－股权分置流通权。 2007 年铁二院处置其持有的中铁二局 0.1%的股权，相应转出人民币 84 千元的股权分置流通权。于 2007 年、2012 年及 2015 年，中铁二局建设处置其持有的中铁二局 2.01%、0.27%及 2.07%的股权，相应转出人民币 6,718 千元、人民币 928 千元及人民币 7,008 千元的股权分置流通权。 2016 年中铁宝桥将其持有的中铁二局 1.93%股权转让给本公司，对应的股权分置流通权人民币 2,915 千元一并转让给本公司。 2017 年，中铁二局经过资产重组，现已更名为中铁高新工业股份有限公司(以下简称“中铁工业”)。 2019 年中铁二局建设处置其持有的中铁工业 3.01%的股权，相应转出人民币 15,299 千元的股权分置流通权。 - 86 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (16) 其他权益工具投资 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日权益工具投资 —上市权益工具投资 1,108,818 1,191,796 —非上市权益工具投资 9,363,042 4,600,264 合计 10,471,860 5,792,060 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日权益工具投资成本 —上市权益工具投资 889,939 929,220 —非上市权益工具投资 9,432,966 4,619,471 累计公允价值变动 —上市权益工具投资 218,879 262,576 —非上市权益工具投资 (69,924) (19,207) 合计 10,471,860 5,792,060 2019 年度，本集团无因战略调整处置权益工具投资。 (17) 其他非流动金融资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日非上市信托产品投资(注) 4,684,191 3,492,474 非上市基金产品投资 1,326,110 1,432,117 上市权益工具投资 975,614 687,111 非上市权益工具投资 725,062 709,998 其他 925,605 1,044,577 合计 8,636,582 7,366,277 - 87 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (17) 其他非流动金融资产(续) 注：非上市信托产品投资主要包括：本公司之子公司中铁信托有限责任公司(以下简称“中铁信托”)发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括发行的信托理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取手续费，其融资方式是向投资者发行信托投资产品。中铁信托主要通过管理这些结构化主体以赚取手续费及佣金收入。中铁信托对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结构化主体。于 2019 年 12 月 31 日，中铁信托作为发起人并直接持有权益的结构化主体的发行规模为人民币 37,665,381 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 21,227,490 千元)，中铁信托在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大损失风险敞口为人民币 2,349,418 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 1,697,029 千元)，其中人民币 1,286,677 千元于其他非流动金融资产核算(2018 年 12 月 31 日：人民币 924,845 千元)，人民币 1,062,741 千元于交易性金融资产核算(2018 年 12 月 31 日：人民币 772,184 千元)。于 2019 年 12 月 31 日，中铁信托作为发起人但在结构化主体中没有权益的结构化主体的发行规模为人民币 425,411,595 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 397,521,536 千元)。本集团认购的各类信托产品，主要投资于基础设施等相关基金合伙企业。本集团对上述信托产品及基金合伙企业不具有控制，因此未合并该类结构化主体。于 2019 年 12 月 31 日，该类信托产品及基金合伙企业总发行规模为人民币 18,230,660 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 10,580,660 千元)。本集团在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大风险敞口为本集团所实缴的出资额人民币 2,759,043 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 2,641,182 千元)，其中人民币 1,823,300 千元于其他非流动金融资产核算 (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,185,000 千元)，人民币 935,743 千元于长期股权投资核算(2018 年 12 月 31 日：人民币 1,456,182 千元)。于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在向上述结构化主体提供财务支持或其他支持的义务和意图。除上述信托产品投资外，本集团持有的其他信托产品投资请参见附注六 (1)(a)。 - 88 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (18) 投资性房地产 2018 年 2019 年项目 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日原价合计 12,229,895 3,522,815 746,476 15,006,234 房屋及建筑物 9,912,838 3,185,943 242,950 12,855,831 土地使用权 2,317,057 336,872 503,526 2,150,403 累计折旧和摊销合计 1,579,504 443,262 96,193 1,926,573 房屋及建筑物 1,335,865 379,115 52,872 1,662,108 土地使用权 243,639 64,147 43,321 264,465 账面净值合计 10,650,391 — — 13,079,661 房屋及建筑物 8,576,973 — — 11,193,723 土地使用权 2,073,418 — — 1,885,938 减值准备合计 43,217 - 8,103 35,114 房屋及建筑物 33,545 - 6,561 26,984 土地使用权 9,672 - 1,542 8,130 账面价值合计 10,607,174 — — 13,044,547 房屋及建筑物 8,543,428 — — 11,166,739 土地使用权 2,063,746 — — 1,877,808 2019 年度，投资性房地产计提的折旧和摊销金额为人民币 429,934 千元(2018 年度：人民币 370,438 千元)，本年度无计提减值准备(2018 年度：人民币 15,551 千元)。 2019 年度，本集团将账面价值为人民币 108,414 千元，原价为人民币 117,610 千元(2018 年度：账面价值为人民币 671,186 千元，原价为人民币 699,343 千元)的房屋及建筑物，账面价值为人民币 2,517,244 千元(2018 年度：人民币 4,214,948 千元)的存货，以及账面价值为人民币 14,699 千元，原价为人民币 18,831 千元(2018 年度：账面价值为人民币 510,497 千元，原价为人民币 516,247 千元)的土地使用权改为出租，自改变用途之日起，将相应的固定资产、存货、无形资产转换为投资性房地产核算。 2019 年度，本集团购置账面价值为人民币 869,130 千元的投资性房地产(2018 年度：人民币 75,485 千元)。 - 89 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (18) 投资性房地产(续) 2019 年度，本集团将账面价值为人民币 100,189 千元、原价为人民币 127,205 千元(2018 年度：账面价值为人民币 108,598 千元、原价为人民币 133,523 千元)的房屋及建筑物改为自用，自改变用途之日起，转换为固定资产核算。 2019 年度，本集团将账面价值为人民币 76,492 千元、原价为人民币 86,947 千元的土地使用权改为自用，自改变用途之日起，转换为无形资产核算(2018 年度：无)。 2019 年度，本集团将账面价值为人民币 112,912 千元、原价为人民币 140,676 千元(2018 年度：账面价值为人民币 153,366 千元、原价为人民币 160,136 千元)的投资性房地产转入存货。 2019 年度，本集团处置了账面价值为人民币 352,587 千元，原价为人民币 391,648 千元(2018 年度：账面价值为人民币 6,383 千元，原价为人民币 26,667 千元)的投资性房地产。于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 2,890,652 千元、原价为人民币 3,210,924 千元的房屋及土地使用权(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 2,777,164 千元、原价为人民币 2,987,512 千元)由于产权正在申请办理中，尚未取得相关产权证明。 (19) 固定资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日固定资产(a) 60,547,748 55,872,029 固定资产清理(b) 10,783 1,608 合计 60,558,531 55,873,637 - 90 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (19) 固定资产(续) (a) 固定资产原价房屋及建筑物施工设备运输设备工业生产设备试验设备及仪器其他固定资产合计自用自用出租自用出租自用出租自用出租自用出租 2018 年 12 月 31 日 32,328,474 48,189,612 656,208 12,854,940 474 8,297,557 - 3,526,700 - 4,606,871 651 110,461,487 会计政策变更 - (350,484) - - - - - - - - - (350,484) 2019 年 1 月 1 日 32,328,474 47,839,128 656,208 12,854,940 474 8,297,557 - 3,526,700 - 4,606,871 651 110,111,003 本年增加 6,516,467 3,960,551 63,847 967,842 9,038 1,212,355 8,807 460,071 1,362 665,914 77 13,866,331 购置 524,088 3,582,456 21,935 933,197 9,038 1,046,764 8,807 397,430 1,362 581,361 77 7,106,515 因购买子公司增加 57,003 - - 5,097 - 31 - 10,626 - 1,832 - 74,589 在建工程转入 5,617,258 313,972 - 23,757 - 141,062 - 50,213 - 80,525 - 6,226,787 投资性房地产转为自用 127,205 - - - - - - - - - - 127,205 汇率变动影响 17,318 59,097 - 5,489 - 24,450 - 1,556 - 1,757 - 109,667 其他增加 173,595 5,026 41,912 302 - 48 - 246 - 439 - 221,568 本年减少 289,110 1,383,728 641,803 524,729 - 229,912 - 121,285 - 198,160 - 3,388,727 处置或报废 63,712 1,207,379 638,855 499,205 - 225,498 - 119,962 - 143,807 - 2,898,418 转为投资性房地产 117,610 - - - - - - - - - - 117,610 其他减少 107,788 176,349 2,948 25,524 - 4,414 - 1,323 - 54,353 - 372,699 2019 年 12 月 31 日 38,555,831 50,415,951 78,252 13,298,053 9,512 9,280,000 8,807 3,865,486 1,362 5,074,625 728 120,588,607 - 91 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (19) 固定资产(续) (a) 固定资产(续) 累计折旧房屋及建筑物施工设备运输设备工业生产设备试验设备及仪器其他固定资产合计自用自用出租自用出租自用出租自用出租自用出租 2018 年 12 月 31 日 7,533,215 27,343,686 281,711 9,661,597 70 4,041,535 - 2,471,605 - 3,099,625 62 54,433,106 会计政策变更 - (70,198) - - - - - - - - - (70,198) 2019 年 1 月 1 日 7,533,215 27,273,488 281,711 9,661,597 70 4,041,535 - 2,471,605 - 3,099,625 62 54,362,908 本年增加 1,306,420 3,732,396 54,838 866,211 1,754 1,054,587 547 345,856 1,189 606,341 71 7,970,210 计提 1,274,121 3,683,017 54,838 865,304 1,754 1,045,975 547 344,888 1,189 606,013 71 7,877,717 投资性房地产转为自用 27,016 - - - - - - - - - - 27,016 汇率变动影响 5,283 49,379 - 907 - 8,612 - 968 - 328 - 65,477 本年减少 91,594 1,215,136 293,233 471,897 - 195,167 - 110,150 - 139,838 - 2,517,015 处置或报废 44,342 962,619 293,058 454,948 - 192,784 - 109,134 - 132,700 - 2,189,585 转为投资性房地产 9,196 - - - - - - - - - - 9,196 其他减少 38,056 252,517 175 16,949 - 2,383 - 1,016 - 7,138 - 318,234 2019 年 12 月 31 日 8,748,041 29,790,748 43,316 10,055,911 1,824 4,900,955 547 2,707,311 1,189 3,566,128 133 59,816,103 - 92 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (19) 固定资产(续) (a) 固定资产(续) 减值准备房屋及建筑物施工设备运输设备工业生产设备试验设备及仪器其他固定资产合计自用自用出租自用出租自用出租自用出租自用出租 2018 年 12 月 31 日 15,703 119,450 - 3,788 - 14,417 - 2,150 - 844 - 156,352 会计政策变更 - - - - - - - - - - - - 2019 年 1 月 1 日 15,703 119,450 - 3,788 - 14,417 - 2,150 - 844 - 156,352 本年增加 - 69,710 - - - - - - - 339 - 70,049 本年减少 645 67 - 513 - 360 - 39 - 21 - 1,645 处置或报废 645 67 - 513 - 10 - 39 - 21 - 1,295 其他原因 - - - - - 350 - - - - - 350 2019 年 12 月 31 日 15,058 189,093 - 3,275 - 14,057 - 2,111 - 1,162 - 224,756 账面价值 2019 年 12 月 31 日 29,792,732 20,436,110 34,936 3,238,867 7,688 4,364,988 8,260 1,156,064 173 1,507,335 595 60,547,748 2018 年 12 月 31 日 24,779,556 20,726,476 374,497 3,189,555 404 4,241,605 - 1,052,945 - 1,506,402 589 55,872,029 - 93 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (19) 固定资产(续) (a) 固定资产(续) 于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 3,130 千元、原价为人民币 3,130 千元的固定资产(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 6,214 千元、原价为人民币 12,871 千元)用作人民币 6,806 千元银行借款(2018 年 12 月 31 日：人民币 6,759 千元)的抵押物(附注四(28)(c))。 2019 年度，固定资产计提的折旧金额为人民币 7,877,717 千元(2018 年度：人民币 7,850,461 千元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为人民币 6,727,926 千元、人民币 43,597 千元、人民币 921,655 千元及人民币 184,539 千元(2018 年度：分别为人民币 6,723,519 千元、人民币 40,679 千元、人民币 963,709 千元及人民币 122,554 千元)。 2019 年度，由在建工程转入固定资产的原价为人民币 6,226,787 千元(2018 年度：人民币 4,056,591 千元)。 (i) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产(2018 年 12 月 31 日：无)。 (ii) 未办妥产权证书的固定资产情况于 2019 年 12 月 31 日，账面价值约为人民币 3,407,578 千元(2018 年 12 月 31 日：账面价值人民币 2,912,644 千元)的房屋及建筑物正在申请办理相关房屋权属证明过程中，尚未取得房屋权证。 (iii) 本集团作为出租人签订的施工设备、运输设备及其他固定资产的租赁合同未设置余值担保条款。 (b) 固定资产清理 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日其他 10,783 1,608 - 94 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (20) 在建工程 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日在建工程(a) 5,168,843 8,353,025 工程物资 18,298 81,672 合计 5,187,141 8,434,697 (a) 在建工程 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日账面减值账面账面减值账面余额准备价值余额准备价值南沙科技大厦 614,982 - 614,982 267,948 - 267,948 闵航路 19 号院住宅项目 376,843 - 376,843 369,889 - 369,889 佰和佰乐养老项目 256,290 - 256,290 598,445 - 598,445 尚岛春天国际度假酒店 222,638 - 222,638 212,250 - 212,250 中铁 588 号盾构机 181,073 - 181,073 136,562 - 136,562 重载高锰钢辙叉生产基地项目 167,457 - 167,457 94,389 - 94,389 北京局一公司办公楼 153,435 - 153,435 - - - 马鞍山市第二污水处理厂扩建及提标改造工程 120,790 - 120,790 - - - 其他 3,593,819 518,484 3,075,335 7,192,026 518,484 6,673,542 合计 5,687,327 518,484 5,168,843 8,871,509 518,484 8,353,025 - 95 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (20) 在建工程(续) (a) 在建工程(续) (i) 重大在建工程项目变动借款费用其中：本年 2018 年本年转入 2019 年工程投入占工程资本化借款费用资本年借款费资金工程名称预算数 12 月 31 日本年增加固定资产其他减少 12 月 31 日预算的比例进度累计金额本化金额用资本化率来源南沙科技大厦 804,381 267,948 347,034 - - 614,982 76% 76% - - - 自筹闵航路 19 号院住宅项目 400,000 369,889 6,954 - - 376,843 94% 94% - - - 自筹佰和佰乐养老项目 3,500,000 598,445 127,356 469,511 - 256,290 21% 21% - - - 自筹尚岛春天国际度假酒店 230,000 212,250 10,388 - - 222,638 97% 97% 65,734 10,022 4.60% 自筹中铁 588 号盾构机 325,000 136,562 44,511 - - 181,073 56% 56% - - - 自筹重载高锰钢辙叉生产基地项目 550,000 94,389 94,731 19,989 1,674 167,457 82% 82% - - - 募投资金北京局一公司办公楼 200,000 - 153,435 - - 153,435 77% 77% 4,431 4,431 4.42% 自筹马鞍山市第二污水处理厂扩建及提标改造工程 165,880 - 120,790 - - 120,790 73% 73% - - - 自筹其他 7,192,026 2,993,759 5,737,287 854,679 3,593,819 24,036 6,681 合计 8,871,509 3,898,958 6,226,787 856,353 5,687,327 94,201 21,134 减：在建工程减值准备 518,484 - - - 518,484 账面价值 8,353,025 3,898,958 6,226,787 856,353 5,168,843 2019 年度，自筹资金来源包含银行借款，用于确定借款费用资本化金额的年资本化率为 4.86%(2018 年度：4.78%)。 - 96 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (21) 使用权资产原价房屋及建筑物施工设备运输设备工业生产设备其他使用权资产合计 2018 年 12 月 31 日 — — — — — — 会计政策变更 477,191 1,852,497 327,526 7,380 67,395 2,731,989 2019 年 1 月 1 日 477,191 1,852,497 327,526 7,380 67,395 2,731,989 本年增加 963,375 363,360 9,093 - 1,997 1,337,825 新增租赁合同 963,375 363,360 9,093 - 1,997 1,337,825 本年减少 109,441 285,635 188,283 5,338 11,022 599,719 租赁合同到期 3,435 94,050 548 - 106 98,139 其他 106,006 191,585 187,735 5,338 10,916 501,580 2019 年 12 月 31 日 1,331,125 1,930,222 148,336 2,042 58,370 3,470,095 累计折旧 2018 年 12 月 31 日 — — — — — — 会计政策变更 - 70,198 - - - 70,198 2019 年 1 月 1 日 - 70,198 - - - 70,198 本年增加 277,681 941,237 85,898 1,520 3,381 1,309,717 计提 277,681 941,237 85,898 1,520 3,381 1,309,717 本年减少 8,926 112,783 16,894 - 106 138,709 租赁合同到期 3,435 94,050 548 - 106 98,139 其他 5,491 18,733 16,346 - - 40,570 2019 年 12 月 31 日 268,755 898,652 69,004 1,520 3,275 1,241,206 减值准备 2018 年 12 月 31 日 — — — — — — 会计政策变更 - - - - - - 2019 年 1 月 1 日 - - - - - - 本年增加 - - - - - - 本年减少 - - - - - - 2019 年 12 月 31 日 - - - - - - 账面价值 2019 年 12 月 31 日 1,062,370 1,031,570 79,332 522 55,095 2,228,889 2018 年 12 月 31 日 — — — — — — - 97 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (21) 使用权资产(续) 2019 年度，使用权资产计提的折旧金额为人民币 1,309,717 千元(2018 年度：不适用)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为人民币 1,185,645 千元、人民币 6,545 千元及人民币 117,527 千元(2018 年度：不适用)。 (22) 无形资产原价土地使用权专利权非专利技术软件矿权特许经营权其他合计 2018 年 12 月 31 日 12,909,863 14,431 94,898 585,057 5,253,948 50,913,585 398,307 70,170,089 本年增加 940,707 128 570,870 203,807 27,068 16,498,616 11,704 18,252,900 购置 827,271 128 4,941 186,645 24,050 8,842,400 5,310 9,890,745 因购买子公司增加 7,803 - 565,929 3,503 - 7,647,559 6,394 8,231,188 投资性房地产转为自用 86,947 - - - - - - 86,947 汇率变动影响 108 - - 7 3,018 - - 3,133 研发支出转入 - - - 10,297 - - - 10,297 其他 18,578 - - 3,355 - 8,657 - 30,590 本年减少 211,106 1,637 - 11,524 136 43,280,662 - 43,505,065 处置 76,376 - - 7,120 - - - 83,496 因处置子公司减少 91,494 - - 4,387 - 38,834,487 - 38,930,368 转出至投资性房地产 18,831 - - - - - - 18,831 其他 24,405 1,637 - 17 136 4,446,175 - 4,472,370 2019 年 12 月 31 日 13,639,464 12,922 665,768 777,340 5,280,880 24,131,539 410,011 44,917,924 - 98 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (22) 无形资产(续) 累计摊销土地使用权专利权非专利技术软件矿权特许经营权其他合计 2018 年 12 月 31 日 2,285,487 9,455 83,501 324,720 887,230 5,736,668 116,011 9,443,072 本年增加 283,342 811 143,134 100,948 167,240 990,477 11,731 1,697,683 计提 272,882 811 143,134 100,945 165,015 990,477 11,731 1,684,995 投资性房地产转为自用 10,455 - - - - - - 10,455 汇率变动影响 5 - - 3 2,225 - - 2,233 本年减少 40,633 1,637 - 8,388 - 6,560,526 - 6,611,184 处置 12,441 - - 6,434 - - - 18,875 因处置子公司减少 6,985 - - 1,950 - 6,560,526 - 6,569,461 转出至投资性房地产 4,132 - - - - - - 4,132 其他 17,075 1,637 - 4 - - - 18,716 2019 年 12 月 31 日 2,528,196 8,629 226,635 417,280 1,054,470 166,619 127,742 4,529,571 减值准备 2018 年 12 月 31 日 - - - - 494,009 - - 494,009 本年增加 - - - - - - - - 本年减少 - - - - - - - - 2019 年 12 月 31 日 - - - - 494,009 - - 494,009 账面价值 2019 年 12 月 31 日 11,111,268 4,293 439,133 360,060 3,732,401 23,964,920 282,269 39,894,344 2018 年 12 月 31 日 10,624,376 4,976 11,397 260,337 3,872,709 45,176,917 282,296 60,233,008 - 99 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (22) 无形资产(续) 2019 年度，无形资产的摊销金额为人民币 1,684,995 千元(2018 年度：人民币 1,596,379 千元)。于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 21,801,796 千元的特许经营权已用作长期借款人民币 12,238,174 千元的质押物(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 24,368,377 千元的特许经营权已用作长期借款人民币 15,953,135 千元的质押物)(附注四(39)(a))。于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在土地使用权用作银行借款抵押物的情况 (2018 年 12 月 31 日：无)。于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 150,862 千元、原价为人民币 170,827 千元的土地使用权(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 545,704 千元、原价为人民币 561,081 千元)由于产权正在申请办理中，尚未取得相关产权证明。本集团研究开发支出列示如下： 2018 年本年增加本年减少 2019 年 12 月 31 日计入损益确认为 12 月 31 日无形资产超大直径岩石隧道掘进机关键技术研究及应用 - 76,370 76,370 - - 铁路小型预制构件机械化施工工法 - 72,257 72,257 - - 软弱围岩短台阶快速施工技术研究 - 71,673 71,673 - - 水平层页岩隧道控制爆破施工研究 - 51,316 51,316 - - 城市立交桥节段预制梁施工关键技术研究 - 51,057 51,057 - - 其他 - 16,249,969 16,188,379 10,297 51,293 合计 - 16,572,642 16,511,052 10,297 51,293 2019年度，本集团研究开发支出共计人民币16,572,642千元(2018年度：人民币 13,466,179 千元 ) ；其中人民币 16,511,052 千元 (2018 年度：人民币 13,436,186千元)于当年计入损益，人民币10,297千元(2018年度：人民币 29,993千元)于当年确认为无形资产，研究开发支出余额为人民币51,293千元 (2018年度：无)。于2019年12月31日，通过本集团内部研发形成的无形资产占无形资产账面价值的比例为0.03%(2018年12月31日：0.05%)。 - 100 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (23) 商誉 2018 年 2019 年被投资单位名称 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日账面原值中铁一局及其子公司 65,776 - - 65,776 中铁二局建设及其子公司 70,038 - 70,038 - 中铁二局集团有限公司及其子公司 7,051 70,038 - 77,089 中铁三局集团有限公司及其子公司 50,759 - - 50,759 中铁四局集团有限公司及其子公司 (注 1) 95,117 99,892 - 195,009 中铁五局集团有限公司及其子公司 83,536 - - 83,536 中铁六局集团有限公司及其子公司 11,567 - - 11,567 中铁八局集团有限公司及其子公司 47,928 - - 47,928 中铁九局集团有限公司及其子公司 53,861 - 6,340 47,521 中铁十局集团有限公司 25,781 - - 25,781 中铁大桥局集团有限公司及其子公司 27,372 - - 27,372 中铁电气化局集团有限公司及其子公司 (注 2) 26,432 73,557 - 99,989 中铁建工集团有限公司及其子公司 (注 3) 87,640 - 26,000 61,640 中铁隧道局集团有限公司及其子公司 18,520 - - 18,520 中铁第六勘察设计院集团有限公司及其子公司 29,363 - - 29,363 中铁信托及其子公司 205,218 - - 205,218 其他子公司 23,456 - 1,793 21,663 小计 929,415 243,487 104,171 1,068,731 减：减值准备中铁五局集团有限公司及其子公司 1,190 - - 1,190 中铁八局集团有限公司及其子公司 22,336 1 - 22,337 中铁第六勘察设计院集团有限公司及其子公司 5,344 - - 5,344 其他子公司 1,840 15 1,793 62 小计 30,710 16 1,793 28,933 账面价值 898,705 243,471 102,378 1,039,798 注 1： 2019 年度，本公司之子公司中铁四局集团有限公司因收购安徽宏源水利水电建设有限公司导致商誉增加人民币 99,892 千元。注 2： 2019 年度，本公司之子公司中铁电气化局集团有限公司因收购上海富欣智能交通控制有限公司导致商誉增加人民币 73,557 千元。注 3： 2019 年度，本公司之子公司中铁建工集团有限公司因处置广州市番禺里仁房地产有限公司导致商誉减少人民币 26,000 千元。 - 101 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (23) 商誉(续) 本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况根据经营分部汇总如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日基础设施建设(i) 624,427 530,875 房地产开发(i) 99,889 125,889 勘察设计与咨询服务(i) 26,319 26,319 工程设备与零部件制造(i) 80,236 6,694 其他(ii) 208,927 208,928 合计 1,039,798 898,705 计算上述从属组别的可收回金额的关键假设及其依据如下： (i) 基础设施建设、房地产开发、勘察设计与咨询服务及工程设备与零部件制造经营分部的子公司的可收回金额主要按照预计未来现金流量的现值确定。管理层根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算之后5年(“推算期”)的现金流量维持不变，计算可收回金额所用的折现率为 10%。在预计未来现金流量时的一项关键假设就是预算期的收入增长率(不同子公司的增长率不同)，该收入增长率不超过相关行业的平均长期增长率，推算期收入增长率为零。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还包括稳定的预算毛利率。预算毛利率根据相应子公司的过往表现确定。管理层认为上述假设的任何合理变化均不会导致各子公司的账面价值超过其可收回金额。 (ii) 其他经营分部主要为中铁信托，中铁信托主要从事金融信托与管理。于2019年 12月31日，在评估该分部的商誉减值时，管理层采用公允价值减去处置费用计算法。关键假设包括基于公开披露的可比交易案例价值比率及处置费用等参数。 - 102 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (24) 长期待摊费用 2018 年 2019 年 12 月 31 日本年增加本年摊销其他减少 12 月 31 日软基处理费用 464,046 - 7,403 - 456,643 装修费 165,772 159,645 80,245 7,725 237,447 租赁费 47,023 54,153 36,572 12,042 52,562 其他 415,144 139,017 140,444 68,794 344,923 合计 1,091,985 352,815 264,664 88,561 1,091,575 (25) 递延所得税资产和递延所得税负债 (a) 未经抵销的递延所得税资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日可抵扣暂时性差可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损递延所得税资产异及可抵扣亏损递延所得税资产信用减值准备 14,885,282 3,189,879 11,225,536 2,757,017 内部交易未实现利润 9,209,085 1,957,332 7,991,574 1,838,674 可抵扣亏损 7,920,871 1,839,371 5,074,561 1,172,206 设定受益计划 2,531,012 457,431 2,792,683 527,831 资产减值准备 1,366,257 328,888 407,069 90,094 公允价值计量损失 761,082 171,909 888,806 218,376 固定资产折旧及无形资产摊销 112,742 22,703 54,874 10,446 其他 2,066,950 474,633 2,146,953 455,642 合计 38,853,281 8,442,146 30,582,056 7,070,286 (b) 未经抵销的递延所得税负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日应纳税应纳税暂时性差异递延所得税负债暂时性差异递延所得税负债公允价值计量收益 2,974,494 687,061 673,316 114,265 购买子公司公允价值调整 1,738,928 409,854 2,219,305 562,348 固定资产折旧及无形资产摊销 1,159,012 321,803 2,318,458 499,826 应付质保金折现 684,873 145,830 409,109 88,495 内部交易未实现亏损 111,757 27,939 211,915 52,979 其他 2,486,775 621,901 193,006 48,686 合计 9,155,839 2,214,388 6,025,109 1,366,599 - 103 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (25) 递延所得税资产和递延所得税负债(续) (c) 本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日可抵扣暂时性差异 22,607,944 20,868,935 可抵扣亏损 8,829,783 11,053,088 合计 31,437,727 31,922,023 (d) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2019 年 — 713,865 2020 年 488,940 1,260,756 2021 年 1,842,182 2,984,427 2022 年 2,674,727 3,063,376 2023 年 2,645,091 3,030,664 2024 年 1,061,972 — 2025 年 116,871 — 合计 8,829,783 11,053,088 (e) 抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下： 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日互抵金额抵销后余额互抵金额抵销后余额递延所得税资产 430,243 8,011,903 203,892 6,866,394 递延所得税负债 430,243 1,784,145 203,892 1,162,707 - 104 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (26) 其他非流动资产 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日合同资产(附注四(10)) 102,746,273 81,658,751 预付购房款 1,700,809 1,030,897 预付投资款(注) 1,098,173 2,186,500 预付设备款 536,704 556,931 预付购地款 472,081 269,829 代垫土地整理款 328,170 585,736 抵债资产 225,417 355,919 其他 1,700,627 1,494,316 小计 108,808,254 88,138,879 减：减值准备 655,034 467,544 小计 108,153,220 87,671,335 减：一年内到期的其他非流动资产(附注四(11)) —原值 14,303,530 13,777,697 —减值准备 77,335 76,314 小计 14,226,195 13,701,383 合计 93,927,025 73,969,952 注：预付投资款系本集团预付合营及联营企业的投资款，由于股权的登记或变更手续尚未完成，本集团尚未形成对被投资企业的共同控制或重大影响，因此于资产负债表日尚未形成长期股权投资。 - 105 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (27) 资产减值及损失准备 2018 年本年增加本年减少 2019 年 12 月 31 日本年计提其他转回转销/核销汇率变动影响其他 12 月 31 日信用减值准备：应收票据坏账准备 6,371 3,073 - 2,082 108 - - 7,254 其中：组合计提坏账准备 6,371 3,073 - 2,082 108 - - 7,254 应收账款坏账准备 4,887,227 2,086,347 1,462 787,237 125,354 649 1,255 6,060,541 其中：单项计提坏账准备 1,930,960 1,610,799 85 73,991 119,676 649 - 3,347,528 组合计提坏账准备 2,956,267 475,548 1,377 713,246 5,678 - 1,255 2,713,013 其他应收款坏账准备 13,923,498 1,081,982 9,696 630,103 186,771 5,072 - 14,193,230 其他流动资产减值准备 548,905 201,277 1,149 67,645 - - - 683,686 债权投资减值准备 2,647,317 2,979,048 1,173 911,241 - - - 4,716,297 合同资产减值准备 1,371,230 703,112 14,458 269,884 88,888 (5,016) 15,179 1,719,865 长期应收款坏账准备 3,221,495 173,377 35,797 52,917 - - - 3,377,752 合计 26,606,043 7,228,216 63,735 2,721,109 401,121 705 16,434 30,758,625 资产减值准备：存货跌价准备 522,386 1,527,713 5,230 96,127 41,110 - - 1,918,092 预付款项减值准备 46,366 25,586 - - 35,411 - 11,273 25,268 长期股权投资减值准备 5,000 - - - - - - 5,000 投资性房地产减值准备 43,217 - - - - - 8,103 35,114 固定资产减值准备 156,352 69,710 - - 1,295 - 11 224,756 在建工程减值准备 518,484 - - - - - - 518,484 无形资产减值准备 494,009 - - - - - - 494,009 商誉减值准备 30,710 16 - - - - 1,793 28,933 其他非流动资产减值准备 25,751 - - - 5,662 - - 20,089 合计 1,842,275 1,623,025 5,230 96,127 83,478 - 21,180 3,269,745 - 106 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (28) 短期借款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日信用借款 68,732,635 72,391,160 保证借款(a) 4,930,000 310,000 质押借款(b) 585,000 - 抵押借款(c) 6,806 6,759 合计 74,254,441 72,707,919 (a) 于 2019 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 4,930,000 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 310,000 千元)系由本集团内部提供保证。 (b) 于 2019 年 12 月 31 日，银行质押借款人民币 585,000 千元(2018 年 12 月 31 日：无)系由账面价值为人民币 585,000 千元的应收票据作为质押取得(附注四 (4))。 (c) 于 2019 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 6,806 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 6,759 千元)系由账面价值为人民币 3,130 千元、原价为人民币 3,130 千元的房屋及建筑物(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 6,214 千元、原价为人民币 12,871 千元)作为抵押取得(附注四(19)(a))。 (d) 于 2019 年 12 月 31 日，短期借款的年利率区间为 2.35%至 9.00%(2018 年 12 月 31 日：2.35%至 12.50%)。 (29) 吸收存款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日吸收关联企业存款 900,892 621,443 其他 240,230 202,025 合计 1,141,122 823,468 - 107 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (30) 应付票据 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日银行承兑汇票 53,659,549 48,384,381 商业承兑汇票 12,058,639 10,164,358 合计 65,718,188 58,548,739 于 2019 年 12 月 31 日，本集团无已到期未支付的应付票据(2018 年 12 月 31 日：无)。 (31) 应付账款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日应付材料采购款 131,379,151 128,612,713 应付工程分包款 118,238,513 126,195,526 应付设备款 21,522,898 18,583,770 应付贸易款 3,897,010 1,359,147 应付勘察设计咨询费 1,123,178 659,997 其他 11,378,660 9,840,851 合计 287,539,410 285,252,004 于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 24,901,908 千元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 28,435,024 千元)，主要为材料采购款，鉴于债权债务双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。 (32) 预收款项 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日预收租赁款 159,604 195,608 其他 133,314 87,127 合计 292,918 282,735 于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 2,619 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 7,911 千元)。 - 108 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (33) 合同负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日预收售楼款 36,960,750 33,674,903 预收工程款 36,837,497 28,829,140 已结算未完工款 24,471,123 17,787,852 预收制造产品销售款 4,975,995 3,395,050 预收设计咨询费 2,784,182 3,642,102 预收材料款 1,391,748 1,924,093 其他 2,948,633 2,746,106 合计 110,369,928 91,999,246 (a) 预收售楼款账龄分析如下：账龄 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日金额比例金额比例一年以内 34,645,854 94% 31,187,880 93% 一至两年 2,222,511 6% 2,406,398 7% 两至三年 58,141 - 31,115 - 三年以上 34,244 - 49,510 - 合计 36,960,750 100% 33,674,903 100% - 109 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (33) 合同负债(续) (b) 预收售楼款列示如下： 2019年 2018年项目名称 12月31日 12月31日预计竣工时间预售比例(%) 后沙峪共有产权房 3,238,677 - 2020 年 12 月 59 中铁阅山湖项目 2,810,868 3,228,220 已竣工 80 南通协创时光漫园项目 1,694,233 7,360 2022 年 9 月 34 中铁城A1、A2地块项目 1,634,265 1,158,435 2022 年 12 月 86 中铁湖畔山居 1,297,546 - 2020 年 7 月 90 中铁城江都府项目 1,175,023 153,070 2020 年 3 月 54 诺德春风和苑 1,174,395 - 2021 年 12 月 34 中铁世纪金桥项目 1,023,533 2,225,458 2021 年 12 月 91 中铁诺德龙湾花园项目 921,246 924,053 2020 年 9 月 92 中铁南山里 910,328 74,118 2020 年 12 月 100 中国中铁诺德城 737,206 - 2020 年 12 月 24 长春中铁逸湖项目 714,601 - 2020 年 12 月 100 中铁尚城二期麓苑 692,334 750,542 2020 年 6 月 86 中铁城阅湖和庭 636,439 86,183 2020 年 7 月 100 后沙峪别墅项目 571,228 - 2020 年 6 月 40 贵阳中铁逸都国际E组团 569,524 2,002,368 已竣工 85 中铁佳苑 537,500 - 2020 年 12 月 95 中铁青岛世界博览城2-3#地块商住项目 516,287 - 2020 年 12 月 73 中铁卓越居一期 516,092 233,067 2021 年 12 月 55 宜昌世纪山水项目1区 450,597 191,401 2020 年 3 月 94 南通九溪源著项目 447,694 49,866 2021 年 12 月 48 贵阳中铁逸都国际G组团一期 409,131 30,657 2021 年 7 月 37 大连梓金琥珀湾项目 404,964 445,927 2020 年 12 月 64 天地明珠项目 396,963 967,299 2020 年 6 月 78 白晶谷38组团 394,156 268,678 2021 年 10 月 57 中铁青岛世界博览城2-4#地块商住项目 391,351 - 2020 年 12 月 96 中铁青岛世界博览城2-2#地块商住项目 387,977 - 2020 年 12 月 96 十堰世纪山水一期 368,675 - 2021 年 3 月 90 亳州中铁诺德雍景台项目 351,860 - 2020 年 5 月 75 中铁新城项目 349,551 - 2020 年 12 月 46 悦龙国际城二组团二期 341,107 - 2021 年 7 月 78 中铁阅山湖云著综合体一期一标段 329,529 - 2021 年 3 月 31 奥维尔三期 313,829 696,851 2021 年 9 月 99 南昌轨道职工住宅小区项目 301,897 577,000 2020 年 9 月 95 中铁青岛广场中央商务区项目 297,788 185,824 已竣工 58 中铁诺德名城项目 295,719 1,113,165 2021 年 5 月 81 悦龙国际城二组团一期 285,373 177,793 2021 年 6 月 99 衡水景和城项目 283,726 601,767 2020 年 10 月 87 湘西世纪山水 282,035 302,924 已竣工 100 溪源花园三期 281,546 431,466 已竣工 72 武汉诺德逸园 279,483 - 2021 年 12 月 27 其他 7,944,474 16,791,411 合计 36,960,750 33,674,903 - 110 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (34) 应付职工薪酬 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日应付短期薪酬(a) 3,425,361 3,364,670 应付设定提存计划(b) 245,316 244,063 应付辞退福利 101 97 合计 3,670,778 3,608,830 (a) 短期薪酬 2018 年 2019 年 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日工资、奖金、津贴和补贴 2,287,662 43,392,397 43,382,811 2,297,248 职工福利费 1,527 3,186,960 3,185,451 3,036 社会保险费 260,167 3,564,885 3,580,397 244,655 其中：医疗保险费 241,712 3,075,589 3,097,354 219,947 工伤保险费 14,464 275,800 270,760 19,504 生育保险费 3,991 213,496 212,283 5,204 住房公积金 291,166 3,806,088 3,846,644 250,610 工会经费和职工教育经费 102,304 1,232,496 1,208,553 126,247 其他 421,844 8,849,908 8,768,187 503,565 合计 3,364,670 64,032,734 63,972,043 3,425,361 (b) 设定提存计划 2018 年 2019 年 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日基本养老保险 194,550 5,863,391 5,882,794 175,147 企业年金缴纳 32,251 1,242,116 1,223,063 51,304 失业保险费 17,262 220,753 219,150 18,865 合计 244,063 7,326,260 7,325,007 245,316 - 111 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (35) 应交税费 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日企业所得税 3,170,895 3,585,826 增值税 3,119,842 2,676,717 土地增值税 2,652,721 2,495,548 城市维护建设税 71,989 90,835 教育费附加 59,177 65,943 其他税金 882,155 923,496 合计 9,956,779 9,838,365 (36) 其他应付款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日保证金 20,706,180 18,254,644 应付代垫款项 15,888,961 15,924,389 其他权益持有人持有的权益 6,175,360 2,497,005 押金 951,897 1,021,361 应付永续债持有人利息 363,166 363,166 应付股东股利 167,181 137,712 其他 24,960,488 18,404,460 合计 69,213,233 56,602,737 (a) 于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款为人民币 8,381,666 千元 (2018 年 12 月 31 日：人民币 9,609,566 千元)，主要为本集团收取的保证金和押金，鉴于交易双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。 - 112 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (37) 一年内到期的非流动负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日一年内到期的长期借款 (附注四(39)) 19,895,980 21,282,913 一年内到期的应付债券 (附注四(40)) 8,534,626 2,676,276 一年内到期的长期应付款 (附注四(42)) 2,874,628 1,856,867 一年内到期的租赁负债 (附注四(41)) 1,037,203 — 一年内到期的长期应付职工薪酬(附注四(45)) 358,562 369,420 一年内到期的预计负债 (附注四(43)) 11,253 18,017 合计 32,712,252 26,203,493 (38) 其他流动负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日待转销项税额(a) 20,913,238 16,331,635 委托存款(b) 36,258 89,235 其他 130,379 101,243 合计 21,079,875 16,522,113 (a) 本集团作为一般纳税人提供建造及服务合同劳务、销售货物、加工修理修配劳务、转让无形资产或不动产，已确认相关收入(或利得)或已收取合同款项但尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额，本集团将其计入待转销项税额。 (b) 委托存款系本公司下属子公司中铁信托代理业务产生的，第三方将资金委托给中铁信托对外放贷和投资，委托资金总额减去实际对外贷款和投资的金额，以净额在其他流动负债中列示。 - 113 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (39) 长期借款 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日信用借款 44,628,566 36,016,091 质押借款(a) 26,505,786 19,722,348 抵押借款(b) 14,346,024 11,750,057 保证借款(c) 9,464,034 9,825,800 小计 94,944,410 77,314,296 减：一年内到期的长期借款 (附注四(37)) 信用借款 15,941,193 12,221,459 质押借款 874,443 2,002,816 抵押借款 1,743,388 3,640,528 保证借款 1,336,956 3,418,110 小计 19,895,980 21,282,913 一年后到期的长期借款合计 75,048,430 56,031,383 (a) 于 2019 年 12 月 31 日，银行质押借款人民币 11,280,809 千元、2,324,999 千元、12,238,174 千元及 661,804 千元分别由本集团账面价值为人民币 26,926,188 千元、3,905,784 千元、21,801,796 千元的合同资产(附注四 (10))、长期应收款(附注四(14))、特许经营权(附注四(22))及本集团对集团内其他子公司应收款项人民币 1,357,473 千元质押取得(2018 年 12 月 31 日：银行质押借款人民币 15,953,135 千元、3,247,700 千元、521,513 千元分别由本集团账面价值为人民币 24,368,377 千元、9,914,442 千元的特许经营权、合同资产及本集团对集团内其他子公司应收款项人民币 566,809 千元质押取得)。 (b) 于 2019 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 14,346,024 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 11,750,057 千元)系由本集团账面价值约为人民币 33,636,994 千元的存货(附注四(9))作为抵押(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 25,032,362 千元的存货作为抵押)。 (c) 于 2019 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 9,464,034 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 9,825,800 千元)系由本集团内部提供保证。 (d) 于 2019 年 12 月 31 日，长期借款的年利率区间为 0.75%至 9.50%(2018 年 12 月 31 日：0.75%至 8.00%)。 - 114 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (40) 应付债券 2018 年本年发行溢折价摊销本年计提利息本年偿还本金本年支付利息 2019 年 12 月 31 日及汇率影响 12 月 31 日中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 5,222,210 - 3,476 244,000 - 244,000 5,225,686 中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,518,264 - 1,746 108,441 - 108,500 2,519,951 中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,519,893 - 1,449 157,414 - 157,500 3,521,256 中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,778,784 - 999 158,406 - 158,406 4,779,783 资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 3,424,347 - 58,080 134,292 - 134,292 3,482,427 中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3) 2,107,864 - 257 45,684 915,000 62,935 1,175,870 中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4) 3,456,452 - 59,105 113,961 - 113,363 3,516,155 中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,187,291 - 894 80,560 - 80,560 2,188,185 中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5) 3,456,106 - 61,207 100,955 - 100,283 3,517,985 中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6) - 2,499,559 135 87,967 - - 2,587,661 中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7) - 1,000,000 - 33,646 - - 1,033,646 中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7) - 1,000,000 - 36,568 - - 1,036,568 中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8) - 1,299,745 58 31,399 - - 1,331,202 中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8) - 2,199,569 98 57,825 - - 2,257,492 中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9) - 999,240 251 25,541 - - 1,025,032 中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10) - 1,498,875 242 40,126 - - 1,539,243 中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11) - 2,497,931 354 50,215 - - 2,548,500 中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11) - 499,586 41 11,135 - - 510,762 中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12) - 1,899,630 55 31,310 - - 1,930,995 中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12) - 1,099,786 18 20,146 - - 1,119,950 小计 30,671,211 16,493,921 188,465 1,569,591 915,000 1,159,839 46,848,349 减：一年内到期的应付债券(附注四(37)) 2,676,276 8,534,626 一年后到期的应付债券合计 27,994,935 38,313,723 - 115 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (40) 应付债券(续) 债券有关信息如下：面值发行日期债券期限发行净金额中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期 5,000,000 2010/1/27 10 年 4,971,667 中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期 2,500,000 2010/10/19 10 年 2,485,000 中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期 3,500,000 2010/10/19 15 年 3,479,000 中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1) 4,659,000 2011/3/23 10 年 4,652,477 资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2) 美元 5 亿元 2013/2/5 10 年 3,127,919 中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3) 1,135,000 2016/1/28 5年 1,135,000 中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4) 美元 5 亿元 2016/7/28 10 年 3,436,206 中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期 2,120,000 2016/1/28 10 年 2,110,460 中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5) 美元 5 亿元 2017/7/25 5年 3,267,100 中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6) 2,500,000 2019/1/17 3年 2,499,559 中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7) 1,000,000 2019/1/21 3年 1,000,000 中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7) 1,000,000 2019/1/21 5年 1,000,000 中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8) 1,300,000 2019/4/15 3年 1,299,745 中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8) 2,200,000 2019/4/15 3年 2,199,569 中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9) 1,000,000 2019/4/29 2年 999,240 中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10) 1,500,000 2019/4/29 3年 1,498,875 中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11) 2,500,000 2019/6/18 3年 2,497,931 中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11) 500,000 2019/6/18 5年 499,586 中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12) 1,900,000 2019/7/16 3年 1,899,630 中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12) 1,100,000 2019/7/16 5年 1,099,786 合计 45,158,750 - 116 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (40) 应付债券(续) 注1：2011年3月23日，本公司完成了2011年度第一期中期票据的发行。中期票据发行利率为5.23%，期限为10年。根据票据条款规定，本公司有权决定在该10年期票据存续期的第5年末调整该10年期票据后5年的票面利率，调整后的票面利率为该10年期票据存续期前5年票面年利率加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该10年期票据回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的该10年期票据按面值全部或部分回售给本公司，或选择继续持有该10年期票据。2016年3月8日，本公司行使调整票面利率选择权，将该10年期票据后5年票面利率由5.23%调整至3.40%，截至2016年3月23 日行权日止，投资者回售面额为人民币33.41亿元，继续持有面额为人民币 46.59亿元。注2：2013年2月5日，本公司在香港成立的间接全资子公司中铁资源汇通有限公司(以下简称“中铁资源汇通”)发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票据条款规定，除非中铁资源汇通提前赎回，否则该票据将于2023年2月5日到期。票据年利率为3.85%，每半年支付一次利息。注3：2016年1月28日，本公司完成了2016年度第一期公司债券的发行，该债券发行总额为人民币20.50亿元，其中5年期票面利率为3.07%。根据债券条款约定，本公司有权决定在该5年期公司债存续期的第3年末调整该5年期公司债后2年的票面利率，调整后的票面利率为该5年期票据存续期前3年票面年利率加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该5年期公司债回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的该5年期公司债按面值全部或部分回售给本公司，或选择继续持有该5年期公司债。于2019年1月投资者回售面额为人民币9.15亿元的公司债券，截至2019年12月31日，投资者继续持有的公司债券面额为人民币11.35亿元。注4：2016年7月28日，本公司在英属维尔京群岛注册成立的间接全资子公司中铁迅捷有限公司(以下简称“中铁迅捷”)发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票据条款规定，除非中铁迅捷提前赎回，否则该票据将于2026年7月 28日到期。票据年利率为3.25%，每半年支付一次利息。注5：2017年7月25日，中铁迅捷发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票据条款规定，除非中铁迅捷提前赎回，否则该票据将于2022年7月25日到期。票据年利率为2.88%，每半年支付一次利息。 - 117 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (40) 应付债券(续) 注6：2019年1月17日，本公司完成了2019年度第一期3年公司债券的发行，该债券发行总额为人民币25亿元，票面利率为3.68%，每年支付一次利息。注7：2019年1月21日，本公司完成了2019年度第一期中期票据的发行，包括 3年中期票据(品种一)和5年中期票据(品种二)。该票据发行总额为人民币20亿元，其中品种一及品种二分别发行人民币10亿元。票据年利率分别为3.57%(品种一)和3.88%(品种二)，每年支付一次利息。注8：2019年4月15日，本公司完成了2019年度第二期公司债券的发行，包括3 年期附第1年末和第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品种一)及三年期附第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品种二)。该债券发行总额为人民币35亿元，其中品种一及品种二分别发行人民币 13亿元及人民币22亿元。票面年利率分别为3.40%(品种一)和3.70%(品种二)，每年支付一次利息。注9：2019年4月29日，本公司完成了2019年度第二期中期票据的发行，发行总额为人民币10亿元。根据票据条款规定，该票据将于2021年4月29日到期，票据利率为3.80%，每年支付一次利息。注10：2019年4月29日，本公司完成了2019年度第三期中期票据的发行，发行总额为人民币15亿元。根据票据条款规定，该票据将于2022年4月29日到期，票据利率为3.98%，每年支付一次利息。注11：2019年6月18日，本公司完成了2019年度第四期中期票据的发行，包括 3年中期票据(品种二)及5年中期票据(品种三)。该票据发行总额为人民币30亿元，其中品种二及品种三分别发行人民币25亿元及人民币5亿元，票面利率分别为3.77%及4.18%，均为每年支付一次利息。注12：2019年7月16日，本公司完成了2019年度第三期公司债券的发行，包括三年期(品种一)和五年期(品种二)。该债券发行总额为人民币30亿元，其中品种一及品种二分别发行人民币19亿元及人民币11亿元，票面利率分别为3.59% 及3.99%，均为每年支付一次利息。 - 118 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (41) 租赁负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日租赁负债 2,486,802 — 减：一年内到期的非流动负债(附注四(37)) 1,037,203 — 1,449,599 — (a) 于 2019 年 12 月 31 日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来潜在现金流出的事项包括：于 2019 年 12 月 31 日，本集团已签订但尚未开始执行的租赁合同相关的租赁付款额为人民币 822,710 千元。 (42) 长期应付款 2019 年 2018 年 12 月 31 日 12 月 31 日应付质保金 9,696,782 3,781,739 其他权益持有人持有的权益 5,981,496 4,781,193 专项应付款 141,869 288,004 维修基金 73,242 90,701 应付融资租赁款 — 170,878 其他 326,635 431,050 小计 16,220,024 9,543,565 减：一年内到期的长期应付款(附注四(37)) 应付质保金 2,335,263 1,603,676 其他权益持有人持有的权益 410,000 - 维修基金 - 1,684 应付融资租赁款 — 11,154 其他 129,365 240,353 小计 2,874,628 1,856,867 合计 13,345,396 7,686,698 - 119 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (42) 长期应付款(续) (a) 于 2019 年 12 月 31 日，余额前五名的长期应付款情况如下： 2019 年 2018 年债权人名称 12 月 31 日 12 月 31 日长期应付款单位 1 1,093,317 1,096,000 长期应付款单位 2 602,000 - 长期应付款单位 3 241,095 - 长期应付款单位 4 195,763 434,792 长期应付款单位 5 193,060 193,060 合计 2,325,235 1,723,852 (43) 预计负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日未决诉讼(a) 606,188 70,679 待执行的亏损合同(b) 457,708 393,684 特许经营权高速公路修复义务(c) - 527,425 信托业务准备金(d) - 27,795 小计 1,063,896 1,019,583 减：将于一年内支付的预计负债 (附注四(37)) 11,253 18,017 一年后到期的预计负债合计 1,052,643 1,001,566 (a) 因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出且该义务的金额能够可靠计量。 (b) 待执行合同变成亏损合同的，执行亏损合同很可能导致经济利益流出，且预计损失的金额能够可靠计量。 (c) 因特许经营权合同要求，本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面重铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，且该义务的金额能够可靠计量。 (d) 对于信托风险，根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管理、信息披露等方面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，且该义务的金额能够可靠计量。 - 120 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (44) 递延收益 2018 年 2019 年 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日政府补助(a) 626,099 60,256 166,438 519,917 其他(注) 365,217 120,610 141,010 344,817 合计 991,316 180,866 307,448 864,734 注：包括未实现售后租回损益等。未实现售后租回损益系固定资产售后租回形成租赁产生的，承租人将售价与资产账面价值的差额予以递延，并按该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。 (a) 政府补助项目 2018 年计入计入 2019 年与资产相关/ 12 月 31 日本年新增营业外收入其他收益 12 月 31 日与收益相关伊春鹿鸣基础设施投资项目扶持资金 132,372 - 19,812 - 112,560 与资产相关高新工业工程装备科研补助 52,849 23,291 - 4,000 72,140 与收益相关中铁九局总部大厦拆迁补偿 69,080 - 2,807 - 66,273 与资产相关哈大高铁拆迁补偿 59,578 - 2,476 - 57,102 与资产相关中铁六局天津铁建拆迁补偿 53,321 - 1,929 - 51,392 与资产相关与资产相关/ 其他 258,899 36,965 - 135,414 160,450 与收益相关合计 626,099 60,256 27,024 139,414 519,917 - 121 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (45) 长期应付职工薪酬 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日离职后福利-设定受益计划负债 3,128,622 3,398,557 减：一年内到期的长期应付职工薪酬(附注四(37)) 358,562 369,420 合计 2,770,060 3,029,137 (a) 本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下： 2019 年度 2018 年度年初金额 3,398,557 3,556,349 计入当期损益的设定受益成本 —利息净额 104,400 133,700 计入其他综合收益的设定受益成本 —精算损失 15,670 168,716 其他变动 —已支付的福利 (390,005) (460,208) 年末金额 3,128,622 3,398,557 本集团需要承担原有离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员(以下简称“三类人员”)的支付义务，并对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算评估： (i) 2007 年前原有离休人员的补充退休后医疗报销福利； (ii) 2007 年前原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利； (iii) 2009 年前内退和下岗人员的离岗薪酬持续福利。 - 122 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (45) 长期应付职工薪酬(续) (a) 本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下(续)：本集团承担上述三类人员精算福利计划导致的精算风险，主要包括利率风险、福利增长风险和平均医疗费用增长风险。利率风险设定受益计划义务现值参照国债的市场收益率作为折现率进行计算，因此国债的利率降低会导致设定受益计划义务现值增加。福利增长风险设定受益计划负债的现值参照三类人员的福利水平进行计算，因此三类人员因物价上涨等因素导致的福利增长率的增加会导致负债金额的增加。平均医疗费用增长风险设定受益计划负债的现值参照原有离休人员的医疗报销福利水平进行计算，因此医疗报销费用上涨等因素导致的平均医疗费用增长率的增加会导致负债金额的增加。最近一期对于设定受益计划负债现值进行的精算估值由独立精算评估师韬睿惠悦管理咨询(深圳)有限公司北京分公司针对截至 2019 年 12 月 31 日止时点的数据进行，以预期累计福利单位法确定设定受益计划的现值和相关的服务成本。 (b) 精算估值所采用的主要精算假设为： 2019 年度 2018 年度折现率 3.25% 3.25% 福利增长率 4.50% 4.50% 平均医疗费用增长率 8.00% 8.00% (46) 其他非流动负债 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日待转销项税额 6,072 7,422 让渡资产使用权预收款 - 113,297 其他 41,937 53,001 合计 48,009 173,720 - 123 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (47) 股本 2018 年 12 月 31 日本年增减变动 2019 年 12 月 31 日金额所占比例发行新股送股公积金转股其他金额所占比例有限售条件股份人民币普通股(i) - - 1,726,627 - - - 1,726,627 7.03% 无限售条件股份人民币普通股 18,636,912 81.58% - - - - 18,636,912 75.85% 境外上市的外资股 4,207,390 18.42% - - - - 4,207,390 17.12% 股份总额 22,844,302 100.00% 1,726,627 - - - 24,570,929 100.00% (i) 于 2019 年 9 月，本公司以人民币 6.75 元/股的价格非公开发行 1,726,627,740 股 A 股股票购买若干第三方投资者持有的标的公司 25.32%、29.38%、 26.98%、23.81%的股权，该部分股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。购买完成后，本公司对标的公司的持股比例分别由原 74.68%、70.62%、 73.02%和 76.19%上升至 100%。发行完成后，本公司的注册资本增加为人民币 24,570,929 千元，经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出具中审亚太验字(2019) 020658 号验资报告。该项交易导致本集团于 2019 年 12 月 31 日的合并财务报表中股本增加人民币 1,726,627 千元，资本公积增加人民币 8,013,772 千元(已扣除交易相关费用人民币 591 千元)，少数股东权益减少人民币 9,740,990 千元。 - 124 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (47) 股本(续) 2018 年 1 月 1 日本年增减变动 2018 年 12 月 31 日金额所占比例发行新股送股公积金转股其他金额所占比例有限售条件股份国有法人持股(ii) 308,880 1.35% - - - (308,880) - - 无限售条件股份人民币普通股 18,328,032 80.23% - - - 308,880 18,636,912 81.58% 境外上市的外资股 4,207,390 18.42% - - - - 4,207,390 18.42% 股份总额 22,844,302 100.00% - - - - 22,844,302 100.00% (ii) 本公司于 2015 年 6 月 3 日通过非公开发行 A 股股票，本公司最终控股母公司中铁工自本公司非公开发行结束之日(即 2015 年 7 月 14 日)起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司非公开发行 A 股股票。于 2018 年 7 月 14 日，中铁工所持股份 308,880,308 股限售期已满 36 个月，上述限售股已解除限售并上市流通。于 2018 年 7 月 14 日，本公司发布了《中国中铁股份有限公司关于控股股东承诺不减持所持公司限售股股份的公告》，中铁工承诺 2015 年认购本公司非公开发行的 308,880,308 股限售股股份自上市流通日起 12 个月内不减持。 - 125 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具 (a) 年末发行在外的中期票据、永续债和可续期公司债券金融工具(以下统称“永续债”)变动情况： 2018 年 12 月 31 日本年增加本年减少 2019 年 12 月 31 日在外发行的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值 (万张) (万张) (万张) (万张) 2014 年第一期中期票据(i) 3,000 2,982,000 - - 3,000 2,982,000 - - 2015 年第一期中期票据(ii) 4,000 3,976,000 - - - - 4,000 3,976,000 2015 年第二期中期票据(iii) 3,000 2,982,000 - - - - 3,000 2,982,000 2015 年第一期私募永续债(iv) - 2,000,000 - - - - - 2,000,000 2018 年可续期公司债券(第一期)(v) 3,000 2,998,995 - 21,518 - - 3,000 3,020,513 2018 年可续期公司债券(第二期)(vi) 3,000 2,998,950 - 18,057 - - 3,000 3,017,007 2018 年可续期公司债券(第三期)(vii) 3,000 2,999,340 - 13,041 - - 3,000 3,012,381 2018 年度第一期中期票据(viii) 3,000 2,996,802 - 12,672 - - 3,000 3,009,474 2018 年度第二期中期票据(ix) 3,000 2,997,300 - 6,835 - - 3,000 3,004,135 2018 年度第三期中期票据(x) 3,000 3,000,000 - 4,589 - 2,850 3,000 3,001,739 2018 年可续期公司债券(第四期)(xi) 2,000 1,999,560 - 3,307 - - 2,000 2,002,867 2019 年度第五期中期票据(xii) - - 2,500 2,508,562 - - 2,500 2,508,562 合计 31,930,947 2,588,581 2,984,850 31,534,678 - 126 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具(续) (b) 年末发行在外的永续债的基本情况： (i) 本公司于 2014 年 7 月 1 日发行可于 2019 年及以后期间赎回的 2014 年度第一期中期票据(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 6.50%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。于 2019 年，本公司以票面价格人民币 3,000,000 千元赎回 2014 年第一期中期票据，导致其他权益工具减少人民币 2,982,000 千元，资本公积减少人民币 18,000 千元。 (ii) 本公司于 2015 年 1 月 21 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第一期中期票据(总计第二期)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 40 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 39.76 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 5.65%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 (iii) 本公司于 2015 年 6 月 11 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第二期中期票据(总计第三期)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 5.20%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 - 127 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具(续) (b) 年末发行在外的永续债的基本情况(续)： (iv) 本公司于 2015 年 4 月 3 日发行可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年第一期私募永续债(以下称“私募永续债”)，实际发行总额为人民币 20 亿元。根据该私募永续债的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，私募永续债的初始年利率为 6.50%，每 5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本私募永续债的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期私募永续债第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期私募永续债。本公司认为该私募永续债并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 (v) 本公司于 2018 年 11 月 6 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)及以后期间赎回的 2018 年第一期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周期的票面年利率为 4.69%(品种一)及 4.99%(品种二)，每 3 年(品种一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 - 128 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具(续) (b) 年末发行在外的永续债的基本情况(续)： (vi) 本公司于 2018 年 11 月 15 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)以后期间赎回的 2018 年第二期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周期的票面年利率为 4.59%(品种一)及 4.90%(品种二)，每 3 年(品种一) 及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 (vii) 本公司于 2018 年 11 月 27 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)以后期间赎回的 2018 年第三期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周期的票面年利率为 4.55%(品种一)及 4.80%(品种二)，每 3 年(品种一) 及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 - 129 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具(续) (b) 年末发行在外的永续债的基本情况(续)： (viii) 本公司于 2018 年 11 月 26 日至 11 月 27 日发行了可于 2099 年及以后期间赎回的 2018 年度第一期中期票据(品种一)及 2018 年度第一期中期票据(品种二) (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.56%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个 (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息 (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 (ix) 本公司于 2018 年 12 月 11 日至 12 月 12 日发行了可于 2099 年及以后期间赎回的 2018 年度第二期中期票据(品种一)及 2018 年度第二期中期票据(品种二) (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.53%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个 (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息 (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 - 130 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具(续) (b) 年末发行在外的永续债的基本情况(续)： (x) 本公司于 2018 年 12 月 17 日至 12 月 18 日发行了可于 2099 年及以后期间赎回的 2018 年度第三期中期票据(品种一)及 2018 年度第三期中期票据(品种二) (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.60%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个 (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息 (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 (xi) 本公司于 2018 年 12 月 18 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)及以后期间赎回的 2018 年第四期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际发行总额为人民币 20 亿元。扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 20 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周期的票面年利率为 4.55%(品种一)及 4.78%(品种二)，每 3 年(品种一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 - 131 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (48) 其他权益工具(续) (b) 年末发行在外的永续债的基本情况(续)： (xii) 本公司于 2019 年 11 月 21 日至 11 月 22 日发行了可于 2099 年及以后期间赎回的 2019 年度第五期中期票据(品种一)及 2019 年度第五期中期票据(品种二) (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 25 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 24.98 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.11%和 4.41%，每 3 年和每 5 年重置一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2019 年度中期票据第 3 个 (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息 (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。 (c) 其他权益工具利息计提情况： 2019 年度，本公司因向普通股股东宣告了 2018 年现金股利而触发强制付息事件导致计提永续债利息人民币 1,646,085 千元(2018 年度：人民币 708,806 千元)。于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未触发永续债强制付息事件但归属于 2019 年度的永续债利息为人民币 90,331 千元。 - 132 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (49) 资本公积 2018 年 2019 年 12 月 31 日本年增加本年减少 12 月 31 日股本溢价(i) 42,765,908 8,013,772 18,000 50,761,680 其他资本公积–其他(ii) 3,604,721 1,146,191 56,642 4,694,270 合计 46,370,629 9,159,963 74,642 55,455,950 2018 年 2018 年 1月1日本年增加本年减少 12 月 31 日股本溢价 40,910,298 1,855,610 - 42,765,908 其他资本公积–其他 3,147,623 691,291 234,193 3,604,721 合计 44,057,921 2,546,901 234,193 46,370,629 (a) 2019年度，增加和减少的资本公积主要系以下事项产生： (i) 如附注四(47)(i)所述，于2019年9月，本公司非公开发行股票购买资产，导致本集团于2019年12月31日的合并财务报表中资本公积增加人民币8,013,772千元。 (ii) 于2019年，本公司之子公司中铁交通因按照应享有的份额确认其合营企业绥延高速承接项目所取得的国家资本金投入产生的资本公积增加人民币923,500千元。于2019年，本公司之子公司中铁二局建设以人民币706,483千元为对价处置中铁工业66,646,500股A股股票，约占中铁工业股份总数的3.01%，该项交易导致本集团于2019年12月31日的合并财务报表中资本公积增加人民币203,332千元，少数股东权益增加人民币503,151千元。于2019年12月31日，本公司直接和间接合计持有中铁工业1,091,361,606股，约占中铁工业股份总数的49.12%。 - 133 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (50) 其他综合收益资产负债表中其他综合收益 2019年度利润表中其他综合收益 2018年税后归属于 2019年本年所得税减：前期计入减：所得税后归属税后归属于 12月31日母公司 12月31日前发生额其他综合收益税费用于母公司少数股东本年转出不能重分类进损益的其他综合收益重新计算设定收益计划净负债的变动 (143,263) (12,494) (155,757) (15,670) - 663 (12,494) (3,839) 其他权益工具投资公允价值变动 294,706 (72,190) 222,516 (63,705) 30,709 (17,608) (72,190) (4,616) 将重分类进损益的其他综合收益权益法下可转损益的其他综合收益 29,357 41,859 71,216 41,877 - - 41,859 18 外币财务报表折算差额 (529,591) 99,012 (430,579) 113,940 - - 99,012 14,928 现金流量套期损益的有效部分 (1,083) 1,158 75 1,158 - - 1,158 - 其他 26,884 - 26,884 - - - - - 合计 (322,990) 57,345 (265,645) 77,600 30,709 (16,945) 57,345 6,491 - 134 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (50) 其他综合收益(续) 资产负债表中其他综合收益 2018年度利润表中其他综合收益 2018年税后归属于 2018年本年所得税减：前期计入减：所得税后归属税后归属于 1月1日母公司 12月31日前发生额其他综合收益税费用于母公司少数股东本年转出不能重分类进损益的其他综合收益重新计算设定收益计划净负债的变动 (18,617) (124,646) (143,263) (168,716) - (39,131) (124,646) (4,939) 其他权益工具投资公允价值变动 996,063 (701,357) 294,706 (1,005,274) 15,405 (234,275) (701,357) (85,047) 将重分类进损益的其他综合收益权益法下可转损益的其他综合收益 (58,114) 87,471 29,357 87,471 - - 87,471 - 外币财务报表折算差额 (389,752) (139,839) (529,591) (90,926) - - (139,839) 48,913 现金流量套期损益的有效部分 511 (1,594) (1,083) (1,594) - - (1,594) - 其他 26,884 - 26,884 - - - - - 合计 556,975 (879,965) (322,990) (1,179,039) 15,405 (273,406) (879,965) (41,073) - 135 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (51) 专项储备 2018年本年增加本年减少 2019年 12月31日 12月31日安全生产费 - 13,730,715 13,730,715 - 2018年本年增加本年减少 2018年 1月1日 12月31日安全生产费 - 12,055,486 12,055,486 - (52) 盈余公积 2018 年本年提取本年减少 2019年 12 月 31 日 12 月 31 日法定盈余公积金 8,335,932 1,360,147 - 9,696,079 任意盈余公积金 41,931 - - 41,931 合计 8,377,863 1,360,147 - 9,738,010 2018 年本年提取本年减少 2018 年 1月1日 12 月 31 日法定盈余公积金 7,223,983 1,111,949 - 8,335,932 任意盈余公积金 41,931 - - 41,931 合计 7,265,914 1,111,949 - 8,377,863 根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。2019 年度，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,360,147 千元(2018 年度：按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,111,949 千元)。 - 136 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (53) 未分配利润注 2019 年度 2018 年度年初未分配利润 80,062,480 67,502,511 加：本年归属于母公司股东的净利润 23,677,567 17,198,138 减：提取法定盈余公积附注四(52) 1,360,147 1,111,949 提取信托赔偿准备金 (a) 77,819 119,205 提取一般风险准备金 (b) 161,107 129,098 应付普通股股利 (c) 2,924,071 2,581,406 永续债持有人利息附注四(48)(c) 1,736,416 708,806 其他增加 185,405 12,295 年末未分配利润 97,665,892 80,062,480 (a) 提取信托赔偿准备金信托赔偿准备金系本公司之子公司中铁信托根据《信托公司管理办法》第 49 条之规定提取的信托赔偿准备金，中铁信托按照当年实现净利润之 10%(2018 年度：10%)提取。信托赔偿准备金累计额为中铁信托注册资本 20%以上的，可不再提取。信托赔偿准备金用于赔偿信托业务损失的风险准备，不得用于分红、转增资本。 (b) 提取一般风险准备金－中铁信托：中铁信托根据财政部财金【2012】20 号文《金融企业准备金计提管理办法》的规定，按照风险资产的一定比例计提，按照利润分配处理。一般风险准备金用于弥补尚未识别的可能性损失。中铁信托按风险资产期末余额的 5%提取。 - 137 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (53) 未分配利润(续) (b) 提取一般风险准备金(续) －中铁信托下属宝盈基金管理有限公司：宝盈基金管理有限公司根据证监基金字【2006】154 号《关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的通知》及中国证监会基金部通知【2007】39 号《关于基金管理公司提高风险准备金有关问题的通知》规定计提共同基金管理人风险准备金。自证监基金字【2006】154 号发文至 2006 年 12 月 31 日止，一般风险准备金每月按共同基金管理费收入的 5%计算。根据中国证监会基金部通知【2007】39 号的要求，2007 年度起宝盈基金管理有限公司一般风险准备金计提比例变更为基金管理费收入的 10%。风险准备金按利润分配处理，余额达到基金资产净值的 1%时，可不再提取。一般风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，以及证监会规定的其他用途。－中铁财务有限责任公司：根据财政部财金【2012】年 20 号《金融企业准备金计提管理办法》的要求，自公司成立日起，中铁财务有限责任公司根据自身实际情况，对风险资产所面临的风险状况定量分析，确定潜在风险估计值。对于潜在风险估计值高于资产减值准备的差额，计提一般准备金。当潜在风险估计值低于资产减值准备时，可不计提一般准备金。一般准备金余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。 (c) 分配普通股股利根据 2019 年 6 月 25 日召开的 2018 年年度股东大会决议，本公司以股本总数 22,844,301,543 股为基数，向全体股东按每 10 股派送现金红利约人民币 1.28 元(含税)，共计分配利润约人民币 2,924,071 千元。该部分现金股利已于 2019 年 7 月全部支付完毕。 - 138 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (54) 营业收入和营业成本 (a) 营业收入和营业成本情况 2019 年度 2018 年度收入成本收入成本主营业务 842,541,239 761,192,562 732,344,698 660,831,347 其他业务 5,899,107 4,383,018 5,369,153 3,849,764 合计 848,440,346 765,575,580 737,713,851 664,681,111 (b) 主营业务收入、主营业务成本按行业划分 2019 年度 2018 年度主营业务收入主营业务成本主营业务收入主营业务成本基础设施建设 731,562,122 677,241,369 624,211,312 577,871,512 -铁路 223,406,946 216,695,305 204,583,458 196,435,792 -公路 123,441,131 113,011,610 97,511,805 90,099,424 -市政 384,714,045 347,534,454 322,116,049 291,336,296 房地产开发 43,031,483 30,485,220 43,324,215 32,652,111 工程设备与零部件制造 16,973,622 12,927,117 14,999,942 11,427,212 勘察设计与咨询服务 16,172,496 11,732,502 14,609,594 10,513,430 其他 34,801,516 28,806,354 35,199,635 28,367,082 合计 842,541,239 761,192,562 732,344,698 660,831,347 - 139 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (54) 营业收入和营业成本(续) (c) 其他业务收入和其他业务成本 2019 年度 2018 年度其他业务收入其他业务成本其他业务收入其他业务成本产品材料销售 2,200,352 1,807,290 1,632,649 1,501,549 租赁收入(i) 1,260,753 784,287 1,078,061 587,962 技术服务咨询 606,198 384,901 392,548 199,146 运输 326,967 242,243 209,292 181,319 其他 1,504,837 1,164,297 2,056,603 1,379,788 合计 5,899,107 4,383,018 5,369,153 3,849,764 (d) 本集团 2019 年度营业收入分解如下： 2019 年度勘察设计与工程设备与房地产基础设施建设咨询服务零部件制造开发其他合计主营业务收入 731,562,122 16,172,496 16,973,622 43,031,483 34,801,516 842,541,239 其中：在某一时点确认 - - 11,448,745 37,989,929 34,347,527 83,786,201 在某一时段内确认 731,562,122 16,172,496 5,524,877 5,041,554 - 758,301,049 租赁收入(i) - - - - 453,989 453,989 其他业务收入 - - - - 5,899,107 5,899,107 合计 731,562,122 16,172,496 16,973,622 43,031,483 40,700,623 848,440,346 (i)本集团的租赁收入来自于出租房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固定资产。2019 年度，租赁收入中无基于承租人的销售额的一定比例确认的可变租金。 - 140 - 中国中铁股份有限公司 2019 年度财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币千元) 四合并财务报表项目附注(续) (54) 营业收入和营业成本(续) (e) 建造合同当期确认收入金额最大的前 10 项：合同项目合同总金额合同总成本完工累计确认的累计确认的累计已确认已办理结算累计收款数当年确认的当年确认的进度合同收入合同成本毛利价款合同收入合同成本固定造价合同其中：1 10,415,469 9,930,945 58.86% 6,130,545 5,845,432 285,113 5,666,460 6,294,708 4,402,480 4,208,756 2 14,877,605 13,042,525 89.06% 13,249,995 11,615,369 1,634,626 14,199,837 12,832,000 4,250,085 4,066,224 3 21,022,709 19,539,594 19.00% 3,994,315 3,712,568 281,747 4,
附件：公告原文

中国中铁2019年年度报告（下载公告）

公告日期:2020-03-31

       中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
   中国中铁股份有限公司
CHINA RAILWAY GROUP LIMITED
      2019 年年度报告
      （股票代码：601390）
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一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
     实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
     带的法律责任。
二、 未出席董事情况
  未出席董事职务       未出席董事姓名      未出席董事的原因说明   被委托人姓名
         董事              陈云                     因公务          张宗言
       公司 2019 年 3 月 30 日召开的第四届董事会第三十六次会议审议通过了 2019 年
 年度报告，公司执行董事陈云先生因公务未能亲自出席会议，委托董事长张宗言先
 生代为出席并行使表决权。
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的
     审计报告。
四、 公司负责人张宗言、主管会计工作负责人孙璀及会计机构负责人（会计主管人
     员）何文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
       公司拟以2019年12月31日总股本24,570,929,283.00股为基数，每10股派送现金
红利人民币1.69元（含税），共计分配利润人民币4,152,487,048.83元，上述利润分
配预案已经公司第四届董事会第三十六议审议通过，尚需经公司2019年度股东大会审
议批准后实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
       本年报中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、    是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、    重大风险提示
       公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“经营
情况讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。
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第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     董事长致辞 ......................................................................................................................... 5
第三节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7
第四节     公司业务概要 ................................................................................................................... 11
第五节     经营情况与讨论分析 ....................................................................................................... 20
第六节     重要事项 ........................................................................................................................... 50
第七节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 78
第八节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 85
第九节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 88
第十节     公司治理 ........................................................................................................................... 99
第十一节   公司债券相关情况 ......................................................................................................... 112
第十二节   财务报告 ......................................................................................................................... 120
第十三节   备查文件目录 ................................................................................................................. 121
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                                第一节            释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、中国中铁    指    中国中铁股份有限公司
国资委                    指    国务院国有资产监督管理委员会
中铁工                    指    中国铁路工程集团有限公司
中铁工业                  指    中铁高新工业股份有限公司，股票代码 600528.SH
中铁高速                  指    广西中铁交通高速公路管理有限公司
中铁交通                  指    中铁交通投资集团有限公司
BT                        指    Build-Transfer，建设—转让
BOT                       指    Build-Operate-Transfer ，建设—经营—转让
PPP                       指    Public-Private-Partnership，政府和社会资本合作
                                是一种隧道掘进的专用工程机械，用于软土或者富水地层
盾构机                    指
                                施工的全断面隧道掘进机
TBM                       指    Tunnel Boring Machine，即硬岩隧道掘进机
道岔                      指    一种实现机车车辆从一股道转入另一股道的线路连接设备
                                以工程为对象，工艺为核心，运用系统工程原理，把先进
工法                      指    技术和科学管理结合起来，经过一定的工程实践形成的综
                                合配套的施工方法
一带一路                  指    “丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”
                                推动中国制造向中国创造转变、中国速度向中国质量转变、
三个转变                  指
                                中国产品向中国品牌转变
城市双修                  指    生态修复、城市修补
                                根据 2018 年 3 月国资委发布的《关于开展"国企改革双百
                                行动"企业遴选工作的通知》，国务院国有企业改革领导小
双百行动                  指    组办公室决定选取百家中央企业子企业和百家地方国有骨
                                干企业，在 2018-2020 年期间实施“国企改革双百行动”，
                                深入推进改革
《公司章程》              指    《中国中铁股份有限公司章程》
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                          第二节         董事长致辞
    历史在更替中厚重，梦想在攀登中绽放。我们走过极不平凡的 2019 年，迈入充
满希冀的 2020 年。回首过去的一年，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思
想为引领，坚守创造价值、奉献社会的使命担当，秉持“追求卓越、勇于跨越”的企
业精神，不负韶华，砥砺奋进，圆满完成各项目标任务，新签订单、营业收入和利润
等主要经济指标再创历史新高，创造了企业大体量高位运行基础上的高质量发展新局
面。
    这一年，我们企业治理更加规范高效。深入贯彻落实党的十九届四中全会精神，
大力推动治理体系和治理能力现代化。顺利实现公司领导班子新老交替，持续完善决
策机制与决策流程，全面加强外派专职董事监事队伍建设。深入推进管理实验室活动，
加强制度建设与业务基础管理，优化管理链条，健全管理机制，改进管理流程，荣获
国家级管理创新奖数量为历年之最。高度重视人才队伍建设，着力加强高端人才培养，
尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造蔚然成风。
    这一年，我们改革创新更加富有活力。坚持破立并举，审慎对外兼并重组，有序
对内瘦身健体，开启海外体制机制改革，持续增强企业发展新动力。深入践行习近平
总书记提出的“三个转变”，依托 3 个国家级重点实验室、106 个国家和省部级技术
中心，面向工程领域关键核心技术和产业共性难题攻坚，涌现出一大批填补国际国内
技术空白、具有世界一流水平的施工技术和装备产品。奋力创造价值，统筹优化各类
资源配置，推动业务结构调整优化，积极挺进城市综合体开发、城市双修、水务环保
等新兴市场，进一步拓展发展空间。坚持客户需求导向，努力由传统建筑承包商向建
筑产业现代化服务商转变。加强营销创新，深化区域经营，优化立体经营，全力打造
高端产业价值链，提升产融结合能力和全周期运管能力，促进经营工作与市场业态有
效接轨，企业发展动能更加强劲。
    这一年，我们中铁力量更加充分彰显。放眼全球市场，聚焦国家战略，努力为全
球经济社会发展贡献中铁智慧、中铁方案和中铁力量。积极投身京津冀一体化、雄安
新区、长江经济带、黄河流域生态保护、粤港澳大湾区、海南自贸区建设，发挥全产
业链优势，推动实施了一大批重大工程项目。积极践行交通强国战略，大力弘扬“工
匠精神”，参与建成的北京大兴国际机场、京张高铁、武汉杨泗港长江大桥等一批重
点基础设施，不断刷新以中国路、中国桥、中国高铁为代表的“中国名片”。积极融
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入“一带一路”全球市场大格局，打造“中国中铁号”远洋巨轮，持续完善海外市场
