关于斯太尔动力股份有限公司
投资风险分析的报告
根据《斯太尔动力股份有限公司股份转让公告》，斯太尔动力股份有限公司（以下简称：“R斯太1”或“公司”）将于2023年
月
日起在全国中小企业股份转让系统有限责任公司依托原证券公司代办股份转让系统设立并代为管理的两网公司及退市公司板块（以下简称退市板块）挂牌转让。依据有关规定主办券商须在公司股份在退市板块挂牌前发布分析报告，客观地揭示公司所存在的投资风险，光大证券股份有限公司作为斯太尔动力股份有限公司主办券商，特此发布本分析报告。
本报告仅依据斯太尔动力股份有限公司披露的最近年度和半年度报告，对该公司的情况进行客观分析并向投资者揭示存在的主要投资风险，不构成对斯太尔动力股份有限公司股份的任何投资建议。
一、斯太尔动力股份有限公司概况
（一）公司基本情况
公司名称
| 公司名称 | 斯太尔动力股份有限公司 | ||
| 英文名称 | STEYRMOTORSCORP. | ||
注册资本
| 注册资本 | 77184.4628万人民币 | ||
| 法定代表人 | 李晓振 | ||
| 成立时间 | 1994-06-14 | ||
| 公司住所 | 江苏省常州市武进国家高新区武宜南路377号武进创新产业园2楼 | ||
邮政编码
| 邮政编码 | 213164 |
联系电话
| 联系电话 | 0519-81595631 | |
传真号码
| 传真号码 | 0519-81595601 | |
互联网地址
| 互联网地址 | http://www.stryr-motors.cn/ | |
电子邮箱
| 电子邮箱 | 000760@sterdl.com | |
经营范围
| 经营范围 | 汽车配件制造、销售；经营本企业自产机电产品、成套设备及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、备品备件及技术的进口业务；对交通、房地产、环保、高新科技企业投资；柴油发动机及相关项目投资（不含机动车发动机生产）、经营管理及相关高新技术开业开发；柴油发动机及配件、铸件、农用机械、模具、夹具的设计、开发、销售、维修（不含机动车、农用机械维修）；柴油机配套机组设计、开发、销售、维修；货物进出口、技术进出口、代理进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）；股权投资、资产管理及相关咨询与服务（不含证券期货咨询）。 |
（二）挂牌前的股本结构
截至2020年12月31日，公司股本结构情况如下
单位：股
| 股份性质 | 数量 | 比例 |
| 一、有限售条件股份 | 117,400,360 | 15.21% |
| 1、国家持股 | ||
| 2、国有法人持股 | ||
| 3、其他内资持股 | 117,400,360 | 15.21% |
| 其中：境内法人持股 | 117,400,360 | 15.21% |
| 境内自然人持股 | ||
| 4、外资持股 | ||
| 其中：境外法人持股 | ||
| 境外自然人持股 | ||
| 二、无限售条件股份 | 654,444,268 | 84.79% |
| 1、人民币普通股 | 654,444,268 | 84.79% |
| 2、境内上市的外资股 | ||
| 3、境外上市的外资股 | ||
| 4、其他 | ||
| 三、股份总数 | 771,844,628 | 100.00% |
（三）挂牌前的前十名股东持股情况
截至2020年12月31日，公司前十大股东情况如下：
单位：股
股东名称
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股数量 |
| 四川信托有限公司－四川信托－锦宏一号单一资金信托 | 其他 | 11.61% | 89,590,000 |
| 长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 9.51% | 73,375,260 |
| 珠海润霖创业投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 7.88% | 60,790,260 |
| 宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 6.42% | 49,580,000 |
| 山东英达钢结构有限公司 | 境内非国有法人 | 3.62% | 27,975,960 |
| 谢爱林 | 境内自然人 | 0.69% | 5,350,000 |
| 刘丽 | 境内自然人 | 0.65% | 5,000,000 |
| 何雅灵 | 境内自然人 | 0.33% | 2,527,592 |
| 谭世俊 | 境内自然人 | 0.32% | 2,489,500 |
| 吴帆 | 境内自然人 | 0.31% | 2,418,400 |
