万科企业股份有限公司
CHINA VANKE CO., LTD.
2019年第一季度报告
证券代码：000002、299903证券简称：万科A、万科H代
公告编号：〈万〉2019-034
二〇一九年四月
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证2019年第一季度报告（以下简称“本报告”）内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本报告已经公司第十八届董事会第十九次会议审议通过。董事会副主席林茂德因公务原因未能亲自出席本次董事会，授权陈贤军董事代为出席并行使表决权，其他董事均亲自出席了本次董事会会议。
公司董事会主席郁亮，总裁、首席执行官祝九胜，执行副总裁、首席财务官、财务负责人孙嘉声明：
保证本报告中财务报表的真实、准确、完整。
本集团（指万科企业股份有限公司及其附属公司）本季度财务报表未经审计。
除特别指明外，本报告所用记账本位币均为人民币，“报告期”指2019年1-3月。
本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本集团对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据□是 √否
单位：人民币元
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | |
| 营业收入（元） | 48,374,630,775.09 | 30,825,615,283.99 | 56.93% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 1,120,626,569.29 | 894,878,011.08 | 25.23% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 1,128,443,791.31 | 825,909,677.02 | 36.63% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | (26,712,603,541.40) | (27,753,653,226.06) | 3.75% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.102 | 0.081 | 25.23% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.102 | 0.081 | 25.23% |
| 加权平均净资产收益率 | 0.72% | 0.66% | 上升0.06个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | |
| 总资产（元） | 1,551,166,452,530.90 | 1,528,579,356,474.81 | 1.48% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 157,551,438,743.43 | 155,764,131,544.43 | 1.15% |
| 截止披露前一交易日的公司总股本（股） | 11,302,143,001 |
| 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） | 0.099 |
| 项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 出售、处理部门或投资单位收益 | (3,995,017.81) |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 12,237,462.56 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | (9,597,204.68) |
| 减：所得税影响额 | (338,689.98) |
| 少数股东权益影响额（税后） | 6,801,152.07 |
| 合计 | (7,817,222.02) |
| 报告期末普通股股东总数 | 222,979户（A股222,935户，H股44户） | 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） | 0 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 报告期末持股比例 | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |||
| 股份状态 | 数量 | |||||||
| 深圳市地铁集团有限公司（简称“地铁集团”） | 境内国有法人 | 29.38% | 3,242,810,791 | 0 | - | 0 | ||
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外法人 | 11.91% | 1,314,908,783 | 0 | - | 0 | ||
| 深圳市钜盛华股份有限公司（简称“钜盛华”） | 境内非国有法人 | 8.39% | 926,070,472 | 0 | 质押 | 926,068,101 | ||
| 安邦人寿保险股份有限公司－保守型投资组合 | 其他 | 6.34% | 699,623,983 | 0 | - | 0 | ||
| 国信证券－工商银行－国信金鹏分级1号集合资产管理计划 | 其他 | 4.14% | 456,993,190 | 0 | - | 0 | ||
| 前海人寿保险股份有限公司－海利年年 | 其他 | 3.11% | 343,829,742 | 0 | - | 0 | ||
| 招商财富－招商银行－德赢1号专项资产管理计划 | 其他 | 2.98% | 329,352,920 | 0 | - | 0 | ||
| 香港中央结算有限公司 | 其他 | 2.72% | 299,882,923 | 0 | - | 0 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 境内国有法人 | 1.72% | 189,566,000 | 0 | - | 0 |
| 前海人寿保险股份有限公司－聚富产品 | 其他 | 1.66% | 183,788,200 | 0 | - | 0 |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 地铁集团 | 3,242,810,791 | 人民币普通股（A股） | ||||
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 1,314,908,783 | 境外上市外资股（H股） | ||||
