TCL 集团股份有限公司 2015 年第一季度报告
TCL 集团股份有限公司
TCL CORPORATION
2015 年第一季度报告
二零一五年四月二十四日
TCL 集团股份有限公司 2015 年第一季度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人（首席财务官 CFO）黄旭斌
先生、会计机构负责人杨安明先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、准
确、完整。
TCL 集团股份有限公司 2015 年第一季度报告
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................2
第二节 主要财务数据及股东变化 .............................................................................................................6
第三节 董事会报告 .................................................................................................................................10
第四节 重要事项 ....................................................................................................................................21
第五节 财务报表 ....................................................................................................................................30
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、集团 指 TCL 集团股份有限公司
报告期、报告期内 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 3 月 31 日
TCL 多媒体科技控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股
TCL 多媒体电子 指
子公司，股票代码 01070.HK
TCL 通讯科技控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公
TCL 通讯科技 指
司，股票代码 02618.HK
华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司
家电集团 指 TCL 家电产业集团
通力电子控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，
通力电子 指
股票代码 01249.HK
商用显示、商显 指 TCL 商用信息科技(惠州)股份有限公司
科天智慧云 指 广州科天智慧云信息科技有限公司
TCL 照明 指 惠州 TCL 照明电器有限公司
华瑞光电 指 华瑞光电(惠州)有限公司
泰科立、泰科立集团 指 惠州泰科立电子集团有限公司
显示科技 指 TCL 显示科技(惠州)有限公司
金能电池 指 惠州 TCL 金能电池有限公司
医疗电子 指 TCL 医疗集团
环保业务 指 惠州 TCL 环保资源有限公司
翰林汇 指 翰林汇信息产业股份有限公司
TCL 创投 指 新疆 TCL 股权投资有限公司
花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司，股票代码：
花样年 指
01777.HK，本公司为该公司第二大股东，持有其 15.98%股权
欢网 指 广州欢网科技有限责任公司
教育网 指 TCL 教育网有限公司
奥鹏教育 指 北京奥鹏文化传媒有限公司
全球播 指 全球播有限公司
TCL-IMAX 娱乐科技 指 TCL-IMAX Entertainment Co., Limited
酷友、O2O、酷友科技 指 惠州酷友网络科技有限公司
速必达物流 指 深圳速必达商务服务有限公司
客音服务 指 惠州客音商务服务有限公司
Cisco Systems,Inc.思科系统公司，是全球领先的网络解决方案供应
思科 指
商，为美国 NASDAQ 上市公司（股票代码为: CSCO）.
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激活用户 指 曾经使用一次以上互联网电视网络服务的用户
活跃用户数是七天内来访的不重复的独立用户数，七天之内同一用户
活跃用户 指
来访一次及多次都计为一个用户数
前海启航 指 深圳前海启航供应链管理有限公司
t1 工厂、t1 项目 指 华星光电第 8.5 代 TFT-LCD 生产线建设项目
华星光电第 8.5 代 TFT-LCD（含氧化物半导体及 AMOLED）生产线
