公司代码：601061 公司简称：中信金属
中信金属股份有限公司
2023年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《关于审议<中信金属股份有限公司2023年度利润分配预案>的议案》，公司的2023年度利润分配预案如下：公司拟采用现金分红方式，以2023年12月31日的股本总数4,900,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含税）。除前述现金分红外，本次利润分配不以资本公积金转增股本，不送红股,以此计算合计拟派发现金红利735,000,000元（含税）,本年度公司现金分红（现金分红金额/经审计归属于上市公司股东的净利润）比例为35.72%。如在实施本次权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。该预案尚需提交本公司股东大会审议批准。
第二节 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 中信金属 | 601061 | 无 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 赖豪生 | 秦超 |
| 办公地址 | 北京市朝阳区新源南路6号京城大厦1903室 | 北京市朝阳区新源南路6号京城大厦1903室 |
| 电话 | 010-59662188 | 010-59662188 |
| 电子信箱 | citicmetal@citic.com | citicmetal@citic.com |
2 报告期公司主要业务简介2023年经济运行面临新的困难挑战。从国际看，世界主要经济体复苏势头仍然较弱，通胀仍处高位，货币政策仍然偏紧，全球产业链供应链格局面临重构，人民币兑美元汇率波动明显加剧。从国内看，经济回升向好面临一些困难和挑战，但中国经济韧性强、潜力足，长期向好的基本趋势没有改变。
大宗商品金属市场方面，全球需求转弱、供给增强，短期内大宗商品市场增速放缓，面临回调压力。矿业投资环境方面，部分金属矿产品价格仍处于或接近历史高位，未来一段时间内世界级优质资产收购机会不多，关键矿产境外投资竞争激烈。铁矿石价格方面，2023年一季度经济复苏和地方政府推动“开门红”等经济政策，钢铁生产积极，铁矿石季节性发运偏弱，导致偏强运行，价格处于高位；二季度经济复苏走弱，铁矿石价格明显下行；三季度铁矿石价格受行业预期等因素影响波动较大；四季度行业预期逐渐企稳铁矿石价格强势运行。
钢材价格方面，一季度旺季预期推动钢价上行，价格冲高后回落；二季度在供应高位及需求转弱的驱动下，钢价进入下行通道，钢材价格在低位震荡运行；下半年钢价进入低速下行通道，全年钢材价格持续在低位运行。
2023年铜价呈高位震荡的格局。一季度，铜价冲高回落后企稳；二季度，铜价再度下行；但6月初有所上涨。三季度铜价先涨后跌，四季度铜价呈震荡趋势。2023年铜现货加工费呈波段波动态势：一季度受部分矿山运输中断、以及天气和政策原因，加工费总体呈下跌趋势；二季度随着供应端不确定性因素的解除和缓解，加工费迅速提振；三季度随着进入各家工厂检修季需求低迷，加工费达到年度峰值；四季度随着新投产冶炼厂的备料和投产，补货效应下加工费开启下跌
通道。
（一）主营业务
公司主要业务聚焦金属矿产资源领域的大宗商品贸易和相关上游资源投资，中信金属主营的贸易品种主要包括铁矿石、钢材、锰矿、铬矿等黑色金属产品，以及铜、铝、铌、镍等有色金属产品；投资项目主要有艾芬豪矿业、秘鲁邦巴斯铜矿、巴西矿冶公司、西部超导、中博世金等。中信金属以实际行动落实“贸易强国”等国家战略，积极把握“两个市场、两种资源”，坚持“贸易+资源（投资）”双轮驱动发展战略，聚焦在金属矿产资源领域，加大境内外业务布局，助力保障国家金属矿产领域产业链及供应链的安全稳定供应。
（二）理念与战略
经过多年的经营实践，公司形成了以下经营理念和业务战略。
1.经营理念
中信金属坚守中信集团“践行国家战略、助力民族复兴”的发展使命，确立了以“贸易+资源（投资）”双轮驱动的发展战略，愿景是致力成为有影响力的世界一流大宗商品贸易商和矿业投资公司。
通过多年贸易实践积累，深刻理解行业特点和规律，以贸易发展巩固资源供应；通过投资上游矿山获得分销权，夯实贸易资源保有量，以资源投资保障贸易发展。
市场竞争的日益激烈和大宗商品行业态势的不断变化，对公司运营发展提出了更高的要求。尤其上游资源获取能力成为行业竞争力的关键，决定了贸易商的市场地位、发展空间和盈利水平。公司加大与国际矿山的贸易合作和投资，强化资源获取能力，注重上下游资源整合，在全产业链为客户提供营销、物流、渠道等增值服务，实现大宗商品贸易的多元化品类经营，形成了以黑色金属铁矿石、有色金属铜铌等为核心的多层次贸易发展格局。
2.贸易发展战略
公司深耕贸易领域多年，坚持遵循贸易发展的本质和规律，积极践行“贸易强国”战略，形成了有特色的理念，即：树立扎实的态度和决心，专注潜心研究市场；用发展思维，不断健全和完善贸易体系；用系统思维，科学选择符合公司战略的优质品种，重视渠道建设和信息掌控；用底线思维防风险；用创新思维，聚焦金属矿产领域产业链供应链打造业务模式，切实服务实体经济。
品种选择方面，核心原则是契合国家战略要求，并具备以下特点：①市场容量大，成长性高，能带来稳定的业绩贡献；②流动性强，易变现；③市场规范程度高，合规、信用风险可控，交易成本低；④有较好的衍生品保值工具，避免市场价格波动较大时所带来的大幅损益波动。目前，公司贸易品种多元、结构均衡，具有较强的对冲周期能力和增长潜力。
