天马科技：天马科技2020年年度报告全文

公司代码：603668 公司简称：天马科技

福建天马科技集团股份有限公司

2020年年度报告

董事会批准报送日期：2021年4月29日

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人陈庆堂、主管会计工作负责人许梦华及会计机构负责人（会计主管人员）宋荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

2020年年度不进行现金股利分配，不进行公积金转增股本，也不进行股票股利分配。

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、 重大风险提示

公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。

十一、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 5

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 10

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 22

第五节 重要事项 ...... 42

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 68

第七节 优先股相关情况 ...... 76

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 77

第九节 公司治理 ...... 86

第十节 公司债券相关情况 ...... 91

第十一节 财务报告 ...... 92

第十二节 备查文件目录 ...... 277

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
天马科技、公司、本公司	指	福建天马科技集团股份有限公司
天马有限	指	公司前身福建天马科技集团有限公司，曾用名福州天马饲料有限公司
天马投资	指	福建天马投资发展有限公司。实际控制人陈庆堂100%持股。
华宝投资	指	宁波华宝投资有限公司
天马饲料	指	福建天马饲料有限公司
厦门金屿	指	厦门金屿进出口有限公司
厦门德百特	指	厦门德百特生物科技有限公司
天马彩印	指	福建天马彩印包装实业有限公司
海南天马	指	海南天马生物科技有限公司
浙江福马	指	浙江福马生物科技有限公司
广东福马	指	广东福马生物科技有限公司
台山福马	指	台山市福马饲料有限公司
香港天马	指	天马国际集团（香港）有限公司
天马食品	指	福建天马食品有限公司
江苏健马	指	江苏健马动物食品科技有限公司
四川健马	指	四川健马生物科技有限公司
天马福荣	指	福建天马福荣食品科技有限公司
西龙食品	指	江西西龙食品有限公司
华龙集团	指	福建省华龙集团饲料有限公司
三渔养殖	指	福建三渔养殖有限公司
三明天马	指	福建三明天马科技集团有限公司
华龙生物	指	福建华龙生物科技集团有限公司
报告期	指	2020年1月1日至2020年12月31日
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
公司法	指	《中华人民共和国公司法》
证券法	指	《中华人民共和国证券法》
指定披露媒体	指	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报

公司的中文名称	福建天马科技集团股份有限公司
公司的中文简称	天马科技
公司的外文名称	FUJIAN TIANMA SCIENCE AND TECHNOLOGY GROUP CO., LTD
公司的外文名称缩写	TIANMA TECH
公司的法定代表人	陈庆堂

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈延嗣	戴文增
联系地址	福建省福清市上迳镇工业区	福建省福清市上迳镇工业区
电话	0591-85628333	0591-85628333
传真	0591-85622233	0591-85622233
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

公司注册地址	福建省福清市上迳镇工业区
公司注册地址的邮政编码	350308
公司办公地址	福建省福清市上迳镇工业区
公司办公地址的邮政编码	350308
公司网址	http://www.jolma.cn/
电子信箱	[e-mail]

公司选定的信息披露媒体名称	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	福建省福清市上迳镇工业区公司五楼证券部

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码
A股	上海证券交易所	天马科技	603668

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
	签字会计师姓名	张慧玲、吴莉莉
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	海通证券股份有限公司
	办公地址	上海市广东路689号海通证券大厦
	签字的保荐代表人姓名	顾峥、王莉、刘赛辉
	持续督导的期间	2017年1月17日至2019年12月31日
报告期内履行持续督导职责的财务顾问	名称	海通证券股份有限公司
	办公地址	上海市广东路689号海通证券大厦
	签字的财务顾问主办人姓名	何思远、王莉
	持续督导的期间	2019年7月30日至2020年12月31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
营业收入	3,639,957,005.03	2,428,383,824.74	49.89	1,713,538,797.46
归属于上市公司股东的净利润	68,943,535.81	56,854,322.17	21.26	76,842,303.72
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	52,092,280.19	42,579,897.03	22.34	64,491,602.99
经营活动产生的现金流量净额	406,755,315.92	745,597,965.4	-45.45	246,462,703.76
	2020年末	2019年末	本期末比上年同期末增减（%）	2018年末
归属于上市公司股东的净资产	1,219,000,271.84	1,145,527,284.87	6.41	952,987,681.98
总资产	3,303,044,637.99	2,726,383,441.04	21.15	2,207,758,687.57

主要财务指标	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
基本每股收益（元／股）	0.20	0.18	11.11	0.26
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.15	0.14	7.14	0.22
加权平均净资产收益率（%）	5.83	5.35	增加0.48个百分点	8.50
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	4.41	4.01	增加0.40个百分点	7.13

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2020年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	822,754,718.65	922,513,199.22	1,031,088,680.47	863,600,406.69
归属于上市公司股东的净利润	16,425,418.21	40,223,734.44	24,353,311.86	-12,058,928.70
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	17,518,228.33	36,989,703.46	20,565,458.74	-22,981,110.34
经营活动产生的现金流量净额	944,380.12	52,945,399.30	-109,223,452.67	462,088,989.17

非经常性损益项目	2020年金额	附注（如适用）	2019年金额	2018年金额
非流动资产处置损益	420,873.80		-531,596.64	8,870.11
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	16,710,281.85	报表列示其他收益	19,404,103.61	6,649,518.92
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益				3,219,552.19
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益

企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	10,224,131.32		2,018,393.8
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回	169,782.13
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,098,150.93		-1,831,000.76	-277,472.5
其他符合非经常性损益定义的损益项目	40,641.14			5,776,955.24
少数股东权益影响额	-3,972,273.81		-1,304,797.36	-16,314.51
所得税影响额	-4,644,029.88		-3,480,677.51	-3,010,408.72
合计	16,851,255.62		14,274,425.14	12,350,700.73

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融资产	77,374,996.69	60,335,076.71	-17,039,919.98
应收款项融资	170,000.00		-170,000.00
其他权益工具投资	22,505,443.84	23,971,498.52	1,466,054.68
合计	100,050,440.53	84,306,575.23	-15,743,865.30

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）主要业务及经营模式说明

1、公司主要业务及产品

报告期内，公司持续构建完整产业链和现代农业综合服务体系，着力于全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台建设，充分发挥公司饲料生产及供应优势，通过专业养殖技术保障，积极打造并推行集约化、标准化、工厂化生态养殖，从而为食品端提供优质、安全、健康、全程可追溯的肉食材料，致力于成为“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体推进、一二三产业深度融合发展的现代渔牧集团化企业和健康食品供应商。

报告期内，公司主营业务及全产业链业务发展模式简图如下：

（1）饲料业务

①特种水产配合饲料业务

公司特种水产配合饲料产品主要应用于鳗鲡、石斑鱼、大黄鱼、龟、鳖、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽鳎、鲍、海参等特种水产动物从种苗期至养成期的人工养殖全阶段，公司是国内特种水产配合饲料品种最为齐全的企业之一。报告期内，公司持续做精、做大、做强特种水产饲料行业，巩固特种水产饲料行业领头羊地位不动摇，核心产品鳗鲡配合饲料产品近年来销量稳居全国第一位，大

黄鱼、石斑鱼、鲟鱼等多种饲料产品在国内特种水产配合饲料市场销售中位居前列；公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断，提升了民族水产配合饲料制造企业的地位；公司“健马”牌水产配合饲料是“中国名牌产品”，“健马”商标是“中国驰名商标”。

2020年度，公司特种水产配合饲料业务收入占营业收入的比例为37.16%。

②畜禽饲料业务

公司控股子公司华龙集团主要从事畜禽饲料的研发、生产与销售，以“奉行绿色理念，造福人类社会”为愿景，是福建饲料行业排头兵，并担任福建省饲料工业协会副会长单位和福建省饲料产业技术创新重点战略联盟理事长单位，华龙集团为第八轮福建省农业产业化省级重点龙头企业和首批省级创新型企业，加入了饲料产业技术创新重点战略联盟。

2020年度，公司畜禽饲料业务收入占营业收入的比例为52.77%。

（2）养殖业务

报告期内，公司加大养殖端战略布局力度，在福建、江西、广东等地推进以鳗鱼养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地，引领鳗鱼养殖行业向环境友好的工厂化生态养殖模式转型，推动鳗鱼养殖行业高效化、规范化发展；依托生态内外双循环尾水净化系统，建设生态绿色环保型“种养一体化”养殖示范基地，积极打造现代水产养殖的行业标杆，大力促进水产养殖行业向规模化、标准化、绿色生态模式发展。在畜禽养殖方面，华龙集团组建了由动物营养与饲料科学、畜禽养殖学等专业人员构成的专业研发团队，以参股及控股经营的方式涉足畜禽养殖业务，养殖品种以肉鸡、肉鸭、蛋鸡、蛋鸭等产品为主。报告期内，公司水产养殖端尚处于战略布局期，主要养殖基地处于选址、规划及建设阶段，部分已建成养殖基地开始投苗，因此，2020年度公司养殖业务收入占营业收入的比例较小，为

0.46%。

（3）食品业务

公司以天马食品及其控股子公司江西西龙、天马福荣为运营平台，以多层次质量控制体系保障食品安全，把食品安全作为运营管理的第一重点，致力于打造全球最大的烤鳗平台，天马食品“鳗鲡堂”烤鳗系列品牌、江西西龙蒲烧烤鳗系列产品已深入消费者人心；同时深耕水产品，天马福荣“酷鲜”系列品牌，以大黄鱼、金鲳鱼、石斑鱼等优质鱼类为原材料，开发了多种冻品水产和熟食品，致力于为消费者提供更多的优质水产食品。报告期内，食品业务启动线上化与地域化战略，持续从电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等主流销售渠道切入进行布局，依托国内市场实现良性循环；同时，紧抓出口业务不放松，加大国外市场拓展力度，烤鳗出口、活鳗贸易保持良好态势。

在畜禽食品领域，华龙集团建立了生态健康、绿色友好型的发展模式，全过程导入食品安全管理体系，养殖产品获无公害产地认定证书，活鸭和鸭肉分别荣获无公害农产品认定证书，“鑫昌龙”等商标为知名商标，产品畅销福建、广东、四川、江西、浙江、江苏等多个省份和地区。

2020年度，公司水产品销售及食品业务收入占营业收入的比例为5.11%。

（4）原料销售及贸易业务

公司生产的饲料特别是特种水产配合饲料所需的主要原材料为鱼粉、其他蛋白类原料（主要为豆粕、花生粕、菜粕）以及淀粉类原料（主要为淀粉、面粉），其中鱼粉是公司产品最主要的单项原料。公司根据全年饲料生产需求及多年的采购经验及策略，适时采购并库存较大数量的鱼粉及其他原材料，控制鱼粉及其他原材料采购成本，确保生产供应；同时，根据“质量控制优先、兼顾贸易利润”的原则，在保障生产供应的前提下，公司会择机适当出售部分鱼粉及原材料以赚取贸易利润。原料销售及贸易业务为公司生产保驾护航，是公司生产业务的保障和有益补充。

（5）种苗业务

种业是国家战略性、基础性核心产业，报告期内，公司成立了福建海得水产种苗科技有限公司，进军水产种苗的生产、研发、销售及服务领域。公司当前以加州鲈、鳜鱼、石斑鱼、大黄鱼、河鲀、黄颡鱼、虾等特种水产品为主开展种苗培育育种，积累水产种苗繁育经验，将来覆盖更多特种水产苗种培育，并拟在时机成熟时申请建立国家良种基地，构建苗种推广体系。在畜禽种苗领域，华龙集团拥有国家鸭子良种厂，有30年以上的养殖和现场管理经验。

（6）动保产品

公司动保产业充分发挥鳗鱼全产业链项目的自身优势，围绕饲料、养殖、食品三大主营业务

的需要自主发展，产业呈现规范化、规模化、标准化、多样化的发展特点，已自主生产研发推出“微生态制剂、保肝护胆健肠、营养保健、底质改良、培菌培藻、微量多矿、发酵饲料、水质分析测量及中药制剂”等9大系列产品，基本上涵盖鳗鱼、加州鲈、大黄鱼、石斑鱼、虾蟹等水产养殖品种的养殖配套需求，在现代良种繁育、工厂化循环水低碳渔业养殖、绿色安全健康系列产品（含食品）加工等产业环节中起到了替抗、减抗、零抗的作用，市场需求日益增加，有效提高了客户粘度和公司产品附加值。公司目前销量占比较大的品种以及公司现阶段重点开拓的产品品种如下：

产品	分类及用途	产品技术水平
特种水产配合饲料业务
鳗鲡配合饲料	黑仔配合饲料：用于2.0克至10.0克黑仔鳗 幼鳗配合饲料：用于10.0克至50.0克幼鳗 成鳗配合饲料：用于大于50.0克成鳗	其中鳗鲡无公害膨化浮性颗粒饲料被列为国家火炬计划项目，高效花鳗鲡专用配合饲料产业化开发与应用被列为国家星火计划项目。总体技术水平处于国内领先。黑仔鳗鱼无公害膨化颗粒配合饲料、幼鳗无公害膨化颗粒配合饲料、成鳗无公害膨化颗粒配合饲料、日本鳗鱼黑仔鳗鱼阶段粉状配合饲料、日本鳗鱼幼鳗阶段粉状配合饲料均已获得发明专利授权。公司参与修订《鳗鲡配合饲料》行业标准，获福建省标准贡献三等奖。《高效鳗鲡配合饲料的开发及其在鳗鲡健康养殖全过程中的应用》获得福建省科技进步三等奖。
鳖配合饲料	稚鳖配合饲料：用于小于150克稚鳖 幼鳖配合饲料：用于150克至400克幼鳖 成鳖配合饲料：用于大于400克成鳖	中华鳖系列配合饲料已获得三项发明专利授权。 《中华鳖配合饲料》国家标准由公司制定，并经过国家发布实施。
大黄鱼配合饲料	鱼种配合饲料：用于11克至150克大黄鱼 食用鱼配合饲料：用于大于150克大黄鱼	大黄鱼幼鱼慢沉膨化颗粒配合饲料、大黄鱼中成鱼慢沉膨化颗粒配合饲料、软颗粒的大黄鱼幼鱼配合饲料均获得发明专利授权。《大黄鱼配合饲料》国家标准由公司制定，并经过国家发布实施。
金鲳配合饲料	幼鱼配合饲料：用于60~120mm长幼鱼 中鱼配合饲料：用于120~200mm长中鱼 成鱼配合饲料：用于大于200mm长成鱼	该产品的地方标准为公司负责起草制订，并发布实施，且获得福建省标准贡献三等奖。金鲳鱼中成鱼膨化颗粒配合饲料已获得发明专利授权。
石斑鱼配合饲料	幼鱼配合饲料：用于50至500克石斑鱼 中鱼配合饲料：用于500至5000克石斑鱼 成鱼配合饲料：用于不小于5000克石斑鱼	石斑鱼粉状配合饲料已获得发明专利授权。公司自主研发的石斑鱼配合饲料产品营养全面均衡、氨基酸总量高、产品使用方便等具有优势，其中粗蛋白质含量可达60%。该产品与进口的欧洲、日本同类产品在技术和质量上相比拥有优势。该科研技术的突破，在养殖过程中为养殖户带来更佳的生长性能及使用便利，目前具有一定的市场潜力。
加州鲈配合饲料	稚鱼配合饲料：用于小于25克稚鱼 幼鱼配合饲料：用于25克至100克幼鱼	攻克了饲料中低淀粉加工工艺技术，开发了强化系列配合饲料产品。

	中成鱼配合饲料：用于大于100克中成鱼
种苗期配合饲料	种苗早期配合饲料：鱼贝贝、益多美、育苗宝 种苗后期配合饲料：白仔鳗饲料及种苗后期配合饲料	公司种苗期配合饲料产品涉及6项发明专利授权，包括：鲟鱼稚鱼膨化颗粒配合饲料、玻璃鳗配合饲料、金鲳鱼稚鱼膨化颗粒配合饲料、大黄鱼稚鱼慢沉膨化颗粒配合饲料、黄颡鱼稚鱼膨化颗粒配合饲料、日本鳗鱼白仔鳗鱼阶段粉状配合饲料。其中，玻璃鳗配合饲料产品的地方标准为公司负责起草制定，并发布实施，且获得福建省标准贡献二等奖。
鲍鱼配合饲料	稚鲍配合饲料：用于壳长小于3.0毫米的鲍鱼幼鲍配合饲料：用于壳长不小于3.0毫米，不大于30.0毫米的鲍鱼 成鲍配合饲料：用于壳长大于30.0毫米的鲍鱼	公司自主研发的鲍鱼配合饲料，采用压片工艺、膨化工艺及微颗粒一次成型三种模式，适用于从鲍鱼种苗培育至养成商品鲍各个养殖阶段，也适用于室内工厂化养殖模式、室外精养、粗养模式，海区网箱吊养殖模式。产品覆盖面厂，产品工艺技术与配合饲料配方技术均为我司自主创新。
海参配合饲料	稚参：幼体附着后至体长（自然伸展）≤1 cm的刺参 幼参：体长（自然伸展）1 cm~5cm的刺参 养成参：体长（自然伸展）≥5cm的刺参	公司自主研发的海参配合饲料，采用压片工艺、膨化工艺及超微粉碎工艺三种模式。适用于海参从种苗培育阶段至商品参的各个养殖阶段，也适用于海区吊养殖模式、室外粗养模式，还要适用于小杂鱼或海带搅拌混合投喂的模式，产品工艺技术与配合饲料配方技术均为我司自主创新。
虾类配合饲料	虾苗配合饲料：用于体长≤0.7厘米虾苗 稚虾配合饲料：用于体长0.7厘米至1.5厘米稚虾 幼虾配合饲料：用于体长1.5厘米至3.0厘米幼虾 中虾配合饲料：用于体长3.0厘米至8.0厘米中虾 成虾配合饲料：用于体长≥8.0厘米成虾	南美白对虾养殖前期配合饲料、南美白对虾养殖中期配合饲料、南美白对虾养殖后期配合饲料等已获得三项授权发明专利。《高效环境友好型对虾配合饲料的开发》被列为福州市科技计划项目。成功开发出安全高效环保的EP全熟化系列虾料，采用全熟化工艺，外表光滑，基本不含粉末，营养更全面，熟化度高，消化吸收更好，饲料转化率高，免疫力强，虾生长更快更健康。使用本产品能大幅缩短养殖周期，有效降低养殖风险，节能减排，节约各项养殖成本，提高养殖经济效益。
畜禽饲料业务
猪配合饲料	乳猪配合饲料：断奶后前两周 仔猪配合饲料：体重15kg～25kg 中猪配合饲料：体重25kg～60kg 大猪配合饲料：体重60kg至出售 后备母猪配合饲料：体重50kg至配种 妊娠母猪配合饲料：配种至怀孕95天 哺乳母猪配合饲料：怀孕96天至再次配种 种公猪配合饲料：公猪配种期	在减抗禁抗的大环境之下，精准营养、平衡营养的饲料配方设计技术尤为关键，以减轻过剩的蛋白质营养给猪带来的胃肠道消化负担。公司曾主持福建省地方标准《猪用氨基酸平衡型低蛋白配合饲料》的制订；研发的《多功能复合型无公害猪添加剂预混料》曾荣获福建省第二批自主创新产品。猪用饲料配制技术处于国内领先水平。

鸭配合饲料	肉用仔鸭前期配合饲料：1日龄～21日龄 肉用仔鸭中期配合饲料：22日龄～42日龄 肉用仔鸭中后期配合饲料：22日龄～出售 蛋鸭育成后期配合饲料：产蛋青年鸭 蛋鸭产蛋前期配合饲料：14周龄～5%产蛋率 蛋鸭产蛋高峰期配合饲料：产蛋高峰期		公司主持的福建省种业创新与产业化工程专项专题《优质肉鸭专用饲料生产基地建设》已通过项目验收和评审；参与的《优质肉鸭种业创新与生态养殖产业化工程建设》项目，获得省科学技术进步二等奖和神农福建农业科技奖二等奖；产业一体化生产的鸭肉被福建省绿办认定为“无公害农产品”。在设计生产优质、高效、安全的肉鸭饲料方面处于国内领先水平。
鸡配合饲料	肉用仔鸡前期配合饲料：1日龄～21日龄 肉用仔鸡中期配合饲料：22日龄～42日龄 肉用仔鸡后期配合饲料：43日龄～出售前一周 肉用仔鸡后期配合饲料：出售前一周 蛋小鸡配合饲料：1周龄～4周龄 蛋中鸡配合饲料：5周龄～17周龄 蛋大鸡配合饲料：18周龄～5%产蛋率 蛋鸡产蛋高峰期配合饲料：产蛋高峰期		鸡配合饲料系列产品利用公司主持的《环境友好型饲料关键技术集成及产业化开发》省科技重大专项研发成果和参与研究的《优质肉鸡日粮配制新技术的研究》成果（神农福建农业科技奖二等奖）进行组装和集成，并在肉鸡养殖上推广应用球虫疫苗，有效地解决了困扰肉鸡养殖的球虫病顽疾，在抗病营养配制技术上取得突破性成效，实现了817肉鸡系列配合饲料全程无抗、安全高效。
水产品销售及食品业务
烤鳗	按烧烤方式	白烧烤鳗（没有经过酱汁的烧烤）	鳗鱼营养价值非常高，被称为水中软黄金，富含蛋白质、脂肪、钙、铁、钾和维生素A、E；鳗鱼肉中含有丰富的优质蛋白质和人体必需的氨基酸，其中含有的磷脂、DHA、EPA、西河洛克蛋白均高于其他水产品、肉类；产品卫生质量标准符合GB/T 21289——2007《冻烤鳗》的要求，出口产品符合进口国质量卫生要求。
		蒲烧烤鳗（经过酱汁的烧烤）
	按加工方式	长烧烤鳗（无头背开，有头背开，有头腹开）
		串烧烤鳗（三切串，四切串，一本串）
		块烧烤鳗
	按是否真空包装	普通产品（非真空包装）
		真空产品
	用途：作为食品供人类食用，不同的产品烧烤方式、加工方式或包装方式不同，可以满足不同地区消费者的个性化需求。

定出切实可行的年度工作目标，并分解到各中心、事业部和子公司，推行部门领导“一把手负责制”，从而确保目标任务的顺利完成或超额完成。

采购模式：公司建立了由采购中心总体管控下的“集团采购平台”和“子公司采购平台”两个采购平台，实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式。鱼粉、预糊化淀粉、面粉、豆粕、花生粕、菜粕等大宗、关键原材料，公司实行集中采购模式，集中采购的原材料数量占公司原材料采购总量的90%以上，对于不涉及公司核心技术、价格较低、运输成本占总成本比例较大的辅料，以及当地具备原材料供应优势的品种，实行授权采购模式，授权采购在公司采购总量中的占比不到10%。在采购操作上，实行计划采购与即时采购相配合、鱼粉贸易与鱼粉存货管理相结合和现货市场与期货市场相结合等方式。通过以上采购模式，公司能有效控制原材料质量、降低经营风险和生产成本，在满足公司生产需求的前提下，提高整体采购效率，有利于公司利益的最大化。生产模式：公司配合饲料产品以订单生产为主，客户至少提前3天将提供饲料需求信息提供给营销事业部，营销事业部通过云营销系统直接下单给营销服务中心。营销服务中心作为订单接收部门通过内部ERP信息系统将信息立即传递至生产管理中心，经部门协调后，根据成品、原材料库存信息等情况安排生产计划。

销售模式：公司销售业务实行集团营销管理委员会、营销事业部和市场部三级管理，根据国内特种水产养殖的区域及市场分布情况、各区域养殖的规模、养殖品种的特点、市场成熟度的差异，采取了经销与直销相结合的销售模式。养殖规模较大、市场成熟度高、养殖品种集中度高的区域采用直销模式，终端客户直接向公司购买饲料产品。养殖规模较小、市场成熟度低、养殖品种及养殖场分散的区域采取经销模式，终端客户通过经销商购买公司饲料产品。

②畜禽饲料业务经营模式

采购模式：华龙集团采取“各区域子公司自行采购”的采购模式。各地子公司针对当地有优势的地方区域性原料，根据自身的采购需求信息，分析制定地方采购计划，向供应商独立采购。

生产模式：各子公司畜禽饲料产品的生产主要采取按订单需求生产的模式。根据销售部门提供的订单需求情况，按照区域、品种制定生产计划，提前安排原料采购和生产加工。在生产计划决策过程中，大部分公司运用新佳F3系统将生产、销售、库存等信息实时进行整合，为公司生产决策提供依据，使各相关部门协调运作。华龙集团主要生产和销售配合饲料，对于销售半径在200公里以内的配合料，由于该类产品单位价值较低、销售半径较小，运输成本决定了产品的价格竞争力，公司基本在当地成立子公司并采取属地生产的方式。作为历史悠久的饲料企业，公司在生产硬件上采用了国内较先进的自动成套生产设备，在饲料生产的投料、粉碎、配料、混合、调制制粒、冷却、打包等生产环节中可以做到相对精确的生产系统控制。

销售模式：由于畜禽饲料产品毛利率较低，且饲料生产具有“大进大出”的特点，通过采购玉米、豆粕等大宗饲料原料进行加工，饲料产品主要是配合饲料，采购、销售的物流量很大，配合饲料的销售具有一定的经济运输半径。为降低运输成本，增强竞争力，华龙集团通过在重点市场区域设立子公司，实行就近生产、产地销售。华龙集团采用的是“经销+直销”的销售模式。如针对众多的中小型养殖户，企业通过经销商销售饲料产品；而有规模、有资金的养殖企业和养殖场，则更倾向于向饲料企业直接采购饲料产品。

（2）养殖业务经营模式

公司主要以子公司福建三渔、三明天马及其控股子公司为鳗鱼养殖业务运营平台，打造并推行集约化、标准化、工厂化绿色生态养殖新模式，促进产业可持续发展，引领助推鳗鲡行业向环

境友好的工厂化生态养殖模式转型。采购模式：公司建立了由采购中心总体管控下的“集团采购平台”和“子公司采购平台”两个采购平台，实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式。种苗、饲料、动保、电缆、增氧机、管道等大宗、关键原材料，公司实行集中采购模式，集中采购的原材料数量占公司原材料采购总量的90%以上，对于不涉及公司核心技术、价格较低、运输成本占总成本比例较大的材料，以及当地具备原材料供应优势的品种，实行授权采购模式，授权各地子公司针对当地有优势的地方区域性原料，根据自身的采购需求信息，分析制定地方采购计划，向供应商独立采购。授权采购在公司采购总量中的占比不到10%。在采购操作上，实行计划采购与即时采购相配合方式。通过以上采购模式，公司能有效控制原材料质量、降低经营风险和生产成本，在满足公司生产需求的前提下，提高整体采购效率，有利于公司利益的最大化。生产模式：公司养殖以规模养殖生产为主，以年投苗200万尾为一个标的，开展公司化智慧鳗鱼养殖模式。每一子公司均建立溶氧智能调控、水质在线监测、病害远程诊断、质量全程追溯的养殖全程智慧一体的水产养殖体系。每天通过养殖报表汇总养殖情况，结合专家组、技术部等技术力量分析养殖情况，统筹规划养殖目标，合理安排养殖进度和病虫害防治。子公司每一季度均安排鳗鱼选别，通过选别大小分池，同时可以实际得出鳗鱼存塘量和存塘尾数，根据投苗时间及存塘量合理安排出鱼时间及数量，有计划进行商品鳗销售和鳗苗投放。销售模式：公司销售业务实行集团鳗鱼管理委员会、直销部和活鳗部三级管理，根据国内外鳗鱼养殖市场情况、各子公司养殖的规模、养殖品种的特点、商品鳗季节价格的差异，采取了国内直销和国际销售相结合的多元化渠道销售。商品鳗可以按照不同规格销售给烤鳗加工企业，也可以销售国内水产批发市场，同时还可以直接活鳗出口销售日本、韩国等国家。

（3）食品业务经营模式

当前，公司主要以天马食品及其控股子公司西龙食品、天马福荣为运营平台，以多层次质量控制体系保障食品安全，把食品安全作为运营管理的第一重点，致力于打造全球最大的烤鳗平台。采购模式：活鳗收购占总采购额比重约96%，公司一般与养殖户提前半个多月签署《鳗鱼购销协议书》，约定采购活鳗的规格、单价、交货日期、付款方式等，目前活鳗均来源于福建区域，且均为送货上门，货款基本同时结清。公司在确定养殖户前会抽取样本送往第三方检测，活鳗送货上门后也会进行第二次抽样检测。生产模式：公司目前主要销售产品为冷冻烤鳗，主要系订单式生产，生产周期较短。销售模式：

①国内销售：

报告期内，公司在稳固出口渠道的同时积极拓展国内线上及线下渠道，主要渠道包括出口、餐饮、批发、电商、团餐等，目前除京东、天猫、微信商城天马优选等线上渠道外，线下渠道覆盖了三全食品、以北京健力源餐饮管理有限公司为代表的大型团餐管理集团等，进一步完成了全渠道的战略布局。在公司强大的研发体系和产业链基础支持下，公司持续开发出多种鳗鱼消费产品及福建特色姜母鸭等熟食食品，并通过微信、抖音、小红书、下厨房、快手等新兴媒体进行品牌宣传升级，有效地将产品输出到终端渠道。

内销业务中，公司业务部门首先基于客户的需求和客户的存货、销售情况和对原料、市场行情分析做出销售计划和产品需求计划。公司主要通过产品订货会、水产展会等方式在全国各区域内寻找客户。公司业务人员在确定相关目标客户后，进行客户信息的收集，并积极与客户取得联

系后组织市场部门、研发部门人员对客户进行拜访洽谈，介绍公司产品情况，了解客户的需求。确认合作意向后，就客户意向产品的品类、规格、样品、付款与账期等事项进一步沟通洽谈，进行报价。客户确定产品报价后进行付款方式、交期等信息的确认，涉及授信的，需提请授信流程，对客户的基本信息、资质、征信情况等进行审查，同时业务部门与后台沟通订单要求进行订单下达并跟进生产发货事宜。

②国外销售：

外销业务中，公司主要通过公司控股子公司西龙食品、天马福荣现有销售渠道、全球各大展会或者其他业务机会与客户进行初步接触。确认有合作意向后，向客户报价，并确认商品的品类、规格、样品、交期、付款及账期等事项，签订销售合同，随后安排生产或整理库存以供直接出货使用。经客户抽检、报检、报关等，由运输公司将货物运到指定的地点。

（二）行业情况说明

根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C制造业”下的“C13农副食品加工业”，指直接以农、林、牧、渔业产品为原料进行的谷物糜制、饲料加工、植物油和制糖加工、屠宰及肉类加工、水产品加工，以及蔬菜、水果和坚果等食品的加工。公司主要产品为特种水产配合饲料、禽饲料、猪饲料、水产品等，公司细分行业定位为饲料加工及水产品加工。

1、饲料行业基本情况

饲料行业是现代畜牧业和水产养殖业发展的物质基础，是连接种植业与养殖业的中轴产业，是农业产业链中的重要环节。随着全球经济的发展和人口数量的持续增长，市场对于动物性食品的消费需求不断增加，促进了禽畜、水产养殖业的发展，从而间接拉动饲料加工业的稳步增长。根据全球性动物保健公司奥特奇发布的《2021年全球饲料调查报告》，2020年全球饲料行业总产量达到11.877亿吨，连续5年突破10亿吨大关，全球饲料产量主要集中在亚太、欧洲和北美地区，其中2020年亚太地区饲料产量达4.339亿吨，占比36.53%；数据显示，按物种划分的饲料产量占比如下：肉鸡28%，猪24%，蛋鸡14%，乳制品11%，牛肉10%，其他物种7%，水产养殖4%，宠物2%，全球饲料产量的主要增长来自肉鸡、猪、水产和宠物饲料。

我国饲料业起步于上世纪70年代末，在改革开放40年的发展进程中，大致经历了四个阶段：

上世纪70年代末至80年代初的初创期、1983—2000年快速发展期、2001—2010年快速扩张期、2011年至今的稳定发展及整合扩张期。纵观40年的发展，我国饲料工业砥砺奋进，改革创新，在建立完整饲料工业体系的同时，始终保持着高速发展，从1992年起饲料总产量跃居世界第二位，到2011年我国饲料总产量超过美国，成为全球第一饲料生产大国。

近几年，中国经济进入新常态，我国饲料行业紧紧围绕推进农业供给侧结构性改革主线，以提质增效、结构调整、科技创新为突破点，着力打造新业态、拓宽新渠道，加快推进饲料工业转型升级，加快饲料工业现代化建设，与畜牧业、水产养殖业深度融合发展呈现上升趋势，饲料工业的发展质量进一步提升；2020年，国内经济因疫情受到一定程度影响，但作为食品产业前端的饲料工业仍保持稳定增长，同时产品结构调整加快，行业竞争加剧，生产企业数量持续减少，行业市场集中度进一步提升。

根据全国畜牧总站、中国饲料工业协会发布的数据，2020年，受生猪生产持续恢复、家禽存栏高位、牛羊产品产销两旺等因素拉动，全国工业饲料产量实现较快增长，2020年全国工业饲料总产量25,276.1万吨，同比增长10.4%，其中猪饲料产量8,922.5万吨、同比增长16.4%；蛋禽饲料产量3,351.9万吨、同比增长7.5%；肉禽饲料产量9,175.8万吨、同比增长8.4%；水产饲料产

量2,123.6 万吨、同比下降3.6%。在当下作为国家大力推进“海洋强国”建设和“蓝色粮仓”建设时期，水产饲料行业获得了良好的发展机遇，也吸引更多畜禽饲料企业进入水产饲料行业，行业竞争更加激烈，水产饲料企业整合已成为行业发展必然趋势，未来水产饲料市场的竞争更多是头部企业之间、头部企业和区域强势企业之间的竞争，头部企业优势将愈发明显。在特种水产饲料行业，近年来，随着人们消费水平的提高，对营养价值高的特种水产品需求不断上升，养殖模式升级即集中化、工厂化并不断向科学精养模式转变，饲料普及程度和利用效率的进一步提高，特种水产行业进入快速发展的阶段，特种水产配合饲料已经成为水产配合饲料行业新的增长点。根据中国饲料工业协会有关数据及测算，我国特种水产配合饲料产量从2006年的75.24万吨增长至2020年的197.10万吨，年均复合增长率达到7.12%，高于水产饲料行业同期约4.15%的平均增速。作为传统行业、民生产业和刚需行业，在整个产业链中特种水产饲料行业具有较强的稳定性、增长性和抗风险能力。我国饲料行业市场容量巨大，饲料工业支撑生产的肉类、禽蛋和养殖水产品产量稳居世界第一位。肉类产品需求的不断增长将对上游饲料行业的发展具有持续的促进作用。得益于我国国民经济的持续增长、城乡居民收入的不断提高，我国居民对肉类产品的需求稳步增长，工业饲料普及率将进一步提高，我国饲料行业仍有良好的市场前景。

