公司代码：600350 公司简称：山东高速
山东高速股份有限公司
2019年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人赛志毅、主管会计工作负责人吕思忠 总会计师：周亮 及会计机构负责人（会计
主管人员）陈芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年度本公司合并后归属于母公司所有者的净利润为人民币3,043,591,513.37元，其中：母公司实现净利润为人民币2,719,520,386.47元。按母公司实现净利润10%的比例提取法定公积金271,952,038.65元，剩余未分配利润为2,447,568,347.82元。母公司2019年度累积可供分配利润为16,060,156,315.89元。公司拟以2019年12月31日总股本4,811,165,857股为基数, 向全体股东每10股派发现金红利
3.80元（含税）,共计分配1,828,243,025.66元，剩余未分配利润619,325,322.16元结转以后年度分配。2019年度不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本公司声明，本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等“前瞻性陈述”不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者关注投资风险。本公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改；本公司及其任何员工或联系人并未就公司的未来表现作出任何保证声明及不为任何该等声明负责。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
本公司已在本报告“经营情况讨论与分析”部分对公司经营发展中可能存在的风险进行了详细阐述与分析，并提出了预防对策，敬请广大投资者关注。
十、 其他
□适用 √不适用
目录
第一节 释义 ...... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5
第三节 公司业务概要 ...... 12
第四节 经营情况讨论与分析 ...... 16
第五节 重要事项 ...... 32
第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 51
第七节 优先股相关情况 ...... 56
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 57
第九节 公司治理 ...... 66
第十节 公司债券相关情况 ...... 69
第十一节 财务报告 ...... 72
第十二节 备查文件目录 ...... 247
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
| 常用词语释义 | ||
| 本公司、本集团、公司、山东高速 | 指 | 山东高速股份有限公司 |
| 山东高速集团、高速集团、集团公司 | 指 | 山东高速集团有限公司 |
| 招商局公路、招商公路、招商局华建 | 指 | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 |
| 许禹公司 | 指 | 山东高速集团河南许禹公路有限公司 |
| 潍莱公司 | 指 | 山东高速潍莱公路有限公司 |
| 运管公司 | 指 | 山东高速公路运营管理有限公司 |
| 投资公司 | 指 | 山东高速投资发展有限公司 |
| 济南建设公司 | 指 | 山东高速济南投资建设有限公司 |
| 章丘公司 | 指 | 山东高速章丘置业发展有限公司 |
| 实业公司 | 指 | 山东高速实业发展有限公司 |
| 盛邦公司 | 指 | 济南盛邦置业有限公司 |
| 西城置业 | 指 | 山东高速西城置业有限公司 |
| 汇博置业 | 指 | 济南汇博置业有限公司 |
| 吉泰矿业 | 指 | 山东高速吉泰矿业投资有限公司 |
| 环保科技 | 指 | 山东高速环保科技有限公司 |
| 河南发展公司、河南公司 | 指 | 山东高速河南发展有限公司 |
| 衡邵公司 | 指 | 湖南衡邵高速公路有限公司 |
| 深圳公司 | 指 | 山东高速（深圳）投资有限公司 |
| 合盛公司、烟台合盛 | 指 | 烟台合盛房地产开发有限公司 |
| 利津大桥公司 | 指 | 山东利津黄河公路大桥有限公司 |
| 交运服务公司 | 指 | 山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司 |
| 威海商行 | 指 | 威海市商业银行股份有限公司 |
| 东兴证券 | 指 | 东兴证券股份有限公司 |
| 畅赢公司 | 指 | 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 |
| 龙马环卫 | 指 | 福建龙马环卫装备股份有限公司 |
| 武荆公司 | 指 | 湖北武荆高速公路发展有限公司 |
| 畅赢金鹏 | 指 | 青岛畅赢金鹏投资合伙企业(有限合伙) |
| 畅赢金海 | 指 | 济南畅赢金海投资合伙企业（有限合伙） |
| 畅赢金安 | 指 | 济南畅赢金安投资合伙企业（有限合伙） |
| 畅赢金程 | 指 | 济南畅赢金程股权投资合伙企业（有限合伙） |
| 璞园置业 | 指 | 济南璞园置业有限公司 |
| 济青改扩建、济青改扩建工程 | 指 | 济南至青岛高速公路改扩建工程 |
| 京台德齐段改扩建、京台改扩建、京台德齐段改扩建工程、京台改扩建工程 | 指 | 京台高速公路德州（鲁冀界）至齐河段改扩建工程 |
| 济晋公司 | 指 | 济源市济晋高速公路有限公司 |
| 物流集团 | 指 | 山东高速物流集团有限公司 |
| 四川公司 | 指 | 山东高速四川产业发展有限公司 |
| 信永中和 | 指 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
| 公司的中文名称 | 山东高速股份有限公司 |
| 公司的中文简称 | 山东高速 |
| 公司的外文名称 | Shandong Hi-speed Company Limited |
| 公司的外文名称缩写 | SDHS |
| 公司的法定代表人 | 赛志毅 |
二、 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 隋荣昌 | 程怀 |
| 联系地址 | 山东省济南市奥体中路5006号 | 山东省济南市奥体中路5006号 |
| 电话 | 0531-89260052 | 0531-89260052 |
| 传真 | 0531-89260050 | 0531-89260050 |
| 电子信箱 | sdhs@sdecl.com.cn | sdhs@sdecl.com.cn |
三、 基本情况简介
| 公司注册地址 | 山东省济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座 |
| 公司注册地址的邮政编码 | 250014 |
| 公司办公地址 | 山东省济南市奥体中路5006号 |
| 公司办公地址的邮政编码 | 250101 |
| 公司网址 | http://www.sdecl.com.cn |
| 电子信箱 | sdhs@sdecl.com.cn |
四、 信息披露及备置地点
| 公司选定的信息披露媒体名称 | 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 |
| 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 | www.sse.com.cn |
| 公司年度报告备置地点 | 山东省济南市奥体中路5006号、上海证券交易所 |
五、 公司股票简况
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 山东高速 | 600350 | 山东基建 |
六、 其他相关资料
| 公司聘请的会计师事务所（境内） | 名称 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 办公地址 | 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层 | |
| 签字会计师姓名 | 王贡勇、张秀芹 |
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 主要会计数据 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减(%) | 2017年 |
| 营业收入 | 7,444,768,363.45 | 6,828,798,848.13 | 9.02 | 8,127,358,683.77 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 3,043,591,513.37 | 2,943,890,710.90 | 3.39 | 2,702,996,908.96 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,545,174,621.61 | 1,931,718,179.55 | 31.76 | 2,484,581,772.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,501,050,549.13 | 3,890,560,274.02 | 41.39 | 4,108,235,374.07 |
| 2019年末 | 2018年末 | 本期末比上年同期末增减（%） | 2017年末 | |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 32,121,191,628.12 | 27,261,133,946.54 | 17.83 | 27,928,080,564.74 |
| 总资产 | 80,359,625,413.30 | 68,596,136,422.09 | 17.15 | 59,811,644,547.42 |
(二) 主要财务指标
| 主要财务指标 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减(%) | 2017年 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.631 | 0.612 | 3.10 | 0.562 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.631 | 0.612 | 3.10 | 0.562 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.527 | 0.402 | 31.09 | 0.516 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.73 | 10.38 | 增加0.35个百分点 | 10.02 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 8.97 | 7.08 | 增加1.89个百分点 | 9.45 |
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动主要因2018年公司转让济南璞园置业50%股权所致；经营活动产生的现金流量净额变动主要因2019年山东省交通运输厅调整高速公路通行费拆账方式所致。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2019年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 1,602,669,691.85 | 1,748,454,957.70 | 2,094,442,827.99 | 1,999,200,885.91 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 608,539,210.86 | 971,191,878.79 | 542,517,183.27 | 921,343,240.45 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 600,769,735.27 | 948,141,867.82 | 527,567,908.29 | 468,695,110.23 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,541,058,010.75 | 969,233,918.55 | 1,076,380,911.45 | 1,914,377,708.38 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 非经常性损益项目 | 2019年金额 | 附注（如适用） | 2018年金额 | 2017年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 484,378,503.37 | 主要是处置子公司投资收益及非流动资产报废损失 | 1,701,267,641.00 | 680,195,693.55 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | ||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 29,188,375.13 | 主要是子公司山东高速投资发展有限公司收到的政府补助 | 24,980,680.30 | 18,166,834.04 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 24,963,665.49 | 主要是子公司山东高速投资发展有限公司债权投资 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||||
| 非货币性资产交换损益 | ||||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | ||||
| 债务重组损益 | ||||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 269,785,827.57 | |||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | -597,800.00 | |||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | / | |||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 | 6,615,000.00 | 主要是处置交易性金融资产 | 48,259,154.25 | / |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 109,439,615.28 | 主要是收回深 |
| 圳肯信款项所致 | ||||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 23,993,867.28 | 主要是路产赔偿收入所致 | 23,665,088.86 | 17,879,086.32 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 10,631,712.76 | |||
| 少数股东权益影响额 | 2,351,234.44 | -935,278,090.73 | -330,567,149.36 | |
| 所得税影响额 | -182,513,369.23 | -119,909,969.90 | -177,891,041.10 | |
| 合计 | 498,416,891.76 | 1,012,172,531.35 | 218,415,136.21 |
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 恒大地产集团有限公司 | 5,000,000,000.00 | 5,000,000,000.00 | ||
| 益科大厦投资项目 | 563,893,198.11 | |||
| 南方水泥资产支持专项计划 | 35,709,250.00 | |||
| 诚泰租赁资产支持专项计划 | 68,331,941.10 | |||
| 平潭盈科投资项目 | 150,000,000.00 | |||
| 青岛五道口新能源汽车产业基金项目 | 1,000,000,000.00 | |||
| 山东高速文化传媒有限公司 | 17,614,686.36 | 17,614,686.36 | ||
| 山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 | 5,182,926.83 | 5,182,926.83 | ||
| 合计 | 5,172,797,613.19 | 6,690,732,002.40 |
十二、 数据摘要
√适用 □不适用
各路段通行费收入及通行量 单位：亿元或万辆
| 路段名称 | 2016年 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | ||||
| 通行费 | 通行量 | 通行费 | 通行量 | 通行费 | 通行量 | 通行费 | 通行量 | |
| 济青高速 | 27.07 | 3,670 | 24.01 | 3,664 | 12.3 | 2,568 | 19.89 | 3,162 |
| 京台高速相关路段 | 19.26 | 4,657 | 19.08 | 5,012 | 19.3 | 4,692 | 17.67 | 4,709 |
| 济莱高速 | 2.91 | 648 | 4.28 | 782 | 5.23 | 977 | 4.55 | 1,193 |
| 泰曲段 | 0.17 | 97 | 0.25 | 212 | 0.26 | 127 | 0.3 | 185 |
| 许昌-禹州高速公路 | 1.22 | 262 | 1.73 | 337 | 2.08 | 399 | 1.98 | 398 |
| 威海-乳山高速公路 | 1.21 | 503 | 1.3 | 564 | 1.36 | 594 | 1.4 | 601 |
| 济南黄河大桥 | 0.17 | 135 | 0.13 | 88 | - | - | - | - |
| 济南黄河二桥 | 4.36 | - | 4.78 | - | 5.03 | - | 5.09 | - |
| 滨州黄河大桥 | 0.09 | 81 | 0.06 | 56 | - | - | - | - |
| 平阴黄河大桥 | 1 | 433 | 0.78 | 362 | - | - | - | - |
| 潍莱高速 | 2.83 | 553 | 2.98 | 628 | 2.66 | 631 | 2.96 | 698 |
| 衡邵高速 | 2.02 | 253 | 2.04 | 246 | 2.18 | 320 | 2.23 | 283 |
| 利津黄河公路大桥 | 1 | 624 | 1.16 | 665 | 1.24 | 80 | 0.65 | 68 |
| 河南济晋高速 | - | - | - | - | 1.13 | 108 | 2.69 | 278 |
| 湖北武荆高速 | - | - | - | - | 8.79 | 1,540 | 9.71 | 1,803 |
| 合计 | 63.31 | 11,916 | 62.58 | 12,616 | 61.56 | 12,036 | 69.12 | 13,378 |
注：1、通行量统计口径为出口通行量；通行费收入为业务口径 2、2016 年 5 月起，公司营业税改为增值税。因增值税为价内税，利润表中通行费收入为扣除增值税后的净额，上表中通行费收入为实际收到的金额，两者存在差异；3、济晋高速于2018 年 9 月开始并表，故2018 年只列示9~12 月数据。
近年财务概要 单位：亿元
| 2019年度 （2019年末） | 2018年度 （2018年末） | 2017年度 （2017年末） | 2016年度 （2016年末） | |
| 营业总收入 | 74.45 | 68.29 | 73.80 | 84.61 |
| 其中：通行费收入 | 67.27 | 60.21 | 60.76 | 62.02 |
| 营业总成本 | 49.92 | 48.8 | 43.54 | 52.51 |
| 营业利润 | 42.01 | 50.24 | 44.77 | 39.99 |
| 利润总额 | 41.24 | 43.13 | 40.01 | 40.33 |
| 净利润 | 30.66 | 36.26 | 28.77 | 29.15 |
| 归属母公司股东的净利润 | 30.44 | 29.44 | 26.44 | 30.89 |
| 扣非后归属母公司股东的净利润 | 25.45 | 19.32 | 24.29 | 26.00 |
| EBIT | 55.02 | 53.14 | 46.25 | 46.91 |
| EBITDA | 71.08 | 67.10 | 59.03 | 58.12 |
| 资产总计 | 803.60 | 685.96 | 508.39 | 454.31 |
| 负债合计 | 459.72 | 392.81 | 237.70 | 202.44 |
| 股东权益 | 343.88 | 293.15 | 270.70 | 251.87 |
| 归属母公司股东的权益 | 321.21 | 272.61 | 266.08 | 249.19 |
| 资产负债率（%） | 57.21 | 57.26 | 46.75 | 44.56 |
| ROE(%) | 10.73 | 10.38 | 10.29 | 12.93 |
| 扣非后ROE(%) | 8.97 | 7.09 | 9.45 | 10.81 |
| EPS(元) | 0.63 | 0.61 | 0.55 | 0.64 |
| 扣非后EPS（元） | 0.53 | 0.40 | 0.51 | 0.54 |
| 每股现金股息（元） | 0.38 | 0.221 | 0.178 | 0.196 |
注：其中通行费收入为扣除营业税后收入
第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司成立于1999年，并于2002年3月在上海证券交易所上市，注册资本48.11亿元。公司主要从事交通基础设施的投资运营，以及高速公路产业链上、价值链上相关行业、金融、环保等领域的股权投资。目前，公司营业收入及利润主要来源于收费路桥运营、投资运营二大业务板块：
1.收费路桥运营板块
收费路桥运营作为公司的核心业务，一直是公司的主要收入来源。公司通过投资建设及收购等方式获取经营性高速公路资产，通过为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获取经营收益。同时公司凭借相关管理经验受托管理其他企业所属高速公路资产，为其提供优质的运营管理服务。目前公司运营管理的路桥资产总里程2502公里，其中公司所辖自有路桥资产里程1241公里、受托管理山东高速集团所属的路桥资产里程1261公里，成为全国同行业运营里程最长的路桥上市公司。
2.投资运营板块
我国高速公路的收费期限一般不超过30年，高速公路收费期内所带来的稳定现金收入随着收费期限到期将变得不可持续，为了实现公司的长期可持续发展，公司积极的寻找与高速主业相匹配的投资机会。
在股权投资方面，公司通过横向并购高速公路主业项目，积极的扩大高速公路主业资产规模，奠定自身的行业地位，除此之外公司充分发挥自身的资源背景优势，通过纵向的产业链投资，为下游产业赋能，积极的培育新兴产业，从而实现公司的长期可持续发展的目标。
在价值投资方面，公司通过发挥高速公路行业的现金流优势，积极的寻找“短平快”的财务投资项目，通过获取短期的财务性投资收益，实现“以短补长”的投资目标，弥补高速公路行业投资回收期过长的不足。
截止报告期末，公司投资企业（含企业简称）及业务架构如下图所示：
收费公路信息（截至2019年12月31日）
| 序号 | 路段名称 | 细分路段 | 本公司权益 | 批准收费结束时间 | 收费里程（公里） | 车道数 | 状况 |
| 1 | 济青高速 | 济南-青岛高速公路（青银高速公路山东段） | 100% | 2044.12 | 318.5 | 8 | 营运 |
| 2 | 京台高速相关路段 | 北京-福州高速公路德州-齐河段一期 | 100% | 2022.11.17 | 89.034 | 4 | 改扩建 |
| 3 | 北京-福州高速公路德州-齐河段二期 | 100% | 2025.11.30 | 2.25 | 4 | 改扩建 | |
| 4 | 济南第二黄河公路大桥 | 100% | 2032.04.16 | 5.75 | 6 | 营运 | |
| 5 | 北京-福州高速公路齐河至济南段 | 100% | 2024.10.31 | 21.971 | 6 | 营运 | |
| 6 | 北京-福州高速公路济青连接线 | 100% | 2024.10.31 | 16.376 | 4 | 营运 | |
| 7 | 北京-福州高速公路济南至泰安段 | 100% | 2024.10.31 | 59.546 | 6 | 营运 | |
| 8 | 济莱高速 | 北京至上海公路（辅线）济南至莱芜高速公路 | 100% | 2034.10.21 | 76.048 | 4 | 营运 |
| 9 | 潍莱高速 | 潍坊-莱阳高速公路 | 100% | 2024.07.31 | 140.637 | 4 | 营运 |
| 10 | 威乳高速 | 威海-乳山高速公路 | 100% | 2032.12.19 | 70.55 | 4 | 营运 |
| 11 | 泰曲路 | G104国道泰安-曲阜一级公路 | 100% | 2025.11.15 | 64.166 | 4 | 营运 |
| 12 | 利津黄河公路大桥 | 利津黄河公路大桥 | 65% | 2029.09.25 | 1.35 | 4 | 营运 |
| 13 | 许禹高速 | 河南许昌至禹州高速公路 | 60% | 2037.11.14 | 39.07 | 4 | 营运 |
| 14 | 济晋高速 | 二广高速济源至晋城（省界）段 | 54% | 2038.9.9 | 20.56 | 4 | 营运 |
| 15 | 衡邵高速 | 湖南衡阳至邵阳高速公路 | 60% | 2040.12.29 | 132.059 | 4 | 营运 |
| 16 | 武荆高速 | 湖北武汉至荆门高速公路 | 60% | 2040.5 | 183.21 | 4 | 营运 |
| 合计 | 1241.077 | ||||||
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）天然的区位优势
山东地处中国东部、黄河下游，位于丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路东端交汇点、东北亚和环渤海经济圈交汇点，经济发达、文化资源丰富，是我国主要沿海省市之一。2019年，山东省经济运行总体保持平稳态势，全省生产总值71067.5亿元，经济总量排名全国第三。
（二）优质的路桥资产
公司核心路桥资产均为山东省高速公路网的中枢干线，也是全国高速公路网的重要组成部分，路产质量良好，路网完善，协同效益逐渐显现，为公司提供了充足的现金流，为公司持续健康发展提供了充足的保障。
（三）优秀的管理团队
公司运营的济青高速是山东省第一条高速公路，经过多年的积累，公司已培养和形成了一支年龄结构合理、经验丰富的高素质高速公路运营管理人才队伍。从建设济青高速到改扩建济青高速，公司培养一支专业化的建设管理团队，拥有丰富建设管理的经验。近年来，公司通过与资本
市场合作伙伴强强联合，逐步培养了一支专业资本运作团队，提升了公司战略研究和投资发展能力。
（四）优质的投资融资平台
公司作为区域内唯一的路桥运营A股上市公司，拥有“AAA”级信用评级，具备良好的融资能力；目前，公司已打造集证券、银行和基金管理公司于一身的多元化投融资平台，为公司从事交通基础设施的投资运营，以及进军高速公路产业链上、价值链上相关行业奠定了坚实的基础。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2019年，在公司董事会的正确领导下，在全体干部员工的共同努力下，公司聚焦路桥主责主业，践行初心使命，紧紧围绕公司新发展理念推动各项工作，圆满完成公司股东大会、董事会确定的各项任务目标。总结公司2019年工作，总体呈现五个方面特点：
（一）路桥运营管理成效显著
克服宏观经济增速放缓、京台改扩建限速限行等不利因素影响，全年实现通行费收入69.12亿元。一是对标国际国内一流标杆，坚持“条块结合、重心下移”原则优化运营体制，推广实施“路长制”，业务条线不断融合，统筹管理、现场管理优势得到发挥，运营效率和服务水平大幅提升。二是制定并持续落实《高速公路运营管理服务标准规范》要求，完成路容路貌、站容站貌提升工作，扩容改造港沟等收费站，有效缓解省会周边交通拥堵状况；在全国首推ETC车道远程控制平台、手持机，改造潮汐车道、ME全车道，路容路貌和路站拥堵情况明显改善。三是取消省界站各项工作全速推进，在保障正常通行情况下，改造832条车道、146条入口治超车道，实现省内“五个率先、一个唯一”，工作进度和工程质量走在全国前列。四是救援时效显著提升，新增临时路政驻点21个，事故多发路段救援半径由27.75公里缩短至18.87公里，事故平均处置用时同比缩短25%，“2030”清障救援服务再上新水平。五是迎检工作全面铺开，落实《2019—2021年三年养护规划》，详细制定工作方案，明确职责分工，专项工程完成14.09亿元，创历史新高。六是济青高速差异化收费政策获批实行。七是圆满完成春运、庆祝建国70周年等重点时段和重要活动的保畅任务。
（二）重点工程建设取得重大突破
一是济青高速改扩建项目以“四比一创”为总目标和总要求，以“党旗飘扬一线，决胜百日会战”党建主题活动为重要载体，协同推进质量、进度、安全、廉政、文明施工五大工程；全体参建人员克服超饱和交通量下“边施工、边通车”各种难题，创新管理模式，应用多项绿色科技创新成果，实现小许家以东段、以西段分别提前5个月、15个月建成通车，创造了高速公路建设的新“山东速度”，全线路面平整度平均值仅0.586毫米，远优于行业规定值；项目受邀参加世界交通运输大会进行主旨演讲，树立国内改扩建工程标杆，也为我国改扩建工程提供了“山东方案”“济青方案”。项目的提前建成通车，在取得极大社会效益的同时，也有力保障公司全年目标任务的完成。二是京台德齐段改扩建项目扎实推进前期工作，施工图审查、先行用地等6项省级及以上手续先后获批；提前47天完成年度建设任务。
（三）资本运作和资产经营稳步推进
紧紧围绕交通基础设施领域、新旧动能转换“十强”产业开展投资工作，实现投资收益16.21亿元。一是收购四川泸渝高速80%股权。二是参与设立潍坊高新、诚泰创投等3支新旧动能转换基金，助推山东省新旧动能转换重大工程实施。三是运作四川京东方等10个价值投资项目。
（四）科技创新和管理创新硕果累累
一是科技创新方面，山东省内首个桥隧维养技术平台在公司挂牌成立；获中国公路学会“交通BIM 工程创新奖”1项、“科技进步奖”2项，获国家专利26项，核心期刊发表论文21篇；“96659”智能交互热线系统通过中国公路学会成果鉴定，达到国际先进水平；年内研发经费享受“加计扣除”税收优惠政策2000万元。二是智慧高速建设方面，试点运行自由流收费模式，“一图一库一平台”基本建成；首创收费站智慧锥桶，实现了道路通行状态的实时发布；开发无线ETC手持机，现已启动商业化运营。三是管理创新方面，全面推广业务外包、轮值安全员和三位一体联合巡查模式，公司获“全面质量管理推进40周年杰出推进单位”“全国交通行业管理创新示范单位”称号，编制发布高速公路经营管理团体标准5项，获省级管理创新课题6项、省部优QC小组40个、省部优信得过班组40个、国家级星级现场3个、行业级星级现场17个。
（五）内部管理基础工作再上新台阶
一是按照大力发展主业、管控精干高效、提升发展质量和经济效益要求，优化总部机构设置和职能分工；组建工程建设项目管理中心，集中管理建设项目，有效整合管理资源。二是完善员工考核指标体系，量化指标比重加大至80%，激励约束机制基本形成。三是修订工资总额、员工薪酬管理办法，实现工资总额、职工收入与单位经济效益、员工工作业绩相挂钩，薪酬分配制度
改革进一步深化。四是构建3个序列、18个职级、纵向晋升、横向交流的员工多序列职业发展通道，员工职位晋升体系持续完善。五是开展全员安全素质大提升和安全专项整治活动，采用轮值安全员、随手拍等全新管控措施，排查整改隐患2972处，安全生产形势总体向好。六是深入开展解放思想大讨论、制度修订月活动，建立“511”督办体系、人力资源信息化系统，以工程建设和投资项目为重点加大跟踪审计力度，公司内控体系建设逐步完善，执行力水平持续提升。七是围绕运营管理服务提升、重点工程建设、急难险重任务，党工群团部门积极开展劳动竞赛、技能比武、志愿服务活动，并进行全方位宣传报道，形成强有力的舆论引导，员工的凝聚力向心力进一步提升，尤其在应战“利奇马”台风期间，广大干部员工冲锋在一线，展现出齐心协力、众志成城的“高速精神”。年内，公司获“山东省五一劳动奖状”“全国交通运输创新文化建设优秀单位”，获“山东省先进基层党组织”集体1个、“全国交通运输行业文明示范窗口”集体1个、“山东省工人先锋号”集体3个、“山东省高速公路养护技能竞赛团体奖”集体2个、“山东省女职工建功立业标兵岗”1个，多名个人获省部级荣誉称号。
二、报告期内主要经营情况
2019年，公司全年实现营业收入74.45亿元，同比增长9.02%，实现归属于母公司的净利润
30.44亿元，同比增长3.39%；归属于母公司扣除非经常性损益的净利润25.45亿元，同比增长
31.76%。截至2019年12月31日，公司总资产达803.60亿元，比年初增长17.15%；归属于上市公司股东的净资产达321.21亿元，比年初增长17.83%。公司整体生产经营状况稳中向好，圆满完成2019年工作目标。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 7,444,768,363.45 | 6,828,798,848.13 | 9.02 |
| 营业成本 | 3,496,766,868.68 | 3,449,928,026.77 | 1.36 |
| 销售费用 | 52,500.00 | 329,898.82 | -84.09 |
| 管理费用 | 337,431,643.68 | 459,065,274.83 | -26.50 |
| 研发费用 | 5,163,715.62 | 2,098,569.08 | 146.06 |
| 财务费用 | 1,086,837,874.08 | 866,469,012.83 | 25.43 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,501,050,549.13 | 3,890,560,274.02 | 41.39 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -9,006,317,186.19 | -8,368,826,238.63 | 7.62 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 3,712,662,010.44 | 2,996,078,303.30 | 23.92 |
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
销售费用变动主要因房地产公司减少所致；研发费用变动主要因公司加大研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额增加主要因山东省交通运输厅调整拆账方式所致。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 收费路 桥业务 | 7,305,388,621.77 | 3,402,806,198.91 | 53.42 | 15.33 | 11.63 | 增加1.54个 |
| 百分点 | ||||||
| 房地产 | 14,227,180.19 | 4,393,823.89 | 69.12 | -96.58 | -98.69 | 增加49.60个百分点 |
| 其他 | 125,152,561.49 | 97,019,195.16 | 22.48 | 59.7 | 39.69 | 增加11.11个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 主营业务分地区情况 | ||||||
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 山东省 | 5,658,277,721.61 | 2,720,407,247.65 | 51.92 | 15.15 | 12.41 | 增加1.17个百分点 |
| 河南省 | 456,296,607.23 | 153,518,604.48 | 66.36 | 53.89 | 44.57 | 增加2.17个百分点 |
| 湖北省 | 974,463,582.34 | 362,092,086.65 | 62.84 | 7.55 | -7.98 | 增加6.27个百分点 |
| 湖南省 | 216,350,710.59 | 166,788,260.13 | 22.91 | -0.85 | 29.65 | 减少18.13个百分点 |
| 合计 | 7,305,388,621.77 | 3,402,806,198.91 | 53.42 | 15.33 | 11.63 | 增加1.54个百分点 |
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明主营业务分地区情况主要对收费路桥业务进行了分析。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
单位：元
| 分行业情况 | |||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 情况 说明 |
| 交通运输业 | 运营成本 | 1,233,224,366.69 | 35.27 | 1,152,139,969.68 | 33.40 | 7.04 | |
| 交通运输业 | 养护专项成本 | 595,949,092.62 | 17.04 | 504,382,624.84 | 14.62 | 18.15 | |
| 交通运输业 | 折旧和摊销 | 1,573,632,739.6 | 45.00 | 1,391,798,145.37 | 40.34 | 13.06 | |
| 房 地 产 | 开 发 成 本 | 4,393,823.89 | 0.13 | 334,685,803.3 | 9.70 | -98.69 | 主要是房地产逐步退出 |
成本分析其他情况说明无
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额64,516.04万元，占年度销售总额8.67%；其中前五名客户销售额中关联方销售额64,516.04万元，占年度销售总额8.67 %。
前五名供应商采购额412,555.22万元，占年度采购总额38.29%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额287,366.10万元，占年度采购总额26.67%。
其他说明无
3. 费用
√适用 □不适用
金额单位：元
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 情况说明 |
| 销售费用 | 52,500.00 | 329,898.82 | -84.09% | 主要因房地产公司减少所致 |
| 研发费用 | 5,163,715.62 | 2,098,569.08 | 146.06% | 主要因公司加大研发投入所致 |
4. 研发投入
(1). 研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
| 本期费用化研发投入 | 5,163,715.62 |
| 本期资本化研发投入 | |
| 研发投入合计 | 5,163,715.62 |
| 研发投入总额占营业收入比例（%） | |
| 公司研发人员的数量 | 130 |
| 研发人员数量占公司总人数的比例（%） | 2.19 |
| 研发投入资本化的比重（%） |
(2). 情况说明
□适用 √不适用
5. 现金流
√适用 □不适用
| 项目 | 本期期末数 | 上期期末数 | 变动比例（%） | 情况说明 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 8,936,657,548.29 | 6,756,250,008.57 | 32.27 | 主要因山东省交通运输厅调整拆账方式改变所致 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 806,054,897.69 | 434,231,964.16 | 85.63 | 主要因支付托管路段通行费所致 |
| 收回投资收到的现金 | 2,384,313,854.79 | 4,125,000,000.00 | -42.20 | 主要是2019年收回项目投资款减少所致 |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,038,478,559.42 | 1,564,548,329.90 | -33.62 | 主要是2018年出售子公司所致 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 51,881.56 | 187,059.44 | -72.26 | 主要是处置固定资产减少所致 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 312,672,429.53 | 1,608,661,421.28 | -80.56 | 主要是2018年出售济南璞园款项较大所致 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 389,270,855.46 | 1,954,027,679.14 | -80.08 | 主要是2018年收回处置子公司借款所致 |
| 投资支付的现金 | 4,393,235,607.19 | 7,023,416,707.60 | -37.45 | 主要是2019年投资项目减少所致 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 2,782,651,157.26 | -100.00 | 主要因2018年收购湖北武荆公司所致 | |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 500,530,000.00 | -100.00 | 主要是2018年章丘公司支付投资款所致 | |
| 吸收投资收到的现金 | 2,020,320,900.00 | 主要因收到投资款增加所致 | ||
| 取得借款所收到的现金 | 15,473,811,476.86 | 10,704,110,000.00 | 44.56 | 主要是济青、京台改扩建借款增加所致 |
| 发行债券收到的现金 | 9,500,000,000.00 | 主要是发行短期融资券增加所致 | ||
| 偿还债务所支付的现金 | 20,703,681,882.32 | 4,923,954,782.54 | 320.47 | 主要是偿还到期债务增加所致 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 34,075,113.39 | 521,281,458.00 | -93.46 | 主要是2018年支付外部借款所致 |
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） | 情况说明 |
| 应收票据 | 54,564,808.00 | 0.07 | 主要因投资公司开展业务增加所致 | |||
| 预付款项 | 47,240,624.55 | 0.06 | 17,767,991.60 | 0.03 | 165.87 | 主要因预付工程款增加 |
| 其他应收款 | 4,766,178,785.77 | 5.93 | 2,752,415,896.70 | 4.01 | 73.16 | 主要因转让子公司往来款增加所致 |
| 一年内到期的非流动资产 | 88,000,000.00 | 0.11 | 主要因子公司投资增加所致 | |||
| 可供出售金融资产 | 5,172,797,613.19 | 7.54 | -100.00 | 主要因执行新金融工具准则重分类所致 | ||
| 债权投资 | 2,288,507,600.00 | 2.85 | 主要因2019年新增投资增加所致 | |||
| 其他权益工具投资 | 22,797,613.19 | 0.03 | 主要因执行新金融工具准则重分类所致 | |||
| 其他非流动金融资产 | 5,667,934,389.21 | 7.05 | 主要因执行新金融工具准则重分类所致 | |||
| 固定资产 | 6,390,250,130.16 | 7.95 | 4,539,364,644.84 | 6.62 | 40.77 | 主要因济青高速改扩建项目转资所致 |
| 在建工程 | 1,571,359,067.50 | 1.96 | 18,796,666,696.69 | 27.40 | -91.64 | 主要因济青高速改扩建项目转资所致 |
| 无形资产 | 41,257,771,199.11 | 51.34 | 19,665,700,361.29 | 28.67 | 109.80 | 主要因济青高速改扩建项目转资所致 |
| 短期借款 | 504,762,465.75 | 0.63 | 28,000,000.00 | 0.04 | 1,702.72 | 主要因借款增加所致 |
| 应付票据 | 5,945,302.77 | 0.01 | -100.00 | 主要因到期兑付所致 | ||
| 应付账款 | 4,447,658,504.06 | 5.53 | 2,312,618,031.22 | 3.37 | 92.32 | 主要因京台高速改扩建项目应付工程款增加所致 |
| 预收款项 | 92,224,531.98 | 0.11 | 21,377,035.31 | 0.03 | 331.42 | 主要因预收工程垫及广告费增加所致 |
| 一年内到期的非流动负债 | 2,652,109,706.46 | 3.30 | 4,225,070,943.36 | 6.16 | -37.23 | 主要因偿还到期债务所致 |
| 其他综合收益 | 9,953,082.58 | 0.01 | 6,823,118.95 | 0.01 | 45.87 | 主要因联营企业威海商行其他综合收益增加所致 |
其他说明无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
| 项目 | 年末账面价值（元） | 受限原因 |
| 无形资产 | 31,207,932,750.56 | 质押借款 |
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
2019年，公司秉承“坚持以人为本，聚焦路桥主业，让社会公众享受到最安全、最畅通、最舒适的高品质出行服务，打造全国一流的路桥运营服务商，为社会创造价值，为股东增加收益，为员工带来福祉，实现公司高质量发展”的发展理念，结合自身实际，大力开展主业投资，提升核心竞争力的同时，积极推进基金等短期投资业务，构建了产业经营推动资本运营、资本运营反哺产业经营的协同发展格局。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
| 名称 | 主要业务 | 持股比例 | 合作方 | 说明 |
| 山东高速绿色生态发展有限公司 | 市政公用工程和环保工程;园林绿化工程设计、施工;绿化苗木、花卉的种植(限分支机构经营)及销售;土壤污染与修复服务;生态保护工程施工;污水处理及其再生利用;水土保持技术咨询服务;地质灾害治理服务;土地整治服务;环保技术开发、技术转让、技术咨询服务。 | 10% | 山东高速集团有限公司 持股40%；青岛冠中生态股份有限公司30%；光合新兴产业控股集团股份有限公司10%；山东高速路桥集团股份有限公司10% | 2019年7月29日山东高速绿色生态发展有限公司完成工商登记注册，注册资本金20,000万元。公司首期以现金方式出资600万元，剩余部分以公司全资子公司山东高速实业发展有限公司持有的山东高速绿色技术发展有限公司40%股权转让予公司后作价373.212万元出资，不足的1026.788万元于2019年12月27日以现金补足。关联方山东高速集团有限公司及山东高速路桥集团股份有限公司以按照投资协议出资完毕。 |
| 泸州东南高速公路发展有限公司 | 对宜宾至川渝界高速公路泸州段及其附属设施的投资、建设、经营和管理;设计、制作、发布:路牌、灯箱、橱窗、霓虹灯、车身广告。 | 80% | 山东高速四川产业发展有限公司持股20%。 | 截至报告期末，项目股权转让协议生效条件尚未完全成就，协议尚未生效。 |
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
一是重点工程支出约88.32亿元。主要项目投资情况如下：
单位：万元 币种：人民币
| 项目 | 批复概算 | 项目实际形象进度 | 2019年投入金额 | 累计实际投入金额 | 备注 |
| 济青高速改扩建工程 | 2,979,554.04 | 100% | 645,062.00 | 2,484,000.00 | 济青高速改扩建工程小许家以东段、以西段分别于2019年7月26日、2019年12月15日通车。根据项目后期工作进展情况，可能会有相关费用增减，累计投资与目前相比会有小幅变化。 截止2019年12月31日济青高速改扩建工程转资金额为2390550.7万元。 |
| 京台高速改扩建工程 | 1,190,433.35 | 20.00% | 238,112.34 | 238,112.34 | 截至本报告期末，京台高速改扩建工程路基工程完成43.8%，桥涵工程完成16%。 |
| 合计 | / | / | 883,174.34 |
二是资本运营方面，2019年主要项目投资情况如下：
单位：万元 币种：人民币
| 项目名称 | 项目总投资金额 | 公司拟投资金额 | 2019年投入金额 | 累计投入金额 | 公司投入资金余额 | 说明 |
| 华润信托·京东方项目集合资金信托计划参与投资绵阳科技城产业发展基金（有限合伙）优先级份额项目 | 570,000.00 | 50,000.00 | 50000.00 | 50,000.00 | 50,000.00 | 我方于2019年8月15日完成5亿元出资。 |
| 济南畅赢交通基础设施建设投资基金 | 328,128.00 | 66,000.00 | 66,000.00 | 66,000.00 | 66,000.00 | |
| 青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙） | 130,100.00 | 130,000.00 | 0 | 129,430.00 | 129,430.00 | |
| 济南畅赢金程股权投资合伙企业（有限合伙） | 501,001.00 | 501,000.00 | 0 | 501,000.00 | 501,000.00 | |
| 济南畅赢金安投资合伙企业（有限合伙） | 249,910.00 | 249,900.00 | 0 | 165,000.00 | 165,000.00 | |
| 济南畅赢金海投资合伙企业(有限合伙） | 70,250.00 | 70,240.00 | 0 | 70,240.00 | 0 | |
| 潍坊山高新旧动能转换投资合伙企业（有限合伙） | 230,001.00 | 150,000.00 | 0 | 150,000.00 | 150,000.00 | |
| 山东省新旧动能山高诚泰创投基金 | 50,000.00 | 20,000.00 | 0 | 0 | 0 | 根据基金合伙协议，尚未收到基金管理人的出资通知函，公司尚未实缴出资。 |
| 济南金铭投资合伙企业（有限合伙） | 60,010.00 | 60,000.00 | 56,958.91 | 56,958.91 | 56,958.91 | |
| 山高畅赢慧通股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 49,000.00 | 24,738.00 | 0 | 0 | 0 | 根据基金合伙协议，尚未收到基金管理人的出资通知函，公司尚未实缴出资。 |
| 山东省新旧动能山高军融产业投资基金 | 500,000.00 | 345,000.00 | 0 | 0 | 0 | 尚未设立完毕 |
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 |
| 恒大地产集团有限公司 | 5,000,000,000.00 | 5,000,000,000.00 |
| 益科大厦投资项目 | 563,893,198.11 | |
| 南方水泥资产支持专项计划 | 35,709,250.00 | |
| 青岛五道口新能源汽车产业基金项目 | 1,000,000,000.00 | |
| 诚泰租赁资产支持专项计划 | 68,331,941.10 | |
| 平潭盈科投资项目 | 150,000,000.00 | |
| 山东高速文化传媒有限公司 | 17,614,686.36 | 17,614,686.36 |
| 山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 | 5,182,926.83 | 5,182,926.83 |
| 合计 | 6,690,732,002.40 | 5,172,797,613.19 |
(六) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
（1）2018年12月21日，公司第五届董事会第二十九次会议（临时）审议通过了《关于转让山东高速济南投资建设有限公司20%股权的议案》。会议同意，公司全资子公司投资公司按照相关法规政策规定，在山东产权交易中心公开挂牌转让所持济南建设公司20%股权，挂牌底价不低于32,073.59万元。具体内容详见公司于2018年12月22日披露的《山东高速关于挂牌转让子公司股权的公告》，公告编号：临2018-067。
鉴于济南建设公司股权评估报告将于2019年10月31日到期，为加快存量资产盘活进度，确保实现投资收益，公司于2019年10月14日召开第五届董事会第三十九次会议（临时），审议通过了《关于重新进场挂牌山东高速济南投资建设有限公司20%股权的议案》。会议同意公司全资子公司投资公司降低转让标的规模仅转让股权，在山东产权交易中心重新进场挂牌转让所持济南建设公司20%股权，挂牌底价不低于32,073.59万元。具体内容详见公司于2019年10月16日披露的《山东高速关于挂牌转让子公司股权的进展公告》，公告编号：临2019-045。
2019年12月12日，铁林（济南）交通设施合伙企业（有限合伙）以32,073.59万元摘牌成功，并于2019年12月20日完成工商变更。
（2）2017年4月28日，公司第五届董事会第五次会议（临时）审议通过了《关于转让烟台合盛房地产开发有限公司100%股权的议案》。为落实公司转型升级发展战略，盘活存量资产，确保实现投资收益，会议同意公司全资子公司山东高速投资发展有限公司按照相关法律法规及政策的要求，公开挂牌转让其所持全资子公司烟台合盛房地产开发有限公司100%股权，挂牌底价不低于10,473万元，并且受让方需代烟台合盛偿还投资公司为烟台合盛提供的股东借款本金109,362.78万元及截至股权交割日的全部利息（按年利10%计算）。会议授权公司经营层具体办理上述股权转让事宜，包括但不限于确定挂牌价格、签署相关协议、办理股权过户手续等。
2019年12月16日，公司第五届董事会第四十四次会议（临时）审议通过了《关于向烟台合盛房地产开发有限公司提供股东借款完成土地置换的议案》。为了推动上述挂牌转让子公司股权事项的顺利进行，公司与烟台市福山区政府及受让方达成意向，就位于保护地范围内已获取土地进行土地置换。因置换地块政府评估值比原地块评估值高7.12亿元，公司同意向烟台合盛提供10亿元股东借款用于补齐评估差额，完成土地置换。受让方同意该土地置换方案，并将在完成土地置换后,继续履行在山东产权交易中心的转让交易并代烟台合盛偿还新增股东借款及利息。截止本报告期末，基本完成土地置换。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 子公司名称 | 业务性质 | 注册资本 | 经营范围 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 公路管理 | 808,000,000 | 公路、桥梁、隧道的投资建设；建筑材料的销售；绿化工程设计施工；公路科学研究、劳务服务、会务服务、投资参股、办公楼租赁。 | 6,941,408,841.64 | 1,542,079,874.27 | 315,631,008.06 |
| 山东高速集团河南许禹公路有限公司 | 公路管理 | 200,000,000 | 高速公路建设的投资、经营、管理与养护、工程机械设备的销售与租赁 | 1,054,536,964.99 | 478,869,165.97 | 64,065,276.75 |
| 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 公路管理 | 70,000,000 | 公路大桥管理与经营 | 156,092,402.57 | 141,227,241.08 | 22,880,364.01 |
| 济源市济晋高速公路有限公司 | 公路管理 | 150,000,000 | 高速公路建设的投资、经营、管理与养护 | 1,377,763,846.56 | 195,610,923.71 | 73,480,126.45 |
| 山东高速实业发展有限公司 | 物业管理 | 19,000,000 | 物业管理；公路，桥梁，隧道港口附属设施的管理和养护；石材加工和销售；金属材料、建筑材料、日用品、汽车配件的销售；仓储；广告发布、宣传及展示；车辆清洗和装潢；装饰装修；交通管理器材的生产、销售；房屋租赁；面食、炒菜、冷拼加工及酒水零售 | 75,535,807.42 | 31,493,708.67 | 2,453,055.90 |
| 山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司 | 代理服务 | 517,000,000 | 普通货运、货运代理、信息配载（有效期限以许可证为准）。客货运站综合开发；交通运输行业信息管理、培训、咨询和业务服务，汽车（不含小轿车）及配件的销售；建筑材料、家用电器、计算机及耗材、办公用品、办公家具、汽车检测维修设备及工具、机电设备、教学设备及仪器、服装、鞋帽、箱包、日用品、劳保用品、消防器材的销售；建筑设备租赁；建筑工程、装饰工程的施工及咨询服务；房屋租赁 | 522,778,522.62 | 500,337,740.10 | 8,160,375.89 |
| 山东高速投资发展有限公司 | 投资开发 | 4,000,000,000 | 对房地产业、证券业的投资；物业管理服务；房屋出租；经济信息咨询服务；建设工程监理；建筑设备租赁；广告设计、制作、发布(媒体广告除外)；建筑材料、花卉、苗木的销售；园林绿化工程施工；旅游景点开发 | 7,711,550,495.62 | 5,560,747,975.74 | 316,308,391.83 |
| 山东高速章丘置业发展有限公司 | 投资开发 | 100,000,000 | 房地产投资，股权投资；房地产开发与经营，酒店经营与管理，物业经营与管理，信息咨询，工程招投标代理，工程监理，设备租赁，广告业务等 | 1,159,614,269.59 | 879,022,275.55 | 25,529,531.62 |
| 山东高速（深圳）投资有限公司 | 投资开发 | 510,000,000 | 受托资产管理;投资管理(不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资;受托管理股权投资基金。(以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)^ | 963,043,936.94 | 592,076,700.29 | 7,697,846.29 |
(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
公司与中国农业银行股份有限公司作为委托人设立“渤海信托?2019产投01号集合资金信托计划”，受托人为渤海国际信托股份有限公司。根据信托合同，信托计划不设定固定存续期限，预计存续期限不少于1年，以投资委员会决议为准。投资决策委员会中，本公司委派4人，中国农业银行委派1人，投资决策委员会设主任1名，由本公司委派人员担任。投资决策委员会需半数以上出席方可召开，决议须经过半数同意方可通过。由于本公司在投委会中占多数，拥有对该信托计划控制的权利。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
1.行业格局
（1）行业政策
取消省界收费站，推进按车（轴）型收费。2019年5月份国务院印发了《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》，提出从2020年1月1日起统一按车（轴）型收费，确保不增加货车通行费总体负担，同步实施封闭式高速公路收费站入口不停车称重检测，并要求修订《收费公路车辆通行费车型分类》标准，调整货车通行费计费方式。其中对于车型分类变动，客车1类和2类分类限界由额定载人数7人调整为9人。货车主要按照总轴数分类，2轴蓝牌货车为一类货车，2轴黄牌车为二类货车，三轴为三类，四轴为四类，五轴为五类，六轴为六类，六轴以上根据车辆总轴数按照超限运输车辆执行。
疫情防控期间免收全国收费公路车辆通行费政策。为服务疫情防控促进复工复产保障经济发展，经国务院同意，从2月17日0时起至疫情防控工作结束，所有依法通行收费公路的车辆免收全国收费公路车辆通行费。具体截止时间，将根据疫情防控工作需要，另行通知。根据相关法律法规规定，将另行研究出台相关配套保障政策，统筹维护收费公路使用者、债权人、投资者和经营者的合法权益。
