证券代码：300027 证券简称：华谊兄弟 公告编号：2020-036
华谊兄弟传媒股份有限公司2020年第一季度报告全文
第一节 重要提示本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司2020年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。公司负责人王忠军、主管会计工作负责人王笑宇及会计机构负责人(会计主管人员)王笑宇声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）
228,602,735.41
| 228,602,735.41 | 591,951,007.07 |
-61.38%
归属于上市公司股东的净利润（元） -
143,374,964.34
-
| 143,374,964.34 | 93,927,967.10 |
-52.64%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
-
114,119,824.95
-129,229,119.66
| 114,119,824.95 | |
11.69%
经营活动产生的现金流量净额（元） -
394,249,221.00
-145,085,903.36
| 394,249,221.00 | |
-171.74%
基本每股收益（元/股） -
0.05
-
| 0.05 | 0.03 |
-66.67%
稀释每股收益（元/股） -
0.05
-
| 0.05 | 0.03 |
-66.67%
加权平均净资产收益率 -3.28%
-1.11%
下降2.17个百分点
本报告期末 上年度末
本报告期末比上年度末增
减总资产（元）
10,665,688,258.33
| 10,665,688,258.33 | 11,023,241,125.42 |
-3.24%
归属于上市公司股东的净资产（元）
4,309,041,523.40
| 4,309,041,523.40 | 4,443,723,430.97 |
-3.03%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,787,959,919
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 年初至报告期期末金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -301,068.55
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2,710,260.90
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
-31,194,740.47
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -63,171.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计 -
28,848,719.52
减：所得税影响额
28,848,719.52113,340.35
少数股东权益影响额（税后）
113,340.35293,079.52
合计 -
293,079.5229,255,139.39
--公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股报告期末普通股股东总数 102,191
29,255,139.39
前10名股东持股情况股东名称 股东性质 持股比例
持股数量
持有有限售条件的股份数量
质押或冻结情况股份状态 数量王忠军 境内自然人 20.74%
| 578,234,062 | |
质押
| 433,675,546 | 572,246,243 |
深圳市腾讯计算机系统有限公司
境内非国有法人
7.90%
-
| 220,363,501 | |
王忠磊 境内自然人 6.02%
| 167,929,969 | |
质押
| 125,947,477 | 149,379,977 |
杭州阿里创业投资有限公司
境内非国有法人
4.45%
| 123,959,344 | |
-
马云 境内自然人 3.58%
| 99,782,788 | |
-
上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司
境内非国有法人
2.54%
-
| 70,777,740 | |||
鲁伟鼎 境内自然人 1%
| 27,988,328 | |
-
陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·金元宝55号证券投资集合资金信托计划
其他 0.63%
| 17,663,504 | |
-
中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金
其他 0.63%
| 17,567,811 | |
-
西藏信托有限公司－西藏信托－盛景28号单一资金信托
其他 0.59%
| 16,332,289 | |
-
前10名无限售条件股东持股情况股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类股份种类 数量深圳市腾讯计算机系统有限公司220,363,501
人民币普通股
220,363,501
王忠军 144,558,516
人民币普通股
144,558,516
杭州阿里创业投资有限公司 123,959,344
人民币普通股
123,959,344
马云 99,782,788
人民币普通股
99,782,788
上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 70,777,740
人民币普通股
70,777,740
王忠磊 41,982,492
人民币普通股
41,982,492
鲁伟鼎 27,988,328
人民币普通股
27,988,328
陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·金元宝55号证券投资集合资金信托计划
17,663,504
人民币普通股
17,663,504
中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金
17,567,811
人民币普通股
17,567,811
西藏信托有限公司－西藏信托－盛景28号单一资金信托
16,332,289
人民币普通股
16,332,289
上述股东关联关系或一致行动的说明
王忠军、王忠磊为一致行动人。陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·金元宝55号证券投资集合资金信托计划和西藏信托有限公司－西藏信托－盛景28号单一资金信托为王忠军间接持股。深圳市腾讯计算机系统有限公司持有公司的股份超过5%，与公司构成关联关系。杭州阿里创业投资有限公司与马云为一致行动人，马云及杭州阿里创业投资有限公司合计持有公司股份超过5%，与公司构成关联关系。其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。前10名股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）
不适用公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股股东名称
期初限售股
数
本期解除限售股数
本期增加限售股数
期末限售股
数
限售原因 拟解除限售日期王忠军 433,675,546
433,675,546
高管锁定股 按照高管锁定股份规定解限
王忠磊 125,947,477
125,947,477
高管锁定股 按照高管锁定股份规定解限
叶宁 2,993,932
2,993,932
高管锁定股、股权激励限售股
按照高管锁定股份及公司股权激励计划规定解限丁琪 714,853
714,853
高管锁定股、股权激励限售股
按照高管锁定股份及公司股权激励计划规定解限刘韬 399,838
133,279
533,117
高管锁定股 按照高管锁定股份规定解限
秦开宇 660,081
660,081
高管锁定股、股权激励限售股
按照高管锁定股份及公司股权激励计划规定解限高辉 420,000
420,000
股权激励限售股
按照公司股权激励计划规定解限除董事和高管之外的128名股权激励对象
11,774,000
11,774,000
股权激励限售股
按照公司股权激励计划规定解限合计 576,585,727
133,279
576,719,006
-- --
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
（一）利润表项目
1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入22,860.27万元，较上年同期相比减少61.38%。营业收入变化具体情况如下表所示： 单位：万元
项目
2020年1-3月 2019年1-3月 变动金额 比例 金额 比例 金额 比例主营业务收入 22,495.37
98.40%
58,992.05
99.66%