2、水产养殖行业基本情况

水产养殖是人为控制下繁殖、培育和收获水生动植物的生产活动，一般包括在人工饲养管理下从苗种养成水产品的全过程。我国是世界上从事水产养殖历史最悠久的国家之一，养殖经验丰富，养殖技术普及，改革开放以来，我国渔业确立了以养为主的发展方针，水产养殖业获得了迅猛发展，产业布局从沿海地区和长江、珠江流域等传统养殖区扩展到全国各地，养殖品种呈现多样化、优质化趋势，海水养殖由传统的贝藻类为主向虾类、贝类、鱼类、藻类和海珍品全面发展，淡水养殖打破以“青、草、鲢、鳙”四大家鱼为主的传统格局，鳗鲡、大黄鱼、石斑鱼、河蟹等一批名优特水产品已形成规模，工厂化养殖、深水网箱养殖和生态养殖已成为养殖主要模式，水产养殖业已成为我国农业的重要组成部分和农村经济的重要增长点之一。近年来，我国每年的水产品养殖产量保持在较为稳定的水平，是世界上唯一养殖水产品总量超过捕捞总量的主要渔业国，根据国家渔业大数据统计平台数据显示，2015-2019年，我国海水养殖产业和淡水养殖产业总产值分别保持了5%和2%左右的年均增长率，2019年，我国水产养殖产业总产值为9,391.63亿元，其中，海水养殖总产值为3,542.03亿元，淡水养殖总产值为5,849.60亿元。随着我国居民生活水平的提升，消费结构不断优化和改善，水产品在膳食结构中的比重不断增加，水产养殖产业的总产值呈稳定增长态势。

鳗鱼养殖细分行业发展情况：

鳗鱼被称为是最安全的一条鱼，富含蛋白质、维生素、矿物质以及不饱和脂肪酸，世界鳗鱼的消费市场庞大，主要消费国为日本、中国、韩国、俄罗斯和美国等地。鳗鱼的养殖最早起源于日本，上世纪50年代初期，台湾省开始养殖并于70年代开始快速增长，中国大陆从70年代开始引进养殖，产区主要集中在日本苗产地福建、江苏、广东一带，80年代开始初步发展并开始出口，90年代随着欧洲鳗鱼苗的引进和养殖技术的成熟及市场需求的增加，养殖规模迅速扩大。目前，世界鳗鱼养殖业仍是捕捞天然鳗苗再进行人工养殖，鳗鱼养殖品种主要是日本鳗和欧洲鳗，另外还有美洲、非洲、印尼、澳大利亚、菲律宾等地的鳗鱼品种，主要产区集中在亚洲，其次是欧洲、非洲和美洲。中国鳗鱼主养品种为日本鳗鲡、欧洲鳗鲡、美洲鳗鲡及花鳗鲡等，我国是世界最大的鳗鱼养殖和出口国，从鳗苗捕捞、培育、养殖，到烤鳗加工、运输、包装等有完整的产业链，

养殖品种呈多样化，抵御市场风险能力逐步增强，目前全国活鳗市场产量超过12万吨/年，养殖区域主要集中在广东和福建地区。

3、水产品加工行业基本情况

水产品加工是渔业生产的延续，是连接渔业生产和流通的纽带。水产品加工包括以鱼、虾、蟹、贝、藻等的可食用部分制成冷冻品、腌制品、干制品、罐头制品与熟食品等的食品加工业，以及以食用价值较低或不能食用的水产动植物以及食品加工的废弃物等为原料，加工成鱼粉、鱼油、鱼肝油、水解蛋白、鱼胶、藻胶、碘、甲壳质等的非食品加工业。根据联合国粮食及农业组织（FAO）的预计，到2050年世界人口数量将达到100亿，全球对于食品的需求量将上涨约60%。此外，当今人类饮食从主要摄取谷物发展为摄取更多肉类，这种饮食习惯需要更多的谷物和水予以保障。以中国为例，1982年人均每年消费28.6磅肉，而到2016年人均每年要消费138.9磅肉。国际饲料工业协会（IFIF）预计全球动物性食品的需求增长速度将会更快：到2050年，包括家禽、猪、牛肉在内的肉类产品的需求将会翻倍，而鱼类产品和乳制品的需求将增长两倍。我国是世界第一大水产养殖和贸易大国，也是世界唯一养殖产量超过捕捞产量的水产养殖大国。在消费升级、城镇化推进和人口增长的推进下，预计我国水产品的消费仍将保持稳步增长。2018年，全球渔业和水产养殖总产量达到历史新高的1.79亿吨，产值达4,010亿美元。据《2020中国渔业统计年鉴》数据显示，2019年，我国水产品总产量达6,480.36万吨，连续31年产量世界第一。其中，养殖产量5,079.07万吨，同比增长1.76%，捕捞产量1,401.29万吨，同比下降4.45%。2019年，我国水产品加工品总量为2,171.41万吨，同比增长0.68%。其中，淡水加工产品总量为

395.32万吨，占比18.2%；海水加工产品1,776.09万吨，占比81.8%。据海关总署统计，2019年我国水产品进出口总量1,053.32万吨，总额393.59亿美元。

2019年，我国水产品加工产量仅为水产品总量的33.51%，而远低于全球61%的平均水平，我国水产加工行业市场空间广阔。然而，我国水产品加工行业极度分散，发展粗放，存在产能利用率不足、品牌缺乏、产品品质难以保障以及盈利能力弱等诸多挑战，行业逐步转向依靠科技创新、重视资源环境健康和追求品牌品质的绿色发展方式。

公司食品业务鳗鱼细分行业发展情况：

烤鳗是我国出口水产品的重要组成部分。目前，中国是全球最大的鳗鱼养殖、加工和出口国，我国鳗业已经形成了从种苗、养殖、饲料生产加工到烤鳗加工出口比较完整的产业链。根据中国海关数据统计，2018年，我国烤鳗出口额达9.19亿美元，出口数量为3.90万吨。其中，我国烤鳗出口主要以出口日本、美国及俄罗斯联邦为主，累计占比约75%。我国烤鳗国内出口集中在福建、江西、浙江、山东和广东五省，2018年这五省烤鳗出口量占中国烤鳗出口量的95.37%，其中，2018年福建省烤鳗出口量为2万吨，占当年中国烤鳗出口量的51.28%。福建鳗业以其独特的渔业资源优势、产业化程度高、养殖技术不断创新优势、研发优势、加工优势、市场优势为持续发展鳗业奠定了良好的基础，目前，福建省鳗鱼养殖品种数量、鳗鱼养殖产量、烤鳗产量、鳗鱼饲料产量及鳗鱼出口创汇均居全国首位。在鳗鱼消费的传统市场外，中国国内的鳗鱼消费市场呈现逐渐兴起之势，消费数量逐年增加并有加速提升的趋势，根据中国渔业协会鳗业工作委员会数据统计，国内烤鳗市场年需求量约为1.5万吨，未来5年年均增幅预计将达到20%，预计2022年年需求量将达到2.2万吨。随着人们生活水平与消费需求的不断提高，叠加鳗鱼消费产品形态多样，销售形式多元，消费方式便捷，国内鳗鱼消费市场潜力巨大。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

报表项目	期末余额	年初余额	年末较年初变动金额	变动比率（%）
货币资金	500,614,108.83	346,958,206.73	153,655,902.10	44.29
应收票据	4,364,580.33		4,364,580.33	不适用
应收账款	591,539,451.16	417,492,586.44	174,046,864.72	41.69
应收款项融资		170,000.00	-170,000.00	-100.00
预付款项	188,374,161.20	61,852,821.81	126,521,339.39	204.55
其他流动资产	4,925,230.38	8,915,643.03	-3,990,412.65	-44.76
长期股权投资	16,529,464.54	30,516,789.86	-13,987,325.32	-45.83
投资性房地产	27,892,898.98		27,892,898.98	不适用
在建工程	203,560,895.92	22,873,711.81	180,687,184.11	789.93
长期待摊费用	21,796,457.91	13,430,566.04	8,365,891.87	62.29
递延所得税资产	28,218,365.01	18,892,918.70	9,325,446.31	49.36

粒子配合饲料等居于国内水产饲料行业先进水平，公司种苗早期配合饲料的成功开发打破了日本、韩国等国家的技术垄断，提升了民族水产配合饲料制造企业的地位。报告期内，公司鱼初乳种苗料系列产品正式上市，该种苗料技术填补了国内种苗料领域的技术空白，达到了国际同类产品领先水平。截止2020年12月31日，公司拥有专利62项，其中51项授权发明专利，9项实用新型专利，2项外观设计专利，主导和参与制（修）订国家、行业及地方标准10项，荣获省、市科技进步奖14项，省标准贡献奖4项，市标准优秀奖1项。在产学研方面，公司与厦门大学、上海海洋大学、集美大学、福建省农科院等高等院校和科研院所达成产学研的战略合作；与中国科学院水生生物研究所桂建芳院士共建院士专家工作站；组建了以中国科学院院士桂建芳为主任委员、上海海洋大学、集美大学、中科院水生生物研究所等高等院校、科研院所的知名专家为委员的科技委员会，成功入选新设立博士后科研工作站单位，为公司的科技战略制定、研发方向以及人才培养提供强有力的支持。

（二）产品质量优势

公司高度重视产品质量监控，在生产过程中严格执行ISO9001:2008质量管理体系、ISO22000:2005食品安全管理体系、ISO14001:2004环境管理体系和《饲料质量安全管理规范》、国家饲料行业相关新规定以及按照公司的质量方针、质量目标和产品质量管理的各项要求，编制并适时更新《质量安全和环境管理手册》和《作业指导书》，规范生产、保障安全，实现从原料采购到产品销售的全程可控可追溯，提高饲料产品质量安全水平，保障养殖产品质量安全。公司严格按照《饲料质量安全管理规范》的要求组织生产，并于2014年12月1日，顺利通过了农业部《饲料质量安全管理规范》示范企业现场审核，是我国第一批通过现场审核的21家国家级饲料质量安全管理规范示范企业之一。华龙集团及下属企业多次被中国农业部、福建省农业厅授予“饲料质量安全管理规范示范企业”称号。

（三）专业人才优势

高素质专业技术人才是公司实现产品创新、高效管理、服务营销的核心决定因素。公司致力打造人力资源“一把手”人才战略和“258人才工程”，“人才是第一资源”，通过实施有效的人才培养与人才引进策略，积聚了一批优秀的专业技术与经营管理人才。

公司现已组建了由动物营养与饲料科学、水产养殖学、水产病害学、食品科学与工程等专业人员构成的研发团队；从业时间长、管理经验丰富、具有良好的团队协作精神和较强的管理创新思维能力的管理团队；专业知识扎实、学科齐全、市场开拓意识和能力强、技术服务能力强的服务营销团队。

（四）企业品牌优势

公司品牌在市场上享有较好的口碑，产品深得广大客户的信赖，公司的“健马”商标荣获中国驰名商标、福建省著名商标，“健马”牌系列产品被评为中国名牌产品、中国饲料行业信得过产品、福建省名牌产品，“鳗鲡堂”烤鳗系列品牌、江西西龙蒲烧烤鳗系列产品已深入消费者人心。

华龙集团的“华龙”商标荣获福建省著名商标，“华龙”畜禽饲料被评为福建名牌产品，“鑫昌龙”等商标为知名商标，在市场中享有较高的品牌美誉度。

（五）成本控制优势

公司实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式，组建了专业化的采购团队进行原料采购。根据特种水产配合饲料和畜禽饲料原料的特性，公司建立了原料数据库和原料市场价格数据库，对优质鱼粉进行分级；公司充分利用国内、国际二条采购渠道，采取远期采购、现货采

购和贸易三者相结合的模式，采取灵活的采购和备货策略，借助期货工具提高采购效率，有效控制原料成本，保障优质、充足、稳定、价优的原料供应，并有效控制价格波动风险。

（六）全产业链发展优势

公司“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体推进、一二三产业深度融合发展的全产业链供应链平台发展模式，能够充分发挥公司饲料生产及供应优势，通过专业养殖技术保障，打造集约化、标准化、工厂化生态养殖，从而为食品端提供优质、安全、健康、全程可追溯的肉食材料，全产业链发展模式能够推进上下游产业相互促进发展，有助于熨平单一行业周期性波动，享受产业链内行业长期确定增长带来的长期收益，有利于整体盈利水平的稳定，从而给公司带来竞争优势。

（七）产业链一体化服务优势

“养殖有困难，天马来帮忙；经营要致富，天马来相助；生活想美满，天马来相伴”是公司在市场营销中贯彻始终的服务宗旨。公司重点打造为客户提供整体解决方案的能力，通过饲料、养殖、食品、动保、原料贸易、信息化管理、客户支持服务等业务共同发展，形成了产业链一体化经营模式，为客户提供高附加值的一站式解决方案，有效节省客户筛选供应商的时间成本及财务成本，大幅提升客户体验，增加客户粘性。

针对特种水产和畜禽养殖业面临的养殖技术人才严重缺乏、养殖品种种质退化、养殖环境恶化、病害频发等实际困难，公司积极加强与养殖户间的沟通交流，共享市场最新信息，每年组织多场鳗鲡、鳖、海水鱼等大型产业发展论坛、技术讲座，聘请国内知名养殖、病害专家对养殖户进行现场技术指导，为养殖户提供最新的行业动态、养殖技术、病害防控和管理经验等方面的信息和服务，从而形成了较强的客户黏度和忠诚度。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2020年，是新中国历史上极不平凡的一年，由于受到疫情的巨大冲击，全球经济严重衰退，国际形势严峻复杂，国内改革发展稳定任务艰巨繁重，面对复杂多变的国际国内新形势，在党中央、国务院正确、坚定的领导下，经过艰苦努力，我国成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，稳定发展依然是中国经济发展的厚重底色，我国经济长期向好的基本面没有改变，国家坚定实施扩大内需战略，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局正在形成；同时，我国农村改革持续深入推进，加快构建养殖业绿色发展空间格局、产业结构和生产方式，推动一二三产业融合发展，我国正由养殖业大国向养殖业强国转变，随着消费观念的转变和国内消费市场的升级，为饲料、养殖、食品等行业提供了坚实稳定的发展基础和持续增长的强大动力。根据国家统计局统计数据显示，2020年农副食品加工业增长5.9%，全年水产品产量6,545万吨，比上年增长1.0%，其中养殖水产品产量5,215万吨，增长3.0%，捕捞水产品产量1,330万吨，下降5.0%，全年禽肉产量2,361万吨，增长5.5%，禽蛋产量3,468万吨，增长4.8%。

2020年，是公司“二次创业”五年行动计划之“决胜年”，面对新冠肺炎疫情，公司坚决贯彻党中央决策部署，切实履行上市公司社会责任，累计捐赠物资和现金合计约487.5万元人民币，同时做好自身疫情防控工作，保生产、稳供应，在董事会和管理层的正确领导下，公司全体员工凝心聚力、锐意进取，抓住发展新机遇，构建发展新模式，着力于全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台建设，充分发挥公司饲料生产及供应优势，通过专业养殖技术保障，积极打造并推行集约化、标准化、工厂化生态养殖，从而为食品端提供优质、安全、健康、全程可追溯的

肉食材料，致力于成为“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体推进、一二三产业深度融合发展的现代渔牧集团化企业和健康食品供应商。在全体员工的共同努力下，公司“二次创业”全面收官，取得了营收和利润双增长的成绩，实现了企业持续、稳定和较快发展。

2020年公司主要工作及经营情况回顾：

（一）全产业链供应链平台建设扎实推进，持续构建大型现代渔牧集团化企业。公司持续构建完整产业链和现代农业综合服务体系，着力于全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台建设。报告期内，在种苗产业方面，公司成立了福建海得水产种苗科技有限公司，进军水产种苗的生产、研发、销售及服务领域；在养殖产业方面，公司在福建、江西、广东等地推进以鳗鱼养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地，引领鳗鱼养殖行业向环境友好的工厂化生态养殖模式转型；在食品产业方面，公司全资子公司福建天马水产有限公司更名为福建天马食品有限公司，契合公司打造从原料到食品终端的全产业链业务发展布局，另一方面，公司启动线上化与地域化战略，联合福清市政府、阿里巴巴聚划算启动了首届中华鳗鱼节暨“鳗范”地域品牌活动，打造了“中国好鳗鱼”之“国鳗”概念，“鳗鲡堂”烤鳗系列品牌得到消费者广泛认可；同时，公司原料贸易、饲料生产、动保产品、畜牧板块等产业链各环节持续发展，公司全产业链建设扎实推进。

（二）实行企业精细化管理及产能有效提升，保证产品的高品质和市场对公司产品的需求。报告期内，公司持续推进生产标准化管理，构建安全高效生产管理体系，不断提升产品品质。各生产厂在生产过程中严格执行“5S 管理”及ISO9001质量管理体系、ISO22000和HACCP食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系等体系和《饲料质量安全管理规范》，强化生产过程的各项品质管理控制工作，形成一套科学、合理、适用性强的精细化生产管理体制并严格执行，从饲料原料、养殖种苗、饲料加工生产、养殖全过程和食品加工生产运输等各个环节都进行严格的现场管理及可溯源信息化技术应用，确保高品质生产出“安全、高效、环保”的饲料产品和“安全、健康、美味”的食品产品；同时，持续完善各工厂生产线的工艺设备改造，以满足产品生产需求，不断提升生产效率和产品品质；在节能降耗方面，做好各项生产费用的KPI管理工作，严格控制人工、燃煤、电、修理费等各项费用，节约开支，降低生产成本，把各种生产费用的实际考评结果纳入各生产部门的绩效考核中去，确实有效的做到节约开支，降低生产费用；在生产内控体系和工厂标准化建设方面，结合饲料质量安全管理规范的体系要求，重新梳理编写生产体系文件，并定期做好组织、培训、实施、检查等工作，按照公司安委会安全生产管理要求，坚持安全生产，同时积极参加政府层面各项安全、消防、环保活动，进一步加强公司消防安全生产工作；在环保工作方面，公司各生产区均安装了除尘器、除异味设施设备，同时对重要设备独立安装脉冲除尘系统，车间卫生环境整洁，生产过程的各项指标均达到环保排放标准，保证安全生产、环境与健康协调发展。报告期内，公司成功入选福建省一二三产业“百千”增产增效行动方案第一批农业企业名单，成为福建省增产增效重点支持企业。

（三）实行“技术+服务”经营策略，持续优化公司营销架构，大力拓展市场版图。公司坚持“养殖有困难，天马来帮忙；经营要致富，天马来相助；生活想美满，天马来相伴”的服务宗旨，在水产和畜牧业务板块推行“技术+服务”的经营策略，以养殖户、客户的需求和效益为导向，提升和完善服务品质，公司客户忠诚度和粘度持续提高；在食品业务板块方面，公司加大了国内市场开拓力度，从电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等主流销售渠道切入进行布局，采取线上线下全渠道相结合，致力于打造重度垂直的经营模式，同时紧抓国外市场不放松，

烤鳗出口、活鳗贸易保持稳定，努力为消费者提供健康、美味、便捷的食品，公司“鳗鲡堂”等食品品牌影响力不断提升。

在完成建设“二十四个事业部”的基础上，公司继续全面推进营销团队建设和新型云营销模式，通过对营销大区、各事业部经营战略、产品设计、销售策略、风险控制、绩效方案等要素的优化整合，将事业部打造成一个能独立生存、快速优质、结构合理、团结有力的经营单元，事业部“1-4-16”型新型团队架构模式充分激发了团队每个成员的战斗力，公司产品得到大力推广，实现了营业收入的快速增长和市场版图的跨越式拓展。报告期内，公司主要饲料产品及食品产销量情况及与上年度同比情况如下：

单位：吨、%

产品系列	2020年			2019年
	产量	销量	产销率	产量	销量	产销率
特种水产配合饲料	157,432.31	150,451.88	95.57	132,326.76	124,424.40	94.03
畜禽饲料	734,215.89	722,591.43	98.42	304,063.42	296,074.21	97.37
食品（烤鳗）	1,467.16	1,710.83	116.61	2,371.72	1,631.96	68.81
合计	893,115.36	874,754.13	97.94	438,761.90	422,130.57	96.21

案，拟非公开发行A股股票募集资金总额不超过56,000万元，用于鳗鲡生态养殖基地建设项目（一期）、食品产业基地建设项目（一期）和补充流动资金。截止目前，2020年度非公开发行股票申请已获得中国证监会核准批复，发行工作正有序推进。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入363,995.70万元，同比增长49.89%；实现利润总额12,664.16万元，同比增长49.27 %；实现归属于母公司所有者的净利润6,894.35万元，同比增长21.26%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5,209.23万元，同比增长22.34%。 报告期末，公司资产总额330,304.46万元，比上年末增长21.15%；负债总额179,814.22万元，比上年末增长35.55%；资产负债率54.44%%，比上年末增长5.78个百分点；流动比率118%，比上年末的131%下降13个百分点。报告期内，公司主营业务贡献毛利40,224.15万元，比上年同期增加9,435.50万元。 报告期内，公司息税折旧摊销前利润（EBITDA）20,849.05万元，比上年增加5,645.49万元，其中本期折旧与摊销7,079.39万元；经营活动现金流量净额为40,675.53万元，比上年减少33,884.26万元。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	3,639,957,005.03	2,428,383,824.74	49.89
营业成本	3,233,003,143.08	2,119,412,311.45	52.54
销售费用	54,953,971.92	51,528,289.19	6.65
管理费用	104,552,563.68	82,611,625.73	26.56
研发费用	85,704,594.93	67,614,780.64	26.75
财务费用	6,394,517.81	23,318,787.60	-72.58
经营活动产生的现金流量净额	406,755,315.92	745,597,965.40	-45.45
投资活动产生的现金流量净额	-284,535,444.39	-274,198,934.55	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	19,757,223.48	-679,562,081.55	不适用

主营业务分行业情况
分行业	营业收入		营业成本		毛利率（%）		营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
饲料行业	3,629,900,096.52		3,227,658,564.98		11.08		49.60	52.36	减少1.61个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本		毛利率（%）		营业收入比上年增减（%）		营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
特水饲料销售	1,352,713,317.99	1,106,420,405.02		18.21		17.47		20.72	减少2.20个百分点
畜禽饲料销售	1,920,936,211.96	1,753,247,885.02		8.73		154.93		151.05	增加1.41个百分点
原料销售	151,254,310.36	153,255,201.84		-1.32		-23.29		-23.05	减少0.32个百分点
水产品销售	186,039,113.95	194,229,408.85		-4.40		-40.24		-34.15	减少9.65个百分点
养殖业务	16,904,293.69	19,477,420.11		-15.22		55.99		128.35	减少36.51个百分点
动保产品	2,052,848.57	1,028,244.14		49.91		4.88		5.26	减少0.18个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入		营业成本		毛利率（%）		营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
华东片区	2,871,207,000.13		2,531,274,345.44		11.84		63.48	68.51	减少2.63个百分点
华南片区	483,780,474.90		429,721,667.96		11.17		43.65	39.53	增加2.61个百分点
境外	174,462,296.34		188,923,204.32		-8.29		-28.72	-19.82	减少12.03个百分点
华中片区	46,626,493.43		35,862,739.37		23.09		7.09	1.44	增加4.29个百分点
华北片区	15,148,555.64		13,054,763.33		13.82		-25.96	-24.15	减少2.06个百分点
西南地区	33,259,372.21		24,770,529.64		25.52		97.41	79.48	增加7.44个百分点
东北地区	2,499,556.85		1,937,444.95		22.49		-67.24	-69.67	增加6.19个百分点
西北地区	2,916,347.02		2,113,869.97		27.52

6、主营收入地区中，华南地区销售增长主要系随着公司知名度提升以及公司加大开发力度，使得该片区金鲳鱼料、鳗鲡料、石斑鱼料等特水饲料销售增长，与此同时本期新增华龙集团1-7月畜禽饲料销售使得全年畜禽饲料销售较上年同期增长9,369.04万元 。

7、主营收入地区中，境外地区销售减少及毛利率下降主要系受新冠肺炎影响烤鳗出口减少同时造成市场价格低迷所致。

8、主营收入地区中，西南地区、西北地区销售及毛利率增长主要系随着公司知名度提升以及公司加大开发力度，使得该片区加州鲈料、鱼类料等特水饲料销售增长所致。

9、主营收入地区中，东北地区销售减少及毛利率增加主要系本期毛利率较低水产品（金鲳鱼）销售下降，上年同期水产品（金鲳鱼）销售占比56.33%所致。

(2). 产销量情况分析表

√适用 □不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比上年增减（%）	销售量比上年增减（%）	库存量比上年增减（%）
特水饲料	吨	157,432.31	150,451.88	5,130.56	18.97	20.92	-13.35
畜禽饲料	吨	734,215.89	722,591.43	6,704.18	141.47	144.06	-13.50
食品（烤鳗）	吨	1,467.16	1,710.83	897.30	-38.14	4.83	-21.36

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
饲料行业	直接材料	3,044,338,086.89	94.32	2,006,355,239.37	94.71	51.73	主要系本期销售增加所致
饲料行业	加工费用	158,382,228.77	4.91	112,115,299.11	5.29	41.27	主要系本期销售增加所致
饲料行业	合同履约成本	24,938,249.32	0.77				主要系本期执行新收入准则计入销售运杂费所致
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比	情况 说明

						例(%)
特水饲料	直接材料	998,012,342.87	90.20	838,119,274.70	91.45	19.08	主要系本期销售增加所致
特水饲料	加工费用	87,825,390.16	7.94	78,372,730.63	8.55	12.06	主要系本期销售增加所致
特水饲料	合同履约成本	20,582,671.99	1.86				主要系本期执行新收入准则计入销售运杂费所致
畜禽饲料	直接材料	1,694,817,187.40	96.67	675,850,834.99	96.78	150.77	主要系本期新增华龙集团1-7月销售收入100,689.83万元所致
畜禽饲料	加工费用	56,070,990.53	3.20	22,502,386.81	3.22	149.18	主要系本期新增华龙集团1-7月销售收入100,689.83万元所致
畜禽饲料	合同履约成本	2,359,707.09	0.13				主要系本期执行新收入准则计入销售运杂费所致
原料销售	直接材料	153,255,201.84	100.00	199,158,338.99	100.00	-23.05	主要系本期销售减少所致
水产品贸易	直接材料	9,325,916.15	91.60	97,289,536.23	100.00	-90.41	主要系本期销售减少所致
水产品贸易	合同履约成本	855,114.55	8.40				主要系本期执行新收入准则计入销售运杂费所致
水产品加工	直接材料	172,045,033.65	93.48	187,570,178.55	94.89	-8.28
水产品加工	加工费用	10,862,588.81	5.90	10,100,669.27	5.11	7.54
水产品加工	合同履约成本	1,140,755.69	0.62				主要系本期执行新收入准则计入销售运杂费所致
养殖	直接材料	16,060,511.61	82.46	7,596,147.85	89.06	111.43	主要系本期新增华龙集团1-7月销售收入819.82万元所致
养殖	加工费用	3,416,908.50	17.54	933,576.70	10.94	266.00	主要系本期新增华龙集团1-7月销售收入819.82

							万元所致
动保产品	直接材料	821,893.37	79.93	770,928.06	78.92	6.61
动保产品	加工费用	206,350.77	20.07	205,935.70	21.08	0.20

客户名称	销售额（万元）	占年度销售总额比例（%）	是否关联单位
客户1	13,398.76	3.68	是
客户2	7,579.76	2.08	否
客户3	6,243.52	1.72	否
客户4	4,954.60	1.36	否
客户5	4,451.77	1.22	否
合计	36,628.41	10.06

供应商名称	采购额（万元）	占年度采购总额比例（%）	是否关联单位
供应商1	33,247.81	11.15	否
供应商2	24,187.00	8.11	否
供应商3	23,871.92	8.00	否
供应商4	14,632.79	4.91	否
供应商5	9,175.76	3.08	否
合计	105,115.28	35.25

财务费用同比减少1,692.43万元，减少72.58%，主要系受人民币兑美元汇率下降影响，公司应付外币账款及外币借款产生汇兑收益1,325.33万元，同期汇兑损失1,296.95万元，与此同时本期借款增加导致利息净支出增加943.02万元所致。

4. 研发投入

(1). 研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：元

本期费用化研发投入	85,704,594.93
本期资本化研发投入	0
研发投入合计	85,704,594.93
研发投入总额占营业收入比例（%）	2.35
公司研发人员的数量	204
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	15.44
研发投入资本化的比重（%）

1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	500,614,108.83	15.16	346,958,206.73	12.73	44.29	主要系本期销售收款收到的现金增加所致
应收票据	4,364,580.33	0.13				主要系本期已背书但尚未到期的未终止确认的应收票据增加所致
应收账款	591,539,451.16	17.91	417,492,586.44	15.31	41.69	主要系本期销售规模扩大所致
应收款项融资			170,000.00	0.01	-100.00	主要系本期期末未贴现银承票据减少所致
预付款项	188,374,161.20	5.70	61,852,821.81	2.27	204.55	主要系本期预计订单增加，为保证玉米、鱼粉等主要原料供应充足备货所致
其他流动资产	4,925,230.38	0.15	8,915,643.03	0.33	-44.76	主要系本期预缴企业所得税及待认证进项税额减少所致
长期股权投资	16,529,464.54	0.50	30,516,789.86	1.12	-45.83	主要系本期华龙集团对参股公司减资以及参股公司活鸭养殖亏损所致
在建工程	203,560,895.92	6.16	22,873,711.81	0.84	789.93	主要系本期可转债项目及年产14万吨饲料高新技术产业项目投入增加所致
长期待摊费用	21,796,457.91	0.66	13,430,566.04	0.49	62.29	主要系本期养殖场土地租赁费及补偿款增加所致
投资性房地产	27,892,898.98	0.84				主要系本期新增用于出租及拟用于出租的房产所致
递延所得税资产	28,218,365.01	0.85	18,892,918.70	0.69	49.36	主要系本期可抵扣亏损对应递延所得税资产增加所致
短期借款	584,500,935.07	17.70	175,944,661.40	6.45	232.21	主要系本期公司订单增加，为保证生产高峰期鱼粉等主要原料供应充足备货增加借款所致
预收款项	881,164.46	0.03	48,968,151.50	1.80	-98.20	主要系本期执行新收入准则，已签订合同的预收款项重分类至合同负债所致
合同负债	63,030,590.79	1.91				主要系本期执行新收入准则，已签订合同的预收款项重分类至本科目所致
其他应付款	15,805,768.70	0.48	40,327,562.69	1.48	-60.81	主要系本期支付收购华龙集团尾款1,781.00万元所致
一年内到期的非流动负债	2,063,125.00	0.06	830,682.00	0.03	148.37	主要系本期增加长期借款中需一年内还款的金额所致

其他流动负债	15,050,034.51	0.46	6,728,923.58	0.25	123.66	主要系本期增加已背书未到期的应收票据及待转销项税额所致
长期借款	53,000,000.00	1.60				主要系本期新增长期借款所致
递延收益	11,688,668.22	0.35	7,752,277.72	0.28	50.78	主要系本期新增收到的与资产相关的政府补助所致

项 目	期末账面价值	受限原因
货币资金	155,728,433.93	开立信用证及银行承兑汇票、贷款户利息
固定资产	120,693,889.46	以房屋建筑物为抵押物，办理短期借款、开立信用证及银行承兑汇票
无形资产	27,565,189.91	以国有土地使用权为抵押物，办理短期借款、开立信用证及银行承兑汇票
合 计	303,987,513.30

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

截止报告期末，公司长期股权投资余额1,652.95万元，比上年末减少1,398.73万元，降幅45.83%。具体情况详见本报告第十一节财务报告“七、17、长期股权投资”。

(1) 重大的股权投资

□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资

√适用 □不适用

2020年6月9日，公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于终止项目投资的议案》，鉴于当前相关环境发生变化，公司拟对华东区域的投资计划和投资方式进行调整，决定终止实施兴化经济开发区动物食品生产项目，并授权公司管理层处理后续事宜。该项目原拟在江苏省兴化市投资建设公司生产基地、华东总部和高端水产中试基地，项目总投资预计为人民币6.5亿元以上。具体内容详见公司《关于终止项目投资的公告》（公告编号：2020-052）。

2020年6月12日，公司披露了《关于终止项目投资的进展公告》（公告编号：2020-053），公司与江苏省兴化经济开发区管理委员会协商，就终止投资“兴化经济开发区动物食品生产项目”事宜达成一致意见，并签订了《解除<项目投资协议>的协议书》，解除双方于2018年7月6日签订的《江苏省兴化经济开发区项目投资协议书》，并约定于完成注销或变更所有权手续完毕之日起10日内，返还公司项目保证金200万元。

2020年7月9日，公司披露了《关于终止项目投资的进展公告》（公告编号：2020-061），根据双方签订的《解除<项目投资协议>的协议书》，公司配合江苏省兴化经济开发区管理委员会对土地所有权进行了变更，近日，公司收到了退回的项目保证金200万元。至此，公司与江苏省兴化经济开发区管理委员会签订的《解除<项目投资协议>的协议书》履行完毕。本次终止投资事宜及对土地使用权进行合法合规变更，不会对公司的正常生产运营造成不利影响。公司对上述投资事项的处置，符合法律、法规和《公司章程》等相关制度的规定，不存在损害公司及股东利益的情形。

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

①交易性金融资产

项 目	2020年12月31日	2019年12月31日
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	60,335,076.71	77,374,996.69

项 目	2020年12月31日	2019年12月31日
其中：银行理财产品	60,335,076.71	77,374,996.69

项 目	期末余额	期初余额
建宁刺桐红村镇银行有限公司	10,892,749.75	10,936,721.36
福建诏安汇通村镇银行股份有限公司	5,361,546.64	4,096,132.88
建宁县农村信用合作联社	4,451,003.12	4,198,341.10
上海牧迈饲料有限公司	3,266,199.01	3,274,248.50
合 计	23,971,498.52	22,505,443.84

子公司全称	业务性质	注册资本	总资产	净资产	净利润
福建天马饲料有限公司	饲料生产及销售	3,000	2,400.09	7,090.49	966.26
厦门金屿进出口有限公司	商品贸易	2,800	38,766.56	7,930.40	47.05
福建省华龙集团饲料有限公司	投资控股	2,000	65,085.44	46,784.01	6,975.10

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

1、饲料行业

我国饲料工业发展起于70年代末，经过四十余年的发展，目前饲料总量全球第一。近年来，全国饲料产量稳定，增长放缓，进入了稳定发展和产业结构调整升级的阶段，企业之间竞争加剧，全国饲料生产企业数量由2010年的10,843家减少到2019年的5,016家；预计后期将继续整合，企业数量进一步减少。

随着人们消费水平的提高，我国居民肉类消费仍将保持稳定增长，叠加养殖模式升级即集中化、工厂化并不断向科学精养模式转变，饲料普及程度和利用效率的进一步提高，我国饲料行业市场容量巨大，具有广阔的市场前景。2010年至2020年，我国饲料产量从16,202万吨增长至25,276.1万吨，年均复合增长率达到4.55%。

行业逐渐向规模化和集约化转变，但饲料企业将进一步分化，优势企业多利用行业整合机遇及规模优势，通过兼并和新建扩大产能，或进行产业链的延伸，或发展多元化的业务，向规模化、集团化、现代化、专业化、规范化、国际化的方向发展；中小企业面对资本压力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈，将逐步被优势企业整合并购或退出市场。

近年下游养殖业集约化较为明显，养殖业对饲料行业的产品安全、性能和效率等都提出较高的要求；同时，我国居民对食品安全、原料可追溯等也有迫切的需要，政府对于饲料行业的监管日益加强，行业的准入门槛不断提高。饲料生产企业在原料采购、生产加工、质量控制、产品销售等方面都面临更高的要求和更大的挑战。随着市场竞争的加剧和产业政策的规范，优势企业将凭借技术优势和规模效应不断向产业上下游延伸，寻找新的业务增长点的同时，通过纵深式发展打造全产业链的业务模式，将为企业建立竞争优势并提升企业抗风险的能力。行业竞争格局也将由单纯的饲料行业竞争转向全产业链的综合产品和服务提供能力的竞争。