布局，立足海外讲好中国故事，推动“一带一路”沿线高端市场不断破冰，中老铁路、
雅万高铁、孟加拉帕德玛大桥等“一带一路”标志性工程顺利推进，在习近平主席和
缅甸国务资政昂山素季的见证下与缅甸交通通讯部交换木姐至曼德勒铁路工程文件，
在马来西亚总理马哈蒂尔的见证下签署大马城项目恢复协议，企业品牌美誉度、影响
力持续提升。
    这一年，我们发展理念更加守正致远。坚持加快发展与风险防控并举，强化内控
管理，防范债务、投融资、海外经营、安全质量、依法合规等重大风险取得新成效。
坚持共建共享发展理念，以强烈的责任担当，积极履行社会责任，为解决贫困问题贡
献力量，定点帮扶的 3 个贫困县已全部脱贫摘帽。坚持绿色可持续发展理念，大力研
发推广应用绿色装备和技术，积极保卫蓝天碧水净土青山，绿色发展已根植企业核心
价值。坚持弘扬正能量、唱响主旋律，用中国中铁版《我和我的祖国》和自创的《盛
世如歌》热烈庆祝新中国成立 70 周年。
    2020 年初，面对新冠肺炎疫情，我们坚决响应党和国家号召，秉持人类命运共同
体理念抗击疫情，国内国外一齐努力，以越是艰险越向前的勇气，第一时间投身战
“疫”一线，火速驰援建设武汉火神山医院和方舱医院、贵州“火神山”医院、西安
“小汤山”医院等一大批“希望之地”，千方百计采购并捐赠医用物资，成为抗疫战
场上“最美逆行者”的一份子。我们知机识变、化危为机，统筹推动防疫抗疫和复工
复产“两手抓、两不误、两促进”，努力在保障重点工程建设、企业健康稳定发展和
国家经济稳增长中多作贡献。
    山高人为峰，只要肯攀登。2020 年的大幕已经拉开，我们将聚焦“建筑为主、相
关多元”战略定位，统筹国内国际两个市场，乘势而上，顺势而为，深化企业改革，
注重提质增效，加快转型升级，着力做优经营链、做精管理链、做强产业链、做实价
值链、做大动能链，增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，努力
建设具有全球竞争力的世界一流企业，以优良业绩回报员工、回报股东，建功新时代！
    我们笃信，倍道兼程，使命必达！
                                                               董事长：张宗言
                                                                  中国北京
                                                                2020 年 3 月 30 日
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                     第三节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                       中国中铁股份有限公司
公司的中文简称                       中国中铁
公司的外文名称                       CHINA RAILWAY GROUP LIMITED
公司的外文名称缩写                   CHINA RAILWAY
公司的法定代表人                     张宗言
二、 联系人和联系方式
                                                             董事会秘书
姓名                                 何 文
联系地址                             中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座
电话                                 86-10-51878413
传真                                 86-10-51878417
电子信箱                             ir@crec.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址                         中国北京市丰台区南四环西路128号院1号楼918
公司注册地址的邮政编码               100070
公司办公地址                         中国北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座
公司办公地址的邮政编码               100039
公司网址                             www.crec.cn
电子信箱                             ir@crec.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司董事会办公室
五、 公司股票简况
                                     公司股票简况
 股票种类       股票上市交易所           股票简称            股票代码     变更前股票简称
   A股    上海证券交易所                 中国中铁              601390           -
   H股    香港联合交易所有限公司         中国中铁               00390           -
六、 其他相关资料
                         名称                   普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所                          中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场
                         办公地址
（境内）                                        2 号楼普华永道中心 11 楼
                         签字会计师姓名         王蕾、陈静
公司聘请的会计师事务所   名称                   罗兵咸永道会计师事务所
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（境外）                    办公地址                 香港中环太子大厦 22 楼
                            签字会计师姓名           吴峻
公司聘请的法律顾问（中国    名称                     北京市嘉源律师事务所
法律）                      办公地址                 中国北京市复兴门内大街 158 号远洋大厦
公司聘请的法律顾问（香港    名称                     年利达律师事务所
法律）                      办公地址                 香港遮打道历山大厦 10 楼
                            名称                     中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司 A 股股份登记处                                  上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大
                            办公地址
                                                     厦 36 楼
                            名称                     香港中央证券登记有限公司
公司 H 股股份登记处
                            办公地址                 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位：千元            币种：人民币
                                                     2018年                  本期比上
  主要会计数据          2019年                                               年同期增              2017年
                                            调整后              调整前         减(%)
营业收入                848,440,346     737,713,851          737,713,851            15.01      689,944,860
归属于上市公司股
                         23,677,567      17,198,138             17,198,138          37.68          16,066,833
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性         17,893,515      15,863,469             15,863,469          12.80          15,796,818
损益的净利润
经营活动产生的现
                         22,197,786      11,961,697             11,961,697          85.57          33,220,139
金流量净额
                                                    2018年末                 本期末比
                                                                             上年同期
                        2019年末                                                               2017年末
                                            调整后              调整前         末增减
                                                                               （%）
归属于上市公司股
                        221,457,841     191,782,332          191,782,332            15.47      155,380,615
东的净资产
总资产                1,056,185,927     942,676,101          942,676,101            12.04      844,083,529
(二)    主要财务指标
                                                        2018年               本期比上年同
       主要财务指标                2019年                                                            2017年
                                                  调整后      调整前           期增减(%)
基本每股收益（元/股）                  0.950         0.718          0.718               32.31          0.669
稀释每股收益（元/股）                  0.950         0.718          0.718               32.31          0.669
扣除非经常性损益后的基本每
                                       0.702         0.660          0.660                   6.36       0.657
股收益（元/股）
                                                                             增加 2.03 个百
加权平均净资产收益率（%）              12.84         10.81          10.81                              11.25
                                                                             分点
扣除非经常性损益后的加权平                                                   减少 0.45 个百
                                        9.48             9.93        9.93                              11.05
均净资产收益率（%）                                                          分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：不适用
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                                中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于
   上市公司股东的净资产差异情况
                                                                         单位：千元      币种：人民币
                                    净利润                          归属于上市公司股东的净资产
                       本期数                上期数                 期末数            期初数
按中国会计准则           23,677,567            17,198,138                221,457,841        191,782,332
按国际会计准则调整的项目及金额：
股权分置流通权                       -                      -              -148,129            -163,428
按国际会计准则           23,677,567            17,198,138                221,309,712        191,618,904
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于
    上市公司股东的净资产差异情况
不适用
(三)     境内外会计准则差异的说明：
不适用
九、 2019 年分季度主要财务数据
                                                                         单位：千元      币种：人民币
                                    第一季度          第二季度              第三季度         第四季度
                                  （1-3 月份）      （4-6 月份）          （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入                            159,734,111          201,086,886       209,359,534       278,259,815
归属于上市公司股东的净利润            3,843,742           6,669,949          4,963,840         8,200,036
归属于上市公司股东的扣除非
                                      3,702,500           6,236,992          4,823,985         3,130,038
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额          -37,473,958          -12,331,346         8,888,829        63,114,261
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
不适用
十、 非经常性损益项目和金额
                                                                           单位:千元      币种:人民币
               非经常性损益项目                      2019 年金额          2018 年金额    2017 年金额
非流动资产处置损益                                         5,551,475          939,165        212,464
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定                   1,012,498          240,013        261,876
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
                                                           1,338,179          538,232        194,019
费
债务重组损益                                                    32,990        208,320        148,619
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                               中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金                           /                       -467,076
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价
                                                             287,958         137,213              /
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值
                                                              73,991         52,845         100,219
准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                         -577,033      -278,873        -114,570
少数股东权益影响额                                           -66,993         -19,748        -15,838
所得税影响额                                            -1,869,013         -482,498         -49,698
                     合计                                5,784,052        1,334,669         270,015
注：2019 年非经常性损益项目“非流动资产处置损益”包含公司出售中铁高速 51%股权所形成的
收益 4,955,155 千元，出售情况详见公司于 2019 年 12 月 17 日在上海证券交易所披露的《中国中
铁股份有限公司关于下属子公司中铁交通出售中铁高速 51%股权及相关债权的公告》（公告编号：
临 2019-084）
十一、 采用公允价值计量的项目
                                                                        单位：千元      币种：人民币
                                                                                       对当期利润的影
     项目名称               期初余额       期末余额               当期变动
                                                                                           响金额
交易性金融资产               4,294,866       5,440,840                  1,145,974               19,191
衍生金融资产                        650                 46                   -604                     0
应收款项融资                   354,892         392,813                     37,921                     0
其他权益工具投资             5,792,060      10,471,860                  4,679,800               46,671
其他非流动金融资产           7,366,277       8,636,582                  1,270,305              809,393
交易性金融负债                 -69,340         -85,268                    -15,928              -15,928
衍生金融负债                    -1,622                   0                  1,622                     0
         合计               17,737,783      24,856,873                  7,119,090              859,327
十二、 其他
不适用
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                         中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                          第四节        公司业务概要
一、   报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    本公司是全球最大的多功能综合型建设集团之一，能够为客户提供全套工程和工
业产品及相关服务。公司在基础设施建设、勘察设计与咨询服务、工程设备与零部件
制造等领域处于行业领先地位，并延伸产业链条，扩展增值服务，开展了房地产开发、
物资贸易、基础设施投资运营、矿产资源开发及金融等相关多元业务。经过多年的实
践和发展，公司各业务之间形成了紧密的上下游关系，基础设施建设业务带动工程设
备与零部件制造、勘察设计与咨询、物资贸易业务，基础设施投资、房地产开发、矿
产资源开发业务带动勘察设计与咨询、基础设施建设业务，勘察设计与咨询带动基础
设施建设业务，工程设备与零部件制造为基础设施建设提供架桥机、盾构等施工设备
和道岔、桥梁钢结构、轨道交通电气化器材等工程所需零部件，物资贸易为基础设施
建设提供钢材、水泥等物资供应，金融业务为基础设施投资和房地产开发提供融资服
务,逐步形成了公司纵向“建筑业一体化”、横向“主业突出、相关多元”的产品产
业布局。
    报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明如下：
    （一）基础设施建设业务
   1.行业概览
   国内方面，随着国家交通基础设施规划的稳步推进，中国基建工程的建设实力逐
步增强，建筑节能标准加快提升，建筑领域绿色发展水平明显提高。2019 年，全国固
定资产投资持续平稳增长，其中基础设施投资持续发力，一些短板领域投资得到加强，
中、西部地区投资增速加快。全年全国交通固定资产投资完成约 3.2 万亿，投资规模
持续高位运行，而 2019 年 9 月份中共中央、国务院印发《交通强国建设纲要》，又
为交通运输高质量发展擘画了宏伟蓝图。铁路方面，十三五期间铁路固定资产投资规
模相对稳定，基本维持在 8,000 亿左右；2019 年完成 8,029 亿元，投产铁路新线 8,489
公里，全国铁路营业里程达到 13.9 万公里以上（其中高速铁路 3.5 万公里）；公路
水路方面，自 2017 年以来全国公路水路固定资产投资规模持续高位运行，基本维持
在 2.3 万亿左右，公路建设稳步实施《国家公路网规划 2020-2030》, 通过投资政策
引导，逐步完善现代综合交通基础设施网络体系；城市轨道交通方面，2019 年全国城
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                        中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
市轨道交通项目稳步推进，全年新增运营线路 968.77 公里，同比增长 32.94%，新增
运营线路再创历史新高，截至 2019 年末中国内地累计有 40 个城市开通城市轨道交通
运营线路达 6,730.2 公里。此外，今年《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实
施意见》《政府投资条例》《关于依法依规加强 PPP 项目投资和建设管理的通知》等
文件的实施以及国家对 PPP 模式的持续规范完善，PPP 项目落地率、开工率逐步提升,
退库项目数量逐步减少，管理库 PPP 项目质量不断提升，PPP 模式逐步进入稳定、可
持续发展阶段。截至 2019 年 12 月 31 日，财政部 PPP 在库项目总计 12,341 项，
总投资额为 17.78 万亿，其中：管理库项目 9,383 项，投资额为 14.48 万亿。
    国际方面，在世界经济复苏乏力、逆全球化和贸易保护主义有所抬头的背景下，
2019 年“一带一路”国家基础设施发展指数稳中略降，但仍保持在较高水平。各国公
路、铁路、港口、机场等互联互通项目建设需求巨大，参与和支持“一带一路”基础
设施建设的资金来源更加多样。全年我国企业在“一带一路”沿线 62 个国家地区新
签合同额 1548.9 亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的 59.5%，同比增长
23.1%；完成营业额 979.8 亿美元，占同期总额的 56.7%，同比增长 9.7%。
    2.公司业务概况
   公司基础设施建设业务涉及铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水利水电、
港口航道、机场码头等工程领域，经营区域分布于全球 90 多个国家和地区。公司拥
有铁路工程、公路工程、市政公用工程、建筑工程等多类施工总承包特级资质。基本
经营模式是在境内外通过市场竞争获得基建订单，按照合同约定以工程总承包、施工
总承包、BOT 或 PPP 等方式完成工程项目的勘察、设计、采购、施工及运营等任务，
并对承包工程的质量、安全、工期负责。基础设施投资业务是基础设施建设传统施工
核心业务产业链的延伸。随着近几年中国基础设施投融资体制的变化以及国家对 PPP
模式的大力推广和不断完善，公司在坚持施工承包模式为主的前提下，在铁路、公路、
城市轨道交通、地下管廊等多个基建领域不断创新投资建设模式。随着公司投资类项
目的陆续建成运营，公司在保持基础设施建设领域施工承包商优势同时，已形成了“投
资商+承包商+运营商”的经营格局。
    公司始终在中国基础设施建设行业处于领先地位，作为全球最大的建筑工程承包
商之一，拥有铁路工程施工总承包特级 18 项，占全国铁路工程施工总承包特级数量
的 50%以上；拥有公路工程施工总承包特级 27 项，占全国公路工程施工总承包特级资
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质数量的 19.3%；同时还拥有建筑工程施工总承包特级 19 项，市政公用工程施工总承
包特级 10 项。公司是中国铁路基建领域、城市轨道交通基建领域均为最大的建设集
团，拥有中国唯一的高速铁路建造技术国家重点实验室、桥梁结构健康与安全国家重
点实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室，代表着中国铁路、城轨建造方面最先进
的技术水平。同时，公司是“一带一路”建设中主要的基础设施建设力量之一，是正
在建设的“一带一路”代表性项目中老铁路、印尼雅万高铁、匈塞铁路的主要承包商，
2019 年公司海外业务新签订单中约 85%来源于“一带一路”沿线国家。在国内市场，
公司在铁路大中型基建市场的份额一直保持在 45%以上，在城市轨道交通基建市场的
份额 40%以上，在高速公路基建市场的份额 10%以上。
   （二） 勘察设计与咨询服务业务
    1.行业概览
    勘察设计与咨询服务业务作为技术、智力密集型的生产性服务业，为建筑、交通、
电力、水利等行业工程建设项目的决策与实施提供全过程技术和管理服务，在工程建
设中具有龙头地位，对于提高工程项目的投资效益和社会效益具有重要支撑作用，是
工程建设的关键环节。2019 年，随着我国基础设施投资规模的稳定增长，勘察设计和
咨询市场整体也保持增长态势，特别是随着工程勘察设计和咨询单位服务供给能力的
进一步扩大，其服务范围逐步延伸到建设项目全寿命周期的工程咨询产业链，即包括
投资决策咨询和后评价咨询，也正逐步进入节能减排、绿色低碳经济咨询、土地利用
与生态环保咨询、安全评价咨询、循环经济与资源综合利用咨询和项目运营管理咨询
等领域，而传统勘察设计业务的营业收入占比不断降低、行业利润逐步走低。未来，
随着国家基础设施建设的稳步实施、“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念的
深入推进以及《关于推进全过程工程咨询服务发展的指导意见》的深入实施，勘察设
计与咨询服务行业将保持持续、健康、快速发展态势，培育发展投资决策综合性咨询
和工程建设全过程咨询将成为一种趋势，从而为固定资产投资及工程建设活动提供高
质量智力技术服务，全面提升投资效益、工程建设质量和运营效率，推动高质量发展。
同时，勘察设计与咨询服务业务也面临着新挑战，主要体现在同行业竞争、跨行业竞
争、全产业链竞争日益激烈，市场对企业创新能力、技术实力、质量水平、业务范围、
服务价格等的要求日益严格。
    2.公司业务概况及经营模式
                                      13 / 121
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   公司勘察设计与咨询服务业务涵盖研究、规划、咨询、勘察设计、监理、工程总
承包、产品产业化等基本建设全过程服务，主要涉及铁路、城市轨道交通、公路、市
政、房建等行业，并不断向现代有轨电车、磁悬浮、跨座式轨道交通、智能交通、民
用机场、港口码头、电力、节能环保等新行业新领域拓展。基本经营模式是在境内外
通过市场竞争获得勘察设计订单，按照合同约定完成工程项目的勘察设计及相关服务
等任务。同时，公司不断创新勘察设计业务经营模式，充分利用开展城市基础交通设
施规划的优势，努力获取设计项目和工程总承包项目，促进全产业链发展。
    作为中国勘察设计和咨询服务行业的骨干企业，公司在工程建设领域发挥了重要
的引领和主导作用，尤其是在协助制订建设施工规范和质量验收等方面的铁路行业标
准中发挥着重要作用。在 2019 年 ENR 全球 150 家最大设计企业和 225 家最大国际设
计企业排名中，中国中铁分别位列第 20 位和 94 位。
   （三）工程设备与零部件制造业务
    1.行业概览
    国务院印发的《中国制造 2025》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等
一系列产业规划，指出了未来十年中国制造业转型升级的方向。“十三五”期间，我
国铁路固定资产投资仍将保持高位，公路、桥梁、城市轨道交通、水利、地下空间开
发等仍有较大空间，加之深入推进共建“一带一路”，道岔、隧道施工装备及服务、
工程施工机械市场将保持持续增长态势。在政策方面，《促进绿色建材生产和应用行
动方案》《关于大力发展装配式建筑的指导意见》的发布，为钢结构行业的发展提供
了有力政策支持，随着市政桥梁钢结构、高层建筑钢结构等具有“绿色、环保、循环
经济”特征的钢结构产品应用日趋广泛，钢结构市场需求量将进一步扩大。但行业竞
争加剧使市场环境也有一些新的变化，一定程度上对未来隧道施工装备、城市轨道交
通道岔产品以及电气化器材产品需求带来了不确定影响。2019 年，全国规模以上工业
增加值同比增长 5.7%，其中高技术制造业增加值同比增长 8.8%。
    2.公司业务概况及经营模式
   公司工程设备与零部件制造业务主要服务于境内外基础设施建设，产品涵盖道岔、
隧道施工设备、桥梁建筑钢结构、工程施工机械以及铁路电气化器材。道岔产品方面，
拥有从设计研发到制造的全产业链核心竞争优势，具备年产各类道岔 2 万组的能力，
产品广泛应用于铁路、地铁及有轨电车等领域。钢结构制造及安装方面，公司桥梁钢
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结构、钢索塔产品制造达国际先进水平。隧道施工设备及服务方面，公司能够提供涵
盖复合盾构机、硬岩 TBM 等各系列隧道掘进机及配套设备、隧道施工机械的相关产品
和配套服务，并已构建了零部件及配套设备设计研发、生产制造及配套服务的全产业
链布局。工程施工机械方面，公司是国内领先的专业从事铁路、公路、城市轨道交通
等领域专用施工机械的制造与研发的大型科技型企业，产品包括铺轨机、架桥机、运
梁车及搬运机等铁路施工专用设备以及起重机械等其他大型工程机械。铁路和城市轨
道交通电气化器材方面，公司铁路电气化器材主要产品包括普速铁路、提速铁路、高
速铁路接触网成套器材以及城市轨道交通所有供电形式的成套供电器材，其中铁路客
运专线、高速铁路接触网器材处于国际先进水平。基本经营模式是在境内外通过市场
竞争获取订单，根据合同按期、保质提供相关产品及服务。
    公司在铁路、公路、城市轨道交通、地下工程等交通基建相关的高端装备制造领
域处于全国乃至世界领先地位。公司是全球销量最大的盾构机/TBM 研发制造商，是全
球最大的道岔和桥梁钢结构制造商、国内最大的铁路专用施工设备制造商。在国内市
场，公司在技术要求较高的高速道岔（250 公里时速以上）业务市场的占有率约为 65%，
在重载道岔市场的占有率为 50%以上，在城市轨道交通业务领域道岔市场的占有率为
60%以上；在大型钢结构桥梁市场的占有率为 60%以上；在 300km/h 及以上高速铁路接
触网零部件市场的占有率为 70%以上。公司旗下控股子公司中铁工业（600528.SH）是
A 股市场上唯一主营轨道交通及地下掘进高端装备的工业企业，在科技创新实力、核
心技术优势、生产制造水平、品牌知名度等方面竞争力突出。
   （四）房地产开发业务
    1.行业概览
    2019 年，随着我国经济结构的不断调整，房地产行业正在从高速增长转向平稳增
长，各地坚决贯彻落实党中央、国务院部署，始终坚持“房子是用来住的、不是用来
炒的”这一总体定位，并首次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，全面落
实因城施策，稳地价、稳房价、稳预期的长效管理调控机制。土地市场成交方面，房
地产行业融资渠道收紧，全国土地市场成交量、成交金额明显萎缩。根据国家统计局
数据，2019 年房地产开发企业土地购置面积 25,822 万平方米，同比减少 11.4%；土
地成交价款 14,709 亿元，同比减少 8.7%。商品房市场成交量方面，全年整体成交量
保持平稳，住宅成交面积小幅上涨，办公和商业用房成交面积明显萎缩。全年全国房
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地产开发投资 132,194 亿元，同比增长 9.9%；全国商品房销售面积 171,558 万平方米，
同比减少 0.1%；其中，住宅销售面积增长 1.5%，办公楼销售面积减少 14.7%，商业营
业用房销售面积减少 15.0%。商品房销售额 159,725 亿元，同比增长 6.5%；其中，住
宅销售额增长 10.3%，办公楼销售额减少 15.1%，商业营业用房销售额减少 16.5%。房
地产企业竞争格局方面，数据显示全国房地产企业业绩规模和行业集中度进一步提
升，行业整体销售额增速放缓，龙头房地产企业都在加快存量去化，提升企业自身造
血能力，加强投资风险的管控，并围绕地产主业，稳妥推进多元化发展。
    2.公司业务概况及经营模式
    公司房地产开发业务包括土地一级开发和房地产二级开发。土地一级开发经营模
式是地方政府或其授权的部门及平台公司通过竞争方式委托公司按照规划要求，对一
定区域的土地依法实施征收、城市基础设施建设和社会公共设施建设，使区域内的土
地达到规定的供应条件，政府或其授权部门通过有偿出让该土地获取土地出让收入，
并按约定支付公司的投资及收益。房地产二级开发经营模式是在境内外通过市场竞争
的方式获得房地产开发授权，将新建成的商品房进行出售或出租。
    公司是国资委认定以房地产开发为主业的 16 家中央企业之一。公司房地产开发
业务顺应国家政策导向，坚持新发展理念，认真研究新政策，找准新市场，树立新目
标，不断优化项目业态结构，发挥“地产+”的作用，加大对地铁上盖物业、城市片
区开发、产业园区、城市老旧小区改造等市场拓展力度，强化风险防控，更加重视投
资安全和投资回报，切实提升房地产项目开发效率和效益。
    （五）其他业务
    1.矿产资源业务。2019 年，有色金属行业基本面未出现重大变化，然而随着经贸
摩擦的加剧，全球经济局势的后续演变不容乐观，工业品价格将愈发体现为承压下行。
对于大宗商品而言，更多地反映为盘面上的震荡行情，且边际影响逐渐转弱。公司在
国内外基础设施建设过程中，通过“资源财政化”“资源换项目”，以收购、并购等
方式获得了一批矿产资源项目，由全资子公司中铁资源集团有限公司具体负责矿产资
源开发业务。公司矿产资源业务以矿山实体经营开发为主，目前在境内外全资、控股
或参股投资建成 5 座现代化矿山，生产和销售的主要矿产品包括铜、钴、钼、铅、锌
等品种的精矿、阴极铜和氢氧化钴。2019 年公司主营的矿产品铜、钴、铅、锌产品价
格整体处于下降趋势，仅钼价格保持增长趋势。目前公司保有资源/储量主要包括铜
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约 900 万吨、钴约 60 万吨、钼约 70 万吨，其中，铜、钴、钼保有储量在国内同行业
处于领先地位，矿山自产铜、钼产能已居国内同行业前列。
    2. 金融业务。公司金融业务一直遵循围绕主业开展业务的原则，与公司主业形
成战略协同作用。目前主要涉及信托、基金、保理、保险经纪以及融资租赁等业务。
2019 年，全国经济增速放缓，金融信贷利差进一步缩小，金融企业面对的风险挑战明
显增多。公司在继续推动企业高质量发展的同时，坚持稳中求进工作总基调，同样的
要求适用于金融板块业务，以金融板块的主力——中铁信托为例，自公司收购中铁信
托以来，历史发行产品按期兑付率连续保持 100%，在业界享有良好声誉，在银保监会
及中国信托业协会的评级保持在行业前列。在“稳金融”的宏观政策大背景下，中铁
信托正逐步由发展高风险信托业务向发展低风险业务转型，虽然在短期内表现出收入
减少的情况，但长期来看，中铁信托的发展在“控风险”的策略下，将更加稳健。今
年以来，公司根据监管机构的要求，进一步加强了对金融业务和金融企业的风险管理
工作，目前公司所涉金融业务均稳健运行，风险可控。
    3. 物资贸易业务。公司物资贸易业务是由公司所属各级物贸企业依托全公司生
产经营主业所形成的需求优势、产品优势以及集中采购供应所形成的资源渠道优势而
开展的贸易业务，以公司内部贸易为主，适度开展对外经营。公司全资子公司中铁物
贸集团有限公司建立了面向全国的经营服务网络，与国内大型的钢材、水泥、石油化
工、四电器材、建筑装饰材料等生产企业建立了良好的合作关系，开展公司层面的主
要物资集中采购供应，并向国内其他建筑企业供应物资。
    4.PPP（BOT）运营业务。公司通过投资建设方式获取经营性轨道交通、高速公路、
水务等资产，通过提供运营管理服务并按照相关收费标准收取费用的方式获取经营收
益。截至报告期末公司 PPP（BOT）运营项目 37 个，主要包括轨道交通、高速公路、
水务、市政道路、产业园区、地下管廊等类型，运营期均在 8 至 25 年之间。其中公
司运营的 11 条高速公路总里程达 952 公里，报告期为公司 PPP（BOT）运营业务贡献
了 90%以上的收入。2019 年 12 月公司转让了持有该 11 条高速公路运营资产的平台公
司-中铁高速 51%的股权，仍持有中铁高速 49%的股权，该部分运营业务收入将减少。
但随着公司承揽的其他 PPP（BOT）投资类项目相继建成进入运营期，公司 PPP（BOT）
运营业务收入及利润将逐步增加。
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二、   报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
    截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 10,561.86 亿元，较 2018 年 12 月 31
日增长 12.04%。报告期内，公司主要资产发生较大变化的分别为货币资金、存货、长
期股权投资、无形资产、其他非流动资产。具体分析和说明请参考“第五节经营情况
的讨论与分析”项下“报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况分析”。
其中：境外资产 649.64 亿元，占总资产的比例为 6.15%。
三、   报告期内核心竞争力分析
    业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、城市轨道交通、水
利水电、机场、港口、码头，业务范围涵盖了几乎所有基本建设领域，经营区域分布
于全球 90 多个国家和地区，能够提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。
此外，公司实施有限相关多元化战略，在勘察设计与咨询服务、工程设备与零部件制
造、房地产开发、矿产资源开发、高速公路运营、物资贸易、金融等业务方面也取得
了较好的发展。
    专业优势突出。经过 60 多年的发展，公司在高铁建设、桥梁建设、隧道建设、
铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造、试车场建设等方面，积累了丰富的经验，
形成了独特的管理和技术优势。桥梁修建技术方面，公司在国内外设计和修建各类桥
梁近万座，桥梁修建技术在大跨、轻型、高强、高墩的基础上，向整体、大型、长桥
和装配式施工方向发展；已建成的东海大桥、杭州湾跨海大桥、武汉天兴洲大桥和在
建的港珠澳跨海大桥、北京至张家口铁路中多项修建技术处于世界先进水平。隧道及
城市地铁修建技术方面，公司基本实现了隧道、地下工程的信息化施工，在跨江隧道、
跨海隧道、长大隧道等特殊地质情况下的隧道及城市地下工程施工方面创造了全国乃
至全世界工程之最。铁路电气化技术方面，公司电气化技术实力代表着当前中国电气
化最高水平，公司参建并已投入运行的京沪、京广等高铁均达到世界一流水平，使中
国电气化铁路的技术水平跨入世界先进行列。截至 2019 底，公司承建的项目获得国
家优质工程奖 348 项，中国建筑工程鲁班奖 185 项，中国土木工程詹天佑大奖 140 项，
全国优秀工程勘察设计奖 154 项，全国优秀工程咨询成果奖 96 项。
    科技实力雄厚。公司高度重视科技创新，始终把科技创新作为实现企业可持续发
展的重点工作，不断深化科技创新体制机制改革，搭建创新平台，优化创新环境，大
力开展科技攻关，科技创新能力不断增强。截至 2019 年底，企业累计荣获国家科技
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进步和发明奖 120 项，其中特等奖 5 项、一等奖 16 项，荣获省部级科技进步奖（含
国家认可的社会力量设奖）3,472 项；公司现拥有专利 12,707 项，其中发明专利 2,843
项，PCT 专利 16 项。公司拥有“高速铁路建造技术国家工程实验室”、“盾构及掘进
技术国家重点实验室”和“桥梁结构健康与安全国家重点实验室”三个国家实验室，
2019 年新增了数字轨道交通技术研究与应用国家地方联合工程研究中心；拥有 7 个
博士后科研工作站、18 个国家认定的企业技术中心和 98 个省部认定的企业技术中心，
先后组建 15 个专业研发中心。
       机械装备领先。雄厚的设备优势是保证公司竞争优势的重要因素，目前公司拥有
国内数量最多的隧道掘进机械（盾构/TBM）、整套深海水上作业施工装备、国内数量
最多的用于铁路建设的架桥机及铺轨机，以及国内数量最多的用于电气化铁路建设的
架空接触线路施工设备。公司所研发制造的盾构机/TBM 已连续三年产销量居世界第
一，公司能够自行开发及制造具有国际先进水平的专用重工机械，是国内最大的铁路
专用施工设备制造商，同时公司还是世界上能够独立生产 TBM 并具有知识产权的三大
企业之一。公司先后研发出我国第一台复合式盾构机、硬岩盾构机、最大直径泥水平
衡盾构、最大直径敞开式硬岩掘进机 TBM，以及全球第一台最大断面矩形盾构机和超
大断面马蹄形盾构，并承担了国家第一个盾构「863」计划。截至 2019 年底，公司主
要施工设备总台数达 11 万台，拥有盾构机（TBM）397 台，其中地铁盾构机（TBM）361
台。
       专业团队强大。截至 2019 年底，公司拥有中高级技术人员 8.5 万余人，其中正
高级职称 2,417 人，中国工程院院士 1 名、国家有突出贡献中青年专家 9 名、全国工
程勘察设计大师 9 名、百千万人才工程国家级人选 10 人、享受国务院政府特殊津贴
专家人员 272 名。
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                     第五节        经营情况与讨论分析
一、经营情况讨论与分析
    （一）总体经营情况分析
    2019 年，国内外经济形势严峻复杂。国际方面，全球经济增速放缓，主要发达经
济体增长势头略有放缓,尤其受贸易摩擦及金融环境变化影响，全球经济下行风险仍
然存在。国内方面，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变，主要宏观经济
指标保持在合理区间，推动高质量发展的积极因素增多,但当前我国经济发展面临新
的风险挑战，国内经济下行压力加大。
    2019 年，全公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党
的十九大和十九届二中、三中、四中全会精神，认真落实党中央、国务院和国资委各
项决策部署，秉承“降杠杆、减负债、防风险”与进一步“做优、做强、做大”并行
不悖的理念、原则，紧紧抓住创新驱动、质量为本两大关键，坚持以市场开发为龙头、
改革创新为动力、质量安全为前提、降本增效为根本，认真开展各项生产经营工作，
公司经营业绩和经济运行呈现稳中向好的发展态势，发展质量不断改善，产品结构持
续优化。
    ——改革创新加快步伐，公司治理与创新能力实现新提升。2019 年，公司聚焦
经营创造的各级主体，认真贯彻国资委深化国企改革三年专项行动方案和创新发展部
署，有序推进混合所有制改革和“双百行动”综合改革，内部重组稳步实施，借助资
本市场选择与公司主业具有协同效应的公司进行混合所有制改革，着力做大动能链，
真正以创造创新引领企业高质量发展。一是公司治理水平逐步提升。坚持党的领导与
完善公司治理有机统一，及时修订完善《公司章程》，“双向进入、交叉任职”的领
导体系持续巩固，建立了“三重一大”决策和运行监管系统，公司党委会、董事会、
经理层议事制度不断完善，议事决策程序更加规范，党委“把方向、管大局、保落实”
职能与董事会“定战略、决大事、控风险”职能相得益彰，作用发挥良好。二是持续
深入践行“三个转变”，提升科技创新的竞争力。积极做好国家级创新平台建设和战
略性科技力量的培育，新成立铁水联运、齿轨交通、水务环保、超高层建筑技术等 5
个专业研发中心，新增国家地方联合工程研究中心 1 个、国家及省部级技术中心 22
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个、省部级专业研发中心 8 个，参与了川藏铁路国家技术创新中心建设，企业创新能
力不断增强。
    ——市场经营加压奋进，竞争能力与经营业绩实现新提升。2019 年，面对复杂多
变的市场形势，公司实现新签合同额 21,648.7 亿元，同比增长 27.9%,超额完成年度
预算目标。公司始终坚持市场经营的龙头地位不动摇，持续深化经营体制机制改革，
在拓展经营规模、确保量的增长上下功夫，在革新经营管理体制机制、实现质的提升
上做文章，在坚守传统承包经营、持续深化投融资经营的基础上有效拓展了各类经营
模式的多种运作方式，推动公司市场竞争能力实现新提升。一是在努力巩固传统的铁
路、公路、城市轨道交通领域市场竞争优势的同时，深入开拓城市基础设施建设、房
屋建设、大企业市场开发等业务，构建了区域经营、立体经营的新格局；二是积极开
拓新市场新领域，水务、环保、水利工程等领域取得新提升、新突破，报告期签署的
滇中引水工程是公司历史上中标额最大的水利项目；三是积极推进中国中铁海外经营
体制机制改革，循序构建“一体两翼 N 驱”新发展格局，充分利用国家和国际组织举
办峰会或对接互动的有利契机，畅通国内高端经营渠道，强化海外经营，报告期中老、
雅万高铁有序推进，匈塞铁路成功签约、马来西亚大马城项目签署恢复协议。四是在
当前金融去杠杆、强监管、控负债等政策背景下，公司在施工总承包和设计施工总承
包取得快速发展的同时，继续加大联合投资和内部经营管控力度，稳健发展 PPP、BOT
等投资经营业务，顺利推进投资的在建和待建项目，企业整体竞争力持续提升。五是
经营要素建设取得新进步，公司取得公路特级和公路行业甲级设计资质，全公司新增
特级资质 12 项，新增数量排建筑央企第一位，全公司拥有的特级资质达到 75 项，各
类职业资格证书数量持续增加且专业结构不断改善。
    ——降本增效统筹推进，财务业绩与资产质量实现新提升。2019 年，公司在生
产经营规模尤其是投资规模不断扩大的情况下，坚持开源与节流并重，大力加强企业
宏观成本与微观成本研究和管控，大力开展资金集中、物资采购集中管理工作，积极
拓宽融资渠道提高直接融资比例，降低了多方面管理成本。公司开展的中国建筑业第
一单市场化债转股项目圆满完成，国有资本投资运营公司、金融资产管理等机构成为
公司新股东，进一步优化了公司股东结构；高速公路资产平台公司控股权顺利转让，
引入的高速公路优秀投资人的同时，有效降低了企业负债、提高了资产收益。2019
年，公司多项业绩指标连续创历史最好水平，公司实现营业总收入 8,508.84 亿元，
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同比增长 14.92%；净利润 253.78 亿元，同比增长 45.55%；归属于母公司股东的净利
润 236.78 亿元，同比增长 37.68%；息税折旧摊销前利润（EBITDA）533.99 亿元，同
比增长 29.85%。全年平均融资成本 4.52%，同比减少 0.10 百分点，融资成本持续下
降；总资产周转率由 0.83 次提高至 0.85 次，应收账款周转率由 6.53 次提高至 7.72
次，资产周转效率进一步提升；资产负债率 76.76%，圆满完成了年度预算管控目标。
    ——安全质量管控有力，企业影响力与责任担当实现新提升。2019 年，公司进
一步强化“红线”意识和“底线”思维，牢固树立以人为本、安全发展和“零事故”
理念，积极推进项目管理实验室活动和安全标准化、精细化管理，确保公司安全生产
态势总体稳定，工程质量平稳可控。全年荣获国家级工程质量奖数量创历史最好成绩，
57 项工程获国家优质工程奖，其中 7 项工程获国优金质奖，在建筑央企中排名第一；
平潭海峡大桥入选“2019 年十大创新工程”，为中国路、中国桥、中国高铁的亮丽名
片持续增光添彩。公司连续 14 年入选《财富》世界 500 强，2019 年排名第 55 位；公
司在《工程新闻纪录》(ENR)全球最大承包商中排名第 2 位。在中央企业业绩考核中，
连续 6 年被国务院国资委评为 A 类企业。在上市公司信息披露工作评价中，连续 6 年
被上海证券交易所评为 A 类（优秀）上市公司。作为负责任的上市公司，公司不断增
强市场认同、提振投资信心，提高分红比例、增加股东回报；同时积极履行社会责任，
在推进精准扶贫中践行央企担当，定点帮扶的 3 个贫困县均脱贫摘帽；在节能环保上
践行“绿水青山就是金山银山”的绿色发展理念，积极推进建筑施工企业绿色发展，
投身污染防治攻坚战，进一步加强生态环境保护和节能减排。
    （二）新签合同及未完合同额情况分析
    2019 年，公司实现新签合同额 21,648.7 亿元，同比增长 27.9%。其中境内业务
实现新签合同额 20,372.7 亿元，同比增长 28.4%；境外业务实现新签合同额 1,276.0
亿元，同比增长 21.6%。截至报告期末，公司未完成新签合同额 33,612.0 亿元，较
2018 年末增长 15.8%。具体业务新签合同额及年末未完合同额情况如下：
                            2019 年度新签合同额统计表
                                                                   单位：亿元；币种人民币
                                    2019 年              2018
业务类型                                                                   同比增减
                                  新签合同额         年新签合同额
基础设施建设业务                       17,946.3                14,346.3           25.1%
  其中     铁路                          3,112.4                2,540.8           22.5%
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             公路                             3,090.6                3,016.3     2.5%
             市政及其他                     11,743.2                 8,789.2    33.6%
             其中：城市轨道交通               2,014.0                2,364.0   -14.8%
                    市政                      4,644.9                3,066.8    51.5%
                    房建                      4,360.3                2,489.0    75.2%
勘察设计与咨询服务                              288.1                 221.1     30.3%
工业设备与零部件制造                            420.9                 368.0     14.4%
房地产开发                                      696.8                 530.0     31.5%
其他业务                                      2,296.6                1,456.2    57.7%
合计                                        21,648.7                16,921.6    27.9%
   （1）基础设施建设业务
       2019 年，公司基础设施建设业务新签合同额 17,946.3 亿元，同比增长 25.1% ；
截至 2019 年底，公司基础设施建设业务未完合同额 31,641.8 亿元，较 2018 年末增
长 17.8%。分业务领域来看 ：①铁路业务方面，受益于中国国家铁路集团下属各铁路
局和重点铁路公司全年大中型铁路基建项目招标总规模增加，公司铁路业务新签合同
额增幅加大，全年完成新签 3,112.4 亿元，同比增长 22.5%，在 2019 年国内大中型铁
路建设市场占有率达 50.5%，继续保持国内第一 ；未完合同额 6,179.5 亿元，同比增
长 10.8%。②公路业务方面，2019 年全国公路固定资产投资增速基本持平，公司公路
业务新签合同额增幅较小，全年完成新签 3,090.6 亿元，同比增长 2.5%，其中以投资
模式（PPP、BOT 等）获得的公路工程订单同比增幅较大，以施工承包模式获取的公路
订单相对减少；未完合同额 5,620.0 亿元，同比增长 9.2%。③市政及其他业务方面，
随着国内城镇化建设的加快和各大城市群建设的推进，公司加大了城市建设市场开发
力度，市政及其他业务新签合同额 11,743.2 亿元，同比增长 33.6%；其中，市政业务
完成新签合同额 4,644.9 亿元，同比增长 51.5%；房建业务完成新签 4,360.3 亿元，
同比增长 75.2%；城市轨道交通业务新签合同额 2,014.0 亿元，同比减少 14.8%。该
项业务未完合同额 19,842.3 亿元，同比增长 22.9%。分业务模式来看：全年，公司通
过施工承包模式获取的基建新签合同额为 14,100.7 亿元，同比增长 27.6%；通过投资
模式获取的基础设施建设新签合同额 3,845.6 亿元，同比增长 16.6%。
       报告期内，公司承建或参建的重点在建项目和投资项目顺利推进，参建的北京冬
奥会重要配套工程、我国首条智能化高铁——京张高铁、世界最长重载铁路浩吉铁路
一大批重点项目开通运营或顺利竣工；承建的世界跨度最大双层悬索桥——武汉杨泗
港长江大桥通车，承建的世界首座高速铁路悬索桥——连镇铁路五峰山长江大桥通
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                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
车，承建的世界最大跨度公铁两用斜拉桥——沪通长江大桥南主塔成功封顶；成昆铁
路、商合杭高铁、北京地铁、广州地铁、中老铁路、雅万高铁、孟加拉国帕德玛大桥
铁路连接线等重点在建项目建设有序进行。西成高铁和云桂铁路、鹦鹉洲长江大桥更
是分别获得菲迪克 FIDIC 杰出项目奖与优秀项目奖。
    （2）勘察设计与咨询服务业务
    2019 年，公司勘察设计与咨询服务业务新签合同额 288.1 亿元，同比增长 30.3%，
主要原因是公司承揽的境外勘察设计业务增长。截至 2019 年底，公司勘察设计与咨
询服务业务未完合同额 546.0 亿元，较 2018 年末增长 32.0%。2018 年，公司参与的
举世瞩目的川藏铁路勘察设计工作紧张有序推进，参与勘察设计的孟加拉帕德玛大桥
铁路连接线项目开工建设，参与设计、施工的世界最长的跨海大桥——港珠澳大桥正
式通车。
    （3）工程设备与零部件制造业务
    2019 年，公司工程设备与零部件制造业务新签合同额 420.9 亿元，同比增长
14.4%。截至 2019 年底，公司工程设备与零部件制造业务未完合同额 541.6 亿元，较
2018 年末增长 35.1%。公司在大型钢结构桥梁的市场占有率超过 60%；在技术壁垒较
高的高速道岔（250km/h 以上）业务市场占有率约 65%；公司作为亚洲最大、世界第
二的盾构研发制造商，在隧道施工装备及相关服务业务市场占有率连续多年保持国内
第一，在 2017-2019 连续三年保持产销量世界第一，2019 年销售盾构/TBM109 台，再
制造盾构 91 台，生产制造盾构/TBM109 台。与此同时，公司在继续巩固国内盾构市场
的基础上，进一步开拓国际市场，目前公司的盾构产品已经销往新加坡、意大利、丹
麦、法国等 20 个国家和地区。
    （4）房地产开发业务
    2019 年，公司共有房地产二级开发项目 204 个项目，分布在北京、上海、广州、
深圳等 50 个城市。报告期内，公司房地产开发业务销售金额 696.8 亿元，同比增长
31.4% ；销售面积 503 万平方米，同比增长 16.4% ；开工面积 807 万平方米，同比增
长 62.4% ；竣工面积 315 万平方米，同比下降 24.1% 。截至 2019 年末，公司在建房
地产项目占地面积 4,123 万平方米，待开发的土地储备面积 1,687.6 万平方米。
    （5）其他业务
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                                 中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
       2019 年，公司控股的黑龙江伊春鹿鸣钼矿和参股的华刚铜钴矿等矿产资源开发项
   目全面强化现场生产管理，采选冶生产体系有序运转，主要有色金属产品产量同比稳
   步提升；公司的高速公路、污水处理厂等投资运营项目整体运营良好，新组建的环保
   水务平台公司—中国铁工建设有限公司重组完成，高速公路运营平台公司控股权顺利
   转让；物资贸易业务围绕公司内部集中采购开展业务，稳健开展对外经营；金融业务
   结合市场需求发展迅速的同时，进一步整合内部资源，扎实推动产融结合，搭建产业
   链金融服务体系，助推主业发展。
   二、报告期内主要经营情况
   (一)     主营业务分析
                              利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                         单位:千元     币种:人民币
                 科目                          本期数             上年同期数           变动比例（%）
   营业收入                                   848,440,346                737,713,851            15.01
   营业成本                                   765,575,580                664,681,111            15.18
   销售费用                                    4,605,686                  3,537,258             30.20
   管理费用                                    22,133,828                 20,664,214             7.11
   研发费用                                    16,511,052                 13,436,186            22.88
   财务费用                                    5,868,305                  5,412,916              8.41
   经营活动产生的现金流量净额                  22,197,786                 11,961,697            85.57
   投资活动产生的现金流量净额                 -40,180,842                -39,333,097           不适用
   筹资活动产生的现金流量净额                  38,216,634                 27,907,242            36.94
   研发支出                                    16,521,349                 13,466,179            22.69
   1. 收入和成本分析
   (1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                        单位:千元      币种:人民币
                                        主营业务分行业情况
                                                            营业收入比    营业成本比上      毛利率比
                                                毛利率
   分行业       营业收入         营业成本                   上年同期增      年同期增减      上年同期
                                                （%）
                                                              减（%）         （%）         增减（%）
                                                                                            增加 0.01
基础设施建设    731,562,122     677,241,369         7.43         17.20              17.20
                                                                                            个百分点
勘察设计与咨                                                                                减少 0.59
                 16,172,496      11,732,502        27.45         10.70              11.60
询服务                                                                                      个百分点
工程设备与零                                                                                增加 0.02
                 16,973,622      12,927,117        23.84         13.16              13.13
部件制造                                                                                    个百分点
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房地产开发      43,031,483    30,485,220      29.16         -0.68          -6.64
                                                                                   个百分点
                                                                                   减少 2.91
其他            43,144,560    33,672,794      21.95         -0.34           3.52
                                                                                   个百分点
                                                                                   减少 0.22
合计           850,884,283   766,059,002       9.97         14.92          15.20
                                                                                   个百分点
                                    主营业务分地区情况
                                                      营业收入比上    营业成本比   毛利率比
                                           毛利率
  分地区       营业收入      营业成本                   年同期增减    上年同期增   上年同期
                                           （%）
                                                          （%）         减（%）    增减（%）
                                                                                   减少 0.27
境内           805,806,872   724,502,423    10.09             15.52        15.86
                                                                                   个百分点
                                                                                   增加 0.41
境外            45,077,411    41,556,579      7.81             5.17         4.70
                                                                                   个百分点
                                                                                   减少 0.22
合计           850,884,283   766,059,002      9.97            14.92        15.20
                                                                                   个百分点
   注：本表中的“营业收入”为合并利润表中的“营业总收入”；“营业成本”包含合并利润表中
   的“营业成本”和“利息支出”。
   主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
       基础设施建设是公司营业收入的最大来源，该业务的营业收入主要来自铁路、公
   路、市政及其他工程建设。2019 年，国家全面加大基础设施等领域补短板力度，基础
   设施建设领域稳增长作用日趋显著，受益于“稳增长”“稳投资”“补短板”政策利
   好，公司持续推进生产经营体制变革，施工生产能力进一步提升，铁路、公路和市政
   收入均有明显增加，该业务实现营业收入 7,315.62 亿元，同比增长 17.20%；毛利率
   为 7.43%，同比基本持平。细分来看,铁路业务实现营业收入 2,234 亿元，同比增长
   9.2%；公路业务实现营业收入 1,234 亿元，同比增长 26.59%；市政及其他业务实现营
   业收入 3,847 亿元，同比增长 19.43%。
       勘察设计与咨询服务的营业收入主要源于为基础设施建设项目提供全方位的勘
   察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。2019 年，受益于国内基建投资规
   模的稳定增长，该业务实现营业收入 161.72 亿元，同比增长 10.70%；毛利率为 27.45%，
   同比减少 0.59 个百分点。该业务毛利率下降的主要原因是：①人工成本的刚性增长。
   ②随着业务量快速增长，在人工效能发挥充分后，为了追求边际利润总量最大化，适
   度增加了委外成本。
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                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
    工程设备与零部件制造的营业收入主要来自道岔、隧道施工设备、桥梁建筑钢结
构、工程施工机械以及铁路电气化器材的设计、研发、制造与销售。2019 年，公司以
建设“国内领先，世界一流”的高新装备制造企业为目标，以服务型制造业为转型升
级方向，深化内部改革，紧抓市场机遇，持续优化资源配置，该业务实现营业收入
169.74 亿元，同比增长 13.16%；毛利率为 23.84%，同比增加 0.02 个百分点，增加的
主要原因是：毛利率较高的高速道岔、声屏障及接触网零配件销售占比提高。
    房地产开发方面，2019 年，公司紧跟国家房地产政策导向，进一步加大房地产板
块转型升级、提质增效力度，开拓新的业务发展空间和新的盈利增长点，着力培育房
地产业务品牌竞争力，丰富营销模式，努力克服化解房地产调控政策带来的不利影响。
该业务实现营业收入 430.31 亿元，同比下降 0.68%；毛利率为 29.16%，同比增加 4.53
个百分点，增加的主要原因是本期确认收入的部分项目毛利率较高。
    其他业务方面，2019 年，公司稳步实施有限相关多元化战略，该业务营业收入合
计 431.45 亿元，同比下降 0.34%；毛利率为 21.95%，同比减少 2.91 个百分点。其中：
①PPP(BOT)运营业务实现收入 29.91 亿元，同比增长 3.64%；毛利率为 47.71%，同比
减少 2.55 个百分点。②矿产资源业务实现收入 54.63 亿元，同比增长 11.60%；毛利
率为 47.36%，同比减少 1.30 个百分点。③物资贸易业务实现收入 161.92 亿元，同比
下降 8.40%；毛利率为 6.03%，同比减少 2.32 个百分点。④金融业务实现收入 24.44
亿元，同比下降 10.23%；毛利率为 80.22%，同比减少 8.36 个百分点。
    2019 年，从分地区上看，公司营业收入的 94.70%来自于境内地区，5.30%来自于
境外地区。公司在境内地区实现营业收入入 8,058.07 亿元，同比增长 15.52%；实现
毛利率 10.09%，同比减少 0.27 个百分点。在境外地区实现收入 450.77 亿元，同比增
长 5.17%；实现毛利率 7.81%，同比增加 0.41 个百分点。
(2) 产销量情况分析表
不适用
(3) 成本分析表
                                                                   单位:千元     币种:人民币
                                           分行业情况
                             本期占总成      上年同期金     上年同期占总       本期金额较上年
   分行业     本期金额
                             本比例(%)           额         成本比例(%)        同期变动比例(%)
基础设施建    677,241,369          88.41     577,871,512             86.90               17.20
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设
勘察设计与
                   11,732,502           1.53       10,513,430              1.58             11.60
咨询服务
工程设备与
                   12,927,117           1.69       11,427,212              1.72             13.13
零部件制造
房地产开发         30,485,220           3.98       32,652,111              4.91             -6.64
其他               33,672,794           4.39       32,527,727              4.89              3.52
合计              766,059,002         100.00      664,991,992            100.00             15.20
                                               分产品情况
                                 本期占总
                                                                上年同期占总      本期金额较上年
     分产品       本期金额       成本比例      上年同期金额
                                                                成本比例(%)       同期变动比例(%)
                                   (%)
材料费            315,448,206        41.18        267,318,785             40.20             18.00
人工及分包费      312,103,067        40.74        277,109,559             41.67             12.63
机械使用费         31,665,848          4.13        30,997,746              4.66              2.16
其他费用          106,841,881        13.95         89,565,902             13.47             19.29
合计              766,059,002       100.00        664,991,992            100.00             15.20
成本分析其他情况说明：不适用
(4) 主要销售客户及主要供应商情况
       前五名客户销售额 2,319.91 亿元，占年度销售总额 27.27%；其中前五名客户销
售额中关联方销售额 85.35 亿元，占年度销售总额 1.00%。
       前五名供应商采购额 93.85 亿元，占年度采购总额 1.23%；其中前五名供应商采
购额中关联方采购额 75.06 亿元，占年度采购总额 0.98%。
2. 费用
                                                                       单位:千元 币种:人民币
        项目                 本期金额                     上年同期金额            增长率（%）
     销售费用                         4,605,686                   3,537,258                 30.20
     管理费用                       22,133,828                   20,664,214                  7.11
     研发费用                       16,511,052                   13,436,186                 22.88
     财务费用                         5,868,305                   5,412,916                  8.41
     所得税费用                       5,953,772                   5,274,810                 12.87
       2019 年，公司四项费用率为 5.77%，同比减少 0.04 个百分点。四项费用率中，
销售费用率为 0.54%，同比增加 0.06 个百分点；管理费用率为 2.60%，同比减少 0.19
个百分点；研发费用率为 1.94%，同比增加 0.13 个百分点；财务费用率为 0.69%，同
比减少 0.04 个百分点。
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    销售费用同比增长 30.20%，主要原因一是区域经营、立体经营纵深推进，继续加
大营销投入力度；二是加大房地产项目和工业产品销售宣传力度。管理费用同比增长
7.11%，主要原因是职工薪酬随效益提升正常增长。研发费用同比增长 22.88%，主要
原因是公司持续推进科研技术创新，进一步加大研发投入。财务费用同比增长 8.41%，
主要原因一是带息负债规模增加，利息支出随之增加；二是随着规模快速增长，各类
保函业务量增多，相关银行手续费增加。
    2019 年，公司有效所得税率为 19.00%，同比减少 4.23 个百分点。主要原因一是
通过提质增效，提高子企业经营能力，亏损减少；二是进一步享受高新技术企业、西
部大开发、研发费加计扣除等所得税优惠政策。
3. 研发投入
研发投入情况表
                                                                   单位:千元 币种:人民币
本期费用化研发投入                                                             16,511,052
本期资本化研发投入                                                                10,297
研发投入合计                                                                   16,521,349
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                     1.95
公司研发人员的数量                                                                26,893
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                 9.42
研发投入资本化的比重（%）                                                           0.06
情况说明：
    公司作为科技部、国务院国资委和中华全国总工会授予的全国首批“创新型企
业”，公司拥有“高速铁路建造技术国家工程实验室”“盾构及掘进技术国家重点实
验室”和“桥梁结构健康与安全国家重点实验室”三个国家实验室及 7 个博士后工作
站，1 个国家地方联合研究中心，23 个省部级研发中心（实验室），18 个国家认定的
技术中心和 98 个省部认定的技术中心；组建了 20 个专业研发中心，参股建设了川藏
铁路国家技术创新中心。
    2019 年，公司结合发展实际和工程建设需要，新开科研课题以川藏铁路建造技术、
高速铁路建造技术、桥梁修建技术、隧道与地下工程修建技术、四电工程技术、施工
装备及工业产品制造技术、房屋建筑技术、节能减排及其他新领域技术、智能制造及
信息化技术等领域为重点，结合股份公司生产经营实际的需要，以京张铁路、西十铁
路、贵阳至南宁铁路、西延高铁、京雄城际、沪通长江大桥、深中跨江通道、北京地
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铁、深圳地铁、青岛地铁、福州地铁、成都地铁、杭州地铁等重难点工程为依托，重
点开展超大跨度公铁两用桥梁（1500m 级）合理结构体系研究、超大直径岩石隧道掘
进机关键技术等课题的研究、超大跨蛏壳型暗挖地下洞库建造与服役期安全保障关键
技术研究等课题。2019 年，公司共获得国家科技进步奖 4 项、技术发明奖 1 项，中
国土木工程詹天佑奖 14 项，获省部级科技成果奖 328 项；获得授权专利 2065 项，
其中发明专利 311 项，“隧道联络通道用盾构机及其联络通道掘进方法”获得第二十
届中国专利奖金奖，“整体式无砟轨道”“具备防抬梁和防落梁功能的双曲面球型减
隔震支座”“一种用于盾构机刀盘的可转动辐条”等 3 项专利获得优秀奖；获得省
部级工法 542 项。
4. 现金流
                                                                    单位:千元 币种:人民币
             现金流量                       本期金额           上年同期金额       增长率（%）
经营活动产生的现金流量净额                     22,197,786            11,961,697         85.57
投资活动产生的现金流量净额                   -40,180,842            -39,333,097         不适用
筹资活动产生的现金流量净额                     38,216,634            27,907,242         36.94
    经营活动产生的现金流量净额为 221.98 亿元，同比多流入 102.36 亿元。主要原
因是：一是公司积极加大经营工作力度，预收款项有所增加；二是公司加强了双清工
作力度，加强了现金流规划；三是积极开展了一些资产证券化业务，加快了资金回收
的进度。
    投资活动产生的现金流量净额为-401.81 亿元，同比基本持平。
    筹资活动产生的现金流量净额为 382.17 亿元，同比多流入 103.09 亿元，主要是
外部融资规模增加所致。
(二)   非主营业务导致利润重大变化的说明
   2019 年 12 月，公司之子公司中铁交通将持有的中铁高速 51%的股权转让给招商局
公路网络科技控股股份有限公司(以下简称“招商公路”)及工银金融资产投资有限
公司(以下简称“工银投资”)。本年因出售股权而丧失控制权，从而不再将中铁高速
纳入合并范围。股权出售生效日为 2019 年 12 月 23 日。转让后，公司之子公司中铁
交通仍持有中铁高速 49%的股权，由于公司之子公司中铁交通有权参与其经营决策，
能够同其他股东对其施加共同控制，因此将其作为合营企业核算，并将原取得投资后
至因处置投资导致转变为权益法核算之间中铁高速实现净损益中应享有的份额，一方
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面调整长期股权投资的账面价值，同时对于原取得投资时至处置投资当期期初中铁高
速实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利和利润)中应享有的份额，另一
方面相应调整留存收益。对于处置投资当期期初至处置投资日中铁高速实现的净损益
中享有的份额，调整当期损益。其他原因导致被投资单位所有者权益变动中应享有的
份额，调整长期股权投资账面价值。
    在合并财务报表中，对于持有的中铁高速剩余股权按照其在丧失控制权日即 2019
年 12 月 23 日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额
之间的差额，计入当期投资收益。因本次转让形成公司投资收益 4,955,155 千元，形
成利润总额 4,955,155 千元，形成净利润 3,838,776 千元，形成归属于母公司股东的
净利润 3,838,776 千元，约占当年归属于母公司股东净利润约 16.21%。
(三)   资产、负债情况分析
1. 资产及负债状况
                                                                 单位：千元   币种:人民币
                                 本期期末数                      本期期初数   本期期末金额
   项目名称      本期期末数      占总资产的        本期期初数    占总资产的   较本期期初变
                                 比例（%）                       比例（%）    动比例（%）
货币资金         158,158,434           14.97       134,476,377        14.27          17.61
存货             199,738,916           18.91       165,241,259        17.53          20.88
长期股权投资        60,027,050          5.68        35,432,741         3.76          69.41
无形资产            39,894,344          3.78        60,233,008         6.39         -33.77
其他非流动资产      93,927,025          8.89        73,969,952         7.85          26.98
应付票据            65,718,188          6.22        58,548,739         6.21          12.25
合同负债         110,369,928           10.45        91,999,246         9.76          19.97
其他应付款          69,213,233          6.55        56,602,737         6.00          22.28
长期借款            75,048,430          7.11        56,031,383         5.94          33.94
其他说明
    截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产负债率（总负债/总资产）为 76.76%，较 2018
年末的 76.43%上升了 0.33 个百分点。公司资产负债率上升的主要原因：①业务规模
增长和结构调整，加之业主资金支付不充分，导致资产、负债规模增加。②由于实行
新租赁准则，同时增加了使用权资产和租赁负债。
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    截至 2019 年 12 月 31 日，货币资金余额为 1,581.58 亿元，较上年末增长 17.61%。
增长的主要原因是：①加大了融资力度。②积极开展资产证券化业务。③收取业主的
预收工程款、预收售楼款等增加。
    截至 2019 年 12 月 31 日，存货余额为 1,997.39 亿元，较上年末增长 20.88%。增
长的主要原因是：①加大了房地产开发投入，土地储备等房地产存货增加。②工业企
业部分订单产品年末尚未交付，库存商品有所增加。
    截至 2019 年 12 月 31 日，长期股权投资余额为 600.27 亿元，较上年末增长 69.41%。
增长的主要原因是：①随着 PPP 项目投资规模加大，股权投资相应增加。②公司转让
中铁高速 51%股权后，长期股权投资由成本法转为权益法核算。
    截至 2019 年 12 月 31 日，无形资产余额为 398.94 亿元，较上年末减少 33.77%。
减少的主要原因是公司转让中铁高速 51%股权，高速公路运营资产出表所致。
    截至 2019 年 12 月 31 日，其他非流动资产余额为 939.27 亿元，较上年末增长
26.98%。增长的主要原因是随着 PPP 项目的建设进度深入，金融资产模式的 PPP 项目
按建设进度逐步结转所致。
    截至 2019 年 12 月 31 日，应付票据余额 657.18 亿元，较上年末增长 12.25%。增
长的主要原因是公司充分利用自身良好的商业信用，推进票据手段结算。
    截至 2019 年 12 月 31 日，合同负债余额为 1,103.70 亿元，较上年末增长 19.97%。
增长的主要原因是：①随着公司规模扩大，预收工程款相应增加。②部分项目业主结
算较快，导致已结算未完工增加。③公司加大了房地产项目营销力度，预收售楼款增
加。
    截至 2019 年 12 月 31 日，其他应付款余额 692.13 亿元，较上年末增长 22.28%。
增长的主要原因是：①公司生产经营的常规应付暂收款、代收代付款等增加。②公司
严格保证金管理，应付各类保证金增加。
       截至 2019 年 12 月 31 日，长期借款余额为 750.48 亿元，较上年末增长 33.94%。
增长的主要原因是为满足 PPP 等项目投资需求调整了融资结构。
       2019 年，公司银行借款的年利率为 0.75%至 9.50%（2018 年为 0.75%至 8.00%），
长期债券的固定年利率为 2.88%至 4.18%(2018 年为 2.88%至 4.88%)，其他长期借款
的年利率为 4.35%至 7.00%（2018 年为 4.11%至 7.49%）。2019 年 12 月 31 日和 2018
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 年 12 月 31 日，公司银行借款中的定息银行借款分别为 711.48 亿元和 771.82 亿元，
 浮息银行借款分别为 935.27 亿元和 726.1 亿元。
 2. 截至报告期末主要资产受限情况
                                                                        单位：千元    币种：人民币
            项目                     期末账面价值                             受限原因
                                                               保证金、存放中央银行法定准备金和到期日
 货币资金                                       19,972,827
                                                               为三个月以上的定期存款等
 应收票据                                          585,000                                         借款质押
 存货                                           33,636,994                                         借款抵押
 合同资产                                       26,926,188                                         借款质押
 固定资产                                              3,130                                       借款抵押
 无形资产                                       21,801,796                                         借款质押
 长期应收款                                      3,905,784                                         借款质押
 合计                                          106,831,719                                                 /
 3. 其他说明
 不适用
 (四)       行业经营性信息分析
 1.建筑行业经营性信息分析
 （1）报告期内竣工验收的项目情况
         建筑业行业分析参见“公司业务概要”章节及“经营情况讨论与分析”章节的相
 关内容。公司经营性信息分析如下
                                                                         单位：亿元      币种：人民币
                                                          城市轨道
 细分行业      铁路工程         公路工程     市政工程                   房屋建筑     其他           总计
                                                          交通工程
项目数（个）            361          175          389            294         277            45       1,541
总金额             1,917.0         567.8        658.9          744.6       507.1       79.7        4,475.1
                                                                         单位：亿元      币种：人民币
          项目地区                    境内                       境外                       总计
 项目数量（个）                                1,484                         57                      1,541
 总金额                                      4,391.2                       83.9                    4,475.1
 （2）报告期内在建项目情况
                                                                         单位：亿元      币种：人民币
                                                          城市轨道
   细分行业          铁路工程    公路工程    市政工程                  房屋建筑    其他             总计
                                                          交通工程
                                                  33 / 121
                             中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
境内项目数
                     789        584       1,036       1,031         847      58        4,345
量（个）
总金额          7,430.54   4,101.12    4,756.70   5,361.02    3,894.49    666.48   26,210.35
                                                                单位：亿元   币种：人民币
     项目地区                   境内                     境外                  总计
项目数量（个）                          4,345                       547               4,892
总金额                             26,210.35                  2,866.87             29,077.22
                                           34 / 121
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     （3）在建重大项目情况
                                                                                                                    单位：千元    币种：人民币
             项目名称                   业务模式   项目金额       工期     完工百分比     本期确认收入     累计确认收入    本期成本投入   累计成本投入
杭州地铁 7 号线工程施工总承包          建造合同    10,415,469    939 天          58.86%        4,402,480       6,130,545      4,208,756      5,845,432
昆明市轨道交通 4 号线 PPP 项目土建工
                                       PPP         14,877,605   1644 天          89.06%        4,250,085      13,249,995      4,066,224     11,615,369
程项目 EPC 总承包框架合同
G8012 弥勒至楚雄高速公路玉溪至楚雄
                                       PPP         21,022,709   1460 天          19.00%        3,994,315       3,994,315      3,712,568      3,712,568
段工程 PPP 项目
深圳市城市轨道交通 14 号线主体工程
                                       建造合同    20,249,956   1678 天          25.56%        3,937,607       5,175,889      3,795,895      4,998,180
施工承包合同
成都天府国际机场高速公路项目工程总
                                       建造合同    10,902,475   1278 天          76.00%        3,914,378       8,285,881      3,602,267      7,042,817
承包合同
呼和浩特市城市轨道交通 1 号线一期工
程政府和社会资本合作（PPP）项目施工    PPP         9,070,761    1732 天          92.06%        3,810,882       8,350,543      3,623,754      7,888,233
总承包合同
成都轨道交通 9 号线一期工程 PPP 项目   PPP         9,571,700    1458 天          78.73%        3,617,701       7,535,799      3,197,157      6,735,452
陕西省旬邑至凤翔.韩城至黄龙高速公
                                       PPP         15,280,909    577 天          26.78%        3,377,481       4,092,227      2,712,708      3,296,437
路 PPP 项目工程施工总承包合同
银川都市圈城乡西线供水工程             建造合同    4,473,948    1095 天          81.73%        3,358,790       3,656,558      2,814,882      3,095,920
成都轨道交通 8 号线一期工程投融资建
                                       建造合同    10,279,512   1461 天          74.03%        3,083,080       7,609,923      2,719,905      6,767,399
设项目
     注：“在建重大项目情况”选取标准为本期确认收入前十大的在建项目。
                                                                      35 / 121
                                     中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
（4）报告期内境外项目情况
                                                                            单位：亿元           币种：人民币
              项目地区                           项目数量（个）                              总金额
                亚洲                                                   164                              1,376.52
                非洲                                                   307                                  733.64
                美洲                                                       37                               667.42
                欧洲                                                        8                                15.13
               大洋洲                                                      31                                74.16
                总计                                                   547                              2,866.87
（5）报告期内累计新签项目
不适用
（6）存货中已完工未结算的汇总情况
                                                                            单位：万元           币种：人民币
                                      累计已确认毛                      已办理结算的金             合同资产的余
  项目         累计已发生成本                            预计损失
                                          利                                  额                         额
金额               573,779,319           35,039,117        -45,771              -597,179,792           11,592,873
（7）建筑业近三年基建收入占比情况表
                                                                            单位：千元           币种：人民币
                            2019 年度                     2018 年度                          2017 年度
 建筑业收入                           占总收                        占总收                             占总收入
                         收入                         收入                               收入
                                      入比重%                       入比重%                              比重%
金额               731,562,122           85.98     624,211,312         84.30           596,580,583           86.04
（8）建筑业近三年成本明细表
                                                                            单位：千元           币种：人民币
                             2019 年度                         2018 年度                        2017 年度
       项目
                         金额         占比（%）          金额         占比（%）             金额         占比（%）
材料费                 287,728,772         42.49     240,975,383            41.70        232,014,125         41.92
人工及分包费           300,559,469         44.38     263,988,619            45.68        253,259,780         45.76
机械使用费              30,565,856          4.51      27,862,066                4.82      26,243,098          4.74
其他费用                58,387,272          8.62      45,045,444                7.81      41,932,340          7.58
合计                   677,241,369        100.00     577,871,512           100.00        553,449,343        100.00
（9）资质情况
       公司共拥有各类资质（施工勘察设计）1,903 项，其中铁路工程施工总承包特级
18 项，铁路工程施工总承包一级 38 项；公路工程施工总承包特级 27 项，公路工程施
工总承包一级 37 项；建筑工程施工总承包特级 19 项，建筑工程施工总承包一级 51
项；市政公用工程施工总承包特级 10 项，市政公用工程施工总承包一级 115 项，港
航工程施工总承包特级资质 1 项。专业承包资质 978 项，其中专业承包一级资质 637
                                                    36 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
项。公司在勘察设计与咨询服务领域拥有工程勘察设计资质 250 项，其中勘察资质 50
项，设计资质 200 项。
（10）公司安全质量体系建立及执行情况
     2019 年，公司认真贯彻实施质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体
系 标 准 （ 国 际 质 量 管 理 体 系 ： ISO 9001 ： 2015 ， 国 标 质 量 管 理 体 系 ： GB/T
19001-2016/ISO9001：2015 and GB/T 50430-2007，国际环境管理体系：ISO 14001：
2015，国标环境管理体系：GB/T 24001-2016/ISO14001：2016，国标职业健康安全管
理体系：GB/T28001-2011/OHSAS 18001：2007），严格执行国内外行业标准要求，不
断健全内部质量保证体系，确保公司《工程质量监督管理办法》等规章制度，与现行
工程质量控制、创优管理、质量事故处置、事故责任追究等有机衔接，做到管理过程
有序可控，为公司质量管理体系高效运行奠定基础。全年，全公司共有 10 项工程获
得鲁班奖，57 项工程获国家优质工程奖，20 项工程进入全国施工安全生产标准化工
地名单，公司工程质量品牌信誉度得到进一步提升。
2.公司房地产行业经营性信息分析
（1）报告期内房地产储备情况
     截至 2019 年底，公司在北京、上海、广州、深圳、天津、杭州等 50 多个城市合
计开发 204 个项目，持有待开发土地面积 1,687.6 万平方米，待开发规划建筑面积
3,004.12 万平方米。
                                                                  单位：万元    币种：人民币
                      持有待开发    一级土地整       规划建筑面    是/否涉及    合作开发项目涉
序    持有待开发土
                      土地的面积    理面积(万        积(万平方     合作开发项   及的面积(万平
号      地的区域
                      (万平方米)      平方米)            米)           目           方米)
1    京津冀区域              8.91                         29.01            否                0
2    长三角区域             27.38                        168.55            否                0
3    珠三角区域             15.54                         42.53            否                0
4    长江中游区域           86.07                        222.45            否                0
5    山东半岛区域          365.72                        813.33            否                0
6    西南区域              1040.1                       1201.58            是           229.02
7    其他区域              140.01                        521.81            否                0
8    海外区域                3.87                          4.86            否                0
       合计                1687.6                       3004.12             -           229.02
注：1.上表中“合作开发项目涉及面积”为合作项目规划建筑面积。
2.本表未涉及公司一级土地整理项目。
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                                     中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
（2）报告期内房地产开发投资情况
        报告期内，公司完成房地产开发投资 523.33 亿元。其中，西南区域完成投资
102.53 亿元，京津冀区域完成投资 100.2 亿元，投资占比分别为 19.59%、19.14%。
                                                                            单位：万元 币种：人民币
                          项目用地
序                                        总建筑面积        在建建筑面积                      报告期实际
            地区          面积(万平                                          总投资额
号                                        (万平发米)        (万平方米)                          投资额
                            方米)
1       京津冀区域           146.23             508.02            170.48     7,774,253             1,001,802
2       长三角区域           142.15             425.55            113.44     4,876,432              455,801
3       珠三角区域            57.16             192.99              55.45    2,965,576              232,097
4       长江中游区域         440.95             939.97            248.19     5,308,392              681,411
5       山东半岛区域         730.58           1603.49             313.54    11,835,941              877,003
6       西南区域             1991.9             2919.5            488.46    21,099,236             1,025,345
7       其他区域             600.58           1595.02             376.66    13,216,591              927,231
8       海外区域              13.58              28.05              12.41         353,656            32,606
         合计                4123.13          8212.59            1778.63    67,430,077             5,233,296
（3）报告期内房地产销售情况
        报告期内，公司房地产业务实现销售金额 696.77 亿元，同比增长 31.4%；销售面
积 503.32 万平方米，同比增长 16.4%。
                                                                            单位：万元 币种：人民币
                                 可供出售面积            报告期已预售面     报告期销售       平均售价（元
序号               地区
                                 (万平方米)                积(万平方米)       金额             /平米）
    1     京津冀区域                          357.7                 48.07    1,602,838               33,344
    2     长三角区域                        319.64                  32.27         621,166            19,249
    3     珠三角区域                        135.08                    7.6         296,299            38,987
    4     长江中游区域                      811.43                  54.18         491,142             9,065
    5     山东半岛区域                     1324.71                  56.63         717,835            12,676
    6     西南区域                         2344.88                183.94     1,850,533               10,061
    7     其他区域                         1175.93                120.62     1,387,738               11,505
    8     海外区域                             14.5                  0.01            162             16,200
             合计                          6483.87                503.32     6,967,713               13,844
（4）持作发展物业情况
                                                                                    完
                                                                                            预期     本公司
    建筑物或                                现时土     占地面积      楼面面积       工
                          具体地址                                                          完工     及子公
    项目名称                                地用途     （平方米）    （平方米）     程
                                                                                            日期     司权益
                                                                                    度
四川黑龙滩国                                                                        在   2027
                    四川眉山仁寿县           综合      22,660,000    14,180,000                        100%
际生态旅游度                                                                        建    年
                                                     38 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
假区项目
贵阳中铁阅山                         商业、                                 在   2020
                  贵州贵阳观山湖区                2,360,000     2,660,000                      80%
    湖                                 住宅                                 建    年
青岛西海岸项      青岛西海岸中央活                                          在   2029
                                      综合           863,900    1,482,700                  100%