根据公司2020年年度报告，山东英达钢结构有限公司、长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙）、珠海润霖创业投资合伙企业（有限合伙）、宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙）与上述前10名股东之间不存在关联关系或一致行动人关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
二、斯太尔动力股份有限公司经营情况及财务状况分析
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元
项目
| 项目 | 2020年 | 2019年 | 本年比上年增减 |
| 营业收入（元） | 8,414,829.28 | 9,728,889.06 | -13.51% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | -63,500,990.61 | -275,458,444.99 | - |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -156,150,125.14 | -144,225,361.43 | - |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -58,212.60 | 6,486,786.44 | -100.90% |
| 基本每股收益（元/股） | -0.08 | -0.36 | - |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.08 | -0.36 | - |
| 加权平均净资产收益率 | - | -143.86% | - |
| 管理费用 | 31,052,733.91 | 30,943,081.22 | 0.35% |
| 营业外支出 | 7,465,786.73 | 116,433,201.65 | -93.59% |
| 少数股东损益 | -791,989.89 | -986,686.34 | 100.00% |
| 总资产（元） | 525,436,347.68 | 652,686,926.14 | -19.50% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | -17,001,670.69 | 46,499,319.92 | -136.56% |
| 其他流动资产 | 75,327,465.12 | 75,490,504.83 | -0.22% |
| 固定资产 | 90,109,154.28 | 108,533,758.19 | -16.98% |
| 应付账款 | 31,553,520.31 | 28,574,284.22 | 10.43% |
| 其他应付款 | 392,330,456.60 | 356,378,353.93 | 10.09% |
| 未分配利润 | -2,233,722,540.77 | -2,170,221,550.16 | 2.93% |
| 少数股东权益 | -1,778,676.23 | - | 80.27% |
（二）经营情况分析
根据公司披露的2020年年度报告，公司经营情况如下：
受疫情及外部宏观经济环境形势影响，公司产品和市场受到重挫。同时，公司受债务危机、证监会处罚、仲裁诉讼等重大负面事件影响，经营的稳定性和持续性始终面临严峻考验。公司面临资金紧张、无法正常经营的困境，产品销售及盈利水平均受到一定影响。
公司董事会及管理层为帮助公司摆脱困境，积极解决债务危
机以及适应未来发展的需要，积极与潜在投资者及合作伙伴展开商讨，聘请了咨询机构、注册会计师、执业律师等专业人士，对解决公司现状开展一系列举措，包括组织内部自查、对现有组织架构及各部门职能进行优化、持续推动公司业务协同工作和资源整合、开源节流、加强款项回收、改善现金流、积极配合相关的监管调查等。同时，在前述专业人士的配合下，董事会和管理层积极开展纾困自救、债务危机、起诉应诉等大量工作。
（三）财务状况分析
1.资产状况分析
（1）货币资金
项目
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 库存现金 | 21,965.72 | 78,081.17 |
| 银行存款 | 656,137.70 | 1,255,496.06 |
| 其他货币资金 | 125,956,592.91 | 125,956,592.91 |
| 合计 | 126,634,696.33 | 127,290,170.14 |
因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金情况说明：
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 银行存款 | 492,539.17 | 1,078,030.10 |
| 其他货币资金 | 125,956,592.91 | 125,956,592.91 |
| 合计 | 126,449,132.08 | 127,034,623.01 |
