熊猫乳品：2020年年度报告

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熊猫乳品集团股份有限公司

2020年年度报告（2021-010）

2021年04月

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第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李作恭、主管会计工作负责人徐笑宇及会计机构负责人(会计主管人员)曾雪芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及的未来发展规划及经营计划的陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素包括：（一）市场竞争加剧的风险；（二）原材料价格波动的风险；（三）食品安全或食品质量问题引发纠纷的风险；（四）经营业绩受突发公共卫生事件影响的风险；（五）经营区域相对集中的风险；（六）品牌仿冒的风险；（七）公司重要客户变动的风险；（八）公司产品种类相对单一的风险。详情见第三节公司业务概要。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以124,000,000为基数，向全体股东每

股派发现金红利

1.5

元（含税），送红股

股（含税），以资本公积金向全体股东每

股转增

股。

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目录

第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................

第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................

第三节公司业务概要......................................................................................................................

第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................

第五节重要事项..............................................................................................................................

第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................

第七节优先股相关情况..................................................................................................................

第八节可转换公司债券相关情况..................................................................................................

第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................

第十节公司治理..............................................................................................................................

第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................

第十二节财务报告..........................................................................................................................

第十三节备查文件目录................................................................................................................

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释义

释义项指释义内容熊猫乳品、公司、本公司指熊猫乳品集团股份有限公司熊猫有限指

浙江熊猫乳业集团有限公司，系公司的前身，曾用名“浙江熊猫乳品有限公司”定安澳华、控股股东指定安澳华食品科技有限公司，曾用名“定安澳华实业有限公司”A股指

在中国境内发行并在境内证券交易所挂牌交易的，以人民币标明面值，以人民币认购和交易的普通股股票实际控制人指李作恭、李锡安（LIDAVIDXIAN）和李学军宝升投资指

宁波梅山保税港区宝升投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东，曾用名“深圳前海宝鑫资产管理企业（有限合伙）”海南熊猫指海南熊猫乳品有限公司，系公司控股子公司上海汉洋指上海汉洋乳品原料有限公司，系公司控股子公司山东熊猫指

山东熊猫乳品有限公司，系公司的全资子公司，曾用名为“山东熊猫乳业有限公司”百好擒雕指瑞安百好擒雕乳品有限公司，系公司的控股子公司浙江辉肽指浙江辉肽生命健康科技有限公司，系公司的参股公司浙江粮油指浙江省粮油食品进出口股份有限公司雀巢指雀巢公司，全球知名的食品制造商达能乳业指达能乳业（北京）有限公司香飘飘指香飘飘食品股份有限公司蒙牛乳业指内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司金丝猴指上海金丝猴食品股份有限公司财政部指中华人民共和国财政部证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会证券交易所指深圳证券交易所《公司法》指《中华人民共和国公司法》《公司章程》指《熊猫乳品集团股份有限公司章程》保荐机构、中信证券指中信证券股份有限公司会计师、容诚指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2020年

月

日至2020年

月

日

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报告期期末指2020年

月

日上年同期指2019年

月

日至2019年

月

日元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元浓缩乳制品指公司炼乳、奶酪和奶油三类产品甜炼乳指

以生乳和（或）乳制品为原料，添加食糖和（或）其它辅料，添加或不添加食品添加剂和营养强化剂，经加工制成的粘稠状产品，即加糖炼乳和调制加糖炼乳淡炼乳指

以生乳和（或）乳制品为原料，添加或不添加食品添加剂和营养强化剂，经加工制成的产品甜奶酱指

以生乳和（或）乳制品、食糖为原料，加入其它辅料，添加或不添加食品添加剂和营养强化剂，经加工制成的粘稠状产品奶酪指

以乳和（或）乳制品为原料，添加或不添加辅料，经杀菌、凝乳、分离或不分离乳清、发酵或不发酵加工制成的成熟或不成熟的产品奶油指

以乳为原料，分离出的含脂肪的部分，添加或不添加其它原料、食品添加剂和营养强化剂，经加工制成的脂肪含量10%～80%的稀奶油、脂肪含量80%以上的黄油和脂肪含量

99.8%

以上的无水奶油ISO9001/ISO14001指质量管理体系/环境管理体系FSSC22000指食品安全管理体系认证HACCP指HazardAnalysisandCriticalControlPoint，危害分析的临界控制点QCC指品管圈。同一个工作现场或工作相互关联区域的人员自动自发地进行品质管理活动所组成的小组QA指

质量保证，为了提供足够的信任表明实体能够满足品质要求，而在质量管理体系中实施并根据需要进行证实的全部有计划和有系统的活动。QC指

质量控制，为达到品质要求所采取的作业技术和活动，产品的质量检验，发现质量问题后的分析、改善和不合格品控制相关人员的总称GDT指GlobalDairyTrade，恒天然集团下设的全球乳制品贸易平台乳粉指以生牛（羊）乳为原料，经加工制成的粉状产品乳清粉指以乳清为原料，经干燥制成的粉末状产品

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称熊猫乳品股票代码300898公司的中文名称熊猫乳品集团股份有限公司公司的中文简称熊猫乳品公司的外文名称（如有）PandaDairyCorporation公司的法定代表人李作恭注册地址浙江省苍南县灵溪镇建兴东路650-668号注册地址的邮政编码325800办公地址浙江省苍南县灵溪镇建兴东路650-668号办公地址的邮政编码325800公司国际互联网网址http://www.pandadairy.com/电子信箱[e-mail]

二、联系人和联系方式

董事会秘书姓名徐笑宇（XUXIAOYU）联系地址浙江省苍南县灵溪镇建兴东路650-668号电话[phone]传真[phone]电子信箱[e-mail]

三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.cninfo.com.cn公司年度报告备置地点公司董事会办公室

四、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

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会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街

号

幢外经贸大厦901-22至901-26签字会计师姓名何双、万斌公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中信证券股份有限公司

上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦

层

丁旭东、翟程

2020年

月

日--2023年

月

日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用

五、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否

2020年2019年本年比上年增减2018年营业收入（元）684,345,561.91603,753,103.88

13.35%601,654,229.93

归属于上市公司股东的净利润（元）

81,512,903.5066,611,049.4322.37%94,752,644.12归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）

58,529,857.3161,396,981.10-4.67%88,577,525.01经营活动产生的现金流量净额（元）

68,902,310.1384,173,451.54-18.14%100,179,777.28基本每股收益（元/股）

0.830.72

15.28%1.02

稀释每股收益（元/股）

0.830.72

15.28%1.02

加权平均净资产收益率

15.02%14.22%0.80%21.74%2020年末2019年末本年末比上年末增减2018年末资产总额（元）983,851,597.41592,099,462.76

66.16%547,848,377.05

归属于上市公司股东的净资产（元）

769,194,956.06502,292,423.7753.14%469,311,573.57公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否

六、分季度主要财务指标

单位：元

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第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入91,734,075.37144,147,570.95200,683,309.61247,780,605.98归属于上市公司股东的净利润422,612.7710,846,162.7326,883,488.8543,360,639.15归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

46,712.258,859,947.9124,271,076.8825,352,120.27经营活动产生的现金流量净额-117,629,982.8126,145,642.4072,054,788.7388,331,861.81上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

√适用□不适用

单位：元项目2020年金额2019年金额2018年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）

15,836.047,000.00计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

23,911,590.955,532,293.245,766,497.20委托他人投资或管理资产的损益3,692,497.511,173,631.70541,296.79除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

59,688.2232,472.94

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,105,875.39-816,964.65881,444.59

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其他符合非经常性损益定义的损益项目403,750.00356,250.00238,601.68减：所得税影响额4,149,499.61999,448.601,181,248.39少数股东权益影响额（税后）-155,058.4771,166.3071,472.76合计22,983,046.195,214,068.336,175,119.11--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第

号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求

、主营业务公司自1996年成立，深耕炼乳的研发、生产和销售

余年，公司的主营业务为浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易。公司的主要产品包括“熊猫”牌系列调制甜炼乳、全脂甜炼乳、调制淡炼乳、全脂淡炼乳、甜奶酱、马苏里拉奶酪、奶酪棒、稀奶油等。

、竞争格局我国固态乳制品行业仍在发展初期，未来市场空间巨大。炼乳方面由于消费升级驱动，餐饮标准化下空间广阔，公司作为中资领先公司，相较外资对中国消费理解具备更好的服务能力，未来将通过积极灵活、差异化的战略，持续提升市场份额。奶酪行业当前进入快速扩张阶段，未来仍将维持较高景气度，目前外资在奶酪市场中占据领先地位，随着内资逐步重视奶酪市场，未来有望在加大投入下快速追赶。公司在奶酪领域早有布局，奶酪板块正在逐步成为公司浓缩乳制品业务新的增长点，当前公司已经推出奶酪棒、马苏里拉奶酪等系列产品，未来也将持续在新产品、新包装上加大研发和应用上的投入。

、竞争优势（

）品牌公司于1996年成立，一直专注深耕炼乳领域，不断丰富炼乳产品，品牌影响力不断加强，2006年“熊猫”品牌获评“浙江名牌产品”，2010年获评“浙江老字号”，2015年被认定为“浙江省著名商标”，2016年被认定为“驰名商标”。公司始终坚持质量工程建设，产品品质出类拔萃，曾获得世界食品品质评鉴大会金奖。

（

）产品公司坚持对新产品和新技术的研发投入，在产学研结合模式下，提升研究水平和技术成果转化能力，当前已获

多项专利，并成功解决稀奶油常温下不易打发的技术难题。以研发为基础，积极布局趋势产品，先后推出马苏里拉奶酪、儿童奶酪棒系列产品，炼乳方面也根据低糖饮食的趋势，将减蔗糖甜炼乳应用于奶茶领域，替代不健康的植脂末。与竞品相比，公司采取定制化服务，借助生产技术优势，为客户提供更贴近其实际应用场景的产品，更具灵活性。（

）渠道公司目前已经初步构建了覆盖全国

余个省份的销售渠道，以华东、华南地区为主，同时也在推进区域扩张。公司销售模式以经销为主，2020年经销商数量为

家，在大力推进经销商渠道下沉、深化原有网络布局的同时，不断推出新产品以带动新的经销商。

、风险因素

（一）市场竞争加剧的风险

报告期内，随着公司品牌影响力的提升、销售网络的逐步完善，公司的规模和竞争力不断提升。未来，如果更多的食品企业进入浓缩乳制品领域，市场竞争将更加激烈。新竞争者的进入，可能带来产品价格下滑、营销投入加大、市场份额难以保持的风险。为此公司将以炼乳、奶酪、稀奶油等特色乳品为核心业务，以植物基食品和营养保健食品为相关多元化业务，做深、做透、做强、做专。通过打造优秀人才团队、有节奏进行资本运作、加大产品研发力度不断提升产品品质、开拓新零售渠道和加强品牌宣传，牢牢把握好公司核心竞争力。

（二）原材料价格波动的风险

浓缩乳制品业务是公司盈利的主要来源。浓缩乳制品的营业成本中直接材料的占比较高。报告期内浓缩乳制品直接材料成本占浓缩乳制品营业成本的比例为

89.08%

。其中奶粉和白砂糖是浓缩乳制品的主要生产原料。因此奶粉、白砂糖等原材料价格的波动将对公司的毛利率和盈利能力产生重要影响，公司面临原材料价格波动风险。

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为此公司在每次大宗原材料采购前，充分做好数据采集、市场行情调研、搜集专家意见等准备工作，特别是战略储备采购时，公司高层参与讨论、评审采购计划。力求依靠科学数据和专业判断把握好主要原材料价格波动的规律和行情走势，提升公司对原材料成本控制的能力。

（三）食品安全或食品质量问题引发纠纷的风险

食品安全和质量关系到消费者的身体健康和生命安全，公众对食品安全和质量问题日益关切，政府对食品安全和质量的监管也日益加强。报告期内，公司不存在关于食品安全、食品质量的任何纠纷或潜在纠纷。

未来如果公司在原材料采购、生产、包装、存储、流通等环节的安全质量控制不符合国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及食品安全质量标准的要求，可能会导致公司产品质量不合格，甚至发生食品安全事故，进而引发纠纷，最终将对公司的生产、经营造成重大不利影响。

公司深谙良好的产品质量是“熊猫”品牌成为“浙江老字号”、“浙江省著名商标”的重要因素之一，因此公司始终坚持质量工程建设，把食品安全放在首要位置，扎实完善食品质量控制工作，按照FSSC22000、ISO9001、ISO14001、HACCP体系标准，把产品规范建立在FSSC22000、ISO9001、ISO14001、HACCP体系标准的基础上，全面落实“顾客满意为本，质量安全为重，低碳节能为先”的质量方针，对从原辅料采购、生产加工过程、产品质量检验到包装、贮运等全过程实施科学有效的质量监控，实现公司从传统管理方式向科学、现代的管理模式的转变。

（四）经营业绩受突发公共卫生事件影响的风险

餐饮服务业是公司炼乳产品的主要销售领域之一，当国内发生突发公开卫生事件或重大疫情时，如2003年严重急性呼吸系统综合症（SARS）、2009年的H1N1病毒以及2020年初爆发的新型冠状病毒，消费者可能会选择远离人群和减少聚会，以尽量降低感染风险，餐饮服务业的经营容易受到突发公共卫生事件或重大疫情的冲击，进而对公司的经营业绩造成一定的不利影响。2020年

月以来，受新冠肺炎疫情影响，餐饮、烘焙、饮品等终端需求下降，导致公司经销渠道销售收入有所下滑，目前国内疫情的影响已逐步消除，但未来若疫情有所反复，将会对餐饮行业造成冲击，进而对公司的经营业绩造成一定的不利影响。

为此公司制定危机应对方案，使公司在突发事件下能积极、稳妥的实施各项应对工作，最大限度的降低公共事件对于公司造成的负面影响。公司也认真研究后疫情时代市场，客户需求的变化，研发有针对性的产品满足市场的需求，开拓新的业务增长点和新的市场。

（五）经营区域相对集中的风险

华东和华南市场目前是公司产品最重要的市场，公司2018-2020年在华东和华南地区的销售收入占主营业务收入的比例分别为

70.37%

、

67.83%

以及

74.81%

。如果华东和华南市场对公司的炼乳产品的需求量下降或公司在华东和华南市场份额下降，或华东和华南以外市场的开拓效果未达预期，将对公司生产经营活动产生不利影响。

为此公司将加快营销渠道的建设，主要包括拓展炼乳产品直销客户和细化经销商网络布局。未来，公司还将重点开发电子商务营销手段，全面拓展浓缩乳制品市场。

（六）品牌仿冒的风险

公司的“熊猫”牌炼乳最早于2006年获评为“浙江名牌产品”，公司“熊猫”品牌于2010年获评为“浙江老字号”，于2015年被认定为“浙江省著名商标”，于2016年被认定为“驰名商标”，“熊猫”牌全脂甜炼乳于2019年获世界食品品质评鉴大会金奖，在国内乳制品行业具有较高的影响力和知名度。但是由于部分商家恶意利用公司品牌，生产仿冒产品，影响消费者对公司品牌的信任度。公司将持续保持对市场上仿冒产品的甄别和检查，积极采取法律手段维护消费者权益及公司的声誉。

公司将持续保持对市场上仿冒产品的甄别和检查，积极采取法律手段维护消费者权益及公司的声誉。同时在开拓零售渠道的同时，加大品牌宣传的力度。也聘请了专业第三方团队提供品牌推广方案，使“熊猫”在市场上延续良好口碑的前提下提升品牌热度。

（七）公司重要客户变动的风险

报告期内，公司着重开发炼乳产品直销客户，炼乳产品直销客户主要为大型的食品制造企业。香飘飘是公司炼乳产品主要的直销客户之一，占公司直销渠道下的销售收入的比重较大。如果未来香飘飘自身经营情况发生不利变化或者香飘飘选择其他炼乳产品供应商，导致其向公司的采购金额减少，将会对公司的生产经营产生不利影响。

近几年，公司通过为大型食品工业客户提供配方解决方案而不断获得新定单。为此公司将继续加大研发力度，依靠多年在浓缩乳制品领域的专业研究，以优秀的销售团队和专业的研发力量服务于食品工业企业，同时提升自身的业绩增长。2020

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年在疫情影响下直销渠道下的食品原料部销售业绩逆市上扬同比增长

12.24%

。

（八）公司产品种类相对单一的风险

公司的主要产品为炼乳，奶油、奶酪等其他乳制品的业务仍处于起步阶段。报告期内，浓缩乳制品的销售收入占公司主营业务收入的比重为

64.60%

，主要为炼乳产品的销售收入。未来，如果炼乳产品市场规模萎缩，炼乳产品价格下降或者公司无法维持现有的市场份额，将会对公司的收入规模产生不利影响。

公司将以炼乳、奶酪、稀奶油等特色乳品为核心业务，以植物基食品和营养保健食品为相关多元化业务，做深、做透、做强、做专。熊猫乳品在奶酪领域早有布局，奶酪板块正在逐步成为公司浓缩乳制品业务新的增长点，当前公司已经推出奶酪棒、马苏里拉奶酪系列产品，未来也将持续在新产品、新包装上加大研发和应用上的投入。

、许可证书或备案凭证序号持证主体许可证名称证书编号经营/许可范围有效期至发证机构

熊猫乳品食品经营许可证JY13303270163632

预包装食品（不含冷藏

冷冻食品）销售

2022.01.17苍南县市场监督管理局2熊猫乳品食品生产许可证SC20133032701129

调味品、乳制品、食品

添加剂

2021.08.03浙江省食品药品监督管理局

熊猫乳品食品经营许可证JY33303270155923热食类食品制售2021.11.29苍南县市场监督管理局

上海汉洋食品经营许可证JY13101155100135

预包装食品销售（含冷

藏冷冻食品）

2024.01.19

上海市浦东新区市场监督管理

局

海南熊猫食品生产许可证SC10346902100244调味品、饮料2021.05.29定安县食品药品监督管理局

海南熊猫食品经营许可证

JY34690210008349

（1-1）

热食类食品制售2021.12.01定安县食品药品监督管理局

山东熊猫食品生产许可证SC10537012500657

乳制品、食品添加剂、

调味品

2023.03.26山东省食品药品监督管理局8山东熊猫食品经营许可证JY33701250035788热食类食品制售2023.03.28济阳县食品药品监督管理局

山东熊猫食品经营许可证JY3701250059009

预包装食品销售（不含

冷藏冷冻食品）

2025.01.05济南市济阳区市场监督管理局

百好擒雕食品经营许可证JY13303910005794

预包装食品（不含冷藏

冷冻食品）销售

2024.12.29瑞安市市场监督管理局

、生产模式、采购模式、销售模式生产模式：目前公司在浙江苍南、山东济阳、海南定安设有

个生产基地。公司设立生产部门，由负责生产管理的副总经理直接管理，公司按“以销定产”的原则制定生产计划。公司根据上一年度的销售情况与销售合同签订情况，结合库存情况、生产能力和市场需求，由生产部制定年度生产计划，经主管领导批准后逐步分解到月度计划，每月按当月的销售和采购计划做些适时的调整，满足销售需求。生产部门进行生产准备并执行生产，保质、保量、按时完成生产任务，确保满足顾客的需求。采购模式：

（

）浓缩乳制品业务原材料的采购公司设立采购部，总体负责原材料的采购。公司基本采购模式为“以销定产、以产定购，兼顾库存和采购周期，满足生产计划所需”。浓缩乳制品原材料主要包括奶粉、白砂糖和其他原辅材料，公司根据原材料种类及采购特点将原材料分为A、B、C三类。A类物资为构成最终产品的主要成分，直接影响最终产品使用或安全性能，以及可能导致顾客投诉、严重影响成品质量的物资，具体包括：全脂奶粉、脱脂奶粉、乳清粉、鲜牛乳、白砂糖、棕榈油、马口铁、空罐、原料奶酪等。B类物资为生产用一般采购品，C类物资为非直接用于产品本身的辅助物资。①A类物资采购模式对于A类物资，公司实行合格供应商制度，合格供应商由采购部、质管部、研发中心等相关部门评审，并经总经理审核

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批准后进入公司合格供应商名录。采购时，公司根据生产计划和库存情况制定月度采购计划，对数家合格供应商进行询价，筛选出合格供应商并与之签订相关合同。同时公司制定了《不同保质期奶粉采购与贮存管理程序》、《原辅料质量标准》、《采购控制程序》、《供应商管理程序》，每年对供应商进行评估，确保原材料符合各项标准要求，保证产品质量安全。为确保原材料的高品质，公司奶粉主要通过新西兰恒天然GDT平台采购。GDT平台由新西兰恒天然公司所有和运营。GDT平台实时交易数据形成的GDT价格指数，已成为全球用以衡量乳制品价格最重要的参数，是全球乳制品市场现货价格、期货价格以及供需关系的风向标。公司目前是GDT合格竞拍者，通过GDT平台竞拍确定奶粉采购价格和数量，并委托浙江粮油代理进口。对于奶粉和白砂糖的采购，公司于每年末根据销售预算制定次年生产预算，再由生产部将采购量预算提交给采购部，采购部根据采购量与价格走势预先做好奶粉、白砂糖的采购规划并予以实施。同时采购部定期召开会议，对奶粉和白砂糖的市场行情和价格走势进行研判，并根据市场行情适当调整采购规划。②B、C类物资采购模式B、C类为辅助材料，公司根据A类原材料使用量及生产需求制定采购计划。（

）乳品贸易业务采购报告期内，上海汉洋主要采购全脂奶粉、脱脂奶粉以及乳清粉。上海汉洋主要采用“以销订购”的采购模式，根据下游客户的需求制定采购计划。同时上海汉洋会对奶粉价格走势进行研判，并根据市场行情适当调整采购规划。销售模式：

（

）浓缩乳制品业务销售模式公司浓缩乳制品下游客户主要为食品加工企业、烘焙店、餐饮店、饮品店和家庭消费等。公司采取经销和直销结合的模式进行销售。报告期内，经销模式是公司的主要销售方式。在经销模式下，公司直接面向经销商，与经销商签订经销协议，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商在协议约定的地域和领域内向下游销售。在直销模式下，公司产品直接销售给最终客户，主要为大型的食品制造企业，如香飘飘、蒙牛乳业、达能乳业、金丝猴等。公司与上述企业直接签订合同，客户发出订单，订单注明产品名称、种类、规格、数量等内容，公司根据订单组织生产和配送，将货物运送至客户指定收货地点。公司对直销客户采用差异化营销战略，根据不同的客户需求生产差异化产品，为其制定专门的产品规格和包装。公司建立了“产品+渠道+地域”的销售管理架构。公司总经理整体负责集团销售工作，营销总部具体负责产品销售。营销总部下设餐饮流通事业部、食品原料事业部、新零售事业部、奶酪事业部四大销售部门，各部门之间互相分工协作，各有侧重方向。（

）乳品贸易业务销售模式报告期内，上海汉洋的销售模式以直销为主。上海汉洋奶粉销售客户较为稳定，主要包括联合利华（中国）有限公司、华润怡宝饮料（肇庆）有限公司等食品生产商。针对奶粉贸易，发行人定价主要有两种方式：一种是基于GDT平台的成交价格，以该成交价格，核算进口成本，加上合理利润率给客户进行报价；另一种是在市场严重供不应求等供需不平衡的特殊情况下，根据当时的市场情况进行定价。发行人对下游客户会进行严格的信用审查，针对不同类型的客户采用不同的信用政策。对于国内外知名的跨国企业、大型国企和央企等资信资信优良的客户，一般给予不超过

天的账期。对于其他客户，和一些资信情况不明的企业，一般采用款到发货。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产重大变化说明股权资产无重大变化。固定资产本期末较年初减少

8.47%

，主要系山东工厂的固定资产折旧。

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无形资产无重大变化。在建工程本期末较年初增加

414.78%

，主要系募投项目投入。货币资金本期末较年初增加

263.73%

，主要系公司报告期内公开发行A股股票募集资金。存货本期末较年初增加

59.91%

，主要系战略储备原材料中奶酪材料增加3,207万元。交易性金融资产本期末较年初增加

162.83%

，主要系购买理财产品增加。

2、主要境外资产情况

□适用√不适用

三、核心竞争力分析

、专注乳品，六十载沉淀品牌1956年，“熊猫”品牌创立，历史悠久；公司于1996年成立，一直专注深耕炼乳领域，不断丰富炼乳产品，品牌影响力不断加强，2006年“熊猫”品牌获评“浙江名牌产品”，2010年获评“浙江老字号”，2015年被认定为“浙江省著名商标”，2016年被认定为“驰名商标”。公司始终坚持质量工程建设，产品品质出类拔萃，曾获得世界食品品质评鉴大会金奖。

、关键技术人员储备优势公司在炼乳行业深耕多年，通过内部培养、外部招聘、竞争上岗等多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。未来公司将根据募集资金投资项目，加强人力资源建设，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化现有人力资源整体布局，配套股权激励计划，并根据各募集资金投资项目的产品特点、运营模式，对储备人员进行培训，保证相关人员能够胜任相关工作。

、产、学、研结合的研发优势公司坚持对新产品和新技术的研发投入，在产、学、研结合模式下，提升研究水平和技术成果转化能力，当前已获

项专利，并成功解决稀奶油常温下不易打发的技术难题。以研发为基础，积极布局趋势产品，先后推出马苏里拉奶酪、儿童奶酪棒系列产品，炼乳方面也根据低糖饮食的趋势，将减蔗糖甜炼乳应用于奶茶领域，替代不健康的植脂末。与竞品相比，公司采取定制化服务，借助生产技术优势，为客户提供更贴近其实际应用场景的产品，更具灵活性。

、渠道布局领先，差异化开拓零售渠道公司目前已经初步构建了覆盖全国

余个省份的销售渠道，以华东、华南地区为主，同时也在推进区域扩张。公司销售模式以经销为主，2020年经销商数量为

家，在大力推进经销商渠道下沉、深化原有网络布局的同时，不断推出新产品以带动新的经销商。

市场储备方面，公司经过多年拓展经营，已建立经销商渠道、直销渠道两大营销渠道。公司在经销商渠道方面已建立了涵盖全国大部分省份的经销商网络；在直销渠道方面，公司与国内多家知名的食品企业建立了长期的战略合作关系。

、坚持质量工程建设，具有质量管理优势

公司历来高度重视食品质量和安全。在原材料采购方面，公司制定了严格的供应商管理制度和原材料质量标准，确保原材料符合各项标准要求，保证产品质量安全。公司原材料奶粉主要从新西兰恒天然进口，从源头上保证了产品质量。

在配料方面，公司采用多年传承的工艺配比原材料，在原材料投放比例和投放时间上有精细的考究；在设备和工艺方面，公司将传统工艺与现代科技相结合，持续对工艺及设备进行优化升级，拥有德国自动生产线以及美国自动灌装封口线，并采用处于国际先进水平的浓缩乳制品生产工艺，实现了产品的大批量、自动化、管道密闭式的连续化生产，保证了产品的高品质。