2、水产养殖行业

我国水产品产量主要来自水产养殖，水产养殖是中国农业结构中发展最快的产业之一，水产养殖业仍然是我国农业的重要组成部分和农村经济的重要增长点。根据中国渔业统计年鉴数据显示，2019年全国海水养殖业产值3,575.29亿元，淡水养殖业实现产值6,186.60亿元，水产品养殖产量为5,079.07万吨，同比增长1.76%，水产养殖产量保持稳定增长。2019年2月，经国务院批准，农业农村部等十部委联合印发了《关于加快推进水产养殖业绿色发展的若干意见》，围绕加强科学布局、转变养殖方式、改善养殖环境、强化生产监管、拓宽发展空间、加强政策支持及落实保障措施等方面作出全面部署，提出至2022年，我国水产养殖业绿色发展要取得明显进展；2021年2月，《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》发布，明确指出要加强水生生物资源养护，加快构建现代养殖体系，推进水产绿色健康养殖，同时，随着全国渔业系统积极推进渔业供给侧结构性改革，水产养殖发展将稳中有进，“产业更绿、效益向红”；2020年11月，农业农村部印发《关于加快水产养殖机械化发展的意见》，提出到2025年，水产养殖机械化水平总体达到50%以上，伴随环保以及水资源保护政策的加持，大水面的湖泊、水库、网箱禁止人工饲养，近海滩涂限制养殖，渔业养殖结构将加快调整，养殖效率将有效提升，机械化、集约化、标准化、工厂化生态养殖模式快速发展并成为未来养殖模式的新趋势。

3、水产品加工行业

近年来，受益于人口增长、家庭收入增长、城市化进程及饮食习惯变化等影响，消费需求也从单纯的看重数量、功能向质量、便捷度、体验性及个性化提升方向转变，消费升级趋势显著，消费场景也由家庭消费逐渐向餐饮及外卖转变。消费升级在食品领域则直接体现在消费者对食品安全、品质等重视度的提升，消费者对高蛋白、低脂肪的水产类食品的认知度和需求日益增强。2019年，全国水产品人均占有量46.45千克，比上年增加0.17千克。受益于冷链物流技术的快速发展，原本受制于区域性的传统水产品行业的销售半径大幅扩大。同时，伴随着冷链物流技术日益兴起的电商也为水产品消费带来了新的变化。电商从价格、品类、质量、便利性等多个角度解决了终端消费者采购水产品的痛点，持续释放水产消费潜力。

国家产业政策大力支持水产品生产和加工行业向更高附加值和技术含量的精深产品改革发展。2020年3月，农业农村部发布《2020年渔业渔政工作要点》，提出坚持稳中求进总基调，以改革创新为动力，强制度、补短板、抓落实，坚持不懈稳数量、提质量、转方式、保生态，持之以恒推进渔业供给侧结构性改革，持之以恒推进渔业高质量发展，各类针对水产养殖业的国家产业政策对国内水产行业的转型升级、绿色高质量发展具有重大而深远的意义。

水产品加工行业的发展有利于优化渔业产业结构，带动渔业经济增长。我国水产品加工的比例和经济效益稳步提高，企业集中度有所提升，水产品精深加工比例也越来越高，产品结构也在不断优化。2019年，我国水产品加工企业总数量为9,323家，较上年减少13家，规模以上水产品加工企业数量为2,570家，同比增加46家。水产加工企业将通过横向和纵向发展逐渐实现规模化，不断推动水产加工产业结构调整和转型升级。通过产学研联合等方式，促进企业科技创新能力提升；根据现有海洋渔业和水产养殖资源配量，利用区域优势建立水产加工园区，大力发展水产流通，打造产业品牌；开发和引进新工艺、新技术、新设备，提高加工保藏水平，逐渐完善水产品现代化物流体系；积极发展精深加工，生产营养、方便、即食、优质的水产加工品；挖掘海洋产品资源，加大水产品和加工副产物的开发利用力度，提高水产品附加值；重视节能环保，走可持续发展道路。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

公司将秉承“以质量求生存，以科技促发展，以管理创效益，以服务树品牌，创世界一流企业”的宗旨，围绕“饲料、养殖、食品”三大主营业务，充分发挥“实体+资本”的运营优势，实行“双轨制”经营模式，打造全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台，致力于成为国内领先的现代渔牧集团化企业和健康食品供应商，为中国农牧行业的健康可持续发展树立典范。

1、坚定不移地推进科技发展战略。

公司秉持“科技引领创新，创新促进发展”的科技发展理念，持续研发创新，充分发挥农业产业化国家重点龙头企业、国家级高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家企业技术中心等创新与研发优势，大力开展特种水产配合饲料和畜禽饲料等产品配方技术、加工工艺技术以及饲料原料筛选等方面的研究，加强与厦门大学、上海海洋大学、集美大学、福建省农科院等高等院校和科研院所之间的产学研合作，不断扩充研发队伍、加大研发投入，投资建设新的研发中心与智能化养殖科研基地，在“人无我有，人有我精”的产品开发思路下，做到“生产一代、储备一代、研发一代”，确保产品技术始终处于行业科技高地，推动企业持续快速发展。

2、积极打造“十条鱼”战略，做特种水产饲料行业领头羊。

积极打造“十条鱼”战略——争取在短期内做到特种水产饲料细分产品十个品种的产销量全国第一，同时形成对其他特种水产饲料细分品种的市场占有率的有效提升，持续做精、做大、做强特种水产饲料行业，形成特种水产饲料行业强大的品牌影响力和充分的市场主导能力，实现公司持续、快速、健康发展，从而达成做特种水产饲料行业全球最大供应商的中长期战略目标。

3、完善全球营销布局，全面推进“百团大战”中长期战略规划。

为实现精准营销管理，推进公司业务的持续稳定增长，公司要在“二十四个事业部”的建设基础上，全面推进“百团大战”中长期战略规划。公司综合考虑行业特点，对事业部经营战略、产品设计、风险控制、绩效方案、销售策略等要素进行优化整合成一套新型的运营机制，形成事业部的快速组建模式及盈利模式。公司将通过大力推进落实云营销模式，将事业部打造成一个能独立生存、快速优质、结构合理、团结有力的经营单元，形成“百团大战”的态势，从而实现营业收入的快速增长和市场版图的跨越式拓展，构建北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海和内陆地区完善的战略销售网络，同时积极开拓海外市场，立足中国，面向世界。

4、扎实推进品牌建设，实施品牌战略。

公司要扎实推进品牌建设，持续提高品牌影响力，引领产业转型升级。公司“健马牌”商标荣获“中国驰名商标”，荣登亚洲品牌500强、中国500最具价值品牌榜；“健马牌”水产配合饲料为“中国名牌产品”、“中国饲料行业信得过产品”。“健马”、“天马”、“鳗鲡堂”等众多品牌在消费者中形成了“高效、安全、健康、绿色、生态”的品牌联想，享有很高的知名度、美誉度和信赖度。未来，公司将进一步实施多品牌策略，深度开发市场，提升产品附加值及品牌溢价，为中国渔牧行业的健康可持续发展树立典范。

5、推行人力资源“一把手”和“综合型”人才战略，持续汇聚行业人才，打造精英团队。 公司要坚持“筑巢引凤，同心创业”的人才理念，全面推进人力资源“一把手”和“综合型”人才战略，打造“258”人才工程，坚持任人唯贤，公平竞争，通过“筑巢引凤”、“同心创业”、“事业合伙人”等培养机制，推行“权、责、利”新型管理模式，从而形成一批业务精湛、经验丰富、爱岗敬业的研发、生产、营销、服务和管理的骨干人才，打造一支敢拼会赢、德才兼备的天马精英团队，使个人成长和公司发展相得益彰。

6、深耕全产业链战略，构筑产业合力。

公司要立足特种水产业，打造从“种苗→养殖→饲料→食品深加工”的全产业链发展体系，建立安全、健康、绿色、生态式战略性发展模式；扩展整合畜牧业产业，持续做优做大做强畜牧业，打造从“标准化基地→良种繁育→饲料生产→畜禽养殖→食品深加工→冷链物流→终端销售”的完整产业链体系，为消费者提供“一只鸡、一只鸭、一粒蛋、一块肉……”的健康食品；同时，做精安全食品产业，食品板块坚持做感动人心、价格厚道的好产品，让每个人都能享受到优质食品带来的美好生活，从而形成产业合力，促进一二三产业深度融合发展。

(三) 经营计划

√适用 □不适用

2021年，世界经济形势仍然复杂严峻，复苏不稳定不平衡，疫情冲击导致的各类衍生风险并存，我国经济发展依然面临复杂严峻的内外部环境。从国内来看，2021年是中国共产党成立100周年，是“十四五”规划开局之年，是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年，宏观政策

将保持连续性、稳定性和可持续性，更加注重需求侧管理，坚持扩大内需战略基点，在供需两端发力，畅通经济大循环，展望未来，中国经济仍将稳定、持续发展，同时，乡村振兴的全面推进和农业农村现代化进程的加快，为饲料、养殖、食品等行业发展提供了新的发展契机和坚实基础，为此，公司将抓住发展机遇，坚定全产业链供应链平台建设，发挥技术及行业优势，全力打造科技型、生态型、数字型全产业链项目，实行“双轨制”经营，为实现两个百亿集团化企业目标而努力奋斗。2021年，公司力争实现营业收入450,000万元~550,000万元，力争实现净利润10,000万元~13,000万元。说明：该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。2021年度，公司具体经营发展计划及拟采取的措施如下：

1、产品生产方面。

进一步优化生产工艺，建立完善的生产技术体系和生产内控体系，实现生产智能化、数控化、标准化和规范化，建设现代标准化工厂；同时做好各生产车间的生产机组、产品品种细分工作，合理安排开机台数、生产用工人数，强化节能减排和节支降耗，降低生产成本，提高综合生产能力和生产效率；要充分利用公司可转债募投项目新增生产能力，大力提高公司特种水产饲料市场份额和品牌知名度，提升公司产品盈利水平；加大对华龙集团生产管理力度和新收购项目整合力度，确保畜禽料生产供应稳定增长，保持水产饲料和畜禽饲料合力增长良好态势；要充分发挥公司在鳗鱼行业技术、人才、市场及前端优势，确保鳗鱼高质高产；在食品生产方面，继续以多层次质量控制体系保障食品安全生产，坚持做感动人心、价格厚道的绿色、健康食品，持续为消费者提供“一条鱼、一只鸭、一只鸡、一粒蛋、一块肉……”，打造健康、美味、便捷食品供应商。

2、原料和生产物资采购方面。

2021年，采购部门要密切关注行业上下游实时动态、内外疫情发展情况和物流信息，加强原料信息收集，制定采购计划，及时做出采购预判和精准下单，建立多种采购模式保证原料供应，提高库存周转率和资金利用率，降低成本；加强供应商管理，实行供应商评价与再评价制度，搭建供应商交互平台；同时，要优化内部采购流程，加强各部门之间密切协作，原料品质合格率要达到100%，确保原料安全、品质合格、原料无断货；在鳗苗采购方面，要深入了解鳗鱼苗种市场行情，把握采购时点，完成年度鳗鱼苗采购任务。

3、营销网络建设及产品销售方面。

全面推进“百团大战”中长期战略规划，构建北起渤海湾南至北部湾覆盖中国沿海和内陆地区完善的战略销售网络，同时积极开拓海外市场，完善全球营销布局。要抓住可转债募投项目建成契机，加大沿海特别是广东及周边省份销售布局力度，同时，继续往内陆省份延伸市场布局，深化“南拓、北上、西进”的市场扩张战略，不断整合及开发市场资源，拓展市场版图，推动水产饲料市场份额稳步提升；畜禽饲料市场方面，要深耕福建省内市场，充分发挥华龙集团区位优势及新并购公司生产及市场辐射能力，加强营销团队建设，保持畜禽饲料市场省内领先地位，同时，积极向福建省外建厂布局，拓展其他省份业务，走向全国；在食品销售方面，公司要坚持线上线下、国内出口并进的销售策略，加大对电商、新零售、商超、中央厨房及餐饮等主流销售渠道的市场布局力度，持续打造“鳗鲡堂”品牌市场影响力。

4、产品研发方面。

要坚定不移地推进科技战略，秉承“人无我有，人有我精”的产品开发思路，“生产一代、储备一代、研发一代”，确保产品技术始终处于行业科技高地，推动企业持续快速发展。2021年，在研发平台建设方面，要做好国家企业技术中心、福建省特种水产配合饲料重点实验室等各级研

发平台的维护；要为博士后的科研提供良好的条件，确保博士后的研发项目顺利开展；发明专利申请10项以上，力争15项以上；新产品开发方面，要加大功能性饲料开发，在生物饲料与湿软颗粒料方面要进一步提升；要好加州鲈种苗、鳜鱼苗培育工作，加强育苗参数的收集整理和人才的团队建设工作。

5、在人力资源建设方面。

公司要不断强化人才队伍建设和干部管理体系建设，建立人才资源库，加大高素质领军人才引进力度，满足企业发展对人才的需求；持续完善内压与激励制度，激发员工创业热情，推行综合型人才战略。要继续加大对由动物营养与饲料科学、畜禽养殖学、食品科学与工程等专业人员构成的专业研发团队的建设，不断充实管理经验丰富、具有良好的团队协作精神和较强的管理创新思维能力的管理团队人才，继续壮大专业知识扎实、学科齐全、市场开拓意识和能力强、技术服务能力强的服务营销团队队伍，为公司实现产品创新、高效管理、服务营销提供坚实支撑。同时，要持续开拓校企合作院校，为公司各类人才储备培养做好基础性工作。

6、信息化建设方面。

2021年，公司信息化建设仍将进入以优化、精进为主，持续优化现有系统，完善基础设施，推行线上管理，加强养殖数字化、智能化建设，具体的信息化建设计划为：强化一体化业务平台，加强财务模块管理，加强主数据管理与系统集成；eHR系统完成绩效、招聘、培训、人才培养等模块实施；智慧工厂：视自动化程序，对接MES、WMS与ERP系统的对接；OA系统：流程优化；知识库、文档管理等模块实施；建设集团供应商、客户门户建设；统一基础平台：完善基础设施建设，搭建本地备用/双活数据中心等。

7、全产业链建设方面。

加快全产业链项目建设进度，着力打造全产业链供应链平台。种业是农业的“芯片”，是国家战略性、基础性核心产业，要大力培育加州鲈种苗、鳜鱼苗、石斑鱼苗、大黄鱼、河鲀、黄颡鱼、虾苗等特色品种的种苗育种，依托核心客户、经销商和技术骨干，以市场需求为导向开展种苗研发创新，积累水产种苗繁育经验，构建苗种推广体系；要加大养殖端布局力度，继续在福建、江西、广东等地推进以鳗鱼养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地，推进水产行业向规模化、标准化、绿色生态方向发展，打造现代水产养殖的行业标杆；充分挖掘现有食品生产线生产能力，推动非公发募投食品项目建设，全力打造全球最大的烤鳗平台，大力发展精深加工水产品和畜牧产品，持续全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台建设，努力发展成为一二三产业深度融合发展的现代渔牧集团化企业和健康食品供应商。

8、资本运营方面。

2021年，公司要推动非公开发行股票募投项目——鳗鲡生态养殖基地建设项目（一期）和食品产业基地建设项目（一期）建设有序进行，加强募集资金及募投项目管理，保证募集资金合法合规使用，争取早日实现预期收益；同时继续以规范的运作、良好的业绩、持续的增长、良好的回报，保持在资本市场上持续融资的功能，采用银行贷款和其他方式筹措资金，适时进行再融资与实施项目兼并收购，继续发力全产业链供应链平台和绿色生态食品供应链平台建设，支持公司的持续、稳定、健康发展，切实保障投资者利益。

9、制度建设方面。

公司要继续贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》精神，进一步加强运营管理的规范化、制度化和科学化建设，依照现代企业管理要求整合与合理配置企业资源，完善企业内部控制制度，以全面提高公司现代治理水平。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

1、自然灾害、疫情等下游行业不利因素的风险。

饲料行业主要服务于下游养殖业，养殖过程中天气、雨水、台风等自然因素出现异常变化时，可能出现养殖存栏、存塘数量的波动，甚至于病害的规模化爆发，进而对饲料需求产生影响，出现阶段性或区域性需求波动的风险。例如暴雨、台风对养殖水体环境造成危害，引发水质变化、病害高发、沿海养殖池及深海网箱损毁，致使水产养殖动物大量死亡和流失，将会导致市场对公司产品需求减少，对公司经营和发展带来不利影响。随着环境变化和养殖业规模化的发展，动物疫病也会时有发生，疫病发生会直接抑制养殖规模，短期减少对饲料的需求；重大动物疫病还可能会挫伤终端消费的需求，导致养殖业陷入阶段性低迷，进而延伸影响到饲料需求，对饲料企业的生产经营产生不利影响。 采取的措施：公司的饲料品种涵盖海水鱼料、淡水鱼料、虾料等特种水产饲料及猪饲料、鸭饲料和鸡饲料等畜禽饲料，品种齐全、结构均衡，能有效规避局部区域或个别品种自然灾害、养殖病害带来的风险，综合抗风险能力较强。同时，公司将密切关注国家行业政策和行业发展动态，充分发挥公司在技术、质量、营销、服务、品牌、管理等方面的优势，通过为养殖户提供养殖规划、苗种投放、饲料投喂、环境调节、病害防控等服务，提高养殖户的控制及预防疫病能力，从而减少相关不利因素影响。

2、主要原材料价格波动的风险。

公司饲料原材料主要包括鱼粉、其他蛋白类原料（主要为豆粕、花生粕、菜粕）以及淀粉类原料（主要为淀粉、面粉）等，原材料价格波动对饲料企业效益影响较大。例如鱼粉价格会受海洋气候影响导致渔业资源衰减、主要鱼粉生产国捕捞配额下降、农作物欠收、期货及短期市场投机炒作等因素影响，而原材料的价格上涨及波动将对生产成本会带来较大的压力和风险。 采取的措施：实时跟踪和分析原材料价格走势及市场行情变化，实施全面预算管理，合理安排采购计划；对具有期货标准化合约的原材料合理使用期货工具进行套期保值，有效规避原材料价格波动风险；若主要原材料市场价格出现异常上涨情况，则将根据市场供求情况，对公司产品售价作出相应调整以转移成本上涨的压力。

3、人才流失风险。

公司作为国家级高新技术企业，人才对公司发展至关重要，在多年的发展过程中，公司通过自身培养和外部引进积累了一批技术骨干和业务精英，形成了行之有效的产、供、销及技术研发体系，保障了公司在市场竞争中的领先地位，如果出现核心人员持续流失的情况，将对公司的技术研发和盈利能力造成不利影响。 采取的措施：公司高度重视人才在公司发展中的作用，实施“258人才工程”的人才发展战略，通过内培外引的方式，以适应公司规模的扩张对技术和管理人才的需求；同时，公司利用有效的激励和奖励机制，持续改进和提高员工薪酬、福利待遇，广泛吸纳和善用各类人才。

4、技术外泄风险。

技术研发能力是公司产品得以保持技术领先性的重要保障，自主创新及技术革新是公司特种水产配合饲料和畜禽饲料占领市场的核心竞争力。核心技术一旦失密，将会对公司利益产生重大

影响。 采取的措施：公司制定了严格的保密制度，采取技术分段保护措施，防止核心技术外泄；此外，公司执行严格的技术保密制度，与所有技术人员签订《技术保密合同》，防止技术人员任职期间或离职后造成相关技术研发成果的外泄。

5、环保法规政策对养殖业规模结构及区域调整的风险。

近年来，国家不断强调环保和可持续发展的重要性，相关的环保政策法规也不断出台，例如环保拆围禁养禁捕给水产饲料行业带来一定影响。环保政策的执行不仅进一步加快养殖散户的退出，减少环保不合格、规模小的落后产能，规模化养殖户产能持续扩张，不断改善养殖规模结构；另外，禁养区、限养区的成立还将对各地以及全国范围内的养殖产能进行调整。 采取的措施：公司将密切关注政策变化，加强对政策的解读与分析，适时调整经营策略；同时，公司将持续提升对养殖户的服务能力，提高规模化养殖户的粘性；此外，公司采取多种模式加快在资源较丰富、环境承载能力较强的区域进行产能布局，抢占新养殖区域的市场份额。

6、动物病害风险。

环境污染、生物传染以及人为失误等因素都有可能引发水产养殖相关疾病的爆发。公司工厂化生态养殖集约化程度较高，如果疾病预防、监测、治疗不及时，导致病情发生并大范围的扩散、传播，会给公司养殖项目效益带来不利影响。 采取的措施：公司将通过精细化、规范化、标准化、智能化养殖现场管理，加强种苗、饲料、养殖全过程检验检疫能力，坚持绿色生态养殖，不断提升养殖技术、疾病防控、环保治理等方面管理及技术水平，提高养殖效率。

7、食品质量安全风险。

食品安全一贯是水产品养殖、加工企业的生命线，2015年新修订《食品安全法》出台，标志着监管部门对相关企业食品安全质量的要求和重视程度提升到了新高度。公众媒体、消费者的食品安全意识也不断提高。如果公司在原材料采购、生产过程控制、产品贮存运输等环节出现疏忽，可能导致产品质量安全问题或事故的发生，进而影响产品质量安全，使客户、消费者受到损失，引起公司与客户、消费者之间的产品质量纠纷；养殖、加工环境受污染等突发事件也会影响养殖产品质量安全，都将导致公司的产品销售收入下降，从而对公司盈利造成风险。 采取的措施：公司将严格执行“5S 管理”及ISO9001质量管理体系、ISO22000和HACCP食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系等体系和《饲料质量安全管理规范》，从饲料原料、养殖种苗、饲料加工生产、养殖全过程和食品加工生产运输等各个环节都进行严格的现场管理及可溯源信息化技术应用，确保公司食品质量安全。

(五) 其他

□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司在关注自身发展的同时高度重视股东的合理投资回报，综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回报、经营现金流等因素，制定持续、稳定的利润分配政策，健全现金分红制度，保护股东合法权益。根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》和《公司章程》等规定，公司制定了《未来三年股东回报规划（2020-2022年）》，并经公司2019年年度股东大会审议通过。根据2020年3月19日公司2019年年度股东大会审议通过的《2019年度利润分配方案》，为进一步夯实公司全产业链业务布局，综合考虑公司资金安排情况和长远持续发展的需要，结合公司当前正处于调整产业结构、优化发展方式的重要阶段，公司2019年度不分配利润，也不以公积金转增股本。根据《关于支持上市公司回购股份的意见》和《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等相关规定，上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。

2019年度，公司以集中竞价交易方式进行股份回购，并于2019年12月2日实施完成本次股份回购，截至2019年12月31日公司已实施股份回购金额60,039,548.9元（不含交易费用等）视同现金分红，纳入年度现金分红的相关比例计算，经容诚审字[2020]361Z0046号《审计报告》确认，本分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为56,854,322.17元，公司2019年度现金分红的数额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率达105.60%。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2020年	0	0	0	0	68,943,535.81	0
2019年	0	0	0	60,039,548.90	56,854,322.17	105.60
2018年	0	0.50	0	16,644,397.90	73,546,671.41	22.63

年度	现金分红的金额	比例（%）
2019年	60,039,548.90	100

报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因

未分配利润的用途和使用计划

2020年是公司的战略升级元年，公司持续推进从饲料生产到养殖到食品终端的全产业链业务布局，致力于成为“饲料、养殖、食品”三大主营业务一体发展的现代渔牧集团化企业。当前，饲料企业向规模化、集中化、产业一体化及大型化企业集团方向发展的趋势更加明显，公司需要持续做大做强饲料业务，保持饲料行业的产业优势，公司将采取内生增长与外延并购相结合的发展策略，因此需要更多的资本性投入及流动资金投入以满足企业发展需求；工厂化生态养殖模式作为环境友好型的养殖模式，具有集中化和自动化程度高、规模效应强、生态环境影响小等特点，但前期投入成本较高且技术实力要求较高，随着公司向养殖行业全面发力，公司需要留存充足收益及自有资金用于公司养殖项目建设；在食品领域，公司致力于打造全球最大的烤鳗平台，特种水产品的生产与流通领域也需要持续的资金投入；同时，研发实力作为公司的核心竞争力，是公司开拓国内外市场的基石，2021年度，公司将继续保持对研发的较高投入，为公司后续的发展积累源源不断的动力，促进公司持续、健康、稳定发展，后期随着“饲料、养殖、食品”全产业链业务不断深入推进，研发支出将进一步增长。 综上，公司正处于转型发展的重要阶段，2021年将面临较大的资金支出压力。为保持公司生产经营需要，加快转型升级的步伐，实现公司的经营战略目标，公司需要留存充足收益用于流动资金周转及未来的发展。

留存益用于流动资金周转及未来的发展，用于公司项目投资需求、科研投入及新产品开发、市场拓展及补充日常流动资金等。

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与重大资产重	解决同业竞争	控股股东、实际控制人	1、本人或本人控股、参股、实际控制的其他企业及其他关联方目前不存在、将来亦不会以任何方式（包括但不限于单独经营、合资经营或通过	承诺时间为2019年	是	是	不适用	不适用

组相关的承诺			投资、收购、兼并等方式而拥有另一公司或企业的股份及其他权益）在中国境内外直接或间接从事与上市公司业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；2、本人或本人控股、参股、实际控制的其他企业及其他关联方如有任何商业机会从事、参与或入股任何可能与上市公司生产经营构成竞争的业务，本人及本人控股、参股、实际控制的其他企业及其他关联方愿意将上述商业机会让予上市公司；3、本人或本人控股、参股、实际控制的其他企业及其他关联方如将来直接或间接从事的业务与上市公司构成竞争或可能构成竞争，本人承诺将在上市公司提出异议后促使该等企业及时向独立第三方转让或终止上述业务，或向独立第三方出让本人在该等企业中的全部出资，并承诺就该等出资给予上市公司在同等条件下的优先购买权，以确保其公允性、合理性，维护上市公司及其他股东的利益；4、本人保证严格履行上述承诺，如违反上述承诺与上市公司进行同业竞争，则立即停止相关违反承诺的行为，由此给上市公司造成损失的，本人愿意承担赔偿责任。	6月3日，长期有效。
	解决同业竞争	控股股东、实际控制人	1、本人及本人控股、参股或实际控制的其他企业及本人的其他关联方将尽量减少及避免与上市公司之间的关联交易。对于确有必要且无法避免的关联交易，本人保证关联交易按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法与上市公司签署相关交易协议，以与无关联关系第三方相同或相似的交易价格为基础确定关联交易价格以确保其公允性、合理性，按有关法律法规、规章、规范性法律文件及上市公司章程等规定履行关联交易审批程序，及时履行信息披露义务，并按照约定严格履行已签署的相关交易协议；2、上市公司股东大会及董事会对涉及本人及本人控股、参股或实际控制的其他企业及其他关联方的相关关联交易进行表决时，本人将严格按照相关规定履行关联股东或关联董事回避表决义务；3、本人承诺依照上市公司章程的规定平等地行使股东权利并承担股东义务，不利用实际控制人地位影响上市公司的独立性，本人保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润、谋取其他	自2019年6月3日至本人所持上市公司全部股份依法全部转让完毕之日终止。	是	是	不适用	不适用

			任何不正当利益或使上市公司承担任何不正当的义务，不利用关联交易损害上市公司及其他股东的利益；4、本人将严格履行上述承诺，如违反上述承诺与上市公司进行关联交易而给上市公司造成损失的，本人愿意承担赔偿责任。本承诺函自签署之日起有效，至本人所持上市公司全部股份依法全部转让完毕之日终止。
	其他	上市公司及全体董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及一致行动人、全体交易对方、华龙集团	具体内容详见公司于2019年6月21日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的《福建天马科技集团股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》及摘要（公告编号：2019-071）。	承诺时间为2019年6月3日，长期有效。	是	是	不适用	不适用
与首次公开发行相关的承诺	股份限售	陈庆堂、陈庆昌	自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理公司本次公开发行完成后其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；在担任公司董事、高级管理人员期间，每年转让持有的公司股份数量不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%（所持股份总数不超过1,000股的除外），其离职半年内，不转让其所持有的公司股份；其所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（如遇除权除息事项，发行价作相应调整）；公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，其持有的公司股票的锁定期限自动延长六个月，本承诺不因其职务变更、离职等原因而放弃履行。如其违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股份的，其承诺违规减持公司股票所得归公司所有，同时其持有的剩余公司股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长1年。如其未将违规减持所得上交公司，则公司有权扣留应付其现金分红中与其应上交公司的违规减持所得金额相等的现金分红。	2017年1月17日至2020年1月16日	是	是	不适用	不适用

其他	陈庆堂	本人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，每年通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统或协议转让方式减持的股份合计不超过本人直接和间接所持有股份总数的15%，减持价格不低于发行价（如遇除权除息事项，发行价作相应调整）。本人减持公司股份时，将提前3个交易日将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人并公告。自发行人公告之日起3个交易日后，本人方可减持公司股份。锁定期满两年后减持的，将依据届时法律法规的规定进行减持。	2020年1月17日至2022年1月16日	是	是	不适用	不适用
股份限售	天马投资	自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理在公司本次公开发行完成后其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；锁定期满后，每年转让其持有的公司股份数量不超过其持有公司股份总数的25%，但所持股份总数不超过1,000股的除外。如其违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股份的，其承诺违规减持公司股票所得归公司所有，同时其持有的剩余公司股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长1年。如其未将违规减持所得上交公司，则公司有权扣留应付其现金分红中与其应上交公司的违规减持所得金额相等的现金分红。	2017年1月17日至2020年1月16日	是	是	不适用	不适用
其他	天马投资	本公司所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，每年通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统或协议转让方式减持的股份合计不超过本公司所持有股份总数的15%，减持价格不低于发行价（如遇除权除息事项，发行价作相应调整）。本公司减持股份时，将提前3个交易日将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人并公告。自发行人公告之日起3个交易日后，本公司方可减持公司股份。锁定期满两年后减持的，将依据届时法律法规的规定进行减持。	2020年1月17日至2022年1月16日	是	是	不适用	不适用
其他	郑坤、林家兴、何修明	本人所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，每年通过证券交易所集中竞价交易系统、大宗交易系统或协议转让方式减持的股份合计不超过本人直接和间接所持有股份总数的25%，减持价格不低于发行价（如遇除权除息事项，发行价	2018年1月17日至2020年1月16	是	是	不适用	不适用

		作相应调整）。本人减持公司股份时，将提前3个交易日将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人并公告。自发行人公告之日起3个交易日后，本人方可减持公司股份。锁定期满两年后减持的，将依据届时法律法规的规定进行减持。	日
股份限售	柯玉彬	自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理公司本次公开发行完成后其直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；锁定期满后，每年转让其持有的公司股份数量不超过其直接或间接持有公司股份总数的25%，但所持股份不超过1,000股的除外。如其违反上述承诺或法律强制性规定减持公司股份的，其承诺违规减持公司股票所得归公司所有，同时其持有的剩余公司股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长1年。如其未将违规减持所得上交公司，则公司有权扣留应付其现金分红中与其应上交公司的违规减持所得金额相等的现金分红。	2017年1月17日至2020年1月16日	是	是	不适用	不适用
其他	华宝投资	本公司所持公司股份在锁定期满后两年内减持的，第一年内减持股票数量不超过本公司于本次发行前持有天马集团股份总数的70%，第二年内减持股票数量两年累计不超过本公司于本次发行前持有天马集团股份总数的100%，本公司减持股份时，将提前3个交易日予以公告。锁定期满两年后减持的，将依据届时法律法规的规定进行减持。	2018年1月17日至2020年1月16日	是	是	不适用	不适用
其他	公司、控股股东、董事及高级管理人员	关于公司上市后三年内稳定股价的措施。详见公司首次公开发行A股股票上市公告书中第一节第三项“关于公司上市后三年内稳定股价的措施”。	2017年1月17日至2020年1月16日	是	是	不适用	不适用
其他	公司、控股股东、董事及高级管理人员	关于承诺履行的约束措施。详见公司首次公开发行A股股票上市公告书中第一节第三项“关于承诺履行的约束措施”。	长期有效	是	是	不适用	不适用

与再融资相关的承诺	其他	公司全体董事及高级管理人员、控股股东及实际控制人	关于2020年度非公开发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺。详见《关于非公开发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺的公告》（2020-080号公告）、《关于非公开发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺（修订稿）的公告》（2020-108号公告）。	2020年9月30；长期有效。	是	是	不适用	不适用
	股份限售	天马投资	本次发行结束之日，若天马投资及一致行动人较本次发行结束之日前12个月，增持不超过天马科技已发行的2%的股份，则天马投资认购的本次发行的股份自发行结束之日起18个月内不得转让；本次发行结束之日，若天马投资及一致行动人较本次发行结束之日前12个月，增持超过天马科技已发行的2%的股份，则天马投资认购的本次发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。若中国证监会及/或上交所对本次发行的锁定期安排有不同意见，天马投资同意按照中国证监会或上交所的意见对本次发行的锁定期安排进行修订并予以执行。 本次发行完成日后，天马投资本次认购所得标的股票因天马科技送红股、转增股本等原因而增加的，新增股票部分亦应遵守本条的约定。锁定期届满后，天马投资在本次发行中认购的天马科技股份的转让将按照届时有效的相关法律法规、规章和上交所的规则办理。	2020年12月18日；至发行完成日后18个月或36个月。	是	是	不适用	不适用

(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

2017年7月5日，财政部发布了《企业会计准则第14号—收入》（财会【2017】22号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上市企业自2020年1月1日起执行新收入准则。本公司于2020年1月1日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注五、38。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。2019年12月10日，财政部发布了《企业会计准则解释第13号》。本公司于2020年1月1日执行该解释，对以前年度不进行追溯。

上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整2020年1月1日合同负债48,764,199.00元、预收款项-48,764,199.00元。本公司母公司财务报表相应调整2020年1月1日合同负债42,329,837.11元、预收款项-42,329,837.11元 。

本报告期内，本公司无重大会计估计变更。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：元 币种：人民币

现聘任

境内会计师事务所名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	1,200,000
境内会计师事务所审计年限	2年

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）	600,000
财务顾问	海通证券股份有限公司	0
保荐人	海通证券股份有限公司	0

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大到期债务未清偿等不良诚信状况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

√适用 □不适用

事项概述	查询索引
公司于2018年5月4日召开第二届董事会第二十三次会议、第二届监事会第十八次会议，审议通过了《关于公司<2018年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》。	具体内容详见公司于2018年5月5日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
公司于2018年5月29日召开2018年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2018年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》，本次激励计划拟向104名激励对象授予332.2万股限制性股票，其中首次授予312.2万股，预留20万股。	具体内容详见公司于2018年5月30日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。