-36,496.68
-61.87%
其中：影视娱乐 21,237.34
92.90%
56,295.29
95.10%
-35,057.95
-62.28%
品牌授权及实景娱乐
600.26
2.63%
1,481.34
2.50%
-881.08
-59.48%
互联网娱乐 682.57
2.06%
1,215.74
2.06%
-533.17
-43.86%
合并抵消 -24.80
-0.11%
-0.32
0.00%
-24.48
-7650.40%
其他业务收入 364.90
1.60%
203.05
0.34%
161.85
79.71%
合计 22,860.27
100.00%
59,195.10
100.00%
-36,334.83
-61.38%
报告期内，影视与文旅行业在新冠肺炎疫情期间遭受重创。作为影视与文旅融合的代表之一，公司主要业务同样受到较大影响，公司营业总收入较上年同期相比减少61.38%。公司在落实各项疫情防控措施的同时，陆续复工复产，各项业务有序恢复中。
（1）电影方面，受疫情影响，全国所有影院暂停营业，公司没有影片上映。收入较上年同期相比存在较大程度的下滑，公司在落实疫情防控举措，保障疫情防控工作的基础上，有序复工复产，继续参与并孵化电影项目。已完成制作的管虎导演的战争巨制《八佰》将择期上映，根据现象级手游改编的电影《侍神令》（原名《阴阳师》）、陆川导演的新片《749局》、李玉导演的《阳光不是劫匪》、周星驰的《美人鱼2》、常远导演的《温暖的抱抱》、贾樟柯导演的《一直游到海水变蓝》（原名《一个村庄的文学》）以及曹保平导演的《涉过愤怒的海》都已杀青进入后期制作阶段；潘安子导演的《日光危城》进入筹备开机阶段；公司深度参与投资制作、由好莱坞著名导演罗兰·艾默里奇执导 的好莱坞科幻灾难大片《月球陨落》（片名暂译）将于2020年开机；田羽生导演的《一条龙》、陈正道导演的《世纪末的未来》等其他多部影片正在筹备中；
（2）电视剧方面，在整体娱乐消费中，线上娱乐消费的占比大幅上升。报告期内，优酷、公司控股
子公司新圣堂影业（天津）有限公司、公司全资孙公司浙江华谊兄弟影业投资有限公司等出品的网剧《人间烟火花小厨》于2020年1月27日在优酷平台播出，公司全资孙公司浙江华谊兄弟影业投资有限公司联合出品的网络电影《九指神丐》于 2020年1月19日在爱奇艺平台上线，均取得了良好的播出效果。公司参与投资的多部电视剧及网剧稳步推进，主要包括《古董局中局之鉴墨寻瓷》、《古董局中局之掠宝清单》、《宣判》、《流动紫禁城》、《战地少年》（原名《心宅猎人》）、《喵喵汪汪有妖怪》、《胭脂债》、《邻家爸爸》、《我们的西南联大》等；其中，《古董局中局之鉴墨寻瓷》已经制作完成，预计在2020年第二季度上映，《古董局中局之掠宝清单》、《宣判》已经关机进入后期制作阶段；
（3）公司将继续提高为艺人及客户服务的专业水平，吸引具有特点和潜力的艺人加入，扩大收入规模。报告期内新签约多名艺人，签约艺人类型呈现多样性，覆盖影视、网络、音乐、时尚等多领域。音乐方面，公司进一步加强与各音乐平台的版权合作，积极参与影视歌曲的录制；影院业务发展稳定，截至报告期末累计开业影院共30家（含参股1家）；
（4）品牌授权及实景娱乐板块，在严格落实疫情防控措施的前提下，海口、长沙、苏州、郑州四地实景项目陆续在报告期末恢复开园；
（5）互联网娱乐板块中，公司坚定看好粉丝经济领域发展前景，并将继续立足公司的内容储备及娱乐行业资源，着眼于粉丝经济的培养、开发、运营，不断升级产品及服务、拓展盈利渠道，以开发并满足市场需要，推动中国粉丝经济行业发展。公司基于华谊兄弟品牌、艺人以及内容IP优势，布局线上短视频及MCN业务，进一步充实和推进在互联网板块的业务发展。
2、营业成本：报告期内，公司营业成本较上年同期相比下降63.69%，主要是因为收入减少，使得相应的营业成本减少。
3、销售费用：报告期内，公司销售费用较上年同期相比下降67.19%，主要是因为广告宣传费用减少及合并范围发生变化所致。
4、管理费用：报告期内，公司管理费用较上年同期相比下降45.59%，主要是因为专业费用等费用减少及合并范围发生变化所致。
5、研发费用：报告期内，公司研发费用较上年同期相比下降82.26%，主要是因为合并范围发生变化，导致相应费用发生减少所致。
6、投资收益：报告期内，公司投资收益较上年同期相比下降91.58%，主要是因为报告期内确认参股公司的投资收益减少所致。
7、公允价值变动收益：报告期内，公司公允价值变动收益较上年相比下降100%，主要是因为对参投公司的公允价值变动确认公允价值变动收益，本期针对参投公司华谊腾讯音乐有限公司、Guru
Online(Holdings) Limited、Maoyan Entertainment等确认金额共计-31,391,922.97元，此部分损失计入非经常性损益项目。
8、信用减值损失：报告期内，公司信用减值损失较上年同期相比上升100%，主要是因为公司根据新金融工具准则，将金融资产减值准备所形成的预期信用损失通过“信用减值损失”科目核算，不再通过“资产减值损失”科目核算。
9、资产减值损失：报告期内，公司资产减值损失较上年同期相比下降100.04%，主要是因为公司根据新金融工具准则，将金融资产减值准备所形成的预期信用损失通过“信用减值损失”科目核算，不再通过“资产减值损失”科目核算。
10、资产处置收益：报告期内，公司资产处置收益较上年同期相比下降1810.90%，主要是因为子公司资产处置收益为负数。
11、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年同期相比下降91.56%，主要是因为上年同期核销其他应付款，本年无此事项。
12、营业外支出：报告期内，公司营业外支出较上年同期相比下降91.06%，主要是因为报告期内其他营业外支出较上年同期减少所致。
13、所得税费用：报告期内，公司所得税费用较上年同期相比上升183.54%，主要是因为子公司利润总额增加所致。
（二）资产负债表项目
1、货币资金：报告期末，公司货币资金较报告期初相比减少51.64%，主要是因为公司支付利息，偿还贷款、缴纳税款及支付项目款所致。
2、交易性金融资产：报告期末，公司交易性金融资产较报告期初相比减少33.33%，主要是因为子公司赎回理财产品所致。
3、应收票据：报告期末，公司应收票据较报告期初相比增长100.00%，主要是因为子公司收到无融资贴现意图的银行承兑汇票所致。
4、应收款项融资：报告期末，公司应收款项融资较报告期初相比减少100.00%，主要是因为上年期末子公司银行承兑汇票贴现，本年无此项业务所致。
5、其他应收款：报告期末，公司其他应收款较报告期初相比减少70.83%，主要是因为公司收到子公司股权转让款及信托款项致。
6、应交税费：报告期末，公司应交税费较报告期初减少66.74%，主要是因为报告期内缴纳了2019
年末应付企业所得税、个人所得税所致。
7、应付利息：报告期末，公司应付利息较报告期初增长56.87%，主要是因为报告期内应付借款利息增加所致。
（三）现金流量表项目
1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为净流出39,424.92万元，较上年同期相比下降171.74%。主要是因为受疫情影响收到的电影项目款项及影院无法恢复开业所导致的现金流入减少所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为净流入13,202.58万元，较上年同期相比上升225.04%。主要是因为公司收到股权转让款增加及支付投资款减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为净流出2,368.15万元，较上年同期相比减少95.99%。主要是因为公司偿还借款本金及利息比上年同期减少所致。
（四）主要财务指标
1、基本每股收益：报告期末，公司基本每股收益为-0.05元/股，较上年同期相比下降66.67%，主要是因为较上年同期相比归属于上市公司股东的净利润下降所致。
2、加权平均净资产收益率：报告期末，公司加权平均净资产收益率为-3.27%，较上年同期相比下降2.16个百分点，主要是因为报告期归属于上市公司股东的净利润下降所致。
二、业务回顾和展望
（一）公司报告期内总体经营情况回顾
报告期公司实现营业总收入为22,860.27万元，比上年同期下降61.38%；营业利润为-14,221.51万元，比上年同期下降0.40%；利润总额为-14,220.03万元，比上年同期下降0.25%；归属于上市公司股东净利润为-14,337.50万元，比上年同期下降52.64%。
近年来，影视娱乐行业经历了一系列规范、调整和优化，报告期内发生的新冠肺炎疫情也给影视与文旅行业带来了严重的影响，公司积极应对遇到的暂时性困难和挑战，在落实各项疫情防控措施的同时，持续坚持内容为王，利用丰富的制作经验和全产业链布局的先发优势稳步推动各业务板块有序发展。在报告期内，公司继续参与并孵化影视剧项目，实景娱乐方面，在严格落实疫情防控措施的前提下，海口、长沙、苏州、郑州四地实景项目陆续在报告期末恢复开园。产业投资板块，围绕公司发展战略，以与主营业务相关为基本原则、为上市公司提高净利收益为首要目标，稳健探寻新的业绩增长点，平滑主营业务业绩波动风险。公司持有股份的优质标的如银汉科技和英雄互娱仍有进一步跨越发展的机遇。
1、报告期内，公司及公司经营管理人员、作品新增荣誉如下：