公司主要产品先后通过了FSSC22000、ISO9001、ISO14001、HACCP、IFRC等体系认证，同时公司结合自身特点，在引入食品安全管理体系和风险评估管理的基础上，制定了一整套系统、严密的质量控制保证措施，并切实地贯彻到产品生产和流通全部环节。此外，公司系国家食品标准化技术委员会委员单位，积极参与国家各项标准的起草和制定工作，参与制定了《食品安全国家标准：炼乳》（GB13102-2010）、《全脂加糖炼乳感官质量评鉴细则》（RHB301-2004）、《全脂无糖

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炼乳感官质量评鉴细则》（RHB302-2004）等国家及行业标准，充分体现了公司产品质量管理方面的优势。

四、企业荣誉

序号颁发年月颁发机关名称

12020年1月温州市企业家协会2019温州市百强企业22020年

月浙江省经信委2019年浙江省隐形冠军企业32020年

月中国轻工联合会中国轻工业联合会科学技术进步奖42020年

月苍南县人民政府2019年度功勋工业企业52020年

月温州市委、温州市政府温州市新时代“两个健康”先行区创建工作先进集体62020年

月浙江省老字号企业协会2019年度优秀创新企业72020年3月浙江省食品工业协会2019年度浙江省食品工业企业诚信管理体系建设示范企业82020年

月世界食品品质评鉴大会马苏里拉奶酪碎铜奖92020年

月苍南县人民政府2019年度苍南县百强企业102020年

月苍南县亩均办2019年工业企业“亩均效益”领跑者112020年

月

浙江省老字号协会、浙江百年老字

号研究院

浙江省金牌老字号（2020.7-2023.7年）122020年

月温州市双拥领导小组办公室拥军优属拥政爱民共建示范单位132020年8月浙江省市场监督管理局浙江省AAA级守合同重信用企业142020年

月中国乳制品工业协会

技术进步奖2020年二等奖——调控结晶与美拉德反应功能炼乳加工关键技术及应用152020年

月中国乳制品工业协会乳制品深加工专业委员会副主任委员单位（2020.12.1-2023.11.30）162020年

月2020供应链TED大会组委会2020年度供应链人才培养优秀企业172020年

月浙江省水利厅浙江省节水标杆企业182020年

月浙江省工商联抗疫浙商先进单位

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第四节经营情况讨论与分析

一、概述

2020年，新冠疫情严重影响了公司产品在餐饮、茶饮、烘焙渠道的销售，给公司增加了经营压力。在各部门协同努力下，公司把握市场机遇，探索中调整产品结构，加快产品研发更新，强化产品营销力度，使得全年业绩并没有被疫情严重拖累，反而逆势上扬，实现增长。

公司2020年实现营业收入

6.84

亿元，较上年同期增长

13.35%

；实现归属于上市公司股东的净利润8,151.29万元，较上年同期增长

22.37%

1、2020

年公司经营情况回顾：

（一）顺利实现创业板上市，募集资金助力苍南新厂项目实施

2020年

月

日，公司首次公开发行人民币普通股（A股）3,100.00万股，实现在深圳证券交易所创业板上市。实际募集资金净额为27,780.00万元，以用于苍南年产

万吨浓缩乳制品生产项目、济阳二期年产

万吨浓缩乳制品项目、营销和应用中心项目的建设。因实际募集资金净额小于原拟投入募集资金总额，公司根据各项目的情况，调整并决定，将募集到的资金优先投入到苍南年产

万吨浓缩乳制品生产项目的建设中。报告期内，该项目顺利实施，截至2020年

月

日，该项目的累计投资进度达到

25.30%

。该项目的顺利实施将有助于进一步提升公司产能和优化产品结构，使得公司未来一南一北各有一家上规模的先进的乳制品生产基地。

（二）顶住疫情压力，创新开拓，实现业绩增长

疫情下，营销团队有效组织了对于餐饮、茶饮渠道经销商和终端的扶持活动，风雨同舟、携手共进。维持住了公司的现有渠道，未受破坏性影响。对于终端的变换，加大了开发新客户的力度，保证公司主力产品在终端的覆盖。营销团队建设日趋完善，在营销管理方面大胆创新，加强营销队伍建设，拓宽销售渠道。市场部在营销策略服务方面持续增强，市场资源合理配置给予销售团队显著的支持。公司2020年实现营业收入

6.84

亿元，较上年同期增长

13.35%

。

（三）持续加强研发投入，提供业绩增长源动力

公司一直关注研发和技术能力的加强，研究院最短时间最优性价比方案解决并改良了山东新厂运行期间的一些设备和技术难题，保证工厂产能并提升生产效率。NPD项目管理平台良好运行，有效推进各产品序列的创新，推出

升装稀奶油、条包椰浆等新品、同时改进冰淇淋奶浆配方、改善椰浆风味，缩小与竞品的差距。配合销售部一起为终端大型客户提供配方解决方案，新增的大型客户使得未来业绩增长得到了保证。报告期内研发投入1,458.06万元。

（四）进一步提升生产管理能力、保证产品质量安全

公司面对下半年生产订单集中的情况，合理安排、统筹协调，全年生产运行良好。在投入产出、计划控制、人员安排、工艺执行、现场管理、体系改善及安全防范等方面较往年有显著的进步和优化。生产工艺得到严格执行和不断改进完善，有效保证了产品质量。公司各类质量管理体系有效实施，现场质量监督水平日益加强。QCC活动扎实推进，全员参与质量管理思想进一步深入人心。各类质量管理文件和制度日益完善，确保QC和QA全环节全覆盖并有效实施。

（五）积极参加公益活动

坚持“主动参与、积极作为，尽力而为、量力而行”的原则，投身到精准扶贫行动之中。报告期内，公司在原协议捐款总额

万元基础上，自愿追加捐款人民币

万元，建立“苍南县慈善总会熊猫乳品公益基金”，总计捐赠额1000万元，主要用于苍南县慈善公益事业。

“熊猫”牌系列调制甜炼乳、全脂甜炼乳、调制淡炼乳、全脂淡炼乳、甜奶酱、马苏里拉奶酪、奶酪棒、稀奶油。

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2、品牌运营情况

（1）主要产品

包装类型规格产品示意图主要用途易拉罐甜炼乳350g

食用佐料、饮品调味品、烘

焙原料

桶装甜炼乳34kg

食品加工，如冷饮、糖果、糕点、饼干、奶茶等食品的

制作BIB包装炼乳25L

软管甜炼乳185g

抹面包、蘸馒头、冲咖啡、调奶茶、调制西式甜品条包甜炼乳12g

易拉罐淡炼乳410g

直接食用、烘焙原料、调制奶茶、制作中西菜肴

易拉罐甜奶酱5kg冲调咖啡、奶茶

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袋装奶酪

90g

直接面向终端消费者，富含有利于儿童成长的蛋白质、钙、钠、维生素等营养物质

100g/360g/2kg/3kg

制作西餐、披萨、意大利热

菜等

利乐包装稀奶油1L

制作糕点、饮品、西餐BIB包装稀奶油10L

椰达椰浆

10g/20g/

400ml

制作饮品、甜品

（

）代表品牌名称：熊猫牌（

）新产品投放情况：

产品类型产品名称投放情况乳制品--其他乳制品--炼乳

全脂加糖炼乳

推出鲜奶全脂加糖炼乳新规格、新包装产品，丰富熊猫系列炼乳品相。满足食品工业客户的不同需求。全脂（调制）淡炼乳

推出鲜奶全脂淡炼乳新规格产品，满足餐饮连锁的不同应用场景。乳制品--其他乳制品--稀奶油稀（淡）奶油

推出熊猫牌1L装稀（淡）奶油产品，适应日益增长的烘焙市场需求。其他食品--其他食品冰淇淋奶浆

推出原味冰淇淋奶浆、草莓味冰淇淋奶浆、巧克力味冰淇淋奶浆产品，满足不同口味需求果蔬汁类及其饮料条包椰浆

适用方便于水吧饮料的调味、龟苓膏、速食面、烘焙的增加椰香风味果蔬汁类及其饮料低温椰浆

适用方便于水吧饮料的调味、龟苓膏、速食面、烘焙的增加椰香风味，同时再相对低温时不易凝固。果蔬汁类及其饮料浓香型椰浆适用方便于水吧饮料的调味、龟苓膏、速食面、烘焙的增加椰香

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风味，同时再相对低温时不易凝固，在上述的基础上增加椰香味。

、主要销售模式（

）浓缩乳制品业务销售模式公司浓缩乳制品下游客户主要为食品加工企业、烘焙店、餐饮店、饮品店和家庭消费等。公司采取经销和直销结合的模式进行销售。报告期内，经销模式是公司的主要销售方式。在经销模式下，公司直接面向经销商，与经销商签订经销协议，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商在协议约定的地域和领域内向下游销售。在直销模式下，公司产品直接销售给最终客户，主要为大型的食品制造企业，如香飘飘、蒙牛乳业、达能乳业、金丝猴等。公司与上述企业直接签订合同，客户发出订单，订单注明产品名称、种类、规格、数量等内容，公司根据订单组织生产和配送，将货物运送至客户指定收货地点。公司对直销客户采用差异化营销战略，根据不同的客户需求生产差异化产品，为其制定专门的产品规格和包装。报告期内，公司浓缩乳制品销售收入按销售渠道分类情况如下：

金额（元）占比经销339,057,565.5877.20%直销100,156,000.9722.80%合计439,213,566.55100.00%公司建立了“产品+渠道+地域”的销售管理架构。公司总经理整体负责集团销售工作，营销总部具体负责产品销售。营销总部下设餐饮流通事业部、食品原料事业部、新零售事业部、奶酪事业部四大销售部门，各部门之间互相分工协作，各有侧重方向。

（2）乳品贸易业务销售模式

报告期内，上海汉洋的销售模式以直销为主。上海汉洋奶粉销售客户较为稳定，主要包括联合利华（中国）有限公司、华润怡宝饮料（肇庆）有限公司等食品生产商。针对奶粉贸易，公司定价主要有两种方式：一种是基于GDT平台的成交价格，以该成交价格，核算进口成本，加上合理利润率给客户进行报价；另一种是在市场严重供不应求等供需不平衡的特殊情况下，根据当时的市场情况进行定价。该定价主要参考当时的市场供需情况，同时结合GDT（Globaldairytrade）平台的成交价格协商确定，如在严重供不应求的时候，销售价格会比在GDT成交价格高。第一种定价方式为公司奶粉贸易主要的定价方式。公司对下游客户会进行严格的信用审查，针对不同类型的客户采用不同的信用政策。对于国内外知名的跨国企业、大型国企和央企等资信资信优良的客户，一般给予不超过

天的账期。对于其他客户，和一些资信情况不明的企业，一般采用款到发货。经销模式√适用□不适用

单位：元销售模式营业收入同比变化营业成本同比变化毛利率同比变化直销100,156,000.977.31%70,887,606.96-0.18%29.22%5.31%经销339,057,565.58-0.17%216,148,801.704.97%36.25%-3.12%合计439,213,566.551.44%287,036,408.663.65%34.65%-1.39%

单位：元经销区域营业收入同比变化营业成本同比变化毛利率同比变化华东148,541,510.9011.97%95,449,432.9723.74%35.74%-6.11%华南79,330,695.653.77%45,339,043.486.95%42.85%-1.69%华北28,311,867.47-13.24%22,068,876.79-13.86%22.05%0.57%

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其他区域82,873,491.56-15.35%53,291,448.46-12.29%35.70%-2.24%合计339,057,565.58-0.17%216,148,801.704.97%36.25%-3.12%报告期初经销商为

家，报告期内增加

家，减少

家，报告期末经销商为

家。按地区划分经销商情况如下：

区域经销商家数华东65华南

其他区域

总计

结算方式：通常情况下，公司与经销商签订年度《经销协议》，约定产品的品类、供货条件、销售区域、交货方式，公司有权对产品品种及价格进行调整。在合同有效期内由经销商按需向公司发出具体订单，并约定具体包装规格、数量、交货日期等。公司对经销商统一采用款到发货的销售结算方式，货款由经销商直接电汇至公司账户。

经销方式：公司直接面向经销商，与经销商签订经销协议，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商在协议约定的地域和领域内向下游销售。

报告期内，前五大经销客户的情况如下：

单位：元客户名称销售收入总额销售占比客户128,058,013.1511.14%客户215,124,798.306.01%客户310,900,182.084.33%客户410,212,764.744.06%客户59,500,821.733.77%门店销售终端占比超过10%□适用√不适用线上直销销售√适用□不适用

线上平台主要为经销模式，公司线上直销平台为天猫旗舰店，主要销售产品为炼乳、奶酪、椰浆等浓缩乳制品，报告期内销售收入为1,274,311.04元。占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□适用√不适用采购模式及采购内容

单位：元采购模式采购内容主要采购内容的金额以销定产、以产定购，兼顾库存和采购周期，满足生产计划所需

浓缩乳制品业务原材料、包材345,932,285.65

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以销订购乳品贸易业务采购182,894,222.22向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%□适用√不适用主要外购原材料价格同比变动超过30%□适用√不适用

、主要生产模式公司产品的主要生产模式为自产，目前公司在浙江苍南、山东济阳、海南定安设有

个生产基地。公司设立生产部门，由负责生产管理的副总经理直接管理，公司按“以销定产”的原则制定生产计划。公司根据上一年度的销售情况与销售合同签订情况，结合库存情况、生产能力和市场需求，由生产部制定年度生产计划，经主管领导批准后逐步分解到月度计划。生产部门进行生产准备并执行生产，保质、保量、按时完成生产任务，确保满足顾客的需求。委托加工生产□适用√不适用

、营业成本的主要构成项目

单位：元行业分类项目2020年2019年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重乳制品制造业直接材料476,897,692.2093.03%394,217,338.0591.83%20.97%乳制品制造业直接人工14,653,530.492.86%13,528,714.403.15%8.31%乳制品制造业制造费用21,058,744.024.11%21,530,438.745.02%-2.19%

单位：元产品分类项目2020年2019年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重浓缩乳制品直接材料255,686,247.7489.08%245,170,100.6588.53%4.29%浓缩乳制品直接人工13,499,039.574.70%12,494,947.254.51%8.04%浓缩乳制品制造费用17,851,121.356.22%19,264,573.216.96%-7.34%6、产量与库存量

行业分类项目单位2020年2019年同比增减销售量吨26,367.0426,243.320.47%

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浓缩乳制品

生产量吨26,386.8126,211.030.67%库存量吨

983.25899.699.29%

二、主营业务分析

1、概述

参见“经营情况讨论与分析”中的“

一、概述

”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

营业收入整体情况

单位：元2020年2019年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计684,345,561.91100%603,753,103.88100%13.35%分行业乳制品制造业679,847,481.5799.34%601,090,982.2399.56%13.10%其他4,498,080.340.66%2,662,121.650.44%68.97%分产品浓缩乳制品439,213,566.5564.18%432,972,832.7871.71%1.44%乳品贸易230,112,919.7733.63%159,920,793.3226.49%43.89%其他产品15,019,075.592.19%10,859,477.781.80%38.30%分地区华东412,533,217.0260.28%319,200,088.9852.87%29.24%华南96,065,957.1714.04%88,545,620.5614.67%8.49%华北54,780,901.788.00%54,576,351.479.04%0.37%其他区域120,965,485.9417.68%141,431,042.8723.43%-14.47%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

√适用□不适用

单位：元营业收入营业成本毛利率

营业收入比上年

同期增减

营业成本比上年

同期增减

毛利率比上年同

期增减分行业

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乳制品制造业679,847,481.57512,609,966.7124.60%13.10%19.41%-3.98%分产品浓缩乳制品439,213,566.55287,036,408.6634.65%1.44%3.65%-1.39%乳品贸易230,112,919.77215,551,607.636.33%43.89%50.14%-3.90%分地区华东412,533,217.02327,623,463.8620.58%29.24%40.69%-6.46%华南96,065,957.1761,900,367.7135.56%8.49%12.06%-2.05%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近

年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

√是□否行业分类项目单位2020年2019年同比增减浓缩乳制品

销售量吨26,367.0426,243.320.47%生产量吨26,386.8126,211.030.67%库存量吨

983.25899.699.29%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用√不适用

（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□适用√不适用

（5）营业成本构成

行业和产品分类

单位：元行业分类项目

2020年2019年

同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重乳制品制造业直接材料476,897,692.2093.03%394,217,338.0591.83%20.97%乳制品制造业直接人工14,653,530.492.86%13,528,714.403.15%8.31%乳制品制造业制造费用21,058,744.024.11%21,530,438.745.02%-2.19%

单位：元产品分类项目

2020年2019年

同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重浓缩乳制品直接材料255,686,247.7489.08%245,170,100.6588.53%4.29%

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浓缩乳制品直接人工13,499,039.574.70%12,494,947.254.51%8.04%浓缩乳制品制造费用17,851,121.356.22%19,264,573.216.96%-7.34%说明不适用

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是√否

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用√不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）141,417,262.61前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例

20.66%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例

0.00%

公司前

大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

客户

61,201,497.948.94%

客户

28,058,013.154.10%

客户

19,151,072.362.80%

客户

17,573,028.342.57%

客户

15,386,259.062.25%合计--141,417,262.6120.66%主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）419,257,899.39前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例79.28%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商1322,876,180.3661.06%2供应商265,716,089.0612.43%

3008982021-010

供应商

13,927,201.802.63%

供应商

9,800,099.731.85%

供应商

6,938,328.441.31%合计--419,257,899.3979.28%主要供应商其他情况说明□适用√不适用

3、费用

单位：元2020年2019年同比增减重大变动说明销售费用48,230,586.0853,715,024.65-10.21%管理费用31,155,971.3228,508,900.73

9.29%

财务费用843,740.35713,879.47

18.19%

主要系银行贷款利息增加。研发费用14,580,621.3115,373,766.65-5.16%销售费用具体构成

单位：元项目2020年度2019年度同比增减职工薪酬18,785,225.1619,177,127.44-2.04%运输费、装卸费16,256,693.2416,092,393.20

1.02%

广告宣传费3,691,841.514,306,389.07-14.27%差旅费、车辆使用费2,561,176.623,121,663.69-17.95%促销费用2,390,642.095,632,220.68-57.55%仓储保管费1,320,577.681,301,465.12

1.47%

折旧费920,237.231,157,660.02-20.51%业务招待费610,790.19720,600.12-15.24%办公费435,212.96377,310.76

15.35%

其他费用1,258,189.401,828,194.55-31.18%合计48,230,586.0853,715,024.65-10.21%

促销费用变化超过30%是因为原促销费用中的销售返利根据新收入准则调整为冲抵营业收入；其他费用变化超过30%主要是因为2020年样品数量比2019年减少。

4、研发投入

√适用□不适用

3008982021-010

、个性化定制即食干酪关键技术及产业化（

）项目概况本项目以“即食干酪”为主攻方向，以青少年儿童为目标群体，根据其运动大、恢复快、能量需求高、追求口感新奇等特征，进行个性化定制研发，实施核心技术攻关。本项目围绕青少年儿童对乳制品的个性化需求，拟开展益生菌发酵、风味酶定向修饰、即食干酪配料与重组、即食干酪乳化性能、即食干酪融化性能等关键技术研究，并结合地方特色，开展海洋制品和果蔬个性化风味即食干酪的加工研制。本项目的成功实施可进一步丰富公司的产品类型，促进公司利润增长。

本项目是在吸收国内外研究成果的基础上，实现一系列关键技术突破，着重开展乳清蛋白、奶油、深海产品、特色果蔬泥等原料与即食干酪配伍的研究，通过对生产配料与配方、加工设备、加工工艺及技术参数的研究和确定，开发出既适合国内消费者，又具有独特清爽感、润滑感、质地细腻等特点的即食干酪产品。（

）现阶段研发成果

开展了干酪乳杆菌、植物乳杆菌研究，针对再制干酪加入不同浓度的酶以制备风味浓郁的再制干酪，并采用质构仪、电子舌设备对不同种类在制干酪进行研究，选定了适合用于制作再制干酪的酶；确定了在制干酪乳化盐的种类与配比；获得了所制得再制干酪的各项数据从而总结不同酶对再制干酪风味特性的影响。该项目已经开展相关实验和产品应用及生产，并获得一定成果。目前已经分别开发出马苏里拉奶酪、奶酪棒产品，所开发产品均已得到客户认可，并具有一定量的产值。申请国家发明专利

件，在食品科学上发表了《肠膜明串珠菌ATCC8293中乳酸脱氢酶的特性》（2020,41（

）：

153-158）。

、减蔗糖特色炼乳加工关键技术研究及产业化（

）项目概况浓缩乳制品因其营养成分高，口感好而受到广大消费者的一致好评，其应用领域从传统的甜味餐饮配料，扩展至酸奶、巧克力、烘焙、糕点、冷饮、饮料等领域。随着人们生活水平提高，消费意识和健康意识不断增强，浓缩乳制品虽有着丰富的营养和醇厚的甜味，但由于其蔗糖含量高，使得许多消费者望而却步。因此保持应有的营养与醇厚甜香味，同时向低蔗糖化方向发展已成为当前的浓缩乳制品的主流发展趋势。本项目通过晶种控制深入研究，解决浓缩乳制品乳糖结晶难题；同时，项目通过生物酶固定化和乳糖水解研究，解决乳糖不耐难题，扩大销售群体。本项目以减蔗糖制品应用于奶茶等产品领域为突破口，用减蔗糖浓缩乳制品代替不健康的植脂末，保证奶茶等产品口感的同时，提升营养价值，具有良好的市场前景。（

）现阶段研发成果本项目相关研究工作已全面展开，目前已研究并开发出

个降低蔗糖量或功能性浓缩乳制品产品，该产品已通过生产性实验、产品检测和市场评估，建立了海藻糖与山梨糖醇的添加方法，已获得与甜炼乳结晶品质等的相关工艺参数。申请一种调节甜炼乳渗透压的方法和国际专利

项；一种含麦芽糖浆的炼乳及其制备方法；署名本项目资助号投稿SCI论文

篇。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

2020年2019年2018年研发人员数量（人）272523研发人员数量占比

4.99%4.46%4.25%研发投入金额（元）14,580,621.3115,373,766.6513,648,131.40研发投入占营业收入比例

2.13%2.55%2.27%研发支出资本化的金额（元）

0.000.000.00资本化研发支出占研发投入的比例

0.00%0.00%0.00%资本化研发支出占当期净利润的比重

0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用√不适用

3008982021-010

研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用

5、现金流

单位：元项目2020年2019年同比增减经营活动现金流入小计805,346,551.69713,519,958.10

12.87%

经营活动现金流出小计736,444,241.56629,346,506.56

17.02%

经营活动产生的现金流量净额68,902,310.1384,173,451.54-18.14%投资活动现金流入小计358,951,689.11105,080,631.70

241.60%

投资活动现金流出小计575,140,557.64158,366,939.53

263.17%

投资活动产生的现金流量净额-216,188,868.53-53,286,307.83-305.71%筹资活动现金流入小计461,193,300.0047,900,000.00

862.83%

筹资活动现金流出小计172,645,974.6068,626,426.73

151.57%

筹资活动产生的现金流量净额288,547,325.40-20,726,426.731,492.17%现金及现金等价物净增加额141,260,767.0010,160,716.981,290.26%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√适用□不适用

（1）投资活动产生的现金流量净额同比减少系在建工程投入增加及理财产品支出增加;

（2）筹资活动产生的现金流量净额同比增加系向社会公众发行A股股票发行募集资金的增加;

（3）现金及现金等价物净增加额同比增加系A股股票发行导致募集资金的增加。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用

三、非主营业务情况

√适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性投资收益1,938,647.872.01%

理财产品收到当期收益及权益法核算的长期股权投资收益

否

公允价值变动损益2,133,206.022.21%

理财产品按公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期收益

否资产减值-1,587,877.30-1.65%否

3008982021-010

营业外收入18,592,930.4419.29%政府补贴否营业外支出1,413,805.831.47%否

四、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目适用

单位：元2020年末2020年初

比重增减重大变动说明金额

占总资产

比例

金额

占总资产

比例货币资金194,823,942.93

19.80%53,563,175.939.05%10.75%

主要系公司报告期内公开发行A股股票募集资金。应收账款30,184,590.12

3.07%36,063,760.296.09%-3.02%

存货103,575,058.84

10.53%64,772,764.7910.94%-0.41%

投资性房地产8,327,290.68

0.85%8,654,346.051.46%-0.61%

长期股权投资2,464,512.46

0.25%2,144,844.300.36%-0.11%

固定资产163,740,346.95

16.64%178,886,017.1430.21%-13.57%

主要系固定资产折旧及总资产大幅增加。在建工程37,833,170.01

3.85%7,349,334.301.24%2.61%

短期借款118,379,031.94

12.03%15,900,000.002.69%9.34%

交易性金融资产279,518,473.23

28.41%106,351,427.7417.96%10.45%

主要系购买理财产品增加。

2、以公允价值计量的资产和负债

√适用□不适用

单位：元项目期初数

本期公允价值变动损益

计入权益的累计公允价

值变动

本期计提

的减值

本期购买金额本期出售金额

其他变

动

期末数金融资产1.交易性金融资产（不含衍生金融资产）

104,373,512.202,017,078.40530,300,000.00356,010,000.00279,421,724.272.交易性金融资产（应

1,977,915.5459,688.2234,650,933.2496,748.96

3008982021-010

收账款出售）3.其他非流动金融资产

5,730,900.0056,439.405,787,339.40上述合计112,082,327.742,133,206.02530,300,000.00390,660,933.24285,305,812.63金融负债

0.000.00其他变动的内容不适用报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

项目报告期末账面价值受限原因货币资金2,472,445.00保证金房屋建筑物7,693,678.70银行借款抵押担保土地使用权30,678,498.15银行借款抵押担保投资性房地产6,759,519.72银行借款抵押担保合计47,604,141.57

五、投资状况分析

1、总体情况

√适用□不适用报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

343,168,219.37

129,469,742.29165.06%注：

报告期投资额增加，主要系投资理财增加。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用√不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√适用□不适用

单位：元项目名称投资方式是否为固投资项目本报告截至报资金来项目进预计收截止报未达到披露日披露索

3008982021-010

定资产投

资

涉及行业期投入

金额

告期末累计实际投入金额

源度益告期末

累计实现的收

益计划进度和预计收益的原因

期（如

有）

引（如有）

苍南年产

万吨浓缩乳制品生产项目

自建是

乳制品生产和销售

30,088,6

19.50

67,977,8

00.39

募集资金

25.30%

不适用合计------

30,088,6

19.50

67,977,8

00.39

----0.000.00------

4、以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元

资产类别初始投资成本

本期公允价值变动损益

计入权益的累计公允价值变动报告期内购入

金额

报告期内售出金

额

累计投资收

益

期末金额

资金来源

其他104,010,000.001,916,458.13430,500,000.003,560,010,000.001,618,979.71179,521,104.00

自有资金其他99,800,000.00100,620.2799,800,000.0099,900,620.27

募集资金合计203,810,000.002,017,078.400.00530,300,000.003,560,010,000.001,618,979.71279,421,724.27--