渠道建设方面，秉持“贸易+X”理念，上游供应端，重视资源获取，通过参股矿山、包销、与矿山签署长期承购协议等方式，确保上游资源的稳定供应；下游营销端以客户为中心，重视网络布局，为客户提供“贸易+”等多种增值服务，保持良好的客户粘性。以铁矿石业务为例，在“虚拟矿山+供应链整合”业务战略指引下，与上游矿山保持良好的战略合作关系，通过提升服务能力与下游形成紧密合作关系，实现了市场主要客户、品种、港口的全域覆盖。
信息掌控方面，依托对北京、香港、上海、宁波、新加坡等贸易平台的扁平化管理，在全球范围内搭建研究分析体系，对市场行情、价格走势、上下游情况进行系统深入研判，重视细分品种研究，及时掌握关键信息，把控购销节奏，为业务经营决策提供有力保障。
业务模式方面，以为客户提供综合配套服务为出发点，以全面风险管控为前提，通过深耕渠道和整合信息，确定各业务品种的盈利模式，并根据业态变化不断优化业务模式。
在“贸易+X”理念引领下，公司贸易业务保持良好发展态势。目前，公司铁矿石业务年经营量稳定超过5000万吨，铜业务年营收规模突破500亿元，在黑色金属和有色金属领域均具备较强的市场竞争力，为行业资源供应和保障作出积极贡献。
3.投资发展战略
公司积极践行国家“走出去”战略，聚焦国家稀缺资源，在全球范围内遴选优质资产，秉承投资与贸易相互促进的发展理念，形成了独特的投资发展战略，包括：品种选择标准、项目选择标准以及行业研究体系等。
投资品种选择原则标准为：①供需基本面优良，全球范围稀缺、进口依存度高、供给约束较强；②经济规模较大，当市场波动时仍有稳定需求，上下游产业链相对成熟；③考虑行业周期性和未来发展潜力；④与贸易业务形成协同促进效应。目前，公司投资品种以铜、铌为代表，兼顾其他品种的发展。
项目选择标准为：①资源禀赋高、资源量大，品位优良；②产能或潜在产能大，可降低均摊管理成本，并在市场形势好的情境下可快速产生现金流，市场影响力强；③生产成本低，可有效抵御价格波动的风险。
公司建立了全面立体的行业研究体系，包括：品种研究、国别研究、公司研究、资本市场研究等。通过上述体系，公司对投资项目优中选优、精益求精；坚持底线思维，采取以我为主的审慎决策模式，有效提高了投资成功率。中信金属在中国推广铌应用的历史超过了30年，目前是全球最大的铌产品供应商巴西矿冶公司在中国的独家分销商，2011年联合宝钢鞍钢等企业共同投资了该企业，进一步稳固了铌产品的市场供应。2014年-2019年，中信金属又先后投资了秘鲁邦巴斯铜矿和加拿大上市公司艾芬豪矿业，获取多个世界级铜矿的权益矿包销权，稳固了资源渠道供应，在有色金属贸易行业形成了较强竞争优势。同时，公司还投资了西部超导、中博世金等其他优质资产，在超导材料、铂金等先进材料领域积极布局。上述资源投资经济效益良好，影响力大，有力提升了公司在矿业领域的行业地位，对保障国家战略稀缺资源供应具有重要战略意义。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2023年 | 2022年 | 本年比上年 增减(%) | 2021年 | |
| 总资产 | 44,486,782,591.98 | 38,966,289,622.38 | 14.17 | 38,569,648,321.21 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 19,116,596,399.68 | 13,971,392,602.74 | 36.83 | 10,899,068,365.12 |
| 营业收入 | 124,998,831,970.26 | 119,174,724,025.53 | 4.89 | 112,816,438,276.86 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,057,425,998.25 | 2,215,357,264.48 | -7.13 | 1,822,558,226.76 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,966,364,119.08 | 1,457,829,103.61 | 34.88 | 1,595,560,861.68 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 444,841,059.03 | 51,647,673.97 | 761.30 | -3,220,355,024.11 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 12.02 | 17.81 | 减少5.79个百分点 | 17.21 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.43 | 0.50 | -14.00 | 0.41 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.43 | 0.50 | -14.00 | 0.41 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） |
营业收入
| 营业收入 | 27,733,429,201.74 | 33,484,234,056.56 | 33,561,749,306.60 | 30,219,419,405.36 |