（1）公司主体及经营管理人员新增荣誉
? 华谊兄弟传媒股份有限公司荣获第九届中国公益节“2019年度公益项目奖”
? 浙江华谊兄弟影业投资有限公司获“2019广西卫视年度最佳合作公司”奖
（2）公司影视作品新增荣誉
? 电视剧《光荣时代》荣获影视榜样·2019年度总评榜“2019年度创新剧集”称号
? 电视剧《光荣时代》入选国家广播电视总局推荐的2019中国电视剧选集名单
? 电视剧《卧底》荣获2019广西卫视年度最受观众喜爱电视剧
（二）展望
1、年度经营计划的执行情况：
公司对业务结构、资产结构进行了全面主动调整，集中全部资源贯彻“影视+实景”的新商业模式，以推动公司加速回归健康发展的快车道。具体举措如下：
（1）公司继续深耕影视业务，持续产出高质量的优秀影视作品，并致力于完善及打通IP上下游全产业链，拓宽优质IP的可变现渠道。
（2）公司通过轻资产、重品牌、强运营的业务逻辑，为优质影视IP和优秀文化建立下沉渠道和持续变现能力，打造具有中国特色、世界品质的文旅融合业态。
（3）电影业务，2020年已上映及计划上映的电影如下：
公映电影名称（暂定）
实际进展情况公映档期放映渠道《犬鸣村》 制作中
2020年二季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整
《八佰》 制作完成
2020年二季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《温暖的抱抱》 后期制作中
2020年二季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《阳光不是劫匪》 后期制作中
2020年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《侍神令（原阴阳师）》
后期制作中
2020年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《749局》 后期制作中
2020年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《涉过愤怒的海》 后期制作中
2020年三季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整
《一条龙》 筹备中
2020年四季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《橡皮擦》 筹备中
2020年四季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《一直游到海水变蓝》 后期制作中
2020年四季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整《手机2》 后期制作中
2020年四季度或公司根据实际情况另
行调整
院线或公司根据实际情况另行调整
目前有个别影片尚在审批及洽谈中，总经理将根据市场与审批情况进行调整。
（4）电视剧及网剧业务，2020年预计参与或发行计划主要如下：
项目名称（暂定） 实际进展情况 发行档期 放映渠道
《九指神丐》制作完成 2020年1月19日上线 网络平台《人间烟火花小厨》 制作完成 2020年1月27日上线 网络平台《古董局中局之鉴墨寻瓷》
制作完成
2020年二季度发行或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《邻家爸爸》 筹备中
2020年三季度拍摄或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《喵喵汪汪有妖怪》 后期制作中
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《胭脂债》 后期制作中
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《萌面先生》 后期制作中
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《战地少年》（原名《心宅
猎人》）
后期制作中
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《谋杀记忆》 制作完成
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《我们的西南联大》 后期制作中
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《欢喜猎人》 后期制作中
2020年三季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《云客江湖》 后期制作中
2020年四季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整《宣判》 后期制作中
2020年四季度发行或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整《古董局中局之掠宝清单》
后期制作中
2020年四季度发行或公司根据实际情
况另行调整
电视台及网络平台或公司根据实际情
况另行调整
《超能太监3》 后期制作中
2020年四季度发行或公司根据实际情
况另行调整
网络平台或公司根据实际情况另行调
整制片人及公司总经理可能根据项目的市场反馈、剧本开发进展、演职人员档期等因素对项目进行增加、减少、替换和调整。以前年度制作完成的电视剧还将形成部分版权收入。
公司可能根据项目的市场反馈、项目进展、演职人员档期等因素对项目进行增加、减少、替换和调整。
（5）艺人经纪业务
公司将继续提高为艺人及客户服务的专业水平，吸引具有特点和潜力的艺人加入，扩大收入规模。艺人经纪及相关服务良好发展，签约艺人类型呈现多样性，覆盖影视、网络、音乐、时尚等多领域。音乐方面，公司进一步加强与各音乐平台的版权合作，积极参与影视歌曲的录制。
（6）影院业务
截至报告期末开业的影院总数量已达到30家（含参股1家），分别位于重庆、武汉、合肥、哈尔滨、沈阳、上海、咸宁、北京、廊坊、惠州、厦门、晋中、三河等城市，包含公司倾力打造的高端定制影院品牌——华谊兄弟电影汇。
（7）品牌授权及实景娱乐业务
公司品牌授权及实景娱乐业务重点从项目开拓转向深耕运营，公司品牌授权及实景娱乐业务进入开发和运营双线并行的发展阶段。公司旗下已有四个实景娱乐项目开园运营，实现海口、苏州、长沙、郑州四城联动，实景项目矩阵成型，矩阵化和规模化运营带来的流量优势和品牌优势得到进一步凸显。与此同时，公司着力打造多元化优质IP的引入机制，建立IP高品质落地的完善流程，不断强化针对不同场景定制差异化内容产品的能力，推进具有华谊兄弟特色的实景项目持续落地。
2、对公司未来经营产生不利影响的重要风险元素及应对措施：
（1）产业政策风险
国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政策将来的进一步放宽，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位将面临新的挑战，甚至整个行业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。另外，电影、电视剧进品专营等限制性规定也在一定程度上制约和影响了公司部分业务拓展。
（2）税收优惠及政府补助政策风险
公司报告期内依据国家相关政策享受了营业税减免和政府补助。尽管公司的经营业绩不依赖于税收优惠和政府补助政策，但税收优惠和政府补助仍然对公司的经营业绩构成一定影响，公司仍存在因税收
优惠和政府补助收入减少而影响公司利润水平的风险。
（3）盗版风险
盗版现象给电影、电视剧的制作发行单位带来了极大的经济损失，造成了我国影视行业持续发展动力不足、原创缺乏等一系列问题。政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系、加强打击盗版执法力度、降低电影票价等措施，在保护知识产权方面取得了明显的成效。同时，公司也结合自身实际情况在保护自有版权上采取了许多措施，包括签订严密的版权合同，明确责任，预防版权侵权风险；采取反盗版技术、组织专门队伍打击盗版活动等。通过上述措施，在一定程度上减少了针对公司版权的盗版行为。
（4）募集资金投资项目实施的风险
公司虽然在对募集资金项目的市场前景进行分析时已经考虑到了未来的市场状况，做好了应对规模扩大后市场压力的准备，有能力在规模扩大的同时，实现快速拓展市场的目标，但也不能排除因市场开拓未能达到预期，以致规模扩张不能实现预期投资收益的风险。
（5）人才管理的风险
虽然公司目前已经拥有了业内领先的管理团队和人才储备库，并且通过各种行之有效的人才管理措施来稳定和壮大优秀人才队伍，但与公司发展战略和发展目标的要求相比目前人才储备规模仍有待进一步加强，如果公司人才储备不能随业务增长而同步提升，将可能对公司的正常经营产生不利影响。由于业务规模有限，少数签约制片人及导演对公司业绩的贡献占比相对较高，公司将积极采取多种人才管理措施，加强公司人才储备及业务规模的持续扩大，减少核心专业人才变动给公司经营业务带来的负面影响。
（6）公司商业大片拍摄量及收入波动的风险