5、募集资金使用情况

√适用□不适用

（1）募集资金总体使用情况

√适用□不适用

单位：万元

募集年份募集方式

募集资金

总额

本期已使用募集资

金总额

已累计使用募集资金总额

报告期内变更用途的募集资金总额

累计变更用途的募集资金总额

累计变更用途的募集资金总额比例

尚未使用募集资金

总额

尚未使用募集资金用途及去向

闲置两年以上募集资金金额2020年

首次公开发行股票

27,7807,029.377,029.3720,750.63

尚未使用的募集资金除部分用于购买银行

3008982021-010

理财产品外，其余存储在募集资金专户中合计--27,7807,029.377,029.37000.00%20,750.63--0

募集资金总体使用情况说明经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130号）同意注册，并深圳证券交易所《关于熊猫乳品集团股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2020]937号）同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）31,000,000股，募集资金总额为人民币33,418.00万元，扣除与募集资金相关的发行费用后，实际募集资金净额为人民币27,780.00万元。募集资金已于2020年

月

日到位，上述募集资金到位情况已经通过容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审验，并于2020年

月

日出具了容诚验字[2020]201Z0025号《验资报告》。报告期内，公司根据募集资金投资项目进度情况使用募集资金人民币7,029.37万元，募集资金余额为人民币20,750.63万元。募集资金专用账户利息收入

31.37

万元，募集资金专户2020年

月

日余额合计应为20,782.00万元。募集资金账户余额20,674.00万元与募集资金专户应余20,782.00万元差额

107.99

万元，主要原因为募集资金专户多支付发行费用相关增值税

325.24

万元及尚有

217.25

万元发行费用未支付。

（2）募集资金承诺项目情况

√适用□不适用

单位：万元承诺投资项目和超募资

金投向

是否已变更项目(含部分变更)

募集资金承诺投资总额调整后投资总额(1)

本报告期投入

金额

截至期末累计投入金额(2)

截至期末投资进度(3)＝

(2)/(1)

项目达到预定可使用状态日期

本报告期实现的效益

截止报告期末累计实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化承诺投资项目

、苍南年产

万吨浓缩乳制品生产项目

否27,78027,7807,029.377,029.3725.30%

2022年

月

日

不适用否

、济阳二期年产

万吨浓缩乳制品项目

否

不适用否

、营销和应用中心项目

否

不适用否承诺投资项目小计

--27,78027,7807,029.377,029.37----00----超募资金投向不适用否

3008982021-010

合计--27,78027,7807,029.377,029.37----00----未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

不适用

项目可行性发生重大变化的情况说明

不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况

不适用

募集资金投资项目实施地点变更情况

不适用

募集资金投资项目实施方式调整情况

不适用

募集资金投资项目先期投入及置换情况

适用

公司于2020年

月

日召开第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议通过《关于使用募集

资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金合

计人民币60,644,184.92元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司自筹资金预先投入募集资金投资项目

的实际投资情况进行了审核，并出具了《关于熊猫乳品集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资

项目的鉴证报告》（容诚专字[2020]201Z0181号）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

不适用

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

不适用

尚未使用的募集资金用途及去向

公司于2020年

月

日召开的第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议，于2020年

月

日召开了2020年第十二次临时股东大会，分别审议通过了《关于使用闲置募集资金及部分自有资金进行现

金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用不超过人民币

25,000.00万元（含）的闲置募集资金进行现金管理，上述额度自股东大会审议通过之日起

个月内有效，在

前述额度和期限范围内可循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。同时，

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授权公司董事长在上述额度内签署相关合同文件，授权公司财务负责人具体实施相关事宜。公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见，保荐机构出具了同意的核查意见。

截止2020年

月

日公司已使用21,550.65万元闲置募集资金购买了银行理财产品。剩余尚未使用的募集资金存储于公司开立的募集资金专户，将用于募投项目后续资金支付。公司将按照经营需要，合理安排募集资金的使用进度。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

公司于2020年

月

日召开的第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目的投资优先顺序的议案》，同意将募集到的27,780.00万元资金优先投入到苍南年产

万吨浓缩乳制品生产项目的建设中；该项目建设完毕后募集资金仍有剩余的，届时将按照实际需求情况投入到济阳二期年产

万吨浓缩乳制品项目、营销和应用中心两个项目的建设中。

（3）募集资金变更项目情况

□适用√不适用

公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用√不适用

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用√不适用

七、主要控股参股公司分析

□适用√不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

八、公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

九、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

浓缩乳制品作为乳制品行业的细分市场，是完全市场化的市场，存在较多的品牌，市场竞争充分。在炼乳领域内，雀巢和公司在技术、品牌等方面具备较强优势，在中高端炼乳产品市场具备较强的竞争力；国内其他炼乳品牌主要集中在中低端市场，市场竞争较为激烈。未来炼乳行业的企业只有在产品品质、生产成本控制、品牌建设、营销网络的完善等多方面提升实力，才能在市场竞争中胜出，获得更大的发展空间。

在奶酪和奶油领域，和发达国家相比，我国市场发展仍处于发展初期，市场规模较小，人均消费较低。目前我国市场主流奶酪、奶油品牌均为国际品牌，如“安佳”、“总统”、“百吉福”等，本土品牌市场占有率较低。

3008982021-010

（二）概述发展战略

扩规模，保效益；重质量，树品牌；谋创新，求突破。聚焦“三创四新”，优化产品结构，扩大产销规模；稳定原料供应，保障奶源供给；注重技术研发与应用服务，保持竞争力领先地位；运用产融结合，实现跨越式发展。

（三）经营计划

、市场拓展方面做好品牌策划宣传和企业形象塑造，坚持主导产品品质，积极参与国家标准修订，不断开发各种渠道，在细分领域和品牌影响力得以领先，做好市场推广和广告宣传活动，规划借力OEM经营业务，运用“短、平、快”策略，提高产品线完整能力，提升市场竞争力。深耕炼乳，形成持续新增长点，积极开拓炼乳下游应用市场，海南工厂坚持立足特区资源，全面改造提升生产设备，加大新品市场应用，生产特色产品。

、营销体系方面强化四大销售业务单元建设，开发适合新零售产品和B2C业务，扩增产品SKU(单品数量)，线上线下找商机，从大众快消品中找小众细分、生命周期持久的“大单一”产品，尝试小型特色专业的食品连锁。主要是发展电商业务，开发休闲奶酪等系列新产品。

、技术研发方面依托国家高新技术企业、省级重点企业研究院、省级研发中心等科技创新平台，培育形成标准化创新骨干力量，将创新成果、管理经验转化为标准。技术支撑服务市场、生产，明确任务职责，协同配合设备、质管、采购各相关职能部门的工作需求，为市场、生产提供技术功能支持。

、生产供应方面利用智能制造优化产线布局，柔性生产，满足多元业务发展；依托高端设备政策福利，推动市场产业化水平；加快推进山东工厂二期改造项目、提升海南工厂生产设备能力及效率，以达到先进智能制造可视化及可追溯性跟踪功能。建立自有奶源合作基地，从上游釆购包括奶源到生产、质量、物流配送全过程安全高效运行，更好参与外部合作和竞争。做到原料供给与生产相匹配，产品供给与客户需求相匹配，实现产供销协同一体化。加强生产设备基础性管理。强化设备日常保养与维护，提高设备利用率，保证设备高效运行，保证生产质量稳定。生产车间同时还要做好节能节水、降耗降损工作。

（四）可能面对的风险

、市场竞争加剧的风险；

、原材料价格波动的风险；

、食品安全或食品质量问题引发纠纷的风险；

、经营业绩受突发公共卫生事件影响的风险；

、经营区域相对集中的风险；

、品牌仿冒的风险；

、公司重要客户变动的风险；

、公司产品种类相对单一的风险。

十、接待调研、沟通、采访等活动登记表

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用√不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

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第五节重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

（一）利润分配的基本原则

公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展；公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分考虑独立董事、监事和股东的意见。

（二）利润分配形式及时间间隔

、利润分配形式：公司可采取现金方式、股票方式、现金与股票相结合的方式或法律允许的其他方式分配股利，并优先考虑采取现金方式分配利润。公司可根据盈利状况及资金需求状况进行中期现金分红。

、股票股利分配：采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。若公司营业收入和净利润增长快速，且董事会认为公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以提出并实施股票股利分配预案。

、现金股利分配：在现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当采取现金方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（

）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（

）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（

）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。上述重大资金支出安排是指：公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过3000万元；或达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%；首次公开发行股票募集资金投资项目和上市再融资募集资金投资项目支出除外。

、利润分配的期间间隔：公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：是分红标准和比例是否明确和清晰：是相关的决策程序和机制是否完备：是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：

是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：

不适用

3008982021-010

公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致√是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。本年度利润分配及资本公积金转增股本情况每

股送红股数（股）

每

股派息数（元）（含税）

1.5

每

股转增数（股）

分配预案的股本基数（股）124,000,000现金分红金额（元）（含税）18,600,000.00以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）

0.00

现金分红总额（含其他方式）（元）18,600,000.00可分配利润（元）182,623,749.42现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例

100.00%

本次现金分红情况公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为81,512,903.50元。根据《公司法》和《公司章程》规定，公司按照2020年度母公司净利润的10%提取法定盈余公积金人民币7,805,378.29元，截至2020年

月

日，母公司累计可分配利润为人民币182,623,749.42元，合并报表累计未分配利润为人民币183,692,616.46元。根据《公司法》及《公司章程》的规定，综合考虑公司目前及未来经营情况，公司拟定的2020年度利润分配预案为：

以现有公司总股本124,000,000股为基数，向全体股东每

股派发现金红利

1.50

元（含税），共计人民币18,600,000元。本年度不进行送股及资本公积转增股本。本次利润分配后公司剩余未分配利润滚存至下一年度。公司近

年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况本公司2020年年度权益分派方案为：以公司总股本124,000,000股为基数，向全体股东每

股派

1.50

元人民币现金；本公司2019年年度权益分派方案为：以公司总股本93,000,000股为基数，向全体股东每

股派

10.00

元人民币现金；本公司2018年第三季度权益分派方案为：以公司总股本93,000,000股为基数，向全体股东每

股派

4.00

元人民币现金。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表

单位：元

分红年度

现金分红金额

（含税）

分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润

现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率

以其他方式（如回购股份）现金分红的金额

以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利

润的比例

现金分红总额（含其他方式）

现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的

净利润的比率2020年18,600,000.0081,512,903.5022.82%0.000.00%18,600,000.0022.82%2019年93,000,000.0066,611,049.43139.62%0.000.00%93,000,000.00139.62%2018年37,200,000.0094,752,644.1239.26%0.000.00%37,200,000.0039.26%公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用

3008982021-010

二、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末

尚未履行完毕的承诺事项√适用□不适用承诺来源承诺方

承诺类

型

承诺内容承诺时间承诺期限

履行情况收购报告书或权益变动报告书中所作承诺

不适用资产重组时所作承诺

不适用

首次公开发行或再融资时所作承诺

控股股

东：定安

澳华食

品科技

有限公

司

股份限售承诺

、自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。

、本公司直接或间接持有的股票在上述限售期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后

个月内如公司股票连续

个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后

个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少

个月；如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。若违反上述承诺，本公司所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

2020年

月

日

2020年

月

日-2025年

月

日

正常履行中

李作恭、李锡安、李学军

股份限售承诺

（

）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。（

）在上述限售期满后，在本人任职期间每年转让本人所持公司股份的比例不超过本人直接和间接所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接所持有的公司股份。在首次公开发行股票上市之日起

个月内申报离职的，自申报离职之日起

个月内不转让其持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第

个月至第

个月之间申报离职的，自申报离职之日起

个月内不转让其持有的公司股份。（

）本人直接或间接持有的股票在上述限售期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后

个月内如公司股票连续

个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后

个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少

个月；如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。（

）本人将不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行承诺。

2020年

月

日

2020年

月

日-2025年

月

日

正常履行中

5%以上股东：宁

股份限

（

）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的公司首次公开发

2020年

2020年

月

日正常履行

3008982021-010

波梅山保税港区宝升投资管理合伙企业(有限合伙)

售承诺行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。（

）本企业直接或间接持有的股票在上述限售期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后

个月内如公司股票连续

个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后

个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少

个月；如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。若违反上述承诺，本企业所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

月

日-2025年

月

日中

董监高：

陈平华;郭红;林文珍;吴震宇;占东升;周文存

股份限售承诺

（

）自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。（

）在上述限售期满后，在本人任职期间每年转让本人所持公司股份的比例不超过本人直接和间接所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接所持有的公司股份。在首次公开发行股票上市之日起

个月内申报离职的，自申报离职之日起

个月内不转让其持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第

个月至第

个月之间申报离职的，自申报离职之日起

个月内不转让其持有的公司股份。（

）本人直接或间接持有的股票在上述限售期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后

个月内如公司股票连续

个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后

个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少

个月；如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。（

）本人将不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行承诺。若违反上述承诺，本人所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

董监高：

陈美越;林玉叶

股份限售承诺

（

）自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。（

）在上述限售期满后，在本人任职期间每年转让本人所持公司股份的比例不超过本人直接和间接所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人直接或间接所持有的公司股份。在首次公开发行股票上市之日起

个月内申报离职的，自申报离职之日起

个月内不转让其持有的公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第

个月至第

个月之间申报离职的，自申报离职之日起

个月内不转让其持有的公司股份。（

）本人将不因其职务变更、离职等原因，而放弃履行承诺。若违反上述承诺，本人所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

3008982021-010

实控人关联人：

陈秀芬;陈秀琴;陈秀芝;金欢欢

股份限售承诺

（

）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份。

2020年

月

日2020年

月

日-2023年

月

日

正常履行中

控股股东：定安澳华食品科技有限公司

股份减持承诺

本企业在承诺的股份锁定期内不减持公司股份。本企业所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价，如公司在此期间有派息、送股、公积金转增股本、配股等除权、除息情况的，则上述发行价将进行相应调整。锁定期届满后，本企业拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持所持有的发行人股份；在所持股票锁定期满后两年内，在符合相关规定及承诺的前提下，将综合考虑二级市场股价的表现，减持所持有的部分公司股份，本企业减持时将提前五个交易日通知公司并由公司提前三个交易日予以公告。若违反上述承诺，本企业所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

2020年

月

日长期承诺

正常履行中

5%以上股东：宝升投资

股份减持承诺

本企业在承诺的股份锁定期内不减持公司股份。本企业所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价，如公司在此期间有派息、送股、公积金转增股本、配股等除权、除息情况的，则上述发行价将进行相应调整。锁定期届满后，本企业拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持所持有的发行人股份；在所持股票锁定期满后两年内，在符合相关规定及承诺的前提下，将综合考虑二级市场股价的表现，减持所持有的部分公司股份，本企业减持时将提前五个交易日通知公司并由公司提前三个交易日予以公告。若违反上述承诺，本企业所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

实控人：

李作恭、李锡安、李学军

股份减持承诺

本人在承诺的股份锁定期内不减持公司股份。本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价，如公司在此期间有派息、送股、公积金转增股本、配股等除权、除息情况的，则上述发行价将进行相应调整。锁定期届满后，本人拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持所持有的发行人股份；在所持股票锁定期满后两年内，在符合相关规定及承诺的前提下，将综合考虑二级市场股价的表现，减持所持有的部分公司股份，本人减持时将提前五个交易日通知公司并由公司提前三个交易日予以公告。若违反上述承诺，本人所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

3008982021-010

股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

5%以上股东：郭红、周炜

股份减持承诺

本人在承诺的股份锁定期内不减持公司股份。本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价，如公司在此期间有派息、送股、公积金转增股本、配股等除权、除息情况的，则上述发行价将进行相应调整。锁定期届满后，本人拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持所持有的发行人股份；在所持股票锁定期满后两年内，在符合相关规定及承诺的前提下，将综合考虑二级市场股价的表现，减持所持有的部分公司股份，本人减持时将提前五个交易日通知公司并由公司提前三个交易日予以公告。若违反上述承诺，本人所得收益将归属于公司，因此给公司及公司其他股东造成损失的，将依法对公司及公司其他股东进行赔偿。

2020年

月

日长期承诺

正常履行中

实控人：

李作恭、李锡安、李学军；控股股东：定安澳华；董事、高管：林文珍、占东升、陈平华、吴震宇

关于稳定股价措施的承诺

公司上市后三年内，若公司股票连续

个交易日每日收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整，下同；以下称“启动条件”），则公司应启动股价稳定措施。公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价：公司回购公司股票；公司控股股东、实际控制人增持公司股票；公司董事、高级管理人员增持公司股票；其他证券监管部门认可的方式。

2020年

月

日

2020年

月

日-2023年

月

日

正常履行中

公司

关于公司首次公开发行股票填补即期回报措施的承诺函

本次发行后，公司将采取多种措施保证募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄，具体措施包括：（

）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障（

）进一步提升公司管理水平，提高资产运营效率（

）积极发展主营业务，提升公司竞争力和盈利水平（

）强化募集资金管理，提高募集资金使用效率（

）严格执行股利分配政策，注重投资者回报及权益保护（

）公司承诺未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及要求，并参照上市公司较为通行的惯例，继续补充、修订、完善公司投资者权益保护的各项制度并予以实施。同时，公司制定填补回报措施不等同于公司对未来利润做出保证。公司违反承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，违反承诺给股东造成损失的，依法承担补偿责任。

2020年

月

日长期承诺

正常履行中

董事、高关于公

、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送2020年

长期承诺正常

3008982021-010

管：林文珍、占东升、陈平华、吴震宇

司填补汇报措施能够得到切实履行的承诺函

利益，也不采用其他方式损害公司利益；

、承诺对本人的职务消费行为进行约束；

、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩（公司目前并无拟公布的公司股权激励事项，此后如若适用，将按此承诺履行）；本人违反承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉，违反承诺给公司或股东造成损失的，依法承担补偿责任。

月

日履行

中

公司

关于对欺诈发行上市的股份购回承诺

本公司保证首次公开发行股票并在创业板上申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情形。若本公司不符合创业板发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门认定相关违法情形后五个工作日内启动股份回购程序，购回本公司本次公开发行的全部新股。

长期承诺

正常履行中

实际控制人：李作恭、李锡安、李学军

关于规范和减少关联交易的承诺函

、本人不会利用实际控制人地位损害熊猫乳品及其子公司和其他股东的利益。

、自本承诺函出具日起本人及本人直接或间接控制的其他企业将不会以任何理由和方式占用熊猫乳品及其子公司的资金或其他资产。

、本人及本人直接或间接控制的其他企业将尽量避免或减少与熊猫乳品及其子公司发生关联交易。如关联交易无法避免，将不会要求或接受熊猫乳品给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。

、本人及本人直接或间接控制的其他企业将严格和善意地履行与熊猫乳品及其子公司签订的各项关联交易协议，不会向熊猫乳品及其子公司谋求任何超出协议约定以外的利益或收益。

、本人将促使本人直接或间接控制的其他企业按照同样的标准遵守上述承诺。

、若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包括但不限于由此给熊猫乳品及其子公司和其他股东造成的全部损失。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

控股股东：定安澳华

关于规范和减少关联交易的承诺函

、本公司不会利用控股股东地位损害熊猫乳品及其子公司和其他股东的利益。

、自本承诺函出具日起本公司及本公司直接或间接控制的其他企业将不会以任何理由和方式占用熊猫乳品及其子公司的资金或其他资产。

、本公司及本公司直接或间接控制的其他企业将尽量避免或减少与熊猫乳品及其子公司发生关联交易。如关联交易无法避免，将不会要求或接受熊猫乳品给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。

、本公司及本公司直接或间接控制的其他企业将严格和善意地履行与熊猫乳品及其子公司签订的各项关联交易协议，不会向熊猫乳品及其子公司谋求任何超出协议约定以外的利益或收益。

2020年

月

日长期承诺

正常履行中

3008982021-010

、本公司将促使本公司直接或间接控制的其他企业按照同样的标准遵守上述承诺。

、若违反上述承诺，本公司将承担相应的法律责任，包括但不限于由此给熊猫乳品及其子公司和其他股东造成的全部损失。

5%以上股东：郭红、周炜

关于规范和减少关联交易的承诺函

、本人不会利用5%以上股东地位损害熊猫乳品及其子公司和其他股东的利益。

、自本承诺函出具日起本人及本人直接或间接控制的其他企业将不会以任何理由和方式占用熊猫乳品及其子公司的资金或其他资产。

、本人及本人直接或间接控制的其他企业将尽量避免或减少与熊猫乳品及其子公司发生关联交易。如关联交易无法避免，将不会要求或接受熊猫乳品给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。

、本人及本人直接或间接控制的其他企业将严格和善意地履行与熊猫乳品及其子公司签订的各项关联交易协议，不会向熊猫乳品及其子公司谋求任何超出协议约定以外的利益或收益。

、本人将促使本人直接或间接控制的其他企业按照同样的标准遵守上述承诺。

、若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包括但不限于由此给熊猫乳品及其子公司和其他股东造成的全部损失。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

5%以上股东：宝升投资

关于规范和减少关联交易的承诺函

、本企业不会利用5%以上股东地位损害熊猫乳品及其子公司和其他股东的利益。

、自本承诺函出具日起本企业及本企业直接或间接控制的其他企业将不会以任何理由和方式占用熊猫乳品及其子公司的资金或其他资产。

、本企业及本企业直接或间接控制的其他企业将尽量避免或减少与熊猫乳品及其子公司发生关联交易。如关联交易无法避免，将不会要求或接受熊猫乳品给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。

、本企业及本企业直接或间接控制的其他企业将严格和善意地履行与熊猫乳品及其子公司签订的各项关联交易协议，不会向熊猫乳品及其子公司谋求任何超出协议约定以外的利益或收益。

、本企业将促使本企业直接或间接控制的其他企业按照同样的标准遵守上述承诺。

、若违反上述承诺，本企业将承担相应的法律责任，包括但不限于由此给熊猫乳品及其子公司和其他股东造成的全部损失。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

公司

关于利润分配政策的承诺

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，提出差异化的现金分红政策，公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。独立董事应当对利润分配政策的修改发表意见。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

实际控制人：李

关于公司首次

本人不会越权干预公司经营管理活动，不侵占熊猫乳品及其子公司利益。本人违反承诺或拒不履行承诺的，应在股

2020年

月

日

长期承诺

正常履行

3008982021-010

作恭、李锡安、李学军

公开发行股票相关事宜承诺

东大会及中国证监会制定公开报刊作出解释并道歉，违反承诺给熊猫若及其子公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任。

中

控股股东：定安澳华

关于公司首次公开发行股票相关事宜承诺

本公司不会越权干预公司经营管理活动，不侵占熊猫乳品及其子公司利益。本公司违反承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会制定公开报刊作出解释并道歉，违反承诺给熊猫若及其子公司或者股东造成损失的，依法承担补偿责任。

2020年

月

日长期承诺

正常履行中

公司；控股股东：

定安澳华；5%以上股东：宝升投资

关于未履行承诺的约束措施的承诺

本公司将积极采取合法措施履行就本次发行上市所作的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：

本公司若违反相关承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊、网站等公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；若因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失；若因违反本次发行上市所作的承诺而被司法机关或行政机关作出相应裁判或决定的，本公司将严格依法执行该等裁判或决定。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

实际控制人：李作恭、李锡安、李学军；5%以上股东：郭红、周炜；全体董监高

关于未履行承诺的约束措施的承诺

本人将积极采取合法措施履行就本次发行上市所作的所有承诺，自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，并依法承担相应责任。如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：本人若违反相关承诺，将在股东大会及中国证监会指定报刊、网站等公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；在违反承诺发生之日起

个工作日内，停止在熊猫乳品集团股份有限公司处领取薪酬及股东分红，同时本人直接或间接持有的熊猫乳品集团股份有限公司股票将不得转让，直至按承诺采取相应的措施并实施完毕为止；若因未履行承诺事项而获得收益的，收益归熊猫乳品集团股份有限公司所有；若因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，将依法向投资者赔偿相关损失；若因违反本次发行上市所作的承诺而被司法机关或行政机关作出相应裁判或决定的，本人将严格依法执行该等裁判或决定。

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

实际控制人：李作恭、李锡安、李

关于避免同业竞争的承诺

、本人目前没有在中国境内任何地方或中国境外，直接或间接发展、经营或协助经营或参与与发行人及其子公司业务存在竞争的任何活动，亦没有在任何与发行人及其子公司业务存在直接或间接竞争的公司或企业拥有任何权

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

3008982021-010

学军；益（不论直接或间接）。

、除非经发行人书面同意，本人不会直接或间接发展、经营或协助经营或参与或从事与发行人及其子公司业务相竞争的任何活动。

、如本人拟出售与发行人及其子公司生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，发行人有优先购买的权利；本人将尽最大努力使有关交易的价格公平合理，且该等交易价格按与独立第三方进行正常商业交易的交易价格为基础确定。

、本人将依法律、法规及发行人的规定向发行人及有关机构或部门及时披露与发行人及其子公司业务构成竞争或可能构成竞争的任何业务或权益的详情，直至本人不再作为发行人实际控制人为止。

、本人将不会利用实际控制人身份进行损害发行人及其他股东利益的经营活动。

、本人愿意承担因违反上述承诺而给发行人及其他股东造成的全部经济损失。若本人违反上述承诺，将采取以下措施：

（

）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（

）向发行人及其投资者提出能够充分保护发行人及其投资人权利的补充或替代承诺；（

）将上述补充或替代承诺提交股东大会审议；（

）给发行人及其投资者造成直接损失的，依法进行赔偿；（

）有违法所得的，按相关法律法规处理；（

）其他根据届时规定可以采取的措施。

控股股东：定安澳华；

关于避免同业竞争的承诺

、本公司目前没有在中国境内任何地方或中国境外，直接或间接发展、经营或协助经营或参与与发行人及其子公司业务存在竞争的任何活动，亦没有在任何与发行人及其子公司业务存在直接或间接竞争的公司或企业拥有任何权益（不论直接或间接）。

、除非经发行人书面同意，本公司不会直接或间接发展、经营或协助经营或参与或从事与发行人及其子公司业务相竞争的任何活动。

、如本公司拟出售与发行人及其子公司生产、经营相关的任何其他资产、业务或权益，发行人有优先购买的权利；本公司将尽最大努力使有关交易的价格公平合理，且该等交易价格按与独立第三方进行正常商业交易的交易价格为基础确定。

、本公司将依法律、法规及发行人的规定向发行人及有关机构或部门及时披露与发行人及其子公司业务构成竞争或可能构成竞争的任何业务或权益的详情，直至本公司不再作为发行人控股股东为止。

、本公司将不会利用控股股东身份进行损害发行人及其他股东利益的经营活动。

、本公司愿意承担因违反上述承诺而给发行人及其他股东造成的全部经济损失。若本公司违反上述承诺，将采取以下措施：（

）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执行或无法按期执行的原因；（

）向发行人及其投资者提出能够充分保护发行人及其投资人权利的补充或替代承诺；（

）将上述补充或替代承诺提交股东大会审议；（

）给发行人及其投资者造成直接损失的，依法进行赔

2020年

月

日

长期承诺

正常履行中

3008982021-010

偿；（

）有违法所得的，按相关法律法规处理；（

）其他根据届时规定可以采取的措施。

全体董监高

对发行申请文件真实性、准确性、完整性、及时性的承诺

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：本次首次公开发行股票申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和及时性承担个别连带的法律责任。