（2）行业趋势
高速公路企业路桥到期潮到来，改扩建延续经营。根据现行《公路法》和《收费条例》，当前经营性高速收费期25年或30年。高速企业未来5-10年将逐步迎来路产收费到期大潮。改扩建是当前延长收费期的有效方式，根据现行政策，改扩建可根据实际投资情况延长一定年限收费期。改扩建和新建路产获取收费期本质无差异，但在工期、培育期等方面，改扩建具有一定优势。高速公路企业以智慧交通为核心的科技创新不断推进。随着物联网、大数据、云计算、AI等新技术和新理念应用的应用，高速公路行业的技术创新在不断推进。交通部在《加快推进新一代国家交通控制网和智慧公路试点》中明确提到“基础设施数字化、路运一体化车路协同、北斗高精度定位综合应用、基于大数据的路网综合管理、互联网+路网综合服务、新一代国家交通控制”。取消高速公路省界收费站、新一代国家交通控制网和智慧公路试点等新政策新举措的推行，为智慧高速的发展带来契机。
通过兼并重组和对外投资等方式寻求高质量发展。从高速公路行业来看，由于高速公路重资产高负债的属性，近年民营企业开始逐步退出，部分省份高速公路由少数几家高速公路国有企业运营管理，形成了寡头垄断的行业格局。寡头垄断的行业格局加快了高速公路行业国有企业重组整合进程，并逐步寻求高质量发展。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
1、发展理念
坚持以人为本，聚焦路桥主业，让社会公众享受到最安全、最畅通、最舒适的高品质出行服务，打造全国一流的路桥运营服务商，为社会创造价值，为股东增加收益，为员工带来福祉，实现公司高质量发展。
2、发展目标
公司将依托自身的产业背景优势，在做好公司“内生发展”的同时，积极开展“外延发展”的相关工作，公司力争发展成为以高速公路投资运营为主业，集主业产业链、价值链上市场潜力大、代表未来发展方向、符合政策导向的核心产业为一体的全国同行业资产规模最大、收入与效益位居前列的一流上市公司。
3、发展策略
（1）以现有主业为中心，实现各产业的有效协同
高速公路运营是公司的主业，是核心优势的体现和未来发展的基石，公司要聚焦主业及核心竞争优势，通过围绕主业的再培育和升级发展，实现新产业的平稳快速进入；并通过新产业的有效协同，进一步增厚主业业绩，提升主业竞争优势。
（2）充分认识自身需求，长短结合布局产业
公司未来会根据自身的发展阶段及每个阶段的实际需求有方向性和侧重点布局产业，既要保证公司的平稳经营和利润实现，也要保障公司远期的可持续发展，使各产业真正服务于公司的需求。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
1、全面落实路桥运营标准规范要求，不断提升高品质出行服务质量。
牢固树立高速公路服务商和运营商理念，持续强化以客户为中心、常态化服务意识，抓细抓实高速公路运营管理服务标准规范要求，突出顾客导向、问题导向，扎实开展“高品质服务管理提升年”活动，着力提高运营服务应急能力和保通水平。一是精准把握省界收费站取消后顾客服务需求的变化、与顾客交互方式的变化，再造收费管理流程，优化收费服务标准，提供最优质的收费服务及站区通行体验。二是以打造“2030”清障救援服务品牌为目标，以路管综合管理信息系统为平台，实施准军事化管理模式，为公众提供快捷的清障救援服务。三是持续提高道路养护精细化、机械化水平，有的放矢处置颠簸路段，做到短期突击整治与长期有效管理相结合、精准养护与全生命周期管理相结合，同时打造重要城市出入口绿化景观，提升城市窗口形象，为公众提供舒适的道路通行环境。四是以编制《高速公路公众出行信息服务规范》国家标准为契机，以智能语音交互系统优化提升为抓手，通过实施道路运营信息精准推送，实现车道级智能交通诱导，
为公众提供智慧的信息出行服务。五是持续提升服务区服务质量，打造“鲁特汇”特色品牌，提高服务区智慧化和信息化管控水平，为公众提供温馨服务。
2、持续加大资本运营力度，全力打造第二主业。
一是强化依托主责主业推动高质量发展意识，探索向大交通、大基建工程领域拓展，沿主业产业链实施向前向后一体化，做大做强做优路桥主业。二是根据疫情给投资形势带来的新变化，精准确定投资方向。三是抢抓并购机会，对投资收益高、成长性好、风险可控、符合公司投资预期，但资金链比较紧张的企业，加大股权投资力度，收购兼并一批优质企业。四是在现有主业投资项目基础上，以受收费政策影响较大、资金链紧张，且符合主业投资标准的民营路桥运营企业为标的，加大主业收购谈判力度，通过参股权或控股权等形式，增加新的利润增长点。
3、加快推进京台改扩建工程，确保完成年度投资建设任务。
京台德齐段改扩建方面，一是紧盯2020年6月10日完成第一次交通转序目标，在做好疫情防控前提下，抓住施工黄金季节，加快工程建设进度。同时要及早谋划提前通车方案和措施。二是借鉴济青改扩建项目管理创新、技术创新经验，全面落实《施工现场管理细则》要求，做到技术管理、工序质量控制、质量责任、质量保证措施“四到位”，严把材料进场、人员素质、施工机械、首件工程样板制“四道关”，抓好软基处理、新旧路基拼接、台背回填、结构物施工、老路面病害处理、路面压实度“六个质量控制关键部位”，重点关注桥梁拆除、交通转序、中央分隔带桩基立柱施工、互通区改建“四个安全管理专项工程”，争创品质工程。三是充分利用大数据分析，优化交通组织方案，全面提升保安全保畅通水平，最大限度提高通行费收入。
京台齐泰段改扩建方面，要全力推进项目核准立项、初步设计、施工图设计批复以及工程招标等前期工作，确保年内开工，力争提前开工；探索“共建共享”模式，以股权为纽带，引入外部合作伙伴参与工程投资建设。同时，发挥工程管理中心专业优势，积极走出去寻找外部优质项目，做大做强做优建设板块，为公司增加新的利润增长点。
4、推进智慧高速建设。
依据山东省智慧交通发展战略，坚持需求导向、问题导向、务实导向，持续推进智慧高速建设，加大向科技要畅通、要安全、要效益的力度。一是依托“大数据融汇平台”，提升完善收费稽查平台、路管资源实时定位与管控、机电设备运行数据监测、隧道嵌入式广播、养护科学决策、道路病害标准数据“六大系统”，打造业务数据统一、业务处理协同、决策支持明晰、运行监管到位的统一模式，同时加快设施设备智能化升级，实现智能化高速运营管理。二是依托“智慧高速联合创新中心”，深化交通大数据、智能交通系统、交通物联网等领域的研究应用，以四新促四化，加快科技转化，打造公司核心竞争力。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、宏观经济与政策风险
2020年我国经济发展面临的环境更为复杂和严峻，可以预料和难以预料的风险挑战更多更大。公路运输经济与宏观经济周期具有较高耦合性，经济周期的波动会直接影响经济活动对运输资源的需求。此外，新型冠状病毒感染肺炎疫情对高速公路等交通运输行业的影响具有一定的不确定性。
应对措施：一方面，公司将加强与政府有关部门，特别是交通、财政、税收、物价部门的联系和沟通，争取政府有关部门对高速公路的政策支持；密切关注政府的有关政策信息，收集、分析并综合处理外部数据，加强对政府有关方针、政策的研究，及时做出相应的经营决策；另一方面，加快转型发展，培育多元化利润增长点，减少收费依赖，以尽力规避行业政策对公司的不利影响。
2、路网效应及分流风险
根据《山东省综合交通网中长期发展规划（2018-2035年）》，2018-2035年，山东省将新增高速公路规划里程700公里，到2022年，以提升改造为重点，统筹新建项目与改扩建工程，加快优化布局、完善网络，解决主要通道及跨黄河路段拥堵问题，全省高速公路通车里程达到8000公里；到2025年，加快实施高速公路连接线项目，大力提升网络连接效能和通达水平，进一步优化主要通道内高速公路网络布局；到2035年，路网总规模达到9000公里，覆盖全省所有县（市、区），高速公路通道进出口增加到27个，形成“九纵五横一环七射多连”网络布局，力争实现通
道内均有2条以上贯通的高速公路。随着高速公路网的逐年完善，部分路段产生平行路线或者可替代路线，客观上会对原有路段车辆产生分流影响。与此同时，区域内逐步完善的高速铁路、客运专线与其他铁路共同构成的快速客运网也将不可避免地对公司经营的路段造成一定程度的分流。应对措施：一是公司将以满足顾客需求为着力点，加强顾客关系管理，完善顾客需求调查分析工作机制，细分顾客市场，提供快捷、贴心、个性化服务，打造“和谐高速”品牌；二是公司将以创造舒适旅途环境为落脚点，围绕“迎国检”工作，推进养护机械化作业、规范化整治、品牌化提升，创造良好公路技术状况和路容路貌，打造“舒适高速”品牌；三是公司将以提供智慧贴心服务为立足点，积极开发应用大数据，建设大数据管理平台、路网运营协作平台，试点“无人化”收费站，开发新媒介信息发布渠道，完善公众信息服务体系，打造“智慧高速”品牌；不断提升服务质量，增加司乘人员对公司路段的粘度。
3、项目拓展风险
路桥主业方面，低成本收购已通车优质高速公路；投资拓展方面，围绕路桥相关产业链、价值链投资和新旧动能转换投资；财务投资方面，优选符合国家政策导向和省产业规划项目，重点推进风险低、见效快的项目。公司业务从传统路桥运营逐渐延伸到路桥相关产业链价值链投资、新旧动能转换投资、价值投资。进入新的投资领域，必然伴随着一定的风险，包括判断失误的风险、对投资标的认知风险、投资的财务风险以及后续的管理和整合风险等。
应对措施：公司高度重视风险管控及人才培养工作。一方面，强化公司对外投资的内控措施，公司投资部门对行业和投资标的开展全方位的调查、科学筛选、充分论证，谨慎做出投资选择。充分利用专家论证会、中介机构等外部力量，为公司投资决策提供依据；另一方面，建立健全投资工作激励约束机制，建立人才库，做好人力资源及组织保障工作，从体制机制上为公司的转型发展提供良好支持。
4、建设管理风险
2020年，京台改扩建工程项目已进入集中建设期，公司进入项目建设的高峰期，改扩建工程涉沿线部分管线拆迁，以及建筑材料价格波动、工程变更、政府颁布新政策和技术规范以及政府调整发展规划等不可预见因素，可能使项目总投资超过预算。
应对措施：公司拥有一支专业化的建设管理团队，从建设山东省第一条高速公路济青高速到改扩建济青高速，积累了丰富的建设管理经验。公司将采取以下措施用于京台改扩建项目，降低建设风险：一是优化设计、施工方案，尽量减少拆迁及建设体量；二是关键材料采用甲供方式，集中采购，降低材料成本；三是科学安排施工环节，合理缩短建设工期，减少管理成本；四是优化变更方案，控制变更数量，减少正变更金额；五是制定严格质量管理制度，规范质量控制措施，确定质量控制之本；推广施工标准化，推行《首项工程认可制》，引导参建单位从传统粗放型向现代精细型转变；六是加强现场管控，做到环保文明施工。七是在做好保通的基础上，着重对恶劣天气、重点施工现场、沿线交通安全保障采取措施，做到保通保安全。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
1、公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及山东证监局《关于修订公司章程现金分红条款的监管通函》（〔2012〕5号）和《关于修订公司章程现金分红条款相关事项的紧急通知》（鲁证监公司字〔2012〕48号）等文件规定，于《公司章程》中明确利润分配政策。根据《公司章程》第一百九十六条第二款之规定：“除特殊情况外，公司在当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。”。
2、公司每年利润分配预案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事经过研究与讨论，认为公司分红预案符合相关法律法规及公司各项规章制度的要求，不存在损害公司股东，特别是中小股东利益的情况。利润分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议批准并实施。公司亦通过投资者热线、公司邮箱等方式，听取中小投资者对于公司分红政策、方案的意见和建议。
3、报告期内，公司2018年年度利润分配方案经2019年6月30日召开的公司2018年年度股东大会审议通过，以4,811,165,857股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.21元（含税），共计派发股利1,063,267,654.40元。2019年8月15日公司完成2018年度红利派发工作。
4、经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年度本公司合并后归属于母公司所有者的净利润为人民币3,043,591,513.37元，其中：母公司实现净利润为人民币2,719,520,386.47元。按母公司实现净利润10%的比例提取法定公积金271,952,038.65元，剩余未分配利润为2,447,568,347.82元。母公司2019年度累积可供分配利润为16,060,156,315.89元。
公司拟以2019年12月31日总股本4,811,165,857股为基数, 向全体股东每10股派发现金红利3.80元（含税）,共计分配1,828,243,025.66元，剩余未分配利润619,325,322.16元结转以后年度分配。2019年度不进行资本公积金转增股本。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
| 分红 年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额 （含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) |
| 2019年 | 0 | 3.80 | 0 | 1,828,243,025.66 | 3,043,591,513.37 | 60.07 |
| 2018年 | 0 | 2.21 | 0 | 1,063,267,654.40 | 2,943,890,710.90 | 36.12 |
| 2017年 | 0 | 1.78 | 0 | 856,387,522.55 | 2,644,182,045.15 | 32.39 |
(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
| 承诺背景 | 承诺 类型 | 承诺方 | 承诺 内容 | 承诺时间及期限 | 是否有履行期限 | 是否及时严格履行 |
| 与重大资产重组相关的承诺 | 盈利预测及补偿 | 山东高速集团有限公司 | 根据具有从事证券相关业务资格的会计师事务所出具的专项审核意见，如果山东高速潍莱公路有限公司在2014年至2018年内对应的每年实际净利润数额未达到其评估报告测算的该会计年度净利润数额，则山东高速集团就其差额部分的51%对山东高速进行补偿，但因不可抗力或全国性收费公路法律、政策发生重大变化原因导致的除外。山东高速集团将在本次发行实施完毕后，在山东高速当年年度财务报告经股东大会审议通过之日起30日内支付。 | 2010年11月18日 | 是 | 是 |
| 解决同业竞争 | 山东高速集团有限公司 | 1、山东高速集团确定山东高速未来将作为山东高速集团高速公路、桥梁优质资产的运作及整合的唯一平台。2、对于目前未置入山东高速的高速公路、桥梁资产，在有关法律法规允许的前提下，山东高速集团承诺如对外转让，山东高速在同等条件下享有优先购买权。3、考虑山东高速集团承接社会公益性职能，山东高速集团可以从事有权行政管理部门直接指令的非营利性的公路、桥梁项目的投资和运营，如山东高速认为山东高速集团从事该等业务将损害上市公司权益，则山东高速集团将努力协调相关行政管理部门，并放弃该等业务机会。除上述直接指令的非营利性项目外，在有关法律法规允许的前提下，山东高速集团承诺，山东高速及其控股子公司享有相关公路、桥梁投资和运营项目的优先投资权。4、如果监管机构或者山东高速认为山东高速集团的全资子公司、控股子公司、分公司或山东高速集团拥有实际控制权的其他公司拥有的其他业务与山东高速形成实质竞争，山东高速集团承诺采取法律、法规及中国证券监督管理委员会许可的方式（包括但不限于转让、委托经营、委托管理、租赁、承包等方式）加以解决，且给予山东高速选择权由其依法选择公平、合理的解决方式。5、在山东高速集团作为山东高速控股股东期间，不会利用控股股东或主要股东地位损害山东高速及其他股东（特别是中小股东）的合法权益。以上承诺持续有效且不可撤销，如有任何违反上述承诺的事项发生，山东高速集团承担因此给山东高速造成的一切损失（含直接损失和间接损失），同时，山东高速集团因违反上述承诺所取得的利益归山东高速所有。 | 2016年 9月22日 | 是 | 是 |
| 解决关联交易 | 山东高速集团有限公司 | 1、本次重大资产重组完成后，将尽量避免山东高速集团及其他关联方与山东高速之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务。2、山东高速集团保证严格遵守中国证监会、上海证券交易所有关规章等规范性法律文件及山东高速《公司章程》等管理制度的规定，依照合法程序，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东的地位谋取不当的利益，不损害上市公司及其他股东的合法权益。 | 2010年11月15日作出，长期有效 | 是 | 是 | |
| 其他承诺 | 盈利预测及补偿 | 山东高速集团有限公司 | 如果湖北武荆高速公路发展有限公司2018－2020年内实际实现的净利润累计数未达到依据《评估报告》测算的该3个会计年度净利润的累计数960,554,869.89元的，高速集团将对公司进行补偿，但遇不可抗力或全国性收费公路法律、政策发生重大变化原因导致的除外。补偿的数额为2018－2020年内武荆高速实际实现的净利润累计数与《评估报告》测算的该3个会计年度净利润累计数之间的差额的60%。高速集团将在山东高速2020年度财务报告经股东大会审议通过之日起30日内支付。 | 2018年7月31日 | 是 | 是 |
注：2011年，公司采用非公开发行股份的方式购买山东高速集团持有的潍莱公司51%股权，并就潍莱公司2011年-2018年的盈利情况与山东高速集团签订了盈利预测补偿协议。2011-2017年，潍莱公司按照盈利承诺约定超额完成业绩承诺，累计完成率为109.77%。2018年，潍莱公司因其拥有的潍莱高速作为济青高速的支线，2018年受济青高速改扩建限行、限速影响，通行费收入下降，未完成业绩承诺，差额为8,931.11万元，累计完成率为94.71%。具体内容详见公司于2019年3月29日披露的《关于重大资产重组盈利完成情况的公告》，公告编号：临2019-010。公司于2019年7月30日收到山东高速集团全部补偿款4,554.87万元，至此本盈利预测及补偿全部完
成。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到 □未达到 □不适用
2018年公司收购控股股东山东高速集团有限公司所持湖北武荆高速公路发展有限公司60%股权，山东高速集团对武荆公司在2018年至2020年内盈利预测及补偿作出承诺，如果武荆公司在2018年至2020年内实际实现的净利润累计数未达到依据《评估报告》测算的该3个会计年度净利润的累计数960,554,869.89元，则山东高速集团就其差额部分的60%对公司进行现金补偿，但因不可抗力或全国性收费公路法律、政策发生重大变化原因导致的除外。目前，正处于上述承诺履行期间。经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，武荆公司2018-2019年度累计实现净利润649,522,579.43元，实现山东高速集团承诺3个会计年度累计数净利润960,554,869.89元的67.62%
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
√适用 □不适用
具体详见上述“（二）公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明”。
截止2019年12月31日，公司商誉为0，不存在对商誉减值测试的影响。
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
| 会计政策变更的内容和原因 | 审批程序 | 备注 |
| 2019年4月30日，财政部发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》 | 财会[2019]6号 | 详见说明1 |
| 2019年9月19日，财政部发布《关于修订印发《合并财务报表格式（2019版）》的通知》 | 财会[2019]16号 | 详见说明1 |
| 2017年3月31日，财政部发布《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量（2017年修订）》、《企业会计准则第23号—金融资产转移（2017年修订）》、《企业会计准则第24号—套期会计（2017年修订）》，2017年5月2日，财政部发布《企业会计准则第37号—金融工具列报（2017年修订）》 | 第五届董事会第三十二次会议 | 详见说明2 |
| 2019年5月9日，财政部发布《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》 | 财会[2019]8号 | |
| 2019年5月16日，财政部发布《企业会计准则第12号—债务重组》 | 财会[2019]9号 |
说明1：合并报表受重要影响的报表项目名称和金额
| 原报表格式 | 新报表格式 | ||
| 报表项目 | 金额 | 报表项目 | 金额 |
| 应收票据及应收账款 | 7,020,945.76 | 应收票据 | |
| 应收账款 | 7,020,945.76 | ||
| 应收款项融资 | |||
| 应付票据及应付账款 | 2,318,563,333.99 | 应付票据 | 5,945,302.77 |
| 应付账款 | 2,312,618,031.22 | ||
说明2：2019年起执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况合并资产负债表
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 可供出售金融资产 | 5,172,797,613.19 | -5,172,797,613.19 | |
| 其他权益工具投资 | 22,797,613.19 | 22,797,613.19 | |
| 其他非流动金融资产 | 5,150,000,000.00 | 5,150,000,000.00 | |
| 短期借款 | 28,000,000.00 | 28,055,825.00 | 55,825.00 |
| 其他应付款 | 1,462,138,276.97 | 1,357,160,794.90 | -104,977,482.07 |
| 一年内到期的其他非流动负债 | 4,225,070,943.36 | 4,314,000,545.64 | 88,929,602.28 |
| 其他流动负债 | 2,500,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 15,992,054.79 |
母公司资产负债表
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 可供出售金融资产 | 17,614,686.36 | -17,614,686.36 | |
| 其他权益工具投资 | 17,614,686.36 | 17,614,686.36 | |
| 其他应付款 | 2,780,824,346.52 | 2,683,567,225.44 | -97,257,121.08 |
| 一年内到期的其他非流动负债 | 3,083,591,084.55 | 3,164,856,150.84 | 81,265,066.29 |
| 其他流动负债 | 2,500,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 15,992,054.79 |
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：元 币种：人民币
| 现聘任 | |
| 境内会计师事务所名称 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 境内会计师事务所报酬 | 678,900.00 |
| 境内会计师事务所审计年限 | 4 |
| 名称 | 报酬 | |
| 内部控制审计会计师事务所 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） | 200,000.00 |
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2019年3月28日，公司第五届董事会第三十一次会议审议通过了《关于续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2019年度国内审计机构的预案》，会议同意，续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度国内审计机构，并将本议案提交股东大会审议批准。2019年6月30日，公司2018年度股东大会审议通过了《关于续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司2019年度国内审计机构的议案》，会议同意续聘信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度国内审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 报告期内: | |||||||||
| 起诉(申请)方 | 应诉(被申请)方 | 承担连带责任方 | 诉讼仲裁类型 | 诉讼(仲裁)基本情况 | 诉讼(仲裁)涉及金额 | 诉讼(仲裁)是否形成预计负债及金额 | 诉讼(仲裁)进展情况 | 诉讼(仲裁)审理结果及影响 | 诉讼(仲裁)判决执行情况 |
| 山东高速（深圳）投资有限公司 | 深圳丰创贸易有限公司、深圳利天骏供应链有限公司、深圳市中满利贸易有限公司 | 深圳海民实业有限公司、吴影、深圳肯信集团有限公司 | 民事诉讼 | 深圳公司因其与深圳肯信集团有限公司及其权属单位深圳丰创贸易有限公司、深圳利天骏供应链有限公司、深圳市中满利贸易有限公司开展贸易合作，形成多笔应收款 | 68,035.68 | 否 | 已达成调解，并收到《民事调解书》。 | 已调解。对方应于2018年12月31日前归还全部欠款。 | 对方未能如期履行调解协议。深圳公司已向山东省高级人民法院申请强制执行。2019年11月案外人向山东省高级人民法院对该案提起执行异议被驳回请求；2020年1月初，案外人向山东省高级人民法院提起执行异议之诉被正式受理。案件目前正处于执行异议审理阶段。深圳公司与公司法律顾问正积 |
| 未能收回，向山东省高级人民法院提起诉讼。 | 极与山东省高级人民法院沟通，着力推进诉讼审理进程。 |
(三) 其他说明
□适用 √不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
经查询国家企业信用信息公示系统，公司控股股东山东高速集团有限公司诚信良好，无违法和行政处罚信息。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
| 事项概述 | 查询索引 |
| 2018年8月14日，公司第五届董事会第二十四次会议（临时）审议通过了《关于签署ETC服务协议的议案》。会议同意，公司与山东高速信联支付有限公司（以下简称“信联公司”）签订《ETC服务协议》，期限自2018年4月1日至2019年12月31日。服务费收取标准，参照省外同行业标准，按ETC通行费拆账收入的2%收取且年度服务费最高上限额度为6,500万元。 | 具体内容详见公司于2018年8月15日披露的《山东高速关于签署ETC服务协议暨日常关联交易公告》。（公告编号：临2018-040） |
| 2018年10月25日，公司第五届董事会第二十七次会议（临时）审议通过了《关于与山东鄄菏高速公路有限公司签署<运营管理委托协议 | 具体内容详见公司于2018年10月26日披露 |
| （鄄菏高速）>的议案》、《关于与山东高速龙青公路有限公司签署<运营管理委托协议（龙青高速）>的议案》、《关于与山东高速潍日公路有限公司签署<运营管理委托协议（潍日高速）>的议案》。会议同意，公司与山东鄄菏高速公路有限公司签署《运营管理委托协议（鄄菏高速）》，代其运营管理鄄菏高速；公司与山东高速龙青公路有限公司签署《运营管理委托协议（龙青高速）》，代其运营管理龙青高速；公司与山东高速潍日公路有限公司签署《运营管理委托协议（潍日高速）》，代其运营管理潍日高速。 | 的《山东高速关于签署运营管理委托协议暨日常关联交易公告》（公告编号：临2018-057）。 |
| (1)2016年12月9日，公司第四届董事会第八十二次会议（临时）审议通过了《关于签署<资产委托管理补充协议>的议案》，会议决定，公司与山东高速集团有限公司签署《资产委托管理补充协议》，约定原《资产委托管理协议（烟海高速、临枣高速）》和《资产委托管理协议（菏关高速等资产）》有效期延续至2017年12月31日；除延长合同有效期外，继续执行原《资产委托管理协议（烟海高速、临枣高速）》和《资产委托管理协议（菏关高速等资产）》的相关内容。(2)2018年6月1日，公司第五届董事会第二十次会议（临时）及2018年6月29日公司2018年第一次临时股东大会审议通过《关于签署<资产委托管理协议（京台高速泰安-曲阜段、曲阜-张山子段、青银高速齐河—夏津段、潍日高速连接线）>的预案》、《关于签署<资产委托管理协议（烟海高速）>的预案》、《关于签署<资产委托管理协议（菏关高速、青银高速济南绕城北线）>的预案》和《关于签署<资产委托管理协议（枣临高速）>的预案》，会议同意，2018年1月1日至2018年3月31日期间，公司与高速集团继续按照双方于2016年签署的《资产委托管理补充协议》执行。2018年4月1日至2020年12月31日期间，公司与高速集团签署《资产委托管理协议（京台高速泰安-曲阜段、曲阜-张山子段、青银高速齐河—夏津段、潍日高速连接线）》，代其管理京台高速泰安-曲阜段、曲阜-张山子段、青银高速齐河—夏津段、潍日高速连接线资产；公司全资子公司山东高速公路运营管理有限公司与高速集团签署《资产委托管理协议（烟海高速）》，代其管理烟海高速公路资产；公司与高速集团全资子公司山东高速公路发展有限公司签署《资产委托管理协议（菏关高速、青银高速济南绕城北线）》，代其管理菏关高速、青银高速济南绕城北线公路资产；公司全资子公司山东高速公路运营管理有限公司与高速集团全资子公司山东高速公路发展有限公司签署《资产委托管理协议（枣临高速）》，代其管理枣临高速公路资产。 | 具体详见公司于2016年12月10日在上海证券交易所网站披露的《山东高速日常关联交易公告》，公告编号：临2016-062及2018年6月2日在上海证券交易所网站披露的《山东高速日常关联交易公告》，公告编号：临2018-024。 |
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
（1）2013年3月4日，公司第四届董事会第三十二次会议（临时）审议通过了《关于与山东省农村经济开发投资公司签署股权委托管理协议的议案》，会议决定，公司与控股股东山东高速集团有限公司的全资子公司山东省农村经济开发投资公司签署《股权委托管理协议（北莱公路等）》，代其管理莱州市北莱公路投资有限公司100%股权、山东利津黄河公路大桥有限公司65%股权。受托管理的标的公司独立经营，自负盈亏。委托管理期限为三年，自2013年1月1日至2015年12月31日，委托管理费每年60万元人民币，由委托方于委托期限内的每年12月31日前支付。公司已于2015年收购山东利津黄河公路大桥有限公司65%股权，目前双方正在就莱州市北莱公路投资有限公司100%股权委托管理协议续签事宜进行研究。
（2）2013年8月，公司与山东高速服务区管理有限公司续签《房屋租赁合同》，租用服务区公司位于济南、滨州和淄博的三处办公楼，总面积为11,308.88平方米,每年租金为583,401.53元，合同期限三年；续签《综合服务供应协议》，接受服务区公司为济南、滨州和淄博的三处办
公楼提供综合服务，每年综合服务费用总计2,217,017.41元，协议期限三年，自2013年8月至2016年8月。公司已于2016年8月续签上述协议，合同期限三年，每年租金为583,401.53元，每年综合服务费用为2,217,017.41元。
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 关联交易方 | 关联关系 | 关联交易类型 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则 | 关联交易价格 | 关联交易金额 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 京台高速公路德州（鲁冀界）至齐河段改扩建工程项目主体工程施工(二标段) | 公开招标 | 167,148.44 | 167,148.44 |
| 山东省公路桥梁建设有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 京台高速公路德州（鲁冀界）至齐河段改扩建工程项目主体工程施工(三标段) | 公开招标 | 221,217.36 | 221,217.36 |
| 山东高速工程咨询有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 京台高速公路德州（鲁冀界）至齐河段改扩建工程项目施工监理(总监标段) | 公开招标 | 3,105.90 | 3,105.90 |
| 山东高速工程咨询有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 京台高速公路德州（鲁冀界）至齐河段改扩建工程项目施工监理(三标段) | 公开招标 | 3,013.45 | 3,013.45 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 山东高速2019-2020年度小修保养项目施工 | 公开招标 | 10,649.99 | 10,649.99 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 山东高速2019-2020年度养护维修专项工程设计施工总承包（2019年度）合同协议书 | 公开招标 | 32,603.47 | 32,603.47 |
| 山东高速信息工程有限公司 | 母公司的控股子公司 | 购买商品 | 山东高速股份有限公司取消高速公路省界收费站项目机电工程设备采购合同 | 公开招标 | 18,196.71 | 18,196.71 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 山东高速2019-2020年度养护维修专项工程设计施工总承包 （收费站改造机电工程）补充合同协议书 | 公开招标 | 1,753.83 | 1,753.83 |
| 山东高速信息工程有限公司 | 母公司的控股子公司 | 购买商品 | 山东高速股份有限公司取消高速公路省界收费站项目机电工程设备采购合同（济青、京台德齐段） | 公开招标 | 16,843.60 | 16,843.60 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 山东高速2019-2020年度养护维修专项工程设计施工总承包合同协议书 | 公开招标 | 2,454.98 | 2,454.98 |
| （山东高速集团河南许禹公路有限公司） | |||||||
| 山东高速信息工程有限公司 | 母公司的控股子公司 | 购买商品 | 取消高速公路省界收费站项目机电工程设备采购合同（山东高速集团河南许禹公路有限公司） | 公开招标 | 1,101.59 | 1,101.59 | |
| 山东省路桥集团有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 山东高速2019-2020年度养护维修专项工程施工项目济晋高速合同协议书（济源市济晋高速公路有限公司） | 公开招标 | 970.52 | 970.52 | |
| 山东高速信息工程有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 济源市济晋高速公路有限公司2019年隧道提升、机电改造项目 | 公开招标 | 1,122.30 | 1,122.30 | |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 母公司的控股子公司 | 接受劳务 | 山东高速2019年度小修保养项目(湖南衡邵段）施工合同 | 公开招标 | 1,060.84 | 1,060.84 | |
| 合计 | / | / | 481,242.98 | ||||
| 大额销货退回的详细情况 | 无 | ||||||
| 关联交易的说明 | 上述关联交易均通过公开招标方式进行，关联方在公司公开招标中中标，不具有必然性和连续性。上述关联交易对公司独立性无影响。 | ||||||
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
2018年公司收购控股股东山东高速集团有限公司所持湖北武荆高速公路发展有限公司60%股权，山东高速集团对武荆公司在2018年至2020年内盈利预测及补偿作出承诺，如果武荆公司在2018年至2020年内实际实现的净利润累计数未达到依据《评估报告》测算的该3个会计年度净利润的累计数960,554,869.89元，则山东高速集团就其差额部分的60%对公司进行现金补偿，但因不可抗力或全国性收费公路法律、政策发生重大变化原因导致的除外。目前，正处于上述承诺履行期间。经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，武荆公司2018-2019年度累计实现净利润649,522,579.43元，实现山东高速集团承诺3个会计年度累计数净利润960,554,869.89元的67.62%。
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2019年12月13日，公司第五届董事会第四十三次会议（临时）审议通过了《关于收购泸州东南高速公路发展有限公司 80%股权的议案》，会议同意，公司联合高速集团全资子公司四川公司以 18.4 亿元总价格收购泸渝公司 100%股权，其中公司收购 80%股权，收购价格为 14.72 亿元；四川公司收购 20%股权，收购价格为 3.68 亿元。具体详见公司于2019年12月14日在上海证券交易所网站披露的《山东高速关于收购泸州东南高速公路发展有限公司 80%股权暨关联交易的公告》，公告编号：临2019-056 。2019年12月31日，公司与波司登股份有限公司、山东康博实业有限公司、山东高速四川产业发展有限公司签订《关于泸州东南高速公路发展有限公司之股权转让协议》。截止本报告期末，由于协议生效条件未全部成就，转让合同未生效。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
√适用 □不适用
报告期内，公司托管情况已在“与日常经营相关的关联交易”部分详细披露
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
√适用 □不适用
租赁情况说明
报告期内，公司租赁情况已在“与日常经营相关的关联交易”部分详细披露。
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 亿元 币种: 人民币
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | |||||||||||||
| 担保方 | 担保方与上市公司的关系 | 被担保方 | 担保金额 | 担保发生日期(协议签署日) | 担保 起始日 | 担保 到期日 | 担保类型 | 担保是否已经履行完毕 | 担保是否逾期 | 担保逾期金额 | 是否存在反担保 | 是否为关联方担保 | 关联 关系 |
| 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） | 0 | ||||||||||||
| 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） | 0 | |
| 公司及其子公司对子公司的担保情况 | ||
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 3.125 | |
| 报告期末对子公司担保余额合计（B） | 7.73 | |
| 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） | ||
| 担保总额（A+B） | 7.73 | |
| 担保总额占公司净资产的比例(%) | 2.41 | |
| 其中： | ||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） | 0 | |
| 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） | 3.00 | |
| 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） | 0 | |
| 上述三项担保金额合计（C+D+E） | 3 | |
| 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 | 无 | |
| 担保情况说明 | （1）2018年3月30日，公司第五届董事会第十八次会议和2018年4月20日，公司2017年度股东大会审议通过了《关于为拟设立有限合伙企业份额承担差额补足的预案》，同意公司对拟设立的济南畅赢金泰1号合伙企业（暂定名，以工商登记机关核准名称为准）中有限合伙人华宝信托-通达21号集合资金信托计划（暂定名，以下简称“通达21号”）及济南畅赢金泰2号合伙企业（暂定名，以工商登记机关核准名称为准）中有限合伙人华宝信托-通达22号集合资金信托计划（暂定名，以下简称“通达22号”）在投资期间的预期投资收益及实缴出资额承担回购及差额补足的义务，总计金额不超过67.5亿元。具体内容详见公司于2018年3月31日披露的《山东高速关于为拟设立有限合伙企业份额承担差额补足的公告》（公告编号：临2018-012）。截至2019年12月31日，公司尚未对其提供担保。 （2）2018年8月14日，公司第五届董事会第二十四次会议（临时）审议通过了《关于为山东高速河南发展有限公司提供贷款担保的议案》，同意公司为河南公司因收购济源市济晋高速公路有限公司90%股权向中国工商银行股份有限公司郑州商都路支行申请5.23亿元并购贷款事项提供担保，担保方式为连带责任保证，担保期间自债务主合同约定的债务履行期限届满之次日起两年。具体内容详见公司于2018年8月15日披露的《山东高速关于为全资子公司山东高速河南发展有限公司提供贷款担保的公告》（公告编号：临2018-042）。公司已于2018年8月24日签订《保证合同》，报告期内河南公司已偿还部分贷款，实际担保余额变为4.73亿元。 （3）2018年12月5日，公司第五届董事会第二十八次会议（临时）审议通过了《关于山东高速河南发展有限公司为济源市济晋高速公路有限公司提供存量贷款担保的预案》，同意公司全资子公司河南公司为其控股子公司济晋公司在中国工商银行股份有限公司济源分行营业部的3.2亿元存量贷款提供担保，担保方式为连带责任保证，保证期限自2015年6月30日济晋公司签订的《固定资产支持融资借款合同》项下的借款期限届满之次日起两年。该事项已经于2018年12月21日召开的2018年第四次临时股东大会审议通过。具体内容详见公司于2018年12月6日披露的《山东高速关于全资子公司为其控股子公司提供存量贷款担保的公告》（公告编号：临2018-063）。河南公司已于2019年3月15日签订《保证合同》，因济晋公司在签订《担保合同》前已偿还部分贷款故担保金额发生额为3.125亿元。又因济晋公司在报告期内又偿还部分贷款，担保余额变为3.125亿元。 综上，截至2019年12月31日，公司及公司控股子公司已批准的对外担保累计金额为人民币75.93亿元，其中公司及其子公司对子公司已批准的担保累计金额为人民币8.43亿元，分别占公司最近一期经审计净资产的比例为23.64%、2.62%。报告期内，公司对外担保实际发生额为零（不包括公司对子公司的担保），对子公司担保发生额为3.125亿元。 | |
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
公开发行A股可转换公司债券公司分别于2017年9月1日及2017年9月18日召开第五届董事会第九次会议（临时）及2017年第二次临时股东大会，审议通过了关于终止公司2016年非公开发行A股股票及关于公开发行A股可转换公司债券的相关事宜，鉴于公司2016年非公开发行股票方案自发布后，再融资政策法规、资本市场环境、融资时机等因素发生了诸多变化，综合考虑内外部各种因素，并与认购对象、保荐机构进行反复沟通，经审慎研究决定，终止2016年非公开发行A股股票，并将向中国证券监督管理委员会申请撤回本次非公开发行股票相关申请文件；同时结合公司战略发展规划，同意公司公开发行不超过80亿元A股可转换债券。详见公司于2017年9月2日在上海证券交易所网站披露的《山东高速第五届董事会第九次会议（临时）决议公告》，公告编号：临2017-034及2017年9月19日披露的《山东高速2017年第二次临时股东大会决议公告》，公告编号：临2017-042。2017年10月12日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（172037号），中国证监会依法对公司提交的《山东高速股份有限公司上市公司发行可转换为股票的公司债券核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。详见公司于2017年10月14日在上海证券交易所网站披露的《山东高速关于收到<中国证监会行政许可申请受理通知书>的公告》，公告编号：临2017-046。
2017年11月10日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（172037号），并于2018年1月9日提交了《山东高速股份有限公司关于公开发行A股可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》。详见公司于2017年11月11日在上海证券交易所网站披露的《山东高速关于收到<中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书>的公告》，公告编号：临2017-052；于2018年1月9日披露的《山东高速关于公开发行A股可转换公司债券申请文件反馈意见回复的公告》，公告编号：临2018-002及其附件《山东高速股份有限公司关于公开发行A股可转换公司债券申请文件反馈意见的回复》。
公司本次公开发行A股可转换公司债券事项尚需获得中国证监会的核准，能否获得核准尚存在不确定性。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
根据中央和山东省委、省政府统一部署，公司组织选派第四轮“第一书记”到德州市陵城区义渡口大李村和菏泽市牡丹区吴店镇张庄行政村开展扶贫工作。通过入户走访、发放调查问卷等形式，在详细了解驻村基本情况和群众意见基础上，结合地方政府统一规划，制定了年度帮扶计划：
一是坚持把党建工作摆在首要位置，坚持将党建工作与扶贫工作同谋划、同部署、同推进，全力协助驻村委员会充实基层党组织工作力量，健全基层党组织制度，充分发挥好基层党组织在扶贫工作中的战斗堡垒作用。坚持抓好党员教育管理，严格落实《中国共产党党员教育管理工作条例》等制度，严格党内组织生活，深入推进党员学习教育常态化制度化，不断提升基层党员队伍质量，充分发挥好党员先锋模范作用。
二是坚持抓产业促脱贫。在全面掌握村情民意基础上，根据驻村的优势、特点，积极争取上级扶贫部门政策资金支持，因地制宜发展驻村经济，走好扶贫“最后一公里”，打赢脱贫攻坚战。
三是坚持抓好基础设施建设。驻村党组织结合上级政府规划，在征求村民意见建议基础上认真研究制定乡村建设规划，分步骤推进乡村亮化工程、绿化工程等，改善乡村宜居环境，打造“畅、洁、舒、美、安”的现代美丽乡村。
四是坚持做好贫困户、老党员关爱工作。春节、七一等重要节日期间开展走访慰问活动，强化人文关怀，不断增强基层党组织凝聚力、战斗力和向心力。
2. 年度精准扶贫概要
√适用 □不适用
根据年度工作计划，在上级党委领导下，公司选派第一书记坚持科学规划，精准发力，在驻村重点做好以下几项工作：
一是充分发挥党建引领保障作用，通过“三会一课”、主题党日等形式，组织驻村党员深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大、十九届二中、三中、四中全会精神，认真领会习近平总书记关于扶贫工作的重要指示精神，不断提升党员领导干部政治修养和综合素质。坚持以党建带村建，定期组织召开支委会研究村内重大事项，并召开群众代表大会征求群众意见，充分调动村民参与村内事务的积极性、主动性。
二是因地制宜开展扶贫工作。通过支部党员大会、与村委班子成员座谈、召开村民代表会议以及与村民个别交流等方式，在全面掌握村情民意基础上，结合省、市、区扶贫政策，驻张庄村第一书记积极参加了牡丹区省派第一书记临时党支部、吴店镇党委组织的外出考察和学习观摩活动；驻大李村第一书记推进实施了农田灌溉改造提升脱贫项目，帮助驻村提升农田灌溉条件。
三是大力推进美丽乡村建设。绘制以反映乡风文明、鼓励勤劳致富和脱贫攻坚为主题的文化墙，同时大力推进乡村亮化工程，在村庄道路两侧、文化广场安装高杆灯，增设健身器材，并对村前池塘进行清淤维护，切实改善村容村貌，打造宜居宜人美丽乡村。
四是坚持重大节假日走访慰问。六一儿童节前夕，驻张庄村第一书记协助吴店镇党委政府筹备并举办了“牡丹区省派第一书记暨吴店镇庆祝六一儿童节联欢会”；驻大李村第一书记到陵城
区义渡口镇大李小学开展了“爱心书包”助学活动；七一、春节期间驻村第一书记先后看望慰问贫困户，送去油、米等生活用品，把党和政府的关怀、温暖送到困难群众的心坎上，进一步拉近与基层群众的距离。
五是开展惠民关爱活动，在公司党委和吴店镇党委支持下，公司所属菏泽运管中心结合自身实际在吴店镇举办了高速公路收费站临时收费员的招聘工作，为驻村村民提供了一定的实习工作岗位。
3. 精准扶贫成效
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 指 标 | 数量及开展情况 |
| 一、总体情况 | |
| 其中：1.资金 | 20 |
| 2.物资折款 | 3.994 |
| 3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | 23 |
| 二、分项投入 | |
| 1.产业发展脱贫 | |
| 2.转移就业脱贫 | |
| 3.易地搬迁脱贫 | |
| 4.教育脱贫 | |
| 5.健康扶贫 | |
| 6.生态保护扶贫 | |
| 7.兜底保障 | |
| 8.社会扶贫 | |
| 9.其他项目 | |
| 其中：9.1项目个数（个） | 6 |
| 9.2投入金额 | 23.994 |
| 9.3帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） | 23 |
| 9.4其他项目说明 | 1. 农田灌溉改造提升项目 2.冬送温暖活动3.爱心书包活动 4.乡村亮化工程 5.美丽乡村建设 6.走访慰问 |
| 三、所获奖项（内容、级别） | |
| 山东省德州市市派第一书记2017-2019年度先进单位 | |
4. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
2020年是脱贫攻坚决战决胜之年。公司党委将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，按照中央、省委和上级党委部署要求，扎实推进精准扶贫、精准脱贫工作，坚决打赢脱贫攻坚战。
一是深入推进党的建设与扶贫工作深度融合。坚持“党建引领”理念，牢固树立“党建+”思维，持续推进“党建+精准扶贫”工作模式，有力提升基层党建政治引领和服务功能，为打赢脱贫攻坚硬仗提供坚强组织保证。坚持抓党建促脱贫，严格落实“三会一课”、民主生活会和组织生活会、谈心谈话等制度，持续抓好党员队伍建设，不断提升党员队伍质量，在脱贫攻坚中发挥好先锋模范作用。
二是深入推进政策引领与扶贫工作的深度融合。定期组织党员干部认真学习习近平总书记关于扶贫工作重要讲话精神，加强对省、市、区各级精准扶贫政策的学习，进一步提升党员干部政治素养。加强与上级扶贫部门沟通，及时掌握最新扶贫政策，因地制宜开展扶贫工作，同时注重区分层次开展政策宣讲，讲解国家普惠性政策和地方扶贫政策，做到让群众心中有数。
三是深入推进基础设施改造提升与扶贫工作的深度融合。持续推进美丽乡村建设，改善乡村宜居环境，真正打造“畅、洁、舒、美、安”的现代美丽乡村。严格落实“两不愁、三保障”以及饮水要求，进一步提升农村农业生产条件，不断增强农民的幸福感。
四是多措并举做好老党员、困难群众等关爱工作。 “六一”“七一”等重要节日开展走访慰问活动，同时每年冬季开展寒冬送温暖活动，切实将党的温暖传递到村民心中。
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司社会责任工作情况详见 2020 年 4月 24日上海证券交易所(www.sse.com.cn)网站披露的 2019年度社会责任报告。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
a.废水排放情况
| 公司或子公司名称 | 排污项目 | 主要污染物的名称 | 排放方式 | 排放口分布情况 | 执行的污染物排放标准 | 超标排放情况 |
| 山东高速环保科技有限公司 | 寒亭区污水处理厂 | 化学需氧量（COD） | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤50mg/L | 无 |
| 生化需氧量（BOD5） | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤10mg/L | 无 | ||
| 悬浮物（SS） | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤10mg/L | 无 | ||
| 氨氮 （NH3-N ） （以N计） | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤5mg/L | 无 | ||
| 总氮（以N计） | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤15mg/L | 无 | ||
| 总磷（以P计） | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤0.5mg/L | 无 | ||
| 动植物油 | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤1mg/L | 无 | ||
| 石油类 | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准≤1mg/L | 无 | ||
| PH值 | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准6-9 | 正常 | ||
| 粪大肠菌群数（个 | 有组织连续 | 总出水口 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表1中一级A标准103 | 无 |
山东高速环保科技有限公司设有一个排污口，处理后的污水集中连续排放，在排污口安装有自动在线监测设施并与区、市、省及国家环保监督部门联网。
2019年化学需氧量（COD）累计排放量221吨，消减率96.43%；氨氮（NH3-N）累计排放量
3.39吨，消减率99.15%；总磷0.829吨，总氮95.8吨，全部满足标准要求。
b.废气排放情况
/L）公司或子公司名称
| 公司或子公司名称 | 排污项目 | 主要污染物的名称 | 排放方式 | 执行的污染物排放标准 | 超标排放情况 |
| 山东高速环保科技有限公司 | 寒亭区污水处理厂 | 氨 | 有组织 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表4中一级标准1.0mg/m3 | 无 |
| 硫化氢 | 有组织 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表4中一级标准0.03mg/m3 | 无 | ||
| 臭气浓度（无量纲） | 有组织 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表4中一级标准10mg/m3 | 无 | ||
| 甲烷（厂区最高体积浓度 %） | 有组织 | 《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）表4中一级标准0.5mg/m3 | 无 |
c.污泥排放情况
为确保山东高速环保科技有限公司产生的污泥能够按照“稳定化、无害化、减量化、资源化、市场化”原则和“绿色、循环、低碳”的要求，做到“安全、稳定、达标”处理处置，根据相关法律、法规和《潍坊市污水厂污泥无害化处置项目污泥处理服务协议》相关规定，公司与潍坊联合环境环保科技有限公司、潍坊市寒亭区城市管理局签订三方协议，委托潍坊联合环境环保科技有限公司提供优质、持续、高效、安全的污泥处理处置服务，潍坊市寒亭区城市管理局负责相应监督管理工作。
2019年，山东高速环保科技有限公司产生的污泥均按时处置，符合当地环保监督部门要求。
(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
a.废水处理
山东高速环保科技有限公司主要处理寒亭区市政污水，现设计处理规模2.5万m
/d，2019年实际日处理规模2.72万m
/d，总占地面积29.43亩。污水处理工艺流程：城市污水管网→进水井→粗格栅→污水泵房→细格栅→旋流沉砂池→配水井→AAO池→二沉池→高密度沉淀池→滤布滤池→紫外线消毒槽→浞河，出水水质执行《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）一级A标准。
b.废气处理采用集中收集、集中处理、集中排放工艺。采用引风机将废气集中收集，收集后的废气通过生物除臭塔的集中处理后排放。废气处理设施均运行良好，相应检测合格，满足《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）的排放要求。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
山东高速环保科技有限公司在建及已经建设完成的项目均按国家有关法律法规要求，落实了环境保护“三同时”工作，所有项目均按要求进行了环境影响评价并获得环保部门批复。同时，按规定办理特许经营许可证和排污许可证。特许经营许可证编号：潍政交审批〔2019〕污水第3001号，有效期自2019年9月8日至2022年9月7日。
排污许可证编号：91370703680660976K001Y，有效期自2019年6月28日至2022年6月27日。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
为建立健全环境污染事件应急机制，有效预防和减少突发环境事件的发生，快速、科学的进行突发环境事件的应急处置，提高企业应对涉及公共危机的突发环境污染事件的应急处理能力，防治突发环境事件对公共环境造成污染，依据国家相关法律法规，并结合实际情况，本着“预防为主、统一领导、分类管理，分级响应”的原则，山东高速环保科技有限公司编制了相应的突发环境事件应急预案，并向所在地环保主管部门备案（备案编号：370703-2018-095-L）。
山东高速环保科技有限公司内部定期开展应急预案培训，对培训内容及方式进行评估。根据预案要求，山东高速环保科技有限公司每年至少组织一次应急演练，以提高企业应对突发环境污染事故的能力，有效预防和控制环境污染事故的发生。
(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
山东高速环保科技有限公司排污口安装了在线监测等自行监测系统，实时监测废水排放情况；委托具有资质的环境检测机构对进、出水质情况进行月度例行检测；委托具有资质的环境检测机构对厂区废水、废气等情况进行每季度检测；制定年度自行监测方案并上报环保局备案。定期填报国家重点监控企业自行检测信息录入系统、自行监测方案和年度报告等内容。
(6) 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
潍坊市寒亭区污水处理厂是由潍坊市寒亭区建设局于2003年投资设立；2008年8月31日，公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与潍坊市寒亭区人民政府签订TOT协议，并于2008年9月19日出资设立山东高速环保科技有限公司，由山东高速环保科技有限公司负责收购潍坊市寒亭区污水处理厂资产并进行经营管理。
2019年，依据省委省政府、省国资委深化国企改革、进一步推动省属国有企业混合所有制改革的重要部署，山东高速环保科技有限公司实施混合所有制改革，并于2019年12月19日完成。目前，山东高速环保科技有限公司股权结构为山东高速投资发展有限公司占股60%，潍坊滨城投资开发有限公司占股40%。
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
除山东高速环保科技有限公司外， 公司及其他子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司及子公司在经营过程中为更好的保护环境，应对气候变化，采取了下列举措：一是在公路养护和新建、改建工程施工中采取防尘、降噪、废弃物再利用等环保措施；二是服务绿色出行，在服务区提供充电桩；三是贯彻并完成国务院取消高速公路省界收费站要求，普及、推广ETC付费方式，提高道口通行效率，减少尾气排放。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
| 股票及其衍生 证券的种类 | 发行日期 | 发行价格（或利率） | 发行数量 | 上市日期 | 获准上市交易数量 | 交易终止日期 |
| 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 | ||||||
| 公司债券 | 2014.7.11 | 5.84 | 2,000,000,000 | 2014.8.11 | 2,000,000,000 | 2019.7.11 |