| 钜盛华 | 926,070,472 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 安邦人寿保险股份有限公司－保守型投资组合 | 699,623,983 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 国信证券－工商银行－国信金鹏分级1号集合资产管理计划 | 456,993,190 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 前海人寿保险股份有限公司－海利年年 | 343,829,742 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 招商财富－招商银行－德赢1号专项资产管理计划 | 329,352,920 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 香港中央结算有限公司 | 299,882,923 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 189,566,000 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 前海人寿保险股份有限公司－聚富产品 | 183,788,200 | 人民币普通股（A股） | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、钜盛华持有前海人寿保险股份有限公司51%的股权。 2、除此之外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有） | 无 | |||||
| 前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内进行约定购回交易情况说明（如有） | 无 | |||||
（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
第三节 经营情况讨论与分析
一、第一季度房地产市场情况
报告期内，政府工作报告提出落实城市主体责任，促进房地产市场平稳健康发展。各地坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，落实一城一策、因城施策，促进市场平稳运行。
全国商品房市场总体保持稳定。国家统计局数据显示，1-3月全国商品房销售面积为2.98亿平方米，同比下降0.9%，其中3月市场成交有所回升，同比增长1.8%。
重点城市成交面积变动幅度不大。一季度本集团长期重点观察的14个城市
商品住宅成交面积同比微
降0.4%。截至报告期末，上述城市的新房可售库存（已取得销售许可而尚未售出的面积）较2018年底下降3.8%。
土地市场的供应、成交有所放缓。根据中国指数研究院的数据，一季度全国300个城市住宅类用地供应面积同比减少7.8%，成交面积同比减少14.3%，其中三四线城市的土地供应、成交面积的调整幅度相对较大。一季度上述300个城市住宅类用地成交的平均溢价率为15%，较去年同期下降8个百分点。
二、报告期内本集团业务进展
（一）主要财务指标情况
报告期内，本集团实现营业收入483.7亿元，同比增长56.9%；实现归属于上市公司股东的净利润11.2亿元，同比增长25.2%。其中，房地产业务实现结算面积310.8万平方米，同比增长88.2%；实现营业收入 455.9亿元，同比增长64.0%。
本集团坚持现金为王，稳健经营，财务、资金状况良好。截至报告期末，本集团持有货币资金1,432.2亿元，远高于短期借款和一年内到期有息负债总和703.0亿元；净负债率44.8%，继续保持行业低位；有息负债占总资产的比例为16.1%，且有息负债中，71.8%为长期负债。
（二）主要经营情况
报告期内本集团房地产业务实现合同销售面积924.8万平方米，合同销售金额1,494.4亿元，同比分别下降11.8%和3.1%。
北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州
分区域的销售情况
| 区域 | 销售面积 （万平方米） | 占比 | 销售金额 （人民币亿元） | 占比 |
| 南方区域 | 146.9 | 15.9% | 265.8 | 17.8% |
| 上海区域 | 333.0 | 36.0% | 617.6 | 41.3% |
| 北方区域 | 225.1 | 24.3% | 320.7 | 21.5% |
| 中西部区域 | 218.3 | 23.6% | 274.8 | 18.4% |
| 其他 | 1.5 | 0.2% | 15.5 | 1.0% |
| 合计 | 924.8 | 100.0% | 1,494.4 | 100.0% |
第四节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：人民币万元
| 项目 | 2019/3/31 | 2018/12/31 | 变动幅度 | 说明 |
| 交易性金融资产 | 110,165.76 | 1,190,080.63 | -90.74% | 理财产品到期 |
| 衍生金融资产 | 597.03 | 1,078.29 | -44.63% | 公允价值变动 |
| 预付款项 | 10,071,803.95 | 7,595,089.51 | 32.61% | 预付地价增加 |
| 合同资产 | 186,188.60 | 136,412.68 | 36.49% | 已履约建造义务增加 |
| 衍生金融负债 | 85,311.84 | 63,122.70 | 35.15% | 公允价值变动 |
| 使用权资产 | 1,937,700.81 | - | 不适用 | 会计政策变更影响 |
| 租赁负债 | 1,839,208.10 | - | 不适用 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年1-3月 | 变动幅度 | 说明 |
| 营业收入 | 4,837,463.08 | 3,082,561.53 | 56.93% | 结算规模增加 |
| 营业成本 | 3,142,224.14 | 2,029,189.52 | 54.85% | 结算规模增加 |
| 税金及附加 | 443,755.59 | 255,226.24 | 73.87% | 结算规模增加及土增税增加 |
| 财务费用 | 184,174.06 | 104,004.28 | 77.08% | 利息支出增加 |
| 信用减值损失 | 42,064.02 | 12,468.39 | 237.37% | 应收款项减值增加 |
| 投资收益 | (20,656.06) | (33,481.73) | 38.31% | 权益法核算投资亏损减少 |
| 公允价值变动损益 | (3,519.65) | (1,660.26) | -111.99% | 公允价值变动 |
| 营业外收入 | 11,788.68 | 6,354.86 | 85.51% | 没收定金及违约金增加 |
| 营业外支出 | 13,171.33 | 3,531.09 | 273.01% | 非经常性支出增加 |
| 所得税费用 | 266,576.53 | 121,981.62 | 118.54% | 应税利润增加 |
| 少数股东损益 | 208,530.78 | 88,460.78 | 135.73% | 合作项目结算利润增加 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年1-3月 | 变动幅度 | 说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | (2,671,260.35) | (2,775,365.32) | 3.75% | 对外支付款项减少 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 598,016.42 | (5,030,633.77) | 111.89% | 对外投资款项同比减少 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (2,292,832.44) | (195,690.79) | -1071.66% | 本期新增融资规模同比减少 |