公司于2018年6月25日召开第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第二十一次会议，审议通过了《关于调整2018年限制性股票激励计划首次授予价格、名单和数量的议案》、《关于公司向激励对象首次授予限制性股票的议案》，本次调整后，激励对象人数由104名变更为103名，首次授予的限制性股票数量由312.2万股变更为308.2万股，预留部分不变；同意确定以2018年6月25日为授予日，首次授予103 名激励对象308.2万股限制性股票。	具体内容详见公司于2018年6月26日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2018年7月16日，公司完成2018年限制性股票的登记手续。由于在授予董事会后7名激励对象因个人原因自愿放弃认购合计11.8万股所致，公司限制性股票激励计划首次授予完成的限制性股票权益数量为296.4万股，激励对象为96人。	具体内容详见公司于2018年7月18日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2018年10月25日，公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过《关于回购注销部分已授予但尚未解锁限售的限制性股票的议案》。	具体内容详见公司于2018年10月26日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年1月14日，公司将已回购至公司开立的回购专用证券账户内的限制性股票12.5万股予以注销。	具体内容详见公司于2019年1月12日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年6月3日，公司召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第六次会议，审议通过了《关于取消2018年限制性股票激励计划预留限制性股票授予的议案》，公司决定取消授予预留的20万股限制性股票。	具体内容详见公司于2019年6月4日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年7月12日，公司召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于公司2018年限制性股票激励计划首次授予部分第一期解除限售条件成就的议案》，公司2018年限制性股票激励计划首次授予部分第一期解除限售条件成就，符合解除限售条件成就的激励对象共92名，可解除限售的限制性股票数量为677,450股。	具体内容详见公司于2019年7月13日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年7月12日，公司召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于调整2018年限制性股票激励计划回购价格的议案》、《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于公司2018年年度权益分派方案实施完毕，将2018年限制性股票的回购价格由5.325元/股调整为5.275元/股；鉴于19名公司2018年限制性股票激励计划激励对象第一次解除限售的绩效考核未达到“优秀”，公司对该19名激励对象持有的已获授但尚未解除限售的合计32,300股限制性股票进行回购注销处理。	具体内容详见公司于2019年7月13日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年7月25日，公司2018年限制性股票激励计划首次授	具体内容详见公司于2019年7月

予部分第一期解除限售股677,450股解锁暨上市流通。	20日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
公司于2019年7月30日召开2019年第四次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》、《关于减少公司注册资本的议案》、《关于修改公司章程并办理工商变更登记的议案》。	具体内容详见公司于2019年7月31日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年9月17日，公司将已回购至公司开立的回购专用证券账户内的限制性股票32,300股予以注销。	具体内容详见公司于2019年9月12日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年8月8日，公司召开第三届董事会第十六次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份的议案》，公司拟以自有资金以集中交易竞价交易方式回购公司部分股份,用于实施股权激励。	具体内容详见公司于2019年8月9日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2019年12月2日，公司实施完成本次股份回购，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份6,887,763股，占公司总股本340,636,002股的2.02%，成交总金额人民币60,039,548.9元（不含交易费用）。	具体内容详见公司于2019年12月4日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。
2020年7月6日，公司召开第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》等议案，董事会同意公司对现存第二个限售期未达到解锁条件的625,250股限制性股票和6名个人情况发生变化的激励对象已获授但尚未解锁的253,500股限制性股票进行回购和注销，回购和注销总数合计878,750股。	具体内容详见公司于2020年7月7日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述	查询索引
南平市建阳区周家淡水养殖场经营者为刘宝荣，刘宝荣系公司董事、股东郑坤之妹夫，报告期期末，其本人亦持有公司3,480,025股股份（截止2019年12月31日）。报告期内，公司向南平市建阳区周家淡水养殖场销售鳗鲡等饲料产品，预计2020年此项关联交易金额为500万元，该关联交易事项遵循市场定价原则，定价公允。报告期内，实际发生金额235.42万元。	公司于2020年2月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体公告的《关于公司2019年度关联交易执行情况说明及2020年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2020-016）
永安市槐南鳗和堂生态养殖场经营者为林力，林力系公司董事、股东林家兴之子。报告期内，公司向永安市槐南鳗和堂生态养殖场销售鳗鲡等饲料产品，预计2020年此项关联交易金额为500万元，该关联交易事项遵循市场定价原则，定价公允。报告期内，实际发生金额479.73万元。	公司于2020年2月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体公告的《关于公司2019年度关联交易执行情况说明及2020年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2020-016）
福建省农业科学院畜牧兽医研究所是公司重要控股子公司华龙集团的股东，持有华龙集团15%股权，是持有对上市公司具有重要影响的控股子公司10%以上股份的法人或其他组织。报告期内，公司向福建省农业科学院畜牧兽医研究所销售饲料产品，预计2020年此项关联交易金额为20万元，该关联交易事项遵循市场定价原则，定价公允。报告期内，实际发生金额22.47万元。	公司于2020年2月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体公告的《关于公司2019年度关联交易执行情况说明及2020年度日常关联交易预计的公告》（公告编号：2020-016）

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

√适用 □不适用

事项概述	查询索引
公司于2020年11月27日召开第三届董事会第三十一次会议，审议通过了《关于购买房产暨关联交易的议案》，公司拟以现金方式向产权持有人陈庆堂先生购买其持有的福州市鼓楼区鼓西街道湖滨路78号闽发西湖广场相关房产作为公司商务办公场所，交易金额为人民币6,881,000.00元。陈庆堂先生是公司的控股股东及实际控制人，现任公司董事长、总经理，公司本次购买房产的行为构成关联交易。	公司于2020年11月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体公告的《关于购买房产暨关联交易的公告》（公告编号：2020-098）
关于购买房产暨关联交易事项进展：2020年12月，公司取得了由福州市自然资源和规划局颁发的中华人民共和国不动产权证书，证书编号为闽（2020）福州市不动产权第9103589号，房屋建筑面积529.31平方米，专有面积448.50平方米，用途为写字楼及办公。	公司于2020年12月18日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体公告的《关于购买房产暨关联交易的进展公告》（公告编号：2020-100）

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他

□适用 √不适用

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

√适用 □不适用

单位: 元 币种: 人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）

担保方

担保方与上市公司的关系

被担保方

担保金额

担保发生日期(协议签署日)

担保 起始日

担保 到期日

担保类型

担保是否已经履行完毕

担保是否逾期

担保逾期金额

是否存在反担保

是否为关联方担保

关联 关系

福建天马科技集团股份有限公司

公司本部

客户

13,370,000.00

2019年6月

2019年6月

2020年6月

连带责任担保

是

否

是

否

福建天马科技集团股份有限公司

公司本部

客户

1,580,000.00

2019年8月

2019年8月

2020年8月

连带责任担保

是

否

是

否

福建天马科

公司本

客户

730,000.00

2019年

2019

2020

连带

是

否

是

否

技集团股份有限公司

部

9月

年9月

年9月

责任担保

福建华龙集团永安黎明饲料有限公司

控股子公司

参股公司

9,800,000.00

2020年3月

2020年3月

2021年3月

抵押担保

否

否

是

是

报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）

25,480,000.00

报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）

9,800,000.00

公司及其子公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计

452,909,662.82

报告期末对子公司担保余额合计（B）

328,156,758.35

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额（A+B）

337,956,758.35

担保总额占公司净资产的比例(%)

27.72

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）

担保总额超过净资产50%部分的金额（E）

上述三项担保金额合计（C+D+E）

未到期担保可能承担连带清偿责任说明

担保情况说明

类型	资金来源	发生额	未到期余额	逾期未收回金额
银行理财产品	自有资金	10,601.00	6,008.00	0.00

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

受托人

委托理财类型

委托理财金额

委托理财起始日期

委托理财终止日期

资金 来源

资金 投向

报酬确定 方式

年化 收益率

预期收益 (如有)

实际 收益或损失

实际收回情况

是否经过法定程序

未来是否有委托理财计划

减值准备计提金额(如有)

中国农业银行福州华林支行

保本浮动收益

1,015.00

2019年8-11月；2020年1月、5-7月

2020年1-3月、5-8月

自有资金

银行间债券市场等

浮动收益

1.65%- 2.45%

3.97

收回

是

是

中国农业银行福州华林支行

保本浮动收益

1,725.00

2019年11月；2020年1月、6-7月

2020年8月

自有资金

银行间债券市场等

浮动收益

1.65%- 2.45%

27.66

收回

是

是

中国农业银行福州华林支行

非保本浮动收益

2,027.00

2020年9-12月

可随时赎回

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.8%

15.18

未赎回

是

是

中国工商银行菏泽分行东明支行

非保本浮动收益型

50.00

2020年6月

2020年10月

自有资金

货币市场工具类、债券类等

浮动收益

2.82%

0.43

收回

是

是

中国银行福州福屿支行

非保本浮动收益型

740.00

2019年9-10月

2020年6月、10月

自有资金

货币、固定收益证券

浮动收益

2.6%

13.95

收回

是

是

中国银行福州福屿支行

非保本浮动收益型

381.00

2019年10月；2020年12月

可随时赎回

自有资金

货币、固定收益证券等

浮动收益

2.4%- 2.6%

未赎回

是

是

中国银行闽清支行

非保本浮动收益型

6,250.00

2019年10-12月；2020年1月、3-8月

2020年1-9月

自有资金

货币、固定收益证券等

浮动收益

2.8%

33.73

收回

是

是

中国银行邵武支行

非保本浮动收益

4,700.00

2020年1-4月

2020年2-5月

自有资金

银行间债券市场

浮动收益

2.8%

9.74

收回

是

是

农行邵武水北

非保本浮

4,200.00

2020年5月、

2020年5月、

自有资金

银行间债券市

浮动收益

2.68%

2.63

收回

是

是

支行

动收益

7-10月、12月

7-10月、12月

场

中国银行永安燕东支行

非保本浮动收益

1,500.00

2019年11月

2020年1月

自有资金

货币基金、同业存放等

浮动收益

2.7%

1.47

收回

是

是

中国银行永安燕东支行

保证收益型

6,000.00

2020年1-2月、4-6月

2020年2月、4-6月

自有资金

货币基金、同业存放等

保证收益

2.5%- 2.8%

18.15

收回

是

是

永安农行燕江支行

浮动收益型

5,900.00

2020年1-12月

2020年3月、5-7月、9月、11-12月

自有资金

货币基金、同业存放等

浮动收益

2.15%- 2.8%

17.69

收回

是

是

中国银行永安燕东支行

浮动收益型

3,100.00

2020年7-8月、10月

2020年7月、11月

自有资金

货币基金、同业存放等

浮动收益

2.2%- 2.5%

8.46

收回

是

是

中国银行永安燕东支行

浮动收益型

500.00

2020年12月

可随时赎回

自有资金

公开评级在投资级以上的债券等

浮动收益

2.5%

0.73

未赎回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

8,830.00

2019年11-12月；2020年1-4月、8-11月

2020年1-12月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.85%- 3.25%

22.78

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

1,470.00

2020年3月、6-7月

2020年3月、8月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.6%- 2.7%

2.41

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

4,800.00

2020年4-5月、7月、9-10月

2020年6-7月、9月、11-12月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3.1%- 3.35%

26.55

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

800.00

2020年12月

2021年3月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.95%

0.13

未赎回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

100.00

2019年8月

2021年8月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

4.5%

4.51

未赎回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

2,000.00

2020年9-11月

2020年10-12月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3%-3.2%

5.52

收回

是

是

中国农业银行

非保本浮

300.00

2020年11月

可随时赎回

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3%-3.2%

0.77

未赎

是

是

龙岩新罗铁山支行

动收益型

回

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

1,500.00

2020年11-12月

可随时赎回

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.15%

1.27

未赎回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

4,000.00

2020年7-12月

2020年8-12月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.15%- 2.45%

4.67

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

2,000.00

2020年6-8月

2020年7-9月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3%- 3.2%

5.84

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

800.00

2020年1月、3-5月、7-9月

2020年2月、4-6月、8-9月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3.2%- 3.25%

2.37

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

100.00

2020年9月

2020年12月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.3%

0.43

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

800.00

2020年1月、2月、4月、6月、8月、10月

2020年3-4月、6月、8月、10月、12月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

2.95%- 3.35%

4.44

收回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

200.00

2020年11-12月

2021年3月

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3.05%

0.38

未赎回

是

是

中国农业银行龙岩新罗铁山支行

非保本浮动收益型

200.00

2020年12月

可随时赎回

自有资金

国债、金融债等

浮动收益

3.05%

0.28

未赎回

是

是

2. 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3. 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明

√适用 □不适用

1、公司于2020年4月29日召开第三届董事会第二十二次会议和第三届监事会第十一次会议，分别审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意将公司可转换公司债券募投项目“特种水产配合饲料生产项目（三期）”的预定可使用状态日期，由原计划的2020年6月30日延期至2021年3月31日。具体内容详见公司刊登于2020年4月30日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于募集资金投资项目延期的公告》。募投项目延期后，公司建立了募投项目专项调度及定期报告机制，确保董事会及公司管理层及时了解募投项目进展情况，促进项目推进实施，截止2021年3月31日，公司可转换公司债券募投项目“特种水产配合饲料生产项目（三期）”已达到预定可使用状态。项目具体实施情况详见公司刊登于2021年4月30日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于2020年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。

2、2020年9月30日，公司召开第三届董事会第二十九次会议和第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于公司2020年度非公开发行A股股票方案的议案》、等议案，本次非公开发行对象为包括公司控股股东、实际控制人陈庆堂控制的天马投资在内的不超过35名特定对象，同日，

公司与天马投资签署了《附生效条件的非公开发行股票之认购协议》，根据《上海证券交易所股票上市规则》，本次非公开发行股票构成关联交易。2020年10月26日，公司召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司2020年度非公开发行A股股票方案的议案》等议案。具体内容详见公司于2020年10月9日、2020年10月27日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。

2020年12月18日，公司召开第三届董事会第三十二次会议和第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于调整非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司与发行对象签署<附生效条件的非公开发行股票之认购协议的补充协议>暨关联交易的议案》等议案。具体内容详见公司于2020年12月19日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的相关公告。截止本报告披露日，公司2020年度非公开发行申请已获得中国证监会核准批复，发行工作正有序推进。

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用

1. 精准扶贫规划

√适用 □不适用

2020年是国家脱贫攻坚决战决胜之年，公司继续积极履行社会责任，切实把思想和行动统一到党中央脱贫攻坚决策部署上来，以“引领现代渔牧产业，提升人类生活品质”为企业使命，坚决贯彻落实按照中央、福建省、福州市推进精准扶贫、精准脱贫的统一安排和决策部署，主动履行社会责任，公司通过产业发展帮扶、教育扶贫、给予贫困残疾人兜底保障等多种形式帮助贫困地区贫困人口进行脱贫。此外，公司重视困难职工和群体帮扶，积极向各类公益事业捐款，通过设立奖教奖学金等活动奉献爱心。

2. 年度精准扶贫概要

√适用 □不适用

报告期内，公司、陈庆堂先生及公司管理层积极响应国家精准扶贫号召，不断深化对社会责任的理解，积极履行对社会责任的承诺，深入推进精准扶贫工作。现将精准扶贫工作总结如下：

（1）产业脱贫：公司依托特种水产养殖市场，打造扶贫综合平台、充分发挥企业产业优势，通过帮扶的贫困村和贫困农户签订养殖协议带动产业发展，积极支持贫困地区、贫困户实现产业脱贫。（2）专项脱贫：深入考察调研，助力打赢脱贫攻坚战。报告期内，公司及全资子公司天马饲料共计向福清市慈善总会捐赠40万元，用于甘肃省通渭县专项扶贫项目及上迳镇专项帮困扶贫项目；公司控股子公司西龙食品向玉山县红十字会捐赠0.3万元，用于对口支援新疆克州阿克陶县克孜勒陶乡喀普喀村帮扶项目；（3）贫困残疾人兜底保障：公司共投入15.23万元用于帮助贫困残疾人的兜底保障；公司及全资子公司天马饲料共计向福建省企业家公益协会捐赠16.48万元；

（4）教育扶贫：2018年9月，“陈善富奖教奖学基金”成立，陈庆堂先生通过该基金支持家乡教

育公益事业；公司在厦门大学设立“天马奖学金”，帮助众多品学兼优的贫困学子顺利完成学业。报告期内，公司全资子公司天马饲料向福建省企业家公益协会捐赠10万，用于福建省盲人大学生助学行动；公司向福建农林大学教育发展基金会捐赠3万，用于资助福建农林大学设立“天马科技奖助学金”；陈庆堂先生通过其独资的天马投资向福清市人才培养基金会赞助100万元，陈庆堂先生向泉州市泉港区教育发展基金会捐赠200万元，传递公益助学正能量。

3. 精准扶贫成效

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

指 标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	68.53
4.教育脱贫
其中：4.1资助贫困学生投入金额	13
7.兜底保障
7.3帮助贫困残疾人投入金额	15.23
7.4帮助贫困残疾人数（人）	7
8.社会扶贫
8.2定点扶贫工作投入金额	40.3

疫情先进民营企业”，受到通报表扬。作为国家级高新技术企业、国家技术创新示范企业和农业产业化国家重点龙头企业，作为现代农业全产业链和综合服务供应商，公司秉承“引领现代渔牧产业，提升人类生活品质”为使命，为养殖业提供安全、高效、环保饲料产品的同时，为养殖业者提供全方位的服务，为消费者提供最安全的食品，以实际行动引领现代渔牧产业发展，服务社会、回报社会，得到了社会的高度认可，形成了“为了人类健康，追求卓越品质”企业社会责任观。

1、股东与债权人权益责任

公司重视对股东特别是中小股东利益的维护，高度重视股东的合理投资回报，按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所股票上市规则》的要求，结合公司实际情况，建立并不断完善法人治理结构，推进公司规范化运作。报告期内，公司保障股东大会、董事会对重大事项决策权和监事会监督权的有效实施，确保了经营班子经营管理工作顺利开展；在综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回报、经营现金流等因素基础上制定了《公司未来三年股东回报规划（2020-2022年）》。

报告期内，公司与各家贷款银行等债权人保持着良好的合作关系。公司在经营决策过程中，能充分考虑债权人的合法权益。在与银行等债权人签订合同之前，能根据需要如实提供公司财务报表、贷款用途等基础数据，履约过程中，认真执行陈述与保证条款，及时向债权人通报与其债权权益相关的重大信息，按照贷款协议约定用途使用贷款资金，按时支付利息和本金，未发生债务违约情形。

2、员工权益责任

公司倡导“职业、事业、家业在天马”的核心企业文化，形成了一代天马人激情创业、开拓进取的良好氛围，使天马成为员工创业的乐园、兴业的热土。

公司视人才资源为企业第一资源。根据《劳动法》等法律法规，公司建立了完善的人力资源管理制度，建立了导师制度，组建了优秀讲师队伍，组织员工参加各类内、外部培训，努力为全体员工创造良好的工作环境和发展空间，依法保护员工合法权益；为员工缴纳“六险一金”（ 养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险、医疗保险、住房公积金和商业意外险）；公司内设食堂和空调宿舍，为员工免费提供食宿；员工享受国家法定节假日、年休假，工作满一年报销一次探亲交通费用；员工享受生日津贴、节日礼品，每年5-10月份每月发放300元高温补贴，每个季度发放季度奖金及生活用品，并享受年终奖、工龄奖等完善的福利待遇，保证了劳动关系的和谐稳定。

报告期内，公司划拨专项资金近20万元，新建塑胶标准篮球场地一个，有效丰富了职工业余文化体育生活，获得广大职工的广泛好评；同时对员工宿舍、办公及厂区环境持续投入资金进行维修维护，公司办公、生产、生活环境持续优化改善，“花园式”厂区提升了公司形象，进一步提高了员工生活质量，增强了员工的凝聚力和归属感，公司生产生活氛围更加和谐。

3、安全生产责任

安全生产是企业的生命线，公司高度重视安全生产，强化安全生产管理和制度建设，建立了完善的安全生产责任体系，坚持安全生产宣传教育，不断提高员工安全生产技能以及自我保护能力、群体防护意识。公司的生产过程控制工作严格执行“5S 管理”及ISO9001质量管理体系、ISO22000和HACCP食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系等体系。为减少粉尘对人体的危害，公司在生产区安装了除尘器、除异味设备等设备，以保持车间的卫生环境，同时对重要设备独立安装脉冲除尘系统，经处理后，粉尘排放符合国家标准；公司严格按照《饲料质量安全管理规范》的要求，对生产过程进行质量安全监控。生产人员根据《天马公司生产手册》和各岗位《作

业指导书》，结合生产工艺流程对各工序的机械设备状况巡回稽核检验，以保证各工序符合规定要求；采取定期清理设备、及时清除残存料、粉尘积垢等残留物等有效措施，防止生产过程中的交叉污染；生产车间配备防鼠、防鸟等设施；生产现场的原料、清洗料、不合格品等分类存放，清晰标识。现场品控人员根据《成品质量控制管理办法》、《原料品质管理办法》等实时监督，并填写《生产质检记录日报表》。通过上述措施严格控制生产过程，以确保生产安全及饲料产品质量安全。在食品安全方面，公司全过程导入食品安全管理体系，以多层次质量控制体系保障食品安全，把食品安全作为运营管理的第一重点，高度重视产品质量及食品安全监控，公司食品端原料可追溯，食品生产全程可溯源并经过多重标准检测，能确保食品在生产、加工、制造、准备和食用等过程中的安全。

4、环境保护责任

公司始终将环境保护作为企业可持续发展战略的重要内容，牢固树立和贯彻绿色发展理念，以“中国情怀，全球视野”致力于建立安全、健康、绿色、生态可持续发展模式，积极建设资源节约型和环境友好型企业，积极投身“健康中国行动”，主动履行企业环境保护的职责，严格执行国家环境保护标准和排放标准，推进各项节能措施，通过管理节能、技术创新、充分应用政府节能政策等一系列措施，打造绿色厂区。报告期内，公司相关环保设施连续稳定运行，确保公司生产过程中产生的废气、废水、固体废物和噪声等排放均完全符合国家标准。

5、社会公益责任

公司诚信经营，依法纳税；秉着服务社会、回报社会的精神，公司在发展中始终不忘自己肩负的社会使命感和责任感，积极投身于社会公益慈善事业，勇于承担社会责任，为推动建设和谐社会作出了自己积极的努力；报告期内，公司严格遵守国家法规，及时缴纳各项税收和社保费用；公司控股股东、实际控制人陈庆堂先生多年来致力于公益慈善事业，被福建省人民政府授予“福建非公有制经济人士捐赠公益事业突出贡献奖”、福建省慈善总会授予“慈善贡献奖”、福州市慈善总会授予“热心慈善公益事业重大贡献奖”等，是福建省企业家公益协会首任会长。（1）尊知重教：报告期内，陈庆堂先生通过其独资的天马投资”向市人才培养基金会赞助启动基金100万元；公司向福建农林大学教育发展基金会捐赠3万元，设立福建农林大学“动物科学学院（蜂学学院）”天马科技奖助学金；公司全资子公司天马饲料向福建省企业家公益协会捐赠10万，用于福建省盲人大学生助学行动；陈庆堂先生向泉州市泉港区教育发展基金会捐赠200万元，支持当地教育事业发展，传递公益助学正能量。（2）公益捐助：报告期内，陈庆堂先生通过其独资的天马投资向泉港区档案局捐赠5万元，用于支持当地文化事业发展；公司向泉州市军民心连心活动组委会捐赠3万元，支持泉州市2020年拥军活动；陈庆堂先生通过其独资的天马投资向福州市泉州泉港商会捐赠20万元；公司向福清市慈善总会第十二分会捐赠4.5万元，用于支持当地慈善事业；公司向福建省农业产业化龙头企业协会捐赠2万元。（3）精准扶贫：报告期内，公司共投入15.23万元用于帮助贫困残疾人的兜底保障；公司和天马饲料通过福清市慈善总会向甘肃省通渭县捐赠专项扶贫款共计20万元（各捐赠10万元）；公司控股子公司西龙食品向玉山县红十字会捐赠0.3万元，用于对口支援新疆克州阿克陶县克孜勒陶乡喀普喀村帮扶项目；公司向福清市慈善总会捐赠20万元，用于当地乡镇的帮困扶贫活动；天马饲料向福建省企业家公益协会捐赠3.75万元，用于贫困员工的扶贫济困；公司向福建省企业家公益协会捐赠12.73万元，用于贫困员工的扶贫济困和公益救济，全心助力脱贫攻坚战。

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

□适用 √不适用

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

√适用 □不适用

公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司主要产品特种水产配合饲料和畜禽料生产过程主要是原料的配制、混合、加热、再成型过程，主要污染物为粉尘、废气和噪音，不产生其它有毒有害废水、废料。公司饲料生产的主要原材料为鱼粉、其他蛋白类原料（主要为豆粕、花生粕、菜粕）以及淀粉类原料（主要为淀粉、面粉），均为天然、无毒、无害材料。在养殖生产方面，公司打造的生态绿色环保型“种养一体化”养殖模式，在保留传统水泥池精养模式优点的基础上，依托内外双循环尾水净化系统，达到节能减排和环境保护的效果，全程水质可监控。报告期内，公司持续推进清洁生产审核，在生产过程中严格执行ISO9001:2008质量管理体系、ISO22000:2005食品安全管理体系和ISO14001:2004环境管理体系，在生产区安装了除尘器、除异味设备等环保设备，生产工艺合理，生产工序明晰；同时通过制度梳理、项目监督、风险排查、分级管理等举措，对公司及各子公司的环境保护工作进行有效的监控与指导，确保年度环保目标的达成。报告期内公司及子公司生产过程中产生的废气、废水、固体废物和噪声等排放均完全符合国家标准，未发生各类环保污染事故，无行政处罚情况发生。

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用 √不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

(四) 其他说明

□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	112,956,225	33.16	0	0	0	-111,705,725	-111,705,725	1,250,500	0.37
1、国家持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2、国有法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3、其他内资持股	112,956,225	33.16	0	0	0	-111,705,725	-111,705,725	1,250,500	0.37
其中：境内非国有法人持股	23,456,475	6.89	0	0	0	-23,456,475	-23,456,475	0	0
境内自然人持股	89,499,750	26.27	0	0	0	-88,249,250	-88,249,250	1,250,500	0.37
4、外资持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其中：境外法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境外自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
二、无限售条件流通股份	227,679,777	66.84	0	0	0	110,826,975	110,826,975	338,506,752	99.63
1、人民币普通股	227,679,777	66.84	0	0	0	110,826,975	110,826,975	338,506,752	99.63
2、境内上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3、境外上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4、其他	0	0	0	0	0	0	0	0	0
三、普通股股份总数	340,636,002	100	0	0	0	-878,750	-878,750	339,757,252	100.00

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

√适用 □不适用

报告期内，公司因2018年限制性股票激励计划涉及回购和注销合计878,750股事项，公司总股本由340,636,002股变更为339,757,252股；上述股本变动致使公司2020年度的基本每股收益及每股净资产等指标发生变化，如按照股本变动前总股本340,636,002股计算，2020年度的基本每股收益、每股净资产分别为0.20元、4.42元；如按照股本变动后的总股本339,757,252股计算，2020年度的基本每股收益、每股净资产分别为0.20元、4.43元。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位: 股

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
陈庆堂	85,534,050	85,534,050	0	0	首次公开发行限售股	2020年1月16日
天马投资	23,456,475	23,456,475	0	0	首次公开发行限售股	2020年1月16日
陈庆昌	1,752,975	1,752,975	0	0	首次公开发行限售股	2020年1月16日
柯玉彬	83,475	83,475	0	0	首次公开发行限售股	2020年1月16日
2018年限制性股票激励象（88人）	2,129,250	878,750	0	1,250,500	股权激励限售股
合计	112,956,225	111,705,725	0	1,250,500	/	/

期之限制性股票不得解除限售，公司已对激励对象第二个限售期未达到解锁条件的625,250股限制性股票和6名因个人原因离职已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的253,500股限制性股票进行了回购和注销，回购和注销总数合计878,750股，详见公司于2020年9月2日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露的《天马科技股权激励限制性股票回购注销实施公告》（公告编号：2020-071）等相关公告。

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

报告期内，公司因2018年限制性股票激励计划涉及回购和注销合计878,750股事项，公司总股本由340,636,002股变更为339,757,252股，公司控制权未发生变化。报告期期初合并资产总额272,638.34万元，合并负债总额132,658.26万元，合并资产负债率48.66%；报告期末合并资产总额330,304.36万元，合并负债总额179,814.22万元，合并资产负债率54.44%。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	22,900
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	23,484
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）	0

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
陈庆堂	0	86,557,557	25.48	0	质押	56,260,000	境内自然人
福建天马投资发展有限公司	0	23,456,475	6.90	0	质押	15,240,000	境内非国有法人
郑坤	-4,019,300	15,366,900	4.52	0	质押	5,600,000	境内自然人
林家兴	-3,232,700	9,698,100	2.85	0	无	0	境内自然人
何修明	-3,232,700	9,698,100	2.85	0	无	0	境内自然人
前海人寿保险股份有限公司－分红保险产品华泰组合	7,190,660	7,190,660	2.12	0	无	0	其他
福建天马科技集团股份有限公司回购专用证券账户	0	6,887,763	2.03	0	无	0	境内非国有法人
光大永明资管－兴业银行－光大永明资产聚财121号定向资产管理产品	4,893,500	4,893,500	1.44	0	无	0	其他
刘宝荣	-90,000	3,390,025	1.00	0	无	0	境内自然人
张蕉霖	-1,020,600	3,064,025	0.90	0	质押	1,724,200	境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类			数量
陈庆堂		86,557,557			人民币普通股			86,557,557
福建天马投资发展有限公司		23,456,475			人民币普通股			23,456,475
郑坤		15,366,900			人民币普通股			15,366,900
林家兴		9,698,100			人民币普通股			9,698,100
何修明		9,698,100			人民币普通股			9,698,100
前海人寿保险股份有限公司－分红保险产品华泰组合		7,190,660			人民币普通股			7,190,660
福建天马科技集团股份有限公司回购专用证券账户		6,887,763			人民币普通股			6,887,763
光大永明资管－兴业银行－光大永明资产聚财121号定向资产管理产品		4,893,500			人民币普通股			4,893,500
刘宝荣		3,390,025			人民币普通股			3,390,025
张蕉霖		3,064,025			人民币普通股			3,064,025

上述股东关联关系或一致行动的说明	陈庆堂先生为公司控股股东、实际控制人，福建天马投资发展有限公司是陈庆堂先生全资控股公司，根据《上市公司收购管理办法》第八十三条关于投资者及一致行动人的规定，陈庆堂、福建天马投资发展有限公司应认定为一致行动人；福建天马科技集团股份有限公司回购专用证券账户为公司回购股份专户。 公司未知上述其他前10名无限售条件股东之间、以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间是否存在关联关系，以及是否属于《上市公司收购管理办法》 中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明	不适用。

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量	有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
			可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	何腾飞	150,000	2021年7月16日、2022年7月16日	150,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
2	刘杰	50,000	2021年7月16日、2022年7月16日	50,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
3	施惠虹	40,000	2021年7月16日、2022年7月16日	40,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
4	吴周建	40,000	2021年7月16日、2022年7月16日	40,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
5	于兆龙	35,000	2021年7月16日、2022年7月16日	35,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
6	畅守凤	30,000	2021年7月16日、2022年7月16日	30,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。

7	戴文增	30,000	2021年7月16日、2022年7月16日	30,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
8	刘芊伶	25,000	2021年7月16日、2022年7月16日	25,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
9	谢盛松	25,000	2021年7月16日、2022年7月16日	25,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
10	吴伟沃	25,000	2021年7月16日、2022年7月16日	25,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
11	陈庆佃	25,000	2021年7月16日、2022年7月16日	25,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
12	陈诗文	25,000	2021年7月16日、2022年7月16日	25,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
13	余剑峰	25,000	2021年7月16日、2022年7月16日	25,000	股权激励，自授予登记日起满12个月后，满足解除限售条件的激励对象在未来48个月内按25%、25%、25%、25%比例解锁。
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述前10名限售流通股股东之间是否存在关联关系，以及是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

2 自然人

√适用 □不适用

姓名	陈庆堂
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	男，1968年生，中国国籍，无境外居留权，博士学位。公司主要创始人，曾任厦门金屿执行董事，天马饲料和天马有限董事长、总经理；现任公司董事长、总经理，天马投资监事，台山福马执行董事，福建海德凯乐健康产业有限公司执行董事，天马食品执行董事；福建省十三届人民代表大会代表，泉州市泉港区政协副主席、泉州市工商联副主席，泉州市泉港区工商联（总商会）主席（会长），福州市泉州泉港商会会长，泉州市泉港区慈善总会副会长，中国饲料工业协会副会长、中国渔业协会鳗业工作委员会会长、福建省饲料工业协会会长，中国渔业协会大黄鱼分会长、福建省企业与企业家联合会常务副会长。获科技部科技创新创业人才、福建省科技创业领军人才、2010中国饲料企业优秀创新人才和福建省优秀企业家等荣誉，享受国务院政府特殊津贴专家。

(二) 实际控制人情况

1 法人

□适用 √不适用

2 自然人

√适用 □不适用

姓名	陈庆堂
国籍	中国
是否取得其他国家或地区居留权	否
主要职业及职务	男，1968年生，中国国籍，无境外居留权，博士学位。公司主要创始人，曾任厦门金屿执行董事，天马饲料和天马有限董事长、总经理；现任公司董事长、总经理，天马投资监事，台山福马执行董事，福建海德凯乐健康产业有限公司执行董事，天马食品执行董事；福建省十三届人民代表大会代表，泉州市泉港区政协副主席、泉州市工商联副主席，泉州市泉港区工商联（总商会）主席（会长），福州市泉州泉港商会会长，泉州市泉港区慈善总会副会长，中国饲料工业协会副会长、中国渔业协会鳗业工作委员会会长、福建省饲料工业协会会长，中国渔业协会大黄鱼分会长、福建省企业与企业家联合会常务副会长。获科技部科技创新创业人才、福建省科技创业领军人才、2010中国饲料企业优秀创新人才和福建省优秀企业家等荣誉，享受国务院政府特殊津贴专家。
过去10年曾控股的境内外上市公司情况	不适用。

5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

六、 股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
陈庆堂	董事长、总经理	男	53	2015-07-23	2021-08-26	86,557,557	86,557,557	0	不适用	53.10	否
郑坤	董事	男	64	2015-07-23	2021-08-26	19,386,200	15,366,900	-4,019,300	二级市场减持	20.90	否
林家兴	董事	男	63	2015-07-23	2021-08-26	12,930,800	9,698,100	-3,232,700	二级市场减持	20.90	否
张蕉霖	董事、副总经理	男	51	2015-07-23	2021-08-26	4,084,625	3,064,025	-1,020,600	二级市场减持	76.51	否
陈庆昌	董事	男	48	2015-07-23	2021-08-26	1,806,375	1,806,375	0	不适用	36.32	是
陈加成	董事、副总经理	男	31	2015-07-23	2021-08-26	50,800	50,800	0	不适用	37.26	否
关瑞章	独立董事	男	68	2018-08-27	2021-08-26	0	0	0	不适用	8.00	否
潘琰	独立董事	女	66	2018-08-27	2021-08-26	0	0	0	不适用	8.00	否
孔平涛	独立董事	男	58	2018-08-27	2021-08-26	0	0	0	不适用	8.00	否
何修明	监事会主席	男	65	2015-07-23	2021-08-26	12,930,800	9,698,100	-3,232,700	二级市场减持	20.90	否
姚建忠	监事	男	44	2018-08-27	2021-08-26	705,625	529,225	-176,400	二级市场减持	72.29	否
吴景红	监事	男	51	2018-08-27	2021-08-26	2,061,745	2,061,745	0	不适用	21.91	否
何腾飞	副总经理	男	42	2017-08-21	2021-08-26	310,000	235,000	-75,000	股权激励股份	87.98	否