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
2013年12月3日，公司2013年第二次临时股东大会审议通过了《关于发行公司债券的议案》，公司拟向不特定对象发行规模不超过人民币20亿元公司债券。2014年4月11日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]396号文核准，公司获准向社会公开发行总额不超过20亿元公司债券。2014年7月16日，本期公司债券发行完成，发行总额为20亿元，期限为5年，年利率为5.84%。2014年8月11日，本期发行的20亿元公司债券在上海证券交易所上市。
公司已于2019年7月11日按时兑付公司债券本金2,000,000,000元及支付利息116,800,000元。
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
| 截止报告期末普通股股东总数(户) | 56,113 |
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) | 56,484 |
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 |
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 |
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | ||
| 股份 状态 | 数量 | |||||||
| 山东高速集团有限公司 | 0 | 2,870,656,188 | 59.67 | 质押 | 977,000,000 | 国有法人 | ||
| 招商局公路网络科技控股股份有限公司 | 0 | 770,743,473 | 16.02 | 无 | 其他 | |||
| 山东高速集团－中金公司－17山高EB担保及信托财产专户 | 0 | 540,970,671 | 11.24 | 无 | 其他 | |||
| 香港中央结算有限公司 | 9,920,502 | 35,177,702 | 0.73 | 无 | 其他 | |||
| 汇天泽投资有限公司 | 4,601,864 | 13,899,113 | 0.29 | 无 | 其他 | |||
| 张佩玲 | 10,000,000 | 10,000,000 | 0.21 | 无 | 其他 | |||
| 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金 | 1,694,800 | 9,605,600 | 0.20 | 无 | 其他 | |||
| 中国工商银行股份有限公司－富国中证红利指数增强型证券投资基金 | 4,454,389 | 7,909,089 | 0.16 | 无 | 其他 | |||
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 271,517 | 7,060,127 | 0.15 | 无 | 其他 | |||
| 中信银行股份有限公司－建信中证500指数增强型证券投资基金 | 5,978,092 | 5,978,092 | 0.12 | 无 | 其他 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | ||||||
| 种类 | 数量 | |||||||
| 山东高速集团有限公司 | 2,870,656,188 | 人民币普通股 | 2,870,656,188 | |||||
| 招商局公路网络科技控股股份有限公司 | 770,743,473 | 人民币普通股 | 770,743,473 |
| 山东高速集团－中金公司－17山高EB担保及信托财产专户 | 540,970,671 | 人民币普通股 | 540,970,671 |
| 香港中央结算有限公司 | 35,177,702 | 人民币普通股 | 35,177,702 |
| 汇天泽投资有限公司 | 13,899,113 | 人民币普通股 | 13,899,113 |
| 张佩玲 | 10,000,000 | 人民币普通股 | 10,000,000 |
| 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金 | 9,605,600 | 人民币普通股 | 9,605,600 |
| 中国工商银行股份有限公司－富国中证红利指数增强型证券投资基金 | 7,909,089 | 人民币普通股 | 7,909,089 |
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 7,060,127 | 人民币普通股 | 7,060,127 |
| 中信银行股份有限公司－建信中证500指数增强型证券投资基金 | 5,978,092 | 人民币普通股 | 5,978,092 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知上述股东是否存在关联关系或属于《上市 公司收购管理办法》规定的一致行动关系。 | ||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||
备注：公司控股股东山东高速集团有限公司为发行可交换公司债券，将其持有的540,970,774股质押在山东高速集团-中金公司-17山高EB担保及信托财产专户，非大股东减持行为。前述债券已于2018年4月26日进入换股期，换股期限自2018年4月26日至2022年4月23日止。截至本报告期末，山东高速集团-中金公司-17山高EB担保及信托财产专户持股数为540,970,671股。前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
| 名称 | 山东高速集团有限公司 |
| 单位负责人或法定代表人 | 邹庆忠 |
| 成立日期 | 1997 年7 月2 日 |
| 主要经营业务 | 高速公路、桥梁、铁路、港口、机场的建设、管理维护、经营、开发、收费;高速公路、桥梁、铁路沿线的综合开发、经营;土木工程及通信工程的设计、咨询、科研、施工,房地产开发经营(以上须凭资质证书方可经营);建筑材料销售;机电设备租赁;广告业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) |
| 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 | 截至本报告期末，山东高速集团有限公司持有山东路桥（000498.SZ）63.39%股权，持有中国山东高速金融（00412.HK） 42.78% 股权，持有齐鲁高速（1576.HK）5.19%股权，持有渤海轮渡（603167.SH）4.53%股权。 |
| 其他情况说明 | 无 |
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
山东省人民政府国有资产监督管理委员会、山东国惠投资有限公司、山东省社会保障基金理事会分别持有公司控股股东山东高速集团有限公司70%、20%、10%的股份，同时山东省人民政府国有资产监督管理委员会同时持有山东国惠投资有限公司100%股份。2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 法人股东名称 | 单位负责人或法定代表人 | 成立日期 | 组织机构 代码 | 注册资本 | 主要经营业务或管理活动等情况 |
| 招商局公路网络科技控股股份有限公司 | 王秀峰 | 1993.12.18 | 91110000101717000C | 6,178,211,497 | 公路、桥梁、码头、港口、航道基础设施的投资、开发、建设和经营管理;投资管理;交通基础设施新技术、新产品、新材料的开发、研制和产品的销售;建筑材料、机电设备、汽车及配件、五金交电、日用百货的销售;经济信息咨询;人才培训。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) |
| 情况说明 | 无 | ||||
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
| 姓名 | 职务(注) | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 年度内股份增减变动量 | 增减变动原因 | 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） | 是否在公司关联方获取报酬 |
| 赛志毅 | 董事长 | 男 | 50 | 2018年8月14日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 3.66 | 是 | |
| 韩道均 | 副董事长 | 男 | 57 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 8 | 是 | |
| 吕思忠 | 副董事长 | 男 | 55 | 2018年8月30日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 72.21 | 否 | |
| 吕思忠 | 总经理 | 男 | 55 | 2018年8月14日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | - | 否 | |
| 李 航 | 董事 | 男 | 49 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 0 | 是 | |
| 伊继军 | 董事 | 男 | 54 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 79.02 | 否 | |
| 孟 杰 | 董事 | 男 | 42 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 8 | 是 | |
| 刘剑文 | 独立董事 | 男 | 60 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 8 | 否 | |
| 魏 建 | 独立董事 | 男 | 51 | 2019年4月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 8 | 否 | |
| 魏士荣 | 独立董事 | 男 | 55 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 8 | 否 | |
| 王 丰 | 独立董事 | 女 | 46 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 8 | 否 | |
| 罗楚良 | 监事会主席 | 男 | 57 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 98.42 | 否 | |
| 孙 旭 | 监事 | 男 | 33 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 7 | 是 | |
| 林乐清 | 监事 | 男 | 56 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 7 | 否 | |
| 张宜人 | 职工监事 | 男 | 60 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 55.18 | 否 | |
| 王小蕾 | 职工监事 | 女 | 40 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 52.86 | 否 | |
| 刘甲荣 | 副总经理、总工程师 | 男 | 56 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 80.38 | 否 | |
| 张晓冰 | 副总经理 | 女 | 50 | 2016年12月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 79.01 | 否 | |
| 张 军 | 副总经理 | 男 | 47 | 2018年12月5日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 79.06 | 否 | |
| 康 建 | 副总经理 | 男 | 50 | 2019年5月17日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 28.17 | 否 |
| 常志宏 | 副总经理 | 男 | 45 | 2019年4月26日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 31.69 | 否 | |
| 周 亮 | 总会计师 | 男 | 48 | 2019年8月15日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 50.70 | 否 | |
| 隋荣昌 | 董事会秘书 | 男 | 45 | 2018年12月5日 | 2019年12月25日 | 0 | 0 | 0 | 58.93 | 否 | |
| 王云泉 | 董事、副总经理 | 男 | 50 | 2016年12月26日 | 2019年3月5日 | 0 | 0 | 0 | 40.37 | 是 | |
| 王小林 | 独立董事 | 男 | 57 | 2016年12月26日 | 2019年4月26日 | 0 | 0 | 0 | 0 | 否 | |
| 合计 | / | / | / | / | / | 0 | 0 | 0 | / | 871.66 | / |
备注：报告期内，公司已启动董、监事会换届工作，并根据国有控股上市公司的相关规定开展各项工作。 在新一届董事会、监事会选举工作完成之前，原董事会、监事会全体成员及高级管理人员将按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等相关规定继续履行相应的义务和职责。
| 姓名 | 主要工作经历 |
| 赛志毅 | 1996年2月至2009年10月，先后任工商银行威海市分行副科级干部、威海市城市合作银行信贷部主任、威海市商业银行石岛支行行长、威海市商业银行顺通支行行长、威海市商业银行副行长、党委委员兼济南分行行长；2009年10月至2011年5月，任山东省再担保集团有限公司总经理；2011年5月至2017年6月，任威海市商业银行副董事长、行长、党委副书记；2017年7月至2018年8月任公司第五届董事会副董事长、总经理；2017年9月至今任山东高速集团有限公司党委委员、副总经理；2018年8月至本报告期末，任公司第五届董事会董事长、党委书记、法定代表人。 |
| 韩道均 | 2010年3月至2016年10月出任招商局重庆交通科研设计院有限公司总经理、党委委员。2016年8月至本报告期末，任招商局公路网络科技控股股份有限公司常务副总经理，兼任广西五洲交通股份有限公司、重庆成渝高速公路有限公司、山西交通实业发展集团有限公司副董事长，招商局重庆交通科研设计院有限公司、招商局交通信息技术有限公司、招商新智科技有限公司董事，中国公路学会常务理事、副秘书长；2016年12月至本报告期末，任公司第五届董事会副董事长。 |
| 吕思忠 | 先后曾任山东省交通工程总公司三、四分公司经理，总公司副总经理；山东省高速公路有限责任公司开发部部长；山东高速集团四川乐宜公路有限公司副董事长、总经理、党委副书记、执行董事(法定代表人)；山东省路桥集团有限公司党委书记、董事、副总经理；山东高速路桥集团股份有限公司党委书记、监事会主席。2018年8月至本报告期末，任公司第五届董事会副董事长、总经理、党委副书记。 |
| 李 航 | 2005年6月至本报告期末，先后任山东高速集团有限公司财务部部长、总会计师、党委常委、董事；2007年12月至2018年10月，兼任威海市商业银行股份有限公司董事；2016年10月至2019年4月，兼任中国山东高速金融集团有限公司董事局主席、党委书记；2006年4月至本报告期末，先后任公司第三届、第四届、第五届董事会董事。 |
| 伊继军 | 2001年7月至2013年4月，先后任山东省交通厅公路局财务处副处长、处长；2013年6月至2018年12月任公司第四届、第五届董事会董事、副总经理、总会计师、党委委员；2014年3月至2019年7月，兼任山东省环保产业股份有限公司董事长；2014年5月至2018年10月，兼任山东利津黄河公路大桥有限公司董事长（法定代表人）；2014年11月至本报告期末，兼任威海市商业银行股份有限公司董事；2017年9月至2019年3月，兼任山东高速畅赢股权投资管理有限公司董事长（法定代表人）； 2018年12月至本报告期末，任公司第五届董事会董事、党委副书记。 |
| 孟 杰 | 2009年10月至2013年11月，任招商局华建公路投资有限公司股权管理一部总经理；2013年11至2015年1月，任招商局华建公路投资有限公司 |
| 企业管理部副总经理；2015年2月至2016年1月，任招商局华建公路投资有限公司首席分析师；2016年2月至2016年8月，任招商局华建公路投资有限公司首席分析师、资本运营部总经理。2016年8月至本报告期末，任招商局公路网络科技控股股份有限公司首席分析师、资本运营部兼董事会办公室总经理。兼任河南中原高速公路股份有限公司、黑龙江交通发展股份有限公司、现代投资股份有限公司、江苏宁靖盐高速公路有限公司董事，四川成渝高速公路股份有限公司监事；2016年5月至本报告期末，先后任公司第四届、第五届董事会董事。 | |
| 刘剑文 | 1968年7月至2000年12月，先后任武汉大学法学院助教、讲师、副教授、教授、民商法博士生导师；1999年7月至本报告期末，任北京大学法学院教授、博士生导师、财经法研究中心主任；辽宁大学特聘教授；教育部“长江学者奖励计划”特聘教授；中国法学会财税法学研究会会长；2016年12月至本报告期末，任公司第五届董事会独立董事。 |
| 魏 建 | 现任《山东大学学报（哲社版）》主编，山东大学中泰证券金融研究院教授，博士生导师,教育部新世纪优秀人才，国务院特殊津贴专家。2001年8月至2003年8月在广发证券股份有限公司博士后工作站从事博士后研究。2002年7月至2020年1月在山东大学经济研究中心工作。 2006年7月至2007年7月在美国伊利诺伊大学法学院访学一年。2019年4月至本报告期末，任公司第五届董事会独立董事。 |
| 魏士荣 | 现任北京大成律师事务所高级合伙人；大成DENTONS国际律师事务所全球及中国区交通和基础设施行业组牵头人；兼任大成律师事务所资本市场专业会委员、金融专业委员会委员；国家发改委PPP专家库法律专家；山东政法学院兼职教授；2016年12月至本报告期末，任公司第五届董事会独立董事。 |
| 王 丰 | 现任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人；兼任北京注册会计师协会专业技术与继续教育委员会委员；国家开发银行股份有限公司贷款审核委员会委员；2016年12月至本报告期末，任公司第五届董事会独立董事。 |
| 罗楚良 | 1999年11月至2006年12月，任公司董事、副总经理；2006年12月至2012年2月，任公司董事、常务副总经理、党委委员；2012年2月至2013年3月，任山东高速投资控股有限公司党委书记、副总经理；2013年3月至2015年2月，任山东高速投资控股有限公司总经理（法定代表人）、党委副书记。2015年3月至2016年6月，兼任公司督查室主任；2015年2月至本报告期末，任公司党委委员，第四届、第五届监事会主席。 |
| 孙 旭 | 2009年7月至2012年4月，先后任华北高速公路股份有限公司收费分公司财务部出纳、华北高速公路股份有限公司投资部项目经理；2012年5月至2018年6月，先后任招商局华建公路投资有限公司股权管理二部项目经理、企业管理部项目经理、资本运营部项目经理；2018年7月至2019年10月，任招商局公路网络科技控股股份有限公司资本运营部（董事会办公室）高级经理；2019年11月至本报告期末，任西藏招商交建电子信息有限公司财务负责人兼财务经理；现兼任广西五洲交通股份有限公司、浙江上三高速公路有限公司、江苏扬子大桥股份有限公司、江苏宁靖盐高速公路有限公司监事；2014年11月至本报告期末，先后任公司第四届、第五届监事会监事。 |
| 林乐清 | 1991年3月至1994年5月，任职于山东省审计厅处长，1994年5月至2000年3月任山东省审计师事务所所长；2000年3月至2008年11月，任山东省正源和信会计师事务所总经理；2003年至2006年4月，兼任公司监事；2006年4月至2016年12月，先后兼任公司第三届、第四届董事会独立董事；2008年11月至2016年6月，任中磊会计师事务所有限责任公司审计师；2016年7月至本报告期末，任利安达会计师事务所山东分所注册会计师；2016年12月至本报告期末，兼任公司第五届监事会监事。 |
| 张宜人 | 2006年4月至本报告期末，任本公司第三届、第四届、第五届监事会职工监事；2007年11月至2017年12月，任公司工会主席、党委委员；2015年2月至2017年12月，任山东高速篮球俱乐部有限公司监事会主席、党委委员。 |
| 王小蕾 | 2014年4月至本报告期末，先后任山东高速股份有限公司副总会计师、审计部经理，总审计师；2014年5月至本报告期末，先后兼任山东利津黄河公路大桥有限公司监事、监事长、山东省环保产业股份有限公司监事、监事长。2018年12月至本报告期末，兼任湖北武荆高速公路发展有限公司监事；2016年12月至本报告期末，任公司第五届监事会职工监事。 |
| 刘甲荣 | 2000年月至2006年12月，先后任公司养护基建部主要负责人、经理；2006年12月至本报告期末，任公司总工程师；2015年3月至本报告期末，兼任公司济青高速公路改扩建项目建设管理办公室常务副主任；2018年2月至本报告期末，兼任京台高速公路德齐段改扩建工程项目建设管理办公室主任。2016年2月至本报告期末，任公司副总经理、总工程师、党委委员。 |
| 张晓冰 | 2006年12月至2007年12月，任公司济青高速青州管理处副处长（主持工作）；2007年12月至2009年8月，任公司潍坊分公司党总支书记、工会主席；2009 年8月至2010年5月，任公司济南分公司党总支书记、工会主席；2010年5月至2012年2月，任公司济南分公司党委书记、工会主席（2010年9月主持工作）；2012年2月至2015年6月，任公司京台分公司总经理、党委委员、副书记。2015年6月至本报告期末，任公司副总经理、党委委员。 |
| 张 军 | 2008年7月至2017年12月，先后任山东高速信息工程有限公司党委委员、党委副书记，董事，副总经理、常务副总经理；2017年12月至2018年12月，任公司党委委员、纪委书记、工会主席；2018年12月至报告期末，任公司副总经理、党委委员。 |
| 康 建 | 2010年3月至2012年10月，任兴业银行泰安分行筹备组组长、党委书记、行长。2012年10月至2013年6月，任兴业银行济南分行济南管理部副总裁（主持工作）。2013年6月至2019年4月，任平安银行济南分行党委委员、副行长。2019年5月至本报告期末，任公司党委委员、副总经理。 |
| 常志宏 | 2012年2月至2018年9月，曾任山东高速集团有限公司党委工作部副部长、监察室副主任、团委书记；2018年9月至2019年3月，曾任山东高速集团有限公司党委组织部副部长、团委书记；2019年4月至本报告期末，任公司党委委员、副总经理。 |
| 周 亮 | 2009年8月至2013年6月任山东高速股份有限公司计划财务部副经理，2013年6月至2014年3月任山东高速股份有限公司审计部经理，2014年3月至2016年6月任山东高速光控产业基金管理有限公司财务总监、财务部经理；2016年6月至2019年8月任山东高速股份有限公司副总会计师、计划财务部经理。2017年11月至本报告期末，曾兼任山东高速畅赢股权投资管理有限公司董事；2019年4月至本报告期末，兼任东兴证券股份有限公司董事。2019年8月至本报告期末，任公司党委委员、总会计师。 |
| 隋荣昌 | 2007年2月至2007年12月，任山东高速公路股份有限公司济南黄河大桥管理处副处长、党总支委员；2007年12月至2012年2月，先后任公司济青南线分公司副经理、党总支委员、党委委员；2012年2月至2014年7月，任济南盛邦置业有限公司副总经理、党总支委员、纪委书记；2014年7月至2018年11月，任公司办公室主任。2018年12月至本报告期末，任公司第五届董事会秘书。 |
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
| 任职人员姓名 | 股东单位名称 | 在股东单位担任的职务 |
| 赛志毅 | 山东高速集团有限公司 | 党委委员、副总经理 |
| 韩道均 | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 | 常务副总经理 |
| 李 航 | 山东高速集团有限公司 | 党委常委、董事 |
| 孟 杰 | 招商局公路网络科技控股股份有限公司 | 首席分析师、资本运营部兼董事会办公室总经理 |
| 在股东单位任职情况的说明 | 无 | |
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
| 任职人员姓名 | 其他单位名称 | 在其他单位担任的职务 |
| 韩道均 | 广西五洲交通股份有限公司 | 副董事长 |
| 韩道均 | 重庆成渝高速公路有限公司 | 副董事长 |
| 韩道均 | 山西交通实业发展集团有限公司 | 副董事长 |
| 韩道均 | 招商局重庆交通科研设计院有限公司 | 董事 |
| 韩道均 | 招商局交通信息技术有限公司 | 董事 |
| 韩道均 | 招商新智科技有限公司 | 董事 |
| 韩道均 | 中国公路学会 | 常务理事、副秘书长 |
| 伊继军 | 威海市商业银行股份有限公司 | 董事 |
| 孟 杰 | 河南中原高速公路股份有限公司 | 董事 |
| 孟 杰 | 江苏宁靖盐高速公路有限公司 | 董事 |
| 孟 杰 | 黑龙江交通发展股份有限公司 | 董事 |
| 孟 杰 | 现代投资股份有限公司 | 董事 |
| 孟 杰 | 四川成渝高速公路股份有限公司 | 监事 |
| 刘剑文 | 北京大学 | 教授、博士生导师、财经法研究中心主任 |
| 刘剑文 | 辽宁大学 | 特聘教授 |
| 刘剑文 | 中国法学会财税法学研究会 | 会长 |
| 刘剑文 | 教育部“长江学者奖励计划” | 特聘教授 |
| 魏 建 | 山东大学中泰证券金融研究院 | 教授、博士生导师 |
| 魏 建 | 《山东大学学报（哲社版）》 | 主编 |
| 魏士荣 | 北京大成律师事务所 | 高级合伙人、资本市场专业会委员、金融专业委员会委员 |
| 魏士荣 | 大成DENTONS国际律师事务所 | 全球及中国区交通和基础设施行业组牵头人 |
| 魏士荣 | 国家发改委 | PPP专家库法律专家 |
| 魏士荣 | 山东政法学院 | 兼职教授 |
| 王 丰 | 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） | 合伙人 |
| 王 丰 | 北京注册会计师协会 | 专业技术与继续教育委员会委员 |
| 王 丰 | 国家开发银行股份有限公司 | 贷款审核委员会委员 |
| 孙 旭 | 西藏招商交建电子信息有限公司 | 财务负责人兼财务经理 |
| 孙 旭 | 广西五洲交通股份有限公司 | 监事 |
| 孙 旭 | 浙江上三高速公路有限公司 | 监事 |
| 孙 旭 | 江苏扬子大桥股份有限公司 | 监事 |
| 孙 旭 | 江苏宁靖盐高速公路有限公司 | 监事 |
| 林乐清 | 利安达会计师事务所山东分所 | 注册会计师 |
| 王小蕾 | 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 监事 |
| 王小蕾 | 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 监事长 |
| 王小蕾 | 山东省环保产业股份有限公司 | 监事长 |
| 周 亮 | 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 董事 |
| 周 亮 | 东兴证券股份有限公司 | 董事 |
| 在其他单位任职情况的说明 | 无 | |
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
| 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 | 本公司董事、监事和高级管理人员实行年薪制。 |
| 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 | 于2018年12月21日，公司2018年第四次临时股东大会议通过的《董事、监事及高级管理人员薪酬管理办法》 |
| 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况 | 本年度公司董事、监事、高级管理人员报酬应付报酬情况详见“(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。 |
| 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 | 本年度公司董事、监事、高级管理人员报酬应付报酬情况详见“(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。 |
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
| 姓名 | 担任的职务 | 变动情形 | 变动原因 |
| 王云泉 | 董事、副总经理、董事会秘书 | 离任 | 工作原因 |
| 魏 建 | 独立董事 | 聘任 | 工作原因 |
| 王小林 | 独立董事 | 离任 | 工作原因 |
| 常志宏 | 副总经理 | 聘任 | 工作原因 |
| 康 建 | 副总经理 | 聘任 | 工作原因 |
| 周 亮 | 总会计师 | 聘任 | 工作原因 |
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
| 母公司在职员工的数量 | 4,936 |
| 主要子公司在职员工的数量 | 1,003 |
| 在职员工的数量合计 | 5,939 |
| 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 | 582 |
| 专业构成 | |
| 专业构成类别 | 专业构成人数 |
| 生产人员 | 3,844 |
| 销售人员 | 14 |
| 技术人员 | 893 |
| 财务人员 | 88 |
| 行政人员 | 622 |
| 其他 | 478 |
| 合计 | 5,939 |
| 教育程度 | |
| 教育程度类别 | 数量（人） |
| 研究生 | 331 |
| 本科 | 2,999 |
| 专科 | 2,042 |
| 专科以下 | 567 |
| 合计 | 5,939 |
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司董监高管理人员及中层管理人员执行年薪制，薪酬主要由基本薪酬、绩效薪酬及中长期激励组成，基本薪酬与员工平均收入挂钩，绩效薪酬及中长期激励与考核情况及公司经营情况等因素挂钩后兑现。公司其他员工薪酬可分为固定工资及浮动工资两大部分，固定工资与员工的岗位、工作年限等因素挂钩，浮动工资主要与公司的经营状况及员工个人的考核及表现情况挂钩。制度的确立均是在通过专家论证，充分考虑各岗位价值的基础上构建起来的，从总体上把握按劳分配原则和员工工资与公司经营发展和经济效益同向联动、能增能减的原则。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
为增强教育培训的针对性和实效性，确保培训质量，公司根据改革与发展的需要和员工多样
化培训需求，坚持自主培训为主，外委培训为辅的原则，分层次、分类别地开展内容丰富、形式灵活的培训，完善员工多维度培训体系。一是建立健全以公司培训为主要培训基地，著名高校为外部委托培训基地的培训网络，立足自主培训搞好基础培训和常规培训，通过外部委托培训基地搞好相关专业培训； 二是通过组织相关人员参加企业家高端论坛，开拓中高管人员的战略思维，提升经营理念，提高科学决策能力和经营管理能力； 三是注重培养基层单位中层管理人员综合素养，分批次进行轮训，重点培养基层干部的政治素养、管理能力、团队建设能力和综合协调能力；四是加强一线人员业务能力提升培训，开展业务能力大比拼活动，提高一线人员业务能力；五是组织业务骨干到同行业先进企业学习、学习先进经验，开阔视野。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
| 劳务外包的工时总数 | 1,285,120 |
| 劳务外包支付的报酬总额 | 32,119,000 |
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、 公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关规章制度的要求，不断完善公司法人治理结构，强化内部管理，建立健全内部控制制度，规范公司运作，加强信息披露，切实维护公司及全体股东的利益。公司已建立由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的治理架构，并以《公司章程》为基础，制定了多层次的治理规则，明确各方的责任和义务，确保股东大会、董事会及各专门委员会、监事会、管理层各司其职、互相协调、有效制衡，不断提升公司治理水平和决策效率。
1、关于独立性
公司与控股股东山东高速集团有限公司在资产、人员、财务、机构和业务等方面保持独立。公司控股股东没有越过股东大会干预公司决策和生产经营活动，公司董事会、监事会和内部管理机构独立运作，确保了公司重大决策能够按照法定程序和规范要求进行。报告期内，未发生控股股东非经营性占用公司资金和资产的情况。
2、关于三会运作
股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司决策机构，监事会是公司监督机构。针对三会运作，公司制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》在内的8项制度，充分保障了三会运作的有效性。报告期内，公司召开股东大会4次，董事会17次，监事会5次，做出的各项决策科学有效，符合公司长远发展战略。报告期内没有出现违反法律、公司章程及损害股东，特别是中小股东和公司利益的行为。
3、关于董事会专门委员会
公司董事会下设战略与发展委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会四个专门委员会，并分别建立了各专门委员会工作细则。各专门委员会充分行使职权，履行各项义务，在公司有关重大事项的科学决策中发挥了积极作用。报告期内，董事会审计委员会召开4次会议，对关联交易出具1份书面审核意见，提名委员会对高管任职提出4份提名意见，薪酬与考核委员会对调整董监事薪酬出具1份审核意见。
4、关于独立董事
公司4位独立董事除担任董事会专门委员会委员外均不在公司担任除董事外的其它职务，并与本公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系。公司独立董事具备很高的法律、金融、会计等方面的专业素养。履职期间，本着对公司及全体股东负责的严谨态度，恪尽职守、勤勉尽责，以其独立的立场、专业的视角、丰富的经验为公司出谋划策，提高了董事会决策的科学性。报告期内，公司独立董事出席了董事会，对公司对外担保情况的专项说明、选聘公司董事及高级管理人员、关联交易事项、担保事项都发表了独立意见。
5、关于信息披露
公司不断完善《信息披露事务管理制度》、《对外信息报送管理制度》，对信息披露的管理职责、披露范围和审批程序等方面做出了详细规定，有效维护公司、股东和债权人的合法权益，促进了公司规范运作、稳健经营、长期持续健康发展。报告期内，发布定期报告4篇、临时公告及相关材料110余份。
6、关于投资者关系
公司建立了《投资者关系管理工作制度》，设专人负责的投资者关系管理工作，建立了包括热线电话、上证e互动、公司网站、微信、微博、电子信箱等方式的多层次沟通渠道。同时，公司积极举办路演、反路演、业绩推介会、投资者见面会等活动，保障投资者全面了解公司运作情况，与投资者保持良好关系。
7、关于内幕信息知情人登记管理
公司建立了《内幕信息知情人登记管理制度》，并在上海证券交易所网站披露。在涉及定期报告等事项时，相关人员均严格按照制度做好了内幕信息知情人登记工作。报告期内，公司未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况。
8、关于制度修订
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》和中国证监会、上海证券交易所发布的有关公司治理文件的要求，持续加强制度建设，提高公司规范运作水平。报告期内，公司完善修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、《董事会秘书工作制度》及《对外信息报送管理制度》。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、 股东大会情况简介
| 会议届次 | 召开日期 | 决议刊登的指定网站的查询索引 | 决议刊登的披露日期 |
| 2019年第一次临时股东大会 | 2019年3月21日 | www.sse.com.cn | 2019年3月22日 |
| 2019年第二次临时股东大会 | 2019年4月26日 | www.sse.com.cn | 2019年4月27日 |
| 2018年年度股东大会 | 2019年6月30日 | www.sse.com.cn | 2019年7月1日 |
| 2019年第三次临时股东大会 | 2019年12月30日 | www.sse.com.cn | 2019年12月31日 |
股东大会情况说明
□适用 √不适用
三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
| 董事 姓名 | 是否独立董事 | 参加董事会情况 | 参加股东大会情况 | |||||
| 本年应参加董事会次数 | 亲自出席次数 | 以通讯方式参加次数 | 委托出席次数 | 缺席 次数 | 是否连续两次未亲自参加会议 | 出席股东大会的次数 | ||
| 赛志毅 | 否 | 17 | 17 | 14 | 0 | 0 | 否 | 4 |
| 韩道均 | 否 | 17 | 16 | 15 | 1 | 0 | 否 | 1 |
| 吕思忠 | 否 | 17 | 17 | 14 | 0 | 0 | 否 | 4 |
| 李 航 | 否 | 17 | 17 | 14 | 0 | 0 | 否 | 4 |
| 伊继军 | 否 | 17 | 17 | 14 | 0 | 0 | 否 | 4 |
| 孟 杰 | 否 | 17 | 16 | 15 | 1 | 0 | 否 | 0 |
| 刘剑文 | 是 | 17 | 17 | 14 | 0 | 0 | 否 | 1 |
| 魏 建 | 是 | 15 | 15 | 14 | 0 | 0 | 否 | 1 |
| 魏士荣 | 是 | 17 | 16 | 14 | 1 | 0 | 否 | 3 |
| 王 丰 | 是 | 17 | 16 | 14 | 1 | 0 | 否 | 1 |
| 王小林 | 是 | 2 | 1 | 1 | 1 | 0 | 否 | 0 |
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
| 年内召开董事会会议次数 | 17 |
| 其中：现场会议次数 | 2 |
| 通讯方式召开会议次数 | 14 |
| 现场结合通讯方式召开会议次数 | 1 |
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
√适用 □不适用
报告期内，公司董事会专门委员会认真履行职责，积极开展工作，对公司财务审计和内控审计工作方面、关联交易审核方面、董监高薪酬考核和人员选聘方面发挥了积极作用，有效促进了公司的规范运作。其中提名委员会对董监高人选出具4份提名意见函；薪酬与考核委员会对董监高薪酬出具1份审核意见；审计委员会对关联交易出具1份书面审核意见并在报告期内召开会议4次，详见2020年4月24日上海证券交易所网站披露的《山东高速2019年度董事会审计委员会履职报告》。
五、 监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
1、选择机制：由公司董事会根据本公司业务发展需要，在对候选高级管理人员的能力、资历、品德以及身体素质全面考察的基础上，决定公司高级管理人员的聘任（副总经理由总经理提名）。
2、考评机制：由董事会按年度对高级管理人员的业绩和履职情况进行考评和奖惩。
3、激励机制：公司对高级管理人员实行年薪制。此外，公司在国家有关法律、法规许可并经公司董事会批准的情况下，对本公司高级管理人员进行了同等年基薪的年终奖励。
4、约束机制：公司通过《公司章程》、签订《劳动合同》以及制定、完善内部管理制度，对高中级管理人员的履职行为、权限、职责等作了相应的约束。
八、 是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司2019年内部控制自我评价报告于2020年4月24日刊登在上海证券交易所网站www.sse.com.cn。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、 内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司内部控制审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了内部控制审计报告，内部控制审计报告刊登在2020年4月24日上海证券交易所网站www.sse.com.cn。是否披露内部控制审计报告：是
十、 其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） | 还本付息方式 | 交易场所 |
| 山东高速股份有限公司2013年公司债券 | 14 鲁高速 | 122305 | 2014.07.11 | 2019.07.11 | 0 | 5.84 | 单利按年计息， 不计复利，每年 付息一次，到期 一次还本，最后 一期利息随本 金的兑付一起 支付 | 上海证券交易所 |
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司于 2019 年 7 月 11 日按时、足额支付本金200,000万元，随本金支付利息11,680万元。公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
| 债券受托管理人 | 名称 | 国泰君安证券股份有限公司 |
| 办公地址 | 上海市浦东新区东园路18号中国金融信息中心5楼 | |
| 联系人 | 季卫、徐逸洲 | |
| 联系电话 | 021-38676666 | |
| 资信评级机构 | 名称 | 中诚信证券评估有限公司 |
| 办公地址 | 上海市青浦区新业路599号1幢968室 |
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
山东高速股份有限公司2013年公司债券于2014年7月11日发行，募集资金已 于2015年末之前全部使用完毕，依照募集说明书中约定的募集资金使用计划，募集 资金扣除发行费用后，其中14亿元用于偿还贷款，5.97亿元用于补充营运资金。公司在威海市商业银行股份有限公司开立专项偿债账户，用于山东高速股份有限公司 2013 年公司债券的利息、本金偿付。由威海市商业银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司共同监管。公司已于2019年7月11日通过该账户支付全部本金及利息。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
山东高速股份有限公司2013年公司债券于发行时及时向市场公布首次评级报告： 2013年12月5日，中诚信证券评估有限公司出具了《山东高速股份有限公司 2013 年公司债券信用评级报告》。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AAA，公开发行 2013年公司债券的信用等级为 AAA。
中诚信证券评估有限公司已于2017年5月24日出具了《山东高速股份有限公司2013公司债券跟踪评级报告（2017）》,2018 年5月29日出具了《山东高速股份有限公司2013公司债券跟踪评级报告（2018）》, 2019年5月28日出具了《山东高速股份有限公司2013年公司债券跟踪
评级报告（2019）》，中诚信证券评估有限公司综合评定发信人的主体长期信用等级维持在AAA，2013年公司债券的信用等级维持在AAA，评级展望稳定。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，公司已按时、足额偿还本期债券本金及利息
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
报告期内，公司未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
“14 鲁高速”债券受托管理人为国泰君安证券股份有限公司。报告期内，国泰君安证券股份有限公司严格按照《债券受托管理人协议》约定履行受托管理人职责，定期编制受托管理事务报告并及时披露。
2018年4月14日，国泰君安证券股份有限公司出具了《山东高速股份有限公司2013年公司债券2017年度受托管理事务报告》；2018年1月5日、2018年8月21日、2018年10月16日、2018年12月26日，国泰君安证券股份有限公司就有关事项出具了相应《山东高速股份有限公司2013年公司债券临时受托管理事务报告》；2019年4月19日，国泰君安证券股份有限公司出具了《山东高速股份有限公司2013年公司债券2018年度受托管理事务报告》。上述报告均已于上交所网站予以披露。
国泰君安证券股份有限公司在履行职责时与公司不存在利益冲突情形。
八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 主要指标 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减（%） | 变动原因 |
| 息税折旧摊销前利润 | 7,107,866,113.58 | 6,710,309,840.4 | 5.92 | |
| 流动比率 | 0.78 | 0.67 | 16.42 | |
| 速动比率 | 0.55 | 0.52 | 5.77 | |
| 资产负债率（%） | 57.21 | 57.26 | -0.09 | |
| EBITDA全部债务比 | 0.15 | 0.17 | -11.76 | |
| 利息保障倍数 | 3.25 | 3.97 | -18.14 | |
| 现金利息保障倍数 | 3.78 | 3.59 | 5.29 | |
| EBITDA利息保障倍数 | 3.99 | 5.01 | -20.36 | |
| 贷款偿还率（%） | 100 | 100 | ||
| 利息偿付率（%） | 100 | 100 |
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截至2019年底，公司综合授信额度1167.06亿元（其中济青改扩建项目授信565.28亿元，京台改扩建项目授信255亿），济青改扩建项目已使用额度183.47亿元，京台改扩建项目已使用额度5.9亿元，尚未使用额度977.69亿元。公司2019年按时偿还到期带息债务，无逾期、违约、展期、减免等情况。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格履行了债券募集说明书中的相关承诺。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
审计报告
XYZH/2020JNA30064
山东高速股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了山东高速股份有限公司（以下简称山东高速）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了山东高速2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于山东高速，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
| 1. 应收款项减值 | |
| 关键审计事项 | 审计中的应对 |
| 截至2019年12月31日，如山东高速合并财务报表附注四、11/六、5/六、46所述，山东高速其他应收款余额446,219.67万元，坏账准备余额22,053.42万元。山东高速管理层对其他应收款的坏账准备计提基于对其他应收款预期信用损失率进行。由于其他应收款坏账准备金额对财务报表影响重大，且涉及管理层估计和判断，为此我们确定其他应收款坏 | 我们执行的主要审计程序： —了解和评价管理层与应收款项减值相关的关键内部控制的设计和运行有效性； —检查管理层制定的相关会计政策是否符合新金融工具准则的相关规定，会计政策变更是否经过董事会审议； —复核山东高速管理层用来计算预期信用损失率的历史信用损失经验数据及关键假设的 |
| 账准备为关键审计事项。 | 合理性，从而评估管理层对应收款项的信用风险评估和识别的合理性； —获取山东高速应收款项预期信用损失模型，检查管理层对预期信用损失的假设和计算过程，分析检查应收款项坏账准备的计提依据是否充分合理，重新计算坏账计提金额是否准确； —评价管理层对信用风险变化的判断，复核其他应收款划分不同阶段的合理性； —分析山东高速本年及以前年度的应收款项的回款情况及坏账发生情况，结合管理层对应收款项历史、本年及期后回款评价，了解可能存在的回收风险，分析检查管理层对应收款项坏账准备计提的合理性； —评估山东高速管理层对应收款项坏账准备的会计处理以及相关信息在财务报表中的列报和披露是否恰当。 |
| 2. 路产及收费公路特许经营权的折旧摊销 | |
| 关键审计事项 | 审计中的应对 |
| 截至2019年12月31日，如山东高速合并财务报表附注四、17/四、20/六、14.1（1）/六、16（1）所述，山东高速路产及收费公路特许经营权净值为人民币4,445,688.84万元，2019年度折旧摊销金额为人民币137,736.60万元。山东高速路产及收费公路特许经营权按特定年度实际车流量与剩余收费期间的预估总车流量的比例计算该年度折旧额。由于剩余收费期间预估总车流量涉及重大会计估计，我们将山东高速路产及收费公路特许经营权折旧摊销的准确性列为关键审计事项。 | 我们执行的主要审计程序： —评估进行交通流量预测的第三方机构的资质、专业胜任能力及独立性； —获取外部独立专业机构的预测报告并查阅其重要假设，将其重要假设与政府规划进行比对； —比较预测车流量和实际车流量差异，评价交通流量预测报告预测准确性； —复核管理层所应用的实际车流量数据是否与山东高速从外部单位取得的实际车流量数据一致； —重新测算路产及收费公路特许经营权的折旧摊销，和财务报表中路产及收费公路特许经营权折旧摊销金额进行比较。 |
四、 其他信息
山东高速管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括山东高速2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估山东高速的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算山东高速、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督山东高速的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对山东高速持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致山东高速公司不能持续经营。
（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。
（6） 就山东高速中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
| 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) | 中国注册会计师：王贡勇（项目合伙人） | |
| 中国注册会计师：张秀芹 | ||
| 中国 北京 | 二○二○年四月二十二日 |
二、 财务报表
合并资产负债表
2019年12月31日编制单位: 山东高速股份有限公司
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 七·1 | 1,682,272,033.27 | 1,474,876,659.89 |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||
| 衍生金融资产 | |||
| 应收票据 | 七·4 | 54,564,808.00 | |
| 应收账款 | 七·5 | 6,532,791.88 | 7,020,945.76 |
| 应收款项融资 | |||
| 预付款项 | 七·7 | 47,240,624.55 | 17,767,991.60 |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 其他应收款 | 七·8 | 4,766,178,785.77 | 2,752,415,896.70 |
| 其中：应收利息 | |||
| 应收股利 | 524,516,294.16 | ||
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | 七·9 | 1,554,769,993.10 | 1,683,026,880.54 |
| 持有待售资产 | |||
| 一年内到期的非流动资产 | 七·11 | 88,000,000.00 | |
| 其他流动资产 | 七·12 | 1,105,278,974.50 | 1,505,491,425.86 |
| 流动资产合计 | 9,304,838,011.07 | 7,440,599,800.35 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放贷款和垫款 | |||
| 债权投资 | 七·13 | 2,288,507,600.00 | |
| 可供出售金融资产 | 5,172,797,613.19 | ||
| 其他债权投资 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 七·16 | 10,756,650,896.87 | 9,848,683,140.43 |
| 其他权益工具投资 | 七·17 | 22,797,613.19 | |
| 其他非流动金融资产 | 七·18 | 5,667,934,389.21 | |
| 投资性房地产 | 七·19 | 730,111,033.13 | 788,440,493.72 |
| 固定资产 | 七·20 | 6,390,250,130.16 | 4,539,364,644.84 |
| 在建工程 | 七·21 | 1,571,359,067.50 | 18,796,666,696.69 |
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 使用权资产 | |||
| 无形资产 | 七·25 | 41,257,771,199.11 | 19,665,700,361.29 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 七·28 | 7,749,557.29 | 8,530,997.91 |
| 递延所得税资产 | 七·29 | 552,645,364.07 | 608,874,790.86 |
| 其他非流动资产 | 七·30 | 1,809,010,551.70 | 1,726,477,882.81 |
| 非流动资产合计 | 71,054,787,402.23 | 61,155,536,621.74 | |
| 资产总计 | 80,359,625,413.30 | 68,596,136,422.09 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 七·31 | 504,762,465.75 | 28,000,000.00 |
| 向中央银行借款 | |||
| 拆入资金 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | |||
| 衍生金融负债 | |||
| 应付票据 | 七·34 | 5,945,302.77 | |
| 应付账款 | 七·35 | 4,447,658,504.06 | 2,312,618,031.22 |
| 预收款项 | 七·36 | 92,224,531.98 | 21,377,035.31 |
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 吸收存款及同业存放 | |||
| 代理买卖证券款 | |||
| 代理承销证券款 | |||
| 应付职工薪酬 | 七·37 | 5,705,464.98 | 7,444,020.95 |
| 应交税费 | 七·38 | 647,831,203.44 | 594,274,988.14 |
| 其他应付款 | 七·39 | 1,077,220,744.49 | 1,462,138,276.97 |
| 其中：应付利息 | 104,977,482.07 | ||
| 应付股利 | |||
| 应付手续费及佣金 | |||
| 应付分保账款 | |||
| 持有待售负债 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | 七·41 | 2,652,109,706.46 | 4,225,070,943.36 |
| 其他流动负债 | 七·42 | 2,514,549,315.05 | 2,500,000,000.00 |
| 流动负债合计 | 11,942,061,936.21 | 11,156,868,598.72 | |
| 非流动负债： | |||
| 保险合同准备金 | |||
| 长期借款 | 七·43 | 32,140,198,125.26 | 26,288,610,859.72 |
| 应付债券 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 租赁负债 | |||
| 长期应付款 | 七·46 | 294,000,000.00 | 294,000,000.00 |
| 长期应付职工薪酬 | 七·47 | 127,374,227.66 | 116,078,827.90 |
| 预计负债 | |||
| 递延收益 | 七·49 | 565,805,432.20 | 567,414,760.34 |
| 递延所得税负债 | 七·29 | 902,747,303.09 | 857,745,250.08 |
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 34,030,125,088.21 | 28,123,849,698.04 | |
| 负债合计 | 45,972,187,024.42 | 39,280,718,296.76 |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 七·51 | 4,811,165,857.00 | 4,811,165,857.00 |
| 其他权益工具 | 七·52 | 2,000,000,000.00 | |
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | 2,000,000,000.00 | ||
| 资本公积 | 七·53 | 4,159,538,082.19 | 3,273,636,101.65 |
| 减：库存股 | |||
| 其他综合收益 | 七·55 | 9,953,082.58 | 6,823,118.95 |
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | 七·57 | 3,164,742,776.43 | 2,892,790,737.78 |
| 一般风险准备 | |||
| 未分配利润 | 七·58 | 17,975,791,829.92 | 16,276,718,131.16 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 32,121,191,628.12 | 27,261,133,946.54 | |
| 少数股东权益 | 2,266,246,760.76 | 2,054,284,178.79 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 34,387,438,388.88 | 29,315,418,125.33 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 80,359,625,413.30 | 68,596,136,422.09 |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
母公司资产负债表
2019年12月31日编制单位:山东高速股份有限公司
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 870,975,280.55 | 953,159,691.94 | |
| 交易性金融资产 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||
| 衍生金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | |||
| 应收款项融资 | |||
| 预付款项 | 11,562,276.40 | 14,410,470.33 | |