2020年

月

日长期承诺

正常履行中

股权激励承诺其他对公司中小股东所作承诺承诺是否按时履行

是如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划

不适用

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及

其原因做出说明□适用√不适用

三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用√不适用

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期

“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

√适用□不适用

3008982021-010

2017年

月

日，财政部发布了《企业会计准则第

号—收入》（财会【2017】

号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上市企业自2020年

月

日起执行新收入准则。本公司于2020年

月

日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年

月

日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整2020年

月

日合同负债15,730,989.67元、预收款项-11,350,769.05元、其他应付款-5,671,141.18元、其他流动负债1,290,920.56元。本公司母公司财务报表相应调整2020年

月

日合同负债11,718,239.77元、预收款项-8,892,281.89元、其他应付款-3,834,043.63元、其他流动负债1,008,085.75元。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用√不适用公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

八、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计事务所境内会计师事务所名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬（万元）

境内会计师事务所审计服务的连续年限

境内会计师事务所注册会计师姓名何双，万斌境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限

，

是否改聘会计师事务所□是√否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况□适用√不适用

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用√不适用

十、破产重整相关事项

□适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

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十二、处罚及整改情况

√适用□不适用名称/姓名类型原因

调查处罚

类型

结论（如有）披露日期披露索引熊猫乳品集团股

份有限公司

其他

未及时履行信息披

露义务

其他已整改2020年

月

日

创业板监管函〔2020〕第

号李作恭实际控制人

未及时履行信息披

露义务

其他已整改2020年

月

日

创业板监管函〔2020〕第

号李锡安高级管理人员

未及时履行信息披

露义务

其他已整改2020年

月

日

创业板监管函〔2020〕第

号徐笑宇董事

未及时履行信息披露义务

其他已整改2020年

月

日

创业板监管函〔2020〕第

号董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东违规买卖公司股票情况

□适用√不适用

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用√不适用

十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用√不适用公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十五、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

√适用□不适用关联交易

方关联关

系关联交易类型

关联交易内容

关联交易定价原则

关联交易价格

关联交易金额

（万元）

占同类交易金额的比例

获批的交易额度（万元）

是否超过获批

额度

关联交易结算方式

可获得的同类交易市价

披露日期

披露索引

苍南县灵溪镇财富来食品店

根据实质重于形式原则认定与公司有特殊关系的主体

向关联人销售产品、商品

销售商品

市场公允价格

1.93

万元/吨

518.721.18%800

否

账期结算

无

2020年

月

日

全国中小企业股份转让系统（www.neeq.com.cn）《熊猫乳品:

第二届董事会第三十六次会议决议公告（更正后）》（公

3008982021-010

告编号：

2020-008）

苍南县灵溪镇康兴副食品经营部

根据实质重于形式原则认定与公司有特殊关系的主体

向关联人销售产品、商品

销售商品

市场公允价格

1.97

万元/吨

319.10.72%500

否

账期结算

无

2020年

月

日

全国中小企业股份转让系统（www.neeq.com.cn）《熊猫乳品:

第二届董事会第三十六次会议决议公告（更正后）》（公告编号：

2020-008）

浙江辉肽生命健康科技有限公司

参股公司

向关联人销售产品、商品

销售商品

市场公允价格

2.12

万元/吨

0.530.04%40

否账期结算

无

2020年

月

日

全国中小企业股份转让系统（www.neeq.com.cn）《熊猫乳品:

第二届董事会第三十六次会议决议公告（更正后）》（公告编号：

2020-008）

浙江辉肽生命健康科技有限公司

参股公司

向关联人销售产品、商品

代收水电费和物业管理费

市场公允价格

不适用

12.870.86%31

否

账期结算

无

2020年

月

日

全国中小企业股份转让系统（www.neeq.com.cn）《熊猫乳品:

第二届董事会第三十六次会议决议公告（更正后）》（公告编号：

2020-008）合计----851.22--1,371----------大额销货退回的详细情况不适用按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况（如有）

报告期内发生的日常关联交易均未超过2020年日常关联交易预计数交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用）

不适用

3008982021-010

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用√不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用√不适用

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、其他重大关联交易

□适用√不适用

公司报告期无其他重大关联交易。

十六、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用√不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用√不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用√不适用

公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用√不适用公司报告期不存在担保情况。

3008982021-010

3、日常经营重大合同

不适用

4、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

√适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元具体类型委托理财的资金来源委托理财发生额未到期余额逾期未收回的金额银行理财产品募集资金9,9809,9800银行理财产品自有资金15,85012,8500券商理财产品自有资金5,0005,0000合计30,83027,8300单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况□适用√不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形

□适用√不适用

（2）委托贷款情况

√适用□不适用报告期内委托贷款概况

单位：万元委托贷款发生总额委托贷款的资金来源未到期余额逾期未收回的金额

3,000

自有资金3,0000注：

为支持子公司上海汉洋的业务发展，公司于2020年

月

日委托银行贷款3,000万元给上海汉洋，贷款期限一年。单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托贷款具体情况

□适用√不适用

委托贷款出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用√不适用

5、其他重大合同

□适用√不适用公司报告期不存在其他重大合同。

3008982021-010

十七、社会责任情况

1、履行社会责任情况

报告期内，公司在原协议（2014年

月

日签订、2016年

月

日签订）捐款总额

万元基础上，自愿追加捐款人民币

万元，建立“苍南县慈善总会熊猫乳品公益基金”，总计捐赠额1000万元，主要用于苍南县慈善公益事业。

2、履行精准扶贫社会责任情况

（1）精准扶贫规划

坚持“主动参与、积极作为，尽力而为、量力而行”的原则，投身到精准扶贫行动之中，帮助贫困村、贫困户脱贫致富。发挥企业综合优势，通过村企结对实现企业转型升级和贫困村脱贫摘帽。

发扬中华民族扶危济困传统美德，弘扬社会主义核心价值观，通过苍南县慈善总会熊猫乳品公益基金，捐款捐物、助学、助老、助残、助医等形式，改善贫困群众的生产生活条件。采取多种形式，通过本企业或上下游企业为结对村提供就业岗位，加大培训力度，提高就业质量，增强劳动力的可持续就业能力。

（2）年度精准扶贫概要

建立“苍南县慈善总会熊猫乳品公益基金”，总计捐赠额1000万元。主要用于苍南县慈善公益事业，若有特殊情况，经基金会集体研究，可调动部分资金支持县外项目。

（3）精准扶贫成效

指标计量单位数量/开展情况

一、总体情况

——其中：

1.资金万元

3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数人

二、分项投入

——1.产业发展脱贫——2.转移就业脱贫——3.易地搬迁脱贫——4.教育扶贫——其中：

4.1

资助贫困学生投入金额万元

4.2

资助贫困学生人数人

5.健康扶贫——6.生态保护扶贫——7.兜底保障——8.社会扶贫——9.其他项目——

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三、所获奖项（内容、级别）

——

（4）后续精准扶贫计划

2021年，公司将以签约结对、扩大基金规模等方式，履行社会责任，投身精准扶贫，从以下几个方面实施扶贫工作：

①产业扶贫，实施扶贫项目、在东北等地区收购奶源，以发展脱贫；

②商贸扶贫，发挥供应链优势，拓展销售渠道、带动上下游供应链产业发展；

③就业扶贫，积极招收贫困劳动力、增加就业岗位，以就业脱贫；

④政策扶贫，积极捐款捐物、捐资助学、结对帮扶，通过苍南县慈善总会熊猫乳品公益基金，回馈社会，助贫助学。

3、环境保护相关的情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位□是√否否（

）防治污染设施的建设和运行情况

锅炉设备低碳燃烧改造完成，经过内部评估，以及专业的第三方检测机构对锅炉能效和锅炉废气排放进行检测，符合设计以及国家环保要求。（

）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况2018年

月

日，苍南县环境保护局下发浙江熊猫乳业集团股份有限公司年产

万吨浓缩乳制品建设项目环境影响评价文件备案通知书（编号：

2018-002），同意公司年产

万吨浓缩乳制品建设项目环境影响登记备案。（

）突发环境事件应急预案企业有完善的突发环境事件的应急预案，进行了相应的演练，本年度未发生实际的突发环境事件。

十八、其他重大事项的说明

□适用√不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十九、公司子公司重大事项

□适用√不适用

3008982021-010

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后数量比例发行新股送股

公积金转股

其他小计数量比例

一、有限售条件股

份

93,000,000100.00%4,543,562-2,691,0001,852,56294,852,56276.49%

、国家持股

、国有法人持股1,100,0001.18%9,2829,2821,109,2820.89%

、其他内资持股86,650,00093.17%4,528,328-2,691,0001,837,32888,487,32871.36%其中：境内法人持股

50,683,00054.50%4,518,574-2,691,0001,827,57452,510,57442.35%境内自然人持股

35,967,00038.67%9,7549,75435,976,75429.01%

、外资持股5,250,0005.65%5,9525,9525,255,9524.24%其中：境外法人持股

5,9525,9525,9520.00%境外自然人持股

5,250,0005.65%05,250,0004.23%

二、无限售条件股

份

26,456,4382,691,00029,147,43829,147,43823.51%

、人民币普通股26,456,4382,691,00029,147,43829,147,43823.51%

、境内上市的外资股

、境外上市的外资股

、其他

三、股份总数

93,000,000100.00%31,000,00031,000,000124,000,000100.00%股份变动的原因√适用□不适用经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130号）同意注册，深圳证券交易所《关于熊猫乳品集团股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2020]937

3008982021-010

号）同意，公司首次公开发行人民币普通股3,100万股,并于2020年

月

日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，本次发行后公司总股本由93,000,000股增加至124,000,000股。有限售条件股份按照中登下发的《限售股明细表》（截止2020.12.31）填写，本期解除限售股数2,691,000股系转融通出借股所致。股份变动的批准情况√适用□不适用经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130号）同意注册，深圳证券交易所《关于熊猫乳品集团股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2020]937号）同意，公司公开发行人民币普通股3,100万股。股份变动的过户情况√适用□不适用报告期内，公司首次公开发行的股份31,000,000股已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了证券登记手续。股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响√适用□不适用报告期内，公司首次公开发行人民币普通股3,100万股，总股本增加至12,400万股，公司最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益相应摊薄。

项目2020年

月

日（元/股）2019年

月

日（元/股）基本每股收益

0.830.72稀释每股收益0.830.72归属于公司普通股股东的每股净资产

6.295.49公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用

2、限售股份变动情况

√适用□不适用

单位：股股东名称期初限售股数

本期增加限售股

数

本期解除限

售股数

期末限售股数限售原因拟解除限售日期定安澳华食品科技有限公司

37,800,00037,800,000首发前限售股

2023年

月

日郭红9,559,0009,559,000首发前限售股

2021年

月

日李学军7,020,0007,020,000首发前限售股

2023年

月

日宁波梅山保税港区宝7,000,0007,000,000首发前限售股2023年

月

3008982021-010

升投资管理合伙企业(有限合伙)

日LIDAVIDXIAN5,250,0005,250,000首发前限售股

2023年

月

日陈秀琴4,203,0004,203,000首发前限售股

2023年

月

日陈秀芝4,200,0004,200,000首发前限售股

2023年

月

日郑文涌3,300,0003,300,000首发前限售股

2021年

月

日周炜2,100,0002,100,000首发前限售股

2021年

月

日瞿菊芳2,000,0002,000,000首发前限售股

2021年

月

日其他原始股东10,568,00010,568,000首发前限售股

2021年

月

日中信证券熊猫乳品员工参与创业板战略配售集合资产管理计划

3,100,0002,691,000

409,000首发后限售股

2021年

月

日网下发行股份-限售部分

1,443,5621,443,562首发后限售股

2021年

月

日合计93,000,0004,543,5622,691,00094,852,562----注：

有限售条件股份按照中登下发的《限售股明细表》（截止2020.12.31）填写，本期解除限售股数2,691,000股系转融通出借股所致。

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

√适用□不适用股票及其衍生证券名称

发行日期

发行价格（或

利率）

发行数量上市日期

获准上市交

易数量

交易终止日

期

披露索引披露日期股票类人民币普通

股

2020年

月

日

10.78

元/股31,000,000

2020年

月

日

31,000,000可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类

无其他衍生证券类

无

3008982021-010

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130号）同意注册，深圳证券交易所《关于熊猫乳品集团股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2020]937号）同意，公司首次公开发行人民币普通股3,100万股,并于2020年

月

日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，本次发行后公司总股本由93,000,000股增加至124,000,000股。

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

√适用□不适用

（

）公司股份总数变动及股东结构的变动情况见本节“

一、股份变动情况

”。（

）报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。（

）截至2020年

月

日，公司总资产983,851,597.41元，同比增长

66.16%

，归属于上市公司股东的净资产769,194,956.06元，同比增长

53.14%

，资产负债率

20.70%

，上年末资产负债率

13.79%

。

3、现存的内部职工股情况

□适用√不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末普通股股东总数

23,383

年度报告披露日前上一月末普通股股东总数

21,108

报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注

）

年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注

）

持股5%以上的股东或前

名股东持股情况股东名称股东性质持股比例

报告期末持

股数量

报告期内增减变动情况

持有有限售条件的股份

数量

持有无限售条件的股份数量

质押或冻结情况股份状态数量定安澳华食品科技有限公司

境内非国有法人

30.48%37,800,00037,800,000

郭红境内自然人

7.71%9,559,0009,559,000李学军境内自然人

5.66%7,020,0007,020,000宁波梅山保税港区宝升投资管理合伙企业(有限合伙)境内非国有法人

5.65%7,000,0007,000,000LIDAVIDXIAN

境外自然人

4.23%5,250,0005,250,000

3008982021-010

陈秀琴境内自然人

3.39%4,203,0004,203,000陈秀芝境内自然人

3.39%4,200,0004,200,000郑文涌境内自然人

2.66%3,300,0003,300,000周炜境内自然人

1.69%2,100,0002,100,000瞿菊芳境内自然人

1.61%2,000,0002,000,000战略投资者或一般法人因配售新股成为前

名股东的情况（如有）（参见注

）

不适用上述股东关联关系或一致行动的说明

郭红系宝升投资执行事务合伙人，周炜系郭红的配偶；LIDAVIDXIAN系定安澳华

法定代表人；LIDAVIDXIAN与李学军为兄弟关系，陈秀琴、陈秀芝为LIDAVIDXIAN和

李学军的关联人。除上述股东之间的关联关系外，本公司其他股东之间不存在关联关系。上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明

不适用

前

名无限售条件股东持股情况股东名称报告期末持有无限售条件股份数量

股份种类股份种类数量中信证券股份有限公司1,051,128人民币普通股1,051,128上海阿杏投资管理有限公司－阿杏兴杏

号私募证券投资基金

300,000人民币普通股300,000申万宏源证券有限公司241,000人民币普通股241,000浮石（北京）投资有限公司－浮石投资－招享股票中性

号私募证券投资基金

177,400人民币普通股177,400深圳市博益安盈资产管理有限公司－博益安盈精选

号私募投资基金

166,600人民币普通股166,600姚健163,200人民币普通股163,200华泰证券股份有限公司132,766人民币普通股132,766中国国际金融香港资产管理有限公司－客户资金

132,438人民币普通股132,438朱锦华110,000人民币普通股110,000上海孝庸资产管理有限公司－孝庸金貔貅十八号私募证券投资基金

104,300人民币普通股104,300前

名无限售流通股股东之间，以及前

名无限售流通股股东和前

名股东之间关联

公司未知前

名无限售流通股股东之间，以及前

名无限售流通股股东和前

名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市收购管理办法》规定的一致行动人。

3008982021-010

关系或一致行动的说明

参与融资融券业务股东情况说明（如有）（参见注

）

公司股东上海阿杏投资管理有限公司－阿杏兴杏

号私募证券投资基金通过普通证券账户持有

股，通过申万宏源证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有300,000股，合计持有300,000股。公司股东浮石（北京）投资有限公司－浮石投资－招享股票中性

号私募证券投资基金通过普通证券账户持有

股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有177,400股，合计持有177,400股。公司股东深圳市博益安盈资产管理有限公司－博益安盈精选

号私募投资基金通过普通证券账户持有

股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有166,600股，合计持有166,600股。公司股东上海孝庸资产管理有限公司－孝庸金貔貅十八号私募证券投资基金通过普通证券账户持有

股，通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有104,300股，合计持有104,300股。公司前

名普通股股东、前

名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前

名普通股股东、前

名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人

控股股东名称

法定代表人/单位负责

人

成立日期组织机构代码主要经营业务

定安澳华食品科技有限公司

LIDAVIDXIAN2007年10月23日914690256651277512

食品互联网销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：信息技术咨询服务；工程和技术研究和试验发展；以自有资金从事投资活动；住房租赁；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；水生植物种植（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）控股股东报告期内变更□适用√不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人;境外自然人

3008982021-010

实际控制人类型：自然人

实际控制人姓名与实际控制人关系国籍

是否取得其他国家或地区居

留权李作恭本人中国否LIDAVIDXIAN本人澳大利亚是李学军本人中国否主要职业及职务

李作恭：公司董事长。LIDAVIDXIAN：公司董事、总经理。李学军：公司董事、市场部副总监、新零售事业部副总监。过去

年曾控股的境内外上市公司情况

无实际控制人报告期内变更□适用√不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用

4、其他持股在10%以上的法人股东

□适用√不适用

5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用√不适用

3008982021-010

第七节优先股相关情况□适用√不适用报告期公司不存在优先股。

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第八节可转换公司债券相关情况

□适用√不适用报告期公司不存在可转换公司债券。

3008982021-010

第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

姓名职务

任职状态

性别年龄

任期起始日

期

任期终止日期

期初持股数（股）

本期增持股份数量

（股）

本期减持股份数量

（股）

其他增减变动（股）

期末持股数（股）李作恭董事长现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

00000郭红副董事长现任女

2014年

月

日

2023年

月

日

9,559,0000009,559,000李锡安

董事、总

经理

现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

5,250,0000005,250,000

徐笑宇

董事、董

事会秘书、副总经理、财务总监

现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

00000

周文存董事现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

3,0000003,000李学军

董事、副

总经理

现任男

2018年

月

日

2023年

月

日

7,020,0000007,020,000常小东独立董事现任男

2017年

月

日

2023年

月

日

00000刘培森独立董事现任男

2017年

月

日

2023年

月

日

00000刘华独立董事现任男

2017年

月

日

2023年

月

日

00000徐同礼

监事会主

席

现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

00000陈美越监事现任男

2017年

月

日

2023年

月

日

28,00000028,000蒋贤宗职工监事现任男

2020年

月

日

2023年

月

日

3,0000003,000林玉叶职工监事离任女

2014年

月

日

2020年

月

日

3,0000003,000林文珍副总经理现任女

2014年

月2023年

63,00000063,000

3008982021-010

日月

日陈平华副总经理现任男

2016年

月

日

2023年

月

日

3,0000003,000占东升副总经理现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

13,00000013,000吴震宇副总经理现任男

2014年

月

日

2023年

月

日

3,0000003,000合计------------21,948,00000021,948,000

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

姓名担任的职务类型日期原因林玉叶职工代表监事离任2020年11月25日个人原因

三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

、李作恭先生：

1956年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级经济师。1979年

月至1981年

月任平阳县乳品厂会计员；1981年

月至1987年

月任苍南县乳品厂财务科长；1987年

月至1995年

月任温州市康乐乳品有限公司总经理；1996年

月至2014年

月历任熊猫有限副董事长、总经理、董事长。2014年

月至今任公司董事长。李作恭先生系温州市劳动模范；在浓缩乳制品领域拥有

年以上的管理及运营经验，2015年

月荣获中国乳制品工业协会授予的“中国乳品先生”称号；曾任温州市第九、第十二届人大代表，苍南县第六、第七、第八届人大代表和县人大常委会委员，现任苍南县第十届人大代表和县人大常委会委员。

、郭红女士：

1960年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中欧国际工商学院工商管理硕士学位，国际商务师。1980年

月至2008年

月，历任浙江粮油经理、董事、副总经理；1996年

月至2014年

月历任熊猫有限董事长、副董事长；2018年

月至今任宝升投资执行事务合伙人；2014年

月至今任公司副董事长。

、李锡安先生：

1977年

月出生，澳大利亚国籍，MacquarieUniversity硕士学位。2003年

月至2010年

月，任澳大利亚澳华乳品有限公司总经理；2011年

月至2014年

月历任熊猫有限总经理助理、总经理；2014年

月至今任公司董事、总经理。

、周文存先生：

1949年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1981年

月至1991年

月任苍南县灵江镇中心校总务主任；1991年

月至2001年

月任苍南县教育局校办企业公司总会计；2001年

月至2014年

月历任熊猫有限财务部经理、财务总监、董事、副总经理；2014年

月至2016年

月任公司董事、副总经理；2016年

月至今任公司董事。

、徐笑宇先生：

1977年

月出生，澳大利亚国籍，MacquarieUniversity硕士学位，CPAAustralia。2006年

月至2008年

月任AkzoNobelAust.成本经理；2008年

月至2013年

月历任上海爱建克斯医药公司集团财务经理、财务总监；2013年

月至2014年

月任协和高尔夫（上海）有限公司财务总监；2014年

月至2014年

月任熊猫有限财务总监；2014年

月至2017年

月任公司董事、财务总监、董事会秘书。2017年

月至今任公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书。

、李学军先生：

1982年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2006年

月至2007年

月，在上海市送变电工程公司任职；2007年

月至2014年

月任熊猫有限监事；2014年

月至2017年

月任公司监事；2016年

月至今任定安澳华监事；2018年

月至2019年

月任公司副总经理，2017年

月至今任公司董事、市场部副总监、新零售事业部副总监。

3008982021-010

、常小东先生：

1977年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学位、副教授、注册国际质量工程师、高级品牌策划师、高级标准工程师，温州大学质量发展研究院院长、温州市质量管理与品牌研究中心主任、温州市检验检测学会名誉会长、浙江省生态与环境修复协会学术部主任。1998年

月至2008年

月任浙江东方学院教师；2008年

月至今历任温州大学瓯江学院教师、经管学院副院长、质量发展研究院院长；2012年

月至今历任温州市质量管理与品牌研究中心常务副主任、温州市质量管理与品牌研究中心主任；2016年

月至2017年

月任温州设计集团有限公司董事；2017年

月至今任温州建设集团有限公司董事；2016年

月至今任温州市人民政府法制办立法专家；2017年

月至今任公司独立董事。

、刘培森先生：

1962年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1984年

月至1990年

月，任上海工业大学机械系

级学生指导员兼机械原理与零件教研室助教；1990年

月至1993年

月，出国留学澳大利亚悉尼；1995年

月至1997年

月，任上海大学和上海出版印刷高等专科学校教师；1997年

月至2000年

月，任中共上海市委组织部下属的上海经营者人才公司项目顾问；2001年

月至2013年

月，担任上海英达国际人才有限公司总经理；2013年

月至今，担任上海英达国际人才有限公司董事长、总经理；2003年

月至2009年

月，任中航电子（原江西昌河汽车股份有限公司）独立董事；2014年

月至2017年

月，任中昌大数据股份有限公司独立董事；2016年

月至今，任西藏城市发展投资股份有限公司独立董事；2016年

月至今，担任上海申籍会务会展中心董事长，

、刘华先生：

1974年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学位。2001年

月至今，在上海财经大学会计学院任教，获副教授职称；2016年

月至2019年

月，担任上海基美文化传媒股份有限公司独立董事；2016年

月至今，担任艾尔发智能科技股份有限公司独立董事；2016年

月至今，担任上海比路电子股份有限公司独立董事；2018年

月至今，担任上海城地香江数据科技股份有限公司独立董事；2019年

月至今，担任河北智同生物制药股份有限公司独立董事。

、徐同礼先生：

1963年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师、高级审计师。1983年

月至1985年

月，任河南商丘市光明印刷厂主管会计；1985年

月至1989年

月，任河南商丘市一轻工业公司财务科长；1989年

月至2004年

月，任河南商丘市审计局（现商丘市梁园区审计局）审计科长、总审计师；2004年

月至2006年

月，任相卫集团发展有限公司审计监察部、财务部经理；2006年

月至2009年

月任熊猫有限财务总监；2006年

月至2018年

月任上海探杨贸易有限公司监事；2010年

月至2014年

月任熊猫有限财务顾问；2010年

月至2020年

月，任上海友易财务咨询有限公司执行董事；2014年

月至今任公司监事会主席。

、陈美越先生：

1970年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1994年

月至1998年

月，在苍南城建委旅游票务中心任职；1998年

月至2014年

月，任熊猫有限营销中心大区经理；2014年

月至2017年

月，任公司营销中心大区经理；2017年

月至今，任公司营销中心大区经理、监事。

、蒋贤宗先生：

1979年

月

日出生，大学专科。1998年入职公司，历任设备部维修工、生产车间主任、设备部经理、生产管理中心副总监。2020年

月

日至今任公司职工代表监事、设备部经理、生产管理中心副总监。

、林文珍女士：

1969年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经营师、高级工程师。1996年

月至2014年

月，历任熊猫有限质管部经理、生产技术总监、副总经理、常务副总经理；2014年

月至今任公司副总经理。

、占东升先生：

1975年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工程师。1998年

月至2014年

月，历任熊猫有限技术员、设备主管、生产技术部副经理、经理、总经理助理、副总经理；2014年

月至今任公司副总经理。

、陈平华先生：

1967年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1997年

月至2005年

月，历任熊猫有限车间主任、生产技术部经理、副总经理；2005年

月至2016年

月任宁夏熊猫董事、总经理；2016年

月至今任公司副总经理。

、吴震宇先生：

1975年

月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1999年

月至2012年

月，历任上海太太乐食品有限公司渠道管理部长、销售经理、销售副总监；2012年

月至2012年

月，任上海光明黄油奶酪有限公司全国销售经理；2012年

月至2013年

月，任大成食品（亚洲）有限公司协理；2013年

月至2014年

月，任熊猫有限营销总监；2014年

月至今任公司副总经理。在股东单位任职情况√适用□不适用

3008982021-010

任职人员姓名股东单位名称

在股东单位担任的职务

任期起始日期

任期终止日

期

在股东单位是否领

取报酬津贴李作恭定安澳华食品科技有限公司执行董事2020年

月

日否李锡安定安澳华食品科技有限公司总经理2020年

月

日否李学军定安澳华食品科技有限公司监事2020年

月

日否郭红

宁波梅山保税港区宝升投资管理合伙企业（有限合伙）

执行事务合伙人

2018年

月

日否在股东单位任职情况的说明

无在其他单位任职情况√适用□不适用任职人员姓名其他单位名称

在其他单位担任的职务

任期起始日期任期终止日期

在其他单位是否领取报酬津贴常小东温州大学质量发展研究院教师

2020年

月

日

是常小东温州建设集团有限公司董事

2018年

月

日

是常小东浙江协同规划设计有限公司

执行董事、经理

2016年

月

日

是刘培森上海英达国际人才有限公司

董事长兼总经理

2001年

月

日

是刘培森上海英达国际人才管理有限公司执行董事

2009年

月

日

否刘培森上海信聘会展有限公司监事

2016年

月

日

否刘培森上海造聘会务会展中心法人

2017年

月

日

否刘培森上海申籍会务会展中心法人

2016年

月

日

否刘培森西藏城市发展投资股份有限公司独立董事

2016年

月

日

是刘华上海财经大学会计学院教师

2001年

月

日

是刘华上海城地香江数据科技股份有限公司独立董事

2018年

月

日

是刘华艾尔发智能科技股份有限公司独立董事

2016年

月

日

是刘华上海比路电子股份有限公司独立董事2016年

月是

3008982021-010

日刘华河北智同生物制药股份有限公司独立董事

2019年

月

日

是在其他单位任职情况的说明

无公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□适用√不适用

四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。公司董事的薪酬标准和分配方案，须报经董事会同意，并提交股东大会审议通过后方可实施。总经理等高级管理人员的薪酬标准经薪酬与考核委员会审议通过后提请董事会审议批准，决策程序符合《董事会议事规则》和《董事会薪酬与考核委员会议事规则》等相关规定。公司现有董事、监事、高级管理人员共16人，2020年实际支付757.08万元（含离任监事的薪酬）。内部董事、监事、高级管理人员的基本薪酬按月支付，外聘董事、独立董事津贴按年度支付。公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况