									回购注销
陈延嗣	副总经理、董事会秘书	男	39	2015-07-23	2021-08-26	50,000	50,000	0	不适用	43.50	否
许梦华	副总经理、财务总监	男	42	2015-07-23	2021-08-26	610,000	610,000	0	不适用	44.32	否
合计	/	/	/	/	/	141,484,527	129,727,827	-11,756,700	/	559.89	/

姓名	主要工作经历
陈庆堂	男，1968年生，中国国籍，无境外居留权，博士学位。公司主要创始人，曾任厦门金屿执行董事，天马饲料和天马有限董事长、总经理；现任公司董事长、总经理，华龙集团董事，天马投资监事，台山福马执行董事，福建海德凯乐健康产业有限公司执行董事，天马食品执行董事，华龙生物董事长；福建省十三届人民代表大会代表，泉州市泉港区政协副主席、泉州市工商联副主席，泉州市泉港区工商联（总商会）主席（会长），福州市泉州泉港商会会长，泉州市泉港区慈善总会副会长，中国饲料工业协会副会长、中国渔业协会鳗业工作委员会会长、福建省饲料工业协会会长，中国渔业协会大黄鱼分会长、福建省企业与企业家联合会常务副会长。获科技部科技创新创业人才、福建省科技创业领军人才、2010中国饲料企业优秀创新人才和福建省优秀企业家等荣誉，享受国务院政府特殊津贴专家。
郑坤	男，1957年生，中国国籍，无境外居留权，高中学历。曾任天马饲料副董事长，天马有限副董事长，公司第一、二届董事会董事；现任公司董事，福州市坤祥置业有限公司董事长。
林家兴	男，1958年生，中国国籍，无境外居留权，初中学历。曾任天马饲料董事，天马有限董事，公司第一、二届董事会董事；现任公司董事。
张蕉霖	男，1970年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工程师。曾任天马饲料经理、副总经理，公司第一、二届董事会董事；现任公司董事、副总经理、福建事业部总经理，海南天马执行董事、总经理，天马饲料总经理。张蕉霖先生目前还担任中国渔业协会鳗业工作委员会专家组成员，福建省水产饲料同业协会副会长，福建省第四届鳗业协会副会长，广东省鳗鱼健康养殖特聘研究员，三渔养殖执行董事，三明天马总经理，华龙集团董事，天马福荣董事。
陈庆昌	男，1973年生，中国国籍，无境外居留权，高中学历。曾任天马饲料董事，天马有限董事，公司第一、二届董事会董事；现任公司董事，福建海德凯乐健康产业有限公司监事，泉州市天马房地产开发有限公司执行董事，福建省龙马投资发展有限公司执行董事兼总经理，厦门德百特执行董事兼总经理，

	天马彩印监事，福建宝众房地产开发有限公司执行董事兼总经理，泉州德百特生物科技有限公司执行董事兼总经理，福建泉州天马科技集团有限公司经理，敦聚（厦门）贸易有限公司监事。
陈加成	男，1990年生，中国国籍，无境外居留权，研究生学历。现任公司董事、副总经理，天马饲料法定代表人、执行董事，天马投资执行董事，江苏健马执行董事，三明天马执行董事，四川健马执行董事兼经理，华龙集团董事，天马福荣董事长，福建祥屿供应链管理有限公司执行董事，福建海得水产种苗科技有限公司执行董事兼总经理，福建泉州天马科技集团有限公司执行董事，福建巨海投资发展有限公司执行董事兼总经理，福建聚汇供应链管理有限公司执行董事；福州市第十五届人大代表，福建省企业与企业家联合会常务副会长，福建省民营企业商会副会长，福州市劳动模范。
关瑞章	男，1953年生，中国国籍，无境外永久居留权。原集美大学党委常委、副校长、二级教授，中科院水生所博导，享受国务院政府津贴。历任厦门水产学院助教、讲师，集美大学水产学院副教授、教授、硕士生导师、中科院水生所博士生导师，集美大学党委常委、副校长，中国水产学会副理事长、国家教育部水产学科指导委员会委员、教育部“鳗鲡现代产业技术工程研究中心”主任。现任公司独立董事。
潘琰	潘琰女士，1955年生，中国国籍，博士学位。中国注册会计师（非执业会员）。历任福州大学会计系助教、讲师、副教授、教授等；曾任福建发展高速公路股份有限公司、福建水泥股份有限公司、中国武夷实业股份有限公司、福建榕基软件股份有限公司、鸿博股份有限公司、天一同益电气股份有限公司、福建海峡环保集团股份有限公司等上市公司独立董事；现任福州大学会计教授、博士生导师，福建福能股份有限公司、福建雪人股份有限公司、福建阿石创新材料股份有限公司独立董事，本公司独立董事。
孔平涛	男，1963年生，中国国籍，无境外永久居留权。1985年毕业于河南农业大学畜牧兽医系，后在农业部全国畜牧兽医总站工作。1995年至2005年，任中国饲料工业协会咨询部副主任，兼任北京科菲亚贸易公司总经理、中国饲料工业协会信息中心主任、《饲料广角》杂志社社长、北京东方汇通信息咨询公司总经理。现任中国畜牧兽医学会副秘书长，《中国畜牧兽医杂志》有限公司执行董事、总经理兼《中国畜牧杂志》编辑部主任，北京博亚和讯农牧技术有限公司董事长、总经理，北京阿姆斯国际贸易有限公司监事，北京博亚和讯文化传媒有限公司监事，并兼任农业部农业项目工程专家。现任公司独立董事。
何修明	男，1956年生，中国国籍，无境外居留权，初中学历。曾任天马饲料监事，天马有限监事，公司第一、二届监事会主席；现任公司监事会主席，厦门金屿监事，厦门德百特监事。
姚建忠	男，1977年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任天马饲料业务主管、经理、浙江事业部总经理，公司第一、二届董事会董事；现任公司监事，福建海德食品有限公司监事。
吴景红	男，1970年生，中国国籍，无境外居留权，大专学历。曾任福州海马饲料有限公司质检员、销售员；2001年6月加入公司，历任天马饲料厂长、销售部经理，公司采购部经理；现任公司职工代表监事，采购中心总监，浙江福马监事，广东福马监事，天马食品监事，江苏健马监事，四川健马监事，华龙集团监事，三明天马监事，福建泉州天马科技集团有限公司监事，泉州德百特生物科技有限公司监事，福建聚汇供应链管理有限公司总经理，龙岩鑫华

	港饲料有限公司监事，南平鑫华港饲料有限公司监事，武平鑫华港饲料有限公司监事，漳州鑫华港饲料有限公司监事，宁德鑫华港饲料有限公司监事，永安鑫华港饲料有限公司监事。
何腾飞	男，1979年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任福州大福有限公司助理副总裁，卜蜂水产（阳江）有限公司、卜蜂（北海）水产饲料有限公司副总裁，卜蜂水产（阳江）有限公司、广东正大生物科技有限公司、广东水产产业化总裁，阳江市养虾协会会长，阳江市江城区政治协商会议委员会委员，华龙集团董事；现任公司副总经理，福建海得水产种苗科技有限公司监事。
陈延嗣	男，1982年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任厦门惠尔康食品有限公司财务主管，厦门吉比特网络技术股份有限公司财务部经理，厦门天健咨询有限公司项目经理；现任公司副总经理、董事会秘书，华龙集团董事，天马食品总经理，兼任福建农林大学硕士专业学位研究生校外指导教师。
许梦华	男，1979年生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历，工商管理学硕士（MBA），中国注册会计师，中国注册税务师，高级会计师，福建省管理型会计领军人才，入选全国大中型企事业单位总会计师培养（高端班）项目，入选福建省首批会计人才库和会计专家池，厦门市人大预算审查和国有资产监督专家库专家，集美大学及福建农林大学会计专业硕士研究生校外导师。曾任天健光华会计师事务所有限公司高级项目经理，厦门光莆电子股份有限公司财务总监，公司财务总监及董事会秘书；现任公司财务总监、副总经理。

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一) 在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
陈庆堂	天马投资	监事	2012年8月
陈加成	天马投资	执行董事	2019年5月
在股东单位任职情况的说明	不适用

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
陈庆堂	台山福马	执行董事	2015年4月
陈庆堂	天马食品	执行董事	2018年2月
陈庆堂	天马投资	监事	2012年8月
陈庆堂	华龙生物	董事长	2020年12月
陈庆堂	华龙集团	董事	2020年9月
陈庆堂	福建海德凯乐健康产业有限公司	执行董事	2020年1月
郑坤	福州市坤祥置业有限公司	董事长	2013年3月
张蕉霖	海南天马	执行董事、总经理	2012年12月
张蕉霖	天马饲料	总经理	2012年12月
张蕉霖	三渔养殖	执行董事	2019年3月
张蕉霖	三明天马	总经理	2019年10月

张蕉霖	华龙集团	董事	2020年9月
张蕉霖	天马福荣	董事	2018年11月
陈庆昌	泉州市天马房地产开发有限公司	执行董事	2013年1月
陈庆昌	厦门德百特	执行董事、总经理	2009年12月
陈庆昌	福建省龙马投资发展有限公司	执行董事、总经理	2013年10月
陈庆昌	天马彩印	监事	2012年1月
陈庆昌	福建宝众房地产开发有限公司	执行董事兼总经理	2017年7月
陈庆昌	福建海德凯乐健康产业有限公司	监事	2020年1月
陈庆昌	敦聚(厦门)贸易有限公司	监事	2020年5月
陈庆昌	福建泉州天马科技集团有限公司	经理	2021年1月
陈庆昌	泉州德百特生物科技有限公司	执行董事兼总经理	2021年1月
陈加成	天马饲料	执行董事	2017年11月
陈加成	天马投资	执行董事	2019年5月
陈加成	江苏健马	执行董事	2018年5月
陈加成	三明天马	执行董事	2019年10月
陈加成	四川健马	执行董事兼经理	2018年12月
陈加成	华龙集团	董事	2020年9月
陈加成	天马福荣	董事长	2018年11月
陈加成	福建祥屿供应链管理有限公司	执行董事	2020年11月
陈加成	福建海得水产种苗科技有限公司	执行董事兼总经理	2020年12月
陈加成	福建泉州天马科技集团有限公司	执行董事	2021年1月
陈加成	福建巨海投资发展有限公司	执行董事兼总经理	2021年1月
陈加成	福建聚汇供应链管理有限公司	执行董事	2021年3月
潘琰	福州大学	会计教授、博士生导师	1997年8月
潘琰	福建海峡环保集团股份有限公司	独立董事	2014年5月	2020年6月

潘琰	福建阿石创新材料股份有限公司	独立董事	2015年6月
潘琰	福建雪人股份有限公司	独立董事	2015年12月
潘琰	福建福能股份有限公司	独立董事	2017年12月
孔平涛	北京博亚和讯农牧技术有限公司	董事长、总经理	2005年6月
孔平涛	北京阿姆斯国际贸易有限公司	监事	2020年7月
孔平涛	《中国畜牧兽医杂志》有限公司	执行董事、总经理	2009年1月
孔平涛	北京博亚和讯文化传媒有限公司	监事	2005年7月
何修明	厦门金屿	监事	2009年12月
何修明	厦门德百特	监事	2009年12月
姚建忠	浙江福马	执行董事、总经理	2014年10月	2019年10月
姚建忠	福建海德食品有限公司	监事	2020年9月
吴景红	浙江福马	监事	2014年1月
吴景红	广东福马	监事	2017年7月
吴景红	天马食品	监事	2018年2月
吴景红	江苏健马	监事	2018年5月
吴景红	四川健马	监事	2018年9月
吴景红	华龙集团	监事	2019年6月
吴景红	三明天马	监事	2019年10月
吴景红	泉州德百特生物科技有限公司	监事	2021年1月
吴景红	福建泉州天马科技集团有限公司	监事	2021年1月
吴景红	福建聚汇供应链管理有限公司	总经理	2021年3月
吴景红	龙岩鑫华港饲料有限公司	监事	2021年3月
吴景红	南平鑫华港饲料有限公司	监事	2021年4月
吴景红	武平鑫华港饲料有限公司	监事	2021年4月
吴景红	漳州鑫华港饲料有限公司	监事	2021年4月

吴景红	宁德鑫华港饲料有限公司	监事	2021年4月
吴景红	永安鑫华港饲料有限公司	监事	2021年4月
何腾飞	华龙集团	董事	2018年9月	2020年9月
何腾飞	福建海得水产种苗科技有限公司	监事	2020年12月
陈延嗣	华龙集团	董事	2020年9月
陈延嗣	天马食品	总经理	2020年3月
在其他单位任职情况的说明

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	独立董事的津贴标准由公司董事会拟定，经股东大会表决通过。其他人员薪酬由公司人力资源中心根据薪酬政策拟定，并报董事会薪酬委员会审核。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	董事、监事、高级管理人员年度报酬均依据公司制定的有关工资管理制度确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	公司按照上述人员各自的薪酬标准已实际予以支付。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	559.89万元。

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	795
主要子公司在职员工的数量	526
在职员工的数量合计	1,321
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	0
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
生产人员	557
销售人员	196
技术人员	204
财务人员	73
行政人员	291
合计	1,321
教育程度
教育程度类别	数量（人）
硕士及硕士以上	44
本科	263
大专	231
大专以下	783
合计	1,321

在此基础上，要求各单位、各部门有针对性地制定各自的培训计划并逐月分解，确保培训工作落到实处，发挥实效。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

七、其他

√适用 □不适用

劳务派遣的员工期末数（人）	10
劳务派遣支付的报酬总额（元）	836,934.59

3、关于董事和董事会及董事会专门委员会：公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的选聘程序选举董事。报告期内，公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等开展工作，勤勉尽责，以认真负责的态度出席董事会和股东大会，积极参加相关知识的培训，熟悉有关法律法规。公司董事会已下设了战略决策委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会、提名委员会四个专门委员会，在促进公司规范运作、健康发展等方面发挥了重要的作用。公司现有独立董事三名，符合中国证监会的规定。

4、关于监事和监事会：公司严格按照《公司法》、《公司章程》等的有关规定选举产生监事，监事会的人数及构成符合法律、法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》等要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和其他高级管理人员的履职情况等进行有效监督并发表独立意见。

5、关于绩效评价和激励约束机制：公司正逐步建立和完善公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制，公司经理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。

6、关于利益相关者：报告期内，公司通过接听投资者电话、公司网站及邮箱、上证E互动、接待机构投资者来访调研等形式，与投资者进行充分沟通和交流。通过上述工作的开展，公司认真听取了广大投资者对公司的生产经营及战略发展的意见和建议，形成了服务投资者、尊重投资者的企业文化，公司与投资者建立了良好的沟通机制，赢得了资本市场对公司的肯定，增强了机构投资者对公司的投资信心。公司不仅维护股东的利益，同时能够充分尊重和维护银行及其他债权人、员工、客户和其他相关利益者的合法权益，在经济交往中，做到诚实守信，公平交易，使公司走上可持续、健康、稳定发展之路。

7、关于信息披露与透明度：公司依照法律、法规和《公司章程》的规定，制定了《信息披露管理办法》，公司信息披露规范；指定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）为公司信息披露的报纸和网站，严格按照有关法律法规的规定真实、准确、及时、完整、公平的披露各项信息，保证全体股东享有平等获得信息的权利；公司按照《投资者关系管理制度》的要求，加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解和认同。

8、关于内幕信息知情人登记管理：为进一步提升上市公司内幕交易防控意识和水平，规范内幕信息管理，加强公司内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保护广大投资者的合法权益，公司已制定《内幕信息知情人登记管理制度》，并严格按照制度规定进行内幕信息的保密、档案管理及知情人登记工作。

9、关于内控规范：报告期内，公司已经建立了适合公司经营、业务特点和管理要求的内部控制管理体系，同时结合实际情况进一步完善了内部控制建设体系，按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，保证公司经营管理的有效运行。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2019年年度股东大会	2020年3月19日	www.sse.com.cn	2020年3月20日
2020年第一次临时股东大会	2020年7月22日	www.sse.com.cn	2020年7月23日
2020年第二次临时股东大会	2020年10月26日	www.sse.com.cn	2020年10月27日

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
陈庆堂	否	15	15		0	0	否	3
郑坤	否	15	15		0	0	否	3
林家兴	否	15	15		0	0	否	3
张蕉霖	否	15	15		0	0	否	3
陈庆昌	否	15	15		0	0	否	3
陈加成	否	15	15		0	0	否	3
关瑞章	是	15	15		0	0	否	3
潘琰	是	15	15		0	0	否	3
孔平涛	是	15	15		0	0	否	3

年内召开董事会会议次数	15
其中：现场会议次数	0
通讯方式召开会议次数	6
现场结合通讯方式召开会议次数	9

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

公司董事会根据年度经营指标的完成情况，贯彻实行公司绩效考核管理办法，对高级管理人员的业绩进行综合评估考核。报告期内，公司首期限制性股权激励计划处于第二个行权期，公司建立了长效激励及考评机制并有效实施。

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

公司第三届董事第三十五次会议审议通过了《关于<2020年度内部控制评价报告>的议案》，具体内容详见公司于2021年4月30日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体上的《公司2020年度内部控制评价报告》。报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

公司聘请的容诚会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2020年度内部控制的有效性进行了审计，并出具了“在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”的审计结论。是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十、 其他

□适用 √不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

福建天马科技集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了福建天马科技集团股份有限公司（以下简称天马科技公司）财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天马科技公司2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天马科技公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）商品销售收入的确认

相关信息披露详见财务报表附注五、38及附注七、61。

1、事项描述

天马科技公司本年度商品销售收入36.30亿元，占营业收入的99.72%，较上年增长49.60%，收入规模增长较快。

鉴于商品销售收入占营业收入的比例较大，是天马科技公司利润的主要来源，影响关键业绩指标，且本年商品销售收入规模增长较快，其收入的真实性及是否在恰当的财务报表期间入账可能存在潜在的错报，为此我们将商品销售收入的确认确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对商品销售收入的确认执行的审计程序主要包括：

（1）了解及评价了与商品销售收入确认有关的内部控制设计的有效性，并测试了关键控制执行的有效性。

（2）通过对天马科技公司管理层（以下简称管理层）的访谈以及选取样本检查销售合同，识别与履约义务及商品控制权转移相关的合同条款，评价天马科技公司的商品销售收入确认政策是否符合企业会计准则的要求；

（3）选取样本检查与商品销售收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、订单、销售出库单、销售发票、客户签收单、报关单等，并将全年的出口销售收入的数据与报关出口数据进行核对；

（4）针对资产负债表日前后确认的商品销售收入，选取样本检查至销售出库单、销售发票、客户签收单、报关单等支持性文件，并检查期后销售退回的原因，以评估商品销售收入是否被记录于恰当的会计期间；

（5）选取样本对客户实施函证，函证内容包括交易额、往来余额等；

（二）应收账款减值准备的计提

相关信息披露详见财务报表附注五、10及附注七、5。

1、事项描述

截至2020年12月31日，如天马科技公司合并财务报表附注七、5所述，应收账款年末金额65,466.69万元，坏账准备金额6,312.75万元，账面价值为59,153.95万元。如财务报表附注五、10所述，应收账款坏账准备的计提采用预期信用损失法。应收账款年末坏账准备反映了管理层在资产负债表日对预期信用损失做出的合理估计。管理层需要考虑以前年度的信用违约记录、回款率等，从而判断债务人的资信状况并综合前瞻性经济指标等进行估计。由于应收账款金额重大，且管理层在确定应收账款减值时作出了重大判断，我们将应收账款减值准备的计提确定为关键审计事项。

2、审计应对

我们针对应收账款减值准备的计提执行的审计程序主要包括：

（1）了解及评价了管理层与应收账款减值准备计提相关的内部控制的设计有效性，并测试了关键控制执行的有效性。

（2）检查预期信用损失的计量模型，评估模型中重大假设和关键参数的合理性以及信用风险组合划分方法的恰当性；通过选取检查各个组合内客户的信用记录、历史付款记录、期后回款并考虑前瞻性信息等因素，评估管理层对整个存续期信用损失预计的适当性；

（3）获取管理层所编制的应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，选取样本对账龄准确性进行复核，并复核坏账准备计提的准确性；

（4）对于单项计提坏账的应收账款，复核管理层进行减值测试的过程、依据及合理性；

（5）选取金额重大或高风险的应收账款，独立测试了其可收回性，检查了相关的支持性证据，包括客户的信用历史、还款能力、催收措施、期后回款以及对客户背景、经营情况、资产状况的调查等；

（6）结合应收账款函证程序、应收账款期后回款情况，评价应收账款的可回收情况。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括天马科技公司2020年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估天马科技公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算天马科技公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督天马科技公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天马科技公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天马科技公司不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就天马科技公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

容诚会计师事务所 中国注册会计师（项目合伙人）：张慧玲（特殊普通合伙）

中国·北京 中国注册会计师：吴莉莉

二、 财务报表

合并资产负债表2020年12月31日编制单位: 福建天马科技集团股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金	七、1	500,614,108.83	346,958,206.73
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	七、2	60,335,076.71	77,374,996.69
衍生金融资产
应收票据	七、4	4,364,580.33
应收账款	七、5	591,539,451.16	417,492,586.44
应收款项融资	七、6		170,000.00
预付款项	七、7	188,374,161.20	61,852,821.81
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	七、8	10,357,690.65	11,998,819.06
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	七、9	633,532,745.78	753,387,550.40
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	七、13	4,925,230.38	8,915,643.03
流动资产合计		1,994,043,045.04	1,678,150,624.16
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	七、17	16,529,464.54	30,516,789.86
其他权益工具投资	七、18	23,971,498.52	22,505,443.84

其他非流动金融资产
投资性房地产	七、20	27,892,898.98
固定资产	七、21	772,526,033.71	731,421,086.78
在建工程	七、22	203,560,895.92	22,873,711.81
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	七、26	176,946,051.41	172,263,845.93
开发支出
商誉	七、28	25,164,608.32	25,164,608.32
长期待摊费用	七、29	21,796,457.91	13,430,566.04
递延所得税资产	七、30	28,218,365.01	18,892,918.70
其他非流动资产	七、31	12,395,318.63	11,163,845.60
非流动资产合计		1,309,001,592.95	1,048,232,816.88
资产总计		3,303,044,637.99	2,726,383,441.04
流动负债：
短期借款	七、32	584,500,935.07	175,944,661.40
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	七、35	781,220,985.94	743,711,484.73
应付账款	七、36	172,846,420.21	210,199,329.50
预收款项	七、37	881,164.46	48,968,151.50
合同负债	七、38	63,030,590.79
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	七、39	39,211,408.62	31,400,732.91
应交税费	七、40	19,386,408.39	24,840,892.25
其他应付款	七、41	15,805,768.70	40,327,562.69
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	七、43	2,063,125.00	830,682.00

其他流动负债	七、44	15,050,034.51	6,728,923.58
流动负债合计		1,693,996,841.69	1,282,952,420.56
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款	七、45	53,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	七、51	11,688,668.22	7,752,277.72
递延所得税负债	七、30	39,456,701.02	35,877,862.62
其他非流动负债
非流动负债合计		104,145,369.24	43,630,140.34
负债合计		1,798,142,210.93	1,326,582,560.90
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	七、53	339,757,252.00	340,636,002.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	七、55	432,628,783.29	437,088,139.54
减：库存股	七、56	66,683,373.90	71,271,342.65
其他综合收益	七、57	10,266,787.43	4,987,198.77
专项储备
盈余公积	七、59	84,726,484.72	77,785,157.28
一般风险准备
未分配利润	七、60	418,304,338.30	356,302,129.93
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		1,219,000,271.84	1,145,527,284.87
少数股东权益		285,902,155.22	254,273,595.27
所有者权益（或股东权益）合计		1,504,902,427.06	1,399,800,880.14
负债和所有者权益（或股东权益）总计		3,303,044,637.99	2,726,383,441.04

母公司资产负债表2020年12月31日编制单位:福建天马科技集团股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金		323,781,739.10	236,482,604.47
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据		2,221,180.00
应收账款	十七、1	615,965,083.01	330,269,148.48
应收款项融资
预付款项		26,591,847.92	99,818,083.32
其他应收款	十七、2	108,395,190.93	6,245,846.63
其中：应收利息
应收股利		15,000,000.00
存货		273,964,902.14	358,404,276.90
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		1,775,608.73	2,780,507.64
流动资产合计		1,352,695,551.83	1,034,000,467.44
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	十七、3	546,010,120.41	405,172,320.41
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产		460,073,832.24	408,923,935.41
在建工程		83,828,592.71	11,710,572.03
生产性生物资产
油气资产
使用权资产

无形资产		78,028,335.61	75,388,622.59
开发支出
商誉
长期待摊费用		9,019,206.52	9,682,338.51
递延所得税资产		8,816,432.35	6,589,002.48
其他非流动资产		1,873,667.28	10,685,445.60
非流动资产合计		1,187,650,187.12	928,152,237.03
资产总计		2,540,345,738.95	1,962,152,704.47
流动负债：
短期借款		330,611,333.76	69,637,054.98
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据		531,278,102.82	589,386,921.81
应付账款		314,457,071.45	83,586,756.33
预收款项			42,329,837.11
合同负债		81,510,651.59
应付职工薪酬		7,578,164.78	7,470,390.17
应交税费		2,846,142.86	766,012.30
其他应付款		9,361,538.65	36,787,078.56
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债		2,063,125.00	830,682.00
其他流动负债		2,221,180.00
流动负债合计		1,281,927,310.91	830,794,733.26
非流动负债：
长期借款		53,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益		10,807,215.03	6,763,338.36
递延所得税负债		11,200,486.02	9,847,042.75
其他非流动负债
非流动负债合计		75,007,701.05	16,610,381.11

负债合计		1,356,935,011.96	847,405,114.37
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		339,757,252.00	340,636,002.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		439,539,825.26	443,999,181.51
减：库存股		66,683,373.90	71,271,342.65
其他综合收益
专项储备
盈余公积		84,726,484.72	77,785,157.28
未分配利润		386,070,538.91	323,598,591.96
所有者权益（或股东权益）合计		1,183,410,726.99	1,114,747,590.10
负债和所有者权益（或股东权益）总计		2,540,345,738.95	1,962,152,704.47

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业总收入	七、61	3,639,957,005.03	2,428,383,824.74
其中：营业收入	七、61	3,639,957,005.03	2,428,383,824.74
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		3,491,237,411.98	2,350,212,694.92
其中：营业成本	七、61	3,233,003,143.08	2,119,412,311.45
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额

提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	七、62	6,628,620.56	5,726,900.31
销售费用	七、63	54,953,971.92	51,528,289.19
管理费用	七、64	104,552,563.68	82,611,625.73
研发费用	七、65	85,704,594.93	67,614,780.64
财务费用	七、66	6,394,517.81	23,318,787.60
其中：利息费用		17,449,497.86	7,190,274.98
利息收入		4,632,207.39	3,803,203.10
加：其他收益	七、67	17,309,959.26	19,404,103.61
投资收益（损失以“－”号填列）	七、68	-16,189,015.99	-5,121,153.61
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		-8,001,112.67	7,660,613.89
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	七、70	90,080.02	2,018,393.80
信用减值损失（损失以“-”号填列）	七、71	-21,715,050.41	-8,364,403.26
资产减值损失（损失以“-”号填列）	七、72	-1,618,013.74
资产处置收益（损失以“－”号填列）	七、73	420,873.80	-524,174.76
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		127,018,425.99	85,583,895.60
加：营业外收入	七、74	5,876,275.77	507,153.81
减：营业外支出	七、75	6,253,126.21	1,249,576.45
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		126,641,575.55	84,841,472.96
减：所得税费用	七、76	18,130,439.23	8,973,565.55
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		108,511,136.32	75,867,907.41
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		108,511,136.32	75,867,907.41

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		68,943,535.81	56,854,322.17
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		39,567,600.51	19,013,585.24
六、其他综合收益的税后净额		5,507,386.91	8,621,442.89
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		5,279,588.66	8,066,600.99
1．不能重分类进损益的其他综合收益		1,252,043.78	642,953.12
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益		13,787.35
（3）其他权益工具投资公允价值变动		1,238,256.43	642,953.12
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益		4,027,544.88	7,423,647.87
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备		4,204,127.33	7,356,675.00
（6）外币财务报表折算差额		-176,582.45	66,972.87
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		227,798.25	554,841.90
七、综合收益总额		114,018,523.23	84,489,350.30
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额		74,223,124.47	64,920,923.16
（二）归属于少数股东的综合收益总额		39,795,398.76	19,568,427.14
八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)		0.2	0.18
（二）稀释每股收益(元/股)

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业收入	十七、4	1,765,392,780.12	1,421,656,038.29
减：营业成本	十七、4	1,611,785,592.35	1,233,923,305.43
税金及附加		2,442,440.35	2,789,137.89
销售费用		11,183,632.79	16,059,018.26
管理费用		28,729,067.89	35,229,401.32
研发费用		64,040,816.70	50,537,430.16
财务费用		-4,219,385.45	17,043,878.63
其中：利息费用		6,057,969.86	3,891,969.76
利息收入		1,765,499.99	1,632,306.36
加：其他收益		11,448,198.48	11,421,759.38
投资收益（损失以“－”号填列）	十七、5	32,570,588.26
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）			1,175,508.59
信用减值损失（损失以“-”号填列）		-15,557,314.88	-10,975,257.95
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号		-907,422.78	51,162.12

填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		78,984,664.57	67,747,038.74
加：营业外收入		53,540.21	289,502.20
减：营业外支出		3,774,600.19	234,509.52
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		75,263,604.59	67,802,031.42
减：所得税费用		5,850,330.20	6,948,293.31
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		69,413,274.39	60,853,738.11
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		69,413,274.39	60,853,738.11
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额		69,413,274.39	60,853,738.11
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

法定代表人：陈庆堂 主管会计工作负责人：许梦华 会计机构负责人：宋荣

合并现金流量表2020年1—12月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		3,636,294,346.26	2,495,300,358.91
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还		15,810,559.36	35,856,513.51
收到其他与经营活动有关的现金		60,116,188.33	29,576,173.73
经营活动现金流入小计		3,712,221,093.95	2,560,733,046.15
购买商品、接受劳务支付的现金		2,998,705,783.88	1,606,889,323.38
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金		144,018,320.86	94,740,144.36
支付的各项税费		41,029,077.30	15,490,940.40
支付其他与经营活动有关的现金		121,712,595.99	98,014,672.61
经营活动现金流出小计		3,305,465,778.03	1,815,135,080.75
经营活动产生的现金流量净额		406,755,315.92	745,597,965.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		155,635,470.23	25,650,000.00

取得投资收益收到的现金		1,196,884.25	244,949.67
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		10,409,505.50	168,075.72
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		615,880,720.45	352,132,924.92
投资活动现金流入小计		783,122,580.43	378,195,950.31
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		321,628,745.02	180,721,560.55
投资支付的现金		149,399,977.80	10,101,269.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			96,822,055.31
支付其他与投资活动有关的现金		596,629,302.00	364,750,000.00
投资活动现金流出小计		1,067,658,024.82	652,394,884.86
投资活动产生的现金流量净额		-284,535,444.39	-274,198,934.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		3,844,256.33	-52,448,012.90
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		3,844,256.33	7,591,536.00
取得借款收到的现金		629,688,427.24	96,374,743.88
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		633,532,683.57	43,926,730.98
偿还债务支付的现金		581,093,909.31	664,564,924.60
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		27,378,191.62	51,326,840.98
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润			13,762,369.53
支付其他与筹资活动有关的现金		5,303,359.16	7,597,046.95
筹资活动现金流出小计		613,775,460.09	723,488,812.53
筹资活动产生的现金流量净额		19,757,223.48	-679,562,081.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		2,233,971.44	-12,969,528.32
五、现金及现金等价物净增加额		144,211,066.45	-221,132,579.02
加：期初现金及现金等价物余额		200,674,608.45	421,807,187.47
六、期末现金及现金等价物余额		344,885,674.90	200,674,608.45

母公司现金流量表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		1,470,352,949.21	1,120,312,149.74
收到的税费返还			2,272,346.17
收到其他与经营活动有关的现金		45,554,635.35	18,145,091.74
经营活动现金流入小计		1,515,907,584.56	1,140,729,587.65
购买商品、接受劳务支付的现金		1,042,159,054.98	517,151,753.94
支付给职工及为职工支付的现金		40,768,577.80	34,543,309.72
支付的各项税费		11,006,631.52	6,440,425.01
支付其他与经营活动有关的现金		130,237,555.55	55,856,019.58
经营活动现金流出小计		1,224,171,819.85	613,991,508.25
经营活动产生的现金流量净额		291,735,764.71	526,738,079.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		96,147,279.16
取得投资收益收到的现金		1,440,000.00	20,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		176,300.00	41,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金			116,738,619.70
投资活动现金流入小计		97,763,579.16	136,779,619.70
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		146,737,638.22	118,514,525.56
投资支付的现金		238,658,297.80	38,010,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			160,289,800.26
支付其他与投资活动有关的现金			80,000,000.00
投资活动现金流出小计		385,395,936.02	396,814,325.82
投资活动产生的现金流量净额		-287,632,356.86	-260,034,706.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			-60,039,548.90
取得借款收到的现金		299,288,427.24	48,310,064.31
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		299,288,427.24	-11,729,484.59

偿还债务支付的现金		176,690,529.45	503,251,270.03
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		6,058,981.20	26,411,554.82
支付其他与筹资活动有关的现金		5,303,359.16	7,502,725.95
筹资活动现金流出小计		188,052,869.81	537,165,550.80
筹资活动产生的现金流量净额		111,235,557.43	-548,895,035.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		374,375.74	-9,923,386.91
五、现金及现金等价物净增加额		115,713,341.02	-292,115,049.02
加：期初现金及现金等价物余额		116,178,216.58	408,293,265.60
六、期末现金及现金等价物余额		231,891,557.60	116,178,216.58

合并所有者权益变动表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	其他权益 工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	340,636,002.00				437,088,139.54	71,271,342.65	4,987,198.77		77,785,157.28		356,302,129.93		1,145,527,284.87	254,273,595.27	1,399,800,880.14
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	340,636,002.00				437,088,139.54	71,271,342.65	4,987,198.77		77,785,157.28		356,302,129.93		1,145,527,284.87	254,273,595.27	1,399,800,880.14
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-878,750.00				-4,459,356.25	-4,587,968.75	5,279,588.66		6,941,327.44		62,002,208.37		73,472,986.97	31,628,559.95	105,101,546.92
（一）综合收益总额							5,279,588.66				68,943,535.81		74,223,124.47	39,795,398.76	114,018,523.23
（二）所有者投入和减少资本	-878,750.00				-4,459,356.25	-4,587,968.75							-750,137.50	3,833,161.19	3,083,023.69
1．所有者投入的普通														3,833,161.19	3,833,161.19

股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额	-878,750.00				-4,459,356.25	-4,587,968.75							-750,137.50		-750,137.50
4．其他
（三）利润分配									6,941,327.44		-6,941,327.44			-12,000,000.00	-12,000,000.00
1．提取盈余公积									6,941,327.44		-6,941,327.44
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配														-12,000,000.00	-12,000,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	339,757,252.00				432,628,783.29	66,683,373.90	10,266,787.43		84,726,484.72		418,304,338.30		1,219,000,271.84	285,902,155.22	1,504,902,427.06