| 其他应收款 | 十七·2 | 4,489,749,765.83 | 5,539,502,796.28 |
| 其中：应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 存货 | |||
| 持有待售资产 | |||
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | 41,864.44 | 589,617.65 | |
| 流动资产合计 | 5,372,329,187.22 | 6,507,662,576.20 | |
| 非流动资产： |
| 债权投资 | 1,500,000,000.00 | ||
| 可供出售金融资产 | 17,614,686.36 | ||
| 其他债权投资 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 十七·3 | 22,084,563,217.73 | 22,083,352,643.93 |
| 其他权益工具投资 | 17,614,686.36 | ||
| 其他非流动金融资产 | |||
| 投资性房地产 | 103,347,729.63 | 107,101,589.67 | |
| 固定资产 | 5,944,035,071.13 | 3,279,522,578.41 | |
| 在建工程 | 1,523,216,463.56 | 16,113,971,953.36 | |
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 使用权资产 | |||
| 无形资产 | 26,139,356,460.31 | 4,111,324,822.92 | |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 1,499,423.29 | 2,490,864.25 | |
| 递延所得税资产 | 571,492,951.37 | 428,408,346.26 | |
| 其他非流动资产 | 2,707,210,551.70 | 1,680,564,345.63 | |
| 非流动资产合计 | 60,592,336,555.08 | 47,824,351,830.79 | |
| 资产总计 | 65,964,665,742.30 | 54,332,014,406.99 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 3,404,762,465.75 | ||
| 交易性金融负债 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | |||
| 衍生金融负债 | |||
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 4,299,771,896.22 | 1,992,823,061.40 | |
| 预收款项 | 34,980,345.86 | ||
| 应付职工薪酬 | 3,081,586.76 | 2,031,017.02 | |
| 应交税费 | 514,166,694.40 | 302,316,150.78 | |
| 其他应付款 | 1,427,028,921.60 | 2,780,824,346.52 | |
| 其中：应付利息 | 97,257,121.08 | ||
| 应付股利 | |||
| 持有待售负债 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | 1,971,942,633.55 | 3,083,591,084.55 | |
| 其他流动负债 | 2,514,549,315.05 | 2,500,000,000.00 | |
| 流动负债合计 | 14,170,283,859.19 | 10,661,585,660.27 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 23,264,718,125.26 | 17,505,880,859.72 | |
| 应付债券 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 租赁负债 | |||
| 长期应付款 | 294,000,000.00 | 294,000,000.00 | |
| 长期应付职工薪酬 | 125,852,148.97 | 113,160,632.56 |
| 预计负债 | |||
| 递延收益 | 301,639,375.00 | 301,639,375.00 | |
| 递延所得税负债 | 66,701,454.09 | ||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 24,052,911,103.32 | 18,214,680,867.28 | |
| 负债合计 | 38,223,194,962.51 | 28,876,266,527.55 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 4,811,165,857.00 | 4,811,165,857.00 | |
| 其他权益工具 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 资本公积 | 3,723,794,637.56 | 3,131,791,139.92 | |
| 减：库存股 | |||
| 其他综合收益 | 9,953,082.58 | 6,823,118.95 | |
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | 3,136,400,886.76 | 2,864,448,848.11 | |
| 未分配利润 | 16,060,156,315.89 | 14,641,518,915.46 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 27,741,470,779.79 | 25,455,747,879.44 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 65,964,665,742.30 | 54,332,014,406.99 |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
合并利润表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、营业总收入 | 7,444,768,363.45 | 6,828,798,848.13 | |
| 其中：营业收入 | 七·59 | 7,444,768,363.45 | 6,828,798,848.13 |
| 利息收入 | |||
| 已赚保费 | |||
| 手续费及佣金收入 | |||
| 二、营业总成本 | 4,991,943,407.32 | 4,880,367,275.53 | |
| 其中：营业成本 | 七·59 | 3,496,766,868.68 | 3,449,928,026.77 |
| 利息支出 | |||
| 手续费及佣金支出 | |||
| 退保金 | |||
| 赔付支出净额 | |||
| 提取保险责任准备金净额 | |||
| 保单红利支出 | |||
| 分保费用 | |||
| 税金及附加 | 七·60 | 65,690,805.26 | 102,476,493.20 |
| 销售费用 | 七·61 | 52,500.00 | 329,898.82 |
| 管理费用 | 七·62 | 337,431,643.68 | 459,065,274.83 |
| 研发费用 | 七·63 | 5,163,715.62 | 2,098,569.08 |
| 财务费用 | 七·64 | 1,086,837,874.08 | 866,469,012.83 |
| 其中：利息费用 | 1,377,724,385.32 | 1,000,776,654.94 | |
| 利息收入 | 292,901,995.55 | 138,156,237.89 | |
| 加：其他收益 | 七·65 | 6,977,863.19 | 2,152,697.22 |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 七·66 | 1,620,996,937.57 | 3,290,494,209.34 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 376,523,816.81 | 220,789,423.62 | |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | |||
| 汇兑收益（损失以“－”号填列） | |||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | |||
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | 七·69 | 126,196,625.29 | |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | 七·70 | -216,935,335.45 | |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | 七·71 | -5,589,391.15 | -36,250.45 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 4,201,406,991.03 | 5,024,106,893.26 | |
| 加：营业外收入 | 七·72 | 88,473,011.86 | 79,688,606.95 |
| 减：营业外支出 | 七·73 | 165,686,514.93 | 790,794,370.51 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 4,124,193,487.96 | 4,313,001,129.70 | |
| 减：所得税费用 | 七·74 | 1,058,478,716.36 | 686,589,309.59 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 3,065,714,771.60 | 3,626,411,820.11 | |
| （一）按经营持续性分类 | |||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 3,065,714,771.60 | 3,626,411,820.11 | |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | |||
| （二）按所有权归属分类 | |||
| 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） | 3,043,591,513.37 | 2,943,890,710.90 | |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | 22,123,258.23 | 682,521,109.21 | |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 | |
| （一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 | |
| 1．不能重分类进损益的其他综合收益 | |||
| （1）重新计量设定受益计划变动额 | |||
| （2）权益法下不能转损益的其他综合收益 | |||
| （3）其他权益工具投资公允价值变动 | |||
| （4）企业自身信用风险公允价值变动 | |||
| 2．将重分类进损益的其他综合收益 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 | |
| （1）权益法下可转损益的其他综合收益 | 七·75 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 |
| （2）其他债权投资公允价值变动 | |||
| （3）可供出售金融资产公允价值变动损益 | |||
| （4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | |||
| （5）持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | |||
| （6）其他债权投资信用减值准备 | |||
| （7）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） | |||
| （8）外币财务报表折算差额 | |||
| （9）其他 | |||
| （二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | |||
| 七、综合收益总额 | 3,068,844,735.23 | 3,638,344,633.56 | |
| （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 | 3,046,721,477.00 | 2,955,823,524.35 | |
| （二）归属于少数股东的综合收益总额 | 22,123,258.23 | 682,521,109.21 | |
| 八、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益(元/股) | 0.631 | 0.612 | |
| （二）稀释每股收益(元/股) | 0.631 | 0.612 |
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现的净利润为： 0 元。法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
母公司利润表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、营业收入 | 十七·4 | 5,416,671,096.24 | 3,178,791,004.90 |
| 减：营业成本 | 十七·4 | 2,569,697,067.29 | 1,762,767,817.84 |
| 税金及附加 | 37,383,537.96 | 23,331,900.19 | |
| 销售费用 | |||
| 管理费用 | 183,623,488.52 | 306,059,858.60 | |
| 研发费用 | 5,163,715.62 | 2,098,569.08 | |
| 财务费用 | 519,346,130.99 | 311,625,765.42 | |
| 其中：利息费用 | 882,160,313.72 | 513,162,455.79 | |
| 利息收入 | 364,592,835.22 | 204,551,532.18 | |
| 加：其他收益 | 457,500.00 | 569,900.19 | |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 十七·5 | 1,386,335,979.72 | 1,556,173,610.45 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 309,202,461.97 | 141,318,304.81 | |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 | |||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | |||
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | 22,671,633.53 | ||
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | -3,875,906.14 |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | |||
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 3,510,922,269.11 | 2,325,774,698.27 | |
| 加：营业外收入 | 43,228,662.71 | 4,942,367.08 | |
| 减：营业外支出 | 147,089,768.88 | 786,632,551.42 | |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 3,407,061,162.94 | 1,544,084,513.93 | |
| 减：所得税费用 | 687,540,776.47 | 110,009,882.50 | |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 2,719,520,386.47 | 1,434,074,631.43 | |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 2,719,520,386.47 | 1,434,074,631.43 | |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | |||
| 五、其他综合收益的税后净额 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 | |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | |||
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | |||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | |||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | |||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | |||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 | |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | 3,129,963.63 | 11,932,813.45 | |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | |||
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | |||
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | |||
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | |||
| 6.其他债权投资信用减值准备 | |||
| 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） | |||
| 8.外币财务报表折算差额 | |||
| 9.其他 | |||
| 六、综合收益总额 | 2,722,650,350.10 | 1,446,007,444.88 | |
| 七、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益(元/股) | |||
| （二）稀释每股收益(元/股) |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
合并现金流量表
2019年1—12月
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 附注 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 8,936,657,548.29 | 6,756,250,008.57 | |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | |||
| 向中央银行借款净增加额 | |||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | |||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | |||
| 收到再保业务现金净额 | |||
| 保户储金及投资款净增加额 | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | |||
| 拆入资金净增加额 | |||
| 回购业务资金净增加额 | |||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | |||
| 收到的税费返还 | |||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 七·76 | 1,113,964,169.95 | 1,009,775,538.57 |
| 经营活动现金流入小计 | 10,050,621,718.24 | 7,766,025,547.14 | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,268,230,249.76 | 1,042,063,596.43 | |
| 客户贷款及垫款净增加额 | |||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | |||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | |||
| 拆出资金净增加额 | |||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | |||
| 支付保单红利的现金 | |||
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 1,152,284,541.49 | 1,049,353,273.16 | |
| 支付的各项税费 | 1,323,001,480.17 | 1,349,816,439.37 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 七·76 | 806,054,897.69 | 434,231,964.16 |
| 经营活动现金流出小计 | 4,549,571,169.11 | 3,875,465,273.12 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,501,050,549.13 | 3,890,560,274.02 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 2,384,313,854.79 | 4,125,000,000.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,038,478,559.42 | 1,564,548,329.90 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 51,881.56 | 187,059.44 | |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 312,672,429.53 | 1,608,661,421.28 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 七·76 | 389,270,855.46 | 1,954,027,679.14 |
| 投资活动现金流入小计 | 4,124,787,580.76 | 9,252,424,489.76 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 8,737,869,159.76 | 7,314,652,863.53 | |
| 投资支付的现金 | 4,393,235,607.19 | 7,023,416,707.60 | |
| 质押贷款净增加额 | |||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 2,782,651,157.26 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 七·76 | 500,530,000.00 | |
| 投资活动现金流出小计 | 13,131,104,766.95 | 17,621,250,728.39 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -9,006,317,186.19 | -8,368,826,238.63 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | 2,020,320,900.00 | ||
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到 | 20,320,900.00 |
| 的现金 | |||
| 取得借款收到的现金 | 15,473,811,476.86 | 10,704,110,000.00 | |
| 发行债券收到的现金 | 9,500,000,000.00 | ||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流入小计 | 26,994,132,376.86 | 10,704,110,000.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 20,703,681,882.32 | 4,923,954,782.54 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 2,543,713,370.71 | 2,262,795,456.16 | |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 40,825,000.00 | 52,250,000.00 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 七·76 | 34,075,113.39 | 521,281,458.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 23,281,470,366.42 | 7,708,031,696.70 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 3,712,662,010.44 | 2,996,078,303.30 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 207,395,373.38 | -1,482,187,661.31 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 1,474,876,659.89 | 2,957,064,321.20 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,682,272,033.27 | 1,474,876,659.89 |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
母公司现金流量表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 2019年度 | 2018年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 6,811,167,767.54 | 3,935,715,536.84 | |
| 收到的税费返还 | |||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 744,131,984.57 | 761,730,608.80 | |
| 经营活动现金流入小计 | 7,555,299,752.11 | 4,697,446,145.64 | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 631,960,323.03 | 564,101,749.82 | |
| 支付给职工及为职工支付的现金 | 942,781,230.42 | 644,609,490.89 | |
| 支付的各项税费 | 870,020,104.19 | 419,545,505.42 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 440,791,484.16 | 127,307,387.49 | |
| 经营活动现金流出小计 | 2,885,553,141.80 | 1,755,564,133.62 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,669,746,610.31 | 2,941,882,012.02 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 886,960,057.16 | 2,599,000,000.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 924,058,437.87 | 1,587,561,439.30 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | |||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 65,246,799.26 | 2,311,277.74 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 2,100,196,341.45 | 4,317,256,437.72 | |
| 投资活动现金流入小计 | 3,976,461,635.74 | 8,506,129,154.76 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 8,180,765,179.00 | 6,914,992,909.28 | |
| 投资支付的现金 | 3,986,762,409.08 | 8,624,099,327.60 | |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 2,544,376,907.03 | 2,410,805,465.36 |
| 投资活动现金流出小计 | 14,711,904,495.11 | 17,949,897,702.24 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -10,735,442,859.37 | -9,443,768,547.48 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | |||
| 取得借款收到的现金 | 13,329,811,476.86 | 10,069,000,000.00 | |
| 发行债券收到的现金 | 9,500,000,000.00 | ||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流入小计 | 22,829,811,476.86 | 10,069,000,000.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 14,841,431,882.32 | 3,135,632,146.22 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,970,792,643.48 | 1,683,546,600.94 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 34,075,113.39 | 21,281,458.00 | |
| 筹资活动现金流出小计 | 16,846,299,639.19 | 4,840,460,205.16 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 5,983,511,837.67 | 5,228,539,794.84 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -82,184,411.39 | -1,273,346,740.62 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 953,159,691.94 | 2,226,506,432.56 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 870,975,280.55 | 953,159,691.94 |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
合并所有者权益变动表
2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2019年度 | ||||||||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||||||||
| 实收资本(或股本) | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 其他 | 小计 | |||||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | |||||||||||||
| 一、上年期末余额 | 4,811,165,857.00 | 3,273,636,101.65 | 6,823,118.95 | 2,892,790,737.78 | 16,276,718,131.16 | 27,261,133,946.54 | 2,054,284,178.79 | 29,315,418,125.33 | |||||||
| 加：会计政策变更 | |||||||||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||||||||
| 同一控制下企业合并 | |||||||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 4,811,165,857.00 | 3,273,636,101.65 | 6,823,118.95 | 2,892,790,737.78 | 16,276,718,131.16 | 27,261,133,946.54 | 2,054,284,178.79 | 29,315,418,125.33 | |||||||
| 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） | 2,000,000,000.00 | 885,901,980.54 | 3,129,963.63 | 271,952,038.65 | 1,699,073,698.76 | 4,860,057,681.58 | 211,962,581.97 | 5,072,020,263.55 | |||||||
| （一）综合收益总额 | 3,129,963.63 | 3,043,591,513.37 | 3,046,721,477.00 | 22,123,258.23 | 3,068,844,735.23 | ||||||||||
| （二）所有者投入和减少资本 | 2,000,000,000.00 | 885,901,980.54 | 2,885,901,980.54 | 230,664,323.74 | 3,116,566,304.28 | ||||||||||
| 1．所有者投 | 19,817,127.92 | 19,817,127.92 | |||||||||||||
| 入的普通股 | |||||||||||||||
| 2．其他权益工具持有者投入资本 | 2,000,000,000.00 | 2,000,000,000.00 | 2,000,000,000.00 | ||||||||||||
| 3．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||||||||
| 4．其他 | 885,901,980.54 | 885,901,980.54 | 210,847,195.82 | 1,096,749,176.36 | |||||||||||
| （三）利润分配 | 271,952,038.65 | -1,344,517,814.61 | -1,072,565,775.96 | -40,825,000.00 | -1,113,390,775.96 | ||||||||||
| 1．提取盈余公积 | 271,952,038.65 | -271,952,038.65 | |||||||||||||
| 2．提取一般风险准备 | |||||||||||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -1,063,267,654.40 | -1,063,267,654.40 | -40,825,000.00 | -1,104,092,654.40 | |||||||||||
| 4．其他 | -9,298,121.56 | -9,298,121.56 | -9,298,121.56 | ||||||||||||
| （四）所有者权益内部结转 | |||||||||||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||||||||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||||||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||||||||
| 4．设定受益计划变动额结转留存收益 | |||||||||||||||
| 5．其他综合收益结转留存收益 | |||||||||||||||
| 6．其他 |
| （五）专项储备 | |||||||||||||||
| 1．本期提取 | |||||||||||||||
| 2．本期使用 | |||||||||||||||
| （六）其他 | |||||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 4,811,165,857.00 | 2,000,000,000.00 | 4,159,538,082.19 | 9,953,082.58 | 3,164,742,776.43 | 17,975,791,829.92 | 32,121,191,628.12 | 2,266,246,760.76 | 34,387,438,388.88 |
| 项目 | 2018年度 | ||||||||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||||||||
| 实收资本 (或股本) | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 其他 | 小计 | |||||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | |||||||||||||
| 一、上年期末余额 | 4,811,165,857.00 | 4,621,413,401.65 | -5,109,694.50 | 2,749,383,274.64 | 14,431,274,279.59 | 26,608,127,118.38 | 461,450,731.08 | 27,069,577,849.46 | |||||||
| 加：会计政策变更 | |||||||||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||||||||
| 同一控制下企业合并 | 1,418,605,320.00 | -98,651,873.64 | 1,319,953,446.36 | 879,968,964.24 | 2,199,922,410.60 | ||||||||||
| 其他 | |||||||||||||||
| 二、本年期初余额 | 4,811,165,857.00 | 6,040,018,721.65 | -5,109,694.50 | 2,749,383,274.64 | 14,332,622,405.95 | 27,928,080,564.74 | 1,341,419,695.32 | 29,269,500,260.06 | |||||||
| 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） | -2,766,382,620.00 | 11,932,813.45 | 143,407,463.14 | 1,944,095,725.21 | -666,946,618.20 | 712,864,483.47 | 45,917,865.27 | ||||||||
| （一）综合收益总额 | 11,932,813.45 | 2,943,890,710.90 | 2,955,823,524.35 | 682,521,109.21 | 3,638,344,633.56 | ||||||||||
| （二）所有者投入和减少资本 | -2,766,382,620.00 | -2,766,382,620.00 | 82,593,374.26 | -2,683,789,245.74 | |||||||||||
| 1．所有者投入的普通股 | |||||||||||||||
| 2．其他权益工具持有者投入资本 | |||||||||||||||
| 3．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||||||||
| 4．其他 | -2,766,382,620.00 | -2,766,382,620.00 | 82,593,374.26 | -2,683,789,245.74 | |||||||||||
| （三）利润分配 | 143,407,463.14 | -999,794,985.69 | -856,387,522.55 | -52,250,000.00 | -908,637,522.55 | ||||||||||
| 1．提取盈余公积 | 143,407,463.14 | -143,407,463.14 |
| 2．提取一般风险准备 | |||||||||||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -856,387,522.55 | -856,387,522.55 | -52,250,000.00 | -908,637,522.55 | |||||||||||
| 4．其他 | |||||||||||||||
| （四）所有者权益内部结转 | |||||||||||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||||||||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||||||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||||||||
| 4．设定受益计划变动额结转留存收益 | |||||||||||||||
| 5．其他综合收益结转留存收益 |
| 6．其他 | |||||||||||||||
| （五）专项储备 | |||||||||||||||
| 1．本期提取 | |||||||||||||||
| 2．本期使用 | |||||||||||||||
| （六）其他 | |||||||||||||||
| 四、本期期末余额 | 4,811,165,857.00 | 3,273,636,101.65 | 6,823,118.95 | 2,892,790,737.78 | 16,276,718,131.16 | 27,261,133,946.54 | 2,054,284,178.79 | 29,315,418,125.33 |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
母公司所有者权益变动表2019年1—12月
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2019年度 | ||||||||||
| 实收资本 (或股本) | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存股 | 其他综合收益 | 专项储备 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |||
| 优先股 | 永续债 | 其他 | |||||||||
| 一、上年期末余额 | 4,811,165,857.00 | 3,131,791,139.92 | 6,823,118.95 | 2,864,448,848.11 | 14,641,518,915.46 | 25,455,747,879.44 | |||||
| 加：会计政策变更 | |||||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||||
| 其他 | |||||||||||
| 二、本年期初余额 | 4,811,165,857.00 | 3,131,791,139.92 | 6,823,118.95 | 2,864,448,848.11 | 14,641,518,915.46 | 25,455,747,879.44 | |||||
| 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） | 592,003,497.64 | 3,129,963.63 | 271,952,038.65 | 1,418,637,400.43 | 2,285,722,900.35 | ||||||
| （一）综合收益总额 | 3,129,963.63 | 2,719,520,386.47 | 2,722,650,350.10 | ||||||||
| （二）所有者投入和减 | 592,003,497.64 | 34,336,707.01 | 626,340,204.65 | ||||||||
| 少资本 | |||||||||||
| 1．所有者投入的普通股 | |||||||||||
| 2．其他权益工具持有者投入资本 | |||||||||||
| 3．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||||
| 4．其他 | 592,003,497.64 | 34,336,707.01 | 626,340,204.65 | ||||||||
| （三）利润分配 | 271,952,038.65 | -1,335,219,693.05 | -1,063,267,654.40 | ||||||||
| 1．提取盈余公积 | 271,952,038.65 | -271,952,038.65 | |||||||||
| 2．对所有者（或股东）的分配 | -1,063,267,654.40 | -1,063,267,654.40 | |||||||||
| 3．其他 | |||||||||||
| （四）所有者权益内部结转 | |||||||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||||
| 4．设定受益计划变动额结转留存收益 | |||||||||||
| 5．其他综合收益结转留存收益 | |||||||||||
| 6．其他 | |||||||||||
| （五）专项储备 | |||||||||||
| 1．本期提取 | |||||||||||
| 2．本期使用 | |||||||||||
| （六）其他 | |||||||||||
| 四、本期期末余额 | 4,811,165,857.00 | 3,723,794,637.56 | 9,953,082.58 | 3,136,400,886.76 | 16,060,156,315.89 | 27,741,470,779.79 |
| 项目 | 2018年度 | ||||||||
| 实收资本 (或股本) | 其他权益工具 | 资本公积 | 减：库存 | 其他综合收益 | 专项 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 优先股 | 永续债 | 其他 | 股 | 储备 | |||||||
| 一、上年期末余额 | 4,811,165,857.00 | 5,093,801,511.75 | -5,109,694.50 | 2,721,041,384.97 | 14,039,313,373.37 | 26,660,212,432.59 | |||||
| 加：会计政策变更 | |||||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||||
| 其他 | |||||||||||
| 二、本年期初余额 | 4,811,165,857.00 | 5,093,801,511.75 | -5,109,694.50 | 2,721,041,384.97 | 14,039,313,373.37 | 26,660,212,432.59 | |||||
| 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） | -1,962,010,371.83 | 11,932,813.45 | 143,407,463.14 | 602,205,542.09 | -1,204,464,553.15 | ||||||
| （一）综合收益总额 | 11,932,813.45 | 1,434,074,631.43 | 1,446,007,444.88 | ||||||||
| （二）所有者投入和减少资本 | -1,962,010,371.83 | 167,925,896.35 | -1,794,084,475.48 | ||||||||
| 1．所有者投入的普通股 | |||||||||||
| 2．其他权益工具持有者投入资本 | |||||||||||
| 3．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||||
| 4．其他 | -1,962,010,371.83 | 167,925,896.35 | -1,794,084,475.48 | ||||||||
| （三）利润分配 | 143,407,463.14 | -999,794,985.69 | -856,387,522.55 | ||||||||
| 1．提取盈余公积 | 143,407,463.14 | -143,407,463.14 | |||||||||
| 2．对所有者（或股东）的分配 | -856,387,522.55 | -856,387,522.55 | |||||||||
| 3．其他 | |||||||||||
| （四）所有者权益内部结转 | |||||||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||||
| 4．设定受益计划变动额结转留存收益 | |||||||||||
| 5．其他综合收益结转 |
| 留存收益 | |||||||||||
| 6．其他 | |||||||||||
| （五）专项储备 | |||||||||||
| 1．本期提取 | |||||||||||
| 2．本期使用 | |||||||||||
| （六）其他 | |||||||||||
| 四、本期期末余额 | 4,811,165,857.00 | 3,131,791,139.92 | 6,823,118.95 | 2,864,448,848.11 | 14,641,518,915.46 | 25,455,747,879.44 |
法定代表人：赛志毅 主管会计工作负责人：吕思忠 总会计师：周亮 会计机构负责人：陈芳
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
山东高速股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，在包含子公司时统称“本集团”）前身为山东基建股份有限公司，系1999年11月16日经中华人民共和国国家经济贸易委员会以国经贸企改[1999]1073号文批准，由山东省高速公路有限责任公司（现更名为：山东高速集团有限公司(以下简称“山东高速集团”)）和交通部华建交通经济开发中心(现更名为：招商局公路网络科技控股股份有限公司）两家作为发起人，以发起方式设立，其中山东省高速公路有限责任公司、交通部华建交通经济开发中心分别持有209,705万股和76,175万股，分别占总股本的73.35%和
26.65%，并取得注册号为3700001804559(现已变更为统一社会信用代码：91370000863134717K）的企业法人营业执照。
2002年1月，根据中国证券监督管理委员会以证监发行字[2002]6号文，公司向社会发行人民币普通股50,500万股，发行后公司总股本变更为336,380万股，股本结构变更为山东省高速公路有限责任公司209,705万股，占比62.34%；华建交通经济开发中心76,175万股，占比22.65%，社会公众股50,500万股，占比15.01%。
2006年5月 23日，根据公司2006年第1次临时股东大会决议，公司名称变更为“山东高速公路股份有限公司”，并办理了工商变更登记。
2011年7月5日，根据中国证券监督管理委员会《关于核准山东高速公路股份有限公司向山东高速集团有限公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2011]1007号）及《关于核准豁免山东高速集团有限公司要约收购山东高速公路股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2011]1008号），本公司向山东高速集团有限公司非公开发行股份1,447,365,857股。
2012 年4 月11 日，根据公司2012 年第1次临时股东大会决议，公司名称变更为“山东高速股份有限公司”，并办理了工商变更登记。
截至2019年12月31日，本公司的总股本4,811,165,857股，均为无限售条件的流通股。
公司注册资本：481,116.5857万元。
公司注册地址：济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座。
公司总部办公地址：山东省济南市奥体中路5006号。
法定代表人姓名：赛志毅。
本集团主要经营收费公路、桥梁及隧道基础设施之投资、经营和管理及其相关业务。本集团还从事高速公路服务区及配套服务、物业管理、房地产投资开发以及旅游景点开发等业务。现公司经营范围主要为对高等级公路、桥梁、隧道基础设施的投资、管理、养护、咨询服务及批准的
收费，救援、清障；仓储（不含化学危险品）；装饰装修；建筑材料的销售；对港口、公路、水路运输投资；公路信息网络管理；汽车清洗(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
本集团主要经营及管理下述收费公路及桥梁：
| 路段名称 | 细分路段 | 批准收费结束时间 | 收费里程（公里） |
| 济青高速 | 济南-青岛高速公路（青银高速公路山东段） | 2029年11月15日 | 318.5 |
| 京台高速相关路段 | 北京-福州高速公路德州-齐河段一期 | 2022年11月17日 | 89.03 |
| 北京-福州高速公路德州-齐河段二期 | 2025年11月30日 | 2.25 | |
| 济南第二黄河公路大桥 | 2032年4月16日 | 5.75 | |
| 北京-福州高速公路齐河至济南段 | 2024年10月31日 | 21.97 | |
| 北京-福州高速公路济青连接线 | 2024年10月31日 | 16.38 | |
| 北京-福州高速公路济南至泰安段 | 2024年10月31日 | 59.55 | |
| 济莱高速 | 北京至上海公路（辅线）济南至莱芜高速公路 | 2034年10月21日 | 76.05 |
| 维莱高速 | 潍坊-莱阳高速公路 | 2024年7月31日 | 140.64 |
| 威乳高速 | 威海-乳山高速公路 | 2032年12月19日 | 70.55 |
| G104国道泰曲路 | G104国道泰安-曲阜一级公路 | 2025年11月15日 | 64.17 |
| 利津黄河公路大桥 | 利津黄河公路大桥 | 2029年9月25日 | 1.35 |
| 许禹高速 | 河南许昌至禹州高速公路 | 2037年11月14日 | 39.07 |
| 济晋高速 | 二广高速济源至晋城（省界）段 | 2038年9月9日 | 20.56 |
| 衡邵高速 | 湖南衡阳至邵阳高速公路 | 2040年12月29日 | 132.06 |
| 武荆高速 | 湖北武汉至荆门高速公路 | 2040年5月 | 183.21 |
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司合并财务报表范围包括山东高速投资发展有限公司、山东高速实业发展有限公司等23家公司，与上年相比，本年因新设增加济南金铭投资合伙企业（有限合伙）、深圳鲁鹏投资合伙企业（有限合伙）、渤海信托?2019产投01号集合资金信托计划，因企业合并增加青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙），因吸收合并减少山东高速潍莱公路有限公司，因处置减少山东高速济南投资建设有限公司、山东高速西城置业有限公司。详见本附注“八、合并范围的变化”及本附注“九、在其他主体中的权益”相关内容。
四、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本集团近期有获利经营的历史且有财务资源支持，认为以持续经营为基础编制财务报表是合理的，自报告期末起12个月内不存在影响持续经营能力的重大事项。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据会计准则的相关规定结合实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、收入确认和计量（含特殊业务如BOT/BT/建造合同业务的存货、收入等项目的确认和计量方法）等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本集团营业周期为一年（12个月）。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
本集团将所有控制的子公司及结构化主体纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少
数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，视同在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整，在编制比较报表时，以不早于本集团和被合并方同处于最终控制方的控制之下的时点为限，将被合并方的有关资产、负债并入本集团合并财务报表的比较报表中，并将合并而增加的净资产在比较报表中调整所有者权益项下的相关项目。为避免对被合并方净资产的价值进行重复计算，本集团在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与本集团和被合并方处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他净资产变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益和当期损益。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，编制合并报表时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；与其相关的购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，在购买日所属当期转为投资损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
本集团在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资损益 。
本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
□适用 √不适用
10. 金融工具
√适用 □不适用
（1） 金融资产
1） 金融资产分类、确认依据和计量方法