由于商业大片的投资回报高、市场影响大、运作模式成熟，在国内市场上成功率高，因此成为了公司电影业务的首选。公司成立以来出品的《天下无贼》、《宝贝计划》、《集结号》、《非诚勿扰》系列、《唐山大地震》、《狄仁杰之通天帝国》、《画皮》系列、《一九四二》、《十二生肖》、《西游降魔篇》、《狄仁杰之神都龙王》、《私人订制》、《芳华》、《前任》系列等影片均为商业大片，赢得票房的同时还赢得了口碑，对公司的电影业务收入做出了巨大贡献。但是，商业大片需要大额资金的投入，受制于资金等因素的限制，产量一直无法迅速提高，妨碍了公司电影业务收入的稳步提升。如果投资的少数商业大片票房表现不好或因公映档期等原因不能在该年度确认主要收入，则可能引起公司电影业务收入增长的波动。
（7）作品审查风险
根据相关法律法规的规定，公司筹拍的电影、电视剧，如果最终未获备案通过，将作剧本报废处理；
已经摄制完成，经审查、修改、审查后最终未获通过的，须将该影视作品作报废处理；如果取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后被禁止发行或放（播）映，该作品将作报废处理，同时公司还可能将遭受行政处罚。虽然公司筹拍和出品前的内部审查杜绝了作品中禁止性内容的出现，保证了备案和审查的顺利通过，公司成立以来也从未发生过电影、电视剧未获备案、审查通过的情形，但公司不能保证此后该类情形永远不会发生。一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司面临着作品审查的风险。
（8）经济周期影响的风险
公司所处的电影行业主要为消费者提供电影这一偏中高端的文化消费品。作为非日常必需品，电影的主要消费群体以中高收入消费者为主，正向的需求收入弹性较高。在经济增长时，居民的收入水平提高，用于文化方面的支出相应增加，电影市场繁荣；而在经济衰退时，居民的收入水平虽有所下降，但受消费习惯的影响，电影消费群体用于电影方面的支出并未同步减少，电影市场并不会必然同时陷入低谷甚至还可能出现增长。虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的生活水平迅速上升，已经进入全面建设小康社会时期，文化消费成为新的消费热点，影视市场加速繁荣，但经济周期性波动放缓、波动幅度减弱等经济发展新特征仍无法改变经济周期性波动的内在规律，经济的周期性波动势必会在一定程度上影响到公司的电影、电视剧及艺人经纪服务市场的持续发展。
（9）市场竞争加剧的风险
在电影类别方面，国产商业大片的数量和质量均实现了突破性飞跃。但是，中国的电影市场能否继续容纳更多的电影产量仍然有待验证。如果更多的影片竞争相同的档期，将不可避免地出现上映日期难以协调、观影人群分流的竞争新局面。电视剧方面，经过多年的迅猛发展，电视剧行业的市场化程度已经很高。精品电视剧的细分市场依然呈现供不应求的状况，但仍然无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的系统性风险。
（10）影视作品销售的风险
电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要影视企业不断创作和发行新的影视作品。对于影视企业来说，始终处在新产品的生产与销售之中，是否为市场和广大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰厚投资回报均存在一定的不确定性。尽管公司有着丰富的剧本来源（包括但不限于外部购买剧本、委托编剧创作等），公司的影视作品立项及内容审查委员会及主要创作人员会仔细评审剧本初稿和导演班底、演员阵容，充分考虑其中的商业元素，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度，通过集体决策制度，利用主要经营管理、创作人
员多年成功制作发行的经验，能够在一定程度上保证新影视作品的适销对路，但仍然无法完全避免作为新产品所可能存在的定位不准确、不被市场接受和认可而导致的销售风险。
（11）影视剧拍摄计划执行的风险
公司每年年初制定电影、电视剧的生产计划，尽管公司在制定生产计划时，已经将该过程考虑其中，但如果在预计时间内无法完成项目的立项，则项目的生产计划将被拖延。另外，在拍摄、制作过程中，也存在着很多不可控因素会影响到生产计划的正常执行，如外景拍摄的天气条件、主创人员的身体状况甚至地震、洪水等不可抗力等等。
（12）联合摄制的控制风险
公司在电视剧联合摄制中，一般作为执行制片方；在电影联合摄制中，有时根据需要由对方作为执行制片方。在合作对方为执行制片方时，尽管联合摄制各方有着共同的利益基础，执行制片方多为经验丰富的制片企业，公司可以根据合同约定充分行使联合摄制方的权利，但具体制作仍然掌握在对方手中，其工作的好坏维系着公司投资的成败，公司存在着联合摄制的控制风险。
（13）安全生产的风险
在多数故事片题材的拍摄中，都不会存在安全事故的风险。但在战争等题材的影视剧拍摄中，安全事故很难完全避免。安全事故的发生不仅会影响公司的正常生产经营，造成停工；还会带来人员伤亡等，并引发相应的支付赔偿。尽管公司制定了严格的《安全生产管理办法》、在安全摄制方面有着丰富的经验并能够提前采取预防措施，但这只能降低事故发生的概率或减少事故带来的损失，并不能完全排除类似事故的发生。 另外，在影视产品的摄制过程中，胶片、拷贝等一般素材弥足珍贵。如果在生产过程中发生物料、素材的毁损、丢失，对公司一方面是一种财物损失，另一方面还会影响到摄制的正常进行或造成返工。
（14）知识产权纠纷的风险
公司影视作品的核心是知识产权，无论是与公司联合摄制的制作单位，还是向公司提供素材的相关方以及公司聘用的编剧、导演、摄影、作词、作曲等人员，都与公司存在主张知识产权权利的问题。对此，公司与上述单位或人员均签订了完整合约，对知识产权事宜进行具体约定，若发生纠纷，将按照有关合约的条款处理。 另外，对于公司影视作品中使用的题材、剧本、音乐等，还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。作为防范措施，公司在使用之初即先行全面核查题材、剧本、音乐的知识产权状况，避免直接侵犯属第三方拥有的知识产权。
（15）应收账款余额较大的风险
公司期末应收账款欠款客户主要为各大电视台及院线，尽管各大电视台及院线资金实力雄厚，信用记录良好，应收账款的坏账风险较低，但仍不能完全排除坏账损失风险。
（16）存货金额较大的风险
公司存货占总资产比例较高的原因系公司为影视制作、发行企业，自有固定资产较少，企业资金主要用于摄制电影、电视剧，资金一经投入生产即形成存货——影视作品。在公司连续的扩大生产过程中，存货必然成为公司资产的主要构成因素。 另外，公司的存货构成中，在产品占52%左右。主要是因为在产品反映的是制作中的影视剧成本，该类存货只有在拍摄完成并取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后才转入库存商品，而库存商品则可以根据电视剧的预售、销售情况、电影的随后公映情况较快结转成本。
尽管公司有着严格的生产计划和质量控制体系，能够确保在产品按时按质完成。但影视产品制作完成后，依然面临着前述的作品审查风险和市场风险。公司存货特别是在产品金额较大，一定程度上放大了作品审查风险和市场风险对公司的影响程度。
（17）经营活动净现金流量阶段性不稳定的风险 鉴于公司“轻资产”的影视作品生产模式及产品制作周期长的特点，公司在扩大生产经营的过程中将仍可能面临着某一时段内经营活动现金流量为负、需要筹资活动提供资金的情形，虽然公司在现有经营规模下仍可以比较顺利地通过吸收投资、取得借款等筹资活动补充公司经营活动的现金缺口，但如果资金不能顺利筹集到位或需要支付高额融资成本，则公司的生产计划或盈利能力将受影响，更遑论进一步扩大经营规模和提高盈利水平。因此，是否能够有效地建设包括股权融资在内的长效稳定的融资渠道，已成为影响公司进一步提升核心竞争力的瓶颈。
（18）实际控制人股权稀释的风险
王忠军、王忠磊兄弟作为本公司的实际控制人，截止报告期末，王忠军、王忠磊兄弟持有公司的股权比例为28.60%。尽管王忠军、王忠磊兄弟28.60%的持股比例仍高于其他股东的持股比例，既避免了“一股独大”，又处于相对控股，持股比例比较合理，但是由于王忠军作为公司董事长、王忠磊作为公司总经理在本公司业务开展中扮演着重要角色，公司以往出品的众多重要作品，均由王忠军、王忠磊担任出品人或制片人等，因此如果由于股权稀释，引发核心管理人员的变动，将会对公司业绩的稳定性产生影响。
（19）艺人经纪的合同风险
尽管公司拥有国内最好的艺人经纪服务平台之一，能够为艺人提供更多电视剧、电影的演艺机会，艺人能够在这里得到全方位的服务，但是仍然可能有少部分艺人会因为个人原因选择解约合同。虽然按照合同条款，公司可以要求支付大额赔偿金，但从调解或起诉到达成协议或判决、执行，需要一个漫长的过程，
赔偿金的具体金额也很难确定，同时也不能排除出现艺人以消极怠工对抗合同的“双输”情形，给合同双方带来经济损失。
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在在报告期内履行完毕及超期未履行完毕的承诺事项。
公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项如下：
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限