t2 工厂、t2 项目 指
建设项目
t3 工厂、t3 项目 指 华星光电第 6 代 LTPS LCD/AMOLED 显示面板生产线建设项目
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第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
1.1 主要会计数据和财务指标表
序
项目 本报告期 上年同期 增减变动(%)
号
1 营业收入（元） 23,310,170,004 21,154,718,856 10.19
2 毛利（元） 4,070,261,476 3,245,584,255 25.41
3 利润总额（元） 1,199,424,566 1,092,563,376 9.78
净利润（元） 982,205,588 928,247,281 5.81
4
归属于上市公司股东的净利润（元） 754,102,240 734,932,723 2.61
扣除非经常性损益后的净利润（元） 726,916,386 277,864,484 161.61
5
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润（元） 528,179,296 132,160,644 299.65
基本每股收益（元/股）注 1 0.0686 0.0861 -20.33
6 稀释每股收益（元/股）注 1 0.0685 0.0860 -20.35
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.0481 0.0155 210.32
加权平均净资产收益率（%）注 1 3.69% 5.07% 减少 1.38 个百分点
7
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.59% 0.91% 增加 1.67 个百分点
经营活动产生的现金流量净额（元）注 2 785,853,373 1,464,802,969 -46.35
8
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）注 2 0.0644 0.1716 -62.47
本报告期末 上年度期末 增减变动(%)
9 总资产（元） 107,937,346,949 92,876,886,421 16.22
10 负债总额（元） 75,326,185,744 66,016,391,267 14.10
资产负债率 69.79% 71.08% 减少 1.29 个百分点
11
剔除存款质押借款和递延收益后的资产负债率 63.38% 63.31% 增加 0.07 个百分点
所有者权益总额（元） 32,611,161,205 26,860,495,154 21.41
12
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 23,524,501,823 18,194,348,691 29.30
13 股本（股） 12,202,723,782 9,452,413,271 29.10
14 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 1.9278 1.9248 0.16
注 1：报告期内，本公司股权激励计划首次授予的股票期权第三个行权期及预留股票期权第二个行权期开始行权，股票期权
激励对象共行权 22,722,000 股。公司于 2015 年 2 月 12 日采取非公开发行股票的方式向特定投资者发行人民币普通股（A 股）
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2,727,588,511 股，发行完成后公司的总股份数变更为 12,202,723,782 股, 募集资金净额为 5,618,009,150.78 元。报告期
内每股收益和净资产收益率按最新股本数和净资产加权平均计算。
注 2：报告期内，本公司之子公司财务公司存放中央银行法定准备金增加 4.90 亿元以及偿还中央银行借款等业务现金净流
出 2.21 亿元。剔除该部分影响，本公司日常经营活动产生的现金净流入为 14.97 亿元，同口径计算同比增长 19.8%。
1.2 截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 12,202,723,782
1.3 非经常性损益项目和金额
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 2,233,003
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
225,781,339
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
61,587,539
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-9,878,353