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；以摊余成本进行后续计量。除被指定为被套期项目的，按照实际利率法摊销初始金额与到期金额之间的差额，其摊销、减值、汇兑损益以及终止确认时产生的利得或损失，计入当期损益。本集团将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。除被指定为被套期项目的，此类金融资产，除信用减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的该金融资产利息之外，所产生的其他利得或损失，均计入其他综合收益；金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。本集团按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但下列情况除外：①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。本集团将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。本集团指定的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；除了获得股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产。本集团将其分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用直接计入当期损益。此类金融资产的利得或损失，计入当期损益。本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本集团在改变管理金融资产的业务模式时，对所有受影响的相关金融资产进行重分类。
2） 金融资产转移的确认依据和计量方法本集团将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②金融资产发生转移，本集团转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬；③金融资产发生转移，本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且未保留对该金融资产控制的。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。
（2） 金融负债
1） 金融负债分类、确认依据和计量方法
本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。除下列各项外，本集团将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：①以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。②不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。③不属于以上①或②情形的财务担保合同，以及不属于以上①情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。
本集团将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
2） 金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。本集团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。本集团对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本集团以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本集团优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值，公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。
本集团对权益工具的投资以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。
（4） 金融资产和金融负债的抵销
本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（5） 金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。
11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团对于《企业会计准则第14号-收入准则》规范的交易形成的应收票据，无论是否存在重大融资成分，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
| 组合名称 | 确定组合依据 |
| 关联方组合 | 所有关联方客户 |
| 第三方组合 | 所有第三方 |
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。其中，第三方组合预期信用损失率如下：
| 账龄 | 预期信用损失率（%） |
| 1年以内（含1年） | 5 |
| 1-2年（含2年） | 10 |
| 2-3年（含3年） | 30 |
| 3-4年（含4年） | 50 |
| 4-5年（含5年） | 80 |
| 5年以上 | 100 |
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团对于《企业会计准则第14号-收入准则》规范的交易形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
| 组合名称 | 确定组合依据 |
| 关联方组合 | 所有关联方客户 |
| 第三方组合 | 所有第三方 |
对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。
其中，第三方组合预期信用损失率如下：
| 账龄 | 预期信用损失率（%） |
| 1年以内（含1年） | 5 |
| 1-2年（含2年） | 10 |
| 2-3年（含3年） | 30 |
| 3-4年（含4年） | 50 |
| 4-5年（含5年） | 80 |
| 5年以上 | 100 |
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团按照下列情形计量其他应收款损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本集团按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。当单项工具层面无法以合理成本获得信用风险显著增加的充分证据，而在组合的基础上评估信用风险是否显著增加可行的情形下，本集团按照共同风险特征，对其他应收款进行分组并以组合为基础评估信用风险是否显著增加。组合的确定依据如下：
| 项目 | 确定组合依据 |
| 关联方组合 | 所有关联方客户 |
| 第三方组合 | 所有第三方 |
其中，第三方组合预期信用损失率如下：
| 账龄 | 预期信用损失率（%） |
| 1年以内（含1年） | 5 |
| 1-2年（含2年） | 10 |
| 2-3年（含3年） | 30 |
| 3-4年（含4年） | 50 |
| 4-5年（含5年） | 80 |
| 5年以上 | 100 |
15. 存货
√适用 □不适用
本集团存货主要包括房地产开发成本、开发产品以及用于维修及保养公路及桥梁的物料，按成本与可变现净值孰低列示。
存货除房地产开发成本和开发产品之外的存货盘存制度采用实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；除房地产开发成本和开发产品外其余存货领用或发出采加权平均法确定其实际成本。
房地产开发成本和开发产品的成本包括与房地产开发相关的土地成本、建筑安装成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品；开发产品结转成本时按实际成本核算。建筑安装成本中包含的公共配套设施指政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发生的支出，列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本集团除房地产开发成本和开发产品之外的存货盘存制度采用永续盘存制。
16. 持有待售资产
□适用 √不适用
17. 债权投资
(1). 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团按照下列情形计量债权投资损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本集团按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
18. 其他债权投资
(1). 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团按照下列情形计量其他债权投资损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本集团按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；
②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。
19. 长期应收款
(1). 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
20. 长期股权投资
√适用 □不适用
本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资。本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含）以上但低于50%的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。
对被投资单位形成控制的，为本集团的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资的处理方法。例如：通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一揽子交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在母公司财务报表中的长期股权投资成本处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本集团将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益暂不做调整，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中采用公允价值核算的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在合并日转入留存收益。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。本集团对子公司投资采用成本法核算，对联营企业投资采用权益法核算。后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》核算，剩余股权在丧失重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。
本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
21. 投资性房地产
(1). 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法本集团投资性房地产包括已出租的房屋建筑物。采用成本模式计量。本集团投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
| 类别 | 折旧年限 | 预计残值率 | 年折旧率 |
| 房屋建筑物 | 20-40 | 3-5 | 2.40-4.85 |
22. 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括路产、房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子电气及通信设备、仪器仪表及计量标准器具、其他设备。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
路产包括公路、桥梁及构筑物和安全设施。于2015年7月1日以前，路产按平均年限法计提折旧，即按账面净值在收费权期限内按直线法计提折旧。自2015年7月1日起，路产的折旧改按车流量法计提，即按特定年度实际车流量与剩余收费期间的预估总车流量的比例计算年度折旧额。累计折旧于上述路产经营期满后相等于路产之总原值。其余固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。除路产采用车流量法计提折旧外，其他资产计提折旧时采用平均年限法。除路产外，本集团其余固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
| 类别 | 折旧方法 | 折旧年限（年） | 残值率 | 年折旧率 |
| 房屋及建筑物 | 平均年限法 | 3-40 | 3-5 | 2.4-32.3 |
| 机械设备 | 平均年限法 | 3-25 | 3-5 | 3.8-32.3 |
| 运输设备 | 平均年限法 | 3-15 | 3-5 | 6.3-32.3 |
| 电子电气及通信设备 | 平均年限法 | 3-30 | 3-5 | 3.2-32.3 |
| 仪器仪表及计量标准器具 | 平均年限法 | 3-10 | 3-5 | 9.5-32.3 |
| 其他设备 | 平均年限法 | 3-15 | 3-5 | 6.3-32.3 |
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租入固定资产以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者作为租入资产的入账价值。租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用。融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将取得租入资产所有权的，租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧；否则，租入固定资产在租赁期与该资产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
23. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
24. 借款费用
√适用 □不适用
发生的可直接归属于需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
25. 生物资产
□适用 √不适用
26. 油气资产
□适用 √不适用
27. 使用权资产
□适用 √不适用
28. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团无形资产包括采用建设经营移交方式（BOT）参与收费公路建设业务获得的特许收费经营权（“收费公路经营权”）、非属于收费公路特许经营权项下的土地使用权、采矿权、探矿权、购买的办公软件及车位使用权，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；公司制改建时国有股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。收费公路特许经营权系政府授予本集团采用建设经营移交方式(BOT)参与收费公路建设，并在建设完成以后的一定期间负责提供后续经营服务，并向公众收费的特许权经营权。于特许经营权到期日本集团需归还于政府的公路及构筑物和相关的土地使
用权的初始构建成本作为收费公路特许经营权取得成本核算；于特许经营权期限到期日无须归还于政府的安全设施、通信设备和收费设施等作为固定资产核算。2015年7月1日以前，收费公路特许经营权的摊销方法为年限平均法。自2015年7月1日起，将收费公路特许经营权的摊销方法由原来的年限平均法变更为车流量法，即按特定年度实际车流量与剩余收费期间的预估总车流量的比例计算年度摊销额。除收费公路特许经营权外，本集团其余无形资产的分类预计使用寿命、摊销方法如下：
| 序号 | 资产类别 | 预计使用寿命(年) | 摊销方法 | 备注 |
| 1 | 土地使用权 | 18-40 | 直线法 | |
| 2 | 办公软件 | 5 | 直线法 | |
| 3 | 车位使用权 | 10-30 | 直线法 |
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
29. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程及使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组
合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
30. 长期待摊费用
√适用 □不适用
本集团的长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用，按实际成本计价，在受益年限内采用直线法平均摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
31. 职工薪酬
(1). 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、短期带薪缺勤等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
(2). 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利主要包括基本养老保险费等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
(3). 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4). 其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，在报告期末，公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
（1） 服务成本。
（2） 其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。
（3） 重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
32. 租赁负债
□适用 √不适用
33. 预计负债
√适用 □不适用
当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
34. 股份支付
□适用 √不适用
35. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
归类为债务工具的优先股、永续债，按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失计入当期损益。
归类为权益工具的优先股、永续债，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益，其利息支出或股利分配按照利润分配进行处理，回购或注销作为权益变动处理。
36. 收入
√适用 □不适用
本集团的营业收入主要包括车辆通行费收入、销售开发产品收入、销售除开发产品外其余商品销售收入、提供劳务收入，收入确认政策如下：
（1）车辆通行费收入确认原则
公路及桥梁的通行费收入按照车辆通行时收取及应收的金额予以确认。
（2）销售开发产品收入确认原则
房地产销售在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同，取得了买方付款证明并交付使用时确认销售收入的实现。
（3）销售除开发产品外其余商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方并且不再对该商品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入。
（4）提供劳务收入
对外提供咨询管理等劳务，则根据完工百分比法在资产负债表日确认该劳务合同的收入与费用。完工进度系采用已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。如果单项劳务合同的结果不能可靠地估计，则区分下列情况处理：
- 合同成本能够收回的，合同销售收入根据能够收回的实际合同成本加以确认，合同成本则在其发生的当年度确认为费用；
- 合同成本不可能收回的，则在发生时立即确认为当年度费用，不确认合同销售收入。
37. 政府补助
√适用 □不适用
本集团的政府补助为从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。
与资产相关的政府补助,确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。
本集团已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：
1）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。2）属于其他情况的，直接计入当期损益。
38. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。
39. 租赁
(1). 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团的租赁业务包括融资租赁和经营租赁。本集团作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益，作为出租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
(2). 融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团作为融资租赁出租方时，在租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益；未实现融资收益在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资收入；或有租金在实际发生时计入当期损益。
本集团作为融资租赁承租方时，在租赁开始日按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租入固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，将两者的差额记录为未确认融资费用。
(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
40. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
41. 重要会计政策和会计估计的变更
(1). 重要会计政策变更
√适用 □不适用
| 会计政策变更的内容和原因 | 审批程序 | 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) |
| 2019年4月30日，财政部发布《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》 | 财会[2019]6号 | 详见说明1 |
| 2019年9月19日，财政部发布《关于修订印发《合并财务报表格式（2019版）》的 | 财会[2019]16号 | 详见说明1 |
| 通知》 | ||
| 2017年3月31日，财政部发布《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量（2017年修订）》、《企业会计准则第23号—金融资产转移（2017年修订）》、《企业会计准则第24号—套期会计（2017年修订）》，于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号—金融工具列报（2017年修订）》（财会[2017]14号） | 第五届董事会第三十二次会议 | 详见说明2 |
| 2019年5月9日，财政部发布《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》 | 财会[2019]8号 | |
| 2019年5月16日，财政部发布《企业会计准则第12号—债务重组》 | 财会[2019]9号 |
其他说明说明1：2018年12月31日合并报表受重要影响的报表项目名称和金额
| 原报表格式 | 新报表格式 | ||
| 报表项目 | 金额 | 报表项目 | 金额 |
| 应收票据及应收账款 | 7,020,945.76 | 应收票据 | |
| 应收账款 | 7,020,945.76 | ||
| 应收款项融资 | |||
| 应付票据及应付账款 | 2,318,563,333.99 | 应付票据 | 5,945,302.77 |
| 应付账款 | 2,312,618,031.22 | ||
说明2：2019年起执行新金融工具准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况1）合并资产负债表
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 可供出售金融资产 | 5,172,797,613.19 | -5,172,797,613.19 | |
| 其他权益工具投资 | 22,797,613.19 | 22,797,613.19 | |
| 其他非流动金融资产 | 5,150,000,000.00 | 5,150,000,000.00 | |
| 短期借款 | 28,000,000.00 | 28,055,825.00 | 55,825.00 |
| 其他应付款 | 1,462,138,276.97 | 1,357,160,794.90 | -104,977,482.07 |
| 一年内到期的非流动负债 | 4,225,070,943.36 | 4,314,000,545.64 | 88,929,602.28 |
| 其他流动负债 | 2,500,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 15,992,054.79 |
2）母公司资产负债表
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 可供出售金融资产 | 17,614,686.36 | -17,614,686.36 | |
| 其他权益工具投资 | 17,614,686.36 | 17,614,686.36 | |
| 其他应付款 | 2,780,824,346.52 | 2,683,567,225.44 | -97,257,121.08 |
| 一年内到期的非流动负债 | 3,083,591,084.55 | 3,164,856,150.84 | 81,265,066.29 |
| 其他流动负债 | 2,500,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 15,992,054.79 |
(2). 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3). 2019年起执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 1,474,876,659.89 | 1,474,876,659.89 | |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||
| 衍生金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | 7,020,945.76 | 7,020,945.76 | |
| 应收款项融资 | |||
| 预付款项 | 17,767,991.60 | 17,767,991.60 | |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 其他应收款 | 2,752,415,896.70 | 2,752,415,896.70 | |
| 其中：应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | 1,683,026,880.54 | 1,683,026,880.54 | |
| 持有待售资产 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | 1,505,491,425.86 | 1,505,491,425.86 | |
| 流动资产合计 | 7,440,599,800.35 | 7,440,599,800.35 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放贷款和垫款 | |||
| 债权投资 | |||
| 可供出售金融资产 | 5,172,797,613.19 | -5,172,797,613.19 | |
| 其他债权投资 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 9,848,683,140.43 | 9,848,683,140.43 | |
| 其他权益工具投资 | 22,797,613.19 | 22,797,613.19 | |
| 其他非流动金融资产 | 5,150,000,000.00 | 5,150,000,000.00 | |
| 投资性房地产 | 788,440,493.72 | 788,440,493.72 | |
| 固定资产 | 4,539,364,644.84 | 4,539,364,644.84 | |
| 在建工程 | 18,796,666,696.69 | 18,796,666,696.69 | |
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 使用权资产 | |||
| 无形资产 | 19,665,700,361.29 | 19,665,700,361.29 | |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 8,530,997.91 | 8,530,997.91 | |
| 递延所得税资产 | 608,874,790.86 | 608,874,790.86 | |
| 其他非流动资产 | 1,726,477,882.81 | 1,726,477,882.81 | |
| 非流动资产合计 | 61,155,536,621.74 | 61,155,536,621.74 | |
| 资产总计 | 68,596,136,422.09 | 68,596,136,422.09 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 28,000,000.00 | 28,055,825.00 | 55,825.00 |
| 向中央银行借款 | |||
| 拆入资金 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | |||
| 衍生金融负债 | |||
| 应付票据 | 5,945,302.77 | 5,945,302.77 | |
| 应付账款 | 2,312,618,031.22 | 2,312,618,031.22 | |
| 预收款项 | 21,377,035.31 | 21,377,035.31 | |
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 吸收存款及同业存放 | |||
| 代理买卖证券款 | |||
| 代理承销证券款 | |||
| 应付职工薪酬 | 7,444,020.95 | 7,444,020.95 | |
| 应交税费 | 594,274,988.14 | 594,274,988.14 | |
| 其他应付款 | 1,462,138,276.97 | 1,357,160,794.90 | -104,977,482.07 |
| 其中：应付利息 | 104,977,482.07 | ||
| 应付股利 | |||
| 应付手续费及佣金 | |||
| 应付分保账款 | |||
| 持有待售负债 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | 4,225,070,943.36 | 4,314,000,545.64 | 88,929,602.28 |
| 其他流动负债 | 2,500,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 15,992,054.79 |
| 流动负债合计 | 11,156,868,598.72 | 11,156,868,598.72 | |
| 非流动负债： | |||
| 保险合同准备金 | |||
| 长期借款 | 26,288,610,859.72 | 26,288,610,859.72 | |
| 应付债券 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 租赁负债 | |||
| 长期应付款 | 294,000,000.00 | 294,000,000.00 | |
| 长期应付职工薪酬 | 116,078,827.90 | 116,078,827.90 | |
| 预计负债 | |||
| 递延收益 | 567,414,760.34 | 567,414,760.34 | |
| 递延所得税负债 | 857,745,250.08 | 857,745,250.08 | |
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 28,123,849,698.04 | 28,123,849,698.04 | |
| 负债合计 | 39,280,718,296.76 | 39,280,718,296.76 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 4,811,165,857.00 | 4,811,165,857.00 | |
| 其他权益工具 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 资本公积 | 3,273,636,101.65 | 3,273,636,101.65 | |
| 减：库存股 | |||
| 其他综合收益 | 6,823,118.95 | 6,823,118.95 | |
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | 2,892,790,737.78 | 2,892,790,737.78 | |
| 一般风险准备 | |||
| 未分配利润 | 16,276,718,131.16 | 16,276,718,131.16 | |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 27,261,133,946.54 | 27,261,133,946.54 | |
| 少数股东权益 | 2,054,284,178.79 | 2,054,284,178.79 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 29,315,418,125.33 | 29,315,418,125.33 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 68,596,136,422.09 | 68,596,136,422.09 | |
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则，对金融资产的分类和计量作出以下调整：将原分类为“可供出售金融资产”，依据新金融工具准则规定，分类调整至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”或“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，报表列报的项目为“其他权益工具投资”或“其他非流动金融资产”。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 2018年12月31日 | 2019年1月1日 | 调整数 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 953,159,691.94 | 953,159,691.94 | |
| 交易性金融资产 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | |||
| 衍生金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | |||
| 应收款项融资 | |||
| 预付款项 | 14,410,470.33 | 14,410,470.33 | |
| 其他应收款 | 5,539,502,796.28 | 5,539,502,796.28 | |
| 其中：应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 存货 | |||
| 持有待售资产 | |||
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | 589,617.65 | 589,617.65 | |
| 流动资产合计 | 6,507,662,576.20 | 6,507,662,576.20 | |
| 非流动资产： | |||
| 债权投资 | |||
| 可供出售金融资产 | 17,614,686.36 | -17,614,686.36 | |
| 其他债权投资 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 22,083,352,643.93 | ||
| 其他权益工具投资 | 17,614,686.36 | 17,614,686.36 | |
| 其他非流动金融资产 | |||
| 投资性房地产 | 107,101,589.67 | 107,101,589.67 | |
| 固定资产 | 3,279,522,578.41 | 3,279,522,578.41 | |
| 在建工程 | 16,113,971,953.36 | 16,113,971,953.36 | |
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 使用权资产 | |||
| 无形资产 | 4,111,324,822.92 | 4,111,324,822.92 | |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 2,490,864.25 | 2,490,864.25 | |
| 递延所得税资产 | 428,408,346.26 | 428,408,346.26 | |
| 其他非流动资产 | 1,680,564,345.63 | 1,680,564,345.63 | |
| 非流动资产合计 | 47,824,351,830.79 | 47,824,351,830.79 | |
| 资产总计 | 54,332,014,406.99 | 54,332,014,406.99 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | |||
| 衍生金融负债 | |||
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 1,992,823,061.40 | 1,992,823,061.40 | |
| 预收款项 | |||
| 应付职工薪酬 | 2,031,017.02 | 2,031,017.02 | |
| 应交税费 | 302,316,150.78 | 302,316,150.78 | |
| 其他应付款 | 2,780,824,346.52 | 2,683,567,225.44 | -97,257,121.08 |
| 其中：应付利息 | |||
| 应付股利 | |||
| 持有待售负债 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | 3,083,591,084.55 | 3,164,856,150.84 | 81,265,066.29 |
| 其他流动负债 | 2,500,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 15,992,054.79 |
| 流动负债合计 | 10,661,585,660.27 | 10,661,585,660.27 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 17,505,880,859.72 | 17,505,880,859.72 | |
| 应付债券 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 租赁负债 | |||
| 长期应付款 | 294,000,000.00 | 294,000,000.00 | |
| 长期应付职工薪酬 | 113,160,632.56 | 113,160,632.56 | |
| 预计负债 | |||
| 递延收益 | 301,639,375.00 | 301,639,375.00 | |
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 18,214,680,867.28 | 18,214,680,867.28 | |
| 负债合计 | 28,876,266,527.55 | 28,876,266,527.55 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 4,811,165,857.00 | 4,811,165,857.00 | |
| 其他权益工具 | |||
| 其中：优先股 | |||
| 永续债 | |||
| 资本公积 | 3,131,791,139.92 | 3,131,791,139.92 | |
| 减：库存股 | |||
| 其他综合收益 | 6,823,118.95 | 6,823,118.95 | |
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | 2,864,448,848.11 | 2,864,448,848.11 | |
| 未分配利润 | 14,641,518,915.46 | 14,641,518,915.46 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 25,455,747,879.44 | 25,455,747,879.44 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 54,332,014,406.99 | 54,332,014,406.99 | |
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
公司自2019年1月1日起首次执行新金融工具准则，对金融资产的分类和计量作出以下调整： 将原分类为“可供出售金融资产”，依据新金融工具准则规定，分类调整至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，报表列报的项目为“其他权益工具投资”。
(4). 2019年起执行新金融工具准则或新租赁准则追溯调整前期比较数据说明
□适用 √不适用
42. 其他
□适用 √不适用
六、 税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
| 税种 | 计税依据 | 税率 |
| 增值税 | 通行费收入、租赁收入、广告业务收入等 | 3%、5%、6%、9%、10%、13%、16% |
| 消费税 | ||
| 营业税 | ||
| 城市维护建设税 | 应纳流转税 | 7% |
| 企业所得税 | 应纳税所得额 | 20%、25% |
| 教育费附加 | 应纳流转税 | 5% |
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
| 纳税主体名称 | 所得税税率（%） |
| 山东高速环保科技有限公司 | 20 |
2. 税收优惠
√适用 □不适用
根据《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》的相关规定，本集团下属孙公司山东高速环保科技有限公司被认定为小微企业，其年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。
3. 其他
√适用 □不适用
公司根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》的相关规定，“公路经营企业中的一般纳税人收取试点前开工的高速公路的车辆通行费，可以选择适用简易计税
方法，减按3%的征收率计算应纳税额。”公司通行费收入暂按简易计税方法，按3%的征收率计算缴纳增值税。
七、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 库存现金 | 142,974.74 | 880,965.44 |
| 银行存款 | 1,682,129,058.53 | 1,473,995,694.45 |
| 其他货币资金 | ||
| 合计 | 1,682,272,033.27 | 1,474,876,659.89 |
| 其中：存放在境外的款项总额 |
其他说明无。
2、 交易性金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 银行承兑票据 | 54,564,808.00 | |
| 商业承兑票据 | ||
| 合计 | 54,564,808.00 |
注：公司银行承兑汇票出票人和背书人均为山东高速集团有限公司合并范围内关联方且承兑银行信用等级高，预计无回收风险。
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 |
| 1年以内 | |
| 其中：1年以内分项 | |
| 1年以内小计 | 6,706,524.51 |
| 1至2年 | 179,548.38 |
| 2至3年 | |
| 3年以上 | |
| 3至4年 | |
| 4至5年 | |
| 5年以上 | |
| 合计 | 6,886,072.89 |
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面 价值 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面 价值 | |||||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 计提比例(%) | 金额 | 比例(%) | 金额 | 计提比例(%) | |||
| 按单项计提坏账准备 | ||||||||||
| 按组合计提坏账准备 | 6,886,072.89 | 100 | 353,281.01 | 5.13 | 6,532,791.88 | 7,243,155.54 | 100 | 222,209.78 | 3.07 | 7,020,945.76 |
| 其中： | ||||||||||
| 关联方组合 | 2,798,960.00 | 38.64 | 2,798,960.00 | |||||||
| 第三方组合 | 6,886,072.89 | 100.00 | 353,281.01 | 5.13 | 6,532,791.88 | 4,444,195.54 | 61.36 | 222,209.78 | 5.00 | 4,221,985.76 |
| 合计 | 6,886,072.89 | / | 353,281.01 | / | 6,532,791.88 | 7,243,155.54 | / | 222,209.78 | / | 7,020,945.76 |
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：第三方组合
单位：元 币种：人民币
| 名称 | 期末余额 | ||
| 应收账款 | 坏账准备 | 计提比例（%） | |
| 1年以内 | 6,706,524.51 | 335,326.17 | 5.00 |
| 1-2年 | 179,548.38 | 17,954.84 | 10.00 |
| 合计 | 6,886,072.89 | 353,281.01 | |
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
除关联方外的第三方组合，按照账龄和预期信用损失率计提坏账准备。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
| 应收账款坏账准备 | 222,209.78 | 131,071.23 | 353,281.01 | |||
| 合计 | 222,209.78 | 131,071.23 | 353,281.01 | |||
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额6,852,372.37元，占应收账款年末余额合计数的比例99.51%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额342,618.62元。
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收款项融资
□适用 √不适用
7、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 金额 | 比例(%) | 金额 | 比例(%) | |
| 1年以内 | 42,851,505.40 | 90.71 | 16,961,834.45 | 95.46 |
| 1至2年 | 4,091,962.01 | 8.66 | 126,192.39 | 0.71 |
| 2至3年 | 126,192.39 | 0.27 | 411,500.00 | 2.32 |
| 3年以上 | 170,964.75 | 0.36 | 268,464.76 | 1.51 |
| 合计 | 47,240,624.55 | 100.00 | 17,767,991.60 | 100.00 |
账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本年按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额40,789,078.93元，占预付款项年末余额合计数的比例86.34%。
8、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应收利息 | ||
| 应收股利 | 524,516,294.16 | |
| 其他应收款 | 4,241,662,491.61 | 2,752,415,896.70 |
| 合计 | 4,766,178,785.77 | 2,752,415,896.70 |
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4). 应收股利
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目(或被投资单位) | 期末余额 | 期初余额 |
| 恒大地产集团有限公司 | 524,516,294.16 | |
| 合计 | 524,516,294.16 |
(5). 重要的账龄超过1年的应收股利
□适用 √不适用
(6). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(7). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 |
| 1年以内 | |
| 其中：1年以内分项 | |
| 1年以内小计 | 3,117,628,220.17 |
| 1至2年 | 964,295,482.54 |
| 2至3年 | 5,667,573.50 |
| 3年以上 | |
| 3至4年 | 6,050,481.69 |
| 4至5年 | 5,770,650.28 |
| 5年以上 | 362,784,315.79 |
| 合计 | 4,462,196,723.97 |
(8). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 往来款 | 3,943,358,764.76 | 1,162,273,735.16 |
| 通行费拆账款 | 150,838,296.07 | 1,343,127,843.29 |
| 肯信项目款（注1） | 305,533,879.36 | 478,800,924.41 |
| 上海致达科技集团公司款项（注2） | 56,581,703.19 | 81,221,256.49 |
| 农民工工资保证金 | 184,080.59 | 27,600,000.00 |
| 土地投标及熟化保证金 | 5,700,000.00 | 5,700,000.00 |
| 工程款 | 13,273,392.40 | |
| 合计 | 4,462,196,723.97 | 3,111,997,151.75 |
注1 ：截至2019年12月31日，应收肯信项目款项余额为30,553.39万元。根据本公司下属
子公司山东高速（深圳）投资有限公司（以下简称“深圳公司”）与深圳肯信集团有限公司（以下简称“深圳肯信”）及其下属关联企业（合称“肯信集团”）签署的相关协议，肯信集团以其所持有的不动产为该应收款项提供抵押担保。2016年10月31日深圳公司与深圳海民实业有限公司签订了关于上述债权的保证合同，保证人为债权人提供连带责任保证。注2：2013年9月30日，本公司向上海致达科技（集团）股份有限公司、上海致达实业有限公司及上海致达建设发展有限公司（以下合称“上海致达”）收购了其拥有的湖南衡邵高速公路有限公司（以下简称“湖南衡邵”）52%、2%及16%的股权。截至2019年12月31日，应收上海致达款项是根据湖南衡邵股权转让协议应由上海致达承担的负债金额为56,581,703.19元，根据本公司与上海致达签署的《支付协议》，上海致达实业有限公司以其所持有的湖南衡邵30%股权提供质押担保；上海致达科技集团有限公司的股东以其所持有的100%上海致达科技集团有限公司的股权提供质押担保；致达控股有限公司以其所持有的上海致达建设发展有限公司100%的股权提供质押担保；上海启光实业有限公司以其所持有的上海中侨科教发展有限公司100%股权提供质押担保；此外，上海中侨科教发展有限公司以其所持有不动产提供可担保数额合计不高于56,600万元的抵押担保，保证上海致达支付上述负债。
(9). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2019年1月1日余额 | 20,133,932.01 | 1,803,100.00 | 337,644,223.04 | 359,581,255.05 |
| 2019年1月1日余额在本期 | ||||
| --转入第二阶段 | -235,469.88 | 235,469.88 | ||
| --转入第三阶段 | -1,800,000.00 | 1,800,000.00 | ||
| --转回第二阶段 | ||||
| --转回第一阶段 | ||||
| 本期计提 | 1,351,263.63 | 58,867.46 | 4,052,116.12 | 5,462,247.21 |
| 本期转回 | 131,789,943.74 | 131,789,943.74 | ||
| 本期转销 | ||||
| 本期核销 | 4,377,553.56 | 4,377,553.56 | ||
| 其他变动 | -8,341,772.60 | -8,341,772.60 | ||
| 2019年12月31日余额 | 12,907,953.16 | 297,437.34 | 207,328,841.86 | 220,534,232.36 |
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
山东高速投资发展有限公司应收深圳市中满利贸易有限公司、深圳丰创贸易有限公司和深圳肯信集团有限公司款项原值为173,267,045.05元，于本年转让终止确认。
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(10). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
| 其他应收款坏账准备 | 359,581,255.05 | 5,462,247.21 | 131,789,943.74 | 4,377,553.56 | -8,341,772.60 | 220,534,232.36 |
| 合计 | 359,581,255.05 | 5,462,247.21 | 131,789,943.74 | 4,377,553.56 | -8,341,772.60 | 220,534,232.36 |
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(11). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 核销金额 |
| 实际核销的其他应收款 | 4,377,553.56 |
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(12). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 款项的性质 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期末余额合计数的比例(%) | 坏账准备 期末余额 |
| 山东高速西城置业有限公司 | 往来款 | 2,690,123,634.69 | 1年以内 | 60.29 | |
| 济南璞园置业有限公司 | 往来款 | 1,107,671,674.63 | 1-2年 | 24.82 | |
| 深圳利天骏供应链有限公司 | 肯信项目款 | 306,126,552.67 | 5年以上 | 6.86 | 201,295,159.36 |
| 山东省交通运输厅 | 拆账款 | 68,673,605.73 | 1年以内 | 1.54 | |
| 上海致达科技集团公司 | 致达款项 | 56,581,703.19 | 5年以上 | 1.27 | |
| 合计 | / | 4,229,177,170.91 | / | 94.78 | 201,295,159.36 |
(13). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(14). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
√适用 □不适用
山东高速投资发展有限公司应收深圳市中满利贸易有限公司、深圳丰创贸易有限公司和深圳肯信集团有限公司款项原值为173,267,045.05元，已计提坏账准备109,439,615.28元，该款项于本年终止确认，转回减值准备109,439,615.28元。
(15). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | ||||||
| 在产品 | ||||||
| 库存商品 | ||||||
| 周转材料 | ||||||
| 消耗性生物资产 | ||||||
| 建造合同形成的已完工未结算资产 | ||||||
| 开发成本 | 1,514,388,124.02 | 1,514,388,124.02 | 1,559,092,887.15 | 1,559,092,887.15 | ||
| 开发产品 | 38,540,303.78 | 38,540,303.78 | 122,206,018.68 | 122,206,018.68 | ||
| 其他 | 1,841,565.30 | 1,841,565.30 | 1,727,974.71 | 1,727,974.71 | ||
| 合计 | 1,554,769,993.10 | 1,554,769,993.10 | 1,683,026,880.54 | 1,683,026,880.54 | ||
(2). 存货跌价准备
□适用 √不适用
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
√适用 □不适用
2019年末存货开发成本中无借款费用资本化金额。
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
（1） 开发成本
| 项目名称 | 开工时间 | 预计竣工时间 | 预计总投资 | 年初余额 | 年末余额 |
| 腊山河东居项目 | 2018年6月 | 2021年12月 | 1,895,772,600.00 | 372,283,563.13 | |
| 夹河岛项目 | 尚未开工 | 尚未开工 | 4,250,480,000.00 | 1,186,809,324.02 | 1,514,388,124.02 |
| 合计 | 6,146,252,600.00 | 1,559,092,887.15 | 1,514,388,124.02 |
（2） 开发产品
| 项目名称 | 竣工时间 | 年初余额 | 本年增加 | 本年减少 | 年末余额 |
| 文化中心项目 | 2015年11月 | 82,451,128.16 | 82,451,128.16 | ||
| 玉兰花园项目 | 2015年8月 | 39,754,890.52 | 1,214,586.74 | 38,540,303.78 | |
| 合计 | 122,206,018.68 | 83,665,714.90 | 38,540,303.78 |
10、 持有待售资产
□适用 √不适用
11、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一年内到期的债权投资 | 88,000,000.00 | |