注：银行存款及其他货币资金受限主要系因诉讼被法院冻结所致。
（2）应收账款
| 账龄 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 6个月以内 | 533,494.35 | 3,504,441.48 |
| 7-12个月 | 118,329.20 | 66,500.00 |
| 1至2年 | 177,312.94 | 58,680.00 |
| 2至3年 | 99,500.00 | 257,812.94 |
| 3至4年 | 48,520.00 | 68,520.00 |
| 4至5年 | - | - |
5年以上
| 5年以上 | 29,978,808.56 | 29,978,808.56 |
| 小计 | 30,955,965.05 | 33,934,762.98 |
| 减：坏账准备 | 30,089,435.36 | 33,009,518.95 |
| 合计 | 866,529.69 | 925,244.03 |
（3）存货
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | ||||
| 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | 账面余额 | 跌价准备 | 账面价值 | |
| 原材料 | 75,200,756.00 | 65,192,410.09 | 10,008,345.91 | 81,467,921.04 | 65,192,410.09 | 16,275,510.95 |
| 在产品 | 3,135,138.92 | 2,127,259.29 | 1,007,879.63 | 4,147,148.43 | 2,127,259.29 | 2,019,889.14 |
| 库存商品 | 2,596,575.23 | 1,712,900.42 | 883,674.81 | 3,121,663.83 | 1,712,900.42 | 1,408,763.41 |
| 委托加工物资 | 1,941,672.44 | - | 1,941,672.44 | 1,925,985.79 | - | 1,925,985.79 |
| 发出商品 | 953,731.21 | 90,709.59 | 863,021.62 | 453,494.93 | - | 453,494.93 |
| 合计 | 83,827,873.80 | 69,123,279.39 | 14,704,594.41 | 91,116,214.02 | 69,032,569.80 | 22,083,644.22 |
（4）固定资产
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 固定资产 | 90,109,154.28 | 108,533,758.19 |
| 合计 | 90,109,154.28 | 108,533,758.19 |
2.债务状况分析
（1）短期借款
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 保证借款 | 84,717,457.66 | 84,902,521.66 |
| 抵押借款 | - | 100,000,000.00 |
| 合计 | 84,717,457.66 | 184,902,521.66 |
注：保证借款：
斯太尔动力（常州）发动机有限公司向中国农业银行武进支行借款50,000,000.00元，期限从2017年7月18日至2018年7月17日，借款利率为4.785%，由本公司和斯太尔动力（江
苏）投资有限公司提供担保。斯太尔动力（常州）发动机有限公司向江南农村商业银行借款58,000,000.00元，由本公司提供担保。58,000,000.00元借款期限从2017年6月22日至2018年6月21日，借款利率为
6.00%。已逾期未偿还的短期借款情况：
贷款单位
| 贷款单位 | 2020.12.31 | 借款利率 | 逾期时间 | 逾期利率 |
| 江南农村商业银行 | 52,292,543.09 | 6.00% | 2018/6/7 | 9.00% |
| 中国农业银行武进支行 | 32,424,914.57 | 4.785% | 2018/9/15 | 7.18% |
| 合计 | 84,717,457.66 |
（2）应付账款
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 供应商材料款 | 17,968,310.11 | 10,060,803.57 |
| 供应商设备款 | 7,210,716.94 | 10,592,847.13 |
| 应付费用款 | 6,374,493.26 | 7,920,633.52 |
| 合计 | 31,553,520.31 | 28,574,284.22 |
（3）应付职工薪酬
| 项目 | 2019.12.31 | 本年增加 | 本年减少 | 2020.12.31 |