目                力区                                                      建    年
太原中铁诺德      太原迎泽区朝阳街   商业、          276,600   1,250,000    在   2026      100%
城                                   住宅                                   建    年
                  贵州贵阳市清镇职   商业、                                 在   2027
贵阳清镇项目                                         454,749   1,048,247                       90%
                  教城乡愁小区       住宅                                   建    年
（5）持作投资的物业情况
                                                                                    本公司及子
           名称                              地点                    用途    年限
                                                                                    公司权益
北京诺德中心三期 S1，
                           北京市丰台区育仁南路 1 号                 商业    中期       100%
S2，16 和 19 号楼
天津诺德中心1号楼、2号
                           天津市河北区律纬路50号                    商业    中期
楼及配建                                                                                100%
北京中铁大厦               北京市丰台区汽车博物馆南路3号院           商业    中期       100%
                           广东省广州市番禺区南村镇汉溪大道
广州诺德中心                                                         商业    中期       100%
                           东477号
上海诺德国际广场           上海市闵行区莘庄镇 219街坊 3/5丘          商业    中期       100%
                           四川成都市双流区广西路与环湖路交
成都诺德壹号                                                         商业    中期       100%
                           口
中铁置业青岛中心           山东青岛市市南区香港中路 8 号             商业    中期       100%
瑞达广场                   辽宁省沈阳市和平区胜利南街 46 号          商业    中期       100%
中铁南方总部大厦           广东深圳市南山区后海中心路 3333 号        商业    中期       100%
南京禄口皮草小镇商铺
                           江苏南京市江宁区信诚大道 47 号            商业    中期       100%
A-H区、J区、精品商务区
（6） 报告期内房地产出租情况
不适用
（7） 报告期内公司财务融资情况
不适用
4. 公司矿产资源项目情况
    2019 年,公司矿产资源业务牢牢把握高质量发展核心任务，积极化解部分矿产品
价格下行压力，矿产资源的开发、销售总体保持稳定。全年矿产资源业务共销售阴极
铜 142,917.04 吨，铜精矿（含铜）70,562.23 吨，氢氧化钴（含钴）2,645.90 吨，
钼精矿（含钼）16,853.35 吨，铅精矿（含铅）17,323 吨，锌精矿（含锌）18,995
吨，铅精矿（含银）42,848 千克，铅精矿（含金）86,141 克。
                                              39 / 121
                                   中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                                                单位：亿元 币种：人民币
                             矿产资源
                                                              中铁
                                     资源/储    权益                  中铁开     报告期    计划
序                                                            计划                                项目进
           项目名称    品            量（保有） 比                    累投资     公司投    竣工
号                          品位                              总投                                展情况
                       种            单         (%)                     额         资额    时间
                                         数量                   资
                                     位
      黑龙江伊春市鹿                  万
1                      钼   0.086%          66.6        83    60.17    60.26          0    竣工   正常生产
      鸣钼矿                          吨
                       铜   2.299%          58.3                                                  正常生
      刚果（金）绿纱                  万
2                                                       72    21.38     19.2        0.68   2020   产，完善
      公司铜钴矿       钴   0.105%    吨     2.7
                                                                                                  建设工程
      刚果（金）MKM    铜   2.155%    万     3.7
3                                                     80.2    11.95    12.35          0    竣工   正常生产
      公司铜钴矿       钴   0.253%    吨     0.4
                                                                                                  一期正常
      刚果（金）华刚   铜   3.141%         794.7
                                      万                                                          生产，二
4     SICOMINES 铜钴                                41.72     45.86    21.14        0.27   2021
                                      吨                                                          期工程建
      矿               钴   0.244%          61.7
                                                                                                  设中
                                      万
                       铅   1.564%          21.1
                                      吨
      蒙古新鑫公司乌                  万
5                      锌   3.199%          43.1       100    21.86    21.86          0    竣工   正常生产
      兰铅锌矿                        吨
                            66.59g
                       银             吨     897
                               /t
                                      万
                       铅   0.95%            6.1
                                      吨
      蒙古新鑫公司木                  万
6                      锌   3.21%           20.7       100       /         /          0           未开发
      哈尔铅锌                        吨
                            114.54
                       银             吨   736.9
                              g/t
      蒙古新鑫公司乌
7     日勒敖包及张盖   金    3g/t     吨       3       100                                        未开发
      陶勒盖金矿
                                      万
                       铅      7%            8.9
                                      吨
      蒙古祥隆公司查
                                      万
8     夫银铅锌多金属   锌   5.09%            6.5       100     3.3        3.3                 /   停产
                                      吨
      矿
                            200.39
                       银             吨   256.8
                              g/t
    注：表格中的“中国中铁计划总投资”及“中国中铁开累已完成投资额”包含公司项目权益的获
    取成本及公司对项目建设的直接投资；为更准确反映公司矿产资源投资数据，对部分投资数据相
    应进行了调整或修正。
                                                   40 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
(五)      投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
                                                                  单位：千元         币种：人民币
报告期末对外股权投资额                                                                      72,337,715
投资额增减变动数                                                                            31,594,712
上年同期对外股权投资额                                                                      40,743,003
投资额增减幅度(%)                                                                                77.55
注：报告期对外股权投资的增加主要是对联营合营企业投资的增加。
(1) 重大的股权投资
                                主要                              持股比例(%)        对合营企业或联
                                         注册      业务性
     合营企业或联营企业名称     经营                                                 营企业投资的会
                                           地        质          直接       间接
                                  地                                                   计处理方法
一、合营企业
广西中铁交通高速公路管理有                        高速公路
                                广西     广西                           -   49.00           权益法
限公司                                                 经营
昆明轨道交通四号线土建项目
                                昆明     昆明     投资建设              -   75.73           权益法
建设管理有限公司
四川天府机场高速公路有限公                        高速公路
                                四川     成都                     50.00         -           权益法
司                                                     经营
陕西榆林绥延高速公路有限公                        高速公路
                                陕西     榆林                           -   50.00           权益法
司                                                     经营
二、联营企业
云南省滇中引水工程有限公司      云南     云南      建筑业          2.47      7.00           权益法
                                刚果     刚果
华刚矿业股份有限公司                                   矿业             -   41.72           权益法
                                (金)     (金)
(2) 重大的非股权投资
不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的上市公司股权情况
                                                                     单位：万元        币种：人民币
序                            最初投资金    期末账面金                      公允价值变
       证券代码    证券简称                                   报告期损益                     资金来源
号                                额            额                              动
 1       601005    重庆钢铁     6,590.51        5,670.91         -275.88        -275.88          /
 2       600526    菲达环保       162.70         101.40            13.00            13.00    自有资金
 3       600250    南纺股份       272.31         187.34           -42.54           -42.54    自有资金
 4       002926    华西证券   182,229.48     94,147.09         29,217.28     28,471.87       自有资金
 5       600739    辽宁成大       614.53         335.06           104.94           104.94    自有资金
 6       600062    华润双鹤       106.03          88.05              8.36            6.48    自有资金
                                            41 / 121
                                         中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
 7      HK00061              绿领控股        136.06             9.94               -4.47           -4.47          自有资金
 8      601838               成都银行        300.20        3,404.33               382.85          382.85          自有资金
                             其他证券
                 /                         2,704.19        7,430.16                       0               0           /
                             投资情况
 报告期已出售
                                                    /                   /          11.90                  /           /
 证券投资损益
                     合计                193,116.01      111,374.28            29,415.44       28,656.25              /
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的上市公司股权情况
                                                                                     单位：万元           币种：人民币
序                                      最初投资    期末账面金
      证券代码              证券简称                                        报告期损益        公允价值变动         资金来源
号                                        金额          额
1      601328               交通银行     6,063.97       18,384.03               979.61             -522.46         自有资金
2      002939               长城证券     9,645.77       20,415.78               340.00            6,987.77         自有资金
3      002673               西部证券     4,490.64       24,130.77               142.81            5,244.75         自有资金
4      HK03969              中国通号    70,081.42       47,951.10             2,274.90          -11,701.34         自有资金
报告期已出售
                               /                /                   /                /                        /           /
证券投资损益
合
             /                 /        90,281.80   110,881.68                3,737.32                8.72                /
计
③衍生品投资情况
                                                                                         单位：万元       币种：人民币
投资类型              签约方             投资份额            投资期            产品类型        投资盈亏           是否涉诉
                                                               限
    衍生品           交通银行               /                 15 年             利率掉期              /                       否
                     英大期货      不超过 0.42 亿元保       3 个月滚
    衍生品                                                                      期货合约              /                       否
                     有限公司      证金对应的持仓份额        动操作
(六)         重大资产和股权出售
       1.公司向中国国新控股有限责任公司等 9 家债转股投资人发行股份购买资产
       公司第四届董事会第十四次会议及 2018 年第一次临时股东大会审议通过了公司
发行股份购买资产方案，于 2019 年 2 月 2 日根据中国证监会的《关于行政许可申请
中止审查通知书》（182019 号中止审查，2019 年 4 月 24 日根据《中国证监会行政许
可申请恢复审查通知书》（182019 号）恢复审查，2019 年 5 月 29 日获得中国证监会
《关于核准中国中铁股份有限公司向中国国新控股有限责任公司等发行股份购买资
产的批复》。公司根据 2018 年度分红方案实施情况调整了发行股份购买资产的发行
价格及发行数量（发行价格调整为 6.75 元/股，发行数量调整为 1,726,627,740 股）
后，分别于 2019 年 9 月 11 日、9 月 19 日相继完成发行股份购买资产项目标的资产过
户的工商变更登记、发行股份购买资产新增股份的登记手续并取得中国证券登记结算
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                                  中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司本次发行股份购买资产
实施完毕。具体详见公司在上海证券交易所和《中国证券报》《上海证券报》《证券
日报》和《证券时报》上披露的历次相关公告。
     2.公司下属子公司中铁交通出售中铁高速 51%股权及相关债权
     2019 年 12 月 16 日，公司全资子公司中铁交通与招商局公路网络科技控股股份有
限公司及工银金融资产投资有限公司签订了产权交易合同以及补充合同，中铁交通出
售其持有的中铁高速 51%股权（66.3 亿元）和相关债权（33.15 亿元）给招商公路和
工银投资，本次交易的对价为人民币 99.45 亿元。具体详见公司于 2019 年 12 月 17
日在上海证券交易所披露的《中国中铁股份有限公司关于下属子公司中铁交通出售中
铁高速 51%股权及相关债权的公告》（公告编号：临 2019-084）。
(七)      主要控股参股公司分析
                                                                    单位：千元      币种：人民币
序                                                         注册
              公司名称                  业务性质                   总资产       净资产       净利润
号                                                          地
1    中铁一局集团有限公司           铁路、公路、市政     西安     55,458,941   11,209,593   1,098,272
2    中铁二局建设有限公司           铁路、公路、市政     成都     14,660,900   -3,617,983   -1,804,641
3    中铁二局集团有限公司           铁路、公路、市政     成都     78,823,513   12,720,859      96,191
4    中铁三局集团有限公司           铁路、公路、市政     太原     39,216,676   9,553,904      792,484
5    中铁四局集团有限公司           铁路、公路、市政     合肥     69,488,357   14,483,847   1,658,677
6    中铁五局集团有限公司           铁路、公路、市政     贵阳     49,300,423   10,677,379     546,288
7    中铁六局集团有限公司           铁路、公路、市政     北京     21,644,393   5,146,683      135,908
8    中铁七局集团有限公司           铁路、公路、市政     郑州     27,583,983   5,777,416      513,273
9    中铁八局集团有限公司           铁路、公路、市政     成都     36,211,531   8,279,848      556,105
10   中铁九局集团有限公司           铁路、公路、市政     沈阳     18,491,789   3,721,814       41,254
11   中铁十局集团有限公司           铁路、公路、市政     济南     32,732,661   6,196,333      271,883
12   中铁大桥局集团有限公司         铁路、公路、市政     武汉     42,139,950   8,431,157      792,124
13   中铁隧道局集团有限公司         铁路、公路、市政     广州     42,338,211   6,023,093      304,962
14   中铁电气化局集团有限公司       铁路、公路、市政     北京     39,407,387   8,364,665    1,059,734
     中铁武汉电气化局集团有限公
15                                  铁路、公路、市政     武汉     6,081,364    1,151,280       97,688
     司
                                    铁路、公路、市政、
16   中铁建工集团有限公司                                北京     96,536,301   19,559,724   1,713,664
                                    房建、房地产开发
17   中铁广州工程局集团有限公司     铁路、公路、市政     广州     17,622,314   2,077,477       41,366
18   中铁北京工程局集团有限公司     铁路、公路、市政     北京     23,767,461   4,650,102       27,653
19   中铁上海工程局集团有限公司     铁路、公路、市政     上海     22,073,886   3,791,173      219,610
20   中铁国际集团有限公司           铁路、公路、市政     北京     8,732,309    3,398,361      117,497
                                    项目建设与房地       吉隆
21   中铁东方国际集团有限公司                                     2,164,129       31,162       32,292
                                    产开发               坡
                                                43 / 121
                                  中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
     中铁二院工程集团有限责任公     勘察、设计、监理
22                                                      成都      7,348,786      3,071,399       48,720
     司                             咨询
     中铁第六勘察设计院集团有限     勘察、设计、监理
23                                                      天津      1,606,608        850,370       66,854
     公司                           咨询
     中铁工程设计咨询集团有限公     勘察、设计、监理
24                                                      北京      4,195,667      2,182,682     531,404
     司                             咨询
     中铁大桥勘测设计院集团有限     勘察、设计、监理
25                                                      武汉      2,861,675        690,957     145,779
     公司                           咨询
                                    勘察、设计、监理
26   中铁科学研究院有限公司                             成都      1,699,340        809,681       54,903
                                    咨询
     中铁华铁工程设计集团有限公     勘察、设计、监理
27                                                      北京      1,029,442        503,193       46,868
     司                             咨询
                                    高速公路建造经
28   中铁交通投资集团有限公司                           南宁     40,647,285      14,151,427   4,233,522
                                    营
                                    项目建设与资产
29   中铁南方投资集团有限公司                           深圳     22,582,556      6,400,871     420,319
                                    管理
                                    项目建设与资产
30   中铁投资集团有限公司                               北京     24,934,802      10,576,201      39,655
                                    管理
     中铁城市发展投资集团有限公     项目建设与资产
31                                                      成都     27,755,315      5,456,583    1,333,229
     司                             管理
                                    旅游、体育、文化
     中铁文化旅游投资集团有限公
32                                  项目投资、开发、 贵阳        17,176,778      2,813,454     175,134
     司
                                    经营
                                    项目建设与资产
33   中铁开发投资有限公司                               昆明     45,344,548      9,053,356     359,592
                                    管理
                                    项目建设与资产
34   中铁(上海)投资集团有限公司                         上海      4,961,578      2,417,303       59,153
                                    管理
                                    项目建设与资产
35   中铁贵阳投资发展有限公司                           贵阳        419,861        419,812       -3,980
                                    管理
36   中铁高新工业股份有限公司       工业制造            北京     38,883,775      18,893,857   1,636,493
37   中铁置业集团有限公司           房地产开发          北京    126,400,990      13,188,281   1,085,155
38   中铁资源集团有限公司           矿产资源开发        北京     20,595,557      5,731,763    2,312,517
39   中铁信托有限责任公司           金融信托与管理      成都     18,780,049      9,756,579    1,031,624
40   中铁财务有限责任公司           综合金融服务        北京     78,910,648      11,421,051    826,162
41   中铁物贸集团有限公司           物资贸易            北京     17,713,626      1,686,139     450,783
42   中铁资本有限公司               资产管理            北京     10,920,040      4,713,716     189,070
43   铁工(香港)财资管理有限公司     资产管理            香港      7,310,300          1,706       83,935
44   中铁广州建设有限公司           铁路、公路、市政    广州      2,627,994         93,753       -3,634
     中铁人才交流咨询有限责任公     人才信息网络服
45                                                      北京             1,134         921          58
     司                             务
子公司净利润占合并净利润 10%以上子企业情况
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                                中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
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序                                                                                      归属于母公
            单位名称             营业收入      营业成本      营业利润       净利润
号                                                                                        司净利润
1    中铁交通投资集团有限公司    16,210,288    13,441,532      5,347,857    4,233,522     4,042,841
(八)     公司控制的结构化主体情况
     本公司控制的结构化主体情况请参见第十二节财务报告中结构化主体的相关内
容。
三、公司关于未来发展的讨论与分析
(一)     行业格局和趋势
     2020 年伊始，随着全球新冠肺炎疫情的蔓延、贸易摩擦的持续、金融市场的动荡
以及地缘政治紧张局势的升级，全球经济下行风险增加。面对各种不确定性因素进一
步交织，一些风险隐患水落石出效应显现，企业经营将增加一些新的困难，但当前和
今后一个时期，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变，特别是中央经济工
作会和一季度党中央、国务院系列会议明确的一系列稳增长措施，为建筑企业发展提
供了新的利好。一是更加积极的逆周期调节政策为公司发展提供新机遇。根据中央经
济工作会精神，经济运行要保持在合理区间，逆周期调节政策力度将相应加码，加强
基础设施建设仍是稳增长的一大重点，特别明确要加大大数据、物联网建筑、城际高
速铁路和城际轨道交通等“新基建”建设力度，推动交通基础设施投资持续发力。2020
年全国铁路固定资产投资将完成 8000 亿元，公路水路投资 1.8 万亿元，民航投资 900
亿元，投资规模依然处于高位。同时，城镇老旧小区改造的实施进一步加强了城市更
新和存量住房改造提升，以“旧改”接力“棚改”体量巨大，市场规模初步测算达 3-5
万亿元，每年达到 1 万亿元左右。尤其是 3 月 27 日召开的中共中央政治局会议进一
步指出，要加大宏观政策调节和实施力度。要抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政
策措施，积极的财政政策要更加积极有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，适当提
高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模，引导贷款市场利率下行，
保持流动性合理充裕。二是不断优化的区域经济格局为企业发展提供新天地。国家将
持续加快落实区域发展战略，推进京津冀一体化、雄安新区建设，落实长江经济带保
护措施，推动黄河流域生态保护和高质量发展，提高中心城市和城市群综合承载能力，
包括长江三角洲区域一体化发展规划纲要、粤港澳大湾区发展规划纲要、西部陆海新
通道总体规划等将全面展开，将为企业发展提供广阔的舞台。随着城市化程度提升和
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城市人口持续增加，以地铁、轻轨等为代表的城市轨道交通工具，凭借人均能耗低、
承载量大、互通互联等诸多优点，将成为助力绿色出行、创建智慧城市、缓解拥堵等
的重要手段。三是基础设施投资资金及审批力度加大为企业发展提供新动力。党中央
指出要，加快地方政府专项债发行和使用，加紧做好重点项目前期准备和建设工作；
国务院明确地方政府专项债资金不得用于土地储备和房地产相关领域，将扩大专项债
使用范围，重点用于铁路、轨道交通、城市停车场等交通基础设施；财政部明确要扩
大地方政府专项债券发行规模，按照“资金跟着项目走”的原则，指导地方做好项目
储备和前期准备工作，尽快形成有效的投资；发改委等部委陆续推出加速推动重大项
目开工建设、加快项目审批速度，鼓励新投资项目落地，要求提前实施“十四五”规
划等重大铁路、公路、水路、机场项目开工复工；根据目前公开发布数据，北京、广
东、江苏、福建等省 2020 年重点项目计划投资额约 6.7 万亿，15 个省公布的重点项
目总投规模约 37 万亿。四是密集出台的系列利好政策、优惠政策将为企业发展提供
新条件。国家着力为企业减负，出台的大规模减税降费政策，同时，为了缓解新型冠
状病毒冲击，国务院进一步出台了减免税收、信贷支持等优惠措施，强化财政和货币
政策逆周期调节作用，市场流动性将宽松，有利于基础设施建设及房地产等资金密集
型企业的发展。五是持续深化的高水平开放将为企业发展提供新空间。十九届四中全
会《决定》明确要实施更大范围、更宽领域、更深层次的全面开放。“引进来”与“走
出去”从来都是相辅相成的，我国更高水平的对外开放，将为我们更大范围、更宽领
域、更深层次“走出去”创造更加广阔的空间。“一带一路”建设深入推进，合作模
式推陈出新,各沿线国家加强政策沟通，优化营商环境，并相继加大基建支出，鼓励
跨境投资合作。从未来发展趋势看，受相关国家工业化和城市化进程加快的拉动，交
通基础设施的建设需求将得到进一步释放，相关公路、铁路、港口、机场等基础设施
互联互通项目将为国际基础设施建设发展注入更强动力，这些将为企业发展提供新的
有利条件。
    面临机遇的同时也迎接着挑战，从行业未来发展趋势来看，基础设施领域投资动
能仍需加强，当前基础设施投资项目融资模式有待进一步创新，过度依赖政府信用及
财政资金的局面尚待转变，融资不畅可能影响投资进展。而随着基建行业将向以新技
术、新科技为主要方向的新型基建项目转移，且国家对节能降耗和环境保护要求的不
断提高，工程建设项目如何实现新技术创新、如何在保证进度的同时满足节能环保要
                                      46 / 121
                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
求，也成为摆在企业面前的实际问题。同时，国际局部战乱冲突频发、“逆全球化”
主义抬头、国际贸易摩擦加剧的风险因素仍然存在，对中国建筑企业的国际化经营带
来不确定因素和潜在风险。从当前形势来看，2020 年受新冠肺炎疫情影响，短期经济
遭遇重大冲击，也给 2020 年一二季度的建筑业总产值和建筑业新签合同的增长带来
一定的不确定性。
       但是总体来看，建筑市场持续发展的基本面没有改变，我们仍将处于重要的战略
机遇期，必须要进一步坚定推动企业不断发展的信心。
(二)      公司发展战略
    当前建筑业仍是拉动经济增长和社会就业的重要引擎与支柱产业，是国民经济各
行业赖以生存和发展的重要基础，提高建筑业复工复产的整体效益和水平是当前稳定
经济社会运行的一项重要工作。公司已经进入了一个时和势总体有利、艰和险持续增
多的发展时期，基建补短板带来政策红利，存量市场与增量市场同步上行，建筑市场
面临着恢复性、补偿性增长机遇，此时正是引领行业发展方向，占领行业制高点的最
佳时期。2020 年是公司“十三五”发展规划的收官之年，公司将继续践行“十三五”
发展规划明确的总体发展战略，同时着手制定“十四五”发展规划。
    2020 年，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党
的十九大、十九届二中、三中、四中全会和中央经济工作会、中央企业负责人会议精
神，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持高质量发展，全面加强党的领
导党的建设，以优化治理体系、提升治理能力为抓手，统筹推进稳增长、促改革、强
创新、调结构、严监管、防风险，着力做优经营链、做精管理链、做强产业链、做实
价值链、做大动能链，增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，努
力建设具有全球竞争力的世界一流企业，为决胜全面建成小康社会做出新的更大贡
献。
    2020 年，公司将持续加压奋进，确保完成年度经营目标。要始终坚持以践行国家
战略统领经营工作；始终坚持“战略引领、市场导向、高目标追求”的经营方针；始
终坚持以经营能力建设涵养经营水平、提升经营质量；始终坚持以商业模式创新引领
经营提质增效；始终坚持产业链协同，充分发挥设计咨询的龙头作用、高端装备的支
撑作用和投融资的金融支持作用；始终坚持以深化改革激发经营活力；始终坚持“以
现场保市场”的经营理念；始终坚持依法合规的经营准则。
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(三)   经营计划
    截至报告期末，公司实现营业总收入 8,508.84 亿元，完成年初计划 7,500 亿元
的 113.45%；营业成本（含利息支出）7,660.59 亿元，占年初预计成本 6,746 亿元的
113.56%；四项费用 491.19 亿元，占年初预计四项费用 434.8 亿元的 112.97%；新签
合同额 21,648.7 亿元，完成年度计划 18,000 亿元的 120.3%。
    2020 年公司计划实现营业总收入约 9,000 亿元，营业成本约 8,080 亿元，四项费
用约 530 亿元，预计新签合同额约 22,000 亿元。公司将根据市场变化和计划执行情
况适时调整经营计划。
(四)   可能面对的风险
    本公司面对的风险包括日常业务过程中的宏观经济风险、国际化经营风险、投资
风险、质量风险、安全生产风险、现金流风险。
    1.宏观经济风险：由于国际经济环境、政治关系、贸易壁垒，以及国内经济形势、
物资资源状况、市场供求关系或其他因素发生变化，可能导致公司面临不利的市场环
境、产品市场占有率下降、长期合同违约率提高、产能过剩或现金流拮据，给公司正
常运营、持续发展和预期经营收益带来不确定性。
    2.国际化经营风险 ：由于受国际政治形势、外交政策变化、政府行政干预、经
济、社会、环境或技术变化等因素的影响，使公司海外投资、承包项目不能正常履约
的风险。
    3.投资风险：由于外界不可控因素、项目投资前未经充分研究论证、项目实施管
理不到位、外部宏观环境政策等因素的重大变化带来的投资效果不确定性，导致公司
投资回报低于预期目标或投资失败的风险。
    4.质量风险：在产品的生产周期中由于缺乏有效管理，导致产品质量存在不确定
性，及这种不确定性造成公司形象受损，经济损失以及遭受外部监管处罚的风险。
    5.安全生产风险： 在管理制度执行、措施落实、技术管理、分包管理、设备管
理、事故处理等方面由于缺乏有效管理而可能导致公司发生重大生产安全事故，存在
安全隐患的风险。
    6.现金流风险：如对于现金流管理不当，无法满足经营中及时付款、投资支出或
及时偿还公司债务的要求，导致公司面临经济损失或者信誉损失的风险。
    为防范各类风险的发生，公司通过建立和运行内部控制体系，把各类风险对接各
项业务流程，据此分解辨识业务流程关键控制点，制定具体控制措施，建立流程关键
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控制文件，落实各类风险和关键控制点的责任，与日常管控工作紧密结合，控制风险
发生因素和要件。严格前期可研、策划、审核、审计、审批和决策等重要管控环节，
加强过程控制和后评估工作，做好应对风险发生的策略和应急预案，保证了公司各类
风险的整体可控。
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情
   况和原因说明
    不适用
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                             第六节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)   现金分红政策的制定、执行或调整情况
    1.利润分配的具体政策
    根据《公司章程》，公司利润分配的具体政策如下：
    （1）利润分配的形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配
股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
    （2）公司现金分红的具体条件和比例、间隔期间：在保证公司持续经营和长期
发展的前提下，公司在当年盈利且累计未分配利润为正且无重大投资计划或其他重大
现金支出等事项发生的情况下，公司在足额提取法定公积金、任意公积金以后，采取
现金方式分配股利，任何三个连续年度内，公司以现金累计分配的利润不少于该三年
实现的年均可分配利润 30%；年度以现金方式分配的利润一般不少于当年度实现的可
分配利润的 10%。如发生下述特殊情况，公司可不进行现金股利分配：
    ①审计机构对公司的该年度财务报告出具非标准无保留意见的审计报告。
    ②当年经营性净现金流为负值。
    在满足上述现金分红条件情况下，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董
事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    （3）公司发放股票股利的具体条件：
    公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发
放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提
出股票股利分配预案。
    2.报告期内现金分红政策的执行情况
    公司 2018 年度利润分配方案采取现金形式分配股利。根据 2019 年 6 月 25 日召
开的 2018 年年度股东大会审议通过的利润分配方案，公司以 2018 年 12 月 31 日公司
总股本 22,844,301,543 股为基数，每 10 股派送现金红利人民币 1.28 元（含税），
共计分配利润人民币 2,924,070,597.50 元，占当年合并报表归属于上市公司股东净
利润的 17%。A 股利润分配实施公告刊登在 2019 年 7 月 16 日的《中国证券报》、《上
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海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。截至 2019 年 7
月 29 日，公司 2018 年度利润分配方案已全部实施完毕。
    3.2019 年度利润分配预案
    根据《公司法》和《公司章程》相关规定，结合股东回报及公司业务发展对资金
需求等因素的考虑，按照公司第四届董事会第三十六次会议审议通过的《公司 2019
年度利润分配方案预案》，利润分配预案具体内容为：根据公司 2019 年度经审计的
财务报告，2019 年年初母公司未分配利润为 49,906,924,530.36 元，加上本年度母公
司实现的净利润 13,601,467,227.98 元，扣除 2019 年度现金分红及永续债利息
4,660,487,331.13 元 ，扣除按照母公司实现净利润 10%提取的法定盈余公积金
1,360,146,722.80 元后，母公司可供股东分配的利润为 57,487,757,704.41 元。以
2019 年 12 月 31 日公司总股本 24,570,929,283 股为基数，每 10 股派送现金红利人民
币 1.69 元（含税），以此计算合计拟派发现金红利人民币 4,152,487,048.83 元（含
税），占当年合并报表归属于上市公司股东净利润的 17.5%。分配后，母公司尚余未
分配利润 53,335,270,655.58 元，转入下一年度。
    公司独立董事已对该预案发表意见，上述预案尚需经公司 2019 年年度股东大会
批准。公司 2019 年年度股东大会将采取现场记名投票与网络投票相结合的方式召开，
从而确保中小股东有充分表达意见和诉求的机会，充分维护中小股东的合法权益。
    4.2019 年利润分配情况说明
    2019 年度公司拟按当年合并报表归属于上市公司股东净利润的 17.5%进行现金分
红，低于指引中的比例，主要基于以下考虑：
    （1）公司所处行业情况及特点
    从外部宏观环境看，受新冠肺炎疫情冲击，中国经济发展面临的内外部环境愈加
复杂多变，经济有进一步下行的压力，基建市场增速逐渐放缓，行业竞争更趋激烈。
    从国内外基建市场看，企业仍处于大有可为的机遇期。一是国家重大战略部署加
快实施步伐。京津冀协同发展、长三角一体化、粤港澳大湾区、雄安新区、海南自贸
区、长江经济带、黄河流域生态保护等发展规划相继落地，大量基建项目加速推进。
二是基建补短板带来政策红利。国家加大逆周期调节力度，强化完善“六稳”举措，
基建市场利好因素叠加呈现，高铁、城轨、棚改、旧改、物流网络建设、水利水电、
生态环保、城市更新等领域商机无限、空间巨大。三是科技创新与产业升级注入改革
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动能。随着人工智能、大数据、云计算、区块链等新技术的蓬勃兴起以及新材料新工
艺的广泛运用，催生孕育了一大批新产业、新业态、新模式。四是对冲疫情影响政策
提振发展信心。随着国家相关财税金融等逆向提振政策和各地稳增长措施的落地，建
筑市场面临着恢复性、补偿性增长机遇。五是“一带一路”战略向纵深发展，为拓展
海外市场提供重大机遇。
    （2）公司发展阶段和自身经营模式
    目前公司正处于快速发展和战略升级转型期，公司营业规模逐年扩大的同时，企
业在深化改革、增强核心竞争力和提高发展质量上的道路上正在走实走深，特别是投
资领域规模在逐年增加，加大了公司的资金压力。
    （3）公司盈利水平及资金需求
    近年来，基于公司经营规模的稳健增长和各类业务的良好运转，公司盈利能力不
断提高，利润逐年增长，每年利润均创历史最好水平；2019 年公司归属于母公司股东
的净利润同比增长 37.68%，基本每股收益同比增长 32.31%。2020 年，为顺利完成公
司在手基础设施建设合同及当年预计新签合同，需要购置一定规模的施工设备，资本
性开支需要较多资金；公司在手基础设施投资 PPP 项目规模大，2020 年投资建设资金
需求大；同时在建的房地产项目需要加大开发力度以便迅速回流资金。公司将根据业
务发展需要合理安排资金需求，提高资金使用效率，服务于公司的持续、健康发展，
为公司创造更大效益。
    （4）公司现金分红水平较低的原因
    公司所处的建筑行业属于充分竞争行业，市场竞争十分激烈，行业普遍毛利率较
低，资产负债率较高，应收账款和存货金额较大，加上所属施工项目点多面广、单体
体量大、生产周期长的行业特点，用于维持日常经营周转的资金需求量较大，不宜采
取较高的现金股利分红政策。
    为抢抓市场机遇，持续深化公司战略，加大结构调整和转型升级力度，寻求新的
效益增长点，在基础设施业务、海外业务等领域需要大量的资金投入，需要积累适当
的留存收益，解决发展过程中面临的资金问题。
    （5）公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况
    2020 年，公司的发展基调是仍将在坚持基建板块传统核心业务基础上加快产业结
构调整，努力推动相关多元化发展，全力以赴为公司和广大股东创造更多、更大的价
                                       52 / 121
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值或回报。公司一方面将牢牢抓住新的市场机遇，稳定固定资产、无形资产、股权投
资等资本性开支，满足生产发展需要；另一方面，不断巩固扩大企业在铁路、公路、
城轨等传统优势市场份额，加大对增量市场投入，用好国家有关扶持政策，有力有效
拓展企业在城市建设、环境治理、“新基建”、公共卫生服务基础设施、装配式建筑
等新领域新市场的发展空间；公司还将进一步加大深化改革的力度，主动适应投融资
体制改革和市场形势，转变投资理念，加快从承包商向“投资商+建设商+运营商”的
转变。
    （6）公司全体独立董事对上述 2019 年度利润分配方案的合理性发表了以下独立
意见：①公司 2019 年度利润分配方案的制定考虑了企业所处的建筑行业特点、公司
的发展阶段、自身经营模式和资金需求等多方面因素，符合企业实际情况。②公司 2019
年度现金分红金额占当年合并利润表中归属于上市公司股东净利润的 17.5%,较 2018
年度利润分配比例有所提高，且净利润每年保持增长，分配基数不断增大，一方面保
持了公司利润分配政策的连续性和可持续发展，符合公司章程规定的现金分红政策和
中长期股东回报规划要求；另一方面既能使投资者获得合理的投资回报，又能兼顾公
司的正常经营。因此，我们认为公司 2019 年度利润分配方案是合理的，同意该利润
分配方案。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股
   本方案或预案
                                                             单位：亿元 币种：人民币
                                                             分红年度合   占合并报表
                      每 10 股
           每 10 股               每 10 股     现金分红      并报表中归   中归属于母
 分红                  派息数
           送红股数               转增数         的数额      属于母公司   公司股东的
 年度                 (元)（含
             （股）               （股）       （含税）      股东的净利   净利润的比
                        税）
                                                                 润         率(%)
2019 年           0       1.69             0       41.52         236.78         17.5
2018 年           0       1.28             0       29.24         171.98           17
2017 年           0       1.13             0        25.81         160.67          16
(三)      以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
不适用
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(四)     报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金
   利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计
   划
不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或
       持续到报告期内的承诺事项
                                                                            如未能
                                                                            及时履   如未能
                                                      承诺    是否   是否
               承                                                           行应说   及时履
承诺    承诺                    承诺                  时间    有履   及时
               诺                                                           明未完   行应说
背景    类型                    内容                  及期    行期   严格
               方                                                           成履行   明下一
                                                        限    限     履行
                                                                            的具体   步计划
                                                                              原因
                    中国中铁依法成立之日起，中铁
                    工及其除中国中铁外的其他附
                    属企业不以任何形式直接或间
                    接从事或参与、或协助从事或参
                    与任何与中国中铁及其附属企
                    业的主营业务构成或可能构成
                    竞争的任何业务。如中铁工或其
                    除中国中铁外的其他附属企业
                    发现任何与中国中铁主营业务
与首
                    构成或可能构成直接或间接竞
次公
        解决   中   争的新业务机会，将立即书面通
开发
        同业   铁   知中国中铁，并保证中国中铁或       无      否     是      /        /
行相
        竞争   工   其附属企业对该业务机会的优
关的
                    先交易及选择权。如中铁工或其
承诺
                    附属企业拟向第三方转让、出
                    售、出租、许可使用或以其他方
                    式转让或允许使用将来其可能
                    获得的与主营业务构成或可能
                    构成直接或间接相竞争的新业
                    务、资产或权益，中铁工将保证
                    中国中铁或其附属企业对该新
                    业务、资产或权益的优先受让
                    权。
与再           中   如中国中铁存在未披露的因闲
        其他
融资           铁   置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬      长期     否     是      /        /
        承诺
相关           工   房价等违法违规行为被行政处
                                          54 / 121
                           中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
的承               罚或正在被（立案）调查的情形，
诺                 并因此给中国中铁和投资者造
                   成损失的，中铁工将按照有关法
                   律、行政法规的规定及证券监管
                   部门的要求承担赔偿责任。
注：1.公司及中铁工在子公司中铁二局股份有限公司重大资产重组过程中出具的相关
承诺详见中铁二局股份有限公司（（2017 年 3 月已更名为中铁高新工业股份有限公司，
证券代码 600528））于 2016 年 9 月 21 日在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）披露的《中铁二局股份有限公司重大资产置换及发行股
份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，目前公司及中铁工均在
按承诺严格履行。
     2.公司于 2018 年 12 月 20 日向中铁高新工业股份有限公司出具了《中国中铁关
于延长部分或有事项承诺履行期限的函》，变更原承诺中关于瑕疵房地产办理权属证
书的承诺履行期限，变更承诺事项已于 2019 年 3 月 12 日经中铁高新工业股份有限公
司股东大会是审议通过，相关承诺详见中铁高新工业股份有限公司于 2018 年 12 月 29
日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中铁工业关于公司控
股股东延长部分或有事项承诺履行期限的公告》。
     3. 公司及中铁工在发行股份购买资产过程中出具的相关承诺详见公司于 2019 年
5 月 31 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《中国中铁股份
有限公司发行股份购买资产报告书(修订稿)》，目前公司及中铁工均在按承诺严格履
行。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或
       项目
       不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
       不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
       财政部于 2018 年及 2019 年分别颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号——租
赁》、《企业会计准则第 12 号——债务重组》、《企业会计准则第 7 号——非货币
性资产交换》，及《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会
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                           中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
[2019]6 号）和《财政部关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知》(财会
[2019]16 号) (以下统称“通知”)，公司已采用上述修订和通知编制 2019 年度财务报
表。会计政策变更是公司根据财政部截至本报告日已发布的相关规定并结合公司具体
情况而做出的，对公司的影响具体请参见本报告第十二节财务报告部分附注。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
不适用
（四） 其他说明
不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                  单位：万元 币种：人民币
                                                                   现聘任
境内会计师事务所名称                             普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                                 3,110
境内会计师事务所审计年限                                                              3年
境外会计师事务所名称                                                罗兵咸永道会计师事务所
境外会计师事务所报酬                                                                   220
境外会计师事务所审计年限                                                              3年
                                          名称                              报酬
内部控制审计会计师事务所     普华永道中天会计师事务所
                                                                                       180
                             （特殊普通合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
    2019 年 3 月 29 日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于聘任 2019
年度审计机构的议案》和《关于聘任 2019 年度内部控制审计机构的议案》两项议案。
2019 年 6 月 25 日，公司 2018 年年度股东大会审议通过上述议案。公司聘请普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为公司 2019 年度审
计机构，同时聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2019 年度内
部控制审计机构。具体情况请参见公司 2019 年 6 月 26 日在上海证券交易所网站披露
的《中国中铁股份有限公司 2018 年年度股东大会决议公告》。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
    不适用
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                         中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
七、面临暂停上市风险的情况
(一)   导致暂停上市的原因
    不适用
(二)   公司拟采取的应对措施
    不适用
八、面临终止上市的情况和原因
    不适用
九、破产重整相关事项
    不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人
   处罚及整改情况
    不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
    不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
    不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
    不适用
十四、重大关联交易
(一)   与日常经营相关的关联交易
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
    不适用
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                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
                                                                 单位:千元   币种:人民币
                                                                                 占同类交
                 关联关   关联交    关联交     关联交易     关联交     关联交
  关联交易方                                                                     易金额的
                   系     易类型    易内容     定价原则     易价格     易金额
                                                                                 比例(%)
                 母公司
中铁国资资产管            接受劳    租赁办
                 的全资                        协议定价      24,030     24,030   小于 1%
  理有限公司                务      公楼等
                 子公司
                 母公司
中铁国资资产管            接受劳    接受综
                 的全资                        协议定价      24,120     24,120   小于 1%
  理有限公司                务      合服务
                 子公司
                  合计                             /         48,150     48,150      /
                                               上述两项交易分别为公司于 2018 年 12 月 27
                                               日与中铁工续签的《房屋租赁协议》和《综合
                                               服务协议》在本报告期内的履行情况。两项协
                                               议有效期均为三年，所涉及的总交易金额在董
                                               事会决策权限内并业经本公司第四届董事会
关联交易的说明                                 第十八次会议审议通过，符合《上海证券交易
                                               所股票上市规则》的相关规定。同时，《房屋
                                               租赁协议》及《综合服务协议》的年度交易金
                                               额也符合香港上市规则所规定的最低豁免水
                                               平而豁免有关申报、年度审核、公告及独立股
                                               东批准的规定。
3. 临时公告未披露的事项
    不适用
(二)   资产或股权收购、出售发生的关联交易
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
    不适用
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
    不适用
3. 临时公告未披露的事项
    不适用
4. 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
    不适用
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                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
(三)       共同对外投资的重大关联交易
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
    不适用
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
    不适用
3. 临时公告未披露的事项
    不适用
(四)       关联债权债务往来
1. 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
    不适用
2. 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
    不适用
3. 临时公告未披露的事项
    不适用
(五)       其他
1．关联担保情况
                                                                     单位：千元     币种：人民币
                                                                                  担保是否已经
  担保方          被担保方    担保金额         担保起始日        担保到期日
                                                                                    履行完毕
  中铁工          中国中铁      5,000,000      2010 年 1 月      2020 年 1 月          否
  中铁工          中国中铁      3,500,000     2010 年 10 月     2025 年 10 月          否
  中铁工          中国中铁      2,500,000     2010 年 10 月     2020 年 10 月          否
    注：此担保系中铁工为本公司 2010 年 1 月发行的 2010 年公司债券(第一期)10 年期、2010
年 10 月发行的 2010 年公司债券(第二期)15 年期及 2010 年公司债券(第二期)10 年期提供的全额
无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至 2019 年 12 月 31 日，上述应付债券余额共计人民币
11,266,893 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 11,260,367 千元),具体详见财务报表附注。
    截至 2020 年 1 月 27 日，中铁工为本公司 2010 年 1 月发行的 2010 年公司债券(第一期)10 年
期关联担保已经到期解除。
2．金融服务类关联交易
                                                                  单位：千元    币种：人民币
           科目                 关联方           2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
           拆出                 中铁工                        150,000                 1,950,000
                                                                     单位：千元    币种：人民币
                                            59 / 121
                             中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
       科目                关联方               2019 年 12 月 31 日         2018 年 12 月 31 日
吸收存款（注）             中铁工                           154,569                       144,681
吸收存款（注）     中铁国资资产管理有限公司                 110,025                         8,029
    注：为了提高公司的资金使用效率、减少结算费用、降低利息支出、获得资金支持，公司 2018
年 12 月 7 日召开的第四届董事会第十八次会议审议通过了《关于中铁财务有限责任公司与中国铁
路工程集团有限公司签署金融服务框架协议的议案》，同意公司下属控股子公司中铁财务有限责
任公司与公司控股股东中铁工续签《金融服务框架协议》（协议有效期至 2021 年 12 月 31 日），
并依据协议向中铁工及其子公司提供存款、贷款及其他金融服务。详情请见公司 2018 年 12 月 28
日在上海证券交易所网站披露的相关公告。
    截至 2019 年 12 月 31 日，中铁财务有限责任公司向中铁工提供贷款余额为 1.5 亿元。报告期
内，中铁工向中铁财务有限责任公司获得的每日贷款余额（含应计利息）未超过《金融服务框架
协议》规定的上限；中铁财务有限责任公司向中铁工及其子公司提供存款服务的每日最高存款余
额（含应计利息）未超过《金融服务框架协议》规定的上限。
3.其他关联项目
                                                               单位：千元     币种：人民币
          科目                   关联方                  本期发生额       上年同期发生额
        利息收入                 中铁工                         112,266                    27,000
        利息支出                 中铁工                             3,344                   5,940
        利息支出        中铁国资资产管理有限公司                    1,701                     102
  租赁负债利息支出      中铁国资资产管理有限公司                      416                         0
    注：该利息收入为公司下属控股子公司中铁财务有限责任公司应收中铁工拆出资金利息收入。
该利息支出为中铁财务有限责任公司应付吸收中铁工和中铁国资资产管理有限公司资金存款的利
息。
十五、重大合同及其履行情况
(一)      托管、承包、租赁事项
1. 托管情况
    不适用
2. 承包情况
    不适用
3. 租赁情况
    不适用
                                           60 / 121
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(二)     担保情况
                                                                                                                                 单位: 千元      币种: 人民币
                                                       公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                                                                                                                                                     是
                                                                                                                                           担   担
                                                                                                                                    担保             否
                                                                                                                                           保   保        是否   关
                                                                                                                                    是否             存
               担保方与上市                                                     担保发生日期         担保         担保       担保类        是   逾        为关   联
  担保方                               被担保方                担保金额                                                             已经             在
               公司的关系                                                       (协议签署日)       起始日       到期日         型          否   期        联方   关
                                                                                                                                    履行             反
                                                                                                                                           逾   金        担保   系
                                                                                                                                    完毕             担
                                                                                                                                           期   额
                                                                                                                                                     保
中国中铁股份                                                                                                                 连带责
                   本部       临哈铁路有限责任公司                504,890.00          2008/6/30     2008/6/30   2027/6/20             否   否   -    否    否
有限公司                                                                                                                     任担保
中国中铁股份                                                                                                                 连带责
                   本部       云南富砚高速公路有限公司            749,000.00           2015/4/5      2015/4/5   2027/11/1             否   否   -    否    否
有限公司                                                                                                                     任担保
中国中铁股份                  陕西榆林神佳米高速公路有限                                                                     连带责
                   本部                                         3,459,900.00          2015/4/29     2015/4/29   2038/12/1             否   否   -    否    否
有限公司                      公司                                                                                           任担保
中铁二局建设                                                                                                                 连带责
                全资子公司    云南富砚高速公路有限公司            525,000.00          2007/8/30     2007/8/30   2020/12/20            否   否   -    否    否
有限公司                                                                                                                     任担保
中铁四局集团                  徐州市迎宾快速路建设有限公                                                                     连带责
                全资子公司                                      1,190,000.00          2018/10/22   2018/10/30   2028/10/29            否   否   -    否    否
有限公司                      司                                                                                             任担保
中铁大桥局集                                                                                                                 连带责
                全资子公司    武汉杨泗港大桥有限公司            2,325,245.00          2015/12/24   2015/12/24   2023/11/24            否   否   -    否    否
团有限公司                                                                                                                   任担保
中铁大桥局集                  汕头市牛田洋快速通道投资发                                                                     连带责
                全资子公司                                           6,250.00         2019/11/11   2019/11/11   2039/8/23             否   否   -    否    否
团有限公司                    展有限公司                                                                                     任担保
中铁隧道集团                                                                                                                 连带责
                全资子公司    中国上海外经（集团）有限公司          60,396.20         2012/12/29   2012/12/29   2020/6/30             否   否   -    否    否
有限公司                                                                                                                     任担保
中铁上海局集                  防城港市中铁堤路园投资发展                                                                     连带责
                全资子公司                                           5,000.00          2019/5/8      2019/5/8   2030/12/31            否   否   -    否    否
团有限公司                    有限公司                                                                                       任担保
中铁国际集团                  MontagProp Proprietary                                                                         连带责
                全资子公司                                          71,025.00          2015/7/3      2015/7/3   2020/7/30             否   否   -    否    否
有限公司                      Limited                                                                                        任担保
                                                                           61 / 121
                                                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
中铁交通投资                河南平正高速公路发展有限公                                                                连带责
               全资子公司                                      803,800.00          2016/6/1      2016/6/1   2028/9/30          否   否   -    否   否
集团有限公司                司                                                                                        任担保
中铁南方投资                汕头市牛田洋快速通道投资发                                                                连带责
               全资子公司                                      433,690.70          2019/8/7      2019/8/7   2042/8/23          否   否   -    否   否
集团有限公司                展有限公司                                                                                任担保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）                                                                                                7,456,540.70
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                                            10,134,196.90
                                                         公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                                2,955,132.90
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                                            43,875,831.60
                                                    公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                                              54,010,028.50
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                                           24.39
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）                                                                                                            0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）                                                                             47,374,546.10
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                                                                                                    0
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                                                47,374,546.10
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明                                                                                          截至 2019 年 12 月 31 日，中国中铁股份有限公司（合
                                                                                                      并）发生房地产按揭担保合计 36,075,229.1 千元。
(三)     委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
                                                                                                                          单位：万元     币种：人民币
                                                                        62 / 121
                                                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
             类型                  资金来源                            发生额                         未到期余额               逾期未收回金额
信托理财产品                       自有资金                  349,830.00                        348,830.00                       1,000.00
    其他情况：不适用
(2) 单项委托理财情况
                                                                                                                                 单位：万元 币种：人民币
                                                                                                                                                未来   减值
                                                                                                                                         是否   是否   准备
                                                                                       报酬    年化
             委托理   委托理财金    委托理财起   委托理财终     资金                                  预期收益   实际收益   实际收回情   经过   有委   计提
  受托人                                                               资金投向        确定    收益
             财类型       额          始日期       止日期       来源                                  (如有)     或损失         况       法定   托理   金额
                                                                                       方式      率
                                                                                                                                         程序   财计   (如
                                                                                                                                                  划   有)
建信信托有   信托理                                             自有   成都地铁 1、    协议
                      32,925.00      2016/9/3     2021/9/3                                      -        -       1,593.19       -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   3、7 号线       约定
建信信托有   信托理                                             自有   重庆地铁 10     协议
                       1,500.00      2014/9/5     2021/9/5                                      -        -        193.14        -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   号线            约定
建信信托有   信托理                                             自有   重庆地铁 5 号   协议
                       1,500.00     2014/3/11    2021/3/11                                      -        -        969.75        -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   线              约定
建信信托有   信托理                                             自有   肇庆市道路      协议
                       1,000.00     2015/12/18   2021/6/18                                    10.00    100.00     586.52        -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   工程 BT 项目    约定
                                                                       肇庆市道路
建信信托有   信托理                                             自有                   协议
                      12,135.00     2016/11/2    2020/11/2             工程 PPP 项目           6.40    776.64       -           -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金                   约定
                                                                       二期
建信信托有   信托理                                             自有   肇庆市道路      协议
                       5,000.00     2015/12/25   2020/12/25                                    6.90    345.00       -           -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   工程 BT 项目    约定
建信信托有   信托理                                             自有   肇庆市道路      协议
                       7,500.00      2016/2/2     2021/2/2                                     6.40    480.00     106.46        -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   工程 BT 项目    约定
建信信托有   信托理                                             自有   平潭管廊 PPP    协议
                       5,000.00     2017/4/12    2045/4/12                                     6.40    320.00     231.43        -          是    否     -
限责任公司   财产品                                             资金   项目            约定
                                                                            63 / 121
                                                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                                     肇庆市道路
建信信托有   信托理                                           自有                   协议
                      11,000.00   2017/9/15    2037/9/15             工程 PPP 项目           6.10    671.00     331.45       -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金                   约定
                                                                     三期
                                                                     肇庆市道路
建信信托有   信托理                                           自有                   协议
                      9,200.00    2018/6/12    2037/9/15             工程 PPP 项目           6.10    561.20     681.73       -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金                   约定
                                                                     三期
建信信托有   信托理                                           自有   韩城 327 国道   协议
                      4,390.00    2018/6/21    2020/6/21                                     6.80    280.96     154.23       -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   PPP 项目        约定
                                                                     京沪高速济
中铁信托有   信托理                                           自有                   协议           13,909.4
                      30,766.67   2015/12/9    2021/12/9             南连接线项              4.75              2,721.07   30,766.67   是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金                   约定              4
                                                                     目
中铁信托有   信托理                                           自有   山东泰东高      协议           17,856.9
                      60,000.00    2016/8/3     2023/8/3                                     4.90                 -          -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   速公路项目      约定              1
中铁信托有   信托理                                           自有   山东潍日高      协议           15,855.2
                      51,333.33   2016/11/23   2022/11/23                                    4.75              9,480.94   25,666.67   是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   速公路项目      约定              2
中铁信托有   信托理                                           自有   遵义市棚改      协议
                      15,000.00   2019/3/19    2021/3/19                                    10.00   2,820.00      -          -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   项目            约定
五矿国际信   信托理                                           自有   PPP 项目公司    协议
                      4,000.00     2019/6/4     2021/6/4                                      -        -        5.17         -        是   否   -
托有限公司   财产品                                           资金   股权出资        约定
                                                                     江西南昌九
中信信托有   信托理                                           自有                   协议
                       100.00     2014/11/1    2021/12/31            龙湖隧道工               2      8.00         -          -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金                   约定
                                                                     程 BT 项目
                                                                     浙江省湖州
建信信托有   信托理                                           自有   市经济技术      协议
                      8,750.00     2016/4/1     2028/4/1                                      0      603.75     381.46    8,750.00    是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   开发区基础      约定
                                                                     设施 PPP 项目
中信信托有   信托理                                           自有   昆明山海春      协议
                      54,220.00   2019/5/20    2022/5/20                                     9.5       -       3,036.20      -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   风项目          约定
建信信托有   信托理                                           自有   柳州官塘大      协议
                      6,400.00    2016/12/28   2031/12/27                                    5.5    3,520.00      -          -        是   否   -
限责任公司   财产品                                           资金   桥 PPP 项目     约定
中海信托股   信托理                                           自有   合伙企业出      协议
                       300.00      2011/4/6     2016/4/7                                      0        -          -          -        是   否   -
份有限公司   财产品                                           资金   资              约定
                                                                          64 / 121
                                                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
中海信托股   信托理                                         自有   合伙企业出       协议
                       700.00     2011/4/6    2016/4/7                                      0          -          -         -      是    否   -
份有限公司   财产品                                         资金   资               约定
                                                                   昆明市草海
                                                                   东岸 A11、12、
中信信托有   信托理                                         自有                    协议
                      27,110.00   2019/5/24   2022/5/24            13、14 号地块           9.5      7,733.41   1,519.15     -      是    否   -
限责任公司   财产品                                         资金                    约定
                                                                   项目的开发
                                                                   建设.