| 一年内到期的其他债权投资 | ||
| 合计 | 88,000,000.00 |
期末重要的债权投资和其他债权投资：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||
| 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | |
| 众腾环球投资项目 | 88,000,000.00 | 10% | 2020年12月26日 | |||||
| 合计 | 88,000,000.00 | / | / | / | / | / | / | |
其他说明无
12、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 青岛五道口新能源汽车产业基金项目（注） | 1,000,000,000.00 | |
| 预缴企业所得税 | 10,224,150.96 | 965,999.21 |
| 待抵扣进项税 | 19,675,119.77 | |
| 房地产项目预缴税金 | 2,624,480.80 | |
| 广开融资租赁债权投资项目 | 74,500,000.00 | |
| 信托受益权 | 1,500,000,000.00 | |
| 其他 | 879,703.77 | 1,900,945.85 |
| 合计 | 1,105,278,974.50 | 1,505,491,425.86 |
其他说明
注：本公司下属企业济南畅赢金安投资合伙企业（有限合伙）认购青岛五道口新能源汽车产业基金企业（有限合伙）份额。
13、 债权投资
(1). 债权投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 京东方信托出资 | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | ||||
| 潍坊山高新旧动能转换基金项目 | 1,500,000,000.00 | 1,500,000,000.00 | ||||
| 上海卫石投资管理有限公司项目 | 223,507,600.00 | 223,507,600.00 | ||||
| 海懿俪伟投资有限公司借款项目 | 32,000,000.00 | 32,000,000.00 | ||||
| 济南畅赢金隅投资合伙企业（有限合伙）借款项目 | 33,000,000.00 | 33,000,000.00 | ||||
| 合计 | 2,288,507,600.00 | 2,288,507,600.00 | ||||
(2). 期末重要的债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||
| 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | 面值 | 票面利率 | 实际利率 | 到期日 | |
| 京东方信托出资 | 500,000,000.00 | 8.50% | 8.50% | 2022-12-31 | ||||
| 潍坊山高新旧动能转换基金项目 | 1,500,000,000.00 | 15.00% | 15.00% | 2023-12-1 | ||||
| 上海卫石投资管理有限公司项目 | 223,507,600.00 | 10.00% | 10.00% | 2021-4-4 | ||||
| 海懿俪伟投资有限公司借款项目 | 32,000,000.00 | 10.00% | 10.00% | 2021-6-28 | ||||
| 济南畅赢金隅投资合伙企业（有限合伙）借款项目 | 33,000,000.00 | 10.00% | 10.00% | 2022-12-30 | ||||
| 合计 | 2,288,507,600.00 | / | / | / | / | / | / | |
(3). 减值准备计提情况
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
14、 其他债权投资
(1). 其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2). 期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3). 减值准备计提情况
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
15、 长期应收款
(1). 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(3). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位 | 期初 余额 | 本期增减变动 | 期末 余额 | 减值准备期末余额 | |||||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | ||||
| 一、合营企业 | |||||||||||
| 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 5,103,478.39 | 46,500,000.00 | 4,919,257.28 | 56,522,735.67 | |||||||
| 二、联营企业 | |||||||||||
| 山东高速英利新能源有限公司 | 23,762,594.98 | 231,182.38 | 23,993,777.36 | ||||||||
| 山东高速工程咨询有限公司 | 56,912,016.27 | 4,971,463.30 | 61,883,479.57 | ||||||||
| 山东高速物流集团有限公司 | 681,556,057.95 | 10,944,708.53 | 692,500,766.48 | ||||||||
| 山东省环保产业股份有限公司 | 7,795,061.75 | 820,942.29 | 8,616,004.04 | ||||||||
| 东兴证券股份有限公司（注1） | 2,330,341,939.65 | 49,701,316.94 | 5,695,322.27 | 13,198,830.37 | 2,372,539,748.49 | ||||||
| 威海市商业银行股份有限公司 | 2,128,190,065.89 | 194,117,746.90 | -2,565,358.64 | 371,898,888.99 | 32,186,991.00 | 2,659,454,352.14 | |||||
| 青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙） | 1,383,793,063.68 | 24,225,187.49 | -1,408,018,251.17 | ||||||||
| 福建龙马环卫装备股份有限公司 | 410,258,399.00 | 8,390,801.44 | 3,909,996.03 | 414,739,204.41 | |||||||
| 山东高速吉泰矿业投资有限公司 | 2,944,939.31 | 281,464.43 | 3,226,403.74 | ||||||||
| 济南璞园置业有限公司 | 1,306,824,316.18 | -33,809,860.76 | 1,273,014,455.42 | ||||||||
| 深圳中然基金管理有限公司 | 9,569,727.20 | -510,443.35 | 9,059,283.85 | ||||||||
| 山东高速绿色技术发展有限公司 | 1,631,480.18 | 2,106,859.39 | 475,379.21 | - | |||||||
| 潍坊山高新旧 | 1,500,000,000.00 | -1,500,000,000.00 | - |
| 动能转换投资合伙企业(有限合伙) | |||||||||||
| 山东高速绿色生态发展有限公司 | 18,374,739.39 | 399,032.29 | 18,773,771.68 | ||||||||
| 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙企业（有限合伙） | 2,116,080,000.00 | 67,153,766.28 | 48,725,427.14 | 2,134,508,339.14 | |||||||
| 山东高速济南投资建设有限公司 | 641,471,800.00 | 641,471,800.00 | |||||||||
| 山东高速中科孵化管理有限公司 | 500,000.00 | 500,000.00 | |||||||||
| 济南畅赢金泰股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 56,700,000.00 | 56,700,000.00 |
| 贵阳中云版权产业基金合伙企业（有限合伙） | 47,226,363.41 | 47,226,363.41 | |||||||||
| 山东赛维安讯信息科技有限公司 | 34,570,411.47 | 34,570,411.47 | |||||||||
| 济南畅赢金隅投资合伙企业（有限合伙） | 7,000,000.00 | 7,000,000.00 | |||||||||
| 上海景亥企业管理中心（有限合伙） | 240,350,000.00 | 240,350,000.00 | |||||||||
| 合计 | 9,848,683,140.43 | 2,485,504,739.39 | 2,106,859.39 | 332,311,944.65 | 3,129,963.63 | 371,898,888.99 | 98,021,244.54 | -2,184,749,676.29 | 10,756,650,896.87 |
其他说明注1：东兴证券为上市公司，经查询上海证券交易所网站，东兴证券年报首次预约披露日为2020年4月30日，鉴于东兴证券数据尚未公开披露，根据上市公司的内幕信息保密原则，本公司权益法计算东兴证券的投资收益采用其已公开披露的2019年第三季度报告与2019年10月、11月及12月的财务简报数据的汇总金额作为计算依据。
17、 其他权益工具投资
(1). 其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 山东高速文化传媒有限公司 | 17,614,686.36 | 17,614,686.36 |
| 山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 | 5,182,926.83 | 5,182,926.83 |
| 合计 | 22,797,613.19 | 22,797,613.19 |
(2). 非交易性权益工具投资的情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
18、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 恒大地产集团有限公司 | 5,000,000,000.00 | 5,000,000,000.00 |
| 益科大厦投资项目 | 563,893,198.11 | |
| 南方水泥资产支持专项计划 | 35,709,250.00 | |
| 诚泰租赁资产支持专项计划 | 68,331,941.10 | |
| 平潭盈科投资项目 | 150,000,000.00 | |
| 合计 | 5,667,934,389.21 | 5,150,000,000.00 |
其他说明：
□适用 √不适用
19、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 房屋、建筑物 | 合计 |
| 一、账面原值 | ||
| 1.期初余额 | 883,808,960.95 | 883,808,960.95 |
| 2.本期增加金额 | 553,377,835.88 | 553,377,835.88 |
| （1）外购 | 22,221,906.42 | 22,221,906.42 |
| （2）存货\固定资产\在建工程转入 | 531,155,929.46 | 531,155,929.46 |
| （3）企业合并增加 | ||
| 3.本期减少金额 | 593,252,128.42 | 593,252,128.42 |
| （1）处置 | ||
| （2）其他转出 | 593,252,128.42 | 593,252,128.42 |
| 4.期末余额 | 843,934,668.41 | 843,934,668.41 |
| 二、累计折旧和累计摊销 | ||
| 1.期初余额 | 95,368,467.23 | 95,368,467.23 |
| 2.本期增加金额 | 25,959,834.55 | 25,959,834.55 |
| （1）计提或摊销 | 25,959,834.55 | 25,959,834.55 |
| 3.本期减少金额 | 7,504,666.50 | 7,504,666.50 |
| （1）处置 | ||
| （2）其他转出 | 7,504,666.50 | 7,504,666.50 |
| 4.期末余额 | 113,823,635.28 | 113,823,635.28 |
| 三、减值准备 | ||
| 1.期初余额 | ||
| 2.本期增加金额 | ||
| （1）计提 | ||
| 3、本期减少金额 | ||
| （1）处置 | ||
| （2）其他转出 | ||
| 4.期末余额 | ||
| 四、账面价值 | ||
| 1.期末账面价值 | 730,111,033.13 | 730,111,033.13 |
| 2.期初账面价值 | 788,440,493.72 | 788,440,493.72 |
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书原因 |
| 房屋建筑物 | 25,969,222.36 | 正在办理 |
其他说明
□适用 √不适用
20、 固定资产项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 固定资产 | 6,390,250,130.16 | 4,539,364,644.84 |
| 固定资产清理 | ||
| 合计 | 6,390,250,130.16 | 4,539,364,644.84 |
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 路产 | 房屋及建筑物 | 机器设备 | 运输工具 | 电子电气及通信设备 | 仪器仪表及计量标准器具 | 其他设备 | 合计 |
| 一、账面原值： | ||||||||
| 1.期初余额 | 11,059,754,116.93 | 1,004,739,129.53 | 100,868,110.69 | 227,588,440.09 | 732,289,599.41 | 29,816,946.80 | 38,402,674.30 | 13,193,459,017.75 |
| 2.本期增加金额 | 1,209,713,769.75 | 2,457,320,218.02 | 2,052,910.75 | 17,856,604.04 | 748,925,944.02 | 3,821,288.62 | 3,707,980.25 | 4,443,398,715.45 |
| （1）购置 | 4,241,965.84 | 12,049,037.84 | 807,979.27 | 17,473,535.52 | 345,417,379.55 | 3,821,288.62 | 3,707,980.25 | 387,519,166.89 |
| （2）在建工程转入 | 1,205,471,803.91 | 2,445,271,180.18 | 1,628,000.00 | 403,508,564.47 | 4,055,879,548.56 | |||
| （3）企业合并增加 | -383,068.52 | 383,068.52 | ||||||
| 3.本期减少金额 | 2,104,505,082.01 | 1,336,163,330.34 | 13,202,341.72 | 3,452,153.96 | 196,437,429.53 | 9,425,420.43 | 8,688,607.82 | 3,671,874,365.81 |
| （1）处置或报废 | 545,469,735.50 | 17,898,022.32 | 13,202,341.72 | 1,849,261.96 | 195,229,715.17 | 9,421,020.43 | 7,603,448.82 | 790,673,545.92 |
| （2）其他减少 | 1,559,035,346.51 | 1,318,265,308.02 | 1,602,892.00 | 1,207,714.36 | 4,400.00 | 1,085,159.00 | 2,881,200,819.89 | |
| 4.期末余额 | 10,164,962,804.67 | 2,125,896,017.21 | 89,718,679.72 | 241,992,890.17 | 1,284,778,113.90 | 24,212,814.99 | 33,422,046.73 | 13,964,983,367.39 |
| 二、累计折旧 | ||||||||
| 1.期初余额 | 7,532,415,551.95 | 351,037,662.91 | 76,599,254.97 | 172,341,321.20 | 474,612,744.10 | 16,477,994.87 | 30,609,842.91 | 8,654,094,372.91 |
| 2.本期增加金额 | 502,552,522.35 | 62,870,700.41 | 3,567,398.49 | 11,872,566.88 | 82,164,195.73 | 3,540,844.74 | 2,070,893.66 | 668,639,122.26 |
| （1）计提 | 502,552,522.35 | 62,870,700.41 | 3,567,398.49 | 11,872,566.88 | 82,164,195.73 | 3,540,844.74 | 2,070,893.66 | 668,639,122.26 |
| 3.本期减少 | 1,535,613,295.41 | 12,904,627.76 | 10,927,879.76 | 3,190,016.99 | 169,102,513.15 | 8,455,204.54 | 7,806,720.33 | 1,748,000,257.94 |
| 金额 | ||||||||
| （1）处置或报废 | 450,593,999.29 | 12,904,627.76 | 10,927,879.76 | 1,760,314.89 | 168,025,632.33 | 8,451,024.54 | 6,787,207.83 | 659,450,686.40 |
| （2）其他减少 | 1,085,019,296.12 | 1,429,702.10 | 1,076,880.82 | 4,180.00 | 1,019,512.50 | 1,088,549,571.54 | ||
| 4.期末余额 | 6,499,354,778.89 | 401,003,735.56 | 69,238,773.70 | 181,023,871.09 | 387,674,426.68 | 11,563,635.07 | 24,874,016.24 | 7,574,733,237.23 |
| 三、减值准备 | ||||||||
| 1.期初余额 | ||||||||
| 2.本期增加金额 | ||||||||
| （1）计提 | ||||||||
| 3.本期减少金额 | ||||||||
| （1）处置或报废 | ||||||||
| 4.期末余额 | ||||||||
| 四、账面价值 | ||||||||
| 1.期末账面价值 | 3,665,608,025.78 | 1,724,892,281.65 | 20,479,906.02 | 60,969,019.08 | 897,103,687.22 | 12,649,179.92 | 8,548,030.49 | 6,390,250,130.16 |
| 2.期初账面价值 | 3,527,338,564.98 | 653,701,466.62 | 24,268,855.72 | 55,247,118.89 | 257,676,855.31 | 13,338,951.93 | 7,792,831.39 | 4,539,364,644.84 |
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面价值 |
| 房屋建筑物 | 11,111,439.69 |
| 机器设备 | 556,718.85 |
| 合计 | 11,668,158.54 |
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 账面价值 | 未办妥产权证书的原因 |
| 路产 | 52,876,446.74 | 正在办理 |
| 房屋及建筑物 | 51,235,221.31 | 正在办理 |
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
21、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 在建工程 | 1,571,359,067.50 | 18,796,666,696.69 |
| 工程物资 | ||
| 合计 | 1,571,359,067.50 | 18,796,666,696.69 |
其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 京台高速改扩建 | 1,390,342,323.00 | 1,390,342,323.00 | 37,180,205.36 | 37,180,205.36 | ||
| 京沪高速隧道段改造工程 | 72,637,476.85 | 72,637,476.85 | ||||
| 潍莱高速资产改造项目 | 41,840,386.80 | 41,840,386.80 | ||||
| 省界收费站改造工程 | 27,181,361.90 | 27,181,361.90 | ||||
| 港沟收费站拓宽改造工程 | 16,629,812.91 | 16,629,812.91 | 13,989,195.79 | 13,989,195.79 | ||
| 隧道提质升级工程 | 9,652,987.40 | 9,652,987.40 | ||||
| 钟祥管理所综合楼工程等 | 4,984,712.30 | 4,984,712.30 | ||||
| 文化中心酒店项目 | 2,682,134,743.33 | 2,682,134,743.33 | ||||
| 销声屏障施工项目 | 560,000.00 | 560,000.00 | ||||
| 埠村互通式立交改造工程 | 30,585,370.92 | 30,585,370.92 | ||||
| 济青高速公路项目改扩建工程 | 15,892,920,971.89 | 15,892,920,971.89 | ||||
| 济莱高速服务区改造提升工程 | 139,296,209.40 | 139,296,209.40 | ||||
| 其他 | 8,090,006.34 | 8,090,006.34 | ||||
| 合计 | 1,571,359,067.50 | 1,571,359,067.50 | 18,796,666,696.69 | 18,796,666,696.69 | ||
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 预算数 | 期初 余额 | 本期增加金额 | 本期转入固定资产金额 | 本期其他减少金额 | 期末 余额 | 工程累计投入占预算比例(%) | 工程进度 | 利息资本化累计金额 | 其中：本期利息资本化金额 | 本期利息资本化率(%) | 资金来源 |
| 文化中心酒店项目 | 3,645,000,000.00 | 2,682,134,743.33 | 158,650,090.63 | 1,317,351,043.02 | 1,523,433,790.94 | 78.00 | 78.00 | 318,916,008.09 | 借款 | |||
| 埠村互通式立交改造工程 | 34,600,000.00 | 30,585,370.92 | 30,585,370.92 | 88.40 | 88.40 | 自有资金 | ||||||
| 港沟收费站拓宽改造工程 | 35,000,000.00 | 13,989,195.79 | 14,548,334.09 | 11,907,716.97 | 16,629,812.91 | 81.54 | 81.54 | 自有资金 | ||||
| 京沪高速隧道段改造工程 | 74,893,482.25 | 72,637,476.85 | 72,637,476.85 | 96.99 | 96.99 | 自有资金 | ||||||
| 济青高速公路项目改扩建工程 | 30,000,000,000.00 | 15,892,920,971.89 | 8,012,586,053.11 | 2,017,903,321.00 | 21,887,603,704.00 | 已完工 | 696,960,979.80 | 308,980,091.67 | 4.25 | 借款和自有资金 |
| 京台高速改扩建 | 11,904,333,557.00 | 37,180,205.36 | 1,353,162,117.64 | 1,390,342,323.00 | 11.68 | 11.68 | 8,016,973.83 | 8,016,973.83 | 4.41 | 借款和自有资金 | ||
| 济莱高速服务区改造提升工程 | 460,240,000.00 | 139,296,209.40 | 115,703,790.60 | 255,000,000.00 | 55.41 | 55.41 | 自有资金 | |||||
| 潍莱高速资产改造项目 | 423,528,555.82 | 418,403,867.99 | 376,563,481.19 | 41,840,386.80 | 98.79 | 98.79 | 自有资金 | |||||
| 合计 | 46,577,595,595.07 | 18,796,106,696.69 | 10,145,691,730.91 | 3,997,403,216.13 | 23,422,945,211.91 | 1,521,449,999.56 | / | / | 1,023,893,961.72 | 316,997,065.50 | / | / |
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
(4). 工程物资情况
□适用 √不适用
22、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
23、 油气资产
□适用 √不适用
24、 使用权资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 土地使用权 | 专利权 | 非专利技术 | 收费公路特许经营权 | 办公软件 | 车位使用权 | 其他 | 合计 |
| 一、账面原值 | ||||||||
| 1.期初余额 | 905,051,366.00 | 25,435,256,178.10 | 49,870,490.82 | 17,229,240.00 | 26,407,407,274.92 | |||
| 2.本期增加金额 | 129,600,492.50 | 22,409,531,556.09 | 20,373,274.90 | 12,350,328.46 | 22,571,855,651.95 | |||
| (1)购置 | 129,600,492.50 | 20,373,274.90 | 12,350,328.46 | 162,324,095.86 | ||||
| (2)内部研发 | ||||||||
| (3)企业合并增加 | ||||||||
| （4）投资建设 | 22,409,531,556.09 | 22,409,531,556.09 | ||||||
| 3.本期减少金额 | 566,799.00 | 66,616,078.03 | 147,775.23 | 67,330,652.26 | ||||
| (1)处置 | 566,799.00 | 147,775.23 | 714,574.23 | |||||
| （2）其他 | 66,616,078.03 | 66,616,078.03 | ||||||
| 4.期末余额 | 1,034,085,059.50 | 47,778,171,656.16 | 70,095,990.49 | 17,229,240.00 | 12,350,328.46 | 48,911,932,274.61 | ||
| 二、累计摊销 | ||||||||
| 1.期初余额 | 580,942,005.15 | 6,112,796,639.97 | 30,739,028.51 | 17,229,240.00 | 6,741,706,913.63 | |||
| 2.本期增加金 | 31,684,063.77 | 874,813,431.02 | 6,268,360.57 | 466,189.98 | 913,232,045.34 |
| 额 | ||||||||
| （1）计提 | 31,684,063.77 | 874,813,431.02 | 6,268,360.57 | 466,189.98 | 913,232,045.34 | |||
| 3.本期减少金额 | 718,773.39 | 59,110.08 | 777,883.47 | |||||
| (1)处置 | 59,110.08 | 59,110.08 | ||||||
| （2）其他 | 718,773.39 | 718,773.39 | ||||||
| 4.期末余额 | 612,626,068.92 | 6,986,891,297.60 | 36,948,279.00 | 17,229,240.00 | 466,189.98 | 7,654,161,075.50 | ||
| 三、减值准备 | ||||||||
| 1.期初余额 | ||||||||
| 2.本期增加金额 | ||||||||
| （1）计提 | ||||||||
| 3.本期减少金额 | ||||||||
| (1)处置 | ||||||||
| 4.期末余额 | ||||||||
| 四、账面价值 | ||||||||
| 1.期末账面价值 | 421,458,990.58 | 40,791,280,358.56 | 33,147,711.49 | 11,884,138.48 | 41,257,771,199.11 | |||
| 2.期初账面价值 | 324,109,360.85 | 19,322,459,538.13 | 19,131,462.31 | 19,665,700,361.29 |
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
高速公路收费经营权构成如下：
| 项目 | 年末余额 | 年初余额 | ||
| 原值 | 账面价值 | 原值 | 账面价值 | |
| 许禹高速 | 1,158,874,198.71 | 738,134,328.37 | 1,160,270,318.71 | 770,081,964.84 |
| 济莱高速 | 4,224,737,881.59 | 2,438,482,662.86 | 4,212,830,164.62 | 2,606,605,015.22 |
| 威乳高速 | 1,913,708,210.91 | 1,100,235,547.63 | 1,913,708,210.91 | 1,164,940,190.79 |
| 济青高速 | 22,361,619,754.39 | 22,136,936,832.13 | ||
| 衡邵高速 | 4,836,519,500.00 | 4,248,859,159.13 | 4,836,519,500.00 | 4,338,252,017.28 |
| 利津大桥 | 221,507,393.75 | 75,945,390.72 | 221,507,393.75 | 79,354,058.98 |
| 济晋高速 | 2,219,258,040.46 | 1,658,556,061.74 | 2,248,473,913.76 | 1,744,625,924.12 |
| 武荆高速 | 10,841,946,676.35 | 8,394,130,375.98 | 10,841,946,676.35 | 8,618,600,366.90 |
| 合计 | 47,778,171,656.16 | 40,791,280,358.56 | 25,435,256,178.10 | 19,322,459,538.13 |
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加金额 | 本期摊销金额 | 其他减少金额 | 期末余额 |
| 装修费 | 2,530,997.91 | 1,031,574.62 | 1,499,423.29 | ||
| 其他 | 6,000,000.00 | 566,799.00 | 316,665.00 | 6,250,134.00 | |
| 合计 | 8,530,997.91 | 566,799.00 | 1,348,239.62 | 7,749,557.29 |
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税 资产 | 可抵扣暂时性差异 | 递延所得税 资产 | |
| 资产减值准备 | 214,724,044.11 | 53,681,011.04 | 345,341,019.80 | 86,335,254.95 |
| 内部交易未实现利润 | ||||
| 可抵扣亏损 | 275,495,968.28 | 68,873,992.07 | 385,504,363.04 | 96,376,090.76 |
| 拆除损失 | 1,245,810,060.69 | 311,452,515.18 | 1,148,605,582.72 | 287,151,395.68 |
| 递延收益 | 300,000,000.00 | 75,000,000.00 | 300,000,000.00 | 75,000,000.00 |
| 辞退福利 | 174,551,383.13 | 43,637,845.78 | 159,321,865.80 | 39,830,466.45 |
| 长期资产折旧摊销 | 19,693,806.16 | 4,923,451.54 | ||
| 其他 | 77,032,525.92 | 19,258,131.48 | ||
| 合计 | 2,210,581,456.21 | 552,645,364.07 | 2,435,499,163.44 | 608,874,790.86 |
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 应纳税暂时性差异 | 递延所得税 负债 | 应纳税暂时性差异 | 递延所得税 负债 | |
| 非同一控制企业合并资产评估增值 | 2,581,406,598.40 | 645,351,649.60 | 2,632,995,369.00 | 658,248,842.25 |
| 其他债权投资公 | ||||
| 允价值变动 | ||||
| 其他权益工具投资公允价值变动 | ||||
| 长期资产折旧摊销 | 1,029,582,613.96 | 257,395,653.49 | 797,985,631.32 | 199,496,407.83 |
| 合计 | 3,610,989,212.36 | 902,747,303.09 | 3,430,981,000.32 | 857,745,250.08 |
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 可抵扣暂时性差异 | 7,962,374.90 | 290,197,444.14 |
| 可抵扣亏损 | 1,595,257,260.19 | 1,959,057,135.12 |
| 合计 | 1,603,219,635.09 | 2,249,254,579.26 |
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 年份 | 期末金额 | 期初金额 | 备注 |
| 2019年 | 134,787,477.01 | ||
| 2020年 | 317,803,240.98 | 429,611,497.85 | |
| 2021年 | 261,797,589.14 | 459,309,758.32 | |
| 2022年 | 274,747,002.70 | 392,126,548.40 | |
| 2023年 | 359,917,954.06 | 543,221,853.54 | |
| 2024年 | 380,991,473.31 | ||
| 合计 | 1,595,257,260.19 | 1,959,057,135.12 | / |
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 预付工程款等 | 1,807,210,551.70 | 1,724,677,882.81 |
| 土地预付款 | 1,800,000.00 | 1,800,000.00 |
| 合计 | 1,809,010,551.70 | 1,726,477,882.81 |
其他说明：
无
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 信用借款 | 504,762,465.75 | 28,055,825.00 |
| 合计 | 504,762,465.75 | 28,055,825.00 |
短期借款分类的说明：
无。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 交易性金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
(1). 应付票据列示
□适用 √不适用
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应收账款 | 4,447,658,504.06 | 2,312,618,031.22 |
| 合计 | 4,447,658,504.06 | 2,312,618,031.22 |
(2). 账龄超过1年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
| 中交路桥建设有限公司 | 270,640,671.32 | 工程尚未办理竣工决算 |
| 中铁四局集团有限公司 | 219,802,902.74 | 工程尚未办理竣工决算 |
| 山东省公路桥梁建设有限公司 | 201,617,754.02 | 工程尚未办理竣工决算 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 103,653,425.54 | 工程尚未办理竣工决算 |
| 中国建筑第八工程局有限公司 | 85,871,478.57 | 工程尚未办理竣工决算 |
| 合计 | 881,586,232.19 | / |
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 预收款项 | 92,224,531.98 | 21,377,035.31 |
| 合计 | 92,224,531.98 | 21,377,035.31 |
(2). 账龄超过1年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
无账龄超过1年的重要预收款项
37、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、短期薪酬 | 7,444,020.95 | 1,013,958,892.11 | 1,016,122,177.16 | 5,280,735.90 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 151,860,442.97 | 151,435,713.89 | 424,729.08 | |
| 三、辞退福利 | 234,648.44 | 234,648.44 |
| 四、一年内到期的其他福利 | ||||
| 合计 | 7,444,020.95 | 1,166,053,983.52 | 1,167,792,539.49 | 5,705,464.98 |
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 一、工资、奖金、津贴和补贴 | 4,133,159.45 | 699,929,120.73 | 702,678,846.30 | 1,383,433.88 |
| 二、职工福利费 | 76,740,282.89 | 76,740,282.89 | ||
| 三、社会保险费 | 85,580,300.36 | 85,580,300.36 | ||
| 其中：医疗保险费 | 45,538,470.75 | 45,538,470.75 | ||
| 工伤保险费 | 2,717,869.99 | 2,717,869.99 | ||
| 生育保险费 | 5,101,625.46 | 5,101,625.46 | ||
| 补充保险 | 32,222,334.16 | 32,222,334.16 | ||
| 四、住房公积金 | 73,067,503.26 | 73,067,503.26 | ||
| 五、工会经费和职工教育经费 | 3,013,194.50 | 14,693,526.44 | 13,965,461.94 | 3,741,259.00 |
| 六、短期带薪缺勤 | ||||
| 七、短期利润分享计划 | ||||
| 八、非货币型福利 | 5,205,411.40 | 5,205,411.40 | ||
| 九、劳务费 | 297,667.00 | 58,742,747.03 | 58,884,371.01 | 156,043.02 |
| 合计 | 7,444,020.95 | 1,013,958,892.11 | 1,016,122,177.16 | 5,280,735.90 |
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 1、基本养老保险 | 100,978,266.62 | 100,978,266.62 | ||
| 2、失业保险费 | 3,960,079.25 | 3,960,079.25 | ||
| 3、企业年金缴费 | 46,922,097.10 | 46,497,368.02 | 424,729.08 | |
| 合计 | 151,860,442.97 | 151,435,713.89 | 424,729.08 |
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 增值税 | 47,188,619.13 | 56,358,625.18 |
| 消费税 | ||
| 营业税 | 55,826.48 | 62,148.55 |
| 企业所得税 | 540,959,855.52 | 470,703,719.71 |
| 个人所得税 | 5,703,369.19 | 14,522,134.85 |
| 城市维护建设税 | 4,031,385.41 | 3,110,363.71 |
| 房产税 | 5,081,066.40 | 4,174,308.49 |
| 教育费附加 | 2,621,880.03 | 2,413,805.74 |
| 土地使用税 | 1,530,823.08 | 2,358,851.23 |
| 印花税 | 5,090,635.80 | 3,268,526.28 |
| 土地增值税 | 35,512,966.90 | 37,238,670.96 |
| 其他 | 54,775.50 | 63,833.44 |
| 合计 | 647,831,203.44 | 594,274,988.14 |
其他说明：
无
39、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应付利息 | ||
| 应付股利 | ||
| 其他应付款 | 1,077,220,744.49 | 1,357,160,794.90 |
| 合计 | 1,077,220,744.49 | 1,357,160,794.90 |
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(1). 分类列示
□适用 √不适用
应付股利
(2). 分类列示
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 工程款 | 177,510,140.05 | 166,420,111.90 |
| 往来款及代垫款 | 502,824,099.75 | 416,600,526.21 |
| 合并范围外关联方往来款 | 146,362,441.56 | 124,323,865.32 |
| 代收山东高速信联科技有限公司款项 | 41,858,249.97 | 388,107,972.71 |
| 工程保证金 | 11,188,830.60 | 10,121,444.67 |
| 路政交警经费 | 21,275,772.80 | |
| 应付股权转让款 | 191,803,642.24 | 168,649,330.04 |
| 其他 | 5,673,340.32 | 61,661,771.25 |
| 合计 | 1,077,220,744.49 | 1,357,160,794.90 |
(2). 账龄超过1年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 未偿还或结转的原因 |
| 河南巨康投资有限公司 | 149,802,569.11 | 尚未结算 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 54,621,885.49 | 尚未结算 |
| 上海致达科技集团有限公司 | 31,500,000.00 | 尚未结算 |
| 山东高速集团有限公司 | 21,451,163.09 | 尚未结算 |
| 山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 | 20,863,745.00 | 尚未结算 |
| 合计 | 278,239,362.69 | / |
其他说明：
□适用 √不适用
40、 持有待售负债
□适用 √不适用
41、 1年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 1年内到期的长期借款 | 2,543,012,734.46 | 2,181,682,734.46 |
| 1年内到期的应付债券 | 1,999,687,671 | |
| 1年内到期的长期应付款 | ||
| 1年内到期的租赁负债 | ||
| 政府补助 | 457,500.00 | |
| 长期应付职工薪酬 | 49,264,116.76 | 43,243,037.9 |
| 未到期长期借款利息 | 59,832,855.24 | 33,249,602.28 |
| 未到期应付债券利息 | 55,680,000.00 |
| 合计 | 2,652,109,706.46 | 4,314,000,545.64 |
其他说明：
无
42、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 短期应付债券 | ||
| 超短期融资券 | 2,514,549,315.05 | 2,515,992,054.79 |
| 合计 | 2,514,549,315.05 | 2,515,992,054.79 |
短期应付债券的增减变动：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 债券 名称 | 面值 | 发行 日期 | 债券 期限 | 发行 金额 | 期初 余额 | 本期 发行 | 按面值计提利息 | 溢折价摊销 | 本期 偿还 | 期末 余额 |
| 2018年第一期超短融 | 100.00 | 2018-10-25 | 270天 | 1,000,000,000.00 | 1,006,935,065.83 | 20,582,742.39 | 1,027,517,808.22 | |||
| 2018年第二期超短融 | 100.00 | 2018-10-30 | 180天 | 1,500,000,000.00 | 1,509,056,988.96 | 16,833,422.00 | 1,525,890,410.96 | |||
| 2019年第一期超短融 | 100.00 | 2019-4-19 | 210天 | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | 9,409,836.07 | 509,409,836.07 | |||
| 2019年第二期超短融 | 100.00 | 2019-4-25 | 210天 | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | 9,610,655.74 | 509,610,655.74 | |||
| 2019年第三期超短融 | 100.00 | 2019-6-28 | 84天 | 1,500,000,000.00 | 1,500,000,000.00 | 9,604,918.03 | 1,509,604,918.03 | |||
| 2019年第四期超短融 | 100.00 | 2019-7-1 | 85天 | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | 3,193,306.01 | 503,193,306.01 | |||
| 2019年第五期超短融 | 100.00 | 2019-7-15 | 90天 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | 6,393,442.62 | 1,006,393,442.62 | |||
| 2019年第六期超短融 | 100.00 | 2019-7-17 | 90天 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | 6,393,442.62 | 1,006,393,442.62 |
| 2019年第七期超短融 | 100.00 | 2019-9-19 | 180天 | 1,500,000,000.00 | 1,500,000,000.00 | 12,992,876.69 | 1,512,992,876.69 | |||
| 2019年第八期超短融 | 100.00 | 2019-10-11 | 60天 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | 4,622,950.82 | 1,004,622,950.82 | |||
| 2019年第九期超短融 | 100.00 | 2019-10-18 | 60天 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | 4,426,229.51 | 1,004,426,229.51 | |||
| 2019年第十期超短融 | 100.00 | 2019-12-13 | 180天 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | 1,556,438.36 | 1,001,556,438.36 | |||
| 合计 | / | / | / | 12,000,000,000.00 | 2,515,992,054.79 | 9,500,000,000.00 | 105,620,260.86 | 9,607,063,000.60 | 2,514,549,315.05 |
其他说明：
□适用 √不适用
43、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 质押借款 | 24,119,080,000.00 | 17,380,940,859.72 |
| 保证借款 | 912,000,000.00 | 1,012,000,000.00 |
| 信用借款 | 7,109,118,125.26 | 7,895,670,000.00 |
| 合计 | 32,140,198,125.26 | 26,288,610,859.72 |
长期借款分类的说明：
长期借款利率区间为1.2%-7%。
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
44、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 租赁负债
□适用 √不适用
46、 长期应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 长期应付款 | ||
| 专项应付款 | 294,000,000.00 | 294,000,000.00 |
| 合计 | 294,000,000.00 | 294,000,000.00 |
其他说明：
√适用 □不适用
注：专项应付款系山东省交通运输厅拨付用于济莱高速工程建设的专项资金。根据交通部交财发【2005】182号文，该专项资金所投建的资产进入正常运营后，该资金将转为山东省交通运输厅的投资，由山东省公路局代表山东省交通运输厅作为出资人持有该股权，与本公司一起对资产进行管理并按出资比例享有权利。截至2019年12月31日，山东省公路局出资比例尚待确定，且尚未与本公司签订出资合同。
长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
(2). 按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
47、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1). 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一、离职后福利-设定受益计划净负债 | ||
| 二、辞退福利 | ||
| 三、其他长期福利 | ||
| 预计内退人员支出 | 127,374,227.66 | 116,078,827.90 |
| 合计 | 127,374,227.66 | 116,078,827.90 |
(2). 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
48、 预计负债
□适用 √不适用
49、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 形成原因 |
| 政府补助 | 306,639,375.00 | 10,680,000.00 | 317,319,375.00 | ||
| 预收租赁费 | 260,775,385.34 | 13,861,655.18 | 246,913,730.16 | ||
| 预收服务费 | 4,716,981.13 | 3,144,654.09 | 1,572,327.04 | ||
| 合计 | 567,414,760.34 | 15,396,981.13 | 17,006,309.27 | 565,805,432.20 | / |
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 负债项目 | 期初余额 | 本期新增补助金额 | 本期计入营业外收入金额 | 本期计入其他收益金额 | 其他变动 | 期末余额 | 与资产相关/与收益相关 |
| 节能减排专项资金 | 1,639,375.00 | 1,639,375.00 | 资产相关 | ||||
| 企业集聚扶持金 | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | 收益相关 | ||||
| 小许家枢纽互通立交至零点立交段建设补偿款 | 300,000,000.00 | 300,000,000.00 | 资产相关 | ||||
| 利津黄河公路大桥收费站改建工程专项工程款 | 10,680,000.00 | 10,680,000.00 | 资产相关 |
其他说明：
□适用 √不适用
50、 其他非流动负债
□适用 √不适用
51、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期初余额 | 本次变动增减（+、一） | 期末余额 | |||||
| 发行 新股 | 送股 | 公积金 转股 | 其他 | 小计 | |||
| 股份总数 | 4,811,165,857.00 | 4,811,165,857.00 | |||||
其他说明：
无。
52、 其他权益工具
(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
√适用 □不适用
注：本公司与中国农业银行股份有限公司作为委托人设立“渤海信托?2019产投01号集合资金信托计划”，受托人为渤海国际信托股份有限公司，并签署了《渤海信托?2019产投
| 发行在外的金融工具 | 期初 | 本期增加 | 本期减少 | 期末 | ||||
| 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | 数量 | 账面价值 | |
| 渤海信托计划 | 2,000,000,000.00 | 2,000,000,000.00 | ||||||
| 合计 | 2,000,000,000.00 | 2,000,000,000.00 | ||||||
01号集合资金信托计划信托合同》。根据信托合同，该信托计划无固定存续期限，本公司可控制该信托计划。
53、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 资本溢价（股本溢价） | 3,273,636,101.65 | 885,901,980.54 | 4,159,538,082.19 | |
| 合计 | 3,273,636,101.65 | 885,901,980.54 | 4,159,538,082.19 |
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本年资本公积变动，主要为山东高速河南发展有限公司、山东高速环保科技有限公司引进外部股东所致。
54、 库存股
□适用 √不适用
55、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初 余额 | 本期发生金额 | 期末 余额 | |||||
| 本期所得税前发生额 | 减：前期计入其他综合收益当期转入损益 | 减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益 | 减：所得税费用 | 税后归属于母公司 | 税后归属于少数股东 | |||
| 二、将重分类进损益的其他综合收益 | 6,823,118.95 | 3,129,963.63 | 3,129,963.63 | 9,953,082.58 | ||||
| 其中：权益法下可转损益的其他综合收益 | 6,823,118.95 | 3,129,963.63 | 3,129,963.63 | 9,953,082.58 | ||||
| 其他综合收益合计 | 6,823,118.95 | 3,129,963.63 | 3,129,963.63 | 9,953,082.58 | ||||
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无。
56、 专项储备
□适用 √不适用
57、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 |
| 法定盈余公积 | 2,892,790,737.78 | 271,952,038.65 | 3,164,742,776.43 | |
| 合计 | 2,892,790,737.78 | 271,952,038.65 | 3,164,742,776.43 |
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无。
58、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期 | 上期 |
| 调整前上期末未分配利润 | 16,276,718,131.16 | 14,431,274,279.59 |
| 调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－） | -98,651,873.64 | |
| 调整后期初未分配利润 | 16,276,718,131.16 | 14,332,622,405.95 |
| 加：本期归属于母公司所有者的净利润 | 3,043,591,513.37 | 2,943,890,710.90 |
| 减：提取法定盈余公积 | 271,952,038.65 | 143,407,463.14 |
| 提取任意盈余公积 | ||
| 提取一般风险准备 | ||
| 应付普通股股利 | 1,063,267,654.40 | 856,387,522.55 |
| 应付其他权益工具股利 | 9,298,121.56 | |
| 转作股本的普通股股利 | ||
| 期末未分配利润 | 17,975,791,829.92 | 16,276,718,131.16 |
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润0 元。
59、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 7,353,325,448.81 | 3,476,398,893.08 | 6,785,282,746.78 | 3,422,941,072.45 |
| 其他业务 | 91,442,914.64 | 20,367,975.60 | 43,516,101.35 | 26,986,954.32 |