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	299,644,202.00			64,927,299.31	191,810,921.32	15,117,675.00	-7,321,794.07		71,699,783.47		327,575,569.00		933,218,306.03	6,305,656.60	939,523,962.63
加：会计政策变更							4,242,391.85						4,242,391.85	2,770,073.96	7,012,465.81
前期差错更正
同一控制下企业合并					16,473,743.64						3,295,632.31		19,769,375.95	2,196,597.33	21,965,973.28
其他
二、本年期初余额	299,644,202.00			64,927,299.31	208,284,664.96	15,117,675.00	-3,079,402.22		71,699,783.47		330,871,201.31		957,230,073.83	11,272,327.89	968,502,401.72
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	40,991,800.00			-64,927,299.31	228,803,474.58	56,153,667.65	8,066,600.99		6,085,373.81		25,430,928.62		188,297,211.04	243,001,267.38	431,298,478.42
（一）综合收益总额							8,066,600.99				56,854,322.17		64,920,923.16	19,568,427.14	84,489,350.30
（二）所有者投入和减少资本	40,991,800.00			-64,927,299.31	228,803,474.58	56,153,667.65					-8,693,621.84		140,020,685.78	6,011,419.85	146,032,105.63
1．所有者投入的普通股														7,591,536.00	7,591,536.00
2．其他权益工具持有者投入资本	41,024,100.00			-64,927,299.31	249,271,913.09								225,368,713.78		225,368,713.78

3．股份支付计入所有者权益的金额	-32,300.00				2,257,823.50	-3,885,881.25							6,111,404.75		6,111,404.75
4．其他					-22,726,262.01	60,039,548.90					-8,693,621.84		-91,459,432.75	-1,580,116.15	-93,039,548.90
（三）利润分配									6,085,373.81		-22,729,771.71		-16,644,397.90	-13,762,369.53	-30,406,767.43
1．提取盈余公积									6,085,373.81		-6,085,373.81
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-16,644,397.90		-16,644,397.90	-13,762,369.53	-30,406,767.43
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他														231,183,789.92	231,183,789.92
四、本期期末余额	340,636,002.00				437,088,139.54	71,271,342.65	4,987,198.77		77,785,157.28		356,302,129.93		1,145,527,284.87	254,273,595.27	1,399,800,880.14

母公司所有者权益变动表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	340,636,002.00				443,999,181.51	71,271,342.65			77,785,157.28	323,598,591.96	1,114,747,590.10
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	340,636,002.00				443,999,181.51	71,271,342.65			77,785,157.28	323,598,591.96	1,114,747,590.10
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	-878,750.00				-4,459,356.25	-4,587,968.75			6,941,327.44	62,471,946.95	68,663,136.89
（一）综合收益总额										69,413,274.39	69,413,274.39
（二）所有者投入和减少资本	-878,750.00				-4,459,356.25	-4,587,968.75					-750,137.50
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额	-878,750.00				-4,459,356.25	-4,587,968.75					-750,137.50
4．其他
（三）利润分配									6,941,327.44	-6,941,327.44
1．提取盈余公积									6,941,327.44	-6,941,327.44
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	339,757,252.00				439,539,825.26	66,683,373.90			84,726,484.72	386,070,538.91	1,183,410,726.99

项目	2019年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	299,644,202.00			64,927,299.31	192,469,444.92	15,117,675.00			71,699,783.47	285,474,625.56	899,097,680.26
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	299,644,202.00			64,927,299.31	192,469,444.92	15,117,675.00			71,699,783.47	285,474,625.56	899,097,680.26
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	40,991,800.00			-64,927,299.31	251,529,736.59	56,153,667.65			6,085,373.81	38,123,966.40	215,649,909.84
（一）综合收益总额										60,853,738.11	60,853,738.11
（二）所有者投入和减少资本	40,991,800.00			-64,927,299.31	251,529,736.59	56,153,667.65					171,440,569.63
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本	41,024,100.00			-64,927,299.31	249,271,913.09						225,368,713.78
3．股份支付计入所有者权益的金额	-32,300.00				2,257,823.50	-3,885,881.25					6,111,404.75

4．其他						60,039,548.90					-60,039,548.90
（三）利润分配									6,085,373.81	-22,729,771.71	-16,644,397.90
1．提取盈余公积									6,085,373.81	-6,085,373.81
2．对所有者（或股东）的分配										-16,644,397.90	-16,644,397.90
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	340,636,002.00				443,999,181.51	71,271,342.65			77,785,157.28	323,598,591.96	1,114,747,590.10

三、 公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

福建天马科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“天马科技”）系由福建天马科技集团有限公司（以下简称“天马集团有限公司”）于2012年8月2日整体变更设立的股份有限公司，原名福州天马饲料有限公司，原系由陈善富、陈庆堂、沈玉福、翁祥斌、郑美云等5名自然人共同出资组建的中外合资企业，于2005年12月领取了福州市工商行政管理局核发的企合闽榕总字第006955号《企业法人营业执照》，注册资本为人民币5,800.00万元。其中陈善富认缴4,118.00万元，持股比例71%；陈庆堂认缴116.00万元，持股比例2%；沈玉福认缴58.00万元，持股比例1%；翁祥斌认缴58.00万元，持股比例1%；郑美云（香港）认缴1,450.00万元，持股比例25%。

根据本公司2012年7月23日股东会决议，同意将公司整体变更为股份有限公司。根据本公司发起人协议、创立大会决议及修改后公司章程的规定：以本公司原全体股东作为发起人，以2012年5月31日为改制变更基准日，全体股东同意以本公司截止2012年5月31日经审计的净资产中的5,800.00万元折为股份公司的总股本5,800.00万股，每股面值为人民币1元，各发起人按变更前所持有的股权比例认购本公司的股份，变更前后各股东出资比例不变，超出股本部分作为公司资本公积。本公司于2012年8月2日取得福建省工商行政管理局核发的350100400010716号《企业法人营业执照》，法定代表人：陈庆堂，注册资本为5,800.00万元。

2012年8月，本公司注册资本增加至7,000.00万元，新增注册资本1,200.00万元，其中法人股东福建天马投资发展有限公司出资800.00万元，骆福镇等45位自然人股东出资400.00万元。2013年7月，本公司注册资本增加至8,000.00万元，新增注册资本1,000.00万元由自然人胡坚缴纳。

根据2013年11月26日召开的2013年第五次临时股东大会决议，本公司将资本公积7,900.00万元转增股本，转增后的股本为15,900.00万元。本公司于2013年12月20日取得福建省工商行政管理局核发的变更后营业执照。

根据本公司2016年第二次临时股东大会决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2436号文核准，本公司于2017年1月9日向社会公众发行人民币普通股（A股）5,300万股，并于2017年1月17日在上海证券交易所上市，股票代码“603668”。本次募集资金总额为329,130,000.00元，扣除发行费用后实际募集资金净额 290,860,900.00元，其中新增股本53,000,000.00元，余额计237,860,900.00元转入资本公积。本次发行后，本公司注册资本增加至21,200.00万元。

根据本公司2017年4月25日召开的2016年年度股东大会决议，本公司以2017年5月17日股本 21,200万股为基数，按每10股由资本公积金转增4股，共计转增股本8,480万股，并于 2017年 5 月 18 日实施完毕。转增后本公司注册资本增加至 29,680.00万元。

2018年5月29日，经2018年第一次临时股东大会审议批准，本公司向在任职的高级管理人员、中层管理人员及核心骨干（不包括独立董事、监事）共96人，授予限制性股票296.40 万股。此次非公开发行股票后，本公司总股本增至29,976.40万股，注册资本增加至 29,976.40万元。

2018年10月25日，第三届董事会第三次会议审议通过了《关于回购注销部分已授予但尚未解除限售的限制性股票的议案》，因 2018 年限制性股票激励计划激励对象邹见华、唐正文 2 人因离职已不符合激励条件，根据相关规定，回购注销激励对象邹见华、唐正文2人已获授但尚未解除限售的12.50万股限制性股票。此次回购注销后，本公司总股本减至29,964.4202万股。2019年 7 月 12 日，第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于公司

2018 年限制性股票激励计划首次授予部分第一期解除限售条件成就的议案》，符合解除限售条件成就的激励对象共 92名，可解除限售的限制性股票数量为 67.745万股；激励对象考核当年不能解除限售的限制性股票3.23万股，由本公司回购注销。本公司于2018年4 月 17日公开发行了可转换公司债券（天马转债113507）。截至2019年11月18日，累计已有面值302,033,000.00元“天马转债”转换成公司股票，因转股形成的股份数量为4,102.9302万股，其中2019年度转股4,102.41万股。累计转股后，本公司总股本增至34,063.6002万股，注册资本增加至34,063.6002万元。

2020年7月6日，公司召开第三届董事会第二十五次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，董事会同意公司对现存第二个限售期因绩效考核未达到“合格”即未达到解锁条件的625,250股限制性股票和6名激励对象因离职已不符合激励条件其已获授但尚未解锁的253,500股限制性股票进行回购和注销，回购和注销总数合计878,750股。

本公司属于饲料加工业，本公司及子公司经营范围包括：饲料、饲料添加剂、水产养殖的技术研发、技术服务；饲料添加剂、水产品批发；对外贸易；商务信息咨询；货物运输代理；仓储服务；水产养殖；动物保健产品研发、生产及销售；配合饲料生产、销售；自有商业房屋租赁服务。

财务报表批准报出日：本财务报表业经本公司董事会于2021年4月29日决议批准报出。

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

本年度合并财务报表范围包括本公司及全部子公司，本年度新增及减少子公司的具体情况详见，详见本附注八、合并范围的变更与本附注九、在其他主体中的权益。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）披露有关财务信息。

2. 持续经营

√适用 □不适用

本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

本公司正常营业周期为一年。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币，境外子公司按经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

（2）非同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策不同的，基于重要性原则统一会计政策，即按照本公司的会计政策对被购买方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，确认为商誉；如果合

并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为合并当期损益。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

（1）合并范围的确定

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定, 不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。

控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。

（2）合并财务报表的编制方法

本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。

②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。

③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发生减值损失的，应当全额确认该部分损失。

④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。

（3）报告期内增减子公司的处理

①增加子公司或业务

A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

②处置子公司或业务

A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表。C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

（4）合并抵销中的特殊考虑

①因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

②本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归

属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

③子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

（5）特殊交易的会计处理

①购买少数股东股权

本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

②本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权

母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

③因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例

子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

□适用 √不适用

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1）外币交易时折算汇率的确定方法

本公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或采用按照系统合理的方法确定的、

与交易发生日即期汇率近似的汇率（以下简称即期汇率的近似汇率）折算为记账本位币。

（2）资产负债表日外币货币性项目的折算方法

在资产负债表日，对于外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。

（3）外币报表折算方法

对企业境外经营财务报表进行折算前先调整境外经营的会计期间和会计政策，使之与企业会计期间和会计政策相一致，再根据调整后会计政策及会计期间编制相应货币（记账本位币以外的货币）的财务报表，再按照以下方法对境外经营财务报表进行折算：

①资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。

②利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。

③外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额应当作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

④产生的外币财务报表折算差额，在编制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下单独列示“其他综合收益”。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10. 金融工具

√适用 □不适用

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负

债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新的金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产的分类与计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。金融资产的后续计量取决于其分类：

①以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。

本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

（3）金融负债的分类与计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。金融负债的后续计量取决于其分类：

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②贷款承诺及财务担保合同负债

贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。

财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。③以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：

①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身

权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

①预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期

信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。对于应收票据、应收账款及应收融资款，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。A 应收款项对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应收款、应收款项融资等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据确定组合的依据如下：

本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

项 目	确定组合的依据
应收票据组合	承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险

项 目	确定组合的依据
应收合并范围内关联方款项	本组合为风险较低应收合并范围内关联方的款项
应收出口水产加工品款项	本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
应收其他客户款项	本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征

项 目	确定组合的依据
应收股利	本组合为应收股利
应收利息	本组合为应收金融机构的利息、理财收益
应收合并范围内关联方款项	本组合为风险较低应收合并范围内关联方的款项
应收低风险类款项	本组合为日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、质保金、员工借支款、出口退税等其他应收款
应收其他款项	本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征

项 目	确定组合的依据
应收票据组合	承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

②具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

③信用风险显著增加

本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

A. 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

B. 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

C. 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

D. 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

E. 预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

F. 借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

G. 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

H. 合同付款是否发生逾期超过（含）30日。根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

通常情况下，如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公

司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

④已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

⑤预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

⑥核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移是指下列两种情形：

A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；

B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。

①终止确认所转移的金融资产

已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.所转移金融资产的账面价值；

B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对于终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；

B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。

②继续涉入所转移的金融资产

既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

③继续确认所转移的金融资产

仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

（8）金融工具公允价值的确定方法

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值，不存在主要市场的，本公司以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

①估值技术

本公司采用在当期情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。本公司使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值，使用多种估值技术计量公允价值的，考虑各估值结果的合理性，选取在当期情况下最能代表公允价值的金额作为公允价值。

本公司在估值技术的应用中，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息取得。

②公允价值层次

本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

11. 应收票据

应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

12. 应收账款

应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

详见“金融工具”

13. 应收款项融资

√适用 □不适用

应收款项融资是指本公司收到的既以到期收回本金及利息为目的，又以背书转让、银行贴现为目的的银行承兑汇票。银行承兑汇票剩余期限较短，账面余额与公允价值相近的，以账面价值作为其公允价值。详见“金融工具”

14. 其他应收款

其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

详见“金融工具”

15. 存货

√适用 □不适用

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、在产品、半成品、库存商品、周转材料、消耗性生物资产等。

（2）发出存货的计价方法

本公司原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价，消耗性生物资产具体计价方法详见附注五、26。

（3）存货的盘存制度

本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。

（4）存货跌价准备的计提方法

资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。

②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。

③存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。

④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（5）周转材料的摊销方法

①低值易耗品摊销方法：在领用时采用分次摊销法摊销。

②包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。

16. 合同资产

(1). 合同资产的确认方法及标准

√适用 □不适用

自2020年1月1日起适用

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法附注五、10。

合同资产在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

(2). 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

17. 持有待售资产

□适用 √不适用

18. 债权投资

(1). 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

19. 其他债权投资

(1). 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

20. 长期应收款

(1). 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

21. 长期股权投资

√适用 □不适用

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）确定对被投资单位具有重大影响的依据

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

①企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A. 同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

B. 同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；

C. 非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

②除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：

A. 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

B. 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；

C. 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D. 通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

（3）后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业的长期股权投资采用权益法核算。

①成本法

采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

②权益法

按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：

本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、30。

22. 投资性房地产

(1). 如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，计提资产减值方法见附注五、30。

本公司对投资性房地产成本减累计减值及净残值后按直线法计算折旧或摊销，投资性房地产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

类 别	折旧年限（年）	残值率（%）	年折旧率（%）
房屋、建筑物	10—40	3%-5%	2.38%-9.70%

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋建筑物	年限平均法	10—40	3%-5%	2.38%-9.70%
运输工具	年限平均法	4—10	3%-5%	9.50%-24.25%
机器设备	年限平均法	5—15	3%-5%	6.33%-19.40%

电子及办公设备

年限平均法

3—5

3%-5%

19.00%-32.33%

本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：

①资产支出已经发生；

②借款费用已经发生；

③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

（2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。

购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

26. 生物资产

√适用 □不适用

（1）生物资产的确定标准

生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

①企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

① 该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类

本公司生物资产为消耗性生物资产。本公司对生物资产的后续计量按照成本计量。消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在入库后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。消耗性生物资产在出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。

27. 油气资产

□适用 √不适用

28. 使用权资产

□适用 √不适用

29. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

按取得时的实际成本入账。

①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项 目	预计使用寿命	依据
土地使用权	使用期限	法定使用权
软件	使用期限	参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
商标	使用期限	参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
专利权	使用期限	参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命

③无形资产的摊销

对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益。具体应摊销金额为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限内系统合理摊销。

(2). 内部研究开发支出会计政策

√适用 □不适用

①本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

②在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

开发阶段的支出同时满足下列条件时，才能确认为无形资产：

A.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

B.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

C.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

D.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

E.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

30. 长期资产减值

√适用 □不适用

对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

31. 长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。

32. 合同负债

(1). 合同负债的确认方法

√适用 □不适用

自2020年1月1日起适用本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法附注五、10。合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同负债以净额列示，净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的合同资产和合同负债不能相互抵销。

33. 职工薪酬

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

②职工福利费

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

④短期带薪缺勤

本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会

计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

⑤短期利润分享计划

利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：

A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利计划为设定提存计划。本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

①符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

②符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

A.服务成本；

B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；

C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。

为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

34. 租赁负债

□适用 √不适用

35. 预计负债

□适用 √不适用

36. 股份支付

√适用 □不适用

（1）股份支付的种类

本公司股份支付为以权益结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

①对于授予职工的股份，其公允价值按公司股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。

②对于授予职工的股票期权，在许多情况下难以获得其市场价格。如果不存在条款和条件相似的交易期权，公司选择适用的期权定价模型估计所授予的期权的公允价值。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最

佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计。

（4）股份支付计划实施的会计处理

以权益结算的股份支付

①授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

②完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

（5）股份支付计划修改的会计处理

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

（6）股份支付计划终止的会计处理

如果在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），本公司：

①将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额；

②在取消或结算时支付给职工的所有款项均作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。

本公司如果回购其职工已可行权的权益工具，冲减企业的所有者权益；回购支付的款项高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期损益。

37. 优先股、永续债等其他金融工具

□适用 √不适用

38. 收入

(1). 收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

自2020年1月1日起适用

（1）一般原则

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本公司将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销，对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，本公司不考虑其中的融资成分。满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

⑤客户已接受该商品。

销售退回条款

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

质保义务

根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第 13号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因

素。

主要责任人与代理人对于本公司自第三方取得贸易类商品控制权后，再转让给客户，本公司有权自主决定所交易商品的价格，即本公司在向客户转让贸易类商品前能够控制该商品，因此本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。应付客户对价合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。客户未行使的合同权利本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。合同变更本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：

①如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；

②如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部分合并为新合同进行会计处理；

③如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产

生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。

（2）具体方法

本公司收入确认的具体方法如下：

①国内销售业务收入确认的具体方法：

合同约定天马科技股份公司负责运输送货上门的客户，天马科技股份公司以客户收到货物作为收入确认时点，即公司发出货物并送达客户后确认收入；合同约定客户上门自提或天马科技股份公司代联系物流公司的客户，公司以发出货物作为收入确认收入时点，即公司开出发货单，客户已提取货物或物流公司已提取货物时确认收入。

②出口销售业务收入确认的具体方法：公司主要以FOB贸易方式进行，在已根据合同约定完成相关产品生产、出库并报关出口后确认收入。

② 代理进口收入确认的具体方法如下:

收到银行转来国外全套进口结算单据时，将其与信用证或合同条款核对无误后，按照代理合同约定，货物可转移给委托方时确认代理进口收入的实现。

让渡资产使用权收入确认的具体方法如下：

使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

以下收入会计政策适用于2019年度及以前

（1）销售商品收入

本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；本公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。

（2）提供劳务收入

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，依据经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

本公司按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

① 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认

提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。

② 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

（3）让渡资产使用权收入

与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：

① 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。

② 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

(2). 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用 √不适用

39. 合同成本

√适用 □不适用

自2020年1月1日起适用

合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用 （或

类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。

②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

③该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：

①因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项目中列示。

40. 政府补助

√适用 □不适用

（1）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

①本公司能够满足政府补助所附条件；

②本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额1元计量。

（3）政府补助的会计处理

①与资产相关的政府补助

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

②与收益相关的政府补助

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：

用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；

用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

③政府补助退回

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

41. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。

（1）递延所得税资产的确认

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所得税的影响额不确认为递延所得税资产：

A. 该项交易不是企业合并；

B. 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：

A. 暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

B. 未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。

在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（2）递延所得税负债的确认

本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：

①因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：

A.商誉的初始确认；B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

②本公司对与子公司、合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：

A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；

B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认

①与企业合并相关的递延所得税负债或资产

非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的商誉。

②直接计入所有者权益的项目

与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权益等。

③可弥补亏损和税款抵减

A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减

可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得

税费用。

B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

④合并抵销形成的暂时性差异

本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。

⑤以权益结算的股份支付

如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所有者权益。

42. 租赁

(1). 经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

①本公司作为经营租赁承租人时，将经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法或根据租赁资产的使用量计入当期损益。出租人提供免租期的，本公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分摊，免租期内确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某些费用的，本公司按该费用从租金费用总额中扣除后的租金费用余额在租赁期内进行分摊。

初始直接费用，计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期损益。

②本公司作为经营租赁出租人时，采用直线法将收到的租金在租赁期内确认为收益。出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人也确认租金收入。承担了承租人某些费用的，本公司按该费用自租金

收入总额中扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。初始直接费用，计入当期损益。金额较大的予以资本化，在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。如协议约定或有租金的在实际发生时计入当期收益。

(2). 融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司作为融资租赁承租人时，在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊，确认为当期融资费用，计入财务费用。发生的初始直接费用，计入租入资产价值。在计提融资租赁资产折旧时，本公司采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策，折旧期间以租赁合同而定。如果能够合理确定租赁期届满时本公司将会取得租赁资产所有权，以租赁期开始日租赁资产的寿命作为折旧期间；如果无法合理确定租赁期届满后本公司是否能够取得租赁资产的所有权，以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。

(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

43. 其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

44. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

会计政策变更的内容和原因	审批程序	备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
财政部于2017年颁布了《企业会计准则第14号—收入（修订）》（以下简称“新收入准则”）	《企业会计准则第14号—收入（修订）》	见其他说明
财政部发布了《企业会计准则解释第13号》。本公司于2020年1月1日执行该解释，对以前年度不进行追溯。	《企业会计准则解释第13号》	见其他说明

其他说明2017年7月5日，财政部发布了《企业会计准则第14号—收入》（财会【2017】22号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上市企业自2020年1月1日起执行新收入准则。本公司于2020年1月1日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整，详见附注五、38。新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初(即2020年1 月1 日)留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。2019年12月10日，财政部发布了《企业会计准则解释第13号》。本公司于2020年1月1日执行该解释，对以前年度不进行追溯。

(2). 重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况

√适用 □不适用

合并资产负债表

单位:元 币种:人民币

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	346,958,206.73	346,958,206.73
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产	77,374,996.69	77,374,996.69
衍生金融资产
应收票据
应收账款	417,492,586.44	417,492,586.44
应收款项融资	170,000.00	170,000.00
预付款项	61,852,821.81	61,852,821.81
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金

其他应收款	11,998,819.06	11,998,819.06
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	753,387,550.40	753,387,550.40
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	8,915,643.03	8,915,643.03
流动资产合计	1,678,150,624.16	1,678,150,624.16
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	30,516,789.86	30,516,789.86
其他权益工具投资	22,505,443.84	22,505,443.84
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	731,421,086.78	731,421,086.78
在建工程	22,873,711.81	22,873,711.81
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	172,263,845.93	172,263,845.93
开发支出
商誉	25,164,608.32	25,164,608.32
长期待摊费用	13,430,566.04	13,430,566.04

递延所得税资产	18,892,918.70	18,892,918.70
其他非流动资产	11,163,845.60	11,163,845.60
非流动资产合计	1,048,232,816.88	1,048,232,816.88
资产总计	2,726,383,441.04	2,726,383,441.04
流动负债：
短期借款	175,944,661.40	175,944,661.40
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	743,711,484.73	743,711,484.73
应付账款	210,199,329.50	210,199,329.50
预收款项	48,968,151.50	203,952.50	-48,764,199.00
合同负债		48,764,199.00	48,764,199.00
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	31,400,732.91	31,400,732.91
应交税费	24,840,892.25	24,840,892.25
其他应付款	40,327,562.69	40,327,562.69
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	830,682.00	830,682.00
其他流动负债	6,728,923.58	6,728,923.58

流动负债合计	1,282,952,420.56	1,282,952,420.56
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	7,752,277.72	7,752,277.72
递延所得税负债	35,877,862.62	35,877,862.62
其他非流动负债
非流动负债合计	43,630,140.34	43,630,140.34
负债合计	1,326,582,560.90	1,326,582,560.90
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	340,636,002.00	340,636,002.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	437,088,139.54	437,088,139.54
减：库存股	71,271,342.65	71,271,342.65
其他综合收益	4,987,198.77	4,987,198.77
专项储备
盈余公积	77,785,157.28	77,785,157.28
一般风险准备
未分配利润	356,302,129.93	356,302,129.93

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	1,145,527,284.87	1,145,527,284.87
少数股东权益	254,273,595.27	254,273,595.27
所有者权益（或股东权益）合计	1,399,800,880.14	1,399,800,880.14
负债和所有者权益（或股东权益）总计	2,726,383,441.04	2,726,383,441.04

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	236,482,604.47	236,482,604.47
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	330,269,148.48	330,269,148.48

应收款项融资
预付款项	99,818,083.32	99,818,083.32
其他应收款	6,245,846.63	6,245,846.63
其中：应收利息
应收股利
存货	358,404,276.90	358,404,276.90
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	2,780,507.64	2,780,507.64
流动资产合计	1,034,000,467.44	1,034,000,467.44
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	405,172,320.41	405,172,320.41
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产	408,923,935.41	408,923,935.41
在建工程	11,710,572.03	11,710,572.03
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	75,388,622.59	75,388,622.59
开发支出
商誉
长期待摊费用	9,682,338.51	9,682,338.51

递延所得税资产	6,589,002.48	6,589,002.48
其他非流动资产	10,685,445.60	10,685,445.60
非流动资产合计	928,152,237.03	928,152,237.03
资产总计	1,962,152,704.47	1,962,152,704.47
流动负债：
短期借款	69,637,054.98	69,637,054.98
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据	589,386,921.81	589,386,921.81
应付账款	83,586,756.33	83,586,756.33
预收款项	42,329,837.11		-42,329,837.11
合同负债		42,329,837.11	42,329,837.11
应付职工薪酬	7,470,390.17	7,470,390.17
应交税费	766,012.30	766,012.30
其他应付款	36,787,078.56	36,787,078.56
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债	830,682.00	830,682.00
其他流动负债
流动负债合计	830,794,733.26	830,794,733.26
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款

长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益	6,763,338.36	6,763,338.36
递延所得税负债	9,847,042.75	9,847,042.75
其他非流动负债
非流动负债合计	16,610,381.11	16,610,381.11
负债合计	847,405,114.37	847,405,114.37
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	340,636,002.00	340,636,002.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	443,999,181.51	443,999,181.51
减：库存股	71,271,342.65	71,271,342.65
其他综合收益
专项储备
盈余公积	77,785,157.28	77,785,157.28
未分配利润	323,598,591.96	323,598,591.96
所有者权益（或股东权益）合计	1,114,747,590.10	1,114,747,590.10
负债和所有者权益（或股东权益）总计	1,962,152,704.47	1,962,152,704.47

司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。

2019年12月10日，财政部发布了《企业会计准则解释第13号》。本公司于2020年1月1日执行该解释，对以前年度不进行追溯。

上述会计政策的累积影响数如下：

因执行新收入准则，本期将销售商品及与提供劳务相关的预收款项42,329,837.11元重分类至合同负债42,329,837.11元

(4). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明

□适用 √不适用

45. 其他

□适用 √不适用

六、 税项

1. 主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	应税收入	3%、6%、9%、13%
消费税
营业税
城市维护建设税	应交流转税额	5%、7%
企业所得税	应纳税所得额	8.25%、12.5%、15%、20%、24%、25%
增值税	饲料销售增值额	免征
地方教育费附加	应交流转税额	2%
教育费附加	应交流转税额	3%

纳税主体名称	所得税税率（%）
福建天马彩印包装实业有限公司等小型微利子公司	20%
福建三明天马科技集团有限公司等从事水产养殖的子公司	12.5%
福建天马饲料有限公司	15%
天马国际公司（香港）有限公司	8.25%
WONDER FRY SDN.BHD	24%

（1）企业所得税

根据2008年1月1日开始实施的《中华人民共和国企业所得税》及其实施条例规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。本公司和本公司之子公司福建天马饲料有限公司分别于2017年10月23日和2019年12月2日取得高新技术企业证书，证书有效期为3年。同时，根据《科学技术部火炬高技术产业开发中心 关于福建省2020年第一批高新技术企业备案的复函》（国科火字〔2020〕249号），本公司被认定为福建省2020年第一批高新技术企业，发证日期为2020年12月1日，高新技术企业资格有效期3年。故本公司和本公司之子公司福建天马饲料有限公司本期适用的企业所得税税率为15%。

根据财税【2019】13号《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司之下属企业福建天马彩印包装实业有限公司、厦门德百特生物科技有限公司、海南天马生物科技有限公司、浙江福马生物科技有限公司、广东福马生物科技有限公司、福建省华龙饲料有限公司、福建省福清华龙饲料有限公司、龙岩市百特饲料科技有限公司、龙岩市华龙农牧发展有限公司、福建省龙海市华龙饲料有限公司和东明华龙饲料有限公司本期分别按照上述文件规定适用相应的企业所得税税率20%。

根据香港《2018年税务（修订）（第3号）条例》（《修订条例》），企业每年首200万元（港币）的利润，其所缴利得税率由现时标准税率16.5%削半至8.25%，若企业每年利润超过200万元（港币），其后利润按标准税率16.5%计算。本公司之子公司天马国际公司（香港）有限公司本期适用的企业所得税税率为8.25%。

（2）增值税

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税〔2001〕121 号）》等法律法规和政策文件的规定，本公司生产、销售饲料免征增值税，本公司及下属饲料加工企业分别经当地税务主管部门批准后执行免税政策。本集团销售的饲用鱼油，根据国税函【2003】1395号《国家税务总局关于饲用鱼油产品免征增值税的批复》规定免征增值税，本公司及下属企业分别经当地税务主管部门批准后执行免税政策。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条“农业生产者销售的自产农业产品免征增值税”，本公司之三级子公司福建省金华龙饲料有限公司涉及的养殖类业务经当地税务主管部门批准后执行免税政策。

3. 其他

□适用 √不适用

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	249,034.66	290,412.78
银行存款	341,810,273.77	198,319,699.94
其他货币资金	158,554,800.40	148,348,094.01
合计	500,614,108.83	346,958,206.73
其中：存放在境外的款项总额	2,115,854.96	1,124,065.41

项目	期末余额	期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	60,335,076.71	77,374,996.69

其中：
银行理财产品	60,335,076.71	77,374,996.69
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：
合计	60,335,076.71	77,374,996.69

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	2,971,180.00
商业承兑票据	1,393,400.33
合计	4,364,580.33

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据		2,971,180.00
商业承兑票据		1,422,227.50
合计		4,393,407.50

(5). 按坏账计提方法分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
其中：
按组合计提坏账准备	4,408,860.90	100.00	44,280.57	1.00	4,364,580.33
其中：
银行承兑汇票	2,971,180.00	67.39			2,971,180.00
商业承兑汇票	1,437,680.90	32.61	44,280.57	3.08	1,393,400.33
合计	4,408,860.90	/	44,280.57	/	4,364,580.33		/		/

单位：元 币种：人民币

名称	期末余额
	应收票据	坏账准备	计提比例（%）
商业承兑汇票	1,437,680.90	44,280.57	3.08
合计	1,437,680.90	44,280.57	3.08

类别	期初余额	本期变动金额			期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销
应收票据坏账准备		44,280.57			44,280.57
合计		44,280.57			44,280.57

5、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	557,585,361.21
1至2年	39,911,687.05
2至3年	15,819,665.58
3年以上
3至4年	27,302,313.67
4至5年	7,746,181.30
5年以上	6,301,737.48
合计	654,666,946.29

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备	20,498,265.21	3.13	17,203,635.19	83.93	3,294,630.02	9,622,123.57	2.06	8,595,524.14	89.33	1,026,599.43
其中：
按组合计提坏账准备	634,168,681.08	96.87	45,923,859.94	7.24	588,244,821.14	457,190,233.67	97.94	40,724,246.66	8.91	416,465,987.01
其中：

应收出口水产加工品款项	14,052,486.21	2.15	261,674.59	1.86	13,790,811.62	18,604,768.63	3.99			18,604,768.63
应收其他客户款项	620,116,194.87	94.72	45,662,185.35	7.36	574,454,009.52	438,585,465.04	93.95	40,724,246.66	9.29	397,861,218.38
合计	654,666,946.29	100.00	63,127,495.13	9.64	591,539,451.16	466,812,357.24	100.00	49,319,770.80	10.57	417,492,586.44

名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
客户1	3,281,639.85	2,625,311.88	80.00	预计无法全部收回
客户2	2,882,007.00	1,882,007.00	65.30	预计无法全部收回
客户3	2,471,328.80	2,471,328.80	100.00	预计无法收回
客户4	1,579,338.50	1,263,470.80	80.00	预计无法全部收回
客户5	1,141,568.16	913,254.53	80.00	预计无法全部收回
其他客户	9,142,382.90	8,048,262.18	88.03	预计无法全部收回
合计	20,498,265.21	17,203,635.19	83.93	/

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	545,751,622.40	17,225,796.31	3.16
1-2年	35,695,758.65	6,485,247.06	18.17

2-3年	11,573,454.98	4,472,284.60	38.64
3-4年	21,117,200.65	12,248,934.99	58.00
4-5年	2,792,969.44	2,044,733.64	73.21
5年以上	3,185,188.75	3,185,188.75	100.00
合计	620,116,194.87	45,662,185.35	7.36

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
应收账款坏账准备	49,319,770.80	19,920,078.35	169,782.13	5,942,571.89		63,127,495.13
合计	49,319,770.80	19,920,078.35	169,782.13	5,942,571.89		63,127,495.13

项目	核销金额
实际核销的应收账款	5,942,571.89

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额160,829,296.67元，占应收账款期末余额合计数的比例24.57%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额4,953,542.34元。

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用

本期末应收账款较上期末增加40.24%，主要系本期销售规模扩大所致。

6、 应收款项融资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收票据		170,000.00
合计		170,000.00

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	185,556,648.84	98.50	61,492,031.36	99.42
1至2年	2,817,512.36	1.50	359,106.45	0.58

2至3年
3年以上			1,684.00
合计	188,374,161.20	100.00	61,852,821.81	100.00

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	10,357,690.65	11,998,819.06
合计	10,357,690.65	11,998,819.06

(4). 应收股利

□适用 √不适用

(5). 重要的账龄超过1年的应收股利

□适用 √不适用

(6). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

其他应收款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	5,955,666.05
1至2年	163,021.72
2至3年	5,023,723.20
3年以上
3至4年	964,310.22
4至5年	1,417,177.82
5年以上	243,250.00
坏账准备	-3,409,458.36
合计	10,357,690.65

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
保证金、押金	2,318,662.38	5,050,405.62

其他往来	7,119,860.04	7,040,063.22
备用金	1,085,615.14	1,260,989.79
员工借款	115,725.60	66,782.00
代扣社保、住房公积金、个人所得税等代扣款	127,285.85	83,047.67
应收联营企业减资款	3,000,000.00
坏账准备	-3,409,458.36	-1,502,469.24
合计	10,357,690.65	11,998,819.06

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额	1,064,303.06		438,166.18	1,502,469.24
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	1,461,984.85		458,488.77	1,920,473.62
本期转回
本期转销
本期核销			13,484.50	13,484.50
其他变动
2020年12月31日余额	2,526,287.91		883,170.45	3,409,458.36