单位：万元姓名职务性别年龄任职状态

从公司获得的税前报酬

总额

是否在公司关联

方获取报酬李作恭董事长男

现任

99.3

否郭红副董事长女

现任

77.79

否李锡安董事、总经理男44现任71.89否徐笑宇

董事、董事会秘书、副总经

理、财务总监

男

现任

60.56

否周文存董事男

现任

55.74

否李学军董事、副总经理男38现任51.41否常小东独立董事男

现任

否刘培森独立董事男

现任

否刘华独立董事男46现任6否徐同礼监事会主席男

现任

7.2

否陈美越监事男

现任

53.74

否蒋贤宗职工监事男41现任13.89否林玉叶职工监事女

离任

21.15

否林文珍副总经理女

现任

46.73

否陈平华副总经理男53现任55.05否占东升副总经理男

现任

47.05

否吴震宇副总经理男

现任

77.59

否合计--------757.08--

3008982021-010

公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用

五、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

母公司在职员工的数量（人）

主要子公司在职员工的数量（人）

在职员工的数量合计（人）

当期领取薪酬员工总人数（人）

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）

专业构成专业构成类别专业构成人数（人）生产人员

销售人员

技术人员

财务人员

行政人员

合计

教育程度教育程度类别数量（人）硕士及以上

本科

大专

中专及其他

合计

2、薪酬政策

公司根据战略发展需要，结合自身及行业经营特点，充分考虑内部公平性和外部竞争力，综合评估岗位价值、能力、绩效业绩、市场等维度制定薪酬政策。报告期内为提升薪酬政策的有效性，通过与外部咨询公司合作优化职位等级、薪酬体系，基于市场及经营策略的调整，通过专业工具重新评估各岗位工作重要性、复杂性和创造性，完善公司专业、技术、管理职级晋升体系。在不断规范薪酬体系的同时，充分保证薪酬体系运转的灵活性，提升薪酬激励效果，激发员工内驱力，实现员工收益与公司发展同步提升，吸引和稳定优秀人才，不断提升员工满意度和幸福感。

3、培训计划

根据公司发展战略及人才发展规划，尊重员工个性与职业生涯规划，持续优化培训体系，满足员工发展需求，更好服务

3008982021-010

于公司战略发展需求。同时，开展多样化的培训以提高员工的综合素质和业务能力，并通过产学研合作平台，统筹管理相关资源，标准化相关流程和要求，进一步提升培养工作的实效性。

4、劳务外包情况

√适用□不适用劳务外包的工时总数（小时）2,088劳务外包支付的报酬总额（元）57,810.00

3008982021-010

第十节公司治理

一、公司治理的基本状况

（一）关于股东和股东大会

公司股东按照《公司章程》的规定按其所持股份享有平等地位，并承担相应义务；公司严格按照《上市公司股东大会规则》和《公司股东大会议事规则》等规定和要求，召集、召开股东大会，确保股东合法行使权益，平等对待所有股东，并尽可能为股东参加股东大会提供便利，使其充分行使股东权利。

（二）关于公司与控股股东

公司控股股东定安澳华严格按照《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》等规定和要求，规范自己的行为，不存在超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为，未损害公司及其他股东的利益，不存在控股股东占用公司资金的现象，公司亦无为控股股东提供担保的情形。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、资产、人员、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。

（三）关于董事与董事会

公司董事会设董事

名，其中独立董事

名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事制度》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等规定开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职责和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。

（四）关于监事和监事会

公司监事会设监事

名，其中职工代表监事

名，监事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求。各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对公司的重大交易、关联交易、财务状况以及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。

（五）关于绩效评价与激励约束机制

公司在董事会下设薪酬与考核委员会，建立和实施绩效考评制度，科学设置考核指标体系。各中心、产品线、各部门充分运用绩效管理工具，做好目标和绩效计划管理。在不断规范薪酬体系的同时，充分保证薪酬体系运转的灵活性，提升薪酬激励效果，激发员工内驱力，实现员工收益与公司发展同步提升

（六）关于信息披露与透明度

公司严格按照有关法律法规以及《信息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》等的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息；并指定公司董事会秘书负责信息披露工作，协调公司与投资者的关系，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料；并指定巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）为公司信息披露的指定网站，《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》为公司定期报告披露的指定报刊，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异□是√否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

、业务独立情况：公司控股股东未从事与公司业务相同或相近的业务活动。公司拥有独立完整的研发、供应、生产和销售业务体系，具有直接面向市场独立经营的能力，不存在其它需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。公司具有完整的业务体系，不存在委托控股股东及其全资或控股企业，进行产品销售或原材料(或服务)采购的情况。公司具有开

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展生产经营所必备的资产，主要产品的生产经营不存在以承包、委托经营、租赁或其他类似方式，依赖控股股东及其全资或控股企业的资产进行生产经营的情况。公司拥有独立完整的产供销系统，在业务上完全独立于股东和其他关联方。

、人员独立情况：公司董事长、总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均专职在本公司工作并领取报酬，没有在关联单位中担任除董事以外的任何行政职务，也没有在关联单位领薪。公司董事、监事、总经理、副总经理及其他高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在大股东超越本公司董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。公司员工独立于各股东及其他关联方，公司具有独立的劳动、人事及薪酬管理体系。

、资产完整情况：本公司与股东之间的资产产权界定明确，公司拥有的资产主要为浓缩乳制品的生产设备。公司拥有独立完整的生产经营场所，公司自主拥有商标、专利技术。

、机构独立情况：公司建立健全了独立的股东大会、董事会、监事会、经理层的法人治理结构，并严格按照《公司法》、《公司章程》的规定履行各自的职责。公司已建立了适应自身发展需要和市场竞争需要的职能机构，并制定了完善的岗位职责和管理制度，各职能机构按照规定的职责独立运作，不存在受控股股东及其他任何单位或个人干预公司机构设置的情形。

、财务独立情况：公司设有独立的财务部门，配备了充足的专职财务人员，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，银行独立开户，独立纳税，能够做到财务独立决策。

三、同业竞争情况

□适用√不适用

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次会议类型

投资者参与

比例

召开日期披露日期披露索引2020年第一次临时

股东大会

临时股东大

会

56.68%

2020年01

月15日

2020年01月15日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0062020年第二次临时股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年03

月17日

2020年03月

17日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0212020年第三次临时

股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年03

月21日

2020年03月

23日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0222019年年度股东大

会

临时股东大

会

64.24%

2020年05

月07日

2020年05月

07日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0472020年第四次临时

股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年05

月16日

2020年05月

18日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0492020年第五次临时股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年06

月05日

2020年06月05日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0622020年第六次临时

股东大会

年度股东大

会

64.24%

2020年06

月13日

2020年06月

16日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0682020年第七次临时

股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年06

月28日

2020年06月

29日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-0702020年第八次临时股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年08

月02日

2020年08月

03日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：2020-085

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2020年第九次临时股东大会

年度股东大

会

77.16%

2020年

月

日

2020年

月

日

全国中小企业股份转让系统http://www.neeq.com.cn/公告编号：

2020-0892020年第十次临时股东大会

临时股东大

会

64.24%

2020年

月

日2020年第十一次临时股东大会

临时股东大

会

48.18%

2020年

月

日2020年

月

日

巨潮资讯网www.cninfo.com.cn公告编号：

2020-0082020年第十二次临时股东大会

临时股东大

会

41.45%

2020年

月

日2020年

月

日

巨潮资讯网www.cninfo.com.cn公告编号：

2020-017

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□适用√不适用

五、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况

独立董事出席董事会及股东大会的情况独立董事姓名

本报告期应参加董事会次数

现场出席董事

会次数

以通讯方式参加董事会次数

委托出席董事

会次数

缺席董事会次

数

是否连续两次未亲自参加董事会会议

出席股东大会

次数常小东1816200否

刘华1816200否

刘培森1816200否

连续两次未亲自出席董事会的说明

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议□是√否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。

3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳√是□否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明不适用

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六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

公司董事会目前下设四个专门委员会：审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、提名委员会。报告期内，各专业委员会根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》、各委员会工作细则等规定，规范运作，各位委员谨慎、认真、勤勉地履行了相应权利和义务。

1、审计委员会报告期内，公司审计委员会严格按照法律法规及《公司章程》、《董事会审计委员会议事规则》的

相关规定召集召开会议，共召开12次会议，对公司的内部审计工作报告、财务报告、内部控制自我评价报告等进行了审议，听取了内部审计部门的工作汇报，切实履行了审计委员会工作职责。

、薪酬与考核委员会报告期内，公司薪酬与考核委员会勤勉尽责，依照相关法律法规及《董事会薪酬与考核委员工作细则》等制度规定，共计召开

次会议，根据公司实际的薪酬制度及绩效体系运行情况，了解并听取多方意见和诉求，结合同行业、同地区的薪酬水平以及公司的经营状况，对公司高级管理人员的薪酬考核制度等事项，进行审查并提出建议。

、战略委员会报告期内，公司战略委员会积极了解公司经营状况，就重大投资决策与公司管理层保持日常沟通，结合公司所处行业发展情况及公司自身发展状况，对公司发展战略进行整体规划。战略委员会共召开

次会议，审议了2020年度经营方针和计划、公司首发上市申请及方案等事项，对公司的经营提出切实可行的意见，推动公司的稳定持续的发展。

4、提名委员会报告期内，公司提名委员会本着忠实严谨的原则，依据相关法律法规及《公司章程》、《董事会提名委

员会工作细则》等公司制度规定，共召开1次会议，对公司董事会、高级管理人员设置情况进行了核查，确保了公司董事、高级管理人员具备履行职责所必须的经验及能力，在公司董事及高级管理人员的选聘上发挥积极的作用。

七、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险□是√否公司监事会对报告期内的监督事项无异议。

八、高级管理人员的考评及激励情况

公司依照董事会制定的高级管理人员薪酬与考核管理制度，以公司制定的战略目标的实现为导向，着力于公司核心竞争力的提升。以岗位价值贡献为基础，合理分配差距，坚持年薪收入分配的效率与公平相结合的原则，设立定量与定性指标，对公司高级管理人员进行年度绩效考核，并依据年度考核结果确定高级管理人员的绩效薪酬分配。将高级管理人员的激励与公司及股东的利益相结合，坚持公司可持续健康发展。

九、内部控制评价报告

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是√否

2、内控自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2021年

月

日内部控制评价报告全文披露索引巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《2020年度内部控制自我评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例

100.00%

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纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例

100.00%

缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

定性标准

重大缺陷：包括公司董事、监事和高级管理人员的舞弊行为、注册会计师发现的却未被公司内部控制识别的当期财务报告中的重大错报、审计委员会和审计部对公司的对外财务报告和财务报告内部控制监督无效。重要缺陷：包括未依照公认会计准则选择和应用会计政策、未建立反舞弊程序和控制措施、对于非常规或特殊交易的账务处理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制、对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达到真实、准确的目标。一般缺陷：指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。

重大缺陷：包括违反国家法律法规或规范性文件、重大决策程序不科学、制度缺失可能导致系统性失效、重大或重要缺陷不能得到整改、其他对公司负面影响重大的情形。重要缺陷：按上述情形影响程度较为重大的情形。一般缺陷：按上述情形影响程度较为一般重要的情形。

定量标准

重大缺陷：利润总额错报≥利润总额的5%，且错报金额＞3000万元；或资产总额（适用于不影响损益的资产重分类调整事项等）方面：

资产总额错报≥资产总额的2%重要缺陷：利润总额的5%＞利润总额错报≥利润总额的2%，且错报金额＞1000万元；或资产总额的2%＞错报≥资产总额的1%一般缺陷：利润总额错报＜利润总额的2%，或错报金额≤1000万元；或资产总额错报＜资产总额的1%

重大缺陷：利润总额错报≥利润总额的5%，且错报金额>3000万元；或资产总额标准（适用于不影响损益的资产重分类调整事项等）方面：资产总额错报≥资产总额的2%重要缺陷：利润总额的5%＞利润总额错报≥利润总额的2%，且错报金额>1000万元；资产总额的2%＞资产总额错报≥资产总额的1%一般缺陷：利润总额错报＜利润总额的2%，或资产总额错报＜资产总额的1%财务报告重大缺陷数量（个）

非财务报告重大缺陷数量（个）

财务报告重要缺陷数量（个）

非财务报告重要缺陷数量（个）

十、内部控制审计报告或鉴证报告

不适用

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第十一节公司债券相关情况公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否

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第十二节财务报告

一、审计报告

审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2021年

月

日审计机构名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告文号容诚审字[2021]201Z0014号注册会计师姓名何双、万斌

审计报告正文熊猫乳品集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称熊猫乳品公司）财务报表，包括2020年

月

日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了熊猫乳品公司2020年

月

日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于熊猫乳品公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

相关信息披露详见财务报表附注五-26、附注七-31。

、事项描述

熊猫乳品公司主要从事浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易，2020年度营业收入68,434.56万元，较上年增长

13.35%

。鉴于营业收入是熊猫乳品公司的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此我们将公司收入确认识别为关键审计事项。

、审计应对我们针对收入确认相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序包括：

①了解和评价管理层与收入确认相关的内部控制的设计和运行有效性；

②选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价公司的收入确认时点是

否符合企业会计准则的要求；

③结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；

④对收入交易选取样本，核对销售合同或订单、出库单、物流单、签收单、对账单及发票，评价相关收入确认是否符合

公司收入确认的会计政策；

⑤就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单、签收单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于

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恰当的会计期间；

⑥获取报告期内完整的客户清单，并从中选取主要客户进行函证，确认交易额的真实、完整。

通过实施以上程序，我们没有发现熊猫乳品公司收入确认存在异常。

（二）存货的可变现净值的评估

相关信息披露详见财务报表附注五-11、附注七-7。

、事项描述熊猫乳品公司存货主要是原材料奶粉和白砂糖以及库存商品，2020年

月

日合并财务报表中存货账面原值为10,483.06万元，存货跌价准备余额为

125.56

万元。如财务报表附注五-11所述，存货取得时按实际成本计价，存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。熊猫乳品公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

管理层在确定估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费时需要运用重大判断，并综合考虑历史售价以及未来市场变化趋势。由于存货项目涉及金额重大且其可变现净值的确定需要管理层作出重大判断，因此我们将存货可变现净值的评估确定为关键审计事项。

、审计应对

我们针对存货可变现净值相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序包括：

①了解和评价管理层与存货相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

②对公司的库存商品实施了监盘程序，检查库存商品的数量及状况，并重点对长库龄库存商品进行了检查；

③对公司以前年度计提的存货跌价本期的变化情况进行了检查；

④查询原材料价格变动情况，了解

2020年度原材料价格的走势，考虑这些因素对公司存货可能产生存货跌价的风险；

⑤获取公司存货跌价准备计提表，对于原材料，将产品估计售价或合同价格、订单价格减去至完工时估计将要发生的成

本、估计的销售费用以及相关税费后的金额与账面价值进行比较；对于库存商品，将产品估计售价或合同价格、订单价格减去估计的销售费用以及相关税费后的金额与账面价值进行比较。

基于上述工作结果，我们认为相关证据能够支持管理层关于存货减值的判断及估计。

四、其他信息

熊猫乳品公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括熊猫乳品公司2020年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

熊猫乳品公司管理层（以下简称管理层）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估熊猫乳品公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算熊猫乳品公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督熊猫乳品公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊

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或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（

）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（

）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（

）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（

）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对熊猫乳品公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致熊猫乳品公司不能持续经营。（

）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（

）就熊猫乳品公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：熊猫乳品集团股份有限公司

2020年

月

日

单位：元项目2020年

月

日2019年

月

日流动资产：

货币资金194,823,942.9353,563,175.93结算备付金拆出资金交易性金融资产279,518,473.23106,351,427.74衍生金融资产应收票据

0.001,080,628.00应收账款30,184,590.1236,063,760.29

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应收款项融资预付款项74,052,200.1451,503,899.51应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款7,078,911.49345,229.18其中：应收利息72,985.746,116.76应收股利

0.00

买入返售金融资产存货103,575,058.8464,772,764.79合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产19,514,644.3418,000,225.97流动资产合计708,747,821.09331,681,111.41非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资2,464,512.462,144,844.30其他权益工具投资其他非流动金融资产5,787,339.405,730,900.00投资性房地产8,327,290.688,654,346.05固定资产163,740,346.95178,886,017.14在建工程37,833,170.017,349,334.30生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产51,297,393.4053,098,238.44开发支出商誉长期待摊费用100,628.9426,260.12递延所得税资产1,556,625.292,299,911.00

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其他非流动资产3,996,469.192,228,500.00非流动资产合计275,103,776.32260,418,351.35资产总计983,851,597.41592,099,462.76流动负债：

短期借款118,379,031.9415,900,000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款18,500,919.0622,963,505.67预收款项

0.0011,350,769.05合同负债23,591,376.85卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬14,890,263.3213,434,461.57应交税费19,955,007.058,074,227.36其他应付款4,898,132.769,216,692.75其中：应付利息2,723.75应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债2,461,074.66流动负债合计202,675,805.6480,939,656.40非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股

永续债

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租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债660,377.36700,000.00递延收益递延所得税负债318,691.7118,773.90其他非流动负债非流动负债合计979,069.07718,773.90负债合计203,654,874.7181,658,430.30所有者权益：

股本124,000,000.0093,000,000.00其他权益工具

其中：优先股

永续债资本公积411,419,024.70164,029,395.91减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积50,083,314.9042,277,936.61一般风险准备未分配利润183,692,616.46202,985,091.25归属于母公司所有者权益合计769,194,956.06502,292,423.77少数股东权益11,001,766.648,148,608.69所有者权益合计780,196,722.70510,441,032.46负债和所有者权益总计983,851,597.41592,099,462.76法定代表人：李作恭主管会计工作负责人：徐笑宇会计机构负责人：曾雪芳

2、母公司资产负债表

单位：元项目2020年12月31日2019年12月31日流动资产：

货币资金97,265,140.7442,408,812.97交易性金融资产271,345,083.86100,371,758.78衍生金融资产

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应收票据1,080,628.00应收账款8,749,581.0813,439,668.09应收款项融资预付款项39,284,218.557,581,080.90其他应收款117,938,030.11223,649,163.22其中：应收利息375,156.18314,966.76应收股利存货23,550,220.1424,993,024.65合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产33,101,845.5031,295,725.40流动资产合计591,234,119.98444,819,862.01非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资234,253,012.4631,433,344.30其他权益工具投资其他非流动金融资产5,787,339.405,730,900.00投资性房地产11,600,294.8212,065,604.99固定资产37,252,482.2441,466,433.57在建工程36,193,205.395,902,355.89生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产31,098,799.4732,018,788.35开发支出商誉长期待摊费用100,628.9426,260.12递延所得税资产1,066,466.681,909,375.11其他非流动资产978,431.87750,000.00非流动资产合计358,330,661.27131,303,062.33资产总计949,564,781.25576,122,924.34

3008982021-010

流动负债：

短期借款118,379,031.9415,900,000.00交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款12,866,329.6224,240,900.00预收款项8,892,281.89合同负债19,070,290.54应付职工薪酬11,375,135.6810,737,447.15应交税费16,318,608.406,620,993.20其他应付款3,113,899.116,416,099.82其中：应付利息

0.002,723.75应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债2,026,458.06流动负债合计183,149,753.3572,807,722.06非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股

永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债660,377.36700,000.00递延收益递延所得税负债299,531.6113,898.82其他非流动负债非流动负债合计959,908.97713,898.82负债合计184,109,662.3273,521,620.88所有者权益：

股本124,000,000.0093,000,000.00其他权益工具

3008982021-010

其中：优先股永续债资本公积408,748,054.61161,948,021.99减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积50,083,314.9042,277,936.61未分配利润182,623,749.42205,375,344.86所有者权益合计765,455,118.93502,601,303.46负债和所有者权益总计949,564,781.25576,122,924.34

3、合并利润表

单位：元项目2020年度2019年度

一、营业总收入684,345,561.91603,753,103.88

其中：营业收入684,345,561.91603,753,103.88

利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本613,250,337.14532,255,195.14

其中：营业成本515,165,127.93430,315,927.76

利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加3,274,290.153,627,695.88销售费用48,230,586.0853,715,024.65管理费用31,155,971.3228,508,900.73研发费用14,580,621.3115,373,766.65财务费用843,740.35713,879.47

其中：利息费用1,978,258.40331,127.00

3008982021-010

利息收入1,795,743.37169,188.34加：其他收益5,626,590.955,532,293.24投资收益（损失以“－”号填列）1,938,647.87879,296.07其中：对联营企业和合营企业的投资收益319,668.16-294,335.63以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）2,133,206.0232,472.94信用减值损失（损失以“-”号填列）-27,993.922,351,735.39资产减值损失（损失以“-”号填列）-1,587,877.30-1,142,083.31资产处置收益（损失以“-”号填列）15,836.047,000.00

三、营业利润（亏损以

“－”号填列）79,193,634.4379,158,623.07加：营业外收入18,592,930.44299,565.06减：营业外支出1,413,805.831,116,529.71

四、利润总额（亏损总额以

“－”号填列）96,372,759.0478,341,658.42减：所得税费用13,173,660.9210,696,308.40

五、净利润（净亏损以

“－”号填列）83,199,098.1267,645,350.02

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）83,199,098.1267,645,350.022.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润81,512,903.5066,611,049.432.少数股东损益1,686,194.621,034,300.59

六、其他综合收益的税后净额

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额2.权益法下不能转损益的其他综合收益3.其他权益工具投资公允价值变动4.企业自身信用风险公允价值变动5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益2.其他债权投资公允价值变动

3008982021-010

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额4.其他债权投资信用减值准备5.现金流量套期储备6.外币财务报表折算差额7.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额

83,199,098.1267,645,350.02归属于母公司所有者的综合收益总额81,512,903.5066,611,049.43归属于少数股东的综合收益总额1,686,194.621,034,300.59

八、每股收益：

（一）基本每股收益

0.830.72

（二）稀释每股收益

0.830.72法定代表人：李作恭主管会计工作负责人：徐笑宇会计机构负责人：曾雪芳

4、母公司利润表

单位：元项目2020年度2019年度

一、营业收入367,020,979.33372,306,778.70减：营业成本241,364,610.63238,259,418.60

税金及附加1,645,380.322,131,398.53销售费用34,341,707.7439,785,114.58管理费用20,990,225.7519,304,726.33研发费用14,030,564.5414,803,639.72财务费用-1,502,389.03-1,120,263.77

其中：利息费用2,014,197.07331,127.00

利息收入3,587,964.831,573,616.76加：其他收益5,037,418.085,310,007.16

投资收益（损失以“－”号填列）2,732,365.841,651,083.54其中：对联营企业和合营企业的投资收益319,668.16-294,335.63以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）1,996,877.3992,658.78信用减值损失（损失以“-”号填列）5,218,007.034,331,619.24

3008982021-010

资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）7,000.00

二、营业利润（亏损以

“－”号填列）71,135,547.7270,535,113.43加：营业外收入18,497,719.57203,870.39减：营业外支出1,313,042.18989,726.78

三、利润总额（亏损总额以

“－”号填列）88,320,225.1169,749,257.04减：所得税费用10,266,442.268,456,950.28

四、净利润（净亏损以

“－”号填列）78,053,782.8561,292,306.76

（一）持续经营净利润（净亏损以

“－”号填列）78,053,782.8561,292,306.76

（二）终止经营净利润（净亏损以

“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额2.权益法下不能转损益的其他综合收益3.其他权益工具投资公允价值变动4.企业自身信用风险公允价值变动5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益2.其他债权投资公允价值变动3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备5.现金流量套期储备6.外币财务报表折算差额7.其他

六、综合收益总额

78,053,782.8561,292,306.76

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2020年度2019年度

3008982021-010

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金777,115,714.39690,264,868.68客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金28,230,837.3023,255,089.42经营活动现金流入小计805,346,551.69713,519,958.10购买商品、接受劳务支付的现金612,849,985.42488,318,328.59客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金56,490,006.8658,405,510.68支付的各项税费17,760,429.6334,518,981.48支付其他与经营活动有关的现金49,343,819.6548,103,685.81经营活动现金流出小计736,444,241.56629,346,506.56经营活动产生的现金流量净额68,902,310.1384,173,451.54

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金2,877,846.041,173,631.70处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

63,843.077,000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金356,010,000.00103,900,000.00

3008982021-010

投资活动现金流入小计358,951,689.11105,080,631.70购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金39,140,557.648,456,939.53投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金536,000,000.00149,910,000.00投资活动现金流出小计575,140,557.64158,366,939.53投资活动产生的现金流量净额-216,188,868.53-53,286,307.83

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金297,893,300.002,000,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金2,144,000.002,000,000.00取得借款收到的现金163,300,000.0045,900,000.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计461,193,300.0047,900,000.00偿还债务支付的现金60,900,000.0030,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金95,647,565.7138,626,426.73其中：子公司支付给少数股东的股利、利润743,440.50697,096.35支付其他与筹资活动有关的现金16,098,408.89筹资活动现金流出小计172,645,974.6068,626,426.73筹资活动产生的现金流量净额288,547,325.40-20,726,426.73

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额

141,260,767.0010,160,716.98加：期初现金及现金等价物余额51,090,730.9340,930,013.95

六、期末现金及现金等价物余额

192,351,497.9351,090,730.93

6、母公司现金流量表

单位：元项目2020年度2019年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金428,868,148.05449,476,598.66收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金154,569,964.2613,777,212.02经营活动现金流入小计583,438,112.31463,253,810.68

购买商品、接受劳务支付的现金308,594,131.91258,631,088.76

3008982021-010

支付给职工以及为职工支付的现金40,305,183.8742,648,556.13支付的各项税费13,330,119.0530,129,917.86支付其他与经营活动有关的现金51,761,923.0033,815,360.08经营活动现金流出小计413,991,357.83365,224,922.83经营活动产生的现金流量净额169,446,754.4898,028,887.85

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金3,669,810.591,945,419.17处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

7,000.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金349,010,000.00126,900,000.00投资活动现金流入小计352,679,810.59128,852,419.17购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金31,883,239.536,864,847.24投资支付的现金202,500,000.006,538,500.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金520,000,000.00175,910,000.00投资活动现金流出小计754,383,239.53189,313,347.24投资活动产生的现金流量净额-401,703,428.94-60,460,928.07

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金295,749,300.00取得借款收到的现金133,300,000.0045,900,000.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计429,049,300.0045,900,000.00偿还债务支付的现金30,900,000.0030,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金94,937,888.8837,528,403.25支付其他与筹资活动有关的现金16,098,408.89筹资活动现金流出小计141,936,297.7767,528,403.25筹资活动产生的现金流量净额287,113,002.23-21,628,403.25

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额

54,856,327.7715,939,556.53加：期初现金及现金等价物余额39,936,367.9723,996,811.44

六、期末现金及现金等价物余额

94,792,695.7439,936,367.97

3008982021-010

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目

2020年度归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利

润

其他小计优先

股

永续

债

其他

一、上年期

末余额

93,000,0

00.00

164,029,395.