| 合计 | 7,444,768,363.45 | 3,496,766,868.68 | 6,828,798,848.13 | 3,449,928,026.77 |
其他说明：
无。
60、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 消费税 | ||
| 营业税 | ||
| 城市维护建设税 | 20,192,077.61 | 17,605,674.84 |
| 教育费附加 | 10,174,218.35 | 12,530,376.88 |
| 资源税 | ||
| 房产税 | 15,179,334.99 | 10,592,820.37 |
| 土地使用税 | 7,019,019.30 | 8,821,146.67 |
| 车船使用税 | 346,151.56 | 342,629.54 |
| 印花税 | 6,227,976.03 | 4,787,980.45 |
| 土地增值税 | 75,466.32 | 43,351,058.16 |
| 其他 | 6,476,561.10 | 4,444,806.29 |
| 合计 | 65,690,805.26 | 102,476,493.20 |
其他说明：
无
61、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 广告展览费 | 230,848.32 |
| 其他 | 52,500.00 | 99,050.50 |
| 合计 | 52,500.00 | 329,898.82 |
其他说明：
无。
62、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 职工薪酬 | 197,851,088.85 | 317,695,953.38 |
| 折旧与摊销费 | 13,028,158.06 | 12,227,400.14 |
| 租赁费 | 10,269,256.66 | 5,624,361.18 |
| 中介机构费 | 24,962,060.96 | 20,907,432.30 |
| 其他 | 91,321,079.15 | 102,610,127.83 |
| 合计 | 337,431,643.68 | 459,065,274.83 |
其他说明：
无。
63、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 材料消耗 | 596,769.26 | |
| 设备维护费 | 642,953.74 | 2,098,569.08 |
| 技术服务费 | 3,923,992.62 | |
| 合计 | 5,163,715.62 | 2,098,569.08 |
其他说明：
无。
64、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 利息费用 | 1,377,724,385.32 | 1,000,776,654.94 |
| 减：利息收入 | -292,901,995.55 | -138,156,237.89 |
| 加：汇兑损失 | ||
| 其他支出 | 2,015,484.31 | 3,848,595.78 |
| 合计 | 1,086,837,874.08 | 866,469,012.83 |
其他说明：
无。
65、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 政府扶持企业专项基金 | 6,500,000.00 | |
| 节能减排专项资金 | 457,500.00 | 457,500.00 |
| 潍坊市人民政府污泥处置补助 | 1,439,027.10 | |
| 稳岗补贴 | 1,275.13 | 93,749.33 |
| 个税返还 | 19,088.06 | 162,420.79 |
| 合计 | 6,977,863.19 | 2,152,697.22 |
其他说明：
无。
66、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 376,523,816.81 | 220,789,423.62 |
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | 204,468,287.97 | 1,311,411,873.03 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 | ||
| 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 | ||
| 持有至到期投资在持有期间的投资收益 | ||
| 处置持有至到期投资取得的投资收益 | ||
| 可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益 | 472,070,745.41 | |
| 处置可供出售金融资产取得的投资收益 | 139,166,692.57 | |
| 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | 563,433,751.83 | |
| 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 | ||
| 债权投资在持有期间取得的利息 | 67,634,504.06 |
| 收入 | ||
| 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 | ||
| 处置交易性金融资产取得的投资收益 | ||
| 处置其他权益工具投资取得的投资收益 | ||
| 处置债权投资取得的投资收益 | ||
| 处置其他债权投资取得的投资收益 | ||
| 丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 | 408,936,576.90 | 1,147,055,474.71 |
| 合计 | 1,620,996,937.57 | 3,290,494,209.34 |
其他说明：
无
67、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
68、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
69、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 其他应收款坏账损失 | 126,425,985.58 | |
| 债权投资减值损失 | ||
| 其他债权投资减值损失 | ||
| 长期应收款坏账损失 | ||
| 应收账款坏账损失 | -229,360.29 | |
| 合计 | 126,196,625.29 |
其他说明：
无
70、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、坏账损失 | -216,935,335.45 | |
| 合计 | -216,935,335.45 |
其他说明：
无。
71、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 非流动资产处置收益 | -5,589,391.15 | -36,250.45 |
| 划分为持有待售的非流动资产处置收益 | ||
| 固定资产处置收益 | ||
| 合计 | -5,589,391.15 | -36,250.45 |
其他说明：
无。
72、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 非流动资产处置利得合计 | 3,771,949.86 | 69,283.23 | 3,771,949.86 |
| 其中：固定资产处置利得 | 3,771,949.86 | 69,283.23 | 3,771,949.86 |
| 无形资产处置利得 | |||
| 债务重组利得 | |||
| 非货币性资产交换利得 | |||
| 接受捐赠 | |||
| 政府补助 | 22,229,600.00 | 22,990,403.87 | 22,229,600.00 |
| 路产赔偿收入 | 19,334,117.44 | 22,609,355.99 | 19,334,117.44 |
| 其他利得 | 43,137,344.56 | 34,019,563.86 | 43,137,344.56 |
| 合计 | 88,473,011.86 | 79,688,606.95 | 88,473,011.86 |
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 补助项目 | 本期发生金额 | 上期发生金额 | 与资产相关/与收益相关 |
| 奖励基金 | 22,179,600.00 | 22,411,500.00 | 与收益相关 |
| 总部企业空间扶持资金 | 331,740.00 | 与收益相关 | |
| 其他 | 50,000.00 | 247,163.87 | 与收益相关 |
其他说明：
□适用 √不适用
73、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 计入当期非经常性损益的金额 |
| 非流动资产处置损失合计 | 127,208,920.21 | 757,232,739.52 | 127,208,920.21 |
| 其中：固定资产处置损失 | 127,208,920.21 | 757,232,739.52 | 127,208,920.21 |
| 无形资产处置损失 | |||
| 债务重组损失 | |||
| 非货币性资产交换损失 | |||
| 对外捐赠 | 123,000.00 | 474,334.20 | 123,000.00 |
| 其他 | 38,354,594.72 | 33,087,296.79 | 38,354,594.72 |
| 合计 | 165,686,514.93 | 790,794,370.51 | 165,686,514.93 |
其他说明：
无
74、 所得税费用
(1). 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 当期所得税费用 | 967,251,015.00 | 1,071,375,511.19 |
| 递延所得税费用 | 91,227,701.36 | -384,786,201.60 |
| 合计 | 1,058,478,716.36 | 686,589,309.59 |
(2). 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 |
| 利润总额 | 4,124,193,487.96 |
| 按法定/适用税率计算的所得税费用 | 1,028,025,001.33 |
| 子公司适用不同税率的影响 | -267,487.84 |
| 调整以前期间所得税的影响 | -4,659,886.23 |
| 非应税收入的影响 | -67,773,157.30 |
| 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 | 21,592,623.71 |
| 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 | -73,410,071.31 |
| 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 | 152,155,056.12 |
| 对于研发支出加计扣除和无形资产加计摊销的所得税影响 | -111,794.32 |
| 其他 | 2,928,432.21 |
| 所得税费用 | 1,058,478,716.36 |
其他说明：
□适用 √不适用
75、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七·55
76、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 往来款及保证金 | 934,007,232.74 | 642,532,973.13 |
| 政府补助 | 39,412,314.08 | 275,274,505.78 |
| 路产赔偿收入 | 19,536,405.55 | 18,933,656.48 |
| 利息收入 | 33,401,614.61 | 57,589,101.31 |
| 租金收入 | 45,963,906.30 | 8,152,084.71 |
| 其他 | 41,642,696.67 | 7,293,217.16 |
| 合计 | 1,113,964,169.95 | 1,009,775,538.57 |
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 往来款及保证金 | 648,082,372.76 | 259,382,188.67 |
| 宣传费 | 4,401,225.48 | 24,895,170.66 |
| 房地产促销费用 | ||
| 管理费用 | 126,681,015.68 | 149,257,100.63 |
| 提前通车补偿款 | 20,847,871.42 | |
| 其他 | 6,042,412.35 | 697,504.20 |
| 合计 | 806,054,897.69 | 434,231,964.16 |
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无。
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 收回处置子公司借款等款项 | 1,897,330,526.36 | |
| 收回上海致达资金 | 14,259,505.32 | 56,697,152.78 |
| 肯信集团款项回款 | 173,267,045.05 | |
| 取得子公司收到的现金 | 201,744,305.09 | |
| 合计 | 389,270,855.46 | 1,954,027,679.14 |
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无。
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 投资款 | 500,530,000.00 | |
| 合计 | 500,530,000.00 |
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无。
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 支付售后融资租回资产租金及手续费 | 21,281,458.00 | |
| 偿还借款 | 500,000,000.00 | |
| 信托贷款保障基金 | 29,000,000.00 | |
| 超短融券承销费 | 5,075,113.39 | |
| 合计 | 34,075,113.39 | 521,281,458.00 |
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无。
77、 现金流量表补充资料
(1). 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 补充资料 | 本期金额 | 上期金额 |
| 1．将净利润调节为经营活动现金流量： | ||
| 净利润 | 3,065,714,771.60 | 3,626,411,820.11 |
| 加：资产减值准备 | 216,935,335.45 | |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 691,367,955.34 | 682,055,448.71 |
| 使用权资产摊销 | ||
| 无形资产摊销 | 913,232,045.34 | 712,803,365.01 |
| 长期待摊费用摊销 | 1,348,239.62 | 1,673,242.04 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | 5,589,391.15 | -48,319.10 |
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | 127,208,920.21 | 757,232,739.52 |
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | ||
| 财务费用（收益以“－”号填列） | 1,460,628,919.00 | 1,000,776,654.94 |
| 投资损失（收益以“－”号填 | -1,620,996,937.57 | -3,290,494,209.34 |
| 列） | ||
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | 54,801,319.53 | -389,143,383.37 |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | 36,426,381.83 | 4,357,181.77 |
| 存货的减少（增加以“－”号填列） | -550,259,724.32 | 309,571,011.68 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | 2,448,951,345.78 | -602,232,559.05 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | -1,006,765,453.09 | 860,661,945.65 |
| 其他 | -126,196,625.29 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 5,501,050,549.13 | 3,890,560,274.02 |
| 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： | ||
| 债务转为资本 | ||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||
| 融资租入固定资产 | ||
| 3．现金及现金等价物净变动情况： | ||
| 现金的期末余额 | 1,682,272,033.27 | 1,474,876,659.89 |
| 减：现金的期初余额 | 1,474,876,659.89 | 2,957,064,321.20 |
| 加：现金等价物的期末余额 | ||
| 减：现金等价物的期初余额 | ||
| 现金及现金等价物净增加额 | 207,395,373.38 | -1,482,187,661.31 |
(2). 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3). 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 金额 | |
| 本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 | 320,735,900.00 |
| 其中：山东高速济南投资有限公司 | 320,735,900.00 |
| 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 | 8,063,470.47 |
| 减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 | 8,063,470.47 |
| 加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 | |
| 其中：山东高速济南投资有限公司 | |
| 处置子公司收到的现金净额 | 312,672,429.53 |
其他说明:
无。
(4). 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 一、现金 | 1,682,272,033.27 | 1,474,876,659.89 |
| 其中：库存现金 | 142,974.74 | 880,965.44 |
| 可随时用于支付的银行存款 | 1,682,129,058.53 | 1,473,995,694.45 |
| 可随时用于支付的其他货币资金 | ||
| 二、现金等价物 | ||
| 三、期末现金及现金等价物余额 | 1,682,272,033.27 | 1,474,876,659.89 |
其他说明：
□适用 √不适用
78、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
79、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末账面价值 | 受限原因 |
| 无形资产 | 31,207,932,750.56 | 质押借款 |
| 合计 | 31,207,932,750.56 | / |
其他说明：
无。
80、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
□适用 √不适用
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
81、 套期
□适用 √不适用
82、 政府补助
(1). 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 种类 | 金额 | 列报项目 | 计入当期损益的金额 |
| 节能减排专项资金 | 1,639,375.00 | 递延收益/其他收益 | 457,500.00 |
| 企业集聚扶持金 | 5,000,000.00 | 递延收益 | |
| 小许家枢纽互通立交至零点立交段建设补偿款 | 300,000,000.00 | 递延收益 | |
| 利津黄河公路大桥收费站改建工程专项工程款 | 10,680,000.00 | 递延收益 | |
| 个税返还 | 19,362.06 | 其他收益 | 19,362.06 |
| 政府扶持企业专项基金 | 6,500,000.00 | 其他收益 | 6,500,000.00 |
| 稳岗补贴 | 1,275.13 | 其他收益 | 1,275.13 |
| 奖励基金 | 22,179,600.00 | 营业外收入 | 22,179,600.00 |
| “小进规"奖励 | 50,000.00 | 营业外收入 | 50,000.00 |
| 合计 | 346,069,612.19 | 29,207,737.19 |
(2). 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
83、 其他
□适用 √不适用
八、 合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 子公司名称 | 股权处置价款 | 股权处置比例（%） | 股权处置方式 | 丧失控制权的时点 | 丧失控制权时点的确定依据 | 处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 | 丧失控制权之日剩余股权的比例（%） | 丧失控制权之日剩余股权的账面价值 | 丧失控制权之日剩余股权的公允价值 | 按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失 | 丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设 | 与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额 |
| 山东高速济南投资建设有限公司 | 320,735,900.00 | 20 | 协议转让 | 2019-12-31 | 控制权转移 | 204,468,287.97 | 40 | 400,000,000.00 | 641,471,800.00 | 408,936,576.90 | 评估结果及交易价格 |
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议约定相关投资决策由普通合伙人山东高速畅赢股权投资管理有限公司的投资决策委员会决定。2019年9月合伙人北京荣坤厚德投资咨询有限公司退伙后，根据新的合伙协议青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙）投资委员会由5名委员均由山东高速股份有限公司提名。2019年公司新设济南金铭投资合伙企业（有限合伙），深圳鲁鹏投资合伙企业（有限合伙）。
6、 其他
□适用 √不适用
九、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
| 子公司 名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例(%) | 取得 方式 | |
| 直接 | 间接 | |||||
| 山东高速投资发展有限公司 | 山东省 | 山东省 | 投资开发 | 100.00 | 投资设立 | |
| 山东高速环保科技有限公司 | 山东省 | 山东省 | 环保产业 | 60.01 | 投资设立 | |
| 山东高速章丘置业发展有限公司 | 山东省 | 山东省 | 投资开发 | 60.00 | 投资设立 | |
| 山东高速（深圳）投资有限公司 | 广东省 | 广东省 | 投资平台 | 100.00 | 投资设立 | |
| 烟台合盛房地产开发有限公司 | 山东省 | 山东省 | 投资开发 | 100.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 山东高速实业发展有限公司 | 山东省 | 山东省 | 物业管理 | 100.00 | 投资设立 | |
| 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 山东省 | 山东省 | 公路管理 | 65.00 | 同一控制下企业合并 | |
| 山东高速河南发展有限公司 | 河南省 | 河南省 | 投资开发 | 60.00 | 投资设立 | |
| 山东高速集团河南许禹公路有限公司 | 河南省 | 河南省 | 公路管理 | 60.00 | 投资设立 | |
| 济源市济晋高速公路有限公司 | 河南省 | 河南省 | 公路管理 | 54.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 湖南衡邵高速公路有限公司 | 湖南省 | 湖南省 | 公路管理 | 70.00 | 非同一控制下企业合并 | |
| 山东高速湖南发展有限公司 | 湖南省 | 湖南省 | 投资开发 | 100.00 | 投资设立 | |
| 山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司 | 山东省 | 山东省 | 代理服务 | 100.00 | 同一控制下企业合并 | |
| 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 湖北省 | 湖北省 | 公路管理 | 60.00 | 同一控制下企业合并 | |
| 济南畅贏金程股权投资合伙企业（有限合伙） | 山东省 | 山东省 | 股权投资 | 99.99 | 投资设立 | |
| 济南畅赢金安投资合伙企业（有限合伙） | 山东省 | 山东省 | 信托投资 | 99.99 | 投资设立 | |
| 济南畅赢金海投资合伙企业（有限合伙） | 山东省 | 山东省 | 股权投资 | 100.00 | 投资设立 | |
| 济南金铭投资合伙企业（有限合伙） | 山东省 | 山东省 | 股权投资 | 100.00 | 投资设立 | |
| 深圳鲁鹏投资合伙企业（有限合伙） | 广东省 | 广东省 | 投资业务 | 100.00 | 投资设立 | |
| 青岛畅赢金鹏股权投资合伙企业（有限合伙） | 山东省 | 山东省 | 投资业务 | 30.75 | 69.18 | 投资设立 |
| 渤海信托?2019产投01号集合资金信托计划 | 信托计划 | 31.03 | 投资设立 |
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
本公司与中国农业银行股份有限公司作为委托人设立“渤海信托?2019产投01号集合资金信托计划”，受托人为渤海国际信托股份有限公司。该信托计划投资决策委员会成员4人，其中本公司委派3人，可控制该信托计划。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无。
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 子公司名称 | 少数股东持股 比例 | 本期归属于少数股东的损益 | 本期向少数股东宣告分派的股利 | 期末少数股东权益余额 |
| 山东高速河南发展有限公司 | 40.00% | -3,611,632.05 | 393,437,703.65 | |
| 山东高速章丘置业发展有限公司 | 40.00% | 10,211,811.43 | 20,000,000.00 | 811,495,415.55 |
| 湖南衡邵高速公路有限公司 | 30.00% | -56,867,749.12 | -208,807,328.51 | |
| 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 35.00% | 8,008,127.40 | 20,825,000.00 | 49,429,534.38 |
| 济源市济晋高速公路有限公司 | 10.00% | 4,555,220.11 | 89,541,330.30 | |
| 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 40.00% | 119,483,376.49 | 1,111,332,977.47 | |
| 山东高速环保科技有限公司 | 39.99% | 19,817,127.92 |
| 山东高速济南投资建设有限公司 | 40.00% | -59,655,896.03 |
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 子公司名称 | 期末余额 | 期初余额 | ||||||||||
| 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | 流动资产 | 非流动资产 | 资产合计 | 流动负债 | 非流动负债 | 负债合计 | |
| 山东高速河南发展有限公司 | 493,611,411.07 | 2,511,643,267.48 | 3,005,254,678.55 | 393,826,302.04 | 1,538,292,787.08 | 1,932,119,089.12 | 380,751,278.51 | 2,592,243,176.29 | 2,972,994,454.80 | 393,826,302.04 | 1,538,292,787.08 | 1,932,119,089.12 |
| 山东高 | 990,595,751.99 | 1,318,734,780.88 | 2,309,330,532.87 | 279,019,667.00 | 1,572,327.04 | 280,591,994.04 | 1,055,343,021.13 | 1,346,507,385.13 | 2,401,850,406.26 | 348,641,399.05 | 348,641,399.05 | |
| 速章丘置业发展有限公司 | ||||||||||||
| 湖南衡邵高速公路有限公司 | 91,070,317.34 | 4,279,221,747.53 | 4,370,292,064.87 | 2,160,794,414.54 | 2,905,522,078.69 | 5,066,316,493.23 | 141,606,387.46 | 4,342,314,729.42 | 4,483,921,116.88 | 2,555,386,381.52 | 2,435,000,000.00 | 4,990,386,381.52 |
| 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 75,618,213.06 | 80,474,189.51 | 156,092,402.57 | 3,059,352.19 | 11,805,809.30 | 14,865,161.49 | 101,736,376.86 | 81,923,140.88 | 183,659,517.74 | 5,812,640.67 | 5,812,640.67 |
| 济源市济晋高速公路有限公司 | 608,883,602.88 | 1,701,950,082.82 | 2,310,833,685.70 | 806,726,170.37 | 608,694,212.27 | 1,415,420,382.64 | 596,662,948.26 | 1,750,379,173.69 | 2,347,042,121.95 | 860,635,347.81 | 662,272,685.70 | 1,522,908,033.51 |
| 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 69,082,213.21 | 8,520,663,387.64 | 8,589,745,600.85 | 512,392,174.40 | 5,299,020,982.78 | 5,811,413,157.18 | 109,189,745.45 | 8,766,674,332.34 | 8,875,864,077.79 | 645,305,691.78 | 5,750,934,383.56 | 6,396,240,075.34 |
| 子公司名称 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||||||
| 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | 营业收入 | 净利润 | 综合收益总额 | 经营活动现金流量 | |
| 山东高速河南发展有限公司 | 456,296,607.23 | 140,771,415.02 | 140,771,415.02 | 339,660,954.18 | 296,509,120.31 | 101,925,326.63 | 101,925,326.63 | 214,683,476.80 |
| 山东高速章丘置业 | 6,104,174.85 | 25,529,531.62 | 25,529,531.62 | -97,125,260.13 | 92,504,858.60 | 2,039,462,732.90 | 2,039,462,732.90 | 979,873,409.29 |
| 发展有限公司 | ||||||||
| 湖南衡邵高速公路有限公司 | 216,350,710.59 | -189,559,163.72 | -189,559,163.72 | 144,654,111.87 | 218,197,132.63 | -157,921,523.66 | -157,921,523.66 | 193,763,858.32 |
| 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 63,316,880.96 | 22,880,364.01 | 22,880,364.01 | 25,237,242.08 | 118,102,714.29 | 66,300,644.33 | 66,300,644.33 | 71,912,611.36 |
| 济源市济晋高速公路有限公司 | 262,721,751.33 | 45,552,201.07 | 45,552,201.07 | 256,548,136.76 | 113,689,726.19 | 35,339,752.60 | 35,339,752.60 | 59,642,704.25 |
| 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 974,463,582.34 | 298,708,441.22 | 298,708,441.22 | 781,130,344.54 | 906,075,835.45 | 279,701,591.85 | 279,701,591.85 | 652,136,278.49 |
其他说明：
无。
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1). 在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
√适用 □不适用
| 交易类型 | 公司名称 | 时间 | 交易比例（%） | 年末持股比例（%） |
| 处置少数股权 | 山东高速河南发展有限公司 | 2019年12月 | 40 | 60 |
| 增加注册资本 | 山东高速环保科技有限公司 | 2019年12月 | 39.99 | 60.01 |
注：公司在子公司的所有者权益份额发生变化且该变化未影响公司对子公司的控制权的依据：
①根据山东省政府、山东省国资委实施省属国有企业混合所有制改革的工作意见，本公司于2019年12月转让山东高速河南发展有限公司40%股权，根据投资协议和山东高速河南发展有限公司章程，本公司具有对山东高速河南发展有限公司的控制权。
②根据山东省政府、山东省国资委实施省属国有企业混合所有制改革的工作意见，山东高速环保科技有限公司挂牌增资扩股，截止2019年12月31日，山东高速环保科技有限公司注册资本增加1333万元，根据增资协议和山东高速环保科技有限公司章程，本公司具有对山东高速环保科技有限公司的控制权。
(2). 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 山东高速河南发展有限公司 | 山东高速环保科技有限公司 |
| 购买成本/处置对价 | 865,000,000.00 | 12,192,540.00 |
| --现金 | 865,000,000.00 | 12,192,540.00 |
| 减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 | 397,049,335.70 | 11,688,767.92 |
| 差额 | 467,950,664.30 | 503,772.08 |
| 其中：调整资本公积 | 467,950,664.30 | 503,772.08 |
| 调整盈余公积 | ||
| 调整未分配利润 |
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 合营企业或联营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例(%) | 对合营企业或联营企业投资的会计处理方法 | |
| 直接 | 间接 | |||||
| 威海市商业银行股份有限公司 | 山东省 | 山东省 | 商业银行 | 13.96 | 权益法 | |
| 山东高速物流集团有限公司(以下简称“物流集团”） | 山东省 | 山东省 | 物流管理 | 25.00 | 权益法 | |
| 东兴证券股份有限公司 | 北京市 | 北京市 | 证券公司 | 4.35 | 权益法 | |
| 福建龙马环卫装备股份有限公司 | 福建省 | 福建省 | 环卫装备 | 4.97 | 权益法 | |
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无。
持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
①本公司对威海市商业银行股份有限公司（以下简称“威海商行”）的持股比例虽然低于20%，但是本公司有权在威海商行董事会中任命1名董事，从而本公司能够对威海商行施加重大影响，故将其作为联营企业核算。
②本公司对东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”）的持股比例虽然低于20%。但是本公司有权在东兴证券董事会中任命1名董事，且是东兴证券的第二大股东，从而本公司能够对东兴证券施加重大影响，故将其作为联营企业核算。
③本公司对福建龙马环卫装备股份有限公司（以下简称“龙马环卫”）的持股例虽然低于20%。但是本公司有权在龙马环卫董事会中任命1名董事，且是龙马环卫的第三大股东，从而本公司能够对龙马环卫施加重大影响，故将其作为联营企业核算。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期末余额/ 本期发生额 | 期初余额/ 上期发生额 | |||
| 威海商行 | 物流集团 | 威海商行 | 物流集团 | |
| 流动资产 | 35,252,587,849.94 | 2,546,773,171.63 | 42,055,027,140.80 | 3,116,155,701.16 |
| 其中：现金和现金等价物 | 21,203,835,612.72 | 440,278,098.82 | 19,505,167,801.94 | 598,300,518.45 |
| 非流动资产 | 189,224,538,017.42 | 2,352,417,423.74 | 161,113,754,534.33 | 1,708,846,791.84 |
| 资产合计 | 224,477,125,867.36 | 4,899,190,595.37 | 203,168,781,675.13 | 4,825,002,493.00 |
| 流动负债 | 175,130,195,960.05 | 1,230,877,721.79 | 145,874,196,759.70 | 1,473,547,328.92 |
| 非流动负债 | 31,116,402,774.55 | 825,376,333.13 | 43,199,341,823.99 | 773,498,620.33 |
| 负债合计 | 206,246,598,734.60 | 2,056,254,054.92 | 189,073,538,583.69 | 2,247,045,949.25 |
| 少数股东权益 | 524,552,880.08 | 72,933,474.52 | 440,482,468.42 | 224,414,007.33 |
| 归属于母公司股东权益 | 17,705,974,252.68 | 2,770,003,065.93 | 13,654,760,623.02 | 2,353,047,882.45 |
| 按持股比例计算的净资产份额 | 2,471,754,005.67 | 692,500,766.48 | 1,906,204,582.97 | 588,385,634.11 |
| 调整事项 | 187,700,346.47 | 205,151,433.90 | ||
| --商誉 | 84,054,761.12 | 84,054,761.12 | ||
| --内部交易未实现利润 | ||||
| --其他 | 103,645,585.35 | 121,096,672.78 | ||
| 对联营企 | 2,659,454,352.14 | 692,500,766.48 | 2,128,190,065.89 | 681,556,057.95 |
| 业权益投资的账面价值 | ||||
| 存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 | ||||
| 营业收入 | 10,594,040,754.28 | 2,329,689,661.91 | 9,283,539,510.82 | 2,662,144,795.54 |
| 财务费用 | 39,932,851.38 | 38,896,713.29 | ||
| 所得税费用 | 321,013,946.34 | 29,163,361.14 | 124,896,239.69 | 3,521,194.05 |
| 净利润 | 1,603,541,514.84 | 42,662,769.46 | 1,012,451,540.42 | 48,587,150.25 |
| 终止经营的净利润 | ||||
| 其他综合收益 | 18,008,112.96 | 188,804,108.05 | ||
| 综合收益总额 | 1,621,549,627.80 | 42,662,769.46 | 1,201,255,648.47 | 48,587,150.25 |
| 本年度收到的来自联营企业的股利 | 32,186,991.00 | 31,670,202.00 |
其他说明无。
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 期末余额/ 本期发生额 | 期初余额/ 上期发生额 | |
| 合营企业： | ||
| 投资账面价值合计 | 56,522,735.67 | 5,103,478.39 |
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| --净利润 | 4,919,257.28 | 265,644.54 |
| --其他综合收益 | ||
| --综合收益总额 | 4,919,257.28 | 265,644.54 |
| 联营企业： | ||
| 投资账面价值合计 | 4,560,894,089.68 | 4,293,233,199.55 |
| 下列各项按持股比例计算的合计数 | ||
| --净利润 | 64,238,113.56 | 52,547,929.16 |
| --其他综合收益 | ||
| --综合收益总额 | 64,238,113.56 | 52,547,929.16 |
其他说明无。
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、交易性金融资产、交易性金融负债等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
1. 各类风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(1) 市场风险
1) 汇率风险
本集团的经营收支和资本性支出均主要以人民币结算，汇率波动对本集团业绩无重大影响。
2) 利率风险
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2019年12月31日，本集团的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为28,683,210,859.72元（2018年12月31日：17,489,293,594.18 元），及人民币计价的固定利率合同，金额为6,499,900,000.00元（2018年12月31日：15,662,190,307.33 元）。
本集团因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有关。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。
(2) 信用风险
于2019年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如
目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应的信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催函、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控范围内。
(3) 流动风险
流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
2019年12月31日金额：
| 项目 | 一年以内 | 一到二年 | 二到五年 | 五年以上 | 合计 |
| 金融资产 | |||||
| 货币资金 | 1,682,272,033.27 | 1,682,272,033.27 | |||
| 应收票据 | 54,564,808.00 | 54,564,808.00 | |||
| 应收账款 | 6,886,072.89 | 6,886,072.89 | |||
| 其它应收款 | 4,462,196,723.97 | 4,462,196,723.97 | |||
| 金融负债 | |||||
| 短期借款 | 504,762,465.75 | 504,762,465.75 | |||
| 应付账款 | 4,447,658,504.06 | 4,447,658,504.06 | |||
| 其它应付款 | 1,077,220,744.49 | 1,077,220,744.49 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | 2,652,109,706.46 | 2,652,109,706.46 | |||
| 其他流动负债 | 2,514,549,315.05 | 2,514,549,315.05 | |||
| 长期借款 | 3,316,820,842.57 | 7,057,632,759.70 | 21,765,744,522.99 | 32,140,198,125.26 |
2. 敏感性分析
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
（1）外汇风险敏感性分析
本集团的经营收支和资本性支出均主要以人民币结算，汇率波动对本集团业绩无重大影响。
（2）利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。
在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：
| 项目 | 利率变动 | 2019年度 | 2018年度 | ||
| 对净利润的影响 | 对股东权益的影响 | 对净利润的影响 | 对股东权益的影响 | ||
| 浮动利率借款 | 增加1% | -199,464,172.67 | -199,464,172.67 | -121,949,057.76 | -121,949,057.76 |
| 浮动利率借款 | 减少1% | 199,464,172.67 | 199,464,172.67 | 121,949,057.76 | 121,949,057.76 |
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 期末公允价值 | |||
| 第一层次公允价值计量 | 第二层次公允价值计量 | 第三层次公允价值计量 | 合计 | |
| 一、持续的公允价值计 | ||||
| 量 | ||||
| （一）交易性金融资产 | ||||
| 1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 | ||||
| （1）债务工具投资 | 667,934,389.21 | 667,934,389.21 | ||
| （2）权益工具投资 | 5,000,000,000.00 | 5,000,000,000.00 | ||
| （二）其他债权投资 | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000.00 | ||
| （三）其他权益工具投资 | 22,797,613.19 | 22,797,613.19 | ||
| 持续以公允价值计量的负债总额 | 6,690,732,002.40 | 6,690,732,002.40 |
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
债务工具投资、其他债权投资均系公司2019年度完成，以交易价格作为公允价值；因权益工具投资、其他权益工具投资用以确定公允价值的近期信息不足，且被投资公司经营无重大变化，公司以成本作为其公允价值的估计。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、长期应收款、短期借款、应付款项、一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券和长期应付款。不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值无重大差异。持有至到期投资和存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款、长期应付款以及不存在活跃市场的应付债券，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第三层次。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 母公司对本企业的持股比例(%) | 母公司对本企业的表决权比例(%) |
| 山东高速集团 | 济南 | 收费公路之建设及经营管理 | 2,333,833.56 | 70.91 | 70.91 |
本企业的母公司情况的说明无。本企业最终控制方是山东高速集团.其他说明：
无。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
子公司情况详见本附注“九、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“九、3.（1）重要的合营企业或联营企业”相关内容
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
√适用 □不适用
| 合营或联营企业名称 | 与本企业关系 |
| 山东省环保产业股份有限公司 | 联营企业 |
| 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 合营企业 |
| 济南璞园置业有限公司 | 联营企业 |
| 山东高速工程咨询有限公司 | 联营企业 |
| 山东高速绿色技术发展有限公司 | 联营企业 |
| 山东高速吉泰矿业投资有限公司 | 联营企业 |
| 山东高速济南投资建设有限公司 | 联营企业 |
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速湖北发展有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速建筑设计有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速龙青公路有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东省三益工程建设监理有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速集团有限公司电子收费中心 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速公路发展有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东鲁桥建设有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速服务区管理有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速信息工程有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速工程检测有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速石化有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速国际旅游有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速科技发展集团有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速标准箱物流有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速路桥集团股份有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东省公路桥梁建设有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 济青高速铁路有限公司 | 其他 |
| 山东高速信威信息科技有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速地产集团有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速置业发展有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速建设材料有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速生物工程有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 云南锁蒙高速公路有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东省农村经济开发投资公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速文化传媒有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速尼罗投资发展有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速潍日公路有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速信联支付有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 齐鲁建设集团实业发展公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速物业管理有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速服务区提升建设工程有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速交安科技发展有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速云南发展有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东鸿林工程技术有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速投资控股有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速青岛西海岸港口有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速信联科技有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 济宁市鸿翔公路勘察设计研究院有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速高广公路有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速临枣至枣木公路有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速泰东公路有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东鄄菏高速公路有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速物资集团有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速建设管理集团有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速信博信息有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速资源开发管理集团有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 上海致达科技集团有限公司 | 子公司之少数股东之母公司 |
| 济南盛邦置业有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速滨州置业有限公司 | 母公司的全资子公司 |
| 山东高速光控产业投资基金管理有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 莱州市北莱公路投资有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东高速物流集团有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 威海市商业银行股份有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 湖北樊魏高速公路有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 湖北武麻高速公路有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 山东鄄菏高速公路有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 武汉金诚兴发置业有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 济南汇博置业有限公司 | 母公司的控股子公司 |
其他说明无。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 租赁费及综合服务费 | 15,082,600.00 | |
| 山东高速投资控股有限公司 | 租赁费及综合服务费 | 423,655.50 | |
| 山东高速服务区管理有限公司 | 租赁费及综合服务费 | 2,800,424.28 | 2,800,421.10 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 租赁费及综合服务费 | 17,455,524.91 | |