单位：人民币元
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 |
| 0267.HK | 中信股份 | 509,672,542.36 | 约0.19% | 546,925,464.31 | (40,063,231.56) | - |
| 合计 | 509,672,542.36 | - | 546,925,464.31 | (40,063,231.56) | - | |
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 截至报告期末，本集团持有的衍生金融工具主要有远期外汇契约（DF）、交叉货币掉期(CCS)、利率掉期（IRS)。DF及CCS所面临的汇率市场风险与本集团的未来外币债务现金流的确定性有关。IRS所面临的利率市场风险与本集团的未来外币债务利息现金流的确定性有关。本集团对衍生金融工具的控制措施主要体现在：针对衍生品交易，本集团严格规范授权及业务操作流程，审慎选择和决定新增衍生金融工具的种类和数量，严格管控本集团及相关主体的信用水平、汇率和利率风险敞口。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 报告期内，本年到期结算的CCS给公司带来358.78万元人民币的收益。 报告期末DF、IRS及CCS公允价值参照外部金融机构的市场报价确定。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 无 |
| 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 公司独立董事认为公司能够根据业务经营的实际情况，按照监管部门相关法规、规定要求，规范衍生品投资，遵循审慎性原则，通过DF、IRS及CCS等衍生金融工具降低了外币债务由于汇率、利率变动过大可能造成的损失，公司有关安排审慎合理。 |
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约金额占公司 期末净资产比例 |
| IRS | 438,600.00 | 428,200.00 | - | 1.81% |
| CCS | 2,017,208.16 | 2,125,203.52 | 358.78 | 9.00% |
| DF | 601,177.50 | 487,432.00 | - | 2.06% |
| 合计 | 3,056,985.66 | 3,040,835.52 | 358.78 | 12.87% |
| 类别 | 时间 | 地点 | 方式 | 接待对象 | 谈论的内容及提供的资料 |
| 国盛证券活动 | 2019.1 | 杭州 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 | 1、谈论的主要内容： 1） 公司日常经营情况； 2） 公司发展战略； 3） 公司对行业变化的看法。 2、提供的主要资料： 公司定期报告等公开资料。 |
| 长江证券活动 | 2019.1 | 上海 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 | |
| 年度业绩推介会 | 2019.3 | 深圳（上海、北京）、香港 | 见面会 | 券商、基金、个人等各类投资者 | |
| 广发证券活动 | 2019.3 | 杭州 | 见面会 | 券商、基金等各类投资者 | |
| 注：上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行，见面的投资者大多超过50家。 | |||||
| 接待券商 | 报告 期内 | 东莞、宁波、南宁、珠海、佛山、广州、重庆、上海、青岛、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、济南、兰州、合肥、西安、武汉、无锡、嘉兴、苏州、长沙、 | 小组或 一对一 | 中信建投证券、元富证券、长江证券、招商证券、中金公司、天风证券、兴业证券、三菱日联证券、平安证券、摩根大通、华泰证券、汇丰银行、华泰金控（香港）、海通证券、华创证券、国泰君安、广发证券、高华证券、冈三证券上海代表处、东方证券、滨银综合研究所、Bank of America、Citi Research、Citigroup、CLSA Ltd、Credit Suisse、DBS Bank等 | |
| 接待基金、其他投资机构及个人投资者 | 报告 期内 | 上海、珠海、厦门、北京、天津、合肥、长沙、上海、成都、重庆、西安、温州、兰州、广州、佛山、东莞、福州、杭州、珠海、太原、郑州、苏州、温州、武汉、宁波贵阳 | 小组或 一对一 | 中信产业基金、如今投资、银华基金、景林资产、民生加银基金、交银基金、广发信德投资管理有限公司、宝盈基金、博时基金、东方证券资管、Deutsche Asset Management、Fidelity International、Flossbach Von Storch AG、Matthews Asia、Morningstar、Vontobel、Wellington Management等 | |
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
本公司无控股股东，报告期内不存在控股股东及其关联方对本公司的非经营性占用资金。
第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：万科企业股份有限公司 2019年3月31日 单位：人民币元
| 项目 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 143,220,416,305.01 | 188,417,446,836.14 |
| 交易性金融资产 | 1,101,657,558.15 | 11,900,806,302.82 |
| 衍生金融资产 | 5,970,343.63 | 10,782,930.40 |
| 应收票据及应收账款 | 1,841,207,526.13 | 1,588,739,194.82 |
| 其中：应收票据 | 3,500,000.00 | 2,558,430.72 |
| 应收账款 | 1,837,707,526.13 | 1,586,180,764.10 |
| 预付款项 | 100,718,039,543.91 | 75,950,895,073.34 |
| 其他应收款 | 243,828,513,335.36 | 244,324,142,938.75 |
| 其中：应收利息 | 26,144.51 | 2,608,382.06 |
| 应收股利 | 27,203,595.63 | 27,329,808.99 |
| 存货 | 778,577,730,519.17 | 750,302,627,438.80 |
| 合同资产 | 1,861,885,976.92 | 1,364,126,797.84 |
| 持有待售资产 | 6,603,734,115.84 | 6,624,631,369.45 |
| 其他流动资产 | 14,968,502,242.12 | 14,587,657,410.01 |
| 流动资产合计 | 1,292,727,657,466.24 | 1,295,071,856,292.37 |
| 非流动资产： | ||
| 长期股权投资 | 129,687,586,867.30 | 129,527,655,772.47 |