42,277,936.6

202,985,091.

502,292,423.

8,148,

608.69

510,441,032.

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期

初余额

93,000,0

00.00

164,029,395.

42,277,936.6

202,985,091.

502,292,423.

8,148,

608.69

510,441,032.

三、本期增

减变动金额（减少以“－”号填列）

31,000,0

00.00

247,389,628.

7,805,

378.29

-19,292,474.

266,902,532.

2,853,

157.95

269,755,690.

（一）综合

收益总额

81,512,903.5

81,512,903.5

1,686,

194.62

83,199,098.1

（二）所有

者投入和减少资本

31,000,0

00.00

247,389,628.

278,389,628.

423,52

2.83

278,813,151.

1．所有者投入的普通股

31,000,0

00.00

246,800,032.

277,800,032.

277,800,032.

3008982021-010

．其他权益工具持有者投入资本

．股份支付计入所有者权益的金额

．其他

589,59

6.17

589,59

6.17

423,52

2.83

1,013,

119.00

（三）利润

分配

7,805,

378.29

-100,805,378

.29

-93,000,000.

743,44

0.50

-92,256,559.

．提取盈余公积

7,805,

378.29

-7,805,

378.29

．提取一般风险准备

．对所有者（或股东）的分配

-93,000,000.

-93,000,000.

743,44

0.50

-92,256,559.

．其他

（四）所有

者权益内部结转

．资本公积转增资本（或股本）

．盈余公积转增资本（或股本）

．盈余公积弥补亏损

．设定受益计划变动额结转留存收益

．其他综合收益结转留存收益

．其他

（五）专项

储备

3008982021-010

．本期提取

．本期使用

（六）其他

四、本期期

末余额

124,000,

000.00

411,419,024.

50,083,314.9

183,692,616.

769,194,956.

11,001,766.6

780,196,722.

上期金额

单位：元

项目

2019年年度归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合

计股本

其他权益工具

资本公积

减：库

存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利

润其他小计优先

股

永续

债其他

一、上年期末

余额

93,000,000.00

160,459,595.

36,148,705.9

179,703,272.

469,311,573.

4,725,4

06.18

474,036,979.75加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初

余额

93,000,000.00

160,459,595.

36,148,705.9

179,703,272.

469,311,573.

4,725,4

06.18

474,036,979.75

三、本期增减

变动金额（减少以“－”号填列）

3,569,

800.77

6,129,

230.68

23,281,818.7

32,980,850.2

3,423,2

02.51

36,404,

052.71

（一）综合收

益总额

66,611,049.4

66,611,049.4

1,034,3

00.59

67,645,

350.02

（二）所有者

投入和减少资本

3,085,9

98.27

3,085,9

98.27

．所有者投入的普通股

5,321,3

00.00

5,321,3

00.00

3008982021-010

．其他权益工具持有者投入资本

．股份支付计入所有者权益的金额

．其他

-2,235,

301.73

-2,235,

301.73

（三）利润分

配

3,569,

800.77

6,129,

230.68

-43,329,230.

-33,630,199.

-697,09

6.35

-34,327,295.58

．提取盈余公积

6,129,

230.68

-6,129,

230.68

．提取一般风险准备

．对所有者（或股东）的分配

-37,200,000.

-37,200,000.

-697,09

6.35

-37,897,096.35

．其他

3,569,

800.77

3,569,

800.77

3,569,8

00.77

（四）所有者

权益内部结转

．资本公积转增资本（或股本）

．盈余公积转增资本（或股本）

．盈余公积弥补亏损

．设定受益计划变动额结转留存收益

．其他综合收益结转留存收益

．其他

（五）专项储

备

3008982021-010

．本期提取

．本期使用

（六）其他

四、本期期末

余额

93,000,000.00

164,029,395.

42,277,936.6

202,985,091.

502,292,423.

8,148,6

08.69

510,441,032.46

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元项目

2020年度股本

其他权益工具

资本公

积

减：库存

股

其他综合收益

专项储

备

盈余公

积

未分配

利润

其他

所有者权

益合计优先股永续债其他

一、上年期末余

额

93,000,

000.00

161,948,

021.99

42,277,9

36.61

205,375,344.8

502,601,3

03.46

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余

额

93,000,

000.00

161,948,

021.99

42,277,9

36.61

205,375,344.8

502,601,3

03.46

三、本期增减变

动金额（减少以“－”号填列）

31,000,

000.00

246,800,

032.62

7,805,37

8.29

-22,751,595.44

262,853,8

15.47

（一）综合收益

总额

78,053,

782.85

78,053,78

2.85

（二）所有者投

入和减少资本

31,000,

000.00

246,800,

032.62

277,800,0

32.62

．所有者投入的普通股

31,000,

000.00

246,800,

032.62

277,800,0

32.62

．其他权益工具持有者投入资本

．股份支付计入所有者权益

3008982021-010

的金额

．其他

（三）利润分配

7,805,37

8.29

-100,805,378.2

-93,000,00

0.00

．提取盈余公积

7,805,37

8.29

-7,805,

378.29

．对所有者（或股东）的分配

-93,000,000.00

-93,000,00

0.00

．其他

（四）所有者权

益内部结转

．资本公积转增资本（或股本）

．盈余公积转增资本（或股本）

．盈余公积弥补亏损

．设定受益计划变动额结转留存收益

．其他综合收益结转留存收益

．其他

（五）专项储备

．本期提取

．本期使用

（六）其他

四、本期期末余

额

124,000,000.0

408,748,

054.61

50,083,3

14.90

182,623,749.4

765,455,11

8.93

上期金额

单位：元项目

2019年年度股本其他权益工具资本公减：库存其他综专项储备盈余公未分配利其他所有者权

3008982021-010

积股合收益积润益合计优先股永续

债其他

一、上年期末余

额

93,000,000.0

161,948,021.99

36,148,

705.93

187,412,2

68.78

478,508,99

6.70

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年期初余

额

93,000,000.0

161,948,021.99

36,148,

705.93

187,412,2

68.78

478,508,99

6.70

三、本期增减变

动金额（减少以“－”号填列）

6,129,2

30.68

17,963,07

6.08

24,092,306.

（一）综合收益

总额

61,292,30

6.76

61,292,306.

（二）所有者投

入和减少资本

．所有者投入的普通股

．其他权益工具持有者投入资本

．股份支付计入所有者权益的金额

．其他

（三）利润分配

6,129,2

30.68

-43,329,2

30.68

-37,200,000

.00

．提取盈余公积

6,129,2

30.68

-6,129,23

0.68

．对所有者（或股东）的分配

-37,200,0

00.00

-37,200,000

.00

．其他

（四）所有者权

益内部结转

．资本公积转

3008982021-010

增资本（或股本）

．盈余公积转增资本（或股本）

．盈余公积弥补亏损

．设定受益计划变动额结转留存收益

．其他综合收益结转留存收益

．其他

（五）专项储备

．本期提取

．本期使用

（六）其他

四、本期期末余

额

93,000,000.0

161,948,021.99

42,277,

936.61

205,375,3

44.86

502,601,30

3.46

3008982021-010

三、公司基本情况

熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称本公司或公司）于1996年

月

日由浙江省粮油食品进出口股份有限公司、浙江澳华乳品有限公司以及自然人应子才三方共同发起设立，初始注册资金为人民币

万元，于2014年

月

日整体变更设立为股份有限公司。公司住所：浙江省苍南县灵溪镇建兴东路650-668号，统一社会信用注册号：

913303002546756499，法定代表人：李作恭。根据本公司2019年第七次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130号文）同意注册，本公司2020年度首次向社会公开发行人民币普通股（A股）3,100.00万股，每股面值

元，申请增加注册资本人民币3,100.00万元，变更后的注册资本为人民币12,400.00万元。公司主要的经营活动为浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳品贸易，主要产品包括“熊猫”牌系列甜炼乳、淡炼乳、甜奶酱。财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2021年

月

日决议批准报出。（

）本报告期末纳入合并范围的子公司序号子公司全称子公司简称

持股比例%直接间接

山东熊猫乳品有限公司山东熊猫100-

2瑞安百好擒雕乳品有限公司百好乳品51-

海南熊猫乳品有限公司海南熊猫55-

上海汉洋乳品原料有限公司上海汉洋55-上述子公司具体情况详见本附注九“在其他主体中的权益”；（

）本报告期内合并财务报表范围变化本公司报告期内合并范围未发生变化。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第

号——财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。

2、持续经营

本公司对自报告期末起

个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第

号——上市公司从事食品及酒制造相关业务》的披露要求本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

3008982021-010

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计年度自公历

月

日起至

月

日止。

3、营业周期

本公司正常营业周期为一年。

4、记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外(分)子公司按经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（

）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见“附注五-6（

）。

（

）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见“附注五-6（

）。

（

）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

6、合并财务报表的编制方法

（

）合并范围的确定

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主

3008982021-010

体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。（

）关于母公司是投资性主体的特殊规定如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公司纳入合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：

①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。

②该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报。

③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。

当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予以合并，并参照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的子公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。

（

）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确

认该部分损失。

④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（

）报告期内增减子公司的处理

①增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务

（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

②处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。

B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。

C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（

）合并抵销中的特殊考虑

①子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者

权益项目下以“减：库存股”项目列示。

子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期股权投资与其对应的子公司

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所有者权益中所享有的份额相互抵销。

②“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公司所有者的份额予以恢复。

③因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂

时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

④本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销

“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

⑤子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少

数股东权益。（

）特殊交易的会计处理

①购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

②通过多次交易分步取得子公司控制权的

A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并

在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资且按权益法核算的，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益。

B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并

在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益，但由于被合并方重新计量设定受益计划净资产或净负债变动而产生的其他综合收益除外。本公司在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。

③本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权

A.一次交易处置

3008982021-010

本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司的股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。B.多次交易分步处置在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一揽子交易”进行会计处理：

（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。

（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。

（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。

（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

⑤因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

7、现金及现金等价物的确定标准

现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8、外币业务和外币报表折算

（

）外币交易时折算汇率的确定方法

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（

）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。

9、金融工具

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

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（

）金融工具的确认和终止确认当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（

）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产的后续计量取决于其分类：

①以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（

）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。

金融负债的后续计量取决于其分类：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

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融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②贷款承诺及财务担保合同负债

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

③以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作

为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（

）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（

）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

①预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来

个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后

个月内（若金融工具的预计存续期少于

个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来

个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风

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险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来

个月内的预期信用损失计量损失准备。本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。A.应收款项/合同资产对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收账款确定组合的依据如下：

应收账款组合

应收国内客户对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。其他应收款确定组合的依据如下：

其他应收款组合

应收利息其他应收款组合

应收股利其他应收款组合

应收其他款项对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来

个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。交易性金融资产确定组合的依据如下：

交易性金融资产出售的应收账款对于划分为交易性金融资产的应收款项，本公司根据公允价值进行计量。B.债权投资、其他债权投资对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来

个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

②具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

③信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

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E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；H.合同付款是否发生逾期超过（含）

日。根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过

日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限

天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

④已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

⑤预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

⑥核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（

）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

①终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。

在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。

本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第

号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此

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种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第

号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

②继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

③继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（

）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（

）金融工具公允价值的确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注五、

。10、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

①估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者

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在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

②公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

11、存货

（

）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在途物资、在产品、周转材料、库存商品、发出商品、委托加工物资等。

（

）发出存货的计价方法

本公司存货发出时采用加权平均法计价。

（

）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（

）存货跌价准备的计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。

在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销

售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、

估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

③存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。

④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的

金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（

）周转材料的摊销方法

①低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。

②包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。

12、合同资产

自2020年

月

日起适用。

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注五-9。

合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

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13、合同成本

自2020年

月

日起适用。合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户

承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

③该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

①因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

14、持有待售资产

（

）持有待售的非流动资产或处置组的分类

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规

定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为

个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

（

）持有待售的非流动资产或处置组的计量

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

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非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整

后的金额；

②可收回金额。

（

）列报

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

15、长期股权投资

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（

）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（

）初始投资成本确定

①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若

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非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（

）后续计量及损益确认方法本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。

①成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

②权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（

）持有待售的权益性投资

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附注五-14。

对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。

已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期间的财务报表做相应调整。

（

）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五-21。

16、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

（

）投资性房地产的分类

投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：

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①已出租的土地使用权。

②持有并准备增值后转让的土地使用权。

③已出租的建筑物。

（

）投资性房地产的计量模式本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见附注五-21。本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋、建筑物2054.75土地使用权5002.00

17、固定资产

（1）确认条件

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。②该固定资产的成本能够可靠地计量。固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。

（2）折旧方法

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率房屋及建筑物年限平均法20-30年5%3.17-4.75%机器设备年限平均法10年5%9.50%运输设备年限平均法5年5%19.00%办公及电子设备年限平均法3-5年5%19.00%-31.67%其他设备年限平均法3-10年5%9.50%-31.67%对于已经计提减值准备的固定资产，在计提折旧时扣除已计提的固定资产减值准备。每年年度终了，公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命。

（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。

18、在建工程

（

）在建工程以立项项目分类核算。

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（

）在建工程结转为固定资产的标准和时点在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

19、借款费用

（

）借款费用资本化的确认原则和资本化期间本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：

①资产支出已经发生；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过

个月的，暂停借款费用的资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（

）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

20、无形资产

（1）计价方法、使用寿命、减值测试

）无形资产的计价方法按取得时的实际成本入账。

）无形资产使用寿命及摊销

①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据土地使用权

年法定使用权计算机软件

年参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

②无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，

公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。

③无形资产的摊销

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对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

（2）内部研究开发支出会计政策

）划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

①本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入

当期损益。

②在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

）开发阶段支出资本化的具体条件

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

21、长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

22、长期待摊费用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

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本公司长期待摊费用系排污费和软件服务费，在受益期内平均摊销。

23、合同负债

自2020年

月

日起适用。本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见附注五-9。合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

24、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

②职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

④短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

⑤短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；

B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

（2）离职后福利的会计处理方法

①设定提存计划

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

②设定受益计划

A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

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根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。

B.确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C.确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D.确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额;

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益,并且在后续会计期间不允许转回至损益，但本公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

①符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

②符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

25、预计负债

（

）预计负债的确认标准

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如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

①该义务是本公司承担的现时义务；

②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

③该义务的金额能够可靠地计量。

（

）预计负债的计量方法预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26、股份支付

（

）股份支付的种类本公司股份支付包括以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。（

）权益工具公允价值的确定方法

①对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场

条件之外的可行权条件）进行调整。②对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。（

）确认可行权权益工具最佳估计的依据在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。（

）股份支付计划实施的会计处理以现金结算的股份支付

①授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加

负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。

②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以

对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。以权益结算的股份支付

①授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，

相应增加资本公积。

②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资

产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。（

）股份支付计划修改的会计处理本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

（

）股份支付计划终止的会计处理如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），本公司：

①将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；

②在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的

部分，计入当期费用。

本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价

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值的部分，计入当期损益。

27、收入

收入确认和计量所采用的会计政策

自2020年1月1日起适用

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收

取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

⑤客户已接受该商品。

销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

主要责任人与代理人

对于本公司自第三方取得贸易类商品控制权后，再转让给客户，本公司有权自主决定所交易商品的价格，即本公司在向客户转让贸易类商品前能够控制该商品，因此本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

应付客户对价

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合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。客户未行使的合同权利本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。（

）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

①商品销售合同

本公司与客户之间的销售商品合同包含转让商品的履约义务，属于在某一时点履行履约义务。

内销产品收入确认需满足以下条件：本公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移；

外销产品收入确认需满足以下条件：本公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

以下收入会计政策适用于2019年度

（

）销售商品收入

本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；本公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。

（

）提供劳务收入

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：

A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

本公司按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

A、已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。

B、已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

（

）让渡资产使用权收入

与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：

①利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。

②使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定

本公司销售商品业务收入确认的具体方法如下：

对于公司生产的浓缩乳制品，采用预收款方式销售标准化商品的，公司在发出货物时确认销售收入；根据客户要求生产并销售的，公司在发出商品并取得客户收到货物、验收合格的确认凭据时确认收入。

对于公司乳品贸易业务，公司在发出商品并取得客户收到货物、验收合格的确认凭据时确认收入。

本公司对于让渡资产使用权收入确认的具体方法如下：

让渡资产使用权收入包括利息收入和使用费收入。

利息收入金额，按照他人使用公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

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同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况不适用

28、政府补助

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

①本公司能够满足政府补助所附条件；

②本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

①与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

②与收益相关的政府补助

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

③政策性优惠贷款贴息

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

④政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（

）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

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同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A.该项交易不是企业合并；

B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（

）递延所得税负债的确认

本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

①因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：

A.商誉的初始确认；

B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

②本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税

负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（

）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

①与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

②直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

③可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减

可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损

在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后

个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

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④合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

⑤以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。30、租赁

（1）经营租赁的会计处理方法

①本公司作为经营租赁承租人时，将经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法或根据租赁资产的使用量计

入当期损益。出租人提供免租期的，本公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分摊，免租期内确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某些费用的，本公司按该费用从租金费用总额中扣除后的租金费用余额在租赁期内进行分摊。

初始直接费用，计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期损益。

②本公司作为经营租赁出租人时，采用直线法将收到的租金在租赁期内确认为收益。出租人提供免租期的，出租人将租

金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人也确认租金收入。承担了承租人某些费用的，本公司按该费用自租金收入总额中扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。

初始直接费用，计入当期损益。金额较大的予以资本化，在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期收益。

（2）融资租赁的会计处理方法

①本公司作为融资租赁承租人时，在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低

者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊，确认为当期融资费用，计入财务费用。

发生的初始直接费用，计入租入资产价值。

在计提融资租赁资产折旧时，本公司采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策，折旧期间以租赁合同而定。如果能够合理确定租赁期届满时本公司将会取得租赁资产所有权，以租赁期开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；如果无法合理确定租赁期届满后本公司是否能够取得租赁资产的所有权，以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

②本公司作为融资租赁出租人时，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁应收款额与初始直接费用之和作为应收融资租

赁款的入账价值，计入资产负债表的长期应收款，同时记录未担保余值；将最低租赁应收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法确认为租赁收入。

31、其他重要的会计政策和会计估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

金融资产的分类

本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

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本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

应收账款预期信用损失的计量

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

递延所得税资产在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

32、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

√适用□不适用

会计政策变更的内容和原因备注2017年

月

日，财政部发布了《企业会计准则第

号—收入》（财会【2017】

号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上市企业自2020年

月

日起执行新收入准则。本公司于2020年

月

日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整。

本公司于2020年

月

日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注五-27。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年

月

日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整2020年

月

日合同负债15,730,989.67元、预收款项-11,350,769.05元、其他应付款-5,671,141.18元、其他流动负债1,290,920.56元。本公司母公司财务报表相应调整2020年

月

日合同负债11,718,239.77元、预收款项-8,892,281.89元、其他应付款-3,834,043.63元、其他流动负债1,008,085.75元。

（2）重要会计估计变更

□适用√不适用

（3）2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况

适用是否需要调整年初资产负债表科目√是□否合并资产负债表

单位：元项目2019年

月

日2020年

月

日调整数

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流动资产：

货币资金53,563,175.9353,563,175.93结算备付金拆出资金交易性金融资产106,351,427.74106,351,427.74衍生金融资产应收票据1,080,628.001,080,628.00应收账款36,063,760.2936,063,760.29应收款项融资预付款项51,503,899.5151,503,899.51应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款345,229.18345,229.18其中：应收利息6,116.766,116.76应收股利

0.00

买入返售金融资产存货64,772,764.7964,772,764.79合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产18,000,225.9718,000,225.97流动资产合计331,681,111.41331,681,111.41非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资2,144,844.302,144,844.30其他权益工具投资其他非流动金融资产5,730,900.005,730,900.00投资性房地产8,654,346.058,654,346.05固定资产178,886,017.14178,886,017.14在建工程7,349,334.307,349,334.30

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生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产53,098,238.4453,098,238.44开发支出商誉长期待摊费用26,260.1226,260.12递延所得税资产2,299,911.002,299,911.00其他非流动资产2,228,500.002,228,500.00非流动资产合计260,418,351.35260,418,351.35资产总计592,099,462.76592,099,462.76流动负债：

短期借款15,900,000.0015,900,000.00向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款22,963,505.6722,963,505.67预收款项11,350,769.05

0.00-11,350,769.05

合同负债15,730,989.6715,730,989.67卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬13,434,461.5713,434,461.57应交税费8,074,227.368,074,227.36其他应付款9,216,692.753,545,551.57-5,671,141.18其中：应付利息2,723.752,723.75应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债

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其他流动负债1,290,920.561,290,920.56流动负债合计80,939,656.4080,939,656.40非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股

永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债700,000.00700,000.00递延收益递延所得税负债18,773.9018,773.90其他非流动负债非流动负债合计718,773.90718,773.90负债合计81,658,430.3081,658,430.30所有者权益：

股本93,000,000.0093,000,000.00其他权益工具

其中：优先股

永续债资本公积164,029,395.91164,029,395.91减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积42,277,936.6142,277,936.61一般风险准备未分配利润202,985,091.25202,985,091.25归属于母公司所有者权益合计502,292,423.77502,292,423.77少数股东权益8,148,608.698,148,608.69所有者权益合计510,441,032.46510,441,032.46负债和所有者权益总计592,099,462.76592,099,462.76调整情况说明新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年

月

日)留存收益及财务报表其他相关

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项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整2020年

月

日合同负债15,730,989.67元、预收款项-11,350,769.05元、其他应付款-5,671,141.18元、其他流动负债1,290,920.56元。母公司资产负债表

单位：元项目2019年

月

日2020年

月

日调整数流动资产：

货币资金42,408,812.9742,408,812.97交易性金融资产100,371,758.78100,371,758.78衍生金融资产应收票据1,080,628.001,080,628.00应收账款13,439,668.0913,439,668.09应收款项融资预付款项7,581,080.907,581,080.90其他应收款223,649,163.22223,649,163.22其中：应收利息314,966.76314,966.76应收股利存货24,993,024.6524,993,024.65合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产31,295,725.4031,295,725.40流动资产合计444,819,862.01444,819,862.01非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资31,433,344.3031,433,344.30其他权益工具投资其他非流动金融资产5,730,900.005,730,900.00投资性房地产12,065,604.9912,065,604.99固定资产41,466,433.5741,466,433.57在建工程5,902,355.895,902,355.89生产性生物资产

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油气资产使用权资产无形资产32,018,788.3532,018,788.35开发支出商誉长期待摊费用26,260.1226,260.12递延所得税资产1,909,375.111,909,375.11其他非流动资产750,000.00750,000.00非流动资产合计131,303,062.33131,303,062.33资产总计576,122,924.34576,122,924.34流动负债：

短期借款15,900,000.0015,900,000.00交易性金融负债衍生金融负债应付票据应付账款24,240,900.0024,240,900.00预收款项8,892,281.89-8,892,281.89合同负债11,718,239.7711,718,239.77应付职工薪酬10,737,447.1510,737,447.15应交税费6,620,993.206,620,993.20其他应付款6,416,099.822,582,056.19-3,834,043.63其中：应付利息2,723.752,723.75应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债1,008,085.751,008,085.75流动负债合计72,807,722.0672,807,722.06非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股

永续债租赁负债长期应付款

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长期应付职工薪酬预计负债700,000.00700,000.00递延收益递延所得税负债13,898.8213,898.82其他非流动负债非流动负债合计713,898.82713,898.82负债合计73,521,620.8873,521,620.88所有者权益：

股本93,000,000.0093,000,000.00其他权益工具

其中：优先股

永续债资本公积161,948,021.99161,948,021.99减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积42,277,936.6142,277,936.61未分配利润205,375,344.86205,375,344.86所有者权益合计502,601,303.46502,601,303.46负债和所有者权益总计576,122,924.34576,122,924.34调整情况说明新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年

月

日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新收入准则，本公司母公司财务报表相应调整2020年

月

日合同负债11,718,239.77元、预收款项-8,892,281.89元、其他应付款-3,834,043.63元、其他流动负债1,008,085.75元。

（4）2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据说明

√适用□不适用注1、合同负债、预收款项、其他流动负债于2020年1月1日，本公司将与商品销售和提供劳务相关的预收款项11,350,769.05元重分类至合同负债，并将相关的增值税销项税额重分类至其他流动负债。注2、其他应付款、合同负债于2020年1月1日，本公司将预提的销售返利5,671,141.18元重分类至合同负债。

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六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率增值税

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

5%、6%、9%、13%城市维护建设税应纳流转税额1%、5%、7%企业所得税应纳流转税额15%、25%教育费附加应纳流转税额3%地方教育费附加应纳流转税额2%存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称所得税税率熊猫乳品集团股份有限公司15%上海汉洋乳品原料有限公司25%海南熊猫乳品有限公司25%山东熊猫乳品有限公司25%瑞安百好擒雕乳品有限公司25%

2、税收优惠

本公司于2013年10月17日取得浙江省高新技术企业证书，编号：GR201333000588，有效期三年，并分别在2016年和2019年复审通过，于2019年12月4日取得证书编号为GR201933005393的浙江省高新技术企业证书，2020年度仍然适用高新技术企业所得税优惠政策，税率为15%。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额库存现金6,910.106,340.10银行存款192,344,587.8351,084,390.83其他货币资金2,472,445.002,472,445.00合计194,823,942.9353,563,175.93其中：存放在境外的款项总额

0.000.00因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额2,472,445.002,472,445.00

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其他说明

期末其他货币资金2,472,445.00元系公司存放在民生银行的保函保证金。除此之外，期末货币资金中无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。酒制造企业应详细披露是否存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形□适用√不适用

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产279,518,473.23106,351,427.74其中：

应收账款出售99,000.002,039,854.80公允价值变动-应收账款出售-2,251.04-61,939.26理财产品278,300,000.00104,010,000.00公允价值变动-理财产品1,121,724.27363,512.20其中：

合计279,518,473.23106,351,427.74其他说明：

2013年2月4日本公司子公司上海汉洋乳品原料有限公司（“上海汉洋”）与花旗银行（中国）有限公司上海分行签订了《供应商协议（自动融资）》。根据该协议，上海汉洋可申请将协议中约定的三家客户的尚未收款的应收账款的全部或部分无追索的出售给花旗银行，贴现价格为应收账款账面金额减去贴现息和其他费用。本公司向上述三家客户销售商品并确认应收账款后，即向花旗银行提供所需交易支持性文件资料并贴现；即本公司管理上述三家客户的应收账款现金流量的来源是将这些应收账款向花旗银行贴现。本公司对上述已申请贴现但尚未收到贴现款项的应收账款按贴现价格计量。同时考虑到三家客户的信用风险，对这三家客户的应收账款按预期信用损失计提了减值准备。本公司认为，上述已贴现但未收款的应收账款的贴现价格扣除减值准备后的净值和公允价值之间无重大差异。

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额银行承兑票据

0.001,080,628.00商业承兑票据

0.000.00合计

0.001,080,628.00如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：

□适用√不适用

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4、应收账款

（1）应收账款分类披露

单位：元类别

期末余额期初余额账面余额坏账准备

账面价值

账面余额坏账准备

账面价值金额比例金额

计提比

例

金额比例金额计提比例按单项计提坏账准备的应收账款

0.000.00%

其中：

按组合计提坏账准备的应收账款

30,867,5

82.72

100.00%

682,992.