对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：

□适用 √不适用

(4). 坏账准备的情况

□适用 √不适用

(5). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
福清市上迳镇财政所	代垫拆迁费、保证金	6,538,300.00	2-3年5,000,000.00；3-4年463,300.00；4-5年1,030,000.00；5年以上45,000.00	47.49	2,369,000.00
漳州昌龙农牧有限公司	减资款	3,000,000.00	1年以内	21.79	150,000.00
福建省国石拍卖有限公司	土地投标保证金	400,000.00	1年以内	2.91
郭允明	代垫款	351,917.49	3-4年44,397.63；4-5年307,519.86	2.56	351,917.49
榕城海关驻快安办事处	保证金、押金	347,449.55	1年以内	2.52

合计

/

10,637,667.04

/

77.27

2,870,917.49

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	401,876,397.55		401,876,397.55	516,851,857.17		516,851,857.17
在产品				523,105.50		523,105.50
库存商品	194,710,995.42		194,710,995.42	216,777,592.97		216,777,592.97
周转材料	16,201,004.56		16,201,004.56	11,415,402.58		11,415,402.58
消耗性生物资产	21,260,118.34	515,770.09	20,744,348.25	4,489,232.18		4,489,232.18
合同履约成本
发出商品				3,330,360.00		3,330,360.00
合计	634,048,515.87	515,770.09	633,532,745.78	753,387,550.40		753,387,550.40

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品
周转材料
消耗性生物资产		1,618,013.74		1,102,243.65		515,770.09
合同履约成本
合计		1,618,013.74		1,102,243.65		515,770.09

其他说明无

13、 其他流动资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
合同取得成本
应收退货成本
待抵扣进项税额	1,927,173.40	1,988,878.50
待认证进项税额	1,174,681.85	2,387,430.82
增值税留抵税额	1,534,767.47	2,408,615.23
多交或预缴的增值税额	43,552.49	25,189.13
预缴企业所得税	208,356.25	2,105,529.35
待摊费用	36,606.45
预缴其他税费	92.47
合计	4,925,230.38	8,915,643.03

15、 其他债权投资

(1). 其他债权投资情况

□适用 √不适用

(2). 期末重要的其他债权投资

□适用 √不适用

(3). 减值准备计提情况

□适用 √不适用

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

16、 长期应收款

(1). 长期应收款情况

□适用 √不适用

(2). 坏账准备计提情况

□适用 √不适用

本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

□适用 √不适用

(3). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(4). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

17、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动								期末 余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、合营企业
小计
二、联营企业
漳州昌龙农牧有限公司	16,926,449.20		6,000,000.00	-6,656,527.33	13,787.35					4,283,709.22
永安市昌民禽业有限公司	9,414,713.22			-1,729,077.99						7,685,635.23
浙江凯迈生物科技有限公司	4,175,627.44			384,492.65						4,560,120.09
小计	30,516,789.86		6,000,000.00	-8,001,112.67	13,787.35					16,529,464.54
合计	30,516,789.86		6,000,000.00	-8,001,112.67	13,787.35					16,529,464.54

其他说明无

18、 其他权益工具投资

(1). 其他权益工具投资情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
建宁刺桐红村镇银行有限公司	10,892,749.75	10,936,721.36
福建诏安汇通村镇银行股份有限公司	5,361,546.64	4,096,132.88
建宁县农村信用合作联社	4,451,003.12	4,198,341.10
上海牧迈饲料有限公司	3,266,199.01	3,274,248.50
合计	23,971,498.52	22,505,443.84

项目	本期确认的股利收入	累计利得	累计损失	其他综合收益转入留存收益的金额	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因	其他综合收益转入留存收益的原因
建宁刺桐红村镇银行有限公司	700,000.00	3,892,749.75			出于战略目的而计划长期持有的投资
福建诏安汇通村镇银行股份有限公司		3,119,946.64			出于战略目的而计划长期持有的投资
建宁县农村信用合作联社	172,884.25	2,451,003.12			出于战略目的而计划长期持有的投资

上海牧迈饲料有限公司	324,000.00	566,199.01			出于战略目的而计划长期持有的投资
合计	1,196,884.25	10,029,898.52

项目	房屋、建筑物	土地使用权	在建工程	合计
一、账面原值
1.期初余额
2.本期增加金额	28,682,396.31			28,682,396.31
（1）外购	11,502,390.00			11,502,390.00
（2）存货\固定资产\在建工程转入	17,180,006.31			17,180,006.31
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	28,682,396.31			28,682,396.31
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额
2.本期增加金额	789,497.33			789,497.33
（1）计提或摊销	507,738.48			507,738.48
（2）固定资产转入	281,758.85			281,758.85

3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	789,497.33			789,497.33
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	27,892,898.98			27,892,898.98
2.期初账面价值

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
郑州紫荆之星房产	11,502,390.00	办理中

项目

期末余额

期初余额

固定资产	772,526,033.71	731,421,086.78
固定资产清理
合计	772,526,033.71	731,421,086.78

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	电子及办公设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	522,861,994.13	419,562,380.87	28,146,529.66	36,292,649.03	1,006,863,553.69
2.本期增加金额	67,325,182.52	50,987,588.56	2,369,143.73	4,755,361.50	125,437,276.31
（1）购置	20,101,411.89	8,564,150.56	2,369,143.73	4,755,361.50	35,790,067.68
（2）在建工程转入	47,223,770.63	42,423,438.00			89,647,208.63
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	21,266,550.65	5,129,404.55	891,493.00	2,242,483.08	29,529,931.28
（1）处置或报废	4,086,544.34	5,129,404.55	891,493.00	2,242,483.08	12,349,924.97
（2）其他减少	17,180,006.31				17,180,006.31
4.期末余额	568,920,626.00	465,420,564.88	29,624,180.39	38,805,527.45	1,102,770,898.72
二、累计折旧
1.期初余额	85,533,296.74	144,259,045.34	17,702,176.02	26,616,984.40	274,111,502.50
2.本期增加金额	21,158,195.36	32,530,532.53	3,391,117.15	4,014,391.79	61,094,236.83
（1）计提	21,158,195.36	32,530,532.53	3,391,117.15	4,014,391.79	61,094,236.83
3.本期减少金额	2,188,669.73	1,796,282.53	376,849.18	1,930,037.29	6,291,838.73

（1）处置或报废	1,906,910.88	1,796,282.53	376,849.18	1,930,037.29	6,010,079.88
（2）其他减少	281,758.85				281,758.85
4.期末余额	104,502,822.37	174,993,295.34	20,716,443.99	28,701,338.90	328,913,900.60
三、减值准备
1.期初余额		1,330,964.41			1,330,964.41
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额		1,330,964.41			1,330,964.41
四、账面价值
1.期末账面价值	464,417,803.63	289,096,305.13	8,907,736.40	10,104,188.55	772,526,033.71
2.期初账面价值	437,328,697.39	273,972,371.12	10,444,353.64	9,675,664.63	731,421,086.78

项目	账面原值	累计折旧	减值准备	账面价值	备注
房屋及建筑物	410,914.13	78,073.69		332,840.44
机器设备	3,912,741.54	2,369,434.19	1,330,964.41	212,342.94
电子及办公设备	5,916.40	5,620.58		295.82
合计	4,329,572.07	2,453,128.46	1,330,964.41	545,479.20

项目	期末账面价值
房屋及建筑物	8,165,054.77
机器设备	8,933,703.75
电子及办公设备	18,285.55
合计	17,117,044.07

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物	38,710,050.83	办理中

项目	期末余额	期初余额
在建工程	203,560,895.92	22,873,711.81
工程物资
合计	203,560,895.92	22,873,711.81

项目

期末余额

期初余额

	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
1.特种水产配合饲料生产项目（三期）	15,490,917.47		15,490,917.47	11,374,757.49		11,374,757.49
2.年产14万吨饲料高新技术产业项目(三期)	67,194,827.64		67,194,827.64
3.台山生产车间工程（一期）				5,708,678.73		5,708,678.73
4.台山生产车间工程（二期）	107,316,480.00		107,316,480.00	772,595.00		772,595.00
5.养殖场修缮工程	8,583,439.21		8,583,439.21
6.其他零星工程	1,142,847.60		1,142,847.60	620,184.25		620,184.25
7.金华龙洗消中心项目				925,863.96		925,863.96
8.金华龙-筒仓	720,368.90		720,368.90
9.永安黎明废气治理及配套工程项目				1,619,000.00		1,619,000.00
10.漳州华龙新增饲料生产线项目	168,000.00		168,000.00	1,560,000.00		1,560,000.00
11.龙岩华龙临时办公楼及厂房改造项目	1,712,374.21		1,712,374.21	292,632.38		292,632.38
12.100万蛋鸡养殖基建项目-小凤鲜	1,231,640.89		1,231,640.89
合计	203,560,895.92		203,560,895.92	22,873,711.81		22,873,711.81

项目名称

预算数

期初 余额

本期增加 金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末 余额

工程累计投入占预算比例(%)

工程 进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率(%)

资金 来源

1.特种水产配合饲料生产项目（三期）	248,994,500.00	11,374,757.49	70,258,839.84	66,142,679.86		15,490,917.47	70.93	71.00%	13,637.27			自有资金、募集资金
2.年产14万吨饲料高新技术产业项目(三期)	288,470,115.00		67,194,827.64			67,194,827.64	23.29	24.00%				自有资金
3.台山生产车间工程（一期）	15,000,000.00	5,708,678.73		5,564,130.00	144,548.73		102.10	100.00%				自有资金
4.台山生产车间工程（二期）	171,640,000.00	772,595.00	106,543,885.00			107,316,480.00	62.52	63.00%				自有资金、募集资金
5.100万蛋鸡养殖基建项目-小凤鲜	120,000,000.00		1,231,640.89			1,231,640.89	1.03	1.00%				自有资金
合计	844,104,615.00	17,856,031.22	245,229,193.37	71,706,809.86	144,548.73	191,233,866.00	/	/	13,637.27		/	/

□适用 √不适用

24、 油气资产

□适用 √不适用

25、 使用权资产

□适用 √不适用

26、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	商标	软件	合计
一、账面原值
1.期初余额	177,372,619.19	894,516.98		5,660,377.40	5,261,155.56	189,188,669.13
2.本期增加金额	10,740,346.30				85,800.00	10,826,146.30
(1)购置	10,740,346.30				85,800.00	10,826,146.30
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额	1,046,122.14					1,046,122.14
(1)处置	1,046,122.14					1,046,122.14
4.期末余额	187,066,843.35	894,516.98		5,660,377.40	5,346,955.56	198,968,693.29
二、累计摊销
1.期初余额	13,842,524.55	45,045.42		235,849.05	2,801,404.18	16,924,823.20
2.本期增加金额	4,008,016.58	110,795.28		566,037.72	511,775.74	5,196,625.32

（1）计提	4,008,016.58	110,795.28		566,037.72	511,775.74	5,196,625.32
3.本期减少金额	98,806.64					98,806.64
(1)处置	98,806.64					98,806.64
4.期末余额	17,751,734.49	155,840.70		801,886.77	3,313,179.92	22,022,641.88
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	169,315,108.86	738,676.28		4,858,490.63	2,033,775.64	176,946,051.41
2.期初账面价值	163,530,094.64	849,471.56		5,424,528.35	2,459,751.38	172,263,845.93

28、 商誉

(1). 商誉账面原值

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
		企业合并形成的	处置
台山市福马饲料有限公司	784,788.40			784,788.40
福建省华龙集团饲料有限公司	24,379,819.92			24,379,819.92
合计	25,164,608.32			25,164,608.32

项目

期初余额

本期增加金额

本期摊销金额

其他减少金额

期末余额

1.晒场、马路修缮项目	608,856.65		317,664.60		291,192.05
2.车间和仓库维修	2,471,268.41	541,935.36	1,800,354.12		1,212,849.65
3.其他零星项目	584,175.91	957,485.69	513,638.15		1,028,023.45
4.办公室和宿舍装修	1,473,908.15	883,878.80	791,540.83		1,566,246.12
5. 养殖试验场地租赁	7,680,000.00	171,750.00	754,500.00		7,097,250.00
6.排污权项目	612,356.92		122,471.40		489,885.52
7.养殖场土地租赁费及补偿款		10,313,926.50	202,915.38		10,111,011.12
合计	13,430,566.04	12,868,976.35	4,503,084.48		21,796,457.91

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备
内部交易未实现利润			8,618,527.78	1,351,148.67
可抵扣亏损	57,416,085.32	13,911,409.78	30,657,353.58	7,648,841.79
信用减值准备	66,301,234.06	10,179,833.02	50,681,840.04	7,498,841.42
固定资产减值准备	1,330,964.41	332,741.10	1,330,964.41	332,741.10
递延收益	11,688,668.22	1,830,512.89	7,752,277.72	1,245,745.72
限制性股票	3,389,000.02	508,350.00	4,091,700.01	613,755.00
长期资产账面价值与计税基础差异	807,380.00	201,845.00	807,380.00	201,845.00
计入其他综合收益的期货合约公允价值变动	3,363,301.88	840,825.47

销售折扣折让	1,651,391.00	412,847.75
合计	145,948,024.91	28,218,365.01	103,940,043.54	18,892,918.70

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
非同一控制企业合并资产评估增值	95,049,576.36	23,762,394.09	99,969,063.41	24,992,265.85
其他债权投资公允价值变动
其他权益工具投资公允价值变动
长期资产账面价值与计税基础差异（一次性税前扣除的固定资产）	83,471,458.50	13,400,873.97	69,646,509.82	10,846,231.56
交易性金融工具的公允价值变动	255,076.71	48,977.02	164,996.69	39,365.21
内部交易未实现利润	462,302.68	115,575.67
政策性搬迁会计与税法差异	8,740,647.49	2,128,880.27
合计	187,979,061.74	39,456,701.02	169,780,569.92	35,877,862.62

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损	19,172,841.05	13,050,043.73
信用减值准备	280,000.00	140,400.00
合计	19,452,841.05	13,190,443.73

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

年份	期末金额	期初金额	备注
2020年		300,766.66
2021年	450,670.88	450,670.88
2022年	1,238,208.19	1,527,349.16
2023年	5,091,560.45	5,399,118.50
2024年	5,274,917.14	5,372,138.53
2025年	7,117,484.39
合计	19,172,841.05	13,050,043.73

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
合同取得成本
合同履约成本
应收退货成本
合同资产
预付房屋、设备款	10,186,118.63		10,186,118.63	11,163,845.60		11,163,845.60
无形资产预付款	2,209,200.00		2,209,200.00

合计

12,395,318.63

12,395,318.63

11,163,845.60

11,163,845.60

项目	期末余额	期初余额
质押借款
抵押借款	80,000,000.00	37,200,000.00
保证借款	317,531,770.00
信用借款	10,000,000.00
进口押汇	136,197,739.22	86,732,168.85
抵押及保证借款	14,800,000.00	26,500,000.00
抵押、质押及保证借款	25,000,000.00	25,000,000.00
短期借款应付利息	971,425.85	512,492.55
合计	584,500,935.07	175,944,661.40

（5）抵押及保证借款中，天马科技集团股份有限公司流动资金贷款10,000,000.00元，由天马科技集团股份有限公司的房屋及土地使用权提供抵押担保，并由陈庆堂提供连带责任保证；福建省龙岩市华龙饲料有限公司借款4,800,000.00元，以其自有办公用房提供抵押担保，并由商建军、林木祥提供连带责任保证。

（6）抵押、质押及保证借款，江西西龙食品有限公司流动资金借款25,000,000.00元，由江西西龙食品有限公司的厂房及土地使用权提供抵押担保，并由福建天马福荣食品科技有限公司提供连带责任担保，由江西西龙食品有限公司的出口退税账户提供质押担保。

（7）已逾期未偿还的短期借款情况

截至2020年12月31日，不存在已逾期未偿还的短期借款。

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用√不适用

其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

□适用√不适用

其他说明

□适用√不适用

33、 交易性金融负债

□适用√不适用

34、 衍生金融负债

□适用√不适用

35、 应付票据

(1). 应付票据列示

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

种类	期末余额	期初余额
商业承兑汇票	60,248,949.02
银行承兑汇票	428,428,177.80	499,931,540.67
国内信用证	292,543,859.12	243,779,944.06
合计	781,220,985.94	743,711,484.73

项目

期末余额

期初余额

货款	125,535,286.25	183,424,284.91
工程及设备款	35,637,698.78	20,279,932.43
运费装卸费	4,737,675.83	2,367,732.57
租金		500,000.00
其他	6,935,759.35	3,627,379.59
合计	172,846,420.21	210,199,329.50

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
中承国际工程有限公司	5,903,426.66	双方结算中
布勒水产设备(常州)有限公司	1,194,900.00	双方结算中
合计	7,098,326.66

项目	期末余额	期初余额
货款
租金	881,164.46	203,952.50
合计	881,164.46	203,952.50

38、 合同负债

(1). 合同负债情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预收商品款	63,030,590.79	48,764,199.00
合计	63,030,590.79	48,764,199.00

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	31,382,188.81	150,517,334.67	142,706,319.34	39,193,204.14
二、离职后福利-设定提存计划	18,544.10	631,779.69	632,119.31	18,204.48
三、辞退福利		515,343.99	515,343.99
四、一年内到期的其他福利
合计	31,400,732.91	151,664,458.35	143,853,782.64	39,211,408.62

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和	31,040,500.34	134,767,466.62	127,218,112.96	38,589,854.00

补贴
二、职工福利费	16,324.99	9,560,692.60	9,539,837.59	37,180.00
三、社会保险费	9,534.12	3,042,261.82	3,025,459.18	26,336.76
其中：医疗保险费	8,474.07	2,787,660.61	2,771,494.30	24,640.38
工伤保险费	229.86	29,528.76	29,558.74	199.88
生育保险费	830.19	225,072.45	224,406.14	1,496.50
四、住房公积金	300.00	2,095,635.98	2,095,935.98
五、工会经费和职工教育经费	315,529.36	1,051,277.65	826,973.63	539,833.38
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计	31,382,188.81	150,517,334.67	142,706,319.34	39,193,204.14

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	18,538.16	612,501.14	613,155.20	17,884.10
2、失业保险费	5.94	19,278.55	18,964.11	320.38
3、企业年金缴费
合计	18,544.10	631,779.69	632,119.31	18,204.48

项目	期末余额	期初余额
增值税	4,484,132.31	1,741,925.08
消费税
营业税
企业所得税	12,498,698.19	19,502,441.92
个人所得税	1,053,467.95	2,792,922.66
城市维护建设税	21,396.44	23,714.78
教育费附加	9,273.01	10,444.41
地方教育附加	6,182.02	6,962.96
房产税	863,047.78	406,868.03
印花税	137,373.55	149,142.35
土地使用税	295,067.53	190,325.76
其他税种	17,769.61	16,144.30
合计	19,386,408.39	24,840,892.25

项目	期末余额	期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款	15,805,768.70	40,327,562.69
合计	15,805,768.70	40,327,562.69

应付股利

(2). 分类列示

□适用√不适用

其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
合并范围外关联方往来		17,322,631.80
限制性股票回购义务	6,300,950.00	11,231,793.75
待报销费用	5,747,771.20	8,624,700.58
其他往来款	2,085,491.21	1,830,965.43
押金及保证金	1,569,107.66	1,160,616.06
代扣社保、住房公积金、个人所得税等代扣款	102,448.63	156,855.07
合计	15,805,768.70	40,327,562.69

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
限制性股票回购义务	6,300,950.00	限制性股票尚在执行期
合计	6,300,950.00

项目

期末余额

期初余额

1年内到期的长期借款	2,063,125.00
1年内到期的应付债券
1年内到期的长期应付款		830,682.00
1年内到期的租赁负债
合计	2,063,125.00	830,682.00

项目	期末余额	期初余额
应付融资租赁款		839,554.00
减：未确认融资费用		8,872.00
合计		830,682.00

项目	期末余额	期初余额
应付长期借款	2,000,000.00
应付长期借款利息	63,125.00
合计	2,063,125.00

项目	期末余额	期初余额
短期应付债券
应付退货款
待结算销售折扣	8,266,002.01	6,728,923.58
待转销项税额	2,390,625.00
已背书未到期的应收票据	4,393,407.50
合计	15,050,034.51	6,728,923.58

短期应付债券的增减变动：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

45、 长期借款

(1). 长期借款分类

√适用□不适用

单位：元币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款	53,000,000.00
信用借款
合计	53,000,000.00

项目	期末余额	期初余额
保证借款	55,000,000.00
应付长期借款利息	63,125.00
小计	55,063,125.00
减：一年内到期的长期借款	2,063,125.00
合计	53,000,000.00

46、 应付债券

(1). 应付债券

□适用√不适用

(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

□适用√不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明

□适用√不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用√不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用√不适用

其他金融工具划分为金融负债的依据说明：

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

47、 租赁负债

□适用√不适用

48、 长期应付款

项目列示

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

长期应付款

(1). 按款项性质列示长期应付款

□适用√不适用

专项应付款

(2). 按款项性质列示专项应付款

□适用√不适用

49、 长期应付职工薪酬

□适用√不适用

(1). 长期应付职工薪酬表

□适用 √不适用

(2). 设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

□适用 √不适用

计划资产：

□适用 √不适用

设定受益计划净负债（净资产）

□适用 √不适用

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

□适用 √不适用

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

50、 预计负债

□适用√不适用

51、 递延收益

递延收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
政府补助	7,752,277.72	5,432,601.56	1,496,211.06	11,688,668.22
合计	7,752,277.72	5,432,601.56	1,496,211.06	11,688,668.22	/

负债项目	期初余额	本期新增补助金额	本期计入营业外收入金额	本期计入其他收益金额	其他变动	期末余额	与资产相关/与收益相关
1.生产经	358,200.50	50,000.00		59,600.00		348,600.50	与收益相关

营补助
2.研发项目补助	344,857.36	135,000.00		162,886.15		316,971.21	与收益相关
3.政策性返还		14,801.56		14,801.56		1,168,650.02	与收益相关
4.设备投入补助	6,201,936.52	5,232,800.00		1,094,323.34		10,340,413.18	与资产相关
5.生产经营补助	700,000.04	500,000.00		100,000.04		600,000.00	与资产相关
6.研发项目补助	147,283.30	5,432,601.56		64,599.97		82,683.33	与资产相关
合计	7,752,277.72	5,432,601.56		1,496,211.06		11,688,668.22

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	34,063.6002				-87.875	-87.875	33,975.7252

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	262,441,049.32		3,756,656.25	258,684,393.07
其他资本公积	174,647,090.22		702,700.00	173,944,390.22
合计	437,088,139.54		4,459,356.25	432,628,783.29

项目

期初余额

本期增加

本期减少

期末余额

库存股	71,271,342.65		4,587,968.75	66,683,373.90
合计	71,271,342.65		4,587,968.75	66,683,373.90

项目	期初 余额	本期发生金额						期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	4,885,344.97	1,479,842.03				1,252,043.78	227,798.25	6,137,388.75
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益		13,787.35				13,787.35		13,787.35
其他权益工具投资公	4,885,344.97	1,466,054.68				1,238,256.43	227,798.25	6,123,601.40

允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	101853.80	3,186,719.41			-840,825.47	4,027,544.88		4,129,398.68
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备		3,363,301.86			-840,825.47	4,204,127.33		4,204,127.33
外币财务报表折算差额	101853.80	-176,582.45				-176,582.45		-74,728.65
其他综合收益合计	4,987,198.77	4,666,561.44			-840,825.47	5,279,588.66	227,798.25	10,266,787.43

项目

期初余额

本期增加

本期减少

期末余额

法定盈余公积	49,720,544.90	6,941,327.44		56,661,872.34
任意盈余公积	28,064,612.38			28,064,612.38
储备基金
企业发展基金
其他
合计	77,785,157.28	6,941,327.44		84,726,484.72

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	356,302,129.93	327,575,569.00
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）		3,295,632.31
调整后期初未分配利润	356,302,129.93	330,871,201.31
加：本期归属于母公司所有者的净利润	68,943,535.81	56,854,322.17
减：提取法定盈余公积	6,941,327.44	6,085,373.81
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利		16,644,397.90
转作股本的普通股股利
同一控制下企业合并调整		8,693,621.84
期末未分配利润	418,304,338.30	356,302,129.93

3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0 元。

4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0 元。

5、其他调整合计影响期初未分配利润0 元。

61、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	3,629,900,096.52	3,227,658,564.98	2,426,357,028.61	2,118,470,538.48
其他业务	10,056,908.51	5,344,578.10	2,026,796.13	941,772.97
合计	3,639,957,005.03	3,233,003,143.08	2,428,383,824.74	2,119,412,311.45

项目	本期发生额	上期发生额
消费税

营业税
城市维护建设税	338,839.85	278,278.55
教育费附加	183,652.92	154,614.40
资源税
房产税	2,893,793.64	2,590,857.59
土地使用税	1,069,154.90	1,034,921.08
车船使用税	37,146.58	13,560.00
印花税	1,882,679.17	1,485,008.01
地方教育附加	122,435.28	102,606.36
其它税费	100,918.22	67,054.32
合计	6,628,620.56	5,726,900.31

项目	本期发生额	上期发生额
人工费用	43,635,395.81	32,164,662.41
运杂费		11,923,947.76
办公费	3,622,976.29	3,685,936.39
会议宣传费	5,499,264.58	2,079,624.86
招待费	2,196,335.24	1,674,117.77
合计	54,953,971.92	51,528,289.19

项目	本期发生额	上期发生额
人工费用	65,939,236.63	43,579,820.68
折旧与摊销	20,266,939.49	15,054,998.27
中介机构费	6,031,574.81	11,438,048.23
办公费	5,275,962.65	3,699,831.48
股权激励摊销	-702,700.00	2,395,906.01
业务招待费	2,984,204.56	2,181,274.47
水电费	1,896,208.30	1,708,982.08
租赁费	439,571.53	828,871.94
宣传费	273,373.09	390,839.88
保险费	588,295.77	284,002.97
其他	1,559,896.85	1,049,049.72
合计	104,552,563.68	82,611,625.73

项目	本期发生额	上期发生额
直接材料投入	52,514,810.39	35,887,696.12
人工费用	26,118,125.62	25,974,997.32
折旧摊销	4,375,607.17	3,916,927.70
水电费	1,174,704.44	808,300.08
委外投入	225,000.00	187,500.00
其他	1,296,347.31	839,359.42
合计	85,704,594.93	67,614,780.64

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	17,449,497.86	3,105,548.39
利息资本化		4,084,726.59
利息收入	-4,632,207.39	-3,803,203.10
汇兑损益	-13,253,309.69	12,969,528.32
银行手续费及其他	6,830,537.03	6,962,187.40
合计	6,394,517.81	23,318,787.60

项目	本期发生额	上期发生额
一、计入其他收益的政府补助	16,710,281.85	19,404,103.61
二、其他与日常活动相关且计入其他收益的项目	599,677.41
合计	17,309,959.26	19,404,103.61

项 目	2020年度	2019年度	与资产相关/与收益相关
一、计入其他收益的政府补助	16,710,281.85	19,404,103.61
其中：与递延收益相关的政府补助（与资产相关）	1,258,923.35	768,298.48	与资产相关
与递延收益相关的政府补助（与收益相关）	237,287.71	91,280.00	与收益相关
直接计入当期损益的政府补助（与收益相关）	15,214,070.79	18,544,525.13	与收益相关
二、其他与日常活动相关且计入其他收益的项目	599,677.41
其中：个税扣缴税款手	559,036.27		与收益相关

续费
增值税减免	40,641.14		与收益相关
合计	17,309,959.26	19,404,103.61

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	-8,001,112.67	7,660,613.89
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入	1,196,884.25	244,949.67
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益	-19,518,858.87	-13,026,717.17
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品投资收益	2,162,814.33
套期无效部分	7,971,256.97
合计	-16,189,015.99	-5,121,153.61

产生公允价值变动收益的来源

本期发生额

上期发生额

交易性金融资产	90,080.02	2,018,393.80
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计	90,080.02	2,018,393.80

项目	本期发生额	上期发生额
应收票据坏账损失	-44,280.57
应收账款坏账损失	-19,750,296.22	-8,450,796.44
其他应收款坏账损失	-1,920,473.62	86,393.18
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
合同资产减值损失
合计	-21,715,050.41	-8,364,403.26

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成本减值损失	-1,618,013.74
三、长期股权投资减值损失

四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、其他
合计	-1,618,013.74

项目	本期发生额	上期发生额
处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产的处置利得或损失	420,873.80	-524,174.76
合计	420,873.80	-524,174.76

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计

其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
搬迁补偿及奖励金	5,683,960.40		5,683,960.40
赔偿金、违约金收入	14,160.00	166,362.00	14,160.00
其他	178,155.37	340,791.81	178,155.37
合计	5,876,275.77	507,153.81	5,876,275.77

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计	222,568.11	7,421.88	222,568.11
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	5,236,315.22	912,201.00	5,236,315.22
其他支出	431,387.47	20,047.86	431,387.47
盘亏损失		62,341.51

罚款及滞纳金支出	118,292.36	247,564.20	118,292.36
非常损失	244,563.05		244,563.05
合计	6,253,126.21	1,249,576.45	6,253,126.21

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	23,036,221.67	6,699,408.58
递延所得税费用	-4,905,782.44	2,274,156.97
合计	18,130,439.23	8,973,565.55

项目	本期发生额
利润总额	126,641,575.55
按法定/适用税率计算的所得税费用	18,996,236.33
子公司适用不同税率的影响	-1,707,786.34
调整以前期间所得税的影响	-525,652.92
非应税收入的影响	1,701,057.11
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	2,149,000.79
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-26,761.40
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性	1,647,241.09

差异或可抵扣亏损的影响
研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列）	-4,734,560.29
税率变动对期初递延所得税余额的影响	-1,342.93
其他	633,007.79
所得税费用	18,130,439.23

项目	本期发生额	上期发生额
收到的政府补助	20,646,672.35	21,544,525.13
利息收入	4,632,207.39	3,803,203.10
收到其他款项	6,416,102.20	4,228,445.50
收到的押金、保证金等	28,421,206.39
合计	60,116,188.33	29,576,173.73

项目

本期发生额

上期发生额

付现的销售费用、管理费用及研发费用	64,375,546.98	64,236,550.83
捐赠支出	919,679.62	912,201.00
支付的保证金净额	37,866,042.04	15,402,847.85
支付其他款项	18,551,327.35	17,463,072.93
合计	121,712,595.99	98,014,672.61

项目	本期发生额	上期发生额
收回理财投资本金	613,700,000.00	339,000,000.00
收到理财收益	2,180,720.45	2,416,508.22
收回投资转让款		10,716,416.70
合计	615,880,720.45	352,132,924.92

项目	本期发生额	上期发生额
支付理财投资本金	596,629,302.00	364,750,000.00
合计	596,629,302.00	364,750,000.00

无

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用 √不适用

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
支付融资租赁款项		7,292,293.88
支付限制性股票回购款	5,303,359.16	304,753.07
合计	5,303,359.16	7,597,046.95

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	108,511,136.32	75,867,907.41
加：资产减值准备	1,618,013.74
信用减值损失	21,715,050.41	8,364,403.26
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	61,094,236.83	41,959,160.11
使用权资产摊销
无形资产摊销	5,196,625.32	3,857,060.06
长期待摊费用摊销	4,503,084.48	1,160,897.36
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-420,873.80	524,174.76
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	222,568.11	7,421.88

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-90,080.02	-2,018,393.80
财务费用（收益以“－”号填列）	15,215,526.42	20,159,803.30
投资损失（收益以“－”号填列）	-2,453,412.59	-7,905,563.56
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-8,484,620.84	-6,515,050.07
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	3,578,838.40	8,789,207.04
存货的减少（增加以“－”号填列）	118,236,790.88	-259,730,879.37
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-295,492,036.25	418,214,138.95
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	379,652,055.31	440,467,772.06
其他	-5,847,586.80	2,395,906.01
经营活动产生的现金流量净额	406,755,315.92	745,597,965.40
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	344,885,674.90	200,674,608.45
减：现金的期初余额	200,674,608.45	421,807,187.47
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	144,211,066.45	-221,132,579.02

项目	期末余额	期初余额
一、现金	344,885,674.90	200,674,608.45
其中：库存现金	249,034.66	290,412.78
可随时用于支付的银行存款	341,809,982.10	198,319,699.94
可随时用于支付的其他货币资金	2,826,658.14	2,064,495.73
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	344,885,674.90	200,674,608.45
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	155,728,433.93	开立信用证及银行承兑汇票、贷款户利息
应收票据
存货
固定资产	120,693,889.46	以房屋建筑物为抵押物，办理短期借款、开立信用证及

		银行承兑汇票
无形资产	27,565,189.91	以国有土地使用权为抵押物，办理短期借款、开立信用证及银行承兑汇票
合计	303,987,513.30	/

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金
其中：美元	342,285.39	6.5249	2,233,377.94
林吉特	953,151.43	1.6173	1,541,531.81
港币	65,250.10	0.8416	54,914.48
欧元	0.04	8.025	0.34
应收账款
其中：美元	859,058.60	6.5249	5,605,271.46
林吉特	696,095.12	1.6173	1,125,794.63
预付账款
其中：美元	1,627,297.42	6.5249	10,617,952.95
短期借款
其中：美元	28,202,620.77	6.5249	184,019,280.26

应付账款
其中：美元	304,806.74	6.5249	1,988,833.53
其他应付款
其中：林吉特	6,155.85	1.6173	9,955.86
合同负债
其中：林吉特	7,685.96	1.6173	12,430.50

价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。自身权益工具不属于金融资产或金融负债，不能作为套期工具。被套期项目，是指使本公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本公司将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目：

①已确认资产或负债。

②尚未确认的确定承诺。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。

③极可能发生的预期交易。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。上述项目组成部分是指小于项目整体公允价值或现金流量变动的部分，本公司将下列项目组成部分或其组合被指定为被套期项目：

①项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的公允价值或现金流量变动部分（风险成分）。根据在特定市场环境下的评估，该风险成分应当能够单独识别并可靠计量。风险成分也包括被套期项目公允价值或现金流量的变动仅高于或仅低于特定价格或其他变量的部分。

②一项或多项选定的合同现金流量。

③项目名义金额的组成部分，即项目整体金额或数量的特定部分，其可以是项目整体的一定比例部分，也可以是项目整体的某一层级部分。若某一层级部分包含提前还款权，且该提前还款权的公允价值受被套期风险变化影响的，不得将该层级指定为公允价值套期的被套期项目，但在计量被套期项目的公允价值时已包含该提前还款权影响的情况除外。

（3）套期关系评估

在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本公司对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本公司终止运用套期会计。

套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本公司对套期关系进行再平衡。

（4）确认和计量

满足套期会计方法的严格条件的，按如下方法进行处理：

①公允价值套期

套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果是对指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因套期风险敞口形成利得或损失，计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。如果被套期项目是指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分），因套期风险敞口形成利得或损失，计入其他综合收益，其账面价值已按公允价值计量，不需要调整。就与按摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，计入当期损益。该摊销日可以自调整日开始，并不得晚于被套期项目终止进行套期利得和损失调整的时点。被套期项目为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照同样的方式对累积已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

②现金流量套期

套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，确认为其他综合收益，属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。现金流量套期储备的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：①套期工具自套期开始的累计利得或损失。

②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期会计的确定承诺时则原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。以下会计政策适用2018年度及以前