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,910,226
减：所得税影响额 -32,344,552
少数股东权益影响额（税后） -29,366,258
合计 225,922,944 --
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、报告期末普通股股东总数及前十名普通股股东持股情况表
单位：股
报告期末普通股股东总数 416,967
前 10 名普通股股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
惠州市投资控股
国有法人 7.20 878,419,747 质押 332,660,000
有限公司
李东生 境内自然人 5.23 638,273,688 489,683,288 质押 577,483,388
北京紫光通信科 国有法人 3.92 478,468,900
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技集团有限公司
新疆东兴华瑞股
权投资合伙企业 境内非国有法人 3.71 452,660,287 质押 452,660,287
（有限合伙）
新疆九天联成股
权投资合伙企业 境内非国有法人 3.35 408,899,521 质押 408,899,521
（有限合伙）
国开创新资本投
国有法人 3.14 382,775,119
资有限责任公司
上银基金－浦发
银行－上银基金
境内非国有法人 3.14 382,775,119
财富 10 号资产
管理计划
国开精诚（北京）
投资基金有限公 国有法人 1.57 191,387,559
司
国开装备制造产
业投资基金有限 国有法人 1.18 143,540,669
责任公司
中信资本（天津）
股权投资合伙企 境内非国有法人 1.18 143,540,669
业（有限合伙）
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
惠州市投资控股有限公司 830,572,858 人民币普通股 830,572,858
李东生 148,590,400 人民币普通股 148,590,400
全国社保基金一一八组合 97,107,539 人民币普通股 97,107,539
中信证券股份有限公司 83,240,051 人民币普通股 83,240,051
宁一民 46,130,562 人民币普通股 46,130,562
中国工商银行－融通深证 100 指数证券投资基金 37,965,010 人民币普通股 37,965,010
中国银行股份有限公司－嘉实沪深 300 交易型开
36,223,464 人民币普通股 36,223,464
放式指数证券投资基金
鹏华资产－中信证券－鹏华资产原点 3 号资产管
36,000,000 人民币普通股 36,000,000
理计划
中国工商银行股份有限公司－国投瑞银瑞福深证
30,088,044 人民币普通股 30,088,044
100 指数分级证券投资基金
全国社保基金四零一组合 29,000,072 人民币普通股 29,000,072
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1、未知上述境内非国有法人股东之间是否存在关联关系以及是否属《上
上述股东关联关系或一致行动的说明 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。2、惠州
市投资控股有限公司系国有法人股股东。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说
无
明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
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第三节 董事会报告
一、概述
报告期内，集团实现营业收入 233.10 亿元，同比增长 10.19%，其中销售收入为 227.59 亿元，同比
增长 9.39%；利润总额同比增长 9.78%至 11.99 亿元；净利润同比增长 5.81%至 9.82 亿元，其中归属于
上市公司股东的净利润同比增长 2.61%至 7.54 亿元；扣除非经常性损益后的净利润 7.27 亿元，同比增长
161.61%，其中扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 5.28 亿元，同比增长 299.65%。集团
在国内上缴税收总额为 19.44 亿元，同比增长 28.9%。
集团第一季度业绩连续三年实现较好增长。报告期内，集团业绩同比取得较好增长主要得益于：（一）
华星光电产销同比增长良好，产能稼动率和产品综合良率继续保持行业领先水平，主要产品价格同比提升，
材料成本及单位固定成本下降，使得华星光电第一季度盈利同比显著提升；（二）公司创投业务的项目退
出收益同比增加；（三）TCL 通讯抓住全球智能手机业务增长的趋势，继续扩大全球市场份额，销售收入
快速增长，利润稳步提升。
2015 年，集团继续推进“双+”转型和国际化的双轮驱动战略，全面开展“智能+互联网”战略转型
