TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
TCL 集团股份有限公司
TCL CORPORATION
2014 年第三季度报告
二零一四年十月二十二日
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的
真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人(财务总
监 CFO)黄旭斌先生声明:保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2
第二节 主要财务数据及股东变化 .................................... 6
第三节 董事会报告 ................................................ 9
第四节 重要事项 ................................................. 18
第五节 财务报表 ................................................. 28
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、集团 指 TCL 集团股份有限公司
报告期、报告期内 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 9 月 30 日
TCL 多媒体科技控股有限公司,为本公司在香港联交所上市的控股子公司,股票代
TCL 多媒体电子 指
码 01070.HK
TCL 通讯科技控股有限公司,为本公司在香港联交所上市的控股子公司,股票代码
TCL 通讯科技 指
02618.HK
华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司
家电集团 指 TCL 家电产业集团
通力电子控股有限公司,为本公司在香港联交所上市的控股子公司,股票代码
通力电子 指
01249.HK
商显 指 TCL 商用信息科技(惠州)股份有限公司
TCL 照明 指 惠州 TCL 照明电器有限公司
华瑞光电 指 华瑞光电(惠州)有限公司
泰科立集团 指 惠州泰科立电子集团有限公司
显示科技 指 TCL 显示科技(惠州)有限公司
金能电池 指 惠州 TCL 金能电池有限公司
医疗电子 指 TCL 医疗集团
TCL 环保 指 TCL 奥博(天津)环保发展有限公司
翰林汇 指 翰林汇信息产业股份有限公司
TCL 创投 指 新疆 TCL 股权投资有限公司
TCL 实业控股 指 T.C.L.实业控股(香港)有限公司
惠州 TCL 房产 指 惠州 TCL 房地产开发有限公司
花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司,股票代码:01777.HK,本公司为
花样年 指
该公司第二大股东,持有其 15.98%股权
欢网 指 广州欢网科技有限责任公司
教育网 指 TCL 教育网有限公司
全球播 指 全球播有限公司
酷友电商、酷友科技 指 惠州酷友网络科技有限公司
速必达物流 指 深圳速必达商务服务有限公司
客音服务 指 惠州客音商务服务有限公司
Cisco Systems,Inc.思科系统公司,是全球领先的网络解决方案供应商,为美国
思科 指
NASDAQ 上市公司(股票代码为: CSCO).
飞马国际 指 深圳市飞马国际供应链股份有限公司
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
激活用户 指 曾经使用一次以上互联网电视网络服务的用户
活跃用户数是七天内来访的不重复的独立用户数,七天之内同一用户来访一次及多次
活跃用户 指
都计为一个用户数
前海启航 指 深圳前海启航供应链管理有限公司
t1 工厂、t1 项目 指 华星光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线建设项目
t2 工厂、t2 项目 指 华星光电第 8.5 代 TFT-LCD(含氧化物半导体及 AMOLED)生产线建设项目
t3 工厂、t3 项目 指 华星光电第 6 代 LTPS LCD/AMOLED 显示面板生产线建设项目
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 ■ 否
序
项目 本报告期 上年同期 增减变动(%)
号
1 营业收入(元) 69,210,580,147 61,096,099,667 13.28
2 毛利(元) 11,970,489,919 10,314,257,765 16.06
3 利润总额(元) 3,591,001,284 2,177,484,622 64.92
净利润(元) 3,010,527,542 1,742,103,620 72.81
4 归属于上市公司股东的净利润(元) 2,219,272,858 1,264,984,171 75.44
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润(元) 1,227,300,416 722,160,425 69.95
注1
基本每股收益(元/股) 0.2454 0.1490 64.70