2.21%

30,184,59

0.12

36,871,16

3.59

100.00%

807,403.3

2.19%

36,063,760.

其中：

应收国内客户

30,867,5

82.72

100.00%

682,992.

2.21%

30,184,59

0.12

36,871,16

3.59

100.00%

807,403.3

2.19%

36,063,760.

合计

30,867,5

82.72

100.00%

682,992.

2.21%

30,184,59

0.12

36,871,16

3.59

100.00%

807,403.3

2.19%

36,063,760.

按组合计提坏账准备：应收国内客户

单位：元名称

期末余额账面余额坏账准备计提比例应收国内客户30,867,582.72682,992.602.21%确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五-9。如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：

□适用√不适用按账龄披露

单位：元账龄账面余额

年以内（含

年）30,765,559.20

至

年29,971.15

至

年20,730.37

年以上51,322.00

至

年24,340.00

年以上26,982.00

3008982021-010

合计30,867,582.72

（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额

本期变动金额

期末余额计提收回或转回核销其他应收账款坏账807,403.306,267.64130,678.34682,992.60合计807,403.306,267.64130,678.34682,992.60

（3）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元单位名称应收账款期末余额占应收账款期末余额合计数的比例坏账准备期末余额客户

3,767,312.5012.20%64,328.15客户

3,216,407.5010.42%63,475.84客户

3,173,791.7510.28%50,658.75客户

2,520,000.008.16%50,400.00客户

2,206,620.087.15%44,132.40合计14,884,131.8348.21%

（4）因金融资产转移而终止确认的应收账款

单位：元项目金融资产转移的方式终止确认金额与终止确认相关的利得或损失应收账款应收账款出售34,650,933.24325,002.08合计34,650,933.24325,002.08

5、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元账龄

期末余额期初余额金额比例金额比例

年以内73,938,551.5399.85%51,391,082.6999.78%

3008982021-010

至

年62,369.300.08%112,816.820.22%

至

年51,279.310.07%合计74,052,200.14--51,503,899.51--账龄超过

年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元单位名称2020年

月

日余额占预付款项期末余额合计数的比例供应商169,424,213.0093.75%供应商2980,000.001.32%供应商3575,943.350.78%供应商4350,000.000.47%供应商5300,000.400.41%合计71,630,156.7596.73%

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额应收利息72,985.746,116.76其他应收款7,005,925.75339,112.42合计7,078,911.49345,229.18

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额定期存款72,985.746,116.76委托贷款

0.000.00债券投资

0.000.00合计72,985.746,116.76

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2）坏账准备计提情况

□适用√不适用

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额保证金及押金1,460,341.30436,646.50暂借款5,019,064.30

8,670.30备用金28,500.00破损赔偿款708,404.55其他232,138.58126,913.98合计7,419,948.73600,730.78注：

暂借款其中

万元为，2020年

月

日公司第二届董事会第四十八次会议通过《关于山东熊猫对外提供

万元借款》的议案，山东熊猫为了加强和奶源供应商的合作，提供

万借款协助其发展牧场，期限

年，年利率8%。2）坏账准备计提情况

单位：元坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段

合计未来12个月预期信用

损失

整个存续期预期信用损失

(未发生信用减值)

整个存续期预期信用损失

(已发生信用减值)2020年1月1日余额261,618.36261,618.362020年1月1日余额在本期————————本期计提171,372.10171,372.10本期转回18,967.4818,967.482020年12月31日余额414,022.98414,022.98损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况□适用√不适用按账龄披露

单位：元账龄账面余额1年以内（含1年）7,088,648.731至2年68,000.002至3年9,300.00

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年以上254,000.00

至

年48,000.00

至

年206,000.00合计7,419,948.73

3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额

本期变动金额

期末余额计提收回或转回核销其他其他应收款坏账准备

261,618.36171,372.1018,967.48414,022.98合计261,618.36171,372.1018,967.48414,022.98

4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元单位名称款项的性质期末余额账龄

占其他应收款期末余额合计数的比例

坏账准备期末余额第一名暂借款5,000,000.001年以内

67.39%100,000.00

第二名保证金833,541.301年以内

11.23%16,670.83

第三名破损赔偿款708,404.551年以内

9.55%14,168.09

第四名保证金232,500.001年以内

3.13%4,650.00

第五名保证金160,000.003年以上

2.16%160,000.00

合计--6,934,445.85--93.46%295,488.92

7、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元项目

期末余额期初余额账面余额

存货跌价准备或合同

履约成本减值准备

账面价值账面余额

存货跌价准备或合同

履约成本减值准备

账面价值原材料61,250,640.792,461.5461,248,179.2525,030,116.6825,030,116.68

3008982021-010

在产品

0.00155,668.20155,668.20库存商品28,640,491.73947,399.5727,693,092.1623,503,969.72218,152.8423,285,816.88周转材料8,467,057.28305,698.488,161,358.807,572,877.807,572,877.80发出商品6,047,916.866,047,916.866,143,300.636,143,300.63在途物资20,353.9820,353.982,059,321.402,059,321.40委托加工物资404,157.79404,157.79525,663.20525,663.20合计104,830,618.431,255,559.59103,575,058.8464,990,917.63218,152.8464,772,764.79

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元项目期初余额

本期增加金额本期减少金额

期末余额计提其他转回或转销其他原材料2,461.542,461.54库存商品218,152.841,279,717.28550,470.55947,399.57周转材料305,698.48305,698.48合计218,152.841,587,877.30550,470.551,255,559.59

8、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额待抵扣进项税19,514,644.3417,622,867.48待摊费用377,358.49合计19,514,644.3418,000,225.97

9、长期股权投资

单位：元被投资单

位

期初余额(账面价值)

本期增减变动

期末余额(账面价值)减值准备期末

余额追加投资

减少投资

权益法下确认的投

资损益

其他综合收益

调整其他权益

变动

宣告发放现金股利

或利润

计提减值

准备

其他

一、合营企业

二、联营企业

浙江辉肽生命健康科技有限

2,144,844.30319,668.162,464,512.46

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公司小计2,144,844.30319,668.162,464,512.46合计2,144,844.30319,668.162,464,512.46

10、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额权益工具投资5,787,339.405,730,900.00合计5,787,339.405,730,900.00其他非流动金融资产系苍南民兴小额贷款股份有限公司5%股权，企业预计在近期出售，因此分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

11、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

√适用□不适用

单位：元项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额10,335,589.381,092,509.6011,428,098.982.本期增加金额（

）外购（

）存货\固定资产\在建工程转入（

）企业合并增加3.本期减少金额（

）处置（

）其他转出4.期末余额10,335,589.381,092,509.6011,428,098.98

二、累计折旧和累计摊

销

1.期初余额2,378,023.19395,729.742,773,752.932.本期增加金额299,742.6527,312.72327,055.37（

）计提或摊销299,742.6527,312.72327,055.373.本期减少金额

3008982021-010

（

）处置（

）其他转出4.期末余额2,677,765.84423,042.463,100,808.30

三、减值准备

1.期初余额2.本期增加金额（

）计提

、本期减少金额（

）处置（

）其他转出4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值7,657,823.54669,467.148,327,290.682.期初账面价值7,957,566.19696,779.868,654,346.05

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用√不适用

12、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额固定资产163,740,346.95178,886,017.14合计163,740,346.95178,886,017.14

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备办公及电子设备其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额104,485,419.86130,965,865.131,667,856.255,422,319.5720,230,104.16262,771,564.972.本期增加金额

136,095.113,768,268.4920,353.9822,402.951,146,688.825,093,809.35（

）购置29,000.001,956,243.9420,353.9822,402.95917,988.822,945,989.69（

）在建工程转入

107,095.111,456,024.55228,700.001,791,819.66

3008982021-010

（

）企业合并增加

（

）其他

356,000.00356,000.003.本期减少金额

2,064,911.16372,151.6779.9664,102.562,501,245.35（

）处置或报废

372,151.6764,102.56436,254.23

（

）其他减少

2,064,911.1679.962,064,991.124.期末余额102,556,603.81134,734,133.621,316,058.565,444,642.5621,312,690.42265,364,128.97

二、累计折旧

1.期初余额16,503,359.1446,746,823.071,195,331.184,156,838.9714,481,025.0683,083,377.422.本期增加金额

4,568,778.9610,775,250.49137,452.61361,840.942,245,491.7618,088,814.76（

）计提4,568,778.9610,775,250.49137,452.61361,840.942,245,491.7618,088,814.763.本期减少金额

289,683.1460,897.43350,580.57（

）处置或报废

289,683.1460,897.43350,580.574.期末余额21,072,138.1057,522,073.561,043,100.654,518,679.9116,665,619.39100,821,611.61

三、减值准备

1.期初余额798,506.781,748.881,914.75802,170.412.本期增加金额（

）计提3.本期减少金额（

）处置或报废4.期末余额798,506.781,748.881,914.75802,170.41

四、账面价值

1.期末账面价81,484,465.7176,413,553.28272,957.91924,213.774,645,156.28163,740,346.95

3008982021-010

值2.期初账面价值

87,982,060.7283,420,535.28472,525.071,263,731.725,747,164.35178,886,017.14

（2）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因海南熊猫产成品仓库189,681.45无规划许可证海南熊猫包材仓库283,205.08无规划许可证海南熊猫半成品仓库468,774.23无规划许可证公司临时仓库6,680.56临时设施

13、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额在建工程37,833,170.017,349,334.30合计37,833,170.017,349,334.30

（1）在建工程情况

单位：元项目

期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值苍南工业园区

地块厂房

35,990,975.3935,990,975.395,902,355.895,902,355.89熊猫乳业研究院202,230.00202,230.00奶酪生产设备1,639,964.621,639,964.62吨袋灌装机1,446,978.411,446,978.41合计37,833,170.0137,833,170.017,349,334.307,349,334.30

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元项目名

称

预算数

期初余

额

本期增加金额

本期转入固定资产金额本期其他减少

金额

期末余

额

工程累计投入占预

算比例

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本

期利息资本化金额

本期利息资本

化率

资金来

源

3008982021-010

苍南工业园区

地块厂房

56,000,0

00.00

5,902,35

5.89

30,088,6

19.50

35,990,9

75.39

64.27%60%

募股资金合计

56,000,0

00.00

5,902,35

5.89

30,088,6

19.50

35,990,9

75.39

------于报告期各年及各年末，本公司在建工程的项目无计提减值准备的情况。

14、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术外购软件商标合计

一、账面原值

1.期初余额51,617,070.781,450,872.665,321,300.0058,389,243.442.本期增加金额（

）购置（

）内部研发

（

）企业合并增加

3.本期减少金额（

）处置4.期末余额51,617,070.781,450,872.665,321,300.0058,389,243.44

二、累计摊销

1.期初余额4,128,219.84808,031.82354,753.345,291,005.002.本期增加金额

1,046,175.48222,539.52532,130.041,800,845.04（

）计提1,046,175.48222,539.52532,130.041,800,845.043.本期减少金额（

）处置4.期末余额5,174,395.321,030,571.34886,883.387,091,850.04

三、减值准备

3008982021-010

1.期初余额2.本期增加金额（

）计提3.本期减少金额

（

）处置4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值

46,442,675.46420,301.324,434,416.6251,297,393.402.期初账面价值

47,488,850.94642,840.844,966,546.6653,098,238.44本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

0.00%

。

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况

截至2020年

月

日，本公司无未办妥产权证书的土地使用权。

15、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额排污费26,260.1226,260.12软件服务费150,943.3950,314.45100,628.94合计26,260.12150,943.3976,574.57100,628.94

16、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元项目

期末余额期初余额可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备2,057,730.00435,207.681,020,323.25246,038.86内部交易未实现利润399,803.0459,970.46可抵扣亏损3,312,601.60828,150.40预提促销费用4,610,542.81809,369.605,671,141.181,034,380.93

3008982021-010

公允价值变动损益2,251.04562.7661,939.2615,484.82信用减值准备1,097,015.58251,514.791,069,021.66175,855.99合计8,167,342.471,556,625.2911,135,026.952,299,911.00

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元项目

期末余额期初余额应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债内部交易未实现利润29,578.104,436.72公允价值变动损益2,073,517.80318,691.7194,412.2014,337.18合计2,073,517.80318,691.71123,990.3018,773.90

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元项目

递延所得税资产和负债

期末互抵金额

抵销后递延所得税资产

或负债期末余额

递延所得税资产和负债

期初互抵金额

抵销后递延所得税资产

或负债期初余额递延所得税资产1,556,625.292,299,911.00递延所得税负债318,691.7118,773.90

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额可抵扣亏损1,731,337.691,138,485.37合计1,731,337.691,138,485.37

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注2024822,834.641,138,485.372025908,503.05合计1,731,337.691,138,485.37--

17、其他非流动资产

单位：元

3008982021-010

项目

期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付设备款3,018,037.323,018,037.321,478,500.001,478,500.00预付工程款978,431.87978,431.87750,000.00750,000.00合计3,996,469.193,996,469.192,228,500.002,228,500.00

18、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额质押借款900,000.00抵押借款15,000,000.00保证借款20,000,000.00抵押及保证担保借款98,300,000.00借款应付利息79,031.94合计118,379,031.9415,900,000.00短期借款分类的说明：

①抵押加担保借款系本公司与中国建设银行股份有限公司苍南支行签订的合同编号为

XC6272272502019001&XC62722792502019002号《最高额抵押合同》项下的最高额担保所担保的借款，借款期限为2020年

月

日-2021年

月

日；同时，公司实际控制人李作恭、李锡安和李学军对该项借款提供连带责任担保。截止2020年

月

日，借款余额为3,830.00万元。

②抵押加担保借款系本公司与中国工商银行股份有限公司苍南支行签订的合同编号为

0120300038-2020年苍南（抵）字0033号《最高额抵押合同》项下的最高额担保所担保的借款，借款期限为2020年

月

日-2021年

月

日，同时，公司实际控制人李作恭、李锡安和李学军对该项借款提供连带责任担保。截止2020年

月

日，借款余额为6,000.00万元。

③保证借款系本公司与招商银行股份有限公司温州分行签订的合同编号为

577XY2020019137号《授信协议》项下的授信额度的借款，由子公司山东熊猫乳品有限公司、李作恭、李学军、李锡安为本公司提供连带责任担保，担保总金额为5,000万元，借款期限为2020年

月

日-2021年

月

日，截止2020年

月

日，借款余额为2,000.00万元。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本公司于2020年12月31日，无已逾期未偿还的的短期借款。

19、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

3008982021-010

材料采购款16,962,353.4817,673,650.75设备款20,973.003,441,973.00工程款313,330.18864,702.35其他1,204,262.40983,179.57合计18,500,919.0622,963,505.67

（2）账龄超过1年的重要应付账款

期末无账龄超过1年的重要应付账款

20、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额预收货款预收房租合计

0.000.00

21、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额预收租金80,422.13210,746.84预收商品款18,900,411.919,849,101.65预提销售返利4,610,542.815,671,141.18合计23,591,376.8515,730,989.67

22、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬

13,434,461.5757,410,191.6155,960,521.8614,884,131.32

二、离职后福利

-设定提存计划471,729.52465,597.526,132.00

三、辞退福利

66,003.5866,003.580.00合计13,434,461.5757,947,924.7156,492,122.9614,890,263.32

3008982021-010

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

、工资、奖金、津贴和补贴13,267,991.1850,945,875.0949,535,641.7314,678,224.54

、职工福利费8,789.002,322,871.672,323,544.678,116.00

、社会保险费2,004,516.341,995,859.748,656.60其中：医疗保险费1,521,374.451,512,717.858,656.60工伤保险费20,201.8120,201.81生育保险费19,237.8319,237.83外来人员综合保险443,702.25443,702.25

、住房公积金1,686,848.861,686,024.46824.40

、工会经费和职工教育经费157,681.39450,079.65419,451.26188,309.78合计13,434,461.5757,410,191.6155,960,521.8614,884,131.32

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

、基本养老保险454,848.03449,077.035,771.00

、失业保险费16,881.4916,520.49361.00合计471,729.52465,597.526,132.00

23、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额增值税6,430,073.432,353,890.38企业所得税10,818,630.403,395,581.27个人所得税1,736,170.861,734,054.76城市维护建设税237,949.92115,027.47房产税199,136.94119,487.70土地使用税221,289.19220,786.08教育费附加153,499.6768,938.56地方教育费附加102,333.1145,959.05其他税种55,923.5320,502.09

3008982021-010

合计19,955,007.058,074,227.36

24、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额应付利息2,723.75其他应付款4,898,132.763,542,827.82合计4,898,132.763,545,551.57

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额短期借款应付利息2,723.75合计2,723.75

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额促销费用质保金、押金1,054,300.001,039,800.00IPO发行费用1,473,500.00运费1,577,382.031,504,215.47其他792,950.73998,812.35合计4,898,132.763,542,827.822）账龄超过1年的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因上海众吴贸易有限公司400,000.00合同执行中，保证金无法退回上海浩泽贸易有限公司120,000.00合约未终止，保证金无法退回合计520,000.00--

3008982021-010

25、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额待转销项税额2,461,074.661,290,920.56合计2,461,074.661,290,920.56

26、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因业绩补偿款660,377.36700,000.00

对子公司百好擒雕的少数股东业绩承诺补偿合计660,377.36700,000.00--

27、股本

单位：元期初余额

本次变动增减（+、-）

期末余额发行新股送股公积金转股其他小计股份总数93,000,000.0031,000,000.0031,000,000.00124,000,000.00

28、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢价）161,128,037.62246,800,032.62407,928,070.24其他资本公积2,901,358.29589,596.173,490,954.46合计164,029,395.91247,389,628.79411,419,024.70其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

①本公司于

2020年

月

日首次公开发行股票募集资金净额人民币277,800,032.62元，其中计入资本公积金额为人民币246,800,032.62元。

②其他资本公积变动的原因主要为本年通过增资方式引入子公司海南熊猫少数股东导致母公司持股比例由

60%下降至55%，按照增资前的股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额与增资后按母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积，详见附注九-2。

29、盈余公积

单位：元

3008982021-010

项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积42,277,936.617,805,378.2950,083,314.90合计42,277,936.617,805,378.2950,083,314.90盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期盈余公积增加系本公司按《公司法》及本公司章程有关规定，按本期净利润

％提取法定盈余公积金。30、未分配利润

单位：元项目本期上期调整前上期末未分配利润202,985,091.25179,703,272.50调整后期初未分配利润202,985,091.25179,703,272.50加：本期归属于母公司所有者的净利润81,512,903.5066,611,049.43减：提取法定盈余公积7,805,378.296,129,230.68应付普通股股利93,000,000.0037,200,000.00期末未分配利润183,692,616.46202,985,091.25调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润

0.00

元。3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润

0.00

元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润

0.00

元。

31、营业收入和营业成本

单位：元项目

本期发生额上期发生额收入成本收入成本主营业务679,847,481.57512,609,966.71601,090,982.23429,276,491.19其他业务4,498,080.342,555,161.222,662,121.651,039,436.57合计684,345,561.91515,165,127.93603,753,103.88430,315,927.76经审计扣除非经常损益前后净利润孰低是否为负值□是√否收入相关信息：

单位：元合同分类分部

分部

合计商品类型454,231,919.50230,113,642.41684,345,561.91

3008982021-010

其中：

浓缩乳制品439,213,566.55439,213,566.55乳品贸易230,112,919.77230,112,919.77按经营地区分类454,231,919.50230,113,642.41684,345,561.91其中：

华东213,531,687.91200,662,142.80414,193,830.71华南82,535,140.8113,530,816.3696,065,957.17华北48,132,519.259,482,514.9857,615,034.23华中35,802,534.056,167,371.8141,969,905.86西南51,659,552.0051,659,552.00西北10,559,444.2710,559,444.27东北12,011,041.21270,796.4612,281,837.67其中：

其中：

按商品转让的时间分类454,231,919.50230,113,642.41684,345,561.91其中：

在某一时点转让454,231,919.50230,113,642.41684,345,561.91其中：

其中：

与履约义务相关的信息：

本公司根据合同的约定，作为主要责任人按照客户要求的品类、标准和时间及时履行供货义务。对于销售商品类交易，本公司在客户取得相关商品的控制权时完成履约义务。不同客户和不同产品的付款条件有所不同，对于标准化产品的经销客户一般先收款后发货，直销定制产品客户和贸易客户一般在客户开票结算后给予一定的信用期，信用期一般为不超过三个月。本公司部分与客户之间的合同存在销售返利（根据累计销量给予的未来降价优惠）的安排，形成可变对价，本公司按照期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

0.00

元，其中，

0.00

元预计将于/年度确认收入，

0.00

元预计将于/年度确认收入，

0.00

元预计将于/年度确认收入。

32、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额城市维护建设税661,164.43907,330.50教育费附加442,341.94580,460.45房产税740,552.38737,645.68

3008982021-010

土地使用税877,703.80885,156.76印花税267,689.76151,406.70地方教育费附加275,184.77356,956.34其他税种9,653.078,739.45合计3,274,290.153,627,695.88

33、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额职工薪酬18,785,225.1619,177,127.44运输费、装卸费16,256,693.2416,092,393.20广告宣传费3,691,841.514,306,389.07差旅费、车辆使用费2,561,176.623,121,663.69促销费用2,390,642.095,632,220.68仓储保管费1,320,577.681,301,465.12折旧费920,237.231,157,660.02业务招待费610,790.19720,600.12办公费435,212.96377,310.76其他费用1,258,189.401,828,194.55合计48,230,586.0853,715,024.65

34、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额职工薪酬15,958,962.1814,533,955.38折旧、摊销4,179,535.373,803,876.55咨询服务费2,850,059.792,735,705.11盘亏1,807,517.14467,432.85差旅费、车辆使用费1,683,601.582,275,948.08业务招待费1,595,173.391,368,337.51办公费1,108,819.191,038,635.55修理费221,700.65307,845.05租赁费、物业费206,150.3528,155.46其他费用1,544,451.681,949,009.19

3008982021-010

合计31,155,971.3228,508,900.73

35、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额人工费3,925,730.993,606,399.90材料费6,242,872.247,510,690.24水电燃气费133,835.16180,124.44折旧费705,998.07767,851.99技术服务费839,172.75305,751.46设备调试费86,322.57179,408.25其他费用2,646,689.532,823,540.37合计14,580,621.3115,373,766.65

36、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额利息支出1,978,258.40331,127.00减：利息收入1,795,743.37169,188.34利息净支出182,515.03161,938.66贴息502,002.08400,927.13银行手续费及其他159,223.24151,013.68合计843,740.35713,879.47

37、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

一、计入其他收益的政府补助5,626,590.955,532,293.24其中：直接计入当期损益的政府补助5,626,590.955,532,293.24

38、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益319,668.16-294,335.63

3008982021-010

交易性金融资产在持有期间的投资收益1,618,979.711,173,631.70合计1,938,647.87879,296.07

39、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额交易性金融资产2,076,766.62301,572.94其他非流动金融资产56,439.40-269,100.00合计2,133,206.0232,472.9440、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额其他应收款坏账损失-152,404.622,363,960.32应收账款坏账损失124,410.70-12,224.93合计-27,993.922,351,735.39

41、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

二、存货跌价损失及合同履约成本减值

损失

-1,587,877.30-1,142,083.31合计-1,587,877.30-1,142,083.31

42、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额处置未划分为持有待售的固定资产的处置利得或损失15,836.047,000.00其中：固定资产15,836.047,000.00合计15,836.047,000.00

43、营业外收入

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金

3008982021-010

额政府补助18,285,000.0018,285,000.00无法支付的应付款项200,695.20200,695.20其他107,235.24299,565.06107,235.24合计18,592,930.44299,565.0618,592,930.44计入当期损益的政府补助：

单位：元补助项目发放主体

发放原因

性质类型

补贴是否影响当年盈亏

是否特殊

补贴

本期发生金

额

上期发生金

额

与资产相关/与收益相关熊猫乳品集团股份有限公司享受上市企业优惠政策的奖励

苍南县金融工作服务中心

奖励

奖励上市而给予的政府补助

否是9,285,000.00与收益相关苍南县企业上市奖励

苍南县财政局

奖励

奖励上市而给予的政府补助

否是9,000,000.00与收益相关

44、营业外支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

计入当期非经常性损益的金

额对外捐赠660,377.36285,000.00660,377.36业绩补偿款659,459.69700,000.00659,459.69罚款支出90,280.4690,280.46非流动资产毁损报废损失3,205.13104,988.893,205.13其他483.1926,540.82483.19合计1,413,805.831,116,529.711,413,805.83其他说明：公司与瑞安百好乳品厂在成立子公司百好擒雕的投资协议中约定，公司承诺在经营3年期限内（自营业执照颁发之日起算）保证瑞安百好乳品厂每年根据持股比例获得百好擒雕净利润分红的金额不得低于70万元，并逐年上缴。若瑞安百好乳品厂按股权比例可得分红金额大于70万元，则按实际金额分红，若可得分红金额小于70万元，不足部分则由本公司以现金补足。本报告期依据该协议计提了不含税业绩补偿款。

45、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额当期所得税费用12,130,457.408,169,844.62

3008982021-010

递延所得税费用1,043,203.522,526,463.78合计13,173,660.9210,696,308.40

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额利润总额96,372,759.04按法定/适用税率计算的所得税费用14,455,913.86子公司适用不同税率的影响1,462,379.68调整以前期间所得税的影响-1,341,953.43不可抵扣的成本、费用和损失的影响191,461.53使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-78,912.68本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响227,125.76研发费用加计扣除-1,694,403.58权益法核算的联营企业损益-47,950.22所得税费用13,173,660.92

46、现金流量表项目

（1）收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到政府补助23,911,590.955,532,293.24收到往来款2,588,196.963,921,595.34收回银行定期存款、保证金等13,632,012.50收到存款利息1,731,049.39169,188.34合计28,230,837.3023,255,089.42收到的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额支付各项付现费用等47,218,063.7842,187,761.25支付往来款2,125,755.873,443,479.56

3008982021-010

支付银行定期存款、保证金等2,472,445.00合计49,343,819.6548,103,685.81支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（3）收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额赎回理财产品收到的现金356,010,000.00103,900,000.00合计356,010,000.00103,900,000.00收到的其他与投资活动有关的现金说明：