其他情况
    不适用
(3) 委托理财减值准备
    不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
                                                                                                                          单位：万元 币种：人民币
           类型                   资金来源                         发生额                        未到期余额                   逾期未收回金额
委托贷款                  自有资金                                      615,000.00                     615,000.00                                 0
其他情况
    不适用
                                                                        65 / 121
                                                         中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
(2) 单项委托贷款情况
                                                                                                                            单位：万元   币种：人民币
                                                                                                                      实际收    是否
                                                                           报酬                                                        未来是否   减值准备
         委托贷   委托贷款金   委托贷款起   委托贷款终    资金   资金投            年化收   预期收益     实际收益或   回情况    经过
受托人                                                                     确定                                                        有委托贷   计提金额
         款类型       额         始日期       止日期      来源     向                益率   (如有)         损失       收益或    法定
                                                                           方式                                                        款计划       (如有)
                                                                                                                      损失      程序
中铁财
                                                                 垫忠公
务有限   委托贷                                           自有             协议
                  16,000.00    2019-03-13   2020-03-12           司还本             4.79        765.60    623.11        -        是       否       83.91
责任公     款                                             资金             约定
                                                                   付息
  司
中铁财
                                                                 垫忠公
务有限   委托贷                                           自有             协议
                   5,600.00    2019-06-18   2020-06-17           司还本             4.79        267.96    145.89        -        是       否       41.14
责任公     款                                             资金             约定
                                                                   付息
  司
农行湖                                                           长沙地
         委托贷                                           自有             协议
南分行            20,000.00    2017-09-08   2024-12-20           铁五号             5.39    7,546.00      1,092.97      -        是       否       310.48
           款                                             资金             约定
营业部                                                           线委贷
农行湖                                                           长沙地
         委托贷                                           自有             协议
南分行            10,000.00    2016-09-29   2024-12-20           铁五号             5.39    4,312.00      546.49        -        是       否       155.24
           款                                             资金             约定
营业部                                                           线委贷
中铁财
                                                                 垫忠公
务有限   委托贷                                           自有             协议
                   4,800.00    2019-09-06   2020-09-05           司还本             4.79        229.68     74.01        -        是       否       44.59
责任公     款                                             资金             约定
                                                                   付息
  司
中铁财
                                                                 垫忠公
务有限   委托贷                                           自有             协议
                  28,000.00    2019-11-11   2020-11-10           司还本             4.79    1,339.80      186.08        -        是       否       273.93
责任公     款                                             资金             约定
                                                                   付息
  司
中铁财
                                                                 富砚公
务有限   委托贷                                           自有             协议
                  22,000.00    2019-01-18   2020-01-17           司还本             5.66        86.40        -          -        是       否       38.97
责任公     款                                             资金             约定
                                                                   付息
  司
中铁财   委托贷                                           自有   富砚公    协议
                  17,000.00    2019-03-13   2020-03-12                              5.66        213.63       -          -        是       否       89.15
务有限     款                                             资金   司还本    约定
                                                                       66 / 121
                                                        中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
责任公                                                           付息
  司
中铁财
                                                                富砚公
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  10,000.00   2019-05-24   2020-05-23           司还本             5.66        238.77   -   -   是   否   57.96
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                富砚公
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  22,500.00   2019-06-11   2020-06-10           司还本             5.66        600.84   -   -   是   否   165.23
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                富砚公
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  30,000.00   2019-08-22   2020-08-21           司还本             5.66    1,140.43     -   -   是   否   235.52
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                富砚公
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  31,000.00   2019-09-09   2020-09-08           司还本             5.66    1,266.09     -   -   是   否   287.76
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                富砚公
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  50,000.00   2019-11-11   2020-11-10           司还本             5.66    2,536.90     -   -   是   否   488.95
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                平正高
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  5,000.00    2019-06-18   2020-06-17           速还本             4.35        106.94   -   -   是   否   36.74
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                平正高
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  26,900.00   2019-10-14   2020-10-13           速还本             4.35        958.87   -   -   是   否   226.05
责任公     款                                            资金               约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                神佳米
务有限   委托贷                                          自有               协议
                  4,000.00    2019-06-18   2020-06-17           高速还             4.35        85.55    -   -   是   否   29.39
责任公     款                                            资金               约定
                                                                本付息
  司
                                                                        67 / 121
                                                        中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
中铁财
                                                                榆神高
务有限   委托贷                                          自有             协议
                  5,000.00    2019-06-18   2020-06-17           速还本             4.35        106.94   -   -   是   否   36.74
责任公     款                                            资金             约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                绵遂高
务有限   委托贷                                          自有             协议
                  51,000.00   2019-07-17   2020-07-16           速还本             4.35    1,269.48     -   -   是   否   326.20
责任公     款                                            资金             约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                绵遂高
务有限   委托贷                                          自有             协议
                  21,000.00   2019-09-17   2020-09-16           速还本             4.35        680.05   -   -   是   否   195.13
责任公     款                                            资金             约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                绵遂高
务有限   委托贷                                          自有             协议
                  23,000.00   2019-11-11   2022-11-10           速还本             4.75    3,195.56     -   -   是   否   331.87
责任公     款                                            资金             约定
                                                                  付息
  司
中铁财
                                                                岑梧高
务有限   委托贷                                          自有             协议
                  5,000.00    2019-08-22   2020-08-21           速还本             4.79        160.83   -   -   是   否   39.26
责任公     款                                            资金             约定
                                                                  付息
  司
中铁财                                                          广西高
务有限   委托贷                                          自有   速收购    协议
                  33,000.00   2019-03-28   2020-03-27                              4.79        416.69   -   -   是   否   173.06
责任公     款                                            资金   榆神款    约定
  司                                                              项
中铁财                                                          广西高
务有限   委托贷                                          自有   速分红    协议
                  58,200.00   2019-11-11   2022-11-10                              5.23    8,894.78     -   -   是   否   839.26
责任公     款                                            资金   资金缺    约定
  司                                                              口
中铁财                                                          广西高
务有限   委托贷                                          自有   速下属    协议
                  60,000.00   2019-12-02   2022-12-01                              5.23    9,352.75     -   -   是   否   890.99
责任公     款                                            资金   公司资    约定
  司                                                            金缺口
中铁财                                                          广西高
务有限   委托贷                                          自有   速下属    协议
                  56,000.00   2019-12-03   2022-12-02                              5.23    8,737.36     -   -   是   否   831.60
责任公     款                                            资金   公司资    约定
  司                                                            金缺口
                                                                      68 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
其他情况
       不适用
(3) 委托贷款减值准备
       不适用
3. 其他情况
       不适用
(四)      其他重大合同
1.报告期内签署的承包类重大合同
    （1）基础设施建设业务
序
                  业主单                                             合同金额
       签订单位                  合同名称         合同签署日期                   合同工期
号                  位                                               （万元）
铁路
                  中国铁
                  路上海
       中铁三
                  局集团   新建江苏南沿江城际
       局、中铁
                  有限公   铁路站前工程-
       四局、中
1                 司南京   NYJZQ-8 标、NYJZQ-1         2019.04~05    1,064,229     48 个月
       铁广州
                  铁路枢   标、NYJZQ-4 标、
       局、中铁
                  纽工程   NYJZQ-10 标
       上海局
                  建设指
                  挥部
                           新建川南城际铁路
                  成兰铁   自贡至宜宾线站前工
                  路有限   程 ZYZQ-1~3 标段；
       中铁三     责任公   内江至自贡至泸州线
       局、中铁   司、川   站前工程 CN-3 标段补
       九局、中   南城际   充合同；
       铁北京     铁路有   内江至自贡至泸州线
                                                       2019.01~03                 540~1776
2      局、中铁   限责任   “四电”系统集成及                          970,382
                                                         2019.12                   日历天
       八局、中   公司、   相关工程施工总价承
       铁电气化   自贡市   包 CNSDJC-1；
       局、中铁   东投建   内江至自贡至泸州线
       建工       设开发   自贡东站站房及相关
                  有限公   工程施工总价承包
                  司       CNZF-1 标、自贡东站
                           配套设施项目施工。
                  沪昆铁   新建湖州至杭州西至
       中铁大桥
                  路客运   杭黄高铁连接线站前
       局、中铁
                  专线浙   工程(不含先期开工
3      三局、中                                        2019.10-12      838,826 2019.11~2023.3
                  江有限   段)、新建湖州至杭州
       铁五局、
                  责任公   西至杭黄高铁连接线
       中铁四局
                  司       先期开工段站前工程
                                            69 / 121
                                中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                           2 标、3 标、4 标
公路
                  深圳市
       中国中铁   交通公   深圳市妈湾跨海通道
1      及下属子   用设施   （月亮湾大道-沿江高           2019.03              555,928     1820 日历天
       公司       建设中   速）工程 2 标
                  心
                  绍兴市
       中铁一
                  基础设   329 国道智慧快速路
       局、中铁
2                 施建设   改造工程（湖安路至越          2019.01              422,580      995 日历天
       四局、中
                  投资有   兴路）EPC 总承包项目
       铁二院
                  限公司
                           黄冈市普通公路第七
                  麻城市
                           批“建养一体化”（麻
3      中铁十局   交通运                                 2019.11              241,600      900 日历天
                           城市）第二次）MCJY-1
                  输局
                           标段项目
市政及其他
                                                                                        10 号线三期
                  成都轨                                                                工程 1635 日
       中国中铁            成都轨道交通 10 号线
                  道交通                                                                历天
1      及下属子            三期及 13 号线一期工          2019.12           2,124,917
                  集团有                                                                13 号线一期
       公司                程施工总承包项目
                  限公司                                                                工程 1767 日
                                                                                        历天
                广州南
                沙开发 庆盛枢纽区块综合开
     中国中铁
                区产业 发项目（庆盛科创教育
2    及下属子                                            2019.05              815,643     1825 日历天
                园区开 核心区工程）-EPC 部
     公司
                发办公 分
                室
                西安市
     中国中铁 轨道交 西安市地铁八号线工
3    及下属子 通集团 程施工总承包项目 3                  2019.11              737,731     1523 日历天
     公司       有限公 标段
                司
     （2）勘察设计与咨询服务业务
序                                                                 合同签署    合同金额
       签订单位      业主单位               合同名称                                         合同工期
号                                                                   日期      （万元）
                                恩施青云崖观光小火车
                  湖北省工业建筑
1      中铁六院                 （悬挂式单轨）工程设               2019.10        49,200      24 个月
                  集团有限公司
                                计采购施工总承包项目
                                潍坊市城市轨道交通 1                                        至合同条
                潍坊轨道交通建
2    中铁设计                   号线一期、2 号线工程可             2019.01        38,392    款履行完
                设管理有限公司
                                行性研究及勘察设计                                          毕
                四川省轨道交通 都江堰至四姑娘山山地                                         至合同条
3    中铁二院 投资有限责任公 轨道交通扶贫项目勘察                  2019.06        27,933    款履行完
                司              设计（1 标段）                                                  毕
     （3）工程设备与零部件制造业务
工程机械：
序    单位名称         合同名称        签约时间     合同金额           对方单位           合同工期
                                              70 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
号                                                （万元）
       中铁工程
                  “华纳”风电
       机械研究                                                  江苏华西海上风
 1                安装船设备买       2019-07            9,670                          8 个月
       设计院有                                                  电工程有限公司
                    卖合同
         限公司
                                                                 中建隧道建设有
 2     中铁装备   盾构买卖合同       2019-05            8,962                          7 个月
                                                                     限公司
道岔：
序                                                合同金额
       单位名称     合同名称         签约时间                        对方单位         合同工期
号                                                （万元）
                  新建杭州经绍
                                                                 中国铁路设计集 2019 年 4 月至工
 1     中铁宝桥   兴至台州铁路       2019-06           24,505
                                                                   团有限公司       程结束
                  道岔采购合同
                  新建潍坊至莱
                  西铁路站前工                                   山东潍莱高速铁 2019 年 8 月至工
  2   中铁宝桥                       2019-08           10,971
                  程甲供物资道                                     路有限公司       程结束
                   岔采购合同
钢结构制造与安装：
序                                                合同金额
      单位名称       合同名称        签约时间                        对方单位         合同工期
号                                                （万元）
                  深圳至中山跨
      中铁宝桥、 江通道项目钢                                    深中通道管理中 G04 标 43 个月，
  1                                  2019-10           260,095
      中铁山桥    箱梁制造 G04                                         心        G05 标 37 个月
                    标、G05 标
                川南城际铁路                                     四川公路桥梁建
                自贡至宜宾线                                     设集团有限公司
                临港长江大桥                                     川南城际铁路自
 2   中铁宝桥 站前工程 CN-7          2019-12           54,928    贡至宜宾线临港        35 个月
                标钢箱梁、钢                                     长江大桥站前工
                锚梁、结合梁                                     程 CN-7 标项目
                                                                     经理部
                钢梁制造合同
   （4）房地产开发业务
                                               项目所在
序号               项目名称                                      项目类型         规划面积 (万㎡)
                                                 省份
       无锡地铁四号线具区路站车辆段上                       住宅商业混合项
 1                                               江苏                                       63.92
       盖地块                                               目
                                                            住宅商业混合项
 2     徐州铁路物流园项目一期                   江苏                                        47.27
                                                            目
       遵义市红花岗区万里路棚改二级开                       住宅商业混合项
 3                                               贵州                                       43.68
       地块                                                 目
                                                            住宅商业混合项
 4     青岛中铁世界博览城项目 6 号地             山东                                       40.84
                                                            目
 5     武汉市新洲区阳逻经济开发区 H 地块         湖北       住宅项目                        33.46
                                            71 / 121
                               中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
2.报告期内签署的重大基础设施投资项目（BOT、PPP 项目）
                                                                               合同金额
序号                   合同名称                          合同签约主体                        签订时间
                                                                               （亿元）
        贵阳市轨道交通 3 号线一期工程 PPP
 1                                                  中国中铁及其他方                 322.3   2019-02
        项目投资合作协议
        G8012 弥勒至楚雄高速公路玉溪至楚
 2                                                  中国中铁及其他方                 319.0   2019-04
        雄段工程 PPP 项目投资协议
        宜宾城市过境高速公路西段和宜宾至
 3                                                  中国中铁及其他方                 205.4   2019-01
        彝良高速公路（四川境）PPP 项目合同
        重庆轨道交通 4 号线（民安大道-石船）
 4                                                  中国中铁及其他方                 198.3   2019-05
        PPP 项目投资协议
        贵州金沙经仁怀至桐梓高速公路 PPP
 5                                                  中国中铁及其他方                 173.9   2019-04
        项目投资协议
        云南省滇中引水工程大理 I 段至楚雄
 6                                                  中国中铁及其他方                 165.4   2019-11
        段引入社会资本建设项目施工合同
        唐山市东湖片区生态修复和基础设施
 7                                                  中国中铁及其他方                 130.6   2019-07
        建设 PPP 项目合同
        宜宾至威信高速公路（四川境段）PPP
 8                                                  中国中铁及其他方                 130.5   2019-01
        项目股东出资协议
        云南省滇中引水工程楚雄段至红河段
 9                                                  中国中铁及其他方                 120.2   2019-11
        引入社会资本建设项目施工合同
       3. 报告期内运营的重大基础设施投资项目（BOT、PPP 项目）
                                                                               合同金额
序号                   合同名称                          合同签约主体                        签订时间
                                                                               （亿元）
 1      陕西榆林至神木高速公路 BOT 项目                    中国中铁                   51.7   2007-10
 2      广西岑溪至兴业高速公路 BOT 项目                    中国中铁                   51.6   2005-08
        云南富宁至广南、广南至砚山高速公路
 3                                                         中国中铁                   64.4   2005-12
        BOT 项目
     4. 报告期内签署的战略框架协议
                                  协议约定
序号    签订时间    协议名称      投资金额                            协议主要内容
                                  （亿元）
                   天津市人民                  在工业制造、上盖物业及土地综合开发、城市轨道
                   政府中国中                  交通、铁路、特色小镇、生态环境、棚户区改造、
 1       2019-11   铁股份有限         2,000    综合管廊、环保水务、市政道路等领域建立战略合
                   公司战略合                  作伙伴关系，明确了合作原则、思路、内容、模式
                   作框架协议                  以及双方权利义务合作机制等。
                                              72 / 121
                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                 菏泽市人民               在城市开发和基础设施建设等领域，具体项目如菏
                 政府中国中               泽市轨道交通项目、雄商高铁菏泽段项目、鲁南高
 2     2019-07   铁股份有限      1,173    铁菏泽至兰考段项目等，建立战略合作伙伴关系，
                 公司战略合               明确了合作原则、内容、模式以及双方权利义务合
                 作框架协议               作机制等。
                 贵州省人民               在包括公路、铁路、轨道交通、 市政道路、水利、
                 政府中国中               环保水务、棚改、地下管廊、海绵城市、机场及城
 3     2019-10   铁股份有限      1,500    市开发建设等在内的工程领域建立战略合作伙伴
                 公司战略合               关系，明确了合作原则、思路、内容、模式以及双
                 作框架协议               方权利义务合作机制等。
十六、其他重大事项的说明
     不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)    上市公司扶贫工作情况
1. 精准扶贫规划
     在国务院扶贫办和国务院国资委的统一部署下，控股股东中铁工协同公司积极响
应党和国家的号召，积极履行中央企业的社会责任和义务，自 2002 年开始参与定点
扶贫工作，始终从当地老百姓的实际需要出发开展定点帮扶工作，充分发挥企业优势，
加大智力支持、技术服务及信息与政策指导，为定点扶贫县如期脱贫做出应有贡献。
根据国务院扶贫办等九部委联合印发的《关于进一步做好定点扶贫工作的通知》（国
开办发〔2015〕27 号），公司定点扶贫县为湖南省汝城、桂东和山西省保德三个县。
为更好地开展扶贫工作，公司制定了《2016-2020 年定点扶贫工作实施方案》，坚持
通过实施贫困户劳动力培训输出、捐资助学以及实施产业帮扶等措施开展帮扶，稳定
实现建档立卡贫困户不愁吃、不愁穿，实现三个帮扶县按期脱贫摘帽。
2. 年度精准扶贫概要
     2019 年，公司共有 18 家二级单位参与扶贫开发工作，合计投入专项资金 12,366
余万元，帮助建档立卡贫困人口近 3,932 人脱贫。公司总部共向对口帮扶的三个县投
入扶贫专项资金 7,440 万元，引进帮扶资金 91.62 万元，培训基层干部 93 人，培训
技术人员合计 4,659 人，购买贫困地区农产品 666.78 万元，帮助销售贫困地区农产
品 94.73 万元。同时根据对口帮扶的三个县全部脱贫摘帽的新情况，围绕如何巩固脱
贫攻坚成果做文章，超额完成扶贫责任书各项指标任务，桂东县累计实现脱贫 41,995
                                         73 / 121
                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
人，贫困发生率降至 0.31%；汝城县累计实现脱贫 61,773 人，贫困发生率降至 0.46 %；
保德县累计实现脱贫 34,042 人，贫困发生率降至 0.12%。
    公司采取的主要举措包括：一是持续加大扶贫专项资金投入力度，2019 年较上年
增加投入 3,125.1 万元，扶贫专项资金用于支持桂东县 X006 线跳鱼栏坳至增口改扩
建项目、汝城县职教新城二期学生宿舍楼项目、保德县中国中铁幸福大道附属工程以
及三县教育等常规项目建设、第一书记基层组织建设、开发“精准扶贫就业管理信息
系统”等。二是搭建农产品销售平台，在公司总部召开贫困县特色农产品展销会，与
中铁置业策划开展“中国中铁精准扶贫进社区”活动，牵头与北京首农集团共同推动
贫困县优质特色农产品上架首农集团农产品超市，2019 年全系统共消费农产品 831.75
万元。三是积极开展培训、劳务输出工作，通过挂职干部“师带徒”“上讲台”等方
式开展知识培训及实操课程，通过汝城县“人人有技能”精准扶贫送技能下乡活动、
保德县“保德好司机”活动、桂东县“一技在手，就业不愁”活动培训技术人员，其
中“人人有技能”培养工程被教育部评为“终身学习品牌项目”，同时主动与广东、
深圳用人市场对接并输送 460 人外出就业。四是助力解决“两不愁三保障”突出问题，
坚持“扶贫先扶智”。2019 年投入 100.4 万元资助三县贫困新生和在校大学生 1,209
名，投入 10 万元帮助桂东县沤江一完小更新多媒体教学设备，投入 10 万元捐赠保德
县 11 所偏远乡村学校留守儿童累计 336 套羽绒服；聘请公司“全国劳模、大国工匠”
白芝勇为汝城县职业教育培训中心客座高级讲师，并成立工作室助推当地教育；派遣
中铁三局中心医院体检医疗队为保德县韩家川乡猯窝村全村常住村民进行免费体检。
五是加强对外交流，参加中国建筑业企业扶贫攻坚推进大会，参与中央广播电视总台
“手挽手，精准扶贫央企在行动”节目，与中国扶贫基金会对接并引入无偿援助资金
58 万元。六是研发“精准扶贫就业管理信息系统”，有效对接保德、汝城、桂东三个
定点扶贫县贫困劳动力就业工作，目前该系统已初步调试到位并在公司部分单位推广
上线，系统内在册人员 10,086 人，公司已发布可对接岗位 437 个，实现了企业用工
和贫困户就业线上双选。
3. 精准扶贫成效
                                                                   单位：万元 币种：人民币
                  指    标                                       数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金                                                                        12,366
      2.物资折款                                                                     1,537
      3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）                                             3,932
                                        74 / 121
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二、分项投入
    1.产业发展脱贫
                                                      □   农林产业扶贫 √
                                                      □   旅游扶贫
                                                      □   电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
                                                      □   资产收益扶贫
                                                      □   科技扶贫 √
                                                      □   其他 √
      1.2 产业扶贫项目个数（个）                                                      24
      1.3 产业扶贫项目投入金额                                                     4,361
      1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）                                         3,315
    2.转移就业脱贫
其中：2.1 职业技能培训投入金额                                                    135.96
      2.2 职业技能培训人数（人/次）                                                5,252
      2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）                                       905
    3.易地搬迁脱贫
其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人）                                                    55
    4.教育脱贫
其中：4.1 资助贫困学生投入金额                                                       285
      4.2 资助贫困学生人数（人）                                                   2,942
      4.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                           3,028.5
    5.健康扶贫
其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                                              5.42
    6.生态保护扶贫
其中：6.1 项目名称                             /
      6.2 投入金额
    7.兜底保障
其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额                                                4.25
      7.2 帮助“三留守”人员数（人）                                                 380
      7.3 帮助贫困残疾人投入金额                                                   17.50
      7.4 帮助贫困残疾人数（人）                                                      20
    8.社会扶贫
其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额                                                     275
      8.2 定点扶贫工作投入金额                                                 9,162.48
      8.3 扶贫公益基金                                                                 3
    9.其他项目
其中：9.1 项目个数（个）                                                               8
      9.2 投入金额                                                                122.18
      9.3 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）                                           277
      9.4 其他项目说明                         中铁上海局对外援建乡村道路建设项目 1 个，
                                               10 万元。集团内部扶贫项目 1 个，帮扶困难
                                               职工 27 人，43.5 万元。
三、所获奖项（内容、级别）
1.中铁北京局荣获中国铁路乌鲁木齐局乡村振兴示范村建设奖杯
2.中铁二局王忠获评四川省优秀驻村工作队队员
3.中国中铁获帮扶工作组先进集体（县级）
4.中铁四局驻安徽省颍上县杨湖镇汪李村扶贫工作队荣获安徽省属单位脱贫攻坚先进集体荣誉称
号（省直工办〔2019〕97 号）
                                           75 / 121
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5 中铁四局驻安徽省颍上县杨湖镇汪李村扶贫工作队第一书记兼队长张坤荣获“中国中铁优秀扶
贫干部”“中国中铁劳动模范”称号（中铁程办〔2019〕51 号）
6.中铁四局驻安徽省颍上县杨湖镇汪李村扶贫工作队第一书记兼队长张坤荣获“颍上县杨湖镇优
秀共产党员”称号
4. 后续精准扶贫计划
    2020 年是脱贫攻坚收官之年，公司会认真贯彻落实党中央脱贫攻坚精神，攻坚克
难、共同决胜 2020。一是严格落实国务院扶贫办考核具体要求，做好规定动作，抓好
具体工作落实。二是持续做好扶贫调研督导检查工作。三是继续加大扶贫资金投入力
度，2020 年计划再投入扶贫资金不低于 5，000 万元。四是重点抓好 2020 年度重点援
建项目立项落地实施、“精准扶贫就业管理信息系统”全面推广、“农村老人日间照
料中心”建设等工作。
(二) 社会责任工作情况
    作为建筑行业的领军企业，公司始终以成为企业社会责任的实践者、推动者和引
领者为己任，自 2008 年起开始着手建立科学、规范、系统、有效的企业社会责任管
理体系，从依法治企、优质服务、创造效益、员工发展、安全监管、科技进步、环境
保护、公益事业、合作共赢、海外责任等十个方面进行社会责任规划，并从公司总部
到各子公司全面开展了一系列社会责任管理实践活动，以实现全面覆盖、充分履行、
日臻完善、行业领先的社会责任目标，为社会持续做出杰出贡献。报告期内公司为履
行社会责任作出的捐款合计 8,569.1 万元（2018 年为 6,923.3 万元），公司履行社会
责任工作的情况具体详见公司与本报告同时披露在上海证券交易所网站上的《中国中
铁股份有限公司 2019 年社会责任报告暨 ESG（环境、社会与管治）报告》。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
    不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
    2019 年，公司全面落实党中央、国务院生态文明建设和环境保护工作的决策，深
入学习习近平生态文明思想，把生态环境保护作为实现企业高质量发展的重要途径和
必须履行的政治任务，攻坚克难、创新举措，积极推进建筑施工企业绿色发展，通过
完善环保工作机制、加快绿色转型升级、不断加强环境污染防范与治理。全年公司未
发生环境污染与生态破坏事故，全公司生态环境保护形势稳定可控，持续向好。
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                        中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
    2019 年，公司通过对在建工程、作业场所环境因素的识别和评估，确定重点控制
的环境因素，编制项目环境管理工作计划，建立生态环保监控监测体系，加强生产过
程中生态环境污染风险源及污染物排放控制，保护和改善生活与生态环境。公司高度
重视生态环境保护组织管理体系建设，组织管理体系延伸覆盖至各二、三级公司，各
级项目部、指挥部明确生态环境保护领导小组、主管部门和专职工作人员，保障工作
全面开展，公司还组织各成员企业编制、修订本企业《生态环境保护管理办法》，督
促各子分公司完善配套管理制度，指导各所属单位细化制定了《施工安装现场环保管
理办法》《建筑施工环保管理办法》《废旧物资回收利用管理办法》等系列规章制度，
促使公司日常环保管理有法可依、有章可循、监督有据。公司严格落实生态环境保护
考核奖惩，于 2019 年初下达生态环境保护节能降耗工作指标，要求各单位对指标进
行分劈并下达至各所属三级公司、项目部、指挥部，做到奖罚分明，提高各主体环保
工作积极性。公司建立了生态环境保护统计监测平台，定期采集生态环境检测数据，
提升了生态环保信息直观性和真实性。公司开展生态环保检查 7 次，对全公司 135 个
项目进行专项检查，对存在生态环保隐患的单位进行了通报，并监督整改销号。同时，
公司高度重视工程项目绿色施工科技攻关及示范引领，全面开展生态环境保护科技研
发。
    关于公司 2019 年环境保护具体工作以及取得的成效，详见公司与本报告同时披
露在上海证券交易所网站上的《中国中铁股份有限公司 2019 年社会责任报告暨 ESG
（环境、社会与管治）报告》中环境篇相关内容。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
    不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
    不适用
(四) 其他说明
    不适用
十八、可转换公司债券情况
    不适用
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                        第七节           普通股股份变动及股东情况
一、      普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1. 普通股股份变动情况表
                     本次变动前                    本次变动增减（＋，－）           本次变动后
                                        比例                                                           比例
                     数量                          发行新股         小计            数量
                                        (%)                                                            (%)
一、有限售条件股份                 0           0   1,726,627,740    1,726,627,740    1,726,627,740       7.03
1、国家持股                        0           0               0                0                0          0
2、国有法人持股                    0           0   1,548,489,232    1,548,489,232    1,548,489,232       6.30
3、其他内资持股                    0           0     178,138,508      178,138,508      178,138,508       0.73
其中：境内非国有法
                                   0           0     178,138,508      178,138,508      178,138,508      0.73
人持股
境内自然人持股                     0           0                0               0                  0       0
4、外资持股                        0           0                0               0                  0       0
其中：境外法人持股                 0           0                0               0                  0       0
境外自然人持股                     0           0                0               0                  0       0
二、无限售条件流通
                     22,844,301,543       100                   0               0   22,844,301,543     92.97
股份
1、人民币普通股      18,636,911,543     81.58                   0               0   18,636,911,543     75.85
2、境内上市的外资
                                   0           0                0               0                  0       0
股
3、境外上市的外资
                     4,207,390,000      18.42                   0               0    4,207,390,000     17.12
股
4、其他                           0         0                  0                0                0         0
三、普通股股份总数   22,844,301,543       100      1,726,627,740    1,726,627,740   24,570,929,283       100
2. 普通股股份变动情况说明
       经中国证监会于 2019 年 5 月 21 日以证监许可〔2019〕913 号文批准，公司通
过发行股份购买资产的方式非公开发行人民币普通股 1,726,627,740 股，该部分股
份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。2019 年 9 月 19 日，公司发行股份购买
资产新增股份登记手续办理完毕，并取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
出具的《证券变更登记证明》，公司的总股本变更为 24,570,929,283 股。本次发行
对象及认购数量见下表。
 序号                                  交易对方                                     股票数量（股）
   1      中国国新控股有限责任公司                                                               387,050,131
   2      中国长城资产管理股份有限公司                                                           372,192,507
   3      中国东方资产管理股份有限公司                                                           223,271,744
   4      中国国有企业结构调整基金股份有限公司                                                   223,296,399
   5      穗达（嘉兴）投资合伙企业（有限合伙）                                                   178,138,508
   6      中银金融资产投资有限公司                                                               119,095,464
   7      中国信达资产管理股份有限公司                                                           74,715,953
                                                     78 / 121
                                中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
     8       工银金融资产投资有限公司                                                         74,433,517
     9       交银金融资产投资有限公司                                                         74,433,517
                                合计                                                       1,726,627,740
3. 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影
响
                                     2019 年全年                       2019 年第四季度（10-12 月份）
         财务指标
                           考虑增发             不考虑增发              考虑增发           不考虑增发
 每股收益（元）                     0.950                  0.968                0.332              0.358
每股净资产（元）                    9.990                 10.746                9.990             10.746
4. 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
         不适用
(二) 限售股份变动情况
                                                                                                单位: 股
                    年初   本年解
                                     本年增加限售股                                          解除限售日
股东名称            限售   除限售                            年末限售股数       限售原因
                                     数                                                      期
                    股数   股数
                                                                                非公开发行
中国国新控股
                       0        0           387,050,131         387,050,131     A 股股份限   2020.9.19
有限责任公司
                                                                                售约定
中国长城资产                                                                    非公开发行
管理股份有限           0        0           372,192,507         372,192,507     A 股股份限   2020.9.19
公司                                                                            售约定
中国东方资产                                                                    非公开发行
管理股份有限           0        0           223,271,744         223,271,744     A 股股份限   2020.9.19
公司                                                                            售约定
中国国有企业                                                                    非公开发行
结构调整基金           0        0           223,296,399         223,296,399     A 股股份限   2020.9.19
股份有限公司                                                                    售约定
穗达（嘉兴）                                                                    非公开发行
投资合伙企业           0        0           178,138,508         178,138,508     A 股股份限   2020.9.19
（有限合伙）                                                                    售约定
                                                                                非公开发行
中银金融资产
                       0        0           119,095,464         119,095,464     A 股股份限   2020.9.19
投资有限公司
                                                                                售约定
中国信达资产                                                                    非公开发行
管理股份有限           0        0           74,715,953             74,715,953   A 股股份限   2020.9.19
公司                                                                            售约定
                                                                                非公开发行
工银金融资产
                       0        0           74,433,517             74,433,517   A 股股份限   2020.9.19
投资有限公司
                                                                                售约定
交银金融资产           0        0           74,433,517             74,433,517   非公开发行   2020.9.19
                                                  79 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
投资有限公司                                                          A 股股份限
                                                                      售约定
合计               0       0     1,726,627,740       1,726,627,740    /            /
二、      证券发行与上市情况
(一)      截至报告期内证券发行情况
股票及其衍生               发行价                                      获准上市交易    交易终
                发行日期                 发行数量        上市日期
  证券的种类                 格                                            数量        止日期
普通股股票类
人民币普通     2019.9.19   6.75 元/    1,726,627,740     2019.9.21     1,726,627,740              -
          股                    股
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
       经中国证监会于 2019 年 5 月 21 日以证监许可〔2019〕913 号文批准，公司通
过发行股份购买资产的方式非公开发行人民币普通股 1,726,627,740 股，该部分股
份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。2019 年 9 月 19 日，公司发行股份购买
资产新增股份登记手续办理完毕，并取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
出具的 《证券变更登记证明》，公司的总股本变为 24,570,929,283 股。本次发行
详情可见公司 2019 年 9 月 24 日在上海证券交易所网站披露的《中国中铁股份有限公
司发行股份购买资产发行结果暨股本变动公告》。报告期内公司发行公司债券情况详
见本报告第十一节“公司债券相关内容”。
(二)      公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
1.普通股股份变动对股份总数及股东结构变动影响
 股份类别                            本次发行前                          本次发行后
                               数量（股）      比例（%）           数量（股）      比例（%）
 一、有限售条件流通股
 有限售条件流通 A 股               -                 -             1,726,627,740           7.03
 有限售条件流通 H 股               -                 -                  -              -
 二、无限售条件流通股
 无限售条件流通 A 股       18,636,911,543             81.58    18,636,911,543          75.85
 无限售条件流通 H 股        4,207,390,000             18.42     4,207,390,000          17.12
 三、股份总数              22,844,301,543               100    24,570,929,283            100
2.普通股股份变动对资产和负债结构的变动影响
                                                                     单位：千元 币种：人民币
财务指标                                 考虑增发                          不考虑增发
资产总额                                     1,056,185,927                       1,056,185,927
负债总额                                       810,710,931                         810,710,931
所有者权益                                     245,474,996                         245,474,996
资产负债率（%）                                      76.76                               76.76
                                          80 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
 (三)    现存的内部职工股情况
      不适用
 三、    股东和实际控制人情况
 (一)    股东总数
 截止报告期末普通股股东总数(户)                                                         621,215
 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                           620,519
 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                                 0
 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                     0
 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
     表
                                                                                    单位:股
                                    前十名股东持股情况
                                                                              质押或冻
                                                                持有有限售
   股东名称                                            比例                     结情况    股东
                 报告期内增减      期末持股数量                 条件股份数
   （全称）                                            （%）                  股份 数     性质
                                                                    量
                                                                              状态 量
中国铁路工程集                                                                            国有
                      15,827,500   11,598,764,390      47.21             0    无    0
团有限公司                                                                                法人
HKSCC Nominees
                    164,638,563     4,173,233,799      16.98             0    无    0     其他
Limited
中国证券金融股
                              0       683,615,678       2.78             0    无    0     其他
份有限公司
中国国新控股有                                                                            国有
                    387,050,131       387,050,131       1.58    387,050,131   无    0
限责任公司                                                                                法人
中国长城资产管                                                                            国有
                    372,192,507       372,192,507       1.51    372,192,507   无    0
理股份有限公司                                                                            法人
国新投资有限公                                                                            国有
                  -164,241,014        260,662,995       1.06             0    无    0
司                                                                                        法人
中央汇金资产管                                                                            国有
                              0       235,455,300       0.96             0    无    0
理有限责任公司                                                                            法人
中国国有企业结
                                                                                          国有
构调整基金股份      223,296,399       223,296,399       0.91    223,296,399   无    0
                                                                                          法人
有限公司
中国东方资产管                                                                            国有
                    223,271,744       223,271,744       0.91    223,271,744   无    0
理股份有限公司                                                                            法人
香港中央结算有
                      52,119,164      210,997,012       0.86             0    无    0     其他
限公司
                              前十名无限售条件股东持股情况
                                  持有无限售条件流                股份种类及数量
           股东名称
                                      通股的数量              种类               数量
中铁工                                11,434,370,390      人民币普通股      11,434,370,390
中铁工                                    164,394,000   境外上市外资股         164,394,000
HKSCC Nominees Limited                  4,173,233,799   境外上市外资股       4,173,233,799
中国证券金融股份有限公司                  683,615,678     人民币普通股         683,615,678
国新投资有限公司                          260,662,995     人民币普通股         260,662,995
                                            81 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
中央汇金资产管理有限责任公司              235,455,300      人民币普通股          235,455,300
香港中央结算有限公司                      210,997,012      人民币普通股          210,997,012
北京诚通金控投资有限公司                  162,780,809      人民币普通股          162,780,809
博时基金－农业银行－博时中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
易方达基金－农业银行－易方达中
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
证金融资产管理计划
大成基金－农业银行－大成中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
广发基金－农业银行－广发中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧中证金
                                          13,1135,600      人民币普通股          13,1135,600
融资产管理计划
华夏基金－农业银行－华夏中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
银华基金－农业银行－银华中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
南方基金－农业银行－南方中证金
                                          131,135,600      人民币普通股          131,135,600
融资产管理计划
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞
                                          119,642,589      人民币普通股          119,642,589
信中证金融资产管理计划
和谐健康保险股份有限公司－传统
                                          97,372,138       人民币普通股          97,372,138
－普通保险产品
上述股东关联关系或一致行动的说   第一大股东中铁工与上述其他股东之间不存在关联关系，也
明                               不属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关
                                 系或一致行动关系。由于国新投资有限公司为中国国新控股
                                 有限责任公司的全资子公司，因此国新投资有限公司与中国
                                 国新控股有限责任公司存在关联关系，且为一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数
                                     无
量的说明
 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                   单位：股
                                                            有限售条件股份可上
                                                                市交易情况
 序                                       持有的有限售                  新增可
            有限售条件股东名称                                                    限售条件
 号                                       条件股份数量      可上市交    上市交
                                                              易时间    易股份
                                                                          数量
  1   中国国新控股有限责任公司              387,050,131     2020.9.21     0      12 个月
  2   中国长城资产管理股份有限公司          372,192,507     2020.9.21     0      12 个月
      中国国有企业结构调整基金股份有                                             12 个月
  3                                         223,296,399     2020.9.21     0
      限公司
  4   中国东方资产管理股份有限公司          223,271,744     2020.9.21     0      12 个月
      农银资本管理有限公司－穗达（嘉                                             12 个月
  5                                         178,138,508     2020.9.21     0
      兴）投资合伙企业（有限合伙）
  6   中银金融资产投资有限公司              119,095,464     2020.9.21     0      12 个月
                                          82 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
7   中国信达资产管理股份有限公司             74,715,953     2020.9.21    0     12 个月
8   工银金融资产投资有限公司                 74,433,517     2020.9.21    0     12 个月
9   交银金融资产投资有限公司                 74,433,517     2020.9.21    0     12 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明          第一大股东中铁工与上述其他股东之间不存在关联
                                          关系，也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东
                                          是否存在关联关系或一致行动关系。
    注：1.中铁工于 2018 年 11 月 20 日至 2019 年 5 月 20 日期间，通过上海证券交易所集中竞价
交易累计增持了公司 A 股股份 23,788,100 股，约占公司已发行 A 股股份总数的 0.1276%，增持后
中铁工持有本公司股份总数为 11,598,764,390 股（其中 A 股 11,434,370,390 股， 股 164,394,000
股），约占公司股份总数的 47.21%。
    2.HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股乃代表多个客
户持有，并已扣除中铁工持有的 H 股股份数量。
    3.表中数据来自于 2019 年 12 月 31 日股东名册。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
    不适用
四、    控股股东及实际控制人情况
(一)    控股股东情况
1. 法人
名称                               中国铁路工程集团有限公司
单位负责人或法定代表人             张宗言
成立日期                           1990-03-07
                                   建筑工程，相关工程技术研究、勘察、设计、服务与专用设
主要经营业务
                                   备制造，房地产开发经营。
报告期内控股和参股的其他境内外     无
上市公司的股权情况
其他情况说明                       无
2. 自然人
    不适用
3. 公司不存在控股股东情况的特别说明
    不适用
4. 报告期内控股股东变更情况索引及日期
    不适用
                                          83 / 121
                        中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
5. 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
(二)   实际控制人情况
1. 法人
    公司实际控制人——国务院国有资产监督管理委员会，为国务院直属正部级特设
机构，根据第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案和《国务
院关于机构设置的通知》设置。国务院授权国有资产监督管理委员会代表国家履行出
资人职责。国有资产监督管理委员会的监管范围是中央所属企业（不含金融类企业）
的国有资产。目前，国有资产监督管理委员会持有中铁工 90%的股权, 全国社会保障
基金会持有中铁工 10%的股权。
2. 自然人
    不适用
3. 公司不存在实际控制人情况的特别说明
    不适用
4. 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
    不适用
5. 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
                                      84 / 121
                                中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
6. 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
     不适用
(三)       控股股东及实际控制人其他情况介绍
     不适用
五、       其他持股在百分之十以上的法人股东
     截至报告期末，除 HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）
外，公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
六、       股份限制减持情况说明
     不适用
七、       根据香港《证券及期货条例》披露的主要股东及其他人士拥有股份和相关股
    份的权益及淡仓
     除以下披露者外，于2019年12月31日，本公司董事及监事并无于本公司及其相联
法团（定义见《证券及期货条例》（香港法例第571章）（「证券及期货条例」）第
XV部）之股份、相关股份及债券中拥有任何根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分
部须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条
文彼等被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条须登
记于该条所指登记册的权益或淡仓，或根据上市发行人董事进行证券交易的标准守则
须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓：
                                                                   约占全部已       约占全部已
                                           持有之 A 股数量
董事/监事姓名           身份                                       发行 A 股百分    发行股份百
                                           （好仓）（股）
                                                                       比(%)          分比(%)
监事
刘建媛女士              实益拥有人                       1,200         0.000006        0.000005
主要股东及其他人士拥有股份和相关股份的权益及淡仓
于2019年12月31日，本公司已获告知如下于本公司股份或相关股份中拥有需按《证券
及期货条例》第336条而备存登记册的权益或淡仓的人士：
A 股股东
                                                                 约占全部已
 主要股东                      持有A股数目                                     约占全部已发行股
                 身份                             权益性质       发行A股百分
   名称                          （股）                                          份百分比(%)
                                                                   比(%)
中铁工        实益拥有人       11,434,370,390             好仓         56.15              46.54
H 股股东
                                              85 / 121
                               中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                                                                约占全部已
                                  持有H股数目                       约占全部已发行
   主要股东名称        身份                             权益性质                                发行股份百
                                    （股）                          H股百分比(%)
                                                                                                  分比(%)
                       受 控
                       法 团         299,718,684            好仓                     7.12             1.22
BlackRock, Inc.
                       权益
                                        1,053,000           淡仓                     0.03            0.004
                       实 益
全国社保基金理事会     拥 有         332,600,000            好仓                     7.91             1.35
                       人
                                     247,294,624            好仓                     5.88             1.01
                       受 控
The Bank of New York
                       法 团
Mellon Corporation
                       权益                             可供借出
                                     242,045,149                                     5.75             0.99
                                                          的股份
                       (附注
                                     229,803,271            好仓                     5.46             0.94
                       1)
Deutsche      Bank
                                     123,424,962            淡仓                     2.93             0.50
Aktiengesellschaft
                                                        可供借出
                                       10,406,000                                    0.25             0.04
                                                          的股份
                       受 控
Lehman    Brothers                   210,186,560            好仓                     5.00             0.86
                       法 团
Holdings Inc.
                       权益            94,560,550           淡仓                     2.25             0.38
附注:1.根据Deutsche Bank Aktiengesellschaft 于2014年1月13日向香港联交所存档的法团大股
东通知书，由Deutsche Bank Aktiengesellschaft持有的权益乃以下列身份持有：
身份                               H 股股份数目(好仓)                       H 股股份数目(淡仓)
实益拥有人                                              139,171,310                             123,424,962
对股份有保证权益的人                                     17,515,361                                       -
受控法团权益                                             54,042,600                                       -
托管法团                                                 10,406,000                                       -
其他                                                      8,668,000                                       -
   2.权益或淡仓中包括以下的相关股份：
                                   好仓                                                淡仓
                     实   现   实物结算非         现金结算非       实       现       实物结      现金结算非
                     物   金   上市股本衍         上市股本衍       物       金       算非上      上市股本衍
                     结   结   生工具             生工具           结       结       市股本      生工具
                     算   算                                       算       算       衍生工
                     上   上                                       上       上       具
   主要股东名称      市   市                                       市       市
                     股   股                                       股       股
                     本   本                                       本       本
                     衍   衍                                       衍       衍
                     生   生                                       生       生
                     工   工                                       工       工
                     具   具                                       具       具
BlackRock, Inc.         -    -          -           1,618,000           -        -          -     1,053,000
Deutsche      Bank
                        -    -          -         17,624,000            -        -          -    10,166,000
Aktiengesellschaft
Lehman    Brothers
                        -    - 10,000,000                    -          -        -   60,000              -
Holdings Inc.