| 一、短期薪酬 | 8,798,178.61 | 17,151,624.12 | 6,709,876.04 | 19,239,926.69 |
| 二、离职后福利-设定提存计划 | 894,316.69 | 926,215.48 | 321,129.73 | 1,499,402.44 |
| 三、辞退福利 | 35,500.00 | - | 35,500.00 | - |
| 四、一年内到期的其他福利 | - | |||
| 合计 | 9,727,995.30 | 18,077,839.60 | 7,066,505.77 | 20,739,329.13 |
（4）应交税费
项目
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 企业所得税 | 5,650,294.54 | 5,650,294.54 |
| 个人所得税 | 2,652,134.62 | 1,900,089.86 |
| 土地使用税 | 3,154,739.13 | 1,757,380.25 |
| 房产税 | 673,046.64 | 336,523.32 |
| 营业税 | 329,952.26 | 329,952.26 |
| 教育费附加 | 174,662.08 | 173,672.69 |
| 地方教育费附加 | 151,365.67 | 150,706.08 |
| 城建税 | 26,395.11 | 24,746.13 |
| 印花税 | 25,830.01 | 25,107.21 |
| 其他 | 10,653.22 | 5,160.29 |
| 合计 | 12,849,073.28 | 10,353,632.63 |
（5）其他应付款
| 项目 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
| 应付利息 | 12,500,557.19 | 48,881,670.12 |
| 应付股利 | 388,860.15 | 388,860.15 |
| 其他应付款 | 379,441,039.26 | 307,107,823.66 |
| 合计 | 392,330,456.60 | 356,378,353.93 |
三、斯太尔动力股份有限公司重大事项分析
（一）对外担保情况分析
1.公司对外担保余额合计，担保总额占公司净资产的比例；截至2020年12月31日，公司的财务报告披露：公司对外担保余额合计为19,072万元，担保总额占公司净资产的比例为-1,121.77%。
2.对子公司的担保金额、为股东和实际控制人及其关联方提供担保金额、直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额、担保总额超过净资产50%部分的金额；
截至2020年12月31日，对子公司的担保金额为9,536万元、公司不存在为股东和实际控制人及其关联方提供担保金额、直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保、担保总额超过净资产50%部分的情形。
3.公司对外担保情况汇总表。
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
| 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | |||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保 | |
| 青海恒信融锂业科技有限公司 | 2016年09月24日 | 20,000 | 2016年09月23日 | 20,000 | 连带责任保证 | 5年 | 是 | 否 | |
| 公司对子公司的担保情况 | |||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保 | |
| 斯太尔动力（常州）发动机有限公司 | 2016年07月05日 | 9,800 | 2016年07月05日 | 5,875 | 连带责任保证 | 2年 | 否 | 否 | |
| 斯太尔动力（常州）发动机有限公司 | 2017年07月21日 | 6,750 | 2017年07月21日 | 3,661 | 连带责任保证 | 2年 | 否 | 否 | |
| 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） | 16,550 | 报告期末对子公司实际担保余额合计（B4） | 9,536 | ||||||
| 子公司对子公司的担保情况 | |||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露 | 担保额度 | 实际发生日期 | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保 | |
日期
| 日期 | ||||
| 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3） | 16,550 | 报告期末对子公司实际担保余额合计（C4） | 9,536 | |