注1
5 稀释每股收益(元/股) 0.2450 0.1488 64.65
注1
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.1357 0.0851 59.46
加权平均净资产收益率(%) 13.47% 9.94% 提高 3.53 个百分点
6
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 7.45% 5.68% 提高 1.77 个百分点
经营活动产生的现金流量净额(元) 4,461,629,493 4,426,626,275 0.79
7
注1
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) 0.4720 0.5207 -9.35
本报告期末 上年度期末 增减变动(%)
8 总资产(元) 91,648,788,771 78,080,636,656 17.38
9 负债总额(元) 67,133,242,775 58,122,543,017 15.50
资产负债率 73.25% 74.44% 下降 1.19 个百分点
10
剔除存款质押借款和递延收益后的资产负债率 64.79% 65.52% 下降 0.73 个百分点
所有者权益总额(元) 24,515,545,996 19,958,093,639 22.84
11
归属于上市公司股东的所有者权益(元) 17,607,509,842 14,168,316,437 24.27
注1
12 股本(股) 9,452,413,271 8,531,495,974 10.79
13 归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) 1.8628 1.6607 12.17
注: 1、报告期内,公司股票期权共行权 3,592,940 份,公司以非公开发行股票的方式发行了 917,324,357 股 A 股股票,
公司总股本由 8,531,495,974 股增加至 9,452,413,271 股。
截止披露前一交易日的公司总股本:
截止披露前一交易日的公司总股本(股) 9,452,413,271
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
非经常性损益项目和金额
■ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 273,386,471.00
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
709,874,009.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 实业控股投资联营企业花样年
311,194,608.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 控股取得收益 3.11 亿元。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及
18,520,062.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,279,202.00
减:所得税影响额 135,821,856.00
少数股东权益影响额(税后) 202,460,054.00
合计 991,972,442.00 --
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、报告期末普通股股东总数及前十名普通股股东持股情况表
单位:股
报告期末普通股股东总数 422,375
前 10 名普通股股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
惠州市投资控股有限公司 国有法人 8.79 830,572,858 质押 332,660,000
李东生 境内自然人 6.75 638,273,688 509,843,613 质押 598,683,288
上海兴胜资产管理有限公司 境内非国有法人 1.51 142,433,200
兴业财富-兴业银行-兴盛 1 号
境内非国有法人 1.19 112,422,348 112,422,348
1 期特定多客户资产管理计划
招商财富-工商银行-执策 5 号
境内非国有法人 1.16 109,816,513 109,816,513
专项资产管理计划
惠州市投资开发有限公司 国有法人 1.12 105,504,587 105,504,587
江信基金-光大银行-江信基
境内非国有法人 1.04 97,972,477 97,972,477
金定增七号资产管理计划
上银基金-上海银行-上银基 境内非国有法人 1.00 94,582,568 94,582,568
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
金财富 1 号资产管理计划
中国民生银行股份有限公司-
银华深证 100 指数分级证券投资 境内非国有法人 0.96 90,295,189
基金
兴业全球基金-招商银行-兴
全添翼定增分级 3 号特定多客户 境内非国有法人 0.75 71,063,761 71,063,761