| 其他权益工具投资 | 1,844,511,525.41 | 1,636,583,744.09 |
| 其他非流动金融资产 | 1,014,482,337.49 | 1,052,331,100.20 |
| 投资性房地产 | 56,054,976,054.09 | 54,055,784,751.50 |
| 固定资产 | 11,522,385,919.22 | 11,533,798,650.31 |
| 在建工程 | 2,197,431,278.48 | 1,913,007,479.18 |
| 使用权资产 | 19,377,008,075.87 | - |
| 无形资产 | 4,866,349,731.34 | 4,952,584,999.04 |
| 商誉 | 211,961,192.02 | 217,109,245.26 |
| 长期待摊费用 | 5,767,590,133.52 | 5,044,308,633.85 |
| 递延所得税资产 | 18,204,961,874.44 | 15,749,204,673.50 |
| 其他非流动资产 | 7,689,550,075.48 | 7,825,131,133.04 |
| 非流动资产合计 | 258,438,795,064.66 | 233,507,500,182.44 |
| 资产总计 | 1,551,166,452,530.90 | 1,528,579,356,474.81 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 8,579,429,700.00 | 10,101,917,384.71 |
| 衍生金融负债 | 853,118,359.93 | 631,226,970.86 |
| 应付票据及应付账款 | 214,151,858,156.71 | 229,597,382,102.63 |
| 预收款项 | 231,382,109.25 | 253,965,141.13 |
| 应付职工薪酬 | 4,440,449,681.52 | 5,770,851,836.95 |
| 应交税费 | 14,334,238,035.53 | 18,730,860,802.20 |
| 其他应付款 | 231,435,006,858.22 | 227,431,215,319.93 |
| 其中：应付利息 | 1,611,550,936.95 | 1,463,669,944.73 |
| 应付股利 | 343,359,049.08 | 453,153,103.08 |
| 合同负债 | 533,088,699,905.52 | 504,711,414,422.66 |
| 一年内到期的非流动负债 | 61,560,350,802.89 | 69,092,413,016.12 |
| 其他流动负债 | 46,354,051,407.85 | 55,592,689,788.42 |
| 流动负债合计 | 1,115,028,585,017.42 | 1,121,913,936,785.61 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 126,147,961,226.81 | 120,929,055,439.40 |
| 应付债券 | 52,611,053,711.54 | 47,095,145,785.83 |
| 租赁负债 | 18,392,081,008.80 | - |
| 预计负债 | 136,169,609.08 | 143,527,842.81 |
| 递延所得税负债 | 472,851,379.91 | 538,912,419.39 |
| 其他非流动负债 | 2,188,338,605.44 | 2,338,048,204.19 |
| 非流动负债合计 | 199,948,455,541.58 | 171,044,689,691.62 |
| 负债合计 | 1,314,977,040,559.00 | 1,292,958,626,477.23 |
| 所有者权益： | ||
| 股本 | 11,039,152,001.00 | 11,039,152,001.00 |
| 资本公积 | 7,961,988,516.76 | 8,005,627,653.57 |
| 其他综合收益 | (1,688,425,133.08) | (2,398,744,899.34) |
| 盈余公积 | 47,393,246,041.44 | 47,393,246,041.44 |
| 未分配利润 | 92,845,477,317.31 | 91,724,850,747.76 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 157,551,438,743.43 | 155,764,131,544.43 |
| 少数股东权益 | 78,637,973,228.47 | 79,856,598,453.15 |
| 所有者权益合计 | 236,189,411,971.90 | 235,620,729,997.58 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,551,166,452,530.90 | 1,528,579,356,474.81 |
| 项目 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 55,727,821,361.20 | 77,677,228,103.71 |
| 交易性金融资产 | - | 11,502,044,931.51 |
| 其他应收款 | 356,121,734,559.59 | 334,757,818,390.25 |
| 其中：应收利息 | 334,594,185.01 | 484,547,060.94 |
| 应收股利 | 1,282,925,864.96 | 1,282,925,864.96 |
| 流动资产合计 | 411,849,555,920.79 | 423,937,091,425.47 |
| 非流动资产： | ||
| 长期股权投资 | 29,840,222,558.86 | 28,528,085,729.22 |
| 其他非流动金融资产 | 257,838,906.25 | 257,838,906.25 |
| 投资性房地产 | 1,694,475.66 | 1,809,691.23 |
| 固定资产 | 34,961,831.56 | 37,025,636.76 |
| 在建工程 | 130,729,978.24 | 104,583,982.59 |
| 无形资产 | 3,006,789,499.44 | 3,032,935,495.09 |
| 其他非流动资产 | 272,840,668.16 | 482,840,668.16 |
| 非流动资产合计 | 33,545,077,918.17 | 32,445,120,109.30 |
| 资产总计 | 445,394,633,838.96 | 456,382,211,534.77 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 5,413,930,000.00 | 6,655,680,000.00 |
| 应付票据及应付账款 | 618,343,947.10 | 2,333,544,910.76 |
| 合同负债 | 3,382,712,547.17 | 3,386,091,698.11 |
| 应付职工薪酬 | 2,621,294,579.18 | 2,741,317,136.93 |