履行情况
首次公开发行或再融资时所作承诺
控股股东、实际控制人王忠军、王忠磊
承诺人直接或间接控制的任何公司均未从事与公司及其子公司相同、近似或相关业务，与公司及其子公司之间不存在同业竞争；不存在影响公司上市的因素；承诺人承诺其控制的公司将不直接或间接从事与公司相同、近似或相关的可能构成竞争的业务，也不直接或间接参与投资任何与公司及其子公司从事的业务可能构成同业竞争的经营项目。
自承诺函签署之日起
长期
报告期内，承诺人均履行了承诺
控股股东、实际控制人王忠军、王忠磊
因公司及其子公司设立时未依法办理社会保险登记，其社会保险由关联公司华谊广告、影业投资及时代经纪等代为缴纳员工社会保险可能面临的行政处罚法律责任；因公司及其子公司未依法办理房屋租赁登记备案可能面临的行政处罚法律责任；对于上述可能面临的行政处罚，承诺人将以除公司股份外的其他个人财产，缴纳该等行政处罚的罚金。
自承诺函签署之日起
长期
报告期内，承诺人均履行了承诺
五、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元募集资金总额 357,297.52
本季度投入募集资金总额
1,517.00
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额
309,735.77
累计变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目和超
募资金投向
是否已变更项目(含部分变更)
募集资金承诺投资总额
调整后投资总额(1)
本报告期投入金额
截至期末累计投入金额(2)
截至期末投资进度(3)＝(2)/(1)
项目达到预定可使用状态日期
本报告期实现的效益
截止报告期末累计实现的效益
是否达到预计效益
项目可行性是否发生重大变
化承诺投资项目
1、影视剧制作 否 307,297.52
307,297.52
1,517.00
259,735.77
84.52%
否
2、银行贷款 否 50,000.00
50,000.00
50,000.00
100.00%
否
承诺投资项目小计 -- 357,297.52
357,297.52
1,517.00
309,735.77
-- --
-- --合计 -- 357,297.52
357,297.52
1,517.00
309,735.77
-- --
-- --
其他对公司中小股东所作承诺
公司董事、监事和高级管理人员
本人在任职期间内每年转让的公司股份不超过本人所持有公司股份总数的25%；本人离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份；在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守：1、每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；2、离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；3、《公司法》对董监高股份转让的其他规定。
自任职起 长期
报告期内，承诺人均履行了承诺
承诺是否按时履行 是
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
2018年3月26日，公司召开第四届董事会第12次会议及第四届监事会第4次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。本次影视剧项目主要投向预算较高的大制作影片和优质电视剧项目，对影片、剧集的品质、精良度和艺术性具有更高的要求，部分项目由于策划、立项的时间较早，市场环境已经发生变化，为了更好的契合目前的市场需求和观众品味，项目剧本正在进一步打磨、部分演员阵容尚在调整中，还有少部分项目由于导演、演员等专业演职人员的档期冲突，需延后启动。基于以上原因，为了更好的保障公司和全体股东的利益，经审慎研究决定延长影视剧项目的实施期限至2019年6月30日。2019年5月23日，公司召开第四届董事会第28次会议及第四届监事会第12次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》。2018年以来，公司部分募投项目的影视剧项目在立项、筹备、开机等进程较之前计划的进展有所延缓。此外，基于精品化创制原则，部分影视剧项目需进一步精细化打磨和优化。基于以上原因，为了更好的保障公司和全体股东的利益，经审慎研究决定继续延长影视剧项目的实施期限至2020年12月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明
不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况
不适用募集资金投资项目实施地点变更情况
不适用募集资金投资项目实施方式调整情况
不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况
2015年8月25日，公司第三届董事会第21次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募
投项目自筹资金的议案》，同意使用募集资金874,413,583.40元，置换在募集资金到位前公司以自筹
资金预先已经支付的部分影视剧项目及偿还银行贷款。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
2015年10月22日，公司第三届董事会第24次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，并经公司独立董事、监事会及保荐机构发表同意意见，同意使用部分闲置募集资金人民币10亿元暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。该部分募集资金已于2016年10月20日归还至募集资金专户。2016年11月1日，公司第三届董事会第48次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，并经公司独立董事、监事会及保荐机构发表同意意见，同意使用部分闲置募集资金人民币10亿元暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。该部分募集资金已于2017年10月30日归还至募集资金专户。2017年11月1日，公司第四届董事会第4次会议、公司第四届监事会第3次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置募集资金人民币7亿元暂时补充流动资金。使用期限不超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。该部分募集资金已分别于2018年6月26日、2018年8月16日归还至募集资金专户。2018年8月23日，公司第四届董事会第17次会议、公司第四届监事会第 8次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置募集资金人民币 5 亿元暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起10个月，到期将归还至募集资金专户。该部分募集资金已于2019年05月20日归还至募集资金专户。2019年5月23日，公司第四届董事会第28次会议、公司第四届监事会第12次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，并经公司独立董事、监事会及保荐机构发表同意意见，同意使用部分闲置募集资金人民币5亿元暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。项目实施出现募集资金结余的金额及原因
不适用尚未使用的募集资金用途及去向
尚未使用的募集资金存放于募集资金账户。截止至2020年03月31日，募集资金账户共获得利息收
入2,445.86万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况
无
六、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比预计可能发生重大变动，主要原因如下：
1、受疫情影响，全国所有影院暂停营业，对公司电影和影院业务产生较大影响，虽然公司已及时调整加大剧集等线上业务，但由于电影和影院收入比重较大，半年度收入预计出现一定幅度的下降。同时，与收入匹配的成本、经营费用等预计也将同比下降。
2、面对疫情带来的主营业务影响，公司加强成本及费用管控，报告期内，管理费用较上年同期大幅下降45.63%，二季度公司将继续加强费用支出管理，预计管理费用将持续下降。
3、公司聚焦“影视+实景”，着力主营优势重建，并持续整合优化现有资源配置和资产结构，预计产生股权处置收益。
七、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
八、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
2020年03月31日
单位：元项目 2020年3月31日 2019年12月31日流动资产：