及建立“产品+服务”商业模式，提升工业制造能力，并加强面向用户的服务能力体系建设；同时，把握
全球经济结构调整的机遇，提升全球业务竞争力和市场份额，致力于成为全球化智能产品制造及互联网应
用服务的企业集团。
集团工业能力建设持续推进，华星光电 t2 工厂首片 55 吋 Cu+COA 面板已成功点亮，并于 4 月 24
日正式投产，液晶电视产业链垂直一体化能力进一步加强；为高端智能手机及平板提供 LTPS（OXIDE）
LCD/AMOLED 显示面板 t3 工厂建设和产品研发亦进展顺利。
服务能力建设方面，TCL 集团积极推进 TV+平台生态圈、移动互联网应用服务平台和云服务平台的建
设。TCL 智能电视系统研发取得突破，新一代网格化 Launcher 上线，对日活用户的拉动效应明显；在生
态圈建设方面，集团在与爱奇艺、芒果 TV、韩国 K 频道、ATET、Gameloft 等全球领先企业合作的基础
上，全面深化与腾讯系在视频、游戏和生活服务领域的合作。智能电视 TV+平台运营累计激活用户数达
777.0 万，日均活跃用户数为 290.0 万，日均用户在线时长突破 4 小时，互联网业务正式进入商业运营阶
段，月度流量分成收益快速增长。TCL 通讯科技移动平台也推出了在线医疗应用服务“幸福医生 APP” ，
满足个人及家庭的远程医疗、健康管理等医疗保健服务需求。科天智慧云基于云端、支持多种终端接入的
视频通讯和协同办公系统解决方案已基本成熟，将在下半年正式向中国企业和行业用户推出。
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围绕国际化战略，公司确定“扎根重点新兴市场、持续提升欧美市场份额”的发展策略。在新兴市场
上，TCL 多媒体电子、TCL 通讯科技和 TCL 家电集团三军联动，重点开拓印度和巴西市场，建立工业能
力，加强市场渠道和品牌能力；在欧美市场上，TCL 多媒体电子和 TCL 通讯科技继续巩固原有的优势，
持续提升市场份额。报告期内，海外市场实现销售收入 109.11 亿元，同比增长 8.30%。
集团将持续依托在面板、芯片、核心部品及终端产品垂直一体化布局，积极推进产品智能化，围绕移
动应用、家庭应用和行业应用三大场景，搭建互联网及移动互联网应用服务平台，开发各类智能及互联网
技术，与内容提供商、服务运营商、应用开发者共建互动生态圈，为用户提供信息通讯、家庭娱乐、健康
生活、智能家居的全方位解决方案以及行业互联网领域的系统解决方案。
二、主营业务分析
集团产业及业务架构为“7+3+1”：
1、产品业务： TCL 多媒体电子（1070.hk）、TCL 通讯科技（2618.hk）、华星光电、家电产业集团、
通力电子（1249.hk）5 家产业集团，以及商用系统业务群和部品及材料业务群。
2、服务业务：互联网应用及服务业务群，销售及物流服务业务群，以及金融事业本部。
3、创投及投资业务。
TCL 集团 2015 第一季度年各产业收入及利润变动情况（单位：亿元）
主要产业 销售收入 同比变动 净利润 同比变动
TCL 多媒体电子 65.63 5.40% 0.37 184.6%
TCL 通讯科技 53.43 23.1% 1.47 5.76%
华星光电 42.67 0.02% 6.20 68.9%
家电产业集团 26.98 2.59% 0.06 不适用
通力电子 9.04 8.52% 0.30 30.4%
商用系统业务群 2.73 不适用 -0.10 不适用
部品及材料业务群 10.26 不适用 -0.01 不适用
互联网应用及服务业务群 2.43 不适用 -0.27 不适用
销售及物流服务业务群 43.89 12.1% 0.33 不适用
TCL 集团股份有限公司 2015 年第一季度报告
金融事业本部 - - 0.85 不适用
创投及投资业务群 - - 2.15 不适用
注：互联网应用及服务业务群亏损主要为前期研发及资本性投入较大。
（一）TCL 多媒体电子
报告期内，TCL 多媒体电子销售收入共计 65.63 亿元（82.85 亿港元1），同比增长 5.40%，净利润 3,710
万元（4,558 万港元 1），同比增长 184.6%。其中，TCL 多媒体电子在中国市场实现销售收入同比上升 10.7%
达 42.9 亿元，海外市场同比小幅下降 3.33%至 22.7 亿元。
TCL 多媒体电子 LCD 电视机产品按技术功能和市场区域构成（单位：万台）
2015 年 1-3 月 2014 年 1-3 月 同比变化(%)
LCD 电视机 426.0 401.4 6.14%
智能/网络电视 159.7 90.9 75.7%
-中国市场 217.1 180.1 20.5%
-海外市场 199.3 202.5 -1.60%
TCL 多媒体电子智能网络电视用户数据（单位：万）
2015 年 3 月 2014 年 3 月 增减（%）
智能网络电视激活用户数（期末累计数）2 777.0 497.1 56.3%
智能网络电视日均活跃用户数3 290.0 161.3 79.7%
TCL 多媒体电子从 2014 年 10 月份开始对战略和组织架构进行调整，优化精简组织架构，提高运营