| 公司担保总额（即前三大项的合计） | ||||
| 报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3） | 33,100 | 报告期末实际担保余额合计（A4+B4+C4） | 19,072 | |
| 实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例 | -1,121.77% | |||
| 其中： | ||||
| 对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明（如有） | （1）常州斯太尔对江苏江南农村商业银行贷款逾期，公司需要对其5,800万贷款逾期本金及利息、罚息、诉讼费用、律师代理费等承担连带清偿责任。（2）常州斯太尔对农业银行贷款逾期，公司需要对其4,500万元贷款本金及利息、罚息、仲裁费用、律师代理费等承担连带清偿责任，目前已拍卖常州斯太尔名下土地资产。 | |||
（二）控股股东占用资金情况分析
单位：万元
| 股东或关联人名称 | 占用时间 | 发生原因 | 2019.12.31 | 报告期新增占用金额 | 报告期偿还总金额 | 2020.12.31 | 截至年报披露日余额 | 预计偿还方式 | 预计偿还金额 | 预计偿还时间（月份） |
| 英达钢构 | 2020-8 | 代收款未偿还 | 0 | 8,050 | 0 | 8,050 | 8,050 | 其他 | - | 暂不确定 |
| 合计 | 0 | 8,050 | 0 | 8,050 | 8,050 | -- | 0 | -- | ||
| 期末合计值占最近一期经审计净资产的比例 | -473.48% | |||||||||
| 相关决策程序 | 无 | |||||||||
| 当期新增大股东及其附属企业非经营性资金占用情况的原因、责任人追究及董事会拟定采取 | 公司将通过包括不限于法律途径对常州誉华企业管理有限公司进行追责。但是基于山东英达钢构和常州誉华的实际情况，预计该笔债权收回可能性不高。 | |||||||||
措施的情况说明
| 措施的情况说明 | |
| 未能按计划清偿非经营性资金占用的原因、责任追究情况及董事会拟定采取的措施说明 | 为维护公司及投资者权益，公司资金被占用后积极协调对方希望尽快收回资金，公司根据《民事裁定书》向山东省高级人员法院提出强制执行请求，因英达钢构及其控股股东冯文杰并无可执行资产，法院仅能对其名下位于邹城路13号1幢-无（权证号：东方权证东营区字第179174号）不动产以及位于胜利路工业园四号路以北、七号路以东（权证号：东国用（2015）第01-1195）土地进行轮候查封。 |
（三）涉诉情况分析
| 诉讼(仲裁)基本情况 | 涉案金额（万元） | 是否形成预计负债 | 诉讼(仲裁)进展 | 诉讼(仲裁)审理结果及影响 | 诉讼(仲裁)判决执行情况 | 披露日期 | 披露索引 |
| 起诉控股股东业绩补偿承诺未履行事项 | 48,675 | 否 | 一审判决已生效 | 判决支持了公司请求，对公司收回业绩补偿款有积极意义 | 已对英达钢构所持公司股份进行冻结，并对英达钢构名下房产、土地进行轮候冻结 | 2019年04月10日 | 《关于控股股东业绩补偿承诺未履行诉讼事项一审判决结果的公告》（公告编号：2018-046）、《关于控股股东业绩补偿诉讼执行进展的公告》（公告编号：2019-019） |
1.3亿委托理财诉讼事项
| 1.3亿委托理财诉讼事项 | 13,000 | 否 | 二审判决已生效 | 《民事判决书》[（2019）最高法民终515号]判决，驳回公司上诉，维持原判。[（2018）鄂民初40号]判决同意公司解除与被告方签署的《方正东亚o天晟组合投资集合资金信托计划信托合同》和《方正东亚o天晟组合投资集合资金信托计划投资顾问协议》，驳回了公司收回1.3亿元理财本金和剩余投资收益等诉讼请求。 | 本次诉讼判决为终审判决，公司已于2018年末根据《企业会计准则》等相关规定，对1.3亿元委托理财本金计提资产减值损失。 | 2019年11月19日 | 《关于公司委托理财事项的诉讼公告》（公告编号：2018-050）、《关于委托理财诉讼事项一审判决结果的公告》（公告编号：2018-116）、《关于委托理财诉讼事项二审判决结果的公告》（公告编号：2019-079） |
| 技术许可使用合同纠纷诉讼事项 | 20,000 | 否 | 一审判决已生效 | 判决江苏斯太尔判决生效之日起十日内返还江苏中关村科技产业园控股集团有限公司2亿元；江苏中关村判决生效之日起十日内返还公司交付的物品、设备、 | 本判决为一审判决，并非终审判决，公司已提起上诉。 | 2020年12月28日 | 《关于公司及全资子公司涉及诉讼的公告》（公告编号：2018-055）《关于收到民事判决书的公告》（公告编号：2020-132） |
技术资料及图纸。
| 技术资料及图纸。 | |||||||