货币资金
| 267,792,538.38 | 553,693,031.06 |
交易性金融资产
| 20,000,000.00 | 30,000,000.00 |
应收票据
-
| 550,000.00 | |
应收账款
| 211,819,342.29 | 204,400,782.16 |
应收款项融资 -
| 11,112,600.00 | |
预付款项
| 1,538,709,177.74 | 1,263,092,744.88 |
其他应收款
| 51,053,523.72 | 174,996,132.76 |
其中：应收利息 -
-
应收股利
| 3,188,296.42 | 3,139,291.40 |
存货
| 781,605,456.09 | 917,634,706.52 |
合同资产 -
-
持有待售资产 -
-
一年内到期的非流动资产 -
-
其他流动资产
| 98,541,925.37 | 94,761,691.01 |
流动资产合计
| 2,970,071,963.59 | 3,249,691,688.39 |
非流动资产：
债权投资 -
其他债权投资 -
长期应收款
| 47,944,576.42 | 43,045,249.73 |
长期股权投资
| 4,365,446,375.54 | 4,375,001,318.11 |
其他权益工具投资
| 1,025,047,773.71 | 1,025,047,773.71 |
其他非流动金融资产
| 423,630,684.57 | 455,165,109.80 |
投资性房地产
| 35,243,988.26 | 38,166,384.20 |
固定资产
| 882,979,737.07 | 901,084,013.35 |
在建工程 -
-
无形资产
| 32,940,827.76 | 36,268,825.72 |
开发支出 -
-
商誉
| 595,480,195.32 | 595,480,195.32 |
长期待摊费用
| 79,366,461.12 | 82,211,058.65 |
递延所得税资产
| 207,535,674.97 | 222,079,508.44 |
其他非流动资产 -
-
非流动资产合计
| 7,695,616,294.74 | 7,773,549,437.03 |
资产总计
| 10,665,688,258.33 | 11,023,241,125.42 |
流动负债：
短期借款
| 2,075,000,000.00 | 2,087,298,225.78 |
交易性金融负债 -
-
应付票据 -
-
应付账款
| 625,126,926.14 | 577,184,781.58 |
预收款项
| 953,627,214.92 | 1,123,472,773.32 |
合同负债 -
-
应付职工薪酬
| 18,909,673.26 | 15,651,763.30 |
应交税费
| 21,953,353.79 | 66,012,837.87 |
其他应付款
| 437,833,891.09 | 477,302,747.04 |
其中：应付利息
| 58,211,053.82 | 37,108,334.28 |
应付股利 -
-
持有待售负债 -
-
一年内到期的非流动负债
| 667,000,000.00 | 667,000,000.00 |
其他流动负债 -
-
流动负债合计
| 4,799,451,059.20 | 5,013,923,128.89 |
非流动负债：
长期借款
| 700,000,000.00 | 700,000,000.00 |
应付债券
| 228,532,327.01 | 220,845,467.90 |
其中：优先股
-
永续债
-
长期应付款 -
-
长期应付职工薪酬
-
预计负债 -
-
递延收益
| 20,932,008.52 | 22,351,391.30 |
递延所得税负债
| 51,565,330.35 | 51,599,637.01 |
其他非流动负债 -
-
非流动负债合计
| 1,001,029,665.88 | 994,796,496.21 |
负债合计
| 5,800,480,725.08 | 6,008,719,625.10 |
所有者权益：
股本
| 2,787,959,919.00 | 2,787,959,919.00 |
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积
| 2,573,485,898.97 | 2,572,419,198.97 |
减：库存股
| 51,394,280.00 | 51,394,280.00 |
其他综合收益 -
-
| 242,744,111.26 | 250,370,468.03 |
专项储备
盈余公积
| 448,694,498.74 | 448,694,498.74 |
一般风险准备
未分配利润 -
-
| 1,206,960,402.05 | 1,063,585,437.71 |
归属于母公司所有者权益合计
| 4,309,041,523.40 | 4,443,723,430.97 |
少数股东权益
| 556,166,009.85 | 570,798,069.35 |
所有者权益合计
| 4,865,207,533.25 | 5,014,521,500.32 |
负债和所有者权益总计
| 10,665,688,258.33 | 11,023,241,125.42 |
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
2、母公司资产负债表
单位：元项目 2020年3月31日 2019年12月31日流动资产：
货币资金
| 15,595,940.11 | 116,121,865.10 |
交易性金融资产 -
应收票据 -
应收账款
| 45,119,172.23 | 20,553,366.07 |
应收款项融资 -
预付款项
| 140,416,017.61 | 103,752,409.59 |
其他应收款
| 3,780,244,206.59 | 3,242,661,031.62 |
其中：应收利息 -
应收股利 -
存货
| 26,896,947.21 | 26,896,947.21 |
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 -
其他流动资产
| 6,932,123.51 | 6,235,853.50 |
流动资产合计
| 4,015,204,407.26 | 3,516,221,473.09 |
非流动资产：
债权投资 -
其他债权投资 -
-
长期应收款 -
-
长期股权投资
| 7,501,627,749.36 | 7,489,768,754.63 |
其他权益工具投资
| 355,000,000.00 | 355,000,000.00 |
其他非流动金融资产
| 158,241,360.77 | 157,669,350.37 |
投资性房地产 -
固定资产
| 21,511,380.27 | 22,418,052.13 |
在建工程 -
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
| 1,702,174.09 | 1,870,765.84 |
开发支出 -
商誉 -
长期待摊费用
| 60,338,291.48 | 62,346,610.50 |
递延所得税资产
| 13,066,581.51 | 13,410,519.94 |
其他非流动资产 -
-
非流动资产合计
| 8,111,487,537.48 | 8,102,484,053.41 |
资产总计
| 12,126,691,944.74 | 11,618,705,526.50 |
流动负债：
短期借款
| 2,075,000,000.00 | 2,087,298,225.78 |
交易性金融负债 -
-
衍生金融负债
应付票据 -
-
应付账款
| 297,617,454.14 | 279,683,870.51 |
预收款项
| 291,309,216.38 | 291,309,216.38 |
合同负债
应付职工薪酬
| 624,724.40 | 488,787.57 |
应交税费
| 476,145.61 | 1,471,782.97 |
其他应付款
| 1,721,564,160.35 | 1,146,857,396.65 |
其中：应付利息
| 58,211,053.81 | 37,108,334.28 |
应付股利 -
-
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
| 667,000,000.00 | 667,000,000.00 |
其他流动负债 -
-
流动负债合计
| 5,053,591,700.88 | 4,474,109,279.86 |
非流动负债：
长期借款
| 700,000,000.00 | 700,000,000.00 |
应付债券 -
其中：优先股
永续债
长期应付款 -
预计负债 -
递延收益 -
递延所得税负债 -
其他非流动负债 -
非流动负债合计
| 700,000,000.00 | 700,000,000.00 |
负债合计
| 5,753,591,700.88 | 5,174,109,279.86 |