资产管理计划
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
惠州市投资控股有限公司 830,572,858 人民币普通股 830,572,858
上海兴胜资产管理有限公司 142,433,200 人民币普通股 142,433,200
李东生 128,430,075 人民币普通股 128,430,075
中国民生银行股份有限公司-银华深证 100 指数
90,295,189 人民币普通股 90,295,189
分级证券投资基金
中国工商银行-融通深证 100 指数证券投资基金 55,238,219 人民币普通股 55,238,219
中国银行股份有限公司-易方达深证 100 交易型
44,028,793 人民币普通股 44,028,793
开放式指数证券投资基金
TCL 集团股份有限公司工会工作委员会 40,957,597 人民币普通股 40,957,597
中国银行股份有限公司-嘉实沪深 300 交易型开
37,416,764 人民币普通股 37,416,764
放式指数证券投资基金
全国社保基金零二零组合 33,025,681 人民币普通股 33,025,681
中国工商银行股份有限公司-国投瑞银瑞福深证
32,526,244 人民币普通股 32,526,244
100 指数分级证券投资基金
1、未知上述境内非国有法人股东之间是否存在关联关系以及是否属《上
上述股东关联关系或一致行动的说明 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。2、惠州
市投资控股有限公司系国有法人股股东。
前 10 名无限售条件普通股股东参与融资融券业务 上海兴胜资产管理有限公司是证券公司客户信用交易担保证券账户下
股东情况说明(如有) 的持股股东,报告期内,上海兴胜资产管理有限公司持股数量无变化。
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
第三节 董事会报告
一、 概述
报告期内,集团共实现营业收入 692.1 亿元,同比增长 13.3%;其中销售收入为 675.9 亿元,同比增
长 13.2%;利润总额同比增长 64.9%至 35.9 亿元,净利润同比增长 72.8%至 30.1 亿元,其中归属于上市
公司股东的净利润 22.2 亿元,同比增长 75.4%。报告期内,集团在国内上缴各种税收总额为 41.1 亿元。
TCL 集团 2014 年 1-9 月各产业收入及利润变动情况(单位:亿元)
销售收入 同比变动 净利润 同比变动
TCL 多媒体电子 187.1 -16.0% 1.84 增加盈利 1.58 亿
TCL 通讯科技 159.8 69.6% 5.73 增加盈利 5.58 亿
华星光电 129.4 21.9% 16.9 19.7%
家电集团 80.6 0.83% 1.28 12.2%
通力电子 31.4 23.6% 0.98 10.9%
系统科技及新兴业务 22.8 -5.52% 0.23 改善 0.34 亿
泰科立 33.6 41.8% 0.79 72.4%
翰林汇 99.3 8.15% 1.69 7.57%
投资及创投 / / 3.21 /
服务板块 23.1 67.2% 2.25 35.0%
集团合并 675.9 13.2% 30.1 72.8%
备注:集团合并销售收入已经抵销内部关联交易额,合并净利润已扣减总部费用。服务板块数据已包含了金融服务利润。
报告期内,集团盈利同比大幅增长主要得益于:(一)华星光电产能持续提升,产量、销量均保持增
长,产能稼动率和产品综合良率及主要营运和财务指标继续保持行业领先水平。3 月下旬以来,全球液晶
面板市场供需趋于平衡,华星光电大部分尺寸产品的价格稳定及小幅上涨。同时,受益于材料成本及单位
固定成本的下降及生产效率进一步提升,华星光电第三季度盈利水平同比显著提高;(二)TCL 通讯科技
智能手机产品销量快速增长,整体销售均价及毛利率同比均有提升,报告期内共实现净利润 5.73 亿元,
同比增加盈利 5.58 亿元。
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
集团前三季度实现海外销售收入 319.8 亿元,同比增长 29.9%,占集团总体销售收入的比例提升至
47.3%,全球化战略持续推进。
报告期内,集团各主要产业工业能力建设进展顺利。TCL 通讯科技二期厂区建成,年产能已提升至
1.2 亿台。家电集团年产冰箱、洗衣机各 200 万台的研发及生产基地已于 10 月 10 日在合肥正式投产。华
星光电完成新一轮技改扩产,t1 工厂产能已提升至月产 14.3 万张玻璃基板,是全球产量最大的 8.5 代产
线;9 月末,t2 工厂的主厂房提前 1 个月封顶,定位于高端智能手机及移动平板用 LTPS 及 AMOLED 的
6 代触控面板的 t3 工厂项目也已在武汉正式开工建设。TCL 显示科技新工厂已投产,生产工艺、技术水平
及产能规模均大幅提高。
集团继续加大技术研发投入,报告期内共投入研发资金 20.9 亿元,占公司同期销售收入的 3.62%,
新申请专利 1,552 项,新获授权专利数量为 1,186 项。
为把握产业和市场的发展机遇,集团正在全面实施“双+”转型战略,即推进“智能+互联网”战略转