                                             86 / 121
                       中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
    除上述以外，于2019年12月31日，根据须按《证券及期货条例》第336条备存的
登记册，概无其他人士或法团于本公司股本中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第
2及第3分部的规定须向本公司披露的权益或淡仓。
                       第八节        优先股相关情况
□适用 √不适用
                                     87 / 121
                                                        中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                          第九节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)        现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
                                                                                                                                           单位：股
                                                                                          年度              报告期内
                                                                                                                        是否在
                                                                                          内股              从公司获
                                性   年   任期起始日   任期终止日    年初持      年末持            增减变               公司关
 姓名               职务                                                                  份增              得的税前                      备注
                                别   龄       期           期          股数        股数            动原因               联方获
                                                                                          减变              报酬总额
                                                                                                                        取报酬
                                                                                          动量              （万元）
                                                                                                                27.71            2018 年清算薪酬
             总裁、执行董事                2017/6/28    2019/8/25                                               64.82            2016-2018 任期激励收入
张宗言                          男   56                                    0          0        0   -                      否
                                                                                                                43.56            2019 年薪酬
             董事长、执行董事              2019/8/25    2020/6/28                                               31.28            2019 年薪酬
             总裁                          2019/8/25    2020/6/28
陈     云                       男   56                                    0          0        0   -            29.41     否     2019 年薪酬
             总裁、执行董事               2019/10/30    2020/6/28
                                                                                                                24.11            2018 年清算薪酬
章     献    执行董事           男   59    2017/6/28    2020/6/28          0          0        0   -            56.99     否     2016-2018 任期激励收入
                                                                                                                69.04            2019 年薪酬
郭培章       独立非执行董事     男   70    2017/6/28    2020/6/28          0          0        0   -               6      否
闻宝满       独立非执行董事     男   68    2017/6/28    2020/6/28          0          0        0   -               6      否
郑清智       独立非执行董事     男   67    2017/6/28    2020/6/28          0          0        0   -               6      否
马宗林       非执行董事         男   62    2017/6/28    2020/6/28          0          0        0   -               0      否     不在公司取酬
钟瑞明       独立非执行董事     男   68    2017/6/28    2020/6/28          0          0        0   -             13.1     否
                                                                                                                 9.86            2018 年清算薪酬
张回家       监事会主席         男   59    2018/6/25    2020/6/28          0          0        0   -             8.09     否     2016-2018 任期激励收入
                                                                                                                65.58            2019 年薪酬
                                                                                                                23.66            2018 年清算薪酬
刘建媛       监事               女   58    2017/6/28    2020/6/28      1,200      1,200        0   -                      否
                                                                                                                53.18            2016-2018 任期激励收入
                                                                      88 / 121
                                                   中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                                                                  66.14        2019 年薪酬
                                                                                                   3.73        2018 年清算薪酬
苑宝印    监事               男   56   2019/9/20   2020/6/28          0         0         0   -           否
                                                                                                   27.9        2019 年薪酬
                                                                                                   11.2        2018 年清算薪酬
陈文鑫    监事               男   56   2017/6/28   2020/6/28          0         0         0   -           否
                                                                                                  78.97        2019 年薪酬
                                                                                                  12.29        2018 年清算薪酬
范经华    监事               男   54   2017/6/28   2020/6/28          0         0         0   -           否
                                                                                                  75.53        2019 年薪酬
                                                                                                  24.43        2018 年清算薪酬
刘   辉   副总裁             男   59   2018/6/25   2020/6/28     80,400     80,400        0   -    57.7   否   2016-2018 任期激励收入
                                                                                                  69.09        2019 年薪酬
          总会计师（财务总
孙   璀                      男   54   2020/3/6    2020/6/28          0         0         0   -      0    否
          监）
                                                                                                  23.81        2018 年清算薪酬
          副总裁、总法律顾
于腾群                       男   50   2018/8/6    2020/6/28     50,069     50,069        0   -   56.89   否   2016-2018 任期激励收入
          问
                                                                                                  68.25        2019 年薪酬
                                                                                                  11.03        2018 年清算薪酬
段永传    副总裁             男   55   2018/6/13   2020/6/28          0         0         0   -    9.71   否   2016-2018 任期激励收入
                                                                                                  68.07        2019 年薪酬
                                                                                                   9.19        2018 年清算薪酬
刘宝龙    副总裁             男   55   2018/6/13   2020/6/28          0         0         0   -    8.09   否   2016-2018 任期激励收入
                                                                                                   68.1        2019 年薪酬
                                                                                                  10.54        2018 年清算薪酬
任鸿鹏    副总裁             男   46   2018/6/13   2020/6/28          0         0         0   -    9.71   否   2016-2018 任期激励收入
                                                                                                  67.05        2019 年薪酬
                                                                                                   9.86        2018 年清算薪酬
孔   遁   总工程师           男   54   2018/6/25   2020/6/28          0         0         0   -    8.09   否   2016-2018 任期激励收入
                                                                                                  67.92        2019 年薪酬
                                                                                                   9.86        2018 年清算薪酬
马江黔    总经济师           男   51   2018/6/25   2020/6/28          0         0         0   -    8.09   否   2016-2018 任期激励收入
                                                                                                  67.92        2019 年薪酬
                                                                 89 / 121
                                                     中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                                                                           7.88         2018 年清算薪酬
            董事会秘书、财务
 何    文                      男   55   2018/8/6    2020/6/28          0           0       0   -          6.47    否   2016-2018 任期激励收入
            部部长
                                                                                                          68.11         2019 年薪酬
                                                                                                          27.71         2018 年清算薪酬
            原董事长、执行董
 李长进                        男   61   2017/6/28   2019/6/19    105,700     105,700       0   -         64.82    否   2016-2018 任期激励收入
            事
                                                                                                          38.01         2019 年薪酬
                                                                                                          22.24         2018 年清算薪酬
 周孟波     原执行董事         男   55   2017/6/28   2019/6/19          0           0       0   -                  否
                                                                                                          12.98         2019 年薪酬
                                                                                                           6.11         2018 年清算薪酬
 王宏光     原监事             男   60   2017/6/28   2019/9/20          0           0       0   -                  否
                                                                                                          36.95         2019 年薪酬
                                                                                                          22.85         2018 年清算薪酬
            原财务总监（总会
 杨    良                      男   50   2017/6/28   2020/3/6           0           0       0   -         57.12    否   2016-2018 任期激励收入
            计师）
                                                                                                          68.17         2019 年薪酬
合计                 /         /    /       /           /         237,369     237,369   0           /   1,986.97   /
注：
1.公司董事、监事、高管报告期内从公司获得的税前报酬总额包括 2018 年清算薪酬、2016-2018 任期激励收入、2019 年薪酬三部分；
2.非执行董事马宗林不在公司取酬；
3.因薪酬统计和人员口径存在差异，上表与公司官网披露的公司企业负责人薪酬不同，敬请投资者留意。
                                                                   90 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
 姓名                                        主要工作经历
          张宗言，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司董事长、执行董事、党委书记，
          董事会战略委员会、提名委员会主任，同时任中铁工董事长、党委书记。2009 年 4 月
          至 2013 年 3 月任中国铁建股份有限公司党委常委、副总裁，中国铁道建筑总公司党委
          常委；2013 年 3 月至 2013 年 6 月任中国铁建股份有限公司总裁、党委副书记，中国
          铁道建筑总公司党委书记、董事；2013 年 6 月至 2015 年 7 月任中国铁建股份有限公
张宗言    司总裁、执行董事、党委副书记，中国铁道建筑总公司党委书记、董事；2015 年 7 月
          至 2016 年 1 月任本公司总裁、党委副书记，中铁工党委书记、董事；2016 年 1 月至
          2016 年 11 月任本公司总裁、执行董事、党委副书记，中铁工党委书记、董事；2016
          年 11 月至 2019 年 8 月任本公司总裁、执行董事、党委副书记，中铁工总经理、董事、
          党委副书记；2019 年 8 月起任本公司董事长、执行董事、党委书记，同时任中铁工董
          事长、党委书记。
          陈云，无曾用名/别名，正高级经济师，现任本公司总裁、执行董事、党委副书记，董
          事会安全健康环保委员会主任，同时担任中铁工总经理、董事、党委副书记。2007 年
          4 至 2017 年 3 月任中国交通建设集团党委常委，中国交通建设股份有限公司党委常委、
          副总裁；2017 年 3 月至 2017 年 9 月任中国交通建设集团党委副书记，中国交通建设
          股份有限公司党委副书记、副总裁；2017 年 9 月至 2017 年 11 月任中国交通建设集团
陈   云   党委副书记，中国交通建设股份有限公司党委副书记、执行董事；2017 年 11 月至 2019
          年 6 月任中国交通建设集团党委副书记、工会主席，中国交通建设股份有限公司党委
          副书记、执行董事、工会主席；2019 年 6 月至 2019 年 8 月任本公司党委副书记，中
          铁工党委副书记；2019 年 8 月至 2019 年 10 月任本公司总裁、党委副书记，中铁工总
          经理、董事、党委副书记；2019 年 10 月起任本公司总裁、执行董事、党委副书记，
          中铁工总经理、董事、党委副书记。
          章献，无曾用名/别名，正高级工程师,现任本公司执行董事、党委常委，同时任中铁
章   献   工党委常委。2010 年 8 月至 2017 年 6 月任本公司副总裁，2017 年 6 月至今任本公司
          执行董事。
          郭培章，无曾用名/别名，高级经济师，现任本公司独立非执行董事、董事会薪酬与考
          核委员会主任。2007 年 11 月至 2011 年 4 月任国电电力发展股份有限公司监事会主
郭培章    席,2010 年 6 月至 2017 年 6 月任中国神华能源股份有限公司独立非执行董事，2010 年
          12 月至 2015 年 9 月任东方电气集团公司外部董事。2014 年 6 月至今任本公司独立非
          执行董事。
          闻宝满，无曾用名/别名，高级政工师，现任本公司独立非执行董事。2005 年 7 月至
          2011 年 12 月任鞍山钢铁集团公司党委副书记兼党校校长、鞍山钢铁股份有限公司监
闻宝满
          事会主席、鞍山市市委常委，2012 年 3 月至 2019 年 7 月任中国电信集团有限公司外
          部董事。2014 年 6 月至今任本公司独立非执行董事。
          郑清智，无曾用名/别名，高级会计师，现任本公司独立非执行董事、董事会审计与风
          险管理委员会主任，同时任中国信息通信科技集团有限公司外部董事。2004 年 10 月
          至 2013 年 4 月任中国农业发展集团有限公司董事、总经理、党委副书记，期间曾兼任
          中国牧工商（集团）总公司董事长，2013 年 4 月至 2015 年 4 月兼任中国农业产业化
郑清智
          龙头企业协会秘书长，2013 年 4 月至 2015 年 4 月任中国农业产业化龙头企业协会副
          会长。2015 年 10 月至 2019 年 6 月任烽火科技集团有限公司外部董事，2018 年 1 月至
          2019 年 1 月任电信科学技术研究院有限公司外部董事，2018 年 8 月至今任中国信息通
          信科技集团有限公司外部董事。2014 年 6 月至今任本公司独立非执行董事。
          马宗林，无曾用名/别名，高级工程师，现任本公司非执行董事，同时任中国林业集团
          有限公司外部董事、中国兵器装备集团有限公司外部董事。2011 年 8 月至 2014 年 2
          月任中国电力建设集团公司董事、总经理、党委常委，2014 年 2 月至 2016 年 11 月任
马宗林
          中国电力建设集团有限公司党委书记、董事，2014 年 2 月至 2014 年 12 月任中国电力
          建设股份有限公司董事、总经理、党委常委，2014 年 12 月至 2016 年 11 月任中国电
          力建设股份有限公司党委书记、副董事长，2016 年 11 月至今任中央企业专职外部董
                                          91 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
          事，2017 年 6 月至今任中国林业集团有限公司外部董事，2018 年 9 月至今任中国兵器
          装备集团有限公司外部董事。2017 年 6 月至今任本公司非执行董事。
          钟瑞明，无曾用名/别名，现任本公司独立非执行董事，第十至第十三届全国政协委员，
          香港城市大学副校监，现任旭日企业有限公司、美丽华酒店企业有限公司、中国海外
          宏洋集团有限公司、中国光大控股有限公司、中国联合网络通信（香港）股份有限公
          司、东方海外（国际）有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司独立非执行董事，
          任中国远洋海运集团有限公司外部董事。曾任普华永道会计师事务所高级审计主任，
          中国网通独立非执行董事，怡富集团有限公司的中国业务主席、中银国际有限公司副
          执行总裁、民主建港协进联盟总干事、艺术发展咨询委员会主席、香港城市大学校董
钟瑞明    会主席、香港房屋协会主席、香港特别行政区行政会议成员、香港特别行政区政府土
          地基金咨询委员会副主席、九广铁路公司管理委员会成员、香港房屋委员会委员、赈
          灾基金咨询委员会成员、恒基兆业地产有限公司及玖龙纸业（控股）有限公司、中国
          建设银行股份有限公司的独立非执行董事、中国光大银行股份有限公司和中国建筑股
          份有限公司的独立董事及中国移动通信集团公司的外部董事。获香港大学理学士学位
          及香港中文大学工商管理硕士学位，并于 2010 年获香港城市大学荣誉社会科学博士学
          位，2000 年获授香港特区政府金紫荆星章，香港会计师公会资深会员。2017 年 6 月
          至今任本公司独立非执行董事。
          张回家，无曾用名/别名，高级经济师，现任本公司监事会主席。2010 年 11 月至 2017
          年 5 月任中铁五局集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理，2017 年 6 月至 2018
张回家
          年 6 月任中铁五局集团有限公司党委书记、董事长、法定代表人，2018 年 6 月至今任
          本公司股东代表监事、监事会主席。
          刘建媛，无曾用名/别名，正高级经济师、高级政工师，现任本公司职工代表监事、工
          会主席、女工委主任，同时任中铁工职工董事、工会主席。2008 年 1 月至 2014 年 6
          月任本公司工会副主席，2012 年 8 月至今任中铁工职工董事，2014 年 6 月至今任本公
刘建媛    司工会主席、女工委主任，2015 年 12 月至今任中华全国铁路总工会女工委副主任，
          2016 年 1 月至今担任中华全国总工会执行委员，2016 年 10 月至今任中华全国总工会
          基层工作部副部长（兼职），2019 年 2 月至今任中华全国总工会第七届女职工委员会
          常委、中华全国铁路总工会兼职副主席，2011 年 1 月至今任公司职工代表监事。
          苑宝印，无曾用名/别名，高级工程师，现任本公司职工代表监事、纪委副书记，同时
          担任中铁工纪委副书记。2008 年 3 月至 2011 年 3 月任中铁九局集团有限公司党委副
          书记、纪委书记；2011 年 3 月至 2013 年 1 月任本公司纪委副书记，同时任中铁工纪
苑宝印
          委副书记；2013 年 1 月至 2014 年 3 月，任中铁九局集团有限公司董事长、党委书记；
          2014 年 3 月至 2019 年 9 月任本公司纪委副书记，同时任中铁工纪委副书记；2019 年
          9 月至今任本公司职工代表监事、纪委副书记，同时任中铁工纪委副书记。
          陈文鑫，无曾用名/别名，高级经济师，律师、企业法律顾问，现任本公司股东代表监
          事。2007 年 12 月至 2012 年 8 月任中铁南方投资发展有限公司监事，2008 年 1 月至
          2010 年 12 月本公司董事会办公室副主任兼产权代表管理处处长，2010 年 12 月至 2015
陈文鑫
          年 6 月任临哈（原“临策”）铁路有限责任公司董事，2015 年 6 月至 2018 年 2 月任
          临哈铁路有限责任公司董事、副董事长，2016 年 8 月兼任中铁东方国际集团有限公司
          董事，2011 年 1 月至今任本公司股东代表监事。
          范经华，无曾用名/别名，正高职高级审计师、高级会计师，现任本公司职工代表监事、
          派往所属企业专职董事、监事。2005 年 10 月至 2011 年 5 月任中铁大桥局集团有限公
          司监事、审计部部长，2011 年 6 月至 2013 年 6 月任中铁大桥局集团有限公司监事、
范经华
          副总会计师、审计部部长，2013 年 7 月至 2013 年 11 月任本公司审计部副部长，2013
          年 11 月至 2020 年 1 月任本公司审计部部长，2020 年 1 月至今任本公司派往所属企业
          专职董事、监事，2014 年 6 月至今任本公司职工代表监事。
          刘辉，无曾用名/别名，正高级工程师、国家注册咨询工程师、国家一级注册建造师，
          现任本公司副总裁、党委常委，同时任中铁工党委常委，兼任中国铁路设计集团有限
刘   辉
          公司副董事长。2007 年 1 月至今兼任中国铁路设计集团有限公司公司董事、副董事长，
          2011 年 6 月至 2019 年 3 月兼任太中银铁路有限责任公司董事、副董事长，2007 年 9
                                          92 / 121
                            中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
          月至 2018 年 6 月任本公司副总裁、总工程师，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。
          孙璀，无曾用名/别名，正高级会计师，现任本公司党委常委、总会计师（财务总监），
          同时任中铁工党委常委。2009 年 11 月至 2011 年 3 月任中国水利水电建设集团公司党
          委常委，中国水利水电建设股份有限公司总会计师、党委常委；2011 年 3 月至 2011
          年 8 月任中国电力建设集团有限公司筹备组成员、临时党委委员，中国水利水电建设
          集团公司党委常委，中国水利水电建设股份有限公司总会计师、党委常委；2011 年 8
          月至 2011 年 12 月任中国电力建设集团有限公司总会计师，中国水利水电建设集团公
孙   璀   司党委常委，中国水利水电建设股份有限公司总会计师、党委常委；2011 年 12 月至
          2014 年 2 月任中国电力建设集团有限公司总会计师，中国水利水电建设集团公司党委
          常委；2014 年 2 月至 2020 年 1 月任中国电力建设集团有限公司党委常委，中国电力
          建设股份有限公司党委常委、总会计师（其间：2015 年 9 月至 2015 年 11 月在中央党
          校厅局级干部进修班第 65 期学习）；2020 年 1 月至 2020 年 2 月任中铁工党委常委；
          2020 年 2 月至 2020 年 3 月任本公司党委常委，中铁工党委常委；2020 年 3 月至今任
          本公司党委常委、总会计师（财务总监），中铁工党委常委。
          于腾群先生，无曾用名/别名，正高级经济师，现任本公司党委常委、副总裁、总法律
          顾问，同时任中铁工党委常委。2007 年 9 月至 2010 年 9 月任本公司董事会秘书；2010
          年 9 月至 2014 年 3 月任本公司董事会秘书、新闻发言人；2014 年 3 月至 2017 年 9 月
          任本公司董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人（期 间，2016 年 3 月至 2017 年 1 月
          在中共中央党校一年制中青班学习）；2017 年 9 月至 2017 年 12 月任中铁工党委常委，
于腾群
          本公司党委常委、董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人；2017 年 12 月至 2018 年 6
          月任中铁工党委常委，本公司党委常委、董事会秘书、总法律顾问、新闻发言人；2018
          年 6 月至 2018 年 8 月任中铁工党委常委，本公司党委常委、副总裁、董事会秘书、总
          法律顾问、新闻发言人；2018 年 8 月至今任中铁工党委常委，本公司党委常委、副总
          裁、总法律顾问。
          段永传，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司副总裁。2008 年 7 月至 2014 年
          6 月任中铁建工集团有限公司董事、总经理、党委副书记，2014 年 6 月至 2016 年 5 月
段永传    任中铁建工集团有限公司总经理、法定代表人、党委副书记、副董事长，2016 年 5 月
          至 2018 年 6 月任中铁建工集团有限公司党委书记、董事长、法定代表人，2018 年 6
          月至今任本公司副总裁。
          刘宝龙，曾用名刘保龙，正高级工程师，现任本公司副总裁。2013 年 1 月至 2014 年 3
刘宝龙    月任中铁三局集团有限公司党委书记、副董事长，2014 年 3 月至 2018 年 6 月任中铁
          三局集团有限公司党委书记、董事长、法定代表人，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。
          任鸿鹏，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司副总裁。2011 年 9 月至 2015 年
          8 月任中国路桥工程有限责任公司副总经理，2015 年 8 月至 2015 年 12 月任中国路桥
          工程有限责任公司副总经理、党委常委，2015 年 12 至 2016 年 1 月任中国路桥工程有
          限责任公司副总经理、党委常委，中交房地产集团有限公司董事，2016 年 1 月至 2017
任鸿鹏
          年 2 月任中交房地产集团有限公司董事，中交海外房地产有限公司董事、总经理（法
          定代表人）、临时党委书记；2017 年 2 至 2018 年 6 月任中交房地产集团有限公司董
          事、临时党委委员，中交海外房地产有限公司董事、总经理（法定代表人）、临时党
          委书记，2018 年 6 月至今任本公司副总裁。
          孔遁，无曾用名/别名，正高级工程师，现任本公司总工程师。2010 年 11 月至 2018
孔   遁   年 6 月任中铁上海工程局集团有限公司总经理、党委副书记、董事，2018 年 6 月至今
          任本公司总工程师。
          马江黔，无曾用名/别名，正高级经济师，现任本公司总经济师。2013 年 1 月至 2014
          年 6 月任中铁六局集团有限公司总经理、党委副书记、董事，2014 年 6 月至 2018 年 6
马江黔
          月任中铁六局集团有限公司总经理、党委副书记、副董事长，2018 年 6 月至今任本公
          司总经济师。
          何文，无曾用名/别名，正高级会计师，现任本公司董事会秘书、联席公司秘书，同时
何   文   兼任本公司财务部部长。2013 年 11 月至 2014 年 3 月任中铁信托有限责任公司党委书
          记、监事长、纪委书记，2014 年 3 月至 2017 年 6 月任本公司副总会计师、财务部部
                                          93 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
          长，2017 年 6 月至 2018 年 8 月任本公司财务部部长，2018 年 8 月至今任本公司董事
          会秘书、联席公司秘书，同时兼任本公司财务部部长。
其它情况说明
    不适用
(二)     董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
    不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
任职人员姓名   股东单位名称     在股东单位担任的职务             任期起始日期     任期终止日期
张宗言         中铁工           总经理、董事、党委副书记         2016 年 11 月    2019 年 8 月
张宗言         中铁工           董事长、党委书记                 2019 年 8 月     --
陈 云          中铁工           党委副书记                       2019 年 6 月     2019 年 8 月
陈 云          中铁工           总经理、董事、党委副书记         2019 年 8 月     --
章 献          中铁工           党委常委                         2014 年 3 月     --
刘建媛         中铁工           职工董事                         2012 年 8 月     --
刘建媛         中铁工           工会主席                         2014 年 6 月     --
苑宝印         中铁工           纪委副书记                       2014 年 3 月     --
刘 辉          中铁工           党委常委                         2006 年 11 月    --
于腾群         中铁工           党委常委                         2017 年 9 月     --
孙 璀          中铁工           党委常委                         2020 年 1 月     --
李长进         中铁工           董事长、党委书记                 2016 年 11 月    2019 年 6 月
周孟波         中铁工           党委副书记                       2017 年 9 月     2019 年 6 月
王宏光         中铁工           纪委副书记                       2009 年 11 月    2019 年 9 月
在股东单位任
                 无
职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
                                                       在其他单位担任
任职人员姓名   其他单位名称                                             任期起始日期    任期终止日期
                                                       的职务
闻宝满         中国电信集团有限公司                    外部董事         2012 年 3 月    2019 年 7 月
郑清智         烽火科技集团有限公司                    外部董事         2015 年 10 月   2019 年 6 月
郑清智         电信科学技术研究院有限公司              外部董事         2018 年 1 月    2019 年 1 月
郑清智         中国信息通信科技集团有限公司            外部董事         2018 年 8 月    --
马宗林         中国林业集团有限公司                    外部董事         2017 年 6 月    --
马宗林         中国兵器装备集团有限公司                外部董事         2018 年 9 月    --
钟瑞明         旭日企业有限公司                        独立非执行董事   2004 年 9 月    --
钟瑞明         美丽华酒店企业有限公司                  独立非执行董事   2006 年 2 月    --
               中国联合网络通信（香港）股份                                             --
钟瑞明                                                 独立非执行董事   2008 年 10 月
               有限公司
钟瑞明         中国海外宏洋集团有限公司                独立非执行董事   2010 年 5 月    --
钟瑞明         中国光大控股有限公司                    独立非执行董事   2012 年 8 月    --
钟瑞明         中国建设银行股份有限公司                独立非执行董事   2013 年 10 月   2019 年 6 月
钟瑞明         中国远洋海运集团有限公司                外部董事         2016 年 1 月    --
钟瑞明         东方海外（国际）有限公司                独立非执行董事   2018 年 8 月    --
                                            94 / 121
                             中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
钟瑞明         中国邮政储蓄银行股份有限公司           独立非执行董事       2019 年 10 月   --
刘 辉          中国铁路设计集团有限公司               董事、副董事长       2007 年 1 月    --
刘 辉          太中银铁路有限责任公司                 董事、副董事长       2011 年 6 月    2019 年 3 月
在其他单位任
               无
职情况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报    董事会薪酬与考核委员会就公司董事及高级管理人员的薪酬政
酬的决策程序                  策及架构向董事会提出建议，制定高级管理人员的薪酬待遇方
                              案，并就董事薪酬向董事会提出建议。董事会决定高级管理人员
                              报酬。股东大会决定非职工代表担任的董事、监事的报酬事项。
董事、监事、高级管理人员报    董事、监事、高级管理人员报酬依据《公司章程》、《中国中铁
酬确定依据                    股份有限公司董事、监事薪酬（报酬、工作补贴）管理办法》及
                              《中国中铁股份有限公司高级管理人员薪酬与考核管理办法》确
                              定。
董事、监事和高级管理人员报    报告期内，公司董事、监事、高级管理人员均在公司领取报酬或
酬的实际支付情况              津贴。
报告期末全体董事、监事和高    1986.97 万元
级管理人员实际获得的报酬合
计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
           姓名                         担任的职务                             变动情形
张宗言                        董事长、执行董事                      选举
陈 云                         总裁                                  聘任
陈 云                         执行董事                              选举
孙 璀                         总会计师（财务总监）                  聘任
苑宝印                        职工代表监事                          选举
李长进                        董事长、执行董事                      离任
周孟波                        执行董事                              离任
王宏光                        职工代表监事                          离任
杨 良                         财务总监（总会计师）                  解聘
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明：
    2019 年 6 月 19 日，公司收到原执行董事、董事长、法定代表人李长进先生的书
面辞职报告，李长进先生因年龄原因向公司董事会申请辞去公司执行董事、董事长、
法定代表人职务，辞职后李长进先生不再担任公司任何职务。同日，公司收到原执行
董事周孟波先生的书面辞职报告，周孟波先生因个人原因向公司董事会申请辞去公司
执行董事职务，辞职后周孟波先生不再担任公司任何职务。
    2019 年 8 月 25 日，公司召开第四届董事第二十五次会议，选举张宗言先生为公
司董事长，不再担任公司总裁职务，任期自董事会通过之日起至公司第四届董事会任
期届满之日止；聘任陈云先生为公司总裁，任期自董事会通过之日起至公司第四届董
事会任期届满之日止；提名陈云先生为公司执行董事候选人，任期自股东大会审议通
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                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。具体见公司于 2019 年 8 月 26 日刊登
在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上海证券交
易所、香港联合交易所网站上的《中国中铁股份有限公司第四届董事会第二十五次会
议决议公告》（公告编号：临 2019-053）、《中国中铁股份有限公司关于公司董事长、
法定代表人变更的公告》（公告编号：临 2019-054）、《中国中铁股份有限公司关于
公司总裁变更的公告》（公告编号：临 2019-055）。
    2019 年 10 月 30 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，选举陈云先生为公
司执行董事，任期自股东大会通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。具体
见公司于 2019 年 10 月 31 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《中国中铁股份有限
公司 2019 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：临 2019-074）。
    2019 年 9 月 20 日，公司召开第二届五次职代会团长联席第三次会议，选举苑宝
印先生为本公司第四届监事会职工代表监事， 任期至本公司第四届监事会届满之日
止。职工代表监事王宏光先生因年龄原因不再担任职工代表监事职务。具体见公司于
2019 年 9 月 24 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和《证券
时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《中国中铁股份有限公司关于
变更公司职工代表监事的公告》（公告编号：临 2019-064）。
    2020 年 3 月 5 日，公司召开第四届董事会第三十五次会议，解聘杨良公司总会计
师（财务总监）职务；聘任孙璀为公司总会计师（财务总监），任期自董事会审议通
过之日起至公司第四届董事会届满之日止，同时会上同意提名王士奇先生为公司执行
董事候选人，任期自股东大会审议通过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。
具体见公司于 2019 年 3 月 6 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日
报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站上的《第四届董事会
第三十五次会议决议公告》（公告编号：临 2020-011）。
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
    不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)   员工情况
母公司在职员工的数量（人）                                                284
主要子公司在职员工的数量（人）                                        285,121
                                        96 / 121
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在职员工的数量合计（人）                                                 285,405
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数量（人）
                                      专业构成
                      技术职称构成类别                           专业构成人数
正高级职称                                                                  2,417
高级职称                                                                   30,867
中级职称                                                                   64,290
助理级                                                                     72,881
员级                                                                       16,312
技能人才                                                                   85,774
其他                                                                       12,864
                              合计                                       285,405
                                      教育程度
                         教育程度类别                             数量（人）
研究生及以上                                                               10,567
本科                                                                      130,797
专科及以下                                                                144,041
                              合计                                        285,405
(二)   薪酬政策
    公司按照现代企业制度要求，不断完善科学合理、公平公正、规范有序的薪酬管
理制度体系，注重发挥薪酬分配的激励和约束作用，吸引和保留企业核心人才，并保
持薪酬水平的规范有序增长。在薪酬制度方面，公司制定了《中国中铁加强员工收入
能增能减市场化机制建设的指导意见》，围绕加强工资总额能增能减机制建设，优化
企业薪酬资源配置，完善与市场相适应、以效益为导向、与考核相挂钩、科学合理、
规范有效的员工收入能增能减机制。同时建立健全与劳动力市场相适应、与企业经济
效益和劳动生产率挂钩的工资决定和正常增长机制。同时针对科技创新和经营开发制
定了专项奖励激励办法，充分调动企业员工的积极性、主动性和创造性，促进收入分
配更合理、更有序。
    公司员工的薪酬由岗位工资、绩效工资和津贴组成。根据中国适用法律，本公司
与每位员工签订了劳动合同。该等合同包含关于工资、员工假期、福利、培训项目、
健康安全、保密义务和终止情形的条款。根据适用的规定，公司为员工的养老保险、
医疗保险、失业保险、生育保险及工伤保险缴款。公司缴款数额按相关中国政府部门
提供的员工总工资的指定百分比计算。公司也根据中国的适用法规为员工住房公积金
缴款。除法定缴款外，公司还向在职员工和退休员工提供自愿福利。这些福利包括为
在职员工和退休员工提供的补充医疗保险计划和年金。
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                         中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
    本公司目前对执行董事实行年薪制，薪酬由基本薪酬和绩效薪酬组成。根据《中
国中铁股份有限公司董事、监事薪酬（报酬、工作补贴）管理办法》，独立非执行董
事报酬参照国务院国资委关于董事会试点中央企业外部董事报酬及待遇管理规定确
定；退出现职的中央企业负责人担任独立非执行董事的，参照国务院国资委关于退出
现职的中央企业负责人担任外部董事发放工作补贴有关事项的规定执行。
(三)     培训计划
    2019 年，公司全力推进实施“十三五”人才培训规划，持续加大员工培训工作。
全年，公司总部共计举办 82 期培训班，培训 11,398 人次，有力推动了员工能力素质
提升和人才队伍建设，保障了企业生产经营各项任务的完成；公司不断加大培训改革
创新力度，持续推进行动学习等先进的培训方式和理念的实践运用，开展了内部培训
师评审工作，评选了首批涵盖工程技术、财务金融、人事管理、党群工作等专业的 123
名高级内训师，为促进内部知识积淀起到了积极作用；继续推进网络学习平台建设，
搭建覆盖总部、二三级企业的学习管理平台，构建全员“线上”学习平台，实现培训
工作全过程信息化管理，提供培训工作效率。同时，研究起草了《中国中铁“十四五”
员工培训规划》,为今后一段时间的培训工作指明了方向和目标。
    2020 年，将继续围绕公司战略和重点工作，继续加大员工培训力度，组织好董事
监事、企业领导人员、国际化人才、投融资人才、专业技术人才等各类人才的培训工
作，推进内部培训师队伍建设，编制好《中国中铁“十四五”员工培训规划》，加大
培训改革创新力度，不断提升培训质量和效益，助推公司转型升级、提质增效。
(四)     劳务外包情况
劳务外包的工时总数                                               22.93 亿小时
劳务外包支付的报酬总额                                             481.54 亿元
七、其他
不适用
                                       98 / 121
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                            第十节        公司治理
一、   公司治理相关情况说明
   （一）公司治理基本情况
    报告期内，公司严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法
规及上海证券交易所、香港联合交易所各项规定，董事、监事和高级管理人员谨遵法
度、勤勉尽责，公司治理水平进一步提升。
    1.公司各治理主体依法合规履职，治理体系进一步完善。股东大会是公司权力机
构，是出资人行使股东权利和义务的载体。公司董事会按照证券监管要求，全面、及
时、准确公告股东大会通知、议案和决议，并报监管部门备案。股东大会会议的召集、
提案、召开、表决和决议均由律师现场见证，并出具合法合规的法律意见。董事会是
公司的决策机构，对股东大会负责，认真执行股东大会决议，充分发挥“定战略、决
大事、控风险”职能，提升科学决策能力，全面履行了战略引领、决策把关、防范风
险、完善治理、合规管理、深化改革、激励约束、市值管理、信息披露等职责。监事
会是公司的监督机构，本着对股东负责的态度，认真对公司财务和公司董事、高级管
理人员履行职责的合法合规性进行监督，对董事会编制的公司定期报告进行审核并提
出书面意见，对董事会建立与实施内部控制进行监督，对关联交易的审议、表决、披
露等情况进行监督，同时开展投资和募集资金管理等专项监督。经理层是公司的执行
机构，组织生产经营日常工作，执行董事会决议和行使董事会授权事项决策权，定期
向董事会报告生产经营情况、反馈决议执行情况。党组织在公司治理结构中具有法定
地位，公司始终贯彻“两个一以贯之”要求，在率先完成“党建入章”基础上，进一
步系统完善党委履行研究讨论企业重大经营管理事项前置程序的要求和实施细则，明
确了党组织发挥“把方向、管大局、保落实”作用的方式路径。
    2. 以定期报告编制披露为重点，依法合规完成各项信息披露工作。作为 A+H 上
市公司，公司认真贯彻对上市公司监管以信息披露为中心的监管理念，严格遵守境内
外上市规则，进一步畅通全公司重大事项传递渠道，加强资本市场舆情的监测与应对，
围绕企业发展开展信息披露工作，扩大宣传效果，为企业赢得良好的资本市场环境和
证券监管环境助力，公司连续六年被上交所评为信息披露优秀企业。全年高质量地完
成四期定期报告和四份季度生产经营数据公告，针对年内公司董事监事变动、市场化
债转股进展、《公司章程》等系列文件修订、利润分配实施等重大事项，按照监管规
                                      99 / 121
                             中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
则及时编写、发布公告，做到应披必披；同时结合公司生产经营、改革发展的阶段性
成果和市场关注的热点问题进一步加大自愿性信息披露的力度。全年公司共起草并发
布公告、通函等信息披露文件 409 项（其中，A 股披露公告及文件 200 项，H 股公告、
通函及海外监管披露文件（中英文）209 项）。
       3. 以投资者需求为导向，全方位多层次提升投资者关系管理工作。2019 年，公
司基于中国国际国内宏观形势、A 股 H 股资本市场的情况以及基建行业股价持续下行
等情况，继续坚持线上、线下相结合，充分发挥投资者热线、IR 邮箱、上证 E 互动
平台作用，利用召开业绩发布会、接待投资者来访、召开年度股东大会、现金分红说
明会、参加投资峰会、开展反向路演等多种形式与境内外广大股票和债券投资者进行
沟通交流，并以投资者关注问题为导向将行业分析师和投资者的意见建议转化为公司
管理建议，推动企业管理水平的提升。全年公司组织了 5 场现场和线上业绩推介会和
新闻发布会，参加境内外知名投资机构峰会 33 场，开展“站房王牌+冬奥会”主题的
反向路演活动 1 次，接听投资者热线电话 1,900 话次、回复上证 E 互动问答 79 个，
处理 IR 邮箱邮件 7,867 件。公司投资者关系管理经验和经典案例被列入 2019 年上海
证券交易所的 A+H 股上市公司投关案例。
       2019 年，公司首次荣获美国《机构投资者》评选的 2019 年度亚洲区“最佳企业
管理团队”五大奖项、《新财富》最佳第二届新财富最佳 IR 港股公司、天马奖——
中国主板上市公司投资者关系最佳董事会、金紫荆“新中国成立 70 周年卓越贡献企
业”奖、金圆桌“最佳董事会”、“港股综合实力 100 强、营业额 10 强”等多个奖
项。
（二）内幕信息知情人登记管理情况
       报告期内，公司严格执行《内幕信息知情人管理制度》，按照规定对公司内幕信
息知情人进行登记管理，更新内幕信息知情人管理台账，完善了公司内幕信息知情人
登记管理流程。在定期报告编制过程中，公司严格按照制度的要求对参与定期报告编
制的工作人员进行管理，履行报备制度，并采取建立名册、书面提示等方式，及时提
醒知情人履行保密义务，未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露
前利用内幕信息买卖公司股份的情况，也不存在被监管部门查处和要求整改的情况。
二、      股东大会情况简介
 会议届次       召开日期          决议刊登的指定网站的查询索引       决议刊登的披露日期
2018 年年度    2019-06-25     《中国证券报》《上海证券报》《证券日       2019-06-26
                                           100 / 121
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 股东大会                   报》和《证券时报》以及上海证券交易所、
                            香港联合交易所网站
2019 年第一                 《中国证券报》《上海证券报》《证券日
次临时股东    2019-10-30    报》和《证券时报》以及上海证券交易所、   2019-10-31
大会                        香港联合交易所网站
股东大会情况说明
    （一）股东大会召开情况
    1.公司于 2019 年 6 月 25 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了 2018 年
年度股东大会，会议审议通过了《2018 年度董事会工作报告》等议案并形成决议，决
议公告刊载于 2019 年 6 月 26 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和《证
券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站。
    2.公司于 2019 年 10 月 30 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了 2019 年
第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于选举陈云先生为中国中铁股份有限公司
执行董事的议案》和《关于修订<中国中铁股份有限公司监事会议事规则>的议案》并
形成决议，决议公告刊载于 2019 年 10 月 31 日的《中国证券报》《上海证券报》《证
券日报》和《证券时报》以及上海证券交易所、香港联合交易所网站。
    （二）股东权利
    1.召开临时股东大会的程序
   （1）股东要求召集临时股东大会或者类别股东会议，应当按照下列程序办理：①
单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份 10%以上的股东，可以签署一
份或者数份同样格式内容的书面要求，提请董事会召集临时股东大会或者类别股东会
议，并阐明会议的议题。董事会根据法律法规和章程规定，在收到请求后 10 日内提
出同意或不同意召开临时股东大会或者类别股东会议的书面反馈意见。同意召开临时
股东大会或者类别股东会议的，应当在作出董事会决议后的 5 日内发出召开会议的通
知。②董事会不同意召开临时股东大会或者类别股东会议，或者在收到请求后 10 日
内未作出反馈的,单独或者合计持有在该拟举行的会议上有表决权的股份 10%以上的
股东有权向监事会提议召开临时股东大会或者类别股东会议，并应当以书面形式向监
事会提出请求。监事会同意召开临时股东大会或者类别股东会议的，应在收到请求 5
日内发出召开会议的通知，通知中对原提案的变更，应当征得相关股东的同意。监事
会未在规定期限内发出会议通知的，视为监事会不召集和主持股东大会，连续 90 日
以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以自行召集和主持。
    （2）监事会或股东决定自行召集股东大会的，须书面通知董事会，同时向公司
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所在地中国证监会派出机构和证券交易所备案。 在股东大会决议公告前，召集股东
持股比例不得低于 10%。召集股东应在发出股东大会通知及股东大会决议公告时，向
公司所在地中国证监会派出机构和证券交易所提交有关证明材料。
      （3）对于监事会或股东自行召集的股东大会，董事会和董事会秘书应予配合。
董事会应当提供股权登记日的股东名册。
      2.向董事会提出查询的程序
      股东欲向董事会提出有关本公司的查询，应当向公司提供证明其持有公司股份的
种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供，并
可就提供资料的复印件收取合理费用。
      3.股东在股东大会上提出建议的程序
     （1）公司召开股东大会，单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东，有权向公司
提出提案。单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东，可以在股东大会召开 10 日前
提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充
通知，公告临时提案的内容。
     （2）公司召开股东大会，应当于会议召开 45 日前向股东发出书面会议通知。拟
出席股东大会的股东，应当于会议召开 20 日前，将出席会议的书面回复送达公司。
三、      董事履行职责情况
(一)      董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                         参加股东
                                  参加董事会情况
                                                                         大会情况
          是否
 董事            本年应                                 缺    是否连续
          独立             亲自   以通讯      委托                       出席股东      备注
 姓名            参加董                                 席    两次未亲
          董事             出席   方式参      出席                       大会的次
                 事会次                                 次    自参加会
                           次数   加次数      次数                         数
                   数                                   数        议
张宗言     否         11      8         2          1      0       否            2
                                                                                    自10月30日
陈   云    否         2       2         0          0     0       否             0     开始履职
章 献      否        11       8         2          1     0       否             2
郭培章     是        11       9         2          0     0       否             2
闻宝满     是        11       9         2          0     0       否             2
郑清智     是        11       8         2          1     0       否             2
马宗林     否        11       8         2          1     0       否             2
钟瑞明     是        11       5         2          4     0       是             2
                                                                                    履职至6月20
李长进     否         4       4         0          0     0       否             0       日
                                                                                    履职至6月20
周孟波     否         4       4         0          0     0       否             0       日
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连续两次未亲自出席董事会会议的说明：
    独立非执行董事钟瑞明因其他公务原因， 2019 年 8 月 30 日召开的第四届董事会
第二十六次会议和 2019 年 9 月 26 日召开的第四届董事会第二十七次会议委托独立非
执行董事闻宝满代为出席并行使表决权。
年内召开董事会会议次数                                                     11
其中：现场会议次数                                                          9
通讯方式召开会议次数                                                        2
现场结合通讯方式召开会议次数                                                0
(二)   独立董事对公司有关事项提出异议的情况
    不适用
(三)   其他
    1.董事会的职责及运作
    根据《公司法》及《公司章程》的规定，公司董事会主要履行以下职责：召集股
东大会并向股东大会报告工作，执行股东大会的决议，决定本公司的经营计划、投资
方案及重大融资计划，制订年度财务预算方案及年终决算方案，制订利润分配方案和
弥补亏损的方案，制订增加或减少本公司注册资本、发行公司债券或其他证券及上市
方案，决定本公司内部管理制度，负责内部控制的建立健全，包括风险评估、财务控
制、内部审计、法律风险控制等，管理公司信息披露事项，检讨及监察董事及高级管
理人员的培训及持续专业发展，检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及
常规，制定、检讨及监察雇员及董事的操守准则及合规手册，检讨公司遵守《企业管
治守则》的情况及在年度报告中《企业管治报告》部分内的披露，行使股东大会或《公
司章程》所授予的任何其他权力。报告期内，公司召开董事会会议11次，审议通过了
关于战略规划、定期报告、内部控制、投资等相关140项议案，听取调研、法治合规、
决议执行、市值管理等相关36项汇报。其中召开定期会议4次，审议《2018年A股年度
报告及摘要、H股年度报告及2018年度业绩公告》《2019年第一季度报告》《2019年A
股半年度报告及摘要、H股中期报告及业绩公告》《2019年第三季度报告》《2018年
度财务决算报告》《年度利润分配方案》《社会责任报告暨ESG（环境、社会与管治）
报告》《董事会工作报告》《独立董事述职报告》《内幕信息知情人买卖本公司股票
的自查报告》、聘用2019年度审计机构、聘用2019年度内部控制审计机构、审计工作
总结和审计工作计划、内部控制审计工作总结、内部控制评价报告等106项议题。全
年，董事会持续以规范促运行，提升重大事项科学决策水平和决策质量，突出发挥战
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                          中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
略引领、决策把关、防范风险、完善治理、激励约束职能，坚持董事会运作规范性，
进一步提高董事会运作有效性，努力实现董事会运作科学性，推动完善了各司其职、
各负其责、协调运转、有效制衡的公司治理机制。
      董事会设立五个专门委员会，即战略委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考
核委员会、提名委员会、安全健康环保委员会。
      本公司董事长及总裁的职位由不同人士担任，董事会与高级管理层的职权划分严
格遵守《公司章程》及有关法规的规定。董事会制定本公司的总体战略并监管本公司
的财务状况。管理层负责执行董事会确定的战略方针并负责本公司的日常经营和管
理。董事长负责召集、主持董事会会议，检查董事会决议的实施情况，协调董事会的
运作等职责。根据本公司的《公司章程》，总裁的职权包括主持公司的生产经营管理、
执行董事会决议、实施经营计划和投资方案及拟订公司基本管理制度等。
      2.董事培训
      本公司鼓励董事积极参加各类专业培训以更新其知识及技能，从而不断提升履职
能力，为公司董事会履行职责做出贡献。各位董事本年度接受证券监管和国资监管培
训情况如下：
 姓    名    北京证监局和上海证券交易所董事专题培训              国资委中央企业董事专题培训
张宗言                                                   1                                0
陈    云                                                 1                                0
章    献                                                 1                                0
郭培章                                                   1                                2
闻宝满                                                   1                                2
郑清智                                                   1                                2
马宗林                                                   1                                2
钟瑞明                                                   0                                1
李长进                                                   0                                0
周孟波                                                   0                                0
      3．董事长与独立董事沟通会情况
      根据香港联交所《香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四：企业管治守
则》规定，2019 年 4 月 29 日公司董事长李长进与独立非执行董事郭培章、闻宝满、
郑清智、钟瑞明举行年度沟通会，就企业管治、内部控制及风险管理、董事会建设、
专门委员会作用发挥等事项进行了沟通。
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四、     董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存
    在异议事项的，应当披露具体情况
    公司董事会下设战略委员会、审计与风险管理委员会、薪酬与考核委员会、提名
委员会和安全健康环保委员会五个专门委员会。专门委员会为董事会高效运转和科学
决策提供了有效的咨询、参谋作用，保障了公司董事会运作的规范性和决策的科学性
和有效性。
    （一）战略委员会。截至报告期末，公司第四届董事会战略委员会由执行董事张
宗言、陈云，独立非执行董事郭培章和非执行董事马宗林组成，张宗言担任委员会主
任。委员会主要职责为：对公司发展战略、业务发展战略和重大投资决策进行研究并
提出建议；对公司及子公司重大业务重组、合并、分离、解散等事项进行研究并提出
建议；对并购重组事项和并购重组项目进行研究并提出建议；对境内外资本市场进行
研究，并就市值管理工作提出建议；负责公司法治建设和合规管理体系建设。审查法
制工作规划、重大法治制度，合规管理制度、手册，研究重大合规风险事项，培育合
规文化，听取依法治企和合规管理工作情况报告；董事会授予的其他职权。
    董事会战略委员会围绕公司整体战略布局和年度中心工作，针对相关战略规划的
科学性和合理性研究积极开展工作，为增强董事会决策前瞻性、导向性和充分发挥战
略引领作用起到了积极作用。报告期内，董事会战略委员会共召开会议 3 次，听取了
公司《关于 2018 年战略规划执行情况及战略委员会 2019 年重点工作安排的报告》《关
于中国中铁 2018 年市值管理情况的报告》《关于股份公司 2018 年并购重组情况的报
告》等 9 项报告事项，审议了《关于中国中铁股份有限公司投资项目负面清单（2019
年度）的议案》《关于编制<中国中铁股份有限公司 2019-2021 年滚动发展规划>的议
案》等 2 项议案，研究滚动发展规划，定期对战略实施情况进行评价，与年度经营管
理计划和全面预算管理相结合，层层分解战略目标；审议投资项目负面清单；开展资
本市场和市值管理研究；积极发挥合规管理和并购重组研究职能。
         报告期内各位战略委员会成员出席战略委员会会议情况如下：
                                      出席次数                                     备注
                                                             未出席次
董事姓名     应出席次数       亲自出席    委托出席次数         数
                                次数
张宗言                    3           2                  1            0
陈 云                     0           0                  0            0   自 10 月 30 日开始履职
郭培章                    3           3                  0            0
马宗林                    3           3                  0            0
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李长进             2            2                     0             0     履职至 6 月 19 日
周孟波             2            1                     1             0     履职至 6 月 19 日
    （二）审计与风险管理委员会。报告期内，第四届董事会审计与风险管理委员会
由独立非执行董事郑清智、闻宝满、钟瑞明组成，郑清智担任委员会主任。该委员会
主要职责为：就委任、重新委任及解聘外部审计师向董事会提供推荐意见，批准委聘
外部审计师的薪酬及条款；检讨及监察外聘审计机构是否独立客观及审计程序是否有
效；监察公司财务报表及本公司年度报告及账目、半年度报告及季度报告的完整性，
审阅当中所载的有关财务申报的重大意见；检讨公司的财务监控、风险管理及内部监
控系统，监督内控的有效实施和内控自我评价情况，协调内控审计及其他相关事宜；
与经理层讨论风险管理及内部监控系统，确保经理层已履行职责建立有效的系统；主
动或应董事会的委派，就有关风险管控及内部监控事宜的重要调查结果及经理层对调
查结果的回应进行研究；负责公司关联交易事项进行审核，形成书面意见，提交董事
会审议，并报告监事会；检讨公司设定的相关安排；公司雇员可暗中就财务汇报、内
部监控或其他方面可能发生的不正当行为提出关注等。
    董事会审计与风险管理委员会紧紧围绕审计监督、财务监控、内控体系建设及全
面风险管理等方面积极开展工作，并进一步强化与负责财务审计和内控审计的会计师
事务所定期沟通的长效机制，定期听取企业内部审计部门关于审计工作开展情况汇
报。报告期内，董事会审计与风险管理委员会召开会议 7 次，审议定期报告及财务报
表以及内控审计、内控体系评价、风险管理等方面的议案共计 25 项，听取报告事项 9
项。委员会针对公司“两金”占用、PPP 业务及表外业务管理、资产负债率管控、现
金流管控等方面向董事会提出建议并被董事会采纳。委员会 2019 年具体履职情况详
见与公司 2019 年年度报告同日披露的《中国中铁股份有限公司董事会审计与风险管
理委员会 2019 年度履职报告》。
    报告期内各位审计与风险管理委员会成员出席审计与风险管理委员会会议情况
如下：
                                           出席次数
  委员姓名     应出席次数                                                       未出席次数
                                亲自出席次数              委托出席次数
   郑清智                   7                     6                   1                       0
   闻宝满                   7                     7                   0                       0
   钟瑞明                   7                     3                   4                       0
    （三）薪酬与考核委员会。报告期内，第四届董事会薪酬与考核委员会由独立非
执行董事郭培章、闻宝满和非执行董事马宗林组成，郭培章担任委员会主任。薪酬与
                                      106 / 121
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考核委员会主要职责为：就公司董事及高级管理人员的全体薪酬政策及架构，及就设
立正规而具透明度的程序制定薪酬政策，向董事会提出建议；因应董事会所订企业方
针及目标而检讨及批准管理层的薪酬建议；厘定个别执行董事及高级管理人员的特定
薪酬待遇，应包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额（包括丧失或终止职务或委任
的赔偿），并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议；考虑同类公司支付的薪酬、须
付出的时间及职责、以及公司内其他职位的雇佣条件；确保任何董事或其他任何联系
人不得参与厘定他自己的薪酬；研究公司的工资、福利、奖惩政策和方案，向董事会
提出建议，并对其执行情况进行监督等。
    薪酬与考核委员会紧紧围绕公司董事、高级管理人员绩效考核与薪酬兑现，工资
总额管理，各层级履职待遇和业务支出管理等方面积极开展工作。报告期内，董事会
薪酬与考核委员会召开会议 5 次，就高管绩效合约及其签订方案、高管薪酬与考核兑
现、工资总额管理、公司各层级履职待遇和业务支出管理、二级企业负责人业绩考核
和薪酬管理等共 13 项报告以及议题进行了审议，听取了 2018 年绩效合约完成情况等
5 项报告事项。
    报告期内各位薪酬与考核委员会成员出席薪酬与考核委员会会议情况如下：
                                              出席次数
   董事姓名      应出席次数                                          未出席次数
                                  亲自出席次数      委托出席次数
    郭培章                    5                 5                0                0
    闻宝满                    5                 4                1                0
    马宗林                    5                 5                0                0
    （四）提名委员会。截至报告期末，第四届董事会提名委员会由执行董事张宗言、
陈云，独立非执行董事郭培章、闻宝满、郑清智组成，张宗言担任委员会主任。委员
会主要职责为：负责拟订公司董事、高级管理人员的选择标准、程序及方法，提交董
事会审议；物色具备合适资格可担任董事的人士，并挑选提名有关人士出任董事或就
此向董事会提供意见，对董事候选人和总裁人选进行审查并提出建议；至少每年检讨
董事会的架构、人数及组成（包括技能、认知及经验方面），并就任何为配合公司策
略而拟对董事会做出的变动提出建议；评核独立非执行董事的独立性；就董事委任或
重新委任以及董事（尤其是主席及总裁）继任计划向董事会提出建议；对总裁提出的
经理层其他成员的人选进行考察，向董事会提出考察意见；对全资子公司董事、股东
代表监事、总经理（候选人）提出建议；对控股子公司、参股子公司股东代表和董事、
股东代表监事、总经理的候选人提出建议；向公司提出人才储备计划和建议；在国内
外人才市场以及公司内部搜寻待聘职务人选，向董事会提出建议等。委员会根据《董
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                             中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
事会提名委员会议事规则》规定，经董事会、委员会主任或两名以上委员提议，不定
期召开会议，就职责范围内有关提名事项进行研究，形成纪要提交董事会，为董事会
有关决策提供咨询和建议。委员会遴选推荐，依据《董事会成员多元化政策》等制度
规定实施，结合公司管理和业务发展实际，综合考虑类别、性别、年龄、地域、文化
及教育背景、专业和履职经验、服务任期等因素进行遴选推荐。
    报告期内，董事会提名委员会召开会议 1 次，审议了《关于选举中国中铁股份有
限公司董事长的议案》《关于聘任中国中铁股份有限公司总裁的议案》《关于提名陈
云先生为中国中铁股份有限公司执行董事候选人的议案》3 项议案，完善了有关高管
聘任解聘决策程序。
    报告期内各位提名委员会成员出席提名委员会会议情况如下：
                                       出席次数                 未出席
  董事姓名      应出席次数
                             亲自出席次数 委托出席次数            次数             备注
   张宗言                1               1            0                0
   陈 云                 0               0            0                0   自 10 月 30 日开始履职
   郭培章                1               1            0                0
   闻宝满                1               1            0                0
   郑清智                1               1            0                0
   李长进                0               0            0                0   履职至 6 月 20 日
    （五）安全健康环保委员会。报告期内调整后，第四届董事会安全健康环保委员
会由执行董事陈云、章献，独立非执行董事郑清智、钟瑞明，非执行董事马宗林组成，
陈云担任委员会主任。委员会主要职责为：负责指导、检查和评估公司安全、健康与
环境保护计划的实施，以及就有关公司安全、健康与环境领域的重大问题，向董事会
提出方案和建议等。
    董事会安全健康环保委员会紧密围绕企业安全、质量、职业健康、生态环境保护
和节能减排等方面开展工作。报告期内，董事会安全健康环保委员会召开会议 2 次，
听取了《中国中铁 2018 年安全质量职业健康环境保护工作情况和 2019 年重点工作安
排的报告》和《中国中铁关于 2019 年上半年安全、质量、职业健康、环境保护工作
情况和下半年重点工作安排的报告》，提出坚持安全管理“零事故”目标，增强安全
制度“穿透力”，推进安全作业“标准化”等具体要求，全年公司安全生产状况保持
稳定，工程质量创优、环保和职业健康工作取得较好成效。
    报告期内各位安全健康环保委员会成员出席安全健康环保委员会会议情况如下：
            应出席               出席次数
董事姓名                                                   未出席次数               备注
              次数   亲自出席次数       委托出席次数
                                            108 / 121
                              中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
陈 云        0            0                     0                0        自10月30日开始履职
章 献        2            2                     0                0
郑清智       2            2                     0                0
马宗林       2            2                     0                0
钟瑞明       2            0                     2                0
张宗言       2            1                     1                0        履职至 10 月 30 日
五、     监事会发现公司存在风险的说明
    报告期内，公司监事会未发现除本报告第五节《经营情况讨论与分析》中“关于
公司可能面对的风险”之外的风险，对报告期内的监督事项无异议。
    公司监事会主要职责为：对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，
对违反法律法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
检查公司财务；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；提议召开除定期会议
外的董事会临时会议；对董事会建立与实施内部控制进行监督；对关联（关连）交易
的审议、表决、披露、履行等情况进行监督并在年度报告中发表意见。
    2019 年，公司监事会根据《公司章程》所赋予的职权勤勉履职，报告期内，公司
监事会召开会议 7 次，审议议案 29 项，听取汇报事项 31 项，会议的召集、召开程序
均符合《公司章程》及《监事会议事规则》的规定。监事出席情况如下：
                                     出席次数
监事姓名    应出席次数                                       未出席次数             备注
                         亲自出席次数      委托出席次数
 张回家              7                 7                 0            0
 刘建媛              7                 7                 0            0
 王宏光              5                 2                 2            1   履职至 9 月 24 日
 苑宝印              2                 2                 0            0   自 9 月 24 日开始履职
 陈文鑫              7                 7                 0            0
 范经华              7                 6                 1            0
六、     公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保
   证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明
    公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开，不存在不能
保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
    2019 年 8 月，公司控股股东中铁工收到国务院国资委《关于张宗言、陈云职务任
免的通知》（国资任字〔2019〕49 号），提名陈云为中铁工总经理人选。中铁工于
2019 年 8 月 20 日召开第一届董事会第二十次会议，审议通过《关于聘任中国铁路工
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程集团有限公司总经理的议案》，同意根据国务院国资委任免通知的精神，聘任陈云
担任中铁工总经理职务。公司于 2019 年 8 月 25 日召开第四届董事会第二十五次会议，
审议通过《关于聘任总裁的议案》，同意聘任陈云先生为公司总裁，任期自董事会通
过之日起至公司第四届董事会任期届满之日止。公司于 2019 年 9 月 29 日收到中铁工
转来的中国证券监督管理委员会上市公司监管部作出的《关于同意豁免中国铁路工程
集团有限公司高级管理人员兼职限制的函》（上市部函〔2019〕2067 号），同意豁免
陈云先生的高管兼职限制。2019 年 10 月,公司在 A 股和 H 股发布了《中国中铁股份有
限公司关于豁免公司总裁兼职限制的公告》（临 2019-067）。
    公司独立董事认为，公司原任总裁张宗言先生和现任总裁陈云先生在相继担任公
司总裁且兼任控股股东总经理期间，能够优先履行本公司总裁职务，集中精力于推动
中国中铁的经营管理和改革发展，忠实、勤勉、尽责，处理好公司与控股股东之间的
关系，没有辜负公司董事会和股东的信任，不存在因上述兼职而损害公司及其他股东
利益的行为，符合上市公司人员独立性要求。
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
    不适用
七、   报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
    公司建立了规范健全的治理结构，确立了董事会对经理层考核评价并按照考核评
价结果确定经理层薪酬的机制。董事会考核经理层主要指标包括：整体业绩指标、个
人 KPI 和个人能力素质指标三部分：
    1.整体业绩指标：包括经营指标和管理指标。经营指标主要是监管部门和股东关
注的反映公司运行质量和持续发展能力的财务指标。管理指标主要是为了提高公司管
理水平，解决发展短板，对高管人员所设置的年度考核指标；
    2.个人 KPI：依据公司年度重点工作，按照经理层工作分工确定，牵引当年要完
成的主要工作目标指标；
    3.个人能力素质指标：主要关注高管人员履职能力素质的提高，包括个人素质、
工作能力和工作态度三个维度九项指标。
    报告期内，根据以上指标董事会与高管层在年初签订了年度绩效合约，年末进行
考核；合约考核成绩与高管层薪酬进行挂钩，并将各项指标得分情况由董事会分别向
高管个人反馈。
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八、   是否披露内部控制自我评价报告
    公司根据财政部、证监会等五部委《内部控制基本规范》及《应用指引》和上海
证券交易所发布的《上市公司内部控制指引》有关规定，按照公司内控体系“逐级推
进、横向到边、纵向到底、全面覆盖”的工作要求，在公司总部和各子、分公司构建
了内部控制体系框架，内控制度已覆盖公司经营、生产、管理、控制等各个方面，并
按照业务模块编制了公司治理、战略管理、生产经营、运营监控、信息披露、法律事
务、安全质量环保、人力资源、财务管理、国际业务、采购管理、信息管理等各业务
流程的工作标准和程序文件，制定了内部控制体系运行管理办法，保障公司及各子、
分公司内部控制管理工作有据可依，同时，积极采取有效的控制活动，防范各类风险
因素，确保公司生产经营有序运行。
    内部控制评价报告详细内容，敬请参阅公司与本报告同时披露在上海证券交易所
网站 http://www.sse.com.cn 上的《中国中铁股份有限公司 2019 年度内部控制评价
报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
    不适用
九、   内部控制审计报告的相关情况说明
    经公司股东大会批准，公司聘请了普华永道会计师事务所（特殊普通合伙）对公
司 2019 年度与财务报告相关的内部控制有效性进行了审计，并出具了标准无保留意
见。内部控制审计报告详细内容，敬请参阅公司与本报告同时披露在上海证券交易所
网站 http://www.sse.com.cn 上的《中国中铁 2019 年度内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、   其他
    不适用
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                                       第十一节 公司债券相关情况
         一、公司债券基本情况
                                                                               单位:亿元      币种:人民币
                                                                               债券   利率    还本付
  债券名称         简称       代码        发行日             到期日                                      交易场所
                                                                               余额   （%）   息方式
2010 年中国中
铁股份有限公                                                                                  单利按
司公司债券（第   10 中铁 G2   122046    2010-01-27        2020-01-27             50   4.88    年计息，
一期）10 年期                                                                                 不计复
品种                                                                                          利。每年
2010 年中国中    10 中铁 G3   122054    2010-10-19        2020-10-19             25   4.34    付息一
铁股份有限公                                                                                  次，到期
司公司债券（第   10 中铁 G4   122055    2010-10-19        2025-10-19             35    4.5    一次还
二期）                                                                                        本，最后
中国中铁股份                                                                   11.3           一期利
                 16 铁工 01   136199    2016-01-28        2021-01-28                  3.07
有限公司公开                                                                      5           息随本
发行 2016 年公                                                                                金一起
司债券（第一     16 铁工 02   136200    2016-01-28        2026-01-28           21.2   3.80    支付。
期）
                                                      本期债券基础期限
                                                      为 3 年， 在约定
                                                                                              单利按
                                                      的基础期限末及每
                                                                                              年计息，
                                                      个续期的周期末，
                                                                                              不计复
                                                      发行人有权行使续
                                                                                              利。如公
                                                      期选择权，于发行
                 18 铁工 Y1   136924    2018-11-6                                23   4.69    司不行
                                                      人行使续期选择权                                 上海证券
                                                                                              使递延
                                                      时延长 1 个 周期                                 交易所
                                                                                              支付利
                                                      （即延长 3 年），
                                                                                              息权，则
                                                      在发行人不行使续
中国中铁股份                                                                                  每年付
                                                      期选择权全额兑付
有限公司公开                                                                                  息一次；
                                                      时到期
发行 2018 年可                                                                                如公司
                                                      本期债券基础期限
续期公司债券                                                                                  行使递
                                                      为 5 年， 在约定
（第一期）                                                                                    延支付
                                                      的基础期限末及每
                                                                                              利息权，
                                                      个续期的周期末，
                                                                                              则每笔
                                                      发行人有权行使续
                                                                                              递延利
                                                      期选择权，于发行
                 18 铁工 Y2   136925    2018-11-6                                 7   4.99    息在递
                                                      人行使续期选择权
                                                                                              延期间
                                                      时延长 1 个 周期
                                                                                              按当期
                                                      （即延长 5 年），
                                                                                              票面利
                                                      在发行人不行使续
                                                                                              率累计
                                                      期选择权全额兑付
                                                                                              计息。最
                                                      时到期
                                                                                              后一期
中国中铁股份                                          本期债券基础期限
                                                                                              利息随
有限公司公开                                          为 3 年， 在约定
                                                                                              本金一
发行 2018 年可   18 铁工 Y3   136921    2018-11-15    的基础期限末及每           12   4.59
                                                                                              起支付。
续期公司债券                                          个续期的周期末，
（第二期）                                            发行人有权行使续
                                                      112 / 121
                                       中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                     期选择权，于发行
                                                     人行使续期选择权
                                                     时延长 1 个 周期
                                                     （即延长 3 年），
                                                     在发行人不行使续
                                                     期选择权全额兑付
                                                     时到期
                                                     本期债券基础期限
                                                     为 5 年， 在约定的
                                                     基础期限末及每个
                                                     续期的周期末，发
                                                     行人有权行使续期
                                                     选择权，于发行人
                 18 铁工 Y4   136922   2018-11-15                             18   4.90
                                                     行使续期选择权时
                                                     延长 1 个 周期
                                                     （即延长 5 年），
                                                     在发行人不行使续
                                                     期选择权全额兑付
                                                     时到期
                                                     本期债券基础期限
                                                     为 3 年， 在约定
                                                     的基础期限末及每
                                                     个续期的周期末，
                                                     发行人有权行使续
                                                     期选择权，于发行
                 18 铁工 Y6   136902   2018-11-27                             16   4.55
                                                     人行使续期选择权
                                                     时延长 1 个 周期
                                                     （即延长 3 年），
                                                     在发行人不行使续
中国中铁股份
                                                     期选择权全额兑付
有限公司公开
                                                     时到期
发行 2018 年可
                                                     本期债券基础期限
续期公司债券
                                                     为 5 年， 在约定
（第三期）
                                                     的基础期限末及每
                                                     个续期的周期末，
                                                     发行人有权行使续
                                                     期选择权，于发行
                 18 铁工 Y7   136903   2018-11-27                             14   4.80
                                                     人行使续期选择权
                                                     时延长 1 个 周期
                                                     （即延长 5 年），
                                                     在发行人不行使续
                                                     期选择权全额兑付
                                                     时到期
                                                     本期债券基础期限
中国中铁股份                                         为 3 年， 在约定
有限公司公开                                         的基础期限末及每
发行 2018 年可   18 铁 Y09    155982   2018-12-18    个续期的周期末，         12   4.55
续期公司债券                                         发行人有权行使续
（第四期）                                           期选择权，于发行
                                                     人行使续期选择权
                                                     113 / 121
                                       中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                                                     时延长 1 个 周期
                                                     （即延长 3 年），
                                                     在发行人不行使续
                                                     期选择权全额兑付
                                                     时到期
                                                     本期债券基础期限
                                                     为 5 年， 在约定
                                                     的基础期限末及每
                                                     个续期的周期末，
                                                     发行人有权行使续
                                                     期选择权，于发行
                 18 铁 Y10    155983   2018-12-18                              8   4.78
                                                     人行使续期选择权
                                                     时延长 1 个 周期
                                                     （即延长 5 年），
                                                     在发行人不行使续
                                                     期选择权全额兑付
                                                     时到期
中国中铁股份
有限公司公开
                                                                                          单利按
发行 2019 年公   19 铁工 01   155127   2019-01-17        2022-01-17           25   3.68
                                                                                          年计息，
司债券（第一
                                                                                          不计复
期）（品种一）
                                                                                          利。每年
中国中铁股份     19 铁工 03   155331   2019-04-15        2022-04-15           13   3.40
                                                                                          付息一
有限公司公开
                                                                                          次，到期
发行 2019 年公
                 19 铁工 04   155332   2019-04-15        2022-04-15           22   3.70   一次还
司债券（第二
                                                                                          本，最后
期）
                                                                                          一期利
中国中铁股份     19 铁工 05   155512   2019-07-16        2022-07-16           19   3.59
                                                                                          息随本
有限公司公开
                                                                                          金一起
发行 2019 年公
                 19 铁工 06   155513   2019-07-16        2024-07-16           11   3.99   支付。
司债券（第三
期）
        投资者适当性安排：
            10 中铁 G2、10 中铁 G3 和 10 中铁 G4 采取网上发行和网下发行相结合的方式。网
        上发行的对象为持有登记公司开立的首位为 A、B、D、F 证券账户的社会公众投资者
        （法律、法规禁止购买者除外）；网下发行的对象为在登记公司开立合格证券账户的
        机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
            16 铁工 01 和 16 铁工 02 采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的
        合格投资者公开发行的方式。
            18 铁工 Y1、18 铁工 Y2、18 铁工 Y3、18 铁工 Y4、18 铁工 Y6、18 铁工 Y7、18
        铁 Y09、18 铁 Y10 采取网下面向《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者
        适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》
        及相关法律法规规定的合格投资者公开发行的方式。
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    19 铁工 01、19 铁工 03、19 铁工 04、19 铁工 05 和 19 铁工 06 采取网下面向《公
司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易
所债券市场投资者适当性管理办法（2017 年修订）》及相关法律法规规定的合格投资
者公开发行的方式。
公司债券付息兑付情况
    公司 2010 年公司债券和 2016 年公司债券（第一期）均为单利按年计息，不计复
利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。报告期内，公司
严格按照债券发行时付息日的约定，于 2019 年 1 月 25 日向 10 中铁 G2、16 铁工 01、
16 铁工 02 三个品种的投资者支付了债券利息，于 2019 年 10 月 17 日向中铁 G3、G4
的投资者支付了债券利息。
    公司 2018 年四期可续期公司债券在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年
付息一次。报告期内，公司严格按照债券发行时付息相关约定，于 2019 年 11 月 6 日
向 18 铁工 Y1、18 铁工 Y2 的投资者支付了债券利息；于 2019 年 11 月 15 日向 18 铁
工 Y3、18 铁工 Y4 的投资者支付了债券利息；于 2019 年 11 月 27 日向 18 铁工 Y6、18
铁工 Y7 的投资者支付了债券利息；于 2019 年 12 月 18 日向 18 铁 Y09、18 铁 Y10 的
投资者支付了债券利息。
    公司 2019 年三期公司债券均为单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期
一次还本，最后一期利息随本金一起支付。报告期内，公司严格按照债券发行时付息
日的约定，于 2020 年 1 月 17 日向 19 铁工 01 的投资者支付了债券利息；19 铁工 03、
19 铁工 04、19 铁工 05 和 19 铁工 06 尚未到付息日。
公司债券其他情况的说明
    公司 2016 年公司债券（第一期）品种一（16 铁工 01）为 5 年期，附第 3 年末
发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。16 铁工 01 的票面利率在存续期内
前 3 年固定不变；在存续期的第 3 年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回售
部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2 年固
定不变。本报告期内，16 铁工 01 所附选择权已行使。
    公司 2019 年公司债券（第二期）品种一（19 铁工 03）为 3 年期，附第 1 年末和
第 2 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。19 铁工 03 的票面利率在
存续期内前 1 年固定不变；发行人有权决定在本期债券存续期的第 1 年末调整第 2 个
计息年度票面利率，在第 2 年末调整第 3 个计息年度票面利率，若发行人未行使调整
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票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。公司已于
2020 年 3 月 10 日发布公告，对 19 铁工 03 行使选择权。
    公司 2019 年公司债券（第二期）品种二（19 铁工 04）为 3 年期，附第 2 年末
发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。19 铁工 04 的票面利率在存续期内
前 2 年固定不变，在存续期的第 2 年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回售
部分的债券票面利率为存续期内前 2 年票面利率加/减调整基点，在债券存续期后 1
年固定不变。本报告期内，19 铁工 04 未行使所附选择权。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                    名称                    中银国际证券有限责任公司
                    办公地址                北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 座 15 层
                    联系人                  吴荻、何柳
                    联系电话                010-66229127/9090/9339
  债券受托管理人
                    名称                    中国国际金融股份有限公司
                    办公地址                中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 28 层
                    联系人                  徐晛、邢茜
                    联系电话                010-65051166/1742/3932
                    名称                    联合信用评级有限公司
   资信评级机构
                    办公地址                北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
其他说明：
不适用
三、公司债券募集资金使用情况
    2010 年第一期公司债债券简称为“10 中铁 G1”和“10 中铁 G2”，募集资金扣除
承销费用共计 59.66 亿元（其中 G1 已经到期兑付），募集说明书约定的用途为“拟用
不少于三分之二部分偿还贷款，剩余资金补充公司流动资金”。募集资金存放于中国
建设银行和中国农业银行两个专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用，截
至目前资金已使用完毕。
    2010 年第二期公司债券简称为“10 中铁 G3”和“10 中铁 G4”，第二期募集资金
扣除承销费用共计 59.64 亿元，募集说明书约定的用途为“拟全部用于偿还基础设施
建设板块相关借款”。募集资金全部存放于中国农业银行专户，并在履行公司相关内
部决策程序后分配使用，截至目前资金已使用完毕（截至 2019 年 6 月 30 日，专户尚
有余额 1,477,368.86 元,全部为存放产生的孳息）。
    2016 年公司债的债券简称为“16 铁工 01”和“16 铁工 02”，募集资金扣除承销
费用共计 41.51 亿元, 募集说明书约定的用途为“全部用于补充流动资金”。募集资
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金存放于中国银行北京青塔支行专户，并在履行公司相关内部决策程序后分配使用。
截至目前募集资金已经全部使用完毕。
    2018 年四期可续期公司债券的简称分别为“18 铁工 Y1”“18 铁工 Y2”、18 铁
工 Y3”“18 铁工 Y4”“18 铁工 Y6”“18 铁工 Y7”“18 铁 Y09”“18 铁 Y10”募集
资金扣除承销费用后均存放于北京银行燕京支行专户，募集说明书约定的用途为“全
部用于偿还公司及下属公司有息负债和/或补充流动资金”。截至目前募集资金已经
全部按照募集说明书约定用途使用完毕。
    2019 年三期公司债券的简称分别为“19 铁工 01”“19 铁工 03”“19 铁工
04”“19 铁工 05”“19 铁工 06”募集资金扣除承销费用后均存放于北京银行燕京支
行专户，募集说明书约定的用途为“全部用于偿还公司及下属公司有息负债和/或补
充流动资金”。截至目前募集资金已经全部按照募集说明书约定用途使用完毕。
    公司 2010 年公司债券、2016 年公司债券（第一期）、2018 年四期可续期公司债
券及 2019 年三期公司债券募集的资金均严格按照募集资金说明书约定用途使用。
四、公司债券评级情况
    2019 年 4 月，联合信用评级有限公司对公司主体长期信用状况及发行的 2010 年
公司债券（10 中铁 G2、10 中铁 G3、10 中铁 G4）、2016 年公司债券（16 铁工 01、16
铁工 02）、2018 年可续期公司债券（18 铁工 Y1、18 铁工 Y2、18 铁工 Y3、18 铁工
Y4、18 铁工 Y6、18 铁工 Y7、18 铁 Y09、18 铁 Y10）以及 2019 年公司债券（19 铁工
01）进行了跟踪评级，并于 2019 年 4 月 3 日出具了《中国中铁股份有限公司公司债
券 2019 年跟踪评级报告》。公司于 2019 年 4 月 12 日在上海证券交易所网站发布了
《中国中铁股份有限公司关于公司债券 2019 年跟踪评级结果的公告》。上述跟踪评
级报告显示，公司主体长期信用等级维持“AAA”，评级展望维持“稳定”。公司发
行的“10 中铁 G2”“10 中铁 G3”“10 中铁 G4”“16 铁工 01”“16 铁工 02” “10
中铁 G2”“10 中铁 G3”“10 中铁 G4”“16 铁工 01”和“16 铁工 02”“18 铁工
Y1”“18 铁工 Y2”“18 铁工 Y3”“18 铁工 Y4”“18 铁工 Y6”“18 铁工 Y7”“18
铁 Y09” “18 铁 Y10”和“19 铁工 01”信用等级为“AAA”。 公司预计将于 2020
年 6 月前在上海证券交易所网站发布《中国中铁股份有限公司关于公司债券 2020 年
跟踪评级结果的公告》。
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                         中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
    2010 年中国中铁股份有限公司公司债券以控股股东中铁工提供全额无条件不可
撤销的连带责任保证担保的方式进行增信。2016 年公司债券（第一期）、2018 年四
期可续期公司债券和 2019 年三期公司债券无担保。
    报告期内，公司的公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，
公司严格按照募集说明书中的承诺，落实偿债计划和偿债保障措施。中铁工作为 2010
年中国中铁股份有限公司公司债券担保人，其最近二期经审计的财务指标情况如下：
           主要指标                 2018 年 12 月 31 日         2017 年 12 月 31 日
   净资产（千元）                            223,445,666                 171,006,636
   资产负债率（%）                                  76.40                       79.83
   净资产收益率（%）                                 8.78                        8.82
   流动比率                                          1.04                        1.13
   速动比率                                          0.78                        0.72
    注：截至本报告披露日，中铁工 2019 年度财务报告尚未经审计，因此表格中列
示中铁工 2018 年度、2017 年度经审计的财务指标。
    中铁工作为国资委直接管理的特大型中央企业，资信状况良好。截至 2019 年 12
月 31 日，累计对外担保余额为 1,785,623.90 万元(不含按揭贷款担保)；中铁工除拥
有中国中铁股权外，还拥有中铁国资资产管理有限公司、中国铁路工程集团有限公司
党校等资产，其他资产占中铁工总资产的比重约为 0.44%，该部分资产不存在权利限
制或后续权利限制安排。
六、公司债券持有人会议召开情况
不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
    中银国际证券有限责任公司按照监管要求，对公司资信状况、募集资金管理运用
情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明
书中所约定义务，积极行使了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中银国
际证券每年为公司债券出具《受托管理事务年度报告》。《2010 年中国中铁股份有限公
司公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》《中国中铁股份有限公司公开发行 2016
年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》于 2019 年 6 月 29 日披露于上海证券交
易所网站。
    中国国际金融股份有限公司按照监管要求，对公司资信状况、募集资金管理运用
情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明
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 书中所约定义务，积极行使了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。中国国
 际金融股份有限公司为公司债券出具《受托管理事务年度报告》。《中国中铁股份有限
 公司 2018 年公司债券受托管理事务报告（2018 年度）》于 2019 年 6 月 29 日披露于上
 海证券交易所网站。
 八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
                                                                      单位: 千元   币种:人民币
           主要指标                   2019 年            2018 年        本期比上年同期增减（%）
息税折旧摊销前利润（EBITDA）         53,399,438          41,122,742                        29.85
流动比率                                   1.05                1.05                         0.00
速动比率                                   0.58                0.61                        -0.03
资产负债率（%）                           76.76               76.43                         0.33
EBITDA 全部债务比                         15.18               17.52                        -2.34
利息保障倍数                               3.98                3.69                         0.29
现金利息保障倍数                           3.81                3.32                         0.49
EBITDA 利息保障倍数                        5.09                4.87                         0.22
贷款偿还率（%）                          100.00              100.00                         0.00
利息偿付率（%）                          100.00              100.00                         0.00
 九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
     公司现有的其他债券和债券融资工具，都按时还本付息，未出现违约情况。
 十、公司报告期内的银行授信情况
     截至 2019 年 12 月 31 日，公司整体银行授信额度合计为人民币 17,874.63 亿元，
 剩余授信额度为人民币 9,602.20 亿元。公司本级银行授信额度合计为人民币
 2,702.85 亿元，剩余授信额度为人民币 1,629.04 亿元。
 十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
     截至目前，公司尚未触发募集说明书中约定的关于偿债计划及其他保障措施中的
 相关承诺事项。
 十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
     不适用
                                             119 / 121
                  中国中铁股份有限公司 2019 年年度报告
                      第十二节 财务报告
一、   审计报告
   附后
二、   财务报表
   附后
                                120 / 121
中国中铁股份有限公司
2019 年度财务报表及审计报告
中国中铁股份有限公司
2019 年度财务报表及审计报告
                              页码
审计报告                      1－6
2019 年度财务报表
  合并资产负债表              1－2
  合并利润表                  3
  合并现金流量表              4
  合并股东权益变动表          5
  公司资产负债表              6－7
  公司利润表                  8
  公司现金流量表              9
  公司股东权益变动表          10
  财务报表附注                11－247
财务报表补充资料              1－2
中国中铁股份有限公司
2019年12月31日合并资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
             资       产               附注           2019年12月31日      2018年12月31日
  流动资产
      货币资金                         四(1)                158,158,434         134,476,377
      交易性金融资产                   四(2)                  5,440,840           4,294,866
      衍生金融资产                     四(3)                         46                 650
      应收票据                         四(4)                  3,291,800           3,225,751
      应收账款                         四(5)                103,712,103         105,909,473
      应收款项融资                     四(6)                    392,813             354,892
      预付款项                         四(7)                 27,716,337          41,612,959
      其他应收款                       四(8)                 33,587,763          30,242,198
      存货                             四(9)                199,738,916         165,241,259
      合同资产                         四(10)               115,928,733         109,245,613
      一年内到期的非流动资产           四(11)                22,784,601          21,549,614
      其他流动资产                     四(12)                38,778,095          35,527,983
  流动资产合计                                              709,530,481         651,681,635
  非流动资产
      债权投资                         四(13)                13,928,677          12,474,286
      长期应收款                       四(14)                28,556,231          11,953,550
      长期股权投资                     四(15)                60,027,050          35,432,741
      其他权益工具投资                 四(16)                10,471,860           5,792,060
      其他非流动金融资产               四(17)                 8,636,582           7,366,277
      投资性房地产                     四(18)                13,044,547          10,607,174
      固定资产                         四(19)                60,558,531          55,873,637
      在建工程                         四(20)                 5,187,141           8,434,697
      使用权资产                       四(21)                 2,228,889                  —
      无形资产                         四(22)                39,894,344          60,233,008
      开发支出                         四(22)                    51,293                    -
      商誉                             四(23)                 1,039,798             898,705
      长期待摊费用                     四(24)                 1,091,575           1,091,985
      递延所得税资产                   四(25)                 8,011,903           6,866,394
      其他非流动资产                   四(26)                93,927,025          73,969,952
  非流动资产合计                                            346,655,446         290,994,466
  资产总计                                                1,056,185,927         942,676,101
                                                -1-
中国中铁股份有限公司
2019年度合并利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                     项          目                    附注     2019年度        2018年度
一、营业总收入                                                   850,884,283     740,436,285
    其中：营业收入                                     四(54)    848,440,346     737,713,851
          利息收入                                                   964,405         523,039
          手续费及佣金收入                                         1,479,532       2,199,395
二、营业总成本                                                   820,552,469     713,782,495
    减： 营业成本                                      四(54)    765,575,580     664,681,111
          利息支出                                                   483,422         310,881
          税金及附加                                   四(55)      5,374,596       5,739,929
          销售费用                                     四(56)      4,605,686       3,537,258
          管理费用                                     四(57)     22,133,828      20,664,214
          研发费用                                     四(58)     16,511,052      13,436,186
          财务费用                                     四(60)      5,868,305       5,412,916
          其中：利息费用                                           5,338,946       5,344,325
                利息收入                                             862,080         860,073
    加： 其他收益                                      四(61)        985,474         853,051
          投资收益                                     四(62)      5,709,246       3,193,704
          其中：对联营企业和合营企业的投资收益                     2,459,479       1,616,190
                以摊余成本计量的金融资产终止确认损益               3,367,211       1,540,326
          公允价值变动收益                             四(63)        275,325           9,766
          信用减值损失                                 四(64)     (4,507,107)     (7,484,071)
          资产减值损失                                 四(65)     (1,526,898)       (717,300)
          资产处置收益                                 四(66)        614,195         187,317
三、营业利润                                                      31,882,049      22,696,257
    加：营业外收入                                     四(67)        673,554         597,279
    减：营业外支出                                     四(68)      1,223,563         582,448
四、利润总额                                                      31,332,040      22,711,088
    减：所得税费用                                     四(69)      5,953,772       5,274,810
五、净利润                                                        25,378,268      17,436,278
    按经营持续性分类
      持续经营净利润                                              25,378,268      17,436,278
      终止经营净利润                                                       -               -
    按所有权归属分类
      少数股东损益                                                 1,700,701         238,140
      归属于母公司股东的净利润                                    23,677,567      17,198,138
六、其他综合收益的税后净额                             四(50)         63,836        (921,038)
    归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额                          57,345        (879,965)
      不能重分类进损益的其他综合收益                                 (84,684)       (826,003)
        重新计量设定受益计划变动额                                   (12,494)       (124,646)
        其他权益工具投资公允价值变动                                 (72,190)       (701,357)
      将重分类进损益的其他综合收益                                   142,029         (53,962)
        权益法下可转损益的其他综合收益                                41,859          87,471
        外币财务报表折算差额                                          99,012        (139,839)
        其他                                                           1,158          (1,594)
    归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                             6,491         (41,073)
七、综合收益总额                                                  25,442,104      16,515,240
    归属于母公司股东的综合收益总额                                23,734,912      16,318,173
    归属于少数股东的综合收益总额                                   1,707,192         197,067
八、每股收益                                           四(70)
    基本每股收益(人民币元)                                             0.950           0.718
    稀释每股收益(人民币元)                                             0.950           0.718
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
                                                 -3-
中国中铁股份有限公司
2019年度合并现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                         项          目                     附注      2019年度        2018年度
一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                                      934,700,151     836,396,636
    收取利息、手续费及佣金的现金                                        2,425,133       2,732,002
    收到的税费返还                                                        114,309         207,474
    客户贷款及垫款净减少额                                              2,415,025         422,633
    客户存款净增加额                                                      317,654         608,544
    存放中央银行款项的净减少额                                                  -         239,217
    收到其他与经营活动有关的现金                          四(71)(a)    11,070,011       7,919,408
      经营活动现金流入小计                                            951,042,283     848,525,914
    购买商品、接受劳务支付的现金                                      794,321,182     709,542,821
    支付利息、手续费及佣金的现金                                          483,422         310,881
    支付给职工以及为职工支付的现金                                     70,910,470      63,164,627
    支付的各项税费                                                     30,230,157      30,647,337
    存放中央银行款项的净增加额                                            373,985               -
    支付其他与经营活动有关的现金                          四(71)(b)    32,525,281      32,898,551
      经营活动现金流出小计                                            928,844,497     836,564,217
        经营活动产生的现金流量净额                        四(72)(a)    22,197,786      11,961,697
二、投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金                                                   7,553,860      12,089,621
    取得投资收益所收到的现金                                             1,919,373       2,588,602
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                   1,986,995       1,661,456
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                四(72)(c)      2,814,945         797,099
    收到其他与投资活动有关的现金                          四(71)(c)      1,579,924       1,329,810
      投资活动现金流入小计                                              15,855,097      18,466,588
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                      20,247,804      18,980,642
    投资支付的现金                                                      32,854,745      29,540,853
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                四(72)(c)      1,622,253       6,757,372
    支付其他与投资活动有关的现金                          四(71)(d)      1,311,137       2,520,818
      投资活动现金流出小计                                              56,035,939      57,799,685
        投资活动产生的现金流量净额                                     (40,180,842)    (39,333,097)
三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资收到的现金                                                  3,616,205      15,325,460
    其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金                              3,616,205      15,325,460
    取得借款收到的现金                                                176,107,441     121,555,381
    发行其他权益工具收到的现金                                          2,498,250      19,990,947
      筹资活动现金流入小计                                            182,221,896     156,871,788
    偿还债务支付的现金                                                126,990,369     115,458,024
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                 16,038,897      12,633,915
    其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                              1,005,747         934,304
    支付其他与筹资活动有关的现金                          四(71)(e)       975,996         872,607
      筹资活动现金流出小计                                            144,005,262     128,964,546
        筹资活动产生的现金流量净额                                     38,216,634      27,907,242
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                      184,387         543,503
五、现金及现金等价物净增加额                              四(72)(a)    20,417,965       1,079,345
    加：年初现金及现金等价物余额                          四(72)(a)   117,767,642     116,688,297
六、年末末现金及现金等价物余额                            四(72)(b)   138,185,607     117,767,642
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
                                                    -4-
中国中铁股份有限公司
2019年度合并股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                                                                                                        归属于母公司股东权益                                                            少数股东       股东权益