所有者权益：
股本
| 2,787,959,919.00 | 2,787,959,919.00 |
其他权益工具 -
-
其中：优先股
永续债
资本公积
| 2,643,747,445.89 | 2,642,680,745.89 |
减：库存股
| 51,394,280.00 | 51,394,280.00 |
其他综合收益 -
-
盈余公积
| 448,787,685.83 | 448,787,685.83 |
未分配利润
| 543,999,473.14 | 616,562,175.92 |
所有者权益合计
| 6,373,100,243.86 | 6,444,596,246.64 |
负债和所有者权益总计
| 12,126,691,944.74 | 11,618,705,526.50 |
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
3、合并利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入
| 228,602,735.41 | 591,951,007.07 |
其中：营业收入
| 228,602,735.41 | 591,951,007.07 |
二、营业总成本
| 346,492,667.12 | 795,068,895.52 |
其中：营业成本
| 181,427,996.63 | 499,610,549.96 |
税金及附加
| 3,306,548.41 | 2,920,959.94 |
销售费用
| 29,761,825.67 | 90,717,443.41 |
管理费用
| 62,458,549.44 | 114,795,196.94 |
研发费用
| 2,645,427.25 | 14,911,844.80 |
财务费用
| 66,892,319.72 | 72,112,900.47 |
其中：利息费用
| 62,657,283.68 | 82,228,962.17 |
利息收入
| 850,291.36 | 6,067,734.37 |
加：其他收益
| 2,632,336.79 | 3,576,955.91 |
投资收益（损失以“－”号填列）
| 2,234,759.68 | 26,547,751.15 |
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
-
-
| 5,556,247.74 | 12,628,075.34 |
汇兑收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
-
| 31,391,922.97 | |
信用减值损失（损失以“-”号填列）
| 2,512,921.71 | |
资产减值损失（损失以“-”号填列）
-
| 12,156.06 | 30,189,818.37 |
资产处置收益（损失以“-”号填列）
-
| 301,068.55 | 17,597.04 |
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -
-
| 142,215,061.11 | 142,785,765.98 |
加：营业外收入
| 94,318.16 | 1,117,692.99 |
减：营业外支出
| 79,565.45 | 889,999.88 |
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
-
-
| 142,200,308.40 | 142,558,072.87 |
减：所得税费用
-
| 14,927,792.71 | 17,868,861.14 |
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -
-
| 157,128,101.11 | 124,689,211.73 |
（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
-
-
| 157,128,101.11 | 124,689,211.73 |
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润 -
-
| 143,374,964.34 | 93,927,967.10 |
2.少数股东损益 -
-
| 13,753,136.77 | 30,761,244.63 |
六、其他综合收益的税后净额
-
| 7,626,356.77 | 10,381,149.18 |
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
-
| 7,626,356.77 | 9,715,873.95 |
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
-
| 7,626,356.77 | 9,715,873.95 |
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
-
| 6,519,833.11 | 9,715,873.95 |
7.其他
| 1,106,523.66 | |
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
-
-
| 665,275.23 | |
七、综合收益总额 -
-
| 149,501,744.34 | 135,070,360.91 |
归属于母公司所有者的综合收益总额
-
-
| 135,748,607.57 | 103,643,841.05 |
归属于少数股东的综合收益总额
-
| 13,753,136.77 |
-
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -
31,426,519.86
0.05
-
| 0.05 | 0.03 |
（二）稀释每股收益 -
-
| 0.05 | 0.03 |
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
4、母公司利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入
| 5,020,092.53 | 64,233.93 |
减：营业成本
| 998,086.79 | 1,007,484.62 |
税金及附加
| 71,796.60 | 449,665.67 |
销售费用
| 62,830.51 | 8,399,791.95 |
管理费用
| 30,246,189.25 | 47,825,349.04 |
研发费用 -
财务费用
| 61,069,378.18 | 64,616,533.35 |
其中：利息费用
| 58,189,268.45 | 64,571,565.74 |
利息收入
| 213,385.54 | 657,953.84 |
加：其他收益
| 43,748.66 | 741,100.00 |
投资收益（损失以“－”号填列）
| 13,503,067.93 | 14,920,137.10 |
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
| 13,503,067.93 | 14,372,975.64 |
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
| 572,010.40 | |
信用减值损失（损失以“-”号填列）
| 1,375,753.71 | |
资产减值损失（损失以“-”号填列）
-
-
| 855,092.03 | |
资产处置收益（损失以“-”号填列）
-
-
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
-
| 71,933,608.10 |
-
加：营业外收入
107,428,445.63
| 840,179.50 | |
减：营业外支出
| 76,566.64 | |
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
-
-
| 71,933,608.10 | 106,664,832.77 |
减：所得税费用
-
| 629,094.68 | 26,532,241.59 |
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-
| 72,562,702.78 |
-
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
-
80,132,591.1872,562,702.78
-
| 72,562,702.78 | 80,132,591.18 |
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 -
-
| 72,562,702.78 | 80,132,591.18 |
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
5、合并现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