| 江南农村商业银行贷款诉讼事项 | 5,800 | 是 | 二审判决 | 《民事判决书》[(2019)苏民终239号]驳回上诉，维持原判。除律师诉讼费用金额及恒信融连带责任外，基本支持了原告的诉讼请求。 | 2019年7月4日，江苏省常州市中级人民法院根据《执行裁定书》[(2019)苏04执203号]，将常州斯太尔在江南农村商业银行溧阳支行开设的账户01301012110000002967中的4700万元、账户01301012010000008369中的2.42万元强制划扣。2019年12月6日，公司收到常州中院新出具的《执行裁定书》[(2019)苏04执异76号]，因江苏中关村科技产业园控股集团有限公司对上述执行行为提出异议，常州中院做出了新的裁定，撤销本院于2019年7月4日作出上述扣划至本院银行账户的协助扣划存款 | 2019年01月03日 | 《关于公司及全资子公司涉及金融借款纠纷诉讼的公告》（公告编号：2018-071）、《关于全资子公司银行借款诉讼事项一审判决结果的公告》（公告编号：2019-001）、《关于全资子公司银行借款诉讼二审判决结果的公告》（公告编号：2019-041）、《关于江南农村商业银行贷款逾期诉讼执行进展的公告》（公告编号：2019-070）、《关于江南农村商业银行贷款诉讼事项的执行进展公告》（公 |
通知书。
| 通知书。 | 告编号：2019-080） | ||||||
| 农业银行贷款仲裁事项 | 4,500 | 是 | 进入执行阶段 | 2021年4月，公司收到江苏省常州市中级人民法院《执行裁定书》(2021)苏04执恢6号，根据裁定内容将拍卖常州斯太尔名下坐落于武进区淹城南路东侧龙资路北侧的土地使用权【权证号：武国用(2015）第11313号】及宗地内相关构筑物。截止目前公司尚未收到对该土地执行拍卖的相关信息，对公司本期利润或期后利润的影响暂时无法估计。 | 截止目前公司尚未收到对该土地执行拍卖的相关信息，对公司本期利润或期后利润的影响暂时无法估计。 | 2021年04月14日 | 《关于公司及全资子公司涉及仲裁的公告》(公告编号：2018-070)、《关于全资子公司借款合同纠纷仲裁进展暨裁决结果的公告》（公告编号：2018-086）《关于全资子公司收到执行裁定书的公告》（公告编号：2021-27） |
| 金色木棉借款 | 10,000 | 是 | 已和解 | 债权方同意减免部分借款本 | 2020年3月31日归还了豁免后的 | 2020年04月01 | 《关于公司及全资子公 |
| 逾期诉讼事项 | 金、及全部利息、复利、罚息和相关诉讼费用等，意减免债务金额为 | 债权本金50,000,000元，金色木棉收到还款后出具了《收款确认函》，公司 | 日 | 司新增金融借款诉讼及房产被查封的公告》（公告编号：2 |
人民币85,616,840.76元，豁免后共同确认金色木棉剩余债权金额为本金人民币50,000,000元
| 人民币85,616,840.76元，豁免后共同确认金色木棉剩余债权金额为本金人民币50,000,000元 | 已经履行了协议相关内容，公司与金色木棉已无任何债权债务关系。 | 019-002）、《关于金色木棉借款合同纠纷诉讼的进展公告》（公告编号：2019-022）、《关于金色木棉贷款逾期诉讼的进展公告》（公告编号：2019-074）、《关于全资子公司获得部分债务豁免的公告》（公告编号：2020-001）、《关于公司及子公司获得债务豁免的进展情况的公告》（公告编号：2020-018） | |||||
| 和合资产借款纠纷诉讼 | 1,660 | 是 | 已和解 | 债权方同意减免部分借款本金、及全部利息、复利、罚息和相关诉讼费用等，意减免债务金额为人民币14,375,068.28元，豁 | 2020年3月31日归还了豁免后的债权本金8,300,000元，和合资产收到还款后出具了《收款确认函》，公司已经履行了协议相关内容，公司 | 2020年04月01日 | 告编号2020-002）、《关于公司及子公司获得债务豁免的进展情况的公告》（公告编号：2020-018） |
免后共同确认和合资产剩余债权金额为本金人民币8,300,000元
| 免后共同确认和合资产剩余债权金额为本金人民币8,300,000元 | 和合资产已无任何债权债务关系。 | ||||
| 茂盟（上海）工程技术股份有限公司合同纠纷 | 89.1 | 是 | 一审判决执行 | 向申请人支付价款877,450元及利息、案件受理费8,668元，诉讼费5,000元。 | 查封一台设备及一条生产线 |
| 上海天永智能装备股份有限公司逾期支付货款事宜 | 234.5 | 是 | 尚未判决，不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 上海华依科技集团股份有限公司设备合同尾款 | 160 | 是 | 尚未裁决，不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 南京斯凯汽车设备制造有限责任有限公司尾款及质保金 | 35.6 | 是 | 尚未判决，不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 原公司员工劳动合同纠纷 | 9.58 | 是 | 已裁决 | 不适用 | 不适用 |