型,建立“产品+服务”的新商业模式,重点建立大数据、云计算及互联网和移动互联网应用服务能力,
线上线下物流、销售及用户服务能力和金融服务能力。报告期内,TCL 多媒体电子和 TCL 通讯科技均组
建了独立部门积极布局互联网及移动互联网应用服务业务。截至 9 月末,集团智能网络电视终端累计激活
用户达 604.1 万,当月日均活跃用户数已突破 200 万;智能手机应用中心用户数已达 366 万。公司围绕智
能硬件入口、发掘用户 ARPU 值贡献的经营战略稳步推进,在游戏、视频广告、第三方支付等领域已初步
形成收益分成模式。
集团已组建“金融服务事业本部”,以TCL集团财务有限公司业务为基础,业务范围逐渐延伸至全球
资金结算及各类金融服务;并积极开展供应链金融、小额贷款、消费金融、第三方移动支付等业务,通过
资源优化配置为产业链合作伙伴及社会客户提供金融增值服务的能力,搭建多方共赢的生态体系,打造公
司产融结合的竞争优势;同时,金融服务事业本部将积极促进消费金融、第三方支付等金融服务与集团O2O
业务的紧密融合,深度挖掘数据价值,为用户提供更加完整的消费体验。
二、 主营业务分析
集团现有业务覆盖了消费电子产业链的主要环节,主要包括十大业务板块,分别是多媒体电子、通讯
科技、华星光电、家电集团、通力电子以及系统科技及新兴业务、泰科立、翰林汇、投资及创投、服务业
务。集团将继续加强在多媒体智能终端、智能移动通讯终端、智能家电、半导体平板显示器件等领域的竞
争力,大力发展基于网络技术应用的系统及接入设备业务及云平台服务业务;巩固国内市场,继续开拓海
外业务,保持各业务的持续稳定发展。
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
(一)TCL 多媒体电子
报告期内,TCL 多媒体电子整体销售收入 187.1 亿元(236.0 亿港元1),同比下降 16.0%,实现净利
润 1.84 亿元(2.28 亿港元 1),同比增加盈利 1.58 亿元。受国内市场需求疲软的影响,TCL 多媒体电子在
中国市场完成销售收入 117.3 亿元,同比下降 28.3%;海外市场增长良好,实现销售收入 69.8 亿元,同
比增长 18.3%。
TCL 多媒体电子 LCD 电视机产品按技术功能和市场区域构成(单位:万台)
2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月 同比变化(%)
LCD 电视机 1,190.3 1,208.5 -1.51
智能/网络电视 352.5 325.1 8.43
-中国市场 578.1 702.2 -17.7
-海外市场 612.2 506.3 20.9
报告期内,TCL 多媒体电子继续推进组织和流程变革,以改善运营效率和提升盈利能力为核心,调整
和优化组织架构,建立满足战略转型要求的业务流程和组织体系;专注提升产品力,加强生产和供应链管
理能力;通过推行严格的降成本、控费用措施,TCL 多媒体电子第三季度的毛利率为 17.96%,同比提升
3.55 个百分点。
围绕“双+”转型战略,TCL 多媒体电子积极推进 TV+智能电视平台建设,相继发布了芒果 TV+电视、
七 V 智能机顶盒等智能娱乐终端产品,并联合腾讯首次为 TV+家庭娱乐终端搭载基于多屏互动的微信应用
和服务功能,通过微信服务号与智能电视绑定,在电视屏幕上实现朋友圈互动、视频点播分享、远程互动
等创新应用。
截至 9 月末,TCL 多媒体电子智能网络电视的累计激活用户数为 6,041,181,智能网络电视日均活跃
用户数为 2,000,923,可运营用户已经初具规模。报告期内,TCL 多媒体电子成立了互联网事业部,围绕
TV+智能电视、七 V 智能机顶盒、游戏主机等智能终端入口、通过构建多方共赢的生态圈整合视频、游戏、
教育、生活等内容资源,建立新的用户运营模式。
为进一步提升 TCL 多媒体电子战略决策和执行能力,该公司董事会已经批准组建董事会策略执行委员
会,以加强经营管理力量,夯实基础能力建设,加快战略转型。
(二)TCL通讯科技
报告期内,TCL通讯科技实现销售收入159.8亿元(200.0亿港元1),同比增长69.6%;实现净利润5.73
亿元(7.25亿港元1),同比增加盈利5.58亿元。受益于中高端智能产品占比不断扩大,TCL通讯科技产品
1
以香港会计准则计算。
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
的销售均价由去年同期的42.2美元提升至52.7美元,毛利率提升至25.9%。
TCL 通讯科技产品按区域销售构成(单位:万台)
2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月 变化(%)
- 中国市场 465.6 365.7 27.3
- 海外市场 4,395.4 3,237.1 35.8
合计 4,861.0 3,602.8 34.9
其中:智能终端 2,593.2 989.3 162.1
报告期内,TCL 通讯科技产品销量同比增长 34.9%,全球各区域市场销量均快速增长。其中智能终端
销量同比增长 162.1%,占总体销量的比例为 53.3%。美洲地区是 TCL 通讯科技增长最快的市场,第三季
度销售额同比增长超过一倍,其中美国市场的智能终端出货量增长超过七倍。根据 Gartner 统计,TCL 通