154,506,674.04
收到的税费返还 -
775,007,962.94
收到其他与经营活动有关的现金
| 5,921,121.21 | |
经营活动现金流入小计 160,427,795.25
16,153,565.43
| 791,161,528.37 | |
购买商品、接受劳务支付的现金
| 285,848,361.41 | |
支付给职工以及为职工支付的现金
431,084,160.7342,850,820.69
| 42,850,820.69 | 96,023,156.04 |
支付的各项税费
| 61,532,624.07 | 113,849,183.50 |
支付其他与经营活动有关的现金
| 164,445,210.08 | |
经营活动现金流出小计
295,290,931.46554,677,016.25
| 554,677,016.25 | 936,247,431.73 |
经营活动产生的现金流量净额 -
-145,085,903.35
| 394,249,221.00 | |
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
| 16,618,293.59 | 140,334,373.32 |
取得投资收益收到的现金
| 485,946.61 | 2,766,814.86 |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
| 226,731.70 | |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
| 110,000,000.00 | |
收到其他与投资活动有关的现金
| 6,000,000.00 | |
投资活动现金流入小计
93,181.82133,330,971.90
| 133,330,971.90 | 143,194,370.00 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
| 1,305,133.75 | 113,845,665.40 |
投资支付的现金
| 108,776,771.35 | |
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
26,158,925.201,305,133.75
| 1,305,133.75 | 248,781,361.96 |
投资活动产生的现金流量净额
-
| 132,025,838.15 | 105,586,991.96 |
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
| 490,713,800.00 | 1,828,500,154.32 |
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
109,365,968.23490,713,800.00
| 490,713,800.00 | 1,937,866,122.55 |
偿还债务支付的现金
| 476,298,225.78 | 2,360,692,392.15 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
| 38,097,116.46 | 138,379,479.91 |
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
| 878,922.73 | |
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
28,830,395.91514,395,342.24
| 514,395,342.24 | 2,527,902,267.96 |
筹资活动产生的现金流量净额 -
-
| 23,681,542.24 | 590,036,145.41 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-
| 4,432.41 | 8,210,709.39 |
五、现金及现金等价物净增加额 -
-
| 285,900,492.68 | 848,919,750.12 |
加：期初现金及现金等价物余额
| 553,693,031.06 | |
六、期末现金及现金等价物余额
2,154,586,702.33267,792,538.38
| 267,792,538.38 | 1,305,666,952.21 |
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
6、母公司现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
| 1,610,977.85 | |
收到的税费返还 -
61,174,773.23
收到其他与经营活动有关的现金
| 701,929,943.69 | |
经营活动现金流入小计
1,384,320,850.64703,540,921.54
| 703,540,921.54 | 1,445,495,623.87 |
购买商品、接受劳务支付的现金
| 1,817,090.28 | ||
支付给职工以及为职工支付的现金
| 1,431,766.78 | 2,836,919.14 |
支付的各项税费
| 748,875.47 | 5,724,044.62 |
支付其他与经营活动有关的现金
| 892,427,092.36 | |
经营活动现金流出小计
1,184,588,531.70896,424,824.89
| 896,424,824.89 | 1,193,149,495.46 |
经营活动产生的现金流量净额 -
| 192,883,903.35 | 252,346,128.41 |
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
| 5,516,497.86 | 31,000,000.00 |
取得投资收益收到的现金
| 547,161.46 | |
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
| 110,000,000.00 | |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
| 115,516,497.86 | 31,547,161.46 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
| 1,087,121.36 | |
投资支付的现金
| 355,926.80 | 69,408,985.60 |
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
| 355,926.80 | 70,496,106.96 |
投资活动产生的现金流量净额
-
| 115,160,571.06 | 38,948,945.50 |
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
| 490,713,800.00 | 1,800,000,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
109,365,968.23490,713,800.00
| 490,713,800.00 | 1,909,365,968.23 |
偿还债务支付的现金
| 476,298,225.78 | 2,200,000,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
| 37,218,193.73 | 131,898,925.47 |
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
| 513,516,419.51 | 2,331,898,925.47 |
筹资活动产生的现金流量净额 -
-
| 22,802,619.51 | 422,532,957.24 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-
| 26.81 | 30.36 |
五、现金及现金等价物净增加额 -
-
| 100,525,924.99 | 209,135,804.69 |
加：期初现金及现金等价物余额
| 116,121,865.10 | |
六、期末现金及现金等价物余额
508,408,595.7615,595,940.11
| 15,595,940.11 | 299,272,791.07 |
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：王笑宇 会计机构负责人：王笑宇
二、财务报表调整情况说明
1、2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□ 适用 √ 不适用
2、2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□ 适用 √ 不适用
三、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。