               项目                    附注
                                                 股本        其他权益工具     资本公积      其他综合收益      专项储备       盈余公积      一般风险储备   未分配利润       合计           权益           合计
2018年1月1日年初余额                            22,844,302     11,940,000     44,057,921         556,975               -       7,265,914      2,270,798    67,502,511    156,438,421    14,334,346     170,772,767
2018年度增减变动额                                       -     19,990,947      2,312,708        (879,965)              -       1,111,949        248,303    12,559,969     35,343,911    16,027,350      51,371,261
  综合收益总额                                           -              -              -        (879,965)              -               -              -    17,198,138     16,318,173       197,067      16,515,240
    净利润                                               -              -              -               -               -               -              -    17,198,138     17,198,138       238,140      17,436,278
    其他综合收益                       四(50)            -              -              -        (879,965)              -               -              -             -       (879,965)      (41,073)       (921,038)
  股东投入和减少资本                   四(49)            -     19,990,947      2,312,708               -               -               -              -        12,295     22,315,950    16,658,328      38,974,278
    股东投入的资本                                       -              -      1,855,610               -               -               -              -             -      1,855,610    17,013,509      18,869,119
    其他权益工具持有者投入资本                           -     19,990,947              -               -               -               -              -             -     19,990,947             -      19,990,947
    其他                                                 -              -        457,098               -               -               -              -        12,295        469,393      (355,181)        114,212
  利润分配                                               -              -              -               -               -       1,111,949        248,303    (4,650,464)    (3,290,212)     (828,045)     (4,118,257)
    提取盈余公积                       四(52)            -              -              -               -               -       1,111,949              -    (1,111,949)             -             -               -
    提取信托赔偿及一般风险准备         四(53)            -              -              -               -               -               -        248,303      (248,303)             -             -               -
    对股东分配的普通股股利             四(53)            -              -              -               -               -               -              -    (2,581,406)    (2,581,406)     (828,045)     (3,409,451)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -              -              -               -               -               -              -      (708,806)      (708,806)            -        (708,806)
  专项储备提取和使用                   四(51)            -              -              -               -               -               -              -             -              -             -               -
    提取专项储备                                         -              -              -               -      12,041,714               -              -             -     12,041,714        13,772      12,055,486
    使用专项储备                                         -              -              -               -     (12,041,714)              -              -             -    (12,041,714)      (13,772)    (12,055,486)
2018年12月31日年末余额                          22,844,302     31,930,947     46,370,629        (322,990)              -       8,377,863      2,519,101    80,062,480    191,782,332    30,361,696     222,144,028
2019年1月1日年初余额                            22,844,302     31,930,947     46,370,629        (322,990)              -       8,377,863      2,519,101    80,062,480    191,782,332    30,361,696     222,144,028
2019年度增减变动额                               1,726,627        (396,269)    9,085,321          57,345               -       1,360,147        238,926    17,603,412     29,675,509     (6,344,541)    23,330,968
  综合收益总额                                           -               -             -          57,345               -               -              -    23,677,567     23,734,912      1,707,192     25,442,104
    净利润                                               -               -             -               -               -               -              -    23,677,567     23,677,567      1,700,701     25,378,268
    其他综合收益                       四(50)            -               -             -          57,345               -               -              -             -         57,345          6,491         63,836
  股东投入和减少资本                   四(49)    1,726,627        (486,600)    9,085,321               -               -               -              -       185,405     10,510,753     (6,927,439)     3,583,314
    股东投入的资本                     四(47)    1,726,627               -     8,013,772               -               -               -              -             -      9,740,399     (5,113,554)     4,626,845
    其他权益工具持有者投入资本         四(48)            -       2,498,250             -               -               -               -              -             -      2,498,250              -      2,498,250
    其他权益工具持有者减少资本         四(48)            -      (2,984,850)      (18,000)              -               -               -              -             -     (3,002,850)             -     (3,002,850)
    其他                                                 -               -     1,089,549               -               -               -              -       185,405      1,274,954     (1,813,885)      (538,931)
  利润分配                                               -          90,331             -               -               -       1,360,147        238,926    (6,259,560)    (4,570,156)    (1,124,294)    (5,694,450)
    提取盈余公积                       四(52)            -               -             -               -               -       1,360,147              -    (1,360,147)             -              -              -
    提取信托赔偿及一般风险准备         四(53)            -               -             -               -               -               -        238,926      (238,926)             -              -              -
    对股东分配的普通股股利             四(53)            -               -             -               -               -               -              -    (2,924,071)    (2,924,071)    (1,124,294)    (4,048,365)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -          90,331             -               -               -               -              -    (1,736,416)    (1,646,085)             -     (1,646,085)
  专项储备提取和使用                   四(51)            -               -             -               -               -               -              -             -              -              -              -
    提取专项储备                                         -               -             -               -      13,705,418               -              -             -     13,705,418         25,297     13,730,715
    使用专项储备                                         -               -             -               -     (13,705,418)              -              -             -    (13,705,418)       (25,297)   (13,730,715)
2019年12月31日年末余额                          24,570,929     31,534,678     55,455,950        (265,645)              -       9,738,010      2,758,027    97,665,892    221,457,841    24,017,155     245,474,996
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
                                                                                                             -5-
中国中铁股份有限公司
2019年12月31日公司资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
             资        产               附注      2019年12月31日     2018年12月31日
  流动资产
      货币资金                                          38,028,209         45,423,076
      交易性金融资产                   十七(1)              56,709             59,468
      衍生金融资产                                              46                186
      应收账款                         十七(2)           9,766,462         10,999,210
      预付款项                         十七(3)           4,256,177          4,269,685
      其他应收款                       十七(4)           8,710,038          5,807,809
      存货                                                  13,249              5,807
      合同资产                         十七(5)           2,416,899          1,801,711
      一年内到期的非流动资产           十七(6)          51,674,807          3,752,947
      其他流动资产                     十七(7)          21,202,899         71,029,609
  流动资产合计                                         136,125,495        143,149,508
  非流动资产
      债权投资                         十七(8)           1,168,844          1,652,414
      长期应收款                                         1,134,409            934,955
      长期股权投资                     十七(9)         206,371,948        172,822,030
      其他权益工具投资                 十七(10)          1,797,460          1,747,930
      其他非流动金融资产               十七(11)            595,850            692,850
      投资性房地产                                         124,988            128,648
      固定资产                                             269,078            281,192
      在建工程                                              36,108             37,192
      使用权资产                                             8,750                —
      无形资产                                             589,639            571,902
      长期待摊费用                                          60,197             84,070
      递延所得税资产                                       591,825            371,888
      其他非流动资产                   十七(12)          4,123,230          6,968,809
  非流动资产合计                                       216,872,326        186,293,880
  资产总计                                             352,997,821        329,443,388
                                            -6-
中国中铁股份有限公司
2019年12月31日公司资产负债表(续)
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
     负   债   及   股   东   权   益     附注      2019年12月31日       2018年12月31日
  流动负债
      短期借款                           十七(13)         13,160,000           22,600,000
      应付账款                           十七(14)         21,064,200           17,361,092
      合同负债                           十七(15)         11,037,672            8,974,244
      应付职工薪酬                                             9,245               12,789
      应交税费                                               376,590              214,602
      其他应付款                         十七(16)         79,373,024           88,559,551
      一年内到期的非流动负债             十七(17)         10,511,976            5,635,779
      其他流动负债                                         1,972,277              805,187
  流动负债合计                                           137,504,984          144,163,244
  非流动负债
      长期借款                                                 6,462               10,858
      应付债券                           十七(18)         27,891,206           17,750,813
      租赁负债                                                 3,506                   —
      长期应付款                                           4,210,952            3,573,474
      长期应付职工薪酬                                        12,240               13,910
      递延收益                                                 4,039                4,105
  非流动负债合计                                          32,128,405           21,353,160
  负债合计                                               169,633,389          165,516,404
  股东权益
      股本                                                24,570,929           22,844,302
      其他权益工具                                        31,534,678           31,930,947
        其中：永续债                                      31,534,678           31,930,947
      资本公积                                            60,863,684           51,736,226
      其他综合收益                                          (159,246)            (197,898)
      专项储备                                                       -                    -
      盈余公积                                             9,066,629            7,706,482
      未分配利润                                          57,487,758           49,906,925
  股东权益合计                                           183,364,432          163,926,984
  负债及股东权益总计                                     352,997,821          329,443,388
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
                                              -7-
中国中铁股份有限公司
2019年度公司利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                     项          目                      附注      2019年度        2018年度
一、营业总收入                                          十七(19)     55,406,577      40,752,063
    其中：营业收入                                                   55,406,577      40,752,063
二、营业总成本                                                       55,855,685      41,421,073
    减： 营业成本                                       十七(19)     52,248,166      38,617,373
          税金及附加                                                     75,795          77,089
          管理费用                                                      542,339         637,483
          研发费用                                                       29,506          16,182
          财务费用                                      十七(20)      2,959,879       2,072,946
          其中：利息费用                                              2,821,779       2,067,840
                利息收入                                                192,660         321,653
    加： 其他收益                                                            31              14
          投资收益                                      十七(21)     15,161,785      13,188,603
          其中：对联营企业和合营企业的投资收益                          448,904         338,261
                以摊余成本计量的金融资产终止确认损益                    613,227         592,193
          公允价值变动损失                                               (2,759)         (6,437)
          信用减值损失                                                 (862,074)     (1,173,125)
          资产处置收益                                                        -              26
三、营业利润                                                         13,847,875      11,340,071
    加：营业外收入                                                       19,040          18,499
    减：营业外支出                                                       92,420         156,531
四、利润总额                                                         13,774,495      11,202,039
    减：所得税费用                                                      173,028          82,544
五、净利润                                                           13,601,467      11,119,495
    按经营持续性分类
      持续经营净利润                                                 13,601,467      11,119,495
      终止经营净利润                                                          -               -
六、其他综合收益的税后净额                                               38,652        (526,148)
      不能重分类进损益的其他综合收益                                     36,660        (524,995)
        重新计量设定受益计划变动额                                         (488)           (442)
        其他权益工具投资公允价值变动                                     37,148        (524,553)
      将重分类进损益的其他综合收益                                        1,992          (1,153)
        权益法下可转损益的其他综合收益                                     (212)           (648)
        外币财务报表折算差额                                              2,204            (505)
七、综合收益总额                                                     13,640,119      10,593,347
八、每股收益
    基本每股收益(人民币元)                                                不适用          不适用
    稀释每股收益(人民币元)                                                不适用          不适用
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
                                                  -8-
中国中铁股份有限公司
2019年度公司现金流量表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                       项          目                       附注       2019年度        2018年度
一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                                         61,999,455      45,145,741
    收到其他与经营活动有关的现金                                         10,154,327       6,994,593
      经营活动现金流入小计                                               72,153,782      52,140,334
    购买商品、接受劳务支付的现金                                         47,822,160      37,663,072
    支付给职工以及为职工支付的现金                                          742,871         578,399
    支付的各项税费                                                          865,233       1,205,834
    支付其他与经营活动有关的现金                                          3,840,751         841,354
      经营活动现金流出小计                                               53,271,015      40,288,659
        经营活动产生的现金流量净额                       十七(22)(a)     18,882,767      11,851,675
二、投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金                                                   22,376,306      14,269,536
    取得投资收益所收到的现金                                             15,488,104      11,370,270
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                            -             130
    收到其他与投资活动有关的现金                                          2,108,208       7,000,000
      投资活动现金流入小计                                               39,972,618      32,639,936
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                           96,806          94,588
    投资支付的现金                                                       43,235,155      77,686,396
      投资活动现金流出小计                                               43,331,961      77,780,984
        投资活动产生的现金流量净额                                       (3,359,343)    (45,141,048)
三、筹资活动产生的现金流量
    取得借款收到的现金                                                   29,693,921      23,500,000
    发行其他权益工具收到的现金                                            2,498,250      19,990,947
    收到其他与筹资活动有关的现金                                          1,695,317       3,758,147
      筹资活动现金流入小计                                               33,887,488      47,249,094
    偿还债务支付的现金                                                   47,809,337       7,217,746
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                    6,971,274       5,353,773
      筹资活动现金流出小计                                               54,780,611      12,571,519
        筹资活动产生的现金流量净额                                      (20,893,123)     34,677,575
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                         43,605         175,393
五、现金及现金等价物净(减少)/增加额                      十七(22)(a)     (5,326,094)      1,563,595
    加：年初现金及现金等价物余额                         十七(22)(a)     43,273,801      41,710,206
六、年末现金及现金等价物余额                             十七(22)(b)     37,947,707      43,273,801
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
                                                     -9-
中国中铁股份有限公司
2019年度公司股东权益变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币千元)
                  项目                   附注   股本         其他权益工具     资本公积       减：库存股       其他综合收益     专项储备       盈余公积      未分配利润      股东权益合计
2018年1月1日年初余额                            22,844,302      11,940,000     51,736,226                 -         328,250               -     6,594,533     43,189,591      136,632,902
2018年度增减变动额                                       -      19,990,947               -                -        (526,148)             -      1,111,949      6,717,334       27,294,082
  综合收益总额                                           -               -               -                -        (526,148)             -              -     11,119,495       10,593,347
    净利润                                               -               -               -                -               -              -              -     11,119,495       11,119,495
    其他综合收益                                         -               -               -                -        (526,148)             -              -              -         (526,148)
  股东投入和减少资本                                     -      19,990,947               -                -               -              -              -              -       19,990,947
    其他权益工具持有者投入资本                           -      19,990,947               -                -               -              -              -              -       19,990,947
  利润分配                                               -               -               -                -               -              -      1,111,949     (4,402,161)      (3,290,212)
    提取盈余公积                       四(52)            -               -               -                -               -              -      1,111,949     (1,111,949)               -
    对股东的分配                       四(53)            -               -               -                -               -              -              -     (2,581,406)      (2,581,406)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -               -               -                -               -              -              -       (708,806)        (708,806)
  专项储备提取和使用                                     -               -               -                -               -              -              -              -                -
    提取专项储备                                         -               -               -                -               -         32,080              -              -           32,080
    使用专项储备                                         -               -               -                -               -        (32,080)             -              -          (32,080)
2018年12月31日年末余额                          22,844,302      31,930,947     51,736,226                 -        (197,898)              -     7,706,482     49,906,925      163,926,984
2019年1月1日年初余额                            22,844,302      31,930,947     51,736,226                 -        (197,898)              -     7,706,482     49,906,925      163,926,984
2019年度增减变动额                               1,726,627        (396,269)     9,127,458                 -          38,652              -      1,360,147      7,580,833       19,437,448
  综合收益总额                                           -               -              -                 -          38,652              -              -     13,601,467       13,640,119
    净利润                                               -               -              -                 -               -              -              -     13,601,467       13,601,467
    其他综合收益                                         -               -              -                 -          38,652              -              -              -           38,652
  股东投入和减少资本                             1,726,627        (486,600)     9,127,458                 -               -              -              -              -       10,367,485
    股东投入的资本                     四(47)    1,726,627               -      9,145,458                 -               -              -              -              -       10,872,085
    其他权益工具持有者投入资本         四(48)            -       2,498,250              -                 -               -              -              -              -        2,498,250
    其他权益工具持有者减少资本         四(48)            -      (2,984,850)       (18,000)                -               -              -              -              -       (3,002,850)
  利润分配                                               -          90,331              -                 -               -              -      1,360,147     (6,020,634)      (4,570,156)
    提取盈余公积                       四(52)            -               -              -                 -               -              -      1,360,147     (1,360,147)               -
    对股东的分配                       四(53)            -               -              -                 -               -              -              -     (2,924,071)      (2,924,071)
    对永续债持有人分配的利息           四(48)            -          90,331              -                 -               -              -              -     (1,736,416)      (1,646,085)
  专项储备提取和使用                                     -               -              -                 -               -              -              -              -                -
    提取专项储备                                         -               -              -                 -               -         28,989              -              -           28,989
    使用专项储备                                         -               -              -                 -               -        (28,989)             -              -          (28,989)
2019年12月31日年末余额                          24,570,929      31,534,678     60,863,684                 -        (159,246)              -     9,066,629     57,487,758      183,364,432
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
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一   公司基本情况
     根据国务院国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”)国资改革
     【2007】477 号文件以及国资委 2007 年 9 月 11 日出具的《关于设立中国
     中铁股份有限公司的批复》(国资改革【2007】1095 号文)，中国铁路工程
     集团有限公司(以下简称“中铁工”)于 2007 年 9 月 12 日独家发起设立中国
     中铁股份有限公司(以下简称“本公司”或“中国中铁”)。本公司总股本为
     1,280,000 万股。本公司的注册地址为中国北京市丰台区南四环西路 128 号
     院 1 号楼 918。
     2007 年 11 月 6 日，中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)以证监
     发行字【2007】396 号文《关于核准中国中铁股份有限公司首次公开发行股
     票的通知》核准本公司首次公开发行不超过 467,500 万股人民币普通股(A
     股)股票。2007 年 12 月 3 日，本公司公开发行人民币普通股(A 股)股票计
     467,500 万股，并在上海证券交易所上市。2007 年 11 月 6 日，经证监会以
     证监国合字【2007】35 号文《关于同意中国中铁股份有限公司发行境外上
     市外资股的批复》批准及香港联合交易所有限公司于 2007 年 12 月 6 日核
     准，本公司于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易所有限公司主板公开发行及
     配售 382,490 万股 H 股(含超额配售股份)。根据国资委 2007 年 9 月 24 日出
     具的《关于中国中铁股份有限公司国有股划转有关问题的批复》(国资产权
     【2007】1124 号文)和全国社会保障基金理事会(以下简称“社保基金”)的
     委托，中铁工向社保基金划转合计相当于 2007 年 12 月 7 日在香港联合交易
     所有限公司主板公开发行及配售 382,490 万股 H 股 10%的内资股，计
     38,249 万股；该等股份已按一对一的股份转换为 H 股。
     根据国资委 2015 年 2 月 26 日出具的《关于中国中铁股份有限公司非公开发
     行 A 股股票有关问题的批复》(国资产权【2015】109 号文)和证监会 2015
     年 6 月 18 日出具的《关于核准中国中铁股份有限公司非公开发行股份的批
     复》(证监许可【2015】1312 号)，本公司获准非公开发行不超过 158,520
     万股 A 股股票。2015 年 7 月，本公司完成 154,440 万股 A 股股票的非公开
     发行。于 2019 年 9 月，本公司通过非公开发行 172,663 万股 A 股股票购买
     若干第三方投资者持有的本公司之子公司中铁二局集团有限公司、中铁三局
     集团有限公司、中铁五局集团有限公司及中铁八局集团有限公司(以下统称
     “标的公司”)的部分股权，发行完成后，本公司对标的公司的持股比例上
     升至 100%。经过上述发行后，本公司总股本为 2,457,093 万股。
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一   公司基本情况(续)
     根据中华人民共和国财政部、国资委、证监会和社保基金联合发布的《境内
     证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的规定，中铁工
     作为本公司的国有股东，向社保基金履行国有股转持义务，转持股数为本公
     司 A 股首次公开发行股份数量的 10%，即 46,750 万股，该转持工作已于
     2009 年 9 月 22 日完成。转持后，中铁工持有本公司股份 1,195,001 万股，
     约占本公司已发行总股本的 56.10%。2015 年 7 月 9 日，中铁工通过二级市
     场买入方式增持本公司 A 股股票 150 万股，增持后持有本公司 1,195,151 万
     股，约占本公司已发行总股本的 56.11%。2015 年 7 月 14 日，中铁工在本
     公司非公开发行 A 股股票过程中获配本公司股票 30,888 万股，获配后中铁
     工持有本公司 1,226,039 万股，约占本公司已发行总股本的 53.67%。2016
     年 1 至 2 月，中铁工通过二级市场买入方式陆续增持本公司 H 股股票共计
     16,439 万股，增持后持有本公司 1,242,478 万股，约占本公司已发行总股本
     的 54.39%。根据国资委 2018 年 7 月 16 日出具的《关于无偿划转中国铁路
     工程集团有限公司所持中国中铁股份有限公司部分股份的通知》(国资产权
     【2018】407 号文)，中铁工将持有的本公司 A 股股票各 42,490 万股分别划
     转给北京诚通金控投资有限公司和国新投资有限公司，划转后持有本公司
     1,157,498 万股，约占本公司已发行总股本的 50.67%。于 2018 年 12 月 28
     日，中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易的方式增持本公司 A 股股票
     796 万股，增持后持有本公司 1,158,294 万股，约占公司已发行总股本的
     50.70%。于 2019 年 5 月 21 日，中铁工通过上海证券交易所集中竞价交易
     的方式增持本公司 A 股股票 1,582 万股，增持后持有本公司 1,159,876 万
     股，约占公司已发行总股本的 50.77%。于 2019 年 9 月 19 日，中铁工在本
     公司非公开发行 A 股股票后，持有本公司 A 股股票股数约占本公司已发行总
     股本的 47.21%。
     本公司及其子公司(以下简称“本集团”)主要从事土木工程建筑和线路、管
     道、设备安装的总承包；上述项目勘测、设计、施工、建设监理、技术咨
     询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包；土木工程专用机械设备、
     器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、租赁；在新建
     铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业务及相关服务；承包本行
     业的国外工程、境内外资工程；房地产开发、经营，资源开发，物贸物流；
     进出口业务；经营对销贸易和转口贸易；汽车销售；电子产品及通信信号设
     备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售，金融信托与管理、综合
     金融服务、保险经纪业务。
     本财务报表由本公司董事会于 2020 年 3 月 30 日批准报出。
     本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六(1)。
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二    主要会计政策和会计估计
      本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款
      项和合同资产的预期信用损失的计量(附注二(11))、存货的计价方法(附注二
      (13))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(17)、(20))、长期资产减值的
      判断标准(附注二(22))、补充退休福利的设定(附注二(23))、收入的确认和计
      量(附注二(27))及递延所得税资产和递延所得税负债的确定(附注二(29))等。
      本集团在确定重要的会计政策和会计估计时所运用的关键判断详见附注二
      (35)。
(1)   财务报表的编制基础
      本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准
      则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准
      则”)以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
      则第 15 号—财务报告的一般规定》的披露规定编制。
      本财务报表以持续经营为基础编制。
(2)   遵循企业会计准则的声明
      本公司 2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
      本公司 2019 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2019 年度的合并及
      公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3)   会计年度
      会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4)   营业周期
      营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期
      间。本集团基础设施建设业务、部分制造与安装业务及房地产开发业务由于
      项目建设期、制造及安装期以及房地产开发期间较长，其营业周期一般超过
      一年，其他业务的营业周期通常为一年以内。
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(5)   记账本位币
      人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及
      境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司和其他经营实体根
      据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财
      务报表时所采用的货币为人民币。
(6)   企业合并
(a)   同一控制下的企业合并
      合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最
      终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最
      终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面
      价值为基础。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差
      额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留
      存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企
      业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务
      性证券的初始确认金额。
(b)   非同一控制下的企业合并
      购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值
      计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值
      份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资
      产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费
      用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交
      易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
      通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，在合并财务报表中，对于
      购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
      新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前
      持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其
      他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收
      益、其他所有者权益变动应当转为购买日所属当期收益，由于被投资方重新
      计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。商誉为
      之前持有的被购买方股权的公允价值与购买日支付对价的公允价值之和，与
      取得的子公司可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。
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(7)   合并财务报表的编制方法
      编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
      从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失
      实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公
      司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其
      在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
      在取得对子公司的控制权之后，自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的
      对该子公司全部或部分少数股权，在合并财务报表中，子公司的资产、负债
      以购买日或合并日开始持续计算的金额反映。因购买少数股权新增加的长期
      股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续
      计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积(资本溢价或股本溢
      价)的金额不足冲减的，调整留存收益。
      处置对子公司的部分投资但不丧失控制权，在合并财务报表中，处置价款与
      处置投资对应的享有该子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额
      之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积的金额不足冲减
      的，调整留存收益。
      因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制的，在合并财务报
      表中，对于剩余股权，按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股
      权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
      子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失
      控制权当期的投资收益。此外，与原有子公司的股权投资相关的其他综合收
      益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转入当期损益，由于原有子公司
      重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
      在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
      的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
      对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值
      为基础对其财务报表进行调整。
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(7)   合并财务报表的编制方法(续)
      集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵
      销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部
      分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额
      在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司
      向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股
      东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本
      公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之
      间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公
      司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
      之间分配抵销。
      如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定
      不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
      结构化主体是指在判断主体的控制方时，表决权或类似权利没有被作为设计
      主体架构时的决定性因素(例如表决权仅与行政管理事务相关)的主体。主导
      该主体相关活动的依据是合同或相应安排。当本集团在结构化主体中担任资
      产管理人时，本集团需要判断就该结构化主体而言，本集团是以主要责任人
      还是代理人的身份行使决策权。如果本集团担任资产管理人时仅仅是代理
      人，则相关决策权主要为代表其他方(结构化主体的其他投资者)行使，因此
      并不控制该结构化主体。如果本集团担任资产管理人时被判断为主要代表其
      自身行使决策权，则是主要责任人，因而控制该结构化主体。
(8)   合营安排分类及共同经营会计处理方法
      合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形
      式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确
      定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合
      营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
      本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体请参见附注二(15)。
      本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额
      确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认
      共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；
      按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发
      生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于
      特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认的与共同经营相关的资产、负
      债、收入和费用。
                                        - 16 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(9)    现金及现金等价物
       现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限
       短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(10)   外币折算
(a)    外币交易
       外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
       于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账
       本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生
       的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
       以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即
       期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b)    外币财务报表的折算
       境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
       折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
       算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
       算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现
       金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响
       额，在现金流量表中单独列示。
       在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原
       因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与
       该境外经营相关的归属于母公司股东权益的外币报表折算差额，全部转入处
       置当期损益。
       编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外
       币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“其他综合收
       益”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   金融工具
       金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的
       合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负
       债。
(a)    金融资产
(i)    分类和计量
       本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金
       融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变
       动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
       益的金融资产。
       金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
       当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金
       融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生
       的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期
       有权收取的对价金额作为初始确认金额。
       债务工具
       本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分
       别采用以下三种方式进行计量：
       以摊余成本计量：
       本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类
       金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的
       现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对
       于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币
       资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应收款等。本集
       团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示
       为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示
       为其他流动资产。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   金融工具(续)
(a)    金融资产(续)
(i)    分类和计量(续)
       以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
       本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出
       售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此
       类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利
       得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资
       产主要包括应收款项融资、其他债权投资等，本集团自资产负债表日起一年
       内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时
       期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
       以公允价值计量且其变动计入当期损益：
       本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其
       他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交
       易性金融资产。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部
       分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资
       产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融
       资产。
       权益工具
       本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值
       计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预
       期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
       此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
       计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的
       相关股利收入计入当期损益。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   金融工具(续)
(a)    金融资产(续)
(ii)   减值
       本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他
       综合收益的债务工具投资、合同资产、应收租赁款和财务担保合同等，以预
       期信用损失为基础确认损失准备。
       本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有
       依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能
       收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
       于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失
       分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶
       段，本集团按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自
       初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本
       集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始
       确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期
       的预期信用损失计量损失准备。
       对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险
       自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失
       准备。
       本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照
       其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
       的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计
       算利息收入。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   金融工具(续)
(a)    金融资产(续)
(ii)   减值(续)
  i)   对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、
       应收款项融资和合同资产，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整
       个存续期的预期信用损失计量损失准备。
       当单项应收票据、应收账款、应收款项融资和合同资产无法以合理成本评
       估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收票据、应收账
       款、应收款项融资和合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信
       用损失，确定组合的依据如下：
       应收账款组合 1        应收中央企业客户
       应收账款组合 2        应收中铁工合并范围内客户
       应收账款组合 3        应收地方政府/地方国有企业客户
       应收账款组合 4        应收中国国家铁路集团有限公司
       应收账款组合 5        应收海外企业客户
       应收账款组合 6        应收其他客户
       对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状
       况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用
       损失率对照表，计算预期信用损失。
       应收票据组合 1        商业承兑汇票
       应收票据组合 2        银行承兑汇票
       应收款项融资组合      银行承兑汇票
       合同资产组合 1        基础设施建设项目
       合同资产组合 2        土地一级开发项目
       合同资产组合 3        处于建设期的金融资产模式的 PPP 项目
       合同资产组合 4        未到期的质保金
       对于划分为组合的应收票据、应收款项融资和合同资产，本集团参考历史
       信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险
       敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
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二      主要会计政策和会计估计(续)
(11)    金融工具(续)
(a)     金融资产(续)
(ii)    减值(续)
 ii)    当单项其他应收款、长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息
        时，本集团依据信用风险特征将其他应收款、长期应收款划分为若干组
        合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
        其他应收款组合 1      应收押金和保证金
        其他应收款组合 2      应收代垫款
        其他应收款组合 3      应收其他款项
        长期应收款组合 1      应收工程款、应收租赁款
        长期应收款组合 2      应收其他款项
        对于长期应收工程款、应收租赁款，本集团参考历史信用损失经验，结合
        当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预
        期信用损失率，计算预期信用损失。除长期应收工程款、应收租赁款之外
        的划分为组合的其他应收款和长期应收款，通过违约风险敞口和未来 12 个
        月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
 iii)   本集团将计提或转回的应收款项和合同资产损失准备计入当期损益。对于
        持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在
        将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。
(iii)   终止确认
        金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
        量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上
        几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团
        既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放
        弃了对该金融资产控制。
        其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入
        其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金
        融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收
        益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(11)   金融工具(续)
(b)    金融负债
       金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计
       量且其变动计入当期损益的金融负债。
       本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据、应
       付账款、其他应付款、借款、应付债券及租赁负债等。该类金融负债按其
       公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后
       续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但
       自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负
       债；其余列示为非流动负债。
       财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条
       款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合
       同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益或金融资产转移
       不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务
       担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照所确定的损失准
       备金额以及初始确认金额扣除依据《企业会计准则第 14 号-收入》相关规定
       所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。
       当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负
       债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差
       额，计入当期损益。
(c)    金融工具的公允价值确定
       存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在
       活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团
       采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
       术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特
       征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察
       输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(12)   套期会计－现金流量套期
       套期工具产生的利得和损失中属于套期有效的部分作为现金流量套期储备计
       入其他综合收益，属于无效套期部分计入当期损益。
       如果被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资
       产或非金融负债，则将原计入其他综合收益的金额转出，计入该资产或负债
       的初始确认金额。不属于前述的现金流量套期，在被套期的预期现金流量影
       响损益的相同期间，将原计入其他综合收益的金额转出计入当期损益。如果
       原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补
       的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
       当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、
       已行使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。本集团对现金流量
       套期终止运用套期会计时，被套期的未来现金流量仍会发生的已计入其他综
       合收益的累计利得或损失予以保留，并按照前述现金流量套期储备的后续处
       理方式进行会计处理，被套期的未来现金流量预期交易不再发生的，则将计
       入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
(13)   存货
(a)    分类
       存货主要包括原材料、周转材料、在产品、库存商品、房地产开发成本、房
       地产开发产品和临时设施等。存货按成本与可变现净值孰低计量。
(b)    发出存货的计价方法
       存货发出时的成本按先进先出法、加权平均法或个别计价法核算，库存商品
       和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分
       配的制造费用。
(c)    房地产开发成本及房地产开发产品
       房地产开发成本及房地产开发产品主要包括土地出让金、基础配套设施支
       出、建筑安装工程支出、开发项目完工前所发生的符合资本化条件的借款费
       用及开发过程中的其他相关费用。开发产品成本结转时按实际成本核算；公
       共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支
       出列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所
       发生的支出亦列入开发成本核算。
                                         - 24 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(13)   存货(续)
(d)    周转材料的摊销方法
       周转材料采用一次转销法或在项目施工期间内分期摊销或按照使用次数分次
       摊销。
(e)    低值易耗品和临时设施的摊销方法
       低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
       临时设施按照相关设施配套的工程进度进行摊销，在工程完工时摊销完毕。
(f)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
       存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常
       活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
       费用以及相关税费后的金额确定。
(g)    本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(14)   合同资产和合同负债
       在本集团与客户的合同中，本集团有权就已向客户转让商品、提供的相关服
       务而收取合同价款，与此同时承担将商品或服务转移给客户的履约义务。当
       客户实际支付合同对价或在该对价到期应付之前，企业已经向客户转移了商
       品或服务，则应当将因已转让商品或服务而有权收取对价的权利列示为合同
       资产，在取得无条件收款权时确认为应收账款；反之，将本集团已收或应收
       客户对价而应向客户转移商品或服务的义务列示为合同负债。当本集团履行
       向客户转让商品或提供服务的义务时，合同负债确认为收入。本集团对于同
       一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
       合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备(附注二(11))。
                                         - 25 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(15)   长期股权投资
       长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和
       联营企业的长期股权投资。
       子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单
       独主体达成，能够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其
       他事实与情况仅对其净资产享有权利的合营安排。联营企业为本集团能够对
       其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
       对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合
       并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权
       益法核算。
(a)    投资成本确定
       对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投
       资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
       价值的份额作为投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让
       的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积，资本公
       积(股本溢价)不足冲减的，调整留存收益；非同一控制下企业合并取得的长
       期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。通过多次交易分
       步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属
       于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项
       取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被
       购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的
       长期股权投资的初始投资成本。
       对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期
       股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取
       得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
                                         - 26 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(15)   长期股权投资(续)
(b)    后续计量及损益确认方法
       采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告
       分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
       采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单
       位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；
       初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
       其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
       采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的
       净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权
       投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至
       零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续
       确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
       配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
       积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部
       分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的
       内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础
       上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产
       减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c)    确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
       控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有
       可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
       共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活
       动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
       重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能
       够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)    长期股权投资减值
       对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账
       面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(22))。
                                          - 27 -
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二      主要会计政策和会计估计(续)
(16)    投资性房地产
        投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造
        或开发过程中将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有
        关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量
        时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。
        本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土
        地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
        投资性房地产的用途改变为自用或对外出售时，自改变之日起，将该投资性房
        地产转换为固定资产、无形资产或存货。自用房地产的用途改变为赚取租金或
        资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发
        生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
        对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终
        了进行复核并作适当调整。
        当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利
        益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的
        处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
        当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
        (附注二(22))。
(17)    固定资产
(a)     固定资产确认及初始计量
        固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超
        过一个会计年度的有形资产。固定资产包括房屋及建筑物、施工设备、运输设
        备、工业生产设备、试验设备及仪器和其他固定资产。
        固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时
        予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建
        时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价
        值。
        与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成
        本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面
        价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
                                          - 28 -
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(17) 固定资产(续)
(b)   固定资产的折旧方法
      固定资产折旧从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法或工作量法并
      按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的
      固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
      定折旧额。
      固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
                            折旧方法         预计使用   预计净残值率      年折旧率
                                             寿命(年)           (%)           (%)
      房屋及建筑物        年限平均法          15－50           0－5     1.90－6.67
      施工设备            年限平均法           8－15           0－5    6.33－12.50
                            工作量法          不适用           0－5          不适用
      运输设备            年限平均法           4－12           0－5    7.92－25.00
      工业生产设备        年限平均法           5－18           0－5    5.28－20.00
      试验设备及仪器      年限平均法           5－10           0－5    9.50－20.00
      其他固定资产        年限平均法           3－10           0－5    9.50－33.33
      对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核
      并作适当调整。
(c)   当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注
      二(22))。
(d)   固定资产的处置
      当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
      该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
      相关税费后的金额计入当期损益。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(18)   在建工程
       在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
       资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的
       必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开
       始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至
       可收回金额(附注二(22))。
(19)   借款费用
       本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可
       使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使
       资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入
       该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生
       的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断
       时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开
       始。
       对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际
       发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
       时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
       对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超
       过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际
       利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存
       续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使
       用的利率。
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产
      无形资产包括矿权、土地使用权、特许经营权、软件、专利权、非专利技术
      等，以成本计量。公司制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管
      理部门确认的评估值作为入账价值。
(a)   矿权
      矿权包括探矿权和采矿权。
      探矿权是指取得探矿权的成本及可形成地质勘探结果的资本性支出。形成地
      质成果的探矿权转入采矿权，并自相关矿山开始开采时，按其已探明矿山储
      量按照工作量法计提摊销，不能形成地质成果的探矿权成本一次性记入当期
      损益。
      采矿权是指取得采矿权证的成本。采矿权依据相关的已探明矿山储量按照工
      作量法计提摊销。
(b)   土地使用权
      土地使用权按预计使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地
      使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(c)   特许经营权
      本集团采用建设、运营及移交方式参与高速公路及其他建设并取得特许经营
      权资产，本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获
      得服务的对象收取费用，但收费金额不确定。本集团将此类特许经营权作为
      无形资产核算，并按照有权收取的建造服务收入进行初始确认。参与高速公
      路建设而取得的特许经营权的摊销按车流量计提，即特定年限/期间实际车流
      量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度/期间摊销总额；参与其他建设
      而取得的特许经营权的摊销在其预计经营期间内按 19－40 年采用年限平均法
      分期平均摊销。
(d)   专利权
      专利权按法律规定的有效年限 2－10 年平均摊销。
(e)   非专利技术
      非专利技术按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。
                                         - 31 -
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(20) 无形资产(续)
(f)   软件
      软件按预计使用年限或合同规定的使用年限 2－10 年平均摊销。
(g)   定期复核使用寿命和摊销方法
      对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
      复核并作适当调整。
(h)   研究与开发
      内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
      较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
      为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段
      的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对工艺最终应用的相
      关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资
      本化：
       工艺的开发已经技术团队进行充分论证；
       管理层已批准生产工艺工法开发的预算，具有完成该无形资产并使用或出
       售的意图；
       前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产品具有市场推广能力；
       有足够的技术和资金支持，以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模生
       产；以及
       生产工艺开发的支出能够可靠地归集。
      不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计
      入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支
      出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形
      资产。
(i)   无形资产减值
      当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
      注二(22))。
                                         - 32 -
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(21) 长期待摊费用
      长期待摊费用包括软基处理费、使用权资产改良及其他已经发生但应由本期
      和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期
      平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(22) 长期资产减值
      固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式
      计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，
      于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无
      形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表
      明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产
      减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计
      未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计
      算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的
      资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资
      产组合。
      在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值
      测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受
      益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组
      组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额
      先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
      产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
      他各项资产的账面价值。
      上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(23) 职工薪酬
      职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
      的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
      等。
(a)   短期薪酬
      短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保
      险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集
      团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
      当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
                                         - 33 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(23) 职工薪酬(续)
(b)    离职后福利
       本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计
       划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职
       后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报
       告期内，本集团的离职后福利中为员工缴纳的基本养老保险、失业保险和企
       业年金计划，属于设定提存计划；为原有离退休人员、因公已故员工遗属以
       及内退和下岗人员提供的补充退休福利，属于设定受益计划。
(i)    基本养老保险
       本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保
       险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社
       会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保
       障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职职工提供服务
       的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当
       期损益或相关资产成本。
(ii)   补充退休福利
       对于设定受益计划，本集团在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精
       算估值，根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义
       务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益
       计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：
           服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失)
           设定受益计划义务的利息费用
           重新计量设定受益计划净负债所产生的变动
       服务成本及设定受益计划净负债的利息费用计入当期损益。重新计量设定受
       益计划净负债所产生的变动(包括精算利得或损失)计入其他综合收益。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(23)   职工薪酬(续)
(b)    离职后福利(续)
(ii)   补充退休福利(续)
       本集团对以下待遇确定型福利的负债与费用进行精算评估：
           原有离休人员的补充退休后医疗报销福利
           原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利
(c)    辞退福利
       本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自
       愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或
       裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早
       日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损
       益。
(i)    内退福利
       本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利,是指向未达到国
       家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工
       资及为其缴纳的社会保险费等。本集团自内部退休安排开始之日起至职工达
       到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本集团
       比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停
       止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费
       等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标
       准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
       预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为应付职工薪酬。
                                          - 35 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(24)   股利分配
       现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(25)   预计负债
       因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经
       济利益的流出，且其金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
       预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
       合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间
       价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因
       随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确
       认为利息费用。
       于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
       前的最佳估计数。
       本集团以预期信用损失为基础确认的财务担保合同损失准备列示为预计负
       债。
       预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列示为其他流动负债。
(a)    修复义务
       因特许经营权合同要求本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面
       重铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该
       义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(b)    待执行亏损合同
       待执行合同变成亏损合同的，本集团对标的资产进行减值测试并按规定确认
       减值损失，如预计亏损超过该减值损失，将超过部分确认为预计负债；无合
       同标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，确认为预计负
       债。
(c)    未决诉讼
       因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义
       务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务的金额能够可靠计量
       时，确认为预计负债。
                                          - 36 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(25)   预计负债(续)
(d)    质量保证金
       因产品销售合同要求，本集团需承担对所销售隧道掘进设备质保期内进行维
       修责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，当履行该义务
       的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(e)    信托业务准备金
       对于信托风险业务，本集团根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管
       理、信息披露等方面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，当履行该
       义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(26)   其他权益工具
       本集团发行的金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
       该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下
       与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
       该金融工具将来须用或可用企业自身权益工具进行结算，如该金融工具为非
       衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为
       衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金
       或其他金融资产结算该金融工具。
       权益工具以公允价值扣除相关交易费用进行初始确认。在后续期间分派股利
       时，作为利润分配处理。对于本公司发行归类为权益工具的永续债，利息支
       出或股利分配作为本公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处
       理，相关交易费用从权益中扣减。
(27)   收入确认
       本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额
       确认收入。
(a)    基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入
       本集团提供的基础设施建设和基建项目的勘察、设计、咨询、研发、可行性
       研究、监理等服务，以及在工程设备与零部件制造业务中的钢结构产品制造
       与安装业务，根据履约进度在一段时间内确认收入。
                                          - 37 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(27)   收入确认(续)
(a)    基础设施建设及相关业务和部分制造与安装业务的收入(续)
       基础设施建设合同、基建项目的勘察设计等服务合同以及钢结构产品制造与
       安装合同的完工进度主要根据建造项目的性质，按已经完成的为履行合同实
       际发生的合同成本占合同预计总成本的比例或已完成的合同工作量占合同预
       计总工作量的比例或已完工合同工作的测量进度确定。于资产负债表日，本
       集团对已完工或已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况
       的变化。
       合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供基础设施建设和
       基建项目的勘察设计等服务以及钢结构产品制造与安装而发生的成本，确认
       为合同履约成本。本集团在确认收入时，按照已完工的进度将合同履约成本
       结转计入主营业务成本。本集团将为获取建造合同而发生的增量成本，确认
       为合同取得成本。本集团对于摊销期限不超过一年或者该业务营业周期的合
       同取得成本，在其发生时计入当期损益；对于摊销期限在一个营业周期以上
       的合同取得成本，本集团按照相关合同下确认收入相同的基础摊销计入损
       益。如果合同成本的账面价值高于因提供该服务预期能够取得的剩余对价减
       去估计将要发生的成本，本集团对超出的部分计提减值准备，并确认为资产
       减值损失。于资产负债表日，本集团对于合同履约成本根据其初始确认时摊
       销期限是否超过该项业务的营业周期，以减去相关资产减值准备后的净额，
       分别列示为存货和其他非流动资产；对于初始确认时摊销期限超过一年或者
       一个营业周期的合同取得成本，以减去相关资产减值准备后的净额，列示为
       其他非流动资产。
(b)    销售工程设备和零部件、工程物资等商品的收入
       本集团销售工程设备和零部件、工程物资等商品，并在客户取得相关商品的
       控制权时，根据历史经验，按照期望值法确定折扣金额，按照合同对价扣除
       预计折扣金额后的净额确认收入。本集团给予客户的信用期与行业惯例一
       致，不存在重大融资成分。本集团为部分产品提供一年期的产品质量保证，
       并确认相应的预计负债(附注二(25))。
(c)    房地产开发业务的收入
       本集团商品房销售业务的收入于将物业的控制权转移给客户时确认。基于销
       售合同条款及适用于合同的法律规定，物业的控制权可在某一时段内或在某
       一时点转移。仅当本集团在履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
       本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况
       下，按照合同期间已完成履约义务的进度在一段时间内确认收入，已完成履
       约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占合同预计总成本
       的比例确定。否则，收入于客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有权
       且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价时确认。在确认合同交易价格
       时，若融资成分重大，本集团将根据合同的融资成分来调整合同承诺对价。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(27)   收入确认(续)
(c)    房地产开发业务的收入(续)
       本集团一级土地开发业务部分合同按照已完成履约义务的进度在一段时间内
       确认，已完成履约义务的进度按照为完成履约义务而实际发生的合同成本占
       合同预计总成本的比例确定；部分合同收入在某一时点确认。
(d)    建设、运营及移交合同
       建设、运营及移交合同项于建设阶段，按照附注二(27)(a)所述的会计政策确
       认基础设施建设服务的收入和成本。基础设施建设服务收入按照收取或有权
       收取的对价计量，并在确认收入的同时，确认合同资产或无形资产，并对合
       同安排中的重大融资成分进行会计处理。
       合同规定基础设施建成后的一定期间内，本集团可以无条件地自合同授予方
       收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，于项目建造完成时，将合同资
       产转入金融资产核算；
       合同规定本集团在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获
       取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收
       取现金的权利，本集团在确认收入的同时确认无形资产。并在该项目竣工验
       收之日起至运营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用年限平
       均法或车流量法摊销。
       于运营阶段，当提供劳务时，确认相应的收入；发生的日常维护或修理费
       用，确认为当期费用。
(e)    建设和移交合同
       对于本集团提供基础设施建设服务的，于建设阶段，按照附注二(27)(a)所述
       的会计政策确认相关基础设施建设服务收入和成本，基础设施建设服务收入
       按照收取或有权收取的对价计量，在确认收入的同时确认合同资产，并对合
       同安排中的重大融资成分进行会计处理。待拥有无条件收取对价权利时，转
       入“长期应收款”，待收到业主支付的款项后，进行冲减。
                                          - 39 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(27)   收入确认(续)
(f)    利息收入
       按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
(28)   政府补助
       政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费
       返还、财政补贴等。
       政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府
       补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资
       产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
       与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长
       期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助
       之外的政府补助。
       与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或确认为递延收益，并
       在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分摊计入损益；与收益相关的
       政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
       并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本，用于
       补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
       本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
       将与日常活动相关的纳入营业利润，将与日常活动无关的计入营业外收入。
       本集团收到的政策性优惠利率贷款，以实际收到的借款金额作为借款的入账
       价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。本集团直接收
       取的财政贴息，冲减相关借款费用。
       本集团因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进
       行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处
       理。其中，属于对企业在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损
       失、有关费用性支出、停工损失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应
       付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府补助和与收益相关
       的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余
       的，确认为资本公积。
                                          - 40 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(29)   当期所得税和递延所得税
       所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
(a)    当期所得税
       资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按
       照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
(b)    递延所得税资产及递延所得税负债
       递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
       的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳
       税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认
       产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
       也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
       负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所
       得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期
       收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
       递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏
       损和税款抵减的应纳税所得额为限。
       对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延
       所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异
       在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相
       关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来
       很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税
       资产。
       同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列
       示：
        递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳
        税主体征收的所得税相关
        本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的
        法定权利
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(30)   租赁
(a)    租赁—自 2019 年 1 月 1 日起适用
       租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的
       合同。
       本集团作为承租人
       本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值
       确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选
       择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定
       的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资
       产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动
       负债。
       本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、施工设备、运输设备、工业
       生产设备和其他使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包
       括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初
       始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满
       时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合
       理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产
       剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的
       账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。
       对于租赁期不超过 12 个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值
       资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租
       赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
       本集团作为出租人
       实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租
       赁。其他的租赁为经营租赁。
(i)    经营租赁
       本集团经营租出自有的房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固定资产
       时，经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。本集团将按销售额的
       一定比例确定的可变租金在实际发生时计入租金收入。
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(30)    租赁(续)
(a)     租赁—自 2019 年 1 月 1 日起适用(续)
(ii)    融资租赁
        于租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收租赁款，并终止确认相关资
        产。本集团将应收租赁款列示为长期应收款，自资产负债表日起一年内(含一
        年)收取的应收租赁款列示为一年内到期的非流动资产。
(b)     租赁—适用于 2018 年度
        实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他
        的租赁为经营租赁。
(i)     经营租赁
        经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
        经营租赁的租金收入在租赁期内按照直线法确认。
(ii)    融资租赁
        以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产
        的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认
        融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资
        费用后的余额作为长期应付款列示。
(iii)   售后租回交易
        售后租回交易被认定为融资租赁时，售价与资产账面价值之间的差额予以递
        延，并按照该项租赁资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(31)   分部信息
       本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
       经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
       经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)、该组成部分能够
       在日常活动中产生收入、发生费用；(2)、本集团管理层能够定期评价该组成
       部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)、本集团能够取得
       该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个
       经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营
       分部。
(32)   非货币性资产交换
       如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值
       能够可靠地计量，以换出资产的公允价值(如果有确凿证据表明换入资产的公
       允价值更加可靠除外)和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与
       换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果非货币性资产交换不具备上述
       条件，则按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成
       本，不确认损益。
       非货币性资产交换同时换入多项资产的，如果该交换具有商业实质，并且换
       入资产的公允价值能够可靠计量的，按照换入的金融资产以外的各项换入资
       产公允价值相对比例，将换出资产公允价值总额扣除换入金融资产公允价值
       后的净额进行分摊，以分摊至各项换入资产的金额，加上应支付的相关税
       费，作为各项换入资产的成本进行初始计量；如该交换不具有商业实质，按
       照各项换入资产的公允价值的相对比例将换出资产的账面价值总额分摊至各
       项换入资产，加上应支付的相关税费，作为各项换入资产的初始计量金额，
       换入资产的公允价值不能可靠计量的，按照各项换入资产的原账面价值的相
       对比例或其他合理的比例对换出资产的账面价值进行分摊。
                                          - 44 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(33)   金融企业受托业务
       本集团的受托业务主要为受托贷款及受托代理投资和信托财产管理等。
       受托贷款是指由客户(作为委托人)提供资金，由本集团(作为受托人)按照委托
       人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率而代理发放、监督、使用并由
       本集团协助收回的贷款，其风险由委托人承担，本集团只收取手续费。本集
       团实际收到委托人提供的资金列入受托贷款资金项目，根据委托人意愿发放
       贷款时按照实际发放或投出金额计入受托贷款项目。上述受托贷款及到期后
       将资金返还给委托人的义务在资产负债表外核算。受托、代理投资由委托人
       提供资金，本集团以资金受托人、代理人的身份在约定期间、约定的范围代
       委托人进行投资。本集团仅收取手续费，不承担与受托、代理投资资产相关
       的主要风险。上述受托、代理投资的资产及到期将该等资产返还给委托人的
       义务在资产负债表表外核算。期末，受托资金与受托贷款项目及受托、代理
       投资以相抵后的净额列示。
       信托财产管理系本集团(作为受托人)按照信托合同的约定管理委托人交付的
       信托财产。根据《中华人民共和国信托法》、《信托业务会计核算办法》等
       规定，本集团将固有财产与信托财产分开管理、分别核算。本集团管理的信
       托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理、运用、处分信
       托财产的基本单位，以每个信托项目作为独立的会计核算主体，独立核算信
       托财产的管理、运用和处分情况。各信托项目独立核算和编制财务报表。
(34)   安全生产费
       本集团根据财政部、国家安全生产监督管理总局财企【2012】16 号关于印发
       《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的通知的规定计提安全生产费
       用，安全生产费用专门用于完善和改进企业或者项目安全生产条件。
       安全生产费用计提计入相关产品的成本或当期损益，同时增加专项储备；实
       际支出时，属于费用性的支出直接冲减专项储备，属于资本性的支出，先通
       过在建工程归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认
       为固定资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额
       的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。
                                          - 45 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(35)   重要会计估计和判断
       本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的
       重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a)    基础设施建设业务的收入确认
       管理层根据履约进度在一段时间内确认基础设施建设业务的收入。履约进度
       主要根据项目的性质，按已经完成的为履约合同实际发生的合同成本占合同
       预计总成本的比例确定。管理层需要在初始对基础设施建设业务的合同预计
       总收入和预计总成本作出合理估计，并于合同执行过程中持续评估，当初始
       估计发生变化时，如合同变更、索赔及奖励，对合同预计总收入和合同预计
       总成本进行修订，并根据修订后的预计总收入和预计总成本调整履约进度和
       确认收入的金额，这一修订将反映在本集团的当期财务报表中。
(b)    应收账款及合同资产的预期信用损失
       本集团通过应收账款及合同资产违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账
       款及合同资产预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损
       失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数
       据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在评估前瞻性信息
       时，本集团考虑的因素包括经济政策、宏观经济指标、行业风险和客户情况
       的变化等。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。上述估
       计技术和关键假设于2019年度未发生重大变化。
(c)    对结构化主体拥有控制的判断
       在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时，需要管理
       层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理
       人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人，则对结构化主体具有控
       制。在判断本集团是否为主要责任人时，考虑的因素包括资产管理人对结构
       化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有
       结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变
       化导致这些因素发生变化时，本集团将进行重新评估。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(35)   重要会计估计和判断(续)
(d)    金融工具的公允价值确定
       在活跃市场上交易的金融工具的公允价值以资产负债表日的市场报价为基
       础。若报价可方便及定期向交易所、证券商、经纪、行业团体、报价服务者
       或监管代理处获得，且该报价代表按公平交易基准进行的实际或常规市场交
       易时，该市场被视为活跃市场。不存在活跃市场的金融工具的公允价值采用
       估值方法确认，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司
       模型等。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息，然而，当可观察市场
       信息无法获得时，管理层将对估值方法中包括的重大不可观察信息作出估
       计。该估计可能与下一年度的实际结果有所不同。
(e)    所得税
       本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项
       的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需
       要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在
       差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额
       产生影响。
       若管理层认为未来很有可能取得应纳税所得额，并可用作抵销暂时性差异或
       税项亏损时，则以很可能取得的应纳税所得额为限确认与暂时性差异及税项
       亏损有关的递延所得税资产。当预期与原估计有差异时，则将在估计改变期
       间对递延所得税资产及税项的确认进行调整。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(35)   重要会计估计和判断(续)
(f)    房地产销售收入
       根据附注二(27)(c)所述的会计政策，本集团对于将物业的控制权转移给客户的
       时点，需要根据房地产销售合同条款及适用于合同的法律规定做出判断。仅当
       本集团的履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期
       间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项的情况下，本集团将在一段时
       间内确认收入；否则，本集团在客户获得实物所有权或已完工物业的法定所有
       权且本集团已获得现时收款权并很可能收回对价的时点确认。
       由于房地产销售合同限制，本集团的物业一般无替代用途。但是，本集团是否
       有就累计至今已完成的履约部分可强制执行的收款权利并采用在一段时间内的
       方法确认收入，取决于每个合同条款的约定和适用于该合同的相关法律。为评
       估本集团是否获得就截止到目前为止已经履约部分的可强制执行的权利，本集
       团在必要时审查其合同条款、当地有关法律，并考虑了当地监管机构的意见，
       且需要作出大量判断。
       在本集团与购房客户签订房屋销售合同时，按照部分银行的要求，如果购房客
       户需要从银行获取按揭贷款以支付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方
       按揭担保贷款协议。在该协定下，本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款
       提供阶段性连带责任保证担保。该项阶段性连带责任保证担保在购房客户办理
       完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。在三方按揭贷款担保协议
       下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提
       供担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。
       根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保
       证担保期间内，因购房客户无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责
       任的比率极低且本集团可以通过向购房客户追索因承担阶段性连带责任保证担
       保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团可以根据相
       关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此，本集团
       认为该财务担保对开发产品的销售收入确认没有影响。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(35)   重要会计估计和判断(续)
(g)    离退休员工的补充福利
       本集团承担的离退休员工补充福利费用，即设定受益计划责任。其现值取决
       于多项精算假设，包括折现率。该等假设的任何变动均将影响应付离退休人
       员福利费负债的账面价值。
       本集团于每半年对计算离退休员工福利费负债现值时所采用的折现率进行重
       新评估。本集团重新评估时参考了与未来支付离退休员工补充福利时支付年
       限相当的国债利率。
       其他精算假设的拟定基于当时市场情况而定，具体请参见附注四(45)。
       于 2019 年 12 月 31 日，若折现率与管理层估计的相比增加/减少 0.25 个百分
       点，而所有其他因素维持不变，则离退休人员福利费负债的账面价值将减少
       人民币 52,790 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 59,260 千元)，或增加人民
       币 54,660 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 61,400 千元)。
(h)    高速公路特许经营权的摊销
       采用建设、运营及移交方式参与高速公路建设而取得的特许经营权资产作为
       无形资产核算，其摊销按车流量法计提，即特定年限实际车流量与经营期间
       的预估总车流量的比例计算年度摊销总额，自相关收费公路开始运营时进行
       相应的摊销计算。
       本集团管理层对于实际车流量与预测总车流量的比例作出判断。当实际车流
       量与预测量出现较大差异时，本集团管理层将根据实际车流量对预测总车流
       量进行重新估计，并调整以后年度每标准车流量应计提的摊销。
(i)    金融资产的分类
       本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流
       量特征的分析等。
       本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素
       包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的
       风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
       本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在
       以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布
       或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借
       贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未
       支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合
       理补偿。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(36)   重要会计政策变更
       财政部于 2018 年及 2019 年分别颁布了修订后的《企业会计准则第 21 号——
       租赁》(以下简称“新租赁准则”)、《企业会计准则第 12 号——债务重组》(以
       下简称“新债务重组准则”)、《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》
       (以下简称“新非货币性资产交换准则”)，及《关于修订印发 2019 年度一般企
       业财务报表格式的通知》(财会【2019】6 号)和《财政部关于修订印发合并财务
       报表格式(2019 版)的通知》(财会【2019】16 号) (以下统称“通知”)，本集团
       及本公司已采用上述准则修订和通知编制 2019 年度财务报表，对本集团及本公
       司财务报表的影响列示如下：
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(36)   重要会计政策变更(续)
(a)    租赁
(i)    根据新租赁准则的相关规定，本集团及本公司对于首次执行该准则的累积影响数
       调整 2019 年年初财务报表相关项目金额，2018 年度的比较财务报表未重列。
                                                                         影响金额
                                                     受影响的报表
       会计政策变更的内容和原因                                      2019 年 1 月 1 日
                                                         项目名称
                                                                       合并       公司
       对于首次执行新租赁准则前已存在的经 使用权资产                 2,381,505    9,561
       营租赁合同，本集团及本公司按照剩余 租赁负债                   1,040,669    1,905
       租赁期区分不同的衔接方法：           一年到期的非
       剩余租赁期超过 12 个月的，本集团及本   流动负债               1,199,747    3,796
       公司根据 2019 年 1 月 1 日的剩余租赁 预付账款                  (141,089) (3,860)
       付款额和增量借款利率确认租赁负债，
       并根据每项与租赁负债相等的金额及预
       付租金进行必要调整确认使用权资产的
       账面价值。
       剩余租赁期不超过 12 个月的和对于首次
       执行新租赁准则前已存在的低价值资产
       的经营租赁合同，本集团及本公司采用
       简化方法，不确认使用权资产和租赁负
       债，对财务报表无显著影响。
       因执行新租赁准则，本集团及本公司将           使用权资产        280,286         -
       原计入固定资产的融资租入固定资产重
                                                    固定资产          (280,286)       -
       分类至使用权资产项目，并将原计入长
       期应付款的应付融资租赁款重分类至租           长期应付款        (159,724)       -
       赁负债。                                     租赁负债          159,724         -
                                                    一年内到期的非
                                                      流动负债—应
                                                      付融资租赁款    (11,154)       -
                                                    一年内到期的非
                                                      流动负债—租
                                                      赁负债           11,154        -
       于 2019 年 1 月 1 日，本集团及本公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的
       租赁合同采用同一折现率，所采用的增量借款利率的加权平均值为 4.61%；使用
       权资产的计量不包含初始直接费用；存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据
       首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；根据包含租赁的合
       同在首次执行日前是否为亏损合同对使用权资产是否存在减值进行判断。
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二     主要会计政策和会计估计(续)
(36)   重要会计政策变更(续)
(a)    租赁(续)
(ii)   于 2019 年 1 月 1 日，本集团及本公司将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经
       营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：
                                                                   本集团 本公司
       于 2018 年 12 月 31 日披露未来最低经营租赁付款额          2,509,858   5,959
       按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值      2,409,963   5,701
       加：2018 年 12 月 31 日应付融资租赁款                       170,878       -
       减：短于 12 个月的租赁合同付款额的现值                       78,971       -
            单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额的现值        90,576       -
       于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债(含一年内到期的非流动
          负债)(附注二(36)(a)(i))                                2,411,294   5,701