在初始指定套期关系时，本集团正式指定相关的套期关系，并有正式的文件记录套期关系、风险管理目标和套期策略。其内容记录包括载明套期工具、相关被套期项目或交易、所规避风险的性质，以及公司如何评价套期工具抵销被套期项目归属于所规避的风险所产生的公允价值变动的有效性。本集团预期该等套期在抵销公允价值变动方面高度有效，同时本集团会持续地对该等套期关系的有效性进行评估，以确定在其被指定为套期关系的会计报告期间内确实高度有效。某些衍生金融工具交易在本集团风险管理的状况下虽对风险提供有效的经济套期，但因不符合上述运用套期会计的条件而作为为交易而持有的衍生金融工具处理，其公允价值变动计入损益。符合套期会计严格标准的套期按照本集团下述的政策核算。公允价值套期公允价值套期是指对本集团的已确认资产及负债、未确认的承诺，或这些项目中某部分的公允价值变动风险的套期，其中公允价值的变动是归属于某一特定风险并且会影响当期损益。对于公允价值套期，根据归属于被套期项目所规避的风险所产生的利得或损失，调整被套期项目的账面价值并计入当期损益；衍生金融工具则进行公允价值重估，相关的利得或损失计入当期损益。对于公允价值套期中的被套期项目，若该项目原以摊余成本计量的，则采用套期会计对其账面价值所产生的调整金额在其剩余期限内摊销计入当期损益。任何对被套期金融工具的账面价值进行的调整，按实际利率法摊销计入当期损益。摊销可以在调整起开始进行，但不应迟于被套期项目停止就所规避的风险调整其公允价值的时间。当未确认的承诺被指定为被套期项目，则归属于该承诺所规避的风险的公允价值累计后续变动，应确认为一项资产或负债，相关的利得及损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动也计入当期损益。当套期工具已到期、售出、终止或被行使，或套期关系不再符合套期会计的条件，又或本集团撤销套期关系的指定，本集团将终止使用公允价值套期会计。现金流量套期现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响本集团的损益。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为股东权益，属于无效套期的部分，计入当期损益。当被套期现金流量影响当期损益时，原已直接计入股东权益的套期工具利得或损失转入当期损益。当套期工具已到期、被出售、合同终止或已被行使，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已直接计入股东权益的利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生。如果预期交易预计不会发生，则原已直接计入股东权益中的套期工具的利得或损失转出，计入当期损益。

84、 政府补助

(1). 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
与资产相关的政府补助	12,282,019.86	递延收益、其他收益	1,258,923.35
与收益相关的政府补助	902,859.42	递延收益、其他收益	237,287.71
与收益相关的政府补助	15,214,070.79	其他收益	15,214,070.79
合计	28,398,950.07		16,710,281.85

项 目	金额	资产负债表列报项目	计入当期损益的金额		计入当期损益的列报项目
			2020年度	2019年度
1.设备投入补助	10,340,413.18	递延收益	774,993.31	409,368.50	其他收益
2.生产经营补助	600,000.00	递延收益	419,329.92	294,329.94	其他收益
3.研发项目补助	82,683.33	递延收益	64,600.12	64,600.04	其他收益
合计	11,023,096.51		1,258,923.35	768,298.48

项 目	金额	资产负债表列报项目	计入当期损益的金额		计入当期损益的列报项目
			2020年度	2019年度
1.生产经营补助	348,600.50	递延收益	59,600.00	40,500.00	其他收益
2.研发项目补助	316,971.21	递延收益	162,886.15	50,780.00	其他收益
3.政策性返还		递延收益	14,801.56		其他收益
4.并购奖励			1,000,000.00	4,000,000.00	其他收益
5.纳税贡献奖励				4,985,800.00	其他收益
6.生产经营补助			6,558,128.44	7,635,550.13	其他收益
7.研发项目补助			5,446,020.00	920,800.00	其他收益
8.政策性返还			2,209,922.35	1,002,375.00	其他收益
合计	665,571.71		15,451,358.50	18,635,805.13

(2). 政府补助退回情况

□适用 √不适用

其他说明：

无

85、 其他

□适用 √不适用

八、 合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

(1). 本期发生的非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

(2). 合并成本及商誉

□适用 √不适用

(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债

□适用 √不适用

(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失

是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□适用 √不适用

(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

□适用 √不适用

(6). 其他说明

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

3、 反向购买

□适用 √不适用

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

√适用 □不适用

本期新设纳入合并范围的主体

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例%
				直接	间接
福建祥屿供应链管理有限公司	福建三明市	福建三明市	商品贸易		100.00
福建海得水产种苗科技有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖	100.00
福建海德食品有限公司	福建福清市	福建福清市	食品生产与销售		100.00
建宁鳗鲡堂生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00
建宁濉溪圳头生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00
建宁渠村新马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00

建宁武调天马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00
建宁上黎瑞马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00
建宁上河骏马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00
诏安升马水产养殖有限公司	福建省漳州市	福建省漳州市	水产养殖		90.00
福清鑫鱼水产养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00
福清星马水产养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00
福清鳗鲡堂养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00
福清祥马水产养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00
龙岩永定征马生态养殖有限公司	福建省龙岩市	福建省龙岩市	水产养殖		100.00
龙岩永定冠马生态养殖有限公司	福建省龙岩市	福建省龙岩市	水产养殖		100.00
莆田仙游跃马水产养殖有限公司	福建省莆田市	福建省莆田市	水产养殖		100.00
福建华龙生物科技集团有限公司	福建省厦门市	福建省厦门市	技术服务与开发		39.60
福建小凤鲜禽业有限公司	福建省邵武市	福建省邵武市	家禽饲养		27.00

九、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
福建天马饲料有限公司	福建福清市	福建福清市	生产销售水产饲料	100.00		同一控制下企业合并
厦门德百特生物科技有限公司	福建厦门市	福建厦门市	生产、加工预混料	100.00		同一控制下企业合并
厦门金屿进出口有限公司	福建厦门市	福建厦门市	商品贸易	100.00		同一控制下企业合并
福建天马彩印包装实业有限公司	福建三明市	福建三明市	生产销售包装品	51.00		同一控制下企业合并
海南天马生物科技有限公司	海南文昌市	海南文昌市	销售水产饲料	100.00		新设
广东福马生物科技有限公司	广东汕头市	广东汕头市	销售水产饲料	100.00		新设
浙江福马生物科技有限公司	浙江杭州	浙江杭州	销售水产饲料	100.00		新设
台山市福马饲料有限公司	广东台山市	广东台山市	生产销售水产饲料	100.00		非同一控制下企业合并
江苏健马动物食品科技有限公司	江苏兴化市	江苏兴化市	生产销售水产饲料	100.00		新设
四川健马生物科技有限公司	四川德阳市	四川德阳市	饲料、饲料添加剂、水产养殖的技术研发、技术服务	100.00		新设
天马国际公司（香港）有限公司	香港	香港	商品贸易	100.00		新设
WONDERFRYSDN.BHD	马来西亚	马来西亚	商品贸易		100.00	非同一控制下企业合并
福建祥屿供应链管理有限公司	福建三明市	福建三明市	商品贸易		100.00	新设
福建海得水产种苗科技有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖	100.00		新设
福建天马食品有限公司	福建福清市	福建福清市	水产品加工与销售	100.00		新设
福建天马福荣食品科技有限公司	福建福清市	福建福清市	水产品加工与销售		55.00	新设
江西西龙食品有限公司	江西玉山市	江西玉山市	水产品加工与销售		90.00	同一控制下企业合并
福建海德食品有限公司	福建福清市	福建福清市	食品生产与销售		100.00	新设
福建三明天马科技集团有限公司	福建三明市	福建三明市	销售水产饲料、淡水养	100.00		新设

			殖
建宁鳗鲡堂生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00	新设
建宁濉溪圳头生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00	新设
建宁渠村新马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00	新设
建宁武调天马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00	新设
建宁上黎瑞马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00	新设
建宁上河骏马生态养殖有限公司	福建三明市	福建三明市	水产养殖		100.00	新设
福建三渔养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	海水养殖	100.00		新设
诏安升马水产养殖有限公司	福建省漳州市	福建省漳州市	水产养殖		90.00	新设
福清鑫鱼水产养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00	新设
福清星马水产养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00	新设
福清鳗鲡堂养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00	新设
福清祥马水产养殖有限公司	福建福清市	福建福清市	水产养殖		100.00	新设
龙岩永定征马生态养殖有限公司	福建省龙岩市	福建省龙岩市	水产养殖		100.00	新设
龙岩永定冠马生态养殖有限公司	福建省龙岩市	福建省龙岩市	水产养殖		100.00	新设
莆田仙游跃马水产养殖有限公司	福建省莆田市	福建省莆田市	水产养殖		100.00	新设
福建省华龙集团饲料有限公司	福建福州市	福建福州市	投资控股	72.00		非同一控制下企业合并
福建省华龙饲料技术开发集团公司福州饲料预混料总厂	福建福州市	福建福州市	饲料生产及销售
福建华龙集团永安黎明饲料有限公司	福建永安市	福建永安市	饲料生产及销售		43.20	非同一控制下企业合并
福建省龙岩市华龙饲料有限公司	福建龙岩市	福建龙岩市	饲料生产及销售		36.00	非同一控制下企业合并
福建省邵武市华龙饲料有限公司	福建邵武市	福建邵武市	饲料生产及销售		39.60	非同一控制下企业合并
福建省漳州市华龙饲料有限公司	福建漳州市	福建漳州市	饲料生产及销售		36.72	非同一控制下企业合并
福建省龙海市华龙饲料有限公司	福建龙海市	福建龙海市	饲料生产及销售		39.60	非同一控制下企业合并
福建省华龙饲料有限公司	福建福州市	福建福州市	饲料生产及销售		36.72	非同一控制下企业合并
福建省福清华龙饲料有限公司	福建福清市	福建福清市	饲料生产及销售		39.86	非同一控制下企业合并

福建省金华龙饲料有限公司	福建福州市	福建福州市	饲料生产及销售		36.72	非同一控制下企业合并
龙岩市百特饲料科技有限公司	福建龙岩市	福建龙岩市	饲料生产及销售		36.00	非同一控制下企业合并
东明华龙饲料有限公司	山东东明县	山东东明县	饲料生产及销售		33.12	非同一控制下企业合并
龙岩市华龙农牧发展有限公司	福建龙岩市	福建龙岩市	蛋鸡养殖及销售		36.00	非同一控制下企业合并
福建华龙生物科技集团有限公司	福建省厦门市	福建省厦门市	技术服务与开发		39.60	新设
福建小凤鲜禽业有限公司	福建省邵武市	福建省邵武市	家禽饲养		27.00	新设

子公司名称

少数股东持股

本期归属于少数股东的损益

本期向少数股东宣告分派的股利

期末少数股东权益余额

	比例
福建省华龙集团饲料有限公司	28.00%	46,824,253.37	12,000,000.00	275,440,537.20

子公司名称	期末余额						期初余额
	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
福建省华龙集团饲料有限公司	388,189,819.72	262,664,535.34	650,854,355.06	177,804,601.26	5,209,698.43	183,014,299.69	294,003,251.69	209,217,517.10	503,220,768.79	171,914,781.74	1,927,493.38	173,842,275.12

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
福建省华龙集团饲料有限公司	1,999,882,122.03	73,440,630.93	73,446,368.79	3,179,936.00	784,319,202.11	37,348,501.11	37,569,166.60	69,573,610.05

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

(1). 在子公司所有者权益份额的变化情况的说明

□适用 √不适用

(2). 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

□适用 √不适用

(2). 重要合营企业的主要财务信息

□适用 √不适用

(3). 重要联营企业的主要财务信息

□适用 √不适用

(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额/ 本期发生额	期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润
--其他综合收益

--综合收益总额
联营企业：
投资账面价值合计	16,529,464.54	30,516,789.86
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润	-8,001,112.67	7,660,613.89
--其他综合收益	13,787.35
--综合收益总额	-7,987,325.32	7,660,613.89

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收票据、应收账款及其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

(1)信用风险显著增加判断标准

本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

定量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。

(2)已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

(3)预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来 12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金额。前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的24.57%（上期：12.91%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的77.27%（上期：79.47%）。

2.流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。截至2020年12月31日，本公司金融负债到期期限如下：

（单位：万元）

项目名称	2020年12月31日
	6个月内	6个月-1年	1-5年	5年以上	合计
短期借款	42,745.30	15,704.80			58,450.10
应付票据	51,222.35	26,899.75			78,122.10
应付账款	17,284.64				17,284.64
其他应付款	950.48		630.10		1,580.58
其他流动负债	1,485.00	20.00			1,505.00
一年内到期的非流动负债		206.31			206.31
长期借款			5,300.00		5,300.00

合计

113,687.77

42,830.86

5,930.10

-

162,448.73

项目名称	2019年12月31日
	6个月内	6个月-1年	1-5年	5年以上	合计
短期借款	13,494.47	4,100.00			17,594.47
应付票据	74,371.15				74,371.15
应付账款	21,019.93				21,019.93
其他应付款	2,909.58		1,123.18		4,032.76
一年内到期的非流动负债	83.07				83.07
其他流动负债	672.89				672.89
合计	112,551.09	4,100.00	1,123.18	-	117,774.27

十一、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产			60,335,076.71	60,335,076.71
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产			60,335,076.71	60,335,076.71
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资			23,971,498.52	23,971,498.52
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产

2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额			84,306,575.23	84,306,575.23
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额

主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析

□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策

□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用 □不适用

本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的长期应付款、长期应付款、应付债券等。

9、 其他

□适用 √不适用

十二、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
福建天马科技集团股份有限公司	福清市上迳镇工业区	饲料生产及销售	33,975.73	100	100

相关部门批准后方可开展经营活动）本企业最终控制方是陈庆堂其他说明：

无

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用 □不适用

子公司情况详见附注九、1

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

□适用 √不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用 □不适用

合营或联营企业名称	与本企业关系
永安市昌民禽业有限公司	本公司之二级子公司福建华龙集团永安黎明饲料有限公司持有其40%股权
漳州昌龙农牧有限公司	本公司之子公司福建省华龙集团饲料有限公司持有其30%股权
浙江凯迈生物科技有限公司	本公司之二级子公司福建省邵武市华龙饲料有限公司持有其40%股权

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
邵武市水北宏利达水产养殖场	刘宝荣（本公司董事郑坤之妹夫、持有本公司1.02%股权）为其经营者
南平市建阳区周家淡水养殖场	刘宝荣（本公司董事郑坤之妹夫、持有本公司1.02%股权）为其经营者
永安市槐南鳗和堂生态养殖场	林力（本公司董事林家兴之子）为其经营者
雷朝华	实际控制人陈庆堂之配偶

福建省农业科学院畜牧兽医研究所	持有本公司之子公司福建省华龙集团饲料有限公司15%股权
董事、经理、财务总监及董事会秘书	关键管理人员

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
南平市建阳区周家淡水养殖场	采购活鳗		257.57
漳州昌龙农牧有限公司	采购商品	3.53

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
漳州昌龙农牧有限公司	销售饲料	13,398.76	5,158.21
永安市昌民禽业有限公司	销售饲料	3,254.51	861.75
浙江凯迈生物科技有限公司	销售原料	30.80	329.94
浙江凯迈生物科技有限公司	销售饲料	640.28	107.26
南平市建阳区周家淡水养殖场	销售饲料	235.42	343.49
永安市槐南鳗和堂生态养殖场	销售饲料	479.73	249.75
福建省农业科学院畜牧兽医研究所	销售饲料	22.47	11.73

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用

关联托管/承包情况说明

□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表

□适用 √不适用

关联管理/出包情况说明

□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

承租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁收入	上期确认的租赁收入
永安市昌民禽业有限公司	蛋鸡场		0.21

被担保方

担保金额

担保起始日

担保到期日

担保是否已经履行完

				毕
永安市昌民禽业有限公司	980.00	2020-3-23	2021-3-22	否

担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
陈庆堂	9,000.00	2017-8-1	2022-12-31最后一期债务履行期限届满之日后两年止	是
福建天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	20,000.00	2019-6-12	2020-6-12最后一期债务履行期限届满之日后三年止	是
陈庆堂	8,000.00	2019-10-28	2020-10-27最后一期债务履行期限届满之日后三年止	是
陈庆堂	7,142.00	2019-7-25	2021-1-11最后一期债务履行期限届满之日后两年止	是
陈庆堂	5,300.00	2019-8-20	2020-7-18最后一期债务履行期限届满之日后两年止	是
陈庆堂	8,000.00	2019-8-15	2020-8-15最后一期债务履行期限届满之日后三年止	是
陈庆堂	20,000.00	2019-6-12	2020-6-12最后一期债务履行期限届满之日后三年止	是
陈庆堂	15,000.00	2019-8-30	2020-8-25最后一	是

			期债务履行期限届满之日后两年止
陈庆堂	6,000.00	2019-10-14	2020-10-14最后一期债务履行期限届满之日后两年止	是
福建天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	5,000.00	2019-6-12	2020-6-12最后一期债务履行期限届满之日后三年止	是
陈庆堂	10,000.00	2020-6-23	2021-6-22最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	1,200.00	2020-3-27	2021-6-16最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	5,000.00	2020-8-7	2021-8-6最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	5,000.00	2020-6-16	2021-6-16最后一期债务履行期限届满之日后三年止	否
陈庆堂	11,000.00	2020-6-16	2021-6-16最后一期债务履行期限届满之日后三年止	否
陈庆堂、福建天马食品有限公司、天马科技集团股份有限公司	8,750.00	2020-8-7	2021-8-6最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
陈庆堂	10,000.00	2020-9-28	2023-9-28	否
陈庆堂	18,000.00	2020-6-16	2023-11-01最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
陈庆堂	5,500.00	2020-9-3	2021-8-18最后一期债务履行期限届满之日后三年止	否

陈庆堂	16,800.00	2020-1-10	2021-12-31	否
陈庆堂	5,000.00	2020-5-9	2020-12-18最后一期债务履行期限届满之日后两年止	是
陈庆堂	20,000.00	2020-6-16	2021-6-16最后一期债务履行期限届满之日后三年止	否
陈庆堂	18,000.00	2020-9-1	2021-8-13最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
陈庆堂	10,000.00	2020-10-19	2021-10-18最后一期债务履行期限届满之日后三年止	否
天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	20,000.00	2020-6-16	2021-6-16最后一期债务履行期限届满之日后三年止	否
天马科技集团股份有限公司、陈庆堂	1,000.00	2020-11-11	2021-11-13最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否
陈庆堂	6,000.00	2020-10-13	2021-10-13最后一期债务履行期限届满之日后两年止	否

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
陈庆堂	购置资产	688.10

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	590.44	559.30

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	永安市槐南鳗和堂生态养殖场	2,240,063.67	68,993.96	495,850.00	24,792.50
应收账款	南平市建阳区周家淡水养殖场	1,750,370.00	53,911.40	412,012.00	20,600.60
应收账款	福建省农业科学院畜牧兽医研究所	22,568.00	695.09	37,508.00	1,875.40
应收账款	漳州昌龙农牧有限公司	17,053.25	525.24
应收账款	浙江凯迈生物科技有限公司	10,490.00	323.09
应收账款	永安市昌民禽业有限公司	934,279.57	28,775.81
其他应收款	漳州昌龙农	3,000,000.00

牧有限公司

(2). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
其他应付款	陈庆堂		6,725,437.80
其他应付款	漳州昌龙农牧有限公司		2,436.00

公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额	948,750.00
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和合同剩余期限	限制性股票解锁价格为5.275元/股, 分批可行权可解锁，激励对象取得的限制性股票在授予登记日起12个月后、24个月后、36个月、48个月后分别申请解锁所获限制性股票总量的25%、25%、25%、25%
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范围和合同剩余期限	无

票激励计划（草案） >及其摘要的议案》、第二届董事会二十五次会议会议通过的《关于调整 2018年限制性股票激励计划首次授予价格、名单和数量的议案》和《关于公司向激励对象首次授予限制性股票的议案》，公司拟通过定向增发方式向在职的高级管理人员、中层管理人员及核心骨干（不包括独立董事、监事）共103名激励对象授予限制性人民币普通股（A股）308.20万股 ，每股面值1元，每股授予价格为人民币5.325 元。在公司确定授予日后的协议签署、资金缴纳过程中，部分激励对象因个人原因自愿放弃全部限制性股票。因此，公司本次股权激励计划实际授予数量由308.20万股调整为296.4万股，授予人数由103人调整为96人。募集资金总额为人民币15,783,300.00元，其中新增股本人民币2,964,000.00元，转入资本公积人民币 12,819,300.00 元。

此外，本次限制性股票激励计划中预留 20 万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额29,680 万股的 0.07%，预留部分约占本次授予权益总额的 6.32%。预留授予部分的激励对象由本计划经股东大会审议通过后 12 个月内确定，经董事会提出、独立董事及监事会发表明确意见、律师发表专业意见并出具法律意见书后，公司在指定网站按要求及时准确披露当次激励对象相关信息。超过12 个月未明确激励对象的，预留权益失效。本激励计划首次授予部分限制性股票的限售期分别为自相应授予登记日起 12个月、24 个月、36 个月、48 个月；预留部分限制性股票的限售期分别为自相应授予登记日起 12 个月、24 个月、36 个月。解除限售后，公司为满足解除限售条件的激励对象办理解除限售事宜，在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票或因未达到解除限售条件而不能申请解除限售的该期限制性股票，公司将按本计划规定的原则回购并注销激励对象相应尚未解除限售的限制性股票。本激励计划首次授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示：

解除限售安排	解除限售时间	解除限售比例
首次授予的限制性股票第一个解除限售期	自首次授予的限制性股票授予登记日起12个月后的首个交易日起至首次授予的限制性股票授予登记日起24个月内的最后一个交易日当日止	25%
首次授予的限制性股票第二个解除限售期	自首次授予的限制性股票授予登记日起24个月后的首个交易日起至首次授予的限制性股票授予登记日起36个月内的最后一个交易日当日止	25%
首次授予的限制性股票第三个解除限售期	自首次授予的限制性股票授予登记日起36个月后的首个交易日起至首次授予的限制性股票授予登记日起48个月内的最后一个交易日当日止	25%
首次授予的限制性股票第四个解除限售期	自首次授予的限制性股票授予登记日起48个月后的首个交易日起至首次授予的限制性股票授予登记日起60个月内的最后一个交易日当日止	25%

解除限售安排	解除限售时间	解除限售比例
预留的限制性股票第一个解除限售期	自预留授予的限制性股票授予登记日起12个月后的首个交易日起至预留授予的限制性股票授予登记日起24个月内的最后一个交易日当日止	30%
预留的限制性股票第二个解除限售期	自预留授予的限制性股票授予登记日起24个月后的首个交易日起至预留授予的限制性股票授予登记日起36个月内的最后一个交易日当日止	30%
预留的限制性股票第三个解除限售期	自预留授予的限制性股票授予登记日起36个月后的首个交易日起至预留授予的限制性股票授予登记日起48个月内的最后一个交易日当日止	40%

授予日权益工具公允价值的确定方法	采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定股票期权的公允价值。
可行权权益工具数量的确定依据	在每个资产负债表日根据最新取得可行权激励对象人数变动、业绩指标完成情况等后续信息做出最佳估计，修正预计可解锁的权益工具数量，在股权激励计划实施完毕后，最终预计可解锁权益工具的数量应当与实际可解锁工具的数量一致。
本期估计与上期估计有重大差异的原因	无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额	3,389,000.01
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额	-702,700.00

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、 其他

□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用

资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额

(1) 资本承诺

已签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺	2020年12月31日	2019年12月31日
购建长期资产承诺	221,576,548.00	31,187,727.30

项 目	2019年12月31日	本期付款情况
购建长期资产承诺	31,187,727.30	8,359,543.00

担保单位名称	被担保单位名称	担保事项	金额（万元）	期限	备注
福建天马科技集团股份有限公司	厦门金屿进出口有限公司	流动资金贷款、固定资金贷款、银行承兑汇票、保函业务、贸易融资、商业承兑汇票保贴、代客衍生	20,000.00	2020.6.16-2021.6.16	连带责任保证

担保单位名称	被担保单位名称	担保事项	金额（万元）	期限	备注
		品交易及其它单项授信业务（包括但不限于保理业务）
福建天马科技集团股份有限公司	福建天马饲料有限公司	流动资金贷款、固定资金贷款、银行承兑汇票、保函业务、贸易融资、商业承兑汇票保贴、代客衍生品交易及其它单项授信业务（包括但不限于保理业务）	5,000.00	2020.6.16-2021.6.16	连带责任保证
福建天马科技集团股份有限公司	福建天马饲料有限公司	流动资金贷款	1,200.00	2020.3.27-2021.3.3	连带责任保证
福建天马科技集团股份有限公司	福建天马饲料有限公司	流动资金贷款	5,000.00	2020.8.7-2021.8.6	连带责任保证
福建天马食品有限公司	福建天马饲料有限公司	流动资金贷款	5,000.00	2020.8.7-2021.8.6	连带责任保证
福建天马食品有限公司	福建天马科技集团股份有限公司	流动资金贷款、银行承兑汇票、贸易融资、	8,750.00	2020.8.7-2021.8.6	连带责任保证
福建天马饲料有限公司	福建天马科技集团股份有限公司	流动资金贷款、银行承兑汇票、贸易融资、	8,750.00	2020.8.7-2021.8.6	连带责任保证
福建天马科技集团股份有限公司	厦门金屿进出口有限公司	流动资金贷款、固定资金贷款、银行承兑汇票、保函业务、贸易融资、商业承兑汇票保贴、代客衍生品交易及其它单项授信业务（包括但不限于保理	5,000.00	2020-3-30至2021-3-30	连带责任保证

担保单位名称	被担保单位名称	担保事项	金额（万元）	期限	备注
		业务）
福建天马科技集团股份有限公司	厦门金屿进出口有限公司	流动资金贷款	5,000.00	2020-4-27至2021-4-20	连带责任保证
福建天马科技集团股份有限公司	福建天马福荣食品科技有限公司	流动资金贷款、银行承兑汇票、出口押汇	4,500.00	2020/3/6至2020/10/16	连带责任保证
福建天马科技集团股份有限公司	福建天马福荣食品科技有限公司	流动资金贷款	990.00	2020-10-15至2023-9-30	连带责任保证
福建天马科技集团股份有限公司	福建天马食品有限公司	流动资金贷款	1,000.00	2020.11.13-2021.11.13	连带责任保证
福建天马食品有限公司	江西西龙食品有限公司	流动资金贷款	2,500.00	2020.5.21-2021.5.21	连带责任保证

十五、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	内容	对财务状况和经营成果的影响数	无法估计影响数的 原因
股票和债券的发行	2020 年 9 月 30 日、2020年12月18日，本公司第三届董事会第二十九次会议、第三届董事会第三十二次会议审议通过了《关于公司 2020 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》、《关于调整非公开发行 A 股股票方案的议案》，公司本次非公开发行募集资金总额预计不超过56,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于鳗鲡生态养殖基地建设项目（一期）、食品产业基地建设项目（一期）及补充流动资金，并经本公司2020年2020 年第二次临时股东大会审议通过。 2021年3月9日，本公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准福建天马科技集团股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]658 号）。
重要的对外投资	（1）本公司于 2021 年 1 月 21日召开第三届董事会第三十四次会议，审议通过了《关于控股孙公司拟参与股权竞拍的议案》，同意公司控股孙公司福建华龙生物科技集团有限公司（以下简称“华龙生物”） 使用自有资金参与竞拍福建中粮华港饲料有限公司所持有的龙岩中粮华港饲料有限公司 100%股权项目、 南平中粮华港饲料有限公司 100%股权项目、 漳州中粮华港饲料有限公司 100%股权项目、 宁德中粮华港饲料有限公司100%股权项目、 武平中粮华港饲料有限公司 100%股权项目、 永安中粮华港饲料有限公司 100%股权项目的联合转让。华龙生物以27,119.13 万元成功拍得该股权，并于2021年2月22日与转让方福建中粮华港饲料有限公司签署《产权交

	易合同》。截至本财务报告批准报出日，上述股权转让的工商变更登记手续已完成。（2）经本公司第三届董事会第三十三次会议、2021年第一次临时股东大会审议通过，本公司以12,825.16万元人民币对子公司福建省华龙集团饲料有限公司（以下简称“华龙集团”）增资，认购华龙集团新增注册资本947.00万元，其余11,878.16万元计入资本公积。本次增资完成后， 华龙集团的注册资本增加至2,947.00万元人民币，本公司持有华龙集团股权的比例增加至81%。截至本财务报告批准报出日，华龙集团已完成本次工商变更登记手续。
重要的债务重组
自然灾害
外汇汇率重要变动

5、 终止经营

□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

□适用 √不适用

(2). 报告分部的财务信息

□适用 √不适用

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

√适用 □不适用

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，除饲料销售业务外本公司未经营其他对经营成果有重大影响的业务。同时，由于本公司仅于一个地域内经营业务，收入主要来自中国境内，其主要资产亦位于中国境内，因此本公司无需披露分部数据。

(4). 其他说明

□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用 √不适用

8、 其他

□适用 √不适用

十七、 母公司财务报表主要项目注释

1、 应收账款

(1). 按账龄披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	595,987,965.89
1至2年	19,963,376.00
2至3年	9,747,581.30
3年以上
3至4年	26,071,340.27
4至5年	4,632,853.75

5年以上	1,766,572.98
合计	658,169,690.19

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备	10,476,927.81	1.59	8,394,773.39	80.13	2,082,154.42	3,736,589.60	1.03	2,922,465.77	78.21	814,123.83
其中：
按组合计提坏账准备	647,692,762.38	98.41	33,809,833.79	5.22	613,882,928.59	358,550,728.90	98.97	29,095,704.25	8.11	329,455,024.65
其中：
应收合并范围内关联方款项	216,980,270.11	32.97			216,980,270.11	37,985,568.26	10.48			37,985,568.26
应收其他客户款项	430,712,492.27	65.44	33,809,833.79	7.85	396,902,658.48	320,565,160.64	88.48	29,095,704.25	9.08	291,469,456.39
合计	658,169,690.19	100.00	42,204,607.18	6.41	615,965,083.01	362,287,318.50	100.00	32,018,170.02	8.80	330,269,148.48

名称	期末余额
	账面余额	坏账准备	计提比例（%）	计提理由

客户1	3,281,639.85	2,625,311.88	80.00	预计无法全部收回
客户2	1,579,338.50	1,263,470.80	80.00	预计无法全部收回
客户3	1,141,568.16	913,254.53	80.00	预计无法全部收回
客户4	1,004,300.00	803,440.00	80.00	预计无法全部收回
客户5	932,190.00	932,190.00	100.00	预计无法收回
其他客户	2,537,891.30	1,857,106.18	73.18	预计无法全部收回
合计	10,476,927.81	8,394,773.39	80.13

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内	378,705,595.78	11,664,132.35	3.08
1-2年	19,673,136.00	3,747,732.41	19.05
2-3年	8,002,713.70	3,141,865.40	39.26
3-4年	20,118,994.92	11,699,195.55	58.15
4-5年	2,445,478.89	1,790,335.10	73.21
5年以上	1,766,572.98	1,766,572.98	100.00
合计	430,712,492.27	33,809,833.79	7.85

□适用 √不适用

如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：

□适用 √不适用

(3). 坏账准备的情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
应收账款坏账准备	32,018,170.02	14,235,396.26		4,048,959.10		42,204,607.18
合计	32,018,170.02	14,235,396.26		4,048,959.10		42,204,607.18

项目	核销金额
实际核销的应收账款	4,048,959.10

(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款

□适用 √不适用

(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收股利	15,000,000.00
其他应收款	93,395,190.93	6,245,846.63
合计	108,395,190.93	6,245,846.63

(4). 应收股利

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目(或被投资单位)	期末余额	期初余额
福建天马饲料有限公司	15,000,000.00
合计	15,000,000.00

账龄	期末账面余额
1年以内
其中：1年以内分项
1年以内小计	89,625,364.35
1至2年	52,096.86
2至3年	5,002,123.20
3年以上
3至4年
4至5年	1,030,000.00
5年以上	61,000.00
合计	95,770,584.41

(2). 按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
其他往来	6,202,869.50	6,124,497.18
保证金、押金	239,338.83	670,970.43
备用金	315,710.69	462,853.88
代扣社保、住房公积金、个人所得税等代扣款	3,875.90
合并范围内关联方往来	89,008,789.49	41,000.00
合计	95,770,584.41	7,299,321.49

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额	1,053,474.86			1,053,474.86
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	1,321,918.62			1,321,918.62
本期转回
本期转销
本期核销

其他变动
2020年12月31日余额	2,375,393.48			2,375,393.48

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
其他应收款坏账准备	1,053,474.86	1,321,918.62				2,375,393.48
合计	1,053,474.86	1,321,918.62				2,375,393.48

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
福建天马福荣食品科技有限公司	合并范围内关联方往来款	49,300,000.00	1年以内	51.48
福建三渔养殖有限公司	合并范围内关联方往来款	30,260,000.00	1年以内	31.60

福建天马食品有限公司	合并范围内关联方往来款	9,448,789.49	1年以内	9.87
上迳镇人民政府	代垫拆迁费、保证金	6,075,000.00	2-3年5000000；4-5年1030000；5年以上45000	6.34	2,369,000.00
福清市人民法院	保证金	204,606.60	1年以内	0.21
合计	/	95,288,396.09	/	99.50	2,369,000.00

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值

对子公司投资	546,010,120.41		546,010,120.41	405,172,320.41		405,172,320.41
对联营、合营企业投资
合计	546,010,120.41		546,010,120.41	405,172,320.41		405,172,320.41

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
福建省华龙集团饲料有限公司	178,099,778.06			178,099,778.06
福建天马饲料有限公司	44,354,935.46			44,354,935.46
厦门金屿进出口有限公司	28,112,844.89	42,000,000.00		70,112,844.89
厦门德百特生物科技有限公司	7,504,393.06			7,504,393.06
福建天马彩印包装实业有限公司	6,120,000.00			6,120,000.00
海南天马生物科技有限公司	16,000,000.00			16,000,000.00
广东福马生物科技有限公司	10,000,000.00			10,000,000.00
浙江福马生物科技有限公司	10,000,000.00			10,000,000.00
台山市福马饲料有限公司	28,000,000.00	32,000,000.00		60,000,000.00
天马国际公司（香港）有限公司	2,970,368.94	33,547,800.00		36,518,168.94
江苏健马动物食品科技有限公司	10,000,000.00			10,000,000.00
福建天马水产有限公司	60,000,000.00			60,000,000.00
四川健马生物科技有限公司	4,000,000.00			4,000,000.00
福建三渔养殖有限公司	10,000.00	19,990,000.00		20,000,000.00

福建三明天马科技集团有限公司		13,300,000.00		13,300,000.00
合计	405,172,320.41	140,837,800.00		546,010,120.41

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	1,763,576,165.12	1,610,322,883.74	1,419,619,178.08	1,232,388,044.63
其他业务	1,816,615.00	1,462,708.61	2,036,860.21	1,535,260.80
合计	1,765,392,780.12	1,611,785,592.35	1,421,656,038.29	1,233,923,305.43

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
以公允价值计量且其变动计其他综合收益的金融资产终止确认收益	-746,710.90
长期股权投资收益-成本法子公司投资收益（分红）	16,440,000.00
套期无效部分	16,877,299.16
合计	32,570,588.26

项目

金额

说明

非流动资产处置损益	420,873.80
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	16,710,281.85	报表列示其他收益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	10,224,131.32
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回	169,782.13
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-2,098,150.93
其他符合非经常性损益定义的损益项目	40,641.14
所得税影响额	-4,644,029.88

少数股东权益影响额	-3,972,273.81
合计	16,851,255.62

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	5.83	0.20
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	4.41	0.15

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
备查文件目录	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
备查文件目录	报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。