效率。公司采取聚焦曲面、大屏幕、超高清、售价 7,000 元以上及量子点等高色域的中高端产品的策略，
改善产品结构。同时，公司加强线上销售管理，使得线上销售比例从去年同期的 7.8%提升至 11%。受益
于产品结构和销售渠道的优化，公司毛利率同比上升 1.51 个百分点至 15.23%。
在互联网生态系统建设方面，TCL 多媒体电子互联网业务中心依托 TV+智能电视、七 V 智能机顶盒、
游戏主机、IMAX 顶级私人影院系统等智能终端入口构建用户运营平台，深化与腾讯、爱奇艺、芒果 TV、
IMAX、韩国 K 频道、Gameloft、ATET 等相关行业领先者的跨界战略合作，整合视频、游戏、教育、生活
等内容和服务资源，为用户提供全方位的家庭娱乐解决方案。报告期内，公司发布了 E6800 模块电视，通
1
以香港会计准则计算。
2
激活用户是指曾经使用一次以上互联网电视网络服务的用户。
3
活跃用户数是七天内来访的不重复的独立用户数，七天之内同一用户来访一次及多次都计为一个用户数。
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过自由插拔智能卡实现智能电视个性定制及加速迭代，突破围绕客厅大屏的产品形态。截至 2015 年 3 月
末，TCL 多媒体电子智能网络电视的累计激活用户数为 777.0 万，智能网络电视日均活跃用户数为 290.0
万，TV+平台的可运营用户初具规模，互联网业务的商业运营逐步开展。
（二）TCL通讯科技
报告期内， TCL通讯科技实现销售收入53.43亿元（66.90亿港元1），同比增长23.1%；净利润达1.47
亿元（1.85亿港元1），同比增长5.76%。受益于中高端智能产品占比提高，TCL通讯科技产品销售均价由
去年同期的52.2美元提升至54.7美元。
TCL 通讯科技产品按区域销售构成（单位：万台）
2015 年 1-3 月 2014 年 1-3 月 变化(%)
- 中国市场 293.9 107.9 122.4
- 海外市场 1,343.1 1,252.9 7.2
合计 1,583.0 1,360.8 16.3
其中：智能终端 979.1 631.6 55.0
报告期内，TCL通讯科技把握市场对高性价比及多功能的智能手机需求增长的趋势，不断优化产品设
计和功能，同时深化与运营商的关系，并拓展线上渠道，继续扩大全球市场份额。其中，北美洲及南美洲
持续增长，智能终端销量分别同比增长达43%及54%；中东及非洲地区及中国市场的智能终端销量更是分
别同比快速增长133%和200%。在围绕移动场景的新产品开发方面，TCL通讯科技推出对称设计，能上下
倒转接听电话的IDOL 3智能手机，同时发布的ALCATEL ONETOUCH WATCH成为全球首款可兼容iOS和
安卓系统的智能穿戴设备。
为全面推进“双+”转型战略，TCL通讯科技积极发展移动互联网新兴业务，稳步推进增值服务、用
户运营、智能家庭、智能云平台及创新应用。截至2015年3月末，移动互联网应用平台已累计激活用户达
820万4，服务收入按年增加135%至440万元，预计今年智能终端活跃使用者将大幅增加，相应的服务收入
也会明显增长。智能家庭业务中心致力于推动家电产品的互联互通及云端服务，即将推出连接模块、超级
管家（家庭设备管理中心）、超级APP及智能云等产品及服务，大力推动7个以移动互联网应用及服务为中
心的创新项目。商用云服务平台将推出面向中国企业和行业用户的基于云端、支持多种终端接入的视频通
讯和协同办公系统。
4
激活用户是指曾经使用一次以上移动互联网应用平台的用户。
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（三）华星光电
报告期内，华星光电保持满产满销，共投入玻璃基板40.6万张，同比增长10.4%；液晶面板和模组产
品合计销售614万片；实现销售收入42.7亿元，实现净利润6.2亿元，同比增长68.9%。
报告期内，液晶面板行业景气度延续，华星光电主要尺寸的液晶电视面板需求良好，产能稼动率和产
品综合良率等主要运营及财务指标继续保持行业领先水平。同时，华星光电继续优化产品组合和拓展外部
客户，为华星光电t2项目奠定良好的基础。
华星光电t2项目已于3月13日提前完成首片55吋Cu+COA 面板成功点亮，并于4月24日正式投产。t3
工厂基建工作进展顺利，产品技术研发也在按计划推进。
报告期内，华星光电新增专利申请186项。截至2015年3月31日，华星光电已累计申请中国专利4,058
件，美国专利3,320件，PCT3,603件，其中中国专利已授权1,066件，美国专利已授权761件。
业界预计2015年液晶电视大尺寸化趋势仍将继续，面板行业供需相对平衡，华星光电管理层对2015
年运营持乐观态度。
（四）家电产业集团
家电产业集团从事空调、冰箱、洗衣机及小电产品的生产和销售。报告期内，家电产业集团实现销售
收入26.98亿元，同比增长2.59%；在承担合肥新冰洗产业基地建设及投产前期成本摊销影响下，实现净利
润582万元。
家电集团主要产品销售（单位：万台）
产品 2015 年 1-3 月 2014 年 1-3 月 变化(%)
空调 135.4 132.5 2.2
冰箱 33.4 32.6