| 武汉金诚兴发置业有限公司 | 租赁费及综合服务费 | 1,244,993.01 | 3,706,842.09 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 171,733,645.44 | 373,371,266.85 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 213,609,772.43 | 1,617,438,705.86 |
| 山东高速工程检测有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 13,098,531.17 | 11,533,146.42 |
| 山东高速工程咨询有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 16,146,395.88 | 4,222,819.02 |
| 山东省公路桥梁建设有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 5,019,204.03 | |
| 山东高速信息工程有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 13,140,991.23 | 5,528,594.82 |
| 山东高速国际旅游有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 249,686.00 | |
| 山东高速服务区提升建设工程有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 43,713,537.18 | |
| 山东高速路桥集团股份有限公司 | 路产及附属设施改造和一般养护维修工程 | 19,731,099.07 | |
| 山东高速信息工程有限公司 | 采购商品 | 553,472.00 | |
| 山东高速物业管理有限公司 | 采购商品 | 31,668.00 | |
| 山东高速青岛西海岸港口有限公司 | 采购商品 | 4,243,000.00 | |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 采购商品 | 2,209,051.71 | |
| 山东高速集团有限公司 | 代收ETC预存款 | 11,616,250.18 | 915,325,615.38 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 信息工程改造及维护 | 240,000.00 | |
| 山东高速信息工程有限公司 | 信息工程改造及维护 | 2,589,106.61 | 8,289,462.25 |
| 山东高速信联支付有限公司 | 信息工程改造及维护 | 28,468,129.89 | 37,703,043.70 |
| 山东高速信联科技有限公司 | 信息工程改造及维护 | 32,468,786.99 | |
| 山东高速工程咨询有限公司 | 咨询费 | 25941785.48 | |
| 山东高速建筑设计有限公司 | 咨询费 | 8,494,580.00 | |
| 山东高速湖北发展有限公司 |
| 山东高速篮球俱乐部有限公司 | 利息支出 | 8,480,555.56 | |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 宣传费 | 29,429,872.10 | 2,000,000.00 |
| 山东省路桥集团有限公司 | 工程款 | 1,799,730,483.67 | 5,518,006.09 |
| 山东省公路桥梁建设有限公司 | 工程款 | 562,816,336.70 | 813,231,203.77 |
| 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 工程款 | 152,805,531.55 | |
| 山东高速信息工程有限公司 | 工程款 | 281,774,272.80 |
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 山东高速石化有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 9,213,029.32 | 9,598,110.39 |
| 山东高速科技发展集团有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 2,173,358.14 | |
| 山东高速信息工程有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 1,277,206.32 | 1,277,206.32 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 353,982.30 | 1,980,965.51 |
| 山东省环保产业股份有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 754,697.94 | |
| 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 639,960.47 | |
| 山东高速地产集团有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 6,862.64 | |
| 山东高速信威信息科技有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 1,538,793.10 | |
| 山东高速建筑设计有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 1,564,061.64 | 1,576,961.04 |
| 山东高速服务区管理有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 476,190.48 | 487,523.20 |
| 山东高速文化传媒有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 345,714.30 | |
| 济青高速铁路有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 96,788.83 | 5,468,906.93 |
| 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 529,706.33 |
| 山东高速尼罗投资发展有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 711,444.60 | 888,116.77 |
| 山东高速潍日公路有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 6,799.05 | |
| 山东高速服务区提升建设工程有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 352,211.93 | |
| 济宁市鸿翔公路勘察设计研究院有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 1,789,274.28 | |
| 山东高速交安科技发展有限公司 | 租赁服务及综合服务 | 157,483.36 | |
| 山东高速集团有限公司 | 高速公路托管服务 | 218,218,584.91 | 172,053,017.24 |
| 山东高速潍日公路有限公司 | 高速公路托管服务 | 99,839,716.98 | 20,393,111.43 |
| 山东高速龙青公路有限公司 | 高速公路托管服务 | 38,785,283.02 | 10,713,510.15 |
| 山东高速公路发展有限公司 | 高速公路托管服务 | 104,538,962.26 | 80,796,932.48 |
| 山东高速高广公路有限公司 | 高速公路托管服务 | 3,355,754.72 | |
| 山东高速临枣至枣木公路有限公司 | 高速公路托管服务 | 1,214,150.94 | |
| 山东高速泰东公路有限公司 | 高速公路托管服务 | 28,382,641.51 | |
| 山东鄄菏高速公路有限公司（运营） | 高速公路托管服务 | 37,865,188.68 | |
| 山东省路桥集团有限公司 | 销售商品 | 183,777,837.03 | |
| 山东高速路桥集团股份有限公司 | 销售商品 | 1,965,250.61 | |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 销售商品 | 25,358,320.70 | 674,086.44 |
| 山东高速物资集团有限公司 | 销售商品 | 30,000,000.00 | |
| 山东高速信联支付有限公司 | 销售商品及综合服务 | 6,955.57 | 14,696,370.00 |
| 济宁市鸿翔公路勘察设计研究院有限公司 | 销售商品及综合服务 | 697,066.01 | |
| 济青高速铁路有限公司 | 销售商品及综合服务 | 12,184.43 | |
| 山东高速服务区提升建设工程有限公司 | 销售商品及综合服务 | 298,753.75 | |
| 山东高速吉泰矿业投资有限公司 | 销售商品及综合服务 | 58,051.37 | |
| 山东高速集团有限公司 | 销售商品及综合服务 | 61,570.24 | |
| 山东高速建设管理集团有限公司 | 销售商品及综合服务 | 41,450.95 | |
| 山东高速建筑设计有限公司 | 销售商品及综合服务 | 732,910.12 |
| 山东高速交安科技发展有限公司 | 销售商品及综合服务 | 29,437.09 | |
| 山东高速科技发展集团有限公司 | 销售商品及综合服务 | 136,736.84 | |
| 山东高速绿色技术发展有限公司 | 销售商品及综合服务 | 95,750.34 | |
| 山东高速尼罗投资发展有限公司 | 销售商品及综合服务 | 239,751.09 | |
| 山东高速石化有限公司 | 销售商品及综合服务 | 607,841.37 | |
| 山东高速信博信息有限公司 | 销售商品及综合服务 | 614,285.72 | |
| 山东高速资源开发管理集团有限公司 | 销售商品及综合服务 | 13,904.72 | |
| 山东鸿林工程技术有限公司 | 销售商品及综合服务 | 72,625.38 | |
| 山东省路桥集团有限公司 | 销售商品及综合服务 | 158,523.75 | |
| 上海致达科技集团有限公司 | 收回代垫工程款 | 56,200,416.97 | |
| 济南汇博置业有限公司 | 利息收入 | 8,320,503.67 | |
| 济南盛邦置业有限公司 | 利息收入 | 14,691,823.90 | |
| 山东高速滨州置业有限公司 | 利息收入 | 1,342,758.91 | |
| 济南璞园置业有限公司 | 利息收入 | 99,131,522.65 |
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 委托方/出包方名称 | 受托方/承包方名称 | 受托/承包资产类型 | 受托/承包起始日 | 受托/承包终止日 | 托管收益/承包收益定价依据 | 本期确认的托管收益/承包收益 |
| 山东高速集团有限公司 | 山东高速股份有限公司 | 其他资产托管 | 2018年1月1日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 218,218,584.91 |
| 山东高速公路发展有限公司 | 山东高速股份有限公 | 其他资产托管 | 2018年1月1日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 104,538,962.26 |
| 司 | ||||||
| 山东高速潍日公路有限公司 | 山东高速股份有限公司 | 股权托管 | 2018年1月1日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 99,839,716.98 |
| 山东高速龙青公路有限公司 | 山东高速股份有限公司 | 其他资产托管 | 2018年1月1日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 38,785,283.02 |
| 山东高速高广公路有限公司 | 山东高速股份有限公司 | 其他资产托管 | 2019年11月30日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 3,355,754.72 |
| 山东高速临枣至枣木公路有限公司 | 山东高速股份有限公司 | 其他资产托管 | 2019年11月30日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 1,214,150.94 |
| 山东高速泰东公路有限公司 | 山东高速股份有限公司 | 其他资产托管 | 2019年7月1日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 28,382,641.51 |
| 山东鄄菏高速公路有限公司（运营） | 山东高速股份有限公司 | 其他资产托管 | 2019年1月1日 | 2020年12月31日 | 协议约定 | 37,865,188.68 |
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 承租方名称 | 租赁资产种类 | 本期确认的租赁收入 | 上期确认的租赁收入 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 养护机械设备 | 353,982.30 | 693,465.51 |
| 山东高速服务区管理有限 | 许禹路郭店停车区管理 | 476,190.48 | 484,126.97 |
| 公司 | 租赁 | ||
| 山东高速文化传媒有限公司 | 广告牌租赁 | 345,714.30 | |
| 山东省环保产业股份有限公司 | 七星大厦房产 | 720,393.50 | 718,759.94 |
| 山东省高速路桥养护有限公司 | 田庄收费站房屋 | 19,047.62 | |
| 山东高速石化有限公司 | 济南至莱芜高速公路沿线加油站租赁 | 7,619,047.36 | 7,445,713.95 |
| 山东高速信息工程有限公司 | 济青高速北线沿线部分通信子管租赁 | 1,277,206.32 | 1,277,206.32 |
| 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 燕山房产 | 529,706.33 | |
| 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 奥体中路办公楼 | 467,336.24 | |
| 山东高速建筑设计有限公司 | 奥体中路办公楼 | 1,564,061.64 | 1,142,171.85 |
| 山东高速石化有限公司 | 奥体中路办公楼 | 1,593,981.96 | 1,593,981.94 |
| 山东高速尼罗投资发展有限公司 | 奥体中路办公楼 | 711,444.60 | 711,444.61 |
| 济青高速铁路有限公司 | 奥体中路办公楼 | 96,788.83 | 4,821,086.69 |
| 山东高速科技发展集团有限公司 | 奥体中路办公楼 | 1,634,224.15 | |
| 山东高速交安科技发展有限公司 | 奥体中路办公楼 | 157,483.36 | |
| 济宁市鸿翔公路勘察设计研究院有限公司济南分公司 | 奥体中路办公楼 | 1,789,274.28 |
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 出租方名称 | 租赁资产种类 | 本期确认的租赁费 | 上期确认的租赁费 |
| 山东高速投资控股有限公司 | 山东高速办公楼房 | 423,655.50 | |
| 武汉金诚兴发置业有限公司 | 铂仕汇写字楼 | 1,244,993.01 | 3,706,842.09 |
| 山东高速服务区管理有限公司 | 济青高速沿线办公楼 | 583,399.84 | 583,402.00 |
| 山东高速服务区管理有限公司 | 公用设施 | 2,217,024.44 | 2,217,019.10 |
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已经履行完毕 |
| 山东高速集团有限公司 | 521,000,000.00 | 2007年1月23日 | 2026年1月22日 | 否 |
| 山东高速集团有限公司 | 10,000,000.00 | 2010年7月8日 | 2026年1月22日 | 否 |
| 山东高速集团有限公司 | 8,000,000.00 | 2010年7月21日 | 2026年1月22日 | 否 |
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 山东高速集团有限公司 | 产权交易 | 2,766,382,620.00 |
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 关键管理人员报酬 | 871.66 | 572.03 |
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
| 关联方名称 | 交易类型 | 本年发生额 | 上年发生额 |
| 威海市商业银行股份有限公司 | 存款利息收入 | 11,581,694.63 | 9,419,106.47 |
| 威海市商业银行股份有限公司 | 借款利息支出 | 183,814,702.7 | 196,311,354.74 |
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 关联方 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 应收账款 | 山东省高速路桥养护有限公司 | 20,047.50 | 1,370,960.00 | ||
| 应收账款 | 山东高速信威信息科技有限公司 | 178,500.00 | 1,428,000.00 | ||
| 应收账款 | 山东省路桥集团有限公司 | 3,962,347.32 | |||
| 应收账款 | 山东高速信博信息有限公司 | 614,285.72 | |||
| 其他应收款 | 上海致达科技集团有限公司 | 56,581,703.19 | 81,221,256.49 | ||
| 其他应收款 | 济南璞园置业有限公司 | 1,107,671,674.63 | 1,077,339,482.84 | ||
| 其他应收款 | 山东高速西城置业有限公司 | 2,690,123,634.69 | |||
| 其他应收款 | 山东高速集团有限公司 | 1,776,835.24 | 50.00 | ||
| 其他应收款 | 山东高速文化传媒有限公司 | 13,900,000.00 | 13,900,000.00 | ||
| 其他应收款 | 山东高速服务区管理有限公司 | 339,850.33 | 434,588.11 | ||
| 其他应收款 | 山东省高速路桥养护有限公司 | 3,866,463.41 | 6,027.84 | ||
| 其他应收款 | 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 22,776.00 | |||
| 其他应收款 | 山东高速石化有限公司 | 60,758.10 | 84,082.00 | ||
| 其他应收款 | 山东高速物业管理有限公司 | 1,550.00 | 1,550.00 | ||
| 其他应收款 | 山东高速标准箱物流有限公司 | 14,101.00 | 28,096.00 | ||
| 其他应收款 | 云南锁蒙高速公路有限公司 | 100,721.00 | 100,721.00 | ||
| 其他应收款 | 山东省路桥集团有限公司 | 1,083,782.72 | |||
| 其他应收款 | 山东高速公路 | 229,065.26 | |||
| 发展有限公司 | |||||
| 其他应收款 | 山东高速湖北发展有限公司 | 144,347.36 | 1,590,333.14 | ||
| 其他应收款 | 武汉金诚兴发置业有限公司 | 491,915.45 | |||
| 其他应收款 | 济南汇博置业有限公司 | 4,898.20 | |||
| 其他应收款 | 山东鄄菏高速公路有限公司 | 10,034,275.00 | |||
| 其他应收款 | 山东鲁桥建设有限公司 | 200,000.00 | |||
| 其他应收款 | 山东高速光控产业投资基金管理有限公司 | 237,284.48 | |||
| 其他应收款 | 山东高速建筑设计有限公司 | 69,112.22 | |||
| 其他应收款 | 莱州市北莱公路投资有限公司 | 1,201.83 | |||
| 其他应收款 | 山东高速物流集团有限公司 | 3,107.00 | |||
| 其他应收款 | 山东高速信联支付有限公司 | 6,676.02 | |||
| 预付账款 | 山东省高速路桥养护有限公司 | 2,930,078.06 | 13,097,968.05 | ||
| 预付账款 | 山东高速信息工程有限公司 | 7,914,863.26 | 1,938,725.47 | ||
| 预付账款 | 山东省路桥集团有限公司 | 591,207,604.85 | 401,924,717.42 | ||
| 预付账款 | 山东高速服务区提升建设工程有限公司 | 27,991,971.55 | 27,991,971.55 | ||
| 预付账款 | 武汉金诚兴发置业有限公司 | 1,244,993.01 | |||
| 预付账款 | 山东省公路桥梁建设有限公司 | 141,170,065.93 | |||
| 应收票据 | 山东省路桥集团有限公司 | 54,564,808.00 | |||
| 活期银行存款 | 威海市商业银行股份有限公司 | 826,837,494.86 | 311,207,539.21 |
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 关联方 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 应付账款 | 山东高速集团有限公司 | 120,045.87 |
| 应付账款 | 山东省高速路桥养护有限公司 | 107,411,421.36 | 243,755,052.33 |
| 应付账款 | 山东省路桥集团有限公司 | 501,540,501.50 | 391,554,377.62 |
| 应付账款 | 山东省公路桥梁建设有限公司 | 66,899,711.07 | 157,718,263.74 |
| 应付账款 | 山东高速信息工程有限公司 | 57,113,606.98 | 25,002,975.64 |
| 应付账款 | 山东鲁桥建设有限公司 | 353,871.42 | |
| 应付账款 | 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 3,182,697.54 | |
| 应付账款 | 山东高速工程咨询有限公司 | 24,138,502.27 | 9,689,438.32 |
| 应付账款 | 山东高速服务区管理有限公司 | 97,581.93 | 97,581.93 |
| 应付账款 | 山东高速石化有限公司 | 65,969.01 | |
| 应付账款 | 山东高速工程检测有限公司 | 2,098,173.49 | 1,320,769.54 |
| 应付账款 | 山东高速路桥集团股份有限公司 | 3,233,880.92 | |
| 应付账款 | 山东高速公路发展有限公司 | 88,073.39 | |
| 应付账款 | 山东高速绿色技术发展有限公司 | 7,052.58 | |
| 应付账款 | 山东高速青岛西海岸港口有限公司 | 106,435.00 | |
| 其他应付款 | 山东高速集团有限公司 | 27,479,612.83 | 358,867,777.19 |
| 其他应付款 | 山东高速路桥集团股份有限公司 | 74,000.00 | |
| 其他应付款 | 山东高速服务区管理有限公司 | 2,863,768.98 | 63,344.70 |
| 其他应付款 | 山东高速信息工程有限公司 | 21,015,678.09 | 4,081,107.13 |
| 其他应付款 | 山东省高速路桥养护有限公司 | 69,149,425.90 | 45,767,368.09 |
| 其他应付款 | 山东省路桥集团有限公司 | 42,416,822.08 | 11,933,310.59 |
| 其他应付款 | 山东高速工程检测有限公司 | 692,479.62 | 542,433.70 |
| 其他应付款 | 山东高速文化传媒有限公司 | 100,000.00 | 100,000.00 |
| 其他应付款 | 山东高速龙青公路有限公司 | 626,682.81 | 4,788,680.00 |
| 其他应付款 | 山东高速工程咨询有限公司 | 1,486,122.03 | 1,329,174.21 |
| 其他应付款 | 山东鲁桥建设有限公司 | 210,000.00 | 10,000.00 |
| 其他应付款 | 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 2,776,110.63 | 318,345.63 |
| 其他应付款 | 山东高速国际旅游有限公司 | 33,350.00 | 33,350.00 |
| 其他应付款 | 山东高速标准箱物流有限公司 | 6,000.00 | 6,000.00 |
| 其他应付 | 山东省三益工程建设监理有限公司 | 188,000.00 | 102,000.00 |
| 款 | |||
| 其他应付款 | 山东高速置业发展有限公司 | 5,509,044.57 | |
| 其他应付款 | 山东高速集团有限公司电子收费中心 | 76,710.00 | 5,791,181.92 |
| 其他应付款 | 山东省公路桥梁建设有限公司 | 1,812,815.21 | 2,800,304.03 |
| 其他应付款 | 山东绿城投资置业有限公司 | 30,000.00 | |
| 其他应付款 | 上海致达科技集团有限公司 | 31,500,000.00 | 31,500,000.00 |
| 其他应付款 | 山东高速潍日公路有限公司 | 6,296,802.10 | |
| 其他应付款 | 山东高速信联支付有限公司 | 14,632,626.24 | 61,662,151.47 |
| 其他应付款 | 武汉金诚兴发置业有限公司 | 6,000,000.00 | |
| 其他应付款 | 山东省环保产业股份有限公司 | 22,000.00 | 27,000.00 |
| 其他应付款 | 山东高速物业管理有限公司 | 1,816.32 | 1,816.32 |
| 其他应付款 | 湖北樊魏高速公路有限公司 | 94,133.14 | |
| 其他应付款 | 湖北武麻高速公路有限公司 | 29,250.00 | |
| 其他应付款 | 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 16,051,492.91 | |
| 其他应付款 | 山东高速高广公路有限公司 | 737,932.00 | |
| 其他应付款 | 山东高速公路发展有限公司 | 17,516,432.87 | |
| 其他应付款 | 山东高速吉泰矿业投资有限公司 | 5,074.53 | |
| 其他应付款 | 山东高速临枣至枣木公路有限公司 | 215,466.00 | |
| 其他应付款 | 山东高速青岛西海岸港口有限公司 | 8,346.00 | |
| 其他应付款 | 山东高速泰东公路有限公司 | 3,451,178.17 | |
| 其他应付款 | 山东鸿林工程技术有限公司 | 5,000.00 | |
| 其他应付款 | 山东鄄菏高速公路有限公司 | 2,036,193.00 |
| 预收账款 | 山东高速信息工程有限公司 | 9,222,952.43 | 10,500,158.75 |
| 预收账款 | 山东高速服务区管理有限公司 | 634,920.63 | 1,111,111.11 |
| 预收账款 | 山东高速科技发展集团有限公司 | 943.40 | 104,800.50 |
| 预收账款 | 山东高速建筑设计有限公司 | 142,899.49 | 271,544.04 |
| 预收账款 | 山东省环保产业股份有限公司 | ||
| 预收账款 | 山东高速石化有限公司 | 147,304.89 | 154,948.83 |
| 预收账款 | 山东高速尼罗投资发展有限公司 | 37,013.85 | 43,837.90 |
| 预收账款 | 山东高速齐鲁建设集团有限公司 | 156,805.10 | |
| 预收账款 | 山东高速畅赢股权投资管理有限公司 | 40,308.46 | |
| 预收账款 | 济宁市鸿翔公路勘察设计研究院有限公司 | 146,337.84 | |
| 预收账款 | 山东高速工程咨询有限公司 | 849.06 | |
| 预收账款 | 山东高速吉泰矿业投资有限公司 | 80,424.02 | |
| 预收账款 | 山东高速交安科技发展有限公司 | 473.68 | |
| 预收账款 | 山东高速物资集团有限公司 | 9,082,800.00 | |
| 预收账款 | 山东高速信联支付有限公司 | 4,644.25 | |
| 长期借款 | 威海市商业银行股份有限公司 | 3,516,670,000.00 | 4,220,000,000.00 |
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额截至2019年12月31日，本公司无需要披露的其他承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
截至2019年12月31日，本公司无需要披露的其他承诺事项。
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 拟分配的利润或股利 | 1,828,243,025.66 |
| 经审议批准宣告发放的利润或股利 |
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1. 2020年2月15日中国交通运输部发布《交通运输部关于新冠肺炎疫情防控期间免收收费公路车辆通行费的通知》，根据通知免收通行费的时间范围从2020年2月17日0时起，至疫情防控工作结束。本集团主要经营收费公路、桥梁及隧道基础设施之投资、经营和管理及其相关业务，政策实施可能对集团2020年度的财务报表产生重大影响。除存在上述资产负债表日后事项披露事项外，本集团无其他重大资产负债表日后事项。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。基于管理的目的，本集团根据服务和产品类别及各业务分部的发展划分了六个报告分部。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 山东地区收费路桥业务 | 河南地区收费路桥业务 | 湖南地区收费路桥业务 | 湖北地区收费路桥业务 | 房地产开发 | 其他 | 分部间抵销 | 合计 |
| 营业收入 | 5,658,277,721.61 | 456,296,607.23 | 216,350,710.59 | 974,463,582.34 | 14,227,180.19 | 158,384,025.13 | 33,231,463.64 | 7,444,768,363.45 |
| 其中：对外交易收入 | 5,658,277,721.61 | 456,296,607.23 | 216,350,710.59 | 974,463,582.34 | 14,227,180.19 | 125,152,561.49 | 7,444,768,363.45 | |
| 分部间交易收入 | 33,231,463.64 | 33,231,463.64 | ||||||
| 营业成本 | 2,720,407,247.65 | 153,518,604.48 | 166,788,260.13 | 362,092,086.65 | 4,393,823.89 | 97,019,195.16 | 7,452,349.28 | 3,496,766,868.68 |
| 利息收入 | 387,035,843.78 | 1,865,720.20 | 5,240,453.30 | 1,659,616.15 | 72,841,026.83 | 271,058,580.77 | 446,799,245.48 | 292,901,995.55 |
| 利息费用 | 882,160,313.72 | 108,838,092.56 | 222,299,133.46 | 236,540,482.15 | 244,362,587.43 | 86,111,149.34 | 402,587,373.34 | 1,377,724,385.32 |
| 利润总额 | 3,554,225,696.12 | 165,865,880.97 | -189,559,163.72 | 328,645,387.83 | -209,409,079.77 | 1,113,847,434.95 | 639,422,668.42 | 4,124,193,487.96 |
| 资产总额 | 66,120,758,144.87 | 3,005,254,678.55 | 4,370,292,064.87 | 8,589,745,600.85 | 3,824,897,770.79 | 22,215,568,628.95 | 27,766,891,475.58 | 80,359,625,413.30 |
| 负债总额 | 38,238,060,124.00 | 1,932,119,089.12 | 5,066,316,493.23 | 5,811,413,157.18 | 2,313,412,073.39 | 2,946,898,056.17 | 10,336,031,968.67 | 45,972,187,024.42 |
| 补充信息 | ||||||||
| 折旧和摊销费用 | 1,157,671,286.29 | 96,247,526.28 | 91,251,223.69 | 228,462,703.34 | 2,930,237.32 | 30,798,354.95 | 1,413,091.57 | 1,605,948,240.30 |
| 折旧 |
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
（1）根据本公司于2010年7月27日与中国工商银行股份有限公司济南龙奥支行（原名为：中国工商银行股份有限公司济南山大路支行）签订的编号为2010年山大路质字第0011号的《最高额质押合同》，于2016年10月18日与中国工商银行股份有限公司济南龙奥支行签订的编号为0160200031-2015年山大（质）字0037号的《最高额质押合同》，本公司以国道主干线京沪线（辅线）济南至莱芜段收费权作为质物，质物担保的主债权期间为2010年7月27日至2031年12月31日（包括该期间的起始日和届满日）。在此质押期间内，中国工商银行股份有限公司济南龙奥支行为本公司提供最高余额为2,766,624,000.00元的贷款。截至2019年12月31日，该质押的收费权的净值为元，借款余额为1,710,210,859.72元（包括：一年以内到期部分212,102,734.46元和一年以上的部分1,498,108,125.26元）。
（2）本公司于2018年11月16日与中国工商银行股份有限公司济南龙奥支行（原名为：
中国工商银行股份有限公司济南山大路支行）签订的编号为0160200031-2018年山大（质）字0017号的《最高额质押合同》，本公司以青银高速K166+351至K106+351作为质物，质物担保的主债权期间为2018年11月13日至2038年12月31日（包括该期间的起始日和届满日）。在此质押期间内，中国工商银行股份有限公司济南龙奥支行为本公司提供最高余额为5,000,000,000.00元的贷款，截至2019年12月31日借款余额为2,000,000,000.00元。
（3）截至2018年12月31日，本公司通过质押济南至青岛高速公路改扩建工程项目建成后济南至青岛高速公路（济青高速）的公路收费权及其项下全部收益，与国家开发银行山东省分行和中国农业银行股份有限公司济南和平支行的抵押贷款余额9,000,000,000.00元，分别为：
2017年12月15日和国家开发银行山东省分行签订的编号为3710201701100000620的《人民币资金借款合同》，质押济青高速K246+351段至K166+351段公路收费权，截至2019年12月31日贷款余额为4,500,000,000.00元；
2017年2月16日和中国农业银行股份有限公司济南和平支行签订的编号为37010420170000175的《中国农业银行股份有限公司固定资产借款合同》，质押济青高速K323+351段至K322+237段公路收费权，截至2019年12月31日贷款余额为66,000,000.00元；于2017年11月2日和中国农业银行股份有限公司济南和平支行签订的编号为37010420170000752的《中国农业银行股份有限公司固定资产借款合同》，质押济青高速
K322+236段至K318+015段公路收费权，截至2019年12月31日贷款余额为250,000,000.00元；于2017年11月21日和中国农业银行股份有限公司济南和平支行签订的编号为37010420170000773的《中国农业银行股份有限公司固定资产借款合同》，质押济青高速K318+014段至K315+650段公路收费权，截至2019年12月31日贷款余额为140,000,000.00元。；
本公司分别于2018年1月26日、2018年1月30日、2018年2月12日、2018年5月16日、2018年6月26日、2018年7月23日、2018年9月5日、2018年9月17日、2018年9月21日和中国农业银行股份有限公司济南和平支行签订的编号为37010420180000047、37010420180000050、37010420180000113、37100201500082936-7、37100201500082936-8、37100201500082936-9、37100201500082936-10、37100201500082936-11、37100201500082936-12的《中国农业银行股份有限公司固定资产借款合同》，质押青银高速K323+351至K247+351段收费权，截至2019年12月31日贷款余额为4,044,000,000.00元。
（4）根据湖南衡邵于2019年5月30日与中国邮政储蓄银行股份有限公司长沙市分行签订的PSBC43-YYT2019053001固定资产借款合同，借款金额29.89亿元人民币，借款期限自2019年5月30日至2037年5月29日,借款利率为提款日适用的中国人民银行五年以上期限档次的人民币贷款基准利率上下浮动。 合同条款内说明由湖南衡邵公司以编号PSBC43-ZY2019053001《最高额权利质押合同》向贷款人提供质押担保，质押物为衡邵高速公路收费权。截至2019年12月31日，该质押合同项下长期借款在2019年度已还完。
根据湖南衡邵于2019年6月22日与中国邮政储蓄银行股份有限公司长沙市分行签订的编号为PSBC43-YYT2019062201固定资产借款合同，借款金额18.09亿人民币，借款期限自2019年6月22日至2037年6月21日，借款利率为提款日适用的中国人民银行五年以上期限档次的人民币贷款基准利率上下浮动。2019年6月22日以衡邵高速公路收费权作为质押与中国邮政储蓄银行股份有限公司长沙市分行签订了PSBC43-ZY2019062201《最高额质押合同》。截至2019年12月31日，该借款合同长期借款余额17.84亿元，其中一年内到期的借款金额为5000万元已重分类至一年内到期的非流动负债。
根据湖南衡邵于2006年9月25日与中国农业银行湖南省分行签订的编号为（430114001）农银借字（2006）第005号借款合同，借款金额为29亿元人民币，实际发放贷款壹拾捌亿柒仟万元，借款期限为2006年9月30如至2037年6月30日，借款利率为中国人民银行公布的同期人民币贷款基准利率上下浮动，在2012年12月13日签订了编号为 （430114001）农银高质字（2012）第8号最高额权利质押合同。截至2019年12月31日，该质押合同下长期借款余额为11.8亿元，其中一年内到期的借款金额为1000万元，已重分类至一年内到期的非流动负债。
（5）根据湖南发展于2019年3月25日与中国民生银行股份有限公司长沙分行签订的编号为ZH1900000035734法人按揭合同，合同金额为2.46亿元人民币，借款期限为2019年3月26日至2029年3月26日，借款利率为中国人民银行公布且合同签订日适用的同期贷款基
准利率执行。附有2019年9月4日的公司抵押清单，以华创国际广场1号楼房产：长沙市开福区芙蓉中路一段109号华创国际广场1号栋3601室-6601室，作为抵押。截至2019年12月31日，该质押合同下长期借款余额为2.36亿元，其中一年内到期的借款金额为2000万元，已重分类至一年内到期的非流动负债。
（6）济源市济晋高速公路有限公司以济源至晋城高速公路收费权质押，分别与中国工商银行股份有限公司济源分行（以下简称“工行济源分行”）、中国建设银行股份有限公司济源天坛路支行（以下简称“建行济源天坛路支行”）和河南济源农村商业银行股份有限公司五龙口支行（以下简称“河南农商行五龙口支行”）签订借款合同及质押合同。截至2019年12月31日，该质押的收费权的净值为 1,631,608,253.48元，借款余额为408,000,000.00元（包括：一年以内到期部分51,000,000.00元和一年以上的部分357,000,000.00元），具体如下：
2009年4月30日与建行济源天坛路支行签订编号为建济公固（2009）001号的《人民币资金借款合同》，同时签订编号为建济公固（2009）001号-质01号的《权利质押合同》；借款余额为51,000,000.00元（包括：一年以内到期部分20,000,000.00元和一年以上的部分31,000,000.00元）；
2015年6月30日与工行济源分行签订编号为2015年（济源）字0057号的《固定资产支持融资借款合同》，同时签订编号为2015年（质）字0057-1号的《质押合同》；借款余额为300,000,000.00元（包括：一年以内到期部分25,000,000.00元和一年以上的部分275,000,000.00元）；
2015年11月25日与河南农商行五龙口支行签订编号为济农商借字[2015]第0901002090号的《济源农商银行借款合同》，同时签订编号为济农商质字[2015]第0901002092号的《济源农商银行质押担保合同》，借款余额为57,000,000.00元（包括：一年以内到期部分6,000,000.00元和一年以上的部分51,000,000.00元）。
（7）根据武荆高速于2016年1月4日与中国工商银行股份有限公司济南市中支行签订的合同编号为0160200016-2016年（市中）字00002号的《固定资产支持融资借款合同》，中国工商银行股份有限公司济南市中支行向武荆高速提供固定资产融资贷款，并约定以融资资产（沪蓉高速武汉至荆门段高速公路）收费权及其全部收益为本笔贷款提供质押担保。截至2019年12月31日，该质押的收费权的净值为 8,396,176,050.99 元，借款余额为4,927,730,000.00元（包括：一年以内到期部分441,250,000.00元和一年以上的部分4,486,480,000.00元）。
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
□适用 √不适用
(2). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
□适用 √不适用
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 |
| 应收利息 | ||
| 应收股利 | ||
| 其他应收款 | 4,489,749,765.83 | 5,539,502,796.28 |
| 合计 | 4,489,749,765.83 | 5,539,502,796.28 |
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4). 应收股利
□适用 √不适用
(5). 重要的账龄超过1年的应收股利
□适用 √不适用
(6). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 账龄 | 期末账面余额 |
| 1年以内 | |
| 其中：1年以内分项 | |
| 1年以内小计 | 2,082,696,931.63 |
| 1至2年 | 592,042,888.67 |
| 2至3年 | 529,783,682.27 |
| 3年以上 | |
| 3至4年 | 533,905,782.13 |
| 4至5年 | 222,127,112.20 |
| 5年以上 | 531889678.36 |
| 合计 | 4492446075.26 |
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 款项性质 | 期末账面余额 | 期初账面余额 |
| 子公司代垫款 | 4,425,695,749.97 | 4,189,883,829.84 |
| 通行费拆账款 | 66,750,325.29 | 1,278,243,682.34 |
| 工程材料代垫款 | 13,273,392.40 | |
| 其他 | 85,704,725.82 | |
| 合计 | 4,492,446,075.26 | 5,567,105,630.40 |
(3). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 坏账准备 | 第一阶段 | 第二阶段 | 第三阶段 | 合计 |
| 未来12个月预期信用损失 | 整个存续期预期信用损失(未发生信用减值) | 整个存续期预期信用损失(已发生信用减值) | ||
| 2019年1月1日余额 | 693,385.72 | - | 26,909,448.40 | 27,602,834.12 |
| 2019年1月1日余额在本期 | — | — | — | — |
| --转入第二阶段 | - | - | - | - |
| --转入第三阶段 | - | - | - | - |
| --转回第二阶段 | - | - | - | - |
| --转回第一阶段 | - | - | - | - |
| 本期计提 | -173,421.19 | - | -147,883.88 | -321,305.07 |
| 本期转回 | - | - | - | - |
| 本期转销 | - | - | 22,350,328.46 | 22,350,328.46 |
| 本期核销 | - | - | 4,377,553.56 | 4,377,553.56 |
| 其他变动 | 2,142,662.40 | - | - | 2,142,662.40 |
| 2019年12月31日余额 | 2,662,626.93 | - | 33,682.50 | 2,696,309.43 |
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 类别 | 期初余额 | 本期变动金额 | 期末余额 | |||
| 计提 | 收回或转回 | 转销或核销 | 其他变动 | |||
| 其他应收款坏账 | 27,602,834.12 | -321,305.07 | 22,350,328.46 | 4,377,553.56 | 2,142,662.40 | 2,696,309.43 |
| 合计 | 27,602,834.12 | -321,305.07 | 22,350,328.46 | 4,377,553.56 | 2,142,662.40 | 2,696,309.43 |
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 核销金额 |
| 实际核销的其他应收款 | 4,377,553.56 |
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 单位名称 | 款项的性质 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期末余额合计数的比例(%) | 坏账准备 期末余额 |
| 湖南衡邵高速公路有限公司 | 本金及利息 | 1,944,584,027.20 | 1-7年 | 43.29 | |
| 山东高速投资发展有限公司 | 本金及利息 | 1,733,193,497.48 | 1-8年 | 38.58 | |
| 山东高速（深圳）投资有限公司 | 本金及利息 | 362,044,500.00 | 1-2年 | 8.06 | |
| 烟台合盛房地产开发有限公司 | 本金及利息 | 256,827,958.33 | 1年以内 | 5.72 | |
| 山东省交通运输厅 | 代收通行费 | 68,673,605.73 | 1年以内 | 1.53 | |
| 合计 | / | 4,365,323,588.74 | / | 97.18 |
(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 对子公司投资 | 14,682,540,943.38 | 14,682,540,943.38 | 14,539,640,606.16 | 14,539,640,606.16 | ||
| 对联营、合营企业投资 | 7,402,022,274.35 | 7,402,022,274.35 | 7,543,712,037.77 | 7,543,712,037.77 | ||
| 合计 | 22,084,563,217.73 | 22,084,563,217.73 | 22,083,352,643.93 | 22,083,352,643.93 | ||
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 被投资单位 | 期初余额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末余额 | 本期计提减值准备 | 减值准备期末余额 |
| 山东高速投资发展有限公司 | 4,000,000,000.00 | 4,000,000,000.00 | ||||
| 山东高速实业发展有限公司 | 19,000,000.00 | 19,000,000.00 | ||||
| 山东高速潍莱公路有限公司 | 1,415,352,236.26 | 1,415,352,236.26 | ||||
| 山东利津黄河公路大桥有限公司 | 77,597,944.28 | 77,597,944.28 | ||||
| 山东高速河南发展有限公司 | 805,063,427.00 | 322,025,370.80 | 483,038,056.20 | |||
| 湖南衡邵高速公路有限公司 | 455,000,000.00 | 455,000,000.00 |
| 山东高速湖南发展有限公司 | 200,000,000.00 | 200,000,000.00 | ||||
| 山东高速齐鲁建设交通运输管理服务有限公司 | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | ||||
| 济南畅赢金程股权投资合伙企业（有限合伙） | 5,010,000,000.00 | 5,010,000,000.00 | ||||
| 湖北武荆高速公路发展有限公司 | 1,481,824,942.90 | 1,481,824,942.90 | ||||
| 济南畅赢金海投资合伙企业（有限合伙） | 2,400,000.00 | 2,400,000.00 | - | |||
| 济南畅赢金安投资合伙企业（有限合伙） | 651,000,000.00 | 2,350,000,000.00 | 544,920,000.00 | 2,456,080,000.00 | ||
| 合计 | 14,539,640,606.16 | 2,427,597,944.28 | 2,284,697,607.06 | 14,682,540,943.38 |
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 投资 单位 | 期初 余额 | 本期增减变动 | 期末 余额 | 减值准备期末余额 | |||||||
| 追加投资 | 减少投资 | 权益法下确认的投资损益 | 其他综合收益调整 | 其他权益变动 | 宣告发放现金股利或利润 | 计提减值准备 | 其他 | ||||
| 一、合营企业 | |||||||||||
| 山东高 | 45,000,000.00 | 5,870,462.10 | 50,870,462.10 | ||||||||
| 速畅赢股权投资管理有限公司 | |||||||||||
| 小计 | 45,000,000.00 | 5,870,462.10 | 50,870,462.10 | ||||||||
| 二、联营企业 | |||||||||||
| 山东高速英利新能源有限公司 | 23,762,594.98 | 231,182.38 | 23,993,777.36 | ||||||||
| 山东高速集团工 | 56,912,016.27 | 4,971,463.30 | 61,883,479.57 | ||||||||
| 程咨询有限公司 | |||||||||||
| 山东高速物流集团有限公司 | 681,556,057.95 | 10,944,708.53 | 692,500,766.48 | ||||||||
| 山东省环保产业股份有限公司 | 7,795,061.75 | 820,942.29 | 8,616,004.04 | ||||||||
| 东兴证券 | 2,330,341,939.65 | 49,701,316.94 | 5,695,322.27 | 13,198,830.37 | 2,372,539,748.49 |
| 股份有限公司 | |||||||||||
| 威海市商业银行股份有限公司 | 2,128,190,065.89 | 194,117,746.90 | -2,565,358.64 | 371,898,888.99 | 32,186,991.00 | 2,659,454,352.14 | |||||
| 福建龙马环卫装备股份有限公司 | 410,258,399.00 | 8,390,801.44 | 3,909,996.03 | 414,739,204.41 | |||||||
| 青岛畅 | 404,895,902.28 | 15,721,569.39 | 420,617,471.67 |
| 赢金鹏股权投资合伙企业 | |||||||||||
| 潍坊山高新旧动能转换投资合伙企业（有限合伙） | 1,500,000,000.00 | -1,500,000,000.00 | - | ||||||||
| 山东高速绿 | 18,374,739.39 | 399,032.29 | 18,773,771.68 |
| 色生态发展有限公司 | |||||||||||
| 山东高速绿色技术发展有限公司 | 2,106,859.39 | 2,106,859.39 | |||||||||
| 济南畅赢交通基础设施投资基金 | 660,000,000.00 | 18,033,236.41 | 678,033,236.41 |
| 合伙企业（有限合伙） | |||||||||||
| 小计 | 7,543,712,037.77 | 680,481,598.78 | 2,106,859.39 | 303,331,999.87 | 3,129,963.63 | 371,898,888.99 | 49,295,817.40 | -1,500,000,000.00 | 7,351,151,812.25 | ||
| 合计 | 7,543,712,037.77 | 725,481,598.78 | 2,106,859.39 | 309,202,461.97 | 3,129,963.63 | 371,898,888.99 | 49,295,817.40 | - | -1,500,000,000.00 | 7,402,022,274.35 |
其他说明：
无。
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | ||
| 收入 | 成本 | 收入 | 成本 | |
| 主营业务 | 5,389,031,414.38 | 2,565,600,777.25 | 3,166,276,574.66 | 1,758,878,047.80 |
| 其他业务 | 27,639,681.86 | 4,096,290.04 | 12,514,430.24 | 3,889,770.04 |
| 合计 | 5,416,671,096.24 | 2,569,697,067.29 | 3,178,791,004.90 | 1,762,767,817.84 |
其他说明：
无。
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 成本法核算的长期股权投资收益 | 1,077,133,517.75 | 1,408,971,138.97 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 309,202,461.97 | 141,318,304.81 |
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | ||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 | ||
| 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 | ||
| 持有至到期投资在持有期间的投资收益 | ||
| 处置持有至到期投资取得的投资收益 | ||
| 可供出售金融资产在持有期间取得的投资收益 | ||
| 处置可供出售金融资产取得的投资收益 | ||
| 交易性金融资产在持有期间的投资收益 | ||
| 其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 | ||
| 债权投资在持有期间取得的利息收入 |
| 其他债权投资在持有期间取得的利息收入 | ||
| 处置交易性金融资产取得的投资收益 | ||
| 处置其他权益工具投资取得的投资收益 | ||
| 处置债权投资取得的投资收益 | ||
| 处置其他债权投资取得的投资收益 | ||
| 其他 | 5,884,166.67 | |
| 合计 | 1,386,335,979.72 | 1,556,173,610.45 |
其他说明：
无。
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | 484,378,503.37 | 主要是处置子公司投资收益及非流动资产报废损失 |
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | ||
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 29,188,375.13 | 主要是子公司山东高速投资发展有限公司收到的政府补助 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 24,963,665.49 | 主要是子公司山东高速投资发展有限公司债权投资 |
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 |
| 计提的各项资产减值准备 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 | 6,615,000.00 | 主要是处置交易性金融资产 |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 109,439,615.28 | 主要是收回深圳肯信款项所致 |
| 对外委托贷款取得的损益 | ||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 23,993,867.28 | 主要是路产赔偿收入所致 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | ||
| 所得税影响额 | -182,513,369.23 | |
| 少数股东权益影响额 | 2,351,234.44 | |
| 合计 | 498,416,891.76 |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
| 报告期利润 | 加权平均净资产收益率（%） | 每股收益 | |
| 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
| 归属于公司普通股股东的净利润 | 10.73 | 0.631 | 0.631 |
| 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 | 8.97 | 0.527 | 0.527 |
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十二节 备查文件目录
| 备查文件目录 | 山东高速股份有限公司2019年年度财务报表 |
| 备查文件目录 | 报告期内在中国证监会指定媒体及网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 |
董事长：赛志毅董事会批准报送日期：2020年4月24日
修订信息
□适用 √不适用