讯科技第二季度在中美洲及拉丁美洲的市场份额分別排名第二和第一。此外,欧洲、中东、非洲及亚太市
场也均呈现较好增长。
在中国区,TCL 通讯科技积极开拓市场,重建销售及客服体系,把握 4G 产品迅速发展的机遇,重点
提升 4G 产品出货量,报告期内智能终端销量同比增长 162.1%,销量逐季提升。
顺应全球移动通信产业发展趋势,TCL通讯科技加大了4G智能手机及平板产品的研发与销售。TCL通
讯科技推出的超窄边框8吋平板产品POP 8、HERO 8,以及轻便的7吋3G机型POP 7,均获得了海外客户
好评,成功在海外市场推广。
为全面推进“双+”转型战略,TCL通讯科技重点发展智能移动终端、移动互联网中心和智能家庭业
务。4月份,TCL通讯科技成立移动互联网新兴业务中心,发展增值服务及用户运营、智能云平台、可穿
戴设备和创新应用。TCL通讯科技与集团及其它合作方筹组基于移动互联网技术平台的第三方支付公司,
和中国银联合作开展第三方移动支付业务,并为线上、线下交易平台提供大数据支持。TCL通讯科技参与
集团和思科合作投资,推出基于云端的视频通讯和协同办公系统。
TCL通讯科技管理层对第四季度及全年经营绩效提升持乐观态度,将全年销售收入增长45%的目标,
提高至50%。
(三)华星光电
报告期内,华星光电保持满产满销,部分产品供不应求,玻璃基板共投片 117.92 万张,同比增长 16.6%;
液晶面板和模组产品合计销售 1,823.7 万片;实现销售收入 129.4 亿元,同比增长 21.9%,实现净利润 16.9
亿元,同比增长 19.7%。
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
受益于液晶电视大尺寸化趋势加快,以及海外市场需求回暖,液晶面板行业景气度逐步回升。第三季
度,华星光电大部分尺寸的液晶电视面板均处于供不应求状态,产品售价稳定及小幅上升。同期,华星光
电的产能稼动率和产品综合良率继续保持了行业领先水平。受益于产量和效率的持续提升,第三季度华星
光电毛利率已提升至 17.9%,环比第二季度提升 5 个百分点。主要运营及财务指标继续保持行业领先水平。
报告期内,华星光电持续推进产品组合调整,优化客户结构,大尺寸产品销量同比增长138.5%,超高
清产品销量同比提升142.4%;大客户订单量稳定增长,客户结构更趋合理,为t2项目投产打下了良好的客
户基础。
华星光电t2项目土建工程比原计划提交一个月完成结构封顶,产品工艺技术研发也按计划推进,GOA、
COA、Cu制程、IGZO、AMOLED和曲面显示等多项新技术和新产品将会导入t2的产品序列;力争明年t2
项目比原计划提前45天投产。t3工厂第6代LTPS LCD/AMOLED显示面板生产线项目也已于9月中旬在武
汉启动,投产后可供应高端LTPS平板电脑及手机显示屏,与TCL通讯科技将形成产业链垂直一体化优势。
报告期内,华星光电新增专利申请457项。截至2014年9月30日,华星光电已累计申请中国专利3,275
件,美国专利2,685件,PCT2,961件,其中中国专利已授权847件,美国专利已授权516件。
业界预计第四季度面板行业供需仍将偏紧,华星光电管理层对全年运营持乐观态度。
(四)家电集团
报告期内,家电集团以“智能健康家电”为发展方向,积极推进“双+”转型战略,实现销售收入80.6
亿元,同比增长0.83%;实现净利润1.28亿元,同比上升12.2%。
家电集团主要产品销售(单位:万台)
产品 2014 年 1-9 月 2013 年 1-9 月 变化(%)
空调 432.9 392.1 10.4
冰箱 96.0 96.9 -0.92
洗衣机 96.1 86.3 11.3
空调业务确定“变频、健康、智能、时尚”的产品研发方向和“产品力驱动”的销售模式。行业出口
虽略有下滑,但受益于国内经济企稳,空调业务国内市场销量大幅增长,公司空调业务销售优于行业平均
水平。报告期内,具备去除PM2.5功能的第一代智能健康空调产品已上市,智能挂机也于9月份成功上市,
产品竞争力不断提升。
冰洗业务重点进行工业能力建设,合肥研发及生产基地已于10月初正式投产,为冰洗业务的规模提升
和工艺改进提供了有力保障。未来,冰洗业务将专注于具备云技术和远程智能控制的新品研发,通过云端
TCL 集团股份有限公司 2014 年第三季度报告
互动平台和物联网技术的运用,不断提升用户体验。
健康两净电器聚焦于环境健康类产品,主要从事净水机和空气净化器的研发与生产。公司与360合作,
推出的智能空气净化器可实现APP远程智能控制、空气质量检测、后续专属推送服务等功能;智能互联网
净水器产品可为用户提供水质监测、滤芯监控以及云端数据管理服务,提升用户的智能健康生活体验。
(五)通力电子
报告期内,通力电子实现销售收入31.4亿元(40.1亿港元1),同比增长23.6%,实现净利润0.98亿元
(1.24亿港元1),同比增长10.9%。
通力电子为全球消费电子品牌提供优质音视频产品的ODM服务,主要产品为:视盘机产品、音频产品、
流媒体播放器和其他产品,其中新型音频业务和流媒体播放器前三季度收入分别增长118.5%和4,285.6%,
是收入增长的最主要来源,标志着通力电子向与互联网及智能终端产品相关联的新型音频产品转型取得初
步成功。
通力电子在音频产品开发、软件开发、电声技术研发、前瞻性基础技术开发等方面投入了较多的资源,