| 应交税费 | 16,481,321.21 | 14,326,198.11 |
| 其他应付款 | 205,044,076,685.66 | 198,081,624,244.56 |
| 其中：应付利息 | 823,519,491.44 | 1,028,197,556.71 |
| 一年内到期非流动负债 | 37,291,868,200.00 | 46,016,343,200.00 |
| 其他流动负债 | 2,202,769,656.84 | 14,192,230,386.15 |
| 流动负债合计 | 256,591,476,937.16 | 273,421,157,774.62 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 84,020,591,621.01 | 79,460,145,576.49 |
| 应付债券 | 25,392,772,064.62 | 23,388,237,865.39 |
| 非流动负债合计 | 109,413,363,685.63 | 102,848,383,441.88 |
| 负债合计 | 366,004,840,622.79 | 376,269,541,216.50 |
| 所有者权益： | ||
| 股本 | 11,039,152,001.00 | 11,039,152,001.00 |
| 资本公积 | 9,573,713,477.35 | 9,573,713,477.35 |
| 盈余公积 | 47,393,246,041.44 | 47,393,246,041.44 |
| 未分配利润 | 11,383,681,696.38 | 12,106,558,798.48 |
| 所有者权益合计 | 79,389,793,216.17 | 80,112,670,318.27 |
| 负债和所有者权益总计 | 445,394,633,838.96 | 456,382,211,534.77 |
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、营业总收入 | 48,374,630,775.09 | 30,825,615,283.99 |
| 其中：营业收入 | 48,374,630,775.09 | 30,825,615,283.99 |
| 二、营业总成本 | 42,251,576,798.50 | 27,503,227,889.84 |
| 其中：营业成本 | 31,422,241,430.86 | 20,291,895,150.26 |
| 税金及附加 | 4,437,555,869.55 | 2,552,262,406.50 |
| 销售费用 | 1,371,392,084.53 | 1,276,146,543.21 |
| 管理费用 | 2,639,014,423.19 | 2,087,598,545.00 |
| 研发费用 | 118,992,200.16 | 130,598,560.13 |
| 财务费用 | 1,841,740,626.81 | 1,040,042,779.76 |
| 其中：利息费用 | 2,698,984,963.87 | 1,881,497,369.11 |
| 利息收入 | 794,862,946.59 | 948,888,439.52 |
| 信用减值损失 | 420,640,163.40 | 124,683,904.98 |
| 加：投资收益（损失以“－”号填列） | (206,560,647.16) | (334,817,342.90) |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | (312,437,198.49) | (343,386,540.84) |
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | (35,196,479.59) | (16,602,575.98) |
| 资产处置收益（损失以“-”号填列） | 4,229,341.99 | 96,857.90 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 5,885,526,191.83 | 2,971,064,333.17 |
| 加：营业外收入 | 117,886,759.56 | 63,548,593.20 |
| 减：营业外支出 | 131,713,306.23 | 35,310,927.06 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 5,871,699,645.16 | 2,999,301,999.31 |
| 减：所得税费用 | 2,665,765,269.87 | 1,219,816,224.83 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 3,205,934,375.29 | 1,779,485,774.48 |
| （一）按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 3,205,934,375.29 | 1,779,485,774.48 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | - | - |
| （二）按所有权属分类 | ||
| 1.归属于母公司所有者的净利润 | 1,120,626,569.29 | 894,878,011.08 |
| 2.少数股东损益 | 2,085,307,806.00 | 884,607,763.40 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 695,984,271.48 | 21,197,985.84 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 710,319,766.26 | 47,342,507.79 |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.权益法下不能转损益的其他综合收益 | - | - |
| 2.其他权益工具投资公允价值变动 | 250,967,551.88 | 27,512,222.39 |
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | ||
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | - | (14,996,587.55) |
| 2.现金流量套期储备 | 230,390,447.66 | 7,610,756.35 |
| 3.外币财务报表折算差额 | 228,961,766.72 | 27,216,116.60 |
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | (14,335,494.78) | (26,144,521.95) |
| 七、综合收益总额 | 3,901,918,646.77 | 1,800,683,760.32 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 1,830,946,335.55 | 942,220,518.87 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 2,070,972,311.22 | 858,463,241.45 |