       本集团及本公司于 2018 年 12 月 31 日披露尚未支付最低经营租赁付款额的口径
       未包括续约选择权的因素。在首次执行日确定租赁负债时，对于合理确定将行使
       续约选择权的租赁，本集团及本公司将续约期的租赁付款额纳入租赁负债的计
       算。
 (b)   债务重组
       本集团及本公司自 2019 年 1 月 1 日起发生的债务重组，已适用新债务重组准
       则。根据准则要求，企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组不需要进行追
       溯调整。适用新债务重组准则对本集团及本公司 2019 年度财务报表无重大影
       响。
 (c)   非货币性资产交换
       本集团及本公司自 2019 年 1 月 1 日起发生的非货币性资产交易，已适用新非货
       币性资产交换准则。根据准则要求，企业对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币
       性资产交换交易，不需要进行追溯调整。适用新非货币性资产交换准则对本集团
       及本公司 2019 年度财务报表无重大影响。
                                          - 52 -
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二    主要会计政策和会计估计(续)
(36) 重要会计政策变更(续)
(d)   一般企业财务报表格式的修改
      本集团及本公司已按照通知编制 2019 年度财务报表，比较期间的财务报表已相应调整。
(i)   对合并资产负债表及利润表的影响列示如下：
      会计政策变更的内容和原因                   受影响的报表项目名称                         影响金额
                                                                               2018 年 12 月 31 日       2018 年 1 月 1 日
      本集团将应收票据及应收账款项目分拆为应 应收账款                                   105,909,473          111,441,920
        收账款和应收票据项目。               应收票据                                     3,580,643           24,738,849
                                             应收票据及应收账款                        (109,490,116)        (136,180,769)
      本集团将应付票据及应付账款项目分拆为应 应付账款                                   285,252,004          282,057,889
        付账款和应付票据项目。               应付票据                                    58,548,739           47,980,530
                                             应付票据及应付账款                        (343,800,743)        (330,038,419)
      本集团将以公允计量价值计量且其变动计入 应收款项融资                                   354,892                     -
        其他综合收益的应收票据自应收票据重分 应收票据                                      (354,892)                    -
        类至应收款项融资项目。
                                                           - 53 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二    主要会计政策和会计估计(续)
(36) 重要会计政策变更(续)
(d)   一般企业财务报表格式的修改(续)
(i)   对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：
      会计政策变更的内容和原因                  受影响的报表项目名称                 影响金额
                                                                       2018 年 12 月 31 日      2018 年 1 月 1 日
      本集团将除已到期可收取但于资产负债表日 一年内到期的非流动资产               272,604               139,527
        尚未收到的以外的利息自其他应收款重分 其他应收款                          (272,604)             (139,527)
        类至相应的金融工具项目。
      本集团将除已到期应支付但于资产负债表日 短期借款                              52,229                 22,154
        尚未支付的以外的利息自其他应付款重分 一年内到期的非流动负债               679,856                814,012
        类至相应的金融工具项目。             其他应付款                          (732,085)              (836,166)
                                                          - 54 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二     主要会计政策和会计估计(续)
(36)   重要会计政策变更(续)
(d)    一般企业财务报表格式的修改(续)
(i)    对合并资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：
       会计政策变更的内容和原因                    受影响的报表项目名称    影响金额
                                                                           2018 年度
       本集团将原计入财务费用的以摊余成 财务费用                           1,540,326
         本计量的金融资产终止确认损益重 投资收益                          (1,540,326)
         分类至投资收益项目。
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二     主要会计政策和会计估计(续)
(36) 重要会计政策变更(续)
(d)    一般企业财务报表格式的修改(续)
(ii)   对公司资产负债表及利润表的影响列示如下：
       会计政策变更的内容和原因                   受影响的报表项目名称                   影响金额
                                                                           2018 年 12 月 31 日      2018 年 1 月 1 日
       本公司将应收票据及应收账款项目分拆为应收账 应收账款                         10,999,210             7,169,134
         款和应收票据项目。                       应收票据                                  -             5,248,674
                                                  应收票据及应收账款              (10,999,210)          (12,417,808)
       本公司将应付票据及应付账款项目分拆为应付账 应付账款                         17,361,092            12,220,128
         款和应付票据项目。                       应付票据                                  -             1,045,097
                                                  应付票据及应付账款              (17,361,092)          (13,265,225)
       本公司将除已到期应支付但于资产负债表日尚未 一年内到期的非流动负债              533,750                       -
         支付的以外的利息自其他应付款重分类至相应 其他应付款                         (533,750)                      -
         的金融工具项目。
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
二     主要会计政策和会计估计(续)
(36)   重要会计政策变更(续)
(d)    一般企业财务报表格式的修改(续)
(ii)   对公司资产负债表及利润表的影响列示如下(续)：
       会计政策变更的内容和原因                    受影响的报表项目名称   影响金额
                                                                          2018 年度
       本公司将原计入财务费用的以摊余成 财务费用                           592,193
         本计量的金融资产终止确认损益重 投资收益                          (592,193)
         分类至投资收益项目。
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三    税项
(1)   本集团适用的主要税种及其税率
      税种                 计税依据                                     税率
      企业所得税(a)        应纳税所得额                              25%、
                                                                  20%、15%
      增值税(b)            应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额   17%、16%
                             乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进    13%、11%
                             项税后的余额计算)                    10%、9%
                                                                   6%、3%
      城市维护建设税       缴纳的增值税、营业税及消费税税额              7%
(a)   根据国家税务总局颁布的《关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知》
      (财税【2018】54 号)及相关规定，本集团在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12
      月 31 日的期间内，新购买的低于人民币 500 万元的设备可于资产投入使用的
      次月一次性计入当期成本费用，在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算
      折旧。
(b)   根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于调整增值税税
      率的通知》(财税【2018】32 号)及相关规定，本集团原适用 17%和 11%增值
      税税率的应税销售行为，自 2018 年 5 月 1 日起税率分别调整为 16%和
      10%。
      根据财政部、国家税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策
      的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告【2019】39 号)及相关规定，上述原
      适用 16%和 10%税率的应税销售行为，自 2019 年 4 月 1 日起税率分别调整
      为 13%和 9%。
      根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的
      公告》(财政部 税务总局 海关总署公告【2019】39 号)以及财政部和税务总局
      颁布的《关于明确生活性服务业增值税加计抵减政策的公告》(财政部 税务总
      局公告【2019】87 号)的相关规定，本公司下属部分子公司作为生活性服务企
      业，自 2019 年 4 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日，按照当期可抵扣进项税额加
      计 10%，抵减增值税应纳税额；自 2019 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31
      日，按照当期可抵扣进项税额加计 15%，抵减增值税应纳税额。
      根据财政部、税务总局及海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的
      公告》(财政部 税务总局 海关总署公告【2019】39 号)的相关规定，本公司下
      属部分子公司作为生产性服务企业，自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31
      日，按照当期可抵扣进项税额加计 10%，抵减增值税应纳税额。
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三    税项(续)
(2)   主要税收优惠
      根据2007年3月16日发布的《中华人民共和国企业所得税法》相关规定，本集团
      享受企业所得税税收优惠的主要情况如下：
(a)   国家需要重点扶持的高新技术企业税收优惠政策
      本集团下列子公司经有关部门联合审批，通过高新技术企业认证。该等子公司所
      获高新技术企业证书有效期限为3年，于本报告期适用15%的企业所得税优惠税
      率。
      公司名称
      中铁一局集团有限公司的部分子公司
      中铁二局集团有限公司的部分子公司
      中铁三局集团有限公司的部分子公司
      中铁四局集团有限公司的部分子公司
      中铁五局集团有限公司的部分子公司
      中铁六局集团有限公司的部分子公司
      中铁七局集团有限公司的部分子公司
      中铁八局集团有限公司及其部分子公司
      中铁九局集团有限公司的部分子公司
      中铁十局集团有限公司的部分子公司
      中铁大桥局集团有限公司的部分子公司
      中铁隧道局集团有限公司的部分子公司
      中铁电气化局集团有限公司及其部分子公司
      中铁武汉电气化局集团有限公司及其部分子公司
      中铁建工集团有限公司及其部分子公司
      中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁上海工程局集团有限公司及其部分子公司
      中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁二院工程集团有限责任公司的部分子公司
      中铁第六勘察设计院集团有限公司及其部分子公司
      中铁工程设计咨询集团有限公司
      中铁大桥勘测设计院集团有限公司及其部分子公司
      中铁科学研究院有限公司的部分子公司
      中铁华铁工程设计集团有限公司及其部分子公司
      中铁高新工业股份有限公司的部分子公司
      中铁资源集团有限公司的部分子公司
      中铁物贸集团有限公司的部分子公司
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      2019 年度财务报表附注
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三    税项(续)
(2)   主要税收优惠(续)
(b)   西部大开发税收优惠政策
      根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收
      政策问题的通知》(财税【2011】58 号)的规定，如果满足“设在西部地区，以
      国家规定的鼓励类产业项目为主营业务，且当年主营业务收入占企业总收入的
      70%”的条件，并经所在地税务机关批准的企业，自 2011 年 1 月 1 日至 2020
      年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收企业所
      得税。2014 年 8 月 20 日，中华人民共和国国家发展和改革委员会(以下简称
      “发改委”)颁布《西部地区鼓励类产业目录》(发改委令 2014 年第 15 号)。
      《西部地区鼓励类产业目录》颁布后，本集团相关子公司的主营业务在鼓励类产
      业的范围之内，本集团相关子公司可以继续享受西部大开发税收优惠政策。于本
      报告期享受西部大开发税收优惠政策的子公司主要包括：
      公司名称
      中铁一局集团有限公司及其部分子公司
      中铁二局集团有限公司及其部分子公司
      中铁三局集团有限公司的部分子公司
      中铁五局集团有限公司及其部分子公司
      中铁七局集团有限公司的部分子公司
      中铁八局集团有限公司及其部分子公司
      中铁十局集团有限公司的部分子公司
      中铁大桥局集团有限公司的部分子公司
      中铁隧道局集团有限公司的部分子公司
      中铁电气化局集团有限公司的部分子公司
      中铁北京工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁上海工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁广州工程局集团有限公司的部分子公司
      中铁二院工程集团有限责任公司及其部分子公司
      中铁科学研究院有限公司的部分子公司
      中铁交通投资集团有限公司的部分子公司
      中铁城市发展投资集团有限公司及其部分子公司
      中铁文化旅游投资集团有限公司的部分子公司
      中铁开发投资集团有限公司
      中铁高新工业股份有限公司的部分子公司
      中铁物贸集团有限公司的部分子公司
      注：上述子公司 2019 年满足财税【2011】58 号的规定，2019 年继续执行 15%
      的优惠税率。
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注
(1)   货币资金
                                             2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
      现金                                              151,617               181,377
      银行存款                                      143,951,891           122,603,498
      其他货币资金                                   14,054,926            11,691,502
      合计                                          158,158,434           134,476,377
      其中：存放在中国大陆地区以外
            的款项总额                                6,689,946              6,518,282
      其他货币资金主要包括银行汇票存款、外埠存款以及保证金等。
      于 2019 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 货 币 资 金 中 包 含 的 受 限 资 金 为 人 民 币
      19,972,827 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 16,708,735 千元)(附注四
      (72)(b))，主要为保证金、存放中央银行法定准备金和到期日为三个月以上的
      定期存款。
      存放在境外且资金汇回受到限制的款项折合人民币总额为 1,840,643 千元
      (2018 年 12 月 31 日：折合人民币 1,805,014 千元)。
(2)   交易性金融资产
                                             2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
      非上市基金产品投资(a)                          3,835,990               3,232,092
      非上市信托产品投资                             1,448,001                 913,098
      交易性权益工具投资(b)                            138,129                 120,121
      交易性债券投资(c)                                      -                  15,500
      其他                                              18,720                  14,055
      合计                                           5,440,840               4,294,866
(a)   本集团持有的非上市基金产品主要为货币基金投资，其公允价值根据其交易
      的金融机构提供的每期末收益率计算确定。
(b)   本集团持有的交易性权益工具主要为股票投资，其公允价值根据证券交易所
      每期末最后一个交易日收盘价确定。
(c)   本集团持有的交易性债券的公允价值根据其交易的金融机构每期末最后一个
      交易日公布的交易价格确定。
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      中国中铁股份有限公司
      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(3)   衍生金融资产和衍生金融负债
                                        2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
      衍生金融资产—
        外汇套期合同                                      -                     464
        利率掉期工具                                     46                     186
      合计                                               46                     650
      衍生金融负债—
        期货套期合同                                      -                   1,622
      合计                                                -                   1,622
      衍生金融资产和衍生金融负债的公允价值根据期货交易所每期末最后一个交易
      日收盘价或其交易银行确认的金额确定。
(4)   应收票据
                                         2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
      银行承兑汇票                                  533,032                334,844
      商业承兑汇票                                2,766,022              2,897,278
      减：坏账准备                                    7,254                  6,371
      合计                                        3,291,800              3,225,751
(a)   于 2019 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 585,000 千元的应收票据质
      押给银行作为取得短期借款人民币 585,000 千元(附注四(28)(b))的担保(2018
      年 12 月 31 日：无)。
(b)   于2019年12月31日，本集团已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：
                                             年末已终止确认金额 年末未终止确认金额
      银行承兑汇票                                   2,324,352             116,544
      商业承兑汇票                                           -             219,746
      合计                                           2,324,352             336,290
(c)   于 2019 年 12 月 31 日，本集团无因出票人未履约而将应收票据转入应收账款
      (2018 年 12 月 31 日：本集团因出票人未履约而将应收票据转入应收账款的金
      额为人民币 1,612,060 千元)。
                                         - 62 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(4)     应收票据(续)
(d)     坏账准备
        本集团的应收票据均因销售商品、提供劳务等日常经营活动产生，无论是否
        存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i)     于 2019 年 12 月 31 日，本集团无单项计提坏账准备的应收票据。
(ii)    于 2019 年 12 月 31 日，组合计提坏账准备的应收票据分析如下：
                                                   2019 年 12 月 31 日
                                           账面余额              坏账准备
                                                        整个存续期预
                                               金额     期信用损失率              金额
        组合 — 商业承兑汇票              2,766,022               0.26%          7,254
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量商业承兑
        汇票坏账准备，相关金额为人民币 7,254 千元。
        组合 — 银行承兑汇票：
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团按照整个存续期预期信用损失计量银行承兑
        汇票坏账准备。本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，
        不会因银行或其他出票人违约而产生重大损失。
(iii)   本年度计提的坏账准备金额为人民币 3,073 千元，其中收回或转回的坏账准
        备金额为人民币 2,082 千元。重要的收回或转回金额列式如下：
                                转回或收回            确定原坏账 转回或收回    收回方式
                                      原因          准备的依据及       金额
                                                          合理性
        应收票据 1              收回工程款           收回可能性           56   银行存款
        应收票据 2              收回工程款           收回可能性           49   银行存款
(iv)    本年度实际核销的应收票据账面余额为人民币 108 千元，坏账准备金额为人
        民币 108 千元，无单笔重要的应收票据核销。
                                           - 63 -
      中国中铁股份有限公司
      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(5)   应收账款
                                        2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
      应收账款                                    109,772,644         110,796,700
      减：坏账准备                                  6,060,541           4,887,227
      净额                                        103,712,103         105,909,473
(i)   应收账款账龄分析如下：
                                        2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
      一年以内                                     86,323,757          79,193,409
      一到二年                                     12,398,886          17,554,832
      二到三年                                      4,643,242           7,089,829
      三到四年                                      2,354,200           2,604,560
      四到五年                                      1,319,387           1,820,630
      五年以上                                      2,733,172           2,533,440
      合计                                        109,772,644         110,796,700
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(5)     应收账款(续)
(ii)    于 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况如
        下：
                                                          占应收账款合
        债务人名称                             账面余额   计的比例(%)    坏账准备
        应收账款债务人 1                   16,820,594           15.32    325,868
        应收账款债务人 2                    2,694,862            2.45    215,589
        应收账款债务人 3                    2,594,078            2.36     17,208
        应收账款债务人 4                    1,520,503            1.39      6,082
        应收账款债务人 5                    1,328,909            1.21    403,684
        合计                               24,958,946           22.73    968,431
(iii)   因金融资产转移而终止确认的应收账款分析如下：
        2019 年度，本集团因金融资产转移而终止确认的应收账款余额为人民币
        67,569,379 千元(2018 年度：人民币 37,606,783 千元)，相关的折价费用为人
        民币 3,031,250 千元(2018 年度：人民币 1,540,326 千元)。
(iv)    转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团因转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债
        分别为人民币 499,700 千元及人民币 502,482 千元(2018 年 12 月 31 日：人
        民币 305,886 千元及人民币 306,039 千元)。
(v)     其他说明
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在应收账款质押取得的银行借款(2018 年
        12 月 31 日：无)。
                                           - 65 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(5)    应收账款(续)
(a)    坏账准备
                                               2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日
       坏账准备                                              6,060,541                 4,887,227
       本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预
       期信用损失计量损失准备。
(i)    于 2019 年 12 月 31 日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：
                                                      整个存续期预
                                     账面余额         期信用损失率         坏账准备          理由
       应收账款单位 1                2,694,862                8.00%          215,589   回收可能性
       应收账款单位 2                  708,028               50.00%          354,014   回收可能性
       应收账款单位 3                  269,976               23.01%           62,126   回收可能性
       应收账款单位 4                  197,921               24.83%           49,147   回收可能性
       应收账款单位 5                  184,415               50.00%           92,208   回收可能性
       其他                          5,559,983               46.30%        2,574,444   回收可能性
       合计                          9,615,185                             3,347,528
(ii)   组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
       组合 — 应收中央企业客户：
                           2019 年 12 月 31 日                       2018 年 12 月 31 日
                   账面余额             坏账准备               账面余额         坏账准备
                              整个存续期预                               整个存续期预
                         金额 期信用损失率            金额         金额 期信用损失率          金额
        一年以内   7,445,296         0.20%          14,802     7,491,252         0.20%      14,992
        一到二年   1,085,667         3.00%          32,570     1,107,336         3.00%      33,220
        二到三年     402,070         5.00%          20,104       499,009         5.00%      24,950
        三到四年     262,300        12.00%          31,476       149,102        12.00%      17,892
        四到五年     137,171        18.00%          24,691        68,484        18.00%      12,327
        五年以上     129,919        40.00%          51,967       160,962        40.00%      64,386
        合计       9,462,423                       175,610     9,476,145                   167,767
                                             - 66 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(5)    应收账款(续)
(a)    坏账准备(续)
(ii)   组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
       组合 — 应收地方政府/地方国有企业客户：
                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额
       一年以内   43,145,857        0.40%       172,579     41,998,807        0.40%     168,120
       一到二年    5,425,468        5.00%       271,171      7,741,519        5.00%     387,076
       二到三年    2,563,862       10.00%       256,386      3,092,500       10.00%     309,250
       三到四年    1,233,129       18.00%       221,963        893,488       18.00%     160,828
       四到五年      485,415       25.00%       121,330        495,385       25.00%     123,846
       五年以上      723,280       50.00%       361,640        889,780       50.00%     444,890
       合计       53,577,011                  1,405,069     55,111,479                1,594,010
       组合 — 应收中国国家铁路集团有限公司：
                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额
       一年以内   13,546,308        0.20%          27,104   17,835,617        0.20%       35,671
       一到二年    2,077,935        3.00%          62,338    1,721,005        3.00%       51,630
       二到三年      443,604        5.00%          22,180      842,301        5.00%       42,115
       三到四年      290,430       10.00%          29,043      209,324       10.00%       20,932
       四到五年      116,145       15.00%          17,422       98,454       15.00%       14,768
       五年以上      118,450       30.00%          35,535      119,203       30.00%       35,762
       合计       16,592,872                      193,622   20,825,904                   200,878
                                            - 67 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(5)    应收账款(续)
(a)    坏账准备(续)
(ii)   组合计提坏账准备的应收账款分析如下(续)：
       组合 — 应收海外企业客户：
                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额
       一年以内    2,095,827        1.00%          20,958    2,477,611        1.00%       24,776
       一到二年      945,385        8.00%          75,631      337,660        8.00%       27,013
       二到三年       67,260       18.00%          12,107       46,029       18.00%        8,285
       三到四年       26,771       35.00%           9,370        5,972       35.00%        2,090
       四到五年        3,074       50.00%           1,537      123,177       50.00%       61,589
       五年以上       17,967       65.00%          11,679       12,386       65.00%        8,051
       合计        3,156,284                      131,282    3,002,835                   131,804
       组合 — 应收其他客户：
                          2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                  账面余额             坏账准备              账面余额         坏账准备
                             整个存续期预                              整个存续期预
                        金额 期信用损失率            金额        金额 期信用损失率          金额
       一年以内   13,224,155        0.50%          66,121   13,398,460        0.50%       67,547
       一到二年    2,229,009        6.00%         133,741    2,641,946        6.00%      158,518
       二到三年      819,212       15.00%         122,858    1,016,400       15.00%      152,460
       三到四年      413,292       30.00%         123,987      541,414       30.00%      162,424
       四到五年      245,990       40.00%          98,396      302,395       40.00%      120,958
       五年以上      437,211       60.00%         262,327      333,181       60.00%      199,901
       合计       17,368,869                      807,430   18,233,796                   861,808
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(5)     应收账款(续)
(a)     坏账准备(续)
(iii)   2019 年度，本集团计提坏账准备人民币 2,086,347 千元(2018 年度：人民币
        1,943,707 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 787,237 千元(2018 年度：
        人民币 1,385,369 千元)，其中重要的收回或转回金额列示如下：
                              转回或         确定原坏账              收回金额     收回方式
                            收回原因 准备的依据及合理性
        应收账款 1        收回工程款                回收可能性         85,631     银行存款
        应收账款 2        收回工程款                回收可能性         61,381     银行存款
        应收账款 3        收回工程款                回收可能性         37,829     银行存款
(b)     2019 年度，实际核销的应收账款为人民币 125,354 千元，无单笔重要的应收
        账款核销。
(6)     应收款项融资
                                           2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日
        银行承兑汇票                                    392,813                   354,892
        本集团下属部分子公司视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行
        贴现和背书，故将部分子公司的银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变
        动计入其他综合收益的金融资产。
        本集团无单项计提减值准备的银行承兑汇票。于 2019 年 12 月 31 日，本集
        团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大信用风险，不会因银行违约而产生
        重大损失。
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团无列示于应收款项融资的已质押的应收银行
        承兑汇票。
        于 2019 年 12 月 31 日，已背书或已贴现但尚未到期的应收票据如下：
                                                        已终止确认              未终止确认
        银行承兑汇票                                     1,598,162                116,260
                                           - 69 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(7)   预付款项
                                       2019 年 12 月 31 日          2018 年 12 月 31 日
      预付账款                                    27,741,605               41,659,325
      减：减值准备                                    25,268                   46,366
      净额                                        27,716,337               41,612,959
(a)   预付款项账龄分析如下：
                         2019 年 12 月 31 日                   2018 年 12 月 31 日
                             金额     占总额比例                   金额      占总额比例
      一年以内         24,464,319               88%        38,464,311             92%
      一到二年          2,231,709                8%         1,253,522              3%
      二到三年            416,438                2%           802,338              2%
      三年以上            629,139                2%         1,139,154              3%
      合计             27,741,605              100%        41,659,325            100%
      于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 3,277,286 千元
      (2018 年 12 月 31 日：人民币 3,195,014 千元)，主要为预付的分包工程款及材
      料款。
(b)   于 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项情况如下：
                                                          占预付款项
      债务人名称                             账面余额     合计的比例          减值准备
      预付款项单位 1                     1,238,195                 4%                -
      预付款项单位 2                     1,057,340                 4%                -
      预付款项单位 3                       990,600                 4%                -
      预付款项单位 4                       900,000                 3%                -
      预付款项单位 5                       861,527                 3%                -
      合计                               5,047,662                18%                -
                                         - 70 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(8)   其他应收款
                                              2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
      应收代垫款                                        12,311,992              11,008,468
      应收保证金                                        11,999,853              12,607,981
      应收押金                                           2,455,275               2,579,847
      应收股权转让款                                     2,400,455                       -
      应收利息                                             769,716                 214,402
      应收代缴税金                                         152,634                 128,796
      应收股利                                              44,758                  22,164
      其他                                              17,646,310              17,604,038
      小计                                              47,780,993              44,165,696
      减：坏账准备                                      14,193,230              13,923,498
      合计                                              33,587,763              30,242,198
(a)   损失准备及其账面余额变动表
(i)   于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的
      坏账准备分析如下：
                                                    2019 年 12 月 31 日
                                   账面余额       未来 12 个月内     坏账准备         理由
                                                  预期信用损失率
      单项计提：
        其他应收款单位 1             3,523                   3%          106    回收可能性
        其他应收款单位 2             3,475                   3%          120    回收可能性
        其他应收款单位 3             2,082                  10%          204    回收可能性
        其他应收款单位 4             1,669                   6%           97    回收可能性
        其他应收款单位 5               100                   8%            8    回收可能性
        其他                       209,454                  14%       29,093    回收可能性
      合计                         220,303                            29,628
      组合计提
        应收押金和保证金         9,804,755                0.50%       48,534 回收可能性
        应收代垫款               8,544,612                0.50%       42,684 回收可能性
        其他                     5,976,154                0.50%       30,179 回收可能性
      合计                      24,325,521                           121,397
                                         - 71 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(8)    其他应收款(续)
(a)    损失准备及其账面余额变动表(续)
(i)    于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，处于第一阶段的其他应收款的
       坏账准备分析如下(续)：
                                                  2018 年 12 月 31 日
                                账面余额      未来 12 个月内     坏账准备         理由
                                              预期信用损失率
       单项计提：
         其他应收款单位 1        15,303                10%         1,530    回收可能性
         其他应收款单位 2        10,000                 4%           400    回收可能性
         其他应收款单位 3         9,903                15%         1,506    回收可能性
         其他应收款单位 4         8,318               100%         8,318    回收可能性
         其他应收款单位 5         8,215                 7%           556    回收可能性
         其他                   731,102                 8%        57,663    回收可能性
       合计                     782,841                           69,973
       组合计提
         应收押金和保证金     9,257,243              0.50%        46,557    回收可能性
         应收代垫款           5,902,067              0.50%        29,579    回收可能性
         其他                 4,967,641              0.68%        33,881    回收可能性
       合计                  20,126,951                          110,017
(ii)   于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在处于第二阶段的其他应收款(2018 年 12
       月 31 日：无)。
                                           - 72 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(8)     其他应收款(续)
(a)     损失准备及其账面余额变动表(续)
(iii)   于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，处于第三阶段的其他应收款的
        坏账准备分析如下：
                                                    2019 年 12 月 31 日
                                 账面余额       整个存续期预       坏账准备         理由
                                                期信用损失率
        单项计提：
          其他应收款单位 1     1,327,999               97%      1,287,369     回收可能性
          其他应收款单位 2     1,072,942              100%      1,072,942     回收可能性
          其他应收款单位 3       917,134              100%        917,134     回收可能性
          其他应收款单位 4       843,030              100%        843,030     回收可能性
          其他应收款单位 5       738,764              100%        738,764     回收可能性
          其他                 9,311,589               81%      7,550,375     回收可能性
        合计                  14,211,458                       12,409,614
        组合计提：
          应收押金和保证金     4,064,220             13.74%       558,559     回收可能性
          应收代垫款           1,726,213             24.50%       422,876     回收可能性
          其他                 3,233,278             20.14%       651,156     回收可能性
        合计                   9,023,711                        1,632,591
                                                    2018 年 12 月 31 日
                                 账面余额       整个存续期预       坏账准备         理由
                                                期信用损失率
        单项计提：
          其他应收款单位 1     1,302,128               99%      1,287,369     回收可能性
          其他应收款单位 2     1,072,942              100%      1,072,942     回收可能性
          其他应收款单位 3       917,134              100%        917,134     回收可能性
          其他应收款单位 4       748,764              100%        748,764     回收可能性
          其他应收款单位 5       709,586              100%        709,586     回收可能性
          其他                 9,350,741               79%      7,432,189     回收可能性
        合计                  14,101,295                       12,167,984
        组合计提：
          应收押金和保证金     5,193,643             14.16%       735,167     回收可能性
          应收代垫款           1,643,313             18.92%       310,954     回收可能性
          其他                 2,317,653             22.84%       529,403     回收可能性
        合计                   9,154,609                        1,575,524
                                            - 73 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(8)   其他应收款(续)
(b)   2019 年度，本集团计提坏账准备人民币 1,081,982 千元(2018 年度：人民币
      5,618,613 千元)；本年收回或转回坏账准备人民币 630,103 千元(2018 年度：
      人民币 455,886 千元)。其中重要的收回或转回金额列示如下：
                                转回或       确定原坏账准备       收回金额     收回方式
                              收回原因       的依据及合理性
      其他应收款 1         收回保证金               回收可能性      37,009     银行存款
      其他应收款 2         收回保证金               回收可能性      16,509     银行存款
      其他应收款 3         收回保证金               回收可能性      15,297     银行存款
(c)   2019 年度，实际核销的其他应收款为人民币 186,771 千元，无单笔重要的其
      他应收款核销。
(d)   于 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
                              性质           原值         账龄    占其他应收    坏账准备
                                                                  款余额总额
                                                                    比例(%)
      其他应收款单位 1         其他   2,400,455        1 年以内        5.02       11,879
      其他应收款单位 2   应收代垫款   1,436,406        1 年以内        3.01       67,289
      其他应收款单位 3         其他   1,327,999        1 年以上        2.78    1,287,369
      其他应收款单位 4         其他   1,072,942        1 年以上        2.25    1,072,942
      其他应收款单位 5         其他     917,134        1 年以上        1.92      917,134
      合计                            7,154,936                       14.98    3,356,613
(e)   因金融资产转移而终止确认的其他应收款
      2019 年度，本集团不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款(2018 年
      度：无)。
(f)   转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债
      于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在因转移其他应收款且继续涉入形成的资
      产、负债(2018 年 12 月 31 日：无)。
                                         - 74 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(9)   存货
(a)   存货分类如下：
                                  2019 年 12 月 31 日                           2018 年 12 月 31 日
                                            存货                                         存货
                            账面余额 跌价准备         账面价值            账面余额 跌价准备         账面价值
      原材料              17,383,349   150,274          17,233,075      17,404,365    146,056        17,258,309
      周转材料             7,390,721          -          7,390,721       6,963,230          -         6,963,230
      在产品               6,725,735     1,730           6,724,005       7,019,941        726         7,019,215
      库存商品             6,983,792    66,884           6,916,908       5,169,541     80,323         5,089,218
      房地产开发成本(i) 134,747,101    971,479         133,775,622      99,563,006    162,869        99,400,137
      房地产开发产品(ii) 25,745,842    727,725          25,018,117      27,420,104    132,412        27,287,692
      临时设施             2,680,468         -           2,680,468       2,223,458          -         2,223,458
      合计               201,657,008 1,918,092         199,738,916     165,763,645    522,386       165,241,259
      于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 33,636,994 千元的存货(2018 年
      12 月 31 日：人民币 25,032,362 千元)已用作人民币 14,346,024 千元的银行
      借款抵押物(2018 年 12 月 31 日：人民币 11,750,057 千元)(附注四(39)(b))。
(i)   房地产开发成本明细如下：
                                                                                             年末          年初
      项目名称                          开工时间       预计竣工时间    预计总投资额      账面余额      账面余额
      中铁城彩石项目                  2017 年 9 月     2023 年 12 月    19,274,435     11,062,236    10,372,658
      后沙峪限价房项目               2018 年 12 月      2020 年 6 月     9,856,080      8,684,947     7,119,074
      诺德春风和院项目                2019 年 3 月     2021 年 12 月     9,659,140      7,898,003              -
      后沙峪项目                      2018 年 5 月     2020 年 12 月     9,276,850      6,958,996     5,920,851
      诺德逸枫园项目                  2019 年 3 月     2021 年 12 月     7,991,850      6,472,746              -
      广州诺德云城项目                2019 年 3 月     2020 年 12 月     9,206,520      6,288,106              -
      诺德逸都项目                   2018 年 12 月     2021 年 12 月     8,700,000      4,961,654     4,467,796
      苏州诺德国礼项目                2018 年 3 月     2020 年 12 月     6,032,560      4,789,729     4,647,661
      南通协创时光漫园项目           2018 年 11 月      2022 年 9 月     6,811,230      3,237,435     2,872,103
      阅山湖云著项目                 2018 年 12 月     2021 年 11 月     6,647,348      2,915,674     2,285,187
      苏州姑苏上府项目                2018 年 3 月      2020 年 6 月     3,343,184      2,758,915     2,536,919
      于洪区丁香湖一期项目           2018 年 12 月     2021 年 12 月     4,319,550      2,486,205     1,994,223
      溪畔云璟府项目                 2018 年 10 月     2021 年 11 月     5,310,310      2,484,412        10,964
      杭州萧山诺德逸都项目            2019 年 4 月     2020 年 11 月     2,979,040      2,316,498              -
      贵州龙里项目                    2011 年 4 月      2021 年 4 月    12,000,000      2,225,728     2,097,744
      武汉江城之门项目                2015 年 1 月     2022 年 12 月     3,941,460      2,122,582     1,902,812
      曹各庄项目                     2018 年 12 月      2022 年 6 月     2,713,490      1,954,033     1,805,401
      中铁阅山湖项目                  2013 年 1 月      2024 年 3 月    13,087,782      1,915,358     1,954,430
      青岛世界博览城项目              2018 年 7 月     2020 年 12 月     2,527,010      1,898,333       801,549
      天津诺德英蓝国际金融中心项目    2011 年 2 月     2021 年 12 月     3,568,494      1,894,564     1,507,524
      大连梓元琥珀湾项目一期项目      2010 年 9 月     2021 年 12 月     3,578,884      1,815,828     1,642,838
      中铁诺德荔城项目                2018 年 7 月     2020 年 12 月     3,030,142      1,755,797         9,075
      其他项目                                                         450,513,756     45,849,322    45,614,197
      合计                                                             604,369,115    134,747,101    99,563,006
                                                     - 75 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(9)    存货(续)
(a)    存货分类如下(续)：
(ii)   房地产开发产品明细如下：
                                         最近 一期              年初                                   年末
       项目名称                          竣工时间           账面余额    本年增加      本年减少     账面余额
       中铁城彩石项目                 2019 年 12 月        1,286,800      681,596      263,885    1,704,511
       济南中铁汉峪建设三期           2019 年 12 月                -    2,950,155    1,348,328    1,601,827
       大连梓金琥珀湾项目             2019 年 10 月          736,180      755,534      336,090    1,155,624
       诺城花园、诺城广场项目          2017 年 5 月          606,308      367,070       22,659      950,719
       珠海诺德国际花园项目            2018 年 6 月        1,579,421       85,561      790,659      874,323
       长春中铁城项目                 2019 年 12 月          574,989    1,393,280    1,259,036      709,233
       北京诺德中心三期               2017 年 12 月        2,380,286       49,231    1,737,540      691,977
       贵阳中铁逸都国际项目 A 组团
         三期、B 组团、C 组团、D 组
         团                           2019 年 11 月          382,517    1,263,500     979,301      666,716
       广州诺德中心项目                2017 年 5 月        1,488,178            -     843,898      644,280
       中铁北城时代                   2019 年 12 月          141,559      693,278     198,951      635,886
       青岛市北中央商务区项目         2017 年 12 月          813,154            -     247,065      566,089
       青岛国际贸易中心               2013 年 12 月          555,964            -       1,085      554,879
       中铁阅山湖 C 组团一期          2019 年 11 月                -      738,768     203,643      535,125
       上海诺德国际广场项目            2017 年 5 月          311,288      197,781           -      509,069
       大连诺德滨海花园项目二期       2018 年 12 月          929,046            -     427,755      501,291
       三亚子悦薹项目 1#、2#、3#、
         4#、5# 地块                  2015 年 12 月          603,506            -      114,933      488,573
       通锦坊安置房项目                2019 年 6 月          220,598      255,623            -      476,221
       包头诺德国际花园项目           2015 年 12 月          634,279            -      180,533      453,746
       中铁骑士府邸一期、二期          2019 年 5 月          168,748    1,192,330      913,165      447,913
       中铁诺德龙湾花园项目            2019 年 7 月          357,967      631,345      543,349      445,963
       青岛世博城项目                 2018 年 12 月          675,655            -      241,130      434,525
       中铁诺德丽湖半岛项目            2019 年 3 月          313,207      269,064      150,702      431,569
       其他项目                                           12,660,454   18,418,204   20,812,875   10,265,783
       合计                                               27,420,104   29,942,320   31,616,582   25,745,842
                                                 - 76 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
 四    合并财务报表项目附注(续)
 (9)   存货(续)
 (b)   存货跌价准备分析如下：
                           2018 年         本年    减：本年      减：本年      其他      2019 年
                        12 月 31 日        计提        转回          转销             12 月 31 日
       原材料             146,056         4,218             -          -         -      150,274
       在产品                 726             -             -      1,040     2,044        1,730
       库存商品            80,323           536         3,186     13,975     3,186       66,884
       房地产开发成本     162,869       891,461        62,956     19,895         -      971,479
       房地产开发产品     132,412       631,498        29,985      6,200         -      727,725
       合计               522,386     1,527,713        96,127     41,110     5,230    1,918,092
(c)    存货跌价准备情况如下：
                                                                本年转回或转销存货跌价准备的
                             确定可变现净值的具体依据
                                                                原因
       在产品                                已实现销售或已处置
       库存商品                              可变现净值上升或已实现销售或
                      以存货估计售价减去至完
                                             已处置
                        工时估计要发生的成
       房地产开发成本                        可变现净值上升或已实现销售或
                        本、估计的销售费用以
                                             已处置
                        及相关税费的金额确定
       房地产开发产品                        可变现净值上升或已实现销售或
                                             已处置
(d)    存货年末余额含有借款费用资本化金额的说明
       于 2019 年 12 月 31 日，存货账面余额中包含的借款费用资本化的金额为人民
       币 15,861,619 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 12,714,706 千元)。
                                              - 77 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(10) 合同资产
                                              2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
       合同资产                                        219,759,926              191,833,801
       减：合同资产减值准备                              1,719,865                1,371,230
       小计                                            218,040,061              190,462,571
       减：列示于其他非流动资产、一
            年内到期的非流动资产的合
            同资产(附注四(26))
            -原值                                      102,746,273               81,658,751
            -减值准备                                      634,945                  441,793
       小计                                            102,111,328               81,216,958
       合计                                            115,928,733              109,245,613
       合同资产无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损
       失计量损失准备。于 2019 年 12 月 31 日，计提减值准备的合同资产分析如
       下：
(i)    于 2019 年 12 月 31 日，单项计提减值准备的合同资产分析如下：
                           账面余额      整个存续期预             减值准备             理由
                                         期信用损失率
       合同资产 1           489,312                  10%           49,090       预期信用损失
       合同资产 2           409,337                  10%           40,005       预期信用损失
       合同资产 3           387,169                  25%           96,792       预期信用损失
       其他               2,419,700                   7%          170,039       预期信用损失
       合计               3,705,518                               355,926
(ii)   于 2019 年 12 月 31 日，组合计提减值准备的合同资产分析如下：
                                   账面余额        整个存续期预      减值准备          理由
                                                   期信用损失率
       基础设施建设项目        108,402,754               0.76%       825,681 预期信用损失
       未到期的质保金           70,541,795               0.50%       352,709 预期信用损失
       于建设期的金融资产
         模式的 PPP 项目        30,876,317               0.50%       154,382 预期信用损失
       土地一级开发项目          6,233,542               0.50%        31,167 预期信用损失
       合计                    216,054,408                         1,363,939
                                          - 78 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(10) 合同资产(续)
(iii)   于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 26,926,188 千元(2018 年 12 月 31
        日：人民币 9,914,442 千元)的合同资产已质押取得人民币 11,280,809 千元的
        银行借款(2018 年 12 月 31 日：人民币 3,247,700 千元)(附注四(39)(a))。
(11) 一年内到期的非流动资产
                                                2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
        一年内到期的合同资产(附注四(10))                   14,303,530           13,777,697
        一年内到期的债权投资(附注四(13))                    4,517,116            5,410,786
        一年内到期的长期应收款(附注四(14))                  4,547,043            3,760,684
        小计                                               23,367,689           22,949,167
        减：减值准备                                          583,088            1,399,553
        合计                                               22,784,601           21,549,614
(12) 其他流动资产
                                                    2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
        待抵扣进项税                                       20,560,477          20,326,964
        预缴税金                                           11,666,550           8,227,227
        短期贷款及应收款项                                  6,149,442           5,907,503
        代垫土地整理款                                        822,680             931,917
        理财产品                                                    -             500,000
        其他                                                  262,632             183,277
        小计                                               39,461,781          36,076,888
        减：减值准备                                          683,686             548,905
        合计                                               38,778,095          35,527,983
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团评估持有的债务工具投资等金融资产的信用风
        险自初始确认后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个
        存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 683,686 千
        元。
                                           - 79 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(13) 债权投资
                                             2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
      长期贷款及应收款项                            22,808,945              19,268,003
      减：减值准备                                   4,716,297               2,647,317
      小计                                          18,092,648              16,620,686
      减：列示于一年内到期的非流动
           资产的债权投资(附注四
           (11))
          - 原值                                     4,517,116               5,410,786
          - 减值准备                                   353,145               1,264,386
      小计                                           4,163,971               4,146,400
      合计                                          13,928,677              12,474,286
      于 2019 年 12 月 31 日，重要的债权投资如下：
      被投资单位                         性质           账面余额   年利率      到期日
      被投资单位 1                   有息借款          1,432,766 5.66%        2022 年
      被投资单位 2                   有息借款          1,168,844 4.75%        2022 年
      被投资单位 3                   信托贷款            890,469 11.00%       2020 年
      被投资单位 4                   有息借款            885,015 13.00%       2022 年
      被投资单位 5                   有息借款            870,360 6.18%        2020 年
      合计                                             5,247,454
(i)   于 2019 年 12 月 31 日，本集团评估持有的债权投资的信用风险自初始确认
      后是否已经显著增加，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预
      期信用损失率，计算预期信用损失，相关金额为人民币 4,716,297 千元。
                                         - 80 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(14)   长期应收款
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       应收长期工程款                                35,255,618            18,403,126
       应收租赁款                                       874,697               405,798
       分期收款提供劳务                                 367,004               190,812
       减：未实现融资收益                               168,901               122,860
       小计                                          36,328,418            18,876,876
       减：坏账准备                                   3,377,752             3,221,495
       小计                                          32,950,666            15,655,381
       减：一年内到期的长期应收款
            (附注四(11))
       其中：应收长期工程款                           3,939,696             3,429,389
               应收租赁款                               240,343               331,295
               分期收款提供劳务                         367,004                      -
               减：坏账准备                             152,608                58,853
       小计                                           4,394,435             3,701,831
       净额                                          28,556,231            11,953,550
(a)    因金融资产转移而终止确认的长期应收款
       于 2019 年 12 月 31 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的长期应收款
       (2018 年 12 月 31 日：无)。
(b)    转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债
       于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在因转移长期应收款且继续涉入形成的资
       产、负债(2018 年 12 月 31 日：无)。
(c)    其他说明
       于 2019 年 12 月 31 日，本集团账面价值为人民币 3,905,784 千元的长期应收
       款质押给银行作为取得长期借款人民币 2,324,999 千元 (附注四(39)(a))的担保
       (2018 年 12 月 31 日：无)。
                                          - 81 -
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四     合并财务报表项目附注(续)
(15)   长期股权投资
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       合营企业(a)                                   29,319,341            19,602,108
       联营企业(b)                                   30,564,580            15,672,205
       股权分置流通权(c)                                148,129               163,428
       小计                                          60,032,050            35,437,741
       减：减值准备                                       5,000                 5,000
       合计                                          60,027,050            35,432,741
                                          - 82 -
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四    合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(a)   合营企业
                                                                              本年增减变动
                                                                                                                                          持股
                                  2018 年                      按权益法调 其他综合 其他权益       宣告发放股 计提减              2019 年 比例 减值准备
                               12 月 31 日   增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整     变动         利或利润 值准备      其他 12 月 31 日 (%) 年末余额
      广西中铁交通高速公路管
        理有限公司(注 1)                 -   3,920,000       -    (1,485)           -         -            -      - 1,845,799   5,764,314 49.00       -
      昆明轨道交通四号线土建
        项目建设管理有限公司
        (注 2)                  3,192,730    1,487,270       -          -           -         -            -      -         -   4,680,000 75.73       -
      四川天府机场高速公路有
        限公司(以下简称“天
        府高速”)               1,900,000    1,200,000       -          -           -         -            -      -         -   3,100,000 50.00       -
      陕西榆林绥延高速公路有
        限公司(以下简称“绥
        延高速”)                996,080      100,000        -       (985)          -   923,500            -      -         -   2,018,595 50.00       -
      贵州遵余高速公路发展有
        限公司(注 3)              947,047    630,000         -          -           -         -           -       -         - 1,577,047 70.00         -
      其他合营企业             12,561,251 4,012,658 4,645,058     362,048           -         -     377,879       - 261,365 12,174,385            5,000
      合计                     19,597,108 11,349,928 4,645,058    359,578           -   923,500     377,879       - 2,107,164 29,314,341          5,000
                                                                     - 83 -
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      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(a)   合营企业(续)
      注 1：本公司之子公司中铁交通投资集团有限公司(以下简称“中铁交通”)于 2019 年 12 月处置其子公司广西中铁交通高
            速公路管理有限公司(以下简称“中铁高速”)51%股权(详见附注五(2))，处置后，中铁交通持有中铁高速 49%的股
            权，根据变更后的公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过，中铁交通与对方股东共同控制中铁高
            速，自丧失控制权日起将其作为合营企业按权益法核算。中铁交通将原取得投资后至因处置投资导致转变为权益法
            核算之间中铁高速实现的净损益以及其他原因导致的所有者权益变动中应享有的份额调整长期股权投资的账面价
            值，导致长期股权投资增加人民币 1,845,799 千元。
      注 2：本公司之子公司中铁开发投资有限公司(以下简称“中铁开投”)持有昆明轨道交通四号线土建项目建设管理有限公司
            (以下简称“昆明轨道交通四号线”)75.73%的股权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通
            过。中铁开投和对方股东共同控制昆明轨道交通四号线，因此作为合营企业按权益法核算。
      注 3：本公司和本公司之子公司中铁开投合计持有贵州遵余高速公路发展有限公司(以下简称“遵余高速”)70.00%的股
            权，根据该公司章程规定，其重大经营决策须经全体股东一致通过。本集团和对方股东共同控制遵余高速，因此作
            为合营企业按权益法核算。
                                                         - 84 -
      中国中铁股份有限公司
      2019 年度财务报表附注
      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(15) 长期股权投资(续)
(b)   联营企业
                                                                              本年增减变动
                                    2018 年                      按权益法调 其他综合 其他权 宣告发放现金 计提减   其他         2019 年 持股比 减值准备
                                 12 月 31 日   增加投资 减少投资 整的净损益 收益调整 益变动 股利或利润 值准备     (注 3)    12 月 31 日 例(%) 年末余额
      云南省滇中引水工程有限
        公司(注 1)                        - 5,236,280         -           -          -    -           -       -        -    5,236,280    9.47       -
      华刚矿业股份有限公司        2,006,383         -         -   1,024,671     42,107    -     406,253       - (396,965)   2,269,943   41.72       -
      银川中铁水务集团有限公司
        (注 2)                      677,470 1,057,920        -       87,062          -    -           -       -   28,633 1,851,085 90.00            -
      中国铁路设计集团有限公司    1,326,927          -       -      429,182       (212)   -      66,256       -        - 1,689,641 30.00            -
      其他联营企业               11,661,425 8,249,606 762,425       558,986        (18)   -     162,376       - (27,567) 19,517,631                 -
      合计                       15,672,205 14,543,806 762,425    2,099,901     41,877    -     634,885       - (395,899) 30,564,580                -
      注 1：本公司和本公司之子公司中铁开投于 2019 年与其他第三方股东投资设立云南省滇中引水工程有限公司(以下简称“滇中工程”)，本集团
            合计持有滇中工程 9.47%的股权。根据该公司章程规定，本集团在滇中工程董事会中享有表决权，对其施加重大影响，因此作为联营企
            业按权益法核算。
      注 2：于 2019 年 6 月，本公司之子公司中铁一局集团有限公司(以下简称“中铁一局”)与银川中铁水务集团有限公司(以下简称“银川水务”)
            之第三方股东银川通联资本投资运营有限公司签订股权转让协议，中铁一局以人民币 382,920 千元受让银川水务 30.97%的股权，并以
            货币资金人民币 1,240,000 千元对银川水务增资，前述事项完成后中铁一局对银川水务的持股比例从 49%增加为 90%，同时约定在增资
            款未全部支付完毕前，中铁一局持有银川水务的表决权仍为 49%，截止 2019 年 12 月 31 日，中铁一局尚未完成增资，对银川水务仅实
            施重大影响，因此仍作为联营企业按权益法核算。
      注 3：其他增减变动调整主要系本集团与联营企业之间未实现内部交易损益的抵销。
                                                                       - 85 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(15)   长期股权投资(续)
(c)    股权分置流通权
       于 2005 年，本公司原下属 A 股上市子公司中铁二局股份有限公司(以下简称
       “中铁二局”)依据上海证券交易所上证上字【2005】227 号《关于实施中铁
       二局股份有限公司股权分置改革方案的通知》以及国资委国资产权【2005】
       1408 号《关于中铁二局股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》的文件
       规定，实施股权分置改革，流通股股东每 10 股获得非流通股股东送股 3.8
       股。股权分置改革方案实施前，中铁二局建设有限公司(原中铁二局集团有限
       公司，以下简称“中铁二局建设”)、中铁二院工程集团有限责任公司(以下简
       称“铁二院”)及中铁宝桥集团有限公司(以下简称“中铁宝桥”)分别持有该公
       司股票 285,000,000 股、390,000 股及 13,630,000 股，占总股本的比例分别
       为 69.51%、0.1%及 3.32%。本次股权分置改革中，中铁二局建设、铁二院及
       中铁宝桥分别送出股票 39,710,000 股、54,340 股及 1,899,113 股。改革方案
       实施后，中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥分别持有该公司股票 245,290,000
       股、335,660 股及 11,730,887 股，占总股本比例分别为 59.83%、0.1%及
       1.93%。中铁二局建设、铁二院及中铁宝桥将送股部分所对应的长期股权投资
       账面价值人民币 175,167 千元、人民币 84 千元及人民币 2,915 千元作为长期
       股权投资－股权分置流通权。
       2007 年铁二院处置其持有的中铁二局 0.1%的股权，相应转出人民币 84 千元
       的股权分置流通权。
       于 2007 年、2012 年及 2015 年，中铁二局建设处置其持有的中铁二局
       2.01%、0.27%及 2.07%的股权，相应转出人民币 6,718 千元、人民币 928 千
       元及人民币 7,008 千元的股权分置流通权。
       2016 年中铁宝桥将其持有的中铁二局 1.93%股权转让给本公司，对应的股权
       分置流通权人民币 2,915 千元一并转让给本公司。
       2017 年，中铁二局经过资产重组，现已更名为中铁高新工业股份有限公司(以
       下简称“中铁工业”)。
       2019 年中铁二局建设处置其持有的中铁工业 3.01%的股权，相应转出人民币
       15,299 千元的股权分置流通权。
                                              - 86 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
 四    合并财务报表项目附注(续)
 (16) 其他权益工具投资
                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       权益工具投资
         —上市权益工具投资                             1,108,818             1,191,796
         —非上市权益工具投资                           9,363,042             4,600,264
       合计                                            10,471,860             5,792,060
                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       权益工具投资
         成本
         —上市权益工具投资                               889,939               929,220
         —非上市权益工具投资                           9,432,966             4,619,471
         累计公允价值变动
         —上市权益工具投资                               218,879               262,576
         —非上市权益工具投资                             (69,924)              (19,207)
       合计                                            10,471,860             5,792,060
       2019 年度，本集团无因战略调整处置权益工具投资。
(17)   其他非流动金融资产
                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       非上市信托产品投资(注)                           4,684,191             3,492,474
       非上市基金产品投资                               1,326,110             1,432,117
       上市权益工具投资                                   975,614               687,111
       非上市权益工具投资                                 725,062               709,998
       其他                                               925,605             1,044,577
       合计                                             8,636,582             7,366,277
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     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四   合并财务报表项目附注(续)
(17) 其他非流动金融资产(续)
注： 非上市信托产品投资主要包括：
     本公司之子公司中铁信托有限责任公司(以下简称“中铁信托”)发起设立的未
     纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括发行的信托理财产品。这些结
     构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取手续费，其融资方式是
     向投资者发行信托投资产品。中铁信托主要通过管理这些结构化主体以赚取手
     续费及佣金收入。中铁信托对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结
     构化主体。于 2019 年 12 月 31 日，中铁信托作为发起人并直接持有权益的结
     构化主体的发行规模为人民币 37,665,381 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币
     21,227,490 千元)，中铁信托在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相
     关的资产的账面价值及最大损失风险敞口为人民币 2,349,418 千元(2018 年 12
     月 31 日：人民币 1,697,029 千元)，其中人民币 1,286,677 千元于其他非流动
     金融资产核算(2018 年 12 月 31 日：人民币 924,845 千元)，人民币 1,062,741
     千元于交易性金融资产核算(2018 年 12 月 31 日：人民币 772,184 千元)。于
     2019 年 12 月 31 日，中铁信托作为发起人但在结构化主体中没有权益的结构
     化主体的发行规模为人民币 425,411,595 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币
     397,521,536 千元)。
     本集团认购的各类信托产品，主要投资于基础设施等相关基金合伙企业。本集
     团对上述信托产品及基金合伙企业不具有控制，因此未合并该类结构化主体。
     于 2019 年 12 月 31 日，该类信托产品及基金合伙企业总发行规模为人民币
     18,230,660 千元(2018 年 12 月 31 日：人民币 10,580,660 千元)。本集团在财
     务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大风险敞
     口为本集团所实缴的出资额人民币 2,759,043 千元(2018 年 12 月 31 日：人民
     币 2,641,182 千元)，其中人民币 1,823,300 千元于其他非流动金融资产核算
     (2018 年 12 月 31 日：人民币 1,185,000 千元)，人民币 935,743 千元于长期
     股权投资核算(2018 年 12 月 31 日：人民币 1,456,182 千元)。
     于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集团不存在向上述结构化主
     体提供财务支持或其他支持的义务和意图。
     除上述信托产品投资外，本集团持有的其他信托产品投资请参见附注六
     (1)(a)。
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     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四   合并财务报表项目附注(续)
(18) 投资性房地产
                                  2018 年                                      2019 年
     项目
                               12 月 31 日           本年增加   本年减少    12 月 31 日
     原价合计                 12,229,895 3,522,815              746,476     15,006,234
       房屋及建筑物            9,912,838 3,185,943              242,950     12,855,831
       土地使用权              2,317,057   336,872              503,526      2,150,403
     累计折旧和摊销合计         1,579,504            443,262     96,193      1,926,573
       房屋及建筑物             1,335,865            379,115     52,872      1,662,108
       土地使用权                 243,639             64,147     43,321        264,465
     账面净值合计              10,650,391                  —        —     13,079,661
       房屋及建筑物             8,576,973                  —        —     11,193,723
       土地使用权               2,073,418                  —        —      1,885,938
     减值准备合计                  43,217                   -     8,103          35,114
       房屋及建筑物                33,545                   -     6,561          26,984
       土地使用权                   9,672                   -     1,542           8,130
     账面价值合计             10,607,174                   —        —     13,044,547
       房屋及建筑物            8,543,428                   —        —     11,166,739
       土地使用权              2,063,746                   —        —      1,877,808
     2019 年度，投资性房地产计提的折旧和摊销金额为人民币 429,934 千元(2018
     年度：人民币 370,438 千元)，本年度无计提减值准备(2018 年度：人民币
     15,551 千元)。
     2019 年 度 ， 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 108,414 千 元 ， 原 价 为 人 民 币
     117,610 千元(2018 年度：账面价值为人民币 671,186 千元，原价为人民币
     699,343 千元)的房屋及建筑物，账面价值为人民币 2,517,244 千元(2018 年
     度：人民币 4,214,948 千元)的存货，以及账面价值为人民币 14,699 千元，原
     价为人民币 18,831 千元(2018 年度：账面价值为人民币 510,497 千元，原价
     为人民币 516,247 千元)的土地使用权改为出租，自改变用途之日起，将相应
     的固定资产、存货、无形资产转换为投资性房地产核算。
     2019 年度，本集团购置账面价值为人民币 869,130 千元的投资性房地产(2018
     年度：人民币 75,485 千元)。
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(18)   投资性房地产(续)
       2019 年 度 ， 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 100,189 千 元 、 原 价 为 人 民 币
       127,205 千元(2018 年度：账面价值为人民币 108,598 千元、原价为人民币
       133,523 千元)的房屋及建筑物改为自用，自改变用途之日起，转换为固定资
       产核算。
       2019 年度，本集团将账面价值为人民币 76,492 千元、原价为人民币 86,947
       千元的土地使用权改为自用，自改变用途之日起，转换为无形资产核算(2018
       年度：无)。
       2019 年 度 ， 本 集 团 将 账 面 价 值 为 人 民 币 112,912 千 元 、 原 价 为 人 民 币
       140,676 千元(2018 年度：账面价值为人民币 153,366 千元、原价为人民币
       160,136 千元)的投资性房地产转入存货。
       2019 年度，本集团处置了账面价值为人民币 352,587 千元，原价为人民币
       391,648 千元(2018 年度：账面价值为人民币 6,383 千元，原价为人民币
       26,667 千元)的投资性房地产。
       于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 2,890,652 千元、原价为人民币
       3,210,924 千元的房屋及土地使用权(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币
       2,777,164 千元、原价为人民币 2,987,512 千元)由于产权正在申请办理中，尚
       未取得相关产权证明。
(19)   固定资产
                                           2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日
       固定资产(a)                                     60,547,748              55,872,029
       固定资产清理(b)                                     10,783                   1,608
       合计                                            60,558,531              55,873,637
                                              - 90 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(19) 固定资产(续)
(a)   固定资产
      原价                     房屋及建筑物       施工设备                 运输设备           工业生产设备          试验设备及仪器     其他固定资产             合计
                                   自用          自用         出租       自用         出租    自用     出租       自用       出租      自用      出租
      2018 年 12 月 31 日        32,328,474   48,189,612     656,208   12,854,940   474      8,297,557     -   3,526,700       -     4,606,871        651   110,461,487
      会计政策变更                        -     (350,484)          -            -     -              -     -           -       -             -          -      (350,484)
      2019 年 1 月 1 日          32,328,474   47,839,128     656,208   12,854,940   474      8,297,557     -   3,526,700       -     4,606,871        651   110,111,003
      本年增加                    6,516,467    3,960,551      63,847      967,842 9,038      1,212,355 8,807     460,071   1,362       665,914         77    13,866,331
        购置                        524,088    3,582,456      21,935      933,197 9,038      1,046,764 8,807     397,430   1,362       581,361         77     7,106,515
        因购买子公司增加             57,003            -           -        5,097     -             31     -      10,626       -         1,832          -        74,589
        在建工程转入              5,617,258      313,972           -       23,757     -        141,062     -      50,213       -        80,525          -     6,226,787
        投资性房地产转为自用        127,205            -           -            -     -              -     -           -       -             -          -       127,205
        汇率变动影响                 17,318       59,097           -        5,489     -         24,450     -       1,556       -         1,757          -       109,667
        其他增加                    173,595        5,026      41,912          302     -             48     -         246       -           439          -       221,568
      本年减少                      289,110    1,383,728     641,803      524,729     -        229,912     -     121,285       -       198,160          -     3,388,727
        处置或报废                   63,712    1,207,379     638,855      499,205     -        225,498     -     119,962       -       143,807          -     2,898,418
        转为投资性房地产            117,610            -           -            -     -              -     -           -       -             -          -       117,610
        其他减少                    107,788      176,349       2,948       25,524     -          4,414     -       1,323       -        54,353          -       372,699
       2019 年 12 月 31 日       38,555,831   50,415,951      78,252   13,298,053 9,512      9,280,000 8,807   3,865,486   1,362     5,074,625        728   120,588,607
                                                                                - 91 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(19) 固定资产(续)
(a)   固定资产(续)
      累计折旧                 房屋及建筑物      施工设备               运输设备            工业生产设备      试验设备及仪器         其他固定资产      合计
                                   自用          自用        出租       自用        出租    自用       出租     自用       出租       自用      出租
      2018 年 12 月 31 日         7,533,215   27,343,686    281,711    9,661,597    70     4,041,535      -   2,471,605         -   3,099,625    62 54,433,106
      会计政策变更                        -      (70,198)         -            -     -             -      -           -        -            -     -    (70,198)
      2019 年 1 月 1 日           7,533,215   27,273,488    281,711    9,661,597    70     4,041,535      -   2,471,605         -   3,099,625    62 54,362,908
      本年增加                    1,306,420    3,732,396     54,838      866,211 1,754     1,054,587    547     345,856    1,189      606,341    71 7,970,210
        计提                      1,274,121    3,683,017     54,838      865,304 1,754     1,045,975    547     344,888    1,189      606,013    71 7,877,717
        投资性房地产转为自用         27,016            -          -            -     -             -      -            -        -           -      -    27,016
        汇率变动影响                  5,283       49,379          -          907     -         8,612      -         968         -         328      -    65,477
      本年减少                       91,594    1,215,136    293,233      471,897     -       195,167      -     110,150         -     139,838      - 2,517,015
        处置或报废                   44,342      962,619    293,058      454,948     -       192,784      -     109,134         -     132,700      - 2,189,585
        转为投资性房地产              9,196            -          -            -     -             -      -            -        -           -      -     9,196
        其他减少                     38,056      252,517        175       16,949     -         2,383      -       1,016         -       7,138      -   318,234
      2019 年 12 月 31 日         8,748,041   29,790,748     43,316   10,055,911 1,824     4,900,955    547   2,707,311    1,189    3,566,128   133 59,816,103
                                                                               - 92 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(19) 固定资产(续)
(a)   固定资产(续)
      减值准备              房屋及建筑物       施工设备                运输设备                工业生产设备          试验设备及仪器       其他固定资产            合计
                                自用          自用        出租        自用        出租         自用      出租         自用      出租        自用         出租
      2018 年 12 月 31 日       15,703       119,450             -      3,788            -     14,417           -      2,150          -          844       -      156,352
      会计政策变更                   -             -             -          -            -          -           -          -          -            -       -            -
      2019 年 1 月 1 日         15,703       119,450             -      3,788            -     14,417           -      2,150          -          844       -      156,352
      本年增加                       -        69,710             -          -            -          -           -          -          -          339       -       70,049
      本年减少                     645            67             -        513            -        360           -         39          -           21       -        1,645
        处置或报废                 645            67             -        513            -         10           -         39          -           21       -        1,295
        其他原因                     -             -             -          -            -        350           -          -          -            -       -          350
      2019 年 12 月 31 日       15,058       189,093             -      3,275            -     14,057           -      2,111          -        1,162       -      224,756
      账面价值
      2019 年 12 月 31 日    29,792,732    20,436,110      34,936    3,238,867    7,688      4,364,988   8,260      1,156,064   173        1,507,335     595    60,547,748
      2018 年 12 月 31 日    24,779,556    20,726,476     374,497    3,189,555      404      4,241,605       -      1,052,945     -        1,506,402     589    55,872,029
                                                                             - 93 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(19)    固定资产(续)
(a)     固定资产(续)
        于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 3,130 千元、原价为人民币 3,130
        千元的固定资产(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 6,214 千元、原价
        为人民币 12,871 千元)用作人民币 6,806 千元银行借款(2018 年 12 月 31 日：
        人民币 6,759 千元)的抵押物(附注四(28)(c))。
        2019 年度，固定资产计提的折旧金额为人民币 7,877,717 千元(2018 年度：
        人民币 7,850,461 千元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费
        用的折旧费用分别为人民币 6,727,926 千元、人民币 43,597 千元、人民币
        921,655 千元及人民币 184,539 千元(2018 年度：分别为人民币 6,723,519 千
        元、人民币 40,679 千元、人民币 963,709 千元及人民币 122,554 千元)。
        2019 年度，由在建工程转入固定资产的原价为人民币 6,226,787 千元(2018
        年度：人民币 4,056,591 千元)。
(i)     于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在暂时闲置的重大固定资产(2018 年 12
        月 31 日：无)。
(ii)    未办妥产权证书的固定资产情况
        于 2019 年 12 月 31 日，账面价值约为人民币 3,407,578 千元(2018 年 12 月
        31 日：账面价值人民币 2,912,644 千元)的房屋及建筑物正在申请办理相关房
        屋权属证明过程中，尚未取得房屋权证。
(iii)   本集团作为出租人签订的施工设备、运输设备及其他固定资产的租赁合同未
        设置余值担保条款。
(b)     固定资产清理
                                               2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
        其他                                              10,783                  1,608
                                           - 94 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(20)   在建工程
                                                         2019 年 12 月 31 日                2018 年 12 月 31 日
       在建工程(a)                                                      5,168,843                           8,353,025
       工程物资                                                            18,298                              81,672
       合计                                                             5,187,141                           8,434,697
(a)    在建工程
                                             2019 年 12 月 31 日                           2018 年 12 月 31 日
                                         账面          减值            账面         账面            减值             账面
                                         余额          准备            价值         余额            准备             价值
       南沙科技大厦                   614,982             -         614,982     267,948                 -         267,948
       闵航路 19 号院住宅项目         376,843             -         376,843     369,889                 -         369,889
       佰和佰乐养老项目               256,290             -         256,290     598,445                 -         598,445
       尚岛春天国际度假酒店           222,638             -         222,638     212,250                 -         212,250
       中铁 588 号盾构机              181,073             -         181,073     136,562                 -         136,562
       重载高锰钢辙叉生产基
         地项目                       167,457             -         167,457      94,389                 -          94,389
       北京局一公司办公楼             153,435             -         153,435           -                 -               -
       马鞍山市第二污水处理
         厂 扩 建 及 提 标改 造 工
         程                            120,790           -           120,790           -               -                 -
       其他                          3,593,819     518,484         3,075,335   7,192,026         518,484         6,673,542
       合计                          5,687,327     518,484         5,168,843   8,871,509         518,484         8,353,025
                                                        - 95 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(20)   在建工程(续)
(a)    在建工程(续)
(i)    重大在建工程项目变动
                                                                                                                                     借款费用   其中：本年
                                                   2018 年                本年转入                    2019 年    工程投入占   工程     资本化   借款费用资   本年借款费      资金
       工程名称                       预算数    12 月 31 日   本年增加    固定资产     其他减少    12 月 31 日   预算的比例   进度   累计金额     本化金额   用资本化率      来源
       南沙科技大厦                  804,381       267,948     347,034            -            -     614,982          76%     76%           -            -            -      自筹
       闵航路 19 号院住宅项目         400,000      369,889       6,954           -             -     376,843          94%     94%          -            -             -       自筹
       佰和佰乐养老项目             3,500,000      598,445     127,356     469,511             -     256,290          21%     21%          -            -             -       自筹
       尚岛春天国际度假酒店           230,000      212,250      10,388           -             -     222,638          97%     97%     65,734       10,022        4.60%        自筹
       中铁 588 号盾构机              325,000      136,562      44,511           -             -     181,073          56%     56%          -            -             -       自筹
       重载高锰钢辙叉生产基地项目     550,000       94,389      94,731      19,989         1,674     167,457          82%     82%          -            -             -   募投资金
       北京局一公司办公楼             200,000            -     153,435           -             -     153,435          77%     77%      4,431        4,431        4.42%        自筹
       马鞍山市第二污水处理厂扩建
         及提标改造工程              165,880             -      120,790           -           -       120,790         73%     73%          -            -             -      自筹
       其他                                      7,192,026    2,993,759   5,737,287     854,679     3,593,819                         24,036        6,681
       合计                                      8,871,509    3,898,958   6,226,787     856,353     5,687,327                         94,201       21,134
       减：在建工程减值准备                        518,484            -           -           -       518,484
       账面价值                                  8,353,025    3,898,958   6,226,787     856,353     5,168,843
       2019 年度，自筹资金来源包含银行借款，用于确定借款费用资本化金额的年资本化率为 4.86%(2018 年度：4.78%)。
                                                                                      - 96 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(21)   使用权资产
       原价                      房屋及建筑物       施工设备         运输设备      工业生产设备    其他使用权资产        合计
       2018 年 12 月 31 日                  —             —               —               —                —          —
       会计政策变更                    477,191      1,852,497          327,526           7,380             67,395   2,731,989
       2019 年 1 月 1 日               477,191      1,852,497          327,526           7,380             67,395   2,731,989
       本年增加                        963,375        363,360            9,093                 -            1,997   1,337,825
         新增租赁合同                  963,375        363,360            9,093                 -            1,997   1,337,825
       本年减少                        109,441        285,635          188,283           5,338             11,022     599,719
         租赁合同到期                    3,435         94,050              548                 -              106      98,139
         其他                          106,006        191,585          187,735           5,338             10,916     501,580
       2019 年 12 月 31 日           1,331,125      1,930,222          148,336           2,042             58,370   3,470,095
       累计折旧
       2018 年 12 月 31 日                 —             —                 —              —               —           —
       会计政策变更                          -        70,198                   -               -               -       70,198
       2019 年 1 月 1 日                     -        70,198                   -               -               -       70,198
       本年增加                       277,681        941,237             85,898           1,520            3,381    1,309,717
         计提                         277,681        941,237             85,898           1,520            3,381    1,309,717
       本年减少                         8,926        112,783             16,894                -             106      138,709
         租赁合同到期                   3,435         94,050                548                -             106       98,139
         其他                           5,491         18,733             16,346                -                -      40,570
       2019 年 12 月 31 日            268,755        898,652             69,004           1,520            3,275    1,241,206
       减值准备
       2018 年 12 月 31 日                    —          —                 —              —               —           —
       会计政策变更                             -           -                  -               -                -            -
       2019 年 1 月 1 日                        -           -                  -               -                -            -
       本年增加                                 -           -                  -               -                -            -
       本年减少                                 -           -                  -               -                -            -
       2019 年 12 月 31 日                      -           -                  -               -                -            -
       账面价值
       2019 年 12 月 31 日          1,062,370       1,031,570            79,332             522           55,095    2,228,889
       2018 年 12 月 31 日                 —              —                —              —               —           —
                                                                - 97 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(21)   使用权资产(续)
       2019 年度，使用权资产计提的折旧金额为人民币 1,309,717 千元(2018 年度：不适用)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧
       费用分别为人民币 1,185,645 千元、人民币 6,545 千元及人民币 117,527 千元(2018 年度：不适用)。
(22)   无形资产
       原价                           土地使用权    专利权    非专利技术       软件         矿权    特许经营权       其他          合计
       2018 年 12 月 31 日            12,909,863    14,431        94,898    585,057    5,253,948    50,913,585    398,307    70,170,089
       本年增加                          940,707       128      570,870     203,807       27,068    16,498,616     11,704    18,252,900
         购置                            827,271       128         4,941    186,645       24,050      8,842,400     5,310     9,890,745
         因购买子公司增加                  7,803          -     565,929       3,503             -     7,647,559     6,394     8,231,188
         投资性房地产转为自用             86,947          -             -          -            -             -          -       86,947
         汇率变动影响                        108          -             -         7        3,018              -          -        3,133
         研发支出转入                           -         -             -    10,297             -             -          -       10,297
         其他                             18,578          -             -     3,355             -         8,657          -       30,590
       本年减少                          211,106     1,637              -    11,524          136    43,280,662           -   43,505,065
         处置                             76,376          -             -     7,120             -             -          -       83,496
         因处置子公司减少                 91,494          -             -     4,387             -   38,834,487           -   38,930,368
         转出至投资性房地产               18,831          -             -          -            -             -          -       18,831