| 原公司及子公司员工劳动合同纠纷 | 92.5 | 是 | 尚未裁决，不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 原公司员工劳动合同诉讼 | 3.47 | 是 | 一次性支付申请人经济补偿金34,660.4 | 不适用 | 查封一台设备及一条生产线 |
元。
| 元。 | |||||
| 原高级管理人员劳动合同纠纷诉讼 | 163.23 | 是 | 二审判决执行 | 解除劳动合同经济补偿金1,000,000元，竞业限制补偿金632,250元。 | 不适用 |
以上涉诉情况分析，系根据斯太尔动力股份有限公司的公告材料整理得出，鉴于无法保证斯太尔动力股份有限公司既往均如实履行公告义务，且可能发生公告期后涉诉事项，因而本涉诉情况分析可能无法反映斯太尔动力股份有限公司涉诉的完整信息，敬请投资者注意。
（四）前十大股东所持公司股份被质押、冻结情况
截至2020年12月31日，前十大股东所持公司股份被质押、冻结情况如下：
单位：股
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||
| 四川信托有限公司－四川信托－锦宏一号单一资金信托 | 其他 | 11.61% | - | - |
| 长沙泽洺创业投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 9.51% | 冻结 | 73,375,260 |
| 珠海润霖创业投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 7.88% | 质押 | 60,789,400 |
| 宁波理瑞股权投资合伙企业（有限合伙） | 境内非国有法人 | 6.42% | 质押 | 49,580,000 |
| 山东英达钢结构有限公司 | 境内非国有法人 | 3.62% | 冻结 | 27,975,960 |
四、提请投资者注意的投资风险
（一）最近年度和半年度财务报告的审计意见2020年度财务报告，审计机构深圳堂堂会计师事务所（普通合伙）出具《审计报告》（堂堂审字【2021】020号），审计意见为无法表示意见。
2019年度财务报告，审计机构亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具《审计报告》（亚会A审字（2020）1381号），审计意见为无法表示意见。
（二）公司的持续经营存在的重大不确定性
公司2017年度、2018年度、2019年度、2020年度连续四年发生重大亏损，净资产为-1,700.17万元。且存在诸多重大诉讼事项，导致公司包括基本户在内的多个银行账户被冻结，对外投资股权、多处房产及生产设备等被冻结或查封，主营业务基本处于停滞状态。此外，大股东业绩补偿款未如期收回等事项，表明存在可能导致对斯太尔公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
（三）破产重整计划执行及公司破产清算风险
根据公司披露的2020年年度报告，公司尚未发生破产重整相关事项，但若后续公司被债权人起诉至法院要求破产清算，则存在被法院宣告破产清算的风险。
（四）法律风险
根据公司披露的相关公告，公司涉及多起诉讼案件，涉及的金额较大。上述诉讼将对公司未来能否持续存在造成较大影响，从而形成相应的法律风险。
（五）其他风险
、交易风险《全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司股票转让暂行办法》第二十一条规定:“全国股份转让系统公司根据公司不同情况，实行区别对待，分类转让：不履行基本信息披露义务的，其股票每周转让一次（每星期五转让一次），其股票简称最后一个字符为阿拉伯数字“1”。根据上述规定，斯太尔动力股份有限公司于2021年
月
日披露完《2020年年度报告》后便未披露过任何定期报告，公司股票存在交易时间限制风险。
2、信息披露真实性风险R斯太
曾于2021年
月
日收到中国证券监督管理委员会下发的《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》（处罚字[2021]13号），并认定公司2014-2016年年度报告的财务数据存在虚假记载、实际控制人披露不实。除上述已被处罚的情形外，主办券商无法确认公司是否存在其他信息披露不实的情形。
3、公司失联风险主办券商业务人员2022年
月曾前往公司现场了解，R斯太1生产经营活动处于停滞状态，公司厂房已被查封，无工作人员。截至目前，主办券商已无法与公司方面取得联系。
、无法反映公司完整投资风险的风险以上关于斯太尔动力股份有限公司的投资风险分析，系根据公司的公告材料整理得出，鉴于无法保证公司既往均如实履行公告义务，且可能发生公告期后事项，因而本投资风险分析的报告可能无法反映公司投资风险的完整信息，敬请投资者注意。
（以下无正文）