| 八、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益 | 0.102 | 0.081 |
| （二）稀释每股收益 | 0.102 | 0.081 |
4、母公司利润表
编制单位：万科企业股份有限公司 2019年1月-3月 单位：人民币元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、营业收入 | 390,239,469.41 | 329,254,467.78 |
| 其中：营业收入 | 390,239,469.41 | 329,254,467.78 |
| 减：营业成本 | 115,215.57 | 115,816.35 |
| 税金及附加 | 47,365,134.28 | 2,196,593.38 |
| 管理费用 | 143,167,072.32 | 60,651,679.28 |
| 财务费用 | 940,573,571.75 | 510,816,149.12 |
| 其中：利息费用 | 2,213,554,834.75 | 1,788,483,107.92 |
| 利息收入 | 1,243,648,497.95 | 1,278,588,415.40 |
| 信用减值损失 | 102,530.53 | (3,051.34) |
| 加：投资收益（损失以“－”号填列） | 18,206,952.94 | 467,693,310.51 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | (19,863,170.36) | 78,686.62 |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | (722,877,102.10) | 223,170,591.50 |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | (722,877,102.10) | 223,170,591.50 |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | (722,877,102.10) | 223,170,591.50 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | (722,877,102.10) | 223,170,591.50 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | - | - |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - |
| 六、综合收益总额 | (722,877,102.10) | 223,170,591.50 |
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 79,002,977,074.59 | 80,706,452,702.94 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 26,698,563,447.49 | 17,518,154,173.96 |
| 经营活动现金流入小计 | 105,701,540,522.08 | 98,224,606,876.90 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 69,006,246,621.40 | 56,873,481,622.65 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 5,522,606,519.86 | 3,643,485,379.71 |
| 支付的各项税费 | 18,188,301,169.96 | 10,789,870,562.18 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 39,696,989,752.26 | 54,671,422,538.42 |
| 经营活动现金流出小计 | 132,414,144,063.48 | 125,978,260,102.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | (26,712,603,541.40) | (27,753,653,226.06) |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 533,092,800.00 | 390,009,293.91 |
| 取得投资收益收到的现金 | 446,545,747.05 | 195,743,631.21 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 6,931,455.79 | 163,780.50 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 497,537,064.47 | 85,584,279.01 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 12,323,545,023.26 | 636,279,861.06 |
| 投资活动现金流入小计 | 13,807,652,090.57 | 1,307,780,845.69 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,609,177,975.72 | 860,647,952.80 |
| 投资支付的现金 | 1,769,849,123.12 | 48,539,198,865.94 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 3,738,495,087.96 | 787,201,700.99 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 709,965,734.11 | 1,427,070,000.05 |
| 投资活动现金流出小计 | 7,827,487,920.91 | 51,614,118,519.78 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 5,980,164,169.66 | (50,306,337,674.09) |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 450,493,159.51 | 4,079,235,842.42 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 450,493,159.51 | 4,079,235,842.42 |
| 取得借款收到的现金 | 7,082,673,295.15 | 27,400,806,144.40 |
| 发行债券收到的现金 | 6,029,268,782.60 | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 13,562,435,237.26 | 31,480,041,986.82 |
| 归还投资支付的现金 | 3,032,443,250.77 | 632,472,494.89 |