归属于上市公司股东的净利润
| 归属于上市公司股东的净利润 | 542,817,634.29 | 524,678,904.52 | 505,208,524.83 | 484,720,934.61 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 541,757,058.82 | 349,015,001.75 | 511,080,658.36 | 564,511,400.15 |
经营活动产生的现金流量净额
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,489,525,547.72 | 1,199,840,714.47 | 4,116,004,259.40 | -2,381,478,367.12 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股东情况
4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特
别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
| 截至报告期末普通股股东总数（户） | 130,734 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 133,895 | ||||||
| 截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | |||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | |||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押、标记或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 中信金属集团有限公司 | 0 | 4,395,750,153 | 89.71 | 4,395,750,153 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 龙士学 | 9,298,518 | 9,298,518 | 0.19 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 侯晓旭 | 4,799,400 | 4,799,400 | 0.10 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 中信裕联（北京）企业管理咨询有限公司 | 0 | 3,096,000 | 0.06 | 3,096,000 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 2,617,706 | 2,617,706 | 0.05 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 广州市通灵健康产业有限公司 | 2,570,000 | 2,570,000 | 0.05 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 |
| 巩和国 | 2,230,300 | 2,230,300 | 0.05 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 烟台宏桥私募（投资）基金管理有限公司－宏桥弘毅1号私募证券投资基金 | 1,300,000 | 1,300,000 | 0.03 | 0 | 无 | 0 | 其他 |
| 李十周 | 1,099,029 | 1,099,029 | 0.02 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 蒋以宁 | 1,087,500 | 1,087,500 | 0.02 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中信裕联（北京）企业管理咨询有限公司系中信金属集团有限公司全资子公司，中信金属集团和中信裕联构成一致行动关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 | ||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 无 | ||||||
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
第三节 重要事项1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
报告期内，2023年公司实现营业收入1,249.99亿元，同比增长4.89%，其中黑色金属实现收入
511.72亿元，有色金属实现收入736.50亿元；归属于上市公司股东的净利润20.57亿元，同比减少7.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润19.66亿元，同比增加34.88%。具体请参见第二节“报告期公司主要业务简介”。
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
□适用 √不适用