         其他                             24,405     1,637              -        17          136      4,446,175          -    4,472,370
       2019 年 12 月 31 日            13,639,464    12,922      665,768     777,340    5,280,880    24,131,539    410,011    44,917,924
                                                                   - 98 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(22)   无形资产(续)
       累计摊销                         土地使用权   专利权    非专利技术         软件         矿权    特许经营权       其他         合计
       2018 年 12 月 31 日              2,285,487    9,455         83,501      324,720      887,230      5,736,668   116,011    9,443,072
       本年增加                           283,342      811       143,134       100,948      167,240        990,477    11,731    1,697,683
         计提                             272,882      811       143,134       100,945      165,015        990,477    11,731    1,684,995
         投资性房地产转为自用               10,455         -             -            -            -             -          -      10,455
         汇率变动影响                            5         -             -           3        2,225              -          -       2,233
       本年减少                             40,633   1,637               -       8,388             -   6,560,526            -   6,611,184
         处置                               12,441         -             -       6,434             -             -          -      18,875
         因处置子公司减少                    6,985         -             -       1,950             -   6,560,526            -   6,569,461
         转出至投资性房地产                  4,132         -             -            -            -             -          -       4,132
         其他                               17,075   1,637               -           4             -             -          -      18,716
       2019 年 12 月 31 日              2,528,196    8,629       226,635       417,280    1,054,470        166,619   127,742    4,529,571
       减值准备
       2018 年 12 月 31 日                       -         -               -          -    494,009               -          -     494,009
       本年增加                                  -         -               -          -          -               -          -           -
       本年减少                                  -         -               -          -          -               -          -           -
       2019 年 12 月 31 日                       -         -               -          -    494,009               -          -     494,009
       账面价值
       2019 年 12 月 31 日              11,111,268    4,293      439,133       360,060    3,732,401    23,964,920    282,269    39,894,344
       2018 年 12 月 31 日              10,624,376    4,976       11,397       260,337    3,872,709    45,176,917    282,296    60,233,008
                                                                  - 99 -
     中国中铁股份有限公司
     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四   合并财务报表项目附注(续)
(22) 无形资产(续)
     2019 年度，无形资产的摊销金额为人民币 1,684,995 千元(2018 年度：人民币
     1,596,379 千元)。
     于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 21,801,796 千元的特许经营权已用
     作长期借款人民币 12,238,174 千元的质押物(2018 年 12 月 31 日：账面价值为
     人民币 24,368,377 千元的特许经营权已用作长期借款人民币 15,953,135 千元
     的质押物)(附注四(39)(a))。
     于 2019 年 12 月 31 日，本集团不存在土地使用权用作银行借款抵押物的情况
     (2018 年 12 月 31 日：无)。
     于 2019 年 12 月 31 日，账面价值为人民币 150,862 千元、原价为人民币
     170,827 千元的土地使用权(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 545,704
     千元、原价为人民币 561,081 千元)由于产权正在申请办理中，尚未取得相关产
     权证明。
     本集团研究开发支出列示如下：
                                  2018 年        本年增加             本年减少               2019 年
                               12 月 31 日                        计入损益     确认为     12 月 31 日
                                                                             无形资产
      超大直径岩石隧道掘进机
        关键技术研究及应用               -             76,370      76,370             -            -
      铁路小型预制构件机械化
        施工工法                         -             72,257      72,257             -            -
      软弱围岩短台阶快速施工
        技术研究                         -             71,673      71,673             -            -
      水平层页岩隧道控制爆破
        施工研究                         -             51,316      51,316             -            -
      城市立交桥节段预制梁施
        工关键技术研究                   -         51,057           51,057            -           -
      其他                               -     16,249,969       16,188,379       10,297      51,293
      合计                               -     16,572,642       16,511,052       10,297      51,293
      2019年度，本集团研究开发支出共计人民币16,572,642千元(2018年度：人民
      币 13,466,179 千 元 ) ； 其 中 人 民 币 16,511,052 千 元 (2018 年 度 ： 人 民 币
      13,436,186千元)于当年计入损益，人民币10,297千元(2018年度：人民币
      29,993千元)于当年确认为无形资产，研究开发支出余额为人民币51,293千元
      (2018年度：无)。于2019年12月31日，通过本集团内部研发形成的无形资产
      占无形资产账面价值的比例为0.03%(2018年12月31日：0.05%)。
                                             - 100 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(23)   商誉
                                                 2018 年                               2019 年
       被投资单位名称                         12 月 31 日     本年增加   本年减少   12 月 31 日
       账面原值
       中铁一局及其子公司                            65,776         -          -       65,776
       中铁二局建设及其子公司                        70,038         -     70,038            -
       中铁二局集团有限公司及其子公司                 7,051    70,038          -       77,089
       中铁三局集团有限公司及其子公司                50,759         -          -       50,759
       中铁四局集团有限公司及其子公司
         (注 1)                                      95,117    99,892          -      195,009
       中铁五局集团有限公司及其子公司                83,536         -          -       83,536
       中铁六局集团有限公司及其子公司                11,567         -          -       11,567
       中铁八局集团有限公司及其子公司                47,928         -          -       47,928
       中铁九局集团有限公司及其子公司                53,861         -      6,340       47,521
       中铁十局集团有限公司                          25,781         -          -       25,781
       中铁大桥局集团有限公司及其子公司              27,372         -          -       27,372
       中铁电气化局集团有限公司及其子公司
         (注 2)                                      26,432    73,557           -      99,989
       中铁建工集团有限公司及其子公司
         (注 3)                                      87,640          -    26,000       61,640
       中铁隧道局集团有限公司及其子公司              18,520          -         -       18,520
       中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
         子公司                                      29,363         -          -       29,363
       中铁信托及其子公司                           205,218         -          -      205,218
       其他子公司                                    23,456         -      1,793       21,663
       小计                                         929,415   243,487    104,171    1,068,731
       减：减值准备
       中铁五局集团有限公司及其子公司                 1,190         -           -       1,190
       中铁八局集团有限公司及其子公司                22,336         1           -      22,337
       中铁第六勘察设计院集团有限公司及其
         子公司                                       5,344         -          -        5,344
       其他子公司                                     1,840        15      1,793           62
       小计                                          30,710        16      1,793       28,933
       账面价值                                     898,705    243,471   102,378    1,039,798
注 1： 2019 年度，本公司之子公司中铁四局集团有限公司因收购安徽宏源水利水电建设有限公司导
       致商誉增加人民币 99,892 千元。
注 2： 2019 年度，本公司之子公司中铁电气化局集团有限公司因收购上海富欣智能交通控制有限公
       司导致商誉增加人民币 73,557 千元。
注 3： 2019 年度，本公司之子公司中铁建工集团有限公司因处置广州市番禺里仁房地产有限公司导
       致商誉减少人民币 26,000 千元。
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(23)   商誉(续)
       本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况根
       据经营分部汇总如下：
                                           2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       基础设施建设(i)                                624,427               530,875
       房地产开发(i)                                   99,889               125,889
       勘察设计与咨询服务(i)                           26,319                26,319
       工程设备与零部件制造(i)                         80,236                 6,694
       其他(ii)                                       208,927               208,928
       合计                                         1,039,798               898,705
       计算上述从属组别的可收回金额的关键假设及其依据如下：
(i)    基础设施建设、房地产开发、勘察设计与咨询服务及工程设备与零部件制造经
       营分部的子公司的可收回金额主要按照预计未来现金流量的现值确定。管理层
       根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算
       之后5年(“推算期”)的现金流量维持不变，计算可收回金额所用的折现率为
       10%。在预计未来现金流量时的一项关键假设就是预算期的收入增长率(不同
       子公司的增长率不同)，该收入增长率不超过相关行业的平均长期增长率，推
       算期收入增长率为零。在预计未来现金流量时使用的其他关键假设还包括稳定
       的预算毛利率。预算毛利率根据相应子公司的过往表现确定。管理层认为上述
       假设的任何合理变化均不会导致各子公司的账面价值超过其可收回金额。
(ii)   其他经营分部主要为中铁信托，中铁信托主要从事金融信托与管理。于2019年
       12月31日，在评估该分部的商誉减值时，管理层采用公允价值减去处置费用计
       算法。关键假设包括基于公开披露的可比交易案例价值比率及处置费用等参
       数。
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       2019 年度财务报表附注
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四     合并财务报表项目附注(续)
(24)   长期待摊费用
                                 2018 年                                                 2019 年
                              12 月 31 日      本年增加        本年摊销      其他减少 12 月 31 日
       软基处理费用              464,046              -              7,403           -   456,643
       装修费                    165,772        159,645             80,245       7,725   237,447
       租赁费                     47,023         54,153             36,572      12,042    52,562
       其他                      415,144        139,017            140,444      68,794   344,923
       合计                    1,091,985        352,815            264,664      88,561 1,091,575
(25) 递延所得税资产和递延所得税负债
(a)    未经抵销的递延所得税资产
                                    2019 年 12 月 31 日                     2018 年 12 月 31 日
                            可抵扣暂时性差                          可抵扣暂时性差
                            异及可抵扣亏损 递延所得税资产           异及可抵扣亏损     递延所得税资产
       信用减值准备            14,885,282              3,189,879        11,225,536         2,757,017
       内部交易未实现利润       9,209,085              1,957,332         7,991,574         1,838,674
       可抵扣亏损               7,920,871              1,839,371         5,074,561         1,172,206
       设定受益计划             2,531,012                457,431         2,792,683           527,831
       资产减值准备             1,366,257                328,888           407,069            90,094
       公允价值计量损失           761,082                171,909           888,806           218,376
       固定资产折旧
         及无形资产摊销           112,742                 22,703            54,874            10,446
       其他                     2,066,950                474,633         2,146,953           455,642
       合计                    38,853,281              8,442,146        30,582,056         7,070,286
(b)    未经抵销的递延所得税负债
                                  2019 年 12 月 31 日                      2018 年 12 月 31 日
                                    应纳税                                 应纳税
                                暂时性差异 递延所得税负债              暂时性差异     递延所得税负债
       公允价值计量收益          2,974,494              687,061           673,316            114,265
       购买子公司公允价值
         调整                    1,738,928              409,854         2,219,305            562,348
       固定资产折旧
         及无形资产摊销          1,159,012               321,803        2,318,458            499,826
       应付质保金折现              684,873               145,830          409,109             88,495
       内部交易未实现亏损          111,757                27,939          211,915             52,979
       其他                      2,486,775               621,901          193,006             48,686
       合计                      9,155,839             2,214,388        6,025,109          1,366,599
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四    合并财务报表项目附注(续)
(25) 递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(c)   本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
                                             2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
      可抵扣暂时性差异                              22,607,944               20,868,935
      可抵扣亏损                                     8,829,783               11,053,088
      合计                                          31,437,727               31,922,023
(d)   未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
                                             2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
      2019 年                                               —                  713,865
      2020 年                                          488,940                1,260,756
      2021 年                                        1,842,182                2,984,427
      2022 年                                        2,674,727                3,063,376
      2023 年                                        2,645,091                3,030,664
      2024 年                                        1,061,972                       —
      2025 年                                          116,871                       —
      合计                                           8,829,783               11,053,088
(e)   抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
                               2019 年 12 月 31 日               2018 年 12 月 31 日
                               互抵金额   抵销后余额           互抵金额    抵销后余额
      递延所得税资产           430,243         8,011,903           203,892    6,866,394
      递延所得税负债           430,243         1,784,145           203,892    1,162,707
                                         - 104 -
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(26)   其他非流动资产
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       合同资产(附注四(10))                         102,746,273            81,658,751
       预付购房款                                     1,700,809             1,030,897
       预付投资款(注)                                 1,098,173             2,186,500
       预付设备款                                       536,704               556,931
       预付购地款                                       472,081               269,829
       代垫土地整理款                                   328,170               585,736
       抵债资产                                         225,417               355,919
       其他                                           1,700,627             1,494,316
       小计                                         108,808,254            88,138,879
       减：减值准备                                     655,034               467,544
       小计                                         108,153,220            87,671,335
       减：一年内到期的其他非流动
            资产(附注四(11))
           —原值                                    14,303,530            13,777,697
           —减值准备                                    77,335                76,314
       小计                                          14,226,195            13,701,383
       合计                                          93,927,025            73,969,952
       注：预付投资款系本集团预付合营及联营企业的投资款，由于股权的登记或
       变更手续尚未完成，本集团尚未形成对被投资企业的共同控制或重大影响，
       因此于资产负债表日尚未形成长期股权投资。
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(27)   资产减值及损失准备
                                                 2018 年        本年增加                                本年减少                           2019 年
                                              12 月 31 日   本年计提         其他        转回    转销/核销    汇率变动影响     其他     12 月 31 日
       信用减值准备：
       应收票据坏账准备                            6,371        3,073            -       2,082         108               -         -         7,254
       其中：组合计提坏账准备                      6,371        3,073            -       2,082         108               -         -         7,254
       应收账款坏账准备                        4,887,227    2,086,347        1,462     787,237     125,354             649     1,255     6,060,541
       其中：单项计提坏账准备                  1,930,960    1,610,799           85      73,991     119,676             649          -    3,347,528
             组合计提坏账准备                  2,956,267      475,548        1,377     713,246       5,678               -     1,255     2,713,013
       其他应收款坏账准备                     13,923,498    1,081,982        9,696     630,103     186,771           5,072          -   14,193,230
       其他流动资产减值准备                      548,905      201,277        1,149      67,645           -               -          -      683,686
       债权投资减值准备                        2,647,317    2,979,048        1,173     911,241           -               -          -    4,716,297
       合同资产减值准备                        1,371,230      703,112       14,458     269,884      88,888          (5,016)   15,179     1,719,865
       长期应收款坏账准备                      3,221,495      173,377       35,797      52,917           -               -          -    3,377,752
       合计                                   26,606,043    7,228,216       63,735   2,721,109     401,121             705    16,434    30,758,625
       资产减值准备：
       存货跌价准备                              522,386    1,527,713        5,230     96,127       41,110               -         -     1,918,092
       预付款项减值准备                           46,366       25,586            -          -       35,411               -    11,273        25,268
       长期股权投资减值准备                        5,000            -            -          -            -               -         -         5,000
       投资性房地产减值准备                       43,217            -            -          -            -               -     8,103        35,114
       固定资产减值准备                          156,352       69,710            -          -        1,295               -        11       224,756
       在建工程减值准备                          518,484            -            -          -            -               -         -       518,484
       无形资产减值准备                          494,009            -            -          -            -               -         -       494,009
       商誉减值准备                               30,710           16            -          -            -               -     1,793        28,933
       其他非流动资产减值准备                     25,751            -            -          -        5,662               -         -        20,089
       合计                                    1,842,275    1,623,025        5,230     96,127       83,478               -    21,180     3,269,745
                                                                  - 106 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(28)   短期借款
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       信用借款                                       68,732,635           72,391,160
       保证借款(a)                                     4,930,000              310,000
       质押借款(b)                                       585,000                    -
       抵押借款(c)                                         6,806                6,759
       合计                                           74,254,441           72,707,919
(a)    于 2019 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 4,930,000 千元(2018 年 12 月
       31 日：人民币 310,000 千元)系由本集团内部提供保证。
(b)    于 2019 年 12 月 31 日，银行质押借款人民币 585,000 千元(2018 年 12 月 31
       日：无)系由账面价值为人民币 585,000 千元的应收票据作为质押取得(附注四
       (4))。
(c)    于 2019 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 6,806 千元(2018 年 12 月 31
       日：人民币 6,759 千元)系由账面价值为人民币 3,130 千元、原价为人民币
       3,130 千元的房屋及建筑物(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币 6,214 千
       元、原价为人民币 12,871 千元)作为抵押取得(附注四(19)(a))。
(d)    于 2019 年 12 月 31 日，短期借款的年利率区间为 2.35%至 9.00%(2018 年
       12 月 31 日：2.35%至 12.50%)。
(29)   吸收存款
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       吸收关联企业存款                                 900,892               621,443
       其他                                             240,230               202,025
       合计                                           1,141,122               823,468
                                          - 107 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(30)   应付票据
                                          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
       银行承兑汇票                                  53,659,549           48,384,381
       商业承兑汇票                                  12,058,639           10,164,358
       合计                                          65,718,188           58,548,739
       于 2019 年 12 月 31 日，本集团无已到期未支付的应付票据(2018 年 12 月 31
       日：无)。
(31)   应付账款
                                          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
       应付材料采购款                               131,379,151         128,612,713
       应付工程分包款                               118,238,513         126,195,526
       应付设备款                                    21,522,898          18,583,770
       应付贸易款                                     3,897,010           1,359,147
       应付勘察设计咨询费                             1,123,178             659,997
       其他                                          11,378,660           9,840,851
       合计                                         287,539,410         285,252,004
       于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 24,901,908 千元
       (2018 年 12 月 31 日：人民币 28,435,024 千元)，主要为材料采购款，鉴于债
       权债务双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
(32) 预收款项
                                          2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
       预收租赁款                                      159,604              195,608
       其他                                            133,314               87,127
       合计                                            292,918              282,735
       于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 2,619 千元(2018
       年 12 月 31 日：人民币 7,911 千元)。
                                          - 108 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(33) 合同负债
                                             2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
      预收售楼款                                     36,960,750           33,674,903
      预收工程款                                     36,837,497           28,829,140
      已结算未完工款                                 24,471,123           17,787,852
      预收制造产品销售款                              4,975,995            3,395,050
      预收设计咨询费                                  2,784,182            3,642,102
      预收材料款                                      1,391,748            1,924,093
      其他                                            2,948,633            2,746,106
      合计                                          110,369,928           91,999,246
(a)   预收售楼款账龄分析如下：
      账龄                  2019 年 12 月 31 日               2018 年 12 月 31 日
                                金额            比例              金额            比例
      一年以内            34,645,854                94%      31,187,880          93%
      一至两年             2,222,511                 6%       2,406,398           7%
      两至三年                58,141                   -         31,115             -
      三年以上                34,244                   -         49,510             -
      合计                36,960,750               100%      33,674,903         100%
                                         - 109 -
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      (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四    合并财务报表项目附注(续)
(33) 合同负债(续)
(b)   预收售楼款列示如下：
                                                 2019年      2018年
      项目名称                                 12月31日    12月31日    预计竣工时间    预售比例(%)
      后沙峪共有产权房                        3,238,677            -   2020 年 12 月           59
      中铁阅山湖项目                          2,810,868    3,228,220          已竣工           80
      南通协创时光漫园项目                    1,694,233        7,360    2022 年 9 月           34
      中铁城A1、A2地块项目                    1,634,265    1,158,435   2022 年 12 月           86
      中铁湖畔山居                            1,297,546            -    2020 年 7 月           90
      中铁城江都府项目                        1,175,023      153,070    2020 年 3 月           54
      诺德春风和苑                            1,174,395            -   2021 年 12 月           34
      中铁世纪金桥项目                        1,023,533    2,225,458   2021 年 12 月           91
      中铁诺德龙湾花园项目                      921,246      924,053    2020 年 9 月           92
      中铁南山里                                910,328       74,118   2020 年 12 月          100
      中国中铁诺德城                            737,206            -   2020 年 12 月           24
      长春中铁逸湖项目                          714,601            -   2020 年 12 月          100
      中铁尚城二期麓苑                          692,334      750,542    2020 年 6 月           86
      中铁城阅湖和庭                            636,439       86,183    2020 年 7 月          100
      后沙峪别墅项目                            571,228            -    2020 年 6 月           40
      贵阳中铁逸都国际E组团                     569,524    2,002,368          已竣工           85
      中铁佳苑                                  537,500            -   2020 年 12 月           95
      中铁青岛世界博览城2-3#地块商住项目        516,287            -   2020 年 12 月           73
      中铁卓越居一期                            516,092      233,067   2021 年 12 月           55
      宜昌世纪山水项目1区                       450,597      191,401    2020 年 3 月           94
      南通九溪源著项目                          447,694       49,866   2021 年 12 月           48
      贵阳中铁逸都国际G组团一期                 409,131       30,657    2021 年 7 月           37
      大连梓金琥珀湾项目                        404,964      445,927   2020 年 12 月           64
      天地明珠项目                              396,963      967,299    2020 年 6 月           78
      白晶谷38组团                              394,156      268,678   2021 年 10 月           57
      中铁青岛世界博览城2-4#地块商住项目        391,351            -   2020 年 12 月           96
      中铁青岛世界博览城2-2#地块商住项目        387,977            -   2020 年 12 月           96
      十堰世纪山水一期                          368,675            -    2021 年 3 月           90
      亳州中铁诺德雍景台项目                    351,860            -    2020 年 5 月           75
      中铁新城项目                              349,551            -   2020 年 12 月           46
      悦龙国际城二组团二期                      341,107            -    2021 年 7 月           78
      中铁阅山湖云著综合体一期一标段            329,529            -    2021 年 3 月           31
      奥维尔三期                                313,829      696,851    2021 年 9 月           99
      南昌轨道职工住宅小区项目                  301,897      577,000    2020 年 9 月           95
      中铁青岛广场中央商务区项目                297,788      185,824          已竣工           58
      中铁诺德名城项目                          295,719    1,113,165    2021 年 5 月           81
      悦龙国际城二组团一期                      285,373      177,793    2021 年 6 月           99
      衡水景和城项目                            283,726      601,767   2020 年 10 月           87
      湘西世纪山水                              282,035      302,924          已竣工          100
      溪源花园三期                              281,546      431,466          已竣工           72
      武汉诺德逸园                              279,483            -   2021 年 12 月           27
      其他                                    7,944,474   16,791,411
      合计                                   36,960,750   33,674,903
                                           - 110 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(34)   应付职工薪酬
                                          2019 年 12 月 31 日         2018 年 12 月 31 日
       应付短期薪酬(a)                                3,425,361                3,364,670
       应付设定提存计划(b)                              245,316                  244,063
       应付辞退福利                                         101                       97
       合计                                           3,670,778                3,608,830
(a)    短期薪酬
                                     2018 年                                      2019 年
                                  12 月 31 日        本年增加       本年减少   12 月 31 日
       工资、奖金、津贴和补贴      2,287,662        43,392,397    43,382,811   2,297,248
       职工福利费                      1,527         3,186,960     3,185,451       3,036
       社会保险费                    260,167         3,564,885     3,580,397     244,655
       其中：医疗保险费              241,712         3,075,589     3,097,354     219,947
             工伤保险费               14,464           275,800       270,760      19,504
             生育保险费                3,991           213,496       212,283       5,204
       住房公积金                    291,166         3,806,088     3,846,644     250,610
       工会经费和职工教育经费        102,304         1,232,496     1,208,553     126,247
       其他                          421,844         8,849,908     8,768,187     503,565
       合计                        3,364,670        64,032,734    63,972,043   3,425,361
(b)    设定提存计划
                                     2018 年                                      2019 年
                                  12 月 31 日        本年增加       本年减少   12 月 31 日
       基本养老保险                  194,550         5,863,391     5,882,794     175,147
       企业年金缴纳                   32,251         1,242,116     1,223,063      51,304
       失业保险费                     17,262           220,753       219,150      18,865
       合计                          244,063         7,326,260     7,325,007     245,316
                                          - 111 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(35)   应交税费
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       企业所得税                                      3,170,895             3,585,826
       增值税                                          3,119,842             2,676,717
       土地增值税                                      2,652,721             2,495,548
       城市维护建设税                                     71,989                90,835
       教育费附加                                         59,177                65,943
       其他税金                                          882,155               923,496
       合计                                            9,956,779             9,838,365
(36)   其他应付款
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       保证金                                        20,706,180             18,254,644
       应付代垫款项                                  15,888,961             15,924,389
       其他权益持有人持有的权益                       6,175,360              2,497,005
       押金                                             951,897              1,021,361
       应付永续债持有人利息                             363,166                363,166
       应付股东股利                                     167,181                137,712
       其他                                          24,960,488             18,404,460
       合计                                          69,213,233             56,602,737
(a)    于 2019 年 12 月 31 日，账龄超过一年的其他应付款为人民币 8,381,666 千元
       (2018 年 12 月 31 日：人民币 9,609,566 千元)，主要为本集团收取的保证金和
       押金，鉴于交易双方仍继续发生业务往来，该款项尚未结清。
                                          - 112 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(37)   一年内到期的非流动负债
                                          2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       一年内到期的长期借款
          (附注四(39))                              19,895,980          21,282,913
       一年内到期的应付债券
          (附注四(40))                               8,534,626           2,676,276
       一年内到期的长期应付款
         (附注四(42))                                2,874,628           1,856,867
       一年内到期的租赁负债
         (附注四(41))                                1,037,203                   —
       一年内到期的长期应付职工
         薪酬(附注四(45))                             358,562              369,420
       一年内到期的预计负债
          (附注四(43))                                  11,253               18,017
       合计                                         32,712,252           26,203,493
(38)   其他流动负债
                                          2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       待转销项税额(a)                              20,913,238          16,331,635
       委托存款(b)                                      36,258              89,235
       其他                                            130,379             101,243
       合计                                         21,079,875          16,522,113
(a)    本集团作为一般纳税人提供建造及服务合同劳务、销售货物、加工修理修配
       劳务、转让无形资产或不动产，已确认相关收入(或利得)或已收取合同款项但
       尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额，本集
       团将其计入待转销项税额。
(b)    委托存款系本公司下属子公司中铁信托代理业务产生的，第三方将资金委托
       给中铁信托对外放贷和投资，委托资金总额减去实际对外贷款和投资的金
       额，以净额在其他流动负债中列示。
                                          - 113 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(39)   长期借款
                                              2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       信用借款                                      44,628,566            36,016,091
       质押借款(a)                                   26,505,786            19,722,348
       抵押借款(b)                                   14,346,024            11,750,057
       保证借款(c)                                    9,464,034             9,825,800
       小计                                          94,944,410            77,314,296
       减：一年内到期的长期借款
             (附注四(37))
             信用借款                                15,941,193            12,221,459
             质押借款                                   874,443             2,002,816
             抵押借款                                 1,743,388             3,640,528
             保证借款                                 1,336,956             3,418,110
       小计                                          19,895,980            21,282,913
       一年后到期的长期借款合计                      75,048,430            56,031,383
(a)    于 2019 年 12 月 31 日，银行质押借款人民币 11,280,809 千元、2,324,999
       千元、12,238,174 千元及 661,804 千元分别由本集团账面价值为人民币
       26,926,188 千元、3,905,784 千元、21,801,796 千元的合同资产(附注四
       (10))、长期应收款(附注四(14))、特许经营权(附注四(22))及本集团对集团内
       其他子公司应收款项人民币 1,357,473 千元质押取得(2018 年 12 月 31 日：银
       行质押借款人民币 15,953,135 千元、3,247,700 千元、521,513 千元分别由
       本集团账面价值为人民币 24,368,377 千元、9,914,442 千元的特许经营权、
       合同资产及本集团对集团内其他子公司应收款项人民币 566,809 千元质押取
       得)。
(b)    于 2019 年 12 月 31 日，银行抵押借款人民币 14,346,024 千元(2018 年 12 月
       31 日：人民币 11,750,057 千元)系由本集团账面价值约为人民币 33,636,994
       千元的存货(附注四(9))作为抵押(2018 年 12 月 31 日：账面价值为人民币
       25,032,362 千元的存货作为抵押)。
(c)    于 2019 年 12 月 31 日，银行保证借款人民币 9,464,034 千元(2018 年 12 月
       31 日：人民币 9,825,800 千元)系由本集团内部提供保证。
(d)    于 2019 年 12 月 31 日，长期借款的年利率区间为 0.75%至 9.50%(2018 年
       12 月 31 日：0.75%至 8.00%)。
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     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四   合并财务报表项目附注(续)
(40) 应付债券
                                                                2018 年      本年发行   溢折价摊销   本年计提利息 本年偿还本金   本年支付利息      2019 年
                                                             12 月 31 日                及汇率影响                                              12 月 31 日
     中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期                  5,222,210             -        3,476       244,000           -        244,000      5,225,686
     中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期                  2,518,264             -        1,746       108,441           -        108,500      2,519,951
     中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期                  3,519,893             -        1,449       157,414           -        157,500      3,521,256
     中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1)           4,778,784             -          999       158,406           -        158,406      4,779,783
     资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2)                   3,424,347             -       58,080       134,292           -        134,292      3,482,427
     中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3)             2,107,864             -          257        45,684     915,000         62,935      1,175,870
     中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4)                   3,456,452             -       59,105       113,961           -        113,363      3,516,155
     中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期                  2,187,291             -          894        80,560           -         80,560      2,188,185
     中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5)                    3,456,106             -       61,207       100,955           -        100,283      3,517,985
     中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6)                     -     2,499,559          135        87,967           -              -      2,587,661
     中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7)                    -     1,000,000            -        33,646           -              -      1,033,646
     中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7)                    -     1,000,000            -        36,568           -              -      1,036,568
     中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8)             -     1,299,745           58        31,399           -              -      1,331,202
     中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8)             -     2,199,569           98        57,825           -              -      2,257,492
     中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9)                    -       999,240          251        25,541           -              -      1,025,032
     中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10)                   -     1,498,875          242        40,126           -              -      1,539,243
     中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11)            -     2,497,931          354        50,215           -              -      2,548,500
     中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11)            -       499,586           41        11,135           -              -        510,762
     中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12)            -     1,899,630           55        31,310           -              -      1,930,995
     中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12)            -     1,099,786           18        20,146           -              -      1,119,950
     小计                                                    30,671,211    16,493,921      188,465     1,569,591     915,000       1,159,839    46,848,349
     减：一年内到期的应付债券(附注四(37))                     2,676,276                                                                          8,534,626
     一年后到期的应付债券合计                                27,994,935                                                                         38,313,723
                                                                            - 115 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(40)   应付债券(续)
       债券有关信息如下：
                                                                   面值   发行日期 债券期限 发行净金额
       中铁股份 2010 年公司债券(第一期)10 年期                 5,000,000 2010/1/27    10 年    4,971,667
       中铁股份 2010 年公司债券(第二期)10 年期                 2,500,000 2010/10/19   10 年    2,485,000
       中铁股份 2010 年公司债券(第二期)15 年期                 3,500,000 2010/10/19   15 年    3,479,000
       中铁股份 2011 年度第一期中期票据 10 年期(注 1)          4,659,000 2011/3/23    10 年    4,652,477
       资源汇通 2013 年美元票据 10 年期(注 2)                美元 5 亿元   2013/2/5   10 年    3,127,919
       中铁股份 2016 年公司债券(第一期)5 年期(注 3)            1,135,000 2016/1/28     5年     1,135,000
       中铁迅捷 2016 年美元票据 10 年期(注 4)                美元 5 亿元 2016/7/28    10 年    3,436,206
       中铁股份 2016 年公司债券(第一期)10 年期                 2,120,000 2016/1/28    10 年    2,110,460
       中铁迅捷 2017 年美元票据 5 年期(注 5)                 美元 5 亿元 2017/7/25     5年     3,267,100
       中铁股份 2019 年公司债券(第一期)3 年期(注 6)            2,500,000 2019/1/17     3年     2,499,559
       中铁股份 2019 年度第一期中期票据 3 年期(注 7)           1,000,000 2019/1/21     3年     1,000,000
       中铁股份 2019 年度第一期中期票据 5 年期(注 7)           1,000,000 2019/1/21     5年     1,000,000
       中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种一)(注 8)    1,300,000 2019/4/15     3年     1,299,745
       中铁股份 2019 年公司债券(第二期)3 年期(品种二)(注 8)    2,200,000 2019/4/15     3年     2,199,569
       中铁股份 2019 年度第二期中期票据 2 年期(注 9)           1,000,000 2019/4/29     2年       999,240
       中铁股份 2019 年度第三期中期票据 3 年期(注 10)          1,500,000 2019/4/29     3年     1,498,875
       中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种二)3 年期(注 11) 2,500,000 2019/6/18       3年     2,497,931
       中铁股份 2019 年度第四期中期票据(品种三)5 年期(注 11)     500,000 2019/6/18     5年       499,586
       中铁股份 2019 年公司债券(第三期)3 年期(品种一)(注 12) 1,900,000 2019/7/16       3年     1,899,630
       中铁股份 2019 年公司债券(第三期)5 年期(品种二)(注 12) 1,100,000 2019/7/16       5年     1,099,786
       合计                                                                                   45,158,750
                                              - 116 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(40)   应付债券(续)
       注1：2011年3月23日，本公司完成了2011年度第一期中期票据的发行。中期
       票据发行利率为5.23%，期限为10年。根据票据条款规定，本公司有权决定在
       该10年期票据存续期的第5年末调整该10年期票据后5年的票面利率，调整后的
       票面利率为该10年期票据存续期前5年票面年利率加或减本公司提升或降低的
       基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该10年期票据回售实施办法所公告
       的内容进行登记，将持有的该10年期票据按面值全部或部分回售给本公司，或
       选择继续持有该10年期票据。2016年3月8日，本公司行使调整票面利率选择
       权，将该10年期票据后5年票面利率由5.23%调整至3.40%，截至2016年3月23
       日行权日止，投资者回售面额为人民币33.41亿元，继续持有面额为人民币
       46.59亿元。
       注2：2013年2月5日，本公司在香港成立的间接全资子公司中铁资源汇通有限
       公司(以下简称“中铁资源汇通”)发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票
       据条款规定，除非中铁资源汇通提前赎回，否则该票据将于2023年2月5日到
       期。票据年利率为3.85%，每半年支付一次利息。
       注3：2016年1月28日，本公司完成了2016年度第一期公司债券的发行，该债
       券发行总额为人民币20.50亿元，其中5年期票面利率为3.07%。根据债券条款
       约定，本公司有权决定在该5年期公司债存续期的第3年末调整该5年期公司债
       后2年的票面利率，调整后的票面利率为该5年期票据存续期前3年票面年利率
       加或减本公司提升或降低的基点。投资者在投资者回售登记期内有权按该5年
       期公司债回售实施办法所公告的内容进行登记，将持有的该5年期公司债按面
       值全部或部分回售给本公司，或选择继续持有该5年期公司债。于2019年1月投
       资者回售面额为人民币9.15亿元的公司债券，截至2019年12月31日，投资者
       继续持有的公司债券面额为人民币11.35亿元。
       注4：2016年7月28日，本公司在英属维尔京群岛注册成立的间接全资子公司
       中铁迅捷有限公司(以下简称“中铁迅捷”)发行了本金总额为美元5亿元的票
       据。根据票据条款规定，除非中铁迅捷提前赎回，否则该票据将于2026年7月
       28日到期。票据年利率为3.25%，每半年支付一次利息。
       注5：2017年7月25日，中铁迅捷发行了本金总额为美元5亿元的票据。根据票
       据条款规定，除非中铁迅捷提前赎回，否则该票据将于2022年7月25日到期。
       票据年利率为2.88%，每半年支付一次利息。
                                          - 117 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(40)   应付债券(续)
       注6：2019年1月17日，本公司完成了2019年度第一期3年公司债券的发行，该
       债券发行总额为人民币25亿元，票面利率为3.68%，每年支付一次利息。
       注7：2019年1月21日，本公司完成了2019年度第一期中期票据的发行，包括
       3年中期票据(品种一)和5年中期票据(品种二)。该票据发行总额为人民币20亿
       元，其中品种一及品种二分别发行人民币10亿元。票据年利率分别为3.57%(品
       种一)和3.88%(品种二)，每年支付一次利息。
       注8：2019年4月15日，本公司完成了2019年度第二期公司债券的发行，包括3
       年期附第1年末和第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品
       种一)及三年期附第2年末投资者回售选择权和发行人票面利率调整选择权(品种
       二)。该债券发行总额为人民币35亿元，其中品种一及品种二分别发行人民币
       13亿元及人民币22亿元。票面年利率分别为3.40%(品种一)和3.70%(品种二)，
       每年支付一次利息。
       注9：2019年4月29日，本公司完成了2019年度第二期中期票据的发行，发行
       总额为人民币10亿元。根据票据条款规定，该票据将于2021年4月29日到期，
       票据利率为3.80%，每年支付一次利息。
       注10：2019年4月29日，本公司完成了2019年度第三期中期票据的发行，发行
       总额为人民币15亿元。根据票据条款规定，该票据将于2022年4月29日到期，
       票据利率为3.98%，每年支付一次利息。
       注11：2019年6月18日，本公司完成了2019年度第四期中期票据的发行，包括
       3年中期票据(品种二)及5年中期票据(品种三)。该票据发行总额为人民币30亿
       元，其中品种二及品种三分别发行人民币25亿元及人民币5亿元，票面利率分
       别为3.77%及4.18%，均为每年支付一次利息。
       注12：2019年7月16日，本公司完成了2019年度第三期公司债券的发行，包括
       三年期(品种一)和五年期(品种二)。该债券发行总额为人民币30亿元，其中品
       种一及品种二分别发行人民币19亿元及人民币11亿元，票面利率分别为3.59%
       及3.99%，均为每年支付一次利息。
                                          - 118 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(41)   租赁负债
                                              2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       租赁负债                                        2,486,802                     —
       减：一年内到期的非流动负
           债(附注四(37))                              1,037,203                     —
                                                       1,449,599                     —
(a)    于 2019 年 12 月 31 日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来潜在现金流出
       的事项包括：
       于 2019 年 12 月 31 日，本集团已签订但尚未开始执行的租赁合同相关的租赁
       付款额为人民币 822,710 千元。
(42) 长期应付款
                                                                2019 年         2018 年
                                                             12 月 31 日     12 月 31 日
       应付质保金                                             9,696,782       3,781,739
       其他权益持有人持有的权益                               5,981,496       4,781,193
       专项应付款                                               141,869         288,004
       维修基金                                                  73,242          90,701
       应付融资租赁款                                                —         170,878
       其他                                                     326,635         431,050
       小计                                                  16,220,024       9,543,565
       减：一年内到期的长期应付款(附注四(37))
            应付质保金                                        2,335,263       1,603,676
            其他权益持有人持有的权益                            410,000               -
            维修基金                                                   -          1,684
            应付融资租赁款                                           —          11,154
            其他                                                129,365         240,353
       小计                                                   2,874,628       1,856,867
       合计                                                  13,345,396       7,686,698
                                          - 119 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(42) 长期应付款(续)
 (a)   于 2019 年 12 月 31 日，余额前五名的长期应付款情况如下：
                                                       2019 年                2018 年
       债权人名称                                   12 月 31 日            12 月 31 日
       长期应付款单位 1                             1,093,317              1,096,000
       长期应付款单位 2                               602,000                      -
       长期应付款单位 3                               241,095                      -
       长期应付款单位 4                               195,763                434,792
       长期应付款单位 5                               193,060                193,060
       合计                                         2,325,235              1,723,852
 (43) 预计负债
                                               2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
       未决诉讼(a)                                       606,188                70,679
       待执行的亏损合同(b)                               457,708               393,684
       特许经营权高速公路修复义务(c)                           -               527,425
       信托业务准备金(d)                                       -                27,795
       小计                                            1,063,896             1,019,583
       减：将于一年内支付的预计负债
            (附注四(37))                                  11,253                18,017
       一年后到期的预计负债合计                        1,052,643             1,001,566
(a)    因尚未判决的诉讼导致本集团需承担对可能败诉的判决结果形成的现时义务，
       其履行很可能导致经济利益的流出且该义务的金额能够可靠计量。
(b)    待执行合同变成亏损合同的，执行亏损合同很可能导致经济利益流出，且预计
       损失的金额能够可靠计量。
(c)    因特许经营权合同要求，本集团需承担对所管理收费公路进行大修养护及路面
       重铺的责任形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，且该义务的
       金额能够可靠计量。
(d)    对于信托风险，根据资产质量，综合考虑其推介销售、尽职管理、信息披露等
       方面以及声誉风险管理需求，客观判断风险损失，且该义务的金额能够可靠计
       量。
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(44)   递延收益
                                     2018 年                                                 2019 年
                                  12 月 31 日        本年增加             本年减少        12 月 31 日
       政府补助(a)                  626,099            60,256              166,438           519,917
       其他(注)                     365,217           120,610              141,010           344,817
       合计                         991,316           180,866              307,448           864,734
       注：包括未实现售后租回损益等。未实现售后租回损益系固定资产售后租回形成租赁
       产生的，承租人将售价与资产账面价值的差额予以递延，并按该项租赁资产的折旧进
       度进行分摊，作为折旧费用的调整。
(a)    政府补助项目
                                     2018 年                     计入       计入    2019 年 与资产相关/
                                  12 月 31 日   本年新增   营业外收入   其他收益 12 月 31 日 与收益相关
       伊春鹿鸣基础设施投资项目
         扶持资金                    132,372          -       19,812          -    112,560 与资产相关
       高新工业工程装备科研补助       52,849     23,291            -      4,000     72,140 与收益相关
       中铁九局总部大厦拆迁补偿       69,080          -        2,807          -     66,273 与资产相关
       哈大高铁拆迁补偿               59,578          -        2,476          -     57,102 与资产相关
       中铁六局天津铁建拆迁补偿       53,321          -        1,929          -     51,392 与资产相关
                                                                                           与资产相关/
       其他                          258,899     36,965            -    135,414    160,450 与收益相关
       合计                          626,099     60,256       27,024    139,414    519,917
                                                - 121 -
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        2019 年度财务报表附注
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(45)    长期应付职工薪酬
                                                2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
        离职后福利-设定受益计划负债                     3,128,622             3,398,557
        减：一年内到期的长期应付职工
              薪酬(附注四(37))                            358,562               369,420
        合计                                            2,770,060             3,029,137
(a)     本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下：
                                                        2019 年度             2018 年度
        年初金额                                        3,398,557             3,556,349
        计入当期损益的设定受益成本
          —利息净额                                      104,400               133,700
        计入其他综合收益的设定受益成本
          —精算损失                                       15,670               168,716
        其他变动
          —已支付的福利                                 (390,005)             (460,208)
        年末金额                                        3,128,622             3,398,557
        本集团需要承担原有离退休人员、因公已故员工遗属及内退和下岗人员(以下
        简称“三类人员”)的支付义务，并对以下待遇确定型福利的负债与费用进行
        精算评估：
(i)     2007 年前原有离休人员的补充退休后医疗报销福利；
(ii)    2007 年前原有离退休人员及因公已故员工遗属的补充退休后养老福利；
(iii)   2009 年前内退和下岗人员的离岗薪酬持续福利。
                                           - 122 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(45)   长期应付职工薪酬(续)
(a)    本集团补充退休福利设定受益义务现值变动情况如下(续)：
       本集团承担上述三类人员精算福利计划导致的精算风险，主要包括利率风险、
       福利增长风险和平均医疗费用增长风险。
       利率风险                   设定受益计划义务现值参照国债的市场收益率作为折
                                  现率进行计算，因此国债的利率降低会导致设定受益
                                  计划义务现值增加。
       福利增长风险               设定受益计划负债的现值参照三类人员的福利水平进
                                  行计算，因此三类人员因物价上涨等因素导致的福利
                                  增长率的增加会导致负债金额的增加。
       平均医疗费用增长风险       设定受益计划负债的现值参照原有离休人员的医疗报
                                  销福利水平进行计算，因此医疗报销费用上涨等因素
                                  导致的平均医疗费用增长率的增加会导致负债金额的
                                  增加。
       最近一期对于设定受益计划负债现值进行的精算估值由独立精算评估师韬睿惠
       悦管理咨询(深圳)有限公司北京分公司针对截至 2019 年 12 月 31 日止时点的
       数据进行，以预期累计福利单位法确定设定受益计划的现值和相关的服务成
       本。
(b)    精算估值所采用的主要精算假设为：
                                                    2019 年度            2018 年度
       折现率                                         3.25%                 3.25%
       福利增长率                                     4.50%                 4.50%
       平均医疗费用增长率                             8.00%                 8.00%
(46)   其他非流动负债
                                         2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
       待转销项税额                                    6,072                7,422
       让渡资产使用权预收款                                -              113,297
       其他                                           41,937               53,001
       合计                                           48,009              173,720
                                          - 123 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(47)   股本
                                    2018 年 12 月 31 日                          本年增减变动                            2019 年 12 月 31 日
                                          金额     所占比例     发行新股         送股   公积金转股         其他               金额      所占比例
       有限售条件股份
         人民币普通股(i)                      -           -    1,726,627            -            -            -          1,726,627         7.03%
       无限售条件股份
         人民币普通股               18,636,912      81.58%              -           -            -            -        18,636,912        75.85%
         境外上市的外资股            4,207,390       18.42%             -           -            -            -          4,207,390       17.12%
       股份总额                     22,844,302     100.00%     1,726,627            -            -            -         24,570,929      100.00%
 (i)   于 2019 年 9 月，本公司以人民币 6.75 元/股的价格非公开发行 1,726,627,740 股 A 股股票购买若干第三方投资者持有的标的公司 25.32%、29.38%、
       26.98%、23.81%的股权，该部分股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。购买完成后，本公司对标的公司的持股比例分别由原 74.68%、70.62%、
       73.02%和 76.19%上升至 100%。发行完成后，本公司的注册资本增加为人民币 24,570,929 千元，经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证并出
       具中审亚太验字(2019) 020658 号验资报告。该项交易导致本集团于 2019 年 12 月 31 日的合并财务报表中股本增加人民币 1,726,627 千元，资本公积增
       加人民币 8,013,772 千元(已扣除交易相关费用人民币 591 千元)，少数股东权益减少人民币 9,740,990 千元。
                                                                     - 124 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(47)    股本(续)
                                        2018 年 1 月 1 日                           本年增减变动                              2018 年 12 月 31 日
                                               金额   所占比例      发行新股         送股   公积金转股         其他                  金额     所占比例
        有限售条件股份
          国有法人持股(ii)               308,880            1.35%          -            -             -    (308,880)                    -            -
        无限售条件股份
          人民币普通股                 18,328,032       80.23%             -            -             -     308,880           18,636,912       81.58%
          境外上市的外资股              4,207,390       18.42%             -            -             -            -           4,207,390       18.42%
        股份总额                       22,844,302      100.00%             -            -             -            -          22,844,302      100.00%
 (ii)   本公司于 2015 年 6 月 3 日通过非公开发行 A 股股票，本公司最终控股母公司中铁工自本公司非公开发行结束之日(即 2015 年 7 月 14 日)起 36 个月内，不
        转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司非公开发行 A 股股票。于 2018 年 7 月 14 日，中铁工所持股份 308,880,308 股限售期已满 36 个月，上
        述限售股已解除限售并上市流通。于 2018 年 7 月 14 日，本公司发布了《中国中铁股份有限公司关于控股股东承诺不减持所持公司限售股股份的公告》，
        中铁工承诺 2015 年认购本公司非公开发行的 308,880,308 股限售股股份自上市流通日起 12 个月内不减持。
                                                                        - 125 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(48)   其他权益工具
(a)    年末发行在外的中期票据、永续债和可续期公司债券金融工具(以下统称“永续
       债”)变动情况：
                          2018 年 12 月 31 日        本年增加            本年减少         2019 年 12 月 31 日
       在外发行的
       金融工具            数量     账面价值     数量 账面价值         数量 账面价值       数量      账面价值
                          (万张)                (万张)                (万张)              (万张)
       2014 年第一期中
         期票据(i)        3,000     2,982,000       -             -   3,000 2,982,000          -            -
       2015 年 第 一 期
         中期票据(ii)     4,000     3,976,000       -             -       -           -   4,000     3,976,000
       2015 年 第 二 期
         中期票据(iii)    3,000     2,982,000       -             -       -           -   3,000     2,982,000
       2015 年 第 一 期
         私募永续债(iv)        -    2,000,000       -             -       -           -        -    2,000,000
       2018 年可续期公
         司债券(第一
         期)(v)           3,000     2,998,995       -       21,518        -           -   3,000     3,020,513
       2018 年可续期公
         司债券(第二
         期)(vi)          3,000     2,998,950       -       18,057        -           -   3,000     3,017,007
       2018 年可续期公
         司债券(第三
         期)(vii)         3,000     2,999,340       -       13,041        -           -   3,000     3,012,381
       2018 年度第一期
         中期票据(viii)   3,000     2,996,802       -       12,672        -           -   3,000     3,009,474
       2018 年度第二期
         中期票据(ix)     3,000     2,997,300       -        6,835        -           -   3,000     3,004,135
       2018 年度第三期
         中期票据(x)      3,000     3,000,000       -        4,589        -      2,850    3,000     3,001,739
       2018 年可续期公
         司债券(第四
         期)(xi)          2,000     1,999,560       -        3,307        -           -   2,000     2,002,867
       2019 年度第五期
         中期票据(xii)         -            -   2,500     2,508,562       -           -   2,500     2,508,562
       合计                        31,930,947             2,588,581           2,984,850            31,534,678
                                                - 126 -
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        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(48)    其他权益工具(续)
(b)     年末发行在外的永续债的基本情况：
(i)     本公司于 2014 年 7 月 1 日发行可于 2019 年及以后期间赎回的 2014 年度第一
        期中期票据(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销
        费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该中期票据的发行条
        款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利
        息的合约义务，中期票据的初始年利率为 6.50%，每 5 年重置一次，除非发生
        强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按
        照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何
        递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息日，本公司有
        权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期中期票据。本
        公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实
        际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。于 2019 年，本
        公司以票面价格人民币 3,000,000 千元赎回 2014 年第一期中期票据，导致其他
        权益工具减少人民币 2,982,000 千元，资本公积减少人民币 18,000 千元。
(ii)    本公司于 2015 年 1 月 21 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第
        一期中期票据(总计第二期)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 40 亿
        元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 39.76 亿元。根据该中期
        票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金
        或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 5.65%，每 5 年重置一
        次，除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当
        期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，
        且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和其后每个付息
        日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回本期
        中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相
        关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
(iii)   本公司于 2015 年 6 月 11 日发行了可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年度第
        二期中期票据(总计第三期)(以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30
        亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币 29.82 亿元。根据该
        中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿
        还本金或支付任何利息的合约义务，中期票据的初始年利率为 5.20%，每 5 年
        重置一次，除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行
        选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付
        息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期中期票据第 5 个和
        其后每个付息日本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳
        息)赎回本期中期票据。本公司认为该中期票据并不符合金融负债的定义，将发
        行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利
        润分配处理。
                                          - 127 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(48)   其他权益工具(续)
(b)    年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
(iv)   本公司于 2015 年 4 月 3 日发行可于 2020 年及以后期间赎回的 2015 年第一期
       私募永续债(以下称“私募永续债”)，实际发行总额为人民币 20 亿元。根据该
       私募永续债的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无
       偿还本金或支付任何利息的合约义务，私募永续债的初始年利率为 6.50%，每
       5 年重置一次，除非发生强制付息事件，本私募永续债的每个付息日，本公司
       可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下
       一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于本期私募永续债
       第 5 个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的
       利息及其孳息)赎回本期私募永续债。本公司认为该私募永续债并不符合金融负
       债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派
       发利息则作为利润分配处理。
(v)    本公司于 2018 年 11 月 6 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)及以
       后期间赎回的 2018 年第一期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实
       际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民
       币 29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年
       派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司
       债券首个周期的票面年利率为 4.69%(品种一)及 4.99%(品种二)，每 3 年(品种
       一)及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每
       个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息
       及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。
       于该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公
       司有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司
       债券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣
       除相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
       理。
                                         - 128 -
        中国中铁股份有限公司
        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(48)    其他权益工具(续)
(b)     年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
(vi)    本公司于 2018 年 11 月 15 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)以后
        期间赎回的 2018 年第二期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际
        发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币
        29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派
        发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债
        券首个周期的票面年利率为 4.59%(品种一)及 4.90%(品种二)，每 3 年(品种一)
        及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个
        付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
        其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于
        该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司
        有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债
        券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除
        相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
        理。
(vii)   本公司于 2018 年 11 月 27 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)以后
        期间赎回的 2018 年第三期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实际
        发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币
        29.99 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派
        发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债
        券首个周期的票面年利率为 4.55%(品种一)及 4.80%(品种二)，每 3 年(品种一)
        及 5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个
        付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
        其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于
        该可续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司
        有权按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债
        券。本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除
        相关交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处
        理。
                                          - 129 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(48)   其他权益工具(续)
(b)    年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
(viii) 本公司于 2018 年 11 月 26 日至 11 月 27 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
       回的 2018 年度第一期中期票据(品种一)及 2018 年度第一期中期票据(品种二)
       (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交
       易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公
       司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合
       约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.56%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重置
       一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择
       将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
       支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个
       (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
       (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
       不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
       权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
(ix)   本公司于 2018 年 12 月 11 日至 12 月 12 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
       回的 2018 年度第二期中期票据(品种一)及 2018 年度第二期中期票据(品种二)
       (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交
       易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公
       司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合
       约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.53%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重置
       一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择
       将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
       支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个
       (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
       (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
       不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
       权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
                                         - 130 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(48)   其他权益工具(续)
(b)    年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
(x)    本公司于 2018 年 12 月 17 日至 12 月 18 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
       回的 2018 年度第三期中期票据(品种一)及 2018 年度第三期中期票据(品种二)
       (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 30 亿元，扣除承销费等相关交
       易费用后实际收到现金人民币 29.97 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公
       司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合
       约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.60%和 4.80%，每 3 年和每 5 年重置
       一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择
       将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
       支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2018 年度中期票据第 3 个
       (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
       (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
       不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
       权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
(xi)   本公司于 2018 年 12 月 18 日发行可于 2021 年(品种一)及 2023 年(品种二)及以
       后期间赎回的 2018 年第四期可续期公司债券(以下称“可续期公司债券”)，实
       际发行总额为人民币 20 亿元。扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民
       币 20 亿元。根据该可续期公司债券的发行条款，本公司附有按年利率每年派发
       现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券
       首个周期的票面年利率为 4.55%(品种一)及 4.78%(品种二)，每 3 年(品种一)及
       5 年(品种二)重置一次。除非发生强制付息事件，本可续期公司债券的每个付息
       日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳
       息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于该可
       续期公司债券第 3 个(品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权
       按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该可续期公司债券。
       本公司认为该可续期公司债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关
       交易费后实际收到的金额确认为权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
                                         - 131 -
        中国中铁股份有限公司
        2019 年度财务报表附注
        (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四      合并财务报表项目附注(续)
(48)    其他权益工具(续)
(b)     年末发行在外的永续债的基本情况(续)：
(xii)   本公司于 2019 年 11 月 21 日至 11 月 22 日发行了可于 2099 年及以后期间赎
        回的 2019 年度第五期中期票据(品种一)及 2019 年度第五期中期票据(品种二)
        (以下称“中期票据”)，实际发行总额为人民币 25 亿元，扣除承销费等相关交
        易费用后实际收到现金人民币 24.98 亿元。根据该中期票据的发行条款，本公
        司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合
        约义务，中期票据的初始年利率分别为 4.11%和 4.41%，每 3 年和每 5 年重置
        一次。除非发生强制付息事件，本中期票据的每个付息日，本公司可自行选择
        将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日
        支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。于 2019 年度中期票据第 3 个
        (品种一)及第 5 个(品种二)和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息
        (包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该中期票据。本公司认为该中期票据并
        不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费后实际收到的金额确认为
        权益，宣告派发利息则作为利润分配处理。
(c)     其他权益工具利息计提情况：
        2019 年度，本公司因向普通股股东宣告了 2018 年现金股利而触发强制付息事
        件导致计提永续债利息人民币 1,646,085 千元(2018 年度：人民币 708,806 千
        元)。
        于 2019 年 12 月 31 日，本集团尚未触发永续债强制付息事件但归属于 2019 年
        度的永续债利息为人民币 90,331 千元。
                                          - 132 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(49)   资本公积
                                    2018 年                                  2019 年
                                 12 月 31 日       本年增加    本年减少   12 月 31 日
       股本溢价(i)               42,765,908        8,013,772    18,000 50,761,680
       其他资本公积–其他(ii)     3,604,721        1,146,191    56,642 4,694,270
       合计                      46,370,629        9,159,963    74,642 55,455,950
                                    2018 年                                  2018 年
                                    1月1日         本年增加    本年减少   12 月 31 日
       股本溢价                  40,910,298        1,855,610         -    42,765,908
       其他资本公积–其他         3,147,623          691,291   234,193     3,604,721
       合计                      44,057,921        2,546,901   234,193    46,370,629
(a)    2019年度，增加和减少的资本公积主要系以下事项产生：
(i)    如附注四(47)(i)所述，于2019年9月，本公司非公开发行股票购买资产，导致本
       集团于2019年12月31日的合并财务报表中资本公积增加人民币8,013,772千
       元。
(ii)   于2019年，本公司之子公司中铁交通因按照应享有的份额确认其合营企业绥延
       高速承接项目所取得的国家资本金投入产生的资本公积增加人民币923,500千
       元。
       于2019年，本公司之子公司中铁二局建设以人民币706,483千元为对价处置中
       铁工业66,646,500股A股股票，约占中铁工业股份总数的3.01%，该项交易导致
       本集团于2019年12月31日的合并财务报表中资本公积增加人民币203,332千
       元，少数股东权益增加人民币503,151千元。于2019年12月31日，本公司直接
       和间接合计持有中铁工业1,091,361,606股，约占中铁工业股份总数的49.12%。
                                         - 133 -
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     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四   合并财务报表项目附注(续)
(50) 其他综合收益
                                                 资产负债表中其他综合收益                             2019年度利润表中其他综合收益
                                              2018年     税后归属于        2019年     本年所得税    减：前期计入  减：所得    税后归属    税后归属于
                                            12月31日         母公司      12月31日       前发生额    其他综合收益    税费用    于母公司      少数股东
                                                                                                        本年转出
     不能重分类进损益的其他综合收益
       重新计算设定收益计划净负债的变动     (143,263)      (12,494)      (155,757)       (15,670)            -        663      (12,494)       (3,839)
       其他权益工具投资公允价值变动         294,706        (72,190)      222,516         (63,705)       30,709     (17,608)    (72,190)       (4,616)
     将重分类进损益的其他综合收益
       权益法下可转损益的其他综合收益        29,357         41,859         71,216        41,877              -           -      41,859            18
       外币财务报表折算差额                 (529,591)       99,012       (430,579)      113,940              -           -      99,012        14,928
       现金流量套期损益的有效部分             (1,083)        1,158               75       1,158              -           -       1,158             -
       其他                                  26,884               -        26,884              -             -           -           -             -
       合计                                 (322,990)       57,345       (265,645)       77,600         30,709     (16,945)     57,345         6,491
                                                                       - 134 -
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     2019 年度财务报表附注
     (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四   合并财务报表项目附注(续)
(50) 其他综合收益(续)
                                                 资产负债表中其他综合收益                                 2018年度利润表中其他综合收益
                                              2018年     税后归属于         2018年    本年所得税    减：前期计入      减：所得    税后归属   税后归属于
                                              1月1日         母公司       12月31日      前发生额    其他综合收益        税费用    于母公司     少数股东
                                                                                                        本年转出
     不能重分类进损益的其他综合收益
       重新计算设定收益计划净负债的变动      (18,617)     (124,646)       (143,263)     (168,716)            -       (39,131)    (124,646)      (4,939)
       其他权益工具投资公允价值变动         996,063       (701,357)       294,706     (1,005,274)       15,405      (234,275)    (701,357)     (85,047)
     将重分类进损益的其他综合收益
       权益法下可转损益的其他综合收益        (58,114)       87,471          29,357        87,471             -             -       87,471            -
       外币财务报表折算差额                 (389,752)     (139,839)       (529,591)      (90,926)            -             -     (139,839)      48,913
       现金流量套期损益的有效部分               511          (1,594)        (1,083)       (1,594)            -             -       (1,594)           -
       其他                                   26,884              -         26,884             -             -             -            -            -
       合计                                 556,975       (879,965)       (322,990)   (1,179,039)       15,405      (273,406)    (879,965)     (41,073)
                                                                        - 135 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(51)   专项储备
                              2018年            本年增加          本年减少          2019年
                            12月31日                                              12月31日
       安全生产费                     -       13,730,715        13,730,715                -
                               2018年           本年增加          本年减少          2018年
                               1月1日                                             12月31日
       安全生产费                     -       12,055,486        12,055,486                 -
(52)   盈余公积
                                  2018 年           本年提取      本年减少          2019年
                               12 月 31 日                                       12 月 31 日
       法定盈余公积金           8,335,932           1,360,147            -       9,696,079
       任意盈余公积金              41,931                   -            -          41,931
       合计                     8,377,863           1,360,147            -       9,738,010
                                 2018 年             本年提取     本年减少          2018 年
                                 1月1日                                          12 月 31 日
       法定盈余公积金          7,223,983            1,111,949                -   8,335,932
       任意盈余公积金             41,931                    -                -      41,931
       合计                    7,265,914            1,111,949                -   8,377,863
       根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提
       取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可
       不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。2019 年
       度，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,360,147 千元(2018
       年度：按净利润的 10%提取法定盈余公积金人民币 1,111,949 千元)。
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(53)   未分配利润
                                                   注      2019 年度    2018 年度
       年初未分配利润                                     80,062,480   67,502,511
       加：本年归属于母公司股东的
           净利润                                         23,677,567   17,198,138
       减：提取法定盈余公积                 附注四(52)     1,360,147    1,111,949
           提取信托赔偿准备金                   (a)           77,819      119,205
           提取一般风险准备金                   (b)          161,107      129,098
           应付普通股股利                       (c)        2,924,071    2,581,406
           永续债持有人利息               附注四(48)(c)    1,736,416      708,806
       其他增加                                              185,405       12,295
       年末未分配利润                                     97,665,892   80,062,480
(a)    提取信托赔偿准备金
       信托赔偿准备金系本公司之子公司中铁信托根据《信托公司管理办法》第 49 条
       之规定提取的信托赔偿准备金，中铁信托按照当年实现净利润之 10%(2018 年
       度：10%)提取。信托赔偿准备金累计额为中铁信托注册资本 20%以上的，可不
       再提取。
       信托赔偿准备金用于赔偿信托业务损失的风险准备，不得用于分红、转增资
       本。
(b)    提取一般风险准备金
       －中铁信托：
       中铁信托根据财政部财金【2012】20 号文《金融企业准备金计提管理办法》
       的规定，按照风险资产的一定比例计提，按照利润分配处理。一般风险准备金
       用于弥补尚未识别的可能性损失。中铁信托按风险资产期末余额的 5%提取。
                                         - 137 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(53)   未分配利润(续)
(b)    提取一般风险准备金(续)
       －中铁信托下属宝盈基金管理有限公司：
       宝盈基金管理有限公司根据证监基金字【2006】154 号《关于基金管理公司
       提取风险准备金有关问题的通知》及中国证监会基金部通知【2007】39 号
       《关于基金管理公司提高风险准备金有关问题的通知》规定计提共同基金管
       理人风险准备金。
       自证监基金字【2006】154 号发文至 2006 年 12 月 31 日止，一般风险准备
       金每月按共同基金管理费收入的 5%计算。根据中国证监会基金部通知
       【2007】39 号的要求，2007 年度起宝盈基金管理有限公司一般风险准备金
       计提比例变更为基金管理费收入的 10%。风险准备金按利润分配处理，余额
       达到基金资产净值的 1%时，可不再提取。
       一般风险准备金用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故
       障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，以及证监会规
       定的其他用途。
       －中铁财务有限责任公司：
       根据财政部财金【2012】年 20 号《金融企业准备金计提管理办法》的要
       求，自公司成立日起，中铁财务有限责任公司根据自身实际情况，对风险资
       产所面临的风险状况定量分析，确定潜在风险估计值。对于潜在风险估计值
       高于资产减值准备的差额，计提一般准备金。
       当潜在风险估计值低于资产减值准备时，可不计提一般准备金。一般准备金
       余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。
(c)    分配普通股股利
       根据 2019 年 6 月 25 日召开的 2018 年年度股东大会决议，本公司以股本总
       数 22,844,301,543 股为基数，向全体股东按每 10 股派送现金红利约人民币
       1.28 元(含税)，共计分配利润约人民币 2,924,071 千元。该部分现金股利已
       于 2019 年 7 月全部支付完毕。
                                         - 138 -
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       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(54)   营业收入和营业成本
(a)    营业收入和营业成本情况
                                      2019 年度                          2018 年度
                                      收入               成本            收入            成本
       主营业务               842,541,239 761,192,562             732,344,698 660,831,347
       其他业务                 5,899,107   4,383,018               5,369,153   3,849,764
       合计                   848,440,346 765,575,580             737,713,851 664,681,111
(b)    主营业务收入、主营业务成本按行业划分
                                       2019 年度                          2018 年度
                                主营业务收入       主营业务成本    主营业务收入   主营业务成本
       基础设施建设              731,562,122       677,241,369     624,211,312    577,871,512
         -铁路                   223,406,946       216,695,305     204,583,458    196,435,792
         -公路                   123,441,131       113,011,610      97,511,805     90,099,424
         -市政                   384,714,045       347,534,454     322,116,049    291,336,296
       房地产开发                 43,031,483        30,485,220      43,324,215     32,652,111
       工程设备与零部件制造       16,973,622        12,927,117      14,999,942     11,427,212
       勘察设计与咨询服务         16,172,496        11,732,502      14,609,594     10,513,430
       其他                       34,801,516        28,806,354      35,199,635     28,367,082
       合计                      842,541,239       761,192,562     732,344,698    660,831,347
                                         - 139 -
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       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
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(54)   营业收入和营业成本(续)
(c)    其他业务收入和其他业务成本
                                     2019 年度                                2018 年度
                             其他业务收入   其他业务成本            其他业务收入     其他业务成本
       产品材料销售              2,200,352           1,807,290            1,632,649           1,501,549
       租赁收入(i)               1,260,753             784,287            1,078,061             587,962
       技术服务咨询                606,198             384,901              392,548             199,146
       运输                        326,967             242,243              209,292             181,319
       其他                      1,504,837           1,164,297            2,056,603           1,379,788
       合计                      5,899,107           4,383,018            5,369,153           3,849,764
(d)    本集团 2019 年度营业收入分解如下：
                                                            2019 年度
                                        勘察设计与     工程设备与       房地产
                           基础设施建设   咨询服务     零部件制造         开发         其他          合计
       主营业务收入        731,562,122 16,172,496      16,973,622 43,031,483     34,801,516   842,541,239
       其中：在某一时点
             确认                    -           -     11,448,745 37,989,929     34,347,527    83,786,201
             在某一时段
             内确认        731,562,122 16,172,496       5,524,877 5,041,554               -   758,301,049
             租赁收入(i)             -          -               -          -        453,989       453,989
       其他业务收入                  -          -               -          -      5,899,107     5,899,107
       合计                731,562,122 16,172,496      16,973,622 43,031,483     40,700,623   848,440,346
       (i)本集团的租赁收入来自于出租房屋及建筑物、施工设备、运输设备及其他固
       定资产。2019 年度，租赁收入中无基于承租人的销售额的一定比例确认的可
       变租金。
                                             - 140 -
       中国中铁股份有限公司
       2019 年度财务报表附注
       (除特别注明外，金额单位为人民币千元)
四     合并财务报表项目附注(续)
(54)   营业收入和营业成本(续)
(e)    建造合同当期确认收入金额最大的前 10 项：
        合同项目    合同总金额     合同总成本     完工   累计确认的   累计确认的   累计已确认   已办理结算   累计收款数   当年确认的   当年确认的
                                                  进度     合同收入     合同成本         毛利         价款                  合同收入     合同成本
       固定造价合同
         其中：1    10,415,469      9,930,945   58.86%    6,130,545    5,845,432      285,113    5,666,460    6,294,708    4,402,480    4,208,756
               2    14,877,605     13,042,525   89.06%   13,249,995   11,615,369    1,634,626   14,199,837   12,832,000    4,250,085    4,066,224
               3    21,022,709     19,539,594   19.00%    3,994,315    3,712,568      281,747    4,

附件：公告原文

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