| 偿还债务支付的现金 | 23,721,266,976.86 | 29,129,613,487.21 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 6,340,712,290.92 | 3,674,863,859.12 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 3,021,063,950.77 | 234,575,521.67 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 3,396,337,095.62 | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 36,490,759,614.17 | 33,436,949,841.22 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (22,928,324,376.91) | (1,956,907,854.40) |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (119,421,151.05) | (347,088,333.59) |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | (43,780,184,899.70) | (80,363,987,088.14) |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 175,668,163,538.65 | 164,326,007,371.30 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 131,887,978,638.95 | 83,962,020,283.16 |
6、母公司现金流量表
编制单位：万科企业股份有限公司 2019年1月-3月 单位：人民币元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 61,889,063,445.73 | 30,261,235,609.36 |
| 经营活动现金流入小计 | 61,889,063,445.73 | 30,261,235,609.36 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 206,138,301.59 | 204,637,463.77 |
| 支付的各项税费 | 332,272,385.34 | 45,370,662.09 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 79,129,829,593.28 | 97,956,675,151.45 |
| 经营活动现金流出小计 | 79,668,240,280.21 | 98,206,683,277.31 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | (17,779,176,834.48) | (67,945,447,667.95) |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 1,200,000,000.00 | 8,575,000,000.00 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 11,672,023,122.51 | 337,755,297.51 |
| 投资活动现金流入小计 | 12,872,023,122.51 | 8,912,755,297.51 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 288,886.00 | 213,878.78 |
| 投资支付的现金 | 1,332,000,000.00 | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 200,000,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 1,332,288,886.00 | 200,213,878.78 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 11,539,734,236.51 | 8,712,541,418.73 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 取得借款收到的现金 | 4,905,000,000.00 | 19,355,470,000.00 |
| 发行债券收到的现金 | 1,994,000,000.00 | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 1,969,103,874.64 | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 8,868,103,874.64 | 19,355,470,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 22,549,118,681.50 | 12,708,987,183.59 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 2,028,776,239.12 | 1,850,532,053.64 |
| 筹资活动现金流出小计 | 24,577,894,920.62 | 14,559,519,237.23 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | (15,709,791,045.98) | 4,795,950,762.77 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (173,098.56) | (367,953.35) |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | (21,949,406,742.51) | (54,437,323,439.80) |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 77,677,228,103.71 | 84,438,255,934.40 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 55,727,821,361.20 | 30,000,932,494.60 |
二、财务报表调整情况说明
1、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√ 适用 □ 不适用2018年12月7日，财政部发布了《企业会计准则第21号——租赁》，根据相关规定并经公司董事会批准，本公司已自2019 年1 月1 日起执行该会计政策，并将根据该会计政策履行相关披露，对前期的可比较数据将不予重述。本次执行新会计政策对期初的留存收益无影响，因准则变化对资产负债表年初数的调整不重大。2、首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□ 适用 √ 不适用
三、审计报告
公司本季度财务报表未经审计。