（4）支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额购买理财产品支付的现金530,300,000.00149,910,000.00企业间借款借出的资金5,000,000.00业绩补偿款700,000.00合计536,000,000.00149,910,000.00支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（5）支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额IPO相关费用16,098,408.89合计16,098,408.89

47、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

．将净利润调节为经营活动现金流量：

----净利润83,199,098.1267,645,350.02加：资产减值准备1,615,871.22-1,190,938.85

3008982021-010

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧18,415,870.1317,824,299.11使用权资产折旧无形资产摊销1,800,845.041,568,464.59长期待摊费用摊销76,574.5726,259.96处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）

-15,836.04-7,000.00固定资产报废损失（收益以“－”号填列）3,205.13104,988.89公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-2,133,206.02-32,472.94财务费用（收益以“－”号填列）1,978,258.40732,054.13投资损失（收益以“－”号填列）-1,938,647.87-879,296.07递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）743,285.712,507,689.88递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）299,917.8118,773.90存货的减少（增加以“－”号填列）-40,390,171.35-8,998,311.18经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-17,264,464.2516,857,650.09经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）19,851,332.17-12,004,059.99其他2,660,377.36经营活动产生的现金流量净额68,902,310.1384,173,451.54

．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

----债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

．现金及现金等价物净变动情况：

----现金的期末余额192,351,497.9351,090,730.93减：现金的期初余额51,090,730.9340,930,013.95加：现金等价物的期末余额

0.00

减：现金等价物的期初余额

0.00

现金及现金等价物净增加额141,260,767.0010,160,716.98

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金192,351,497.9351,090,730.93其中：库存现金6,910.106,340.10

可随时用于支付的银行存款192,344,587.8351,084,390.83

3008982021-010

二、现金等价物

0.000.00

三、期末现金及现金等价物余额

192,351,497.9351,090,730.93

48、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元项目期末账面价值受限原因货币资金2,472,445.00保证金房屋建筑物7,693,678.70银行借款抵押担保土地使用权30,678,498.15银行借款抵押担保投资性房地产6,759,519.72银行借款抵押担保合计47,604,141.57--

49、政府补助

（1）政府补助基本情况

单位：元种类金额列报项目

计入当期损益的

金额财政扶持专项资金246,471.93其他收益246,471.93苍南县"老字号、名品"企业参展展费补助7,300.00其他收益7,300.00苍南县一般商贸企业参加采购对接会或"老字号、名品"企业参展工作经费补助

3,000.00其他收益3,000.00苍南县主导制订标准奖励330,000.00其他收益330,000.00保险事业中心-企业稳岗补贴352,815.03其他收益352,815.03苍南县新认定为国家制造业单项冠军示范企业、培育企业和浙江省隐形冠军企业奖励

500,000.00其他收益500,000.00苍南县产学研重点项目补助300,000.00其他收益300,000.002020年省科技发展专项资金2,200,000.00其他收益2,200,000.00苍南县高新技术企业认定奖励50,000.00其他收益50,000.00降低科创型企业融资成本补助32,823.99其他收益32,823.992020年度市场监督管理和知识产权专项资金

180.00

其他收益

180.00

苍南县发明专利授权奖励36,000.00其他收益36,000.00苍南县功勋企业、功勋企业家200,000.00其他收益200,000.00关于进一步扶持自主就业退役士兵创业就业有关税收政策的奖励18,000.00其他收益18,000.002018年度突出贡献工业企业、功勋企业家等单位和个人的奖励100,000.00其他收益100,000.00

3008982021-010

苍南县国家级、省级、市级两化融合示范企业、试点企业150,000.00其他收益150,000.00熊猫乳业营养及生物技术省级重点农业企业研究院县级配套资金800,000.00其他收益800,000.00熊猫乳品集团股份有限公司享受上市企业优惠政策的奖励9,285,000.00营业外收入9,285,000.00苍南县企业上市奖励9,000,000.00营业外收入9,000,000.00济南市工业和信息化局济南市统计局关于2019年度企业"首次突破"和"上规入库"奖励

300,000.00其他收益300,000.00合计23,911,590.95其他收益23,911,590.95

（2）政府补助退回情况

□适用√不适用

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

子公司名称主要经营地注册地业务性质

持股比例

取得方式直接间接海南熊猫乳品有限公司

海南定安海南定安

椰汁、甜美酱等饮料的生产和销

售

55.00%设立上海汉洋乳品原料有限公司

上海市上海市奶粉贸易55.00%设立山东熊猫乳品有限公司

山东济阳济阳

乳制品生产和销

售

100.00%设立瑞安百好擒雕乳品有限公司

浙江瑞安瑞安食品经营51.00%设立在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

不适用对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用其他说明：

2020年

月

日公司、鲜美瑞公司与椰丰（广州）企业管理咨询有限公司（以下简称“椰丰公司”）签订《增资协议》，协

3008982021-010

议约定通过增资方式引入椰丰公司为投资人，由公司、鲜美瑞公司和椰丰公司分别对海南熊猫增资

万元、

万元和

万元，增资后海南熊猫注册资本变更为1,000万元，其中本公司以货币方式出资

万元，占海南熊猫注册资本的比例由60%变更为55%；鲜美瑞公司以货币和设备增资后出资

万元，占海南熊猫注册资本的比例由40%变更为25%；椰丰公司以货币出资

万元，占海南熊猫注册资本的比例为20%。

（2）重要的非全资子公司

单位：元子公司名称少数股东持股比例

本期归属于少数股东的

损益

本期向少数股东宣告分

派的股利

期末少数股东权益余额上海汉洋乳品原料有限公司

45.00%1,974,868.57743,440.506,808,625.89海南熊猫乳品有限公司

45.00%104,954.74-385,864.38瑞安百好擒雕乳品有限公司

49.00%-428,689.414,579,005.14子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元子公司名称

期末余额期初余额流动资

产

非流动

资产

资产合

计

流动负

债

非流动

负债

负债合

计

流动资

产

非流动

资产

资产合计

流动负

债

非流动

负债

负债合

计上海汉洋乳品原料有限公司

96,138,5

04.93

128,093.

96,266,5

98.08

81,136,3

18.33

81,136,3

18.33

70,535,2

63.13

147,768.

70,683,0

31.48

58,289,2

58.56

58,289,2

58.56

海南熊猫乳品有限公司

13,895,4

85.89

7,066,81

9.51

20,962,3

05.40

21,817,5

94.31

2,187.50

21,819,7

81.81

7,247,31

5.46

6,606,32

5.05

13,853,6

40.51

19,944,3

49.68

19,944,3

49.68

瑞安百好擒雕乳品有限公司

5,158,86

4.64

4,459,26

7.53

9,618,13

2.17

254,931.

16,972.6

271,904.

6,067,13

2.13

4,995,56

5.93

11,062,6

98.06

842,909.

842,909.

单位：元子公司名称

本期发生额上期发生额营业收入净利润

综合收益总

额

经营活动现

金流量

营业收入净利润

综合收益总

额

经营活动现

金流量

3008982021-010

上海汉洋乳品原料有限公司

257,286,598.

4,388,596.834,388,596.83

14,504,138.0

206,956,288.

3,441,973.283,441,973.28

-16,084,963.1

海南熊猫乳品有限公司

26,336,619.3

233,232.76233,232.761,040,942.64

16,104,868.4

-574,016.87-574,016.87-240,817.04瑞安百好擒雕乳品有限公司

2,077,969.86-874,876.34-874,876.34-1,139,128.501,197,195.60-640,011.12-640,011.12425,446.21

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

详见附注九-1。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元海南熊猫购买成本/处置对价2,500,000.00--现金2,500,000.00减：增资后的股权比例计算的子公司净资产份额-985,557.86加：增资前的股权比例计算的子公司净资产份额-4,075,154.03差额-589,596.17其中：调整资本公积589,596.17

3、在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

合营企业或联营企业名称

主要经营

地

注册地业务性质

持股比例对合营企业或联

营企业投资的会

计处理方法直接间接联营企业浙江辉肽生命健康科技有限公司浙江苍南浙江苍南食品开发、生产及销售

26.09%

权益法在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

不适用

3008982021-010

（2）重要联营企业的主要财务信息

单位：元期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额浙江辉肽生命健康科技有限公司浙江辉肽生命健康科技有限公司流动资产7,074,233.185,270,359.19非流动资产4,477,662.565,183,915.03资产合计11,551,895.7410,454,274.22流动负债2,104,599.25-46,559.66非流动负债2,000,000.00负债合计2,104,599.251,953,440.34归属于母公司股东权益9,447,296.498,500,833.88按持股比例计算的净资产份额2,464,512.462,217,867.56营业收入3,539,155.06388,349.53净利润-1,053,537.39-1,128,154.97综合收益总额-1,053,537.39-1,128,154.97

九、与金融工具相关的风险

本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和金融负债，包括：信用风险、流动性风险和市场风险。

本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经营管理层通过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部对公司发生的赊销业务进行逐笔进行审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有关发现及时报告给本公司审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类与金融工具相关风险的风险管理政策。

1.信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款以及长期应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

（

）信用风险显著增加判断标准

本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内

3008982021-010

发生违约风险的变化情况。当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

（

）已发生信用减值资产的定义为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。（

）预期信用损失计量的参数根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以

个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来

个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来

个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来

个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。或本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司还因提供财务担保而面临信用风险，详见附注十二中披露。本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的

48.21%

（2019年：

52.52%

）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的

93.46%

（2019年：

73.87%

）。2.流动性风险流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。截止2020年

月

日，本公司金融负债到期期限如下：

单位：元项目名称2020年

月

日一年以内1-2年2-3年

年以上短期借款118,379,031.94---应付账款18,500,919.06---其他应付款4,898,132.76---合计141,778,083.76---（续上表）

3008982021-010

单位：元项目名称2019年

月

日一年以内1-2年2-3年

年以上短期借款15,900,000.00---应付账款22,963,505.67---其他应付款9,213,969.00---合计48,077,474.67---公司主要金融资产如下：

单位：元项目名称2020年

月

日一年以内1-2年2-3年

年以上货币资金194,823,942.93---交易性金融资产279,518,473.23---应收账款30,867,582.72---其他应收款7,419,948.73---金融资产合计512,629,947.61---（续上表）

单位：元项目名称2019年

月

日一年以内1-2年2-3年3年以上货币资金53,563,175.93---交易性金融资产2,039,854.80---应收账款36,871,163.59---其他应收款600,730.78---其他流动资产-理财产品104,010,000.00---金融资产合计197,084,925.10---3.市场风险（

）外汇风险于报告期各期末，本公司不存在重大外汇风险敞口。（

）利率风险本公司的利率风险主要产生于短期银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。

十、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元项目期末公允价值

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第一层次公允价

值计量

第二层次公允

价值计量

第三层次公允价

值计量

合计

一、持续的公允价值计量

--------1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

279,518,473.23279,518,473.23（

）债务工具投资279,518,473.23279,518,473.23（

）权益工具投资5,787,339.405,787,339.40持续以公允价值计量的资产总额279,518,473.235,787,339.40285,305,812.63

二、非持续的公允价值计量

--------

2、其他

对于在活跃市场上交易的金融工具，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

十一、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司名称注册地业务性质注册资本

母公司对本企业的

持股比例

母公司对本企业的

表决权比例定安澳华食品科技

有限公司

海南定安食品制造业投资

100.0030.48%30.48%本企业的母公司情况的说明定安澳华食品科技有限公司于2007年

月

日在定安县工商行政管理局登记成立。法定代表人李锡安，公司经营范围包括农作物种植、水产品养殖等。本企业最终控制方是李作恭父子。其他说明：

李作恭（父亲）、李锡安（子）和李学军（子）父子作为一致行动人，直接和间接合计持有公司5137.42万股股份，占公司总股本的

41.43%

，为公司的实际控制人。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注九、在其他主体中的权益。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系

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浙江辉肽生命健康科技有限公司联营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系苍南县灵溪镇康兴副食品经营部李作恭亲属控制的公司苍南县灵溪聚富副食品经营部周文存亲属控制的公司苍南县灵溪镇财富来食品店周文存亲属控制的公司苍南县灵溪兴旺副食品经营部周文存亲属控制的公司陈秀琴李作恭配偶的姐妹陈德章李作恭配偶的兄弟陈可东李作恭亲属陈思思李作恭亲属金欢欢李作恭亲属许小永周文存直系亲属林冰儿周文存亲属

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度是否超过交易额度上期发生额出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额苍南县灵溪镇康兴副食品经营部销售商品3,157,246.223,142,120.74苍南县灵溪镇财富来食品店销售商品5,130,283.325,092,718.81浙江辉肽生命健康科技有限公司销售商品5,309.7363,008.85

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入浙江辉肽生命健康科技有限公司房屋建筑物59,946.5224,276.80本公司作为承租方：

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无关联租赁情况说明公司出租给联营企业浙江辉肽生命健康的房屋建筑物系：

①公司生产办公楼的三楼，面积

平方米；合同约定租赁期自2017年

月

日至2021年

月

日止，租赁费用为协议作价。

②公司位于上海市闵行区联航路办公楼

楼办公室，面积

平方米，合同约定租赁期自2019年

月

日至2021年

月

日止，租赁费用为协议作价。

（3）关联担保情况

本公司作为担保方无本公司作为被担保方

单位：元担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕李作恭、李学军、李锡安60,500,000.002018年

月

日2021年

月

日否山东熊猫乳品有限公司、李作恭、李锡安、李学军

50,000,000.002019年

月

日2020年

月

日否李作恭、李学军、李锡安60,000,000.002020年

月

日2023年

月

日否山东熊猫乳品有限公司、李作恭、李学军、李锡安

50,000,000.002020年

月

日2021年

月

日否关联担保情况说明

①李作恭为本公司与中国建设银行股份有限公司苍南支行签订的《最高额保证合同》（自然人版）（编号：

XC6272279992018001号）一系列债务提供最高额保证，所担保的最高限额为6,050.00万元，被担保的主债务的发生期间为2018年

月

日至2021年

月

日，保证期间为自主合同项下的债务履行期限届满后两年。截止2020年

月

日，借款余额为38,300,000.00。

②李学军为本公司与中国建设银行股份有限公司苍南支行签订的《最高额保证合同》（自然人版）（编号：

XC6272279992018002号）主合同项下一系列债务提供最高额保证，所担保的最高限额为6,050.00万元，被担保的主债务的发生期间为2018年

月

日至2021年

月

日，保证期间为自主合同项下的债务履行期限届满后两年。截止2020年

月

日，借款余额为38,300,000.00。③LIDAVIDXIAN（李锡安）为本公司与中国建设银行股份有限公司苍南支行签订的《最高额保证合同》（自然人版）（编号：

XC6272279992018003号）主合同项下一系列债务提供最高额保证，所担保的最高限额为6,050.00万元。被担保的主债务的发生期间为2018年

月

日至2021年

月

日，保证期间为自主合同项下的债务履行期限届满后两年。截止2020年

月

日，借款余额为38,300,000.00。

④子公司山东熊猫乳品有限公司、李作恭、李学军、李锡安为本公司与中国民生银行股份有限公司温州分行签订的《授

信协议》（编号公授信字第ZH1900000098910号）下的债权提供连带责任保证，所担保的最高债权额为5000.00万元，被担保的主债权的发生期间为2019年

月

日至2020年

月

日。保证期间为债务履行期限届满后三年。截止2020年

月

日，借款余额为

。

⑤李作恭为本公司与中国工商银行股份有限公司苍南支行签订的《最高额保证合同》（编号：

0120300038-2020年苍南（保）字0003号）主合同项下一系列债务提供最高额保证，所担保的最高限额为6,000.00万元，被担保的主债务的发生期间为2020年

月

日至2023年

月

日，保证期间为自主合同项下的债务履行期限届满后两年。截止2020年

月

日，借款余额为60,000,000.00。

3008982021-010

⑥LIDAVIDXIAN（李锡安）为本公司与中国工商银行股份有限公司苍南支行签订的《最高额保证合同》（编号：

0120300038-2020年苍南（保）字0004号）主合同项下一系列债务提供最高额保证，所担保的最高限额为6,000.00万元，被担保的主债务的发生期间为2020年

月

日至2023年

月

日，保证期间为自主合同项下的债务履行期限届满后两年。截止2020年

月

日，借款余额为60,000,000.00。

⑦李学军为本公司与中国工商银行股份有限公司苍南支行签订的《最高额保证合同》（编号：

0120300038-2020年苍南（保）字0005号）主合同项下一系列债务提供最高额保证，所担保的最高限额为6,000.00万元，被担保的主债务的发生期间为2020年

月

日至2023年

月

日，保证期间为自主合同项下的债务履行期限届满后两年。截止2020年

月

日，借款余额为60,000,000.00。

⑧子公司山东熊猫乳品有限公司、李作恭、李学军、李锡安为本公司与招商银行股份有限公司温州分行签订的《授信协

议》（编号：

577XY2020019137）下的债权提供连带责任保证，所担保的最高债权额为5000.00万元，被担保的主债权的发生期间为2020年

月

日至2021年

月

日。保证期间为债务履行期限届满后三年。截止2020年

月

日，借款余额为20,000,000.00。

（4）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额关键管理人员报酬7,570,807.087,026,368.36

（5）其他关联交易

①水电费

关联方关联交易内容2020年度2019年度浙江辉肽生命健康科技有限公司水电费收入25,503.9745,703.41浙江辉肽生命健康科技有限公司物业管理费收入5,977.36-

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元项目名称关联方

期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款苍南县灵溪镇康兴副食品经营部

25.000.50

其他应收款浙江辉肽生命健康科技有限公司3,435.4068.71

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额预收款项苍南县灵溪镇财富来食品店75,859.63

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预收款项苍南县灵溪镇康兴副食品经营部80,851.00合同负债苍南县灵溪镇财富来食品店623,505.27其他流动负债苍南县灵溪镇财富来食品店81,055.69合同负债苍南县灵溪镇康兴副食品经营部176,708.85其他流动负债苍南县灵溪镇康兴副食品经营部22,972.15

十二、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

（

）资本承诺已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺2020年12月31日2019年12月31日

购建长期资产承诺12,400.00万元12,400.00万元说明：本公司于2017年12月27日从浙江省苍南县国土资源局取得国有建设用地41,207.42平方米（折合61.81亩），承诺在2018年6月27日之前开工，在2020年6月27日之前竣工，并承诺项目固定资产投资总额不少于12,400.00万元。2020年4月1日本公司与苍南县自然资源和规划局签订补充合同，约定延期至2021年10月31日之前竣工并免收延期建设违约金。截止2020年12月31日，本公司发生工程支出35,990,975.39元。

（2）其他承诺事项

本公司与上海市浦东新区川沙镇广发面粉辅料经营部（以下简称“广发面粉辅料经营部”）于2020年12月15日签署《股东出资协议书》，共同投资设立熊猫乳品集团烘焙食品（浙江）有限公司，公司注册资本1,000.00万元，其中本公司认缴出资650,00万元，占股权比例65%，广发面粉辅料经营部认缴出资350.00万元，占股权比例35%。截止本报告报出日公司已设立完成，本公司实缴出资185.00万元，广发面粉辅料经营部实缴出资50.00万元。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至2020年

月

日，本公司无需要披露的或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明

公司不存在需要披露的重要或有事项。

十三、资产负债表日后事项

1、利润分配情况

单位：元拟分配的利润或股利18,600,000.00

3008982021-010

十四、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为两个报告分部。这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。本公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

本公司报告分部包括：

①浓缩乳制品分部；

②乳品贸易分部；

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目浓缩乳制品分部乳品贸易分部分部间抵销合计营业收入641,989,555.81257,286,598.89-214,930,592.79684,345,561.91其中：对外交易收入582,700,810.02230,113,642.41-128,468,890.52684,345,561.91分部间交易收入59,288,745.7927,172,956.48-86,461,702.27其中：主营业务收入561,330,999.33256,861,598.91-138,345,116.67679,847,481.57营业成本486,850,093.52241,792,893.78-213,477,859.37515,165,127.93其中：主营业务成本410,010,997.14241,792,893.78-139,193,924.21512,609,966.71营业费用42,541,494.216,113,369.21-424,277.3448,230,586.08营业利润/(亏损)79,801,239.615,963,658.22-6,571,263.4079,193,634.43资产总额1,325,460,212.9396,266,598.08-437,875,213.60983,851,597.41负债总额328,724,292.2081,136,318.33-206,205,735.82203,654,874.71补充信息：

1.资本性支出35,728,588.4535,728,588.45

2.折旧和摊销费用20,293,289.7420,293,289.74

3.折旧和摊销以外的非

现金费用

4.资产减值损失-5,147,813.33-57,425.515,233,232.7627,993.92

3008982021-010

十五、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）应收账款分类披露

单位：元类别

期末余额期初余额账面余额坏账准备

账面价值

账面余额坏账准备

账面价值金额比例金额

计提比

例

金额比例金额计提比例其中：

按组合计提坏账准备的应收账款

8,930,88

3.74

100.00%

181,302.

2.03%

8,749,581

.0813,642,62

2.48

100.00%

202,954.3

1.49%

13,439,668.

其中：

账龄组合

7,943,52

3.74

88.94%

181,302.

2.28%

7,762,221

.08

8,575,836.00

62.86%

202,954.3

2.37%

8,372,881.6

内部关联方

987,360.

11.06%

987,360.0

5,066,786

.48

37.14%

5,066,786.4

合计

8,930,88

3.74

100.00%

181,302.

2.03%

8,749,581

.0813,642,62

2.48

100.00%

202,954.3

1.49%

13,439,668.

按组合计提坏账准备：

单位：元名称

期末余额账面余额坏账准备计提比例账龄组合7,943,523.74181,302.662.28%内部关联方987,360.00合计8,930,883.74181,302.66--确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备的确认标准及说明见附注五-10。确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：

□适用√不适用按账龄披露

单位：元账龄账面余额

年以内（含

年）8,882,322.22

至

年18,491.15

3008982021-010

至

年20,730.37

年以上9,340.00

至

年9,340.00合计8,930,883.74

（2）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位：元单位名称应收账款期末余额

占应收账款期末余额合计数

的比例

坏账准备期末余额客户12,520,000.0028.22%50,400.00客户21,673,712.0018.74%33,474.24客户31,490,400.0016.69%29,808.00客户4987,360.0011.06%客户5949,050.0010.63%18,981.00合计7,620,522.0085.34%

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额应收利息375,156.18314,966.76其他应收款117,562,873.93223,334,196.46合计117,938,030.11223,649,163.22

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额委托贷款306,675.00308,850.00债券投资68,481.186,116.76合计375,156.18314,966.762）坏账准备计提情况□适用√不适用

3008982021-010

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额保证金及押金892,841.3066,860.00破损赔偿款708,404.55内部关联方资金往来116,733,210.34229,309,669.34其他131,982.7257,587.40合计118,466,438.91229,434,116.742）坏账准备计提情况

单位：元坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段

合计未来12个月预期信

用损失

整个存续期预期信用损失

(未发生信用减值)

整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)2020年1月1日余额6,099,920.282020年1月1日余额在本期

————————本期计提36,877.46本期转回5,233,232.762020年12月31日余额903,564.98损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况□适用√不适用按账龄披露

单位：元账龄账面余额1年以内（含1年）101,676,928.571至2年1,142,115.142至3年4,300.003年以上15,643,095.203至4年15,643,095.20合计118,466,438.91

3008982021-010

3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额

本期变动金额

期末余额计提收回或转回核销其他其他应收款准备6,099,920.2836,877.465,233,232.76903,564.98

合计6,099,920.2836,877.465,233,232.76903,564.98其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元单位名称转回或收回金额收回方式海南熊猫乳品有限公司5,233,232.76合计5,233,232.76--4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元单位名称款项的性质期末余额账龄

占其他应收款期末余额合计数的比例

坏账准备期末余额第一名内部关联方80,000,000.001年以内

67.53%

第二名内部关联方20,000,000.001年以内

16.88%

第三名内部关联方16,733,210.341-2年、

年以上

14.12%857,476.41

第四名保证金833,541.301年以内

0.70%166,708.26

第五名破损赔偿款708,404.551年以内

0.60%14,168.09

合计--118,275,156.19--99.84%1,038,352.76

5）涉及政府补助的应收款项6）因金融资产转移而终止确认的其他应收款7）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

3、长期股权投资

单位：元项目

期末余额期初余额账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投资233,588,501.001,800,001.00231,788,500.0031,088,501.001,800,001.0029,288,500.00

3008982021-010

对联营、合营企业投资

2,464,512.462,464,512.462,144,844.302,144,844.30合计236,053,013.461,800,001.00234,253,012.4633,233,345.301,800,001.0031,433,344.30

（1）对子公司投资

单位：元被投资单位

期初余额(账面价值)

本期增减变动

期末余额(账面价值)

减值准备期末

余额追加投资减少投资计提减值准备其他海南熊猫乳品有限公司

1,000,000.002,500,000.003,500,000.001,800,001.00上海汉洋乳品原料有限公司

2,750,000.002,750,000.00山东熊猫乳品有限公司

20,000,000.00200,000,000.00220,000,000.00瑞安百好擒雕乳品有限公司

5,538,500.005,538,500.00合计29,288,500.00202,500,000.00231,788,500.001,800,001.00

（2）对联营、合营企业投资

单位：元投资单位

期初余额(账

面价值)

本期增减变动

期末余额(账

面价值)

减值准备期末余额追加投资

减少投资

权益法下确认的投资损益

其他综合收益调整

其他权益变动

宣告发放现金股利

或利润

计提减值

准备

其他

一、合营企业

二、联营企业

浙江辉肽生命健康科技有限公司

2,144,844.30319,668.162,464,512.46小计2,144,844.30319,668.162,464,512.46合计2,144,844.30319,668.162,464,512.46

4、营业收入和营业成本

单位：元项目

本期发生额上期发生额收入成本收入成本

3008982021-010

主营业务358,554,533.57234,408,619.50359,707,517.64227,558,920.06其他业务8,466,445.766,955,991.1312,599,261.0610,700,498.54合计367,020,979.33241,364,610.63372,306,778.70238,259,418.60与履约义务相关的信息：

无与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

0.00

元，其中，

0.00

元预计将于/年度确认收入，

0.00

元预计将于/年度确认收入，

0.00

元预计将于/年度确认收入。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额权益法核算的长期股权投资收益319,668.16-294,335.63交易性金融资产在持有期间的投资收益1,504,048.181,093,412.52子公司分红908,649.50852,006.65合计2,732,365.841,651,083.54

十六、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

√适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动资产处置损益15,836.04计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）

23,911,590.95委托他人投资或管理资产的损益3,692,497.51除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益

59,688.22

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,105,875.39其他符合非经常性损益定义的损益项目403,750.00减：所得税影响额4,149,499.61

少数股东权益影响额-155,058.47

3008982021-010

合计22,983,046.19--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用

2、净资产收益率及每股收益

报告期利润

加权平均净资产

收益率

每股收益基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净利润

15.02%0.830.83扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

10.78%0.600.60

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用

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第十三节备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、载有公司法定代表人签字和公司盖章的年度报告摘要及全文。

四、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。